商業(yè)計劃定義精選(九篇)

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第1篇：商業(yè)計劃定義范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；內(nèi)部資金；轉(zhuǎn)移定價

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格(Funds Transfer Price,縮寫FTP)，這一銀行管理理念誕生于1980年的美國銀行。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格是指銀行資金在商業(yè)銀行內(nèi)部不同部門、不同產(chǎn)品、不同分支機(jī)構(gòu)之間流動的價格，它可分為不同部門間資金橫向流動的價格和不同分支機(jī)構(gòu)間資金縱向流動的價格。

由于內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格與資金流動密切關(guān)聯(lián)，而商業(yè)銀行是經(jīng)營“資金”的機(jī)構(gòu)，因此內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格已成為將商業(yè)銀行風(fēng)險管理、產(chǎn)品定價、資源配置和績效考核有機(jī)結(jié)合的資產(chǎn)負(fù)債管理手段。通過向商業(yè)銀行各個資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營部門傳遞管理層的經(jīng)營政策導(dǎo)向，引導(dǎo)各個經(jīng)營機(jī)構(gòu)、部門和產(chǎn)品合理發(fā)展。從而成為商業(yè)銀行經(jīng)營中牽一發(fā)而動全身的關(guān)鍵之處。

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格是伴隨著利率市場化、金融脫媒化和商業(yè)銀行競爭加劇而出現(xiàn)的精細(xì)化管理工具，其誕生和發(fā)展的過程，也是商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平和競爭能力不斷提高的過程。經(jīng)過20多年的發(fā)展與完善，目前已成為國際先進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的必備工作。近幾年。隨著外部形勢變化和商業(yè)銀行內(nèi)部精細(xì)化管理的自發(fā)需要，這一概念及管理模式逐步被引人中國，并在中資銀行的管理實踐中廣泛運(yùn)用。

目前，我國商業(yè)銀行對內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的認(rèn)識和應(yīng)用已經(jīng)不斷深化，尤其是在人民幣業(yè)務(wù)和中國境內(nèi)范嗣的商業(yè)銀行經(jīng)營中發(fā)揮了重要作用。但隨著我國商業(yè)銀行國際化發(fā)展進(jìn)程的加快。全球范圍的、多幣種的以及適應(yīng)各國監(jiān)管要求的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價建設(shè)還處在初步階段，尚存在許多進(jìn)一步結(jié)合中國實際情況進(jìn)行研究探討的難點(diǎn)。

一、商業(yè)銀行集團(tuán)內(nèi)資金管理和內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價現(xiàn)狀分析

近年來，我國商業(yè)銀行國際化、綜合化經(jīng)營步伐不斷加快，陸續(xù)通過新設(shè)、兼并收購等方式在海外建立分支機(jī)構(gòu)、控股機(jī)構(gòu)，進(jìn)入租賃、保險等行業(yè)。商業(yè)銀行集團(tuán)的綜合化經(jīng)營趨勢日益明顯，覆蓋的區(qū)域范圍、業(yè)務(wù)范圍日益廣泛。目前，我國商業(yè)銀行集團(tuán)內(nèi)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格應(yīng)用尚處于初級階段，集團(tuán)內(nèi)母行與境外機(jī)構(gòu)之間的資金管理體制仍為差額資金管理。

(一傅；團(tuán)內(nèi)母行與境外機(jī)構(gòu)間的差額資金管理

目前，國內(nèi)大型商業(yè)銀行集團(tuán)內(nèi)資金管理為境內(nèi)全額和境外差額并存的雙軌管理模式，即總行已實現(xiàn)了對境內(nèi)分行的全額資金集中管理，但對境外分支機(jī)構(gòu)和控股機(jī)構(gòu)之間，依然為上存下借的差額資金管理模式。

1、境外機(jī)構(gòu)差額資金管理多體現(xiàn)為母行對境外機(jī)構(gòu)的拆借資金。在差額資金管理模式下，理論上當(dāng)境外機(jī)構(gòu)因資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展，存在資金不足或資金錯配時，將向母行借入資金彌補(bǔ)頭寸：當(dāng)境外機(jī)構(gòu)資金富裕時，可將多余資金存入母行。但在我國外匯管制情況下，母行吸收的境外資金均納入外債管理，各商業(yè)銀行的外債指標(biāo)有限，境外機(jī)構(gòu)的富裕資金一般均存放于境外，無法回流境內(nèi)。而且。在我國商業(yè)銀行國際化的初步階段，境外機(jī)構(gòu)吸收資金來源的能力較低，無法從境外當(dāng)?shù)鼗驀H市場上吸收大量存款或資金。因此往往都體現(xiàn)為資金不足，高度依賴母行的資金支持。

2、母行向境外機(jī)構(gòu)拆借利率是差額資金管理模式下內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的主要體現(xiàn)。由于現(xiàn)行階段母行主要通過拆借資金與境外機(jī)構(gòu)發(fā)生資金往來。拆借利率水平的高低將成為母行經(jīng)營政策向境外機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)的重要信號。一般情況下。拆借利率提高將造成境外機(jī)構(gòu)借入資金成本的上升。意味著母行希望境外機(jī)構(gòu)加大拓展當(dāng)?shù)刭Y金來源的力度，適度控制資產(chǎn)業(yè)務(wù)的過快增長：拆借利率下調(diào)將降低境外機(jī)構(gòu)借入資金成本，意味著母行希望境外機(jī)構(gòu)加大優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的開拓。

(二)集團(tuán)內(nèi)母行與境外機(jī)構(gòu)間的差額資金管理利弊分析

1、現(xiàn)行差額資金管理與境外機(jī)構(gòu)發(fā)展階段相適應(yīng)。我國商業(yè)銀行的境外機(jī)構(gòu)多數(shù)處于剛剛成立不久后的業(yè)務(wù)拓展階段，資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張意愿強(qiáng)烈。在差額資金管理的模式下。各境外機(jī)構(gòu)的資金可自主運(yùn)作，自行決策，有利于調(diào)動其經(jīng)營積極性。而且，考慮到全球各地的差異性較大，市場環(huán)境、監(jiān)管要求、資金流動性各不相同，在差額資金管理模式下，境外機(jī)構(gòu)可結(jié)合當(dāng)?shù)厍闆r。自主安排資產(chǎn)、負(fù)債運(yùn)作策略。

2、現(xiàn)行差額資金管理模式可適應(yīng)當(dāng)前日益趨嚴(yán)的流動性監(jiān)管要求。各國監(jiān)管部門均高度重視母行對境外分支機(jī)構(gòu)的流動性支持能力。尤其在金融危機(jī)之后，加強(qiáng)了對境外分支機(jī)構(gòu)的流動性監(jiān)管。這就要求母行要與境外分支機(jī)構(gòu)要發(fā)生真正的資金拆借關(guān)系。并盡可能提供較長期限的資金支持，這也與現(xiàn)行我國商業(yè)銀行境外機(jī)構(gòu)差額資金管理機(jī)制相適應(yīng)。

3、差額資金管理體制下內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格作用難以得到有效發(fā)揮。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格所具有的集中流動性、利率風(fēng)險管理和優(yōu)化資源配置的功能在現(xiàn)行境外機(jī)構(gòu)差額資金管理體制下難以得到有效發(fā)揮。境外機(jī)構(gòu)，尤其是境外分支機(jī)構(gòu)。依然要承擔(dān)流動性風(fēng)險。依然需要統(tǒng)籌安排資金頭寸和資產(chǎn)負(fù)債期限匹配，從而并沒有形成由集團(tuán)層面統(tǒng)一管理的流動性安排機(jī)制。而且，在經(jīng)歷過初級發(fā)展階段之后，母行對境外機(jī)構(gòu)的經(jīng)營調(diào)控能力也需通過全額資金管理來進(jìn)一步提高，以有助于形成銀行集團(tuán)層面統(tǒng)一的經(jīng)營策略和資源配置導(dǎo)向，避免各境外機(jī)構(gòu)單打獨(dú)斗。

二、商業(yè)銀行集團(tuán)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機(jī)制的建立

(一)商業(yè)銀行集團(tuán)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價需關(guān)注的問題

1、境外機(jī)構(gòu)差額資金管理向全額資金管理的轉(zhuǎn)化難度較大。各國監(jiān)管要求和稅收政策各不相同。不易實現(xiàn)全球范圍內(nèi)的資金集中管理。目前。我國外匯管制，資本項下資金無法自動跨境流動，其他一些發(fā)展中國家也對跨境資金流動有各種制約。而全額資金集中管理要求所有資金來源需集中至母行。所有資金運(yùn)用由母行配置資金。因此在此種情況下，處于外匯管制地區(qū)的境外機(jī)構(gòu)資金回流母行將難以進(jìn)行。

2、境外機(jī)構(gòu)眾多，區(qū)域分布廣泛，且經(jīng)營業(yè)務(wù)幣種結(jié)構(gòu)復(fù)雜、資金清算渠道多樣，地區(qū)性差異明顯，對內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價提出較高要求。我國商業(yè)銀行設(shè)立的境外機(jī)構(gòu)已遍布世界各國重要城市和地區(qū)，各個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融市場等差異較大。如對于同一貨幣幣種的資金，在不同資金市場的流動性狀況、市場利率水平差異極大。受當(dāng)前美國量化寬松貨幣政策影響。美元資金在西方金融市場流動性充裕，市場利率維持在較低水平，隔夜LI，BOR值一直在0.25％的低位水平。而在我國境內(nèi)以及印度尼西亞等美元資金相對匱乏的資金市場。資金利率明顯高于國際市場利率。在此種情況下，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格

的制定將面臨全球統(tǒng)一定價和兼顧明顯地區(qū)性差異的兩難。

(二)建立集團(tuán)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機(jī)制的建議

考慮到上述制約因素和我國商業(yè)銀行國際化實際情況，我國商業(yè)銀行集團(tuán)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機(jī)制和全額資金集中管理體制的建立應(yīng)遵循由易到難、由粗到細(xì)、分布推進(jìn)的原則。

1、實際差額資金拆借。境外機(jī)構(gòu)需要管理自身流動性，統(tǒng)籌安排資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)期限結(jié)構(gòu)，對于資金缺口可通過同業(yè)市場拆人和向母行拆借資金來滿足。母行將通過動態(tài)調(diào)整拆借境外機(jī)構(gòu)的資金利率水平和核定拆借境外機(jī)構(gòu)的額度來調(diào)控其經(jīng)營行為，提供流動性支持。以滿足境外機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展和滿足當(dāng)?shù)亓鲃有员O(jiān)管要求。拆借資金的成本將真實體現(xiàn)在境外機(jī)構(gòu)的損益表中，影響境外機(jī)構(gòu)當(dāng)年賬面利潤。

2、模擬全額內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價。模擬全額內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價是指對境外機(jī)構(gòu)的所有資金來源、資金運(yùn)用按照全額資金管理模式下的內(nèi)部價格進(jìn)行內(nèi)部計價，并將內(nèi)部計價結(jié)果作為境外機(jī)構(gòu)的年度考核利潤中的一部分進(jìn)行評價。模擬全額內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價可根據(jù)多重資金池方法，實現(xiàn)資金來源和運(yùn)用的打包內(nèi)部計價。在此模式下，可以實現(xiàn)對所有資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的內(nèi)部計價。模擬將利率風(fēng)險集中至母行管理，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的導(dǎo)向作用可以得到一定發(fā)揮。但是，內(nèi)部計價的結(jié)果并不會真實計入境外機(jī)構(gòu)的損益表中，不會影響賬面利潤，只影響銀行集團(tuán)內(nèi)的考核利潤：同時該模式下，并沒有發(fā)生資金集中和配置的真實資金流，可以規(guī)避部分國家的監(jiān)管要求。但并沒有實現(xiàn)流動性風(fēng)險的集中管理。

此外。也可以有選擇性的分地區(qū)、分幣種進(jìn)行全額資金集中管理。這將涉及真實的跨境資金流動和真實的內(nèi)部資金計價，境外機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險能夠真正集中至母行統(tǒng)一管理，影響境外機(jī)構(gòu)賬面利潤。但考慮到我國外匯管制。且跨境資金尚無法在資本項下自由流動。境內(nèi)母行需在境外(如香港)建立境外資金中心，代表母行對境外分支機(jī)構(gòu)實施資金集中管理，統(tǒng)籌規(guī)劃境外分支機(jī)構(gòu)的資金來源和運(yùn)用。

建立我國商業(yè)銀行集團(tuán)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機(jī)制的課題在我國尚處于探索研究階段，國內(nèi)外并無先例可借鑒，將需要國內(nèi)商業(yè)銀行在實踐過程中不斷進(jìn)行經(jīng)驗總結(jié)，不斷摸索前進(jìn)。