公司財務(wù)風險評估全文(5篇)

摘要：隨著宏觀經(jīng)濟形勢的變化，上市公司在運營過程中，極易受到多種因素的影響，為了化解、防范風險，強化財務(wù)管理效能，上市公司應不斷加強財務(wù)管理，將財務(wù)管理貫穿于企業(yè)每一個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)。在這一過程中，部分上市公司嘗試變革，將內(nèi)部優(yōu)化管理與財務(wù)管理結(jié)合起來，通過內(nèi)部優(yōu)化管理，為財務(wù)管理提供方向性指導，在增強財務(wù)風險管控與應對能力的同時，構(gòu)建起一個完整的上市公司管理平臺。財務(wù)風險管控作為上市公司財務(wù)管理工作的重要組成部分，在上市企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中發(fā)揮著關(guān)鍵性的作用。為了有效防范經(jīng)營風險，確保上市公司自身的盈利能力，文章以財務(wù)風險作為研究核心，在內(nèi)部優(yōu)化管理框架下，著眼于實際，從多個角度出發(fā)，充分運用模糊分層法，全面開展財務(wù)風險評估以及控制策略研究工作，對上市公司財務(wù)風險進行評估，采取有效的財務(wù)風險控制策略，防范各類風險，構(gòu)建起完備的內(nèi)部優(yōu)化控制機制，為上市公司的發(fā)展注入新動力，以期進一步提升上市公司的管理水平。

關(guān)鍵詞：上市公司財務(wù)風險風險評估內(nèi)部優(yōu)化管理

一、上市公司面臨的財務(wù)風險

對上市公司財務(wù)風險的全面梳理在很大程度上幫助工作人員在思維層面形成一個系統(tǒng)性認知，為后續(xù)財務(wù)風險評估以及財務(wù)風險控制工作的開展奠定了堅實基礎(chǔ)。部分上市公司在運行過程中，盡管制定了財務(wù)風險評估與風險控制制度，但是受到多種因素的影響，制度體系不完善，無法達到預期效果。上市公司進行財務(wù)風險評估與控制的目的在于，通過制度化、系統(tǒng)化的舉措，大幅度提升上市公司對于風險的應對能力，規(guī)避風險，確保上市公司的正常運轉(zhuǎn)?，F(xiàn)階段上市公司財務(wù)風險評估與控制制度的問題主要存在于缺失后臺管理制度以及內(nèi)部控制制度兩個方面，這就意味著上市公司無法對運行過程中可能出現(xiàn)的財務(wù)風險進行評估，也難以對各類財務(wù)風險進行管控。財務(wù)風險評估人員與管理人員作為上市公司財務(wù)工作的重要參與者，其工作能力與專業(yè)水平對于上市公司財務(wù)風險整體控制能力有著最為直接的影響。目前一小部分管理人員缺乏預警意識，難以根據(jù)上市企業(yè)各項財務(wù)數(shù)據(jù)，準確細致地進行財務(wù)風險評估。對于已經(jīng)發(fā)生的財務(wù)風險，自身也沒有必要的管理手段進行應對，進而削弱了上市公司對財務(wù)風險的抵御能力，對于公司的長遠發(fā)展產(chǎn)生了極為不利的影響。隨著我國市場經(jīng)濟體系的逐步建立完善，上市公司為了獲取更多的資源，在資本結(jié)構(gòu)上進行了調(diào)整。這種調(diào)整固然能夠增強上市企業(yè)支配資金的能力，但是過度使用財務(wù)杠桿，極易引發(fā)企業(yè)負債率的上升，造成上市公司投入與收益之間的失衡。

二、內(nèi)部優(yōu)化管理框架下上市公司財務(wù)風險評估方法

為了進一步提升內(nèi)部優(yōu)化管理框架下上市公司財務(wù)風險評估的準確性、全面性，可以借助于模糊分層法，進行財務(wù)風險模型的設(shè)計，形成一個完整財務(wù)風險評估結(jié)果。財務(wù)風險評估應當包括財務(wù)風險識別、財務(wù)風險分析以及財務(wù)風險評價等環(huán)節(jié)，通過一系列的財務(wù)風險評估工作，上市公司能夠?qū)ψ陨磉\營發(fā)展過程中出現(xiàn)的財務(wù)風險點有一個全面的認知，幫助上市公司的管理者明確財務(wù)風險登記，進而為財務(wù)風險控制工作的開展提供方向性引導。在過往較長的一段時間內(nèi)，我國上市公司在財務(wù)風險評估過程中，采取多種風險評估方式，分析公司自身存在的財務(wù)問題，但是效果不佳，評估結(jié)果無法反映出實際情況。為了有效應對這一情況，上市公司做出了調(diào)整，采取了新的評價機制。模糊分層法作為一種分析模型，實現(xiàn)了復雜指標的單一化處理，在上市公司財務(wù)風險評估工作中的應用能夠理順上市企業(yè)龐雜的財務(wù)數(shù)據(jù)，形成完整的評估機制，同時也為后續(xù)內(nèi)部優(yōu)化管理工作的開展提供了方向性引導。以某上市公司為例，其在進行自身財務(wù)風險評估的過程中，使用模糊分層法，構(gòu)建起財務(wù)風險評估模型。該上市公司在運營過程中，通過資金募集的方式獲得大量資金，建立起交通運輸設(shè)備公司，控股方為某汽車企業(yè)，其股權(quán)占比為70%，分別在上海、深圳、成都建立分支結(jié)構(gòu)。在進行財務(wù)風險評估的過程中，考慮到該上市公司財務(wù)風險評估的復雜性，管理人員將評估模型劃分為目標層、準則層、方法層，在目標層中，借助于運算，確定該上市公司財務(wù)風險程度；準則層主要依據(jù)上市公司的實際經(jīng)營情況，進行相應處理；方法層主要處理影響財務(wù)風險的各項具體指標。經(jīng)過一系列計算，發(fā)現(xiàn)該上市公司2018年財務(wù)風險指標為67.89，企業(yè)內(nèi)部存在著一定的財務(wù)風險，應當進行必要的防范與控制。

三、內(nèi)部優(yōu)化管理框架下上市公司財務(wù)風險控制策略

［提要］當前，集團公司呈現(xiàn)出快速發(fā)展勢頭。集團公司管理層次多、內(nèi)部環(huán)境復雜，這使得集團公司面臨著財務(wù)風險。本文從內(nèi)部控制視角關(guān)注集團公司財務(wù)風險管理中存在的問題，并從控制環(huán)境、風險評估過程、信息系統(tǒng)和溝通、控制活動和對控制監(jiān)督等方面，提出集團公司加強財務(wù)風險管理的對策建議。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；集團公司；財務(wù)風險管理；對策

一、內(nèi)部控制以及財務(wù)風險管理概述

（一）內(nèi)部控制概述。企業(yè)內(nèi)部控制是一系列活動，這一系列活動的目的是為了確保財務(wù)、人員、資產(chǎn)和工作流程的有效運作，以確保企業(yè)管理活動的正常和有序運作。我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》將內(nèi)部控制要素分為五個方面：控制環(huán)境、風險評估過程、信息系統(tǒng)與溝通、控制活動和對控制的監(jiān)督。集團公司對財務(wù)風險管理進行內(nèi)部控制的主要目標是確保公司的財務(wù)報告和相關(guān)信息真實、完整，公司資產(chǎn)得到有效保護，切實落實管理政策，保障企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，有效提高運營效率，確保企業(yè)長久的盈利與發(fā)展能力，促進公司戰(zhàn)略發(fā)展。（二）財務(wù)風險管理概述。理論界認為財務(wù)風險管理是一種特殊的管理職能，是現(xiàn)代風險管理的一個分支。財務(wù)風險管理是一個管理過程，涉及集團公司識別、預測、測量和分析其運營期間可能發(fā)生的各種財務(wù)風險，及時有效地進行風險控制，以保證集團公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營，避免損害經(jīng)濟利益。集團公司的財務(wù)風險有的是由外部影響造成的，有的是在內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營活動中產(chǎn)生的。財務(wù)風險是客觀存在的，是不能夠?qū)⑵湎?，所以集團公司管理者只能采取有效的措施降低財務(wù)風險。一般來說，由其自身影響而產(chǎn)生的財務(wù)風險可以控制、可以降低。（三）財務(wù)風險管理在集團公司風險管理中處于核心地位。集團公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中面臨各種風險，包括戰(zhàn)略風險、經(jīng)營風險、市場風險和財務(wù)風險等。財務(wù)風險與生產(chǎn)和經(jīng)營活動中的其他類型的風險相互交織、相互影響。財務(wù)風險是其他風險的集中體現(xiàn)，財務(wù)風險也會導致其他風險，財務(wù)風險是集團公司風險管理的核心，也是復雜市場環(huán)境下實現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的關(guān)鍵。有效預防和控制財務(wù)風險是控制集團公司風險管理的有效方法，是整個企業(yè)管理的重要組成部分。

二、基于內(nèi)部控制的集團公司財務(wù)風險管理現(xiàn)狀

（一）風險管理意識不強。集團公司財務(wù)活動的各個方面都客觀地存在著財務(wù)風險。但集團公司對財務(wù)風險管理工作的重視程度不夠，而基于內(nèi)部控制視角的財務(wù)風險管理工作也并未引起足夠的重視，這將對整個集團公司的運營產(chǎn)生負面影響。管理層在防范財務(wù)風險時應該從業(yè)務(wù)發(fā)生前就進行事前監(jiān)測風險，經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生的過程中應進行事中監(jiān)測風險，在集團公司中，雖然有監(jiān)測風險的環(huán)節(jié)，但是往往力度不夠。此外，集團公司及其子公司尚未形成一致的財務(wù)風險管理體系，缺乏健全的財務(wù)風險評估機制，更是很少涉及集團的財務(wù)風險預警系統(tǒng)。（二）集團組織架構(gòu)不合理。集團公司的組織結(jié)構(gòu)有其獨特之處，其內(nèi)部成員公司具有獨立的法人資格，并形成多個獨立的財務(wù)實體。許多集團公司正在遭受著由不合理的組織結(jié)構(gòu)造成的混亂和損失。由于母公司和子公司之間、各子公司之間以及集團各部門之間的關(guān)系，集團公司擁有龐大的系統(tǒng)，這使得集團公司容易出現(xiàn)混亂、權(quán)責不明確和權(quán)限不清晰的問題。而且，組織內(nèi)部信息傳導效率低、失真嚴重，集團公司作出的決策低效甚至錯誤等問題也很容易出現(xiàn)。財務(wù)風險控制應該涉及集團公司的方方面面。（三）風險管理制度不完善。大多數(shù)集團公司是母子公司的運營模式，母公司為子公司的發(fā)展設(shè)定方向，子公司的發(fā)展在母公司的指導下進行。但是，母公司及其子公司作為不同的法人實體，承擔著不同的責任，面臨著不同的風險和經(jīng)濟環(huán)境。因此，母公司與子公司之間難以形成統(tǒng)一協(xié)調(diào)的風險管理機制，無法有效保證母公司與子公司之間的風險控制效果。此外，一些集團公司沒有建立一套符合公司實際發(fā)展的財務(wù)風險管理系統(tǒng)，缺乏可執(zhí)行性，這就容易使集團公司發(fā)展處于被動狀態(tài)，從而影響其經(jīng)濟效益的提高。（四）信息系統(tǒng)滯后。財務(wù)風險有時不直接從財務(wù)數(shù)據(jù)中暴露出來，許多非財務(wù)數(shù)據(jù)信息也可能會暴露出財務(wù)風險。由于信息系統(tǒng)的滯后，導致集團公司缺乏客觀的分析和評估。建立健全的信息系統(tǒng)可以有效地幫助各種財務(wù)風險盡早暴露，以便集團公司能夠提前提出相關(guān)解的決方案。在這個信息化時代，集團內(nèi)部信息的快速流動與集團公司的發(fā)展息息相關(guān)，因此有必要建立暢通的信息系統(tǒng)，尤其是要注意信息系統(tǒng)要能夠?qū)崟r更新各個部門的各方面的信息，并可以直接將信息與風險聯(lián)系起來，這對于多組織、多層面的集團公司尤為重要。（五）內(nèi)部監(jiān)督較弱。相對于外部監(jiān)督而言，集團公司的內(nèi)部監(jiān)督相對薄弱。由于集團公司特殊的、復雜的層次關(guān)系，組織架構(gòu)存在著不合理性，集團公司和子公司信息溝通系統(tǒng)不暢通，內(nèi)部財務(wù)問題復雜，經(jīng)濟業(yè)務(wù)的交易也隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展而變得復雜等，財務(wù)風險管理中遇到的問題也越來越多，內(nèi)部監(jiān)督也應該隨著經(jīng)濟業(yè)務(wù)范圍的擴大，并不斷調(diào)整和完善。但實際上，內(nèi)部監(jiān)督的實施并不令人滿意。雖然大多數(shù)集團公司設(shè)立了監(jiān)管職位，建立了風險管理委員會、內(nèi)部審計等監(jiān)督系統(tǒng)，但實際上集團公司的監(jiān)督作用尚未得到有效的實施。

三、內(nèi)部控制視角下集團公司財務(wù)風險管理對策

摘要：本文分析了我國能源上市公司財務(wù)風險的類型，研究了我國能源上市公司財務(wù)風險發(fā)生的內(nèi)外部影響因素，就如何防范我國能源上市公司財務(wù)風險提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵字：能源企業(yè)；上市公司；財務(wù)風險；防范

作為全球第二大能源生產(chǎn)國和消費國，我國能源上市公司在近幾年得到了蓬勃發(fā)展，公司的數(shù)量、規(guī)模及其資金的投入量逐漸增大，然而能源公司屬于高投資、高風險行業(yè)，面臨較為嚴重的財務(wù)風險。因此，如何防范能源上市公司的財務(wù)風險是一個迫切需要解決的問題。本文分析了我國能源上市公司的財務(wù)風險，并提出了防范我國能源上市公司財務(wù)風險的有關(guān)措施，這對我國能源上市公司經(jīng)營者改善公司經(jīng)營、防范財務(wù)風險的出現(xiàn)具有一定的啟示作用。

一、財務(wù)風險及能源上市公司的概念

（一）財務(wù)風險的概念

財務(wù)風險是指企業(yè)在經(jīng)營活動中受到的各種不確定性因素影響，使企業(yè)的財務(wù)實際收益與預期收益存在一定偏差，進而給企業(yè)帶來損失。財務(wù)風險是企業(yè)在財務(wù)管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題。

（二）我國能源上市公司概況

摘要：近年來，隨著時代發(fā)展的要求，清潔能源逐漸走上世界舞臺。光伏作為其重要組成部分，更是得到了飛速發(fā)展。但由于光伏企業(yè)上市公司所面臨的復雜的財務(wù)環(huán)境以及前期投資大、資金回收周期長等特點，不少企業(yè)陷入收益低、成本高的發(fā)展困境。因此，為保障光伏企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，文章從財務(wù)風險的角度出發(fā)，利用熵值法建立財務(wù)風險評價模型，以43家光伏產(chǎn)業(yè)上市公司2020年的財務(wù)報表數(shù)據(jù)為樣本，選取11個財務(wù)指標進行實證分析，最終得出了光伏企業(yè)上市公司的財務(wù)風險評價結(jié)果及各項指標對評估結(jié)果的影響大小，并為光伏企業(yè)防范風險提出了改進建議。

關(guān)鍵詞：上市公司；光伏產(chǎn)業(yè)；財務(wù)風險；“531新政”

1引言

在能源革命的背景下，為了減少一次能源的過度使用，謀求可持續(xù)發(fā)展，世界各國都在大力推動清潔能源研究與發(fā)展。光伏作為清潔能源的重要組成部分得到快速發(fā)展。但是，由于光伏產(chǎn)業(yè)前期投資大、風險高、資金回收周期長等特點，不少企業(yè)陷入低收入、高成本，靠政府扶持補貼才能勉強度日的窘境，究其原因，內(nèi)部財務(wù)環(huán)境復雜，發(fā)生財務(wù)風險幾率大是重要問題。尤其在“531新政”之后，政策降低補助標準，嚴格限制補貼規(guī)模。一時間，光伏產(chǎn)業(yè)龍頭公司股票連續(xù)跌停，中小企業(yè)入不敷出，財務(wù)狀況慘不忍睹。在一路高歌猛進的光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了兩年時間的“斷奶”后，本文基于財務(wù)的角度，通過研究我國光伏產(chǎn)業(yè)上市公司在“531新政”后的財務(wù)狀況，對財務(wù)風險進行分析，為光伏企業(yè)提出合理建議，以更好地規(guī)避財務(wù)風險，擺脫對補貼的依賴，加強核心競爭力，高速、健康地發(fā)展。

2文獻綜述

為了研究光伏產(chǎn)業(yè)上市公司的財務(wù)風險問題，本文對國內(nèi)外近十年有關(guān)光伏上市公司財務(wù)問題的文獻進行了梳理和研究。李江濤（2013）以無錫尚德和英利能源兩家光伏上市公司為研究對象，運用Z值模型水平，通過分析判斷了兩個公司的破產(chǎn)風險［1］；閆曉燕等（2015）從財務(wù)風險預警的角度出發(fā)，選取14家光伏上市公司為數(shù)據(jù)樣本，使用了Z計分模型，分析企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機的眾多原因［2］；刁周若雪（2015）選取國內(nèi)25家光伏上市公司中財務(wù)報表披露出的18個財務(wù)指標，運用主成分分析法建立經(jīng)營績效評價模型，對2014年的經(jīng)營績效進行評估，最后對企業(yè)經(jīng)營績效進行排名［3］；郭子君（2017）選取45家光伏上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)，運用因子分析、突變級數(shù)法、DEA，對上市公司經(jīng)營績效進行評估［4］；劉吉成等（2018）使用DEA法對9家光伏上市企業(yè)的財務(wù)投入和產(chǎn)出指標進行了效率分析和改進，并根據(jù)財務(wù)效率值對其進行聚類分析，最后做出綜合性財務(wù)評價［5］；石笑（2019）采用縱向單案例研究方法，以∗ST海潤債務(wù)違約事件為研究對象，整理出了該光伏企業(yè)債務(wù)違約的原因［6］；孫琳（2020）從籌資風險和盈利風險等多個方面討論了光伏電站EPC項目在實際使用過程中對企業(yè)財務(wù)風險的控制對策，希望加強EPC項目在實際運用中財務(wù)風險管控力度［7］。國外學者在有關(guān)光伏產(chǎn)業(yè)財務(wù)問題上的研究最早始于2002年，SrivastavaK.（2002）介紹了一種基于風險的決策支持系統(tǒng)“energy－DSS”，回答了如何在公司財務(wù)風險最小的情況下做出各種可再生資源管理決策［8］；MendelsohnM.等（2014）分析了可再生能源行業(yè)使用的最普遍的金融結(jié)構(gòu)，并評估其影響使用光伏的公用事業(yè)規(guī)模太陽能項目的能源成本財務(wù)結(jié)構(gòu)［9］；AlafitaT.等（2014）評估了ABS作為低成本融資機制的可行性，并確定了可以促進證券化實施的政策［10］。通過梳理，發(fā)現(xiàn)國內(nèi)外研究數(shù)據(jù)不夠全面，且年限較早。本文選取的樣本數(shù)據(jù)相對全面，對2020年的財務(wù)報告數(shù)據(jù)進行分析。此外，目前的國內(nèi)外文獻中將目標集中于對財務(wù)績效的研究，針對財務(wù)風險的研究比較少。本文主要研究上市公司的財務(wù)風險問題，十分具有研究意義。

3研究設(shè)計

摘要：本文通過對我國上市公司財務(wù)風險的現(xiàn)狀分析，了解目前公司財務(wù)風險的發(fā)展趨勢及其重要性。首先從財務(wù)風險理論進行分析概括，并系統(tǒng)的介紹上市公司風險防控的目的和意義，并將財務(wù)風險體系的構(gòu)成進行分解，詳細的介紹并提出解決方案。本文研究了企業(yè)財務(wù)風險控制以及防范的相關(guān)內(nèi)容，以強化上市公司的財務(wù)風險意識，提供上市公司財務(wù)風險管理的理論和實踐參考，為公司合理組織項目活動提供支持，為公司保障資金安全和增值提供了可能，在保證提高上市公司市場競爭力的同時也有利于增強上市公司財務(wù)風險決策的科學性和效益性。

關(guān)鍵詞：上市公司;　財務(wù)風險;防范

一、引言

市場經(jīng)濟高速發(fā)展的社會大背景下，社會環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境兩方面的因素對于上市公司來說變得更加復雜。爆發(fā)全球性的金融危機以來，國家的經(jīng)濟安全成為各國關(guān)注的焦點，降低我國經(jīng)濟發(fā)展的負面影響的前提則時防范和控制基礎(chǔ)性風險——財務(wù)風險，財務(wù)風險是微觀經(jīng)濟學范疇的一種經(jīng)濟信號，這種信號能夠從不同的方面反映公司的經(jīng)濟狀況和經(jīng)營成果。近幾年，我國上市公司發(fā)展過程中各種潛在風險日益凸顯，有的公司因內(nèi)部控制缺失或失效導致大量資金損失、財務(wù)舞弊、會計造假、經(jīng)營失效。財務(wù)風險的防范和控制屬于薄弱環(huán)節(jié)，公司缺乏完善的財務(wù)風險控制和防范機制。上市公司要想在市場經(jīng)濟的大環(huán)境中持續(xù)高效發(fā)展，做好財務(wù)風險的控制和防范工作至關(guān)重要。

二、財務(wù)風險分析

（一）財務(wù)風險的特征1.客觀存在性。企業(yè)的財務(wù)風險具有客觀存在的屬性，不因為主觀意志的轉(zhuǎn)移而改變，在特定的環(huán)境下會得以顯現(xiàn)，如果不進行防控會具有較強的攻擊性。2.不確定性。公司財務(wù)風險受公司內(nèi)外多種要素的制約和影響，要素本身以及要素之間在不同的期間和條件下具有較強的不穩(wěn)定性，因此財務(wù)風險發(fā)生的概率顯出不確定性的特征。3.全面性。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)管理的過程中都伴隨著財務(wù)風險，各種財務(wù)關(guān)系中都存在著風險，比如說在資金流的籌集、投資和回收的各個環(huán)節(jié)，都有著財務(wù)風險的存在。4.激勵性。企業(yè)不能僅僅看到財務(wù)風險帶來的不利影響，同時財務(wù)風險的存在給企業(yè)的發(fā)展帶來了重要的機遇。收益必然伴隨著風險，如果企業(yè)能夠?qū)ω攧?wù)風險采取科學的預警機制，主動制定科學有效的防控措施，同時加強財務(wù)風險的監(jiān)察，對企業(yè)收益的提高和企業(yè)高效長遠的發(fā)展具有重要的推動作用。5.收益和損失的相對性。企業(yè)的風險和收益是一種正相關(guān)關(guān)系，對風險和收益做好權(quán)衡，對因風險造成的損失和收益進行科學的預測和評估，結(jié)合企業(yè)抗風險的實際能力以及對風險的承受能力，科學合理分配的對企業(yè)的資本進行分配，從而降低企業(yè)損失，實現(xiàn)綜合收益的最大化。

（二）財務(wù)風險的分類公司的財務(wù)活動存在于生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，籌資、融資、投資、利潤分配等都可能產(chǎn)生風險，根據(jù)風險的來源可以將財務(wù)風險劃分為：1.籌資風險?；I資風險指的是在資金供需市場、宏觀經(jīng)濟環(huán)境不斷變化的情況下，企業(yè)籌集資金給財務(wù)成果帶來的不確定性。如果企業(yè)存在理財不妥、預算籌資資金有偏差、執(zhí)行力度較弱、沒有良好的資金結(jié)構(gòu)、管理措施有明顯漏洞就不能實現(xiàn)企業(yè)籌資風險的防范。2.投資風險。投資風險指企業(yè)投入經(jīng)營過程中投入資金后，由于市場需求變化等外部環(huán)境的影響而使實際收益與預期收益產(chǎn)生偏離的風險。投資具有一定的盲目性和不確定性，因此要根據(jù)投資的環(huán)境和市場狀態(tài)在克服盲目樂觀性的前提下進行投資。建立完善科學的財務(wù)決策機制對企業(yè)投資非常關(guān)鍵，首先要收集投資項目的真實數(shù)據(jù)和可靠的信息，對數(shù)據(jù)進行嚴密計算分析，對信息系統(tǒng)的研究，發(fā)現(xiàn)項目的收益和風險的平衡點，從而在綜合考慮收益性、風險性、穩(wěn)定性的前提下選擇最有利的項目組合進行投資，規(guī)避企業(yè)因?qū)ν顿Y項目缺乏系統(tǒng)分析和研究。3.利潤分配風險。利潤分配風險是公司進行經(jīng)營的重要環(huán)節(jié)。利潤分配風險是伴隨著公司對經(jīng)營收益的不合理分配產(chǎn)生的。其中收益確認風險是公司若采用不恰當?shù)呢攧?wù)核算方法或人為的違規(guī)操作則導致公司的收益虛增或者虛減，進而引發(fā)財務(wù)風險。