銀行的發(fā)展歷程精選(九篇)
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第1篇：銀行的發(fā)展歷程范文
2008年是廊坊銀行極其不平凡的一年,廊坊銀行的改革和發(fā)展取得了令人欣喜的成績。一是成功引進北京銀行,實現(xiàn)戰(zhàn)略合作重大突破。2008年7月23日,中國銀監(jiān)會批準北京銀行以戰(zhàn)略投資者身份認購廊坊銀行股份7500萬股,投資總額12750萬元,占總股本的19.99%,成為廊坊銀行第一大股東。廊坊銀行成功引進北京銀行作為戰(zhàn)略投資者的創(chuàng)新舉措,開啟了全國城市商業(yè)銀行聯(lián)合發(fā)展的嶄新模式,為中小城市商業(yè)銀行的未來發(fā)展提供了有益的借鑒。二是正式更名為廊坊銀行,實現(xiàn)發(fā)展轉(zhuǎn)型的重大突破。成為河北省首家更名的城市商業(yè)銀行,這標志著我行進入了一個嶄新的歷史階段,已經(jīng)成為一家立足廊坊、服務(wù)河北、面向全國的跨區(qū)域商業(yè)銀行。更名戰(zhàn)略的有效實施,為廊坊銀行石家莊分行2008年順利籌建開業(yè)、天津分行納入設(shè)立規(guī)劃以及今后的發(fā)行上市奠定了堅實的基礎(chǔ)。三是有效實施流程優(yōu)化,實現(xiàn)流程管理重大突破。按照關(guān)注客戶、降低成本、提高效率、控制風(fēng)險的思路進行了管理流程和業(yè)務(wù)流程的再造。依據(jù)ISO標準化管理思路建立了產(chǎn)品庫、流程庫、風(fēng)險庫、法規(guī)庫和文件庫,形成了“五體系”整合的標準化內(nèi)控合規(guī)風(fēng)險管理體系。四是進行總行部門重設(shè),實現(xiàn)職能定位重大突破。按照前、中、后臺分離的要求,完成了組織架構(gòu)再造,實現(xiàn)職能性組織向條線型流程性組織的轉(zhuǎn)變,將過去的9個職能部室調(diào)整為15個職能部室,使全行經(jīng)營管理工作更加科學(xué)、高效。五是開辦理財業(yè)務(wù),實現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新重大突破。成功推出了二期興業(yè)銀行人民幣理財業(yè)務(wù),共計發(fā)售理財產(chǎn)品1500萬元。六是建立獨董外監(jiān)制度,實現(xiàn)公司治理重大突破。實行了董事長和行長的分設(shè),充實了領(lǐng)導(dǎo)班子成員。對董事會、監(jiān)事會組成人員進行了調(diào)整,實行了獨立董事、外部監(jiān)事制度,吸納了北京銀行兩名人員為廊坊銀行董事。七是開展中層陽光競聘,實現(xiàn)人才選拔重大突破。組織開展了中層管理人員職位競聘工作。從129名參聘人員中擇優(yōu)選出了52名中層管理人員。八是堅持科學(xué)穩(wěn)健發(fā)展,實現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營重大突破。各項存款持續(xù)增長,貸款規(guī)模有效擴張,中間業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,資產(chǎn)質(zhì)量日益優(yōu)化,經(jīng)營效益顯著提高。2008年廊坊銀行實現(xiàn)各項收入64129萬元,實現(xiàn)利潤24581萬元,比上年增加6221萬元,繳納稅金10300萬元,再創(chuàng)歷史新高。2008年末,資產(chǎn)利潤率和資本利潤率分別為1.86%和25.87%,分別高于銀監(jiān)會要求的0.6%和11%的監(jiān)管指標1.26和14.87個百分點。其中,資本利潤率高于18%的全國平均水平7.87個百分點。撥備覆蓋率達到268.57%,高于114%的全國平均水平154.57個百分點。不良貸款率1.51%,資本充足率10.49%,各項經(jīng)營業(yè)績和監(jiān)管指標達到歷史最好水平。
展望未來,廊坊銀行將在宏偉發(fā)展戰(zhàn)略的指導(dǎo)下,以更加奮發(fā)有為的精神,更加優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù),更加務(wù)實有效的舉措,堅持改革創(chuàng)新,依法合規(guī)經(jīng)營,實施科學(xué)管理,實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展,努力把廊坊銀行建設(shè)成為一個具有核心競爭能力和持續(xù)發(fā)展能力的環(huán)渤海區(qū)域性、精品型、現(xiàn)代化上市銀行。
(作者系廊坊銀行董事長)
第2篇：銀行的發(fā)展歷程范文
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融，商業(yè)銀行，沖擊，影響
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、發(fā)展歷程及特征
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概念及發(fā)展歷程
互聯(lián)網(wǎng)金融即利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行資金融通或者金融服務(wù)的創(chuàng)新金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式包括P2P、眾籌平臺、大數(shù)據(jù)金融、網(wǎng)上金融和金融信息化等。1995 年世界上第一家網(wǎng)絡(luò)銀行創(chuàng)立，互聯(lián)網(wǎng)金融開始了蓬勃的發(fā)展，其發(fā)展大致經(jīng)歷了二個階段。第一階段：1995-2003 年，出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券和網(wǎng)絡(luò)保險等形式的網(wǎng)上金融，在第一輪發(fā)展浪潮中，招商銀行在1997年建成了中國第一家網(wǎng)上銀行。第二階段：2003年至今， 從21 世紀10 年代以社交網(wǎng)絡(luò)、移動支付、云計算、搜索引擎等為代表的互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代科技快速發(fā)展為起點，我國互聯(lián)網(wǎng)金融掀起了第二波發(fā)展浪潮。傳統(tǒng)金融機構(gòu)包括銀行、證券、保險開始涉足互聯(lián)網(wǎng)金融，而傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更是發(fā)揮技術(shù)、商務(wù)等先天優(yōu)勢開始全面布局互聯(lián)網(wǎng)金融。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征。
1、便捷性。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的一大特征就是便捷性?？蛻舨挥糜H自到營業(yè)網(wǎng)點去辦理業(yè)務(wù)，僅僅依靠一部智能手機或電腦設(shè)備，就可以隨時隨地輕松地完成資金的劃轉(zhuǎn)和信貸，使客戶獲得了極大的便利。
2、緩解金融排斥。當(dāng)前經(jīng)營模式下，傳統(tǒng)金融服務(wù)普遍針對那些中高端收入群體或大型企業(yè)，眾多低收入群體或者是小型企業(yè)通常難以享受到該種金融服務(wù)，顯現(xiàn)出明顯的金融排斥特征。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠有效地突破地域限制，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，使金融排斥得以緩解。
3、信息相對對稱。在傳統(tǒng)的融資模式下，金融機構(gòu)獲得投資企業(yè)的信息成本較高，尤其是對小微企業(yè)的收益與成本不匹配。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，交易雙方通過互聯(lián)網(wǎng)搜集信息，能夠較全面且快速地了解一個企業(yè)或個人的財力和信用情況，降低了信息不對稱，同時減少了信息成本。
4、去中介化。在傳統(tǒng)融資模式下，資金供給方找不到好的投資項目，資金需求方無法及時得到資金支持，導(dǎo)致資金供求雙方信息不匹配的情況經(jīng)常出現(xiàn)。相比之下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式使資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺輕松完成信息的篩選、匹配、定價和交易，而不再依賴銀行或交易所等中介機構(gòu)撮合，去中介化作用十分明顯。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展的影響
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行金融中介作用的替代。互聯(lián)網(wǎng)金融可以起到金融中介的作用，是銀行等金融中介的有效替代。而這種替代作用主要體現(xiàn)在以下兩個方面：
1、減少信息不對稱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)可以減少信息不對稱。第一，交易雙方可以在網(wǎng)絡(luò)平臺上相互了解個人資金、信用狀況等信息，減少了傳遞過程中的信息消耗；第二，通過搜索引擎交易雙方可以在大量信息中找到自己所需的信息；最后，網(wǎng)上交易留下的大量交易信息與交易痕跡相當(dāng)于商業(yè)銀行金融服務(wù)中的抵押和擔(dān)保，有助于降低資金融通雙方的道德風(fēng)險。
2、降低交易成本。商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)運作中會產(chǎn)生大量的交易成本。而互聯(lián)網(wǎng)金融是采取虛擬運作的方式，它不需要實體網(wǎng)點的支撐，依靠網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備與網(wǎng)絡(luò)就可以實現(xiàn)資金的劃轉(zhuǎn)、借貸等，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)極大的降低了資金融通的交易成本。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響
從長期上看，互聯(lián)網(wǎng)金融對我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的替代是漫長而全面的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響主要體現(xiàn)在支付、小微信貸和中間業(yè)務(wù)這三大領(lǐng)域：
1、支付。支付是商業(yè)銀行最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，存、貸、匯等業(yè)務(wù)都是從支付業(yè)務(wù)衍生而來的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也是從支付業(yè)務(wù)發(fā)端，并對商業(yè)銀行在支付領(lǐng)域的地位產(chǎn)生了威脅，使商業(yè)銀行有被邊緣化的趨勢。互聯(lián)網(wǎng)金融中，第三方支付組織扮演了類似于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的角色。在我國第三方支付組織以支付寶和財付通為首，占據(jù)了全國絕大部分市場份額。第三方支付組織接替商業(yè)銀行承擔(dān)網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)，這是其對商業(yè)銀行在支付領(lǐng)域產(chǎn)生影響的一個方面。另一方面，第三方支付組織憑借其在電子支付領(lǐng)域的強大優(yōu)勢，對銀行形成倒逼之勢，以獲得更低的支付手續(xù)費。
2、小微信貸。小微信貸業(yè)務(wù)是以支付業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)發(fā)展起來的，是互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的又一影響。阿里小貸是我國互聯(lián)網(wǎng)金融小微信貸的典型代表。其成立于2010 年，主要服務(wù)對象是淘寶店家等中小企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)者。截止到2013 年5 月20 日， 阿里小貸服務(wù)小微企業(yè)25 萬家，在2013 年一季度就發(fā)放了120 億的貸款。阿里小貸的信用貸款額度為5 萬至100 萬元，日利率為萬分之五到萬分之六，這遠高于我國傳統(tǒng)銀行業(yè)的利率水平。
小微信貸業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行目前重點發(fā)展的業(yè)務(wù)。利率市場化的推進必將縮小大型企業(yè)的存貸利差，而小微信貸的高收益特點將使其成為各大商業(yè)銀行爭奪的對象?；ヂ?lián)網(wǎng)科技企業(yè)有著強大的平臺優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢，他們的進入必將對我國商業(yè)銀行在小微信貸領(lǐng)域的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。
3、中間業(yè)務(wù)。余額寶體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)中基金代銷業(yè)務(wù)的爭奪?；鸫N是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的重要組成部分。中間業(yè)務(wù)是銀行獲取利潤的重要渠道，已成為除存款、貸款業(yè)務(wù)之外的第三項業(yè)務(wù)，因為它屬于表外業(yè)務(wù)，不占用銀行資金，卻能帶來大量的手續(xù)費收入。商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的優(yōu)勢在于網(wǎng)點分布廣、信用度高。然而互聯(lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)平臺優(yōu)勢，逐漸開展了充話費、代交水電費等中間業(yè)務(wù)，一步步地擠占了商業(yè)銀行的利潤渠道。
互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對傳統(tǒng)商業(yè)銀行系統(tǒng)是一場革命，也是挑戰(zhàn)和機遇，商業(yè)銀行應(yīng)采取積極的措施進行有效的應(yīng)對，一方面適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融格局帶來的沖擊，一方面進行深度整合，提升客戶服務(wù)質(zhì)量，拓寬業(yè)務(wù)渠道，提升業(yè)務(wù)水平，培養(yǎng)復(fù)合型人才，獲得新的發(fā)展。
參考文獻：
第3篇：銀行的發(fā)展歷程范文
關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;理財產(chǎn)品;發(fā)展策略
一、引 言
我國的經(jīng)濟一直呈現(xiàn)出增長的態(tài)勢。居民收入的顯著增長以及金融資產(chǎn)的持有比例大幅度攀升,同時,居民開始傾向于將一部分儲蓄轉(zhuǎn)化為投資,這種理財意識給銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了很好的外部條件。商業(yè)銀行開始擴展自己的業(yè)務(wù)范圍,個人理財業(yè)務(wù)便由此成了各家商業(yè)銀行都十分關(guān)注的金融服務(wù)。
理財業(yè)務(wù)不僅是商業(yè)銀行吸收存款的方法之一,也是商業(yè)銀行為客戶提供多樣化服務(wù)的重要項目之一。各種理財產(chǎn)品日益推出,客戶的認同度、關(guān)注度也隨之增加。這使得理財產(chǎn)品的創(chuàng)新設(shè)計地位也日益提高。
本文主要以商業(yè)銀行理財產(chǎn)品為研究對象,從其在中國的發(fā)展歷程、現(xiàn)狀分析及發(fā)展策略出發(fā),具體分析理財產(chǎn)品的各方面發(fā)展。從而對理財業(yè)務(wù)的發(fā)展提供較好的理論依據(jù)。具有一定的實用價值和時代意義。
二、理財產(chǎn)品在中國的發(fā)展歷程
回顧理財產(chǎn)品的發(fā)展歷程,可以看到隨著市場競爭的日趨激烈,政策管制等方面的因素,理財產(chǎn)品的發(fā)展有一條很明顯的路線。以人民幣理財產(chǎn)品為例,分析其發(fā)展的模式變化。
1.初始的產(chǎn)品模式
人民幣理財產(chǎn)品的推廣,在一定程度上是商業(yè)銀行為了擴大存款規(guī)模,從而擴大信貸規(guī)模,以此提升自身收益的產(chǎn)物。在這一時期,人民幣理財產(chǎn)品的投資方向主要是銀行間票據(jù)、貨幣市場基金、國債、央行票據(jù)等固定收益的產(chǎn)品。在風(fēng)險管理上,由于主要追求的是固定收益的產(chǎn)品,風(fēng)險較小?？梢赃@樣說,在這一時期推出的理財產(chǎn)品涉及銀行比較熟悉的、具有傳統(tǒng)優(yōu)勢的領(lǐng)域,風(fēng)險小,收益也不高,但是能為一些保守型的客戶所接受,當(dāng)然,客戶群并不是很多。市場范圍不是很大。
2.發(fā)展期的產(chǎn)品模式
從2006年以來,由于債券市場的收益走低,而相對股市的回暖及其后的高漲,各商業(yè)銀行都進行新一輪的理財產(chǎn)品的探索。一方面,通過信托進入股市和產(chǎn)業(yè)投資。銀行與信托公司合作,將資金委托給信托公司管理,由信托公司負責(zé)投資,在產(chǎn)品形式上主要有對基礎(chǔ)建設(shè)項目投資以及由債券、股票、信托融資等組合而成的集合理財產(chǎn)品。另一方面,推行人民幣結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品,該產(chǎn)品是結(jié)合遠期、期貨、期權(quán)、互換等金融衍生工具的理財產(chǎn)品。而QDII的推出,又使得雙幣理財產(chǎn)品開始迅速發(fā)展?？傮w來說,在這段時期,商業(yè)銀行大量推出了與股票、利率、匯率等有關(guān)的理財產(chǎn)品。
3.下滑期的產(chǎn)品模式
2008年開始,隨著美國次貸危機的深入影響。全球經(jīng)濟態(tài)勢十分不理想。盡管我國經(jīng)濟并朱受到很大的沖擊,但是或多或少造成了負面效應(yīng)。許多理財產(chǎn)品呈現(xiàn)了零收益甚至負收益的狀態(tài)。這使得商業(yè)銀行不得不縮減理財產(chǎn)品推出的數(shù)量,以此降低收益性風(fēng)險。在這一時期,人們更傾向與投資一些保本類的理財產(chǎn)品,并且預(yù)期收益要超過定期存款收益或者剛好相當(dāng)。但是,商業(yè)銀行并未因客戶傾向保本型理財產(chǎn)品而加快設(shè)計保本型理財產(chǎn)品,而是靜態(tài)觀察,等到整個經(jīng)濟環(huán)境有所改善再展開新一輪的理財業(yè)務(wù)競爭。
從大方面來講,理財產(chǎn)品的發(fā)展是總體遵循經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢的?？梢哉f,商業(yè)理財產(chǎn)品的規(guī)模在不斷地擴大,但是仍然處于初級階段,風(fēng)險管理和控制能力還有待于改善,并且需要提升產(chǎn)品價值,創(chuàng)造核心競爭力。
三、理財產(chǎn)品現(xiàn)狀分析
1.個人理財產(chǎn)品現(xiàn)狀
銀行理財產(chǎn)品在短短的幾年中,就發(fā)展成了年銷售規(guī)模以近萬億的大市場。這是商業(yè)銀行多年來不斷探索發(fā)展理財業(yè)務(wù)的結(jié)果。目前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)仍然呈現(xiàn)不斷發(fā)展的態(tài)勢。并有如下幾個特點:
(1)產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模不斷擴大,但其增速有所放緩。原因在于:一是前期的增長基數(shù)比較小,在巨大的市場潛力的作用下,規(guī)模和數(shù)最便可以大幅度提高。二是全球股市進入調(diào)整回落狀態(tài),有關(guān)資本市場的理財產(chǎn)品受到了嚴重的沖擊,近而使得理財業(yè)務(wù)的發(fā)展不能保持高速態(tài)勢。
(2)產(chǎn)品不斷推陳出新,投資范圍不斷擴張,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也越來越復(fù)雜。從結(jié)構(gòu)上。在現(xiàn)階段主要有兩種類型的理財產(chǎn)品:結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品和綜合型理財產(chǎn)品。目前在市場是推出的主要是用一些具有固定收益的企業(yè)債券、央行票據(jù)、政府債券配套一些期貨、期權(quán)等衍生金融工具。而綜合型理財產(chǎn)品的特點在于需要借助第三方機構(gòu)作為通道。
(3)風(fēng)險隨著理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的復(fù)雜以及宏觀經(jīng)濟的不穩(wěn)定性日漸增大。前幾年,由于國內(nèi)和國際大環(huán)境的正向推動,商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品收益情況還是很理想的。但從2008年下半年到2009年,多家商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品出現(xiàn)了零收益甚至負收益的情況。投資者對于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的性質(zhì)和風(fēng)險有了更加深刻的認識。同時,這也給商業(yè)銀行在風(fēng)險管理方面提出了更高的要求。
2.目前個人理財產(chǎn)品存在的問題
(1)個人理財業(yè)務(wù)的盈利能力未被充分重視。理財業(yè)務(wù)是一項風(fēng)險小,收益大的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù),在國際上被各大金融集叫視為重點業(yè)務(wù),但是在我國以個人理財業(yè)務(wù)為代表的中間業(yè)務(wù)的收益占總收益的比重偏低。
(2)由于商業(yè)銀行的自主創(chuàng)新能力匿乏,個人理財產(chǎn)品的種類和所涉及的范圍不夠廣泛,無法給客戶提供多樣化的投資選擇。國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟的波動,使得商業(yè)銀行開發(fā)新理財產(chǎn)品的積極性有所減退,同時由于各家商業(yè)銀行同類型的理財產(chǎn)品過多,導(dǎo)致投資者不能根據(jù)現(xiàn)實需要清晰地選擇產(chǎn)品和服務(wù)。
(3)商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)缺乏正常的風(fēng)險補償、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險分散機制。專業(yè)的風(fēng)險評估技術(shù)和手段在個人理財業(yè)務(wù)上沒有被很好地利用。隨著市場的不斷開放、產(chǎn)品的多元化,風(fēng)險也隨之加大。對于各類風(fēng)險缺乏配套機制的支持。
(4)信息透明度不高。商業(yè)銀行在發(fā)行個人理財產(chǎn)品的過程中仍然沒有及時、充分地披露相關(guān)信息,使得產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)、結(jié)構(gòu)、期限等信息不明確。
(5)商業(yè)銀行理財績效的評估和管理體制欠完善,使得商業(yè)銀行服務(wù)理念和服務(wù)模式相對滯后,也制約著商業(yè)銀行合理、全面地開展個人理財產(chǎn)品的營銷。
四、個人理財產(chǎn)品發(fā)展策略
1.加大創(chuàng)新力度。盡量避免有重復(fù)的產(chǎn)品。在近幾年里,理財產(chǎn)品越來越多,盡管名稱不一樣,但是實質(zhì)是一樣的。理財業(yè)務(wù)是一種創(chuàng)新化要求很高的金融工具,所以各大商業(yè)銀行應(yīng)該在內(nèi)部創(chuàng)新機制上加強儲備,以適應(yīng)不斷發(fā)展的金融市場。
2.高度重視風(fēng)險與收益的平衡發(fā)展,科學(xué)設(shè)計理財產(chǎn)品。在設(shè)計理財產(chǎn)品過程中,要充分認識其風(fēng)險,并給予一定的風(fēng)險補償和風(fēng)險轉(zhuǎn)移。對于不同類型的投資者,銀行需要嚴格按照其風(fēng)險偏好程度科學(xué)地鑒定其投資方向和方法,力求風(fēng)險與收益可以在相當(dāng)?shù)某潭壬掀ヅ洹?/p>
3.加強信息披露機制。信息披露是一個任何金融行業(yè)都不能忽視的問題,信息的公開程度直接影響到該行業(yè)的規(guī)范化和市場化程度。商業(yè)銀行在推廣及運作理財產(chǎn)品時,應(yīng)及時披露各類相關(guān)信息及運作情況。
4.制定清晰的發(fā)展模式。首先制定理財產(chǎn)品的類型及投資方向;其次是理財產(chǎn)品的適合人群;再次由銀行產(chǎn)品營銷人員對不同投資者推出不同的理財產(chǎn)品。
五、結(jié)束語
商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品是一個比較值得關(guān)注的業(yè)務(wù)。從現(xiàn)階段來講,理財產(chǎn)品的確受到了商業(yè)銀行和投資者的廣泛關(guān)注,但是理財產(chǎn)品在我國的發(fā)展仍然處于不發(fā)達階段,尤其是理財產(chǎn)品的自主創(chuàng)新設(shè)計方面還應(yīng)得到更多的重視。本文對理財產(chǎn)品的研究和探索將會對理財產(chǎn)品創(chuàng)新的深入研究提供基礎(chǔ)性的理論依據(jù),具有一定的時代意義。
參考文獻:
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第4篇：銀行的發(fā)展歷程范文
關(guān)鍵詞：中資銀行；海外并購；現(xiàn)實動因；目標選擇
中圖分類號：F830.2 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）025-000-02
前言
改革開放以來，隨著中國經(jīng)濟的健康發(fā)展，我國銀行也一直保持著良好的發(fā)展態(tài)勢。2011年世界范圍內(nèi)1000家銀行競爭排名中，中國101家銀行進入其中，在全球金融也的發(fā)展中掀起軒然大波，其中中國工商銀行、建設(shè)銀行在世界銀行排名中名列前十。隨著中國銀行業(yè)的發(fā)展，中資銀行海外并購呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢，在亞洲、非洲以及北美洲等地區(qū)影響重大。但是中資銀行在實踐海外并購的過程中，由于經(jīng)驗匱乏，使得并購活動并沒有為中資銀行帶來預(yù)期的收益，中資銀行海外并購實踐活動面臨著新一輪的挑戰(zhàn)。因此，在實踐中必須有效分析中資銀行進行海外并購的根本性動因，進而深刻認知海外并購的目的，為最終實施并購活動提供有效的決策依據(jù)。所以，筆者針對“中資銀行海外并購的現(xiàn)實動因及目標選擇策略”一題的研究分析在中國銀行業(yè)的發(fā)展過程中具有現(xiàn)實意義。
一、透視中資銀行海外并購發(fā)展特征
（一）海外投資規(guī)模呈現(xiàn)逐步上升趨勢
現(xiàn)階段中資銀行在海外設(shè)立的分支機構(gòu)數(shù)量并不多，在金融服務(wù)項目上也比較單一化，如中國香港地區(qū)在海外的機構(gòu)主要以分行和辦事處為主。與此同時，中國銀行海外機構(gòu)的整體實力明顯不足，在經(jīng)營過程中經(jīng)濟效益比較小，總體而言對于我國金融業(yè)的發(fā)展貢獻力度不大。但是隨著銀行業(yè)國際發(fā)展戰(zhàn)略的實施，中國銀行海外投資規(guī)模呈現(xiàn)逐步上升的趨勢，尤其是2008年以來，中資銀行海外并購案例數(shù)量不斷增加，僅在2015年中資銀行海外并購案例就達10余例，充分說明，中資銀行海外經(jīng)營規(guī)模得到大幅度增長[1]。
（二）海外投資范圍逐步擴大趨勢明顯
中國香港特別行政區(qū)是內(nèi)地諸多行業(yè)走出國門、走向世界的“跳板”，在銀行業(yè)的國際化發(fā)展實踐中也不例外。香港在語言、文化、地理位置上的獨有優(yōu)勢，使得內(nèi)地多家銀行在香港設(shè)立分行以推進海外并購[2]。內(nèi)地銀行經(jīng)由香港開始全球?qū)で罂焖俚陌l(fā)展，由最初的東亞地地區(qū)，歷經(jīng)二十余年的發(fā)展歷程，逐步在非洲、拉丁美洲開始尋求并購目標，近年來歐洲、北美洲諸多國家和地區(qū)頻頻不斷出中資銀行海外并購案例，充分展示了中國銀行海外投資范圍正在逐步擴大[3]。
（三）海外投資方式多元化發(fā)展
銀行也實現(xiàn)國際化發(fā)展一般情況下通過兩種方式予以實現(xiàn)，其一是新建投資方式，其二是海外并購方式。所謂新建投資方式就是在起價國家和地區(qū)設(shè)立分行或者子銀行方式，而跨國并購主要以購入目標對象的方式將銀行業(yè)務(wù)發(fā)展到其他國家和地區(qū)。在銀行跨國發(fā)展的過程中，以上兩種實現(xiàn)方式各有千秋，需要根據(jù)銀行自身情況和目標市場的具體實際加以選擇。我國銀行在實現(xiàn)海外經(jīng)營的過程中，積極探索多元化的途徑實現(xiàn)海外并購，尤其是國有商業(yè)銀行實現(xiàn)體質(zhì)改革以后，正在積極探索將海外繽購與新建投資相結(jié)合的多重方式在海外拓寬自身發(fā)展渠道[4]。如今年來，美國已經(jīng)允許中資銀行在美國境內(nèi)設(shè)立分行，充分體現(xiàn)了我國銀行業(yè)跨國經(jīng)營在實現(xiàn)方式上努力。
（四）海外投資主體比較單一
縱觀中國銀行跨國發(fā)展歷程，主要是國有銀行以及國有控股銀行在積極探索海外發(fā)展路徑，而作為中國銀行業(yè)有機組成部分的國內(nèi)中小型股份制銀行難以加入到海外發(fā)展的大潮中。所以，在中資銀行海外并購的發(fā)展實踐中，投資主體的單一性是制約中資銀行海外并購發(fā)展的重要因素。究其原因，主要是由于國有銀行和國有控股銀行在具有自身獨特的發(fā)展優(yōu)勢，實力雄厚，在實現(xiàn)跨國發(fā)展過程中具有足夠的競爭力和政策支持，而國內(nèi)中小型銀行由于發(fā)展歷程比較短，受到自身實力的限制不能參與到國際競爭當(dāng)中去。
二、探析中資銀行海外并購動因
在傳統(tǒng)發(fā)展理念中，發(fā)達國家與發(fā)達國際之間實施的銀行并購以及發(fā)達國家銀行并購發(fā)展中國家銀行的現(xiàn)象是國際金融業(yè)發(fā)展的主流現(xiàn)象。但是在金融自由化發(fā)展大潮中，我國銀行也得到大幅度發(fā)展，同時由于次貸危機的推動，為中資銀行跨國發(fā)展提供了有利契機。中資銀行海外并購的動因與發(fā)達資本主義國家相比既有相同，也存在一定的差異，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）中國銀行實現(xiàn)資產(chǎn)優(yōu)化配置的需要
在金融改革得到大力推動下，我國銀行也得到了大幅度的發(fā)展，工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行等大型商業(yè)銀行已經(jīng)具備了參與國際國家化競爭實力，在多年的國際發(fā)展歷程中積累了相應(yīng)的管理經(jīng)驗以及資金基礎(chǔ)。尤其是國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展勢頭良好的基礎(chǔ)上，我國銀行吸收了大量的存款，據(jù)相關(guān)部門統(tǒng)計我國銀行存款數(shù)量比貸款數(shù)量多出30%有余。國內(nèi)銀行為了將資金進行更加有效的配置，以在經(jīng)營發(fā)展中獲取更大的經(jīng)濟效益，中資銀行開始在世界范圍內(nèi)尋求并購對象，以提升自身的市場贏率[5]。
（二）中國銀行進一步提升國際競爭力的需要
所謂的銀行業(yè)的核心競爭力是指在金融全球化環(huán)境下所表現(xiàn)出來的競爭效率和終極的發(fā)展能力的總稱。銀行的國際競爭力是指在發(fā)展過程中所體現(xiàn)出的管理能力、交易能力、IT系統(tǒng)的穩(wěn)定性化維護能力等多方面能力的集合體。中資銀行通過海外并購可以更好的學(xué)習(xí)世界范圍內(nèi)現(xiàn)今的銀行經(jīng)營管理知識，可以在全球范圍內(nèi)吸納高端人才，為我國銀行業(yè)的發(fā)展注入新鮮的活力[6]。與此同時，通過海外并購可以實現(xiàn)資本全球化優(yōu)化配置，為中資銀行發(fā)展貢獻力量。
（三）中國銀行推進多元化發(fā)展的需要
現(xiàn)階段，世界范圍內(nèi)金融混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成為一種普遍的發(fā)展現(xiàn)象，此種情況下，種子銀行若想實現(xiàn)進一步發(fā)展，必須突破現(xiàn)有銀行業(yè)務(wù)的限制，以更加豐富分業(yè)務(wù)體系迎接全球性金融發(fā)展的挑戰(zhàn)。中資銀行在實現(xiàn)海外并購的過程中，可以將國外先進的業(yè)務(wù)體系進行學(xué)習(xí)與吸收，整合現(xiàn)有銀行的優(yōu)勢資源，實現(xiàn)銀行業(yè)發(fā)展的協(xié)同效應(yīng)，實現(xiàn)中國銀行業(yè)在業(yè)務(wù)上的多元化發(fā)展，以推進中國銀行業(yè)的健康穩(wěn)定、高效科學(xué)發(fā)展[7]。
（四）有效推動跨國公司發(fā)展的需要
隨著改革開放的深入落實，我國制造業(yè)等多行業(yè)已經(jīng)加入國際競爭的大潮中，根據(jù)以往發(fā)展經(jīng)驗，銀行與企業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)同氣連枝的態(tài)勢，若想保證跨國公司在國際市場上的健康發(fā)展、茁壯成長，必須發(fā)揮中資銀行的職能保障作用，所以中資銀行應(yīng)該跟隨跨國公司投資經(jīng)營的步伐將業(yè)務(wù)擴展到跨國公司發(fā)展的目標市場中，以發(fā)揮有效作用推動跨國公司的發(fā)展。由此可見，發(fā)揮銀行作用推動跨國公司發(fā)展也是中資銀行實施海外并購的動因所在。
三、關(guān)于中資銀行海外并購目標選擇策略的思考
如今的國際金融市場中，金融機構(gòu)錯綜復(fù)雜，我國銀行在實現(xiàn)跨國經(jīng)營的的過程中如果缺失科學(xué)的并購對象策略作為指導(dǎo)，必然要面臨嚴峻的并購風(fēng)險。所以，為了確保中資銀行在實施海外并購的過程中，有效的規(guī)避與化解風(fēng)險，實現(xiàn)高回報率的并購，必須對并購對象進行科學(xué)的考察，同時需要有效的認知與了解目標對象所在的市場環(huán)境[8]。根據(jù)我國銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，先針對其實施海外并購目標選擇策略做出如下思考：
（一）正確評估海外并購對象
中資銀行在實現(xiàn)跨國經(jīng)營的過程中，一般情況下會根據(jù)自身的實力制定有效的發(fā)展戰(zhàn)略，然后根據(jù)戰(zhàn)略需求有目的、有步驟的選擇海外并購對象。在對繽購對象實施考察的過程中，應(yīng)該講并購對象的成長性以及其在發(fā)展中的資源積累情況作為重要評估指標。雖然現(xiàn)階段金融市場市場出現(xiàn)劇烈波動，但是此種情況下，中資銀行在選擇并購對象的過程中，不僅僅需要根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略，同時應(yīng)該對危機背后的風(fēng)險進行有效考察，結(jié)合并購對象當(dāng)?shù)亟鹑谑袌霭l(fā)展情況作出綜合性的判斷，將并購可能出現(xiàn)的種種風(fēng)險納入到考核體系中去，最大限度的規(guī)避并購風(fēng)險。
（二）將并購對象的獨特優(yōu)勢納入目標選擇體系當(dāng)中
中資銀行在實施海外并購的過程中應(yīng)該充分認知自身發(fā)展中的不足，從而科學(xué)的選擇并購對象，實現(xiàn)互補效應(yīng)，利用并購對象的現(xiàn)今經(jīng)驗完善彌補自己存在的不足。例如，中國銀行積極參與海外銀行的參股并購主要的目的是大量引入海
外先進的金融產(chǎn)品，因為目前中國銀行認為自身最需要提高的是產(chǎn)品研發(fā)，通過海外并購可以有針對性地解決這一問題[9]。與此同時，在并購中應(yīng)該在我國具有顯著優(yōu)勢的市場中尋找有效的并購對象，通過對海外并購對象的并購活動，實現(xiàn)資源的整合，借助并購對象的優(yōu)勢實現(xiàn)自身的有效發(fā)展。
（三）以最佳協(xié)同效應(yīng)為根據(jù)，選擇高回報率的并購對象
以成本效應(yīng)的視角進行分析，我國銀行在實施海外并購的過程中，針對規(guī)模較小的金融機構(gòu)進行并購成功的概率會更高，在實施并購的過程中所需要的成本會更低。雖然現(xiàn)階段我國銀行在實施海外并購的過程中都選擇國模比較大的對象，但是在并購之后所帶來的匯報率并不高，甚至在并購的過程中需要政府的行政干預(yù)，增加了并購成本。因此，中資銀行選擇海外并購對象的過程中，需要從規(guī)模比較小的金融金融機構(gòu)開始，在摸索中前進。同時，充分考慮并購目標市場的需求，發(fā)揮自身優(yōu)勢逐步實現(xiàn)自身服務(wù)能力的提升，快速發(fā)揮協(xié)同下效應(yīng)，達到良好的并購效果。
（四）充分考慮并購對象所在地的政策、社會環(huán)境
政治法律體制是最具差異性的國家和地區(qū)因素，因為任何兩個國家和地區(qū)在政治體制、法律規(guī)則、行政程序和各種政策上很少有完全一致的情況。特別是金融行業(yè)，作為經(jīng)濟命脈，諸多國家和地區(qū)對其實施的管制是非常嚴格的。不同國家和地區(qū)受到民族發(fā)展傳統(tǒng)的影響，在語言文字、價值訴求、倫理道德、商業(yè)習(xí)慣等方面存在很大的差異，這對并購的結(jié)果將產(chǎn)生非常大的影響。例如，一些國家或地區(qū)在發(fā)展中表現(xiàn)出較強的民族中心主義，對于國內(nèi)銀行被其外來銀行收購這一現(xiàn)象認定為是有辱國格的活動，不容易被接受，甚至?xí)?dǎo)致游行示威等事件的發(fā)生，顯然一旦出現(xiàn)此種情況并購結(jié)果必然受到影響。因此，在并購目標的選擇上要充分借鑒各方面對整個金融服務(wù)行業(yè)在海外市場的影響，靈活地采取應(yīng)對的策略[10]。
四、結(jié)語
我國銀行業(yè)在發(fā)展過程中，逐步實現(xiàn)國際化發(fā)展已經(jīng)成為共識，隨著“走出去”戰(zhàn)略的有效實施，截止到2015年年底我國銀行業(yè)已經(jīng)在美國、德國、澳大利亞、等30余個國家和地區(qū)中設(shè)立了分支機構(gòu)，在整體上呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢。希望通過文章的闡述，能夠為中資銀行海外并購策略的制定提供些許借鑒，推動中國銀行業(yè)的進一步發(fā)展。
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第5篇：銀行的發(fā)展歷程范文
（一）緩解我國流動性過剩的壓力
目前國內(nèi)銀行業(yè)的流動性普遍過剩，首先表現(xiàn)在銀行存貸差持續(xù)增大，存貸比持續(xù)降低（見表1）。到2007年3月底，存貸差達11.47萬億元，且存貸比仍有下降的趨勢。其次商業(yè)銀行庫存大量超額準備金，銀行的負債成本較高。盡管央行已采取了緊縮的貨幣政策，連續(xù)上調(diào)法定存款準備金率，但狀況并沒有得到根本的改變。要解決這個問題，應(yīng)將目光轉(zhuǎn)向境外市場，充分利用國外市場的消化能力,以助于解決流行性問題。
（二）有利于平衡國際收支，防止外匯縮水
在經(jīng)濟的持續(xù)高速發(fā)展、人民幣升值的預(yù)期和股市的不斷高漲等因素的推動下，外匯儲備激增。截至 2007年9月末，外匯儲備已達14336.114億美元。但近期美元持續(xù)貶值，在短短的幾年內(nèi)對歐元貶值幅度達38.1 %，對日元貶值24.3%。因此，商業(yè)銀行要積極利用已有外匯對外投資，以進一步平衡國際收支，利用投資收益實現(xiàn)外匯的保值增值。
（三）有利于“走出去”戰(zhàn)略的實施，提升改革開放的水平
實施“走出去”戰(zhàn)略要以龍頭企業(yè)為先導(dǎo)，培養(yǎng)一批優(yōu)勢跨國企業(yè)，這離不開國內(nèi)金融的支持。而股份制商業(yè)銀行在國內(nèi)競爭日趨激烈的形勢下，要想進一步發(fā)展壯大，必須積極開展海外業(yè)務(wù)，推動海外的兼并與收購。因此，商業(yè)銀行進行境外投資，能使自身和跨國企業(yè)相得益彰，相互推動，共同發(fā)展。
二、境外投資的可行性分析與匯豐銀行發(fā)展歷程的實證分析
《商業(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定：“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外”?？梢姟渡虡I(yè)銀行法》并沒有限制商業(yè)銀行的境外業(yè)務(wù)，這就為其海外擴張?zhí)峁┝藦V闊的發(fā)展空間，即可走混業(yè)經(jīng)營之路。
縱觀世界頂級銀行的發(fā)展歷程，境外擴張是必經(jīng)之路。以匯豐銀行為例，從20世紀50年代起，匯豐銀行開始了一系列并購活動，如1959年收購了英國中東銀行和印度的商貿(mào)銀行，1965年購買了恒生銀行多數(shù)股份等。在20世紀90年代，匯豐在新興市場和發(fā)達市場并舉特別是1992年收購英國米蘭銀行，使匯豐銀行成為世界第一大銀行集團。1997年在巴西成立了匯豐百慕大銀行，1999年6月從馬耳他政府手中收購了該國最大的商業(yè)銀行--地中海中部銀行，1999年底收購了薩法拉控股公司，2006年12月收購巴拿馬銀行。通過一系列的境外投資，匯豐銀行獲得飛速發(fā)展。1969年匯豐銀行資產(chǎn)額為30.32億美元，居世界第82位；1985年居第30位；20世紀末，匯豐銀行提出了以收購和在不同國家提供適合當(dāng)?shù)靥攸c的服務(wù)為主旨的“世界性本地銀行”戰(zhàn)略取得極大成功。2004年7月英國《銀行家》雜志公布了全球1000家大銀行按一級資本排名的排名，匯豐銀行躍居世界第3位。
綜上可以看出，匯豐銀行的收購史也是匯豐銀行的壯大史。由此，我國的股份制銀行要想發(fā)展成為世界頂級銀行，必須走海外擴張之路。
三、境外投資面臨的風(fēng)險與挑戰(zhàn)
國際金融的發(fā)展給我國銀行的發(fā)展提供了廣闊的空間，但也使銀行要承擔(dān)著更大的經(jīng)濟風(fēng)險，如通脹風(fēng)險、經(jīng)濟周期風(fēng)險、匯率風(fēng)險、游資風(fēng)險，及非經(jīng)濟性風(fēng)險，如自然、文化、政策、法律等風(fēng)險。值得提出的是，在境外投資的初期，尤其要注意操作風(fēng)險，即由于不當(dāng)?shù)膬?nèi)部操作而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險，巴林銀行的倒閉就是一個慘痛的教訓(xùn)。就當(dāng)前國際金融市場來看，要尤其強調(diào)以下風(fēng)險：
（1）美國“次債危機”造成的金融動蕩
“次債危機”自爆發(fā)以來已給美國、歐洲、日本、澳大利亞以及香港等國際和地區(qū)的金融市場造成了很大的沖擊。截至8月 23日，為了救市美國共注資1300億美元，歐洲3434億美元，日本433億美元，澳大利亞70億美元，加拿大37億美元,美國新世紀金融、美國房屋按揭公司等國際頂級金融機構(gòu)已陷入破產(chǎn)、清盤的困境，高盛旗下基金、花旗銀行等均遭受重大損失,中國的金融機構(gòu)也遭受幾十億元的損失。國際貨幣基金組織的官員表示，這場危機造成全球性金融大動蕩的可能性不大，但在一定程度和范圍內(nèi)仍會造成不小的損失。美國的金融市場是全球金融市場的核心，在國際金融一體化日益加深的今天，要警惕多米諾骨牌效應(yīng)。
（2）美元貶值的匯率風(fēng)險
“9.11”事件以來美元呈疲軟態(tài)勢，美元對歐元、日元、英鎊持續(xù)貶值。在升值的巨大壓力下，人民幣對美元的中間價持續(xù)下降。盡管相對于美元而言，日元和英鎊也是在不斷的升值，但是升值的幅度小于人民幣。而和人民幣相比，歐元面臨著更大的升值壓力，升值幅度比人民幣更快，因此相對于歐元來講，人民幣仍處于貶值狀態(tài)。當(dāng)前商業(yè)銀行的境外資產(chǎn)以美元為主，在美元資產(chǎn)縮水的巨大壓力下，調(diào)整境外資產(chǎn)結(jié)構(gòu)成為當(dāng)務(wù)之急。就眼下，最可行的就是把美元資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為歐元資產(chǎn)。而從遠期來看，歐元區(qū)政治經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，以及一貫的良好的貨幣政策，歐元也會相對堅挺。
（3）國際游資對金融市場的沖擊
目前，國際游資高達數(shù)萬億美元，僅以套利為目的的對沖基金就有8000多個，大量游資在世界流動，尋找投資機會，特別是利用發(fā)展中國家在金融制度缺陷方面的機會。1998年東南亞金融危機的發(fā)生，使東南亞大部分國家和地區(qū)的經(jīng)濟遭到了嚴重的破壞，許多投資商遭受了慘重的損失。因此，股份制銀行在境外投資時要特別注意所投資地區(qū)的宏觀金融狀況，在大量國際游資涌入的地區(qū)要保持謹慎，不可以盲目追隨。
四 、股份制商業(yè)銀行境外投資的戰(zhàn)略
（一）風(fēng)險控制戰(zhàn)略
我國商業(yè)銀行的風(fēng)險控制還是以傳統(tǒng)的定性管理為主，無法對風(fēng)險進行有效的量化測量。目前世界廣泛采用的流行的風(fēng)險定量測量方法是VaR方法。VaR，即Value-at-Risk，被稱為“風(fēng)險價值”。對于商業(yè)銀行而言，VaR就是在正常的市場環(huán)境下，自己的投資可能遭受的損失。用數(shù)學(xué)公式表示：
Prob(P≤-VaR)=α或Prob(P>-VaR)=1-α
該公式的數(shù)學(xué)解釋是：在一定時間和一定置信度（1-α）下，一種金融工具或者投資組合的潛在的最大投資損失。當(dāng)然，該方法還要建立一個可靠的數(shù)學(xué)模型，特別是測算出某種資產(chǎn)組合未來收益的概率密度分布函數(shù)，這也是該種方法在實際的應(yīng)用中能夠成功與否的關(guān)鍵。
（二）投資組合戰(zhàn)略
根據(jù)馬克維茲的投資組合原理，證券組合會使個別證券的風(fēng)險會彼此抵消，從而使得平均風(fēng)險下降。在證券選擇中，各種證券的相關(guān)性越差，風(fēng)險分散的效果越明顯。以股票的投資組合為例，風(fēng)險分散的效果見下表：
根據(jù)上述原理，在境外證券投資中，標的選擇上要采取投資組合戰(zhàn)略，切不可孤注一擲，以有效地規(guī)避非系統(tǒng)性風(fēng)險。
對于股權(quán)投資為言，要進行宏觀、中觀和微觀分析，以進行有效的組合。
（1）宏觀分析。不同國家和地區(qū)的金融市場發(fā)育程度和整體風(fēng)險不一樣。一般發(fā)達國家市場發(fā)育成熟，風(fēng)險較低；發(fā)展中國家市場相對不成熟，風(fēng)險較高。投資收益也不同，前者收益較穩(wěn)定，獲得巨額回報的可能性低，而后者收益雖不穩(wěn)定，但有可能相當(dāng)豐厚。
（2）中觀分析。首先明確行業(yè)的特點和所處的周期，分析風(fēng)險與收益，其次找準投資行業(yè)，盡量實現(xiàn)投資多行業(yè)化。例如，在發(fā)達國家可以重點投資一些信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)；對于發(fā)展中國家，可以重點投資一些勞動密集型行業(yè)兼顧資金和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。
（3）微觀分析。要綜合考察企業(yè)的發(fā)展階段以及產(chǎn)品的生命周期，判斷企業(yè)的盈利能力，以此選擇多個企業(yè)進行投資。例如，可以投資一些發(fā)展成熟的大企業(yè)，以獲得穩(wěn)定的收益；同時對一些規(guī)模小，但具有良好的發(fā)展前景和高增長性的企業(yè)進行適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險投資。
（三）人才戰(zhàn)略
國際化人才是商業(yè)銀行跨國發(fā)展的關(guān)鍵，大批精通外語、國際金融業(yè)務(wù)、國際貿(mào)易、法律、市場營銷、信息技術(shù)并能夠按照國際慣例行事，善于經(jīng)營管理的復(fù)合型金融人才是商業(yè)銀行跨國經(jīng)營成功的關(guān)鍵因素。
第6篇：銀行的發(fā)展歷程范文
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 公司金融 綜合服務(wù) 研究
一、導(dǎo)論
（一）研究目的及意義
在經(jīng)濟高速發(fā)達的今天，商業(yè)銀行公司金融綜合服務(wù)研究成為了研究的重點和熱點。商業(yè)銀行公司金融綜合服務(wù)是一種多元化的金融服務(wù)，服務(wù)內(nèi)容主要有提供資金、集中支付、風(fēng)險管理等。眼下，商業(yè)銀行公司金融綜合服務(wù)成為銀行、金融的重要管理平臺，在銀行和國際金融市場中發(fā)揮著日益重要的作用。雖然我國目前也有商業(yè)銀行公司金融綜合服務(wù)，但是由于起步晚，發(fā)展時間較短，還存在很多缺陷，比如，資金管理不合理、缺少相關(guān)法律監(jiān)管等，還需進一步進行完善。
我國自1978年實行改革開放以來，國家的經(jīng)濟有了突飛猛進的增長，中國的金融市場的份額和范圍也越來越大，同時，國外的很多金融機構(gòu)也開始進入中國市場，這會在一定程度上對我國的金融市場造成巨大的影響。因此，為了確保我國商業(yè)銀行公司獲取更大的份額和更大的金融市場，還需加強對金融市場的建設(shè)與管理，還需須開發(fā)的所有方面的長期發(fā)展戰(zhàn)略。因此，研究商業(yè)銀行公司金融綜合服務(wù)具有一定的現(xiàn)實意義。本文主要將我國商業(yè)銀行公司金融綜合服務(wù)研究作為核心來分析目前商業(yè)銀行公司金融的現(xiàn)狀及相關(guān)問題，同時也提出了部分建議及意見。
（二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
1、國內(nèi)研究現(xiàn)狀
面對外國金融銀行和私人的雙重打擊，銀行也在不斷探索和創(chuàng)新的發(fā)展戰(zhàn)略，其發(fā)展的特點在一定程度上，還導(dǎo)致了銀行相關(guān)領(lǐng)域的深入分析和調(diào)查。周英雄在“客戶關(guān)系管理和價值創(chuàng)造”中重點探討了對銀行客戶管理在發(fā)展、客戶關(guān)系管理、科學(xué)和完整等，同時也提出了長期客戶關(guān)系管理與客戶之間的價值關(guān)系及我國現(xiàn)金管理服務(wù)存在的一系列問題。
陳小憲認為中國商業(yè)銀行公司的業(yè)務(wù)應(yīng)進一步進行創(chuàng)新，重視創(chuàng)新業(yè)務(wù)的改變，完善公司銀行產(chǎn)品的服務(wù)創(chuàng)新體制建設(shè)，根據(jù)客戶的實際情況及自身需要進行改進和開發(fā)，同時，站在目標客戶的角度上進行換位思考，了解客戶的生產(chǎn)、經(jīng)營等，重視理財業(yè)務(wù)領(lǐng)域、現(xiàn)金管理等領(lǐng)域的加強與創(chuàng)新。
王健康把進一步討論了客戶關(guān)系，和客戶關(guān)系管理的價值在其發(fā)展的過程中提出了客戶關(guān)系的分析，可以形成一個更穩(wěn)定和龐大的價值鏈和價值鏈為金融行業(yè)和銀行的發(fā)展，但是當(dāng)下的問題比較復(fù)雜，比如缺乏創(chuàng)新、有效機制的監(jiān)督、管理水平較低等。
楊紹輝認為供應(yīng)鏈金融就是向客戶提供相關(guān)的融資服務(wù)、現(xiàn)金管理、理財及結(jié)算業(yè)務(wù)等，但是，在當(dāng)下的環(huán)境下，只有加強對企業(yè)現(xiàn)金流的管理，才能提升企業(yè)存貨與應(yīng)收賬款的變現(xiàn)等。
2、國外研究現(xiàn)狀
與國內(nèi)相比，國際上早期對公司金融與企業(yè)理論的關(guān)系、綜合性公司金融服務(wù)及金融脫媒理論有了相關(guān)介紹。
Modigliani&Miller提出了假如公司對融資有了提前預(yù)定且支付的情況下進行的融資不是非常重要的。不少公司在進行清算時，存在著成本的價值損失，說明公司的總體價值最大，還需明白相關(guān)企業(yè)理論。
Pennacchi認為中間業(yè)務(wù)是公司銀行有著較低的融資成本，為激烈復(fù)雜的市場環(huán)境做的現(xiàn)金準備，能夠為銀行規(guī)避更多的風(fēng)險、減少利息損失，從而獲取更多的收益。
Alli Nathan&Gordon Sick通過研究討論出的結(jié)果是，中間業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的最優(yōu)規(guī)模影響很小，幾乎沒有，雖然商業(yè)銀行為資金的風(fēng)險有著有效的管理，但是總成本對中間業(yè)務(wù)的敏感度很低，而手續(xù)費也越來越多，因此，中間業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行最優(yōu)規(guī)模的影響較小。
二、商業(yè)銀行公司金融綜合服務(wù)的概述
（一）商業(yè)銀行公司金融綜合服務(wù)的內(nèi)容
商業(yè)銀行公司金融服務(wù)的最大目標就是獲取最大利益，是一種以金融資產(chǎn)和金融負債為主要經(jīng)營對象的金融公司，其中主要包括公司客戶、個人客戶和機構(gòu)客戶。商業(yè)銀行公司金融服務(wù)業(yè)務(wù)比較廣泛，主要是進行開展資產(chǎn)、業(yè)務(wù)及中間業(yè)務(wù)。銀行實體銀行客戶資源組織和員工識別和管理的認識論和方法論，是現(xiàn)代銀行管理的發(fā)展的重要組成部分。這種管理哲學(xué)需要組織對顧客價值和如何選擇其活動的實現(xiàn)，以及如何挖掘管理，實現(xiàn)有效的客戶關(guān)系管理維護和創(chuàng)造價值。商業(yè)銀行公司金融服務(wù)是商業(yè)銀行的重要組成部分，是銀行利潤的來源之一，不少銀行的中間業(yè)務(wù)也主要來源于商業(yè)銀行公司金融業(yè)務(wù)。
（二）商業(yè)銀行公司金融綜合服務(wù)的發(fā)展歷程
在商業(yè)銀行公司發(fā)展的初期，重點在于開拓市場、降低成本和關(guān)注客戶。我國商業(yè)銀行公司主要是通過維護和擴大使用范圍進行經(jīng)營，此外，還需要從資本和業(yè)務(wù)綜合服務(wù)，擴大中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)收入，和建設(shè)金融服務(wù)、合作、管理集成的銀行融資。
隨后，商業(yè)銀行公司開始將重點調(diào)整到銀行現(xiàn)金管理上，也就是現(xiàn)金管理，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、短期投資等。與大家認為的現(xiàn)金管理不同的是，主要是根據(jù)相關(guān)政策規(guī)定對提取現(xiàn)鈔的數(shù)量及用途進行嚴加管理和控制，因而控制社會現(xiàn)金的流通。
第7篇：銀行的發(fā)展歷程范文
Abstract:Commercial Banks, Personal Financial Services in China has entered the high-speed development period, but the domestic commercial banks to provide personal financial business and market demand has a large gap. This article from the Commercial Bank Personal Financial Services of the meaning of the introduction of commercial banks in China are analyzed in the presence of Personal Financial Services, and the existence of problems on the development proposals.
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 個人理財業(yè)務(wù) 發(fā)展探索
Key words: Commercial banks，Personal Financial Services，Explore the development of
【中圖分類號】F83 【文獻標識碼】A 【文章編號】1004-7069(2009)-05-0072-01
一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的含義
商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行根據(jù)客戶所確定的階段性的生活與投資目標，按照客戶的實物性資產(chǎn)、現(xiàn)金收支狀況，圍繞客戶的收入、消費、投資、風(fēng)險承受能力、心理偏好等情況，形成一套以個人資產(chǎn)效益最大化為原則的、人生不同階段的(如青年期、中年期、退休期)個人財務(wù)安排，并在財務(wù)安排過程中相應(yīng)提供更有針對性的綜合化的差異性理財產(chǎn)品和服務(wù)，幫助客戶合理而科學(xué)地將資產(chǎn)投資到股票、債券、保險和儲蓄等金融品種中，在專家建議下調(diào)整資產(chǎn)配置與投資，并及時了解自己的資產(chǎn)賬戶及相關(guān)信息，以達到個人資產(chǎn)收益最大化。個人理財服務(wù)，從銀行的角度而言，實質(zhì)上是綜合銀行的所有金融資源，通過設(shè)計不同的金融產(chǎn)品組合，以滿足不同客戶的風(fēng)險偏好，達到客戶的收益預(yù)期，實現(xiàn)人生的未來規(guī)劃。
二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題
（一）業(yè)務(wù)發(fā)展概念化，缺乏實質(zhì)性
國內(nèi)許多商業(yè)銀行在開拓個人理財業(yè)務(wù)時，雖然都提出了“貴賓理財”、“貼身理財”的業(yè)務(wù)發(fā)展理念，雖然一些“金融超市”、“個人理財中心”、“理財工作室”聲稱可以提供儲蓄、保險、基金、國債、住房信貸等“一站式”服務(wù)，提供量身訂做投資組合方案，但實際上主要停留在概念的推廣和形象的宣傳，一些銀行推出的專業(yè)理財咨詢服務(wù)及投資組合建議也僅僅停留在淺層次。
（二）產(chǎn)品品種同質(zhì)化嚴重，缺乏創(chuàng)新點
近年來，各家銀行都紛紛推出個人理財品牌，如建行的“樂當(dāng)家”、工行的“理財金賬戶”、農(nóng)行的“金鑰匙”、交通銀行的“圓夢寶”、招商銀行的“金葵花”、中信銀行的“理財寶”、民生銀行的“錢生錢”、廣東發(fā)展銀行的“真情理財”等品牌。
（三）服務(wù)技術(shù)含量低，缺乏競爭力
國內(nèi)商業(yè)銀行的理財服務(wù)水平技術(shù)含量相對較低，在對客戶細分策略、數(shù)據(jù)積累、專業(yè)理財知識、量體裁衣的產(chǎn)品設(shè)計等方面的人性化服務(wù)不夠，對客戶的研究也不夠充分，缺乏競爭力。
（四）理財人員業(yè)務(wù)素質(zhì)弱，缺乏綜合性
在專業(yè)技能方面，缺乏高素質(zhì)的復(fù)合型人材?；鶎右痪€人員普遍缺少理財專業(yè)知識，在銷售新理財產(chǎn)品時又缺乏對這些人員的宣傳培訓(xùn)，造成一線人員在宣傳營銷時只能簡單根據(jù)宣傳材料照本宣科，根本談不上銷售理財產(chǎn)品所需要的為客戶測算具體的收益水平及分析可能存在的風(fēng)險等。因此，目前各家商業(yè)銀行的理財水平還局限在某些業(yè)務(wù)的表面操作上，真正能提供專家理財服務(wù)的并不多。這樣就難免制約了銀行理財業(yè)務(wù)的開拓與發(fā)展。
三、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展建議
（一）加強個人理財業(yè)務(wù)品牌建設(shè)
品牌是服務(wù)質(zhì)量和信譽的象征，作為金融業(yè)發(fā)展和競爭的新趨勢，品牌競爭已越來越為廣大的金融機構(gòu)所重視。尤其在個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)領(lǐng)域，由于目前國內(nèi)各金融機構(gòu)的個人理財業(yè)務(wù)都還處在初級階段，同質(zhì)化的理財產(chǎn)品很難給客戶留下深刻的消費印象和好感，因此，在這一現(xiàn)狀下，銀行一旦能通過自身的服務(wù)創(chuàng)建屬于自己的理財品牌，無疑就確立起其他銀行在個人理財業(yè)務(wù)無可取代的競爭優(yōu)勢。因此，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)精心培育一批具有品牌效應(yīng)的理財專家，提高自身在委托、咨詢等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭實力，并進而通過持續(xù)的包裝和營銷，逐步擴大自身的品牌知名度和影響力，以通過品牌效應(yīng)提升自身理財業(yè)務(wù)的市場競爭力和收益水平。
（二）加強個人理財業(yè)務(wù)的客戶細分和產(chǎn)品創(chuàng)新
在比較目前國內(nèi)主要的個人理財產(chǎn)品與國外個人理財產(chǎn)品格局差異的過程中，我們不難發(fā)現(xiàn)，目前國內(nèi)個人理財產(chǎn)品的設(shè)計還主要停留在以自身傳統(tǒng)業(yè)務(wù)開展為基礎(chǔ)，以負債、融資、業(yè)務(wù)為核心產(chǎn)品的階段，這些都有別于國外商業(yè)銀行以個人客戶不同生命周期階段的理財需求為導(dǎo)向，進行理財產(chǎn)品設(shè)計和提供的業(yè)務(wù)運作模式。因此，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)盡快分析客戶需求，并以客戶需求為導(dǎo)向，對客戶進行必要的分層，在此基礎(chǔ)上做好不同客戶分層的產(chǎn)品設(shè)計和提供。具體而言，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)針對當(dāng)前個人客戶結(jié)構(gòu)，結(jié)合當(dāng)前社會經(jīng)濟狀況，在進一步實施客戶細分的前提下，以專業(yè)理財理論指導(dǎo)當(dāng)前個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新設(shè)計和針對性提供。
（三）加快個人理財業(yè)務(wù)的專職人才的培育
縱觀美國、日本等國的個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展歷程，我們都不難發(fā)現(xiàn)，其個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程，也是其個人理財業(yè)務(wù)從業(yè)人員從不成熟到走向規(guī)范化執(zhí)業(yè)資質(zhì)的一個過程。作為當(dāng)代企業(yè)競爭的一個核心要素，人力資源要素在個人理財業(yè)務(wù)領(lǐng)域顯得尤為重要，目前國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)從業(yè)人員往往缺乏金融、債券、保險、基金等專業(yè)的金融產(chǎn)品知識，無法給客戶提供滿意的服務(wù)。因此，應(yīng)該加強理財人員的培訓(xùn)工作，建立專業(yè)理財隊伍，全面推進CFP資格認證制度，嘗試在各大高校設(shè)立個人理財專業(yè)的本科和碩士教育。
參考文獻：
[1] 呂斌、李國秋．個人理財―理論、規(guī)劃與實務(wù)．上海大學(xué)出版社
第8篇：銀行的發(fā)展歷程范文
信貸資產(chǎn)證券化的內(nèi)涵
信貸資產(chǎn)證券化是指，銀行業(yè)金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構(gòu)，由受托機構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機構(gòu)發(fā)行受益證券，以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的結(jié)構(gòu)性融資活動。
信貸資產(chǎn)證券化主要參與機構(gòu)包括發(fā)起人、特殊目的機構(gòu)（SPV）、信用評級機構(gòu)、信用增級機構(gòu)、投資銀行、托管人、投資者等。信貸資產(chǎn)證券化主要可以拆分為打包發(fā)行流程和償付流程，其中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)包括：基礎(chǔ)資產(chǎn)、真實出售（出表）、信用級、合格投資者。
我國信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展歷程
我國信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展歷程大致可以分為試點、停滯、重啟、推廣幾個階段：第一，試點期：2005年人民銀行和銀監(jiān)會聯(lián)合《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》，標志著信貸資產(chǎn)證券化正式開始試點;第二，停滯期：2009～2011年7月，由于金融危機影響，監(jiān)管機構(gòu)出于審慎性原則和對證券化風(fēng)險的擔(dān)憂，資產(chǎn)證券化進程基本停滯;第三，重啟期：2011年8月，國務(wù)院批準信貸資產(chǎn)證券化繼續(xù)擴大試點，人民銀行研究擴大中小企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化實施方案;2012年5月人民銀行、銀監(jiān)會、財政部聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于進一步擴大信貸資產(chǎn)證券化試點有關(guān)事項的通知》，試點額度500億元，資產(chǎn)證券化破冰重啟;第四，推廣期：2013年7～8月，國務(wù)院和監(jiān)管機構(gòu)開始推進資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，2014年11月底，銀監(jiān)會提出將信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)從審批制改為備案制。此次27家銀行資格的確認，基本標志著信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)審批制的實質(zhì)推進（詳見表1）。
我國信貸資產(chǎn)證券化現(xiàn)狀
我國信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)行規(guī)模自2014年開始呈現(xiàn)加速局面。2005年至2013年，信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品累計發(fā)行規(guī)模896億元;在政策推動之后，2014年全年發(fā)行規(guī)模就達到2000億元，發(fā)行積極性最高的三家銀行是國家開發(fā)銀行（553億元）、招商銀行（245億元）、浦發(fā)銀行（144億元）。
從世界各國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的規(guī)模來看，我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展空間廣闊，雖然業(yè)務(wù)規(guī)模大幅增長還需突破多重限制，但信貸ABS業(yè)務(wù)的整體供需格局良好，銀行發(fā)行意愿是影響業(yè)務(wù)規(guī)模的關(guān)鍵因素：
首先，銀行存在做大表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模的動機。銀行表內(nèi)資產(chǎn)增長受到顯著的監(jiān)管約束，直接融資市場持續(xù)沖擊傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，而信貸資源并不能完全覆蓋到信貸需求，因此通過表外資產(chǎn)的方式來滿足客戶需求成為一種現(xiàn)實選擇。
其次，銀行存在轉(zhuǎn)移與自身風(fēng)險收益不匹配的信貸資產(chǎn)（盤活存量資產(chǎn)）的動機。盡管目前試點項目主要是銀行的優(yōu)質(zhì)貸款資源，但如果作為一種常規(guī)型業(yè)務(wù)，銀行更傾向于將收益率偏低、風(fēng)險稍高的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到表外，比如制造業(yè)貸款、平臺貸款和住房按揭貸款等資產(chǎn)。
再次，銀行存在增加收入來源的動機。因為表內(nèi)資產(chǎn)收益率趨于下行，而創(chuàng)造多元化的收入來源成為決定銀行盈利能力的關(guān)鍵。
第9篇：銀行的發(fā)展歷程范文
關(guān)鍵詞:合作金融;發(fā)展路徑;內(nèi)生性;印度
中圖分類號:F74文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)22-0172-02
合作經(jīng)濟在中國的歷史也由來已久,隨著《中華人民共和國農(nóng)民專業(yè)合作社法》的頒布實施,新興的合作經(jīng)濟與合作金融在中國廣大農(nóng)村地區(qū)迅速發(fā)展起來。以遼寧省為例,農(nóng)民專業(yè)合作社產(chǎn)生于20世紀90年代,是農(nóng)民自主聯(lián)合、民主管理,并為全體社員謀利益的新興經(jīng)濟組織。目前全省農(nóng)民專業(yè)合作社有1萬多個,加入的農(nóng)戶成員達到51.6萬戶,占全省農(nóng)戶總數(shù)的9.7%;帶動非成員農(nóng)戶118.6萬戶。由此而來的合作社內(nèi)部互助融資的問題則十分突出,原有的農(nóng)村信用合作社改制正在進行中,民間非正規(guī)的合作金融形式多種多樣,這一切都讓我們更加關(guān)注合作金融的發(fā)展問題,印度的合作金融發(fā)展歷程與路徑可以給我們一些啟示。
一、印度合作金融概況
印度的合作金融業(yè)歷史也比較悠久,并且其近些年在金融市場的份額也呈現(xiàn)出上升趨勢,到2008年,合作銀行已占存款市場8%的份額。印度的合作金融體系由初級信用社、中心合作銀行、聯(lián)邦合作銀行和土地開發(fā)銀行組成。初級信用社是鄉(xiāng)村級的合作信貸組織,規(guī)模較小,按規(guī)定十個人以上即可以組織信用合作社,但必須向政府注冊登記。中心合作銀行是一定區(qū)域內(nèi)初級信用社的聯(lián)合機構(gòu),主要職能是向初級信用社發(fā)放貸款,適當(dāng)平衡轄內(nèi)信用社的基金,在初級信用社和邦合作銀行之間起橋梁作用,同時也發(fā)揮一般銀行的支付作用,聯(lián)邦合作銀行是信用合作組織的最高級機關(guān),也是提供中、短期貸款的合作金融機構(gòu)。
印度農(nóng)村信用合作運動是國家發(fā)起的,國有合作制是印度合作運動的最獨特特征,到目前為止,政府對于農(nóng)業(yè)合作社的股金資本仍占有7.5%。這種特征成為國家持續(xù)控制合作社的方式,官辦化,政治化,使合作社喪失了活力,民主自治特征。印度合作銀行的資金來源主要是儲蓄、印度國家農(nóng)業(yè)鄉(xiāng)村發(fā)展銀行(NABARD)的低息貸款。印度合作金融體系組織機構(gòu)健全,顯著特點是由政府發(fā)起組建,政府把合作社看成官方機構(gòu)的一部分,干涉過多,農(nóng)民多將信用社視為取得政府援助的一種工具:初級信用社除發(fā)放貸款外,還兼營生產(chǎn)、加工和銷售等業(yè)務(wù)。
二、印度合作金融體系的發(fā)展路徑
合作金融體系指一個經(jīng)濟體內(nèi)的所有合作性金融機構(gòu)及其相互關(guān)系,通常包括信用合作社,合作銀行,各種類型的互融資機構(gòu)等。內(nèi)生式自然演進路徑最能體現(xiàn)合作性金融機構(gòu)的自愿、互助、互利本質(zhì),也是合作金融體系可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求的一種直接體現(xiàn)。相對于內(nèi)生性發(fā)展路徑,外生性制度發(fā)展具有政府強制性變遷的特征。如日本和法國的農(nóng)業(yè)合作金融體系,在其形成的初期,就具有了濃厚的官辦、官扶色彩,一定程度上履行了部分的政策性金融的職能,也更有效、更為直接地表現(xiàn)為政府的意圖。所謂混合式發(fā)展路徑是指合作金融體系在發(fā)展中既有內(nèi)生的動力,又有政府的引導(dǎo)與扶持,兩種路徑相互交錯、共生共存。這種路徑可能是合作金融發(fā)展歷程中,最初內(nèi)生自然演進,之后政策扶持引導(dǎo),再脫離政府獨立發(fā)展,或者是整個合作金融體系中,某種類型的機構(gòu)內(nèi)生式發(fā)展,而另外類型的機構(gòu)則在政府的支持和引導(dǎo)下外生發(fā)展,或者進行強制性變遷。
混合式發(fā)展路徑的優(yōu)勢是合作金融內(nèi)生不足或有先天缺陷的情況下,政府會適時介入,有利于合作金融健康發(fā)展。但缺欠是,有些國家干預(yù)過度,則向外生性強制變遷靠攏,影響了合作金融自身優(yōu)勢的發(fā)揮?？傮w來看,印度政府和管理層更注重農(nóng)業(yè)合作社的發(fā)展,因此合作運動以農(nóng)業(yè)合作社的發(fā)展和增長為主,尤其是農(nóng)村信用合作社表現(xiàn)出典型的外生性特征,而城市信用合作行業(yè)則明顯地具有內(nèi)生性特征。
1.城市信用合作體系的發(fā)展路徑呈現(xiàn)內(nèi)生式特征
印度第一個互助援助協(xié)會Anyonya Sahakari Mandali于1889年在Vithal Laxman的指導(dǎo)下成立的,也稱為Bhausaheb Kavthekar,城市信用合作協(xié)會是在社團基礎(chǔ)上組建的。1904年,合作信用社團法(Cooperative Credit Societies Act)給予了信用合作運動真正的推動和激勵,當(dāng)年10月第一家城市信用合作社團注冊成立。在早期信用合作協(xié)會中,Bombay Urban Co-operative Credit Society最為知名,它成立于1906年。在1913―1914年的銀行危機中,有57家銀行倒閉,存款大量從股份制銀行向城市信用合作社轉(zhuǎn)移,大量存款從非合作機構(gòu)轉(zhuǎn)入合作機構(gòu),兩者的安全性是明顯不同的,對后者的偏好部分是因為其地方性和公眾性,主要的原因還是與政府大力推進合作社運動相關(guān)。
當(dāng)前,印度共有2 090家城市信用合作社,占銀行業(yè)總數(shù)的10%,是銀行體系的重要組成部分。雖然政府對UCB也提供支助與外部監(jiān)管,但其最初的形成與日后的發(fā)展還是以尊重內(nèi)生性需求為主,與RCB的發(fā)展存在著明顯的不同之處。
2.農(nóng)村信用合作體系的發(fā)展路徑呈現(xiàn)外生性特征
印度于1947年獨立后,政府仍然繼續(xù)支持合作運動。1982 年,印度的國家農(nóng)業(yè)和農(nóng)村開發(fā)銀行正式成立,這一銀行的主要職能是為信用合作機構(gòu)、地區(qū)農(nóng)村銀行以及從事農(nóng)村信貸工作的商業(yè)銀行提供再融資服務(wù)。
印度的農(nóng)村合作銀行類似于中國農(nóng)村合作金融機構(gòu),具體分為兩種,一種是只為社員提供中短期貸款服務(wù)的農(nóng)村合作銀行,另一種是專門提供長期貸款服務(wù)的土地開發(fā)合作銀行。截至目前,印度全國共有農(nóng)村合作銀行109 924家,其中農(nóng)村合作銀行109 177家,土地開發(fā)合作銀行747家,其中合作銀行在農(nóng)村金融業(yè)中所占地位逐步提升。印度的合作金融宏觀結(jié)構(gòu)為三層結(jié)構(gòu),第一層結(jié)構(gòu)是農(nóng)村信用合作社是鄉(xiāng)村一級的信用合作組織,是印度信用合作體系的基礎(chǔ);第二層結(jié)構(gòu)是中心合作銀行,是區(qū)域性的農(nóng)村信用合作社的聯(lián)合機構(gòu);第三層結(jié)構(gòu)是邦合作銀行是印度各邦信用合作的最高機構(gòu),其成員是中心合作銀行。
印度政府為了鼓勵農(nóng)村合作金融發(fā)展,以出資者的身份參與信用社。信用社的資金來源主要由社員股金、儲蓄基金、儲蓄存款、政府或其他部門的貸款組成。在印度農(nóng)村合作金融體系中還有一種民間自生的機構(gòu)――農(nóng)村金融互助組,它被認為是一種有效的合作性組織形式。由于互助組能夠動員那些不希望儲蓄的窮人儲蓄,并且能夠使集中起來的資金在小組成員間有效地流動,所有互助組成功地為其成員提供了金融服務(wù)。為了支持互助組的發(fā)展,印度農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展銀行于1992年實施了銀行與互助組聯(lián)系工程。印度農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展銀行還向參與這項工程的銀行提供百分之百的年利率為6.5%的再貸款,并且組織銀行和非政府組織進行交流和對話,以宣傳這項工程和確保銀行官員參與這項工程。
互助組與銀行聯(lián)系的方式主要有四種:最簡單和最直接的方式是銀行直接與互助組聯(lián)系,對互助組向其成員的貸款提供信貸資助。另一種方式與第一種方式稍有不同,是銀行直接支持互助組,但由互助組促進組織向互助組提供培訓(xùn)和指導(dǎo),并監(jiān)督互助組的執(zhí)行情況。第三種方式是由非政府組織和互助組促進組織充當(dāng)銀行與互助組的中介組織,銀行與互助組的聯(lián)系是間接的,非政府組織與銀行簽訂合同,承擔(dān)向銀行還款的責(zé)任。第四種方式是銀行根據(jù)互助組和非政府組織的推薦,直接貸款給互助組成員。
但是由于外生型制度下成員缺乏參與管理的積極性,缺乏專業(yè)的公司治理,政府的政治性干預(yù),使得大多數(shù)合作社經(jīng)營不善,效率低下。農(nóng)業(yè)信用合作機構(gòu)在數(shù)量擴張上是令人滿意的,但存在著結(jié)構(gòu)性缺陷和經(jīng)營性不足。表現(xiàn)為信用循環(huán)較差,資源利用不善,借貸無效,恢復(fù)困難。UCB(城市合作銀行)與其他類型的銀行相比,機構(gòu)總數(shù)連續(xù)遞增,已經(jīng)達到1 800多家,但存貸款增速卻是逐年遞減的,而且在印度的金融市中所占份額比較低,自1990―1991年度的 3.3% 穩(wěn)步增長到1999―2000年度的6.6% ,在此之后又回落到2005―2006年度的 4.8%。
與UCB同樣,RCB(農(nóng)村合作銀行)的市場份額也呈遞狀態(tài),這與印度的宏觀經(jīng)濟、金融環(huán)境有關(guān),20世紀90年代以后,商業(yè)性金融有了較大發(fā)展,政府推動銀行與合作社經(jīng)濟之間的合作,也使得RCB的業(yè)務(wù)量增長有所放緩。最近,印度農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展銀行對Karnataka ,Andha Pradesh和TamilNadu三個邦實施聯(lián)系工程的情況進行了調(diào)查,發(fā)現(xiàn)與銀行有聯(lián)系的互助組經(jīng)營效益和效率都有所提高。
三、對中國的啟示
中國城市中的弱勢群體和廣大農(nóng)村地區(qū)存在的金融供求失衡問題不容忽視。而合作金融本身具有的不同于商業(yè)性金融的非盈利特性與這一供求缺口的特質(zhì)具有極高的吻合度。作為一種內(nèi)生性的制度安排,在合作金融的發(fā)展進程中,政府的支持及引導(dǎo)應(yīng)當(dāng)適度。就中國農(nóng)村金融體系的現(xiàn)狀而言,制度失靈與市場失靈共同存在,需要政府的引導(dǎo)與規(guī)制,而促進合作金融機構(gòu)的健康發(fā)展是當(dāng)前一條切實可行的措施。因此,農(nóng)村信用合作社的改革進程中,必須體現(xiàn)這一原則。
中國的合作金融機構(gòu)總體規(guī)模不是很大,但類型繁多,城市信用合作社,城市合作銀行,農(nóng)村信用合作社,農(nóng)村合作銀行,各種形式互助會,融資互助組,合作社內(nèi)部的互助融資部門,其發(fā)展路徑不宜單一化。
