流動資金的概念和特點(diǎn)精選(九篇)

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第1篇：流動資金的概念和特點(diǎn)范文

財務(wù)公司流動資金的管理、運(yùn)用是整個公司經(jīng)營的關(guān)鍵，財務(wù)公司流動資金既要保證成員單位資金的正常支付，防止流動性風(fēng)險的發(fā)生，又要提高資金使用效率，因此財務(wù)公司未來資金的預(yù)測對資金的有效運(yùn)用起著非常重要的作用。通過預(yù)測，為財務(wù)公司的風(fēng)險管理和資金合理運(yùn)用提供幫助。選擇合適的預(yù)測方法以及是否使用得當(dāng)對財務(wù)公司的未來業(yè)務(wù)發(fā)展起著非常重要的意義。

二、概念及構(gòu)成

財務(wù)公司流動資金是指存放在各商業(yè)銀行的同業(yè)存款的可用資金。其資金主要來源于吸收成員單位的存款、自有資本金以及財務(wù)公司各種融資業(yè)務(wù)所增加的存款。資金的使用主要分為三部分，第一部分：需要繳存的法定準(zhǔn)備金；第二部分：保證成員單位正常業(yè)務(wù)支付的資金；第三部分：除上述資金外財務(wù)公司自身能夠支配的剩余資金。其中，第二部分資金預(yù)測的準(zhǔn)確性是資金預(yù)測方法中的關(guān)鍵部分，也是預(yù)測中的難點(diǎn)。因?yàn)檫@部分資金是由成員單位控制的，而且資金金額可能巨大，它的變動會對財務(wù)公司資金產(chǎn)生很大的影響。

三、財務(wù)公司流動資金的影響因素

（一）成員單位的資金結(jié)構(gòu)。財務(wù)公司流動資金主要來源于成員單位的存款，成員單位的存款結(jié)構(gòu)及資金波動等因素是影響財務(wù)公司流動資金的主要因素。

1、成員單位的存款結(jié)構(gòu)。成員單位存款按照存款期限分為活期存款和定期存款。活期存款為成員單位日常經(jīng)營活動使用的資金，這類資金流動性強(qiáng)，每日資金流量大，財務(wù)公司必須存有一定量的備付資金保證單位資金正常運(yùn)行，這類資金是財務(wù)公司流動資金預(yù)測的重點(diǎn)和難點(diǎn)。定期存款分為三個月、六個月、一年期限，這類存款存期長、資金穩(wěn)定，是財務(wù)公司資金可利用的最佳資源。

成員單位存款按照存款金額分為重點(diǎn)大客戶存款和一般客戶存款。如果存款余額高度集中于重點(diǎn)大客戶，則單位大額資金支付現(xiàn)象將會增多，引起資金波動較大，導(dǎo)致資金不穩(wěn)定；相反，存款余額分散在一般客戶，其分散度越大，資金則越穩(wěn)定。

成員單位存款按照存款用途分為日常性生產(chǎn)經(jīng)營存款、特殊存款。日常性生產(chǎn)經(jīng)營存款指成員單位在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的貨款、稅費(fèi)、工資及其他生產(chǎn)經(jīng)營性費(fèi)用等存款。特殊存款指成員單位臨時性倒貸、投資、其他特殊性存款。日常性生產(chǎn)經(jīng)營存款資金變動有一定周期性規(guī)律，資金相對穩(wěn)定；特殊存款具有金額大、留存時間短、無規(guī)律性等特點(diǎn)，財務(wù)公司很難利用該類資金進(jìn)行有效運(yùn)作。

2、成員單位資金變動流量。財務(wù)公司運(yùn)用資金進(jìn)行投資、融資的首要條件是必須保證成員單位資金的支付，結(jié)算資金的變動是由成員單位所控制，其資金變動額越大，所需要備付的頭寸就大，沉淀資金就越少，因此，它的變動對財務(wù)公司的頭寸產(chǎn)生很大的影響。

（二）財務(wù)公司合作銀行分布數(shù)量。財務(wù)公司合作銀行分布數(shù)量對財務(wù)公司資金流動性也會造成影響，合作銀行數(shù)量越多，同業(yè)資金越分散，使用效率降低，流動性越差。所以，要按照成員單位存款結(jié)構(gòu)等因素合理分配資金，防止因個別合作銀行資金不足造成員單位資金無法支出。

（三）財務(wù)公司資金管理。財務(wù)公司在保證成員單位支付資金正常運(yùn)行的同時，還承擔(dān)著增加資金收益，提高資金運(yùn)作效率的職能。財務(wù)公司選擇金融工具的變現(xiàn)能力強(qiáng)弱、是否精細(xì)化，將直接決定財務(wù)公司流動性資金的風(fēng)險，所以除了要提高資金計劃工具的精細(xì)化程度外，還需要合理地運(yùn)用貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、法人賬戶透支等金融工具，否則，將會加大流動性風(fēng)險。

（四）外部環(huán)境影響。成員單位的存量受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境及企業(yè)自身經(jīng)營狀況的影響，在國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策寬松、企業(yè)經(jīng)營良性循環(huán)時，成員單位資金相對充裕，存量穩(wěn)定，財務(wù)公司可利用的沉淀資金也會增加，反之，成員單位資金存量降低，增加流動資金風(fēng)險。

四、流動資金預(yù)測方法

財務(wù)公司流動資金預(yù)測是以歷史數(shù)據(jù)和現(xiàn)實(shí)調(diào)查資料為基礎(chǔ)，對未來流動資金的需求量所做的推測和預(yù)測。

（一）歷史數(shù)據(jù)分析

1、成員單位存款結(jié)構(gòu)分析。財務(wù)公司流動資金主要來源于成員單位存款，其中，活期存款是影響同業(yè)資金變動的主要因素，重點(diǎn)大客戶的存款變動情況是活期存款變動的關(guān)鍵部分。

2、資金變動情況分析。財務(wù)公司流動資金預(yù)測的目的，是能夠保證財務(wù)公司資金達(dá)到最佳持有量，既能保證成員單位的資金正常支付，又可將資金得到充分合理運(yùn)用，從而使價值最大化。通過歷史數(shù)據(jù)分析，掌握成員單位日常業(yè)務(wù)和特殊業(yè)務(wù)大額收支凈額變動情況，尋找留存資金最佳持有區(qū)間。

成員單位資金在收入、支出過程中，成員單位資金凈額（當(dāng)日現(xiàn)金流入量-當(dāng)日現(xiàn)金流出量），是財務(wù)公司必須要保證的最低資金支付量。成員單位收付資金包括特殊業(yè)務(wù)資金（包括貸款、投資、其他特殊資金）和日常性業(yè)務(wù)資金。特殊業(yè)務(wù)資金變動無規(guī)律、金額大、存期短、必須在一定期間內(nèi)保證支付，很難利用；日常性業(yè)務(wù)資金，反映成員單位日常性業(yè)務(wù)資金變動情況，主要包括成員單位貨款、稅費(fèi)、工資及其他生產(chǎn)經(jīng)營性費(fèi)用、銷售收入等，具有一定的變動規(guī)律，資金可以長期沉淀，是財務(wù)公司基礎(chǔ)存款額的重要組成因素。

另外，在成員單位資金收、支變動過程中，除上述保證成員單位凈額外，還需要備足一定的資金，以預(yù)防特殊情況發(fā)生。

（二）成員單位未來資金計劃。掌握成員單位未來的資金收支計劃，是財務(wù)公司預(yù)測流動資金的重要因素，是保證預(yù)測資金準(zhǔn)確性的前提條件。財務(wù)公司需制定成員單位資金收支計劃表，周期性了解重點(diǎn)大客戶的大額資金收支計劃，為財務(wù)公司下一周期的資金合理運(yùn)用提供依據(jù)。

（三）資金預(yù)測方法

1、通過以往歷史數(shù)據(jù)分析，按照周期性資金變動掌握成員單位日常資金收支凈額及預(yù)防特殊意外支出的備付金，確定財務(wù)公司資金基礎(chǔ)存款額作為資金最佳存量。

基礎(chǔ)存款額=單位日常收支凈額+備付金

2、以上一周期財務(wù)公司資金余額為起點(diǎn)，在基礎(chǔ)存款額的基礎(chǔ)上，根據(jù)下一周期成員單位大額資金收支計劃，預(yù)測出下一周期財務(wù)公司余額。

預(yù)測的資金余額=上一周期資金余額±單位計劃大額收支凈額±預(yù)繳法定準(zhǔn)備金

3、根據(jù)財務(wù)公司預(yù)測資金存量的結(jié)果，若低于基礎(chǔ)存款額，通過拆借、票據(jù)融資等手段補(bǔ)充資金，保證單位正常支付；若超出基礎(chǔ)存款額，超出部分可進(jìn)行合理運(yùn)用。

財務(wù)公司可運(yùn)用的資金=預(yù)測的資金余額-基礎(chǔ)存款額

五、存在的問題

財務(wù)公司資金預(yù)測是否準(zhǔn)確主要依賴于成員單位資金計劃的準(zhǔn)確度。成員單位因自身掌握的信息不及時、不全面，未形成制度化，缺少信息的準(zhǔn)確性、規(guī)范性，為財務(wù)公司預(yù)測帶來了很多不確定性。

第2篇：流動資金的概念和特點(diǎn)范文

【關(guān)鍵詞】 流動資金; 趨勢分析法; 資金需求

由美國次貸危機(jī)引發(fā)的世界范圍的金融危機(jī),讓我們認(rèn)識到流動資金對一個企業(yè)意味著什么。很多國際知名的跨國企業(yè)在這次金融危機(jī)中轟然倒下,大部分是由于“資金鏈”斷裂而導(dǎo)致的。2008年上半年我國有6.7萬個中小企業(yè)關(guān)閉、停業(yè)、破產(chǎn),各方分析認(rèn)為,這些企業(yè)同樣是由于缺少現(xiàn)金流而被推出了市場?？梢?流動資金對于企業(yè)是至關(guān)重要的。

一、流動資金對于企業(yè)的重大意義

(一)流動資金的概念

流動資金是指可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資金,也是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中占用在流動資產(chǎn)上的資金,具有周轉(zhuǎn)期短、形態(tài)易變的特點(diǎn)。其主要包括貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨。

(二)流動資金對于企業(yè)的重要性

企業(yè)管理的核心是財務(wù)管理,財務(wù)管理的核心是資金管理。

流動資金的重要性在于每一次周轉(zhuǎn)可以產(chǎn)生營業(yè)收入及創(chuàng)造利潤,因而流動資金的周轉(zhuǎn)是企業(yè)盈余的直接創(chuàng)造者。流動資金作為一種投資,是一個不斷投入、不斷收回并不斷再投出的循環(huán)過程,其管理好壞對企業(yè)資金周轉(zhuǎn)是否順暢、對企業(yè)的資產(chǎn)組合和經(jīng)營成果都有重要的影響。

流動資金的變現(xiàn)能力非常強(qiáng),如果不加以嚴(yán)格控管,很容易出現(xiàn)各種各樣的問題。企業(yè)缺乏必要的現(xiàn)金,將不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支,使企業(yè)蒙受損失;但滯存過量的現(xiàn)金,又會因?yàn)檫@些資金不能投入周轉(zhuǎn)無法取得盈利而遭受另外一些損失。

因此,加強(qiáng)流動資金管理,可以加速流動資金周轉(zhuǎn),減少流動資金占用,促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展,有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)營核算,提高生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。

二、運(yùn)用趨勢分析法分析企業(yè)的流動資金需求

趨勢分析就是分析期與前期或連續(xù)數(shù)期項(xiàng)目金額的對比。趨勢分析法又稱為比較分析法、水平分析法,它是通過對財務(wù)報表中各類相關(guān)數(shù)字進(jìn)行分析比較,尤其是將一個時期的財務(wù)報表和另一個或幾個時期的財務(wù)報表相比較,以判斷一個公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的演變趨勢及其在同行業(yè)中地位變化等情況。

通過對流動資金中有關(guān)項(xiàng)目(貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨)的分析期與前期金額的對比,可以從差異中及時發(fā)現(xiàn)問題,查找原因,改進(jìn)工作。連續(xù)數(shù)期的流動資金項(xiàng)目的比較,能夠反映出企業(yè)流動資金的動態(tài),以揭示當(dāng)期現(xiàn)金流、財務(wù)狀況和營業(yè)情況的增減變化,判斷引起變動的主要項(xiàng)目是什么,這種變化的性質(zhì)是有利還是不利,以發(fā)現(xiàn)問題并評價企業(yè)財務(wù)管理水平,同時也可以預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。

三、趨勢分析法的實(shí)際運(yùn)用

本文運(yùn)用趨勢分析法從某公司的流動資金分析其資金需求,主要對貨幣資金、存貨和應(yīng)收賬款的歷史數(shù)據(jù)和圖表進(jìn)行分析、研究。

在日常經(jīng)營中,集團(tuán)公司經(jīng)常會遇到,當(dāng)子公司的流動資金不足時,即資金不夠周轉(zhuǎn),就向集團(tuán)公司申請資金貸款或?qū)ν馊谫Y。作為集團(tuán)公司如何才能確定是否應(yīng)該借款,或應(yīng)該借多少款才合理?這就要對子公司的資金存量與資金需求進(jìn)行分析。

例:A公司為解決貨款的結(jié)算問題,在已向集團(tuán)公司借款3 000萬元的情況下,再申請借款至6 000萬元,作為集團(tuán)公司該如何審批?

說明:貨幣資金、存貨和應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)來源于A公司2005年至2008年6月的會計報表和2007年至2008年6月的銀行對賬單。

(一)真正反映企業(yè)實(shí)際資金存量的是銀行對賬單的余額

《資產(chǎn)負(fù)債表》項(xiàng)目貨幣資金的余額與銀行對賬單的銀行存款余額一般會存在一定的差異,主要是由未達(dá)賬項(xiàng)的差異造成的。主要有:企業(yè)已收,銀行尚未入賬;企業(yè)已付,銀行尚未入賬;銀行已收,企業(yè)尚未入賬;銀行已付,企業(yè)尚未入賬四種情況。A公司大多數(shù)情況是業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員將已辦好付款手續(xù)的借款單(三聯(lián)根)給出納付款,出納先出支票,銀行辦理了支付,隔了一段時間后,會計才根據(jù)支票頭或銀行回單出付款憑證進(jìn)行會計核算。因此,銀行對賬單的數(shù)據(jù)真正反映的是企業(yè)實(shí)際資金存量。

從圖1可以看出:A公司的《資產(chǎn)負(fù)債表》貨幣資金與銀行對賬單余額每月的差異在±1 800萬元之間波動,這種長期較大金額差異狀況造成報表反映不真實(shí),資金存量的信息不可靠。另外,貨幣資金從2007年11月份的6 697萬元到12月份的1 332萬元,減少了5 365萬元,主要是歸還了6 000萬元的借款。

(二)貨幣資金與應(yīng)收賬款,兩者呈反比關(guān)系

一般來說,企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品賒銷后,應(yīng)收賬款會增加,當(dāng)收回賒銷款項(xiàng)時,貨幣資金會增加,應(yīng)收賬款會減少,兩者呈反比關(guān)系。

從圖2可以看出:A公司的應(yīng)收賬款2005年及2006年基本在2 500萬元至4 500萬元的區(qū)間波動。

2005年月平均應(yīng)收賬款6 506萬元,2006年月平均應(yīng)收賬款5 050萬元,2007年月平均應(yīng)收賬款4 087萬元,而2008年上半年月平均應(yīng)收賬款5 364萬元。如果A公司能加強(qiáng)應(yīng)收賬款的追收工作,力爭把應(yīng)收賬款控制在4 500萬元左右,應(yīng)該可以增加將近1 000萬元的資金流量。

(三)貨幣資金與存貨,兩者呈反比關(guān)系

一般來說,企業(yè)購買原材料時需要直接支付現(xiàn)金,因此,貨幣資金減少,存貨增加,兩者呈反比關(guān)系。

從圖3可以看到:A公司的存貨從2006年12月的1 807萬元開始逐月上升,至2008年2月的6 647萬元達(dá)到高峰,然后回落至5 000多萬元以上。

2005年月平均存貨3 501萬元,2006年月平均存貨2 964萬元,2007年月平均存貨3 448萬元,而2008年上半年月平均存貨5 733萬元,比前三年3 304萬元增長了2 429萬元,增長了73.51%。如果A公司能加強(qiáng)存貨的管理,力爭把存貨控制在4 000萬元左右,應(yīng)該可以增加1 000萬元的資金流量。

據(jù)了解,A公司于2004年底借款6 000萬元,經(jīng)過1年的運(yùn)作,已步入正軌,2006年月平均貨幣資金6 219萬元,2007年月平均貨幣資金6 445萬元(如果2007年底未還款6 000萬元,則2007年月平均貨幣資金6 945萬元),因此,借款4 000萬元應(yīng)該可以滿足其日常的經(jīng)營運(yùn)作。

(四)存貨周轉(zhuǎn)率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對比

從圖4可以看到:近幾年的存貨周轉(zhuǎn)率,由2004年的9.08%下降到2007年的4.36%,下降了一半多。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在2005年和2006年回落的情況下,2007年稍有上升,但指標(biāo)并不理想。

如果A公司能在年全員勞動生產(chǎn)率變化不大的情況下,減少存貨積壓,加強(qiáng)生產(chǎn)成本控制,努力提高存貨周轉(zhuǎn)率,促進(jìn)資金回流,同時,加強(qiáng)貨款的催收力度,壓縮應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù),加快貨款的回籠,則可以增加資金存量以備到期應(yīng)付賬款的支付。

(五)職工人數(shù)和產(chǎn)品銷售收入變化不大,但存貨存量上升

據(jù)了解,A公司近幾年的職工人數(shù)無多大變化。(見圖5)

其產(chǎn)品銷售收入也變化不大。(見圖6)

從圖5、圖6可以看到:A公司職工人數(shù)和產(chǎn)品銷售收入變化不大。2005年產(chǎn)品銷售收入歷年最好,達(dá)到22 100萬元,其存貨最高才到4 550萬元;2008年度預(yù)算產(chǎn)品銷售收入19 581萬元,現(xiàn)預(yù)計至年末產(chǎn)品銷售收入將達(dá)到25 000萬元,但2月份存貨已高達(dá)6 647萬元。存貨積壓的資金過大。

(六)當(dāng)期銀行存款利率和A公司利潤率對比

2008年的一年期銀行定期存款利率為4.14%,而A公司預(yù)算的利潤率為3%?？梢哉f第一次借款3 000萬元對其資金利用率不高,如果集團(tuán)公司再將借款額度增加到6 000萬元,就會加大財務(wù)風(fēng)險。

通過以上綜合分析,對于A公司的借款申請,集團(tuán)公司應(yīng)將借款額度控制在4 000萬元以內(nèi),同時要求其加強(qiáng)經(jīng)營管理,嚴(yán)格控制經(jīng)營成本,提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率,以增強(qiáng)資金的流動性。

四、加強(qiáng)流動資金管理,解決企業(yè)資金需求的建議

(一)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),提高抗風(fēng)險能力

通過充實(shí)資本金來優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),降低資產(chǎn)負(fù)債率,有效增加流動資金,增強(qiáng)資金的流動性和抗財務(wù)風(fēng)險能力。A公司2008年期末的短期借款為3 000萬元,資產(chǎn)負(fù)債率為77.77%,如果通過債轉(zhuǎn)股或注資3 000萬元,則資產(chǎn)負(fù)債率降至61.42%,比未優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)前下降了16.35%,同時每年可以少支付借款利息約180萬元(借款利率按6%計算),可有效地降低企業(yè)經(jīng)營壓力,增加凈利潤。

(二)科學(xué)地進(jìn)行股利分配,增加資金存量

科學(xué)合理地確定投資者利潤和保持盈余的比例,減少企業(yè)的股利分配,積累發(fā)展資金,增加資金存量,以滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。A公司2008年股利分配600.12萬元,占凈利潤666.93萬元的89.98%,三年累計股利分配916.64萬元,占三年累計凈利潤1 548.94萬元的59.18%。如果A公司能科學(xué)地制定股利分配政策,將股利分配控制在凈利潤的20%以內(nèi),則三年內(nèi)可以增加企業(yè)資金存量1 200萬元左右,加強(qiáng)了資金的流動性。

(三)嚴(yán)格執(zhí)行剛性化預(yù)算管理,控制經(jīng)營成本

按照年度經(jīng)營預(yù)算,通過成本精細(xì)化管理,對主要產(chǎn)品的元器件組成進(jìn)行細(xì)致的成本分析,嚴(yán)格控制經(jīng)營成本,每月提前進(jìn)行資金使用量預(yù)測,增加資金存量和流動性,最大限度地進(jìn)行資本運(yùn)營。

(四)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理,提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

由業(yè)務(wù)部門每月整理簽訂合同的數(shù)據(jù),分析下月應(yīng)收款項(xiàng),落實(shí)專人負(fù)責(zé)催收。建立客戶信息資料庫收集客戶的經(jīng)營狀況、財務(wù)情況和信用記錄等重要信息,對客戶進(jìn)行信用分析和信用等級評價。加強(qiáng)應(yīng)收賬款的賬齡分析,對逾期賬款采取不同的對策,制定相應(yīng)的定價政策和收賬辦法。

(五)加強(qiáng)存貨管理,提高存貨周轉(zhuǎn)率

加強(qiáng)原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品占用資金的管理,盡可能減少庫存數(shù)量,如能實(shí)現(xiàn)零庫存則更好,避免其對經(jīng)營資金的占用,提高存貨周轉(zhuǎn)率,并減少存貨的損失。建立原材料供應(yīng)商信息庫,及時了解各供應(yīng)商的供貨信息,通過大物流管理,進(jìn)行統(tǒng)一招投標(biāo),降低原材料購入成本。嚴(yán)格控制生產(chǎn)過程中在產(chǎn)品、半成品的數(shù)量,加強(qiáng)企業(yè)的成本核算與控制,使在產(chǎn)品、半成品等在各個工序間順利地流轉(zhuǎn),減少生產(chǎn)過程的停滯。同時要對銷售量沒有增長但存貨卻持續(xù)增長的原因進(jìn)行深入的分析。

(六)引入戰(zhàn)略投資者,提升科技含量

科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力,引入高新技術(shù)的戰(zhàn)略投資者,對產(chǎn)品進(jìn)行革新,形成自主研發(fā)核心產(chǎn)品;生產(chǎn)高科技、高端產(chǎn)品,縮短產(chǎn)品的生產(chǎn)時間,建立靈活快捷的銷售網(wǎng)絡(luò),擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量,增加銷售收入,從源頭上提高經(jīng)濟(jì)效益。

【參考文獻(xiàn)】

第3篇：流動資金的概念和特點(diǎn)范文

醫(yī)院大部分物資采用的仍然是傳統(tǒng)的采購和管理模式，即先從供應(yīng)商處將物資、醫(yī)療耗材和藥品等采購入庫，再根據(jù)各病房和部門的需要將其配送到相應(yīng)的部門或由各部門安排人員來取，所以很難真正做到“零庫存”。而且這種模式在實(shí)際操作過程中，往往會出現(xiàn)以下問題：（1）采購、配送與使用要求不夠協(xié)調(diào)，易形成庫存積壓。（2）信息在使用部門、采購部門、保管和配送部門之間的傳遞采用傳統(tǒng)的紙質(zhì)傳遞模式，效率不高，而且容易出錯。（3）信息的反饋途徑單一且不及時，采購的數(shù)量和質(zhì)量會出現(xiàn)不能滿足使用部門要求的情況。（4）科室從庫房領(lǐng)出耗材后，全部計入該科室成本，科室用了多少，是否有結(jié)余，財務(wù)是否確認(rèn)收費(fèi)等環(huán)節(jié)存在一定漏洞。此外，某院的物資、設(shè)備和藥品供應(yīng)實(shí)行獨(dú)立采購、分開倉儲、獨(dú)立管理配送，占用了大量的人力資源和空間資源。隨著醫(yī)院規(guī)模的不斷擴(kuò)大，運(yùn)用現(xiàn)有的采購和管理模式，只會使庫存物資不斷增加，占用的流動資金也不斷增多。

二、改進(jìn)醫(yī)院物資管理現(xiàn)狀的建議

（一）嘗試實(shí)行“零庫存”管理“零庫存”是一種特殊的庫存概念，“零庫存”并不等于不要儲備和沒有儲備。所謂的“零庫存”，是指物資在采購、保管、配送等一個或幾個物流環(huán)節(jié)中，不以倉庫存儲的形式存在，而是處于周轉(zhuǎn)的狀態(tài)，把原來屬于自己的庫存轉(zhuǎn)為其他企業(yè)管理[1]。所以“零庫存”并不是指儲存數(shù)量真正為零，而是通過實(shí)施特定的庫存控制策略，利用信息共享技術(shù)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上庫存量的最小化，即不保存經(jīng)常性庫存，它是在物資有充分社會儲備保證的前提下，所采取的一種特殊供給方式。嘗試實(shí)行“零庫存”管理，可以減少資金占用量，提高醫(yī)院物流運(yùn)作的經(jīng)濟(jì)效益，具體表現(xiàn)為庫存占用資金的減少，優(yōu)化應(yīng)收和應(yīng)付賬款，加快資金周轉(zhuǎn)，降低庫存管理成本，以及規(guī)避市場的變化及產(chǎn)品的更新?lián)Q代而產(chǎn)生的風(fēng)險等等。以2013年度數(shù)據(jù)為例，“零庫存”管理模式意味著全年將有3.4億的現(xiàn)金可用于醫(yī)院的其他投入，提高醫(yī)院的營運(yùn)能力。

（二）建立醫(yī)院的“物流中心”建立醫(yī)院的物流中心，將供應(yīng)商、醫(yī)院、病人最終消耗關(guān)聯(lián)起來，是解決上述問題的一個有效途徑。物流中心體現(xiàn)醫(yī)院供應(yīng)鏈的管理思想，是一個將物資的采購、入庫、申領(lǐng)、出庫、追蹤、結(jié)算、統(tǒng)計與核算等各個環(huán)節(jié)有機(jī)結(jié)合起來的物資管理中心，實(shí)現(xiàn)了醫(yī)院物資管理各環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)流、財務(wù)流、信息流的有機(jī)結(jié)合[2]。根據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，可將醫(yī)院物資以管理屬性劃分為不收費(fèi)物資和收費(fèi)物資，以價值高低劃分為低值耗材和高值耗材。對于不收費(fèi)物資，重點(diǎn)管理采購環(huán)節(jié)，通過定額的方式控制采購量，減少庫存資金占用。例如，針對一些不能收費(fèi)的一次性耗材，還有碘伏、酒精等耗材，可根據(jù)病員數(shù)量、工作量的多少進(jìn)行每床日（每人次）統(tǒng)計，核定基數(shù)和定額。而收費(fèi)物資重點(diǎn)控制病人消耗環(huán)節(jié)，盡量實(shí)現(xiàn)實(shí)耗實(shí)銷。高值耗材，主要是高值醫(yī)用耗材，在醫(yī)院醫(yī)療材料支出中占的比重較大，能夠達(dá)到60%以上。在管理上，改變傳統(tǒng)的由科室直接向廠家要貨，驗(yàn)收保管，使用后通知器械管理部門進(jìn)行結(jié)賬，而導(dǎo)致醫(yī)院物資管理部門不能及時、準(zhǔn)確地掌握情況的管理方式，代之以收費(fèi)代銷的管理模式。代銷是一種商業(yè)化的銷售方式，即貨物銷售后進(jìn)行結(jié)賬。代銷模式真實(shí)地反應(yīng)了高值耗材的使用特點(diǎn)：代銷入庫的時候，不會增加醫(yī)院的資產(chǎn)，不需要在財務(wù)賬上體現(xiàn)；實(shí)際使用后通過專購品“入庫即出庫”的管理方式，在做醫(yī)院資產(chǎn)增加的同時，反映高值耗材的支出消耗。通過這個管理功能，不僅能夠減少高值醫(yī)用材料占用醫(yī)院流動資金，同時能夠在財務(wù)上真實(shí)地反映醫(yī)院的資產(chǎn)及成本支出，同時為與供應(yīng)商往來結(jié)算也提供了便利。收費(fèi)代銷的物資流通的全過程如下：(1)科室可以在網(wǎng)上提交需求計劃，并可以查詢每月支出情況。(2)物資器械管理部門收到需求計劃后，進(jìn)行匯總整理，自動產(chǎn)生定單，發(fā)送給有資質(zhì)供應(yīng)商。(3)庫房管理人員在物資到貨后，進(jìn)行驗(yàn)收，并做代銷入庫，還可以在庫房之間進(jìn)行移庫處理（移入和移出庫房需要進(jìn)行雙向確認(rèn)）。(4)科室可以根據(jù)實(shí)際需要進(jìn)行借用，或?qū)嶋H領(lǐng)用消耗。(5)庫房和物資管理部門在實(shí)際物資支出消耗后，通過系統(tǒng)自動生成科室物資支出匯總和明細(xì)表，與財務(wù)及供應(yīng)商對賬?？剖摇旆?、采購、供貨商之間形成了一個閉合的信息網(wǎng)絡(luò)，同時也形成了一個閉環(huán)式的管理系統(tǒng)。收費(fèi)代銷達(dá)到高值耗材統(tǒng)一管理、安全使用、專業(yè)服務(wù)、支出透明的目標(biāo)，并以最經(jīng)濟(jì)的資金占用率，保證物料的充分供應(yīng)，減少庫存資金占用，加快庫存資金周轉(zhuǎn)速度，降低醫(yī)院運(yùn)營成本。

三、結(jié)語

第4篇：流動資金的概念和特點(diǎn)范文

張玲玲,一個聰慧的女子,沒有富二代的光環(huán),和丈夫白手起家,三十出頭的年紀(jì)已經(jīng)成為各大銀行的高端客戶。得益于丈夫在事業(yè)上的精干,現(xiàn)在,她已經(jīng)漸漸淡出家里的生意,而在投資理財上頗有建樹。

“我有一個毛病,干什么都喜歡把它研究透了?！绷崃嶙鳛橐粋€外行人,經(jīng)過幾年的積累,對于股票、基金等金融理財產(chǎn)品的認(rèn)識與專業(yè)人士相比毫不遜色。特別是在投資股市方面,她已經(jīng)具有相當(dāng)?shù)膶I(yè)水準(zhǔn)。在2008年股市嚴(yán)寒之際,她不僅沒有虧錢,反而有所盈利。在好年頭,她更是收獲頗豐。

炒股歷程耐人尋味

玲玲有三大炒股原則:1.順應(yīng)趨勢;2.建立自己的股票理念和操作原則;3.嚴(yán)格遵守操作原則。她認(rèn)為,只有順應(yīng)趨勢才是最大的受益者;在理念和操作原則上,每個人的性格不同,知識和意識不同,會有不同的認(rèn)知理念和操作風(fēng)格,所以每個人都要建立自己的股票操作原則,沒有原則經(jīng)常跟風(fēng)操作不會是長期的勝利者;而且一定要嚴(yán)格遵守自己制定的操作原則,比如選股以及何時止損止贏?！芭Ｊ幸止?熊市做波段;牛市做熱點(diǎn),熊市做價值?！彼靡痪湓捒偨Y(jié)了自己的炒股經(jīng)驗(yàn)。

實(shí)際上,玲玲的股票史并不長,經(jīng)歷了從一無所知、跟風(fēng),到認(rèn)知、實(shí)踐,最后到領(lǐng)悟的過程。她很幸運(yùn),在剛剛踏入股市跟風(fēng)的階段,正是2006年末到2007年中的大牛市時期。當(dāng)時,她跟風(fēng)的媒體是CCTV-2,跟風(fēng)的人是一個從事證券投資的專業(yè)人士,同時也是她的炒股啟蒙老師黎仕禹。

跟風(fēng)階段,玲玲與一般的人不同,她很有耐心持股,又剛好趕上牛市,所以收益豐厚,這也堅定了她繼續(xù)投資股市的信心。認(rèn)知階段,她學(xué)習(xí)了一些技術(shù),結(jié)合媒體或個人的分析推薦,做一部分短線和概念。實(shí)踐階段,她在之前認(rèn)知的基礎(chǔ)上,專門進(jìn)行熱點(diǎn)的波段操作。領(lǐng)悟則是她現(xiàn)在做價值投資時的感受?！把塾^手不動心動,我最近才領(lǐng)悟‘心中無股’,所謂‘不識廬山真面目,只緣身在此山中’。你做到心中無股,便會客觀理性而淡定?！憋@然,她對股市的領(lǐng)悟已經(jīng)上升到一個境界。

玲玲表示,在這一過程中,具體操作風(fēng)格轉(zhuǎn)變的原因,除了自我時間的因素,及某階段遇到的股友和老師的影響,最主要的是自己認(rèn)知的變化?！叭诵斜赜形?guī)?你可以認(rèn)可、贊賞、崇拜很多人的操作和能力,但你自己未必去效仿他,所以說建立適合自己的操作模式才是最主要的。現(xiàn)在的盈利未必是最大的,但心里是最輕松的?！彼浅?qiáng)調(diào)個人操作的特點(diǎn)。

玲玲認(rèn)為,股票本來就是一個多方面的綜合體,選股最好是多方面的研究。操作是要靠技術(shù)的,但只靠技術(shù)或者不懂技術(shù)都不是完美的。所以,她覺得純粹的技術(shù)派,純粹的價值派或者其它非技術(shù)派,都不會是最大的贏家?！案呤謧兇蠖嗍蔷C合多方面技術(shù)和理論來戰(zhàn)勝股市的,”她說。

作為一個散戶,玲玲的幸運(yùn)是在2008年以來的這幾次大跌中都沒有虧損過,隨后的學(xué)習(xí)與研究,更是讓她在股市中游刃有余。她認(rèn)為,對于散戶而言,一定要順應(yīng)趨勢,嚴(yán)格止損止贏。不要去聽那些所謂的評論家的妄論,自己要多學(xué)習(xí)。學(xué)習(xí)才是最重要的,知識和能力才是永久的財富。

理財配置極富個人特色

如果不算房產(chǎn)投資,玲玲大部分資金都在股市里。她在股票、基金、流動資金(包括小部分銀行短投產(chǎn)品)的比例大約為6:1:5,同時,她也購買了投資型的保險產(chǎn)品,但由于在保險產(chǎn)品上的資金量很小,相比其他可以忽略不計。

基金、保險和銀行短投產(chǎn)品對于玲玲來說,都是作為資產(chǎn)配置與股票資金相搭配的,比例相對股票要小很多。對于這種資產(chǎn)高風(fēng)險的比例配置,她表示,因?yàn)楝F(xiàn)在年輕,有風(fēng)險承受能力,等老的時候,可以把這個比例慢慢轉(zhuǎn)換過來。

就基金而言,玲玲是2008年開始購買。由于當(dāng)時受金融危機(jī)的影響,大盤跌幅很大,基于調(diào)整資產(chǎn)配置的想法,她認(rèn)為此時正是買入基金的好時機(jī)。剛開始,她并沒有給予基金過多的關(guān)注,直到2009年,她才開始研究基金的相關(guān)專業(yè)知識。目前,她持有的基金全部都是從交易所購買的LOF基金。之所以從交易所購買基金,原因有三,一是方便;二是通過看基金的歷史凈值變化,可以更清楚的認(rèn)識基金經(jīng)理的能力;三是費(fèi)率低。選擇LOF基金則符合其歷來的風(fēng)險偏好。

玲玲的選基思路,基本上是先看基金公司,再了解基金本身的投資方向。一般來說,她會選擇規(guī)模較大的基金公司,比如目前她持有的華夏系列基金。在此基礎(chǔ)上,她會選擇投資思路與自己本身的投資思路相吻合的基金。她認(rèn)為,既然基金配置一般是要長線持有,不會頻繁操作買賣,就應(yīng)該選擇具有價值成長投資方向的基金,比如偏重投資成長性企業(yè)的基金?！罢J(rèn)同基金的投資思路很重要,如果自己不認(rèn)同,就不會去選擇?！彼俅螐?qiáng)調(diào)投資思路的重要性。

就保險而言,玲玲是以更長期投資為出發(fā)點(diǎn)。她表示:“我買保險也是出于投資的想法,并不是為了保障。我總覺得自己年輕,不需要太過于關(guān)注保障的概念?！被诖?她購買了分紅險。通過比較研究,她發(fā)現(xiàn),不同保險公司分紅險看似差別不大,其實(shí)內(nèi)有玄機(jī)。很多分紅險在宣傳時是按照高等紅利來計算,但這些都是虛擬的,實(shí)際分得的紅利不可能總是最高的。應(yīng)該觀察保險公司該系列產(chǎn)品的歷史收益情況,這樣才能發(fā)現(xiàn)不同保險公司產(chǎn)品的差異。

她說:“都說‘新華的產(chǎn)品,人壽的保障,平安的人才’,據(jù)我了解,在這種分紅型的產(chǎn)品中,相對歷史分紅最高的就是中國人壽?！彼ㄗh,對于長期不用的資金,如果本身沒有能力炒股或炒基,也沒有那么大的資金量投資房產(chǎn),與其存在銀行收取固定利息還不如買保險,這樣既有保障且相對收益更高。

就流動資金而言,玲玲基本上不做規(guī)劃,只是會不定時購買一些短期銀行理財產(chǎn)品。有一點(diǎn)她很堅持,就是不存定期。對于銀行短投產(chǎn)品,由于其風(fēng)險性很低,她也沒有給予過多的關(guān)注。

顯然,玲玲的資產(chǎn)配置相當(dāng)具有個人特色。無論是各項(xiàng)投資理財產(chǎn)品的配比,還是選擇產(chǎn)品的思路,都符合其高風(fēng)險偏好和投資風(fēng)格。

房產(chǎn)投資的小小遺憾

對于房產(chǎn)投資,玲玲把它劃分為固定資產(chǎn)投資里,并沒有放在理財中考慮。

她第一次想到房產(chǎn)投資的時候是2004年,因?yàn)楸本┠承﹨^(qū)域的房價比她預(yù)料的要低。她經(jīng)常看中央二臺的相關(guān)經(jīng)濟(jì)欄目,有一次恰巧看到談上海人炒房的節(jié)目,炒房人指出“月房租與月還房貸的比率大于1.3,就適合投資房產(chǎn)”。一聽到這句話,投資意識敏銳的玲玲就意識到“北京的房子可以投資”。

隨后,她通過了解,得知上海和北京的房價差距很大。于是她判斷,北京的房價還相當(dāng)?shù)?可以買房,因?yàn)楸本┦鞘锥?首都是集聚人才的地方,首都的房價還沒漲起來,肯定有很多人要來買。目前,玲玲在北京已經(jīng)擁有幾處房產(chǎn)。她表示,她買房屬于收藏型,首先要選擇自己喜歡的地理位置和規(guī)劃,以及小區(qū)內(nèi)部環(huán)境和容積率,即使投資也要符合自己的居住要求。

不過,對于房產(chǎn)投資,玲玲仍有遺憾。她印象最深的是2009年初,房地產(chǎn)寒冬時期錯過的投資機(jī)會。當(dāng)時沙河某新樓盤,實(shí)行買一送一的優(yōu)惠措施。她計劃購買18萬兩套的公寓,和兩套4.9米層高的復(fù)式樓(復(fù)式上層面積是贈送的)。盡管這些都是在計劃和預(yù)算內(nèi),但她當(dāng)時實(shí)在太忙了,沒有在第一時間確定。一個月后她聯(lián)系售樓處時,房子已經(jīng)售罄。

2009年6月,她又看中一套聯(lián)排別墅區(qū)的二手房,由于沒有意識到北京的房市尤其是這個區(qū)域的聯(lián)排別墅已經(jīng)開始快速升溫,一步之差這套二手房也沒有買上。她說:“記得那是周五的晚上,對方打電話問我們是否要那套房子。我們回復(fù)說資金在股市里,要周一才能付款。對方說只要付幾萬定金就行。但當(dāng)時我們沒有立即確定付款時間,周一決定付款再聯(lián)系對方時,對方說以為我們不要了,房子已經(jīng)在周末賣了。”

后來總結(jié)這些失誤,她認(rèn)識到這與自己的生活方式有很大關(guān)系。“別人看房都是周末去,我們是周一到周五,周末是用來度假的,什么都不管,所以錯失了很多機(jī)會?！彼埠軣o奈。對于現(xiàn)在的房市,玲玲沒有再做投資計劃,她表示:“看看形勢再說吧。”

總的來說,投資股市的成功,使玲玲成為一個風(fēng)險偏好者。她說:“我年輕,有承受風(fēng)險的能力,所以我把大部分資金都投入股市。我并不是一個特別周密的理財者,因?yàn)槲冶还墒袑檳牧?。?/p>

加強(qiáng)流動資金管理

第5篇：流動資金的概念和特點(diǎn)范文

關(guān)鍵詞：營運(yùn)資金；含義；特征；管理

中圖分類號：F832.21 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

一、營運(yùn)資金的含義

從會計角度看,營運(yùn)資金是指流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的差額。它反映企業(yè)短期債務(wù)的償還能力。從財務(wù)管理角度看,則營運(yùn)資金反映的是流動資產(chǎn)和流動負(fù)債關(guān)系的總和,是對企業(yè)所有短期性財務(wù)活動的統(tǒng)稱,并且它與諸多財務(wù)指標(biāo)密切相關(guān),是整體財務(wù)結(jié)構(gòu)的組成部分

營運(yùn)資金有廣義與狹義之分，狹義的營運(yùn)資金是指某時點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額。這個概念一般在財務(wù)會計中使用的比較多，大多數(shù)營運(yùn)資金比例都是按照此概念來計算的。這一概念是一個時點(diǎn)性的概念，是將企業(yè)一定時期的短期支付的要求和其實(shí)際的資金能力相比較，能夠有效地反映企業(yè)當(dāng)時的短期償債能力，對于衡量一個企業(yè)短期內(nèi)的財務(wù)風(fēng)險、評估企業(yè)資金的流動性等具有十分重要的意義。廣義的營運(yùn)資金又稱總營運(yùn)資本，是指一個企業(yè)投放在流動資產(chǎn)上的資金，具體包括現(xiàn)金、有價證券、應(yīng)收賬款、存貨等占用的資金。這個概念一般在財務(wù)管理學(xué)中使用的比較多，它是從企業(yè)全部流動資金出發(fā)來研究分析計算的。這一概念是一個時期性的概念，是把企業(yè)的營運(yùn)資金與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的每一個環(huán)節(jié)都緊密地聯(lián)系在一起。這樣才能把企業(yè)的財務(wù)管理工作滲透到生產(chǎn)、經(jīng)營和管理工作的各個方面，把理財與經(jīng)營管理有效合理的結(jié)合、統(tǒng)一起來。也只有在使用這個概念時才能清晰的認(rèn)識到企業(yè)一個時期階段營運(yùn)資金的具體管理對象，而如果運(yùn)用凈營運(yùn)資金差量的概念，就無法切實(shí)可靠準(zhǔn)確的掌握不同具體營運(yùn)資金的變化和發(fā)展趨勢。

二、營運(yùn)資金的特征

為了有效地管理企業(yè)的營運(yùn)資金，必須研究營運(yùn)資金的特點(diǎn)，以便有針對性地進(jìn)行管理。營運(yùn)資金一般具有如下特點(diǎn)：

(1)營運(yùn)資金的來源具有靈活多樣性。與籌集長期資金的方式相比，企業(yè)籌集營運(yùn)資金的方式較為靈活多樣，通常有銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應(yīng)交稅金、應(yīng)交利潤、應(yīng)付工資、應(yīng)付費(fèi)用、預(yù)收貨款、票據(jù)貼現(xiàn)等多種在內(nèi)外部融資方式。

(2)營運(yùn)資金的數(shù)量具有波動性。流動資產(chǎn)的數(shù)量會隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時高時低，波動很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動資產(chǎn)數(shù)量的變動，流動負(fù)債的數(shù)量也會相應(yīng)發(fā)生變動。

(3)營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性。企業(yè)占用在流動資產(chǎn)上的資金，通常會在1年或一個營業(yè)周期內(nèi)收回。根據(jù)這一特點(diǎn)，營運(yùn)資金可以用商業(yè)信用、銀行短期借款等短期籌資方式來加以解決。

(4)營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。企業(yè)營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)是經(jīng)常變化的，一般按照現(xiàn)金、材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金的順序轉(zhuǎn)化。為此，在進(jìn)行流動資產(chǎn)管理時，必須在各項(xiàng)流動資產(chǎn)上合理配置資金數(shù)額，做到結(jié)構(gòu)合理，以促進(jìn)資金周轉(zhuǎn)順利進(jìn)行。此外，短期投資、應(yīng)收賬款、存貨等流動資產(chǎn)一般具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，如果遇到意外情況，企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈、現(xiàn)金短缺時，便可迅速變賣這些資產(chǎn)，以獲取現(xiàn)金。這對財務(wù)上應(yīng)付臨時性資金需求具有重要意義。

三、營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)管理

營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)管理的主要內(nèi)容包括：流動資產(chǎn)與長期資產(chǎn)的比例結(jié)構(gòu)、流動負(fù)債與長期負(fù)債的比例結(jié)構(gòu)、流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的匹配關(guān)系、流動資產(chǎn)內(nèi)部項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)與流動負(fù)債內(nèi)部項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)。

（1）流動資產(chǎn)與長期資產(chǎn)的比例結(jié)構(gòu)。對于一般企業(yè)來講，流動資產(chǎn)通常占總資產(chǎn)的60%左右，即1.5倍的流動資產(chǎn)能帶動1倍的長期資產(chǎn)來經(jīng)營。但這只是一般狀況，企業(yè)一定時期流動資產(chǎn)與長期資產(chǎn)的比例關(guān)系，會因企業(yè)所處的行業(yè)不同而不同。

（2）流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的比例結(jié)構(gòu)。我們建立了流動比率這一財務(wù)指標(biāo)，并將它作為衡量償債能力的指標(biāo)，確定其經(jīng)驗(yàn)值為2。如果企業(yè)流動比率大于2，就認(rèn)為企業(yè)的償債能力較強(qiáng)；相反則認(rèn)為企業(yè)存在潛在的財務(wù)危機(jī)。但事實(shí)上由于各種環(huán)境因素的影響公司實(shí)際的流動比率值普遍低于這一公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。這一點(diǎn)不僅國內(nèi)如此，國外也是如此。但是我們可以縱向?qū)Ρ葞啄陜?nèi)企業(yè)流動比率的變化情況確定其生產(chǎn)經(jīng)營和短期償債能力的狀況。

四、營運(yùn)資金管理原則

(1)規(guī)避風(fēng)險。規(guī)避營運(yùn)資金管理的風(fēng)險，可以從流動資產(chǎn)管理和流動負(fù)債管理兩個方面來認(rèn)識。

1、從流動資產(chǎn)管理角度看。企業(yè)在任何時候都應(yīng)保持一定絕對量和一定相對量的流動資產(chǎn)，這樣不僅降低企業(yè)短時期內(nèi)的財務(wù)風(fēng)險，保持良好的財務(wù)狀況，而且為確保企業(yè)未來具有相應(yīng)舉債能力提供了根本保障。如：企業(yè)應(yīng)測定最低的現(xiàn)金持有量，才能最直接地保障企業(yè)的短期償債能力；要定期確定企業(yè)合理的應(yīng)收賬款占有規(guī)模和適度的壞賬準(zhǔn)備提取比率，確保應(yīng)收賬款的質(zhì)量，保持良好的收款能力；同時，由于營運(yùn)資金的流動性較強(qiáng)，對其實(shí)行的風(fēng)險管理和控制要根據(jù)外界環(huán)境及企業(yè)自身內(nèi)部環(huán)境變化而變化，決不能照搬某一模式，要在制定基本風(fēng)險防范措施的基礎(chǔ)上靈活運(yùn)用。

2、從流動負(fù)債角度看。企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險大都直接來自于企業(yè)的到期負(fù)債。如果說長期負(fù)債是企業(yè)的—種潛在的財務(wù)風(fēng)險，而短期負(fù)債則是企業(yè)目前就要面臨的財務(wù)風(fēng)險。因此，對流動負(fù)債的風(fēng)險管理原則為：企業(yè)在任何時候都應(yīng)該確定一個流動負(fù)債絕對量和相對量的最高限額，使企業(yè)流動負(fù)債的規(guī)模和比例都保持在一個企業(yè)能夠承受的風(fēng)險范圍內(nèi)。

3、企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間具有非常緊密的對應(yīng)關(guān)系。因此，規(guī)避營運(yùn)資金管理中的風(fēng)險，應(yīng)該將流動資產(chǎn)管理與流動負(fù)債管理兩方面結(jié)合起來，任何片面地強(qiáng)調(diào)某一方面的風(fēng)險，忽略另一方面的風(fēng)險都是錯誤的。如：企業(yè)一定時期流動資產(chǎn)絕對量的上升并不一定就說明企業(yè)償債風(fēng)險的能力增強(qiáng)；同樣，如果企業(yè)一定時期流動負(fù)債絕對量的上升也并不一定說明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的增加所以必須在風(fēng)險理念的指導(dǎo)下，對企業(yè)的營運(yùn)資金進(jìn)行全面的風(fēng)險分析和管理

（2）盡量維持較高盈利能力。雖然營運(yùn)資金過多能夠保證企業(yè)有充足的償債能力，降低財務(wù)風(fēng)險，但是會導(dǎo)致盈利能力下降。流動資產(chǎn)的特點(diǎn)是流動性強(qiáng)，但盈利性差，較多的營運(yùn)資金有助于控制財務(wù)風(fēng)險但是不利于企業(yè)增加利潤，相反較少的營運(yùn)資金會提高其他長期資產(chǎn)的盈利能力但會增加財務(wù)風(fēng)險?？梢?，企業(yè)的償債能力與盈利能力是此消彼長的，因此營運(yùn)資金的管理不能只考慮償債能力，要靈活安排營運(yùn)資金的規(guī)模與結(jié)構(gòu)，降低非盈利性流動資產(chǎn)的資金占用量，綜合實(shí)現(xiàn)償債能力與盈利能力的均衡。此外，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營業(yè)績目標(biāo)合理安排營運(yùn)資金的規(guī)模和結(jié)構(gòu)也可以降低資金成本與機(jī)會成本，有助于提高經(jīng)營業(yè)績。

第6篇：流動資金的概念和特點(diǎn)范文

關(guān)鍵詞：營運(yùn)資本；營運(yùn)資本管理；現(xiàn)狀；對策

一、引言

營運(yùn)資本（working capital）是用以維持公司日常經(jīng)營活動正常進(jìn)行所需要的資金，是指在公司經(jīng)營活動中占用在短期資產(chǎn)上的資金。營運(yùn)資本有廣義和狹義之分：廣義的營運(yùn)資本就是企業(yè)的流動資產(chǎn)總額，狹義的營運(yùn)資本是指企業(yè)的流動資產(chǎn)總額減去各類流動負(fù)債后的余額，也稱凈營運(yùn)資本。因此，大多數(shù)情況下，我們將營運(yùn)資本的概念界定為凈營運(yùn)資本。

營運(yùn)資本管理是指對企業(yè)流動資產(chǎn)、流動負(fù)債的管理，它是現(xiàn)代企業(yè)短期財務(wù)管理的重要組成部分。它涉及企業(yè)短期投資和融資活動，與企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動有著密切的聯(lián)系，是企業(yè)維持正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的物質(zhì)基礎(chǔ)，涉及到企業(yè)生產(chǎn)的各個方面。因此，科學(xué)、正確地營運(yùn)資本管理在企業(yè)經(jīng)營管理中起著舉足輕重的地位。

二、我國企業(yè)營運(yùn)資本的現(xiàn)狀

近些年來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的迅速推進(jìn)，賣方市場轉(zhuǎn)向了買方市場，企業(yè)對客戶的爭奪日益激烈，企業(yè)的市場競爭力和產(chǎn)品市場占有份額息息相關(guān)。在此基礎(chǔ)上，提高企業(yè)的商品流轉(zhuǎn)管理具有重要的意義，而要提高企業(yè)商品的流轉(zhuǎn)管理就必然要提高企業(yè)營運(yùn)資本的管理，但目前我國企業(yè)的營運(yùn)資本管理還存在著許多的問題：

（一）流動資金不足，融資困難

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國企業(yè)規(guī)模在不斷的擴(kuò)大，但我國企業(yè)在發(fā)展過程中過于重視企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模的盲目擴(kuò)大，結(jié)果造成流動資金短缺，面臨著營運(yùn)資金風(fēng)險。中小企業(yè)這一現(xiàn)象更為普遍，當(dāng)前中小企業(yè)融資的主要渠道是銀行貸款，而貸款難又是中小企業(yè)融資碰到的首要問題，融資困境仍舊制約著中小企業(yè)的發(fā)展。

（二）現(xiàn)金流量管理弱化，營運(yùn)資金波動大

目前，很多企業(yè)存在重銷售、輕理財?shù)默F(xiàn)象，不注重日?，F(xiàn)金流量的管理，營運(yùn)資金波動大。部分企業(yè)，尤其是廣大中小企業(yè)，財務(wù)管理機(jī)構(gòu)不健全、財務(wù)人員短缺，沒有制定合理可行的最佳現(xiàn)金持有量，對現(xiàn)金日常收支沒有有效的控制。當(dāng)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)繁榮時，不能正確預(yù)估經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，盲目擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。一旦企業(yè)外部環(huán)境發(fā)生變化，產(chǎn)品成本提高，經(jīng)營現(xiàn)金流入量銳減，或是新上項(xiàng)目見效慢，原有業(yè)務(wù)資金告急，或是債務(wù)到期，財務(wù)風(fēng)險加大等情況出現(xiàn)時，問題與危機(jī)就充分暴露出來。

（三）應(yīng)收賬款回收困難，壞賬損失增加

應(yīng)收賬款控制不嚴(yán)，數(shù)量普遍很高，相互拖欠情況比較嚴(yán)重，平均拖欠時間長，資金回收困難。很多時候企業(yè)高層只是片面地認(rèn)為銷售才是企業(yè)第一要務(wù)，追討債務(wù)和資金回籠是財務(wù)部門應(yīng)該做的事情，這種觀念的存在會直接導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款絕對額和應(yīng)收賬款回款周期的增大，必然導(dǎo)致應(yīng)收賬款壞賬損失可能性的增大。

（四）存貨管理制度不科學(xué)

當(dāng)前我國多數(shù)企業(yè)對庫存仍然是實(shí)行大類管理，進(jìn)銷差價核算的方式，這種存貨核算狀態(tài)和方式的存在會使得企業(yè)的存貨管理出現(xiàn)混亂，尤其是商品類別比較多的企業(yè)，隨著庫存量的增多，盤點(diǎn)和準(zhǔn)確核算完成依靠人力來完成是不可能的。過多的存貨占用會使得企業(yè)因此而承擔(dān)過重的存儲成本，影響企業(yè)利潤水平，而相反，過少的存貨也會使得企業(yè)面臨著缺貨而喪失市場機(jī)會的風(fēng)險。

三、改善我國企業(yè)營運(yùn)資金管理的對策

（一）通過多種方式增加融資渠道

隨著我國資本市場的深入發(fā)展，企業(yè)可以通過越來越多的渠道取得資金或者資本，既可以通過長期籌資的方式也可以通過短期籌資的方式。拿短期籌資方式來講，企業(yè)可以通過銀行貸款、也可以通過票據(jù)貼現(xiàn)、或者債權(quán)融資實(shí)現(xiàn)。融資渠道的增多客觀上使得企業(yè)能夠借助外界有實(shí)力的企業(yè)或者金融聯(lián)盟的幫助，進(jìn)而獲得較為充裕的資本。

（二）選擇合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

為了適應(yīng)資產(chǎn)流動的要求，企業(yè)在經(jīng)營中要選擇合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，流動性資產(chǎn)和長期性資產(chǎn)的比例要安排合理。長期性資產(chǎn)占用太大會影響資產(chǎn)的流動性，會產(chǎn)生成本沉淀、占壓資金。解決方法應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)經(jīng)營的目標(biāo)情況，在產(chǎn)權(quán)市場租賃、拍賣、合營、實(shí)物投資、置換、出售等方式盤活存量。流動性資產(chǎn)比例過大則會影響企業(yè)經(jīng)營的報酬率，對此應(yīng)通過資本市場對外聯(lián)營、合資、上市等擴(kuò)大資本增量，使流動性資產(chǎn)保持合適的水平。

（三）加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理

企業(yè)的整個生產(chǎn)經(jīng)營，存貨流轉(zhuǎn)都伴隨著應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)問題，如果企業(yè)的應(yīng)收賬款拖的時間太長，那么企業(yè)應(yīng)收賬款資金的成本就會較高，結(jié)果會降低企業(yè)營運(yùn)資本的管理效率。所以，企業(yè)要重視對應(yīng)收賬款的管理，充分結(jié)合自身?xiàng)l件和特點(diǎn)制定適合企業(yè)運(yùn)營的應(yīng)收賬款策略。財務(wù)部門需加強(qiáng)對賒銷業(yè)務(wù)的控制，制定相應(yīng)的應(yīng)收賬款制度，加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理，及時收回，減少風(fēng)險。

（四）強(qiáng)化存貨的周轉(zhuǎn)和管理

一般情況下，對企業(yè)來說存貨周轉(zhuǎn)的速度越快，說明企業(yè)的銷售能力及存貨的流動性越強(qiáng)，存貨庫存占用的資金風(fēng)險比較小，企業(yè)的變現(xiàn)能力也就越好。但是存貨周轉(zhuǎn)速度過快，也可能會引起存貨短缺，進(jìn)而增加企業(yè)存貨的采購批量和生產(chǎn)批量造成存貨定貨成本和生產(chǎn)準(zhǔn)備成本上升。所以，企業(yè)應(yīng)該具體結(jié)合行業(yè)特征、市場環(huán)境及企業(yè)自身的特點(diǎn)，確保企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度在一個合理的水平上。

第7篇：流動資金的概念和特點(diǎn)范文

本文針對施工企業(yè)的行業(yè)財務(wù)特點(diǎn)，對施工企業(yè)快速成長期的財務(wù)戰(zhàn)略作些粗淺分析。

一、施工企業(yè)成長期一般暴露出的財務(wù)問題

(一)資金需求旺盛，回籠緩慢

成長期的施工企業(yè)面對巨大的現(xiàn)金需求。一方面新增項(xiàng)目的增加需墊付大量流動資金，另一方面固定資產(chǎn)投資的增加形成較大的資本需求；從資金供應(yīng)角度來看，由于工程項(xiàng)目施工周期較長，工程項(xiàng)目的增加并沒有帶來大量的回款，應(yīng)收賬款被他人占用，從而形成巨大的資金缺口。

（二）經(jīng)營風(fēng)險較大，盈利水平較低

在成長期，施工企業(yè)往往為擴(kuò)大市場份額而忽略了工程項(xiàng)目本身的盈利能力，承攬某些工程項(xiàng)目有時僅僅出于戰(zhàn)略考慮（增加施工經(jīng)驗(yàn)等），再加上大量增加的固定資產(chǎn)形成的折舊，企業(yè)盈利水平往往并不理想。

二、 成長期的施工企業(yè)可選擇的財務(wù)戰(zhàn)略

（一）快速擴(kuò)張型財務(wù)戰(zhàn)略

快速擴(kuò)張型財務(wù)戰(zhàn)略是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張為目的的一種財務(wù)戰(zhàn)略。為了實(shí)施這種財務(wù)戰(zhàn)略，企業(yè)往往需要在將絕大部分乃至全部利潤留存的同時，大量地進(jìn)行外部籌資，利用負(fù)債籌資和股東增資等途徑大量籌措資金，以彌補(bǔ)內(nèi)部積累相對于企業(yè)擴(kuò)張需要的不足；此項(xiàng)財務(wù)戰(zhàn)略更多地利用負(fù)債而不是股權(quán)籌資,因?yàn)樨?fù)債籌資既能為企業(yè)帶來財務(wù)杠桿效應(yīng)，又能防止凈資產(chǎn)收益率和每股收益的稀釋，但同時也會增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張，也往往會使企業(yè)的總資產(chǎn)收益率在一個較長時期內(nèi)表現(xiàn)為相對的低水平，因?yàn)槭找娴脑鲩L相對于資產(chǎn)的增長總是具有一定的滯后性?？焖贁U(kuò)張型財務(wù)戰(zhàn)略一般會表現(xiàn)出“高負(fù)債、低收益、少分配”的特征。

施工企業(yè)在成長期選擇此財務(wù)戰(zhàn)略，需要較準(zhǔn)確地預(yù)測未來各年度的盈利能力和現(xiàn)金流量，保證盈利水平高于借款利率，充分發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用；未來穩(wěn)定的現(xiàn)金流量用以保證借款到期能夠償還，避免到期不能償還債務(wù)而發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險。

（二）穩(wěn)健發(fā)展型財務(wù)戰(zhàn)略

穩(wěn)健發(fā)展型財務(wù)戰(zhàn)略是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)績效的穩(wěn)定增長和資產(chǎn)規(guī)模的平穩(wěn)擴(kuò)張為目的的一種財務(wù)戰(zhàn)略。實(shí)施穩(wěn)健發(fā)展型財務(wù)戰(zhàn)略的企業(yè)，一般將盡可能優(yōu)化現(xiàn)有資源的配置和提高現(xiàn)有資源的使用效率作為首要任務(wù)，將利潤積累作為實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的基本資金來源。為了防止過重的利息負(fù)擔(dān)，企業(yè)對利用負(fù)債實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)張往往持十分謹(jǐn)慎的態(tài)度。所以,實(shí)施穩(wěn)健發(fā)展型財務(wù)戰(zhàn)略的企業(yè)的一般財務(wù)特征是“低負(fù)債、高收益、少分配”。

選擇這一財務(wù)戰(zhàn)略，施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險較小，但是僅靠自身積累實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速發(fā)展壯大往往需要很長時間，在良好的市場機(jī)遇面前，企業(yè)往往由于受到盈余積累速度的限制喪失發(fā)展機(jī)會。

（三）戰(zhàn)略重組型財務(wù)戰(zhàn)略

此種財務(wù)戰(zhàn)略也可以說是快速擴(kuò)張型財務(wù)戰(zhàn)略的一種。這一財務(wù)戰(zhàn)略的重點(diǎn)是引進(jìn)合作伙伴，利用合作伙伴投入的貨幣資金或施工企業(yè)急需的固定資產(chǎn)迅速增強(qiáng)施工企業(yè)競爭實(shí)力，與成熟期的施工企業(yè)能平分建筑市場秋色，其前提是保證施工企業(yè)的控股權(quán)。

三、施工企業(yè)成長期財務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施重點(diǎn)

成長期是施工企業(yè)生命力最強(qiáng)的時期，也是經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險四伏的時期。因此，財務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施強(qiáng)調(diào)事先的謀劃和實(shí)施過程的控制和監(jiān)督。成長期施工企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施主要從以下方面考慮：

（一）合理測定企業(yè)發(fā)展速度

發(fā)展速度決定融通資金規(guī)模，同時資金融通能力也會影響發(fā)展速度，兩者相輔相成。施工企業(yè)的發(fā)展速度還會受制于生產(chǎn)經(jīng)營能力。就生產(chǎn)經(jīng)營能力而言，生產(chǎn)經(jīng)營能力的擴(kuò)大、施工產(chǎn)值的大幅提高會相應(yīng)帶來兩大后果，其一是會增加公司利潤，其二會帶來一定現(xiàn)金流。但由于成長期的經(jīng)營戰(zhàn)略以占領(lǐng)市場、擴(kuò)大市場份額為首要任務(wù)，因此施工產(chǎn)值的增加一般只會產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款占用，現(xiàn)金回流速度不快，為此需要大量的流動性資產(chǎn)作為補(bǔ)充，并以大量的固定資產(chǎn)投入來提高其生產(chǎn)能力作后盾。理論上在其他因素不變的情況下，營業(yè)收入的增長率在一定程度上等于總資產(chǎn)的增長率。但是，企業(yè)的發(fā)展不可能無限，它要受到很多因素的制約，尤其是財務(wù)因素。從財務(wù)角度看，融資能力是制約企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，而企業(yè)的融資能力要受到兩個方面的影響：一是利潤規(guī)模的大小及再投資率（即利潤用于留存并進(jìn)行再投資的比例），二是資本市場的限制。但是由于這一時期各個經(jīng)營因素的影響，其利潤規(guī)模不可能很大，在這種情況下，企業(yè)發(fā)展所需資本要借助于外部資本市場，但資本市場尤其是債務(wù)資本市場會對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生一定的威脅，因此，借款能力與規(guī)模也受其限制。為此，需要測定恰當(dāng)?shù)陌l(fā)展速度，以求在生存中謀取發(fā)展。相對穩(wěn)健的財務(wù)發(fā)展思想是：先將企業(yè)內(nèi)部可利用資源充分利用起來，如將盈利大部分轉(zhuǎn)化為再投資；其次考慮外部市場的可用資源，適度利用負(fù)債經(jīng)營和財務(wù)杠桿。

（二）建立現(xiàn)代企業(yè)資金管理機(jī)制

資金管理是企業(yè)管理的重要內(nèi)容，處于企業(yè)管理體系的核心位置，直接影響企業(yè)總體的生存和發(fā)展。在成長期，企業(yè)所面臨的財務(wù)問題大部分集中在資金短缺上，在如何有效地籌集和使用資金，彌補(bǔ)資金缺口的同時使增量資金為企業(yè)帶來更大的邊際收益，需要從以下方面加以考慮：

1.優(yōu)化資金籌措結(jié)構(gòu)。資金籌措包括科學(xué)預(yù)測資金需求量和合理選擇籌資方式。資金需求量的預(yù)測有很多方法，企業(yè)需結(jié)合自身實(shí)際，充分考慮各種方法的適用條件，選擇合適的資金需求量的預(yù)測方法。銷售百分比法是普遍采用的一種方法。企業(yè)作為獨(dú)立的市場主體，可選擇多種籌資渠道，如吸收直接投資、發(fā)行股票、債券或利用商業(yè)信用、融資租賃等方式，同時還可利用職工暫時的閑散資金。無論采取哪種籌資方式，企業(yè)都應(yīng)兼顧資金來源屬性，擺正融資活動的位置，保持良好的信譽(yù)；還應(yīng)該結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境，科學(xué)估算籌資風(fēng)險，合理選擇籌資方式，分散、轉(zhuǎn)移籌資風(fēng)險，做好事前控制。

2.優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)。優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)首先要優(yōu)化資金占用結(jié)構(gòu)。企業(yè)要保持合適的流動資金限度,根據(jù)自身經(jīng)營狀況、市場動態(tài)等因素來決定流動資金的比例；同時,還要確定流動資金內(nèi)部項(xiàng)目的比例,企業(yè)流動資金占用像一個鏈條,科學(xué)的聯(lián)結(jié)和合理的約束機(jī)制會減少浪費(fèi),加速資金周轉(zhuǎn)。優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)要建立科學(xué)的資金使用機(jī)制。企業(yè)應(yīng)重視資金收支計劃，達(dá)到“量入為出，總量控制,保證重點(diǎn),均衡支付”的目的。如成立資金調(diào)度中心,統(tǒng)籌管理企業(yè)的各項(xiàng)資金，使資金往來全部納入財務(wù)部門的控制之下。

3.優(yōu)化盈余分配結(jié)構(gòu)。盈余的分配要考慮債權(quán)人、投資者、企業(yè)和職工等各方面利益的均衡關(guān)系,科學(xué)合理地確定投資者利潤和保持盈余的比例。企業(yè)要在保證向投資者分配利潤的同時，留有一定的積累,滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要,為企業(yè)長遠(yuǎn)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

4.強(qiáng)化資金管理意識。企業(yè)經(jīng)營中的每個環(huán)節(jié)都應(yīng)該考慮時間價值。較強(qiáng)的時間價值觀念,可使企業(yè)的資金運(yùn)動與市場變化相適應(yīng),抓住機(jī)遇,減少風(fēng)險與損失。企業(yè)管理者在資金管理上還應(yīng)該樹立現(xiàn)金流量的概念,密切關(guān)注現(xiàn)金流量的信息,根據(jù)不同情況編制現(xiàn)金流量計劃、短期現(xiàn)金流量預(yù)測報告和長期現(xiàn)金流量報告。

（三）充分規(guī)劃投資項(xiàng)目

第8篇：流動資金的概念和特點(diǎn)范文

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)發(fā)展，中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，中小企業(yè)融資政策

1中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

1.1內(nèi)源融資狀況

內(nèi)源融資作為企業(yè)資金融通的一個重要渠道，有低成本、高效益優(yōu)勢。據(jù)抽樣調(diào)查顯示，我國民營企業(yè)自我融資比例高達(dá)90.5%，銀行貸款僅為4.0%，非金融機(jī)構(gòu)為2.6%，其他渠道為2.9%。通過以上數(shù)據(jù)我們可以看到，我國的中小企業(yè)得到外部資金援助的很少，基本上都是以自有資金為基礎(chǔ)進(jìn)行發(fā)展。就東南沿海中比較發(fā)達(dá)的溫州地區(qū)來舉例，根據(jù)統(tǒng)計得到，溫州地區(qū)的民營中小企業(yè)的融資也基本靠自身，得到外部的資金援助并不多。并且溫州地區(qū)的民營中小企業(yè)的的內(nèi)部融資還形成了嚴(yán)密的制度和流程，即企業(yè)對于股東資本投入的回報，也按照對外借款一樣定期計付利息，多為按季付息。

1.2民間借貸情況

除了上面說到的融資方式以外，我國的中小企業(yè)為了解決資金短缺問題，還常常采用民間借貸的方式。而且，二者的的關(guān)系極為密切，常常相互轉(zhuǎn)化、相互依存，形成了獨(dú)具特色的民間信用體系。中央財經(jīng)大學(xué)課題組對全國20個省份的地下金融狀況進(jìn)行了實(shí)地抽樣調(diào)查，測算出2003年全國地下金融地下信貸的絕對規(guī)模在7405～8164億元之間。

1.3銀行借貸情況

受到計劃經(jīng)濟(jì)體制殘余的影響，銀行仍然在我國中小企業(yè)資金供給鏈中扮演了重要角色。目前我國銀行對中小企業(yè)借貸借貸具有以下幾個新特征：

1.3.1固定資產(chǎn)貸款越來越少，流動資金貸款期限縮短。受困于我國目前的基礎(chǔ)銀行信貸授權(quán)制度，各個基層銀行由于規(guī)模小，權(quán)力相對也小，一般來說不具有固定資產(chǎn)貸款投放權(quán)，只能放貸流動資金，并且數(shù)額也很有限，一般不超過50萬。而這些基層銀行是與中小企業(yè)打交道最多的，所以大大阻礙了我國中小企業(yè)的發(fā)展。

1.3.2銀行針對中小企業(yè)的借貸業(yè)務(wù)條件苛刻、手續(xù)繁瑣。對于那些大規(guī)模企業(yè)，由于其實(shí)力強(qiáng)，信譽(yù)好，銀行往往傾向于向其放貸，但這些企業(yè)由于自身資金實(shí)力雄厚，并不需要貸款；相反，對于那些資金比較匱乏的中小企業(yè)來說，得到銀行的借貸無異于雪中送炭，但是銀行認(rèn)為中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營風(fēng)險大、還貸能力弱，故并不愿意將貸款貸出。這就造成了中小企業(yè)圍著銀行轉(zhuǎn)，銀行圍著大企業(yè)轉(zhuǎn)的怪現(xiàn)象。

1.4直接融資狀況

1.4.1民營企業(yè)股權(quán)融資狀況。利用股權(quán)進(jìn)行融資，必然需要上市，發(fā)行股票。由于我國資本市場還處于起步階段，企業(yè)發(fā)行股票上市融資有十分嚴(yán)格的條件?！爸行∑髽I(yè)板”是中小企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資的一個有效選擇，但上市門檻偏高。《公司法》規(guī)定的企業(yè)上市需求，尤其對股本方面的要求是許多中小企業(yè)無法達(dá)到的。而新推出的中小企業(yè)板塊，雖說為中小企業(yè)服務(wù)，但上市門檻還是沒有降低。

1.4.2 債券融資。由于企業(yè)債券在發(fā)行、流通方面受到政府的嚴(yán)格管理，得以批準(zhǔn)的多是具有濃厚的產(chǎn)業(yè)政策色彩的少數(shù)大型或特大型國有企業(yè)，民營企業(yè)更是望塵莫及。目前我國中小企業(yè)資金斷鏈問題嚴(yán)重，融資問題是急需解決的頭等大事。要解決融資的問題，最主要的是需要銀行和金融政策的支持，不過中小企業(yè)規(guī)模雖小，但數(shù)量眾多，要解決我國企業(yè)的資金斷鏈問題，不能只把眼光放在銀行身上，從直接融資和間接融資兩方面同時著手，發(fā)展內(nèi)源融資、上市融資等融資方式，構(gòu)建有效的、多層次的中小企業(yè)融資系統(tǒng)，從而拓寬中小企業(yè)融資渠道，達(dá)到解決中小企業(yè)融資難問題的目的。

2 解決中小企業(yè)融資難的財政政策

2.1構(gòu)建資信評級體系。中小企業(yè)融資難的根源是銀企之間的“信息不對稱”，而最佳解決方案是構(gòu)建企業(yè)資信評級體系，提供中小企業(yè)資信方面的數(shù)據(jù)能幫助銀行低成本地評估中小企業(yè)的融資風(fēng)險，同時減少不對稱信息的生成。為此需要采取一系列措施：建立政府機(jī)構(gòu)掌握的信息共享機(jī)制、培育征信市場、設(shè)立資信評級機(jī)構(gòu)、完善相關(guān)法律和培育專業(yè)人才。

2.2 在國有商業(yè)銀行改革中應(yīng)重視中小企業(yè)的信貸融資。銀行作為目前我國中小企業(yè)外部融資的主要渠道，在當(dāng)前國有銀行的改革中需要重視中小企業(yè)的信貸融資。首先，國有商業(yè)銀行必須觀念創(chuàng)新，按照國家的產(chǎn)業(yè)政策確定中小企業(yè)貸款投向，適當(dāng)下放中小企業(yè)流動資金貸款審批權(quán)限。其次，為中小企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)，包括投資分析、項(xiàng)目選擇、融資擔(dān)保、財務(wù)管理、資金運(yùn)作等內(nèi)容。再次，主動參與中小企業(yè)改制與重組。中小企業(yè)改制與重組是盤活沉淀在中小企業(yè)中的銀行債權(quán)的重要途徑。通過資產(chǎn)換置及變現(xiàn)，部分銀行貸款得以回收。

2.3創(chuàng)新金融產(chǎn)品，給予中小企業(yè)融資更多優(yōu)惠。滿足中小企業(yè)多元化的融資需求，要積極進(jìn)行融資產(chǎn)品創(chuàng)新，對效益和潛力高的企業(yè)，可實(shí)行“綜合授信”，循環(huán)使用；適應(yīng)中小企業(yè)資金分期回流的特點(diǎn)，可實(shí)行一次貸款、分期償還的方式。 采用靈活的抵押方式。放寬抵押資產(chǎn)范圍，探索采用無形資產(chǎn)、股權(quán)、商業(yè)匯票、應(yīng)收賬款、項(xiàng)目本身和在建工程等多種抵押方式，解決中小企業(yè)抵押資產(chǎn)不足問題。

2.4“二板市場”及場外交易融資模式。2004年5月，深交所中小企業(yè)板正式啟動，為中小企業(yè)專設(shè)了一個新的融資平臺。但目前中小企業(yè)板在發(fā)行上市條件上和上市程序上與主板市場相同，難以真正實(shí)質(zhì)意義上的為中小企業(yè)提供融資便利。針對現(xiàn)有中小企業(yè)股權(quán)融資的特點(diǎn)與效果，進(jìn)行有針對性的創(chuàng)新，首先要放寬上市條件，鼓勵更多的中小企業(yè)到股票市場上市；其次是簡化上市程序，減少上市融資時間。

參考文獻(xiàn)：

[1]何鋒，2002：《我國中小企業(yè)生存和發(fā)展相關(guān)問題研究》，《經(jīng)濟(jì)師》第一期： 16～17。

[2]（美）斯蒂格利茨、梁小民，2000：《經(jīng)濟(jì)學(xué)》上冊， 中國人民大學(xué)出版社。

第9篇：流動資金的概念和特點(diǎn)范文

因此，現(xiàn)金管理和貿(mào)易融資正成為外資銀行角力的新戰(zhàn)場。蘇格蘭皇家銀行（RBS）中國區(qū)環(huán)球資金及貿(mào)易融資服務(wù)部總經(jīng)理蔣曉曦在接受本刊專訪時道出了自身的應(yīng)對之道。

明確定位

蘇格蘭皇家銀行在中國是領(lǐng)先的外資銀行之一，擁有廣泛的全球網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)品專才及全面的金融服務(wù)平臺，在中國為客戶提供全方位的在岸及離岸銀行服務(wù)。蘇格蘭皇家銀行進(jìn)入中國已有100多年的歷史，服務(wù)于政府、金融企業(yè)、大型公司及機(jī)構(gòu)客戶，在中國擁有五家分行以及多家非銀行類金融業(yè)務(wù)平臺。

蘇格蘭皇家銀行是環(huán)球資金及貿(mào)易融資服務(wù)領(lǐng)域的佼佼者，一直以來都致力于為公司及機(jī)構(gòu)客戶提供服務(wù)，其環(huán)球資金及貿(mào)易融資服務(wù)在國際支付領(lǐng)域躋身世界前五，在38個國家開展業(yè)務(wù)的同時，更通過跨行合作形成龐大的全球網(wǎng)絡(luò)支撐。

作為蘇格蘭皇家銀行的核心業(yè)務(wù)之一，現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的產(chǎn)品線收入占全球40%左右。相比同業(yè)而言，RBS的競爭優(yōu)勢如何體現(xiàn)？“我們賣給客戶的不是產(chǎn)品，而是符合客戶需求的金融解決方案。在現(xiàn)在產(chǎn)品趨同的情況下，如果只是硬生生的推產(chǎn)品，而不是切實(shí)了解客戶的需求，是沒有競爭力的?！痹谑Y曉曦看來，外資銀行的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)在中國面對的最大短板就是網(wǎng)點(diǎn)少，所以RBS與中資銀行積極合作，利用中資銀行的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)展客戶基礎(chǔ)。此外，RBS也致力于將其系統(tǒng)與第三方銀行賬戶進(jìn)行整合賬戶、跨行合作。

蔣曉曦介紹，RBS貿(mào)易服務(wù)部為企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)提供全方位整合性風(fēng)險規(guī)避、結(jié)算、融資產(chǎn)品方案。完整全面的貿(mào)易服務(wù)包含從單據(jù)信用證業(yè)務(wù)到復(fù)雜之供應(yīng)鏈融資方案， 協(xié)助進(jìn)出口商解決流動資金需求，降低貿(mào)易成本，規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險進(jìn)而幫助企業(yè)在海外擴(kuò)展業(yè)務(wù)。目前，RBS 的全球產(chǎn)品線有三條：一是融資服務(wù)，包括雙邊貸款、債市融資等；二是現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，包括流動資金管理，怎么把每分錢用到位，也就是企業(yè)缺錢的時候怎么融到錢，企業(yè)錢多的時候怎么用好錢；三是在各種幣種的流動中如何規(guī)避風(fēng)險，如何用最安全的方式做貨幣兌換，這是RBS的三塊核心業(yè)務(wù)?！拔覀兊暮诵乃枷胧侨绾纹ヅ淇蛻舻馁Y金需求，把客戶的流動資金管理效益最大化。對不同的客戶采取不同的方式。”RBS定位于“走出去”的中國企業(yè)以及在華的外資企業(yè)。蔣曉曦表示，“有些中國企業(yè)仍在摸索全球化的資金管理模式，我們利用自身的優(yōu)勢幫助客戶整合業(yè)務(wù)，搭建海外統(tǒng)籌資金的平臺。另一方面，跨國企業(yè)客戶來中國進(jìn)行投資時，要將其納入全球管理體系，這些公司比較習(xí)慣于電子指令和全球一體化的管理模式，RBS為跨國企業(yè)到中國來提供專業(yè)服務(wù)，如電子支付平臺等，還有一些在中國特有的服務(wù)?！笔Y曉曦舉例而言，比如人民幣承兌匯票這項(xiàng)業(yè)務(wù)在中國很常見，但可能跨過公司總部的管理人員并不熟悉這個概念，所以RBS是基于本地化的服務(wù)為海外客戶進(jìn)行金融對接。

中資銀行在網(wǎng)點(diǎn)布局、客戶基礎(chǔ)資源等方面具有先天優(yōu)勢，這決定了外資銀行在國內(nèi)以現(xiàn)有規(guī)模無法對其形成沖擊，只能依靠比較優(yōu)勢，在具體業(yè)務(wù)上實(shí)施差異化競爭。蔣曉曦總結(jié)道，RBS在中國的定位是“幫助客戶在海外市場提升資金管理層次。與其與中資銀行‘硬撞’，不如發(fā)揮自己的優(yōu)勢，這是我們的業(yè)務(wù)空間。蘇格蘭皇家銀行致力于確保我們在交易中的專長、經(jīng)驗(yàn)和能力能夠轉(zhuǎn)化成我們客戶實(shí)實(shí)在在的利益?！?/p>

把握趨勢

蔣曉曦談到，RBS在貿(mào)易融資方面的創(chuàng)新能力特別強(qiáng)，在過去一年中做了相當(dāng)大的投資，并且在貿(mào)易融資電子化平臺領(lǐng)域非常領(lǐng)先，引領(lǐng)國際貿(mào)易無紙化交易的趨勢。

2013年8月，蘇格蘭皇家銀行與中國銀行通過Bolero平臺成功完成首次電子交單，這一舉動標(biāo)志著中國貿(mào)易金融行業(yè)迎來又一具有重要意義的里程碑。中國是國際貿(mào)易發(fā)展的推動因素，此次交易的成功將有望能進(jìn)一步促進(jìn)國際電子交單的發(fā)展。電子交單簡化了客戶的貿(mào)易金融程序，縮短了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，實(shí)現(xiàn)整體運(yùn)營資本最大化。蘇格蘭皇家銀行是全球第一個成功利用Bolero平臺開展電子交單業(yè)務(wù)的銀行。蔣曉曦表示：“此次與中國銀行的合作，表明蘇格蘭皇家銀行承諾提供給中國客戶領(lǐng)先的技術(shù)和服務(wù)能力。我們很榮幸能夠幫助中國客戶和中國貿(mào)易金融行業(yè)達(dá)到新的標(biāo)準(zhǔn)?！?/p>