基金公司盈利方式精選(九篇)

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第1篇：基金公司盈利方式范文

公募基金公司一般按照合同約定向投資者收取一定的申贖費用、基金運作費用，不同的基金公司、產品其收取的費用可能有所不同。而私募基金公司則在收取一定管理費的基礎上，再參與業(yè)績分成。

也就是說公募基金不管賺錢還是虧錢，它都會收取固定的手續(xù)費，而私募基金主要是從賺的錢里面分成，賺的越多基金公司分成越多。

同時不同的類型的基金，其收取的費用存在一定的差別。A類型基金，在申購時扣除申購費用，一次性繳納，而C類基金，無申購費用，但是按持有日收取銷售服務費用。

第2篇：基金公司盈利方式范文

【關鍵詞】證券營業(yè)部 經營管理 轉型

截至2012年底，全國證券營業(yè)部為5263家與2009年的3686家證券營業(yè)部相比，已經增長了42.78%。經營環(huán)境的改變對傳統(tǒng)盈利模式的挑戰(zhàn)，使得證券業(yè)進入了一個急劇擴張的時期，證券公司的數(shù)量、規(guī)模實力和營業(yè)網點都呈快速增長態(tài)勢，隨著證券營業(yè)網點的開放和券商離柜開戶時代的來臨，證券營業(yè)部還將不斷的發(fā)展。同時，隨著銀行、信托、信息和網絡技術公司這些潛在競爭者的進入和新業(yè)務方式的大量涌現(xiàn)，證券營業(yè)部的經營遭遇到了前所未有的挑戰(zhàn)。近年來我國證券市場整體低迷，在市場深幅下跌，新增開戶銳減，市場資金嚴重不足，成交量持續(xù)萎縮的市場背景下，隨著監(jiān)管部門的政策導向和職能的轉變，將迫使券商不斷的創(chuàng)新以適應市場的變化。這樣，經紀業(yè)務作為證券公司傳統(tǒng)的主要盈利來源，在這場戰(zhàn)爭中如何確立自己的優(yōu)勢就顯得尤為重要。

目前，證券公司經紀業(yè)務的盈利模式比較簡單，同質性很高，競爭策略不外乎兩種，一是規(guī)模擴張，二是傭金戰(zhàn)。盈利模式的雷同及競爭策略的單一性，使得以交易通道為核心的盈利模式面臨很大的挑戰(zhàn)，改變現(xiàn)有的經營模式和盈利模式已經勢在必行。營業(yè)部作為經紀業(yè)務的核心部門，是經紀業(yè)務最基礎、最穩(wěn)定、最重要的利潤創(chuàng)造者，由于市場的發(fā)展，客戶投資理念的提升及多樣化，營業(yè)部的經營管理模式也必須隨著市場而轉型，以下從幾個方面來闡述我的觀點。

一、經營理念的轉型

營業(yè)部的經營活動是證券公司經紀業(yè)務的主要表現(xiàn)形式，主要為廣大的客戶提供交易通道服務，它是證券公司重要的利潤來源，但證券行業(yè)長期激烈的同質化競爭已經使經紀業(yè)務步入了微利時代，需要從以下幾個方面著手做好經營理念的轉型工作。

第一，證券營業(yè)部必須樹立經營理念的轉變，要從管理方面入手，要滿足多數(shù)投資者的需求，以價值服務為核心，實現(xiàn)客戶投資價值個性化、單一化的新型營業(yè)部管理模式。

第二，營業(yè)部有證券公司中最廣泛的客戶基礎，在資源共享的經營策略下，應該為其他業(yè)務開發(fā)客戶和綜合服務方面發(fā)揮更重要的作用。隨著市場的變化，這對于資產管理、固定收益、投行等業(yè)務部門愈發(fā)重要；傳統(tǒng)的通道式必須轉變?yōu)槎嘣?、綜合化的，為公司固定收益、投行業(yè)務提供相應客戶資源，為各項業(yè)務構筑強大的銷售平臺。

第三，由于營業(yè)部是證券公司最前端的展示窗口，無疑它是與客戶最緊密接觸的部門，也是最了解客戶需求的部門。因此，營業(yè)部的管理者應該從原來單純執(zhí)行總部的銷售任務，轉變?yōu)榻o公司其他業(yè)務部門提供新的客戶資源，以滿足客戶個性化的需求。

要整合營業(yè)部的各種資源，轉變經營理念，由被動的經營理念轉變?yōu)橹鲃拥臑榭蛻舴?、滿足客戶需求的理念是每個營業(yè)部老總面臨的管理理念的轉變。

二、營銷理念的轉型

粗獷式的人海戰(zhàn)術的經紀人模式已經不能適應當前營業(yè)部的發(fā)展。構建起適應自身特點的營業(yè)部營銷體系，是為投資者提供全方位高品質投資、咨詢服務的需要，也是營業(yè)部應對激烈的市場競爭，全面提升管理品質和檔次的需要。要以為客戶提供比競爭者更好的服務為著眼點，依靠產品、價格、分銷、促銷、流程及人員為支撐的營銷體系，即多樣化的產品，細分的價格，積極的促銷，精干的人員，精準的過程控制，良好的客戶服務態(tài)度。營銷不是點和線，而是體和面，是一個管理體系，一個具有良好營銷機制的公司，必須緊跟時代的營銷步伐，根據(jù)自身的戰(zhàn)略機制和價值創(chuàng)造原則做好以下轉型：

（一）培育長期持續(xù)合作的戰(zhàn)略伙伴

重點開發(fā)企業(yè)類型客戶，即戰(zhàn)略價值型客戶，營銷服務應當與該種價值取向型客戶的需求變化和發(fā)展保持同步。投資者服務與保護既是證券公司經營之本，也是思想、行動之先導。證券營業(yè)部只有真正領悟和意識到投資者保護工作的內涵和實質，進一步提升對投資者保護工作的認識，才能樹立客戶至上經營理念，實現(xiàn)營業(yè)部持續(xù)發(fā)展。

（二）營業(yè)部的促銷活動可以從多方面展開

一方面可以借助于某些知名經濟學家和股評家的市場影響力，以講座、辦培訓班等形式，增強對投資者的吸引力，擴大市場影響。將一些著名的專業(yè)投資咨詢公司請進來，以工作室、投資沙龍等形式，來提高信息咨詢服務的質量和效果，增強市場競爭力。另一方面針對營業(yè)部所處地區(qū)的情況，有計劃地組織人員深入周邊的居民區(qū)、單位進行有目的的宣傳活動。例如利用在居民區(qū)與社區(qū)共同聯(lián)辦證券文化園地等形式，進一步擴大券商的社會影響力，并能夠充分利用各種社會性的活動，廣交朋友，吸引更多的投資者。

（三）要爭奪和占有客戶資源，就必須進行業(yè)務流程再造，將營業(yè)部的核心職能，由經營業(yè)務的經營場所，轉變?yōu)榭蛻糍Y源開發(fā)，服務和管理中心

業(yè)務流程再造的首要環(huán)節(jié)是員工思想觀念的改造，要在員工中樹立以客戶為中心的理念。員工必須時時刻刻盯住客戶，關注客戶，主動了解客戶需求，并及時調整工作重點。營業(yè)部新的業(yè)務流程要包括以下幾個方面的工作：第一是最前端的市場營銷和客戶開發(fā)工作，核心職能是引來增量客戶。這是直接面對市場、爭奪客戶的工作，是營業(yè)部取勝的關鍵。第二是對客戶的維護和管理工作，核心任務是對存量客戶的服務，這是業(yè)務流程中的核心環(huán)節(jié)。第三是客戶資源管理系統(tǒng)和咨詢信息平臺的維護工作。系統(tǒng)的總體維護主要依靠總公司和有關職能部門，但是營業(yè)部需要做好銜接工作。其核心職能是為市場營銷人員提供優(yōu)質高效的工作平臺，實時的對近期影響證券市場的財經新聞全面深入解析，剖析市場走勢，點評重點行業(yè)和最具潛力的品種，提供最及時、最專業(yè)的投資資訊?？梢砸劳锌偛繌姶蟮淖稍儗嵙σ约盃I業(yè)部的咨詢力量，為投資者不定期地發(fā)放投資策略研究、市場熱點板塊評析、上市公司研究、行業(yè)分析、基金研究、專題報告、債券與金融衍生品等投資咨詢類產品；第四是經紀業(yè)務的具體操作環(huán)節(jié)。這是營業(yè)部傳統(tǒng)層面的工作，要在高效的前提下盡量壓縮。工作流程的四方面要相互銜接，做到開發(fā)新客戶，不忘服務好老客戶，進而形成一個完整的客戶資源開發(fā)和管理系統(tǒng)。

（四）證券公司對從業(yè)人員進行有針對性的挑選，對于有潛質的人才要舍得投入，大力培養(yǎng)，對員工要實行定期培訓、學習，以提高其業(yè)務素質

激勵管理機制與營銷的成功密切相關。證券營業(yè)部的價值依賴于人去實現(xiàn)，重視發(fā)揮員工的價值，通過不間斷地，系統(tǒng)地對員工進行專業(yè)知識和技能培訓，把營業(yè)部培養(yǎng)成一個學習型團隊，提高員工的綜合素質；定期進行內部研討，加強對員工的業(yè)務支持，使員工能夠熟練地、有理論根據(jù)地對客戶進行投資指導。員工的素質過關，客戶才能滿意。而提高員工素質可從以下幾個方面展開：

1.通過強化學習，逐漸用本公司的優(yōu)秀文化來武裝員工的頭腦。營業(yè)部每周定期定時招開10分鐘的晨會，讓每一員工在開市前就能快速掌握可能影響證券市場的大量信息，為投資者服務。同時收市后集中一小時進行業(yè)務學習，強化其業(yè)務知識和能力。

2.對從業(yè)人員進行培訓，把握兩方面：一是如何進行市場營銷，客戶資源開發(fā)和管理工作；二是如何針對客戶的需求和偏好，為客戶提供一對一的顧問式服務，把投顧業(yè)務上升到一個新的高度。另外要求員工對新興技術、新業(yè)務、新平臺、新方法要及時學習并掌握，融會貫通后充分發(fā)揮應用，為客戶提供更高效的服務平臺。

3.增加實質性員工激勵制度，通過制定一系列切實的營銷獎勵制度提高員工工作積極性，并帶動員工及其周圍人群或客戶積極開發(fā)增量有效客戶，并拉動交易頻繁度。

（五）實行重點客戶負責制和客戶終身制，從而將營業(yè)部有限的資源優(yōu)先服務好

對營業(yè)部最有價值的客戶群，將營銷人員同客戶的利益緊密的結合在一起，提高營銷人員的工作積極性。

面對目前新的形勢，有必要全面深入地探討構建起營業(yè)部的營銷體系，借此提升營業(yè)部的服務質量和實現(xiàn)管理水平的全方位提升。

三、客戶服務理念的轉型

以往的客戶服務一般都是按照資金量或者交易量的多少來劃分客戶，這種只針對客戶顯性價值的分類顯然太過簡單，無法根據(jù)分類對客戶進行有針對性的服務。應該從關注客戶的顯性價值轉變?yōu)殛P注客戶的整個生命周期的回報總和，因此，我們應該著眼關注客戶的顯性價值、潛在價值和成長價值的總和。繼續(xù)深化客戶細分，打造差異化的服務體系和客戶價值分析體系，提供客戶信息收集質量。

第一，應該樹立以客戶服務為中心的理念，在標準化的服務模式基礎上，再針對客戶的自身特點，去滿足客戶個性化的需求，實現(xiàn)量身定做差異化的服務，從而提高客戶的滿意度?？紤]各證券公司在整合和壓縮有形證券營業(yè)網點的同時，加大以網上交易為主的非現(xiàn)場交易拓展力度。營業(yè)部層面也應該轉變服務理念和方式，隨著智能手機和平板電腦的普及，推動了移動互聯(lián)網的飛速發(fā)展，營業(yè)部應該抓住這一契機，通過QQ群、微博、網絡朋友圈子等方式提供更多樣的虛擬交互方式貼近客戶，利用互聯(lián)網的便捷性，可以實時了解客戶投資理念狀況，了解客戶實時需求，從而提供相應的點對點和點對面服務。

第二，現(xiàn)在大多數(shù)營業(yè)部還停留在新開戶的挖掘上，而忽略了對老客戶的服務和潛在價值的挖掘上，一旦客戶開戶，銷售人員立馬轉向新的潛在客戶，而營業(yè)部在客戶服務上由于沒有統(tǒng)一的標準，因此在客戶體驗上非常差，甚至很多客戶開戶之后，并不知道營業(yè)部能提供什么樣的產品和服務。

第三，證券營業(yè)部對客戶提供的服務不僅是為了滿足客戶買賣證券的需要，而且是一種包含文化價值在內的高品位、高層次的享受。在為投資者進行投資咨詢活動中，可以對證券品種進行篩選，定制出多種組合，如短線組合，中線組合，長線組合，以及激進型，穩(wěn)健型，投機型等組合，還有不同證券公司的品種的組合，如股票，債券，回購等混合組合等等，供各種類型的客戶進行投資選擇。還可以根據(jù)客戶的要求提供客戶需要的證券咨詢，上市公司財務資料以及各類預警服務，為客戶提供個性化的咨詢服務，提供多元化，差異化的產品，從而提高客戶對營業(yè)部的滿意度和忠誠度。

第四，進行客戶價值關注的轉變，實行差別定價，對于不同類別的投資者制定不同比率的傭金制度。以往的客戶分類一般都是按照資金量或者交易量的多少來劃分客戶，這種只針對客戶顯性價值的分類顯然太過簡單，無法根據(jù)分類對客戶進行有針對的營銷。應該從關注客戶的顯性價值轉變?yōu)殛P注客戶的整個生命周期的回報總和，因此，我們應該著眼關注客戶的顯性價值、潛在價值和成長價值的總和。繼續(xù)深化客戶細分，打造差異化的服務體系和客戶價值分析體系，提供客戶信息收集質量。

第五，對于證券營業(yè)部而言，針對不同的客戶提供差異化的服務是十分必要的。如今客戶期望值越來越高，對服務標準的要求也相應地不斷提高。證券營業(yè)部應該清醒地認識到，在高度競爭的證券行業(yè)要生存和領先，必須兩眼緊盯客戶服務。如果營業(yè)部客戶大多為業(yè)余投資者，工薪階層和上班族占有相當?shù)谋壤?，就需要耐心認真地做好每一項服務工作，有相應的服務措施和服務手段，通過提高信息咨詢服務質量給投資者以正確的引導，提高投資者的分析判斷能力，為投資者提供滿意的服務，以贏得更多投資者的信賴。此外，核心客戶往往是為公司貢獻最大的客戶，因而對于核心客戶必須予以高度重視：要高度重視與客戶進行感情交流，如節(jié)日聯(lián)誼、客戶回訪等，對大客戶進行定期的感情溝通和投資輔導，全方位保持客戶的穩(wěn)定，同時采用電話聯(lián)系，手機短信，電子郵件，定期座談等多種形式加強與客戶的了解與溝通，提高客戶的滿意度與忠誠度。

總之，在客戶服務理念上，我們應該變被動為主動，以客戶為中心，以客戶盈利為目的，主動了解客戶的需求，變客戶需求為產品，從而改變我們往往銷售的產品不是客戶需要的局面。

四、經營模式的轉型

從大而全到小而精的轉變，由于成本的控制和營業(yè)部人員專業(yè)水平等的限制，勢必要求現(xiàn)在的營業(yè)部從大而全到小而精的轉變。傳統(tǒng)的一個營業(yè)部，從場地租金、人力成本、系統(tǒng)及機器的投入都是非常龐大的，但畢竟他們受制于自身資源和能力的限制，無法單獨完成從產品開發(fā)、銷售的整個過程。因此，資源必須傾斜，由總部集中所有的資源來完成。這就是大總部小營業(yè)部的概念，而營業(yè)部應該集中自己的優(yōu)勢去重點的發(fā)展專項業(yè)務。

第一，營業(yè)部由交易通道向金融超市轉型。傭金市場化及進入壁壘不斷降低使營業(yè)部作為交易通道的價值迅速下降，而客戶對交易的個性化要求卻不斷增加。這就要求營業(yè)部由傳統(tǒng)的通道提供者轉變?yōu)橥顿Y者提供綜合。通過提供綜合性的服務，來識別有價值的客戶，改進客戶服務水平，加強客戶關系管理。經紀業(yè)務一直以交易通道為核心，為股民提供場地服務，輔以信息咨詢，隨著網絡交易的發(fā)展，場地交易量日益減少，券商的坐商方式卻不能及時轉變，明顯不適應客戶需要。所以拓展網絡交易客戶維護工作，和網絡客戶信息個性化推送工作，將會對增加客戶交易頻度及其提高營業(yè)部客戶黏性有較大幫助。隨著網絡信息技術的發(fā)展，經紀業(yè)務的拓展模式將出現(xiàn)一個與其他行業(yè)、企業(yè)聯(lián)盟共同成長的新趨勢，證券經紀公司要盡可能地與銀行、電信等存在潛在投資者客戶群體的企業(yè)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟。與其他行業(yè)或金融業(yè)中的銀行、保險、信托相比，證券公司的專業(yè)優(yōu)勢主要有兩方面，一是證券投資能力，二是證券承銷能力，這些都直接反映在資產管理業(yè)務上。因此，證券營業(yè)部的業(yè)務創(chuàng)新，應主要集中在依托總部研發(fā)的資產管理業(yè)務的產品創(chuàng)新上。

第二，隨著非現(xiàn)場業(yè)務的放開，營業(yè)部的銷售重點應該從一線城市向二、三、四線城市轉變，由于這些城市的證券公司營業(yè)部普及率很低，存在許多的潛在客戶群體，是未來兵家必爭之地。其次，隨著離柜業(yè)務的放開，極大的方便了客戶，使得未來的競爭更大，更殘酷。因此，在向外挖掘新客戶的基礎上，如何守住自己手上的一畝三分地就顯得尤其重要，我們要努力增加客戶對證券公司，對營業(yè)部的粘度，提高客戶對公司的服務、品牌的認同度，從而使自己立于不敗之地。所以進一步完善服務渠道和網絡建設，提高服務覆蓋面，已經成為經紀業(yè)務拓展的主要途徑。

第三，在營業(yè)部普遍高投入低產出的現(xiàn)在，已經不能用簡單的壓縮經營面積，減員縮支來實現(xiàn)增效維持局面了，要從證券公司層面實行“頂層設計”來整合全體營業(yè)部，構筑以營業(yè)部員工及其現(xiàn)有客戶為基礎的人與人的網際網絡資源，以信息化互聯(lián)網為通道提供及時、高效、便捷的信息資源和專業(yè)化的投顧建議，更利用移動互聯(lián)的便利性、交互性和實效性的優(yōu)勢，對客戶提供實時的定制化投資方案。（如：設計出假期休息日或針對不同需求客戶定制多樣比的股票、債券、基金、回購及其他理財產品組合的投資套餐），逐漸樹立投資者與券商相互信任的品牌平臺，做大做強整體公司形象，從而也帶動全體營業(yè)部的收益提高。

第四，不斷的學習和創(chuàng)新。市場的發(fā)展非常迅速，產品的創(chuàng)新和制度的不斷完善，這些都需要營業(yè)部的員工保持高度的重視，不斷的學習才能真正懂得產品的內涵，才能真正為客戶介紹和講解產品的知識。

五、經營產品的轉型

雖然傳統(tǒng)業(yè)務的服務內容沒有發(fā)生根本性變化，但是盈利方式卻需要與時俱進。券商在開展業(yè)務的過程中，重服務職能，輕通道職能。如承銷業(yè)務，券商除了充分利用其所擁有的承銷業(yè)務的資格外，還應承擔設計開發(fā)各種融資產品的職能；其盈利方式不再依賴于過去的關系資源，而是通過服務客戶的品質來吸引客戶。在經紀業(yè)務中，券商除了擁有交易通道的專屬權外，在二級市場中還應為客戶交易提供不同類型的金融產品。

第一，自營業(yè)務的盈利離不開高拋低吸，但盈利思路卻是不斷變化的。傳統(tǒng)的盈利方式主要以資金推動為主，配合板塊的概念或者上市公司的題材炒作推高股價的莊家行為，其投資手法以集中投資、重點持倉為主。隨著市場的發(fā)展，這種盈利方式逐漸受到唾棄， 價值型投資理念和機構投資者間的博弈成為主流。對于資產管理業(yè)務，應該摒棄借錢炒股票的操作本質，成為真正的金融中介，收取管理費，不承擔資產損失風險。大力發(fā)展資產管理、戰(zhàn)略咨詢、投資顧問等具有較高穩(wěn)定性的服務收費型創(chuàng)新業(yè)務，降低傳統(tǒng)的證券經紀、證券投資、發(fā)行承銷等易受股市周期的影響，加強證券業(yè)與銀行業(yè)、保險業(yè)的合作，積極拓展新的金融產品。

第二，在證券營業(yè)部的傳統(tǒng)經紀業(yè)務——通道業(yè)務受到了低迷市場的殘酷打擊的時候，很多營業(yè)部把目光轉向了中間業(yè)務，而金融產品的代銷無意成為了許多營業(yè)部成功的突破口，如基金、債券、理財產品，特別是前兩年的基金代銷，使一些營業(yè)部嘗到了甜頭，營業(yè)部通過基金銷售的手續(xù)費養(yǎng)活了員工，用基金分倉保住了營業(yè)部的盈利。盡管后來股票型基金的代銷也隨市場持續(xù)走熊重新跌入了低谷，但大家對探索中間業(yè)務還是積累了豐富的經驗和充分的自信。這種營業(yè)部的典型代表為銀河證券、國泰君安證券和華夏證券的基金綜合超市，另外還有比較有特色的華泰證券等，基金的代銷不僅使公司的經紀業(yè)務占比不斷上升，甚至后來已經做出規(guī)模效應和品牌效應，很多基金公司搶著要他們代銷，而老百姓也瞅準了他們。

第三，因互聯(lián)網經濟的推動和發(fā)展，同時派生出強大的移動互聯(lián)信息平臺，信息的分享和傳遞變得更隨意和高效，銀行、保險、證券業(yè)等金融的網上業(yè)務開展，也使得資金的流動性更為便捷快速高效，從而也使客戶對資金利用效率的高效和高收益也提高到了一個更高的水準，進而客戶對投資因為高效信息化分享帶來的風險加劇加快也需要更貼身及時的警示。以此相呼應的也需要催生出具有實效、便利、可靠、的交互性投顧平臺，及其專業(yè)化的信息獲取平臺，由此為原證券公司盈利模式單一的情況開拓了轉變的契機、提供了渠道，為證券公司營業(yè)部對不同客戶實現(xiàn)高附加服務創(chuàng)造了條件。為尋找新的利益增長點找到了出路。但此平臺的建立還需要證券公司整合資源后成為營業(yè)部強大后盾后才能發(fā)揮作用。同時對公司員工素質有了更高的要求，需要公司建立統(tǒng)一的一系列可持續(xù)發(fā)展的后續(xù)員工產品培訓計劃。

六、結論

證券營業(yè)部的轉型要從經營理念、營銷理念、服務理念、經營模式、產品營銷等方面去研究、探討，只要堅持不懈地在這條路上努力一步一個腳印地走，終能實現(xiàn)卓越營業(yè)部的理想，才能使營業(yè)部得以生存與發(fā)展，并成為證券公司的利潤中心，使證券營業(yè)部在競爭中立于不敗之地。

參考文獻

第3篇：基金公司盈利方式范文

一、資產重型化模式盈利方式及面臨的挑戰(zhàn)

內地房地產企業(yè)曾經通過資產重型化經營模式獲得了大量的超額利潤，通過對房地產企業(yè)各盈利環(huán)節(jié)進行細分和研究之后，我們可以把重資產經營模式分為四大基礎盈利方式。

土地增值：土地的稀缺性和不可替代性決定了土地資源供給數(shù)量的有限，造成土地有限供給與相對無限需求之間的矛盾，根據(jù)市場經濟規(guī)律，需求大于供給的時候，土地的出讓金價格就會逐步攀升（見圖1）。自2000年以來，由于房地產需求的增加，帶動房價高速上漲，房地產開發(fā)企業(yè)儲備的土地資源大幅增值，輕松賺取“土地紅利”。時間差和房價高漲是房地產開發(fā)企業(yè)賺取“土地紅利”的重要原因。盡管相關法律規(guī)定了企業(yè)獲取房地產開發(fā)用地后的開工建設時間，由于沒有嚴格實施，從而致使房地產開發(fā)企業(yè)都大量囤積土地、放緩開發(fā)速度、延長開發(fā)周期，隨著時間推移，賺取土地增值帶來的“土地紅利”。

產品增值：對于房地產企業(yè)來說，市場是企業(yè)不可控的因素，而產品開發(fā)卻是企業(yè)可控制的因素。要追求高額利潤，產品升值是重要的途徑，尤其是2008年之后，包括中信、綠城、龍湖、星河灣等企業(yè)加大產品塑造力度，通過產品塑造和客戶的新體驗實現(xiàn)了在相同區(qū)位、相同土地的情況下，獲得比其他企業(yè)更高的收益回報。如中信地產自2007年底整合以來，以購房者購買中信地產的房屋為前提，圍繞地產業(yè)務，為客戶提供包括文化、度假、旅游、理財?shù)劝藗€方面的專屬增值服務，特別是打造了擁有4萬多個家庭客戶，總業(yè)主客戶人數(shù)超過10萬人的“中信會”，以會員形式提供系列增值服務，使其房地產產品的競爭力和盈利水平得到了大幅提升。

資本增值：房地產企業(yè)資本增值具體可分為以下兩個方面。一方面表現(xiàn)為房地產企業(yè)低成本的融資。主要涉及如何以最小成本獲得企業(yè)所需要的資本，普通的資本籌集包括自有資本的積累、權益資本的籌集和負債資本的籌集。對于房地產企業(yè)而言，主要融資方式是負債資本，主要途徑有房地產經營貸款、房地產抵押貸款、房地產信托以及發(fā)行債券等方式，其中對銀行低息貸款是以前房地產企業(yè)主要的融資方式。另一方面是優(yōu)化資本運營結構以獲得最大的資本收益。房地產企業(yè)利用資本運營調整資本的結構，具體來說包括企業(yè)負債結構、投資結構、資產結構、經營結構、來源結構等，企業(yè)需要在總資產與凈資產、負債資本與權益資本、長期負債與短期負債、專業(yè)化經營與多元化經營、長期投資與短期投資、金融資本經營收益等構成要素中進行目標結構的選擇與合理比例的確定，高負債化的資本結構是以前房地產企業(yè)最典型的資本運營結構。

周轉增值：2011年以來，房地產企業(yè)信貸緊張、資金成本快速升高，在這樣的環(huán)境下，高周轉成為眾房企追求利潤的主要手段，高周轉的好處在于，能給房企帶來大規(guī)模、高市場占有率以及投資的快速回收。該模式的代表是行業(yè)標桿企業(yè)萬科，萬科自2010年起適時采取了深入二三線城市、主攻中小戶型、加快周轉的運營策略。這種“高周轉、不囤地”的開發(fā)模式、高于同行的管理水平、多達40余個城市的市場規(guī)模，促進了萬科“逆勢擴張”，用337天實現(xiàn)了1000億的銷售規(guī)模，成為了國內房地產行業(yè)第一家年銷售額千億級公司。高周轉加快了單位資本的盈利效率，成為近幾年房地產企業(yè)普遍追求的盈利模式。

當前，國家對地產行業(yè)的調控進一步加大，限購限價政策深入實施，土地升值減緩、利潤率上升空間降低，地產企業(yè)傳統(tǒng)的重資產盈利模式面臨嚴峻挑戰(zhàn)。

市場競爭壓力：地產行業(yè)跑馬圈地的時代已經過去，現(xiàn)在從一線城市到二三線城市，都有數(shù)量眾多的地產企業(yè)在產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)參與市場競爭，特別是同質化競爭非常激烈。以旅游地產為例，央企華僑城是旅游地產行業(yè)的龍頭，其開發(fā)的歡樂谷項目為其贏得了巨額利潤。在利潤的吸引下，其他房地產企業(yè)紛紛介入旅游地產開發(fā)，在準一線城市的武漢，上海世茂集團投資400億打造的武漢嘉年華主題樂園項目，在蘇州、常州、徐州、泰安、寧波等較為核心的二三線城市，宋城股份、蘇州高新等企業(yè)投資的各種主題公園項目也已紛紛落地。在行業(yè)同質化競爭的壓力下，華僑城負債率明顯上升，2012年超過72%，已經越過了國資委對央企負債率劃定的70%的“紅線”，而且未來還將面臨更為激烈的競爭格局。

企業(yè)運營壓力：傳統(tǒng)的重資產開發(fā)模式需要大量的前期投入資金，而這些投資主要由企業(yè)獨自承擔。2011年以來，各大銀行先后收緊房地產開發(fā)貸款，證監(jiān)會也暫停房地產上市公司再融資，地產企業(yè)資金鏈承受巨大壓力而不得不通過信托，甚至高利貸等手段融資。這種融資成本非常高，使企業(yè)的財務杠桿率大幅下滑，盈利水平隨之下降。重資產模式下的地產企業(yè)運營核心是資金鏈，在沒有外部資金支持的情況下，企業(yè)經營只能局限于一定區(qū)域或開發(fā)有限的地產項目，企業(yè)運營受到嚴重制約。

政策稅收壓力：近幾年，國家對房地產的調控日益嚴厲。土地增值稅使地產企業(yè)在土地增值環(huán)節(jié)的利潤被稅負拿走，囤地模式行不通了；更為嚴厲的限價政策使房地產企業(yè)的銷售利潤受到制約，暴利時代難以再現(xiàn)，囤房模式也行不通了；日益深入的限購政策，二手房轉讓政策使地產市場的投機需求大幅減少，整個地產市場的活躍度逐漸降低。而根據(jù)上證、深證上市公司的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，房地產行業(yè)已經成為稅負最高的行業(yè)，在統(tǒng)計的23個一級行業(yè)中，房地產行業(yè)整體稅負約為15%左右，企業(yè)的盈利水平受到了極大的削弱。

通過分析我們可以看出，地產企業(yè)資產重型化模式已經難以適應當前的政策環(huán)境和市場形勢，單打獨斗、統(tǒng)包統(tǒng)攬的粗放型運作模式盈利日益困難，地產企業(yè)盈利模式需要擺脫“重型化”，轉向“輕資產模式”。

二、地產企業(yè)資產輕型化的優(yōu)點及經營模式分析

地產企業(yè)輕資產模式突出特點是投入小、風險??；高杠桿率、高回報率；標準化程度高，專業(yè)化程度高。具體而言，其主要優(yōu)點有以下幾點。

融資方式多樣，有效打破資金瓶頸。在融資模式上，輕資產模式的資金來源方式眾多，投入的自有資金通常較小。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計，輕資產模式比較發(fā)達美國房地產企業(yè)通常自身只投入約15%左右的資金，另外有15%左右的資金來源于銀行資金，其他70%是社會大眾的資金，主要有房地產開發(fā)基金、產業(yè)信托基金、物業(yè)投資基金等方式。這種以基金為核心的“輕資產模式”保證了企業(yè)的資金安全，有利于企業(yè)順利運營。

市場風險分散，利于企業(yè)穩(wěn)定經營。在“輕資產模式”下，地產企業(yè)自身投入的資本小，資金來源的多樣化使得房地產企業(yè)的風險由全社會共擔，企業(yè)的風險得到了稀釋。以美國房地產企業(yè)為例，盡管美國房地產企業(yè)的盈利水平低于國內房地產企業(yè)的盈利水平，但其盈利的穩(wěn)定性遠高于國內企業(yè)，根據(jù)最近20年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，美國房地產的回報率長期穩(wěn)定在9.5%～13%之間，其波動幅度遠小于國內的房地產企業(yè)。

專業(yè)能力突出，競爭優(yōu)勢充分顯現(xiàn)?！拜p資產模式”的另一個優(yōu)點是市場高度細分，專業(yè)化非常高。房地產企業(yè)都傾向于選取自身最具優(yōu)勢的產業(yè)鏈環(huán)節(jié)，加以培育發(fā)展，形成企業(yè)獨特的競爭優(yōu)勢。美國房地產行業(yè)在資本運作、設計策劃、拆遷征地、建設施工、銷售租賃、物業(yè)管理等產業(yè)鏈環(huán)節(jié)都有非常專業(yè)的企業(yè)，這些企業(yè)在取得專業(yè)化優(yōu)勢后，往往會把規(guī)模做大，成為這一環(huán)節(jié)最具競爭力、最強、規(guī)模經濟最優(yōu)的企業(yè)。

通過比對國外地產行業(yè)比較先進的“輕資產模式”，結合國內地產行業(yè)的現(xiàn)狀，我們認為國內地產行業(yè)實施“輕資產”運營，可以選取以下模式。

金融化——以小投入撬動大資本。這種模式下，地產企業(yè)是組織者，通過組建基金（如房地產基金、物業(yè)基金等）將社會上的資金集中起來進行地產運營。目前國內已經有多家企業(yè)開始探討這種模式。如萬通控股董事長馮侖“導演+制片”的輕資產模式正在萬通地產內部一步步實踐。2013年萬通地產將依托正奇資本基金平臺，發(fā)起規(guī)模約為13.2億元的CBD物業(yè)投資基金，投資標的為北京中服Z3地塊。目前，萬通地產Z3項目的財務規(guī)劃已經全部完成，因為有物業(yè)投資基金的資金支持，包括地價在內的Z3項目后續(xù)資金目前都已經全部解決。這種以基金為核心的“輕資產”模式未來還將在萬通地產現(xiàn)有的全部商用物業(yè)中展開。產業(yè)基金是地產“輕資產”模式最直觀的運營模式，而地產金融化還包括直接融資租賃、經營租賃和出售回租等多種運作模式，他們的共性都是運用杠桿手段以較小的資本撬動大資本，實現(xiàn)風險分散，獲取相對較高的收益。

標準化——把單商品做成大規(guī)模。產業(yè)化的本質是規(guī)模經濟，而規(guī)模經濟的基礎是標準化。在房地產市場資源相同的情況下，誰擁有標準化體系，誰就擁有行業(yè)的未來。標準化其實就是管理的專業(yè)化、精細化，其核心是產品的標準化。即從產品的設計、施工、采購、成本控制等環(huán)節(jié)制定標準，進行復制。產品標準化背后是流程的標準化、管理的標準化，即從“客戶細分—價值細分—居住要求—技術標準—設計模塊—標準化產品”體系的整套標準流程。在產品標準化層面做得最出色的地產企業(yè)是萬科。萬科根據(jù)客戶細分，劃分出不同客戶的價值關注點，推出客戶對居住面積、居住環(huán)境、產品結構風格、產品功能、局部指標等方面的居住要求，進而將居住要求轉化為技術標準，落實到設計的模塊，形成部品的模塊化、功能的模塊化、戶型的模塊化和組團的模塊化等，經過大量的沉淀最終構成一個標準化的產品體系。目前很多房地產企業(yè)已經有意識地把業(yè)已開發(fā)出來的、比較成熟的地產產品梳理總結，使之標準化。如華僑城地產的華僑城系列、中糧置地的大悅城系列、華潤置地的橡樹灣系列等都是比較成功的案例。

專業(yè)化——由運營型轉為服務型。地產行業(yè)向“輕型化”轉型，由投資運營轉為專業(yè)服務也是未來的重要趨勢。相對于額度巨大的地產投資，做專業(yè)服務相當于是“沒有本錢的生意”，但其利潤率卻相當可觀。這一模式國內做得比較好的是綠城的代建模式。2010年9月，在經過精心策劃之后，綠城成立綠城房產建設管理有限公司，專業(yè)從事代建業(yè)務。綠城代建業(yè)務進展相當神速，不到半年，綠城的代建業(yè)務已落地項目就達到了近40個，總規(guī)劃建筑面積約500萬平方米，已成功進入浙江、上海、江蘇、福建、山東、河南等多個省市。綠城的代建模式幾乎不占用綠城的資金，但卻是綠城新的利潤增長點和未來轉型的方向。目前綠城的代建業(yè)務以項目代建、資本代建等商業(yè)代建為主，同時，安置房、保障房等政府代建項目也是綠城代建業(yè)務拓展的主要方向。通過經驗積累和專業(yè)培育，綠城的代建業(yè)務水平和質量在不斷提高，已成為其核心競爭力。

三、地產企業(yè)資產輕型化經營需要培育的基本能力

中國房地產業(yè)傳統(tǒng)的商業(yè)模式是“投資—拿地—開發(fā)—銷售”，這種一條龍大而全的資產重型化商業(yè)模式對高速發(fā)展時期的中國房地產業(yè)來說可謂居功至偉，成就了十幾年的中國房地產業(yè)的奇跡。然而，隨著行業(yè)的發(fā)展，這種模式越來越顯露出它的局限性，而分工專業(yè)、資產輕型化的“美國模式”將成為未來的行業(yè)發(fā)展主流模式。投資與開發(fā)、建設、后期物業(yè)管理、服務分別由產業(yè)鏈條上的專業(yè)公司來負責，這將是行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。要實現(xiàn)這一模式轉變，地產公司應該著重培養(yǎng)以下能力。

一是卓越的組織管理能力。資產輕型化的地產開發(fā)模式使房地產企業(yè)不再全部運作整個產業(yè)鏈，而是將產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)都交由專業(yè)的公司參與運作，房地產企業(yè)自身只是一個組織者、統(tǒng)籌者，這就需要其具備卓越的組織管理能力，使各個環(huán)節(jié)能夠銜接有序，充分發(fā)揮最大效應。

二是突出的資本運作能力。輕資產運作模式使房地產企業(yè)的金融化屬性進一步增強，企業(yè)不但要以較低的成本融入社會資金，還要有較強地資本經營運作能力，加快資本周轉速度，提高資金使用效率，同時要特別注意金融風險的防范，使企業(yè)資金流始終處于高效安全的快速周轉中。

第4篇：基金公司盈利方式范文

移動端的到來，使音樂變得唾手可得，在積累了過億用戶之后，行業(yè)也陷入了激烈競爭。

現(xiàn)在，每家都在尋找差異化突圍的路徑。豆瓣FM完全采用電臺的模式，酷我音樂主推“熱點+推薦”內容，將PC用戶平移到移動端；QQ音樂借助微信等自身強大的會員體系優(yōu)勢打通各終端平臺，對電臺內容進行二次重組；而蝦米則在被阿里收購之后，迅速實現(xiàn)正版化開啟“音樂人頻道”，從音樂到音樂人開發(fā)平臺功能；多米音樂更傾向于“音樂社交”功能的開發(fā)。

最近，蝦米網正在緊鑼密鼓地邀請音樂人，注冊蝦米網的音樂人平臺，實際上就是為音樂人開啟個人主頁。“在此平臺音樂人可以和粉絲直接交流，獲得推廣機會，并能獲得所有音樂的下載收費，未來兩年之內不和蝦米分成?！蔽r米網CEO王皓告訴《中國經營報》記者。

從整個行業(yè)來看，目前音樂人的收益主要來自商業(yè)演出，以及與音樂公司的簽約，這些公司包括環(huán)球、海蝶、金牌大楓等大唱片公司。一些個體音樂人和小音樂公司，因為音樂網站給予的分成收益后臺數(shù)據(jù)不清晰，實際無法獲得任何收益。

“將不知名的音樂人群體匯聚在這個平臺，從收集音樂到養(yǎng)音樂人，首先建立了內容獨特性，其次，在為藝人建立一個線上盈利方式的同時，也尋求出一個推紅音樂人的機制?！蓖躔└嬖V記者。

蝦米網實際上通過推薦引擎，把目前還不知名的藝人發(fā)掘出來。將音樂人頻道作為音樂人才的培養(yǎng)與輸出平臺。

據(jù)蝦米網內部人透露，蝦米網正在和唱片公司與音樂類電視節(jié)目洽談合作，打造一個音樂人才輸出機制，通過選秀直通車、唱片直通車，或者蝦米音樂人基金直通車，為唱片公司和電視節(jié)目選拔合適的人，或用蝦米音樂人基金為歌手出唱片。

談及商業(yè)模式，王皓頗有興致地向記者透露了另一個有想象空間的模式，打通蝦米音樂人與淘寶的關系，淘寶上有優(yōu)質商家，音樂人可銷售的東西不僅僅是作品，還包括代言和商務演出等。比如一個賣帆布鞋子的品牌店鋪有可能會請一位民謠的音樂人做代言。

當然，雖然看起來建立“忠實用戶＋優(yōu)質商家”的方式可行，但是真正建立起產業(yè)對接的關系，成為一種運營模式目前還為時尚早。

行業(yè)在高速成長，用戶的海量使用行為無可質疑，但商業(yè)模式仍未形成。

各家都在嘗試下載付費，如豆瓣采用包月或包半年服務的兩種收費模式，但收效并不理想。在多米音樂CEO石建平看來，未來音樂社區(qū)的商業(yè)模式有3個方向：一是直接收費，如社區(qū)內的達人可以對熱門歌單進行收費訂閱。二是增值類服務，比如包月、可無限量下載高品質歌曲、手機鈴聲和有聲讀物。三是廣告模式。

從服務模式來看，石建平發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在的用戶已經不滿足于簡單地聽歌，更愿意通過某種方式將喜歡的音樂與人分享或設置自己的電臺。而且，在音樂社交領域，用戶自創(chuàng)內容發(fā)展得很快。音樂社交大大加強了用戶黏性，歌單讓用戶在線聽歌的平均時長較之前的版本延長了兩倍。

“娛樂+社交+UGC”的模式正在成為多米試探的方向。其中從娛樂角度，多米是最早一批與《我是歌手》《中國最強音》《中國好聲音》等節(jié)目合作音樂的音樂服務商。“快速傳播到手機上去，讓觀眾盡早聽到，因為觀眾在看電視的時候很多是拿起手機對歌曲進行搜素?！笔ㄆ礁嬖V記者。

第5篇：基金公司盈利方式范文

（一）對證券公司的影響

1.增加傭金和利息所得。融資融券業(yè)務在中國的推出，對于證券公司來說是一個新的業(yè)務領域，客戶在向券商進行融資融券時需要支付利息以及傭金，融資融券業(yè)務的推出使得證券市場的活躍性被很大程度上的增強了。無論是融資業(yè)務還是融券業(yè)務，都將帶來證券市場交易量的直接增加，從而為證券公司創(chuàng)造更多的利息收入和傭金收入。從最近國內各大券商的統(tǒng)計數(shù)字不難看出，融資融券業(yè)務對于證券公司的利息收入和傭金收入的增強作用還是十分明顯的。

2.擴大客戶資源。融資融券業(yè)務的推廣將會促進市場的活躍度，為公司擴大自身的客戶資源，吸引更多的客戶群體從事證券交易活動。在融資融券的過程中，買方的購買證券的能力在很大程度上提高了，融資行為的存在增加了需求。相應的，空方的賣出意愿由于融資交易的產生變?yōu)榱丝赡?，更多的看空或看多的投資者在這種雙邊的交易模式的吸引下進入股市。

3.增強競爭。由于我國對證券公司的融資融券業(yè)務實行的是許可證制度，只有那些實力較為雄厚的券商才有可能盡早的取得業(yè)務試點的資格。因此那些沒有獲得相應資格的證券公司就有失去部分客戶的風險，進而造成一定的經濟損失。從而使得獲得融資融券業(yè)務的比較良好的證券公司可以更好的集中那些擁有經紀業(yè)務的新老客戶。此外，由于凈資產較多的證券公司有充分的資金為客戶提供資金以及買入股票，因此他們能夠提供更大的融資額，這將使得機構投資者等較大的客戶出于對自己融資融券的需求而被大的證券公司所吸引。

4.增大了風險。在融資融券交易中，證券和資金都是由券商所提供的，如果擁有了龐大的融資融券的業(yè)務規(guī)模以及眾多的客戶數(shù)量，那么券商也就要承受更大的業(yè)務管理方面的、客戶信用方面的風險以及資金流動性等方面的相關風險。一旦融資融券業(yè)務被證券商草率的進行，不但不會增加公司的收益，而且也非常容易使券商造承擔沉重的代價。

（二）對銀行業(yè)的影響

1.增加銀行的資金存管和清算業(yè)務。根據(jù)相關的法律規(guī)定規(guī)定，證券公司經營融資融券業(yè)務，應當以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶以及客戶信用交易擔保資金賬戶。這項規(guī)定使得銀行的資金存管和清算業(yè)務在一定程度上增加了，從而促進銀行業(yè)務的增長，使銀行獲得更多的收入。

2.有利于銀行機會的增加和新的利潤增長點的形成。參股證券金融公司對于商業(yè)銀行來說是一種很好的介入信用交易的轉融通業(yè)務的方式，商業(yè)銀行也可以通過轉融通形式向證券公司提供融資業(yè)務，一旦選擇優(yōu)質券商，就可以獲得不低于中國人民銀行規(guī)定的同期金融機構貸款基準利率的穩(wěn)定的投資回報。同時，在與券商進行資金融通，可以為商業(yè)銀行帶來一筆很大的盈利，這盈利背后所帶來的風險也是銀行可以加以控制的。這樣能夠使商業(yè)銀行更好地配置資產與負債，從而為銀行提供新的利潤增長點和業(yè)務機會。

3.增大競爭。融資融券業(yè)務剛剛開展不久，他的實施使得銀行資金流入股市的途徑增加了，促進了銀行信貸資金的充分利用和資源的優(yōu)化配置，這不僅有利于增加我國商業(yè)銀行的收入以及資金運營效率，還能極大的促進銀行所閑置的大量資金的運用，因而銀行為了追求這項業(yè)務所能帶來的高回報，十分愿意將資金投放到證券市場上去。這必然會使得商業(yè)銀行在客戶爭奪上投入更多的人力與資金，進而使得銀行間的競爭更加激烈。

4.增大客戶范圍和產品種類。銀行通過與券商、融資融券的客戶簽訂一系列的信用資金存管協(xié)議，尤其是開立實名信用資金帳戶等途徑，使得客戶范圍得以擴大，銀行理財業(yè)務得以擴展。

5.增加風險。中國的商業(yè)銀行的銀行體系還存在著很多問題：由于起步時間較短，在制度上我們并不完善，管理經驗也顯得極為欠缺，對于風險控制以及承受風險能力都還很差。這時候引入一種高風險的業(yè)務無疑也是對我國現(xiàn)有的金融體系的一個挑戰(zhàn)。這項業(yè)務很有可能會對著市場造成不小的沖擊，加之我國商業(yè)銀行的風險經營和風險監(jiān)管等種種的不完善的現(xiàn)狀，如果融資融券業(yè)務對市場造成了嚴重的沖擊，必將會造成商業(yè)銀行的很多問題，形成很大的風險。

（三）對基金業(yè)的影響

1.增加投資者對場內基金的需求。對于場內基金，在進行融資融券業(yè)務時是具有比較高的折算率的。ETF基金，封閉式基金以及LOF基金在金融融資融券業(yè)務時的折算率分別為90，80，80，相比于股票高出了很多。由于這種相對較高的折算率，投資者特別是那些具有極強的融資需求的投資者對于場內基金的需求明顯增加了。

2.增加基金業(yè)務種類。融資融券業(yè)務推出之前，市場上公募基金的盈利方式十分單一，只有多頭這一種方式。而現(xiàn)在，由于此項業(yè)務的產生，大大增加了交易類型的數(shù)量，使得基金管理人可以擴大股票選擇范圍，通過更多方式增加基金的盈利能力。

（四）對個人投資者的影響

1.出現(xiàn)了一個新的盈利手段。在融資融券業(yè)務推出以前，投資者的盈利手段非常單一，而在融資融券業(yè)務出現(xiàn)之后，這種局面會得到改善。在證券市場持續(xù)強勢時，投資者可以融入資金購買股票，從而使獲利放大；在市場持續(xù)低迷時，投資者可以融入股票賣出，等到價格下跌之后，再用低價補回。不同于以往，在市場下跌的時候股市表現(xiàn)的毫無活力機會可言，從而致使市場中存在著大量的投機。

2.增大投資者面臨的風險。不可否認融資融券業(yè)務為客戶帶來諸多回報，但風險往往也伴隨而生，這是難以避免的?？蛻粼谶M行融資融券業(yè)務的時候，不僅要面對來源于自有股票和融資買入股票這兩種證券本身的風險，還應當交納一定的融資利率。當然，投資者面對的風險遠不止這樣，由于大部分客戶的資金是有限的，用于這方面的時間精力相比于專業(yè)人士又相差很多，而且技術水平也良莠不齊，相對更加有可能受到一些錯誤信息的影響進而導致操作不當或判斷失誤形成一定程度上的虧損。

3.提高了投資者的交易成本。不得不說融資融券業(yè)務的推出，對于投資者來說還是有一些弊端的，由于受時間因素的制約，將使大家更加習慣頻繁的短線操作，持有股票的時間大大縮短，而這將會在一定程度上增加投資者所需承擔的費用，損失大量的傭金和相關手續(xù)費用。此外，融資融券的客戶的交易成本也會不可避免的增加，這是因為在交易結束以后，客戶還需要交納一部分融資費用。

第6篇：基金公司盈利方式范文

2006年開始的大牛市，為各大金融機構帶來了難得的發(fā)展機會，市場競爭性陡增，市場對專業(yè)理財機構的需求日益增加，理財產品的推陳出新是第三方理財機構發(fā)展的一個基礎。

品牌、服務一個都不能少

邱以偉認為，第三方理財作為新興理財機構，其立足市場的根本在于視忠誠為生存基石、視守信為生命保障，視專業(yè)為成長利器。“我們追求的目標很簡單，就是力促投資者的財富保值及穩(wěn)定快速增值。無論投資者需要的是一個簡單的金融產品，還是復雜的投資組合，我們都能因時而變，在保證盈利目標的同時，根據(jù)其風險偏好和承受能力，制定投資策略，實現(xiàn)財富增長。”

針對傳統(tǒng)理財機構中存在的“王婆賣瓜”問題，邱以偉強調說，第三方理財不隸屬于任何一個金融機構。“我們沒有金融執(zhí)業(yè)牌照，更沒有自己的產品，而各大機構給我們的傭金相去無幾，因此我們對所有的產品都可以一視同仁。我們是以客戶而不是產品為中心。”

個人理財市場的需求遠大于供給，并不意味著第三方理財就一定可以成為“香餑餑”。例如眾多國內外商業(yè)銀行紛紛成立私人銀行，保險公司也跳出單一產品，推出了一系列以保險產品為主的理財規(guī)劃?！罢菗淖约涸谂c他們的競爭中處于劣勢，第三方理財機構才更小心地培育品牌和建立服務?！?/p>

海外投資的風景也很美

對于“雞蛋不能放在一個籃子里”的理論，第三方理財更是把投資的觸角伸到了海外。

“除了獨立、公正和客觀之外，海外投資系列是我們的最大的優(yōu)勢，這是一塊還未被開墾的沃土。我國的金融管制讓老百姓沒有機會接觸到這樣看似神秘的優(yōu)秀理財產品，我們會把這些理財產品介紹給客戶，不光是海外基金、海外保險，也有黃金、外匯等風險相對較大的投資品種。”邱以偉以離岸基金和海外保險為例，介紹了海外投資的優(yōu)越性。

離岸基金

眾所周知，許多國家的稅率很高(40％～50％)，一旦資金進入到國外銀行，做任何事都會牽涉到納稅的問題。最好是先將資金放在離岸基金，可以方便投資者調配全球的資金以及實現(xiàn)最佳的避稅效果。離岸基金還有一個特點就是國際離岸金融中心政府設立的90％賬戶資產保障條款。比如5年前用100萬元投資離岸基金，而5年后這家基金公司破產了，此時賬戶價值已達300萬元，那么離岸中心的當?shù)卣ＷC能取回賬戶價值的90％，即是300萬×90％=270萬元的資產。這樣的保障在其他如股票或一般基金投資中是沒有的。

離岸基金的投資方法比較簡單，主要有兩種投資方式：一是定期定投，二是一次性投資。當然，離岸基金也有風險，來自于基金公司的投資失誤。這在基金投資中是不可避免的，選擇好的基金公司尤其重要。

海外保險

對出國務工人員和留學海外的學子來說，安全問題是他們在國內親人最為關注的。但不必擔心，國外的保險制度非常完善，甚至可以用“物美價廉”來形容。

月收入在5 000美元左右(以美國為例)一般公司職員及工薪階層，就可以選擇“精英醫(yī)療險”，其保費低廉，保障很高，76歲之前每年最高賠償額在25萬美元，76歲以上保障限額為13萬美元。同時滿足報銷不限醫(yī)院、不限藥品、無條件續(xù)保、全球聯(lián)保和24小時國際援助等條款。而如果月收入在萬美元以上，高端醫(yī)療險或許更適合，包括每人每年或每項傷病賠償額可達25萬美元(可增加保額至100萬美元)，保證終身續(xù)保，同時免費提供每年綜合體檢計劃、每年牙齒保健計劃以及免費的第三者責任險和24小時國際救援。

這款醫(yī)療保險最吸引人的一點在于它獨自具有“女性懷孕保障”條款。手術分娩、自然分娩以及流產或治療性墮胎的最高保障可達4000美元，這在國內保險市場是絕無僅有的。另外還有一款萬能壽險，其免責條款只有一條――1年內自殺。最低分紅利率為4％，可見海外保險的優(yōu)勢所在。

前路漫漫　信心依然

記者了解到，第三方理財在行業(yè)收費模式方面，目前有傭金制、收費制、咨詢費制以及會員制4種。多數(shù)第三方理財使用傭金制，即向代銷機構收取銷售費用，而向投資者則提供免費服務。邱以偉認為，正是因為這種獲利方式，才保證了第三方理財?shù)墓浴?/p>

第三方理財對理財師的綜合素質要求很高。在這一點，邱以偉充滿自豪，“我們培養(yǎng)了多名專業(yè)理財師、職業(yè)經紀人和投資專家隊伍。發(fā)起人和核心管理團隊更是一批第三方理財機構和證券市場的資深專業(yè)人士，他們具有海內外工作閱歷、牛熊市投資經驗和公私募基金體驗。我們以全新的經營理念、完備的金融產品和透明的薪酬體制，致力于把公司建設成為經紀人之家?！?/p>

邱以偉對第三方理財?shù)陌l(fā)展前景充滿信心。“美國1929年經濟危機、香港地區(qū)1997年亞洲金融危機后，美國及香港地區(qū)快速成長了一批第三方理財機構。2008年國際金融海嘯后，國內第三方理財也會面臨一個發(fā)展機遇?！?/p>

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第7篇：基金公司盈利方式范文

克隆羊多莉的誕生，為世界推開了一扇窗，那就是“完美復制”。如今，這項技術已被運用到基金市場。

不錯，指數(shù)型基金就是中國證券市場克隆技術的運用者。其中，“克隆”到極致的又非嘉實滬深300指數(shù)基金（以下簡稱“嘉實滬深300”）莫屬。

“嘉實滬深300就像樂器中的鋼琴，音域寬廣、音色絕美，幾乎可以彈出全部音樂，該基金憑借接近100%的倉位以及具有較強市場代表性和投資價值的標的指數(shù)滬深300，不但適宜中長期投資者納入資產配置，分享A股市場中長期發(fā)展所帶來的收益；而且也便于投資者根據(jù)其及時跟蹤指數(shù)的特點，波段操作，把握市場階段性機會。”嘉實滬深300基金經理楊宇告訴《投資者報》。

憑借優(yōu)異的綜合素質，嘉實滬深300獲得了業(yè)界肯定。不僅曾在國際ETF領域知名專業(yè)刊物《ETFs Magazine》聯(lián)合《華爾街日報》等機構舉辦的The Asian ETF Awards2010頒獎儀式上，榮膺“Best Listed Fund/ETF in China”獎；并且還曾五度捧杯，獲得國內“金牛獎”認可，這也是業(yè)界唯一五年上榜的指數(shù)基金。

完美復制滬深300有絕招

娛樂界流行“模仿秀”，武俠界流行“易容術”，對于指數(shù)型基金來說，完美復制也是它們相互之間經常較量的功夫。顯然，嘉實滬深300在這方面的武力驚人。

相關數(shù)據(jù)顯示，嘉實滬深300跟蹤誤差比同類均值要小一倍。據(jù)WIND數(shù)據(jù)，今年以來，跟蹤誤差0.0384，跟蹤滬深300的同類指基平均值是0.0768，嘉實滬深300跟蹤誤差是同類最小值之一。

而且從近三年的情況來看都是如此，2013年是0.0313，2012年是0.0647，都在同類指數(shù)中誤差最小基金。良好的低跟蹤誤差是管理能力高超的表現(xiàn)。

“嘉實滬深300采用了實物申贖的方案，交易成本確定，不僅可以申購贖回，還可以在二級市場買賣，交易便利。由于取消了5%的現(xiàn)金配置，有別于傳統(tǒng)指數(shù)基金最多用95%的資產跟蹤指數(shù)的限制，投資效率大大提高。” 楊宇告訴《投資者報》，當前滬深300指數(shù)估值處于歷史底部區(qū)域，股票隱含收益高，現(xiàn)在是投資滬深300的好時機。而嘉實滬深300“接近100%倉位、跟蹤誤差更小”的鮮明特點，更是讓其如魚得水。

8年規(guī)模增長40倍受擁戴

“在A股市場中，并不是主動管理型基金比被動的指數(shù)基金更有效。這一觀念正在得到越來越多人的認同?！?楊宇告訴《投資者報》，嘉實滬深300誕生之初，即2006年底時規(guī)模還只有5.6億元，但經過8年時間的積累，到2014年中期其規(guī)模已經達至221億元，規(guī)模增加了39.59倍，與之前誕生的所有指基對比，是規(guī)模增加倍數(shù)最大的基金。

“ETF的推出，讓指數(shù)基金的工具性產品特征更為明顯，它既可以作為投資者長期資產配置的工具，又可以作為中短期波段操作的工具。同時，ETF配合其他的金融衍生品――股指期貨、融資融券更多的交易工具和方式，還可以成為期貨現(xiàn)貨套利、配對交易，行業(yè)輪動、板塊輪動、大類資產輪動等有效投資工具，投資者的盈利方式將更加多樣化?！睏钣罡嬖V《投資者報》，憑借著低廉的管理費用和透明的運作機制，再加上可以預期的回報，ETF這一投資工具被投資人廣泛接受。以嘉實滬深300為例，相關公開數(shù)據(jù)顯示，嘉實滬深300是目前市場上持有人數(shù)量最多的基金。2007年，有141萬戶持有，2009年達到了173萬戶。此后，這只基金持有人數(shù)量一直都在百萬級別。從這個意義上說，嘉實滬深300從2007年就已經成為了踐行普惠金融理念的指數(shù)基金。

“嘉實滬深300受持有人喜歡的一個重要原因是其基金管理費用低廉。它的年化費率0.5%，之前的指基，管理費用大都在1%或1.3%之間?！比A泰證券分析師告訴《投資者報》，即使按照其中的低限1%計算，嘉實滬深300也將一半的管理費讓給了持有人。據(jù)其測算，從成立至今，僅僅管理費一項，嘉實滬深300對持有人的讓利金額已高達4.87億元。

明星指基經理“代言”ETF

“在ETF基金所在的指數(shù)投資領域，楊宇無疑是業(yè)內最有經驗的人之一，由指基明星基金經理出任管理人，這也是嘉實滬深300深受持有人喜歡的另一個重要原因?！比A泰證券分析師告訴《投資者報》，從楊宇的個人從業(yè)經歷亦可看出，其對指數(shù)基金的投資管理、風險控制、指數(shù)化交易等方面具備豐富的投資管理經驗。公開資料顯示，畢業(yè)于南開大學數(shù)學系和金融學系的他，在管理指數(shù)型基金方面已具有長達10余年的經驗。楊宇2004年7月加入嘉實基金公司后，2005年8月29日就開始擔任嘉實滬深300指數(shù)基金經理至今。管理期間，楊宇以高擬合、低跟蹤誤差，5年獲得指基“金牛獎”。

第8篇：基金公司盈利方式范文

會計代記賬這種可以有效節(jié)約成本，并提高專業(yè)性的業(yè)務，對于中國市場中成千億級數(shù)量的小企業(yè)而言，有著巨大的市場需求，但同時也存在準入門檻低的現(xiàn)象?！案偁幵絹碓郊ち??！碧K春才告訴本刊。

為應對激烈的市場競爭，一方面春雪在2013年提出了“套餐”服務。如提供合理避稅、業(yè)務咨詢等服務。客戶根據(jù)自己的經濟承受能力及需求選擇打包項目。月服務費在300元到2000元之間。另一方面則是讓客戶“用的放心”。

為保證記賬的專業(yè)性，春雪為每一項業(yè)務除配備必要的會計和外勤人員外，還配備審計人員，同時公司設立1000萬元的責任基金。一旦由于春雪記賬失誤為顧客造成稅收等方面的損失，一切經濟責任由春雪承擔。讓顧客更信任春雪的同時，也與其他競爭對手拉開距離。

“規(guī)模戰(zhàn)也是提升利潤的一種方式。”蘇春才告訴本刊，薄利多銷對于現(xiàn)在的記賬市場是最典型的盈利方式。目前春雪會計在北京共布置24處店面，對市場產生影響力的同時，也為顧客實現(xiàn)就近服務。但這也讓春雪面臨另一個尷尬局面?！熬嚯x近了，顧客與會計人員溝通也會更多，更容易產生信任感。會計人員一旦離職創(chuàng)業(yè)，也會帶走一定的客戶?！碧K春才坦言多年下來該現(xiàn)象損失的客戶少說也有2500家。而近年這一現(xiàn)象則因以“利潤”為導向的考核指標設定而減少。

“每家辦事處利潤越高，其店面經理及每一位員工年底的獎金就會越高?！碧K春才表示，提升利潤的方式不僅限于按照總公司的章程規(guī)定對員工進行管理，更要體現(xiàn)在員工的工作氣氛當中。蘇春才舉例說：“有的店面經理，由于管理得當，會計人員流失率以及客戶損失率、成本都是最低的。有一年年底經理的獎金就達到30萬元?！?/p>

第9篇：基金公司盈利方式范文

如今互聯(lián)網金融大行其道，第三方支付領域更是群雄逐鹿，競爭激烈。在這種背景下，一直倡導“微笑支付，微小服務”的第三方支付企業(yè)――海科融通，于近期推出支付通Qpos，開始了跨域跨界式縱深發(fā)展?！白罱鼉扇辏瑖裔槍π∥⑵髽I(yè)的扶持政策越來越多，力度越來越大，考慮到金融先行，針對市場和國家需要，我們對小微商戶推出了更有吸引力的增值服務。”渠道總經理杜建偉告訴記者。

作為升級版支付通，支付通Qpos 集支付與金融理財于一體，“使用支付通Qpos 機時，小微商戶得到的不僅僅是一個支付終端，而是包括日常經營、生活消費、理財投資在內的一整套服務?！?/p>

支付通自兩年前推向市場以來，已經從第一展到第四代。早期的一二代產品，與現(xiàn)在的大多數(shù)支付產品功能類似，可以滿足商戶刷卡、收費、對賬等基本功能。而Qpos，卻在即時支付功能之外，疊加了更多金融服務。

具體來說，Qpos 具有兩大金融功能，一是可以申購理財產品，二是能夠申請貸款。

在理財方面， 與余額寶、P2P 網貸等互聯(lián)網理財產品不同的是，支付通Qpos采取了一種產業(yè)基金式的投資方式?！叭ツ昴甑祝覀兇蛩氵M軍互聯(lián)網金融市場時， 針對市場當中同類型的產品進行了深入分析?！碑敃r， 第一類產品首推非?；鸨膶氼惍a品，其本質是貨幣基金產品，收益率取決于市場上貨幣的流動性與緊缺程度，目前余額寶的收益率已經下降，從早期的百分之七降到百分之四五。第二類是P2P 網貸，近期銀監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，官方登記可查的P2P 企業(yè)有1200 多家，其中有150 家跑路。目前P2P 平均年化利率是17%，最高時可達到30%，可見隨著監(jiān)管力度加強，其收益率在下降。第三類是眾籌模式，缺點投資項目不太穩(wěn)定，投資人大多根據(jù)喜好來投資，有時會違背盈利原則，產生很大的風險。

“為回避以上風險，我們決定以產業(yè)基金的形式運作，投資者的資金對應著一個明確的標的，且只投資國家政策大力支持、有穩(wěn)定收益的產業(yè)。目前，我們投資的是環(huán)保產業(yè)，有10%―12% 的年化收益率。與P2P 相比，雖然收益率要低很多，但是比余額寶這類貨幣基金產品要高出一兩倍。這樣以來，用戶可以在較低風險的情況下，獲得相對較高的穩(wěn)定收益。我認為，這也是?？迫谕ɡ碡敭a品最大的特色?！?杜建偉說。

支付通Qpos還針對小微商戶貸款難的困境，推出了“小微貸”，幫助他們解決日常經營中資金短缺的困難。根據(jù)小微商戶的日常交易流水、經營范圍、產品特性，?？迫谕梢詻Q定提供相應的融資敞口。小微商戶可以隨借隨還，利率比民間借貸便宜很多，而且無抵押，無擔保，非常便利。

在互聯(lián)網金融熱潮中，集成金融理財模塊后的支付通Qpos，其銷售策略與品牌策略又有什么樣的改變？

“我們一直秉持‘微笑支付，微小服務’的品牌策略，希望我們的小微客戶在經營與服務中，能夠享受國家的扶持政策，能有良好的發(fā)展，能發(fā)自內心的微笑?！?杜建偉說，為了服務小微商戶，在銷售策略上，海科融通僅以出廠價甚至低于出廠價銷售POS 機，沒想過在硬件、軟件上盈利，只要不賠錢就好。

今年年底，海科融通將進軍東三省、內蒙古、西北等地區(qū)，從北上廣、東南沿海地區(qū)逐漸擴展到內陸城市，在更多區(qū)域服務小微商戶。為此， 分布在全國的十家直銷分公司，以及200 多家經銷商， 已經厲兵秣馬， 枕戈待旦。

杜建偉告訴記者：“在國家鼓勵金融企業(yè)扶持、服務小微企業(yè)時，作為一家有社會責任感企業(yè)，一家誓將小微商戶作為第一受眾的支付公司，我們的責任與任務就是服務小微商戶。與小微商戶形成魚與水的情感這是我們公司的愿景?！?/p>

市場人士認為，支付行業(yè)已經是一個非常標準的紅海，同質化競爭嚴重，而通過支付通Qpos 跨界差異化定位，海科融通將找到一片屬于自己的藍海。

在支付業(yè)務上，海科融通已經有20萬活躍的合作商戶，未來一年，?？迫谕ㄏＭ梢宰龅?00 萬，三年后達到300 萬。300 萬，對一家支付公司而言是什么樣的概念？“按照我們的統(tǒng)計，適合?？迫谕ㄩ_發(fā)的客戶，大約有4000―6000 萬戶，而300 萬，對應的是百分之八九的市場份額。”

事實上，海科融通面臨的主要競爭對手，仍是市場上同類的第三方支付企業(yè)?！跋Ｍ劝延脩魯?shù)量做到目標，在理財業(yè)務上，與余額寶這類產品的競爭不會太大或者很明顯，因為我們的客戶群體是小微商戶，是我們的POS 機用戶。而且即便是真刀實槍的競爭，從我們的獲利方式、風險控制原則來看，相比其他互聯(lián)網產品有著很大的優(yōu)勢。比如說，收益高至12%，隨時可以贖回，產業(yè)基金形式運作。