期貨投資方案的特點精選(九篇)

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第1篇：期貨投資方案的特點范文

進(jìn)行市場投資不但給資金持有者提供一個增加收入的渠道，同時給資金需求者提供籌集資金的渠道，解決其資金不足的問題。伴隨著金融市場進(jìn)一入開放，市場金融證券投資活動逐漸發(fā)展起來，助推了金融產(chǎn)品收益空間不斷擴大。因為我們國家的社會主義市場環(huán)境較為復(fù)雜，在一定程度上增加了投資交易活動發(fā)生風(fēng)險的可能性，如果不能有效預(yù)測證券投資風(fēng)險，那么將帶給資金持有者重大的損失。本文主要介紹了在新的背景下證券投資風(fēng)險的突出特征，科學(xué)評估了其存在的隱藏的市場風(fēng)險，從而探索出具有現(xiàn)實指導(dǎo)性的風(fēng)險控制管理策略。

證券投資特點風(fēng)險性管理措施

一、證券投資的主要風(fēng)險形式

證券投資是金融產(chǎn)業(yè)的核心構(gòu)成之一，成為推動市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的重要因素。不但給投資者創(chuàng)造了更大的收益空間，也拓展了集資者更寬的籌資渠道。由于社會主義市場環(huán)境還在改革關(guān)鍵時期，各種矛盾日益激化，使證券投資活動風(fēng)險系數(shù)增加，所有的證券投資都伴隨著一定程度的風(fēng)險。證券投資項目執(zhí)行時期，它的風(fēng)險一般體現(xiàn)為系統(tǒng)、非系統(tǒng)兩類風(fēng)險，其都在一定程度上關(guān)乎著全行業(yè)領(lǐng)域的健康穩(wěn)定發(fā)展。

（一）系統(tǒng)性風(fēng)險

系統(tǒng)性風(fēng)險是指因為整體性大環(huán)境選擇的投資收益的不可預(yù)測性。系統(tǒng)風(fēng)險全方面影響著與證券投資相關(guān)的所有主體，所以利用多樣化投資方式是無法面對這類風(fēng)險，因此也叫做不可分散風(fēng)險。舉個例子來講，國家經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行調(diào)整對金融產(chǎn)業(yè)進(jìn)行有效控制，這種影響波及到金融產(chǎn)業(yè)的各個主體，對整個金融體系也產(chǎn)生沖擊作用，風(fēng)險呈現(xiàn)出系統(tǒng)、全面的突出特征。

（二）非系統(tǒng)風(fēng)險

非系統(tǒng)風(fēng)險指不是因為整體性事件導(dǎo)致的投資收益的不可預(yù)測性。事實上，每個公司的經(jīng)濟(jì)發(fā)展實際有著很大差異性，這都是企業(yè)本身的原因，出現(xiàn)投資風(fēng)險，只會對這家公司a生影響。證券投資主體限定在一家公司，這只是企業(yè)本身的活動，站在主體角度來闡述風(fēng)險性，其通常是因為某個環(huán)節(jié)導(dǎo)致的，這個風(fēng)險波及范圍僅限于該投資主體，具有非系統(tǒng)性。

二、證券投資前期市場風(fēng)險特點評估

證券投資風(fēng)險特征主要有：

（1）客觀性。因為證券市場風(fēng)險是客觀存在的，體現(xiàn)出客觀性特征，其不以人的主觀意識而改變。具體而言，證券投資受到客觀環(huán)境影響十分大，特別是市場環(huán)境變化而導(dǎo)致的價格波動，投資者買入價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于賣出價格，給投資者造成巨大損失。

（2）未知性。風(fēng)險是不可預(yù)測的，所有企業(yè)都一樣，不能預(yù)測到風(fēng)險何時產(chǎn)生。證券投資由主觀決策者決定，投資收益預(yù)期無法預(yù)測，對風(fēng)險更無從判斷，以上風(fēng)險最根本的原因是決策者無法預(yù)料和外界環(huán)境共同作用的結(jié)果。

（3）破壞性。證券投資固有的風(fēng)險，造成損失是必然的。通常小范圍波及某個企業(yè)，大范圍將觸動整個金融體系。雖然證券金融風(fēng)險能夠控制在一定范圍，但破壞性是不可避免的。這也成為投資者最為關(guān)心的一點。

三、從投資準(zhǔn)則優(yōu)化風(fēng)險控制體系

金融體系進(jìn)入改革的深化階段，證券投資風(fēng)險問題也為社會的焦點問題，投資者們在風(fēng)險評估上的重視程度越來越高。為有效控制因投資決策者決策失誤產(chǎn)生的不好結(jié)果，投資時要堅持以下幾個原則，將風(fēng)險損失降到最低：

（一）統(tǒng)籌原則

根據(jù)統(tǒng)籌兼顧原則可以保證產(chǎn)業(yè)效益的最高，讓證券投資者獲取更多的收益。社會主義市場的不確定性，導(dǎo)致證券投資風(fēng)險的存在。針對這一點，證券投資者要實行統(tǒng)籌兼顧的原則，確保對市場進(jìn)行整體性研究，充分了解如何預(yù)測風(fēng)險及對風(fēng)險的應(yīng)急處置。如果出現(xiàn)風(fēng)險。對收益和損失進(jìn)行同時調(diào)整，確?？梢詫崿F(xiàn)合理的收益目標(biāo)。

（二）分散原則

證券是多種多樣的，構(gòu)建合理的證券組合。進(jìn)行證券投資方式與種類的對比，選擇合適的投資類型與組合。市場經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出多元化的突出特征，經(jīng)濟(jì)投資多元化成為一種必然選擇，這樣可以確保資金收益更加平穩(wěn)。針對證券投資來說，資金持有者進(jìn)行分散性投資，避免因一個方向投資提高風(fēng)險發(fā)生的概率，進(jìn)行分散風(fēng)險，確保實現(xiàn)多渠道收益。

（三）投資程序

投資程序是固定的，方案的制定、證券商的明確、辦理等。要嚴(yán)格按照這個程序進(jìn)行投資，首先進(jìn)行詳細(xì)的設(shè)計與規(guī)劃，根據(jù)規(guī)定的流程進(jìn)行證券交易方案的制定，可以有效保證收益的穩(wěn)定性。證券投資初期進(jìn)行充分的市場調(diào)研，對于市場環(huán)境進(jìn)行全面分析，對風(fēng)險做出證券的評估，將損失控制在最小范圍內(nèi)。

四、科學(xué)應(yīng)用證券投資方式防范風(fēng)險

現(xiàn)階段，金融行業(yè)調(diào)控體系逐漸健全與完善，在堅持市場經(jīng)濟(jì)前提下，制定了科學(xué)合理的營運方案。證券投資呈現(xiàn)高風(fēng)險特征，如果風(fēng)險認(rèn)識不足，將會產(chǎn)生巨大損失。合理使用證券投資方式可以將風(fēng)險程度控制在一定范圍內(nèi)，是應(yīng)對證券風(fēng)險的有效途徑。

（一）證券套利

通過證券現(xiàn)貨與期貨價格的差額來交易，獲得的差額收益的行為。通常來講，現(xiàn)貨與期貨價格差異達(dá)到某個階段時，投資者應(yīng)該按照收益的多少進(jìn)行交易，否則會產(chǎn)生證券囤積時間長錯過收益最好的階段，其也成為降低風(fēng)險的重要途徑。證券套利方式最大影響因素是周期，同時注意價格的變化，在最佳階段進(jìn)行買賣。

（二）證券包銷

針對新發(fā)行的證券，根據(jù)特定價格進(jìn)行全部購買，也就是證券在正式發(fā)行之前以價銷售給發(fā)行者，然后通過銀行進(jìn)行市場銷售；發(fā)行者按照相關(guān)規(guī)定支付包銷費。這種模式可以減少成本，提高在市場上的占有份額，通過分銷，最大限度降低投資者風(fēng)險程度，同時減少經(jīng)濟(jì)損失。

（三）發(fā)行

銀行借助于它機構(gòu)網(wǎng)點與人員的有力資源，發(fā)生證券的銀行可以進(jìn)行代售，并收取一定的手續(xù)費的活動。這種投資的風(fēng)險不高，即使市場出現(xiàn)較大波動，那也有金融體系來抵御，投資者的收益通常處于保護(hù)的狀態(tài)下，損失可能性較小。

五、結(jié)束語

證券投資為金融業(yè)盈利的重要途徑，也是總業(yè)務(wù)項目的重要組成部分，成為近年來市場投資的最佳選擇。

針對投資者而言，證券交易要實現(xiàn)將風(fēng)險控制到最低，收益保證最大的原則。因此，正確分析投資風(fēng)險是必要工作，投資者要根據(jù)本身實際，制定切實可行的投資方案，同時嚴(yán)格按照投資流程進(jìn)行。

參考文獻(xiàn)：

[1]戚逸康，徐曉寧，張蕊.我國股市震蕩與金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險研究[J].華北金融，2015（10）.

第2篇：期貨投資方案的特點范文

1、各類投資工具及其風(fēng)險的概要分析

風(fēng)險越大，回報越大。早在馬克思的資本論中便已經(jīng)從另一個側(cè)面對這一現(xiàn)象做出了很好地詮釋。作為投資的一個伴生要素，如何對風(fēng)險進(jìn)行有效地控制將直接關(guān)乎在投資行為中，獲取預(yù)期收益的概率和能力。投資風(fēng)險的根源在于未來可能發(fā)生的不利事件，投資行為是謀求未來一段時間的現(xiàn)金流收益，所以投資的預(yù)期收益就牽涉到對未來的預(yù)測，這一預(yù)測是建立在對可能影響未來收益回報的各類驅(qū)動因素的分析。然而這些驅(qū)動因素通常都會有不確定性，正是這種不確定性導(dǎo)致了風(fēng)險的發(fā)生。所以風(fēng)險是由風(fēng)險驅(qū)動因素的不確定性產(chǎn)生。而不同的投資工具其不確定性也各不相同。

將個人投資行為分類，常見的類別包括：金融類投資、房產(chǎn)類投資、實業(yè)類投資、民間借貸、期貨投資這樣五種主要類別。以目前的形勢來看，房產(chǎn)類投資和金融類投資相對屬于低風(fēng)險投資，實業(yè)類投資屬于一般風(fēng)險類投資，期貨類投資和民間借貸均屬于高風(fēng)險投資。

金融類投資、房產(chǎn)類投資和期貨類投資可以看成是一組投資方式，因為受我國市場政策影響，這三類產(chǎn)業(yè)具有聯(lián)合調(diào)控的特點，三個產(chǎn)業(yè)中的一個或兩個呈上升趨勢時，另外兩個或一個產(chǎn)業(yè)必然會呈下降趨勢，這是受我國政府的宏觀調(diào)控所影響。其中金融類投資主要包括銀行存款、債券、股票、基金等，這些投資種類進(jìn)一步劃分可以分成保本投資和非保本投資，存款、債券和部分基金屬于此類，此類投資具有收益低，風(fēng)險小的特點，在搭配個人投資組合時這一類投資可以作為一個抵消風(fēng)險的投資項納入考慮。而股票投資和另一部分基金投資則是屬于非保本類投資，投資收益隨著其風(fēng)險的等級升高而隨之上升。這部分投資除了要看被投資主體的經(jīng)營情況，歷史業(yè)績走勢等，還需要充分關(guān)注房產(chǎn)市場、期貨市場的情況，目前我國是房產(chǎn)市場熱，期貨市場熱，那么股票市場勢必低迷。如果這兩個市場境況轉(zhuǎn)冷，那么也就預(yù)示著金融市場的繁榮，此時加大持有量并制定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險策略無非是一個很好地選擇，這一類風(fēng)險的規(guī)避策略應(yīng)當(dāng)以量化分析為導(dǎo)向，下文會詳細(xì)闡述。

對于地產(chǎn)市場來說，熱度近年來一直居高不下，最近受政策影響有些轉(zhuǎn)冷，但是分析政策不難看出，我國的政策決定地產(chǎn)市場一直是一個貨幣的蓄水池，如果蓄水池不再蓄水，那么人民幣則會大量升值，如果中國政府為了貨幣找到另一個蓄水池，那么人民幣勢必走向世界。如果這兩種情況出現(xiàn)，房產(chǎn)市場會有所冷卻，但考慮到房產(chǎn)市場的鋼需屬性，一個位置比較好的房產(chǎn)投資依然是比較穩(wěn)妥的低風(fēng)險投資選擇。這一類風(fēng)險的規(guī)避策略應(yīng)當(dāng)著重于位置的選擇上，如果能夠提前知道周邊政府未來的規(guī)劃，那么對于風(fēng)險分析來說將更加準(zhǔn)確有效。

另外兩種實業(yè)類投資和民間借貸，這兩種有一個共性，相較地產(chǎn)市場以位置為導(dǎo)向來說，這兩種投資是以人為導(dǎo)向，即被投資主體均是人。這兩種投資除了要應(yīng)用到正確的風(fēng)險量化方法以外，還需要有詳細(xì)的合同約定以及對被投資人的全面分析。合同約定中包括收益分配、責(zé)任、義務(wù)等均要做詳細(xì)的約束，如果是對熟人投資那么更要注意在合同中確定好雙方的責(zé)任與義務(wù)，避免今后權(quán)責(zé)不明的情況出現(xiàn)。對被投資人的全面分析要關(guān)注于此人的風(fēng)評、業(yè)務(wù)水平、以及償債能力。一個連生活都成困難的被投資人在生意不順時卷款走人這種現(xiàn)象屢屢發(fā)生。

對于某些資金充裕的投資人來說，還有一種實業(yè)類投資是參股某公司成為股東，這類投資通常牽涉資金量大，行為復(fù)雜且個性多于共性，所以本文中不再多做論述。

2、風(fēng)險的量化分析方法

為了能夠有效地規(guī)避風(fēng)險，通常需要經(jīng)歷五個步驟，即風(fēng)險識別，風(fēng)險定性分析，風(fēng)險定量分析，制定風(fēng)險控制策略，實施風(fēng)險控制策略。而其中的風(fēng)險量化分析是非常重要的一個環(huán)節(jié)。無論哪種投資，投資人都需要明確兩個要點，即獲得利潤的概率如何以及失敗時的損失是否能夠承受。這兩個指標(biāo)均是風(fēng)險定量分析要解決的問題。

風(fēng)險定量分析顧名思義，將投資風(fēng)險從一個大致的認(rèn)識變?yōu)榫唧w的金錢數(shù)字。例如說我投資了某個基金A萬元，如果不出意外的話年底我能拿到m萬的紅利，如果有意外的話我可能會損失n萬元。這種認(rèn)識無助于投資人進(jìn)行投資決策以及展開風(fēng)險控制，如果變?yōu)槟甑孜矣衳%的可能獲利m萬元，y%的可能保本，z%的可能損失n萬元，那么投資人就可以通過（A+m）*x%+A*y%+（A-n）*z%這個公式簡單計算其綜合收益，并與投入進(jìn)行比對，來決定投資是否可行，以及發(fā)生風(fēng)險的概率及損失程度。再進(jìn)一步的情況可以將此投資方案和其他投資方案進(jìn)行對比，來搭配最優(yōu)化的投資組合。

定量分析方法在投資行業(yè)中非常常見，種類也有很多，本文給出兩種方法，即綜合仿真分析法和基數(shù)計算法。其中第一種方法適用可以找到一定規(guī)律，即被投資主體已經(jīng)經(jīng)歷了一段時間的運營，或?qū)儆谝粋€長期穩(wěn)定的行業(yè)。第二種方法適用于新興行業(yè)或在某穩(wěn)定行業(yè)中新開展的運營活動。

所謂綜合仿真分析法是一種統(tǒng)計學(xué)的方法，而且顧名思義，要進(jìn)行仿真分析。如前文所說，每一種投資都有其風(fēng)險驅(qū)動因素。綜合仿真分析法的關(guān)鍵就在于如果想對風(fēng)險進(jìn)行量化，那么首先要對這些風(fēng)險驅(qū)動因素進(jìn)行量化，而量化的手段就是采用統(tǒng)計學(xué)的方法，來確定其變化趨勢，從而分析因為這些驅(qū)動因素變化而導(dǎo)致的風(fēng)險區(qū)間。通常在開展這一方法時多用到數(shù)學(xué)模型或者統(tǒng)計工具。以某一個零售業(yè)的實業(yè)投資為例，經(jīng)過分析認(rèn)為，這個零售業(yè)其風(fēng)險因素主要有進(jìn)貨市場價格的不穩(wěn)定、進(jìn)貨量的不確定、購買者數(shù)量的不穩(wěn)定，以及商品庫存造成的損耗。也就是說這一零售業(yè)共有四個風(fēng)險因素。經(jīng)過對相同地區(qū)同類市場的調(diào)查，以月為單位收集樣本點，即針對于一年中各個月份收集四個數(shù)據(jù)點，放入工具中開展分析，定位每一個驅(qū)動因素的變化規(guī)律，例如輸入Beta分布，正態(tài)分布，均勻分布等。再將每一種因素的最悲觀和最樂觀的估計對盈利能力的影響進(jìn)行預(yù)計，例如最好的購買這數(shù)量可以為店內(nèi)造成m的收益，最不好的情況則造成n的收益（n可以為負(fù)），將以上元素放入風(fēng)險工具/統(tǒng)計工具中，例如水晶球，Matlab等。從而獲得一個置信度以及對應(yīng)的盈利、虧損范圍，從而實現(xiàn)上文中所述的分析。

基數(shù)計算法和仿真法有些相似，而且都是為了獲得盈利虧損范圍以及其對應(yīng)發(fā)生的概率。但基數(shù)計算法更加粗糙一些，其過程是要首先確定一個利益回報的基準(zhǔn)，例如說某只基金年化收益5%。那么這個5%則被視為一個基準(zhǔn)，在這個基準(zhǔn)的基礎(chǔ)上分析可能影響到基金收益的因素，確定這些因素會對利益回報帶來的影響的可能，進(jìn)而獲得各個盈利點的置信區(qū)間。

3、如何制定有效的風(fēng)險規(guī)避策略

當(dāng)有了一個很好的分析之后，下一步就是要制定風(fēng)險規(guī)避策略。按照大類來分，可以將風(fēng)險規(guī)避策略區(qū)分為事前控制以及事后補救。通常來講事前控制屬于降低風(fēng)險，事后補救屬于降低損失。

對于事前控制來說，其關(guān)鍵點衍生于上文所述的量化風(fēng)險分析，在量化風(fēng)險分析過程中，可以開展一個名為“敏感度分析”的工作，即將每個風(fēng)險因素對收益的影響的能力進(jìn)行量化。例如說當(dāng)客流量下降20%時，除了銷售量的下降，還會因為存貨損耗而造成更大的利潤損失，其損失可能達(dá)到35%。那么這時就可以給客流量這個風(fēng)險因素定義敏感度為35%/20%即1.75。通過對所有風(fēng)險因素進(jìn)行敏感度分析并排序，篩選出排序靠前的要素建立風(fēng)險指標(biāo)追蹤表進(jìn)行重點追蹤，重點監(jiān)控，當(dāng)指標(biāo)異常時及時做出應(yīng)對措施，例如發(fā)起討論會議、增加追蹤強度、變更投資比例甚至撤資。

還有一類風(fēng)險控制手段是通過對資金量的控制，達(dá)到降低風(fēng)險的目的，例如分段投資、固定投資、相對盈利等，這些方法通過控制資金的流入流出量，將風(fēng)險造成的后果限制在一定范圍之內(nèi)，從而達(dá)到降低風(fēng)險的目的。

當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時，要學(xué)會事后補救。事后補救并不一定是指投資期完結(jié)后的補救，也可以指風(fēng)險發(fā)生后的補救。主要的方法包括風(fēng)險回避、損失控制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險保留。

其中補救階段的風(fēng)險回避一般情況下是我們常說的止損，即撤資以避免更大的損失發(fā)生，這種方式是投資主體有意識地放棄風(fēng)險行為，完全避免特定的損失風(fēng)險。簡單的風(fēng)險回避是一種最消極的風(fēng)險處理辦法，因為投資者在放棄風(fēng)險行為的同時，往往也放棄了潛在的目標(biāo)收益。如果不是極端惡劣或發(fā)生了某些特殊情況例如有新的投資方案明顯優(yōu)于此方案，那么通常不會考慮采用這種方式來補救風(fēng)險。

損失控制和風(fēng)險轉(zhuǎn)移則是主動接受風(fēng)險并采取相應(yīng)措施來減少風(fēng)險帶來的損失，通過各種手段將風(fēng)險限制在可接受的范圍內(nèi)。這種方式是風(fēng)險最常見的處理方式，既然無法消除風(fēng)險并且還希望獲得收益，那么就需要對風(fēng)險進(jìn)行有效的控制或轉(zhuǎn)移。

風(fēng)險保留則是被動接受無法消除的風(fēng)險，通過先期計劃采取手段彌補風(fēng)險損失。常見的方法有風(fēng)險儲備金。談到儲備金就又要提到上文所述的量化風(fēng)險分析。由于量化風(fēng)險分析可以獲取各個盈利范圍以及對應(yīng)的置信區(qū)間，那么通過將最可能盈利點（如80%可能的概率）和目標(biāo)盈利點（50%可能的概率）進(jìn)行相減，其差價即為應(yīng)當(dāng)保留的預(yù)備金。提前預(yù)留出預(yù)備金，當(dāng)風(fēng)險保留行為發(fā)生時利用預(yù)備金補入投資項目中，避免由于風(fēng)險發(fā)生、資金缺口造成的更大的惡果。

第3篇：期貨投資方案的特點范文

1.1應(yīng)用型人才的內(nèi)涵

應(yīng)用型人才是指能夠?qū)I(yè)知識和技能應(yīng)用于所從事的專業(yè)，具有較強適應(yīng)能力、實踐能力、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神等基本特征的一種專門的人才類型，與學(xué)術(shù)型人才只是類型的不同,而不是層次的差異。傳統(tǒng)的高等教育學(xué)術(shù)性人才是要培養(yǎng)學(xué)生的系統(tǒng)的知識體系和全面的各種相關(guān)學(xué)科知識背景。應(yīng)用型人才則不必過分追求上述的傳統(tǒng)培養(yǎng)體系，其需要更加關(guān)注本學(xué)科的專業(yè)知識，更加注重專業(yè)化應(yīng)用型的知識體系。應(yīng)用型人才還需要具有較強的綜合素質(zhì)，包括人際溝通能力、運用知識能力和組織協(xié)調(diào)能力等。與此同時，應(yīng)用型人才的培養(yǎng)還需要專注于對學(xué)生心理的培養(yǎng)，增強學(xué)生的心理抗壓能力，以應(yīng)對當(dāng)今社會不斷變化的環(huán)境。

1．2應(yīng)用型人才的特征

1．2．1在應(yīng)用型人才所學(xué)專業(yè)領(lǐng)域，需要較深的知識儲備量，而在其他相關(guān)的專業(yè)領(lǐng)域，則需要廣泛的知識儲備，但并不必過深的涉足。這樣的知識儲備就既有利于應(yīng)用型人才獲得本專業(yè)充分的專業(yè)知識，也有利于從相關(guān)專業(yè)獲取不同層面相關(guān)信息，從而為以后就業(yè)打下堅實的基礎(chǔ)。

1．2．2專業(yè)化應(yīng)用型人才具有專業(yè)化的特征。應(yīng)用型人才的知識、能力、素質(zhì)結(jié)構(gòu)具有鮮明的特點。理論基礎(chǔ)扎實，專業(yè)知識面較廣，實踐能力強，綜合素質(zhì)高，并有較強的科技運用、推廣、轉(zhuǎn)換能力等。

1．2．3綜合能力強應(yīng)用型人才的適應(yīng)社會、適應(yīng)工作崗位的能力要強于普通的學(xué)術(shù)型人才。主要體現(xiàn)在，其有較強的實際操作能力，主要得益于在校學(xué)習(xí)期間，學(xué)生得到了大量實習(xí)以及手工操作的機會，充分提高了其將知識轉(zhuǎn)化運用的能力。

2應(yīng)用型人才培養(yǎng)體系構(gòu)建的基本原則

2.1規(guī)范化原則規(guī)范化原則是指高校需要建立規(guī)范的教學(xué)體系。將學(xué)生所必須獲取的知識和操作技能合理融入到日常的教學(xué)過程中，明確專業(yè)課程之間的相互關(guān)系，客觀的按照規(guī)律安排教學(xué)日程，循序漸進(jìn)的開展日常教學(xué)活動。

2．2全面化原則全面化原則是指在日常的教學(xué)過程中，要注重學(xué)生的全面發(fā)展。具體地，既要注重基礎(chǔ)知識的學(xué)習(xí)，又要注重與實踐的結(jié)合，同時還要關(guān)注學(xué)生的心理健康以及抗壓能力等綜合素質(zhì)的培養(yǎng)與提升。這樣培養(yǎng)出來的應(yīng)用型人才才可以更好地融入到社會與生產(chǎn)實踐。

2．3多元化原則高校要打破傳統(tǒng)的“關(guān)門辦學(xué)”模式，積極采用“走出去和請進(jìn)來”的方式，加強校企合作，根據(jù)實踐教學(xué)的有關(guān)要求，在市場上廣泛尋找合作伙伴，建立長期穩(wěn)定的、多層次的實踐教學(xué)基地，為培養(yǎng)學(xué)生的實踐能力創(chuàng)造更多的有利條件。

2．4導(dǎo)向化原則導(dǎo)向化原則是指學(xué)校應(yīng)結(jié)合社會需求培養(yǎng)應(yīng)用型人才。當(dāng)今社會行業(yè)的競爭其實就是人才的競爭，各種行業(yè)都相對缺乏高素質(zhì)的專業(yè)化人才，這就急需高校了解適應(yīng)社會需求，建立具有針對性的應(yīng)用型人才培養(yǎng)體系以滿足實際工作崗位的需求。

3證券投資方向應(yīng)用型人才的培養(yǎng)現(xiàn)狀

3.1培養(yǎng)方向不明確培養(yǎng)證券投資方向的應(yīng)用型人才不能僅僅只把培養(yǎng)目標(biāo)定位于證券投資行業(yè)，畢竟我國在該行業(yè)還處于起步階段，很多方面都有不成熟的地方。這樣的目標(biāo)定位會使學(xué)生的視野局限于一個較窄的領(lǐng)域，影響學(xué)生以后的發(fā)展。高校應(yīng)該多培養(yǎng)其證券投資以及相關(guān)專業(yè)的知識體系，引導(dǎo)學(xué)生找到自身適合的發(fā)展方向，進(jìn)而進(jìn)行專門化的指導(dǎo)與教學(xué)，這樣就可以避免畢業(yè)生的同質(zhì)化，體現(xiàn)其自身的專業(yè)特點。

3．2培養(yǎng)方式不科學(xué)培養(yǎng)方式不科學(xué)主要體現(xiàn)在，目前證券投方向應(yīng)用型人才的教學(xué)中習(xí)慣于理論教學(xué)，把實踐部分放在次要的位置，導(dǎo)致了學(xué)生的實踐能力較差。證券投資專業(yè)主要是為銀行、券商、保險公司培養(yǎng)基層或一線工作人員，專業(yè)特點決定了其很多課程的教學(xué)，如個人理財、公司理財、證券投資原理、證券投資分析、證券投資基金、期貨投資實務(wù)等要突出學(xué)生實際操作能力的培養(yǎng)。但由于很多學(xué)?，F(xiàn)代教學(xué)手段運用不夠，缺少必要的校內(nèi)外實習(xí)實訓(xùn)基地，不能保障學(xué)生上機實訓(xùn)和臨柜實習(xí)，實踐教學(xué)環(huán)節(jié)比較薄弱[4]。3．3培養(yǎng)內(nèi)容不合理我國高校證券投資方向的應(yīng)用型人才培養(yǎng)區(qū)域模糊化，在校期間開設(shè)了管理學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的各種基礎(chǔ)課程，由于課程面過于寬泛，導(dǎo)致學(xué)生不能真正學(xué)到這些課程的精髓，同時證券投資方向的知識學(xué)習(xí)也受到較大的影響。

3．4培養(yǎng)條件不專業(yè)證券投資方向的應(yīng)用型人才培養(yǎng)需要有大批的專業(yè)實驗室、與相關(guān)企業(yè)的合作以及高素質(zhì)的師資力量。目前，大部分的高校都不具備這些軟硬件條件，導(dǎo)致在學(xué)的學(xué)生缺少實戰(zhàn)的機會，從而阻礙了證券投資方向應(yīng)用型人才的能力培養(yǎng)。尤其是專業(yè)型的師資力量的缺乏，目前，高校的老師基本上是傳統(tǒng)學(xué)術(shù)型教育體系下培養(yǎng)出來的，基本沒有企業(yè)實際的操作經(jīng)驗。

4證券投資方向應(yīng)用型

人才培養(yǎng)體系的構(gòu)建證券投資行業(yè)具有高風(fēng)險以及工作環(huán)境多變的特點，所以迫切需要高校有針對性的培養(yǎng)高素質(zhì)的專業(yè)化證券投資應(yīng)用型人才，因此，高校需要構(gòu)建成熟合理的培養(yǎng)體系。

4.1注重專業(yè)化培養(yǎng)目標(biāo)在日常教學(xué)中，強化學(xué)生的證券投資行業(yè)觀念，拓寬學(xué)生視野，結(jié)合本專業(yè)的實際情況，逐步使學(xué)生認(rèn)識到證券投資行業(yè)的相關(guān)理論與實踐知識。聘請具有大量實戰(zhàn)經(jīng)驗以及資歷厚重的證券高管作為組成人員，在此基礎(chǔ)上成立“專業(yè)指導(dǎo)委員會”，確定以培育高級證券應(yīng)用人才為基本思路，科學(xué)合理地明確培養(yǎng)規(guī)格與培養(yǎng)目標(biāo)，以制定旗幟鮮明的培育方案。

4．2構(gòu)建科學(xué)合理的課程體系目前，我國高校在培養(yǎng)證券投資方向應(yīng)用型人才時，將經(jīng)濟(jì)管理的大部分學(xué)科都納入到教學(xué)體系中，導(dǎo)致學(xué)科缺乏系統(tǒng)性以及專業(yè)性。在建立學(xué)科體系的過程中，需要充分考慮證券投資方向的專業(yè)性以及與其相關(guān)的廣泛性?？梢猿浞謪⒖紘鴥?nèi)外一流大學(xué)的教學(xué)經(jīng)驗，在確保基礎(chǔ)課程的同時，適當(dāng)增加與證券投資方向關(guān)聯(lián)性強的學(xué)科作為教學(xué)的重點。在建立學(xué)科體系的過程中必須達(dá)到系統(tǒng)性和層次性。

4．3建立綜合實驗基地培養(yǎng)高素質(zhì)的證券投資方向應(yīng)用型人才必須要在日常教學(xué)過程中不斷的訓(xùn)練其實踐的技能，因此構(gòu)建綜合實驗基地十分必要。高校必須建立專業(yè)化綜合性的證券投資實驗室，在日常的多媒體教學(xué)過程中輔以模擬實訓(xùn)，這樣有助于學(xué)生深刻領(lǐng)悟所學(xué)知識，為以后的工作打下堅實的基礎(chǔ)。

第4篇：期貨投資方案的特點范文

投資指的是特定經(jīng)濟(jì)主體為了在未來可預(yù)見的時期內(nèi)獲得收益或是資金增值，在一定時期內(nèi)向一定領(lǐng)域投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏呢泿诺葍r物的經(jīng)濟(jì)行為?？煞譃閷嵨锿顿Y、資本投資和證券投資。下面小編給大家整理的個人投資計劃范文精選，但愿對你有借鑒作用!

個人投資計劃范文1一.投資項目簡介

投資品種：倫敦現(xiàn)貨黃金;

投資形式：保證金形式：一手1000美金，0.5手500美金

投資場所：香港金銀業(yè)貿(mào)易場，世界三大黃金交易場所之一

投資收益：有一定的專業(yè)知識或嚴(yán)格按照專業(yè)人士提供的操作建議進(jìn)行交易的話，交易一次的利潤一般是交易額的30%，有時價格波動較大時可多達(dá)交易額的150%，年利潤一般在總資金的40%左右，技術(shù)成熟的情況下，利潤率還可以大大提高;

投資風(fēng)險：通過技術(shù)分析，控制好交易價位，一般一次操作的風(fēng)險約為交易額的20%。眾所周知，黃金具有商品和貨幣的雙重屬性，黃金作為一種投資品種也是近幾十年的事情。如今，隨著金融市場的不斷發(fā)展，黃金作為一種投資品種，被越來越多的投資者所認(rèn)識。

現(xiàn)貨黃金投資是一種相對收益較高，風(fēng)險適中，很適合有經(jīng)濟(jì)實力，平時工作較忙的投資者都可參與的金融投資理財項目

現(xiàn)貨黃金收益與風(fēng)險：

總資金額：10000美元

周期3個月

投資方向：

1.長線：500美元，周期1個月-1.5個月

(1)半手=500美元

(2)思路：金價在一路上漲，沖上845.5的歷史高點后進(jìn)行了一次深幅調(diào)整回落到772，并隨后沖到836這個前期的阻力位，之后再次探底到776.9，并進(jìn)行了將近1個月的寬幅盤整，并且低點越來越高，因此可以認(rèn)為黃金目前的低點就在780-790之間，如果金價再次回到這個區(qū)間，可以做多作為長線，目標(biāo)利潤至少看到815附近，時間周期為兩周至一個月。止損則放在775。

(3)盈利計算：785買進(jìn)，840平倉。

利潤=(840-785)_100_0.5=2750美元

風(fēng)險=(785-775)_100_0.5=500美元

(4)投資回報率=2750/10000=27.5%

風(fēng)險率=500/10000=5%

注：長線投資需要耐心等待機會。

2.中線操作：

由于資金量比較小，長線考慮半手后，資金的靈動性比較差，不建議做中線處理。

3.短線操作：500-1000美元

周期3個月

(1)黃金平均每天的波動在10-20美元之間。存在較大的利潤空間，而且黃金市場極大，因此其走勢很難被人為控制，走勢非常適合用RSI,MACD和平均線等各種技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行分析。結(jié)合阻力位和支撐位可以進(jìn)行日內(nèi)操作，目標(biāo)看5-8元，止損則放在2-3元。一般每天可以操作兩次以上。加之現(xiàn)在行情沖高后，回調(diào)修復(fù)可能性比較大，基本可以多日維持在箱體運動之中，建議高沽低渣。以上面最低利潤和最小止損，公司建議準(zhǔn)確率以50%，一月20個工作日計算，如下：

資金回報率=5美圓差價_100盎司_0.5手?jǐn)?shù)_1次交易_20_3天_50%=7500美圓風(fēng)險率以虧半手之后選擇當(dāng)天不做單，或反方向做單，以一次虧損計算----- 風(fēng)險率=2美圓止損_100盎司_0.5_1次交易_60天_50%準(zhǔn)確率

=4500美圓

4.總體盈虧率計算

資金月回報率(2750+7500)/3/10000=34.17%

月虧損率(500+4500)/3/10000=16.7%

綜上：投資1萬美金，在我公司準(zhǔn)確率達(dá)到50%時，可以產(chǎn)生最大月回報率是34.17%，最大月虧損率是16.7%。

贏利模式

由于現(xiàn)貨黃金是既可以買漲又可以買跌的T+0交易方式的理財產(chǎn)品，所以這就給我們的交易提供了極其靈活的可操作性。

即：成功的投資=嚴(yán)格的心態(tài)控制+正確的資金管理+過硬的技術(shù)功力

1.長線：

由于是T+0交易，基本上這種交易的理財品種都不適合做長線交易，所以暫不考慮。

2.中線操作：

基本上一個中線5%倉位，按照現(xiàn)在的黃金的行情計算，每次中線操作，能收益20塊錢是很正常的。

3.短線操作：

黃金平均每天的波動在10-20美元之間。存在較大的利潤空間，而且黃金市場極大，因此其走勢很難被人為控制，適合技術(shù)性投資。結(jié)合阻力位和支撐位可以進(jìn)行日內(nèi)操作，最大20%的倉位。目標(biāo)5-8元，止損則放在2-3元。一般每天可以操作兩次以上。除此之外，炒黃金能更好的了解國際形式以及國際金融行業(yè)的發(fā)展，開闊視野，增長見識。

二.黃金的特點以及黃金投資與其他投資產(chǎn)品的比較

1.黃金投資是世界上稅務(wù)負(fù)擔(dān)最輕的投資項目

相比之下，其它很多投資品種都存在一些讓投資者容易忽略的稅收項目。特別是繼承稅，當(dāng)你想將財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給你的下一代時，最好的辦法就是將財產(chǎn)變成黃金，然后由你的下一代再將黃金變成其它財產(chǎn)，這樣將徹底免去高昂的遺產(chǎn)稅。而且做黃金保證金投資所得贏利都是你自己的，不用交個人所得稅。

2.黃金有很強的流通性

由于黃金是一種國際公認(rèn)的金融產(chǎn)品，任何地區(qū)根本不愁買家承接，所以一般的銀行、典當(dāng)行都會給予黃金90%以上的短期貸款，而住房抵押貸款額，最高不超過房產(chǎn)評估價值的70%，黃金是世界上比較好的抵押品種。

3.黃金VS銀行儲蓄

\ 國債 \ 基金

銀行儲蓄、國債和基金的收益遠(yuǎn)低于國際黃金投資的回報率。而且它們的投資周期較長，獲利時間也相對較長，而黃金投資是即時性投資，波動較大，你任何時候都可以選擇獲利出局，縮短了盈利周期。

4.黃金VS股票

股市的風(fēng)險較大，受國家政策、大莊家等多方面影響，這些影響個人無法預(yù)測，會引起相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險。黃金市場屬于全球性的投資市場，不受人為操縱，沒有莊家，相對公平可靠。股票只能買漲，而黃金可以買漲買跌，買對了都可以有利潤。股票是國內(nèi)市場，交易時間受限制，價格波動連續(xù)性不強，而黃金價格是24小時連續(xù)波動，沒有系統(tǒng)漲?；虻０?，隨時都可以進(jìn)行交易操作，沒有時間限制。股市里有許多股票品種，投資股票要花費許多的時間精力來選擇與分析不同的股票，而黃金只有一個品種，不需要選擇品種，信息面也相對沒那么雜亂。

5.黃金VS外匯

\ 期貨

黃金與外匯和期貨有許多相同之處，都屬于國際市場，用保證金形式進(jìn)行投資，但是由于杠桿率和交易時限有所不同，資金量的要求不同，它們的風(fēng)險和利潤也有所不同。而且，外匯和期貨的品種也很多，黃金品種單一，分析較簡單，容易掌握。

6.黃金VS房地產(chǎn)

房地產(chǎn)投資資金大，回報周期比較長，高價出售賺取差價要等待時機，急于出售可能微利和損失，這就是房產(chǎn)投資的時間限制性。黃金投資相對較小，盈利周期短，資金流動相對靈活。

三.黃金交易指南

報價單位：美元/盎司(1盎司=31.1035克);

交易點差：0.5美元/盎司，為銀行收取的手續(xù)費用;

交易傭金：0.5美元/盎司，為公司收取的手續(xù)費用;

開戶金額：叁仟美金以上;

黃金報價：黃金報價以美國道瓊斯即時國際報價為準(zhǔn)，主要根據(jù)倫敦市場的現(xiàn)貨黃金價格。黃金計價單位為"美元/盎司"。

下單方式：下單方式分為兩種：下多單(買進(jìn))和下空單(賣出)。下多單就是看漲黃金后市行情，先以低價格買進(jìn)，等價格漲上去有利潤可圖時再賣出平倉。反之，下空單就是看跌黃金后市行情，先以高價格賣出，等價格跌下去有利潤可圖時再買進(jìn)平倉。交易數(shù)量： 1手為100盎司,所以交易數(shù)量應(yīng)該是100盎司的整數(shù)倍。

開戶最低要求： 3000美金.

交易所需保證金： 保證金是固定的，1手=1000美元，0.5手500美元

手續(xù)費： 100美圓.

保證金黃金投資的特點

特點一：利用杠桿原理——低投入、高回報，資金利用率高

通過控制倉位達(dá)到杠桿放大效應(yīng),以小博大.

舉例：投資人10000美金開戶, 8月10日20時倫敦金價格658.4美元/盎司，投資人買入一手黃金,使用了658.4美金保證金,客戶相當(dāng)于只用了658.4美金購買到了價值100_658.4=65840美金的黃金,保證金采用的比例為1：100.當(dāng)日23時金價上漲到676.8美元/盎司，投資人將黃金賣出，那么他的獲利額為(676.8-658.4)_100=1840美金.特點二：雙向交易，投資靈活

雙向交易就是指投資人即可買黃金上漲，也可買黃金下跌，這樣無論金價如何走勢，投資人始終有獲利的機會。

舉例：8月16日22時金價663.5美元/盎司.投資人通過分析判斷,認(rèn)為行情要下跌,于是在此價格賣出1手做空,當(dāng)日23時金價跌至653.0美元/盎司,投資人此時再買入一手平倉,當(dāng)晚該投資者獲利為(663.5-653.0)_100=1050美金.

特點三： T+0交易,及時操作,扭虧為盈

一旦發(fā)現(xiàn)判斷失誤,立刻平倉出局并反向操作,挽回?fù)p失.

舉例：8月17日16時金價651.4美元/盎司,投資人判斷價格會下跌,該時賣出一手做空,但此后金價上漲,當(dāng)日20時投資人以655.1美元/盎司平倉,此時投資者虧損

(655.1-651.4)_100=370美金;同時投資者在此價位買入一手反向做多,并于21時金價662.6美元/盎司平倉,此時投資者獲利(662.6-655.1)_100=750美金.當(dāng)日該投資者總體

收益:750-370=380美金.

特點四：交易服務(wù)時間長

黃金交易時間為全天24小時，全球市場輪動交易，適合上班族利用業(yè)余時間進(jìn)行投資理財。

特點五：全球市場，交易活躍

黃金交易全球每天交易總額為20萬億美元，無人能夠操縱，完全受供求關(guān)系影響，市場走勢適合技術(shù)分析。

交易優(yōu)勢：國際現(xiàn)貨黃金全球24小時交易,雙向操作,T+0交易,保證金交易,讓你實現(xiàn)以小博大

交易模式：有做多單和做空單兩種操作模式，做多單既為買漲，先買后賣，差價為投資者的利潤(先低價買后高價賣時)或虧損(先高價買后低價賣時);做空單即為買跌，先賣再買，差價為利潤(先高價賣后低價買時)或虧損(先低價賣后高價買時);交易時間：周一8：00至周六凌晨6：00 交易方式：網(wǎng)上交易平臺。

個人投資計劃范文2一.投資項目簡介

投資品種：倫敦現(xiàn)貨黃金;

投資形式：保證金形式，1/100的杠桿率;

投資場所：香港金銀業(yè)貿(mào)易場，世界三大黃金交易場所之一，中天集團(tuán)

投資收益：有一定的專業(yè)知識或嚴(yán)格按照專業(yè)人士提供的操作建議進(jìn)行交易的話，交易一次的利潤一般是交易額的30%，有時價格波動較大時可多達(dá)交易額的150%，年利潤一般在總資金的40%左右，技術(shù)成熟的情況下，利潤率還可以大大提高;

投資風(fēng)險：通過技術(shù)分析，控制好交易價位，一般一次操作的風(fēng)險約為交易額的20%。眾所周知，黃金具有商品和貨幣的雙重屬性，黃金作為一種投資品種也是近幾十年的事情。如今，隨著金融市場的不斷發(fā)展，黃金作為一種投資品種，被越來越多的投資者所認(rèn)識。

現(xiàn)貨黃金投資是一種相對收益較高，風(fēng)險適中，很適合有經(jīng)濟(jì)實力，平時工作較忙的投資者都可參與的金融投資理財項目

現(xiàn)貨黃金收益與風(fēng)險：

總資金額：10000美元

周期3個月

投資方向：

1.長線：500美元，周期1個月-1.5個月

(1)半手=500美元

(2)思路：金價在一路上漲，沖上845.5的歷史高點后進(jìn)行了一次深幅調(diào)整回落到772，并隨后沖到836這個前期的阻力位，之后再次探底到776.9，并進(jìn)行了將近1個月的寬幅盤整，并且低點越來越高，因此可以認(rèn)為黃金目前的低點就在780-790之間，如果金價再次回到這個區(qū)間，可以做多作為長線，目標(biāo)利潤至少看到815附近，時間周期為兩周至一個月。止損則放在775。

(3)盈利計算：785買進(jìn)，840平倉。

利潤=(840-785)_100_0.5=2750美元

風(fēng)險=(785-775)_100_0.5=500美元

(4)投資回報率=2750/10000=27.5%

風(fēng)險率=500/10000=5%

注：長線投資需要耐心等待機會。

2.中線操作：

由于資金量比較小，長線考慮半手后，資金的靈動性比較差，不建議做中線處理。

3.短線操作：500-1000美元周期3個月

(1)黃金平均每天的波動在10-20美元之間。存在較大的利潤空間，而且黃金市場極大，因此其走勢很難被人為控制，走勢非常適合用RSI,MACD和平均線等各種技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行分析。結(jié)合阻力位和支撐位可以進(jìn)行日內(nèi)操作，目標(biāo)看5-8元，止損則放在2-3元。一般每天可以操作兩次以上。加之現(xiàn)在行情沖高后，回調(diào)修復(fù)可能性比較大，基本可以多日維持在箱體運動之中，建議高沽低渣。以上面最低利潤和最小止損，公司建議準(zhǔn)確率以50%，一月20個工作日計算，如下：

資金回報率=5美圓差價_100盎司_0.5手?jǐn)?shù)_1次交易_20_3天_50%=7500美圓

風(fēng)險率以虧半手之后選擇當(dāng)天不做單，或反方向做單，以一次虧損計算-----風(fēng)險率=2美圓止損_100盎司_0.5_1次交易_60天_50%準(zhǔn)確率=4500美圓

4.總體盈虧率計算

資金月回報率(2750+7500)/3/10000=34.17%

月虧損率(500+4500)/3/10000=16.7%

綜上：投資1萬美金，在我公司準(zhǔn)確率達(dá)到50%時，可以產(chǎn)生最大月回報率是34.17%，最大月虧損率是16.7%。

贏利模式

由于現(xiàn)貨黃金是既可以買漲又可以買跌的T+0交易方式的理財產(chǎn)品，所以這就給我們的交易提供了極其靈活的可操作性。

即：成功的投資=嚴(yán)格的心態(tài)控制+正確的資金管理+過硬的技術(shù)功力

1.長線：

由于是T+0交易，基本上這種交易的理財品種都不適合做長線交易，所以暫不考慮。

2.中線操作：

基本上一個中線5%倉位，按照現(xiàn)在的黃金的行情計算，每次中線操作，能收益20塊錢是很正常的。

3.短線操作：

黃金平均每天的波動在10-20美元之間。存在較大的利潤空間，而且黃金市場極大，因此其走勢很難被人為控制，適合技術(shù)性投資。結(jié)合阻力位和支撐位可以進(jìn)行日內(nèi)操作，最大20%的倉位。目標(biāo)5-8元，止損則放在2-3元。一般每天可以操作兩次以上。除此之外，炒黃金能更好的了解國際形式以及國際金融行業(yè)的發(fā)展，開闊視野，增長見識。

個人投資計劃范文3一、期貨理財簡介

所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。商品期貨交易是一種通過杠桿作用將實際交易金額擴大十倍的交易形式。

二、投資項目比較(與股票投資相比)

一)品種：期貨比較活躍的品種只有幾個，便于分析跟蹤。股票品種有1300多，看一遍都很困難，分析起來就更不容易。

二)資金：期貨是保證金交易，用10%的資金可以做100%的交易，資金放大10倍，杠桿作用十分明顯。股票是全額保證金交易，有多少錢買多少錢的股票。

三)交易方式：期貨是T+0交易，有做空機制，可以雙向交易。股票是T+1，沒有做空機制。

四)參與者：期貨是由想回避價格風(fēng)險的生產(chǎn)者和經(jīng)銷商還有愿意承擔(dān)價格風(fēng)險并且獲取風(fēng)險利潤的投機者共同參與的。股票的參與者基本上以投機者居多(投機者高位套牢被迫成為投資者)。

五)作用：期貨最顯著的特點就是提供了給現(xiàn)貨商和經(jīng)銷商一個回避價格風(fēng)險的市場。股票最主要的作用是融資，也就是大家經(jīng)常說的圈錢。

六)信息披露：期貨信息主要是關(guān)于產(chǎn)量，消費量，主產(chǎn)地的天氣、經(jīng)濟(jì)等報告，專業(yè)報紙都有報告，透明度很高。股票最主要的是財務(wù)報表，而作假的上市公司達(dá)60%以上。

七)標(biāo)的物：期貨和約所對應(yīng)的是固定的商品如銅，大豆等。股票是有價證券。

八)價格：期貨價格是大家對未來走勢的一種預(yù)期，受期貨商品成本制約，離近交割月，價格將和現(xiàn)貨價格趨于一致。股票價格是受莊家拉抬的力度而定，和大盤的走勢密切相關(guān)。

九)風(fēng)險：期貨商品是有成本的，期價的過度偏離都會被市場所糾正，它的風(fēng)險主要來自參與者對倉位的合理把握和操作水平高低。股票是可以摘牌的，股價也可以跌的很低。即使你有很高的操作水平，也不容易看清楚哪個公司在做假帳，這有中科系股票和銀廣夏為證。

十)時間：期貨有交割月，到期必須交割。也可以用對沖的方式解除履約責(zé)任。股票則是長期持有。

三、投資概要

計劃起始時間：20__年8月

投資項目：外匯期貨及股指期貨

目標(biāo)品種：外匯—歐元、股指期貨—小型恒生指數(shù)(備選品種：原油、大盤指數(shù)、金屬、現(xiàn)貨的期貨等等)

投資思路：波段操作

投資期限：三個月(二季度)

計劃投入資金： 10萬

總體持倉規(guī)模：通道以及方向的長線

預(yù)計收益：把握行情收益會越大

預(yù)計風(fēng)險：把握波段然后做出選擇

預(yù)期總收益風(fēng)險比：8:2

四、投資方案及說明

(一)外匯版塊—歐元

(一)投資依據(jù)：根據(jù)當(dāng)時的方向及了解行情分析落單

(二)投資方向：只要有利潤空間的單先入市

(三)總投入保證金不超過總資金的 28%即28000RMB

(四)建倉策略：數(shù)據(jù)面及技術(shù)面

(五)目標(biāo)價位：按照即時的價位

止損價位：按照你的通道有無影響及數(shù)據(jù)面出現(xiàn)的變化

(六)預(yù)計盈利：50%~60%即20__0RMB~30000RMB

預(yù)計虧損：20%~30%即10000RMB~20__0RMB

二)股指期貨版塊—小恒指

(一)投資依據(jù)：大盤指數(shù)、是依世界的大盤的影響而找到的方向，主要是美國的變化。

(二)投資方向：只要有利潤空間的單先入市

(三) 總投入保證金不超過總資金的72%即720__RMB

(四)建倉策略：大勢所催

(五)目標(biāo)價位：按照即時的價位

止損價位：按照通道的變化去做出調(diào)整

(六)預(yù)計盈利：50%~60%即36000RMB~43000RMB

預(yù)計虧損：20%~30%即14000RMB~21000RMB

五、操作說明和賬戶資金管理

實際操作中，根據(jù)計劃完成各目標(biāo)品種的初始倉位布局，隨后根據(jù)具體品種行情發(fā)展情況做倉位調(diào)整，綜合持倉比例不超過總權(quán)益的50%。同時，后期計劃內(nèi)容視行情具體演變，會相應(yīng)做出跟進(jìn)或部分調(diào)整。另外，持倉過程中賬戶動態(tài)權(quán)益風(fēng)險額度控制在20%以內(nèi)，18%為風(fēng)險預(yù)警，達(dá)到20%投資者有權(quán)提出全部清倉并停止交易。

六、免責(zé)條款

第5篇：期貨投資方案的特點范文

關(guān)鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風(fēng)險進(jìn)行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對家庭投資理財?shù)膶嵺`有所幫助。

一、家庭投資理財?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財選擇的必要性

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險以及相互制約關(guān)系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時引導(dǎo)家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機會把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據(jù)財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。（二）、家庭投資理財?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)

勢、分散風(fēng)險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現(xiàn)獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產(chǎn)價格上漲的時期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補償?shù)囊环N方法。保險不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟(jì)補償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風(fēng)險，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險投資

全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點:一是投資風(fēng)險小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報率高。但同時，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達(dá)幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn)，還是實業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識到具有實際經(jīng)濟(jì)價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因為資產(chǎn)間具有替代性與互補性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。

相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關(guān)系。資產(chǎn)的互補性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動會聯(lián)動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會下降，成本上升，風(fēng)險上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實現(xiàn)，而實行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補性，做到長短結(jié)合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，并且在市場的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識不強，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產(chǎn)多選擇有較強消費性質(zhì)的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險的品種集中，帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識到了高收益與高風(fēng)險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機的雙重功能，相互關(guān)系，對投資項目的市場分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個動態(tài)的非線性過程，是對各種市場因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實際是一系列變動因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國投資市場的政府干預(yù)力度較大，有時干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運行走勢的同時，經(jīng)常要揣測政府對資本市場的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實現(xiàn)方式，其次是對資產(chǎn)變動進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險最小的原則，而且在長期運行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇

與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認(rèn)識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎(chǔ)上增加品種，擴大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機性強、風(fēng)險大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險的一面，發(fā)達(dá)國家對衍生工具的使用已非常普遍。

四、家庭投資理財如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、

某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。在進(jìn)行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦。

科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費用。流動資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預(yù)測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風(fēng)險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對也要承擔(dān)較高的風(fēng)險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險種投入。

（四）、計算“生活風(fēng)險忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。

五、家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避：

凡是投資都有風(fēng)險，只是風(fēng)險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風(fēng)險：風(fēng)險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會對投資者造成損失。風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險主要由企業(yè)或單個資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險主要有:政策風(fēng)險，指因國家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺實施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險。法律風(fēng)險，指因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險。市場風(fēng)險，指因市場變化而造成的風(fēng)險。機構(gòu)風(fēng)險，指因金融機構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險。詐騙風(fēng)險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險。操作風(fēng)險，指家庭進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產(chǎn)或人身意外傷害等保險憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據(jù)；（4）個人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領(lǐng)，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構(gòu)借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機遇證明個人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務(wù)機構(gòu)建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費時，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風(fēng)險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險，應(yīng)及時與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險，應(yīng)及時采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險，應(yīng)及時調(diào)整修改投資計劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲蓄結(jié)構(gòu);如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。

六、結(jié)論：

家庭投資理財是一項家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險，走出理財誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊?，家庭投資理財?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強家庭理財?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現(xiàn)家庭財產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐點，推動我國經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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2.家庭投資理財之我見董雪梅金融理論與教學(xué)2003年第2期

3.家庭投資理財之道薛韜國際市場2001年第11期

第6篇：期貨投資方案的特點范文

一、家庭投資理財?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財選擇的必要性

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險以及相互制約關(guān)系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時引導(dǎo)家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機會把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據(jù)財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)

勢、分散風(fēng)險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現(xiàn)獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產(chǎn)價格上漲的時期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補償?shù)囊环N方法。保險不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟(jì)補償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風(fēng)險，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險投資

全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點:一是投資風(fēng)險小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報率高。但同時，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達(dá)幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn)，還是實業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識到具有實際經(jīng)濟(jì)價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因為資產(chǎn)間具有替代性與互補性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。

相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關(guān)系。資產(chǎn)的互補性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動會聯(lián)動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會下降，成本上升，風(fēng)險上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實現(xiàn)，而實行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)常可以從資產(chǎn)的持有成本，交易價格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補性，做到長短結(jié)合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，并且在市場的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識不強，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產(chǎn)多選擇有較強消費性質(zhì)的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險的品種集中，帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識到了高收益與高風(fēng)險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機的雙重功能，相互關(guān)系，對投資項目的市場分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個動態(tài)的非線性過程，是對各種市場因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實際是一系列變動因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國投資市場的政府干預(yù)力度較大，有時干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運行走勢的同時，經(jīng)常要揣測政府對資本市場的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實現(xiàn)方式，其次是對資產(chǎn)變動進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險最小的原則，而且在長期運行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇

與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認(rèn)識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎(chǔ)上增加品種，擴大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機性強、風(fēng)險大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險的一面，發(fā)達(dá)國家對衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投資理財如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、

某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。在進(jìn)行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦。

科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費用。流動資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預(yù)測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風(fēng)險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對也要承擔(dān)較高的風(fēng)險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險種投入。

（四）、計算“生活風(fēng)險忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。

五、家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避：

凡是投資都有風(fēng)險，只是風(fēng)險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風(fēng)險：風(fēng)險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會對投資者造成損失。風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險主要由企業(yè)或單個資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險主要有:政策風(fēng)險，指因國家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺實施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險。法律風(fēng)險，指因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險。市場風(fēng)險，指因市場變化而造成的風(fēng)險。機構(gòu)風(fēng)險，指因金融機構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險。詐騙風(fēng)險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險。操作風(fēng)險，指家庭進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產(chǎn)或人身意外傷害等保險憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據(jù)；（4）個人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領(lǐng)，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構(gòu)借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機遇證明個人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務(wù)機構(gòu)建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費時，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

第7篇：期貨投資方案的特點范文

關(guān)鍵詞:商品期貨優(yōu)化投資組合

組合投資是現(xiàn)代金融學(xué)中的一個重要思想,通過將資金按不同比例投資于一組資產(chǎn),投資者可以獲得比投資于單個資產(chǎn)更優(yōu)的收益/風(fēng)險比,組合中的資產(chǎn)數(shù)量可多可少,種類也多種多樣,常見的有股票、債券、外匯、黃金、房地產(chǎn)等,原則上只要投資者持有2種以上的資產(chǎn),就可以認(rèn)為是持有一個投資組合。將資金按不同比例在同一組資產(chǎn)之間進(jìn)行分配,可以得到具有不同風(fēng)險/收益特征的投資組合,通過數(shù)學(xué)方法進(jìn)行優(yōu)化,可以為投資組合找到一個最優(yōu)的配比,具體地說,就是在一定的風(fēng)險下,找到一個預(yù)期收益最大的組合,或者在預(yù)期收益一定的情況下,找到一個風(fēng)險最小的組合。

金融市場上有一個基本規(guī)律,即“高收益伴隨著高風(fēng)險”,利用組合投資的方法也不能改變這一點,但可以根據(jù)投資者的風(fēng)險偏好或風(fēng)險承受能力,為其設(shè)計出最佳的投資方案,這對投資者投資理財具有指導(dǎo)意義。

商品期貨的特點

期貨交易建立在現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上,是一般契約交易的發(fā)展,為了使期貨合約這種特殊的商品便于在市場中流通,保證期貨交易的順利進(jìn)行和健康發(fā)展,所有交易都是在有組織的期貨市場中進(jìn)行的。期貨投資最主要的兩個特點是:高收益高風(fēng)險性和方向性,所謂方向性是指不論期貨價格上漲還是下跌,只要做對了方向,都能賺錢,做錯了方向就要賠錢,因此相對于現(xiàn)貨(或股票)交易有更大的靈活性和更多的投資機會,只要價格有波動就有投資機會。

期貨合約可分為金融期貨、商品期貨兩類,金融期貨沒有實際的標(biāo)的資產(chǎn)(如股指期貨等),而商品期貨交易的對象是具有實物形態(tài)的商品,例如,農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品、能源產(chǎn)品等。

長期以來,期貨被投資者視為一種高風(fēng)險的投資工具,不適合做長期投資,特別是商品期貨,由于有實物交割的壓力,更是被投資者排除在其組合之外。但現(xiàn)在情況正在發(fā)生變化,最明顯的特點就是國外出現(xiàn)了大量專門投資商品期貨的基金,一些傳統(tǒng)的基金也逐漸把商品期貨作為一項主要投資品種。以高盛為例,在其三大業(yè)務(wù)(投資銀行、資產(chǎn)管理與證券服務(wù)、貿(mào)易與資本投資)中,貿(mào)易和資本投資始終占據(jù)著主要份額,接近68%;2005、2006、2007三年的收益分別為16818億美元、25562億美元和31226億美元。越來越多的研究表明,將商品期貨加入到投資組合之中,可以改善組合的表現(xiàn)。

商品期貨優(yōu)化投資組合的原因

商品期貨能夠優(yōu)化投資組合,主要原因有兩個:

一是商品價格與股票、債券等金融工具的價格具有低相關(guān)性,可以有效分散組合的風(fēng)險。根據(jù)投資組合理論,投資組合風(fēng)險分散效應(yīng)的大小與組合中資產(chǎn)收益的相關(guān)程度有很大關(guān)系,當(dāng)資產(chǎn)收益完全正相關(guān)時,組合風(fēng)險無法低于兩者之間最小的;當(dāng)資產(chǎn)收益完全不相關(guān)時,可以降低組合風(fēng)險。

二是商品具有抗通貨膨脹的功能,在高通脹時期能夠為資產(chǎn)保值。另外,商品期貨在交易中所具有的靈活性、低交易費用以及在非常時期(例如戰(zhàn)爭)相對較高的收益,也使得商品期貨越來越受基金經(jīng)理的青睞。

商品期貨優(yōu)化投資組合的驗證

早在1980年,Bodie和Rosansky兩位學(xué)者就對23種商品期貨在1950-1976年間的表現(xiàn)進(jìn)行了研究,他們發(fā)現(xiàn),如果投資者把40%的資金投入到商品期貨,60%的資金購買股票,這個投資組合的收益和把100%的資金用于購買股票的收益一樣,但風(fēng)險卻減少了30%。

2000年,Jensen等人做了一項研究,測量將商品期貨加入一個由股票、債券、國庫券和房地產(chǎn)構(gòu)成的組合后對原有組合的改善程度,發(fā)現(xiàn)加入商品期貨的組合收益要高于原有組合。

Ibboston金融咨詢公司的特許金融分析師(CFA)Thomas2006年指出:“歷史表明,商品期貨在投資組合中扮演了一個保險的功能,是有效的風(fēng)險分散者”。同時,Thomas用1970年到2004年的數(shù)據(jù)測算了兩個資產(chǎn)組合的最優(yōu)邊界,其中一組包含商品期貨,而另一組沒有。根據(jù)投資組合理論,最優(yōu)組合邊界又稱為效率邊界,效率邊界上的每一個點對應(yīng)的是在相同風(fēng)險下用該組資產(chǎn)構(gòu)造投資組合所能獲得的最佳收益(見圖1)。從圖1可以看到,單個資產(chǎn)都位于有效邊界下方或位于有效邊界上,說明組合的效果優(yōu)于單個資產(chǎn);包含商品期貨的組合位于不包含商品期貨的組合的上方,表明在同樣的風(fēng)險下,加入商品期貨確實能夠提高投資組合的收益。

綜上所述,有效利用商品期貨能夠獲得投資組合更優(yōu)的收益/風(fēng)險比,投資者應(yīng)當(dāng)放寬投資思路,運用現(xiàn)代金融理論的成果,提高自身的投資水平。我國商品期貨市場的容量在不斷擴大,期貨公司的運作更加規(guī)范,期貨市場正在逐漸成熟起來,在證券市場弱勢且動蕩的情況下,將期貨品種納入投資組合是一種理想的選擇。

參考文獻(xiàn):

1.劉海龍,吳沖鋒.非完全市場最優(yōu)消費和投資策略研究[J].系統(tǒng)工程,2001(1)

第8篇：期貨投資方案的特點范文

【關(guān)鍵詞】：工薪階層家庭理財證券投資

改革開放20多年以來，居民的財產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)都發(fā)生了深刻的變化，居民投資理財?shù)囊庠覆粩嘣鰪?。特別是近幾年來我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長，帶動居民收入的不斷提高，個人資產(chǎn)成倍增長，中國城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。資金的剩余和積聚是居民產(chǎn)生理財需要的前提，現(xiàn)在越來越多的普通市民有了理財意識。然而，近年來在中國人民銀行連續(xù)8次調(diào)低存款利率后,居民存款收益已經(jīng)很低,公眾都希望通過最優(yōu)的儲蓄和投資組合使日后生活有所保障。因此,理財需求開始升溫。

一、家庭理財與證券投資

家庭理財（FamilyFinance）并不是一個新鮮詞，簡單地說就是開源節(jié)流、管理好您的錢（MoneyManagement）。當(dāng)今工薪階層的家庭有一定的銀行存款，還有可能買賣股票、債券，還可能給自己和家人買了保險。而在國外大部分人是請經(jīng)驗豐富的理財專家或顧問來替他們理財、節(jié)支開源。因為投資市場的變化和理財工具的復(fù)雜，使得理財專業(yè)知識和技能的要求也越來越高，更多人理智地選擇了專家。在國外，理財個人理財服務(wù)（PersonalFinancialService，簡稱PFS）正在蓬勃興起。

家庭理財也是一項系統(tǒng)工程,是一項科學(xué)的運用多種投資理財工具結(jié)合、跨多邊市場運作的綜合性投資理財行為。家庭理財要求各類家庭,既要善于利用各類風(fēng)險投資工具追逐高額的風(fēng)險投資收益,又要善于運用各類避險工具的規(guī)避風(fēng)險。

家庭理財服務(wù)市場直接受到個人金融資產(chǎn)分配的影響。在許多新興國家和地區(qū)，很大一部分個人資產(chǎn)仍是銀行存款，而不像經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)個人資產(chǎn)主要投向股票和共同基金。在美國，存款只占到個人資產(chǎn)的17%，其它資產(chǎn)都放在共同基金、證券和人壽保險上；而在較不發(fā)達(dá)的亞洲國家，存款占到多達(dá)80%。個人理財服務(wù)意味著將部分財富從保守和低回報的存款，轉(zhuǎn)移到相對具有風(fēng)險和高回報的證券等。尤其當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、通脹和利益可預(yù)測的時候，消費者就更愿意投資。

二、家庭理財中，證券投資要注意的問題

人們總是將理財與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實際上，“投資”和“理財”并不是一回事，不能等同。投資是戰(zhàn)術(shù)，關(guān)注的是如何“錢生錢”的問題。而理財是戰(zhàn)略，理財即管理財富，理財?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入，以實現(xiàn)個人資產(chǎn)的安全性、流動性和收益性目標(biāo)。個人參與理財計劃不僅要考慮財富的積累，更要考慮未來生活的保障。

從這個意義上來說，理財?shù)膬?nèi)涵比僅僅關(guān)注“錢生錢”的個人投資更廣泛。而投資只屬于理財?shù)囊粋€子系統(tǒng)，真正意義上的理財包括證券投資、不動產(chǎn)投資、教育投資、保險規(guī)劃、退休規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等等。

因此，我們在追求投資收益的同時，更應(yīng)注重人生的生涯規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。應(yīng)該根據(jù)自身的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，在充分考慮風(fēng)險承受能力的前提下，進(jìn)行分析規(guī)劃。首先，按照設(shè)定的生活目標(biāo)及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產(chǎn)負(fù)債情況等)進(jìn)行生活方案的設(shè)計，以達(dá)到創(chuàng)造財富、保存財富、轉(zhuǎn)移財富的目的。其次，對自己進(jìn)行客觀的分析，重點分析自身資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量等財務(wù)情況以及自己對未來生活情況進(jìn)行預(yù)測，經(jīng)過分析后，制定符合自身的生活理財目標(biāo)及規(guī)劃。在以后的生活過程中，根據(jù)自身情況變化不斷修正理財方案的內(nèi)容。

前幾年股市的賺錢效應(yīng)使得許多人對收益高的證券投資方式很感興趣，往往不看風(fēng)險只認(rèn)收益。這潮流中，老年人可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市，卻忽視了風(fēng)險；期貨、非法集資等讓人趨之若鶩，結(jié)果有的人購買期貨賠錢，有的人集資被騙等等。近些年，隨著理財新品的不斷推出，一哄而上的現(xiàn)象屢見不鮮，各家銀行基金賣瘋現(xiàn)象可見一斑。從這些情況可以看出，普通工薪家庭已經(jīng)有很強烈的證券投資欲望，但是由于股票市場的不完善，證券投資本身的高風(fēng)險性，很多工薪投資者在市場行情不好的時候常常受到損失。

由此可見,中國經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型時期，人們理財意識仍處于非理性期，理財意識從最初主要所謂“勤儉節(jié)約、精打細(xì)算過日子”發(fā)展到了盲目跟風(fēng)、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認(rèn)為，占用了一定量的資本，選擇了謀生、經(jīng)營的行業(yè)之后，能否經(jīng)營得好，發(fā)財致富，還取決于經(jīng)營者的聰明才智。他說：“富無經(jīng)業(yè)，則貨無常主，能者輻湊，不肖者瓦解?！蹦苷呖梢苑e累財富，無能者已有的財富也會散失。隨著“金融經(jīng)濟(jì)”時代產(chǎn)生及發(fā)展，金融工具大量涌現(xiàn)，層出不窮，個人和家庭資產(chǎn)中證券金融資產(chǎn)的比重越來越大。個人理財?shù)男枨笤诜秶喜粩鄶U展的同時在時間跨度上也開始擴展到人的整個生命周期。因此我們更應(yīng)該理性的對待理財和證券投資，針對不同的家庭情況、背景、及個人不同生命的周期，從人生不同階段和家庭資產(chǎn)合理配置的角度理性分析理財活動和進(jìn)行證券投資。只有把證券投資納入整個家庭理財?shù)拇笙到y(tǒng)中進(jìn)行規(guī)劃，才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下，又能在高風(fēng)險的證券市場獲得一定的收益。

三、生命周期不同階段的證券投資策略

在人生的每個階段中，人的需求特點、收入、支出、風(fēng)險承受能力與理財目標(biāo)各不相同，證券投資理財?shù)膫?cè)重點也應(yīng)不同。在實際家庭理財運作中，一個人一生中不同的年齡段，對投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。

階段一、單身期：指從參加工作至結(jié)婚的時期，一般為2至5年。該時期經(jīng)濟(jì)收入比較低且花銷大，是家庭未來資金積累期。

理財優(yōu)先順序：節(jié)財計劃＞資產(chǎn)增值計劃＞應(yīng)急基金＞購置住房。這個階段的證券投資策略，如果工資水平比較高，可以適當(dāng)投資證券市場，因為在這一階段家庭負(fù)擔(dān)不重，風(fēng)險承受能力比較強，所以如果能在股票市場獲得高收益，為以后組建家庭打好基礎(chǔ)。

階段二、家庭形成期：指從結(jié)婚到新生兒誕生時期，一般為1至5年。這一時期是家庭的主要消費期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭已經(jīng)有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如購買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。

理財優(yōu)先順序：購置住房＞購置硬件＞節(jié)財計劃＞應(yīng)急基金。這一階段證券投資策略應(yīng)該較保守，可以購買些國債或貨幣性基金，保持資產(chǎn)的流動性。

階段三、家庭成長期：指從小孩出生直到上大學(xué)，一般為9至12年。在這一階段，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費、學(xué)前教育、智力開發(fā)費用。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗和投資經(jīng)驗，投資能力大大增強。

理財優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃＞資產(chǎn)增值管理＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下，可以考慮中長期證券投資，購買成長性股票或基金都是不錯的選擇。

階段四、子女大學(xué)教育期：指小孩上大學(xué)的這段時期，一般為4至7年。這一階段子女的教育費用和生活費用猛增，財務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。

理財優(yōu)先順序為：子女教育規(guī)劃＞債務(wù)計劃＞資產(chǎn)增值規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個階段生活開支比較大，證券投資應(yīng)該注重流動性和安全性為主。

階段五、家庭成熟期：指子女參加工作到家長退休為止這段時期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，子女已完全自立，債務(wù)已逐漸減輕，理財?shù)闹攸c是擴大投資。

理財優(yōu)先順序：資產(chǎn)增值管理＞養(yǎng)老規(guī)劃＞特殊目標(biāo)規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個階段可以拿出更多的資金進(jìn)行證券投資，不過也要為退休后的生活留出一定資金，避免投資失敗影響晚年生活。

階段六、退休期：指退休以后。這一時期的主要內(nèi)容是安度晚年，投資和花費通常都趨于保守。

理財優(yōu)先順序：養(yǎng)老規(guī)劃＞遺產(chǎn)規(guī)劃＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。這個階段證券投資應(yīng)該減少或者不投資，最多購買些國債。因為老年人風(fēng)險承受能力低，不能承受證券的高風(fēng)險。

四、家庭資產(chǎn)配量過程中證券投資策略

目前對國內(nèi)百姓而言保險、基金、債券、股票等產(chǎn)品中進(jìn)行分配。由于這些投資產(chǎn)品的風(fēng)險性、收益性不同，因此進(jìn)行理財時，根據(jù)不同的年齡必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內(nèi)。對投資者而言，年齡越小，風(fēng)險大的投資產(chǎn)品如股票可以多一點，但隨著年齡的增加，風(fēng)險性投資產(chǎn)品的投資比例應(yīng)逐漸減少。在國外，有種觀點是將財產(chǎn)四分法，主要分為不動產(chǎn)、現(xiàn)金、債券和股票。對于不同年齡，有不同的投資組合，如25歲的話，理財師一般會建議這種組合：不動產(chǎn)占10％、現(xiàn)金占5％、債券占20％、股票占65％。

因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標(biāo)，時刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險承受能力，不斷調(diào)整資產(chǎn)配置、選擇相應(yīng)的投資品種與投資比例。而不應(yīng)盲從他人的理財行為。

家庭整體規(guī)劃要注重長期效益。一些投資者受到利益驅(qū)動，只顧眼前的利益，不注重家庭長期利益，往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為，結(jié)果賠了個大出血。因此，家庭理財必須注重長期效益。通過理財對未來的長期整體計劃，可以弄清三方面的問題：第一、是現(xiàn)在在何處（目前的家庭經(jīng)濟(jì)狀況分析？）第二、是要到哪去（將來希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)？）第三、是如何到那里去（通過最恰當(dāng)、最合適的方式實現(xiàn)這些目標(biāo)？）通過對各個階段家庭收支的合理有效支配，實現(xiàn)家庭資產(chǎn)最大化。同時，家庭理財也一定要具有強烈的風(fēng)險意識，要合理劃分高風(fēng)險的投資（股票、期貨、實業(yè)）和家庭基本生活保障（儲蓄、保險、房產(chǎn)、教育），不要因短期內(nèi)過度追求投資而影響家庭生活水準(zhǔn)，造成家庭財務(wù)危機。

因此，投資人要正確評價自己的性格特征和風(fēng)險偏好，在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財方式。多作一些長期規(guī)劃，選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品，因為只有根據(jù)年齡、收入狀況和預(yù)期風(fēng)險承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個人或家庭資產(chǎn)，才是理財?shù)淖罴逊绞健?/p>

家庭在投資理財中，一定要善于把握經(jīng)濟(jì)規(guī)律，揚長避短，根據(jù)家庭成員的實際情況，考慮自身的資金實力，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，選擇何種投資方式，要從自己的經(jīng)濟(jì)實力出發(fā)，綜合考慮自身的職業(yè)性質(zhì)和知識素質(zhì)。你手里只有數(shù)千元或者數(shù)萬元錢，那只能選擇一些投資少、收益穩(wěn)定的投資項目，如、儲蓄、炒股、國債等；而如果你手中有十萬以上或數(shù)十萬元錢，就可以考慮去購置房產(chǎn)，這樣既可以居住，也可以用來實現(xiàn)保值、增值。

然而，現(xiàn)實中不少人對一種投資理念可能爛熟于心，那就是：“分散風(fēng)險”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財之道。但是在實際運用中，不少投資者卻走向反面，往往過分地分散風(fēng)險，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，自身專業(yè)知識素質(zhì)跟不上，造成分析不到位，最終導(dǎo)致預(yù)期收益降低甚至出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險。

又如，你是一名公務(wù)員，對上班時間有嚴(yán)格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知識，信息也比較靈通，又有足夠業(yè)余時間，就可以增加股市投資方式，因為投資股票盡管風(fēng)險大，但收益也很大，是值得你伸手一試的。對于資金量較多的客戶而言，有必要通過資產(chǎn)分散投資來規(guī)避風(fēng)險；但對于資金不多的投資者而言，投資過于分散，收益可能不會達(dá)到最大化。具體操作時，建議集中資金投資于優(yōu)勢項目中，這樣可能會使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。

由于各個家庭的實際情況千差萬別，在具體投資理財中，就應(yīng)立足當(dāng)前，注重長遠(yuǎn)。一般地說來，投資能獲取收益，但工薪家庭不應(yīng)該將自己的全部資產(chǎn)全都用于投資。

隨著社會

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工薪投資理財?shù)那篮头绞皆絹碓蕉?，可以說，如今個人投資理財正呈前所未有的多樣化發(fā)展的趨勢。然而，由于每種投資方式和保值形態(tài)具有多重性，每個人的各自情況又有所不同，所以，工薪階層只有根據(jù)自身的實際情況去選擇合適的投資方式，才能有益于個人資財?shù)谋Ｖ翟鲋?。在心態(tài)上要“保持一個平和的心態(tài)，不能激進(jìn)亦不可太怯懦”，遠(yuǎn)離賭場和彩票，謹(jǐn)慎對待期貨等投機型產(chǎn)品。

參考文獻(xiàn)：

[1]錢海波，《論人理財目標(biāo)分析與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)設(shè)計》，《財會月刊》，2005，9。

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[4]穆利，《這邊風(fēng)景獨好—個人理財業(yè)務(wù)淺析》，《商業(yè)研究》，2005，10。

第9篇：期貨投資方案的特點范文

在人才培養(yǎng)模式中，大致可分為“研究型人才”和“應(yīng)用型人才”。前者以重點高校為代表，后者以職高院校為代表。獨立學(xué)院介于兩者之間，既不能一味地強調(diào)“就業(yè)崗位導(dǎo)向”“、證書導(dǎo)向”，也不能一味地埋首理論，簡單地坐而論道。區(qū)別于重點高校的“研究型人才”和職業(yè)學(xué)校的“簡單應(yīng)用型人才”，獨立學(xué)院的培養(yǎng)目標(biāo)，應(yīng)該定位于培養(yǎng)在掌握一定專業(yè)理論的基礎(chǔ)上能夠創(chuàng)造性地解決實踐問題的“復(fù)合應(yīng)用型”人才。金融投資本身就是一門應(yīng)用性很強的學(xué)科，要求學(xué)生不僅要掌握金融投資的基本理論知識，還要具備獨立自主進(jìn)行實際投資分析的能力。近年來中國資本市場有了非常深刻的變化，與國際資本市場不斷接軌，金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新、股權(quán)結(jié)構(gòu)改善、外部環(huán)境變化，這些變化對學(xué)生的知識結(jié)構(gòu)、應(yīng)用能力提出了新的要求。在大多數(shù)院校的實訓(xùn)課程設(shè)置中，都有針對單一課程的實訓(xùn)環(huán)節(jié)，但是對涵蓋了多門課程知識的綜合實訓(xùn)卻鮮有涉及或者設(shè)計粗糙?；谂囵B(yǎng)“復(fù)合應(yīng)用型”人才的目標(biāo)，有必要對這一課程體系的設(shè)計進(jìn)行探討。

二、金融實驗室的構(gòu)建

金融實訓(xùn)離不開金融實驗室。一個金融實驗室、一套完善的金融模擬實驗系統(tǒng)、一個仿真現(xiàn)場交易的環(huán)境，對提高學(xué)生的實際操作能力的貢獻(xiàn)是不言而喻的?？紤]到經(jīng)費問題，一個簡單的初級金融實驗室金融需要由電腦、網(wǎng)絡(luò)、桌椅、多媒體教學(xué)設(shè)備和金融類模擬軟件構(gòu)成。其中，與金融投資相關(guān)的模擬軟件系統(tǒng)應(yīng)包括：（1）股票、債券、期貨、外匯、黃金即時行情系統(tǒng)；（2）財經(jīng)資訊綜合分析系統(tǒng)；（3）上市公司資料查詢及財務(wù)分析系統(tǒng)；（4）多媒體教學(xué)系統(tǒng)。在金融專業(yè)理論教學(xué)的基礎(chǔ)上，以實驗室為教學(xué)場所，以各種硬件和軟件為媒介，學(xué)生通過操作、觀察、分析實驗過程與實驗結(jié)果，培養(yǎng)觀察、分析、判斷、綜合、推理、比較、抽象等各種能力，可以使學(xué)生具有較強的實踐操作能力。實驗室應(yīng)該采用開放式管理，學(xué)生可以申請在課余時間進(jìn)行模擬投資操作。

三、課程內(nèi)容設(shè)計

1.時間安排作為金融投資綜合實訓(xùn)，由于涉及的投資品種較多，因此時間安排應(yīng)該相對較長，至少10周，最好能夠持續(xù)一個學(xué)期。每周安排1—2次集中實訓(xùn)，其他時間采用分散實訓(xùn)的方式。金融實驗室對外開放，學(xué)生選擇適當(dāng)?shù)臅r間自主進(jìn)行模擬操作。在進(jìn)行實訓(xùn)之前，學(xué)生應(yīng)該完成證券投資學(xué)、會計學(xué)、財務(wù)管理、金融市場學(xué)、期貨與期權(quán)交易、國際金融、金融投資技術(shù)分析等理論課程的學(xué)習(xí)，因此實訓(xùn)時間最好安排在大三下學(xué)期或者大四上學(xué)期。

2.內(nèi)容模塊

證券投資的基本分析方法包括：（1）基本分析法，包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和公司分析；（2）技術(shù)分析法，包括道氏理論、K線理論、切線理論、價量理論、形態(tài)理論、波浪理論等；（3）學(xué)術(shù)分析法，又稱投資組合分析法，包括均值-方差模型、CAPM模型、APT模型等；（4）心理分析法，又稱行為金融分析法，從個體心理和群體心理的角度解釋投資行為，解釋一些用傳統(tǒng)金融理論無法解釋的市場異象?；谶@些投資方法的應(yīng)用，整個內(nèi)容模塊的設(shè)置以上六大實訓(xùn)板塊基本涵蓋了金融投資分析的理論知識點，并且囊括了股票、債券、期貨、外匯、黃金、基金等交易品種。目前個股期權(quán)和商品期權(quán)的細(xì)則已經(jīng)基本制定完畢，等將來開市交易之后，可考慮加入相應(yīng)的模擬實訓(xùn)內(nèi)容。

基于此六大模塊的綜合實訓(xùn)相較僅針對單一品種的實訓(xùn)，其優(yōu)勢在于：（1）綜合實訓(xùn)可以讓學(xué)生通過對每一種交易工具和交易方式的對比，掌握其共性及各自的特點，深化對理論的理解。比如，雖然技術(shù)分析理論適用于各類投資品種，但是通過比較，學(xué)生會看到股票的K線圖與債券、期貨、外匯的K線圖相比，形態(tài)上細(xì)微的變化。通過觀察，學(xué)生會發(fā)現(xiàn)可轉(zhuǎn)債的價格和正股價格之間的聯(lián)系，從而選擇適合的轉(zhuǎn)債時機。通過比較，學(xué)生會更深刻地了解期貨交易特有的賣空機制、T+0交易、保證金交易、逐日盯市制度等，了解黃金交易中實物黃金、期貨黃金和紙黃金的區(qū)別和聯(lián)系，掌握如何進(jìn)行各品種或合約之間的套利等等。這些都是在單一的實訓(xùn)中無法領(lǐng)會到的。（2）綜合實訓(xùn)可以避免宏觀經(jīng)濟(jì)周期的影響。單一的股票操作受宏觀經(jīng)濟(jì)影響較大，在股市低迷的時候，再好的投資技巧也無法盈利。但是加入了股指期貨這一投資工具，無論大盤指數(shù)如何，只要選對投資方向，都可以獲得利潤。（3）綜合實訓(xùn)可以鍛煉學(xué)生在復(fù)雜的金融環(huán)境中、在有限的時間和有限的資金的約束下選擇合適的投資品種，合理地分配資金，規(guī)避風(fēng)險，獲取最大收益的能力。

3.組織方式

在金融投資綜合實訓(xùn)中，應(yīng)當(dāng)改變以往的個人獨立操作的方式，采用小組團(tuán)隊操作。每組成員6—8人，每個成員主持1—2項自己感興趣的投資模塊，并適當(dāng)參與其他模塊。項目組設(shè)一名組長，對組員進(jìn)行組織、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)及任務(wù)分配等。于投資期結(jié)束時計算各分項投資收益率以及總體投資收益率，并按時提交實訓(xùn)報告。采取小組方式實訓(xùn)的好處在于：（1）可以讓具有不同的風(fēng)險偏好的同學(xué)找到適合自己的交易工具；（2）可以鍛煉學(xué)生的分工、組織、協(xié)調(diào)能力，培養(yǎng)團(tuán)隊協(xié)作精神，培養(yǎng)學(xué)生整體觀和責(zé)任感，（3）不會因為投資品種太多而使學(xué)生精力過于分散。

四、課程教材建設(shè)

時至今日，針對金融投資的實驗教材數(shù)量仍然較少，加上各院校裝設(shè)的模擬軟件不同、課程內(nèi)容的側(cè)重點不同，很難在市面上找到符合自身需要的實訓(xùn)教材，故而大多數(shù)院校都結(jié)合自身特點，采取了自編講義或教材的方式。

教材的設(shè)計應(yīng)當(dāng)包括兩部分，一部分講理論，一部分講操作。理論部分雖然在相關(guān)的課程當(dāng)中已有所涉及，但是由于分散在不同的課程當(dāng)中，沒有形成有序的系統(tǒng)，而且不同課程的老師在講授時往往深淺不一，所以有必要進(jìn)行適當(dāng)?shù)臍w納和整理。但是，由于篇幅所限，不可能把相關(guān)課程的所有內(nèi)容都詳盡展開，必須遵循重要性、相關(guān)性、可操作性的原則，將整個實訓(xùn)過程中所涉及到的理論提綱挈領(lǐng)地加以闡述。操作部分主要是講述軟件的操作，指導(dǎo)學(xué)生如何通過軟件在實驗室環(huán)境下進(jìn)行金融投資。例如，如何切換行情窗口、如何使用畫線工具、如何建立股票池、如何設(shè)置指標(biāo)的參數(shù)、如何進(jìn)行交易買賣等等。隨著計算機技術(shù)的進(jìn)步，各種交易軟件的功能越來越多，在選擇模擬軟件的時候既要注重實用性，又要考慮經(jīng)濟(jì)承受能力。

五、課程評分體系課程的評分體系

可以分為三部分：一是收益情況，二是實訓(xùn)報告的撰寫情況，三是答辯情況，分值比例各占1/3。對收益情況進(jìn)行評分時，一是就小組與小組之間的總體業(yè)績比較，二是就同一類投資品種或交易方式的進(jìn)行單項橫向業(yè)績比較，就兩部分成績給出綜合分。各組長需要對小組成員的單項報告進(jìn)行必要的加工整合，在此基礎(chǔ)上形成整體報告。對實訓(xùn)報告進(jìn)行評分時，對每一個小組成員獨立撰寫的分項報告給出單項分，以及總體報告給出總體評分。在此基礎(chǔ)上，各小組需要制作答辯PPT，在答辯會上接受教師和其他同學(xué)的提問，指定專人進(jìn)行答辯記錄，以此作為評分依據(jù)。

六、結(jié)語