境外投資稅務籌劃精選(九篇)

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第1篇：境外投資稅務籌劃范文

［關鍵詞］境外投資；國際避稅港；控股公司；稅收籌劃

［中圖分類號］F820［文獻標識碼］B［文章編號］1002-2880(2011)01-0143-02

國際稅收籌劃是指納稅人在稅法規(guī)定許可的范圍內，通過合理的籌劃安排，利用稅法的漏洞、不明之處或差異，規(guī)避、減少或推遲納稅義務，盡可能節(jié)約稅收成本的一種不違法的行為。

國際稅收籌劃是中國企業(yè)境外投資中不可或缺的部分，境外投資企業(yè)必須學會合理地利用國與國之間的稅制差異及有關國家的稅收優(yōu)惠條款，減輕全球稅收負擔，增強自身參與國際市場競爭的能力。

一、國際避稅港概述

國際避稅港，也被稱為“避稅地”，通常是指某一國或某一地區(qū)出于吸引外貿、發(fā)展經濟等因素的考慮，采取低稅、免稅或稅收優(yōu)惠措施，為跨國納稅人提供避稅的便利條件。

理想的國際避稅港應具備的條件：國家政治穩(wěn)定、外匯不受管制、政府限制最小化，公司法有利于控股公司的運作；對股息和利息收入征收低額預提稅或免征預提稅；對資本利得不征稅；廣泛的多邊稅收協(xié)定。當然，不可能有一個國家或地區(qū)完全符合上述條件，所以，在選擇避稅港時，需綜合考慮各方面的利弊因素。

有些國家出于吸引外資的考慮，制定了一些較為靈活的稅法措施，對某些行業(yè)或特定的經營形式提供特殊的稅收優(yōu)惠。這些國家主要有英國、加拿大、希臘、愛爾蘭、盧森堡、荷蘭、菲律賓等。例如，盧森堡對控股公司、荷蘭對不動產投資公司、英國對國際金融業(yè)、希臘對海運業(yè)和制造業(yè)分別實行了特定的稅收優(yōu)惠，使前來投資的外國企業(yè)和個人直接享受到低稅負的利益，因而被有關國家特別是發(fā)展中國家稱為國際避稅港。

二、在國際避稅港建立控股公司

由于境外投資目標國家一般是根據(jù)境外投資項目來決定的，如果目標國家與中國及其他國家簽有多邊稅收協(xié)定，則可享受多邊稅收協(xié)定提供的稅收優(yōu)惠。因此，中國企業(yè)可以通過在與目標國有稅收協(xié)定的國家建立導管公司，即在國際避稅港建立控股公司，使公司的全球稅負大幅降低。

在國際避稅港建立控股公司是一種常見的、有效的避稅手段，可以充分發(fā)揮導管公司的作用，利用其所在國家與目標國之間的多邊稅收協(xié)定、稅收優(yōu)惠政策，來降低締約國相互征收的稅負。

三、海外投資案例分析

1.背景介紹

我國公司2009年8月與意大利B公司簽署合資協(xié)議并報商務部審批在荷蘭成立合資公司，2009年9月獲商務部批準，并于同年10月完成在荷蘭注冊成立合資公司，2010年1月完成對意大利項目C公司的收購，基本完成了境外投資組織框架。

A公司境外投資光伏電站的目的，主要是通過在意大利投資建造光伏電站，從而帶動國內光伏產品的銷售，光伏電站建成后，主要以出售電站項目公司全部股權的方式實現(xiàn)投資收益。光伏電站建設過程中有股東借款、銀行融資，主要涉及利息預提稅，而電站建成出售后主要涉及股權轉讓的資本利得稅和股息預提稅。

在歐洲，荷蘭作為較早與我國簽訂避免雙重征稅和防止偷漏稅協(xié)定的國家之一，其在建立和實行合理的稅制及先進完善的稅收征管制度的同時，還是世界知名的避稅港之一。荷蘭傾向采用較具彈性且自由化的稅制，以吸引外商投資。A公司光伏電站項目設在意大利，意大利雖與中國簽訂了雙邊稅收協(xié)定，但意大利對資本利得稅、利息預提稅等并沒有特殊的稅收優(yōu)惠。因此，在國際避稅港選擇一個合適的國家成立控股公司尤為重要。綜上考慮，A公司選擇在荷蘭成立一個中介性的國際控股投資公司，通過該公司進行海外投資活動，利用荷蘭廣泛的國際稅收協(xié)定優(yōu)惠條款，達到降低資本利得稅、預提稅等稅負的目的。

2.荷蘭稅收籌劃的優(yōu)勢

(1)利息預提稅

荷蘭稅法規(guī)定僅對股息課征預提所得稅，而不對利息、特許權使用費課征預提所得稅。

(2)股息預提稅

荷蘭規(guī)定的股息預提所得稅率為15%，與荷蘭簽署稅收協(xié)定的國家股息預提所得稅率為10%。另外，根據(jù)《歐盟母-子公司指導政策》，在歐洲經濟共同體范圍內，無論是歐盟其他國家支付給荷蘭的股息，還是從荷蘭支付到其他歐盟國家的股息，其股息預提所得稅都是0。中國與荷蘭簽有稅收協(xié)定，所以中國企業(yè)在荷蘭投資賺取的股息可享受10%的優(yōu)惠稅率。

(3)資本利得稅

荷蘭于2007年1月1日開始采用新稅制，提供更優(yōu)化的參股免稅規(guī)定，對符合規(guī)定的資本利得不征稅。

3.A公司具體案例分析

假設A公司投資意大利電站項目總投資10000萬歐元，其中20%通過股東借款，80%通過銀行融資，借款年利率均為6%。項目一年后建設完成，并以11000萬歐元出售，獲利1000萬歐元。

(1)如果A公司直接在意大利投資設立子公司，并投資建造光伏電站。根據(jù)意大利稅法規(guī)定，利息預提稅為12.5%，根據(jù)中意稅收協(xié)定，利息預提稅可以降到10%，同時意大利對非居民公司的資本利得稅為27.5%。

因此，A公司在收取意大利子公司股東借款利息以及出售意大利子公司股權后需要繳納的稅收如下：

收取的利息=10000*20%*6%=120萬歐元

利息預提稅=120*10%=12萬歐元

資本利得稅=1000*27.5%=275萬歐元

(2)如果A公司通過在荷蘭成立控股公司，并通過荷蘭公司在意大利成立子公司，從而將股東借款、銀行融資等逐級輸送到意大利子公司，并通過意大利子公司投資建造光伏電站。這樣，根據(jù)意大利稅法規(guī)定，對歐洲經濟共同體范圍內的利息支付免收利息預提稅，同樣荷蘭稅法也不對利息收入和支付征收利息預提稅。

意大利對資本利得實行參股免稅機制，對居民公司和歐洲經濟共同體范圍內的國家，資本利得的95%免稅，僅對資本利得的5%繳納27.5%的資本利得稅，即征收1.375%的資本利得稅。荷蘭也實行參股免稅機制，不對資本利得征稅。

因此，A公司在收取荷蘭子公司股東借款利息、荷蘭子公司收取意大利孫公司股東借款利息以及荷蘭子公司出售意大利孫公司股權后需要繳納的稅收如下：

利息預提稅=0

資本利得稅=1000*1.375%=13.75萬歐元

荷蘭公司將獲得的資本利得凈額986.25萬歐元作為股息全部劃回到中國，根據(jù)稅收協(xié)定，荷蘭對劃回中國的股息征收10%的預提稅。

股息預提稅=986.25*10%=98.625萬歐元

我國的《企業(yè)所得稅法》，保留了對境外所得直接負擔的所得稅給予抵免的辦法，又引入了對股息、紅利間接負擔的所得稅給予抵免，即間接抵免的方法。也就是說，境外投資繳納的資本利得稅和股息預提稅，如果與中國政府簽訂了稅收協(xié)定，則可以享受稅收抵免。

將上述資料匯總，并考慮中國的稅收抵免政策，稅負情況見表1、表2：

從表1與表2的對比可以發(fā)現(xiàn)，A公司通過在國際避稅港選擇一個合理的國家建立控股公司作為境外投資的導管公司，可以大幅降低公司的全球稅收負擔，大大增強公司的全球競爭能力，加快公司“走出去”的戰(zhàn)略步伐。

［參考文獻］

［1］張京萍，李敏．對外投資稅收政策的國際比較［J］．稅務研究，2006(4).

第2篇：境外投資稅務籌劃范文

關鍵詞：海外財務管理；風險；對策

隨著我國“走出去”、“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，越來越多的企業(yè)在全球投資建廠、開展工程項目建設，企業(yè)面對境外投資機遇的同時，也越來越關注海外財務管理。

一、海外財務管理面臨的風險

（一）與被投資國家政治、經濟、文化方面存在差異導致的經營風險。被投資國家政治穩(wěn)定性是海外投資能否成功的決定性因素，只有穩(wěn)定的政治環(huán)境，才能保證管理的有效性。很多企業(yè)在管理過程中未充分考慮該國經濟及文化差異，認為自身原有的管理體系已經相當成熟，在國內運行也較為平穩(wěn)，因此在海外也采用同樣的管理模式，由于與當?shù)厣虡I(yè)模式、思維模式不同，最終導致管理效率低下或無效等經營風險。（二）會計準則、稅收政策差異導致的財務風險。目前我國的會計準則、稅收制度尚未完全與國際接軌，很多被投資國家的會計準則、稅收制度也未完善，造成兩國之間核算、稅收等方面的差異，由于財務人員未準確把握該國的會計準則、稅收政策，因而會導致形成財務風險。（三）跨國管理團隊力量薄弱，監(jiān)管力度不夠帶來的管理風險。海外投資企業(yè)遠離本土，如國內監(jiān)管力量不夠，或國內管理層級過多，會導致決策效率降低。此外，海外財務管理團隊人員既要懂財務管理專業(yè)知識，又要精通語言，企業(yè)可能會通過外部招聘或內部培訓達到管理要求，但這將會造成人力資源成本過高的風險。（四）企業(yè)海外投資存在資金風險及匯率風險。海外投資在資金籌措、使用、管理等環(huán)節(jié)存在諸多風險。企業(yè)籌措資金時，應充分考慮自有資金、企業(yè)融資能力、融資結構、融資規(guī)模等方面，如安排不合理，會給企業(yè)帶來一定的資金風險，甚至會導致投資失敗。境外投資項目通常需要大量的資金，如企業(yè)國內外資金管理分散，資金管理不到位，無法平衡國內外資金需求，會造成資金使用效率不高，影響投資項目或造成國內企業(yè)資金緊張，給企業(yè)帶來資金壓力，影響項目正常開展。匯率風險是一種外部風險，境外投資企業(yè)在海外投資、經營、利潤匯回等各環(huán)節(jié)涉及不同幣種之間轉換而帶來的匯率風險，企業(yè)在結算幣種、結算時間選擇不當，將有可能產生匯兌損失，給企業(yè)帶來不利影響。

二、加強海外財務管理的途徑

（一）海外投資應進行前情調研及準備工作。企業(yè)在選擇海外投資時，應充分考慮到該國的政治、經濟、文化、貨幣政策等多方面因素，做好詳細調研，調研內容應當包括：（1）投資當?shù)仫L土人情、宗教信仰、語言等人文信息。（2）該國的經濟環(huán)境及貨幣政策。（3）擬投資行業(yè)在當?shù)匕l(fā)展狀況、潛在市場、銷售渠道、競爭者等。（4）該國政府部門對擬投資行業(yè)的態(tài)度。（5）營商便利環(huán)境等。經過充分調研后，初步認定投資可行，應組織專人編制海外投資方案、可研報告、風險防控預案等。投資方案及可研報告應包括：（1）前情調研內容介紹。（2）投資行業(yè)與產品的市場前景，公司在行業(yè)中所處地位及優(yōu)勢。（3）擬投資項目的規(guī)模及項目資金籌措、管理方案。（4）海外投資項目組織架構，管理團隊人員配置。（5）三到五年的預期利潤、項目投資回收期預估、投資回報率等財務數(shù)據(jù)。（6）項目風險分析及風險防控預案。（二）制定合理的財務管理策略。海外投資最終目的是利益最大化、增強企業(yè)核心價值及提高國際競爭力。管理者應充分認識到海外投資項目財務管理的重要性，樹立科學合理的財務管理理念，根據(jù)所在國家營商環(huán)境，科學合理的制定財務管理對策及企業(yè)內部財務管理制度，使海外業(yè)務流程專業(yè)化，標準化，有效降低企業(yè)運營風險，提升企業(yè)管控水平。（三）制定稅收籌劃方案，盡可能降低或優(yōu)化稅負。企業(yè)應充分了解被投資國的關稅及清關政策、稅務制度及稅務優(yōu)惠政策，結合被投資國的會計準則及稅收政策，制定相應的稅收籌劃方案，盡可能的降低或優(yōu)化投資過程中的稅負。海外企業(yè)應充分重視運行中存在的稅務風險，加強稅務風險意識教育，經營過程中應依法納稅，嚴格把控各環(huán)節(jié)涉稅關鍵點，預防突發(fā)性及常規(guī)性稅收風險，注重稅務人才國際化培養(yǎng)，降低稅務風險。（四）實行資金集中管理，拓寬融資渠道，提高資金使用效率。（1）通過銀行建立虛擬資金池，集中管理成員單位分散資金，增強對成員單位的控制力，提高資金使用效率，降低財務總成本，實行資金使用預算審批制，平衡國內外資金需求。建立資金池，企業(yè)利用網絡平臺，對各成員單位資金數(shù)據(jù)即時查詢、及時審計，使資金運轉的得到有效監(jiān)管與控制。（2）充分依靠先進的計算機技術，加強企業(yè)資金管控。企業(yè)應建立資金內控制度，使用網銀時，利用分級授權、文件記錄、不相容崗位分離等控制手段，保證資金在高效運轉的同時，資金管控仍處于安全模式。（3）拓寬境外融資渠道，境內企業(yè)可在境外金融中心成立離岸公司，利用境外融資平臺金融優(yōu)勢，結合企業(yè)合同條款，取得低成本融資，解決公司資金缺口。（4）出口信用保險，也叫出口信貸保險，是為企業(yè)在出口、對外投資和對外承包工程等提供風險保障的一項政策性支持措施，企業(yè)可充分利用出口信用保險，規(guī)避企業(yè)境外應收賬款因人為因素造成的商業(yè)風險和政治風險而無法收回的風險。同時，也可以利用出口信用保險在銀行的授信額度，簽訂三方協(xié)議，在銀行進行融資，使企業(yè)可提前收回應收賬款。（5）企業(yè)為規(guī)避外匯風險可配套使用相應的金融工具，對沖匯率風險。另外有條件的企業(yè)可以考慮使用跨境人民幣結算方式，有效降低匯率波動帶來的匯率風險。（五）強化本土化管理理念，提高財務管理水平。海外投資的經營和管理離不開國際化人才，隨著全球一體化的發(fā)展和要求，對跨國財務人才要求越來越高，其不僅要熟悉中國法律法規(guī)，還要了解所在國的法律法規(guī)、語言、人文，且要精通財務、金融、管理等工作。企業(yè)培養(yǎng)滿足上述條件的跨國財務人才需要很長時間，且一旦其選擇回國，如企業(yè)不能及時補充優(yōu)秀后備財務管理人員，會造成財務工作斷層。當企業(yè)選擇對外招聘符合職位預期的財務人員，又有可能與求職者的薪酬期望值差異較大，而無法招聘到合適的財務人員。面對境外財務管理人員流失率較高、招聘成本較高等情況，企業(yè)應強化本土化管理理念，在當?shù)卣衅负团嘤栘攧杖藛T，尊重其文化、風俗習慣等前提下，加強跨文化管理，激發(fā)工作能動性，共同提高財務管理水平。（六）充分利用財務共享中心的管理模式對境外子（分）公司進行管控。自上世紀90年代后期財務共享服務模式誕生，其就逐漸被集團企業(yè)接受和采用，這種模式能有效加強集團對下屬企業(yè)的管控和整合能力，同時降低了運營成本，提高了工作質量與效率，使財務人員能從日常的基礎性工作解放出來。企業(yè)建立財務共享中心符合國家關于利用信息化促進會計工作集中的相關政策導向，同時企業(yè)在利用財務共享中心加強管控的同時，又會促使企業(yè)提高自身管理水平，實現(xiàn)業(yè)財融合向戰(zhàn)略性財務轉型，促進企業(yè)未來良性可持續(xù)發(fā)展。財務共享中心管理模式比較適用于規(guī)模大、多組織、多層級，業(yè)務同質化高，流程可標準化、專業(yè)化，企業(yè)控制權清晰的企業(yè)。如母公司具備上述條件，又有較高信息化支持，可充分利用財務共享中心管理模式對境外子（分）公司進行管控。企業(yè)實施財務共享管理模式時，主要需考慮組織模式、區(qū)域范圍、業(yè)務流程、信息化支持及團隊素質等幾方面因素。（1）選擇合適的組織架構。選擇合適的組織架構是財務共享中心能否成功構建的基礎。選擇時應考慮投資國和被投資國會計準則、稅收政策、信息化水平、語言、業(yè)務同質、流程是否規(guī)范等多方面因素。財務共享中心劃分內部小組時，可按業(yè)務功能劃分為總賬報表、費用審核、應收、應付管理等內部小組，也可按國別、地區(qū)、語言等設置內部架構，這樣可以將企業(yè)財務核算由分散模式變?yōu)榧心Ｊ剑瑢⑾嗤?、重復的流程及業(yè)務向共享中心轉移，統(tǒng)一提供專業(yè)化、標準化的財務服務和財務核算系統(tǒng)。（2）建立區(qū)域財務共享服務中心。企業(yè)業(yè)務如涉及多個國家或地區(qū)，經濟文化差異較大，無法建立一個財務共享中心，則企業(yè)可選擇其中一些區(qū)域設立區(qū)域財務共享中心。（3）規(guī)范化、標準化業(yè)務流程。規(guī)范、標準的業(yè)務流程是財務共享中心成功運行的關鍵，主要包括業(yè)務控制、數(shù)據(jù)傳遞、財務報告模式等。企業(yè)應固化流程以有效避免因經濟、文化、地域、語言等差異造成管理的低效、差錯、無序性，提高母公司管控能力。（4）優(yōu)化信息系統(tǒng)，建立統(tǒng)一的信息化平臺。對于復雜的境外管理環(huán)境，企業(yè)應建立統(tǒng)一的信息化平臺，以有效的將財務、業(yè)務整合在一起，通過信息化平臺對企業(yè)經營活動全方位管控和數(shù)據(jù)集成處理，例如預算管理、成本管理及績效考核等。（5）加大人力資源成本投入，提高團隊整體業(yè)務素質。財務共享中心能否成功運行，與操作人員，如財務人員、系統(tǒng)技術人員等的專業(yè)素質有很大的關聯(lián)，企業(yè)可通過強化人才梯隊培養(yǎng)、加大關鍵崗位人員培訓力度、利用好被投資國本土人力資源優(yōu)勢等手段，提高團隊整體業(yè)務素質，為財務共享中心運行提供保障。

第3篇：境外投資稅務籌劃范文

1.1營業(yè)稅和增值稅方面

按照《關于納稅人資產重組有關營業(yè)稅問題的公告》(國家稅務總局公告2011年第51號)和《關于納稅人資產重組有關增值稅稅問題的公告》(國家稅務總局公告2011年第13號)，納稅人在資產重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產以及與其相關聯(lián)的債權、債務和勞動力一并轉讓給其他單位和個人的行為，不屬于營業(yè)稅征收范圍，其中涉及的不動產、土地使用權轉讓，不征收營業(yè)稅；也不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉讓，不征收增值稅。

1.2契稅方面

按照《關于企業(yè)事業(yè)單位改制重組契稅政策的通知》(財稅[2012]4號)，對企業(yè)公司制改造、公司股權(股份)轉讓、公司合并、公司分立、債轉股和同一投資主體之間的資產劃轉等過程中，承受原企業(yè)土地、房屋權屬，免征契稅；企業(yè)破產和國有、集體企業(yè)整體出售，承受原企業(yè)土地、房屋權屬，按不同的條件免征或減半征收契稅。

1.3土地增值稅方面

按照《中華人民共和國土地增值稅暫行條例》(國務院令[1993]第138號)《、財政部國家稅務總局關于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》(財稅字[1995]第048號)，企業(yè)吸收合并過程中土地所有權轉移到合并企業(yè)暫免征收土地增值稅，企業(yè)分立過程中土地所有權轉移到新成立企業(yè)不征收土地增值稅。

1.4所得稅方面

按照《關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財稅[2009]59號)《、企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅管理辦法》(國家稅務總局公告2010年第4號)和《關于促進企業(yè)重組有關企業(yè)所得稅處理問題的通知》(財稅[2014]109號)，企業(yè)發(fā)生滿足一定條件下的債務重組、股權收購、資產收購、合并、分立等，可適用特殊稅務處理規(guī)定，債務重組所得可在5年期限內均勻計入應納稅所得額，股權收購、資產收購、合并、分立等可不改變計稅基礎，暫不確認所得；按照《關于非貨幣性資產投資企業(yè)所得稅政策問題的通知》(財稅[2014]116號)，企業(yè)以非貨幣性資產對外投資確認的非貨幣性資產轉讓所得，可在5年期限內均勻計入應納稅所得額。上述稅務減免或優(yōu)惠政策中，其他稅種的規(guī)定相對簡單明了，企業(yè)所得稅的規(guī)定尤其復雜多樣。實際操作中，涉稅風險主要有：一是重組業(yè)務只涉及資產轉移，沒有一并轉讓與其相關聯(lián)的債權、債務和勞動力，但未繳納相關的營業(yè)稅和增值稅；二是不具有合理的商業(yè)目的，利用重組業(yè)務規(guī)避繳納相關稅款；三是重組業(yè)務不符合特殊性稅務處理條款，卻未繳納相關稅款；四是特殊性重組業(yè)務未按要求向稅務機關辦理備案手續(xù)；五是實際情況變化導致不再符合特殊性重組的條件，但未及時補繳相關稅款。為規(guī)避上述稅務風險，建議：一是將稅費作為重組業(yè)務的重要考慮因素，在重組業(yè)務操作前針對稅收法規(guī)政策分析涉稅金額及風險，選擇涉稅金額較小、風險較低的操作方案；二是與稅務機關進行積極溝通，使其了解企業(yè)重組的合理商業(yè)目的，同時加強對減免優(yōu)惠政策的理解和把握；三是嚴格按照稅收法規(guī)的要求辦理相關手續(xù)，跟進重組業(yè)務的進展情況，在實際情況變化導致不再符合特殊性重組的條件時，應及時進行稅務處理，避免遲繳、漏繳稅款。

2關聯(lián)交易定價

隨著企業(yè)集團縱向擴張戰(zhàn)略的實施，關聯(lián)交易是企業(yè)集團為提高整體競爭力而必然發(fā)生的產物。近年來，為了規(guī)避企業(yè)利用關聯(lián)交易轉移利潤、平衡稅負，關聯(lián)交易已被稅務機關作為填報和檢查的重點內容之一。對關聯(lián)企業(yè)的認定，在《企業(yè)所得稅法實施條例》(國稅發(fā)[2009]2號)有明確規(guī)定。按照《稅收征收管理法》，與關聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務往來，應該遵循獨立交易原則收取或支付價款、費用，否則稅務機關有權進行合理調整。關聯(lián)交易雙方在不同主管稅務機關時，關聯(lián)交易定價調險尤其突出。為規(guī)避上述風險，建議：一是企業(yè)主動向稅務機關提出與其關聯(lián)企業(yè)之間業(yè)務往來的定價標準，達成預約定價安排，在操作前取得稅務機關的認可；二是與關聯(lián)方共同受讓資產、提供或接受勞務的，先簽署成本分攤協(xié)議，并按有關規(guī)定進行備案；三是向稅務機關合理提供可比的產品或勞務的獨立交易價格和市場價格。

3跨境業(yè)務

第4篇：境外投資稅務籌劃范文

――匯繳企業(yè)及其成員單位利用關聯(lián)交易，造成不繳或少繳稅款、以及稅源向低稅負地區(qū)或有稅收優(yōu)惠地區(qū)轉移。大型企業(yè)一般下設分公司，子公司，其往來購銷關系紛繁復雜，內部交易價格與市場價格明顯背離，影響計稅依據(jù)。由于現(xiàn)行稅收征管體制的屬地管理原則，稅務部門僅對轄區(qū)內的企業(yè)進行管理，對其他的成員企業(yè)或核心企業(yè)缺乏了解和掌握，因此也就無從控制部分企業(yè)利用關聯(lián)關系隨意進行價格“調控”。

――以內部管理規(guī)章替代稅收法規(guī)，自定收支標準，造成稅款流失。一些大型企業(yè)在收入確認上不規(guī)范，成本費用的開支標準完全由上級主管部門分配、核定和掌握，隨意調整和擴大稅前扣除項目。另外，有的大型企業(yè)為壟斷行業(yè)，為逃避企業(yè)所得稅和個人所得稅，財務部門經常在其他費用科目里列支工資性支出，有的采取暗補的方式，即為職工定額報銷交通費、電話費、誤餐費等。

――不按照規(guī)定及時申報企業(yè)相關變更事項，不按規(guī)定申請批準相關費用列支。企業(yè)所屬成員單位或分支機構股權結構和投資形式發(fā)生變化或出現(xiàn)承包租賃、關停并轉等問題時，不能及時向屬地主管稅務機關提供相關資料。有的未經稅務機關批準或未按批準數(shù)額核銷財產損失，有的成員企業(yè)上繳核心機構管理費不按規(guī)定報批備案。

――資產經營、境外投資收益不申報納稅。大型企業(yè)集團投資經營運作大多在集團總部，而下屬企業(yè)申報繳稅大多在屬地，屬地稅務機關難以掌握總部運作情況，總部所在地稅務機關不了解外省市納稅企業(yè)的情況，評估增值、境外投資收益，經營所得不合并申報，導致稅款流失比較嚴重。

大型企業(yè)集團形成上述問題的原因是多方面的，有企業(yè)的原因，也有稅務機關的原因。

從企業(yè)來看，一些大型企業(yè)的稅法遵從意識不強，違規(guī)操作。比如某稽查局在檢查某大型企業(yè)時發(fā)現(xiàn)，其下屬一家單位多年累計工效掛鉤結余數(shù)億元不進行納稅調整，就此問題稅務部門責成該企業(yè)自查，結果發(fā)現(xiàn)全系統(tǒng)還有約十幾億元沒有進行納稅調整。但這家企業(yè)財務部門的解釋只是：政策我們清楚，但過去習慣上就是這么處理的。

另外，由于財務專業(yè)化分工日益明顯，稅收計算與會計處理脫節(jié)。大多數(shù)大型企業(yè)的財務部分設了會計處和稅務處，其中稅務處只負責稅款的計算、申報等業(yè)務，而稅款的計算基礎所依據(jù)的會計信息、業(yè)務流程和系統(tǒng)設置等是由其他的會計處、業(yè)務部門以及科技部門掌握的。負責稅務業(yè)務的部門，其實并不完全了解整個業(yè)務流程和系統(tǒng)的設置，并不完全了解各地分支機構繳稅的規(guī)范程度，導致錯繳、少繳。

從稅務機關來看，存在執(zhí)行政策不統(tǒng)一的情況。大型企業(yè)集團分支機構遍布全國，面對“N”個主管稅務機關，有的大型企業(yè)不同的分支機構的所得稅又分屬不同地方的國稅、地稅部門主管，難免出現(xiàn)政策執(zhí)行的不統(tǒng)一。甚至出現(xiàn)一些項目有的地方征稅，有的地方不征稅。

稅收政策滯后經濟發(fā)展。隨著經濟全球化，匯總納稅企業(yè)為適應發(fā)展的需要，創(chuàng)新開發(fā)出很多新業(yè)務或新的投資渠道，比如債券業(yè)務、外幣業(yè)務、利率和匯率掉期業(yè)務等。在這些新業(yè)務中，有很多涉稅爭議問題還沒有明確，企業(yè)無所適從。

如何解決上述問題？近年來稅務稽查部門的實踐表明，僅靠被動性的檢查，不主動從管理機制上入手建立長效監(jiān)控和服務機制，征管和稽查不互動，上述問題不會得到徹底解決。國家稅務總局專門設立大企業(yè)稅收管理服務機構是一個很好的舉措，建議在此基礎上加強稽查部門和大企業(yè)管理部門的互動，從根本上做好對大企業(yè)的稅收管理服務與監(jiān)控。

第一，實現(xiàn)稽查和管理的協(xié)調互動。按照總局領導提出的“信息管稅，分類管理”的理念，各級稅務機關的征管和服務資源必須向本級大企業(yè)傾斜。各級大企業(yè)管理部門是一個管理大企業(yè)的指揮、綜合、協(xié)調的牽頭機構，其他部門都是這個管理過程的一個環(huán)節(jié)。各級稽查部門應充分利用大企業(yè)管理的日管信息，有針對性地選取被查對象，并將檢查結果提交大企業(yè)管理部門，作為日常監(jiān)控的依據(jù)；各級大企業(yè)管理部門對日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)的大企業(yè)存在的問題，認為需要檢查時，提請稽查局實施，并應立足于行業(yè)管理的規(guī)范統(tǒng)一，做好查前服務、查中綜合協(xié)調及參與重大問題的定性、查后規(guī)范完善制度等工作，把稽查作為管理的手段，形成管理監(jiān)控的合力。

第二，把稽查的目的定位在以查促管上。由于大企業(yè)規(guī)模較大，分支機構遍布全國，有的還跨國，檢查必須充分發(fā)揮總局、省級稽查局的作用，統(tǒng)一組織、統(tǒng)一指揮、統(tǒng)一協(xié)調、統(tǒng)一執(zhí)法標準，屬地和總部所在地稅務機關聯(lián)合互動。由于大企業(yè)檢查占用稽查資源較大，在一定時期內不可能對所有同類大企業(yè)檢查，這就需要在充分運用大企業(yè)日常監(jiān)控的成果和基礎數(shù)據(jù)的基礎上，有針對性地選取重點企業(yè)實施。檢查結果要交大企業(yè)管理機構分析研究，利用檢查成果指導同行業(yè)的稅收管理，達到查一戶企業(yè)，規(guī)范一個行業(yè)，以查促管的目的，提升納稅服務水平。

第5篇：境外投資稅務籌劃范文

關鍵詞：中資企業(yè) 稅務問題

一、當?shù)刎敹惙煞ㄒ?guī)情況

（一）稅種和稅率

俄羅斯沒有專門針對房地產的稅法，所有行業(yè)都統(tǒng)一按《俄羅斯聯(lián)邦稅法典》執(zhí)行。至目前我們了解和在執(zhí)行的情況，與企業(yè)相關性較大的主要有下列稅種及稅率：

其中對企業(yè)經營影響最大的稅種是增值稅和企業(yè)得得稅。

（二）關于流轉稅

俄羅斯實行全行業(yè)增值稅，稅率18%；其中參建（相當于國內預銷售）情況下，成本部分不需交納增值稅（包括住宅、商鋪及地下車庫），但開發(fā)商所收服務費（預售收入超過房產成本部分）須交納增值稅。建設完成取得產權后，做為現(xiàn)房的住宅銷售免交增值稅，商鋪及地下車庫銷售則須交納增值稅。

（三）關于企業(yè)所得稅

依據(jù)《俄羅斯聯(lián)邦稅法典》第25章“企業(yè)所得稅”（第246――333條）相關規(guī)定執(zhí)行，包括收入的定義程序、分類及確認、成本費用等允許稅前扣除項目的定義程序、分類及確認等規(guī)定，與中國的《企業(yè)所得稅法》原理、大致原則基本類似，但也有其不同的特殊規(guī)定（將在后面較細分析）。

二、中資企業(yè)稅務方面面臨的困難和問題

（一）流轉稅方面

按中國稅法相關規(guī)定，房地產企業(yè)在國內須交納營業(yè)稅，而在俄羅斯須交納增值稅，不同的流轉稅帶給企業(yè)很大困擾。在國內，只要按預售或銷售收入的5%，加相關附加稅費計算交納營業(yè)稅，既方便核算，也容易進行相關投入產出測算。而在俄羅斯，房產企業(yè)銷售分為兩部分：預售不作為與銷售相關的經營業(yè)務，而屬于與購房客戶的共同投資業(yè)務，定義為參建。預售時，企業(yè)與客戶根據(jù)俄羅斯專門的《參建法》制定、簽定《參建合同》，收取參建款做為一項專項負債――參建合同暫時收，在房產建設完成后根據(jù)實際成本進行清算――參建收入大于實際成本的部分，做為開發(fā)商管理費，須交納增值稅。而在房產建設完成開發(fā)商獲得小產權證后，現(xiàn)房視同為二手房銷售，其中住宅銷售無須交納增值稅（俄羅斯政府鼓勵住宅消費），商鋪和地下車庫等其他業(yè)態(tài)銷售須交納增值稅。由于市場銷售存在較大的不確定性，這樣的規(guī)定使得企業(yè)在開發(fā)前期測算時較難確定參建和銷售比例，把控增值稅支出規(guī)模，因而較難準確地預測開發(fā)總體成本并合理定價。

（二）所得稅方面

雖然根據(jù)俄羅斯稅法典收入及稅前列支的成本費用與中國稅法相比大同小異，但實際執(zhí)行中非常嚴格和死板，甚至嚴苛。中資企業(yè)的一些正常成本費用往往由于各種原因難以稅前列支，加大了投資成本?，F(xiàn)簡單比較如下：

從上表可見，中俄羅斯兩國對稅法的理解和執(zhí)行有很大差異。例如：公司某一項目開工典禮購買了一塊大的奠基石，因相關文件未指明是專為該項目發(fā)生支出且構成建筑產品實體，其費用最終未能在稅前列支。再如：理應計入開發(fā)成本的項目綠化景觀支出，因“不構成建筑產品實體”，相應土地權屬亦尚不明確而不能列入成本在稅前抵扣。類似的實例比比皆是。

另外比較突出的問題是土地費用和利息支出的稅前列支問題。根據(jù)俄羅斯目前做法，開發(fā)商在開發(fā)初期只能獲得所開發(fā)項目地塊的土地租賃權――該權屬下開發(fā)商擁有該地塊的開發(fā)建設權，支付的相關費用屬于土地租賃費用，應按租賃期限逐月分攤計入成本或費用；其中項目建設期間的租賃費用計入項目建設成本，項目完工后計入期間費用。這樣規(guī)定不但核算手續(xù)繁瑣，且給企業(yè)計算房產成本帶來了很大不確定性。同時，企業(yè)與城市簽定的《按投資條件租賃地塊》合同約定中，除現(xiàn)金支付以外還須完成一些投資條件義務――建設所開發(fā)地塊的道路、橋梁、運河及學校、幼兒園、醫(yī)院、警署等基礎設施及公建，并在完成后無償移交給城市――這部分實際上屬于土地費用的支出由于是新業(yè)務，在稅法上無明確規(guī)定，不能稅前列支（以下簡稱投資條件）。

利息支出：根據(jù)《俄羅斯聯(lián)邦稅收法典》規(guī)定，向外國公司支付利息，要付預提所得稅；如屬于受控債務，還要受資本弱化條款限制――即企業(yè)的利息支出中，受控債務（股東借款）發(fā)生的利息如超出自有資金（類似凈資產）的3倍，超過部分應視同股利，在交納利息稅的同時，再交納企業(yè)所得稅（股息稅），形成實際上的重復納稅。此外國際合同支付時，須先繳納增值稅（一般服務合同為18%，貨物根據(jù)不同品種不同稅率）。這又增大了企業(yè)的成本負擔。等等等等，給企業(yè)經營帶來了一系列問題和困難。

三、解決對策與辦法

針對以上問題和困難，筆者所在單位采取各種措施和辦法，進行適當籌劃，解決了其中一部分問題。

（一）認真研究與本企業(yè)經營相關的稅收法律法規(guī)，關注變化及調整

由于俄羅斯目前仍然處于經濟改革時期，各種新型經濟形態(tài)、經濟業(yè)務不斷發(fā)生，而相關的許多法律法規(guī)明顯滯后，且同樣業(yè)務不同管理部門會有不同解釋的法規(guī)，有時還會想互矛盾。因此認真研究新的法律法規(guī)及其調整就顯得非常重要，尤其是境外投資主體企業(yè)。筆者所在企業(yè)首先聘請有資質的翻譯公司，將《俄羅斯稅法典》全部翻譯成中文，其中包括增值稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅、社會統(tǒng)一稅、交通稅、財產稅等各個稅種，并認真研究學習，尤其研究與企業(yè)經營強相關的關鍵條目，對照分析我們的問題和困難所在。

（二）事前進行稅收籌劃，合理制定企業(yè)自身會計核算和稅務核算政策

在學習研究的基礎上，聘請普華永道會計師事務所對公司近年來發(fā)生的所有業(yè)務進行檢查，找出存在不足的問題和事項，并在此基礎上制定了相應的財務管理制度，完善和規(guī)范公司業(yè)務和文件的相關工作流程；同時制定合理的會計核算和稅務核算制度，根據(jù)成本測算情況確定共同費用和間接費用的分配方法，合理避稅，力爭使我們的開發(fā)成本費用支出盡可能多地在稅前列支。

（三）重大問題與當?shù)胤墒聞账?、會計師事務所及稅務咨詢事務所?lián)系溝通，聽取相關建議和意見

公司就投資條件稅前列支和利息支出稅前扣除等問題與國際四大會計師事務所之一的普華永道以及有經驗的當?shù)貢嫀熓聞账M行了反復認真的商討和研究，明確我們的觀點，并獲得他們的支持意見和方案；同時，就相關問題與當?shù)囟悇兆稍兪聞账鶞贤?、商討，獲得理解和認同。

（四）利用各種機會積極與當?shù)卣?lián)系，獲得相關支持

在俄羅斯，企業(yè)與稅務局不能直接聯(lián)系、商討稅法執(zhí)行中遇到問題。或者說，稅務機關只負責簡單、嚴格按照稅法條目的明確指向規(guī)定進行稅收征管――如稅法中無相應業(yè)務的明確條款，或未涵蓋目前發(fā)生業(yè)務的稅務處理，一律被回答“NO”――不可行，不能稅前列支。如有疑問或問題，或者直接發(fā)函給財政部尋求解決，或者上法庭訴訟解決。所以與稅務機關直接聯(lián)系溝通非常困難。在此種情況下，公司一方面直接給財政部寫信咨詢、闡明我們情況與觀點；另一方面充分利用所開發(fā)項目屬于中俄兩國戰(zhàn)略合作項目的特殊地位，在國內政府和股東的支持下，與當?shù)卣邔勇?lián)系溝通，獲得與聯(lián)邦稅務局直接溝通機會，經過2年多的不懈努力，終于得到從否定到肯定的答復，允許我們?yōu)橥顿Y條件發(fā)生的支出做為土地租賃費用的組成部分，在稅前列支。從而使我們數(shù)額巨大的成本支出能合理地在稅前列支。在此過程中，公司還通過研究市場對未來幾年將要建設完成的20多項基礎設施和公建的投資規(guī)模進行測算，進行稅務籌劃：按預計價值量均攤原則，根據(jù)俄羅斯相關規(guī)定試算、制定、并最終確定相對合理的分配方案，將所有投資條件分配到已經或將要開發(fā)建設的十幾個建設地塊中，并通過市政令的法律形式得到確認，從而將基礎設施稅前列支問題從籌劃變?yōu)榭尚小⒂幸罁?jù)的操作。

同樣，利息支出重復納稅問題，通過艱苦努力，與事務所、財政部、稅務機關及多方溝通，也得到了解決。公司可以根據(jù)利息支付時的性質（根據(jù)支付時企業(yè)的資本弱化系數(shù)判斷），只交納其中所屬類別的所得稅，即或交利息稅，或交股息稅，二者只取其一，避免了重復交稅。從而維護了企業(yè)和股東利益。

（五）關注稅收鼓勵政策，獲得稅收優(yōu)惠

第6篇：境外投資稅務籌劃范文

中國民營企業(yè)正處于傳承發(fā)展的十字路口。許多知名企業(yè)家如王石、柳傳志、宗慶后、馬云等正紛紛隱退或淡出管理層。作為占民營企業(yè)絕大多數(shù)的家族企業(yè)，在未來10到15年，將迎來交接班的高峰。

受制于國內相關制度設計的缺失，不少致力于家族財富管理業(yè)務的機構遭遇新的糾結。

北京西城，一個高端私人會所。擁有海歸背景、資產過億的鮑先生，正在聽某私人銀行的投資顧問介紹為其財富傳承的產品設計。在緩緩升起的煙霧中，鮑先生就資產內容、投資方向、風險等級、配置比例時不時提問。

最后，鮑先生以考慮考慮為由，送走了這位投資顧問。

“從去年開始，就家族財富管理問題，很多國內的機構找我了?！滨U先生微笑著說，“但是我始終覺得這些業(yè)務在國內都不成熟，甚至有潛在的風險，所以一直都在考慮。”

目前，經濟轉型正讓身處其境的所有人遭遇陣痛。在這個轉型過程中，中國的民營企業(yè)又正好出現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)一代向二代傳承的問題，這個疊加導致了目前民營企業(yè)的財富傳承問題更加嚴峻和緊迫。

招行和貝恩公司的《2013中國私人財富報告》（下稱《報告》）顯示，2013年中國高凈資產人群數(shù)量達84萬人，預測其持有的可投資資產規(guī)模達27萬億元人民幣。所以從去年開始，家族財富管理被視為中國財富管理行業(yè)的新一輪盛宴，私人銀行、信托、保險、理財機構甚至PE、律師事務所，都紛紛開展類似業(yè)務。

但是，受制于國內制度的缺失，不少致力于家族財富管理業(yè)務的機構遭遇新的糾結。

下一個藍海

吉林省一家龍頭企業(yè)的董事長在接受《財經國家周刊》采訪時表示，“我用了30年的時間做到了財富過億，現(xiàn)在需要讓這些財富保值增值，在子孫后代中傳承下去?！?/p>

《報告》也顯示，現(xiàn)在“財富傳承”需求進一步顯現(xiàn)，約有1/3的高凈值人士，約1/2的超高凈值人士開始考慮財富傳承，其中部分人士已著手進行財富傳承的安排。

有需求的地方，就會有市場。家族財富管理理念與制度建設在中國出現(xiàn)抬頭之勢，引得不少金融機構紛紛試水家族財富管理業(yè)務。

處于轉型中的信托公司率先試水。家族信托這種業(yè)務模式成為發(fā)力的重點，這種財富傳承計劃是委托人生前通過將財富轉移至信托名下，實現(xiàn)財富的長遠規(guī)劃安排，具有很強的個性化、私密性。

2012年下半年，平安信托推出了被業(yè)內認為是首單真正意義上的家族財富傳承信托產品。中國信托業(yè)協(xié)會專家理事周小明指出，平安信托推出的國內首款家族信托，標志著家族財富管理信托在中國正式起航。

上海信托早在6年前即提出戰(zhàn)略規(guī)劃，兩年前就將業(yè)務重點聚焦在家族財富管理和家族傳承服務上，力求家族企業(yè)尋找適合的傳承模式和財富管理平臺。隨后，中信信托、紫金信托等多家公司也都在家族信托領域暗自備戰(zhàn)。

對此，東華長信財富管理有限公司首席戰(zhàn)略官劉嘉城向《財經國家周刊》記者指出，目前，國內金融機構普遍遭遇業(yè)務瓶頸，資金募集成問題，尤其是信托的剛性兌付問題越來越嚴重，成為各大金融機構轉向財富傳承的一大動力。

除信托公司外，銀行也不斷發(fā)力。2013年5月，招商銀行聯(lián)合外貿信托在家族信托業(yè)務實現(xiàn)了國內私人銀行第一單的突破。中國農業(yè)銀行從2013年就計劃涉足家族財富管理領域，籌備家族事務所，并派人多次去東南亞取經。

此外，多家商業(yè)銀行已經將自己的私人銀行業(yè)務的主攻方向調整為家族財富管理。

保險業(yè)也不甘落后。信誠人壽就與中信信托簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方進行信保深度合作。

除了傳統(tǒng)金融機構外，第三方理財公司也企盼從家族財富管理中分一杯羹。以諾亞財富為例，旗下歌斐資產管理公司目前服務的資產超過20億元的家族數(shù)量已有數(shù)家。與此同時，瑞銀等國外的諸多家族財富管理機構也開始“覬覦”中國家族財富管理市場。

“覬覦”中國家族財富管理市場的，除了一眾機構，還有看到其中蘊含著巨大機會的業(yè)內人士。擁有超過16年環(huán)球基金管理經驗的東華長信首席財富管家張俊文表示，中國家族財富管理市場容量巨大，而且“一切才剛剛開始”，這也是他選擇中國市場的原因。

局限

各路機構摩拳擦掌，一切看上去很美。但是，因為“一切才剛剛開始”，拓荒的機構們還需要跨越重重關山。

8月底，山西靠煤炭生意起家的夏老板專程來到北京與信托公司見面，商談設立家族信托事宜。面對家族信托合同20-50年的期限，夏老板開始猶豫。

中海信托的一位信托經理在接受《財經國家周刊》記者采訪時表示，在缺乏契約精神的國內，讓白手起家的“夏老板們”接受管理期在30年以上家族信托并不容易。所以雖然很多信托公司看好家族信托業(yè)務，但是目前在拓展客戶方面仍比較困難。

國內的私人銀行調研報告提及，一些家族由于傳統(tǒng)觀念等因素影響，很難將大量資產交給第三方金融機構打理，因此取得對方的信任成為家族財富管理業(yè)務首要難題。

瑞銀在家族財富管理方面有著上百年的經驗，瑞銀香港家族咨詢服務部董事汪玉琳表示，家族財富管理取得客戶的信任確實需要較長的時間。一般會先做家族財富規(guī)劃，然后從打理個人的小部分資產開始嘗試，再逐步擴展至其他的金融資產投資服務?！澳壳皣鴥鹊募易遑敻还芾磉€處于培植市場階段?！?/p>

前述信托人士透露，目前雖然很多機構都有家族財富傳承的部門，但是大多還沒有真正想好該怎樣開展工作。

《財經國家周刊》了解到，在國外，家族財富管理不再僅僅限于資產的配置，人們更多關心的是法人財富傳承、合理避稅、家族成員之間的關系治理，以及慈善公益行為。但中國的客戶大多還是單一的財富增值訴求。這也導致國內的家族財富管理停留在委托理財階段。

即便如此，受制于外匯、稅收政策，金融工具的匱乏，國內的家族財富管理機構也并不能做到根據(jù)家族客戶的需求進行資產配置。“有的客戶在國內外的資產有幾十億元，他們希望資產在全球資產配置中能夠自由流動，尋覓較好的投資機會和穩(wěn)定的回報，實現(xiàn)保值增值。但是這點國內機構很難做到。”前述中海信托人士表示。

一位私人銀行的投資顧問對《財經國家周刊》記者如是評價國內的家族財富管理機構：銀行、券商為代表的傳統(tǒng)金融機構礙于法律規(guī)定，偏重于避險產品，在產品創(chuàng)新領域突破不大，無法滿足家族財富追求高回報、靈活的要求。而信托和第三方理財機構均是中介機構，在盈利模式上嚴重依賴銷售傭金，目前尚難完成從產品推銷者到財富服務者的角色轉變。

另外，劉嘉城向記者表示，國內金融機構的財富管理，大部分配置的是國內的股票、基金、債券、期貨等產品，因為中國的金融市場管理還比較嚴格。目前，股市、債券、信托都可能受到系統(tǒng)性風險的影響，這樣的資產管理無法將投資風險分散。人才的缺乏也制約著國內家族財富管理機構的發(fā)展。國外服務家族財富管理的私人銀行家，一般都有著幾十年的金融領域工作經驗。以瑞銀為例，其家族的慈善業(yè)務方面，在全球有40多位專家。

前述中海信托人士認為，家族財富管理，不僅需要國際化的財富管理觀念，對于法律、稅務籌劃以及家族的各種問題都必須有豐富的經驗和深刻的認識?！皼]有十幾年相關領域的歷練，很難上手?！彼嘎叮簧偎^的家族財富管理的“專業(yè)人員”有可能出身銀行的客戶經理，產品銷售，僅做了幾個月的培訓，就“趕鴨子上架了”。

出海

“跟國內的機構相比，我更愿意選擇國外的機構做家族財富管理?！滨U先生對《財經國家周刊》記者說。在他看來，中國的家族財富管理各方面都處于初始形態(tài)。

“就像某私人銀行派來跟我聯(lián)系的私人投資顧問，竟然是一個80后的小伙子。他上小學的時候，我已經跟著美國的金融大鱷在華爾街做PE了。你說我會選擇把家族財富交給他們管理嗎？”

鮑先生在中國香港和英屬的根西島設有離岸的家族信托，在他看來，中國的金融機構在專業(yè)知識和理財經驗方面跟國外的機構有很大差距，這也是因為海外的金融機構有上百年的歷史積累，而中國還未超過20年。

國內機構的不成熟，導致一些中國富人在境外進行家族財富管理。譬如SOHO中國的潘石屹、玖龍紙業(yè)的張茵等多位中國富豪都在境外設立了家族信托。另有一些富豪青睞于通過國外的PE進行家族財富管理。

《2013中國私人財富報告》顯示，內地超過30%的全部高凈值人士、超過50%的超高凈值人士持有境外投資；在已持有境外投資的高凈值人群中，有近60%的受訪者稱未來會進一步增加境外投資比例；而目前沒有境外投資的高凈值人士中，超50%計劃境外投資。

香港特區(qū)成了不少富豪進行家族財富管理的首選。永隆私人銀行財富管理部主管譚劍偉曾經表示，“在香港設立家族信托的客戶有50%～70%的比例來自內地，內地企業(yè)家對財富傳承需求比較強烈。”

在香港的私人銀行開設賬戶，沒有外匯管制，更容易進行資產的全球配置規(guī)避風險，也吸引了不少客戶。

在國際上，人壽保險通常也被作為傳承財富的重要工具。根據(jù)《保險法》的規(guī)定，被保險人死亡后，人壽保險金歸受益人所有，不屬于被保險人的遺產，受益人無須清償被保險人生前所欠的稅款和債務。所以在境外購置大額保單也是內地高凈值人群進行家族財富傳承的方式之一。譚劍偉透露，香港保費高達100萬美元以上的大額保險有50%由內地客戶購買。

正是出于這種需求，才有了東華長信這一類財富管理機構，通過與國外著名的對沖基金、保險公司合作，將國內富裕家族的流動性資金轉移到海外進行投資，實現(xiàn)傳承。

財富傳承僅是一個方面，鮑先生認為，與國內的機構相比，無論是歐美還是香港地區(qū)，他們的機構做家族財富管理可以為客戶搭建一個永續(xù)傳承的架構，并且能幫助培養(yǎng)下一代的傳承人，而國內機構對這些還很陌生。

但是，出海也有風險。鑒于國內外適用法律和稅負的差異，所以高凈值人群海外進行家族財富管理，也面臨著政治風險、稅負風險、匯率風險和流動風險。

制度掣肘

在記者的采訪中，不少企業(yè)家表示之所以選擇境外進行家族財富管理，除了資產配置工具的差距之外，政策法律環(huán)境也是考量。

家族信托，在國外是家族財富傳承的主要工具，近年來逐漸受到國內客戶的追捧，但受制于制度的掣肘，家族信托在國內步履蹣跚。

《財經國家周刊》記者在采訪中了解到，國內《信托法》中對納入信托的財產尚未明確財產所有權變更問題，由信托持有，以及由信托轉移至信托受益人名下等方面還存在障礙，這也導致家族信托的主要功能難以發(fā)揮。

另外，從操作層面來講，一些國家有信托財產登記機制，在信托設立時對財產所有權進行公示。但國內信托財產登記比較欠缺，這也導致家族信托無法產生效力，成為家族信托業(yè)務發(fā)展的主要障礙。

通常高端客戶除了貨幣現(xiàn)金外，還有大量房產甚至企業(yè)股權等。在北京信托首席研究員劉向東看來，土地只有70年使用權，法律始終沒有明確規(guī)定附著于其上的商品房該何去何從；而股權更是至今作為信托財產登記，所以該類資產也暫被擱置在家族信托之外。由于境內的法律無法處理這些問題，所以很多高凈值人士紛紛出海。

鮑先生表示，國外的法律環(huán)境要比境內完善。僅以保護私人財產的相關法律條文為例，美國有3萬多條，而中國只有200多條。這也導致一些企業(yè)家缺乏“安全感”。他們通過內保外貸、投資不動產、并購企業(yè)等多種方式把資產向海外轉移，在境外進行家族財富管理。

清華大學五道口金融學院家族企業(yè)課程主任高皓估計，富豪每年轉至境外的資產高達千億元級，這也導致了國內財富的外流。

第7篇：境外投資稅務籌劃范文

 

一、問題的提出 

 

經濟全球化浪潮雖然在很大程度上模糊了國家邊界和主權意識.推動了全球經濟結構的調整，發(fā)達國家和發(fā)展中國家也都不同程度地從這種開放性的經濟結構調整中獲益，但由于國家間、區(qū)域間經濟社會發(fā)展的差距過大，以致在同一稅收管轄原則下對不同國家會產生不同的影響。對此，各國必然基于維護國家權益的立場，對原有的國際稅收分配關系作出相應的調整，并由此引發(fā)新一輪的屬地管轄權之間的沖突，且這種沖突，主要表現(xiàn)為對所得來源地的判斷標準不一。 

例如，在傳統(tǒng)經濟體制下，對非居民取得的營業(yè)利潤，主要分歧是以設立機構、場所為標準，還是以實際經營管理活動為標準；對非居民取得的利息、股息所得，主要分歧是以支付者的居住地為標準，還是以其法律身份為標準；對特許權使用費所得，主要分歧是以研發(fā)地為標準，還是以使用地為標準，或是以支付者的居住地、法律身份為標準。而在信息經濟條件下，對非居民取得的營業(yè)利潤，主要不同是以有形機構、場所或實際經營管理活動為標準，還是以虛擬主機或網絡服務器為標準；對特許權使用費，主要不同是以數(shù)字化產品研發(fā)地、使用地或支付地為標準，還是以上傳地或下載地為標準，如以研發(fā)地為標準，同一項數(shù)字化產品可能涉及不同國家或地區(qū)的研發(fā)人員；如以上傳地或下載地為標準，也會出現(xiàn)同一項數(shù)字化產品上傳地或下載地與許方或受方企業(yè)居住地不一致的情況。 

基于上述變化，發(fā)達國家作為主要的資本、技術輸出國，在信息經濟時代也采取了不同態(tài)度。其中，美國作為電子商務發(fā)祥地，主張采取稅收免稅政策，并在1998年oecd渥太華會議上建議，網站或服務器用于儲存數(shù)據(jù)，其用途類似倉庫，符合oecd協(xié)定范本第5條規(guī)定的準備性、輔活動，不能解釋為常設機構征稅。但oecd則持不同意見，并在1999年修訂的協(xié)定范本草案中明確，在某些情況下，服務器可能構成常設機構。此外，澳大利亞在向1998年oecd渥太華會議提交的報告中認為，設立服務器或網址，有固定的時間和地點，且可以經營業(yè)務的，可視為常設機構。加拿大1998年電子稅收管理報告認為，服務器或網站是否視為常設機構，應視具體情況而定。而對跨國網上交易的無形商品，如電子出版物、軟件、網上服務，美國主張一律免稅，oecd則主張對無形資產、特許權使用費、勞務、數(shù)字化產品等收入性質加以區(qū)分，以便適用不同稅率。值得注意的是，一些發(fā)展中國家作為新興的資本、技術輸出國，面對信息經濟帶來的機遇和挑戰(zhàn)，也采取了相應的稅收措施，如印度規(guī)定，對在境外使用計算機系統(tǒng)，而由印度公司向美國公司支付的款項，均視為來源于印度的特許權使用費，并在印度征收預提所得稅。 

 

二、“兩法合并”后屬人管轄權的完善 

 

2007年3月1 6日，《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》（以下簡稱“新法”）的頒布，標志著我國“兩法”合并已水到渠成，并進入統(tǒng)一、規(guī)范、公平的稅收法制建設階段，且“新法”較之合并前的內外資企業(yè)所得稅法，在屬人管轄權的規(guī)定上，有兩個顯著特點：一是“新法”繼續(xù)堅持原內外資企業(yè)所得稅法關于居民居住地稅收管轄權的基本原則，并第一次明確使用了居民企業(yè)的法律用語，有利于與國際接軌；二是對居民企業(yè)的判定，“新法”同時采用注冊地標準和實際管理機構所在地標準，而原內外資企業(yè)所得稅法既采用注冊地標準和管理與控制中心標準，又采用獨立經濟核算標準，顯然，“新法”規(guī)定的居民企業(yè)范圍更為寬泛，且居民企業(yè)的身份更易認定，有利于維護國家主權和經濟利益。 

但應當指出的是.由于“新法”規(guī)定的企業(yè)所得稅稅率為25%，低于許多發(fā)達國家和發(fā)展中國家的水平，如果對居民企業(yè)的認定范圍過于寬泛，并普遍規(guī)定對居民企業(yè)的境外來源所得征稅，容易增加征納雙方稅收成本，且由于外國稅收可按新法的有關規(guī)定計算抵免，我國對居民企業(yè)的境外來源所得實際上也可能征不上稅。因此，建議考慮這一實際情況，通過“新法”實施細則，一方面明確居民企業(yè)的全球所得納稅義務，另一方面在境外所得的納稅申報手續(xù)上，盡可能簡便些。與此同時，宜針對跨國企業(yè)離岸經營的特點，盡快建立避稅港稅制和資本弱化稅制，并進一步完善轉讓定價稅制，通過以上三個稅制的聯(lián)動和相互配合，積極應對跨國企業(yè)規(guī)避我國稅收的行為?！〈送猓谛畔⒔洕杆侔l(fā)展的形勢下，宜借鑒國際上對外包、離岸經營、電子商務的稅收管理經驗，在居民稅收管轄權的延伸方面，重點放在避稅港稅制的建設上，并通過建立嚴格的海外控股公司利潤合并申報納稅制度，對我國居民企業(yè)在避稅港設立投資控股公司取得的離岸經營利潤進行監(jiān)督和管理。而在所得來源地管轄權的拓展方面，則重點是堅持現(xiàn)有的屬地管轄權原則，并對來源地的范圍作適度的調整。 

 

三、國內法和稅收協(xié)定關于稅收管轄權的協(xié)調 

 

綜觀各國國內法的有關規(guī)定，對居民企業(yè)的判定，主要采用國籍標準和住所標準，并據(jù)此對居民企業(yè)來源于境內外的所得征稅。對非居民企業(yè)的判定，主要采用所得來源地標準，并據(jù)此對非居民企業(yè)來源于境內的所得征稅。但由于國情不同，各國國內法關于企業(yè)住所和所得來源地判定的具體標準，往往會產生一些差異，以致相關國家對企業(yè)的同一項跨國所得雙重征稅，這顯然不利于各國對外經濟貿易的發(fā)展。于是，各國一方面通過國內法有關境外所得抵免的規(guī)定，主動對本國稅收管轄權行使的范圍進行單邊調整：另一方面，則通過國際稅收協(xié)定，對相關國家稅收管轄權行使的范圍進行雙邊或多邊調整，并在此基礎上確立高于國內法的國際稅收分配關系。 

具體而言，各國國內法關于稅收管轄權的協(xié)調主要堅持以下原則：一是對居民企業(yè)境內外所得分類進行稅務處理，即凡是依本國法認定為居民企業(yè)的，其來源于境內的所得一律按國內法的有關規(guī)定征稅，而不考慮該企業(yè)是否同時被其他國家認定為居民，但對其來源于境外的所得，則采取直接或間接抵免法進行抵免，以消除對居民企業(yè)境外所得的雙重征稅。二是對非居民企業(yè)來源于境內的所得分類進行稅務處理，即凡是依國內法認定為非居民企業(yè)的，對其取得的營業(yè)利潤，按照獨立企業(yè)和利潤歸屬的原則征稅；對其取得的股息、利息、特許權使用費，按照低于普通稅率的預提所得稅稅率征稅；對其取得的財產轉讓收益，按普通稅率征稅。國際稅收協(xié)定關于稅收管轄權的協(xié)調則主要堅持以下原則：一是適度調整來源地稅收管轄權行使的深度和廣度。例如，對非居民企業(yè)取得的營業(yè)利潤，堅持按常設機構征稅的原則，并對其承攬的建筑、安裝或裝配項目引入了時間概念，即與上述項目有關的活動如超過協(xié)定規(guī)定時間（6個月或1 2個月），可認定為其在東道國設立了常設機構，并按東道國國內法的有關規(guī)定對其征稅。而按各國國內法的規(guī)定，對建筑工地、建筑、裝配或安裝工程項目，通常沒有活動時間的概念，非居民企業(yè)只要在東道國開展建筑安裝活動，即可認定其設立了營業(yè)機構和場所，并按東道國國內法的規(guī)定對其征稅。與此同時，對非居民企業(yè)取得的股息、利息和特許權使用費，通常按低于締約國國內法規(guī)定的預提所得稅稅率征稅。二是避免和消除雙重征稅。例如，對人（居民企業(yè)）的管轄沖突，一方面通過居民企業(yè)的定義，明確屬人管轄權調整的范圍；另一方面，通過雙邊或多邊稅收抵免條款。明確相關國家避免和消除雙重征稅的責任和義務。三是防止濫用協(xié)定避稅和偷逃稅。例如，我國在對外談簽的國際稅收協(xié)定中規(guī)定，我國居民企業(yè)從相關締約國取得的股息，只有在擁有支付股息的締約國居民企業(yè)10%以上的股份時，才能考慮稅收抵免。

由此可見，按照各國國內法和國際稅收協(xié)定的有關規(guī)定，對居民企業(yè)來源于境內的所得，居住國擁有獨占征稅權，但對其來源于境外的所得，居住國和東道國則共同享有征稅權，或者說，對非居民企業(yè)來源于境內的所得，東道國享有優(yōu)先征稅權，居住國享有最終征稅權。我國作為發(fā)展中大國，經濟發(fā)展迅速，外貿依存度較高，同時面臨著資源環(huán)境的制約，鼓勵居民企業(yè)向境外發(fā)展已成為一種必然選擇。

四、實踐中涉及稅收管轄權的判定及思考

在經濟全球化浪潮的推動下，跨國企業(yè)的戰(zhàn)略布局、組織結構、業(yè)務流程、資源配置方式及稅收籌劃等發(fā)生了重大變化，國際公認的稅收管轄權原則面臨新的挑戰(zhàn)，現(xiàn)有的國際稅收分配關系受到較大的沖擊。對此，發(fā)達國家作為資本，技術和高端產品輸出國，多通過延伸居民（公民）稅收管轄權的深度，來減少本國稅收流失。而發(fā)展中國家則通過拓展來源地稅收管轄權的廣度，來維護本國稅收權益。我國作為世界上最大的發(fā)展中國家，既是全球較大的資本、技術和產品輸入國，又是新興的資本、技術和產品輸出國，本著互惠互利、合作雙贏的精神，通過國內法和國際稅收協(xié)定適度調整稅收管轄權的行使范圍，進一步理順國際稅收分配關系，具有重大的現(xiàn)實意義和深遠的歷史影響。為此，除應繼續(xù)堅持傳統(tǒng)的居民居住和所得來源地管轄權原則外，有必要根據(jù)外包、離岸經營、電子商務的新特點，對稅收管轄權的判定標準作出新的規(guī)定，以促進國際經濟技術合作與交流，維護國家權益及經濟安全。?。ㄒ唬┩獍亩愂展茌犈卸藴?/p>

外包是指跨國企業(yè)將非核心業(yè)務分解并轉移到投資較少、成本較低、質量和效率較高的國家或地區(qū)的做法。從跨國企業(yè)開展外包業(yè)務的情況看，外包的形式和內容多種多樣，但涉及相關國家企業(yè)所得稅問題的主要是離岸外包，即將企業(yè)的制造流程、呼叫中心、軟件編程、人力資源、物流和會計流程等外包給國外供應商?；诖?，與營業(yè)利潤有關的稅收，相關國家可以按照傳統(tǒng)的稅收管轄原則.對發(fā)包企業(yè)和外包供應商進行稅收管轄。具體而言.發(fā)包企業(yè)可以將外包成本與其取得的營業(yè)收入相配比，并按其居住國的有關規(guī)定計算納稅。而外包供應商則可將外包收入與其承攬外包業(yè)務所發(fā)生的成本費用相配比.并按其居住國的有關規(guī)定計算納稅。與特許權使用費有關的稅收，情況則較為復雜。從發(fā)包企業(yè)的角度看，其外包的通常為非核心業(yè)務流程，而核心業(yè)務流程或高端技術和產品仍留在本企業(yè)內部。即使是軟件外包業(yè)務，也是為企業(yè)高端技術和產品服務的，且外包軟件已以合同約定的價格向供應商買斷。因此，不存在向外包供應商額外支付特許權使用費問題。從外包供應商的角度看，其開發(fā)的產品雖然涉及知識產權問題，但其開發(fā)的產品是為發(fā)包企業(yè)的核心業(yè)務流程服務的，且已以合同約定的價格買斷，因此，也不存在額外收取特許權使用費問題?；谏鲜銮闆r，筆者認為，只要外包供應商以企業(yè)形式存在，對其承攬外包業(yè)務取得的收入，就應按傳統(tǒng)的居民居住和所得來源地標準進行管轄。

（二）離岸經營的稅收管轄標準

第8篇：境外投資稅務籌劃范文

展騰投資集團是一家集金融投資、境外上市、基金管理、資產運營等服務為一體的綜合性跨國金融服務集團，在境內外擁有豐富的項目、市場及人脈資源，并與國內外多家投資銀行、資產管理公司、行業(yè)投資機構、律師事務所及會計事務所等專業(yè)服務機構建立了戰(zhàn)略合作伙伴關系，致力于為中國的高增長企業(yè)及高凈值人士在大中華地區(qū)及海外的投資活動提供全方位的投資銀行、資產管理及資本運營等服務，幫助企業(yè)客戶實現(xiàn)產業(yè)資本和金融資本的完美結合，幫助高凈值群體實現(xiàn)投資銀行服務和私人銀行服務的有效融合。

展騰投資集團總部位于北京，公司目前在香港、臺灣、悉尼等地設有分公司，業(yè)務范圍主要包括為企業(yè)提供海外上市、項目并購、股權投資、產業(yè)鏈整合、基金管理等各類資本增值服務，以及為高凈值人群提供專業(yè)財富管理服務和全球資產配置解決方案。

展騰投資集團所投資的領域涉及金融行業(yè)、房地產行業(yè)、礦產資源、文化傳媒、消費行業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)等多個領域，并擁有一支國家化的專業(yè)投融資團隊。展騰投資集團的高級管理層來自中國大陸、香港、臺灣、新加坡、澳大利亞等地，并在這些國家和地區(qū)擁有多年金融行業(yè)從業(yè)經驗。執(zhí)行團隊由行業(yè)投資、法律及財務管理、風險控制等專業(yè)人才組成，90%以上的團隊管理成員擁有碩士以上學歷，70%以上的團隊成員擁有海外教育及從業(yè)經歷。

展騰投資集團有廣闊的人脈資源及政府合作關系，在海外擁有資本及項目資源優(yōu)勢。展騰將立足國內的資本市場并著眼于國內資本與境外資本市場的對接，國內資本和境外項目資源的對接，幫助企業(yè)實現(xiàn)價值提升，并由此為投資者創(chuàng)造較高回報，實現(xiàn)企業(yè)和投資者的共贏。

展騰的業(yè)務范圍

投資銀行

海外上市

以澳大利亞資本市場為核心的海外上市業(yè)務是展騰投資集團投資銀行版塊的核心業(yè)務之一。展騰擁有大量的上市資源，并與境內外的行業(yè)投資機構、承銷商、會計事務所、律師事務所、資產評估機構及行業(yè)研究機構擁有戰(zhàn)略合作關系，致力于幫助境內企業(yè)通過首次公開發(fā)行，即IPO的方式，或者通過借殼等更為靈活的方式在海外資本市場上市。

展騰投資集團對澳大利亞資本市場及其主要證券交易所的成立背景、發(fā)展定位、上市條件、上市流程、審批政策和監(jiān)管政策等具有深刻認識和理解，可以為擬上市企業(yè)提供最專業(yè)的全程上市財務顧問服務。在此過程中，展騰投資集團將依托專業(yè)、高效、國際化的精英團隊，強大的合作關系網絡，為企業(yè)提供完成IPO可行性分析和規(guī)劃、IPO一體化咨詢、上市前的資產及業(yè)務重組、財務及稅務整理、公司治理結構設計完善、指派并協(xié)調專業(yè)機構、出品投資研究報告等全程一站式的財務顧問服務。

并購業(yè)務

展騰投資集團投行業(yè)務版塊的另一個重點業(yè)務是并購投資顧問業(yè)務，集團發(fā)揮自身的國際化和專業(yè)化優(yōu)勢，利用自身的國際網絡在全球范圍內根據(jù)客戶要求掃描標的物，并在項目執(zhí)行過程中將行業(yè)知識和投資經驗相結合，為企業(yè)進行最大化的和最有效的資源整合。展騰的并購團隊為客戶提供專業(yè)的并購投資、買方與賣方財務顧問服務。

基金管理

股權投資基金

展騰投資集團在房地產、礦業(yè)資源、消費、服務、農業(yè)、節(jié)能環(huán)保等領域均有專業(yè)的投資團隊進行長期研究及跟蹤，擁有大量的成長期和成熟期企業(yè)儲備。展騰投資集團擁有專業(yè)的投資及投后管理團隊，這些團隊擁有強大的政策、技術、經濟、金融運作和管理優(yōu)勢。同時集團外聘了包括金融、法律、財務、資產評估等多領域領軍專家作為顧問，進一步提升了展騰投資集團的專業(yè)水平和行業(yè)研究優(yōu)勢。

展騰投資集團的管理團隊和專家顧問通過整合集團、外部投資人及各類合作機構的資源和經驗，為所服務的企業(yè)針對性地提供戰(zhàn)略梳理、治理優(yōu)化、人才引進、管理設計、融資支持、業(yè)務拓展等增值服務，幫助已投企業(yè)實現(xiàn)價值提升，為投資者創(chuàng)造較高回報，實現(xiàn)企業(yè)和投資人的雙贏。

房地產基金

展騰投資集團在房地產金融領域經驗豐富，可以更深刻地了解房地產開發(fā)商的需求，并以最合適的金融服務方案匹配其需求。與此同時，也能為高凈值個人群體推薦最合適的房地產投資產品或房地產投資項目，助其獲得最大的價值和收益。展騰投資集團在行業(yè)內與政府主管部門、行業(yè)組織、地產與金融專家、房地產開發(fā)商、各類金融機構一直保持著密切的合作關系，力求廣泛整合社會資源，為企業(yè)和高凈值客戶實現(xiàn)價值最大化。

展騰投資集團結合自身團隊的境外從業(yè)經驗，長期跟蹤研究房地產金融創(chuàng)新型產品，長期關注澳大利亞、新加坡及美國的房地產開發(fā)市場、房地產投資基金（REITS）及房地產信托市場，助力房地產企業(yè)打通境內外資本市場的通道，拓寬投資地域及領域，利用國際化多元化資金，將房地產長期投資與短期投資、境內與境外投資、股權投資于債券投資相結合，利用國際經驗和創(chuàng)新思維最有效的滿足房地產企業(yè)的金融服務要求。

財富管理

全球資產配置

為高凈值客戶實現(xiàn)全球資產配置以及進行配置后的跟蹤服務是展騰投資集團財富管理業(yè)務的強項和重點。2013年《胡潤私人財富管理白皮書》明確揭示：中國的高凈值人士已超過105萬人，已配置離岸資產的比例已經達到33%，并且多是以房地產形式進行配置和儲備。

展騰投資集團是綜合性跨國金融服務集團，在香港、臺灣、澳大利亞、新加坡等地設有分公司或辦事處，在境內外擁有豐富的產品、市場及人脈資源，并與國內外多家投資銀行、資產管理公司、行業(yè)投資機構、律師事務所及會計事務所等專業(yè)服務機構擁有戰(zhàn)略合作伙伴關系，在幫助高凈值群體進行資產的全球配置以及提供海外高端增值服務等領域具有明顯優(yōu)勢，致力于為高凈值客戶群體提供全球一體化資產配置理財規(guī)劃方案。

展騰能做什么

投資銀行團隊服務內容

展騰投資集團將在您上市過程中擔任上市總顧問角色，協(xié)助您進行從上市準備、過程執(zhí)行以及上市后的一系列工作。內容包括：業(yè)務規(guī)劃、財務管理、法務規(guī)范、構架設計、澳大利亞境內的監(jiān)管與合規(guī)、投資者關系、本土團隊搭建、承銷工作、路演活動及當?shù)孛襟w關系等多方面。

上市前，展騰團隊將幫您進行周密籌劃，包括評估您的公司是否具備上市的條件，結合中澳兩地監(jiān)管機構的要求及市場上的案例，關注未來可能影響上市過程的潛在問題，包括擬上市主題的股權構架、資產所有權的明晰及獨立性、財務規(guī)范性、是否存在重大關聯(lián)交易問題以及公司的持續(xù)盈利能力等問題。評估這些問題對上市過程的重要程度，與公司共同制定上市流程的可行策略，制作上市可行性方案和上市時間表。

在上市過程中，展騰團隊會在方提供全程顧問服務：

業(yè)務顧問

發(fā)現(xiàn)企業(yè)對投資人的價值

評估所處行業(yè)的成長性

評估公司在現(xiàn)有行業(yè)的市場地位

評估企業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢與劣勢

結合企業(yè)的上市愿景出具企業(yè)未來的發(fā)展策略建議書

編制切實可行的當?shù)厥袌龅臉I(yè)務發(fā)展建議書

財務顧問

合乎準則的良好財務記錄

根據(jù)對企業(yè)財務報表和內控的審計編制一系列特別報告

合理的財務預測

合理的資產價值評估

評估現(xiàn)有的融資結構

經過充分論證的資金投向

指導招股說明書中的最終披露信息

審計顧問

境內賬目的審計及合規(guī)

通過審計過程發(fā)現(xiàn)并解決可能對上市過程產生潛在影響的問題

滿足監(jiān)管部門對歷史財務報表的獨立審計要求

編制審計的獨立詳盡調研報告

評估財務預測的充分性和準確性

編制招股說明書中所需的審計報告

法律顧問

歷史沿革的合規(guī)性

重組及架構的合法性

評估業(yè)務重組對上市的影響

評估公司運作的法律環(huán)境及保護公司的合法權利

就交易所上市規(guī)則問題和公司要求提供建議

參與或負責盡職調查過程和招股說明書的擬定

擬定和審查公司章程、員工股份方案、紅利再投資計劃、承銷協(xié)議書等重大合同的擬定和評估等文件

交易所上市申請的管理

股票經紀顧問

籌劃發(fā)行（IPO）的結構、規(guī)模、時間點并結合市場狀況進行公司估值

完成IPO盡職調查流程

通過本地的網絡關系，從潛在的機構客戶和零售客戶群眾確定投資者

通過已建立的渠道進行IPO營銷

協(xié)助上市時有積極且穩(wěn)定的市場環(huán)境

協(xié)助進行IPO首發(fā)的后續(xù)發(fā)行（再融資）

公司治理及其他專業(yè)顧問

評估企業(yè)公司治理現(xiàn)狀

根據(jù)相關的監(jiān)管要求完善企業(yè)公司治理結構根據(jù)對上市公司高管及獨立董事的配置及資格要求，協(xié)助企業(yè)建立上市公司的高管團隊

根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)，協(xié)助推薦相關行業(yè)專家出任公司的獨立董事

協(xié)助公司通過謹慎的識別和計量進行風險管理

協(xié)助企業(yè)完成當?shù)氐亩悇栈I劃、薪酬籌劃

投資者關系顧問

組織投資者路演

潛在機構投資者和散戶投資者關系的建立和維護

公司的流通股發(fā)行引起投資者的注意和吸引媒體的報道

當?shù)孛襟w顧問

公司上市掛牌日的媒體新聞會

公司上市后后續(xù)市場活動的本地新聞，增加企業(yè)在本地市場的活躍性

展騰投資銀行團隊全程服務

全面統(tǒng)籌

根據(jù)公司的特定情況，全程指派及統(tǒng)籌專業(yè)第三方服務團隊，包括會計師、審計師、律師、資產評估師、股份過戶登記處、承銷商、印刷商及公關公司等

制定上市流程的可行策略，建議上市工作的方案及時間，包括籌劃放行的機構、規(guī)模、時間及公司估值建議

具體執(zhí)行

協(xié)助制定上市重組方案

進行IPO盡職調查的流程

撰寫《上市商業(yè)計劃書》

在合適的時間點任命及統(tǒng)籌第三方專業(yè)機構進場

公司治理結構建議

證券交易所申請建議及擬定招股說明書

推廣和承銷

根據(jù)資本市場情況，建議及參與制定股份發(fā)行價格范圍

建立并維護投資者關系

制作投資價值分析報告

組織發(fā)行路演及新聞會等

展騰投資銀行團隊的核心價值

參與海外上市的決策、上市地點的論證與選擇，幫助企業(yè)設計上市方案，進行深層次改制與重組，幫助企業(yè)建立內控制度，進行財務調整，使企業(yè)全面符合上市條件。

按照當?shù)乇O(jiān)管政策，全面制作包括上市可行性計劃書、財務及審計盡職調查報告、法律盡職調查報告等，并以此為依據(jù)制作招股說明或信息披露書。

與上市企業(yè)在保持一致利益的原則下，統(tǒng)籌安排最適合企業(yè)行業(yè)規(guī)模的第三方專業(yè)機構，并在整個規(guī)程中協(xié)助企業(yè)協(xié)調與第三方機構、上市審核機構及證券交易所，以及當?shù)貦C構與個體投資人的關系。

第9篇：境外投資稅務籌劃范文

關鍵詞：民營油服；財務風險；資產管理

1 前言

越來越多的民營油服企業(yè)跟隨國家政策的扶持實現(xiàn)了境外投資，跨國經營。而其境外財務管理體系的不完善以及國際市場經濟變化可能加重國際化經營的難度。常見原因有：一是民營企業(yè)較國企來說融資成本較高，容易引起財務風險；從投資審核流程到管理模式可能不夠完備。二是境外油氣服務對人員語言、油氣工程專業(yè)、企業(yè)管理等多方面知識有較高要求，在人力資源儲備及培訓上任重道遠。三是國內財務核算、ERP系統(tǒng)在境外不能通用，增加了集團管理的難度；境內外財務核算、稅收征繳等政策不同，導致資產價值、收入成本核算期間等不同，使管理難度增加。四是可能不具備足夠的渠道了解、運用不同國家、地區(qū)間法律、經濟規(guī)定，或不能得到較專業(yè)的遠期匯率預測，無形中增加了財務和經營風險。

所有財務風險中，資產管理是很重要的一方面，尤其是油氣服務涉面較廣，包含鉆井、修井、壓裂、油藏等多種作業(yè)項目，所以相關資產投資規(guī)模較大，種類龐雜，對資產的管理直接影響到利潤實現(xiàn)、現(xiàn)金流融通等問題。民營企業(yè)無國企強大的資金支持，全靠自身經營增加企業(yè)價值，所以在跨國經營中更要謹慎對待境外資產管理不善帶來的財務風險。本文就從對境外子公司資產管理角度分析民營油服企業(yè)境外財務風險的防范和管理。

2 貨幣資金管理

資金是集團穩(wěn)健運營的基礎和保障，當集團能夠通過有效集中和授權以控制和利用境外資產，實現(xiàn)內部聚合優(yōu)勢和資金有效分配，高效運轉，則能夠極大避免企業(yè)的血脈―現(xiàn)金流的短缺，同時可以應對金融風險。

1.對于跨國經營來說，集團實現(xiàn)自己集中化管理的有效途徑是“收支兩條線”管理模式。海外子公司需開立至少兩個銀行賬戶，并分別定性為收戶和支戶。現(xiàn)金流入全部入收戶，現(xiàn)金流出從收戶發(fā)出，且支戶余額只能在經過集團總部核準后由收戶調撥。子公司每日匯報收、支賬戶的余額以及重大金額發(fā)生事項，并完備資金流通審核制度，使集團有效控制資金流量和方向。

2.海外子公司賬戶中銀行保證金等限制性貨幣資金的余額需按月及時向總公司匯報金額變化及保證金內容，涉及到因勞務派遣等原因產生的保證金，需與人事部門等定期核對勞務人員，以從銀行返回相應資金，爭取盤活所有可用資金，防止閑置資金的浪費。

3.對于境外子公司的賬戶余額，集團財務部門要與合同管理以及外匯結算部門多溝通，對于集團內部關聯(lián)企業(yè)間的資金拆借合同以及子公司在境外的融資合同等涉及到外匯折算的部分及時更新信息，防止產生較大匯兌損失。

4.健全按照項目劃分的資金預算管理、現(xiàn)金流預算管理以及考核制度，形成預算編制、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋、調整、評估、考核全流程監(jiān)管，權責清晰劃分，以實現(xiàn)資金預算目標。

5.可以結合集團具體經營及現(xiàn)金流情況，引入商業(yè)銀行相應的現(xiàn)金管理商品，滿足資金收益性、流動性、投融資結構合理布局等要求，提高財務管理效果。

3 應收賬款管理

絕大多數(shù)集團采用“集中決策、分散經營、獨立核算”的組織結構，給予境外子公司較大的自主經營權，包括市場的開拓、項目評估和運行等。很多集團對外海子公司的業(yè)績考核中給予產值很高的加權比例，但往往對應收賬款，即收入的現(xiàn)金回流沒有太多關注。正像上文提到的，現(xiàn)金為王，現(xiàn)金對整個集團的持續(xù)有序發(fā)展起到重要作用。尤其民營油服企業(yè)資本背景不強，靠自己承擔經營風險，則更需重視應收賬款的管理、監(jiān)督和改善。

1.集團建立客戶信息庫，定期對甲方油氣開發(fā)公司進行信用評級，并設立信用風險預警機制。對應收賬款周轉期進行監(jiān)控，境外子公司需按周匯報應收賬款余額、回款金額、開票確認收入金額等，進行數(shù)據(jù)分析和比對，結合境外子公司所在國家的經濟形勢等分析回款趨勢。對余額大、賬齡長或客戶信用較差的應收賬款，應及時進行催款，或者進行未來現(xiàn)金回流預測，預防減值風險或實現(xiàn)財務核算的謹慎性原則。

2.由于境外子公司的甲方多為當?shù)毓?，會計核算為當?shù)刎泿艈挝唬捎趨R率的多變化性，很容易造成集團核算時外幣折算損失。所以更應該及時、高效地回收應收賬款。可以結合企業(yè)自身情況通過信用保險公司或者國際保理業(yè)務轉移境外應收賬款風險，加快收款速度，提高資金周轉速度。

3. 對海外項目的審核和運作摒除重視審批單輕視管理。從項目運行的審核到收入實現(xiàn)的核算，一直到回款入賬的確認，都需要高度重視，防止企業(yè)運營效率收到影響。

加強集團內部應收賬款計已經境外管理人員經濟責任調查審計，防止境外子公司管理層運用應收賬款侵吞公司資產，同時防止境外子公司對信用已經較差的客戶繼續(xù)進行信用賒銷，避免信用風險。

對于集團內部的應收賬款款、其他應收款等項目，可以根據(jù)集團整體的稅務籌劃以及資金管理目標等要求自行確定合同中的貨幣選擇，根據(jù)實際情況提前或延期進行結算。

4 存貨管理

油服企業(yè)由自身性質所定，需儲備大量庫存應對不同作業(yè)工藝，管理上存在較大固有難度。同時，近年來油氣服務技術革新不斷涌現(xiàn)，更新?lián)Q代加速，導致庫存物資貶值風險加大。再加上2014年以來油氣行業(yè)處于行業(yè)周期低谷期，業(yè)務量驟減，也容易導致存貨長期堆壓，流動性減弱，實現(xiàn)收益的能力降低。尤其境外資產，由于距離、國境間政策等原因，很難在集團內實現(xiàn)靈活移庫使用。所以對于境外子公司的存貨管理需要運籌帷幄，有的放矢。

1.對于物資采購建立完善的采申請及審核制度，加強庫存管理，對出入庫流程和內部控制滿足集團的相應要求。

2.由母公司實施價格轉移而進行的集團內部采購，需要保存完備的內部憑證及報關單據(jù)等外部憑證，以期在核銷庫存前集團內部明確由于進出口及各國核算制度差異造成的材料價值差異，并在將來核算時由此導致的成本差異便于集團追蹤。

3.在國際油價持續(xù)低迷的情況下，更需要將庫存盤活，尤其是境外子公司現(xiàn)有存貨的盤點和披露要及時和完整，將閑置存貨，長期對方存貨進行資產價值評估；平時作業(yè)對存貨的采購要實行先核對已有庫存的程序，防止重復采購造成不必要的浪費；境外的庫存很難流回國內，所以要盡量通過出租、置換等多種方式處理，提高存貨周轉率，防止存貨貶值風險。

4.根據(jù)集團總體目標來調整境外子公司庫存的存量。例如：境外子公司所在國匯率正值貶值，則應多選擇從母國進口以期采購更多數(shù)量物資。

5 固定資產管理

油服行業(yè)因為作業(yè)工藝多樣，工程施工復雜等原因，需使用的固定資產常常具備價值高、使用壽命長、磨損率高、規(guī)模大，維修費用高等特點。同時，由于石油開采工藝的加速更新，很多固定資產面臨淘汰速度加快的風險。而油田區(qū)塊常分散遠離城市的野外或者人跡罕至的沙漠地區(qū)，似的固定資產分布于廣泛的區(qū)域，加大了維護和管理難度，常導致實際位置轉移與賬面信息更新的速度不一致，加大了核算難度。另外，油服行業(yè)固定資產的管理中還容易出現(xiàn)投資可行性分析不足導致盲目擴大固定資產規(guī)模最終形成大量閑置、固定資產使用、搬運等過程中維護不足，導致后續(xù)支出增多或者返修維護的現(xiàn)象，反而影響生產作業(yè)。而境外子公司的固定資產還面臨著作業(yè)結束后剩余價值的回收問題，都需要集團層面開始就進行規(guī)范化的操作。

1.加強對資產管理人員的培訓。油服行業(yè)作為典型的資產密集型行業(yè)，對于資產管理應該遵循專業(yè)化理念。而境外子公司由于人員匱乏或者當?shù)貛旃軐I(yè)知識不足，常出現(xiàn)兼職、人員流動大等特點，導致基本固定資產臺賬缺失，信息不全，缺乏專業(yè)管理知識，甚至早晨固定資產不必要的磨損。所以集團在選派駐外子公司工作人員時，應針對倉庫設置、臺賬登錄、與財務部門溝通、固定資產的入庫、出庫、盤點、報廢等流程進行專業(yè)化培訓和教育。

2.對固定資產投資項目需進行嚴格的審核和評估。尤其境外子公司的固定資產投資需進行完備的當?shù)亟洕?、市場、匯率的考察，并結合當?shù)貙τ谫Y產轉移、回收等政策的綜合評價之后再進行決定。并持續(xù)評估產出是否能夠達到預期，投資回收的現(xiàn)金流管理是否安全，是否能夠平衡相應融資成本負擔。

3.集團需時刻關注境外重要資產的所有權轉移情況，并確保需登記的資產都進行了產權登記，且子公司需將登記文件等資料及時在集團上報、備案。定期匯報所有權變更的情況和說明。

4.在定期對固定資產進行盤點、登記的基礎上對固定資產進行及時的維修和保養(yǎng)，并對其性能進行測試，保證作業(yè)業(yè)務的質量和安全。對閑置固定資產應上報至集團，并采取調劑、處置、租賃、變現(xiàn)等措施，盤活固定資產，防止公司資產流失，促進資產流動和合理配置。對固定資產報廢、毀損、盤虧等情況應及時上報集團，要核實并非工作失誤或者舞弊原因后方能做出決定，必要時需要進行境外子公司管理層經濟責任審計。

6 結束語

對于油服行業(yè)來說，資產在一定程度上是企業(yè)創(chuàng)造價值的根本。在資產管理問題上，集團加強對境外子公司監(jiān)管分工的協(xié)同作用，重視監(jiān)管信息共享，提高資產管理效率，增強風險控制和能力，提高周轉率和運營效率，落實績效考核和經濟責任審查等都是基本的方法，通過以上詳述，能夠對民營油服行業(yè)的境外子公司由資產管理的角度引發(fā)的財務風險有很好的防范和減少作用。

參考文獻

[1]任子瑜.石油企業(yè)集團固定資產管理探析[J].會計之友.2010（4）：54-56..