境外投資法律精選(九篇)

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第1篇：境外投資法律范文

商務(wù)部境外投資管理辦法最新版第一章 總 則

第一條為促進和規(guī)范境外投資，根據(jù)《國務(wù)院對確需保留的行政審批項目設(shè)定行政許可的決定》，制定本辦法。

第二條本辦法所稱境外投資，是指在我國依法設(shè)立的企業(yè)(以下簡稱企業(yè))通過新設(shè)、并購等方式在境外設(shè)立非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)的所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)等權(quán)益的行為。

第三條企業(yè)開展境外投資應(yīng)當(dāng)認真了解并遵守境內(nèi)外相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章和政策，遵循互利共贏原則。

第四條商務(wù)部負責(zé)對境外投資實施管理和監(jiān)督，省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市及新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團商務(wù)主管部門(以下簡稱省級商務(wù)主管部門)負責(zé)對本行政區(qū)域內(nèi)境外投資實施管理和監(jiān)督。

第二章 核 準(zhǔn)

第五條商務(wù)部和省級商務(wù)主管部門對企業(yè)境外投資實行核準(zhǔn)。商務(wù)部建立境外投資管理系統(tǒng)(以下簡稱系統(tǒng))。對予以核準(zhǔn)的企業(yè)，頒發(fā)《企業(yè)境外投資證書》(以下簡稱《證書》，樣式見附件一)?！蹲C書》由商務(wù)部統(tǒng)一印制，實行統(tǒng)一編碼管理。

第六條企業(yè)開展以下情形境外投資應(yīng)當(dāng)按本辦法第十二條的規(guī)定提交申請材料，并按本辦法第十三條的規(guī)定報商務(wù)部核準(zhǔn)：

(一)在與我國未建交國家的境外投資;

(二)特定國家或地區(qū)的境外投資(具體名單由商務(wù)部會同外交部等有關(guān)部門確定);

(三)中方投資額1億美元及以上的境外投資;

(四)涉及多國(地區(qū))利益的境外投資;

(五)設(shè)立境外特殊目的公司。

第七條地方企業(yè)開展以下情形的境外投資應(yīng)當(dāng)按照本辦法第十二條要求提交申請材料，并按第十四條的規(guī)定報省級商務(wù)主管部門核準(zhǔn)：

(一)中方投資額1000萬美元及以上、1億美元以下的境外投資;

(二)能源、礦產(chǎn)類境外投資;

(三)需在國內(nèi)招商的境外投資。

第八條企業(yè)開展本辦法第六條、第七條規(guī)定情形以外的境外投資，須提交《境外投資申請表》(以下簡稱申請表，樣式見附件二)，并按第十六條規(guī)定辦理核準(zhǔn)。

第九條企業(yè)境外投資有以下情形之一的，商務(wù)部和省級商務(wù)主管部門不予核準(zhǔn)：

(一)危害我國國家主權(quán)、安全和社會公共利益，或違反我國法律法規(guī);

(二)損害我與有關(guān)國家(地區(qū))關(guān)系;

(三)可能違反我國對外締結(jié)的國際條約;

(四)涉及我國禁止出口的技術(shù)和貨物。

境外投資經(jīng)濟技術(shù)可行性由企業(yè)自行負責(zé)。

第十條商務(wù)部核準(zhǔn)第六條規(guī)定的境外投資應(yīng)當(dāng)征求我駐外使(領(lǐng))館(經(jīng)商處室)意見。涉及中央企業(yè)的，由商務(wù)部征求意見;涉及地方企業(yè)的，由省級商務(wù)主管部門征求意見。

省級商務(wù)主管部門核準(zhǔn)第七條第二款規(guī)定的境外投資應(yīng)當(dāng)征求駐外使(領(lǐng))館(經(jīng)商處室)意見;其他情形的境外投資核準(zhǔn)，省級商務(wù)主管部門可視情征求駐外使(領(lǐng))館(經(jīng)商處室)意見。

第十一條商務(wù)部和省級商務(wù)主管部門征求意見時應(yīng)當(dāng)向駐外使(領(lǐng))館(經(jīng)商處室)提供投資事項基本情況等相關(guān)信息。

駐外使(領(lǐng))館(經(jīng)商處室)主要從東道國安全狀況、對雙邊政治和經(jīng)貿(mào)關(guān)系影響等方面提出意見，并自收到征求意見函之日起10個工作日內(nèi)予以回復(fù)。

第十二條企業(yè)開展本辦法第六條、第七條規(guī)定情形的境外投資須提交以下材料：

(一)申請書，主要內(nèi)容包括境外企業(yè)的名稱、注冊資本、投資金額、經(jīng)營范圍、經(jīng)營期限、投資資金來源情況的說明、投資的具體內(nèi)容、股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資環(huán)境分析評價以及對不涉及本辦法第九條所列情形的說明等;

(二)企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件;

(三)境外企業(yè)章程及相關(guān)協(xié)議或者合同;

(四)國家有關(guān)部門的核準(zhǔn)或備案文件;

(五)并購類境外投資須提交《境外并購事項前期報告表》(樣式見附件三);

(六)主管部門要求的其他文件。

第十三條企業(yè)開展第六條規(guī)定的境外投資，中央企業(yè)向商務(wù)部提出申請，地方企業(yè)通過所在地省級商務(wù)主管部門向商務(wù)部提出申請。

收到申請后，省級商務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)于10個工作日內(nèi)(不含征求駐外使(領(lǐng))館(經(jīng)商處室)的時間)對企業(yè)申報材料真實性及是否涉及本辦法第九條所列情形進行初審，同意后將初審意見和全部申請材料報送商務(wù)部。

商務(wù)部收到省級商務(wù)主管部門或中央企業(yè)的申請后，于5個工作日內(nèi)決定是否受理。申請材料不齊全或者不符合法定形式的，應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)一次告之申請人;受理后，應(yīng)當(dāng)于15個工作日內(nèi)(不含征求駐外使(領(lǐng))館(經(jīng)商處室)的時間)做出是否予以核準(zhǔn)的決定。

第十四條企業(yè)開展第七條規(guī)定的境外投資，向省級商務(wù)主管部門提出申請。

收到申請后，省級商務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)于5個工作日內(nèi)決定是否受理。申請材料不齊全或者不符合法定形式的，應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)一次告之申請人;受理后，應(yīng)當(dāng)于15個工作日內(nèi)(不含征求駐外使(領(lǐng))館(經(jīng)商處室)意見的時間)做出是否予以核準(zhǔn)的決定。

第十五條對予以核準(zhǔn)的第六條、第七條規(guī)定的境外投資，商務(wù)部和省級商務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)出具書面核準(zhǔn)決定并頒發(fā)《證書》;不予核準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)書面通知申請企業(yè)并說明理由，告知其享有依法申請行政復(fù)議或者提起行政訴訟的權(quán)利。

第十六條企業(yè)開展第八條規(guī)定的境外投資按以下程序辦理核準(zhǔn)：

中央企業(yè)總部通過系統(tǒng)按要求填寫打印申請表，報商務(wù)部核準(zhǔn)。地方企業(yè)通過系統(tǒng)按要求填寫打印申請表，報省級商務(wù)主管部門核準(zhǔn)。

商務(wù)部和省級商務(wù)主管部門收到申請表后，于3個工作日內(nèi)進行審查，申請表填寫完整且符合法定形式的即予頒發(fā)《證書》。

第十七條兩個以上企業(yè)共同投資設(shè)立境外企業(yè)，應(yīng)當(dāng)由相對最大股東在征求其他投資方書面同意后負責(zé)辦理核準(zhǔn)手續(xù)。商務(wù)部或相對最大股東所在地省級商務(wù)主管部門應(yīng)將相關(guān)核準(zhǔn)文件抄送其他投資方所在地省級商務(wù)主管部門。

第十八條商務(wù)部或省級商務(wù)主管部門核準(zhǔn)礦產(chǎn)資源勘查開發(fā)類境外投資應(yīng)當(dāng)征求國內(nèi)有關(guān)商會、協(xié)會的意見，以作為核準(zhǔn)時的參考。

第三章 變更和終止

第十九核準(zhǔn)后，原境外投資申請事項發(fā)生變更，企業(yè)應(yīng)參照第二章的規(guī)定向原核準(zhǔn)機關(guān)申請辦理變更核準(zhǔn)手續(xù)。企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓境外企業(yè)股份，由受讓方負責(zé)申請辦理變更手續(xù)，商務(wù)部或受讓方所在地省級商務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)把相關(guān)核準(zhǔn)文件抄送其他股東所在地省級商務(wù)主管部門。

第二十條企業(yè)終止經(jīng)核準(zhǔn)的境外投資應(yīng)向原核準(zhǔn)機關(guān)備案，交回《證書》。原核準(zhǔn)機關(guān)出具備案函，企業(yè)據(jù)此向外匯管理等部門辦理相關(guān)手續(xù)。企業(yè)及其所屬境外企業(yè)應(yīng)當(dāng)按當(dāng)?shù)胤赊k理注銷手續(xù)。

終止是指原經(jīng)核準(zhǔn)的境外企業(yè)不再存續(xù)或我國企業(yè)均不再擁有原經(jīng)核準(zhǔn)的境外企業(yè)的股權(quán)等任何權(quán)益。

第四章 境外投資行為規(guī)范

第二十一條企業(yè)應(yīng)當(dāng)客觀評估自身條件、能力和東道國(地區(qū))投資環(huán)境，積極穩(wěn)妥開展境外投資。境內(nèi)外法律法規(guī)和規(guī)章對資格資質(zhì)有要求的，應(yīng)當(dāng)取得相關(guān)證明文件。

第二十二條企業(yè)對其投資設(shè)立的境外企業(yè)冠名應(yīng)當(dāng)符合境內(nèi)外法律法規(guī)和政策規(guī)定。未按國家有關(guān)規(guī)定獲得批準(zhǔn)的企業(yè)，其境外企業(yè)名稱不得冠以中國、中華、國家等字樣。境外企業(yè)外文名稱可在申請核準(zhǔn)前在東道國(地區(qū))進行預(yù)先注冊。

第二十三條企業(yè)應(yīng)當(dāng)落實各項人員和財產(chǎn)安全防范措施，建立突發(fā)事件預(yù)警機制和應(yīng)急預(yù)案，并接受駐外使(領(lǐng))館在突發(fā)事件防范、人員安全保護等方面的指導(dǎo)。

在境外發(fā)生突發(fā)事件時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時、妥善處理，并立即向駐外使(領(lǐng))館和國內(nèi)有關(guān)主管部門報告。

第二十四條企業(yè)應(yīng)當(dāng)要求境外企業(yè)中方負責(zé)人當(dāng)面或以信函、傳真、電子郵件等書面方式及時向駐外使(領(lǐng))館(經(jīng)商處室)報到登記。

第二十五條企業(yè)應(yīng)向原核準(zhǔn)機關(guān)報告境外投資業(yè)務(wù)情況和統(tǒng)計資料，確保報送情況和數(shù)據(jù)真實準(zhǔn)確。

第二十六條企業(yè)應(yīng)當(dāng)在其對外簽署的與境外投資相關(guān)的合同或協(xié)議生效前，取得有關(guān)政府主管部門的核準(zhǔn)。

第五章 管理和服務(wù)

第二十七條商務(wù)部負責(zé)對省級商務(wù)主管部門及中央企業(yè)總部的境外投資管理情況進行檢查和指導(dǎo)。

第二十八條商務(wù)部會同有關(guān)部門建立健全境外投資引導(dǎo)、促進和服務(wù)體系，強化公共服務(wù)。

商務(wù)部《對外投資合作國別(地區(qū))指南》，幫助企業(yè)了解東道國(地區(qū))投資環(huán)境。

商務(wù)部會同有關(guān)部門《對外投資國別產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向目錄》，引導(dǎo)企業(yè)有針對性地到東道國(地區(qū))開展境外投資。

商務(wù)部通過政府間多雙邊經(jīng)貿(mào)或投資合作機制等協(xié)助企業(yè)解決困難和問題。

商務(wù)部建立對外投資與合作信息服務(wù)系統(tǒng)，為企業(yè)開展境外投資提供統(tǒng)計、投資機會、投資障礙、預(yù)警等信息服務(wù)。

第二十九條企業(yè)境外投資獲得核準(zhǔn)后，持《證書》辦理外匯、銀行、海關(guān)、外事等相關(guān)手續(xù)，并享受國家有關(guān)政策支持。

第三十條企業(yè)自領(lǐng)取《證書》之日起2年內(nèi)，未在東道國(地區(qū))完成有關(guān)法律手續(xù)或未辦理本辦法第二十九條所列境內(nèi)有關(guān)部門手續(xù)，原核準(zhǔn)文件和《證書》自動失效，《證書》應(yīng)交回原核準(zhǔn)機關(guān)。如需再開展境外投資，須按本辦法規(guī)定重新辦理核準(zhǔn)。

第三十一條《證書》不得偽造、涂改、出租、轉(zhuǎn)借或以任何形式轉(zhuǎn)讓。已變更、失效或注銷的《證書》應(yīng)當(dāng)交回發(fā)證機關(guān)。

第六章 罰 則

第三十二條企業(yè)提供虛假申請材料或不如實填報申請表的，商務(wù)部和省級商務(wù)主管部門不予受理或不予核準(zhǔn)，并給予警告，且可在一年內(nèi)不受理該企業(yè)任何境外投資核準(zhǔn)申請;企業(yè)以提供虛假材料等不正當(dāng)手段取得境外投資核準(zhǔn)的，商務(wù)部及省級商務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)撤銷相關(guān)文件，并可在三年內(nèi)不受理該企業(yè)任何境外投資核準(zhǔn)申請。

第三十三條違反本辦法規(guī)定的企業(yè)三年內(nèi)不得享受國家有關(guān)境外投資政策支持。

第三十四條省級商務(wù)主管部門未按本辦法規(guī)定進行核準(zhǔn)和履行管理監(jiān)督職責(zé)的，商務(wù)部責(zé)令改正并提出批評。

第三十五條商務(wù)主管部門有關(guān)工作人員不依本辦法規(guī)定履行職責(zé)，或者濫用職權(quán)的，依法給予行政處分。

第七章 附 則

第三十六條省級商務(wù)主管部門可依照本規(guī)定制定相應(yīng)的管理辦法。

第三十七條本辦法所稱特殊目的公司系指企業(yè)為實現(xiàn)其實際擁有的境內(nèi)公司權(quán)益在境外上市而直接或間接控制的境外公司。

第三十八條事業(yè)單位法人開展境外投資、企業(yè)在境外設(shè)立非企業(yè)法人適用本辦法。企業(yè)赴香港、澳門及臺灣地區(qū)投資參照本辦法執(zhí)行。

第三十九條企業(yè)控股的境外企業(yè)的境外再投資，在完成法律手續(xù)后一個月內(nèi)，應(yīng)當(dāng)由企業(yè)報商務(wù)主管部門備案。企業(yè)為地方企業(yè)的，須通過系統(tǒng)填報相關(guān)信息，打印備案表(樣式見附件四)并加蓋本企業(yè)公章后向省級商務(wù)主管部門備案;企業(yè)為中央企業(yè)的，中央企業(yè)總部通過系統(tǒng)填報相關(guān)信息，打印備案表并加蓋公章后向商務(wù)部備案。企業(yè)遞交備案表后即完成備案。

第四十條本辦法由商務(wù)部負責(zé)解釋。

第四十一條本辦法自20xx年5月1日起施行。《關(guān)于境外投資開辦企業(yè)核準(zhǔn)事項的規(guī)定》(商務(wù)部20xx年16號令)和《商務(wù)部、國務(wù)院港澳辦關(guān)于印發(fā)〈關(guān)于內(nèi)地企業(yè)赴香港、澳門特別行政區(qū)投資開辦企業(yè)核準(zhǔn)事項的規(guī)定〉的通知》(商合發(fā)[20xx]452號)同時廢止。此前有關(guān)規(guī)定與本辦法不符的，以本辦法為準(zhǔn)。

境外投資項目有什么(1) 投資主體。進行境外投資的 投資主體，包括兩大類。

一是中國境內(nèi)的各類法人，包括各類工商企業(yè)、國家授權(quán)投資的機構(gòu)和部門、事業(yè)單位等，這些機構(gòu)屬于中國境內(nèi)的法人機構(gòu)，受中國內(nèi)地法律的管轄約束。另一類是由國內(nèi) 投資主體控股的境外企業(yè)或機構(gòu)， 境內(nèi)機構(gòu)通過這些境外企業(yè)或機構(gòu)對境外進行投資。這些境外企業(yè)或機構(gòu)不屬于中國內(nèi)地的法人機構(gòu)，不受內(nèi)地相關(guān)法律的制約，但 境內(nèi)機構(gòu)通過這些境外機構(gòu)向境外進行投資時，仍然需要按照國內(nèi)有關(guān)企業(yè)投資項目核準(zhǔn)的政策規(guī)定，履行相應(yīng)的核準(zhǔn)手續(xù)。與國際慣例相同，在國內(nèi)具有投資資格的自然人也可在境外投資。

(2)投資地區(qū)。適用于境外投資項目核準(zhǔn)的投資地區(qū)，不僅包括外國，也包括中華人民共和國所屬的香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)。凡在中國大陸地區(qū)之外的任何地區(qū)進行的投資，均為境外投資。

(3)出資形式。境外投資所投入資產(chǎn)的形式十分廣泛，包括貨幣資金的投入，股票、 債券、 信托憑證等 金融資產(chǎn)的投入，各類 實物資產(chǎn)的投入，知識產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)等無形資產(chǎn)的投入。由此可見，只要是向境外的資產(chǎn)輸出行為，無論是以什么方式出現(xiàn)，都應(yīng)按照境外投資項目核準(zhǔn)的有關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)行政許可手續(xù)。

(4) 投資方式。包括各類新建項目及 改擴建項目的初始投資、再投資，也包括收購、合并、參股、 增資擴股等 權(quán)益投資活動，同時也包括對境外投資提供擔(dān)保的行為。

第2篇：境外投資法律范文

關(guān)鍵詞：境外投資；政府職能；合理定位

中圖分類號：F741.1

加快實施“走出去”戰(zhàn)略，提高企業(yè)境外投資規(guī)模和質(zhì)量，是黨的十七屆五中全會確立的我國“十二五”時期的戰(zhàn)略任務(wù)，并在“十二五”規(guī)劃中進行了戰(zhàn)略部署。當(dāng)今國際市場，特別是后國際金融危機時期的國際市場，一方面開放程度和競爭程度越來越高，另一方面又保護主義盛行和充滿不確定性。為了保證加快“走出去”戰(zhàn)略的順利實施，使中國企業(yè)更好的進行海外投資，不僅要求充分發(fā)揮市場機制作用，而且要求合理確定政府的職能定位。

一、合理定位政府職能的基本要求

在市場經(jīng)濟條件下，市場機制對資源的配置始終起著基礎(chǔ)性作用。也就是說，市場在社會經(jīng)濟活動中處于主導(dǎo)地位，政府對經(jīng)濟活動的介入和干預(yù)，只是輔的和補充性的。但市場不是萬能的，市場本身有缺陷，也會出現(xiàn)失靈問題。正如薩繆爾森所指出的，“對看不見的手有所了解之后，我們一定不要過分迷戀于市場機制的美妙――以為它本身完美無缺、和諧一致，非人力所能望其項背?！币虼?，加快實施“走出去”戰(zhàn)略，提高境外投資規(guī)模和質(zhì)量，還需要發(fā)揮好政府職能的作用。但由于不同國家和地區(qū)市場的發(fā)育程度、政府的成熟程度、法制的完善程度，以及同世界經(jīng)濟聯(lián)系的密切程度等方面存在著較大的差異，因而政府職能定位不可能存在一套普遍適合于所有國家和地區(qū)的現(xiàn)成做法。但這并不意味著，在推動企業(yè)擴大境外投資方面，政府職能定位就沒有一些基本的要求。在現(xiàn)有的國際秩序下，合理定位一個國家或地區(qū)政府的職能，通常需要遵循以下基本要求：一是政府職能定位要與市場經(jīng)濟制度的完善程度相協(xié)調(diào)；二是政府職能定位要建立在法治的基礎(chǔ)上；三是政府職能定位要與各國普遍接受的國際規(guī)則，以及所在國家和地區(qū)的制度規(guī)定相適應(yīng)。合理確立我國政府在加快實施“走出去”戰(zhàn)略中的職能定位，同樣需要符合這些基本要求。

通常情況下，由于市場機制的缺陷會帶來市場失靈問題，因而需要有效發(fā)揮政府的職能作用。但市場失靈不一定都是市場本身的缺陷所致，有時是由于市場制度發(fā)育不完善而造成的。因此，為了推動和引導(dǎo)企業(yè)擴大境外投資，我國政府職能的合理定位還需同市場經(jīng)濟制度的完善程度相適應(yīng)，不僅要充分考慮我國市場經(jīng)濟制度的發(fā)育狀況，而且還要充分考慮我國境外投資經(jīng)營所在國家和地區(qū)的市場經(jīng)濟制度發(fā)育狀況。應(yīng)當(dāng)看到，在我國加快實施“走出去”戰(zhàn)略過程中，我國既面臨著自身市場制度發(fā)育不完善而引起的市場失靈問題，也面臨著境外投資經(jīng)營所在國家和地區(qū)市場經(jīng)濟制度發(fā)育不完善而導(dǎo)致的市場失靈問題。因此，我國政府對國內(nèi)境外投資企業(yè)的管理就不能完全照搬市場經(jīng)濟發(fā)達國家的做法。政府對我國境外投資經(jīng)營企業(yè)的管理，既要符合我國自身的市場經(jīng)濟發(fā)育狀況，也要適應(yīng)境外不同國家和地區(qū)的市場經(jīng)濟發(fā)育狀況。從這個意義講，合理定位我國政府的職能，我們不能完全聽命于市場經(jīng)濟發(fā)達國家的指使和安排，只能根據(jù)我國和境外投資經(jīng)營所在國家和地區(qū)的市場經(jīng)濟發(fā)育狀況靈活行事。由于我國目前市場經(jīng)濟制度的發(fā)育還不夠完善，因而政府對境外投資企業(yè)的管理，除了需要履行市場經(jīng)濟國家政府的一般職能外，還需部分地履行替代市場和培育市場的職能。涉及到政府對國內(nèi)企業(yè)在境外投資經(jīng)營的管理，如果投資經(jīng)營所在國家和地區(qū)的市場經(jīng)濟制度比較健全，可讓市場機制在其中更充分地發(fā)揮作用；如果投資經(jīng)營所在國家和地區(qū)的市場經(jīng)濟制度不夠健全，政府應(yīng)當(dāng)在其中發(fā)揮更多的作用，特別是要密切同投資經(jīng)營所在國家和地區(qū)政府的聯(lián)系，充分發(fā)揮政府間的協(xié)調(diào)作用，必要時應(yīng)積極主動為境外投資經(jīng)營企業(yè)提供必要的法律支持和保障。為了更好地維護和保障境外投資的利益，政府還應(yīng)充分利用同貿(mào)易伙伴國的外交關(guān)系簽訂同促進境外投資經(jīng)營相關(guān)的協(xié)議，幫助國內(nèi)境外投資企業(yè)獲得與投資目標(biāo)國企業(yè)同等待遇，減輕企業(yè)在境外的收入和稅收負擔(dān)，降低企業(yè)境外投資的阻力和風(fēng)險。

在經(jīng)濟社會活動領(lǐng)域，如同市場會失靈一樣，政府也會失靈。所謂政府失靈，是指政府對經(jīng)濟社會調(diào)控和干預(yù)的低效率或無效率。正如薩謬爾森所指出的，“當(dāng)政府政策或集體行為所采取的手段不能改善經(jīng)濟效率或道德上可接受的收入分配時，政府失靈便產(chǎn)生了?！爆F(xiàn)實中，政府不是一個超脫于現(xiàn)實社會經(jīng)濟利益的萬能的神靈之手，它是由各個機構(gòu)組成，而各個機構(gòu)又是由各政府官員組成的。無論是政府機構(gòu)，還是政府官員，都有自己的行為目標(biāo)。因此，現(xiàn)實中的政府機構(gòu)和政府官員通常追求是自身組織目標(biāo)或自身利益的最大化，而非公共利益或社會福利的最大化，這種現(xiàn)象人們稱之為內(nèi)部效應(yīng)。內(nèi)部效應(yīng)被認為是各種類型“政府失靈”的一個最基本的或深層次的根源。從這個角度上講，需用“法治”來約束政府。為確?！白叱鋈ァ睉?zhàn)略的有效實施，政府在其中的職能定位應(yīng)當(dāng)建立在法治基礎(chǔ)上，既要做到有法可依，同時又要依法管理，將政府職能置于法律框架下，受到法律的約束，而不是為所欲為。否則，不但境外投資企業(yè)的利益難以得到保障，甚至國家的整體利益也難以得到維護。為此，有必要不斷健全和完善境外投資和經(jīng)營的相關(guān)法律法規(guī)，以及確保政府依法行政的相關(guān)法律規(guī)定。這樣，在引導(dǎo)和推動企業(yè)境外投資方面，就可有效地防止政府濫用行政權(quán)力和防止政策多變現(xiàn)象的出現(xiàn)，從而使企業(yè)的境外投資能獲得一個比較穩(wěn)定的預(yù)期，更好地維護和保障境外投資企業(yè)的利益，起到充分調(diào)動企業(yè)境外投資的積極性和主動性作用。

隨著經(jīng)濟全球化和全球經(jīng)濟一體化的深入發(fā)展，特別是我國加入WTO后，我國經(jīng)濟社會幾乎已全方位地融入到國際經(jīng)濟體系之中。然而，我國參與的國際經(jīng)濟活動將不可避免地受到有關(guān)國際組織的規(guī)則，特別是為國際社會普遍接受的國際規(guī)則，以及有關(guān)國家內(nèi)部的法律法規(guī)等制度規(guī)定的約束。因此，為了加快實施“走出去”戰(zhàn)略，更好地引導(dǎo)和推動企業(yè)境外投資，不僅我國境外投資經(jīng)營企業(yè)要遵循有關(guān)國際社會普遍接受的國際規(guī)則，遵守投資經(jīng)營所在國家和地區(qū)的有關(guān)制度規(guī)定，而且政府的職能定位也同樣要求與國際社會普遍接受的國際規(guī)則，以及所在國家和地區(qū)的制度規(guī)定相適應(yīng)。WTO等國際組織制定的有關(guān)規(guī)則，旨在規(guī)范和約束成員國政府和企業(yè)。因而，為了推動和引導(dǎo)企業(yè)提高境外投資規(guī)模及質(zhì)量，政府必須改變長期習(xí)慣于用行政手段干預(yù)經(jīng)濟活動的做法，學(xué)會和善于采用國際慣例辦法推動企業(yè)更好地進行境外投資。同時，要積極和有效發(fā)揮市場機制的作用，特別是發(fā)

揮好境外投資企業(yè)的市場主體作用。為此，政府需按照加入WTO等國際組織所作出的承諾，對國內(nèi)現(xiàn)行的法律、法規(guī)和政策進行清理，凡違背WTO等規(guī)則或與我國的承諾不相符的，應(yīng)當(dāng)進行必要的修改和完善，有的甚至可以予以廢除；企業(yè)境外投資過程中所產(chǎn)生的國際貿(mào)易摩擦和國際經(jīng)濟爭端，政府應(yīng)當(dāng)積極協(xié)助企業(yè)尋求在WTO等國際組織框架內(nèi)，并依照國際慣例、按照國際規(guī)則來處理和解決；若國內(nèi)企業(yè)在境外投資和經(jīng)營中產(chǎn)生的摩擦和爭端源于所在國家和地區(qū)特殊的制度規(guī)定或傳統(tǒng)習(xí)慣等因素，則應(yīng)積極尋求通過政府之間的協(xié)商辦法來妥善處理和解決。

二、當(dāng)前政府職能存在的主要缺陷

盡管我國實施“走出去”戰(zhàn)略，已經(jīng)有了10余年的時間，但效果卻不盡如人意。其中的原因比較復(fù)雜，但政府存在的職能定位缺陷是一個比較重要原因。所謂政府職能定位缺陷，是指政府未能有效地履行在引導(dǎo)和推動企業(yè)境外投資的職能，出現(xiàn)了所謂“政府失靈”問題，導(dǎo)致企業(yè)境外投資出現(xiàn)低效率或無效率。改革開放以來，我國政府對企業(yè)境外投資采取的是以項目審批為主的管理體制，帶有較濃厚的計劃經(jīng)濟色彩。這與我國經(jīng)濟社會融入國際經(jīng)濟體系特別是加入WTO后的要求不相適應(yīng)，更是同市場經(jīng)濟對法治的要求不相適應(yīng)。當(dāng)前，我國政府的職能定位缺陷，突出表現(xiàn)在政府職能的“越位”、“缺位”和“錯位”上。

政府職能的“越位”，是指政府超越自身應(yīng)該行使的職能范圍，插手了一些不該由政府管或管不好的事情，從而出現(xiàn)政府失靈現(xiàn)象。在引導(dǎo)和推動企業(yè)境外投資方面，政府職能的“越位”會影響企業(yè)作為市場主體地位的發(fā)揮，導(dǎo)致市場機制在資源配置中的基礎(chǔ)性作用出現(xiàn)失效，使市場機制引導(dǎo)企業(yè)境外投資的作用得不到充分發(fā)揮，影響國家“走出去”戰(zhàn)略有效實施。目前，我國政府存在的“越位”現(xiàn)象，突出地表現(xiàn)在以下兩個方面：一是政府超越自身職能，代替了市場配置資源基礎(chǔ)性作用的職能；二是政府超越自身的職能范圍，代替了企業(yè)的經(jīng)營管理職能。在引導(dǎo)和推動企業(yè)境外投資的實踐中，政府職能的“越位”現(xiàn)象集中體現(xiàn)為政府嚴格的行政管制和審批制度。長期以來，不僅企業(yè)境外投資要經(jīng)過多個環(huán)節(jié)的嚴格前置審批，而且獲準(zhǔn)境外投資的企業(yè)要獲得政府的某些政策支持等也必須經(jīng)過嚴格的層層審批。面對政府嚴格的前置審批，如果企業(yè)通過正常渠道進行境外投資，往往會由于審批時間過長而貽誤時機；如果企業(yè)為了規(guī)避行政約束，通過非正常渠道進行境外投資，又必然造成國有資產(chǎn)的境外流失或資本非法外逃。近年來，雖然境外投資審批制度進行了不少改革調(diào)整，特別是2009年商務(wù)部的《境外投資管理辦法》進一步下放了境外投資核準(zhǔn)權(quán)限，簡化核準(zhǔn)程序。然而，現(xiàn)實中仍然存在著層次過多、內(nèi)容過細、時間過長的問題，資金和人員出入境還存在著不少障礙。政府職能的“越位”，不僅與市場經(jīng)濟發(fā)展和WTO等規(guī)則不相適應(yīng)，而且大大增加了政府的行政成本和企業(yè)的交易成本。

政府職能的“缺位”，是指在市場機制不能正常發(fā)揮作用，或者存在市場失靈的地方，政府沒有實施有效的管理。目前，政府職能的“缺位”現(xiàn)象，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是對境外投資企業(yè)的事后監(jiān)管缺位。政府往往比較重視前置審批而輕視事后監(jiān)管，致使審批后的監(jiān)管基本上處于自流放任狀態(tài)。一些政府職能部門只有項目審批職能，但沒有事后監(jiān)管的職能。而一些負責(zé)事后監(jiān)管職能的政府部門，對境外投資企業(yè)的監(jiān)管又主要流于形式。由于缺乏事后監(jiān)管，某些領(lǐng)域境外投資的秩序比較混亂，盲目投資、并購、上項目等問題比較突出，境外投資企業(yè)之間相互惡性競爭的現(xiàn)象時有發(fā)生，從而給國家和企業(yè)造成巨大利益損失。二是對非國有企業(yè)境外投資的管理缺位。我國企業(yè)的境外投資，基本上是國有企業(yè)為先和國有企業(yè)為主的格局。與此相適應(yīng)，我國境外投資管理體制也主要是針對國有企業(yè)設(shè)計的，民營企業(yè)不僅缺乏境外投資的暢通渠道，而且缺乏有效監(jiān)管。長期以來，一些從事境外投資活動的私營企業(yè)和中外合資企業(yè)，有的通過戴“紅帽”的方式按照正常渠道進行境外投資，有的為了規(guī)避制度約束，通過非正常渠道進行境外投資。這不僅不符合WTO的國民待遇原則，而且會因為疏于管理導(dǎo)致國內(nèi)資本境外流失或非法外流。三是為企業(yè)境外投資提供輔導(dǎo)和信息咨詢等服務(wù)職能缺位，未能有效地幫助境外投資經(jīng)營企業(yè)進行市場評估、風(fēng)險評估、投資指導(dǎo)等，以及提供國際組織和有關(guān)國家的制度規(guī)定及傳統(tǒng)習(xí)慣等資料。另外，政府還在幫助境外投資企業(yè)規(guī)避政治風(fēng)險、保護境外資產(chǎn)(包括自主知識產(chǎn)權(quán))等方面也不同程度存在職能缺位問題。由于政府職能缺位，導(dǎo)致應(yīng)該由政府管的事情政府沒有去管，或者政府該管的事沒有管到位，使市場機制無法調(diào)節(jié)的某些領(lǐng)域出現(xiàn)了“真空”，從而影響和制約著企業(yè)的境外投資。

政府職能的“錯位”，是指政府未能擺正自身的職能，在不同職能之間發(fā)生混淆。在我國實施“走出去”戰(zhàn)略中，政府職能的“錯位”集中表現(xiàn)在兩個方面：一是政府作為企業(yè)境外投資的管理者和境外投資國有資產(chǎn)所有者(出資人)職能出現(xiàn)交叉和混淆，沒有把兩者有效地分開，從而導(dǎo)致“政企不分”和“政資不分”問題，影響企業(yè)境外投資。比如，國資委對境外投資國有企業(yè)的考核，往往不是重點考核企業(yè)取得的成績和進步，而是考核企業(yè)出現(xiàn)的過錯和失誤，不是考核企業(yè)有沒有未來長遠發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃，而是考慮企業(yè)當(dāng)年的現(xiàn)金流和年度的利潤目標(biāo)能不能完成。這種考核方式必然會不同程度影響企業(yè)市場主體作用的有效發(fā)揮，不利于國內(nèi)企業(yè)的境外并購等境外投資和合作。二是對企業(yè)境外投資負有管理職能的不同部門，由于職能界定上的不清晰、不科學(xué)、不規(guī)范而導(dǎo)致職能混淆，使有的部門錯誤地承擔(dān)了該有其他部門承擔(dān)的職能，或者沒有擔(dān)負本該承擔(dān)的職能，從而出現(xiàn)了管理上的混亂，并在實際管理中導(dǎo)致相互推諉和扯皮問題，影響和制約企業(yè)的境外投資活動。

三、矯正政府職能缺陷的主要舉措

由于政府職能定位缺陷集中體現(xiàn)在政府職能的“越位”、“缺位”和“錯位”上，因而矯正和解決政府職能的“越位”、“缺位”和“錯位”問題，就成為有效發(fā)揮政府作用，引導(dǎo)和推動企業(yè)境外投資的關(guān)鍵。這是因為，通過矯正政府職能“越位”、“缺位”和“錯位”問題，可以有效地防范和消除政府失靈，因為“政府的失敗即可能是由于它們做得太少，也可能是由于她們做得太多”；同時，通過矯正政府職能“越位”、“缺位”和“錯位”問題，還可以使推動企業(yè)境外投資中的政府與市場關(guān)系得以理順，使政府和市場的作用都得到有效發(fā)揮。政府職能存在的“越位”、“缺位”和“錯位”問題，可以通過政府職能的“退位”、“補位”和“正位”來加以矯正和解決，使政府職能回到其應(yīng)有的位置上，從而有效地發(fā)揮政府的職能作用。

政府職能的“退位”，是為了解決政府職能“越位”問題，重點是要改革和完善政府審批制度。政

府要充分利用經(jīng)濟全球化深入發(fā)展的有利時機，改革不適應(yīng)于推動企業(yè)境外投資要求的行政管理制度和措施，特別是要加快改革和完善我國現(xiàn)行審批制度、審批管理方式及行政審批項目的步伐。從社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的總趨勢看，政府對境外投資的審批將朝著自由化的方向漸進發(fā)展，即按照“誰投資、誰決策、誰受益、誰承擔(dān)風(fēng)險”的原則，取消境外投資項目的審批以及帶有行政許可性質(zhì)的備案，減少審批環(huán)節(jié)，縮短審批時間，切實落實企業(yè)境外投資經(jīng)營自。但由于我國還處于社會主義初級階段，市場經(jīng)濟體制不夠完善，國有經(jīng)濟在我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中仍然占有相當(dāng)大的比重。因此，我國政府在今后一個較長時期仍將繼續(xù)保留對境外投資的國有資產(chǎn)管理和資本項目下的外匯管制等行政管理職能，對企業(yè)境外投資的審批制度也不可能完全取消。但保留的審批制度，必須按照國際慣例和社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展要求加以改革，并朝著以下思路深化：一是減少政府審批范圍，放寬對資源配置的限制，盡可能發(fā)揮市場機制在資源配置中的基礎(chǔ)性作用。二是減少政府審批環(huán)節(jié)，簡化政府審批程序，賦予企業(yè)境外投資更大的投資經(jīng)營自。為此，政府需做好以下工作：放松對企業(yè)境外投資的額度限制，按照國家產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)并積極鼓勵企業(yè)境外投資；改革不必要的可行性報告等審批制度，企業(yè)的境外投資應(yīng)由企業(yè)自負盈虧、自擔(dān)風(fēng)險；弱化強行調(diào)回境外企業(yè)利潤的規(guī)定，允許境外企業(yè)保留利潤，同時廢除匯回利潤保證金等政策障礙，讓境外企業(yè)能比較充分地利用自己的利潤進行增資和再投資；放松私營企業(yè)和外資企業(yè)境外投資審批和限制。

第3篇：境外投資法律范文

隨著國內(nèi)外經(jīng)濟金融環(huán)境的變化，企業(yè)為發(fā)展需要，為節(jié)省匯兌損失，縮短國內(nèi)審批流程，境內(nèi)投資主體將境外投資收益直接補充境外企業(yè)流動資金或轉(zhuǎn)增注冊資本。如南非某玻璃公司是秦皇島市成立最早的境外投資項目，企業(yè)成立后，生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好。但由于近年來國內(nèi)玻璃出口價格下降，導(dǎo)致境外企業(yè)玻璃生產(chǎn)受到?jīng)_擊。為境外企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，境內(nèi)主體一直將分配所得利潤留存境外企業(yè)作為擴大生產(chǎn)的所需。

規(guī)避政策監(jiān)管成為境外投資收益非正?；亓鞯牧硪灰蛩?/p>

目前，對于境外投資收益的匯回，企業(yè)需提供相關(guān)的財務(wù)報告及董事會決議等材料才能在銀行辦理入賬及使用。年檢中了解到，企業(yè)為規(guī)避政策監(jiān)管，不愿如實反映境外投資盈虧，怕增加稅負，存在通過攜帶外幣現(xiàn)鈔、貿(mào)易項下轉(zhuǎn)移定價等方式轉(zhuǎn)移投資利潤的情況。

“假投資、真逃資”，境外投資無收益

年檢中發(fā)現(xiàn)，有些企業(yè)存在境內(nèi)投資主體辦理境外投資登記后，迅速一次性匯出投資款，但境外一直無實際投資的項目。近年來，有些境內(nèi)投資主體無辦公場所、無生產(chǎn)經(jīng)營項目，此類空殼項目，降低了外匯監(jiān)管效果。

監(jiān)管建議

（一）建立境外投資信息政策咨詢服務(wù)體系

各級政府部門應(yīng)盡快設(shè)立境外投資國別政策咨詢信息網(wǎng)絡(luò)，按照重點國別、重點領(lǐng)域，建立國外投資貿(mào)易政策信息庫，增強企業(yè)運用法律和政府保護機制保障境外投資合法權(quán)益的意識和能力，提高境外投資項目質(zhì)量。

（二）加強部門聯(lián)合，完善境外投資政策法規(guī)體系

建議各管理部門之間應(yīng)加強溝通和協(xié)調(diào)，保證境外投資管理政策的一致性和協(xié)調(diào)性，改變目前境外投資政出多門的管理模式。進一步加大境外投資改革力度，簡化境外投資審批手續(xù)，按照境外投資產(chǎn)業(yè)目錄規(guī)定的層次和類別調(diào)整政策和管理辦法。

（三）加強境外投資的后續(xù)監(jiān)管和統(tǒng)計監(jiān)測

第4篇：境外投資法律范文

1．國有企業(yè)境外投資審計的監(jiān)管體系現(xiàn)狀。目前對我國國有企業(yè)境外投資進行審計的主體有國家審計、社會審計和內(nèi)部審計，其中以國家審計為主。國家審計在境外投資審計中存在“多頭政策，多頭監(jiān)管”的問題，多個監(jiān)管部門制定各自的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，增加監(jiān)管成本，浪費審計資源，同時，多個政府機構(gòu)進行審計監(jiān)督，容易造成某個審計領(lǐng)域被多個部門共同忽視的審計盲區(qū)。

2．內(nèi)部審計在境外投資中的作用。（1）內(nèi)部審計貼近企業(yè)管理，熟悉企業(yè)情況，更容易發(fā)現(xiàn)管理上的漏洞，內(nèi)部審計人員能夠及時、準(zhǔn)確地判斷出高風(fēng)險領(lǐng)域和重要事項，有針對性地進行審計，以發(fā)現(xiàn)管理上的漏洞。（2）內(nèi)部審計時間、方法、方式靈活，成本較低，可提高審計效果和審計效益。（3）內(nèi)審人員能隨時掌握企業(yè)大量內(nèi)部信息，從而能減少資料收集、審前調(diào)查的工作量，項目的實施又可以融合在其他項目中進行，降低了審計成本。（4）內(nèi)部審計提出的處理意見和建議操作性強，能從根本上改善境外投資的管理。

3．開展境外投資內(nèi)部審計的法律依據(jù)。（1）國資委2004年頒布的《中央企業(yè)內(nèi)部審計管理暫行辦法》第十五條中規(guī)定“企業(yè)內(nèi)部審計機構(gòu)應(yīng)按照國資委相關(guān)工作要求，對境外子企業(yè)進行定期內(nèi)部審計工作”。（2）國資委2005年下發(fā)的《關(guān)于加強中央企業(yè)內(nèi)部審計工作的通知》中，也再次強調(diào)要“認真探索開展境外投資審計。要建立境外企業(yè)定期審計制度，充分發(fā)揮內(nèi)部審計監(jiān)督作用?！保?）國資委頒布的《中央企業(yè)境外國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行辦法》、《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理暫行辦法》中也多次強調(diào)中央企業(yè)應(yīng)發(fā)揮內(nèi)部審計的作用。

開展境外投資內(nèi)部審計的建議

1．明確境外投資內(nèi)部審計的對象與內(nèi)容。（1）境外投資內(nèi)部審計的對象以境外企業(yè)國有資產(chǎn)審計為主。（2）境外投資內(nèi)部審計的內(nèi)容應(yīng)分為兩部分：一是“管資產(chǎn)和管事”審計，即對境外企業(yè)國有資產(chǎn)的投資融資、經(jīng)營管理和收益管理三個環(huán)節(jié)的財務(wù)審計；二是“管人”審計，即開展對境外企業(yè)主要經(jīng)營負責(zé)人的任期經(jīng)濟責(zé)任審計和離任審計。

2．境外投資內(nèi)部審計的重點。（1）審查境外投資的合法合規(guī)性：審查境外公司成立的有關(guān)法律文件的合法性、完整性；審查公司主要經(jīng)營活動的合法合規(guī)性，包括檢查企業(yè)的經(jīng)營范圍、重大購銷活動和企業(yè)的延伸投資項目。（2）審查評價境外企業(yè)的內(nèi)部控制制度：重點審查財務(wù)管理、會計核算以及重大經(jīng)營決策方面有無嚴格、健全的監(jiān)督控制制度，并有效地執(zhí)行。（3）審核資金來源的正當(dāng)性、完整性和風(fēng)險性：重點審計資金使用審批手續(xù)是否健全、用途是否合規(guī)、資金是否完整、有否濫用銀行信用透支額為第三方作商業(yè)結(jié)算貸款等，以防止資金挪用和轉(zhuǎn)移。（4）特別關(guān)注資金往來款項：：注意與關(guān)聯(lián)方的資金往來運作，對大額往來款項要一一核實；有無利用往來賬為境內(nèi)企業(yè)保存外匯；有無潛在的呆賬損失與異常現(xiàn)象。（5）審核“工資差”的情況：重點審核每年的社會工資收入、支出、結(jié)余、工資差分配和使用、上交主管部門情況以及期末工資差分布情況。

3．采用境外投資內(nèi)部審計的正確方式方法。（1）境內(nèi)內(nèi)部審計與境外投資內(nèi)部審計相結(jié)合。境外企業(yè)一般為境內(nèi)企業(yè)下屬投資單位，雙方在經(jīng)營管理、經(jīng)濟業(yè)務(wù)等方面存在緊密聯(lián)系，并且境外審計現(xiàn)場審計時間一般較短。因此，要制訂針對性較強的審計方案，明確境外現(xiàn)場主攻方向，把握重點，在赴境外現(xiàn)場審計之前廣泛收集境內(nèi)外資料，能在境內(nèi)完成的工作在境內(nèi)完成。（2）風(fēng)險評估與分析性復(fù)核相結(jié)合。現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲媽徲嬛匦姆旁谑虑暗娘L(fēng)險評估上，而風(fēng)險評估又以分析性復(fù)核為中心。審計人員要在系統(tǒng)評估境外企業(yè)面臨的戰(zhàn)略、財務(wù)、市場、運營、法律等方面風(fēng)險的基礎(chǔ)上，采用分析性復(fù)核方法對財務(wù)數(shù)據(jù)和非財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析。（3）審閱資料與走訪座談相結(jié)合。審計人員要緊緊圍繞審計目的，從財務(wù)賬簿、會議紀(jì)要、統(tǒng)計臺賬等資料入手進行檢查。同時，立足資料但不局限于資料，與境外企業(yè)及相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、關(guān)鍵崗位員工座談，拓寬信息收集渠道。（4）查找問題與總結(jié)經(jīng)驗相結(jié)合。要堅持“一分為二”的原則，辯證地看待境外企業(yè)的發(fā)展，在查找問題的同時總結(jié)經(jīng)驗。經(jīng)驗材料不一定面面俱到，可以從某個專題入手，例如工程管理、國際貿(mào)易、人事管理等，提煉出具有推廣價值的經(jīng)驗，將境外企業(yè)好的管理理念、經(jīng)營措施盡可能詳細、系統(tǒng)地介紹清楚。

第5篇：境外投資法律范文

大家上午好！我們?yōu)榻裉斓呐嘤?xùn)班作了很久的準(zhǔn)備工作，培訓(xùn)班的目的新主要是三個：一是認真學(xué)習(xí)商務(wù)部新出臺的《境外投資管理辦法》；二是認真總結(jié)我省境外投資的經(jīng)驗；三是認真研究和部署下一步更好的做好境外投資管理和服務(wù)工作。首先請允許我代表省商務(wù)廳對大家為*“走出去”發(fā)展所付出的努力表示衷心的感謝！希望你們再接再歷，提振信心，在新的對外投資便利化條件下取得新的更大的成績。

一、新的《境外投資管理辦法》意義重大

今年3月16日，商務(wù)部舉行新聞會，正式對外《境外投資管理辦法》。辦法于5月1日開始正式實施。在當(dāng)前應(yīng)對國際金融危機的形勢下，此舉將進一步擴大中國的對外投資，對調(diào)整結(jié)構(gòu)，振興產(chǎn)業(yè)，促進與世界經(jīng)濟一體化意義重大。與現(xiàn)行規(guī)定相比，新《辦法》主要有以下五個特點：

一是下放核準(zhǔn)權(quán)限?！掇k法》規(guī)定，商務(wù)部僅保留對少數(shù)重大、敏感的境外投資的核準(zhǔn)權(quán)限，包括1億美元以上的境外投資、特定國別的對外投資等。以20**年核準(zhǔn)申請件數(shù)估算，將有85%左右的境外投資核準(zhǔn)事項今后將交由省級人民政府商務(wù)主管部門負責(zé)。

二是簡化核準(zhǔn)程序。《辦法》規(guī)定，對于中方投資額1000萬美元以下的境外投資企業(yè)只需遞交一張申請表，即可在3個工作日內(nèi)獲得《企業(yè)境外投資證書》。

三是突出管理重點?！掇k法》規(guī)定，商務(wù)主管部門主要對是否影響雙邊政治和經(jīng)貿(mào)關(guān)系、是否損害國家經(jīng)濟安全、是否違反國際義務(wù)、是否存在惡性競爭等企業(yè)的境外投資進行核準(zhǔn)。境外投資經(jīng)濟技術(shù)可行性由企業(yè)自行負責(zé)。

四是強化引導(dǎo)服務(wù)。《辦法》規(guī)定，商務(wù)部門要加強對境外投資的引導(dǎo)、促進和服務(wù)工作，《對外投資合作國別（地區(qū)）指南》，建設(shè)“對外投資與合作信息服務(wù)系統(tǒng)”，駐外經(jīng)商機構(gòu)及時提供咨詢和信息服務(wù)。建立和完善多雙邊經(jīng)貿(mào)合作機制等。利用多雙邊經(jīng)貿(mào)磋商機制或投資促進工作機制，促進對外投資，與有關(guān)國家簽訂了雙邊投資促進保護協(xié)定和避免雙重征稅協(xié)定，加強政府間溝通交流，創(chuàng)造良好國際環(huán)境。

五是提出行為規(guī)范。《辦法》規(guī)定，企業(yè)應(yīng)遵守東道國法律法規(guī)，承擔(dān)社會責(zé)任，依據(jù)自身條件、能力和東道國投資環(huán)境，積極穩(wěn)妥開展境外投資。

二、我省境外投資相關(guān)情況

20**年，對于我省的境外投資工作來說，是豐收的一年。20**年我省共核準(zhǔn)境外企業(yè)機構(gòu)家，總投資額億美元,實際發(fā)生額億美元，同比增長62%，在全國排名第四位。

2009年1-4月，全省累計新批境外投資企業(yè)41家，累計合同投資額51億美元，中方投資額為億美元，較上年同期分別增長143倍和36倍。充分顯示了我省境外投資企業(yè)積極性越來越高，特別是一些有較強實力的企業(yè)對境外資源性項目的開發(fā)興趣高，手筆大。此次*鋼鐵集團有限公司收購集團公司億股〔占股權(quán)〕，總交易價格億元（約合億美元），總交易投資額為1元（約合億美元）每年將收獲得噸的鐵礦石供應(yīng)資源。

截至2009年4月，我省共有境外投資企業(yè)家，總投資額億美元，中方投資額億美元。從境內(nèi)投資主體所在的地區(qū)來看，其中省直家，市45家市48家，市25家，市16家，市10家，市7家，市5家，市4家，市4家市3市1家，1家。

三、關(guān)于做好境外投資管理工作的有關(guān)要求

為進一步做好全省境外投資管理工作，根據(jù)商務(wù)部的《境外投資管理辦法》和《商務(wù)部關(guān)于做好境外投資管理工作有關(guān)事項的通知》，我們下發(fā)了《*省商務(wù)廳關(guān)于做好境外投資管理工作有關(guān)事項的通知》，并特地舉辦此次培訓(xùn)班，希望通過這次培訓(xùn)我們的商務(wù)主管部門和企業(yè)能更加了解有關(guān)境外投資方面的政策，我們的境外投資企業(yè)隊伍越來越壯大，境外投資的工作開展得越來越順利。

第6篇：境外投資法律范文

關(guān)鍵詞 對外直接投資 政策體系 問題

經(jīng)過近三十年的發(fā)展，我國對外直接投資從無到有、由小到大，一直保持快速增長的態(tài)勢。2007年我國非金融類對外直接投資達187億美元，比2006年增長6.2%；截至2007年底我國非金融類對外投資的存量達到937億美元，2007年經(jīng)商務(wù)部核準(zhǔn)或備案的境外中資企業(yè)達1.2萬家，范圍已擴展到世界172個國家地區(qū)。對外直接投資不僅可以緩解我國企業(yè)資金短缺的壓力、有效彌補國內(nèi)資源供給不足，同時也是我國企業(yè)克服貿(mào)易壁壘、減少貿(mào)易摩擦的重要途徑。在當(dāng)前經(jīng)濟全球化推動世界經(jīng)濟的不斷融合與滲透，我國外貿(mào)不平衡問題逐漸加劇與突出的背景下，開展對外直接投資不僅具有客觀必然性，更具有重要的戰(zhàn)略意義。而各發(fā)達國家和新興工業(yè)化國家對外直接投資的實踐證明，政府部門不斷完善相關(guān)的政策支持體系是企業(yè)開展對外投資、實施國際化戰(zhàn)略的保證。我國政府雖然已初步建立起對外直接投資的促進、服務(wù)、保障和監(jiān)管體系，特別是近幾年國家在財稅、信貸、保險、外匯等方面又制定了一系列政策措施，進一步改善了對外投資的政策環(huán)境。但是，我國對外直接投資的管理體制、法律體系和支持服務(wù)措施等相對滯后，已難以適應(yīng)我國企業(yè)海外投資迅速發(fā)展的實際需要，健全、完善我國對外投資的政策體系已勢在必行。

一、我國對外直接投資的政策體系存在的問題

（一）管理體制問題

1.多頭管理。

在我國對外直接投資管理體制中，多頭審批管理一直是一個比較突出的問題。目前仍有眾多的部門參與企業(yè)對外直接投資的管理工作：商務(wù)部是國務(wù)院授權(quán)的對外直接投資的歸口管理部門，負責(zé)擬定境外投資的管理辦法和具體政策，起草對外直接投資管理的法律法規(guī)和規(guī)章，依法核準(zhǔn)國內(nèi)企業(yè)對外投資開辦企業(yè)（金融類除外）并實施監(jiān)督管理。發(fā)改委負責(zé)安排國家撥款的境外資源開發(fā)類和大額用匯投資項目。國家外匯管理局、中國人民銀行、財政部、國資委為對外直接投資的協(xié)助管理部門，負責(zé)與對外投資有關(guān)的外匯匯出入、資金投放、境外國有資產(chǎn)管理等事務(wù)。各地方政府和有關(guān)部委為其境外企業(yè)主辦單位的政府主管部門，并根據(jù)本地區(qū)、本行業(yè)的綜合優(yōu)勢和特點，確定本地區(qū)本行業(yè)的重點投資方向和領(lǐng)域。同時商務(wù)部授權(quán)其駐外使領(lǐng)館商務(wù)處對中方在其所在國開辦的各類企業(yè)進行一線監(jiān)督管理。在這種多層次的管理體制下，表面上各部門各司其職，但實際上職能交叉，管理內(nèi)容重疊。各部門從各自的管理權(quán)限和部門目的出發(fā)，制定出各自的管理辦法，同時又缺乏一個權(quán)威的機構(gòu)來負責(zé)統(tǒng)一協(xié)調(diào)，在實際操作中往往造成混亂，極易產(chǎn)生矛盾。

2.行政審批制度繁瑣。

由于目前我國境外投資管理涉及多個部門，企業(yè)一個境外投資項目往往要經(jīng)過多個部門審核，審批環(huán)節(jié)過多，且個別環(huán)節(jié)存在重復(fù)審核和審核標(biāo)準(zhǔn)不一致的現(xiàn)象。目前企業(yè)走出去投資辦廠，需要由企業(yè)向縣級專業(yè)主管部門遞交相關(guān)報告后，再經(jīng)省、市、相關(guān)部委審批，最后還要經(jīng)商務(wù)部和國家外匯管理局的聯(lián)合核準(zhǔn)，所耗時間短則3-5個月，長則數(shù)年。這些繁瑣的審核手續(xù)，使審批時間過長，貽誤了企業(yè)對外投資的時機。

3.國家對海外企業(yè)的監(jiān)管不力。

我國對外直接投資中一直存在國有資產(chǎn)流失、企業(yè)非法經(jīng)營、投資移民、資本外逃等問題。這與我國對外直接投資的管理體制中一直存在的“重審批、輕監(jiān)管”的現(xiàn)象不無關(guān)系。目前，我國對對外投資的監(jiān)管基本上處于放任自流或無能為力的狀態(tài)。盡管我國商務(wù)部從2003年起對境外投資實行了統(tǒng)計、年檢和績效評價制度，但由于少數(shù)投資主體對聯(lián)合年檢重視程度不夠，落實不到位，導(dǎo)致部分境外企業(yè)沒有參加聯(lián)合年檢；加之許多根本沒有經(jīng)過審批而私自進行對外投資的國有企業(yè)、民營企業(yè)，使我國對外投資統(tǒng)計的準(zhǔn)確性與全面性大打折扣。財政部對境外國有資產(chǎn)的管理基本上也是有名無實，其監(jiān)管的條例和措施可操作性較差，而駐外使領(lǐng)館商務(wù)處也缺乏必要的監(jiān)管手段，其一線監(jiān)管職能受到人員經(jīng)費的嚴重制約。

4.嚴格的外匯管制影響了海外投資企業(yè)的國際、國內(nèi)融資能力。

近年來，為了適應(yīng)我國境內(nèi)投資者開展對外直接投資和跨國經(jīng)營的需要，外匯管理局逐步放寬了對境外投資的外匯管理：取消了境外投資風(fēng)險審查制度和匯回利潤保證金制度；允許境外企業(yè)產(chǎn)生的利潤用于境外企業(yè)的增資或者在境外再投資；取消了境外投資購匯額度的限制，允許購匯或使用國內(nèi)外匯貸款用于境外投資等。但是，企業(yè)走出去的融資擔(dān)保問題一直沒有得到很好地解決，國家對境外投資企業(yè)的資金籌措和貸款擔(dān)保仍限制得過多過死。例如，國家外匯管理部門對國內(nèi)母公司給予境外子公司貸款擔(dān)保有嚴格的數(shù)量限制，中國銀行境外分行也不能向我國境外企業(yè)發(fā)放貸款。這些規(guī)定都極大削弱了海外投資企業(yè)的國際國內(nèi)融資能力。

（二）保障制度問題

1.法律法規(guī)體系不健全。

我國對外投資立法嚴重滯后于海外投資實踐的發(fā)展。我國的第一項對外直接投資始于1979年，但直到1985年才有了第一個規(guī)范海外投資的法規(guī)。迄今為止，我國尚未出臺一部系統(tǒng)的、既符合國際規(guī)范又符合我國國情的《海外投資法》，還沒有形成完善的對外投資的法律體系。現(xiàn)行的有些法規(guī)不僅頒布時間較早，而且門類殘缺不全，難以適應(yīng)當(dāng)前企業(yè)海外投資的需要。而且由于目前我國對外投資仍處于多頭管理狀態(tài)，各項法規(guī)分別由眾多管理部門制定。這些產(chǎn)生于各部門管理權(quán)限和目的之下的政策法規(guī)難免有不銜接甚至相互抵觸之處，也在一定程度上導(dǎo)致了海外投資混亂無序的狀態(tài)。

2.保險制度不健全。

海外投資保險制度是資本輸出國為保護鼓勵海外投資而向本國私人海外投資面臨的政治風(fēng)險提供的法律保障制度。據(jù)此制度，投資者向本國投資保險機構(gòu)申請保險后若遭受承保范圍內(nèi)的風(fēng)險致使投資者損失的，由保險機構(gòu)補償其損失并取得代位求償權(quán)，然后該保險機構(gòu)可依據(jù)與東道國簽訂的雙邊投資保護協(xié)定向東道國索賠。目前，中國出口信用保險公司作為政策性保險公司為企業(yè)開展對外投資活動提供政治風(fēng)險保障。但從其目前提供的服務(wù)來看，主要還是側(cè)重于與出口業(yè)務(wù)有關(guān)的保險。公司成立以來至今承保的海外投資政治風(fēng)險業(yè)務(wù)仍相當(dāng)有限。我國海外投資保險制度的缺位加重了海外企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的成本。

3.雙邊多邊投資保護機制不健全。

到目前為止，我國已與115個國家簽訂了雙邊投資促進和保護協(xié)定，但仍有相當(dāng)一部分海外市場（約占我國境外投資目的國的28%）與我國尚未簽訂此類協(xié)定。而在已簽訂的雙邊投資協(xié)定中，其中多數(shù)都是同來華投資的發(fā)達國家和次發(fā)達國家簽訂的，其主要目的是吸引這些國家的投資，而未將保護中國境外投資列為重點。這事實上導(dǎo)致雙邊投資協(xié)定演變?yōu)槲覈膯畏矫娉兄Z。即使我國與別國簽署的雙邊協(xié)定中列有相互保障投資安全的條款，由于我國海外投資保險制度的缺失，這些協(xié)定仍難以發(fā)揮實際效果。

在國內(nèi)投資保險制度和雙邊投資保護機制均不健全的同時，我國對多邊投資保險機制的作用也未給予充分重視。根據(jù)《多邊投資擔(dān)保機構(gòu)公約》（MIGA）建立的擔(dān)保機構(gòu)主要向流向發(fā)展中國家的私人海外投資的非商業(yè)性風(fēng)險給予擔(dān)保，并提供爭端解決機制，我國雖然是MIGA的創(chuàng)始會員國和主要出資國之一，但截至2006年，我國境外投資者尚無使用多邊投資保險的記錄。

（三）服務(wù)支持體系問題

1.金融政策的支持力度小，獲取成本高。

目前在金融政策方面，根據(jù)國家境外投資發(fā)展規(guī)劃，對于能彌補國內(nèi)資源相對不足的境外資源開發(fā)類項目和能利用國際先進技術(shù)、管理經(jīng)驗和專業(yè)人才的境外研發(fā)中心項目等四類項目，中國進出口銀行在每年的出口信貸計劃中，安排一定規(guī)模的信貸資金予以支持。該境外投資專項貸款享有中國進出口銀行出口信貸優(yōu)惠利率。對于那些對國家利益具有重大影響但企業(yè)自身資金實力尚無法完成的海外投資項目，中國政府的海外投資專項貸款將發(fā)揮巨大的作用，但由于受到出口信貸規(guī)模的限制，海外投資專項貸款規(guī)模有限，而且申請使用海外投資專項貸款的項目，需按《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》和《境外投資項目核準(zhǔn)暫行管理辦法》的規(guī)定獲得核準(zhǔn)，并由中國進出口銀行遵循獨立審貸的原則對項目貸款的條件進行審查，審批手續(xù)繁瑣，耗時長，獲取成本高。

2.財稅政策的支持方式單一，缺乏政策導(dǎo)向。

在財稅政策方面，我國的支持政策主要體現(xiàn)在：對企業(yè)從事境外投資時發(fā)生的前期費用予以直接補助，從境內(nèi)銀行取得的用于項目建設(shè)及運營的一年以上的中長期貸款予以財政貼息；對中小企業(yè)開拓國際市場予以資金支持；納稅人在與中國締結(jié)避免雙重征稅協(xié)定的國家所納稅收予以抵免，對承擔(dān)援外項目的企業(yè)實行稅收饒讓，在境外遇到不可抗力風(fēng)險而造成損失的企業(yè)對其境外所得給于一年減征或免征的照顧等。但目前我國的財稅支持政策只是零星的散布于某些法律、法規(guī)和部門規(guī)章中，尚未形成體系，也沒有體現(xiàn)出在對外投資的產(chǎn)業(yè)、地區(qū)以及投資方式上的政策導(dǎo)向，與其他的對外投資政策缺乏銜接和協(xié)調(diào)。另外，優(yōu)惠方式單一，這特別體現(xiàn)在我國的稅收政策中。目前我國的稅收政策主要側(cè)重于稅收抵免、饒讓等直接鼓勵措施，對于加速折舊、延期納稅、設(shè)立虧損準(zhǔn)備金等間接鼓勵措施卻很少涉及。這種政策雖然透明度高，但對于投資大、見效慢的項目刺激效果有限。即使在直接鼓勵措施中也只有對直接抵免的規(guī)定，沒有涉及到國際通行的間接抵免的操作方法，隨著我國投資方式日趨多樣化，這必然會造成海外企業(yè)在稅收交納和抵免時出現(xiàn)無章可循的局面。

3.信息咨詢不到位，技術(shù)援助少。

在信息服務(wù)方面，我國主要依靠駐外使領(lǐng)館提供一些有關(guān)駐在國的宏觀經(jīng)濟、市場需求和基本的法律框架等方面的信息。這些商務(wù)信息一般都直接反映到中央有關(guān)部委，按行政隸屬關(guān)系再向有關(guān)部門和地方政府傳遞，基本上是一條單向、封閉的路線。目前我國的信息服務(wù)活動也處于較低的水平，國外已進行的一些信息服務(wù)如組織由企業(yè)管理者和政府官員參加的投資代表團出國考察，建立有興趣去海外投資的企業(yè)數(shù)據(jù)庫，提供有關(guān)國家特定行業(yè)甚至特定項目的信息，為投資牽線搭橋等開展很少。而且由于沒有提供信息服務(wù)的特定機構(gòu)，搜集的信息比較零散，缺乏整理加工，很多信息的價值沒有充分發(fā)掘。另外，我國在海外投資的可行性研究、項目開發(fā)與啟動、人員培訓(xùn)方面提供的技術(shù)援助也很少。這都使我國企業(yè)在走出去時面臨信息、人才、資金短缺的困境。

二、完善我國對外直接投資政策體系的政策建議

（一）以監(jiān)管為核心，審批為輔助，完善對外投資的監(jiān)管體制

1.設(shè)立統(tǒng)一獨立的管理機構(gòu)，改多部門審批為單一部門審批。

盡快設(shè)立一個統(tǒng)一獨立的管理機構(gòu)如對外投資委員會，在宏觀層面上統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)組織全國的對外投資活動。該委員會的主要職責(zé)包括：制定我國有關(guān)對外投資的戰(zhàn)略、方針、政策，結(jié)合我國產(chǎn)業(yè)政策，在分析企業(yè)優(yōu)勢和國際市場區(qū)位優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，對海外投資的產(chǎn)業(yè)和地區(qū)進行協(xié)調(diào)指導(dǎo)；依法核準(zhǔn)國內(nèi)企業(yè)的對外投資活動并實施監(jiān)督管理，協(xié)調(diào)國家外匯管理局、財政部、人民銀行等的管理活動，并領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)我國銀行、駐外使領(lǐng)館對海外投資進行監(jiān)督；發(fā)揮服務(wù)功能，為海外投資和海外企業(yè)提供各方面的信息咨詢和技術(shù)援助。

2.改革審批體制，提高審批效率，增強透明度。

海外投資委員會應(yīng)統(tǒng)一目前我國海外投資的審批標(biāo)準(zhǔn)，使審批內(nèi)容更具合理性：在海外投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄的基礎(chǔ)上，結(jié)合項目金額和企業(yè)的所有制性質(zhì)而采取不同的審批方式，其中國有企業(yè)應(yīng)成為政府對外投資管制的主要對象。對私營企業(yè)的海外投資，只要不屬于我國限制投資的敏感領(lǐng)域，應(yīng)逐步過渡為登記備案制；對于國有企業(yè)則應(yīng)結(jié)合項目金額，限額以下的項目為自動許可，限額以上的由海外投資委員會進行核準(zhǔn)。對于需核準(zhǔn)的項目，國家應(yīng)進一步簡化審批程序，減少審批內(nèi)容，提高審批效率；并將審批內(nèi)容、程序、標(biāo)準(zhǔn)等對外公布，接受社會和企業(yè)的監(jiān)督。

3.加大監(jiān)管力度，落實監(jiān)管措施，建立健全監(jiān)管體系。

海外投資委員會應(yīng)協(xié)調(diào)銀行、國資委、財政部、駐外使領(lǐng)館等部門構(gòu)建我國對外投資的監(jiān)管體系。對于國有企業(yè)，國資委應(yīng)承擔(dān)起對外投資出資人的角色，對境外投資項目的國內(nèi)母公司加強管理；財政部門應(yīng)修訂有關(guān)的企業(yè)財務(wù)管理制度，規(guī)范境外企業(yè)的財務(wù)工作；同時落實投資主體責(zé)任制和投資項目法人責(zé)任制，確保企業(yè)自身承擔(dān)的國有資產(chǎn)保值增值責(zé)任。對于私營企業(yè)，則應(yīng)聯(lián)合投資母體所在地的工商稅務(wù)和銀行實行全程監(jiān)管監(jiān)控，以防止資本外逃和投資移民。另外，加強對外投資企業(yè)的年審工作和駐外使領(lǐng)館對所在國企業(yè)的監(jiān)督管理，并以投資金額為標(biāo)準(zhǔn)確立監(jiān)管的重點企業(yè)和項目，加大相應(yīng)的法律、經(jīng)濟、行政處罰措施，確保我國的監(jiān)管措施能夠落到實處，取得實效。

（二）以立法為基礎(chǔ)，通過外交手段，健全對外投資的保障制度

1.構(gòu)建立法體系，完善保險制度，健全對外投資的單邊保障制度。

系統(tǒng)健全的立法體系是保證海外投資戰(zhàn)略得以順利實施的根本和保障。在總體法律框架方面，我國首先應(yīng)制定一部符合國際慣例和我國國情的《海外投資法》作為調(diào)整境外投資的基本法。該法律應(yīng)對我國的投資目標(biāo)、投資主體、投資形式、審批程序、資金融通、企業(yè)管理等方面做出原則性規(guī)定。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)海外投資實踐，及時補充境外投資法的實施細則及其他的單項法規(guī)，如《境外投資企業(yè)所得稅法》、《對外投資保險法》等，徹底改變我國企業(yè)海外投資無法可依、無章可循的局面。

明確中國出口信用保險公司作為國家政策性保險機構(gòu)為企業(yè)海外投資提供風(fēng)險保障服務(wù)的職責(zé)。建議政府加大政策性風(fēng)險基金投入，以便于中國信保能夠擴大承保范圍和保險金額；同時加大宣傳力度，并在審批環(huán)節(jié)中對投資于未建交國家和高風(fēng)險國家的企業(yè)實行強制投保，以便對海外投資提供更充分的保護。

2.加強國際政策協(xié)調(diào)，完善對外投資的雙邊、多邊保障體系。

進一步加強雙邊投資保護協(xié)定和避免雙重征稅協(xié)定的商簽、修訂和履行的工作。特別是加強與我國尚未簽訂這兩類協(xié)定的發(fā)展中國家的工作。對已簽訂的協(xié)定增加對我國海外投資企業(yè)加強保護的內(nèi)容，如要求我國企業(yè)與東道國企業(yè)享有同等待遇，賠償因戰(zhàn)爭、、暴亂等突發(fā)事件造成的損失，保障資本金和利潤的自由匯出等。另一方面，加大宣傳、普及力度，促使我國海外投資企業(yè)利用《多邊投資擔(dān)保機構(gòu)》提供的相應(yīng)支持，并利用《多邊投資爭端解決公約》維護自身的利益。

（三）加大支持力度，豐富支持手段，建立對外投資的支持和服務(wù)體系

在金融支持政策方面，政府首先應(yīng)加大政策性金融機構(gòu)的資本金，使之能相應(yīng)擴展優(yōu)惠貸款和貸款貼息的規(guī)模和范圍。例如，我國的優(yōu)惠貸款不應(yīng)只局限于境外資源開發(fā)項目等四類項目，對于國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級有帶動作用的服務(wù)業(yè)投資，有利于轉(zhuǎn)移我國過剩生產(chǎn)能力的生產(chǎn)加工項目，能利用國外先進技術(shù)和人力資源的高新技術(shù)企業(yè)等都應(yīng)成為資助的對象。其次，拓寬企業(yè)的融資渠道，放寬貸款擔(dān)保限制，如允許金融機構(gòu)的境外分行向我國的境外企業(yè)發(fā)放貸款，并支持有條件的企業(yè)在國內(nèi)外資本市場上市、發(fā)行債券。最后，重視發(fā)揮商業(yè)銀行的作用，鼓勵銀企合作。對于大型項目，由國家出面促成銀團貸款，并通過向商業(yè)銀行的海外貸款項目提供完善的保險制度，解除其后顧之憂，充分調(diào)動銀行參與走出去項目融資的積極性。

財稅政策支持方面，國家應(yīng)該盡快設(shè)立海外投資發(fā)展基金、中小企業(yè)海外產(chǎn)業(yè)投資基金、對國家利益有重大意義的產(chǎn)業(yè)投資基金等，建立與完善我國的基金支持體系。這些基金可以由財政部、地區(qū)政府、商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)以及海外投資企業(yè)共同出資組成，根據(jù)企業(yè)申請，通過一定審核標(biāo)準(zhǔn)，向海外投資提供風(fēng)險貸款。另外，以產(chǎn)業(yè)政策為引導(dǎo)，憑借多種支持手段，擴大稅收政策的支持力度。例如，對于國家重點鼓勵的投資行業(yè)和項目給予一定年限的所得稅減免；對作為實物投資的出境物資和通過境外投資帶動的機器設(shè)備、中間產(chǎn)品的出口給予全額退稅；并完善目前的稅收抵免制度，補充間接抵免的具體操作方法，并將加速折舊、延期納稅、設(shè)立虧損準(zhǔn)備金等間接鼓勵措施引進我國的稅法當(dāng)中。

信息咨詢和技術(shù)援助方面，國家的海外投資委員會承擔(dān)向海外投資和海外企業(yè)提供信息咨詢和技術(shù)援助服務(wù)的功能。定期國別投資環(huán)境報告，盡可能提供有關(guān)國家的政治、經(jīng)濟、技術(shù)、法律和社會文化等信息；建立對外投資國別地區(qū)項目庫和有興趣進行海外投資的企業(yè)信息庫，為企業(yè)尋找合作伙伴和投資項目提供服務(wù)；進一步了解企業(yè)的需求，聯(lián)合駐外使領(lǐng)館和國際商會分支機構(gòu)形成龐大的信息互動網(wǎng)絡(luò)，并加強對信息的整理和提煉，保證信息的時效性和準(zhǔn)確性；開展更為積極的信息服務(wù)，如通過組織會議、投資組團、國外考察等方式為企業(yè)海外投資決策提供支持，并為企業(yè)決策前的可行性論證和項目規(guī)劃、人員培訓(xùn)提供必要的資助。

[本文是山東省教育廳課題《我國服務(wù)業(yè)“走出去”的戰(zhàn)略思考》（編號S07WF21）的部分研究成果，作者單位：山東經(jīng)濟學(xué)院。]

參考文獻

劉紅忠：《中國對外直接投資的實證研究及國際比較》，復(fù)旦大學(xué)出版社，2001年。

第7篇：境外投資法律范文

[關(guān)鍵詞]境外子公司；境外資產(chǎn)；內(nèi)部控制

[DOI] 10.13939/ki.zgsc.2015.03.087

近年來，由于國有大型企業(yè)對境外子公司的監(jiān)管出現(xiàn)問題，而導(dǎo)致大量境外國有資產(chǎn)損失，甚至引發(fā)集團企業(yè)的破產(chǎn)的案例屢見不鮮。因此，加強對境外子公司的財務(wù)監(jiān)控，規(guī)避和減少整體經(jīng)營和財務(wù)的風(fēng)險對于保護境外國有資產(chǎn)安全具有重要意義。

1 制度環(huán)境差異下境外子公司的內(nèi)部控制存在的問題分析

保障境外國有資產(chǎn)安全，加強對境外子公司的監(jiān)管關(guān)鍵在于提高子公司的內(nèi)部控制水平。然而對于境外工程項目而言，由于當(dāng)?shù)氐恼螒B(tài)勢、經(jīng)濟形勢、相關(guān)法規(guī)、地理氣候條件、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等諸多方面與國內(nèi)制度存在明顯差異，因而會導(dǎo)致國有集團企業(yè)境外子公司在內(nèi)部控制方面出現(xiàn)一系列問題。

1.1 對境外法律環(huán)境不夠了解，缺乏法律風(fēng)險防范意識

在控制環(huán)境方面，集團企業(yè)及其境外子公司的法律風(fēng)險管控工作一直以來都是企業(yè)集團法律事務(wù)管理中的重點和難點。由于境外工程項目本身就涉及法域多、復(fù)雜程度高，隨著集團企業(yè)及其境外子公司國際貿(mào)易與工程項目的快速發(fā)展，之前依靠中國法律體系建立的內(nèi)控模式已無法滿足業(yè)務(wù)開展需要。但目前國內(nèi)外鮮有企業(yè)對境內(nèi)、外法律風(fēng)險管控的綜合運用進行探索或?qū)嵺`，尚未形成規(guī)范化的成熟模式，加之境外子公司對投資當(dāng)?shù)氐姆森h(huán)境不夠了解，且缺乏一定的法律風(fēng)險防范意識，則很有可能造成在資金使用或經(jīng)營模式上產(chǎn)生法律風(fēng)險，進而造成國有資產(chǎn)的損失。

1.2 境外經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)不夠清晰，缺乏風(fēng)險識別和評估能力

在風(fēng)險評估與識別方面，隨著國有企業(yè)境外項目投資規(guī)模日益龐大，境外子公司的項目經(jīng)營風(fēng)險也隨之升高。然而，境外子公司卻大都存在項目境外經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)不夠清晰的問題，這會導(dǎo)致海外經(jīng)營業(yè)務(wù)選擇比較隨意業(yè)，進而導(dǎo)致公司應(yīng)對境外風(fēng)險控制能力較弱，增加了境外子公司面臨風(fēng)險的多元化程度。此外，境外子公司的管理人員的風(fēng)險意識淡薄， 并欠缺風(fēng)險的識別和評估能力，對項目風(fēng)險管理的必要性和重要性重視不夠，常常忽略了境外項目工程運作過程中可能出現(xiàn)風(fēng)險因素的環(huán)節(jié)，這是制約境外工程承包項目風(fēng)險管理的癥結(jié)所在。

1.3 缺乏外部獨立的第三方評估與審計監(jiān)督

在資產(chǎn)監(jiān)督方面，受成本因素影響，境外子公司很少建立完整定期的監(jiān)督制度。而內(nèi)部審計受人員、崗位利益等內(nèi)部因素方面的制約，又很難保證獨立性。因此，缺乏外部獨立的第三方評估與審計監(jiān)督，便會造成國內(nèi)總部對境外子公司的經(jīng)營活動無法準(zhǔn)確、客觀和全面把握，因而當(dāng)境外子公司在監(jiān)管方面出現(xiàn)漏洞時，集體企業(yè)總部也無法及時察覺。而國外早有學(xué)者研究指出，大部分集團企業(yè)對于境外子公司的管理失控都與境外缺乏內(nèi)部有效審計和第三方獨立審計評估制度有著密切關(guān)系。

2 加強境外子公司的內(nèi)部控制的建議與措施

成熟的內(nèi)部控制理論是當(dāng)前集團企業(yè)對于境外資產(chǎn)監(jiān)管能力的強大的分析工具。未來加強境外子公司的內(nèi)部控制，具體可以從以下幾個方面著手。

2.1 提升子公司人員法律意識，聘請當(dāng)?shù)刂薪闄C構(gòu)規(guī)避法律稅務(wù)風(fēng)險

提升境外子公司管理層的法律風(fēng)險防范意識，在設(shè)立子公司之初就要做好投資項目的法律風(fēng)險論證，全面了解和評估公司可能存在的法律風(fēng)險，樹立正確的法律風(fēng)險防范理念，嚴格按照投資地區(qū)法律對公司設(shè)立條件、公司章程擬定與修訂的規(guī)定來申請設(shè)立公司，依法完善公司治理結(jié)構(gòu)和制度、防范子公司債務(wù)風(fēng)險由集團總部承擔(dān)的問題出現(xiàn)。對投資地的相關(guān)法律政策進行詳細研究，并將法律風(fēng)險防范須貫穿到公司經(jīng)營活動的整個過程和各個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)全程監(jiān)控、全程管理和整體把握。對于子公司的境外工作人員，要進行充分培訓(xùn)，使其充分了解當(dāng)?shù)卣苇h(huán)境法律環(huán)境和文化環(huán)境。此外，還可聘請當(dāng)?shù)鼐哂胸S富實戰(zhàn)經(jīng)驗的國際律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、商務(wù)機構(gòu)進行法律風(fēng)險評估，以實現(xiàn)充分防范法律風(fēng)險的目的。在專業(yè)機構(gòu)的支持下，中國國有企業(yè)處理境外投資和運營風(fēng)險的能力也將得到逐步提高。

2.2 確定境外經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)，規(guī)避項目工程風(fēng)險

一是明確境外經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)是有效實施境外風(fēng)險評估和防范的前提和條件，具體包括明確開展境外經(jīng)營的戰(zhàn)略意義、確定境外投資項目的選擇標(biāo)準(zhǔn)以及明確境外分支結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略角色定位。針對境外公司的經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)，制定相應(yīng)的項目工程風(fēng)險管理措施，并充分結(jié)合境外工程項目所在的市場地區(qū)的實際情況和項目本身的特點，充分發(fā)揮對項目工程風(fēng)險的控制和管理的優(yōu)勢。

二是提高境外風(fēng)險的識別和評估能力是保障境外投資項目順利實施，規(guī)避由于國家制度環(huán)境差異而產(chǎn)生的不利影響，減少市場風(fēng)險、項目風(fēng)險的根本舉措。通過加強項目前期調(diào)研、進行項目技術(shù)論證和經(jīng)濟性分析、強化項目過程控制、規(guī)避政治風(fēng)險和匯率風(fēng)險，使公司具有較強的境外投資和運營的內(nèi)外部風(fēng)險識別能力，能夠針對風(fēng)險評估結(jié)果設(shè)計一整套的風(fēng)險防范手段，針對可能會發(fā)生的風(fēng)險，做好積極充分地應(yīng)對，以有效地預(yù)防這些風(fēng)險對項目運作的不利影響。

2.3 針對性開展境外業(yè)務(wù)活動，規(guī)范財務(wù)管理和報告制度

一是針對境外業(yè)務(wù)特點設(shè)計業(yè)務(wù)控制活動，根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果科學(xué)、合理地設(shè)計控制程序，完善境外業(yè)務(wù)風(fēng)險控制制度，包括國有產(chǎn)權(quán)登記控制、會計系統(tǒng)控制、預(yù)算控制、資金調(diào)動控制、投融資決策控制、重大事項審核控制、重大合同審核控制、國有資產(chǎn)管理控制、期貨期權(quán)及金融衍生品交易控制，從而強化境外子公司的業(yè)務(wù)管理，防范境外資產(chǎn)流失風(fēng)險。

二是規(guī)范財務(wù)管理與報告制度，以防止境外子公司做“賬外賬”，私下在境外建立自己的“小金庫”用于不正當(dāng)支出，造成國有資產(chǎn)的損失。只有境外企業(yè)建立了嚴格、完善和規(guī)范的財務(wù)管理與報告制度，才會使集團企業(yè)總部能夠在相對準(zhǔn)確地掌握境外分支機構(gòu)的實際財務(wù)狀況的前提下，提前發(fā)現(xiàn)問題，從而采取有效的防范措施，避免造成國有資產(chǎn)流失。

2.4 完善內(nèi)部審計，結(jié)合外部審計，強化內(nèi)控制度的執(zhí)行

建立完備的內(nèi)部審計制度，內(nèi)部審計監(jiān)督對于境外子公司的內(nèi)部控制起著非常重要的作用，但是由于內(nèi)部審計在人員、崗位利益方面都受本單位的制約，從監(jiān)管的角度來看，內(nèi)部審計很難保證獨立性。為此，還要建立較為完備的外部審計制度，集團企業(yè)可以聘請國外知名權(quán)威的審計機構(gòu)實施外部審計，通過對境外子公司的審計以及內(nèi)控制度評價及優(yōu)化，建立境外非審計監(jiān)控體系以強化內(nèi)控制度的執(zhí)行。由于外部審計更重視財務(wù)數(shù)據(jù)真實性，準(zhǔn)確性和完整性，并能夠從更為專業(yè)的角度對業(yè)務(wù)流程的內(nèi)部制度進行評價。因此，借助國外知名權(quán)威審計機構(gòu)的力量，集團企業(yè)可以對境外子公司的業(yè)務(wù)情況有著更為清晰和準(zhǔn)確的認識，通過內(nèi)部審計與外部審計相結(jié)合的監(jiān)督審計方式，進一步強化子公司內(nèi)控制度的執(zhí)行。

3 結(jié)束語

隨著國有企業(yè)境外投資規(guī)模的不斷擴大，境外子公司在財務(wù)和經(jīng)營方面存在的風(fēng)險也逐漸加大。保障境外國有資產(chǎn)安全，加強對境外子公司的監(jiān)管關(guān)鍵在于提高子公司的內(nèi)部控制水平。通過提升子公司人員法律意識，聘請當(dāng)?shù)刂薪闄C構(gòu)規(guī)避法律稅務(wù)風(fēng)險，確定境外經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)，規(guī)避項目工程風(fēng)險，并針對性開展境外業(yè)務(wù)活動，規(guī)范財務(wù)管理和報告制度，完善境外子公司內(nèi)部審計，強化內(nèi)控制度的執(zhí)行等一系列手段加強對境外子公司的內(nèi)部控制，從而確保境外國有資產(chǎn)安全。

參考文獻：

[1] 周煊.中國國有企業(yè)境外資產(chǎn)監(jiān)管問題研究―基于內(nèi)部控制整體框架的視角[J].中國工業(yè)經(jīng)濟.2012（1）.

[2] 鐘學(xué)超.試論公司形式選擇的法律風(fēng)險防范―以中國企業(yè)設(shè)立境外子公司為視角[D].長沙：湖南師范大學(xué).2013.

[3]付玉紅， 淺論企業(yè)內(nèi)部控制[J].中國市場，2012（1）.

第8篇：境外投資法律范文

一、人民幣境外投資中存在的問題

（一）外匯資金來源審查問題

目前我國對境外投資管理仍然采用的是計劃經(jīng)濟體制下的項目審批方式，要求若境內(nèi)投資主體對外投資的形式為現(xiàn)匯，應(yīng)要求外匯局根據(jù)相關(guān)規(guī)定嚴格審核外匯資金來源。在企業(yè)進行對外投資的過程中，由于資本運作內(nèi)在需要以及境外投資立項審批的時滯因素影響，常常會出現(xiàn)投資主體變更投資方式的情況，這種情況下必須要求重新進行審批。但是很多投資主體為了一己私利，盡可能減少為行政審批成本，境外投資時更多的會選擇非正常渠道。因此當(dāng)前的境外投資資金來源審查工作在投資主體市場化的運作機制下，并沒有充分發(fā)揮其真正價值。

（二）境內(nèi)投資主體的監(jiān)管問題

目前，很多境內(nèi)投資主體并沒有經(jīng)過相關(guān)管理部門的批準(zhǔn)，將對外投資的外匯形式擅自變更為人民幣，有效的逃脫了管理部門的監(jiān)管，在很大程度上降低了資本項目管制的有效性。同時目前我國尚未建立一個相對完善的境外投資監(jiān)管體系，約束機制缺乏有效性，導(dǎo)致境外投資項目監(jiān)管力度不足，很多境內(nèi)投資主體容易鉆管理以及政策上的漏洞，常常會出現(xiàn)可在周邊地區(qū)或國家進行人民幣可兌換現(xiàn)象，以及將人民幣資產(chǎn)進行非法境外轉(zhuǎn)移造成資本外逃現(xiàn)象。

（三）代客境外理財產(chǎn)品風(fēng)險防范問題

近年來我國國民經(jīng)濟受到外匯增長的影響越來越大，廣大居民對于外匯業(yè)務(wù)的接觸和了解有一定提高，但從總體而言，了解不全面，對于代客境外理財產(chǎn)品的認識以及把握不夠。目前我國外匯儲備不斷升高，人民幣不斷升值，人民幣境外投資的收益極易受到人民幣匯率波動的影響。鑒于此背景下，代客境外理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險性也越來越高。

二、進一步完善人民幣境外投資政策的建議

（一）實現(xiàn)境外投資外匯來源審查的備案制管理

科學(xué)、完善的行政許可管理體系可有效提高管理效率，使市場對資源配置基礎(chǔ)作用發(fā)揮到極致，促進對外投資以及對外貿(mào)易的便利程度。應(yīng)遵循風(fēng)險可控、區(qū)別對待、分類管理的基本原則加強境外投資外匯管理力度，盡可能減少行政性審批環(huán)節(jié)，提高行政性審批的規(guī)范性，并且逐步實現(xiàn)外匯來源審查的備案制管理。針對現(xiàn)階段我國人民幣境外投資的現(xiàn)狀而言，實行審批制與備案制相結(jié)合是最為理想、有效的管理制度，審批制管理比較適用于國家壟斷產(chǎn)業(yè)、大額對外投資項目、大中型國有或國有控股企業(yè)、稀缺資源行業(yè)、援外項目以及國民經(jīng)濟命脈產(chǎn)業(yè)等；而備案制管理則比較適用于小額境外投資、夕陽產(chǎn)業(yè)、純帶料加工項目以及小型企業(yè)等。

（二）規(guī)范人民幣境外投資行為，加強監(jiān)管

應(yīng)允許投資主體在境外實體經(jīng)濟投資中采用人民幣形式，若在管理完備以及制度健全的條件下，應(yīng)大力支持企業(yè)在周邊地區(qū)以及國家采用人民幣投資，適當(dāng)降低人民幣流出境外的監(jiān)管限制。首先國家應(yīng)盡快出臺有效的人民幣境外投資管理辦法，具體規(guī)定人民幣境外投資的風(fēng)險審查、利潤分配、投資來源等內(nèi)容，提高相關(guān)管理部門操作的規(guī)范性。通化市應(yīng)適當(dāng)控制人民幣境外投資的規(guī)模，確定合理的人民幣對外投資總額，尤其是一些投資較大的行為，應(yīng)注意加強監(jiān)管，避免出現(xiàn)本幣流失現(xiàn)象。其次對于人民幣境外投資的重點和范圍應(yīng)作出具體規(guī)定，就目前而言，應(yīng)規(guī)定在具有完善的人民幣結(jié)算機制，法制較為健全、經(jīng)濟以及政治環(huán)境相對穩(wěn)定以及社會信用基礎(chǔ)較好的周邊地區(qū)或國家。

（三）加強代客理財?shù)氖袌霰O(jiān)管，加強投資者的風(fēng)險意識

第9篇：境外投資法律范文

1.政治風(fēng)險

在資源豐富的非洲和拉美等國家,政局往往很不穩(wěn)定。在政權(quán)更迭之后,對外資政策也會相應(yīng)發(fā)生重大變化,特別是一些激進的民族主義者掌握政權(quán)之后,他們往往對于外國投資者采取敵視政策。撕毀前任政府的正式承諾甚至?xí)婧贤?通過強制性方式剝奪外國投資者的權(quán)益的現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生,令外國投資者損失慘重。也有一些國家政府的外資政策朝令夕改,令外國投資者投訴無門。

2.投資決策風(fēng)險

決策的正確與否往往決定企業(yè)的目標(biāo)能否實現(xiàn)。境外企業(yè)是在不同的國家和社會環(huán)境下活動,必須充分了解東道國的經(jīng)濟、政治、文化、習(xí)俗等各方面的情況,才能在此基礎(chǔ)上做出正確的投資決策。

3.海外融資風(fēng)險

中國企業(yè)海外投資普遍存在資金短缺問題,原因如下:一是金融障礙,即中國銀行提供的跨國服務(wù)基本上局限于傳統(tǒng)的常規(guī)銀行業(yè)務(wù),自身投資參股于工商企業(yè)活動的很少。由于受傳統(tǒng)體制的束縛,中國銀行還不能對中國跨國公司的海外融資起到足夠的支持作用。而跨國銀行的海外分支機構(gòu)一般不愿支持中國海外企業(yè)的融資,擔(dān)心中國企業(yè)規(guī)模小、收益低、風(fēng)險大,會給銀行帶來損失;二是企業(yè)對國際融資環(huán)境的研究和重視不足,對國際融資環(huán)境還不熟悉,利用國際融資的能力不強。

4.政府管理及服務(wù)風(fēng)險

一方面,由于中國對境外投資缺乏統(tǒng)一的導(dǎo)向、協(xié)調(diào),各部門各地區(qū)之間以及企業(yè)之間各自為政,在有關(guān)國外一般性商務(wù)信息和政策法規(guī)的情報搜集和傳遞方面,還未建立一個有效的渠道,因此對外投資隨意性大,造成海外重復(fù)投資、惡性競爭,影響中國境外投資的整體效益;另一方面,保護本國企業(yè)投資者境外投資利益的制度還很不完善,沒有境外投資法,境外投資保險覆蓋面窄,支持力度小,投資保護協(xié)定簽訂工作滯后。

二、海外投資風(fēng)險的有效防范措施

根據(jù)商務(wù)部研究所的一項數(shù)據(jù)表明,中國在海外投資的企業(yè)65%是虧損的。吳田平認為,企業(yè)到海外投資應(yīng)當(dāng)建立在科學(xué)的、對目標(biāo)市場全面分析論證的基礎(chǔ)之上,特別是在選擇合作伙伴和咨詢機構(gòu)時要保持謹慎。

1.投資前做好可行性研究

細究中國一些企業(yè)在海外投資失敗的原因,常常是因為沒有對項目和當(dāng)?shù)厍闆r進行認真地考察,沒有做出一個符合實際的項目可行性研究,致使項目先天不足。因此,中國企業(yè)一方面要舍得付出成本對當(dāng)?shù)貙嶋H情況進行調(diào)查研究,爭取拿到各方面的數(shù)據(jù),這是做出投資決策的前提;另一方面,要有科學(xué)的項目可行性分析程序。做可行性研究要循其規(guī)律進行,按照人們對事物的認識過程進行探詢,領(lǐng)導(dǎo)者的主觀臆斷常常是投資失敗的重要原因。

2.強化行業(yè)協(xié)會和政府的服務(wù)功能

行業(yè)協(xié)會要發(fā)揮指導(dǎo)作用。行業(yè)協(xié)會要教會企業(yè)如何規(guī)避風(fēng)險、如何尋找合適的合作方式、如何選擇投資方向、如何避免惡性競爭等。協(xié)會應(yīng)該就企業(yè)擬投資國家的基本情況提供咨詢和指導(dǎo),有條件地,對企業(yè)海外投資過程中碰到的問題進行主動協(xié)調(diào)。

大多數(shù)發(fā)達國家設(shè)立特別金融機構(gòu),對本國投資者在海外的投資活動,用貸款或出資的方式加以支持,如美國海外私人投資公司;此外,加強對境外投資的指導(dǎo)和加快相關(guān)立法的建設(shè)、加強對境外投資的信息服務(wù)及對涉外企業(yè)的稅收優(yōu)惠保護等都是政府宏觀服務(wù)的體現(xiàn)。

3.了解相關(guān)的法律及保險制度

中國企業(yè)在海外遇到的法律問題很繁雜。如江蘇昆山一家生產(chǎn)童車、玩具的企業(yè),在進入歐美市場的同時,就申請了專利和商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)的保護,但東道國市場的其他競爭者仿冒其技術(shù),侵犯了企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán),由于缺少資金和法律援助,企業(yè)一直無力提訟。

投資的組織形式應(yīng)該屬于投資所在國的管轄范圍,應(yīng)依照該國關(guān)于投資的法律規(guī)定辦理。但是,無論在哪個國家投資,從控制法律風(fēng)險及限制和減少經(jīng)濟責(zé)任看,有限責(zé)任公司的法律形式無疑是最佳的方式。另外,海外投資保險制度的建立也有利于眾多海外投資企業(yè)分散風(fēng)險。

4.做好海外投資的結(jié)構(gòu)性安排

如果投資目標(biāo)國是美國、加拿大、歐盟等發(fā)達國家,可以限于股權(quán)、債權(quán)、服務(wù)合同等方面的常規(guī)性考慮;如果投資目標(biāo)是法治欠缺的發(fā)展中國家,以股權(quán)形式投資會面臨財產(chǎn)被當(dāng)?shù)睾戏ㄇ治g的風(fēng)險。就投資的行業(yè)而言,制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的海外擴張,為了保證制造品質(zhì)量和品牌價值,對海外企業(yè)進行內(nèi)部控制是有必要的;而資源性企業(yè)的產(chǎn)出并不是與大眾市場打交道的消費品,持股反而增加企業(yè)的海外產(chǎn)權(quán)風(fēng)險,不妨以保證資源供給為首要目標(biāo),采取無股權(quán)但有長期服務(wù)合同的形式。

另外,通過購買跨國公司股份的形式介入海外經(jīng)營也是值得考慮的。依照公司法律,美國和歐盟對外國投資者的持股基本沒有限制。中國公司可以通過公開購買股份,成為占較大股份的股東,進入董事會參與跨國經(jīng)營。這樣,外國公司在第三國獲利以后,中國也能夠分得一部分,這比自己去直接投資更安全。

5.加快培育國際化經(jīng)營人才

海外投資是一項復(fù)雜的跨國經(jīng)營活動,不僅要求經(jīng)營者通曉國際投資、金融、貿(mào)易等必要的專業(yè)知識,熟悉國際慣例環(huán)境和國際市場,還要求對東道國的歷史、文化背景、政治環(huán)境、法律制度、經(jīng)濟情況有一定的了解,幷具備較強的管理技能。因此,長遠看來,中國要制訂出培養(yǎng)人才戰(zhàn)略,加強培養(yǎng)一批高素質(zhì)的外向型經(jīng)濟人才,從而增強中國企業(yè)海外投資的競爭力。

綜上所述,欲進行海外投資的企業(yè)應(yīng)借助各方力量共防風(fēng)險。這樣才能盡量將風(fēng)險控制在可以接受的合理水平內(nèi),降低因某一筆投資失誤而導(dǎo)致企業(yè)承受滅頂之災(zāi)的可能性。

參考文獻:

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