經營論文精選(九篇)
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第1篇：經營論文范文
一、資本經營的概念
目前在關資本經營的討論中存在多種觀點，不論在提法上還是在界定相關內容上都有所差異。有的稱謂“資本運營”，強調“存量資產”的流動與重組；有的稱謂“資產經營”強調“存量資產和增量資產”的優(yōu)化配置；有的稱謂“資本營運”，強調“可支配資源和生產要素”的謀劃與配置。我們主張采用“資本經營”這一術語。首先從資本經營與資產經營的關系看，根據資產負債表的平衡關系，“資產＝資本”，如果從產權關系的角度看，這一平衡式還可描繪成“企業(yè)法人財產＝債務資本＋股權資本”。從某種意義上說，在兩權分離的情況下，資產與資本也是分離的，即資產以物權的形式由企業(yè)的經營者掌握，而資本則以股權或債權的形式由出資人或債權人擁有。從狹義的角度講,資產經營的對象是企業(yè)法人財產,強調的是資產物權的交換或轉讓，即通過改變資產的實物組合形態(tài)或存在方式，通過吸收、集聚資產的方式實現資產經營規(guī)模的擴張和增值；資本經營的對象是資本，強調的是股權、債權的交換或轉讓，即通過資本的流動、重組、轉讓（兼并與收購）等方式實現資本的擴張和增值。從廣義的角度講，資產是資本的載體，資產是實物形態(tài)，資本是價值形態(tài)。資產與資本是從兩個不同方面說明同一事物。事實上，在資產經營中就可能包含股權的形成或轉讓，而在資本經營中也可能會涉及到資產的重組、置換或轉讓等。從這一意義上說，這兩者沒有本質區(qū)別。但兩者的側重點是不相同的，資產經營強調的是資產經營的物質流，資本經營強調的是資本經營的價值流，不但包括實物資產的價值變化，而且包括債務資本和股權資本的優(yōu)化配置。由于資產實物形態(tài)的流動和重組必須借助于價值形式進行，即資產只有資本化、證券化才能進行交易。因此從某種意義上說，“資本經營”比“資產經營”的概念更寬泛些。至于“資本經營”、“資本運營”、“資本營運”，我們認為這些提法并無內涵上的區(qū)別，只是人們習慣上不同而已。
通過上述分析，我們認為資本經營是以實現資本保值增值為目的，以價值形態(tài)經營為特征，通過生產要素的流動與重組和資本結構的優(yōu)化配置，對企業(yè)全部資產或資本進行綜合運營的一種經營活動。
二、資本經營與生產經營
資本經營是企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模和階段時所要采取的一種戰(zhàn)略措施，它以生產經營為基礎和起點，經過一系列的資本運作，最終又回到生產經營，為生產經營服務。但資本經營與生產經營在經營對象等方面又有一定的區(qū)別，主要表現在：
（一）經營對象不同。生產經營的對象是各種產品或勞務，經營的核心問題是根據市場需求狀況及變化趨勢決定生產什么、生產多少以及如何生產。資本經營的對象是價值化、證券化了的物化資本，或者說是資本化了的企業(yè)資源，其核心問題是如何通過優(yōu)化資源配置來提高資產的運行效率，確保資本保值增值。前者經營的是實物形態(tài)，后者經營的是價值形態(tài)。
（二）市場條件不同。生產經營面臨的市場主要是商品市場，經營者關心的主要是原料和產品的市場價格、產品的銷售渠道和市場份額。資本經營面臨的不僅是商品市場，更主要的是資本市場，經營者更關心各種證券的價格、金融市場的動態(tài)、資金的流向等。
（三）發(fā)展戰(zhàn)略不同。生產經營是一種內部管理型戰(zhàn)略或稱產品擴張型戰(zhàn)略，即在現有的資本結構下，通過調整內部資源，包括控制成本、提高生產效率、開發(fā)新產品、拓展新市場、調整組織結構、提高管理能力等維持并發(fā)展企業(yè)競爭優(yōu)勢。資本經營是一種外部交易型戰(zhàn)略或稱資本擴張型戰(zhàn)略，即通過吸納外部資源，包括兼并、收購、聯合等活動迅速擴張企業(yè)可控制規(guī)模,提高市場占有率,培育出新的經濟增長點。在這種方式下，企業(yè)不僅可視為某一生產部門,也可以看作是價值增值的載體,通過企業(yè)的“買賣”實現資本擴張和價值增值。
（四）資本循環(huán)不同。生產經營中的資本循環(huán)一般依次經過供、產、銷三個階段，順序地采取貨幣資本、生產資本和商品資本三種形態(tài)。資本經營中的資本循環(huán)，從廣義的角度說，不但包括了生產經營的三個階段，而且還包括資本的籌措和投放，其資本形態(tài)包括虛擬資本（產權憑證）、貨幣資本、生產資本和商品資本等；從狹義的角度說，資本經營可越過產品這一中介，以資本的直接運作方式（購并、融資、資產重組）實現資本保值增值，其資本形態(tài)表現為虛擬資本和貨幣資本兩種形態(tài)。
（五）收益來源不同。生產經營的收益主要來自向市場提品和勞務所取得的利潤，并以此實現原有資本的保值增值。資本經營的收益主要來自于生產要素優(yōu)化組合后生產效率的提高所帶來的經營收益的增量，或生產效率提高后資本價值的增加，在某種情況下也直接表現為購售活動的資本利得收益。
三、資本經營的基本方式
資本經營的方式在不同的論著中有不同的表述，從資本價值總額變動觀察，資本經營一般有三種方式：一是做加法，即實行跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制的聯合，發(fā)展規(guī)模經濟，取得規(guī)模效益；二是做減法，即淘汰一批長線產品和虧損企業(yè)，以及低水平、重復建設企業(yè)，為經濟發(fā)展減虧解困；三是做乘法，即走聯合、并購、控股、參股之路，在啟動存量資產，縮短建設周期，促進存量資產優(yōu)化組合的同時，實現規(guī)模經濟，取得規(guī)模效益。
從具體運作實踐分析，企業(yè)資本經營的方式主要有五種：
（一）股權轉讓式。股權轉讓式是目前我國資本市場中發(fā)生頻率最高的資本經營方式。它又可細分為協議轉讓與無償劃撥兩種方式。股權轉讓的對象一般是國家股和法人股，由于我國上市公司絕大多數是由國有企業(yè)改制形成的，且國有股、法人股在企業(yè)中占絕對比重，通過國有股權的轉讓與集中，成為上市公司重組過程中最迅速、最經濟的一種方式。上市公司股權無償劃撥是指上市公司的所有者（一般是指政府）通過行政手段將上市公司產權（通常指國家股）無償劃撥給有關公司的重組行為。
（二）并購、聯合式。并購與聯合是企業(yè)資本經營中最為活躍的運作方式。并購方式一般有購買式，即并購方出資購買目標公司的資產以獲得其產權，并購后，被并購公司的法人主體地位隨之消失；承債式，即并購方以承擔目標公司債務為條件接受其資產并取得產權，這種形式在我國現實中應用最為廣泛；控股式，即一個企業(yè)通過購買目標公司一定比例的股票或股權達到控股以實現并購的目的；吸收股份式，即并購企業(yè)通過吸收目標公司的資產或股權入股，使目標公司原所有者或股東成為并購企業(yè)的新股東的一種并購手段；杠桿式，即指并購方以目標公司的資產為抵押，通過舉債融資對目
標公司進行并購的一種方式。據統計，1997年全球企業(yè)購并總額達12023億美元。世界范圍內并購浪潮最顯著的特點是強強聯合，繼美國電話電報公司出資126億美元收購麥考移動通信公司后，波音公司購進擁有世界民用客機15％市場占有率的麥道公司，并引發(fā)了歐洲航空公司的聯合。在我國，繼1997年8月廣東TCL電子集團實現了與年銷售額10億元的河南新鄉(xiāng)美樂電子集團的聯合后：9月北京西單市場集團與北京友誼商業(yè)集團結束單體經營合二為一，組建了北京最大的商業(yè)企業(yè)集團，總投資15億元；11月由江蘇南京地區(qū)四家特大企業(yè)金陵石化公司、揚子石化公司、儀征化纖集團公司、南化集團公司及江蘇省石油集團有限公司組建成中國東聯石化集團有限責任公司等。
（三）資產剝離式。資產剝離是指將非經營性閑置資產、無利可圖資產以及已經達到預定目的的資產從公司資產中分離出來。從表面上看是公司規(guī)模的收縮，但其實質是收縮后更大幅度更高效率的擴張。資產剝離使公司選擇適合自己經營的資產，剔除自己不善于管理的資產，可大大提高公司資產運作效率。資產剝離的方式一般包括減資、置換、出售等。國外一項研究表明，與同業(yè)兼并相比，無關聯行業(yè)兼并的成功率很低，這種兼并后的低效率往往使公司在兼并后重新剝離資產，出售分支機構和其他經營單位。如賽格集團在資本經營中，采取激活有效資產與流動無效資產并重的策略，在盤活有效資產的同時，采取種種方式，讓無效資產也流動起來。在1993年至1996年4年間，對那些產品不適應市場需要，資產回報率低,且不符合集團整體發(fā)展戰(zhàn)略的26家企業(yè)，果斷地進行清理和解散。對一些承擔無限責任、經濟效益低下的6家租賃企業(yè)宣布終止經營，對部分嚴重虧損的12家國內外銷售網點予以撤消。對一些參股比例小、經營無前途的企業(yè)和雖然處于盈利狀態(tài)，但從整體上看對集團發(fā)展幫助不大的企業(yè)進行股權轉讓，到1997年初，已轉讓股權10家，還有17家在洽談之中。對一些因經營管理不善，虧損嚴重，資不抵債的企業(yè)，根據《破產法》的規(guī)定，宣告破產。在4年間，賽格集團成功地調整了50多家企業(yè)，收回資金2億多元，使資本在運動中得到了增值。4年間，集團不僅消化了歷史上2億元的潛在虧損,而且實現稅后利潤11.85億元,其中1996年實現稅后利潤3.5億元，比1992年增長了3.5倍。
（四）租賃、托管經營式。租賃和托管這種方式能夠在不改變或暫時不改變原有產權歸屬的前提下，直接開展企業(yè)資產的流動和重組，從而有效地回避了企業(yè)破產、購并過程中某些問題和操作難點，是現有條件下大規(guī)模進行國有企業(yè)改革的有效方式之一。如江蘇大地集團租賃了停產半年多的黑龍江安達植物油廠、租賃了虧損的徐州利康爾食品廠，既解決了自己的生產線短缺問題，又盤活了閑置的資產。又如，1996年，南京金箔集團公司托管經營南京起重電機廠；鞍山一工采用期權方式托管遼工集團的三家合資企業(yè)等。由于租賃與托管并沒有引起產權變更或資本易位，因此它們并不是嚴格意義上的資本經營。但與破產兼并相比，租賃和托管可以避免破產、兼并等某些敏感性問題，引起社會震動小，操作成本低，且能起到穩(wěn)定社會、減輕政府負擔的社會效應。因此有人把租賃與托管經營稱為“承包的有效延伸，兼并的溫和過渡”。
（五）品牌經營式。品牌經營主要是利用名牌效應進行低成本擴張。名牌作為一項無形資產，具有強大的市場開拓力、文化內蓄力、信譽輻射力、資產擴張力和超常獲利力。如無錫小天鵝集團利用“小天鵝”商標與武漢荷花洗衣機廠聯姻，既實現了小天鵝的品牌價值，又盤活了荷花洗衣機廠閑置的生產線。雙方戰(zhàn)略合作3年之后，到1997年底，荷花洗衣機廠向小天鵝集團贈送3410萬元固定資產的51％的產權，從此正式成為小天鵝集團的重要成員之一。這是小天鵝集團由品牌經營邁入資本聯合的新舉措，也是國內企業(yè)重組方面的一個新動向。
在實務操作中，不同形式的資本經營方式可單獨運作，也可結合在一起共同使用。
四、資本經營的現實誤區(qū)
資本經營作為現代企業(yè)的有效管理手段，曾被一些具有超前意識的企業(yè)家成功地應用，并創(chuàng)造了企業(yè)超常發(fā)展的經營業(yè)績。但是，由于資本經營的理論研究和實踐探索時間較短，加之資本經營所需要的制度環(huán)境和條件尚不完全，以至于在資本經營的理念和操作中存在著不少誤區(qū)，從而使一些實施資本經營的企業(yè)未達到預期目的。
誤區(qū)一，認為資本經營高于生產經營。目前，有相當一部分人士認為資本經營是一種高級的經營形式，企業(yè)要從生產經營轉向資本經營；而一些企業(yè)抓住資本經營題材，在行業(yè)內外、地區(qū)內外大舉擴張，忽視了自己的主營業(yè)務。這種觀念上的錯誤極有可能把資本經營引入歧途。
從理論上說,資本經營屬于投資銀行等中介機構的業(yè)務,與生產企業(yè)有關的主要是并購、融資、股權重組、資產重組等項業(yè)務。這些業(yè)務在一定條件下可以暫時脫離生產經營而單獨運作并獲得一定的資本收益，但本質上資本經營最終必須服從或服務于生產經營。這是因為，第一，生產經營和資本經營都是實現企業(yè)價值最大化這一目標的手段，只是經營方式不同，前者側重于產品擴張，屬于內部管理型，后者側重于資本擴張，屬于外部交易型，兩者相輔相成，密切配合，并無高低之分。第二，生產經營是資本經營的起點和歸屬，也是資本經營存在和效能發(fā)揮的基礎。從經濟學意義上說，能夠創(chuàng)造市場需求的物質產品的生產經營是經濟發(fā)展和社會進步的基礎，也是資本增值的源泉。作為建立在生產經營基礎上的一種經營手段，資本經營必須具備一定的內在條件，諸如要有名牌產品、要有過硬的核心技術、要有相應的管理優(yōu)勢、要有完善的銷售網絡等。也就是說，只是具備良好的生產經營基礎的企業(yè)才能有效地實施資本經營，很難設想一個生產經營境況較差的企業(yè)能夠成功地進行兼并或收購活動。
誤區(qū)二，盲目追求多元化經營。有些人認為兼并、收購某些與自己主業(yè)無關的企業(yè)，實行多元化經營，會降低企業(yè)的經營風險，實現穩(wěn)定的經營利潤。但實際上，如果企業(yè)實行無關聯多元化經營戰(zhàn)略，不太熟悉所進入的行業(yè)，反而會加大風險。正如美國著名管理學家德魯克所言，一個企業(yè)的多元化經營程度越高，協調活動和可能造成的決策延誤越多。無關聯多元化使企業(yè)所有者與高層經理進入全新的領域，對并購對象所在行業(yè)不甚了解，往往難以作出明智的決策。同時，這些并購還使企業(yè)分支機構迅速增多，鏈條拉長，使總部很難根據變化了的情況迅速作出反應和決策，單純追求投資領域多元化經營是資本經營的最大誤區(qū)，它使主性業(yè)不精，副業(yè)不旺。無關聯多元化擴張的結果不僅不能給企業(yè)帶來跳躍性發(fā)展和機遇，反而使本充滿活力的企業(yè)走向衰退或破產。有的企業(yè)本無良好的基礎和業(yè)績支撐，由于收購項目與企業(yè)原先所具有的核心產品、技術缺乏內在的聯系，又未能在新產品中培育出新的核心產品，最終把自己原有的競爭優(yōu)勢也喪失了。
誤區(qū)三，過分強調低成本擴張。在目前的資本經營中，有一些比較流行的方式，諸如無償劃撥式、自愿聯合式、無形資產控股式、企業(yè)托管式、承債并購式、租賃式、產權置換式、聯合參股式、股票發(fā)行上市式、定金收購式等。所有這些方式，
相對于全額并購方式來說，直接動用的現金較少，甚至“一分不動”就可以實現并購目的。這種看似低成本的擴張方式很為一些企業(yè)界人士所看好。事實上，許多并購案例，看起來直接投入很少，其實背上了巨額債務和無底的開支負擔。這些成本或費用主要包括：
第一，并購前期費用，主要包括：（1）交易成本,即并購過程中所發(fā)生的搜尋、策劃、談判、文本擬定、資產評估、法律鑒定、公證等中介費用；發(fā)行股票時支付的申請費、承銷費等。（2）改組改制成本,在并購或資產置換或托管方式下，并購方還要派遣人員進駐，要安置原有領導班子和富余人員，要剝離非經營性資產，要淘汰無效設備，要進行人員培訓，要建立新的董事會和經理班子,這些都需要支付一定的費用。（3）更名成本，并購成功后，還要發(fā)生重新注冊費、工商管理費、土地轉讓費、公告費等。
第二，并購后費用。為使并購企業(yè)立即運行起來，還需要支付：（1）啟動資金或開辦費；（2）為新企業(yè)打開市場，必須支付的市場調研費、廣告費、網點設置費等；（3）管理費，既包括與新企業(yè)有關的生產、技術、人員的費用,也包括因公司總部管理鏈條拉長而加大的管理費用；（4）財務費用，既包括承債式并購或租賃式經營所需支付的原有的債務本息或租金，還包括為新企業(yè)發(fā)生債券、取得銀行借款所需支付的債務本息。
第三，機會成本。一項并購活動所發(fā)生的機會成本不僅包括并購活動中的實際費用，還包括因這些費用支出所放棄其他投資而減少的收益，即“機會成本＝并購實際費用＋投資于其他項目的收益”。
1997年6月，湖北康賽集團有限公司為填補真絲類產品生產空白，實現低成本擴張,決定兼并浙江亞馬絲調集團有限公司。雙方簽訂初步兼并協議后，康賽就借給亞馬200萬元資金,讓其先行啟動生產。隨后花費了近百萬元聘請會計師事務所、資產評估機構對亞馬公司進行資產評估和審計。隨著審計和評估前期工作的開展，亞馬內部的諸多問題逐漸暴露，使康賽面對無數的“黑匣子”而無法解決，兼并終于陷入僵局。康賽兼并亞馬計劃擱淺,其原因之一就是康賽在沒有弄清亞馬公司真實情況下就匆忙與之簽訂兼并協議,結果不但沒有吃到“餡餅”，反面瀕臨“陷阱”。
誤區(qū)四，把資本經營等同于股票上市和企業(yè)改制的妙方。資本經營作為企業(yè)的一種外部交易戰(zhàn)略，不僅在微觀上具有擴大企業(yè)規(guī)模，增強市場競爭力，實現規(guī)模效應的作用，而且在宏觀上具有調整產業(yè)結構和企業(yè)結構，盤活存量資產的效能。正是資本經營這一特殊作用，引起了我國經濟界、企業(yè)界的廣泛重視與關注，以至于以此相關的話題成為人們談論的焦點和熱點。但在資本經營的實務操作中，許多企業(yè)把它等同于股票上市或股票炒作。于是一些經營狀況不佳、本身不夠上市條件的企業(yè)，卻通過母體裂變，將企業(yè)中效益好的部分組成股份公司，企圖上市“圈錢”。另外一些小型企業(yè)為達到上市目的，通過各種方法尋求與其他企業(yè)進行資產重組，一旦取得上市資格，企業(yè)內部又各自為政，經營分散，既談不上主業(yè)，也未形成規(guī)模，使企業(yè)成為一個個“獨聯體”。甚至一些經營虧損的企業(yè)，為實現扭虧，不是在主營業(yè)務上努力，而是把工作重點放在盤活土地存量資產，通過土地評估和置換取得級差收益，僅在賬面上作文章。
資本經營與股票上市有一定的聯系，如股票交易可為企業(yè)兼并、收購和重組提供一些便利。但股票交易并不是資本經營的唯一的形式，事實上大多數企業(yè)是非上市公司，股票不上市，則很難通過股票市場進行資本經營活動。資本經營也不等于股票交易，很多企業(yè)有意無意將其當成一回事，放棄主業(yè)于不顧，從事股票、證券的炒買炒賣，不但有悖于資本經營的初衷與本質，而且可能使企業(yè)陷入更糟的境地。
事實上，資本經營作為企業(yè)外部擴張的有效機制，必須具備的基本條件是：企業(yè)的主營業(yè)務必須達到一定的規(guī)模，企業(yè)的凈資產必須達到一定的規(guī)模。資本經營中的生產要素優(yōu)化配置或產權流動實質上就是資本關系的重新界定，企業(yè)的并購、分拆都依賴于一定資本規(guī)模這一基礎，沒有一定規(guī)模的主營業(yè)務，沒有一定規(guī)模的凈資產，企業(yè)的融資和投資策略都會受到限制。因此，資本經營不是也不應該是任一企業(yè)隨時都可進行的，不是也不可能是所有企業(yè)都能引用的靈丹妙藥。
誤區(qū)五，把資本經營異化為政府行政推動行為。在市場經濟條件下，資本經營主體必須是具有獨立法人資格的企業(yè)而不是政府。但由于目前國有資產管理體制以及企業(yè)產權改革不到位，政府作為國有資產的所有者和管理者,對企業(yè)資本經營進行一定程度上的介入是必要的,它對于解決國有企業(yè)資產配置中的“凝固性”和“偏置性”，促使資源流向資產運營效率高的行業(yè)或企業(yè)，優(yōu)化產業(yè)結構具有重要作用。但現在的問題是，一些地方政府不是從效率效益原則出發(fā)，而是從政績出發(fā)，把資本經營搞成“群眾運動”。1998年初，少數地方在國有小企業(yè)改制中，出現了一股出售小企業(yè)成風的傾向,某些地區(qū)甚至召開動員大會,定進度，壓指標，實行“一賣了之”的政策。有的地區(qū)借助政府力量，組建了一批并未形成規(guī)模效益和集團優(yōu)勢的“企業(yè)集團”，甚至把一些效益很差陷入困境的企業(yè)依靠行政力量硬性搭配效益好的企業(yè),大搞“拉郎配”,結果壞的企業(yè)沒變好，好的企業(yè)被拖垮。政府對一些經營不善的企業(yè)實施優(yōu)惠政策（如減免債務等，轉移不良資產），不僅不利于市場主體的培育，而且也使市場資源配置功能失靈。
從經濟學的意義上說，在企業(yè)資本經營過程中，任何資產的轉讓、交換、分離、合并都意味著企業(yè)產權和產權關系的改變。從法律的角度分析，企業(yè)產權主要包括出資者所有權和企業(yè)法人財產權，出資者一旦把資產變?yōu)橘Y本金注入企業(yè)，就以價值形態(tài)存在于企業(yè)，從而與出資者的其他財產相分離，變成了企業(yè)法人財產；出資者不能再直接支配這一價值形態(tài)的財產，并且除依法轉讓外，不得從企業(yè)中抽回；出資者依法享有財產收益權和產權轉讓收益權，依法約束和監(jiān)督企業(yè)的經營活動；出資者不能隨意直接干預企業(yè)法人財產權，只能運用其所有權的讓渡去影響企業(yè)的行為和資產的重組。企業(yè)法人財產權一般由董事會代為行使，并得以自主企業(yè)的經營活動。因此，企業(yè)資本經營的主體應是具有法人財產權的企業(yè)，政府的責任只是為企業(yè)實施資本經營提供外部條件,制定經濟規(guī)則和保持社會秩序穩(wěn)定。對于國有企業(yè)來說,資本經營必須以國有資本保值增值為目標，必須在政府有關部門的有效監(jiān)督下進行,但有效監(jiān)督決不是包辦代替。在一般情況下,企業(yè)出資者應該多元化，不能只有一個國家股東，且國家股東不宜占絕對控股地位，否則企業(yè)永遠不能改變政府的附屬地位，也不能獲得真正意義上的資本經營自。
誤區(qū)六，把資本經營作為逃債廢債的渠道與途徑。在當前的現實中，許多企業(yè)熱衷于資本經營的內在動機是為了逃避債務。自1995年以來,按照中央對國有企業(yè)改革的總體部署,我國進行了建立現代企業(yè)制度、優(yōu)化資本結構、組建企業(yè)集團和國家控股公司試點及“抓大放小”、“三改一加強”等工作，對企業(yè)實施資本經營，包括資產重組、業(yè)務重組、債權債務重組等。在這一過程中，企業(yè)借重組之機，采取各種形式逃避銀行債務，如搞假破產、合資嫁接、母體裂變、國有民營、化整為零、金蟬脫殼等方式逃避和架
空對銀行的債務。同時，政府的一些政策,又助長了這種逃債廢債行為,如實施“優(yōu)化資本結構試點”和相應沖銷呆賬壞賬準備金政策，的確助長了“假破產、真廢債”行為。如現行政策允許銀行將呆賬壞賬準備金支付那些經營困難的企業(yè)，給予它們免息減息的好處，這無疑為企業(yè)的逃債廢債提供了政策上的保障和契機。
西方人說，馬克思把“資本”留在了西方，把“論”留在了東方。而今，東方不僅在談論“資本”，而且在實實在在地經營“資本”。隨著市場經濟的發(fā)展，產權制度的變革和資源配置方式的改變，以資本導向為中心的資本經營為企業(yè)改革和發(fā)展提供了新的契機和方式，而在資本經營的背后，又隱含著資本權力和利益的較量和重新分配。風險與機遇并存，只有真正把握資本經營的內涵和運作方式，才能有效實施資本經營，獲得企業(yè)資本價值最大化。
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參考資料：
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第2篇：經營論文范文
在中國，促進特許經營發(fā)展的因素勢不可擋。正在尋求業(yè)務拓展的外國特許經營系統和國內企業(yè)適逢其時，這無疑是激動人心的機遇。當然，對于欲意加入此列的受許者來說，其在特許經營業(yè)務和特許經營系統方面亦面臨著越來越廣、越來越多元化的選擇，他們同樣具有無限商機。而這些商機，便蘊含在業(yè)已成熟或具誘惑力的新型特許業(yè)中。
評估特許經營機會
投資特許經營意味著受許者要在資金、時間和精力上作出巨大投入。這種決策不應輕易作出，必須對諸多賴以成功的因素加以周全的考慮：
·商業(yè)概念
·特許經營系統
·商業(yè)主張
·特許者
除了以上特許者提供、與特許經營機會相關的因素外，潛在的受許者還必須仔細對自己是否適合做受許者進行評估。
商業(yè)概念
潛在受許者不僅要評估具體的特許業(yè)務，還要評估其運作市場。確保產品或服務有實際需求，商業(yè)概念能吸引消費者，企業(yè)有獨特的形象、系統和經營方式。如果特許經營業(yè)務中不涉及專利，特許者對所特許的概念便無壟斷權。所以特許經營系統必須通過商標和合法防冒的獨特形象來取得一套專有的衡量標準。獨特的形象或許來自名稱、外觀、優(yōu)質產品、服務或其他特性，但其中應內含顧客所欣賞的質量。當然，形象必須能一致傳達給所有分店。體系和經營方式必須能加以復制，能夠傳授和傳遞。總而言之，商業(yè)概念必須在實踐運作中就證明可行。
特許經營系統
受許者還必須對特許經營系統的健全性和可行性信心十足。特許經營系統具有特許者提供的“一攬子”服務和所有必須履行的經營條件。
特許經營系統在《特許經營協議》和《操作手冊》中有成文規(guī)定。
《特許經營協議》用于處理特許者和受許者之間的潛在關系。它是規(guī)定各方權利和義務的正式文件，也是特許經營關系的最終參照。
《操作手冊》是特許經營業(yè)務的日常運作參照本。特許經營店的綜合運作藍圖，如詳細的規(guī)章程序、規(guī)格、標準、模式和政策，通常都陳列在這份機密的《操作手冊》中。因為操作手冊是份“活”文件，必須經常修訂以適應系統發(fā)展，所以特許經營協議往往賦予特許者修訂它的權利。
商業(yè)主張
特許經營的最終目的是使特許者和受許者雙方都贏利。從受許者的角度來看，他/她不僅要求要有投資收益，而且還要求所得的收益要高于獨立經營的回報。由于特許經營多種多樣，所以購買特許經營權的費用和開業(yè)成本不僅在行業(yè)之間，而且在系統之間也各不相同。
當然，除了開業(yè)成本，受許者還要預計持續(xù)經營的費用。所有的企業(yè)經營者，不管是受許者還是獨立經營者，都會發(fā)生持續(xù)成本和管理費用。不同的是，多數受許者還要在特許經營協議期內支付特許費或服務費用。
因此，一份謹慎的財務計劃對潛在受許者非常重要。上述提到的成本以及其它一系列開業(yè)和持續(xù)的資金投入必須由會計人員進行現金流量和損益預測，以確定該業(yè)務的投資是否能獲得理想回報。
該特許哪種業(yè)務
受許者與特許者建立了長期的相互依存關系之后，特許者持續(xù)的投入、支持和協助將會成為特許經營業(yè)務成功與否的關鍵因素。受許者必須仔細考慮是否適合與特許者發(fā)展這種長期關系。特許者以往的記錄和經驗、投入以及未來計劃等因素都必須加以認真的評估。
潛在受許者的檢查清單
本清單節(jié)選自澳大利亞政府出版服務處（theAustralianGovernmentPublishingService）1994年出版的EvaluatingaFranchise（特許經營評估）一書。
特許者的經營歷史和信譽：
1.特許者經營特許業(yè)多長時間？
2.如果是一家新公司，該商業(yè)概念已經過多長時間的測試？
3.該公司在受許者中享有誠實信譽嗎？在其客戶中呢？
4.你是否擁有特許者經營經驗（及其相關的任何實體），和其董事/秘書/管理人員/委托人的詳盡介紹？
5.該公司資金是否雄厚？你有否看過他們的最近財務報表，如近三年的？
6.關于特許經營的未來銷售拓展，有什么計劃？
7.業(yè)務拓展對你和特許者間的交易有何影響？業(yè)務發(fā)展和拓展是否會導致你所在的地區(qū)或鄰近地區(qū)出現更多受許者，從而影響你的銷售額？你是否有經營這些分店的第一權利？
特許產品或服務：
1.所在社區(qū)對該公司的形象和產品或服務持何種態(tài)度？
2.你是否愿意購買這種產品或使用這種服務？
3.你是否準備在接著的5年至10年里經營該產品或服務？
4.這一產品或服務是有持續(xù)需求還是一時的時尚？
5.與同類產品或服務相比，這種產品或服務的價格是否有競爭力？
6.特許者會有什么銷售限制？
7.你是否有權享受特許者的新開發(fā)項目、商標、商號或產品改進？
8.除去特許費，所得利潤與非特許經營的競爭對手相比，是否相當？
特許銷售地區(qū)：
1.特許經營的銷售地區(qū)是否有地理劃分？
2.你在本地區(qū)是否享有獨家特許經營權？
3.該地區(qū)的銷售和增長潛力如何？人口、收入等又如何？
4.你這類產品或服務當前在該地區(qū)的直接競爭狀況如何？
5.該地區(qū)現有的特許經營是否成功？
特許經營合同：
6.合同是否充分說明了特許經營協議內規(guī)定的權利和義務？
7.對于所提議的協議，你是否經過專業(yè)咨詢？
8.萬一為了某種原因不得不終止合同，你能終止嗎？
9.你是否可以不征求特許者同意就出售特許經營權？如果可以，你能否從中獲利？
10.特許者是否可以收回或終止合同？如果可以，有哪些條件？
11.如果特許者終止合同，你能否因在該業(yè)務中建立了商譽而獲得補償？
12.你向特許者支付多少費用？
13.建立該業(yè)務需多少成本？
14.所有或部分商品必須從特許者那兒購買嗎？
15.你能否用自己的供應商？
16.你是否必須完成月份/年度銷售指標？如果是，你認為可能達到嗎？
17.合同期間你是否被禁止參與其它業(yè)務活動？
18.就特許經營或同樣性質的特許經營的潛在銷售額、收入、毛/凈利潤水平或其它財務信息，如果特許者提供了書面預測，那當中是否有具體的預測依據/假設？
19.對于受許區(qū)域或地址是否視貿易活動尤其是以前的特許經營而定，特許者作出說明了嗎？如果是，其歷史及具體情況是否包括了特許經營中斷的情況？
20.合同是否禁止你在合同終止后組建、擁有或服務于競爭性企業(yè)？
21.簽銷售合同之前，你是否確認特許經營能為你做一些你力不能及的事情？
22.開業(yè)時要做房屋裝修嗎？隔多長時間就要重新裝修一次？
23.你必須要為自己的行為向特許者進行財務補償嗎？
24.合同就爭端規(guī)定了協調和/或仲裁條款嗎？
特許者給予受許者的協助：
1.特許者是否持續(xù)提供營銷、教育培訓和/或業(yè)務支持？如果是，是否有合同約定？他們提供的服務是否能達到合理標準？
2.是否要求你和/或你的骨干人員參加專業(yè)培訓？如果是，培訓是否足夠？與其他受許者談談，看他們是否有什么問題。
3.你是否檢查過該公司要求你使用的“特許經營手冊”、會計體系、以及其它制度、程序和方法？你是否看到過它們的實際運作？
4.店鋪地址是否由特許者選？如果是，要收服務費嗎？你對該選址有否決權嗎？
5.特許者是否協助你簽訂租賃協議？
6.特許者是否會在開業(yè)期間幫你管理存貨？控制存貨？
7.特許者會在開業(yè)融資上幫助你嗎？如果是，費用多少？
8.特許者是否會提供廣告和促銷支援？費用多少？
9.特許者是否提供會計支援，如分析財務報表并建議如何削減成本/增加贏利？
10.特許者是否負責店面布局和陳列設計？如果是，該布局在你的店址和地區(qū)設計合適嗎？
11.你是否準備為該商業(yè)機會支付首期和往后的持續(xù)費用？
審查特許者的業(yè)績：
12.詢問現有受許者，看他們對特許者所提供的支持有何看法。為了領先競爭對手，你可能要靠特許者做廣告、產品研究及改進。特許者是否履行這方面的職責？
13.總體來說，特許者是否向受許者履行了特許經營協議中的所有義務？
個人因素檢查清單：
1.你的健康狀況是否允許你長時間工作？
2.你是否愿意承擔財務風險？
3.你是否有推銷產品或服務的潛力？
4.你是否善于人際溝通？
5.你當前的財務能否支持你開業(yè)之初的有限收入？
第3篇：經營論文范文
買入藥品管理驗收
對買入藥品實行逐批的抽樣驗收，對于雙批號的合箱藥品需要分開進行驗收并進行登記，同時，工作人員還需要對合箱出現的概率進行統計，記錄批號，如果藥品品種沒有出現合箱的概率為零，則需要查詢該品種供應商的質量。
一般來講，在藥品的生產中出現合箱的情況屬于正常現象，因此，如果供應商所供藥品沒有出現過合箱現象，在存在人為改變生產批號的可能性，這是一種混批現象，根據《藥品管理法》規(guī)定，出現混批現象的藥品按劣質藥品處理；如果供應商所品的合箱現象在包裝上沒有體現，則在出廠和運輸途中必然出現混亂，導致分不清合箱的產品。
在發(fā)現供應商質量問題而退貨的情況將為公司帶來不必要的麻煩和損失，因此，醫(yī)藥公司在經營管理中需要加強對藥品的驗收。加強對到貨產品檢驗報告的檢查根據國家GSP規(guī)范的要求，醫(yī)藥公司買入首營藥品時，需要對供應商買入同批藥品的合格質量檢驗報告單進行檢查。
對檢驗報告的檢驗項目與審核質量標準所要求的檢驗項目的一致性進行核查，如果出現檢驗報告的檢驗指標低于質量標準控制指標或者檢驗報告的檢驗項目少于質量標準的情況，則應立即中止該產品的買入驗收工作，避免對公司產生影響。針對現營藥品品種，需要定期要求供應商提供同批檢驗報告，對報告進行嚴格的核查，從而保證現營藥品的合法性和質量安全性，當發(fā)現不符合要求的情況出現時，需要立即中止該品種的買入。
醫(yī)藥經營管理信息化建設
第4篇：經營論文范文
2.，品牌經營戰(zhàn)略理論
2.1.1品牌的起源、定義
品牌(BRAND)，英文的本意是“烙印”的意思，是自然經濟時代放牧主給自己的牲口打上財產歸屬標記，以區(qū)分與他人的財物。現代品牌是19世紀資本主義制度確立之后出現的。資本主義經濟的發(fā)展，生產規(guī)模的擴大，商品貿易的增長，需要一種能普遍用來辨認商品的標記，即需要在商品的自然名稱之外起個名字，品牌由此廣泛流行?，F代品牌與早期品牌標記最重要的哈爾濱工程大學工商管理碩士學位論文區(qū)別在于:它已不是一種單純的品牌標記，而成為一種可以轉讓買賣的工業(yè)產權，是受到法律保護的無形財產。品牌作為無形資產與其他財產一樣受法律保護?，F代營銷學的發(fā)展，使品牌的概念得以延伸。根據美國著名營銷學者菲利普·科特勒的表述，“品牌是一種名稱、名詞、記、符號或設計，或是它們的組合運用，其目的是籍以辨認某個銷售者或某群銷售者的產品或勞務，并使之同競爭對手的產品或勞務區(qū)別開來?！煞譃楫a品品牌、服務品牌及企業(yè)品牌。”而隨著時代的發(fā)展，使現代品牌的內涵和外延都發(fā)生了質的變化，它被賦予越來越豐富和廣泛的含義，成為一種復雜的信息標識系統。它代表企業(yè)的產品、企業(yè)重要的無形資產以及企業(yè)的形象。
2.1.2品牌經營的一般戰(zhàn)略
品牌的基礎在企業(yè)品牌的經營管理戰(zhàn)略來說是企業(yè)經濟戰(zhàn)略的一種，所謂品牌經營管理戰(zhàn)略，就是指企業(yè)為了提高產品競爭力而進行的，圍繞著企業(yè)及其產品的品牌而展開的形象塑造活動，其直接目標是發(fā)展名牌。品牌經營的一般戰(zhàn)略有:
(1)品牌延伸戰(zhàn)略
一品牌延伸就是利用已經成功的品牌名稱來推出新產品。主要應用于兩個方面:①產品類別延伸。這是企業(yè)為順利、快速地實現向其產品領域的擴張，利用已有品牌進行的一種延伸。例如，TCL品牌從彩電向手機市場的延伸。②產品線延伸。這是為滿足不同細分市場的需求，在同一品牌名稱下不斷延伸產品線，即推出不同功能、不同產品形態(tài)、不同規(guī)格、不同包裝的產品。品牌延伸被認為是企業(yè)實現低成本擴張的一種有效方法，它被越來越多的企業(yè)所采用。
(2)品牌組合戰(zhàn)略
品牌組合戰(zhàn)略又稱為多品牌戰(zhàn)略，是實行多元化經營，特別是不相關多元化經營的企業(yè)常采取的一個品牌策略。企業(yè)利用不同的品牌占領同一產品領域高中低不同檔次的市場、也可利用不同品牌進入不同的產品市場。多品牌經營應注意保證個品牌互不干擾、各自得到很好發(fā)展的同時，為了公司的整體目標，各品牌能協同作戰(zhàn)。
(3)品牌更新
隨著時間的流失，一個品牌如果無所變化，就會顯得老化，逐漸失去已有的魅力，最終被市場拋棄。根據目標消費者及競爭者的變化隨時調整品牌策略是保持品牌長盛不衰的重要保證。品牌更新的主要方法有:不斷開發(fā)新產品，保持產品的吸引力;挖掘產品的新用途;通過品牌延伸，用新產品賦予品牌新形象;改變目標消費者等等。
(4)品牌全球化
品牌全球化是指在全球范圍內使用統一的品牌名稱、標識、定位、廣告策略、產品和包裝等。它是全球經濟一體化進程的加快和全球性企業(yè)獲得長足發(fā)展的必然結果。使用全球性品牌策略可以獲得規(guī)模效益、有助于提高產品知名度、引發(fā)積極的品牌聯想。但全球化應結合本土化共同實施，即所謂的“彈性全球化”，也就是從全球的角度思考問題，從地區(qū)情況著手采取行動。包括本土化的產品設計、本土化的廣告宣傳、本土化的品牌定位等。
2.1.3品牌的功能特征
對于消費者而言，品牌執(zhí)行了以下四種主要的功能;(l)識別:品牌代表了產品的一定質量和特色，可方便消費者選擇。(2)信息濃縮:識別性要求以消費者把握的關于品牌的所有信息的概要形式出現。品牌滿足了大多數購買者的需要，是購買者獲取商品信息的重要來源。(3)高安全性:消費者購買一個熟悉的品牌能夠給其帶來更多的信心保證。品牌能夠保證消費者提供他期待的這種利益。(4)提供附加價值:品牌能給客戶提供比一般產品更多的價值或利益。對于生產經營者來說，品牌可以增加企業(yè)的無形資產，有助于企業(yè)細分市場，樹立良好的企業(yè)形象，另外，還可以起到廣告宣傳的作用
2.2消費者心理與品牌
品牌是企業(yè)商品個性化的沉淀和凝結，是在競爭激烈的同質化市場中引起消費者注意或購買的重要識別特征。而成功品牌的一個重要特征，就是始終如一地將品牌的功能與消費者心理聯結起來，通過對消費者心理的研究，更好地將品牌信息傳遞給消費者。在企業(yè)進行品牌經營的策略中，重點要關注以下幾方面的內容:消費者一般心理過程的特征以及品牌名稱和視覺形象的重要性，決定了品牌設計中應結合消費者的心理，力圖使品牌具有統一、穩(wěn)定的視覺形象，簡潔、易記的記憶特點和良好的情緒聯想。
2.2.1消費者心理與品牌定位
(1)品牌定位的意義
埃里克·喬基姆塞勒和大衛(wèi)·艾克從品牌擁有者角度認為，品牌定位是任何品牌創(chuàng)建計劃的基礎，強大的品牌通過品牌定位來提高起知名度。綜合他們所研究過的每一個品牌的基礎上認為:凡是成功品牌都意識到加強品牌定位的重要性。何燕華、盧泰宏認為，從廣義而言，定位的戰(zhàn)略意義體現在五個方面:定位能創(chuàng)造差異:定位是基本的營銷戰(zhàn)略要素;定位是制造各種營銷策略的前提和依據;定位能形成競爭優(yōu)勢;定位是廣義的成功之道。林恩·阿普紹在《塑造品牌特征》一書中，從品牌定位與品牌特征的角度論述了品牌定位的戰(zhàn)略意義，認為品牌定位是品牌創(chuàng)建的戰(zhàn)略起源，品牌定位是品牌特征的羅盤，品牌定位指向品牌最能發(fā)揮威力的地方。品牌定位不僅能讓品牌在所屬產品類型中脫穎而出，還能幫助品牌在消費者生活中建立一個有力的支撐點。
(2)與定位有關的消費者的心理機制
特勞特、瑞維金在《新定位》一書中指出，營銷的終極戰(zhàn)場是消費者的心靈。品牌擁有者知道的越多，品牌定位就越有效。經過多年對消費者行為的細致觀察和深入研究，他們發(fā)現了影響傳播溝通的消費者大腦運行機制，并將之概括為消費者的五大思維模式:大腦只能接受有限的信息;大腦容易產生混亂，喜簡煩雜;大腦的不可靠性，因缺乏安全感而跟隨;大腦對品牌的印象不會輕易改變;大腦不能喪失焦點，而品牌延伸容易讓大腦模糊。五大思維以消費為中心，分析了信息傳播不能到達消費者的原因以及無法占據消費者心靈的根源。在此基礎上，該書作者相應地給出五種解決辦法:使傳播的信息成為消費者的關心點;應使用盡量簡化的信息;利用市場研究和消費者資料，加強消費者的安全感;定位要著眼于長遠的目標并保持穩(wěn)定性和持續(xù)性;應進行有效的品牌延伸。
(3)消費者心理與品牌定位
由于不同的消費者群體有不同的消費心理和消費特征，同時，社會文化習俗和消費習慣也會對消費者產生影響。正因為如此，做品牌定位時首先要對消費者進行定位，明確這一品牌當前及今后將用于哪個行業(yè)、哪個領域，其消費者是哪一群人，他們的性別、年齡、職業(yè)、文化程度構成如何?為品牌定位的基本方法，就是要研究不同的消費者，從消費者的消費特點、文化習俗、消費習慣及需求等方面為品牌尋找到一有力的位置，然后綜合運用品牌所有的營銷要素去占據和適應這個位置及其以后的市場變化，便能獲得較持久的市場份額。
2.2.2消費者心理與品牌設計
消費者購買商品的心理活動，一般總是從對商品的認識過程開始的，而在激烈的同質化市場上，品牌成為人們選擇商品的重要依據，因此，品牌設計也就顯得猶為重要。
(l)品牌設計主要包括品牌的名稱、標識物和標識語的設計:
①品牌名稱:通常由文字、符號、圖案或三個因素組合構成，涵蓋了品牌所有特征，具有良好的宣傳、溝通和交流作用;
②標識物:標識物能夠幫助認知、聯想和使消費者產生積極的感受、喜愛和偏好;
③標識語:標識語的作用一是能為產品提供聯想，二是能強化名稱和標識物。
(2)消費者購買的心理過程:
消費者購買商品的一般心理過程包括了對商品的認知、注意、記憶、聯想、想象等心理活動，企業(yè)為使消費者在眾多商品中選擇自己的產品，就要利用品牌名稱和品牌的視覺形象引起消費者的注意和興趣，品牌才會日漸走進消費者的心中。人們對品牌的信息大部分是從視覺中獲得的，因此，建立良好的品牌視覺形象也是十分必要的。品牌的視覺形象必須是統一的、穩(wěn)定的，這是品牌吸引消費者的重要條件之一。美國司坦福大學商學院1996年一份關于世界100家最知名品牌的研究報告顯示，著名品牌創(chuàng)辦有一半歷經百年依然勢頭強勁，如寶潔(1837年)、工BM(19n年)等。品牌視覺形象的統一和穩(wěn)定，主要表現在四個方面:文字、圖形、顏色以及由文字、圖形、顏色的有機集合所反映的立體式視覺形象。哈爾濱工程大學工商管理碩士學位論文
2.2.3消費者心理與品牌創(chuàng)新
雖然不同的消費者其消費的個性心理特征不同，不同的消費者群體也有其不同的特點，但隨著消費的日益多樣化，消費者在商品選擇時總是存在一種求新的思想，這一心理在品牌營銷中也無例外。因此，品牌創(chuàng)新是品牌的生命力和價值所在，是獲得心理效應的重要舉措。品牌創(chuàng)新包括創(chuàng)品牌和品牌更新。一方面，任何產品都必須創(chuàng)立自己的品牌，產品具有品牌特性，別具特色，才能吸引消費;另一方面，已經創(chuàng)立的品牌，也有個再創(chuàng)和更新的問題。
2.2.4消費者心理與品牌文化
(l)品牌文化與企業(yè)文化
日本學者青木貞茂指出，商品一旦被確立為品牌，便超越其物理特性，而帶有某種象征性，于是商品被予以“圖騰化”。當一個品牌準確找到了自己的社會定位，切入了社會某種訴求的需要，幫助消費者完成對這些情感訴求提出，企業(yè)文化對企業(yè)的長期發(fā)展有一定的促進作用。要創(chuàng)建品牌與發(fā)展品牌，必須形成強有力的企業(yè)文化體系。所謂強有力的企業(yè)文化，主要是指企業(yè)文化對企業(yè)的品牌經營有較強的支持作用。同時，企業(yè)文化通過品牌將文化效應轉化為市場效應。
(2)消費者心理與品牌文化
現代消費者是自信、成熟且富足的。他們更加重視通過商品和服務的消費，表現出其社會地位、經濟狀況、生活情趣和個人修養(yǎng)，以獲得個性的張揚、精神的愉悅及心理的滿足，消費者所消費的產品或服務的品牌能夠傳遞出產品和消費者的品位與個性、生活方式等。從企業(yè)的角度來講，要創(chuàng)建品哈爾濱工程大學工商管理碩士學位論文牌和發(fā)展品牌，必須塑造鮮明的具有個性特色的文化。品牌是與經營特色密切相關的。只有具備一定的特色，才能便于消費者識別，才能有利于品牌競爭。大凡成功的企業(yè)及其品牌都具有特色，要么性能先進，要么工藝獨特，要么設計精巧，要么包裝新穎。這樣，它才能在眾多的同類商品中鶴立雞群。而在營銷活動中，企業(yè)面對變幻莫測的文化環(huán)境，社會文化、風俗習慣同消費心理有密切的關系，從而對消費者購買欲望和購買行為產生不同的影響。這些文化因素往往會對企業(yè)營銷活動是否正常開展產生深遠影響，因此在品牌競爭中，應對目標市場的文化環(huán)境進行仔細的觀察和深入的了解，考慮品牌的文化傳統和價值取向，這已成為研究品牌競爭中不可缺少的因素。一個品牌文化傳統和取向是企業(yè)品牌塑造的重心所在。品牌中的文化傳統部分，是喚起人們心理認同的最重要的因素，甚至作為一種象征，深入到消費者的心中。未來品牌的競爭能力，實質體現在品牌對文化傳統的融合能力;一是品牌與文化傳統的價值，如真、善、美的融合;二是品牌與消費者的文化心理和價值取向的融合，如環(huán)保意識等。
2.3強勢品牌形象的塑造
品牌形象就是消費者對品牌產生一個較穩(wěn)定的綜合用法。在衡量某個品牌時，常采用市場占有率這個指標，因為我們在判斷事物的時候總是以“成敗論英雄”。但對品牌而言，并不能簡單的從市場的角度去看，一個品牌形象是否具有強勢是一個更為重要的視角，在市場競爭日益激烈的今天，市場占有率只是相對的、短暫的，而依靠強勢品牌形象塑造建立起來的消費者認知是較為長久的，可以轉化為品牌資產。
2.3.1強勢品牌的標準
如何判斷一個品牌形象是否為強勢?根據LevinL·keller(1998)的觀點，品牌形象的強弱可依據以下三標準來評價:
(l)品牌聯想的強度
品牌聯想的強度是指消費者回憶品牌的難易程度。這一標準用以評價品牌傳播是否能在消費者腦海中留下印跡。但是，品牌聯想的強度只是反應了品牌回憶的難易程度，至于這種回憶是否正面則不得而知。所以，高強度的品牌聯想是強勢品牌形象的必要條件，而非充分條件
。
(2)聯想的美譽度
品牌聯想的美譽度是指消費者對品牌正面的態(tài)度。這種正面態(tài)度的形成源自品牌滿足消費者需求的能力。消費者需求通常為生理需求和心理需求，Park·Jaworski和Mae·Innis(1996)認為對這幾種需求的滿足需要品牌分別提供功能性價值、體驗性價值和象征性價值。品牌價值的高低反映了品牌滿足消費者需求的能力，如果品牌能為消費者提供符合甚至超越期望的價值，則品牌滿足消費者需求的能力強，品牌將具有很高的美譽度，而美譽度通常是消費者選擇品牌的決定性祛碼。如世界級的品牌都能提供高于一般同類產品的額外價值，其滿足消費者需求的能力很強，因而美譽度也大大高于一般同類商品。這些品牌往往是同類產品的標準。
(3)品牌聯想的獨特性
品牌聯想的獨特性是指品牌在消費者腦海中產生的異于競爭品牌的聯想。這些差異聯想使得品牌能在眾多競爭品牌中脫穎而出，引起消費者的注意。品牌聯想的獨特性有兩個來源:與產品相關的獨特物理屬性和與產品無關的獨特象征性形象。其作用就是在消費者心里烙下了一個清晰的品牌印象，以便在他們購買時產生影響力。由上可知，這三個標準都分別只是強勢品牌形象的必要但不充分條件。如果僅僅強度大，那只能說明品牌易被消費者回憶;僅僅是美譽度高，則只能說明品牌給消費者的感覺好;僅僅是獨特性強，也只能說明品牌與眾不同。惟有當一個品牌聯想的強度大、美譽度高、獨特性強三個條件同時存在時，品牌才具有一個強勢的形象。
2.3.2強勢品牌形象的塑造
從傳播的角度考慮，品牌形象是品牌傳播的結果。一般來講，品牌傳播主要有靜態(tài)和動態(tài)兩種方式，即品牌識別和營銷活動。任何品牌形象的樹立都是這兩種傳播方式整合運用的結果。從整合的前提出發(fā)，強勢品牌形象的塑造問題可以分解成品牌聯想的強度、美譽度和獨特性等三個方面。
(l)品牌聯想強度的塑造
品牌聯想強度的大小是由品牌信息的內容和數量決定的。從廣義上來說，品牌信息不僅包括品牌的識別元素(如品牌標志、品牌名稱等)和廣告信息，果品牌信息能夠在內容上吸引甚至打動消費者，那么品牌很容易被記起;而如果品牌信息能夠積累，那么消費者也能產生較強的品牌聯想?；诖耍放坡撓攵鹊乃茉鞂ζ放菩畔⒌膫鞑ヌ岢隽藘蓷l要求:
①品牌信息的關聯性
品牌策劃中必須認真研究目標消費者，根據他們的興趣以及尚待解決的問題有針對性地設計廣告信息和策劃營銷活動。根據心理學的學習理論，刺激信息的重要性是信息接受者高度還是低度關注信息的決定因素之一(張春興，1994)。消費者因為品牌信息與自身利益相關，而會對展露在其感知范圍內的品牌信息主動積極介入，這種信息處理模式通過品牌信息內容與消費者信息需求心理的對接深化了品牌聯想的強度。
②品牌信息在時間上的延續(xù)性和空間上的協同性時間上的延續(xù)性要求不同時期的品牌信息具有繼承性，不偏離一根品牌發(fā)展的主線:而空間上的協同性則要求不同形式的品牌信息相互關聯，圍繞哈爾濱工程大學工商管理碩士學位論文一個共同的品牌核心來組織傳播。所以，對品牌信息在時空上的要求本質上要求品牌管理者應具有戰(zhàn)略眼光，應對品牌的發(fā)展在橫向和縱向上進行規(guī)劃。這其實就是整合營銷傳播(工MC)的思想。
(2)品牌聯想美譽度的塑造
在消費著購買過程中，品牌選擇最直接的影響因素就是消費者對品牌的度如何，即品牌是否具有美譽度。要使品牌聯想具有美譽度，品牌必須具有高于競爭者的功能性價值、象征性價值或情感性價值，并且這些價值能夠傳遞給消費者。因此，品牌聯想美譽度的塑造就必須從品牌價值及其可傳遞性兩方面入手。
(3)品牌聯想獨特性的塑造
品牌聯想包括:共享性聯想和獨占性聯想。共享性聯想是隸屬同一類別的品牌共同擁有的聯想。獨占性聯想是品牌在消費者心智中產生的獨一無二的有益聯想。在同一類別品牌內部，品牌必須通過塑造獨占性聯想把自己從同類中凸顯出來。塑造獨特的品牌聯想主要考慮以下兩方面:一方面是獨特的品牌聯想物。品牌聯想物包括特定的人、事件、物品。典型的以人為聯想物的情況是名人代言品牌，這種建立品牌聯想的方式也為大多數企業(yè)所采用。另一方面是獨到的品牌傳播方式。要構思獨到的品牌傳播方式需考慮以下幾個方面:信息載體、傳播時機、傳播情景、傳播依附的事件。
第5篇：經營論文范文
論文關鍵詞：特許經營限制競爭法律規(guī)制適用除外
論文摘要：特許經營作為一種新型的、特殊的營銷方式，其核心問題就是對無形財產的特許推廣。因受許人的受許業(yè)務受特許人的支配和控制，極易引發(fā)指定購買、搭售、聯合定價、獨占經營、限制轉售價格等一些限制競爭行為。為規(guī)制這些限制競爭行為，我國應借鑒歐盟立法模式，在反壟斷法中規(guī)定規(guī)制的重點，嚴格規(guī)定其“適用除外”的條件。
特許經營企業(yè)在其運作過程中，必然會產生諸種法律關系，導致多重法律后果，其中私法領域的問題，如主體之間的合同糾紛、知識產權糾紛等，可在現有法律框架內得到解決；但從經濟法的角度考察，特許經營還關乎整個市場的競爭秩序與競爭自由，與前者相比，這些競爭法方面的問題更具有全面性與基礎性，然而，遺憾的是這一問題并未引起立法與司法的高度重視，其某些限制競爭的行為得不到有效規(guī)制。
一、特許經營的概念及其含義
對特許經營概念的表述盡管各國存有差異，但其主旨基本相同，如：在美國，最早的特許經營法——美國加利福尼亞州1970年《特許權投資法》表述為：“特許經營是兩個主體之間默示或明示的、口頭或書面的合同或協議，根據這一合同或協議，被授權人的經營按照與授權人的商標、服務標記、商號、店牌字型、廣告或表明授權人或其分支機構的其他商業(yè)符號的實質性聯系的計劃或機制從事經營。被授權人須直接或間接地向授權人交付特許權使用費?！彼鼜娬{特許經營是以特許權的授予為基礎的合同關系。在日本，社團法人特許連鎖協會將特許經營表述為“企業(yè)(特許人)與其他企業(yè)(受許人)之間締結合同，使用自己的商標、服務標記、商號及其它成為營業(yè)象征的標識，將在統一品牌下進行商品銷售或其它經營的權利給予對方；另一方面，作為報償，被特許人支付一定的報酬并投入必要的資金，在特許人的指導及援助下進行營業(yè)”，強調受許人取得特許權須向特許人支付相應的對價，且其經營要受特許人業(yè)務上的支配和控制，兩者之間形成持續(xù)關系。《關于EC羅馬條約總括適用除外規(guī)則》(CommissionRegulation4087／88)稱“所謂特許經營，是商標、商號、店名、有益的商業(yè)模式、設計、著作權、經營訣竅或者有關專利的工業(yè)所有權或者是知識產權的組合，它意味著向最終消費者銷售商品或為了提供服務而進行開發(fā)?！边@一表述著重強調了特許經營的核心是特許人對其知識產權組合的應用推廣。在我國，485號國務院令公布的《商業(yè)特許經營管理條例》中規(guī)定，“商業(yè)特許經營是指擁有注冊商標、企業(yè)標志、專利、專有技術等經營資源的企業(yè)，以合同形式將其擁有的經營資源許可其他經營者使用。被特許人按照合同約定在統一的經營模式下開展經營，并向特許人支付特許經營費用的經營活動?！蓖怀隽颂卦S經營雙方的權利和義務。
特許經營是指特許人將其擁有許可權的商標、商號、專利和專有技術、經營方式和服務模式等，通過合同形式授予受許人使用，受許人按照特許人維護網絡同一性的要求使用相關的無形財產、繳納一定的費用，并獨立承擔法律義務和責任的經營模式。這一定義既表明了特許人基于特許經營合同而對受許人享有的管理控制權，又體現了受許人對其特許人的無形財產擁有合理的使用權，并具有如下含義：
(一)特許經營的核心是對特許人無形財產的特許推廣。特許權從本質上說是一種使用許可權，但就特許經營而言，它只能是特許人保留無形財產使用權的非獨占許可，第三人能否再被特許需由特許人與受許人商定。一般而言，由于特許人授予受許人在一定時期一定區(qū)域內使用其有權特許的無形財產，且要求受許人的業(yè)務要受特許人支配和控制，因此，受許人往往在特定時期特定區(qū)域享有獨占的特許權，并排除特許人的自己使用。其次，特許經營所特許的權利是一種組合式的知識產權。盡管這些權利主要由商標、商號、商業(yè)秘密、專利權、專有權等組成，但也包括特定產品來源、經營理念、服務風格、業(yè)務培訓等獨特資源，且又不是它們的簡單相加，而是各種知識產權的有機結合。由于這種權利已超出法律上的知識產權的概念，且又無法被學理上的知識產權概念所包含，已構成一種嶄新的權利，故此，筆者稱之為無形財產。
(二)特許經營雙方當事人是獨立的法律主體。特許人與受許人是具有獨立法律地位的不同經營者，它們之間既無參股、控股關系，又無母子、分支經營的隸屬關系。盡管受許人的業(yè)務要受特許人的支配和制約，但受許人必須用其自有資金對其經營進行實質性開發(fā)和維護，并獨立擁有其業(yè)務及經營成果，尤其是在財產上作為獨立的資產所有人，保持人格的獨立，自行承擔風險和責任。特許人既不享有受許人資產上的所有權、也不享有其具體經營業(yè)務的決策權及其經營成果的控制權，在法律上分屬兩個獨立的法律人格，是相互獨立的法律主體。
(三)特許經營是一種以特許權的授予為基礎的合同關系。特許人與受許人以特許經營協議為紐帶，并以此維系雙方的加盟關系，加盟合作雙方的權利、義務完全由特許經營協議約定。按照特許經營協議，受許人只有在取得特許人特別授權的情況下，才具有特許經營業(yè)務的資格，特許人需授予受許人在一定期間、一定區(qū)域內獨家使用其商號、商標或服務項目等權利，并提供開展經營活動所需的必要信息、技術知識和訓練。
(四)受許人的特許業(yè)務受特許人的支配和控制。在特許經營中，受許人雖是獨立的法律主體，但由于連鎖經營模式的特點，其經營業(yè)務只享有相對獨立性，受許人須根據特許經營協議的約定，按照特許人規(guī)定的條件、經營模式和經營規(guī)則開展經營，尤其在市場計劃、經營范圍、折扣方案等方面，要受到特許人的直接支配和控制，特許人有權對受許人的特許經營業(yè)務進行監(jiān)督、檢查和指導。
二、特許經營中的主要限制競爭行為
由于特許經營是特許人向受許人提供一套與該產品或者服務有關的、特殊的無形資產并予推廣，因此，就特許人而言，特許經營對其更具有市場獨占性。一方面，這種獨占性是為了維護經營網絡的同一性和特許人的聲譽，是合法的，無需進行規(guī)制；但另一方面，如果特許人濫用壟斷地位實施限制貿易或者限制競爭行為，就進入了反壟斷法的規(guī)制范疇。
(一)指定購買與搭售。在特許經營中，特許人為維持其統一品牌形象或保持其產品質量，往往對加盟店裝飾設計、裝飾所用材料、商品陳列設計和生產過程中所用原料等有嚴格規(guī)定，受許人沒有選擇余地只能接受，這就為特許人指定購買或搭售商品提供了機會。這種搭售或指定購買如果是為了保證產品或服務的質量和穩(wěn)定性，節(jié)約成本和開支，確保消費安全，且屬一定配套產品或服務，則不應列入禁止之列。但是，如果特許人利用特許權的授予與否，強制受許人在獲得特許權之后接受其所采購的或指定的貨物，或者通過搭售加強特許人在市場上的支配地位，則構成了指定購買與搭售的不正當競爭行為。
(二)聯合定價。聯合定價通常表現為幾個同類產品的廠商以協議、安排通謀或協同行動方式來共同固定或提高其產品或服務的價格水平。根據美國法律，如果特許人向受許人建議某種商品的價格為5美元，隨后幾個受許人商定價格為5．98美元，并促使特許人同意以此價格作為其建議價，則受許人間的行為即構成“橫向聯合定價”，特許人與受許人間則構成“縱向聯合定價”。如果這種聯合定價行為是基于相互間的價格協議，則構成了價格壟斷，構成了非法的限制競爭行為。
(三)獨占經營。在特許經營中，受許人享有在一定時期一定地域內經營的權利，這種權利往往不被賦予其他廠商，因而稱之為獨占經營或排他性經營。獨占經營本身屬廠商的一種經營策略，不應受法律規(guī)制，但在特許經營中，由于特許人與受許人雙方力量失衡往往會產生阻礙競爭的“獨占經營”——壟斷，即：受許人占有某種絕對優(yōu)勢，在足以容納若干受許人的地域內要求特許人授予其“獨占經營”，以排斥其他人的申請，獲取高額壟斷利潤，亦或由于特許人與受許人間的特殊關系(如受許人許以較高特許費)，當其他符合條件的第三人申請?zhí)卦S經營時，特許人不授予其特許權，即構成了限制競爭的“獨占經營”。
(四)限制轉售價格。限制轉售價格是指一方當事人責成另一方當事人只能以固定的價格出售有關商品的協議及其相應行為。包括：(1)出賣之一方(主要系生產者，但也可能為銷售者)對交易相對人向第三人銷售之價格(即轉售價格)以各種方式加以限制或約定之行為。(2)出賣之一方非僅對于交易相對人限制或約定轉售價格，更要求其對于向其購買者再為出售時之銷售價格(即再轉售價格)亦予以約束或限制之行為。限制轉售價格從本質上是一種間接聯合定價，在性質上應視為垂直聯合行為。這種行為不僅因阻礙了零售機構間的價格競爭，從而不利于整個市場的競爭，而且也因經營更為有效的零售商不能將其高效率帶來的好處擴展至消費者，使其忍受固定的較高價格，而為各國立法所禁止。
(五)回授。回授是指在知識產權許可協議中，被許可人同意將其對許可人技術所作的改進再許可給許可人使用?；厥趨f議在某些情況下具有積極意義，特別是非獨占性回授。特許經營合同中常常包含此類條款?；厥跅l款在一定程度上具有促進競爭的積極因素，但當回授條款實質上影響了受許人從事研究開發(fā)工作的積極性，從而削弱創(chuàng)新市場中的競爭，對競爭產生負面效果時，則構成了限制競爭行為。由于受許人是在特許使用專利技術的基礎上發(fā)展出新的技術，該技術凝結了受許人的智慧，但該新技術價值的體現又與原專利技術無法分開，因此，為保護特許人利益，受許人只能在一定范圍內實施該技術并給特許人以一定經濟補償，或將該技術以合理的價格轉讓給特許人，但均需雙方在平等基礎上協商一致。若在特許經營合同中強制性地規(guī)定受許人將新技術回授給特許人或其指定的企業(yè)，勢必會造成特許人的技術壟斷，進而造成行業(yè)壟斷，則為非法限制競爭行為。
(六)特許經營合同終結后已公開商業(yè)秘密的使用。在特許經營合同期限內，特許人為維護其利益，對受許人設定使用商業(yè)秘密的限制條件，應為法律所允許。但是，在有些情況下，特許人卻往往借口維護其自身利益，要求受許人在合同期滿后，并在商業(yè)秘密已經公開的情況下亦不得使用，則這種限制阻礙了市場主體問的公平競爭，構成了非法限制競爭行為，不應為法律所允許，但未公開的商業(yè)秘密不再此限，因為，該商業(yè)秘密要受《反不正當競爭法》的保護。
三、對特許經營中限制競爭行為的法律規(guī)制的立法建議
迄今為止，我國還沒有一部調整特許經營法律關系的專門性法規(guī)，盡管特許人與受許人間的糾紛可以參照國務院公布的《商業(yè)特許經營管理條例》或適用或類推適用《民法通則》、《合同法》、《商標法》、《專利法》、《反不正當競爭法》等法律中有關保護知識產權的法條作出裁判，但就特許經營中的諸多反壟斷問題，上述法律卻不能予以有效調整。
(一)加強特許經營立法，做好立法模式選擇。關于特許經營的立法模式，主要有美國的和歐盟兩種。美國的模式主要是從宏觀上對特許經營作原則性規(guī)定，具體的案件認定由法官裁量。而歐盟除了在《歐盟條約》對此給予原則性規(guī)定外，還制訂了專門適用于特許經營合同的4087／88號法規(guī)，該法規(guī)對特許經營合同中的各種限制競爭行為的反壟斷法效力問題作出了具體規(guī)定。比較而言，歐盟的立法模式既有原則性規(guī)定又有適用上的確定性，既增強了法律的可操作性和可執(zhí)行性，又簡化了執(zhí)法程序，降低了執(zhí)法成本由于我國現行立法深受歐洲大陸法國家的影響，就此而言，在特許經營立法模式選擇上，歐盟模式對我國具有更好的借鑒意義。我國將來有關特許經營的立法，可以考慮建立以《民法典》為基本法、《反壟斷法》為特別法，并制定有關特許經營的專門性單行條例這樣一種多層次、立體式的網絡狀法律保護體系，對特許經營加以更好的調整。
在未制定專門的特許經營法之前，也可以借鑒歐盟的做法，可以將特許經營合同規(guī)定在正在起草的民法典中，具體內容應當包括一般規(guī)定、當事人權利義務、合同無效情形等方面內容，同時，對特許經營中的各種限制競爭行為的反壟斷法效力作出具體的規(guī)定。
第6篇：經營論文范文
1.活期存款首度列為加息項目?；钇诖婵罾手?002年2月達到歷史性的底部,幾次加息均未調整活期利率，結果每提高一次利率，因為銀行差不多50%以上存款都是活期存款，存貸利差就會有一次相應的增加。隨著通脹走高，社會對儲蓄收益為負和幾次加息銀行利差擴大的輿論增多，所以活期存款利率在2007年7月20日微調0.09個百分點，由0.72%提高到0.81%。
2.存貸款加息表現出非對稱性。從2006年4月28日以來七次加息的存貸款利率增加幅度來看，其中四次屬于對稱加息，兩次屬于非對稱加息（2007年5月19日和8月22日一年期存款基準利率上調0.27個百分點，一年期貸款基準利率上調0.18個百分點），一次屬于單邊加息（2006年4月28日單邊上調貸款利率0.27個百分點）。
3.利率調整頻率進一步加快。2006年加息間隔期在半年，2007年前三次加息間隔保持在兩個月，第四次加息間隔一個月，第五次加息僅相隔24天。所以，連續(xù)加息，體現了央行保持幣值穩(wěn)定，遏制經濟增長由偏快轉為過熱的決心，體現了貨幣政策穩(wěn)中適度從緊取向。
4.利稅聯動成為宏觀調控亮點。為減少因物價指數上漲對居民儲蓄存款利息收益的影響，國務院在7月21日央行上調存貸款基準利率同時，作出了減征利息稅的決定，儲蓄存款利息稅自2007年8月15日起由20%下調至5%，相當于調增個人儲蓄存款利率0.50個百分點。
二、加息周期商業(yè)銀行面臨的經營挑戰(zhàn)
1.儲蓄存款繼續(xù)分流，資金來源結構發(fā)生變化。2007年6月末，金融機構本外幣存款余額38.2萬億元，同比增長15.3%，增速較上年同期下降1.9個百分點。其中，居民儲蓄存款增速較上年同期大幅下降7個百分點，4月、5月環(huán)比分別減少1813億元和2921億元。造成這種狀況的主要原因是2007年股市的繁榮以及基金的大規(guī)模發(fā)行，而且儲蓄存款大幅分流的趨勢還將繼續(xù)。
2.加息模式變化，促使商業(yè)銀行利率風險集聚。存款資金成本大幅度提高，目前一年期存款利率已經從2006年4月的2.25%提高到3.87%，提高了1.35個百分點。而由于存貸款的非對稱加息，貸款利率提升幅度相對較小，存貸款利差空間趨于縮小。
3.金融脫媒態(tài)勢日益凸現，商業(yè)銀行盈利模式面臨嚴峻挑戰(zhàn)。加息周期中企業(yè)負債成本的增加促使企業(yè)擴大直接融資比重。2007年上半年，全國146家企業(yè)發(fā)行短期融資券達2810億元，平均融資成本僅3.68%。金融脫媒的進一步深化，導致商業(yè)銀行優(yōu)質客戶基礎受到動搖，銀行客戶群體的整體質量趨于下降。而且，由于銀行貸款開始逐漸被直接融資所替換，直接導致銀行貸款利息收入的下降。
三、加息周期商業(yè)銀行的經營策略
1.主動調整資產負債結構抵御利率風險。加息預期中，對于利率敏感性缺口為正的商業(yè)銀行相對有利，商業(yè)銀行應當主動研究適合當前經濟形勢的資產負債結構的動態(tài)管理模式。一是強化主動負債意識，通過調整存款期限結構，特別應注意對公客戶存款期限結構的調整，使付息成本穩(wěn)定在一個較低的水平。二是在一定的貸款期限結構下動態(tài)調整貸款利率期限結構，如在與客戶簽訂合同中，有意識地提高按季、按半年等短時間重定價貸款的比重。
2.正視金融脫媒的經營挑戰(zhàn)，在金融脫媒的進程中尋找業(yè)務發(fā)展的契機。商業(yè)銀行要在金融脫媒的市場環(huán)境中實現業(yè)務的快速發(fā)展和效益的穩(wěn)步提升，就必須在金融脫媒的進程中尋找和把握業(yè)務發(fā)展的契機。首先，應把握同業(yè)存款、企業(yè)機構大額存款業(yè)務發(fā)展契機。資本市場發(fā)展在分流銀行儲蓄存款的同時，相當一部分將以金融機構同業(yè)存款以及企業(yè)存款的形式回流至商業(yè)銀行。其次，應把握金融脫媒對商業(yè)銀行貸款業(yè)務的創(chuàng)新機遇，為企業(yè)收購兼并、企業(yè)和券商承銷業(yè)務、基金公司融資、機構的新股申購業(yè)務等提供過橋貸款等其他融資服務。
3.主動調控貸款投向，謹防信貸風險的增長。在當前的加息周期和國家宏觀調控的政策背景下，商業(yè)銀行信貸投放應把握三個重點：首先，應研究與投資密切相關、融資需求過于旺盛行業(yè)的信貸政策。加息的目的之一是抑制投資過熱，因此對與投資密切相關、融資需求過于旺盛的房地產、建筑建材、電力類行業(yè)的影響更大。其次，應高度關注資金密集型行業(yè)的負債率和利潤率狀況。連續(xù)加息增加了企業(yè)的間接融資成本，特別是將增加資金密集型高負債行業(yè)的資金成本，對其盈利預期將形成壓力。
4.加快業(yè)務戰(zhàn)略轉型，推進中間業(yè)務發(fā)展。大力推動中間業(yè)務發(fā)展，降低資金依賴型業(yè)務的比重是未來盈利模式調整的必然選擇。當前，商業(yè)銀行在中間業(yè)務發(fā)展上應樹立"三個觀念"：首先，應樹立收費觀念。目前商業(yè)銀行中間業(yè)務收入品種繁多，但許多商業(yè)銀行并沒有有效地激活中間業(yè)務增長。其次，應樹立聯動營銷觀念。在中間業(yè)務發(fā)展初期，其業(yè)務營銷必須與資產負債業(yè)務有機結合起來，實行聯動營銷、"捆綁"營銷，提高中間業(yè)務產品的營銷實效。
5.全面推行客戶價值管理，擴大客戶基礎和調整客戶結構?？蛻羰巧虡I(yè)銀行價值創(chuàng)造的源泉。一方面應重點做好存量客戶的深度開發(fā)。針對當前市場上高端客戶資源稀缺性及高客戶流失率問題，各商業(yè)銀行市場拓展中不應忽視對存量客戶的維護及深度挖掘工作。而應創(chuàng)立一種基于特定客戶定制的融智服務模式。另一方面應建立對大型客戶的綜合經營服務。對大型客戶的金融服務，應逐步從單純的存、貸和結算業(yè)務，過渡到為其直接融資提供增值服務的綜合業(yè)務經營上，為他們進行全面的理財規(guī)劃，滿足其投資、交易、風險管理的需求，幫助其實現資產的保值增值，與他們建立"關系客戶"和"關系銀行"的關系。
參考文獻
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[4]姚希.加息周期下我國商業(yè)銀行的利率風險及對策[J].經濟論壇，2005年第17期.5.
第7篇：經營論文范文
論文摘要：本文從具體審計實務的角度分析影響企業(yè)持續(xù)經營能力的特征，識別可能影響持續(xù)經營能力的經營和財務跡象，概括持續(xù)經營能力審計的相關內容，著重從審計程序結合案例進行分析，并提出影響持續(xù)經營能力的事項對審計意見的影響。
持續(xù)經營是會計學的一個基本假設或慣例。在持續(xù)經營的假設下，企業(yè)在編制會計報表時是假定其經營活動在可預見的將來（通常是指資產負債表日后12個月）會繼續(xù)下去，不擬也不必終止經營或破產清算，可以在正常的經營過程中變現資產、清償債務。
一、持續(xù)經營能力評價的作用和影響
持續(xù)經營不確定性的會計信息是企業(yè)相關利益各方最為關心的問題。當企業(yè)不擬或不能持續(xù)經營時，應當采用清算基礎等編制財務報表，并在附注中對影響持續(xù)經營的重大因素進行充分的披露，相關利益人就可以早日采取措施，避免或者減少重大損失。
但是從我國目前公司治理情況來看，管理層仍然缺乏披露企業(yè)無法持續(xù)經營的動機，甚至還出現過惡意掩蓋公司無法持續(xù)經營的案例。而注冊會計師的職責之一就是評價企業(yè)按照持續(xù)經營假設編制會計報表合理性，也就是說只有當注冊會計師采用一定的方法對企業(yè)的持續(xù)經營能力進行審計評價之后，才能判斷企業(yè)財務報告編制基礎的合理性。從另一個方面說，企業(yè)持續(xù)經營的不確定性增加了注冊會計師的審計難度，導致了審計風險。
二、持續(xù)經營能力審計實務分析
2004年3月19日，珠海鑫光集團股份有限公司（股票簡稱：ST鑫光）股票終止上市公告稱“因公司調整后，經審計的2003年半年度財務報告顯示為虧損，根據中國證監(jiān)會《虧損上市公司暫停上市和終止上市實施辦法(修訂)》的規(guī)定，深交所決定本公司股票自2004年3月19日起終止上市”。
而在此前的2003年8月25日，ST鑫光2003年半年度報告經利安達信隆會計師事務所有限責任公司審計并出具了帶強調事項段的無保留意見審計報告。
審計報告稱,ST鑫光已連續(xù)3年虧損,截至2003年6月30日公司的主營業(yè)務已完全停止；會計報表列示股東權益為-1.39億元；無力支付到期的巨額債務。因此，ST鑫光的持續(xù)經營能力仍存在一定的不確定性。
下面，我們結合ST鑫光2003年半年度財務報告進行審計分析，以審計評價該企業(yè)的持續(xù)經營能力。
（一）根據判斷跡象確立審計目標
注冊會計師在執(zhí)行ST鑫光2003年半年度財務報告審計工作時，主要是對其2003年6月30日的財務狀況和2003年度上半年的經營成果發(fā)表審計意見，但是在初步的風險評估過程中，發(fā)現ST鑫光存在以下可能無法持續(xù)經營的跡象：
1、財務方面
（1）ST鑫光期末貨幣資金為2020萬元（其中：其他貨幣資金2000萬元已質押），可以動用的資金其實只有20萬元，逾期借款為9024萬元，根本無力償還已到期借款。
（2）ST鑫光連續(xù)兩年虧損，累計虧損額高達76076萬元，企業(yè)主營業(yè)務盈利能力明顯喪失。
（3）ST鑫光資產總計37516萬元負債合計49403萬元，資產負債率畸高，隨時可能引發(fā)債務危機。
2、經營方面
（1）主營業(yè)務已經停止，但是企業(yè)轉產及重組業(yè)務尚未開始。
（2）由于不再經營主業(yè)，基本失去主要市場及主要銷售網絡。
（3）存貨期末余額為零，表明將上期存貨400萬元處理后，企業(yè)已經沒有支撐再生產的原材料。
3、其他方面
（1）大量的未決訴訟及抵押擔保事項，隨時有可能被要求承擔相關責任，或被處以大額的違約金。
（2）企業(yè)已經停工、停產，無法通過正常的生產經營償還債務，約束性支出難以為繼。
注冊會計師在發(fā)現ST鑫光存在上述種種跡象時，風險控制點就應該主要集中在ST鑫光是否能夠持續(xù)經營方面，將確定ST鑫光持續(xù)經營假設是否合理、財務報表項目的分類及計價基礎是否需作調整及財務報表披露是否充分等作為主要的審計目標。
（二）具體審計方法
1、檢查ST鑫光管理層內部決策文件，包括董事會會議紀要、決議等文件，以發(fā)現企業(yè)的對外擔保、法律訴訟事項；
2、結合ST鑫光交易憑證的檢查，以發(fā)現企業(yè)的關聯方交易及無法解釋原因的異常交易，合理懷疑企業(yè)的報表粉飾行為對其持續(xù)經營能力的影響；
3、檢查ST鑫光的擔保文書及相關的法律資料，對企業(yè)的律師發(fā)出函詢證，已證實企業(yè)擔保事項、債權人的法律訴訟事項對財務狀況的影響；
4、觀察ST鑫光的生產經營活動，關注其主營業(yè)務對企業(yè)盈利能力的貢獻，關注主營業(yè)務的發(fā)展空間對企業(yè)持續(xù)經營能力的影響；
5、函證ST鑫光期末大額往來款項、票據等，證實大額往來款項、票據的可收回性，關注應收賬款、票據的可收回狀況對持續(xù)經營能力的影響；
6、審閱ST鑫光子公司及其他投資單位的財務報告，證實子公司的經營狀況及各種投資款項減值狀況對企業(yè)可持續(xù)經營能力的影響；
7、收集近年財務報表及生產經營數據，對相關數據進行多角度、廣視野的對比分析，關注財務報告與相關分析指標的匹配程度，對異常的財務指標進行細化和分解，查找相關數據與預期差異的深層次原因，分析未預期差異對企業(yè)持續(xù)經營能力的影響。
（三）審計步驟
注冊會計師采取以下步驟對ST鑫光持續(xù)經營能力進行評價：
1、初步了解ST鑫光的基本情況
由于ST鑫光2002年度審計報告也是由利安達信隆會計師事務所出具，事務所對其出具有保留意見的審計報告，表示ST鑫光的持續(xù)經營能力存在重大不確定性，在2003年度在公司基本面尚未發(fā)生重大改變時，注冊會計師仍應將持續(xù)經營能力的審核作為審計重點。
2、實施風險評估程序
在注冊會計師根據相關跡象了解了ST鑫光的基本情況后，進一步加劇了對其持續(xù)經營能力的憂慮，所以在編制總體審計策略和具體審計計劃時，需要對ST鑫光持續(xù)經營能力作進一步的風險評估。
經過詢問管理層和實地觀察生產情況，發(fā)現ST鑫光在2003年度原有的稀土的生產、進出口貿易等主營業(yè)務已停止；經過查詢董事會決議及企業(yè)的生產計劃，發(fā)現企業(yè)主營業(yè)務停產后缺乏基本的目標和戰(zhàn)略定位；經過貸款卡查詢及法律文書審閱，發(fā)現企業(yè)的實物資產、股權由于債務的原因已被抵押或凍結；通過審閱企業(yè)當年的財務報告，發(fā)現財務業(yè)績仍然很差，依靠非經常性損益勉強盈利等。
通過上述風險評估程序，注冊會計師將財務報表層次的重大錯報風險認定為ST鑫光是否具有持續(xù)經營能力，并計劃實施進一步的審計程序。
3、實施溝通及評價程序
針對上述風險，注冊會計師與ST鑫光管理層進行充分溝通，管理層確認了上述與企業(yè)持續(xù)經營能力相關的不利事項，并表達了企業(yè)擬通過實質性的資產重組，剝離劣質資產，注入優(yōu)質資產，實行產業(yè)轉型，使企業(yè)走出困境的改善措施。4、審閱并評估擬采取的改善措施
由于ST鑫光管理層披露擬進行資產重組以改善上述狀況，所以注冊會計師需要進一步審閱ST鑫光的重組計劃。
注冊會計師取得ST鑫光的資產重組意向書得知其大股東擬通過資產重組的方式保殼，但是相關的重組計劃仍處于設想階段，未真正實施，是否具有可行性及實施成功與否具有很大的不確定性。
（四）實施的專門審計程序
上述審計步驟是建立在會計師事務所連續(xù)審計，對企業(yè)的情況比較了解的基礎上。
如果注冊會計師對企業(yè)的基本情況不甚了解，或者企業(yè)不愿主動明確面臨的經營困境以及企業(yè)的改善措施貌似有效時，注冊會計師就需要實施專門的審計程序收集證據。
1、審前調查、現場了解，初露端倪。通過調查、了解發(fā)現ST鑫光長期存在主業(yè)不突出、主營業(yè)務萎縮以及巨額的債務等問題，致使公司年年虧損；公司原本的主業(yè)因新材料被司法拍賣，公司不得不對稀土生產計劃做出調整。
上述生產經營基本面全面惡化，導致注冊會計師對其持續(xù)經營能力產生懷疑。
2、異常財務指標紅色預警，發(fā)現病因。通過計算ST鑫光各種重要財務指標，發(fā)現企業(yè)營運資金產生負數，負債比率超過100%，企業(yè)已經資不抵債、經營發(fā)生巨額虧損、資產周轉率低、資產報酬率為負數、凈利潤現金流量為負值。
上述財務指標的逐步惡化，使注冊會計師對其持續(xù)經營能力產生懷疑。
3、復核期后事項，持續(xù)深入。注冊會計師在復核期后事項時關注到ST鑫光與公司實際控制人簽定了《股權轉讓合同》。
這一可能導致ST鑫光主營業(yè)務全面停止的事項，使注冊會計師對企業(yè)的持續(xù)經營能力產生懷疑。
4、復核借款或債務合同的履行。注冊會計師了解ST鑫光2002年9月為珠江光電1128萬元貸款提供的擔保將于2003年9月到期，但是根據公司目前的財務狀況，擔保到期后履約能力具有很大的不確定性。
5、閱讀股東大會、董事會、總經理會議的相關文件。ST鑫光處置所投資公司50%的股權，但是僅產生投資收益約20萬元人民幣，不能緩解公司目前的債務壓力。
6、向律師函證相關訴訟事項。ST鑫光涉及到的重大訴訟事項5件，涉訟總額近5000萬元，企業(yè)確認的預計負債總額高達1.6億元，一些不可撤銷的擔保事項形成實際損失可能性較大，企業(yè)的持續(xù)經營能力具有很大的不確定性。
7、向關聯方或第三方確認對被審計單位提供財務支持的安排或承諾。ST鑫光與其大股東簽署了《償債合同》，其大股東將3294萬元的資產注入，但尚未從根本上改變公司的主營業(yè)務萎縮的問題；ST鑫光通過與關聯方債務重組實現快速扭虧，由于相關債務重組事項的公允性及是否符合謹慎原則尚待有關部門確認，公司的持續(xù)經營能力仍具有很大的不確定性。
8、評估被審計單位履行客戶訂單的能力。由于ST鑫光未從根本上改變本公司的主營業(yè)務萎縮的問題，企業(yè)發(fā)生嚴重的財務困難，主營業(yè)務被迫出售，難以履行客戶的訂單，持續(xù)經營能力具有重大的不確定性。
（五）實施的進一步審計程序
通過上述審計程序，注冊會計師雖然發(fā)現ST鑫光存在可能不能持續(xù)經營的情況，但是在最終對其管理層提出的針對危機改善措施評估前，注冊會計師仍不能得出ST鑫光無法持續(xù)經營的結論。注冊會計師需要根據管理層的應對計劃實施進一步審計程序：
1、取得并復核ST鑫光的資產重組計劃。通過復核ST鑫光的重組計劃，注冊會計師得知企業(yè)擬進行資產重組計劃以緩解經營壓力，但是上述計劃尚屬構想，并未具體實施，公司巨額訴訟風險仍未化解，公司連續(xù)兩年虧損，下一報告期經營成果能否有較大改善，存在一定的不確定性，其仍具有退市風險。
2、取得并復核ST鑫光資產處置計劃。公司擬將現有資產用以償債、變賣、剝離以恢復公司的持續(xù)經營能力，但是公司的實物資產、股權由于債務的原因已被抵押或凍結，實施處置計劃成功與否涉及到很多現實的復雜問題，而企業(yè)尚未對上述問題的制定更具體、更具說服力的解決措施。
3、復核其他應對計劃和緩解措施的效果。通過生產場地的現場觀察，公司原主營貿易業(yè)務已完全停止，未來盈利狀況不容樂觀；通過向工商部門函證資產的抵押情況，發(fā)現企業(yè)固定資產中的房屋及配套專項設備、無形資產中的土地使用權均已被作為債務抵押；通過對企業(yè)的律師進行函證，發(fā)現企業(yè)存在大額未決訴訟；通過查看董事會的文件記錄，發(fā)現大股東的財務支持（重組）協議仍未簽訂；通過對金融機構函證，發(fā)現公司的巨額債務無力償還等。因此，公司的持續(xù)經營能力存在較大的不確定性。
（六）對審計報告的影響
當被審計單位出現持續(xù)經營不利的跡象時，不管被審計單位的會計處理與披露如何公允、全面，注冊會計師也絕對不可以出具標準無保留意見，至少要加強調事項段，提醒報表使用人注意不可驗證和不可控制的事項。如果不具備持續(xù)經營能力的公司堅持采用持續(xù)經營假設，注冊會計師應該出具更嚴厲的審計意見。
在本例中，在充分考慮上述已經獲得的審計證據以后，注冊會計師認為ST鑫光在編制財務報表時運用持續(xù)經營假設是適當的，但是未來持續(xù)經營能力存在重大不確定性，要求ST鑫光在財務報表附注中作出充分披露，ST鑫光根據注冊會計師的建議已作充分披露，注冊會計師出具了帶說明段的無保留意見審計報告，即肯定了ST鑫光的會計處理與披露，只是通過增加審計報告的信息量表明自己的疑慮和預測。
第8篇：經營論文范文
經營管理系統軟件測試主要采用了功能性測試、非功能性測試及系統測試三種方式。功能性測試主要采用了邊界條件測試、錯誤推測測試、因果圖測試、綜合策略測試等；非功能性測試采用了性能測試、可靠性測試、易用性測試、幫助測試、效率性測試、可移植性測試；系統測試采用了文檔測試、兼容性測試、壓力測試、恢復性測試、互聯測試、安全測試、強度測試、容量測試這些方式。通過軟件測試，可以獲得軟件存在的一些問題，從而進一步修改和完善。
二、經營管理系統模塊及功能實現
經營管理信息系統的主要功能在于能夠有效的管理企業(yè)內部項目信息，項目所對應的收費、分包狀況，并按照部門匯集，統計分析數據，形成一套直觀的統計分析報表。經營管理信息系統包括四大塊，分別是合同信息管理模塊、財務信息管理模塊、統計分析報表模塊以及經營系統管理平臺，這些板塊相互關聯，相互作用，具體結構圖如下圖1所示。
1、合同信息管理模塊
合同信息管理模塊主要統計并管理4種類型的合同：技術服務合同、技術服務分包合同、總承包合同、總承包分包合同，統計信息包括合同的承擔子部門、簽約時間、合同服務階段、所屬行業(yè)、所屬省區(qū)、工程規(guī)模、工程投資等。分包合同另外統計了所屬主合同信息，總承包及監(jiān)理合同則包括了項目起始時間、截止時間、工期、違約責任、履約保函。同時，所有的合同掃描件電子資料均上傳到系統，可以實時查看和下載。
2、財務信息管理模塊
財務信息管理主要負責我院所有的項目收款，分包付款以及總承包項目的開支信息管理。這一部分主要需要財務人員對收費和付款、開支等財務信息實時錄入，通過項目關聯，使得每個項目的收費以及欠費狀況一目了然，有利于清理歷史沒有收清款項的項目，并對項目的進展階段得以實時監(jiān)控和管理?？偝邪椖烤哂幸?guī)模龐大，資金龐大，周期長，項目狀況復雜等特點，對其進行開支管理，可以實時的結算出我院總承包項目的盈虧狀況，對其進行動態(tài)的管理和調整，有利于更高效的管理項目的順利進行，節(jié)省開支提高盈利水平。
3、統計分析報表模塊
統計分析報表模塊主要針對前面兩個模塊的數據來匯總統計分析，包括：技術服務項目的收費和分包付費匯總統計、凈收入統計；總承包項目的收費及分包付費以及支出匯總統計；財務開具的項目相關收費發(fā)票的匯總統計等。對于龐大的項目信息數據，除了匯總統計之外，經營管理系統還基于基礎的項目數據做了按地區(qū)分類的項目情況分布，按行業(yè)、服務階段劃分的項目情況分布，包括統計大項目的實時狀況，以便工作人員對于院內主要大項目的監(jiān)督和管理，并具有監(jiān)理及總承包項目合約工期預警提示功能。另外，由于院內的獎金是根據各分院的項目狀況及項目收費來核算的，該經營信息系統能根據項目合同的簽署和收費自動生成各部門獎金核準表。
4、經營管理系統平臺
經營系統管理平臺主要通過人為手工干預系統數據和統計來更加貼合實際的對經營數據做出微調。產值劃撥可以實現企業(yè)各個子部門之間融合業(yè)務的微調。年初數據結轉及經營項目結清模塊用于處理跨年度的項目收費結算以及結清。數據批量導入接口則用于大批量數據導入及修改，此接口可以提高數據的錄入速度，但是對數據完備性的保證要差一些，僅限于固定管理員使用。此外，經營系統的系統設置及用戶管理平臺可以實現系統內部功能及枚舉項的微調，人員設置及權限控制功能。
三、經營管理系統效益分析
信息化經營管理將企業(yè)的各種項目信息統一無紙化管理，大大減少了項目信息的出錯率，使得項目數據可以高度共享、實時維護，節(jié)省了部門人員信息查找、信息修正的時間。財務信息和項目的關聯管理使得各項目對應的收費信息、欠費信息以及開支信息一目了然，有利于各項目的督促工作、資源分配、開支節(jié)省。經營信息系統化管理有利于全企業(yè)月度、季度、年度報表的及時統計生成，便于上層領導實時對于各子部門及大項目的組織計劃和靈活決策。對于企業(yè)的財務人員，經營管理信息系統為其提供了發(fā)票賬務管理平臺，所有的項目開票收票數據以及收費付費信息統一管理。此外，系統也提供了各項目對應的收費及發(fā)票匯總統計，有利于相關領導及財務人員實時監(jiān)督應收賬款及資金流狀況。經營管理信息系統還針對監(jiān)理項目及總承包項目，設立了工期預警的功能。總承包及監(jiān)理人員在錄入自己的項目信息后，可以隨時查詢到每個月將要到期的項目及分包情況，有助于總承包部及監(jiān)理人員更好的督促施工，按照工期完成進度。于此同時，對于總承包項目開支的實時統計，也可以使相關的管理人員更好的控制項目的總體支出，提高項目的盈利狀況。
四、結論
第9篇：經營論文范文
【論文關鍵詞】風險對策金融環(huán)境
0引言
商業(yè)銀行是以信用為基礎、以經營貨幣借貸和結算業(yè)務為主的高負債高風險行業(yè)。商業(yè)銀行風險是指：商業(yè)銀行在經營過程中。由于不確定因素的影響，從而導致銀行蒙受經濟損失或獲取額外收益機會的可能性。由于商業(yè)銀行經營風險具有隱蔽性和擴散性的特點，一旦銀行經營風險轉化成現實損失，不僅會導致銀行破產，而且將對整個國民經濟產生巨大的破壞力。因此，正確認識商業(yè)銀行風險并建立有效的風險防范和控制機制，對商業(yè)銀行而言有著更為重要的意義。根據我國金融環(huán)境和商業(yè)銀行的具體情況，可將風險分為信用風險、利率風險、流動性風險和操作風險。
1我國商業(yè)銀行面臨的主要風險
1．1信用風險
對商業(yè)銀行而言，信用風險即銀行的客戶未能按提前簽訂的條件履行義務的可能性。由于銀行是以信用為基礎、以經營貨幣借貸為主的企業(yè)，自商業(yè)銀行產生以來，信用風險就是最為關注的風險。隨著我國市場經濟的發(fā)展，商業(yè)銀行需要管理的風險也逐步增多，其信用風險依然是最大風險，據了解在剝離大量不良資產的前提下，2005年末，全國商業(yè)銀行不良貸款為13133．6億元，不良貸款率為8．61％，其中國有銀行不良貸款高達10274億元，不良貸款率高達10．49％…。
我國商業(yè)銀行風險控制水平和管理能力遠低于資產的擴張(2005年商業(yè)銀行資產較2004年增長18．6％)[21，使商業(yè)銀行面臨的信用風險有擴大隱患。首先，我國商業(yè)銀行的信用風險現狀嚴重，具體表現為貸款結構失衡，不良資產數量巨大，貸款比重過高且投向集中，出現風險集中趨勢；資產結構過于單一，以企業(yè)貸款為主，負債結構以存款為主，居民存款占比上升；資產和負債期限結構不合理，存短貸長現象嚴重等。其次，商業(yè)銀行在信用風險管理中依然存在許多誤區(qū)，這表現在：(1)大量的“桌上放款人”僅僅以貸款審查流程是否合規(guī)，資料手續(xù)是否完備為審批標準．而忽略對借款人的實地調查；(2)過分迷信大客戶，大項目，尤其是有政府背景的項目，忽略風險的動態(tài)變化，從而盲目擴大貸款規(guī)模，引發(fā)惡性循環(huán)。(3)片面理解發(fā)展化解風險的手段，通過擴大貸款規(guī)模來緩解和延緩風險。忽略貸款市場的有效需求而進行過度貸款投放和對客戶的競爭，使貸款審查降低了信用標準，也使貸款風險管理人員對貸后實際管理能力下降，增大了信用風險的發(fā)生概率。近幾年各商業(yè)銀行信貸資產調整力度很大，中長期貸款占比不斷增加，在改善了信貸資產結構的同時，也掩蓋和延緩了風險暴露。在銀行的信貸投入中多是大企業(yè)、大項目，這些企業(yè)大多是壟斷性行業(yè)。
目前盈利性及流動性都非常好。但有些問題必須引起我們的高度重視。1)這種盈利性是建立在高度壟斷基礎之上，一旦壟斷被打破，盈利性將受到影響；2)這些企業(yè)本身尚未建立一套適應市場經濟要求的運作和管理機制，國有企業(yè)的固疾仍然存在，在人世后受到的沖擊較大；3)由于這些企業(yè)目前效益很好，是各家銀行競爭的焦點，貸款條件優(yōu)惠，基本上無擔保，利率全下浮，貸款金額大，而且因為當期效益很好，使商業(yè)銀行對其風險情況關注較差，存在麻痹心理。將進一步增加銀行的系統性風險，不利于風險的分散。
商業(yè)銀行的收益結構和業(yè)務擴張模式解決了信用風險在整個銀行風險體系中的核心地位。我國商業(yè)銀行的主要收益來源是存貸利差f據2006年中期報告反映，某國有商業(yè)銀行利息收入占全部營業(yè)收入比重高達92％)，業(yè)務擴張模式主要是存貸款的急速膨脹。在加入WTO后，我國商業(yè)銀行面對陌生的客戶群體和激烈的市場競爭，在現有風險管理水平和體制下，信用風險會進一步增大。根據人世承諾，到2006年我國將完全取消外資銀行的地域限制，取消所有現存對外資銀行所有權、經營和設立形式(包括設立分支機構和許可證發(fā)放)進行限制的非審慎性措施，允許其享受與中資銀行相同的待遇。這意味著外資銀行就將在幾乎沒有任何障礙的情況下與中資銀行競爭。優(yōu)質客戶的流失、存款的減少會加大我國商業(yè)銀行的提現風險，陌生的客戶群體增加我國商業(yè)銀行信用風險管理的難度。在外商的沖擊下．商業(yè)銀行的貸款客戶經營狀況的惡化也將增加商業(yè)銀行的不良資產。而且，在開放的世界市場中，新增的各種經營風險最終均表現為信用風險。
1．2流動性風險
商業(yè)銀行的流動性風險主要包括兩種形式：市場／產品流動性風險和現金流／資金風險。前者是指由于市場交易不足而無法按照當前的市場價值進行交易所造成的損失。后者是指現金流不能滿足債務支出的需求．這種情況往往迫使商業(yè)銀行提前清算．從而使賬面上的潛在損失轉化為實際損失，甚至導致機構破產。流動性風險可視為一種綜合性風險，它是其他風險在商業(yè)銀行整體經營方面的綜合體現。保持充足的流動性始終是商業(yè)銀行所面臨的最重要任務之一。
從目前商業(yè)銀行的流動性狀況看．據央行統計．2005年底存貸差達到創(chuàng)記錄的近9．2萬億元．達到2000年的3．7倍。體現為供給大于需求，流動性充足．但在其背后亦隱含著流動性危機。主要體現在：(1)高流動性靠存款的超長增長所支撐，且存款中主動性負債不足。目前國內各商業(yè)銀行通過主動負債擴大資金來源的渠道非常有限，對客戶存款的期限、金額、利率都無法進行有效的控制和管理，負債的總量結構、期限結構，利率結構和客戶結構無法有效優(yōu)化并與資產合理匹配。存款的超長增長保證了商業(yè)銀行流動性的需要，在很大程度上掩蓋了商業(yè)銀行流動性管理中存在的問題和矛盾，使得監(jiān)管者和經營者都普遍認為當前商業(yè)銀行的流動性已沒有問題，從而放松了對商業(yè)銀行流動性管理的關注，把目光都放在資產業(yè)務的拓展上。然而，由于商業(yè)銀行負債業(yè)務受宏觀經濟金融環(huán)境影響非常明顯，一旦外界因素發(fā)生變化導致存款增長趨勢放緩，商業(yè)銀行的流動性風險將立刻顯現，從而有可能引發(fā)新一輪的流動性危機。
(2)資產的變現能力不足以保持足夠的流動性。隨著我國商業(yè)銀行的市場化經營理念不斷深入，對盈利性水平的要求越來越高．因此各家商業(yè)銀行紛紛加大信貸資產和債券資產的投資力度，市場總體資金的充裕度不斷下降。在這種情況下．如果商業(yè)銀行資產和負債的平均期限搭不當，或者商業(yè)銀行收益隨著利率的下降及貸款增長的停滯而下降，都可能引起流動性問題。從目前商業(yè)銀行的經營情況來看．資產形式較單一，變現能力較差的信貸資產占比大，流動性明顯不足．而由于不良貸款比重仍然較高，使得信貸資產缺乏變現的環(huán)境和基礎，進一步加劇了商業(yè)銀行資產的流動性問題。即使債券資產流動性較強，但目前商業(yè)銀行受交易場所和交易對象的限制，要立即變現不但困難，而且要遭受較大價格風險。近期銀行間市場資金受中央銀行收縮貨幣信貸政策的影響由寬松逐步變?yōu)榫o張。
1．3利率風險
我國商業(yè)銀行目前利率風險管理是被動的、簡單的管理。與西方國家商業(yè)銀行的利率風險相比，我國的利率風險更多地表現為體制性風險，國家利率政策的調整是商業(yè)銀行利率風險產生的直接原因。在利率管制下，管理當局賦予商業(yè)銀行的經營目標主要是貨幣政策的有效執(zhí)行和資金的安全性、流動性，并不要求商業(yè)銀行對利率風險做出有效的規(guī)避。因此，商業(yè)銀行主要關注信貸和流動性風險，缺乏對利率風險的有效管理商業(yè)銀行缺乏有效的利率風險管理體系客觀上放大了風險。首先，我國商業(yè)銀行利率風險的管理工具缺乏，尤其缺乏衍生金融工具等有效轉移風險的手段。衍生金融產品的缺乏明顯地制約了中國金融風險管理現代化的進程。其次，我國商業(yè)銀行利率風險量化管理落后。量化管理和模型化是西方發(fā)達國家銀行風險管理在技術上的重要發(fā)展趨勢。中國目前在風險量化管理方面還非常薄弱，大致還停留在資產負債指標管理和頭寸匹配管理的水平上，而對于在風險價值、信用計量和持續(xù)期等概念還并不能熟練使用。
利率市場化改革對商業(yè)銀行的利率風險管理水平構成嚴峻考驗。近期利率的頻繁波動充分暴露出我國商業(yè)銀行的利率風險，主要表現在以下幾個方面：(1)目前我國商業(yè)銀行的存貸款期限存在嚴重的存短貸長現象，資產負債期限以及負債和資產的：利率敏感性不匹配現象嚴重。(2)在利率放開初期，由于市場競爭加劇，商業(yè)銀行存貸款利差會有縮小的趨勢。(3)在利率市場化條件下，收益率曲線的變化更為頻繁，長期利率和短期利率的反轉f如在商業(yè)擴張階段．由于貨幣政策的逆向短期操作，短期利率貸款的重新定價利率與短期存款利率的利差就會大幅度降低甚至為負)。(4)利率的變化使得商業(yè)銀行面臨選擇權風險．具體表現為流動性和再投資風險。因此，在利率上升或下降時，商業(yè)銀行都會面臨客戶在不同程度上的選擇權風險。
1．4操作風險
操作風險可以分為由外部客觀原因和由內部工作人員的行為造成的損失。隨著商業(yè)銀行機構規(guī)模擴大化、金融產品多樣化和復雜化，商業(yè)銀行業(yè)務對計算機為代表的IT技術的高度依賴性和金融業(yè)及金融市場全球化的趨勢的進一步加強，使得外部條件更加復雜和難以控制，因此可能造成的外在操作風險會給商業(yè)銀行帶來嚴重的后果。然而，銀行經營以人為本，對操作風險的管理也應以加強內部操作風險為基礎。
導致商業(yè)銀行內部員工行為失當的原因．有的是主觀惡意，有的是主觀善意。近年來．商業(yè)銀行在總結歷史經驗的基礎上．通過完善管理辦法對業(yè)務流程加以整合，利用現代信息和網絡技術提高監(jiān)測水平．通過加強內控機制建設，實施問責制等措施使商業(yè)銀行的外在操作風險和主觀惡意行為風險得到一定的控制，但對主觀善意行為風險管理缺乏應有的重視。實際上，主觀善意行為的發(fā)生頻率和對銀行造成的損失可能更大。由于銀行對主觀善意行為疏于防范，缺乏應有的事前預警、事中監(jiān)測和事后分析評估和處理機制，使得銀行對主觀善意行為的發(fā)生特點和規(guī)律的認識遠低于對主觀惡意行為的認識，而且責任人也因處罰較輕而缺乏應有的警惕，使得主觀善意行為的發(fā)生頻率和對銀行造成的損失遠大于主觀惡意行為風險。其次，主觀惡意行為風險往往是以主觀善意行為為條件。近年來．銀行出現一些經濟案件的一個顯著特點是，一些基層負責人或客戶經理以提高服務效率、方便客戶為借口，使一些規(guī)章制度流于形式，管理上出現漏洞，給一些犯罪分子以履行職務或服務客戶為名，行經濟犯罪之實提供了方便。最后，主觀善意行為造成的損失具有隱形性。例如，為提高短期收益，一些銀行的債券投資部門在低利率時期增加債券投資．當市場利率上升時，在缺乏避險手段情況下就給商業(yè)銀行帶來了利率風險。
2商業(yè)銀行風險的防范對策
風險防范的根本策略在于制度防范為主．技術防范為輔，二者相互結合．互為補充。制度防范的要點在于通過制度創(chuàng)新恢復和加強市場約束、監(jiān)管約束、銀行同業(yè)協會約束與銀行內部構成的由外到內的風險防范體系。主要工作為：(1)進行產權制度改革；(2)完善內部控制制度；(3)恢復金融監(jiān)管部門監(jiān)管的獨立性與權威性。技術防范的要點在于與制度防范相結合，通過風險防范手段的改進，建立不完全信息下的風險機制，在具體風險的管理上，應在完善商業(yè)銀行公司治理結構的前提下，針對不同的風險采取不同的防范策略。
2．1防范信用風險
防范信用風險要在加強貸前調查和貸時審查等工作的基礎上，重點作好：(1)建立符合國際標準的銀行信用內部評級體系和風險模型。這樣既可減少信用風險，又可以提高銀行利潤。(2)建立完善的內控機制和激勵機制，嚴格貸款等資產業(yè)務的流程控制，明確責任和利益的關系。(3)建立并完善信用風險監(jiān)測信息系統，建立客戶基礎數據庫和開發(fā)客戶跟蹤系統，實現信用風險的動態(tài)化管理。(4)通過對資產投資方案的機會成本進行對比，選擇適時退出策略，以實現最佳的資產配置效果。(5)利用新興工具和技術來減少和控制信用風險，建立科學的業(yè)績評價體系。主要利用貸款證券化和信用衍生品來達到提前收回債券和轉移信用風險的目的，實現風險結合管理。
2．2防范利率風險和流動性風險
(1)構建完善的內部風險管理機制，對資金管理
體系進行創(chuàng)新，對資金實行集中統一管理，建立資金統一的管理和操作平臺，實現流動性、利率風險管理與信用風險管理的適度分離，提高風險管理的效率和水平。在資金配置過程中建立起完備的經濟、金融信息網絡系統和風險監(jiān)控預警系統，強化各種風險的量化分析，注意期限結構上的配比．防范利率和流動性風險．同時實行謹慎會計原則，不斷補充自有資本金，增強抵御流動性風險和利率風險的能力。(2)健全獨立的內部風險管理體系。設立專門的利率風險監(jiān)管的控制部門，直接對銀行董事會或行長負責．制定明確的利率風險管理及監(jiān)控規(guī)程．劃分利率授權權限和責任。合理確定內、外部利率。通過確定反映市場變化并兼顧各部門利益的內部利率．引導資金向高收益、低風險的項目集中．降低總體風險，實現全行戰(zhàn)略發(fā)展意圖。同時與其他部門協調合作，建立以安全為前提、以效益為中心的外部利率確定體系。(3)創(chuàng)新商業(yè)銀行風險管理產品。
第一．根據國內金融市場發(fā)展趨勢．進行衍生產品的基礎工作。第二，開發(fā)和運用主動負債或提高資產流動性的產品，改善資產負債組合，如發(fā)行次級債券。嘗試創(chuàng)造連接不同市場的產品．將存款與債券市場、存款與貨幣市場收益掛鉤，如貨幣市場基金、結構性存款等。待條件具備后適時推出遠期利率合約等產品。通過研究利率市場化條件下的資金交易，特別是衍生金融工具的交易，消除全行的風險敞口，防范和化解利率風險。
