公允價(jià)值估計(jì)方法精選(九篇)

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第1篇：公允價(jià)值估計(jì)方法范文

關(guān)鍵詞：衍生金融工具；公允價(jià)值；估計(jì)方法

隨著金融市場的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，衍生金融工具被越來越多的應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)活動之中，與此同時(shí)也帶來了一系列懸而未決的問題。其中，計(jì)量問題是衍生金融工具會計(jì)系統(tǒng)的核心問題。對于金融工具來說，公允價(jià)值是最相關(guān)的計(jì)量屬性；而對于衍生金融工具來說，它是唯一相關(guān)的計(jì)量屬性。衍生金融工具用公允價(jià)值來計(jì)量有很好的理論基礎(chǔ)，但是在實(shí)際運(yùn)用中又確實(shí)產(chǎn)生了很多弊端，受到越來越多的質(zhì)疑。這些現(xiàn)實(shí)問題要求我們重新審視公允價(jià)值計(jì)量屬性在衍生金融工具上的運(yùn)用：用公允價(jià)值計(jì)量會產(chǎn)生什么問題？是公允價(jià)值本身有缺陷，還是我們應(yīng)用有問題？

一、研究背景

一場舉世罕見的金融危機(jī)把公允價(jià)值從神壇之上拉了下來，變成受到質(zhì)疑最多的對象。金融危機(jī)以后，很多學(xué)者開始分析研究金融工具用公允價(jià)值計(jì)量所產(chǎn)生的影響，他們發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量會放大資產(chǎn)價(jià)值的波動，與金融監(jiān)管措施的合力作用會導(dǎo)致金融不穩(wěn)定。但是，很少有人去進(jìn)一步發(fā)掘最根本的原因和傳遞機(jī)制，而我認(rèn)為這才是解決問題的關(guān)鍵所在。

二、公允價(jià)值的應(yīng)用現(xiàn)狀及問題

FASB和IASB都是公允價(jià)值的提倡者，他們認(rèn)為，公允價(jià)值是衍生金融工具唯一相關(guān)的計(jì)量屬性。由此可見，衍生金融工具用公允價(jià)值計(jì)量凝聚了業(yè)界共識，但在實(shí)際運(yùn)用中也確實(shí)帶來了不少的問題。筆者認(rèn)為，衍生金融工具使用公允價(jià)值計(jì)量的會計(jì)原理其實(shí)并不復(fù)雜，理論上也沒有太多可以挑剔的地方，關(guān)鍵就在于公允價(jià)值估計(jì)方法的應(yīng)用，產(chǎn)生的一切問題的根源也在于此。

（一）第一類估計(jì)方法帶來市場共振效應(yīng)

按照現(xiàn)行準(zhǔn)則，衍生金融工具的公允價(jià)值主要由活躍市場上相同的衍生金融工具的公開報(bào)價(jià)提供，而這些以市價(jià)為基礎(chǔ)的會計(jì)信息又流向市場，極大地影響著整個(gè)市場的發(fā)展。這就會產(chǎn)生內(nèi)生的共振效應(yīng)，加劇市場波動。當(dāng)市場繁榮時(shí)，資產(chǎn)往往被高估，出現(xiàn)“泡沫價(jià)格”，甚至進(jìn)一步鼓吹泡沫。但是一旦爆發(fā)危機(jī)，在這種交易無序、資金流動性較弱的環(huán)境下，資產(chǎn)往往被低估，賬面損失加劇，市場參與者經(jīng)常是為了止損被迫而不是自愿進(jìn)行交易。更可怕的是會計(jì)制度與資本金監(jiān)管要求共同作用于金融機(jī)構(gòu)的情況，隨著公允價(jià)值迅速下降，金融機(jī)構(gòu)不得不對資產(chǎn)按市價(jià)不斷減計(jì)，無論如何金融機(jī)構(gòu)不得不提前承擔(dān)資產(chǎn)減值的損失，這種傳導(dǎo)將直接快速導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)流動性無法滿足監(jiān)管比率的要求，銀行不得不收縮投資規(guī)模，投資者也會跟著拋售資產(chǎn)，從而使市場陷入“交易價(jià)格下跌——資產(chǎn)減計(jì)——核減資本金——大量拋售——價(jià)格進(jìn)一步下跌”的惡性循環(huán)中，整個(gè)市場陷入恐慌，金融市場的危機(jī)也隨即成為世界經(jīng)濟(jì)衰退的訊號。

公允價(jià)值計(jì)量產(chǎn)生共振效應(yīng)的根本原因在于，公允價(jià)值是公平交易價(jià)格，是一種理性情況下的估計(jì)價(jià)格，并不是公開市場報(bào)價(jià)。由于市場參與者不一定理性，市場也并非完全有效，所以價(jià)格可能會比較長時(shí)間地偏離價(jià)值，這時(shí)的價(jià)格也就跟公允無關(guān)了。

（二）第二類估計(jì)方法的應(yīng)用缺乏規(guī)范性

隨著衍生金融技術(shù)的發(fā)展，更加復(fù)雜的、專業(yè)性更高的衍生金融工具不斷涌現(xiàn)，一些公司甚至設(shè)計(jì)購買專用的衍生金融工具。對于這些專用衍生金融工具，很難應(yīng)用第一類方法，因?yàn)檫@些“量身定做”的衍生金融工具交易頻率很低，而且通常是通過場外交易進(jìn)行，沒有活躍的市場報(bào)價(jià)。這種情況下，我們就只能借助估價(jià)技術(shù)來確定公允價(jià)值。

但是，不同企業(yè)對于公允價(jià)值的估計(jì)可能采用不同的估價(jià)模型或不同的參數(shù)，這樣一來估計(jì)就變成了一個(gè)主觀性很高的過程，估價(jià)者的主觀因素可能會降低公允價(jià)值的可靠性及會計(jì)信息的可比性。當(dāng)然準(zhǔn)則中也規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期使用沒有經(jīng)過修正或重新組合的金融工具公開交易價(jià)格校正所采取的估值技術(shù)，并測試該估值技術(shù)的有效性。不過這還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，企業(yè)在公允價(jià)值估價(jià)技術(shù)中的自由裁量權(quán)還是太大了。如果沒有一套比較詳盡的操作方法加以規(guī)范，那么在實(shí)務(wù)中很可能會引起混亂，注冊會計(jì)師在審計(jì)時(shí)也無法可依，無規(guī)可循，隨時(shí)可能變成管理層操縱報(bào)表信息的手段。

三、改進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量的兩點(diǎn)建議

（一）規(guī)范公允價(jià)值估計(jì)方法的應(yīng)用前提

對于第一類估計(jì)方法，我們可以通過建立模型來對市場基本面進(jìn)行跟蹤觀察，反映市場價(jià)格背離真實(shí)價(jià)值的情況。如果市場過熱或蕭條，價(jià)格開始背離價(jià)值并且對市場走向產(chǎn)生影響，模型就可以表現(xiàn)出來，我們就適時(shí)地改變公允價(jià)值的估計(jì)方法，減小利潤或損失以及這些虛增的部分對市場的影響，防止出現(xiàn)共振效應(yīng)，減小市場波動。而在其余的風(fēng)平浪靜的大部分時(shí)候，公允價(jià)值無疑就顯露出它計(jì)量衍生金融工具無可比擬的優(yōu)越性，這是多年的實(shí)踐可以證明的真理，也從另一個(gè)角度提醒我們應(yīng)該堅(jiān)持公允價(jià)值作為衍生金融工具的計(jì)量屬性。

第2篇：公允價(jià)值估計(jì)方法范文

【關(guān)鍵詞】 計(jì)量屬性;估價(jià)技術(shù)法;蒙特卡羅分析

美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會(FASB)于2006 年9 月正式了美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則第157 號(Statement of Financial Accounting Standards,以下簡稱SFAS NO.157)――公允價(jià)值計(jì)量。新準(zhǔn)則對使用公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債提出了改進(jìn)性指南,并且對投資者的信息披露要求做出了回應(yīng)。本文將結(jié)合SFAS NO.157的相關(guān)內(nèi)容,對公允價(jià)值的計(jì)量進(jìn)行探討。

一、公允價(jià)值的定義

在SFAS NO.157 中,公允價(jià)值被定義為:在計(jì)量日市場參與者之間,在有序的市場交易中,出售資產(chǎn)所獲得的價(jià)格或清償債務(wù)所出的價(jià)格。這一定義包括三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn):其一,市場參與者,必須符合三個(gè)條件:獨(dú)立于報(bào)告主體;不是報(bào)告主體的關(guān)聯(lián)方;有意愿、有能力進(jìn)行交易。其二,有序交易,包含兩層意思,一是假設(shè)資產(chǎn)或負(fù)債在計(jì)量日已經(jīng)出現(xiàn)在市場上并參與日常的交易;二是假設(shè)該交易是市場參與者雙方自愿進(jìn)行的交易而非強(qiáng)迫進(jìn)行的。其三,交易的價(jià)格是市場參與者出售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價(jià)格,而不是報(bào)告主體實(shí)際為取得資產(chǎn)支付的價(jià)格或承擔(dān)負(fù)債收到的價(jià)格。

二、公允價(jià)值計(jì)量屬性地位的確立

我國在2006年的新準(zhǔn)則中列示了五種計(jì)量屬性,公允價(jià)值取代先前的現(xiàn)行市價(jià)。由此正式確立了公允價(jià)值在我國會計(jì)核算體系中的計(jì)量屬性地位。

計(jì)量屬性的選擇在整個(gè)會計(jì)核算體系中起著非常重要的作用。計(jì)量屬性是指計(jì)量客體的價(jià)值量特征或價(jià)值量特征的外在表現(xiàn)形式。計(jì)量屬性表現(xiàn)為兩個(gè)維度,即一個(gè)是時(shí)間維度,包括過去、現(xiàn)在和未來三個(gè)時(shí)點(diǎn),另一個(gè)則是交易性質(zhì)維度,表現(xiàn)為買與賣兩個(gè)假設(shè)。將兩個(gè)維度結(jié)合起來就構(gòu)成了多種計(jì)量屬性。

按照公允價(jià)值的概念,公允價(jià)值既可以基于實(shí)際交易也可以是假設(shè)的,它是站在市場的角度采用公平成交價(jià)來計(jì)量,獨(dú)立于個(gè)體企業(yè)而存在,并不要求站在企業(yè)角度來區(qū)分投入或產(chǎn)出,這個(gè)公平成交價(jià)是買也是賣,是投入也是產(chǎn)出。也就是說,對于交易性質(zhì)維度,賣與買,投入與產(chǎn)出在公允價(jià)值中體現(xiàn)為辯證統(tǒng)一的關(guān)系,是同一個(gè)事物的兩個(gè)方面。而對于時(shí)間維度,公允價(jià)值體現(xiàn)為其固有的動態(tài)性。隨著時(shí)間的變化,在某一固定的時(shí)點(diǎn)上,都體現(xiàn)為有效市場上的市場價(jià)值,它是隨著時(shí)間的變化而變化的,這與其他計(jì)量屬性的靜態(tài)性是不同的,因而公允價(jià)值是一種獨(dú)立的計(jì)量屬性。

公允價(jià)值是與市場價(jià)格、歷史成本及重置成本有所區(qū)別的一種新的計(jì)量屬性。它能夠描述計(jì)量客體在不同的市場情況下所體現(xiàn)出來的特征。雖然市場價(jià)格是公允價(jià)值的基礎(chǔ),但是公允價(jià)值有許多不同于市場價(jià)格的特點(diǎn)。主要表現(xiàn)在:(1)公允價(jià)值不是建立在過去已發(fā)生的交易(或事項(xiàng))基礎(chǔ)上,甚至也不是建立在現(xiàn)行交易的基礎(chǔ)上;(2)熟悉交易的雙方意欲進(jìn)行交易,而參照現(xiàn)行交易所達(dá)成的購買一項(xiàng)(或一批)資產(chǎn),轉(zhuǎn)移(清償)一項(xiàng)負(fù)債的金額;(3)由于契約(雙方愿意買賣)已經(jīng)簽訂,交易尚未開始進(jìn)行或正在進(jìn)行中但尚未完成,在這種情況下不可能產(chǎn)生已發(fā)生交易的成本或價(jià)格。因此,公允價(jià)值只能是一種參照現(xiàn)行交易的估計(jì)價(jià)格,而歷史成本和重置成本都是實(shí)際價(jià)格。因而公允價(jià)值是一種更加客觀、全面、實(shí)用的計(jì)量屬性。

三、公允價(jià)值確定的基本方法

SFAS NO.157按照市場活躍程度將公允價(jià)值運(yùn)用劃分為三個(gè)級次,分別適用三種計(jì)量方法:第一個(gè)層級是在活躍市場上有相同的資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)信息時(shí),使用該報(bào)價(jià)信息估計(jì)公允價(jià)值,稱為市價(jià)法;第二個(gè)層級是在活躍市場上沒有相同的資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)信息,但有相似的資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià),這種相似的報(bào)價(jià)可用來進(jìn)行公允價(jià)值的估計(jì),但應(yīng)當(dāng)調(diào)整相同與相似之間的差異,稱為類似項(xiàng)目法;第三個(gè)層級是在第一個(gè)層級和第二個(gè)層級所需要的信息都無法獲得時(shí),應(yīng)用估價(jià)技術(shù)法進(jìn)行公允價(jià)值估計(jì),主要是成本法和現(xiàn)值法。這三種方法的主觀成分是依次增加的,應(yīng)用難度也是依次增加的。具體方法如下:

(一)市價(jià)法

參照與被計(jì)量對象相同或者相似資產(chǎn)或負(fù)債的近期交易價(jià)格,來確定被計(jì)量對象公允價(jià)值的方法是市價(jià)法。由于這種方法是以經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)的實(shí)際價(jià)格為依據(jù),因此通常被認(rèn)為是公允價(jià)值獲取的最為直接和最具說服力的方法之一。如果需計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債本身沒有活躍市場的公開標(biāo)價(jià),或即使有但可靠程度不高,而與之類似的資產(chǎn)或負(fù)債卻有公開市場標(biāo)價(jià),應(yīng)優(yōu)先采用市價(jià)法估計(jì)公允價(jià)值。

(二)類似項(xiàng)目法

在找不到所計(jì)量項(xiàng)目的市場價(jià)格的情況下,通過類似項(xiàng)目的市場價(jià)格來確定所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值的方法稱作類似項(xiàng)目法。

在運(yùn)用類似項(xiàng)目法時(shí),要特別注意其使用條件:首先,要求所挑選的相似資產(chǎn)或負(fù)債具有相關(guān)性和替代性;其次,要求有足夠數(shù)量的比較對象,并且交易數(shù)據(jù)是真實(shí)可靠的;除此之外,要求所選擇的調(diào)整因素、建立的模型是有理論依據(jù)的。

(三)估價(jià)技術(shù)法

當(dāng)無法獲得一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的最有效市場價(jià)格信息時(shí),應(yīng)當(dāng)考慮采用適當(dāng)?shù)墓纼r(jià)技術(shù)來確定該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。

常用的公允價(jià)值的估價(jià)方法分為兩類:成本法與現(xiàn)值法。兩類方法都是建立在一定的估計(jì)和假設(shè)基礎(chǔ)上的,合理地、客觀地選用合適的估價(jià)方法,是公允價(jià)值會計(jì)推行中最關(guān)鍵的問題。

1.成本法

成本法主要指重置成本法。重置成本又稱為現(xiàn)行成本,是指在計(jì)量日獲得一項(xiàng)具有類似效用的可替代資產(chǎn)所付出的成本。

成本法的應(yīng)用是建立在一定的假設(shè)基礎(chǔ)上的。假設(shè)一,企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)格由其成本所決定,每一項(xiàng)支出都被假設(shè)能夠增加企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值。假設(shè)二,在資產(chǎn)被初始確認(rèn)之后,資產(chǎn)會發(fā)生退化和減值。假設(shè)三,所有的成本在估價(jià)日都已經(jīng)發(fā)生,即成本法不考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值和通貨膨脹等因素。

確定重置成本的方法有五種:在用的公允的市場價(jià)值、新重置成本、折舊后的新重置成本、現(xiàn)值指數(shù)調(diào)整法和重新生產(chǎn)成本。

2.現(xiàn)值法

現(xiàn)值法,也被稱為收益法。該方法基于這樣的認(rèn)識:現(xiàn)在的價(jià)值是未來收益和現(xiàn)金流量的源泉所在。重視重置成本的成本法和重視可比較數(shù)據(jù)的市場比較法都是以目前的情況為重點(diǎn),現(xiàn)值法則更重視未來,其基本思路是:將項(xiàng)目所引起的未來的經(jīng)濟(jì)收益按照一定的比率折現(xiàn),得到的現(xiàn)值作為所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值。

現(xiàn)值法一般根據(jù)對風(fēng)險(xiǎn)處理方式的不同可以分為傳統(tǒng)法和預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量法。

傳統(tǒng)法是通過使用單一的一組估計(jì)的現(xiàn)金流量和與風(fēng)險(xiǎn)成正比的單一利率,計(jì)算所計(jì)量項(xiàng)目現(xiàn)值的方法。這種方法將不確定性全部納入對利率的選擇上,假定單一利率能夠反映對未來現(xiàn)金流量和合理的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的預(yù)期,風(fēng)險(xiǎn)越大,折現(xiàn)率就越高,反之,折現(xiàn)率就越低。這種方法應(yīng)用較為簡單,適用于具有合約性現(xiàn)金流量的資產(chǎn)和負(fù)債。

預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量法,在計(jì)算未來的現(xiàn)金流量時(shí),要求將每一種可能的現(xiàn)金流量的發(fā)生概率加權(quán)平均,以求得可能的現(xiàn)金流量的平均期望值。該方法將風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在現(xiàn)金流量中,應(yīng)用時(shí)要求估計(jì)現(xiàn)金流量的同時(shí)就要考慮到風(fēng)險(xiǎn)的大小,折現(xiàn)率則采用的是無風(fēng)險(xiǎn)利率,不體現(xiàn)任何風(fēng)險(xiǎn)因素。這種方法著重于對所討論項(xiàng)目的現(xiàn)金流量的直接分析,和對計(jì)量所用假設(shè)更加明確的表述。

現(xiàn)值法是一種理論性較強(qiáng)的方法,它是以現(xiàn)金流量預(yù)測為基礎(chǔ),充分考慮了資產(chǎn)未來創(chuàng)造現(xiàn)金流量能力對其價(jià)值的影響,在崇尚“現(xiàn)金至尊”的現(xiàn)財(cái)環(huán)境中,對公允價(jià)值的確定具有現(xiàn)實(shí)的理論和實(shí)踐意義。在會計(jì)實(shí)務(wù)中,也最為會計(jì)人員所常用。

(四)對現(xiàn)值法的改進(jìn)――“蒙特卡羅未來現(xiàn)金折現(xiàn)”計(jì)量法

傳統(tǒng)的現(xiàn)金流量折現(xiàn)方法對未來現(xiàn)金凈流量的估計(jì)一般是對它賦予一個(gè)定值,更進(jìn)一步也只是估計(jì)某幾種現(xiàn)金凈流量可能,并對它們的發(fā)生概率進(jìn)行確定。然而現(xiàn)實(shí)的情況是:未來現(xiàn)金凈流量是隨機(jī)且連續(xù)的,我們不可能窮盡列舉。因而傳統(tǒng)的現(xiàn)值法的估價(jià)結(jié)果過于主觀片面性。

對于隨機(jī)連續(xù)的未來現(xiàn)金流,雖然無法一一列舉,但是我們可以對現(xiàn)金凈流量的概率分布做一個(gè)科學(xué)的判斷,確定其出現(xiàn)在某一區(qū)間的可能性,將計(jì)量模型與EXCEL表格相結(jié)合,運(yùn)用專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析工具進(jìn)行蒙特卡羅分析,以確定現(xiàn)金流量的概率分布。從而了解未來現(xiàn)金凈流量對公允價(jià)值的綜合影響,以及公允價(jià)值最終結(jié)果的統(tǒng)計(jì)特征(公允價(jià)值計(jì)量流程如圖1所示)。

蒙特卡羅分析法的前提是要確定目標(biāo)變量的數(shù)學(xué)模型及模型中各變量的概率分布。然后按照給定的概率分布生成大量的隨機(jī)數(shù),并將它們代入模型,得到大量目標(biāo)變量的可能結(jié)果,從而研究目標(biāo)變量的統(tǒng)計(jì)學(xué)特征。

1.選取自由現(xiàn)金流的價(jià)值評估模型作為公允價(jià)值評估模型:

設(shè)計(jì)步驟如下:

(1) B6至G6單元格公式設(shè)立。選擇B6單元格,輸入“=(1+B2)*(1+B3)-1”,然后將公式覆蓋C6-F6區(qū)域,則可得到各期對應(yīng)的貼現(xiàn)率。

(2)B7至G7單元格公式設(shè)立。選擇B7單元格,單擊“插入”菜單,再單擊fx(函數(shù))財(cái)務(wù)PV單擊確定,在rate(貼現(xiàn)率)中輸入B6,在Nper(期數(shù))中輸入B4,在Fv(預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金凈流量)中輸入B5(注意這里在變量前輸入負(fù)值)單擊確定,B7單元格出現(xiàn)零值,該單元格會隨著數(shù)據(jù)的變化而自動計(jì)算。然后將公式覆蓋C7到F7,得到各期現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值。最后在單元格G7對B5至F5求和,得出的結(jié)果即為公允價(jià)值的評估價(jià)值。

3.應(yīng)用專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析軟件對公允價(jià)值進(jìn)行測算

未來現(xiàn)金凈流量是隨機(jī)且連續(xù)的,要對現(xiàn)金凈流量的概率分布做一個(gè)科學(xué)的判斷,因而必須結(jié)合EXCEL和專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析工具(如crystal ball)來進(jìn)行蒙特卡羅模擬運(yùn)算分析,以了解未來現(xiàn)金凈流量對公允價(jià)值的綜合影響和公允價(jià)值最終結(jié)果的統(tǒng)計(jì)特征。

4.估計(jì)計(jì)算中可變量的確定

在利用蒙特卡羅分析法估計(jì)公允價(jià)值時(shí),可變的變量是未來預(yù)計(jì)凈現(xiàn)金流量與貼現(xiàn)率。對這兩個(gè)變量的確定將直接關(guān)系到公允價(jià)值的估計(jì)質(zhì)量。在運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)分析工具時(shí),關(guān)鍵是確定變量的概率分布。

根據(jù)蒙特卡羅分析法的運(yùn)算機(jī)理,它的結(jié)果是利用隨機(jī)數(shù)反復(fù)無限次模擬運(yùn)算的平均數(shù),而對公允價(jià)值的確認(rèn),也是買方和賣方無限次的價(jià)格博弈的結(jié)果,從這一點(diǎn)來看,可以認(rèn)為運(yùn)用模型計(jì)算出的期望值較為貼近公允價(jià)值的真實(shí)水平。

四、結(jié)束語

公允價(jià)值并不是一種全新的會計(jì)概念,它其實(shí)就是一種計(jì)量屬性。隨著有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量的理論研究更加深入透徹、相關(guān)具體實(shí)務(wù)操作指南的完善,會計(jì)計(jì)量技術(shù)將不斷進(jìn)步,計(jì)量結(jié)果也會更加精確,公允價(jià)值計(jì)量提供的信息質(zhì)量將得到全面提高,在我國會計(jì)準(zhǔn)則中的主導(dǎo)性必定會日漸顯現(xiàn)。

【參考文獻(xiàn)】

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[2] IASB. Exposure Draft of Proposed, The Fair Value Option on the Amendments to IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement[S]. April 2004.

第3篇：公允價(jià)值估計(jì)方法范文

【關(guān)鍵詞】 國際審計(jì)準(zhǔn)則；會計(jì)估計(jì)；公允價(jià)值；計(jì)量；披露

近年來，國際會計(jì)師聯(lián)合會（IFAC）下屬的獨(dú)立的準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)――國際審計(jì)與鑒證準(zhǔn)則理事會（IAASB）一直致力于制定新準(zhǔn)則或修訂舊準(zhǔn)則，其目的是通過制定高質(zhì)量的審計(jì)和鑒證業(yè)務(wù)準(zhǔn)則促進(jìn)各國準(zhǔn)則與國際準(zhǔn)則的趨同，進(jìn)而提高世界范圍內(nèi)業(yè)務(wù)的質(zhì)量和一致性，增強(qiáng)社會公眾對全球?qū)徲?jì)和鑒證職業(yè)的信心，以更好地為公眾利益服務(wù)。2008年2月，IAASB了修訂并重新起草的第540號國際審計(jì)準(zhǔn)則（ISA540）《會計(jì)估計(jì)包括公允價(jià)值會計(jì)估計(jì)及相關(guān)披露的審計(jì)》（以下簡稱“新準(zhǔn)則”），對審計(jì)會計(jì)估計(jì)包括公允價(jià)值會計(jì)估計(jì)提出了更高的要求。

一、新準(zhǔn)則的修訂背景

“很明顯，我們處于公允價(jià)值計(jì)量和披露的實(shí)施時(shí)期，而最新的市場經(jīng)驗(yàn)又表明對金融工具估值處于相當(dāng)困難的一種環(huán)境中。因此，IAASB修訂的準(zhǔn)則是及時(shí)的，它將為在復(fù)雜的估值模型或重大的不可見要素投入基礎(chǔ)上進(jìn)行會計(jì)估計(jì)的審計(jì)，尤其是公允價(jià)值會計(jì)估計(jì)的審計(jì)提供深入指導(dǎo)?！盜AASB主席John Kellas說。

新準(zhǔn)則將ISA540（修訂）《會計(jì)估計(jì)及相關(guān)披露（不含公允價(jià)值計(jì)量和披露）的審計(jì)》和ISA545《公允價(jià)值計(jì)量和披露的審計(jì)》兩個(gè)準(zhǔn)則合并起來。IAASB認(rèn)為，通過合并，會計(jì)估計(jì)和公允價(jià)值估計(jì)的相似性應(yīng)被強(qiáng)調(diào)，而重復(fù)部分應(yīng)被去掉。新準(zhǔn)則要求審計(jì)人員將注意力集中在較高風(fēng)險(xiǎn)、會計(jì)判斷和可能的偏見等一些領(lǐng)域，從而幫助審計(jì)人員對被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)告框架體系中估計(jì)的合理性得出恰當(dāng)?shù)慕Y(jié)論。新準(zhǔn)則在會計(jì)估計(jì)包括公允價(jià)值會計(jì)估計(jì)審計(jì)中采用了風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)方法，它指出，審計(jì)人員應(yīng)就估計(jì)不確定性對風(fēng)險(xiǎn)評估的影響、管理層作出估計(jì)的方法、管理層使用的假設(shè)的合理性、披露的充分性等事項(xiàng)作出評價(jià)。新準(zhǔn)則也將為公允價(jià)值會計(jì)估計(jì)的審計(jì)，包括與估值模型相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告要求的恰當(dāng)運(yùn)用的審計(jì)考慮提供詳細(xì)的指南。

John Kellas還說明，盡管新準(zhǔn)則在2009年12月15日以后才生效，當(dāng)其他重新起草的準(zhǔn)則生效時(shí)，就得考慮很多現(xiàn)實(shí)的問題。審計(jì)人員應(yīng)充分認(rèn)識到理解與公允價(jià)值相關(guān)的會計(jì)原則和規(guī)則的必要性，并對它們的運(yùn)用給予恰當(dāng)?shù)目紤]。因此，審計(jì)人員可能在計(jì)劃和執(zhí)行2008和2009年度業(yè)務(wù)時(shí)，就要考慮新準(zhǔn)則中的相關(guān)內(nèi)容。

二、新準(zhǔn)則的最新發(fā)展

新準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則相比較，體系更加完善，內(nèi)容更加具體，可操作性更強(qiáng)。新準(zhǔn)則主要強(qiáng)調(diào)審計(jì)人員在財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中對會計(jì)估計(jì)，包括公允價(jià)值會計(jì)估計(jì)及相關(guān)披露的責(zé)任，它詳細(xì)闡述了ISA315的修訂稿和ISA330的修訂稿和其他相關(guān)的準(zhǔn)則在會計(jì)估計(jì)方面的應(yīng)用情況，也包括單個(gè)會計(jì)估計(jì)錯報(bào)的要求和指南及可能的管理層偏見的信號。新準(zhǔn)則的最新發(fā)展主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）進(jìn)一步明確會計(jì)估計(jì)的性質(zhì)

舊準(zhǔn)則對會計(jì)估計(jì)性質(zhì)的描述比較簡單，新準(zhǔn)則結(jié)合會計(jì)估計(jì)的目標(biāo)進(jìn)一步細(xì)化。在新準(zhǔn)則中，一些不能準(zhǔn)確計(jì)量的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目被視為會計(jì)估計(jì)。管理層用來支持會計(jì)估計(jì)的信息的性質(zhì)和可靠程度各不相同，因此會影響到與會計(jì)估計(jì)相關(guān)的估計(jì)的不確定性。估計(jì)不確定性的程度相應(yīng)又會影響到會計(jì)估計(jì)的重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，包括它們對管理層無意或有意的偏見的敏感程度。

會計(jì)估計(jì)的計(jì)量目標(biāo)因適用的財(cái)務(wù)報(bào)告框架和被報(bào)告的財(cái)務(wù)項(xiàng)目不同而有差異。有些會計(jì)估計(jì)的計(jì)量目標(biāo)是預(yù)測一項(xiàng)或多項(xiàng)可能需要會計(jì)估計(jì)的交易或事項(xiàng)的結(jié)果。對另外一些會計(jì)估計(jì)，包括許多公允價(jià)值會計(jì)估計(jì)，計(jì)量目標(biāo)是不一樣的，它表述為在計(jì)量日現(xiàn)實(shí)條件下交易或財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的價(jià)值，如對特定類型的資產(chǎn)或負(fù)債估計(jì)的市場價(jià)格。會計(jì)估計(jì)的結(jié)果和財(cái)務(wù)報(bào)表中初始確認(rèn)或披露的金額之間出現(xiàn)差異不一定代表財(cái)務(wù)報(bào)表存在錯報(bào)。這在公允價(jià)值會計(jì)估計(jì)中體現(xiàn)得尤為充分，因?yàn)橐延^察到的結(jié)果總會受到期后一些事項(xiàng)的影響。

（二）強(qiáng)調(diào)“識別和評估重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)”審計(jì)程序

與舊準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則增加了一節(jié)內(nèi)容對識別和評估重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)這一程序予以特別說明。按照ISA315的要求，在識別和評估重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，審計(jì)人員應(yīng)評估與會計(jì)估計(jì)相關(guān)的估計(jì)不確定性的程度，并根據(jù)自己的判斷確定，存在高度的估計(jì)不確定性的會計(jì)估計(jì)是否將導(dǎo)致特別風(fēng)險(xiǎn)。

1.估計(jì)不確定性

與會計(jì)估計(jì)相關(guān)的估計(jì)不確定性的程度可能受到以下因素的影響：會計(jì)估計(jì)依賴判斷的程度；會計(jì)估計(jì)對假設(shè)變化的敏感程度；可能減少估計(jì)不確定性的計(jì)量技術(shù)是否存在；預(yù)測期間的長度，以及來源于過去事項(xiàng)以預(yù)測未來事項(xiàng)的數(shù)據(jù)的相關(guān)性；來源于外部的可靠數(shù)據(jù)的可利用性等。與會計(jì)估計(jì)相關(guān)的估計(jì)不確定性程度可能影響估計(jì)對偏見的敏感程度。審計(jì)人員在評估重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)考慮的因素包括：會計(jì)估計(jì)實(shí)際或預(yù)期的金額；會計(jì)估計(jì)記錄的金額；管理層作出會計(jì)估計(jì)時(shí)是否利用了專家的工作；對以前期間會計(jì)估計(jì)復(fù)核的結(jié)果等。

2.高度的估計(jì)不確定性和特別風(fēng)險(xiǎn)

可能存在高度的估計(jì)不確定性的會計(jì)估計(jì)有：高度依賴判斷的會計(jì)估計(jì)，如對未決訴訟結(jié)果的判斷，或取決于未來不確定事項(xiàng)的未來現(xiàn)金流量的金額和時(shí)間；審計(jì)人員對財(cái)務(wù)報(bào)表以前期間作出的類似會計(jì)估計(jì)的復(fù)核結(jié)果表明以前的會計(jì)估計(jì)和實(shí)際結(jié)果之間存在重大差異；運(yùn)用了高度專業(yè)化的模型或投入不可見的公允價(jià)值會計(jì)估計(jì)等。

看似不重要的會計(jì)估計(jì)可能由于估計(jì)不確定性導(dǎo)致重大錯報(bào)，也就是說，財(cái)務(wù)報(bào)表中會計(jì)估計(jì)金額的大小并不能代表估計(jì)不確定性的大小。在某些情況下，估計(jì)不確定性程度很高，以至于不能作出合理的會計(jì)估計(jì)。適用的財(cái)務(wù)報(bào)告框架可能不允許在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)該項(xiàng)目，或不允許以公允價(jià)值計(jì)量。此時(shí)，特別風(fēng)險(xiǎn)不僅與會計(jì)估計(jì)是否應(yīng)確認(rèn)，或是否應(yīng)與公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)，還與披露的充分性相關(guān)。當(dāng)確定會計(jì)估計(jì)將產(chǎn)生特別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，審計(jì)人員應(yīng)對被審計(jì)單位的內(nèi)部控制包括控制活動進(jìn)行了解。在某些情況下，會計(jì)估計(jì)的不確定性可能導(dǎo)致對被審計(jì)單位的持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮，ISA570制定了相關(guān)處理要求并提供了指南。

（三）增加“重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對措施”

1. 審計(jì)人員確定點(diǎn)估計(jì)值或區(qū)間以評價(jià)管理層的點(diǎn)估計(jì)值

當(dāng)以下情況出現(xiàn)時(shí)，確定一個(gè)點(diǎn)估計(jì)值或區(qū)間來評價(jià)管理層的點(diǎn)估計(jì)值是應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的有效措施：會計(jì)估計(jì)不是來源于會計(jì)系統(tǒng)數(shù)據(jù)的日常處理；審計(jì)人員對以前期間財(cái)務(wù)報(bào)表作出的類似會計(jì)估計(jì)的復(fù)核表明管理層當(dāng)期的估計(jì)過程是無效的；被審計(jì)單位對管理層確定會計(jì)估計(jì)過程的控制未設(shè)計(jì)好或未恰當(dāng)執(zhí)行；期末和審計(jì)報(bào)告日之間的交易或事項(xiàng)與管理層的點(diǎn)估計(jì)值矛盾；審計(jì)人員在確定點(diǎn)估計(jì)值或區(qū)間時(shí)可利用的相關(guān)數(shù)據(jù)有多種來源。

審計(jì)人員確定點(diǎn)估計(jì)值或區(qū)間時(shí)采用的方法根據(jù)其適用情況的有效性會有所不同。例如，審計(jì)人員開始可能確定一個(gè)初步的點(diǎn)估計(jì)值，然后評價(jià)點(diǎn)估計(jì)值對假設(shè)變化的敏感程度，以確定管理層點(diǎn)估計(jì)值可能落入的一個(gè)區(qū)間。或?qū)徲?jì)人員可能先確定一個(gè)區(qū)間，再確定點(diǎn)估計(jì)值。審計(jì)人員確定點(diǎn)估計(jì)值的能力取決于諸多因素，包括使用的模型、可利用數(shù)據(jù)的性質(zhì)和區(qū)間及估計(jì)的不確定性。確定點(diǎn)估計(jì)值或區(qū)間的決策還可能受到適用的財(cái)務(wù)報(bào)告框架的影響，該框架可能已規(guī)定了在考慮各種結(jié)果和假設(shè)后運(yùn)用的點(diǎn)估計(jì)值，或規(guī)定了特定的計(jì)量方法。

2. 審計(jì)人員了解管理層的假設(shè)或方法

當(dāng)審計(jì)人員確定的點(diǎn)估計(jì)值或區(qū)間以及使用的假設(shè)或方法與管理層不同時(shí)，審計(jì)人員應(yīng)對管理層作出會計(jì)估計(jì)的假設(shè)或方法進(jìn)行充分的了解。這一了解可以為審計(jì)人員確定恰當(dāng)?shù)狞c(diǎn)估計(jì)值或區(qū)間提供相關(guān)的信息，也可以幫助審計(jì)人員了解和評價(jià)與管理層點(diǎn)估計(jì)值的重大差異。如當(dāng)審計(jì)人員運(yùn)用與管理層不同但同樣有效的假設(shè)時(shí)，差異可能產(chǎn)生。這表明會計(jì)估計(jì)對某些假設(shè)高度敏感，因此存在高度的估計(jì)不確定性，進(jìn)而表明會計(jì)估計(jì)可能是特別風(fēng)險(xiǎn)。

3. 審計(jì)人員縮小估計(jì)的區(qū)間

審計(jì)人員認(rèn)為運(yùn)用區(qū)間來評價(jià)管理層點(diǎn)估計(jì)值的合理性恰當(dāng)時(shí)，這個(gè)區(qū)間應(yīng)包括所有合理的結(jié)果而不是所有可能的結(jié)果，因?yàn)榘锌赡芙Y(jié)果的區(qū)間太寬泛，不能有效地實(shí)現(xiàn)審計(jì)的目的。當(dāng)審計(jì)人員確定的區(qū)間充分地縮小，能幫助審計(jì)人員判斷會計(jì)估計(jì)是否被錯報(bào)時(shí)，這個(gè)區(qū)間才是有效的。

通常情況下，被縮小至等于或小于一個(gè)低于財(cái)務(wù)報(bào)表整體重要性水平的金額，以評估重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和設(shè)計(jì)進(jìn)一步審計(jì)程序的區(qū)間，用來評價(jià)管理層點(diǎn)估計(jì)值的合理性也是充分的。但是在某些行業(yè)，不太可能將區(qū)間縮小至低于這一金額，這并不是要禁止確認(rèn)會計(jì)估計(jì)，但它表明，與會計(jì)估計(jì)相聯(lián)系的估計(jì)不確定性可能產(chǎn)生特別風(fēng)險(xiǎn)。

將區(qū)間縮小至其包含的所有結(jié)果都是合理的，可以通過兩種方式：第一，將審計(jì)人員判斷不太可能發(fā)生的在區(qū)間極值處的結(jié)果剔除；第二，在可利用的審計(jì)證據(jù)基礎(chǔ)上進(jìn)一步縮小區(qū)間，直到審計(jì)人員認(rèn)為區(qū)間內(nèi)的所有結(jié)果都是合理的。在極少數(shù)情況下，審計(jì)人員可縮小區(qū)間直至點(diǎn)估計(jì)值。

（四）增加“可能的管理層偏見的信號”

管理層偏見是指管理層在編制和表述信息時(shí)中立性的缺失。在審計(jì)中，審計(jì)人員可能會注意到管理層作出的判斷和決策中含有管理層偏見的信號，這些信號將影響審計(jì)人員對風(fēng)險(xiǎn)評估和應(yīng)對措施是否恰當(dāng)作出結(jié)論，審計(jì)人員也必須考慮其對剩余審計(jì)工作的影響，而且，它們可能影響審計(jì)人員對財(cái)務(wù)報(bào)表是否在整體上不存在重大錯報(bào)作出評價(jià)。

與會計(jì)估計(jì)相關(guān)的可能的管理層偏見的信號包括：管理層主觀判斷實(shí)際情況發(fā)生變化時(shí)，對會計(jì)估計(jì)或作出會計(jì)估計(jì)的方法的變更；管理層自己對公允價(jià)值會計(jì)估計(jì)作出的與可見的市場情況不一致的假設(shè)；可能產(chǎn)生有利于管理層目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的點(diǎn)估計(jì)值的重大假設(shè)的選擇或構(gòu)建；過于樂觀或悲觀的點(diǎn)估計(jì)值的選擇等。

三、新準(zhǔn)則對我國的啟示

2006 年，我國財(cái)政部頒布了新的會計(jì)審計(jì)準(zhǔn)則體系，其中包括《中國注冊會計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1321號――會計(jì)估計(jì)的審計(jì)》和《中國注冊會計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1322 號――公允價(jià)值計(jì)量和披露的審計(jì)》，隨后又了增強(qiáng)準(zhǔn)則可操作性的指南。這兩項(xiàng)準(zhǔn)則充分借鑒了國際上舊的ISA540和ISA545 的基本框架和內(nèi)容，首次為中國注冊會計(jì)師對公允價(jià)值的計(jì)量和披露執(zhí)行審計(jì)工作提供了依據(jù)，填補(bǔ)了原來的獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的空白，在當(dāng)前新會計(jì)準(zhǔn)則大范圍運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量屬性的背景下具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。但同時(shí)，IAASB也加快了修訂更新國際審計(jì)準(zhǔn)則的步伐，先后了一系列審計(jì)準(zhǔn)則的征求意見稿，本文所述的是前不久出臺的一項(xiàng)準(zhǔn)則，將舊的ISA540和ISA545進(jìn)行合并，對相關(guān)內(nèi)容整合并補(bǔ)充完善。筆者認(rèn)為，新準(zhǔn)則的對我國審計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)一步完善有很強(qiáng)的借鑒意義。

（一）及時(shí)對相關(guān)審計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行修訂

首先，我國對會計(jì)估計(jì)以及公允價(jià)值計(jì)量和披露的審計(jì)是通過現(xiàn)行審計(jì)準(zhǔn)則第1321號和第1322號來規(guī)范的。二者在審計(jì)目標(biāo)、審計(jì)程序以及估計(jì)的不確定性特征等諸多方面都有相似之處，將兩項(xiàng)準(zhǔn)則整合起來，去掉重復(fù)部分，能在很大程度上提高審計(jì)效率。其次，IAASB啟動了新一輪準(zhǔn)則修訂計(jì)劃，我國也應(yīng)結(jié)合本國的實(shí)際情況及時(shí)跟上，否則將離國際趨同的目標(biāo)越來越遠(yuǎn)。

（二）重視特別風(fēng)險(xiǎn)并積極采取應(yīng)對措施

對于可能產(chǎn)生特別風(fēng)險(xiǎn)的會計(jì)估計(jì)，如果管理層未充分重視估計(jì)不確定性的影響，審計(jì)人員必要時(shí)應(yīng)確定一個(gè)區(qū)間來評價(jià)會計(jì)估計(jì)的合理性，確定點(diǎn)估計(jì)值或區(qū)間是對評估風(fēng)險(xiǎn)的有效果有效率的應(yīng)對措施。我國現(xiàn)行準(zhǔn)則尚未從確定點(diǎn)估計(jì)值或區(qū)間的角度來談特別風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對措施，因此可借鑒新準(zhǔn)則的這一大亮點(diǎn)，引入審計(jì)人員通過確定點(diǎn)估計(jì)值或區(qū)間來評價(jià)管理層的點(diǎn)估計(jì)值的方法，以將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的范圍內(nèi)。

（三）積極創(chuàng)建公允價(jià)值計(jì)量屬性運(yùn)用的良好條件

2006 年，一份PCAOB的研究報(bào)告表明：審計(jì)師有關(guān)估值技術(shù)的知識水平還相當(dāng)?shù)?，而且隨著新估值模型的出現(xiàn)，審計(jì)師恐怕難以跟上估值技術(shù)進(jìn)步的步伐。正如PCAOB主席Olson 所言：目前世界范圍內(nèi)的大多數(shù)審計(jì)師未曾接受過估值技術(shù)方面的專門培訓(xùn)，為此，PCAOB正考慮如何持續(xù)地對審計(jì)師進(jìn)行各種估值方法的培訓(xùn)，并對估值方法進(jìn)行詳細(xì)地研究。PCAOB的考慮應(yīng)當(dāng)引起我國有關(guān)部門的重視。在現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則大范圍運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量屬性的背景下，我國應(yīng)建立公允價(jià)值評估制度，加大對審計(jì)人員的培訓(xùn)力度，并適時(shí)出臺對公允價(jià)值計(jì)量方法或程序的統(tǒng)一規(guī)定，而不是讓其零散分布于各項(xiàng)具體會計(jì)準(zhǔn)則，為公允價(jià)值審計(jì)提供便利。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 中注協(xié).中國注冊會計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則[ EB /OL ].北京: 省略.cn.

[2] 中注協(xié).中國注冊會計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則指南[M].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2006.

[3] IAASB.2007_IAASB_Handbook [EB/OL].

第4篇：公允價(jià)值估計(jì)方法范文

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司負(fù)債 公允價(jià)值 價(jià)值評估

通常認(rèn)為，保險(xiǎn)負(fù)債的公允價(jià)值，是指對保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)責(zé)任的一種公平的、能夠被交易各方承認(rèn)和接受的評估價(jià)值。它實(shí)質(zhì)上是公允價(jià)值會計(jì)針對保險(xiǎn)行業(yè)的特殊情況而對保險(xiǎn)負(fù)債采用的評估價(jià)值。國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB）下屬的保險(xiǎn)指導(dǎo)委員會將公允價(jià)值定義為：“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。特別對于保險(xiǎn)負(fù)債，公允價(jià)值是在評估當(dāng)日將保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)移給第三方承擔(dān)而不得不向其支付的金額?！?/p>

一、保險(xiǎn)負(fù)債公允價(jià)值評估的方法

（一）市價(jià)法。如果金融工具能夠在一個(gè)足夠的深度、廣度和開放程度的市場中進(jìn)行交易，金融工具的市場價(jià)格就是其公允價(jià)值。例如保險(xiǎn)公司絕大部分的資產(chǎn)由現(xiàn)金、銀行存款、債券、股票或證券類基金等組成，這些資產(chǎn)都可以直接從公開交易的市場上觀察到其市場價(jià)值，因此保險(xiǎn)公司的公允價(jià)值的計(jì)量相對非常容易，市場價(jià)值即為資產(chǎn)的公允價(jià)值。

（二）復(fù)制法。有些保險(xiǎn)產(chǎn)品同其他金融產(chǎn)品很類似，特別是保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)非常低的投資性產(chǎn)品，例如保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)不顯著的遞延年金、投資連結(jié)保險(xiǎn)等，使用一些可公開交易的金融工具可以大體復(fù)制出該負(fù)債的現(xiàn)金流。

（三）現(xiàn)值法。如果市場價(jià)格不可用并且無法使用可交易的金融工具來復(fù)制現(xiàn)金流，則用未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值來估計(jì)金融工具的公允價(jià)值。對于絕大部分的保險(xiǎn)公司負(fù)債而言，現(xiàn)值法是最可行、最常用的方法。

二、使用現(xiàn)值法估計(jì)保險(xiǎn)負(fù)債的公允價(jià)值

（一）直接估計(jì)法?？紤]到為了直接估計(jì)負(fù)債的公允價(jià)值，那么負(fù)債的公允價(jià)值是合同本身所涉及的所有賠付的價(jià)值，因此，它把保險(xiǎn)公司的負(fù)債從保險(xiǎn)公司的具體經(jīng)營中提出來單獨(dú)考慮，其公允價(jià)值或者說市場價(jià)值只與保險(xiǎn)合同本身有關(guān)，而與保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)以及經(jīng)營狀況無關(guān)。直接法主要有兩種估計(jì)方法。

1.調(diào)整貼現(xiàn)率。即直接把在保單下可能發(fā)生的一系列現(xiàn)金流貼現(xiàn)到當(dāng)前時(shí)刻的現(xiàn)值作為負(fù)債的市場價(jià)值，貼現(xiàn)利率由反映現(xiàn)金流時(shí)間價(jià)值的無風(fēng)險(xiǎn)利率和作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償兩部分組成。但是，對保險(xiǎn)公司來說，它是負(fù)債經(jīng)營，屬于負(fù)債市場，而大多數(shù)負(fù)債無法找到完全可比的產(chǎn)品，因此，必須考慮用別的方法來確定合適的風(fēng)險(xiǎn)利差，可以直接對各種復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行建模，將它們體現(xiàn)為對未來現(xiàn)金流的影響，而不是用貼現(xiàn)利率來反映。

資本成本法是一種典型的直接調(diào)整貼現(xiàn)率的方法，其基本的思想是，投資者的預(yù)期回報(bào)與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)成正比，預(yù)期回報(bào)越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越大?？梢杂觅Y本回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)水平之間的關(guān)系來確定負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)利差。在理想狀況下，假設(shè)某公司的負(fù)債無風(fēng)險(xiǎn)，即負(fù)債的公允價(jià)值就是按照無風(fēng)險(xiǎn)利率貼現(xiàn)的現(xiàn)值，期間無現(xiàn)金流變化，無稅和資本的流入與流出。則有：

ΔL=L×rf

ΔE=ΔA-ΔL=（A-L）×rf=E×rf

其中E、A、L，都是以公允價(jià)值表示的保險(xiǎn)公司的權(quán)益、資產(chǎn)和負(fù)債，rf為無風(fēng)險(xiǎn)收益率。這時(shí)，資本回報(bào)率=ΔE/E=rf，說明當(dāng)負(fù)債無風(fēng)險(xiǎn)的情況下，保險(xiǎn)公司的投資E不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。

但是在現(xiàn)實(shí)中，保險(xiǎn)公司的投資往往面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，如精算風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，所以保險(xiǎn)公司要求的資本回報(bào)率將從rf上升到rE。推導(dǎo)過程如下：

由：E×rE=（E+L）×rf-L?rL

得出：rL=rf-E/L×（rE-rf）

可以看出，負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)利差rL要比無風(fēng)險(xiǎn)利率rf小，其差值依賴于資本與負(fù)債的比例和市場的資本回報(bào)率（rE）。因此，如果能夠獲得持有類似的資產(chǎn)/負(fù)債的市場持有人的相關(guān)數(shù)據(jù)就能夠推導(dǎo)出rL，從而也就可以結(jié)合負(fù)債的現(xiàn)金流狀況貼現(xiàn)推導(dǎo)出負(fù)債的公允價(jià)值。

2.調(diào)整現(xiàn)金流/期權(quán)定價(jià)法。期權(quán)定價(jià)法又稱為“多重情景法”，這種方法的實(shí)質(zhì)是估計(jì)現(xiàn)金流可能發(fā)生的各種情景，然后通過一定的方法折現(xiàn)，來對未來現(xiàn)金流進(jìn)行估值。這種方法一般適用于利率敏感型負(fù)債。

（二）間接估計(jì)法。所謂間接估計(jì)負(fù)債的公允價(jià)值，是指首先估計(jì)資產(chǎn)和所有者權(quán)益的市場價(jià)值，二者的差額就得到負(fù)債的公允價(jià)值。

間接法把保險(xiǎn)公司的負(fù)債看作保險(xiǎn)公司經(jīng)營整體的一個(gè)組成部分，負(fù)債的市場價(jià)值等于公司的資產(chǎn)價(jià)值減去公司本身的市場價(jià)值。假設(shè)存在潛在的投資者欲購買該保險(xiǎn)公司，其買價(jià)就是該保險(xiǎn)公司的市場價(jià)值，它由公司未來可分配盈余的現(xiàn)值決定，然后用資產(chǎn)的市場價(jià)值減去未來可分配盈余的現(xiàn)值即購買價(jià)格就得到該保險(xiǎn)公司負(fù)債的市場價(jià)值。即：

MVL=MVA-MVE

其中MVL表示公司負(fù)債的市場價(jià)值，MVA表示公司資產(chǎn)的市場價(jià)值，而MVE表示公司未來可分配盈余的市場價(jià)值，間接法的核心就是計(jì)算這一項(xiàng)。

利用間接法評價(jià)負(fù)債公允價(jià)值的具體步驟是：首先，在隨機(jī)經(jīng)濟(jì)情境下產(chǎn)生期望未來現(xiàn)金流，其中要考慮支持資產(chǎn)的投資收益、會計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整、所得稅和風(fēng)險(xiǎn)資本需求；其次，按照風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本成本折現(xiàn)未來現(xiàn)金流（可分配盈余），求均值后得到可分配盈余的現(xiàn)值；資產(chǎn)的市場價(jià)值扣除遞延稅收負(fù)債后減去可分配盈余的現(xiàn)值即得到負(fù)債的公允價(jià)值。

對于確定保險(xiǎn)公司負(fù)債的公允價(jià)值的方法――直接法和間接法，如果假設(shè)設(shè)置具有一致性的話，這兩個(gè)方法本質(zhì)上是等價(jià)的。

三、保險(xiǎn)負(fù)債公允價(jià)值評估的作用

采用公允價(jià)值計(jì)量保險(xiǎn)負(fù)債是消除或減少會計(jì)錯配、提供高質(zhì)量會計(jì)信息的要求。作為金融市場的重要參與者，保險(xiǎn)公司往往持有大量的投資組合和衍生工具，其資產(chǎn)負(fù)債表中的大多數(shù)資產(chǎn)都采用公允價(jià)值計(jì)量，而資產(chǎn)負(fù)債表對應(yīng)的負(fù)債一方未反映現(xiàn)行利率的變化，采用了各種不同的計(jì)算基礎(chǔ)，這實(shí)際上人為地扭曲了保險(xiǎn)公司的利潤和權(quán)益等相關(guān)信息。具體來說，負(fù)債的公允價(jià)值評估對保險(xiǎn)公司有著以下幾方面作用：

（一）績效評估的基礎(chǔ)。減輕會計(jì)錯配問題的另一辦法是對負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值評估。在市場利率頻繁變化的環(huán)境下，現(xiàn)行會計(jì)系統(tǒng)對負(fù)債評估僅僅報(bào)告其賬面價(jià)值，不能反映保險(xiǎn)公司真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)、收益情況和公司經(jīng)濟(jì)價(jià)值的變化。保險(xiǎn)負(fù)債的公允價(jià)值評估將克服現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告對公司價(jià)值的扭曲，揭示公司的真實(shí)業(yè)績，財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者以此為基礎(chǔ)開展經(jīng)營管理，更有可能提高公司價(jià)值。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理的基礎(chǔ)。資產(chǎn)負(fù)債管理建立在兩個(gè)基礎(chǔ)之上：第一，資產(chǎn)負(fù)債管理采用公司實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值，即資產(chǎn)現(xiàn)金流減去負(fù)債現(xiàn)金流。因此以歷史成本為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)會計(jì)對公司價(jià)值的衡量不適用于資產(chǎn)負(fù)債管理。第二，資產(chǎn)負(fù)債管理的中心目的是管理公司實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值對市場利率變化的敏感度，因此公司應(yīng)該控制或管理市場利率對公司價(jià)值的影響程度。要實(shí)現(xiàn)這兩個(gè)基礎(chǔ)，就必須對負(fù)債進(jìn)行市場定價(jià)。報(bào)告保險(xiǎn)公司負(fù)債的公允價(jià)值、建立以公允價(jià)值為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表，將使得保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理過程與公司財(cái)務(wù)報(bào)告趨于一致。

（三）新產(chǎn)品定價(jià)的基礎(chǔ)。許多保險(xiǎn)產(chǎn)品都包含內(nèi)嵌期權(quán)，例如保單貸款期權(quán)、投保人的退保期權(quán)等。實(shí)務(wù)中許多公司都是在假定利率和保單持有人行為不變的基礎(chǔ)上確定保費(fèi)，并沒有對內(nèi)嵌期權(quán)給予足夠的重視。但是，自20世紀(jì)90年代以來，市場利率頻繁改變，保單持有人頻繁行使這些內(nèi)嵌期權(quán)。傳統(tǒng)的定價(jià)方法不能完全反映出內(nèi)嵌期權(quán)的價(jià)值，加大了公司定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。易變的市場利率也促使保險(xiǎn)業(yè)使用負(fù)債的公允價(jià)值評估方法對其新業(yè)務(wù)進(jìn)行定價(jià)。

（四）用VAR方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。為了保證資金的安全性和盈利性，建立全面、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)對公司是非常重要的。近年來，保險(xiǎn)公司普遍運(yùn)用在險(xiǎn)價(jià)值對市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量和控制。而VAR方法是建立在市場價(jià)值基礎(chǔ)之上的，保險(xiǎn)負(fù)債公允價(jià)值評估支持保險(xiǎn)公司的VAR管理過程。

四、保險(xiǎn)公司負(fù)債的公允價(jià)值評估應(yīng)注意的問題

（一）保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公允價(jià)值調(diào)整。在計(jì)算保險(xiǎn)負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)，困難之一就是如何決定一個(gè)合理的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。在缺乏市場的時(shí)候，可以應(yīng)用本文所述的方法來獲得保險(xiǎn)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)市場價(jià)值。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)在評估中的考量。信用風(fēng)險(xiǎn)主要從增加投資風(fēng)險(xiǎn)或降低資本水平兩方面對負(fù)債的公允價(jià)值產(chǎn)生影響。投資風(fēng)險(xiǎn)的上升導(dǎo)致投資回報(bào)上升，從而增加了負(fù)債評估率rf并降低負(fù)債的價(jià)值。資本比率E/L的下降同樣增加負(fù)債評估率從而降低負(fù)債的價(jià)值。

（三）保險(xiǎn)負(fù)債的公允價(jià)值的局限性。第一，公允價(jià)值評估非常復(fù)雜。首先，需要確定建立在各種精算假設(shè)之上的現(xiàn)金流。其次，需要用經(jīng)濟(jì)情景產(chǎn)生器來產(chǎn)生利率經(jīng)濟(jì)情景。最后，它是建立在復(fù)雜的精算模型之上。此外，保險(xiǎn)負(fù)債公允價(jià)值評估太耗時(shí)間，對于某些假設(shè)太過敏感。第二，公允價(jià)值評估的成本高。對保險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行公允價(jià)值評估需要上萬次的現(xiàn)金流規(guī)劃，所需要的計(jì)算成本也很高。此外，評估過程需要的經(jīng)濟(jì)情景器及其維修花費(fèi)和咨詢、購買精算軟件的高級應(yīng)用模塊、數(shù)學(xué)和精算人才的花費(fèi)都很高，昂貴的費(fèi)用阻礙了負(fù)債公允價(jià)值評估的應(yīng)用。第三，評估沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。保險(xiǎn)負(fù)債公允價(jià)值評估缺乏標(biāo)準(zhǔn)化。各公司根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)和方法計(jì)算的公允價(jià)值結(jié)果之間缺乏可比性。盡管許多公司公開披露時(shí)會說明其使用的關(guān)鍵假設(shè)和方法，但由于計(jì)算的復(fù)雜性和專業(yè)性，一般公眾和監(jiān)管者都不甚了解，導(dǎo)致負(fù)債公允價(jià)值評估僅限于公司內(nèi)部的衡量指標(biāo)和內(nèi)部績效評估系統(tǒng)。

參考文獻(xiàn)：

1.周立生.公允價(jià)值會計(jì)對保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的影響[J].保險(xiǎn)研究，2011，（9）：60-66.

第5篇：公允價(jià)值估計(jì)方法范文

【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值;可靠性;可操作性

公允價(jià)值會計(jì)在本次金融危機(jī)中飽受指責(zé),美國證券委會員、國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會等采取了允許金融機(jī)構(gòu)不必按當(dāng)前市價(jià)確認(rèn)金融資產(chǎn)價(jià)值,重新分類金融資產(chǎn)以避免使用公允價(jià)值會計(jì)等措施,力圖緩解金融危機(jī)。雖然我們不能將這次金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)字赶蚬蕛r(jià)值會計(jì),也不應(yīng)過多地從經(jīng)濟(jì)后果角度來討論會計(jì)在重大經(jīng)濟(jì)危機(jī)中的負(fù)面影響,但本次金融危機(jī)至少暴露出了公允價(jià)值會計(jì)模式缺乏有效機(jī)制以調(diào)整非正常、非有效市場下確定公允價(jià)值操作方式這方面的漏洞。對公允價(jià)值可靠性的懷疑,對公允價(jià)值可能引起損益的劇烈波動的擔(dān)憂,對公允價(jià)值操作性難度大以及公允價(jià)值理論尚欠成熟和完善仍存在不少的爭議。

面對社會各界要求重新審視公允價(jià)值會計(jì)模式的要求,筆者認(rèn)為,公允價(jià)值會計(jì)經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵具有科學(xué)性,其存在和發(fā)展的基礎(chǔ)是決策有用的會計(jì)目標(biāo),只要決策有用的會計(jì)目標(biāo)仍然得到認(rèn)可,公允價(jià)值會計(jì)的基礎(chǔ)就難以削弱,因此采用公允價(jià)值準(zhǔn)則仍然是未來的趨勢。結(jié)合我國新會計(jì)準(zhǔn)則體系來看,新準(zhǔn)則的一個(gè)突出特點(diǎn)就是大量引入公允價(jià)值和現(xiàn)值進(jìn)行計(jì)量與列報(bào)。如何解決公允價(jià)值會計(jì)的可靠性和公允價(jià)值會計(jì)方法的可操作性,是當(dāng)前會計(jì)實(shí)務(wù)中亟待解決的難題。

一、當(dāng)前我國公允價(jià)值會計(jì)的難點(diǎn)分析

(一)公允價(jià)值理論研究水平有待提高

對于公允價(jià)值的采用來說,完善的理論比活躍的市場和高素質(zhì)的人才更重要。對理論研究的缺失,特別是對公允價(jià)值概念及其外延研究的缺失,將極大阻礙公允價(jià)值的應(yīng)用和發(fā)展。公允價(jià)值的定義還存在很多不足之處,如公允價(jià)值定義強(qiáng)調(diào)“交易”,這與持續(xù)經(jīng)營假設(shè)及與資產(chǎn)的定義強(qiáng)調(diào)“預(yù)期會給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益”和負(fù)債的定義強(qiáng)調(diào)“預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)”相矛盾。公允價(jià)值究竟是作為一種計(jì)量目標(biāo)還是作為一種計(jì)量屬性存在,其與歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值及現(xiàn)值的關(guān)系應(yīng)該如何定位?是并列的關(guān)系還是包含的關(guān)系,公允價(jià)值究竟應(yīng)該被定義為脫手價(jià)格還是買入價(jià)格?價(jià)格是基于市場參與者還是交易雙方,哪種表述更為準(zhǔn)確?參考市場應(yīng)選擇主市場還是最有利市場?負(fù)債的公允價(jià)值應(yīng)否考愿特定主體的償債風(fēng)險(xiǎn)?這些都是爭議很大的問題。國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會和美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會對公允價(jià)值的研究還有待深入,突出表現(xiàn)在估價(jià)技術(shù)的欠成熟上。實(shí)務(wù)界對復(fù)雜的估價(jià)技術(shù)無所適從。理論產(chǎn)生于實(shí)踐,又指導(dǎo)實(shí)踐。我國理論界對公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究仍然十分有限。當(dāng)前我國會計(jì)和審計(jì)準(zhǔn)則體系中大量采用現(xiàn)值和公允價(jià)值,主要是迫于外界壓力而達(dá)到與國際趨同,并非是從發(fā)展規(guī)律上掌握了公允價(jià)值的精髓。

(二)有必要建立完善的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則

盡管2007年實(shí)施的新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則對公允價(jià)值計(jì)量屬性給出了初步定義及使用方法,但由于我國目前公允價(jià)值理論研究的缺失,無法建立完善的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則,對公允價(jià)值確認(rèn)和計(jì)量的要求及方法散落于各個(gè)具體準(zhǔn)則之中,準(zhǔn)則之間的差異導(dǎo)致了不一致。比如公允價(jià)值三個(gè)層次的具體應(yīng)用規(guī)定不夠具體,表述不盡一致,特別是公允價(jià)值計(jì)量需要考慮的眾多因素沒有提及,估值技術(shù)的運(yùn)用更是公允價(jià)值計(jì)量的最大難點(diǎn)。所有這些都會帶來實(shí)務(wù)操作中的困難,加上會計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高和管理人員的道德風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)重制約了會計(jì)信息的可靠性和決策相關(guān)性。

(三)公允價(jià)值信息的可靠性仍存在一定爭議

公允價(jià)值會計(jì)信息由于其高度的決策相關(guān)性,越來越受到相關(guān)關(guān)系方尤其是投資者和債權(quán)人的青睞。但同時(shí)令人擔(dān)憂和懷疑的是:公允價(jià)值會計(jì)信息的可靠性如何?可靠性的主要標(biāo)志包括真實(shí)性、可核性和中立性。真實(shí)性是指一項(xiàng)計(jì)量或敘述與其所要表達(dá)的現(xiàn)象或狀況保持一致或吻合;可核性是指相近背景的不同個(gè)人,分別采用同一計(jì)量方法對同一事項(xiàng)加以計(jì)量而得出相同的結(jié)果;中立性是指會計(jì)信息應(yīng)面向使用者的共同需要,公正而無偏見,與信息的特定使用者的特殊需要及意愿無關(guān)。一般認(rèn)為歷史成本應(yīng)可核而可靠,而對于公允價(jià)值,當(dāng)不存在可觀察的市價(jià)的時(shí)候,需要通過估計(jì)來獲得,因此人們擔(dān)心其因主觀隨意性較大而不可靠,更對公允價(jià)值可能引起損益的劇烈變動和利潤操縱表示擔(dān)憂。事實(shí)上,估計(jì)和假設(shè)是會計(jì)所固有的,可靠性并不等于肯定性和精確性。以合理成本,合理可靠地估計(jì)現(xiàn)金流量的金額和時(shí)間及折現(xiàn)是可能的。其實(shí),即使是歷史成本會計(jì)也存在大量的估計(jì)和判斷,不論存貨計(jì)價(jià)、固定資產(chǎn)拆舊、還是間接費(fèi)用的分配,都存在多種方法的選擇。因此,以估計(jì)為理由懷疑公允價(jià)值的可靠性是站不住腳的。關(guān)鍵的問題是估計(jì)的結(jié)果是否足夠可靠,而結(jié)果的可靠性又依賴于程序的可靠與否。

當(dāng)前公允價(jià)值會計(jì)實(shí)務(wù)中如何保證程序的可靠性正是公允價(jià)值計(jì)量與列報(bào)的難點(diǎn)之一,而最令人擔(dān)憂的是公允價(jià)值在運(yùn)用中往往成為管理層操縱利潤的工具。公允價(jià)值在運(yùn)用中遭遇這種窘境,并不是公允價(jià)值本身引起的,而是由公允價(jià)值的使用者和公允價(jià)值所處的環(huán)境造成的。這些環(huán)境包括會計(jì)準(zhǔn)則制度、監(jiān)管力度、法律法規(guī)的完善程度及與公允價(jià)值相關(guān)的一些因素。因此,如何保證高素質(zhì)的會計(jì)人員運(yùn)用合理的程序及時(shí)地、不受干擾地獲取公允價(jià)值信息;如何依賴專家的估計(jì);如何強(qiáng)化內(nèi)部和外部的監(jiān)管;如何健全法律法規(guī)加大舞弊和操縱的懲罰力度,均是解決公允價(jià)值會計(jì)可靠性的有力保證。

(四)公允價(jià)值會計(jì)的可操作性面臨諸多困難

公允價(jià)值表現(xiàn)形式較多,在實(shí)務(wù)中如何選擇使用,如何觀察同樣或類似資產(chǎn)和負(fù)債的市價(jià),當(dāng)沒有可觀察市價(jià)的時(shí)候,如何采用估值技術(shù),這些都是公允價(jià)值計(jì)量實(shí)務(wù)中的可操作性問題,也即公允價(jià)值在技術(shù)上的可行性問題,這是制約公允價(jià)值可靠性的重要因素之一。這些實(shí)務(wù)中的操作性問題具體面臨如下困難:首先,存在活躍市場的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值信息獲取渠道是否通暢?獲取成本是否適中?獲取信息是否及時(shí)?當(dāng)前,企業(yè)主要是通過經(jīng)紀(jì)商、行業(yè)協(xié)會、定價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)(如資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu))等獲得活躍市場中非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值。企業(yè)如何建立與這些部門的聯(lián)系,這些部門如何強(qiáng)化他們的服務(wù)功能,另外這些部門所的公允價(jià)值信息是否滯后于市場信息,這些因?yàn)橐粋€(gè)不具及時(shí)性的公允價(jià)值很難具有相關(guān)性。其次,采用估值技術(shù)時(shí),未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中各種估計(jì)參數(shù)的取得具有一定的彈性。如果變量的選擇不合理,將導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果的不公允、不可比。在觀察市場價(jià)格時(shí),如何考慮以下問題,即結(jié)合資產(chǎn)或負(fù)債的特征、考慮是否是有序交易、市場參與者是否信息對稱和自愿、市場參與者是否是關(guān)聯(lián)方、是否基于脫手價(jià)格及排除交易費(fèi)用等;在計(jì)算現(xiàn)值時(shí),如何對未來現(xiàn)金流量的時(shí)間和金額進(jìn)行估計(jì),如何考慮貨幣時(shí)間價(jià)值,如何考慮其他難以識別的因素,如資產(chǎn)變現(xiàn)的困難與市場的不完善等,所有這些都需要財(cái)務(wù)人員的職業(yè)判斷和估計(jì),甚至依賴專家的幫助。最后,如何在制度安排上建立會計(jì)界與資產(chǎn)評估界的聯(lián)動機(jī)制也面臨障礙。一方面利用資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的智力支持會增加企業(yè)的信息處理成本,導(dǎo)致企業(yè)缺乏主動性甚至放棄;另一方面資產(chǎn)評估準(zhǔn)則與會計(jì)準(zhǔn)則對公允價(jià)值的定義和計(jì)量并不完全一致,如何銜接和合理適度地運(yùn)用評估價(jià)值面臨技術(shù)困難;再者,如何改善評估執(zhí)業(yè)環(huán)境,加強(qiáng)資產(chǎn)評估隊(duì)伍建設(shè),通過完善立法減少守信成本,增大失信損失,從而為公允價(jià)值的應(yīng)用創(chuàng)造良好的條件,這也是當(dāng)前待解決的問題。

二、完善公允價(jià)值會計(jì)的應(yīng)對措施

(一)加強(qiáng)理論研究,制定公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則

據(jù)統(tǒng)計(jì)(謝詩芬,2006),我國2006年2月15日財(cái)政部的1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則中,有35項(xiàng),約占90%,直接或間接地運(yùn)用了公允價(jià)值和現(xiàn)值計(jì)量。但同時(shí),考慮到我國的具體同情,新準(zhǔn)則對公允價(jià)值的應(yīng)用還是謹(jǐn)慎、適度和有條件的。暫不采用不等于永不采用,暫不采用不等于暫不研究。只有理論界先弄清楚了,實(shí)務(wù)界才有可能跟上。當(dāng)前我國理論界對公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究仍然十分有限,至今尚未形成一個(gè)完整的理念體系。同時(shí)這次金融危機(jī)也反映了國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會和美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會對公允價(jià)值的研究還有待深入。由于我們起步較晚,有可借鑒的國外研究成果,也有這次金融危機(jī)對公允價(jià)值會計(jì)的沖擊經(jīng)驗(yàn),我們的進(jìn)展可以稍快一些,可通過完善符合我國國情的公允價(jià)值準(zhǔn)則框架,在此基礎(chǔ)上制定邏輯一致的《公允價(jià)值計(jì)量》準(zhǔn)則,唯有這樣才能實(shí)現(xiàn)我國會計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的真正趨同,也更有利于指導(dǎo)實(shí)務(wù)界。

(二)完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場條件

在公允價(jià)值應(yīng)用的三個(gè)級次中,應(yīng)鼓勵優(yōu)先采用活躍市場中資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)。雖然公允價(jià)值并不就等于市場價(jià)格,但市場價(jià)格畢竟是最為客觀的,可靠程度最高,也是最簡便的公允價(jià)值來源。所以當(dāng)前應(yīng)努力培育各級市場,特別是生產(chǎn)資料市場和二手交易市場;進(jìn)一步加強(qiáng)生產(chǎn)資料市場監(jiān)測與調(diào)控工作;鼓勵和支持中介服務(wù)機(jī)構(gòu),如二手房地產(chǎn)交易的房屋咨詢、房屋交換等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu),從而使交易雙方能夠獲得相對公允的市價(jià)信息。另外還應(yīng)加快各種金融價(jià)格的市場化進(jìn)程和協(xié)調(diào),推進(jìn)股權(quán)分置改革。通過金融價(jià)格的逐步市場化,為金融衍生品公允價(jià)值計(jì)量提供條件。解決股權(quán)分置問題,在一定程度上恢復(fù)資本市場的固有功能,即價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能和對上市公司行為的市場約束功能,有利于穩(wěn)定市場預(yù)期,有利于資本市場創(chuàng)新和國際化進(jìn)程,有利于資產(chǎn)的順暢流轉(zhuǎn)和估值水平的提高。

(三)建立公允價(jià)值評估的政策、程序、監(jiān)控和審計(jì)制度

1.建立估計(jì)公允價(jià)值的政策和程序

企業(yè)應(yīng)建立估計(jì)其金融工具等項(xiàng)目的公允價(jià)值的恰當(dāng)?shù)恼吆统绦?這是保證公允價(jià)值可靠性的一個(gè)十分重要的手段。首先,公允價(jià)值估計(jì)政策應(yīng)保持一致性,不能輕易變更;所設(shè)計(jì)的程序要體現(xiàn)原則性和靈活性。其次,企業(yè)應(yīng)恰當(dāng)?shù)乇O(jiān)控其公允價(jià)值的估計(jì)過程,如安排專家和資深管理人員對估計(jì)結(jié)果進(jìn)行評價(jià),并將估值結(jié)果與可觀察市場價(jià)格進(jìn)行比較來評價(jià)等。最后,通過建立企業(yè)、會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所的聯(lián)動機(jī)制,從而在人才和信息上謀求共享。利用中介機(jī)構(gòu)所提供的公允價(jià)值信息,有利于減少會計(jì)人員的主觀隨意性,從而減少企業(yè)或個(gè)人操縱利潤的可能性。

2.加強(qiáng)監(jiān)控力度,提高評估和審計(jì)工作質(zhì)量

首先,通過加強(qiáng)評估工作和審計(jì)工作的配套建設(shè),如協(xié)調(diào)資產(chǎn)評估和會計(jì)中對公允價(jià)值定義和計(jì)量的規(guī)范,加強(qiáng)資產(chǎn)評估師的專業(yè)技能和職業(yè)道德教育,完善對公允價(jià)值計(jì)量和披露的審計(jì)準(zhǔn)則和評價(jià)標(biāo)準(zhǔn),以此來提高資產(chǎn)評估和審計(jì)工作的質(zhì)量,確保會計(jì)報(bào)告的可靠性。其次,加大對會計(jì)信息質(zhì)量、資產(chǎn)評估師的評估質(zhì)量和注冊會計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的監(jiān)督檢查,通過完善立法加大對造假者的懲治力度,使得失信者遭受的損失大于守信的成本,從而改善公允價(jià)值會計(jì)、評估、審計(jì)的執(zhí)業(yè)環(huán)境,為公允價(jià)值的應(yīng)用創(chuàng)造良好的條件。

(四)加強(qiáng)教育,提高相關(guān)人員的技能和道德素養(yǎng)

計(jì)量模式的改革不是一蹴而就的。我們在注重理論發(fā)展和實(shí)踐應(yīng)用的同時(shí),還必須不斷加大教育投入,培養(yǎng)具有公允價(jià)值觀念、懂理論、會實(shí)務(wù)、職業(yè)道德高尚的會計(jì)人員和審計(jì)人員。一方面,公允價(jià)值應(yīng)用過程中需要大量的職業(yè)判斷,只有會計(jì)人員和審計(jì)人員不斷更新觀念,接受新生事物,進(jìn)行知識更新,盡快熟知公允價(jià)值計(jì)量屬性并掌握對其的具體運(yùn)用,才能夠保證公允價(jià)值會計(jì)的可靠性,為公允價(jià)值會計(jì)將來在我國的全面使用掃清障礙。另一方面,公允價(jià)值應(yīng)用中大量不確定因素的使用,為企業(yè)利潤操縱提供了機(jī)會,這就要求我們加強(qiáng)對會計(jì)人員和審計(jì)人員守法意識和道德的教育,從主觀上消除利潤操縱的動機(jī)。

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第6篇：公允價(jià)值估計(jì)方法范文

迄今為止,有關(guān)于公允價(jià)值的定義也是不盡相同的。IAS32和IAS39中公允價(jià)值是指在公平交易中,熟悉情況的自愿當(dāng)事人進(jìn)行資產(chǎn)交換和負(fù)債清償?shù)慕痤~。FASB關(guān)于公允價(jià)值的最新定義是在SFAS157中,公允價(jià)值是指市場參與者假設(shè)在計(jì)量日的有序交易中,出售一項(xiàng)資產(chǎn)可收到或轉(zhuǎn)讓一項(xiàng)負(fù)債應(yīng)支付的價(jià)格。這兩個(gè)定義在表達(dá)上雖有不同之處,但都有一個(gè)共同點(diǎn),都暗含著公允價(jià)值是一種以市場輸入變量為參照基礎(chǔ)的估計(jì)價(jià)格。

應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量其信息具有如下特征:

1.1公允性

公允價(jià)值是由熟悉情況的交易雙方,在公平交易中自愿形成的交易價(jià)格,以這樣的價(jià)格進(jìn)行會計(jì)計(jì)量所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果對企業(yè)各方利益關(guān)系人來說往往是最公允的。20世紀(jì)80年代美國一些金融機(jī)構(gòu)利用會計(jì)計(jì)量原則——“歷史成本原則”掩蓋問題貸款。由于未能真實(shí)和迅速地反映金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況,導(dǎo)致眾多投資者判斷失誤,400多家金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn),發(fā)生了嚴(yán)重的儲蓄和貸款危機(jī)。從那以后,美國金融界就傾向于以公允價(jià)值計(jì)量金融產(chǎn)品,使得投資工具價(jià)值得到公允的體現(xiàn)。公允性是公允價(jià)值所具備的最基本的特征,公允價(jià)值的公允性特征來源于公允價(jià)值形成的重要前提——公平交易。公平交易的基本條件包括:(1)買賣雙方為平等自主的交換主體;(2)交易雙方從事與財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移和勞務(wù)提供有關(guān)的活動時(shí),應(yīng)按照價(jià)值規(guī)律的客觀要求進(jìn)行等價(jià)交換;(3)交換的目的出于正常的商業(yè)考慮,不包括關(guān)聯(lián)方交易和企業(yè)清算;(4)交易雙方均熟悉市場行情,且自愿而非被迫地進(jìn)行商品交換。

1.2假設(shè)性

假設(shè)性指在對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的過程中,公允價(jià)值是建立在假設(shè)交易基礎(chǔ)上的交易價(jià)格。SFAS157建立了公允價(jià)值估計(jì)分為三個(gè)層次:Ⅰ級估計(jì):在活躍市場上有相同的資產(chǎn)和負(fù)債報(bào)價(jià)信息時(shí),所使用該報(bào)價(jià)信息所估計(jì)的公允價(jià)值。Ⅱ級估計(jì):在活躍市場上沒有相同但有相似的資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)。這種相似的報(bào)價(jià)可用來進(jìn)行公允價(jià)值的估計(jì),但應(yīng)調(diào)整相同和相似之間的差異。Ⅲ級估計(jì):既無同類市場也無類似市場,當(dāng)出現(xiàn)這種情形時(shí),該資產(chǎn)的公允價(jià)值可按其所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計(jì)算的現(xiàn)值評估確定,估計(jì)所用方法是市場法、收益法和成本法。

2金融危機(jī)下對公允價(jià)值應(yīng)用的重新審視

(1)定義假設(shè)的不充分性。

此次由次貸引發(fā)的金融危機(jī)中也暴露出公允價(jià)值定義的一些缺陷。公允價(jià)值定義中假設(shè)所計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債存在著一個(gè)有序的交易市場或公平交易市場,但在金融危機(jī)中,公允價(jià)值運(yùn)用的這一假設(shè)前提并不成立。如花旗、瑞銀等投行之前發(fā)售的標(biāo)售利率型證券(Auction-RateSecurities,下稱ARS),ARS市場在2008年2月之前的總市值約為3300億美元,而從2008年2月至今這個(gè)市場已根本不具備流動性。

(2)估值技術(shù)的不完備性。

公允價(jià)值分為3個(gè)層次,第1和第2層次的公允價(jià)值,只要存在活躍交易市場,關(guān)于公允價(jià)值的可觀察參數(shù)能夠隨時(shí)獲取,公允價(jià)值計(jì)量的可靠性是可以保證的,其可靠性毫不亞于歷史成本。但對于第3層次的公允價(jià)值,因其估計(jì)需要大量的估計(jì)和判斷,可靠性可能會低于歷史成本。SFAS157中對不存在活躍市場的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債,必須采用估值技術(shù)來確定公允價(jià)值。采用估值技術(shù)的一個(gè)主要問題是結(jié)果的主觀性,從而影響公允價(jià)值的可靠性。

(3)公允價(jià)值監(jiān)管不完善性。

金融危機(jī)的發(fā)生在一定程度上也是由于對公允價(jià)值的監(jiān)管不力,造成公司管理層利用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行利潤粉飾的后果?！睹绹?cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告第159號—金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價(jià)值選擇》的規(guī)定,企業(yè)可以自己決定哪些流通在外的債券、貸款或其他負(fù)債采用市值計(jì)算公允價(jià)值。這給金融企業(yè)提供了粉飾利潤可操作途徑,2007年一年中美國金融機(jī)構(gòu)在信用水平下降的情況下居然“獲利”120億美元。對于公允價(jià)值的會計(jì)監(jiān)管卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有發(fā)揮其應(yīng)有的作用。4對我國公允價(jià)值應(yīng)用的啟示

(1)積極學(xué)習(xí)掌握國際最新的公允價(jià)值研究及相關(guān)領(lǐng)域成果。公允價(jià)值確定技術(shù)的運(yùn)用離不開理論的指導(dǎo)和規(guī)則的約束。目前我國涉及公允價(jià)值的相關(guān)準(zhǔn)則較為普遍,但是分布較為零散,缺乏系統(tǒng)指導(dǎo)公允價(jià)值理論和實(shí)務(wù)的公允價(jià)值準(zhǔn)則和框架體系。理論界應(yīng)積極學(xué)習(xí)和掌握國際上最新的公允價(jià)值研究成果及相關(guān)領(lǐng)域研究成果,著手建立適合我國國情的公允價(jià)值計(jì)量會計(jì)準(zhǔn)則和公允價(jià)值計(jì)量框架體系,以更好推動理論研究和指導(dǎo)會計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展。

(2)加大法制建設(shè)力度,完善會計(jì)準(zhǔn)則。完善的法律法規(guī)能夠嚴(yán)格規(guī)范利用會計(jì)計(jì)量操縱利潤行為的界定,盡力避免給那些利用公允價(jià)值進(jìn)行會計(jì)舞弊者留下操縱的空隙,并制定嚴(yán)厲的處罰措施,凈化會計(jì)環(huán)境。企業(yè)特別是上市公司利用會計(jì)準(zhǔn)則選擇空間造假,提供虛假會計(jì)報(bào)告的一個(gè)重要原因,是其造假成本過低,如果在建立完善會計(jì)規(guī)范的同時(shí),加大違規(guī)行為的處罰力度,增加企業(yè)會計(jì)造假成本,在一定程度上能夠防范利用公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)操控利潤的行為發(fā)生。

(3)加強(qiáng)企業(yè)的外部監(jiān)管和自身素質(zhì)。上市公司管理層蓄意造假是公允價(jià)值成為利潤操縱工具的一個(gè)重要因素。上市公司管理層出于對自身利益的考慮,會充分選擇適合自身利益的公允價(jià)值,甚至偽造完全脫離實(shí)際的公允價(jià)值,從而做出損害國家及其他利益相關(guān)者的行為。為了加強(qiáng)對企業(yè)管理層的約束,進(jìn)一步建立健全公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度就顯得尤為重要。同時(shí),加強(qiáng)人員培訓(xùn),提高業(yè)務(wù)素質(zhì)。要在我國全面地推廣公允價(jià)值計(jì)量屬性,歸根到底還要取決于會計(jì)人員素質(zhì)的提高,要從整體上來提高會計(jì)人員素質(zhì)。

(4)建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫市場信息平臺。構(gòu)建容量大、時(shí)效性強(qiáng)的行業(yè)數(shù)據(jù)信息系統(tǒng),提供充分完全的要素市場信息;大力推進(jìn)信息資源公開化,形成良好的市場價(jià)格信息體系,反映市場行情的瞬息變化,使各種資產(chǎn)或負(fù)債的市場價(jià)格能夠很容易取得。這不僅有利于職業(yè)人員在資產(chǎn)定價(jià)時(shí)選取適當(dāng)?shù)膮?shù),減輕了會計(jì)人員的判斷難度,還避免了交易各方因不了解市場價(jià)格而被欺騙,從而有效防止了公允價(jià)值的濫用。更能為公允價(jià)值的審計(jì)提供有效的審計(jì)軌跡和足夠的數(shù)據(jù)支持。

參考文獻(xiàn)

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第7篇：公允價(jià)值估計(jì)方法范文

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)減值；公允價(jià)值；現(xiàn)值；會計(jì)計(jì)量

1.公允價(jià)值和現(xiàn)值的含義

公允價(jià)值指熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價(jià)格，或無關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項(xiàng)資產(chǎn)可以被買賣或者一項(xiàng)負(fù)債可以被清償?shù)某山粌r(jià)格。在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉市場情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。購買企業(yè)對合并業(yè)務(wù)的記錄需要運(yùn)用公允價(jià)值的信息。在實(shí)務(wù)中，通常由資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對被并企業(yè)的凈資產(chǎn)進(jìn)行評估。

現(xiàn)值指指資金折算至基準(zhǔn)年的數(shù)值，也稱折現(xiàn)值、在用價(jià)值，是指對未來現(xiàn)金流量以恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)后的價(jià)值。指資產(chǎn)按照預(yù)計(jì)從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量折現(xiàn)的金額，負(fù)債按照預(yù)計(jì)期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量折現(xiàn)的金額。

2.資產(chǎn)減值會計(jì)計(jì)量問題的核心問題

會計(jì)計(jì)量是財(cái)務(wù)會計(jì)的一個(gè)核心和基本環(huán)節(jié)，是資產(chǎn)減值會計(jì)的核心問題。會計(jì)計(jì)量分為初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量，初始計(jì)量采用歷史成本，而后續(xù)計(jì)量常采用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值、現(xiàn)行市價(jià)以及現(xiàn)行成本等計(jì)量屬性。資產(chǎn)減值會計(jì)計(jì)量在后續(xù)計(jì)量的范疇內(nèi)，即需要采用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值、現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價(jià)等計(jì)量屬性。

2.1 國際上主要存在以FASB和IASB兩種方式評估現(xiàn)行時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)的價(jià)值

前者認(rèn)為主要依賴于特定時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)的公允價(jià)值，減值計(jì)量中可收回金額表現(xiàn)為資產(chǎn)的公允價(jià)值；后者則引入了可收回金額的概念，表現(xiàn)為扣除出售費(fèi)用的公允價(jià)值和使用價(jià)值兩者中的較高者。兩種會計(jì)計(jì)量方式各有利弊，但在我國基本采用了IASB的觀點(diǎn)。

（1）可收回金額測試是為了確保企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值不超過其未來產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益，即對于資產(chǎn)的可回收性思考要立足于特定主體的資產(chǎn)的未來現(xiàn)金凈流量。通常而言，針對專用廠房及設(shè)備等，市場參與者對于未來經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期都小于企業(yè)所預(yù)期的，所以說，公允價(jià)值未必能確切反映資產(chǎn)的未來經(jīng)濟(jì)利益。

（2）若使用資產(chǎn)比銷售產(chǎn)生的現(xiàn)金流量多，這就意味著理性的公司可能會對將資產(chǎn)的可收回金額建立在市場價(jià)格的基礎(chǔ)之上而產(chǎn)生誤解，從而不愿意出售資產(chǎn)。

（3）FASB認(rèn)為一般而言，在沒有獲得資產(chǎn)的市場公開報(bào)價(jià)的情況下，現(xiàn)值技術(shù)是可獲得的、估價(jià)長期資產(chǎn)或資產(chǎn)組合公允價(jià)值的最佳技術(shù)。并特別強(qiáng)調(diào)，在不需要成本和努力就可獲得的用來估計(jì)公允價(jià)值的唯一信息就是主體的估計(jì)未來現(xiàn)金流量。

2.2 資產(chǎn)減值時(shí)，資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值的計(jì)量辦法

（1）銷售凈價(jià)

銷售凈價(jià)指在公平交易中熟悉情況的資源交易的雙方在出售一項(xiàng)資產(chǎn)后，公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額。但在現(xiàn)實(shí)操作中，銷售凈價(jià)幾乎等同于可變現(xiàn)凈值，這種做法也被廣泛認(rèn)同采納。同時(shí)，可變現(xiàn)凈值這一概念需要滿足兩個(gè)條件：①存貨能容易地以已知的價(jià)格售出。 ②追加費(fèi)用或成本是確定的或可以合理估計(jì)的。

（2）可回收金額

對于可收回金額，美國會計(jì)準(zhǔn)則中可收回金額指公允價(jià)值；英國則將其定義為可實(shí)現(xiàn)凈值與在用價(jià)值孰高；在我國，可收回金額的實(shí)際含義為未來現(xiàn)金流量的不貼現(xiàn)值?！镀髽I(yè)會計(jì)制度》解釋為：“資產(chǎn)的銷售凈價(jià)與預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時(shí)的處置中形成的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中的較高者”。

根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系（2006）的有關(guān)規(guī)定，資產(chǎn)存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)估計(jì)其可收回金額?？墒栈亟痤~應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。因此，固定資產(chǎn)的可回收金額，按照固定資產(chǎn)下列兩個(gè)金額的較高者確定：①公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額；②固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。前一個(gè)金額，反映了固定資產(chǎn)以處置方式收回成本，后一個(gè)金額，反映了固定資產(chǎn)以使用方式收回成本。

（3）公允價(jià)值

2006年2月15日財(cái)政部了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則的新會計(jì)準(zhǔn)則體系，同時(shí)規(guī)定在2007年1月1日起首先在上市公司實(shí)施。這項(xiàng)新會計(jì)準(zhǔn)則的出臺將公允價(jià)值定義為在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)消償?shù)慕痤~計(jì)量。

2.3 資產(chǎn)減值時(shí)現(xiàn)值計(jì)量的方法

（1）現(xiàn)值計(jì)量的方法

①期望現(xiàn)金流量法：采用反映可能結(jié)果范圍的復(fù)合現(xiàn)金流量和無風(fēng)險(xiǎn)利率來估計(jì)公允價(jià)值；②傳統(tǒng)現(xiàn)值法：采用一套單一的估計(jì)現(xiàn)金流量和單一利率來估計(jì)公允價(jià)值。IASC和FASB均允許主體在兩種方法中進(jìn)行選擇，但現(xiàn)值計(jì)量的目的不同，其計(jì)量方法也就不同。

（2）現(xiàn)值計(jì)量的指導(dǎo)性原則

①在可能的程度內(nèi)，對未來現(xiàn)金流量和利率的估計(jì)應(yīng)該反映對有關(guān)未來事項(xiàng)和不確定性的假設(shè)，這些假設(shè)是市場參與者在決定是否通過公允的現(xiàn)金交易來獲取一項(xiàng)資產(chǎn)或一組資產(chǎn)時(shí)必須要考慮的。②用來折現(xiàn)現(xiàn)金流量的利率所內(nèi)含的各種假設(shè)應(yīng)該與估計(jì)現(xiàn)金流量時(shí)所內(nèi)含的假設(shè)相一致。否則，一些假設(shè)的影響將會被重復(fù)考慮或者被忽略掉。例如，10%的利率可以被用于貸款時(shí)的合同約定現(xiàn)金流量，它反映了這筆貸款未來特有的違約風(fēng)險(xiǎn)；但同樣的10%不能用來對這些預(yù)期現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)，因?yàn)檫@些約定現(xiàn)金流量中已經(jīng)包含了未來違約相對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢酬。③現(xiàn)金流量和利率的估計(jì)不應(yīng)受主觀偏見和其他與被估資產(chǎn)和負(fù)債無關(guān)的因素的干擾。例如，如果故意低估凈現(xiàn)金流量，以增強(qiáng)某項(xiàng)資產(chǎn)未來表面的獲利能力，就會使計(jì)量產(chǎn)生偏差。④現(xiàn)金流量和利率的估計(jì)應(yīng)該反映可能結(jié)果的范圍，而不僅僅是一個(gè)單一的最可能、最悲觀或最樂觀的金額。

（3）現(xiàn)值計(jì)量的主要目的

①當(dāng)公允價(jià)值不能直接在市場上觀察到時(shí)，估計(jì)有關(guān)項(xiàng)目的公允價(jià)值。②決定采用實(shí)際利率法的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本。③決定資產(chǎn)或負(fù)債的特定主體價(jià)值。

（4）現(xiàn)值計(jì)量的要素

①對未來現(xiàn)金流量的估計(jì)，或者在更復(fù)雜的情況下，對不同時(shí)間未來現(xiàn)金流量的估計(jì)。②對這些現(xiàn)金流量金額或時(shí)間可能變動的預(yù)期。③以無風(fēng)險(xiǎn)利率表示的貨幣時(shí)間價(jià)值。④資產(chǎn)或負(fù)債內(nèi)在不確定性的價(jià)格。⑤包括非流動性和市場不完善在內(nèi)的其他因素。

3.在資產(chǎn)減值會計(jì)計(jì)量中，公允價(jià)值的合理使用建議

（1）借鑒FASB公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的制定模式

美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會經(jīng)過長時(shí)間的研究，召開多次會議進(jìn)行討論，在科學(xué)論證的基礎(chǔ)上，在2006年9月正式頒布了美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則第157號，即公允價(jià)值計(jì)量。同時(shí)還對此制定了詳實(shí)的計(jì)量指南對其進(jìn)行補(bǔ)充和說明。我國的會計(jì)準(zhǔn)則要想與國際接軌，必須要在制定準(zhǔn)則上認(rèn)真考究，借鑒國際制定的模式，成立相關(guān)的機(jī)構(gòu)，對公允價(jià)值進(jìn)行規(guī)范、完善，并加以具體說明、補(bǔ)充。

（2）參考FASB公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的框架體系

FASB的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則有一個(gè)統(tǒng)一指導(dǎo)的理論框架和詳細(xì)的闡明和規(guī)范，我國可以借鑒FASB的經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)我國的國情進(jìn)行嚴(yán)密的邏輯論證，積極聽取社會意見和建議，制定出一套在理論層面和技術(shù)層面上都規(guī)范全面的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則。

（3）積極地建立一個(gè)與公允價(jià)值計(jì)量相適應(yīng)的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境

我國需要一個(gè)發(fā)達(dá)活躍的社會主義市場、信息透明化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和完善的制度規(guī)范，必須要基于完善的資本產(chǎn)權(quán)市場和健全的制度規(guī)范，建立健全專業(yè)的評估機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)市場監(jiān)管的方法。

（4）正式美國頒布的財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則，結(jié)合自身，取長補(bǔ)短

由于我國的市場體系、資本結(jié)構(gòu)等方面不完善，所以我國也要看到不同的國情，認(rèn)識到美國頒布的財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則第157號也有它的不足之處，穩(wěn)步推動公允價(jià)值計(jì)量的發(fā)展，促進(jìn)會計(jì)理論的研究和有益會計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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第8篇：公允價(jià)值估計(jì)方法范文

關(guān)鍵詞：會計(jì)準(zhǔn)則 計(jì)量 對策

0 引言

2006年2月財(cái)政部的新會計(jì)準(zhǔn)則在諸多方面實(shí)現(xiàn)了突破，其中公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用是最大的亮點(diǎn)之一。公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用，既說明我國市場經(jīng)濟(jì)在逐步走向成熟，也標(biāo)志著我國會計(jì)準(zhǔn)則在國際趨同中邁出了實(shí)質(zhì)性步伐。但是在新會計(jì)準(zhǔn)則下公允價(jià)值計(jì)量還有許多不足，特別是與國際上先進(jìn)的公允價(jià)值計(jì)量模式還有一定的差距，值得我們分析和研究。

1 新會計(jì)準(zhǔn)則體系下公允價(jià)值計(jì)量所面臨的問題

1.1 公允價(jià)值計(jì)量可能會降低會計(jì)信息的可靠性 公允價(jià)值是參與交易的雙方對市場價(jià)值的一種判斷，而市場環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频慕灰變r(jià)格，有的卻無法尋找而只能估計(jì)由于存在商業(yè)秘密的保密原則，信息阻斷等因素，公允價(jià)值的取得和公允性判斷難度較大，這在一定程度上影響會計(jì)數(shù)據(jù)的客觀性，進(jìn)而其可靠性也大為減弱。新準(zhǔn)則對公允價(jià)值的估價(jià)沒有給出具體的方法，并且沒有區(qū)分不同公允價(jià)值的公允性等級在我國的新準(zhǔn)則體系中，雖然《基本準(zhǔn)則》第四十三條規(guī)定在運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量，但是對于如何保證公允價(jià)值的可靠性沒有一個(gè)統(tǒng)領(lǐng)的表述。

1.2 應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量可能成為企業(yè)盈余管理提供便利 盈余管理是指企業(yè)的管理者為實(shí)現(xiàn)企業(yè)或個(gè)人利益，在會計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)， 主要通過會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的選擇，從而使企業(yè)盈余達(dá)到預(yù)期目的。會計(jì)準(zhǔn)則和盈余管理既是制約和反制約的關(guān)系，也是利用與反利用的關(guān)系。會計(jì)準(zhǔn)則在主觀上制約著盈余管理行為，但盈余管理在客觀上促進(jìn)會計(jì)準(zhǔn)則的不斷改進(jìn)和完善。會計(jì)準(zhǔn)則天生不是盈余管理的動因，但會計(jì)準(zhǔn)則天生會成為管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理所借用的工具。所以，會計(jì)準(zhǔn)則的科學(xué)性、嚴(yán)密性和彈性如何，無疑對企業(yè)管理者利用其進(jìn)行盈余管理的深度、廣度和頻度是有很大的影響。盡管會計(jì)準(zhǔn)則的制定者也懂得這一關(guān)系，但會計(jì)準(zhǔn)則并非完全為了防止盈余管理而制定的，新會計(jì)準(zhǔn)則正是在考慮其科學(xué)性、實(shí)用性進(jìn)而擴(kuò)大會計(jì)選擇和職業(yè)判斷的范圍，還是制止盈余管理而壓縮會計(jì)選擇和職業(yè)判斷的范圍的矛盾中產(chǎn)生的。新會計(jì)準(zhǔn)則在這種矛盾中適當(dāng)調(diào)整了會計(jì)選擇的范圍和職業(yè)判斷的內(nèi)容，但客觀上仍為新的盈余管理手段的運(yùn)用提供了契機(jī)。新會計(jì)準(zhǔn)則更多地體現(xiàn)了和國際會計(jì)準(zhǔn)則的趨同，增強(qiáng)會計(jì)信息相關(guān)性的同時(shí)，也適當(dāng)增大了會計(jì)政策的選擇和會計(jì)職業(yè)判斷的空間，從而客觀上增大了企業(yè)在某些方面進(jìn)行盈余管理的機(jī)率。

1.3 會計(jì)人員的素質(zhì)可能影響公允價(jià)值計(jì)量的合理運(yùn)用 公允價(jià)值存在著缺乏可靠性的致命弱點(diǎn)，在操作上很大程度地受到主觀因素的影響。會計(jì)人員素質(zhì)較低便成為影響公允價(jià)值確定的又一重要因素。會計(jì)人員的素質(zhì)包括道德素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)。在當(dāng)今這樣一個(gè)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的社會，人的趨利動機(jī)越發(fā)明顯，在利潤所帶來的巨大誘惑面前，會計(jì)人員往往容易喪失道德水準(zhǔn)和職業(yè)良知，對資產(chǎn)進(jìn)行虛假評估或不愿意披露詳細(xì)、真實(shí)的信息，低估損失，高估收益，甚至故意以欺詐、舞弊等手段，使會計(jì)信息歪曲反映經(jīng)濟(jì)活動和會計(jì)事項(xiàng)，職業(yè)道德素質(zhì)偏低嚴(yán)重影響會計(jì)信息質(zhì)量。會計(jì)人員整體業(yè)務(wù)素質(zhì)偏低，合理估計(jì)和判斷能力較差，也影響會計(jì)估計(jì)的合理性。從目前出臺的新會計(jì)準(zhǔn)則看，部分準(zhǔn)則存在一些高難度動作，如購買法、計(jì)稅基礎(chǔ)、資產(chǎn)重組等，除計(jì)稅基礎(chǔ)外，大部分是與公允價(jià)值有關(guān)，公允價(jià)值究其本質(zhì)是估計(jì)值，會計(jì)人員不但是報(bào)表的編制者，在新會計(jì)準(zhǔn)則下還應(yīng)是估價(jià)師，但在我國現(xiàn)階段這種較高素質(zhì)的會計(jì)人員數(shù)量并不很多，嚴(yán)重影響著公允價(jià)值計(jì)量的合理運(yùn)用。

2 新會計(jì)準(zhǔn)則下公允價(jià)值計(jì)量問題的解決方案

2.1 加快市場體系建設(shè)，為應(yīng)用公允價(jià)值營造良好的外部環(huán)境 公允價(jià)值計(jì)量植根于完善的市場環(huán)境，建立統(tǒng)一充分競爭的交易市場是引入公允價(jià)值計(jì)量屬性的前提。就目前我國的市場環(huán)境而言，急需完善資本市場，擴(kuò)大債券市場、票據(jù)市場、外匯市場、黃金等貴金屬市場，建立充分競爭的生產(chǎn)要素交易市場，尤其是房地產(chǎn)市場和金融工具交易市場。同時(shí)，要打破行業(yè)壟斷，降低金融、電信、能源、電力等行業(yè)的準(zhǔn)入條件，允許私營、民資進(jìn)入金融、保險(xiǎn)等領(lǐng)域；打破分業(yè)經(jīng)營的限制，鼓勵混業(yè)經(jīng)營，引入充分的市場競爭機(jī)制。

公允價(jià)值計(jì)量一般采用市價(jià)法、類似項(xiàng)目法和估價(jià)技術(shù)法。市價(jià)法是指將資產(chǎn)和負(fù)債的市場價(jià)格作為其公允價(jià)值的方法。類似項(xiàng)目法是指在找不到所計(jì)量項(xiàng)目的市場價(jià)格的情況下，通過參考類似項(xiàng)目的市場價(jià)格來確定所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值的一種方法。估價(jià)技術(shù)法是指當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債不存在或只有很少的市場價(jià)格信息時(shí)，采用一定的估價(jià)技術(shù)對所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值做出估計(jì)的方法。這三種方法運(yùn)用時(shí)首選市價(jià)法，因?yàn)楣_的市場價(jià)格是最公允的。賠償制度、處罰制度，這些措施能相對有效地保證財(cái)務(wù)信息的可靠性。因此，為了保障公允價(jià)值計(jì)量“公允”的使用，我們也需要比照發(fā)達(dá)國家的做法制定相應(yīng)的制度，采用加大違法成本的辦法來阻止企業(yè)的違規(guī)違法行為，以有效的防范造假現(xiàn)象的發(fā)生，促使企業(yè)自覺按照公允價(jià)值確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況。

2.2 完善公司治理結(jié)構(gòu)，為公允價(jià)值應(yīng)用創(chuàng)造良好的內(nèi)部環(huán)境 公允價(jià)值運(yùn)用中的真正公允必須解決人為操縱問題。運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的先天不足主要在于我國目前公司治理結(jié)構(gòu)方面的缺陷。公司治理簡單地說是處理公司內(nèi)部人與外部人之間的利益沖突。內(nèi)部人由于掌握了外部人所不知的內(nèi)部信息而會取對自身有利卻不惜傷害外部人利益的決策。我國的上市公司國有股一股獨(dú)大、所有者缺位導(dǎo)致上市公司“內(nèi)部人控制”程度相當(dāng)高，他們?yōu)榱藢?shí)現(xiàn)自身的利益，進(jìn)行上市公司與其大股東之間不正常的關(guān)聯(lián)方交易。公允價(jià)值成了關(guān)聯(lián)方之間達(dá)成的隨意價(jià)格。在上市公司粉飾經(jīng)營業(yè)績報(bào)告、偽造盈利的行為中，公允價(jià)值則成了一個(gè)法寶。這些行為極大地?cái)_亂了資本市場的秩序，降低了資本使用效率。因此，關(guān)鍵的措施是盡量完善我國公司的治理結(jié)構(gòu)。讓更多的投資者參與到資本市場，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化以弱化內(nèi)部人控制程度。只有這樣，才是公允價(jià)值能在我國合理運(yùn)用的根本保證。

第9篇：公允價(jià)值估計(jì)方法范文

關(guān)鍵詞：新會計(jì)準(zhǔn)則 公允價(jià)值 計(jì)量

2006年是我國的會計(jì)改革年，財(cái)政部出臺了1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則，較之以前的基本準(zhǔn)則和16項(xiàng)具體準(zhǔn)則及《企業(yè)會計(jì)制度》，發(fā)生了很大的變化，其中變化之一是重新提出使用公允價(jià)值的計(jì)量屬性，即在堅(jiān)持歷史成本原則的同時(shí)，引入公允價(jià)值，新準(zhǔn)則主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面采用了公允價(jià)值。公允價(jià)值的應(yīng)用有利于夯實(shí)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量，充分揭示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，正確衡量經(jīng)營業(yè)績，為會計(jì)信息使用人提供更有用的決策信息。下面就公允價(jià)值的使用予以探討。

（一）對公允價(jià)值的解釋

公允價(jià)值能夠更加可靠地提供有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值信息，能夠優(yōu)化資本市場的資源配置和資本定價(jià), 進(jìn)而在某種程度上增進(jìn)了會計(jì)信息價(jià)值的相關(guān)性,但如何理解公允價(jià)值，我們可以綜合不同會計(jì)組織對公允價(jià)值的定義，來加深對其理解。

GAAP（公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則）中對公允價(jià)值的定義是：資產(chǎn)的公允價(jià)值是在非清算交易中，自愿交易的雙方購買或銷售一項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值；負(fù)債的公允價(jià)值是在非清算交易中,自愿交易的雙方發(fā)生或償付一項(xiàng)債務(wù)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值。IASC 認(rèn)為, 公允價(jià)值是指在公平交易中, 熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~（1998 年）。FASB（美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會）認(rèn)為,公允價(jià)值是雙方在當(dāng)前的交易（而不是被迫清算或銷售）中, 自愿購買（或承擔(dān)）或出售（或清償）一項(xiàng)資產(chǎn)（或負(fù)債）的金額（2000 年）。我國新準(zhǔn)則對公允價(jià)值的定義是：在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換和債務(wù)清償?shù)慕痤~記量。

可以看出，在內(nèi)容上，公允價(jià)值定義非常簡單，它是資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~，但是這個(gè)金額是在許多限制和假定條件下取得的，正是這些限制和假定條件才使公允價(jià)值具有了特殊的內(nèi)涵。一是公平交易，即指交易雙方處于完全競爭市場環(huán)境中，獨(dú)立競爭，不涉及任何個(gè)人情面關(guān)系，不存在相互關(guān)聯(lián)的關(guān)系。二是持續(xù)經(jīng)營，即指交易是在非強(qiáng)制非清算銷售的情況下，由正常的商業(yè)考慮推動的下完成的。三是平等自愿，即指交易雙方地位平等，從自身的商業(yè)利益考慮，在非強(qiáng)迫條件下自愿地完成交易。四是完全市場，“熟悉情況”是獲取資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值的重要條件，要求參加交易的各方必須充分了解市場的情況，信息不對稱的程度應(yīng)盡可能地降到最低，任何商品或要求權(quán)的市場價(jià)格都可以公開查閱，而且交易時(shí)他們都已經(jīng)將各種交易的風(fēng)險(xiǎn)因素考慮在內(nèi)來確定交易的價(jià)格。五是時(shí)間性，即在“當(dāng)前的交易”條件下，這不論在使用市價(jià)還是現(xiàn)值估價(jià)技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)都體現(xiàn)的十分清楚。六是價(jià)值的估計(jì)性，公允價(jià)值的突出特點(diǎn)是,在交易或事項(xiàng)尚未發(fā)生時(shí)對市場價(jià)值發(fā)生變化的資產(chǎn)和負(fù)債,進(jìn)行以當(dāng)前市場情況為依據(jù)的重新計(jì)量，有時(shí)在缺乏市場價(jià)格時(shí)還要應(yīng)用現(xiàn)值技術(shù)，這種計(jì)量因?yàn)橛懈鞣N條件的約束，在很多情況下不可能絕對的準(zhǔn)確，只能是一個(gè)估計(jì)金額，即相對公允的價(jià)值。

（二）我國使用公允價(jià)值計(jì)量的歷史和現(xiàn)狀

在1998 年的《債務(wù)重組》準(zhǔn)則中, 我國首次采用公允價(jià)值，在2001年修訂前的《債務(wù)重組》、《非貨幣易》、《投資》三個(gè)準(zhǔn)則中對公允價(jià)值都有直接的運(yùn)用。然而, 2001年財(cái)政部和修訂了八項(xiàng)準(zhǔn)則, 取消公允價(jià)值在債務(wù)重組、非貨幣易和投資三項(xiàng)準(zhǔn)則的使用, 而改按賬面價(jià)值入賬。但是, 這種由公允價(jià)值向賬面價(jià)值的轉(zhuǎn)變, 并非表明我國對公允價(jià)值開始轉(zhuǎn)變態(tài)度。在2001年同時(shí)的《企業(yè)會計(jì)制度》中, 財(cái)政部要求企業(yè)擴(kuò)大資產(chǎn)減值的計(jì)提范圍, 要求按現(xiàn)行市價(jià)來反映某些資產(chǎn)的價(jià)值。計(jì)提資產(chǎn)減值所依據(jù)的現(xiàn)行市價(jià)有現(xiàn)行成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、可收回金額等, 所有這些都是公允價(jià)值的表現(xiàn)形式。后來財(cái)政部的無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、存貨等準(zhǔn)則中也或多或少地涉及公允價(jià)值的使用。除在上述準(zhǔn)則中直接使用公允價(jià)值外, 在一些準(zhǔn)則中還間接涉及公允價(jià)值。2006年出臺的新會計(jì)準(zhǔn)則，廣泛地引入了公允價(jià)值的計(jì)量屬性，既與國際會計(jì)準(zhǔn)則之間保持了較高的協(xié)調(diào)性，又考慮中國國情，與國際會計(jì)準(zhǔn)則存在一定的差異，對公允價(jià)值的應(yīng)用采取了適度和謹(jǐn)慎的態(tài)度，其使用范圍比國際會計(jì)準(zhǔn)則更窄一些，限制更嚴(yán)一些，如在有些準(zhǔn)則（生物資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等）中，我國會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的優(yōu)選模式是成本模式計(jì)量，只對有確鑿證據(jù)表明公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的可以用公允價(jià)值模式計(jì)量，而在國際會計(jì)準(zhǔn)則中則首選的是公允價(jià)值模式。

（三）公允價(jià)值的確定

在確定資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)，通常會采用以下方法：

1. 存在可觀察的相關(guān)市價(jià)時(shí)采用市價(jià)法。

市價(jià)法強(qiáng)調(diào)的是,一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值應(yīng)等于能夠獲得的同等效用的替代品的市場價(jià)格。這種方法要求將被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債與市場上交易的同類資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行比較,并且在必要時(shí)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。在確定參照物時(shí),要注意與被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的可替代性和交易條款與交易條件能夠反映正常的市場狀況和市場價(jià)格的程度。如參照物的所有方面與被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債完全相同時(shí)是最理想的，但很多情況下,參照物可能與被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債不完全相同,因此必須進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

2.如果不存在可觀察的市場標(biāo)價(jià),則可用現(xiàn)值估價(jià)技術(shù)來確定公允價(jià)值。

如存在合同約定的現(xiàn)金流,可以采用傳統(tǒng)現(xiàn)值法進(jìn)行計(jì)算。用傳統(tǒng)法計(jì)算現(xiàn)值時(shí),通常只使用單一的一組估計(jì)現(xiàn)金流量和“與風(fēng)險(xiǎn)成正比”的單一利率。顯然傳統(tǒng)法總是假設(shè)一個(gè)單一的利率就能夠反映對未來現(xiàn)金流量及其風(fēng)險(xiǎn)程度，因此關(guān)鍵在于選擇一個(gè)恰當(dāng)?shù)睦?而要選擇這樣一個(gè)“與風(fēng)險(xiǎn)成正比”的利率至少需要同時(shí)識別、比較和分析待計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債和市場中存在的、具有相應(yīng)可觀察利率和相似的未來現(xiàn)金流量特征的另一項(xiàng)參照性資產(chǎn)或負(fù)債，通過兩者對比來確定。

如不存在合同約定的現(xiàn)金流，則可使用期望現(xiàn)金流量法。期望現(xiàn)金流量法是在考慮所有可能的現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)上計(jì)算一個(gè)現(xiàn)金流量期望值，進(jìn)而確定其折現(xiàn)利率并計(jì)算出其現(xiàn)值的方法。

可以把確定公允價(jià)值的過程總結(jié)如下：當(dāng)交易已經(jīng)發(fā)生,價(jià)格是確定的、非強(qiáng)迫或清算的,則公允價(jià)值就是該交易價(jià)格。如果交易未發(fā)生,則需要估計(jì)。其中,如果可以直接從市場標(biāo)價(jià)觀察公允價(jià)值,則直接使用該標(biāo)價(jià)。如果不能,則應(yīng)當(dāng)運(yùn)用那些估計(jì)結(jié)果最接近公允價(jià)值的可行的估價(jià)技術(shù)?？梢钥闯?在確定的情況下,公允價(jià)值信息與歷史成本信息并無差別,可靠性程度很高。在需要估計(jì)公允價(jià)值的情況下,如果可以獲得可比的市場價(jià)格,從而可以采用市價(jià)法進(jìn)行估計(jì),由于它是獨(dú)立于管理者的外部市場的信息,因而也是可靠的。當(dāng)采用現(xiàn)金流量法時(shí)，如需對現(xiàn)金流量和折現(xiàn)利率進(jìn)行估計(jì)，由于使用了更多的假設(shè)，則其可靠程度將會受到影響。

（四）運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量需要注意的問題

計(jì)量屬性的選擇必須符合現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。國外發(fā)達(dá)資本市場的經(jīng)驗(yàn)表明, 經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)、資本市場越完善, 財(cái)務(wù)會計(jì)信息服務(wù)于經(jīng)濟(jì)決策的目標(biāo)就會越明確, 財(cái)務(wù)會計(jì)對公允價(jià)值的依賴性也就會越強(qiáng)。英美等西方國家證券市場發(fā)達(dá), 其健全的公司治理結(jié)構(gòu)對管理層形成了有力的外部約束,因而相關(guān)的公允價(jià)值不僅易于取得, 而且利用公允價(jià)值操縱利潤的空間也相對較小，這些國家的會計(jì)準(zhǔn)則較為完善, 會計(jì)造假的空間很小，法制也比較健全, 對舞弊行為懲罰力度較大, 會計(jì)造假的成本很高, 在一定程度上遏制了造假案件的發(fā)生。

近年來，新會計(jì)業(yè)務(wù)的不斷涌現(xiàn)直接推動了公允價(jià)值應(yīng)用。大量外國資本涌入我國,金融衍生產(chǎn)品交易活躍，目前已產(chǎn)生了數(shù)量眾多、特征各異的衍生金融工具。由于衍生金融工具不要求初始凈投資, 或要求很少的凈投資, 歷史成本對其無法計(jì)量, 只有公允價(jià)值才能對其進(jìn)行計(jì)量，另一方面, 企業(yè)上市后成了公眾公司，資本市場通過股東投票機(jī)制、并購接管機(jī)制和股權(quán)激勵機(jī)制, 發(fā)揮對公司管理層的激勵和約束作用，為我國會計(jì)實(shí)務(wù)中拓展公允價(jià)值的應(yīng)用奠定了基礎(chǔ)。因此在我國會計(jì)實(shí)務(wù)中拓展公允價(jià)值的使用范圍, 加大公允價(jià)值的使用力度是大勢所趨。

前些年，我國曾出現(xiàn)過利用公允價(jià)值操縱利潤的現(xiàn)象，但我們不能因?yàn)橛腥死霉烙?jì)、假設(shè)、判斷來進(jìn)行利潤操縱就否定公允價(jià)值，公允價(jià)值和利潤操縱之間沒有必然的聯(lián)系，公允價(jià)值是利潤操縱的一個(gè)手段，而非其根源。隨著我國新會計(jì)準(zhǔn)則的出臺，準(zhǔn)則體系更加完善，大力發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)，深化企業(yè)改革, 轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制, 建立現(xiàn)代企業(yè)制度, 改變和完善了企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，完善資本市場規(guī)則，優(yōu)化法制環(huán)境，增加對資本市場上會計(jì)造假行為的打擊力度，加強(qiáng)對投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護(hù), 加強(qiáng)對上市公司、證券公司的監(jiān)管力度，嚴(yán)厲打擊對會計(jì)準(zhǔn)則的惡意誤用，加強(qiáng)監(jiān)管、職業(yè)道德建設(shè)，提高投資者甄別會計(jì)信息能力，提高會計(jì)人員職業(yè)判斷能力等手段多管齊下，減少利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱的可能性，保證公允價(jià)值在新準(zhǔn)則執(zhí)行過程中能被正確使用，使我國企業(yè)的會計(jì)信息更加公允、可靠，對信息使用人更加有用。

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