流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估精選(九篇)

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第1篇：流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估范文

近幾年，隨著國(guó)有企業(yè)改制的不斷推進(jìn)，越來(lái)越多的國(guó)有企業(yè)根據(jù)新的公司法改建為國(guó)有獨(dú)資公司，是我國(guó)深化國(guó)有大中型企業(yè)改革的重要舉措，也是國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理制度改革的一項(xiàng)有效措施。國(guó)有企業(yè)按照《公司法》規(guī)定改制為股份有限公司，按照規(guī)定，應(yīng)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，并按資產(chǎn)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值調(diào)整企業(yè)相應(yīng)資產(chǎn)的原賬面價(jià)值；國(guó)有資產(chǎn)改制評(píng)估后如何調(diào)賬，如何進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，我國(guó)目前還沒(méi)有明確和系統(tǒng)的文件規(guī)定，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作中爭(zhēng)議較大，方法不一致。大多數(shù)企業(yè)都是參考會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

一般公司調(diào)賬有兩種做賬方法，一種是在公司成立日棄舊賬，建新賬；一種是在原有賬務(wù)的基礎(chǔ)上根據(jù)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行差額調(diào)賬。根據(jù)財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》，企業(yè)進(jìn)行公司制改制的，應(yīng)以經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值作為認(rèn)定成本，該成本與其賬面價(jià)值的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整所有者權(quán)益。

1. 按評(píng)估確認(rèn)結(jié)果調(diào)整資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值后，若評(píng)估確認(rèn)的凈資產(chǎn)大于原賬面凈資產(chǎn)，應(yīng)扣除未來(lái)應(yīng)交所得稅后的余額計(jì)入資本公積，會(huì)計(jì)分錄如下：

借：固定資產(chǎn)

原材料

庫(kù)存商品等

貸：資本公積

遞延稅款

2. 按評(píng)估確認(rèn)結(jié)果調(diào)整資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值后，若評(píng)估確認(rèn)的凈資產(chǎn)小于原賬面凈資產(chǎn)，應(yīng)按順序沖減未分配利潤(rùn)、資本公積，會(huì)計(jì)分錄如下：

借：利潤(rùn)分配

資本公積

貸：固定資產(chǎn)

原材料

庫(kù)存商品等

具體到某一單項(xiàng)資產(chǎn)，不管是增還是減，都按上述原則進(jìn)行賬務(wù)處理。例如：調(diào)整存貨資產(chǎn)時(shí)，若企業(yè)總體上資產(chǎn)評(píng)估增值，借記“存貨”，貸記“資本公積”；若總體上資產(chǎn)評(píng)估減值，借記“未分配利潤(rùn)”，貸記“存貨”。具體存貨項(xiàng)目的增值和減值，用正負(fù)號(hào)來(lái)進(jìn)行區(qū)分。

公司的調(diào)賬日一般選擇在變更后的營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)的次月。要按評(píng)估報(bào)告明細(xì)表逐項(xiàng)逐筆調(diào)整，在調(diào)帳日已不存在的資產(chǎn)不用進(jìn)行調(diào)整。評(píng)估調(diào)整的重點(diǎn)一般是流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、土地、長(zhǎng)期投資等。

1. 流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收款項(xiàng)、存貨等。企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快，企業(yè)改制由于大量的手續(xù)要辦，評(píng)估基準(zhǔn)日到調(diào)賬日的時(shí)間間隔往往大于流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間，我們可以假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日的流動(dòng)資產(chǎn)在這段時(shí)間內(nèi)已經(jīng)進(jìn)行過(guò)一次流轉(zhuǎn)，它們已從實(shí)物形態(tài)轉(zhuǎn)化為企業(yè)的現(xiàn)金或應(yīng)收賬款，增值部分已經(jīng)從利潤(rùn)中體現(xiàn)出來(lái)了，流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估增減值一般情況不需要調(diào)整。但是，一些特殊的情況需要我們關(guān)注，如一些流轉(zhuǎn)速度慢，評(píng)估出現(xiàn)減值的流動(dòng)資產(chǎn)，如果在調(diào)賬日仍然存在，則需要進(jìn)行調(diào)整。又如評(píng)估報(bào)告對(duì)殘次冷背的存貨或賬齡長(zhǎng)的應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行了評(píng)估減值處理，而這些資產(chǎn)在調(diào)賬日仍存在，就需要進(jìn)行個(gè)別分析調(diào)整。

調(diào)賬日依然存在的存貨調(diào)整按計(jì)價(jià)方法分兩種情況處理，如果是按實(shí)際成本計(jì)價(jià)，調(diào)賬時(shí)按評(píng)估值調(diào)整每一項(xiàng)存貨的成本價(jià)，如果是按計(jì)劃成本計(jì)價(jià)，調(diào)賬時(shí)按存貨總的評(píng)估增減值調(diào)整各項(xiàng)存貨的差異，分別計(jì)入材料差異、產(chǎn)成品差異等。調(diào)賬日依然存在的應(yīng)收款項(xiàng)如果進(jìn)行了評(píng)估減值，那么按照評(píng)估結(jié)果調(diào)整應(yīng)收款項(xiàng)的壞賬準(zhǔn)備，使其按個(gè)別認(rèn)定法來(lái)進(jìn)行壞帳準(zhǔn)備的提取。

2、固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)由于周轉(zhuǎn)速度慢，是評(píng)估調(diào)賬的主要對(duì)象。實(shí)際操作中，應(yīng)對(duì)照評(píng)估明細(xì)表，根據(jù)調(diào)賬日還存在的固定資產(chǎn)在基準(zhǔn)日的賬面值和評(píng)估值，分別調(diào)整固定資產(chǎn)原值和累計(jì)折舊，然后根據(jù)新的價(jià)值和剩余使用年限來(lái)計(jì)提折舊。

如：某一臺(tái)設(shè)備，2006年10月購(gòu)入進(jìn)帳，原值327000.00元，使用年限8年，至評(píng)估基準(zhǔn)日2010年3月31日累計(jì)折舊132673.44元，殘值率5%，月折舊率3235.94元，凈值194326.56元。評(píng)估確認(rèn)的設(shè)備原值300500.00元，凈值216360.00元。若調(diào)賬日為2011年3月1日，從3月起該設(shè)備的原值要調(diào)整成評(píng)估價(jià)值，折舊要重新計(jì)算。新的月折舊計(jì)算如下：

[300500*（1-5%）-（300500-216360）]

/[96-（2+12+12+12+3）]=3660.64元

從調(diào)賬當(dāng)月按評(píng)估確認(rèn)的折舊進(jìn)行計(jì)提，調(diào)賬日和評(píng)估基準(zhǔn)日的原值、凈值差額要進(jìn)行調(diào)賬處理，還是沿用上述例題，調(diào)賬分錄如下：

借：固定資產(chǎn)（原值差異） -26500.00元

資本公積（凈值差異） -22033.44元

貸：累計(jì)折舊 -48533.44元

借：以前年度損益調(diào)整

（調(diào)整2010年4-12月折舊差） 3822.30元

貸：累計(jì)折舊 3822.30元

借：管理費(fèi)用

（調(diào)整2011年1-2月折舊差） 849.40元

貸：累計(jì)折舊 849.40元 由于公司在2011年2月初設(shè)立，那調(diào)賬日就為2011年3月1日，需要將從評(píng)估基準(zhǔn)日2010年3月31日至12月31日補(bǔ)提的折舊，沖減上年的凈利潤(rùn)；從2011年1月1日至公司設(shè)立日之間補(bǔ)提的折舊，調(diào)整2011年的凈利潤(rùn)。

如果固定資產(chǎn)在調(diào)賬日已提足折舊，那么評(píng)估增值大的資產(chǎn)（例如一套房屋的增值達(dá)上百萬(wàn)）一次性調(diào)賬就有可能造成當(dāng)月的調(diào)整數(shù)過(guò)大，影響正常的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。更有甚者，對(duì)整個(gè)年度的利潤(rùn)都會(huì)造成影響。所以對(duì)于提足折舊的固定資產(chǎn)增值情況應(yīng)適當(dāng)延長(zhǎng)折舊年限，平均攤在后續(xù)年度中。

3. 無(wú)形資產(chǎn)，主要是針對(duì)土地資產(chǎn)的增值，要按土地的評(píng)估值及使用年限進(jìn)行攤銷(xiāo)。其他無(wú)形資產(chǎn)可以比照固定資產(chǎn)的折舊方法進(jìn)行攤銷(xiāo)。如某公司是從國(guó)有企業(yè)改制成有限公司，土地從無(wú)償使用變?yōu)橛袃斒褂茫?010年9月簽訂了土地出讓合同，繳納了土地出讓金56904149.00元，使用年限50年。土地原帳面價(jià)值14587232.50元，繳納土地出讓金后的帳面價(jià)值71491381.50元，評(píng)估價(jià)值213513700.00元，2010年9月起每月土地?cái)備N(xiāo)額：

71491381.50 / （50*12） =119152.30元

調(diào)帳日2011年3月1日起每月攤銷(xiāo)額：

213513700.00/ （50*12） =355856.17元

將入賬的評(píng)估增值部分從簽訂土地出讓合同的月份補(bǔ)攤即可。調(diào)賬日分錄如下：

借：無(wú)形資產(chǎn)

（評(píng)估價(jià)值減去土地出讓金和原值） 142022318.50元

貸：資本公積 142022318.50元

借：以前年度損益調(diào)整

（調(diào)整2010年9-12月攤銷(xiāo)差） 946815.48元

貸：累計(jì)攤銷(xiāo) 946815.48元

借：管理費(fèi)用 （調(diào)整2011年1-2月攤銷(xiāo)差） 473407.74元

貸：累計(jì)攤銷(xiāo) 473407.74元

4. 長(zhǎng)期投資。對(duì)各筆長(zhǎng)期投資按評(píng)估報(bào)告調(diào)整增減值。對(duì)各子公司的長(zhǎng)期投資按評(píng)估值調(diào)整后，做為新的投資成本，以后按此基礎(chǔ)進(jìn)行成本法核算。

以上是針對(duì)國(guó)有企業(yè)改制為獨(dú)資公司時(shí)，主要資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值和賬面價(jià)值不一致如何進(jìn)行賬務(wù)處理發(fā)表的一些個(gè)人見(jiàn)解，在具體進(jìn)行操作時(shí)，還要根據(jù)國(guó)家財(cái)務(wù)制度的相關(guān)規(guī)定綜合考慮，制定出企業(yè)切實(shí)可行的賬務(wù)處理。

參考文獻(xiàn)：

[1] 財(cái)政部會(huì)計(jì)司 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解 2008.

[2] 財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第1號(hào)》.

[3] 國(guó)企改制為有限責(zé)任公司的賬務(wù)調(diào)整2008年5月13日 來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)綜合.

第2篇：流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估范文

建賬的總體工作順序

建賬工作千頭萬(wàn)緒，工作中必須有一個(gè)明確的思路。在結(jié)束舊賬建立新賬的過(guò)程中，一般可按兩個(gè)步驟實(shí)施：

第一步對(duì)舊賬進(jìn)行調(diào)整。調(diào)整舊賬由兩個(gè)方面的內(nèi)容構(gòu)成，首先對(duì)審計(jì)中發(fā)現(xiàn)的會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行調(diào)整，然后依據(jù)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行調(diào)賬。在改制上市的企業(yè)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的調(diào)整建議既包括實(shí)質(zhì)性調(diào)整，也包括模擬性調(diào)整，但企業(yè)對(duì)舊賬實(shí)施的調(diào)整僅限于實(shí)質(zhì)性調(diào)整。實(shí)質(zhì)性調(diào)整主要是會(huì)計(jì)差錯(cuò)調(diào)整。由于會(huì)計(jì)差錯(cuò)的調(diào)整時(shí)間與會(huì)計(jì)差錯(cuò)發(fā)生期間不一致，企業(yè)在調(diào)整會(huì)計(jì)差錯(cuò)的過(guò)程中，不能將審計(jì)人員建議的會(huì)計(jì)差錯(cuò)調(diào)整分錄直接登入企業(yè)的賬簿，應(yīng)該分析會(huì)計(jì)差錯(cuò)對(duì)調(diào)賬日的影響。會(huì)計(jì)差錯(cuò)應(yīng)該在發(fā)現(xiàn)差錯(cuò)后即進(jìn)行調(diào)整，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在出具審計(jì)報(bào)告后也應(yīng)關(guān)注企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)差錯(cuò)的調(diào)整情況。

第二步是結(jié)束舊賬，建立新賬。這個(gè)步驟包括剝離調(diào)整和會(huì)計(jì)政策調(diào)整（整體改制的企業(yè)不存在剝離調(diào)整）。這里的剝離調(diào)整指按照企業(yè)的重組方案和投資的資產(chǎn)清單，將舊賬中的資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益過(guò)入到新賬中。剝離調(diào)整所依據(jù)的資產(chǎn)清單必須是建賬日而不是評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)清單。會(huì)計(jì)政策調(diào)整是指企業(yè)將原執(zhí)行的會(huì)計(jì)政策變更為新公司會(huì)計(jì)政策的調(diào)整。剝離調(diào)整和會(huì)計(jì)政策調(diào)整都是模擬調(diào)整，進(jìn)行模擬調(diào)整要解決的一個(gè)基本問(wèn)題是確定調(diào)賬日。由于企業(yè)改制面臨許多不確定的因素，在一個(gè)審計(jì)階段結(jié)束后，企業(yè)有可能因?yàn)橄嚓P(guān)工作不配套而需要追加審計(jì)期間。因此，考慮到公司設(shè)立等方面的法律規(guī)定，對(duì)舊賬的模擬調(diào)整應(yīng)在新公司拿到營(yíng)業(yè)執(zhí)照后進(jìn)行。

評(píng)估調(diào)賬的有關(guān)問(wèn)題

在國(guó)有企業(yè)改制過(guò)程中，按照國(guó)有資產(chǎn)管理有關(guān)規(guī)定，需要對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。由于企業(yè)賬面資產(chǎn)按歷史成本記錄，而評(píng)估一般采用重置成本法、現(xiàn)行市價(jià)法、收益折現(xiàn)法等方法，因此評(píng)估結(jié)果與資產(chǎn)賬面價(jià)值之間不可避免要產(chǎn)生差異，即評(píng)估增值和減值。如何對(duì)評(píng)估增值和減值進(jìn)行賬務(wù)處理，是建賬過(guò)程中需要解決的一個(gè)重要問(wèn)題?，F(xiàn)行的規(guī)范企業(yè)評(píng)估調(diào)賬的法規(guī)主要有財(cái)政部《關(guān)于股份有限公司有關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題解答》（財(cái)會(huì)字［1998］16號(hào)）、《關(guān)于執(zhí)行具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和〈股份有限公司會(huì)計(jì)制度〉》有關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題解答》（財(cái)會(huì)字［1998］66號(hào)）、《財(cái)政部關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估等有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題補(bǔ)充規(guī)定的通知》（財(cái)會(huì)函字［1999］2號(hào)）。評(píng)估調(diào)賬是指對(duì)調(diào)賬日重組范圍內(nèi)的資產(chǎn)按照資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行調(diào)整。由于評(píng)估基準(zhǔn)日到調(diào)賬日一般有一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)間間隔，這段時(shí)間內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)形態(tài)和數(shù)量發(fā)生變化，所以調(diào)賬時(shí)需分析評(píng)估基準(zhǔn)日與調(diào)賬日資產(chǎn)形態(tài)和數(shù)量的差異。

企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)由于周轉(zhuǎn)速度快，我們可以比較流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間與評(píng)估基準(zhǔn)日到調(diào)賬日的時(shí)間間隔。企業(yè)改制由于大量的手續(xù)要辦，評(píng)估基準(zhǔn)日到調(diào)賬日的時(shí)間間隔往往大于流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間，我們可以假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日的流動(dòng)資產(chǎn)在這段時(shí)間內(nèi)已經(jīng)進(jìn)行過(guò)一次流轉(zhuǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估增減值不需要調(diào)整。但是，一些特殊的情況需要我們關(guān)注，如一些流轉(zhuǎn)速度慢，評(píng)估出現(xiàn)減值的流動(dòng)資產(chǎn)，如果在調(diào)賬日仍然存在，則需要進(jìn)行調(diào)整。又如評(píng)估報(bào)告對(duì)殘次冷背的存貨或賬齡長(zhǎng)的應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行了評(píng)估減值處理，而這些資產(chǎn)在調(diào)賬日仍存在，就需要進(jìn)行個(gè)別分析調(diào)整。

固定資產(chǎn)由于周轉(zhuǎn)速度慢，是評(píng)估調(diào)賬的主要方面。實(shí)務(wù)中，應(yīng)對(duì)照評(píng)估明細(xì)表，按照有關(guān)評(píng)估調(diào)賬的法規(guī)的規(guī)定，將評(píng)估增值和減值記入賬簿中。在調(diào)賬日企業(yè)調(diào)賬后，固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值等于調(diào)賬前固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值與評(píng)估增減值之和。

繼續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題

本文將從評(píng)估基準(zhǔn)日到公司設(shè)立日這段經(jīng)營(yíng)期稱(chēng)為改制的繼續(xù)經(jīng)營(yíng)期，為論述方便，假設(shè)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)期間企業(yè)贏利。改制過(guò)程中股東對(duì)這段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)成果一般會(huì)有一個(gè)協(xié)議，有的企業(yè)由新老股東共享，有的由老股東享有，不同的繼續(xù)經(jīng)營(yíng)期利潤(rùn)處理方案對(duì)賬務(wù)處理也有不同的影響。對(duì)這段時(shí)間經(jīng)營(yíng)成果的處理應(yīng)在舊賬中進(jìn)行：如果股東協(xié)議中規(guī)定這段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)成果由老股東享有，則企業(yè)應(yīng)作利潤(rùn)分配的賬務(wù)處理；如果股東協(xié)議中規(guī)定這段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)成果由新老股東共享，則企業(yè)無(wú)須作利潤(rùn)分配的賬務(wù)處理。

繼續(xù)經(jīng)營(yíng)期間有一個(gè)特殊的問(wèn)題是固定資產(chǎn)的折舊。如前所述，在舊賬中進(jìn)行固定資產(chǎn)的評(píng)估調(diào)賬時(shí)，我們是將固定資產(chǎn)的評(píng)估增值和減值按照固定資產(chǎn)的明細(xì)表記入賬簿中，調(diào)賬后企業(yè)固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值等于調(diào)賬前固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值與評(píng)估增減值的和。由于實(shí)物資產(chǎn)出資是按評(píng)估值計(jì)價(jià)的，而評(píng)估基準(zhǔn)日到設(shè)立日之間的繼續(xù)經(jīng)營(yíng)期間固定資產(chǎn)要發(fā)生折舊，所發(fā)生的折舊費(fèi)用改制企業(yè)是按照原賬面原價(jià)計(jì)提而不是按照評(píng)估確認(rèn)價(jià)值計(jì)提的。在繼續(xù)經(jīng)營(yíng)期間原企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果由老股東享有的情況下，如固定資產(chǎn)評(píng)估出現(xiàn)增值，由于評(píng)估增值部分在繼續(xù)經(jīng)營(yíng)期間沒(méi)有計(jì)提折舊，繼續(xù)經(jīng)營(yíng)期間經(jīng)營(yíng)成果的計(jì)算沒(méi)有考慮評(píng)估增值對(duì)折舊費(fèi)用的影響，實(shí)施利潤(rùn)分配后，會(huì)出現(xiàn)實(shí)物出資不到位的情形。這種情況下，固定資產(chǎn)增值部分所影響的折舊應(yīng)由老股東在建立新賬時(shí)補(bǔ)足。這種補(bǔ)足可采用兩種方式：一是如果原利潤(rùn)分配未實(shí)際支付，可減記應(yīng)付原股東的利潤(rùn)。二是以現(xiàn)金補(bǔ)足。

會(huì)計(jì)政策變更問(wèn)題

由于我國(guó)統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度尚未全面實(shí)施，企業(yè)改制前后一般會(huì)涉及到會(huì)計(jì)制度的變更。進(jìn)行股份制改造上市的國(guó)有企業(yè)舊賬通常執(zhí)行行業(yè)會(huì)計(jì)制度，而在結(jié)束舊賬建立新賬后，新賬必須按《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》核算。行業(yè)會(huì)計(jì)制度與《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》在資產(chǎn)計(jì)價(jià)方面的一個(gè)很大的差別是《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》要求對(duì)資產(chǎn)減值必須進(jìn)行記錄和報(bào)告。

目前《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備有八項(xiàng)國(guó)有企業(yè)改制評(píng)估中，長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、在建工程等如果出現(xiàn)減值，評(píng)估機(jī)構(gòu)一般會(huì)作評(píng)估減值處理。而流動(dòng)資產(chǎn)由于流轉(zhuǎn)速度快從而在建賬日與評(píng)估基準(zhǔn)日不同，評(píng)估增減值一般無(wú)須調(diào)賬（特殊情況除外），但由于改制前后會(huì)計(jì)制度的不同，尤其在穩(wěn)健性方面有差別，對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的資產(chǎn)減值估計(jì)存在差異。而企業(yè)會(huì)計(jì)制度要求企業(yè)根據(jù)實(shí)際情況對(duì)壞賬損失作出合理的估計(jì)，股份制改制企業(yè)一般采用賬齡分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。因此改制企業(yè)根據(jù)實(shí)際情況所作出的對(duì)壞賬的估計(jì)，往往比按照行業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定的壞賬準(zhǔn)備要高得多。這里就出現(xiàn)了一個(gè)矛盾：企業(yè)在結(jié)束舊賬時(shí)由于其流動(dòng)資產(chǎn)沒(méi)有計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備或資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提金額很低，在建立新賬后按《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》進(jìn)行調(diào)整，由于《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》較行業(yè)會(huì)計(jì)制度更穩(wěn)健，新賬中反映的凈資產(chǎn)必然低于舊賬中的凈資產(chǎn)金額。如果這兩種凈資產(chǎn)的差不予考慮，會(huì)導(dǎo)致以實(shí)物出資的股東出資不到位。為解決這一問(wèn)題，應(yīng)該在新賬中按《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行處理后，將凈資產(chǎn)因會(huì)計(jì)制度不同引起的差額由以?xún)糍Y產(chǎn)出資的股東補(bǔ)足。由于涉及到新設(shè)公司的驗(yàn)資工作，補(bǔ)足方式不能采用應(yīng)收款項(xiàng)的方式。

第3篇：流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估范文

關(guān)鍵詞：非正常損失；進(jìn)項(xiàng)稅額；轉(zhuǎn)出

中圖分類(lèi)號(hào)：F810.42

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672-3198(2009)08-0152-01

甲公司為增值稅一般納稅人，適用增值稅稅率17％。2月底，因公司更換倉(cāng)庫(kù)保管進(jìn)行了財(cái)產(chǎn)清查。清查中發(fā)現(xiàn)，庫(kù)存A原材料短缺5000元，經(jīng)查短缺的原材料不含運(yùn)費(fèi)，是由于倉(cāng)庫(kù)管理員管理不善造成I庫(kù)存B原材料短缺18000元，其中含分?jǐn)偟倪\(yùn)輸費(fèi)用1500元，經(jīng)查是由于被盜引起的}由于遭受水災(zāi)，損失產(chǎn)成品成本60000元，產(chǎn)成品成本中外購(gòu)項(xiàng)目金額比例為50％；6000元半成品，因設(shè)備更新無(wú)法使用，準(zhǔn)備削價(jià)處理；到期承租經(jīng)營(yíng)一車(chē)間積壓產(chǎn)成品原值50000元，經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估減值至20000元。該公司想了解上述庫(kù)存原材料、產(chǎn)成品毀損、半成品削價(jià)、資產(chǎn)評(píng)估減值等情況造成的庫(kù)存減少或減值，是否均為非正常損失，作進(jìn)項(xiàng)稅金轉(zhuǎn)出處理。

首先，企業(yè)要對(duì)損失存貨是否為非正常損失有個(gè)正確的判斷。其次，是正確計(jì)算其涉及的不得從銷(xiāo)項(xiàng)稅額中抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額。根據(jù)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則第二十一條的規(guī)定，非正常損失是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中正常損耗以外的損失。包括：自然災(zāi)害損失(如風(fēng)災(zāi)、水災(zāi)、火災(zāi)、地震等發(fā)生的損失)、管理不善損失(如貨物被盜、發(fā)生霉?fàn)€變質(zhì)等損失)和其他非正常損失?，F(xiàn)行《增值稅暫行條例》第十條規(guī)定，非正常損失的購(gòu)進(jìn)貨物及相關(guān)的應(yīng)稅勞務(wù)及非正常損失的在產(chǎn)品、產(chǎn)成品所耗用的購(gòu)進(jìn)貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)，不得從銷(xiāo)項(xiàng)稅額中抵扣。同時(shí)新的《增值稅暫行條例》及細(xì)則又做了詳細(xì)的說(shuō)明：一是增加了非正常損失的“相關(guān)的應(yīng)稅勞務(wù)”不得抵扣的規(guī)定，如運(yùn)輸費(fèi)、加工修理等；二是剔除自然災(zāi)害損失。原細(xì)則規(guī)定非正常損失的進(jìn)項(xiàng)稅額不得抵扣，包括自然災(zāi)害損失；三是原細(xì)則規(guī)定的“其他非正常損失”，因不夠明確，不利操作，予以刪除。

若企業(yè)發(fā)生非正常損失的購(gòu)進(jìn)貨物及相關(guān)應(yīng)稅勞務(wù)，其進(jìn)項(xiàng)稅額不得從銷(xiāo)項(xiàng)稅額中抵扣；如果企業(yè)在貨物發(fā)生非正常損失之前，已將該購(gòu)進(jìn)貨物的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額實(shí)際申報(bào)抵扣，則應(yīng)當(dāng)在該批貨物發(fā)生非正常損失的當(dāng)期。將該批貨物的進(jìn)項(xiàng)稅額予以轉(zhuǎn)出。按所涉及的進(jìn)項(xiàng)稅額的計(jì)算方式不同，非正常損失存貨可分解為：不含運(yùn)費(fèi)的原材料、含運(yùn)費(fèi)的原材料及產(chǎn)成品、半成品三種典型情況。正確掌握上述兩點(diǎn)，在處理非正常損失存貨時(shí)，就能符合稅法和企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定。

以該企業(yè)為例：管理不善造成丟失。、被盜的損失，按照《增值稅暫行條例》規(guī)定，視為非正常損失。上例中，企業(yè)丟失非正常損失原材料所涉及的進(jìn)項(xiàng)稅額=5000×17％=850(元)應(yīng)作進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出。應(yīng)做分錄為：

借：待處理財(cái)產(chǎn)損溢－待處理流動(dòng)資產(chǎn)損溢　850

貸：應(yīng)交稅費(fèi)－應(yīng)交增值稅－進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出　850

被盜B原材料屬非正常損失，所涉及的進(jìn)項(xiàng)稅額=(18000－1500)×17％+1500÷(1+7％)×7％=2183.1(元)應(yīng)作進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出。應(yīng)做分錄為。

借：待處理財(cái)產(chǎn)損溢－待處理流動(dòng)資產(chǎn)損溢 2183.1

貸：應(yīng)交稅費(fèi)－應(yīng)交增值稅－進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出　2183.1

修訂后的細(xì)則更加體現(xiàn)人性化觀念，將自然災(zāi)害損失從原細(xì)則規(guī)定的非常損失中刪除，不需做進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出。假設(shè)該部分產(chǎn)成品是非正常損失，則應(yīng)做進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出的是其所耗用的購(gòu)進(jìn)貨物或應(yīng)稅勞務(wù)涉及的進(jìn)項(xiàng)稅額，應(yīng)作進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出=60000×50％×17％＝5100(元)。

借：待處理財(cái)產(chǎn)損溢－待處理流動(dòng)資產(chǎn)損溢　5100

貸：應(yīng)交稅費(fèi)－應(yīng)交增值稅－進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出 5100

削價(jià)處理產(chǎn)品應(yīng)計(jì)銷(xiāo)項(xiàng)稅項(xiàng)。因設(shè)備更新無(wú)法使用，準(zhǔn)備削價(jià)處理的半成品，不屬非正常損失范圍，應(yīng)按該銷(xiāo)售額計(jì)算的銷(xiāo)項(xiàng)稅額減去按材料核算的進(jìn)項(xiàng)稅額為應(yīng)納稅額，不涉及進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出。

第4篇：流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估范文

一、現(xiàn)有短期償債能力指標(biāo)的局限性

現(xiàn)有常見(jiàn)的主要短期償債能力指標(biāo)有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，它表明企業(yè)每一元負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還保證，反映企業(yè)可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力；一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越能得到保證。速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，所謂速動(dòng)資產(chǎn)，是流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失等后的余額；速動(dòng)比率較流動(dòng)比率能夠更加充分、可靠地評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及其短期償債能力。現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)包括企業(yè)所擁有的貨幣性的資金和持有的有價(jià)證券（即資產(chǎn)負(fù)債表中的短期投資），它是速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收帳款后的余額；這一指標(biāo)能反映企業(yè)直接償還流動(dòng)負(fù)債的能力。

現(xiàn)用的短期償債能力指標(biāo)雖然在總體上揭示了企業(yè)的償債能力，但在計(jì)算過(guò)程中并未充分考慮企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的屬性、質(zhì)量和會(huì)計(jì)核算上的計(jì)量屬性，也未考慮表外事項(xiàng)的 影響 ，對(duì)企業(yè)償債能力的反映存在著一定的局限性。

（l）未充分考慮企業(yè)資產(chǎn)屬性上的差異。按照流動(dòng)資產(chǎn)的定義，流動(dòng)資產(chǎn)是在一個(gè)年度或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)逐漸消耗或變現(xiàn)的資產(chǎn)。但是目前對(duì)于超過(guò)一個(gè)年度或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期仍然未消耗或變現(xiàn)的資產(chǎn)，如逾期一年以上未收回的應(yīng)收帳款、積壓的存貨，依然作為流動(dòng)資產(chǎn)核算并在資產(chǎn)負(fù)債表上列示，從而使得流動(dòng)比率的計(jì)算缺乏客觀的基礎(chǔ)；同樣，速動(dòng)資產(chǎn)作為流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較強(qiáng)的部分，也仍包括逾期應(yīng)收帳款，使得速動(dòng)比率在一定程度上被夸大高估。至于預(yù)付帳款、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、待攤費(fèi)用等：或者已不具備流動(dòng)的性質(zhì)；或者該資產(chǎn)事實(shí)上已毀損或不再存在；或者其受益遞延到以后的一種費(fèi)用支出。因此在計(jì)算流動(dòng)比率時(shí)必須從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除。

（2）未充分考慮企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量。對(duì)于一個(gè)企業(yè)，如果其不良資產(chǎn)比例較高，則企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量較差，相應(yīng)的償債能力將會(huì)受到很大的影響。而目前在計(jì)算流動(dòng)比率時(shí)并未考慮不良資產(chǎn)對(duì)企業(yè)償債能力的影響。實(shí)際上，不少企業(yè)存在著大量的不良資產(chǎn)，如三年以上尚未收回的應(yīng)收帳款、長(zhǎng)期積壓的商品物資，因其資產(chǎn)質(zhì)量較差，資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值明顯低于帳面價(jià)值。

（3）未充分考慮企業(yè)資產(chǎn)計(jì)量屬性的影響。根據(jù)會(huì)計(jì)核算的 歷史 成本原則，企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)，除按國(guó)家有關(guān)規(guī)定所允許的 方法 進(jìn)行調(diào)整外，原則上均應(yīng)按當(dāng)時(shí)取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)。然而一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)存貨中的產(chǎn)成品的變現(xiàn)價(jià)值要高于其成本價(jià)，短期投資中的有價(jià)證券的可變現(xiàn)價(jià)值也經(jīng)常背離其入帳價(jià)值，而目前在計(jì)算流動(dòng)比率、速動(dòng)比率過(guò)程中并未考慮這種資產(chǎn)計(jì)量屬性的影響。

（4）未充分考慮企業(yè)負(fù)債的屬性。流動(dòng)負(fù)債中的“預(yù)收帳款”，一般用企業(yè)的產(chǎn)品來(lái)償還，而不是用速動(dòng)資產(chǎn)來(lái)償還，所以在計(jì)算速動(dòng)比率、流動(dòng)比率和現(xiàn)金比率時(shí)理當(dāng)從流動(dòng)負(fù)債中剔除。

（5）未考慮或有負(fù)債對(duì)企業(yè)短期償債能力的影響?；蛴胸?fù)債有很大的不確定性，是否發(fā)生取決于未來(lái)相關(guān)因素的變化，如應(yīng)付票據(jù)貼現(xiàn)、對(duì)外擔(dān)保、未決訴訟事項(xiàng)。因此，在計(jì)算短期償債能力指標(biāo)時(shí)，必須對(duì)影響或有負(fù)債發(fā)生的相關(guān)因素進(jìn)行 分析 和預(yù)測(cè)，估計(jì)或有負(fù)債發(fā)生的可能性；并根據(jù)或有負(fù)債發(fā)生的可能性，估算或有負(fù)債可能增加的流動(dòng)負(fù)債，但目前在計(jì)算短期償債能力指標(biāo)時(shí)未考慮這種影響。

二、短期償債能力指標(biāo)的修正

基于上述分析，為了克服目前企業(yè)主要償債能力指標(biāo)的局限性，筆者認(rèn)為在計(jì)算短期償債能力指標(biāo)過(guò)程中必須考慮企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的屬性、質(zhì)量以及其計(jì)量屬性，也要考慮表外事項(xiàng)可能的影響，以確保償債能力指標(biāo)不被高估。

1．流動(dòng)比率指標(biāo)的修正。在流動(dòng)資產(chǎn)中扣除：（l）一個(gè)年度或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期以上未收回的應(yīng)收帳款、積壓的存貨；（2）待攤費(fèi)用；（3）待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失；（4）用于購(gòu)買(mǎi)或投資長(zhǎng)期資產(chǎn)的預(yù)付帳款。加上：（l）待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失中可能獲得有關(guān)責(zé)任人、保險(xiǎn)人給予一定的賠償或補(bǔ)償以及待處理資產(chǎn)本身的殘值；（2）存貨、有價(jià)證券變現(xiàn)價(jià)值超過(guò)帳面價(jià)值部分。流動(dòng)負(fù)債則要考慮或有負(fù)債如應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)、未決訴訟等可能形成的部分。

修正后的流動(dòng)比率計(jì)算公式為：

流動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)—一個(gè)年度或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期以上未收回的應(yīng)收帳款產(chǎn)到壓的存貨一待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失一待攤費(fèi)用一用于購(gòu)買(mǎi)或投資長(zhǎng)期資產(chǎn)的預(yù)付帳款十待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失中可能獲得有關(guān)責(zé)任人、保險(xiǎn)人給予一定的賠償或補(bǔ)償以及待處理流動(dòng)資產(chǎn)本身的殘值十存貨、有價(jià)證券變現(xiàn)價(jià)值超過(guò)帳面價(jià)值部分）÷（流動(dòng)負(fù)債十或有負(fù)債可能增加流動(dòng)負(fù)債的部分）

其中：或有負(fù)債可能增加流動(dòng)負(fù)債的部分=∑或有負(fù)債×成為流動(dòng)負(fù)債的概率

2速動(dòng)比率指標(biāo)的修正。速動(dòng)比率指標(biāo)的修正，首先應(yīng)對(duì)速動(dòng)比率計(jì)算公式中的分母“流動(dòng)負(fù)債”進(jìn)行修正：

（l）流動(dòng)負(fù)債中剔除“預(yù)收帳款”，因?yàn)轭A(yù)收帳款一般來(lái)說(shuō)，用企業(yè)的產(chǎn)品來(lái)償還，而不是用速動(dòng)資產(chǎn)來(lái)償還，所以應(yīng)當(dāng)從流動(dòng)負(fù)債中剔除；（2）流動(dòng)負(fù)債中要加上或有負(fù)債可能增加流動(dòng)負(fù)債的部分。然后對(duì)速動(dòng)比率計(jì)算公式中的分子“速動(dòng)資產(chǎn)”進(jìn)行修正：（l）從速動(dòng)資產(chǎn)中扣除用于購(gòu)買(mǎi)或投資長(zhǎng)期資產(chǎn)的預(yù)付帳款；（2）扣除超過(guò)一個(gè)年度或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期以上未收回的應(yīng)收帳款；（3）加上有價(jià)證券變現(xiàn)價(jià)值超過(guò)帳面價(jià)值部分。

修正后的速動(dòng)比率計(jì)算公式為：

速動(dòng)比率一（速動(dòng)資產(chǎn)一用于購(gòu)買(mǎi)或投資長(zhǎng)期資產(chǎn)的預(yù)付帳款一超過(guò)一個(gè)年度或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期以上未收回的應(yīng)收帳款）÷（流動(dòng)負(fù)債一預(yù)收帳款十或有負(fù)債可能增加流動(dòng)負(fù)債的部分）

3現(xiàn)金比率指標(biāo)的修正。對(duì)現(xiàn)金比率計(jì)算公式中的分子項(xiàng)目中的“有價(jià)證券”，由按歷史成本計(jì)量的帳面價(jià)值調(diào)整為變現(xiàn)價(jià)值。分母項(xiàng)目中的“流動(dòng)負(fù)債”調(diào)整為：（l）流動(dòng)負(fù)債中剔除“預(yù)收帳款”，因?yàn)轭A(yù)收帳款一般用企業(yè)的產(chǎn)品來(lái)償還，而不是用現(xiàn)金或有價(jià)證券來(lái)償還，所以應(yīng)當(dāng)從流動(dòng)負(fù)債中剔除；（2）流動(dòng)負(fù)債中要加上或有負(fù)債可能增加流動(dòng)負(fù)債的部分。

修正后的現(xiàn)金比率計(jì)算公式為：

現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金十有價(jià)證券變現(xiàn)價(jià)值）÷（流動(dòng)負(fù)債一預(yù)收帳款十或有負(fù)債可能增加流動(dòng)負(fù)債的部分）

三、評(píng)價(jià)短期償債能力應(yīng)注意的 問(wèn)題

1．選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)必須考慮 企業(yè) 的生命周期。由于資產(chǎn)流動(dòng)性一般與獲利能力存在反向關(guān)系，企業(yè)不可能一味地為了追求資產(chǎn)的流動(dòng)性而保持大量的速動(dòng)資產(chǎn)甚至現(xiàn)金，去犧牲可能的更好的獲利機(jī)會(huì)。因此，在利用流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率進(jìn)行企業(yè)短期償債能力 分析 和評(píng)價(jià)時(shí)，必須恰當(dāng)?shù)貜牧鲃?dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率中選擇主要評(píng)價(jià)指標(biāo)，并結(jié)合其他兩指標(biāo)綜合加以考慮。主要評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇，既不能過(guò)于保守而犧牲企業(yè)可能的更好的獲利機(jī)會(huì)，也不能過(guò)于寬松而高估企業(yè)短期償債能力。當(dāng)企業(yè)處于成長(zhǎng)期，因企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售狀況良好，企業(yè)存貨流動(dòng)性較強(qiáng)，如用速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力就顯得保守，應(yīng)以流動(dòng)比率為主要評(píng)價(jià)指標(biāo)；反之，如果企業(yè)處于衰退期，則應(yīng)選擇速動(dòng)比率或現(xiàn)金比率作為主要評(píng)價(jià)指標(biāo)較好。

第5篇：流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估范文

0 引言

隨著我國(guó)加入WTO，我國(guó)將逐步融入世界經(jīng)濟(jì)的大循環(huán)和大競(jìng)爭(zhēng)中。我國(guó)企業(yè)必須積極應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化的挑戰(zhàn)，充分利用各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源，搞好營(yíng)運(yùn)能力評(píng)估，提高營(yíng)運(yùn)能力。

1 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的內(nèi)涵及意義

企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)在外部市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的約束下，通過(guò)對(duì)企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)資料的優(yōu)化配置而對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生作用。也是企業(yè)充分利用現(xiàn)有資源創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富的能力，它可以用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)其擁有資源的利用程度和營(yíng)運(yùn)活動(dòng)能力。營(yíng)運(yùn)能力通常通過(guò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)反映出來(lái)，即企業(yè)的產(chǎn)出額與資產(chǎn)占用額之間的比率。

2 營(yíng)運(yùn)能力分析的意義

營(yíng)運(yùn)能力分析可以評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)的效率，同時(shí)可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中存在的問(wèn)題，營(yíng)運(yùn)能力分析是盈利能力分析和償債能力分析的基礎(chǔ)與補(bǔ)充。

①評(píng)價(jià)企業(yè)的流動(dòng)性。②評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)利用效果。③確定合理的資產(chǎn)存貨規(guī)模。④促進(jìn)企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的合理配置。⑤提高企業(yè)資產(chǎn)的使用效率。⑥挖掘企業(yè)資產(chǎn)利用潛力。

3 寶鋼集團(tuán)有限公司營(yíng)運(yùn)能力分析

3.1 寶鋼集團(tuán)有限公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

根據(jù)寶鋼集團(tuán)2007―2009年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)，計(jì)算各項(xiàng)資產(chǎn)運(yùn)用效率財(cái)務(wù)指標(biāo)，進(jìn)行歷史比較分析，該企業(yè)各指標(biāo)整理一覽表見(jiàn)表1。

表1中對(duì)寶鋼集團(tuán)2007-2009年三年財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了歷史縱向?qū)Ρ?，下面具體從五個(gè)方面進(jìn)行分析：

3.1.1 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析

從表1數(shù)據(jù)可看出，寶鋼集團(tuán)在2007-2009年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2008年比2007年下降了0.05， 2009年比2008年下降了0.29。可以看出，總周轉(zhuǎn)額（銷(xiāo)售凈額）逐年呈下降趨勢(shì)，并且在2007年和2008年時(shí)，企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額（銷(xiāo)售凈額）大于其平均總資產(chǎn)，然而到了2009年，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額（銷(xiāo)售凈額）小于其平均總資產(chǎn)。表明企業(yè)在2008年，由于受世界金融危機(jī)影響，進(jìn)入了需求低增長(zhǎng)、產(chǎn)物低價(jià)格的困難時(shí)期，導(dǎo)致總資產(chǎn)運(yùn)用效率降低。對(duì)寶鋼2007-2009年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，表明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與流動(dòng)資產(chǎn)率呈正相關(guān)，表1中，寶鋼三年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為2.24、2.22、1.59，也是呈現(xiàn)逐年遞減的趨勢(shì)。

3.1.2 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析

從表1數(shù)據(jù)可看出，寶鋼集團(tuán)在2007年至2009年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2.24下降到1.59，降低了0.65，可以看出，流動(dòng)資產(chǎn)過(guò)多，表明流動(dòng)資產(chǎn)沒(méi)有充分進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，導(dǎo)致了資金的浪費(fèi)。寶鋼在這近三年的時(shí)間里，受全球金融危機(jī)影響，海內(nèi)外市場(chǎng)需求急劇萎縮，鋼材價(jià)格大幅下跌導(dǎo)致業(yè)務(wù)收益隨之降低，致使其營(yíng)業(yè)收入降低，呈現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率大幅度下降。

3.1.3 存貨周轉(zhuǎn)率分析

從表1數(shù)據(jù)可看出，寶鋼集團(tuán)在2007年至2009年該指標(biāo)呈逐步下降趨勢(shì)，存貨平均余額大，造成這一現(xiàn)象出現(xiàn)的原因，是因?yàn)樵诮鹑谖C(jī)的背景下，經(jīng)濟(jì)蕭條，交易不活躍，導(dǎo)致了企業(yè)無(wú)法按計(jì)劃將生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品銷(xiāo)售出去，形成了存貨儲(chǔ)存過(guò)多，從而影響了存貨周轉(zhuǎn)的速度。

3.1.4 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析

從表1數(shù)據(jù)看出，寶鋼集團(tuán)在2007-2009年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年遞減的態(tài)勢(shì)，從2007年的36.3下降到了2009年的27.41，這一幅度還是非常大的。下面，根據(jù)分析我們可以看出，企業(yè)的應(yīng)收賬款是逐年增加的，也就是說(shuō)，企業(yè)的賒銷(xiāo)現(xiàn)象十分嚴(yán)重，導(dǎo)致這一現(xiàn)象發(fā)生的，就是受世界金融危機(jī)影響，各個(gè)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度下降，很難實(shí)現(xiàn)“即買(mǎi)即付”這一狀態(tài)，從而導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的下降。

3.1.5 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析

從表1數(shù)據(jù)可看出，寶鋼集團(tuán)在2007年至2009年該指標(biāo)呈逐步下降趨勢(shì)，兩年之內(nèi)下降了1.1。固定資產(chǎn)凈值大，這是因?yàn)?，在金融危機(jī)的影響下，固定資產(chǎn)無(wú)法利用充分，所提供的生產(chǎn)成果并不多，導(dǎo)致累計(jì)折舊減少，固定資產(chǎn)凈值隨之增加。在此背景下，市場(chǎng)交易并不活躍，使得企業(yè)營(yíng)業(yè)收入減少。在這兩方面的作用下，企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率勢(shì)必降低，營(yíng)運(yùn)能力也隨之下降。

總的來(lái)說(shuō)，2008年金融危機(jī)在一定程度上致使寶鋼集團(tuán)的資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力受到影響，從而使2009年各項(xiàng)指標(biāo)都低于2007年。

3.2 寶鋼集團(tuán)與同行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力比率比較

2008年的金融危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)處于低迷狀態(tài)，鋼鐵行業(yè)也沒(méi)能逃過(guò)這一劫，在這一時(shí)期內(nèi)，交易量大幅減少，致使整個(gè)行業(yè)銷(xiāo)售收入一路走低，影響了其資金運(yùn)用，導(dǎo)致了企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力下降，從而降低了企業(yè)的盈利水平。見(jiàn)表2。

從表2可以看出，寶鋼集團(tuán)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)均低于同行業(yè)一般水平，尤其是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，寶鋼集團(tuán)的這一指標(biāo)與同行業(yè)一般水平差距甚大，充分體現(xiàn)出寶鋼集團(tuán)在有關(guān)應(yīng)收賬款的管理上出現(xiàn)了問(wèn)題：第一，為了增加銷(xiāo)售收入，在銷(xiāo)售情況下，銷(xiāo)售人員沒(méi)有對(duì)客戶(hù)的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)價(jià)，缺乏與客戶(hù)的溝通以及對(duì)客戶(hù)的了解；第二，負(fù)責(zé)催款的工作人員，沒(méi)有按實(shí)際還款期限收回應(yīng)收賬款。從外部市場(chǎng)發(fā)面考慮，經(jīng)濟(jì)危機(jī)很有可能導(dǎo)致寶鋼集團(tuán)的債務(wù)人發(fā)生破產(chǎn)或倒閉，這樣就形成了一部分壞賬。

4 提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的措施

4.1 了解市場(chǎng)，提高銷(xiāo)售收入

寶鋼集團(tuán)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較低，這就是說(shuō)明其銷(xiāo)售收入少，銷(xiāo)售收入如果可以提高，那么對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力也起到促進(jìn)作用。在現(xiàn)實(shí)中，可以分析調(diào)查市場(chǎng)來(lái)提高銷(xiāo)售收入，這樣可以了解市場(chǎng)的需求，以需求為依據(jù)，生產(chǎn)出被市場(chǎng)所接受的產(chǎn)品，銷(xiāo)售收入就會(huì)增加，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也會(huì)隨之提高。

4.2 加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是寶鋼集團(tuán)嚴(yán)重低于同行業(yè)一般水平的一項(xiàng)，就是應(yīng)收賬款過(guò)多，這就要求企業(yè)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理和催收工作，注重信用政策的調(diào)整，進(jìn)一步分析企業(yè)采用的信用政策和應(yīng)收賬款的賬齡，同時(shí)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的整合、加速對(duì)應(yīng)收的款項(xiàng)的回收、合理計(jì)提應(yīng)收賬款的折舊等，以提高資金的周轉(zhuǎn)速度。

4.3 加強(qiáng)對(duì)存貨的管理

企業(yè)應(yīng)與供應(yīng)商保持穩(wěn)定的關(guān)系，將庫(kù)存移至供應(yīng)商處存放；同時(shí)，對(duì)于滯銷(xiāo)或者存放于倉(cāng)庫(kù)日期過(guò)久的產(chǎn)品，可以采取打折銷(xiāo)售方式及時(shí)處理。

4.4 提高資產(chǎn)利用程度

寶鋼集團(tuán)營(yíng)運(yùn)能力偏低，從整體方面講，應(yīng)該全面評(píng)估企業(yè)的現(xiàn)有資源，對(duì)無(wú)法提高利用率的，多余、閑置資產(chǎn)及時(shí)進(jìn)行處理，以提高資產(chǎn)利用率。

第6篇：流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估范文

關(guān)鍵詞：存貨損失 會(huì)計(jì) 增值稅 處理

企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，不可避免的會(huì)發(fā)生各類(lèi)存貨損失。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等對(duì)存貨盤(pán)虧、毀損的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了明確，增值稅暫行條例及實(shí)施細(xì)則對(duì)存貨損失的增值稅處理予以了規(guī)定。加強(qiáng)對(duì)上述政策的理解和分析并作出正確處理，能有效規(guī)避企業(yè)在處理存貨損失方面的財(cái)稅風(fēng)險(xiǎn)。

一、 存貨損失處理的財(cái)稅規(guī)定

（一）會(huì)計(jì)規(guī)定

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，存貨發(fā)生的盤(pán)虧或毀損，應(yīng)作為待處理財(cái)產(chǎn)損溢進(jìn)行核算。按管理權(quán)限報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)后，根據(jù)造成存貨盤(pán)虧或毀損的原因，分別以下情況進(jìn)行處理：

屬于計(jì)量收發(fā)差錯(cuò)和管理不善等原因造成的存貨短缺，應(yīng)先扣除殘料價(jià)值、可以收回的保險(xiǎn)賠償和過(guò)失人賠償，將凈損失計(jì)入管理費(fèi)用。

屬于自然災(zāi)害等非常原因造成的存貨毀損，應(yīng)先扣除處置收入（如殘料價(jià)值）、可以收回的保險(xiǎn)賠償和過(guò)失人賠償，將凈損失計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出。

關(guān)于自然損耗產(chǎn)生的合理?yè)p耗，對(duì)運(yùn)輸途中的合理?yè)p耗，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2010版規(guī)定，合理的途耗應(yīng)當(dāng)作為存貨的其他可歸屬于存貨采購(gòu)成本的費(fèi)用計(jì)入采購(gòu)成本；對(duì)于企業(yè)持有期間存貨因自然損耗產(chǎn)生的合理?yè)p耗，按照現(xiàn)行一般的做法，經(jīng)批準(zhǔn)后計(jì)入管理費(fèi)用。

由此可見(jiàn)，會(huì)計(jì)上所稱(chēng)的非常損失通常是指因自然災(zāi)害、意外事故等客觀原因造成的損失，不包括因管理不善等主觀原因造成的損失。非常損失與一般經(jīng)營(yíng)損失相對(duì)應(yīng)，非常損失計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出，一般經(jīng)營(yíng)損失計(jì)入管理費(fèi)用。

（二）稅務(wù)規(guī)定

《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》（第538號(hào)國(guó)務(wù)院令）第十條規(guī)定，下列項(xiàng)目的進(jìn)項(xiàng)稅額不得從銷(xiāo)項(xiàng)稅額中抵扣：非正常損失的購(gòu)進(jìn)貨物及相關(guān)的應(yīng)稅勞務(wù)；非正常損失的在產(chǎn)品、產(chǎn)成品所耗用的購(gòu)進(jìn)貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)。那么，合理區(qū)分正常損失和非正常損失就成為納稅人能否正確作出是否抵扣進(jìn)項(xiàng)稅判斷的關(guān)鍵。

《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》（財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局令2008第50號(hào)）第二十四條規(guī)定，條例第十條第（二）項(xiàng)所稱(chēng)非正常損失，是指因管理不善造成被盜、丟失、霉?fàn)€變質(zhì)的損失。實(shí)施細(xì)則對(duì)需要轉(zhuǎn)出進(jìn)項(xiàng)稅的非正常損失作出了限制性解釋?zhuān)瑑H列舉了“因管理不善造成被盜、丟失、霉?fàn)€變質(zhì)”三種情形。對(duì)于企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的各種存貨損失是否屬于上述非正常損失，現(xiàn)分析如下：

1、存貨減值損失

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債表日，當(dāng)存貨成本高于可變現(xiàn)凈值時(shí)，存貨按可變現(xiàn)凈值計(jì)量，同時(shí)按照成本高于可變現(xiàn)凈值的差額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，計(jì)入當(dāng)期損益。筆者認(rèn)為，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中列示的計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的五種情形均不屬于增值稅條例規(guī)定的非正常損失范圍，不需要轉(zhuǎn)出對(duì)應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅。《安徽省國(guó)家局稅務(wù)局關(guān)于若干增值稅政策和管理問(wèn)題的通知》（皖國(guó)稅函[2008]10號(hào)）規(guī)定，納稅人對(duì)存貨采用“成本與市價(jià)孰低法”進(jìn)行計(jì)價(jià)，每期期末因存貨賬面價(jià)值低于市價(jià)而計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備不屬于非正常損失，不需要作進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出處理。

2、存貨評(píng)估損失

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制中資產(chǎn)評(píng)估減值發(fā)生的流動(dòng)資產(chǎn)損失進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣問(wèn)題的批復(fù)》（國(guó)稅函[2002]1103號(hào)）規(guī)定，對(duì)于企業(yè)由于資產(chǎn)評(píng)估減值而發(fā)生流動(dòng)資產(chǎn)損失，如果流動(dòng)資產(chǎn)未丟失或損壞，只是由于市場(chǎng)發(fā)生變化，價(jià)格降低，價(jià)值量減少，則不屬于《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》中規(guī)定的非正常損失，不作進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出處理。

3、存貨因過(guò)保質(zhì)期等原因產(chǎn)生的損失

在實(shí)際操作中，不易區(qū)分存貨過(guò)保質(zhì)期產(chǎn)生的損失是因管理不善還是因其他原因?qū)е碌??！栋不帐?guó)家局稅務(wù)局關(guān)于若干增值稅政策和管理問(wèn)題的通知》（皖國(guó)稅函[2008]10號(hào)）規(guī)定，納稅人因庫(kù)存商品已過(guò)保質(zhì)期、商品滯銷(xiāo)或被淘汰等原因，將庫(kù)存貨物報(bào)廢或低價(jià)銷(xiāo)售處理的，不屬于非正常損失，不需要作進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出處理。

4、自然災(zāi)害損失

國(guó)家局稅務(wù)總局網(wǎng)站關(guān)于“因地震發(fā)生的原材料損失是否屬于非正常損失”答疑中指出，自然災(zāi)害造成的損失不屬《增值稅暫行條例》及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定的非正常損失范圍，不作進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出處理。

由此可見(jiàn)，稅務(wù)上認(rèn)定的非正常損失是指因管理不善造成被盜、丟失、霉?fàn)€變質(zhì)的損失，不包括因存在減值跡象、評(píng)估減值、過(guò)保質(zhì)期、商品滯銷(xiāo)和自然災(zāi)害等原因造成的損失。非正常損失的進(jìn)項(xiàng)稅不得在銷(xiāo)項(xiàng)稅中抵扣。

二、存貨損失處理的案例分析

現(xiàn)對(duì)存貨損失的財(cái)稅處理舉例說(shuō)明如下：

例1：A公司在期末資產(chǎn)清查中發(fā)現(xiàn)原材料損失20000元，經(jīng)查實(shí)，系單位倉(cāng)庫(kù)保管員管理不善導(dǎo)致原材料霉變，經(jīng)批準(zhǔn)后責(zé)任人賠款5000元，其他轉(zhuǎn)入管理費(fèi)用。假設(shè)A公司為增值稅一般納稅人，適用稅率17%。

分析：倉(cāng)庫(kù)保管員管理不善導(dǎo)致原材料霉變屬于增值稅暫行條例第二十四條規(guī)定的非正常損失的三種情形之一，因此，對(duì)應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅需要轉(zhuǎn)出。

借：待處理財(cái)產(chǎn)損溢-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益23400；貸：庫(kù)存商品 20000，應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅轉(zhuǎn)出）3400；批準(zhǔn)轉(zhuǎn)銷(xiāo)時(shí)，借：其他應(yīng)收款5000，管理費(fèi)用 18400；貸：待處理財(cái)產(chǎn)損溢-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益23400。

假設(shè)原材料損失中含運(yùn)費(fèi)930元，那么應(yīng)轉(zhuǎn)出的進(jìn)項(xiàng)稅為（20000-930）×17%+930÷（1-7%）×7%=3311.9 元。

借：待處理財(cái)產(chǎn)損溢-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益23311.9；貸：庫(kù)存商品 20000，應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅轉(zhuǎn)出）3311.9；批準(zhǔn)轉(zhuǎn)銷(xiāo)時(shí)，借：其他應(yīng)收款5000，管理費(fèi)用 18311.9；貸：待處理財(cái)產(chǎn)損溢-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益23311.9。

例2：沿用上例，上述原材料清理后作價(jià)銷(xiāo)售，取得變價(jià)收入2000元，其他條件不變。

處理方式1：將20000元全部作為存貨損失，并將其對(duì)應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅全部轉(zhuǎn)出，同時(shí)變價(jià)收入2000元按規(guī)定繳納增值稅。

借：待處理財(cái)產(chǎn)損溢-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益23400；貸：庫(kù)存商品 20000，應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅轉(zhuǎn)出）3400；取得變價(jià)收入時(shí)，借：銀行存款 2000，貸：待處理財(cái)產(chǎn)損溢-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益1709.4，應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅）290.6；批準(zhǔn)轉(zhuǎn)銷(xiāo)時(shí)，借：其他應(yīng)收款5000，管理費(fèi)用 16690.6；貸：待處理財(cái)產(chǎn)損溢-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益21690.6。

處理方式2：變價(jià)銷(xiāo)售部分不作為存貨損失，將扣除變價(jià)收入后的金額作為存貨損失，并轉(zhuǎn)出對(duì)應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅；變價(jià)收入2000元按規(guī)定繳納增值稅。那么應(yīng)轉(zhuǎn)出的進(jìn)項(xiàng)稅為[20000-2000÷（1+17%）]×17%=3109.4元。

借：待處理財(cái)產(chǎn)損溢-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益21400；貸：庫(kù)存商品 18290.6，應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅轉(zhuǎn)出）3109.4；取得變價(jià)收入時(shí)，借：銀行存款 2000，貸：其他業(yè)務(wù)收入1709.4，應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅）290.6；批準(zhǔn)轉(zhuǎn)銷(xiāo)時(shí)，借：其他應(yīng)收款5000，管理費(fèi)用 16400；貸：待處理財(cái)產(chǎn)損溢-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益21400。

與處理方式1相比，這種處理方式要少交增值稅290.6元。

例3：A公司因水災(zāi)導(dǎo)致原材料損失20000元，應(yīng)收保險(xiǎn)公司賠款10000元。

分析：因水災(zāi)導(dǎo)致原材料損失不屬于增值稅暫行條例第二十四條規(guī)定的非正常損失的三種情形，因此，對(duì)應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅不需要轉(zhuǎn)出。

借：待處理財(cái)產(chǎn)損溢-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益20000；貸：庫(kù)存商品 20000；批準(zhǔn)轉(zhuǎn)銷(xiāo)時(shí)，借：其他應(yīng)收款10000，營(yíng)業(yè)外支出 10000；貸：待處理財(cái)產(chǎn)損溢-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益20000。

三、結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)發(fā)生存貨損失時(shí)，財(cái)務(wù)人員不能簡(jiǎn)單地作出職業(yè)判斷。要收集與存貨損失相關(guān)的證據(jù)，只有弄清存貨損失產(chǎn)生的真實(shí)原因，合理區(qū)分正常損失和非正常損失，才可能作出正確的財(cái)稅處理，增強(qiáng)會(huì)計(jì)核算的準(zhǔn)確性，有效降低企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

第7篇：流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估范文

關(guān)鍵詞：醫(yī)院 營(yíng)運(yùn)資金 管理 分析

一、醫(yī)院營(yíng)運(yùn)資金的涵義

醫(yī)院營(yíng)運(yùn)資金，即醫(yī)院流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年以?xún)?nèi)或者一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，主要包括貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨等；流動(dòng)負(fù)債是指需要在一年或者一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，主要包括應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款及短期借款等。醫(yī)院營(yíng)運(yùn)資金具有流動(dòng)性強(qiáng)、周轉(zhuǎn)期短，波動(dòng)性較大的特點(diǎn)。

營(yíng)運(yùn)資金大于0，即表明醫(yī)院流動(dòng)資產(chǎn)的資金來(lái)源，除流動(dòng)負(fù)債外，還包括部分長(zhǎng)期負(fù)債及凈資產(chǎn)；營(yíng)運(yùn)資金等于0，則表明醫(yī)院流動(dòng)資產(chǎn)均由流動(dòng)負(fù)債（短期融資）構(gòu)成；如果營(yíng)運(yùn)資金小于0，表明醫(yī)院長(zhǎng)期資產(chǎn)也需依靠短期融資。

醫(yī)院要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須擁有適量的營(yíng)運(yùn)資金，其需求量與醫(yī)療收入、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量的波動(dòng)情況相關(guān)。營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多，說(shuō)明醫(yī)院資產(chǎn)利用率不高，資金過(guò)多地滯留在流動(dòng)資金形態(tài)上，運(yùn)營(yíng)效益降低；營(yíng)運(yùn)資金過(guò)少，預(yù)示固定資產(chǎn)投資依賴(lài)流動(dòng)性融資額的程度高，醫(yī)院經(jīng)營(yíng)上可能面臨一定的困難。

但營(yíng)運(yùn)資金為絕對(duì)值，直接應(yīng)用于管理評(píng)價(jià)的意義有限，應(yīng)從營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)及運(yùn)行效率兩方面分析指標(biāo)，來(lái)評(píng)價(jià)醫(yī)院營(yíng)運(yùn)資金的管理績(jī)效。

二、醫(yī)院營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)

（一）醫(yī)院營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)分析指標(biāo)

1、營(yíng)運(yùn)資金比率

即流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，用于反映短期償債能力。根據(jù)醫(yī)院的行業(yè)特點(diǎn)，該比率宜控制在1-1.5以?xún)?nèi)。該比率過(guò)高，可能存在物資積壓、醫(yī)療欠費(fèi)回收困難或大額現(xiàn)金余額等原因；比率過(guò)低，短期償債能力差。

2、現(xiàn)金比率

即貨幣資金與流動(dòng)負(fù)債的比值，用于反映醫(yī)院直接償付能力及資產(chǎn)流動(dòng)性。該比率宜控制在20%-50%以?xún)?nèi)。該比率過(guò)高，現(xiàn)金過(guò)剩利用率低；比率過(guò)低，經(jīng)營(yíng)面臨困難。

3、現(xiàn)金持有率

即貨幣資金與流動(dòng)資產(chǎn)比值，用于反映醫(yī)院現(xiàn)金管理水平。應(yīng)根據(jù)醫(yī)院現(xiàn)金流量的特點(diǎn)，確定現(xiàn)金持有量水平，一般情況下，該比率應(yīng)控制在30%以?xún)?nèi)?，F(xiàn)金持有量過(guò)高，資金獲利能力低，資金機(jī)會(huì)成本增加。

4、現(xiàn)金流量比率

即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與期末流動(dòng)負(fù)債的比值，用于反映醫(yī)院經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量以抵償流動(dòng)負(fù)債的程度。該比率應(yīng)控制在0.65以上，比率越高，說(shuō)明醫(yī)院的財(cái)務(wù)彈性越好，資金運(yùn)行質(zhì)量效率越好。

5、商業(yè)信用比率

即應(yīng)付賬款與預(yù)付賬款之和與流動(dòng)負(fù)債的比值，用于反映醫(yī)院運(yùn)用商業(yè)信用進(jìn)行資金籌措的能力。根據(jù)醫(yī)院的行業(yè)性質(zhì)，該比率應(yīng)控制在60%以上。比率過(guò)低，說(shuō)明商業(yè)信用籌資能力不足。

6、短期借款比率

即短期借款占流動(dòng)負(fù)債的比率，用于反映醫(yī)院外部籌資的程度。由于短期借款資金成本高于商業(yè)信用，為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，基于穩(wěn)健管理的考慮，該比值應(yīng)控制在30%以?xún)?nèi)。

（二）營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)行效率分析指標(biāo)

1、營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率

即醫(yī)療收入與平均營(yíng)運(yùn)資金余額的比值，用于反映醫(yī)院營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)用效率。一般而言，營(yíng)運(yùn)資金占醫(yī)療收入的比重應(yīng)控制在20%以?xún)?nèi)。營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率過(guò)低，表明營(yíng)運(yùn)資金相對(duì)于醫(yī)療收入過(guò)剩，業(yè)務(wù)效率較低；如果營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率過(guò)高，則表明營(yíng)運(yùn)資金不足，可能存在償債危機(jī)。

由于營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率的影響因素較復(fù)雜，需要結(jié)合以下指標(biāo)的具體分析，才能得出較為準(zhǔn)確的結(jié)論。

2、應(yīng)收醫(yī)療賬款周轉(zhuǎn)率

即醫(yī)療收入與平均應(yīng)收醫(yī)療款余額的比值，用于反映醫(yī)療欠款的管理水平。該比率應(yīng)控制在6以上，比率越高，收賬速度快，壞賬損失少，資產(chǎn)流動(dòng)快；比率過(guò)低，醫(yī)療資金回籠困難。

3、存貨周轉(zhuǎn)率

即醫(yī)療業(yè)務(wù)成本與平均存貨余額的比值，用于反映醫(yī)院庫(kù)存物資的流動(dòng)性及效率。該比率應(yīng)控制在8以上，比率越高，存貨占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)；比率過(guò)低，醫(yī)院庫(kù)存物資管理水平較差。

4、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率

即醫(yī)療業(yè)務(wù)成本與平均應(yīng)付賬款余額的比值，用于反映醫(yī)院商業(yè)信用的利用效率。由于醫(yī)院在醫(yī)藥市場(chǎng)中處于買(mǎi)方市場(chǎng)，該比率應(yīng)小于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，以維持正的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量；比率過(guò)高，醫(yī)院商業(yè)信用利用不足。

5、預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)率

即醫(yī)療收入與平均預(yù)收醫(yī)療款的比值，與應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率一樣，用于反映醫(yī)院商業(yè)信用融資效率。一般而言，預(yù)收賬款占比醫(yī)療收入的比重應(yīng)控制在6%以上。

6、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率

即醫(yī)療收入與平均現(xiàn)金余額的比值，用于反映醫(yī)院的現(xiàn)金管理效率。一般而言，現(xiàn)金占醫(yī)療收入的比重應(yīng)控制在10%以?xún)?nèi)，該比率越高，意味著現(xiàn)金利用效率越好；比率越低，現(xiàn)金儲(chǔ)備過(guò)多，大于經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)需求。

（三）醫(yī)院營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)估

為全面反映醫(yī)院營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效，可運(yùn)用功效系數(shù)法，結(jié)合醫(yī)院實(shí)際情況，將以上兩方面分析指標(biāo)附以不同的權(quán)重分值，嘗試建立醫(yī)院營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)估指標(biāo)體系（見(jiàn)表1），對(duì)醫(yī)院營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效進(jìn)行定量評(píng)分。

一般而言，評(píng)分越高，說(shuō)明醫(yī)院營(yíng)運(yùn)資金管理水平越好。綜合得分在80分以上可判定為良好，說(shuō)明醫(yī)院的營(yíng)運(yùn)資金管理較穩(wěn)?。?0分以下則為差，即醫(yī)院存在較大的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、醫(yī)院營(yíng)運(yùn)資金管理建議

營(yíng)運(yùn)資金管理是醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，應(yīng)從醫(yī)院流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債兩方面著手，其核心內(nèi)容即是資金運(yùn)用及資金籌措管理。

（一）加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資金的統(tǒng)籌管理，降低資金占用成本

應(yīng)理順醫(yī)療欠費(fèi)事前事中事后管理流程，積極縮短欠款回收周期，加快醫(yī)療資金回籠；提高對(duì)經(jīng)營(yíng)性負(fù)債的可控性，合理延展應(yīng)付賬款平均付款期，增加預(yù)收賬款占醫(yī)療收入的比重，盡可能保持穩(wěn)定的資金籌措能力；積極運(yùn)用上下游離資金，維持正的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量，能滿(mǎn)足日常經(jīng)營(yíng)及部分投資支出的資金需求；科學(xué)規(guī)劃外部資金的籌措需求，避免資金錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，適當(dāng)利用財(cái)務(wù)杠桿，并保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍。

（二）增強(qiáng)醫(yī)療資源配置的計(jì)劃性，積極提高資源使用效率

應(yīng)充分利用財(cái)務(wù)信息化管理平臺(tái)，理順內(nèi)部管理流程，建立和規(guī)范物資一級(jí)、二級(jí)庫(kù)管工作，準(zhǔn)確掌握醫(yī)療物資流向及耗用情況，加速物資周轉(zhuǎn)；建立庫(kù)存物資儲(chǔ)備預(yù)警機(jī)制，充分考量醫(yī)院業(yè)務(wù)進(jìn)展的需求，科學(xué)規(guī)劃藥品耗材采購(gòu)儲(chǔ)備額，避免物資采購(gòu)的盲目性；加強(qiáng)現(xiàn)金管理，提高對(duì)現(xiàn)金流量的日常分析能力，合理規(guī)劃醫(yī)院現(xiàn)金持有水平。

（三）提高醫(yī)院業(yè)務(wù)工作效率，加強(qiáng)對(duì)直接成本的有效管控，切實(shí)提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)績(jī)效

應(yīng)強(qiáng)化對(duì)醫(yī)院經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)管理，加強(qiáng)對(duì)各關(guān)鍵指標(biāo)異常波動(dòng)的監(jiān)管；同時(shí)結(jié)合經(jīng)營(yíng)性負(fù)債的管理，逐步實(shí)現(xiàn)資金流與物資流各環(huán)節(jié)的對(duì)接管理，使物資資金流及庫(kù)存量增速控制在物耗增長(zhǎng)水平以?xún)?nèi)；物耗增長(zhǎng)水平與業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)趨勢(shì)應(yīng)基本保持一致；盡可能維持醫(yī)療資金流較平衡的波動(dòng)趨勢(shì)，以減少對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的過(guò)度需求。

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部會(huì)計(jì)資格評(píng)價(jià)中心.營(yíng)運(yùn)資金[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2007.140-169

第8篇：流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估范文

關(guān)鍵詞：收益法評(píng)估 資本性支出和營(yíng)運(yùn)

一、資本性支出預(yù)測(cè)問(wèn)題

（一）資本性支出預(yù)測(cè)

資本性支出主要是企業(yè)對(duì)生產(chǎn)場(chǎng)地、生產(chǎn)設(shè)備、管理設(shè)備以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中資產(chǎn)正常更新的投資，主要包括三部分：一是存量資產(chǎn)的正常更新支出（重置支出）；二是增量資產(chǎn)的資本性支出（擴(kuò)大性支出）；三是增量資產(chǎn)的正常更新支出（重置支出）。這三部分可以根據(jù)企業(yè)更新改造計(jì)劃、未來(lái)發(fā)展計(jì)劃、可行性研究報(bào)告、項(xiàng)目建議書(shū)等內(nèi)容，并且假設(shè)項(xiàng)目實(shí)施的可能性等進(jìn)行預(yù)測(cè)。

其中存量資產(chǎn)的正常更新支出應(yīng)分資產(chǎn)類(lèi)別分更新周期采用直線法簡(jiǎn)化處理，更新周期應(yīng)按估計(jì)的廠房、設(shè)備平均耐用年限考慮，而不是實(shí)際折舊年限；增量資產(chǎn)的正常更新支出參照處理，但應(yīng)從增量資產(chǎn)完工投入使用后開(kāi)始考慮。

增量資產(chǎn)主要根據(jù)企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃結(jié)合可研報(bào)告、投資預(yù)算等確定，并合理安排建設(shè)期及完工日期；特別是盡量用已知的行業(yè)數(shù)據(jù)（如同類(lèi)上市公司類(lèi)似投資等）驗(yàn)證其可靠性，例如：同類(lèi)工業(yè)企業(yè)平均每噸產(chǎn)能的資本支出或同行業(yè)的每條生產(chǎn)線的資本支出等。

從長(zhǎng)期來(lái)看，達(dá)到穩(wěn)定狀態(tài)后的更新支出與資產(chǎn)年折舊額應(yīng)大致相當(dāng)。因此，通常情況下，可以假設(shè)永續(xù)期資本性支出等于年折舊額。

（二）資本性支出的折舊

新增的增量資本性支出應(yīng)當(dāng)計(jì)提折舊，對(duì)于當(dāng)年投資當(dāng)年完工的項(xiàng)目，當(dāng)年新增增量資本性支出的折舊期間可從達(dá)產(chǎn)期的第二年開(kāi)始計(jì)提折舊，并且應(yīng)與評(píng)估基準(zhǔn)日前已支出的賬面投資（如在建工程）合并計(jì)提折舊；對(duì)于建設(shè)周期較長(zhǎng)的項(xiàng)目，可按預(yù)期完工日期及總投資額計(jì)提折舊。

二、營(yíng)運(yùn)資金預(yù)測(cè)問(wèn)題

（一）營(yíng)運(yùn)資金定義及范圍

運(yùn)營(yíng)資金反映的是除了固定資產(chǎn)以外，企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)還需占用的資本，主要是由于在日常銷(xiāo)售和采購(gòu)中的信用關(guān)系產(chǎn)生的應(yīng)收、應(yīng)付款以及存貨對(duì)資金的占用，這些資金的占用通常都是不計(jì)息的。

所謂營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)和無(wú)息流動(dòng)負(fù)債的差額。流動(dòng)資產(chǎn)主要包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨、預(yù)付款項(xiàng)等。無(wú)息流動(dòng)負(fù)債包括應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)付款等。在預(yù)測(cè)時(shí)應(yīng)將有息流動(dòng)負(fù)債在流動(dòng)負(fù)債中扣除。

其中，應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付款項(xiàng)、存貨、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)等與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)密切相關(guān)的科目屬于營(yíng)運(yùn)資金的核心范圍；正常營(yíng)運(yùn)需要的貨幣資金也屬于營(yíng)運(yùn)資金的范圍，但需剔除溢余現(xiàn)金部分；而應(yīng)收股利、應(yīng)付股利、應(yīng)收利息、應(yīng)付利息、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款等非現(xiàn)金類(lèi)流動(dòng)資產(chǎn)（負(fù)債）一般情況下也可以并入營(yíng)運(yùn)資金考慮，因?yàn)殡m然有時(shí)這些科目與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)關(guān)聯(lián)度不是很高，但是本質(zhì)上其變動(dòng)都將引起占用資金的變化，故可以一并列入營(yíng)運(yùn)資金考慮。

實(shí)務(wù)中，也有將應(yīng)收股利、應(yīng)付股利、應(yīng)收利息、應(yīng)付利息、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款等全部作為非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)負(fù)債處理的，則需要注意兩邊的銜接，不要重復(fù)或遺漏。

正常營(yíng)運(yùn)需要的貨幣資金本質(zhì)上也屬于營(yíng)運(yùn)資金的范圍，但需剔除溢余現(xiàn)金部分。實(shí)務(wù)操作中，分兩種情況：當(dāng)分析界定后認(rèn)為企業(yè)不存在溢余現(xiàn)金的，則可將貨幣資金全部并入營(yíng)運(yùn)資金預(yù)測(cè)，因?yàn)殡S著業(yè)務(wù)規(guī)模的增長(zhǎng)貨幣資金的需求一般也是同步增長(zhǎng)的；當(dāng)分析界定后認(rèn)為企業(yè)存在較多的溢余現(xiàn)金的，則為簡(jiǎn)化起見(jiàn)，一般就不必再將剩余貨幣資金并入營(yíng)運(yùn)資金變動(dòng)預(yù)測(cè)了，因?yàn)槿绻A(yù)測(cè)這種變動(dòng)，就要分析歷史的溢余現(xiàn)金水平，并且未來(lái)的溢余現(xiàn)金也是會(huì)變動(dòng)的，則測(cè)算未來(lái)需并入營(yíng)運(yùn)資金范圍的貨幣資金規(guī)模相對(duì)就比較復(fù)雜和困難，并且這種預(yù)測(cè)數(shù)字的準(zhǔn)確性也會(huì)下降，而且從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，扣除溢余現(xiàn)金后的最低現(xiàn)金余額相對(duì)營(yíng)業(yè)收入的比例一般較低，其變動(dòng)情況對(duì)整體營(yíng)運(yùn)資金的變動(dòng)影響也非常有限，因此可以忽略其變動(dòng)影響，即相當(dāng)于假設(shè)預(yù)測(cè)期內(nèi)營(yíng)運(yùn)貨幣資金不變。這種情況下一定要注意基準(zhǔn)日營(yíng)運(yùn)資金口徑的一致性，即預(yù)測(cè)期營(yíng)運(yùn)資金預(yù)測(cè)不包含貨幣資金的，基準(zhǔn)日營(yíng)運(yùn)資金范圍也不應(yīng)包括貨幣資金。

（二）營(yíng)運(yùn)資本凈增加額的預(yù)測(cè)

預(yù)測(cè)期營(yíng)運(yùn)資金增加額的測(cè)算方法很多，常用的方法有兩種，一是根據(jù)各構(gòu)成項(xiàng)目的周轉(zhuǎn)率與預(yù)測(cè)期的收入或成本相乘，分別計(jì)算出各項(xiàng)目在各個(gè)預(yù)測(cè)期末的余額，然后根據(jù)公式“營(yíng)運(yùn)資金=營(yíng)運(yùn)流動(dòng)資產(chǎn)-營(yíng)運(yùn)流動(dòng)負(fù)債”，得到當(dāng)期與上期的差額即為營(yíng)運(yùn)資金增加額；二是全部以各應(yīng)收項(xiàng)目占?xì)v史營(yíng)業(yè)收入和應(yīng)付及存貨項(xiàng)目占?xì)v史營(yíng)業(yè)成本的比例，來(lái)推算預(yù)測(cè)的營(yíng)運(yùn)資金比例，從而得到營(yíng)運(yùn)資金變動(dòng)額。

兩種方法本質(zhì)上是一致的，全部用占比的方法比較簡(jiǎn)單，但是采用周轉(zhuǎn)率的方法可以與歷史經(jīng)營(yíng)效率、生產(chǎn)周期等分析指標(biāo)相互驗(yàn)證，并且與溢余現(xiàn)金分析測(cè)算也可以結(jié)合起來(lái)。

營(yíng)運(yùn)資金增加的公式為：

營(yíng)運(yùn)資金凈增加額=增加的營(yíng)運(yùn)流動(dòng)資產(chǎn)-增加的營(yíng)運(yùn)流動(dòng)負(fù)債

運(yùn)營(yíng)資金的預(yù)測(cè)通常根據(jù)有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債相對(duì)于收入或成本的周轉(zhuǎn)天數(shù)來(lái)推算，比如存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)等。應(yīng)收賬款、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)或周轉(zhuǎn)率的計(jì)算均以原值進(jìn)行計(jì)算，不考慮計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備或跌價(jià)準(zhǔn)備。需要注意的是，由于歷史周轉(zhuǎn)率的測(cè)算都是年度指標(biāo)，因此測(cè)算評(píng)估基準(zhǔn)日（不一定是年末）當(dāng)期營(yíng)運(yùn)資金對(duì)應(yīng)的周轉(zhuǎn)率中的營(yíng)業(yè)收入也必須采用全年數(shù)據(jù)，即基準(zhǔn)日當(dāng)期已實(shí)現(xiàn)數(shù)+當(dāng)期預(yù)測(cè)數(shù)。

第9篇：流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估范文

財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告等核算資料為基礎(chǔ)，采用一系列的分析方法和指標(biāo)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行研究與評(píng)價(jià)，為投資者、經(jīng)營(yíng)管理者、債權(quán)人和社會(huì)其他各界的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)或決策提供依據(jù)的一項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。

企業(yè)在并購(gòu)決策上通常參考諸多因素，從戰(zhàn)略出發(fā)、從全局出發(fā)對(duì)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)。任何一個(gè)企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)決策中，財(cái)務(wù)分析都起著舉足輕重的作用。

一、財(cái)務(wù)分析

企業(yè)并購(gòu)中財(cái)務(wù)分析具有雙重目的：一是剖析洞察企業(yè)自身財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)實(shí)力；二是分析判斷外部利害相關(guān)者的財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)實(shí)力。財(cái)務(wù)分析主要是根據(jù)企業(yè)或外部利害相關(guān)者的財(cái)務(wù)報(bào)告資料進(jìn)行的，其內(nèi)容可歸納為：營(yíng)運(yùn)能力分析、償債能力分析、盈利能力分析與發(fā)展能力分析。

1.營(yíng)運(yùn)能力分析

營(yíng)運(yùn)能力主要考查資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)效率，即生產(chǎn)資料的配置組合對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生的作用。分析內(nèi)容主要包括人力資源營(yíng)運(yùn)能力分析與生產(chǎn)資料資源營(yíng)運(yùn)能力分析。其中人力資源營(yíng)運(yùn)能力分析主要涵蓋人力資源勞動(dòng)效率分析與人力資源的有效規(guī)模分析。在企業(yè)并購(gòu)中有時(shí)會(huì)出現(xiàn)大幅度的人員減少，這是因?yàn)楦鶕?jù)人力資源勞動(dòng)效率=商品產(chǎn)品銷(xiāo)售凈額/平均職工人數(shù)的原理分析，企業(yè)并購(gòu)后人員重組減少后，人員減少崗位不變從而增強(qiáng)了勞動(dòng)效率并降低的人力資源成本。而并購(gòu)后的企業(yè)必然維持一定的員工數(shù)量，這時(shí)財(cái)務(wù)分析賦予我們?cè)谘芯咳肆Y源有效規(guī)模時(shí)，主要從人力資源技術(shù)構(gòu)成、目標(biāo)勞動(dòng)效率及定崗目標(biāo)的設(shè)置三個(gè)方面進(jìn)行分析。從而制定出合理的企業(yè)員工數(shù)量。

生產(chǎn)資料資源營(yíng)運(yùn)能力分析主要通過(guò)三項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)開(kāi)展，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析與固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析。在企業(yè)并購(gòu)中，就市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)角度和企業(yè)并購(gòu)的目的而言，企業(yè)若要達(dá)到行業(yè)平均先進(jìn)資產(chǎn)收益率，主要有四種途經(jīng)：第

一、保持現(xiàn)有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)而使流動(dòng)資產(chǎn)收益率提高；第

二、在流動(dòng)資產(chǎn)獲利能力既定的情況下，追加流動(dòng)資產(chǎn)投資；第

三、縮減固定資產(chǎn)并追加到流動(dòng)資產(chǎn)中；第

四、通過(guò)擴(kuò)大銷(xiāo)售、壓縮存貨與應(yīng)收帳款，保持應(yīng)收帳款和存貨等流動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)快速與穩(wěn)定的周轉(zhuǎn)速度。

2.償債能力分析

企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長(zhǎng)短期債務(wù)的能力,分為短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力。

長(zhǎng)期償債能力是企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的現(xiàn)金保障程度。企業(yè)的長(zhǎng)期債務(wù)是指償還期在1年或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的負(fù)債，包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。分析一個(gè)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力，主要是為了確定該企業(yè)償還債務(wù)本金和支付債務(wù)利息的能力。由于長(zhǎng)期債務(wù)的期限長(zhǎng)，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力主要取決于企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債的比例關(guān)系，取決于獲利能力。衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)主要有四個(gè)：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)和長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率。

需要注意的是：債權(quán)人、股東和經(jīng)營(yíng)者出于對(duì)自身利益的考慮，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率有不同的期望值，從企業(yè)財(cái)務(wù)管理的角度出發(fā)，企業(yè)在確定資產(chǎn)負(fù)債率時(shí)，應(yīng)當(dāng)兼顧各方利益，審時(shí)度勢(shì)，在充分預(yù)計(jì)預(yù)期利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，權(quán)衡利弊作出決算，合理配置資本結(jié)構(gòu)；企業(yè)在確定其他指標(biāo)時(shí)，同樣應(yīng)在考慮高回報(bào)的同時(shí)，要兼顧風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題，還要結(jié)合自身的具體情況，參照同行業(yè)的水平，確定適合的長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)水平。

短期償債能力是指企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)支付一年內(nèi)即將到期的流動(dòng)負(fù)債的能力，它是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保證程度，是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。企業(yè)短期償債能力的大小主要取決于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的多少，流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)速度、流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)以及流動(dòng)負(fù)債的多少等因素影響。衡量短期償債能力大小的指標(biāo)主要有三個(gè)：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率。企業(yè)在進(jìn)行指標(biāo)分析時(shí)，應(yīng)充分考慮企業(yè)應(yīng)收帳款和存貨的質(zhì)量、應(yīng)收帳款和存貨的周轉(zhuǎn)速度對(duì)指標(biāo)的影響，應(yīng)盡可能通過(guò)企業(yè)資源的合理調(diào)配，將三個(gè)比率維持在一個(gè)合理的水平，以避免貨幣資金的閑置浪費(fèi)，提高資金的運(yùn)營(yíng)能力。

3.盈利能力分析

企業(yè)盈利能力分析的目的在于觀察企業(yè)在一定時(shí)期實(shí)現(xiàn)企業(yè)總目標(biāo)的收益及獲利能力。也是觀察企業(yè)資金投資的增值能力，它通常體現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小與水平的高低。衡量企業(yè)盈利能力的主要指標(biāo)有六個(gè)：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、社會(huì)貢獻(xiàn)率和社會(huì)積累率。一般情況下，這六個(gè)指標(biāo)越高，表明企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。在這六個(gè)指標(biāo)中，凈資產(chǎn)收益率是企業(yè)盈利能力的核心。

企業(yè)應(yīng)通過(guò)以下工作提高盈利能力：

開(kāi)發(fā)在市場(chǎng)上富有競(jìng)爭(zhēng)力、具有發(fā)展?jié)摿Α⒂礁叩母吒郊又档漠a(chǎn)品；

在減少企業(yè)成本費(fèi)用上做文章，減少人力、物力、財(cái)力的浪費(fèi)；

優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)綜合利用效果；

保障職工利益，及時(shí)足額上繳各種稅費(fèi)，與社會(huì)共同發(fā)展。

4.發(fā)展能力分析

發(fā)展能力是指企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景及潛力。反映企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)主要有：銷(xiāo)售增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)成新率、三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率和三年資本增長(zhǎng)率等。這五個(gè)指標(biāo)越高，表明企業(yè)的發(fā)展能力越強(qiáng)。企業(yè)應(yīng)通過(guò)以下工作提高自身的發(fā)展能力

開(kāi)發(fā)適銷(xiāo)對(duì)路、質(zhì)高價(jià)低的產(chǎn)品，保證市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)；

控制總資產(chǎn)的盲目增長(zhǎng)，使其與企業(yè)發(fā)展水平相適應(yīng)；

加快技術(shù)更新速度，保證企業(yè)持續(xù)發(fā)展的能力；

根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略，確定合理的利潤(rùn)目標(biāo)，保持企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的趨勢(shì)。

二、財(cái)務(wù)分析的作用

1.財(cái)務(wù)分析是企業(yè)并購(gòu)價(jià)值評(píng)估與并購(gòu)財(cái)務(wù)決策的前提條件。

價(jià)值評(píng)估理論作為并購(gòu)決策的重點(diǎn)，大多著眼于對(duì)被兼并企業(yè)的現(xiàn)實(shí)價(jià)值的評(píng)估。而并購(gòu)財(cái)務(wù)決策則是通過(guò)測(cè)算企業(yè)并購(gòu)行為給企業(yè)帶來(lái)的未來(lái)價(jià)值變化，對(duì)并購(gòu)行為進(jìn)行成本收益分析進(jìn)而作出并購(gòu)決策。財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等核算資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行的研究和評(píng)價(jià)，以揭示企業(yè)過(guò)去生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的利弊得失、財(cái)務(wù)狀況及預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，更好地幫助企業(yè)規(guī)劃未來(lái)，優(yōu)化投資決策。因此，財(cái)務(wù)分析不僅對(duì)企業(yè)并購(gòu)前后的狀況進(jìn)行全面分析并可相應(yīng)預(yù)測(cè)并購(gòu)企業(yè)后期的績(jī)效變化，是企業(yè)并購(gòu)中財(cái)務(wù)決策的重要條件。

2.財(cái)務(wù)分析是企業(yè)并購(gòu)后整合的基礎(chǔ)

在全球經(jīng)濟(jì)一體化的格局下，產(chǎn)業(yè)整合和發(fā)展成為全球并購(gòu)的主題。通過(guò)產(chǎn)業(yè)整合產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力成為并購(gòu)的內(nèi)在動(dòng)因。在產(chǎn)業(yè)集中度上，我國(guó)產(chǎn)業(yè)分散、企業(yè)規(guī)模小，面對(duì)全球競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)企業(yè)參與國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)的唯一出路就是實(shí)行產(chǎn)業(yè)整合，以此來(lái)提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。通過(guò)并購(gòu)來(lái)進(jìn)行的產(chǎn)業(yè)整合不但能提高企業(yè)的市場(chǎng)占有率，而且能有效地消滅競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，提高產(chǎn)業(yè)集中度，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)。并購(gòu)雙方的整合是并購(gòu)過(guò)程中的最后一個(gè)階段，這是整個(gè)并購(gòu)中最關(guān)鍵的一部分。整合的目的是使并購(gòu)發(fā)揮作用，整合的成功與否，在企業(yè)并購(gòu)中起著至關(guān)重要的作用。在我國(guó)企業(yè)并購(gòu)中應(yīng)注意的整合問(wèn)題有：

2.1制定系統(tǒng)的整合規(guī)劃和有效的整合執(zhí)行計(jì)劃。

2.2加強(qiáng)并購(gòu)雙方的溝通、交流和協(xié)調(diào)措施以便使整合過(guò)程順利進(jìn)行。

3.財(cái)務(wù)分析可以有效的防范企業(yè)并購(gòu)重組中的風(fēng)險(xiǎn)