現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)分析

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摘要:作為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心命脈，現(xiàn)代金融體系運(yùn)行是否穩(wěn)健、有序、有效，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全極為重要。本文以金融風(fēng)險(xiǎn)概況為出發(fā)點(diǎn)，對(duì)我國(guó)金融行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了分析，且立足我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題防范措施進(jìn)行了探究，以期穩(wěn)定金融經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的健康快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞:現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)；風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題；解決對(duì)策；概況

作為一個(gè)雙重轉(zhuǎn)型國(guó)家，伴隨改革開(kāi)放的不斷深化，我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展速度不斷加快，金融領(lǐng)域改革也取得了良好了成就。但金融經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定因素的長(zhǎng)期存在也加大了其風(fēng)險(xiǎn)性。特別是2008年金融危機(jī)給世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了極大的沖擊，相比其他國(guó)家的損失，我國(guó)在該場(chǎng)金融危機(jī)中損失不多，但這并表示我國(guó)金融體系較為穩(wěn)定，事實(shí)證明，必須對(duì)我國(guó)金融體系建設(shè)進(jìn)一步改進(jìn)與完善。

一、現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)的概況

風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)結(jié)果的不確定性，如未來(lái)收益、資產(chǎn)等具有波動(dòng)性。金融風(fēng)險(xiǎn)是指于企業(yè)、機(jī)構(gòu)而言，任何有可能致使其出現(xiàn)財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)、機(jī)構(gòu)未來(lái)收益不確定性與波動(dòng)性，其與金融市場(chǎng)波動(dòng)性具有直接關(guān)聯(lián)性。金融結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失往往在其自身影響以上。在具體金融交易活動(dòng)中金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，將嚴(yán)重威脅金融機(jī)構(gòu)的生存現(xiàn)狀。同時(shí)，如金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不到位也將產(chǎn)生極大的威脅，如產(chǎn)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法正常運(yùn)行金融體系，甚至出現(xiàn)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)無(wú)序現(xiàn)象或產(chǎn)生極為嚴(yán)重的政治危機(jī)。根據(jù)具體標(biāo)準(zhǔn)可將金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行多種類型的劃分，如下：

(一)根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的根源劃分，包含兩類(靜態(tài)、動(dòng)態(tài))金融風(fēng)險(xiǎn)。靜態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)是指因自然因素或不可抗力出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，其與相應(yīng)定律基本符合，預(yù)測(cè)具有準(zhǔn)確性。動(dòng)態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)是指因改變宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，伴隨時(shí)間推移動(dòng)態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的概率與影響作用也會(huì)隨之改變，其預(yù)測(cè)難度較大。

(二)根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)涵蓋的范圍劃分，其包含兩類(微觀、宏觀)金融風(fēng)險(xiǎn)。微觀金融風(fēng)險(xiǎn)是指由于客觀環(huán)境改變、決策誤差或其它因素導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)活動(dòng)參與主體資產(chǎn)、信譽(yù)受到損失的可能性。宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)是指全部微觀金融風(fēng)險(xiǎn)歸總。

(三)根據(jù)金融機(jī)構(gòu)類別劃分，如銀行、證券、保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。

二、現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

(一)金融發(fā)展格局不協(xié)調(diào)與風(fēng)險(xiǎn)向銀行集中。我國(guó)金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在合理性較差的現(xiàn)象，具有較高間接融資比重，儲(chǔ)蓄率與廣義貨幣M2持續(xù)上升，進(jìn)而大量風(fēng)險(xiǎn)集中于銀行業(yè)。我國(guó)廣義儲(chǔ)蓄率較高及持續(xù)上升，如34.3%為1985年我國(guó)儲(chǔ)蓄率，38%為1990年儲(chǔ)蓄率；40.2%為2001年儲(chǔ)蓄率，44.6%為2003年儲(chǔ)蓄率。近年來(lái)，以我國(guó)央行公布的數(shù)據(jù)顯示,2013年末,社會(huì)融資規(guī)模達(dá)17.29萬(wàn)億元,是年度歷史最高水平;廣義貨幣(M2)余額110.65萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)13.6%,比上年末低0.2個(gè)百分點(diǎn),繼續(xù)保持適度增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。在銀行業(yè)發(fā)展中，其主要依靠大量?jī)?chǔ)蓄存款吸收，與中長(zhǎng)期貸款發(fā)放進(jìn)行儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)壓力釋放。通過(guò)大量數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)銀行貸款中所占比例較高為企業(yè)融資，一般為80%以上，但股票與債券融資比例則較低。企業(yè)融資對(duì)銀行貸款過(guò)分依賴，將導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)融資風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系過(guò)度集中。以長(zhǎng)期發(fā)展而言，貨幣供給過(guò)度將對(duì)物價(jià)、資產(chǎn)價(jià)格穩(wěn)定性產(chǎn)生極大的沖擊，這對(duì)金融體系穩(wěn)健運(yùn)行不利，也將對(duì)貨幣政策調(diào)控空間產(chǎn)生擠壓作用。目前，我國(guó)金融體系以“銀行主導(dǎo)型”為主，在整個(gè)金融資源中銀行業(yè)所占比例超過(guò)90%，證券業(yè)發(fā)展滯后現(xiàn)象較為嚴(yán)重，保險(xiǎn)業(yè)具有過(guò)小規(guī)模。在金融資源配置與金融風(fēng)險(xiǎn)分散中資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)無(wú)法充分發(fā)揮其作用。該類金融發(fā)展格局，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求無(wú)法滿足，進(jìn)而對(duì)金融體系穩(wěn)定、效率產(chǎn)生極大的影響。

(二)銀行資本充足率較低及呆賬準(zhǔn)備金不足2003年以后，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)不良貸款額、貸款比率呈現(xiàn)大幅度下降趨勢(shì)，但對(duì)此類指標(biāo)的過(guò)度性強(qiáng)調(diào)，只會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)利用信貸投放擴(kuò)大對(duì)不良貸款進(jìn)行稀釋或?qū)τ欣J款進(jìn)行回收，實(shí)際上不良貸款存在的金融風(fēng)險(xiǎn)仍無(wú)法消除。目前，銀行機(jī)構(gòu)仍具有極大的呆賬準(zhǔn)備金缺口及具有較低的資本充足率。近年來(lái)，在國(guó)有4家獨(dú)資商業(yè)銀行內(nèi)，高于國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)8%的資本充足率銀行僅有中國(guó)建設(shè)銀行。而11家股份制商業(yè)銀行資本充足率平均值僅為6.15%。由此可見(jiàn)，伴隨貸款增長(zhǎng)速度的提升，大部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有根據(jù)相關(guān)規(guī)定進(jìn)行貸款損失準(zhǔn)備金的提取，仍具有較大缺口，及較低的貸款損失承擔(dān)能力。當(dāng)銀行資產(chǎn)擴(kuò)張與資本金補(bǔ)充不符時(shí)，一定程度上必將造成其經(jīng)營(yíng)脆弱性。

三、現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題解決對(duì)策

(一)繼續(xù)深化金融改革對(duì)金融宏觀調(diào)控能力進(jìn)一步提高，且對(duì)間接調(diào)控方式不斷完善，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制建立與健全，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。第一，貨幣政策決策民主化的實(shí)現(xiàn)，增加透明度，對(duì)貨幣政策決策水平全面提升。對(duì)金融宏觀調(diào)控科學(xué)性、有效性地提升，對(duì)貨幣政策工具創(chuàng)新能力地提升，都能為貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的完善提供依據(jù)，且能夠在金融宏觀調(diào)控中將貨幣、資本與保險(xiǎn)市場(chǎng)的作用充分發(fā)揮出來(lái)。中央銀行將繼續(xù)推行穩(wěn)健的貨幣政策，該貨幣政策不僅能夠?qū)?jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展起到支持作用，還能避免通貨膨脹及進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)防。在日常流動(dòng)性管理與引導(dǎo)市場(chǎng)利率中將公開(kāi)市場(chǎng)操作的作用充分展現(xiàn)出來(lái)，應(yīng)達(dá)到運(yùn)用存款準(zhǔn)備金、差別存款準(zhǔn)備金及公開(kāi)市場(chǎng)操作之間組合的合理性，以此對(duì)數(shù)量調(diào)控能力進(jìn)行全面提升。對(duì)中央銀行運(yùn)用價(jià)格工具實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)傳導(dǎo)機(jī)制加以完善，在資源配置方面將市場(chǎng)的作用充分發(fā)揮出來(lái)，以此對(duì)貨幣信貸合理穩(wěn)定增長(zhǎng)起到積極促進(jìn)作用。第二，對(duì)利率市場(chǎng)化改革穩(wěn)步推進(jìn)，對(duì)利率杠桿進(jìn)行靈活應(yīng)用，以此調(diào)整總量平衡度。利用運(yùn)用貨幣政策工具對(duì)市場(chǎng)利率起到引導(dǎo)作用，且按照市場(chǎng)利率金融機(jī)構(gòu)對(duì)其資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)格利率調(diào)控體系進(jìn)行準(zhǔn)確確定。通過(guò)外匯管理體制改革不斷深化，進(jìn)行國(guó)際收支市場(chǎng)機(jī)制與管理體制建立，為貿(mào)易與投資活動(dòng)提供便利。第三，加強(qiáng)與改進(jìn)銀行“窗口指導(dǎo)”，要求必須對(duì)“區(qū)別對(duì)待、有保有壓”原則貫徹落實(shí)，對(duì)支農(nóng)金融服務(wù)加以改進(jìn)，對(duì)非公經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)增加金融保障，調(diào)整信貸、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，且對(duì)金融企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行全面提升。

(二)建立科學(xué)、高效防范風(fēng)險(xiǎn)與金融穩(wěn)定機(jī)制

1、強(qiáng)化金融法制建設(shè)與實(shí)行依法行政。完善金融法制體系，對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)等金融行業(yè)法律邊界進(jìn)行界定，對(duì)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)行準(zhǔn)確市場(chǎng)定位，對(duì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管、功能監(jiān)管特性進(jìn)行合理劃分，及時(shí)補(bǔ)充、改進(jìn)其相關(guān)法規(guī)，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)依法行政。

2、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警體系建立與完善。金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系必須具有系統(tǒng)性、合理性，確保金融評(píng)估報(bào)告的準(zhǔn)確性、科學(xué)性，同時(shí)對(duì)整體金融運(yùn)行狀態(tài)與潛在風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)把握，進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)價(jià)與預(yù)警體系的合理化建設(shè)，且按照風(fēng)險(xiǎn)程度向市場(chǎng)及時(shí)提醒，做好事前防范工作，以此對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)展范圍進(jìn)行有效控制。

3、金融危機(jī)應(yīng)急處理機(jī)制建立。在實(shí)現(xiàn)金融一體化與金融穩(wěn)定性不足的現(xiàn)狀下，必須進(jìn)行金融危機(jī)應(yīng)急處理機(jī)制的快速建立，以此對(duì)突發(fā)性事件產(chǎn)生加以有效控制。通過(guò)金融危機(jī)應(yīng)急組織體系的建立與完善，能夠?qū)鹑趹?yīng)急處理措施進(jìn)行統(tǒng)一制定與實(shí)施。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，伴隨社會(huì)經(jīng)濟(jì)與科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，我國(guó)現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展事業(yè)也得到了極大的發(fā)展。為降低金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，推動(dòng)整個(gè)金融行業(yè)的進(jìn)步。必須重視風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，加大金融改革力度。這就要求各個(gè)金融行業(yè)充分了解自身發(fā)展情況的前提下，確立正確的金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施，只有這樣才能推動(dòng)金融事業(yè)的健康發(fā)展，才能為社會(huì)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供可靠保障。

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作者:王靖宇 單位:鄭州市市區(qū)農(nóng)村信用社合作聯(lián)社