銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法精選(九篇)

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第1篇：銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法范文

一、商業(yè)銀行對(duì)于籌資方式創(chuàng)新的需求

按照商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，在資產(chǎn)和負(fù)債的管理中應(yīng)當(dāng)遵循一個(gè)非常重要的原則，即匹配投資原則（Matched funding investment principle ），即商業(yè)銀行應(yīng)盡可能地同時(shí)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的數(shù)量、組成及回報(bào)或成本進(jìn)行控制，使資產(chǎn)和負(fù)債管理具有內(nèi)部一致性，從而協(xié)調(diào)銀行盈利性、安全性、流動(dòng)性之間的矛盾，盡量減少因雙方的不匹配而造成的利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于負(fù)債 （資金來(lái)源）是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)之本，資金來(lái)源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定并制約著資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，因此，靈活合理的籌資機(jī)制對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和有著至關(guān)重要的意義。

從商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的一般情況來(lái)看，除了其所有者提供的權(quán)益之外，還應(yīng)有兩個(gè)重要的資金來(lái)源，即吸收的存款和對(duì)外借款。按照銀行的能動(dòng)性劃分，前者稱為被動(dòng)式負(fù)債，后者稱為主動(dòng)式負(fù)債。我國(guó)商業(yè)銀行自誕生后主要依賴于吸收存款的傳統(tǒng)籌資工具，在籌資機(jī)制上形成了天生的缺陷。這一方面是由于我國(guó)的商業(yè)銀行是在計(jì)劃的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，另一方面，1995年出臺(tái)的《商業(yè)銀行法》關(guān)于存貸比不得超過(guò)？5％的規(guī)定也使得商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)產(chǎn)生了以存款為生命線的經(jīng)營(yíng)主導(dǎo)思想，把全部精力集中于吸收存款上。盡管核心存款對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)至關(guān)重要，但單一的吸收存款的被動(dòng)性負(fù)債方式不僅制約著貸款的營(yíng)銷，也會(huì)在一定程度上延緩中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，影響商業(yè)銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)。這種負(fù)面影響主要表現(xiàn)在：

1.負(fù)債方的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大。我國(guó)商業(yè)銀行尤其是股份制商業(yè)銀行的短期負(fù)債比重較大（占負(fù)債總額的90％左右），銀行面臨著較大的客戶提存的風(fēng)險(xiǎn)。補(bǔ)償這種風(fēng)險(xiǎn)的有兩種，即負(fù)債管理和／或儲(chǔ)備資產(chǎn)管理。儲(chǔ)備資產(chǎn)管理是一種較為傳統(tǒng)的方式，即通過(guò)變現(xiàn)資產(chǎn)的方式增強(qiáng)流動(dòng)性。但當(dāng)今國(guó)際上許多大銀行，特別是那些能進(jìn)入貨幣市場(chǎng)和其他非存款市場(chǎng)尋求資金的大銀行，越來(lái)越多地開始依賴借人資金的負(fù)債管理方法來(lái)應(yīng)付現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)，如從市場(chǎng)購(gòu)買資金或增發(fā)固定期限的大額可轉(zhuǎn)讓存單。

2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模受到限制。以被動(dòng)性吸收存款為主的籌資機(jī)制，不僅不能充分適應(yīng)不同客戶的多樣化需求，而且在多種渠道分流銀行存款的情況下，反過(guò)來(lái)也制約了自身資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.收益結(jié)構(gòu)不理想，盈利能力受到約束。我國(guó)商業(yè)銀行存貸款之間的利差收入在整個(gè)收入中的比重近2／3.由于利潤(rùn)來(lái)源的狹窄性和單一性，利潤(rùn)抗風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱。此外，在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，中低收益的資產(chǎn)占比較高，資產(chǎn)收益結(jié)構(gòu)不理想。

乙利潤(rùn)空間越來(lái)越小。一方面，1996年以來(lái)的多次降息后，，一年期定期存款利率在扣除利息稅后實(shí)際上收益率只有1.584％，與投資基金等收益率差距較大，信用社的存款利率今年以來(lái)也有所上升，這都將進(jìn)一步導(dǎo)致銀行存款分流；另一方面，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)必將使存貸款利差越來(lái)越小，以存、貸款業(yè)務(wù)為主要利潤(rùn)來(lái)源的獲利空間將越來(lái)越小。

鑒于當(dāng)前籌資機(jī)制缺陷對(duì)商業(yè)銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的負(fù)面影響，有必要對(duì)現(xiàn)行傳統(tǒng)的籌資機(jī)制進(jìn)行創(chuàng)新。尤其是與國(guó)有商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行相比，我國(guó)新型的股份制商業(yè)銀行存在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)少、存款來(lái)源少的劣勢(shì)，大力開發(fā)新型融資工具對(duì)其發(fā)展具有重要意義。在許多國(guó)外的商業(yè)銀行，非存款借款已成為銀行資金的重要來(lái)源。我國(guó)境內(nèi)的外資銀行在獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)后，也并沒有沿襲中資銀行吸收存款的方式來(lái)解決籌資難題，而是結(jié)合自己的特點(diǎn)，充分運(yùn)用他們?cè)趪?guó)外金融市場(chǎng)上所常用的各種主動(dòng)負(fù)債方式（如同業(yè)借款）來(lái)進(jìn)行籌資，很快免除了資金來(lái)源的困擾，將其精力集中在貸款和中間業(yè)務(wù)的營(yíng)銷上。

當(dāng)前，商業(yè)銀行一年期以上的大額籌資僅能以協(xié)議存款的方式吸收保險(xiǎn)公司3000萬(wàn)元以上的定期存款。為此，人民銀行擬出臺(tái)允許中資商業(yè)銀行開辦人民幣同業(yè)借款業(yè)務(wù)的辦法，期限在4個(gè)月以上（4個(gè)月至3年），并可以展期，以解決金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期的信用拆借如：這一以主動(dòng)負(fù)債形式的籌資工具的推出，將對(duì)創(chuàng)新商業(yè)銀行的籌資機(jī)制起到積極作用。另外，2002年9月24日中央銀行決定將2002年末到期的正回購(gòu)品種轉(zhuǎn)化為相同期限的中央銀行票據(jù)（即央行短期融資券），據(jù)此進(jìn)行央行票據(jù)業(yè)務(wù)操作。央行此舉無(wú)疑將對(duì)中國(guó)貨幣市場(chǎng)的發(fā)展、貨幣政策的執(zhí)行以及金融機(jī)構(gòu)的資金融通產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

二、票據(jù)籌資：并非創(chuàng)新的“創(chuàng)新”

票據(jù)是商品流通中的重要工具，具有支付結(jié)算和融資兩大功能。票據(jù)的支付結(jié)算功能主要靠支票和匯票實(shí)現(xiàn)，而其融資功能則一方面以真實(shí)商品交易為基礎(chǔ)的匯票（包括商業(yè)匯票和銀行匯票）體現(xiàn)出來(lái)（通過(guò)票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)機(jī)制使融資活動(dòng)在、商業(yè)銀行和中央銀行之間進(jìn)行從而擴(kuò)大融資渠道），另一方面通過(guò)企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)直接發(fā)行本票（即商業(yè)本票和銀行本票）來(lái)實(shí)現(xiàn)直接融資的目的，這種本票無(wú)需以真實(shí)的商品交易為基礎(chǔ)，實(shí)際上是一種短期融資券。需要短期資金的企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)行本票來(lái)取得資金，而資金持有者通過(guò)購(gòu)買這種本票實(shí)現(xiàn)自己的資產(chǎn)組合，達(dá)到投資目的。

本票的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓使得短期資金余缺各方能夠更好地實(shí)現(xiàn)資源配置，但它是一種基礎(chǔ)性的金融工具，并非金融新產(chǎn)品，只是其發(fā)行流通在我國(guó)卻受到嚴(yán)格管制而已。目前在市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家，財(cái)務(wù)狀況良好、信用等級(jí)高的大公司經(jīng)常向其他公司發(fā)行以自己為付款人的短期、無(wú)擔(dān)保本票在貨幣市場(chǎng)籌集資金，它是貨幣市場(chǎng)上交易最活躍、成長(zhǎng)最迅速的工具之一，融資性票據(jù)的市場(chǎng)比重不斷上升甚至達(dá)到70—80％。

除此之外，銀行還可以向存款人發(fā)行一種可以流通轉(zhuǎn)讓的大額可轉(zhuǎn)讓存單（Negotiable Certificate of Deposits，簡(jiǎn)稱CDs），從意義上來(lái)看，它是存款類被動(dòng)式負(fù)債，但又不同于傳統(tǒng)意義上的定期存單，其實(shí)質(zhì)是另一種形式的融資票據(jù)。其一般特征是；可流通；高面額起點(diǎn)，期限靈活，從幾天到一兩年；不可提前支?。徊挥浢?，風(fēng)險(xiǎn)較小，收益率較高（一般高于國(guó)庫(kù)券，但流動(dòng)性遜于國(guó)庫(kù)券，而且二級(jí)市場(chǎng)的日交易量低于國(guó)庫(kù)券）；利率可固定也可浮動(dòng)，即使是固定利率，在轉(zhuǎn)讓時(shí)還要根據(jù)轉(zhuǎn)讓時(shí)的利率重新確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格，實(shí)質(zhì)上也就重新確定了利率。對(duì)于發(fā)行CDs的銀行來(lái)說(shuō)，一般不必繳納存款準(zhǔn)備金；對(duì)其購(gòu)買者來(lái)說(shuō)，則要繳納利息稅。CDs對(duì)商業(yè)銀行的最大意義在于實(shí)現(xiàn)了負(fù)債的可流動(dòng)性，為拓寬資金來(lái)源、實(shí)現(xiàn)利率投資提供契機(jī)和可能。自20世紀(jì)60年代在美國(guó)誕生以來(lái)，CDs在全球得到迅速拓展并不斷變化。既有長(zhǎng)期的浮動(dòng)利率的CDs，也有固定利率的CDs；近年來(lái)，又有了更多的創(chuàng)新，如特大額可轉(zhuǎn)讓存單、揚(yáng)基大額可轉(zhuǎn)讓存單、分期付款大額可轉(zhuǎn)讓存單、利率上調(diào)大額可轉(zhuǎn)讓存單等。CDs在我國(guó)銀行曾一度存在，如今也受到嚴(yán)格管制。

三、我國(guó)商業(yè)銀行票據(jù)籌資的政策障礙

（一）有關(guān)本票籌資的限制

根據(jù)我國(guó)《票據(jù)法》第？3、74、75、76和81條的規(guī)定：“本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。本法所稱本票，是指銀行本票。”“本票的出票人必須具有支付本票金額的可靠資金來(lái)源，并保證支付?！薄氨酒背銎比说馁Y格由中國(guó)人民銀行審定，具體管理辦法由中國(guó)人民銀行規(guī)定?！笨傊?，我國(guó)《票據(jù)法》僅允許簽發(fā)記名的即期付款的銀行本票，且不是所有的銀行都可以簽發(fā)銀行本票。

《票據(jù)法》第73條關(guān)于本票的定義地體現(xiàn)了票據(jù)的無(wú)因性，即執(zhí)有票據(jù)就可以主張票據(jù)權(quán)利，執(zhí)票人取得票據(jù)的原因并不票據(jù)的權(quán)利和流通，票據(jù)關(guān)系與發(fā)行轉(zhuǎn)讓票據(jù)的原因關(guān)系互相分離、互相獨(dú)立。但其第10條又規(guī)定：“票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用的原則，具有真實(shí)的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系?！边@一點(diǎn)忽略了票據(jù)的無(wú)因性，與第？3條的定義有矛盾之處。從本質(zhì)上講，《票據(jù)法》的第lo條規(guī)定并不是票據(jù)規(guī)范，并不具有票據(jù)法的效力，即使當(dāng)事人之間沒有真實(shí)的交易關(guān)系，也不影響票據(jù)的效力，它只是表明我國(guó)《票據(jù)法》將票據(jù)僅僅作為商品交易支付和結(jié)算的工具，并不希望當(dāng)事人利用票據(jù)進(jìn)行純粹的融資活動(dòng)，但此條文不能改變票據(jù)關(guān)系和原因關(guān)系相互獨(dú)立的原則。

作為《票據(jù)法》的重要配套法規(guī)，1997年出臺(tái)的《支付結(jié)算辦法》再次明確了我國(guó)的銀行本票必須為交易性票據(jù)，而且“單位和個(gè)人在同一票據(jù)交換區(qū)域需要支付各種款項(xiàng)，均可以使用銀行本票”。故此，商業(yè)銀行發(fā)行融資性本票存在一定的法律障礙和政策障礙。

（二）有關(guān)CDs的管理規(guī)定

1986年10月，銀行上海分行經(jīng)人民銀行上海分行推出了我國(guó)的首只CDs，之后，CDs在我國(guó)迅速。為規(guī)范這一業(yè)務(wù)的發(fā)展，人民銀行在1989年5月了《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》；1989年11月頒布了《關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單轉(zhuǎn)讓的通知》。自此，大額可轉(zhuǎn)讓存單業(yè)務(wù)在全國(guó)范圍推開。但在其后的發(fā)展中，也存在一些問題。如辦理存單轉(zhuǎn)讓的機(jī)構(gòu)少，業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要；居民對(duì)其認(rèn)識(shí)不深，制約了業(yè)務(wù)市場(chǎng)的擴(kuò)充；一些單位虛開存單、套取資金，違法違紀(jì)行為上升。為此，中國(guó)人民銀行在1996年11月了《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》，對(duì)此業(yè)務(wù)再一次進(jìn)行規(guī)范。新的管理辦法將大額可轉(zhuǎn)讓定期存單界定為一種固定面額、固定期限、可以轉(zhuǎn)讓的大額存款憑證，由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單業(yè)務(wù)的審批和監(jiān)管工作，并再次對(duì)其發(fā)行主體、發(fā)行對(duì)象、金額設(shè)定、期限設(shè)置、利率確定以及轉(zhuǎn)讓掛失等方面進(jìn)行了具體規(guī)定。

1997年4月，鑒于當(dāng)時(shí)“盜開或偽造銀行存單進(jìn)行詐騙的犯罪十分猖獗，給銀行資產(chǎn)造成了巨額損失并繼續(xù)構(gòu)成潛在的威脅”，為防范和打擊犯罪活動(dòng)，避免造成更大的損失，中國(guó)人民銀行關(guān)于暫停存單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)和進(jìn)一步加強(qiáng)定期存款管理的通知，暫不批準(zhǔn)各行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行計(jì)劃，城市合作銀行、合作銀行、信用合作社也一律不得發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。至此，我國(guó)各商業(yè)銀行都不再被允許發(fā)行CDs.

四、關(guān)于開放商業(yè)銀行票據(jù)籌資的建議

我國(guó)商業(yè)銀行籌資方式的單一，籌資工具的缺乏固然與現(xiàn)實(shí)中某些條件的不具備有關(guān)，但更與嚴(yán)格的管制分不開。在管制條件下，行政主管部門本著“求穩(wěn)怕亂”的主導(dǎo)思想，將主要精力放在“管住”上，缺乏通過(guò)努力去推進(jìn)相關(guān)條件的成熟，由此也給金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作造成一定困難。事實(shí)上，當(dāng)前國(guó)內(nèi)各家銀行都在按照制度的要求努力規(guī)范公司化運(yùn)作，每家銀行都將從自身財(cái)務(wù)關(guān)系的均衡上來(lái)考慮各種業(yè)務(wù)的發(fā)展。在開拓基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品和創(chuàng)造金融新產(chǎn)品的過(guò)程中，銀行比其主管部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、收益等變量的考慮更深入、更具體，因而也更切實(shí)可行。鑒于各家銀行對(duì)票據(jù)融資的強(qiáng)烈需求以及民間票據(jù)市場(chǎng)上融資性票據(jù)業(yè)務(wù)的現(xiàn)實(shí)存在，建議有關(guān)部門可以考慮漸次開放并規(guī)范票據(jù)融資。

票據(jù)融資的完善和發(fā)展首先有賴于監(jiān)管方突破觀念上的局限，變“管制”為“監(jiān)管”，通過(guò)促進(jìn)金融競(jìng)爭(zhēng)提高金融產(chǎn)品的質(zhì)量。從完善現(xiàn)行《票據(jù)法》入手，按現(xiàn)代各國(guó)票據(jù)法的共同準(zhǔn)則，修改票據(jù)法有關(guān)條文中忽視票據(jù)無(wú)因性的缺陷，大膽發(fā)展融資性票據(jù)。事實(shí)上，近期中央銀行票據(jù)的誕生已經(jīng)在此領(lǐng)域里做出了嘗試。其次，要從制度上和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)上制約風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)造良好的市場(chǎng)環(huán)境，如建立完善的信用評(píng)級(jí)制度，規(guī)定發(fā)行企業(yè)的條件和資格，加強(qiáng)監(jiān)管等。商業(yè)銀行作為特殊類型的企業(yè)，也應(yīng)能夠在市場(chǎng)上發(fā)行融資性票據(jù)融通資金，從而調(diào)整負(fù)債和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

第2篇：銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法范文

監(jiān)管職責(zé)分工

根據(jù)《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，離岸銀行業(yè)務(wù)是指銀行吸收非居民的資金，服務(wù)于非居民的金融活動(dòng)。離岸銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)。其中，中資銀行適用《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》（該辦法適用范圍僅限中資銀行），目前只能在總行的離岸業(yè)務(wù)部門開展；外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入適用《外資銀行管理?xiàng)l例》。中央銀行、稅務(wù)部門等負(fù)責(zé)制定離岸業(yè)務(wù)存款準(zhǔn)備金豁免、稅收` 優(yōu)惠等政策。外匯局負(fù)責(zé)離岸賬戶管理、離岸業(yè)務(wù)資金流動(dòng)監(jiān)管、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)、外債管理等。

值得注意的是，外資銀行一直以來(lái)可以經(jīng)營(yíng)離岸業(yè)務(wù)，但監(jiān)管機(jī)構(gòu)并未發(fā)放專門牌照。主要因?yàn)橥赓Y銀行長(zhǎng)期被視為外國(guó)銀行，可以經(jīng)營(yíng)非居民業(yè)務(wù)。

離岸銀行運(yùn)營(yíng)模式要求

中資銀行實(shí)行內(nèi)外分離型管理。根據(jù)《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》第十九條和《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》第三條的規(guī)定，銀行對(duì)離岸銀行業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)與在岸銀行業(yè)務(wù)實(shí)行分離型管理，設(shè)立獨(dú)立的離岸銀行業(yè)務(wù)部門，配備專職業(yè)務(wù)人員，設(shè)立單獨(dú)的離岸銀行業(yè)務(wù)賬戶，并使用離岸銀行業(yè)務(wù)專用憑證和業(yè)務(wù)專用章。離岸銀行業(yè)務(wù)實(shí)行獨(dú)立核算，其賬務(wù)處理采取借貸記賬法和外匯分賬制，應(yīng)分幣種單獨(dú)填制會(huì)計(jì)憑證，設(shè)置單獨(dú)賬簿，并編制單獨(dú)的財(cái)務(wù)報(bào)表和統(tǒng)計(jì)報(bào)表。離岸賬戶抬頭應(yīng)當(dāng)注冊(cè)“OSA”。

外資銀行離岸業(yè)務(wù)是否實(shí)行分離型管理，未作要求，即外資銀行可將離岸存款等用于在岸使用。因管理模式不同，國(guó)家對(duì)中資和外資離岸業(yè)務(wù)的管理政策也不相同。如中資持牌銀行吸收的離岸存款無(wú)需納入外債指標(biāo)，但外資銀行吸收的離岸存款須納入外債指標(biāo)，以進(jìn)行規(guī)模控制。但不論是中資，還是外資，離岸賬戶與在岸賬戶資金往來(lái)，均應(yīng)按跨境交易，遵守現(xiàn)行外匯管理法規(guī)。主要是由在岸賬戶銀行審核相關(guān)真實(shí)性單證、資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)核準(zhǔn)件等。

離岸銀行業(yè)務(wù)范圍

離岸銀行業(yè)務(wù)包括貨幣業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)兩大類, 其中每一大類又涵蓋了很多具體類型的業(yè)務(wù), 如貨幣業(yè)務(wù)包括存款業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù), 而存款業(yè)務(wù)又包括短期和中長(zhǎng)期存款等等。證券業(yè)務(wù)包括債券、股票、期貨、期權(quán)等。此外還有離岸金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)。不同業(yè)務(wù)對(duì)離岸金融從業(yè)者的資質(zhì), 以及離岸金融市場(chǎng)的法制建設(shè)程度有不同的要求, 并會(huì)帶來(lái)不同的金融風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)所在國(guó)根據(jù)自己的實(shí)際情況予以考慮離岸業(yè)務(wù)范圍。對(duì)離岸業(yè)務(wù)的恰當(dāng)管理，利于離岸金融市場(chǎng)所在國(guó)保障本國(guó)金融政策實(shí)施，利于防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

目前，我國(guó)離岸金融業(yè)務(wù)主要是離岸銀行業(yè)務(wù)。離岸銀行業(yè)務(wù)范圍主要包括貨幣業(yè)務(wù)，如存貸款等，以及較少的證券業(yè)務(wù)。《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定了我國(guó)離岸銀行業(yè)務(wù)的具體范圍。該辦法第十六條規(guī)定：“銀行可以申請(qǐng)下列部分或者全部離岸銀行業(yè)務(wù)：（1）外匯存款；（2）外匯貸款；（3）同業(yè)外匯拆借；（4）國(guó)際結(jié)算；（5）發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存款證；（6）外匯擔(dān)保；（7）咨詢、見證業(yè)務(wù)；（8）國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)?！钡谑邨l規(guī)定：“本辦法所稱‘同業(yè)外匯拆借’是指銀行與國(guó)際金融市場(chǎng)及境內(nèi)其他銀行離岸資金間的同業(yè)拆借。本辦法所稱‘發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存款證’是指以總行名義發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓存款證。”

《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》還對(duì)上述有關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)行規(guī)模、條件等進(jìn)行了規(guī)范。如根據(jù)該細(xì)則第十六條和第二十條規(guī)定，離岸銀行發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存款證的余額不得超過(guò)上年離岸負(fù)債月平均余額的40%；離岸銀行發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存款證，須符合如下條件：包括銀行應(yīng)遵守國(guó)家金融法規(guī)，近三年無(wú)重大違法違規(guī)行為，開辦離岸銀行業(yè)務(wù)一年以上且經(jīng)營(yíng)狀況良好，離岸銀行業(yè)務(wù)總資產(chǎn)規(guī)模在1億美元以上等。

離岸銀行業(yè)務(wù)交易對(duì)象

對(duì)離岸金融交易對(duì)象做出限定, 一般是為了隔離在岸金融市場(chǎng)和離岸金融市場(chǎng)的聯(lián)系, 使得資金在兩種賬戶之間不得隨意流動(dòng), 從而起到防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的作用。因此, 這一限制的具體內(nèi)容實(shí)際上是與市場(chǎng)模式息息相關(guān)的。內(nèi)外業(yè)務(wù)混合型離岸金融市場(chǎng)一般不對(duì)交易對(duì)象作限制, 居民與非居民皆可從事離岸金融交易。內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型離岸金融市場(chǎng)限定交易對(duì)象普遍存在，一般將交易對(duì)象限定在非居民范圍內(nèi)。

我國(guó)離岸金融業(yè)務(wù)屬于內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型，現(xiàn)行法規(guī)僅允許非居民作為離岸金融業(yè)務(wù)交易對(duì)象?！峨x岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》第三條規(guī)定：“本辦法所稱‘離岸銀行業(yè)務(wù)’是指銀行吸收非居民的資金，服務(wù)于非居民的金融活動(dòng)?！钡谒臈l規(guī)定：“本辦法所稱‘非居民’是指在境外（含港澳臺(tái)地區(qū)）的自然人、法人（含在境外注冊(cè)的中國(guó)境外投資企業(yè)）、政府機(jī)構(gòu)、國(guó)際組織及其他經(jīng)濟(jì)組織，包括中資金融機(jī)構(gòu)的海外分支機(jī)構(gòu)，但不包括境內(nèi)機(jī)構(gòu)的境外代表機(jī)構(gòu)和辦事機(jī)構(gòu)?！?/p>

離岸公司（非居民法人）開立離岸賬戶時(shí)必須向離岸銀行提供有效文件，包括商業(yè)登記證影印本或社團(tuán)登記證明文件；主要經(jīng)營(yíng)人員身份證或護(hù)照影印本；機(jī)構(gòu)組織大綱及章程影印本；開戶委托書；印鑒卡。非居民自然人開戶時(shí)，應(yīng)提供能證明其為非居民身份的有效法律文件。離岸銀行應(yīng)當(dāng)核實(shí)非居民提供的開戶資料，并復(fù)印留底。

離岸銀行業(yè)務(wù)交易幣種

離岸金融交易的幣種通常為可自由兌換貨幣。本國(guó)貨幣一般不被允許作為離岸金融交易幣種，一是為了隔離本幣市場(chǎng)與外幣市場(chǎng),把金融風(fēng)險(xiǎn)控制在外幣市場(chǎng);二是本幣業(yè)務(wù)在市場(chǎng)上的份額太少; 三是本幣尚未成為可自由兌換貨幣。

我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定僅允許可自由兌換貨幣作為離岸金融業(yè)務(wù)的交易幣種。《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》第五條規(guī)定：“離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)幣種僅限于可自由兌換貨幣。”第十七條規(guī)定：“本辦法所稱‘外匯存款’有以下限制：（1）非居民法人最低存款額為等值5萬(wàn)美元的可自由兌換貨幣，非居民自然人最低存款額為等值1萬(wàn)美元的可自由兌換貨幣。（2）非現(xiàn)鈔存款。”當(dāng)然，經(jīng)過(guò)中國(guó)人民銀行和外匯局批準(zhǔn)，離岸銀行業(yè)務(wù)范圍也可以擴(kuò)大到人民幣。

離岸銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

一是賬戶特別標(biāo)識(shí)。離岸賬戶抬頭應(yīng)當(dāng)注冊(cè)“OSA”。二是跨境資金往來(lái)自由，但離岸、在岸之間資金往來(lái)按照跨境交易管理，審核相應(yīng)真實(shí)性及審批憑證。三是僅允許一定范圍內(nèi)的離岸、在岸抵補(bǔ)。如離岸銀行離岸頭寸與在岸頭寸相互抵補(bǔ)量不得超過(guò)上年離岸總資產(chǎn)月平均余額的10％；離岸頭寸與在岸頭寸抵補(bǔ)后的外匯凈流入不得超過(guò)國(guó)家外匯管理局當(dāng)年核定的銀行短期外債指標(biāo)等。四是對(duì)離岸銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)監(jiān)測(cè)。如離岸流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債比例不低于60％；離岸流動(dòng)資產(chǎn)與離岸總資產(chǎn)比例不低于30％等。五是重大事項(xiàng)報(bào)告。如離岸賬戶與在岸賬戶的頭寸抵補(bǔ)超過(guò)規(guī)定限額、離岸銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)重大虧損等，應(yīng)在1個(gè)工作日內(nèi)主動(dòng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。

離岸銀行業(yè)務(wù)利率、存款準(zhǔn)備金政策

根據(jù)《商業(yè)銀行法》第三十一條、第三十二條、第三十八條，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的存款利率的上下限，確定存款利率，并予以公告；商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的貸款利率的上下限，確定貸款利率；商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定，向中國(guó)人民銀行交存存款準(zhǔn)備金，留足備付金。

但是，《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》對(duì)離岸銀行業(yè)務(wù)的利率、存款準(zhǔn)備金做出了特別規(guī)定。該辦法第二十二條規(guī)定：“離岸銀行業(yè)務(wù)的外匯存款、外匯貸款利率可以參照國(guó)際金融市場(chǎng)利率制定?！?第二十三條規(guī)定：“銀行吸收離岸存款免交存款準(zhǔn)備金?！?/p>

財(cái)政和稅收補(bǔ)貼優(yōu)惠政策

總體上，各地離岸金融業(yè)務(wù)仍停留在論證階段，具體落實(shí)和推進(jìn)措施較少。但對(duì)于個(gè)別行業(yè)，如離岸服務(wù)外包，在相關(guān)地區(qū)已推出優(yōu)惠政策。2010年7月28日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、商務(wù)部《關(guān)于示范城市離岸服務(wù)外包業(yè)務(wù)免征營(yíng)業(yè)稅的通知》，規(guī)定：自2010年7月1日起至2013年12月31日，對(duì)注冊(cè)在北京、天津、大連等21個(gè)中國(guó)服務(wù)外包示范城市的企業(yè)從事離岸服務(wù)外包業(yè)務(wù)取得的收入免征營(yíng)業(yè)稅；從事離岸服務(wù)外包業(yè)務(wù)取得的收入，是指企業(yè)根據(jù)境外單位與其簽訂的委托合同，由本企業(yè)或其直接轉(zhuǎn)包的企業(yè)為境外提供本通知附件規(guī)定的信息技術(shù)外包服務(wù)（ITO）、技術(shù)性業(yè)務(wù)流程外包服務(wù)（BPO）或技術(shù)性知識(shí)流程外包服務(wù)（KPO），從上述境外單位取得的收入。

從事離岸業(yè)務(wù)的企業(yè)如屬于高科技企業(yè)或注冊(cè)在特殊區(qū)域的企業(yè)，也可享受一定稅收優(yōu)惠。如根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于支持天津?yàn)I海新區(qū)開發(fā)開放有關(guān)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的通知》，對(duì)在天津?yàn)I海新區(qū)設(shè)立并經(jīng)天津市科技主管部門按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定認(rèn)定的內(nèi)、外資高新技術(shù)企業(yè)，按15%的稅率征收企業(yè)所得稅；天津?yàn)I海新區(qū)內(nèi)企業(yè)的固定資產(chǎn)（房屋、建筑物除外），可在現(xiàn)行規(guī)定折舊年限的基礎(chǔ)上，按不高于40%的比例縮短折舊年限。

離岸賬戶與境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶管理比較

2009年7月，外匯局《關(guān)于境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶管理有關(guān)問題的通知》，允許所有境內(nèi)中外資銀行為境外機(jī)構(gòu)開立外匯賬戶，即NRA，并規(guī)定NRA與境外來(lái)往自由，與境內(nèi)在岸賬戶按跨境交易管理，審核相應(yīng)單證或?qū)徟募?。如此一方面在一定程度上放開了未取得離岸銀行業(yè)務(wù)資格的中資銀行經(jīng)營(yíng)非居民業(yè)務(wù)；另一方面首次規(guī)范了外資銀行非居民賬戶管理，杜絕此類賬戶與在岸賬戶隨意劃轉(zhuǎn)、滲透。

離岸賬戶與境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶的主要相同點(diǎn)，一是開戶主體均為非居民。離岸賬戶的開戶主體既可以是非居民機(jī)構(gòu)，也可以是非居民個(gè)人。境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶的開戶主體則為非居民機(jī)構(gòu)。二是兩類賬戶與境外資金均可自由往來(lái)，與境內(nèi)資金往來(lái)則需按照跨境交易管理，審核相關(guān)真實(shí)性審核材料或?qū)徟?。三是此類賬號(hào)前均須加注標(biāo)識(shí)。離岸賬戶前加注OSA，境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶前加注NRA。四是國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)原則相同。OSA/NRA賬戶與境外以及與境內(nèi)在岸賬戶資金往來(lái)均應(yīng)進(jìn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)，即實(shí)行“雙線申報(bào)”原則。

第3篇：銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法范文

關(guān)鍵詞:住房抵押貸款;法律風(fēng)險(xiǎn);MBS

最近,從中國(guó)銀行的“森豪公寓”騙貸案到浦發(fā)銀行的“姚康達(dá)事件”,我國(guó)商業(yè)銀行假按揭案件不斷浮出水面。由于假按揭行為具有隱蔽性,一旦商業(yè)銀行將這些住房抵押貸款證券化(MBS),購(gòu)買這些證券的投資者將面臨巨大損失,而我國(guó)又沒有專門的法律條款來(lái)防止證券化過(guò)程中的假按揭行為。由于住房抵押貸款證券化的中間環(huán)節(jié)繁多,涉及的法律問題復(fù)雜,因此,完善相關(guān)的法律金融制度,保護(hù)投資者利益,是我國(guó)順利實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化,進(jìn)一步發(fā)展住房抵押貸款證券化市場(chǎng)的迫切需要。本文試圖從投資者的角度出發(fā),探討住房抵押貸款證券化的法律風(fēng)險(xiǎn),從而為完善相關(guān)法律金融制度提供參考依據(jù)。

一、我國(guó)住房抵押貸款證券化的法律金融制度框架

住房抵押貸款證券化是指發(fā)起人將滿足一定標(biāo)準(zhǔn)的多筆住房抵押貸款匯集重組為住房抵押貸款資產(chǎn)池,并將資產(chǎn)池的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)讓給特殊目的中介(SpecialPurposeVehicle,SPV),SPV再以此作為支撐,通過(guò)一定的結(jié)構(gòu)安排,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分離與重組,在市場(chǎng)上發(fā)行可流通的證券。住房抵押貸款證券化包括支撐資產(chǎn)的破產(chǎn)隔離、重新捆綁和信用增級(jí)、證券發(fā)行三個(gè)環(huán)節(jié)。SPV從發(fā)起人受讓被轉(zhuǎn)讓債權(quán)的形式主要有兩種:一是信托方式;二是轉(zhuǎn)讓方式。信托方式是指發(fā)起人以支撐資產(chǎn)設(shè)立信托,讓與SPV以換取受益權(quán)證,然后再銷售給投資者。轉(zhuǎn)讓方式是指發(fā)起人將支撐資產(chǎn)真實(shí)出售給專門從事證券化運(yùn)作的SPV,由其發(fā)行資產(chǎn)支持證券。

近年來(lái),我國(guó)相繼推出了一系列關(guān)于住房抵押貸款證券化的法律法規(guī)(見表1),從而形成了現(xiàn)行的住房抵押貸款證券化法律金融制度框架。

我國(guó)住房抵押貸款證券化具有以下特征:一是以信托方式實(shí)現(xiàn)住房抵押貸款證券化;二是投資主體只限于機(jī)構(gòu)投資者;三是信用增級(jí)的形式靈活多樣,明令禁止政府提供信用擔(dān)保。

(一)以信托方式實(shí)行住房抵押貸款證券化

關(guān)于住房抵押貸款證券化的模式,國(guó)內(nèi)學(xué)者圍繞我國(guó)應(yīng)該采取美國(guó)模式還是英國(guó)和歐洲模式進(jìn)行了長(zhǎng)期的論證,關(guān)注的焦點(diǎn)是SPV是否要有政府背景,是采取公司形式還是信托形式。根據(jù)《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》(下稱管理辦法),我國(guó)住房抵押貸款將以沒有政府擔(dān)保的信托方式實(shí)現(xiàn)證券化。管理辦法第2條規(guī)定:“資產(chǎn)證券化是指以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu),將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu),由受托機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機(jī)構(gòu)發(fā)行受益證券,以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的結(jié)構(gòu)性融資活動(dòng)。”我國(guó)首單住房抵押貸款支持證券產(chǎn)品——“建元2005-1”就是由中國(guó)建設(shè)銀行作為發(fā)起機(jī)構(gòu),委托中信信托在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的。

另外,我國(guó)還沒有SPV方面的專門立法,但《金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法》(下稱監(jiān)管辦法)對(duì)SPV的市場(chǎng)準(zhǔn)入作出了嚴(yán)格的規(guī)定。監(jiān)管辦法第9條規(guī)定,信托受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)“根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定完成重新登記三年以上;注冊(cè)資本不低于五億元人民幣,并且最近三年年末的凈資產(chǎn)不低于五億元人民幣?！蓖瑫r(shí),監(jiān)管辦法第8條規(guī)定:“資產(chǎn)支持證券由特定目的信托受托機(jī)構(gòu)發(fā)行,特定目的信托受托機(jī)構(gòu)由依法設(shè)立的信托投資公司或銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。”這意味著我國(guó)的SPV的主體將是信托投資公司,但也不排除其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任SPV的可能。

(二)投資主體只限于機(jī)構(gòu)投資者

現(xiàn)階段,我國(guó)MBS只能在銀行間債券市場(chǎng)交易。管理辦法第47條規(guī)定:“金融機(jī)構(gòu)按照法律、行政法規(guī)和銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定可以買賣政府債券、金融債券的,也可以在法律、行政法規(guī)和銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定允許的范圍內(nèi)投資資產(chǎn)支持證券。”這一方面是汲取我國(guó)股票市場(chǎng)的教訓(xùn),由于我國(guó)住房抵押貸款證券化處于起步階段,相關(guān)的法律金融制度不完善,逐步向個(gè)人投資者開放MBS業(yè)務(wù),可以積累經(jīng)驗(yàn),保護(hù)中小投資者的利益,避免市場(chǎng)過(guò)度的非理;另一方面,MBS在我國(guó)是一種全新的固定收益證券,其風(fēng)險(xiǎn)收益特征與普通企業(yè)債券、其他固定收益類證券不同,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理能力要求高,而機(jī)構(gòu)投資者在這一方面比較成熟,從而能夠保證國(guó)內(nèi)住房抵押貸款證券項(xiàng)目的順利實(shí)施。

我國(guó)向個(gè)人投資者開放MBS業(yè)務(wù)只是時(shí)間上的問題。從成熟市場(chǎng)的資產(chǎn)證券化實(shí)踐來(lái)看,只有切實(shí)保護(hù)中小投資者的利益,才能最終真正推動(dòng)資產(chǎn)證券化的發(fā)展,這就需要進(jìn)一步健全和完善相關(guān)法律法規(guī)制度。

(三)信用增級(jí)的形式靈活多樣,政府不為MBS提供信用擔(dān)保

信用增級(jí)是指在住房抵押貸款證券化交易結(jié)構(gòu)中通過(guò)合同安排所提供的信用保護(hù)。信用增級(jí)的方式可以分為外部法和內(nèi)部法:外部法是指第三方根據(jù)相關(guān)法律文件中所承諾的義務(wù)和責(zé)任,向信貸資產(chǎn)證券化交易的其他參與機(jī)構(gòu)提供一定程度的信用保護(hù),并為此承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn);內(nèi)部法是指通過(guò)重新安排證券獲得償付的優(yōu)先次序,提高優(yōu)先級(jí)證券的信用級(jí)別,或通過(guò)發(fā)起人提供更多的連帶責(zé)任提高證券的信用級(jí)別。

我國(guó)MBS的信用增級(jí)形式可以是內(nèi)部法和外部法,但是不能由政府提供信用擔(dān)保。管理辦法第30條規(guī)定:“信用增級(jí)可以采用內(nèi)部信用增級(jí)或外部信用增級(jí)的方式提供。內(nèi)部信用增級(jí)包括但不限于超額抵押、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶等方式。外部信用增級(jí)包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保險(xiǎn)等方式。”這無(wú)疑為我國(guó)住房抵押貸款證券化的外部增信提供了法律上的支撐。同時(shí),政府不能為住房抵押貸款提供信用擔(dān)保,因?yàn)槲覈?guó)《擔(dān)保法》第8條明確規(guī)定:“國(guó)家機(jī)關(guān)不能作為保證人,但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)為使用外國(guó)政府或國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織貸款進(jìn)行的轉(zhuǎn)貸款的除外?！蔽鹩怪靡?這一規(guī)定也將制約我國(guó)住房抵押貸款證券化的發(fā)展。

二、我國(guó)住房抵押貸款支持證券的法律風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)住房抵押貸款證券化的法律風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源以下兩種情況:一是由于法律方面的空白使得投資者的利益得不到切實(shí)保障;二是有的法律法規(guī)不合理、可操作性差,導(dǎo)致法律執(zhí)行成本高,違規(guī)者得不到懲罰,容易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和金融欺詐行為。

(一)假按揭的法律風(fēng)險(xiǎn)

第4篇：銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法范文

（一）新疆法人銀行機(jī)構(gòu)不良貸款運(yùn)行情況。一是不良貸款大幅反彈，“雙升”勢(shì)頭明顯。截至2015年末，新疆法人銀行機(jī)構(gòu)不良貸款余額增長(zhǎng)45%，不良貸款率2.06%，同比上升0.39個(gè)百分點(diǎn)。從不良貸款機(jī)構(gòu)分布情況來(lái)看，村鎮(zhèn)銀行不良貸款增幅居首。二是關(guān)注類貸款增幅超五成，不良貸款持續(xù)反彈的概率增大。新疆法人銀行機(jī)構(gòu)關(guān)注類貸款余額，增長(zhǎng)56.6%。其中，增幅最大的是村鎮(zhèn)銀行，其次是農(nóng)村信用社，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行增幅相對(duì)較低。

（二）新疆法人銀行機(jī)構(gòu)不良貸款處置情況。截至2015年末，新疆法人銀行機(jī)構(gòu)共清收處置不良貸款19.2億元，同比增加5.12億元，增長(zhǎng)26.67%。主要呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是清收處置方式以現(xiàn)金清收、貸款重組和呆賬核銷為主。其中現(xiàn)金清收不良貸款5.32億元，占比27.71%；呆賬核銷不良貸款3.52億元，占比18.33%；貸款重組處置的不良貸款9.56億元，占比49.79%，通過(guò)不良貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化等其他方式清收處置的不良貸款達(dá)到0.8億元，占比4.17%。二是清收處置的不良貸款主要集中在制造業(yè)和農(nóng)林牧漁業(yè)。兩大行業(yè)清收處置的不良貸款分別為10.88億元和5.12億元，分別占不良貸款清收總額的56.67%和26.67%，合計(jì)比重達(dá)到80%以上。三是清收處置貸款結(jié)構(gòu)以損失類貸款為主。從清收處置貸款結(jié)構(gòu)來(lái)看，新疆法人銀行機(jī)構(gòu)共清收處置次級(jí)類貸款1.38億元，可疑類貸款3.98億元，損失類貸款13.84億元，占比分別為7.19%、20.73%和72.08%。

二、新疆法人銀行機(jī)構(gòu)不良貸款處置中存在的問題

（一）不良貸款處置手段單一，市場(chǎng)化運(yùn)作存在阻礙。近年來(lái)，新疆法人銀行機(jī)構(gòu)主要采取了現(xiàn)金清收、貸款重組和呆賬核銷等常規(guī)處置手段，市場(chǎng)化手段缺失且運(yùn)作滯后，不良貸款的歷史包袱未能得到有效解決，限制了新疆法人銀行機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步發(fā)展。截至2015年末，新疆法人銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)現(xiàn)金清收、貸款重組、呆賬核銷等常規(guī)方式處置的不良貸款達(dá)到18.4億元，占比高達(dá)95.83%；通過(guò)債轉(zhuǎn)股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化等新型手段清收的不良貸款為0.8億元，占比僅為4.17%。部分法人銀行在探索不良貸款處置手段創(chuàng)新方面進(jìn)行積極的嘗試，如抵押物拍賣、委托、資產(chǎn)證券化等，但過(guò)程中困難重重。如新疆某農(nóng)村商業(yè)銀行2015年探索通過(guò)資產(chǎn)證券化信托項(xiàng)目手段處置2.5億元企業(yè)不良貸款，但由于項(xiàng)目的申??、审?、建立資產(chǎn)池、資產(chǎn)打包、處置等各個(gè)環(huán)節(jié)的工作復(fù)雜，涉及當(dāng)?shù)卣咝砸蛩囟啵瑴y(cè)算的人力和財(cái)力投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般的處置方式，最終導(dǎo)致該信托財(cái)政支持項(xiàng)目未能有效實(shí)現(xiàn)。某村鎮(zhèn)銀行、某農(nóng)村信用社反映通過(guò)委托的創(chuàng)新手段處置不良貸款因?yàn)樾枰Ц陡哌_(dá)15%到25%的費(fèi)用未能實(shí)施。某農(nóng)村合作銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的2個(gè)房產(chǎn)不良貸款處置標(biāo)的項(xiàng)目由于資產(chǎn)推介、信息、廣告宣傳等渠道狹窄，全部流拍。

（二）抵債資產(chǎn)處置變現(xiàn)難、成本高，銀行面臨較大損失。一是抵債資產(chǎn)處置流程復(fù)雜。通過(guò)對(duì)新疆法人銀行調(diào)查顯示，企業(yè)以房產(chǎn)作抵押的貸款到期無(wú)力償還時(shí)，銀行如通過(guò)訴訟程序處置抵貸資產(chǎn)，必須經(jīng)過(guò)法院申請(qǐng)?jiān)V訟，房產(chǎn)部門申請(qǐng)?zhí)幹?、評(píng)估，財(cái)政部門申報(bào)契稅，稅務(wù)部門申報(bào)營(yíng)業(yè)稅、附加稅等多達(dá)十余項(xiàng)流程，處置較為復(fù)雜。二是交易稅費(fèi)普遍過(guò)高。新疆法人銀行在正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中已按權(quán)責(zé)發(fā)生制繳納了營(yíng)業(yè)稅和所得稅。接收抵債資產(chǎn)最終目的是處置變現(xiàn)收回貸款本息，不能視為一般的經(jīng)營(yíng)交易活動(dòng)，但在抵債資產(chǎn)處置過(guò)程中，有關(guān)部門將以物抵債視同一般的商品交易行為，對(duì)抵債資產(chǎn)的接收、處置雙向重復(fù)征收包括契稅、印花稅、營(yíng)業(yè)稅、附加稅、增值稅、房產(chǎn)稅、營(yíng)業(yè)稅等多達(dá)十余種稅費(fèi)，除此之外還需承擔(dān)部分律師費(fèi)、訴訟費(fèi)等費(fèi)用，綜合費(fèi)率普遍在15%-35%之間。以新疆某農(nóng)村信用社為例，該社在收回某企業(yè)500萬(wàn)抵押貸款時(shí)，需處置600萬(wàn)元的抵債資產(chǎn)，銀行要承擔(dān)案件受理費(fèi)、訴訟費(fèi)、訴訟期實(shí)際支出費(fèi)、案件執(zhí)行費(fèi)、案件執(zhí)行期實(shí)際支出費(fèi)共約85萬(wàn)元，繳納律師費(fèi)600元，抵貸資產(chǎn)重估費(fèi)3萬(wàn)元、契稅30萬(wàn)元，抵貸資產(chǎn)拍賣及公證費(fèi)1000元，其他費(fèi)用5萬(wàn)元，綜合費(fèi)率高達(dá)20.53%。三是受市場(chǎng)環(huán)境和政策條件等主客觀因素制約，抵債資產(chǎn)處置變現(xiàn)較難。新疆法人銀行機(jī)構(gòu)受專用設(shè)備用途狹窄、通用設(shè)備質(zhì)量和市場(chǎng)需求不足、房產(chǎn)受地域和經(jīng)濟(jì)環(huán)境限制等因素影響，抵債資產(chǎn)缺乏活躍的變現(xiàn)能力，而可選擇抵債資產(chǎn)范圍和質(zhì)量均有限，最終銀行只能降低價(jià)格處置。

（三）不良貸款處置法律體系不完善，相關(guān)管理辦法亟待健全。一是企業(yè)逃廢債法律行為約束乏力。不良貸款處置涉及多個(gè)法律主體，其權(quán)利和義務(wù)與正常經(jīng)營(yíng)的信貸資產(chǎn)法律主體應(yīng)有區(qū)別，但我國(guó)還沒有一部專門的法律來(lái)嚴(yán)厲制裁負(fù)債企業(yè)逃廢債行為，沒有賦予債權(quán)人特別的處置權(quán)力，商業(yè)銀行在不良貸款處置中常處于被動(dòng)局面。二是不良貸款證券化方面存在著許多法律障礙。不良貸款證券化所涉及的發(fā)起人地位、資產(chǎn)真實(shí)出售的認(rèn)定、債務(wù)追償、投資者的稅收等缺乏法律規(guī)范，目前僅停留在相關(guān)部委制定的資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法上，難以有效通過(guò)資產(chǎn)證券化手段加快資產(chǎn)處置進(jìn)度，加速金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流，提高資金使用效率。三是抵債資產(chǎn)期限管理嚴(yán)格，影響了銀行對(duì)不良抵債資產(chǎn)處置的積極性。如：2005年財(cái)政部的《銀行抵債資產(chǎn)管理辦法》（財(cái)金[2005]53號(hào)）規(guī)定：“商業(yè)銀行因質(zhì)押和抵押而取得的股權(quán)或不動(dòng)產(chǎn)應(yīng)自取得日起2年之內(nèi)予以處置；除股權(quán)外的其他權(quán)利應(yīng)在其有效期內(nèi)盡快處置。最長(zhǎng)不得超過(guò)自取得日起2年”。而據(jù)調(diào)查了解，由于抵債資產(chǎn)種類和所處的地域不同，新疆法人銀行絕大多數(shù)抵債資產(chǎn)難以在規(guī)定的期限內(nèi)處置完畢，銀行顧慮到違反制度的嚴(yán)重性，被迫在短期內(nèi)賤賣抵債資產(chǎn)，違背了商業(yè)銀行不良貸款處置回收價(jià)值最大化的初衷。2015年新疆一家法人銀行機(jī)構(gòu)近7成以上的抵債資產(chǎn)處置期限在1年以上，存在2筆抵債資產(chǎn)處置期限超過(guò)2年。

（四）內(nèi)控管理機(jī)制不健全，不良貸款核銷存在違規(guī)現(xiàn)象。一是不良貸款管理制度缺失。新疆近4成的法人銀行機(jī)構(gòu)未按照金融監(jiān)管部門規(guī)定建立《貸款呆賬準(zhǔn)備金制度》、《不良金融資產(chǎn)處置盡職檢查監(jiān)督機(jī)制》、《不良金融資產(chǎn)定價(jià)管理辦法》、《不良貸款損失補(bǔ)償機(jī)制》、《呆賬核銷保密制度》等不良貸款管理制度。二是呆賬核銷前隱瞞資產(chǎn)真實(shí)形態(tài)規(guī)避監(jiān)管。通過(guò)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，新疆法人銀行機(jī)構(gòu)共有2筆呆賬核銷貸款未按監(jiān)管部門規(guī)定下調(diào)貸款分類，合計(jì)金額1.5億元。如：某農(nóng)村信用社對(duì)新疆某貿(mào)易有限公司0.6億元貸款核銷時(shí)提前宣布貸款到期，啟動(dòng)資產(chǎn)保全措施進(jìn)行了貸款追索，貸款形態(tài)未及時(shí)下調(diào)至次級(jí)就進(jìn)行核銷，不符合相關(guān)規(guī)定。

（五）不良貸款估值定價(jià)手段缺失，缺乏歷史數(shù)據(jù)積累和模型建設(shè)。不良貸款估值定價(jià)是銀行資產(chǎn)處置的重要環(huán)節(jié)，其結(jié)論直接影響著處置價(jià)格的高低。調(diào)查顯示，新疆法人銀行機(jī)構(gòu)涉及的債務(wù)人企業(yè)大多是資不抵債的關(guān)、停、倒閉企業(yè)，許多企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料不連續(xù)、不完整、不健全，有些企業(yè)?~面有長(zhǎng)期股權(quán)投資但提供不出投資合同或協(xié)議，有房地產(chǎn)卻拿不出房屋所有權(quán)證和土地使用權(quán)證。一方面由于獲取資料和數(shù)據(jù)難度大、準(zhǔn)確性低，不良貸款歷史數(shù)據(jù)庫(kù)尚未建立或建立不健全，給定價(jià)工作帶來(lái)了較大不確定性；另一方面不良貸款的定價(jià)手段欠科學(xué)，缺乏估值定價(jià)模型支持，主要依賴于主觀判斷或委托中介評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，嚴(yán)重影響了不良貸款處置質(zhì)量。

三、完善新疆法人銀行機(jī)構(gòu)不良貸款處置的措施建議

（一）加快不良貸款處置立法，營(yíng)造良好外部環(huán)境。商業(yè)銀行不良貸款處置相對(duì)于銀行正常資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是一種特殊的行為。建議國(guó)家有關(guān)部門盡快建立《金融特殊資產(chǎn)處置法》，賦予債權(quán)債務(wù)人特別的權(quán)利義務(wù)，規(guī)范債權(quán)人的處置行為和制止債務(wù)人惡意逃廢債行為。盡快制定不良貸款資產(chǎn)證券化的法律法規(guī)，使不良貸款證券化由試點(diǎn)到面上逐步推開，加快商業(yè)銀行不良貸款處置，提高銀行資產(chǎn)流動(dòng)性。同時(shí)，建議對(duì)《銀行抵債資產(chǎn)管理辦法》進(jìn)一步健全和完善，根據(jù)抵債資產(chǎn)處置難易程度和市場(chǎng)環(huán)境對(duì)抵債資產(chǎn)處置期限進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。

（二）創(chuàng)新處置方式，提升資產(chǎn)價(jià)值回報(bào)率。商業(yè)銀行運(yùn)用催收、訴訟、核銷等傳統(tǒng)手段處置不良貸款之余，還要積極探索資產(chǎn)推介、資產(chǎn)置換、轉(zhuǎn)讓出售、資產(chǎn)證券化、第三方風(fēng)險(xiǎn)、債轉(zhuǎn)股、結(jié)構(gòu)化交易等新的處置方法與途徑，使銀行資產(chǎn)得以保值乃至增值。同時(shí)，可以對(duì)銀行內(nèi)部難以管理的抵押品進(jìn)行外包，由專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)抵押品進(jìn)行維護(hù)保養(yǎng)，達(dá)到保值或減緩貶值速度的目標(biāo)。此外，積極研發(fā)不良貸款衍生產(chǎn)品，與投資銀行、上市公司、風(fēng)司、個(gè)人投資者以合作處置、風(fēng)險(xiǎn)、承購(gòu)包銷等方式，盤活或分散資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)銀行現(xiàn)金流。政府部門應(yīng)牽頭或單獨(dú)組建不良貸款交易平臺(tái)，匯集各方資源信息，通過(guò)掛牌交易、集中競(jìng)價(jià)、公開買賣等方式，實(shí)現(xiàn)真正意義上的不良貸款市場(chǎng)化運(yùn)作。

第5篇：銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法范文

（一）無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量和評(píng)估困難

用無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押，首先必須準(zhǔn)確計(jì)量無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值。而無(wú)形資產(chǎn)涉及行業(yè)及種類繁多，贏利模式差異較大，價(jià)值實(shí)現(xiàn)存在較大不確定性。我國(guó)還沒形成被普遍接受的無(wú)形資產(chǎn)計(jì)量方法，現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度不能全面準(zhǔn)確地反映其價(jià)值；無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估體系不健全，監(jiān)督管理體制不完善，評(píng)估的權(quán)威性也有待認(rèn)同。無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量其價(jià)值，導(dǎo)致銀行不愿接受無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押，這已成為推廣無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押的最大障礙。

（二）無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)存在較大不確定性

按照金融法規(guī)定，銀行不能從事信托、投資等業(yè)務(wù)，信貸資金亦不能以實(shí)物沖抵，更不能自我消化商標(biāo)、專利等質(zhì)押物，只能依法拍賣或變賣質(zhì)押物受償。目前我國(guó)市場(chǎng)機(jī)制尚不成熟，還沒有建立活躍的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，致使無(wú)形資產(chǎn)流動(dòng)性差，變現(xiàn)困難。并且無(wú)形資產(chǎn)還存在較大的減值風(fēng)險(xiǎn)，這也讓銀行心存疑慮，難以接受無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押借貸方式。

（三）無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押合同登記管理制度不完善

為防止無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押出現(xiàn)“一女二嫁”現(xiàn)象，避免潛在的糾紛，保證質(zhì)權(quán)人的權(quán)益，需要有更明確的管理辦法和相應(yīng)的職能部門來(lái)負(fù)責(zé)。國(guó)家只對(duì)專利和商標(biāo)的登記管理做了規(guī)定，而品牌、軟件使用權(quán)、可轉(zhuǎn)讓的特許權(quán)等其他無(wú)形資產(chǎn)的質(zhì)押，就沒有相應(yīng)的辦法和職能部門來(lái)管理。

（四）企業(yè)缺乏意識(shí)，銀行缺乏動(dòng)力

目前我國(guó)企業(yè)的創(chuàng)新、品牌意識(shí)不強(qiáng)，缺乏開發(fā)利用和經(jīng)營(yíng)管理無(wú)形資產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)，即使擁有優(yōu)質(zhì)無(wú)形資產(chǎn)，也往往忽視其融資功能。從銀行的角度來(lái)看，無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)較大且不易控制。銀行缺少知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的專業(yè)人員和技能，僅僅依靠其自身力量無(wú)法控制估值風(fēng)險(xiǎn)，因此，銀行還缺乏足夠的信心，擔(dān)心承擔(dān)其減值風(fēng)險(xiǎn)。從管理和操作層面看。各商業(yè)銀行對(duì)無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押尚無(wú)具體規(guī)定，例如，哪些無(wú)形資產(chǎn)能質(zhì)押，質(zhì)押貸款的年限、質(zhì)押折扣率如何確定，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)如何處理等問題都沒有可操作的依據(jù)，基層銀行很難操作這一業(yè)務(wù)。

二、推廣我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押融資的建議

（一）提高企業(yè)及銀行的認(rèn)識(shí)，盡快制定操作規(guī)范

企業(yè)和銀行都應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押的經(jīng)濟(jì)意義。企業(yè)應(yīng)努力提高自主創(chuàng)新能力，加強(qiáng)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的管理，從戰(zhàn)略高度實(shí)施對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的開發(fā)和利用，重視其融資功能。

銀行應(yīng)盡快建立一套嚴(yán)密科學(xué)的操作程序。首先，確定無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押的條件與范圍，在明確商標(biāo)、專利等可質(zhì)押的基礎(chǔ)上，探索依法可轉(zhuǎn)讓的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、計(jì)算機(jī)軟件及集成電路布圖設(shè)計(jì)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押的可行性。其次，各銀行應(yīng)盡快制定無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押管理辦法，合理設(shè)計(jì)信貸品種，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押貸款年限、貸款折扣率、合約簽訂等細(xì)節(jié)做出明確規(guī)定，使其更具可操作性。加強(qiáng)對(duì)信貸審查人員的培訓(xùn)，并利用相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)服務(wù)，確保質(zhì)押業(yè)務(wù)的順利開展。

（二）完善計(jì)量和評(píng)估等中介服務(wù)

加強(qiáng)無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)和評(píng)估理論的研究，尋找更為科學(xué)合理的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值確認(rèn)、計(jì)量方法，使會(huì)計(jì)信息更準(zhǔn)確真實(shí)地反映企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的狀況；改進(jìn)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法，建立統(tǒng)一規(guī)范的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，建立從業(yè)人員準(zhǔn)入制度和評(píng)估機(jī)構(gòu)信譽(yù)等級(jí)制度，加強(qiáng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，提高評(píng)估人員的專業(yè)水準(zhǔn)和職業(yè)道德水平，保證評(píng)估結(jié)果的客觀、公正和權(quán)威性。

（三）完善無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押合同登記管理制度

政府知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門要完善無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押登記管理，知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門要與銀行建立信息溝通機(jī)制，共同完善監(jiān)督管理體系。可專設(shè)一個(gè)職能部門，統(tǒng)一管理商標(biāo)、專利以外無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押合同的登記。有學(xué)者曾建議將知識(shí)產(chǎn)權(quán)局與商標(biāo)局合并，如果得以實(shí)現(xiàn)，由合并后的部門設(shè)專門機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一負(fù)責(zé)無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押合同的登記管理，也不失為一種行之有效的辦法。

（四）建立風(fēng)險(xiǎn)分散和補(bǔ)償機(jī)制

無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值不穩(wěn)定和不確定性的特點(diǎn)，使其價(jià)值實(shí)現(xiàn)存在較大風(fēng)險(xiǎn)。為減少銀行的風(fēng)險(xiǎn)，可以建立風(fēng)險(xiǎn)分散和補(bǔ)償機(jī)制。如鼓勵(lì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押提供擔(dān)保，允許企業(yè)以無(wú)形資產(chǎn)再輔以企業(yè)主要負(fù)責(zé)人的個(gè)人信用做聯(lián)帶質(zhì)押，實(shí)行有形和無(wú)形資產(chǎn)捆綁式質(zhì)押貸款，并建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制及補(bǔ)償機(jī)制，通過(guò)這些方式降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行貸款的安全性，確保質(zhì)押成功。

第6篇：銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法范文

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》 記者 談佳隆︱上海報(bào)道

一個(gè)討論了4年的話題，至今仍然沒有答案。

今年1月召開的銀監(jiān)會(huì)年度工作會(huì)議上，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席尚福林把“切實(shí)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)”列為今年主要目標(biāo)，并明確表示要“守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)底線是首要任務(wù)”。

自2009年開始，每年的全國(guó)兩會(huì)，地方融資平臺(tái)所滋生的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)都是熱點(diǎn)話題。但時(shí)至今日，無(wú)論銀監(jiān)會(huì)還是財(cái)政部等相關(guān)部門，至今沒有對(duì)地方融資平臺(tái)究竟存在多少不良貸款進(jìn)行過(guò)披露，這加深了市場(chǎng)的猜測(cè)和疑慮。

“從中長(zhǎng)期看，地方政府融資平臺(tái)貸款仍存在一定隱憂?！苯煌ㄣy行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，“這主要是三方面的原因。其一，融資結(jié)構(gòu)的改變并未改善平臺(tái)公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)情況；其二，部分低層級(jí)地方政府償債能力較弱，不同層級(jí)政府之間的收入差距較大；其三，地方政府換屆后存在新一輪投資偏熱的風(fēng)險(xiǎn)，可能對(duì)平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)增大帶來(lái)壓力?！?/p>

“關(guān)注類”貸款向不良貸款的轉(zhuǎn)移

“整體看，未來(lái)我國(guó)銀行業(yè)不良貸款余額和比率可能‘爬坡’，如何有效緩釋風(fēng)險(xiǎn)，防止其快擴(kuò)散和蔓延，不僅關(guān)系到商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)安全，也影響到金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度和效果。商業(yè)銀行不良貸款總量上升已不可避免，加之國(guó)有商業(yè)銀行有向大客戶集中放貸的習(xí)慣，未來(lái)仍需嚴(yán)密防范信貸風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)?！睎|方資產(chǎn)管理公司的《2012：中國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》（下稱“《調(diào)查報(bào)告》”）提出了這樣的觀點(diǎn)。

3月1日，銀監(jiān)會(huì)2012年度監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。截至2012年12月末，商業(yè)銀行不良貸款余額4929億元，同比上升647億元，不良貸款率為0.95%，同比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)?！耙簧唤怠保欠裾f(shuō)明不良貸款在信貸市場(chǎng)的“稀釋”下不足為慮呢？

一位接近銀監(jiān)會(huì)的消息人士告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：“未來(lái)銀行系統(tǒng)可能存在的‘不確定’的風(fēng)險(xiǎn)或許并不是在‘不良貸款’，而是在‘關(guān)注類’貸款向不良貸款的轉(zhuǎn)移。銀監(jiān)會(huì)還特別擔(dān)憂，地方銀行系統(tǒng)在上報(bào)不良貸款時(shí)并沒有嚴(yán)格按照貸款五類分類進(jìn)行統(tǒng)計(jì)?！?/p>

銀行貸款優(yōu)良情況被分為五類，分別是正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失，后三者被視為不良貸款。去年以來(lái)，銀監(jiān)會(huì)就開始針對(duì)工農(nóng)中建交五大行貸款五級(jí)分類自查工作，要求提高準(zhǔn)確性，特別強(qiáng)調(diào)了對(duì)于“關(guān)注類”貸款的真實(shí)性核查，以及對(duì)損失類貸款的核銷力度。

在《調(diào)查報(bào)告》中，東方資產(chǎn)管理公司總裁張子艾認(rèn)為，商業(yè)銀行關(guān)注類貸款賬面風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)偏差最大，信貸風(fēng)險(xiǎn)一定程度上被低估。

四大資產(chǎn)管理公司向地方金融擴(kuò)張

“不良貸款的資產(chǎn)處理是一個(gè)專業(yè)性極高的工作，牽涉到銀行債權(quán)人，也牽涉到形形的債務(wù)人，評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、司法系統(tǒng)我們都要去打交道?！遍L(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司一位內(nèi)部員工告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。

上世紀(jì)90年代末開始，在國(guó)務(wù)院主導(dǎo)之下，為解決中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行長(zhǎng)期存在積壓的呆壞賬問題，國(guó)務(wù)院直屬的東方、華融、長(zhǎng)城、信達(dá)四大資產(chǎn)管理公司（AMC）應(yīng)運(yùn)而生，其目標(biāo)就是要為銀政不分所產(chǎn)生的“惡果”埋單。

“十幾年前，在一些地方，銀行就是政府的錢袋子，政府項(xiàng)目的貸款抵押不足，甚至沒有抵押?！币晃辉谛胚_(dá)資產(chǎn)管理公司廣州辦事處、參與過(guò)銀行不良資產(chǎn)剝離業(yè)務(wù)的內(nèi)部人士告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，“我們當(dāng)年負(fù)責(zé)工商銀行廣東省分行的不良資產(chǎn)剝離業(yè)務(wù)，在法律審查階段，發(fā)現(xiàn)幾家分行的貸款材料造假的情況很嚴(yán)重，甚至存在大批量人為偽造的情況。”

然而，當(dāng)時(shí)不少業(yè)內(nèi)人士便已經(jīng)指出，通過(guò)中央成立資產(chǎn)管理公司對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)進(jìn)行剝離將會(huì)滋生“道德風(fēng)險(xiǎn)”，后患無(wú)窮。

如今，伴隨著此輪經(jīng)濟(jì)政策帶來(lái)的后遺癥逐漸顯現(xiàn)，地方不良資產(chǎn)處理問題再次擺到了面前。上海銀行一位處理不良貸款業(yè)務(wù)的員工告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：“首先會(huì)選擇提高撥備覆蓋率對(duì)于這部分貸款進(jìn)行計(jì)提，如果實(shí)在無(wú)法追回?fù)p失的貸款，我們會(huì)進(jìn)行核銷。一部分不良貸款的處理業(yè)務(wù)，會(huì)由銀行自己完成進(jìn)行拍賣、變賣、協(xié)議轉(zhuǎn)讓，另一部分業(yè)務(wù)會(huì)向市場(chǎng)進(jìn)行出售?！?/p>

伴隨著四大銀行紛紛上市，四大AMC似乎完成了歷史使命，轉(zhuǎn)而向更為市場(chǎng)化的資產(chǎn)處理和綜合金融集團(tuán)公司發(fā)展。將不良資產(chǎn)打包向四大AMC進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的通道，越來(lái)越多地向城商行等地方金融機(jī)構(gòu)開放。

張子艾預(yù)測(cè)，伴隨銀行不良貸款處置的緊迫性增強(qiáng)，近半數(shù)會(huì)向市場(chǎng)推出資產(chǎn)包，向市場(chǎng)推出資產(chǎn)包的本金規(guī)模多數(shù)在10億元以下和10億～50億元之間，資產(chǎn)類別以損失類、可疑類為主，推出不良資產(chǎn)的預(yù)期價(jià)格會(huì)略微下降。

《調(diào)查報(bào)告》顯示，2012年不良資產(chǎn)市場(chǎng)的主要買家排序情況為：內(nèi)資投資銀行/基金/公司>地方國(guó)資公司>外資投資銀行/基金/公司>有地方政府背景的公司>民營(yíng)企業(yè)>外國(guó)投資者。

伴隨著社會(huì)融資和銀行信貸規(guī)模的不斷擴(kuò)大，不良資產(chǎn)的處理業(yè)務(wù)也急劇膨脹，這也使得四大資產(chǎn)管理公司賺得“盆滿缽滿”?！墩{(diào)查報(bào)告》指出，多家資產(chǎn)管理公司都表現(xiàn)出對(duì)于商業(yè)銀行出售不良貸款的預(yù)期的強(qiáng)烈愿望，希望積極穩(wěn)健地參與不良貸款的收購(gòu)。

地方資產(chǎn)管理公司爭(zhēng)食

不過(guò)，中國(guó)不良資產(chǎn)處理這一龐大市場(chǎng)寡頭壟斷格局正悄然被打破。去年2月，財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》（下稱“《辦法》”）?！掇k法》明確了四大資產(chǎn)管理公司對(duì)各類不良資產(chǎn)進(jìn)行批量收購(gòu)的權(quán)限。

第7篇：銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法范文

一、商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理

(一)抵債資產(chǎn)的取得準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)取得的抵債資產(chǎn)，按抵債資產(chǎn)的公允價(jià)值，借記“抵債資產(chǎn)”科目，按相關(guān)資產(chǎn)已計(jì)提的減值準(zhǔn)備，借記“貸款損失準(zhǔn)備”、“壞賬準(zhǔn)備”等科目，按相關(guān)資產(chǎn)的賬面余額，貸記“貸款”、“應(yīng)收手續(xù)費(fèi)及傭金”等科目，按應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)。貸記“應(yīng)交稅費(fèi)”科目，按其差額，借記“營(yíng)業(yè)外支出”科目。如為貸方差額，應(yīng)貸記“資產(chǎn)減值損失”科目。

辦法規(guī)定，銀行取得抵債資產(chǎn)時(shí)，按實(shí)際抵債部分的貸款本金和已確認(rèn)的表內(nèi)利息作為抵債資產(chǎn)入賬價(jià)值。銀行按抵債資產(chǎn)入賬價(jià)值依次沖減貸款本金和應(yīng)收利息。銀行在取得抵債資產(chǎn)過(guò)程中向債務(wù)人收取補(bǔ)價(jià)的，按照實(shí)際抵債部分的貸款本金和表內(nèi)利息減去收取的補(bǔ)價(jià)，作為抵債資產(chǎn)入賬價(jià)值；如法院判決、仲裁或協(xié)議規(guī)定銀行須支付補(bǔ)價(jià)的，則按照實(shí)際抵債部分的貸款本金、表內(nèi)利息加上預(yù)計(jì)應(yīng)支付的補(bǔ)價(jià)作為抵債資產(chǎn)入賬價(jià)值。抵債金額超過(guò)債權(quán)本息總額的部分，不得先行向?qū)Ψ街Ц堆a(bǔ)價(jià)，如法院判決、仲裁或協(xié)議規(guī)定須支付補(bǔ)價(jià)的，待抵債資產(chǎn)處置變現(xiàn)后，將變現(xiàn)所得價(jià)款扣除抵債資產(chǎn)在保管、處置過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)支出，加上抵債資產(chǎn)在保管、處置過(guò)程中的收入后，將實(shí)際超出債權(quán)本息的部分退給對(duì)方。抵債金額超過(guò)貸款本金和表內(nèi)利息的部分，在未實(shí)際收回現(xiàn)金時(shí)，暫不確認(rèn)為利息收入，待抵債資產(chǎn)處置變現(xiàn)后，再將實(shí)際可沖抵的表外利息確認(rèn)為利息收入。除法律法規(guī)規(guī)定債權(quán)與債務(wù)關(guān)系已完全終結(jié)的情況外，抵債金額不足沖減債權(quán)本息的部分，應(yīng)繼續(xù)向債務(wù)人、擔(dān)保人追償，追償未果的，按規(guī)定進(jìn)行核銷和沖減。

無(wú)論準(zhǔn)則還是辦法，對(duì)銀行為取得抵債資產(chǎn)支付的抵債資產(chǎn)欠繳的稅費(fèi)、墊付的訴訟費(fèi)用和取得抵債資產(chǎn)支付的相關(guān)稅費(fèi)均計(jì)入抵債資產(chǎn)價(jià)值。

筆者認(rèn)為，抵債資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量，貸款損失準(zhǔn)備將用來(lái)彌補(bǔ)抵債資產(chǎn)入賬價(jià)值與原貸款本金余額之間的損失缺口，在抵債資產(chǎn)收取階段即對(duì)抵債資產(chǎn)入賬價(jià)值與原債權(quán)賬面價(jià)值的差額部分進(jìn)行相關(guān)損益的確認(rèn)計(jì)量。明確區(qū)分核算貸款轉(zhuǎn)為抵債資產(chǎn)發(fā)生的損益和抵債資產(chǎn)處置損益，遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)，反映的會(huì)計(jì)信息更為明晰。關(guān)于抵債資產(chǎn)入賬價(jià)值與所抵償債務(wù)的本金與利息、應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)之間差額的處理，準(zhǔn)則不再將此差額確認(rèn)利息收入，而是沖減資產(chǎn)減值損失，實(shí)際上給商業(yè)銀行提供了稅收優(yōu)惠，減少了商業(yè)銀行利息凈收入，進(jìn)而減少應(yīng)繳的營(yíng)業(yè)稅，但對(duì)所得稅沒有影響。

需要注意的是，對(duì)銀行依法取得并準(zhǔn)備按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處置的股權(quán)投資，準(zhǔn)則中沒有涉及，應(yīng)按《銀行抵債資產(chǎn)管理辦法》處理，即將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的，應(yīng)將因放棄債權(quán)而享有股份的公允價(jià)值確認(rèn)為股權(quán)投資，重組債權(quán)金額(包括本金及欠息)與股權(quán)投資之間的差額，沖減資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不足以沖減的部分，計(jì)人營(yíng)業(yè)外支出；沖減資產(chǎn)減值準(zhǔn)備后仍有余額的，應(yīng)予轉(zhuǎn)回并抵減當(dāng)期資產(chǎn)減值損失。未對(duì)重組債權(quán)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，重組債權(quán)金額與股權(quán)投資之間的差額計(jì)入營(yíng)業(yè)外收支。但由于抵債資產(chǎn)持有期限的規(guī)定，這類股權(quán)不能作為長(zhǎng)期投資，而要作為交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行核算。

(二)抵債資產(chǎn)的保管抵債資產(chǎn)收取后原則上不能對(duì)外出租。因受客觀條件限制，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)確實(shí)無(wú)法處置的抵債資產(chǎn)，為避免資產(chǎn)閑置造成更大損失，在租賃關(guān)系的確立不影響資產(chǎn)處置的情況下，可在處置時(shí)限內(nèi)暫時(shí)出租。準(zhǔn)則規(guī)定，抵債資產(chǎn)保管過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用計(jì)入其他業(yè)務(wù)成本；抵債資產(chǎn)未處置前取得的租金等收入計(jì)入其他業(yè)務(wù)收入。辦法規(guī)定，抵債資產(chǎn)保管過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出；抵債資產(chǎn)未處置前取得的租金等收入計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入；處置過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，從處置收入中抵減。二者的主要區(qū)別在于持有期間產(chǎn)生的收入是否屬于營(yíng)業(yè)額。按照準(zhǔn)則的規(guī)定，抵債資產(chǎn)持有期間取得的收入將增加商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)額，進(jìn)而增加營(yíng)業(yè)稅，這也體現(xiàn)出要求銀行收取抵債資產(chǎn)后應(yīng)及時(shí)進(jìn)行處置，盡快實(shí)現(xiàn)抵債資產(chǎn)向貨幣資產(chǎn)有效轉(zhuǎn)化的初衷。

(三)抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)則和辦法對(duì)抵債資產(chǎn)減值的處理方法相同。銀行應(yīng)當(dāng)在每季度末對(duì)抵債資產(chǎn)逐項(xiàng)進(jìn)行檢查，對(duì)預(yù)計(jì)可收回金額低于其賬面價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。如已計(jì)提減值準(zhǔn)備的抵債資產(chǎn)價(jià)值得以恢復(fù)，應(yīng)在已計(jì)提減值準(zhǔn)備的范圍內(nèi)轉(zhuǎn)回，增加當(dāng)期損益。抵債資產(chǎn)處置時(shí)，應(yīng)將已計(jì)提的抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一并結(jié)轉(zhuǎn)損益。需要注意的是，因?yàn)殂y行持有抵債資產(chǎn)的時(shí)間較短，如果抵債資產(chǎn)為固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)時(shí)，發(fā)生減值的處理同上，而不是按長(zhǎng)期資產(chǎn)減值處理。

(四)抵債資產(chǎn)的處置收取抵債資產(chǎn)后應(yīng)及時(shí)進(jìn)行處置，盡快實(shí)現(xiàn)抵債資產(chǎn)向貨幣資產(chǎn)的有效轉(zhuǎn)化。準(zhǔn)則規(guī)定，處置抵債資產(chǎn)時(shí)，處置收入與抵債資產(chǎn)賬面余額及處置環(huán)節(jié)應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)之間的差額，計(jì)人營(yíng)業(yè)外收入或營(yíng)業(yè)外支出科目。取得抵債資產(chǎn)后轉(zhuǎn)為自用的，應(yīng)在相關(guān)手續(xù)辦妥時(shí)，按轉(zhuǎn)換日抵債資產(chǎn)的賬面余額，借記“固定資產(chǎn)”等科目，貸記“抵債資產(chǎn)”科目。已計(jì)提抵債資產(chǎn)跌價(jià)準(zhǔn)備的，還應(yīng)同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)跌價(jià)準(zhǔn)備。辦法規(guī)定，抵債資產(chǎn)處置時(shí)，抵債資產(chǎn)處置損益為實(shí)際取得的處置收入與抵債資產(chǎn)凈值、變現(xiàn)稅費(fèi)以及可確認(rèn)為利息收入的表外利息的差額，計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入或營(yíng)業(yè)外支出。準(zhǔn)則與辦法關(guān)于抵債資產(chǎn)處置的處理基本一致，只是辦法規(guī)定更具體，涉及了存在補(bǔ)價(jià)時(shí)的處理。

(五)抵債資產(chǎn)的列報(bào)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)――財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》應(yīng)用指南規(guī)定，抵債資產(chǎn)以入賬價(jià)值扣除其減值準(zhǔn)備在資產(chǎn)負(fù)債表中列入“其他資產(chǎn)”項(xiàng)目。同時(shí)在附注中列示其他資產(chǎn)的明細(xì)資料，包括期初、期末賬面價(jià)值，并且對(duì)抵債資產(chǎn)的類別、減值準(zhǔn)備計(jì)提、本年處置情況及未來(lái)處置計(jì)劃等同時(shí)予以披露。

二、商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)的稅務(wù)處理

(一)營(yíng)業(yè)稅金融企業(yè)發(fā)放貸款后，凡在規(guī)定的應(yīng)收未收利息核算期(90天)內(nèi)發(fā)生的應(yīng)收利息，均應(yīng)按規(guī)定申報(bào)交納營(yíng)業(yè)稅；貸款應(yīng)收利息自結(jié)息之日起，超過(guò)應(yīng)收未收利息核算期限或貸款本金到期(含展期)后尚未收回的，按照實(shí)際收到利息申報(bào)交納營(yíng)業(yè)稅。抵債資產(chǎn)取得環(huán)節(jié)，分解為按公允價(jià)值取得非現(xiàn)金資產(chǎn)，再以與非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值相當(dāng)?shù)慕痤~償還債務(wù)兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行稅務(wù)處理。抵債資產(chǎn)包含的未稅利息收入應(yīng)在收回抵債資產(chǎn)時(shí)確認(rèn)，計(jì)算繳納營(yíng)業(yè)稅。在通過(guò)司法程序獲得抵債資產(chǎn)時(shí)，債務(wù)方往

往不配合，或債務(wù)人已關(guān)閉破產(chǎn)，在此環(huán)節(jié)應(yīng)由債務(wù)人繳納的抵債資產(chǎn)營(yíng)業(yè)稅等相關(guān)稅金，往往由金融企業(yè)代繳。抵債資產(chǎn)持有過(guò)程中，具備條件的房產(chǎn)、土地使用權(quán)、機(jī)器設(shè)備、交通工具、商品物資等抵債資產(chǎn)可以用于出租，按租賃業(yè)計(jì)征營(yíng)業(yè)稅。抵債資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)，營(yíng)業(yè)稅稅收處理分為以下三種情況：轉(zhuǎn)讓抵債的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等權(quán)利資產(chǎn)的所有權(quán)、使用權(quán)屬營(yíng)業(yè)稅轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)稅目時(shí)(不含土地使用權(quán))，按照《營(yíng)業(yè)稅暫行條例》的規(guī)定以轉(zhuǎn)讓取得收入為計(jì)稅價(jià)格計(jì)算繳納營(yíng)業(yè)稅。處置抵債的不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)時(shí)，以全部收入減去抵債時(shí)該項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)或土地使用權(quán)作價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額。這是在抵債資產(chǎn)處置別需要注意的稅收政策。轉(zhuǎn)讓抵債取得的股權(quán)時(shí)，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅。

(二)房產(chǎn)稅取得環(huán)節(jié)，應(yīng)按取得抵債資產(chǎn)時(shí)的公允價(jià)值計(jì)價(jià)繳納房產(chǎn)稅。持有環(huán)節(jié)，抵債房產(chǎn)出租的，應(yīng)該交納城填土地使用稅，以房產(chǎn)租金收入為房產(chǎn)稅的計(jì)稅依據(jù)，稅率為12％。未出租的則按金融企業(yè)會(huì)計(jì)賬簿抵債房產(chǎn)原值一次減除10％至30％后的余值計(jì)算繳納，稅率為1.2％。

(三)所得稅取得環(huán)節(jié)，以抵債資產(chǎn)公允價(jià)值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為計(jì)稅基礎(chǔ)。將重組債權(quán)的計(jì)稅成本(貸款的賬面價(jià)值及表內(nèi)應(yīng)收利息)與收到抵債資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額，確認(rèn)為當(dāng)期的損失，沖減應(yīng)納稅所得額。持有環(huán)節(jié)，抵債資產(chǎn)持有環(huán)節(jié)的收益(如抵債資產(chǎn)用于租賃發(fā)生的其他業(yè)務(wù)收入扣除發(fā)生的相關(guān)其他業(yè)務(wù)成本)應(yīng)按規(guī)定計(jì)入所得稅應(yīng)納稅所得額。處置環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行處置抵債資產(chǎn)取得的收入應(yīng)計(jì)入所得稅計(jì)稅收入，同時(shí)按照抵債資產(chǎn)取得環(huán)節(jié)確定的計(jì)稅成本結(jié)轉(zhuǎn)。

(四)其他稅費(fèi)(1)契稅。取得環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行獲得土地、房屋等抵債資產(chǎn)的所有權(quán)時(shí)，應(yīng)按成交價(jià)格的3％～5％繳納契稅。(2)印花稅。印花稅在三個(gè)環(huán)節(jié)中均有涉及。根據(jù)稅法規(guī)定，因借款方無(wú)力償還借款而將抵押財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給貸款方，應(yīng)就雙方書立的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)，按產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)計(jì)稅貼花，就所載金額繳納萬(wàn)分之五的印花稅。將抵債資產(chǎn)出租時(shí)，應(yīng)按租賃合同繳納印花稅。轉(zhuǎn)讓抵債財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，版權(quán)、商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、專有技術(shù)使用權(quán)簽訂的書據(jù)，應(yīng)按產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)繳納印花稅。(3)增值稅。處置抵債資產(chǎn)稅收處理上屬于銷售行為，當(dāng)處置的抵債資產(chǎn)屬于增值稅應(yīng)稅貨物時(shí)按小規(guī)模納稅人規(guī)定繳納增值稅。另外，抵債資產(chǎn)在取得、持有及處置各個(gè)環(huán)節(jié)均應(yīng)按實(shí)際繳納的增值稅、營(yíng)業(yè)稅計(jì)算繳納城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加。

三、商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)會(huì)計(jì)與稅務(wù)處理差異分析

第8篇：銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法范文

2008年美國(guó)次貸危機(jī)引起的金融危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)下滑，中國(guó)GDP增速也從兩位數(shù)跌破7%。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)長(zhǎng)期以來(lái)主要依靠投資和出口，而與美、歐、日等國(guó)家比較，中國(guó)的消費(fèi)在GDP中所占比重較低。根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，如表1所示從2007年至2015年我國(guó)民最終消費(fèi)占GDP比維持在35%至37%之間，而同時(shí)期美歐日等國(guó)居民最終消費(fèi)占GDP比重達(dá)54.9%至68%。數(shù)據(jù)表明，我國(guó)居民消費(fèi)支出在GDP中占比過(guò)低，消費(fèi)在GDP中的占比還有很大的增長(zhǎng)空間。因次貸危機(jī)、歐債危機(jī)等因素影響，美歐等主要發(fā)達(dá)國(guó)家消費(fèi)需求降低，導(dǎo)致中國(guó)的出口受影響，出口量大幅下挫，又因國(guó)內(nèi)需求不足導(dǎo)致投資也相應(yīng)下降，最終影響經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力的背景下，我國(guó)亟需進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，擴(kuò)大內(nèi)需，增加居民消費(fèi)支出，減少對(duì)外出口依賴。

根據(jù)凱恩斯提出的邊際消費(fèi)傾向遞減規(guī)律理論，人們的消費(fèi)雖然隨收入的增加而增加，但在所增加的收入中用于增加消費(fèi)的部分越來(lái)越少[1]。因此增加中低收入階層的收入對(duì)消費(fèi)的刺激作用將大于增加高收入群體收入的作用。所以發(fā)展以中低收入群體為客群的消費(fèi)金融，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)由出口導(dǎo)向型向消費(fèi)導(dǎo)向型轉(zhuǎn)變意義重大。在借鑒國(guó)外消費(fèi)金融經(jīng)驗(yàn)，統(tǒng)籌考慮我國(guó)國(guó)情前提下，銀監(jiān)會(huì)于2009年頒布了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》[2]，為中國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)，2013年，銀監(jiān)會(huì)了修正版的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》[3]，進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展。

二、行業(yè)現(xiàn)狀

自2009年銀監(jiān)會(huì)頒布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》后，各機(jī)構(gòu)開始籌備設(shè)立消費(fèi)公司，2010年，北銀消費(fèi)金融公司、中銀消費(fèi)金融公司、捷信消費(fèi)金融公司、四川錦程消費(fèi)金融公司是第一批經(jīng)銀監(jiān)局批準(zhǔn)成立的消費(fèi)金融公司。2013年銀監(jiān)會(huì)頒布了修訂版的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，降低消費(fèi)金融公司設(shè)立門檻，向更多的城市推行試點(diǎn)，至2016年底共有18家消費(fèi)金融公司獲批成立。據(jù)銀監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，如表2數(shù)據(jù)所示，隨著新消費(fèi)金融公司不斷加入及業(yè)務(wù)發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，特別是2013年之后，資產(chǎn)規(guī)模大幅增長(zhǎng)；同時(shí)，數(shù)據(jù)顯示不良率也隨著時(shí)間的推移及資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大不斷攀升，不良率的增幅在2013年至2014年間有所放緩，但2014年之后又大幅升高而且顯著大于2013年之前不良率增幅。2013年后銀監(jiān)局放寬消費(fèi)金融公司設(shè)立門檻，取消業(yè)務(wù)發(fā)展地域限制，大批新消費(fèi)金融公司獲批成立，消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)跨區(qū)域拓展使新增放款規(guī)模大幅增加，資產(chǎn)規(guī)模由2013年的63億增加到2014年的224.23億，資產(chǎn)規(guī)模1年時(shí)間翻了3.6倍，不良率也由2013年的1.4%升至1.56%，2014年不良?J款既有2013年之前的貸款產(chǎn)生的也包括2014年新增貸款產(chǎn)生的，鑒于2013年之前貸款規(guī)模只有63億左右，而2014年資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)224.23億，新增資產(chǎn)規(guī)模近161億，由此推斷不良貸款主要由2014年新增貸款產(chǎn)生，而2014年之后，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，潛在不良陸續(xù)暴露，不良率攀升幅度增加。2014年后不良率增幅顯著大于2013年之前增幅，數(shù)據(jù)表明，雖然目前消費(fèi)金融行業(yè)平均不良率還在可接受范圍內(nèi)，但隨著消費(fèi)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者的不斷增加，業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，不良率上升的趨勢(shì)卻越來(lái)越快，說(shuō)明各消費(fèi)金融公司將工作重心放在擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模上，而忽視了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控，將導(dǎo)致消費(fèi)金融行業(yè)系統(tǒng)系風(fēng)險(xiǎn)不斷積累，需引起監(jiān)管當(dāng)局重視。

三、消費(fèi)金融行業(yè)參與者分類

消費(fèi)金融行業(yè)參與者主要分為四大類。第一類是銀行系：由銀行主導(dǎo)，獲銀監(jiān)局批準(zhǔn)成立的持牌類消費(fèi)金融公司，如：北銀消費(fèi)金融公司、中銀消費(fèi)金融公司；第二類是產(chǎn)業(yè)系：由產(chǎn)業(yè)系公司主導(dǎo)，獲銀監(jiān)局批準(zhǔn)成立的持牌類消費(fèi)金融公司，如：海爾消費(fèi)金融公司、馬上消費(fèi)金融公司；第三類是大型電商系：由大型電商主導(dǎo)成立，從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)但未獲得消費(fèi)金融牌照，公司名稱中也不允許出現(xiàn)消費(fèi)金融字樣，如：京東金融、螞蟻金服；第四類是平臺(tái)系：主要是一些借貸平臺(tái)，從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)但未獲得消費(fèi)金融牌照，公司名稱中也不允許出現(xiàn)消費(fèi)金融字樣，如宜人貸、惠人貸等P2P平臺(tái)。

四、銀行系消費(fèi)金融公司的優(yōu)勢(shì)

（一）資金來(lái)源豐富、資金成本低

資金來(lái)源主要包括股東存款、同業(yè)拆借、同業(yè)借款、發(fā)行金融債券，資金成本大約在3%～5%；而產(chǎn)業(yè)系資金來(lái)源短期內(nèi)主要是以股東存款和同業(yè)借款為主，資金來(lái)源比銀行系少，資金成本與銀行系相當(dāng)，在3%～5%之間；大型電商系資金來(lái)源主要是股東存款、同業(yè)借款、ABS（資產(chǎn)證券化），資金來(lái)源比銀行系少，資金成本大約5%～7%，成本比銀行系高；平臺(tái)系資金來(lái)源最少，主要依靠打包債權(quán)作為理財(cái)產(chǎn)品出售獲得資金，資金成本在7%～10%，個(gè)別平臺(tái)甚至高于10%，資金成本最高[4]。綜上，相較其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，銀行系消費(fèi)金融公司資金來(lái)源豐富、資金成本低。

（二）持消費(fèi)金融牌照

持牌消費(fèi)金融公司比大型電商系及平臺(tái)系更宜獲得客戶認(rèn)可。持有消費(fèi)金融牌照的消費(fèi)金融公司可以查詢及上報(bào)人行征信，查詢客戶人行征信可以獲得客戶真實(shí)的借貸信息及歷史還款記錄，有助于識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)。上報(bào)人行征信可以對(duì)客戶形成一定的約束作用，若客戶產(chǎn)生逾期會(huì)影響客戶以后的房貸、車貸、消費(fèi)貸等貸款，一定程度上會(huì)約束客戶投機(jī)心理，督促客戶及時(shí)還款，有助于減少客戶因投機(jī)心理產(chǎn)生的逾期，降低客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）可依托股東銀行布局在全國(guó)的支行網(wǎng)點(diǎn)展業(yè)

銀行系消費(fèi)金融公司的最大股東是銀行，銀行在全國(guó)布局有龐大的支行網(wǎng)點(diǎn)，可依托支行網(wǎng)點(diǎn)開展業(yè)務(wù)，快速完成在全國(guó)的業(yè)務(wù)布局，搶占市場(chǎng)。

（四）公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)可以獲得股東銀行資金支持

《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》第十條規(guī)定，消費(fèi)金融公司主要出資人可以在消費(fèi)金融公司章程中約定，在消費(fèi)金融公司出現(xiàn)支付困難時(shí)，給予流動(dòng)性支持；當(dāng)經(jīng)營(yíng)失敗導(dǎo)致?lián)p失侵蝕資本時(shí)，及時(shí)補(bǔ)足資本金[3]。銀行系消費(fèi)金融公司主要出資人是銀行，而銀行最大的優(yōu)勢(shì)是資金充足，在其控股消費(fèi)金融公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，給予消費(fèi)金融公司資金支持，使其度過(guò)生存危機(jī)，與其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比具備更高的生存能力。

五、銀行系消費(fèi)金融公司面臨的問題

（一）相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，銀行系消費(fèi)金融公司面臨的問題

1.缺乏消費(fèi)場(chǎng)景。產(chǎn)業(yè)系及大型電商系具備天然的消費(fèi)場(chǎng)景，可以以極低的成本獲客。如：海爾消費(fèi)金融可以在自己集團(tuán)公司門店中客戶購(gòu)買家用電器時(shí)推薦海爾消費(fèi)金融分期付款，既可以促進(jìn)集團(tuán)公司產(chǎn)品銷售，又可以擴(kuò)大消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，還可以明確客戶資金用途，降低欺詐風(fēng)險(xiǎn)。螞蟻金服可以依靠集團(tuán)公司的天貓及淘寶等購(gòu)物網(wǎng)站作為獲客渠道，在客戶網(wǎng)購(gòu)商品選擇支付方式時(shí)增加一種分期付款方式即可，幾乎零成本獲客。而銀行系消費(fèi)金融公司卻無(wú)類似消費(fèi)場(chǎng)景，獲客時(shí)需要較高的獲客成本。

2.資金優(yōu)勢(shì)不如銀行。銀行系消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)涉及到的客戶群體與銀行中信用卡、消費(fèi)貸等消費(fèi)性貸款的客戶群體重疊，所以消費(fèi)金融公司與銀行的消費(fèi)性貸款業(yè)務(wù)存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。銀行系消費(fèi)金融公司的資金成本在3%～5%，而銀行的資金來(lái)源主要是客戶存款，以一年期存款為例，最新人行基準(zhǔn)利率1.5%，資金成本極低，在與銀行的競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中，資金成本明顯處于劣勢(shì)。

3.風(fēng)控不如電商系。銀行系消費(fèi)金融公司缺乏客戶行為、消費(fèi)、交易數(shù)據(jù)。像京東、天貓等大型電商積累了海量的用戶的行為、消費(fèi)、交易數(shù)據(jù)，為京東金融、螞蟻金服等大型電商系大數(shù)據(jù)風(fēng)控提供了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。而銀行系消費(fèi)金融公司風(fēng)控只能依靠人行征信數(shù)據(jù)，但因人行征信數(shù)據(jù)覆蓋率有限，大量客戶無(wú)人行征信記錄，無(wú)法利用人行征信數(shù)據(jù)對(duì)無(wú)人行征信記錄的客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)控制，針對(duì)此類客戶缺乏有效風(fēng)控手段，無(wú)法像大型電商一樣利用自身數(shù)據(jù)發(fā)展大數(shù)據(jù)風(fēng)控來(lái)覆蓋無(wú)人行征信記錄人群。

4.未充分利用銀監(jiān)會(huì)制定的有利政策。銀監(jiān)會(huì)頒布的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》第十六條，第三款規(guī)定，消費(fèi)金融公司可以進(jìn)行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)；第十六條，第六款規(guī)定，經(jīng)批準(zhǔn)可以發(fā)行金融債券[3]。資產(chǎn)證券化是信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的其中一種形式，資產(chǎn)證券化可以將流動(dòng)性差的資產(chǎn)盤活，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行金融債券，可以以較低的成本獲得資金，為公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大提供資金支持。目前，除了中銀消費(fèi)金融公司發(fā)行金融債券和資產(chǎn)證券化外，其他的銀行系消費(fèi)金融公司均未進(jìn)行。

（二）相對(duì)于整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)，銀行系消費(fèi)金融公司面臨的問題

1.?爭(zhēng)者日益增多，產(chǎn)品同質(zhì)化，存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。入局消費(fèi)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者日益增多，未來(lái)會(huì)有更多的競(jìng)爭(zhēng)者加入，隨著競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的增多，產(chǎn)品同質(zhì)化會(huì)越來(lái)越嚴(yán)重，競(jìng)爭(zhēng)者可能會(huì)通過(guò)降低借貸門檻來(lái)吸引客戶，將會(huì)導(dǎo)致不良率大幅攀升，積累系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)警惕韓國(guó)信用卡危機(jī)式的行業(yè)崩盤。從2000年開始，為了擺脫亞洲金融危機(jī)影響，韓國(guó)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，急需拉動(dòng)內(nèi)需，大力發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)以促進(jìn)消費(fèi)，從2000年開始，韓國(guó)信用卡業(yè)務(wù)飛速發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)者越來(lái)越多，競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化，放貸門檻不斷降低，隨著時(shí)間的推移，信用卡不良不斷暴露，至2003年底，不良率達(dá)11.2%，大量信用卡公司破產(chǎn)，整個(gè)信用卡行業(yè)崩盤[5]。

2.消費(fèi)金融行業(yè)存在風(fēng)控難題。隨著入局消費(fèi)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者增多，客戶可能會(huì)在多個(gè)平臺(tái)進(jìn)行借貸，但因?yàn)楹芏鄰氖孪M(fèi)金融業(yè)務(wù)的公司未持有消費(fèi)金融牌照，無(wú)法上報(bào)人行征信，所以在查詢?nèi)诵姓餍艜r(shí)就無(wú)法查到客戶在這些公司的借貸信息，容易引發(fā)多平臺(tái)借貸問題。各消費(fèi)金融經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為保持核心競(jìng)爭(zhēng)力不愿與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分享數(shù)據(jù)，導(dǎo)致信息孤島效應(yīng)，最終會(huì)使整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)不良率上升。

3.社會(huì)保障體系不夠完善，影響民眾提前消費(fèi)意愿。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)社會(huì)保障體制還需要進(jìn)一步完善。目前，我國(guó)醫(yī)療費(fèi)用高昂，但醫(yī)保人群覆蓋率還不高，醫(yī)保目錄覆蓋藥品范圍也比較小，報(bào)銷比例也比較低，對(duì)患者形成了很大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)；養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人群也比較低，養(yǎng)老金比較少，而且目前養(yǎng)老基金存在很大資金缺口。病無(wú)所醫(yī)，老無(wú)所依的憂慮使民眾對(duì)未來(lái)高度缺乏安全感，所以大多數(shù)民眾更愿意儲(chǔ)蓄，來(lái)防范未來(lái)的不確定性，而不是將收入用于消費(fèi)，更不愿意進(jìn)行提前消費(fèi)，所以要想全面的釋放消費(fèi)金融需求，必先解決民眾后顧之憂，加強(qiáng)社會(huì)保障體制建設(shè)。

六、發(fā)展建議

（一）針對(duì)銀行系消費(fèi)金融公司的發(fā)展建議

1.場(chǎng)景結(jié)合。線下與商戶門店合作，線上與網(wǎng)上商城合作，快速切入消費(fèi)場(chǎng)景。對(duì)商戶及網(wǎng)上商城而言，與消費(fèi)金融公司合作可以獲取有購(gòu)買意愿但無(wú)全額購(gòu)買能力的客群，有利于促進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展；對(duì)銀行系消費(fèi)金融公司而言，與商戶及網(wǎng)上商城合作，依托合作伙伴的線下渠道及線上渠道獲取客戶，實(shí)現(xiàn)與消費(fèi)場(chǎng)景的融合，最大限度降低獲客成本，同時(shí)也可以明確客戶資金用途，降低欺詐風(fēng)險(xiǎn)。使商戶門店及網(wǎng)上商城與銀行系消費(fèi)金融公司之間實(shí)現(xiàn)互利共贏局面，有利于雙方合作可持續(xù)發(fā)展。

2.加強(qiáng)風(fēng)控建設(shè)，提高審批效率。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)是金融的本質(zhì)，風(fēng)控能力是金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中生存下去的核心競(jìng)爭(zhēng)力。消費(fèi)金融小額分散的特征決定了消費(fèi)金融風(fēng)控工作無(wú)法僅依靠人工進(jìn)行審批，需要借助科技的力量進(jìn)行風(fēng)控系統(tǒng)建設(shè)，在確保資產(chǎn)質(zhì)量的前提下實(shí)現(xiàn)自動(dòng)審批，提高審批效率。建議如下：第一，加強(qiáng)前端進(jìn)件系統(tǒng)對(duì)客戶數(shù)據(jù)的收集能力，利用移動(dòng)終端APP在客戶同意的前提下，自動(dòng)獲取客戶通訊錄、短信、行為軌跡、設(shè)備指紋等數(shù)據(jù)；第二，規(guī)范客戶手動(dòng)輸入信息，對(duì)一些分類明確的字段信息，應(yīng)提供選項(xiàng)讓客戶選擇，以確保數(shù)據(jù)規(guī)范性，便于后期數(shù)據(jù)分析，同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)客戶輸入數(shù)據(jù)的校驗(yàn)，以確保數(shù)據(jù)有效性，例如：對(duì)客戶的身份信息進(jìn)行公安校驗(yàn)、學(xué)歷校驗(yàn)等；第三，引入第三方反欺詐數(shù)據(jù)并利用人行征信數(shù)據(jù)以及公司自身歷史數(shù)據(jù)以及前端進(jìn)件系統(tǒng)收集的數(shù)據(jù)構(gòu)建評(píng)分卡及規(guī)則集，實(shí)現(xiàn)部分進(jìn)件的自動(dòng)審批，并不斷對(duì)評(píng)分卡及規(guī)則集進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)優(yōu)，以確保維持及提升其對(duì)好壞客戶的識(shí)別能力。

3.拓寬資金來(lái)源，降低資金成本。根據(jù)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，持牌消費(fèi)金融公司經(jīng)批準(zhǔn)可以發(fā)行金融債券及信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（資產(chǎn)證券化），目前為止，除中銀消費(fèi)金融公司外其他銀行系消費(fèi)金融公司均未進(jìn)行資產(chǎn)證券化及發(fā)行金融債券。而資產(chǎn)證券化可以提高資金流動(dòng)性，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行金融債券可以以較低成本獲得資金，有助于拓展業(yè)務(wù)規(guī)模。銀行系消費(fèi)金融公司應(yīng)積極籌備進(jìn)行資產(chǎn)證券化及發(fā)行金融債券。

4.利用支行網(wǎng)點(diǎn)線下業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，拓展線上業(yè)務(wù)。銀行系消費(fèi)金融公司可以依托銀行母公司分布在全國(guó)各地的支行線下獲客，業(yè)務(wù)品種主要是大額現(xiàn)金類貸款，較其他類型從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的公司，可以獲得較優(yōu)質(zhì)的客戶，有效降低客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，這是銀行系的優(yōu)勢(shì)，因此要繼續(xù)保持此優(yōu)勢(shì)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深入發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)正在顛覆一批傳統(tǒng)行業(yè)，消費(fèi)金融行業(yè)也因互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生革命性變化，大型電商系依靠其網(wǎng)上商城消費(fèi)場(chǎng)景獲客，利用多年來(lái)積累的海量用戶行為及交易數(shù)據(jù)進(jìn)行大數(shù)據(jù)風(fēng)控，快速的拓展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，面對(duì)大型電商系的競(jìng)爭(zhēng)，銀行系消費(fèi)金融公司也應(yīng)積極布局線上業(yè)務(wù)。

5.引入戰(zhàn)略性股東，整合利用股東資源。引入具備豐富消費(fèi)場(chǎng)景、積累有海量用戶行為及交易數(shù)據(jù)的集團(tuán)公司作為股東，整合利用股東資源，與股東進(jìn)行業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，切入消費(fèi)場(chǎng)景，降低獲客成本；利用股東的海量客戶數(shù)據(jù)構(gòu)建更全面的用戶畫像，進(jìn)行大數(shù)據(jù)風(fēng)控，降低客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）針對(duì)政府機(jī)構(gòu)的建議

1.加強(qiáng)監(jiān)管。平衡好發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防控工作，既要穩(wěn)增長(zhǎng)，又要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控。加強(qiáng)對(duì)資本充足率、資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率、同業(yè)拆入資金余額、投資余額等風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制、外包管理機(jī)制等風(fēng)控管理體系的監(jiān)控，規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，預(yù)防惡性競(jìng)爭(zhēng)，預(yù)防韓國(guó)信用卡危機(jī)式的行業(yè)系統(tǒng)崩盤。

第9篇：銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法范文

1999年4-10月，信達(dá)、華融、長(zhǎng)城、東方四大國(guó)家級(jí)金融資產(chǎn)管理公司(以下簡(jiǎn)稱AMC)相繼成立，它們是具有獨(dú)立法人資格的國(guó)有獨(dú)資金融企業(yè)，注冊(cè)資本金均為100億元人民幣，由財(cái)政部全額撥款，其主要任務(wù)和目標(biāo)是分別收購(gòu)、經(jīng)營(yíng)、處置來(lái)自四大國(guó)有商業(yè)銀行及國(guó)家開發(fā)銀行約1.4萬(wàn)億元不良資產(chǎn)，最大限度保全資產(chǎn)、減少損失、化解金融風(fēng)險(xiǎn)。雖然AMC的設(shè)立僅僅是政府為解決國(guó)有銀行呆壞賬過(guò)多和國(guó)有企業(yè)債務(wù)危機(jī)而采取的一項(xiàng)應(yīng)急措施，并規(guī)定四大資產(chǎn)管理公司存續(xù)的時(shí)間“原則上不超過(guò)十年”，但是金融資產(chǎn)管理公司在完成政策任務(wù)后仍面臨著逐步向商業(yè)化方向轉(zhuǎn)軌的新任務(wù)。目前，隨著經(jīng)濟(jì)體制和金融體制改革的深化，法律環(huán)境和社會(huì)信用環(huán)境的完善以及銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高，不良貸款率將逐漸下降至較低水平等等，商業(yè)化轉(zhuǎn)軌的條件基本具備，AMC將面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。AMC如何發(fā)展轉(zhuǎn)型，實(shí)施何種發(fā)展戰(zhàn)略，便成為一個(gè)必須面對(duì)且亟待妥善解決的問題。

一、 AMC處置不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀及發(fā)展機(jī)遇

AMC自成立以來(lái)，綜合運(yùn)用債轉(zhuǎn)股、債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、打包出售、承銷上市、利用外資等多種方式，加大不良資產(chǎn)處置力度，基本達(dá)到了處置速度快、回收率高、成本支出低的目標(biāo)，可以說(shuō)不良資產(chǎn)處置取得了階段性成果。

據(jù)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù) ，截至2006年3月末，我國(guó)四家AMC共累計(jì)處置不良資產(chǎn)8663.4億元，累計(jì)回收現(xiàn)金1805.6億元，占處置不良資產(chǎn)的20.84%,資產(chǎn)回收率為24.2%,完成了處置進(jìn)度的68.61%。其中：華融資產(chǎn)管理公司累計(jì)處置不良資產(chǎn)2468.0億元，回收現(xiàn)金546.6億元，占處置不良資產(chǎn)的22.15%；長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司累計(jì)處置不良資產(chǎn)2707.8億元，回收現(xiàn)金278.3億元，占處置不良資產(chǎn)的10.28%；東方資產(chǎn)管理公司累計(jì)處置不良資產(chǎn)1419.9億元，回收現(xiàn)金328.1億元，占處置不良資產(chǎn)的23.11%；信達(dá)資產(chǎn)管理公司累計(jì)處置不良資產(chǎn)2067.7億元，回收現(xiàn)金652.6億元，占處置不良資產(chǎn)的31.56%。隨著不良資產(chǎn)的被處置，不良資產(chǎn)貸款率下降到了較低水平。金融資產(chǎn)管理公司起到了積極的作用，基本上完成了國(guó)家賦予的歷史使命。

根據(jù)上述情況，財(cái)政部上報(bào)國(guó)務(wù)院的《關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司改革與發(fā)展問題的請(qǐng)示》(下稱“請(qǐng)示”)獲得批復(fù)。“請(qǐng)示”要求四大資產(chǎn)管理公司在2006年年末以前，完成核定的債權(quán)資產(chǎn)處置回收目標(biāo)。達(dá)到設(shè)定的“兩率”(即現(xiàn)金回收率和現(xiàn)金費(fèi)用率)要求，處置完不良資產(chǎn)者，將進(jìn)行商業(yè)化轉(zhuǎn)型。直到2004年4月底，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部正式出臺(tái)了金融資產(chǎn)管理公司《投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》、《委托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》、《商業(yè)化收購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》，為AMC拓展業(yè)務(wù)、深化改革走向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型提供了必要的政策支持。

與此同時(shí)，國(guó)有商業(yè)銀行改造上市，為AMC帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。隨著國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改造并相繼上市，AMC對(duì)金融機(jī)構(gòu)新生不良資產(chǎn)的商業(yè)性收購(gòu)業(yè)務(wù)已正式開始。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示 ，截至2007年3月末，我國(guó)主要商業(yè)銀行(5家國(guó)有商業(yè)銀行和12家股份制商業(yè)銀行)五級(jí)分類不良貸款余額為11614.2億元，不良貸款率為7.02%。因此，AMC在2006年底前基本處置完第一次政策性收購(gòu)的不良資產(chǎn)后，其不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)并不會(huì)因此結(jié)束，商業(yè)性收購(gòu)資產(chǎn)將會(huì)全面市場(chǎng)化，國(guó)有金融管理資產(chǎn)的市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型將是不可避免的。

二、AMC發(fā)展轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略

從金融資產(chǎn)管理公司的共性來(lái)看，不外乎面臨著兩大主題：一是切實(shí)加快對(duì)現(xiàn)有收購(gòu)資產(chǎn)的有效處置，力爭(zhēng)如期完成財(cái)政部下達(dá)的責(zé)任回收目標(biāo)；二是積極謀求未來(lái)發(fā)展，開拓業(yè)務(wù)領(lǐng)域、創(chuàng)新業(yè)務(wù)手段等，以便在國(guó)家正式出臺(tái)關(guān)于AMC改革發(fā)展模式的決定前搶占市場(chǎng)，為商業(yè)化轉(zhuǎn)型奠定基礎(chǔ)。

從對(duì)資產(chǎn)處置來(lái)看，AMC的現(xiàn)有收購(gòu)資產(chǎn)方法大致可分為三類：一是存量債權(quán)；二是回收的非現(xiàn)金資產(chǎn)；三是政策性債轉(zhuǎn)股。對(duì)于存量債權(quán)資產(chǎn)，AMC在2006年前已處置完畢，也就是說(shuō)AMC與原收購(gòu)債務(wù)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系已全部清理完畢。對(duì)于回收的非現(xiàn)金資產(chǎn)，AMC通過(guò)一定的變現(xiàn)方式進(jìn)行變現(xiàn)，以補(bǔ)充債權(quán)直接變現(xiàn)來(lái)源的不足，如通過(guò)資產(chǎn)出售拍賣、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、租賃等方式，確保回收目標(biāo)的完成；對(duì)于政策性債轉(zhuǎn)股，國(guó)家一直區(qū)別于一般性不良資產(chǎn)，對(duì)AMC實(shí)行單獨(dú)考核。實(shí)踐證明，上述三類方法是有效的。

當(dāng)金融資產(chǎn)管理公司完成既定目標(biāo)后，對(duì)于未來(lái)發(fā)展目標(biāo)國(guó)家給金融管理資產(chǎn)公司的定位是：服務(wù)于金融改革，仍以資產(chǎn)處置為主線，最大限度回收資金，減少國(guó)有資產(chǎn)損失，并使AMC逐步發(fā)展成為新一代的投資銀行或金融控股公司，最終實(shí)行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)。為實(shí)施這一目標(biāo)，金融管理資產(chǎn)公司制訂了以下幾個(gè)方面的發(fā)展戰(zhàn)略：

（一）加大金融創(chuàng)新力度戰(zhàn)略。為進(jìn)一步加快不良資產(chǎn)處置力度，要適時(shí)采用金融創(chuàng)新產(chǎn)品，如資產(chǎn)證券化等。資產(chǎn)證券化就是將一定期限內(nèi)不能流動(dòng)的資產(chǎn)通過(guò)一定的方式轉(zhuǎn)化為可流動(dòng)的債券。它在處置大規(guī)模不良金融資產(chǎn)、化解金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)方面具有重要的作用。從實(shí)際情況看，在逐筆零售處置的同時(shí)，采用打包批發(fā)可以加快處置的速度，同時(shí)也可以提升資產(chǎn)的處置層次。

（二）擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍戰(zhàn)略。根據(jù)國(guó)家批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍，AMC可以進(jìn)行的中介業(yè)務(wù)包括：資產(chǎn)證券化、在一定管理范圍內(nèi)的上市推薦及債券、股票承銷、投資、財(cái)務(wù)及法律咨詢與顧問等；同時(shí)，要拓寬利用外資的渠道，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)出售等措施，加快國(guó)有企業(yè)的改組；通過(guò)與境外投資者的合作，借助外方的資金及業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)來(lái)盤活企業(yè)的不良資產(chǎn)。另外，由財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)、人民銀行等幾個(gè)部門制定的AMC的轉(zhuǎn)型方案規(guī)定，在條件允許的情況下，可以增加10項(xiàng)經(jīng)營(yíng)范圍，包括：信托、金融租賃、汽車金融、基金、證券、風(fēng)險(xiǎn)投資、入股商業(yè)銀行等，將AMC轉(zhuǎn)型為金融服務(wù)企業(yè)。

（三）加強(qiáng)資本金的動(dòng)作戰(zhàn)略。AMC成立時(shí)，財(cái)政部分別為其劃轉(zhuǎn)了100億元資本金，由現(xiàn)金、固定資產(chǎn)和劃轉(zhuǎn)投資三部分組成。但實(shí)際上現(xiàn)金只有20億元，由于公司的資本金有限，在商業(yè)化收購(gòu)、投資時(shí)就會(huì)遇到營(yíng)運(yùn)資金短缺問題。為充分發(fā)揮和利用資本金的作用，應(yīng)賦予AMC運(yùn)用資本金的相應(yīng)功能，即投資和拆借功能。通過(guò)資本金的有效運(yùn)作，促進(jìn)資本金的保值增值，提升不良資產(chǎn)的處置回收價(jià)值，并為其商業(yè)化運(yùn)作提供一定的資金需求。

（四）企業(yè)文化戰(zhàn)略。企業(yè)文化對(duì)于打造一支有凝聚力的團(tuán)隊(duì)、促進(jìn)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有舉足輕重的作用。AMC要充分利用現(xiàn)有條件，為公司員工創(chuàng)造各種業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)，要多層次、多渠道、大規(guī)模地開展人才培訓(xùn)、重點(diǎn)人才培養(yǎng)的活動(dòng)，形成尊重知識(shí)、鼓勵(lì)創(chuàng)新、公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，塑造公司自己的企業(yè)文化，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推進(jìn)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

三、發(fā)展轉(zhuǎn)型重點(diǎn)要解決兩個(gè)問題

根據(jù)財(cái)政部起草的AMC改革方案，明年開始商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，為發(fā)展轉(zhuǎn)型正式拉開大幕。從目前來(lái)看，AMC要真正實(shí)現(xiàn)商業(yè)化轉(zhuǎn)型，必須解決好以下兩個(gè)問題：

(一) 對(duì)原有收購(gòu)的不良資產(chǎn)損失進(jìn)行清算

四大資產(chǎn)管理公司針對(duì)1.4萬(wàn)億元的政策性不良資產(chǎn)的收購(gòu)資金主要來(lái)源于負(fù)債，包括央行的再貸款及相對(duì)應(yīng)的國(guó)有銀行發(fā)行的10年期債券(按國(guó)務(wù)院規(guī)定，再貸款和債券的利率均固定約年2.25%)。其中，人民銀行再貸款約5800億元，向?qū)?yīng)國(guó)有銀行發(fā)行10年期金融債券約8200億元，其每年需要償付的利息就超過(guò)300億元。四大資產(chǎn)管理公司成立七年來(lái)，累計(jì)應(yīng)支付的利息等費(fèi)用超過(guò)2000億元，但其現(xiàn)金回收總額為1800億元左右，支付利息尚且不足，還不包括處置過(guò)程中的成本費(fèi)用。

顯然，利息負(fù)擔(dān)對(duì)AMC來(lái)說(shuō)是沉重的，直接導(dǎo)致其資金鏈問題，這會(huì)造成AMC最終無(wú)力解決已經(jīng)形成的損失，按照《金融資產(chǎn)管理公司條例》規(guī)定：“金融資產(chǎn)管理公司處置不良貸款形成的最終損失，由財(cái)政部提出解決方案，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)執(zhí)行”。也就是說(shuō)，對(duì)于最終損失由財(cái)政部、央行量力買單，逐年消化，這樣AMC向商業(yè)化轉(zhuǎn)型才有一定的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。

(二) 對(duì)AMC角色的重新定位和轉(zhuǎn)型

1. 充分利用轉(zhuǎn)型的大好機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)速度和效率的統(tǒng)一。AMC要抓住戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的機(jī)遇，就要從現(xiàn)在起，在資產(chǎn)收購(gòu)、處置與經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，以效益為中心，以利潤(rùn)為目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)由政策性運(yùn)作為主向市場(chǎng)性運(yùn)作為主的本質(zhì)性轉(zhuǎn)變。一是要做到收購(gòu)資金的來(lái)源市場(chǎng)化，即收購(gòu)不良資產(chǎn)的資金來(lái)源要從現(xiàn)行國(guó)家全額組織的政策安排，逐步向主要依靠市場(chǎng)來(lái)籌措過(guò)渡，如可以通過(guò)向市場(chǎng)發(fā)行公司債券、向中央銀行再貸款、向商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借款、公司資本金等等一系列方式來(lái)籌措。二是AMC對(duì)不良資產(chǎn)的收購(gòu)行為要由政策逐步向市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，收購(gòu)方式由行政計(jì)劃指令轉(zhuǎn)向市場(chǎng)自主選擇為主，由剝離方式轉(zhuǎn)讓向雙方自愿轉(zhuǎn)讓購(gòu)買轉(zhuǎn)變。