風險管理基本過程精選(九篇)
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第1篇：風險管理基本過程范文
論文摘要：本文基于公司行為的成本收益理論，對我國銀行在短期內開展內部評級進行了成本收益的理論分析與實證預測，得出以下結論：現階段我國個體銀行內部評級成本大于收益，學習效應和規(guī)模經濟效果不明顯；銀行內部公司治理機制的發(fā)展水平將影響到內部評級的成本收益；銀行需要積極為內部評級創(chuàng)造良好的制度環(huán)境，縮短時間跨度使邊際收益的增長速度加快。
巴塞爾新資本協議以來，各國銀行業(yè)已經不同程度進行了新資本協議的準備與實施。內部評級法(IRB)作為新資本協議的核心，優(yōu)越性已得到多國銀行的檢驗。但是，受地區(qū)差異的影響，我國轉軌型經濟體制使得銀行業(yè)在實施內部評級中的基礎條件明顯差于發(fā)達國家。本文將我國銀行業(yè)短期內部評級技術成本與收益進行權衡與預測，使銀行內部評級體系更有層次和效率，減少政策實施的盲目性。
一、文獻綜述
美國學者Hayes(1895)最先從經濟學意義上提出了風險的定義，認為風險是損失發(fā)生的可能性。FrankH．knight(1921)在其著作《風險、不確定性和利潤》中提出了風險與不確定性的關系問題，認為風險是能夠用具體的概率來表示經濟行為者所面臨的隨機性結果的，不確定性無法用概率表示。馬克維茲(1952)開創(chuàng)了風險管理定量化的時代，在《資產組合選擇》的論文中提出將方差用于金融風險計量。KMV公司(1993)利用BSM模型提出了著名的信用風險監(jiān)測模型(CreditMonitorMode1)，基于股權理論計算出非預期損失并用于衡量信用風險的大小。J．P摩根銀行(1994)1提出市場風險測量和管理的新工具Var。JP摩根和KMV(1997)共同開發(fā)出信用風險的度量技術(CreditMes)，采用二階段法度量信用風險。十國集團中央銀行簽訂了巴塞爾資本協議(1998)，規(guī)定了銀行信用風險的風險權重，并要求銀行資本比率達到8％。2004年又公布了巴塞爾新資本協議，強調內部評級體系是風險管理的核心原則，建立包括客戶評級和債項評級的兩維評級體系。
國內學者結合新資本協議展開了研究，武劍(2005)圍繞新資本協議有關規(guī)定和技術標準，對違約損失率(LGD)的測算要求、計算方法和模型構建進行了較為深入的論述。尚金峰(2006)提出了內部評級法的本土化研究，考慮將地區(qū)金融風險作為調整系數對內部評級法的評級結果進行調整。巴曙松(2006)從金融體系、銀行結構方面對歐美銀行業(yè)實施新資本協議進行了差異比較，從成本收益的視角提出歐美行為將重塑全球銀行業(yè)結構，對實施差異化國際監(jiān)管協調提出了要求，指出受差異化影響個體銀行實施新資本協議的成本收益尚難斷言。趙錫軍(2006)從宏觀經濟效應的角度分析了《新資本協議》對商業(yè)銀行信貸運行的影響，提出要慎重選擇《新資本協議》的實施時機。
國外銀行業(yè)在風險管理理念上邁步較早，國內學者在技術層面針對風險管理技術的創(chuàng)建，提出了獨到的見解，在成本收益方面對歐美及我國銀行業(yè)實施效應進行了預測。但以上研究對我國銀行在特殊環(huán)境中短期內實施內部評級的成本收益還沒有詳細的研究。本文運用公司行為理論對我國銀行實施內部評級的成本收益問題進行分析。
二、基于公司行為的成本收益理論分析
從短期生產實現長期生產最優(yōu)化，必然要經歷生產流程的不斷更新和完善。公司作為理性的經濟主體，在經營中會追求利潤最大化。利潤最大化有三種可能：利潤最大、虧損最小或盈虧平衡。
(一)公司短期行為的分析
公司短期行為是在生產過程中受到生產規(guī)模、資本水平、技術水平和行業(yè)特點等限制，短期內至少有一種生產要素的投入固定不變，其他生產要素的投入可變的行為。短期內充分使用資源的前提下，產量取決于可變要素的投入。總成本曲線呈現上升趨勢。邊際成本曲線先降后升是一般狀態(tài)，即隨著投入要素量的增加，起初，邊際成本隨著產量的增加遞減，當收益遞減規(guī)律發(fā)生作用時，隨著產量的增加，邊際成本遞增。實際生產中，有時邊際成本并不隨著產量發(fā)生變化。因為平均成本直到生產滿負荷之后才會提高，才能引起邊際成本的變化。當邊際成本不變時，總成本曲線表現為一條直線。總成本曲線在上升過程中的陡峭或平緩是由邊際成本的增減決定，總收益曲線在上升過程中的陡峭或平緩是由邊際收益的增減決定。
當短期內邊際收益等于邊際成本時，公司實現了既定技術水平下的利潤最大化。利潤最大化僅意味著達到暫時最優(yōu)狀態(tài)，公司必須在下一階段提高技術水平，盡最大可能性提高收益降低成本，最終實現利潤最大化。
(二)公司長期行為的分析
公司長期行為是指在生產過程中擴大產量，全部生產要素都是可變的。長期總成本(U C)曲線表示在每個產量水平上由最優(yōu)規(guī)模產出的最小成本。對長期經營決策的成本收益分析需要考慮學習效應和規(guī)模經濟的影響。如圖l所示，在長期生產過程中，由于技術水平不斷提高，在制造一種產品中單位產量所要求的資源數量遞減。投入要素以及相關成本的遞減稱為學習效應，表現為長期平均成本曲線LAC1下移到LAC2。規(guī)模經濟是由于生產規(guī)模擴大導致平均成本下降的情況。不同行業(yè)的長期平均成本隨著規(guī)模擴大有不同程度的變化，產生微弱或者是明顯的規(guī)模經濟效應，表現為生產從IAC1的A點移動到B點。在廠商的生產規(guī)模由小到大的擴張過程中，會先后出現規(guī)模經濟和規(guī)模不經濟。
在長期生產過程中，成本收益是學習效應和規(guī)模經濟共同作用的結果，作用效果是否明顯，需要考慮到具體的行業(yè)特征。
(三)技術密集型公司相對短期行為分析
如圖2所示，技術密集型公司在相對短的時期內，隨著技術水平的進步不斷突破生產邊界，并在學習效應和規(guī)模經濟的作用下，成本收益隨產量增加的變動情況。橫軸Q表示產量，縱軸TR表示生產總收益，TC表示生產總成本。文中將生產技術水平逐步更新但未達到長期最優(yōu)的生產狀態(tài)時所經歷的生產階段定義為相對短期。不同行業(yè)在生產過程中經歷的時間跨度不同，對于技術密集型，當由短期不變的技術水平實現長期既定產量水平上，由最優(yōu)生產規(guī)模生產出來的最小成本時，必然經歷不斷的技術創(chuàng)新以及學習效應和規(guī)模經濟的作用過程。因為存在前期技術開發(fā)的成本支出C1，最初成本必定大于收益。A～B表示技術進步的成本支出，當既定的技術供給無法滿足市場競爭的需求時，就產生了技術創(chuàng)新。假設每一技術水平的邊際成本和邊際收益不變，則成本收益曲線均為直線。Q1、Q2、Q3、Q4、Q5、Q把生產過程劃分為若干階段。其中0一Q1、Q2一Q3、Q3一Q4、Q5一Q表示既定技術水平下的生產過程。Q1一Q2、Q4一Q5表示技術水平不斷進步的過程。在0一Q2階段，MRMC。學習效應和規(guī)模經濟的作用使收益曲線上升逐漸陡峭，成本曲線上升漸緩，最終實現收益大于成本。
三、商業(yè)銀行內部評級的成本收益分析
內部評級代表了銀行風險管理的最新發(fā)展方向，文中對內部評級的研究即是對風險管理一個層面的剖析。我國商業(yè)銀行作為追求利潤最大化的公司，開展內部評級是不斷進步技術條件下投入產出的過程，在這一過程中銀行必定權衡成本收益。
(一)內部評級成本收益的區(qū)域差異
對于商業(yè)銀行而言，內部評級初期實施成本大于收益。但內部評級代表了國際銀行的發(fā)展方向，已經實施內部評級的銀行長期都獲益。不同的是，受到區(qū)域差異的影響在與時間和競爭對手賽跑的過程中，需要付出不同程度的努力，所經歷的時間、花費成本和獲得收益不同。這一階段成本收益表現出不同的特征，西方發(fā)達國家大型銀行業(yè)外部有完善的企業(yè)征信制度，內部有良好的公司治理結構、風險管理理念以及資本金支持，實施內部評級成本大于收益的階段相對短暫。我國轉軌型經濟中，銀行業(yè)存在一系列制度弊端，如缺乏完善的內外部個人和企業(yè)信貸數據庫、健全的風險管理框架以及風險管理文化等，要開展內部評級必定要付出更大的努力。由于國有銀行缺乏有效的公司治理機制，當銀行股份制改革逐漸深入時，其暴露的問題僅通過短期行為是無法克服的。因此，考慮到我國特殊的銀行業(yè)體系，在短期內實施內部評級，成本收益以怎樣的趨勢變動，將關系到銀行業(yè)內部評級開展的層次性和效率。
(二)內部評級成本收益的具體分析
從內部評級體系特點對我國商業(yè)銀行經營環(huán)境影響的角度看，短期內會帶來顯性收益和隱性收益，同時伴隨著顯性成本和隱性成本。
顯性收益體現在：1．銀行整體資產質量會有一定程度的改善。在內部評級的基礎上開展經濟資本、授信審批、貸款定價等信貸資產管理業(yè)務，使銀企之間信息不對稱緩解，增強資產風險的敏感性；2．銀行新增貸款質量有一定程度的提高。在內部評級的開展過程中，銀行提高了風險經營意識，對新放貸款進行了嚴格的審核以及追蹤，對某些信貸企業(yè)的信用評級以及違約概率測算，增強了銀行資產運作的安全性，新增貸款質量改善；3．銀行資產結構會有一定程度的優(yōu)化。引入風險調整后資產收益率(RAROC)績效考核機制，銀行會重點發(fā)展風險低增值潛力大的資產業(yè)務，有利于銀行業(yè)務的相互激勵，促進低風險的個人零售貸款的增長。
隱性收益表現在：1．先進管理理念的引入，使銀行內部風險經營意識增強，從業(yè)人員在風險管理過程中積累了豐富經驗，有利于全行人員素質的提高；2．國際銀行界將用新資本協議的制度規(guī)定衡量銀行實力，內部評級體系的建立必然會增強銀行的國際競爭力。
顯性成本體現在：1．內部評級的系統(tǒng)開發(fā)上，包括信息技術的實施費用與集成成本，聘用專業(yè)人員設計分析模型、系統(tǒng)正常維持費用等。風險數據分布在整個經濟體系，量化并跟蹤較為困難?！秮喼捭y行家》、安永等機構的調查以及國內幾家銀行的實踐都表明，缺乏規(guī)范的、高質量的、充足的數據是商業(yè)銀行開發(fā)內部評級過程中面臨的最大困難，而數據清洗、信息系統(tǒng)建設都要投入大量成本；2．克服原有體制變遷路徑依賴性的成本也很大。如構建健全的風險管理框架需要克服原有風險管理制度對銀行業(yè)的影響。
隱性成本體現在：1．由于缺乏完善的征信體系以及技術不成熟，盲目使用內部評級可能造成對風險的錯誤評估或評估不完善，影響信貸業(yè)務發(fā)展；2．由于資本對風險資產的敏感性提高，受到我國銀行資本充足率不足的限制，信貸業(yè)務因為沒有足夠的經濟資本覆蓋而無法開展。
本文將我國銀行業(yè)內部評級技術逐步成熟的過程定義為界于短期和長期間的相對短的時期，在該階段技術生產要素不斷變動，但業(yè)務并沒有達到最優(yōu)規(guī)模的最小成本。為便于分析有如下假設：1．由于風險管理技術水平等軟硬件基礎設施的制約，內部評級開發(fā)需要分階段進行，每一階段技術水平不變，但整個技術水平逐漸進步；2．風險資產為該風險管理過程的原材料，被實施內部評級并用于基礎信貸業(yè)務管理的風險資產為該
風險管理過程的產品；3．產量用風險資產的個數表示，體現了內部評級的深度和廣度。
依照產量Q1、Q2、Q3、Q4、Q5…將生產過程劃分為代表不同技術水平的生產階段，在學習效應和規(guī)模經濟的作用下技術水平逐漸進步。我國銀行在開展內部評級前已有系統(tǒng)開發(fā)、數據庫建設和人員管理培訓，以及風險管理框架構建等固定成本的投入非常巨大。同時，每一階段的技術更替都要付出開發(fā)成本。
0一Q1是第一階段，Q1表示既定技術水平下最大負荷能力時的產量?？紤]到內外部環(huán)境不成熟，收益在低水平上緩慢增長。新技術投入需要克服原有效率低下的體制束縛，當產量增加，成本曲線陡峭上升。因此，這一階段MR
在未來還會有第四、五…階段，學習效應使銀行內部評級技術水平逐漸成熟，業(yè)務增加使規(guī)模經濟的效果明顯，平均成本下降，最終實現收益大于成本。
(三)對我國商業(yè)銀行的啟示
內部評級是受到學習效應和規(guī)模經濟影響顯著的生產活動，我國銀行處于技術研發(fā)階段，內部評級的環(huán)境有待完善，MR
第一，我國商業(yè)銀行必須加大力度開發(fā)內部評級體系，盡快實現MR>MC。當20o7年外資銀行全面進入中國時，我國銀行業(yè)要學會與競爭者賽跑，改變效率的銀行風險經營，內部評級為我國銀行業(yè)提供了一個契機。
第二，我國商業(yè)銀行在每個階段進行內部評級管理，應該盡量縮小成本支出，使成本與收益差距縮小。差距縮小的方法是在銀行內部盡快完善信貸數據庫建設、健全風險管理框架、建設良好的風險經營文化，減少在內部評級開展過程中因為制度不健全帶來的成本或損失。所以說，內部評級不僅是技術開發(fā)，而是整個銀行風險經營體系的更新。
四、實證分析
受到現有條件的限制，實施內部評級的風險資產數據難以獲得，在實證中采用時間遞進來衡量內部評級風險資產數量Q(隨著時間推移，產量增加)和帶來的成本收益。我國銀行業(yè)在開展內部評級初期，顯性收益和成本可以做簡單量化，隱性收益和成本大部分難以量化。邊際收益與邊際成本難以量化，但可以預計。內部評級每增加一個風險資產的評級，都要進行數據收集、清洗和計量，收益要在規(guī)?；A上體現。
(一)銀行內部評級的收益
1．不良貸款。銀行業(yè)整體的資產質量可以用不良貸款率衡量。表1為我國各大銀行2004年至2006年以來，不良貸款率的變動情況。
可以看出，2004年以來，我國各大銀行不良貸款率均有不同程度的下降，截至2006上半年，銀行業(yè)的平均不良貸款率總體處在較低的水平。其中幾大股份制商業(yè)銀行，如招行、交通銀行、民生銀行等不良貸款率較2004年和20o5年有小幅度下降，這幾大商業(yè)銀行不良貸款率的下降，受益于內部評級帶來的先進風險管理理念以及良好的銀行業(yè)風險經營氛圍。央行外匯注資以及資產管理公司的剝離，使原國有銀行不良貸款率有大幅度下降。農業(yè)銀行開展了經濟資本的績效考核機制，不良貸款率雖有小幅度下降，但仍居高不下，削弱了內部評級的效果。
2．新增不良貸款。新增不良貸款率可直觀體現銀行業(yè)內部評級的實施成果。國有銀行在完成不良貸款剝離后，新增不良貸款率直接關系到經營效應。如果某家銀行的不良貸款率為20％，那么它的新增不良貸款率絕對不能超過0．94％，否則只要5年就將陷于困境(徐滇慶，2004)。
我國商業(yè)銀行新增不良貸款率的數據顯示，招商銀行的新增不良貸款率處于較低水平，民生銀行新增不良貸款率較低華夏銀行新增不良貸款率比較低。三者均在1％以下。但也有部分商業(yè)銀行新增不良貸款率偏高。工商銀行新增不良貸款率超過l％，200o年至2004年，中國銀行對客戶內部評級體系進行了兩次大規(guī)模調整，2002年和2003年不良貸款率分別為22．37％、16．3％(新增不良貸款率1．67％)，明顯超過了警戒線。
對新增不良貸款率分析可以看出，良好的風險經營體系對內部評級的收益影響很大。招商銀行、民生銀行、華夏銀行等新增不良貸款率較低，受益于長期良好的風險經營意識，內部評級獲得較好收益。工商銀行、光大銀行、中國銀行的新增不良貸款率偏高，收益不是很明顯。
(二)銀行內部評級的成本
按照巴塞爾新資本協議要求，各國銀行都必須進行數據儲存和標準化，開發(fā)足夠的風險模型和分析框架。亞洲銀行研究發(fā)現，一家銀行通過內部評級方法達到協議要求所需總費用為50o0萬～l億美元之間；倫敦市場研究機構Datamonitor最新權威調查表明，受到巴塞爾新資本協議等因素的影響，在歐洲，金融機構用于風險管理預測分析的費用在2006年有望達到48億美元；在美國金融機構中，用于風險管理的費用將占年均IT預算的9％?？梢?，內部評級的開發(fā)費用巨大。如果我國大型銀行從2003年開發(fā)內部評級，2010年完成，假設每家銀行完成內部評級的開發(fā)費用為一億美元，則7年內年均每年內部評級的費用約為1428萬美元?？紤]到我國銀行業(yè)發(fā)展的現狀，內部評級的隱性成本也不小。
實證只是初步的和前瞻性的，結論正確與否有待內部評級全面推開之后才能得到進一步檢驗。
五、結論及建議
通過對我國銀行在相對短的時期內開展內部評級成本收益的理論分析與實證預測，得出以下結論。
第一，現階段我國銀行內部評級成本大于收益，邊際成本大于邊際收益，學習效應和規(guī)模經濟的效果不明顯。伴隨未來業(yè)務的擴張和技術水平不斷進步，學習效應和規(guī)模經濟充分發(fā)揮作用，內部評級將逐步受益。
第2篇：風險管理基本過程范文
《實施指導意見》共5章25條，包括總則；教育培訓；作業(yè)安全風險管理；企業(yè)安全風險管理；電網安全風險管理；闡述了國家電網公司安全風險管理體系建設的基本原則；強調了開展安全風險管理教育培訓的重要性及主要內容；說明了作業(yè)層、企業(yè)層、網省公司及總部層開展風險管理的基本流程和內容。這標志著國家電網公司關于安全風險管理體系建設的一些重要問題，如基本原則、體系內容、工作機制、重點要求等，有了一個比較系統(tǒng)、科學的闡述，和實事求是的定位，對于公司各單位立足實際，正確理解和開展安全風險管理工作，具有指導作用?！秾嵤┲笇б庖姟坊驹瓌t和思路可以概括為24個字6句話：“堅定方向、理清思路、分清層次、分清專業(yè)、弄懂會用、持續(xù)改進”。
二、電力市場穩(wěn)定性與風險管理措施
1、首先我們要堅定風險管理的發(fā)展方向。我們知道，安全管理的實質是風險管理，我們現階段在公司系統(tǒng)中開展安全風險管理，實施危險源辨識、風險分析、風險評估、風險控制，逐步建立基于閉環(huán)過程管理的安全風險管理體系，這個體系的建立既是現代企業(yè)安全管理發(fā)展的必然方向，也是我們實現安全“可控、能控、在控”的客觀要求。通過大力開展宣傳動員和教育培訓，使各級人員弄懂學會風險管理的基本知識，理解風險管理的意義、作用、內容和流程，供電公司各項工作，我感到抓的特別緊也特別實，我們現在搞宣傳培訓，實際就是在做這項工作，通過學習和培訓來提高我們自身安全風險分析能力和安全管理控制水平。
2、理清風險管理的工作思路。在這方面，我們要堅持“以人為本、實事求是、注重實效、穩(wěn)步推進”的基本原則，還要貫徹“分專業(yè)、分層次、抓培訓、理流程、建機制、抓落實”的工作思路，（為此我們要）高度重視安全風險管理教育培訓工作，奠定安全風險管理的良好基礎。
3、建立分層次的風險防控體系。按照各自管理職責和工作特點，不同管理層次負責控制不同程度和類型的安全風險，逐級落實安全責任。一各部門有各部門管理的安全風險，班組長有班組長管理的安全風險，員工也即直接操作者郵資機的安全責任，逐級落實安全，責任具體來說，在工作中要掌握好一個首要任務和一個目標，首要任務就是供電企業(yè)以防止電網大面積停電事故作為首要任務，重點防控大面積停電風險；目標是無論供電企業(yè)也好、還是基建施工單位都要以提高員工安全意識和風險防范能力為目標，重點防控人身傷亡、設備損壞、供電中斷事故風險；基層班組、工區(qū)、個人重點控制作業(yè)過程中的違章、誤操作、人身傷害等各類作業(yè)安全風險。
4、建立分專業(yè)的風險防控體系。就是要發(fā)揮安全生產“三個組織體系”的共同作用。三個體系——安全保證體系、安全監(jiān)督體系、安全責任體系，通過發(fā)揮三個組織體系的共同作用）形成專業(yè)配合并各負其責的安全風險防控機制。各級安監(jiān)部門牽頭制定安全風險管理總體方案和工作計劃，組織開展宣傳培訓和風險評估，監(jiān)督落實風險防控措施；那么，調度、生產、營銷、基建等部門要按照“誰主管，誰負責”原則，負責管理范圍內的電網、供電、人身、設備等各類安全風險的辨識、分析和防控工作，落實各自職責和義務。前面是分層次管理，這條是分專業(yè)防控。
5、弄懂學會風險管理的基本方法。要弄懂學會風險管理的基本方法作為每位員工來講我們就要加強理論學習，正確理解安全風管理工作。因為它是對以往安全工作和現有安全管理手段的總結、提煉、延伸，是突出預防為主、實施過程控制、改進管理績效的科學手段。通過學習并結合日常安全工作實際，學會并自覺運用風險管理的方法，達到發(fā)現危害、控制風險、預防事故、保障安全的目的。作業(yè)中存在的危險源是可以預控的。一般來說作業(yè)中存在的危險源可以分為兩大類：一類是顯現的危險源，通過現場考察或認真預知就可以發(fā)現。例如：正因為人們知道電氣作業(yè)會有觸電危險，所以事先戴好絕緣手套、穿好絕緣鞋，與帶電體保持一定的安全距離。登桿作業(yè)前，人們也會預感到存在的墜落危險，因此，上桿之后，小心地掛好安全帶。另一類是潛在的危險，因此，這就需要進行科學地辨識預控。潛在的危險也是一種客觀存在的事務，只要是客觀存在的事物，人們就有能力去認識它和控制它，這就需要我們加強安全理論學習，弄懂學會風險管理的基本方法。
6、建立持續(xù)改進的工作機制。應該建立一個怎樣的風險管理工作的機制？建立完善有效的安全風險管理體系，關鍵在于持之以恒、常抓不懈、不斷改進。認真組織制定各階段工作計劃和實施方案，嚴格按照計劃和方案開展工作，注重加強過程監(jiān)督和偏差糾正，在總結提煉的基礎上，采取切實有效措施，實現下一輪工作的持續(xù)改進，這樣才能不斷提高企業(yè)安全管理水平。我們還要有條不紊地推進安全風險評估管理工作。
第3篇：風險管理基本過程范文
風險辨識常用方法包括專家調查法、幕景分析法、故障樹分析法、篩選監(jiān)測診斷技術使用時應針對實際問題不同的特點進行選擇；風險估計與評價是指應用各種科學管理技術，采用定性與定量相結合的方法，它調查和專家打分法、蒙特卡羅模擬法、層次分析法綜合考慮各種方法的優(yōu)缺點，再逐一考慮每一工作包的風險程度，為管理者決策提供科學的依據。
一、水利工程項目業(yè)主風險管理系統(tǒng)模型
項目從立項到運營都存在風險。表現在項目建設費用的不確定性、工程進度的不確定性、工程質量的不確定性、水文及地質條件的不確定性、工程效益的不確定性、淹沒補償征地拆遷移民安置的不確定性。
水利工程項目業(yè)主風險因素反映在工程建設的各個階段，險辨識是指找出影響工程項目質量、進度、投資等目標順利實現的主要風險，確認不確定性的客觀存在，建立風險清單，風險分類。
風險估計為有針對性、有重點地管理好風險提供科學依據。為有針對性、有重點地管理好風險提供科學依據。為了解風險的準確情況和確切的根源，風險控制是指業(yè)主采取各種措施和方法，與使用這種方法的模型和環(huán)境相適應，消滅或減少風險事件發(fā)生的各種可能性，業(yè)主進行風險控制所采取的措施和方法主要有：風險回避、風險降低(減輕)、風險抵消、風險分離、風險分散、風險轉移、風險自留。
二、水利工程項目業(yè)主風險的層次評估模型
本文采用層次分析法進行風險評估。對于風險防范問題，通?？梢詣澐譃榭偰繕?、約束和選用的各種風險因素?；静襟E為明確問題和建立層次結構模型，構造判斷矩陣，層次單排序，一致性檢驗，層次總排序，利用同一層次中各元素單排序計算結果，總排序一致性檢驗。水利工程業(yè)主風險評價模型。項目業(yè)主在不同的工程建設階段，考慮工程建設中的各種風險因素，建立層次結構模型。應注意水利工程建設中業(yè)主風險管理系統(tǒng)模型應運用于水利基本建設項目的全過程，要充分注重水利基本建設項目立項階段的風險管理，成立專門的組織機構進行風險管理工作。
運用層次分析法評估結果的對策，經過風險估計，風險等級界定可按如下標準:無法承受風險，1級嚴重風險，2級一般風險，3級輕微風險，于具體項目風險需作具體分析和科學劃分。四、水利工程項目風險控制和防范有效控制和減少項目的投資風險，風險防范措施能提高水利基本建設項目投資效益，政府作為基本建設管理行政權利實施主體，確定水利國有資產投資的責任承擔問題，具體采取以下措施：建立起水利基本建設項目投資的風險約束機制，實施水利基本建設項目前期工作的科學化管理，加快制定有關風險管理的法律法規(guī)，加強項目前期工作的責任約束。使項目咨詢業(yè)市場化、規(guī)范化、法制化，加強項目可行性研究工作的責任約束，加強項目評估工作的責任約束。
進一步健全完善水利基本項目建設管理體制，通過對己竣工投產項目的調研，嚴格執(zhí)行項目建設程序，不斷減少投資決策失誤，加強水利基本項目預決算制和審計制。切實推行建設項目后評價制度，努力提高水利工程管理水平，落實崗位責任制，對項目實施全過程的動態(tài)風險管理一事前控制，考慮可能獲得的利益，又要兼顧風險；事中控制，是在項目實施過程中，及時調整偏差；事后控制，要建立風險檔案，并從中吸取經驗教訓。
第4篇：風險管理基本過程范文
【關鍵詞】項目風險管理;實施;方法
工程項目風險管理是一個動態(tài)的、循環(huán)的、系統(tǒng)的、完整的過程，是一種運用多方面知識綜合管理的活動。工程項目的風險成因、風險發(fā)生、風險波及范圍、風險破壞力等等交錯復雜，因此運用單一的工程管理知識和技術手段是遠遠不夠的，必須要綜合運用多種方法、手段和措施，對工程項目風險從識別到分析乃至采取應對措施等一系列過程進行管理研究，從而將風險事件加以控制，將風險產生的損失降到最低。
一、工程項目風險的特征
（一）風險在工程項目建設中不僅客觀存在，而且必然存在。工程項目風險無論是來自項目內部還是來自項目外部，都是客觀存在，不會被人們的主觀意識所掌控。然而這些風險的發(fā)生同時也具有必然性，因為任何項目的實施都不可能做到滴水不漏，這也是人類社會的普遍規(guī)律，我們能做的只有控制風險的發(fā)生，降低風險帶來的損失，卻不可能做到完全排避風險。
（二）風險在工程項目建設中表現為多種類型。也就是說在某個工程項目建設的每個不同的階段都會出現許多不同種類的風險，每種類型的風險又是許多不同風險因素所構成的，并且每個風險因素之間都或多或少的存在著復雜而客觀的聯系。
（三）風險在工程項目建設中的出現通常是不確定的。風險具體會發(fā)生在何時何地，會在項目進程中的哪個過程中發(fā)生，都是無法確定的，我們唯一能預測的是風險發(fā)生的可能。同時風險所導致的后果和產生的損失在事先也無法確定，我們所能做的僅僅憑借多年的實踐經驗在事件后果產生前進行合理的推測等。
二、工程項目風險管理的作用
隨著社會經濟的高速發(fā)展，工程項目建設所面臨的內外部環(huán)境也復雜多變，在項目實施的過程中存在許多不確定因素，因此工程項目風險管理就成為工程項目進程中的一個既重要又必然的環(huán)節(jié)，它有著許多積極的意義，主要作用表現在：
現代工程項目風險管理都普遍使用全面的系統(tǒng)的科學管理方法和手段來積極處理項目在實施過程中所遇到的各類風險，將風險所帶來的一系列不利后果降到最低，同時也降低風險管理的成本。
工程項目風險管理能夠維持項目運行的穩(wěn)定。通過項目風險管理可以加強項目方案的執(zhí)行，還可以協調好項目組織內外關系，進而使得整個工程項目得以保質保量的順利完成。
工程項目風險管理的合理進行可以幫助整個項目避免物資和人力的浪費，從而為項目建設節(jié)省開支，提高項目的經濟效益。
三、工程項目風險管理的原則
（一）把握整體原則
工程項目的整個實施過程充滿了許多不確定因素，并且每個風險因素之間都存在著錯綜復雜的聯系，因此項目管理者應從項目全局的角度來分析項目可能面臨的各種風險，并進行綜合系統(tǒng)的處理，及時采取積極的應對措施。
（二）事前防范原則
工程項目風險管理應該在風險事件發(fā)生之前進行合理的預測，并及時地采取積極的防范措施，而不是等待風險的來臨再進行風險補救。防患于未然就是我們項目風險管理者最基本、最重要的風險管理理念。
四、工程項目風險管理的實施過程
目前，工程項目風險管理的實施過程有許多不同的認識，本文基于對工程項目風險管理的基本步驟的認識，歸納出工程項目風險管理的基本過程，主要可以分為風險識別、風險評價、風險應對和風險監(jiān)督四個階段。
（一）風險識別
風險識別是風險管理的第一步，也是風險管理的基礎。風險識別是指在風險事故發(fā)生之前，人們運用各種方法系統(tǒng)地、連續(xù)地認識所面臨的各種風險以及分析風險事故發(fā)生的潛在原因。風險識別過程包含感知風險和分析風險兩個環(huán)節(jié)。
（二）風險評價
在風險識別和分析的基礎上，結合其他因素對風險發(fā)生的概率、損失程度進行全面考慮，評估發(fā)生風險的可能性及危害程度，并與公認的安全指標相比較，以衡量風險的程度，并決定是否需要采取相應措施的過程。
五、工程項目風險管理的方法
（一）風險識別方法
工程項目風險識別是風險管理中最重要的步驟，即通過某種途徑辨別出影響工程項目目標實現的風險事件存在的可能性，并予以分類。一般來說風險識別方法主要有：生產流程分析法、風險專家調查法、資產財務狀況分析法、WBS分解法等等。本文主要采用WBS分解法進行風險識別，因此主要介紹一下WBS分解法的具體步驟：1.組建風險管理小組，收集相關資料，為風險識別準備資料;2.召集項目經理、相關技術人員以及風險管理小組成員進行項目分解討論會;3.進行分解項目工作，同時風險管理小組成員提出風險因素集并在WBS向下分解過程中添加風險因素;4.繪出WBS層次結構圖，建立初步風險因素集;5.確定WBS結構中的監(jiān)控點，明確每個工作單元分配的資源、交付成果、責任人，同時完善風險因素集;6.檢查分解過程，驗證分解的正確性，更新完善的分解報告，提交項目風險識別報告。
（二）風險評價方法
風險分析與評價是對建設工程項目風險事件發(fā)生的可能性和損失后果進行量化的過程。它是建設工程項目風險識別與風險管理之間聯系的紐帶，是科學合理地進行風險決策的基礎。風險分析與評價的后果主要在于確定各種風險事件發(fā)生的概率及其對建設工程項目目標影響的嚴重程度。風險評價的方法一般有主觀評分法、決策樹法、網絡計劃技術、模糊綜合評價法、層次分析法等等。經過對這些方法的優(yōu)劣勢分析，并結合本項目的實際情況，層次分析法顯得更系統(tǒng)、靈活、簡便。
參考文獻：
[1]耿海.工程項目風險管理策略探析[J].現代商貿工業(yè)，2008（03）.
第5篇：風險管理基本過程范文
一、《指引》、《基本規(guī)范》、COSO新舊報告主要內容比較
《指引》、《基本規(guī)范》、COSO新舊報告的主要內容見表1所示。
第一，定義上的比較分析。從定義上看，四者都強調了內部控制或風險管理是一個過程，而且是一個持續(xù)改進的過程，是實現目的的手段而非目的本身；都是為企業(yè)目標的實現提供“合理而非絕對”的保證。參與主體方面，《基本規(guī)范》與COSO兩報告都要求 “企業(yè)董事會、管理層以及其他人員共同實施”，這既明確了參與主體，也強調了“全員控制”。而《指引》在全面風險管理定義中雖未直接指明主體，但《指引》第四十二條指出：企業(yè)應建立健全風險管理組織體系，主要包括規(guī)范的公司法人治理結構、風險管理職能部門、內部審計部門和法律事務部門以及其他有關職能部門、業(yè)務單位的組織領導機構及其職責?？梢钥闯?，《指引》中的全面風險管理也是“全員性”的，董事會、管理高層、各職能部門、企業(yè)員工均要全員參與。
第二，目標上的比較分析?！吨敢分形瓷婕捌髽I(yè)目標，但提出了風險管理的五個總體目標：確保將風險控制在與總體目標相適應并可承受的范圍內；確保內外部，尤其是企業(yè)與股東之間實現真實、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實、可靠的財務報告；確保企業(yè)遵守有關法律法規(guī)；確保企業(yè)有關規(guī)章制度和為實現經營目標而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經營管理的有效性，提高經營活動的效率和效果，降低實現經營目標的不確定性；確保企業(yè)建立針對各項重大風險發(fā)生后的危機處理計劃，保護企業(yè)不因災害性風險或人為失誤而遭受重大損失。
《基本規(guī)范》提出了由五個目標構成的完整目標體系，其中戰(zhàn)略目標是內部控制最終的目的和最根本的目標。COSO新報告在原來三目標的基礎上增加了戰(zhàn)略目標，這意味著風險管理不僅僅應用于實現企業(yè)其他三類目標的過程中，也應用于企業(yè)的戰(zhàn)略制定階段。另外，COSO新報告還將報告拓展到“內部的和外部的”“財務的和非財務的報告”，該目標涵蓋了企業(yè)的所有報告。
第三，要素上的比較分析?！吨敢窙]有直接引入要素概念，僅從全面風險管理內容看，包括風險管理策略、風險理財措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統(tǒng)和內部控制系統(tǒng)五個方面?！痘疽?guī)范》的五要素是借鑒COSO舊報告的五要素，并根據我國實際情況作了一些調整。如《基本規(guī)范》將控制環(huán)境和監(jiān)督要素限定為內部環(huán)境和內部監(jiān)督，突出了內部控制的“內部”特征；在風險評估引入了風險承受度，明確了風險識別、風險分析、風險應對策略；把控制活動界定為控制措施，并提出了具體的控制措施，更具可操作性；在信息與溝通要素中加入了反舞弊機制。當然，我國《基本規(guī)范》中存在著要素劃分不夠清晰的問題，如將內部審計作為內部環(huán)境的構成部分，而又規(guī)定內部審計在內部監(jiān)督中的職責權限，同一個內容出現在了兩個不同的要素之中。與此類似，機構設置、治理結構、權責分配和人力資源政策也同時具有內部環(huán)境和控制活動的特征。COSO新報告在原有舊報告的基礎上新增了三個風險管理要素――目標設定、事項識別和風險應對。另外，COSO新報告對相關要素的內涵進行了擴展。
第四，風險管理理念上的比較分析。在風險管理理念上，COSO舊報告中的內部控制強調的是對單個風險或業(yè)務單元的風險進行管理，而《指引》和《基本規(guī)范》都有風險組合觀的思想，其中，《指引》還明確界定了風險偏好的概念，并定義了風險承受度。
COSO 新報告明確提出了風險組合觀，要求企業(yè)管理者以風險組合的觀點看待風險、從企業(yè)整體層面上總體把握風險。針對企業(yè)目標實現過程中所面臨的風險，COSO新報告對企業(yè)風險管理提出了風險偏好和風險容忍度兩個概念。
可見，我國《基本規(guī)范》科學地界定了內部控制的內涵，準確定位了內部控制的目標，統(tǒng)籌構建了內部控制的要素，同時也吸收了COSO新報告的精神實質，在一定程度上強調了內部控制與風險管理的統(tǒng)一，在所有重大方面基本與美國COSO報告保持一致，同時在某些地方也體現了中國特色。從內部控制與風險管理整合的角度看，《基本規(guī)范》與《指引》有很強的關聯性，而相關概念和規(guī)范內容又不盡相同，兩者未進行有效的統(tǒng)一協調，因此勢必會增加國有企業(yè)實施《指引》和《基本規(guī)范》的難度和成本，影響企業(yè)實施效果。而美國COSO成功地將內部控制融入到企業(yè)風險管理之中，新報告基本涵蓋了舊報告的所有合理內容。
二、我國內部控制體系建設建議
第一，積極借鑒外部經驗。歐美國家，特別是美國，無論是在內部控制理論上，還是在內部控制規(guī)范化建設方面，都比我國起步要早，已經研究和制定出了一系列的規(guī)范。因此，學習和借鑒國外先進的內部控制規(guī)范是我國內控建設過程中的一個必要階段。但我國企業(yè)在法治意識、制度基礎、風險理念、經營風格等方面與歐美企業(yè)存在較大差異，因此照抄照搬的內控規(guī)范可能不適合我國國情。我國的內部控制規(guī)范比較接近于美國模式，即采用的是規(guī)則導向型的內部控制。但是，美國模式有一個前提，即：如果通過內部控制的評價和報告暴露出管理層不能履行對內部控制的責任，那么管理層會受到董事會、市場和監(jiān)管部門的懲罰。但是，我國對管理層的責任追究機制遠沒有美國有效，因此這個前提在我國目前的情況下還沒法成立，如果直接效仿美國模式，將很難看到基本規(guī)范實施的效果。所以，我國的內部控制規(guī)范可以適當采取原則導向和規(guī)則導向相結合的方式，以原則為基礎，以規(guī)則為指導。
第二，加快內部控制規(guī)范創(chuàng)新?！痘疽?guī)范》及其配套指引只規(guī)定了中國企業(yè)建立內控制度的基本原則、目標、框架及主要控制環(huán)節(jié)和相應核心控制點，提供的僅僅是個原則性的框架，這就造成我國企業(yè)在具體實施的過程中面臨難題――企業(yè)應當如何結合自身情況實施內部控制？所以，我國應進一步制定保護基本規(guī)范順利實施的細則，包括企業(yè)如何有效地執(zhí)行規(guī)范、如何準確評價本企業(yè)內部控制狀況、中介機構如何客觀評價內部控制的有效性并出具審計報告等。另外，對于《基本規(guī)范》中存在的某些問題，如：要素劃分不夠清晰，對內部控制整體的關注不夠等，應進一步得到規(guī)范。
第三，對內部控制和風險管理進行整合。雖然新頒布的《基本規(guī)范》與《指引》有很強的關聯性，但兩者未進行有效的統(tǒng)一協調，這一問題有待迫切解決。正是因為有風險才需要控制，控制的最終目的是為了降低風險，所以，應盡快將內部控制與風險管理進行有效整合，以減少企業(yè)實施成本和監(jiān)管成本。
第6篇：風險管理基本過程范文
關鍵詞：電力企業(yè)，風險管理，定量風險評估
0、引言
電力作為高風險產業(yè)，不僅源于其公用事業(yè)屬性，以及技術資金密集、供求瞬時平衡、生產運行連續(xù)等特征，同時電力項目投資額巨大、建設周期長、沉沒成本高，而且，隨著電力體制改革和電力市場建設進程的深入，市場主體越來越多，電力交易關系復雜，不同主體之間協調困難，電力行業(yè)規(guī)劃建設、生產經營的不確定性加大、電力市場風險增加。根據“十一五”期間電力體制改革的任務，面對我國電力市場化發(fā)展的現狀，增強風險意識，樹立風險觀念，加強風險管理將是電力企業(yè)的重要任務。本文在闡述了企業(yè)風險管理基本框架流程及其主要內容的基礎上，提出電力企業(yè)定量風險評估的主要內容及方法，以期推動電力系統(tǒng)風險管理工作的開展。
1、風險管理的主要內容
風險作為客觀存在，要求人們考察研究風險時，要從決策角度認識到風險與人們有目的活動、行動方案選擇及事物的未來變化有關。風險的形成過程和風險的客觀性、損失性、不確定性特征共同構成風險形成機制分析和風險管理的基礎。
人們一般對風險持厭惡態(tài)度，都想減小風險損失，追求風險與收益的均衡優(yōu)化。風險管理的提出與發(fā)展與企業(yè)發(fā)展狀況、社會背景密不可分。風險管理作為一門管理學科，首先在美國應運而生，之后傳到西歐、亞洲、拉丁美洲。美國大多數企業(yè)都設置專職部門進行風險管理，許多大學的工商管理學院都開設風險管理課程。風險管理作為一門科學與藝術，既需要定性分析，又需要定量估計；既要求理性，又要求人性；不但需要多學科理論指導，還需要多種方法支持。
源于風險意識的風險管理主要包括風險分析、風險評價與風險控制三大部份。根據風險形成的過程，風險分析需要進行風險辨識、風險估計。風險估計需要進行頻率分析與后果分析，而后果分析又包括情景分析與損失分析。通過風險分析，可得到特定系統(tǒng)所有風險的風險估計，對此再參照相應的風險標準及可接受性，判斷系統(tǒng)的風險是否可接受，是否采取安全措施，這就是風險評價。風險分析與風險評價總稱為風險評估。為進行風險定量化估算，要進行定量風險評估(QuantitativeRiskAssessment—QRA)。在風險評估的基礎上，針對風險狀況采取相應的措施與對策方案，以控制、抑制、降低風險，即風險控制。風險管理不僅要定性分析風險因素、風險事故及損失狀況，而且要盡可能基于風險標準及可接受性對風險進行定量評價。對于以盈利為目的的工業(yè)企業(yè)也希望將風險損失價值化并給出貨幣衡量標準。風險管理就是風險分析、風險評價、風險控制三者密切相聯的動態(tài)過程，見圖1。
2、風險管理的組織實施與基本流程
為有效實施風險管理，企業(yè)應由專門的組織及相關人員按一定程序組織實施風險管理工作。據《幸?！冯s志對美國500多家大公司的調查知，84％的公司由中層以上的經理人員負責風險管理。風險管理的趨勢是董事會下屬設立風險管理委員會全面負責公司風險管理，組織實施的流程是：①制定風險管理規(guī)劃；②風險辯識；③風險評估；④風險管理策略方案選擇；⑤風險管理策略實施；⑥風險管理策略實施評價。
3、電力企業(yè)定量風險評估(QRA)
電力企業(yè)QRA的建立與發(fā)展從內部來看，不僅已有可靠性分析、安全分析、質量管理、項目管理等各專業(yè)分析作基礎，從外部而言有電力用戶、政府與社會公眾、咨詢機構等眾多相關主體的關注。電力企業(yè)QRA對企業(yè)的作用主要體現在：通過QRA有利于企業(yè)將風險水平控制在規(guī)定標準的風險水平之內，并符合最低合理可行原則；通過開展QRA可幫助企業(yè)全面識別風險，并按輕重緩急排序，以有助于管理者將精力、財力、物力集中于風險控制的重要緊急領域，使風險管理決策更為合理、效果更好、成本最??；通過對各種風險控制方案或安全改進措施進行QRA，使決策者對方案措施進行優(yōu)劣選擇，為公司提出決策支持。電力企業(yè)的風險將對其它企業(yè)和主體帶來連帶影響，并產生放大效應，電力系統(tǒng)安全、可靠、高效、優(yōu)質是各行各業(yè)和政府管理部門共同的愿望。電力企業(yè)實施QRA具有現實意義。
3.1電力企業(yè)QHA的基本框架模式
電力企業(yè)QRA是指在工業(yè)系統(tǒng)QRA的基礎上，考慮電力系統(tǒng)的技術經濟特點及運行規(guī)律，結合電力體制改革及電力市場化進程而以概率模型表征的全面風險管理理論方法。為便于實施風險管理，保證風險評估質量，滿足風險評估過程各階段的不同要求，構建如圖3所示的適用于電力企業(yè)QRA的基本框架模式。在具體實施時，允許依實際情況而有所改變。
3.2電力企業(yè)QRA的主要工作內容
(1)確定目標及范圍。包括風險管理的目的與意義，待分析系統(tǒng)的設備配置、工作流程、資金、人員、管理、信息、地區(qū)、人文環(huán)境等，即確定QRA實現目標和實施條件等。
(2)風險辨識。即找出待評價系統(tǒng)中所有潛在的風險因素，并進行初步分析，通過安全檢查看系統(tǒng)是否達到規(guī)范要求。風險辯識的基本途徑有歷史事故統(tǒng)計分析、安全檢查表分析、風險與可操作性研究(HZOPS)、故障模式與影響分析(FMEA)、故障模式影響及危急分析(FMECA)、故障樹分析(ETA)、事故樹分析(ETA)、風險分析調查表、保單檢視表、資產風險暴露分析表、財務報表、流程圖、現場檢查表、風險趨勢估計表等。為配合保險公司對出險事項的處理，可采用從下至上的歸納法、從上至下的演繹法及兩者綜合運用。針對特定風險，可選用基于系統(tǒng)平面布置的區(qū)域分析、隱含事件分析、德爾菲法及基于事故樹分析的風險事故網絡法等。風險辯識不只局限于系統(tǒng)硬件，還應考慮人為因素、組織制度等系統(tǒng)軟件。風險綜合集成是指對所有風險按其特性類型分門別類加以匯總整理。因電力工業(yè)特點及電力市場化改革特點，把電力系統(tǒng)風險按廠網分開的行業(yè)結構進行分類。
對于發(fā)電企業(yè)而言，主要有電源規(guī)劃風險、報價競價上網風險、供求平衡風險、市場力抑制風險、備用容量風險、信用風險、法律風險、項目風險、中介機構風險等。對于電網企業(yè)而言，主要有電網規(guī)劃風險、電網融資風險、購電電價風險、電力交易轉移風險、輔助服務風險、成本分攤風險、輸電阻塞風險、輸電能力風險、備用率風險、電力監(jiān)管風險等。另外，電力企業(yè)還將面臨電力可靠性、安全性、穩(wěn)定性風險及電能質量風險等。
風險綜合集成后的初步風險分析是對已辯識出的風險進行初步分析評估，確定風險的等級或水平。風險水平低的可忽略不計或僅作定性評估，風險水平高的要在定性分析基礎上，進行定量評估。
(3)頻率分析。即確定風險可能發(fā)生的頻率，其方法主要有歷史數據統(tǒng)計分析、故障樹分析與失效理論模型分析。歷史數據統(tǒng)計分析是根據有關事故的歷史數據預測今后可能發(fā)生的頻率。因此要建立風險數據庫，既作為QRA的基礎，又作為風險決策的依據。故障樹分析作為一種自上而下的邏輯分析法，把可能發(fā)生的事故或系統(tǒng)失效(頂事件)與基本部件的失效聯系起來，根據基本部件的失效概率計算出頂事件的發(fā)生概率。失效理論模型分析是在歷史數據與專家經驗的基礎上，采用某種失效理論模型來計算風險發(fā)生頻率。
(4)風險測定估計。根據風險特性及類型，運用一定的數學工具測定或估計風險大小。常用方法主要有主觀估計法、客觀估計法、期望值法、數學模型法、隨機模擬法和馬爾可夫模型法等。
(5)后果分析。即分析特定風險在某種環(huán)境作用下可能導致的各種事故后果及損失。其方法主要有情景分析與損失分析。情景分析通過事件樹模型分析特定風險在環(huán)境作用下可能導致的各種事故后果。損失分析是分析特定后果對其它事物的影響及利益損失并歸結為某種風險指標。
(6)風險標準及可接受性。風險標準及可接受性應遵循最低合理可行(ALARP)原則。ALARP原則是指任何系統(tǒng)都存在風險，而且風險水平越低，即風險程度越小要進一步減少風險越困難，其成本會呈指數曲線上升。也就是說，風險改進措施投資的邊際效益遞減，最終趨于零，甚至為負值。因此，必須在風險水平與成本間折衷考慮。如果電力企業(yè)定量風險評估所得風險水平在不可接受線之上，則該風險被拒絕，如果風險水平在可接受線之下，則該風險可接受，無需采取風險改進措施；如風險水平在不可接受線與可接受線之間，即落人ALARP區(qū)(可容忍區(qū))，這時要進行風險改進措施投資成本風險分析或風險成本收益分析。
分析結果如果證明進一步增加風險改進投資對電力企業(yè)的風險水平減小貢獻不大，則該風險是可接受的，即允許該風險存在，以節(jié)省投資成本。ALARP原則的經濟學解釋類似投入要素的邊際收益遞減規(guī)律一樣，風險與風險措施投入間的風險曲線也呈邊際收益遞減規(guī)律。
3.3電力企業(yè)QRA常用方法
根據電力企業(yè)QRA的工作內容和實現要求，結合電力企業(yè)本身特點，電力企業(yè)QRA常用的方法主要有：安全檢查表即實施安全檢查的項目明細表；故障模式與影響分析技術和故障模式影響分析與致命度分析(FMEACA)技術；風險與可操作性研究技術；事件樹分析技術；基于概率影響圖技術、人工智能、專家系統(tǒng)、可靠性工程技術期望值法、風險主觀、客觀估計法、模糊評估法等。
第7篇：風險管理基本過程范文
關鍵詞：電力企業(yè)，風險管理，定量風險評估
引言
電力作為高風險產業(yè)，不僅源于其公用事業(yè)屬性，以及技術資金密集、供求瞬時平衡、生產運行連續(xù)等特征，同時電力項目投資額巨大、建設周期長、沉沒成本高，而且，隨著電力體制改革和電力市場建設進程的深入，市場主體越來越多，電力交易關系復雜，不同主體之間協調困難，電力行業(yè)規(guī)劃建設、生產經營的不確定性加大、電力市場風險增加。根據“十一五”期間電力體制改革的任務，面對我國電力市場化發(fā)展的現狀，增強風險意識，樹立風險觀念，加強風險管理將是電力企業(yè)的重要任務。本文在闡述了企業(yè)風險管理基本框架流程及其主要內容的基礎上，提出電力企業(yè)定量風險評估的主要內容及方法，以期推動電力系統(tǒng)風險管理工作的開展。
一、風險管理的主要內容
風險作為客觀存在，要求人們考察研究風險時，要從決策角度認識到風險與人們有目的活動、行動方案選擇及事物的未來變化有關。風險的形成過程和風險的客觀性、損失性、不確定性特征共同構成風險形成機制分析和風險管理的基礎。
人們一般對風險持厭惡態(tài)度，都想減小風險損失，追求風險與收益的均衡優(yōu)化。風險管理的提出與發(fā)展與企業(yè)發(fā)展狀況、社會背景密不可分。風險管理作為一門管理學科，首先在美國應運而生，之后傳到西歐、亞洲、拉丁美洲。美國大多數企業(yè)都設置專職部門進行風險管理，許多大學的工商管理學院都開設風險管理課程。風險管理作為一門科學與藝術，既需要定性分析，又需要定量估計；既要求理性，又要求人性；不但需要多學科理論指導，還需要多種方法支持。
源于風險意識的風險管理主要包括風險分析、風險評價與風險控制三大部份。根據風險形成的過程，風險分析需要進行風險辨識、風險估計。風險估計需要進行頻率分析與后果分析，而后果分析又包括情景分析與損失分析。通過風險分析，可得到特定系統(tǒng)所有風險的風險估計，對此再參照相應的風險標準及可接受性，判斷系統(tǒng)的風險是否可接受，是否采取安全措施，這就是風險評價。風險分析與風險評價總稱為風險評估。為進行風險定量化估算，要進行定量風險評估(QuantitativeRiskAssessment—QRA)。在風險評估的基礎上，針對風險狀況采取相應的措施與對策方案，以控制、抑制、降低風險，即風險控制。風險管理不僅要定性分析風險因素、風險事故及損失狀況，而且要盡可能基于風險標準及可接受性對風險進行定量評價。對于以盈利為目的的工業(yè)企業(yè)也希望將風險損失價值化并給出貨幣衡量標準。風險管理就是風險分析、風險評價、風險控制三者密切相聯的動態(tài)過程。
二、風險管理的組織實施與基本流程
為有效實施風險管理，企業(yè)應由專門的組織及相關人員按一定程序組織實施風險管理工作。據《幸?！冯s志對美國500多家大公司的調查知，84％的公司由中層以上的經理人員負責風險管理。風險管理的趨勢是董事會下屬設立風險管理委員會全面負責公司風險管理，組織實施的流程是：①制定風險管理規(guī)劃；②風險辯識；③風險評估；④風險管理策略方案選擇；⑤風險管理策略實施；⑥風險管理策略實施評價。
三、電力企業(yè)定量風險評估(QRA)
電力企業(yè)QRA的建立與發(fā)展從內部來看，不僅已有可靠性分析、安全分析、質量管理、項目管理等各專業(yè)分析作基礎，從外部而言有電力用戶、政府與社會公眾、咨詢機構等眾多相關主體的關注。電力企業(yè)QRA對企業(yè)的作用主要體現在：通過QRA有利于企業(yè)將風險水平控制在規(guī)定標準的風險水平之內，并符合最低合理可行原則；通過開展QRA可幫助企業(yè)全面識別風險，并按輕重緩急排序，以有助于管理者將精力、財力、物力集中于風險控制的重要緊急領域，使風險管理決策更為合理、效果更好、成本最??；通過對各種風險控制方案或安全改進措施進行QRA，使決策者對方案措施進行優(yōu)劣選擇，為公司提出決策支持。電力企業(yè)的風險將對其它企業(yè)和主體帶來連帶影響，并產生放大效應，電力系統(tǒng)安全、可靠、高效、優(yōu)質是各行各業(yè)和政府管理部門共同的愿望。電力企業(yè)實施QRA具有現實意義。
3.1電力企業(yè)QHA的基本框架模式
電力企業(yè)QRA是指在工業(yè)系統(tǒng)QRA的基礎上，考慮電力系統(tǒng)的技術經濟特點及運行規(guī)律，結合電力體制改革及電力市場化進程而以概率模型表征的全面風險管理理論方法。為便于實施風險管理，保證風險評估質量，滿足風險評估過程各階段的不同要求，構建如圖3所示的適用于電力企業(yè)QRA的基本框架模式。在具體實施時，允許依實際情況而有所改變。
3.2電力企業(yè)QRA的主要工作內容
(1)確定目標及范圍。包括風險管理的目的與意義，待分析系統(tǒng)的設備配置、工作流程、資金、人員、管理、信息、地區(qū)、人文環(huán)境等，即確定QRA實現目標和實施條件等。
(2)風險辨識。即找出待評價系統(tǒng)中所有潛在的風險因素，并進行初步分析，通過安全檢查看系統(tǒng)是否達到規(guī)范要求。風險辯識的基本途徑有歷史事故統(tǒng)計分析、安全檢查表分析、風險與可操作性研究(HZOPS)、故障模式與影響分析(FMEA)、故障模式影響及危急分析(FMECA)、故障樹分析(ETA)、事故樹分析(ETA)、風險分析調查表、保單檢視表、資產風險暴露分析表、財務報表、流程圖、現場檢查表、風險趨勢估計表等。為配合保險公司對出險事項的處理，可采用從下至上的歸納法、從上至下的演繹法及兩者綜合運用。針對特定風險，可選用基于系統(tǒng)平面布置的區(qū)域分析、隱含事件分析、德爾菲法及基于事故樹分析的風險事故網絡法等。風險辯識不只局限于系統(tǒng)硬件，還應考慮人為因素、組織制度等系統(tǒng)軟件。風險綜合集成是指對所有風險按其特性類型分門別類加以匯總整理。因電力工業(yè)特點及電力市場化改革特點，把電力系統(tǒng)風險按廠網分開的行業(yè)結構進行分類。
對于發(fā)電企業(yè)而言，主要有電源規(guī)劃風險、報價競價上網風險、供求平衡風險、市場力抑制風險、備用容量風險、信用風險、法律風險、項目風險、中介機構風險等。對于電網企業(yè)而言，主要有電網規(guī)劃風險、電網融資風險、購電電價風險、電力交易轉移風險、輔助服務風險、成本分攤風險、輸電阻塞風險、輸電能力風險、備用率風險、電力監(jiān)管風險等。另外，電力企業(yè)還將面臨電力可靠性、安全性、穩(wěn)定性風險及電能質量風險等。
風險綜合集成后的初步風險分析是對已辯識出的風險進行初步分析評估，確定風險的等級或水平。風險水平低的可忽略不計或僅作定性評估，風險水平高的要在定性分析基礎上，進行定量評估。
(3)頻率分析。即確定風險可能發(fā)生的頻率，其方法主要有歷史數據統(tǒng)計分析、故障樹分析與失效理論模型分析。歷史數據統(tǒng)計分析是根據有關事故的歷史數據預測今后可能發(fā)生的頻率。因此要建立
風險數據庫，既作為QRA的基礎，又作為風險決策的依據。故障樹分析作為一種自上而下的邏輯分析法，把可能發(fā)生的事故或系統(tǒng)失效(頂事件)與基本部件的失效聯系起來，根據基本部件的失效概率計算出頂事件的發(fā)生概率。失效理論模型分析是在歷史數據與專家經驗的基礎上，采用某種失效理論模型來計算風險發(fā)生頻率。
(4)風險測定估計。根據風險特性及類型，運用一定的數學工具測定或估計風險大小。常用方法主要有主觀估計法、客觀估計法、期望值法、數學模型法、隨機模擬法和馬爾可夫模型法等。
(5)后果分析。即分析特定風險在某種環(huán)境作用下可能導致的各種事故后果及損失。其方法主要有情景分析與損失分析。情景分析通過事件樹模型分析特定風險在環(huán)境作用下可能導致的各種事故后果。損失分析是分析特定后果對其它事物的影響及利益損失并歸結為某種風險指標。
(6)風險標準及可接受性。風險標準及可接受性應遵循最低合理可行(ALARP)原則。ALARP原則是指任何系統(tǒng)都存在風險，而且風險水平越低，即風險程度越小要進一步減少風險越困難，其成本會呈指數曲線上升。也就是說，風險改進措施投資的邊際效益遞減，最終趨于零，甚至為負值。因此，必須在風險水平與成本間折衷考慮。如果電力企業(yè)定量風險評估所得風險水平在不可接受線之上，則該風險被拒絕，如果風險水平在可接受線之下，則該風險可接受，無需采取風險改進措施；如風險水平在不可接受線與可接受線之間，即落人ALARP區(qū)(可容忍區(qū))，這時要進行風險改進措施投資成本風險分析或風險成本收益分析。
分析結果如果證明進一步增加風險改進投資對電力企業(yè)的風險水平減小貢獻不大，則該風險是可接受的，即允許該風險存在，以節(jié)省投資成本。ALARP原則的經濟學解釋類似投入要素的邊際收益遞減規(guī)律一樣，風險與風險措施投入間的風險曲線也呈邊際收益遞減規(guī)律。
3.3電力企業(yè)QRA常用方法
根據電力企業(yè)QRA的工作內容和實現要求，結合電力企業(yè)本身特點，電力企業(yè)QRA常用的方法主要有：安全檢查表即實施安全檢查的項目明細表；故障模式與影響分析技術和故障模式影響分析與致命度分析(FMEACA)技術；風險與可操作性研究技術；事件樹分析技術；基于概率影響圖技術、人工智能、專家系統(tǒng)、可靠性工程技術期望值法、風險主觀、客觀估計法、模糊評估法等。
第8篇：風險管理基本過程范文
（一）風險管理基本原則的確定
一般來說，金融機構的董事會首先要根據自身的市場定位確定風險管理的基本理念和原則，并要求風險管理委員會和相應的風險管理部門積極予以落實。
我們可以簡要地比較美林和摩根等公司的風險管理原則。
1美林公司的風險管理原則
在美林公司，盡管風險管理的方法和策略一變再變，但以下述6個原則為基礎的基本理念卻幾乎沒變。這主要包括：任何風險規(guī)避方案中，最重要的工具是經驗、判斷和不斷的溝通；必須不斷地在整個公司內部強化紀律和風險意識；管理人員必須以清晰和簡潔的語句告誡下屬：在資本運營中哪些可以做，哪些不可以做；風險管理必須考慮非預期的事件，探索潛在的問題，檢測不足之處，協助識別可能的損失；風險管理策略必須具備靈活性，以適應不斷變化的環(huán)境；風險管理的主要目標必須是減少難以承受的損失的可能性。這樣的損失通常源自無法預計的事件，大部分的統(tǒng)計和模型式的風險管理方法無法預計。
在過去幾年，用數學模型來測量市場風險已成為世界范圍內眾多風險管理的要點，風險管理幾乎成了風險測量的同義詞。美林公司認為，數學風險模型的使用只能增加可靠性，但不能提供保證，因此，對這些數學模型的依賴是有限的。
事實上，由于數學風險模型不能精確地量化重大的金融事件，所以，美林公司只將其作為其他風險管理工作的補充。
總的來講，美林公司認為，一個產品的主要風險不是產品本身，而是產品管理的方式。違反紀律或在監(jiān)管上的失誤可導致損失，而不論產品為何或使用何種數學模型。
2摩根公司的風險管理原則
摩根斯坦利則認為，風險是金融機構業(yè)務固有特性，與金融機構相伴而生。金融機構在經營活動中會涉及各種各樣的風險，如何恰當而有效地識別、評價、檢測和控制每一種風險，對其經營業(yè)績和長期發(fā)展關系重大。公司的風險管理是一個多方面的問題，是一個與有關的專業(yè)產品和市場不斷地進行信息交流，并作出評價的獨立監(jiān)管過程。
應當說，這些基本的風險管理原則既是其長期進行風險管理的經驗的總結，也是其實施風險管理的基本知指導原則，在整個風險管理體系中占有十分重要的地位。
（二）確定風險管理的基本程序
董事會制定風險管理及控制戰(zhàn)略的第一步是，根據預定的風險管理原則，并根據風險對資本比例情況，對公司業(yè)務活動及其帶來的風險進行分析。在上述分析的基礎上，要規(guī)定每一種主要業(yè)務或產品的風險數量限額，批準業(yè)務的具體范圍，并應有充足的資本加以支持。此后，應對業(yè)務和風險不斷進行常規(guī)檢查，并根據業(yè)務和市場的變化對戰(zhàn)略進行定期重新評估，并將結論應直接報告決策層。
在識別風險和確定了抵御風險的總體戰(zhàn)略后，公司就可以制定用于日常和長期業(yè)務操作的詳細而具體的指引。為此，風險管理的政策和程序中應包括，風險管理及控制過程中的權力及遵守風險政策的責任，有效的內部會計控制，內部和外部審計等。如果公司較大較復雜，則需要建立集中、自主的風險管理部門。就風險管理和控制部門而言，最重要的是配備適當的專業(yè)人員、并獨立于產生風險的部門。
因為控制結構的有效性取決于運用它的人，因此，有效控制的前提是機構內所有員工都具有高度的責任。在確定風險管理及控制過程的權力和責任時，一個重要的因素應是將風險的衡量、監(jiān)督和控制與產生風險的交易部門分開。高級管理層應保證職責適當分開，員工的責任不應互相沖突。
二金融機構風險管理架構的比較
(一)金融機構風險管理的基本架構
現代金融機構因其業(yè)務的偏重點不同而具有不同的風險管理體系，但其基本構架都大同小異。一般來說，金融機構設有"風險管理委員會"集中統(tǒng)一管理和控制公司的總體風險及其結構。"風險管理委員會"直接隸屬于公司董事會，其成員包括：執(zhí)行總裁、全球股票部主任、全球固定收入證券部主任、各地區(qū)高級經理、財務總監(jiān)、信貸部主任、全球風險經理以及一些熟悉、精通風險管理的專家等，下面直屬不同形式的風險管理部門來實施風險管理委員會的戰(zhàn)略和要求。
同時，金融機構應具備風險管理及控制的報告和評估程序，包括檢查現行政策和程序執(zhí)行報告和發(fā)現例外情況的制度。一般來說，風險暴露以及盈虧情況應每日向負責監(jiān)控風險的管理層報告，后者應簡要向負責公司日常業(yè)務的高級管理層匯報。另外，金融機構要對風險戰(zhàn)略、政策和程序的評估應該定期開展，評估應考慮到現行政策的結果、業(yè)務以及市場的變化。風險管理及控制政策的方法、模型和假設的變更應由決策層審核。政策和程序應要求風險管理及控制部門參與對新產品和業(yè)務的考察。
"風險管理委員會"的主要職責是：設計或修正公司的風險管理政策和程序，簽發(fā)風險管理準則;規(guī)劃各部門的風險限額，審批限額豁免;評估并監(jiān)控各種風險暴露，使總體風險水平、結構與公司總體方針相一致;在必要時調整公司的總體風險管理目標。"風險管理委員會"直接向董事會報告，它每周開一次例會(需要時可隨時召集)討論主要市場的風險暴露、信貸暴露與其它各種頭寸，研究潛在的新交易、新頭寸以及風險豁免等問題。
"風險管理委員會"下設不同形式的、分離或者整合的風險管理部門（如分別設立市場風險管理部門、信用風險管理部門等，或者整合為一個完整的風險管理部），他們均獨立于公司的其它業(yè)務部門。市場風險管理部門負責監(jiān)管公司在全球范圍內的市場風險結構(包括各地區(qū)、各部門、各產品的市場風險);信用風險管理部門負責監(jiān)管公司在全球范圍內的各業(yè)務伙伴的暴露額度;審計部通過定期檢查公司有關業(yè)務和經營狀況，評估公司的經營和控制環(huán)境。
金融機構的風險管理采用多層制，除了"風險管理委員會"及其市場風險管理部門、信用風險管理部門、審計部外，其它如融資部、財務部、信息技術部以及各業(yè)務部的部門風險經理均參與風險的確認、評估和控制，并接受風險管理部的監(jiān)督和評估、考核。這些部門的經理及代表每隔一周開一次例會(需要時可隨時召集)以求溝通信息、交流經驗、正確評估風險、調險管理政策。
以下是對美林等幾家公司的比較。
（一）美林公司的風險管理架構
為了在基層交易部門強化風險管理機制，美林公司制定了公司風險控制策略和操作規(guī)程，要求相關的區(qū)域機構和單位在識別、評價和控制風險時予以遵循。
這些策略和操作規(guī)程的實施涉及許多部門，包括全球風險管理部、公司信貸部和其他的控制部門（比如財務、審計、經營以及法律和協調部門）。為了協調上述風險管理部門的工作，公司還成立了由風險管理部、公司信貸部和控制部門高級管理人員組成的風險控制和儲備委員會，該委員會在風險管理過程中發(fā)揮著重要的監(jiān)督作用。
風險控制委員會和風險管理部對所有的機構交易活動進行總的風險監(jiān)督。風險控制委員會獨立于美林的交易部門，定期向公司董事會下屬的審計和財務委員會匯報風險管理的狀況。
儲備委員會監(jiān)測與資產和負債有關的價值和風險。美林公司針對那些可能導致現存資產價值損失或帶來新的負債的事件，確定在目前形勢下使公司資產和負債保持平衡的儲備水平。儲備委員會通常由主要的財務官員任主席，主要負責考察和批準整個公司的儲備水平和儲備方法的變化。儲備委員會每月開會一次，考察當時的市場狀況，并對某些問題采取行動。美林公司在決定儲備水平時會考慮管理層在下述方面的意見（Ⅰ）風險和暴露的識別；（Ⅱ）風險管理原則；（Ⅲ）時效、集中度和流動性。
（二）摩根斯坦利的風險管理架構
摩根公司的高級管理人員在風險管理過程中發(fā)揮重要的作用，并通過制定相應的風險管理策略和規(guī)程予以保障，以便在對各種各樣的風險進行識別、評估和控制過程中，提供管理和業(yè)務方面的支持。隨著對不斷變化的和復雜化的全球金融服務業(yè)務認識的提高，公司不斷地檢討風險管理策略和操作規(guī)程，以使其不斷完善。
公司的風險管理委員會，由公司大部分高級管理人員組成，負責制定整個公司風險管理的策略及考察與這些策略相關的公司業(yè)績。風險管理委員會下設幾個專門風險管理委員會，以幫助其實施對公司風險活動的檢測和考察。除此之外，這些風險管理委員會還考察與公司的市場和信用風險狀況、總的銷售策略、消費貸款定價、儲備充足度和合法實施能力以及經營和系統(tǒng)風險有關的總體框架、層次和檢測規(guī)程。會計主任、司庫、法律、協調和政府事務部門及市場風險部門，都獨立于公司業(yè)務部門，協助高級管理人員和風險管理委員會對公司風險狀況進行檢測和控制。另外，公司的內部審計部門也向高級管理人員匯報，并通過對業(yè)務運營領域的考察，對公司的經營和控制環(huán)境進行評價。公司經常在每一個管理和業(yè)務領域，聘用具有適當經驗的專家，以有效地實施公司的風險管理監(jiān)測系統(tǒng)和操作規(guī)程。
三對主要類型的風險的管理戰(zhàn)略
金融機構風險管理主要涉及市場風險、信用風險和其他風險的管理，同時針對不同的風險的特點，確定不同的實施方案和管理戰(zhàn)略。
（一）主要的風險類型
1市場風險
市場風險是指因市場波動而使得投資者不能獲得預期收益的風險，包括價格或利率、匯率因經濟原因而產生的不利波動。除股票、利率、匯率和商品價格的波動帶來的不利影響外，市場風險還包括融券成本風險、股息風險和關聯風險。
美國奧蘭治縣（ORANGECOUNTRY）的破產突出說明了市場風險的危害。該縣司庫將"奧蘭治縣投資組合"大量投資于所謂"結構性債券"和"逆浮動利率產品"等衍生性證券，在利率上升時，衍生產品的收益和這些證券的市場價值隨之下降，從而導致奧蘭治縣投資組合出現17億美元的虧損。GIBSON公司由于預計利率下降，購買了大量利率衍生產品而面臨類似的市場風險。當利率上浮時，該公司因此損失了2000萬美元。同樣，寶潔公司（Procter&Gamble）參與了與德國和美國利率相連的利率衍生工具交易，當兩國的利率上升高于合約規(guī)定的跨欄利率時（要求寶潔公司按高于商業(yè)票據利率1412基點的利率支付），這些杠桿式衍生工具成為公司承重的負擔。在沖抵這些合約后，該公司虧損1.57億美元。
2信用風險
信用風險是指合同的一方不履行義務的可能性，包括貸款、掉期、期權及在結算過程中的交易對手違約帶來損失的風險。金融機構簽定貸款協議、場外交易合同和授信時，將面臨信用風險。通過風險管理控制以及要求對手保持足夠的抵押品、支付保證金和在合同中規(guī)定凈額結算條款等程序，可以最大限度降低信用風險。
近來，信用風險問題在許多美國銀行中開始突出起來，根據1998年1月的報告，其季度財務狀況已因環(huán)太平洋地區(qū)的經濟危機而受影響。例如，由于亞洲金融風暴，JP摩根（JPMORGEN）將其約6億美元的貸款劃為不良貸款,該行97年第四季度的每股盈利為1.33美元，比上年的2.04美元下降35%，低于市場預期的每股收益1.57美元。
3操作風險
操作風險是指因交易或管理系統(tǒng)操作不當引致損失的風險，包括因公司內部失控而產生的風險。公司內部失控的表現包括，超過風險限額而未經察覺、越權交易、交易或后臺部門的欺詐（包括帳簿和交易記錄不完整，缺乏基本的內部會計控制）、職員的不熟練以及不穩(wěn)定并易于進入的電腦系統(tǒng)等。
1995年2月巴林銀行的倒閉突出說明了操作風險管理及控制的重要性。英國銀行監(jiān)管委員會認為，巴林銀行倒閉的原因是新加坡巴林期貨公司的一名職員越權、隱瞞的衍生工具交易帶來的巨額虧損，而管理層對此卻無絲毫察覺。該交易員同時兼任不受監(jiān)督的期貨交易、結算負責人的雙重角色。巴林銀行未能對該交易員的業(yè)務進行獨立監(jiān)督，以及未將前臺和后臺職能分離等，正是這些操作風險導致了巨大損失并最終毀滅了巴林銀行。
類似的管理不善導致日本大和銀行在債券市場上遭受了更大損失。1995年人們發(fā)現，大和銀行的一名債券交易員因能接觸公司會計帳簿而隱瞞了約1億美元的虧損。與巴林銀行一樣，大和的這名交易員同時負責交易和會計。這兩家銀行都均違背了風險管理的一條基本準則，即將交易職能和支持性職能分開。
操作風險的另一案例是Kidder，Peabody公司的虛假利潤案。1994年春，KIDDER確認，該公司一名交易員買賣政府債券獲得的約3.5億美元"利潤"源于對公司交易和會計系統(tǒng)的操縱，是根本不存在的。這一事件迫使Kidder公司將資產售予競爭對手并最終清盤。
操作風險可以通過正確的管理程序得到控制，如：完整的帳簿和交易記錄，基本的內部控制和獨立的風險管理，強有力的內部審計部門（獨立于交易和收益產生部門〕，清晰的人事限制和風險管理及控制政策。如果管理層監(jiān)控得當，并采取分離后臺和交易職能的基本風險控制措施，巴林和大和銀行的損失也許不會發(fā)生，至少損失可以大大減少。這些財務失敗說明了維持適當風險管理及控制的重要性。
（二）對市場風險的管理策略
金融機構維持合適的頭寸，利用利率敏感性金融工具進行交易，都要面對利率風險（比如：利率水平或波動率的變化、抵押貸款預付期長短和公司債券和新興市場資信差異都可帶來風險）；在外匯和外匯期權市場做市商或維持一定外匯頭寸，要面對外匯風險，等等。在整個風險管理框架中，市場風險管理部門作為風險管理委員會下屬的一個執(zhí)行部門，全面負責整個公司的市場風險管理及控制并直接向執(zhí)行總裁報告工作。該部在重點業(yè)務地區(qū)設有多個國際辦公室，這些辦公室均實行矩陣負責制。它們除了向全球風險經理報告工作外，還要向當地上一級非交易管理部門報告工作。
市場風險管理部門負責撰寫和報送風險報告，制定和實施全公司的市場風險管理大綱。風險管理大綱向各業(yè)務單位、交易柜臺經風險管理委員會審批的風險限額，并以此為參照對執(zhí)行狀況進行評估、監(jiān)督和管理;同時報告風險限制例外的特殊豁免，確認和公布管理當局的有關監(jiān)管規(guī)定。這一風險管理大綱為金融機構的風險管理決策提供了一個清晰的框架。
市場風險管理部門定期對各業(yè)務單位進行風險評估。整個風險評估的過程是在全球風險經理領導下由市場風險管理部門、各業(yè)務單位的高級交易員和風險經理共同合作完成的。由于其他高級交易員的參與，風險評估本身為公司的風險管理模式和方法提供了指引方向。
為了正確評估各種市場風險，市場風險管理部門需要確認和計量各種市場風險暴露。金融機構的市場風險測量是從確認相關市場風險因素開始的，這些風險因素隨不同地區(qū)、不同市場而異。例如，在固定收入證券市場，風險因素包括利率、收益曲線斜率、信貸差和利率波動;在股票市場，風險因素則包括股票指數暴露、股價波動和股票指數差;在外匯市場，風險因素主要是匯率和匯率波動;對于商品市場，風險因素則包括價格水平、價格差和價格波動。金融機構既需要確認某一具體交易的風險因素，也要確定其作為一個整體的有關風險因素。
市場風險管理部門不僅負責對各種市場風險暴露進行計量和評估，而且要負責制定風險確認、評估的標準和方法并報全球風險經理審批。確認和計量風險的方法有：VAR分析法、應力分析法、場景分析法。
根據所確認和計量的風險暴露，市場風險管理部門分別為其制定風險限額，該風險限額隨交易水平變化而變化。同時，市場風險管理部門與財務部合作為各業(yè)務單位制定適量的限額。通過與高級風險經理協商交流，市場風險管理部門力求使這些限額與公司總體風險管理目標一致。
1美林公司的市場風險管理策略
美林公司市場風險管理過程包含了下述三個要素：（i）溝通；（ii）控制和指導；（iii）風險技術。
風險管理按地理區(qū)域和產品線組織，以確保某一特定的區(qū)域或某一產品交易范圍內的風險管理人員能進行經常和直接的溝通。同時，風險管理部門應與高級的交易經理進行定期和正式的風險研討。
為了彌補基層交易部門風險規(guī)避技術的不足，公司風險管理部門制定了一些規(guī)范和準則，包括交易限額，超過限額必須提前得到批準。另外，作為新的金融產品檢測過程的一部分，新的金融產品交易要由風險管理部門和來自其他控制單位的代表批準。某些業(yè)務，比如高收益證券和新興市場的證券承銷、不動產融資、臨時貸款等，在向客戶作出承諾前，需要事先得到風險管理和其他控制部門的批準。風險管理部門有權要求減少某一特定的柜臺交易風險暴露頭寸或取消計劃的交易。
風險管理使用幾種風險技術工具，包括風險數據庫、交易限額監(jiān)視系統(tǒng)、交易系統(tǒng)通道和敏感性模擬系統(tǒng)。風險數據庫每日按產品、資信度和國別等提供庫存證券風險暴露頭寸的合計數和總數。交易限額檢測系統(tǒng)使風險管理部門能及時檢查交易行為是否符合已建立的交易限額。交易系統(tǒng)通道允許風險管理部門去檢測交易頭寸，并進行計算機分析。
敏感性模擬系統(tǒng)用來估算市場波動不大和劇烈波動兩種情形下的損益。每一次測算時僅考慮一個重要風險因素，比如利率、匯率、證券和商品價格、信貸利差等，同時假設其他因素不變。以此為基礎，風險管理部門可以檢測到整個公司的市場風險，并根據需要調整投資組合。
2摩根斯坦利的市場風險管理策略
公司利用各種各樣的風險規(guī)避方法來管理它的頭寸，包括風險暴露頭寸分散化、對有關證券和金融工具頭寸的買賣、種類繁多的金融衍生品（包括互換、期貨、期權和遠期交易）的運用。公司在全球范圍內按交易部門和產品單位來管理與整個公司交易活動有關的市場風險。公司按如下方式管理和檢測其市場風險：建立一個交易組合，使其足以將市場風險因素分散；整個公司和每一個交易部門均有交易指南和限額，并按交易區(qū)域分配到該區(qū)域交易部門和交易柜臺；交易部門風險經理、柜臺風險經理和市場風險部門都檢測市場風險相對于限額的大小，并將主要的市場和頭寸變化報告給高級管理人員。
市場風險部門使用Value-at-Risk和其他定量和定性測量和分析工具，根據市場風險規(guī)律，獨立地檢查公司的交易組合。公司使用利率敏感性、波動率和時間滯后測量等工具，來估測市場風險，評估頭寸對市場形勢變化的敏感性。交易部門風險經理、柜臺風險經理和市場風險部門定期地使用敏感性模擬系統(tǒng)，檢測某一市場因素變化對現存的產品組合值的影響。
（三）信用風險的管理策略
信用風險管理是金融機構整體風險管理構架中不可分割的組成部分，它由風險管理委員會下設的信用風險管理部門全面負責。信用風險管理部門直接向全球風險經理負責，全球風險經理再依次向執(zhí)行總裁報告。信用風險管理部門通過專業(yè)化的評估、限額審批、監(jiān)督等在全球范圍內實施信貸調節(jié)和管理。在考察信用風險時，信用風險管理部門要對風險和收益間的關系進行平衡，對實際和潛在的信貸暴露進行預測。為了在全球范圍內對信用風險進行優(yōu)化管理，信用風險管理部門建立有各種信用風險管理政策和控制程序，這些政策和程序包括：
(1)對最主要的潛在信貸暴露建立內部指引，由信用風險管理部門總經理監(jiān)督。
(2)實行初始信貸審批制，不合規(guī)定的交易要由信用風險管理部門指定成員審批才能執(zhí)行。
(3)實行信貸限額制，每天對各種交易進行監(jiān)控以免超過限額。
(4)針對抵押、交叉違約、抵消權、擔保、突發(fā)事件風險合約等訂立特定的協議條款。
(5)為融資活動和擔保合約承諾建立抵押標準。
(6)對潛在暴露（尤其是衍生品交易的）進行定期分析。
(7)對各種信貸組合進行場景分析以評估市場變量的靈敏性。
(8)通過經濟、政治發(fā)展的有關分析對風險進行定期評估。
(9)和全球風險經理一起對儲存時間較長、規(guī)模龐大的庫存頭寸進行專門評估和監(jiān)督。
美林公司通過制定策略和操作規(guī)程以避免信用風險損失，包括確立和檢測信用風險暴露限額及與某一訂約方或客戶交易額限額、在信用危機中取得收繳和保留抵押品或終止交易以及對訂約另一方和客戶不斷地進行信用評價的權利。業(yè)務部門有責任與公司制定的策略和操作規(guī)程保持一致，并受到公司信貸部門的監(jiān)督。公司信貸部門實行集中分區(qū)管理。信貸負責人分析和確定訂約另一方或客戶的資信狀況，按訂約方或客戶設立初始或當前的信貸限額，提議信用儲備，管理信用風險暴露頭寸和參與新的金融產品的檢測過程。
許多類型交易包括衍生品和辛迪加貸款要提前報請公司信貸部門批準。公司信貸部門所能審批的交易數量是有限的，限額視該項交易的風險程度和相關客戶的資信度確定，超過此限額，須上報公司信貸委員會批準。
借助信用系統(tǒng)手工和自動記錄的信息，公司信貸部門能檢測信用風險暴露頭寸在訂約另一方/客戶、產品和國別的集中度。這一系統(tǒng)能按訂約另一方或客戶累計信用風險暴露頭寸，維持整個訂約方/客戶和某一產品的風險暴露限額，并按訂約另一方或客戶識別限額檢測數據。整個公司庫存頭寸和已執(zhí)行交易的詳細信息，包括現在和潛在的信用風險暴露頭寸信息會不斷地更新，并不斷地與限額相比較。如果需要，可增加抵押貸款數額，以減少信用風險暴露頭寸，并記錄在信用系統(tǒng)中。
公司信貸部門與業(yè)務部門一起設計和完善信用風險測度模型，并且分析復雜的衍生品交易的信用風險暴露頭寸。公司信貸部門還檢測與公司零售客戶業(yè)務有關的信用風險暴露頭寸，包括抵押品和住宅證券化額度、客戶保證金帳戶資金數額等。
集中度風險可以視為信用風險中的一個重要類型。集中度風險，即金融機構業(yè)務對單一收入、產品和市場的依賴風險。美林公司定期檢測集中度風險，并通過實施其分散化的經營戰(zhàn)略和計劃來減少此風險。最近，美林公司已將其全球的收入來源分散化，從而減少了公司收入對單一金融產品、客戶群或市場的依賴。
雷曼兄弟公司通過產品、客戶分散化和交易活動在地區(qū)分布的分散化，以圖實現減少風險的目標。為此，公司合理地分配每類業(yè)務資金的使用額，為每類產品和交易者制定交易限額，并對上述額度做地域上的合理分配。公司根據每一類業(yè)務的風險特性，尋求相應的回報。根據與公司指南相一致的收益獲得能力、市場機會和公司的長期戰(zhàn)略，公司定期地重新分配每一業(yè)務的資金用量。
（四）操作風險的管理策略
作為金融服務的中介機構，金融機構直接面臨市場風險和信用風險暴露，它們均產生于正常的活動過程中。除市場風險和信用風險外，金融機構還將面臨非直接的與營運、事務、后勤有關的風險，這些風險可歸于操作風險。
在一個飛速發(fā)展和愈來愈全球化的環(huán)境中，當市場中的交易量、產品數目擴大、復雜程度提高時，發(fā)生這種風險的可能性呈上升趨勢。這些風險包括：經營/結算風險、技術風險、法律/文件風險、財務控制風險等。它們大多是彼此相關的，所以金融機構監(jiān)控這些風險的行動、措施也是綜合性的。金融機構一般由行政總監(jiān)負責監(jiān)察公司的全球性操作和技術風險。行政總監(jiān)通過優(yōu)化全球信息系統(tǒng)和數據庫實施各種長期性的戰(zhàn)略措施以加強操作風險的監(jiān)控。一般的防范措施包括：支持公司業(yè)務向多實體化、多貨幣化、多時區(qū)化發(fā)展;改善復雜的跨實體交易的控制。促進技術、操作程序的標準化，提高資源的替代性利用;消除多余的地區(qū)請求原則;降低技術、操作成本，有效地滿足市場和監(jiān)管變動的需要，使公司總體操作風險控制在最合適的范圍。
美林公司采取多種方式管理它的操作風險，包括一個維持支持系統(tǒng)、使用相關技術和雇傭有經驗的專家。美林公司借助信息系統(tǒng)提供的對主要市場操作風險的評價信息，能對世界范圍內不斷變化的市場環(huán)境立即作出反應。內部管理信息報告使得高級管理人員能有效地識別潛在的風險，控制風險暴露頭寸，并促使眾多的內部管理策略和規(guī)章彼此相協調。有經驗的業(yè)務人員應對交易、結算和清算業(yè)務提供支持和控制，對客戶及其資產行使監(jiān)管，并且單獨向高級管理人員報告。
因此，在現代金融市場的競爭中，西方主要的金融機構之所以能夠獲得良好的經營成果，其相對完善的風險管理體系的有效有效運行是一個關鍵性的因素，這主要包括：董事會確立了恰當的風險管理原則和戰(zhàn)略；具有獨立有效的風險管理框架；擁有全面系統(tǒng)、嚴格而又靈活的風險管理政策和程序，并積極開發(fā)強調的風險管理技術工具，而且培養(yǎng)了一大批高素質的專業(yè)人才隊伍，這既是一個良好的風險管理體系的主要環(huán)節(jié)，也是值得當前我國的金融機構借鑒的重要內容。
主要參考文獻
AnthonySaunders,CreditRiskMeasurement,JohnWileyandSons,1999.
許建華，《國外金融機構風險管理模式和方法》，載《證券市場導報》2000年。
證監(jiān)會國際組織技術委員會報告，《金融機構及其監(jiān)管當局風險管理與控制指引》（征求意見稿），中國證監(jiān)會網站。
第9篇：風險管理基本過程范文
為了加強水運工程項目風險的管理水準，首先應該對水運工程項目風險管理的基本特點充分認知及了解，然后分析總結出完善水運工程項目風險管理的基本方法，主要可以從以下幾個方面進行分析:
2水運工程的風險辨別
2．1風險辨別分解的基本規(guī)則
在水運工程項目建設過程中，可以引發(fā)很多風險元素，但這些風險元素所造成的影響各不相同，不應該忽略其中的任何一個風險因素。然而要對每一個風險因素都分析的特別到位、特別詳細幾乎是不可能的，這也容易對工程項目增加難度，然而通過風險辨別就能夠有效的達到縮減范圍的目的，不但大大提高了工作效率，而且在一定的程度上節(jié)省了大量的物力、人力及財力。分解的基本規(guī)則就是把復雜的事物簡單化，把大系統(tǒng)分解化，從而容易被人們所接受。針對水運工程項目系統(tǒng)風險，可以分解成投資風險、經濟風險及技術風險。除此之外，還可以分解成資源風險及環(huán)境風險等。
2．2風險辨別的方法
風險辨別是一項非常重要及龐大復雜的工作內容，不但要注意很多細節(jié)方面的內容，而且還要對可能產生風險的元素實施去偽存真，然后進行多次對比。最普遍的方法主要有四種途徑:第一，充分了解項目的分解結構。風險辨別的目的不但要最大限度的減少項目結構中存在的不確定因素，而且還要清楚明白項目的構成、各個部分之間聯系及工程項目于環(huán)境之間的關系等。第二，敏感性分析。敏感性分析能夠準確判斷出誰對項目所產生的作用最大。第三，集思廣益。第四，采取SWOT方式進行全方位分析。通過采取SWOT方式能夠對環(huán)境進行正確的判定，從而制定出科學合理的決策。
2．3水運工程項目的風險評價
針對風險評價的核心內容，風險不但存在時間差異，而且風險發(fā)生時也存在時間分歧。也就是說風險是在水運工程項目建設過程中哪個環(huán)節(jié)、哪個部分產生的。很多風險具有鮮明的階段性，并且有的風險對項目工程的運行情況有著直接的關系。通過此工作，對水運工程項目的建設起到了很大的警惕作用。同時，還應該加強及重視水運工程項目的風險影響及損失的評價。在水運工程項目風險控制過程中，考慮到風險影響的產生的后果不同，在一定程度上會導致整個項目工程運行的終止及毀損。除此之外，對風險產生的可能進行準確的判斷，也是非常重要的。需要說明的是在水運工程項目風險管理過程中，一般會采用概率來說明風險本身具有的規(guī)律性。
3總結
