上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制

前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制范文，希望能給你帶來(lái)靈感和參考，敬請(qǐng)閱讀。

摘要：隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，上市公司在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，極易受到多種因素的影響，為了化解、防范風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理效能，上市公司應(yīng)不斷加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，將財(cái)務(wù)管理貫穿于企業(yè)每一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)。在這一過(guò)程中，部分上市公司嘗試變革，將內(nèi)部?jī)?yōu)化管理與財(cái)務(wù)管理結(jié)合起來(lái)，通過(guò)內(nèi)部?jī)?yōu)化管理，為財(cái)務(wù)管理提供方向性指導(dǎo)，在增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控與應(yīng)對(duì)能力的同時(shí)，構(gòu)建起一個(gè)完整的上市公司管理平臺(tái)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控作為上市公司財(cái)務(wù)管理工作的重要組成部分，在上市企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮著關(guān)鍵性的作用。為了有效防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，確保上市公司自身的盈利能力，文章以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為研究核心，在內(nèi)部?jī)?yōu)化管理框架下，著眼于實(shí)際，從多個(gè)角度出發(fā)，充分運(yùn)用模糊分層法，全面開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及控制策略研究工作，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，采取有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略，防范各類風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建起完備的內(nèi)部?jī)?yōu)化控制機(jī)制，為上市公司的發(fā)展注入新動(dòng)力，以期進(jìn)一步提升上市公司的管理水平。

關(guān)鍵詞：上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估內(nèi)部?jī)?yōu)化管理

一、上市公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面梳理在很大程度上幫助工作人員在思維層面形成一個(gè)系統(tǒng)性認(rèn)知，為后續(xù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的開展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。部分上市公司在運(yùn)行過(guò)程中，盡管制定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)控制制度，但是受到多種因素的影響，制度體系不完善，無(wú)法達(dá)到預(yù)期效果。上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制的目的在于，通過(guò)制度化、系統(tǒng)化的舉措，大幅度提升上市公司對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，確保上市公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)?，F(xiàn)階段上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制制度的問(wèn)題主要存在于缺失后臺(tái)管理制度以及內(nèi)部控制制度兩個(gè)方面，這就意味著上市公司無(wú)法對(duì)運(yùn)行過(guò)程中可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，也難以對(duì)各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估人員與管理人員作為上市公司財(cái)務(wù)工作的重要參與者，其工作能力與專業(yè)水平對(duì)于上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整體控制能力有著最為直接的影響。目前一小部分管理人員缺乏預(yù)警意識(shí)，難以根據(jù)上市企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確細(xì)致地進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，自身也沒(méi)有必要的管理手段進(jìn)行應(yīng)對(duì)，進(jìn)而削弱了上市公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力，對(duì)于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生了極為不利的影響。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的逐步建立完善，上市公司為了獲取更多的資源，在資本結(jié)構(gòu)上進(jìn)行了調(diào)整。這種調(diào)整固然能夠增強(qiáng)上市企業(yè)支配資金的能力，但是過(guò)度使用財(cái)務(wù)杠桿，極易引發(fā)企業(yè)負(fù)債率的上升，造成上市公司投入與收益之間的失衡。

二、內(nèi)部?jī)?yōu)化管理框架下上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法

為了進(jìn)一步提升內(nèi)部?jī)?yōu)化管理框架下上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性、全面性，可以借助于模糊分層法，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型的設(shè)計(jì)，形成一個(gè)完整財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)當(dāng)包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等環(huán)節(jié)，通過(guò)一系列的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，上市公司能夠?qū)ψ陨磉\(yùn)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有一個(gè)全面的認(rèn)知，幫助上市公司的管理者明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)登記，進(jìn)而為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的開展提供方向性引導(dǎo)。在過(guò)往較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)上市公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中，采取多種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式，分析公司自身存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題，但是效果不佳，評(píng)估結(jié)果無(wú)法反映出實(shí)際情況。為了有效應(yīng)對(duì)這一情況，上市公司做出了調(diào)整，采取了新的評(píng)價(jià)機(jī)制。模糊分層法作為一種分析模型，實(shí)現(xiàn)了復(fù)雜指標(biāo)的單一化處理，在上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作中的應(yīng)用能夠理順上市企業(yè)龐雜的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，形成完整的評(píng)估機(jī)制，同時(shí)也為后續(xù)內(nèi)部?jī)?yōu)化管理工作的開展提供了方向性引導(dǎo)。以某上市公司為例，其在進(jìn)行自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過(guò)程中，使用模糊分層法，構(gòu)建起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。該上市公司在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，通過(guò)資金募集的方式獲得大量資金，建立起交通運(yùn)輸設(shè)備公司，控股方為某汽車企業(yè)，其股權(quán)占比為70%，分別在上海、深圳、成都建立分支結(jié)構(gòu)。在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過(guò)程中，考慮到該上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的復(fù)雜性，管理人員將評(píng)估模型劃分為目標(biāo)層、準(zhǔn)則層、方法層，在目標(biāo)層中，借助于運(yùn)算，確定該上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度；準(zhǔn)則層主要依據(jù)上市公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，進(jìn)行相應(yīng)處理；方法層主要處理影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)具體指標(biāo)。經(jīng)過(guò)一系列計(jì)算，發(fā)現(xiàn)該上市公司2018年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)為67.89，企業(yè)內(nèi)部存在著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行必要的防范與控制。

三、內(nèi)部?jī)?yōu)化管理框架下上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略

上市公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制要求工作人員，有效轉(zhuǎn)變觀念，創(chuàng)新管理方法，在資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)制度完善、財(cái)務(wù)預(yù)算管控方面作出調(diào)整，形成有效的上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，理順內(nèi)部?jī)?yōu)化管理流程，強(qiáng)化管理效能。

（一）持續(xù)優(yōu)化上市公司資本結(jié)構(gòu)

上市公司在發(fā)展的過(guò)程中，為了降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)自身健康可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)當(dāng)對(duì)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化。在這一過(guò)程中，上市公司的管理者應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變思路，正確認(rèn)識(shí)自身的資本結(jié)構(gòu)，以此為切入點(diǎn)，有針對(duì)性地進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整與改善。例如融資作為上市公司財(cái)務(wù)活動(dòng)的重要組成部分，為了管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在融資之前，上市公司應(yīng)當(dāng)組織財(cái)務(wù)管理人員借助于財(cái)務(wù)評(píng)估模型，對(duì)融資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面分析，形成評(píng)估報(bào)告，并根據(jù)評(píng)估報(bào)告制訂應(yīng)對(duì)預(yù)案，在完成對(duì)融資篩選的基礎(chǔ)上，提升融資效果，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。在日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，一旦出現(xiàn)上市公司負(fù)債與資本不平衡的情況，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中，財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)做好資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化工作，對(duì)上市公司負(fù)債率進(jìn)行控制。通過(guò)這種方式，使得上市公司的資本結(jié)構(gòu)逐步合理化以及科學(xué)化，從而最大限度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，確保財(cái)務(wù)安全。

（二）健全公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度

在上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)做好風(fēng)險(xiǎn)管理制度的健全與完善工作，以制度規(guī)范行為，確保各項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施落實(shí)到位，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。在實(shí)際的制度建設(shè)環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)著眼于實(shí)際，結(jié)合上市公司自身的特點(diǎn)，扎實(shí)做好制度建設(shè)，明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容、管理標(biāo)準(zhǔn)、管理流程。例如建立起績(jī)效考核機(jī)制，將財(cái)務(wù)管理人員的工作效果與崗位晉升、工資收入結(jié)合起來(lái)，通過(guò)這種方式，能夠最大限度地激發(fā)財(cái)務(wù)管理人員參與到上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作中的積極性與主動(dòng)性，在一定程度上，提升財(cái)務(wù)管理質(zhì)量。為了有效應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)代化的發(fā)展趨勢(shì)，上市公司有必要投入資源，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理手段的升級(jí)，借助于計(jì)算機(jī)、軟件系統(tǒng)等技術(shù)手段，開展相應(yīng)的管理工作，同時(shí)通過(guò)培訓(xùn)或者輪訓(xùn)的方式，對(duì)財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行技能提升。通過(guò)這種方法，引導(dǎo)管理人員形成預(yù)警意識(shí)，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作順利開展，同時(shí)也能夠增強(qiáng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)處理的效果與質(zhì)量，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作中出現(xiàn)失誤的幾率。

（三）完善財(cái)務(wù)預(yù)算制度

財(cái)務(wù)預(yù)算制度的完善，在很大程度上增強(qiáng)了上市公司的財(cái)務(wù)管理能力，有效提升了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，增強(qiáng)了各項(xiàng)管理工作的針對(duì)性。在制度完善的過(guò)程中，管理人員應(yīng)當(dāng)做好工作銜接，進(jìn)行部門聯(lián)動(dòng)，全面做好預(yù)算編制工作。在編制過(guò)程中，應(yīng)考慮市場(chǎng)以及公司自身的運(yùn)行情況，進(jìn)行公司資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，以確保資金的運(yùn)用安全穩(wěn)定，避免出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)論

為切實(shí)提升上市公司的財(cái)務(wù)分析評(píng)估與控制水平以適應(yīng)新形勢(shì)下上市公司資金配置、使用方面的新變化，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，文章著眼于實(shí)際，全面梳理現(xiàn)階段上市公司所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使用模糊分層法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，通過(guò)采取必要的應(yīng)對(duì)手段，將內(nèi)部?jī)?yōu)化管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制結(jié)合起來(lái)，抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保上市公司安全高效運(yùn)轉(zhuǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]任亞琴．企業(yè)基建財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制探究[J]．當(dāng)代會(huì)計(jì)，2017，（10）：96-97．

[2]于莉.基于內(nèi)部控制視角淺析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及控制策略[J]．民營(yíng)科技，2016，（4）：93-94．

[3]張?chǎng)锪髌髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與內(nèi)部管理控制策略[J]．管理觀察，2018，（10）：31-33．

[4]王海順．上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略分析[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2018，（12）：107-109．

[5]陸煒．企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理及控制策略探究[J]．時(shí)代金融，2016，（5）：87-89．

作者：康婷 單位：皇氏集團(tuán)股份有限公司