資金投資全文(5篇)

【摘要】本文主要對某銀行總行利用理財(cái)資金投資江蘇省某市平臺(tái)公司項(xiàng)目信托計(jì)劃的檢查過程進(jìn)行了系統(tǒng)回顧，剖析了該案例的背景和違規(guī)事實(shí)并總結(jié)內(nèi)查外調(diào)的檢查思路和方法，揭開了該銀行總行向某律師事務(wù)所輸送巨大經(jīng)濟(jì)利益的面具。最后針對該案例的違規(guī)動(dòng)機(jī)和原因，從銀行內(nèi)控和政府外部監(jiān)管方面提出意見和建議。

【關(guān)鍵詞】創(chuàng)新業(yè)務(wù)信托計(jì)劃融資顧問費(fèi)利益輸送外部監(jiān)督

一、案例背景

2013年5月至9月，財(cái)政部組織江蘇專員辦對A銀行江蘇省分行開展2012年度金融企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)A銀行總行有關(guān)人員在利用理財(cái)資金投資江蘇省某市B平臺(tái)公司（以下簡稱“B公司”）項(xiàng)目信托計(jì)劃126億元過程中，存在損害國家利益向北京C律師事務(wù)所輸送巨大經(jīng)濟(jì)利益3.34億元的嫌疑，江蘇專員辦及時(shí)將檢查發(fā)現(xiàn)的情況上報(bào)財(cái)政部，并配合財(cái)政部開展工作，最終財(cái)政部將相關(guān)檢查情況移交中國銀監(jiān)會(huì)處理，后被移交中紀(jì)委處理，中紀(jì)委將案件移交高法。

二、違規(guī)事實(shí)

B公司為了獲取A銀行總行信托貸款資金，在支付信托合同約定的利息、信托報(bào)酬之外，又與C律師事務(wù)所簽訂“融資法律服務(wù)操作協(xié)議”，并以“融資顧問費(fèi)”的名義支付給第三方C律師事務(wù)所3.34億元巨額資金，實(shí)質(zhì)就是中介費(fèi)，形成利益輸送。2009年，B公司為解決融資困難，在D信托公司推薦下由C律師事務(wù)所介紹認(rèn)識(shí)A銀行總行金融市場部人士。通過協(xié)商，商定通過D信托公司設(shè)立單一信托計(jì)劃，由A銀行總行理財(cái)資金來投資該信托計(jì)劃解決B公司的融資問題。實(shí)質(zhì)上就是A銀行總行通過信托平臺(tái)向融資單位發(fā)放貸款（年利率7%），D信托公司只負(fù)責(zé)提供產(chǎn)品和業(yè)務(wù)通道，并收取一定比例的手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)管理責(zé)任。根據(jù)上述操作方式，D信托公司與B公司于2009年3月、2009年12月、2012年10月，分三期簽署了3份總金額為126億元的收益權(quán)信托合同。A銀行總行用理財(cái)資金投資上述信托受益權(quán)，成為單一的投資人和受益人。但在上述三份信托合同簽訂的同時(shí)，C律師事務(wù)所又與B公司簽訂了與融資項(xiàng)目對應(yīng)的三份《融資法律服務(wù)操作協(xié)議》，約定在融資資金到位后，B公司分別按每年融資余額的1%、0.7%、0.35%支付上述三筆“融資法律顧問費(fèi)”計(jì)35724萬元，截至2012年11月底實(shí)際支付33414萬元，上述款項(xiàng)全部匯入北京市C律師事務(wù)所。

三、違規(guī)特點(diǎn)

摘要：目前，在企業(yè)的經(jīng)營管理決策中決策樹方法應(yīng)用十分廣泛。其是通過圖解的形式在不同的條件下分別對各方案在不同的損益情況，以及綜合性損益情況進(jìn)行計(jì)算，經(jīng)過分析對比，進(jìn)行決策。采用決策樹進(jìn)行決策時(shí)，要充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值對投資的影響，不然，將使決策發(fā)生失誤。這是由于企業(yè)經(jīng)營管理決策所涉及的投資金額、貸款利息、貸款年限、成本、收益等系列參數(shù)，而以上參數(shù)都和時(shí)間有著密不可分的關(guān)系。因此，在通過決策樹法進(jìn)行經(jīng)營決策時(shí)，一定要考慮到資金時(shí)間價(jià)值，通過動(dòng)態(tài)的分析和計(jì)算方法，對各方案在各個(gè)時(shí)間點(diǎn)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)性參數(shù)進(jìn)行折算，形成同時(shí)間的資金價(jià)值，再進(jìn)行分析和對比，進(jìn)而更加準(zhǔn)確、真實(shí)地反映項(xiàng)目在全壽命周期內(nèi)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益，通過對比分析，來確保投資決策的正確性。本文主要對考慮資金時(shí)間價(jià)值的工程經(jīng)濟(jì)決策樹方法進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：資金時(shí)間價(jià)值；投資；決策樹

資金處于運(yùn)動(dòng)的狀態(tài)，其運(yùn)動(dòng)是伴隨著生產(chǎn)和交換而進(jìn)行的。生產(chǎn)和交換可以給投資贏來收益，其表現(xiàn)為投資資金的一種增值狀態(tài)。西方一些國家早就提到過“錢可生錢”，“時(shí)間則是金錢”的觀念。資金增值的特性是資金有實(shí)踐性價(jià)值，通常在沒有通貨膨脹及風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)下社會(huì)平均資金利潤率對其進(jìn)行衡量。而在實(shí)際的應(yīng)用過程中，在通貨膨脹率較低時(shí)，可以將零風(fēng)險(xiǎn)的國庫券利率看作資金時(shí)間價(jià)值。由于我國的基本投資建設(shè)規(guī)模越來越大，企業(yè)的效益卻不理想，因此，在企業(yè)投資決策的過程中，應(yīng)充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值，將其運(yùn)用到工程經(jīng)濟(jì)決策樹方法中。

一、資金時(shí)間價(jià)值的概念

資金時(shí)間價(jià)值指的是一定資金在不同時(shí)間點(diǎn)上產(chǎn)生的價(jià)值差。即在投資與再投資的過程中資金隨時(shí)間推移產(chǎn)生的增值現(xiàn)象。而資金增值的原因主要有主觀和客觀兩因素。其中客觀因素指的是時(shí)間為不可再生資源，其是有限資源。在某種意義上來說，資金是無法停止的，其處于不斷的運(yùn)動(dòng)與流逝狀態(tài)。而主觀因素對資金增值也存在很大的影響。就個(gè)人而言，貨幣存在的意義是滿足個(gè)人的需要，而未來貨幣對應(yīng)的未來商品的需要性和個(gè)人的支配性都是不確定的，所以，要使人們放棄現(xiàn)在貨幣及其價(jià)值是要通過某種手段或物質(zhì)來平衡的。利息就是為占用資金所付的代價(jià)或?qū)Ψ艞壥褂觅Y金者所做的必要補(bǔ)償。將不同的時(shí)間點(diǎn)支出和收貨的貨幣換算至相同時(shí)間點(diǎn)才可以對其進(jìn)行分析計(jì)算與比較。不管什么事都是在具體的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行的，工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是一項(xiàng)投資大、耗時(shí)長的活動(dòng)。不充分考慮時(shí)間在工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)中的影響，將會(huì)對經(jīng)濟(jì)決策造成重大的影響。

二、資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算

按資金的收付形式方式，可分成兩種類型：一次性收付款與年金。前者指的是在某個(gè)特定時(shí)間點(diǎn)一次性地收取或支付款項(xiàng)，在一段時(shí)間之后再一次性進(jìn)行收取或支付款項(xiàng)。一次性款項(xiàng)收付的特點(diǎn)為資金收人和支出均在一次性進(jìn)行。而年金指的是在一定的時(shí)間內(nèi)等額收入和支出款項(xiàng)。其特點(diǎn)為資金收人和支出是在多次等額發(fā)生的，且每次的時(shí)間間隔都是相同的。按每次款項(xiàng)具體的收付時(shí)間點(diǎn)不同，可將年金分成普通年金、永續(xù)年金、即付年金及遞延年金四種。不管是款項(xiàng)一次性收付還是年金，都涉及到資金的時(shí)間價(jià)值計(jì)算。按計(jì)息的方式，資金的時(shí)間價(jià)值計(jì)算有兩種方式：即單利與復(fù)利的計(jì)息方式。單利計(jì)息是每期均按照初始本金進(jìn)行利息計(jì)算，即使不取出當(dāng)期的利息也不會(huì)計(jì)到下期計(jì)息的基礎(chǔ)，其每期計(jì)息基礎(chǔ)不會(huì)變化。而對于復(fù)利的計(jì)息每期均是將上期的期末本利之和當(dāng)作當(dāng)期計(jì)息的基礎(chǔ)，其要對初始的本金和上期已產(chǎn)生利息進(jìn)行計(jì)息，導(dǎo)致每期計(jì)息的基礎(chǔ)是變化的。通常情況，資金的時(shí)間價(jià)值是采取復(fù)利的計(jì)息方式進(jìn)行計(jì)算的，其呈現(xiàn)為幾何增長態(tài)勢。

一、集團(tuán)企業(yè)實(shí)際情況探究

（一）《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范——基本規(guī)范》

自2009年起實(shí)施的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》目的在于提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平和應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)、提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。其中關(guān)于具體實(shí)施的原則提出了以下要求：全面性原則、重要性原則、制衡性原則、適應(yīng)性原則和成本效益原則。這就要求我們在堅(jiān)持原則的前提下，還要詳細(xì)了解關(guān)于集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通。內(nèi)部監(jiān)督等因素，通過這些因素才能綜合評(píng)議出集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)存的風(fēng)險(xiǎn)問題。只有通過類似因素才能得出風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，要針對風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)保持企業(yè)預(yù)先防控的能力，將損失和危害降為最低，

（二）資金控制中的風(fēng)險(xiǎn)問題

在資金控制與資金管理中最值得予以重視的就是關(guān)于資金控制中的風(fēng)險(xiǎn)管理，只有保證集團(tuán)企業(yè)在籌資、投資、資金運(yùn)營過程中風(fēng)險(xiǎn)降低甚至是零風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)下，就可以保證將企業(yè)資金的“蛋糕”越做越大，最終為整個(gè)企業(yè)帶來效益。

1、籌資風(fēng)險(xiǎn)：又稱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對于集團(tuán)企業(yè)借入的資金，導(dǎo)致其失去償還能力可能性以及未來企業(yè)利潤可變性等。這就表示在籌集資金時(shí)帶給企業(yè)的還款壓力。由于籌資主要是一種決策行為，并不能排除其主觀性，因此出現(xiàn)了籌資風(fēng)險(xiǎn)。其產(chǎn)生的主要原因也是多種多樣的，包括內(nèi)因和外因。內(nèi)因有負(fù)債規(guī)模、負(fù)債利息率、負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)這三方面，主要是限制企業(yè)籌資過程中的負(fù)債占企業(yè)資產(chǎn)的比例、長短期借款的交替、以及所借款項(xiàng)的利息率高低。外因包括經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、金融市場風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期現(xiàn)金流入量和資產(chǎn)流動(dòng)性這三點(diǎn)原因。外因不僅包括金融市場等不可抗因素，如利率的波動(dòng)，匯率變動(dòng)等。也包括企業(yè)出融資外在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中對資金利用不當(dāng)造成的風(fēng)險(xiǎn)。

2、投資風(fēng)險(xiǎn)：對未來投資收益不確定性產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，相對于籌資風(fēng)險(xiǎn)來講，將產(chǎn)生更為嚴(yán)重的結(jié)果，遭受收益風(fēng)險(xiǎn)甚至是本金都會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生購買力風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和事件風(fēng)險(xiǎn)等多種投資風(fēng)險(xiǎn)種類。其產(chǎn)生的原因包括對于投資決策的機(jī)制建立并不健全，對于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺乏，對于技術(shù)性研究較為看重甚至忽視效益測算等。當(dāng)投資風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)就應(yīng)及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，風(fēng)險(xiǎn)降低，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等策略，以避免企業(yè)出現(xiàn)更為重大的損失。

摘要：中國跨境資金流動(dòng)形式一直都比較穩(wěn)定，但是當(dāng)前的外匯管理在一定程度上制約了風(fēng)險(xiǎn)投資跨境資金的流動(dòng)和發(fā)展，面對國際化發(fā)展的新形勢，也必須結(jié)合時(shí)代變化加強(qiáng)外匯管理制度的完善和優(yōu)化，不僅加強(qiáng)資金的流入管理，還要關(guān)注中國公司對外投資的法律限制，在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)不斷實(shí)現(xiàn)自身的穩(wěn)定發(fā)展，充分發(fā)揮在經(jīng)濟(jì)和外交上的價(jià)值效益，讓風(fēng)險(xiǎn)投資資金跨境流動(dòng)在保持穩(wěn)定的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)投資；資金跨境流動(dòng)；外匯管理

1引言

面對全球化發(fā)展的大趨勢，很多人開始探索和發(fā)現(xiàn)一些新的投資形式，其中風(fēng)險(xiǎn)投資就是國際新興的一種投資形式，希望可以利用最少的資金，獲得最大的回報(bào)，這樣的投資形式，對于產(chǎn)業(yè)、技術(shù)等各方面的發(fā)展都具有積極作用。但是所謂投資，可以說是追求長期利潤高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬事業(yè)，國際性的投資，更是增加了很多不確定因素，存在很大風(fēng)險(xiǎn)。國家針對資金跨境流動(dòng)實(shí)行外匯管理，控制對外貿(mào)易，鞏固貨幣信用，穩(wěn)定物價(jià)，同時(shí)防止資本外逃，確保國際收支平衡，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)和外交效益。但是面對國際貿(mào)易加強(qiáng)，國際經(jīng)濟(jì)競爭激烈，各領(lǐng)域面對新發(fā)展都需要加強(qiáng)改革創(chuàng)新，而外匯管理也不例外，需要結(jié)合目前國際化新形勢，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)投資資金跨境流動(dòng)外匯管理，并做好完善和優(yōu)化，以此來支持和管制風(fēng)險(xiǎn)投資的資金跨境流動(dòng)，保持穩(wěn)定的同時(shí)促進(jìn)其發(fā)展。論文從外商風(fēng)險(xiǎn)投資資金流入和國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)對外投資兩個(gè)方面來進(jìn)行分析，結(jié)合國家外匯管理局針對資金跨境流動(dòng)管理的相關(guān)規(guī)定，提出意見。

2風(fēng)險(xiǎn)投資國際運(yùn)作

風(fēng)險(xiǎn)投資追求的是創(chuàng)造高額利潤的機(jī)會(huì)，是職業(yè)金融家投入到新興并具有巨大發(fā)展?jié)摿ζ髽I(yè)的一種權(quán)益資本，投資進(jìn)入之后并對投資對象進(jìn)行培育和輔導(dǎo)，成熟之后退出以實(shí)現(xiàn)增值。作為投資者有資金、有能力、有經(jīng)驗(yàn)、有渠道，可以為一個(gè)創(chuàng)業(yè)者提供全方位的支持和幫助。例如，軟銀中國創(chuàng)業(yè)投資有限公司就是軟銀在中國的投資機(jī)構(gòu)，致力在中國協(xié)助優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)建高科技企業(yè)，投資的企業(yè)就有阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、好醫(yī)生、好孩子、聯(lián)創(chuàng)科技、智贏等。風(fēng)險(xiǎn)投資誕生于美國，美國也是風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作的典范，中國的風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)還屬于新興事物，還在不斷優(yōu)化和完善過程中。隨著國家貿(mào)易的加強(qiáng)，要想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)化發(fā)展，已經(jīng)不能把眼光只放在中國，一些國際上優(yōu)秀風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)開始進(jìn)入中國，而中國風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)也要走向國際化，發(fā)揮出國際經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)中國科技行業(yè)發(fā)展和外交。對于國際風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作過程：初審—風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)一步討論—討論通過之后面談—責(zé)任審查（面談成功之后風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對企業(yè)家的額經(jīng)營情況進(jìn)行考察了解）—條款清單—簽訂合同—投資監(jiān)管—退出。在運(yùn)作過程中就有一個(gè)關(guān)鍵性的問題：資金跨境流動(dòng)，相比較中國風(fēng)險(xiǎn)投資，國際性的風(fēng)險(xiǎn)投資資金跨境流動(dòng)也多了風(fēng)險(xiǎn)，面對國際復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融形勢，跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加，對中國經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展也帶來更大的挑戰(zhàn)。包括中國和其他國家的經(jīng)濟(jì)差異以及國際經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定，引發(fā)的全球資金流動(dòng)變化，增加了資金流動(dòng)方向的不確定性；美國貨幣政策變化也影響跨境資金流動(dòng)；中國貨幣之間報(bào)價(jià)制度改革，增加了跨境資金流動(dòng)壓力。此外，還有資金管制在面對全球金融一體化的趨勢存在一定局限性，也迫切地需要完善優(yōu)化[1]。

3風(fēng)險(xiǎn)投資資金跨境流動(dòng)外匯管理現(xiàn)狀

由于現(xiàn)實(shí)資本市場并不存在真正意義上的公平，投資企業(yè)無法有效按照“高資本回報(bào)率增加投資，低資本回報(bào)率減少投資”的原則進(jìn)行投資企業(yè)財(cái)務(wù)資金的合理配置。所以，我國部分投資企業(yè)普遍存在投資效率不高的問題。投資企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)資本邊際收益相等，就要及時(shí)采用科學(xué)的方法抑制非投資效率現(xiàn)象的發(fā)生。就目前而言，在科技飛速發(fā)展的當(dāng)下，投資企業(yè)必須加強(qiáng)自身的經(jīng)營管理，充分利用財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)和計(jì)算機(jī)作為輔助工具，幫助構(gòu)建財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度。在新形勢下，不斷增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，加大投資企業(yè)決策科學(xué)性，采用有效的資金內(nèi)控制度管理措施，預(yù)判可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不斷提升自身的財(cái)務(wù)管理水平，為企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

一、財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度的重要意義

(一)投資企業(yè)財(cái)務(wù)資金內(nèi)控存在的問題

1投資企業(yè)管理執(zhí)行力不到位。在處理事情的過程中，常常會(huì)強(qiáng)調(diào)執(zhí)行力的作用，一個(gè)投資企業(yè)要想保證正常的生產(chǎn)、經(jīng)營活動(dòng)，就需要具有較強(qiáng)的執(zhí)行力，這樣才能將自身利益最大化，目前的市場格局也越來越復(fù)雜，而對于不少投資企業(yè)而言，常常由于投資企業(yè)管理執(zhí)行力不到位，僅僅做到了表面功夫，直接威脅到投資企業(yè)的健康發(fā)展，因此投資企業(yè)必須加強(qiáng)自身的執(zhí)行力、管理能力，確保下發(fā)的每個(gè)任務(wù)，員工都能正確的執(zhí)行。在內(nèi)控執(zhí)行過程中，不難發(fā)現(xiàn)，是存在大量問題的，在資金管理、制度設(shè)施、合同管理方面都存在一定問題，相關(guān)人員執(zhí)行力較差，賬面內(nèi)容混亂，財(cái)務(wù)記錄不清等問題都會(huì)給投資企業(yè)發(fā)展帶來未知的威脅，以及一定的負(fù)面影響。2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒意識(shí)不強(qiáng)。對于投資企業(yè)管理而言，部分人員對于內(nèi)控管理沒有清晰的認(rèn)識(shí)，不能正確意識(shí)到內(nèi)控管理的重要意義，對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有較強(qiáng)的意識(shí)，這種錯(cuò)誤的觀念將會(huì)嚴(yán)重影響到投資企業(yè)的正常發(fā)展，相關(guān)決策者在制度的制定時(shí)沒有通過合理的分析，只單單存在主觀上的思想，這就導(dǎo)致了決策產(chǎn)生重大失誤，也會(huì)使財(cái)務(wù)造成一定的漏洞，長此以往，也很難使投資企業(yè)具有一定的凝結(jié)力。而由于管理不到位，員工的工作職責(zé)也較為混亂，對于資金的調(diào)用沒有更加明確的賬面，導(dǎo)致資金存在安全問題，也大大制約了投資企業(yè)的正常發(fā)展。3制度不健全。一些投資企業(yè)在對內(nèi)部控制時(shí)，沒有充分重視財(cái)務(wù)監(jiān)督管理制度，也不具備相關(guān)知識(shí)，導(dǎo)致缺乏健全的財(cái)務(wù)管理制度和管理機(jī)制。在管理上如果沒有健全的制度，就很容易出問題，特別是對一些中小投資企業(yè)來說，財(cái)務(wù)人員缺乏較強(qiáng)的專業(yè)技能，或者在企業(yè)中并沒有財(cái)務(wù)監(jiān)管崗位的存在。同時(shí)，沒有較為完善的財(cái)務(wù)管理制度，例如，有些企業(yè)財(cái)務(wù)部門人員的職責(zé)不清，有些人一人雙崗，同時(shí)擔(dān)任兩個(gè)角色，而且沒有固定的財(cái)務(wù)部門領(lǐng)導(dǎo)，所以在決策和經(jīng)營管理的時(shí)候，沒有民主辦事，經(jīng)常隨意做決策，出現(xiàn)了較為混亂的財(cái)務(wù)管理情形。這些現(xiàn)象的存在不利于投資企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。分析其原因可知，是因?yàn)闆]有制定出較為完善的投資企業(yè)財(cái)務(wù)制度導(dǎo)致的。4.沒有建立完善的會(huì)計(jì)體系。會(huì)計(jì)既是投資企業(yè)財(cái)務(wù)管理最重要的角色，也是財(cái)務(wù)管理中的監(jiān)督人員，作用巨大。但是，有些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對會(huì)計(jì)的重要角色沒有充分認(rèn)識(shí)，沒有要求會(huì)計(jì)人員必須持證上崗，也沒有對其進(jìn)行定期培訓(xùn)與考核，這就導(dǎo)致沒有建立起完善的企業(yè)內(nèi)部的會(huì)計(jì)體系。有的中小企業(yè)的公司主管會(huì)計(jì)人員是通過外聘的方式，缺乏時(shí)效性和監(jiān)督性較強(qiáng)的財(cái)務(wù)處理方式，在日常會(huì)計(jì)工作中沒有重視會(huì)計(jì)工作的監(jiān)督作用，所以不利于很好地落實(shí)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度以及對其的控制能力，因?yàn)橛绊懥似髽I(yè)的正常經(jīng)營和發(fā)展。對此問題，在制定企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度時(shí)，要加強(qiáng)重視。_5.內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用難以充分發(fā)揮出來。在監(jiān)督內(nèi)部企業(yè)控制時(shí)，對于內(nèi)部審計(jì)的作用要有充分認(rèn)識(shí)，它既屬于控制活動(dòng)，也屬于對內(nèi)部控制的再控制。現(xiàn)實(shí)中，多數(shù)企業(yè)沒有把內(nèi)部審計(jì)職能充分體現(xiàn)出來。首先，內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性不足，我國企業(yè)正常實(shí)行的是廠長加經(jīng)理的模式，在內(nèi)部審計(jì)時(shí)，上下級(jí)無權(quán)監(jiān)督上級(jí)，對于高層管理者也沒有有效的監(jiān)督力量。同時(shí)，在監(jiān)督廠長和經(jīng)理等領(lǐng)導(dǎo)方面，也沒有嚴(yán)格的監(jiān)管措施，這種情況對于內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性起到很大限制作用。其次，沒有對內(nèi)部審計(jì)的職能形成正確認(rèn)識(shí)，內(nèi)部審計(jì)的職能總是被表層地理解為會(huì)計(jì)監(jiān)督，對于其糾錯(cuò)功能過分強(qiáng)調(diào)，但是沒有有力的措施充分發(fā)揮其提升企業(yè)內(nèi)部管理的作用。再其次，一些內(nèi)部審計(jì)人員的素質(zhì)水平較低，部分企業(yè)對于內(nèi)部審計(jì)工作的作用重視程度不夠，沒有較強(qiáng)的內(nèi)部審計(jì)力量，和工作現(xiàn)實(shí)需要不相適應(yīng)。以上問題，對充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的作用有所阻礙。

(二)構(gòu)建財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度的意義

投資企業(yè)構(gòu)建全面、經(jīng)濟(jì)、有效的財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度基礎(chǔ)，不僅能夠客觀、正確、科學(xué)地管理好財(cái)務(wù)資金，還有利于構(gòu)建健全的財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度體系。第一，有利于加強(qiáng)投資公司決策的科學(xué)性和有效性。財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度使投資企業(yè)能夠識(shí)別內(nèi)部控制固有的風(fēng)險(xiǎn)，從而提高決策的科學(xué)質(zhì)量和準(zhǔn)確性，并有助于實(shí)現(xiàn)投資企業(yè)業(yè)務(wù)目標(biāo)。第二，有利于保障資金安全、誠信和增值。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和計(jì)量，投資企業(yè)可實(shí)施適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)資金內(nèi)部控制活動(dòng)，就可能出現(xiàn)的巨大風(fēng)險(xiǎn)，以減少或避免損失的風(fēng)險(xiǎn)，確保資金流動(dòng)的連續(xù)性、穩(wěn)定性和有效性的財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度最低的成本。第三，有利于企業(yè)建設(shè)相對安全穩(wěn)定的生產(chǎn)環(huán)境，減少不確定性?；I資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資本交易和利益分配、生產(chǎn)和營造一個(gè)適合企業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部自身財(cái)務(wù)資金管理，強(qiáng)化財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度風(fēng)險(xiǎn)防范。第四，有利于保障公司經(jīng)營目標(biāo)方的實(shí)現(xiàn)。建立完善的財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度一方面可以降低金融風(fēng)險(xiǎn)的頻率和由此產(chǎn)生的損失，另一方面定量評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度的建設(shè)水平，從而可以使公司更1}‘泛實(shí)施財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度進(jìn)程，提高安全生產(chǎn)勞動(dòng)，實(shí)現(xiàn)最大的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)效益。

二、財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度對企業(yè)投資效率的影響