基金管理論文精選(九篇)

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第1篇：基金管理論文范文

（一）急于求成的制度轉(zhuǎn)軌帶來(lái)了超重的歷史債務(wù)。1995年國(guó)務(wù)院了《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》，標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)從現(xiàn)收現(xiàn)付制開(kāi)始向“統(tǒng)賬結(jié)合”的模式轉(zhuǎn)變。在轉(zhuǎn)制過(guò)程中，由于“老人”和“中人”的退休金權(quán)益并沒(méi)有以養(yǎng)老金的形式形成積累，于是就出現(xiàn)了“轉(zhuǎn)制成本”。由于統(tǒng)籌基金無(wú)法填補(bǔ)這一缺口，所以我們就采用了混賬管理的模式，統(tǒng)籌賬戶擠占個(gè)人賬戶資金，實(shí)行個(gè)人賬戶的空賬運(yùn)行。

（二）基金征繳不力導(dǎo)致的新債務(wù)。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行的核心。但基金征繳不足已是不爭(zhēng)的事實(shí)，這方面的問(wèn)題主要表現(xiàn)為以下幾種情況：

其一，基金征繳中的“打折征收”，導(dǎo)致了“新隱性債務(wù)”。目前，我國(guó)一些地方對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)采取“優(yōu)惠征收”、“打折征收”的辦法，加上我國(guó)在養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)年限等方面存在的“政策漏洞”，形成新參保人員“繳費(fèi)少、受益多”的財(cái)務(wù)失衡狀態(tài)，“新隱性債務(wù)”正在大面積生成。

其二，社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)拖欠、拒繳嚴(yán)重，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳率低，導(dǎo)致供款不足。據(jù)國(guó)家勞動(dòng)和社會(huì)保障部公布的數(shù)據(jù)，2001年1月8日全國(guó)企業(yè)欠繳基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)千萬(wàn)元以上的有20余家。國(guó)務(wù)院體改辦宏觀司2000年5月的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時(shí)全國(guó)累計(jì)發(fā)生企業(yè)欠繳養(yǎng)老金已達(dá)376億元。另外，參保不繳費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，有的省區(qū)高達(dá)20%，全國(guó)總計(jì)達(dá)800萬(wàn)人。

（三）人口老齡化、高齡化趨勢(shì)，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金負(fù)擔(dān)系數(shù)提高。人口老齡化是全球問(wèn)題。但我國(guó)由于人均壽命的延長(zhǎng)和計(jì)劃生育政策的實(shí)施，使得老齡化問(wèn)題尤為嚴(yán)重，并呈現(xiàn)出以下兩個(gè)特點(diǎn)：即相對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，我國(guó)的老齡化速度是最快的；相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)是在人均收入水平最低的條件下進(jìn)入老齡化社會(huì)的。所以，我國(guó)當(dāng)前面臨的老齡化形勢(shì)最為嚴(yán)峻，其對(duì)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)平衡的沖擊也最為嚴(yán)重。

（四）提前退休帶來(lái)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支剪刀差。由于提前退休現(xiàn)象對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金具有少繳多支雙重侵蝕，所以成為當(dāng)前我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)危機(jī)的主要根源。

（五）基金投資管理不善，無(wú)法滿足養(yǎng)老保險(xiǎn)基金剛性調(diào)節(jié)增長(zhǎng)的需求。目前，我國(guó)的養(yǎng)老基金幾乎全部用于銀行存款和購(gòu)買國(guó)債，受銀行存款利率不斷下調(diào)及國(guó)債期限結(jié)構(gòu)的影響，基金收益甚微，保值增值困難。個(gè)人戶收益也不理想。以遼寧的試點(diǎn)為例，2002年底個(gè)人戶基金全年收益率只有2%，2003年通過(guò)協(xié)議存款等方式，個(gè)人戶基金年收益率提高到了2.45%，但都遠(yuǎn)低于7%的平均工資增長(zhǎng)率水平。在滾存結(jié)余基金的管理方面，也存在管理不善、使用不當(dāng)?shù)膯?wèn)題，擠占、挪用、虛報(bào)、冒領(lǐng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的情況比較嚴(yán)重。

二、完善我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的建議及對(duì)策

（一）變當(dāng)前的“統(tǒng)賬結(jié)合”制度為“統(tǒng)賬分離”制度。統(tǒng)賬結(jié)合模式下的混賬管理導(dǎo)致了空賬問(wèn)題，空賬的惡性循環(huán)是本質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付，既有可能導(dǎo)致即期養(yǎng)老金待遇的擴(kuò)張性支付，也無(wú)法應(yīng)對(duì)老齡化危機(jī)，同時(shí)還會(huì)阻礙勞動(dòng)力正常流動(dòng)。因此，必須實(shí)行“統(tǒng)賬分離”制度，推行個(gè)人戶“實(shí)賬化”，并完善個(gè)人賬戶的有效管理，利用社會(huì)和市場(chǎng)的力量，提高個(gè)人賬戶的經(jīng)濟(jì)效益，使個(gè)人賬戶資金能夠名副其實(shí)，能夠有效地化解人口老齡化帶來(lái)的養(yǎng)老金債務(wù)危機(jī)。統(tǒng)賬分離后統(tǒng)籌基金的資金支付缺口通過(guò)盤活國(guó)有資產(chǎn)（包括居民的福利住房）等方式籌集資金解決。

（二）加強(qiáng)基金征繳工作。一方面要擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面，提高資金來(lái)源。擴(kuò)大全社會(huì)參保范圍有利于籌措資金，而且還可以更好地保護(hù)勞動(dòng)者合法權(quán)益，穩(wěn)定社會(huì)。因此，只要符合參保條件，外商投資企業(yè)、港澳臺(tái)商企業(yè)、集體企業(yè)、事業(yè)單位、非公有制經(jīng)濟(jì)、自由職業(yè)者等都應(yīng)作為擴(kuò)面的范圍和重點(diǎn)，做到應(yīng)保盡保。在養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳方面，新經(jīng)濟(jì)組織的職工要和國(guó)企職工一視同仁；另一方面要規(guī)范征繳基數(shù)，杜絕滲漏。目前，參保單位通過(guò)瞞報(bào)、漏報(bào)繳費(fèi)工資基數(shù)逃費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，抽樣測(cè)算過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，1999年繳費(fèi)工資比1998年降低了5.7%（下降545元），而統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)的平均工資增長(zhǎng)了11.6%。根據(jù)全國(guó)參保單位繳費(fèi)工資與平均工資的統(tǒng)計(jì)比較，前者比后者也低了10個(gè)百分點(diǎn)。如果將參保單位繳費(fèi)工資基數(shù)嚴(yán)格核實(shí)，至少可以使基金增收10%。

（三）盡快實(shí)現(xiàn)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌，建立方便合理的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)跨省區(qū)轉(zhuǎn)移機(jī)制。如果社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行全國(guó)統(tǒng)籌，統(tǒng)一管理，可以建立便于跨地區(qū)轉(zhuǎn)移養(yǎng)老保險(xiǎn)關(guān)系的機(jī)制，工人不論轉(zhuǎn)移到什么地方，都可以憑卡繳納社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，則將根本解決因工人流動(dòng)性而造成的社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)系難以轉(zhuǎn)接的問(wèn)題。

（四）應(yīng)當(dāng)杜絕提前退休?？梢酝ㄟ^(guò)改革基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)辦法，實(shí)行替代率隨繳費(fèi)年限浮動(dòng)來(lái)杜絕提前退休。如，以繳費(fèi)15年作為“門檻”，繳費(fèi)15年可領(lǐng)取社會(huì)平均工資的15%作為基礎(chǔ)養(yǎng)老金，每多繳費(fèi)一年多領(lǐng)1%，如果惡意中斷繳費(fèi)，按照離退休年齡差幾年停繳的辦法，一年扣0.3%。

第2篇：基金管理論文范文

精算技術(shù)是以數(shù)理統(tǒng)計(jì)技術(shù)為基礎(chǔ)，綜合運(yùn)用數(shù)學(xué)、人口學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、社會(huì)學(xué)和金融學(xué)等學(xué)科的相關(guān)知識(shí)，對(duì)各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。社會(huì)保險(xiǎn)基金短期和長(zhǎng)期平衡等的分析都需要精算技術(shù)的支持，精算技術(shù)被廣泛應(yīng)用到社會(huì)保險(xiǎn)基金管理中。在國(guó)外，養(yǎng)老保險(xiǎn)等重大政策的制定都是以精算師提供的準(zhǔn)確可靠的精算數(shù)據(jù)為依據(jù)。國(guó)內(nèi)許多學(xué)者已經(jīng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了精算研究，海龍（2014）、姚金海（2012）、高建偉、邱菀華（2003）提出個(gè)人賬戶養(yǎng)老金計(jì)發(fā)系數(shù)的確定應(yīng)當(dāng)基于個(gè)人賬戶收支平衡的精算模型，呂江林、周渭兵、王清生（2005）運(yùn)用壽險(xiǎn)精算原理，通過(guò)壽險(xiǎn)精算方法，揭示了國(guó)發(fā)[1997]26號(hào)文中個(gè)人賬戶養(yǎng)老金支付方案的弊端。社會(huì)保險(xiǎn)基金管理的關(guān)鍵在于社會(huì)保險(xiǎn)基金平衡，離不開(kāi)保險(xiǎn)精算原理，然而，教學(xué)中很少運(yùn)用精算技術(shù)進(jìn)行分析的嘗試。本研究將精算技術(shù)引入社會(huì)保險(xiǎn)基金管理教學(xué)，開(kāi)發(fā)相關(guān)案例，在教學(xué)中將理論與實(shí)務(wù)結(jié)合起來(lái)。

二、養(yǎng)老保險(xiǎn)條例中的精算問(wèn)題分析

根據(jù)不同時(shí)期社會(huì)發(fā)展、人口年齡結(jié)構(gòu)變化等具體國(guó)情，國(guó)務(wù)院適時(shí)制定和調(diào)整了養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。國(guó)發(fā)[1995]6號(hào)文（1995年《國(guó)務(wù)院關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》），提供了養(yǎng)老保險(xiǎn)的兩個(gè)實(shí)施辦法，各地區(qū)根據(jù)具體情況選擇適合方案；國(guó)發(fā)[1997]26號(hào)文（1997年《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》），基本統(tǒng)一了我國(guó)“統(tǒng)賬結(jié)合”的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，并將參保人員分為三類：“老人（在此決定實(shí)施前退休的人員）”、“中人（在此決定實(shí)施前參加養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，決定實(shí)施后退休的人員）”“新人（在此決定實(shí)施后參加養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的人員）”，實(shí)行不同的養(yǎng)老金待遇辦法；國(guó)發(fā)[2005]38號(hào)文（2005年《國(guó)務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》），在養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)與待遇計(jì)發(fā)辦法等方面做出了一些科學(xué)的調(diào)整。對(duì)這些調(diào)整進(jìn)行精算分析，能使學(xué)生更清楚地了解養(yǎng)老保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)。

（一）繳費(fèi)辦法（含非工薪收入者待遇計(jì)發(fā)辦法）

1.國(guó)發(fā)[1995]6號(hào)文

辦法一：個(gè)人賬戶：相當(dāng)于本人工資的16%。個(gè)人繳費(fèi)比例每?jī)赡晏岣?%，由最初的職工本人上一年度月平均工資的3%升至8%；個(gè)人所繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)小于個(gè)人賬戶入賬比例金額的，由企業(yè)所繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)補(bǔ)足差額。社會(huì)統(tǒng)籌賬戶：企業(yè)所繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)總額扣除其中用于補(bǔ)足個(gè)人賬戶的金額之后的余額。非工薪收入者（個(gè)體工商戶、私營(yíng)企業(yè)主等，下略）：繳費(fèi)比例約為20%，其中16%計(jì)入個(gè)人賬戶。精算分析：a.個(gè)人帳戶收益率綜合考慮銀行的居民定期存款利率與當(dāng)?shù)厣弦荒甓嚷毠て骄べY增長(zhǎng)率進(jìn)行確定。辦法二：個(gè)人賬戶：個(gè)人所繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的全部或者一部分以及企業(yè)所繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的一部分。社會(huì)統(tǒng)籌賬戶：個(gè)人和企業(yè)所繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)扣除其中進(jìn)入個(gè)人賬戶金額之后的余額。非工薪收入者：繳費(fèi)比例小于或等于企業(yè)與個(gè)人繳費(fèi)比例總和。精算分析：b.個(gè)人賬戶儲(chǔ)存額，按照養(yǎng)老保險(xiǎn)基金營(yíng)運(yùn)的實(shí)際收益計(jì)算。

2.國(guó)發(fā)[1997]26號(hào)文與國(guó)發(fā)[2005]38號(hào)文

個(gè)人賬戶：由個(gè)人所繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的總額形成，并且由26號(hào)文本人工資的11%下降至38號(hào)文的8%。社會(huì)統(tǒng)籌帳戶：文件中都明確規(guī)定，企業(yè)所繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)不得超過(guò)其工資總額的一定比例，即20%；且38號(hào)文規(guī)定實(shí)施后企業(yè)所繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)不再進(jìn)入個(gè)人賬戶。非工薪收入者：26號(hào)文規(guī)定繳費(fèi)與待遇計(jì)發(fā)辦法由當(dāng)?shù)厝嗣裾_定；38號(hào)文中以當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠て骄べY的20%進(jìn)行繳費(fèi)，其中個(gè)人賬戶入賬比例為8%，養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法參照企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)規(guī)定確定。養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革一直在縮小個(gè)人賬戶規(guī)模，擴(kuò)大社會(huì)統(tǒng)籌賬戶規(guī)模，體現(xiàn)了“做小、做實(shí)”個(gè)人賬戶趨勢(shì)，兼顧效率與公平，保障參保人員退休待遇。具體而言：個(gè)人賬戶入賬比例逐步下降，注重公平。6號(hào)文中個(gè)人賬戶相當(dāng)于本人工資的16%左右，26號(hào)文調(diào)整為個(gè)人繳費(fèi)工資的11%，38號(hào)文規(guī)定從2006年1月1日起，進(jìn)一步調(diào)整為個(gè)人繳費(fèi)工資的8%。制度在不斷完善的過(guò)程中必須把握好個(gè)人賬戶的規(guī)模，個(gè)人賬戶規(guī)模較大，將增加現(xiàn)在工作人員負(fù)擔(dān)；較小將影響兩代人退休后待遇保障，適度規(guī)模利于實(shí)現(xiàn)代際間與代際內(nèi)再分配的公平。社會(huì)統(tǒng)籌賬戶入賬比例逐步擴(kuò)大，彌補(bǔ)資金缺口，兼顧效率。6號(hào)文和26號(hào)文中，統(tǒng)籌賬戶為企業(yè)繳費(fèi)減去劃入個(gè)人賬戶的部分，然而6號(hào)文中企業(yè)繳費(fèi)劃入個(gè)人賬戶的比例高達(dá)為8%-13%，26號(hào)文中為3%，38號(hào)文則直接將26號(hào)文中劃入個(gè)人賬戶的3%也劃入統(tǒng)籌賬戶，統(tǒng)籌帳戶的入賬比例增大。增大社會(huì)統(tǒng)籌賬戶入賬比例，注重公平的同時(shí)兼顧效率，增強(qiáng)了統(tǒng)籌帳戶的基金實(shí)力，促進(jìn)養(yǎng)老金賬戶的良性循環(huán)。

（二）待遇計(jì)發(fā)辦法

1.國(guó)發(fā)[1995]6號(hào)文

辦法一：“老人”：在原計(jì)發(fā)辦法的基礎(chǔ)上執(zhí)行養(yǎng)老金待遇調(diào)整?！爸腥恕保阂皇腔攫B(yǎng)老金按改革前原計(jì)發(fā)辦法計(jì)發(fā)的養(yǎng)老金與個(gè)人帳戶儲(chǔ)存額乘以增發(fā)比例之和，適用于本辦法實(shí)施前已經(jīng)參加工作且于本辦法實(shí)施后年3內(nèi)退休的人員；二是個(gè)人賬戶累計(jì)儲(chǔ)存額與120之商，其中個(gè)人賬戶累計(jì)儲(chǔ)存額以個(gè)人賬戶已有儲(chǔ)存額進(jìn)行估計(jì)，適用于本辦法實(shí)施前已經(jīng)參加工作且于本辦法實(shí)施后3年后退休的人員?！靶氯恕保夯攫B(yǎng)老金為個(gè)人賬戶累計(jì)儲(chǔ)存額除以120。精算分析:c.關(guān)于“中人”，該辦法只是將實(shí)行個(gè)人賬戶3年內(nèi)退休的人員視為“中人”，這是由于3年內(nèi)退休的人員，個(gè)人賬戶積累額比較少，采用賬戶放大法推算個(gè)人一年內(nèi)退休人員”歸入“中人”，但并不影響研究效果。d.“中人”：月基本養(yǎng)老金=個(gè)人賬戶養(yǎng)老金*系數(shù)÷120，這里的系數(shù)根據(jù)工齡和繳費(fèi)年限確定。e.這里的120，是假設(shè)個(gè)人退休后平均剩余壽命為10年，即120個(gè)月。但近年來(lái)人均壽命不斷提高，這種制度設(shè)計(jì)會(huì)造成養(yǎng)老金待遇高估。辦法二：繳費(fèi)年限滿10年及以上的，退休后的養(yǎng)老金包括以下三個(gè)部分：社會(huì)性養(yǎng)老金：約為社會(huì)平均工資的25%；繳費(fèi)性養(yǎng)老金：繳費(fèi)每滿1年，增加繳費(fèi)基數(shù)的一定比例，即1.0%-1.4%。個(gè)人帳戶養(yǎng)老金：個(gè)人帳戶儲(chǔ)存額全部；可一次或者多次或者按月領(lǐng)取。精算分析：f.繳費(fèi)型養(yǎng)老金=退休上年月平均工資*職工所有繳費(fèi)年限工資指數(shù)的加權(quán)平均*系數(shù)*繳費(fèi)年限。其中，個(gè)人工資指數(shù)=個(gè)人繳費(fèi)工資/社會(huì)平均工資，繳費(fèi)年限含視同繳費(fèi)年限；系數(shù)在1.0%-1.4%，1.0%是考慮到一些地區(qū)的實(shí)際情況（如北京）設(shè)置的下限，1.4%是考慮到與該文件相一致。

2.國(guó)發(fā)[1997]26號(hào)文與國(guó)發(fā)[2005]38號(hào)文比較分析

兩個(gè)文件中養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法的差異較大，26號(hào)文規(guī)定，基礎(chǔ)養(yǎng)老金與上年度職工月平均工資掛鉤，個(gè)人賬戶計(jì)發(fā)月數(shù)是一個(gè)確定的固定值120；38號(hào)文將基礎(chǔ)養(yǎng)老金與本人指數(shù)化平均工資、繳費(fèi)年限掛鉤，且個(gè)人賬戶計(jì)發(fā)月數(shù)隨著退休年齡的不同而不同（見(jiàn)附表1），不再是固定值120。精算分析：g.38號(hào)文中，。W為當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY，S為本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資，N為繳費(fèi)年限。h.38號(hào)文計(jì)發(fā)月數(shù)的做法更加科學(xué)，有利于建立參保職工的激勵(lì)約束機(jī)制。

（三）預(yù)算與決算（2010年財(cái)政部預(yù)決算手冊(cè)）

2010年全省社會(huì)保險(xiǎn)基金預(yù)算編制原則明確規(guī)定，社會(huì)保險(xiǎn)基金預(yù)算堅(jiān)持收支平衡，適當(dāng)留有結(jié)余。要做到這一點(diǎn)，要求以支定收。本研究將考查其中的精算問(wèn)題，訓(xùn)練學(xué)生運(yùn)用社會(huì)保險(xiǎn)基金管理相關(guān)理論的能力。養(yǎng)老金收入預(yù)算公式為：當(dāng)期征繳收入預(yù)算值=平均繳費(fèi)人數(shù)預(yù)算數(shù)×月人均繳費(fèi)基數(shù)預(yù)算數(shù)×12×平均費(fèi)率×基金征繳率其中：平均繳費(fèi)人數(shù)預(yù)算數(shù)=上年實(shí)際繳費(fèi)人數(shù)×[1+(上年繳費(fèi)人數(shù)同比增長(zhǎng)率×權(quán)重+前三年繳費(fèi)人數(shù)平均增長(zhǎng)率×權(quán)重)]從當(dāng)期征繳收入預(yù)算值公式可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)期征繳收入預(yù)算值依據(jù)以前年度繳費(fèi)人數(shù)確定，即養(yǎng)老保險(xiǎn)基金預(yù)算并不是以支出預(yù)算為基礎(chǔ)編制，違背社會(huì)保險(xiǎn)基金預(yù)算編制的收支平衡原則，導(dǎo)致當(dāng)期征繳收入預(yù)算結(jié)果與實(shí)際情況差距較大。養(yǎng)老金支出的預(yù)算公式存在同樣的問(wèn)題。養(yǎng)老金支出公式為：養(yǎng)老金支出=平均離退休人數(shù)×月人均養(yǎng)老金×12個(gè)月其中，平均離退休人數(shù)的確定以上年末離退休人數(shù)乘以一定的增長(zhǎng)比例確定。增長(zhǎng)比例按各市前三年平均增長(zhǎng)率確定。不難發(fā)現(xiàn)，平均退休人數(shù)的預(yù)算是根據(jù)以前年度離退休人數(shù)確定，導(dǎo)致養(yǎng)老金支出預(yù)算不準(zhǔn)確。

三、以精算為基礎(chǔ)的案例

計(jì)算：某個(gè)體工商戶退休后第一個(gè)月的基本養(yǎng)老金。資料如下：2006年1月，45歲開(kāi)始繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)。假定開(kāi)始繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)上一年當(dāng)?shù)芈毠さ钠骄べY為32808元/年，增長(zhǎng)速度為3%/年。該個(gè)體工商戶在年滿周60歲時(shí)辦理退休開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老金。已知該個(gè)體工商戶退休時(shí)的個(gè)人賬戶的累積儲(chǔ)存額為63772.48元，指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資為4100元。且每年末按20%的比例繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，個(gè)人賬戶按4%/年獲得收益率。解：由于該個(gè)體工商戶于2006年1月開(kāi)始繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，因此應(yīng)當(dāng)按照38號(hào)文計(jì)算退休后的養(yǎng)老金，根據(jù)制度規(guī)定可建立該個(gè)體工商戶養(yǎng)老金的精算公式：基礎(chǔ)養(yǎng)老金=（當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY+本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資）×1%×繳費(fèi)年限個(gè)人賬戶養(yǎng)老金=可知該個(gè)體工商戶60歲退休，計(jì)發(fā)月數(shù)為139。退休后第一個(gè)月領(lǐng)取的養(yǎng)老金情況如下：基礎(chǔ)養(yǎng)老金=（4100+32808×1.0315/12）/2×15%領(lǐng)取的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金=63772.48/139領(lǐng)取的基本養(yǎng)老金=4100+32808×1.0315/12）/2×15%+63772.48/139=1085.76

四、結(jié)論及課程教學(xué)建議

將精算技術(shù)引入案例教學(xué)，結(jié)合養(yǎng)老保險(xiǎn)條例中的精算問(wèn)題，開(kāi)展社會(huì)保險(xiǎn)基金管理的課程教學(xué)在以下幾方面獨(dú)具優(yōu)點(diǎn)：

（一）案例教學(xué)法的應(yīng)用

在社會(huì)保險(xiǎn)基金管理教學(xué)中開(kāi)展嚴(yán)格意義上案例教學(xué)的高校并不多，長(zhǎng)期以來(lái)該課程強(qiáng)調(diào)教授事物及其關(guān)系，這與案例教學(xué)注重學(xué)習(xí)關(guān)于“行為步驟”知識(shí)的機(jī)制完全不同，被證明是提高學(xué)生分析和解決問(wèn)題能力的重要方法。結(jié)合養(yǎng)老保險(xiǎn)條例，開(kāi)發(fā)以精算為基礎(chǔ)的案例，提高學(xué)生運(yùn)用社會(huì)保險(xiǎn)基金管理的理論知識(shí)處理問(wèn)題的實(shí)際操作能力，這個(gè)過(guò)程彌補(bǔ)了傳統(tǒng)教學(xué)法的不足。

（二）選擇貼切的案例題材

個(gè)人賬戶儲(chǔ)蓄額計(jì)發(fā)月份案例教學(xué)效果的好與壞，主要取決于案例題材的選擇是否適當(dāng)（徐亞純，2009；郭俊輝、曹旭華、王富忠，2010）。一個(gè)好的案例可以幫助學(xué)生很好地理解和消化所學(xué)理論，以養(yǎng)老保險(xiǎn)為例，基于其中的精算問(wèn)題，探討國(guó)發(fā)[1995]6號(hào)文、國(guó)發(fā)[1997]26號(hào)文、國(guó)發(fā)[2005]38號(hào)文中具體的繳費(fèi)辦法、計(jì)發(fā)辦法調(diào)整的原因，深化學(xué)生對(duì)相關(guān)理論知識(shí)的理解。并通過(guò)一個(gè)計(jì)算基本養(yǎng)老金的案例，要求學(xué)生綜合運(yùn)用理論知識(shí)和精算技術(shù)，訓(xùn)練其綜合運(yùn)用知識(shí)的實(shí)務(wù)操作能力。

（三）以精算技術(shù)為分析工具

第3篇：基金管理論文范文

(一)集團(tuán)公司的資金集中度不夠

集團(tuán)公司下屬成員單位，在地域分布上，存在“點(diǎn)多面廣”，目前，各成員單位資金分散，賬戶用途不明已經(jīng)成為集團(tuán)資金管理中最突出的問(wèn)題。這一方面使得集團(tuán)總部缺乏對(duì)資金的統(tǒng)一管理和籌劃。圍繞集團(tuán)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)對(duì)一定期內(nèi)資金的取得和支付、各項(xiàng)收入和支出作出具體安排，缺乏準(zhǔn)確的現(xiàn)金流程預(yù)算。難以做到資金流事前計(jì)劃，事中控制、事后分析；及資金存量管理的合理性和有效性有待提高。

(二)資金管理制度的執(zhí)行力不夠完善

集團(tuán)公司擁有大量成員單位，內(nèi)部管理幅度很大，各成員單位的管理水平存在差異，于是各成員單位執(zhí)行《貨幣資金內(nèi)部管理制度》，《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》等一系列規(guī)章制度就存在了差異；有些成員單位的領(lǐng)導(dǎo)片面追求效益最大化，沒(méi)有切實(shí)了解資金管理的重要性，使得成員單位使用資金過(guò)于隨意。

(三)成員單位的現(xiàn)金收支預(yù)算缺乏有效的掌控

全面預(yù)算管理是現(xiàn)代企業(yè)管理中的重要組成部分，加強(qiáng)企業(yè)資金的預(yù)算控制和管理，對(duì)提高制度執(zhí)行力，完善其管理職權(quán)、管理流程，確保資金安全和提高資金效益等都具有重大的意義。現(xiàn)金收支預(yù)算是資金管理的重中之重，以資金的收取為依據(jù)，相應(yīng)的作出資金的支付。俗稱“看菜吃飯”。當(dāng)各成員單位支出大于收入，造成資金面的緊張，給集團(tuán)公司造成拆東墻補(bǔ)西墻，使資金管理混亂無(wú)序。(四)資金管理監(jiān)控機(jī)制不到位集團(tuán)公司資金管理的薄弱環(huán)節(jié)重要在工程保修金、保證金回收這個(gè)環(huán)節(jié)上。由于工程保證金在竣工驗(yàn)收后方可回收、工程保修金需要在工程竣工驗(yàn)收后2-5年才能回收，客觀上造成了集團(tuán)公司資金管理的難度，導(dǎo)致集團(tuán)公司資金的沉淀。

二、企業(yè)資金管理的解決辦法

(一)提高企業(yè)資金集中度

解決集團(tuán)資金集中度不高問(wèn)題應(yīng)由集團(tuán)公司的內(nèi)部銀行來(lái)付諸實(shí)施，在整個(gè)集團(tuán)當(dāng)中，必然會(huì)存在某一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)部分單位資金存在結(jié)存，部分單位存在短缺，當(dāng)各成員單位收付工程款時(shí)，應(yīng)由內(nèi)部銀行統(tǒng)一結(jié)算，收付，調(diào)度。內(nèi)部銀行不應(yīng)簡(jiǎn)單記賬，對(duì)各成員單位的資金要了如指掌，當(dāng)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題必須向集團(tuán)高層提出報(bào)告，支付款項(xiàng)的順序應(yīng)當(dāng)明確，特別是還貸周期，年度時(shí)間，春節(jié)支付農(nóng)民工工資的資金控制尤為重要。各成員單位的開(kāi)戶銀行只能支付一般的日常開(kāi)銷，杜絕各成員單位開(kāi)戶銀行收付工程款。內(nèi)部銀行應(yīng)有效運(yùn)用集團(tuán)的資金存量，積聚沉淀資金，變分散、閑散的資金為集中、統(tǒng)一的資金，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)源融資能力具有重要意義

(二)有效執(zhí)行資金管理制度

資金管理制度首先應(yīng)從經(jīng)營(yíng)理念著手，集團(tuán)應(yīng)找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，實(shí)行資金全程監(jiān)控。集團(tuán)公司發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，投標(biāo)前應(yīng)加強(qiáng)控制，科學(xué)合理的篩選投標(biāo)項(xiàng)目，并做好全程監(jiān)控。特別是一些需要墊資施工的投標(biāo)項(xiàng)目，還應(yīng)認(rèn)真全面考慮墊資期限，利率水平和自身承受力以及對(duì)方企業(yè)的履約能力。應(yīng)在充分調(diào)研后合理確定投標(biāo)價(jià)，這樣即保證了不盲目投標(biāo)，消除完工后墊資款可能變成拖欠款的因素，也能保證工程款按期計(jì)量支付，各項(xiàng)保函保證金的及時(shí)回收，從而保證資金流的良性循環(huán)。建立資金網(wǎng)絡(luò)管理信息平臺(tái)，規(guī)范資金支付的科學(xué)性、程序性。隨著集團(tuán)公司綜合管理信息系統(tǒng)的建立和運(yùn)用，計(jì)算機(jī)網(wǎng)上綜合管理信息系統(tǒng)將集團(tuán)公司的工程款收入與分包工程款，材料款等款項(xiàng)支付納入了計(jì)算機(jī)統(tǒng)一的信息平臺(tái)上操作。同時(shí)規(guī)范了集團(tuán)公司各項(xiàng)資金支付的審核、審批流程，明確公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者的管理權(quán)限。由于異地成員單位項(xiàng)目與本地成員單位的項(xiàng)目實(shí)行同樣的審批程序和標(biāo)準(zhǔn)。因此集團(tuán)公司能對(duì)各成員單位的合同審批、兌現(xiàn)審計(jì)、結(jié)算審計(jì)進(jìn)行有效監(jiān)控，保證了資金的合理使用，提高了資金使用效率。各成員單位應(yīng)依托幾支與集團(tuán)公司長(zhǎng)期合作有實(shí)力的分包隊(duì)伍進(jìn)行招標(biāo)必選，充分利用分包隊(duì)伍的資金和人員將一些總包合同中約定的墊資壓力轉(zhuǎn)嫁給分包隊(duì)伍使項(xiàng)目資金真正做到以收定支,避免了因不熟悉市場(chǎng)而出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。各成員單位嚴(yán)格按照集團(tuán)公司的要求每月編制付款計(jì)劃上報(bào)公司流轉(zhuǎn)審批同時(shí)對(duì)在建項(xiàng)目實(shí)行以收定支,切塊使用的原則將分包款及材料款等資金的支付通過(guò)公司綜合管理信息系統(tǒng)網(wǎng)上審批平臺(tái)進(jìn)行審批。對(duì)于在建項(xiàng)目資金短缺時(shí)必須提出借款申請(qǐng)?zhí)顚憽杜R時(shí)用款申請(qǐng)報(bào)告》,在得到成員單位及集團(tuán)公司二級(jí)審批同意后才能辦理借款,同時(shí)承擔(dān)該筆借款的使用利息。在嚴(yán)格執(zhí)行工程款支付審批制度外,成員單位在控制付款流轉(zhuǎn)中充分考慮到分包商與材料商的資金壓力采取先急后緩，先分包商再材料商的原則操作盡量縮短網(wǎng)上辦理流程的時(shí)間,起到了雪中送炭和合作共贏的效果。開(kāi)設(shè)和管理銀行賬戶的規(guī)范要求。根據(jù)《貨幣資金內(nèi)部控制管理制度》的規(guī)定，集團(tuán)公司及各成員單位開(kāi)設(shè)銀行賬戶必須經(jīng)集團(tuán)公司分管領(lǐng)導(dǎo)同意。銀行賬戶開(kāi)設(shè)必須執(zhí)行雙印簽制度（有單位印簽、有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)印簽），集團(tuán)公司對(duì)各基層單位銀行賬戶開(kāi)立和使用、是否及時(shí)清理等，開(kāi)展定期、不定期以及專項(xiàng)情況的檢查，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)加以處理，以進(jìn)一步完善制度建設(shè)，促進(jìn)資金管理制度化、規(guī)范化，提高公司對(duì)資金的監(jiān)控力度。

(三)加強(qiáng)預(yù)算控制，集中資金管理，增強(qiáng)資金的安全性

成員單位預(yù)算費(fèi)用的控制，按照公司董事會(huì)批準(zhǔn)的年度預(yù)算進(jìn)行管理，所有費(fèi)用管理均納入公司綜合管理信息系統(tǒng)網(wǎng)上費(fèi)用報(bào)銷審批流程執(zhí)行。特別是異地成員單位的業(yè)務(wù)招待費(fèi)及機(jī)票均須通過(guò)成員單位及集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)面批和網(wǎng)上審批兩項(xiàng)程序控制，便于集團(tuán)公司對(duì)異地成員單位全面預(yù)算進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)督和檢查。通過(guò)實(shí)施預(yù)算管理，杜絕了賬外資金和賬外銀行賬戶的出現(xiàn)。對(duì)施工企業(yè)來(lái)說(shuō)，工程項(xiàng)目是利潤(rùn)的主要來(lái)源，工程項(xiàng)目資金管理就是要保證施工生產(chǎn)能按計(jì)劃進(jìn)行，項(xiàng)目資金運(yùn)行狀況在一定程度上是項(xiàng)目部經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的體現(xiàn)。因此，集團(tuán)公司實(shí)行以工程項(xiàng)目為單位，落實(shí)項(xiàng)目、成員單位和集團(tuán)公司年度預(yù)算的編制與審核，資金預(yù)算管理納入公司綜合管理信息系統(tǒng)，網(wǎng)上審批流程把資金收款與支付的職能分解落實(shí)到每一個(gè)工程項(xiàng)目，責(zé)任到人。同時(shí)，預(yù)算費(fèi)用的控制按照公司董事會(huì)批準(zhǔn)的年度預(yù)算進(jìn)行管控，所有費(fèi)用管理均納入集團(tuán)公司綜合管理信息系統(tǒng)網(wǎng)上費(fèi)用報(bào)銷投資理財(cái)審批流程執(zhí)行，便于公司對(duì)全面預(yù)算管理進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)督和檢查。企業(yè)資金的實(shí)施預(yù)算管理，同時(shí)也杜絕了賬外資金和賬外銀行賬戶等情況的出現(xiàn)。為保持公司資金運(yùn)行正常，集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)特別重視資金預(yù)算計(jì)劃管理及預(yù)算執(zhí)行情況的控制和分析。具體工作中，對(duì)工程項(xiàng)目的收付款工作，在掌握情況的前提下按旬編排計(jì)劃、按周編制項(xiàng)目收付款報(bào)表，及時(shí)反映資金動(dòng)態(tài)信息；在嚴(yán)格執(zhí)行集團(tuán)公司資金管理制度方面，體現(xiàn)出公司資金管理的基礎(chǔ)工作比較實(shí)；在抓好竣工項(xiàng)目銷項(xiàng)，催討拖欠款工作中，集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)、相關(guān)條線應(yīng)經(jīng)常到成員單位了解情況、指導(dǎo)工作，確保該部分被拖欠的資金及時(shí)收回。

(四)有效監(jiān)督資金管理工作

資金管理工作中，應(yīng)重點(diǎn)監(jiān)督拖欠款的清理回收情況。資金的使用情況，分包隊(duì)伍資金結(jié)算情況，采購(gòu)資金的支付情況，通過(guò)監(jiān)察加快資金流動(dòng)，促進(jìn)資金回籠，保證企業(yè)的資金安全。在費(fèi)用支出中，應(yīng)重點(diǎn)檢測(cè)了制度落實(shí)情況和違規(guī)操作問(wèn)題，真正做到合理開(kāi)支，勤儉建企。應(yīng)規(guī)范保修金臺(tái)賬的建立和工程回訪保修的制度，減少了修理的損失浪費(fèi)和推萎，保證到期足額回收保修金及保證金。集團(tuán)公司內(nèi)部各成員單位因其所處地理位置分散或其他原因，若缺乏必要的財(cái)務(wù)約束機(jī)制，特別是缺乏有效的資金監(jiān)控手段，使得集團(tuán)公司無(wú)法對(duì)下屬企業(yè)的資金質(zhì)量及其運(yùn)行狀況實(shí)施有效監(jiān)管，就容易產(chǎn)生資金賬外循環(huán)和資金管理失控等現(xiàn)象。所以加強(qiáng)以資金管理為中心的監(jiān)管對(duì)提高集團(tuán)公司的整體管理及提升凝聚力具有重要意義。另外提高財(cái)務(wù)各層次人員的素質(zhì)，高層次的財(cái)務(wù)人員應(yīng)減少?zèng)Q策失誤，資金管理是運(yùn)用現(xiàn)代化管理手段、銀行結(jié)算手段、信息技術(shù)的綜合運(yùn)用，需要具備財(cái)務(wù)、金融、信息處理等知識(shí)的復(fù)合型人才。應(yīng)實(shí)行提高和引進(jìn)并舉的人才策略，大膽引進(jìn)和聘用金融、證券和法律等專業(yè)管理人才，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)決策的專業(yè)化和理性化程度，減少?zèng)Q策失誤。財(cái)務(wù)人員必須持證上崗，必須嚴(yán)格遵照法律要求的規(guī)費(fèi)操作，并適時(shí)進(jìn)行培訓(xùn)，接受集團(tuán)公司對(duì)各成員單位不定期的“飛行檢查”。集團(tuán)公司檢查的結(jié)果告之相關(guān)主管部門。

三、結(jié)束語(yǔ)

第4篇：基金管理論文范文

（一）資金管理較為分散，存在資金短缺、閑置等現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)資金利用率下降。集團(tuán)企業(yè)下屬各個(gè)子公司的法人對(duì)資金的占用，是集團(tuán)企業(yè)資金無(wú)法實(shí)現(xiàn)集中管理的主要原因之一，是目前集團(tuán)企業(yè)資金管理中比較突出的矛盾。

（二）現(xiàn)階段集團(tuán)企業(yè)資金管理主要以事后控制為主，缺乏事前預(yù)防、事中監(jiān)督等環(huán)節(jié)，對(duì)企業(yè)資金管理的監(jiān)督力度不足，就會(huì)導(dǎo)致資金管理質(zhì)量下降，甚至?xí)鹌髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，給集團(tuán)企業(yè)造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

二、造成集團(tuán)企業(yè)資金管理問(wèn)題的原因分析

導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)上述資金管理問(wèn)題的原因主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）集團(tuán)企業(yè)尚未形成有效的資金集中管理模式。目前我國(guó)國(guó)內(nèi)絕大部分集團(tuán)企業(yè)缺乏對(duì)企業(yè)資金的集中管理，有些集團(tuán)總公司沒(méi)有成立相應(yīng)的資金管理機(jī)構(gòu)，對(duì)各個(gè)下屬企業(yè)的資金調(diào)度控制也不夠完善，也沒(méi)有指定嚴(yán)格的集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)度制度，使得集團(tuán)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)決策層不能準(zhǔn)確了解企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)狀況以及資金情況，影響集團(tuán)企業(yè)健康發(fā)展。另外，由于沒(méi)有統(tǒng)一的資金集中管理模式，導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)一系列的資金管理、控制、監(jiān)督等工作無(wú)法順利實(shí)施。

（二）在信息技術(shù)快速發(fā)展的帶動(dòng)下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理基本告別了紙質(zhì)化，正向著信息化管理邁進(jìn)，同時(shí)也引進(jìn)了先進(jìn)的計(jì)算機(jī)管理軟件。而大部分集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)相關(guān)的軟件沒(méi)有充分的了解，不知道怎樣具體的應(yīng)用這些工具，也不知應(yīng)該采用何種財(cái)務(wù)資金管理模式，導(dǎo)致先進(jìn)的設(shè)備、軟件等應(yīng)用率低。

（三）現(xiàn)在，很大一部分的集團(tuán)企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，已經(jīng)逐漸認(rèn)識(shí)到資金預(yù)算對(duì)財(cái)務(wù)管理中的重要性，并實(shí)施了預(yù)算管理，在一定程度上提高了企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，對(duì)企業(yè)資金管理具有重要的促進(jìn)作用。然而由于集團(tuán)企業(yè)中所屬分公司具有跨地域性，給企業(yè)預(yù)算管理具體工作，包括預(yù)算上報(bào)、審批以及調(diào)整等工作增加了難度，導(dǎo)致預(yù)算控制效果不明顯，同時(shí)也由于沒(méi)有相關(guān)的制度監(jiān)督，使集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算流于形式。

三、強(qiáng)化集團(tuán)企業(yè)資金管理的有效措施

針對(duì)現(xiàn)階段集團(tuán)企業(yè)資金管理中存在的問(wèn)題，筆者基于多年工作經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)提出以下幾個(gè)方面的有效措施：

（一）集團(tuán)企業(yè)需要建立完善的資金管理制度，規(guī)范資金管理的行為。首先，利用賬戶監(jiān)管體系，并嚴(yán)格按照開(kāi)戶手續(xù)進(jìn)行相關(guān)工作；其次，成立集團(tuán)內(nèi)部資金使用情況反饋系統(tǒng)，以便對(duì)企業(yè)資金活動(dòng)進(jìn)行了解；最后，通過(guò)資金報(bào)表系統(tǒng)，實(shí)時(shí)監(jiān)控集團(tuán)企業(yè)的資金信息。

（二）加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作，不斷的完善集團(tuán)企業(yè)資金使用制度，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算向著制度化方向發(fā)展，同時(shí)對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行預(yù)算編制、財(cái)務(wù)審核等，確保企業(yè)每一筆資金都?xì)w入預(yù)算管理系統(tǒng)中，為企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)順利開(kāi)展創(chuàng)造條件。另外，建立資金預(yù)算管理的責(zé)任制度，充分發(fā)揮其對(duì)企業(yè)資金的監(jiān)控作用，并實(shí)時(shí)對(duì)企業(yè)資金動(dòng)態(tài)進(jìn)行分析，提高企業(yè)資金的使用效率。

（三）加強(qiáng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)管理。在企業(yè)運(yùn)營(yíng)的各個(gè)階段都需要實(shí)行嚴(yán)格的現(xiàn)金流管理，做好企業(yè)支付、資產(chǎn)流動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控；同時(shí)實(shí)施動(dòng)態(tài)化的現(xiàn)金流管理，企業(yè)的資金轉(zhuǎn)移到哪，資金管理工作就需要緊跟其上，把好企業(yè)現(xiàn)金流支出與流入，確保企業(yè)每一筆資金的流入與流出有據(jù)可依。

（四）集團(tuán)企業(yè)的資金都是以下屬分公司為單位分散在全國(guó)各地，只有實(shí)行嚴(yán)格的資金集中管理制度，才能將閑置的資金集中起來(lái)。這就需要實(shí)行結(jié)算中心制度，采用集中核算、集中管理以及集中調(diào)控等方式，提高企業(yè)資金的使用效率，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造更加良好的環(huán)境。結(jié)算中心制度的實(shí)行，其主線為企業(yè)賬戶管理，集團(tuán)母公司以及子公司分別成立資金結(jié)算中心，然后將企業(yè)各自資金賬戶歸入到結(jié)算中心，實(shí)施有效的管理。

（五）在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作實(shí)施過(guò)程中，資金管理部門需要定期對(duì)企業(yè)的資金使用情況進(jìn)行收集、分析，查看企業(yè)某一階段資金流入與流出情況，同時(shí)將超預(yù)算資金支出造成的企業(yè)資金缺口作為重點(diǎn)分析對(duì)象，并分析造成這一現(xiàn)象的原因，基于專業(yè)的財(cái)務(wù)理論知識(shí)，為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)決策提供有力的依據(jù)。根據(jù)對(duì)企業(yè)資金使用情況的分析，找出企業(yè)資金使用最佳時(shí)點(diǎn)，為企業(yè)資金配置工作提供便利，增強(qiáng)企業(yè)的盈利水平。

（六）采用當(dāng)前較為先進(jìn)的計(jì)算機(jī)管理軟件，通過(guò)企業(yè)內(nèi)部局域網(wǎng)或直接利用國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)，使企業(yè)可隨時(shí)匯集資金信息，查詢子公司資金流向，保障信息傳遞的效率和質(zhì)量，提高管理決策的水平。實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)內(nèi)資金的集中管理、統(tǒng)一籌集和合理分配使用，降低資金籌集成本，提高資金的使用效率，擴(kuò)大資金收益。

（七）加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)會(huì)計(jì)內(nèi)部審計(jì)工作，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)審計(jì)與監(jiān)督的職能，采用事前預(yù)控、事中控制、事后總結(jié)的方式，保證企業(yè)財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性，為企業(yè)財(cái)務(wù)決策的執(zhí)行提供保障；另外，加強(qiáng)對(duì)各個(gè)下屬企業(yè)資金使用的審計(jì)工作，避免資金外流，將監(jiān)督關(guān)口前移，將企業(yè)資金預(yù)算執(zhí)行情況及時(shí)的進(jìn)行反饋。

四、總結(jié)

第5篇：基金管理論文范文

關(guān)鍵詞:市場(chǎng)化改革;現(xiàn)狀;問(wèn)題;前景

一、我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的現(xiàn)狀

(一)市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮了基礎(chǔ)性作用

我國(guó)于1997年12月通過(guò)并于1998年5月1日起施行的《價(jià)格法》明確規(guī)定:國(guó)家實(shí)行并逐步完善宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控下主要由市場(chǎng)形成價(jià)格的機(jī)制。2001年我國(guó)又出臺(tái)了《政府價(jià)格決策聽(tīng)證暫行辦法》,對(duì)公用事業(yè)價(jià)格、公益價(jià)格和自然壟斷經(jīng)營(yíng)的商品價(jià)格實(shí)行價(jià)格聽(tīng)證制度。毫無(wú)疑問(wèn),以價(jià)格市場(chǎng)化為標(biāo)志的我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化進(jìn)程已取得了顯著的成效。據(jù)國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)辦公廳《關(guān)于2000年三種價(jià)格形式測(cè)算結(jié)果的通報(bào)》,經(jīng)過(guò)20年努力,工業(yè)消費(fèi)品市場(chǎng)、農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)以及生產(chǎn)資料市場(chǎng)價(jià)格的80-90%是由市場(chǎng)和供求關(guān)系決定的。國(guó)家管制價(jià)格的商品只限于少數(shù)基礎(chǔ)工業(yè)產(chǎn)品和生活必需品。

我國(guó)各要素市場(chǎng)的發(fā)育程度雖然不平衡,但市場(chǎng)化的整體進(jìn)程也在加快。近年來(lái)我國(guó)金融改革取得重要進(jìn)展,貨幣化達(dá)到了較高的程度;證券市場(chǎng)發(fā)展較快,經(jīng)濟(jì)的資本化程度有很大提高。與此同時(shí),利率市場(chǎng)化邁出重要步伐,主要是:全國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)初步建立,同業(yè)拆借利率越來(lái)越真實(shí)地反映市場(chǎng)資金的供求狀況,成為金融市場(chǎng)最有影響力的一個(gè)指標(biāo);國(guó)債進(jìn)行市場(chǎng)化的招標(biāo)發(fā)行。當(dāng)然,我國(guó)專業(yè)銀行的商業(yè)化還剛剛起步,經(jīng)濟(jì)的證券化程度還處于較低水平。綜合起來(lái)看,金融市場(chǎng)的發(fā)育還是相對(duì)滯后的,但我國(guó)的金融市場(chǎng)已經(jīng)有了一個(gè)大的框架和進(jìn)一步發(fā)展的基礎(chǔ)。

(二)多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的格局基本形成

國(guó)有企業(yè)市場(chǎng)化程度大大提高,規(guī)范化改制力度不斷加大,壟斷行業(yè)改革與重組已取得階段性成果。非國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速,成為支撐國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要力量。改革開(kāi)放以來(lái),中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量中來(lái)自非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的份額逐步上升。1978年至2001年,非國(guó)有經(jīng)濟(jì)對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)率由42.2%提高到67.2%,年均提高2.04%;工業(yè)總產(chǎn)值中非國(guó)有工業(yè)總產(chǎn)值所占比重由22.4%提高到76.8%,年均提高5.5%。1980年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資中,國(guó)有經(jīng)濟(jì)投資占81.9%,集體經(jīng)濟(jì)投資占5%,個(gè)體及其他經(jīng)濟(jì)投資占13.1%。到2001年,在全社會(huì)固定資產(chǎn)投資中,國(guó)有經(jīng)濟(jì)投資占50.12%,下降了近32個(gè)百分點(diǎn);集體企業(yè)占14.58%,上升了近10個(gè)百分點(diǎn);個(gè)體企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)投資占35.29%,上升了22個(gè)百分點(diǎn)。城鎮(zhèn)從業(yè)人員中非國(guó)有部門所占比重從21.7%提高到68.1%,年均提高2.1%;財(cái)政收入中非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率由13.8%提高到52.9%,年均提高1.77%;全社會(huì)固定資產(chǎn)投資中非國(guó)有部門投資所占比重由1980年的18.1%提高到2001年的49.8%,年均提高1.5%。到2000年底,全國(guó)注冊(cè)的個(gè)體經(jīng)濟(jì)和私營(yíng)企業(yè)達(dá)3000萬(wàn)戶,從業(yè)人員達(dá)7000萬(wàn)人。其中私營(yíng)企業(yè)發(fā)展尤快,據(jù)國(guó)家工商行政管理局的統(tǒng)計(jì)報(bào)告,截至2001年度,全國(guó)私營(yíng)企業(yè)已達(dá)2002.85萬(wàn)戶,從業(yè)人員2713.86萬(wàn)人,注冊(cè)資本達(dá)18212.24億元。

(三)政府與市場(chǎng)關(guān)系趨于改善

第一,政府逐步取消了生產(chǎn)的指令性計(jì)劃,讓市場(chǎng)導(dǎo)向生產(chǎn),讓企業(yè)決定產(chǎn)量?，F(xiàn)在,我國(guó)工業(yè)品生產(chǎn)的指令性計(jì)劃只局限于木材、黃金、卷煙、食鹽和天然氣5種,其中木材、天然氣和黃金只是在某些環(huán)節(jié)或部分產(chǎn)品上實(shí)行指令性計(jì)劃。中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的指令性計(jì)劃已全部取消。第二,全面放開(kāi)了對(duì)價(jià)格的管制,市場(chǎng)價(jià)格成為基本價(jià)格形式。第三,在放松對(duì)一些自然壟斷行業(yè)的管制方面,近年取得很大進(jìn)展。我國(guó)在電信、航空、鐵路、電力等自然壟斷產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入管制上都有一定程度的放松。第四,政府對(duì)各類國(guó)有企業(yè)的財(cái)政性補(bǔ)貼基本取消。第五,企業(yè)商貿(mào)具有了市場(chǎng)環(huán)境和條件。我國(guó)內(nèi)外貿(mào)體制逐漸從高度集中的、以行政管理為主的國(guó)家管理體制,轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)下的內(nèi)外貿(mào)體制。對(duì)商貿(mào)企業(yè)以政策指導(dǎo)取代了原來(lái)的直接管理,而更多的協(xié)調(diào)職能已由行會(huì)組織所取代。在外貿(mào)方面,關(guān)稅和規(guī)范的非關(guān)稅壁壘的作用逐步代替了行政管理。連續(xù)大幅度降低進(jìn)口關(guān)稅稅率,與發(fā)展中國(guó)家的關(guān)稅水平基本一致,實(shí)行許可證管理和配額管理的進(jìn)出口商品品種也大幅度減少,多元化的內(nèi)外貿(mào)主體已成長(zhǎng)起來(lái)。第六,中介組織的發(fā)展弱化或取代了政府的行政干預(yù)。我國(guó)現(xiàn)有會(huì)計(jì)(審計(jì))師事務(wù)所近萬(wàn)家,資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)近4000家,律師事務(wù)所5萬(wàn)多家,公證機(jī)構(gòu)3000多家,仲裁機(jī)構(gòu)6000多家,稅務(wù)中介機(jī)構(gòu)大約4000多家,土地估價(jià)機(jī)構(gòu)500多家,產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)近200家,行業(yè)協(xié)會(huì)近5萬(wàn)個(gè),縣級(jí)以上的商會(huì)3000多家。中介組織充當(dāng)著微觀經(jīng)濟(jì)主體和政府宏觀調(diào)控之間的橋梁和紐帶,促進(jìn)著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康、有序、規(guī)范的發(fā)展,使政府與市場(chǎng)關(guān)系更加彈性化、間接化。

(四)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的法律體系已基本建立

通過(guò)三次修改憲法,已明確了“國(guó)家實(shí)行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”,確立了各種市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的平等地位。根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,制定了一系列法律法規(guī),確立了市場(chǎng)規(guī)則,規(guī)范了市場(chǎng)主體行為,明確了國(guó)家管理經(jīng)濟(jì)的職能。根據(jù)WTO規(guī)則和我們的承諾,最高人民法院對(duì)有關(guān)的1200件司法解釋或答復(fù)進(jìn)行了清理。最高人民檢察院對(duì)單獨(dú)制定或與有關(guān)部門聯(lián)合制定的780多件司法解釋和規(guī)范性文件進(jìn)行了清理,廢止了140件。2001年國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)了《關(guān)于行政審批制度改革工作的實(shí)施意見(jiàn)》,重點(diǎn)對(duì)國(guó)務(wù)院各部門和省級(jí)人民政府有關(guān)經(jīng)濟(jì)事務(wù)的行政審批事項(xiàng)進(jìn)行徹底清理。這項(xiàng)改革對(duì)最終解決計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的弊病,對(duì)完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制,將有極其重大的意義。

(五)入世使我國(guó)市場(chǎng)改革取得了新進(jìn)展

首先,中國(guó)以負(fù)責(zé)任的態(tài)度認(rèn)真履行了承諾。關(guān)稅降低方面已完全兌現(xiàn)了承諾,減少了受配額、許可證管理的商品范圍,同時(shí)還認(rèn)真履行了向世貿(mào)組織通報(bào)情況的義務(wù)。其次,作為世貿(mào)組織的一員,中國(guó)以全面、積極、建設(shè)性的態(tài)度參與了各項(xiàng)活動(dòng),并開(kāi)始根據(jù)世貿(mào)組織規(guī)則和規(guī)定,在遵循法律框架基礎(chǔ)上,實(shí)施和運(yùn)用了經(jīng)貿(mào)糾紛與爭(zhēng)端的調(diào)解機(jī)制。再次,進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放,擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易,改善外商投資環(huán)境。根據(jù)世貿(mào)組織的有關(guān)規(guī)定,2002年初我國(guó)又頒布了新的外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目標(biāo),放寬了外商投資限制,擴(kuò)大了開(kāi)放領(lǐng)域。

論文我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化進(jìn)程的現(xiàn)狀、問(wèn)題與前景來(lái)自免費(fèi)

二、我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的問(wèn)題與前景

隨著改革的深入,我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度在不斷提高,市場(chǎng)機(jī)制已經(jīng)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中起了重要作用,但與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家相比,市場(chǎng)化進(jìn)程中仍然存在許多問(wèn)題,主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1.勞動(dòng)力市場(chǎng):由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)正在經(jīng)歷從未有過(guò)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整,因此出現(xiàn)了有史以來(lái)最大規(guī)模的“下崗洪水”、“失業(yè)洪水”。根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)2002年3月的資料顯示,從1998年-2001年,全國(guó)國(guó)有企業(yè)累計(jì)有2550萬(wàn)職工下崗,有1700多萬(wàn)人實(shí)現(xiàn)再就業(yè),占2/3,還有300多萬(wàn)人企業(yè)內(nèi)部退養(yǎng),有500多萬(wàn)人待崗。如果計(jì)入國(guó)有事業(yè)單位、城鎮(zhèn)集體單位和其他單位不在崗職工數(shù),根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2002年5月的資料,2001年全國(guó)不在崗職工2100萬(wàn)人,相當(dāng)于全國(guó)在崗職工總數(shù)的19.5%,其中內(nèi)部退養(yǎng)職工477萬(wàn)人,占不在崗職工的22.7%。根據(jù)2002年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)摘要》最新統(tǒng)計(jì),2001年全國(guó)國(guó)有在崗職工數(shù)比1995年減少了3621萬(wàn)人,下降了32.2%,城鎮(zhèn)集體單位減少了1856萬(wàn)人,下降了38%。由此可見(jiàn),勞動(dòng)力市場(chǎng)化的進(jìn)程還難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)改革與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。

第6篇：基金管理論文范文

1.我國(guó)企業(yè)年金制度的建立及其發(fā)展。

企業(yè)年金作為養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的第二支柱，是在政府強(qiáng)制實(shí)施的公共養(yǎng)老金或國(guó)家養(yǎng)老金制度之外，企業(yè)在國(guó)家政策的指導(dǎo)下，以為本企業(yè)職工提供一定程度退休收入保障為目的，根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)狀況建立的補(bǔ)充性養(yǎng)老金制度，也被稱為補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)或職業(yè)年金。我國(guó)企業(yè)年金制度的建立和發(fā)展是在經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入和社會(huì)保障事業(yè)不斷改革的基礎(chǔ)上逐步推進(jìn)的。1986年我國(guó)政府就開(kāi)始了養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的探索，并于1991年國(guó)務(wù)院正式發(fā)文提出建立企業(yè)年金的前身――補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。1995年勞動(dòng)部出臺(tái)了《關(guān)于建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的意見(jiàn)》，對(duì)企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行了初步規(guī)定。2000年國(guó)務(wù)院《關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系試點(diǎn)方案》將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)正式更名為“企業(yè)年金”,明確了年金的市場(chǎng)化管理這一政策要點(diǎn)，此后企業(yè)年金開(kāi)始逐步發(fā)展。2004年勞動(dòng)和社會(huì)保障部了《企業(yè)年金試行辦法》,確立了建立企業(yè)年金的主要規(guī)則。2013年財(cái)政部、人社部和國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)了《關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》，確定實(shí)施企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策，為企業(yè)年金發(fā)展提供了重要支撐。2014年國(guó)務(wù)院正式《機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》，規(guī)定了機(jī)關(guān)事業(yè)單位在參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)為其工作人員建立職業(yè)年金。至此，我國(guó)企業(yè)年金（職業(yè)年金）從制度上實(shí)現(xiàn)了覆蓋全體勞動(dòng)者的目標(biāo)。

2.我國(guó)企業(yè)年金基金投資的特殊性。

2004年5月1日起，我國(guó)開(kāi)始實(shí)施的《企業(yè)年金試行辦法》中的第十條規(guī)定:“企業(yè)年金基金實(shí)行完全積累，采用個(gè)人賬戶方式進(jìn)行管理”，明確了我國(guó)的企業(yè)年金制度采取繳費(fèi)確定型(definedcontribution,DC)模式。在這種模式的運(yùn)行中，職工的退休收入取決于退休前的繳費(fèi)額和企業(yè)年金基金的投資收益，因此，在繳費(fèi)一定的情況下，企業(yè)年金基金的投資管理就顯得至關(guān)重要。企業(yè)年金基金是根據(jù)企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，由兩部分組成:一是企業(yè)和職工按照企業(yè)年金計(jì)劃規(guī)定的繳費(fèi)，即企業(yè)年金基金本金；二是企業(yè)年金基金投資運(yùn)營(yíng)而形成的收益。企業(yè)年金基金實(shí)質(zhì)上是商業(yè)基金的一種，與證券投資基金相類似，但是由于年金基金是企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金這一特點(diǎn)，其投資原則具有一定的特殊性，需要根據(jù)其特性加強(qiáng)投資管理。企業(yè)年金作為補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要組成部分，要求在預(yù)測(cè)未來(lái)時(shí)期企業(yè)年金需求的基礎(chǔ)上，確定一個(gè)可以保證在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)維持收支平衡的總平均繳費(fèi)率，并將基金積累需求分?jǐn)偟接?jì)劃參與職工的整個(gè)工作期，使在職職工把一部分勞動(dòng)收入積累起來(lái)，并在職工退休后，用基金積累兌現(xiàn)當(dāng)初的企業(yè)年金承諾。因此，計(jì)劃參與職工在工作期間的繳費(fèi)積累就會(huì)形成具有長(zhǎng)期穩(wěn)定性的儲(chǔ)備基金。但在企業(yè)年金基金的累積期間，由于金融市場(chǎng)上各種風(fēng)險(xiǎn)的存在，必須要求企業(yè)年金基金進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)，以實(shí)現(xiàn)基金保值增值，讓企業(yè)職工“老有所養(yǎng)”。

3.我國(guó)企業(yè)年金基金規(guī)模及投資管理現(xiàn)狀。

隨著企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)的不斷完善，社保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、基金管理公司、證券公司、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)逐漸參與到企業(yè)年金的投資運(yùn)營(yíng)中來(lái)。2004年出臺(tái)的《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，以及2011年修訂出臺(tái)的《企業(yè)年金基金管理辦法》，為規(guī)范我國(guó)企業(yè)年金的運(yùn)營(yíng)與發(fā)展提供了政策保障，特別是明確了企業(yè)年金基金可以進(jìn)行市場(chǎng)化的投資運(yùn)營(yíng)。目前，我國(guó)使用的企業(yè)年金投資工具主要包括銀行存款、債券、股票和證券投資基金。根據(jù)2011年公布的《企業(yè)年金基金管理辦法》47條規(guī)定投資范圍包括銀行存款、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)、萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票，以及信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。從年金基金的規(guī)模來(lái)看，自2000年以來(lái)我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)發(fā)展十分迅速。博時(shí)基金的數(shù)據(jù)顯示，在2000年底，中國(guó)只有16000家企業(yè)建立企業(yè)年金，560萬(wàn)人參加，但企業(yè)年金基金規(guī)模已經(jīng)積累了191億美元。至2009年底，我國(guó)已有超過(guò)33,500家企業(yè)建立了企業(yè)年金，參與人數(shù)達(dá)到1179萬(wàn)人，基金規(guī)模為2533.0億人民幣，同比增長(zhǎng)1226.18%，年均增長(zhǎng)率33.27%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的增長(zhǎng)速度。人社部的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年8月30日,企業(yè)年金基金法人受托機(jī)構(gòu)管理的建立企業(yè)年金的企業(yè)為72171個(gè),參加職工2210.46萬(wàn)人,積累基金7092.39億元，投資管理機(jī)構(gòu)實(shí)際投資運(yùn)作的企業(yè)年金基金金額為6855.99億元，投資組合數(shù)為2689個(gè)。2014年三季度以來(lái)企業(yè)年金基金投資累計(jì)收益額為368.24億元,加權(quán)平均收益率為2.46%，累計(jì)收益率為6.01%。由此可見(jiàn)，我國(guó)企業(yè)年金基金規(guī)模增長(zhǎng)迅速，其投資管理體制正在逐步健全。

二、我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)年金基金投資管理存在的問(wèn)題

1.企業(yè)年金的相關(guān)法律法規(guī)不健全。

雖然企業(yè)年金在我國(guó)開(kāi)始運(yùn)作已有十余年，但是，在制度建設(shè)方面卻仍未完善。例如，我國(guó)法律法規(guī)中缺乏對(duì)自我投資的限制。目前我國(guó)企業(yè)年金運(yùn)作模式基本上分為三個(gè)部分,即企業(yè)自行管理、社保機(jī)構(gòu)經(jīng)辦和保險(xiǎn)公司經(jīng)辦，在這三部分中都會(huì)涉及到自我投資的問(wèn)題，但我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)除了規(guī)定企業(yè)年金的投資范圍以及各種投資工具在投資組合中所占的最大比例外，并未限制企業(yè)年金的自我投資，即并沒(méi)有對(duì)養(yǎng)老金投資于購(gòu)買基金繳費(fèi)人(企業(yè))所發(fā)行的股票和債券進(jìn)行限制。而對(duì)企業(yè)年金的自我投資不加約束，一旦該企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)生危機(jī)，將可能嚴(yán)重危及企業(yè)年金資產(chǎn)的安全性。

2.企業(yè)年金投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制不完善。

《企業(yè)年金基金管理辦法》中規(guī)定，在年金基金的投資過(guò)程中必須有由受托的投資管理機(jī)構(gòu)提供的，作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。但是風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金畢竟有限，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，我們還可以考慮由企業(yè)年金理事會(huì)或受托人在企業(yè)年金年度投資實(shí)現(xiàn)收益高于最低投資回報(bào)率時(shí)，從高出的部分中提取一定比例形成盈余準(zhǔn)備金。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，企業(yè)年金實(shí)際回報(bào)率低于最低投資回報(bào)率時(shí)，可以先用盈余準(zhǔn)備金進(jìn)行彌補(bǔ)，再用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金彌補(bǔ)。

3.企業(yè)年金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全。

企業(yè)年金基金的投資運(yùn)營(yíng)涉及到財(cái)政、稅務(wù)、勞動(dòng)社會(huì)保障以及專業(yè)監(jiān)管部門等多個(gè)監(jiān)管部門，雖然相關(guān)部門聯(lián)合出臺(tái)了一些監(jiān)管法規(guī)，但規(guī)定比較分散，不夠統(tǒng)一，目前我國(guó)還沒(méi)有形成一個(gè)有效的監(jiān)管部門，企業(yè)年金協(xié)同監(jiān)管協(xié)調(diào)的機(jī)制還不健全，這就使企業(yè)年金基金投資安全性得不到充分保障。同時(shí)，現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)年金基金投資的風(fēng)險(xiǎn)分散主要是靠政策明確投資比例限制來(lái)完成的,這就使得風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制缺乏靈活性，一旦出現(xiàn)政策性風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制必將難以迅速適應(yīng)，導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)的增加。

4.資本市場(chǎng)發(fā)展水平有限，投資工具可選范圍狹窄。

由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間較短，市場(chǎng)機(jī)制不完善等種種原因，我國(guó)資本市場(chǎng)存量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于世界水平，股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)發(fā)育均落后于發(fā)達(dá)國(guó)家，公司債和資產(chǎn)證券化債券甚至落后于其他發(fā)展中國(guó)家。因此，我國(guó)資本市場(chǎng)上可選擇的投資工具品種不多，缺乏有效的避險(xiǎn)工具。發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)是企業(yè)年金保值增值的重要保證。根據(jù)現(xiàn)行制度的規(guī)定，目前我國(guó)企業(yè)年金基金投資營(yíng)運(yùn)選擇具有較好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品投資范圍僅限于銀行存款、國(guó)債和其他具有良好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購(gòu)、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票等，而在實(shí)際操作中，由于金融監(jiān)管水平不高，證券監(jiān)管部門還存在不同程度的行政干預(yù)等各種原因，使得本來(lái)已經(jīng)受限的投資渠道變得更為狹窄。

三、我國(guó)企業(yè)年金基金投資管理方式改進(jìn)探討

1.完善法律法規(guī)建設(shè)，對(duì)企業(yè)年金的投資運(yùn)營(yíng)進(jìn)行規(guī)范。

目前，我國(guó)還未建立完善的專門規(guī)范企業(yè)年金的法規(guī)，企業(yè)年金基金投資市場(chǎng)的發(fā)展沒(méi)有形成統(tǒng)一的規(guī)則，不同的投資主體探索著不同的模式，市場(chǎng)存在無(wú)序狀態(tài)。因此，我國(guó)政府部門應(yīng)盡快制定統(tǒng)一的政策和規(guī)定，從立法角度對(duì)企業(yè)年金的投資運(yùn)營(yíng)進(jìn)行規(guī)范，給予企業(yè)年金明確的法律地位和實(shí)施辦法，其中最重要的是在《企業(yè)年金試行辦法》的基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步完善《企業(yè)年金基金管理辦法》，對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)的資質(zhì)條件、基金投資方向、比例限制以及基金投資監(jiān)管等方面做出更為詳細(xì)、嚴(yán)格的規(guī)定，以法律的形式嚴(yán)格界定企業(yè)年金同基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的關(guān)系及其保障范圍，確立企業(yè)年金的組織體系和監(jiān)管體系等。同時(shí),注重有關(guān)企業(yè)年金投資管理的配套立法。其次，在完善律法的基礎(chǔ)上，還應(yīng)制定合理的稅收優(yōu)惠政策。稅收優(yōu)惠政策的缺失與年金基金收益率低下是很多企業(yè)積極參與企業(yè)年金計(jì)劃的巨大阻力，稅惠政策的實(shí)施已經(jīng)是刻不容緩。從國(guó)外實(shí)踐來(lái)看，EET稅制模式最為符合我國(guó)企業(yè)年金現(xiàn)狀。第一，在企業(yè)年金繳納時(shí)給予稅收減免；第二，對(duì)企業(yè)年金投資收益給予稅收減免或延遲征稅；第三，在受益人領(lǐng)取資金時(shí)征稅，以規(guī)避稅收漏洞問(wèn)題的出現(xiàn)。目前這方面已邁出了實(shí)質(zhì)性步伐，2013年底實(shí)施的企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策，為企業(yè)年金發(fā)展提供了重要支撐。

2.建立完整的企業(yè)年金投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。

我國(guó)在《企業(yè)年金管理管理辦法》中提出了企業(yè)年金投資管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的概念，它是真正意義上的由受托的投資管理機(jī)構(gòu)提供的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，但在歐美等國(guó)家，養(yǎng)老基金管理公司會(huì)被要求建立投資儲(chǔ)備和盈余儲(chǔ)備兩種儲(chǔ)備金，以防止重大風(fēng)險(xiǎn)的突然發(fā)生。因此，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，我們可以建立同時(shí)包括盈余準(zhǔn)備金和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金由相當(dāng)于基金管理資產(chǎn)1%的自有資本構(gòu)成，盈余儲(chǔ)備金則由基金一年的實(shí)際投資收益率超過(guò)所有的年金基金平均收益率的1.5或2個(gè)百分點(diǎn)以上的差額部分構(gòu)成，是年金基金的資產(chǎn)，不屬于基金管理公司。而當(dāng)基金的年實(shí)際投資收益率低于所有的年金基金平均收益率的0.5到2個(gè)百分點(diǎn)以下時(shí)，基金管理公司首先要用盈余準(zhǔn)備金彌補(bǔ)差額，如果不足，再用公司的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金彌補(bǔ)；如果仍然不足，則公司要被強(qiáng)制進(jìn)行破產(chǎn)清算，由政府來(lái)彌補(bǔ)基金收益率的剩余差額，個(gè)人賬戶余額被轉(zhuǎn)移到其他基金管理公司。

3.加強(qiáng)投資管理人的監(jiān)管，健全企業(yè)年金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

3.1事前預(yù)防，加強(qiáng)投資管理風(fēng)險(xiǎn)控制流程。

第一，由投資管理人的最高投資決策機(jī)構(gòu)(如基金管理公司一般為投資決策委員會(huì))在總體上對(duì)投資策略進(jìn)行把握；第二，投資組合經(jīng)理在自己的權(quán)限范圍內(nèi)，根據(jù)研究部門提供的研究成果以及其自身對(duì)市場(chǎng)的分析判斷，進(jìn)行投資。投資組合原則上應(yīng)由備選庫(kù)選定的投資工具構(gòu)建，超過(guò)此范圍的也應(yīng)由報(bào)請(qǐng)批準(zhǔn)。

3.2事中監(jiān)控，貫穿投資管理全過(guò)程。

第一，年金基金投資管理機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)察部門應(yīng)實(shí)時(shí)、全面地對(duì)投資部門的投資業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)控，定期或不定期檢查并出具書面反饋報(bào)告；第二，為防止操作風(fēng)險(xiǎn)，年金基金投資管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部應(yīng)對(duì)一些投資品種做出限制，或者直接禁止；第三，借助一系列投資分析及風(fēng)險(xiǎn)控制軟件，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)做出定量化分析，做到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的提前規(guī)避。

3.3事后反饋，總結(jié)此前風(fēng)險(xiǎn)控制工作。

企業(yè)年金的投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立并嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)控報(bào)告制度，由內(nèi)部監(jiān)察部門和相關(guān)業(yè)務(wù)部門及時(shí)跟蹤投資的進(jìn)展情況和結(jié)果，并編制監(jiān)控報(bào)告，這一環(huán)節(jié)不僅保證了投資管理風(fēng)險(xiǎn)控制流程的完整性，而且也可作為對(duì)年金基金投資管理公司進(jìn)行評(píng)估和作為業(yè)績(jī)考核的依據(jù)。

4.大力發(fā)展資本市場(chǎng)，完善我國(guó)企業(yè)年金的投資組合。

4.1逐步增加權(quán)益類產(chǎn)品的投資比例。

從國(guó)外企業(yè)年金投資經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，股票及基金投資是提高養(yǎng)老金投資收益率的重要途徑。適當(dāng)提高權(quán)益類產(chǎn)品在企業(yè)年金投資中的比例可以增強(qiáng)企業(yè)年金投資的盈利性。我國(guó)經(jīng)濟(jì)正在穩(wěn)定快速發(fā)展，我國(guó)股市也在向理性，成熟的方向邁進(jìn)，因此，可以逐步加大股票及基金等權(quán)益類產(chǎn)品的投資，使企業(yè)年金基金充分獲取投資成熟市場(chǎng)帶來(lái)的收益。

4.2投資不動(dòng)產(chǎn)、國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施等產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)。

以我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)看，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)方興未艾。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展到成熟階段出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，債券、存款方等投資會(huì)有貶值的風(fēng)險(xiǎn)，但產(chǎn)業(yè)投資會(huì)出現(xiàn)上漲空間。因此，企業(yè)年金的投資管理機(jī)構(gòu)可在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)做出正確的判斷的前提下，投資技術(shù)含量高、產(chǎn)業(yè)回報(bào)率較好、繼續(xù)發(fā)展和有市場(chǎng)潛力的產(chǎn)業(yè)，追逐其中市場(chǎng)潛力大、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高、經(jīng)濟(jì)效益好、有助于形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)的項(xiàng)目，以提高企業(yè)年金基金投資的收益率。

4.3適當(dāng)進(jìn)行海外投資。

第7篇：基金管理論文范文

商業(yè)銀行設(shè)立基金公司,有利于商業(yè)銀行自身改革的發(fā)展。近年來(lái),商業(yè)銀行為拓展中間業(yè)務(wù),在電子設(shè)備、通訊網(wǎng)絡(luò)、資金清算、電子銀行和基金托管等方面投入了大量資金。但中間業(yè)務(wù)收入在銀行總收入中的占比還不高,豐富中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品、提高中間業(yè)務(wù)收入占比的空間還很大,如果由商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立基金管理公司,將有利于增加中間業(yè)務(wù)收入,擴(kuò)大非信貸盈利資產(chǎn),使現(xiàn)有以資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和存貸利差收入為主體的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu),向資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展,存貸利差與非利息收入并重的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。我國(guó)個(gè)人金融業(yè)務(wù)存在巨大發(fā)展空間,商業(yè)銀行了解客戶需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好,如果發(fā)起設(shè)立基金公司,有條件和能力設(shè)計(jì)出適銷對(duì)路的基金產(chǎn)品,為客戶提供全方位的優(yōu)質(zhì)服務(wù),并建立具有鮮明特色的理財(cái)品牌,利用自身擅長(zhǎng)的理財(cái)技巧,將不同產(chǎn)品進(jìn)行有效組合,打造富有特色的金融理財(cái)產(chǎn)品,形成雄厚客戶資源積累,最終走出銀行業(yè)同質(zhì)化的低水平競(jìng)爭(zhēng)層面。

二、商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的可行性

按照中國(guó)加入WTO的協(xié)議條款規(guī)定,現(xiàn)在距離金融業(yè)全面開(kāi)放的時(shí)間已經(jīng)不多了,商業(yè)銀行通過(guò)設(shè)立基金,進(jìn)而過(guò)渡為混業(yè)經(jīng)營(yíng),可以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化,提高管理風(fēng)險(xiǎn)的能力,增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力,更好的發(fā)揮出自己的優(yōu)勢(shì),從而在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。商業(yè)銀行特別是國(guó)有大型商業(yè)銀行資本實(shí)力雄厚,自己發(fā)起成立基金管理公司擁有以下一些優(yōu)勢(shì):第一,商業(yè)銀行在與資本市場(chǎng)聯(lián)系緊密的幾個(gè)領(lǐng)域具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn);第二,商業(yè)銀行擁有先進(jìn)的業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)和資金清算的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì);第三,商業(yè)銀行可以充分利用自身的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和客戶資源,提高中間業(yè)務(wù)收入的比例,拓寬收入渠道,避免風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中于信貸領(lǐng)域;商業(yè)銀行擁有強(qiáng)大的銷售網(wǎng)絡(luò),可為基金客戶提供全面、便捷的各項(xiàng)服務(wù),通過(guò)結(jié)算、信貸、儲(chǔ)蓄等服務(wù)手段,可以了解客戶的投資需求、投資特點(diǎn)及其他相關(guān)信息。

三、商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司模式研究

1.以德國(guó)為代表的商業(yè)銀行直接下設(shè)基金管理公司來(lái)開(kāi)辦基金業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行直接以全資附屬的方式設(shè)立了資產(chǎn)管理公司從事基金管理業(yè)務(wù)。這種模式一般在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)家中較多出現(xiàn)。由于該模式下商業(yè)銀行對(duì)基金管理公司具有出資和控股關(guān)系,為了滿足基金管理法規(guī)的要求,在一家商業(yè)銀行作為基金管理人的情況下,應(yīng)有另一家商業(yè)銀行來(lái)進(jìn)行基金托管。

2.以美國(guó)為代表的由金融集團(tuán)控股方式設(shè)立基金管理公司來(lái)開(kāi)辦基金業(yè)務(wù)。該模式是由一家金融控股公司作為母公司,在其旗下直接或間接設(shè)立商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、基金管理公司、證券托管銀行等,形成一個(gè)金融控股集團(tuán)。其特征在于基金公司完全獨(dú)立于金融集團(tuán)旗下的商業(yè)銀行。從我國(guó)的國(guó)情和金融體系特點(diǎn)來(lái)看,我國(guó)銀行走通過(guò)金融控股公司實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式最可行,銀行設(shè)立基金公司可以作為銀行向金融控股公司轉(zhuǎn)型的一個(gè)試點(diǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行通過(guò)該模式開(kāi)辦基金業(yè)務(wù),在法律和監(jiān)管方面具有很大的優(yōu)勢(shì)。

3.該模式符合目前分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管現(xiàn)狀,監(jiān)管成本較低4.隨著國(guó)內(nèi)金融控股公司的出現(xiàn),該模式具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)操作性

四、商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的風(fēng)險(xiǎn)控制

截至2004年末,中國(guó)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)人民幣存款已達(dá)24.5萬(wàn)億元,M2/GDP的比例已達(dá)189%,是世界比例最高的國(guó)家。但企業(yè)依然存在融資困難的問(wèn)題,以致民間融資異常活躍。中國(guó)金融管制過(guò)嚴(yán)限制了直接融資的發(fā)展,扭曲了社會(huì)融資的結(jié)構(gòu),同時(shí)也使全社會(huì)的金融風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在銀行體系中。商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司是金融改革的必然要求,但是商業(yè)銀行直接設(shè)立并運(yùn)作基金的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。就我國(guó)金融控股公司而言,除了普通金融企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)外,還包括利益沖突風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)、聯(lián)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。1.利益沖突風(fēng)險(xiǎn)。主要來(lái)自于商業(yè)銀行設(shè)立的基金和托管基金之間存在利益沖突;

2.聯(lián)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。聯(lián)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)指某子公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)迅速傳染給其他子公司和整個(gè)集團(tuán),使整個(gè)金融控股公司出現(xiàn)問(wèn)題;同時(shí),由于我國(guó)自2003年以后不再發(fā)行封閉式基金,現(xiàn)在商業(yè)銀行設(shè)立基金也要設(shè)立開(kāi)放式基金。開(kāi)放式基金最明顯的特點(diǎn)就是份額不固定,投資者可以自由贖回,其流動(dòng)性問(wèn)題一直得到廣泛的關(guān)注。一旦商業(yè)銀行基金的流動(dòng)性出現(xiàn)了問(wèn)題,就有可能放大到整個(gè)銀行的流動(dòng)性上,從而引發(fā)整個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

3.內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)指金融控股公司內(nèi)部各子公司之間可能通過(guò)關(guān)聯(lián)交易來(lái)轉(zhuǎn)移利益。為了營(yíng)銷基金,商業(yè)銀行內(nèi)部部門之間利用關(guān)聯(lián)交易傾斜資源,出現(xiàn)“利益輸送”現(xiàn)象?！袄孑斔汀爆F(xiàn)象在基金市場(chǎng)上表現(xiàn)的很明顯。一家基金管理公司同時(shí)管理著很多支基金,為了提高自己的品牌,把資源傾斜到旗下的某些基金,從而打造幾只所謂的明星基金。

五、小結(jié)

《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》允許商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司只是混業(yè)經(jīng)營(yíng)的第一步,也是中國(guó)金融改革從間接融資向直接融資、單一銀行體系向多元化市場(chǎng)體系過(guò)渡的過(guò)程中的一步。在目前我國(guó)資本市場(chǎng)不完善、融資結(jié)構(gòu)嚴(yán)重依賴于間接融資的格局下,商業(yè)銀行設(shè)立基金有利于優(yōu)化銀行盈利模式,探索通過(guò)金融控股公司形式實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的銀行發(fā)展模式。商業(yè)銀行尤其是四家國(guó)有商業(yè)銀行幾年來(lái)通過(guò)開(kāi)辦基金托管和代銷業(yè)務(wù),在人員培訓(xùn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和技術(shù)支持等方面積累了不少經(jīng)驗(yàn)。但設(shè)立基金管理公司能否給銀行帶來(lái)良好的經(jīng)濟(jì)效益還要取決于銀行對(duì)基金管理公司的經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。商業(yè)銀行要真正做好基金業(yè)務(wù),必須充分借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn),解決商業(yè)銀行與基金公司在利益分配、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與隔離、管理等方面的問(wèn)題。通過(guò)基金業(yè)務(wù)推動(dòng)銀行改變依靠貸款規(guī)模增長(zhǎng)的粗放式增長(zhǎng)模式,促進(jìn)中國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)向現(xiàn)代化經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變。

[摘要]2005年2月20日,醞釀已久的《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》由央行、銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)共同制定推出。這標(biāo)志著商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司進(jìn)入了實(shí)質(zhì)性操作階段。本文試圖對(duì)商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的意義、模式及存在的風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)方面做簡(jiǎn)要的分析。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行;基金管理公司

參考文獻(xiàn)

第8篇：基金管理論文范文

從國(guó)際大背景來(lái)看，金融市場(chǎng)的大動(dòng)蕩必然會(huì)導(dǎo)致每個(gè)國(guó)家為了保護(hù)自己的經(jīng)濟(jì)而采取一切不正當(dāng)?shù)氖侄?，例如貿(mào)易壁壘，關(guān)稅等等一系列的貿(mào)易保護(hù)主義。在這樣的情況下，我國(guó)作為一個(gè)出口大國(guó)自然會(huì)受到波及，例如鋼材的出口就嚴(yán)重受到了影響，世界范圍內(nèi)的汽車、船舶、建筑行業(yè)都十分萎靡，導(dǎo)致對(duì)于鋼材的需求大量減少，進(jìn)一步更是影響了我國(guó)煤炭行業(yè)。我國(guó)2013年在WTO的敗訴直接導(dǎo)致了我國(guó)對(duì)9種原材料取消了出口限制，但是政策并不是一個(gè)持久有效的方法，加快企業(yè)轉(zhuǎn)型才是一個(gè)良策。除了國(guó)際大背景之外，放眼國(guó)內(nèi)，我國(guó)各行各業(yè)現(xiàn)在競(jìng)爭(zhēng)都非常激烈，當(dāng)打開(kāi)國(guó)門，外國(guó)的企業(yè)紛紛來(lái)華投資辦企業(yè)之后我國(guó)企業(yè)面臨的不僅僅是國(guó)內(nèi)同行的競(jìng)爭(zhēng)，還有外國(guó)企業(yè)的壓力。我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)起步晚，在各個(gè)方面沒(méi)有外國(guó)企業(yè)工業(yè)鏈那么成熟，所以在很多方面都不占優(yōu)勢(shì)。因此這更加要求我國(guó)企業(yè)以長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光放眼世界，重視科技、重視創(chuàng)新，改變過(guò)去落后的經(jīng)營(yíng)模式，變?yōu)榧s型的生產(chǎn)模式。

二、企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理者觀念的改變

我國(guó)在過(guò)去一直存在著非常惡劣的企業(yè)發(fā)展方式——粗放型發(fā)展。我國(guó)由于地大物博的原因，資源非常豐富，這樣得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)造成了企業(yè)思想的滯后。企業(yè)為了創(chuàng)造生產(chǎn)值，均采用的是粗放型發(fā)展模式，一味的將企業(yè)做大，工廠做大，并不是很在意工業(yè)成本、浪費(fèi)的資源成本。但是這樣的觀念在今后的發(fā)展中必將是被淘汰，《戰(zhàn)略與結(jié)構(gòu)：工業(yè)企業(yè)史的考證》一書中明確的提到，企業(yè)的戰(zhàn)略是追隨著市場(chǎng)的變化而變化的，滿足市場(chǎng)的需求；而與此同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)也應(yīng)該隨著企業(yè)的戰(zhàn)略不斷的調(diào)整。在這其中，企業(yè)管理者應(yīng)該及時(shí)分析出企業(yè)當(dāng)下的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)以及應(yīng)當(dāng)如何來(lái)調(diào)整。市場(chǎng)在變化，要求也在不斷的變化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的觀念也必然要隨著市場(chǎng)的變化而變化。但是僅僅是這樣是不夠的，企業(yè)管理者也要不斷更新企業(yè)員工觀念，特別在這樣的背景下，優(yōu)勝劣汰比任何一個(gè)時(shí)候都?xì)埧?，要增?qiáng)員工的危機(jī)觀念。形成了科學(xué)的價(jià)值觀和科學(xué)的管理方法，制定出來(lái)的方針以及企業(yè)決策才能夠迎合市場(chǎng)的需要。

三、轉(zhuǎn)型為可持續(xù)發(fā)展企業(yè)

近些年我國(guó)的水污染、大氣污染都日益嚴(yán)重，雖然國(guó)家一直在號(hào)召著可持續(xù)發(fā)展，但是企業(yè)為了經(jīng)濟(jì)利益還是給環(huán)境造成了嚴(yán)重的損害?！叭咭坏汀痹谖覈?guó)中小企業(yè)一直都存在。但是近些年由于我國(guó)對(duì)于環(huán)境的重視不斷加強(qiáng)，例如，《關(guān)于推進(jìn)園區(qū)循環(huán)化改造的意見(jiàn)》中強(qiáng)調(diào)到2015年50%以上的國(guó)家級(jí)園區(qū)和30%以上的省級(jí)園區(qū)實(shí)施循環(huán)化改造，諸如此類的要求不斷增加，這對(duì)于企業(yè)的要求也不斷提高，特別像煤炭、石油、化學(xué)等行業(yè)。如果企業(yè)們還走原來(lái)的粗放型的發(fā)展模式必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的成本越來(lái)越高，甚至有時(shí)候會(huì)在低碳審核中無(wú)法通過(guò)，那么這就是對(duì)于企業(yè)生存都是一項(xiàng)挑戰(zhàn)。綜上所述，無(wú)論出于企業(yè)的社會(huì)責(zé)任還是基于企業(yè)的自身發(fā)展的要求，企業(yè)轉(zhuǎn)型為可持續(xù)發(fā)展企業(yè)都是必然的道路。雖然這樣的轉(zhuǎn)型可能在先期投入上比較多，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，從國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)角度以及我國(guó)對(duì)于企業(yè)對(duì)于環(huán)境破壞要求越來(lái)嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，走可持續(xù)發(fā)展企業(yè)是必然的選擇。

四、構(gòu)建創(chuàng)新型企業(yè)制度

企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的創(chuàng)新改革還應(yīng)當(dāng)從內(nèi)部著手，對(duì)內(nèi)部資源進(jìn)行重組，使得企業(yè)的內(nèi)部資源和內(nèi)部人才“各盡其用”，想辦法充分發(fā)揮其價(jià)值。對(duì)于臃腫的資源配置應(yīng)及時(shí)進(jìn)行處理和優(yōu)化，以免浪費(fèi)企業(yè)資源。除此之外，全員的參與制度也可以參考，畢竟作為一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)活力也非常重要，員工死氣沉沉的狀態(tài)，不是一個(gè)企業(yè)應(yīng)該有的。所以，要注重企業(yè)員工對(duì)于企業(yè)發(fā)展的參與度，可以建立激勵(lì)制度，可以讓全員對(duì)于企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行監(jiān)督，提出寶貴的意見(jiàn)，在工作中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)反饋，企業(yè)管理人員可以獎(jiǎng)勵(lì)在這方面表現(xiàn)優(yōu)秀的員工。柔性化與人性化并存的管理模式可以讓企業(yè)從基層活躍。

企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)管理的創(chuàng)新改革更需要的是各行各業(yè)的精英分子，他們對(duì)于自己的領(lǐng)域有很高的技術(shù)水平。例如，企業(yè)內(nèi)部要有能夠結(jié)合當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)國(guó)家相關(guān)法律，市場(chǎng)法律精通的人才，透過(guò)國(guó)家頒布的法律法規(guī)知道國(guó)家對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的導(dǎo)向。除了法律方面的人才，還要有專業(yè)人才能夠?qū)?guó)內(nèi)外市場(chǎng)形勢(shì)有一個(gè)較為準(zhǔn)確的把握，特別是在金融危機(jī)這樣的大環(huán)境下。各行各業(yè)專業(yè)的人才是構(gòu)建企業(yè)核心智囊團(tuán)的重要因素，但是現(xiàn)階段各企業(yè)人才資源多，但是精英人才資源不足，所以在企業(yè)今后的發(fā)展中要注重對(duì)于精英人才的選擇

五、結(jié)語(yǔ)

第9篇：基金管理論文范文

關(guān)鍵詞機(jī)械制造特點(diǎn)發(fā)展現(xiàn)狀趨勢(shì)

機(jī)械制造技術(shù)是研究產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、加工制造、銷售使用、維修服務(wù)乃至回收再生的整個(gè)過(guò)程的工程學(xué)科,是以提高質(zhì)量、效益、競(jìng)爭(zhēng)力為目標(biāo),包含物質(zhì)流、信息流和能量流的完整的系統(tǒng)工程。隨著社會(huì)的發(fā)展,人們對(duì)產(chǎn)品的要求也發(fā)生了很大變化,要求品種要多樣、更新要快捷、質(zhì)量要高檔、使用要方便、價(jià)格要合理、外形要美觀、自動(dòng)化程度要高、售后服務(wù)要好、要滿足人們?cè)絹?lái)越高的要求,就必須采用先進(jìn)的機(jī)械制造技術(shù)。

1先進(jìn)制造技術(shù)的特點(diǎn)

1.1是面向21世紀(jì)的技術(shù)

先進(jìn)制造技術(shù)是制造技術(shù)的最新發(fā)展階段，是由傳統(tǒng)的制造技術(shù)發(fā)展起來(lái)的，既保持了過(guò)去制造技術(shù)中的有效要素，又要不斷吸收各種高新技術(shù)成果，并滲透到產(chǎn)品生產(chǎn)的所有領(lǐng)域及其全部過(guò)程。先進(jìn)制造技術(shù)與現(xiàn)代高新技術(shù)相結(jié)合而產(chǎn)生了一個(gè)完整的技術(shù)群，它是具有明確范疇的新的技術(shù)領(lǐng)域，是面向21世紀(jì)的技術(shù)。

1.2是面向工業(yè)應(yīng)用的技術(shù)

先進(jìn)制造技術(shù)并不限于制造過(guò)程本身，它涉及到產(chǎn)品從市場(chǎng)調(diào)研、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及工藝設(shè)計(jì)、生產(chǎn)準(zhǔn)備、加工制造、售后服務(wù)等產(chǎn)品壽命周期的所有內(nèi)容，并將它們結(jié)合成一個(gè)有機(jī)的整體。先進(jìn)制造技術(shù)的應(yīng)用特別注意產(chǎn)生最好的實(shí)際效果，其目標(biāo)是為了提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)和綜合實(shí)力的增長(zhǎng)。目的是要提高制造業(yè)的綜合經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

1.3是駕馭生產(chǎn)過(guò)程的系統(tǒng)工程

先進(jìn)制造技術(shù)特別強(qiáng)調(diào)計(jì)算機(jī)技術(shù)、信息技術(shù)、傳感技術(shù)、自動(dòng)化技術(shù)、新材料技術(shù)和現(xiàn)代系統(tǒng)管理技術(shù)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造和生產(chǎn)組織管理、銷售及售后服務(wù)等方面的應(yīng)用。它要不斷吸收各種高新技術(shù)成果與傳統(tǒng)制造技術(shù)相結(jié)合，使制造技術(shù)成為能駕馭生產(chǎn)過(guò)程的物質(zhì)流、能量流和信息流的系統(tǒng)工程。

1.4是面向全球競(jìng)爭(zhēng)的技術(shù)

20世紀(jì)80年代以來(lái)，市場(chǎng)的全球化有了進(jìn)一步的發(fā)展，發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)金融、經(jīng)濟(jì)、科技手段爭(zhēng)奪市場(chǎng)，傾銷產(chǎn)品，輸出資本。隨著全球市場(chǎng)的形成，使得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)變得越來(lái)越激烈，先進(jìn)制造技術(shù)正是為適應(yīng)這種激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而出現(xiàn)的。因此，一個(gè)國(guó)家的先進(jìn)制造技術(shù)，它的主體應(yīng)該具有世界先進(jìn)水平，應(yīng)能支持該國(guó)制造業(yè)在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

1.5是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)三要素的統(tǒng)一

在20世紀(jì)70年代以前，產(chǎn)品的技術(shù)相對(duì)比較簡(jiǎn)單，一個(gè)新產(chǎn)品上市，很快就會(huì)有相同功能的產(chǎn)品跟著上市。因此，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心是如何提高生產(chǎn)率。到了20世紀(jì)80年代以后，制造業(yè)要贏得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主要矛盾已經(jīng)從提高勞動(dòng)生產(chǎn)率轉(zhuǎn)變?yōu)橐詴r(shí)間為核心的時(shí)間、成本和質(zhì)量的三要素的矛盾。先進(jìn)制造技術(shù)把這三個(gè)矛盾有機(jī)結(jié)合起來(lái)，使三者達(dá)到了統(tǒng)一。

2先進(jìn)機(jī)械制造技術(shù)的發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，我國(guó)的制造業(yè)不斷采用先進(jìn)制造技術(shù)，但與工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家相比，仍然存在一個(gè)階段性的整體上的差距。

（1）管理方面。工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家廣泛采用計(jì)算機(jī)管理，重視組織和管理體制、生產(chǎn)模式的更新發(fā)展，推出了準(zhǔn)時(shí)生產(chǎn)（JIT）、敏捷制造（AM）、精益生產(chǎn)（LP）、并行工程（CE）等新的管理思想和技術(shù)。我國(guó)只有少數(shù)大型企業(yè)局部采用了計(jì)算機(jī)輔助管理，多數(shù)小型企業(yè)仍處于經(jīng)驗(yàn)管理階段。

（2）設(shè)計(jì)方面。工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家不斷更新設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)和準(zhǔn)則，采用新的設(shè)計(jì)方法，廣泛采用計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì)技術(shù)（CAD/CAM），大型企業(yè)開(kāi)始無(wú)圖紙的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)。我國(guó)采用CAD/CAM技術(shù)的比例較低。

（3）制造工藝方面。工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家較廣泛的采用高精密加工、精細(xì)加工、微細(xì)加工、微型機(jī)械和微米/納米技術(shù)、激光加工技術(shù)、電磁加工技術(shù)、超塑加工技術(shù)以及復(fù)合加工技術(shù)等新型加工方法。我國(guó)普及率不高，尚在開(kāi)發(fā)、掌握之中。

（4）自動(dòng)化技術(shù)方面。工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家普遍采用數(shù)控機(jī)床、加工中心及柔性制造單元（FMC）、柔性制造系統(tǒng)（FMS）、計(jì)算機(jī)集成制造系統(tǒng)（CIMS），實(shí)現(xiàn)了柔性自動(dòng)化、知識(shí)智能化、集成化。我國(guó)尚處在單機(jī)自動(dòng)化、剛性自動(dòng)化階段，柔性制造單元和系統(tǒng)僅在少數(shù)企業(yè)使用。

3我國(guó)先進(jìn)機(jī)械制造技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)

（1）全球化。一方面由于國(guó)際和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，例如在機(jī)械制造業(yè)中，國(guó)內(nèi)外已有不少企業(yè)，甚至是知名度很高的企業(yè)，在這種無(wú)情的競(jìng)爭(zhēng)中紛紛落敗，有的倒閉，有的被兼并。不少暫時(shí)還在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上占有份額的企業(yè)，不得不擴(kuò)展新的市場(chǎng)；另一方面，網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)的快速發(fā)展推動(dòng)了企業(yè)向著既競(jìng)爭(zhēng)又合作的方向發(fā)展，這種發(fā)展進(jìn)一步激化了國(guó)際間市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。這兩個(gè)原因的相互作用，已成為全球化制造業(yè)發(fā)展的動(dòng)力，全球化制造的第一個(gè)技術(shù)基礎(chǔ)是網(wǎng)絡(luò)化，網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)使制造的全球化得以實(shí)現(xiàn)。

（2）網(wǎng)絡(luò)化。網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)的迅速發(fā)展和普及，給企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)了革命性的變革。產(chǎn)品設(shè)計(jì)、物料選擇、零件制造、市場(chǎng)開(kāi)拓與產(chǎn)品銷售都可以異地或跨越國(guó)界進(jìn)行。此外，網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)的快速發(fā)展，加速技術(shù)信息的交流、加強(qiáng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的合作和經(jīng)營(yíng)管理的學(xué)習(xí)，推動(dòng)了企業(yè)向著既競(jìng)爭(zhēng)又合作的方向發(fā)展。

（3）虛擬化。制造過(guò)程中的虛擬技術(shù)是指面向產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程的模擬和檢驗(yàn)。檢驗(yàn)產(chǎn)品的可加工性、加工方法和工藝的合理性，以優(yōu)化產(chǎn)品的制造工藝、保證產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)周期和最低成本為目標(biāo)，進(jìn)行生產(chǎn)過(guò)程計(jì)劃、組織管理、車間調(diào)度、供應(yīng)鏈及物流設(shè)計(jì)的建模和仿真。虛擬化的核心是計(jì)算機(jī)仿真，通過(guò)仿真軟件來(lái)模擬真實(shí)系統(tǒng)，以保證產(chǎn)品設(shè)計(jì)和產(chǎn)品工藝的合理性，保證產(chǎn)品制造的成功和生產(chǎn)周期，發(fā)現(xiàn)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)中不可避免的缺陷和錯(cuò)誤。

（4）自動(dòng)化。自動(dòng)化是一個(gè)動(dòng)態(tài)概念，目前它的研究主要表現(xiàn)在制造系統(tǒng)中的集成技術(shù)和系統(tǒng)技術(shù)、人機(jī)一體化制造系統(tǒng)、制造單元技術(shù)、制造過(guò)程的計(jì)劃和調(diào)度、柔性制造技術(shù)和適應(yīng)現(xiàn)化生產(chǎn)模式的制造環(huán)境等方面。制造自動(dòng)化技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)是制造全球化、制造敏捷化、制造網(wǎng)絡(luò)化、制造虛擬化、制造智能化和制造綠色化。

（5）綠色化。綠色制造則通過(guò)綠色生產(chǎn)過(guò)程、綠色設(shè)計(jì)、綠色材料、綠色設(shè)備、綠色工藝、綠色包裝、綠色管理等生產(chǎn)出綠色產(chǎn)品，產(chǎn)品使用完以后再通過(guò)綠色處理后加以回收利用。采用綠色制造能最大限度地減少制造對(duì)環(huán)境的負(fù)面影響，同時(shí)使原材料和能源的利用效率達(dá)到最高。

4結(jié)語(yǔ)

制造技術(shù)不僅是衡量一個(gè)國(guó)家科技發(fā)展水平的重要標(biāo)志,也是國(guó)際間科技競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)。我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期,制造技術(shù)是我們的薄弱環(huán)節(jié)。只有跟上發(fā)展先進(jìn)制造技術(shù)的世界潮流,將其放在戰(zhàn)略優(yōu)先地位,并以足夠的力度予以實(shí)施,才能盡快縮小與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距,才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。總之,在我國(guó)研究和發(fā)展先進(jìn)制造技術(shù)勢(shì)在必行。

參考文獻(xiàn)

1馬曉春.我國(guó)現(xiàn)代機(jī)械制造技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)[J].森林工程，2002（3）