經(jīng)濟(jì)及財務(wù)狀況精選(九篇)

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第1篇：經(jīng)濟(jì)及財務(wù)狀況范文

“CIMA堅定地支持對英國的上市公司引入強(qiáng)制性的經(jīng)營及財務(wù)狀況評述（即OFRs）”（CIMA技能拓展董事Richard Mallett語）。盡管如此，CIMA以及其他團(tuán)體仍然很擔(dān)心該規(guī)定中“安全港”的缺乏。此擔(dān)心已在早些時候的磋商中反映給政府，同時強(qiáng)調(diào)了由于各種要求的廣度所引發(fā)的法律責(zé)任風(fēng)險――尤其是該規(guī)定對于前景陳述的信息的重視。

作為回應(yīng)，政府決定“安全港”不適用于法律框架，并了指導(dǎo)意見，提醒OFR的讀者應(yīng)謹(jǐn)慎對待公司的前景陳述，盡管該指導(dǎo)意見很清楚地標(biāo)明其并沒有法律效力。因此，對要求的模棱兩可將對公司董事引發(fā)未來較大的風(fēng)險。對可能引發(fā)的法律責(zé)任的擔(dān)心將導(dǎo)致董事在做公司前景陳述時變得不那么坦率。如果第一份OFR是在模棱兩可的背景下由公司編制的并且變成只有少量有用信息的樣板，那將多么令人難堪。

上市公司的董事可能尤其關(guān)心，當(dāng)其預(yù)期的業(yè)績達(dá)不到或不可預(yù)期的風(fēng)險顯著的影響公司的價值時他們所要承擔(dān)的責(zé)任。Allen & Overy’s律師事務(wù)所對CIMA成員的建議是嚴(yán)格遵守會計準(zhǔn)則委員會所制定的報告準(zhǔn)則1（RS1）－－，即重要的不是前景陳述是否最后被證明是準(zhǔn)確的，而是其是否真實(shí)，專業(yè)，恰當(dāng)?shù)貋黻愂?。超過1300上市公司的管理會計師未來將進(jìn)行OFR的編制工作，從法律角度來看，重要的是他們應(yīng)當(dāng)：

* 體醒并幫助公司董事建立有效的程序來決定哪些信息應(yīng)當(dāng)包含在OFR中，以體現(xiàn)公司董事在OFR中實(shí)施了“必要的專業(yè)技能及特別的關(guān)注”。假如財務(wù)報告審查小組決定對有問題的OFR（OFR將從2006年4月1日起實(shí)行）使用其執(zhí)行權(quán)力，這也可作為證據(jù)。CIMA對大量上市公司還未建立這樣的程序以及他們對此的準(zhǔn)備程度很關(guān)注。

* 運(yùn)用他們的專業(yè)判斷幫助公司董事準(zhǔn)備完全符合RS1的OFR。不可避免的，董事有時需要其他專業(yè)人士的意見，比如律師，但是CIMA認(rèn)為董事的最終目的應(yīng)當(dāng)是有意義的陳述，這同新立法、RS1的精神一致，也有法律支持。

* 協(xié)助董事準(zhǔn)備謹(jǐn)慎的陳述，尤其是前景描述，其能幫助讀者理解一些不確定因素的發(fā)生。

該規(guī)則在法律方面的觀點(diǎn)

“要求英國上市公司的年報中加上OFR的新的法定要求一直是有爭議的（”（Allen & Overy 律師事務(wù)所合伙人Richard Slynn）。）。這是因為公司年報，直到現(xiàn)在，無一例外的告的都是過去的事件。對于前景陳述，更可能在未來被證明是錯的，這就引發(fā)編制報告的董事們的擔(dān)心――要不要對此承擔(dān)責(zé)任。

董事會需要知道此中潛在的風(fēng)險，比如可能的違法行為、運(yùn)用專業(yè)技能的義務(wù)、對公司的被委托責(zé)任以及由于疏忽引起的錯誤陳述后果?；趯︼L(fēng)險和股東的考慮，他們需要通過建立編制OFR的程序來減少相應(yīng)的風(fēng)險，但是這些程序偏離公司以往操作的程度不同。有的公司，尤其是哪些在美國SEC登記的公司，通常要準(zhǔn)備編制20―F表，還有哪些已經(jīng)披露了新法規(guī)要求的內(nèi)容的公司，可能只需要調(diào)整現(xiàn)有的程序。

Allen & Overy事務(wù)所主要的結(jié)論如下：

* 董事的責(zé)任是既要編制OFR，同時也要滿足1985實(shí)施的公司法的相關(guān)要求。

* 董事有責(zé)任對公司運(yùn)用其專業(yè)技能，這就要求他們認(rèn)真仔細(xì)地思考編制OFR的過程（這也就同公司法，RS1，RS1的實(shí)施指導(dǎo)，政府對此的指導(dǎo)意見以及Radcliffe報告的要求一致）。為了完成他們的義務(wù)，公司董事必須使用其專長和董事會的經(jīng)驗以及任何來自公司內(nèi)外的知識。

* 有一種存在爭議的說法是：對RS1的遵守也就等于是對含有OFR內(nèi)容的公司法的遵守。

* 董事應(yīng)當(dāng)確認(rèn)公司記錄的OFR的編制過程既能保證他們已經(jīng)對此實(shí)施了正確的程序，同時又能保證一旦財務(wù)報告審查小組未來在審查公司如何編制及怎樣對某些特定問題得出某種結(jié)論時有據(jù)可查。

* 如果董事完全遵守RS1并實(shí)施了必要的技能及考慮，那么跟OFR內(nèi)容相關(guān)的刑事及民事訴訟風(fēng)險將被減小。

* 董事對可能的民事訴訟的關(guān)注主要來自O(shè)FR前景陳述中非故意的錯誤表述（考慮到安全港的缺乏）。他們可以通過以下步驟來減少此風(fēng)險：

(1)要清楚的是OFR只是針對特定的讀者（因此對其他人沒有法律責(zé)任），并且其目的也僅限于法定意圖，比如，幫助讀者評價公司的策略以及是否有這樣的潛力來實(shí)現(xiàn)它。

(2)確保OFR中的前景陳述被恰當(dāng)合適地表達(dá)并使得公眾對其的信賴不被辜負(fù)。當(dāng)然，政府的目的無非就是有意義的且內(nèi)容豐富的披露，這可能會使公司董事們的感覺好些。

（3）還要弄清楚的是OFR中的前景陳述是根據(jù)董事在OFR編制日時的公司信息，而且在公司財年中，OFR并不更新，但是在編制下一年的OFR時，上年的前景陳述會被考慮進(jìn)來

* 在編制OFR時，公司董事可以尋求會計師和律師的專業(yè)意見，尤其是在風(fēng)險評估以及如何降低風(fēng)險方面。

第2篇：經(jīng)濟(jì)及財務(wù)狀況范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財務(wù)分析；意義；重要性

一、前言

在社會主義經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的階段，同時全球市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間競爭也日趨激烈，經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展給企業(yè)的發(fā)展和生存帶來巨大影響，企業(yè)管理者在面對市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的更是需要做出合理、科學(xué)、完善、預(yù)見性的企業(yè)管理政策，財務(wù)分析給予企業(yè)管理者提供相關(guān)的信息。對于企業(yè)內(nèi)部外部做出深刻剖析，針對企業(yè)存在的問題提出可行性報告，供決策者參考。

二、企業(yè)財務(wù)分析的意義

1.執(zhí)行國家政策，完善經(jīng)營的重要依據(jù)。

市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)間的面臨著各種挑戰(zhàn)。企業(yè)應(yīng)該遵守國家法律按照企業(yè)管理制度，按照社會主義市場經(jīng)濟(jì)的規(guī)律，以市場經(jīng)濟(jì)為背景，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增加企業(yè)管理手段管理發(fā)展好企業(yè)。財務(wù)分析任務(wù)其中之一，要分析企業(yè)在經(jīng)營的過程中是否很好地執(zhí)行國家的法律政策，通過正當(dāng)競爭獲得企業(yè)的最大化利潤，保持企業(yè)的競爭力。

2.可以全面、客觀地評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，反映財務(wù)狀況。

財務(wù)分析可以評價企業(yè)財務(wù)狀況、衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。對企業(yè)財務(wù)報表分析,了解企業(yè)償債、營運(yùn)、盈利和發(fā)展,了解企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果,通過分析企業(yè)財務(wù)主客觀因素,合理評價經(jīng)營者的工作業(yè)績,使企業(yè)經(jīng)營者不斷改進(jìn)工作，使企業(yè)得到很好地發(fā)展，更好迎接市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的種種挑戰(zhàn)。

3.是挖掘企業(yè)經(jīng)營能力的手段之一。

通過財務(wù)分析計算，了解企業(yè)的資金狀況和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況,改善企業(yè)財務(wù)狀況，充分認(rèn)識企業(yè)中資源,發(fā)現(xiàn)進(jìn)一步提高利用效率的可能性,以便揭示矛盾、分析矛盾、解決矛盾,促進(jìn)企業(yè)按照企業(yè)價值最大化生產(chǎn)經(jīng)營，滿足企業(yè)中各種內(nèi)外部發(fā)展需要。

4.是財務(wù)計劃的編制和執(zhí)行的重要前提。

財務(wù)計劃是依據(jù)貨幣形式,確定企業(yè)經(jīng)營規(guī)模,據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，規(guī)劃企業(yè)的資金量、勞動的消耗和勞動產(chǎn)品,同時參照完成企業(yè)與財稅、企業(yè)與銀行之間款項交接的書面方案。編制以貨幣形式反映提案,需要真實(shí)客觀資料通過財務(wù)分析獲得。

5.是科學(xué)性地管理投資決策的來源依據(jù)。

通過對企業(yè)財務(wù)分析,獲得企業(yè)能力的大小、償債能力等,分析投資的收益和風(fēng)險,為投資決策提供信息。財務(wù)分析在企業(yè)管理中的作用是不言而喻的,要求了解企業(yè)對公司財務(wù)狀況、企業(yè)優(yōu)勢,發(fā)現(xiàn)不足,及時更正經(jīng)營策略。對于企業(yè)重大決策,財務(wù)分析會影響到企業(yè)高層的決策。財務(wù)分析逐漸成為企業(yè)經(jīng)營者做出決策的重要依據(jù)。

三、企業(yè)財務(wù)分析的重要性

1.是企業(yè)管理工作的突破口。

財務(wù)分析是運(yùn)用科學(xué)地財務(wù)分析方法對企業(yè)經(jīng)營成果和決策進(jìn)行分析，通過財務(wù)分析把企業(yè)財務(wù)狀況的數(shù)據(jù)變成預(yù)計信息,才能使企業(yè)具有預(yù)見性。使企業(yè)資源完成高質(zhì)量地份額分配,實(shí)現(xiàn)財務(wù)分析在企業(yè)管理的作用。

2.是企業(yè)管理者做出決策的核心關(guān)鍵。

企業(yè)管理所做出的每個決策,都離不開財務(wù)分析結(jié)果的支持。財務(wù)分析的內(nèi)容對公司決策的制定起著重要作用。對企業(yè)評估、預(yù)測，是決策實(shí)施的基礎(chǔ)，財務(wù)分析在企業(yè)重大事項決策過程中會更加重要。同時財務(wù)分析數(shù)據(jù)對于國家經(jīng)濟(jì)政策的制定重要作用也是巨大的。

3.企業(yè)財務(wù)分析是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化的重要手段之一。

企業(yè)價值最大化是企業(yè)相關(guān)利益的最大化，財務(wù)分析通過企業(yè)經(jīng)營狀況進(jìn)行分析了解企業(yè)發(fā)展的潛力，發(fā)現(xiàn)企業(yè)中的問題，揭示企業(yè)發(fā)展中的矛盾，整合企業(yè)的種種資源，采取措施，改善管理模式，促進(jìn)企業(yè)的效益持續(xù)提高，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。通過對財務(wù)狀況進(jìn)行通盤分析，降低企業(yè)成本，充分利用資金，保證企業(yè)的戰(zhàn)略方向與行業(yè)的發(fā)展趨勢相一致，在競爭中立于不敗之地。

4.考察企業(yè)經(jīng)營成果及財務(wù)狀況的依據(jù)。

通過財務(wù)分析，得到公司業(yè)績和財務(wù)狀況，對可能影響經(jīng)營的因素進(jìn)行劃分，落實(shí)責(zé)任，客觀評價工作成果。提出指導(dǎo)性意見，提高管理者管理水平。財務(wù)狀況分析可以明白企業(yè)執(zhí)行的國家政策，稅金利潤的完成情況。通過財務(wù)分析，獲得企業(yè)經(jīng)營詳細(xì)信息，預(yù)測投資風(fēng)險和獲取利潤大小。

5.為企業(yè)成本控制提供參考，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源利用最優(yōu)化。

成本控制是增加市場經(jīng)濟(jì)競爭力的有效手段之一，若能在產(chǎn)品質(zhì)量的得到保證前提下，降低企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品成本，可以使企業(yè)在市場競爭中占據(jù)主動，使企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r得到提升。制定企業(yè)的成本管理制度，了解企業(yè)所處環(huán)境和發(fā)展?fàn)顩r，確定合理企業(yè)成本，能夠調(diào)動目標(biāo)執(zhí)行者參與執(zhí)行計劃的主觀能動性，有效降低企業(yè)生產(chǎn)成本，提高競爭能力。隨著信息技術(shù)發(fā)展，企業(yè)還可以借助信息管理系統(tǒng)，對企業(yè)生產(chǎn)實(shí)時監(jiān)控，了解產(chǎn)品成本走向變化趨勢，做出相應(yīng)調(diào)整，各種途徑降低產(chǎn)品成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源利用的最大化。

6.為資金流向提供參考依據(jù)。

把資金合理地用于企業(yè)經(jīng)營中，追求最大的經(jīng)濟(jì)效益，是企業(yè)財務(wù)分析關(guān)鍵點(diǎn)。提高資本運(yùn)用意識,提升資金利用效率，避免資金周轉(zhuǎn)遲緩,確保生產(chǎn)經(jīng)營良性運(yùn)行。財務(wù)部門通過財務(wù)分析實(shí)施把握著企業(yè)的資金調(diào)度,及時了解企業(yè)的財務(wù)狀況,同時使企業(yè)相關(guān)人員提高資金時間價值和成本控制，發(fā)揮企業(yè)有效整體優(yōu)勢。企業(yè)要在流動資金管理經(jīng)濟(jì)活動過程中,要最大限度地降低成本的資金使用量,包括生產(chǎn)產(chǎn)品的成本、人力資源的成本、運(yùn)輸成本、儲存成本等等，要使企業(yè)總體收益最大。同時要對利潤和效率充分考慮，貨幣時間價值和投資風(fēng)險價值都是在分析結(jié)果之后做出的綜合比較結(jié)果，以求達(dá)到投資最大報酬率。

四、結(jié)束語

在現(xiàn)在社會中，金融體系日益完善的情況下，財務(wù)分析的價值得到更大的體現(xiàn)。企業(yè)良好地運(yùn)行發(fā)展離不開對于企業(yè)的各項指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)督管理，財務(wù)是企業(yè)運(yùn)行的命脈，若是沒有良好地財務(wù)狀況，一切都是空談，財務(wù)分析牢牢把握住企業(yè)財務(wù)狀況，為企業(yè)的投資、管理、生產(chǎn)、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型等等提供了指導(dǎo)性作用，協(xié)助企業(yè)的生存和發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[3]樊行健.試論財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析學(xué)科的構(gòu)建[J].會計研究，2015（3）.

第3篇：經(jīng)濟(jì)及財務(wù)狀況范文

【關(guān)鍵詞】財務(wù)經(jīng)濟(jì)；理論結(jié)構(gòu)；內(nèi)涵

長期以來，行政部門都非常重視其財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析，許多專家及學(xué)者都在不斷地探索和研究財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析。財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的主要特點(diǎn)是獨(dú)立性和邊緣性，為更好的分析財務(wù)經(jīng)濟(jì)，就必須從實(shí)際出發(fā)，分析問題成因，然后對財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析進(jìn)行重新構(gòu)架，使其得到進(jìn)一步提高與發(fā)展。財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析主要反映了各種財務(wù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間的相互關(guān)系，財務(wù)綜合分析是指將財政部門的營運(yùn)能力、償債能力以及盈利能力納入到一個有機(jī)的分析系統(tǒng)中，對相關(guān)部門財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況進(jìn)行全面分析與概括，從而準(zhǔn)確的評價與判斷其經(jīng)濟(jì)效益。

一、行政部門財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的作用

行政部門財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析以財務(wù)報告為依據(jù)，利用科學(xué)的方法，結(jié)合一定的標(biāo)準(zhǔn)體系，全面綜合評估財務(wù)管理情況及生產(chǎn)運(yùn)營情況，提出相關(guān)改進(jìn)措施及其建議，同時預(yù)測相關(guān)行政部門未來的發(fā)展前景，優(yōu)化資源配置，維持其經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)定發(fā)展與信息提供。財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析方法多種多樣，每一種財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析方法都有其獨(dú)特的社會條件和歷史背景，在一定程度上推動了單位的發(fā)展，為行政部門財務(wù)分析提供了可靠的分析手段。但是由于每種分析方法的使用范圍具有一定的局限性，因此，我們應(yīng)該更加明確的了解每一種財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析方法的內(nèi)容，結(jié)合具體實(shí)際情況，合理選擇財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析方法，并進(jìn)行適當(dāng)改進(jìn)，最終提高其經(jīng)濟(jì)效益與利潤成本。

二、行政部門財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析內(nèi)涵

自從中國加入WPO以來，行政部門財務(wù)經(jīng)濟(jì)也全面潤入到世界經(jīng)濟(jì)浪潮之中，這對我國的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的影響，同時，也面臨著非常劇烈的挑戰(zhàn)。因此，加強(qiáng)行政部門財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析，提高行政部門財務(wù)經(jīng)濟(jì)管理活動水平，是財務(wù)經(jīng)濟(jì)活動分析的重要組成部分，同時具有非常重要的意義。從實(shí)際出發(fā)，抓住財務(wù)經(jīng)濟(jì)的核心并進(jìn)行主體與目的的高度總結(jié)，同時對財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析進(jìn)行重新構(gòu)架，確定其發(fā)展的框架結(jié)構(gòu)，這就是財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的具體內(nèi)涵。要使財務(wù)分析具有進(jìn)一步的發(fā)展與提高，必須具有確定的財務(wù)分析框架結(jié)構(gòu)。對行政部門而言，財務(wù)管理人員對財務(wù)方面的管理，投資者分析財務(wù)投資，債券人分析其貸款，以及其他主體為自己的目標(biāo)進(jìn)行分析，雖然如此，但是任然沒有形成一個固定的分析框架。面對市場經(jīng)濟(jì)的不斷深入，需要對行政部門財務(wù)狀況及未來的發(fā)展做好相關(guān)分析，即判斷行政部門未來財務(wù)狀況及現(xiàn)有的成果，充分分析未來一段時間對其經(jīng)濟(jì)的影響，從而滿足各方面財務(wù)主體分析的基本要求。行政行業(yè)財務(wù)分析的主體主要包括部門內(nèi)部分析主體與外部分析主體，財務(wù)分析的主體多元化致使財務(wù)分析內(nèi)涵很難確定，導(dǎo)致財務(wù)分析的目標(biāo)也呈現(xiàn)出多元化趨勢，經(jīng)分析可知，這兩類主體進(jìn)行財務(wù)分析的目的在于對行政部門財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的分析。雖然內(nèi)外部的分析主體不同，其分析目的也存在頗大差異，但是均需要判斷行政部門未來財務(wù)狀況與經(jīng)營成果，這就是財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析內(nèi)涵的核心內(nèi)容。對現(xiàn)有行政部門進(jìn)行財務(wù)分析時，首先要了解部門的發(fā)展歷史與個人業(yè)績，主要包括行政部門的性質(zhì)、個人能力、市場經(jīng)濟(jì)水平以及利潤，對當(dāng)前的財務(wù)狀況進(jìn)行總結(jié)和拓展，在此基礎(chǔ)之上，對未來一段時間的財務(wù)狀況和運(yùn)營成果給予評價與預(yù)測，進(jìn)一步確定財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)涵。

三、財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的理論結(jié)構(gòu)

（1）財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析目標(biāo)。財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析主體所要達(dá)到的最終目的是財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的基本目標(biāo)。即財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析主體通過對會計主體提供的財務(wù)經(jīng)濟(jì)信息進(jìn)行再加工，從而為財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析主體的經(jīng)濟(jì)決策提供有效的信息支持。從契約角度出發(fā)，F(xiàn)reeman于1990年將行政部門理解成一系列多邊契約的組合，契約的參與主體都有可能成為財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的主體，財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的具體目標(biāo)可分為：一是投資者財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的目標(biāo)，是指投資者對財務(wù)經(jīng)濟(jì)的信息分析，最為關(guān)注的是部門的盈利能力以及未來的發(fā)展前景，分析財務(wù)經(jīng)濟(jì)的盈利能力及處理財務(wù)關(guān)系的能力，從而做出正確的決策。二是債權(quán)人財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的目標(biāo)，主要關(guān)注的是財務(wù)經(jīng)濟(jì)的債券償還能力以及聲譽(yù)，從而做出正確的債券配置。三是行政經(jīng)營管理者對財務(wù)經(jīng)濟(jì)的基本目標(biāo)，一般較為關(guān)注的是財務(wù)經(jīng)濟(jì)的最終成果，以及財務(wù)經(jīng)濟(jì)活動的過程，從而了解到行政部門內(nèi)部的一些問題，進(jìn)行全面優(yōu)化。（2）財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的基本假設(shè)。財務(wù)經(jīng)濟(jì)的假設(shè)主要分為信息真實(shí)性假設(shè)與有限理性假設(shè)。本質(zhì)上來說，財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析就是對財務(wù)報表以及初級信息進(jìn)行整合，逐漸將初級信息演化為高級信息的過程。由于財務(wù)報表及初級信息為行政部門加工的原材料，因此高級信息的獲得必需具有真實(shí)性，鑒于此類原因，可對初級信息提出以下要求：一是會計信息必需具有客觀性、真實(shí)性及可比性，這樣，加工出來的高級信息才具有很重要的意義，才會對行政部門產(chǎn)生積極的作用，反之，如果初級信息不真實(shí)，高級信息也將失去意義，嚴(yán)重是會導(dǎo)致出現(xiàn)決策上的錯誤。二是財務(wù)統(tǒng)計核算必需符合客觀性原則，即行政部門必需真實(shí)反映財務(wù)經(jīng)濟(jì)活動的全部過程，同時要以實(shí)際經(jīng)營過程中的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為主要依據(jù)。有限理性假設(shè)。美國一位經(jīng)濟(jì)學(xué)家將有限理性引入財務(wù)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，并建立其模型，認(rèn)為現(xiàn)實(shí)中經(jīng)濟(jì)人處于有限理性狀態(tài)當(dāng)中，還具體的區(qū)分了結(jié)果理性與程序理性。結(jié)果理性是指在一定程度上能夠達(dá)到一定的目標(biāo)，程序理性是指所有的經(jīng)濟(jì)活動主要按照規(guī)范進(jìn)行，其本質(zhì)區(qū)別是指經(jīng)濟(jì)人是否按照一定的規(guī)范為標(biāo)準(zhǔn)。其立論依據(jù)為：在不確定的環(huán)境中，經(jīng)濟(jì)人無法預(yù)測某個部門的未來，其行為選擇主要依靠程序理性完成。在有限理性假設(shè)下，財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析主體利用初級信息進(jìn)行加工時，初級信息的結(jié)果無法判斷其合理性，因此必須對初級信息產(chǎn)生程序的合理性進(jìn)行評價，從而做出合理決策。（3）財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的基本原則。一是財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的成本效益原則。成本效益原則是指投資成本必須小于其產(chǎn)生的效益，從信息論角度來看，是財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析時信息的優(yōu)化過程，因此，財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的成本是財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析主體將初級信息轉(zhuǎn)化為高級信息的過程，是一個再加工過程，從而利用再加工信息進(jìn)行決策產(chǎn)生財務(wù)經(jīng)濟(jì)收益。財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的成本效益原則對財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析主體提出了以下要求：第一，信息加工成本及財務(wù)收益必須在同一個會計期間，經(jīng)濟(jì)分析主體進(jìn)行財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析和信息加工成本小于超額收益，反之則不可行；第二，信息加工成本和財務(wù)經(jīng)濟(jì)收益若干個會計期間相關(guān)的情況下，只要信息加工成本現(xiàn)值優(yōu)于超額收益現(xiàn)值，則經(jīng)濟(jì)分析主體可行，反之則不可行。二是財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的彈性原則。彈性原則要求財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析主體必須考慮財務(wù)外部環(huán)境變動情況，同時具有一定的伸縮空間，保證環(huán)境條件的變化不使財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析主體發(fā)生劇烈變化。財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的彈性原則對財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的主體提出相關(guān)要求：第一，財務(wù)經(jīng)濟(jì)主體必須以外部環(huán)境變化為依據(jù)；第二，財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析主體必須在外部環(huán)境變化的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析及調(diào)整；第三，財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的具體內(nèi)容必須依據(jù)外部環(huán)境變化而確定。

四、行政部門財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的具體方法

行政部門財務(wù)經(jīng)濟(jì)的分析具體方法主要有：一是生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)總體完成情況分析，主要考核其預(yù)算指標(biāo)、績效考核指標(biāo)、行業(yè)平均水平指標(biāo)等，以此來計算財務(wù)部門利潤、成本費(fèi)用等；二是營業(yè)收入變動情況分析，主要是衡量產(chǎn)品的服務(wù)是否滿足市場要求以及發(fā)展要求；三是營業(yè)成本增減變動情況分析，主要計算成本項目變動的絕對數(shù)及變動幅度，并分析其對單位銷售成本的影響；四是資產(chǎn)價值變動損益分析，主要包括分析固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、房地產(chǎn)等對財務(wù)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響，同時對行政部門未來的政策進(jìn)行簡要分析。

總而言之，財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析是一個靜態(tài)與動態(tài)分析的結(jié)合，一個部門要發(fā)展，要進(jìn)步，就必須對這個部門的財務(wù)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行分析與整合，明確行政部門財務(wù)經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)及內(nèi)涵，從歷史的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果出發(fā)，分析影響行政部門的一切因素，從而得出行政部門未來的財務(wù)狀況以及經(jīng)營成果。然而，這個系統(tǒng)還需要研究者不斷完善與充分分析，并結(jié)合相關(guān)部門的實(shí)際情況，合理選擇財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析方法，促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與效益的提高。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]樊行健.試論財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析學(xué)科的構(gòu)建[J].會計研究.1999（5）

第4篇：經(jīng)濟(jì)及財務(wù)狀況范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)分析；財務(wù)管理；方法；作用

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）07-0-01

一、財務(wù)分析內(nèi)容

財務(wù)分析是以企業(yè)財務(wù)會計報表等核算資料作為依據(jù)，采用專門的會計技術(shù)和方法，對企業(yè)的風(fēng)險和營運(yùn)狀況進(jìn)行分析的財務(wù)活動。主要包括以下部分：

財務(wù)狀況分析。企業(yè)的財務(wù)狀況是用資金進(jìn)行反映的生產(chǎn)經(jīng)營成果。從資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)使用效率和資金使用效率等方面進(jìn)行分析。主要分析指標(biāo)：企業(yè)應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

償債能力分析。企業(yè)的償債能力是指借款人償還債務(wù)的能力，分為長期償債能力和短期償債能力。主要分析指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金比率、速動比率等。

獲利能力分析。企業(yè)的獲利能力是指企業(yè)從營業(yè)收入中能獲取利潤多少的能力。它是企業(yè)資金運(yùn)動和持續(xù)發(fā)展的直接目的與動力源泉。主要分析指標(biāo)：主營業(yè)務(wù)利潤率、凈資產(chǎn)收益率等。

現(xiàn)金流量分析?，F(xiàn)金流量分析是通過現(xiàn)金流量比率分析法對企業(yè)償債能力、獲利能力以及財務(wù)需求能力進(jìn)行財務(wù)評價。主要分析指標(biāo)：銷售現(xiàn)金比率、現(xiàn)金再投資比率和每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量等。

上市公司市場價值分析。上市公司市場價值分析是根據(jù)上市公司財務(wù)報告提供的資料，運(yùn)用專門的方法，對上市公司市場價值進(jìn)行評價與分析。它決定了公司股票內(nèi)在價值的主要因素。主要分析指標(biāo)每股收益率、市盈率、每股盈余、股利保障倍數(shù)等。

發(fā)展能力分析。企業(yè)的發(fā)展能力，是企業(yè)通過自身生產(chǎn)經(jīng)營活動，不斷擴(kuò)大和積累而形成的發(fā)展?jié)撃?，以價值衡量企業(yè)發(fā)展的思路。發(fā)展能力分析常用的指標(biāo)有利潤增長率、銷售增長率、現(xiàn)金增長率、凈資產(chǎn)增長率和股利增長率等。

二、財務(wù)分析的作用

（1）財務(wù)分析是評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及財務(wù)狀況的重要依據(jù)。通過對企業(yè)財務(wù)狀況分析，能得到企業(yè)現(xiàn)金流量、資金運(yùn)作能力、收益能力、償還債務(wù)能力等方面財務(wù)信息，有利于公司管理層客觀評價經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況，財務(wù)分析比較能把經(jīng)營程中影響經(jīng)營效益和財務(wù)狀況的微、宏觀因素和主、客觀因素區(qū)分開來，客觀評價經(jīng)營者的業(yè)績。根據(jù)財務(wù)狀況的分析結(jié)果，能充分發(fā)揮財務(wù)管理的職能作用，監(jiān)督企業(yè)貫徹執(zhí)行國家會計政策、稅收政策、法規(guī)及稅金、利潤的完成情況。伴隨國企改革的步伐，國家對企業(yè)的管理逐步向宏觀調(diào)控轉(zhuǎn)變，那么有效的財務(wù)分析數(shù)據(jù)，對我國在現(xiàn)代企業(yè)制度和經(jīng)濟(jì)政策的制訂方面及確保國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展有重要作用。

（2）有助于企業(yè)內(nèi)部管理人員了解經(jīng)營情況及方向、挖掘潛力、改善經(jīng)營方法。為了加強(qiáng)經(jīng)營管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)的經(jīng)營管理層通過對成本效益情況的分析，及時發(fā)現(xiàn)對經(jīng)營效益起到影響的因素，采取措施，改善經(jīng)營管理模式，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不斷提高。

（3）財務(wù)分析是為債權(quán)人及投資者實(shí)施決策提供了有力依據(jù)。現(xiàn)代企業(yè)投資主體逐漸多元化，企業(yè)融資主體已不僅只限于銀行，各方面潛在的債權(quán)人和投資者只有通過企業(yè)的財務(wù)分析，財務(wù)報表來了解企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，通過分析考察企業(yè)的財務(wù)狀況，進(jìn)行必要的分析之后才會做好投資決策。因此，財務(wù)分析已成為現(xiàn)供市場經(jīng)濟(jì)條件下各類債權(quán)人和投資者投資決策的重要手段。

三、企業(yè)運(yùn)行環(huán)境變化快，需求、目標(biāo)導(dǎo)向及分析方法的多元化，以及多部門多層次人員參與等因素，導(dǎo)致有些企業(yè)財務(wù)分析存在問題

（1）對財務(wù)分析的認(rèn)識不夠。現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)人員由于財務(wù)人員素質(zhì)和對企業(yè)財務(wù)管理的認(rèn)識不同，導(dǎo)致在管理中不清楚財會工作為誰服務(wù)和怎樣服務(wù)。這些企業(yè)的財務(wù)部門不“習(xí)慣”與業(yè)務(wù)單位進(jìn)行對接，習(xí)慣以總部為據(jù)點(diǎn)運(yùn)營，將本部門定位為居高臨下的總部職能部門，不愿意為業(yè)務(wù)部門提供個性化的財務(wù)需求。反映在財務(wù)分析上則表現(xiàn)為：不清楚財務(wù)分析的“客戶”，不清楚應(yīng)為誰提供財務(wù)分析產(chǎn)品，應(yīng)該提供哪些產(chǎn)品，財務(wù)分析一種模式走天下。有些企業(yè)只對過去已完成、不變化、有結(jié)果的活動進(jìn)行財務(wù)分析和檢查，而不能夠基于過去，結(jié)合當(dāng)前，著眼未來進(jìn)行分析和溝通。

（2）財務(wù)分析人員所依賴的資料具有局限性。企業(yè)財務(wù)報表是嚴(yán)格按照企業(yè)會計制度和企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求，對會計信息進(jìn)行提煉加工而成，反映的是貨幣化的信息?，F(xiàn)代企業(yè)財務(wù)人員在評價會計資料，由于統(tǒng)思維模式和專業(yè)限制，不能深入廠房、車間，不能全面了解生產(chǎn)工序，單純依靠貨幣化的信息來評價企業(yè)具有很大的局限性。所以，企業(yè)財務(wù)分析人員在進(jìn)行財務(wù)分析時，應(yīng)當(dāng)結(jié)合本企業(yè)的具體狀況，對有關(guān)報表的數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，并結(jié)合一些非貨幣化的信息對企業(yè)具體的經(jīng)營狀況進(jìn)行分析。

（3）找不準(zhǔn)對標(biāo)。找不到外部標(biāo)桿的結(jié)果是習(xí)慣于自我比較，習(xí)慣于與本企業(yè)的計劃比，與過去同期比，是計劃和過去存在問題還是當(dāng)前存在問題，不得而知。且有些財務(wù)人員在對標(biāo)分析時，只是在模式上關(guān)鍵效仿，不能準(zhǔn)確客觀分析，究查其因。沒有正確的比較就沒有正確的結(jié)論，就不能找準(zhǔn)正確的方向。

（4）注重會計核算，輕視財務(wù)分析。為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，與國際會計準(zhǔn)則接軌，我國企業(yè)會計準(zhǔn)則和企業(yè)會計制度修編頻繁。為了適應(yīng)發(fā)展變化，大部分企業(yè)的財會人員沒能處理好企業(yè)會計核算反映調(diào)整與財會工作服務(wù)經(jīng)營管理兩者之間的關(guān)系，把大量時間和精力花費(fèi)在學(xué)習(xí)新準(zhǔn)則、新制度以及調(diào)整核算體系和會計信息系統(tǒng)上，缺少時間進(jìn)行財務(wù)分析，從而也難以通過財務(wù)分析為企業(yè)決策者提供有效的財務(wù)信息產(chǎn)品。

隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，企業(yè)的財務(wù)制度管理也不斷制度化、規(guī)范化。做好企業(yè)財務(wù)分析，解決財務(wù)問題可以為企業(yè)提供有價值的決策信息，使企業(yè)在競爭中立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)：

第5篇：經(jīng)濟(jì)及財務(wù)狀況范文

論文摘要：闡述了如何確定企業(yè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)，分析了最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)應(yīng)考慮的主要因素，提出了確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的方法。

0　引言

資金是企業(yè)永續(xù)經(jīng)營的基本條件，一定規(guī)模下的企業(yè)其生存發(fā)展必須要有與之規(guī)模相適應(yīng)的資金量，但僅僅有足夠的資金量還不行，如果資本結(jié)構(gòu)不合理，即使擁有足夠的資金，也很難維持企業(yè)的生存和發(fā)展，可以說企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)如何，將直接影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，承擔(dān)風(fēng)險的能力等，同時也直接影響到企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績以及股東和債權(quán)人的權(quán)益。因此，資本應(yīng)該有一個合理的結(jié)構(gòu)，否則資金的運(yùn)行不暢通就將嚴(yán)重制約企業(yè)的發(fā)展，最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營的失敗。

1　企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

    企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)權(quán)益資本與債務(wù)資本間的結(jié)構(gòu)，是由企業(yè)采用各種方式籌資而形成的，各種籌集方式的不同組合類型，決定著企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)及其變化。如何找到一個最佳的資本結(jié)構(gòu)，是當(dāng)今企業(yè)最為困惑的一大問題。那么，如何確定企業(yè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)呢?

1．1杠桿利益與財務(wù)風(fēng)險間的平衡是確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的前提

    財務(wù)杠桿是指企業(yè)利用負(fù)債來調(diào)節(jié)權(quán)益資本的手段，合理的財務(wù)杠桿能給企業(yè)權(quán)益資本帶來額外收人，稱之為財務(wù)杠桿利益。由于債務(wù)利息通常是固定不變的，當(dāng)息稅前利潤增大時，每一元利潤能負(fù)擔(dān)的固定利息就會相應(yīng)減少，從而可分配給企業(yè)所有者的稅后利潤也會相應(yīng)增加，這部分收益增加，會使權(quán)益資本收益率隨之提高，進(jìn)而使每股的收益增加。因為財務(wù)杠桿的反作用會增大財務(wù)風(fēng)險，合理的財務(wù)杠桿作用能增加企業(yè)收益，不合理的財務(wù)杠桿作用會因減少企業(yè)收益或發(fā)生虧損而導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)緊張，償債能力下降，發(fā)生財務(wù)風(fēng)險。因此，確定企業(yè)的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)應(yīng)樹立穩(wěn)健的基本指導(dǎo)思想，必須以處理好杠桿利益與財務(wù)風(fēng)險間的平衡關(guān)系為前提，在風(fēng)險最小的前提下，最大限度地發(fā)揮財務(wù)作用，確定合理的資本結(jié)構(gòu)。

1．2企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化是確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的基本標(biāo)準(zhǔn)

    (1)經(jīng)濟(jì)效益是企業(yè)生存與發(fā)展的保障，經(jīng)濟(jì)效益最大化最終表現(xiàn)在企業(yè)資產(chǎn)增值，利潤增加。在企業(yè)自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的情況下，如果經(jīng)濟(jì)效益不佳，長期發(fā)生虧損，企業(yè)就將面臨破產(chǎn)的危險，所以，確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)應(yīng)以經(jīng)濟(jì)效益為基本標(biāo)準(zhǔn)。

   (2)經(jīng)濟(jì)效益不僅是優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的物質(zhì)保證。也是資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)化的表現(xiàn)形態(tài)。優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)一要取決于債務(wù)資本的融人;二要取決于權(quán)益資本的增加。債務(wù)資本的融入，很大程度上又取決于企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益如何，企業(yè)效益好的企業(yè)，融資就比較容易，那些效益差的企業(yè)，融資就困難。權(quán)益資本能否增加，也取決于經(jīng)濟(jì)效益，效益好的企業(yè)發(fā)行股票大小股東都愿意認(rèn)購，效益好的企業(yè)還可以通過轉(zhuǎn)增資本的方式使權(quán)益資本增加。因此，確定企業(yè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)應(yīng)以有利于增加經(jīng)濟(jì)效益為基本標(biāo)準(zhǔn)。

   (3)經(jīng)濟(jì)效益是企業(yè)內(nèi)外利益主體關(guān)注的焦點(diǎn)。一是投資者的收益往往不確定，要視企業(yè)經(jīng)營成果而定。因此，所有者非常關(guān)注投人到企業(yè)的資本，密切關(guān)心企業(yè)效益，預(yù)測未來的收益;二是債權(quán)人關(guān)注企業(yè)的償債能力，也注重企業(yè)的效益來判斷借出去的款項是否能按時收回;三是關(guān)聯(lián)方企業(yè)關(guān)注財務(wù)風(fēng)險，看企業(yè)效益，預(yù)測未來變化，防范風(fēng)險;四是國有資產(chǎn)管理部門及稅費(fèi)收繳部門關(guān)注企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，預(yù)測本部門的目標(biāo)是否能夠?qū)崿F(xiàn);五是企業(yè)職工對企業(yè)能否及時發(fā)放工資、福利，是否正常生產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)，也十分關(guān)注企業(yè)效益。因此，企業(yè)效益將是確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的基本標(biāo)準(zhǔn)。

1 .3社會效益最大是確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的參考標(biāo)準(zhǔn)

    在企業(yè)大力發(fā)展自身經(jīng)濟(jì)的同時，不能忽略自身所承擔(dān)的社會責(zé)任，只有國民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，才能更好地促進(jìn)企業(yè)的生存與發(fā)展。所以，在優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)時，勢必要關(guān)注社會效益的大小。假設(shè)給社會生態(tài)環(huán)境或自然資源造成1000萬元的損失為代價而換取企業(yè)500萬元盈利的方案，其投資或融資都是不可取的。因此，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)必須履行社會責(zé)任，調(diào)節(jié)好企業(yè)效益與社會效益的關(guān)系。在二者利益相沖突的時候，應(yīng)把社會效益放在首位，不能只顧企業(yè)效益的提高，而不顧社會效益的下降;不能只顧股東的收益最大而不承擔(dān)社會責(zé)任。這就對優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)提出了更深層次的要求，考慮社會效益將是確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的另一標(biāo)準(zhǔn)。

2　確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)應(yīng)考慮的主要因素

2.1企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險

    經(jīng)營風(fēng)險是確定資本結(jié)構(gòu)時首要考慮的因素，因為優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的重要目標(biāo)之一就是降低財務(wù)風(fēng)險。而財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險密切相關(guān)，凡經(jīng)營風(fēng)險較高的企業(yè)，在確定資本結(jié)構(gòu)時，都應(yīng)降低債務(wù)比例，保持較低的財務(wù)風(fēng)險;經(jīng)營風(fēng)險低的企業(yè)，則可適當(dāng)增加債務(wù)資本，冒較大的財務(wù)風(fēng)險，以獲取較大的風(fēng)險報酬。在經(jīng)濟(jì)上升，行業(yè)前景看好時可增加債務(wù)資本，由于企業(yè)產(chǎn)銷平衡，不易發(fā)生財務(wù)風(fēng)險。在通貨膨脹時期增加債務(wù)資本，還可減少因貨幣貶值帶來的損失。

2.2企業(yè)目前及未來的財務(wù)狀況

    企業(yè)財務(wù)狀況包括企業(yè)資金籌集和使用情況，資金的周轉(zhuǎn)速度，企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力等，它是確定資本結(jié)構(gòu)需考慮的又一重要因素，財務(wù)狀況好的企業(yè)，償債能力相對較強(qiáng)，因而能承擔(dān)較大財務(wù)風(fēng)險，在確定資本結(jié)構(gòu)時適當(dāng)加大債務(wù)資本比例，反之，財務(wù)狀況較差的企業(yè)，償債能力弱，就應(yīng)盡量避免舉債，以免陷入困境。資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)狀況是互為影響的，財務(wù)狀況是資本結(jié)構(gòu)決策的依據(jù)之一，而資本結(jié)構(gòu)又會對財務(wù)狀況產(chǎn)生較大影響。因此，在考慮企業(yè)財務(wù)狀況時，應(yīng)在考慮目前情況的同時充分預(yù)測未來的情況，使確定的資本結(jié)構(gòu)反過來對目前和未來的財務(wù)狀況產(chǎn)生有利的影響。

2.3考慮企業(yè)的控股權(quán)以及投資者的性格及態(tài)度

    投資者最關(guān)心的問題之一是企業(yè)的收益和風(fēng)險。如果投資者為了掌握企業(yè)的控股權(quán)，可保持較高的債務(wù)資本比率，用舉債的方式增加資本，擴(kuò)大經(jīng)營，當(dāng)企業(yè)決定調(diào)整現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)，尤其是決定擴(kuò)大債務(wù)資本比例時，現(xiàn)有的投資者一般是極為關(guān)注的。因此，企業(yè)在決策時應(yīng)充分考慮投資者的心理承受力，避免因投資者信心不足而造成資本成本上升和企業(yè)價值下跌的后果。此外，經(jīng)營者及投資者的性格對確定資本結(jié)構(gòu)也產(chǎn)生一定影響，決定著企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略，影響企業(yè)運(yùn)營能力和前途。經(jīng)營者及投資者的性格不同，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)也應(yīng)不同。對于那些敢冒風(fēng)險，善于運(yùn)用風(fēng)險時機(jī)擴(kuò)大經(jīng)營，獲取風(fēng)險收益的經(jīng)營者及投資者來說，企業(yè)應(yīng)保持較高的債務(wù)資本比率，對于那些思想保守，謹(jǐn)慎穩(wěn)重的經(jīng)營者及投資者來說，甘愿企業(yè)發(fā)展速度較慢，也不愿冒險經(jīng)營，這種企業(yè)只有保持較高的權(quán)益資本比率，盡量多用權(quán)益性方式擴(kuò)大資本。

2.4資本成本的高低

    一般認(rèn)為企業(yè)綜合資本成本最低的資本結(jié)構(gòu)是較為合理的。綜合資本成本是指債務(wù)資本成本與權(quán)益資本成本的加權(quán)平均成本。只要在正常情況下，能使企業(yè)資本成本下降的，便應(yīng)充分利用財務(wù)杠桿進(jìn)行負(fù)債籌資。然而這并不意味著企業(yè)債務(wù)資本比例越大越好，當(dāng)債務(wù)資本比例上升到一定程度，企業(yè)綜合資本不但不會下降，反而會逐步上升。因為隨著負(fù)債的增加，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險日益增大，對風(fēng)險報酬的要求也相應(yīng)提高，這使企業(yè)發(fā)行股票、債券和借款籌資的資本大大提高。所以，當(dāng)企業(yè)綜合資本成本由債務(wù)資本比例增大逐步下降轉(zhuǎn)為逐步上升的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，便表明企業(yè)的債務(wù)資本比例已達(dá)到了極限。

2.5注意國家政策法規(guī)的變化，合理運(yùn)用稅收籌劃

    國家政策法規(guī)應(yīng)是企業(yè)確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的重要依據(jù)，在國家產(chǎn)業(yè)政策，稅收政策，信貸政策發(fā)生變動時，企業(yè)應(yīng)適時調(diào)整其資本結(jié)構(gòu)，以便按國家政策來增加企業(yè)收益，另外，還可運(yùn)用稅收籌劃調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，充分考慮稅收籌劃手段的作用，盡力采用合法的避稅、節(jié)稅手段增加權(quán)益資本的比率，減少債務(wù)，以節(jié)省債務(wù)資本成本來達(dá)到增加企業(yè)效益的目的。

3　確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的方法

3.1財務(wù)兩平點(diǎn)分析法

    財務(wù)兩平點(diǎn)是指普通股每股盈余為零的息稅前利潤，相對于普通股股東而言即是“保平點(diǎn)”。如果財務(wù)兩平點(diǎn)過高，預(yù)計企業(yè)未來的息稅前利潤難以達(dá)到財務(wù)兩平點(diǎn)的水平，說明現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)資本或優(yōu)先股比例太大，有必要適當(dāng)降低這兩種資本的比重，以降低固定籌資支出。反之，若財務(wù)兩平點(diǎn)太低，則說明企業(yè)未能充分運(yùn)用具有杠桿的籌資手段。計算財務(wù)兩平點(diǎn)是分析評價企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的基本方法之一。

3.2每股盈余分析法

    評價資本結(jié)構(gòu)是否合理，分析每股盈余的變化也是其重要的方法之一。能提高每股盈余的資本結(jié)構(gòu)是合理的，反之則不夠合理。每股盈余分析是利用每股盈余的無差別點(diǎn)進(jìn)行的，所謂每股盈余的無差別點(diǎn)，是指每股盈余不受籌資方式影響的銷售水平。根據(jù)每股盈余的無差別點(diǎn)，可以分析判斷在什么樣的銷售水平下適于采用何種資本結(jié)構(gòu)，當(dāng)銷售額大于每股盈余無差別點(diǎn)，運(yùn)用負(fù)債籌資可獲得較高的每股盈余;當(dāng)前者低于后者時，運(yùn)用權(quán)益籌資可獲得較高的每股盈余。

3.3比較資金成本法

    企業(yè)籌集資金的方式不外乎有3種:1是舉債，包括發(fā)行債券，向銀行及其他金融機(jī)構(gòu)借款;2是增發(fā)股份;3是內(nèi)部籌資即利潤資本化。企業(yè)在作出籌資決策之前，先擬定若干個備選方案，根據(jù)加權(quán)平均資金成本的高低來確定最佳資本結(jié)構(gòu)。

3.4因素分析法

    優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容，也是十分困難的管理環(huán)節(jié)，試圖依靠任何單一的計算或分析來達(dá)到最佳資本結(jié)構(gòu)的目的是不可能的，除了必要的計算之外，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)更多的是依靠管理者對企業(yè)的現(xiàn)狀及未來發(fā)展的了解，預(yù)測和把握，對企業(yè)客觀環(huán)境，尤其是資金市場變化情況的預(yù)見能力，同時也依賴管理人員深厚的財務(wù)管理理論與豐富的實(shí)踐經(jīng)驗，因此，因素分析法是確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的重要方法之一。

    (1)企業(yè)銷售的增長情況。預(yù)計未來銷售的增長率，決定財務(wù)杠桿在多大程度上擴(kuò)大每股利潤，除了銷售的增長率外，銷售是否穩(wěn)定對資本結(jié)構(gòu)也有重要影響。如果企業(yè)的銷售比較穩(wěn)定，則可較多地負(fù)擔(dān)固定的財務(wù)費(fèi)用;如果銷售和盈余有周期性，則負(fù)擔(dān)固定的財務(wù)費(fèi)用;將冒較大的財務(wù)風(fēng)險。

    (2)貸款人和信用評級機(jī)構(gòu)的影響。如果企業(yè)債務(wù)重，貸款人可能會拒絕貸款，信用評級機(jī)構(gòu)可能會降低企業(yè)的信用等級，影響企業(yè)的籌資能力和籌資成木。

   (3)企業(yè)的財務(wù)狀況。獲利能力越強(qiáng)，表明企業(yè)的財務(wù)狀況越好，企業(yè)就越有能力承擔(dān)風(fēng)險，舉債融資就越有吸引力。

   (4)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。不同行業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)應(yīng)保持不同的資本結(jié)構(gòu)，如工業(yè)企業(yè)由于進(jìn)行生產(chǎn)需要廠房、設(shè)備等大量固定資產(chǎn)，應(yīng)主要通過長期負(fù)債和發(fā)行股票籌集資金;商業(yè)企業(yè)則相反，由于擁有較多流動資產(chǎn)，則應(yīng)更多地依賴流動負(fù)債來籌集資金。壟斷性強(qiáng)的行業(yè)如郵政，鐵路等可適當(dāng)提高債務(wù)資本比率，競爭性強(qiáng)的行業(yè)可適當(dāng)提高權(quán)益資本比率。

第6篇：經(jīng)濟(jì)及財務(wù)狀況范文

Abstract: This paper selects 280 companies publicly listed on the Shanghai and Shenzhen stock exchange as sample, then builds a model to figure out the scores evaluating comprehensive financial conditions of listed companies in 2006 and 2007, and researches by sectors into the direction and extent of the influence of the new CAS exerting on the financial condition of listed companies.

關(guān)鍵詞:新會計準(zhǔn)則;上市公司;綜合財務(wù)狀況

Key words: new accounting standards;listed companies;comprehensive financial conditions

中圖分類號:F233 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1006-4311(2010)11-0037-03

0引言

2006年2月15日,財政部了《企業(yè)會計準(zhǔn)則―基本準(zhǔn)則》與其它38項具體準(zhǔn)則,這標(biāo)志著適應(yīng)我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求,與國際慣例趨同的企業(yè)會計準(zhǔn)則體系正式建立。新準(zhǔn)則的實(shí)施,帶來了會計核算屬性和核算方式的一系列改變,在更大程度上滿足了投資者、債權(quán)人等的信息需求,減少信息不對稱,提高投資和信貸決策的有效性,促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)健康有序地發(fā)展。這些改變雖然不會影響上市公司的實(shí)質(zhì)業(yè)績,但無疑會給上市公司的財務(wù)業(yè)績帶來廣泛而深刻的影響。在對報表和財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析時,不能僅僅看數(shù)據(jù)的高低,還應(yīng)該考慮新準(zhǔn)則的影響因素,正確分析公司的投資價值,關(guān)注引起這些指標(biāo)變化的性質(zhì)屬性,以利于更好地通過財務(wù)分析來判斷公司的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況。

新準(zhǔn)則的執(zhí)行究竟會對上市公司的財務(wù)業(yè)績產(chǎn)生什么具體影響,這種影響產(chǎn)生的原因是什么、影響的程度有多大、利益相關(guān)者應(yīng)該如何看待這種變化等等一系列的問題擺在我們面前。特別對于新舊準(zhǔn)則變化而引起的財務(wù)數(shù)據(jù)前后不一致或者缺乏連續(xù)性的情況,如何透過數(shù)據(jù)抓住會計業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì),降低報表使用者的困惑成為當(dāng)務(wù)之急。

1模型構(gòu)建

本文選取了深滬兩市280家A股上市公司作為研究樣本,排除了ST公司,金融、保險業(yè)的上市公司,相應(yīng)數(shù)據(jù)不全的公司,同時為了使2007年年報數(shù)據(jù)與2006年同期具有可比性,本文還排除了2006年以后上市的公司。在所選樣本中農(nóng)、林、牧、漁業(yè)18家,采掘業(yè)18家,制造業(yè)36家,電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)25家,建筑業(yè)18家,交通運(yùn)輸、倉儲業(yè)25家,信息技術(shù)業(yè)30家,批發(fā)和零售貿(mào)易30家,房地產(chǎn)業(yè)25家,社會服務(wù)業(yè)20家,傳播與文化產(chǎn)業(yè)7家,綜合類28家。本文所用的上市公司數(shù)據(jù)均來源于國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫,數(shù)據(jù)處理采用EXCEL數(shù)據(jù)分析工具,計算過程利用SPSS l1.5軟件完成。

1.1 指標(biāo)選擇不同的財務(wù)指標(biāo)能夠從不同的角度反映出上市公司某一方面的性質(zhì)特征,對于評價企業(yè)一定時期的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果有著極其重要的作用。而一個公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的好壞,通常由償債能力、資產(chǎn)管理水平、盈利能力和發(fā)展趨勢這四個方面來體現(xiàn),不同的能力對應(yīng)著不同的指標(biāo)。本文根據(jù)這四個方面選擇八個具體評價指標(biāo),定義Xi(i=1,2…8)為新準(zhǔn)則實(shí)施前即2006年的所選八個財務(wù)指標(biāo),Yi(i=1,2…8)為新準(zhǔn)則實(shí)施后即2007年的所選指標(biāo)。F表示2006年上市公司的綜合財務(wù)狀況得分,S為2007年上市公司的綜合財務(wù)狀況得分,具體變量定義如表1所列。

1.2 統(tǒng)計性檢驗為了對所選取的財務(wù)指標(biāo)在新會計準(zhǔn)則實(shí)施前后的差異變化有總體的了解,首先對其進(jìn)行統(tǒng)計性檢驗,檢驗結(jié)果見表2。

從T檢驗的結(jié)果來看,償債能力指標(biāo)中流動比率通過了檢驗,資產(chǎn)負(fù)債率的P值為0.154,沒有通過檢驗。也就是說,短期償債能力的變化較為顯著,長期償債能力沒有顯著差異。資產(chǎn)管理能力指標(biāo)都未在5%的水平上通過檢驗。盈利能力方面,凈資產(chǎn)收益率在1%的水平上通過了檢驗;主營業(yè)務(wù)利潤率P值為0.764,沒有顯著變化。成長能力方面,凈利潤增長率和總資產(chǎn)增長率都通過了檢驗,說明新會計準(zhǔn)則實(shí)施前后,上市公司成長能力有顯著變化。從整體上看,新會計準(zhǔn)則實(shí)施前后,大部分指標(biāo)有顯著差異,可見新準(zhǔn)則的實(shí)施對公司財務(wù)數(shù)據(jù)產(chǎn)生了重大的影響。

由于各行業(yè)所處環(huán)境不一樣,各項會計準(zhǔn)則的變化對各行業(yè)上市公司財務(wù)指標(biāo)影響的方向和程度不同,財務(wù)比率顯著性檢驗所得到的綜合變化只能代表整體的變化,不能代表對所有上市公司各行業(yè)的影響,因此下面本文將構(gòu)建模型,分析新準(zhǔn)則實(shí)施對不同行業(yè)類別的影響方向和程度。

1.3 綜合評分在進(jìn)行T檢驗以后,本節(jié)對實(shí)施前和實(shí)施后的八個指標(biāo)分別進(jìn)行因子分析,建立上市公司綜合財務(wù)狀況的評價模型,計算出財務(wù)狀況的綜合評分,以此分析評價新會計準(zhǔn)則實(shí)施前后上市公司綜合財務(wù)狀況的變化情況。

表3給出了總方差分解的結(jié)果,得出四個特征根大1的主成分,用這四個主因子代表8項指標(biāo)所含的信息,解釋了總體方差的71.638%。將提取的四個主因子設(shè)為fl、f2、f3、f4,采用SPSS計算出的旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣以及因子得分系數(shù)矩陣見表4和表5。

根據(jù)表4 正交旋轉(zhuǎn)后的因子矩陣可以得出變量與四個主成分之間的關(guān)系,表示為:

X1=-0.019f1+0.870f2-0.022f3-0.020f4

X2=-0.286f1-0.799f2+0.047f3-0.133f4

X3=0.449f1-0.247f2-0.188f3+0.520f4

X4=-0.743f1-0.089f2+0.188f3+0.227f4

X5=-0.036f1+0.097f2+0.715f3+0.497f4

X6=0.839f1+0.198f2+0.180f3+0.068f4

X7=-0.177f1+0.157f2+0.083f3+0.781f4

X8=-0.014f1-0.118f2+0.872f3-0.140f4

然后,根據(jù)因子得分系數(shù)和原始變量的標(biāo)準(zhǔn)值計算出每個觀測量的因子得分?jǐn)?shù)。

根據(jù)表5的運(yùn)行結(jié)果,旋轉(zhuǎn)后的因子表達(dá)式為:

f1’=-0.127X1-0.083X2+0.318X3-0.472X4+0.010X5+0.545X6-0.134X7+0.064X8

f2’=0.593X1-0.493X2-0.268X3+0.020X4+0.036X5+0.021X6+0.068X7-0.061X8

f3’=-0.009X1+0.032X2-0.196X3+0.057X4+0.462X5+0.183X6-0.069X7+0.680X8

f4’=-0.083X1-0.058X2+0.495X3+0.174X4+0.308X5+0.013X6+0.647X7-0.247X8

根據(jù)SPSS的運(yùn)行結(jié)果,可以求出fl’、f2’、f3’和f4’的回歸因子分屬變量Fl、F2、F3和F4,并將新會計準(zhǔn)則實(shí)施前上市公司綜合財務(wù)狀況的總得分(F)定義為:

F=23.679/71.638F1+20.118/71.638F2+15.192/71.638F3+12.649/71.638F4

根據(jù)這個公式就可計算出新準(zhǔn)則實(shí)施前上市公司的綜合財務(wù)狀況得分,再采用相同方法,定義新準(zhǔn)則實(shí)施后上市公司的綜合財務(wù)狀況得分公式:

S=24.011/69.899S1+17.639/69.899S2+14.689/69.899S3+13.561/69.899S4

4應(yīng)用分析

利用上文建立出來的模型,從兩個角度對綜合財務(wù)狀況進(jìn)行研究。首先,對新準(zhǔn)則實(shí)施前后各行業(yè)企業(yè)排名前100和后100位進(jìn)行統(tǒng)計分析,從行業(yè)內(nèi)的個體綜合財務(wù)狀況的變化角度研究的,然后,對行業(yè)總得分進(jìn)行排名分析,這是從行業(yè)總體綜合財務(wù)狀況變化角度觀察的。

4.1 上市公司行業(yè)個體對實(shí)施前后的得分結(jié)果分別進(jìn)行排名,并按證監(jiān)會行業(yè)分類歸納了排名在前后100名的上市公司數(shù)量,具體排名情況見表6。

結(jié)合表6和表7的分析來看可以得出一下四點(diǎn)結(jié)論:

(1)新準(zhǔn)則的實(shí)施可能使得農(nóng)、林、牧、漁業(yè),電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè),交通運(yùn)輸、倉儲業(yè)上市公司綜合財務(wù)狀況惡化。

(2)新準(zhǔn)則的實(shí)施可能會提升建筑業(yè),制造業(yè),批發(fā)零售業(yè)上市公司的業(yè)績。

(3)對于傳播與文化產(chǎn)業(yè),新準(zhǔn)則實(shí)施后進(jìn)入前100名的公司數(shù)量略有增加,而后100名的公司數(shù)量沒有變化,新準(zhǔn)則的實(shí)施還是適當(dāng)?shù)馗纳屏嗽擃惿鲜泄镜木C合財務(wù)狀況。社會服務(wù)業(yè)在新準(zhǔn)則實(shí)施后進(jìn)入后100名的公司數(shù)量有所減少,而前100名的公司數(shù)量沒有變化,新準(zhǔn)則的實(shí)施適當(dāng)?shù)馗纳屏嗽擃惿鲜泄镜木C合財務(wù)狀況。房地產(chǎn)業(yè)上市公司在新準(zhǔn)則實(shí)施后進(jìn)入后100名的公司數(shù)量略有增加,而前100名的公司數(shù)量沒有變化,新準(zhǔn)則的實(shí)施適當(dāng)?shù)亟档土嗽擃惿鲜泄镜呢攧?wù)業(yè)績。

(4)采掘業(yè)、信息技術(shù)業(yè)、綜合類上市公司在新準(zhǔn)則實(shí)施后,無論排名前100名還是后100名,入榜的數(shù)量均同時下降或上升,這里無法明確判斷新準(zhǔn)則的實(shí)施對這三個行業(yè)上市公司的影響情況。

4.2 上市公司行業(yè)總體為了更進(jìn)一步檢驗上述結(jié)論,將所有樣本的綜合財務(wù)狀況得分按行業(yè)歸集,統(tǒng)計出新準(zhǔn)則實(shí)施前后各行業(yè)上市公司綜合財務(wù)狀況平均得分,并進(jìn)行排名比較,如表8。

表8列出了各行業(yè)上市公司綜合財務(wù)狀況的平均得分,并對實(shí)施前后的得分情況分別進(jìn)行了排名。從上表可以看出制造業(yè),批發(fā)零售業(yè),房地產(chǎn)業(yè),傳播與文化產(chǎn)業(yè)在新準(zhǔn)則實(shí)施后的行業(yè)綜合財務(wù)狀況得到提高;采掘業(yè),電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè),社會服務(wù)業(yè)在新準(zhǔn)則實(shí)施后行業(yè)的業(yè)績情況有所下降。建筑業(yè),信息技術(shù)業(yè),綜合類在新準(zhǔn)則實(shí)施前后的綜合財務(wù)狀況沒有顯著變化;農(nóng)、林、牧、漁業(yè),交通運(yùn)輸、倉儲業(yè)在新準(zhǔn)則實(shí)施后行業(yè)的業(yè)績情況略有下降?？梢娺@一統(tǒng)計分析結(jié)果在一定程度上印證了上述四條結(jié)論。

5結(jié)論

從整體上看,新會計準(zhǔn)則實(shí)施前后,新準(zhǔn)則的實(shí)施引起公司財務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生了重大變化,特別是對短期償債能力、凈資產(chǎn)收益率影響顯著,上市公司成長能力也有較大變化。

新準(zhǔn)則實(shí)施后,制造業(yè),批發(fā)零售業(yè),傳播與文化產(chǎn)業(yè)在行業(yè)總體和上市公司個體方面,綜合財務(wù)狀況都較新準(zhǔn)則實(shí)施前有很大改善,采掘業(yè),電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè),農(nóng)、林、牧、漁業(yè),交通運(yùn)輸、倉儲業(yè)的上市公司均有不同程度的惡化。對于建筑業(yè)上市公司來說,新準(zhǔn)則對這類行業(yè)的總體影響不大,但是對上市公司個體的影響較為明顯,新準(zhǔn)則使得若干建筑業(yè)上市公司的綜合財務(wù)狀況有得到好轉(zhuǎn)。對于信息技術(shù)業(yè),綜合類上市公司個體的影響具有不確定性。新準(zhǔn)則的實(shí)施降低了社會服務(wù)業(yè)總體上的綜合業(yè)績狀況,但在上市公司個體方面,這一結(jié)論并不明顯。對于房地產(chǎn)業(yè)的上市公司來說,新準(zhǔn)則提升了該類行業(yè)總體上的綜合業(yè)績狀況,但在上市公司個體方面并不明顯。

鑒于新會計準(zhǔn)則的實(shí)施所產(chǎn)生的這些影響,企業(yè)主體應(yīng)該將準(zhǔn)則所引起的本行業(yè)在財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的所有差異進(jìn)行匯總和分析,深入理解新會計準(zhǔn)則對上市公司的政策含義和導(dǎo)向作用,總結(jié)其中的各種問題,有針對性地加強(qiáng)對上市公司的財務(wù)監(jiān)管。新會計準(zhǔn)則有利于提高我國上市公司的財務(wù)透明度,提高會計信息的決策有用性,但也帶來了賬面業(yè)績的波動和不確定性,導(dǎo)致公司的賬面利潤不能直接反映公司的經(jīng)營業(yè)績,這些都影響投資者的風(fēng)險預(yù)期和決策。因此,需要投資者轉(zhuǎn)變投資理念,從利潤表觀向資產(chǎn)負(fù)債表觀轉(zhuǎn)變,要關(guān)注上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量,關(guān)注公司的可持續(xù)發(fā)展能力,進(jìn)行投資時應(yīng)考慮新準(zhǔn)則的影響因素,正確分析公司的投資價值,理性決策。

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第7篇：經(jīng)濟(jì)及財務(wù)狀況范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)分析；企業(yè)發(fā)展；作用

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1673－291X（2010）32－0150－02

財務(wù)分析以收集、審查與企業(yè)財務(wù)狀況有關(guān)的信息為起點(diǎn)，以償債能力與盈利能力的分析為重點(diǎn)，以財務(wù)報表和其他資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量狀況的過程，其目的是評價過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量現(xiàn)在的財務(wù)狀況，預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。

一、財務(wù)分析的目的

1.掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)律性。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，隨著生產(chǎn)的發(fā)展、業(yè)務(wù)量的大小等遵循一定的規(guī)律性。不同的行業(yè)，對資金的占用、需求遵循不同的規(guī)律。比如商業(yè)企業(yè)，日?，F(xiàn)金收支量大，商品周轉(zhuǎn)頻繁，而設(shè)備制造企業(yè)業(yè)務(wù)資金需求量大，資金周轉(zhuǎn)慢、需要的運(yùn)營資金多，等等。財務(wù)分析就是要掌握和認(rèn)識企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中資金運(yùn)動的變化規(guī)律，為企業(yè)的財務(wù)管理和生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)。

2.了解企業(yè)的經(jīng)營管理現(xiàn)狀和存在的問題。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)律性，具體反映在財務(wù)分析指標(biāo)的各項數(shù)值中。通過數(shù)值的比較，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理問題，找出差距，為企業(yè)的經(jīng)營決策服務(wù)。例如，資產(chǎn)負(fù)債率為85%，說明企業(yè)的資金只有15%是所有者的資金。企業(yè)現(xiàn)金支付能力為負(fù)，說明企業(yè)面臨支付危機(jī)，必須進(jìn)行短期融資活動，等等。通過財務(wù)分析，可以及時診斷企業(yè)的“健康”狀況，為企業(yè)的決策和日常管理服務(wù)。

3.弄清企業(yè)的優(yōu)勢和弱點(diǎn)，做到知己知彼，為企業(yè)在市場上開展競爭和制定發(fā)展戰(zhàn)略服務(wù)。企業(yè)的優(yōu)勢和弱點(diǎn)，反映在企業(yè)償債能力、收益能力、發(fā)展?jié)摿Φ雀黜椫笜?biāo)數(shù)值上。通過分析有關(guān)指標(biāo)，可認(rèn)清企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)和弱點(diǎn)，制定經(jīng)營管理策略和發(fā)展戰(zhàn)略。同時，通過比較、分析這些指標(biāo)，還可弄清競爭對手的優(yōu)勢和弱點(diǎn)，以便采取有效的競爭策略。

二、財務(wù)分析的內(nèi)容

財務(wù)報表分析是財務(wù)分析的核心，財務(wù)報表分析的基本內(nèi)容包括分析企業(yè)的償債能力、分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)、評價企業(yè)資產(chǎn)的營運(yùn)能力、分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況、評價企業(yè)的盈利能力、分析企業(yè)利潤目標(biāo)的完成情況等。企業(yè)財務(wù)報表分析主要側(cè)重在以下幾個方面。

1.償債能力分析。通過財務(wù)報表反映的資產(chǎn)、負(fù)債、盈利和現(xiàn)金等指標(biāo)來分析企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力。企業(yè)的償債能力反映了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險性，同時也體現(xiàn)了企業(yè)是否善于利用負(fù)債為企業(yè)獲取更大的收益。包括現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債權(quán)益比率、現(xiàn)金流量負(fù)債比率等。

2.盈利能力分析。通過報表反映的企業(yè)利潤構(gòu)成情況并分析企業(yè)盈利能力的大小。通過盈利能力分析，可以發(fā)現(xiàn)各項業(yè)務(wù)對企業(yè)利潤或企業(yè)價值的貢獻(xiàn)大小，便于管理者采取措施改進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)或業(yè)務(wù)模式。包括銷售毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)報酬率、盈利現(xiàn)金比率等。

3.資產(chǎn)運(yùn)營能力分析。通過分析企業(yè)各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況、規(guī)模變化、結(jié)構(gòu)變化來分析企業(yè)資產(chǎn)的營運(yùn)能力。通過資產(chǎn)營運(yùn)能力分析，發(fā)現(xiàn)并改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營過程中對各項資產(chǎn)的利用狀況，從而為提高企業(yè)盈利能力和核心競爭力打下良好基礎(chǔ)。主要包括資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

4.現(xiàn)金能力分析?，F(xiàn)金流量表信息在反映企業(yè)償債能力、支付能力、財務(wù)靈活性、持續(xù)經(jīng)營能力等方面有著修正作用。因此，從現(xiàn)金流量著手來分析企業(yè)的現(xiàn)金能力是至關(guān)重要的。

三、財務(wù)分析的方法

1.比較分析法：是為了說明財務(wù)信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異，為進(jìn)一步的分析指明方向。這種比較可以是將實(shí)際與計劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比。

2.趨勢分析法：是為了揭示財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化及其原因、性質(zhì)，幫助預(yù)測未來。用于進(jìn)行趨勢分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對值，也可以是比率或百分比數(shù)據(jù)。

3.因素分析法：是為了分析幾個相關(guān)因素對某一財務(wù)指標(biāo)的影響程度，一般要借助于差異分析的方法。

4.比率分析法：是通過對財務(wù)比率的分析，了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，往往要借助于比較分析和趨勢分析方法。

四、財務(wù)分析在企業(yè)財務(wù)管理中的重要性

1.財務(wù)分析既是已完成的財務(wù)活動的總結(jié)，又是財務(wù)預(yù)測的前提，在財務(wù)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。通過對企業(yè)財務(wù)報表等核算資料進(jìn)行分析，可以了解企業(yè)償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力，便于企業(yè)管理當(dāng)局及其他報表使用人了解企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，并通過分析將影響財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的主觀因素與客觀因素、微觀因素和宏觀因素區(qū)分開來，以劃清經(jīng)濟(jì)責(zé)任，合理評價經(jīng)營者的工作實(shí)績，并據(jù)此獎優(yōu)罰劣，以促使經(jīng)營者不斷改進(jìn)工作。根據(jù)財務(wù)狀況的分析結(jié)果可監(jiān)督企業(yè)貫徹執(zhí)行國家方針、政策、法律、法規(guī)及稅金、利潤的完成及上繳情況。近些年我國改革不斷深入，政府對企業(yè)的管理也已由微觀轉(zhuǎn)向宏觀調(diào)控，因此，客觀有效的財務(wù)分析數(shù)據(jù)對于國家相關(guān)部門制定經(jīng)濟(jì)政策及判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況有重要作用。

2.財務(wù)分析是為債權(quán)人、投資者提供正確信息以實(shí)施決策的工具。企業(yè)的投資者可通過財務(wù)分析了解企業(yè)獲利和償債能力，預(yù)測投資后的風(fēng)險程度及收益水平，從而做出正確決策。作為企業(yè)投資主體、債權(quán)人也逐漸多元化，此種情況下，各方面潛在的債權(quán)人和投資者在決策上就會考慮到企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，他們的信貸和投資等決策就需要通過考察企業(yè)的財務(wù)狀況，對其進(jìn)行分析，之后作出決策。因此，財務(wù)分析成為市場經(jīng)濟(jì)條件下滿足各類債權(quán)人和投資者所需信息的重要分析方法。

3.為企業(yè)內(nèi)部管理人員了解經(jīng)營情況及方向、挖掘潛力、找出薄弱環(huán)節(jié)提供依據(jù)，為提高經(jīng)濟(jì)效益、加強(qiáng)管理、提供可靠資料。企業(yè)的管理人員通過對其成本利潤的情況了解，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題，進(jìn)而采取對應(yīng)措施，改善其經(jīng)營管理模式，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高。

4.實(shí)現(xiàn)理財目標(biāo)的重要手段是財務(wù)分析實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化，善于企業(yè)理財尤為重要。通過對財務(wù)狀況進(jìn)行分析，找出未被利用的人力、物力資源，有效整合，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營活動朝健康方向，按照企業(yè)價值最大化目標(biāo)運(yùn)行。

五、改進(jìn)財務(wù)分析的措施

1.提高財務(wù)分析依據(jù)資料的質(zhì)量

第一，拓展財務(wù)報告披露的信息。

第二，提高財會報告時效性，縮短財務(wù)報告周期。

第三，加強(qiáng)會計信息披露監(jiān)管機(jī)制。

2.努力完善健全財務(wù)指標(biāo)體系

改進(jìn)現(xiàn)有財務(wù)分析的方法。要針對財務(wù)指標(biāo)存在的不足和缺陷，進(jìn)一步健全財務(wù)指標(biāo)體系，針對各行業(yè)不同特點(diǎn)，可對不同行業(yè)建立不同指標(biāo)體系，除要有財務(wù)指標(biāo)，還要有非財務(wù)指標(biāo)。

3.進(jìn)一步加強(qiáng)財務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)

財務(wù)資料日益繁復(fù)，分析技術(shù)不斷提高，要進(jìn)一步提高財務(wù)分析人員的素質(zhì)。首先，要提高財務(wù)人員隊伍的業(yè)務(wù)素質(zhì)，要求財務(wù)分析人員具備專業(yè)財務(wù)知識的同時，還要掌握其他不同行業(yè)的專業(yè)知識，有助于提高財務(wù)分析的效果；其次，要提高財務(wù)隊伍的道德素質(zhì)水平，確保財務(wù)分析人員在工作中公正和客觀的立場。

財務(wù)分析是推進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效手段，通過對企業(yè)投資收益能力、企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況等的分析?？闪私馄髽I(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和普遍存在的問題，為企業(yè)長期穩(wěn)固發(fā)展提供重要依據(jù)。

The important role of the financial analysis in the enterprise development

GUO Yong-chun

(Environmental sanitation section, Liaocheng city,Liaocheng 252000,China)

第8篇：經(jīng)濟(jì)及財務(wù)狀況范文

[關(guān)鍵詞] 財務(wù)信息 非財務(wù)信息

財務(wù)信息一直以來在評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績中扮演重要角色，然而隨著市場競爭加劇，以及相關(guān)利益者對于信息披露要求的增加，非財務(wù)信息逐漸引起了人們的關(guān)注。

一、財務(wù)信息含義、特征及披露

1.財務(wù)信息是以貨幣為主要計量單位, 對有關(guān)單位的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行完整、連續(xù)、系統(tǒng)的核算和監(jiān)督, 通過對交易或事項確認(rèn)、計量、記錄、報告提供單位財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量的經(jīng)濟(jì)信息。包括財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、現(xiàn)金流量。財務(wù)狀況是指企業(yè)在某一時日資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的分布與構(gòu)成狀況。經(jīng)營業(yè)績是指企業(yè)在一定會計期間所獲得的經(jīng)營成果。

2.特征。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB) 確定的財務(wù)信息特征內(nèi)容：首要質(zhì)量特征是相關(guān)性和可靠性，次要質(zhì)量特征是可比性和重要性。

(1)相關(guān)性包括預(yù)測價值、反饋價值，及時性。即財務(wù)信息可以幫助使用者評估企業(yè)過去、現(xiàn)在和將來的經(jīng)濟(jì)活動，對已經(jīng)做出的判斷評價進(jìn)行確認(rèn)或糾正。(2)可靠性包括真實(shí)性、可核實(shí)性和中立性。即財務(wù)信息必須如實(shí)反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動情況，能夠忠實(shí)地反映它意欲反映的現(xiàn)象或者狀況。(3)可比性要求不同企業(yè)之間的會計政策具有相同的基礎(chǔ), 能使信息使用者從兩組或兩組以上的經(jīng)濟(jì)情況中區(qū)分其異同。(4)重要性是指當(dāng)一項財務(wù)信息被遺漏或者錯誤表達(dá)時, 會影響依靠該信息的使用者做出的判斷。

3.財務(wù)信息披露。FASB第5號“財務(wù)會計概念公告”,以及我國現(xiàn)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則》要求，財務(wù)信息一般以企業(yè)財務(wù)報表的形式向信息需求者披露。一般把企業(yè)財務(wù)報表分為：主要會計報表，會計報表附注，會計報表附表和財務(wù)狀況說明書。

二、非財務(wù)信息含義、特征及披露

1.含義。（1）FASB的觀點(diǎn)?！爸挥蟹峡啥x性、可計量性、相關(guān)性和可靠性,一個項目才能予以確認(rèn)進(jìn)入報表而那些不滿足條件被排斥在會計報表之外的, 反映公司經(jīng)營活動的信息就可以定義為非財務(wù)信息?！?2)美國注冊會計師協(xié)會(AICPA)的觀點(diǎn)。AICPA提出企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮披露下列非財務(wù)信息：經(jīng)營業(yè)績信息，企業(yè)管理當(dāng)局對財務(wù)信息和非財務(wù)信息的分析，前瞻性信息，有關(guān)股東、管理人員的信息，背景信息。(3)國外學(xué)者對非財務(wù)信息的描述。西方關(guān)于非財務(wù)信息內(nèi)容界定主要有:①背景信息；②經(jīng)營業(yè)績指標(biāo);③前瞻性信息;④社會責(zé)任、人力資源和環(huán)境保護(hù)方面的信息;⑤未確認(rèn)的無形資產(chǎn);⑥多重計量模式信息;⑦更短的中期報告;⑧內(nèi)部控制報告。(4)我國對非財務(wù)信息內(nèi)容的描述觀點(diǎn)。我國大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為非財務(wù)信息是指不以貨幣計量的, 與企業(yè)財務(wù)狀況不存在直接關(guān)系, 但與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營密切相關(guān)的, 無法進(jìn)入財務(wù)報表內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)和計量, 但有助于理解企業(yè)財務(wù)信息的各種信息。

2.特征。(1)非貨幣計量性。非財務(wù)信息涉及管理層活動、企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)、產(chǎn)品信息、無形資產(chǎn)，以及人力資源等各類信息，很難使用貨幣單位進(jìn)行準(zhǔn)確的計量。(2)完整性。非財務(wù)信息涉及企業(yè)競爭狀況、管理體制、經(jīng)營戰(zhàn)略等與企業(yè)經(jīng)營活動密切相關(guān)的內(nèi)外部環(huán)境信息。與財務(wù)信息相比，內(nèi)容更多，范圍更廣。(3)預(yù)測性。非財務(wù)信息包括企業(yè)未來經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)及計劃，對于企業(yè)未來的發(fā)展有指導(dǎo)意義，具有很強(qiáng)的前瞻性，有利于企業(yè)管理層做出長期的戰(zhàn)略決策。

3.非財務(wù)信息披露。AICPA 在《改進(jìn)企業(yè)報告》 中建議，立法機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門、會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對沒有根據(jù)的指控，采取有效措施予以制止，以鼓勵企業(yè)披露前瞻性信息。

三、財務(wù)信息與非財務(wù)信息優(yōu)劣比較

1.財務(wù)信息優(yōu)勢和局限性。(1)優(yōu)勢。第一，將經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行了量化，向信息使用者直觀地展示企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量。第二，財務(wù)信息相關(guān)性和可靠性的質(zhì)量特征使得其能真實(shí)有效的反映過去發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動。第三，有的財務(wù)信息報告體系經(jīng)過了多年的發(fā)展，整體框架趨于成熟，信息披露的方式較為一致明確，能有效地反映企業(yè)的財務(wù)情況。第四，利用上市公司披露的財務(wù)信息進(jìn)行財務(wù)指標(biāo)分析可以幫助投資者直觀了解企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營活動，便于做出投資決策。(2)局限性。第一，財務(wù)信息是反映企業(yè)在過去一段時間經(jīng)濟(jì)活動情況的歷史信息，對預(yù)測和判斷未來企業(yè)的發(fā)展前景缺乏相關(guān)性。第二，在今天以知識為第一生產(chǎn)力的社會，商譽(yù)、人力資源等無形資產(chǎn)已經(jīng)成為決定企業(yè)經(jīng)營成敗的關(guān)鍵因素。但財務(wù)信息不能很好地反映這些無形資產(chǎn)的價值、使用及管理。第三，現(xiàn)行財務(wù)報告體系下使用的是通用財務(wù)報表現(xiàn)在的企業(yè)利益相關(guān)者眾多，不僅有投資者、債權(quán)人還有顧客、員工甚至社會公眾等潛在的信息使用者?，F(xiàn)行的財務(wù)報告受到會計理論與方法的限制，只能提供“普遍性”的財務(wù)信息，不能滿足會計信息使用者特殊和較高的信息要求。第四，財務(wù)信息有大量估計、近似的內(nèi)容受到會計方法和技術(shù)條件的限制，財務(wù)信息的產(chǎn)生過程中含有大量的主觀估計和判斷。

2.非財務(wù)信息優(yōu)勢和局限性。(1)優(yōu)勢。第一,預(yù)測性非財務(wù)信息更加關(guān)注企業(yè)的未來發(fā)展,反映企業(yè)創(chuàng)造未來價值的能力。第二,全面非財務(wù)信息站在企業(yè)整體的角度,可以為信息使用者提供大量非量化的信息，擴(kuò)大企業(yè)信息披露的范圍，更好地滿足不同信息需求者的要求。第三,非財務(wù)業(yè)績指標(biāo)一般不受公認(rèn)會計準(zhǔn)則（GAAP）的限制，使用者有較大的自由度根據(jù)需要做出調(diào)整。(2)局限性。第一,非財務(wù)信息的準(zhǔn)確性不夠。雖然非財務(wù)信息披露的開放性更高,但是被主觀調(diào)整和修改的可能性也提高了。第二,非財務(wù)信息涉及范圍廣,信息之間的關(guān)聯(lián)復(fù)雜，信息量比較大,對非財務(wù)信息進(jìn)行分析決策，相對財務(wù)信息來說要更加困難。第三,非財務(wù)信息的數(shù)據(jù)來源不再局限于財務(wù)報表,還涉及其他業(yè)務(wù)數(shù)據(jù),加大了數(shù)據(jù)提取和業(yè)務(wù)管理的難度。第四,非財務(wù)信息難以用貨幣進(jìn)行計量。對信息提供者和使用者來說,其可靠性不足。

綜上所述，現(xiàn)行財務(wù)報告體系中上市公司所披露的財務(wù)信息已經(jīng)不能滿足相關(guān)利益者的需求，只有加大非財務(wù)信息的披露，使得財務(wù)報告更加具有前瞻性，更加全面完善，更利于投資者和管理者做出決策。

參考文獻(xiàn)：

[1]易素楓:淺談非財務(wù)信息概念及內(nèi)容的界定.今日財富，2007(12)

第9篇：經(jīng)濟(jì)及財務(wù)狀況范文

【關(guān)鍵詞】財務(wù)管理財務(wù)分析改進(jìn)措施

一、財務(wù)分析的意義

財務(wù)分析主要是對財務(wù)報表進(jìn)行分析，工業(yè)企業(yè)財務(wù)報表是企業(yè)經(jīng)營的財務(wù)狀況的信息載體，而財務(wù)報表中各種科目、項目的數(shù)據(jù)反映了某時間節(jié)點(diǎn)信息。按照一定標(biāo)準(zhǔn)對財務(wù)報表的各項數(shù)據(jù)與相關(guān)數(shù)據(jù)、按一定的方法進(jìn)行比較、評價，從而得到對企業(yè)經(jīng)營活動歸納、總結(jié)、預(yù)測的方法就是企業(yè)財務(wù)分析。財務(wù)分析的目的是評價經(jīng)營業(yè)績，衡量當(dāng)前財務(wù)狀況，預(yù)測未來發(fā)展。財務(wù)分析是預(yù)測決策的前提，是對分析前的企業(yè)經(jīng)營活動的總結(jié)，起到承前啟后的作用：

（一）財務(wù)分析是評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況的重要依據(jù)

企業(yè)可以通過對財務(wù)狀況、經(jīng)營成果進(jìn)行分析，得到反映企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中的利弊得失，找出可能影響經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的原因和要素，在經(jīng)營管理中瀝青各項責(zé)任，從而有效地對經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行評價，使企業(yè)經(jīng)營管理水平得到提升。

（二）財務(wù)分析是實(shí)施決策的有力工具

通過財務(wù)分析,投資者可以了解企業(yè)盈利和償債能力,對投資后的風(fēng)險及收益進(jìn)行預(yù)測，從而有助于進(jìn)行正確投資決策。財務(wù)分析已然成為當(dāng)前企業(yè)資本市場條件下滿足債權(quán)人、投資人所必需輔助決策方法。

（三）財務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營管理人員加強(qiáng)內(nèi)控的依據(jù)

企業(yè)管理人員通過財務(wù)分析報告，可以了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，知曉本企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本和盈利情況，從而及時發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營活動中問題，并采取應(yīng)對措施，達(dá)到改進(jìn)經(jīng)營管理模式，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的目的。

（四）財務(wù)分析是實(shí)現(xiàn)理財目標(biāo)的重要手段

企業(yè)理財?shù)淖罱K目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)本企業(yè)資產(chǎn)價值最大化，通過財務(wù)分析手段，可以挖潛力找差距，充分發(fā)現(xiàn)并利用各種人、財、物資源，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)企業(yè)理財目標(biāo)。

二、財務(wù)分析的內(nèi)容

財務(wù)分析的內(nèi)容，據(jù)信息使用者不同分為外部分析內(nèi)容、內(nèi)部分析內(nèi)容，另可設(shè)置專題分析內(nèi)容。財務(wù)分析是以企業(yè)財務(wù)報表等核算資料作為依據(jù)，采用專門的會計技術(shù)和方法，對企業(yè)的風(fēng)險和營運(yùn)狀況進(jìn)行分析的財務(wù)活動。其內(nèi)容包括：1、財務(wù)狀況分析；2、盈利質(zhì)量分析；3、償債能力分析；4、現(xiàn)金流量分析；5、投資報酬分析；6、發(fā)展能力分析等

三、財務(wù)分析的方法

財務(wù)分析中對財務(wù)報表分析的方法多種多樣，為了不同的目標(biāo)，分析人員會使用不同的財務(wù)分析方法。通常使用的基本方法有：比較分析法、比率分析法、因素分析法。

（一）比較分析法

比較分析法是通過比較經(jīng)濟(jì)指標(biāo)揭示相關(guān)數(shù)量差異的方法。比較內(nèi)容包括：本期實(shí)際與計劃制定、定額之間的比較，來了解先前制訂計劃的實(shí)際完成狀況；本期實(shí)際與前期發(fā)生進(jìn)行指標(biāo)比較；本期實(shí)際與國內(nèi)外先進(jìn)同業(yè)進(jìn)行比較。通過多方面的對比，找出數(shù)值差異，發(fā)現(xiàn)問題，為進(jìn)一步分析成因做好鋪墊。

（二）比率分析法

比率分析法是對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)相對數(shù)的比較，通過對多維度的對比，可以準(zhǔn)確反映企業(yè)經(jīng)營活動的業(yè)績和企業(yè)財務(wù)狀況，方便企業(yè)進(jìn)行管理。比率分析法可采用結(jié)構(gòu)分析法、相關(guān)比率分析法。

（三）因素分析法

因素分析法是用來計算幾個有相互聯(lián)系的因素對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)影響程度的一種分析方法。與比較分析法、比率分析法的找差異（確定各項經(jīng)濟(jì)指標(biāo)發(fā)生變動的差異）不同，因素分析法是用來發(fā)現(xiàn)差異形成的各種原因以及各個因素對差異形成的不同影響程度。因素分析法主要用于企業(yè)財務(wù)中總成本、利潤總數(shù)量、凈資產(chǎn)報酬率等綜合性的財務(wù)指標(biāo)的分析和研究。以上三個常用方法各有優(yōu)缺點(diǎn)，分析人員要根據(jù)實(shí)際情況加以運(yùn)用，才能保證財務(wù)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性和可行性。

四、工業(yè)企業(yè)財務(wù)分析存在的問題及對策

（一）通過提高企業(yè)管理者對財務(wù)分析的重視程度，來改變對財務(wù)分析重要性認(rèn)識不足的現(xiàn)象

財務(wù)分析是企業(yè)管理的重要手段，而工業(yè)企業(yè)中的一些中高層管理人員和決策者，往往只重視銷售額和企業(yè)利潤，加上缺乏財務(wù)會計基礎(chǔ)和財務(wù)管理績效的相關(guān)考核，就會忽視財務(wù)分析的重要性，造成輕視財務(wù)分析工作。因此，企業(yè)要從企業(yè)環(huán)境入手，改變思想加強(qiáng)學(xué)習(xí)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要積極采用財務(wù)分析方法，健全財務(wù)分析制度與激勵機(jī)制，提升企業(yè)管理人員的財務(wù)管理、決策水平。

（二）通過完善企業(yè)財務(wù)指標(biāo)體系，保證財務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，來消除財務(wù)分析所依據(jù)基礎(chǔ)資料的部分局限性

根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)可以自己據(jù)實(shí)選擇合適的會計政策和處理方法，這就增加了財務(wù)人員的主觀操作，而財務(wù)人員的素質(zhì)也就決定了會計數(shù)據(jù)的質(zhì)量，最終影響到財務(wù)分析的結(jié)果。為了消除這方面的局限性，企業(yè)要建立嚴(yán)格的會計制度，堅持會計事項持久有效，保證數(shù)據(jù)具有可對比可分析，為科學(xué)化財務(wù)分析提供真實(shí)可靠的數(shù)據(jù)來源。

（三）通過加強(qiáng)財務(wù)分析方法、分析手段的綜合應(yīng)用，來完善目前財務(wù)分析的方法和手段

財務(wù)分析是一項重要的系統(tǒng)工作，單一采用某一種分析方法可能得不到真實(shí)完整的分析結(jié)果，因此要結(jié)合實(shí)際，采用定量與定性相結(jié)合、動態(tài)與靜態(tài)相結(jié)合、單個與整體相結(jié)合的手段，綜合財務(wù)報表以外的經(jīng)營相關(guān)的信息（如國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢、匯率變化、財政貨幣政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模變動、企業(yè)客戶調(diào)查反饋等），多方面完善財務(wù)分析的方法和手段，使財務(wù)分析結(jié)果更科學(xué)更準(zhǔn)確。

（四）通過加強(qiáng)財務(wù)分析實(shí)際應(yīng)用，來改變當(dāng)前忽視了財務(wù)分析中預(yù)測功能

當(dāng)前工業(yè)企業(yè)的財務(wù)分析多立足于現(xiàn)有數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，往往會忽視財務(wù)分析中的預(yù)測功能，而預(yù)測分析主觀能動性很大。因此，需要完善數(shù)據(jù)來源，并采用新技術(shù)新方法，來實(shí)現(xiàn)分析預(yù)測功能，比如采用管理信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)倉庫及OLAP技術(shù)分析、杜邦財務(wù)分析指標(biāo)體系、大數(shù)據(jù)分析等，通過加強(qiáng)財務(wù)分析預(yù)測功能，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動提供決策依據(jù)。

（五）通過提高財務(wù)報表分析人員的綜合素質(zhì)，來改變財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不足的現(xiàn)象

財務(wù)分析中人的影響因素至關(guān)重要，工業(yè)企業(yè)中財務(wù)分析人員業(yè)務(wù)素質(zhì)參差不齊，因此，需要加強(qiáng)培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，針對財務(wù)分析中涉及到的各個環(huán)節(jié)，如財務(wù)、會計、法律、營銷、發(fā)展、管理信息系統(tǒng)等，進(jìn)行有目的地培訓(xùn)，以提高財務(wù)分析人員對各項數(shù)據(jù)收集整理能力，從而為企業(yè)管理決策提供準(zhǔn)確的分析結(jié)果，有利于做出科學(xué)決策。

五、結(jié)語

企業(yè)的財務(wù)分析不僅僅是對財務(wù)報表的簡要分析，而是對企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營活動的全過程多方位各環(huán)節(jié)進(jìn)行深入的剖析、總結(jié)經(jīng)驗、發(fā)現(xiàn)不足，促進(jìn)企業(yè)管理決策者改善企業(yè)經(jīng)營管理和經(jīng)營效益、提升企業(yè)市場競爭力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]朱學(xué)義.王建華等.財務(wù)分析創(chuàng)新內(nèi)容與實(shí)踐研究[J].財會之友，2009（12）.