境外投資辦法精選(九篇)

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第1篇：境外投資辦法范文

問：請問制定《境外投資項目核準暫行管理辦法》的依據(jù)和出發(fā)點是什么？《核準辦法》的出臺對于今后我國境外投資會產(chǎn)生何種影響？

答：《境外投資項目核準暫行管理辦法》是今年《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》（國發(fā)〔2004〕20號）的重要配套文件之一，于今年10月9日以國家發(fā)展改革委第21號令實施?！逗藴兽k法》的主要依據(jù)是《行政許可法》、《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》和《國務(wù)院對確需保留的行政審批項目設(shè)定行政許可的決定》。

《核準辦法》將使我國境外投資管理更為有序、高效，有助于加快實施“走出去”戰(zhàn)略，促進我國企業(yè)境外投資規(guī)模不斷擴大、投資主體多元化、投資方式多樣化。

問：與以往境外投資項目審批相比，《核準辦法》有哪些新的變化？在哪些方面體現(xiàn)了改革的精神，簡化了審批的程序和內(nèi)容？

答：與以往的境外投資項目審批相比，《核準辦法》主要有如下改革：

1．減少程序。改項目審批制為核準制，將原來項目建議書和可行性研究報告兩道審批，改為只核準項目申請報告。

2．下放權(quán)限。國家原審批限額為中方投資額100萬美元以上項目，新設(shè)定的國家核準限額為資源開發(fā)類3000萬美元以上、大額用匯類1000萬美元以上，分別提高了30倍和10倍。其余項目下放地方政府核準，有些項目由企業(yè)自主決策。

3．簡化內(nèi)容。與以往審批項目建議書和可行性研究報告不同，項目申請報告核準主要側(cè)重于確定投資主體、投資方向及合規(guī)性的審查，減少審查產(chǎn)品方案、財務(wù)效益等應(yīng)由出資人自主決策、自擔風險的內(nèi)容。

4．提高效率。明確項目申請報告的內(nèi)容、項目核準的機關(guān)及權(quán)限、核準的程序、核準的條件及效力，增加核準的可操作性和透明度。

問：《核準辦法》的適用范圍是什么？以股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)和權(quán)益形式進行的境外投資項目是否也需按《核準辦法》進行核準？

答：根據(jù)《核準辦法》規(guī)定，不分企業(yè)所有制，不分資金來源、投資形式和方式，對所有境外投資包括新建、收購、參股項目及增資、再投資項目，均按本辦法核準。以股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)和權(quán)益形式進行的境外投資項目，也需按《核準辦法》進行核準。

問：在境外投資項目核準機關(guān)方面，中央和地方的權(quán)限如何劃分？地方的項目核準權(quán)是否可以下放？企業(yè)是否有項目核準權(quán)？

答：原油、礦山等資源開發(fā)類項目中方投資額3000萬美元以上，以及中方投資用匯額1000萬美元以上的其他類項目，由國家發(fā)展改革委核準。限額以下的項目由省級發(fā)展改革部門核準。項目核準屬行政許可，企業(yè)沒有項目核準權(quán)，但中央管理企業(yè)對限額以下的項目可自主決策，報國家發(fā)展改革委備案。

問：《核準辦法》第五條第二款“地方政府按照有關(guān)法規(guī)對上款所列項目的核準另有規(guī)定的，從其規(guī)定”應(yīng)如何解釋？

答：該款的“有關(guān)法規(guī)”主要指《國務(wù)院批轉(zhuǎn)國家計委關(guān)于加強海外投資項目管理意見的通知》（國發(fā)〔1991〕13號），該文件明確各級發(fā)展改革部門負責境外投資項目管理。因此，《核準辦法》第五條第一款對于限額以下境外投資項目核準機關(guān)作了明確規(guī)定，即中方投資額3000萬美元以下的資源開發(fā)類項目和中方投資用匯額1000萬美元以下的其他項目，由省級發(fā)展改革部門核準。

問：境外投資項目核準與對外投資開辦企業(yè)的核準是什么關(guān)系？

答：境外投資項目核準和對外投資開辦企業(yè)的核準，是境外投資管理中兩個不同的管理環(huán)節(jié)。境外投資項目核準是發(fā)展改革部門對境外投資行為從維護經(jīng)濟安全、符合產(chǎn)業(yè)政策、保障公共利益、資本項目管理等公共管理方面進行核準。對外投資開辦企業(yè)的核準由商務(wù)部門負責，主要是對境外企業(yè)合同、章程等進行核準。

問：有些境外競標或收購項目，時間要求很緊，又有較大的不確定性，這類項目如何辦理核準手續(xù)？

答：境外競標或收購項目應(yīng)在正式競標或?qū)ν庹介_展商務(wù)活動前，向國家發(fā)展改革委報送信息報告，國家發(fā)展改革委在收到書面信息報告之日起7個工作日內(nèi)出具有關(guān)確認函件。待項目中標或收購條件基本達成一致后，再向發(fā)展改革部門申請辦理項目核準手續(xù)。若需對外簽約，應(yīng)注意寫明“需經(jīng)中國政府有關(guān)部門批準后生效”或類似條款。

問：項目申請報告與項目可行性研究報告有何不同？境外投資項目是否還需編制可行性研究報告？項目可行性研究報告是否還需得到批準？

答：《核準辦法》第十六條對項目申請報告的內(nèi)容作了明確規(guī)定。與可行性研究報告不同的是，項目申請報告不要求詳細的技術(shù)選型分析、經(jīng)濟效益和敏感性分析等企業(yè)決策時所需的經(jīng)濟技術(shù)可行性分析內(nèi)容。政府行政機關(guān)不再審批或核準項目可行性研究報告。項目單位可結(jié)合自身及項目情況，決定是否編制項目可行性研究報告。

第2篇：境外投資辦法范文

大家上午好！我們?yōu)榻裉斓呐嘤柊嘧髁撕芫玫臏蕚涔ぷ?，培訓班的目的新主要是三個：一是認真學習商務(wù)部新出臺的《境外投資管理辦法》；二是認真總結(jié)我省境外投資的經(jīng)驗；三是認真研究和部署下一步更好的做好境外投資管理和服務(wù)工作。首先請允許我代表省商務(wù)廳對大家為*“走出去”發(fā)展所付出的努力表示衷心的感謝！希望你們再接再歷，提振信心，在新的對外投資便利化條件下取得新的更大的成績。

一、新的《境外投資管理辦法》意義重大

今年3月16日，商務(wù)部舉行新聞會，正式對外《境外投資管理辦法》。辦法于5月1日開始正式實施。在當前應(yīng)對國際金融危機的形勢下，此舉將進一步擴大中國的對外投資，對調(diào)整結(jié)構(gòu)，振興產(chǎn)業(yè)，促進與世界經(jīng)濟一體化意義重大。與現(xiàn)行規(guī)定相比，新《辦法》主要有以下五個特點：

一是下放核準權(quán)限。《辦法》規(guī)定，商務(wù)部僅保留對少數(shù)重大、敏感的境外投資的核準權(quán)限，包括1億美元以上的境外投資、特定國別的對外投資等。以20**年核準申請件數(shù)估算，將有85%左右的境外投資核準事項今后將交由省級人民政府商務(wù)主管部門負責。

二是簡化核準程序?！掇k法》規(guī)定，對于中方投資額1000萬美元以下的境外投資企業(yè)只需遞交一張申請表，即可在3個工作日內(nèi)獲得《企業(yè)境外投資證書》。

三是突出管理重點。《辦法》規(guī)定，商務(wù)主管部門主要對是否影響雙邊政治和經(jīng)貿(mào)關(guān)系、是否損害國家經(jīng)濟安全、是否違反國際義務(wù)、是否存在惡性競爭等企業(yè)的境外投資進行核準。境外投資經(jīng)濟技術(shù)可行性由企業(yè)自行負責。

四是強化引導服務(wù)?！掇k法》規(guī)定，商務(wù)部門要加強對境外投資的引導、促進和服務(wù)工作，《對外投資合作國別（地區(qū)）指南》，建設(shè)“對外投資與合作信息服務(wù)系統(tǒng)”，駐外經(jīng)商機構(gòu)及時提供咨詢和信息服務(wù)。建立和完善多雙邊經(jīng)貿(mào)合作機制等。利用多雙邊經(jīng)貿(mào)磋商機制或投資促進工作機制，促進對外投資，與有關(guān)國家簽訂了雙邊投資促進保護協(xié)定和避免雙重征稅協(xié)定，加強政府間溝通交流，創(chuàng)造良好國際環(huán)境。

五是提出行為規(guī)范?！掇k法》規(guī)定，企業(yè)應(yīng)遵守東道國法律法規(guī)，承擔社會責任，依據(jù)自身條件、能力和東道國投資環(huán)境，積極穩(wěn)妥開展境外投資。

二、我省境外投資相關(guān)情況

20**年，對于我省的境外投資工作來說，是豐收的一年。20**年我省共核準境外企業(yè)機構(gòu)家，總投資額億美元,實際發(fā)生額億美元，同比增長62%，在全國排名第四位。

2009年1-4月，全省累計新批境外投資企業(yè)41家，累計合同投資額51億美元，中方投資額為億美元，較上年同期分別增長143倍和36倍。充分顯示了我省境外投資企業(yè)積極性越來越高，特別是一些有較強實力的企業(yè)對境外資源性項目的開發(fā)興趣高，手筆大。此次*鋼鐵集團有限公司收購集團公司億股〔占股權(quán)〕，總交易價格億元（約合億美元），總交易投資額為1元（約合億美元）每年將收獲得噸的鐵礦石供應(yīng)資源。

截至2009年4月，我省共有境外投資企業(yè)家，總投資額億美元，中方投資額億美元。從境內(nèi)投資主體所在的地區(qū)來看，其中省直家，市45家市48家，市25家，市16家，市10家，市7家，市5家，市4家，市4家市3市1家，1家。

三、關(guān)于做好境外投資管理工作的有關(guān)要求

為進一步做好全省境外投資管理工作，根據(jù)商務(wù)部的《境外投資管理辦法》和《商務(wù)部關(guān)于做好境外投資管理工作有關(guān)事項的通知》，我們下發(fā)了《*省商務(wù)廳關(guān)于做好境外投資管理工作有關(guān)事項的通知》，并特地舉辦此次培訓班，希望通過這次培訓我們的商務(wù)主管部門和企業(yè)能更加了解有關(guān)境外投資方面的政策，我們的境外投資企業(yè)隊伍越來越壯大，境外投資的工作開展得越來越順利。

第3篇：境外投資辦法范文

關(guān)鍵詞：境內(nèi)居民個人；境外投資

一、境內(nèi)居民個人境外投資的政策現(xiàn)狀

（一）相關(guān)的政策法規(guī)

《中華人民共和國外匯管理條例》和《個人外匯管理辦法》對境內(nèi)個人境外投資外匯管理做出了概括性規(guī)定，《個人外匯管理辦法實施細則》作出了具體的限額及其他規(guī)定。2014年7月4日《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)[2014]37號）實施，雖然擴大了境內(nèi)居民個人境外投資途徑，但這并不意味著對境內(nèi)居民個人境外投資管理的全面放開，境內(nèi)居民個人境外投資仍需按照2007年2月1日起施行的《個人外匯管理辦法》進行管理。

（二）個人境外投資的意向

個人境外投資意愿強烈。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展以及居民生活水平的提高，居民手中已有部分閑置資金需要通過新的渠道實現(xiàn)保值增值。一旦放開個人境外投資限制，將有六成以上的居民有境外投資的意愿。另外，盡管我國個人境外投資尚未完全開放，但民間個人資本通過各種渠道悄然出境已是不可回避的事實，民間個人境外實體投資實際上已成為資本“走出去”的重要力量，其投資形式的階段性特征體現(xiàn)了個人資本輸出的規(guī)模、方向、形式的變化，反映了個人資本正由小額向大額，由單一輸出向雙向流動，由零散向集中轉(zhuǎn)化。

二、個人非正規(guī)渠道境外投資的方式

個人境外投資外匯管理政策的限制迫使一部分境內(nèi)居民通過非正規(guī)渠道或非正規(guī)形式實現(xiàn)資金的跨境流動，據(jù)調(diào)查了解，主要有以下幾種應(yīng)對方式：

（一）利用境內(nèi)個人購匯年度總額政策分拆購匯

境內(nèi)個人境外實體投資屬于直接投資范疇，應(yīng)辦理資本項目下購付匯核準手續(xù)，但在實際操作中，由于《個人外匯管理辦法實施細則》規(guī)定“個人年度總額內(nèi)的結(jié)匯和購匯，憑本人有效身份證件在銀行辦理”，境內(nèi)個人往往利用年度購匯總額政策采取多人分拆方式進行購付匯，以境外郵購、留學、旅游等名義陸續(xù)出境。

（二）采用民間融資方式

其做法是個人境外投資者向境內(nèi)的親戚、朋友支付人民幣，再由境外的人員將等值人民幣的外匯直接支付給境外有關(guān)收款人，此種融資方式較好地解決了投資資金出境、部分投資收益匯回國內(nèi)的問題。

（三）選擇境外地下錢莊操作

由于個人投資者在資本項下結(jié)售匯的操作難度大，相比之下通過境外地下錢莊渠道匯兌資金，雖風險高、成本高，但方便快捷。不少個人境外投資者選擇地下錢莊進行操作。

（四）直接攜帶現(xiàn)鈔出入境

由于現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定境內(nèi)居民個人攜帶等值2000美元以下的外幣現(xiàn)鈔出境不需申報，因此，有需求境外投資的個人利用其親戚朋友，由其自行攜帶2000美元以下外幣現(xiàn)鈔出境，幾個人自行攜帶的累計資金足以實現(xiàn)在香港等地設(shè)立公司。

三、個人非正規(guī)渠道境外投資的風險和負面影響

（一）個人非正規(guī)渠道境外投資的風險

一是政策風險。當前個人境外投資的資本輸出及資本收益返回主要是通過非正規(guī)方式進行，這些方式都涉及變相套匯或逃匯，一旦被發(fā)現(xiàn)，將面臨行政處罰；二是信用風險。個人境外投資流出以及投資收益返回大量通過地下錢莊，極易面臨“地下錢莊”自身的信用風險以及“地下錢莊”被查處而產(chǎn)生的資金鏈斷裂風險；三是經(jīng)營風險。雖然大部分個人境外投資者在境外辦理了營業(yè)執(zhí)照，受所在國法律保護，但由于未獲得我國法律認可，實際上處于“半合法狀態(tài)”，使得個人境外投資者在被投資國的國民待遇地位難以得到保障，權(quán)益被侵犯事件時有發(fā)生。

（二）個人非正規(guī)渠道境外投資的負面影響

一是無法對個人境外投資總量及境外投資品種或類別等情況進行監(jiān)測，也就難以測算個人境外投資對我國國際收支平衡的影響程度。二是個人境外行為難以通過正常途徑得到反映，影響了國際收支報表信息的準確性。目前，個人境外投資采取了非正規(guī)形式，更多地反映在經(jīng)常項目的非貿(mào)易結(jié)售匯，而并非資本項目的個人結(jié)匯，掩蓋了資金跨境流動的真實背景。三是影響國內(nèi)金融市場穩(wěn)定。受利益導向“驅(qū)使”，個人為實現(xiàn)境外直接投資，在國際收支申報時有意隱瞞其投資類交易的事實，導致統(tǒng)計數(shù)據(jù)失真，使外匯局無法準確把握資本類交易的規(guī)模。

四、政策建議

（一）適當放寬境內(nèi)個人境外投資政策限制

可將等值50萬人民幣的審批權(quán)限下放到中心支局，提高行政審批效率。同時，適當提高一次性匯出的金額上限并減少甚至取消多次匯出的限制，提高個人外匯資金使用效率。

（二）加大對個人外匯管理政策的宣傳力度

重點加強對新修訂的《外匯管理條例》的宣傳和解釋力度，提高社會對外匯管理法規(guī)的認知度，增強涉匯主體守法意識。密切關(guān)注境內(nèi)個人的境外投資動向，必要時以官方名義進行風險提示，樹立正確的社會輿論導向。

第4篇：境外投資辦法范文

第一條《管理辦法》所指私營企業(yè)，為全部資產(chǎn)屬私人所有的獨資企業(yè)、合伙企業(yè)、有限責任公司和股份有限公司。

第二條《管理辦法》所指私營企業(yè)，必須是在本市工商管理部門登記注冊的具有獨立法人資格的私營企業(yè)。

第三條《管理辦法》所指私營企業(yè)，原則上必須開業(yè)兩年以上，且經(jīng)營情況正常。

第四條私營企業(yè)計劃舉辦的境外投資項目的投資規(guī)模不能超過其注冊資本或凈資產(chǎn)總額的百分之五十。

第五條在境外投資的項目或公司必須根據(jù)所在國的相關(guān)法律，采用有限責任公司的組織形式。

第六條中方以現(xiàn)匯投資且投資額在100萬美元以下的私營企業(yè)境外投資項目，以及中方以實物形式投資且投資額在300萬美元以下的私營企業(yè)境外投資項目，可直接向市對外投資促進中心辦理有關(guān)的核準與登記手續(xù)。

第七條私營企業(yè)進行境外投資的核準與登記，應(yīng)向市對外投資促進中心提交下列材料：

一、A類材料

1書面申請；

2項目概況及可行性研究報告；

3合資合作協(xié)議；

4境外合資合作方資信證明；

5公司章程；

6公司董事會有關(guān)投資決議；

7實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)和專有技術(shù)的產(chǎn)權(quán)證明；

8法定代表身份證明；

9擬派駐境外的經(jīng)營和技術(shù)管理人員的身份證明；

10申辦企業(yè)近兩年的財務(wù)審計報告；

二、B類材料：

1企業(yè)概況介紹；

2經(jīng)年檢后的營業(yè)執(zhí)照副本復印件；

3最近3個月的納稅記錄。

第八條市對外投資促進中心在收到上述材料后，將B類材料復印件送市工商聯(lián)，并委托其對申請企業(yè)進行資格認證。市工商聯(lián)在7個工作日內(nèi)將資格認證備案表送市對外投資促進中心。

第九條對于在熱點敏感國家和地區(qū)的投資項目，市對外投資促進中心將會同市外經(jīng)貿(mào)委外經(jīng)處向我駐外使(領(lǐng))館經(jīng)商處征詢意見。

第十條私營企業(yè)可在提交材料14個工作日后到市對外投資促進中心申領(lǐng)《*市私營企業(yè)境外投資項目登記證書》(以下簡稱《登記證書》)。熱點敏感國家和地區(qū)的投資項目，則需21個工作日。

第十一條經(jīng)核準登記后，申辦企業(yè)持有自有外匯的，可向外管局提出匯出申請。

第十二條申辦企業(yè)申請赴境外進行投資考察的，市對外投資促進中心可協(xié)助與有關(guān)部門進行協(xié)調(diào)，優(yōu)先辦理有關(guān)的手續(xù)。

第十三條申辦企業(yè)要盡快在境外完成企業(yè)注冊手續(xù)，并將注冊的文件或證書的復印件交市對外投資促進中心備案。

第十四條境外投資項目實施后，如發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)移等核準與登記內(nèi)容變更事宜，申辦企業(yè)應(yīng)及時向市對外投資促進中心提出書面申請，辦理變更手續(xù)。

第十五條境外投資項目實施后，如項目終止，申辦企業(yè)應(yīng)及時向市對外投資促進中心提出書面申請，并妥善處理好債權(quán)、債務(wù)等清核工作，安置好有關(guān)人員，將中方應(yīng)得外匯資產(chǎn)在清算結(jié)束后30天內(nèi)調(diào)回境內(nèi)。

第十六條本實施細則自之日起實施。

私營企業(yè)境外投資項目核準、登記申請流程(試行)

申請企業(yè)

將以下材料提交市對外投資促進中心

對不適用材料，需在書面申請中說明其理由

A類材料

1.書面申請

2.項目概況及可行性研究報告

3.合資(合作)協(xié)議

4.境外合資(合作)方資信材料

5.公司章程

6.公司董事會有關(guān)投資決議

7.實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)和專有技術(shù)的產(chǎn)權(quán)證明

8.法人代表身份證明

9.擬派駐境外的經(jīng)營和技術(shù)管理人員的身份證明

10.申辦企業(yè)近兩年的財務(wù)審計報告

B類材料

1.企業(yè)概況介紹

2.經(jīng)年檢后的營業(yè)執(zhí)照副本復印件

3.最近3個月的納稅記錄

14個工作日后熱點敏感國家和地區(qū)，需21個工作日后

到市對外投資促進中心申領(lǐng)

《*市私營企業(yè)境外投資項目登記證書》

憑《登記證書》

向本市有關(guān)部門申請

辦理有關(guān)手續(xù)

在境外注冊公司

將境外注冊文件或證書的復印件

交市對外投資促進中心備案

備注：

1.市對外投資促進中心將B類材料復印件送市工商聯(lián)，并委托其對申請企業(yè)進行資格認證。市工商聯(lián)在7個工作日內(nèi)將資格認證備案表送市對外投資促進中心。

第5篇：境外投資辦法范文

進一步深化改革境外直接外匯管理，鞏固改革成效，需要剖析當前我國境外直接投資外匯管理領(lǐng)域仍然存在不適應(yīng)的地方。主要表現(xiàn)為：

（一）法律保障體系不夠完善，立法層次偏低在立法方面，我國境外直接投資沒有制定統(tǒng)一完善的境外投資單行法，權(quán)威性較低。目前，用于規(guī)范和調(diào)整境外直接投資的主要以部門行政規(guī)章為主，如商務(wù)部的《境外投資管理辦法》、發(fā)改委的《境外投資項目核準暫行管理辦法》和國家外匯管理局的《境內(nèi)機構(gòu)境外直接投資外匯管理規(guī)定》，不同管理部門各取一塊，分別涉及審批、外匯等單方面管理，并且不同管理部門的行政規(guī)章無法相互補充和支持。在遇到一些緊急情況時，各部門往往會采用一些臨時性的政策措施，制成規(guī)范性文件。法律保障機制不健全，導致企業(yè)對外投資的安全和利益最大化無法保證，與促進企業(yè)“走出去”的要求存在較大差距。

（二）存在多頭行政管理體制，信息資源共享機制不健全境外直接投資行政審批呈現(xiàn)多頭管理?，F(xiàn)行體制下，我國境外直接投資主要由商務(wù)部、發(fā)改委、財政部、外匯管理局負責管理，各管一塊，各司其職，存在多頭行政管理。這種多頭分散的管理體制，增加了企業(yè)負擔，還容易造成管理資源浪費和辦事效率低下等問題。由于針對同一主體的不同業(yè)務(wù)內(nèi)容與環(huán)節(jié)的管理資源與數(shù)據(jù)信息分散在上述多個職能部門，各部門之間尚未建立完善的信息共享機制和數(shù)據(jù)交換機制。信息資源共享機制不健全，難以滿足當前跨境資金流動全口徑監(jiān)測的需要。

（三）統(tǒng)計監(jiān)測體系和主體監(jiān)管機制不完善統(tǒng)計監(jiān)測手段單一。境外投資企業(yè)在完成外匯登記和資金匯出后，國家外匯管理局對其唯一的監(jiān)測手段是每年一次的外匯年檢，年檢數(shù)據(jù)由企業(yè)自主申報，年檢數(shù)據(jù)較為簡單不夠深入，其數(shù)據(jù)的真實性和準確性有待進一步驗證，而且從年檢數(shù)據(jù)中難以挖掘境外投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資產(chǎn)和權(quán)益具體情況，統(tǒng)計監(jiān)測和調(diào)控難度較大。

（四）個人境外投資管理空白隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展和居民財富的日益增長，以及境外資源、環(huán)境和投資回報等因素吸引，境內(nèi)個人進行境外直接投資的意愿增強。但是，目前發(fā)改委、商務(wù)部等境外投資管理部門出臺的法規(guī)均為境內(nèi)機構(gòu)對外投資設(shè)計，外匯管理部門制定的《個人外匯管理辦法》雖然為境內(nèi)個人境外直接投資預留了政策空間，但至今仍未出臺相應(yīng)的具體的實施辦法和操作規(guī)程。政策限制和制度空白使大量的境內(nèi)個人通過非正規(guī)渠道進行海外投資。大量的境內(nèi)個人境外直接投資行為游離于外匯管理部門監(jiān)管視線之外，不僅使國際收支統(tǒng)計數(shù)據(jù)失真，無法監(jiān)測境內(nèi)個人非法財產(chǎn)轉(zhuǎn)移等跨境資本違規(guī)流動規(guī)模，也使個人境外直接投資的合法權(quán)益無法保障。

二、境外直接投資管理國際比較

中國在境外直接投資方面起步較晚，在管理上積累經(jīng)驗不足，因此有必要通過總結(jié)歸納其他國家在境外直接投資外匯管理方面的有益經(jīng)驗，指導未來改革的方向

（一）境外直接投資外匯管理國際比較1.美國：作為全球最大的資本輸出國，美國很早就取消了外匯和資本管制，只要對外投資符合國家經(jīng)濟政策，或為發(fā)展中國家提供援助，美國一般都允許和支持。在法律保障方面，美國基本上已構(gòu)建了完善的法律保障機制。尤其是二戰(zhàn)以來，在對外投資方面專門制定了《經(jīng)濟合作法》《對外援助法》《共同安全法》等有關(guān)法律，不斷加大對本國境外直接投資的安全和利益的保障。在行政審批權(quán)限上，美國實行各州政府管理。一方面美國能面對全球化的浪潮和新經(jīng)濟興起的不斷變化，來調(diào)整境外直接投資管理，保證和占領(lǐng)境外投資市場的優(yōu)勢和核心競爭力，如1999年美國政府實施《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，短時間內(nèi)促使美國跨國銀行在全球范圍內(nèi)通過兼并和境外直接投資手段成為世界排名前列的公司；另一方面通過建立海外投資企業(yè)資產(chǎn)申報制度，充分掌握企業(yè)運行狀況。在個人境外投資方面，美國是鼓勵私人資本境外直接投資的。1948年，美國實施“馬歇爾計劃”時，就創(chuàng)立了海外投資保證制度，用來獎勵、促進和保護私人境外直接投資的安全與利益。在1969年設(shè)立海外私人投資公司（OPIC），作為主管美國私人境外直接投資保證和保險的專門機構(gòu)，幫助美國個人企業(yè)及個人擴大在發(fā)展中國家和新興市場國家投資。2.日本：日本的境外直接投資資本管制政策經(jīng)歷了“由緊到松”的重大調(diào)整，實行分類監(jiān)管模式。在法律保障方面，日本政府始終堅持把支持企業(yè)走出去作為國家戰(zhàn)略方針，先后制定和修訂《外匯法》《外資法》和《境外投資信用保證制度》等法律，利用外匯儲備通過購買海外戰(zhàn)略資源和海外企業(yè)股權(quán)等形式，使日本成為僅次于美國的世界第二大海外投資大國，達到消化巨額外匯儲備和“資源立國”的雙重戰(zhàn)略目標。在行政審批方面，日本對境外直接投資不再采用海外投資審批制度，實行海外投資自由化制度和資本交易項目備案制度，實行“一個窗口、分工處理”的模式，一類政策一個部門主管，不搞重復管理和審查。資本出境管理政策由財務(wù)省主管，“外向型”對外經(jīng)濟政策由主管工商貿(mào)易政策的經(jīng)產(chǎn)省管理。財務(wù)省受理對外投資者相關(guān)備案文件后，轉(zhuǎn)交經(jīng)產(chǎn)省做出對該事項的備案意見，最終由財務(wù)省做出決定。在危機管理方面，日本政府建立了嚴格的特許、事先備案和事后報告制度，并實施“海外事業(yè)活動基本調(diào)查”，為掌握日本企業(yè)海外經(jīng)營活動現(xiàn)狀、為對外直接投資政策的制定、調(diào)整提供依據(jù)。在個人境外投資方面，日本政府在1998年日本國內(nèi)的外匯兌換和交易完全放開后，個人境外投資基本放開，不受管制。3.印度：在法律保障方面，印度是金磚國家中最早以法律形式來建立投資保障機制的。20世紀80年代初，印度先后制訂和頒布了《對外直接投資法》《國際投資法》《海外投資保護法》等，以法律形式來保障本國的對外投資。在行政審批方面，印度政府不斷放寬境外直接投資限制，推動企業(yè)積極參與海外投資。1978年，設(shè)立海外合資企業(yè)委員會，由商業(yè)部、外交部、財政部、工業(yè)部、技術(shù)發(fā)展總局和公司事務(wù)部等機構(gòu)派員組成，負責批準、管理和審查一切有關(guān)境外投資的事宜。在危機管理方面，印度政府專門設(shè)立經(jīng)濟司，隸屬外交部，來全面負責監(jiān)管境外投資企業(yè)。在個人境外投資方面，由于印度私人企業(yè)較為活躍和發(fā)達，印度政府對于個人境外投資管制方面也比中國較為寬松，例如允許個人匯出不超過100萬美元在國外購買房地產(chǎn)、允許個人在海外承認的交易所上市等。

（二）啟示綜合比較上述幾國境外直接投資管理的經(jīng)驗，結(jié)合我國實際，以下幾點值得借鑒：一是國家都非常重視立法的作用。企業(yè)對外投資活動有法可依，減少企業(yè)面臨的不確定因素，保障企業(yè)境外直接投資安全和利益。二是發(fā)達國家都設(shè)立一個統(tǒng)一的對外投資管理機構(gòu)，如美國對外投資由各州政府負責管理、日本實行“一個窗口、分工處理”的分類監(jiān)管模式。這種行政管理資源高度整合的管理模式值得我國借鑒。三是在對境外直接投資監(jiān)管上都采取了適合自己國情的監(jiān)管模式，比如美國設(shè)立海外投資企業(yè)資產(chǎn)申報制度，日本實施“海外事業(yè)活動基本調(diào)查”，印度設(shè)立專門部門負責監(jiān)管。四是越發(fā)達的國家對個人境外投資管理就越寬松。例如美國個人境外投資管理放開程度大于日本，日本個人境外投資管理放開程度又高于印度。

三、完善境外直接投資外匯管理的政策建議

（一）制定《海外投資法》，完善境外直接投資法律保障體系對我國現(xiàn)行境外直接投資行政法規(guī)認真梳理，實現(xiàn)頂層設(shè)計，提高法律保護層次，制定出臺適用于所有投資主體、投資區(qū)域、投資性質(zhì)的《海外投資法》作為境外直接投資基本法，從宏觀上把握境外直接投資法律規(guī)范，內(nèi)容涉及鼓勵促進、審批管理、宏觀調(diào)控、監(jiān)測預警、政府服務(wù)保障等多個方面。在《海外投資法》的基礎(chǔ)上，涉及各管理部門具體分工的，可由國家外匯管理局、商務(wù)部、發(fā)改委等部門在境外直接投資審批和行政服務(wù)等方面制定相應(yīng)的制度性和規(guī)范性文件，從而形成系統(tǒng)化的、邏輯化的、體系化的完整的境外直接投資法律保障體系。

（二）完善部門分工管理和信息共享機制，整合管理資源一是將境外直接投資項目核準和開辦核準業(yè)務(wù)合并，歸口一個部門管理，形成主管部門負責事前審批備案，外匯局負責事中監(jiān)測、事后核查的管理體制。這樣既提高了境外直接投資便利性，避免了投資主體在多個部門奔波，節(jié)省時間成本和人力成本，又使境外直接投資管理框架變得清晰明朗。二是按照“誰投資、誰決策、誰收益、誰承擔風險”的原則，逐步放松境外投資管制，逐漸向自動許可制或登記備案制過渡，對符合條件的海外投資免除政府事先批準，落實企業(yè)投資自，實現(xiàn)跨境資金流動均衡管理的目標。三是搭建跨部門的境外投資管理信息共享平臺。開發(fā)境外直接投資管理信息系統(tǒng)，實現(xiàn)商務(wù)部、發(fā)改委、外匯局、稅務(wù)部、海關(guān)等多個部門境外直接投資審批備案、登記、資金匯兌、納稅、非貨幣出資等多項信息的共享，為國家宏觀調(diào)控和構(gòu)建完善的境外直接投資政策支持體系提供信息支撐，防止信息不對稱造成的監(jiān)管缺失。

（三）完善統(tǒng)計監(jiān)測體系和主體監(jiān)管框架一是建立完善的境外直接投資事中、事后主體監(jiān)管框架。進一步規(guī)范境外直接投資資金匯兌管理，嚴格執(zhí)行境外直接投資資金匯往投資所在國的規(guī)定，加強同一主體經(jīng)常項目、資本項目各項數(shù)據(jù)之間的數(shù)據(jù)聯(lián)動監(jiān)測，防止不同性質(zhì)的交易行為違規(guī)滲透的漏洞。二是完善境外投資年檢制度，建立境外投資企業(yè)增減資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、清算等涉及資本變動，境外再投資、對外擔保等重大事項的全口徑監(jiān)測指標體系，充分掌握境外投資企業(yè)的實際資產(chǎn)和收益的真實狀況，強化管理。三是建立境外投資活動調(diào)查制度。根據(jù)企業(yè)投資總額、注冊資本和實際匯出資金、行業(yè)屬性確立境外投資重點企業(yè)名錄，對企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營、投資收益、境外再投資、跨境資金流動和結(jié)售匯狀況定期實施專項或抽樣調(diào)查，全面了解境外投資資金真實流向，為國家宏觀調(diào)控和境外投資政策調(diào)整提供參考。

第6篇：境外投資辦法范文

當前資本項目可兌換，基本遵循先機構(gòu)后個人、先經(jīng)常項目后資本投資項目等原則。2007年2月1日外管局頒布實施的《個人外匯管理辦法》和《個人外匯管理辦法實施細則》，盡管使個人年度購匯免審批額由2萬美元提至5萬美元。

但這項便利于“藏匯于民”政策的實際效果非常有限。一是當時政策還主要是滿足個人境外旅游和消費等需要，可權(quán)作是個人經(jīng)常項目的部分可自由兌換，而非個人投資和資本項目意義上的可自由兌換。

與境外闊綽的消費并行不悖的是，中產(chǎn)階層在不得不忍受國內(nèi)投資渠道逼仄的金融壓抑下，只能竄梭在國內(nèi)各種風險收益不對稱的泡沫市場，使其淡薄的風險意識埋沒在流動性營造的潮漲潮落中。

當前國內(nèi)債市風險暴露，銀行資金池理財產(chǎn)品風險高懸，高不可攀的房價泡沫，真實通脹對存款的長期侵蝕，以及周期性發(fā)作的股市清零游戲，使國內(nèi)中產(chǎn)厭棄借道缺乏信托責任的QDII進行境外投資，做夢都渴望直接投資境外市場。

顯然，即將構(gòu)建的個人境外投資制度，對國內(nèi)中產(chǎn)而言，無疑是在拆除一道圍墻，并賦予了其用腳投票的自由。

M2/GDP高企透射出的國內(nèi)投資邊際收益率持續(xù)下降，預示境外的整體投資收益并不必然低于境內(nèi)，風險也并不一定高于境內(nèi)，而再度甚囂塵上的國際熱錢涌入，只不過是糧倉匱乏的機構(gòu)投資者為填補糧倉，而進行的一場蠱惑人心的心理攻勢。

哪怕國際資本市場暗礁林立，自身可能面臨水土不服，投資境外市場也比把財富放在金融壓抑的國內(nèi)更理性。

至少，哪怕個人境外投資制度建立后，居民境外投資無井噴，但只要有個人可以直接境外投資的選擇權(quán)利，就會如同鯰魚一般激發(fā)國內(nèi)市場向善的變革力量，從而倒逼國內(nèi)機構(gòu)投資者改善服務(wù)質(zhì)量和水平，把客戶真正看作衣食父母和上帝。

第7篇：境外投資辦法范文

第一條為進一步鼓勵、引導和規(guī)范大陸企業(yè)赴臺灣地區(qū)直接投資，實現(xiàn)兩岸經(jīng)濟互利共贏，推動兩岸關(guān)系和平發(fā)展，特制定本辦法。

第二條鼓勵和支持大陸企業(yè)積極穩(wěn)妥地赴臺灣地區(qū)投資，形成互補互利的格局。大陸企業(yè)赴臺灣地區(qū)投資應(yīng)遵循互利共贏和市場經(jīng)濟原則。

第三條大陸企業(yè)赴臺灣地區(qū)投資，應(yīng)主動適應(yīng)兩岸經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點，結(jié)合自身優(yōu)勢和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，精心選擇投資領(lǐng)域和項目；認真了解并遵守當?shù)胤煞ㄒ?guī)，尊重當?shù)仫L俗習慣，注重環(huán)境保護，善盡必要的社會責任。

第四條大陸投資主體赴臺灣地區(qū)投資，應(yīng)符合以下條件：

（一）在大陸依法注冊、經(jīng)營的企業(yè)法人；

（二）具備投資所申報項目的行業(yè)背景、資金、技術(shù)和管理實力；

（三）有利于兩岸關(guān)系和平發(fā)展，不危害國家安全、統(tǒng)一。

第五條大陸企業(yè)赴臺灣地區(qū)投資項目，地方企業(yè)向所在地省級發(fā)展改革委提出申請，由省級發(fā)展改革委初審后，報國家發(fā)展改革委核準。中央企業(yè)直接向國家發(fā)展改革委申請核準。

第六條大陸企業(yè)赴臺灣地區(qū)投資設(shè)立企業(yè)或非企業(yè)法人，由商務(wù)部核準。地方企業(yè)由所在地省級商務(wù)主管部門初審后向商務(wù)部提出申請；中央企業(yè)直接向商務(wù)部提出申請。

第七條國家發(fā)展改革委按照《境外投資項目核準暫行管理辦法》（國家發(fā)展改革委令第21號）對赴臺投資項目進行核準，并在審核時征求國務(wù)院臺辦的意見，國家發(fā)展改革委的核準文件抄送商務(wù)部、國務(wù)院臺辦等有關(guān)部門。

第八條對已經(jīng)國家發(fā)展改革委核準的赴臺投資項目，商務(wù)部核準時不再征求國務(wù)院臺辦的意見。

第九條大陸企業(yè)赴臺灣地區(qū)投資設(shè)立企業(yè)或非企業(yè)法人，商務(wù)部收到申請后，征求國務(wù)院臺辦意見。在征得國務(wù)院臺辦同意后，商務(wù)部按照《境外投資管理辦法》（商務(wù)部令2009年第5號）進行核準，并頒發(fā)《企業(yè)境外投資證書》或《企業(yè)境外機構(gòu)證書》。

第十條大陸企業(yè)憑相關(guān)部門的投資項目和企業(yè)設(shè)立（含機構(gòu)）核準文件、《企業(yè)境外投資證書》或《企業(yè)境外機構(gòu)證書》，辦理相關(guān)人員赴臺審批、外匯登記等相關(guān)手續(xù)。

第十一條赴臺灣地區(qū)投資設(shè)立的企業(yè)或非企業(yè)法人在當?shù)刈院?，大陸企業(yè)應(yīng)于15個工作日內(nèi)將有關(guān)注冊文件報國家發(fā)展改革委、商務(wù)部和國務(wù)院臺辦備案。

第十二條對獲得核準的赴臺灣地區(qū)投資，大陸企業(yè)可憑核準文件和《企業(yè)境外投資證書》或《企業(yè)境外機構(gòu)證書》享受國家有關(guān)政策支持。

第十三條大陸企業(yè)如獲得服務(wù)提供者等相關(guān)認證后，可享受兩岸簽署的有關(guān)協(xié)議項下給予的待遇。

第十四條國家發(fā)展改革委、商務(wù)部、國務(wù)院臺辦加強大陸企業(yè)赴臺灣地區(qū)投資的引導和服務(wù)，通過對外投資合作信息服務(wù)系統(tǒng)、投資指南等渠道，為企業(yè)提供有效指導。

第十五條國家發(fā)展改革委、商務(wù)部、國務(wù)院臺辦加對大陸企業(yè)赴臺灣地區(qū)投資的培訓工作，特別是政策、人員和投資環(huán)境等方面的培訓，提高企業(yè)赴臺灣地區(qū)投資的針對性和可操作性。

第十六條鼓勵各有關(guān)協(xié)會、商會、咨詢機構(gòu)加強對臺灣地區(qū)投資環(huán)境、市場信息和產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況的研究分析，研究和發(fā)展報告，為大陸企業(yè)赴臺灣地區(qū)投資提供參考。

第十七條大陸企業(yè)在臺灣地區(qū)的投資如變更或終止，應(yīng)按照《境外投資項目核準暫行管理辦法》、《境外投資管理辦法》辦理相關(guān)手續(xù)。

第十八條大陸企業(yè)通過境外企業(yè)到臺灣地區(qū)投資，應(yīng)按規(guī)定到國家發(fā)展改革委履行核準手續(xù)，到商務(wù)部履行備案手續(xù)。

第8篇：境外投資辦法范文

截至2008年底，寧波在81個國家和地區(qū)設(shè)立892家境外企業(yè)和機構(gòu)，其中，境外資源開發(fā)投資發(fā)展較快，總體呈上升趨勢，投資額從最初的10萬美元到2008年的7190萬美元，增長速度非?？?見圖1)。民營企業(yè)是境外投資的主體，占80％，以獨資或合資新建資源加工廠為主，收購并購為輔，主要分布于非洲、東南亞，南美洲、大洋洲和北歐。在開發(fā)投資的眾多資源中，礦產(chǎn)資源占80％，林業(yè)資源占6.7％，海洋資源占13.3％。礦產(chǎn)資源中黑色金屬和有色金屬平分秋色，銅、鐵、鈷是開發(fā)投資重點。

但是，境外資源開發(fā)投資額與企業(yè)數(shù)在寧波市境外投資總量中占比較小。至2008年底，寧波僅有19家企業(yè)投資境外資源開發(fā)，投資總額11896.5萬美元，占寧波企業(yè)對外投資總額的1.93％，相對于其他投資類別，排名最后。從運營狀態(tài)上看，61％的企業(yè)能正常運營，其中13％的企業(yè)能持續(xù)盈利，48％的企業(yè)基本維持現(xiàn)狀。另外39％的企業(yè)或面臨倒閉，或出現(xiàn)利潤明顯下滑，或因其他原因尚未正常運營。

二、民營企業(yè)投資境外資源開發(fā)的制約因素

(一)資金制約

從寧波民營企業(yè)投資境外資源開發(fā)的狀況看，之所以出現(xiàn)起步慢，無法投資大項目，或后續(xù)經(jīng)營不佳的現(xiàn)象，最大的制約因素是資金不足，主要原因有四方面：

其一，投資額核準條件名亡實存，在源頭上制約著企業(yè)的對外投資規(guī)模。2006年以前，審批部門在核準投資額時執(zhí)行“企業(yè)投資額不能超過凈資產(chǎn)一半”的規(guī)定。2006年《中華人民共和國公司法》正式實施，從法律層面取消了對外投資額的比例限制，但各部門操作不一，外匯管理部門審核企業(yè)境外投資外匯資金來源時仍按老辦法，如寧波興隆車業(yè)有限公司原打算投資2000萬美元，但因凈資產(chǎn)不夠，只能投資800萬美元，最終錯失良機。

其二，融資渠道過窄，使企業(yè)投資后難以持續(xù)經(jīng)營。目前，企業(yè)的官方貸款機構(gòu)只有進出口銀行、國家開發(fā)銀行兩家，重國有企業(yè)，輕民營企業(yè)，惜貸現(xiàn)象普遍存在。寧波華州礦業(yè)投資有限公司在加蓬勘探到礦產(chǎn)后進入冶煉階段，東道國落后的經(jīng)濟條件逼迫企業(yè)自行投入大量資金來建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，而向中國進出口銀行申請的貸款始終未獲批準。只能將大部分股權(quán)(開采權(quán))忍痛賣給投資商，大大影響公司發(fā)展。

其三，財政支持覆蓋面小，大多數(shù)企業(yè)難以獲得。目前，國家對“走出去”企業(yè)的財政支持包括對外經(jīng)濟技術(shù)合作專項資金、境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)發(fā)展資金、支持紡織企業(yè)“走出去”專項資金，主要形式為前期補助或貸款貼息，但“僧多粥少”現(xiàn)象十分嚴重。如2007年全國有1000多家企業(yè)申請對外經(jīng)濟技術(shù)合作專項資金，只有十分之一的企業(yè)能得到，其中中石油等國有大型企業(yè)又擠占了民營企業(yè)的得款空間，寧波已連續(xù)數(shù)年未獲資金。當然，地方政府對這幾類支持基金也會同比配套，如寧波市級和區(qū)級財政就根據(jù)投資額的大小給予3—15萬元人民幣的補助，而這對企業(yè)而言是杯水車薪。

其四，外匯和稅收制度阻礙資金的有效運作。目前，外匯管理部門已進行了一系列改革：放寬了資本項下的用匯條件，取消了境外投資外匯風險審查和匯回利潤保證金制度等，但仍需對資金來源進行審查，自有外匯投資的仍需在外匯賬戶上存足對應(yīng)金額外匯，對后續(xù)外匯投資和資金匯出仍需逐筆登記與核準等，依然阻礙著民營企業(yè)流動資金的有效動作。

對企業(yè)境外收入主要采用稅收抵免等直接鼓勵措施，加速折舊、延期納稅等間接鼓勵措施涉及較少。這些政策雖然透明度高，但對于投資大、見效慢的資源類項目刺激效果有限，資產(chǎn)運營效率較低。

(二)行政制約

表現(xiàn)一，審批程序復雜。商務(wù)部在今年已出臺《境外投資管理辦法》并將于5月1日實施，原第16號令《關(guān)于境外投資開辦企業(yè)核準事項的規(guī)定》同時廢止，該辦法大量下放核準權(quán)限，但國家發(fā)改委于2004年的第21號令《境外投資項目核準暫行管理辦法》仍在實行，對境外投資項目核準做出的具體規(guī)定與商務(wù)部標準不一，造成同一個境外投資項目兩頭申報，效率低下。行政部門間的權(quán)力制約使投資項目越大越難成功。2008年，寧波合盛集團已被寧波外經(jīng)貿(mào)局批準赴俄羅斯投資建廠，但因注冊資金過大(7000萬美元)至今仍壓在國家發(fā)改委，未獲批準。

表現(xiàn)二，審批材料多且隨意性大。行政部門隨意或變相增加核準所需材料的現(xiàn)象頻現(xiàn)，如對境外收購項目，需先備案(即先書面上報項目的基本情況)然后核準。

(三)人才制約

一是缺乏國際型的企業(yè)家。調(diào)研顯示，民營企業(yè)“走出去”的動因之一是創(chuàng)辦人具備國際眼光或在國際市場上建立了良好的私人關(guān)系，但在后期管理、決策與運營中這種企業(yè)家精神的效應(yīng)減弱，小富即安、國際化管理水平弱等民營企業(yè)家的軟肋開始顯現(xiàn)。

二是缺乏復合型的國際化操作人才。對外投資的復雜性和國際性需要大批通曉金融、外語、科技、管理、法律、信息工程的復合型人才和高素質(zhì)的穩(wěn)定員工，但民營企業(yè)尤其是中小民營企業(yè)的規(guī)模、財力和環(huán)境都無法吸引這些高素質(zhì)人才，人才瓶頸從根本上制約了境外企業(yè)的進一步發(fā)展。

(四)支持服務(wù)體系薄弱

一是信息服務(wù)體系缺位。調(diào)研顯示，民營企業(yè)獲取東道國的信息渠道單一，主要以進出口貿(mào)易、商務(wù)考察和國外親友介紹為主，缺少專業(yè)的信息與評估中介，企業(yè)由于獲取信息不暢導致投資失誤或延后的案例不少。

二是對外直接投資保險機制不夠健全。目前，我國的海外投資保險處于起步階段，中國出口信用保險公司是國內(nèi)唯一的政策性保險公司。承保對象主要惠及國有企業(yè)，承保范圍僅涉及政治風險，即征收、匯兌限制、戰(zhàn)爭以及政府違約風險，未涉及海外市場風險。

當然，民營企業(yè)本身也存在問題，如內(nèi)部治理不完善，缺乏突發(fā)事件的應(yīng)急能力等。

三、加快中國企業(yè)境外資源開發(fā)投資的政策建議

當前，“走出去”的主客觀條件已成熟，政府在借鑒其他國家成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，應(yīng)從戰(zhàn)略高度規(guī)劃、管理、指導和支持境外資源開發(fā)投資。

(一)提高認識，形成境外資源開發(fā)投資的戰(zhàn)略機制

投資境外資源開發(fā)是企業(yè)行為，更是國家的戰(zhàn)略行為。應(yīng)發(fā)揮新聞媒體的主渠道作用，如開辟“走出去”專欄，定期宣傳“走出去”政策導向、成功典范和各國投資信息等建立對外投資的共識。應(yīng)制定資源開發(fā)投資的遠期規(guī)劃，建立多元化資源合作與供應(yīng)渠道，發(fā)揮外交為經(jīng)濟服務(wù)的作用，構(gòu)建長效的支持服務(wù)體系。

(二)深入改革審批管理體制。加快核準進程

一是改革對外投資管理體制，理順關(guān)系，歸口一個部門核準管理。嚴格執(zhí)行國務(wù)院《關(guān)于投資體制改革的決定》(2004年)，除重大項目和限制類項目外，對不使用政府投資資金的建設(shè)項目，一律實行備案制，淘汰審批制。按照“誰投資、誰決策、誰收益、誰承擔風險”的原則真正落實企業(yè)投資自。

二是提高核準效率。放寬核準條件，徹底消除投資額與企業(yè)凈資產(chǎn)間的關(guān)聯(lián)；簡化手續(xù)，減少申報材料，可要可不要的材料堅決不要，不隨意增加材料；確立具體可量化的審批標準，對材料的必要性和繁簡度在部門間實現(xiàn)統(tǒng)一評價；嚴格執(zhí)行《行政許可法》加快核準進程。

三是根據(jù)中國外匯儲備現(xiàn)狀，相應(yīng)改革“寬進嚴出”的外匯管理政策。如取消境外投資外匯資金來源審查或先規(guī)定取消的時間限額，放寬境外企業(yè)利潤匯回等限制，簡化對外擔保的審批和履約核準手續(xù)，消除境外放款資格條件和資金來源的審查要求，為企業(yè)“走出去”提供外匯便利。

(三)加大金融、保險、財政支持力度，完善稅收鼓勵政策

1充分運用金融創(chuàng)新，構(gòu)建雙層三位的金融保險支持體系

從發(fā)達國家的經(jīng)驗看，政府提供政策性金融和保險至關(guān)重要。中國應(yīng)充分運用金融創(chuàng)新，嘗試構(gòu)建國家與地方相結(jié)合，政府與企業(yè)、銀行相結(jié)合的雙層三位支持體系。

第一層，國家應(yīng)增加政策性金融機構(gòu)的資本金，增加貸款額度，加大財政支持力度，合理擴展貸款貼息和保險的規(guī)模與范圍。不但在“走出去”的初期，更要在后期加大政府財政支持的力度，對民營企業(yè)不但要“扶上馬”更要“送一程”，真正顯現(xiàn)支持效果。

第二層，作為地方政府應(yīng)結(jié)合國情市情，通過金融創(chuàng)新構(gòu)建政企銀三位一體的合作模式。首先，政府整合服務(wù)資源篩選優(yōu)質(zhì)企業(yè)推薦給金融機構(gòu)獲取貸款，并做好后期跟蹤服務(wù)，借銀行之力振興企業(yè)；銀行通過財團貸款或企業(yè)聯(lián)保等多種形式支持企業(yè)，借政府之力降低風險。其次，建立風險補償基金。由銀行“出讓”部分貸款上浮利率的利潤和政府的一部分財政補貼組合，為銀行提供風險保障，同時彌補資源獲取型ODI周期長、見效慢等項目劣勢。第三，政策性金融機構(gòu)實行項目貸款制。對各類企業(yè)一視同仁，簡化手續(xù)，提高服務(wù)水平。第四，降低保費，增加保險品種，拓展高風險國家(地區(qū))的保險業(yè)務(wù)。

2完善稅收鼓勵政策。

結(jié)合新一輪稅制改革，制定獨立的民營企業(yè)海外投資稅收鼓勵政策，尤其加大境外資源開發(fā)投資的優(yōu)惠力度，增加設(shè)立虧損準備金、加速折舊等間接鼓勵措施。建立健全與資源豐富國家的稅收協(xié)調(diào)網(wǎng)絡(luò)，避免重復征稅。并以信息化建設(shè)為基礎(chǔ)，提高稅務(wù)機關(guān)的納稅管理水平。

(四)以境外投資促進機構(gòu)為服務(wù)主體。形成服務(wù)體系

學習外商投資促進中心的做法，成立境外投資促進中心。設(shè)立“境外投資業(yè)務(wù)咨詢專窗”，將外經(jīng)貿(mào)、海關(guān)、商檢、銀行等境外投資所涉及和全部行政部門歸口咨詢，實行首問責任制，使企業(yè)在遇到困難時的第一時間得到服務(wù)，減少“關(guān)系”成本。

中心主要職能是：提供人才培訓與引進，成立人才服務(wù)中介；為企業(yè)提供境外投資項目的信息咨詢；提供經(jīng)常性投資業(yè)務(wù)培訓；組織企業(yè)參加各類國內(nèi)外投資活動，推動企業(yè)與外方的聯(lián)系；提供行業(yè)協(xié)會的辦公場所，以第三方力量整合“走出去”優(yōu)勢。

(五)建立健全符合國際慣例的對外投資法律體系

建立完善一整套法律體系。包括最基本的《對外直接投資法》及配套的單行法，如《對外投資保險法》《對外投資企業(yè)所得稅法》《對外投資審核法》《對外投資外匯管理法》等，加快制定《對外收購法》，填補法律空白。

四、企業(yè)對策

一是采用多種措施，全程控制投資風險。投資前要注意了解投資國當?shù)厍闆r，尤其是人文風情、生活習慣、勞工政策等社會約定俗成的規(guī)定，盡最大可能地做好調(diào)研與評估工作。要正確選擇投資路徑，積極進入周邊亞太地區(qū)、中亞和俄羅斯市場，適當參與非洲市場，密切關(guān)注中東地區(qū)?？伸`活開展商業(yè)運作模式，采用獨資、合資、兼并或收購等投資形式。投資后，通過增加當?shù)貑T工的持股比例、采購當?shù)卦吓淞稀㈥P(guān)心當?shù)毓媸聵I(yè)等本土化策略弱化投資風險。

第9篇：境外投資辦法范文

西方發(fā)達國家一直在政策立法上重視對“對外投資”的支持。西方國家歷史上就有允許對外投資的傳統(tǒng)，二戰(zhàn)后特別是20世紀60年代以來，隨著國際分工和經(jīng)濟全球化形勢的發(fā)展，西方國家以其跨國公司為載體，推動跨國雙向投資的自由化，鼓勵企業(yè)通過開展對外投資開拓國際市場、獲取戰(zhàn)略資源。

在具體支持對外投資的政策立法方面，西方發(fā)達國家的促進政策主要包括以下幾個方面：一是，制定專門立法、設(shè)立政府專門機構(gòu)為對外投資提供包括信息、人才培訓、調(diào)研經(jīng)費補助、技術(shù)支持等各種服務(wù)。如，美國在二戰(zhàn)后通過了《經(jīng)濟合作法案》、《對外援助法》、《共同安全法》等，設(shè)立了經(jīng)濟合作署，專門負責境外投資事務(wù)；韓國20世紀70年代就出臺了專門的《擴大海外投資法案》，1992年頒布了《海外直接投資制度改善法案》和《外匯管理規(guī)定修正案》鼓勵企業(yè)開展海外投資，后來并依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)組建了海外投資信息系統(tǒng)（OIIS），同時通過大韓貿(mào)易投資振興公社、中小企業(yè)振興公團為對外投資提供各種信息服務(wù)。二是，給予財政、稅收直接支持。如日本的對外投資虧損準備金制度、扣除外國稅額制度等；美國的所得稅、關(guān)稅優(yōu)惠制度。[1]三是，政府或民間機構(gòu)對對外投資給予積極的信貸、擔保、保險支持。各國相關(guān)政府機構(gòu)主要有：日本的海外經(jīng)濟合作基金、日本輸出入銀行；韓國進出口銀行；新加坡Teamasek、英聯(lián)邦開發(fā)公司、英國出口信貸擔保局（ECGD）、美國的海外（私人）投資公司（OPIC）、美國進出口銀行、法國國家銀行和外貿(mào)銀行、德國德意志開發(fā)公司等。上述機構(gòu)多以政府財政作為后盾，為對外投資提供咨詢、信貸、風險擔保。典型的民間機構(gòu)則有日本的海外貿(mào)易開發(fā)協(xié)會、國際協(xié)力銀行等。如，韓國進出口銀行對境外投資項目的貸款不僅利率優(yōu)惠，而且貸款總額甚至最高可達項目投資額的90%。在具體的支持政策方面，日本的對外投資保險制度的發(fā)展軌跡較為典型，可以說明該國對對外投資的支持力度不斷加大。1956年，日本的《輸出保險法》將本金、利潤均劃在保險范圍之內(nèi)，并不斷增加保險險種、擴大保險對象，提高理賠比率，并于1970年實施了單邊保險制度（即是否受理海外投資企業(yè)投保不以與東道國訂有雙邊投資保護協(xié)定為前提）。

除了對一般性的對外投資的政策支持，基于資源能源類對外投資的特殊重要性，西方發(fā)達國家針對資源能源類對外投資制定了專項鼓勵政策。

(一)設(shè)立專門機構(gòu)鼓勵支持資源能源類境外投資。

如，前西德成立聯(lián)邦地質(zhì)調(diào)查所（BGR），與那些資源豐富的發(fā)展中國家開展探礦合作，多年來在境外礦業(yè)投資合作中一直處于“先鋒”和“中心”地位。再如，法國成立了擁有國內(nèi)外雇員數(shù)千人的地址礦物調(diào)查所（BRGM）,經(jīng)常由其出面執(zhí)行法國的資源政策，政府給予了該組織大量的委托費用。

（二）各國的眾多鼓勵對外投資的政策均重點支持資源能源類對外投資。

1、日本。如，在日本的對外直接投資虧損準備金制度中，專項設(shè)立了資源開發(fā)投資虧損準備金，如果企業(yè)因進行資源能源類境外投資而造成虧損，企業(yè)可以獲得項目累計投資額的12%的補貼金額；日本政府成立的日本輸出入銀行對于資源能源項目的貸款利率、貸款期限優(yōu)惠優(yōu)于制造業(yè)；在日本政府鼓勵技術(shù)人才境外調(diào)研、培訓的經(jīng)費補助制度中，其對于境外的礦產(chǎn)資源調(diào)研補助專門做了重點規(guī)定（明確探礦調(diào)研的補助經(jīng)費為75%，探礦費補助50%）。

2、美國。如，美國進出口銀行設(shè)有專項的境外開發(fā)資源貸款，用于開發(fā)國外的戰(zhàn)略資源。美國支持對外投資的重要機構(gòu)——1969年設(shè)立的美國海外私人投資公司，其為了鼓勵企業(yè)在發(fā)展中國家獲取礦產(chǎn)資源，在它為海外投資者提供的專項擔保中，特別重視對資源能源類的項目擔保。其為此類海外投資企業(yè)提供廣泛的政治風險擔保（包括外匯貨幣不可兌換風險擔保、財產(chǎn)被沒收風險擔保、運營干擾擔保、政治動亂風險擔保，以及由于東道國非法收回或侵犯投資者關(guān)于礦產(chǎn)項目的合法權(quán)利所造成損失的擔保）。

3、韓國。韓國政府為支持境外資源能源類投資開發(fā)，對此出臺了特殊的扶持性優(yōu)惠措施，出臺了專項的《海外資源開發(fā)促進法》，不僅為此類項目提供資金支持，而且采取了包括虧損提留、國外收入所得稅信貸和資源開發(fā)項目東道國紅利所得稅減讓甚至完全免稅等眾多措施（依據(jù)《關(guān)于海外資源開發(fā)項目的分配所得免稅的規(guī)定》）。如，韓國進出口銀行專門負責海外投資金融支援，特別規(guī)定了“主要資源開發(fā)支援資金貸款”制度，明確規(guī)定：如果企業(yè)進行的海外資源能源開發(fā)符合政府資源開發(fā)計劃及政策方針，則主管部門可以出具附有資源需求意見的推薦書或許可書，進出口銀行可依此給予貸款（貸款條件非常優(yōu)惠，期限高達20年、額度達所需資金的70%、利率為8%）。

總之，世界經(jīng)驗表明，企業(yè)在跨國投資初期的成功往往離不開母國政府的政策支持，資源能源類的跨國投資尤其如此，我國應(yīng)當全面系統(tǒng)的學習和借鑒國際經(jīng)驗，促進我國的資源能源類境外投資。

二、關(guān)于進一步支持我國的資源能源類境外投資的政策建議

（一）我國近期出臺的支持資源能源類境外投資的政策措施。

近年來，鑒于國內(nèi)部分礦產(chǎn)資源供應(yīng)保障不足的現(xiàn)狀，我國在財政、產(chǎn)業(yè)導向、信貸等領(lǐng)域已經(jīng)陸續(xù)出臺了多項政策措施，積極鼓勵企業(yè)開展資源能源類境外投資。如，2003年，商務(wù)部、國土資源部協(xié)商設(shè)立了“境外礦產(chǎn)資源勘查開發(fā)專項資金”（財政部隨之于2005年制定了《國外礦產(chǎn)資源風險勘查專項資金管理暫行辦法》），商務(wù)部制定出臺了在“中非合作論壇”框架下促進對非洲資源開發(fā)合作的政策措施。2004年10月，財政部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)出了《關(guān)于做好2004年資源類境外投資和對外經(jīng)濟合作項目前期費用扶持有關(guān)問題的通知》。2005年12月，財政部、商務(wù)部依據(jù)《預算法》和財政預算管理的有關(guān)規(guī)定，制定了《對外經(jīng)濟技術(shù)合作專項資金管理辦法》，該項政策根據(jù)年度預算安排和國家產(chǎn)業(yè)政策導向，使資源能源類境外投資列為年度專項資金重點支持領(lǐng)域和范圍成為定例。另外，在我國已經(jīng)出臺的有關(guān)鼓勵境外投資的產(chǎn)業(yè)指導政策、信貸政策諸多具體政策中,均將資源能源類境外投資列為“重點支持”的產(chǎn)業(yè)項目，給予了優(yōu)先優(yōu)惠待遇。

2008年爆發(fā)金融危機以來，我國在政策導向上進一步加強了對資源能源類境外投資的鼓勵和支持。2009年2月，國家能源局領(lǐng)導在該局成立以來的第一次全國能源工作會議上指出，今后要“加強國際能源合作。加強國際能源對話交流，充分發(fā)揮雙邊和多邊能源合作機制的作用，繼續(xù)深化與國際能源組織的合作，加強同能源資源國以及其他能源生產(chǎn)國的務(wù)實合作?！眹夷茉淳痔岢?，利用外匯儲備設(shè)立海外能源勘探開發(fā)基金，以支持石油企業(yè)開拓海外資源。在國家能源局的2009～2011年油氣行業(yè)發(fā)展規(guī)劃中，為鼓勵企業(yè)開展海外資源開發(fā)和并購，對重大境外能源投資項目予以貸款貼息、優(yōu)惠貸款和提高財政注資比例等支持政策，修改完善境外油氣資源開發(fā)協(xié)調(diào)機制。抓緊與有關(guān)國家簽訂投資保護、避免雙重征稅、司法協(xié)助等政府間雙邊協(xié)定。[2]規(guī)劃還提出，未來三年，將擴大能源企業(yè)通過債券、上市等方法，推動建立能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，促進能源投資多元化；設(shè)立石油儲備、能源風險勘探、煤層氣開發(fā)利用等政府性專項基金。[3]

另外，2009年初，在我國國務(wù)院公布的十大產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃中就包括了鋼鐵、有色金屬、石化等資源能源類產(chǎn)業(yè)。

2009年3月20日，國務(wù)院正式《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，提出，堅持充分利用兩個市場、兩種資源，抓住機遇，積極實施“走出去”戰(zhàn)略。鼓勵有條件的大型企業(yè)到國外獨資或合資辦礦，組織實施好已經(jīng)開展前期工作的境外礦產(chǎn)資源項目。進一步簡化項目審批程序，完善信貸、外匯、財稅、人員出入境等政策措施。支持符合準入條件的重點骨干企業(yè)到境外開展資源勘探、開發(fā)、技術(shù)合作和對外并購。充分利用境外礦產(chǎn)資源權(quán)益投資專項資金、對外經(jīng)濟技術(shù)合作專項資金和國外礦產(chǎn)資源風險勘探專項資金，支持企業(yè)實施“走出去”戰(zhàn)略，增強資源保障能力。

2009年5月11日，國務(wù)院出臺《有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，明確規(guī)定，支持企業(yè)“走出去”到海外開發(fā)資源。加大境外資源開發(fā)力度，支持具備條件的企業(yè)到境外獨資或合資辦礦。引導企業(yè)遵守所在國的法律法規(guī)，尊重所在國的文化傳統(tǒng)和生活習慣，履行必要的社會責任，促進當?shù)鼐蜆I(yè)和經(jīng)濟社會發(fā)展，實現(xiàn)互利共贏。組織實施好有關(guān)境外投資項目。支持骨干企業(yè)通過多種方式，按照互利共贏原則，加強國際合作，提高資源保障能力；簡化境外項目審批程序，完善信貸、外匯、保險、財稅、人員出入境等政策措施；加強境外資產(chǎn)的經(jīng)營管理，切實防范和化解風險；嚴格境外資源開發(fā)企業(yè)準入條件，對符合準入條件的骨干企業(yè)，在境外資源開發(fā)項目的資本金注入、外匯使用等方面給予支持。

2009年5月18，國務(wù)院出臺《石化產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，指出，要積極實施“走出去”戰(zhàn)略，支持國內(nèi)有實力的企業(yè)開展境外資源開發(fā)。加強引導，簡化審批手續(xù)，完善信貸、外匯、稅收等措施，支持符合條件的企業(yè)開展境外資源勘探和開發(fā)。

（二）關(guān)于進一步支持我國的資源能源類境外投資的具體政策建議。

具體來說，筆者認為，今后我國還應(yīng)著重繼續(xù)完善以下幾個方面的資源能源類境外投資政策：

1、建議在各層面的基本立法中，繼續(xù)明確和強化支持資源能源類境外投資。

如，在將來制定的《對外投資法》、《對外援助法》、《對外投資促進法》、《對外投資保險法》中及今后修訂《礦產(chǎn)資源法》、《能源法》時，均應(yīng)當明確將資源能源類的境外投資列為重點支持對象（即將現(xiàn)行的部門出臺的產(chǎn)業(yè)政策導向上升為基本法律，以增加權(quán)威性）。今后，國家發(fā)改委、商務(wù)部、外管局、稅務(wù)總局等相關(guān)部門及國家政策性信貸、保險等金融部門，應(yīng)加大力度進行研究，依據(jù)國內(nèi)外經(jīng)驗，制定出臺更加系統(tǒng)詳細的資源能源類境外投資支持政策，以確保我國的資源保障及戰(zhàn)略目標實現(xiàn)。如，對資源能源類境外投資項目的產(chǎn)品進口，應(yīng)使其享受比一般進口貿(mào)易更加優(yōu)惠的關(guān)稅、增值稅。

2、建議盡快發(fā)展完善境外投資保險制度，為我國的資源能源類境外投資提供風險保障。

境外投資，特別是資源能源類的境外投資在企業(yè)經(jīng)營過程中面臨政治的、法律的諸多風險，且此類項目往往投資巨大，企業(yè)自身難以承受相關(guān)風險，尤其是我國在境外能夠獲取的資源能源大多分布于政治經(jīng)濟不穩(wěn)定的敏感地區(qū)，因此，我國必須盡快建立系統(tǒng)完備的境外直接投資保險制度，通過投保制度來轉(zhuǎn)移和降低企業(yè)的境外投資風險。

當前，我國雖然已經(jīng)于2001年成立了專業(yè)的政策性金融機構(gòu)——“中國出口信用保險公司”作為化解中國企業(yè)“走出去”面臨的風險的專門機構(gòu)，從事出口貿(mào)易和境外投資的保險，但其實力和公司成立目的均難以滿足我國的資源能源類境外投資項目的保險需求。[4]另外，雖然我國于1988年4月28日和4月30日分別簽署、核準了《漢城公約》，成為多邊投資擔保機構(gòu)的創(chuàng)始成員之一，從此我國的海外投資者可以向公約設(shè)立的多邊投資擔保機構(gòu)（MultilateralInvestmentGuaranteeAgency，簡稱MIGA）投保政治風險，但是，按MIGA的規(guī)則，在投保政治風險時，合格的東道國只能是發(fā)展中國家，其并不能覆蓋我國在發(fā)達國家投資的風險。[5]

因此，我們必須借鑒國外經(jīng)驗，盡快建立起完善的境外投資保險制度，明確只要是“合格的投資”、“合格的投資者”、“合格的東道國”，就允許其進行政治風險等風險的投保，特別是為鼓勵資源能源類的境外投資，保險公司應(yīng)當承擔較高額度（如有些項目應(yīng)該可以達到90%）的風險損失，以化解潛在的境外投資風險，消除企業(yè)境外投資的顧慮。

3、建議盡快設(shè)立專項基金，支持我國的資源能源類境外投資。

近年來，我國中央財力雄厚，擁有約2萬億美元的巨額外匯儲備。鑒于我國礦產(chǎn)資源保障不足的現(xiàn)狀，我國與其將大量外匯儲備用以購買外國國債，[6]不如從中提取一定比例的外匯儲備用于設(shè)立海外資源勘探開發(fā)專項基金，[7]支持我國的資源能源類企業(yè)開展對外投資（不包括投機），獲取海外礦產(chǎn)資源，滿足國內(nèi)的資源供應(yīng)需求。筆者認為，這樣做具有兩方面的好處：一是可以促進我國實現(xiàn)國家資源能源安全保障戰(zhàn)略；二是可以有效規(guī)避外匯貶值的風險，實現(xiàn)外匯儲備多元化及其保值增值。[8]在專項基金成立之前，為又好又快地利用好我國的外匯儲備，我國可以首先嘗試向中央國有企業(yè)出售或借出外匯，支持央企抓住當前全球資源能源類資產(chǎn)價格處于相對低位的歷史機遇，到海外開展資源能源類投資。2007年5月，我國國家開發(fā)銀行獨資注冊成立了“中非發(fā)展基金有限公司”（注冊資本將逐漸由10億美元增至30億美元，最終達到50億美元），以股權(quán)或準股權(quán)的投資方式支持我國企業(yè)到非洲進行投資，為我國設(shè)立資源能源類境外投資基金提供了經(jīng)驗。[9]

4、建議國家盡快完善擴大資源收儲制度，為成功開展資源能源類境外投資建立穩(wěn)固的“大后方”

進入21世紀，隨著世界經(jīng)濟水平的不斷發(fā)展，從中長期來看，全球?qū)Y源的需求不斷增加，導致國際礦產(chǎn)品價格大幅波動，市場競爭日趨激烈復雜。就目前情況而言，我國有效應(yīng)對資源供應(yīng)中斷和重大突發(fā)事件的預警應(yīng)急能力較弱，礦產(chǎn)資源安全供應(yīng)面臨較大的挑戰(zhàn)。依據(jù)美國、日本等發(fā)達國家的先進經(jīng)驗，建立完善的資源戰(zhàn)略儲備制度能夠有效應(yīng)對我國資源保障不足的風險。在前文所述我國國務(wù)院近期的多個產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃中，均提到了要進一步完善相關(guān)礦產(chǎn)資源收儲制度。當前，我國實行的是全球化背景下的開放型經(jīng)濟，影響經(jīng)濟運行的因素錯綜復雜，非?？赡墚a(chǎn)生風險,我們要盡早和充分做好應(yīng)對準備。要有必要的物質(zhì)準備，抓緊做好重要戰(zhàn)略性產(chǎn)品的儲備,以增強我們對國際市場重要變化的承受能力。[10]筆者認為，當前我國盡快應(yīng)加大投入，擴大資源收儲規(guī)模及品種。不僅收儲原油，更要收儲成品油；不僅收儲能源，也要擴大收儲有色金屬和鐵礦石等資源。

實際上，建立完善的資源收儲制度，不僅能夠降低國際資源市場價格波動對我國的影響，緩沖資源領(lǐng)域的對外依存壓力，也能夠使我國企業(yè)在開展資源能源類境外直接投資時具有更大的回旋余地，因為完備的收儲制度將成為我們穩(wěn)固的“大后方”，使得我們參與“爭奪礦產(chǎn)資源”的境外投資不再是“沒有退路的背水一戰(zhàn)”，從而才可能“從容不迫”地與資源所有者持續(xù)談判，最終以合理的價格等條件成功獲取資源權(quán)益。

5、建議我國加快規(guī)范資源能源的外資準入及其出口制度，依照國際慣例合理對等地對待“引進來的外資”和“走出去的內(nèi)資”。我國古語有云：“欲取之，必先予之”、“己所不欲，勿施于人”，我國政府和民眾也應(yīng)以理性開放的態(tài)度平等對待外國來華的礦產(chǎn)資源能源類投資者。我國部分種類的礦產(chǎn)資源儲量豐富（如稀土、焦炭、鋁釩土等礦產(chǎn)），也是資源能源類跨國公司的重點投資區(qū)域之一。因此，在資源能源類跨國投資領(lǐng)域，我國不僅是投資母國同時也是東道國。當今世界是一個全球化的時代，各國之間的經(jīng)濟合作頻繁，正在實施改革開放國策的我國政府和民眾也應(yīng)以開放、合作的心態(tài)對待外來投資者（無論投資者來自發(fā)達國家抑或是發(fā)展中國家），對外來投資者不排斥、不歧視，而是應(yīng)積極進行立法規(guī)范，給予其相應(yīng)待遇，這樣做不僅符合國際法上的對等原則，同時也不違背我國作為母國和東道國雙重身份的利益需要，更有利于為我國的資源能源類境外投資創(chuàng)造良好的國際環(huán)境。從而實現(xiàn)“引進來”與“走出去”的相互融合。[11]因此，筆者不贊同嚴格限制“外資進入我國的資源能源開發(fā)領(lǐng)域”及嚴格限制出口的觀點，[12]應(yīng)多從我國產(chǎn)業(yè)內(nèi)部整合規(guī)范的角度考慮解決問題，而不是單純限制外資和出口；另外，從雙向考慮問題的角度（即，除了引入外資角度，還需要考慮我國的對外資源能源類投資的發(fā)展），我國也應(yīng)當盡量遵循國際慣例，避免“授人以柄”，否則必將影響我國的資源能源類境外投資的國際環(huán)境。

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[1]在美國國內(nèi)，美國企業(yè)的境外投資收入稅率一般要比境內(nèi)投資收入的稅率低15%-20%。

[2]《考慮動用2兆美元設(shè)海外能源勘探開發(fā)基金支持油企進行戰(zhàn)略并購》，來源：《香港工商時報》，2009-2-18第005版。

[3]《中國擬以外儲支持海外找油》，來源：《香港信報》，2009-2-18第005版。

[4]據(jù)筆者了解，中國出口信用保險公司當前主要工作重點還是在于從事與出口有關(guān)的保險業(yè)務(wù)，公司成立以來所承保的境外投資項目政治風險數(shù)量有限。筆者建議我國今后應(yīng)當設(shè)立專門的境外投資保險公司。

[5]據(jù)筆者了解，截至2006年，我國還沒有境外投資企業(yè)在MIGA使用該多邊投資保險。

[6]截至2008年底，我國外匯儲備達1.946萬億美元。自2008年9月起我國取代日本成為美國國債的最大持有國。根據(jù)美國財政部網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)，截止2009年4月底，中國持有的美國國債為7635億美元。

[7]筆者建議，專項基金的設(shè)立可以仿照我國已經(jīng)成立的投資基金——中國投資公司的設(shè)立模式（中司的成立模式為：由財政部發(fā)行2000億美元的特別國債購買我國的外匯儲備，然后注入中司作為資本金）。

[8]在2009年召開的全國能源工作會議上，國家有關(guān)部門已經(jīng)研究了提取部分外匯儲備設(shè)立專項基金的問題。

[9]1998年之后，國家開發(fā)銀行陸續(xù)與國內(nèi)外相關(guān)機構(gòu)合資設(shè)立了中瑞合作基金、中國-東盟中小企業(yè)投資基金、中國-比利時直接股權(quán)投資基金。

[10]江小涓：《利用經(jīng)濟全球化提供的機遇，促進我國經(jīng)濟發(fā)展》，載《山西財經(jīng)大學學報》，2004年2月第26卷第1期第7頁。