基金投資總結(jié)精選(九篇)
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第1篇：基金投資總結(jié)范文
根據(jù)人民銀行《關(guān)于開展2020年“金融知識普及月金融知識進(jìn)萬家爭做理性投資者爭做金融好網(wǎng)民”活動的通知》要求，我行各支行于2020年9月底開展了宣傳活動。
我行各支行積極組織，提前部署，精心準(zhǔn)備，在營業(yè)廳擺放了大量的金融知識宣傳折頁和宣傳海報，利用室外LED顯示屏24小時不間斷滾動播放宣傳字幕，“金融知識普及月金融知識進(jìn)萬家”“爭做理性投資者 爭做金融好網(wǎng)民”，“普及金融知識，防范金融風(fēng)險，共建小康社會”等。在營業(yè)廳內(nèi)安排專人向客戶發(fā)放宣傳折頁，現(xiàn)場普及金融知識，并針對客戶的咨詢進(jìn)行詳細(xì)解答，柜員在辦理業(yè)務(wù)時多說一句話，提醒客戶防范非法集資、金融詐騙等。
我行各支行積極開展行內(nèi)宣傳的同時，開展行外宣傳，走進(jìn)周邊商圈進(jìn)行入戶宣傳，包括美容院、花店、超市、市場等，向其發(fā)放宣傳資料。
（1）宣傳普及金融基礎(chǔ)概念，金融基礎(chǔ)知識，投資理財技能和理性借貸知識，提升金融消費者金融知識水平和金融技能,引導(dǎo)消費者樹立科學(xué)投資理財和負(fù)責(zé)任借貸的理念，通過合法渠道獲取金融服務(wù)。
（2）宣傳普及征信知識，提升社會公眾的信用意識和維權(quán)意識。以征信報告查詢、報告解讀、權(quán)益維護(hù)等教育為主，增強(qiáng)社會公眾的誠信意識。
通過此次“金融知識普及月金融知識進(jìn)萬家爭做理性投資者 爭做金融好網(wǎng)民”宣傳活動得到了廣大金融消費者的熱情響應(yīng)，在營造良好金融氛圍的同時，進(jìn)一步拓寬了銀行消費者教育服務(wù)工作宣傳的廣度和深度，切實推進(jìn)了社會公眾與銀行的良性互動。
第2篇：基金投資總結(jié)范文
由景順長城基金公司主辦的一年一度的“精明理財杯”基金投資大賽，正是通過突破傳統(tǒng)、簡單的渠道服務(wù)模式，實現(xiàn)了基金行業(yè)服務(wù)形式的創(chuàng)新。
《投資者報》采訪獲悉，“精明理財杯”基金投資大賽和傳統(tǒng)的投資比賽不同，是業(yè)內(nèi)獨家針對銀行、券商以及第三方獨立理財機(jī)構(gòu)的理財業(yè)務(wù)相關(guān)人員的比賽。大賽初衷是提高基金渠道銷售人員的投資水平和學(xué)習(xí)積極性，以達(dá)到更有效地為投資者提供服務(wù)的目的。
該比賽已經(jīng)成功地連續(xù)舉辦了兩屆，目前，第三屆“精明理財杯”大賽正在啟動，將于7月11日至7月31日招募選手，8月1日正式拉開戰(zhàn)幕，賽程持續(xù)一年。
據(jù)了解，本屆比賽的基本形式與前兩屆一樣，分青年、中年、老年三種不同風(fēng)險家庭組別，選手用50萬元虛擬資金實盤操作，遵循相應(yīng)規(guī)則建立基金組合，最終根據(jù)組合累計收益評選出各個獎項。
比賽流程頗具特色
“精明理財杯”基金投資大賽已成功舉辦兩屆，吸引了大批理財精英，第二屆大賽的參與者從第一屆的1800人猛增至4800人，甚至有多家銀行旗下理財經(jīng)理組團(tuán)加入。
兩屆大賽的年度勝出者贏得“精明理財師”稱號，并獲得了豐厚的獎勵。第一屆大獎為“精明理財訓(xùn)練營——相約巴厘島”；第二屆大獎為10萬元真實資本的交易權(quán)，以用于基金投資，投資期為一年，投資收益歸選手，在設(shè)定最大虧損范圍內(nèi)發(fā)生的虧損由大賽方承擔(dān)。
據(jù)了解，大賽具有鮮明特色。
大賽采用實盤模擬形式，基金凈值的變化及申贖狀態(tài)與實際市場一致，交易規(guī)則根據(jù)市場真實狀況制定，最大限度接近真實狀況。每位選手獲得50萬元的模擬資金進(jìn)行基金投資，大賽周期為一年，每日計算賬戶盈虧。這樣的實戰(zhàn)模擬，可以增加選手實盤操作經(jīng)驗。
強(qiáng)調(diào)家庭理財觀念是大賽的最大特色。大賽采用模擬家庭組合投資的方式，根據(jù)風(fēng)險承受度的不同，分為青年、中年、老年家庭三種組別，選手根據(jù)家庭的風(fēng)險承受能力為其配置合適的基金組合，培養(yǎng)“把合適的產(chǎn)品賣給合適的人”的能力。
引人關(guān)注的是，家庭組還設(shè)有不同的最低虧損度，要求基金組合收益不得低于家庭最大虧損度兩次，否則將失去年度大獎的評選資格。此舉旨在鼓勵選手結(jié)合對基礎(chǔ)市場和基金盈虧的分析預(yù)判，選擇恰當(dāng)?shù)幕痤愋图芭渲帽壤?，學(xué)會控制基金組合的風(fēng)險。大賽以風(fēng)險調(diào)整后收益作為評選大獎的標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)選手平衡風(fēng)險和收益的能力。
除了賽制方面的嚴(yán)謹(jǐn)，大賽為了提升選手的能力，全程設(shè)專家指導(dǎo)，引導(dǎo)正確的投資方法和理念。包括德圣基金研究中心首席分析師江賽春、國金證券基金研究總監(jiān)張劍輝在內(nèi)的多位業(yè)內(nèi)知名專家，每月撰寫點評文章，指導(dǎo)選手操作。此外，大賽專設(shè)交流論壇，選手可向評委提問，不定期進(jìn)行線上交流。而選手也可以通過交流論壇來發(fā)表自己的操作心得，每月也有媒體對大賽進(jìn)行跟蹤報道，對不同市場狀況下不同選手的基金投資思路進(jìn)行總結(jié)。
民間高手脫穎而出
在連續(xù)兩年的比賽中，2010年結(jié)構(gòu)性行情特征顯著，而2011年則發(fā)生結(jié)構(gòu)性逆轉(zhuǎn)，2012年經(jīng)濟(jì)方向迷霧重重，市場環(huán)境和基金業(yè)績的快速轉(zhuǎn)換非?？简炦x手們的投基智慧。這兩屆賽季中，有些選手得而復(fù)失，有些選手穩(wěn)中求進(jìn)，有些選手及時應(yīng)對了市場變化。多數(shù)選手通過“精明理財杯”基金投資大賽結(jié)識到了更多朋友，同時也提升自身的投資理財意識和能力，在比賽較量中，大家也能真正體會到“收益與風(fēng)險”協(xié)調(diào)的難度。
高手在民間。兩年比賽使得很多選手真正成為了基金投資高手，弱市時善用固定收益類產(chǎn)品保存勝利果實，行情好時則能敏銳地轉(zhuǎn)向權(quán)益類產(chǎn)品博取收益。他們合理地配置基金產(chǎn)品，或隨大市靈活操作或精選產(chǎn)品堅持投資，對投資形成了自己的理念，對不同的客戶需求也有了不同的基金配置建議，這是比賽帶給他們的收獲。
比較典型的例子是原農(nóng)業(yè)銀行客戶經(jīng)理王喆，最初對銷售基金產(chǎn)品很排斥，參加比賽后引發(fā)了對基金投資的興趣，并用心研究基金產(chǎn)品。經(jīng)過一年比賽，他竟然從農(nóng)行一名普通的客戶經(jīng)理成長為一個基金研究員，成功跳槽到國內(nèi)一家大型金融控股集團(tuán)，實現(xiàn)人生重大轉(zhuǎn)變。
評委也對大賽賦予了很高評價?！叭绾胃玫倪M(jìn)行組合實踐、控制長期風(fēng)險收益比、實現(xiàn)組合風(fēng)險收益與客戶需求的匹配，都是大賽給予選手們很好的歷練和交流機(jī)會。相信選手們通過比賽，能收獲受益一生的經(jīng)驗。”國金證券基金研究中心總監(jiān)張劍輝說。
比賽重在長期投資
《投資者報》注意到，在兩屆大賽成功舉辦后，今年7月啟動的第三屆大賽在保留過去成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，進(jìn)行了多方面的優(yōu)化和完善。
第3篇：基金投資總結(jié)范文
[關(guān)鍵詞]社?；稹⊥顿Y收益水平 典型國家經(jīng)驗
2000年8月，“全國社會保障基金”建立，同時“全國社會保障基金理事會（SSF）”成立，負(fù)責(zé)管理運營全國社會保障基金。其主要目的是彌補(bǔ)我國人口老齡化高峰時期的社會保障需要。自此，社會保障基金的保值增值效用開始付諸實踐。
一、我國社?；鹜顿Y收益現(xiàn)狀
根據(jù)《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，SSF可以直接投資，但僅限于商業(yè)銀行存款和在一級市場購買國債，也可交由多個投資管理人進(jìn)行托管，以達(dá)到分散風(fēng)險的目的。
（1）我國社?；鹜顿Y對象
社?；鸾⒊跗冢顿Y僅限于銀行存款、買賣國債和其他流動性良好的金融工具。然而，隨著人們生活水平的提高和物價水平的上漲，社?；鹪鲋狄笥l(fā)明顯，單一狹窄的投資渠道卻限制了自身的發(fā)展。2006年《全國社會保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》的頒布，預(yù)示著上萬億社?；鸷Ｍ馔顿Y拉開了序幕，明確表明，社保基金海外投資還可以投資于長期、短期等衍生金融工具。
目前，社?；鸬耐顿Y范圍包括銀行存款、國債、股票、證券投資基金、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券。其中銀行存款和國債投資比例不低于50%，證券投資基金、股票投資比例不高于40%，企業(yè)債，金融債投資比例不高于10%。
（2）我國社?；鹗找嫠?/p>
我國社?；鸪闪⒅两褚延?2年，作為資本市場上極為重要的長期投資者之一，已取得初步成效。2012年6月，SSF公布數(shù)據(jù)顯示，截止到2011年社?；饚缀文昃找媛始s為8.40%，其中正負(fù)表現(xiàn)尤為突出的是2007年和2008年。2007年是中國資本市場表現(xiàn)最為搶眼的一年，社?；饘崿F(xiàn)了43.19%的驚人投資收益率。其中在指數(shù)投資、股票差價上的收入，與上年同期相比，分別增長了1500%，266.6%，無論在數(shù)量上還是質(zhì)量上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過存款利息收入。2008年受全球性金融危機(jī)影響，機(jī)構(gòu)投資者遭遇了空前的損失，向來以穩(wěn)健投資著稱的社保基金也不例外，其權(quán)益投資收益率降為-6.79%，自成立以來首次出現(xiàn)浮動虧損。
圖1-1 我國社保基金投資收益率與通脹率
數(shù)據(jù)來源：全國社會保障基金理事會
二、典型國家社保基金投資實踐經(jīng)驗
有投資就會有風(fēng)險，資本市場一直都是高風(fēng)險的投資領(lǐng)域。下面將從美國和智利兩個國家投資實踐分析它們在穩(wěn)定投資環(huán)境、提高收益水平方面的經(jīng)驗。
（1）美國社?；鹜顿Y實踐
美國社保基金管理分聯(lián)邦和州兩個層次。聯(lián)邦政府直接建立和管理基本養(yǎng)老金，該基金在1997年已經(jīng)達(dá)到6000億，每年都會盈余約1000億。但是聯(lián)邦政府一直采取保守的投資策略，限制它只能購買聯(lián)邦政府的特別債券，且規(guī)定信托基金至少要保存收益支出總額的20%-30%作為盈余儲備。這種單一投資策略有以下優(yōu)勢:一是為滿足支付需要，信托基金可在任何時候按面值提前兌付，一定程度上保障了基金的流動性。二是購買信譽(yù)高、安全性強(qiáng)且利率高于同期的銀行存款，可以降低風(fēng)險。
（2）智利養(yǎng)老基金投資實踐
智利養(yǎng)老金制度已有31年的發(fā)展歷程，歷史上養(yǎng)老基金在政府、金融、公司以及境外投資的分布情況：國債投資一直是養(yǎng)老金投資最主要的渠道之一，初始階段，投資份額在30%－50%，后呈緩慢下滑態(tài)勢，2000年以后下降到20%左右；金融機(jī)構(gòu)發(fā)行證券（包括債券和股票）是僅次于國債的第二類投資渠道，初期投資比例甚至超過了國債，其后份額逐步下降，90年代后降到約20%，1995年開始有所增長，2004投資份額在20－30%之間；公司部門投資（債券和股票）始于1985年（之前比例非常?。?，1994年達(dá)到40%左右，此后逐步下降至約20%；國外金融資產(chǎn)投資起步于1998年（1990年-1998年比例很?。鼛啄暝鏊佥^快，已接近30%的最高限額。
養(yǎng)老金投資趨于分散化，單項工具的比例都不具有絕對優(yōu)勢，這說明養(yǎng)老金投資渠道日趨多元化，從以前集中于政府和金融領(lǐng)域的投資政策向多元化策略變更。
三、典型國家社?；鹜顿Y經(jīng)驗借鑒
一直以來，我國社?；鹜顿Y都堅持審慎投資，安全至上，控制風(fēng)險，提高收益的投資方針。但2007年和2008年，社保基金投資收益率出現(xiàn)驟變，不得不引發(fā)我們思考。從典型國家社?；鹜顿Y實踐經(jīng)驗中，我們可以得到如下啟示。
（1）設(shè)定投資控制線非萬全之策
美國的資本市場是高度發(fā)達(dá)的，但在社會保障問題上，政府表現(xiàn)十分謹(jǐn)慎，70年來一直不允許社保基金入市，與我國社保基金的積極投資風(fēng)格形成了鮮明反差。美國聯(lián)邦政府管理基金審慎性投資造成的負(fù)面影響主要是低利率抑制社?；鹪鲋档囊?，甚至不足以抵消通貨膨脹的消極影響。而美國州政府管理私有退休基金則在資本市場中表現(xiàn)相當(dāng)活躍，但結(jié)果是損失較大，保守估計該基金在2000年至2004年之間就損失了約3000億美元。
雖然我國規(guī)定了社?；鹜顿Y比例控制線，但從2008年社保基金投資收益率-6.79%的事實來看，控制線并不足以保證基金的安全。有介于此，更多針對性的有效措施急需出臺，以防范資本市場風(fēng)險，保障全國社?；鸬陌踩?。
（2）多元化投資策略
30多年的發(fā)展，智利已經(jīng)形成了自己獨特的基本養(yǎng)老基金投資管理體制框架，其投資實踐經(jīng)驗主要體現(xiàn)在投資方向和投資政策的多元化上。一方面，逐步放開對每類投資工具的數(shù)量限制政策，實行更加靈活的投資組合政策，同時，也在進(jìn)一步拓寬國外金融的渠道，目前智利社?；鹜顿Y國外金融工具的比例已接近30%的上限，從長期發(fā)展趨勢看，該比例還有可能上升至50%左右。另一方面，允許社?；鸶嗟耐顿Y工具，逐步加大風(fēng)險投資比例。
我國于2006年通過的《暫行規(guī)定》限制了社?；鸷Ｍ馔顿Y比例不能超過總資產(chǎn)的20%，但未對具體的投資比例做出限制。海外資本市場運營效率較高，風(fēng)險對沖工具齊全，可以有效的分散投資風(fēng)險，提高投資回報。
（3）成功的股票投資
宏觀上講，我國社?；鸬墓善蓖顿Y迄今為止，除2008年受國際金融危機(jī)影響收益驟降外，其他時間均保持了漸進(jìn)式高額回報率。當(dāng)然，這種投資收益水平的高低很大程度上取決于國內(nèi)外大的宏觀環(huán)境。此外，嫻熟的股票投資技能，投資機(jī)構(gòu)的操作策略，公眾的廣泛監(jiān)督等都可以通過創(chuàng)造成功的股票投資收益進(jìn)而帶動社?；鸬恼w收益率增長。部分投資機(jī)構(gòu)對社保基金的高度重視會促使他們審慎地開展投資操作，甚至犧牲公司自身的利益為社?；鸨ｑ{護(hù)航，這在一定程度上也為社?；鹑〉檬找婊虮苊鈸p失做出了貢獻(xiàn)。
2007年和2008年，社?；鹜顿Y收益率的驟變?yōu)槲覀兩狭梭@心的一課。審慎投資，安全至上，控制風(fēng)險，提高收益的投資方針我們需要堅持，更要落實到具體行動上。社保基金投資要抓住時機(jī)，要充分利用我國資本市場發(fā)育趨于成熟的機(jī)會，完善投資制度，即要開展多元化投資策略，又要抓住拉動收益的驅(qū)動力，確保我國社會保障制度的可持續(xù)發(fā)展。
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第4篇：基金投資總結(jié)范文
國開金融成立于2009年8月，是國家開發(fā)銀行的全資子公司。在承接國家開發(fā)銀行原有投資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，國開金融已成為一個輻射海內(nèi)外的綜合性戰(zhàn)略投資平臺。截至2017年一季度末，國開金融集團(tuán)總資產(chǎn)1300多億元，管理資產(chǎn)規(guī)模超過2200億元。
自成立以來，國開金融根據(jù)“國家戰(zhàn)略性、開發(fā)銀行協(xié)同性和商業(yè)可持續(xù)性”的發(fā)展定位，逐步形成了包括基金業(yè)務(wù)、新型城鎮(zhèn)化、產(chǎn)業(yè)投資、國際業(yè)務(wù)、集成電路投資等在內(nèi)的五大業(yè)務(wù)板塊。作為國內(nèi)從事私募股權(quán)基金投資和管理業(yè)務(wù)時間最早、數(shù)量最多、管理規(guī)模最大的專業(yè)機(jī)構(gòu)，國開金融目前已投Y和管理了超過百只基金，基金總規(guī)模超過5000億元人民幣。
國開金融的基金業(yè)務(wù)主要包括多雙邊基金、國內(nèi)開發(fā)性基金、商業(yè)性基金。在多年投資管理各類基金的實踐中，國開金融培養(yǎng)了一支目前國內(nèi)最為專業(yè)的基金投資管理團(tuán)隊，并建立了一整套科學(xué)完善的基金投資評價、投后管理以及風(fēng)險控制體系。
2010年底，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，國開金融和蘇州元禾控股共同發(fā)起成立了總規(guī)模600億元的國家級母基金――國創(chuàng)母基金，其中包括專注于成長期、中后期基金投資及直接投資的PE母基金和專注于早期基金投資的VC母基金兩個板塊，PE母基金由國開開元（國開金融控股子公司）團(tuán)隊進(jìn)行管理。截至目前，總規(guī)模為100億元人民幣的PE母基金一期已完成全部投資，總規(guī)模為150億元人民幣的PE母基金二期也即將最終關(guān)賬。
國創(chuàng)母基金的設(shè)立填補(bǔ)了國內(nèi)股權(quán)投資基金產(chǎn)業(yè)鏈的空白，樹立了機(jī)構(gòu)投資者行業(yè)標(biāo)桿和行為準(zhǔn)則，同時為投資人帶來了良好的財務(wù)回報。作為基金業(yè)務(wù)板塊的掌舵人，國開金融副總裁鄧爽女士認(rèn)為，從事私募股權(quán)基金投資最重要的是與時間做朋友，靠“口碑”吃飯。
《財經(jīng)》：截至目前，國開金融先后投資管理18只多雙邊合作基金，對外承諾投資金額超過600億元人民幣。在國家戰(zhàn)略與市場規(guī)律之間，國開金融管理的多雙邊合作基金怎樣實現(xiàn)平衡？
鄧爽：國家開發(fā)銀行服務(wù)國家政治、經(jīng)濟(jì)和外交戰(zhàn)略，推動政府間投資和國際產(chǎn)能合作，搭建中外企業(yè)交流合作平臺，自1998年起就積極開展了涉外多雙邊基金業(yè)務(wù)。截至目前，國家開發(fā)銀行（國開金融）已開始代表我國政府發(fā)起設(shè)立并投資管理了18只各類型多雙邊投資合作基金，獲得了政府主管部門、外方合作伙伴和同業(yè)機(jī)構(gòu)的充分認(rèn)可，成為代表國家發(fā)起設(shè)立多雙邊基金的首選機(jī)構(gòu)，也是目前國內(nèi)最具影響力和信譽(yù)保障的基金投資管理品牌之一。
國開金融管理的多雙邊合作基金是國家開發(fā)銀行國際業(yè)務(wù)中重要的組成部分，在國家經(jīng)濟(jì)外交與投資合作戰(zhàn)略中發(fā)揮了重大作用。與普通基金相比，多雙邊基金具有雙重屬性：一方面多雙邊基金旨在貫徹國家對外投資戰(zhàn)略，推動政府間合作，樹立和維護(hù)我國國際形象，其發(fā)起設(shè)立大多基于我國政府與其他國家和地區(qū)的整體合作，具有政策的敏感性與重要意義；與此同時，為了實現(xiàn)對外投資的保值增值與健康可持續(xù)發(fā)展，在實現(xiàn)國家戰(zhàn)略目標(biāo)的同時，也需要兼顧基金的財務(wù)回報，兩者缺一不可。國開金融在開展多雙邊基金業(yè)務(wù)時，非常注重按照市場化的方式和理念開展投資和運營管理，并且通過多年的不斷研究和實踐總結(jié)出了一整套經(jīng)驗和辦法，已經(jīng)取得了良好的效果。
以中法中小企業(yè)基金為例，中法兩國建立了全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，法國在節(jié)能環(huán)保、高端消費品以及醫(yī)療健康等領(lǐng)域擁有國際先進(jìn)技術(shù)和知名品牌，而我國擁有強(qiáng)大的制造能力和巨大的市場資源，兩國在投資合作方面具有極大的潛力。為此國開金融與法國國家投資銀行密切合作，作為基石投資人共同發(fā)起設(shè)立了這支里程碑式的基金，基金主要投資于中法兩國之間具有互通合作元素的項目。
為了真正實現(xiàn)中法中小企業(yè)基金設(shè)立初衷，確?；鹞磥砹己煤涂沙掷m(xù)的回報，國開金融參考國際慣例，按照市場化基金的標(biāo)準(zhǔn)，在基金管理過程中對團(tuán)隊專業(yè)能力、項目選擇標(biāo)準(zhǔn)、激勵約束機(jī)制和治理結(jié)構(gòu)等提出了嚴(yán)格要求。目前中法基金整體投資運作情況良好，部分所投項目已經(jīng)順利退出，預(yù)期將為投資人帶來較高投資回報。
此外，在多雙邊基金業(yè)務(wù)開展中，國開金融對東道國合作伙伴的選擇也十分謹(jǐn)慎，所選擇的合作機(jī)構(gòu)往往是東道國最大的銀行、投資公司或者基金等機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)在東道國擁有很多本土資源，能夠更好地為我們的多雙邊基金在境外投資提供支持，國開金融也可以通過這些優(yōu)秀的境外合作伙伴為國內(nèi)合作伙伴以及所投企業(yè)提供更加全面有效的增值服務(wù)。
《財經(jīng)》：國開金融是國內(nèi)最早開展母基金業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)之一，作為國開金融主導(dǎo)管理的投資市場化基金的平臺，國開開元在國創(chuàng)開元母基金管理中如何實現(xiàn)市場化運作？
鄧爽：在國創(chuàng)母基金成立之前，國家開發(fā)銀行早在1998年就已經(jīng)開創(chuàng)性地開展了股權(quán)投資和基金投資的嘗試，支持了國內(nèi)最早一批私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的發(fā)展，但受限于國內(nèi)資本市場和私募股權(quán)投資市場的整體發(fā)展水平，投資規(guī)模較小，投資速度較慢，投資經(jīng)驗也尚待提升。但國家開發(fā)銀行始終關(guān)注著這個市場的發(fā)展，積極配合相關(guān)部委開展中國私募股權(quán)行業(yè)研究并出謀劃策，與國內(nèi)最早的一批專業(yè)投資機(jī)構(gòu)保持著密切的溝通和合作關(guān)系。2005年11月，國家發(fā)改委等十部委《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》，明確國家和地方政府可以設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，引導(dǎo)社會資金進(jìn)入創(chuàng)投行業(yè)，國內(nèi)的私募股權(quán)投資市場也逐步進(jìn)入了快速發(fā)展的新階段。
2006年3月，國家開發(fā)銀行與中新蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資公司共同發(fā)起設(shè)立了國內(nèi)第一只市場化運作的母基金――蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。這只總規(guī)模10億元人民幣的母基金在三年的投資期內(nèi)累計投資了16只優(yōu)秀的子基金，為金沙江、北極光、鐘鼎創(chuàng)投等明星團(tuán)隊的扎實起步和快速成長奠定了良好基礎(chǔ)，以資金和品牌資源對其進(jìn)行了強(qiáng)有力的支持。在這個過程中，國家開發(fā)銀行與蘇州工業(yè)園區(qū)共同研究學(xué)習(xí)境外基金和母基金投資機(jī)構(gòu)的成熟做法和成功經(jīng)驗，自身投資能力實現(xiàn)快速提升，投資團(tuán)隊得到了充分鍛煉，同時也總結(jié)出了一套適合國內(nèi)市場的方法論和指標(biāo)體系，蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金也被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是國內(nèi)當(dāng)時最優(yōu)秀的母基金之一。
2009年8月，國開金融正式注冊設(shè)立，成為負(fù)責(zé)國家開發(fā)銀行股權(quán)投資業(yè)務(wù)的專業(yè)平臺，全面承接了國家開發(fā)銀行的基金投資存量資產(chǎn)和基金管理專業(yè)團(tuán)隊。2010年12月，在蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金取得良好效果的基礎(chǔ)上，由國開金融和蘇州元禾控股共同發(fā)起設(shè)立的總規(guī)模600億元國家級母基金――國創(chuàng)母基金獲得國務(wù)院批準(zhǔn)成立。國創(chuàng)母基金定位于市場化運作的商業(yè)性母基金，國開金融設(shè)立了控股子公司國開開元專門從事商業(yè)性基金的投資管理業(yè)務(wù)。在國開開元的管理下，PE母基金一期在投資期內(nèi)，累計完成25只子基金和15個直投項目的投資，預(yù)期將為投資人帶來非常好的投資回報。國創(chuàng)母基金的設(shè)立和成功運作，標(biāo)志著國開金融由單純的自有資金投資機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)閷I(yè)的第三方資金管理機(jī)構(gòu)，真正建立起了包括開發(fā)性基金和商業(yè)性基金在內(nèi)的完整基金體系。
國創(chuàng)母基金籌劃之初，我們就明確了純市場化的投資和運作模式，母基金的核心目標(biāo)就是以科學(xué)方法精選優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以商業(yè)化原則開展投資，為投資人創(chuàng)造良好的財務(wù)回報。為實現(xiàn)這一目標(biāo)，國開開元借鑒和學(xué)習(xí)國際專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的方法，并結(jié)合中國國情進(jìn)行創(chuàng)新，建立和完善了一套獨有的基金投資評估體系。我們將對私募股權(quán)基金的評估劃分為超過30個一級和二級指標(biāo)，對于每個擬投子基金都對照這些指標(biāo)逐一驗證核實，針對每只子基金都會列出包含超過100個問題的盡職調(diào)查清單，涵蓋基金管理運作的方方面面。這套體系后來也被國內(nèi)其他投資機(jī)構(gòu)借鑒，成為業(yè)內(nèi)教科書式的投資典范。與此同時，我們還邀請市場資深人士組建了專業(yè)的投資決策委員會，不斷充實培養(yǎng)國開開元管理團(tuán)隊，使每一位團(tuán)隊成員都成為所在行業(yè)的投資專家。我們可以很自豪地說，PE母基金一期在投資速度、投資質(zhì)量和預(yù)期回報方面目前在業(yè)內(nèi)均處于領(lǐng)先地位。
在國創(chuàng)母基金一期取得良好業(yè)績的基礎(chǔ)上，2016年國創(chuàng)母基金二期的發(fā)起設(shè)立工作正式啟動。截至目前，二期基金募集進(jìn)展順利，國創(chuàng)開元PE母基金二期和國創(chuàng)元禾VC母基金二期募集總規(guī)模已分別達(dá)到150|元和50億元。我們的良好業(yè)績和與投資人在項目資源方面的良好互動，吸引了眾多一期基金投資人對我們的再次投資，此外我們也引入了其他戰(zhàn)略合作伙伴參與到二期基金中，實現(xiàn)了母基金投資人的進(jìn)一步多元化。PE母基金二期將配置50%的股權(quán)直投資產(chǎn)和50%的子基金資產(chǎn)，重點關(guān)注醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)、高端裝備制造、人工智能、物流、文化旅游、消費、企業(yè)服務(wù)等領(lǐng)域。
《財經(jīng)》：在國開開元管理的首期國創(chuàng)開元母基金中，順豐控股等明星項目受到市場關(guān)注，關(guān)于這些投資項目國開開元有哪些經(jīng)驗分享？
鄧爽：在PE母基金一期投資的15個項目中，包括了順豐控股、螞蟻金服、IMAX中國、新世紀(jì)兒童醫(yī)院、金域檢驗等明星項目?；鹫w預(yù)期內(nèi)部收益率不低于20%，這確實是一個很不容易的成績單。
從事私募股權(quán)基金多年，我認(rèn)為在這個行業(yè)里，第一是要和時間做朋友，第二是靠口碑吃飯。從1998年開始，我們見證了經(jīng)濟(jì)周期的循環(huán)以及產(chǎn)業(yè)熱點的變化，親歷了中國資本市場和股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展過程，積累了對于行業(yè)發(fā)展變化趨勢的深刻洞察。我們的投資并非追逐熱點，而是建立在扎實和嚴(yán)謹(jǐn)研究基礎(chǔ)上的資產(chǎn)配置和戰(zhàn)略性布局?；趯ヂ?lián)網(wǎng)、醫(yī)療、物流等新興產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略判斷，我們對紅杉、君聯(lián)、金沙江設(shè)立的多期基金進(jìn)行了持續(xù)的投資，在阿里巴巴、順豐發(fā)展的關(guān)鍵節(jié)點提供了股權(quán)資金支持。在投資完成后，我們?yōu)槠湟雵议_發(fā)銀行的資金和品牌優(yōu)勢，陪伴其成長和發(fā)展，見證了它們成為國內(nèi)外領(lǐng)先的明星投資機(jī)構(gòu)和世界知名的產(chǎn)業(yè)巨頭。在與時間做朋友的過程中，我們也逐漸建立了國開品牌的市場聲譽(yù)與口碑，國開金融基金團(tuán)隊的專業(yè)性已經(jīng)得到了市場的高度認(rèn)可，基金業(yè)務(wù)也成為了國開金融的金字招牌。我們?yōu)橹蟹?、中阿等落實國家?jīng)濟(jì)外交戰(zhàn)略的多雙邊基金設(shè)計了落地實施方案，全程參與了國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金、國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金等部委發(fā)起的國家級基金的方案研究。在商業(yè)性母基金的運作中，我們的投資已經(jīng)成為對基金管理人的重要背書，能夠有效推動被投基金的后續(xù)募集。
順豐控股現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展為中國快遞行業(yè)毫無爭議的龍頭企業(yè)，對順豐控股的投資也是市場中的明星項目。直到現(xiàn)在，這個項目投資過程中的很多細(xì)節(jié)我都還歷歷在目。做有良好聲譽(yù)和口碑的投資人是我們一直以來的追求，這一點在關(guān)鍵時刻會起作用。順豐控股之前從未對外進(jìn)行大規(guī)模融資，這種優(yōu)秀企業(yè)在有融資需求的時候，對投資人是非常挑剔的。當(dāng)時PE母基金一期投資的子基金團(tuán)隊在研究這個項目，并邀請我們共同參與。我們與順豐控股的核心管理團(tuán)隊進(jìn)行了非常密切的溝通、交流，憑借自己的專業(yè)能力和良好的口碑與其建立起了信任關(guān)系。投資機(jī)構(gòu)篩選的過程中，有幾個環(huán)節(jié)就像比賽一樣，每一輪都有投資機(jī)構(gòu)被淘汰出局。當(dāng)時我們對三輪“淘汰賽”完全是懷著考試的心態(tài)參加的，很榮幸，在與時間做朋友過程中積累的口碑和資源為我們帶來了更大的勝算。
《財經(jīng)》：在國開開元基金管理的國創(chuàng)開元母基金中，并購基金、并購項目是重要的投資方向，當(dāng)前的并購市場下國開開元的投資策略是什么？
鄧爽：世界500強(qiáng)企業(yè)幾乎都是通過產(chǎn)業(yè)并購發(fā)展壯大的。改革開放以來，中國成長起來一批具有全球視野、熟悉跨文化管理與整合、能夠采納市場化機(jī)制的優(yōu)秀企業(yè)家。優(yōu)秀的企業(yè)家和他們秉持的企業(yè)家精神將推動中國企業(yè)走向國際化的舞臺，中國企業(yè)國內(nèi)外并購整合的大時代已經(jīng)到來。
最近一兩年，全球流動性的擴(kuò)張推高了資產(chǎn)、特別是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的估值，互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的投資泡沫已經(jīng)逐漸顯現(xiàn)。對于估值過高的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，我們認(rèn)為其過高的估值不僅會壓縮我們的盈利空間，更會對其后續(xù)融資和進(jìn)入資本市場造成不利影響，因此我們放棄了很多市場上非常熱門的項目。
在具體的投資策略上，國開開元首先會分析整個市場，做好扎實和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯浚诖嘶A(chǔ)上，我們決定以何種方式對行業(yè)進(jìn)行布局。如果我們覺得某個方向具有潛力，但由PE母基金直接投資又有一定的風(fēng)險，我們便會先關(guān)注這一領(lǐng)域的基金，選擇優(yōu)質(zhì)團(tuán)隊進(jìn)行布局。在并購方面，我們在PE母基金一期中對專注于上市公司并購重組的基金、專注于一級市場并購重組的基金，以及通過二級市場增發(fā)并購的基金都進(jìn)行了布局。
第5篇：基金投資總結(jié)范文
摒棄漂移并堅守價值
年初以來，除指數(shù)型基金外，按凈值增長率排序的前10名基金大多名不見經(jīng)傳，但業(yè)績增長幅度都在100％以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于某些老牌基金。究其原因不難發(fā)現(xiàn)，個別基金換手率高達(dá)1000％，頻繁進(jìn)出，明顯偏離其長期投資理念；或者大盤基金重倉小盤股票，小盤基金投資大盤股票，風(fēng)格與契約相背離；類似的種種做法，便是風(fēng)格漂移。
短時間內(nèi)，風(fēng)格漂移可能會給投資人帶來較高收益，但同時也放大了投資風(fēng)險。6月初的大幅盤整，指數(shù)下降了10％，跌幅超過30％的題材股、概念股達(dá)500多只。依靠賣高買低頻頻換手獲取的收益，猶如無本之木，難以長久，最終還是會將投資者暴露在風(fēng)險中。違背契約的風(fēng)格漂移偶爾一次也許能成功，但不可能總結(jié)出屢試不爽的規(guī)律。
近期，證監(jiān)會一再提醒基金堅守價值和合規(guī)投資，已折射出基金風(fēng)格漂移蘊(yùn)藏的風(fēng)險不容忽視。但由于很多基金的此類做法為投資者創(chuàng)造了增值利益，并未遭受質(zhì)疑，甚至在分拆時引來更多的后續(xù)投資者。基金還要秉承長期價值投資理念，短進(jìn)短出，持倉題材股不僅違背基金投資本質(zhì)，損害投資者利益和公司形象，也會招致證監(jiān)會的質(zhì)疑和干預(yù)。
牽緊風(fēng)險監(jiān)控之弦
進(jìn)取也要講求謀略，否則難免導(dǎo)致風(fēng)險。美國曾有一只偏好集中持股的Janus基金，只投資于20只股票，每只股票持倉約5％，1998－1999年，該基金凈值漲了好幾倍，規(guī)模也翻了幾番，但隨著美國資本市場泡沫的破滅，其凈值損失了2/3。目前A股市場風(fēng)險積聚，基金公司老鼠倉事件和風(fēng)格漂移頻繁發(fā)生，證監(jiān)會也一再強(qiáng)調(diào)堅守價值投資和進(jìn)行合規(guī)教育，風(fēng)險監(jiān)控是當(dāng)務(wù)之急。
第6篇：基金投資總結(jié)范文
一、20**年第一季度工作總結(jié)
1、“基智團(tuán)”的工作
在費老師的指導(dǎo)下，第一季度的基金銷售改革工作取得了實質(zhì)性的進(jìn)展。每季度重點基金投資策略報告、每月基金短語評價、基金對帳單、季度定投基金投資策略報告、每周基金時事短信發(fā)送、基金發(fā)行信息短信發(fā)送等各項工作都有條不紊地展開。
3月份，在“銀華90基金”銷售過程中，做到及早安排、統(tǒng)一學(xué)習(xí)、互相競爭的局面，最終在本次基金銷售中，取得500多萬的成績，排名公司第五名。
2、思考工作中存在的問題，妥善解決
每天下班回到家，安排自己十五分鐘的時間，回顧一天工作中的得失，發(fā)現(xiàn)工作中的薄弱點，對于存在問題進(jìn)行思考，自己設(shè)法提出可行性方案，次日進(jìn)行及時解決。
二、20**年第二季度工作計劃
1、增強(qiáng)基金客戶的服務(wù)工作
目前，營業(yè)部需要從根本上轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的過度依賴，需要將營業(yè)部轉(zhuǎn)變成真正的營銷客戶中心。那么，我們的服務(wù)就是至關(guān)重要的了。
我們營業(yè)部的基金銷售工作至今已經(jīng)歷了八個年頭，期間也積累了千余基金客戶及上億的基金資產(chǎn)。如何能夠更好地服務(wù)這些客戶，從這些客戶中挖掘潛能，盤活他們的基金資產(chǎn)呢？
每季度舉辦特色基金投資俱樂部，每次會議都安排一個主題吸引客戶前來參加。會議中，我們將以基金投資的實例、分析解決客戶對于自己存量基金的疑問，并出具基金短語點評，從而使客戶對自己帳戶中的基金及時了解，適時采取必要的贖回措施。
每次會議前，必須設(shè)計有針對性的調(diào)查問卷。會議結(jié)束后，必須對調(diào)查問卷及時進(jìn)行梳理，了解客戶的內(nèi)在需求，將客戶需求進(jìn)行登記并予以解決。
目前，營業(yè)部的基金銷售工作遇到瓶頸，我們必須轉(zhuǎn)變思路，化危機(jī)為機(jī)遇，將自身能夠做好的事情做到最好。通過自己的努力，帶領(lǐng)營業(yè)部的基金銷售走出瓶頸。
2、整理基金客戶名單，改進(jìn)基金服務(wù)模式
對于個人而言，服務(wù)基金客戶必須細(xì)化手中客戶名單。將手中所有客戶分為重點客戶（資產(chǎn)大經(jīng)常購買基金）、核心客戶（偶爾購買基金）、普通客戶（持有套牢基金）。對于重點客戶必須每次溝通前打印基金持倉明細(xì)，根據(jù)營業(yè)部的基金短語評論，與客戶保持兩周一次的電話溝通；對于核心客戶，根據(jù)營業(yè)部的基金短語評論，每月保持一次電話溝通；對于普通客戶，將每月的基金短語評論寄送給客戶，并每月保持部分客戶的溝通工作。
3、注重融資融券的業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，發(fā)展融資融券的客戶
隨著券商競爭格局日趨激烈，發(fā)展新業(yè)務(wù)的贏利模式也勢在必行。所以，今年融資融券新業(yè)務(wù)也作為了營業(yè)部重點考核的目標(biāo)之一。
在每天下午收盤后，利用半個小時的時間對融資融券業(yè)務(wù)及柜臺操作流程進(jìn)行學(xué)習(xí)。遇到融資融券開戶需求時，掌握實際開戶流程，盡快分擔(dān)開戶柜員工的開戶壓力。6月30日之前，完成兩個融資融券客戶的開戶指標(biāo)。
作為營業(yè)部的一員，必須學(xué)習(xí)融資融券業(yè)務(wù)、發(fā)展融資融券客戶，為營業(yè)部的發(fā)展作出自己的貢獻(xiàn)。
4、團(tuán)隊成員互相支持，攜手努力共創(chuàng)佳績。
心中理想的工作環(huán)境是團(tuán)隊成員和諧共處、各項業(yè)務(wù)由成員牽頭組織學(xué)習(xí)并回答員工提出的疑難問題、部門之間互相支持幫助、學(xué)習(xí)成長熱情高漲的集體。
作為營業(yè)部的一顆“螺絲釘”，雖然渺小，但是也能夠發(fā)揮自己的長處。在基金業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)中，把握基金的特點，找出基金的賣點，安排讓“基智團(tuán)”成員輪流主持學(xué)習(xí)，對每位成員的研究能力、組織能力、演講能力都會有所提高。
通過書籍、微博等傳媒方式來吸收正面能量，然后在部門員工之間、營業(yè)部員工之間起到傳播正面力量的導(dǎo)體。
第7篇：基金投資總結(jié)范文
關(guān)鍵詞：社會保障；基金監(jiān)管；問題及解決對策；市場調(diào)節(jié)
中圖分類號：DF391.3 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）025-000-01
社會保障關(guān)系到每個人，每一個人都有權(quán)利和義務(wù)接受社會保障基金，社會保障基金實際上屬于公民的一種福利待遇，可以給每一個勞動人民的一種福利待遇，如果對于勞動能力喪失或者低下的人群同樣可以享受社會保障基金這種社會福利。所以，社會保障關(guān)系到每一個公民，對于社會的發(fā)展情況和經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步情況，再逐步提升公民的福利情況，所以社會保障也和社會發(fā)展有影響。社會保障基金是為了更好的實現(xiàn)社會保障而誕生的產(chǎn)物，社會保障基金有很多類型，比較為人所知的有養(yǎng)老保險基金，失業(yè)保險基金等等，不同領(lǐng)域有不同的福利基金待遇，綜合分析每個基金類型，應(yīng)和社會的發(fā)展結(jié)合，所以，要結(jié)合實際，聯(lián)系內(nèi)外，重在協(xié)調(diào)合作，促進(jìn)人性化基金監(jiān)管。
一、社會保障基金監(jiān)管過程中出現(xiàn)的幾個問題
文上所述，我國社會在社會保障基金監(jiān)管過程中出現(xiàn)了很多的問題，從不同方面的社?；疬M(jìn)行了解分析，總結(jié)了以下幾個問題亟待解決，并且提出了相應(yīng)的解決方法。
1.社保基金監(jiān)管的法律和社會地位低下
社會保障基金監(jiān)管受到的法律保護(hù)和社會的關(guān)注都比較少，所以，導(dǎo)致了很多的公民對社會保障基金都并不了解，甚至有概念混淆的情況出現(xiàn)。隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步，社會的不斷發(fā)展，依法治國已經(jīng)成為了我國的一項基本國策，同樣很多的社會制度的進(jìn)行都離不開依法治國。同樣，在社會保障基金監(jiān)管過程中，法律依舊成為了比任何監(jiān)管措施都有說服力的監(jiān)管手段，有法律的支持和保護(hù)能夠使得很多的基金監(jiān)管措施落到實處，但是，近年來，我國的社會保障基金監(jiān)管并沒有太多的法律保護(hù)，所以，導(dǎo)致了很多社會保障基金發(fā)放工作在進(jìn)行的時候缺乏了法律的保護(hù)，使公民的信任度降低，無法真正讓社?；鹱龅綖槿嗣穹?wù)，所以，人民的關(guān)注程度比較低，社會保障基金發(fā)放一度受到影響。社會保障基金的監(jiān)管也并未真正落到實處。
2.社會保障基金發(fā)放監(jiān)督管理不到位
社會保障基金分為幾個類型，文上所述的養(yǎng)老保險基金，失業(yè)保險基金等等都是比較重要的社?；穑瑢儆谏鐣＠采w面積比較大的基金類型，但是，根據(jù)調(diào)查，我國的這些基金監(jiān)管有很多的覆蓋仍然存在漏洞，如因為基金在發(fā)放過程中監(jiān)管不嚴(yán)格，導(dǎo)致了很多的基金有發(fā)放不平均的現(xiàn)象。所以，在社會保障基金監(jiān)管過程中應(yīng)該著重監(jiān)督管理基金的發(fā)放，保證覆蓋率的同時可以進(jìn)行實名登記發(fā)放人員。
3.社?；鸨O(jiān)管過分依賴行政手段，各部門運行不協(xié)調(diào)
行政手段也是在社?；鸨O(jiān)管過程中的一種監(jiān)督手段，但是其并沒有法律監(jiān)督的權(quán)威性，由于我國的社會保障的法律保護(hù)比較少，所以更多的是依賴于行政管理，因此在我國的社會保障基金監(jiān)管過程中行政手段占據(jù)了比較大的地位，但是，長此以往，會造成一定的問題，首先，就是權(quán)威性，雖然行政手段也是一種監(jiān)管手段，但是法制社會，法律的權(quán)威性更能讓百姓信服。其次，會造成一定的作風(fēng)出現(xiàn)，簡單的說會有很多的所謂捷徑可以走，造成不公平的現(xiàn)象出現(xiàn)，社會保障基金發(fā)放本來就是一種社會福利，這樣的行為會讓更多的人對社會失去信心。
4.基金投資運行過分追求利益，監(jiān)管不到位
基金投資會讓社?；鹱兊酶幸饬x，但是如果過分的在基金投資過程中追求利益，就失去了社會福利的意義。現(xiàn)在很多的百姓因為對社?；鹜顿Y的不了解，造成了盲目的投資，而且我國現(xiàn)在只有社?；鸢l(fā)放的體系，并沒有形成投資體系，因此，在投資方向上沒有人對百姓進(jìn)行引導(dǎo)，造成了很多人走入盲區(qū)，所以，對社?；鸬耐顿Y形成一個專門的體系更為重要。
二、社會保障基金監(jiān)管問題的相應(yīng)解決方法
1.社?；鸨O(jiān)管過程中加強(qiáng)法律保障
依法治國是我國的基本國策，所以社保基金監(jiān)管應(yīng)該和法律有所關(guān)聯(lián)，政府應(yīng)該在社會保障基金監(jiān)管中形成一個專門的體系，使得在社?；鸢l(fā)放過程中有法可依，整個過程更具有權(quán)威性，這樣人民群眾才會更加相信社會福利， 同樣，政府應(yīng)該充分利用可利用資源進(jìn)行社?；鸢l(fā)放，比如說以稅法的形式增加社?；穑@樣，社?；鸨O(jiān)管體系會更加完整，能夠真正做到為人民服務(wù)。
2.各部門協(xié)調(diào)運行，促進(jìn)行政，法律等社保基金監(jiān)管同時進(jìn)行
各部門應(yīng)該在社?；鸨O(jiān)管過程中協(xié)調(diào)運行，有效的促進(jìn)行政手段和法律手段同時協(xié)調(diào)的進(jìn)行社?；鸨O(jiān)管，政府首先起到表率作用，利用稅法增加社保基金，然后按照不同公民的實際情況公平公正的進(jìn)行發(fā)放社會福利，而且，整個過程公開透明化，所有部門經(jīng)手的基金要進(jìn)行簽字，減少賄賂貪污等違法現(xiàn)象的出現(xiàn)。只有國家政府以身作則才能讓人們百姓收益更多。行政手段也可以利用，但是和法律手段一同使用能夠有效減少現(xiàn)象出現(xiàn)。
3.全面為社會做出福利，確?；鹜顿Y落在實處
社會保障基金由很多的基金類型組成，所以，要真正分析社會問題存在于哪里，然后再進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查，確?；鸢l(fā)放落在實處，真正起到了為人民服務(wù)的作用。如果不經(jīng)過了解，指定的基金發(fā)放政策不符合實際要求，受益的百姓群體比較少，這樣會對人民群眾的生活造成影響，社會的經(jīng)濟(jì)等發(fā)展也有影響。
三、社會保障基金監(jiān)管的重要性
社會保障基金監(jiān)管能夠更有效的分析社會保障基金從撥款到發(fā)放的問題，詳細(xì)的進(jìn)行了解，有利于保證基金的完整和安全，有利于維護(hù)勞動者合法權(quán)益，在基金發(fā)放過程中就會對每個勞動者進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督，這樣，監(jiān)管體系能夠很好的維護(hù)勞動者的合法權(quán)益。另外，對社會保險基金實施監(jiān)督是建立和完善社會保險體系的需要，社?；鹬皇钦麄€社會保險體系的一個方面，對其進(jìn)行監(jiān)督能夠更好的完善社會的保險體系，為人民的生活提供了保障。另外，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的今天，通貨膨脹也是基金監(jiān)管防范的一個問題，如果遇到通貨膨脹，有效的監(jiān)管措施可以降低基金風(fēng)險，保證基金安全，更好的提升基金的投資效益。
四、結(jié)語
社會保障基金監(jiān)管是對人民生活的一個保障，能夠真正對社會和諧穩(wěn)定發(fā)展起到一定的作用和影響。所以，應(yīng)該在監(jiān)管的過程中發(fā)現(xiàn)問題，將社會保障基金和法律結(jié)合，使得整個基金的發(fā)放有法可依，另外，完善整個監(jiān)管體系的同時注意基金投資問題，完善社會保障基金監(jiān)管體系，更好的為人民服務(wù)，也能夠?qū)ι鐣ｋU體系起到改良的作用。
第8篇：基金投資總結(jié)范文
“要走完沿線最重要的七個省市，并將這種精神帶到其他省市中?！卑l(fā)起和全程組織此次活動的華富基金副總經(jīng)理鄒牧回答。
“這和基金投資者，和基金市場有什么聯(lián)系呢？”
“基金投資實現(xiàn)財富自由不是一蹴而就，需要用中不懼艱難、堅持到底的精神去爭取、去跨越；基金業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在，也需要用精神去尋找啟迪未來方向的動力；中西部眾多投資者缺乏系統(tǒng)的基金理財知識，我們要給他們帶過去?！?/p>
此后，數(shù)次見到鄒牧，他都會不斷交流最新的體會和思考。越來越覺得他的反思值得更深入去體味：“精神是一個基金公司，甚至整個基金行業(yè)值得擁有的精神?！?/p>
如今，這場歷時半年多、橫跨大半個中國的華富基金“理財路”，10月19日在陜北延安――勝利會師的終點畫下了句號。
將精神用在投資上并不鮮見。但你會驚訝于一個規(guī)模僅百億元的小基金公司，投入如此大的財力和人員，熱衷把精神實踐到基金投資者教育上，并將這種財富覆蓋了中西部大部分地區(qū)的投資者中。這在基金業(yè)是第一次見到，相信這只是個開始。
活動橫跨半個中國
2011年4月24日，“華富理財路”首場活動在出發(fā)點江西瑞金啟動。華富基金聯(lián)合建行，踏著70余年前的足跡，開啟了一場主題為“精神、紅色財富”華富理財路的北斗星計劃。
整個活動收效顯著。截至9月底，五個月期間，華富基金共在14省40個地區(qū)、城市累計舉辦主題活動47場。邀請主題演講嘉賓30人次，其中，舉辦建行投資者報告會18場，主辦建行客戶經(jīng)理報告會、理財沙龍29場，現(xiàn)場累計參與6200人次。
在中西部老區(qū)，這是整個基金業(yè)第一次將全面、系統(tǒng)的理財培訓(xùn)內(nèi)容帶進(jìn)來。之前，很多人認(rèn)為中西部投資者理財需求并不強(qiáng)烈，但華富基金實踐中發(fā)現(xiàn)，恰恰相反，他們對理財知識的饑渴絲毫不亞于東部地區(qū)的投資者。
在投資理財機(jī)構(gòu)稀缺的中西部市場，華富基金以大量一手資料來為西部投資者的理財投資需求把脈。
“密切結(jié)合精神的內(nèi)涵，同時滿足中西部投資者的強(qiáng)大理財需求，是這次投資者培訓(xùn)活動的主要特色之一。華富基金希望通過一系列理財主題培訓(xùn)活動，讓老區(qū)人民共享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，也用精神書寫基金行業(yè)新的篇章?！编u牧表示。
此次活動還有另一個層面的意義。成熟的基金投資者，是基金市場更加完善和健康的必要條件。而身處黨的誕生地――上海的華富基金，此次市場培育和投資者教育活動，為客戶提供高質(zhì)量的顧問服務(wù)的同時，也為引導(dǎo)更多基金公司參與類似活動做了示范。
“基金管理公司本身的發(fā)展，離不開社會的持續(xù)進(jìn)步和行業(yè)的繁榮穩(wěn)定，公司應(yīng)當(dāng)對廣大基金持有人和社會切實擔(dān)當(dāng)起責(zé)任。同時，公司也將通過弘揚精神教育員工拼搏奮斗。”華富基金總經(jīng)理姚懷然表示。
“投資顧問式營銷”
華富基金此次理財路活動，是一場針對中西部投資者的大型“投資顧問式營銷”，活動受到銀行與投資者的認(rèn)可，對基金業(yè)營銷模式的創(chuàng)新具有深遠(yuǎn)意義。
投資顧問式營銷是一種全新的銷售概念與銷售模式。它借助銷售人員的專業(yè)能力，重在滿足客戶的現(xiàn)實要求，預(yù)見客戶的未來需求，進(jìn)而提出積極的建議，這種營銷模式能夠建立、維持和促進(jìn)企業(yè)與客戶間的關(guān)系，最終形成一種兼顧各方利益的長期關(guān)系。
在活動開展伊始，華富基金即明確了“讓老區(qū)人民共享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，用精神書寫基金行業(yè)新的篇章”的活動主線。其間，通過借助多種形式投資者教育活動的開展，普及和宣傳理財知識。
活動期間邀請了多位國內(nèi)知名基金研究專家――如華泰聯(lián)合證券的王群航、海通證券的婁靜、天相投資的于善輝、民生證券的馬永諳、新時代證券的孫衛(wèi)黨、德圣基金研究中心的江賽春等組成了陣容強(qiáng)大的講師團(tuán)，舉辦理財講座、專家答疑等系列活動。
在各地的活動中，華富基金根據(jù)不同的受眾群體和熱點經(jīng)濟(jì)話題，開展了多種形式的主題教育培訓(xùn)。
如針對基金的選擇和評價，邀請了國內(nèi)知名基金研究專家開展了“認(rèn)識基金、投資基金”和“評估基金、策略投資”等多場專題投資者報告會；針對上半年的通脹形勢，舉辦了以“通脹在你眼前，我們在你身邊”為主題的抗通脹基金定投講座。
華富基金還邀請到的后代紅色金融家耘山先生，在沿途的七個省市講述我黨早期金融財政歷史，在大力傳播基金理財知識、基金投資策略之余，也從精神中汲取能為基金行業(yè)增添新血液的養(yǎng)分。
繼續(xù)踐行精神
華富基金理財路活動一路走下來，投資者報告會幾乎場場火爆，投資者的熱情極高，為清淡的基金銷售市場帶來了一道亮麗的風(fēng)景線。
雖然沒有中的“騰細(xì)浪”、“走泥丸”，沒有親臨大草地、大雪山，但在這崇山峻嶺間傳播基金理財知識，本身就是一部活生生的、具有實戰(zhàn)意義的精神案例。
作為此次活動的發(fā)起人，情結(jié)在鄒牧心中扎根已久。作為1986年就入黨的老黨員，“重走路”期間他不斷奔波在路上，并將自己的感悟以微博等形式記錄了下來。
5月末，在貴州完成“北斗星”計劃，在貴陽、遵義分別策劃兩場投資者報告會后，鄒牧記錄道：“華富理財路的計劃有了一個很好的開端，達(dá)到了預(yù)期的效果，現(xiàn)在進(jìn)入反思整理的轉(zhuǎn)折階段。”
9月10日，他奔赴延安。“延安是一個神圣的名字、一個神奇的地方，上個世紀(jì)30年代，有多少熱血青年奔赴延安，實現(xiàn)自己的理想，今天，我將首次奔赴向往已久的夢想之地――延安！實地考察并策劃我們?nèi)A富“北斗星”理財活動的結(jié)束程序?！?/p>
其間遇到困難，精神總能激勵著他?！艾F(xiàn)在的感受就是需要睡眠，真的很累。但是，想想精神，又覺得自己很幼稚，又感覺要堅持！人生就是一個過程吧?！?/p>
歷史資料顯示，在整整兩年的長途跋涉和征戰(zhàn)后，爬過了18座山脈、渡過24條河流、經(jīng)歷了11個省、占領(lǐng)了62個城鎮(zhèn)，最終沖破至少10個省地方部隊的圍追堵截，經(jīng)過同兵力多達(dá)100萬的敵人苦戰(zhàn)，殺出了一條生路。
第9篇：基金投資總結(jié)范文
一、社會保障基金基礎(chǔ)理論分析
(一)社會保障基金的內(nèi)涵
社會保障基金，是指根據(jù)國家立法、通過各種特定渠道建立的用于實施社會保障制度的專項資金，是用于勞動者和社會成員因年老、疾病、傷殘以及失業(yè)等因素暫時或永久失去生活來源等特殊情況下，分配消費基金的一種形式。它是按照一定的計劃和目的建立，具有特定目的和用途的資金或物質(zhì)，是社會保障制度賴以生存、發(fā)展、發(fā)揮功能的物質(zhì)基礎(chǔ)和保證。在社會保障制度運行過程中，如果不能依法及時、足額地籌集并合理、有效地對社會保障基金進(jìn)行投資使用，社會保障作用就難以落實，社會保障制度的保障功能就有可能落空。
(二)社會保障基金投資運營的原則和管理模式任何形式的投資都必須遵循一定的原則，社會保障基金也不例外。作為部分積累制產(chǎn)生的儲備基金形式的社會保障基金要想產(chǎn)生積極的投資效益，必須嚴(yán)格遵循以下四項原則:一是安全性原則，社會保障基金是支付老百姓基本生活費用的“保命錢”，其投資不能承擔(dān)過高風(fēng)險，必須保證投資的本金在能按期收回的基礎(chǔ)上獲得一定的收益。二是盈利性原則，在安全性的前提下，應(yīng)盡可能的取得比較高的基金投資收益率，實現(xiàn)資本投資的經(jīng)濟(jì)價值和社會價值。三是流動性原則，社會保障投資所形成的資產(chǎn)在不發(fā)生損失的前提下，應(yīng)保持足夠的變現(xiàn)能力以便隨時滿足支付的需要，及時應(yīng)對某些突發(fā)性的危機(jī)。四是公益性原則，社會保障基金的投資必須與政府的宏觀政策目標(biāo)相一致，根據(jù)國家的社會發(fā)展戰(zhàn)略來確定社會保障基金的投資項目，將經(jīng)濟(jì)效益與社會效益相結(jié)合，并且以更好地實現(xiàn)社會效益為目標(biāo)。社會保障資金投資運營的核心以及社會保障制度運行的關(guān)鍵是資金管理，通常管理模式可包括:一是社會保險信托基金管理模式，在嚴(yán)格的法律和規(guī)則基礎(chǔ)之上，將基金委托給某一專門機(jī)構(gòu)管理，并負(fù)責(zé)基金的投資運營，形成系統(tǒng)的管理程序。社會保障基金管理與國家財政密切相連，信托基金主要用于購買國債，大部分基金作為政府預(yù)算計劃的一個重要支柱而投向公共部門。二是基金會管理模式，基金會組織既負(fù)責(zé)社會保障基金的日常支付，又負(fù)責(zé)實施基金管理和投資運營?；鹬饕顿Y于政府公債，旨在保證投資的安全和有效，同時使國家獲得大筆資金投放于社會公益部門。三是商業(yè)經(jīng)營性基金管理模式，由政府規(guī)劃并授權(quán)的基金公司按照商業(yè)競爭性原則組織實施社會保險基金的管理和投資運營。通過引入競爭機(jī)制有效改變原有體制資金運營效益差、資金嚴(yán)重流失的弊端。
二、國內(nèi)外社會保障基金運營的研究成果
(一)國外的研究現(xiàn)狀西方國家社會保障基金的管理，主要是針對養(yǎng)老保險基金提出投資策略和產(chǎn)品創(chuàng)新。此外，投資基金對養(yǎng)老金特殊風(fēng)險收益偏好的研究，導(dǎo)致不附息債券、附屬抵押債券、擔(dān)保投資契約等創(chuàng)新產(chǎn)品的推出，強(qiáng)化了投資基金與養(yǎng)老基金的關(guān)系。一些學(xué)者針對傳統(tǒng)投資理論分析養(yǎng)老金計劃的局限性，從養(yǎng)老金計劃的資產(chǎn)－負(fù)債分析入手，以此確定養(yǎng)老金計劃的投資管理目標(biāo)并探索養(yǎng)老金計劃投資管理目標(biāo)變化影響其資產(chǎn)配置的機(jī)制。例如戴維斯就總結(jié)了DB(定額收益式養(yǎng)老金)計劃和DC(定額繳費養(yǎng)老金)計劃的不同風(fēng)險分布和投資行為的差別。
(二)我國的研究現(xiàn)狀由于受到中國社會保障體制改革和投資基金發(fā)展現(xiàn)狀的限制，我國研究投資基金主要圍繞三個方向展開。一是資金籌集方面，開征社會保障稅是規(guī)范社會保障基金征繳的需要，也是建立真正獨立于企業(yè)之外的社會保障體系的需要(趙福昌，牛家啟，2001)。另外，減持國有股以充實社會保障基金的來源，社會保障基金入市再重新投資證券市場可以緩解國有股減持帶來的資金收損問題，保證社會保障基金的保值增值(曾之明，2001)。二是資金投資組合模式的設(shè)計方面，社會保障基金可以和部分實力強(qiáng)、有豐富管理經(jīng)驗的信托公司進(jìn)行聯(lián)系，鼓勵其結(jié)合社會保障基金的投資需要設(shè)計相應(yīng)的信托產(chǎn)品以滿足投資需要(何巧白，2002)。社會保障基金的市場化運營，將資金投入市場特別是金融市場中，使其進(jìn)入社會再生產(chǎn)領(lǐng)域，采用多種投資方式相結(jié)合，分散投資風(fēng)險。三是資金運營監(jiān)管、風(fēng)險控制體系設(shè)計方面，對我國社會保障實行嚴(yán)格的進(jìn)入市場的限量監(jiān)管，通過招標(biāo)的形式將社會保障基金逐步委托給專門的基金管理公司及銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行運營管理(史潮，宇文揚，2004)。社會保障基金投資應(yīng)嚴(yán)格實行組合投資與投資比例控制，加強(qiáng)基金管理公司內(nèi)部的風(fēng)險控制(肖倩，2003)。此外，加強(qiáng)基金管理公司的約束機(jī)制和風(fēng)險控制機(jī)制，建立和完善以中介機(jī)構(gòu)為主體的第三方的基金運營監(jiān)督機(jī)制(馮建軍，2004)。
三、我國社會保障基金投資運營的現(xiàn)狀和問題
(一)我國社會保障基金投資運營的現(xiàn)狀我國的社會保障基金是社會消費基金的有機(jī)組成部分，也是國民收入分配和再分配用于個人消費的一部分。我國現(xiàn)行的社會保障制度是社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的制度，并且建立了多層次的社會保障基金管理模式。
1、我國社會保障基金來源和收支狀況目前我國社保基金主要來源于:中央財政預(yù)算撥款、中央財政撥入彩票公益金、國有股減持或轉(zhuǎn)持劃入資金或股權(quán)資產(chǎn)、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的以其他方式籌集的資金和投資收益等。2001年6月，國家制定了《減持國有股籌集社會保障基金暫行辦法》，明確將部分國有產(chǎn)的變現(xiàn)收入作為國家社會保障基金的基本來源2005年國務(wù)院《國務(wù)院關(guān)于完善關(guān)于企業(yè)職工本養(yǎng)老保險制度的決定》進(jìn)一步明確職工按工資8%費建立養(yǎng)老保險個人賬戶，企業(yè)(雇主)按工資20%費建立社會統(tǒng)籌賬戶。2009年6月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，政部、國資委、證監(jiān)會、社?；鹇?lián)合會《境內(nèi)證市場轉(zhuǎn)持部分國有股充實全國社會保障基金實施法》，為全國社會保障基金開辟了穩(wěn)定的資金籌集道。截至2009年底，社保基金會管理的資產(chǎn)規(guī)模已發(fā)展到7，766億元。此外，還受托管理天津等九個點省市企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險個人賬戶基金439．億元。隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和多年來社會保障度的建立和不斷完善，我國歷年滾存結(jié)余的社會保基金已經(jīng)達(dá)到一定的規(guī)模。從總體上看，我國的社保障基金的收支都呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢，這為我國會保障事業(yè)的發(fā)展奠定了一定的物質(zhì)基礎(chǔ)。無論從金的收入、支出、結(jié)余等多方面來看，基本養(yǎng)老保險金已經(jīng)成為社會保障基金的重要組成部分。
2、我國社會保障基金的投資范圍隨著資本市場的完善和發(fā)展，社會保障基金積極拓寬投資范圍，增加投資品種，從原來主要投資銀行存款和國債，逐步擴(kuò)展到股票投資、債券投資和私募股權(quán)投資3大類、19個品種，基本涵蓋了養(yǎng)老金通?？赏懂a(chǎn)品。投資領(lǐng)域從單純的境內(nèi)投資發(fā)展到境內(nèi)、境外兩個領(lǐng)域的投資。到2009年底，社?；饡芾淼目傎Y產(chǎn)中，固定收益占40．67%，境內(nèi)外股票占32．45%，實業(yè)股權(quán)投資占20．45%，現(xiàn)金及其他占6．34%。社會保障基金會和其他委托投資管理人共同對社?；疬M(jìn)行管理和運作。
3、我國社會保障基金的收益狀況社會保障基金根據(jù)自身控制風(fēng)險的能力，貼近市場，精心運作，較好地完成了基金保值增值的任務(wù)。到2009年底，全國社會保障基金成立以來的權(quán)益累計投資收益2，448億元，年均投資收益9．8%，比同期年均通貨膨脹率高出7．7個百分點。
(二)我國社會保障基金投資運營的問題
1、社會保障基金覆蓋面窄我國社會保障也實行城鄉(xiāng)有別的二元結(jié)構(gòu)，農(nóng)民的社會保障問題尚未得到足夠重視。我國的社會保障僅覆蓋到30%的城鎮(zhèn)人口，多數(shù)農(nóng)村人口仍游離在社保范圍之外，這不僅制約了社會保障基金的收入來源，也無法促進(jìn)勞動力的流動與合理配置，限制國有企業(yè)改革和就業(yè)水平的提高。城鄉(xiāng)二元化格局的進(jìn)一步加劇，對社會的和諧穩(wěn)定、統(tǒng)一市場的建立，以及社會的共同發(fā)展是不利的。
2、人口老齡化帶來的社會保障基金預(yù)期收支不樂觀我國是世界人口超級大國，出生率的迅速下降和人均壽命的迅速上升，使我國人口老齡化問題變得日益嚴(yán)重。2009年我國60歲以上老年人口達(dá)到1．67億，占全部人口的12．5%，到2050年，這個比例將達(dá)到15%，這意味著我國已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會。如此龐大的老年人群，對社會保障基金的影響直接地表現(xiàn)為養(yǎng)老保險金的給付需求不斷增加。同時，我國還進(jìn)入了勞動年齡人口高峰期，國有企業(yè)改革退休，下崗職工的增多，用于養(yǎng)老、醫(yī)療保障的費用以及下崗職工的失業(yè)保障基金大大增多，使我國社會保障基金的支出急劇大副增長，社?；鹗罩笨谡粩鄶U(kuò)大。
3、統(tǒng)籌層次過低不利于基金規(guī)模效益的實現(xiàn)和管理費用的節(jié)約我國社會保障基金現(xiàn)收現(xiàn)付的統(tǒng)籌賬戶實行地域性分級管理，主要由各級地方社會社會保險基金管理中心分級管理，中央和省屬企業(yè)養(yǎng)老保險、失業(yè)保險實行了省級統(tǒng)籌其他險種實行地市級統(tǒng)籌或縣級統(tǒng)籌。各類保險的統(tǒng)籌層次相對偏低，基金主體分散，影響了基金的規(guī)模存量，擴(kuò)大了社會保障基金的投資風(fēng)險，削弱了基金運營管理的規(guī)模效益。此外，各地設(shè)立專門的基金管理機(jī)構(gòu)，造成機(jī)構(gòu)重疊，人員臃腫，各管理部門職能交錯。多元化的管理體制形成了部門分割、地區(qū)分割、城鄉(xiāng)分割、不同所有制分割的局面，嚴(yán)重影響了基金的籌集能力，極大地增加了管理成本，影響社會保險各種日常工作的展開。
4、社會保障基金管理和投資運營主體的泛行政化導(dǎo)致監(jiān)管的失效目前我國對社會保障基金的監(jiān)管模式中，政府部門權(quán)利過大，既是“運動員”又是“裁判員”的體系導(dǎo)致了制衡的失效和監(jiān)督機(jī)制的失效。社會保障基金的事務(wù)管理和投資運營的主體是各級社會保險基金管理中心，各級管理中心本身又是隸屬于當(dāng)?shù)貏趧雍蜕鐣Ｕ暇值男姓聵I(yè)單位，分管部門按險種實行管理，“權(quán)”和“利”融為一體，使得政府社保部門對基金資產(chǎn)擁有絕對的支配權(quán)。此外，雖然我國社會保障基金已經(jīng)納入財政專戶，實行收支兩條線管理，但是社保收支尚未能納入財政統(tǒng)一計劃和預(yù)算管理體系，并且處于分散的狀態(tài)，龐大的社會保險資金規(guī)模無法接受立法機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，必然會造成一定程度的資金管理的混亂。再有，作為社會保險基金實際擁有者的每一個社?；鸬睦U納者，始終無法得知社會保險基金的真實運營情況，更無法擁有對社?；鹫嬲墓芾砹吮O(jiān)督了。在這種內(nèi)部監(jiān)督不到位和外部監(jiān)督欠缺的情況下，受地方或部門利益的驅(qū)使，社會保險基金作為“準(zhǔn)政府”資金被挪用、盜用的現(xiàn)象也就更常見了，嚴(yán)重威脅著社保基金作為專項使用資金的運營安全。
四、完善我國社會保障基金的運營管理
(一)我國社會保障基金投資運營的現(xiàn)有對策為降低投資風(fēng)險，有效解決我國社會保障基金投資運營過程中出現(xiàn)的各種問題，政府部門制定了相關(guān)政策，使社會保障的覆蓋面從公有經(jīng)濟(jì)擴(kuò)大到非公有經(jīng)濟(jì)，實行城鄉(xiāng)合一的保障模式，確保社保資金來源的充足，讓更多的人能夠享受到社會保障帶來的利益。另外，建立分離制衡式社會保障基金管理和投資運營模式，精簡現(xiàn)有的地市級以下的社會保險基金管理中心，將社會保險基金集中到省級社會保險基金管理中心進(jìn)行管理。企業(yè)和個人繳納的社會保險費按“分賬”原則依法定比例分別存入統(tǒng)籌賬戶和個人賬戶。統(tǒng)籌賬戶由省級社會保險基金管理中心進(jìn)行投資運營。個人賬戶則引入資產(chǎn)托管制，由管理中心在制定一系列嚴(yán)格指標(biāo)的基礎(chǔ)上，選擇若干具有雄厚基金管理能力的運營機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場化投資運營，形成委托關(guān)系，實現(xiàn)市場化經(jīng)營管理。政府在此過程中發(fā)行面對社會保險基金的特種國債用于投資基礎(chǔ)設(shè)施和國家重點開發(fā)的項目，滿足國家發(fā)展過程中資金短缺的問題，實現(xiàn)社?；鹪诎踩郧疤嵯碌谋Ｖ翟鲋怠５珖饨?jīng)驗表明，股票資產(chǎn)投資收益是養(yǎng)老金賬戶投資收益的主要來源，但鑒于我國資本市場仍不發(fā)達(dá)，社會保險基金直接入市存在較大風(fēng)險，可以通過購買投資基金的“間接入市”的形式將社會保險基金交給專業(yè)性的資產(chǎn)管理公司進(jìn)行投資理財，獲得良好的市場回報。目前，我們所廣泛采用的方法是由國務(wù)院直屬的社會保障基金理事會管理包括中央財政撥入的資金、減持國有股所獲資金以及其他方式籌集的資金，制定全國社會保障基金的投資經(jīng)營策略并組織實施。選擇并委托全國社會保障基金投資管理人、委托人，對全國社會保障基金資產(chǎn)進(jìn)行投資運作和托管，對投資運作和托管情況進(jìn)行檢查，在規(guī)定的范圍內(nèi)對全國社會保障基金資產(chǎn)進(jìn)行直接投資運作。同時，根據(jù)財政部、勞動和社會保障部共同下達(dá)的指令和確定的方式撥出資金。
(二)完善我國社會保障基金投資運營的具體創(chuàng)新思路社會保障基金的投資和運營除在總體上保證安全性的前提下，通過社會保障基金理事會直接投資或委托給各專門的投資公司進(jìn)行管理，將資金投入到國內(nèi)甚至國外資本市場，特別是基金和股票市場以外，還可以發(fā)展另一種新型的運營模式，即建立國有股份制社會保障專業(yè)銀行和國有社會保障基金投資公司。由社會保障基金理事會將每年的社會保障基金按比例分配投入到不同的地方，一部分資金委托民營化的專門的投資公司進(jìn)行運營管理，一部分存入專門的社保銀行進(jìn)行儲備，另一部分撥入國有社會保障基金投資公司進(jìn)行實業(yè)或公共事業(yè)的投資，分流資金的投資范圍，減小投資風(fēng)險的程度，擴(kuò)大收益范圍。
1、建立國有股份制社會保障專業(yè)銀行一是國有股份制社會保障專業(yè)銀行的性質(zhì)。社保銀行是隸屬于國家，由國家勞動和社會保障部門、財政部、人民銀行三者合作管理，以非營利性為目的，對社?；鹁哂歇毩⒌膬π睢⑦\營權(quán)的新型銀行。社保銀行既是上市國有公司的控股大股東，又是上市國有公司的參股銀行，其收益水平取決于其控股、參股的金融機(jī)構(gòu)的盈利水平。二是國有股份制社會保障專業(yè)銀行的優(yōu)勢。社保銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新上有更強(qiáng)的適應(yīng)性，可以吸取現(xiàn)行商業(yè)銀行的經(jīng)驗，開發(fā)自己的新業(yè)務(wù)，如成立功能更完善的網(wǎng)絡(luò)銀行以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。社會保障基金是一筆非常龐大的資金，社保銀行將所有的社會保障基金都吸收存入這個專項銀行，廣大的社會保障參與者自然也就成為了該銀行的儲戶，使得銀行的儲蓄對象來源有了充分的保障。社保銀行除接受一部分財政預(yù)算資金外，可以利用金融手段籌集部分資金，環(huán)節(jié)財政壓力和社保基金缺口的矛盾，加速社會保障體系的完善，強(qiáng)化財政的宏觀調(diào)控職能。三是國有股份制社會保障專業(yè)銀行的風(fēng)險評價。資產(chǎn)方面，社保銀行是新成立的銀行，它對信貸業(yè)務(wù)的設(shè)計和管理會更加完善，加之政府對其開展業(yè)務(wù)等方面的扶持，不良貸款產(chǎn)生的可能性較小，不會給銀行造成很大的資金流動性困難。負(fù)債方面，普通商業(yè)銀行為擴(kuò)大資金來源，常通過借入資金以保持或增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，滿足銀行流動性需要，但社保銀行作為專項銀行，其資金來源主要是社會保障基金，因而產(chǎn)生負(fù)債的可能內(nèi)性也較小。
2、建立國有社會保障基金投資公司一是國有社會保障基金投資公司的性質(zhì)。國有社會保障基金投資公司隸屬于國家，由國家勞動和社會保障部門、財政部、國家發(fā)展與改革委員會三者合作管理，以非營利性為目的，對社?；疬M(jìn)行獨立的投資運營，類似于負(fù)責(zé)外匯投資的中國投資有限責(zé)任公司。其主要宗旨是實現(xiàn)社會保障基金的多元化投資，不開展任何商業(yè)活動，也不干預(yù)其控股、參股企業(yè)的日常經(jīng)營，通過行使出資人權(quán)利和履行出資人義務(wù)，改善控股、參股企業(yè)的公司治理，實現(xiàn)社會保障基金資產(chǎn)的保值增值。二是國有社會保障基金投資公司的優(yōu)勢。基金投資公司的資金來源于國家財政撥入的每年收繳的社會保障金以及財政部通過發(fā)行特別國債募集的資金，具有一定的穩(wěn)定性。投資公司以發(fā)改委制定或批準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展項目為依托，作為投資人之一參與到發(fā)改委制定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展計劃中，參與投資國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、固定資產(chǎn)投資項目、地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展項目等具體投資項目中。如發(fā)改委批準(zhǔn)在某省投資一個新的工業(yè)發(fā)展項目，則允許社保基金投資公司以一定的資金比例參與到投資項目中，將社保基金真正實現(xiàn)在投資運作中流通，同時還可以獲得項目投資的收益。此外，該基金投資公司在發(fā)改委的指導(dǎo)下，可以一定程度上避免競標(biāo)不到合適投資項目的局面。與此同時，投資公司可借鑒其他財富基金、大學(xué)捐贈基金的經(jīng)驗，吸納全球?qū)I(yè)投資人士的有益建議，結(jié)合自身特點、股東容忍度、市場狀況制定自己的投資方式和基準(zhǔn)投資組合結(jié)構(gòu)，如現(xiàn)金和現(xiàn)金產(chǎn)品、股權(quán)投資、固定收益投資和其他另類投資，有效避免公司運營過程中的泛行政化現(xiàn)象。三是國有社會保障基金投資公司的風(fēng)險評價。資金來源方面，投資公司以充足的社會保障基金作為來源，很少會出現(xiàn)資金不足或資金周轉(zhuǎn)困難的局面。投資運作方面，投資公司以發(fā)改委的項目計劃為依托，在投資項目的選擇上有了保障，不至于缺少投資項目，而且投資國家基礎(chǔ)設(shè)施項目的收益具有穩(wěn)定性。監(jiān)管方面，投資公司作為國有企業(yè)，其所有權(quán)屬于國家，并且有全國社會保障基金理事會進(jìn)行監(jiān)管，與私營的投資公司更具可靠性。
