上市公司財務分析報告精選(九篇)

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第1篇：上市公司財務分析報告范文

關鍵詞: 上市公司；財務報表；意義

上市公司財務報告是廣大投資者進行投資決策的重要依據，2007年新會計準則正式實施后，投資者更有必要了解財務報告所披露的內容。2006年以來的炒股熱潮席卷中國，許多之前從未接觸過股票的個人紛紛將閑置的資金投入股票市場。對于這類群體來說，使用公司的財務報告有一定的難度。在同一個行業(yè)背景下閱讀上市公司的財務報告，能夠獲得較為客觀的信息。本文以運輸輔助業(yè)中的江西贛粵高速公路股份有限公司（以下簡稱贛粵高速）為例描述對財務報告的一般分析。

一、了解行業(yè)特征及政府宏觀調控力度

就公路經營企業(yè)來說，它是以經營與管理收費公路為主營業(yè)務的公司制企業(yè)。如贛粵高速的經營范圍就是對公路、橋梁和其他交通基礎設施的投資、建設、經營和管理等。與一般工商企業(yè)相比，公路經營企業(yè)在財務分析各指標的衡量上具有以下特點：（1）公路經營企業(yè)的存貨在流動資產中所占比重一般較少，流動比率一般接近速動比率。（2）流動資產中一般沒有應收賬款，速動比率一般接近現金比率。（3）一般沒有應收賬款，沒有必要計算應收賬款周轉率。（4）在其營業(yè)成本中，耗用存貨的成本一般所占比重較低，沒有必要計算存貨周轉率。（5）目前公路經營企業(yè)是將公路資產作為固定資產入賬的，并且公路資產在企業(yè)全部資產中占有較大的比重。這些特點均說明不能按照統(tǒng)一的財務指標范圍來衡量不同行業(yè)的財務報告。

政府宏觀調控方面，基于交通運輸是服務于“行”的基礎產業(yè)，是支撐經濟社會發(fā)展和保障國家安全的基礎條件，而2008年中國南方的雪災暴露了我國的交通運輸、電力能源、基礎設施建設的重大缺陷，因此改善道路等級，完善路網結構，確保能源電力對工業(yè)生產的保障作用，加大城市和鄉(xiāng)村的基礎設施投入，這些都將成為財政政策的著力點。

二、在行業(yè)中比較分析財務報告

（1）通過總資產直觀了解企業(yè)規(guī)模。接觸一個企業(yè)時最初步、最直觀的了解應該是它的規(guī)模，采取的做法是把報表的各個欄目的數據和同類的企業(yè)加以比較，通過總資產一欄大致了解一家公司的規(guī)模大小。本文選取的是贛粵高速2007年年報，其中披露的資產總額是1,160,422.18萬元，也就是116億人民幣，對比同行業(yè)中的其他股份公司，皖通高速約72億，福建高速約63億，五洲交通約18億，從總體上看，贛粵高速規(guī)模很大。公司的總資產數額大小是個很關鍵的數據，它是一個總量指標，基于它來考評公司的凈資產收益率等相對指標，才能夠做到既反映相對程度，又反映絕對數量差異，這樣才能正確說明問題，評價業(yè)績才會客觀。

（2）利用行業(yè)中通用的財務指標評價體系進行初步分析。交通企業(yè)通用型財務指標評價體系如下表所示：

從行業(yè)管理的角度出發(fā)，成本費用利潤率、存貨周轉率、不良資產比率、資產損失比率、速動比率、現金流動負債比率、長期資產適合率、經營虧損掛帳比率、三年資本平均增長率、資本積累率、已獲利息倍數、應收賬款周轉率、固定資產成新率等十三項財務指標在如實反映企業(yè)財務狀況、獲利能力、償債能力和發(fā)展能力等方面具有一定的局限性和缺陷，有些指標屬于企業(yè)內部管理的范疇，對于普通的財務報告使用者來說意義不大，因此沒有包括在內。另一方面，針對交通行業(yè)經營業(yè)務的特點，存貨周轉率、速動比率、現金流動負債比率和應收賬款周轉率等四項財務指標屬于對特定交通企業(yè)適用、而不是對所有交通企業(yè)均適用的財務指標。所以主張將這些財務指標作為專門型財務評價指標供交通主管部門選用或者指定專門企業(yè)使用。

1資產運營狀況。贛粵高速2007年度的的總資產周轉率約為0.21，流動資產周轉率約為2.03，福建高速總資產周轉率和流動資產周轉率分別為0.30和2.84，周轉速度都比較慢，因為公路經營企業(yè)的資產總額太大，與其他行業(yè)有顯著的不同。

2償債能力狀況。贛粵高速2007年讀的負債合計為484354.11萬元，資產負債率是較低的，但是由于公路構建物在經營期限終了后需要無償交還國家，從理論上說公路不應當構成對企業(yè)債務承擔責任的資產，因此，公路經營企業(yè)的資產負債率并不能如實反映企業(yè)債權人利益的保障程度。主張從速動比率和現金流動比率來了解該類企業(yè)特定的償債能力狀況：贛粵高速的速動比率為0.25，這個比率數相對于參考值1來說，明顯偏低，但不能因此論斷公司具有償債風險。因為公路經營企業(yè)的資產中，公路資產是作為固定資產入賬的，其他的流動資產所占的比重相當小，而構筑固定資產有時候又需要舉借短期債務，所以這類行業(yè)的流動比率都很低：福建高速的速動比率約為0.68，皖通高速約0.22。速動比率和流動比率完全相同，這是由于速動比率和流動比率的差別在于存貨，而運輸行業(yè)幾乎沒有存貨，兩個比率就會趨同，沒有必要考察存貨周轉率。公司幾乎沒有應收賬款、應收票據等日常的應收項目，只有少量的其他應收款，這是公路經營企業(yè)的經營特點決定的，所以速動比率很接近現金比率，沒有必要考察應收賬款周轉率。目前大多數公路經營企業(yè)都具有較沉重的償債負擔，企業(yè)能否按期償還債務本息，在很大程度上取決于經營活動的現金凈流入量。

3財務效益狀況。贛粵高速2007年度公布的凈資產收益率是17.44%，在行業(yè)中是位于前列的。福建高速為17.40%，皖通高速約為9.96%。國家作為國有資產所有者設置資本保值增值率這樣的財務指標來反映國有企業(yè)或者企業(yè)國有資本的保值增值的歷史發(fā)展狀況和企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，作為普通的報表閱讀者也可以適當了解。

4發(fā)展能力狀況。贛粵高速2007年度公布的主營收入增長率為35.27%，表現出的發(fā)展能力較佳。福建高速為24.29%，總資產增長率方面，贛粵高速為1.66%，說明除了計提折舊以外，公司資產還有所增加。而三年資本平均增長率等財務指標在如實反映企業(yè)財務狀況、獲利能力、償債能力和發(fā)展能力等方面具有一定的局限性和缺陷，因此不主張采用。作為普通的報表使用者，主要關注的是總資產和利潤總額的增長情況以了解企業(yè)的發(fā)展能力。

對于上市公司來說，最重要的財務指標還有每股收益、每股凈資產和凈資產收益率。每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的財務指標，它反映普通股的獲利水平。贛粵高速2007年度的每股收益為0.94元，表現出了較高的獲利水平：福建高速、皖通高速每股收益都不大于0.5元。每股凈資產反映的是發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產成本即賬面權益，這個指標只能有限地使用，因為它是用歷史成本計量的，既不反映凈資產的變現價值，也不反映凈資產的產出能力，在此就不加列舉。而凈資產收益率反映的是公司所有者權益的投資報酬率，具有很強的綜合性，可以借助杜邦財務分析體系進行進一步分析。

作者單位：貴州大學經濟學院

參考文獻:

第2篇：上市公司財務分析報告范文

關鍵詞：財務報告欺詐;上市公司;偵測

我國的經濟已經進入中高速發(fā)展的階段，我國的資本市場隨著體制建設的穩(wěn)步推進，也創(chuàng)下了一個個牛市新紀錄?？梢哉f，我國的資本市場已經成為了我國經濟的新亮點，但挑戰(zhàn)與發(fā)展并存。近年來，上市公司財務欺詐事件頻頻出現，證監(jiān)會開出的罰單也是數見不鮮，單單2014年，就有海聯訊、南紡股份、寶碩股份、新中基、蓮花味精、紫鑫藥業(yè)等公司收到罰單，而此前萬福生科、綠大地、新大地等公司因財務欺詐問題就鬧得沸沸揚揚。在規(guī)范資本市場的這條路上，首先要解決上市公司的財務欺詐問題。

一、財務報告欺詐的成因

據有關數據統(tǒng)計，每年因財務欺詐問題被證監(jiān)委公開處罰的公司大約有十家，考慮到很多公司的財務欺詐問題可能不嚴重或者可能遮掩得比較嚴實而并未被發(fā)現，總而言之，我國上市公司的財務欺詐問題已經比較嚴重了。同樣，作為現代公司治理結構發(fā)源地的美國也逃脫不了上市公司財務欺詐的愚弄，曾經顯赫一時的安然、世界通信、朗訊、施樂等公司相繼因財務欺詐而轟然倒地。

（一）產權分離的缺陷。公司產權分離主要是指所有權和經營權的分離，而這一特征也是我們公司制企業(yè)的最為本質的特點。在兩權分離的情況下，我們能提高公司的管理水平，穩(wěn)定公司的發(fā)展。但是，由于由于所有者和經營者所站的立場不同、擁有的利益不用，導致兩者之間在企業(yè)經營管理過程中出現矛盾，最典型的就是利潤分配問題。所有者當然希望享受的利潤越多越好，而經營者可能則希望保留一定自有資金為擴大再生產提供足夠的資金支持，自有資金比起外部籌資風險更小、資金成本更小，另外還要考慮自身的回報問題，獎金績效之類。在很大程度上，經營者為了自己利益，不惜通過財務報告欺詐來提升自身業(yè)績以獲取更大的回報。

（二）相關法律法規(guī)不完善。對于財務欺詐行為的防范主要還是通過法律法規(guī)的規(guī)范。從我國目前的情況來看，相關的法規(guī)并不完善，同樣對于上市公司財務欺詐行為的懲罰力度也相對薄弱。就2014年海聯訊財務欺詐事件而言，堪稱是證監(jiān)會史上“最嚴”罰單，海聯訊因財務欺詐存在騙取發(fā)行核準違法和信息披露違法兩項不良行為，而在此情況下，證監(jiān)會開出的罰單也只是罰款，并沒有責令退市。由此可見，我們相關法律法規(guī)本身并不完善，同時對于違反行為的處罰力度并不大，甚至是疏于對財務違法行為的檢查，客觀上形成對違法行為的縱容，這些都是導致財務欺詐行為的日益泛濫的重要原因。

（三）會計準則和會計制度的空隙。與其他法規(guī)相比，會計準則有其自身行業(yè)的特殊性――按照規(guī)定，我國企業(yè)可在會計準則所允許的范圍內，選擇適合本企業(yè)經濟業(yè)務特點的會計政策，且各期保持一致。例如，固定資產折舊的計提以及無形資產的攤銷就有多種選擇方法，存貨的發(fā)出就有先進先出、加權平均、個別計價法等。會計準則的可選擇性，是由會計本身具有的社會性與技術性的雙重特性決定的，因而有其存在的必然性。

（四）制度不健全，監(jiān)管不不到位。我們的證券市場起步比較晚，制度上仍然存在不少缺陷，如IPO上市制度、保薦人制度、信息披露制度等均有不合理的地方。至于外部監(jiān)管主要是兩方面，行政監(jiān)督和外部審計監(jiān)督。我國目前的對企業(yè)財務信息的行政監(jiān)督采取的是分部門監(jiān)督，進行監(jiān)督的部門主要有財政、審計、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會等，而這些監(jiān)督部門又按一定的權限分別劃定監(jiān)管范圍。各部門各自為政，導致有些地方處于“真空”的狀態(tài)，影響了綜合監(jiān)督的效果。從外部審計監(jiān)督來看，有些審計單位為了爭取“回頭客”，就對“顧客”提供優(yōu)質“服務”，有的還承諾保證委托人不出問題，以致出現了虛假的審計報告。

二、財務報告欺詐的手段

廈門大學的黃世忠教授認為財務報告欺詐的傳統(tǒng)手段主要有：收入確認、虛擬資產、期間費用資本化、股權投資、存貨及應收賬款、其他應收應付款等;現代手段主要有資產重組、關聯交易、資產評估、補貼收入、八項準備、會計調整等，本文結合相關案例予以簡要說明。

（一）隨意調節(jié)收入或成本粉飾業(yè)績。如提前或推遲確認收入，從而在不同年度間調節(jié)利潤，隨意增減固定資產預計使用年限調節(jié)折舊費用，對同一交易事項采用不同的計量模式確定公允價值，非法轉回以前年度確立的價值損失等。2009年受金融危機的沖擊，一些上市公司為了完成業(yè)績承諾提前確認收入，最典型的是宜華地產（000150;會計師：四川君和會計師事務所;保薦人：廣發(fā)證券），宜華地產涉嫌將2009年5月才竣工交付的宜嘉名都通過倒簽竣工驗收報告及交房書方式，確認了該樓盤巨額的收入，從而實現了股改的業(yè)績承諾，避免了追送兩億多元市值的股份對價。

（二）利用關聯方交易轉移利潤。關聯方交易是指在關聯方之間轉移資源或義務的事項，而不論是否收取價款，其交易的形式多種多樣，主要體現在產品購銷、費用分擔、資金占用、資產重組、資產轉讓等方面。近年在IPO上市案例中，就有阮仕珍珠、勝景山河、萬福生科、康芝藥業(yè)等，無不利用關聯方交易對財務報表進行造假，從而達到粉飾報表以獲得上市資格的目的。這些公司財務欺詐行為的一致特點就是在其招股說明書中未披露關聯方及客戶信息，構成信息披露的重大遺漏，而未披露的關聯方通過豁免大額債務或者進行大額捐贈等手段，直接向上市公司輸送利潤，幫助上市公司扭虧為盈，從而達到滿足IPO上市的條件。

（三）通過虛構經濟業(yè)務進行系統(tǒng)造假。虛構經濟業(yè)務，虛構合同，從而達到收入、利潤的雙重增長的目的，騙取上市資格，是部分IPO公司慣用的手段，這樣的手段并不高明，但上市公司卻屢試不爽。據證監(jiān)會披露，海聯訊于2010年虛構4份合同，虛增營業(yè)收入1426萬元并于2011年虛構6份合同，虛增營業(yè)收入1，335萬元，從其招股說明書上營業(yè)收入數據以及后期披露出的造假數據可以推斷出海聯訊并不符合創(chuàng)業(yè)板上市的營業(yè)收入增長條件，存在騙取發(fā)行核準的違法行為。同樣，萬福生科也在2011年虛構5份合同，虛增銷售收入28，681萬元。通過虛構經濟業(yè)務進行系統(tǒng)造假這種手法相對比較簡單，這種現象也比較普遍。

三、結論

資本市場本應遵循公開、公平、公正的原則，堅持市場化和法治化取向，維護各方投資者的權益，充分發(fā)揮其拓寬投融資渠道、優(yōu)化資源配置、激發(fā)市場創(chuàng)新活力、促進實體經濟發(fā)展的作用。但是上市公司財務報告欺詐事件屢禁不止，嚴重破壞了市場秩序，影響了證券市場的健康發(fā)展。廣大投資者根據造假的財務數據作出錯誤的投資決策;政府監(jiān)管部門受到錯誤財務信息的誤導，未能及時防范、發(fā)現和化解由此引發(fā)的市場風險;第三方中介機構也因此遭受空前的信任危機。只有了解上市公司財務報告欺詐成因及手段，才能幫助投資者、各大金融機構以及政府監(jiān)管部門等相關利益方采取相關偵測方法、識別財務欺詐風險，進而有限防范風險、避免風險侵害。（作者單位：臺州職業(yè)技術學院）

參考文獻：

[1] 鄭朝暉.名家讀財報：上市公司48大財務迷局[M].北京：機械工業(yè)出版社，2009.8

[2] 高立法.企業(yè)財務欺詐方式列觀[J].財會學習，2010（1）：40-42

第3篇：上市公司財務分析報告范文

1、貫穿式案例教學法

所謂貫穿式案例教學法，就是挑選出兩個或以上的上市公司，通常這兩個公司具有一定的可比性，比如同行業(yè)、規(guī)模相似和發(fā)展狀況相近等?？梢酝ㄟ^在分析整個財務報表的過程中，加以對比、研判和分析，使大家在了解這幾個上市公司的同時，也能夠通過財務報表中各財務指標的比對更深刻的了解財務指標和如何進行分析。例如，在財務報表分析課程講解中，將四川長虹和深圳康佳兩個公司作為比對分析，從財務報表的償債能力、盈利能力、流動能力到發(fā)展能力都將這兩個公司進行比對分析，使得財務指標的講解不僅有著具體公司的形象案例，也使學生認識到財務指標不是簡單存在，而是伴隨著當時經濟背景和公司特定特征來綜合分析的。

2、特定式案例教學法

所謂特定式案例教學法，就是財務報表分析課程講解過程中，針對某種財務能力或者某個指標，選取一些真實的上市公司，通過分析它們的財務報表和真實發(fā)生的案例，來闡明這種能力或指標的含義。這既可以激發(fā)學生學習的興趣，滿足他們的好奇心，也可以簡明易懂的解釋給學生。例如，在講到財務報表中營運能力的時候，我們舉出李寧和安踏兩個公司，在提出為什么李寧業(yè)績下降，而安踏卻上升的問題時，通過比對它們的存貨周轉率、應收賬款周轉率等營運能力指標，使學生可以清楚地看到兩個公司營運能力的差別，也了解了營運能力在企業(yè)財務分析中的重要性。

3、研討式案例教學法

所謂研討式案例教學法，就是將財務分析中有疑問的、必須結合公司特征或時代背景的問題提出來，讓同學們針對這些問題在課下準備、課上分組、統(tǒng)一研討等形式進行。研討式案例可大可小，范圍可廣可窄，不拘泥于形式，旨在共同研習、探討問題可能的結果。該種案例分析教學法在激發(fā)學生興趣的同時，也促使他們積極思考、聯系實際，在獲得相應結果的同時，也加深了對知識的理解和聯系實際的能力。例如，在講到公司財務營運能力時，通常會說存貨周轉率越高，企業(yè)營運能力越高，但是，是不是越高越好呢？然后結合公司案例來解釋。顯然，通過這種研討式案例學習，可以起到良好的教學效果。

4、綜合式案例教學法

所謂綜合式案例教學法，就是在圍繞財務分析的某一章節(jié)，或者整個公司財務狀況，進行財務分析時，通過引入某一有特色的上市公司作為例子，來整體分析該公司某方面財務能力或整體財務能力狀況。利用上市公司案例來綜合分析公司財務整體狀況，有利于學生對財務分析狀況的整體把握，并實際應用于公司中，從而使學生既有興趣，又能強化知識的理解和應用。例如，可以講貫穿式研究的案例最后做一個綜合性分析，既將分項研究聯系成一個整體，實現前后貫通，又將案例公司財務狀況做了一個全面分析和描述。

二、案例教學分析方法的準備和應用

1、針對具體教學內容，采用不同的案例教學方法

財務分析課程的案例教學應針對不同的、具體的教學內容，采用不同的教學方法，將不同的案例分析方法貫穿其中，交叉使用。諸如在每章、每節(jié)的開始都采用引例式案例教學方法，不拘泥于固定的案例表達方法；財務分析的概念、目的、信息基礎等基礎理論主要以認識、介紹公司財務報表為主，通常采用特定式和研討式案例分析為主，以上市公司財務舞弊事件分析使學生認識到財務報表的意義和重要性；具體的會計報表分析、財務效率等指標分析將貫穿式案例分析法、研討式分析法和特定式案例分析法交叉使用，以使財務指標分析更易于理解、掌握；針對財務綜合分析及財務績效評價、前景預測和價值評估等應用內容，更多的采用綜合式案例教學法，輔以研討式案例教學法。這樣才能使學生全面掌握財務分析的整體狀況和具體應用。因此，各種案例分析方法并不是沒有目的的隨意使用，而是有機結合，交叉應用，以達到更高的教學效果。

2、針對不同案例教學方法，精心設計和編寫案例

財務分析教學方法的實施首先需要依賴于教師充分的準備和設計，這主要表現在財務分析教學案例的撰寫。這需要掌握以下幾個基本原則和注意事項：首先，應根據相應的教學內容和教學目的的需要來選取相應的案例教學方法，并進行相應的撰寫和設計。案例教學方法和應用都是基于相應的教學目的和提高教學效果來設計編寫的，不能只是簡單地通過花哨的案例來引起學生的興趣，而沒有達到真正的教學目的。其次，案例的選取應盡量選擇最新的、具有代表性和與教學內容貼切的上市公司案例。這可以通過查找相關書報資料、財經網站等途徑獲得實際案例，也可以根據平時搜集的實際財經事件自我編寫案例，或者找一些業(yè)績較優(yōu)、較差或具有熱點效應的上市公司，以他們的財務報告及重要財務事項為基礎、結合相關教學內容編寫案例。再次，應以公司財務報表作為案例選取基礎，以圍繞財務報表中財務指標引發(fā)的問題作為研究核心，擯棄大一統(tǒng)的、籠統(tǒng)的財務案例進行簡單充斥。

3、針對不同案例教學法，采用不同的學習方式

針對不同的案例分析法，學生可以在不同的場合、以不同的方式進行學習、討論和總結。具體有以下幾個方面：

（1）課下準備：對于研討式、總結式和部分特定式案例教學方法，教師在課堂講授、組織課堂案例討論之前，提前幾天給學生提供相關案例資料，或者給出相應的題目、背景資料讓學生根據案例討論要求查找和閱讀相關資料，獨立做好必要的分析，為案例討論和學習做好充分準備。

（2）課堂講授：對于引例式案例分析、貫穿式案例分析和部分特定式案例分析，通常采取課堂直接講授為主，問題的提出比較直接，問題的講述也可以直接給出答案，也可以逐步啟發(fā)學生思考，通過學生解答逐步得出。

（3）課堂討論：對于研討式、綜合式案例分析教學，可采用兩種學習方式進行，一是課堂提問、逐步誘導的方式對案例進行分析討論；二是通過課堂分組討論，中間總結提醒和最后總結闡述來進行。這可以以分組的形式進行，也可以集中討論的形式進行。

第4篇：上市公司財務分析報告范文

關鍵詞：上市；合縱科技；原因；對策研究

一、國內外研究現狀

國內目前對于上市失敗企業(yè)財務原因的研究比較少。國外對于上市失敗企業(yè)財務原因的研究也比較少，國外的研究更多的集中于對已上市企業(yè)財務舞弊問題的分析，關于上市企業(yè)財務分析的理論探討等。財務分析在企業(yè)重組、企業(yè)價值評估等諸多方面廣泛使用。財務報表分析在上世紀末開始傳入我國，真正應用是在90年代前期“兩則兩制”頒布之后。此后，借鑒源自西方的沃爾評分法、杜邦分析體系等財務分析方法體系。從總體上看，由傳統(tǒng)的財務報表分析走向縝密的財務質量評價則是近年來的話題。財政部等相關部委于90年代中后期了以財務分析為核心內容的企業(yè)績效評價指標體系。

二、合縱科技的上市及其失敗過程

合縱科技是一家高科技企業(yè)，在這篇文章中所選擇的數據來源是公開的招股章程或公司的官方網站，因而是可以公開的數據，不存在數據泄密或者使用不當的情況。公司前身為成立于1997年4月15日的北京合縱科技有限公司，成立時注冊資本100萬元，主要從事擴頻通信設備和配電綜合檢測表計的銷售。2006年12月26日，北京合縱科技有限公司股東會通過決議，由有限公司全體22名股東作為發(fā)起人，將有限公司整體變更設立為股份有限公司。2007年，公司正式在深圳證券交易所的股份轉讓平臺成功掛牌，注冊資本為8218萬元。2011年11月25日，發(fā)審委于2011年第74次發(fā)行審核委員會工作會議正式否決了合縱科技的上市。

三、合縱科技上市失敗的財務原因分析

在合縱科技上市失敗中財務原因是一個十分關鍵的原因，這些財務原因，最終成為導致合縱科技在上市時失敗的一個重大原因。本文主要從短期借款、現金流管理、期間費用三個方面分析合縱科技上市失敗存在的財務原因。

1.短期借款問題

相對而言，與同行業(yè)上市企業(yè)相比，合縱科技在資產負債率以及流動比率和速動比率等指標方面不存在較大的問題。在償債能力方面，合縱科技主要存在的問題是短期借款過多。并且由于合縱科技為中小型企業(yè)，在借貸市場中處于相對的劣勢，因而短期借款較多，可能會隱藏債務風險，并有可能危及企業(yè)的正常運營。2011年6月30日，公司短期借款為7，434.50萬元，比2010年底增加31.95%，主要是本期為滿足生產經營需要，公司增加了對外借款，補充營運資金。具體情況如如表1所示：

短期借款皆為1年期借款，到期日集中在2012年三月份。委托貸款2010年1月28日，公司與北京太陽投資管理公司、北京銀行密云支行共同簽署了2010年委貸字第011403號《委托貸款協(xié)議》，北京太陽投資管理公司通過北京銀行密云支行貸款給本公司2，000萬元，期限為2010年1月28日至2011年1 月27日。

根據簽訂的補充協(xié)議，公司以簽訂的產品銷售合同預期收益4，004.401萬元為本項委托貸款提供擔保，并約定委托貸款的用途只能用于支付購買51號土地使用權款項，并在取得前述的土地使用權證及地上建筑物房屋所有權證后進行抵押登記手續(xù)，作為本項委托貸款提供擔保。

綜上所述，公司短期借款增加過快，并且還款期限較為集中，2012年3月份到期的短期借款額度為4500萬。如果公司繼續(xù)保持快速的擴張勢頭，將有可能在2012年面臨嚴重的債務危機，進而影響到公司的正常運營。所以短期借款為公司上市過程中存在的一大瑕疵之一，可能會影響到公司的正常上市。

2.現金流管理問題

合縱科技在財務方面存在的另外一個較大的問題，是公司的現金流管理存在缺陷，在利潤增加的情況下，公司因經營活動產生的現金流量凈額反而呈現下降趨勢。雖然在一定程度上，這種狀況的發(fā)生與公司的擴張有關，但是，其在2011年上半年的現金及現金等價物凈增加額已為-2400萬，說明公司沒有及時匹配業(yè)務擴張過程中的資金，使得公司面臨現金流斷裂的風險。

報告期公司基本現金流量情況如下，在經營活動產生的現金流方面，2008年度、2009年度、2010年度、2011年1月-6月公司經營活動現金流量凈額分別為1，914.77萬元、2，650.25萬元、1，836.14萬元、-3，241.87萬元，同期凈利潤分別為1，476.18萬元、2，840.41萬元、4，092.83萬元、1，741.37萬元。依據招股說明書的披露，公司 2011年1月-6月的經營活動現金流量凈額受行業(yè)銷售和回款的季節(jié)性影響，所以為負。在2008年至2010年，公司因經營活動產生的現金流量凈額保持不斷下降的趨勢。

在投資活動產生的現金流方面，2008年-2010年度，公司投資活動現金凈流量為-1，908.41萬元、788.31萬元、-3，767.94萬元。2010年公司投資活動現金凈流量為-3，767.94萬元，主要是為購置土地、建設新生產車間與辦公樓等支付的現金。根據招股說明書的披露，如果扣除借款的借出與收回，公司2008年度、2009年度、2010年度投資活動現金凈流量分別為-408.41萬元、-711.69萬元、-3，767.94萬元。這與公司近幾年來處于快速成長階段，不斷增加固定資產投資擴大產能的經營情況是一致的。

由于經營活動產生的現金流持續(xù)下降，而公司又在報告期內進行大規(guī)模的投資擴張，導致公司在2010年度現金及現金等價物凈增加額僅為100萬元，而在2011年上半年的現金及現金等價物凈增加額已為-2400萬，說明公司的現金流量出現了較大問題。這種情況增加了公司的運營風險，加之前文分析的公司規(guī)模擴張過快、短期借款較多、期間費用不斷攀升等情況的綜合疊加，使得公司的現金流量狀況較為緊張，因而構成公司上市的瑕疵之一，可能會影響到公司的順利上市。

3.期間費用問題

報告期內，公司期間費用變動趨勢如下：

報告期內，公司分別發(fā)生期間費用2，063.12萬元、3，937.72萬元、6，010.66萬元、3，592.97萬元，占同期營業(yè)收入的比例分別為16.02%、18.77%、22.67%、23.76%。根據招股說明書的披露，2010年、2011年1月-6月受職工數量增加和薪酬提高等因素的影響，期間費用占營業(yè)收入比重較高。

在銷售費用方面，2008年-2010年度及2011年1月-6月，公司銷售費用分別為920.37萬元、1，786.66萬元、2，914.51萬、1，852.78萬元，分別占當期營業(yè)收入的7.14%、8.52%10.99、12.25%，2009年、2010年、2011年1月-6月分別比上年同期增長94.12%、63.13%、36.03%。銷售費用的增長主要是由于銷售規(guī)模的擴大，導致職工薪酬、運雜費、標書及中標服務費增加。

在管理費用方面，2008年-2010年度及2011年1月-6月，公司管理費用分別為1，035.14萬元、1，989.19萬元、2，700.42萬元、1，445.82萬元，分別占當期營業(yè)收入的8.04%、9.48%、10.19%、9.56%，2009年、2010年、2011年1月-6月分別比上年同期增長92.17%、35.75%、1.27%。管理費用增加的原因是由于職工薪酬以及辦公管理費的增加。

在財務費用方面，2008年至2010年及2011年1月-6月，公司財務費用分別為107.62萬元、161.87萬元、395.73萬元、294.36萬元。依據招股說明書的披露，2008年財務費用較少的原因是向本公司增資擴股募集資金3，000萬元，利息收入較多，導致財務費用有所減少。2010年財務費用比2009年增加較大，主要是由于銀行借款增加較多，相應的利息支出、銀行借款擔保費及委托貸款管理費也有所增加。

綜上所述，公司在報告期內銷售費用和管理費用增長均較快，雖然部分原因是由于公司規(guī)模的擴大，但主要原因則有可能是由于公司過快擴張，導致公司管理水平下降，對費用的控制能力不強，從而導致銷售費用和管理費用的大幅增長，吞噬了公司的大量利潤。所以本文認為，公司在報告期內期間費用的大幅增長構成公司上市的瑕疵之一，有可能影響到公司的順利上市。

四、財務原因對合縱科技上市失敗的影響

因為合縱科技在資產狀況、償債能力以及現金流管理方面存首在著巨大的問題，從而使得合縱科技在可持續(xù)盈利能力方面存在明顯不足，沒有達到證監(jiān)會發(fā)審委對申請上市企業(yè)財務方面的要求，加之合縱科技的內控制度也存在較大問題，最終證監(jiān)會發(fā)審委以內控制度為理由否決了合縱科技的上市申請，使得合縱科技上市失敗。

內控制度固然是合縱科技上市失敗的原因之一，但是，合縱科技在資產狀況、償債能力以及現金流管理方面存在的問題，同樣不符合《次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條、第十六條的情形，對合縱科技的可持續(xù)盈利能力和償債能力產生了較大的負面影響，因而也構成合縱科技上市失敗的重要原因。

五、合縱科技上市的應對策略

對于合縱科技而言，財務手段的應對策略實際上也有兩種有效的對策。

（1）在公司內部建立完善的內控制度和財務管理制度，使得公司的運作建立在規(guī)范的制度之上。主要包括嚴格按照會計準則的規(guī)定，以持續(xù)經營為基礎，根據實際發(fā)生的交易和事項，按照企業(yè)會計準則的規(guī)定進行確認、計量和編制財務報表，規(guī)范公司的會計政策和會計估計，規(guī)范公司的關聯交易，規(guī)范公司的資產重組行為、規(guī)范公司銷售和支出的確認，規(guī)范公司的稅收繳納等。

（2）通過合理的財務運作，使得公司的財務狀況表現優(yōu)秀。目前，一些大型的企業(yè)集團通過在內部設立財務公司，來進行資金的歸集和融通，在很大程度上降低了資金的成本，提高了資金的使用效率，并且能夠是企業(yè)保持較為穩(wěn)健的現金流，還能夠獲得一定的投資收益。

類似于合縱科技的上市失敗企業(yè)，一般都是中小型企業(yè)，由于缺乏規(guī)模效應，他們采用大型企業(yè)集團設立財務公司的方法未必可行，但是中小型企業(yè)可以借鑒這種財務運作的思路，積極研究公司內部的資金流動，大膽采用票據、資金池、中小企業(yè)集優(yōu)債券的方式，提高企業(yè)資金的使用效率，保持企業(yè)穩(wěn)健的現金流，并在一定程度上獲得優(yōu)厚的投資收益。在一定程度上，合理的財務運作又會使得企業(yè)的財務狀況表現更好。

通過以上兩種對策，可以在一定程度上減少合縱科技的財務風險，減少企業(yè)的財務原因，并在一定程度上促進企業(yè)的良性發(fā)展，從而使得合縱科技有一個良好的財務表現，為順利登陸資本市場提供較好的條件。

六、結論

近年來，IPO一直是社會關注的熱點，因為依據以往的經驗，IPO往往能夠在極短的時間內為當事人創(chuàng)造巨大的財富。不過，根據相關媒體的公開報道，申請上市企業(yè)在上市過程中所花費的人力和物力往往是驚人的，而一旦上市失敗，不管對于企業(yè)還是對于企業(yè)的大股東而言都是一個噩耗。

中國市場正處于不斷成熟的階段，中國的企業(yè)也正處于不斷成熟的階段，登陸資本市場既是這些企業(yè)走向更大舞臺的過程，也是他們漂白自己的過程，而這個過程，如果順利，結局畢竟是皆大歡喜的。

然而，如果合縱科技再次上市失敗，或者上市失敗企業(yè)終究上市無望怎么辦，對于擁有強大的社會資源，業(yè)績出眾企業(yè)而言，應該繼續(xù)期望于上市。對于其他企業(yè)而言，可能暫緩上市，考慮并購或者海外上市。總之，優(yōu)秀的企業(yè)終歸優(yōu)秀，不優(yōu)秀的企業(yè)即使借助資本市場也不一定能發(fā)展起來，況且，隨著多層次資本市場的逐漸建立還有中小企業(yè)債等其它融資方式的不斷發(fā)展，上市之路并非所有優(yōu)秀企業(yè)的必經之路。

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第5篇：上市公司財務分析報告范文

關鍵詞：上市公司；財務內部控制；體系建設

中圖分類號：F275 文獻標志碼：A 文章編號：000-8772（2013）05-0143-02

繼2008年5月22日《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》之后，2010年4月26日財政部會同證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會又了《企業(yè)內部控制配套指引》，該配套指引包括了《企業(yè)內部控制應用指引》、《企業(yè)內部控制評價指引》和《企業(yè)內部控制審計指引》。《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內部控制配套指引》的標志著中國企業(yè)內部控制規(guī)范體系基本建成。為加強上市公司的內部控制體系建設，財政部等五部委制定了企業(yè)內部控制規(guī)范體系的實施時間表：自2011年1月1日起首先在境內外同時上市的公司施行，自2012年1月1日起擴大到上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市的公司施行；在此基礎上，擇機在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司施行；同時，鼓勵非上市大中型企業(yè)提前執(zhí)行。

隨著我國關于內部控制的法律法規(guī)逐步完善，監(jiān)管機構對上市公司實施內部控制體系的日益重視，以及上市公司積極地建立健全自身的內部控制體系，我國上市公司的內部控制水平呈逐年提升的趨勢。

一、上市公司加強財務內部控制的必要性

內部控制制度是現代企業(yè)管理的重要手段。建立和完善上市公司內部控制制度，對于防范舞弊，減少損失，提高資本的獲利能力具有積極的意義。重視控制，建立完善的控制制度是任何一個上市公司都要做的一項重要工作，而內部控制的主要方面是財務內部控制。

財務內部控制作為上市公司生產經營活動自我調節(jié)和自我制約的內在機制，在整個生產經營活動中，每個工作環(huán)節(jié)各不相同，按照不同的工作性質、內容、范圍進行控制。而財務內部控制是一種價值控制，可將不同崗位、不同部門、不同層次的業(yè)務活動相結合，進行綜合控制，它是內部控制的中心環(huán)節(jié)。開展財務內部控制工作，有利于完善財務內部控制機制，堵塞經營管理漏洞，提高財務執(zhí)行力。因此，加強上市公司財務內部控制具有必要性和緊迫性。

1 財務控制構建是內部控制的基礎

財政部2009年7月1日將在上市公司（同時鼓勵其他國有大中型企業(yè)試行）施行的《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》中，明確了企業(yè)內部控制的目標和概念，提出上市公司建立和實施內部控制應當遵循的原則，規(guī)定了內部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通以及內部監(jiān)督等內部控制五要素。內部控制制度的中心內容在于對企業(yè)經濟運行的控制，而控制的主線是財務控制，這是由財務信息在內部控制制度中的普遍性和基礎性決定的。因此，財務控制職能是企業(yè)控制職能中的一項最初、基礎的職能。

2 財務內部控制是上市公司財務管理的核心

財務管理體系的內容從不同的角度審視有不同的表述：從財務要素分析，財務管理的內容有資產、權益、收益、現金流量、財務風險等；從管理環(huán)節(jié)分析，財務管理包括財務預測、財務決策、財務控制和財務分析等；從資金運動過程分析，財務管理包括了資金籌措、資金投放、資金營運、收入分配等。

3 財務內部控制好壞決定內部控制目標的實現

財務內部控制的建立是為促進企業(yè)的有效營運，確保各部門都能充分發(fā)揮其職能。隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴大、股權的分散、所有權和經營權高度分離以及管理階層的形成，內部控制的目標趨向多元化?！镀髽I(yè)內部控制基本規(guī)范》中提出內部控制的最終目標是合理保證企業(yè)經營管理合法合規(guī)、資金安全、則務報告及相關信息真實完整，提高經營效率與效果，促進企業(yè)實現發(fā)展戰(zhàn)略。即我國內部控制目標包括經營管理合法合規(guī)性、財務報告的可靠性，經營效率與效果，以及實現發(fā)展戰(zhàn)略財務報告的可靠性是通過內部控制合理保證企業(yè)提供信息真實客觀、提供可靠的信息?？梢娯攧諆炔靠刂频暮脡木哂兄苯?、具體、能夠切中要害的特點。

4 財務內部控制是企業(yè)財務計劃實現的保證

上市公司財務管理的目的是促使企業(yè)財務計劃的實現。要保證企業(yè)財務計劃的實現，就必須對企業(yè)財務計劃的執(zhí)行過程進行監(jiān)督和調節(jié)。同時，企業(yè)財務計劃是在財務活動開展前做出的，由于財務活動的影響因素是十分復雜、多變的，因此，企業(yè)財務計劃很難做到天衣無縫，往往存在一些不足之處。而這一切，往往要在財務活動的控制過程中才能發(fā)現，要通過對財務活動的控制，才能得到調整。因而，加強企業(yè)財務內部控制，是企業(yè)財務計劃積極、可靠的重要保證。另一方面，財務內部控制是實現企業(yè)財務管理目標的關鍵環(huán)節(jié)。財務管理中，如果僅限于確定合理的決策、制定切實可行的財務預算，而對實施預算的行動不加控制，預定財務目標是難以實現的。從一定意義上說，財務預測、決策和預算是為財務控制指明方向、提供依據和規(guī)劃措施，而財務內部控制則是對這些規(guī)劃加以落實。財務內部控制是一個動態(tài)管理，沒有控制，任何預測、決策和預算都是徒勞無益的。

二、上市公司財務內部控制的方法

1 崗位職責控制。崗位職責控制是對企業(yè)組織機構設置、職務分工的合理性和有效性所進行的控制。合理的組織分工，將那些如果由一個人擔任，既可能弄虛作假，又能夠自己掩蓋其錯弊行為的不相容職務分別由幾個人擔任，互相監(jiān)督。如：（1）授權批準職務；（2）執(zhí)行業(yè)務職務；（3）財產保管職務；（4）會計記錄職務；（5）監(jiān)督審核職務。

2 授權批準控制。授權批準控制指企業(yè)各級人員必須經過適當的授權和批準才能執(zhí)行有關經濟業(yè)務，未經授權和批準，不得處理有關業(yè)務。授權批準方式：一般授權、特殊授權、授權批準體系、授權批準的范圍、授權層次、授權責任、授權批準程。

3 程序控制法。程序控制法是對重復出現的業(yè)務，按客觀要求，規(guī)定其處理的標準化程序作為行動的準則。作用有利于單位按規(guī)范處理同類業(yè)務，有科學的程序、標準可依，避免業(yè)務工作無章可循或有章不循，避免職責不清、互相扯皮等；有利于及時處理業(yè)務和提高工作效率；有利于減少差錯；有利于暴露或查明差錯；有利于追究有關責任人的應負責任；有利于及時地處理和解決問題等。

4 全面預算控制。全面預算控制是企業(yè)為達到既定目標而編制的經營、資本、財務等年度收支計劃。從某種意義講，全面預算控制是年度經濟業(yè)務開始之際根據預期的結果對全年經濟業(yè)務的授權批準控制。全面預算既可控制各項業(yè)務的收支，又能控制整個業(yè)務的處理。

5 文件記錄控制。健全、正確的文件記錄是其他控制（如組織規(guī)劃控制、授權批準控制）有效性的保證，是企業(yè)保持高效率經營和高質量信息的手段。分類（按文件記錄的性質）：管理文件、會計記錄。

6 實物保護控制。內部控制的各種方式都具有保護資產安全的作用，這里所述實物保護是指對實物資產的安全保護。內容包括：限制接近現金、限制接近其他易變現資產、限制接近存貨；定期盤點、記錄保護、財產保險、財產記錄監(jiān)控。

7 風險評估控制?；I資風險評估、投資風險評估、信用風險評估、合同風險評估。

8 職工素質控制。招聘程序、作業(yè)標準、培訓計劃、考核獎懲、信用保險、崗位輪換。

9 內部報告控制。費用分析報告：（1）成本費用核算明細表；（2）職工薪酬明細表；（3）職工教育經費明細表；（4）在建工程核算明細表；（5）預算執(zhí)行情況分析表等。內部報告控制、內部報告的頻率和詳簡程度、在頻率和詳簡程度上一般遵循“金字塔”原則。

10 內部審計控制

內部審計是由企業(yè)內部的審計師所進行的審計。“內部審計是在一個組織內部對各種經營活動與控制系統(tǒng)的獨立評價，以確定既定的政策和程序是否貫徹，建立的標準是否遵循，資源的利用是否合理有效，以及單位的目標是否達到?！眱炔繉徲嫾仁莾炔靠刂频囊粋€組成部分，又是內部控制的一種特殊形式。從某種意義上說，內部審計是對其他內部控制的再控制。

三、A上市公司財務內部控制案例分析

A公司成立于2001年，是從事新能源材料研發(fā)和生產的高新技術企業(yè)。201 1年及2012年A公司按照監(jiān)管機構的要求開展了企業(yè)內部控制檢查工作，從檢查的結果來看，A公司整體財務內部控制的水平良好，較好地遵循了《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》及《配套指引》的具體規(guī)范。具體財務內部控制建設的舉措主要體現在以下五個方面：

1 在崗位職責控制方面，公司目前下設三個分公司，兩個子公司，采用集團財務管理模式，組織機構及崗位職責的設置符合實際生產經營的需要。同時，對授權批準職務、執(zhí)行業(yè)務職務、會計記錄職務、監(jiān)督審核職務等進行了組織規(guī)劃控制。

2 在授權批準方面，公司嚴格按照財務內部組織機構的劃分，制定了崗位責任制、加強了對資金支出流程分工和審批權限的內部控制，并加大了應收賬款的管理力度，開展了層層把關，合理有序的審批工作，有效地規(guī)避了資金風險。

3 在預算控制管理方面，公司以預算編制、審批、考核分析為關鍵點，制定了《全面預算管理制度》、《費用控制和考核管理辦法》，并細化指標的分解和責任落實，定期對費用執(zhí)行情況進行分析報告和考核，從多個環(huán)節(jié)著手有效降低生產成本的同時，大力壓縮非生產性支出，嚴格控制差旅費、會議費、招待費等項目。

4 在風險評估方面，公司抓住了不同的風險點進行控制，在貨幣資金內部控制的關鍵控制點為審批、審核、盤點和對賬，通過建立資金收付結算制度、資金收付授權審批制度等，保證了資金安全和正常運轉。成本費用內部控制的關鍵控制點為審批、預算，通過建立成本費用預算及其調整制度、成本費用執(zhí)行情況分析制度等，有效地控制了成本，降低了費用。工程項目內部控制的關鍵控制點為授權審批、預算、竣工決算，通過建立工程項目授權審批制度、工程項目概預算控制制度、工程資金使用率考核制度等，保證了工程項目的進度和資金的有效使用。

5 在內部審計控制方面，公司設立了獨立的審計部門，規(guī)范審計行為，明確審計重點，積極開展常規(guī)和專項審計工作。通過開展財務基礎工作檢查、三清查（資金安全、成本預算、會計檔案）等活動，提高了公司財務執(zhí)行力、堵塞了經營管理漏洞、保護了資產完整。通過開展工程項目審計，較好地完成了前期遺留工程項目和重點項目的結算審計和審計調查工作，加強了對審計控制的運用。正是由于A公司在財務管理中有效的運用了財務內部控制方法，加強了公司財務內部控制，特別是近年來，公司著力推行分級管理、成本預算管理，在加強制度化建設、優(yōu)化工作流程等方面做了大量的工作，取得了一定的成效。

四、上市公司財務內控體系建設過程的經驗和啟示

經過公司董事會、高級管理人員及全體員工的努力，A公司財務內部控制建設取得了良好效果，公司各級員工的風險管理意識顯著提高，對風險的理解和重視切入到各個業(yè)務和管理環(huán)，在公司財務內控體系建設和推進的過程中經驗和啟示有：

1 公司董事會和高級管理人員的重視和參與

A公司內部控制是由公司董事會、監(jiān)事會、經理層和全體員工實施的、旨在實現控制目標的過程。公司董事會負責建立健全并有效實施內部控制；監(jiān)事會對董事會建立與實施內部控制進行監(jiān)督；經理層負責組織領導公司內部控制的日常運行；董事會審計委員會負責指導和監(jiān)督公司內部機構評價內部控制的有效性。

公司內部評價機構負責內部控制評價的具體組織實施工作。公司內部評價機構為內部評價工作小組，由公司負責高管與法審部人員組成，內部控制評價的范圍涵蓋公司及其所屬單位的主要業(yè)務和事項，并關注關鍵業(yè)務流程和風險控制點，不存在重大遺漏。

2 制定清晰明確的內控實施規(guī)劃

公司根據發(fā)展的客觀情況，制定并提出了內控建設的實施規(guī)劃，并將規(guī)劃納入公司發(fā)展戰(zhàn)略，通過自上而下的剛性要求，構建全面的內部控制架構，并通過宣貫工作形成內控的推進文化范圍；通過內控體系的逐步完善，形成符合公司發(fā)展實際的內部控制，從強制到自覺，逐步提高全員風險防范意識，最終確立風險管理體系。

第6篇：上市公司財務分析報告范文

摘要：財務分析是財會類、金融類專業(yè)的主干課，這門課的綜合性、應用性很強，要實現財務分析課程教學目標，對財務分析教師在知識技能儲備、課前準備、教學實施、課后總結階段的教學能力提出了較高要求。教師的教學志向、學習新知識新技能和從事教研的努力，學校組建教師發(fā)展中心和規(guī)范制度建設，系（部）教研室營造教研氛圍，都有利于提升教師教學能力。

關鍵詞：財務分析 教師教學能力 實習能力 教研能力

一、引言

大學本科財務分析課程是財會類、金融類專業(yè)的主干課，這門課綜合性、應用性很強，一般在第六或第七學期開設，這時學習財務分析所需的先修課程已經學完。為了提高財務分析教學效果，實現財務分析教學目標，很多高校教師從不同方面進行有益的探索，對財務分析教學進行改革和研究，提出和分享了很多教學實踐經驗。張先治（2007）指出保障財務分析教學質量的關鍵是建設全方位、立體化財務分析教學系統(tǒng)。劉析（2009）指出財務分析課程的教與學都要依托互聯網，采用網絡導向教學法。陳衛(wèi)軍、徐文學、陳平（2012）指出財務分析課程可利用上市公司網上資源作為實踐材料，進行實訓教學，培養(yǎng)學生的財務分析能力。許秀梅、王秀華（2013）對財務分析課程整個授課過程進行設計以培養(yǎng)學生財務分析能力。張莉芳（2014）認為開展開放式案例教學法可以提高財務分析教學效果。高娟（2015）構建了財務分析課程“教-學-踐-考”四維交互遞進式教學模式。這些財務分析教學方法和教學模式的改革實踐都是為了提高財務分析教學效果，培養(yǎng)學生的財務分析能力，滿足其今后工作需要。要實現這個目標，還必須高度重視財務分析教師教學能力所起的能動作用。教師的教學能力是影響教學效果的諸多因素中最直接、最明顯、最具效力的因素。本文主要關注財務分析教師教學能力問題，探討財務分析教師需要具備的教學能力并對提高其教學能力提出建議。

二、財務分析課程性質和教學目標

（一）財務分析課程性質

財務分析是為培養(yǎng)會計和財務管理領域的財務分析人才而開設的專業(yè)提高課程之一。財務分析是財務分析主體為實現財務分析目標，以財務信息及其他相關信息為基礎，運用財務分析技術，對分析對象的財務活動的可靠性和有效性進行分析，為經營決策、管理控制及監(jiān)督管理提供依據的一門具有獨立性、邊緣性、綜合性的經濟應用學科。

（二）財務分析課程教學目標

近幾年，我國經濟增速區(qū)間不斷下移，各類企業(yè)面對的市場競爭環(huán)境逐漸發(fā)生變化，各種不確定性和風險考驗著企業(yè)的承受力。為了提高決策效率，財務分析信息成為企業(yè)的各類投資人、債權人、經營管理者、材料供應商、產品購買者以及國家行政管理和監(jiān)督部門等利益相關者進行投資、籌資、經營管理、宏觀管理等方面決策的依據。財務分析課程主要教學目標是培養(yǎng)學生的財務分析能力和撰寫財務分析綜合報告的能力，為利益相關者做出財務預測、決策和控制提供信息。通過學習該課程，要求學生能熟練運用企業(yè)財務分析的基本理論和方法，按照一定程序和步驟，對有關財務指標進行計算和分析，根據財務分析結果評價企業(yè)生產經營績效，發(fā)現企業(yè)存在的問題，尋求降低成本和獲取收益的可能途徑。

另外，為了培養(yǎng)人才，提高學生就業(yè)市場競爭能力和后續(xù)的職業(yè)發(fā)展能力、學業(yè)發(fā)展能力，筆者對應屆生求職網進行了調查，與畢業(yè)生進行了訪談，發(fā)現財務管理和會計專業(yè)的學生就業(yè)面很廣，用人單位在任職要求中除了提出專業(yè)技能要求，比如財務分析能力外，絕大多數單位提出畢業(yè)生要具有良好的團隊合作共享精神，有較強的學習能力和語言表達能力，具有較強的計劃執(zhí)行力，財務工作者更要強調職業(yè)操守和責任心。這也要求教師在選擇教育理念、教學模式、教學方法，進行教學組織時，不僅要關注學生專業(yè)知識的學習、專業(yè)技能的獲取，還要重視學生綜合素質的培育。

三、財務分析課程教師應具備的教學能力

教師的教學能力寓于整體教育過程之中，是教師專業(yè)能力中最主要的能力素質，主要表現為教師能否通過教學活動優(yōu)質高效地訓練和提高學生的素養(yǎng)。要實現財務分析教學目標，對財務分析教師在知識技能儲備、授課前準備、課堂實施教學、課后總結等幾個階段的教學能力提出了較高的要求。

（一）知識技能的儲備階段：學習能力和教研能力

1.教師要有學習能力。（1）財務分析課程有邊緣性特點，其基本理論體系與經濟學、管理學、會計學、財務學、金融學、統(tǒng)計學等都有一定關聯，要上好財務分析這門課，教師對這些學科理論都要有所了解。隨著經濟環(huán)境的發(fā)展變化，很多學科理論在發(fā)展更新，所以教師的知識結構也要完備并且不斷更新。（2）財務分析課程是財會專業(yè)提高課程，其先修課程包括基礎會計、財務會計、成本會計、管理會計、財務管理、統(tǒng)計等課程，財務分析教師授課時要能把這些課程的相關知識點串聯起來介紹。（3）財務分析課程實踐性、應用性強，著重訓練學生實際操作和應用能力。在進行報表分析時，要從一些金融數據庫和巨潮資訊網等網站獲取公司的財務報表及其他資料，需要利用EXCEL、SPSS、EVIEWS進行數據計算、處理和分析。這些都要求教師要不斷學習新知識，更新和完善知識結構，學會運用現代信息教學手段，掌握現代財務分析技術，才能達到課程教學要求。

2.教師要有教研能力。（1）研究新的教育理念，采用適合財務分析的教學模式和教學方法，重視學生實際應用能力的培養(yǎng)。（2）研究財務分析的基本應用領域，企業(yè)的利益相關者比較多，尤其是隨著金融市場的發(fā)展，越來越多的企業(yè)和個人介入到金融活動中，他們做決策時對財務信息各有訴求。只有教師了解財務分析的基本應用，才能更好地指導學生針對特定公司進行財務分析和撰寫財務分析報告，授課時才能在廣度和深度上拓展。

（二）課前準備階段：教學選擇能力和教學設計能力

1.教師的教學選擇能力。為進行財務分析教學設計，要事先準備充足的教學資料，教師要加以選擇加工整理，還要選擇教學模式和教學方法。財務分析課程教學中，要采用案例教學法，因此必須從網絡上或其他媒體上收集典型的教學案例，進行選擇加工整理，使之契合課程內容。

2.教師的教學設計能力。財務分析教師要根據以學生為本的教育理念，首先要了解學生屬于哪個專業(yè)及其人才培養(yǎng)目標，然后確定課程教學目標，整合教學資源，編制教學方案，設計教學過程。要根據理論聯系實際的需要安排實訓教學，進行實驗課時分配，設計能調動學生積極性的考核方式，還要為學生提供和推薦參考資料。

（三）教學實施階段：組織教學能力

1.教學理念和教學態(tài)度上做好充分的準備，對學生進行賞識教育，多給予積極的鼓勵。授課不能滿堂灌，給學生留出時間和機會去自主學習，讓他們有機會訓練財務分析技能，有時間用自己的語言表達學習效果。

2.能利用先進多媒體教學手段，助力教師組織課堂教學，可以使課堂時間利用率提高，從而擴大信息量。

3.能進行網絡教學。網絡功能強大，學習資源豐富，財務分析課程教學所需要的大量公司財務報告數據和案例資料都可以從網上獲取，所以教師要具備瀏覽和搜索信息的能力。還可以利用網絡媒體的溝通功能，與學生借助qq、微博等工具進行交流，釋疑解惑。

4.進行案例教學。財務分析課程必須采用案例教學法，一般教材上提供了大型案例來介紹整個財務分析過程，還可以從網上選擇時效性強的或是比較經典的案例幫助關鍵知識點的理解，也可以由學生自己選擇感興趣的行業(yè)企業(yè)或根據今后的就業(yè)取向選擇某個公司作為實驗教學的案例。

5.組織團隊學習。在進行案例教學或實訓教學時，讓學生組成學習小組進行小組成員之間的合作學習和討論，小組成員分工合作完成公司財務分析整個過程：搜集整理財務分析信息、企業(yè)戰(zhàn)略分析、財務報表會計分析、財務指標分析和基本因素分析、財務分析綜合評價并形成財務分析報告，然后做成PPT，在全班進行討論匯報。在這個過程中，教師要選好得力的小組長，然后做好動員、激勵、督促、解疑、總結等工作。通過這種方式，學生的團隊意識、合作精神得到增強，學習能力、溝通表達能力和計劃執(zhí)行力得到鍛煉。

6.教師要當好引路人。剛接觸這門課的學生可能不太清楚從哪里獲取和搜索公司財務分析信息，教師要給學生推薦一些渠道。在撰寫財務分析報告和學科論文時學生也會存在困難，可以向學生推薦一些財經類期刊等。

（四）課后總結階段：反思能力

課后，教師要根據教學目標的要求，就財務分析課堂表現進行反思、檢查、評價、調整、總結，在總結時，可以向同行探討和學習其教學經驗，可以向學生了解其需求，這樣教師教學能力得以螺旋上升。

四、多方助力提升財務分析課程教師教學能力

要實現財務分析課程教學目標，有賴于財務分析教師是否具有指導學生進行財務分析的能力，有賴于財務分析教師是否有較強的教學能力。教師自身的努力和學校、教研室營造濃厚的學術交流氛圍都有助于提高教師教學能力。

（一）教師自身努力提高教學能力

1.教學志向與教學準備。如果教師喜歡從事教師職業(yè)，能從教學工作中獲得成就感和滿足感，自然會做好各種教學準備，致力于改善教學效果的各種努力。

2.教師學習新知識和掌握新技能的努力。聯合國教科文組織在《教育――財富蘊藏其中：國際21世紀教育委員會報告》中指出：“人們逐步認識到，教師同其他職業(yè)一樣，是一種‘學習’的職業(yè)，從業(yè)者在職業(yè)生涯中自始至終都要有機會定期更新和補充他們的知識、技能和能力”。財務分析教師不僅要更新和補充財經類專業(yè)基礎理論知識，還要提高財務分析技能，會利用Excel進行財務分析，能建立模型，利用計量方法進行實證研究。

3.教師從事教研的努力。教師做財務分析教學方面或專業(yè)方面的研究，就要從財經類網上、期刊上參閱很多的參考資料，以了解同行在做什么工作，了解專業(yè)的發(fā)展前沿，掌握現代財務分析技術，把握財務分析的應用領域，這樣財務分析教學像注入了活水一樣，延展了教師和學生的視野。

（二）學校、系（部）教研室營造氛圍助力提升教師教學能力

1.學校成立教師發(fā)展中心，規(guī)范各種制度，助力提升教師教學能力。學校對教師準入、培訓、評價、激勵等方面的制度要進行規(guī)范和完善。對于財務分析課程而言，鼓勵教師到知名高校參加財務分析課程教學能力提升培訓，或參加訪學項目，網上MOOC也是很好的學習渠道。對教師的教學工作規(guī)范、課堂教學設計、課堂講授技巧、網絡教學技術等方面加以重點培訓和把握。

2.系（部）教研室建立財務分析課程組，在教師之間形成相互探討的學習機制。該課程組成員主要是財務分析主講教師，還可以吸納一些學生參與。課程組主要任務是進行財務分析課程建設，如教學資源建設、教學方法研究、師資隊伍培養(yǎng)、課題研究等。課程組可以定期組織有學生參與的教研活動，這樣可以及時了解到學生的訴求，從而調整教學方式，改善教學效果。

參考文獻：

1.張先治.財務分析教學資源系統(tǒng)建設的嘗試[J].中國大學教學，2007，（6）.

2.劉析.大學財務分析課程網絡導向教學法研究[J].財政監(jiān)督，2009，（11）.

3.陳衛(wèi)軍，徐文學，陳平.基于上市公司網上資源的《財務分析》實訓教學探討[J].財會通訊，2012，（1中）.

4.許秀梅，王秀華.基于分析能力培養(yǎng)的財務分析課程教學環(huán)節(jié)設計[J].財會通訊，2013，（6中）.

5.張莉芳.《財務分析》課程開放式案例教學法[J].財會月刊，2014，（1下）.

6.高娟.《財務分析》四維交互遞進式教學模式淺探[J].財會通訊，2015，（1）.

7.韋雪艷，紀志成，周萍，陸文君.高校青年教師教學能力影響因素與提高措施實證研究[J].現代教育管理，2011，（7）.

第7篇：上市公司財務分析報告范文

關鍵詞：出納項目教學 有效課堂

中圖分類號：F23；G642 文獻標識碼：A 文章編號：1002-5812（2016）16-0120-04

著經濟的發(fā)展，市場信息的瞬息萬變，企業(yè)迫切需要具有綜合財務分析能力的專業(yè)人才分析、解決企業(yè)經營中的財務問題。財務分析是會計學、財務管理等專業(yè)的必修課，是在會計學原理、財務會計、財務管理學等課程基礎上開設的一門專業(yè)提升課程，著重培養(yǎng)學生財務分析、財務預測的核心能力，該課程強調會計及經濟相關學科的融會貫通，具有較強的理論性、實踐性和技術性。因此，在教學過程中，必須突出學生主體地位、增強自主學習能力，激發(fā)學生的學習興趣，加深對所學理論知識的理解，加強實踐訓練，拓展學生的思維空間，增強其分析問題、解決問題的綜合應用能力，滿足企業(yè)對應用型財務分析人才的需要。

一、傳統(tǒng)財務分析課程教學中存在的問題

（一）忽視學生的個體差異，缺少因材施教和針對性輔導

傳統(tǒng)的以教師講授為主的教學方法受學時所限，教師課上偏重于理論和方法的講解，而對于知識的應用主要通過布置作業(yè)讓學生課后進行練習。學生個體差異大，學習能力、理解能力各異，課堂上教師的講授內容有的學生全部理解、有的學生一知半解。學生在完成教師布置的課后作業(yè)過程中會遇到各種各樣的問題，而這些問題教師沒有得到學生的及時反饋，學生也沒有得到教師有針對性的輔導，越來越多沒有解決的問題讓學生逐漸失去學習的信心。

（二）缺少課前自主學習，課堂師生互動有難度

財務分析教學案例主要來自上市公司，而上市公司規(guī)模龐大、業(yè)務復雜，學生對于陌生的行業(yè)領域一無所知，加之課前沒有明確的學習任務，沒有自主學習的考核機制，大多數學生課前不會主動收集案例公司資料、了解案例公司行業(yè)背景，學生僅僅停留在教師的口頭灌輸，參與案例分析的主動性、積極性不夠導致課堂教學師生互動冷清。

（三）實踐教學方法單調，學生自主學習能力不足

大部分教師采用傳統(tǒng)的教學方法講授財務分析課程，教師支配整個課堂教學，整個授課過程單調、枯燥乏味，學生缺少獨立思考和分析的時間和空間，教師很難調動學生自我學習、自我鉆研的積極性。

（四）不重視財務分析工具的應用，難以滿足企業(yè)基本要求

財務分析需要對大量的數據進行處理和信息挖掘，不掌握數據處理工具就無法實現理論到實踐的過渡。雖然財務分析課程普遍利用多媒體教學，但僅是教學手段的更新，對財務分析軟件輔助教學的實際應用較少，多數教材沒有介紹如何應用EXCEL 等工具進行財務分析，學生對基本的分析軟件工具不熟悉，大量財務分析工作依靠手工完成，既影響財務分析的效率也不符合企業(yè)的基本需求。

（五）期末閉卷考試偏重理論知識的考核，不重視應用能力的培養(yǎng)

傳統(tǒng)財務分析考核以平時+期末為主，平時成績由出勤率、課堂表現和作業(yè)情況構成，期末成績由閉卷卷面成績構成，該考核方式側重于理論知識考核，會導致部分學生平時不重視財務分析應用能力的訓練，期末靠突擊復習應付考試，這顯然與學生財務分析的應用能力、創(chuàng)新能力的培養(yǎng)目標相背離。

二、任務驅動的翻轉課堂教學在財務分析課程中的設計

為了培養(yǎng)適應社會需求的應用型、創(chuàng)新型財務分析人才，必須解決目前財務分析課程教學中存在的問題，如缺少因材施教和個性化輔導、課堂師生互動有難度、自主學習能力不足、不重視財務分析工具的應用、不注重應用能力的培養(yǎng)。解決問題的關鍵是改變傳統(tǒng)的“先教后學”被動方式為“先學后教”主動方式，即采用任務驅動的翻轉課堂教學模式，以學生為主體，增強自主學習能力，實現從“知識傳授”向“知識與能力有效融合”的轉變。

（一）總體思路設計

傳統(tǒng)學習過程包括課上信息傳遞和課后吸收內化，而任務驅動的翻轉課堂教學是重構學生學習過程，包括課前完成任務實現信息傳遞、課上討論互動實現吸收內化、課后修訂完善實現拓展提升。首先，課程組將財務分析課程總體教學目標劃分為四個知識單元目標，然后再將每個單元分解為若干個子任務，學生通過完成子任務，分別實現各個單元目標，最終實現總體教學目標。

（二）教學環(huán)節(jié)設計

任務驅動的翻轉課堂教學在財務分析課程中的教學環(huán)節(jié)包括課前環(huán)節(jié)、課上環(huán)節(jié)和課后環(huán)節(jié)，課前環(huán)節(jié)學生通過觀看視頻等自主學習相關資源并完成指定任務，可以獲得教師的在線輔導，實現信息傳遞；課上環(huán)節(jié)教師根據信息傳遞中反饋的信息，通過師生互動、生生互動給予學生有針對性的個性化輔導，有效促進學生對知識的吸收內化。課后環(huán)節(jié)學生根據課上討論互動不斷完善任務，進一步深入拓展。

1.課前環(huán)節(jié)。

（1）教師層面：教師首先將財務分析課程總體教學目標劃分為四個知識單元目標，即基本理論單元、分析方法單元、財務報表分析單元、財務效率分析單元，然后再將每個知識單元分解為若干個具有可執(zhí)行性、易操作性以及便于評價的子任務。其次，圍繞子任務收集、整理、制作相關學習資源（如微視頻、課件、習題、測試等）并上傳課程平臺，引導學生有的放矢地開展自主學習。然后，編制并下達任務單，任務單中包含團隊成員分工、自主學結、團隊研討學習的有關內容、討論后仍未解決的問題、完成的分析任務以及自我評價等。教師下達任務時要求每個班級在中小板或創(chuàng)業(yè)板選擇同一行業(yè)，班內的每個團隊選擇同行業(yè)內的不同企業(yè)，這樣有利于同行業(yè)不同企業(yè)的對比分析。

（2）學生層面：按照5―6人組建團隊，成績優(yōu)異的學生覆蓋每個團隊，發(fā)揮傳幫帶的作用。學生團隊接受任務單，選定分析任務的企業(yè)，在團隊負責人帶領下首先學習相關資源，明確分析任務，其次對分析任務進行合理分工，然后通過團隊內部成員之間、團隊與團隊之間的交流互動共同完成所選企業(yè)的分析任務，最終實現知識的吸收內化。

（3）交流互動：教師課前提供學習資源、下達分析任務，學生學習資源、完成分析任務。學生在學習資源、觀看視頻過程中遇到不理解的知識點可通過在線平臺得到教師的指導或學生的幫助，實現師生之間、生生之間的交流互動。

2.課上環(huán)節(jié)。

（1）教師層面：教師通過在線平臺以及任務單信息反饋初步了解學生自主學習和研討中存在的疑問，確定答疑解惑的重點，課上組織團隊匯報、互動交流，進一步了解學生課前學習效果以及任務的完成質量，為學生提供有針對性的輔導。首先，課上組織各個團隊匯報課前學習情況和任務的完成情況，其次，調動其他團隊對匯報團隊進行提問或解答其疑問，然后，教師對匯報團隊點評并組織其他團隊對匯報團隊進行評價，最后，教師將微視頻中零散的知識加以系統(tǒng)的梳理，使學生明確各個知識點之間的相互關系，以及每個知識點在知識圖譜中的地位，整體把握財務分析的概貌和脈絡。

（2）學生層面：學生團隊通過課前學習、討論及完成任務，進一步明確有疑問的知識點，課上匯報學習情況及任務完成情況，在教師的組織下通過團隊之間的討論、相互答疑解決知識點中的疑惑，獲得針對性、個性化的輔導。學生團隊內部、團隊之間的評價加強了過程性的考核，形成多主體、多元化的財務分析考核方式。

（3）交流互動：課上通過答疑、匯報、評價三個環(huán)節(jié)實現交流互動。答疑包括團隊間互動答疑和教師集中答疑，實現師生、生生多范圍內的交流互動。匯報是基于團隊內部討論后進行的，團隊成員先期已圍繞任務開展了充分的內部交流。評價包括四方面評價，即學生個人自主評價、團隊負責人評價、團隊之間互評和教師評價，多主體的評價能夠加強師生的交流互動，體現學生的主體地位，營造融洽的學習氛圍。

3.課后環(huán)節(jié)。

（1）教師層面：教師綜合評定各團隊上交的財務分析報告，對學有余力的學生提供拓展知識的輔導，如針對會計政策、會計估計變更對財務報表的影響以及如何評價會計政策、會計估計變更的合理性等問題進行深入的研究，通過撰寫科研論文培養(yǎng)學生創(chuàng)新思維能力，教師成為學生個性化學習的引領者。

（2）學生層面：通過課上團隊間的討論和教師的指導，學生對解決的疑惑進行歸納總結，不斷完善財務分析報告并及時上交。學有余力的學生在教師的指導下進行知識的擴充和深入學習，撰寫并發(fā)表科研論文，為今后的畢業(yè)論文寫作奠定良好的基礎。

（3）交流互動：教師進行成績綜合評定，引導學有余力的學生開展深入學習，訓練學生發(fā)現問題、分析問題、解決問題的科研能力。

三、任務驅動的翻轉課堂教學在財務分析課程中的實踐

任務驅動的翻轉課堂教學打破傳統(tǒng)的“先教后學”模式為翻轉的“先學后教”模式，課前通過下達學習任務單，引導學生自主學習、完成任務，實現知識的傳遞；課上通過學習成果匯報、相互答疑、解決問題、實踐操作等實現知識的吸收內化；課后通過知識拓展延伸、撰寫科研論文實現知識的融會貫通，培養(yǎng)學生開拓創(chuàng)新的思維能力。下面以資產負債表水平分析為例說明任務驅動的翻轉課堂教學的實踐。

（一）課前下達自主學習任務單

為了幫助學生理解資產負債表水平分析的基本內容，引導學生開展目標明確的自主學習，教師下達的任務單通常包括學習指南、學習任務、成果展示、拓展提升等，如表1所示。

（二）課堂教學組織

1.引入案例，提出問題，檢測課前學習效果。

問題1：閱讀教材資產負債表，你能獲取ZXZ公司哪些信息？

問題2：你認為ZXZ公司2015年表現如何？為什么？

問題3：你如何幫助ZXZ公司管理者了解資產負債表發(fā)生了哪些變化？

2.個人任務實施匯報，教師提供針對性的指導。（受篇幅所限，下列各項任務的具體內容省略）

任務1：資產負債表水平分析。

任務要求：（1）編制簡易資產負債表水平分析表；（2）分析資產的變動及原因；（3）分析權益的變動及原因；（4）資產變動合理嗎？

任務2：區(qū)分會計政策和會計估計。

任務要求：（1）該公司總資產發(fā)生怎樣的變化？（2）該公司股東權益發(fā)生怎樣的變化？（3）請舉例說明會計政策和會計估計，他們對公司的財務報表有影響嗎？

任務3：會計政策對財務報表影響的案例分析。

任務要求：利用[任務2]資料分析當剔除會計政策和會計估計變更影響后該公司資產、權益的變化情況。

教師圍繞學習主題設計任務，學生自主學習相關知識后通過任務的實施及時解決學習中存在的問題，得到教師有針對性的輔導。

3.團隊合作學習成果匯報，知識的吸收內化。

任務4：團隊所選上市公司資產負債表水平分析。

任務5：團隊成果展示匯報。

團隊所選上市公司資產負債表水平分析匯報，主要內容包括團隊自主學習情況（學習筆記、收集的資料、視頻）；任務完成情況（資產負債表水平分析結果）；匯報團隊需要解決的問題。其他團隊對匯報團隊提問，或解答匯報團隊提出的問題，教師對匯報情況進行點評。

4.多主體評價，加大過程性考核。翻轉課堂的前提是學生要具有自主學習的動力，因此事先要制定相應的考核和激勵機制，加大自主學習在課程考核中所占的比例，見上頁表2。

任務6：完善成果，拓展提升。

教師根據學生個人任務和團隊任務的完成情況，結合學生反饋的問題對資產負債表水平分析的知識點進行系統(tǒng)性的梳理和總結，學生整理完善學習筆記及團隊所選公司的資產負債表水平分析報告并及時上交。教師引導學生對如何判斷會計政策、會計估計變更的合理性進行深入思考，通過撰寫科研論文訓練創(chuàng)新思維能力。

（三）教學效果

任務驅動的翻轉課堂教學有效解決了因材施教的問題，學生在任務單要求的時間內自定學習時間、學習進度，完成課前任務，自主學習中存在的問題及時得到教師個性化輔導，大大增強了學生自學的信心和動力。

任務驅動的翻轉課堂教學解決了課堂師生互動沉默的問題，課堂上通過個人任務的匯報、團隊任務的展示，相互答疑解惑，增進師生之間、生生之間的交流互動，營造積極向上的學習氛圍。

任務驅動的翻轉課堂教學解決了自主學習能力不足的問題，課前下發(fā)自主學習任務單，給予學生豐富的學習資源和良好的學習方法、學習過程建議，加大對自主學習過程的考核和激勵，學生自主學習意識和能力得到提高。

任務驅動的翻轉課堂教學解決了應用能力不足的問題，學生通過對真實的公司財務報表進行分析，既熟練掌握EXCEL工具在財務分析中的應用，又將理論知識與實踐有效結合，提高分析問題、解決問題的能力。X

參考文獻：

[1]徐芳奕，梁畢明.本科財務分析課程教學實踐困境之思考[J].商業(yè)會計，2015，（04）.

[2]李海龍，鄧敏杰，梁存良.基于任務的翻轉課堂教學模式設計與應用[J].現代教育技術，2013，（9）.

第8篇：上市公司財務分析報告范文

集團公司的財務管控是集團實施有效管控的最基本手段之一。集團公司如何實施對子公司的財務管控，是當前集團公司面臨的一個十分重要的問題。集團公司的財務管控是在所有權及法人財產經營權基礎上產生的，財務管控的目標是實現企業(yè)價值最大化，而不僅僅是傳統(tǒng)意義上管控一個企業(yè)的財務活動的合規(guī)性和有效性。財務管控應致力于將企業(yè)資源加以優(yōu)化重整，從而使資源配置最佳、企業(yè)價值最大。

1 集團公司財務管控的基本特征

集團公司財務管控主體是一個以一元為中心的多層級復合結構。集團公司財務管控的目標是使各成員企業(yè)的個體財務目標要與集團公司的整體財務目標在戰(zhàn)略上具有統(tǒng)合性；集團公司財務管控的對象是多級財務主體各自資金運動系統(tǒng)的一體化復合結構體；集團公司在財務管控的方式上，有高度的全面預算性，并且預算的結構和運作過程都較繁復；集團公司財務管控的環(huán)境上，以目前市場的情況，集團公司擁有廣泛暢通的融資投資通道，可以利用各種各樣的投融資手段，為集團公司進入、投資、轉移與退出創(chuàng)造好的金融環(huán)境，提供財務資源的支持。

因此，相比單體公司而言，集團公司的財務特征不僅復雜得多，在財務管控關系上同樣突破了單體公司的范疇。

2 集團公司財務管控控制手段

2.1 合理規(guī)劃組織架構，奠定集團財務管控的基石

組織架構規(guī)劃是對企業(yè)組織機構設置、職務分工的合理性和有效性所進行的控制。企業(yè)組織機構一般有兩個層面：一是法人的治理結構問題，涉及董事會、監(jiān)事會、經理的設置及相關關系，二是管理部門的設置及其關系，而對于財務管理，就是如何確定財務管理的深度和廣度，從而產生了集權管理和分級管理的組織模式。職務分工主要解決不相容職務分離。職務分工最少要做到授權批準職務與執(zhí)行業(yè)務職務相分離、業(yè)務經辦職務與會計記錄職務相分離、財產保管職務與會計記錄職務相分離、業(yè)務經辦職務與財產保管職務相分離、業(yè)務經辦職務與審核監(jiān)督職務相分離。

建立健全組織規(guī)劃控制，首先要解決設立管理控制機構的問題。目前我國部分上市公司依據自身經營特點設立的審計委員會、薪酬委員會等以完善內部控制機制而做了一些有益嘗試。但在機構的設置上，因企業(yè)的經營特點和經營規(guī)模不同，導致很難形成一個通用的管理模式。其次，要解決完善職務不兼容制度的問題，杜絕高層管理人員的交叉任職，交叉任職會造成權責不清、制衡力度銳減，而且交叉任職違背了內部控制的基本原則。

2.2 人性化地實施人力資源的控制，有效提高人力資源的潛能

對于企業(yè)而言，人力資源的數量和質量狀況及人力資源所具有的忠誠度、向心力和創(chuàng)造力，是企業(yè)興旺發(fā)達的強大推動力所在。因此，如何充分調動企業(yè)人力資源的積極性、主動性、創(chuàng)造性，發(fā)揮人力資源的潛能，已成為企業(yè)管理的中心任務。而在人力資源進行控制時須重點關注的，一是建立嚴格的招聘程序，保證應聘人員符合招聘的要求；二是制定員工的工作規(guī)范，用以引導考核員工行為；三是定期對員工進行培訓，以幫助其提高業(yè)務素質，能更好地完成規(guī)定的任務；四是加強考核獎懲力度，定期對職工業(yè)績進行考核，并做到獎懲分明；五是對重要崗位的員工，建立職業(yè)信用保險機制，簽訂信用承諾書，保薦人推薦或辦理商業(yè)信用保險；六是工作崗位輪換制度，實行定期或不定期進行工作崗位輪換，并通過輪換及時發(fā)現存在的舞弊情況，同時也能挖掘職工的潛在能力；最后，通過提高工資和福利待遇，加強員工之間的溝通，增強企業(yè)的凝聚力。

2.3 建立授權批準控制，增強工作的責任心

企業(yè)在處理經濟業(yè)務時，必須經過授權批準以便進行控制，授權批準的形式可分為一般授權和特殊授權。一般授權是對辦理常規(guī)業(yè)務時權力和責任的規(guī)定，一般授權的時效性較長；而特殊授權是對辦理例外業(yè)務時權力和責任的規(guī)定，一般其時效性較短。但不論采用哪一種授權批準方式，企業(yè)都應建立包括，對授權批準的范圍、授權批準的層次、授權批準的責任及授權批準的程序在內的一系列授權批準體系。

2.4 實現嚴密的會計控制系統(tǒng)，提供及時準確的經營信息

企業(yè)應依據國家頒布的相關的會計法規(guī)、準則及制度，制定適合本企業(yè)的會計制度、會計憑證、會計賬簿和財務報告的處理程序。盡管國家制定了統(tǒng)一的會計準則和制度，但企業(yè)應從內部管理的要求出發(fā)，統(tǒng)一執(zhí)行確定的會計政策，以便統(tǒng)一核算匯總分析和考核。特別是集團性公司更有必要統(tǒng)一下級公司的會計明細科目，統(tǒng)一核算口徑，明確會計憑證、會計賬簿和財務報告的處理程序與方法，遵循會計制度規(guī)定的核算原則，為企業(yè)內部經營管理提供信息、為企業(yè)外部各有關方面了解其財務狀況和經營成果提供信息的目標。同時建立會計人員崗位責任制，健全內部會計管理規(guī)范和監(jiān)督制度，并要充分體現權責明確、相互制約以及及時進行內部審計的要求。

2.5 提升全面預算控制地位，為實現企業(yè)戰(zhàn)略目標服務

全面預算管理是企業(yè)以戰(zhàn)略目標為基礎，以市場需求為導向，通過對內外部環(huán)境的預先思考，以預算的方式對企業(yè)未來整體經營規(guī)劃和經濟活動進行的總體安排。企業(yè)的管理者不僅要關心當前的經營成果，而且要關注未來的發(fā)展前景，防范未來的經營風險。通過對全面預算的管理，有效地組織和協(xié)調企業(yè)的經營活動，使企業(yè)管理者能更好地理解企業(yè)的市場機會和威脅、了解自己的優(yōu)勢和劣勢，預測可能出現的問題和經營決策的效果，使企業(yè)在遇到重大問題之前就能根據對未來的預測做出調整，以預算來防范和減少經營風險，以預算來推進企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現。全面預算控制建立包括建立預算的項目、預算的標準和程序；預算的編制和審定；預算指標的下達及相關責任人或部門的落實；預算執(zhí)行和授權；對預算執(zhí)行過程的監(jiān)控；預算差異的分析與調整；預算業(yè)績的考核等在內的完整的預算體系。全面預算是一項集體性工作，需要企業(yè)內各部門人員的相關合作。為此，有條件的企業(yè)應設立預算委員會，組織并領導企業(yè)的全面預算工作，以確保預算的執(zhí)行。

2.6 加強風險防范意識，建立有效的風險防范控制系統(tǒng)

企業(yè)在市場經濟環(huán)境中，不可避免會遇到各種各樣的風險。風險防范控制要求企業(yè)樹立強烈的風險意識，針對各個風險控制點，建立有效的風險管理系統(tǒng)，在企業(yè)有效地開展風險防范控制，促進決策的科學化、合理化，減少決策的風險性，為企業(yè)提供安全的生產經營環(huán)境，確保企業(yè)生產經營目標的順利實現。無論從理論還是從實踐的角度來說，大膽創(chuàng)新、探索性地恰當運用風險管理的理論與方法，都會對提升企業(yè)管理水平、加強安全保障、創(chuàng)造更好的效益具有十分重要的意義。

2.7 完善內部報告控制，更全面地反映企業(yè)經營活動

企業(yè)應建立內部管理報告體系，全面反映經濟活動，及時提供業(yè)務活動中的重要信息。建立包括資金分析報告、經營分析報告、費用分析報告、資產分析報告、投資分析報告及財務分析報告，且根據管理層次的不同要求設計報告的頻率和內容的詳簡等在內的內部報告體系。內部報告體系的建立能夠反映部門的經濟管理責任，符合例外管理的要求；報告形式和內容要簡明易懂，并且要統(tǒng)籌規(guī)劃，避免重復設置。

2.8 重視管理信息系統(tǒng)控制，保證信息安全

隨著電子信息技術的發(fā)展，企業(yè)利用計算機從事經營管理方式手段越來越普遍，除了會計電算化和電子商務的發(fā)展外，企業(yè)的生產經營與購銷儲運都離不開計算機。為此必須加強包括信息系統(tǒng)組織和管理的控制、信息系統(tǒng)的開發(fā)和維護的控制、信息系統(tǒng)設備、數據、程序、網絡安全的控制、文件資料的控制以及日常應用的控制等一系列的管理信息系統(tǒng)控制。并且要運用管理信息技術手段建立信息控制系統(tǒng)，減少和消除內部人為控制的影響，確保內部控制的有效實施。

2.9 提高內部審計地位，健全內部審計控制

第9篇：上市公司財務分析報告范文

[關鍵詞] 財務報表分析； 課程特點； 考核方式改革

[中圖分類號] g420 [文獻標識碼] a [文章編號] 1673 - 0194（2013）07- 0101- 02

經濟全球化使得財務會計信息在社會與經濟活動中的作用越來越大。為了把更多的會計專業(yè)學生培養(yǎng)成高層次的職業(yè)經理人才，為了培養(yǎng)會計專業(yè)學生分析和解讀財務報表的實踐技能，財務報表分析作為一門獨立的課程在世界范圍內得以飛速發(fā)展。本文首先回顧了財務報表分析課程在國內外的發(fā)展狀況；其次在分析財務報表分析課程性質及其特點的基礎上，根據筆者多年的教學實踐經驗提出：財務報表分析課程考核方式應當適應其課程培養(yǎng)目標和特點進行適當改革，采用提交課程報告與面試環(huán)節(jié)相結合的終結考核方式，輔以平時考核成績，以激發(fā)學生主動學習和終身學生的興趣。

1 國內外財務報表分析課程設置情況及發(fā)展回顧

美國會計教育改革委員會（aecc）在1989年提出，“教學的重點不應僅局限于相關的教學資料，還應重視學科與課程間的交叉，即復合學習的必要性”，自此開始了其會計改革的步伐。aecc于1990年的第1號會計教育狀況報告《會計教育的目標》指出：學校教育的目的不在于訓練學生在畢業(yè)時即成為一個專業(yè)人員，而在于培養(yǎng)他們在未來成為一個專業(yè)人員應當具備的學習能力和創(chuàng)新能力，要使其終身學習。由此，作為培養(yǎng)學生學會解讀會計報表、運用財務報表傳遞的信息進行決策、戰(zhàn)略評估和價值分析的課程——財務報表分析開始在美國等發(fā)達國家的大學逐步設立和發(fā)展。prober & sherman（1988）的實證研究結論表明，在20世紀80年代末教學計劃的安排上，財務報表分析課程的重要性遠低于實際工作中的運用程度。而jo lynne koehn & jolene j. hallam在1999年對美國和加拿大362所大學的調查研究則已經表明，67%以上的學校在本科階段開設了財務報表分析課程。

在21世紀的中國大學中，絕大多數設置會計專業(yè)的學校都開設了與財務報表分析內容相關的課程，并且一般作為專業(yè)選修課設置在第六學期以后，作為學生在完成一年級和二年級的基礎課程之后的綜合分析能力的培養(yǎng)課程。實踐證明，大學會計專業(yè)本專科教學計劃內開設財務報表分析課程有助于“復合型”、“應用型”、“創(chuàng)新型”和國際化人才的培養(yǎng)，極大地滿足了實踐中對會計人才能力的需求。

2 財務報表分析課程的性質及特點

財務分析本身即根據相關學科或人們對會計信息的需求，將標準的會計信息分析轉換為決策或管理有用的信息；同時，財務分析又根據相關學科理論與實務所需求的信息，轉換為會計應該提供的信息。因而，財務分析或財務報表分析在會計學與財務學的關系中，起到的是中介的作用。它是在企業(yè)經濟活動分析的基礎上發(fā)展起來的。隨著社會經濟活動復雜程度的加深，在其發(fā)展過程中充分考慮會計學與財務管理學之間的相互關系，逐步形成的目前以會計學、財務管理學等相關學科為基礎的一門邊緣性學科。

財務報表分析課程具有以下幾點不同于其他學科的特征。

2.1 財務報表分析課程內容具有相對獨立性

財務報表分析課程的學科內容不是對原有企業(yè)經濟活動分析、會計學、財務管理學等學科內容的簡單重復或拼湊，它是一門獨立的學科，有著自己的學科結構和技術方法；另一方面，財務報表分析學科又是根據社會經濟發(fā)展對財務信息的需求，在企業(yè)經濟活動分析、會計學、財務管理學等學科內容的基礎上進行重新構建的一門學科，其不可能與其他相關學科涇渭分明，其獨立性是相對的。

2.2 財務報表分析課程的起

點較高，理論與實踐結合較為緊密

財務報表分析課程的教學目的在于培養(yǎng)學生運用相關工具分析和解讀企業(yè)財務報告?zhèn)鬟f的關于企業(yè)財務狀況、經營成果和現金流量的信息，從而對企業(yè)的價值和發(fā)展前景做出評價和判斷。因此，財務報表分析課程的起點較高，是理論與實踐結合較為緊密的一門課程。其首先需要基礎會計學、財務會計學、財務管理等課程作為先修課程，為學生打下堅實的理論基礎；其次需要從應用財務知識的角度出發(fā)，培養(yǎng)學生運用相關知識針對企業(yè)的財務報表實施有效分析的能力，以透過企業(yè)的財務報表看清企業(yè)的本質。

2.3 財務報表分析課程的教學重點是培養(yǎng)學生獨立思考、分析判斷和綜合應用能力

財務報表分析課程的教學目的表明其教學的重點在于培養(yǎng)學生獨立思考、分析判斷和綜合運用的能力，因此在教學過程中應當避免采用傳統(tǒng)的教學方法講授具體技術分析方法和繁雜公式計算過程。一方面，這些技術方法在相關課程如財務管理、管理會計中大都涉及；另一方面，眾所周知，財務分析方法的不同，往往會造成分析結果的南轅北轍，這不是分析方法不科學或不正確的緣故。故在教學過程中，應重視和強調對企業(yè)報表進行分析的過程，遵循“戰(zhàn)略分析—報表分析—價值分析—前景分析”的一般教學框架，引導學生主動參與課堂教學，以學生的接受能力為依據，將基本分析工具應用到具體的案例分析中，結合具體情況有針對性地講授專業(yè)基礎知識。避免學生出現“只會學，不會用”，專業(yè)知識看似學得很好，而一旦看到企業(yè)真正的報表便無從下手的情況。

3 財務報表分析課程考核方式改革

一門課程的課程特點和教學目標決定了該門課程的教學方法和考核方式，而考核方式固然是為了檢驗學生的學習成果，但從根本意義上來講，它是用外在力量督促學生努力學習的一種有效手段。財務報表分析獨特的課程特點使其教學方法有別于一般的會計課程，宜采用課堂講授和案例教學并重的教學方法，并在其中適當引用“探究性”教學方法，以問題為導向，援引“情境模擬”的教學法，從而激發(fā)學生探究企業(yè)財務問題的興趣，引導學生主動運用已有的相關知識儲備和技能分析和解決問題。由此可見，當前被廣泛采用的考試課以考試定成績和考察課以考查方式定成績的一般考核方法對于財務報表分析課程都是不合適的，財務報表分析課程考核方式應當進行適當改革。

具體說來，財務報表分析課程考核方式的確定應當以反映學生是否掌握了分析問題的一般程序和技能為準繩，采用提交課程報告和面試相結合的方法。具體考核方案設計如下：

3.1 平時成績占考核成績的30%

這一部分考核主要是為了促使學生積極出勤，積極參與課堂教學的財務報表問題分析與討論環(huán)節(jié)，培養(yǎng)學生主動分析問題的能力。在具體實踐中可采用上課點名、課堂練習提問、對作業(yè)完成情況的記錄等方式進行，其中出勤占10%，課堂表現占20%。

3.2 課程終結考核占考核成績的70%，分為形成性考核和分析性考核

這一部分考核的目的是檢驗學生對整個課程的掌握情況。無論是采用單純考試的方法或單純提交課程報告的方式來完成都是不合適的：其一，單純考試的方法會出現學生為了考試而學習的僵化學習情形；同時考試成績只能反映學生對具體財務分析基本工具的掌握程度，不能反映學生綜合運用技術分析工具解讀企業(yè)真正財務報表的能力；再者，作為一門高起點的專業(yè)課程，財務報表分析課程中許多基本分析工具在財務管理等課程中均有涉及，再做考試沒有太大的意義。其二，如果將財務報表分析課程的終結考核作為考查課進行一般考核，又會在很大程度上造成學生利用現有的網絡等工具搜索現成的分析報告敷衍了事，扭曲考核的最終目的。

筆者認為，財務報表分析的終結考核宜采用形成性考核和分析性考核兩個環(huán)節(jié)。

（1） 形成性考核，占終結性考核的60%～70%為宜。這一部分考核可以采取提交課程報告的形式，筆者在近年的考核中經常會要求學生在這個環(huán)節(jié)提交一份最新年度的上市公司財務分析報告，不拘分析對象和分析方法，以分析方法的準確應用為準。

（2） 分析性考核，占終結性考核的30%～40%為宜。這一部分考核可以采用面試的方法，即要求每一個學生先針對自己的課程報告進行簡要說明，然后授課老師在學生完成的課程報告基礎上提出幾個相關問題，

導學生對自己的課程報告進行解釋。筆者在實踐中發(fā)現，加入這樣的面試環(huán)節(jié)，不僅可以促使學生獨立完成課程報告的寫作，而且在很大程度上激發(fā)了學生對自己課程報告中所研究上市公司的關注，老師的幾句點評在評價學生課程報告質量的同時，也引起學生對自己應用所學知識分析實際問題能力的反思，起到了很好的教學效果。

主要參考文獻

[1] 邵爭艷. 《財務報表分析》課程3r研究性教學模式探索[j]. 財會月刊：下半月，2012（1）：96-97.

[2] 任家華. 財務報表分析的理論研究與課程建設思考[j]. 中國管理信息化，2012（2）：74-76.