直接投資的概念精選(九篇)

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第1篇：直接投資的概念范文

關(guān)鍵詞：對(duì)外直接投資；自然生態(tài)系統(tǒng)；對(duì)外直接投資生態(tài)系統(tǒng)

中圖分類號(hào)：F752.0文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：ADOI：10.3963/j.issn.16716477.2013.03.002

“生態(tài)學(xué)”一詞是德國(guó)生物學(xué)家?？藸朳1]1866年提出的。海克爾在《普通形態(tài)學(xué)》中將生態(tài)學(xué)定義為：研究動(dòng)物與其有機(jī)及無(wú)機(jī)環(huán)境之間相互關(guān)系的科學(xué)，特別是動(dòng)物與其他生物之間的有益和有害關(guān)系。后來(lái)，其他學(xué)者[2]在生態(tài)學(xué)定義中又增加了生態(tài)系統(tǒng)的觀點(diǎn)，并把生物與環(huán)境的關(guān)系歸納為物質(zhì)流動(dòng)及能量交換。20世紀(jì)70年代以來(lái)，生態(tài)學(xué)則被進(jìn)一步概括為物質(zhì)流、能量流及信息流。

美國(guó)生態(tài)學(xué)家E.P.Odum[3]38在其經(jīng)典著作《生態(tài)學(xué)基礎(chǔ)》中提出，生態(tài)學(xué)起源其生物學(xué)，但早已超越了生物學(xué)的范圍，不僅包括自然科學(xué)，也包括社會(huì)科學(xué)，更多的是一種認(rèn)識(shí)論和方法論，生態(tài)學(xué)是一門(mén)廣泛的多層次的學(xué)科，與其他相對(duì)較狹窄的傳統(tǒng)學(xué)科有著較好的交叉。胡艷[4]認(rèn)為，生態(tài)學(xué)理論與方法的應(yīng)用有兩種：一是研究對(duì)象與生態(tài)環(huán)境有密切關(guān)系的學(xué)科，如農(nóng)業(yè)生態(tài)學(xué)、醫(yī)學(xué)生態(tài)學(xué)、工業(yè)資源生態(tài)學(xué)等；二是研究對(duì)象本身具有生態(tài)系統(tǒng)的特征，即研究對(duì)象具有生態(tài)系統(tǒng)的特征的生態(tài)學(xué)理論與方法，如知識(shí)生態(tài)學(xué)、產(chǎn)業(yè)生態(tài)學(xué)等。

在投資行業(yè)實(shí)際上也存在類似自然生態(tài)系統(tǒng)的投資生態(tài)系統(tǒng)。硅谷銀行主席魏高思[4]表示，美國(guó)硅谷產(chǎn)業(yè)群實(shí)際上就是一個(gè)整合了高校學(xué)科優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)資本和創(chuàng)業(yè)企業(yè)等資源要素的良好投資生態(tài)系統(tǒng)，使得該地區(qū)獲得了良好的投資效果。胡艷[3]等提出了風(fēng)險(xiǎn)投資生態(tài)系統(tǒng)概念，并對(duì)其框架和特征進(jìn)行了分析。在實(shí)踐中，越來(lái)越多的專業(yè)人士也認(rèn)識(shí)到投資行業(yè)里存在一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)，并認(rèn)為中國(guó)本地的（風(fēng)險(xiǎn)）投資生態(tài)系統(tǒng)越來(lái)越成熟[4]。

上面介紹的投資針對(duì)的是風(fēng)險(xiǎn)投資，目前還沒(méi)有專門(mén)介紹對(duì)外直接投資的生態(tài)系統(tǒng)的文章。而風(fēng)險(xiǎn)資本投資與對(duì)外直接投資（Outward Foreign Direct Investment，OFDI）在投資者、投資方式以及外部環(huán)境等方面存在很大的不同。從我國(guó)2000年提出“走出去”戰(zhàn)略到2011年溫州個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)，探索建立規(guī)范便捷的直接投資渠道，凸顯出OFDI在經(jīng)濟(jì)中的地位在加強(qiáng)。但是從十多年的成效來(lái)看，我國(guó)OFDI之路并不順暢，2009年中國(guó)企業(yè)跨境收購(gòu)的失敗率為全球最高，達(dá)到12%；2010年這一比率降至11%，但仍為全球最高。相比之下，美國(guó)和英國(guó)公司2010年海外收購(gòu)的失敗率僅為2%和1%[4]。筆者認(rèn)為，對(duì)外直接投資是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，具有生態(tài)學(xué)特征。理論和實(shí)踐日益表明，隨著我國(guó)對(duì)外直接投資步伐的加快，應(yīng)該從生態(tài)系統(tǒng)的角度，保證對(duì)外直接投資與內(nèi)部和外部環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。為此，筆者在本文中提出OFDI生態(tài)系統(tǒng)概念，并分析其基本特征。

一、對(duì)外直接投資生態(tài)系統(tǒng)的概念及其意義

（一）對(duì)外直接投資生態(tài)系統(tǒng)的定義

對(duì)外直接投資生態(tài)系統(tǒng)（簡(jiǎn)稱OFDI生態(tài)系統(tǒng)），是模仿生態(tài)學(xué)的相關(guān)理論在研究和分析對(duì)外直接投資問(wèn)題時(shí)提出的。OFDI生態(tài)系統(tǒng)是指在一定的空間和時(shí)間范圍內(nèi)，直接投資主體在特定的投資環(huán)境和投資機(jī)制約束下，通過(guò)與對(duì)外直接投資運(yùn)作中的勞動(dòng)力、資本、管理、制度和信息等要素相互作用、相互依存而形成的有機(jī)統(tǒng)一體。

（二）OFDI生態(tài)系統(tǒng)的內(nèi)涵

理解OFDI生態(tài)系統(tǒng)的內(nèi)涵主要有以下幾點(diǎn)：第一，對(duì)外直接投資主體在該系統(tǒng)中是相互依存的完整統(tǒng)一體，主要投資主體是企業(yè)、政府、行業(yè)組織、中介機(jī)構(gòu)等，個(gè)人也是重要投資者，但通常是依托于某個(gè)其完全控股企業(yè)的，因此將其視為企業(yè)組織。主體結(jié)構(gòu)及其職能分布狀況直接影響到投資生態(tài)系統(tǒng)的效率。第二，對(duì)外直接投資環(huán)境包括內(nèi)部和外部環(huán)境，也覆蓋了宏觀、中觀和微觀三個(gè)層面。內(nèi)部環(huán)境主要是指企業(yè)自身投資決策程序的科學(xué)性，投資效率的高低以及企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、文化、資源等部分。外部環(huán)境主要是影響企業(yè)OFDI的政治環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、技術(shù)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的總稱。宏觀環(huán)境主要是政府投資政策、經(jīng)濟(jì)周期、資本市場(chǎng)等因素。中觀層面的環(huán)境主要指行業(yè)組織、投資產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。微觀環(huán)境主要指企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力以及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)（包括金融機(jī)構(gòu)）的影響。第三，OFDI生態(tài)系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)與系統(tǒng)的能量（如勞動(dòng)力、資本、管理能力、制度約束和信息等要素）密不可分，相互影響互為反作用。

（三）OFDI生態(tài)系統(tǒng)的意義

提出OFDI生態(tài)系統(tǒng)的概念其意義在于，一方面可以參考生態(tài)學(xué)比較成熟的思維模式，從整體上把握科學(xué)的對(duì)外直接投資框架，從整體效用最大化出發(fā)，明確相關(guān)利益方的職能和地位，推動(dòng)我國(guó)“走出去”戰(zhàn)略持續(xù)快速地發(fā)展。生態(tài)學(xué)的重要目標(biāo)是在有限的資源和特定環(huán)境下，在維持生態(tài)平衡的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展；而對(duì)外直接投資的目標(biāo)是在實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)外資源要素平衡和特定的投資環(huán)境下實(shí)現(xiàn)投資價(jià)值的持續(xù)積累。另一方面，如果對(duì)外直接投資符合生態(tài)學(xué)的理論和實(shí)踐，那么就可以借鑒比較完善的生態(tài)學(xué)數(shù)學(xué)模型和相關(guān)指標(biāo)來(lái)定量測(cè)量OFDI有關(guān)指標(biāo)，這也是很多其他學(xué)科積極與生態(tài)學(xué)結(jié)合的原因之一。

二、OFDI生態(tài)系統(tǒng)與自然生態(tài)系統(tǒng)的對(duì)比分析

隨著生態(tài)學(xué)成為一種科學(xué)的思維方法，“生態(tài)”二字有了更深刻的含義和更廣泛的群眾基礎(chǔ)。李宏煦[6]認(rèn)為，生態(tài)是一種競(jìng)爭(zhēng)、共生、再生、自生的生存發(fā)展機(jī)制；生態(tài)是一種追求時(shí)間、空間、數(shù)量、結(jié)構(gòu)和秩序的持續(xù)與和諧的系統(tǒng)整合功能。隨著對(duì)OFDI發(fā)展的進(jìn)一步認(rèn)識(shí)，人們逐漸認(rèn)識(shí)到OFDI在機(jī)制和功能方面與自然生態(tài)系統(tǒng)具有很高的相似度。下面從構(gòu)成要素與行為模式兩個(gè)方面，將OFDI生態(tài)系統(tǒng)與自然生態(tài)系統(tǒng)進(jìn)行類比。見(jiàn)圖1。

生態(tài)位在生態(tài)學(xué)中的含義是指有機(jī)體在生物群落中的功能和地位，它具體有兩層含義：其一是對(duì)生物個(gè)體或種群來(lái)說(shuō)，它在種群或者群落中的地位與功能，包括空間、時(shí)間、營(yíng)養(yǎng)及與其他生物個(gè)體或種群的相互關(guān)系；其二是環(huán)境所提供的資源和生物對(duì)環(huán)境的生態(tài)適應(yīng)度[7]。顯然，對(duì)外直接投資中的生態(tài)位是指各參與方在群落中的功能和地位的定位，以及對(duì)投資環(huán)境的適應(yīng)能力。十多年的經(jīng)驗(yàn)表明，各相關(guān)利益方并沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)各自的職能，甚至一些職能長(zhǎng)期缺位，如中介機(jī)構(gòu)隊(duì)伍并沒(méi)有相應(yīng)壯大，相關(guān)的金融服務(wù)缺位，尚無(wú)專門(mén)提供海外投資保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司，這無(wú)疑加大了企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，阻礙了海外投資的步伐。同時(shí)自然生態(tài)系統(tǒng)的一些分析模式，如種群增長(zhǎng)模式，都可能適用于對(duì)外直接投資企業(yè)的增長(zhǎng)模式，因?yàn)镺FDI中母國(guó)的投資企業(yè)要受到相關(guān)國(guó)家的資源、技術(shù)以及政策法律、市場(chǎng)規(guī)模影響的限制。

（二）OFDI生態(tài)系統(tǒng)與自然生態(tài)系統(tǒng)的行為模式對(duì)比

OFDI生態(tài)系統(tǒng)與自然生態(tài)系統(tǒng)從各自的行為模式來(lái)看，也具有共同的生態(tài)學(xué)特征。以互利共生為例，自然生態(tài)系統(tǒng)中互利共生是指兩物種長(zhǎng)期共同生活在一起，彼此相互依賴，雙方獲利的依存度達(dá)到了彼此不能獨(dú)立生存的地步。在OFDI生態(tài)系統(tǒng)中也存在類似的現(xiàn)象，如中介機(jī)構(gòu)與投資者的關(guān)系，還有投資產(chǎn)業(yè)分布中上下游產(chǎn)業(yè)的關(guān)系，其結(jié)構(gòu)的優(yōu)化都會(huì)促使其產(chǎn)生互利共生關(guān)系。再如競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，自然生態(tài)系統(tǒng)中，由于食物網(wǎng)中資源有限，不同的物種之間可能產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，是一種此強(qiáng)彼弱的關(guān)系。在OFDI生態(tài)系統(tǒng)中同樣有這樣的問(wèn)題，比如東南亞接收外來(lái)投資，長(zhǎng)期以來(lái)是日本占其直接投資市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，而最幾年來(lái)中國(guó)對(duì)外投資發(fā)展迅速，在東南亞投資市場(chǎng)份額不斷上升。中國(guó)在東南亞的市場(chǎng)侵入必然將引起中日兩國(guó)在其投資市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系加劇。從生態(tài)學(xué)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系考慮，或許我國(guó)可以找到一些投資應(yīng)對(duì)策略。再如耗散結(jié)構(gòu)系統(tǒng)、反饋調(diào)節(jié)機(jī)制方面，OFDI生態(tài)系統(tǒng)都與自然生態(tài)系統(tǒng)有著類似特征。見(jiàn)表2。

三、OFDI生態(tài)系統(tǒng)框架的構(gòu)建

1959年E.P.Odum[3]94建立了一個(gè)普適的能量流動(dòng)模型。他認(rèn)為該模型利用不同的能量通道，根據(jù)能量流動(dòng)路徑，將不同的營(yíng)養(yǎng)級(jí)連接起來(lái)。其中自外由內(nèi)有日光輸入和現(xiàn)有有機(jī)物輸入兩個(gè)能量輸入通道。同時(shí)也具有自內(nèi)而外的三個(gè)能量輸出通道，即光合作用中沒(méi)有被固定的日光能、生物呼吸以及現(xiàn)成有機(jī)物的流失。

對(duì)外直接投資生態(tài)系統(tǒng)中也具有類似的能量輸入通道，并將各參與方緊密聯(lián)系在一起。從輸入通道來(lái)看，一個(gè)是資格準(zhǔn)入通道，通常一些國(guó)家都會(huì)對(duì)直接投資準(zhǔn)入行業(yè)設(shè)置相關(guān)權(quán)限，或者對(duì)投資者身份有相關(guān)的規(guī)定；另一個(gè)是要素輸入通道，通常會(huì)對(duì)資本、勞動(dòng)力、技術(shù)等方面有相關(guān)的要求，如對(duì)股權(quán)比例和用工條件設(shè)置要求。從輸出通道來(lái)看，一方面是產(chǎn)品輸出、技術(shù)輸出（這有賴于OFDI不同的投資動(dòng)機(jī)），另一方面是價(jià)值的輸出，表現(xiàn)為資本的回籠和利潤(rùn)的匯回。從實(shí)踐來(lái)看，簽訂多邊或者雙邊的投資協(xié)定，提供投資便利措施的主要目的就是為了打通投資的輸入通道與輸出通道，只有比較通暢的投資通道（包括輸入通道和輸出通道），整個(gè)投資生態(tài)系統(tǒng)才能高效率地運(yùn)轉(zhuǎn)。

四、OFDI生態(tài)系統(tǒng)的特征

自然生態(tài)系統(tǒng)與OFDI生態(tài)系統(tǒng)都是依據(jù)生態(tài)學(xué)原理運(yùn)作的，他們具有系統(tǒng)的一般特征，但是因?yàn)檠芯繉?duì)象的不同，也具有各自的個(gè)性特征。作為一個(gè)系統(tǒng)，OFDI生態(tài)系統(tǒng)具有其一般特征。美籍奧地利生物學(xué)家L.V.Bevtalanffy[7]3031認(rèn)為，系統(tǒng)是相互作用的諸元素的綜合體。他認(rèn)為系統(tǒng)都具有如下共同特征：整體性、層次性、結(jié)構(gòu)性、功能性、變異性和相對(duì)穩(wěn)定性。自然生態(tài)系統(tǒng)與OFDI生態(tài)系統(tǒng)還存在如下共同特征：都具有開(kāi)放性特征；都在遠(yuǎn)離平衡狀態(tài)中發(fā)展；要素間都存在著復(fù)雜的非線性聯(lián)系。

作為一個(gè)非自然的生態(tài)系統(tǒng)，OFDI生態(tài)系統(tǒng)具有自己獨(dú)特之處，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

第一，OFDI生態(tài)系統(tǒng)是一個(gè)人為的、非自律的生態(tài)系統(tǒng)。自律系統(tǒng)是指那些處于良性循環(huán)的生態(tài)系統(tǒng)。但OFDI生態(tài)系統(tǒng)是以人的行為為主導(dǎo)，以社會(huì)投資環(huán)境為依托，以生產(chǎn)要素為命脈，以政策體制為經(jīng)絡(luò)的復(fù)合生態(tài)體系。投資體系所需要的能量和信息需要人為地傳輸轉(zhuǎn)換和加工處理。人既是決策者又是調(diào)控者；既是建設(shè)者又是破壞者。

第二，OFDI生態(tài)系統(tǒng)是一個(gè)依賴性很強(qiáng)而且比較脆弱的生態(tài)系統(tǒng)。雖然該系統(tǒng)本身具有投資運(yùn)作中客觀存在的反饋調(diào)節(jié)機(jī)制，但是由于對(duì)外直接投資能量的輸入和輸出通道對(duì)政策的嚴(yán)重依賴且參與者較少，從而使得該生態(tài)系統(tǒng)比較脆弱。例如，跨國(guó)公司依據(jù)全球生產(chǎn)要素的相對(duì)優(yōu)勢(shì)分布等因素決定其經(jīng)營(yíng)決策，并通過(guò)掌握這些相關(guān)的市場(chǎng)要素變化來(lái)調(diào)整其經(jīng)營(yíng)決策。這些市場(chǎng)要素在短期內(nèi)并不會(huì)輕易改變，但是對(duì)外直接投資流動(dòng)規(guī)模卻受要素之外的政策影響較大，如稅收、對(duì)外國(guó)投資者政策等，同時(shí)少數(shù)的巨型跨國(guó)公司占據(jù)了直接投資市場(chǎng)的較大份額，因此當(dāng)環(huán)境變化時(shí)，相對(duì)于國(guó)際貿(mào)易而言O(shè)FDI波動(dòng)更為明顯，這表明OFDI生態(tài)系統(tǒng)是脆弱的。反過(guò)來(lái)說(shuō)，要建立一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的OFDI生態(tài)系統(tǒng)，就要努力控制經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)參數(shù)之外的變量，如保持投資政策的穩(wěn)定性，形成一致性預(yù)期。

第三，OFDI生態(tài)系統(tǒng)是一個(gè)流量大運(yùn)轉(zhuǎn)快的開(kāi)放生態(tài)系統(tǒng)。從二戰(zhàn)以來(lái)，世界直接投資規(guī)模日益擴(kuò)大，在全球范圍內(nèi)掀起一波又一波的投資兼并浪潮，并且從二戰(zhàn)以來(lái)的經(jīng)濟(jì)周期和數(shù)次金融危機(jī)來(lái)看，直接投資規(guī)模變化都較為顯著，這表明OFDI生態(tài)系統(tǒng)的運(yùn)轉(zhuǎn)速率較快。同時(shí)，OFDI生態(tài)系統(tǒng)是開(kāi)放的，隨著企業(yè)自身實(shí)力的增強(qiáng)和外部條件的成熟，除了實(shí)力較強(qiáng)的國(guó)有企業(yè)，越來(lái)越多的民營(yíng)企業(yè)也進(jìn)入到這個(gè)系統(tǒng)，成為系統(tǒng)分工中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。

第四，OFDI生態(tài)系統(tǒng)能量和信息是循環(huán)流動(dòng)并且增值的過(guò)程。自然生態(tài)系統(tǒng)中，能量的流動(dòng)是單一方向的，能量以光能的狀態(tài)進(jìn)入生態(tài)系統(tǒng)后，將以熱的形式不斷逸散于環(huán)境之中。能量在生態(tài)系統(tǒng)流動(dòng)的過(guò)程，就是能量不斷遞減的過(guò)程[7]124。但是，OFDI生態(tài)系統(tǒng)中，能量和信息是循環(huán)流動(dòng)的，并且在投資運(yùn)作中與其他資源要素結(jié)合，通過(guò)再投資運(yùn)作產(chǎn)生增值。在外部和內(nèi)部環(huán)境承受范圍之內(nèi)，通過(guò)能量和信息的循環(huán)和增值流動(dòng)，投資者規(guī)模實(shí)力不斷壯大發(fā)展。

五、結(jié)語(yǔ)

直接投資特別是跨國(guó)企業(yè)作為全球經(jīng)濟(jì)一體化的重要元素，通過(guò)搭建母國(guó)與東道國(guó)之間的長(zhǎng)期合作平臺(tái)，促進(jìn)了母國(guó)與東道國(guó)的長(zhǎng)期穩(wěn)定的經(jīng)貿(mào)合作，使得各國(guó)近年來(lái)日益重視本國(guó)的對(duì)外直接投資戰(zhàn)略。OFDI生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)建，為我國(guó)對(duì)外直接投資理論和實(shí)踐提供了一個(gè)新的研究方法，其投資增值的可持續(xù)性的思維方式為我們合理構(gòu)建投資框架體系提供了指導(dǎo)。提出OFDI生態(tài)系統(tǒng)概念后，后續(xù)研究的重點(diǎn)應(yīng)該是生態(tài)運(yùn)行的機(jī)制問(wèn)題，同時(shí)提供一個(gè)可供參考的標(biāo)準(zhǔn)型OFDI生態(tài)系統(tǒng)，并建立系統(tǒng)的運(yùn)行監(jiān)測(cè)指標(biāo)。

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第2篇：直接投資的概念范文

一、經(jīng)濟(jì)全球化的主要表現(xiàn)

(一)生產(chǎn)活動(dòng)全球化。生產(chǎn)活動(dòng)的全球化主要表現(xiàn)為傳統(tǒng)的國(guó)際分工正在演變成為世界性的分工：1國(guó)際分工的內(nèi)容發(fā)生變化。國(guó)際分工從傳統(tǒng)的以自然資源為基礎(chǔ)的分工逐步發(fā)展成為以現(xiàn)代工藝、技術(shù)為基礎(chǔ)的分工；從產(chǎn)業(yè)各部門(mén)間的分工發(fā)展到各個(gè)產(chǎn)業(yè)部門(mén)內(nèi)部的分工和以產(chǎn)品專業(yè)化為基礎(chǔ)的分工；從沿著產(chǎn)品界限進(jìn)行的分工發(fā)展到沿著生產(chǎn)要素界限進(jìn)行的分工；從生產(chǎn)領(lǐng)域分工向服務(wù)部門(mén)分工發(fā)展。2國(guó)際分工的形成機(jī)制在變化。即由市場(chǎng)自發(fā)力量決定的分工，向由企業(yè)，主要是由跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)的分工和由地區(qū)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)成員內(nèi)組織的分工發(fā)展，出現(xiàn)了協(xié)議性分工。3水平型分工成為國(guó)際分工的主要形式，其內(nèi)容為產(chǎn)品型號(hào)的分工，產(chǎn)品零、部件的分工和產(chǎn)品工藝流程的分工。4形成了世界性的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。5世界性的國(guó)際分工使各國(guó)成為世界生產(chǎn)的一部分，成為商品價(jià)值鏈中的一個(gè)環(huán)節(jié)。它有利于世界各國(guó)充分發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，節(jié)約社會(huì)勞動(dòng)，使生產(chǎn)要素達(dá)到合理配置，提高經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

(二)世界多邊貿(mào)易體制形成。1國(guó)際貿(mào)易對(duì)世界經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)作用增強(qiáng)。它表現(xiàn)為國(guó)際貿(mào)易增長(zhǎng)率大大高于世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。如以1990年為100，世界貨物出口值指數(shù)從1985年的56，上升到1995年的144，同期世界生產(chǎn)指數(shù)從86上升到107；世界實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)同期從85上升到106。1990-1995年間，世界貿(mào)易出口量年均增長(zhǎng)率為6％；同期世界國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長(zhǎng)率為1％。2服務(wù)貿(mào)易發(fā)展迅速。世界服務(wù)貿(mào)易額從1985年的3809億美元增加到1995年的11，678億美元，在國(guó)際大貿(mào)易(貨物與服務(wù))中的比重同期從163％上升到188％。3國(guó)際貨物貿(mào)易交換品種多樣化。在世界貿(mào)易中，占世界出口1％以上的貨物從1980-1981年的11種增加到1993-1994年的21種。在發(fā)展中國(guó)家出口貨物中，80年代中期，制成品所占比重開(kāi)始超過(guò)一半；在出口中占1％以上的貨物種類從1980-1981年的6種增加到1993-1994年的19種。4發(fā)達(dá)國(guó)家同類貨物相互交換增加，主要的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大國(guó)一般既是某類商品的主要出口國(guó)，也是該類商品的主要進(jìn)口國(guó)。5國(guó)際貿(mào)易趨同化。它表現(xiàn)為：電子化貿(mào)易手段普遍使用，EDI(電子數(shù)據(jù)交換)已在國(guó)際貿(mào)易中廣泛使用，其他如電子商務(wù)(EC)，電子貿(mào)易撮合(ETM)，電子資金轉(zhuǎn)賬(ETF)等已在許多國(guó)家開(kāi)始使用；ISO9000系列成為國(guó)際貿(mào)易商品的共同標(biāo)準(zhǔn)；貿(mào)易合同標(biāo)準(zhǔn)化。6世界貿(mào)易組織建立，多邊貿(mào)易體制正式確立。1995年1月1日誕生的世界貿(mào)易組織，標(biāo)志著世界貿(mào)易進(jìn)一步規(guī)范化，世界貿(mào)易體制開(kāi)始形成。作為世界多邊貿(mào)易體制組織和法律基礎(chǔ)的世界貿(mào)易組織，以其法人地位對(duì)所有成員方都有嚴(yán)格的法律約束力。因此，世界貿(mào)易組織的建立標(biāo)志著一個(gè)以貿(mào)易自由化為中心，囊括當(dāng)今世界貿(mào)易諸多領(lǐng)域的多邊貿(mào)易體制大框架已經(jīng)構(gòu)筑起來(lái)。

（三）各國(guó)金融日益融合在一起。1金融國(guó)際化進(jìn)程加快。90年代以來(lái)，西方國(guó)家的大銀行根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的要求，開(kāi)始了大規(guī)模合并、收購(gòu)活動(dòng)，以提高效益。如法國(guó)里昂信貸銀行買(mǎi)下了大通曼哈頓銀行在比利時(shí)和荷蘭的附屬機(jī)構(gòu)。德意志銀行、巴克萊銀行和國(guó)民希敏寺銀行也吞并了一些歐洲其他國(guó)家的小銀行，以擴(kuò)大在歐洲的網(wǎng)絡(luò)。為了提高本國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力，很多國(guó)家對(duì)于大銀行的合并表示了支持的態(tài)度，1993年以來(lái)，世界排名在200名之內(nèi)的大銀行之間至少發(fā)生過(guò)25次合并。2地區(qū)性經(jīng)貿(mào)集團(tuán)的金融業(yè)出現(xiàn)一體化。歐盟統(tǒng)一大市場(chǎng)建立后，銀行、證券公司和投資基金等金融機(jī)構(gòu)可在歐盟內(nèi)經(jīng)營(yíng)不受?chē)?guó)界限制的保險(xiǎn)和投資業(yè)務(wù)；美國(guó)和日本的銀行則可通過(guò)收購(gòu)、兼并等形式加緊滲透歐洲市場(chǎng)，歐洲的金融市場(chǎng)將演變?yōu)檎嬲膰?guó)際金融市場(chǎng)。3金融市場(chǎng)迅猛擴(kuò)大。到1995年，外匯交易額已上升為世界貿(mào)易額的60倍，全球外匯日交易額已超過(guò)12萬(wàn)億美元。隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，特別是國(guó)際信息的網(wǎng)絡(luò)化，外匯市場(chǎng)的資金交易正以"光的速度"從一個(gè)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移到另一個(gè)市場(chǎng)。

(四)投資活動(dòng)遍及全球，全球性投資規(guī)范框架開(kāi)始形成。其主要特點(diǎn)如下：

第一，投資成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和增長(zhǎng)新支點(diǎn)。國(guó)際直接投資額年均額與年均國(guó)際貿(mào)易額的比例在縮小，國(guó)際直接投資額年均增長(zhǎng)率高于國(guó)際貿(mào)易年均增長(zhǎng)率。1990-1996年年均世界出口貿(mào)易額為41，14571億美元；同期，世界各國(guó)對(duì)外直接投資額為2，56535億美元，二者之比為160∶1，差距進(jìn)一步縮小。1991-1996年對(duì)外直接投資年均增長(zhǎng)率為118％；而同期世界出口貿(mào)易額年均增長(zhǎng)率為7％，后者大大低于前者。

第二，國(guó)際對(duì)外直接投資與吸收外國(guó)直接投資主體多元化。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球?qū)ν庵苯油顿Y總額已從1985-1990年年均1，55578億美元增長(zhǎng)到1996年的3，46824億美元。同期，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外直接投資額從1，45005億美元增長(zhǎng)到2，94732億美元，在全球?qū)ν庵苯油顿Y中的比重從932％下降到849％；發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資額從10554億美元增長(zhǎng)到51469億美元，在全球?qū)ν庵苯油顿Y中的比重從67％提高到148％。同期，全球吸收外國(guó)直接投資額從1，41930億美元增長(zhǎng)到3，49227億美元，其中，發(fā)達(dá)國(guó)家從1，16744億美元增長(zhǎng)到2，08226億美元，在全球吸收外國(guó)直接投資額中的比重從822％下降到596％；發(fā)展中國(guó)家從24736億美元增長(zhǎng)到1，28741億美元，所占比重從174％上升到369％。第叁，對(duì)外直接投資與吸收外國(guó)直接投資并行，一些發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家與地區(qū)成為吸收外國(guó)直接投資的主要對(duì)象。發(fā)達(dá)國(guó)家中主要對(duì)外直接投資的國(guó)家同時(shí)也是吸收外國(guó)直接投資的主要國(guó)家。1995年，德國(guó)、法國(guó)、瑞典、英國(guó)、加拿大、美國(guó)、澳大利亞、荷蘭和日本等發(fā)達(dá)國(guó)家占當(dāng)年世界對(duì)外直接投資總額的756％；同年，除日本以外的上述國(guó)家占當(dāng)年世界吸收外國(guó)直接投資總額的53％。與此同時(shí)，一些發(fā)達(dá)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)成為吸收外國(guó)直接投資的主要對(duì)象。1985-1995年，有20個(gè)國(guó)家和地區(qū)成為世界外國(guó)直接投資的主要吸收者。第四，國(guó)際借貸資金流動(dòng)量增長(zhǎng)很快，證券股權(quán)投資迅速發(fā)展。1993年流動(dòng)金額為8185億美元，1994年增加為9534億美元，1995年增加為12，584億美元。與外國(guó)直接投資一樣，證券股權(quán)投資依然偏向于少數(shù)新興市場(chǎng)國(guó)家，1995年亞洲就占了流向新興市場(chǎng)的外國(guó)證券股權(quán)投資凈流量的53％。此外，外國(guó)證券股權(quán)投資的來(lái)源存在一定程度的集中性。1992-1994年，流向新興市場(chǎng)的這種投資35％以上來(lái)自美國(guó)，15％來(lái)自日本，11％來(lái)自英國(guó)。近幾年來(lái)，香港特區(qū)和新加坡的投資者也向新興國(guó)家進(jìn)行這種投資。第五，投資自由化成為各國(guó)國(guó)際直接投資政策的目標(biāo)，國(guó)際直接投資規(guī)范安排提上日程。90年代以來(lái)，保護(hù)和促進(jìn)投資的雙邊投資條約數(shù)量大幅度增加，截至1997年1月1日，全世界已簽署這種條約1330個(gè)，涉及162個(gè)國(guó)家，在5年里條約數(shù)增加了2倍。1991-1996年，各國(guó)政府共對(duì)外國(guó)直接投資管理體制進(jìn)行了約600次調(diào)整，其中95％是放松對(duì)外資管制的措施。1995年，在64個(gè)國(guó)家的112項(xiàng)立法變化中，106項(xiàng)屬于趨于自由化或促進(jìn)外國(guó)直接投資的立法。國(guó)際社會(huì)為達(dá)成國(guó)際性的投資協(xié)議開(kāi)始行動(dòng)。關(guān)貿(mào)總協(xié)定烏拉圭回合多邊貿(mào)易談判第一次將投資問(wèn)題納入多邊貿(mào)易的體系，并達(dá)成《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》。出現(xiàn)通過(guò)協(xié)商建立一個(gè)綜合性多邊國(guó)際直接投資框架的行動(dòng)，1996年聯(lián)合國(guó)貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議第九次會(huì)議對(duì)未來(lái)多邊投資框架進(jìn)行了探討，并已達(dá)成協(xié)議。

(五)跨國(guó)公司作用進(jìn)一步加強(qiáng)。90年代以來(lái)，跨國(guó)公司蓬勃發(fā)展。第一，跨國(guó)公司的數(shù)目劇增。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1996年跨國(guó)公司已達(dá)到44，508家，在全球的附屬企業(yè)已達(dá)到276，659家。發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司增加到36，380家，所占比重下降到817％；發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的跨國(guó)公司增加到7932家，所占比重上升到178％。第二，以發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家為基地的最大跨國(guó)公司日益全球化。按外國(guó)資產(chǎn)排列的100家最大的跨國(guó)公司在它們的外國(guó)附屬企業(yè)中擁有17萬(wàn)億美元的資產(chǎn)(控制了約1/5的全球外國(guó)資產(chǎn))。第叁，跨國(guó)公司開(kāi)始結(jié)成新型的"戰(zhàn)略聯(lián)盟"。面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)壓力、自由化浪潮和新投資領(lǐng)域的開(kāi)放，越來(lái)越多的企業(yè)，包括發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)采取各種辦法參與全球化經(jīng)濟(jì)的活動(dòng)，通過(guò)各種形式結(jié)成聯(lián)盟。通過(guò)兼并與收購(gòu)在國(guó)外建立自己的生產(chǎn)設(shè)施，以保護(hù)、鞏固和增強(qiáng)自己的競(jìng)爭(zhēng)能力。1988年到1995年間，全球跨國(guó)兼并與收購(gòu)總額增加了一倍，達(dá)到2290億美元。1996年，有45起跨國(guó)兼并與收購(gòu)的規(guī)模超過(guò)10億美元。與此同時(shí)，一些跨國(guó)公司以協(xié)定(股份和非股份)方式加強(qiáng)聯(lián)合。1995年締結(jié)了近4600項(xiàng)這樣的協(xié)定，而1990年只有1769項(xiàng)。1990年以來(lái)，跨國(guó)公司之間在核心技術(shù)(信息和生物)方面也加強(qiáng)了戰(zhàn)略性研究與開(kāi)發(fā)伙伴關(guān)系。第四，跨國(guó)公司國(guó)際生產(chǎn)的規(guī)模和重要性日益增加。跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易在其國(guó)家貿(mào)易中的比重提高，出現(xiàn)了無(wú)國(guó)界經(jīng)濟(jì)。

(六)經(jīng)貿(mào)文化、人才出現(xiàn)世界性。以全球化、高速化、個(gè)體化為特征的多媒體網(wǎng)絡(luò)正在覆蓋全球；出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)生活和貿(mào)易文化的全球性趨同現(xiàn)象；"國(guó)際人"開(kāi)始走俏，全球性的共同發(fā)展目標(biāo)形成。為了在經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中取勝，"國(guó)際人"正在成為各個(gè)國(guó)家、各大公司的首選目標(biāo)，培養(yǎng)"國(guó)際人"、尋找"國(guó)際人"已成為世界性的人才戰(zhàn)略潮流。日本公司率先提出"國(guó)際人"戰(zhàn)略。他們認(rèn)為，國(guó)際人應(yīng)具備以下10個(gè)基本條件：積極肯干，但是不蠻干；人際關(guān)系融洽，不以自我為中心；興趣廣泛，知識(shí)豐富；外語(yǔ)出色，樂(lè)意結(jié)交外國(guó)人；行動(dòng)迅速，快食、快眠、快便；迅速適應(yīng)并愛(ài)上異國(guó)他鄉(xiāng)；意志剛強(qiáng)，富有忍耐性；深謀遠(yuǎn)慮，但不優(yōu)柔寡斷；安排、處理好家庭生活關(guān)系；身體健康，精神煥發(fā)。此外，綠色主義、環(huán)保哲學(xué)，共同反黑、掃黃、打白(毒)和反腐敗，共同致力于發(fā)展與和平，共同把可持續(xù)發(fā)展作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，均成為國(guó)際社會(huì)的共識(shí)。

二、經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的影響

經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展產(chǎn)生了重大的影響，對(duì)傳統(tǒng)的衡量國(guó)家之間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易權(quán)益的概念與統(tǒng)計(jì)構(gòu)成了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。

(一)經(jīng)濟(jì)全球化使得各國(guó)經(jīng)濟(jì)相互依存與互動(dòng)加強(qiáng)。

1.經(jīng)濟(jì)全球化使得世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)形成"你中有我、我中有你"的局面，相互依存進(jìn)一步加強(qiáng)。隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，發(fā)達(dá)國(guó)家之間貨物、服務(wù)、資金、技術(shù)和市場(chǎng)高度融合，而且發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間的上述關(guān)系也在加強(qiáng)。

2.經(jīng)濟(jì)全球化使得各國(guó)經(jīng)濟(jì)相互傳遞障礙在減少，互動(dòng)性加強(qiáng)。在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)加強(qiáng)下，對(duì)外貿(mào)易與國(guó)際資本流動(dòng)在各國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)傳遞中的作用在加強(qiáng)。80年代以來(lái)，在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)下，對(duì)外貿(mào)易與投資逐漸變成雙向傳遞渠道，發(fā)達(dá)國(guó)家把經(jīng)濟(jì)發(fā)展與衰退通過(guò)對(duì)外貿(mào)易與投資傳遞到發(fā)展中國(guó)家；發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和金融波動(dòng)也將影響到發(fā)達(dá)國(guó)家。1994年底，墨西哥金融危機(jī)震動(dòng)了全世界；1997年7月由泰國(guó)引發(fā)的金融危機(jī)并未使發(fā)達(dá)國(guó)家幸免。

(二)經(jīng)濟(jì)全球化迫使人們的概念在創(chuàng)新。1大國(guó)際貿(mào)易概念出現(xiàn)。在經(jīng)濟(jì)全球化下，一國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往合作中，不能只考慮貨物貿(mào)易，還要把貨物貿(mào)易與直接投資、金融、服務(wù)、技術(shù)綜合考慮。因?yàn)?，貨物貿(mào)易與投資相輔相成，互相促進(jìn)，已成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的兩個(gè)支點(diǎn)。2將大國(guó)際貿(mào)易概念與本國(guó)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整優(yōu)化、改革開(kāi)放密切地結(jié)合起來(lái)；"貿(mào)易立國(guó)"、"貿(mào)易為本"的傳統(tǒng)信條已讓位于"經(jīng)濟(jì)接軌"和"市場(chǎng)融合"。3變被動(dòng)接受經(jīng)濟(jì)全球化為主動(dòng)參與經(jīng)濟(jì)全球化。越來(lái)越多的國(guó)家認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)全球化是科技革命作用的結(jié)果，是大勢(shì)所趨，紛紛主動(dòng)改革本國(guó)經(jīng)濟(jì)體制，發(fā)展開(kāi)放性經(jīng)濟(jì)，推行貿(mào)易、投資和金融自由化，為跨國(guó)公司創(chuàng)造投資條件，并積極參與多邊貿(mào)易體制和活動(dòng)。4變單邊制裁為求得"雙贏"。在經(jīng)濟(jì)全球化下，一國(guó)對(duì)另一國(guó)單方面采取"貿(mào)易保護(hù)"、"貿(mào)易摩擦"、"貿(mào)易制裁"等以鄰為壑的措施，已開(kāi)始由自我保護(hù)的工具變成了雙刃劍，在制裁別國(guó)的同時(shí)也會(huì)使自己受到傷害。其上策是通過(guò)談判，達(dá)成互惠互利的協(xié)議，促進(jìn)雙方的經(jīng)貿(mào)發(fā)展，取得"雙贏"。

(三)經(jīng)濟(jì)全球化使國(guó)家受到?jīng)_擊，相互協(xié)調(diào)成為時(shí)代主旋律。面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化的新形勢(shì)，傳統(tǒng)的國(guó)家內(nèi)容發(fā)生了一定程度的改變。原本是一國(guó)獨(dú)有的權(quán)利，日益成為國(guó)際社會(huì)共同擁有的權(quán)力。各國(guó)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)越來(lái)越多地遵循國(guó)際條約、協(xié)定、規(guī)范和慣例來(lái)運(yùn)作；跨國(guó)公司在各國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中地位的提高，使國(guó)家對(duì)產(chǎn)業(yè)政策的干預(yù)作用在減弱。在國(guó)家存在的情況下，出現(xiàn)了讓與，但它是以對(duì)等為原則的。當(dāng)今世界各國(guó)都是擁有的獨(dú)立國(guó)家。共享是讓與的前提，沒(méi)有共享也就不會(huì)有讓與。經(jīng)濟(jì)全球化迫使各國(guó)把二者結(jié)合起來(lái)，出現(xiàn)了相互協(xié)調(diào)，使它逐步成為各國(guó)處理對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易關(guān)系的基石。隨著烏拉圭回合談判的結(jié)束和世界貿(mào)易組織的建立和運(yùn)行，協(xié)調(diào)管理貿(mào)易政策在國(guó)際上和各國(guó)貿(mào)易政策中開(kāi)始成為主流。

(四)經(jīng)濟(jì)全球化要求貿(mào)易理論與國(guó)際直接投資理論一體化。20年來(lái)，面對(duì)國(guó)際貿(mào)易格局的變化，特別是產(chǎn)業(yè)內(nèi)部貿(mào)易的增長(zhǎng)，新貿(mào)易理論將產(chǎn)品差異、規(guī)模收益遞增和不完全競(jìng)爭(zhēng)等工業(yè)組織理論引進(jìn)傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢(shì)框架，為國(guó)際貿(mào)易理論分析做出了貢獻(xiàn)。但它仍然假定企業(yè)只在某一個(gè)區(qū)位生產(chǎn)商品和服務(wù)，將對(duì)外直接投資排除在分析之外。同時(shí)，對(duì)外直接投資(跨國(guó)公司)理論成功地解釋了不同類型跨國(guó)公司直接或間接地創(chuàng)造的各類貿(mào)易流動(dòng)，但仍是以單個(gè)企業(yè)為依據(jù)的投資分析，未推廣到國(guó)家層次。80年代初以來(lái)，經(jīng)濟(jì)全球化要求把貿(mào)易與投資理論結(jié)合在一起分析貿(mào)易與投資利益與效益，出現(xiàn)了新的理論分析，其理論模式主要集中于縱向或橫向一體化。在這些理論分析中，產(chǎn)品增值鏈活動(dòng)的不同假定可以在不同地理位置上進(jìn)行，在不同的國(guó)家可以進(jìn)行完全相同的生產(chǎn)加工。在貿(mào)易與投資一體化理論中，企業(yè)行為被分為兩大類型：

第一，總部行為。總部行為包括工程、管理和金融服務(wù)，以及信譽(yù)、商標(biāo)等甚至可以無(wú)償轉(zhuǎn)讓給遠(yuǎn)方生產(chǎn)區(qū)位的服務(wù)，這類行為有時(shí)被簡(jiǎn)化概括為研究與開(kāi)發(fā)。

第二，實(shí)際生產(chǎn)行為。實(shí)際生產(chǎn)行為又可再分為上游生產(chǎn)(中間產(chǎn)品)和下游生產(chǎn)(終極產(chǎn)品)。所有這些行為都被假定為具有規(guī)模收益遞增效應(yīng)。由于總部服務(wù)的運(yùn)輸成本極低，企業(yè)可以將生產(chǎn)行為從總部分離出去，但為了獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)將某些生產(chǎn)行為集中在某一區(qū)位。在貿(mào)易分析中典型采用的兩國(guó)均衡框架，國(guó)外市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)之間不存在任何差異。企業(yè)在兩個(gè)國(guó)家進(jìn)行活動(dòng)時(shí)，可以將總部行為安排在母國(guó)進(jìn)行，但其實(shí)際生產(chǎn)或轉(zhuǎn)移到東道國(guó)進(jìn)行(縱向一體化)，或者既安排在國(guó)內(nèi)，又安排在國(guó)外進(jìn)行(橫向一體化)。因此，現(xiàn)在的企業(yè)不僅通過(guò)價(jià)格和質(zhì)量進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，而且還通過(guò)生產(chǎn)的組織進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。這些理論模型要解決的核心問(wèn)題是單個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)決定了國(guó)內(nèi)、國(guó)際經(jīng)營(yíng)企業(yè)的總格局。這一問(wèn)題屬于理論分析中的國(guó)際化生產(chǎn)部分。一旦國(guó)際化生產(chǎn)活動(dòng)分布格局形成，國(guó)際貿(mào)易的格局便隨之確定。貿(mào)易與投資理論的一體化表明，在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，不能以單純的貿(mào)易行為來(lái)衡量國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)利益。

(五)經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)表明國(guó)家之間經(jīng)貿(mào)權(quán)益的傳統(tǒng)概念和統(tǒng)計(jì)方法提出了挑戰(zhàn)。1傳統(tǒng)的對(duì)外貿(mào)易差額概念未能反映經(jīng)濟(jì)全球化下國(guó)家之間實(shí)際的貿(mào)易利益。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，國(guó)家之間的經(jīng)貿(mào)利益出現(xiàn)了幾種變化。第一，在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部和跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易大量增加下，按總貿(mào)易和專門(mén)貿(mào)易劃分的國(guó)家之間的進(jìn)出口掩蓋了國(guó)家之間在產(chǎn)品價(jià)值上的實(shí)得；第二，母國(guó)公司對(duì)東道國(guó)的直接投資在一定程度上替代了母國(guó)公司對(duì)東道國(guó)的商品直接出口，變相地進(jìn)入了東道國(guó)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，因此，母國(guó)公司在東道國(guó)國(guó)內(nèi)的投資和商品、服務(wù)的銷售收益應(yīng)計(jì)入母國(guó)的經(jīng)貿(mào)收益；第叁，在一國(guó)以加工貿(mào)易為主的情況下，把該國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易額作為該國(guó)的貿(mào)易利得，更加失實(shí)。因此，在經(jīng)濟(jì)全球化下，在計(jì)算各貿(mào)易國(guó)的貿(mào)易收益時(shí)，上述幾個(gè)現(xiàn)象不能忽略。2以原產(chǎn)地規(guī)則為核心的國(guó)際貿(mào)易統(tǒng)計(jì)滯后于經(jīng)濟(jì)全球化的現(xiàn)實(shí)，應(yīng)予修正。以原產(chǎn)地規(guī)則為核心的國(guó)際貿(mào)易統(tǒng)計(jì)制度來(lái)源于美國(guó)，并逐漸成為世界貿(mào)易各國(guó)的貿(mào)易規(guī)則的重要組成部分，原關(guān)貿(mào)總協(xié)定和世界貿(mào)易組織對(duì)之都有相應(yīng)的條款和協(xié)定。在國(guó)際貿(mào)易局限于產(chǎn)業(yè)間和投資不普遍的情況下，按原產(chǎn)地進(jìn)行統(tǒng)計(jì)基本上可以反映貿(mào)易國(guó)的貿(mào)易利益。但在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)下，按原產(chǎn)地統(tǒng)計(jì)則會(huì)出現(xiàn)兩種誤差。第一，未能如實(shí)反映跨國(guó)公司在全球的大規(guī)模的直接投資活動(dòng)?？鐕?guó)公司對(duì)外直接投資進(jìn)行全球化經(jīng)營(yíng)，它們生產(chǎn)的零部件、產(chǎn)品的進(jìn)出口，按價(jià)值鏈、資本所有，理應(yīng)屬于母國(guó)，但卻計(jì)入東道國(guó)的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)。第二，原產(chǎn)地規(guī)則以貨物貿(mào)易為主，未包括服務(wù)貿(mào)易等，因此，原產(chǎn)地統(tǒng)計(jì)在不能真實(shí)反映貨物貿(mào)易的同時(shí)，也不能全面如實(shí)地反映國(guó)與國(guó)之間的大貿(mào)易關(guān)系。

(六)經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。經(jīng)濟(jì)全球化給發(fā)展中國(guó)家提供了發(fā)展的機(jī)遇。

第一，有利于發(fā)展中國(guó)家利用外資和資本外投。1996年聯(lián)合國(guó)貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議的《1997年世界投資報(bào)告》指出，發(fā)展中國(guó)家1996年接受了1290億美元的外國(guó)直接投資，對(duì)外投資了510億美元，二者都創(chuàng)造了歷史最高紀(jì)錄。它們?cè)讷@得世界投資總額中的比重從1995年的30％上升到1996年的37％。其中，48個(gè)最不發(fā)達(dá)國(guó)家在1996年的資本流入量也增加了56％。

第二，促使發(fā)展中國(guó)家的出口商品結(jié)構(gòu)優(yōu)化。由于資本的流入、跨國(guó)公司的直接投資活動(dòng)和本國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改造，發(fā)展中國(guó)家出口商品結(jié)構(gòu)有所改善，制成品在出口中的比重從1980年的560％上升到1990年的733％和1994年的777％。

第三，迫使發(fā)達(dá)國(guó)家把發(fā)展中國(guó)家面臨的問(wèn)題予以考慮和解決。發(fā)達(dá)國(guó)家日益認(rèn)識(shí)到在經(jīng)濟(jì)全球化下，它們的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和發(fā)展有賴于發(fā)展中國(guó)家。在債務(wù)解決、地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化和聯(lián)合國(guó)的改革等問(wèn)題上不得不考慮發(fā)展中國(guó)家的權(quán)益。

第四，經(jīng)濟(jì)全球化有利于發(fā)展中國(guó)家的整體改革。

經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)發(fā)展中國(guó)家構(gòu)成了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。1經(jīng)濟(jì)全球化有利于發(fā)達(dá)國(guó)家構(gòu)筑以其為中心的國(guó)際經(jīng)貿(mào)基礎(chǔ)。在此情況下，發(fā)展中國(guó)家的將會(huì)受到更大的削弱。2發(fā)展不平衡在加劇。

第一，發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家不平衡在加劇。經(jīng)濟(jì)全球化為以發(fā)達(dá)國(guó)家為主的國(guó)際資本開(kāi)拓了尋求更高利潤(rùn)的地域和空間，在發(fā)達(dá)和發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力相差甚大的背景下，經(jīng)濟(jì)全球化，使發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家收入差距在拉大。1965年，七個(gè)主要發(fā)達(dá)國(guó)家人均收入是世界最貧困國(guó)家的20倍，1995年擴(kuò)大到39倍。

第3篇：直接投資的概念范文

關(guān)鍵詞：外商直接投資；綠色經(jīng)濟(jì)；啟示

中圖分類號(hào)：F061.2 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）08-00000-02

當(dāng)前，各國(guó)對(duì)環(huán)境問(wèn)題認(rèn)識(shí)日益加深，我國(guó)政府對(duì)綠色發(fā)展也高度重視，將綠色發(fā)展理念寫(xiě)入“十三五”發(fā)展規(guī)劃中，并將其設(shè)定為實(shí)現(xiàn)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展終極目標(biāo)的必然過(guò)程。然而長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起重要作用的外商直接投資在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也帶來(lái)了較為嚴(yán)重的環(huán)境污染問(wèn)題，亟待結(jié)合綠色發(fā)展理念加以規(guī)范和引導(dǎo)。文本援引南非、美國(guó)、韓國(guó)3個(gè)國(guó)家利用外商直接投資發(fā)展低碳綠色經(jīng)濟(jì)的成功案例，分析了各國(guó)投資促進(jìn)和貿(mào)易發(fā)展機(jī)構(gòu)吸引外商參與綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)做法，并提出促進(jìn)我國(guó)綠色外商直接投資的政策建議。

一、我國(guó)及國(guó)外對(duì)發(fā)展綠色外商直接投資的認(rèn)識(shí)

聯(lián)合國(guó)制定并于2016年1月1日啟動(dòng)的《2030年可持續(xù)發(fā)展議程》，包含了為未來(lái)15年的17項(xiàng)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，具有豐富的綠色內(nèi)涵。同時(shí)，聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約巴黎第21次會(huì)議上，195個(gè)成員國(guó)一致同意進(jìn)一步采取措施以減少溫室氣體排放，保持全球溫度上升水平低于前工業(yè)水平2°C。而我國(guó)在《十三五規(guī)劃》中也從戰(zhàn)略的高度指出，要堅(jiān)持綠色富國(guó)和綠色惠民，支持綠色清潔生產(chǎn)，推動(dòng)建立綠色低碳循環(huán)發(fā)展產(chǎn)業(yè)體系，發(fā)展和建立綠色金融和綠色發(fā)展基金，實(shí)施企業(yè)循環(huán)式生產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)循環(huán)式組合、園區(qū)循環(huán)式改造的循環(huán)發(fā)展計(jì)劃，著力推動(dòng)形成綠色發(fā)展方式和生產(chǎn)方式。這些綠色發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃要求在能源、交通和其他幾十個(gè)行業(yè)進(jìn)行變革，并需要數(shù)萬(wàn)億美元的巨額投資。而低碳投資又稱為綠色投資，包括減少溫室氣體影響的生產(chǎn)工藝的投資、清潔能源投資及在生產(chǎn)和制造減少溫室氣體的相關(guān)產(chǎn)品的研究和生產(chǎn)投資等方面。綠色投資都是技術(shù)密集型和資本密集型產(chǎn)業(yè)，發(fā)展迅速。而我國(guó)，綠色產(chǎn)業(yè)和綠色發(fā)展實(shí)踐相對(duì)仍處于起步探索階段，需要充分借鑒外國(guó)利用外商直接投資發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的的經(jīng)驗(yàn)并利用綠色外商直接投資資本。

本文結(jié)合全球三個(gè)利用外商投資發(fā)展低碳綠色經(jīng)濟(jì)的典型案例，分析了來(lái)自發(fā)達(dá)和新興市場(chǎng)國(guó)家不同地區(qū)和環(huán)境下投資促進(jìn)和貿(mào)易發(fā)展機(jī)構(gòu)吸引外商投資參與綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)做法。三個(gè)案例分別是：南非利用外商投資發(fā)展可再生能源產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、波特蘭發(fā)展委員會(huì)吸引外商投資擴(kuò)大地方清潔技術(shù)產(chǎn)業(yè)群、韓國(guó)蔚山生態(tài)工業(yè)園區(qū)中心建立園區(qū)公司網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)促進(jìn)投資者發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)。分析結(jié)果表明，各國(guó)、各地區(qū)的投資促進(jìn)和貿(mào)易發(fā)展機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)揮重要作用，同時(shí)，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)沒(méi)有完全、統(tǒng)一的解決方案，持續(xù)的綠色戰(zhàn)略必須適應(yīng)當(dāng)?shù)丨h(huán)境。

二、國(guó)外促進(jìn)綠色外商直接投資的主要做法

（一）南非利用外商投資發(fā)展可再生能源產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目

一是突出綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展地位。南非擁有大量的煤炭?jī)?chǔ)備，化石能源占全國(guó)能源供應(yīng)的87%，能源獲取容易且廉價(jià)，但綠色經(jīng)濟(jì)在南非經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)突出位置。南非是非洲大陸上可再生能源方面，政府和企業(yè)合作領(lǐng)域的典范。據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)ClimateScope報(bào)告南非位居全球35個(gè)國(guó)家吸引低碳投資第三位。其成功主要得益于其良好的投資環(huán)境、簡(jiǎn)潔便利的相關(guān)法律法規(guī)及政府大力支持環(huán)保企業(yè)。

二是簽訂綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展協(xié)議并給予補(bǔ)貼。2011年，南非政府、商界、勞工組織和民間機(jī)構(gòu)簽署了一項(xiàng)綠色經(jīng)濟(jì)協(xié)議。該協(xié)議達(dá)成12項(xiàng)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展承諾，包括推廣可再生能源、回收使用工業(yè)廢水以及工業(yè)改造。其中，政府承諾將會(huì)購(gòu)買(mǎi)40億瓦特利用可再生資源生產(chǎn)的電力。同時(shí)，政府撥款300萬(wàn)美元用來(lái)幫助公司改造現(xiàn)有設(shè)備以利用可再生能源，這項(xiàng)撥款占改造總費(fèi)用的30%。公司可用撥款來(lái)購(gòu)買(mǎi)屋頂大陽(yáng)能電池板等綠色設(shè)備。政府支持綠色產(chǎn)業(yè)的政策行動(dòng)給南非外商投資者提供了投資方向，刺激了國(guó)外投資者投資興趣。

三是成立專業(yè)機(jī)構(gòu)提供綠色投資服務(wù)。專門(mén)成立南非綠色投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)，向外商投資機(jī)構(gòu)提供信息幫助服務(wù)，使外商投標(biāo)程序滿足本國(guó)政府條件。同時(shí)，向潛在投資者營(yíng)銷投資機(jī)會(huì)，將外商資金用在再生能源發(fā)電方面，并使這些投資轉(zhuǎn)化成為國(guó)內(nèi)可再生能源設(shè)備制造業(yè)的催化劑。此外，機(jī)構(gòu)還提供可再生能源設(shè)備（如光伏電池設(shè)備）生產(chǎn)方面的技術(shù)知識(shí)，為投資者了解當(dāng)?shù)厣a(chǎn)力和競(jìng)爭(zhēng)力方面提供案例。

四是注重建立外商投資者與本地企業(yè)之間的聯(lián)系。南非在與西班牙GRI公司談判建立風(fēng)力發(fā)電廠時(shí)，告知其本地供應(yīng)商發(fā)展?jié)撃?，鼓?lì)其與本地企業(yè)建立聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)共贏。通過(guò)外商投資和本地供應(yīng)商的協(xié)作與相互支持，南非擁有了非洲第一家生產(chǎn)風(fēng)塔的公司，并可組裝或制造可再生能源設(shè)備。

（二）美國(guó)波特蘭發(fā)展委員會(huì)吸引外商投資擴(kuò)大地方清潔技術(shù)產(chǎn)業(yè)群

一是制定綠色技術(shù)發(fā)展計(jì)劃。波特蘭的公共政策和市民文化一直以綠色環(huán)保著稱，并有大量的清潔技術(shù)和綠色建筑公司，但沒(méi)有一家發(fā)展成為大公司，波特蘭也未充分利用其潛在外商直接投資綠地的地理優(yōu)勢(shì)。為支持當(dāng)?shù)鼐G色企業(yè)出口綠色產(chǎn)品和服務(wù)并吸引外商直接投資。波特蘭發(fā)展委員會(huì)制定了全球貿(mào)易和投資計(jì)劃，并通過(guò)與布魯金斯學(xué)會(huì)的合作，將清潔技術(shù)作為其首要戰(zhàn)略計(jì)劃來(lái)發(fā)展。

二是舉辦投資招商會(huì)推薦新產(chǎn)品。在波特蘭和俄勒岡州的政府政策的領(lǐng)導(dǎo)下，委員會(huì)通過(guò)舉辦投資招商暨清潔技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展會(huì)議，將擁有清潔技術(shù)的公司聚集在一起，來(lái)幫助他們?cè)趪?guó)內(nèi)和國(guó)外的公司中尋找合作伙伴，從而開(kāi)拓新市場(chǎng)。如通過(guò)招商會(huì)順利為儲(chǔ)能系統(tǒng)的清潔技術(shù)項(xiàng)目融資320萬(wàn)美元作為其2015年的發(fā)展資金。

三是提供清潔技術(shù)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新安置服務(wù)。波特蘭發(fā)展委員會(huì)管理著60多家重點(diǎn)企業(yè)，包括它們的技術(shù)、市場(chǎng)、發(fā)展水平、國(guó)際足跡、融資需求等信息。這使得波特蘭發(fā)展委員會(huì)能夠站在一定的全局角度分析這些企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和差距，給予新創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)有別于其他企業(yè)的發(fā)展和投資政策建議?？紤]到大量波特蘭地區(qū)清潔技術(shù)公司創(chuàng)業(yè)失敗率高，委員會(huì)的援助對(duì)這些新公司的生存意義重大。

（三）韓國(guó)蔚山生態(tài)工業(yè)園區(qū)中心建立園區(qū)公司網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)促進(jìn)投資者發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)

一是創(chuàng)新綠色生態(tài)工業(yè)發(fā)展概念。韓國(guó)蔚山市工業(yè)區(qū)，是韓國(guó)最大的工業(yè)中心，區(qū)內(nèi)有15個(gè)工業(yè)園區(qū)，而其中的Mipo和 Onsan工業(yè)園區(qū)就有約1200家公司和120000多名員工。但在這1200多家公司中僅有個(gè)別公司將綠色產(chǎn)業(yè)作為他們的主要業(yè)務(wù)。為測(cè)算這一集中區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)環(huán)境的影響并監(jiān)控資源的浪費(fèi)以限制污染輸出，韓國(guó)在2005年貿(mào)易、工業(yè)和能源大會(huì)上倡議將混合型工業(yè)過(guò)渡到綠色生態(tài)工業(yè)的概念。

二是成立韓國(guó)蔚山生態(tài)工業(yè)園中心。作為綠色生態(tài)工業(yè)發(fā)展計(jì)劃的一部分，朝鮮工業(yè)園區(qū)公司和韓國(guó)蔚山大都會(huì)在韓國(guó)蔚山工業(yè)區(qū)建立了韓國(guó)蔚山生態(tài)工業(yè)園中心，中心委員會(huì)包括負(fù)責(zé)工業(yè)園區(qū)管理的國(guó)家代表機(jī)構(gòu)、私人企業(yè)、非政府組織和蔚山大學(xué)研發(fā)中心。園區(qū)中心主要為商業(yè)開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)在綠色產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中識(shí)別投資機(jī)會(huì)，并從中幫助企業(yè)減少溫室氣體排放。除廢水處置和污染減排外，園區(qū)中心還試圖循環(huán)利用水資源，使得廢水和能源能夠相互轉(zhuǎn)化使用，從而提升資源利用效率。

三是制定潛在綠色項(xiàng)目并試點(diǎn)。為促進(jìn)綠色項(xiàng)目發(fā)展，園區(qū)中心確定了一系列蒸汽循環(huán)的綠色潛在項(xiàng)目。潛在項(xiàng)目與利益相關(guān)方和研發(fā)中心共享，并共同調(diào)查項(xiàng)目的可行性，制定最終項(xiàng)目報(bào)告和商業(yè)案例。為顯示綠色概念的可行性，園區(qū)中心運(yùn)行試點(diǎn)一些精心挑選的項(xiàng)目，隨著幾個(gè)試點(diǎn)案例的成功，園區(qū)成功建立了該園區(qū)大部分公司的銷售渠道和廢棄物分布點(diǎn)。

四是幫助企業(yè)建立共生關(guān)系以降低成本增加就業(yè)。園區(qū)中心幫助企業(yè)之間建立共生關(guān)系，并且與其他公司共享公共設(shè)施，從而實(shí)現(xiàn)集群效益，降低成本，增強(qiáng)生態(tài)友好性。如將冶煉企業(yè)排放的高濃度二氧化碳輸送到造紙企業(yè)用作產(chǎn)品加工用料，冶煉企業(yè)排放的熱蒸汽被輸送到造紙企業(yè)用作熱源。例如，Sungam市政廢物焚燒設(shè)備公司和Hyosung公司以500萬(wàn)美元進(jìn)行蒸汽網(wǎng)絡(luò)投資，每年節(jié)約成本累計(jì)700萬(wàn)美元，并增加了150人的就業(yè)崗位。

五是幫助企業(yè)建立項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益愿景。每個(gè)共生項(xiàng)目開(kāi)始前，園區(qū)中心都向投資者講明項(xiàng)目吸引力和將可能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益，并作出將會(huì)幫助其解決相關(guān)問(wèn)題的承諾，以此募集投資者。共生項(xiàng)目的持續(xù)成功增強(qiáng)了投資者的信心，從而吸引了新投資者的參與。截至2014年底，韓國(guó)蔚山生態(tài)工業(yè)園區(qū)第一個(gè)共生項(xiàng)目已啟動(dòng)8年，涉及31家企業(yè)，共節(jié)約7400萬(wàn)美元成本，創(chuàng)造4500萬(wàn)美元的新收入。

三、對(duì)我國(guó)促進(jìn)綠色外商直接投資的經(jīng)驗(yàn)啟示

（一）政府政策支持是決定外商投資的關(guān)鍵。政府對(duì)于當(dāng)?shù)丨h(huán)保領(lǐng)域的政策和倡議是外商進(jìn)行投資時(shí)首要考慮的因素之一。大多數(shù)綠色產(chǎn)業(yè)和技術(shù)相對(duì)年輕，對(duì)于市場(chǎng)和價(jià)值鏈來(lái)說(shuō)，綠色產(chǎn)業(yè)早期的增長(zhǎng)大部分來(lái)源于公共政策的支持。上述三個(gè)案例，政府在韓國(guó)蔚山的規(guī)劃愿景、南非政府的公共政策以及波特蘭當(dāng)?shù)卣畬?duì)于環(huán)境保護(hù)的支持都有助于創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)。

（二）投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)發(fā)揮重要作用。投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)和商業(yè)發(fā)展機(jī)構(gòu)通過(guò)了解開(kāi)發(fā)專業(yè)知識(shí)，針對(duì)合適的部門(mén)和活動(dòng)創(chuàng)建和演示成功的商業(yè)案例，在促進(jìn)綠色投資方面發(fā)揮著重要作用。同時(shí)，投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)和合作伙伴需要跳出固有思維模式來(lái)識(shí)別利用外國(guó)直接投資發(fā)展其綠色經(jīng)濟(jì)的機(jī)遇和途徑。綠色投資機(jī)會(huì)普遍存在于可再生能源的發(fā)展及現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和綠化中。而挑戰(zhàn)在于確定一個(gè)適當(dāng)?shù)哪繕?biāo)區(qū)域，并選擇合適的方案來(lái)解決投資障礙。在不同的條件下要用不同種類的辦法，但都需要考慮當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)狀況和投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)所面臨的資源約束。

（三）需要清晰明了的綠色投資機(jī)會(huì)和商業(yè)論證。投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)成功的試點(diǎn)項(xiàng)目，提高綠色投資機(jī)會(huì)的可行度和做好獲益項(xiàng)目的渠道準(zhǔn)備工作。如投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)可以創(chuàng)建可行的商業(yè)投資方案（南非投資項(xiàng)目）或者展示投資者在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)如何利用低碳實(shí)踐來(lái)獲得盈利（韓國(guó)EIP），以使綠色投資項(xiàng)目更加清晰明了。

第4篇：直接投資的概念范文

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步發(fā)展，外商直接投資與我國(guó)貿(mào)易的關(guān)系引起了越來(lái)越多的關(guān)注。但以往大部分學(xué)者在這方面的研究常常停留在出口貿(mào)易模式方面，使用的外商直接投資數(shù)據(jù)也只是流量而非存量。本文引進(jìn)了貿(mào)易模式演進(jìn)的概念，使用流量與存量相結(jié)合的方法，從理論和實(shí)證兩個(gè)角度，從貿(mào)易總量、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、貿(mào)易條件三個(gè)方面較為完整地研究了外商直接投資和我國(guó)貿(mào)易模式演進(jìn)之間的關(guān)系。

研究結(jié)果表明:(1)外商直接投資指數(shù)和我國(guó)商品進(jìn)出口總額成正比。(2)FDI對(duì)我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易模式有長(zhǎng)期均衡顯著影響，會(huì)引起工業(yè)制成品進(jìn)、出口比重的上升，有利于我國(guó)貿(mào)易模式的正向演進(jìn)。(3)外商直接投資指數(shù)對(duì)我國(guó)價(jià)格貿(mào)易條件總指數(shù)的改善起積極作用。

迄今為止，全球化的浪潮發(fā)展得如火如茶，國(guó)際投資使得國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展更為迅猛，經(jīng)濟(jì)一體化的縱深寫(xiě)作碩士論文發(fā)展使得國(guó)際貿(mào)易的作用發(fā)揮得更為自如。聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議發(fā)表的報(bào)告顯示，2007年全球外國(guó)直接投資總額達(dá)到1.538萬(wàn)億美元，超過(guò)2000年創(chuàng)下的前歷史紀(jì)錄1.4萬(wàn)億美元。其中，中國(guó)仍然是發(fā)展中國(guó)家吸引外國(guó)直接投資最多的國(guó)家，吸引的FDI總量居世界第五位。2007年中國(guó)實(shí)際使用非金融機(jī)構(gòu)外商直接投資748億美元，比上年增長(zhǎng)13.6%(按照uNcTAD①統(tǒng)計(jì)，為670億美元，下降3.2%)。

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)吸引的FDI從最初的每年幾億美元到后來(lái)的每年十幾億、幾十億美元再到現(xiàn)在每年幾百億美元，可以說(shuō)FDI在量上的發(fā)展保持了一個(gè)較快的增長(zhǎng)。隨著人民幣升值預(yù)期的增大，國(guó)際游資等大規(guī)模FDI流入中國(guó)，2007年的實(shí)際外商直接投資較上年增長(zhǎng)13.8%，創(chuàng)下了中國(guó)FDI的最高紀(jì)錄。FDI對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的各方面影響甚廣，其中最顯著的特征之一就是外商投資企業(yè)對(duì)我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口的貢獻(xiàn)。從以往的數(shù)據(jù)及前任研究成果看來(lái)，F(xiàn)DI與一國(guó)的貿(mào)易額有極大的關(guān)聯(lián)性，并且相關(guān)系數(shù)還不小。從我國(guó)的情況看來(lái)，外商投資企業(yè)通過(guò)擴(kuò)大自身優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品進(jìn)出口不僅大幅度增加了我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口總量，而且對(duì)我國(guó)進(jìn)出口結(jié)構(gòu)也起到了很大的提升作用。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2006年我國(guó)進(jìn)出口總額達(dá)到17607億美元，比上年增長(zhǎng)23.8%。其中，出口9691億美元，增長(zhǎng)272%;進(jìn)口7916億美元，增長(zhǎng)20.0%。出口大于進(jìn)口1775億美元，比上年增加755億美元。與此同時(shí)，全年對(duì)外直接投資額(非金融部分)161億美元，比上年增長(zhǎng)31.6%②。

在這種背景下，研究FDI對(duì)我國(guó)貿(mào)易模式轉(zhuǎn)型的影響具有重大的理論和現(xiàn)實(shí)意義。我國(guó)FDI和貿(mào)易進(jìn)出口額雖然增長(zhǎng)迅速，但我國(guó)目前進(jìn)口的是高技術(shù)產(chǎn)品，出口的制成品卻大多是附加值低、加工程度淺、技術(shù)含量低的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品③，或者是粗加工或初加工產(chǎn)品，資本和技術(shù)密集型產(chǎn)品仍然很少。具體表現(xiàn)在紡織品出口比重過(guò)高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出世界平均水平;機(jī)電產(chǎn)品出口比重低于世界平均水平;資本和技術(shù)密集型產(chǎn)品出口比重大大低于發(fā)達(dá)國(guó)家。貿(mào)易利益與貿(mào)易總量相比十分之少。但是僅僅從總量上分析FDI與我國(guó)貿(mào)易結(jié)構(gòu)的關(guān)系顯然是不妥的，這也正是之前的學(xué)者研究時(shí)容易忽略的地方。本文將通過(guò)FDI如何影響貿(mào)易模式的理論研究及對(duì)FDI和我國(guó)貿(mào)易進(jìn)出口總額、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、貿(mào)易條件三個(gè)角度的實(shí)證分析來(lái)研究其與貿(mào)易模式轉(zhuǎn)型的關(guān)系寫(xiě)作碩士論文及其從何種機(jī)制、渠道來(lái)影響貿(mào)易模式，并據(jù)此探索應(yīng)當(dāng)如何對(duì)FDI在各個(gè)層面加以引導(dǎo)，為今后制定正確的方針政策提供一定的理論依據(jù)。

第5篇：直接投資的概念范文

一、中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資快速增長(zhǎng)

以聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議的《2005年世界投資報(bào)告》中的全球流量、存量為基期進(jìn)行測(cè)算，2005年中國(guó)對(duì)外直接投資分別相當(dāng)于全球?qū)ν庵苯油顿Y（流出）流量、存量的1.68%和0.59%。

事實(shí)上，2005年中國(guó)對(duì)外直接投資流量首次超過(guò)100億美元。通過(guò)收購(gòu)、兼并實(shí)現(xiàn)的直接投資占當(dāng)年流量的一半，境內(nèi)投資主體對(duì)境外企業(yè)的貸款形成的其他投資在直接投資中占43%，以投資控股為主的商務(wù)服務(wù)業(yè)投資占當(dāng)年流量的四成，在開(kāi)曼群島、香港、英屬維爾京群島等傳統(tǒng)避稅地投資占當(dāng)年流量的81%，對(duì)拉丁美洲的直接投資超過(guò)亞洲地區(qū)躍居第一，地方的投資流量較上年增長(zhǎng)一倍多。2005年末，中國(guó)對(duì)外直接投資存量規(guī)模繼續(xù)放大，投資分布的國(guó)家（地區(qū)）更為廣泛。從存量的構(gòu)成上來(lái)看，利潤(rùn)再投資所占比重最大。從行業(yè)分布情況看，商務(wù)服務(wù)業(yè)和批發(fā)零售業(yè)占到投資存量的一半。

此外，近年來(lái)我國(guó)對(duì)外直接投資主體特點(diǎn)突出，表現(xiàn)為投資主體多元化格局。從境內(nèi)投資主體的行業(yè)分布看，制造業(yè)占到投資主體總數(shù)的五成半，主要分布在紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)，紡織業(yè)，通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)，電氣機(jī)械及器材制造業(yè)，工藝品及其他制造業(yè)，醫(yī)藥制造業(yè)等。從境外企業(yè)的分布情況看，亞洲、歐洲地區(qū)投資覆蓋率分別達(dá)到93%和85%。從境外企業(yè)的行業(yè)分布情況看，制造業(yè)占境外企業(yè)總數(shù)的34.7%，批發(fā)和零售業(yè)占17.5%、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)占17.5%，建筑業(yè)占7.6%。

二、員工的海外培訓(xùn)促進(jìn)中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資

近年來(lái)我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資出現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，但我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的流量和存量占全球總額的比例依然很小，仍有巨大的發(fā)展空間。隨著我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的快速增長(zhǎng)，我國(guó)企業(yè)對(duì)國(guó)際化人才的需求也急劇增加。實(shí)際上，目前我國(guó)企業(yè)發(fā)展對(duì)外直接投資面臨的最大瓶頸就是國(guó)際化人才的缺乏。由于缺乏具有國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際投資、國(guó)際金融等方面的專業(yè)知識(shí)和技能的人才，我國(guó)企業(yè)很難有效地實(shí)施對(duì)外直接投資戰(zhàn)略，已經(jīng)實(shí)施的對(duì)外直接投資項(xiàng)目很多以失敗告終。國(guó)際運(yùn)作相當(dāng)復(fù)雜，而國(guó)內(nèi)的企業(yè)經(jīng)理人普遍缺乏相關(guān)的工作經(jīng)驗(yàn)，更缺少這方面的專業(yè)人才，往往過(guò)于依賴國(guó)外的銀行、律師和一些國(guó)外中介機(jī)構(gòu)，這不僅影響到中國(guó)企業(yè)正確、及時(shí)、科學(xué)的決策，有時(shí)候還會(huì)因合同缺陷等原因上當(dāng)受騙。員工的海外培訓(xùn)是解決國(guó)際化人才短缺的有效途徑，能緩解我國(guó)國(guó)際化人才缺乏的局面，并能進(jìn)一步加速我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的進(jìn)程，使更多的中國(guó)跨國(guó)公司崛起。

中國(guó)企業(yè)應(yīng)借鑒跨國(guó)公司的成功經(jīng)驗(yàn)，利用國(guó)際市場(chǎng)培養(yǎng)人才，員工接受海外培訓(xùn)是實(shí)施中國(guó)企業(yè)國(guó)際化人才戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)?？鐕?guó)公司在培養(yǎng)員工方面的很多理念都值得中國(guó)企業(yè)學(xué)習(xí)。例如，IBM公司多次成為《財(cái)富》雜志“全球培訓(xùn)百?gòu)?qiáng)”冠軍。IBM公司每年用于員工培訓(xùn)的投資約占年?duì)I業(yè)額的1-2%，每名IBM的員工每年至少會(huì)有15-20天的培訓(xùn)時(shí)間。再如，微軟公司的員工幾乎每人每年都有機(jī)會(huì)到國(guó)外接受培訓(xùn)。技術(shù)人才借此跟蹤最新技術(shù)進(jìn)展，營(yíng)銷人員借此了解技術(shù)新概念，學(xué)習(xí)新的營(yíng)銷方式、理論和策略等，行政人員則可以借此了解到總部的工作方式和方法。這種培訓(xùn)短則兩三天，長(zhǎng)則一個(gè)月。微軟、IBM公司每年也都會(huì)把優(yōu)秀的中國(guó)員工送到國(guó)外去培訓(xùn)?？鐕?guó)公司之中，類似微軟和IBM的例子不勝枚舉，它們會(huì)盡可能給員工提供學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)，真正地重視員工、理解員工才是企業(yè)前進(jìn)的不竭動(dòng)力和競(jìng)爭(zhēng)力的真正源泉。借鑒跨國(guó)公司的成功經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)企業(yè)首先要意識(shí)到為什么員工接受海外培訓(xùn)能促進(jìn)中國(guó)企業(yè)的對(duì)外直接投資？海外培訓(xùn)員工有哪些主要方式？海外培訓(xùn)員工有沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)？

（一）海外培訓(xùn)員工促進(jìn)我國(guó)企業(yè)的對(duì)外直接投資

海外培訓(xùn)員工促進(jìn)我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.了解海外市場(chǎng)，為中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資做好準(zhǔn)備。國(guó)際化人才是中國(guó)企業(yè)走出國(guó)門(mén)的橋梁，中國(guó)企業(yè)需要借助他們了解進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的基本游戲規(guī)則，了解企業(yè)所進(jìn)入或?qū)⒁M(jìn)入的“生態(tài)環(huán)境”。例如，鞋業(yè)制造商派遣員工海外培訓(xùn)就能清楚地告訴本土企業(yè)：這個(gè)目標(biāo)市場(chǎng)的消費(fèi)者喜歡什么式樣的鞋？喜歡和忌諱的顏色是什么？平均的溫度和濕度適合穿什么鞋？當(dāng)?shù)刂髁鲀r(jià)值觀認(rèn)同的服飾中，鞋子精美與高貴的標(biāo)準(zhǔn)是什么？實(shí)用耐用的鞋是什么式樣等。了解海外市場(chǎng)是中國(guó)企業(yè)實(shí)施對(duì)外直接投資戰(zhàn)略的第一步。

2.企業(yè)對(duì)外直接投資的先鋒部隊(duì)。中國(guó)企業(yè)在進(jìn)入海外后，要建立熟悉當(dāng)?shù)厝嗣}關(guān)系的機(jī)構(gòu)，通過(guò)當(dāng)?shù)氐那朗煜じ鞣N相關(guān)政策和法規(guī)，熟悉商業(yè)獲準(zhǔn)資格的管理渠道等。在符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的投資區(qū)域，中國(guó)企業(yè)越早培育成熟的海外機(jī)構(gòu)人員，越有利于在新的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下占據(jù)有利地形。海外培訓(xùn)員工是學(xué)習(xí)取經(jīng)、為我所用的最佳方法。海外培訓(xùn)員工可以使員工從了解中尋找差距，從學(xué)習(xí)中快速提高，這對(duì)于中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。作為先鋒部隊(duì)，派遣到海外培訓(xùn)的員工將為中國(guó)企業(yè)投資主力軍的到來(lái)鋪平道路。

3.搶占戰(zhàn)略性優(yōu)勢(shì)。讓員工在海外競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中學(xué)習(xí)和鍛煉，對(duì)于中國(guó)企業(yè)最終在國(guó)外市場(chǎng)獲得戰(zhàn)略性優(yōu)勢(shì)地位至關(guān)重要。在對(duì)外直接投資之前，中國(guó)企業(yè)應(yīng)該與海外的潛在市場(chǎng)建立信息與物流的“聯(lián)絡(luò)站”。鞏固和發(fā)展這些根據(jù)地的員工，讓他們具備戰(zhàn)略性管理和市場(chǎng)研究的綜合能力，這對(duì)中國(guó)企業(yè)提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力至關(guān)重要。經(jīng)濟(jì)全球化不斷催生產(chǎn)業(yè)鏈的子集在世界各地繁衍、復(fù)制與發(fā)展。如果失去了對(duì)外界環(huán)境的應(yīng)變能力，那中國(guó)企業(yè)只能被動(dòng)地在國(guó)內(nèi)等待跨國(guó)公司侵入自己的勢(shì)力范圍，眼睜睜地看著它們奪走自己原有的市場(chǎng)。通過(guò)海外培訓(xùn)可以提高員工對(duì)外界環(huán)境的應(yīng)變能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為搶占海外市場(chǎng)戰(zhàn)略性優(yōu)勢(shì)地位作好準(zhǔn)備。

4.提高員工國(guó)際化的素質(zhì)。海外培訓(xùn)員工，對(duì)于員工本身來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是提高他們自身素質(zhì)及開(kāi)闊眼界的最佳途徑。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，各行各業(yè)對(duì)國(guó)際化人才需求高漲的趨勢(shì)越來(lái)越明顯?，F(xiàn)在對(duì)人才的定義已經(jīng)不僅僅局限于專業(yè)知識(shí)的穩(wěn)固扎實(shí)，而更注重其社會(huì)能力、全局觀、對(duì)新事物的敏感度以及全球化的價(jià)值觀。中國(guó)企業(yè)要實(shí)施對(duì)外直接投資和市場(chǎng)定位的全球化，必然要求更多的能夠與世界接軌的員工與之相匹配。把員工送到海外培訓(xùn)不僅是中國(guó)企業(yè)國(guó)際化人才戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)，也是提高整個(gè)中國(guó)人才素質(zhì)必要的一環(huán)，是中國(guó)走向世界的前提。員工是企業(yè)最基本、最核心的要素，員工的素質(zhì)水平直接反映了企業(yè)的方方面面，決定了企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。當(dāng)海外員工親身實(shí)踐高質(zhì)量產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝流程時(shí)，他們的切身體會(huì)將對(duì)傳統(tǒng)觀念進(jìn)行比較徹底的“思想變革”。當(dāng)海外員工體驗(yàn)到ISO系列標(biāo)準(zhǔn)在周?chē)纳鐣?huì)環(huán)境中普遍應(yīng)用，并且從企業(yè)管理的流程和具體項(xiàng)目管理流程中體會(huì)到高效率、高質(zhì)量管理的魅力所在時(shí)，他們會(huì)自動(dòng)改正在國(guó)內(nèi)企業(yè)養(yǎng)成的惰性或無(wú)質(zhì)量控制與能源節(jié)約意識(shí)的行為，使自身的國(guó)際化素質(zhì)大為提升。

5.培養(yǎng)國(guó)際化的高端人才。對(duì)外直接投資需要大量國(guó)際化的高端人才。沒(méi)有海外市場(chǎng)的親身磨練，就難以培養(yǎng)國(guó)際化的高端人才。海外培訓(xùn)員工是培養(yǎng)國(guó)際化高端人才的一條重要途徑。人才素質(zhì)的高低，很大程度上取決于他對(duì)世界的理解和認(rèn)識(shí)。把員工送到國(guó)外去培訓(xùn)，實(shí)際上是讓員工學(xué)會(huì)看世界的新視角，從不同文化的碰撞和不同思維方式的沖擊中，使視野更為開(kāi)闊、思維更為靈活、認(rèn)識(shí)更為超前。接受海外培訓(xùn)后的員工必然對(duì)市場(chǎng)定位和產(chǎn)品的把握有了全新的認(rèn)識(shí)，眼界放寬了很多。他們思考問(wèn)題會(huì)從全球出發(fā)，而絕不是僅局限于一個(gè)國(guó)家甚至是一個(gè)地區(qū)，而這正是國(guó)際化高端人才的基本素質(zhì)，也是我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資所不可或缺的。

（二）海外培訓(xùn)員工的主要方式

海外培訓(xùn)員工一般有以下三種主要方式：

1.短期培訓(xùn)。這種方式的優(yōu)點(diǎn)在于時(shí)間比較短，成本相對(duì)較低，但缺點(diǎn)在于缺乏長(zhǎng)時(shí)間在國(guó)外環(huán)境下具體工作的經(jīng)驗(yàn)，培訓(xùn)比較理論化。

2.實(shí)踐培訓(xùn)。將具備潛力的員工派遣到國(guó)外工作，通過(guò)實(shí)踐鍛煉能力。這種方式針對(duì)的人群較少，必須是符合特定標(biāo)準(zhǔn)、具備在外工作能力的員工才能采用這種方式。而且這種方式的成本比較高，人員流失的風(fēng)險(xiǎn)比較大。但是從提高員工國(guó)際化水平的角度看，這種方式的效果要遠(yuǎn)高于第一種方式。

3.合作培訓(xùn)。中國(guó)企業(yè)與國(guó)外企業(yè)或培訓(xùn)機(jī)構(gòu)合作，中外雙方共同制定培訓(xùn)方案、教材和課程等，共同參與培訓(xùn)。

大多數(shù)國(guó)家或地區(qū)的員工海外培訓(xùn)都是采用上述三種方式，如日本、新加坡等，它們要么把員工送到國(guó)外合作伙伴企業(yè)進(jìn)行短期或?qū)嵺`培訓(xùn)，要么就是與國(guó)外企業(yè)或培訓(xùn)機(jī)構(gòu)共同制定課程，對(duì)員工進(jìn)行合作培訓(xùn)。

（三）海外培訓(xùn)員工的風(fēng)險(xiǎn)防范

第6篇：直接投資的概念范文

一、環(huán)境承載力的指標(biāo)構(gòu)建

本文將環(huán)境承載力分解為自然環(huán)境承載力和社會(huì)環(huán)境承載力兩個(gè)一級(jí)指標(biāo)，在兩個(gè)一級(jí)指標(biāo)下可分解出環(huán)境污染、資源消耗、自然資源、環(huán)境治理、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人口類、生活質(zhì)量等七個(gè)二級(jí)指標(biāo)，在這七個(gè)二級(jí)指標(biāo)下又可以分為24個(gè)可直接量化的三級(jí)指標(biāo)。（表1）

本文收集了我國(guó)30個(gè)省市自治區(qū)（、港澳臺(tái)除外）1999～2004年24個(gè)測(cè)度指標(biāo)的面板數(shù)據(jù)。由于各個(gè)指標(biāo)原始數(shù)據(jù)之間量綱不同，從而會(huì)導(dǎo)致估計(jì)結(jié)果的差異。為保證評(píng)價(jià)結(jié)果的客觀性和科學(xué)性并更好地分析各指標(biāo)之間的關(guān)系，對(duì)原始數(shù)據(jù)必須進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。根據(jù)上述指標(biāo)的作用性質(zhì)及表現(xiàn)形式，本文采用兩種不同的標(biāo)準(zhǔn)化模型對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行無(wú)量綱處理。

一種是針對(duì)自然資源指標(biāo)、環(huán)境治理指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)、生活質(zhì)量指標(biāo)等正向指標(biāo)（即越大越好），我們采用極大值標(biāo)準(zhǔn)模型進(jìn)行無(wú)量綱處理：

Zij=Xij/Max（Xi）（1）

其中，i=（1999，…，2004），表示時(shí)間截面，j＝（1，…，31），表示省市自治區(qū)的區(qū)域截面；

另外一種是針對(duì)環(huán)境污染指標(biāo)、資源消耗指標(biāo)、人口類指標(biāo)等負(fù)向指標(biāo)（即越小越好），我們采用極小值標(biāo)準(zhǔn)模型進(jìn)行無(wú)量綱處理：

Zij=1－Xij/Max（Xi）（2）

其中，i=（1999，…，2004），表示時(shí)間截面，j＝（1，…，31），表示省市自治區(qū)的區(qū)域截面。

本文對(duì)環(huán)境承載力的指標(biāo)測(cè)度分別對(duì)6年的數(shù)據(jù)進(jìn)行主成分分析，通過(guò)提取7個(gè)因子對(duì)指標(biāo)進(jìn)行篩選，因子旋轉(zhuǎn)采用方差最大法，主成分的累積方差貢獻(xiàn)率分別達(dá)到了87.34%、86.74%、85.62%、85.49%、86.19%、85.36%，具有較強(qiáng)的說(shuō)服力。通過(guò)計(jì)算出30個(gè)省市自治區(qū)的因子得分，結(jié)合主成分的方差貢獻(xiàn)度，最終計(jì)算出各省市自治區(qū)的因子總得分，也就是本文所要量化的環(huán)境承載力指數(shù)。由于下文面板數(shù)據(jù)分析的需要，故將各省市自治區(qū)的環(huán)境承載力指數(shù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，保證其位于0～1區(qū)間。具體的標(biāo)準(zhǔn)化公式為：

其中，i=（1999，…，2004），表示時(shí)間截面，j＝（1，…，31），表示省市自治區(qū)的區(qū)域截面，

二、基于中國(guó)區(qū)域數(shù)據(jù)的實(shí)證分析

1、模型的設(shè)定。本文在模型中引入工業(yè)化指數(shù)這一解釋變量，通過(guò)實(shí)證分析，來(lái)解釋我國(guó)在積極推動(dòng)工業(yè)化進(jìn)程以來(lái)對(duì)人類生存環(huán)境的具體影響。另外，外商直接投資對(duì)環(huán)境承載力也扮演著重要的角色，一方面外商直接投資可以使當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)內(nèi)生增長(zhǎng)，它不僅給東道國(guó)帶來(lái)具有獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，而且還產(chǎn)生了促進(jìn)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的外部性或外溢效應(yīng)，外商直接投資會(huì)擴(kuò)大東道國(guó)環(huán)境承載力；另一方面外商直接投資也給東道國(guó)帶來(lái)了眾多環(huán)境問(wèn)題，只不過(guò)是發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移環(huán)境危機(jī)的一種手段，從這個(gè)方面來(lái)說(shuō)，外商直接投資有著使東道國(guó)的環(huán)境承載力惡化的趨勢(shì)。所以，我們不能簡(jiǎn)單地說(shuō)外商直接投資對(duì)環(huán)境承載力產(chǎn)生了正的或負(fù)的影響。綜上所述，本文構(gòu)建了一個(gè)時(shí)間界面和區(qū)域截面的計(jì)量模型：

其中，ECP代表環(huán)境承載力指數(shù)；Hoover代表工業(yè)化指數(shù)，工業(yè)化指數(shù)是對(duì)各地工業(yè)化階段的表征，也是通過(guò)指數(shù)評(píng)價(jià)法得到的。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)工業(yè)化理論，再考慮我國(guó)的世界情況和數(shù)據(jù)的可得性，筆者選取了以下四類指標(biāo)作為計(jì)算工業(yè)化指數(shù)的依據(jù)：a、工業(yè)結(jié)構(gòu)指標(biāo)：重輕工業(yè)比例；b、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指標(biāo)：非農(nóng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重；c、收入水平指標(biāo)：人均GDP；d、就業(yè)結(jié)構(gòu)指標(biāo)：非農(nóng)產(chǎn)業(yè)勞動(dòng)力比重。然后，對(duì)6年的數(shù)據(jù)進(jìn)行主成分分析，通過(guò)提取2個(gè)因子對(duì)指標(biāo)進(jìn)行篩選，因子旋轉(zhuǎn)采用方差最大法。通過(guò)計(jì)算出30個(gè)省市自治區(qū)的因子得分，結(jié)合主成分的方差貢獻(xiàn)度，最終計(jì)算出各省市自治區(qū)的因子總得分，即工業(yè)化指數(shù)。由于面板數(shù)據(jù)分析的需要，故運(yùn)用公式（3）對(duì)各省市自治區(qū)的工業(yè)化指數(shù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化；FDI表示外商直接投資；A表示一系列的控制變量，本文根據(jù)Baro和Salar-i-Martin給出的選取政策變量的建議，并根據(jù)數(shù)據(jù)的可得性，本模型引入如下變量：a、政府管制，b、人力資本存量；?著表示誤差項(xiàng)；?茁0為常數(shù)項(xiàng)，?茁1、?茁2、?茁3為各自變量的系數(shù)。

2、回歸結(jié)果分析。實(shí)證選取了我國(guó)30個(gè)省市自治區(qū)（、港澳臺(tái)除外）作為截面樣本，時(shí)間段從1999～2004年。本文運(yùn)用最小二乘法對(duì)模型進(jìn)行估計(jì)，得到回歸結(jié)果如表2所示。模型1～3是沒(méi)有考慮控制變量的情況，我們發(fā)現(xiàn)，模型1沒(méi)有考慮固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)，工業(yè)化指數(shù)與環(huán)境承載力呈顯著正相關(guān)關(guān)系，外商直接投資與環(huán)境承載力是正相關(guān)，但并不顯著，而且模型的擬合優(yōu)度只有0.29；模型2考慮固定效應(yīng)，模型的擬合優(yōu)度很高，達(dá)到了0.825，但是工業(yè)化指數(shù)和外商直接投資均未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)；模型3考慮隨機(jī)效應(yīng)，工業(yè)化指數(shù)與環(huán)境承載力顯著正相關(guān)，外商直接投資依然沒(méi)能通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，模型的擬合優(yōu)度也只有0.086。在模型4～6我們加入了控制變量，較之模型1～3相應(yīng)的擬合優(yōu)度均有提高，說(shuō)明了作為控制變量的政府控制以及人力資本存量對(duì)環(huán)境承載力所起的作用較為顯著，模型4沒(méi)有考慮固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)，外商直接投資沒(méi)能通過(guò)顯著檢驗(yàn)，模型的擬合優(yōu)度也較低；模型5和模型6分別考慮了固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)，比較這兩個(gè)模型，模型5的擬合優(yōu)度大大超過(guò)了模型6，達(dá)到了0.977，并且在模型5中，工業(yè)化指數(shù)和外商直接投資都通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，Hausman檢驗(yàn)結(jié)果也顯示固定效應(yīng)模型要優(yōu)于隨機(jī)效應(yīng)模型，最后我們決定采用模型5。（表2）

進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，工業(yè)化指數(shù)除模型2之外的其他模型當(dāng)中都通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，而且和環(huán)境承載力都是正相關(guān)關(guān)系，即工業(yè)化程度越高的地區(qū)，環(huán)境承載力就越好，說(shuō)明在工業(yè)化相對(duì)比較高的地區(qū)，較為關(guān)注和解決環(huán)境問(wèn)題，這和當(dāng)今世界的現(xiàn)狀是吻合的，國(guó)際上的環(huán)境保護(hù)政策大多數(shù)是由發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)起實(shí)施的，而發(fā)展中國(guó)家也大多一味追求經(jīng)濟(jì)的飛速增長(zhǎng)而忽視環(huán)境的惡化，我國(guó)的區(qū)域數(shù)據(jù)也說(shuō)明了這一點(diǎn)，東部沿海地區(qū)工業(yè)化起步較早，發(fā)展程度也較高，所以更為注重環(huán)境的保護(hù)與治理，環(huán)境承載力高反過(guò)來(lái)就能支持工業(yè)化向更高的階段發(fā)展，形成良性循環(huán)；而中西部地區(qū)在追求工業(yè)化和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)往往忽視環(huán)境的作用，沒(méi)有好的環(huán)境就不能支持新一輪的工業(yè)化，繼而使得東西部的差距越拉越大。模型5中，外商直接投資于環(huán)境承載力呈現(xiàn)顯著負(fù)相關(guān)，即隨著外商直接投資的擴(kuò)大，地方的環(huán)境承載力反而會(huì)減小，這符合我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀，外商直接投資的集聚效應(yīng)可以帶動(dòng)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)的發(fā)展，許多地方政府積極引入外資，以推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是與之形成反差的是當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境惡化問(wèn)題越來(lái)越嚴(yán)重。

三、結(jié)論

本文以環(huán)境承載力的理論研究為基礎(chǔ)，綜合測(cè)算了我國(guó)各省市自治區(qū)的環(huán)境承載力指數(shù)，進(jìn)而建立了環(huán)境承載力的影響因素模型，并且采用面板數(shù)據(jù)的分析方法進(jìn)行實(shí)證研究，由此得到以下建議：

首先，積極推動(dòng)工業(yè)化進(jìn)程。實(shí)證研究表明，工業(yè)化指數(shù)與環(huán)境承載力呈顯著的正向關(guān)系，而好的環(huán)境往往又能支持新一輪的工業(yè)化進(jìn)程。當(dāng)然，在這個(gè)過(guò)程中也要注意對(duì)環(huán)境的保護(hù)以及政府的宏觀調(diào)控，一方面防止工業(yè)化過(guò)程中所帶來(lái)的環(huán)境負(fù)外部性大于正外部性，從而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)-社會(huì)-環(huán)境發(fā)展的惡性循環(huán)；另一方面防止由于東西部所處的工業(yè)化階段和發(fā)展速度的不同而造成東西部經(jīng)濟(jì)差距的加大，政府要加強(qiáng)宏觀調(diào)控，以東部的工業(yè)化帶動(dòng)中西部的工業(yè)化進(jìn)程，應(yīng)擯棄地方保護(hù)主義，加強(qiáng)地區(qū)間的合作。

其次，王志鵬、李子奈認(rèn)為，利用外資可以縮短地區(qū)間的差距，但本文實(shí)證研究表明外商直接投資對(duì)環(huán)境承載力具有負(fù)向的影響，這就要求我們能夠合理地利用外資。目前，外商直接投資是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力，但是不能保證環(huán)境問(wèn)題會(huì)得到改善，所以對(duì)外商直接投資的引導(dǎo)很重要，一方面要積極利用外資所帶來(lái)的具有獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，來(lái)拉動(dòng)本地經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；另一方面政府往往缺乏對(duì)外商投資行業(yè)環(huán)境狀況的有效管制。

第7篇：直接投資的概念范文

一、價(jià)值鏈與價(jià)值鏈區(qū)位選擇的意義

“價(jià)值鏈”最早是由美國(guó)戰(zhàn)略學(xué)家波特在其《競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)》一書(shū)中提出的，他把企業(yè)內(nèi)外價(jià)值增值的活動(dòng)分為基本活動(dòng)和支持性活動(dòng)，基本活動(dòng)涉及企業(yè)進(jìn)料后勤、生產(chǎn)、銷售、發(fā)貨后勤、售后服務(wù)。支持性活動(dòng)涉及人事、財(cái)務(wù)、計(jì)劃、研究與開(kāi)發(fā)、采購(gòu)等，基本性活動(dòng)與支持性活動(dòng)組合構(gòu)成了企業(yè)完整的一條價(jià)值鏈。

在價(jià)值鏈概念提出之前，學(xué)術(shù)界更多地把對(duì)外直接投資看成是在海外設(shè)立“企業(yè)”――一個(gè)在境外獨(dú)立生存和競(jìng)爭(zhēng)的、具有完整的價(jià)值創(chuàng)造功能的實(shí)體的問(wèn)題來(lái)研究，這在很大程度上與現(xiàn)實(shí)并不符合?，F(xiàn)實(shí)情況是，企業(yè)對(duì)外直接投資所設(shè)立的并非總是具有獨(dú)立生存和競(jìng)爭(zhēng)能力的“企業(yè)”，更經(jīng)常的情況是，所設(shè)立的僅僅是一個(gè)在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造全過(guò)程中承擔(dān)某一單項(xiàng)功能的“部門(mén)”或分支機(jī)構(gòu)。也就是說(shuō)從價(jià)值鏈層面看，對(duì)外直接投資實(shí)際上就是企業(yè)價(jià)值鏈的某一個(gè)(些)環(huán)節(jié)的活動(dòng)被安排到了境外，比如在境外設(shè)立生產(chǎn)基地、研發(fā)機(jī)構(gòu)或銷售中心等。顯然，從價(jià)值鏈特定環(huán)節(jié)而不是從總體企業(yè)整體層面來(lái)考察和分析企業(yè)對(duì)外直接投資，更符合現(xiàn)實(shí)情況。價(jià)值鏈概念提出有著重大的意義：一方面，它使得我們能夠從價(jià)值鏈的每一個(gè)具體環(huán)節(jié)，而不必停留在企業(yè)整體層面來(lái)考察企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的源泉；另一方面，它也使得我們能夠從價(jià)值鏈區(qū)位的跨國(guó)安排，而不是企業(yè)整體區(qū)位選擇的角度來(lái)揭示企業(yè)對(duì)外直接投資行為的本質(zhì)。

企業(yè)實(shí)質(zhì)上是一個(gè)在全球動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中謀求長(zhǎng)期生存和發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)主體，對(duì)外直接投資是謀求企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的不斷提升與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)長(zhǎng)期保持的源泉，是對(duì)企業(yè)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略性投資，這才是企業(yè)對(duì)外投資的本質(zhì)動(dòng)因和核心目標(biāo)，而傳統(tǒng)意義上所說(shuō)的優(yōu)勢(shì)驅(qū)動(dòng)型動(dòng)因(或者說(shuō)是利潤(rùn)驅(qū)動(dòng))和優(yōu)勢(shì)創(chuàng)造型動(dòng)因(包括市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)、自然資源驅(qū)動(dòng)、信息資源驅(qū)動(dòng)、學(xué)習(xí)驅(qū)動(dòng)等)只不過(guò)是企業(yè)謀求國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提升的一個(gè)直接動(dòng)因，或者說(shuō)是傳導(dǎo)動(dòng)因，是企業(yè)動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)力循環(huán)中的一個(gè)具體環(huán)節(jié)而已。企業(yè)對(duì)外直接投資行為的本質(zhì)動(dòng)因是提升企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，區(qū)位選擇的“價(jià)值鏈”理念，就是圍繞著如何增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)對(duì)區(qū)位選擇及其布局進(jìn)行設(shè)計(jì)的。將企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的各個(gè)環(huán)節(jié)分布在全球不同的區(qū)位，賦予不同區(qū)位在價(jià)值創(chuàng)造中的獨(dú)特作用，圍繞增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)展開(kāi)，使企業(yè)對(duì)外直接投資在區(qū)位的分布上能最大化的符合企業(yè)投資“動(dòng)機(jī)”要求，從而使投資區(qū)位決策有明確的目的性和長(zhǎng)期性。在實(shí)踐上，區(qū)位選擇“價(jià)值鏈”管理的核心是將區(qū)位選擇及其布局納入“一體化”管理的框架。通過(guò)一體化管理，使區(qū)位選擇及其布局在企業(yè)統(tǒng)一戰(zhàn)略目標(biāo)的指導(dǎo)下有計(jì)劃地進(jìn)行。各區(qū)位之間相互促進(jìn)、相互配合，形成有機(jī)整體，產(chǎn)生整合協(xié)同效應(yīng)，使企業(yè)獲得最大化投資收益，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而使區(qū)位選擇實(shí)現(xiàn)優(yōu)化。

因此，“價(jià)值鏈”理念為我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資區(qū)位選擇的優(yōu)化提供了一條現(xiàn)實(shí)的路徑，通過(guò)對(duì)我國(guó)企業(yè)區(qū)位選擇“價(jià)值鏈”管理，有利于減少我國(guó)企業(yè)區(qū)位決策的盲目性和價(jià)值鏈環(huán)節(jié)過(guò)于集中的問(wèn)題，彌補(bǔ)區(qū)位決策的盲區(qū)，強(qiáng)化決策目標(biāo)的明確性，從而使我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資區(qū)位分布具有合理性；有利于增強(qiáng)區(qū)位結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)性，產(chǎn)生整體的協(xié)同效應(yīng)，使我國(guó)企業(yè)應(yīng)對(duì)區(qū)位環(huán)境變化的能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力得到增強(qiáng)。

二、價(jià)值鏈區(qū)位安排與對(duì)外直接投資

在價(jià)值鏈的每一個(gè)環(huán)節(jié)，企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造功能相互不同，相應(yīng)地，各個(gè)環(huán)節(jié)所要求的生產(chǎn)要素投入和環(huán)境條件也就各不相同。日本、美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家在產(chǎn)品研發(fā)、售后服務(wù)環(huán)節(jié)具有高人一籌的優(yōu)勢(shì)；我國(guó)、東南亞等發(fā)展中國(guó)家在產(chǎn)品的生產(chǎn)、組裝上具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)；印度在軟件開(kāi)發(fā)、金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)上具有其特有的優(yōu)勢(shì)。如果再進(jìn)一步細(xì)分，我國(guó)在勞動(dòng)力價(jià)格上具有比較優(yōu)勢(shì)；美國(guó)在高科技領(lǐng)域、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和完善上領(lǐng)先其他國(guó)家；日本在產(chǎn)品生產(chǎn)運(yùn)做效率上一直處于領(lǐng)先；歐美國(guó)家在資金、技術(shù)、管理等方面有優(yōu)勢(shì)明顯。因此，由于世界各國(guó)、各地區(qū)具有不同的要素稟賦優(yōu)勢(shì)，不同國(guó)家和地區(qū)的比較優(yōu)勢(shì)就能夠轉(zhuǎn)化為企業(yè)價(jià)值鏈特定環(huán)節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?？鐕?guó)公司就會(huì)綜合東道國(guó)區(qū)位在價(jià)值鏈某一環(huán)節(jié)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)(與其他各國(guó)比較)與母國(guó)的某一環(huán)節(jié)相結(jié)合。由于一種產(chǎn)品的各個(gè)生產(chǎn)工序間是無(wú)法貿(mào)易的，因此要想在價(jià)值鏈上獲得價(jià)值增值最大，就需在對(duì)外投資過(guò)程中選擇合適的東道國(guó)，將價(jià)值鏈不同環(huán)節(jié)分布在不同區(qū)位，以獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

在極端情況下，各區(qū)位的要素稟賦差異充分大，以至于跨國(guó)企業(yè)必須為價(jià)值鏈的每一個(gè)環(huán)節(jié)尋找一個(gè)最佳區(qū)位，如表1中的“”所示(即最優(yōu)區(qū)位選擇)。當(dāng)然在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)價(jià)值鏈的某一特定環(huán)節(jié)可能同時(shí)安排在多個(gè)區(qū)位，如表1中的“”所示(即次優(yōu)區(qū)位選擇)，跨國(guó)公司在多個(gè)國(guó)家地區(qū)(A、C、E)設(shè)置裝配中心；也可能把多個(gè)價(jià)值鏈環(huán)節(jié)集中在某一個(gè)特定地區(qū)，如表1中“”所示，跨國(guó)公司總部所在地常常也是R&D、生產(chǎn)、營(yíng)銷和售后服務(wù)中心?！啊痢北硎井?dāng)前沒(méi)有或很少選擇的區(qū)位，“”箭頭方向代表不同的價(jià)值鏈環(huán)節(jié)投資區(qū)位流向。

這樣，傳統(tǒng)的企業(yè)對(duì)外直接投資區(qū)位選址問(wèn)題，實(shí)際上就深化為價(jià)值鏈環(huán)節(jié)的區(qū)位選址與實(shí)現(xiàn)路徑問(wèn)題。由于不同國(guó)家的初始條件和不同企業(yè)的投資動(dòng)因上存在差異，因此價(jià)值鏈環(huán)節(jié)的區(qū)位選址與實(shí)現(xiàn)路徑問(wèn)題就會(huì)有所不同。典型的表現(xiàn)就是發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家的跨國(guó)企業(yè)價(jià)值鏈區(qū)位流向的差異。一般來(lái)說(shuō)，對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司而言，優(yōu)化生產(chǎn)區(qū)位以提高成本優(yōu)勢(shì)是首要任務(wù)，因此在價(jià)值鏈投向上選擇發(fā)展中國(guó)家建立生產(chǎn)組裝基地，以降低生產(chǎn)成本(尤其是勞動(dòng)力成本)。相比較而言，發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)企業(yè)提高技術(shù)研發(fā)能力是首要任務(wù)，因此在價(jià)值鏈投向上選擇發(fā)達(dá)國(guó)家建立技術(shù)研究開(kāi)發(fā)中心，以縮小技術(shù)差距。實(shí)踐上，近年來(lái)發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司大舉向中國(guó)、東南亞等發(fā)展中國(guó)家投資與發(fā)展中國(guó)家企業(yè)向發(fā)達(dá)國(guó)家如美國(guó)、西歐的學(xué)習(xí)型投資也部分說(shuō)明了價(jià)值鏈投向上的差異，但他們的本質(zhì)動(dòng)因都是一樣，就是協(xié)調(diào)與優(yōu)化價(jià)值鏈全球區(qū)位分布，提高企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

三、我國(guó)民營(yíng)企業(yè)對(duì)外直接投資的價(jià)值鏈

區(qū)位戰(zhàn)略

就我國(guó)民營(yíng)企業(yè)對(duì)外直接投資而言，由于在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下生存發(fā)展的時(shí)間還很短，競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的規(guī)劃和實(shí)施能力還很弱，只有較少企業(yè)能夠有意識(shí)地從價(jià)值鏈層面考慮投資區(qū)位選擇與安排問(wèn)題，多數(shù)民營(yíng)企業(yè)目前仍然受“一企、一廠、一地”(即一個(gè)企業(yè)、一個(gè)工廠、一個(gè)地區(qū))傳統(tǒng)模式制約，從而不同價(jià)值鏈環(huán)節(jié)在對(duì)外投資區(qū)位布局上往往呈現(xiàn)出過(guò)度集中傾向。一直到最近幾年，在電子和信息產(chǎn)業(yè)中的一些民營(yíng)企業(yè)能夠充分利用不同區(qū)位的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，在全球布局價(jià)值鏈環(huán)節(jié)，從而有效增強(qiáng)了企業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新能力。如聯(lián)想集團(tuán)等目前已形成了技術(shù)開(kāi)發(fā)一大規(guī)模生產(chǎn)一銷售維修網(wǎng)絡(luò)垂直一體化的對(duì)外直接投資體系。聯(lián)想在紐約設(shè)立集團(tuán)總部，在北京和美國(guó)羅利設(shè)立全球運(yùn)營(yíng)中心，在美國(guó)硅谷、香港、深圳、北京設(shè)有研究開(kāi)發(fā)以及生產(chǎn)中心，各中心有不同的分工：硅谷是情報(bào)信息站，實(shí)時(shí)監(jiān)控世界最大電腦市場(chǎng)的最新技術(shù)商業(yè)動(dòng)態(tài)；香港承擔(dān)主機(jī)板的新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與試產(chǎn)；深圳直接為香港服務(wù)，承擔(dān)大批量的主機(jī)板生產(chǎn)，主要為降低人員開(kāi)支。在銷售環(huán)節(jié)，北京聯(lián)想擁有國(guó)內(nèi)銷售網(wǎng)，香港聯(lián)想擁有國(guó)際銷售網(wǎng)并在其他14個(gè)國(guó)家建立了25個(gè)子公司，形成一定規(guī)模的國(guó)際銷售網(wǎng)絡(luò)。

可將“走出去”的民營(yíng)企業(yè)大致分為兩類：一類為大型的高科技民營(yíng)企業(yè)，以聯(lián)想、華為和中興通訊為代表；另一類為非高科技(適用成熟技術(shù))民營(yíng)中小企業(yè)，以“走出去”的溫州民營(yíng)企業(yè)為代表；同時(shí)將企業(yè)價(jià)值鏈簡(jiǎn)化為研究開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)與裝配和銷售與售后服務(wù)三個(gè)環(huán)節(jié)。

我國(guó)境外直接投資的高新技術(shù)民營(yíng)企業(yè)，其對(duì)外直接投資的動(dòng)因與外國(guó)跨國(guó)公司有顯著的區(qū)別。我國(guó)民營(yíng)高新技術(shù)企業(yè)所處的母國(guó)是發(fā)展中國(guó)家，海外投資東道國(guó)區(qū)位主要是發(fā)達(dá)國(guó)家，而外國(guó)跨國(guó)公司所處的母國(guó)是發(fā)達(dá)國(guó)家，海外投資東道國(guó)區(qū)位是發(fā)達(dá)國(guó)家或發(fā)展中國(guó)家。這種區(qū)位上的不同，導(dǎo)致了中國(guó)民營(yíng)高新技術(shù)企業(yè)在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)的區(qū)位選擇與外國(guó)跨國(guó)公司有很大的不同，同時(shí)與中國(guó)其他非高新技術(shù)民營(yíng)企業(yè)價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)的區(qū)位選擇也有很大的不同。從表3中可以看出：發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司已全面建立了全球化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略，在全球各個(gè)區(qū)域進(jìn)行價(jià)值鏈的安排，整合全球資源進(jìn)行研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。其價(jià)值鏈區(qū)位戰(zhàn)略可以概括為：在發(fā)達(dá)國(guó)家研發(fā)，在發(fā)展中國(guó)家生產(chǎn)，在全球銷售。而從表5中可以看出，中國(guó)民營(yíng)適用技術(shù)企業(yè)的價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)的區(qū)位選擇：除在母國(guó)進(jìn)行研發(fā)、生產(chǎn)和銷售外，生產(chǎn)組裝環(huán)節(jié)基本上不會(huì)安排在發(fā)達(dá)國(guó)家，有部分中低端非自主創(chuàng)新產(chǎn)品也在發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)銷售。但相比之下，我國(guó)民營(yíng)適用技術(shù)企業(yè)對(duì)外直接投資的價(jià)值鏈區(qū)位戰(zhàn)略是以在發(fā)展中國(guó)家(東道國(guó))建立生產(chǎn)和銷售中心，以發(fā)揮民營(yíng)企業(yè)的成熟適用技術(shù)優(yōu)勢(shì)，獲取最大利潤(rùn)與市場(chǎng)空間。如溫州雙合盛鞋業(yè)有限公司到尼日利亞投資開(kāi)辦制鞋企業(yè)，是將價(jià)值鏈的最后一道工序搬到當(dāng)?shù)赝瓿桑隹谟稍鹊某善犯某砂氤善?。又如東鷹家紡(納米比亞)有限公司是中國(guó)企業(yè)在納米比亞經(jīng)營(yíng)比較成功的一家民營(yíng)企業(yè)，該公司從國(guó)內(nèi)進(jìn)口棉布等原材料和加工設(shè)備，從南非進(jìn)口棉芯，在納米比亞設(shè)廠進(jìn)行棉被、窗簾、枕頭等紡織品的加工，產(chǎn)品主要銷往南非、博茨瓦納等周邊國(guó)家，是比較典型的按價(jià)值鏈進(jìn)行區(qū)位布局的民營(yíng)企業(yè)。

從表4中可以看出，我國(guó)民營(yíng)高新技術(shù)企業(yè)價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)的區(qū)位選擇是：研發(fā)在母國(guó)和發(fā)達(dá)國(guó)家東道國(guó)齊頭并進(jìn)，生產(chǎn)在母國(guó)進(jìn)行為主同時(shí)不失時(shí)機(jī)的兼顧發(fā)展中國(guó)家生產(chǎn)，銷售則基本定位在發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，母國(guó)與其他發(fā)展中國(guó)家在海外投資前期階段較少涉及。顯然，從表3與表4和表5的比較中，可以得出我國(guó)民營(yíng)高新技術(shù)企業(yè)的對(duì)外直接投資動(dòng)因與外國(guó)跨國(guó)公司和中國(guó)民營(yíng)非高新技術(shù)企業(yè)有很大的不同。民營(yíng)高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品當(dāng)前也很少銷回母國(guó)，同時(shí)也很少銷往其它發(fā)展中國(guó)家，其主要原因是，一方面到發(fā)達(dá)國(guó)家投資的動(dòng)因主要是學(xué)習(xí)國(guó)外知識(shí)、技術(shù)與管理經(jīng)驗(yàn)，其試用開(kāi)發(fā)的高端產(chǎn)品還不具備大規(guī)模生產(chǎn)條件；另一方面，在前沿技術(shù)戰(zhàn)略基礎(chǔ)上研發(fā)出來(lái)的創(chuàng)新產(chǎn)品(如華為公司的3G技術(shù)產(chǎn)品)在我國(guó)本土和其他發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)需求的空間還相對(duì)較小。

當(dāng)然隨著我國(guó)和其他發(fā)展中國(guó)家消費(fèi)需求的升級(jí)和產(chǎn)品生命周期的延續(xù)，高端創(chuàng)新產(chǎn)品可以在下一輪消費(fèi)中實(shí)現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)，從而在滯后的發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)得到前期對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家投資消耗的補(bǔ)償。另外，高新技術(shù)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品中很少在發(fā)展中國(guó)家東道國(guó)進(jìn)行生產(chǎn)，很顯然，我國(guó)作為一個(gè)發(fā)展中國(guó)家也具備其他發(fā)展中國(guó)家生產(chǎn)中的成本優(yōu)勢(shì)，加上對(duì)母國(guó)的環(huán)境熟悉，創(chuàng)新產(chǎn)品的銷售當(dāng)前也不在發(fā)展中國(guó)家，所以沒(méi)有必要到其他發(fā)展中國(guó)家生產(chǎn)。另外，也可看出，由于技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)大，研發(fā)過(guò)程尋求全球合作非常重要。中國(guó)高新技術(shù)企業(yè)與外國(guó)跨國(guó)公司一樣，基本上采取了國(guó)內(nèi)國(guó)外齊頭并進(jìn)，同步研發(fā)的戰(zhàn)略。

第8篇：直接投資的概念范文

一、理論基礎(chǔ)

相關(guān)學(xué)者的著作以及實(shí)證研究表明，對(duì)外直接投資主要通過(guò)輸出過(guò)剩產(chǎn)能，提高科技水平，就業(yè)的替代及刺激效應(yīng)及固定資產(chǎn)投資情況，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)等來(lái)使一國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得以不斷調(diào)整升級(jí)。本文從國(guó)際直接投資宏觀及綜合理論出發(fā)，闡述對(duì)外直接投資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的促進(jìn)作用。

小島清的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論明確提出：根據(jù)從比較劣勢(shì)行業(yè)開(kāi)始投資的原則進(jìn)行對(duì)外直接投資可以擴(kuò)大兩國(guó)比較成本差異，創(chuàng)造更多貿(mào)易機(jī)會(huì)。一國(guó)可以通過(guò)對(duì)外直接投資將產(chǎn)能過(guò)剩產(chǎn)業(yè)尋求國(guó)外市場(chǎng)，通過(guò)東道國(guó)的市場(chǎng)以及資源優(yōu)勢(shì)，一方面轉(zhuǎn)化為東道國(guó)比較優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，帶動(dòng)本國(guó)上下游企業(yè)的發(fā)展并形成產(chǎn)業(yè)連鎖效應(yīng)；另一方面此舉將釋放出國(guó)內(nèi)部分資源用于新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并加速國(guó)內(nèi)資本積累，使交易成本最小化，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)層次的提高。

而鄧寧提出的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論基本思想闡述一國(guó)要同時(shí)擁有區(qū)位優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)、所有權(quán)優(yōu)勢(shì)帶來(lái)的收益，必須選擇對(duì)外直接投資途徑。一方面其可以規(guī)避競(jìng)爭(zhēng)壁壘、交易成本、政策壁壘等問(wèn)題，形成企業(yè)優(yōu)勢(shì)，改變其國(guó)際生產(chǎn)格局，促進(jìn)國(guó)內(nèi)企業(yè)技術(shù)更新?lián)Q代；另一方面對(duì)外直接投資能改善本國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)，從貿(mào)易角度出發(fā)在一定程度上促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

二、實(shí)證分析

（一）變量的選取

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)變化具體可以用第三產(chǎn)業(yè)與第二產(chǎn)業(yè)增加值比值等表示，在本文中筆者根據(jù)徐德云一文中對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指標(biāo)的設(shè)計(jì)研究，采用不同產(chǎn)業(yè)占比賦予不同權(quán)重來(lái)表示：U=u1+2×u2+3×u3其中u1為第一產(chǎn)業(yè)比重，以此類推。其中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次越高，U值越大。其次，用ODI流量來(lái)衡量我國(guó)對(duì)外直接投資。以1982至2011的數(shù)據(jù)對(duì)變量進(jìn)行格蘭杰因果檢驗(yàn)。（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局）

（二）ADF檢驗(yàn)與Granger檢驗(yàn)

對(duì)兩變量進(jìn)行格蘭杰因果檢驗(yàn)的其中一個(gè)前提條件是時(shí)間序列必須具有平穩(wěn)性，否則可能會(huì)出現(xiàn)虛假回歸現(xiàn)象。通常采用迪基―富勒檢驗(yàn)來(lái)對(duì)各時(shí)間序列平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)，滯后階數(shù)由AIC準(zhǔn)則確定。

結(jié)論：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)不構(gòu)成對(duì)外直接投資的格蘭杰原因，對(duì)外直接投資在短期不構(gòu)成在長(zhǎng)期構(gòu)成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的格蘭杰原因，即對(duì)外直接投資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)優(yōu)化的促進(jìn)作用具有滯后性。產(chǎn)生時(shí)滯的原因：1）對(duì)外直接投資對(duì)傳導(dǎo)機(jī)制中間指標(biāo)的影響，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)等并不能在短時(shí)間內(nèi)發(fā)揮效應(yīng)甚至做出改變；2）政府并未及時(shí)進(jìn)行宏觀政策的指導(dǎo)，企業(yè)由于自身原因所做投資與我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)方向不相符；3）可能出現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)空心化”，其對(duì)國(guó)內(nèi)就業(yè)以及進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)的負(fù)面效應(yīng)，在一定程度上阻止了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。

三、政策建議

首先，政府對(duì)企業(yè)的對(duì)外直接投資提供足夠的政策支持。政府如果單靠進(jìn)出口來(lái)獲得國(guó)家所需的戰(zhàn)略性以及稀缺性資源，一方面不利于國(guó)家安全以及塑造負(fù)責(zé)任的大國(guó)形象，另一方面不利于本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及國(guó)際地位的提高，國(guó)家處于被動(dòng)地位。尹音頻和高瑜（2009）對(duì)中國(guó)ODI影響因素的研究表明，政府政策對(duì)ODI有最為顯著的影響。對(duì)外直接投資只有在政府扶持及其它各因素的共同作用下，才能促進(jìn)企業(yè)克服走出去的障礙，進(jìn)而促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)但也要同時(shí)注意“度”的問(wèn)題；這要求我國(guó)在制定政策時(shí)關(guān)注相關(guān)問(wèn)題，如側(cè)供給改革如何在消滅僵尸企業(yè)同時(shí)兼顧失業(yè)人員就業(yè)問(wèn)題；

其次，國(guó)內(nèi)應(yīng)該為企業(yè)走出去創(chuàng)造有力的金融與信息環(huán)境。我國(guó)國(guó)內(nèi)部分企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)面臨著融資難以及商情信息缺乏系統(tǒng)性與全面性、時(shí)效性的問(wèn)題。國(guó)內(nèi)應(yīng)建立對(duì)外直投融資支持體系，稅收補(bǔ)貼及提高銀行系統(tǒng)對(duì)穩(wěn)健民營(yíng)企業(yè)的融資額度；同時(shí)建立相應(yīng)的信息系統(tǒng)及對(duì)外投資中介機(jī)構(gòu)等，及時(shí)準(zhǔn)確地國(guó)內(nèi)外的市場(chǎng)信息并提供服務(wù)與支持；

第9篇：直接投資的概念范文

楊志遠(yuǎn)(1983-)，湖南湘陽(yáng)人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士研究生，研究方向?yàn)閲?guó)際貿(mào)易：

馮德連(1962-)，安徽明光人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院教授、經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，研究方向?yàn)閲?guó)際貿(mào)易。

摘要：國(guó)際直接投資理論日益快速發(fā)展，其中資本的跨國(guó)流動(dòng)對(duì)于東道國(guó)的影響一直是理論研究的重點(diǎn)之一。然而，一方面對(duì)于企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的研究長(zhǎng)期局限于國(guó)際直接投資理論的框架內(nèi)；另一方面，對(duì)于傾銷的研究大多是從法律規(guī)制的角度入手。文章首次將兩者相結(jié)合并提出隱性傾銷這一全新概念，利用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法及Eviews軟件對(duì)跨國(guó)直接投資與我國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系進(jìn)行定量分析，從而證明隱性傾銷的存在，并給出實(shí)例加以佐證。希望以此對(duì)我國(guó)企業(yè)國(guó)際化戰(zhàn)略的選擇有所啟示。

關(guān)鍵詞：隱性傾銷：國(guó)際直接投資；修正的顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

中圖分類號(hào)：F741.2文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1002-0594(2007)07-0053-04 收稿日期：2007-04-29

在國(guó)際貿(mào)易的實(shí)踐中，傾銷一直被認(rèn)為是一種價(jià)格歧視行為，即某種商品在國(guó)內(nèi)實(shí)行高價(jià)而在國(guó)外卻以低于國(guó)內(nèi)價(jià)格或生產(chǎn)成本的價(jià)格拋售。各國(guó)政府和理論界均認(rèn)為這種價(jià)格歧視行為扭曲了競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制下的價(jià)格信號(hào)，違背了公平競(jìng)爭(zhēng)與公平貿(mào)易的原則，因此紛紛對(duì)其采取管制和報(bào)復(fù)，進(jìn)而使得傾銷這一非公平競(jìng)爭(zhēng)手段越來(lái)越難以發(fā)揮作用。但是隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化和國(guó)際直接投資的不斷發(fā)展，一種新的價(jià)格歧視行為――隱性傾銷，正在對(duì)東道國(guó)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的損害，它已日益成為各國(guó)不同類型、不同規(guī)模企業(yè)爭(zhēng)奪別國(guó)市場(chǎng)的有力武器。而對(duì)于這一問(wèn)題的研究到目前為止并不多見(jiàn)。各國(guó)學(xué)者有些是從法律的角度來(lái)研究對(duì)傾銷的管制策略，如比利時(shí)學(xué)者Wilfried Pauwels和Linda Springael對(duì)歐洲國(guó)家的反傾銷策略及其影響所進(jìn)行的深入剖析；另外一些學(xué)者則在國(guó)際直接投資的框架內(nèi)，從企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力角度分析了資本流入對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響，這其中有Helpman與Elhanan，他們按企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力將所有企業(yè)分成三級(jí)，分別分析了每級(jí)企業(yè)與FDI的關(guān)系；我國(guó)學(xué)者周斌和朱文清也在研究中發(fā)現(xiàn)FDI對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力沒(méi)有發(fā)揮作用。

一、隱性傾銷概念

隱性傾銷是指出口商以直接投資或間接投資的形式在進(jìn)口國(guó)建立經(jīng)濟(jì)實(shí)體，并通過(guò)該經(jīng)濟(jì)實(shí)體生產(chǎn)產(chǎn)品，以低于母國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)格或成本的價(jià)格在東道國(guó)國(guó)內(nèi)進(jìn)行銷售。這種傾銷不具備傾銷三要件，因此進(jìn)口國(guó)政府無(wú)法對(duì)其進(jìn)行管制，但是確實(shí)對(duì)進(jìn)口國(guó)企業(yè)造成了實(shí)質(zhì)性的損害。

在國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程日益加快的今天，各國(guó)紛紛通過(guò)立法、設(shè)立專門(mén)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)等方法來(lái)加強(qiáng)對(duì)傾銷的控制，以保護(hù)本國(guó)企業(yè)利益不受損害。對(duì)于有意進(jìn)軍國(guó)外市場(chǎng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，直接通過(guò)商品出口來(lái)占領(lǐng)國(guó)外市場(chǎng)已經(jīng)過(guò)時(shí)；而選擇跨國(guó)直接投資，或自己建立綠地企業(yè)，或與東道國(guó)相關(guān)企業(yè)合資新建企業(yè)，可以規(guī)避東道國(guó)的反傾銷管制，最大程度獲得隱性傾銷的利益。

這里假設(shè)有甲、乙兩國(guó)的A、B兩家相等規(guī)模的競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)，在兩國(guó)政府都嚴(yán)禁傾銷的情況下，A企業(yè)計(jì)劃通過(guò)傾銷擠垮B企業(yè)從而控制整個(gè)乙國(guó)市場(chǎng)來(lái)享受壟斷利益。如果A以低價(jià)直接向乙國(guó)傾銷商品會(huì)招致乙國(guó)政府的反傾銷管制并被征收高額的反傾銷稅，無(wú)法實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)。這時(shí)A企業(yè)可以在乙國(guó)國(guó)內(nèi)選擇一家相關(guān)但非競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)c，與之合資新建企業(yè)D。A企業(yè)充分利用其在資金技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)以及與c企業(yè)的戰(zhàn)略聯(lián)盟，為新建企業(yè)D提供支持，通過(guò)企業(yè)D以低價(jià)擠垮B企業(yè)。由于新建的合資企業(yè)屬于東道國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)，所以這種低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)不屬于傾銷范圍，東道國(guó)政府在這一點(diǎn)上無(wú)能為力。同時(shí)，新建企業(yè)可以以東道國(guó)為基地輻射周邊國(guó)家市場(chǎng)。如果在產(chǎn)品品質(zhì)上，新建企業(yè)與母國(guó)企業(yè)能夠保持一致，那么從全球戰(zhàn)略的角度出發(fā)，新建企業(yè)又有了另一個(gè)角色――母國(guó)企業(yè)全球布局中的生產(chǎn)基地和倉(cāng)儲(chǔ)中心。

二、實(shí)證分析

如何選擇解釋變量與被解釋變量來(lái)測(cè)度隱性傾銷對(duì)東道國(guó)企業(yè)的傷害程度，或者說(shuō)證明隱性傾銷的存在性是實(shí)證分析的關(guān)鍵。在此筆者期望通過(guò)建立以我國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)為被解釋變量，以國(guó)外直接投資為解釋變量的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型來(lái)證明隱性傾銷的存在性，即國(guó)外直接投資對(duì)我國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力具有負(fù)面的影響。

(一)我國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)的選擇目前理論界常用的指標(biāo)有以下三種：可比凈出口指數(shù)(Normalized Trade Balance NTB)； 巴拉薩(Balassa1965)的顯示比較優(yōu)勢(shì)(Revealed ComparativeAdvantage RCA)；沃爾拉斯的顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)(competitive Advantage CA)。但這三個(gè)測(cè)度指標(biāo)都有其缺陷：NTB沒(méi)有考慮國(guó)際市場(chǎng)的影響；RCA沒(méi)有考慮進(jìn)口這一重要影響因素；而CA則沒(méi)有剔除外商企業(yè)的出口額。因此筆者根據(jù)CA的計(jì)算公式做出修正，使其更適合本模型。

CA=(Xcx/Xct)，(Xwx/Xut)-(Mcx/Mct)/(Mwx/Mut)

其中，Xcx表示國(guó)家c在產(chǎn)品或產(chǎn)業(yè)x上的出口；Xct表示國(guó)家c的總出口；Xwx表示全世界范圍內(nèi)產(chǎn)品或產(chǎn)業(yè)x的出口；Xut表示全世界的總出口。M則表示進(jìn)口，下標(biāo)的含義完全相同。若CA＞0，表明c國(guó)的x產(chǎn)品或產(chǎn)業(yè)具有顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；反之，則說(shuō)明該產(chǎn)品或產(chǎn)業(yè)具有顯示性競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。這里，考慮到外商企業(yè)對(duì)我國(guó)的投資集中在制造業(yè)，對(duì)初級(jí)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)的投資幾乎可以忽略不計(jì)。因此可以將外商企業(yè)的出口額視作外商企業(yè)工業(yè)制成品出口額。同時(shí)，為了將外商企業(yè)對(duì)我國(guó)出口額的影響從指數(shù)CA中剔除，使之更準(zhǔn)確的反映中國(guó)企業(yè)的實(shí)際情況，我們將分子中的Xcx減去外商企業(yè)出口額Xf，這樣便得到了修正的顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)ACA：ACA=[(Xcx-Xf)/Xcx]/(Xwx/Xut)-(McxMct)/(Mwx/Mut)

我們將表1、表2、表3中的各項(xiàng)時(shí)序數(shù)據(jù)代入ACA的計(jì)算公式便可得到我國(guó)企業(yè)的修正的顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)值。

(二)模型的建立與檢驗(yàn)這樣，只要將ACA作為被解釋變量，將國(guó)外實(shí)際投資作為解釋變量。就可以建立計(jì)

量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型。如果研究結(jié)果表明中國(guó)制造業(yè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力與外國(guó)直接投資額是負(fù)相關(guān)或零相關(guān)的關(guān)系，則可以認(rèn)為隱性傾銷確實(shí)存在并對(duì)

我國(guó)企業(yè)造成了實(shí)質(zhì)性的傷害。

由于我國(guó)政府是從1993年開(kāi)始正式大量引進(jìn)外商直接投資的，所以這里選取1993年到2005年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。FDI選取從1992年到2005年的數(shù)據(jù)。根據(jù)ACA的計(jì)算公式可以得到表4的結(jié)果。

從計(jì)算結(jié)果可以看出：除去外商企業(yè)的影響，我國(guó)的制造業(yè)常年處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，造成這一局面的原因很多，但歸根結(jié)底是由于我國(guó)企業(yè)特別是制造業(yè)企業(yè)技術(shù)水平落后，生產(chǎn)力相對(duì)偏低。接下來(lái)我們按照最初的設(shè)想設(shè)定含有滯后變量的線性模型，來(lái)考察國(guó)際直接投資對(duì)我國(guó)制造產(chǎn)業(yè)的影響。首先建立四組模型以供比較選擇：

ACAt=C+αFDIt+ε

(1)

ACAt=C+αtFDIt-1+ε

(2)

ACAt=C+αFDIt-2+ε

(3)

ACAt=C+αFDIt-1+βFDIt-2+ε

(4)

利用Eviews軟件對(duì)四組模型進(jìn)行回歸檢驗(yàn)，以獲得彈性系數(shù)。這一模型的主要目的是考察制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力與國(guó)際直接投資的關(guān)系，進(jìn)而證明隱性傾銷的存在。四組模型回歸結(jié)果如下：

ACAt=-0.3115-0.000356FDIt

(1)

ACAt=-0.3346-0.000332FDt-1

(2)

ACAt=-0.3599-0.000303FDIt-2

(3)

ACAt=-03662+0.000055FDIt-1-000346FDIt-2

(4)

通過(guò)以上四組模型的比較我們不難發(fā)現(xiàn)最優(yōu)良的是模型(3)，而且模型(3)也通過(guò)了異方差和自相關(guān)的檢驗(yàn)。我們注意到，模型(3)的R2和R1：偏低，只有0.3827和0.3266，即國(guó)外直接投資在我國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的所有影響因素中只占38.27％。這說(shuō)明還有很多其他因素對(duì)ACA.有重要影響，比如勞動(dòng)力因素、固定資產(chǎn)因素等等。但這里我們只看重直接投資與我國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系，因此可以通過(guò)其結(jié)果分析我們的結(jié)論?？梢钥吹浇忉屪兞縁DIt-2的彈性系數(shù)為負(fù)，這說(shuō)明外國(guó)直接投資對(duì)我國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力是有損害的。除此以外有兩個(gè)事實(shí)我們還沒(méi)有考慮到，即一方面我國(guó)為了引進(jìn)外資花費(fèi)了大量成本，包括優(yōu)惠的稅收政策、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等等；另一方面外資進(jìn)入我國(guó)對(duì)于相關(guān)行業(yè)是存在“溢出效應(yīng)”的，但通過(guò)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)我們并沒(méi)有看到這種效應(yīng)所發(fā)揮的作用。綜合以上三方面的分析我們可以得出這樣的結(jié)論：跨國(guó)直接投資的隱性傾銷效應(yīng)確實(shí)存在，其負(fù)面影響對(duì)東道國(guó)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品造成了損害。

三、案例分析