商業(yè)銀行盈利模式精選(九篇)

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第1篇：商業(yè)銀行盈利模式范文

我國(guó)商業(yè)銀行收入的來(lái)源主要是凈利差。而從國(guó)際金融監(jiān)管環(huán)境的變化及我國(guó)金融業(yè)改革開(kāi)放、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的進(jìn)程來(lái)看,我國(guó)銀行業(yè)傳統(tǒng)的依靠規(guī)模擴(kuò)張的盈利模式不僅有悖于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)律,也與銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)不相適應(yīng)。在此背景下,研究商業(yè)銀行的盈利模式轉(zhuǎn)型具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

一、商業(yè)銀行盈利模式一般概述

(一)商業(yè)銀行盈利模式的基本含義。所謂商業(yè)銀行盈利模式,就是指商業(yè)銀行在一定經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)環(huán)境下,以一定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的主導(dǎo)財(cái)務(wù)收支結(jié)構(gòu)。西方國(guó)家的商業(yè)銀行實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng),金融產(chǎn)品豐富,商業(yè)銀行很大一部分營(yíng)業(yè)收入來(lái)自于金融投資工具帶來(lái)的非利息收入。

(二)商業(yè)銀行利差主導(dǎo)型盈利模式。我國(guó)的商業(yè)銀行,特別是中小商業(yè)銀行仍然以經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)的銀行業(yè)為主,存貸差仍然是其收入的主要來(lái)源,股份制商業(yè)銀行貸款占資產(chǎn)的比重都在50%左右。全國(guó)性股份制中小商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的比重都在10%左右,表明銀行的大部分業(yè)務(wù)收入還是來(lái)源于銀行存貸款利息收入。

(三)商業(yè)銀行非利差主導(dǎo)型盈利模式。非利差主導(dǎo)型盈利模式是以零售銀行業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)為載體,有著層出不窮的銀行產(chǎn)品,涵蓋了綜合、金融中介和業(yè)務(wù)顧問(wèn)等,起到金融服務(wù)的功能。

二、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式存在的問(wèn)題

(一)我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的內(nèi)因。業(yè)務(wù)品種較少,中間業(yè)務(wù)較弱。我國(guó)商業(yè)銀行在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)由于體制的束縛,商業(yè)銀行資金運(yùn)用渠道有限且手段單一,只有發(fā)放貸款、銀行存款、債券投資、同業(yè)機(jī)構(gòu)往來(lái)等,而且我國(guó)商業(yè)銀行以規(guī)模擴(kuò)張為主要手段,沒(méi)有重視業(yè)務(wù)品種的開(kāi)發(fā)。

產(chǎn)品供求矛盾,客戶體驗(yàn)欠佳。我國(guó)商業(yè)銀行的服務(wù)水平很低,經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)和渠道的布局不合理,從業(yè)人員缺乏應(yīng)有的競(jìng)爭(zhēng)和服務(wù)意識(shí),客戶群體的細(xì)分不到位,忽視了普通客戶群體的價(jià)值,普通客戶群體中的利潤(rùn)沒(méi)有得到足夠重視。

(二)我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的外因。利率市場(chǎng)化的沖擊。利率市場(chǎng)化終將倒逼商業(yè)銀行盈利模式改革,利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行盈利的直接沖擊是:當(dāng)前在利潤(rùn)來(lái)源中占最主導(dǎo)的批發(fā)銀行業(yè)務(wù)將面臨萎縮的困境,商業(yè)銀行貸款利率議價(jià)能力將下降,在存款市場(chǎng)上的利率定價(jià)將處于被動(dòng)地位,預(yù)期中存款利率的上浮和貸款利率的下降最終將收窄商業(yè)銀行的存貸利差,減少利差收入,直接沖擊利差主導(dǎo)型盈利模式。

三、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式成功轉(zhuǎn)型的建議

(一)重視傳統(tǒng)利差收入,維持合適的利差水平。盡管隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)和銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇,使傳統(tǒng)利差收入占比不斷降低,但傳統(tǒng)利差收入仍然是我國(guó)商業(yè)銀行最重要的收入來(lái)源。從發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,利息凈收入的相對(duì)穩(wěn)定是商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變的基礎(chǔ),所以我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)利息收入業(yè)務(wù)應(yīng)該繼續(xù)高度重視。

(二)大力發(fā)展新型的中間業(yè)務(wù),提高差異化水平。在銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)新形勢(shì)下,我國(guó)商業(yè)銀行需要借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn),通過(guò)發(fā)展創(chuàng)新型的中間業(yè)務(wù)來(lái)提高競(jìng)爭(zhēng)水平,如發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)低、收益高的咨詢?cè)u(píng)估類業(yè)務(wù);發(fā)展信用融資類中間業(yè)務(wù);可以大力發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù);發(fā)展理財(cái)咨詢、理財(cái)規(guī)劃等業(yè)務(wù);發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù),等等。通過(guò)發(fā)展這些創(chuàng)新型的中間業(yè)務(wù),可以提高中間業(yè)務(wù)的收入,提高差異化水平。

(三)加強(qiáng)成本管理力度,提高盈利水平。為了降低成本,商業(yè)銀行要提高經(jīng)營(yíng)管理效率,建設(shè)信息技術(shù)平臺(tái),通過(guò)按網(wǎng)點(diǎn)、按業(yè)務(wù)、按客戶實(shí)施綜合的成本管理。另外,應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn),擺脫盲目的通過(guò)增設(shè)分支機(jī)構(gòu)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)來(lái)促進(jìn)銀行增長(zhǎng)的模式,而是通過(guò)發(fā)展自助銀行業(yè)務(wù)、網(wǎng)上、電話銀行來(lái)提高電子化水平,從而降低銀行的經(jīng)營(yíng)支出,提高商業(yè)銀行的獲利能力。

(四)細(xì)分市場(chǎng),提供區(qū)別服務(wù)。商業(yè)銀行要通過(guò)提高服務(wù)質(zhì)量增強(qiáng)自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),樹(shù)立以客戶需求為中心、客戶價(jià)值至上的經(jīng)營(yíng)理念,滿足客戶的多元化、個(gè)性化需求,按某些標(biāo)準(zhǔn)對(duì)客戶進(jìn)行分類,推出適合不同類型客戶的服務(wù),這也是我國(guó)商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)變盈利模式的過(guò)程中提高商業(yè)銀行盈利水平的一個(gè)重要途徑。

第2篇：商業(yè)銀行盈利模式范文

1.對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的沖擊。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算大大降低了信息不對(duì)稱和交易成本，使得資金供需雙方對(duì)對(duì)方信息基本實(shí)現(xiàn)完全了解，在一定程度上取代了商業(yè)銀行的信息中介功能。目前我國(guó)已經(jīng)有拍拍貸、阿里小貸等多家互聯(lián)網(wǎng)公司介入P2P融資平臺(tái)領(lǐng)域,而且業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)迅速。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相較，互聯(lián)網(wǎng)金融在提供中小企業(yè)融資及個(gè)人消費(fèi)貸款等方面具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。例如，阿里小貸以借款人的信譽(yù)發(fā)放貸款，借款人不需要提供擔(dān)保，貸款審批流程簡(jiǎn)單、放款速度快?；ヂ?lián)網(wǎng)金融這種操作簡(jiǎn)便、流程快捷的融資方式已經(jīng)對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)融資模式形成沖擊。中國(guó)投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理謝平預(yù)測(cè)，20年后“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”可能形成一個(gè)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融運(yùn)行機(jī)制。

2.對(duì)商業(yè)銀行支付中介功能的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融支付功能的核心是移動(dòng)支付與第三方支付。第三方支付就是與各大銀行簽約、并具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺(tái)。例如,支付寶提供代購(gòu)機(jī)票或火車票,代繳水、電、煤氣、電信等公用事業(yè)費(fèi)用,保險(xiǎn)和基金、代票等多種支付結(jié)算服務(wù)。移動(dòng)支付主要指通過(guò)移動(dòng)通信設(shè)備、利用無(wú)線通信技術(shù)來(lái)轉(zhuǎn)移貨幣價(jià)值以清償債權(quán)債務(wù)關(guān)系。近年來(lái)我國(guó)移動(dòng)支付發(fā)展迅速，出現(xiàn)了短信支付、語(yǔ)音支付、二維碼掃描支付、手機(jī)銀行支付、刷臉支付等移動(dòng)支付方式。互聯(lián)網(wǎng)金融這種方便快捷的支付服務(wù)將使商業(yè)銀行的支付中介功能邊緣化，并使其中間業(yè)務(wù)受到替代，這在一定程度上也會(huì)影響商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，進(jìn)而影響銀行的盈利能力。

3.對(duì)商業(yè)銀行盈利方式的沖擊。目前,我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和盈利模式大都仍停留在傳統(tǒng)的粗放式增長(zhǎng)階段，利差仍是商業(yè)銀行盈利的主要來(lái)源。從商業(yè)銀行傳統(tǒng)的價(jià)值創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)方式看，其目標(biāo)客戶主要是對(duì)貸款有穩(wěn)定需求的大企業(yè)客戶以及高端零售客戶，他們對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的基本訴求是安全、穩(wěn)定、低成本和低風(fēng)險(xiǎn)。銀行憑借規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專業(yè)知識(shí)和復(fù)雜流程向客戶提供安全、穩(wěn)定、低成本和低風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品與服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，目標(biāo)客戶群體發(fā)生了改變，以中小企業(yè)客戶及年輕消費(fèi)者為主體，他們對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的基本訴求是方便、快捷、參與和體驗(yàn)，追求多樣化、差異化和個(gè)性化服務(wù)。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行基于知識(shí)密集和技術(shù)復(fù)雜的金融產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)被削弱。隨著利率市場(chǎng)化，銀行凈息差收窄及支付中介功能的邊緣化，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式將受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

二、對(duì)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的建議和對(duì)策

1.提升互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的戰(zhàn)略地位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響和沖擊更多是思維層面上的。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，商業(yè)銀行應(yīng)盡最大可能將互聯(lián)網(wǎng)金融上升到全行發(fā)展戰(zhàn)略的層面上，從商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念、發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)文化，下到銀行組織結(jié)構(gòu)、操作流程、風(fēng)險(xiǎn)控制、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)等，改變對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知。商業(yè)銀行要重新進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，切實(shí)以客戶為中心，加強(qiáng)客戶的參與和體驗(yàn)，精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)流程，為客戶提供更加快捷、便利的金融服務(wù)。重新進(jìn)行市場(chǎng)定位，實(shí)施差異化戰(zhàn)略。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自己的特點(diǎn)確定目標(biāo)市場(chǎng)，重新進(jìn)行市場(chǎng)定位。當(dāng)前，銀行間競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化的主要原因是目標(biāo)客戶定位的同質(zhì)化，大家都在做20%的客戶。因此，商業(yè)銀行應(yīng)將目光轉(zhuǎn)向那80%的客戶，通過(guò)產(chǎn)品、服務(wù)、渠道的創(chuàng)新，降低成本，那80％客戶一樣可以產(chǎn)生較大的利潤(rùn)空間。特別是中小銀行，一定要立足區(qū)域和社區(qū)，找到適合自己發(fā)展的“藍(lán)海”，形成比較優(yōu)勢(shì)，而不要深陷“紅?！保ゴ驓埧岬膬r(jià)格戰(zhàn)。只有中小銀行和大型銀行形式了優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，同時(shí)凸顯各自的經(jīng)營(yíng)特色，那么整個(gè)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)才能更加有序。

2.加大互聯(lián)網(wǎng)資源的投入。互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)在于對(duì)數(shù)據(jù)的挖掘和積累，通過(guò)數(shù)據(jù)分析，再有針對(duì)性地為客戶提供定制服務(wù)。其實(shí)商業(yè)銀行本身?yè)碛旋嫶蟮目蛻艋A(chǔ)，其中蘊(yùn)含著海量數(shù)據(jù)資源，只要運(yùn)用得當(dāng)，就能有效提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力和市場(chǎng)營(yíng)銷。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行應(yīng)加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)資源的投入，打造自己獨(dú)特的金融互聯(lián)網(wǎng)模式。大型銀行可以利用自身的資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)打造自己的電商平臺(tái)，例如中國(guó)建設(shè)銀行推出的善融商務(wù)是以專業(yè)化金融服務(wù)為依托的電子商務(wù)金融服務(wù)平臺(tái)，為客戶提供信息、在線交易、支付結(jié)算、分期付款、融資貸款、資金托管等全方位的專業(yè)服務(wù)。而中小銀行可以適時(shí)地與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建立合作，利用他們的平臺(tái)獲取客戶資源，加上自身良好的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、合作共贏。例如，平安銀行在深入研究了eBay賣家的特點(diǎn)，充分了解eBay賣家在資金周轉(zhuǎn)方面臨時(shí)性、短期性和靈活性等需求的基礎(chǔ)上，為其量身定制了“貸貸平安商務(wù)卡”，其融資模式與阿里小貸比較接近。

第3篇：商業(yè)銀行盈利模式范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；零售業(yè)務(wù)；私人銀行；盈利模式

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2015）05-0076-07

一、研究的目的和意義

我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)正在逐步擴(kuò)大。在業(yè)務(wù)份額日益擴(kuò)張、競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展正面臨著巨大的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。根據(jù)歐美市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，私人銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)的利潤(rùn)大約為銀行零售業(yè)務(wù)平均水平的10倍左右，而這項(xiàng)業(yè)務(wù)在我國(guó)卻是剛剛起步，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)于這項(xiàng)新興業(yè)務(wù)的盈利及利潤(rùn)等數(shù)據(jù)公布甚少，但根據(jù)已知數(shù)據(jù)資料分析，目前的盈利水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到歐美成熟市場(chǎng)的平均水平，發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｋ饺算y行業(yè)務(wù)成為當(dāng)今國(guó)內(nèi)外知名商業(yè)銀行的戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)，也成為金融服務(wù)業(yè)中發(fā)展最快的領(lǐng)域，競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行容易走入盲目擴(kuò)張、不深耕細(xì)作、粗放式經(jīng)營(yíng)的誤區(qū)。因此，開(kāi)展對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)盈利模式的研究，前瞻性地分析私人銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和問(wèn)題，研究發(fā)展策略和辦法，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

（一）私人銀行的發(fā)展歷程和特點(diǎn)

1. 私人銀行的概念及發(fā)展歷程。

（1）私人銀行的起源及概念。私人銀行（PrivateBanking）起源于17世紀(jì)的瑞士日內(nèi)瓦，是一種私密性極強(qiáng)的專門提供給貴族和富人階層的金融服務(wù)。根據(jù)客戶需求量身定做投資理財(cái)產(chǎn)品，為客戶提供全方位投融資服務(wù)，對(duì)客戶及其家人提供教育規(guī)劃、移民計(jì)劃、合理避稅、信托計(jì)劃的服務(wù)。

（2）國(guó)外私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程。國(guó)外銀行從19世紀(jì)起經(jīng)營(yíng)私人銀行業(yè)務(wù)，歷經(jīng)100多年的傳承和積淀，在組織模式的設(shè)置、客戶的甄選定位、產(chǎn)品和服務(wù)的量身定制以及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范控制方面都有自身的特點(diǎn)和較為先進(jìn)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。這對(duì)于從2007年開(kāi)始起步的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展而言，具有啟發(fā)和借鑒作用。

國(guó)外私人銀行的機(jī)構(gòu)形式主要有：完全獨(dú)立注冊(cè)的私人銀行、綜合銀行集團(tuán)下設(shè)的私人銀行、金融顧問(wèn)公司、投資銀行、私人銀行及事務(wù)所以及家庭辦公室。提供的服務(wù)模式和商業(yè)模式包括：

①顧問(wèn)咨詢模式，這種模式將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)置于銀行的核心，利潤(rùn)的主要來(lái)源是資產(chǎn)管理費(fèi)收入，是一種典型的傭金盈利模式。采取這種模式的銀行包括瑞士寶盛、EFG國(guó)際等。

②經(jīng)紀(jì)商模式，這種管理模式主要為客戶和公司自身進(jìn)行證券買賣提供服務(wù)，該模式非常注重于交易，并且業(yè)務(wù)聯(lián)系頻繁。這一模式在美國(guó)的私人銀行中占主導(dǎo)地位。

③投資銀行模式，這種模式的產(chǎn)生基于有一部分高凈值人士是企業(yè)家，個(gè)人財(cái)富尚未完全從企業(yè)財(cái)富中游離出來(lái)，需要的是以投資銀行為主的服務(wù)模式，私人銀行作為投資銀行的一項(xiàng)輔助業(yè)務(wù)，通常為超高凈值客戶服務(wù)，這一模式包括高盛在亞洲的業(yè)務(wù)等。

④綜合模式，這種模式基于業(yè)務(wù)種類之間的協(xié)調(diào)配合以創(chuàng)造出意義重大的協(xié)同效應(yīng)，在有些國(guó)家，這種模式綜合了公司信貸、個(gè)人信貸、私人財(cái)富管理和投資銀行咨詢服務(wù)，盈利的模式多樣化，除了資產(chǎn)管理的手續(xù)費(fèi)收入外，信貸業(yè)務(wù)的利差收入、投資銀行業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)收入也是盈利的主要來(lái)源，一些世界上最大的財(cái)富管理公司，如瑞銀集團(tuán)、美林集團(tuán)等都采用這種模式。

目前，全球私人銀行的戰(zhàn)略重點(diǎn)已經(jīng)從銷售、提供自身產(chǎn)品和服務(wù)，轉(zhuǎn)向強(qiáng)調(diào)信任的顧問(wèn)角色，將會(huì)提供更廣泛的增值性解決方案。

（3）國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。我國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2005年首次正式提出了私人銀行的概念：“私人銀行服務(wù)，是指商業(yè)銀行與特定客戶在充分溝通協(xié)商的基礎(chǔ)上，簽訂有關(guān)投資和資產(chǎn)管理合同，客戶全權(quán)委托商業(yè)銀行按照合同約定的投資計(jì)劃、投資范圍和投資方式，客戶進(jìn)行有關(guān)投資和資產(chǎn)管理操作的綜合委托投資服務(wù)。

2007年3月28日，中國(guó)銀行在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中率先成立私人銀行部，在北京、上海兩地開(kāi)業(yè)。同年8月6日，招商銀行總行私人銀行中心開(kāi)業(yè)。2008年3月27日，工商銀行私人銀行在上海成立。截至2014年6月，在16家上市銀行中，明確開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的已有12家。

我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)是新鮮事物，由于發(fā)展歷史短，大多數(shù)商業(yè)銀行并無(wú)太多實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，正處于從個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)向現(xiàn)代財(cái)富管理意義上的私人銀行的跨越之中，目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)大多采取綜合性模式，與海外私人銀行發(fā)展中的第4種模式趨同，綜合了公司信貸、個(gè)人信貸、私人財(cái)富管理和投資銀行咨詢服務(wù)，盈利模式除了資產(chǎn)管理的手續(xù)費(fèi)收入外，信貸業(yè)務(wù)的利差收入、投資銀行業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)收入也是收入的主要來(lái)源。但是，目前大部分的收入來(lái)源集中在資產(chǎn)管理的手續(xù)費(fèi)收入。從收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，相對(duì)簡(jiǎn)單且成本較高，顧問(wèn)咨詢、家族信托等低成本、高效率、高收益的收入占比較小。

2. 私人銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。

（1）私密性。私人銀行強(qiáng)調(diào)服務(wù)的私密性，要求為客戶嚴(yán)格保密。私人銀行的客戶經(jīng)理只能與協(xié)助該客戶管理分析投資需求、規(guī)劃投資目標(biāo)的相關(guān)人士共享客戶信息，并不能以此作為談資隨意泄露或者作為自己品牌的宣傳。如若出現(xiàn)需要客戶本人到場(chǎng)的情況，客戶經(jīng)理會(huì)安排在較為私密的地方接洽。大部分情況下客戶本人不出面，客戶經(jīng)理可以前往拜訪。不論哪一種辦法，無(wú)不體現(xiàn)出這一業(yè)務(wù)的私密性。

（2）量身定做。與國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行的貴賓理財(cái)業(yè)務(wù)不同的是，私人銀行業(yè)務(wù)不是簡(jiǎn)單的批量生產(chǎn)加銷售的服務(wù)模式，而是根據(jù)每一位客戶的需求量身定做的，在服務(wù)和銷售環(huán)節(jié)可以不拘定式。

（3）一站式服務(wù)。私人銀行不僅服務(wù)于客戶的個(gè)人財(cái)富，還可以涉及客戶的企業(yè)。私人銀行為客戶提供全方位、一站式金融服務(wù)。其中包括為其企業(yè)投融資提供全方位的商業(yè)銀行服務(wù)和投資顧問(wèn)服務(wù)；并可為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理提供咨詢建議，同時(shí)在客戶企業(yè)需要的時(shí)候，提供投資銀行服務(wù)、法律和財(cái)務(wù)咨詢等也是私人銀行的重要服務(wù)內(nèi)容之一。

（4）全方位服務(wù)。私人銀行可以為客戶的家族財(cái)富提供全方位服務(wù)。從服務(wù)角度看，私人銀行注重家族服務(wù)，為客戶提供財(cái)富“傳承規(guī)劃”服務(wù)，強(qiáng)調(diào)全方位、全時(shí)間段、全空間段的概念服務(wù)。

（5）增值服務(wù)。作為服務(wù)財(cái)富頂尖人士的私人銀行業(yè)務(wù)，蘊(yùn)含著業(yè)務(wù)操作范圍外的增值服務(wù)，包括健康規(guī)劃、家務(wù)顧問(wèn)、教育咨詢等一系列貼身管家式增值服務(wù)，時(shí)刻體現(xiàn)出私人銀行客戶的尊貴身份。

（二）國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的客戶基礎(chǔ)

2014年，我國(guó)私人財(cái)富規(guī)模大幅增長(zhǎng)49.2%，達(dá)到22萬(wàn)億美元，僅次于美國(guó)。據(jù)預(yù)計(jì)，到2018年，我國(guó)的私人財(cái)富將從2013年的22萬(wàn)億美元增長(zhǎng)到40萬(wàn)億美元，增幅超過(guò)80%。

同時(shí)，根據(jù)招商銀行和貝恩公司聯(lián)合撰寫(xiě)的《2013中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》，到2013年底，我國(guó)高凈值人群數(shù)量將達(dá)84萬(wàn)人，高凈值人群持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)27萬(wàn)億人民幣，而且預(yù)計(jì)未來(lái)5年將持續(xù)保持增長(zhǎng)，年均增速將達(dá)到17%左右。這些高凈值客戶及其持有的資產(chǎn)無(wú)疑給發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)提供了巨大空間。

1. 私人銀行的目標(biāo)客戶和客戶細(xì)分。私人銀行的目標(biāo)客戶，主要包括高資產(chǎn)凈值的個(gè)人及其持股或控股的企業(yè)，為每個(gè)客戶群制定差異化的產(chǎn)品和服務(wù)。

在私人銀行界，比較通常的客戶細(xì)分方法為按照可投資資產(chǎn)額進(jìn)行劃分，例如，把客戶細(xì)分為貴賓客戶（50萬(wàn)―800萬(wàn)元）、高凈值客戶（800萬(wàn)―1億元）、超高凈值客戶（1億元以上），這可以作為一個(gè)最基本的細(xì)分標(biāo)準(zhǔn)，而在同一個(gè)財(cái)富水平的人群里，按照風(fēng)險(xiǎn)偏好、職業(yè)背景、年齡結(jié)構(gòu)、行為特征等還可以作進(jìn)一步分層次的細(xì)分。

以工商銀行和招商銀行的私人銀行客戶細(xì)分為例，工商銀行私人銀行客戶劃分標(biāo)準(zhǔn)為：個(gè)人金融資產(chǎn)800萬(wàn)元（含）―2000萬(wàn)元為高凈值客戶；2000萬(wàn)元（含）―1億元為超高凈值客戶；1億元（含）以上為極高凈值客戶。個(gè)人金融資產(chǎn)是指?jìng)€(gè)人客戶在銀行的存款、理財(cái)、基金、保險(xiǎn)（但不含股票、房產(chǎn)）等金融資產(chǎn)總和。招商銀行則以1000萬(wàn)元為分水嶺，日均資產(chǎn)1000萬(wàn)元以上的為私人銀行客戶，而這部分客戶又可細(xì)分為1000萬(wàn)元以上的“普通私人銀行客戶”和5000萬(wàn)元以上的“超高端家庭工作室私人銀行客戶”。

2. 國(guó)內(nèi)財(cái)富人群特征。

（1）國(guó)內(nèi)財(cái)富人群職業(yè)分布。我國(guó)千萬(wàn)富豪主要可分為4種類型：企業(yè)主、“職業(yè)股民”、“炒房者”和“金領(lǐng)”。億萬(wàn)富豪主要可分為3種：企業(yè)主、“炒房者”和“職業(yè)股民”。根據(jù)招商銀行和貝恩公司聯(lián)合撰寫(xiě)的《2013中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》調(diào)查結(jié)果顯示，從職業(yè)角度來(lái)看，我國(guó)高凈值人士仍然以企業(yè)主為主，達(dá)到60%左右，且在融資服務(wù)方面，高凈值人士最希望獲得個(gè)人融資和企業(yè)融資服務(wù)，個(gè)人融資需求的提及率達(dá)到63%。此外，在企業(yè)融資方面，接近30%的高凈值人士希望財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供資本市場(chǎng)融資服務(wù)，提高投資杠桿。

（2）國(guó)內(nèi)財(cái)富人群地域分布。根據(jù)《群邑智庫(kù)2013胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》， 2013年，北京千萬(wàn)富豪達(dá)到18.4萬(wàn)人，億萬(wàn)富豪達(dá)到1.07萬(wàn)人，全國(guó)排名第一；廣東有17.2萬(wàn)位千萬(wàn)富豪和9600位億萬(wàn)富豪，排名第二；上海有14.7萬(wàn)位千萬(wàn)富豪和8500位億萬(wàn)富豪，排名第三。天津是增速最快的一個(gè)城市，有1.9萬(wàn)位千萬(wàn)富豪和1400位億萬(wàn)富豪，分別比2012年增加11%和12%，全國(guó)排名第10。其他增速較快的還有山東、河南、云南、貴州、青海和。6成富裕人士在非一線城市，例如杭州、寧波和佛山，千萬(wàn)富豪人數(shù)均在2萬(wàn)以上。

3. 私人銀行客戶的需求分析。根據(jù)貝恩公司調(diào)查，目前國(guó)內(nèi)高凈值人群投資態(tài)度以保守或中等風(fēng)險(xiǎn)為主，股票、現(xiàn)金儲(chǔ)蓄以及房地產(chǎn)是該人群最為青睞的投資工具，不過(guò)有近20%的人主要靠專業(yè)建議進(jìn)行理財(cái)，同時(shí)有超過(guò)50%的人表示自己有一定的理財(cái)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，但是仍然需要專業(yè)投資建議。金融危機(jī)之后，高凈值人群對(duì)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性有了更直觀的認(rèn)識(shí)和更深刻的考慮，對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)更加謹(jǐn)慎，對(duì)于投資方向更趨于多元化，且更傾向于回報(bào)可靠持久的投資方式。因此，在產(chǎn)品和服務(wù)偏好方面，多元化的配置，特別是橫跨貨幣、資本、房地產(chǎn)、貴金屬、衍生品、私募股權(quán)、藝術(shù)品這種市場(chǎng)的綜合性理財(cái)方案，受到了市場(chǎng)的歡迎。與此同時(shí)，追求高質(zhì)量的生活、財(cái)富安全、財(cái)富繼承、子女教育這種偏好明顯上升。

（三）國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)分析

本文選取了幾家有代表性的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行2010―2013年私人銀行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，分析國(guó)內(nèi)私人銀行客戶數(shù)量、資產(chǎn)及結(jié)構(gòu)等特征。

1. 私人銀行客戶數(shù)量增速顯著。因?yàn)槿雵T檻不同，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行客戶數(shù)量橫向比較并不具有很強(qiáng)的代表性，但是，通過(guò)縱向比較也可以看出，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行客戶數(shù)量增勢(shì)迅猛。工商銀行私人銀行客戶數(shù)從2012年的18000戶增長(zhǎng)到2013年的31300戶，增長(zhǎng)了73.9%；招商銀行私人銀行客戶數(shù)從2012年的12645戶增長(zhǎng)到2013年的25496戶，增長(zhǎng)了101.6%，翻了一番；而中國(guó)銀行私人銀行客戶數(shù)從2012年的14250戶增長(zhǎng)到2013年的60000戶，增長(zhǎng)了321.1%。中信銀行和民生銀行，也分別增長(zhǎng)了14.2%和419.1%。

2. 私人銀行管理資產(chǎn)增長(zhǎng)明顯。從國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行管理資產(chǎn)的絕對(duì)值來(lái)看，招行、中行和工行均在2013年突破了5000億大關(guān)，其中，招行絕對(duì)值最高，管理資產(chǎn)5714億元。從增速來(lái)看，從2010至2013年，招行、中行管理資產(chǎn)增速分別為111.4%和171.4%，均超過(guò)了100%。

3. 2013年國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行客戶、管理資產(chǎn)、戶均資產(chǎn)情況。2013年，在工行、招行、中行、中信和民生銀行中，客戶數(shù)量最多的是中國(guó)銀行，達(dá)到60000戶，管理資產(chǎn)數(shù)量最大的是招商銀行，為5714億元，同時(shí)，招商銀行的戶均資產(chǎn)為2241萬(wàn)元，也是最高的。

三、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)盈利分析

（一）私人銀行業(yè)務(wù)盈利能力尚不顯著

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)正處于發(fā)展初期，配套的服務(wù)設(shè)施、人員配備、增值服務(wù)等投入可觀，除了常規(guī)金融服務(wù)，私人銀行客戶在藝術(shù)品投資、家庭健康、商旅服務(wù)、慈善活動(dòng)、體育賽事等方面均需求旺盛。因此，商業(yè)銀行為私人銀行客戶提供包括機(jī)場(chǎng)貴賓服務(wù)、私人醫(yī)療服務(wù)、子女教育服務(wù)、藝術(shù)鑒賞服務(wù)、酒店預(yù)訂服務(wù)等個(gè)性化增值服務(wù)的投入也很大。因此，在發(fā)展初期，私人銀行業(yè)務(wù)的盈利能力還不顯著。

（二）私人銀行盈利模式現(xiàn)狀

1. 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的私人銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)容。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的私人銀行大致提供以下幾方面的服務(wù)：

（1）商業(yè)銀行服務(wù)。私人銀行服務(wù)體系中，商業(yè)銀行服務(wù)的宗旨是提升客戶對(duì)銀行基礎(chǔ)服務(wù)的滿意度，做好客戶關(guān)系的渠道維護(hù)工作，其中包括柜臺(tái)服務(wù)、現(xiàn)金服務(wù)、轉(zhuǎn)賬服務(wù)、結(jié)售匯服務(wù)、信用卡服務(wù)等。

（2）財(cái)富管理服務(wù)。財(cái)富管理業(yè)務(wù)屬于私人銀行業(yè)務(wù)中的核心業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的私人銀行部門主要經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理、保險(xiǎn)、信托、稅務(wù)咨詢、財(cái)富傳承及規(guī)劃、遺產(chǎn)管理服務(wù)等。財(cái)富管理涉及的境內(nèi)產(chǎn)品如貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品、固定收益類產(chǎn)品、權(quán)益類股票基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品以及另類產(chǎn)品。

（3）財(cái)富傳承業(yè)務(wù)。財(cái)產(chǎn)傳承業(yè)務(wù)指的是為客戶提供財(cái)產(chǎn)保護(hù)與財(cái)產(chǎn)傳承服務(wù)。其主要手段有：遺囑、離岸公司的注冊(cè)、人壽保險(xiǎn)、信托等。通過(guò)一系列專業(yè)合理的安排，有效地為客戶做好財(cái)產(chǎn)的傳承。

（4）家庭增值服務(wù)。目前我國(guó)提供的家庭增值服務(wù)主要有境內(nèi)外機(jī)場(chǎng)貴賓廳服務(wù)、醫(yī)療健康服務(wù)、子女海外教育服務(wù)、投資移民服務(wù)、藝術(shù)品鑒賞服務(wù)以及高爾夫賽事。國(guó)外的私人銀行在增值服務(wù)方面主要有全球奢侈品代購(gòu)、高端社交晚宴、私人旅游助理、全球體育賽事預(yù)訂等。

2. 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)盈利的案例研究。以工商銀行和招商銀行的盈利模式為例，探究商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的盈利模式。

（1）工商銀行私人銀行盈利分析。

①工商銀行私人銀行的布局。工商銀行總行私人銀行部相當(dāng)于分行的研發(fā)后臺(tái)、服務(wù)支持終端和培訓(xùn)組織者，私人銀行總部的職能定位，首先是成為產(chǎn)品的提供部門，在私銀產(chǎn)品的創(chuàng)新方面做出努力，通過(guò)研發(fā)產(chǎn)品對(duì)一線的財(cái)富顧問(wèn)提供支持。推出自主開(kāi)發(fā)的私人銀行專屬產(chǎn)品、發(fā)展全委托理財(cái)業(yè)務(wù)、專戶理財(cái)業(yè)務(wù)，形成跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)產(chǎn)品遴選機(jī)制。其次是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)大學(xué)、經(jīng)驗(yàn)交流等方式，加強(qiáng)對(duì)財(cái)富顧問(wèn)的培訓(xùn)。

工行各分行的私人銀行部門由當(dāng)?shù)氐姆中胸?fù)責(zé)管理。根據(jù)全國(guó)工行系統(tǒng)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的規(guī)模，區(qū)分A、B類地區(qū)，在任務(wù)下達(dá)上有區(qū)別。一般A類地區(qū)分行私人銀行部有業(yè)務(wù)支持團(tuán)隊(duì)和財(cái)富顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)，針對(duì)二級(jí)分行，包括重點(diǎn)支行實(shí)施直通式管理，提品服務(wù)和業(yè)務(wù)指導(dǎo)、客戶維護(hù)。

②工商銀行私人銀行的考核機(jī)制。工商銀行私人銀行總分行間考核導(dǎo)向是，重點(diǎn)考核包括客戶發(fā)展、資產(chǎn)發(fā)展、產(chǎn)品余額、產(chǎn)品銷售、核心重點(diǎn)產(chǎn)品銷售、中間業(yè)務(wù)、投融資項(xiàng)目等方面的內(nèi)容。

③工商銀行私人銀行產(chǎn)品研發(fā)特色。工商銀行私人銀行在產(chǎn)品研發(fā)、選擇上有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)捏w系，例如，總部對(duì)于投資基金采取MoM（Manager of Mangers）基金投資管理，MoM始于20世紀(jì)80年代，通過(guò)對(duì)投資管理人的研究評(píng)價(jià)，篩選多元投資風(fēng)格類別的優(yōu)秀投資管理人，構(gòu)建管理人投資組合，并持續(xù)對(duì)其業(yè)績(jī)進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤、風(fēng)險(xiǎn)控制，獲取長(zhǎng)期、穩(wěn)定高于市場(chǎng)平均水平的投資收益。這種模式的優(yōu)勢(shì)在于：

一是選擇全市場(chǎng)優(yōu)秀的投資經(jīng)理，每準(zhǔn)入一個(gè)新基金經(jīng)理后，都會(huì)量身定做一款新的投資品。由優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)基于成熟的理念，運(yùn)用前沿的策略，為客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長(zhǎng)期保值與增值。

二是配置分散，風(fēng)險(xiǎn)可控，由于投資于多個(gè)不同的投資經(jīng)理，風(fēng)險(xiǎn)敞口分散，可以有效平抑投資運(yùn)作中的凈值波動(dòng)，降低風(fēng)險(xiǎn)。

三是策略、風(fēng)格、基金多元化，“多元策略、多元風(fēng)格、多元經(jīng)理”管理模式是讓投資者獲得最佳投資方案的有效途徑；集個(gè)別基金經(jīng)理之強(qiáng)項(xiàng)，構(gòu)建更多元化的投資組合，從而獲得更平穩(wěn)持續(xù)的投資回報(bào)。

正因?yàn)榇嬖谶@些優(yōu)勢(shì)，工商銀行研發(fā)私人銀行產(chǎn)品的收益率、安全性都有了最大限度的保障。

④工商銀行私人銀行的主要盈利來(lái)源。目前，工商銀行私人銀行主要的收入來(lái)源于向客戶銷售產(chǎn)品的收入，包括產(chǎn)品的管理費(fèi)收入和銷售手續(xù)費(fèi)收入、產(chǎn)品超額管理費(fèi)收入等，家族信托、專戶理財(cái)、投融資項(xiàng)目收入等在總收入中的占比較小。

2. 招商銀行私人銀行盈利分析。

（1）招商銀行私人銀行特色團(tuán)隊(duì)。招行私人銀行成立之初，即組織了一支特色團(tuán)隊(duì)，其中包括幾位來(lái)自臺(tái)灣的投資顧問(wèn)和產(chǎn)品經(jīng)理，團(tuán)隊(duì)成員平均擁有超過(guò)15年的財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)。在此基礎(chǔ)上，在全行范圍內(nèi)選拔人員，組建了投資顧問(wèn)和市場(chǎng)研究團(tuán)隊(duì)，為各地分行培訓(xùn)了接近40名投資顧問(wèn)和300名客戶經(jīng)理。

（2）招商銀行私人銀行的考核方式。私人銀行考核最主要的指標(biāo)就是每個(gè)客戶經(jīng)理的新增資產(chǎn)管理總量（Assets under Management，簡(jiǎn)稱AUM）、新增客戶數(shù)量、收入貢獻(xiàn)度以及客戶滿意度等，除此之外，工作流程的執(zhí)行本身也是考核的內(nèi)容之一。其中，出于對(duì)客戶資產(chǎn)負(fù)責(zé)的初衷，對(duì)于全面資產(chǎn)配置尤其關(guān)注，如果資產(chǎn)配置不合理，會(huì)降低分中心以及客戶經(jīng)理的業(yè)績(jī)考核分值。

（3）招商銀行私人銀行的產(chǎn)品研發(fā)。招商銀行在私人銀行投資產(chǎn)品上基本保持自主開(kāi)發(fā)產(chǎn)品和外購(gòu)產(chǎn)品各占半壁江山，其中，招行自主開(kāi)發(fā)產(chǎn)品由金融市場(chǎng)部、投行部以及公司條線來(lái)研發(fā)，主要涉及固定收益類產(chǎn)品。另外，外購(gòu)產(chǎn)品則主要來(lái)自于基金公司、信托公司、PE等機(jī)構(gòu)，具體產(chǎn)品的選擇由私人銀行理財(cái)顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)。

（4）招商銀行私人銀行的盈利模式。招商銀行私人銀行的收入主要是銷售信托、私募股權(quán)基金、理財(cái)產(chǎn)品等獲得的傭金，產(chǎn)品超額管理費(fèi)收入等。另外，招行也在探索一些新的盈利模式，包括針對(duì)5億元人民幣以上的超高凈值家庭推出的“家庭工作室”，為每個(gè)這樣的家庭配備專門的專家組，提供完全定制的投資和風(fēng)險(xiǎn)控制策略，也提供包括稅務(wù)規(guī)劃、財(cái)富傳承、資產(chǎn)隔離等在內(nèi)的各種解決方案。這樣的家族財(cái)富管理方案按單收費(fèi)，是私人銀行未來(lái)盈利的重要支撐點(diǎn)。

四、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

（一）產(chǎn)品和服務(wù)同質(zhì)化導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)力不斷下降

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行僅以客戶可投資資產(chǎn)數(shù)量作為準(zhǔn)入門檻，按照客戶在本機(jī)構(gòu)的金融資產(chǎn)凈值總額加以分類區(qū)別，私人銀行與貴賓理財(cái)界限不清晰，直接導(dǎo)致了私人銀行無(wú)法從細(xì)分客戶需求的角度為私人銀行客戶提品和服務(wù)。

私人銀行業(yè)務(wù)的基本要求是資產(chǎn)的管理，其產(chǎn)品不僅要求有銀行理財(cái)、基金、保險(xiǎn)等，甚至要涉及股票、信托、金融衍生工具等方面。私人銀行的服務(wù)范圍還應(yīng)涉及家庭管理、各種規(guī)劃、教育、稅務(wù)、房地產(chǎn)、收藏、遺產(chǎn)安排、法律顧問(wèn)等各項(xiàng)專業(yè)領(lǐng)域。而我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段的私人銀行服務(wù)還是較多地進(jìn)行個(gè)人的理財(cái)業(yè)務(wù)，購(gòu)買基金保險(xiǎn)等，產(chǎn)品比較單一，較少地涉及股票、信托、金融衍生工具等高層次的投資，而對(duì)于稅務(wù)規(guī)劃、教育規(guī)劃、遺產(chǎn)繼承等的服務(wù)也提供得較少。

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行目前在私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，自主的產(chǎn)品設(shè)計(jì)與開(kāi)發(fā)集中于貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)。金融產(chǎn)品和服務(wù)仍然圍繞傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄、信貸和中間業(yè)務(wù)，輔之以銷售為實(shí)質(zhì)內(nèi)容的公募基金、信托集合理財(cái)、陽(yáng)光私募和PE產(chǎn)品等，產(chǎn)品主動(dòng)管理能力與創(chuàng)新能力不足。

（二）高端財(cái)富客戶對(duì)私人銀行的接受度不強(qiáng)

由于我國(guó)的國(guó)情決定，很大一部分富裕人士出于各種原因，不愿將自己的財(cái)富交給私人銀行的客戶經(jīng)理，而是選擇自己管理，使得私人銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)展遇到障礙。具體原因主要包括，一是傳統(tǒng)的“財(cái)不外露”的思想，使高端客戶不愿意接受私人銀行的服務(wù)；二是國(guó)內(nèi)私人銀行始創(chuàng)于2007年，對(duì)客戶來(lái)說(shuō)還屬于新鮮事物，難以得到高端客戶的完全信任；三是我國(guó)富裕人群多為自己創(chuàng)業(yè)的企業(yè)家，其更加傾向于自己管理財(cái)富，因此對(duì)私人銀行的認(rèn)可度和接受度還不高。

（三）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行紛紛投入到財(cái)富管理、爭(zhēng)奪財(cái)富客戶的競(jìng)爭(zhēng)中，同時(shí)外資銀行也不斷搶灘登陸。外資銀行投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)強(qiáng)大，享有盛譽(yù)，客戶經(jīng)理專業(yè)性也相對(duì)比國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行更強(qiáng)，尤其在品牌歷史、人力資源等方面更有優(yōu)勢(shì)。因此，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)面臨著較為強(qiáng)勢(shì)的外資私人銀行以及國(guó)內(nèi)其他銀行間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力。

（四）私人銀行的盈利前景并不明晰

國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)處在一種“富礦不富”的狀態(tài)。多數(shù)商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)僅是理財(cái)業(yè)務(wù)的升級(jí)版或高端版，而且附加增值服務(wù)，但這在成本增加的同時(shí)，并沒(méi)有為銀行帶來(lái)直接的收入增加。

作為傳統(tǒng)銀行盈利來(lái)源的存貸利差，對(duì)私人銀行并不適用，私人銀行客戶貸款需求不多，而且他們的資金并不愿意太多沉淀在存款。因此私人銀行很難獲得存貸差利潤(rùn)，銷售或代銷理財(cái)產(chǎn)品獲取手續(xù)費(fèi)仍是現(xiàn)階段私人銀行業(yè)務(wù)部門的主要收入來(lái)源，相關(guān)業(yè)務(wù)深度和廣度不夠，是私人銀行目前存在的盈利難點(diǎn)。

同時(shí)，如果私人銀行過(guò)于依賴銷售產(chǎn)品獲得中間業(yè)務(wù)收入，將促使銷售出現(xiàn)短期行為，難以顧及客戶資產(chǎn)的平衡配置，可能出現(xiàn)的后果包括私人銀行客戶購(gòu)買銀行代銷的信托產(chǎn)品出現(xiàn)大幅虧損，或者由于資產(chǎn)配置的不平衡導(dǎo)致流動(dòng)性或者安全性出現(xiàn)問(wèn)題，客戶將不再信任私人銀行的客戶經(jīng)理，這將直接導(dǎo)致盈利的枯竭。

（五）人才競(jìng)爭(zhēng)激烈

私人銀行業(yè)務(wù)屬于知識(shí)密集型、技術(shù)密集型行業(yè)，其業(yè)務(wù)不同于一般的高端理財(cái)服務(wù)，它的服務(wù)對(duì)象是高端的客戶群，業(yè)務(wù)涵蓋非常廣泛，涉及銀行、外匯、證券等許多市場(chǎng)以及稅務(wù)、法律等專業(yè)知識(shí)，從而要求知識(shí)面廣闊、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的復(fù)合型人才，所有的從業(yè)人員都應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的能力，掌握相關(guān)的理論知識(shí)和業(yè)務(wù)操作技能。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展的時(shí)間還比較短，相關(guān)從業(yè)人員都來(lái)自于基層，原從事的是單一的理財(cái)工作，并不能馬上勝任私人銀行的工作，需要專業(yè)知識(shí)的迅速提高與不斷補(bǔ)充。

五、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行盈利模式發(fā)展策略

（一）以差異化來(lái)服務(wù)不同的細(xì)分客戶

1. 實(shí)施資產(chǎn)配置戰(zhàn)略，不斷深化私人銀行資產(chǎn)管理服務(wù)。加強(qiáng)與信托、基金、證券、保險(xiǎn)的橫向業(yè)務(wù)合作，為客戶提供涵蓋各大類市場(chǎng)的投資理財(cái)產(chǎn)品，并為客戶提品定制、專屬投資方案設(shè)計(jì)、資產(chǎn)受托與全權(quán)委托管理服務(wù)。積極開(kāi)展專享理財(cái)業(yè)務(wù)，通過(guò)現(xiàn)金管理、固定收益、資本市場(chǎng)、商品市場(chǎng)、私募股權(quán)投資、另類投資等資產(chǎn)管理服務(wù)，滿足私人銀行客戶多元化理財(cái)需求。加快開(kāi)展第三方理財(cái)業(yè)務(wù)，為客戶廣泛遴選合適的第三方金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，形成信托計(jì)劃、基金和券商專戶、投資類保險(xiǎn)等產(chǎn)品的優(yōu)化組合，幫助客戶實(shí)現(xiàn)全市場(chǎng)的資產(chǎn)配置。大力開(kāi)展專戶理財(cái)業(yè)務(wù)，根據(jù)客戶投資需求，以專戶的形式為客戶提供理財(cái)產(chǎn)品或者專屬投資通道。嘗試開(kāi)展資產(chǎn)受托服務(wù)，按照與客戶簽訂的資產(chǎn)受托服務(wù)協(xié)議，在滿足客戶關(guān)于項(xiàng)目投向、收益水平、存續(xù)期限、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等方面約束性要求的前提下，為客戶遴選符合需求的銀行或第三方產(chǎn)品并進(jìn)行推介，由客戶做出投資決策，銀行代為執(zhí)行交易。嘗試全權(quán)委托投資服務(wù)，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好及流動(dòng)性等其他投資約束，與客戶共同制定投資策略聲明，并與客戶簽訂全權(quán)委托投資服務(wù)協(xié)議。在服務(wù)協(xié)議框架下，銀行代客戶進(jìn)行投資決策，為客戶的專戶資產(chǎn)提供全權(quán)委托的投資服務(wù)。

2. 實(shí)施項(xiàng)目開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略，做大做強(qiáng)私人銀行理財(cái)及顧問(wèn)咨詢業(yè)務(wù)。一是創(chuàng)新開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。通過(guò)私人銀行顧問(wèn)咨詢業(yè)務(wù)模式，嘗試對(duì)個(gè)人財(cái)產(chǎn)收益權(quán)、個(gè)人股權(quán)（股票）收益權(quán)等個(gè)人合法擁有的權(quán)益開(kāi)展理財(cái)融資。二是積極開(kāi)展資本市場(chǎng)類理財(cái)業(yè)務(wù)。推進(jìn)股票收益權(quán)理財(cái)業(yè)務(wù)，探索開(kāi)展結(jié)構(gòu)化證券投資理財(cái)業(yè)務(wù)。加強(qiáng)與優(yōu)質(zhì)證券、信托合作力度，探索開(kāi)展上市公司定向增發(fā)、二級(jí)市場(chǎng)股票（債券）投資、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃、金融衍生工具投資等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。三是探索開(kāi)展另類投資理財(cái)業(yè)務(wù)。通過(guò)開(kāi)展藝術(shù)品、酒、茶葉、影視文化等基金、信托模式，推動(dòng)私人銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展。四是創(chuàng)新開(kāi)展顧問(wèn)咨詢服務(wù)，通過(guò)向客戶提供合適的私募股權(quán)投資項(xiàng)目或基金，創(chuàng)新開(kāi)展私人投行顧問(wèn)服務(wù)，積極介入私人銀行客戶相關(guān)法人主體的并購(gòu)、資產(chǎn)剝離與重組、收購(gòu)融資安排、權(quán)益資本的私人配售、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃、融資方案等方面的安排，為其提供顧問(wèn)咨詢服務(wù)。

3. 實(shí)施服務(wù)創(chuàng)新戰(zhàn)略，全面做好私人銀行非金融服務(wù)。一是個(gè)性化方案定制創(chuàng)新。通過(guò)全行聯(lián)動(dòng)，開(kāi)展客戶開(kāi)發(fā)、服務(wù)整合，研究客戶的個(gè)性化服務(wù)方案，實(shí)行區(qū)域內(nèi)客戶的名單制聯(lián)合管理且一戶一冊(cè)地設(shè)計(jì)定制化方案。二是產(chǎn)品整合創(chuàng)新。整合個(gè)人金融產(chǎn)品，在為客戶提供傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，附加貴金屬、白金卡、手機(jī)銀行等新興產(chǎn)品；整合公司金融產(chǎn)品，在為客戶提供個(gè)金產(chǎn)品的同時(shí)，附加公司結(jié)算業(yè)務(wù)；整合貸款產(chǎn)品，在為客戶提供投資、結(jié)算服務(wù)的同時(shí)，附加個(gè)人及公司貸款業(yè)務(wù)。三是利潤(rùn)模式創(chuàng)新。嘗試與律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作，通過(guò)為其推薦客戶開(kāi)展法律、稅務(wù)、財(cái)務(wù)咨詢業(yè)務(wù)，向其收取顧問(wèn)咨詢費(fèi)；嘗試與優(yōu)質(zhì)拍賣公司合作，通過(guò)推薦客戶參與拍賣活動(dòng)、提供競(jìng)拍咨詢等，收取顧問(wèn)咨詢費(fèi)；探索與券商建立合作關(guān)系，通過(guò)為其推薦客戶開(kāi)展上市輔導(dǎo)業(yè)務(wù)，向其收取顧問(wèn)咨詢費(fèi)用。四是服務(wù)內(nèi)涵創(chuàng)新。聯(lián)合第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)為私人銀行客戶、家庭和企業(yè)的個(gè)性化需求提供優(yōu)化非金融服務(wù)方案。如：慈善安排服務(wù)，為客戶提供慈善基金設(shè)立咨詢、慈善方案設(shè)計(jì)、慈善活動(dòng)組織、慈善資產(chǎn)委托管理等服務(wù)；藝術(shù)品保管服務(wù)，為客戶持有的藝術(shù)品提供保存與定期保養(yǎng)服務(wù)；信息資訊服務(wù)，通過(guò)私人銀行客戶專屬的終端或信息渠道向客戶提供市場(chǎng)資訊、宏觀與行業(yè)研究報(bào)告等服務(wù)；尊享非金融服務(wù)，面向私人銀行客戶提供高端文體活動(dòng)、私人健康安排、私享系列名家講座等非金融服務(wù)等。

4. 實(shí)施跨境服務(wù)戰(zhàn)略，積極做好離岸業(yè)務(wù)服務(wù)。近年來(lái)，我國(guó)向境外投資移民人數(shù)出現(xiàn)快速增加，超高凈值人群中近60%的人士已經(jīng)完成投資移民或有相關(guān)考慮，這一行為在可投資資產(chǎn)規(guī)模在1億元人民幣以上的企業(yè)主中表現(xiàn)尤其明顯，對(duì)于我國(guó)高凈值人士而言，伴隨投資移民問(wèn)題而來(lái)的是對(duì)境外資產(chǎn)管理問(wèn)題的關(guān)注。有約40%的高凈值人士表示希望得到有關(guān)如何尋找境外合適的投資產(chǎn)品和機(jī)會(huì)、如何合理分配境內(nèi)外資產(chǎn)比例的建議。

從內(nèi)部環(huán)境上說(shuō)，高凈值人群移民傾向增加、我國(guó)企業(yè)涉外業(yè)務(wù)增多以及高凈值客戶對(duì)投資區(qū)域多元化需求逐步增強(qiáng)，高凈值客戶對(duì)投資境外市場(chǎng)的熱情進(jìn)一步增加。從外部環(huán)境上說(shuō)，上海自貿(mào)區(qū)的建立以及相關(guān)政策的逐步放開(kāi)很大程度上加快了我國(guó)開(kāi)展離岸金融的腳步。隨著相關(guān)政策的放開(kāi)，在自貿(mào)區(qū)里的私人銀行能夠?yàn)楦邇糁悼蛻籼峁?duì)沖基金、境外企業(yè)股權(quán)投資以及各種金融衍生品服務(wù)。此外，若境外家族信托業(yè)務(wù)能夠在自貿(mào)區(qū)落地，私人銀行就可以借助歐美國(guó)家完善的家族信托金融服務(wù)為客戶辦理企業(yè)境外上市、家族信托基金的設(shè)立等服務(wù)。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該逐步建立海外投資平臺(tái)，為客戶在全球范圍內(nèi)尋找具備投資價(jià)值的IPO和PRE-IPO項(xiàng)目。另一方面，通過(guò)與國(guó)際知名投資公司建立合作關(guān)系，提供多款境外、跨市場(chǎng)的貨幣和資本市場(chǎng)投資產(chǎn)品。例如，工商銀行前期成功推介了巴西石油ADR、友邦保險(xiǎn)等海外股權(quán)投資項(xiàng)目，滿足了客戶在其投資組合中增加國(guó)際市場(chǎng)投資的要求。

（二）實(shí)施團(tuán)隊(duì)營(yíng)銷戰(zhàn)略，構(gòu)建高素質(zhì)、專業(yè)化隊(duì)伍

加快打造私人銀行核心團(tuán)隊(duì)。通過(guò)內(nèi)部培養(yǎng)與外部引進(jìn)并舉，構(gòu)建一支素質(zhì)高、專業(yè)能力強(qiáng)的私人銀行核心管理團(tuán)隊(duì)、核心專家團(tuán)隊(duì)和核心客戶關(guān)系管理團(tuán)隊(duì)，加快構(gòu)建私人銀行上下聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)。商業(yè)銀行要舉全行之力辦私人銀行，調(diào)動(dòng)基層行辦理私人銀行業(yè)務(wù)的積極性；充分發(fā)揮財(cái)富中心、網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)營(yíng)銷指導(dǎo)，挖掘客戶資源和項(xiàng)目資源。

（三）建立相互信任的客戶關(guān)系體系

私人銀行客戶經(jīng)理首先要和客戶建立起信任關(guān)系，從朋友的角度為客戶提供建議，而非普通客戶經(jīng)理那樣單純地推薦產(chǎn)品。要想與高凈值客戶成為朋友，對(duì)于私人銀行客戶經(jīng)理的綜合素質(zhì)要求較高，除了考取CFP、AFP、CPB等資格考試證書(shū)，還要不斷充電，定期培訓(xùn)專業(yè)技能，同時(shí)，私人銀行客戶經(jīng)理還要對(duì)客戶的興趣愛(ài)好有所涉獵。

參考文獻(xiàn)：

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第4篇：商業(yè)銀行盈利模式范文

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；城市商業(yè)銀行；盈利模式

中圖分類號(hào)：F822 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào):1003－9031(2011)12－0062－03 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.12.17

商業(yè)銀行的盈利模式是其盈利能力最直接的體現(xiàn)，以不同業(yè)務(wù)為主體的商業(yè)銀行其盈利構(gòu)成不盡相同。我國(guó)“十二五”規(guī)劃中提出，未來(lái)五年將加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化步伐，這將對(duì)商業(yè)銀行現(xiàn)有的發(fā)展方式和盈利模式產(chǎn)生不同程度的影響。在利率市場(chǎng)化逐步推進(jìn)的大背景下，由于受人才、技術(shù)及體制等因素的制約，城市商業(yè)銀行會(huì)首當(dāng)其沖地受到?jīng)_擊。因此，有必要分析其現(xiàn)階段的盈利模式在利率市場(chǎng)化條件下所受到的影響，并提出有效的應(yīng)對(duì)措施，以加快盈利模式的轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)盈利能力的可持續(xù)提升。

一、城市商業(yè)銀行盈利模式分析

作為我國(guó)金融體系的補(bǔ)充與完善，自1997年第一家城市商業(yè)銀行成立以來(lái)，時(shí)刻堅(jiān)持自身的市場(chǎng)定位，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，經(jīng)過(guò)14年的發(fā)展，其業(yè)務(wù)規(guī)模，發(fā)展質(zhì)量與經(jīng)濟(jì)效益逐年提升，已成為促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。

以北京銀行為例，北京銀行近4年凈利潤(rùn)、利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金收入變動(dòng)情況（見(jiàn)圖1）。

從收入構(gòu)成看，北京銀行近4年利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)凈收入的比重（見(jiàn)圖2）。

如上述圖1、圖2可以看出，北京銀行2007―2010年中間業(yè)務(wù)發(fā)展較快，無(wú)論是手續(xù)費(fèi)及傭金收入的絕對(duì)值還是占比均呈逐年上升之勢(shì)；但利息凈收入仍是營(yíng)業(yè)凈收入的主要構(gòu)成部分，以傳統(tǒng)存貸利差收入作為其主要收入來(lái)源的盈利格局未有根本性的改觀?？梢?jiàn)，以北京銀行為代表的城市商業(yè)銀行是一家以存貸利差為主，中間業(yè)務(wù)收入為輔的規(guī)模效益型傳統(tǒng)發(fā)展模式銀行。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)城市商業(yè)銀行盈利模式的可能影響

目前，我國(guó)銀行業(yè)收入80%以上來(lái)源于存貸利差，利差收入占比位居全球之首，而城市商業(yè)銀行的利差收入在國(guó)內(nèi)銀行中亦位居前列[1]。利率全面市場(chǎng)化和傳統(tǒng)的存貸市場(chǎng)同質(zhì)化所帶來(lái)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，使得銀行利差空間被壓縮。因此，全面、正確分析利率市場(chǎng)化帶來(lái)的影響，主動(dòng)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，并及時(shí)有效地把握機(jī)遇，對(duì)保持并促進(jìn)城市商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展顯得十分迫切和至關(guān)重要。

（一）積極影響

1．有利于城市商業(yè)銀行加快業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型，開(kāi)辟新的利潤(rùn)來(lái)源。城市商業(yè)銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，即對(duì)利差收入為主的存貸款業(yè)務(wù)的依賴程度很高，而個(gè)人業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、中小企業(yè)業(yè)務(wù)等新興業(yè)務(wù)收入占總收入的比重較低。據(jù)2010年統(tǒng)計(jì)，我國(guó)城市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入平均占比不足10%①，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)有商業(yè)銀行18%②、股份制商業(yè)銀行11.43%③和西方商業(yè)銀行40%~50%④的發(fā)展比重。利率市場(chǎng)化帶來(lái)的利差縮窄導(dǎo)致盈利下滑的壓力，將推動(dòng)城市商業(yè)銀行加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐，大力發(fā)展以中間業(yè)務(wù)為主的新興業(yè)務(wù)，避免因利率變化對(duì)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)產(chǎn)生的影響，以培植新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

2．有利于城市商業(yè)銀行有效規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，最大限度降低風(fēng)險(xiǎn)損失。利率市場(chǎng)化給城市商業(yè)銀行帶來(lái)最直接的問(wèn)題就是利率風(fēng)險(xiǎn)，包括利率敏感性缺口風(fēng)險(xiǎn)、利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、客戶選擇利率風(fēng)險(xiǎn)。因此，利率風(fēng)險(xiǎn)的加大，一方面催生了創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，為城市商業(yè)銀行加快推出利率衍生工具提供了很大的發(fā)展空間。另一方面，促使城市商業(yè)銀行主動(dòng)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，對(duì)由利率變動(dòng)導(dǎo)致的敏感性負(fù)債與敏感性資產(chǎn)之間的敏感性缺口等問(wèn)題，通過(guò)利率調(diào)整使價(jià)格發(fā)生變動(dòng)，從而改善不利缺口的狀況。

3．有利于城市商業(yè)銀行不斷提高產(chǎn)品自主定價(jià)水平，提高資源的綜合回報(bào)率。利率市場(chǎng)化后，城市商業(yè)銀行可立足自身的市場(chǎng)定位，綜合考慮市場(chǎng)利率變動(dòng)及資金供求狀況、客戶信用差別和項(xiàng)目的回報(bào)率、風(fēng)險(xiǎn)偏好和預(yù)期收益等因素，建立自身的產(chǎn)品定價(jià)模型對(duì)存貸款進(jìn)行控制，并通過(guò)實(shí)行優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)稱的差別化定價(jià)策略來(lái)吸引客戶，增加存貸收益；同時(shí)可充分發(fā)揮城市商業(yè)銀行特點(diǎn)，根據(jù)其發(fā)展戰(zhàn)略，將“地緣優(yōu)勢(shì)”與產(chǎn)品定價(jià)結(jié)合起來(lái)，有目的有步驟地對(duì)地區(qū)性龍頭企業(yè)和本行優(yōu)質(zhì)信貸客戶以低利率進(jìn)行介入，以擴(kuò)大城市商業(yè)銀行品牌和市場(chǎng)占有份額，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化。

（二）消極影響

1．利率市場(chǎng)化導(dǎo)致利差減小，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入縮水。因?yàn)椋坏├释耆珜?shí)行市場(chǎng)化，放開(kāi)對(duì)存貸款的上下限管制，可能就會(huì)出現(xiàn)高息攬存、低息放貸的競(jìng)爭(zhēng)局面，銀行運(yùn)用利率工具競(jìng)爭(zhēng)將成為常態(tài)，勢(shì)必使商業(yè)銀行存貸利差縮小。一方面，在存款增長(zhǎng)放緩的負(fù)利率背景下，由于存款利率的剛性化，導(dǎo)致存款利率下調(diào)的可能性很小，資金成本不僅不會(huì)下降，反而會(huì)有所上升。另一方面，盡管商業(yè)銀行對(duì)中小客戶具有較強(qiáng)的貸款定價(jià)話語(yǔ)權(quán)，可以在中小企業(yè)業(yè)務(wù)上獲取更高的收益率，但城市商業(yè)銀行現(xiàn)有貸款規(guī)模中大客戶的份額占比較高，中小客戶所占貸款規(guī)模的比重偏低，貸款利率總體上升的幅度有限，使得城市商業(yè)銀行利潤(rùn)空間進(jìn)一步縮小，對(duì)目前傳統(tǒng)的以存貸款利差為主要收入的經(jīng)營(yíng)模式產(chǎn)生很大沖擊，銀行的持續(xù)發(fā)展將面臨很大的壓力。

2．利率市場(chǎng)化導(dǎo)致利率波動(dòng)頻繁，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加。利率市場(chǎng)化最直接的反映就是利率水平的高低完全由市場(chǎng)決定，利率的波動(dòng)使得城市商業(yè)銀行將承擔(dān)更大的利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。首先，由于城市商業(yè)銀行在利率管理方面缺乏專業(yè)人才及信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)的支撐，加之影響利率水平的因素眾多，利率的不穩(wěn)定性增加，使得城市商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)利率的預(yù)測(cè)和把握的難度增大，利率風(fēng)險(xiǎn)隨之產(chǎn)生。在這利率風(fēng)險(xiǎn)逐步增加的情況下，城市商業(yè)銀行不僅要考慮利率波動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)頭寸的影響，還要考慮利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)業(yè)務(wù)策略的影響。其次，利率市場(chǎng)化使得銀行同業(yè)間開(kāi)展直接的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)以最大限度地吸收存款，導(dǎo)致因資金流失而造成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。大型銀行可憑借其在技術(shù)網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)、品牌、資金等方面的優(yōu)勢(shì)，大力提高存款利率，迅速擠占中小銀行的存款市場(chǎng)份額，城市商業(yè)銀行將面臨部分資金的流失、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升的局面，從而增加了城市商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的難度。再者，高利率貸款導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)，將增大貸款的違約、信貸質(zhì)量下降的可能性。當(dāng)貸款利率變高時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)低且收益率低的項(xiàng)目會(huì)因高利率而放棄貸款，而風(fēng)險(xiǎn)高且收益率高的項(xiàng)目則為了追求高的利潤(rùn)回報(bào)率而愿意承擔(dān)高的貸款利率，這就會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)高的項(xiàng)目貸款充斥市場(chǎng)，信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降，風(fēng)險(xiǎn)增加[2]。

利率市場(chǎng)化后，我國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期處于利率管制的狀態(tài)將被打破，商業(yè)銀行很難迅速適應(yīng)這種存貸利率完全放開(kāi)的的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。根據(jù)西方等發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，存貸利差的放開(kāi)必然會(huì)導(dǎo)致利率水平的上升，利率的不穩(wěn)定性也將隨之增大。在此基礎(chǔ)上，合理預(yù)測(cè)存貸利差變動(dòng)對(duì)城市商業(yè)銀行凈利潤(rùn)的影響，以提前采取有效的應(yīng)對(duì)措施來(lái)防范利率風(fēng)險(xiǎn)，保持銀行持續(xù)的盈利能力顯得十分重要。下面，仍以北京銀行為例，利用利率敏感性缺口分析這一商業(yè)銀行普遍使用的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型來(lái)測(cè)算市場(chǎng)利率變化對(duì)凈利息收入的影響。

從表1分析表明，北京銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡較為明顯，資產(chǎn)負(fù)債在總量結(jié)構(gòu)上沒(méi)有保持合理的比例關(guān)系，金融資產(chǎn)總額超過(guò)金融負(fù)債總額389.76億。具體來(lái)說(shuō)，若存貸利率變動(dòng)，則：

從上表可以看出，北京銀行2010年末利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債總額，敏感性系數(shù)大于1，缺口為正數(shù),如果利率上升凈利息將上升，利率下降凈利息收入將下降。

三、城市商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的主要舉措

1.大力發(fā)展新興業(yè)務(wù)，積極推進(jìn)經(jīng)營(yíng)收益的多元化。在息差收窄擠壓銀行生存空間的不利形勢(shì)下，城市商業(yè)銀行在做好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，必須切實(shí)改變主要依靠資金為盈利手段的局面，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)等一批新興業(yè)務(wù)，把中間業(yè)務(wù)視為資產(chǎn)、負(fù)債并重的第三大支柱業(yè)務(wù)，努力提高非利息收入占比，進(jìn)一步優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，減少盈利對(duì)利息收入的依賴。順應(yīng)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)，投入充分資源，加快中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐，穩(wěn)步推進(jìn)金融衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與開(kāi)發(fā)。

2．明確新增貸款投向，努力提升信貸資源回報(bào)率。隨著金融市場(chǎng)的完善和投資渠道的增多，大企業(yè)對(duì)銀行的依附性將進(jìn)一步降低，大企業(yè)的融資渠道將變得非常寬泛。尤其是優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)對(duì)銀行貸款的需求將逐步降低，以貸款價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)大型客戶的效果將大打折扣。而城市商業(yè)銀行由于受到自身實(shí)力限制，無(wú)論是在貸款規(guī)模還是貸款價(jià)格方面都很難與國(guó)內(nèi)外大型商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)。因此，城市商業(yè)銀行必須根據(jù)自身特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，加快客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整，減少對(duì)傳統(tǒng)大客戶的過(guò)度依賴，把新增貸款主要投向戰(zhàn)略目標(biāo)客戶，充分把握對(duì)中小客戶議價(jià)能力強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的信貸投入，努力提升貸款資源的集約化水平。 3.強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)控制，建立完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。由于我國(guó)長(zhǎng)期處于利率管制狀態(tài)，銀行等金融行業(yè)普遍缺乏管理利率風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和能力。在倡導(dǎo)樹(shù)立重視利率風(fēng)險(xiǎn)管理理念，塑造管理風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)文化，增強(qiáng)全員防范利率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的同時(shí)，城市商業(yè)銀行必須盡快建立有效的利率風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，根據(jù)巴塞爾協(xié)議中關(guān)于銀行穩(wěn)健利率管理的核心原則，合理劃分利率風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，把利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作具體到部門和人員，保證在利率管理程序的重要環(huán)節(jié)上分工明確。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債管理和套期保值等方法加強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理，防止銀行利潤(rùn)因自身的資產(chǎn)和負(fù)債在種類、數(shù)量等方面的不匹配而導(dǎo)致的利率風(fēng)險(xiǎn)敞口而蒙受損失。

4.不斷優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步降低營(yíng)業(yè)成本。在拓展新的盈利渠道、擴(kuò)大收入的同時(shí)，必須加快調(diào)整資金來(lái)源結(jié)構(gòu)，盡最大限度控制營(yíng)業(yè)成本。目前，城市商業(yè)銀行的資金來(lái)源主要是存款，成本相對(duì)較高。因此，為合理降低資金成本，可通過(guò)對(duì)負(fù)債的主動(dòng)管理改善資金來(lái)源渠道。加強(qiáng)與信托投資公司、證券公司、信用社、農(nóng)發(fā)行、保險(xiǎn)公司等同業(yè)合作，廣泛開(kāi)展在資金結(jié)算、現(xiàn)金、代收代付、資金存放等業(yè)務(wù)。同時(shí)積極開(kāi)辟、拓展與創(chuàng)投、風(fēng)投、小額貸款公司、擔(dān)保公司等新興合作，促使同業(yè)存款不斷增長(zhǎng)。通過(guò)發(fā)行CDS、金融債券、回購(gòu)協(xié)議等債務(wù)工具，主動(dòng)從金融市場(chǎng)借入資金，形成具有可自主控制的、成本較低的資金來(lái)源，以減輕對(duì)企業(yè)存款、儲(chǔ)蓄存款的依賴，降低內(nèi)部營(yíng)業(yè)成本，緩解息差收窄可能造成銀行利潤(rùn)縮水的局面。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉煜輝,張櫸成.從包商銀行的盈利模式看城商行的生存狀態(tài)[J].銀行家,2010（8）.

第5篇：商業(yè)銀行盈利模式范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；運(yùn)營(yíng)管理；流程銀行；集中作業(yè)

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1007-4392（2011）05-0030-03

一、對(duì)現(xiàn)代商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理范疇的界定

運(yùn)營(yíng)管理的概念最初是適應(yīng)工業(yè)企業(yè)大規(guī)模生產(chǎn)的需要，逐步產(chǎn)生、發(fā)展起來(lái)的。運(yùn)營(yíng)管理是企業(yè)三大主要職能（財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷）之一，企業(yè)通過(guò)運(yùn)營(yíng)管理把投入轉(zhuǎn)換成產(chǎn)出，因此在企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中，有著舉足輕重且不可替代的地位，出色的運(yùn)營(yíng)管理是企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵要素之一。同工業(yè)企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理一脈相承，商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理具有同樣的特征。從廣義角度來(lái)講，商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理涵蓋了為客戶提供金融服務(wù)、為股東創(chuàng)造財(cái)富、為自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)防范風(fēng)險(xiǎn)的全部過(guò)程。通過(guò)運(yùn)營(yíng)管理完成各種經(jīng)營(yíng)要素、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的排列組合，以確保經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。由于各家商業(yè)銀行追求目標(biāo)側(cè)重點(diǎn)的不同，由此形成各自不盡相同的管理理念和管理風(fēng)格。綜上所述，盡管各家商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理的手段各不相同，但運(yùn)營(yíng)管理手段作用的經(jīng)營(yíng)要素和經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目卻是大體一致的，大致包括了前后臺(tái)流程再造、后臺(tái)集中作業(yè)、后臺(tái)集中監(jiān)督等，這些各家商業(yè)銀行大致相同的經(jīng)營(yíng)要素和經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目構(gòu)成本文主要的研究和討論內(nèi)容。

二、國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國(guó)外商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理發(fā)展基本情況

20世紀(jì)80年代，西方國(guó)家的商業(yè)銀行在充分借鑒工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)管理創(chuàng)新成果的基礎(chǔ)之上，率先在銀行業(yè)興起新一輪的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型浪潮，其中一項(xiàng)重要內(nèi)容就是運(yùn)營(yíng)管理體系建設(shè)。他們普遍采取前后臺(tái)相互分離、相互制約，后臺(tái)集中運(yùn)作和管理的方式，通過(guò)后成主要的業(yè)務(wù)處理，形成集約的運(yùn)營(yíng)模式，以達(dá)到節(jié)約處理成本、提高運(yùn)作效率、統(tǒng)一管控操作風(fēng)險(xiǎn)的目的。而信息技術(shù)的迅猛發(fā)展和廣泛應(yīng)用，為這種轉(zhuǎn)變提供了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)實(shí)現(xiàn)條件。匯豐銀行、瑞士銀行、美聯(lián)銀行、荷蘭銀行等活躍在全球金融市場(chǎng)上的國(guó)際性銀行，普遍在運(yùn)營(yíng)管理領(lǐng)域引入工業(yè)化作業(yè)方式，采取全球或區(qū)域共享的后臺(tái)中心集中作業(yè)的模式，實(shí)行前后臺(tái)分離、業(yè)務(wù)分段集中處理和端對(duì)端貫通操作的方式，在總行或區(qū)域后臺(tái)中心完成主要的業(yè)務(wù)處理，形成“中心化作業(yè)，工業(yè)化管理”的集約運(yùn)營(yíng)模式。

（二）國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行為滿足客戶日益增長(zhǎng)的金融服務(wù)需求，不遺余力地借鑒國(guó)外商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身發(fā)展需要，提升經(jīng)營(yíng)管理水平，強(qiáng)化集約化經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，對(duì)業(yè)務(wù)流程和作業(yè)模式進(jìn)行系統(tǒng)性改革，并取得不同程度的進(jìn)展。根據(jù)筆者對(duì)某直轄市地區(qū)主要商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理情況的調(diào)研了解，工商銀行的后臺(tái)集中作業(yè)建設(shè)起步較早，1996年數(shù)據(jù)集中后，其就開(kāi)展了后臺(tái)集中作業(yè)建設(shè)工作，并在同城票據(jù)集中提回處理、匯兌業(yè)務(wù)、事后監(jiān)督項(xiàng)目方面取得較大進(jìn)展；中國(guó)銀行在借鑒香港中銀集團(tuán)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，對(duì)本行的業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理，并在個(gè)人匯兌業(yè)務(wù)、影像自動(dòng)識(shí)別方面取得了領(lǐng)先地位；建設(shè)銀行近些年后臺(tái)集中作業(yè)建設(shè)項(xiàng)目發(fā)展迅猛，形成集中度高、相對(duì)成熟的作業(yè)后臺(tái)；農(nóng)業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理改革起步較晚，但由于具有后發(fā)優(yōu)勢(shì)，起點(diǎn)較高，后臺(tái)集中作業(yè)、集中監(jiān)控、集中授權(quán)等新型運(yùn)營(yíng)管理模式正在由試點(diǎn)轉(zhuǎn)向全面推進(jìn)。

三、商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理的方向和路徑選擇

商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理體系建設(shè)是一項(xiàng)全行性的系統(tǒng)工程，要打破原有的管理模式，涉及對(duì)部門管理邊界重新界定、操作系統(tǒng)進(jìn)行適應(yīng)性優(yōu)化、業(yè)務(wù)流程的再造等方方面面的工作。為確保設(shè)計(jì)科學(xué)、建設(shè)高效，必須要由商業(yè)銀行總行統(tǒng)籌規(guī)劃，高起點(diǎn)介入，統(tǒng)一管理，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，高效有序地推進(jìn)工作開(kāi)展。

要從總行到分、支行逐級(jí)建立運(yùn)營(yíng)管理部門，搭建起運(yùn)營(yíng)管理工作的組織架構(gòu)，借助強(qiáng)有力的技術(shù)支持，對(duì)全行業(yè)務(wù)流程、作業(yè)模式和相關(guān)業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)進(jìn)行全面整合與再造，建立若干強(qiáng)大的后臺(tái)支持中心，逐步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)集中處理。創(chuàng)新運(yùn)營(yíng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理模式，建立技術(shù)先進(jìn)、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)作高效、響應(yīng)及時(shí)的運(yùn)營(yíng)操作體系、服務(wù)體系和管理體系。現(xiàn)代商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理的發(fā)展趨勢(shì)是建立中心化、工業(yè)化的運(yùn)營(yíng)支持格局，通過(guò)提升運(yùn)營(yíng)管理水平來(lái)提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。采取的路徑大致可以歸納為：

（一）業(yè)務(wù)的后臺(tái)工廠化、集約化處理

實(shí)施業(yè)務(wù)分離，將網(wǎng)點(diǎn)非即時(shí)性業(yè)務(wù)和復(fù)雜業(yè)務(wù)逐步集中到后臺(tái)中心處理，網(wǎng)點(diǎn)主要負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)受理審核和即時(shí)性業(yè)務(wù)處理。借助技術(shù)平臺(tái)和大型機(jī)具，形成流水線作業(yè)、集約化管理、上下聯(lián)動(dòng)、協(xié)同作業(yè)的運(yùn)營(yíng)新格局。

（二）流程的優(yōu)化、再造

業(yè)務(wù)處理模式的變化推動(dòng)了業(yè)務(wù)處理流程優(yōu)化、再造的迫切需求，按照流程銀行理念全面設(shè)計(jì)再造柜面業(yè)務(wù)流程和勞動(dòng)組織，建立科學(xué)、簡(jiǎn)潔、高效、合理的柜面作業(yè)流程。

（三）風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)化、集中化管控

實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)集中處理后，風(fēng)險(xiǎn)也被集中起來(lái)，這就要求風(fēng)險(xiǎn)管理手段也必須進(jìn)行相應(yīng)的提高，建立集風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測(cè)、控制于一體的運(yùn)營(yíng)監(jiān)控管理體系。整合視頻監(jiān)控系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)臨柜業(yè)務(wù)操作過(guò)程進(jìn)行有效監(jiān)管和必要的授權(quán)控制。創(chuàng)新事后監(jiān)督手段，提高事后監(jiān)督的有效性。

四、商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理的實(shí)證分析

（一）流程銀行建設(shè)實(shí)證分析

梳理商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理工作發(fā)展的需要，從客戶需求出發(fā)，突出業(yè)務(wù)流程、組織流程、管理流程的整合，打造順應(yīng)國(guó)際國(guó)內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展潮流的流程銀行體系，是實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)管理目標(biāo)的重要保證。

1. 要實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程再造。作為與客戶最貼近也最敏感的環(huán)節(jié)，業(yè)務(wù)流程再造是一項(xiàng)浩大的技術(shù)工程。業(yè)務(wù)流程一般包括五個(gè)關(guān)鍵要素：供應(yīng)商、輸入、工作流、輸出和客戶。根據(jù)對(duì)客戶價(jià)值貢獻(xiàn)度的大小，業(yè)務(wù)流程又可以區(qū)分為能夠產(chǎn)生較高附加值的核心業(yè)務(wù)流程，以及附加值低、不體現(xiàn)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的邊緣業(yè)務(wù)流程。

2. 要進(jìn)行組織架構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化。配合業(yè)務(wù)流程再造，打破傳統(tǒng)的金字塔型的組織模式，梳理內(nèi)部管理流程和機(jī)構(gòu)設(shè)置，推行扁平化和矩陣式的管理架構(gòu)，形成前中后臺(tái)職責(zé)分離、運(yùn)作清晰、協(xié)作高效的模塊化結(jié)構(gòu)。例如推進(jìn)二級(jí)分行扁平化改革，實(shí)行二級(jí)分行直管城區(qū)網(wǎng)點(diǎn)。

3. 要推進(jìn)體制機(jī)制的完善與再造。一方面，在業(yè)務(wù)流程中要嵌入風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，建立業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)管理雙線并行的工作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)行事前、事中、事后的全過(guò)程監(jiān)控。另一方面，要建立起有效的激勵(lì)約束機(jī)制。激勵(lì)約束包括三個(gè)層面，董事會(huì)對(duì)管理層的激勵(lì)約束，即公司治理；管理層對(duì)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元和分支機(jī)構(gòu)的激勵(lì)約束，通常是通過(guò)考核評(píng)價(jià)與資源配置；對(duì)每個(gè)員工的考核，包括員工績(jī)效管理與薪酬管理體系。

（二）后臺(tái)集中作業(yè)實(shí)證分析

商業(yè)銀行后臺(tái)集中作業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，需要依靠自上而下建立起來(lái)的集中作業(yè)平臺(tái)系統(tǒng)的支持。集中作業(yè)平臺(tái)系統(tǒng)是借助影像、工作流等新型技術(shù)工具，按照重新設(shè)計(jì)再造后的作業(yè)流程，將網(wǎng)點(diǎn)部分交易勞動(dòng)轉(zhuǎn)移到后臺(tái)中心，進(jìn)行集中運(yùn)作和專業(yè)管理的流程控制集成系統(tǒng)。該系統(tǒng)應(yīng)該具備憑證圖像采集、中心集約生產(chǎn)、多崗位流程協(xié)作制約等功能，通過(guò)將業(yè)務(wù)流程在時(shí)間、空間上進(jìn)行分離、重組，建立“網(wǎng)點(diǎn)共享中心資源”的集約化經(jīng)營(yíng)模式。

通過(guò)對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行解構(gòu)和重組，利用集中作業(yè)平臺(tái)系統(tǒng)將原來(lái)分散在網(wǎng)點(diǎn)操作的業(yè)務(wù)流程切割、拆分為若干組成要素，將這些組成要素進(jìn)行重新擺布、調(diào)配、拼裝，對(duì)相同或相似的要素進(jìn)行組合，形成以不同要素為標(biāo)志的新業(yè)務(wù)鏈。在具體操作過(guò)程中，區(qū)分后臺(tái)集中操作業(yè)務(wù)的難易程度、專業(yè)技術(shù)含量，將大量的、標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)類型，例如支票轉(zhuǎn)賬、聯(lián)行匯兌等業(yè)務(wù)，采用并行方式，將憑證圖像按要素切片為若干，發(fā)送至集中作業(yè)平臺(tái)系統(tǒng)多人并發(fā)錄入，最終通過(guò)集中作業(yè)系統(tǒng)匹配為業(yè)務(wù)的原貌，并實(shí)現(xiàn)自動(dòng)的帳務(wù)處理，以此提高業(yè)務(wù)處理效率和風(fēng)險(xiǎn)防控水平。對(duì)于業(yè)務(wù)處理復(fù)雜、需要專業(yè)能力介入判斷的業(yè)務(wù)，例如單位賬戶開(kāi)立、各類貸款等，可以采用串行方式，將業(yè)務(wù)資料全貌通過(guò)影像傳送至集中作業(yè)平臺(tái)系統(tǒng)，由后臺(tái)專業(yè)人員逐項(xiàng)審核、專業(yè)判斷，通過(guò)作業(yè)的深度專業(yè)化和最大限度地共享資源，提高合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制能力和客戶服務(wù)專業(yè)水平。

（三）后臺(tái)集中監(jiān)督實(shí)證分析

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，應(yīng)該是建立在依法合規(guī)基礎(chǔ)之上的有效發(fā)展，為此有必要建立起一套監(jiān)督管理機(jī)制，對(duì)柜員的日常業(yè)務(wù)操作進(jìn)行準(zhǔn)確、高效、具有針對(duì)性的監(jiān)督檢查，防范操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。以往分散在各營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督模式顯然無(wú)法滿足以上要求，有必要建立起一套獨(dú)立的、集中的后臺(tái)監(jiān)督體系，完成對(duì)全轄營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)操作的風(fēng)險(xiǎn)防控工作。

后臺(tái)集中監(jiān)督是在臨柜業(yè)務(wù)處理完畢后，將所有營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)的傳票集中到事后集中監(jiān)督場(chǎng)地，通過(guò)集中影像掃描、OCR識(shí)別、集中補(bǔ)錄，由系統(tǒng)將業(yè)務(wù)憑證與業(yè)務(wù)流水進(jìn)行自動(dòng)勾對(duì)，并建立精確索引。再根據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管的需要，提取重點(diǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行集中人工補(bǔ)錄，并通過(guò)與商業(yè)銀行實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)的有效銜接，對(duì)臨柜業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行全面、重點(diǎn)、集中監(jiān)控。

后臺(tái)集中監(jiān)督的流程如下：

1. 將柜員日間處理的業(yè)務(wù)憑證集中進(jìn)行掃描，通過(guò)OCR技術(shù)將掃描的影像識(shí)別結(jié)果信息與主機(jī)業(yè)務(wù)流水進(jìn)行自動(dòng)勾對(duì)，勾對(duì)不成功的標(biāo)注人工補(bǔ)錄處理標(biāo)記。

第6篇：商業(yè)銀行盈利模式范文

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式

我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)目前的主要經(jīng)營(yíng)模式有以下幾種:

(一)理財(cái)專柜

在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置專柜為VIP客戶服務(wù)。這個(gè)專柜除能辦理普通的存取款業(yè)務(wù)外,還能代辦銀證轉(zhuǎn)賬、代收代扣、銀行卡申請(qǐng)的受理等業(yè)務(wù),但不能辦理咨詢與理財(cái)顧問(wèn)服務(wù),是 一種最初級(jí)的理財(cái)服務(wù)模式。

(二)客戶服務(wù)室

這種模式一般是單獨(dú)開(kāi)辟辦公場(chǎng)地,為VIP客戶辦理各種零售業(yè)務(wù),同時(shí)進(jìn)行非專職的業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)。這種模式服務(wù)環(huán)境有所改善,但服務(wù)內(nèi)容上并沒(méi)有新意。所以隨著人們理財(cái)范圍的擴(kuò)大和理財(cái)要求的提高,這種理財(cái)服務(wù)模式已經(jīng)不能滿足市場(chǎng)和客戶的需求。

(三)理財(cái)中心

這種理財(cái)中心,一般單獨(dú)設(shè)立且空間較大,中心一般有比較齊全的金融設(shè)施,除了能辦理一般的零售業(yè)務(wù)外,還可以辦理所有的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、信息咨詢、專人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)等投資業(yè)務(wù)。這種模式也是目前我國(guó)多數(shù)商業(yè)銀行已實(shí)行或計(jì)劃轉(zhuǎn)型的模式。

(四)投資理財(cái)中心

這種模式在能實(shí)現(xiàn)第三種模式所有服務(wù)的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步提升服務(wù)范圍和水平,主要是大大擴(kuò)充了為客戶投資理財(cái)?shù)墓δ?包括證券、保險(xiǎn)、基金、國(guó)債、黃金等投資工具,并配備了理財(cái)專家團(tuán)隊(duì)和配套的理財(cái)工作室,能為客戶提供比較專業(yè)高水準(zhǔn)的理財(cái)咨詢顧問(wèn)服務(wù)。這種模式也是未來(lái)發(fā)展的大趨勢(shì)。

二、存在的主要問(wèn)題

(一)業(yè)務(wù)發(fā)展理念概念化,實(shí)質(zhì)性不強(qiáng)

一方面,我國(guó)許多商業(yè)銀行在開(kāi)拓個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí),雖然都提出了“貼身理財(cái)”、“貴賓理財(cái)”的業(yè)務(wù)發(fā)展理念, 聲稱“個(gè)人理財(cái)中心”可以提供儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、基金、國(guó)債、住房信貸等“一站式”服務(wù),提供量身訂做投資組合方案,但實(shí)際上主要停留在概念的推廣和形象的宣傳,推出的專業(yè)理財(cái)咨詢服務(wù)及投資組合建議也僅僅停留在淺層次,推出的理財(cái)服務(wù)產(chǎn)品較多的還是一種概念包裝,缺乏實(shí)質(zhì)性內(nèi)容。

另一方面,各家銀行對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)也存在一定誤區(qū),帕累托的80/20法則深入人心,大部分人認(rèn)為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷就是對(duì)20%的客戶營(yíng)銷。單純從客戶貢獻(xiàn)度來(lái)確定戰(zhàn)略重點(diǎn)和分配銀行資源,這無(wú)疑有利于銀行集約化經(jīng)營(yíng),但銀行要由經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品向經(jīng)營(yíng)服務(wù)、品牌、文化方面發(fā)展,就不能過(guò)于急切地放棄低端客戶,而應(yīng)從銀行客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整的規(guī)律以及銀行的聲譽(yù)等因素去考慮取舍。

(二)產(chǎn)品品種同質(zhì)化,創(chuàng)新性不足

目前,各家銀行都紛紛推出個(gè)人理財(cái)品牌,如建行的“樂(lè)當(dāng)家”、工行的“理財(cái)金賬戶”、農(nóng)行的“金鑰匙”、交通銀行的“圓夢(mèng)寶”、招商銀行的“金葵花”等品牌。盡管不同的銀行有不同的品牌,但它們的業(yè)務(wù)范圍更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合,其理財(cái)功能主要是業(yè)務(wù)、信息服務(wù)、個(gè)人信貸業(yè)務(wù),缺乏針對(duì)客戶的需要進(jìn)行個(gè)性化設(shè)計(jì)。一家銀行剛剛開(kāi)發(fā)出新產(chǎn)品,其他商業(yè)銀行就立刻跟進(jìn),盡管名不同,但功能特點(diǎn)類似、投資收益相當(dāng)。

(三)提供的服務(wù)技術(shù)含量低,競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)注重的是個(gè)性化服務(wù),根據(jù)客戶的理財(cái)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃,推薦合適的投資組合,并跟蹤客戶的整個(gè)理財(cái)過(guò)程,及時(shí)反饋引導(dǎo)。但目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的理財(cái)服務(wù)水平還沒(méi)有達(dá)到這個(gè)需求,配置的金融理財(cái)師也偏少,缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。

(四)理財(cái)人員缺乏綜合業(yè)務(wù)技能

基層一線柜員普遍缺少理財(cái)專業(yè)知識(shí),在銷售新理財(cái)產(chǎn)品時(shí)又缺乏對(duì)這些人員的專門培訓(xùn),造成一線柜員在宣傳營(yíng)銷時(shí)只能簡(jiǎn)單根據(jù)宣傳材料照本宣科,根本談不上銷售理財(cái)產(chǎn)品所需要的為客戶測(cè)算具體的收益水平及分析可能存在的風(fēng)險(xiǎn)等。真正的理財(cái)是一項(xiàng)高智力的中介服務(wù)業(yè)務(wù),涉及到市場(chǎng)、資本、金融、投資、貿(mào)易等各個(gè)領(lǐng)域,理財(cái)師需要具備廣泛而又系統(tǒng)專業(yè)的金融知識(shí),通曉各種金融商品和投資工具,了解國(guó)際國(guó)內(nèi)金融形勢(shì)。而這種高素質(zhì)的復(fù)合人才正是目前各家銀行所缺乏的。

三、主要原因分析

(一)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的體制制約了理財(cái)產(chǎn)品的多樣化

目前我國(guó)金融業(yè)采用的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的金融體制,在這種體制下,商業(yè)銀行在證券、保險(xiǎn)、信托、基金等業(yè)務(wù)方面為客戶只是提供,收益體現(xiàn)在手續(xù)費(fèi)和傭金方面,不能獲取直接經(jīng)營(yíng)利益。這種狀況導(dǎo)致投資理財(cái)?shù)闹髁鳟a(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展不盡如人意,很多在國(guó)外合法存在的理財(cái)產(chǎn)品,由于我國(guó)缺乏相關(guān)政策法規(guī),不容許辦理。只能在儲(chǔ)蓄新產(chǎn)品上進(jìn)行功能擴(kuò)張,把存、貸款新產(chǎn)品組合起來(lái)。由于我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng),銀行在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品時(shí),涉及到保險(xiǎn)、證券等業(yè)務(wù)時(shí),只能以保險(xiǎn)公司、證券公司的機(jī)構(gòu)出現(xiàn)。這樣在深度和專業(yè)化上的先天不足,很難為客戶提供多樣化的理財(cái)產(chǎn)品。

(二)客戶市場(chǎng)培育和挖掘不夠深入

國(guó)人在財(cái)富方面,傳統(tǒng)上比較低調(diào),不愿意透露個(gè)人財(cái)產(chǎn),這種傳統(tǒng)怕“露富”心理影響理財(cái)行為的深入進(jìn)行。作為理財(cái)師不能充分了解客戶財(cái)務(wù),也就無(wú)法提供全面的理財(cái)建議,只能局限在辦理具體產(chǎn)品交易、提供信息、優(yōu)先優(yōu)惠服務(wù)等方面,使理財(cái)工作難以深入。

有的客戶對(duì)理財(cái)服務(wù)的認(rèn)識(shí)還有很多誤區(qū)。部分客戶認(rèn)為銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)就是委托資產(chǎn)管理,關(guān)心回報(bào)率。有些客戶認(rèn)為銀行理財(cái)師只提供建議,配不上大用處,在投資理財(cái)時(shí)完全相信自己。還有的客戶理財(cái)積極性不高,其財(cái)富沒(méi)有得到合理安排和充分打理,自己不會(huì)理財(cái),但又擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn),不放心交給別人,所以大量資金存放在銀行儲(chǔ)蓄、國(guó)債上。因此相當(dāng)一部分理財(cái)需求仍處于潛在狀態(tài)。

(三)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)水平不高

金融理財(cái)業(yè)務(wù)要取得成功,很大程度上取決于其對(duì)新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)的判斷能力、與其他金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)取客戶的能力以及提高行銷策略效率的能力。作為提供理財(cái)產(chǎn)品與服務(wù)的商業(yè)銀行,恰恰存在市場(chǎng)敏感度較低,對(duì)客戶心理的分析能力、針對(duì)不同目標(biāo)市場(chǎng)產(chǎn)品需求的生產(chǎn)研發(fā)能力不足,對(duì)客戶新需求、市場(chǎng)新特點(diǎn)、經(jīng)濟(jì)新環(huán)境等缺乏適應(yīng)性調(diào)整的有效機(jī)制與措施,不能很好地滿足優(yōu)質(zhì)客戶的全面需求,整個(gè)經(jīng)營(yíng)模式不能迅速感知市場(chǎng)并做出有效反應(yīng)。折射出商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)水平有待提高。

四、對(duì)策

(一)深化金融改革,營(yíng)造有利于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的政策環(huán)境

目前,我國(guó)的銀行經(jīng)營(yíng)收入主要還是來(lái)源于存貸款利差,中間業(yè)務(wù)收入在總收入中占比還低于30%,而國(guó)外銀行占到70%以上。這與我國(guó)的金融政策和監(jiān)管有直接關(guān)系。隨著我國(guó)金融體制改革的不斷深化,在金融經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管方面的改革應(yīng)進(jìn)一步推向深入,先行試點(diǎn)實(shí)行金融業(yè)務(wù)的混業(yè)經(jīng)營(yíng),試點(diǎn)成功后逐步推廣,同時(shí)金融監(jiān)管的配套改革及時(shí)跟進(jìn)。當(dāng)前主要的制約因數(shù)就是金融監(jiān)管滯后,所以提高金融監(jiān)管水平應(yīng)當(dāng)是首當(dāng)其沖的。有了寬松的金融政策環(huán)境,客戶辦理理財(cái)業(yè)務(wù)就可以在一個(gè)理財(cái)中心享受銀行及非銀行金融理財(cái)綜合功能的服務(wù)。金融個(gè)性化產(chǎn)品的多樣性,不僅滿足了客戶的需求,而且提高了銀行的中間業(yè)務(wù)收益。

(二)提高銀行的競(jìng)爭(zhēng)力

首先提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力,通過(guò)開(kāi)發(fā)有針對(duì)性的個(gè)性化的新產(chǎn)品滿足不同需求的客戶群體;其次,提高銀行員工的業(yè)務(wù)水平,把銀行客戶經(jīng)理盡快培養(yǎng)成金融理財(cái)師并充實(shí)到客戶理財(cái)中心;同時(shí)提高銀行柜面人員的業(yè)務(wù)水平,形成銀行的整體競(jìng)爭(zhēng)力。第三,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的心理和需求,在營(yíng)銷方面搞好市場(chǎng)細(xì)分,通過(guò)優(yōu)質(zhì)服務(wù)吸引和鞏固更多的VIP客戶。

(三)挖掘潛在的客戶市場(chǎng)

第7篇：商業(yè)銀行盈利模式范文

自商業(yè)銀行產(chǎn)生以來(lái)其在各國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和金融活動(dòng)中就扮演者重要角色，從最早通過(guò)吸收存款和發(fā)放貸款獲得利差而獲取經(jīng)濟(jì)利益到目前為個(gè)人和企業(yè)提供理財(cái)及金融服務(wù)，在功能上不斷多樣化和完善化而構(gòu)成銀行獨(dú)有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但是在銀行規(guī)模和功能不斷擴(kuò)大和完善的同時(shí)其可能遭受的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)沖擊及面臨信用風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的概率也增加了，這就需要銀行自身管理層及銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠有效的對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和控制從而避免銀行出現(xiàn)危機(jī)以及出現(xiàn)危機(jī)時(shí)帶來(lái)的影響和沖擊能夠得到有效的控制。關(guān)于提出對(duì)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管最早是由巴塞爾協(xié)議提出并且后期確定了一系列計(jì)算銀行所面臨風(fēng)險(xiǎn)的各種準(zhǔn)則它的一個(gè)大致的演進(jìn)過(guò)程就是由最早提出從體制外對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管并為銀行提供一個(gè)良好地競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)銀行體制內(nèi)的監(jiān)管以及強(qiáng)化銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制。最近在2010年出臺(tái)的巴塞爾協(xié)議Ⅲ在強(qiáng)調(diào)銀行必須堅(jiān)持保證資本充足率和加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)提出了銀行應(yīng)該建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)制以及完善信息披露強(qiáng)化市場(chǎng)對(duì)銀行的約束機(jī)制。這對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行走向國(guó)際化和專業(yè)化提出了更高的要求。

此外，目前隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和金融市場(chǎng)化和多元化的進(jìn)程不斷加快，中國(guó)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到一定程度上的沖擊且對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式和管理水平提出了更大的挑戰(zhàn)。目前雖然我國(guó)還未實(shí)現(xiàn)利率的市場(chǎng)化以及銀行業(yè)受國(guó)家政策保護(hù)仍然處于壟斷行業(yè)，但是在金融和銀行服務(wù)業(yè)逐漸對(duì)外開(kāi)放的同時(shí)銀行業(yè)未來(lái)也必然會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)開(kāi)放，所以在金融市場(chǎng)化沖擊的條件下中國(guó)商業(yè)銀行必然會(huì)受影響。且中國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制和制度管理方面與大型的國(guó)際銀行相比仍然存在一定差距且由于中國(guó)目前還未建立存款保險(xiǎn)制度中國(guó)商業(yè)銀行一旦受到市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的沖擊而產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)引起投資者和儲(chǔ)蓄者的恐慌造成銀行擠兌和倒閉會(huì)對(duì)整個(gè)國(guó)家的金融和經(jīng)濟(jì)體系產(chǎn)生巨大的沖擊。所以金融市場(chǎng)化理論及其對(duì)我國(guó)金融及經(jīng)濟(jì)影響的研究成為目前學(xué)者研究的熱點(diǎn)，而金融市場(chǎng)化的理論研究最早可以追溯至20世紀(jì)70年代麥金農(nóng)和肖在研究發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題時(shí)提出的金融深化理論。但是目前關(guān)于金融市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響的研究主要集中于對(duì)銀行效率、資產(chǎn)負(fù)債管理、金融創(chuàng)新和金融生態(tài)建設(shè)方面。陳邦強(qiáng)等（2007）實(shí)證研究了1978-2005年間中國(guó)金融市場(chǎng)化進(jìn)程中金融結(jié)構(gòu)、政府行為、金融開(kāi)放與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系發(fā)現(xiàn)中國(guó)金融市場(chǎng)化在短期內(nèi)未能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)但經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有效的促進(jìn)了金融中介的市場(chǎng)化說(shuō)明金融市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行效率和質(zhì)量的提高并不顯著同時(shí)也表明我國(guó)金融市場(chǎng)化的程度并不高；景文宏（2011）則從地域角度考慮實(shí)證分析了不同地區(qū)的金融市場(chǎng)化指數(shù)和金融效率指數(shù)發(fā)現(xiàn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融市場(chǎng)化和金融效率之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系也即金融市場(chǎng)化會(huì)對(duì)金融效率產(chǎn)生長(zhǎng)期影響；吳曉靈（2013）認(rèn)為在中央銀行逐步放松對(duì)商業(yè)銀行信貸規(guī)模的控制以及加快利率和匯率市場(chǎng)化進(jìn)程的條件下商業(yè)銀行應(yīng)該建立有效的以資本管理為先導(dǎo)的資產(chǎn)負(fù)債管理體系。此外也有學(xué)者研究利率市場(chǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理及金融生態(tài)建設(shè)的影響以及商業(yè)銀行應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)。但是對(duì)于金融市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等的實(shí)證分析目前仍然較少。

由于金融市場(chǎng)化實(shí)現(xiàn)的一個(gè)必要條件是必須實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，所以金融市場(chǎng)化的一個(gè)重要表現(xiàn)就是利率市場(chǎng)化，而商業(yè)銀行主要是依靠吸收存款和發(fā)放貸款而獲利的所以利率市場(chǎng)化可能對(duì)商業(yè)銀行利潤(rùn)和收益造成影響進(jìn)而有可能導(dǎo)致資產(chǎn)波動(dòng)加大銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。所以本文主要通過(guò)建立關(guān)于利率波動(dòng)率和銀行股票收益波動(dòng)率的ECC-MGARCH模型考慮由利率市場(chǎng)化導(dǎo)致的利率波動(dòng)加劇對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)波動(dòng)率的影響進(jìn)而基于KMV模型分析利率市場(chǎng)化可能對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響。

二、實(shí)證分析

（一）模型介紹

KMV模型是通過(guò)將公司股權(quán)價(jià)值看作一個(gè)上市公司資產(chǎn)價(jià)值的看漲期權(quán)，其執(zhí)行價(jià)格為公司的負(fù)債價(jià)值即投資者持有一份以公司債務(wù)面值為執(zhí)行價(jià)格，以公司資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值為標(biāo)的歐式看漲期權(quán)，如果負(fù)債到期時(shí)公司資產(chǎn)價(jià)值高于其債務(wù)價(jià)值，公司償還其債務(wù)（執(zhí)行期權(quán)），投資者獲得股東權(quán)益，否則公司選擇違約（放棄執(zhí)行期權(quán)）。但是在實(shí)際模型計(jì)算過(guò)程中由于公司存在短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債，兩種負(fù)債給公司的信用風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的壓力不同，所以一般選擇的違約點(diǎn)也即（債務(wù)價(jià)值）并不等于總的債務(wù)而是選擇流動(dòng)性負(fù)債加上一定比例（0.7654①）的長(zhǎng)期負(fù)債，用公式表示如下：

D=STD+0.7654LTD

股權(quán)價(jià)值等于期權(quán)價(jià)格（基于B-S期權(quán)定價(jià)公式）即：

違約距離表示標(biāo)準(zhǔn)化后銀行價(jià)值偏離違約點(diǎn)的程度，而違約概率是在服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下的負(fù)向違約距離的概率。由此可知，要測(cè)算利率市場(chǎng)化對(duì)上市商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響，必須測(cè)算出利率市場(chǎng)化對(duì)上市商業(yè)銀行股票收益波動(dòng)的影響進(jìn)而影響資產(chǎn)價(jià)值及其波動(dòng)率從而對(duì)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響，下面將詳細(xì)闡述實(shí)證方法。

（二）實(shí)證方法、假設(shè)及數(shù)據(jù)選取

由于利率市場(chǎng)化突出表現(xiàn)為利率將及時(shí)顯著的表現(xiàn)為貨幣市場(chǎng)上供求的變化因此利率波動(dòng)加劇且由于KMV模型中上市銀行信用風(fēng)險(xiǎn)受股票收益波動(dòng)的影響較大，所以為研究利率市場(chǎng)化對(duì)上市銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響，首先通過(guò)建立如下關(guān)于股票收益波動(dòng)率與利率波動(dòng)率之間的ECC-MAGRCH模型。

其中yt分別表示t時(shí)期的股票收益率和利率，C表示常數(shù)項(xiàng)，εt表示t期的殘差，σt表示t期的股票收益波動(dòng)率和利率波動(dòng)率。通過(guò)上式求解參數(shù)后可以預(yù)測(cè)未來(lái)利率波動(dòng)率與銀行股票收益的波動(dòng)之間的關(guān)系進(jìn)而可知由利率市場(chǎng)沖擊帶來(lái)的未來(lái)利率波動(dòng)率的加劇對(duì)銀行股票收益波動(dòng)的影響。實(shí)證過(guò)程主要包括首先利用2013年度的數(shù)據(jù)計(jì)算2013年上市銀行的違約距離及違約概率并估計(jì)出ECC-MGARCH模型的參數(shù)；其次計(jì)算以下三種情況2014年第一季度的上市銀行的違約距離及違約概率：1、利用2014年第一季度實(shí)際數(shù)據(jù)測(cè)算；2、根據(jù)2014年第一季度利率數(shù)據(jù)利用ECC-MGARCH模型預(yù)測(cè)2014年第一季度股票收益波動(dòng)率然后測(cè)算其違約概率；3、考慮當(dāng)利率波動(dòng)率為估計(jì)值兩倍時(shí)利用ECC-MGARCH模型估計(jì)股票收益波動(dòng)率并測(cè)算相關(guān)銀行的違約概率。然后利用KMV模型比較三種情況下上市銀行違約風(fēng)險(xiǎn)的變化得出利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)上市銀行信用風(fēng)險(xiǎn)是否有顯著影響。

雖然ECC-MGARCH模型能夠較好的估計(jì)和預(yù)測(cè)兩個(gè)時(shí)間序列波動(dòng)率之間的關(guān)系但是由于模型估計(jì)較為復(fù)雜需要參數(shù)過(guò)多最終會(huì)影響估計(jì)結(jié)果的準(zhǔn)確性和損失自由度，所以在本文中假定α矩陣為對(duì)角矩陣即波動(dòng)率只與自身的殘差平方的滯后項(xiàng)相關(guān)。本文選取的變量包括16家上市商業(yè)銀行2013年度至2014年第一季度每日股票收盤價(jià)格、股份數(shù)及長(zhǎng)短期負(fù)債，選用Shibo銀行間隔夜拆借利率作為影響股票收益波動(dòng)率的利率，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率選用平均化處理后的一年期國(guó)債票面利率。

（三）實(shí)證結(jié)果

根據(jù)2013年年底16家上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)利用KMV模型計(jì)算出這16家銀行的資產(chǎn)價(jià)值及其波動(dòng)率如表所示：

其中采用的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為平均化后的2013年一年期國(guó)債票面利率為3.23%。

類似的可以得出2014年度第一季度三種情況下上述變量的計(jì)算結(jié)果（附錄中），通過(guò)這些變量值可以計(jì)算出16家上市商業(yè)銀行在2013年及2014年第一季度三種情況下的違約距離（DD）及違約概率（PD），結(jié)果如表所示：

從上表可以看出五大國(guó)有商業(yè)銀行相比其他商業(yè)銀行違約風(fēng)險(xiǎn)較低且受利率波動(dòng)沖擊的影響較小，而且相比2013年度2014年各行的信用風(fēng)險(xiǎn)有所下降。比較2014年第一季度三種情況下的違約距離和違約概率變化看出整體風(fēng)險(xiǎn)呈上升趨勢(shì)即基于ECC-MGARCH模型估計(jì)結(jié)果下的違約概率高于實(shí)際違約概率且在利率波動(dòng)率翻倍的情況下的違約風(fēng)險(xiǎn)更高，其中受影響較大的銀行主要包括寧波銀行、浦發(fā)銀行、華夏銀行、民生銀行和招商銀行，但是總體來(lái)說(shuō)各行的違約概率都保持較低水平，說(shuō)明各行風(fēng)險(xiǎn)管理制度較為完善，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，風(fēng)險(xiǎn)分配合理，保持了較好的流動(dòng)性。

三、結(jié)論

我國(guó)的金融體系正處于市場(chǎng)化的關(guān)鍵階段，貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、證券交易市場(chǎng)價(jià)格將逐步實(shí)現(xiàn)由市場(chǎng)供求決定并自由浮動(dòng)而改變目前受行政干預(yù)較強(qiáng)的局面，所以我國(guó)商業(yè)銀行處于目前金融改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)并將發(fā)揮重要作用，所以研究市場(chǎng)化沖擊對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理的影響十分必要。根據(jù)上述實(shí)證分析，可以得出目前我國(guó)上市商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)受利率市場(chǎng)化帶來(lái)的利率沖擊的影響較小，這一方面表明我國(guó)上市商業(yè)銀行都有嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)保證充足的資本率，確保銀行資金的流動(dòng)性和合理的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模；另一方面說(shuō)明我國(guó)實(shí)行利率市場(chǎng)化的市場(chǎng)條件基本成熟，銀行自身基本能夠較好的控制利率沖擊對(duì)自身收益和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。當(dāng)然本文實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性還需要進(jìn)一步驗(yàn)證，本文只考慮了利率波動(dòng)對(duì)銀行股票收益率波動(dòng)的影響而對(duì)銀行信貸、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響沒(méi)有考慮，而且文章主要考慮的是對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響并未全面其他風(fēng)險(xiǎn)所以得出的結(jié)論存在一定的局限性，有待相關(guān)學(xué)者作進(jìn)一步完善。（作者單位：武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）

第8篇：商業(yè)銀行盈利模式范文

近年來(lái)，商業(yè)銀行利差收窄被看作是向利率市場(chǎng)化的邁進(jìn)，隨著利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)一步推進(jìn)，我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以利差收入為主的經(jīng)營(yíng)模式將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，各商業(yè)銀行必須加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、進(jìn)一步調(diào)整盈利結(jié)構(gòu)、優(yōu)化盈利模式，以應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的沖擊，取得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】

商業(yè)銀行；利差收入；利率市場(chǎng)化

一、央行降低利率，調(diào)整利率浮動(dòng)空間，商業(yè)銀行利差收窄

中國(guó)人民銀行6月7日晚間決定，自6月8日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。其中，金融機(jī)構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，調(diào)整后，一年期存款利率為3.25%，一年期貸款利率為6.31%。這是自2008年底以來(lái)央行首次降息。這一舉動(dòng)被看作利率市場(chǎng)化的一步，使得銀行的存貸利差收窄，而且隨著利率市場(chǎng)化改革的深入，銀行的凈息差肯定會(huì)繼續(xù)收窄，這將使得銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)利潤(rùn)會(huì)產(chǎn)生“質(zhì)”的變化，會(huì)對(duì)銀行傳統(tǒng)的盈利模式帶來(lái)挑戰(zhàn)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式

商業(yè)銀行盈利模式是指商業(yè)銀行在一定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場(chǎng)機(jī)制環(huán)境下，以一定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的主導(dǎo)財(cái)務(wù)收入結(jié)構(gòu)。我國(guó)商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)中主要為利差主導(dǎo)型的盈利模式，我國(guó)的存貸利率大多是確定的，銀行以低息吸收存款，而以高于存款利率的利率進(jìn)行貸款，在資金數(shù)額無(wú)限擴(kuò)大的運(yùn)營(yíng)體系中，銀行可以從中獲取較高的利息差額作為利潤(rùn)。這種盈利模式其操作模式簡(jiǎn)單，獲得利潤(rùn)高，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小，利潤(rùn)來(lái)源穩(wěn)定。

這種傳統(tǒng)的盈利模式主要存在著以下缺陷：

（一）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不可持續(xù)

利率市場(chǎng)化將給我國(guó)商業(yè)銀行的盈利帶來(lái)新的沖擊和巨大的挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化是未來(lái)我國(guó)利率改革的必然趨勢(shì)，而實(shí)行利率市場(chǎng)化以后，銀行自主決定存貸款利率，銀行間激烈的競(jìng)爭(zhēng)使存貸款利差有縮小的趨勢(shì)，利差的縮小將對(duì)銀行的盈利狀況和經(jīng)營(yíng)狀況造成巨大的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)利差收入為主的盈利模型面臨不可持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)椋坏├释耆珜?shí)行市場(chǎng)化，放開(kāi)對(duì)存貸款的上下限管制，可能就會(huì)出現(xiàn)高息攬存、低息放貸的競(jìng)爭(zhēng)局面，銀行運(yùn)用利率工具競(jìng)爭(zhēng)將成為常態(tài)，勢(shì)必使商業(yè)銀行存貸利差縮小。一方面，在存款增長(zhǎng)放緩的負(fù)利率背景下，由于存款利率的剛性化，導(dǎo)致存款利率下調(diào)的可能性很小，資金成本不僅不會(huì)下降，反而會(huì)有所上升。另一方面，盡管商業(yè)銀行對(duì)中小客戶具有較強(qiáng)的貸款定價(jià)話語(yǔ)權(quán)，可以在中小企業(yè)業(yè)務(wù)上獲取更高的收益率，但商業(yè)銀行現(xiàn)有貸款規(guī)模中大客戶的份額占比較高，中小客戶所占貸款規(guī)模的比重偏低，貸款利率總體上升的幅度有限，使得商業(yè)銀行利潤(rùn)空間進(jìn)一步縮小，對(duì)目前傳統(tǒng)的以存貸款利差為主要收入的經(jīng)營(yíng)模式產(chǎn)生很大沖擊。

（二）利率波動(dòng)頻繁，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加

傳統(tǒng)盈利模式的最大特點(diǎn)就是業(yè)務(wù)以批發(fā)信貸業(yè)務(wù)為主，而批發(fā)信貸業(yè)務(wù)與外部經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境有著高度的相關(guān)性，很容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、利率市場(chǎng)化導(dǎo)致的利差收窄及利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行的利潤(rùn)來(lái)源缺乏相對(duì)的穩(wěn)定性，呈現(xiàn)出被動(dòng)的周期性波動(dòng)特征。并且利率市場(chǎng)化最直接的反映就是利率水平的高低完全由市場(chǎng)決定，利率的波動(dòng)使得商業(yè)銀行將承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)商業(yè)銀行在過(guò)去長(zhǎng)期中存貸利差都存在確定性，不用在利率管理方面花費(fèi)很大的人力物力，因此缺乏專業(yè)人才及信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)的支撐，加之影響利率水平的因素眾多，使得商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)利率的預(yù)測(cè)和把握的難度增大，利率風(fēng)險(xiǎn)隨之產(chǎn)生。當(dāng)利率市場(chǎng)化后，我國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期處于利率管制的狀態(tài)將被打破，商業(yè)銀行很難迅速適應(yīng)這種存貸利率完全放開(kāi)的的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

三、商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變其盈利模式

不論是此次調(diào)整利率浮動(dòng)空間，或者逐漸的實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，其目的絕不是為了削弱銀行的盈利能力，而是為了鼓勵(lì)商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新和綜合化經(jīng)營(yíng)，營(yíng)造良好的市場(chǎng)氛圍，促進(jìn)商業(yè)銀行加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。

（一）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，完善商業(yè)銀行盈利模式

商業(yè)銀行的盈利模式應(yīng)該是利息收入、非利息收入并重發(fā)展。在利差收窄的情況下，商業(yè)銀行盈利模式應(yīng)在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略上進(jìn)行調(diào)整，確定中間業(yè)務(wù)中長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)，突出中間業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略地位。就信貸市場(chǎng)而言，商業(yè)銀行應(yīng)以信貸產(chǎn)品為基礎(chǔ)，開(kāi)展公司金融產(chǎn)品組合營(yíng)銷，通過(guò)一攬子金融服務(wù)解決方案的提供，對(duì)客戶進(jìn)行綜合化的差別定價(jià)，提高綜合收益和客戶綜合貢獻(xiàn)度。較高的利差水平為商業(yè)銀行營(yíng)造了以利差收入為主要獲利來(lái)源的盈利模式。然而，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，若商業(yè)銀行過(guò)分依賴傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)獲得利潤(rùn)，勢(shì)必影響創(chuàng)新精神，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降。從長(zhǎng)期發(fā)展看，利差的逐步收窄，可使商業(yè)銀行感受到獲利能力下降的壓力，從而促使其調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域、轉(zhuǎn)變盈利模式，并適應(yīng)利差的收窄，不斷提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

（二）提高中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)占比

商業(yè)銀行應(yīng)加大信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，增加優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)業(yè)務(wù)在信貸資產(chǎn)中的占比，為提高銀行利差水平做出了貢獻(xiàn)。利率市場(chǎng)化和資本市場(chǎng)脫媒的加快發(fā)展將使得商業(yè)銀行大型優(yōu)質(zhì)客戶的貢獻(xiàn)度繼續(xù)降低。為保持較高的利差水平，商業(yè)銀行應(yīng)從中小企業(yè)融資需求及其風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)出發(fā)，采取“大浪淘金、區(qū)別對(duì)待”的策略，大膽扶持有前景但由于經(jīng)濟(jì)周期下行而暫時(shí)出現(xiàn)一定困難的中小企業(yè)，并通過(guò)有效的擔(dān)保和提高貸款定價(jià)能力來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)不斷創(chuàng)新信貸管理制度，改造風(fēng)險(xiǎn)管理工具，大力發(fā)展特色融資產(chǎn)品，不斷改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)。

（三）促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，開(kāi)拓新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

金融創(chuàng)新是化解利差縮小問(wèn)題的一個(gè)非常重要的手段，也是一種比較現(xiàn)實(shí)的選擇。通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新，自主進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)和主動(dòng)負(fù)債，可以控制負(fù)債的期限和品種，調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債比例和管理期限缺口。通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，如資產(chǎn)證券化等，可以控制資產(chǎn)規(guī)模，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少對(duì)資本金的依賴；通過(guò)交易方式創(chuàng)新可以轉(zhuǎn)移和分散資產(chǎn)負(fù)債的信用風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)金融創(chuàng)新還可以突破制約業(yè)務(wù)發(fā)展的制度約束和政策障礙，使各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)得以進(jìn)人新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開(kāi)拓新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

參考文獻(xiàn)：

第9篇：商業(yè)銀行盈利模式范文

包商銀行2009年業(yè)績(jī)較佳,盈利9.14億元,同比增長(zhǎng)15.94%,資產(chǎn)利潤(rùn)率1.27%,資本利潤(rùn)率26.64%,信貸不良率0.52%。包商銀行貸存比較低,為41.34%,據(jù)此猜測(cè)包商盈利增長(zhǎng)來(lái)自存貸款利息差的比重不大,手續(xù)費(fèi)及中間業(yè)務(wù)收入也不高,為6.27%。那么包商的盈利增長(zhǎng)來(lái)自于何處?我們期望通過(guò)分析包商銀行的三張財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)知道答案。

利潤(rùn)表

營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成

從年報(bào)利潤(rùn)表數(shù)據(jù)中可以看到,2009年包商銀行營(yíng)業(yè)收入中利息收入占到了58%,手續(xù)費(fèi)收入占到了6%,投資收益占到了37%,投資收益成為除傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)外的最主要的收入來(lái)源。2008年和2009年?duì)I業(yè)收入構(gòu)成變化不大,利息收入和投資收益是營(yíng)業(yè)收入的兩大支柱。

包商銀行貸款客戶以中小企業(yè)為主,中型企業(yè)和小型企業(yè)合計(jì)占比76.22%,可以看出包商銀行是一家定位于中小企業(yè)服務(wù)的銀行,利息凈收入主要來(lái)源于向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

營(yíng)業(yè)支出構(gòu)成

包商銀行的營(yíng)業(yè)支出中以業(yè)務(wù)及管理費(fèi)占比最大,2009年業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用占到了營(yíng)業(yè)支出的81.07%,2008年為72.86%。這個(gè)與包商銀行定位于中小企業(yè)融資也有很大關(guān)系,業(yè)務(wù)金額小、筆數(shù)多,所以管理費(fèi)用比較高。

資產(chǎn)負(fù)債表

資金來(lái)源(負(fù)債項(xiàng))

通過(guò)分析包商銀行2009年資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債項(xiàng),我們發(fā)現(xiàn)包商銀行資金來(lái)源主要是依靠吸收存款和同業(yè)拆借。2009年包商銀行總負(fù)債780.84億元,其中吸收存款676.04億元,占負(fù)債總額的87%,同業(yè)存放款和賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)占了剩余的比例。

資金運(yùn)用(資產(chǎn)項(xiàng))

通過(guò)分析資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)一方,看到包商銀行將資金運(yùn)用于投資的特征明顯。包商把吸收來(lái)的存款只有33.84%的比例用于發(fā)放貸款及墊款,25.09%的比例存放中央銀行和同業(yè)款項(xiàng),剩余40%的比例用來(lái)做投資,包括交易性金融資產(chǎn)、買入返售金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資等。

現(xiàn)金流量表

包商銀行的投資特征通過(guò)現(xiàn)金流量表更明顯地體現(xiàn)了出來(lái)。通過(guò)分析包商銀行的現(xiàn)金流量表,發(fā)現(xiàn)包商銀行2009年投資活動(dòng)非?；钴S,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入達(dá)到449.32億元,投資活動(dòng)現(xiàn)金流出達(dá)到474.99億元,這個(gè)水平大大高于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流。也與2008年相對(duì)保守的投資活動(dòng)形成鮮明的對(duì)比,2008年投資活動(dòng)現(xiàn)金流入僅為70.18億元,現(xiàn)金流出僅為141.17億元。

通過(guò)以上分析可以看出,包商銀行利潤(rùn)構(gòu)成分為兩塊,第一塊為存貸款利息差收入,另一大塊為債券投資收益。包商銀行定位于中小企業(yè)融資,存貸款利息收入不高,為了提高資金運(yùn)用率和盈利水平,包商把大量的資金配置到資金市場(chǎng)和債券市場(chǎng)投資上面。因此,可以說(shuō)包商銀行是一家投資性特征比較明顯的城市商業(yè)銀行。

大型城市商業(yè)銀行盈利模式比較

看到了包商銀行以貸款和投資雙向并舉的盈利模式,我們感到比較震驚。那么其他的資產(chǎn)在800億元以上的城商行是什么樣的一種盈利模式?是否也遵循了這一模式?

大型城商行基本分成了三種盈利模式

通過(guò)對(duì)資產(chǎn)800億以上的18家城市商業(yè)銀行利潤(rùn)表進(jìn)行對(duì)比分析,發(fā)現(xiàn)18家大型城商行中有13家投資收益占營(yíng)業(yè)收入的比重在20%以上。按照營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成部分的不同比重,可以粗略地劃分成三種盈利模式:第一種模式是傳統(tǒng)存貸款銀行,特征是利息收入占到了營(yíng)業(yè)收入比重的70%以上,典型代表是重慶銀行,利息收入比為93%。第二種模式是綜合型銀行,特征是存貸款業(yè)務(wù)為主,同時(shí)投資和中間業(yè)務(wù)都做得比較好,收益明顯,典型代表是東莞市商業(yè)銀行。第三種模式是投資性明顯的銀行,特征是投資收益占營(yíng)業(yè)收入的比重非常高,存貸比較低,典型代表是廣州銀行和天津銀行,投資收益占營(yíng)業(yè)收入一半以上。

投資收益基本來(lái)源于債券投資利息收入

通過(guò)對(duì)18家大型城市商業(yè)銀行利潤(rùn)表中投資收益構(gòu)成項(xiàng)的對(duì)比分析,我們發(fā)現(xiàn)在投資收益構(gòu)成中,基本為債券投資利息收入。

大型城市商業(yè)銀行和全國(guó)性商業(yè)銀行的盈利模式對(duì)比分析

全國(guó)性商業(yè)銀行盈利模式以存貸款為主,中間業(yè)務(wù)為輔,且表現(xiàn)出同質(zhì)性

通過(guò)對(duì)17家全國(guó)性商業(yè)銀行利潤(rùn)表項(xiàng)目的觀察和對(duì)比,可以看到這17家銀行的盈利模式具有同質(zhì)性。首先,利息收入占到了營(yíng)業(yè)收入的絕對(duì)大比重,最高的為恒豐銀行95.77%,最低的為中國(guó)銀行68.42%。第二,中間業(yè)務(wù)對(duì)于營(yíng)業(yè)收入的貢獻(xiàn)也比較高,五大國(guó)有商業(yè)銀行依托網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì),手續(xù)費(fèi)收入均在14%以上,招商銀行后來(lái)居上,占到了15.54%。第三,投資收益的貢獻(xiàn)比較低?？梢哉f(shuō)17家大型銀行都還是傳統(tǒng)的存貸款銀行,努力在向多元化發(fā)展。

存貸款利差為主、投資收益為輔的盈利模式是大型城商行的生存選擇

城商行難以與大行競(jìng)爭(zhēng)存貸款業(yè)務(wù),存貸款利差較低。城市商業(yè)銀行在資本實(shí)力方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于全國(guó)性商業(yè)銀行,受制于資本規(guī)模限制,無(wú)法涉足大型項(xiàng)目,存貸款利差增長(zhǎng)受限。截至2009年末,全國(guó)城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)5.68萬(wàn)億元,存款規(guī)模達(dá)4.65萬(wàn)億元,貸款規(guī)模達(dá)2.89萬(wàn)億元。全國(guó)所有城商行加起來(lái)的規(guī)模僅與一家國(guó)有大型商業(yè)銀行差不多。更為關(guān)鍵的是,《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》規(guī)定,對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過(guò)10%。這意味著,受資本規(guī)模限制,城商行無(wú)法涉足超大型項(xiàng)目。因此,在2009年4萬(wàn)億投資刺激計(jì)劃下,城市商業(yè)銀行難以通過(guò)信貸規(guī)模的擴(kuò)張帶來(lái)存貸款利息差的增長(zhǎng)。所以,當(dāng)信貸份額已經(jīng)被大行瓜分完畢的市場(chǎng)條件下,城商行需要尋找其他的盈利渠道。

此外,2009年在國(guó)家寬松的財(cái)政和貨幣政策下,基準(zhǔn)利率一路走低,存貸款利差也相應(yīng)的比較低,城商行難以通過(guò)存貸款利差獲得較高收益。

城商行另辟債券投資盈利模式,獲得較高利差。2009年債券市場(chǎng)一直走高,銀行間國(guó)債收益率和銀行間金融債的利差都比較高。城商行把剩余資金配置到中長(zhǎng)期債券上面可獲得較高收益,成為2009年業(yè)績(jī)的主要貢獻(xiàn)者之一。

目前城商行盈利模式存在的問(wèn)題

業(yè)績(jī)波動(dòng)

城市商業(yè)銀行把大量的資金配置于債券市場(chǎng),凈利潤(rùn)受投資收益的影響很大。債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)波動(dòng)性強(qiáng),投資收益的波動(dòng)就會(huì)導(dǎo)致業(yè)績(jī)的波動(dòng)。業(yè)績(jī)波動(dòng)不利于城商行的健康發(fā)展和壯大,對(duì)于上市銀行來(lái)說(shuō),業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)會(huì)造成公司股票價(jià)格的大幅變化。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

銀行把大量的資金配置在債券市場(chǎng),在特殊情況下如果無(wú)法及時(shí)以合理的價(jià)格變現(xiàn)持有的債券頭寸,不能及時(shí)以合理價(jià)格取得資金以履行其償債義務(wù)(包括儲(chǔ)戶提存)和其他承諾(比如擔(dān)保、貸款承諾等或有負(fù)債),就會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),影響銀行信譽(yù),嚴(yán)重時(shí)還會(huì)造成銀行流動(dòng)性危機(jī)。

利率變化風(fēng)險(xiǎn)