風(fēng)險管理新趨勢精選(九篇)

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第1篇：風(fēng)險管理新趨勢范文

一、我國企業(yè)并購呈現(xiàn)出的新趨勢

（一）由“財務(wù)型并購”與政府主導(dǎo)的“撮合型并購”正逐步轉(zhuǎn)變?yōu)椤皯?zhàn)略型并購”。企業(yè)的并購動機(jī)已不再局限于傳統(tǒng)意義上的規(guī)模擴(kuò)張，或只對短期經(jīng)濟(jì)利益的追逐，而是將優(yōu)化資源配置作為并購基點，著眼于企業(yè)長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略管理，以提高本企業(yè)在行業(yè)產(chǎn)值、銷售額中所占比重，提高產(chǎn)業(yè)集中度為目標(biāo)進(jìn)行戰(zhàn)略并購。如2007年7月，“國美+永樂”組合體的誕生打破了我國原有的家電零售業(yè)格局，對整個行業(yè)重組產(chǎn)生了巨大影響，并購后該企業(yè)在行業(yè)產(chǎn)值、銷售額中所占比重將迅速提高，預(yù)計年銷售額超過人民幣620億元，店面將達(dá)到近800家。我國企業(yè)傳統(tǒng)意義上的并購動機(jī)已延伸到戰(zhàn)略范疇，包括尋求新市場，提高市場進(jìn)入效率和控制力、增強(qiáng)協(xié)同效應(yīng)，便利融資，拓展所有權(quán)優(yōu)勢，戰(zhàn)略跟隨等。并購本身已從單純的企業(yè)經(jīng)營行為延伸到企業(yè)制度演化、行業(yè)變遷動力乃至整個國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要調(diào)整。

（二）并購交易方式多樣化。以前以現(xiàn)金支付為主的單一落后的并購交易方式得以改進(jìn)，股權(quán)置換正逐步成為并購的主要交易方式，并且還出現(xiàn)了對混合支付交易方式的有益探索。在國美并購永樂案中，國美電器以0.347股自身股票置換1股永樂電器股票，另外，國美另為每股永樂電器股票支付0.1736港元現(xiàn)金，國美成功地以“股票+現(xiàn)金”方式實現(xiàn)了并購。這種以產(chǎn)業(yè)資本自發(fā)地通過市場化力量成功實施的“戰(zhàn)略性并購”的出現(xiàn)，解決了以往因融資安排落后、支付方式單一所造成的產(chǎn)業(yè)并購因資金瓶頸而受到約束的問題。作為國外通行的一種并購方式，投股并購在我國的出現(xiàn)預(yù)示著巨額并購活動中支付瓶頸的突破，其不僅減少了交易成本，還有助于并購企業(yè)資產(chǎn)保值增值，我國并購也將由此步入一個以戰(zhàn)略性并購開展大規(guī)模行業(yè)重組的新時代。

（三）并購個案金額巨大，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合此起彼伏。在新的并購浪潮中，具轟動效應(yīng)的并購消息不時傳出。有的并購基本上是各行業(yè)巨型航母之間的整合，這些巨額的并購事件對一些行業(yè)原有的市場結(jié)構(gòu)和競爭格局產(chǎn)生了巨大沖擊，在行業(yè)重新“洗牌”的過程中，市場勢力的再分配為更大規(guī)模的并購創(chuàng)造了更多機(jī)會，“以強(qiáng)扶弱”、政府安排式的并購正逐步被強(qiáng)搶聯(lián)手式的企業(yè)自發(fā)并購所取代。而今這種在企業(yè)繁榮擴(kuò)張階段而非衰退階段的并購，使并購雙方可通過實現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手共同謀求更廣泛的發(fā)展空間，昔日的競爭對手，今日握手言歡，這將逐漸成為企業(yè)并購的主流，也將成為新型企業(yè)并購的典范。

二、企業(yè)并購過程中的風(fēng)險管理關(guān)鍵點

企業(yè)并購活動是一種復(fù)雜的企業(yè)行為，涉及多個環(huán)節(jié)的操作，而每一環(huán)節(jié)都存在著大量的不確定性，從而導(dǎo)致各種并購風(fēng)險的存在，其以財務(wù)風(fēng)險的形式體現(xiàn)出來，并且這些財務(wù)風(fēng)險具有較強(qiáng)的前后關(guān)聯(lián)性，具有連鎖反應(yīng)的特征。為保證財務(wù)風(fēng)險管理的有效性，應(yīng)針對具體的并購過程確定關(guān)鍵風(fēng)險，將其作為風(fēng)險管理的驟變點進(jìn)行關(guān)鍵管理。

（一）并購設(shè)計階段的戰(zhàn)略制定。馬克賽羅活認(rèn)為，兩家企業(yè)通過并購來創(chuàng)造價值，提高經(jīng)濟(jì)效益的前提是這兩家企業(yè)必須在經(jīng)營和業(yè)務(wù)上有一不定期的互補性，關(guān)聯(lián)性或協(xié)同性。若并購雙方戰(zhàn)略匹配性差，一些風(fēng)險不易在短時期內(nèi)察覺，且需支付較多的專家費用去搜尋，則并購不但難以產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，相反還可能產(chǎn)生內(nèi)耗。在實際并購中，部分企業(yè)基本上沒有制定并購戰(zhàn)略，過多地關(guān)注短期財務(wù)利益，以短期內(nèi)獲取生產(chǎn)要素資源為導(dǎo)向，缺乏以增強(qiáng)企業(yè)競爭力為導(dǎo)向的并購思維，由此產(chǎn)生企業(yè)并購的戰(zhàn)略風(fēng)險，特別是在追逐短期財務(wù)目標(biāo)（如現(xiàn)金目標(biāo)）時，并購方無意于長久經(jīng)營這個企業(yè)，其并購目的是將目標(biāo)企業(yè)整治包裝后轉(zhuǎn)讓出去以兌現(xiàn)收益，而不是從長遠(yuǎn)角度對目標(biāo)企業(yè)的資源、技術(shù)和業(yè)務(wù)流程進(jìn)行整合，這在并購之初就埋下了風(fēng)險的隱患。

在目前“戰(zhàn)略型并購”在我國逐步興起之時，并購雙方在并購前就應(yīng)認(rèn)識到戰(zhàn)略匹配的重要性，在并購設(shè)計階段制定出與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的并購戰(zhàn)略，注重并購雙方企業(yè)的戰(zhàn)略匹配問題；以并購為手段對企業(yè)“存量”資源進(jìn)行調(diào)整，從市場價額增加或成本節(jié)約方面使兩家企業(yè)的戰(zhàn)略相吻合，從而實現(xiàn)收入增加和成本節(jié)約的部分疊加，實質(zhì)性提升經(jīng)濟(jì)本質(zhì)和企業(yè)股價。

（二）并購準(zhǔn)備階段的目標(biāo)企業(yè)價值評估。對目標(biāo)企業(yè)的價值評估工作可通過以下兩個步驟來完成：

第一，獲取目標(biāo)企業(yè)全面而準(zhǔn)確的信息。在并購目標(biāo)確定之后，對目標(biāo)企業(yè)的信息調(diào)查會減少并購風(fēng)險。對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行信息調(diào)查與獲取時主要應(yīng)防范以下幾項風(fēng)險：（1）信息不對稱風(fēng)險：在并購活動中，科學(xué)地估算目標(biāo)企業(yè)的價值，確定雙方均能接受的合理價格是并購活動成敗的關(guān)鍵，而價值評估的準(zhǔn)確程度則取決于并購企業(yè)所用信息的質(zhì)量，由于并購活動中買賣雙方處于信息不對稱地位，許多并購方缺乏全面細(xì)致的事前調(diào)查，使并購方難以掌握目標(biāo)企業(yè)全面具體的信息，在信息不充分的前提下盲目作出并購決策，導(dǎo)致估價風(fēng)險產(chǎn)生。因此，在并購準(zhǔn)備階段應(yīng)注重信息的透明性與真實性，通過詳細(xì)的調(diào)查分析，獲取被并購企業(yè)公開信息之外的對企業(yè)經(jīng)營活動有著重大潛在影響的重要信息，并通過對信息的綜合分析使決策更加準(zhǔn)確。（2）法律風(fēng)險。對我國企業(yè)而言，有關(guān)的法律風(fēng)險主要集中在目標(biāo)公司存在的合法性，并購程序的合法性及債權(quán)債務(wù)訴訟的風(fēng)險上。首先，并購企業(yè)應(yīng)聘請專業(yè)的機(jī)構(gòu)和人員對并購中的法律風(fēng)險進(jìn)行評估，著重作好目標(biāo)企業(yè)財務(wù)報表的審查工作，應(yīng)特別關(guān)注表外負(fù)債和潛在的訴訟風(fēng)險，評價目標(biāo)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險、財務(wù)狀況、財務(wù)比率是否恰當(dāng)，資本結(jié)構(gòu)是否合理，會計程序和會計處理方法中有無不符合規(guī)定的地方，有無潛在虧損等。其次，在并購合同的設(shè)計中可考慮融合期權(quán)條款。期權(quán)思想對企業(yè)并購戰(zhàn)略，尤其是在時機(jī)選擇與目標(biāo)企業(yè)選擇等方面具有重要指導(dǎo)意義。當(dāng)收購企業(yè)擁有購買目標(biāo)企業(yè)的機(jī)會時，若并購合同中設(shè)有延遲期權(quán)，并購企業(yè)可以在情況不利時延緩?fù)顿Y，考慮先等待、觀察一段時間，再選擇有利的時機(jī)進(jìn)行并購，這就是一種看漲期權(quán)。當(dāng)條件有利時就執(zhí)行看漲期權(quán)。同時，收購企業(yè)有權(quán)中止目標(biāo)企業(yè)的已有項目，延緩到市場行情較好的時候再開發(fā)，從而付出較低的并購成本、降低并購風(fēng)險。并購的法律合同中除了可設(shè)計延遲期權(quán)條款之外，還可設(shè)計分階段建設(shè)期權(quán)、經(jīng)營規(guī)模變動期權(quán)、轉(zhuǎn)換期權(quán)、增長期權(quán)以及放棄期權(quán)等期權(quán)條款。（3）產(chǎn)業(yè)風(fēng)險。并購企業(yè)應(yīng)評價所處的產(chǎn)業(yè)或?qū)⒁M(jìn)入的產(chǎn)業(yè)在國家產(chǎn)業(yè)政策體系中的位置，國家是否扶持，產(chǎn)業(yè)的競爭是否激烈等，以確定并購企業(yè)進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)是否有利。（4）產(chǎn)品市場風(fēng)險。并購企業(yè)應(yīng)評估目標(biāo)企業(yè)產(chǎn)品的銷售市場競爭是否激烈，目標(biāo)企業(yè)的競爭力量是否有利等，若目標(biāo)企業(yè)在市場中的競爭力很弱，銷售狀況不佳，則并購企業(yè)的風(fēng)險很大。

第二，進(jìn)行目標(biāo)企業(yè)價值評估。并購企業(yè)對目標(biāo)企業(yè)的估值是并購企業(yè)對此項投資未來收益的預(yù)測。對目標(biāo)企業(yè)的價值評估可能因預(yù)測不當(dāng)而不夠準(zhǔn)確，這就產(chǎn)生了并購公司的估價風(fēng)險，其大小取決于并購企業(yè)所用信息的質(zhì)量和所采取的價值評估方法。對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行價值評估可考慮使用凈現(xiàn)值法、資產(chǎn)價值基礎(chǔ)法、相對價值法、經(jīng)濟(jì)利潤法和實物期權(quán)法。

絕大多數(shù)的文獻(xiàn)表明，凈現(xiàn)值法是最科學(xué)、最成熟的價值評估方法。但凈現(xiàn)值法要基于一系列的假設(shè)，且過于依賴不確定的預(yù)期因素，主觀隨意性很大，在很多情況下，使用凈現(xiàn)值法評估目標(biāo)企業(yè)價值會導(dǎo)致價值被低估，一般認(rèn)為該方法實際操作性不很強(qiáng)。資產(chǎn)價值基礎(chǔ)法僅考慮資產(chǎn)價值，與企業(yè)實際價值相差甚大，但由于其計算簡單、數(shù)據(jù)容易獲得、且操作性強(qiáng)，在我國目前實務(wù)操作中仍有廣泛的應(yīng)用。相對價值法比凈現(xiàn)值法更有現(xiàn)實性，但其評估得到的是企業(yè)的相對價值，需要有目標(biāo)企業(yè)或行業(yè)數(shù)據(jù)作為基準(zhǔn)數(shù)據(jù)，因此具有一定的局限性。與上述價值評估方法相比，經(jīng)濟(jì)利潤法是衡量股東價值的更為準(zhǔn)確的評估方法，適用于內(nèi)部財務(wù)制度較健全的上市企業(yè)和非上市企業(yè)價值評估。實物期權(quán)法是唯一考慮了企業(yè)并購所產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)的方法，其可以說是兩種方法的綜合，既以凈現(xiàn)值法計算獨立企業(yè)的價值，又提出特殊方法對協(xié)同效應(yīng)進(jìn)行計量，適用于在未來不確定性強(qiáng)和管理者的管理需要一定彈性的情況下對所有上市企業(yè)和非上市企業(yè)進(jìn)行價值評估。轉(zhuǎn)貼于

（三）并購交易中支付方式的確定。并購融資可采用現(xiàn)金支付和股票置換兩種方式。選擇交易方式時應(yīng)考慮如下因素：（1）對信息的獲取程度。不對稱信息理論導(dǎo)致經(jīng)理層并購支付方式的偏好不同。并購方的經(jīng)理人往往掌握不為外部人所了解的有關(guān)并購方前景的信息。如果并購方經(jīng)理們比較樂觀，就會強(qiáng)烈地傾向于進(jìn)行現(xiàn)金收購；股票融資更是悲觀的經(jīng)理人所喜好的方式，因為其覺得公司股票已經(jīng)被高估了價值。（2）擬向市場傳遞的信號。支付方式的選擇揭示了未來的投資機(jī)會或現(xiàn)金流量情況。對于收購者來說，用現(xiàn)金收購表明其現(xiàn)有資產(chǎn)可以產(chǎn)生較大的現(xiàn)金流量。如果在進(jìn)行投資時內(nèi)部融資比外部融資更為有利，進(jìn)而還可以推導(dǎo)出另一種結(jié)論：收購者有能力充分利用目標(biāo)企業(yè)所擁有的、或由兼并所形成的投資機(jī)會。現(xiàn)金收購還可能反映了收購者對收購的贏利性擁有秘密的信息。使用股票收購則會產(chǎn)生相反的效果，因為股票收購是對收購者前景的不良信號，意味著企業(yè)預(yù)期未來現(xiàn)金流量會有不利變化。同時，它還可能表明兼并后的企業(yè)利用內(nèi)部資金抓住投資機(jī)會的能力較弱。因此，利用股票來進(jìn)行收購的收購者將承受負(fù)的超常收益。目標(biāo)企業(yè)仍然會有所收益，但將小于其在現(xiàn)金收購中的收益，并且從收購中獲得的收益還得由收購者和目標(biāo)企業(yè)分享。（3）自身融資能力。股票置換可解決現(xiàn)金收購所造成的產(chǎn)業(yè)并購因資金瓶頸而受到的約束的問題，其有利于突破并購活動中的支付瓶頸，減少交易成本，還有助于并購企業(yè)資產(chǎn)的保值增值。（4）稅務(wù)因素。主要考慮的稅務(wù)因素有納稅延遲以及資產(chǎn)增加。以股票換購作為支付方式使得目標(biāo)企業(yè)股東可以避免在收購發(fā)生時納稅，在這種情況下納稅被延遲。但當(dāng)目標(biāo)公司股東收到交換其股票的現(xiàn)金時，馬上就具有了繳納資本收益稅的義務(wù)。當(dāng)使用現(xiàn)金收購時，目標(biāo)企業(yè)的股東必須立即支付資本利得稅，這將降低目標(biāo)企業(yè)股東的稅后收益。因此，有人認(rèn)為，現(xiàn)金收購的溢價及超常收益必須相對較大，以彌補這一納稅上的不利。（5）并購收益。以現(xiàn)金交割并購的成本與并購收益無關(guān)。如果采用現(xiàn)金購買方式，并購方股東將獲得金額固定不變的補償。即使并購活動極其成功，他們也不可能獲得任何額外利益；如果并購失敗，他們也無需分擔(dān)損失。但若以股票做交換，成本將依賴于并購收益，因為這將反映在并購后的股價之中。股票融資能減少對任何一家公司價值高估或低估的影響。如假設(shè)因為并購方忽視了被收購方的某個隱性負(fù)債，導(dǎo)致其高估了被收購方作為獨立實體的價值，這時，股票融資的風(fēng)險要小于現(xiàn)金支付，因為如果用股票收購，雖然有關(guān)被收購方的不利因素仍然存在，但目標(biāo)公司股東也要部分地承擔(dān)后果。

交易方式與財務(wù)風(fēng)險之間有著密切關(guān)系：（1）現(xiàn)金支付與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系?，F(xiàn)金支付是最簡單、最明了的支付方式，有利于規(guī)避合并后企業(yè)發(fā)展的不確定性。然而，現(xiàn)金支付所面臨的財務(wù)風(fēng)險也是不容忽視的。第一，并購的規(guī)模和并購成功與否受并購方現(xiàn)金流量和融資能力的約束。企業(yè)都希望通過并購實現(xiàn)價值增值，并購方必然要為收購目標(biāo)企業(yè)付出高昂的代價。如果并購方現(xiàn)金流量不佳或融資能力有限則會影響并購的規(guī)模，甚至可能使并購計劃擱淺。第二，當(dāng)并購與國際資本市場相聯(lián)系時，現(xiàn)金支付必然使并購方面臨匯率風(fēng)險。第三，目標(biāo)企業(yè)股東不能分享合并后企業(yè)的發(fā)展機(jī)會和盈利，也不能享受延遲納稅的優(yōu)惠。目標(biāo)企業(yè)在收到并購方的現(xiàn)金支付后，不僅喪失對公司的一切權(quán)益，而且由于收到現(xiàn)金實現(xiàn)的收益還要納稅，這樣會增加目標(biāo)公司股東的稅收負(fù)擔(dān)。若目標(biāo)企業(yè)對并購方懷有抵觸情緒，則可能采取如分拆業(yè)務(wù)、“毒藥丸子”、“金降落傘”等惡劣手段，增加并購方的財務(wù)風(fēng)險。（2）股票置換與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系。股票置換是目前并購中較受歡迎的方式，其可在一定程度上擺脫并購中資金規(guī)模的限制，避免短期大量現(xiàn)金流出的壓力，降低企業(yè)的日常運營和償債的資金壓力，從而降低企業(yè)的并購風(fēng)險，也為并購后的經(jīng)營創(chuàng)造了寬松的環(huán)境。股票置換適用于各種規(guī)模的并購，特別常被用于善意收購。但股票置換也有其自身的缺陷：股價的不確定性加大了目標(biāo)公司的風(fēng)險，同時會造成并購方原有股東股權(quán)稀釋。隨著我國并購法規(guī)和并購的程序的進(jìn)一步規(guī)范和完善，今后在發(fā)展股票置換方式時，我國企業(yè)應(yīng)立足于長遠(yuǎn)目標(biāo)，結(jié)合自身的財務(wù)狀況，在支付方式上應(yīng)注重發(fā)展以股票為切入點，以現(xiàn)金、股票、可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證等多種形式進(jìn)行的綜合證券并購，用混合支付手段作為企業(yè)并購交易方式中不同風(fēng)險的抵消器。

第2篇：風(fēng)險管理新趨勢范文

一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理理論

最早的商業(yè)銀行風(fēng)險管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理。20世紀(jì)六十年代以后，銀行風(fēng)險管理的重點開始轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險管理方面，強(qiáng)調(diào)通過主動借入資金來保持或增加資產(chǎn)規(guī)模和收益。20世紀(jì)七十年代，隨著布雷頓森林體系的崩潰和石油危機(jī)的沖擊，如何規(guī)避匯率和利率風(fēng)險，成為商業(yè)銀行必須面對的問題，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論應(yīng)運而生。該理論綜合了資產(chǎn)風(fēng)險管理和負(fù)債風(fēng)險管理的優(yōu)點，強(qiáng)調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對稱、經(jīng)營目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散，實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制。20世紀(jì)九十年代后，在金融全球化、分業(yè)經(jīng)營壁壘消除、金融機(jī)構(gòu)之間競爭加劇以及金融創(chuàng)新此起彼伏的時代背景下，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理方法也得到進(jìn)一步發(fā)展。主要的進(jìn)展包括在險價值法（VAR）和風(fēng)險調(diào)整的資本收益法（RAROC）等?，F(xiàn)在，信用風(fēng)險組合管理模型也在一定程度上沿用了市場風(fēng)險VAR模型的方法和體系，并已取得了一些階段性成果。

二、新巴塞爾協(xié)議下商業(yè)銀行風(fēng)險管理的新要求、新趨勢

為適應(yīng)復(fù)雜多變的風(fēng)險狀況，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿第一稿和第二稿。由此，商業(yè)銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管出現(xiàn)了一些新的要求和新的趨勢。

1、要求銀行董事會從戰(zhàn)略高度認(rèn)識風(fēng)險管理，建立完善的、垂直的風(fēng)險控制體系，并使風(fēng)險管理日常化、制度化。商業(yè)銀行經(jīng)營貨幣的特殊性以及激烈的競爭環(huán)境，要求銀行管理的最高決策層董事會，將風(fēng)險管理在整個管理體系中的地位上升到商業(yè)銀行生存與發(fā)展的戰(zhàn)略高度，并制定有關(guān)風(fēng)險管理政策。與此相適應(yīng)，在組織制度上不僅要建立完善的風(fēng)險管理體制，而且要建立完善的、垂直的風(fēng)險控制體系。同時，以風(fēng)險管理部門為中心的風(fēng)險管理系統(tǒng)的運行要建立在管理日?；椭贫然幕A(chǔ)上，既同各業(yè)務(wù)部門保持密切的聯(lián)系和信息暢通，又充分強(qiáng)調(diào)風(fēng)險管理部門的獨立性和對風(fēng)險管理的全面系統(tǒng)性。

2、加大了風(fēng)險管理的范圍和力度。新協(xié)議廣泛涵蓋了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。這表明，金融監(jiān)管正從著重信用風(fēng)險監(jiān)管轉(zhuǎn)向全面風(fēng)險監(jiān)管。全面風(fēng)險管理(ERM)是銀行業(yè)務(wù)多元化后產(chǎn)生的一種需求。這種管理模式要求我們不僅要重視信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險，還要重視結(jié)算風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險等更全面的風(fēng)險因素，而且不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險，還將商業(yè)銀行自身的聲譽和人才的損失也視為風(fēng)險。新協(xié)議在保留外部評級的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)建立銀行內(nèi)部風(fēng)險評估體系，并提出三個可供選擇方案，即標(biāo)準(zhǔn)化方案、基礎(chǔ)IRB方案和高級IRB方案，強(qiáng)調(diào)以內(nèi)部評級為主導(dǎo)來衡量風(fēng)險資產(chǎn)，確定和配置資本。新協(xié)議從過去強(qiáng)調(diào)統(tǒng)一外部監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)向多元化外部監(jiān)管與內(nèi)部風(fēng)險模型相結(jié)合。

3、從事后的靜態(tài)風(fēng)險管理轉(zhuǎn)向事前的動態(tài)風(fēng)險管理。長期以來，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)習(xí)慣于事后的靜態(tài)監(jiān)管，不能適應(yīng)銀行業(yè)的創(chuàng)新和環(huán)境變動，缺乏對市場的敏感反應(yīng)。巴塞爾委員會的一系列文件，以風(fēng)險監(jiān)管為基礎(chǔ)的審慎原則，促使金融監(jiān)管由事后的問題處理轉(zhuǎn)向風(fēng)險導(dǎo)向的事前動態(tài)監(jiān)管。強(qiáng)調(diào)對銀行的資本充足程度，資產(chǎn)的安全性、流動性、盈利性和管理水平實施有效監(jiān)管。

4、更加重視強(qiáng)化市場約束和信息披露。新巴塞爾協(xié)議將市場約束列為銀行風(fēng)險管理的第三支柱，充分肯定市場具有促使銀行合理分配資金和控制風(fēng)險的功能。因此，要強(qiáng)化風(fēng)險管理，就要促進(jìn)市場游戲規(guī)則和內(nèi)部管理規(guī)則的互補互動，充分發(fā)揮市場的作用。為了保證市場約束機(jī)制的有效執(zhí)行，新巴塞爾協(xié)議提出了全面信息披露的理念，明確規(guī)定信息披露包括核心信息披露和附加信息披露兩種情況，綜合定性信息和定量信息，不僅披露風(fēng)險和資本充足狀況，而且披露風(fēng)險評估和管理流程，資本結(jié)構(gòu)及風(fēng)險與資本匹配狀況。同時，加大對炮制和傳播虛假信息者的懲處力度，遏制信息失真現(xiàn)象。

5、風(fēng)險管理的措施不斷趨于完善。為了對銀行信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的最低資本要求確定科學(xué)的原則，新巴塞爾協(xié)議更多地強(qiáng)調(diào)銀行要建立內(nèi)部評級體系，并提出了計算信用風(fēng)險的IBR法，即內(nèi)部評級法。同時，它還要求進(jìn)一步確認(rèn)信用風(fēng)險緩解技術(shù)來降低信用風(fēng)險。

三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理現(xiàn)狀

1、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的初步成效。隨著銀行商業(yè)化改革的逐步深入，商業(yè)銀行開始逐步認(rèn)識風(fēng)險管理的重要性，把風(fēng)險管理作為商業(yè)銀行管理工作的重中之重來抓。商業(yè)銀行紛紛制定資產(chǎn)負(fù)債比例管理細(xì)則，商業(yè)銀行風(fēng)險管理逐步走上定量分析的軌道。同時，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行的風(fēng)險管理逐步加強(qiáng)、逐步完善，銀監(jiān)會的成立，更是說明我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理進(jìn)入了一個嶄新階段。

2、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理存在的差距。一是資本充足率水平不高，風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模較大。由于國內(nèi)銀行資產(chǎn)質(zhì)量比較差，在資本補充有限的情況下，要提高資本充足率必須在降低信貸資產(chǎn)的風(fēng)險敞口規(guī)模上做文章。而我國目前包括大型企業(yè)在內(nèi)的絕大部分企業(yè)尚未取得外部評級，在標(biāo)準(zhǔn)法下其風(fēng)險權(quán)重為100％或者150％，且國內(nèi)銀行尚不具備內(nèi)部評級的客觀條件，不能對企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部評級，商業(yè)銀行降低風(fēng)險敞口規(guī)模的途徑就是降低信貸存量規(guī)模，甚至是減少一些優(yōu)質(zhì)客戶的信貸業(yè)務(wù)。二是風(fēng)險計量方法落后，風(fēng)險計量技術(shù)達(dá)不到要求。新資本協(xié)議規(guī)定了內(nèi)部評級法必須達(dá)到九個方面的最低標(biāo)準(zhǔn)，但我國商業(yè)銀行還存在差距：信用風(fēng)險尚未進(jìn)行公司、國家、銀行、零售貸款、專項貸款、股權(quán)投資方面的細(xì)分；評級體系仍實行一逾雙呆四級分類法和五級分類法，沒有成熟的風(fēng)險計量模型，信用評價仍以定性分析為主，客戶風(fēng)險評價的準(zhǔn)確性較差；內(nèi)部評級尚未應(yīng)用于信貸決策、資本配置、貸款定價、經(jīng)營績效考核等方面；缺乏以風(fēng)險為導(dǎo)向的資本資源配置機(jī)制。三是內(nèi)控管理機(jī)制不完善，風(fēng)險管理執(zhí)行力度較弱。我國商業(yè)銀行的內(nèi)控還不能完全適應(yīng)防范和化解金融風(fēng)險的需要，不能適應(yīng)銀行審慎經(jīng)營和銀行業(yè)監(jiān)管的需要，銀行內(nèi)部缺乏一個統(tǒng)一完整的內(nèi)部控制法規(guī)制度及操作規(guī)則。崗位輪換制度沒有得到普遍推行，未能很好地造就業(yè)務(wù)的多面手和綜合管理人才，也難以避免因崗位人員老化而產(chǎn)生的各種弊端。四是風(fēng)險預(yù)警信號滯后，缺乏先進(jìn)的預(yù)警技術(shù)。風(fēng)險監(jiān)管工作還基本局限在風(fēng)險形成后的監(jiān)督、檢查和責(zé)任劃分上，缺乏對風(fēng)險進(jìn)行事前和動態(tài)的分析預(yù)測，缺乏先進(jìn)預(yù)警技術(shù)手段和方法的運用，缺乏有效的風(fēng)險預(yù)警的制度化管理。

四、新協(xié)議框架下我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的對策建議

1、切實提高資本充足率水平。應(yīng)積極尋求提高資本充足率的有效途徑，增加銀行規(guī)范的資本增加渠道；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，增加盈利水平，提高內(nèi)部融資能力；建立完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險防范制度，降低不良資產(chǎn)，減少風(fēng)險資產(chǎn)數(shù)量；國有商業(yè)銀行可向中央銀行申請發(fā)行長期金融債券來增加資本金，發(fā)行次級長期債券，補充銀行附屬資本，改善資本結(jié)構(gòu)。

2、推進(jìn)內(nèi)部評級體系的建設(shè)。各商業(yè)銀行要成立內(nèi)部評級專門工作小組，對銀行的風(fēng)險進(jìn)行全面系統(tǒng)的研究和歸納，找出適應(yīng)銀行自身需要的風(fēng)險分類特征，建立符合商業(yè)銀行自身要求的資產(chǎn)風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)。要建立一支風(fēng)險評級專業(yè)化團(tuán)隊。對專業(yè)人員結(jié)構(gòu)做優(yōu)化調(diào)整，對現(xiàn)有人員定期培訓(xùn)，促使其知識體系及時獲得更新，從而確保內(nèi)部評級體系的先進(jìn)性和實用性。

3、建立商業(yè)銀行風(fēng)險管理新機(jī)制。銀行應(yīng)完善自身的運作自律體系不斷加強(qiáng)風(fēng)險防范工作，改善管理水平，提高銀行經(jīng)營效益和市場競爭力。與此同時，商業(yè)銀行需要自覺地接受新協(xié)議的規(guī)則，以使銀行自律體系具有明確的管理方向和有效的風(fēng)險防范措施。如果商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績不錯和風(fēng)險較低，所披露的信息令客戶滿意，就會贏得越來越多的新客戶和投資者的支持。相反，如果銀行的經(jīng)營效益很差和風(fēng)險狀況不佳，那就會導(dǎo)致資金大量流失和客戶轉(zhuǎn)移。

第3篇：風(fēng)險管理新趨勢范文

關(guān)鍵詞　金融危機(jī)　商業(yè)銀行　信用風(fēng)險管理

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

2007年爆發(fā)的美國次貸危機(jī)，波及范圍之廣、　影響程度之深、沖擊強(qiáng)度之大，為上世紀(jì)　30　年代以來所罕見，演變成為　21　世紀(jì)波及全球的金融危機(jī)。在金融危機(jī)的大背景下，受害較深的是被稱為經(jīng)濟(jì)血脈的商業(yè)銀行。信用風(fēng)險作為商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險，其成因歸結(jié)起來主要是銀企之間信息不對稱、信貸管理機(jī)制不完善和外部監(jiān)管不力等。目前，我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險的管理方面依然存在著一些問題，美國次貸危機(jī)的爆發(fā)再一次為金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行的風(fēng)險管理敲響了警鐘。

一、金融危機(jī)和商業(yè)銀行信用風(fēng)險的關(guān)系

信用風(fēng)險在市場經(jīng)濟(jì)條件下，日益成為金融風(fēng)險生成的主要根源之一。首先表現(xiàn)在信用的相互依存性和普遍性。如今經(jīng)濟(jì)全球化使各國經(jīng)濟(jì)的相互依存程度加深，作為各國經(jīng)濟(jì)聯(lián)系紐帶的信用的破壞必然會引起整體的反應(yīng)。金融危機(jī)和商業(yè)銀行信用風(fēng)險的關(guān)系還體現(xiàn)在大量金融風(fēng)險產(chǎn)品的創(chuàng)新與金融業(yè)的過度競爭。銀行盈利水平因存貸款利差縮小而下降，導(dǎo)致許多金融機(jī)構(gòu)通過尋求各種高風(fēng)險業(yè)務(wù)來獲得較高收益。在這種趨勢下大量傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入風(fēng)險投資行業(yè)。還有，金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新趨勢和金融市場的證券化，銀行面對許多信譽較高的大公司轉(zhuǎn)向金融市場直接直接融資的情況，銀行的經(jīng)營風(fēng)險變大。另一方面，銀行業(yè)不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，但信用監(jiān)管制度卻跟不上金融創(chuàng)新的步伐。投資者因為傳統(tǒng)的貨幣概念和測量口徑趨于失效，受蒙騙上當(dāng)，使信用風(fēng)險日益增加，造成了金融危機(jī)的發(fā)生。金融危機(jī)使得商業(yè)銀行海外業(yè)務(wù)明顯放緩，債券等投資業(yè)務(wù)大幅虧損，信貸業(yè)務(wù)明顯減少。

二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀

（一）風(fēng)險管理手段落后。

國內(nèi)商業(yè)銀行在風(fēng)險管理上的方法局限于財務(wù)指標(biāo)、比率等靜態(tài)分析上，與國外銀行大量應(yīng)用風(fēng)險計量模型量化風(fēng)險的管理手段相比，依然停留在主觀經(jīng)驗判斷層面，缺乏科學(xué)的計量、監(jiān)測、風(fēng)險識別、控制、報告等手段。銀行缺乏相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫支持和專業(yè)的風(fēng)險管理系統(tǒng)，缺乏精通風(fēng)險計量技術(shù)和風(fēng)險管理理論的專業(yè)人才，沒有一支專業(yè)人才隊伍。

（二）未形成全面的風(fēng)險管理文化。

全面風(fēng)險管理文化是在在管理層風(fēng)險偏好內(nèi)，既定風(fēng)險戰(zhàn)略下，全行員工在風(fēng)險管理層面上形成的共同的行為指向和價值觀。由于我國銀行風(fēng)險管理起步較晚，從管理層到普通員工對風(fēng)險管理理念還普遍比較滯后，風(fēng)險管理理念還沒有深入到銀行的日常工作中。在觀念上沒有把控制風(fēng)險和創(chuàng)造　利潤看作是同等重要的事情。與國際先進(jìn)的商業(yè)銀行相比，我們的全面風(fēng)險管理的文化理念還不夠普及，全面風(fēng)險管理理論的認(rèn)知范圍、認(rèn)識程度、理解層次上都有很大的局限性。而西方商業(yè)銀行把控制風(fēng)險和創(chuàng)造利潤看作同等重要的事情，把風(fēng)險管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略的高度，并將風(fēng)險管理納入其發(fā)展戰(zhàn)略計劃中，制定銀行的風(fēng)險管理戰(zhàn)略。

（三）風(fēng)險管理組織不完善。

我國現(xiàn)在的商業(yè)銀行特別是工、農(nóng)、中、建四大行是脫胎于計劃經(jīng)濟(jì)時代的銀行，完善的公司治理結(jié)構(gòu)還沒有建立，其深層次的金融產(chǎn)權(quán)制度改革進(jìn)度緩慢，落后的管理方法、管理組織結(jié)構(gòu)、管理流程也成為建立完善風(fēng)險管理體系的障礙。在機(jī)構(gòu)上缺乏創(chuàng)新性工作所需要的機(jī)動性和靈活性，仍按行政職能設(shè)置崗位，普遍沒有建立風(fēng)險管理委員會之類的全面風(fēng)險管理部門。沒有獨立垂直的風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)改革不到位，全面風(fēng)險管理體系的推行也就不能有實際的進(jìn)展。

三、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理對策

（一）強(qiáng)化風(fēng)險管理手段。

首先要做好風(fēng)險管理數(shù)據(jù)的收集和整理，才能達(dá)到銀監(jiān)部門的風(fēng)險定量管理要求。通過市場信息和銀行內(nèi)部操作信息，收集大量和連續(xù)的客戶信息，并通過數(shù)據(jù)清洗、整合、反欺詐等手段，提高數(shù)據(jù)可靠性和可用性，為下一步模型應(yīng)用奠定基礎(chǔ)。其次要用內(nèi)部模型法（VAR）計量市場風(fēng)險，用標(biāo)準(zhǔn)法計量操作風(fēng)險，做好量化風(fēng)險模型的選擇和應(yīng)用準(zhǔn)備工作。國內(nèi)銀行業(yè)要充分考慮我國國情和數(shù)據(jù)準(zhǔn)備情況，還要通過引入國外先進(jìn)銀行的模型開發(fā)思想和技術(shù)路線，在銀監(jiān)部門的監(jiān)管下摸索開發(fā)出符合國情的風(fēng)險量化工具，并妥善應(yīng)用。

（二）建立風(fēng)險管理文化。

建立風(fēng)險管理文化，管理層要有具體的風(fēng)險控制政策和清晰明確的風(fēng)險管理戰(zhàn)略，并將其有效傳遞至每名員工，每名員工在業(yè)務(wù)處理過程中要自覺防范風(fēng)險，管理層要自上而下不斷強(qiáng)化并推動員工增強(qiáng)風(fēng)險防范意識。還要樹立銀行風(fēng)險的全員、全方位、全過程的全面風(fēng)險管理意識，推動全面風(fēng)險管理意識的培養(yǎng)。并且要提高員工風(fēng)險識別與防范的技能和水平，加大培訓(xùn)力度，提高員工素質(zhì)。還要建立通暢的風(fēng)險事件報告渠道及風(fēng)險信息傳遞渠道。

（三）完善風(fēng)險管理組織。

加強(qiáng)和完善風(fēng)險管理組織，首先，在總行設(shè)置首席風(fēng)險官和風(fēng)險管理委員會。風(fēng)險管理委員會直接對董事會負(fù)責(zé)，是整個銀行風(fēng)險管理的最高決策和管理機(jī)構(gòu)，由銀行的一位分管風(fēng)險的行長作為首席風(fēng)險官，負(fù)責(zé)制定全行的風(fēng)險管理方針、總體戰(zhàn)略、政策和目標(biāo)。其次，在總行設(shè)立不同的風(fēng)險管理部和風(fēng)險經(jīng)理，最后在各分行設(shè)立風(fēng)險管理部。

四、結(jié)語

當(dāng)前我國商業(yè)銀行更應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)信用風(fēng)險管理的觀念，將眼光放遠(yuǎn)，建立和完善全面的商業(yè)銀行風(fēng)險管理機(jī)制，提高自身競爭力。

（作者單位：蘇州大學(xué)東吳商學(xué)院工商管理專業(yè)2010秋5班）

第4篇：風(fēng)險管理新趨勢范文

一、商業(yè)銀行風(fēng)險成因

1.市場風(fēng)險。是指交易組合由于市場價格反向變化導(dǎo)致市場價值產(chǎn)生波動帶來的風(fēng)險。同時，還由于市價波動對于企業(yè)營運或投資可能產(chǎn)生虧損之風(fēng)險，如利率、匯率、股價等變動對相關(guān)部位損益的影響。

2.組織風(fēng)險。是指商業(yè)銀行由于組織機(jī)構(gòu)設(shè)置以及組織控制失效或低效，產(chǎn)生操作風(fēng)險，而使得實際效果偏離預(yù)期目標(biāo)的可能性。我國商業(yè)銀行在改革過程中，組織機(jī)構(gòu)及控制方式都在變革之中，由傳統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)及控制方式，向“公司化”的組織機(jī)構(gòu)及控制方式轉(zhuǎn)移，組織機(jī)構(gòu)及控制方式發(fā)生失效或低效的可能性很大，由此就比較容易引起操作風(fēng)險的產(chǎn)生，這種由組織機(jī)構(gòu)及控制方式的作用或內(nèi)在功能失效產(chǎn)生的內(nèi)部操作風(fēng)險，就是組織風(fēng)險。

3.會計風(fēng)險。商業(yè)銀行會計風(fēng)險是指銀行機(jī)構(gòu)在經(jīng)營管理過程中因為會計核算錯誤或會計信息提供不真實，使得判斷、決策發(fā)生失誤最終導(dǎo)致銀行機(jī)構(gòu)的資金、財產(chǎn)、信譽等蒙受損失的可能性。商業(yè)銀行會計風(fēng)險的存在，給規(guī)范整個金融業(yè)的風(fēng)險帶來了一定的阻礙。另外，會計處理與稅務(wù)對企業(yè)盈虧可能產(chǎn)生之風(fēng)險，如帳務(wù)處理之妥適性、合法性、稅務(wù)咨詢及處理是否完備。

4.信貸風(fēng)險。這也是商業(yè)銀行所面臨的最主要的風(fēng)險，它是指銀行貸款能否收回的不確定性。改革開放后，我國金融市場逐漸發(fā)展起來，但是與發(fā)達(dá)國家相比，我國金融市場的發(fā)展仍然不成熟，不完善。我國商業(yè)銀行在信貸管理水平、管理能力、管理機(jī)制等方面與國外都存在一定的差距。在信貸中往往只重貸款，不重管理，這就導(dǎo)致了銀行在貸款前、貸款中、貸款后存在一系列的問題。信貸風(fēng)險大不僅影響到銀行自身的安全性、流動性、盈利性，還會危害社會公眾的利益，同時更影響到我國銀行業(yè)體系的安全穩(wěn)健發(fā)展。因此，深入了解當(dāng)前我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險存在的主要問題及成因，有針對性地加以管理，這對銀行的風(fēng)險管理頗為重要。

二、探索中國金融風(fēng)險管理模式

1.進(jìn)一步提高全面風(fēng)險管理能力和水平。經(jīng)營轉(zhuǎn)型給中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理帶來了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，也提出了更高要求。因為經(jīng)營轉(zhuǎn)型意味著將從熟悉的業(yè)務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)到不熟悉的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，意味著面臨更多的不確定性和更大的風(fēng)險。首先，在國家加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長期優(yōu)化調(diào)整，加強(qiáng)房地產(chǎn)市場調(diào)控力度，加大地方政府融資平臺清理規(guī)范的背景下，商業(yè)銀行融資平臺、房地產(chǎn)、產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款的信用風(fēng)險尤為突出，要切實采取相關(guān)措施，加強(qiáng)地方政府融資平臺、房地產(chǎn)、產(chǎn)能過剩等重點行業(yè)信用風(fēng)險和集中度風(fēng)險管控，強(qiáng)化貸后日常管理，完善風(fēng)險緩釋措施，防止資產(chǎn)質(zhì)量下降。其次，提高風(fēng)險防范意識，高度關(guān)注和重視信貸投放可能帶來的不良貸款反彈風(fēng)險，風(fēng)險管理部門應(yīng)由控制和防范風(fēng)險，向經(jīng)營和管理風(fēng)險轉(zhuǎn)變，由只注重風(fēng)險管理，向注重平衡“資本、風(fēng)險和收益”轉(zhuǎn)變，更加注重走資本集約型道路。

2.客觀而深入地探索了我國商業(yè)銀行未來風(fēng)險管理改革的總體趨勢。目前階段我國商業(yè)銀行絕大多數(shù)仍是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，主流業(yè)務(wù)不外乎公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)和金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)。由于交易對手信用風(fēng)險的差異、各家銀行管理流程特點和人員素質(zhì)差異，使如何根據(jù)不同類型業(yè)務(wù)采用符合銀行自身特點的風(fēng)險管理模式成為風(fēng)險管理機(jī)制改革的重點和焦點。因此，我們要把銀行管理信息系統(tǒng)作為切入的視角，將內(nèi)部評級、資本管理等國際銀行業(yè)前沿的內(nèi)容展現(xiàn)給讀者，同時也讓我們看到了新協(xié)議要求在我國商業(yè)銀行的初步實踐。

3.適應(yīng)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)對業(yè)務(wù)發(fā)展的保障性。我國中小商業(yè)銀行處在經(jīng)營轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，經(jīng)濟(jì)金融形勢變化和銀行監(jiān)管政策趨嚴(yán)，使得國內(nèi)商業(yè)銀行過度依賴貸款增長的粗放發(fā)展模式，過度依賴存貸款利差的盈利模式。由于風(fēng)險管理并不是杜絕風(fēng)險，而是在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中控制風(fēng)險，駕馭風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，為業(yè)務(wù)發(fā)展服務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)按照經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式加快轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的重點和方向。同時，結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點和比較優(yōu)勢，圍繞盈利中心加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和經(jīng)營轉(zhuǎn)型。風(fēng)險管理也應(yīng)適應(yīng)這一變化，只有這樣，風(fēng)險管理才能與業(yè)務(wù)發(fā)展緊密結(jié)合。

4.樹立正確經(jīng)營管理觀念。首先，要樹立正確競爭觀念。面對激烈的競爭環(huán)境，銀行不能“饑不擇食，慌不擇路”，為了開拓市場，吸引客戶而無底線地發(fā)放貸款，忽略了可能存在的風(fēng)險。面對壓力，銀行更應(yīng)該審慎，決不能以犧牲信貸管理規(guī)范，增大風(fēng)險的代價來吸引客戶，在信貸管理方面應(yīng)該建立更加嚴(yán)格完善的體制，貸前貸中貸后應(yīng)形成規(guī)范的流程，更注重貸款的安全性。對于提升競爭力可以從創(chuàng)新金融產(chǎn)品、提高工作效率、改善服務(wù)質(zhì)量、做好廣告宣傳、打造品牌優(yōu)勢等多方面來進(jìn)行，避免惡性競爭增大銀行的風(fēng)險。其次，要防范我國商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險，就要轉(zhuǎn)變銀行的信貸管理觀念。因此，轉(zhuǎn)變“重數(shù)量，輕質(zhì)量”的觀念。我國商業(yè)銀行在競爭與發(fā)展過程中，普遍更關(guān)注存貸款的總量，而往往忽視了貸款的質(zhì)量，這就直接導(dǎo)致了銀行的信貸風(fēng)險?？偭筷P(guān)系到銀行的規(guī)模，但是質(zhì)量關(guān)系到銀行的安全與效益，高質(zhì)量的貸款不但會使銀行避免損失還會給銀行帶來較高的收益，使銀行能夠安全經(jīng)營并發(fā)展壯大。因此，從長遠(yuǎn)考慮，商業(yè)銀行要想發(fā)展的更好就必須從觀念上高度重視貸款的質(zhì)量。

第5篇：風(fēng)險管理新趨勢范文

關(guān)鍵詞:國際貿(mào)易;融資業(yè)務(wù);特點;創(chuàng)新趨勢

一、國際貿(mào)易融資的含義和特點

(一)國際貿(mào)易融資的含義

國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是銀行為滿足進(jìn)出口商進(jìn)行貿(mào)易活動時出現(xiàn)的短期融資需要,而提供的短期資金融資,以便于進(jìn)出口商順利地從事進(jìn)出口貿(mào)易。狹義的國際貿(mào)易融資,國際貿(mào)易融資是指外匯銀行在為進(jìn)出口商辦理匯款、信用證和托收等業(yè)務(wù)時,為進(jìn)出口商提供的短期或長期的融資業(yè)務(wù)。廣義的國際貿(mào)易融資是在國際貿(mào)易結(jié)算的各個環(huán)節(jié)中發(fā)生的資金和信用的融資活動。國際貿(mào)易融資是以進(jìn)出口商所從事的貿(mào)易活動的現(xiàn)金流量作為進(jìn)口商或出口商履行約定的資金來源,以結(jié)算中的商業(yè)或金融單據(jù)等憑證作為進(jìn)出口商履行約定的憑證。它的基本方式包括出口項下的打包放款、票據(jù)貼現(xiàn)、押匯,進(jìn)口項下的信托收據(jù)、押匯、提貨擔(dān)保等等。國際貿(mào)易融資是圍繞著進(jìn)口和出口貿(mào)易展開的,融資的對象也僅僅局限于進(jìn)口商和出口商,不管進(jìn)出口商所從事的行業(yè)是什么,所經(jīng)營的商品是什么,只要它的貿(mào)易伙伴是外國一方,都屬于國際貿(mào)易融資的范疇。

(二)國際貿(mào)易融資的特點

國際貿(mào)易融資也是一種中間業(yè)務(wù),但是與其他的中間業(yè)務(wù)和融資方式又有不同的地方,它具有自己的一些特點。一般的中間業(yè)務(wù)為客戶提供所需要的服務(wù)而收取一定的手續(xù)費,而國際貿(mào)易融資不僅提供相應(yīng)的服務(wù),還為客戶提供資金的支持。國際貿(mào)易融資把傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)和融資業(yè)務(wù)結(jié)合起來,將貸款和結(jié)算融合于一身,并延伸了結(jié)算業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)對銀行而言,風(fēng)險微乎其微,而國際貿(mào)易融資則存在一定的風(fēng)險,不同的結(jié)算方式面臨著不同的風(fēng)險。對信用業(yè)務(wù)的影響也不相同,國際貿(mào)易融資把傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)和融資業(yè)務(wù)結(jié)合了起來,融資就會伴隨著信用業(yè)務(wù),會促進(jìn)信用業(yè)務(wù)的發(fā)展。與一般的銀行貸款相比,貿(mào)易融資的自償性比較強(qiáng),一般的銀行貸款幾乎參與了企業(yè)從生產(chǎn)到銷售的所有環(huán)節(jié),由于貸款參與的環(huán)節(jié)較多,所以遇到的風(fēng)險就比較大,只要一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題就會帶來較大的風(fēng)險。而國際貿(mào)易融資則是一種高收益、低風(fēng)險的業(yè)務(wù),因為它對資本的占用比較少,避開了復(fù)雜的生產(chǎn)過程,風(fēng)險僅僅局限在銷售環(huán)節(jié),然而銷售也幾乎已經(jīng)完成,所以風(fēng)險比較小。國際貿(mào)易融資能夠在相對比較短的時間參與到企業(yè)的貿(mào)易環(huán)節(jié)中去,而且有清楚的貿(mào)易背景和還款來源,還具有短期性、周轉(zhuǎn)快、重復(fù)性及流動性強(qiáng)等眾多特點,可以為銀行帶來豐厚的利潤。

二、國內(nèi)商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

(一)發(fā)展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的技術(shù)落后

我國許多外匯銀行在國際貿(mào)易融資領(lǐng)域采用的還是比較傳統(tǒng)的運作模式和業(yè)務(wù)系統(tǒng),用于發(fā)展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的技術(shù)還比較落后。銀行與企業(yè)之間缺乏信息共享的平臺,缺乏相應(yīng)的技術(shù)將銀行與企業(yè)之間聯(lián)系起來,雙方之間無法及時有效的傳遞數(shù)據(jù),分享動態(tài)。雙方之間的信息無法及時的溝通和了解,會造成融資的期限無法與貿(mào)易期限匹配,會使外貿(mào)企業(yè)錯失貿(mào)易機(jī)會,造成損失。而且國內(nèi)銀行在引進(jìn)和應(yīng)用電子商務(wù)技術(shù)方面,還是比較落后的,無法滿足不斷變化發(fā)展的市場和客戶的需求。

(二)國際貿(mào)易融資方式單一

如今的國際貿(mào)易在貿(mào)易方式和規(guī)模都越來越多樣化,自然需要多樣化的融資方式來適應(yīng)如今快速發(fā)展的國際貿(mào)易,而目前我國國際貿(mào)易的融資方式卻比較單一。我國目前主要的融資方式還是以傳統(tǒng)的融資方式為主,也就是以信用證結(jié)算和融資結(jié)合的方式為主,方式比較單一,缺少像發(fā)達(dá)國家那樣種類繁多的貿(mào)易融資方式。我國大多數(shù)的外匯銀行都是運用傳統(tǒng)的簡單方式,如打包放款、減免開證保證金和進(jìn)出押匯等,發(fā)達(dá)國家新出現(xiàn)的保理、福費庭等很少有銀行開展。國際上流行的新興融資方式是隨著時代的變化,更適應(yīng)如今外貿(mào)企業(yè)的融資方式,能夠很好的滿足我國外貿(mào)企業(yè)的融資需求,但是新興的融資方式在我國開展的比較晚,也比較少。

(三)業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度慢,不能適應(yīng)企業(yè)的需求

國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在我國發(fā)展的時間也比較久了,但是與銀行的其他業(yè)務(wù)相比,國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新速度還是比較緩慢的,不能滿足目前我國許多外貿(mào)企業(yè)的融資需求。國際貿(mào)易融資領(lǐng)域很少有新產(chǎn)品推出,業(yè)務(wù)模式也總是按照原來的程序進(jìn)行,時效性比較差,操作成本卻比較高。如今的世界是不斷變化和發(fā)展的,國際貿(mào)易也是不斷的更新變化,外貿(mào)企業(yè)需要國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)為他們提供更多的便利和機(jī)會,而國際貿(mào)易融資領(lǐng)域業(yè)務(wù)的創(chuàng)新速度較慢,會限制我國外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)大。(四)缺少防范國際貿(mào)易融資風(fēng)險的有效措施雖然國際貿(mào)易融資涉及的風(fēng)險較小,但是其涉及的風(fēng)險種類較多并且十分復(fù)雜,而目前在實踐中卻缺少防范國際貿(mào)易融資風(fēng)險的有效措施。雖然國際貿(mào)易融資涉及的風(fēng)險比較復(fù)雜,但是這些風(fēng)險是可以預(yù)測到的,而且及時地采用有效的預(yù)防措施,這些風(fēng)險還是可以預(yù)防的。但是目前我國還沒有運用科學(xué)的方法來預(yù)測和防范風(fēng)險的發(fā)生,多數(shù)情況下不能根據(jù)各種科學(xué)的數(shù)據(jù)來評估某一國家的國家風(fēng)險,而是根據(jù)自身的主觀判斷,具有較大的隨意性,評估的結(jié)果也不夠全面、科學(xué)。另外,我國對國家風(fēng)險的評估和管理相對的靜止,不能根據(jù)趨勢和時態(tài)的發(fā)展變化而調(diào)整評估的結(jié)果,評估出某國的風(fēng)險額度后,很少會做出相應(yīng)的調(diào)整。其次,我國用于管理國際貿(mào)易融資風(fēng)險的技術(shù)手段還比較落后,不能將銀行的各個部門和各個支行有效的聯(lián)系起來,無法做到資源共享。

三、國際貿(mào)易融資的創(chuàng)新趨勢

(一)及時更新業(yè)務(wù)觀念,創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式

如今,世界上的國際貿(mào)易日新月異,大多數(shù)的國際貿(mào)易公司同時與多個國家或地區(qū)進(jìn)行貿(mào)易,涉及許多的生產(chǎn)商和供應(yīng)商。提供國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的銀行也應(yīng)順應(yīng)這種趨勢和新的國際市場的情形,及時地更新業(yè)務(wù)觀念,創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式,滿足更多外貿(mào)企業(yè)的需求,促進(jìn)我國外貿(mào)行業(yè)更好的發(fā)展。銀行應(yīng)順應(yīng)國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的形成和發(fā)展,推出供應(yīng)鏈融資的產(chǎn)品策略,要了解客戶的需求,以客戶的需求為基礎(chǔ),創(chuàng)建新型的國際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)模式。銀行應(yīng)全面把握不斷更新的業(yè)務(wù)理念,并著眼整體,從整個交易周期的范圍內(nèi)進(jìn)行跟蹤把握,保證交易的準(zhǔn)確、合理和規(guī)范性。只有及時更新業(yè)務(wù)觀念,創(chuàng)新國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的模式,才能促進(jìn)提供國際貿(mào)易融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)與外貿(mào)企業(yè)相互協(xié)調(diào),共同發(fā)展。

(二)技術(shù)和戰(zhàn)略創(chuàng)新

銀行在提供國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的同時,還應(yīng)該優(yōu)化技術(shù)水平,創(chuàng)新技術(shù)手段,才能保證高質(zhì)量和高效率的完成國際貿(mào)易融資。銀行可以利用電子商務(wù)技術(shù)建造國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的平臺,提高貿(mào)易信息傳遞的效率,更高效的為客戶提供高質(zhì)量的服務(wù)。利用電子商務(wù)技術(shù)構(gòu)造的平臺可以快速的傳遞供應(yīng)鏈信息流的真實數(shù)據(jù),使銀行和外貿(mào)企業(yè)之間更加快速便捷的傳遞信息,使雙方更好的交流,銀行能夠及時的了解客戶的需求,客戶也能及時的掌握銀行的信息。還可以開發(fā)訂單管理員功能,根據(jù)貿(mào)易量靈活設(shè)定信息管理功能和自動化程度,還有網(wǎng)上銀行、開發(fā)銀企直聯(lián)等方式,更加便利的為客戶提供服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)調(diào)整自身的戰(zhàn)略,進(jìn)行戰(zhàn)略創(chuàng)新,實行戰(zhàn)略兼并和戰(zhàn)略集中來整合資源,優(yōu)勢互補,增強(qiáng)核心競爭力。

(三)創(chuàng)新管理策略,降低融資風(fēng)險

開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù),首先要進(jìn)行風(fēng)險評估和風(fēng)險管理,要全面、系統(tǒng)的評估風(fēng)險,才能保證國際貿(mào)易融資正常進(jìn)行,并取得良好的效益。這就要求銀行要創(chuàng)新國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的管理策略,轉(zhuǎn)變管理的理念,提高對風(fēng)險管理的重視程度。還要創(chuàng)新風(fēng)險管理的方法,利用信用風(fēng)險計量法,對一定的時間和置信度下的價值損失額進(jìn)行分析,以確定信用度量值。還應(yīng)采用國家風(fēng)險分析法,包括清單分析法和計量分析法,來確定和評估風(fēng)險。

四、結(jié)語

綜上所述,銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)及時更新業(yè)務(wù)觀念,創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式,創(chuàng)新技術(shù)和戰(zhàn)略,創(chuàng)新管理策略,降低融資風(fēng)險,使國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)適應(yīng)時代的發(fā)展,提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。政府還應(yīng)規(guī)范法律體系,規(guī)范市場的秩序,為國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展提供一個良好的外部環(huán)境。

參考文獻(xiàn):

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第6篇：風(fēng)險管理新趨勢范文

關(guān)鍵詞：金融科技；風(fēng)險管理；新常態(tài)；新思維

當(dāng)今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局，金融業(yè)也正經(jīng)歷著科技與產(chǎn)業(yè)高度融合、深度疊加的新變革。在危機(jī)中育先機(jī)，于變局中開新局，商業(yè)銀行風(fēng)險管理必須適應(yīng)金融科技新常態(tài)，育先機(jī)，開新局。

一、金融科技的本質(zhì)和新常態(tài)

金融科技，是技術(shù)驅(qū)動的金融創(chuàng)新，旨在運用現(xiàn)代科技成果改造或創(chuàng)新金融產(chǎn)品、經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)流程等，推動金融發(fā)展提質(zhì)增效。究其本質(zhì)，金融科技是金融機(jī)構(gòu)將數(shù)據(jù)作為新的、戰(zhàn)略性的生產(chǎn)資料，推動實現(xiàn)金融生產(chǎn)力的一次全面升級。其中，5G技術(shù)，著重解決數(shù)據(jù)獲取和傳輸問題，傳輸速度的提升使得萬物互聯(lián)成為可能，數(shù)據(jù)的獲取和傳輸將不再是瓶頸；大數(shù)據(jù)技術(shù)，著重解決數(shù)據(jù)的全量管理問題，成熟的底層技術(shù)框架使得數(shù)據(jù)采集、存儲、集成、計算、分析等不再是瓶頸；云計算，著重解決數(shù)據(jù)的運算能力問題，云計算的基礎(chǔ)設(shè)施和操作系統(tǒng)使得實施數(shù)據(jù)傳輸和運算的網(wǎng)絡(luò)、系統(tǒng)、硬件、軟件等不再是瓶頸；人工智能，著重解決數(shù)據(jù)的分析和應(yīng)用問題，機(jī)器學(xué)習(xí)、生物識別、自然語言處理、語音技術(shù)、知識圖譜等極大提升了基于數(shù)據(jù)的分析、操作、管理和決策能力；區(qū)塊鏈，著重解決數(shù)據(jù)的信任問題，分布式賬本技術(shù)實現(xiàn)了數(shù)據(jù)存儲、傳輸和訪問的一致性、真實性、準(zhǔn)確性。現(xiàn)實生活中，金融科技帶來的改變比比皆是：智慧網(wǎng)點帶來更好的用戶體驗。當(dāng)客戶步入一個基于5G和人工智能服務(wù)構(gòu)建的智慧網(wǎng)點，基于生物識別技術(shù)的客戶識別系統(tǒng)第一時間識別客戶身份，客戶可以在智能交互屏完成各類常用業(yè)務(wù)，如需客服支持，遠(yuǎn)程坐席通過視頻接入，實現(xiàn)“一對一”服務(wù)?！凹夹g(shù)應(yīng)用+服務(wù)功能+場景鏈接+生態(tài)融合”四位一體的智慧服務(wù)體系，突破了銀行服務(wù)在交易介質(zhì)、時間、空間等方面的限制，為客戶帶來更加安全、便捷、智慧的金融服務(wù)體驗。智能投顧提供專屬客戶服務(wù)。理財投資需要專業(yè)的知識背景，客戶通過網(wǎng)點的客戶經(jīng)理獲取專業(yè)的財富咨詢，受客戶經(jīng)理人數(shù)和經(jīng)驗的限制，很多客戶無法享受到專業(yè)的理財服務(wù)。智能投顧通過大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，根據(jù)客戶個人特質(zhì)和資產(chǎn)情況，評估客戶風(fēng)險承受能力，無需客戶經(jīng)理，就能為客戶定制投資組合產(chǎn)品，客戶無需具備豐富的專業(yè)知識，就可以根據(jù)自身的風(fēng)險偏好，設(shè)定預(yù)期收益率，實現(xiàn)一鍵投資。通過大數(shù)據(jù)分析和智能模型，為客戶提供在線組合配置建議及組合管理的理財顧問服務(wù)。金融科技始于金融、融于金融。各類金融創(chuàng)新將突破時空限制，潛移默化或急速改變客戶的金融消費行為習(xí)慣，也改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營管理方式。對銀行而言，對物理網(wǎng)點和網(wǎng)點從業(yè)人員的需求會降低，對長尾客戶的服務(wù)效能會提升。對客戶來說，縮短了業(yè)務(wù)辦理的等待時間，能獲得更專屬的金融服務(wù)，提升了業(yè)務(wù)辦理效率和體驗，更多的業(yè)務(wù)無需到網(wǎng)點就能辦理。這些新服務(wù)、新產(chǎn)品，將銀行打造成“空中銀行”，將客戶變成“空客”，客戶的新習(xí)慣與銀行經(jīng)營管理新模式相互促進(jìn)，成為金融科技新常態(tài)。由此產(chǎn)生新的風(fēng)險管理數(shù)據(jù)、模式和需求，要求風(fēng)險管理工作與時俱進(jìn)，不斷創(chuàng)新。

二、建立三大思維應(yīng)對金融科技新常態(tài)

金融科技，未來已來。新常態(tài)需要新思維，商業(yè)銀行應(yīng)加快適應(yīng)金融科技帶來的轉(zhuǎn)變，以全量思維思考問題，以智能思維推進(jìn)工作，以底線思維防范風(fēng)險。

（一）建立全量思維，適應(yīng)以大數(shù)據(jù)為驅(qū)動的風(fēng)險管理新趨勢

全量思維下的風(fēng)險管理以大數(shù)據(jù)為驅(qū)動，解決了傳統(tǒng)風(fēng)險管理中數(shù)據(jù)來源單一、數(shù)據(jù)維度有限的困境，用全量、有效、合規(guī)的數(shù)據(jù)做好風(fēng)險管理。一是加強(qiáng)數(shù)據(jù)獲取。金融科技視角下的風(fēng)險管理建立在多維、海量、動態(tài)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上，需要整合自有數(shù)據(jù)、收集公開數(shù)據(jù)、與第三方服務(wù)商合作以及新渠道開發(fā)等方式，構(gòu)建包含市場數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、行為數(shù)據(jù)等維度全量數(shù)據(jù)，實現(xiàn)數(shù)據(jù)持續(xù)更新，為風(fēng)險管理提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。二是提升數(shù)據(jù)質(zhì)量。多渠道、多維度、海量的數(shù)據(jù)會帶來數(shù)據(jù)質(zhì)量的挑戰(zhàn)。一方面，不同數(shù)據(jù)來源會導(dǎo)致數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，需要在金融大數(shù)據(jù)平臺匯總成統(tǒng)一數(shù)據(jù)格式；另一方面，各個數(shù)據(jù)來源的數(shù)據(jù)有效性不同，可能存在數(shù)據(jù)缺失、失真等問題，需要對數(shù)據(jù)有效性進(jìn)行校驗。三是保障數(shù)據(jù)合規(guī)。全量數(shù)據(jù)思維下，數(shù)據(jù)來源更廣，除了公開的市場數(shù)據(jù)外，還需要利用業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、行為數(shù)據(jù)，甚至是客戶在行業(yè)內(nèi)其他機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)和跨行業(yè)的數(shù)據(jù)，需要有效使用合規(guī)數(shù)據(jù)，避免掉入合規(guī)陷阱。

（二）建立智能思維，掌握以人工智能為手段的風(fēng)險管理技術(shù)

新形勢下的風(fēng)險管理需要建立智能思維，利用人工智能技術(shù)在大數(shù)據(jù)平臺的應(yīng)用，改進(jìn)信息獲取時效，前移風(fēng)險防控手段，實現(xiàn)數(shù)據(jù)實時獲取、模型自主學(xué)習(xí)、參數(shù)動態(tài)調(diào)整，創(chuàng)新風(fēng)險控制、監(jiān)測和預(yù)警。一是前瞻性的風(fēng)險控制。傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)獲取方式使得風(fēng)險的防控更多集中在事中和事后，對于事前控制手段較少。大數(shù)據(jù)和人工智能可以利用多維度的數(shù)據(jù)更早發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險因素，將風(fēng)險管理的控制點向事前移動。二是高時效的風(fēng)險監(jiān)測。傳統(tǒng)模式下，由于數(shù)據(jù)獲取滯后和需要人為調(diào)整模型參數(shù)，信息不對稱導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)現(xiàn)會有延時。大數(shù)據(jù)技術(shù)可以實時獲取并處理海量數(shù)據(jù)，利用人工智能技術(shù)不間斷運行并動態(tài)調(diào)險模型，實現(xiàn)高效的風(fēng)險識別。三是新形勢的風(fēng)險預(yù)警。前置的風(fēng)險控制和高效的風(fēng)險監(jiān)測方式，使風(fēng)險信息的發(fā)現(xiàn)和獲取變得更加靈活、高效，需要建立與之相適應(yīng)的風(fēng)險預(yù)警和處置機(jī)制。

（三）建立底線思維，防范金融科技創(chuàng)新帶來的風(fēng)險挑戰(zhàn)

金融科技為風(fēng)險管理提供了新思路、新方法，在降低成本、提高效率的同時也會帶來相應(yīng)的風(fēng)險挑戰(zhàn)。需要建立底線思維，應(yīng)對金融科技創(chuàng)新帶來的合規(guī)風(fēng)險和操作風(fēng)險。一是合規(guī)風(fēng)險。無論是依托大數(shù)據(jù)平臺的數(shù)據(jù)獲取和使用，依托人工智能的實時運算模型和高頻的量化交易方式，還是基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字貨幣發(fā)展，新技術(shù)的應(yīng)用都需要符合法律和監(jiān)管的要求，防范合規(guī)風(fēng)險。二是操作風(fēng)險。一方面，大數(shù)據(jù)管理和使用不當(dāng)，會造成海量數(shù)據(jù)泄漏，需要防范數(shù)據(jù)使用中的信息安全風(fēng)險；另一方面，人工智能模型運行中出現(xiàn)的模型準(zhǔn)確度下降甚至誤報情況，需要通過持續(xù)的模型監(jiān)測、評估和優(yōu)化防范模型風(fēng)險。

三、金融科技新常態(tài)給風(fēng)險管理帶來新機(jī)遇

新常態(tài)下，以5G、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈為代表的前沿技術(shù)為金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域帶來豐富應(yīng)用創(chuàng)新的同時，也給商業(yè)銀行的風(fēng)險管理帶來了諸多機(jī)遇。傳統(tǒng)的金融行業(yè)風(fēng)險管理依賴專家經(jīng)驗判斷，信息獲取渠道單一，對于客戶的集群風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險和市場競爭能力較難識別。金融科技帶來風(fēng)險管理的方法創(chuàng)新，使得風(fēng)險管理能夠更加智能、更加高效、更加便捷地完成風(fēng)險識別、計量、預(yù)警和控制工作。

（一）構(gòu)建智能反欺詐監(jiān)控平臺

互聯(lián)網(wǎng)和移動通訊的發(fā)展與普及給金融業(yè)態(tài)帶來了深刻變革。傳統(tǒng)欺詐防控方法以專家經(jīng)驗規(guī)則為主，技術(shù)手段相對落后，人工依賴程度較高，效率低下。在銀行業(yè)務(wù)線上化、網(wǎng)絡(luò)黑產(chǎn)技術(shù)化的形勢下，銀行傳統(tǒng)的反欺詐方式已經(jīng)難以奏效。以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運用人工智能、云計算等金融科技手段構(gòu)建的全流程、多維度欺詐風(fēng)險防控體系，能夠?qū)崟r識別、監(jiān)測、阻斷欺詐風(fēng)險。工行智能反欺詐基于工銀智慧大腦訓(xùn)練智能AI反欺詐模型，嵌入每筆用戶動賬交易，實現(xiàn)交易過程中毫秒級智能反欺詐識別和處理，直接避免客戶欺詐損失。當(dāng)客戶在進(jìn)行大額交易或向可疑賬戶匯款時，需要進(jìn)行二次確認(rèn)；在客戶進(jìn)行信用卡申請時，無需再通過打電話的方式進(jìn)行核實，可以通過大數(shù)據(jù)的方法進(jìn)行信息核對，風(fēng)險控制更加高效、準(zhǔn)確。

（二）創(chuàng)新交叉線風(fēng)險智能監(jiān)控

近年來，杠桿高、嵌套深、產(chǎn)品復(fù)雜、資金空轉(zhuǎn)的市場和業(yè)務(wù)亂象不斷，市場動蕩極易帶來交叉性金融風(fēng)險傳播。傳統(tǒng)情況下，因為業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分散，每一次市場震動，都需要很多團(tuán)隊和人員分工協(xié)作，各自獨立分析數(shù)據(jù)，再統(tǒng)一匯總分析，很長時間才能全面摸透客戶存量業(yè)務(wù)和風(fēng)險傳染路徑。金融科技整合全量大數(shù)據(jù)，一鍵看清客戶業(yè)務(wù)關(guān)系和資金流向，使得交叉性金融風(fēng)險防范更加高效。工行集團(tuán)投融資風(fēng)險監(jiān)控平臺，應(yīng)用于債券投資、風(fēng)險排查、風(fēng)險預(yù)警、專題分析，能夠支持單客戶和組合客戶一鍵式風(fēng)險排查，15 分鐘內(nèi)分析客戶相關(guān)的債券、股票、貸款、租賃、票據(jù)、交易、存款、結(jié)算、資產(chǎn)、評級、財報、輿情等7 大類、25 小類信息，每日4 次獲取客戶股票債券價格異常波動、經(jīng)營管理層變化、企業(yè)重大盈虧、經(jīng)營管理重大變化等負(fù)面輿情，準(zhǔn)實時地識別全市場的高風(fēng)險客戶和高風(fēng)險債券，支持總分行加強(qiáng)交叉風(fēng)險管理。對于風(fēng)險管理而言，金融科技可以說是一把雙刃劍。金融科技可以使金融業(yè)務(wù)有效提速和擴(kuò)容，但也顯著加大了操作風(fēng)險、信用風(fēng)險以及道德風(fēng)險，加大了風(fēng)險控制的難度和維度。工商銀行愿意迎接各類挑戰(zhàn)，堅持“主動防、智能控、全面管”風(fēng)險管理路徑，強(qiáng)化專業(yè)化經(jīng)營和精細(xì)化管理，順應(yīng)時展趨勢，加快金融科技的應(yīng)用，持續(xù)推動風(fēng)險管理新模式的構(gòu)建與優(yōu)化，積極支持金融業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

第7篇：風(fēng)險管理新趨勢范文

一、個人銀行業(yè)務(wù)概況及發(fā)展趨勢

積極開拓個人金融業(yè)務(wù)，已成為當(dāng)今銀行業(yè)發(fā)展的新趨勢。長期以來，銀行一般僅專注于發(fā)展商業(yè)信貸業(yè)務(wù)及存款業(yè)務(wù)，利息收入是其主要的收入來源。然而，近年來商業(yè)信貸需求急劇下降、壞賬呆賬增加、利差收入減少，加之的銀行公會逐步撤銷利率協(xié)議，逐步放松對銀行的管制，進(jìn)一步激化了金融市場的競爭，這使得以利息收入為主要收入的銀行的受到了嚴(yán)重打擊；此外，隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們理財觀念有所轉(zhuǎn)變，民眾投資理念日益普及，對財富管理的重視程度也越來越高，這些因素均促使銀行改變業(yè)務(wù)發(fā)展方向，積極開拓個人金融業(yè)務(wù)。目前，銀行的發(fā)展重點已有過去的提供傳統(tǒng)個人銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在提供全面增值服務(wù)的一條龍式的個人財富管理，積極開拓保險產(chǎn)品、強(qiáng)制性公積金、信托基金等非利息收入業(yè)務(wù)來分散收入來源以降低經(jīng)營風(fēng)險，并且業(yè)務(wù)發(fā)展重點已由過去的商業(yè)信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向發(fā)展?jié)摿O大且經(jīng)營風(fēng)險相對較低的信用卡和個人貸款業(yè)務(wù)。

二、風(fēng)險管理是銀行管理運營的核心內(nèi)容

通過本次學(xué)習(xí)培訓(xùn)，對銀行業(yè)的風(fēng)險管理有了初步的認(rèn)識了解。許多國際一流的老牌銀行，在走過100多年歷史后，已將風(fēng)險管理提升到了風(fēng)險文化這樣的高度，并在銀行業(yè)中形成了這樣共識，即控制風(fēng)險不僅是風(fēng)險管理部門的責(zé)任，也是銀行每位員工的責(zé)任。這次培訓(xùn)中，銀行學(xué)專家著重給我們介紹了操作風(fēng)險管理方面的知識。

(一)銀行操作風(fēng)險的種類及產(chǎn)生的主要原因

操作風(fēng)險的種類主要包括信息技術(shù)缺陷、內(nèi)部程序缺失、人為錯誤、外部事件等，在日常工作中主要體現(xiàn)為貸款申請時存在的資料不全、過時、虛假等，貸款審批過程中存在的逾越、違背審批的權(quán)限、制度，貸后管理過程中存在的未跟蹤貸款用途、未對經(jīng)營狀況進(jìn)行實時跟蹤檢查、未監(jiān)督按期還款等。操作風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因是對銀行業(yè)務(wù)所存在的潛在風(fēng)險評估不足，缺乏有效的管理層監(jiān)督和問責(zé)制度，缺乏審批、核實、對賬等操作風(fēng)險的操作控制措施以及管理層間信息溝通交流不足等。

(二)操作風(fēng)險的內(nèi)部控制

風(fēng)險的內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，通過一系列制度、程序和方法，對風(fēng)險進(jìn)行事前防范、事中控制和事后監(jiān)督、糾正的風(fēng)險評估控制機(jī)制和過程。針對操作風(fēng)險，銀行應(yīng)營造良好的內(nèi)控文化，建立內(nèi)部控制框架，包括風(fēng)險識別與評估、信息交流溝通、監(jiān)控糾正措施、內(nèi)控文化等組成部分，采取防范、規(guī)避、轉(zhuǎn)移、緩釋等內(nèi)控措施，對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行有效的監(jiān)控。

三、商務(wù)禮儀對銀行業(yè)的重要性

在市場競爭如此激烈的今天，商務(wù)禮儀顯得越來越重要了，甚至已成為當(dāng)今商業(yè)競爭成功的關(guān)鍵因素，這次培訓(xùn)使我深刻認(rèn)識到銀行業(yè)商業(yè)禮儀的重要性：

銀行是一個服務(wù)性行業(yè)，在服務(wù)性行業(yè)中，只有將品牌效應(yīng)和優(yōu)質(zhì)服務(wù)結(jié)合起來，才能達(dá)到客戶的滿意，從而贏得客戶的信任。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)與員工的言行舉止、禮儀修養(yǎng)息息相關(guān)，而銀行員工的禮儀修養(yǎng)不僅體現(xiàn)了一個人的修養(yǎng)素質(zhì)，更反映了銀行的整體水平和信譽形象。如果每一個銀行員工都能夠做到著裝得體，舉止文明，知書達(dá)禮，彬彬有禮，談吐高雅，就會贏得客戶的信賴、支持。反之，如果銀行員工衣冠不整，言語粗魯，舉止失度，傲慢無禮、冷若冰霜，就會有損害銀行形象，銀行就會失去客戶，失去市場，讓銀行在激烈競爭中陷于不利地位。隨著日益激烈的金融競爭，我們銀行牢固樹立“服務(wù)是立行之本”的服務(wù)理念，認(rèn)真落實“以人為本,客戶至上,全面提升服務(wù)水平”的服務(wù)理念，轉(zhuǎn)變員工服務(wù)觀念，增強(qiáng)員工服務(wù)意識，提高員工服務(wù)水平，從服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)質(zhì)量、服務(wù)態(tài)度、服務(wù)環(huán)境等各方面著手，狠抓優(yōu)質(zhì)文明服務(wù)建設(shè)，進(jìn)一步樹立現(xiàn)代商業(yè)銀行的良好信譽形象。

四、壓力的自我管理

(一)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提高素質(zhì)

經(jīng)濟(jì)社會的不斷發(fā)展和現(xiàn)代社會日益加劇的金融競爭，對我們銀行從業(yè)人員在業(yè)務(wù)、心理方面都提出了更高的要求。因此，我們銀行員工應(yīng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，努力全面提升自己各方面的素質(zhì)，不僅能夠增強(qiáng)自己職場競爭力，還能夠提高自己應(yīng)對壓力的水平。

(二)調(diào)整心態(tài)，正確對待

心理學(xué)認(rèn)為，有欲望就有壓力，有競爭就有壓力，一個人如何看待壓力是決定壓力大小的關(guān)鍵因素。因此，我們要調(diào)整好自己心態(tài)，正確認(rèn)識自己，不要太在意競爭；正確看待工作生活中所遇到的壓力挫折，以積極心態(tài)面對工作生活中所遇到的壓力挫折，減少不必要的壓力因子。

(三)勤與鍛煉，緩解壓力

心理研究表明：體育運動能緩解壓力、調(diào)節(jié)心理，讓人保持平和、積極的心態(tài)。因此，在工作之余要積極參加體育鍛煉，舒緩工作生活中所遇到得壓力，使自己常保持愉悅的心情，培養(yǎng)樂觀、開朗、堅強(qiáng)的性格，保持積極健康的生活態(tài)度。

(四)正確認(rèn)知，找到平衡

人活著就必須工作，但工作不是生活的所有，不要將工作當(dāng)成一切，當(dāng)你成天都想著工作時，壓力自然就形成了。我們需要在事業(yè)和生活兩者間找到平衡，工作之余多分一些時間給家人、親朋、愛好，積極參加業(yè)余活動或社交活動，以緩解工作生活中所遇到壓力，營造積極健康的心態(tài)，爭取獲得事業(yè)和生活的雙豐收。

第8篇：風(fēng)險管理新趨勢范文

關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行；全面風(fēng)險管理；市場風(fēng)險；公司特有風(fēng)險

一、國有商業(yè)銀行的風(fēng)險分析

按照巴塞爾《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)，銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險有信用風(fēng)險、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險。與西方商業(yè)銀行風(fēng)險相比，我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期國有商業(yè)銀行的風(fēng)險主要集中體現(xiàn)在信用風(fēng)險和操作風(fēng)險上。信用風(fēng)險主要是在銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)中交易對象無力履約，操作風(fēng)險則在于內(nèi)部控制以及公司治理機(jī)制的失效。國有商業(yè)銀行風(fēng)險的成因分內(nèi)外兩方面因素。本文把國有商業(yè)銀行風(fēng)險劃分為兩大類：市場風(fēng)險和公司特有風(fēng)險。

(一)市場風(fēng)險的成因

國有商業(yè)銀行市場風(fēng)險具體包括國家經(jīng)濟(jì)金融政策風(fēng)險，經(jīng)濟(jì)體制風(fēng)險、利率風(fēng)險、國際收支風(fēng)險、社會信用風(fēng)險和銀行競爭風(fēng)險。在轉(zhuǎn)軌時期國有商業(yè)銀行市場風(fēng)險產(chǎn)生的原因表現(xiàn)在：(1)國有企業(yè)“綁架”國有商業(yè)銀行。由于歷史和體制方面的原因，加之我國企業(yè)以間接融資為主，以國有企業(yè)為主造成的國有商業(yè)銀行累積的制度性不良貸款，雖然通過發(fā)行次級債券、不良資產(chǎn)剝離、動用外匯儲備注資，使得目前中國銀行和中國建設(shè)銀行的不良資產(chǎn)率大大下降，然而，只要國有企業(yè)還沒有改制成真正的股份公司，國有企業(yè)仍將過度依賴國有商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行被“綁架”的現(xiàn)狀仍將繼續(xù)。因為在政企不分的情況下，國有企業(yè)和國有商業(yè)銀行相當(dāng)于一個人身上的兩個口袋，對一個人來說，把左口袋的錢放在右口袋“績效”相同。然而，現(xiàn)實情況是國有企業(yè)這個口袋的底破了，放多少錢漏多少錢!因此，只要國有企業(yè)和國有商業(yè)銀行都沒有改制成真正的股份公司，國有商業(yè)銀行的政策、體制風(fēng)險就大大增加。(2)社會信用意識淡薄，信用評估體系缺乏。在西方發(fā)達(dá)國家，信用大于生命。銀行向客戶提供的不僅僅是一種產(chǎn)品，而更是一種信用。目前，我國還沒有建立起獨立的信用風(fēng)險評級機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行無法獲得有價值的信用風(fēng)險信息，客戶信用審查的成本極高；現(xiàn)有的會計、審計等信息中介機(jī)構(gòu)獨立反映企業(yè)財務(wù)風(fēng)險信息能力較差，有時甚至出現(xiàn)提供虛假信息現(xiàn)象；還沒有面向金融機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險管理技術(shù)和信息咨詢服務(wù)的專業(yè)化公司。因此，目前國有商業(yè)銀行的信用風(fēng)險很大。(3)國有商業(yè)銀行的壟斷性地位問題。維持國家商業(yè)銀行的非競爭性甚至壟斷性地位是目前整體和宏觀視角的中國金融改革和發(fā)展的目標(biāo)。這一目標(biāo)不僅僅是銀行內(nèi)部存在抵制競爭、保護(hù)壟斷地位，更主要還是政府行為。其理論依據(jù)是：銀行業(yè)數(shù)量太多有可能影響金融穩(wěn)定性，因此，非競爭性甚至壟斷性銀行結(jié)構(gòu)是有效的(馬爾科·斯科雷伯，1999年)，在某些情況下，集中性銀行要比競爭性銀行體系更加有效，如擁有眾多競爭性銀行的美國金融業(yè)曾經(jīng)表現(xiàn)出極大的不穩(wěn)定，而一些由幾家大銀行壟斷控制的國家則表現(xiàn)出了比較高的穩(wěn)定性(富蘭克·艾倫，2002)。然而過度集中意味著只有少數(shù)幾家銀行享受經(jīng)濟(jì)地租，并且有可能因為缺乏競爭而導(dǎo)致效益和效率低下。2003年四大國有商業(yè)銀行2．9%的平均資本利潤率，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于世界1000家大銀行17．6%的平均資本利潤率就是很好的證明。可見，對國有商業(yè)銀行來說外在的政策體制風(fēng)險同時內(nèi)部化了其盈利性風(fēng)險。

(二)公司特有風(fēng)險的成因

公司特有風(fēng)險是指國有商業(yè)銀行作為一個經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，自身在經(jīng)營管理方面存在的風(fēng)險。主要有資本風(fēng)險、流動性風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險和操作風(fēng)險等。在轉(zhuǎn)軌時期國有商業(yè)銀行公司特有風(fēng)險產(chǎn)生的原因有：(1)外在風(fēng)險內(nèi)在化。由于國有商業(yè)銀行目前股份制改革處“形似”階段，產(chǎn)權(quán)制度和治理結(jié)構(gòu)改革沒有實質(zhì)性進(jìn)展，國有商業(yè)銀行本身對此無能為力，因而國有商業(yè)銀行主體錯位、權(quán)責(zé)不明，防范和化解風(fēng)險的本位意識不強(qiáng)，雖然政府宏觀層面對風(fēng)險監(jiān)管和防范非常重視，而微觀上銀行企業(yè)還是被動式風(fēng)險管理，因而管理風(fēng)險仍然存在。(2)內(nèi)控制度不健全，風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)不完善。完善的內(nèi)控制度是現(xiàn)代銀行有效進(jìn)行風(fēng)險管理和持續(xù)發(fā)展的重要內(nèi)部制度保障。內(nèi)部控制不僅要求現(xiàn)代銀行企業(yè)建立內(nèi)部制度政策與程序，還要檢查內(nèi)部控制政策與程序是否得到了遵守。目前，國有商業(yè)銀行一方面控制不足，表現(xiàn)為內(nèi)控制度不健全、管理部門銜接不充分；一方面控制分散，表現(xiàn)為規(guī)章制度數(shù)量龐大，文件滿天飛，缺少整合性。在風(fēng)險管理方面，目前大多數(shù)商業(yè)銀行都還沒有現(xiàn)代意義上獨立的風(fēng)險管理部門，也沒有專職的風(fēng)險經(jīng)理，沒有一個獨立的部門有能力承擔(dān)起有效管理銀行全面風(fēng)險的職責(zé)。因此，國有商業(yè)銀行的操作風(fēng)險較大。(3)風(fēng)險管理技術(shù)和工具落后。風(fēng)險量化管理和模型化是現(xiàn)代銀行企業(yè)管理在技術(shù)上的重要發(fā)展趨勢。而目前國有商業(yè)銀行在風(fēng)險量化管理技術(shù)和工具方面非常薄弱，沒有建立信用風(fēng)險評級系統(tǒng)和市場風(fēng)險計量系統(tǒng)?？傊?，把我國國有商業(yè)銀行的風(fēng)險分內(nèi)、外兩個方面并分析其成因，目的就是為了更好地控制風(fēng)險，管理風(fēng)險，進(jìn)而進(jìn)行全面風(fēng)險管理，向巴塞爾新資本協(xié)議過渡。

二、銀行ERM的國際經(jīng)驗

第9篇：風(fēng)險管理新趨勢范文

論文關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行；全面風(fēng)險管理；市場風(fēng)險；公司特有風(fēng)險

一、國有商業(yè)銀行的風(fēng)險分析

按照巴塞爾《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)，銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險有信用風(fēng)險、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險。與西方商業(yè)銀行風(fēng)險相比，我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期國有商業(yè)銀行的風(fēng)險主要集中體現(xiàn)在信用風(fēng)險和操作風(fēng)險上。信用風(fēng)險主要是在銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)中交易對象無力履約，操作風(fēng)險則在于內(nèi)部控制以及公司治理機(jī)制的失效。國有商業(yè)銀行風(fēng)險的成因分內(nèi)外兩方面因素。本文把國有商業(yè)銀行風(fēng)險劃分為兩大類：市場風(fēng)險和公司特有風(fēng)險。

(一)市場風(fēng)險的成因

國有商業(yè)銀行市場風(fēng)險具體包括國家經(jīng)濟(jì)金融政策風(fēng)險，經(jīng)濟(jì)體制風(fēng)險、利率風(fēng)險、國際收支風(fēng)險、社會信用風(fēng)險和銀行競爭風(fēng)險。在轉(zhuǎn)軌時期國有商業(yè)銀行市場風(fēng)險產(chǎn)生的原因表現(xiàn)在：(1)國有企業(yè)“綁架”國有商業(yè)銀行。由于歷史和體制方面的原因，加之我國企業(yè)以間接融資為主，以國有企業(yè)為主造成的國有商業(yè)銀行累積的制度性不良貸款，雖然通過發(fā)行次級債券、不良資產(chǎn)剝離、動用外匯儲備注資，使得目前中國銀行和中國建設(shè)銀行的不良資產(chǎn)率大大下降，然而，只要國有企業(yè)還沒有改制成真正的股份公司，國有企業(yè)仍將過度依賴國有商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行被“綁架”的現(xiàn)狀仍將繼續(xù)。因為在政企不分的情況下，國有企業(yè)和國有商業(yè)銀行相當(dāng)于一個人身上的兩個口袋，對一個人來說，把左口袋的錢放在右口袋“績效”相同。然而，現(xiàn)實情況是國有企業(yè)這個口袋的底破了，放多少錢漏多少錢!因此，只要國有企業(yè)和國有商業(yè)銀行都沒有改制成真正的股份公司，國有商業(yè)銀行的政策、體制風(fēng)險就大大增加。(2)社會信用意識淡薄，信用評估體系缺乏。在西方發(fā)達(dá)國家，信用大于生命。銀行向客戶提供的不僅僅是一種產(chǎn)品，而更是一種信用。目前，我國還沒有建立起獨立的信用風(fēng)險評級機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行無法獲得有價值的信用風(fēng)險信息，客戶信用審查的成本極高；現(xiàn)有的會計、審計等信息中介機(jī)構(gòu)獨立反映企業(yè)財務(wù)風(fēng)險信息能力較差，有時甚至出現(xiàn)提供虛假信息現(xiàn)象；還沒有面向金融機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險管理技術(shù)和信息咨詢服務(wù)的專業(yè)化公司。因此，目前國有商業(yè)銀行的信用風(fēng)險很大。(3)國有商業(yè)銀行的壟斷性地位問題。維持國家商業(yè)銀行的非競爭性甚至壟斷性地位是目前整體和宏觀視角的中國金融改革和發(fā)展的目標(biāo)。這一目標(biāo)不僅僅是銀行內(nèi)部存在抵制競爭、保護(hù)壟斷地位，更主要還是政府行為。其理論依據(jù)是：銀行業(yè)數(shù)量太多有可能影響金融穩(wěn)定性，因此，非競爭性甚至壟斷性銀行結(jié)構(gòu)是有效的(馬爾科·斯科雷伯，1999年)，在某些情況下，集中性銀行要比競爭性銀行體系更加有效，如擁有眾多競爭性銀行的美國金融業(yè)曾經(jīng)表現(xiàn)出極大的不穩(wěn)定，而一些由幾家大銀行壟斷控制的國家則表現(xiàn)出了比較高的穩(wěn)定性(富蘭克·艾倫，2002)。然而過度集中意味著只有少數(shù)幾家銀行享受經(jīng)濟(jì)地租，并且有可能因為缺乏競爭而導(dǎo)致效益和效率低下。2003年四大國有商業(yè)銀行2．9%的平均資本利潤率，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于世界1000家大銀行17．6%的平均資本利潤率就是很好的證明。可見，對國有商業(yè)銀行來說外在的政策體制風(fēng)險同時內(nèi)部化了其盈利性風(fēng)險。

(二)公司特有風(fēng)險的成因

公司特有風(fēng)險是指國有商業(yè)銀行作為一個經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，自身在經(jīng)營管理方面存在的風(fēng)險。主要有資本風(fēng)險、流動性風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險和操作風(fēng)險等。在轉(zhuǎn)軌時期國有商業(yè)銀行公司特有風(fēng)險產(chǎn)生的原因有：(1)外在風(fēng)險內(nèi)在化。由于國有商業(yè)銀行目前股份制改革處“形似”階段，產(chǎn)權(quán)制度和治理結(jié)構(gòu)改革沒有實質(zhì)性進(jìn)展，國有商業(yè)銀行本身對此無能為力，因而國有商業(yè)銀行主體錯位、權(quán)責(zé)不明，防范和化解風(fēng)險的本位意識不強(qiáng)，雖然政府宏觀層面對風(fēng)險監(jiān)管和防范非常重視，而微觀上銀行企業(yè)還是被動式風(fēng)險管理，因而管理風(fēng)險仍然存在。(2)內(nèi)控制度不健全，風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)不完善。完善的內(nèi)控制度是現(xiàn)代銀行有效進(jìn)行風(fēng)險管理和持續(xù)發(fā)展的重要內(nèi)部制度保障。內(nèi)部控制不僅要求現(xiàn)代銀行企業(yè)建立內(nèi)部制度政策與程序，還要檢查內(nèi)部控制政策與程序是否得到了遵守。目前，國有商業(yè)銀行一方面控制不足，表現(xiàn)為內(nèi)控制度不健全、管理部門銜接不充分；一方面控制分散，表現(xiàn)為規(guī)章制度數(shù)量龐大，文件滿天飛，缺少整合性。在風(fēng)險管理方面，目前大多數(shù)商業(yè)銀行都還沒有現(xiàn)代意義上獨立的風(fēng)險管理部門，也沒有專職的風(fēng)險經(jīng)理，沒有一個獨立的部門有能力承擔(dān)起有效管理銀行全面風(fēng)險的職責(zé)。因此，國有商業(yè)銀行的操作風(fēng)險較大。(3)風(fēng)險管理技術(shù)和工具落后。風(fēng)險量化管理和模型化是現(xiàn)代銀行企業(yè)管理在技術(shù)上的重要發(fā)展趨勢。而目前國有商業(yè)銀行在風(fēng)險量化管理技術(shù)和工具方面非常薄弱，沒有建立信用風(fēng)險評級系統(tǒng)和市場風(fēng)險計量系統(tǒng)?？傊?，把我國國有商業(yè)銀行的風(fēng)險分內(nèi)、外兩個方面并分析其成因，目的就是為了更好地控制風(fēng)險，管理風(fēng)險，進(jìn)而進(jìn)行全面風(fēng)險管理，向巴塞爾新資本協(xié)議過渡。

二、銀行ERM的國際經(jīng)驗

美國著名的專業(yè)機(jī)構(gòu)COSO在2003年7月份公布了《全面風(fēng)險管理框架(草案)》。該框架規(guī)定：“全面風(fēng)險管理(EnterpriseRiskManagement，簡稱ERM)是一個過程，這個過程受董事會、管理層和其他人員的影響。這個過程從企業(yè)戰(zhàn)略制定一直貫穿到企業(yè)的各項活動中，用于識別那些可能影響企業(yè)的潛在事件并管理風(fēng)險，使之在企業(yè)的風(fēng)險偏好之內(nèi)，從而合理確保企業(yè)取得既定的目標(biāo)?！盓RM框架有三個維度，第一維度是企業(yè)的目標(biāo)；第二維度是全面風(fēng)險管理要素；第三維度是企業(yè)的各個層級。企業(yè)的目標(biāo)有4個，即戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)；全面風(fēng)險管理要素有8個，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險對策、控制活動、信息與交流、監(jiān)控；企業(yè)的層級包括整個企業(yè)、各職能部門、各條業(yè)務(wù)線及下屬各子公司。ERM三個維度的關(guān)系是，全面風(fēng)險管理的8個要素都是為企業(yè)的4個目標(biāo)服務(wù)的；企業(yè)各個層級都要堅持同樣的4個目標(biāo)；每個層次都必須從以上8個方面進(jìn)行風(fēng)險管理。全面風(fēng)險管理也是《巴塞爾新資本協(xié)議》蘊涵的風(fēng)險管理新理念，是當(dāng)今國際銀行業(yè)風(fēng)險管理新趨勢。全面風(fēng)險管理是全程、立體、動態(tài)、計量的風(fēng)險控制。目前，國際先進(jìn)銀行風(fēng)險管理理念體現(xiàn)在：

(1)市場化的經(jīng)營理念。國際先進(jìn)銀行市場化經(jīng)營理念的實質(zhì)是利益均沾、風(fēng)險共擔(dān)，以求共贏。以香港地區(qū)為例，香港大小銀行150多家，但無論大小都有明確的市場定位。即使有能力滿足單一客戶的大額貸款要求的大銀行，它們往往也不會“獨吞”，而是采取“銀團(tuán)貸款”的方式分散風(fēng)險。市場化的經(jīng)營理念有效預(yù)防和分散了風(fēng)險，造就香港彈丸之地卻支持各家銀行盈利的奇跡。(2)明確的風(fēng)險管理戰(zhàn)略。董事會依據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的銀行的市場定位，制定中長期的經(jīng)營戰(zhàn)略。在此基礎(chǔ)上，依據(jù)主要股東風(fēng)險偏好，在風(fēng)險和收益間進(jìn)行權(quán)衡，確定投資回報目標(biāo)，制定銀行的風(fēng)險戰(zhàn)略管理。銀行的高級管理層依據(jù)董事會制定的經(jīng)營戰(zhàn)略和風(fēng)險管理戰(zhàn)略，負(fù)責(zé)銀行的經(jīng)營管理，經(jīng)營績效由董事會考核。(3)完善的風(fēng)險管理組織。實行董事會、高級管理層相互獨立的、立體的風(fēng)險管理體系，即所有者從外部對經(jīng)營者的經(jīng)營管理行為進(jìn)行監(jiān)測，高級管理層對分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)風(fēng)險、管理風(fēng)險進(jìn)行實時控制。董事會下設(shè)風(fēng)險審計委員會對全行的風(fēng)險尤其是高級管理層的道德風(fēng)險進(jìn)行全面監(jiān)測。銀行高級管理層則建立另一套風(fēng)險控制框架，實行風(fēng)險的自我控制與管理，通常設(shè)立內(nèi)部審計部或稽核部。 (4)先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)。隨著信息技術(shù)和計量經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國際先進(jìn)銀行的風(fēng)險管理廣泛運用了數(shù)學(xué)模型。運用模型，根據(jù)建立的龐大健全的數(shù)據(jù)庫，能夠準(zhǔn)確地計算出客戶的違約概率、違約損失率，從而大大提高風(fēng)險管理的能力和效果。

三、符合國際慣例適合我國國情的國有商業(yè)銀行ERM構(gòu)建

盡管巴塞爾新資本協(xié)議為全世界的各類銀行設(shè)計了各種可供選擇的方法，但國際貨幣基金組織告誡世界各國特別是發(fā)展中國家實施新資本協(xié)議要有充分準(zhǔn)備，不應(yīng)盲從，要考慮本國實際情況，不應(yīng)該降低實施質(zhì)量，應(yīng)在完全或基本遵守《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的基礎(chǔ)上向新協(xié)議過渡。因此，我國轉(zhuǎn)軌時期，國有商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的核心思想是，風(fēng)險管理戰(zhàn)略必須與銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略相適應(yīng)。如果二者不匹配，其結(jié)果將是：在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)展時，銀行對業(yè)務(wù)發(fā)展給予更多關(guān)注，風(fēng)險管理沒有受到應(yīng)有重視，而在經(jīng)濟(jì)緊縮時，風(fēng)險控制受到高度重視，市場開發(fā)則缺乏足夠動力。