存款對(duì)商業(yè)銀行的重要性精選(九篇)

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第1篇：存款對(duì)商業(yè)銀行的重要性范文

從商業(yè)銀行公布的2012年銀行中報(bào)來(lái)看，大部分商業(yè)銀行存款規(guī)模增速出現(xiàn)了放緩趨勢(shì)，同時(shí)也出現(xiàn)了存款定期化、貸款短期化的趨勢(shì)，加大了商業(yè)銀行負(fù)債成本。同時(shí)根據(jù)銀監(jiān)會(huì)8月27日公布的數(shù)據(jù)顯示，7月份，銀行業(yè)總資產(chǎn)和總負(fù)債分別為122萬(wàn)億和114萬(wàn)億，兩者都環(huán)比出現(xiàn)下降，與4月份如出一轍。

在季度考核之際，存款迅速增加，過(guò)了考核期，而又馬上離開(kāi)了商業(yè)銀行的負(fù)債表。而總資產(chǎn)和總負(fù)債的雙降，也顯示出了存款、貸款的明顯波動(dòng)。

存款定期化趨勢(shì)增加

存款，對(duì)于商業(yè)銀行的重要性不言而喻。

從公布的年報(bào)中可以看出，不少商業(yè)銀行在銀行理財(cái)方面的中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)較快，緣于各大商業(yè)銀行不斷推出銀行理財(cái)產(chǎn)品，而不同類型的銀行理財(cái)產(chǎn)品又有著類似存款的作用，但成本卻比存款高，由此可見(jiàn)，商業(yè)銀行對(duì)負(fù)債的重視。

而在前幾年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)、國(guó)內(nèi)新增貸款大幅增加、外匯占款也過(guò)快增長(zhǎng)，都為商業(yè)銀行存款提供了良好的源頭。但是，隨著環(huán)境的變化，存款的高增長(zhǎng)也出現(xiàn)了下降。

有數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款平均增速為12%，比2011年和2010年分別下降了4和9個(gè)百分點(diǎn)。而主要原因則是，受到上半年外匯占款增量明顯減少、貸款乘數(shù)下降以及存款分流等影響。

從剛剛公布的銀行中報(bào)也可以看出端倪。中信證券對(duì)建行中報(bào)的研究指出，上半年存款日均、時(shí)點(diǎn)余額分別較2011年增長(zhǎng)了8%、10%，總體良好，但是兩項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示存款競(jìng)爭(zhēng)壓力已經(jīng)傳導(dǎo)至大型商業(yè)銀行。

在大型商業(yè)銀行對(duì)于吸收存款也感到壓力的同時(shí)，在銀行中報(bào)中也顯示出存款定期化的趨向。

在8月30日剛剛公布的工商銀行年報(bào)顯示，作為國(guó)內(nèi)第一大行，境內(nèi)各項(xiàng)存款比上年末增加11200.85 億元，余額和增量在國(guó)內(nèi)同業(yè)中繼續(xù)保持第一。在客戶存款中，公司定期存款占比從去年同期的17.7%上升至19.2%，而公司活期存款占比則比去年同期出現(xiàn)下降。同時(shí)，個(gè)人存款方面，定期占比從去年同期26.9%上漲至27.7%，而活期占比則是略微降低。

面對(duì)銀行中報(bào)中存款定期化的趨勢(shì)，一個(gè)銀行業(yè)人士認(rèn)為，首先，央行連續(xù)兩次降息，同時(shí)擴(kuò)大存款浮動(dòng)區(qū)間，個(gè)人以及公司增加定期存款有利于對(duì)抗利率的下行風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又能夠享受到利率上浮的優(yōu)惠。再者，目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性較大，企業(yè)和個(gè)人的投資意愿下降，定期存款利率上浮的幅度對(duì)其有所吸引。

同時(shí)，商業(yè)銀行也面臨著利率市場(chǎng)化加速的背景，存款定期化或許也將加速。招商證券羅毅分析師在研究報(bào)告中指出，存款利率管制放開(kāi)后，價(jià)格戰(zhàn)往往成為銀行競(jìng)爭(zhēng)的重要手段。存款利率上升，儲(chǔ)戶選擇活期存款的機(jī)會(huì)成本越來(lái)越大，因此，活期存款占比逐步降低，導(dǎo)致銀行付息成本上升。

全面推行日均存貸比

8月27日，銀監(jiān)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示，每逢季度考核之后，總資產(chǎn)和總負(fù)債環(huán)比都會(huì)出現(xiàn)下降趨勢(shì)。在4月份，總資產(chǎn)和總負(fù)債環(huán)比同時(shí)下滑0.4%，而在7月份，總資產(chǎn)和總負(fù)債環(huán)比下滑0.5%和0.4%。

與總資產(chǎn)和總負(fù)債每次下滑僅僅幾個(gè)千分點(diǎn)不同，央行公布的數(shù)據(jù)則顯示出了商業(yè)銀行存款波動(dòng)性的局面有所增加。

央行公布的數(shù)據(jù)顯示，7月份人民幣存款減少5006億元。而在6月份，適逢季度、年中考核之際，6月份人民幣存款增加了30400億元。季末前后兩個(gè)月，人民幣存款波動(dòng)性有所加劇。

上述銀行業(yè)人士告訴記者，隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品對(duì)銀行業(yè)務(wù)的干擾，以及再加上商業(yè)銀行滿足監(jiān)管要求、信息披露等，商業(yè)銀行“沖時(shí)點(diǎn)存款”的現(xiàn)象往往有增無(wú)減。

面對(duì)商業(yè)銀行存款的波動(dòng)，“監(jiān)管機(jī)構(gòu)也指出，過(guò)于關(guān)注時(shí)點(diǎn)考核，導(dǎo)致存款波動(dòng)明顯，銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理面臨著較大考驗(yàn)。同時(shí)商業(yè)銀行也要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)管預(yù)警，做好壓力測(cè)試，準(zhǔn)備好流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案?！鄙鲜鲋槿耸空f(shuō)道。

第2篇：存款對(duì)商業(yè)銀行的重要性范文

經(jīng)營(yíng)環(huán)境變遷

20世紀(jì)80年代以來(lái)，由于放松管制、金融市場(chǎng)發(fā)展以及技術(shù)進(jìn)步的作用，美國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，商業(yè)銀行既受到空前的挑戰(zhàn)又面臨著重大的發(fā)展機(jī)遇。

首先，放松管制對(duì)于商業(yè)銀行是一個(gè)既促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)又提供更廣闊發(fā)展空間的進(jìn)程。上世紀(jì)80年代以來(lái)，若干里程碑式的放松管制舉措對(duì)美國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性影響?！?980年存款機(jī)構(gòu)放松管制和貨幣控制法案》，取消存貸款利率限制，放松對(duì)存款機(jī)構(gòu)資產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)范圍的限制，放棄對(duì)不同類型存款機(jī)構(gòu)的差別待遇，標(biāo)志著美國(guó)銀行業(yè)的管理目標(biāo)從以往的注重安全性和穩(wěn)健性，轉(zhuǎn)向注重競(jìng)爭(zhēng)性和公平性?！?994年里格－尼爾銀行跨州經(jīng)營(yíng)與跨州設(shè)立分行效率法案》，廢除了銀行跨州擴(kuò)張的壁壘，允許銀行控股公司收購(gòu)任何一個(gè)州的銀行，使商業(yè)銀行可以在全國(guó)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和設(shè)立分支行。《1999年金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，允許商業(yè)銀行在金融控股公司框架下經(jīng)營(yíng)銀行和非銀行金融業(yè)務(wù)，從立法上為商業(yè)銀行擴(kuò)展金融服務(wù)的范圍實(shí)現(xiàn)綜合化經(jīng)營(yíng)提供了保證。

其次，金融市場(chǎng)與非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)構(gòu)成空前的挑戰(zhàn)。1985年到2007年期間，美國(guó)股市市值相當(dāng)于GDP的比率由54%猛增到146%；債務(wù)證券余額相當(dāng)于GDP的比率由102%提高到183%。同時(shí)，隨社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，包括機(jī)構(gòu)投資者在內(nèi)的各種非銀行金融機(jī)構(gòu)獲得長(zhǎng)足發(fā)展。美國(guó)金融業(yè)的深刻變革，使商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)兩方面都承受著巨大的壓力，一方面，由于公司企業(yè)的融資來(lái)源日益廣泛，銀行貸款的吸引力日益下降，在非金融企業(yè)負(fù)債中的比例同期由22%下降到14%；另一方面，商業(yè)銀行吸收個(gè)人家戶存款的能力受到嚴(yán)重侵蝕，存款性資產(chǎn)在美國(guó)個(gè)人金融資產(chǎn)持有中的比例由34%下降到19%。

第三，電子信息技術(shù)的突飛猛進(jìn)及其在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用，既推動(dòng)銀行業(yè)市場(chǎng)可競(jìng)爭(zhēng)性（contestability）提高，又為商業(yè)銀行提高經(jīng)營(yíng)效率提供了技術(shù)基礎(chǔ)。

傳統(tǒng)的銀行業(yè)廠商理論強(qiáng)調(diào)，銀行存在與發(fā)展并在金融體系中具有壟斷地位，是因?yàn)樗诮鹑谑袌?chǎng)不完善條件下具有獨(dú)特的比較優(yōu)勢(shì)并受到監(jiān)管保護(hù)。而放松管制、金融市場(chǎng)發(fā)展以及技術(shù)進(jìn)步為代表的經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化，則使商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢(shì)如信息優(yōu)勢(shì)、改進(jìn)市場(chǎng)不完善的優(yōu)勢(shì)、監(jiān)督優(yōu)勢(shì)受到侵蝕，長(zhǎng)期享受的管制性補(bǔ)貼減少，使銀行業(yè)市場(chǎng)的可競(jìng)爭(zhēng)程度提高。這種經(jīng)營(yíng)環(huán)境的巨大變遷，迫使美國(guó)的商業(yè)銀行調(diào)整其戰(zhàn)略以適應(yīng)環(huán)境的變化。經(jīng)過(guò)20年左右的時(shí)間，在以上這些重大變革的作用下，美國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展呈現(xiàn)出一些新的特征，對(duì)變革中的中國(guó)銀行業(yè)有相當(dāng)?shù)膮⒖純r(jià)值，值得我們進(jìn)行深入考察分析。

市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)展

面對(duì)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)與重大的機(jī)遇，美國(guó)的商業(yè)銀行應(yīng)時(shí)而變。其戰(zhàn)略調(diào)整的一個(gè)重要內(nèi)容是，通過(guò)并購(gòu)擴(kuò)大規(guī)模、擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)的地域范圍與業(yè)務(wù)范圍，提高資產(chǎn)與收入來(lái)源的分散性，改善與加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)地位。1980到2006年，美國(guó)銀行業(yè)共發(fā)生了10245宗銀行并購(gòu)，單宗并購(gòu)的規(guī)模也時(shí)常創(chuàng)出美國(guó)銀行業(yè)并購(gòu)歷史的新高，形成洶涌的并購(gòu)重組浪潮，使美國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大的變化。

機(jī)構(gòu)數(shù)量減少分支數(shù)量增加

經(jīng)過(guò)20多年持續(xù)的大規(guī)模并購(gòu)重組，美國(guó)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量減少了一半。在銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量的大幅度減少中，主要是中、小銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量巨減，如資產(chǎn)規(guī)模在10億美元以下的銀行由14064家減少到7052家，其中資產(chǎn)規(guī)模1億美元以下的小銀行更是由9738家減少到3459家。

在美國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量大幅度減少、快速的技術(shù)進(jìn)步似乎要使銀行物理分支的必要性消失的背景下，美國(guó)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的分支卻不斷擴(kuò)張，所覆蓋的地理范圍與銀行分支密度日益擴(kuò)大。根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的統(tǒng)計(jì)，1985年到2007年，美國(guó)商業(yè)銀行分支數(shù)量增長(zhǎng)了近70%。而且通過(guò)分支擴(kuò)張，大銀行的地理經(jīng)營(yíng)范圍不斷擴(kuò)大，十多家銀行機(jī)構(gòu)目前在全美至少20%的地區(qū)設(shè)立了經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，到2007年底，地域觸及范圍最大的美國(guó)銀行已在美國(guó)31個(gè)州設(shè)有分支。

市場(chǎng)集中度提高

考察期內(nèi)美國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)由1985年的25930億美元大幅度提高到2007年的91920億美元，增長(zhǎng)了241%。但是這種增長(zhǎng)并不是各規(guī)模銀行之間的均衡增長(zhǎng)，而是日益向大型、超大型商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)集中。如表1所示，美國(guó)資產(chǎn)規(guī)模最大的10家特大銀行在商業(yè)銀行總資產(chǎn)中的份額已經(jīng)迅速由24%提高到51%，資產(chǎn)規(guī)模排名前100的大銀行的份額則由46%提高到79%。

但是，市場(chǎng)集中度的大幅度提高并沒(méi)有相應(yīng)地降低市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度。關(guān)于競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題的傳統(tǒng)思路，結(jié)構(gòu)―行為―業(yè)績(jī)（SCP）范式認(rèn)為，從市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)（市場(chǎng)的集中度）到市場(chǎng)力量程度再到廠商的定價(jià)行為之間存在著因果關(guān)系，即廠商的數(shù)量減少造成大廠商市場(chǎng)力量擴(kuò)大，弱化廠商之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，降低市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度。眾多對(duì)銀行業(yè)并購(gòu)重組的研究認(rèn)為，銀行并購(gòu)的動(dòng)機(jī)之一是獲得市場(chǎng)力量，取得市場(chǎng)價(jià)格支配權(quán)，收取更高的貸款利率，支付更低的存款利率，從而獲得更高的利差。而市場(chǎng)可競(jìng)爭(zhēng)性理論則認(rèn)為，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度高低并不取決于市場(chǎng)集中度或銀行的數(shù)量，而取決于市場(chǎng)的可競(jìng)爭(zhēng)性，而可競(jìng)爭(zhēng)性隨準(zhǔn)入管制的放松、外資銀行進(jìn)入的增加、銀行業(yè)務(wù)范圍限制的減少以及金融體系的發(fā)展而提高。

價(jià)格的變化是反映市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的直觀指標(biāo)，在銀行業(yè)中最重要的價(jià)格就是銀行貸款利率與存款利率之間的利差，研究者一般將利差的發(fā)展趨勢(shì)作為銀行業(yè)市場(chǎng)集中度提高情形下競(jìng)爭(zhēng)程度降低與否的依據(jù)之一。資料顯示，美國(guó)商業(yè)銀行的利差自90年代初有所提高后，基本上在0.5個(gè)百分點(diǎn)的范圍內(nèi)波動(dòng)，近年來(lái)又有所下降，同時(shí)，利差的大小與商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模呈明顯的反向關(guān)系，10家最大銀行的利差水平最低，而且是低于商業(yè)銀行整體的利差水平。表明市場(chǎng)集中度的提高并沒(méi)有降低市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)度，商業(yè)銀行規(guī)模的擴(kuò)大并沒(méi)有因?yàn)槭袌?chǎng)份額提高而形成能控制價(jià)格的市場(chǎng)力量。Bikker和Haff（2002）使用銀行層面的數(shù)據(jù)，運(yùn)用經(jīng)過(guò)修改的PT方法估測(cè)了美國(guó)1991年到1997年期間銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度的變化，得出了類似的結(jié)果：美國(guó)銀行業(yè)整體和各規(guī)模銀行市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)度水平都有提高，其中大銀行市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)度水平提高最多。其原因在于經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化提高了銀行業(yè)市場(chǎng)的可競(jìng)爭(zhēng)性（contestability），而且銀行的規(guī)模越大所面對(duì)市場(chǎng)的可競(jìng)爭(zhēng)性越高。

美國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)中以凈利差高低所表示的銀行業(yè)市場(chǎng)力量與銀行的規(guī)模呈反向變動(dòng)，原因在于：由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，雖然規(guī)模與經(jīng)營(yíng)地域擴(kuò)大，但所面對(duì)的信貸市場(chǎng)的可競(jìng)爭(zhēng)性在不斷提高。其一，特大銀行面對(duì)的主要是大型公司客戶，向其提供大宗金融產(chǎn)品，而這些客戶獲得融資與金融服務(wù)需求的渠道已經(jīng)非常多樣化，使特大銀行在大客戶的競(jìng)爭(zhēng)中壓力日增，產(chǎn)品與服務(wù)定價(jià)中難以發(fā)揮其規(guī)模的優(yōu)勢(shì)。其二，雖然特大銀行自90年代以來(lái)日益重視零售金融業(yè)務(wù)，但在該市場(chǎng)中也面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，難以取得定價(jià)優(yōu)勢(shì)。美國(guó)90年代中期才全面放開(kāi)商業(yè)銀行跨州設(shè)立分支的限制，到2007年，分支最多的美國(guó)銀行在全美只有6249個(gè)分支，僅覆蓋美國(guó)31個(gè)州。同時(shí)，當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)和居民對(duì)這些特大銀行的分支相對(duì)陌生，而與已經(jīng)在當(dāng)?shù)亻L(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的中小銀行存在著更緊密的關(guān)系，經(jīng)常不愿意成為大銀行當(dāng)?shù)胤种У目蛻?。另一方面，大銀行的組織層次多，信貸審批的速度慢，信貸標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格，也排斥許多當(dāng)?shù)乜蛻?，而?dāng)?shù)劂y行往往是基于長(zhǎng)期的關(guān)系發(fā)放信貸，具有效率優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，涉足零售信貸業(yè)務(wù)的除了商業(yè)銀行還有儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)、信用社以及各種非銀行金融機(jī)構(gòu)如專業(yè)抵押貸款公司、信用卡公司等等多種機(jī)構(gòu)，都對(duì)特大銀行的零售金融業(yè)務(wù)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)威脅，使其在零售存貸款定價(jià)中難以發(fā)揮其規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)展

傳統(tǒng)上，向工商企業(yè)和家戶發(fā)放信貸是商業(yè)銀行最主要的業(yè)務(wù)，幾乎構(gòu)成其資產(chǎn)的全部?jī)?nèi)容，利息收入幾乎構(gòu)成其收入的全部。隨著美國(guó)金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和工具的發(fā)展，美國(guó)信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性增強(qiáng)，商業(yè)銀行貸款在美國(guó)信貸市場(chǎng)中的份額不斷被侵蝕，在這種壓力的作用下以及信息技術(shù)進(jìn)步的支持下，美國(guó)商業(yè)銀行向綜合金融服務(wù)供應(yīng)商的方向發(fā)展，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了顯著變化。

近20年來(lái)，美國(guó)商業(yè)銀行的貸款持續(xù)增長(zhǎng)，余額由1985年的16308億美元增加到2007年的59970億美元。但是，商業(yè)銀行貸款在美國(guó)信貸市場(chǎng)中的份額持續(xù)下降，在商業(yè)銀行資產(chǎn)中的相對(duì)重要性也有所降低（見(jiàn)表2）。

貸款在商業(yè)銀行總資產(chǎn)中的相對(duì)重要性逐步降低，一方面的原因是隨著美國(guó)信貸市場(chǎng)的發(fā)展，商業(yè)銀行在其資產(chǎn)組合中越來(lái)越多地持有各類證券資產(chǎn)，包括投資賬戶和交易賬戶的證券持有。從商業(yè)銀行整體看，證券持有在總資產(chǎn)中的占比在考察期內(nèi)由15%提高到25%，10大銀行則由6%提高到27%，大銀行和中等規(guī)模銀行也都有5個(gè)百分點(diǎn)以上的提高。另一方面，隨著80年代中期以來(lái)商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的發(fā)展，美國(guó)許多商業(yè)銀行尤其是大型銀行，越來(lái)越多地將其貸款進(jìn)行證券化，轉(zhuǎn)移出資產(chǎn)負(fù)債表，這在一定程度上也使商業(yè)銀行貸款在總資產(chǎn)中的重要性有所降低。

美國(guó)商業(yè)銀行的貸款主要由房地產(chǎn)貸款、工商業(yè)貸款和消費(fèi)者貸款構(gòu)成。其中房地產(chǎn)貸款是銀行發(fā)放的為客戶取得不動(dòng)產(chǎn)提供融資的貸款，按美聯(lián)儲(chǔ)和美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的統(tǒng)計(jì)口徑，美國(guó)商業(yè)銀行的房地產(chǎn)貸款包括五大類：建設(shè)與土地開(kāi)發(fā)、非農(nóng)場(chǎng)非住宅、多戶住宅、1～4戶住宅和農(nóng)場(chǎng)貸款。

1985年到2007年期間，美國(guó)商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款總量急劇膨脹，年均增長(zhǎng)率達(dá)到10%，不僅高于商業(yè)銀行資產(chǎn)和貸款的增長(zhǎng)速度，更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于工商業(yè)貸款和消費(fèi)者貸款的增長(zhǎng)速度，即使在美國(guó)銀行業(yè)問(wèn)題重重的1990～1994年期間，也保持著中速增長(zhǎng)，充分反映出房地產(chǎn)貸款增長(zhǎng)的強(qiáng)勁。期間，房地產(chǎn)貸款余額增長(zhǎng)了5倍，在商業(yè)銀行貸款中占到一半多，成為美國(guó)商業(yè)銀行最重要的貸款資產(chǎn)，而工商業(yè)貸款和消費(fèi)者貸款在商業(yè)銀行總貸款的比重則呈下降或穩(wěn)定中略有下降的態(tài)勢(shì)（見(jiàn)表2）。

美國(guó)商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款持續(xù)的高速增長(zhǎng)與相對(duì)重要性不斷提高主要是兩方面因素作用的結(jié)果。一方面，美國(guó)經(jīng)濟(jì)90年代以來(lái)出現(xiàn)比較長(zhǎng)時(shí)期的繁榮，在商業(yè)房地產(chǎn)市場(chǎng)中，商業(yè)樓宇空置率下降，商業(yè)房地產(chǎn)價(jià)格上升，市場(chǎng)狀況不斷改善。同期，美國(guó)居民家庭收入水平持續(xù)提高，購(gòu)置住宅的意愿也持續(xù)高漲。再加上利率持續(xù)走低的借款成本降低效應(yīng)，推動(dòng)商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款的高速增長(zhǎng)。另一方面，由于美國(guó)信貸市場(chǎng)的一些結(jié)構(gòu)性變化，商業(yè)銀行工商業(yè)貸款增長(zhǎng)乏力且具有比較大的波動(dòng)，在總貸款和總資產(chǎn)中的份額持續(xù)降低，也使房地產(chǎn)貸款的相對(duì)重要性更為突出。

收支結(jié)構(gòu)與盈利性發(fā)展

美國(guó)商業(yè)銀行的盈利性在經(jīng)歷了20世紀(jì)80年代后期到90年代初的低谷之后，迅速提高，至今持續(xù)保持相當(dāng)高的水平（見(jiàn)表3）。這種長(zhǎng)期穩(wěn)定的盈利水平不僅高于歷史水平（1950年到1985年期間平均僅為0.72%），環(huán)視全球銀行業(yè)，也是最高的，例如，歐盟15個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)的資產(chǎn)回報(bào)率長(zhǎng)期低于1%，即使在經(jīng)營(yíng)形勢(shì)最好的1999年到2001年期間，也僅為0.76%。美國(guó)商業(yè)銀行的高盈利性是其在美國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期繁榮的基礎(chǔ)上，在新的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，增收節(jié)支能力不斷提高的結(jié)果。

非利息收入的相對(duì)重要性不斷提高

由于利差的收窄、貸款在總資產(chǎn)中的占比下降，凈利息收入對(duì)美國(guó)商業(yè)銀行收入和盈利性的貢獻(xiàn)度不斷降低（見(jiàn)表3）。而與此同時(shí)，美國(guó)商業(yè)銀行積極實(shí)行綜合化經(jīng)營(yíng)拓展表外業(yè)務(wù)，越來(lái)越多地通過(guò)傳統(tǒng)的銀行服務(wù)和非傳統(tǒng)的金融服務(wù)掙取非利息收入，非利息收入和盈利性的貢獻(xiàn)度不斷提高。1985年到2007年期間，非利息收入在經(jīng)營(yíng)收入中的份額由25%提高到46%，非利息收入/資產(chǎn)的比率也提高了1個(gè)百分點(diǎn)以上，彌補(bǔ)了利息收入/資產(chǎn)比率下降，使總收入對(duì)資產(chǎn)的比率持續(xù)上升。這種發(fā)展形態(tài)，不僅反映了美國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)向非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的分散化，而且也是其盈利方式從傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)向非傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變。

雖然非利息收入大幅度增加，但是其構(gòu)成沒(méi)有大的變化。在美國(guó)商業(yè)銀行各種產(chǎn)生非利息收入的業(yè)務(wù)中，值得重點(diǎn)提出的是其支付相關(guān)的業(yè)務(wù)。支付相關(guān)業(yè)務(wù)是存款賬戶關(guān)系之外執(zhí)行的交易服務(wù)，包括：傳統(tǒng)的存款賬戶收費(fèi)，信托和投資服務(wù)收入，信用卡手續(xù)費(fèi)收入（包括逾期還款、高于傳統(tǒng)貸款成本的信用卡余額利息，現(xiàn)金預(yù)付的財(cái)務(wù)收費(fèi)，代表商家和持卡人處理交易的手續(xù)費(fèi)，以及信用卡采購(gòu)的內(nèi)部手續(xù)費(fèi)）以及ATM收入等。根據(jù)De Youngand Rice對(duì)美國(guó)2622家銀行進(jìn)行的估算，在2003年，支付相關(guān)的收入構(gòu)成其經(jīng)營(yíng)收入的21%。

Chakravortiand Kobor的研究顯示，美國(guó)的商業(yè)銀行運(yùn)用支付業(yè)務(wù)增加利潤(rùn)主要有兩種策略：獨(dú)立產(chǎn)品策略和產(chǎn)品打包策略。獨(dú)立產(chǎn)品策略是高度專業(yè)化的，如證券加工和處理、大批量個(gè)人和公司信托賬戶管理以及行服務(wù)等等。這些業(yè)務(wù)線都產(chǎn)生獨(dú)立于銀行其他業(yè)務(wù)的收入流，而且也使用專業(yè)化的（經(jīng)常是大規(guī)模的）生產(chǎn)流程。而采用產(chǎn)品打包策略的銀行，則將其支付產(chǎn)品與其他零售或批發(fā)性產(chǎn)品組合在一起打包進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷和定價(jià)。雖然，在這種策略中支付性產(chǎn)品可能并不對(duì)利潤(rùn)有直接貢獻(xiàn)，但是將其包括在相關(guān)服務(wù)包里則能夠提高存款客戶的留存度。

風(fēng)險(xiǎn)管理與成本管理水平提高，費(fèi)用支出得到有效控制

隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，美國(guó)商業(yè)銀行非利息支出的規(guī)模也在擴(kuò)大，但其增長(zhǎng)速度低于利息收入和非利息收入的增長(zhǎng)幅度與增長(zhǎng)速度，非利息支出對(duì)總資產(chǎn)的比例在持續(xù)地下降，綜合反映銀行經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo)成本/收入比率（costincomeratio），1991年以來(lái)持續(xù)走低，由69%下降到59%。

這種良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)表明，美國(guó)商業(yè)銀行的效率水平顯著提高，即銀行管理其資產(chǎn)的水平提高，越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)更緊密地實(shí)施當(dāng)前的最佳銀行管理做法。Bergerand Mester（1999）的研究表明，無(wú)能力采納最佳做法的銀行的比率在90年代已經(jīng)下降。Bergerand Humphrey的研究還表明，由于80年代銀行業(yè)最佳做法邊界內(nèi)的離散度很高，即最佳做法的采用率低，因而是一個(gè)無(wú)效率上升的時(shí)期。這種最佳做法采納能力的提高突出表現(xiàn)為90年代是商業(yè)銀行重復(fù)創(chuàng)新（repeatedinnovation）的時(shí)期，如信用評(píng)分、廣泛的ATM網(wǎng)絡(luò)，以及大量其他創(chuàng)新的普及。這些創(chuàng)新80年代已經(jīng)出現(xiàn)，其早期采用者在該技術(shù)被競(jìng)爭(zhēng)者廣泛采用之前掙超常利潤(rùn)，而重復(fù)創(chuàng)新則可以全面提高銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率。

在經(jīng)歷了20世紀(jì)80年代的拉美債務(wù)危機(jī)、股市崩潰以及房地產(chǎn)貸款問(wèn)題之后，美國(guó)的商業(yè)銀行高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理工具的種類和規(guī)模大幅度增加，技術(shù)水平不斷提高。美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘對(duì)此曾給予充分的肯定：“使用種類日益豐富的衍生品以及運(yùn)用更為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)度量與管理方法是大型金融中介體抗沖擊能力提高的關(guān)鍵因素”。

有效的風(fēng)險(xiǎn)管理具有提高經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性的潛力，先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和技術(shù)可以改善基于風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)，這反過(guò)來(lái)又導(dǎo)致更有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與資本配置。美國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期良好的盈利性，部分地是由于它們?cè)?0世紀(jì)90年代以來(lái)能夠更加熟練地將風(fēng)險(xiǎn)管理的工具與技術(shù)整合到其日常的經(jīng)營(yíng)管理之中。例如，一般認(rèn)為銀團(tuán)貸款中風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)不如公司債券市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)精確，但是，TilSchuermann對(duì)1990年到2001年銀團(tuán)貸款與公司債券的利差差異進(jìn)行比較，發(fā)現(xiàn)銀團(tuán)貸款定價(jià)曲線的風(fēng)險(xiǎn)敏感性提高了約1/3，表明基于風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)已經(jīng)更為系統(tǒng)地滲透到銀團(tuán)貸款市場(chǎng)中。同時(shí)，Edelberg的研究也顯示，消費(fèi)者和中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)也改變了1995年以前只有單一“內(nèi)部利率”（houserate）的情況，依信用等級(jí)確定利率，定價(jià)中的差異性與風(fēng)險(xiǎn)敏感性更強(qiáng)，使商業(yè)銀行在所承受風(fēng)險(xiǎn)得到補(bǔ)償?shù)耐瑫r(shí)擴(kuò)張信貸發(fā)放。

第3篇：存款對(duì)商業(yè)銀行的重要性范文

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;競(jìng)爭(zhēng)狀況;問(wèn)題

1我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)狀況

1．1存款業(yè)務(wù)之間的競(jìng)爭(zhēng)

商業(yè)銀行其實(shí)是一個(gè)自求資金、自主經(jīng)營(yíng)平衡的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，資金的利用主要依靠資金的來(lái)源。所有銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)都是存款，這也是商業(yè)銀行最主要的資金來(lái)源。2011年年底，全國(guó)銀行產(chǎn)業(yè)總負(fù)債總計(jì)78．99萬(wàn)億元，其中各種存款是64．07萬(wàn)億元，存款所占的比例高達(dá)81．12%;這其中全國(guó)四大商業(yè)銀行所擁有的各項(xiàng)存款所占比重為91%，全國(guó)大型銀行業(yè)各項(xiàng)存款所占比重為84．71%;中小型銀行各項(xiàng)存款所占比重為72．85%。［1］因此，各個(gè)商業(yè)銀行都尤為重視存款業(yè)務(wù)之間的競(jìng)爭(zhēng)。

1．2人才資源之間的競(jìng)爭(zhēng)

一直以來(lái)，長(zhǎng)時(shí)間困擾著商業(yè)銀行發(fā)展的根源問(wèn)題在于商業(yè)銀行得員工素質(zhì)比較低，人才資源比較匱乏。一方面各家商業(yè)銀行都存在人浮于事，大機(jī)關(guān)小基層，人滿為患的問(wèn)題，另一方面卻是員工素質(zhì)普遍不高，真正的金融管理精英人才稀少。各家商業(yè)銀行在面對(duì)這種困境得情況下又不約而同地出臺(tái)了例如精減員工，實(shí)現(xiàn)銀行員工零增長(zhǎng)甚至是負(fù)增長(zhǎng);通過(guò)加強(qiáng)培訓(xùn)的方式來(lái)期望提高員工自身的素質(zhì);大量地招收相關(guān)專業(yè)研究生、博士生等高學(xué)歷人才等方面的人事改革舉措。但是目前，我國(guó)商業(yè)銀行中的人事制度的相關(guān)改革進(jìn)程仍然是極為緩慢并且步履維艱。

1．3金融產(chǎn)品之間的競(jìng)爭(zhēng)

近年來(lái)，我國(guó)各家商業(yè)銀行電子技術(shù)均有了長(zhǎng)足的發(fā)展，但是，相比于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展所需要的快速便捷的電子清算系統(tǒng)、交易系統(tǒng)、管理系統(tǒng)以及各系統(tǒng)之間的網(wǎng)絡(luò)化需求而言，我國(guó)商業(yè)銀行目前的電子化進(jìn)程仍然處在初級(jí)階段。銀行業(yè)在軟件開(kāi)發(fā)應(yīng)用和現(xiàn)有數(shù)字信息的深加工再應(yīng)用方面仍然存在著大片的空白點(diǎn)。也正是由于認(rèn)識(shí)到金融技術(shù)創(chuàng)新的不足之處以及其對(duì)占領(lǐng)市場(chǎng)存在著的重要性，各家商業(yè)銀行都開(kāi)始紛紛注入巨資更新辦公設(shè)施，相繼開(kāi)通電子匯兌，開(kāi)始推行城市網(wǎng)絡(luò)建設(shè)并且都開(kāi)始積極試行對(duì)公存款等領(lǐng)域的通兌。商業(yè)銀行中電子化高科技含量的增加，必然會(huì)將大大地延伸金融業(yè)服務(wù)的“觸角”。綜上所述，金融工具的創(chuàng)新和金融技術(shù)的創(chuàng)新是商業(yè)銀行的管理由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變并逐步形成綜合化、網(wǎng)絡(luò)化、系統(tǒng)化、多元化服務(wù)系統(tǒng)，從而為社會(huì)提供全方位、優(yōu)質(zhì)服務(wù)的最基本的保障。［2］

2我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)中存在的問(wèn)題

2．1存款競(jìng)爭(zhēng)中存在的問(wèn)題

目前在中國(guó)，存款產(chǎn)品的設(shè)計(jì)存在著主體錯(cuò)位問(wèn)題。商業(yè)銀行的存款產(chǎn)品均是由中國(guó)人民銀行來(lái)統(tǒng)一設(shè)計(jì)的，各個(gè)商業(yè)銀行都不具有自主設(shè)計(jì)產(chǎn)品的權(quán)利(沒(méi)有權(quán)利變更利息率)，只能被動(dòng)地去接受中國(guó)人民銀行所批準(zhǔn)的存款產(chǎn)品。這種統(tǒng)一供給的機(jī)制存在著兩個(gè)問(wèn)題:第一，沒(méi)有考慮到不同的商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品所變現(xiàn)出的能力上的差別。產(chǎn)品設(shè)計(jì)的主體錯(cuò)位將導(dǎo)致各個(gè)商業(yè)銀行不能夠根據(jù)自己的優(yōu)勢(shì)來(lái)自行定位，銀行不能根據(jù)客戶的不同需求來(lái)設(shè)計(jì)不同存款產(chǎn)品，實(shí)施產(chǎn)品差異化競(jìng)爭(zhēng)的策略，最終會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的降低，在和外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。第二，中國(guó)人民銀行來(lái)設(shè)計(jì)存款產(chǎn)品，尤其是決定利息率水平更多的考慮的是宏觀調(diào)控的需要，而這點(diǎn)和銀行以盈利為目的的經(jīng)營(yíng)特性可能存在著矛盾。這種“宏－微觀沖突”是不同主體利益沖突的必然結(jié)果，并且也會(huì)越來(lái)越明顯。［3］

2．2人才競(jìng)爭(zhēng)中存在的問(wèn)題

許多商業(yè)銀行的職員專業(yè)知識(shí)水平不足，總是從銀行的角度出發(fā)來(lái)思考問(wèn)題，始終把推銷產(chǎn)品放在第一位。商業(yè)銀行的員工在對(duì)客戶介紹相關(guān)項(xiàng)目的服務(wù)時(shí)，總是習(xí)慣于從銀行的角度去思考、判斷、處理問(wèn)題，并沒(méi)有對(duì)客服有可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)的講解以及提示，這可能會(huì)導(dǎo)致客戶在購(gòu)買銀行產(chǎn)品后遇到不必要的麻煩?，F(xiàn)在商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理素質(zhì)參差不齊，綜合營(yíng)銷能力、客戶鑒別能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力不高，特別是缺乏現(xiàn)代商業(yè)銀行存款產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和現(xiàn)代金融工具等方面的專業(yè)知識(shí)。商業(yè)銀行職工無(wú)法分析、研究和預(yù)測(cè)客戶現(xiàn)在和未來(lái)的變化和需求，沒(méi)有辦法達(dá)到“以客戶為中心”的目標(biāo)。

2．3金融產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)中存在的問(wèn)題

金融產(chǎn)品缺乏針對(duì)性。有些商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新過(guò)程中只圖規(guī)模，而不重視效益，其主要目標(biāo)是搶占市場(chǎng)，并不是圍繞著客戶需求來(lái)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。與此同時(shí)，金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和改進(jìn)往往從銀行內(nèi)部的局部利益出發(fā)，對(duì)客戶的需求缺乏必要的整合和細(xì)分，以致于無(wú)法有針對(duì)性地開(kāi)發(fā)和研制出具有吸引力以及前瞻性地金融產(chǎn)品。金融產(chǎn)品層次較低。近年來(lái)，各個(gè)商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品多達(dá)幾百種，其范圍涉及到銀行所經(jīng)營(yíng)的各個(gè)層次，但是大多數(shù)金融產(chǎn)品是通過(guò)“拿來(lái)”的方式從國(guó)外或者同行業(yè)引進(jìn)、模仿的，真正由國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行首創(chuàng)、具有特色的原始性創(chuàng)新少，獨(dú)立性較弱，商業(yè)銀行間的產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較突出，不僅無(wú)法成為自身的核心產(chǎn)品，反而形成了過(guò)度的競(jìng)爭(zhēng)，往往都是低水平的價(jià)格之間的競(jìng)爭(zhēng)，并不是高層次的服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)和差異化競(jìng)爭(zhēng)。

作者:周曉琳 單位:南京林業(yè)大學(xué)

參考文獻(xiàn):

［1］黃雋．銀行競(jìng)爭(zhēng)與銀行數(shù)量關(guān)系研究［J］．金融研究，2007，5(7):3－4．

第4篇：存款對(duì)商業(yè)銀行的重要性范文

摘要：存貸比作為我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行業(yè)日常流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)控制的指標(biāo)，有著重要的意義，存貸比指的是國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行人民幣貸款的余額與存款的余額之間的比率，目前在國(guó)內(nèi)這一比率被規(guī)定為最高不得超過(guò)75%，與此同時(shí)各家商業(yè)銀行也通過(guò)該指標(biāo)檢測(cè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力和收益能力，基于我國(guó)商業(yè)銀行一般以表內(nèi)業(yè)務(wù)即資產(chǎn)業(yè)務(wù)與負(fù)債業(yè)務(wù)為主，更高的存貸比也直接意味著更高的盈利能力和與此帶來(lái)的更高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：存貸比；政策；調(diào)整

2013年，一場(chǎng)沒(méi)有征兆的“錢荒”席卷整個(gè)中國(guó)金融業(yè)，商業(yè)銀行大面積資金緊缺，銀行隔夜拆借利率一度飆升至13%，使得存貸比這一指標(biāo)重新回到人們視線之中，商業(yè)銀行希望提高甚至取消對(duì)于存貸比紅線的限制，認(rèn)為其不能很好的反應(yīng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，本文對(duì)于該問(wèn)題進(jìn)行簡(jiǎn)要的闡述和分析。

1.存貸比的形成，宏觀與微觀

存貸比，特別是設(shè)定75%紅線的存貸比政策，始于1994年，當(dāng)時(shí)我國(guó)處在較高的通貨膨脹水平之上，經(jīng)濟(jì)過(guò)熱明顯，消費(fèi)物價(jià)指數(shù)一度創(chuàng)紀(jì)錄的達(dá)到20%，普遍意義上我們認(rèn)為超過(guò)5%就屬于嚴(yán)重的通貨膨脹，20%已經(jīng)達(dá)到經(jīng)濟(jì)崩潰的邊緣，因此當(dāng)時(shí)各行各業(yè)都要配合宏觀經(jīng)濟(jì)的從緊政策，特別是“雙緊”政策，即從緊的財(cái)政政策與從緊的貨幣政策，而對(duì)于一些當(dāng)時(shí)發(fā)達(dá)國(guó)家普遍使用的資本充足率、整體貸款資產(chǎn)規(guī)模等金融手段，或者是因?yàn)闂l件不足或者是因?yàn)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)不完善，對(duì)于當(dāng)時(shí)面臨失控的經(jīng)濟(jì)局面都無(wú)法起到行之有效的作用，而監(jiān)管當(dāng)局迫切需要降低貸款規(guī)模，所以存貸比就成了行之有效的工具，1995年《商業(yè)銀行法》規(guī)定貸款余額與存款余額之比不能高于75%，時(shí)候證明該政策有效的遏制了當(dāng)時(shí)的惡性通貨膨脹，為宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定起到了經(jīng)濟(jì)作用。

隨著金融業(yè)務(wù)市場(chǎng)化不斷完善，金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增加，而存貸比這一簡(jiǎn)單的監(jiān)管指標(biāo)，對(duì)于保持商業(yè)銀行平衡經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與盈利能力，起到了重要的作用，我國(guó)商業(yè)銀行目前依然處在相對(duì)傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式階段，同業(yè)業(yè)務(wù)占比較低，主要依賴于存貸款業(yè)務(wù)，即低息攬儲(chǔ)，高息放貸，獲取利差，保持較高的盈利水平，就需要提高貸款規(guī)模，增加貸款額度，而商業(yè)銀行本身因?yàn)榱鲃?dòng)性的需要，對(duì)于客戶日常現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)。存款準(zhǔn)備金、庫(kù)存現(xiàn)金等都需要一定程度的準(zhǔn)備，提高這些流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)，就會(huì)提升銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力，避免銀行的支付危機(jī)。

由此可以看出，存貸比不僅在控制國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)過(guò)熱上體現(xiàn)出其重要性和作用價(jià)值，也在銀行自身風(fēng)險(xiǎn)控制方面提供了良好的保障，設(shè)定75%存貸比紅線，對(duì)于宏觀層面和微觀層面都有巨大的意義，主要體現(xiàn)在宏觀上控制貸款增長(zhǎng)，微觀上保持流動(dòng)性。

2.存貸比與流動(dòng)性之間的關(guān)系分析

商業(yè)銀行的流動(dòng)性是指：銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人貸款需求的能力。這一概念基本借用了商業(yè)會(huì)計(jì)關(guān)于流動(dòng)性的概念，流動(dòng)性的強(qiáng)弱主要依賴于變現(xiàn)的時(shí)間和變現(xiàn)的損失，在會(huì)計(jì)領(lǐng)域，衡量流動(dòng)性比例的主要有流動(dòng)資產(chǎn)與負(fù)債的比例指標(biāo)體系，即流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率，分別衡量流動(dòng)資產(chǎn)（現(xiàn)金等價(jià)物、應(yīng)收款項(xiàng)、存貨）、速動(dòng)資產(chǎn)（現(xiàn)金等價(jià)物、應(yīng)收款項(xiàng)）、現(xiàn)金資產(chǎn)（現(xiàn)金等價(jià)物）與流動(dòng)負(fù)債的比值，速動(dòng)比率可以較好的提供一種流動(dòng)性參考指標(biāo)，而商業(yè)銀行的存貸款比率近似于會(huì)計(jì)上的資產(chǎn)負(fù)債率，只能衡量負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之間的比率，實(shí)際上，銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)下主要體現(xiàn)為期限錯(cuò)配的問(wèn)題，即較短期的負(fù)債，配比較為長(zhǎng)期的資產(chǎn)，導(dǎo)致在集中償還期產(chǎn)生了巨大的到期無(wú)法償還的風(fēng)險(xiǎn)，這正是因?yàn)樵诖尜J比考核制度下，不考慮流動(dòng)性，大量吸收短期理財(cái)產(chǎn)品提高存款額度，而又將貸款投放到償還期較長(zhǎng)，流動(dòng)性差的政府融資平臺(tái)或者長(zhǎng)期貸款項(xiàng)目上所帶來(lái)的惡果。

綜上所述，存貸比雖然可以有效的限制商業(yè)銀行的貸款規(guī)模，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但是精確度不足，不能很好的體現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題，容易造成短期存款與長(zhǎng)期借款期限錯(cuò)配的問(wèn)題。

3.存貸比與宏觀經(jīng)濟(jì)

前文所述，從宏觀的角度看，存貸比的設(shè)定主要是為了控制經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，降低整個(gè)市場(chǎng)貨幣投放規(guī)模，即通過(guò)控制資金總量來(lái)調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)，它與銀行存款準(zhǔn)備金目標(biāo)相近，手段不同，法定存款準(zhǔn)備金控制的是源頭，通過(guò)各家銀行的資金來(lái)源控制，達(dá)到控制各銀行貨幣規(guī)模的效果，而存貸比是通過(guò)控制各家銀行的貸款規(guī)模，即在整個(gè)市場(chǎng)存款規(guī)模不變的情況下，改變存貸比，收放貸款規(guī)模。

存貸比最終是否能有效調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)呢？存貸比控制宏觀經(jīng)濟(jì)的原理是降低提高存貸比來(lái)降低貸款總量（存款總量不變的情況下）貸款總量的降低又導(dǎo)致貨幣供給量的降低，從而影響宏觀經(jīng)濟(jì)，在整個(gè)傳導(dǎo)鏈中，貸款總量的降低是否會(huì)導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量下降，令人存疑。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)不斷完善，兩者的關(guān)聯(lián)關(guān)系也在進(jìn)一步減弱和降低，人民幣貸款余額與貨幣總量指標(biāo)M2在一九九三年時(shí)為94.45%到二零一一年時(shí)為65%，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代下，貸款余額基本等于貨幣總量，而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，貸款余額占貨幣供應(yīng)量的比重不斷降低，雖然依然有較大影響，但已經(jīng)不是完全正相關(guān)的關(guān)系，如果完全依賴存貸比作為宏觀調(diào)控手段，其正效果將會(huì)下降，副作用將會(huì)提升。

4.結(jié)論和改革建議

由于目前我國(guó)商業(yè)銀行的基本現(xiàn)狀沒(méi)有發(fā)生根本改變，以資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)為主的業(yè)務(wù)模式?jīng)]有發(fā)生改變，通過(guò)謀取利差盈利模式?jīng)]有改變，存貸比的設(shè)置，有利于商業(yè)銀行控制自身風(fēng)險(xiǎn)，有利于監(jiān)管部門降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，在宏觀調(diào)控上，雖然貸款規(guī)模與M2貨幣總量的關(guān)系不斷減弱，但是結(jié)合銀行存款準(zhǔn)備金等其他政策，依然可以有效控制貨幣總量，因此我們認(rèn)為，現(xiàn)有的存貸款比率有其存在的必要性和合理性。

但是與此同時(shí)，存貸比指標(biāo)對(duì)于商業(yè)銀行也產(chǎn)生了期限錯(cuò)配，無(wú)法真實(shí)反映流動(dòng)性的問(wèn)題，應(yīng)該通過(guò)增加流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率來(lái)精細(xì)化對(duì)于流動(dòng)性的監(jiān)管，具體方法如下：

一是擴(kuò)大一般性存款的統(tǒng)計(jì)口徑，增加存貸比中，存款的基數(shù)，將非存款雷金融機(jī)構(gòu)的存款按照配比原理納入存款中，這樣做不僅讓分子分母更加配比，也可以減少目前商業(yè)銀行利用同業(yè)存款來(lái)在季末完成業(yè)務(wù)考核的行為。

二是增加流動(dòng)性比率的考核，將原有的單一存貸比指標(biāo)考核改進(jìn)為不同流動(dòng)性資產(chǎn)負(fù)債比率的指標(biāo)系，按照流動(dòng)性的強(qiáng)弱將庫(kù)存現(xiàn)金、存款準(zhǔn)備金、同業(yè)借款等不同貸款分比率計(jì)算，可以有效地提高流動(dòng)性的考核。（作者單位：安徽財(cái)貿(mào)職業(yè)學(xué)院）

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第5篇：存款對(duì)商業(yè)銀行的重要性范文

各國(guó)取消或降低法定準(zhǔn)備金的分析

商業(yè)銀行將吸收的存款保留一部分用作支付準(zhǔn)備金由來(lái)已久,把這種做法寫入法律,最早見(jiàn)于1842年美國(guó)的路易斯安那州銀行法,而將存款準(zhǔn)備金集中于中央銀行,則最早始于英國(guó)。以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行必須向中央銀行上繳存款準(zhǔn)備金并規(guī)定法定準(zhǔn)備率,是1913年通過(guò)的美國(guó)《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》（Federal Reserve Act）予以確立的。1935年,美聯(lián)儲(chǔ)首次獲得了改變法定存款準(zhǔn)備金率的權(quán)利,存款準(zhǔn)備金制度才真正成為中央銀行貨幣政策的重要工具。在現(xiàn)代銀行制度下,整個(gè)銀行體系具有創(chuàng)造派生存款的能力。若不實(shí)行法定準(zhǔn)備金制度,各個(gè)銀行受自身利潤(rùn)最大化動(dòng)機(jī)的驅(qū)動(dòng),就會(huì)將所吸收到的存款全部用于發(fā)放貸款。這樣,從理論上來(lái)說(shuō),整個(gè)信貸規(guī)模就會(huì)無(wú)限擴(kuò)大。所以,后來(lái)法定存款準(zhǔn)備金制度就成了中央銀行控制派生存款,從而控制信貸的重要手段。從20世紀(jì)50年代開(kāi)始,人們認(rèn)識(shí)到貨幣供應(yīng)量與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在著密切的關(guān)系。各國(guó)央行普遍將貨幣供應(yīng)量作為貨幣政策的主要中介目標(biāo)。貨幣供應(yīng)量取決于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)的大小,而存款準(zhǔn)備率是決定貨幣乘數(shù)大小的主要因素。這樣,存款準(zhǔn)備金制度又作為控制貨幣供應(yīng)量的有效手段而被各國(guó)所普遍重視?？梢?jiàn),隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化,存款準(zhǔn)備金制度的目的經(jīng)歷了從“保證銀行流動(dòng)性――控制信貸――控制貨幣供給量”的演變過(guò)程。

但存款準(zhǔn)備金制度在控制貨幣供應(yīng)量上到底有多大作用一直是經(jīng)濟(jì)學(xué)家們爭(zhēng)論的話題。首先,貨幣乘數(shù)并不僅僅由存款準(zhǔn)備率rd決定,它還受到超額準(zhǔn)備率re、現(xiàn)金漏損率rc的影響。貨幣創(chuàng)造乘數(shù)

因此,貨幣創(chuàng)造乘數(shù)和法定準(zhǔn)備率、央行貼現(xiàn)率、市場(chǎng)借款利率及現(xiàn)金對(duì)存款的比率有關(guān)。貨幣供給可以看作是基礎(chǔ)貨幣供給、法定準(zhǔn)備率、貼現(xiàn)率、市場(chǎng)利率和現(xiàn)金――存款比率的函數(shù)。其次,央行很難完全控制除基礎(chǔ)貨幣之外的商業(yè)銀行準(zhǔn)備金來(lái)源。由于現(xiàn)代金融市場(chǎng)的高度開(kāi)放和發(fā)達(dá),再加之歐洲貨幣市場(chǎng)的存在,商業(yè)銀行總能借到額外的準(zhǔn)備金來(lái)源,從而使央行試圖通過(guò)存款準(zhǔn)備金控制貨幣供應(yīng)量的目的很難達(dá)到。

存款準(zhǔn)備金制度重要性的下降或棄用,可從以下兩方面具體分析：

1、存款準(zhǔn)備金制度本身存在著嚴(yán)重缺陷。首先，存款準(zhǔn)備金制度是一種非彈性調(diào)節(jié)制度，作用過(guò)于猛烈，央行很難用它對(duì)貨幣供給進(jìn)行微調(diào)；其次,調(diào)高法定準(zhǔn)備率可能會(huì)給超額儲(chǔ)備低的銀行帶來(lái)流動(dòng)性問(wèn)題,從而不能實(shí)現(xiàn)增強(qiáng)銀行流動(dòng)性的初衷,對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生不確定性影響；第三,存款準(zhǔn)備金制度帶有緊縮信用和經(jīng)濟(jì)的特性。在整個(gè)20世紀(jì)的絕大多數(shù)時(shí)間里,世界經(jīng)濟(jì)面臨的主要問(wèn)題是通貨膨脹問(wèn)題,準(zhǔn)備金制度的緊縮效應(yīng)恰恰適應(yīng)了通脹治理的客觀需要。而進(jìn)入新世紀(jì)后,世界各國(guó)面臨的主要問(wèn)題不再是通貨膨脹,而是通貨緊縮,同時(shí)面臨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩等一系列問(wèn)題。在通貨緊縮的大背景下,信貸市場(chǎng)上普遍存在著信貸需求下降,銀行惜貸等現(xiàn)象。而降低或取消存款準(zhǔn)備金的作法正是為了鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)多發(fā)放貸款,從而達(dá)到刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目的；第四，存款準(zhǔn)備金是強(qiáng)制性的,且不計(jì)利息。這等于說(shuō)存款準(zhǔn)備金在限制商業(yè)銀行信用擴(kuò)張能力的同時(shí),又向商業(yè)銀行征收了部分“存款稅”，即存款準(zhǔn)備金的高低決定了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本,從而也就決定著商業(yè)銀行利潤(rùn)的多少。降低或取消法定準(zhǔn)備金有利于銀行加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算和自身效益的提高,有利于金融企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，并提高其抗風(fēng)險(xiǎn)能力,有利于金融業(yè)的穩(wěn)定；第五,準(zhǔn)備金制度在適用對(duì)象上的歧視性也是導(dǎo)致其最終被棄用的原因。準(zhǔn)備金制度并不是對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)都適用,它只適用于存款機(jī)構(gòu)。這樣就必然產(chǎn)生金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)不平等的局面,導(dǎo)致金融資源配置的低效；第六,歐洲貨幣市場(chǎng)的示范效應(yīng)。歐洲貨幣市場(chǎng)對(duì)商業(yè)銀行是沒(méi)有存款準(zhǔn)備金要求的,這使得各國(guó)銀行都競(jìng)相申請(qǐng)歐洲銀行業(yè)務(wù),拼命加入歐洲貨幣市場(chǎng)，它們?cè)谕渌鼑?guó)內(nèi)銀行的競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位。各國(guó)采取降低或取消法定存款準(zhǔn)備金的作法,也是為了杜絕銀行經(jīng)營(yíng)中的這種“雙軌制”。

2、貨幣供給量中介目標(biāo)的棄用,使存款準(zhǔn)備金的重要性大大下降。

貨幣政策中介目標(biāo)從貨幣供應(yīng)量向利率的轉(zhuǎn)變,是造成存款準(zhǔn)備金制度被棄用的重要原因。20世紀(jì)70年代以前,許多國(guó)家的中央銀行都把控制貨幣供應(yīng)量作為貨幣政策的中間目標(biāo),而存款準(zhǔn)備金在決定貨幣乘數(shù)大小,影響基礎(chǔ)貨幣規(guī)模,進(jìn)而控制貨幣供應(yīng)量方面有著獨(dú)特的作用。如果沒(méi)有準(zhǔn)備金制度的支持,控制貨幣供應(yīng)量將很難做到。即只要央行還把控制貨幣供給量作為貨幣政策中介目標(biāo),準(zhǔn)備金制度就不可能被取消。然而隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和金融管制的放松,貨幣乘數(shù)的不確定性增加,且資金市場(chǎng)上的利率較低,商業(yè)銀行總可以在借貸市場(chǎng)上取得資金,這使得美聯(lián)儲(chǔ)想通過(guò)存款準(zhǔn)備金控制信貸的有效性大打折扣。于是,美聯(lián)儲(chǔ)于1987年2月宣布放棄M1目標(biāo),而將操作重點(diǎn)轉(zhuǎn)向更為寬泛的總量指標(biāo)M2。然而到90年代初這一指標(biāo)也被放棄。1993年7月美聯(lián)儲(chǔ)委員會(huì)主席格林斯潘宣布聯(lián)儲(chǔ)將不再以任何貨幣總量指標(biāo)作為實(shí)施貨幣政策的中介目標(biāo),1994年又提出聯(lián)儲(chǔ)將以“中性”貨幣政策來(lái)取代前幾年以刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為目標(biāo)的貨幣政策,在確定和調(diào)控實(shí)際利率時(shí)聯(lián)儲(chǔ)將主要以實(shí)際年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率作為依據(jù)。當(dāng)各國(guó)央行不再以貨幣供給量作為貨幣政策中間目標(biāo)時(shí),以控制貨幣供給見(jiàn)長(zhǎng)的法定存款準(zhǔn)備金制度的重要性就大大降低了。

法定存款準(zhǔn)備金率在世界范圍內(nèi)的取消或降低趨勢(shì)

許多國(guó)家的商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金一般是沒(méi)有利息的。這種無(wú)息的準(zhǔn)備金存款相當(dāng)于對(duì)商業(yè)銀行征收的一種賦稅。因而,當(dāng)法定準(zhǔn)備金率過(guò)高時(shí),將削弱這些金融機(jī)構(gòu)于其它不繳存款準(zhǔn)備金的金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。因此,自本世紀(jì)90年代以來(lái),世界許多國(guó)家中央銀行出于增加商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的考慮,紛紛降低了它們的法定存款準(zhǔn)備金率。

我國(guó)是在金融體制改革之后建立存款準(zhǔn)備金制度的。到1984年開(kāi)始實(shí)行存款準(zhǔn)備金制度時(shí),規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率為3檔：企業(yè)存款20%,農(nóng)村存款25%,儲(chǔ)蓄存款40%。由于比例過(guò)高,1985年改為統(tǒng)一的10%。1987年我國(guó)實(shí)行緊縮銀根的貨幣政策,為配合該政策的實(shí)施,存款準(zhǔn)備金率上調(diào)為12%。1988年我國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了明顯的通貨膨脹,物價(jià)上漲過(guò)猛,為收緊貨幣、信貸總量,控制通貨膨脹,平抑市場(chǎng)物價(jià),存款準(zhǔn)備率從12%提高到13%。過(guò)高的準(zhǔn)備率導(dǎo)致一方面商業(yè)銀行向中央銀行繳存過(guò)高的準(zhǔn)備金,另一方面中央銀行又向商業(yè)銀行提供更多的信用貸款,不利于商業(yè)銀行的自主經(jīng)營(yíng)和中央銀行的間接調(diào)控。1998年3月,對(duì)存款準(zhǔn)備金制度進(jìn)行了改革,合并了法定存款準(zhǔn)備金和備付金帳戶,并將法定準(zhǔn)備率下調(diào)為8%,1999年進(jìn)一步下調(diào)為6%。我國(guó)央行降低準(zhǔn)備金率實(shí)際上使準(zhǔn)備金制度的作用得到了更好的發(fā)揮,也是央行金融宏觀調(diào)控由直接向間接轉(zhuǎn)變的必然要求。

對(duì)我國(guó)實(shí)行存款準(zhǔn)備金制度建設(shè)的啟示

由于準(zhǔn)備金制度這一工具主要服務(wù)于貨幣供應(yīng)量中介目標(biāo),所以只要我國(guó)央行仍然以貨幣供應(yīng)量作為主要中介目標(biāo),準(zhǔn)備金制度就必然有其存在的基礎(chǔ)。我國(guó)自1996年以來(lái)逐步放寬對(duì)利率的管制,連續(xù)多次下調(diào)存貸款利率。但這和真正的利率市場(chǎng)化完全是兩個(gè)概念。人民幣的存貸款利率仍由央行統(tǒng)一制定。這就容易使人得出這樣的結(jié)論：即我國(guó)央行可以同時(shí)實(shí)現(xiàn)貨幣供應(yīng)量和利率雙重目標(biāo)。而現(xiàn)實(shí)中,這兩個(gè)目標(biāo)是互相排斥,不可能同時(shí)實(shí)現(xiàn)的。這是因?yàn)樽非筘泿趴偭磕繕?biāo)會(huì)導(dǎo)致利率波動(dòng)：而追求利率目標(biāo)則會(huì)引起貨幣供應(yīng)量波動(dòng)；其結(jié)果必然是兩個(gè)目標(biāo)都難以實(shí)現(xiàn)。因此我國(guó)中央銀行必然選擇其中一個(gè)目標(biāo)來(lái)進(jìn)行了調(diào)控。筆者傾向利率于目標(biāo),其理由是：

1、貨幣供應(yīng)量中介目標(biāo)難以適應(yīng)貨幣政策實(shí)施的特殊要求。

與財(cái)政政策相比，貨幣政策作用的時(shí)滯性更加明顯,它要經(jīng)過(guò)貨幣供求、利率、投資、消費(fèi)等許多中間環(huán)節(jié)才能影響到最終目標(biāo),其間涉及到居民、企業(yè)、商業(yè)銀行等經(jīng)濟(jì)主體對(duì)政策行為及其它客觀條件的綜合權(quán)衡和選擇,因此其時(shí)滯較長(zhǎng),有效性難以控制。這就要求我們一定要注意貨幣政策的靈活性、連續(xù)性及前瞻性。所以央行在制定貨幣政策時(shí),應(yīng)注意單一規(guī)則和相機(jī)抉擇兩種政策模式的配合和協(xié)調(diào)，以規(guī)則性來(lái)保持政策的連續(xù)性,以相機(jī)抉擇為貨幣政策增加一定的靈活性和應(yīng)變性。而目前我國(guó)以貨幣供應(yīng)量為中介目標(biāo)的貨幣政策很難達(dá)到上述效果，尤其是當(dāng)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí),貨幣流通速度會(huì)變化不定,這樣貨幣供應(yīng)量中介目標(biāo)就很難把握。

2、以利率作為中介目標(biāo)可以準(zhǔn)確反映利率和資本市場(chǎng)關(guān)系。

現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,利率和資本市場(chǎng)的關(guān)系是值得關(guān)注的現(xiàn)象。我國(guó)過(guò)去的金融調(diào)控主要通過(guò)貨幣增量來(lái)調(diào)控經(jīng)濟(jì),成本高、效率低、風(fēng)險(xiǎn)大。隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展,上市公司總數(shù)和市值金額越來(lái)越大,企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)融資日益成為一條重要渠道。而這種融資結(jié)構(gòu)的深刻變化,無(wú)疑為金融宏觀調(diào)控向間接化、多元化、高級(jí)化轉(zhuǎn)變打下了基礎(chǔ)。由于資產(chǎn)價(jià)格和貨幣市場(chǎng)利率存在一種長(zhǎng)期比價(jià)關(guān)系,這樣投資者就會(huì)在銀行儲(chǔ)蓄存款和證券投資之間進(jìn)行比價(jià)規(guī)劃來(lái)決定自己的投資行為。反過(guò)來(lái),利率一旦變化,就將通過(guò)這種比價(jià)機(jī)制敏感地影響資本市場(chǎng)。而且,市場(chǎng)化程度越高,各種利率關(guān)系越合理,這種影響就越深刻。因此我們應(yīng)通過(guò)加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程,擴(kuò)大利率影響范圍,實(shí)現(xiàn)金融宏觀調(diào)控由數(shù)量型向價(jià)格型的轉(zhuǎn)變。

3、隨著對(duì)外開(kāi)放及加入WT0,以利率為中介目標(biāo)有利于我國(guó)央行宏觀調(diào)控效率的提高。

加入WTO后,我國(guó)的資本、貨幣及衍生品等金融市場(chǎng)必將獲得迅速發(fā)展,我國(guó)也將會(huì)取消對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)在華經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的所有非審慎性限制,國(guó)內(nèi)外的許多金融機(jī)構(gòu)將通過(guò)跨國(guó)融資、資產(chǎn)替代等手段來(lái)規(guī)避央行的貨幣政策調(diào)控。此外,電子貨幣的發(fā)展及其他金融創(chuàng)新的出現(xiàn)也必將給我國(guó)的貨幣政策實(shí)施帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。以貨幣供應(yīng)量為中介目標(biāo)的貨幣政策將不再適應(yīng)新的金融環(huán)境。因此,對(duì)我國(guó)貨幣政策實(shí)施方式的改革是迫切的。

綜上所述,隨著我國(guó)金融環(huán)境的不斷優(yōu)化,央行的貨幣政策中介目標(biāo)將會(huì)轉(zhuǎn)向更為靈活的利率目標(biāo),從而存款準(zhǔn)備制度的取消也就只是一個(gè)時(shí)間長(zhǎng)短的問(wèn)題。

第6篇：存款對(duì)商業(yè)銀行的重要性范文

[關(guān)鍵詞]流動(dòng)性　中小商業(yè)銀行　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

引言：銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義是銀行不能及時(shí)以合理價(jià)格取得資金以履行其償債義務(wù)和其他承諾的風(fēng)險(xiǎn)。銀行只有在急需要資金時(shí)能以合理的成本獲得立即可用資金才會(huì)被認(rèn)為是流動(dòng)性正常的。如果商業(yè)銀行的流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題，就有可能產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（liquidity risk），即銀行無(wú)力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可能性，或者說(shuō)當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，它無(wú)法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠資金，從而影響其盈利水平。本文所討論的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)即銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩類：融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，前者指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)狀況的情況下，無(wú)法及時(shí)有效滿足資金需求的風(fēng)險(xiǎn)；后者指由于市場(chǎng)深度不足或市場(chǎng)動(dòng)蕩，商業(yè)銀行無(wú)法以合理的市場(chǎng)價(jià)格出售資產(chǎn)以獲得資金的風(fēng)險(xiǎn)。

一、我國(guó)中小商業(yè)銀行流動(dòng)性現(xiàn)狀

2009 年以后，M2 的增長(zhǎng)速度一般都高于 M1 的增長(zhǎng)速度， 呈現(xiàn)出了明顯的“剪刀差”效應(yīng)，這表明在這段時(shí)間內(nèi)，市場(chǎng)活躍程度不高，企業(yè)和居民傾向于定期存款和儲(chǔ)蓄，而非投資或者消費(fèi)，因此在銀行系統(tǒng)就集中了大量的流動(dòng)性。存款準(zhǔn)備金率可以調(diào)控金融機(jī)構(gòu)信貸資金供應(yīng)量，是央行重要的貨幣政策工具，可以間接反映出不同時(shí)期金融機(jī)構(gòu)的資金供應(yīng)能力即流動(dòng)性水平。 一般來(lái)講，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率就說(shuō)明金融系統(tǒng)的流動(dòng)性過(guò)剩，需要抑制；反之亦然。 從這些年的調(diào)整看（如圖 2），只有 2008 年 9 月到 12 月期間的四次調(diào)整是下調(diào)， 其余情況都是上調(diào)，這說(shuō)明 2008 年第四季度的流動(dòng)性出現(xiàn)了短缺情形， 這一時(shí)期也對(duì)應(yīng)了全球金融危機(jī)下國(guó)際流動(dòng)性普遍不足的狀況。 從 2010 年起，連續(xù)三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，這說(shuō)明市場(chǎng)上的流動(dòng)性總體充裕。對(duì)比我國(guó)中小商業(yè)銀行流動(dòng)性比例趨勢(shì)圖 3 中可以看到 2008 年流動(dòng)性比例在高點(diǎn)時(shí)正是央行連續(xù)下調(diào)存款準(zhǔn)備金率之時(shí)，而 2010 年連續(xù)三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率時(shí)商業(yè)銀行的流動(dòng)性比例也相應(yīng)下降， 但是還是維持在一定的安全的水平之上（大于 25%的流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)）。因此，我們可以得出這樣的結(jié)論：我國(guó)中小商業(yè)銀行的流動(dòng)性總體處于充裕水平。

二、影響我國(guó)中小商業(yè)銀行流動(dòng)性成因的理論分析

中小商業(yè)銀行的主要功能是實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性的轉(zhuǎn)移并且實(shí)現(xiàn)盈利,這必然導(dǎo)致其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生性,因此其自身管理經(jīng)營(yíng)的特性和市場(chǎng)定位是產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要因素；此外,宏觀經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定、宏觀金融監(jiān)管政策的變動(dòng)均會(huì)造成中小商業(yè)銀行資金流量進(jìn)而影響到穩(wěn)定性；還有,開(kāi)放條件下中小商業(yè)銀行業(yè)時(shí)刻面臨著外部的沖擊。 例如,1997年的東南亞的金融危機(jī)以及2008年的“次貸”危機(jī)；另外,劉海虹(1999)認(rèn)為資本充足率低、資產(chǎn)流動(dòng)性下降以及不良信貸比例過(guò)高是我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加大的主要原因。綜合起來(lái),影響銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況、監(jiān)管部門的政策、銀行間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)、銀行自身經(jīng)營(yíng)不善、金融市場(chǎng)的發(fā)育程度、受對(duì)外開(kāi)放的沖擊等等。

在風(fēng)險(xiǎn)度量方面,上面提到的因素在宏觀層面上很難被衡量,定性的變量很難被量化,不利于建立數(shù)量化的函數(shù)關(guān)系。通過(guò)深入發(fā)掘,我們可以發(fā)現(xiàn)它們最后都會(huì)影響到銀行的一些微觀層面,金煜(2007)即認(rèn)為宏觀因素主要是通過(guò)改變銀行的微觀指標(biāo),間接地對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性產(chǎn)生影響?；诮?jīng)濟(jì)、金融危機(jī)等宏觀經(jīng)濟(jì)因素的不確定性,本文主要考察的是正常經(jīng)濟(jì)環(huán)境下中小商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響,即從銀行自身的微觀層面入手。例如：盈利能力，資產(chǎn)的數(shù)量，資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)等。下面我們便從實(shí)證角度對(duì)影響我國(guó)中小商業(yè)銀行流動(dòng)性的因素進(jìn)行分析。

三、影響我國(guó)中小商業(yè)銀行流動(dòng)性因素的實(shí)證分析

（1）樣本選擇

本文主要選取了民生銀行、浦發(fā)銀行、深圳發(fā)展銀行、華夏銀行、招商銀行、交通銀行共 6家中小商業(yè)銀行作為研究對(duì)象，收集整理了其2000 年到2011 年各年度的流動(dòng)性比率、不良貸款率、核心資本充足率、總資產(chǎn)以及凈資產(chǎn)收益率的相關(guān)數(shù)據(jù)，運(yùn)用面板數(shù)據(jù)模型來(lái)進(jìn)行實(shí)證分析， 從而找出影響我國(guó)中小商業(yè)銀行流動(dòng)性的因素。

（2）變量選擇

以平均流動(dòng)性比率（LD）為回歸變量，作為流動(dòng)性狀況的度量，以不良貸款率（BL）、核心資本充足率（HX）、凈資產(chǎn)收益率（JZC）、總資產(chǎn)（ZZC）作為解釋變量，選擇以上變量的原因如下：

第7篇：存款對(duì)商業(yè)銀行的重要性范文

【文章編號(hào)】1007-4309（2013）01-0113-2

本文分析某商業(yè)銀行現(xiàn)有財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的缺陷，本文在平衡計(jì)分卡的基礎(chǔ)上，結(jié)合利益相關(guān)者理論、企業(yè)社會(huì)責(zé)任理論等理論對(duì)其進(jìn)行改善，以構(gòu)建更科學(xué)、合理、有效的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

一、評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取原則

商業(yè)銀行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容包括很多方面，而且影響這些評(píng)價(jià)內(nèi)容的因素復(fù)雜多變，因此，要全面綜合地反映其財(cái)務(wù)績(jī)效水平，在選取財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)，就必須遵循一定的原則。

（一）戰(zhàn)略性原則

戰(zhàn)略性原則是指商業(yè)銀行在選擇績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)該站在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的高度，首先制定適合企業(yè)自身的戰(zhàn)略指標(biāo)，它是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的最終評(píng)價(jià)結(jié)果。因此，績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)該保持一致，并能夠根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)的變化進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，使得績(jī)效評(píng)價(jià)體系具有一定的靈活性，以適應(yīng)新的組織戰(zhàn)略。

（二）全面性原則

商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系，應(yīng)該能夠真實(shí)地反映銀行整體的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)水平以及存在問(wèn)題的程度。因此，績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇，應(yīng)該涵蓋商業(yè)銀行的各個(gè)要素和環(huán)節(jié)，短期目標(biāo)與長(zhǎng)期目標(biāo)相結(jié)合，財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相補(bǔ)充，全面反映經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部控制、員工發(fā)展等重要方面，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理狀況進(jìn)行全面監(jiān)控和評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)管理過(guò)程中存在的問(wèn)題，并加以糾正與改善，最終保證戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（三）可操作性原則

可操作性原則是指使用者對(duì)績(jī)效評(píng)價(jià)體系的可操作程度。不論績(jī)效評(píng)價(jià)體系多么科學(xué)完善，如果這種評(píng)價(jià)體系不能夠?yàn)槿怂炀毑僮?，就無(wú)法發(fā)揮其應(yīng)有的作用。導(dǎo)致績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系不易于操作的原因一般有兩個(gè)：一是技術(shù)過(guò)于復(fù)雜難以為使用者所理解，另一方面就是運(yùn)作成本過(guò)高，不利于操作。因此，績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇，應(yīng)該體現(xiàn)可操作性，才能保證績(jī)效評(píng)價(jià)體系的順利運(yùn)行。

（四）重要性原則

重要性原則要求銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)體系應(yīng)該包括能夠反映其經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平的所有重要指標(biāo)。如果評(píng)價(jià)指標(biāo)的省略或錯(cuò)報(bào)會(huì)影響使用者對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效做出客觀評(píng)價(jià)，則該指標(biāo)就具有重要性。隨著商業(yè)銀行的功能日益完善，業(yè)務(wù)品種不斷豐富，銀行設(shè)置了各種考核指標(biāo)從不同側(cè)面對(duì)其經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。但是，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系不可能做到面面俱到，無(wú)法將這些指標(biāo)都包括在同一體系當(dāng)中，過(guò)多的指標(biāo)將會(huì)浪費(fèi)大量的時(shí)間和精力在重復(fù)工作上。因此，應(yīng)選擇具有代表性的重要指標(biāo)對(duì)銀行的財(cái)務(wù)績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)。

（五）明確性原則

明確性原則要求財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)該清晰明了，為銀行內(nèi)部員工和管理者提供一種明確的指導(dǎo)，以便對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面做出客觀評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系最終作用的對(duì)象是人，包括銀行內(nèi)部員工和管理者。如果財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)不明確，員工和管理者將會(huì)失去努力的方向，不能確切了解自己的績(jī)效表現(xiàn)，也就不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題以改善工作績(jī)效，最終將影響銀行整體戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

二、BH商業(yè)銀行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的重構(gòu)

根據(jù)利益相關(guān)者理論和商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系需要考慮對(duì)股東、客戶、員工、政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、環(huán)境和社區(qū)的社會(huì)責(zé)任。在第三章中提到的BH商業(yè)銀行現(xiàn)有財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，平衡計(jì)分卡維度指標(biāo)是從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部流程、員工發(fā)展四個(gè)維度設(shè)定，共計(jì)27項(xiàng)指標(biāo)，這些指標(biāo)因素考慮到了BH商業(yè)銀行對(duì)股東、客戶和員工的社會(huì)責(zé)任，屬于BH商業(yè)銀行的內(nèi)部指標(biāo)體系。然而對(duì)政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、環(huán)境和社區(qū)的社會(huì)責(zé)任體系沒(méi)有考慮到，這部分內(nèi)容屬于BH商業(yè)銀行的外部指標(biāo)體系。本部分在BH商業(yè)銀行已有的財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，增加BH商業(yè)銀行對(duì)政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、環(huán)境和社區(qū)的社會(huì)責(zé)任體系，以便能夠從BH商業(yè)銀行的內(nèi)部因素和外部因素綜合衡量其財(cái)務(wù)績(jī)效水平。

（一）對(duì)政府的社會(huì)責(zé)任

政府同樣可以看作是商業(yè)銀行的一個(gè)重要的利益相關(guān)者。政府要為商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)提供一個(gè)良好的政策環(huán)境，同時(shí)商業(yè)銀行也要積極支持國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策。

本文選取了資產(chǎn)納稅率、社會(huì)貢獻(xiàn)率和就業(yè)貢獻(xiàn)率等三項(xiàng)指標(biāo)評(píng)價(jià)BH商業(yè)銀行對(duì)政府的社會(huì)責(zé)任。

1.資產(chǎn)納稅率

商業(yè)銀行每年創(chuàng)造大量的利潤(rùn)，當(dāng)然也要向國(guó)家上繳大量的稅收，然后國(guó)家再通過(guò)投資或轉(zhuǎn)移支付，對(duì)這部分稅收再進(jìn)行分配。這也是商業(yè)銀行對(duì)政府的責(zé)任的重要體現(xiàn)。本指標(biāo)反映了銀行資產(chǎn)對(duì)稅收的保障程度。具體計(jì)算公式為：資產(chǎn)納稅率=納稅總額/平均資產(chǎn)總額×100%。

2.社會(huì)貢獻(xiàn)率

本指標(biāo)評(píng)價(jià)銀行全部資產(chǎn)對(duì)國(guó)家和社會(huì)的貢獻(xiàn)程度，也反映了商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)其自身價(jià)值的能力。計(jì)算公式為：社會(huì)貢獻(xiàn)率=社會(huì)貢獻(xiàn)總額/平均資產(chǎn)總額×100%。

3.就業(yè)貢獻(xiàn)率

該項(xiàng)指標(biāo)是指商業(yè)銀行緩解就業(yè)壓力，解決就業(yè)的能力。其計(jì)算公式為：就業(yè)貢獻(xiàn)率=支付給員工的現(xiàn)金/平均凈資產(chǎn)×100%。

（二）對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任

商業(yè)銀行在開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中，在資本充足率方面滿足新巴塞爾協(xié)議和國(guó)家銀監(jiān)局的規(guī)定，為了防范銀行可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)該履行對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任。本文選取存貸款比率、不良貸款率和資本充足率這三項(xiàng)具有代表性的指標(biāo)來(lái)衡量BH商業(yè)銀行對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任。

1.存貸款比率

本指標(biāo)有一定的限制條件，并不是越高越好。人民銀行規(guī)定，商業(yè)銀行的各項(xiàng)貸款與存款比例不得超過(guò)75%，并且受到央行存款準(zhǔn)備金方面的限制。本指標(biāo)計(jì)算公式為：存貸款比率=貸款總額/存款總額×100%。

2.不良貸款率

不良貸款率反映了商業(yè)銀行的信貸資金安全狀況，同時(shí)反映了銀行對(duì)資產(chǎn)的管理能力，其計(jì)算公式為：不良貸款率=不良貸款總額/各項(xiàng)貸款總額×100%。目前我國(guó)把貸款分為五類，其中的次級(jí)、可疑和損失三類統(tǒng)稱為不良貸款，不良貸款的比率越高，風(fēng)險(xiǎn)越大。

3.資本充足率

按照銀行的盈利性、流動(dòng)性和安全性原則。安全性擺在首位。資本充足率是反映銀行經(jīng)營(yíng)安全和穩(wěn)健的一項(xiàng)重要指標(biāo)，反映了銀行能承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。銀行的資本充足率必須達(dá)到《巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ》的標(biāo)準(zhǔn)。其計(jì)算公式為：資本充足率=資本總額/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額×100%。

（三）對(duì)環(huán)境的社會(huì)責(zé)任

目前評(píng)價(jià)企業(yè)的環(huán)境責(zé)任比較多，本研究以環(huán)境保護(hù)投入率和綠色貸款率作為BH商業(yè)銀行環(huán)境責(zé)任的指標(biāo)。

1.綠色貸款率

商業(yè)銀行要配合國(guó)家宏觀政策，把握好信貸力度，支持綠色金融，對(duì)沒(méi)通過(guò)環(huán)評(píng)的項(xiàng)目、該淘汰的落后產(chǎn)能的項(xiàng)目，在信貸方面進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)。不斷提高人民的生活質(zhì)量。本指標(biāo)比較直觀的表現(xiàn)了商業(yè)銀行通過(guò)信貸支持環(huán)保的程度，根據(jù)赤道原則和我國(guó)綠色金融的要求規(guī)定，其公式具體為：環(huán)境貸款率=符合赤道原則或綠色金融的貸款項(xiàng)目總額/各項(xiàng)貸款總額×100%。

2.環(huán)保投入率

本指標(biāo)表現(xiàn)了商業(yè)銀行在環(huán)保方面的投入力度，包括贊助保護(hù)自然的活動(dòng)和對(duì)保護(hù)自然的活動(dòng)進(jìn)行捐贈(zèng)。例如，匯豐銀行為期五年的生態(tài)環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目，2008年，我國(guó)各銀行金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展的“綠色奧運(yùn)”環(huán)?；顒?dòng)和義務(wù)植樹活動(dòng)。環(huán)保投入率的計(jì)算公式為：環(huán)境保護(hù)投入率=環(huán)境保護(hù)投入/總投入×100%。

（四）對(duì)社區(qū)的社會(huì)責(zé)任

社區(qū)的支持對(duì)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)越來(lái)越重要，同時(shí)，銀行也要在社區(qū)宣傳金融知識(shí)，參加社區(qū)的慈善事業(yè)，支持社區(qū)的中小企業(yè)，這些都是銀行力所能及而且應(yīng)該做的事情。在對(duì)社區(qū)的責(zé)任上，選取金融知識(shí)的宣傳、中小企業(yè)貸款比率、捐贈(zèng)收入比率三個(gè)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行評(píng)價(jià)。

1.宣傳金融知識(shí)

隨著銀行業(yè)的發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，銀行在不斷提升服務(wù)質(zhì)量的同時(shí)，也在根據(jù)客戶的需求，設(shè)計(jì)和創(chuàng)新金融產(chǎn)品。另外，國(guó)家的宏觀調(diào)控、利率和匯率都在變動(dòng)之中，怎樣對(duì)存款進(jìn)行增值和保值，這些都要對(duì)社區(qū)的老百姓進(jìn)行宣傳，使公眾能夠在銀行明明白白的進(jìn)行金融活動(dòng)。該指標(biāo)主要通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查的方式進(jìn)行定量研究。

2.中小企業(yè)貸款比率

中小企業(yè)的規(guī)模并不是很大，在爭(zhēng)取政府的支持上比不上國(guó)有企業(yè)，繳納的稅收也沒(méi)國(guó)企多，但是中小企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)方面，在支持國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策方面，在稅收方面起到了不可替代的作用。為中小企業(yè)融資也是商業(yè)銀行履行社會(huì)的表現(xiàn)，解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題，既能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也能提升銀行的業(yè)務(wù)空間。

3.捐贈(zèng)收入比率

社區(qū)建設(shè)、公益慈善、希望工程、地震等都需要商業(yè)銀行自愿捐款或捐物。捐款與銀行收入的比重反映了商業(yè)銀行履行了社會(huì)責(zé)任。該指標(biāo)具體計(jì)算公式為：捐贈(zèng)收入比率=慈善與公益捐款/收入總額×100%。

根據(jù)上述指標(biāo)的選取，將其列示如下表所示。

上表所選的指標(biāo)是對(duì)某商業(yè)銀行現(xiàn)有財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的一個(gè)補(bǔ)充，通過(guò)內(nèi)外部績(jī)效考核體系相結(jié)合，在某銀行內(nèi)部實(shí)現(xiàn)對(duì)總行及各分支行的綜合財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)，以達(dá)到實(shí)現(xiàn)銀行最終戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的要求。然而表中所列指標(biāo)如何去度量，由哪些部門來(lái)負(fù)責(zé)，各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重如何，尚需要進(jìn)一步的探討。

【參考文獻(xiàn)】

[1]張蕊.企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)理論與方法的變革[J].北京：會(huì)計(jì)研究，2001（12）.

[2]張?jiān)?商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系與研究[M].北京：中國(guó)金融出版社，2004（12）.

第8篇：存款對(duì)商業(yè)銀行的重要性范文

關(guān)鍵詞：貨幣供應(yīng)；其他金融性公司；表外業(yè)務(wù)；國(guó)際收支

一、研究背景

傳統(tǒng)的貨幣供應(yīng)理論認(rèn)為，貨幣來(lái)自銀行，中國(guó)人民銀行對(duì)基礎(chǔ)貨幣的調(diào)控是貨幣供應(yīng)的源泉，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)造了存款貨幣[1]。因此，銀行（對(duì)非金融部門）信貸是貨幣供應(yīng)的一條重要渠道。近十年來(lái)，我國(guó)國(guó)際收支的持續(xù)、大額順差使中國(guó)人民銀行被迫投放大量基礎(chǔ)貨幣，導(dǎo)致貨幣供應(yīng)的“超發(fā)”。對(duì)此眾多學(xué)者進(jìn)行了研究，如寧詠和孫伯銀分別探討了20世紀(jì)90年代我國(guó)國(guó)際收支對(duì)貨幣供給的影響，從外部經(jīng)濟(jì)層面說(shuō)明我國(guó)貨幣供給具有內(nèi)生性[2-3]；黃瑞玲和黃忠平認(rèn)為，我國(guó)近年持續(xù)出現(xiàn)的國(guó)際收支雙順差使儲(chǔ)備資產(chǎn)被迫大幅增加[4]；楊麗在分析我國(guó)國(guó)際收支雙順差成因的基礎(chǔ)上提出，我國(guó)國(guó)際收支持續(xù)巨額的雙順差，促使以外匯占款形式供應(yīng)的貨幣量增加，基礎(chǔ)貨幣的投放過(guò)度依賴于外匯占款的形式削弱了中國(guó)人民銀行相機(jī)選擇制定貨幣政策的獨(dú)立性[5]。因此，國(guó)際收支不平衡所帶來(lái)的凈國(guó)外資產(chǎn)也是當(dāng)前我國(guó)貨幣供應(yīng)的另一條重要渠道。

通過(guò)銀行信貸渠道和凈國(guó)外資產(chǎn)渠道形成的貨幣供應(yīng)是我國(guó)貨幣供應(yīng)的主要渠道，截至2010年11月末，這兩條渠道對(duì)廣義貨幣供應(yīng)的貢獻(xiàn)度約為73%和31%①。除此之外，是否還有其他貨幣供應(yīng)的渠道，或者說(shuō)是否存在一些規(guī)模還不大、效應(yīng)還不顯著的“隱性”貨幣供應(yīng)？答案是肯定的，除了以上兩條貨幣供應(yīng)的主渠道外，還有以下“潛在”的、容易被“遺忘”的貨幣供應(yīng)渠道：從存款性公司資產(chǎn)負(fù)債表的表內(nèi)看，存款性公司對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)和存款性公司對(duì)政府的凈債權(quán)與貨幣供應(yīng)量構(gòu)成對(duì)偶關(guān)系，兩者的增減變化都將形成貨幣供應(yīng)的投放或回收；從資產(chǎn)負(fù)債表的表外看，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展能夠改變資金的流向和結(jié)構(gòu)，對(duì)主體的貨幣供應(yīng)造成影響。可將這三條貨幣供應(yīng)渠道分別稱為其他金融公司渠道、財(cái)政收支渠道、表外業(yè)務(wù)渠道。對(duì)這些“隱性”貨幣供應(yīng)渠道進(jìn)行探討，既能保證對(duì)貨幣供應(yīng)研究的全面性，也體現(xiàn)了研究的前瞻性，具有一定的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

二、貨幣供應(yīng)的其他金融公司渠道

對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)是存款性公司概覽的資產(chǎn)項(xiàng)目，它包括中國(guó)人民銀行對(duì)其他金融公司的凈債權(quán)和其他存款性公司對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)。從存款性公司概覽的平衡來(lái)看，在其他條件不變的情況下，對(duì)其他金融性公司的債權(quán)增加，貨幣供應(yīng)增加，因此對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)也是貨幣供應(yīng)形成的渠道。

（一）中國(guó)人民銀行對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)

人民銀行對(duì)其他金融公司的凈債權(quán)是人民銀行對(duì)其他金融性公司的債權(quán)減去人民銀行對(duì)其的負(fù)債的差額。其中，對(duì)其他金融性公司的債權(quán)是人民銀行對(duì)其他存款性公司發(fā)放的貸款、辦理的再貼現(xiàn)以及持有的其他金融性公司發(fā)行的債券等；對(duì)其他金融性公司的負(fù)債是其他金融性公司為了繳存準(zhǔn)備金，或用于清算結(jié)算、同業(yè)往來(lái)而存放于中央銀行的存款，以及其他金融性公司購(gòu)買持有的人民銀行票據(jù)①。截至2010年11月末，人民銀行的其他金融性公司存款余額855.53億元，對(duì)其他金融性公司的債權(quán)約1.14萬(wàn)億元，人民銀行對(duì)其他金融公司的凈債權(quán)約1.05萬(wàn)億元，約占同期廣義貨幣供應(yīng)量的1.5%②。

從人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表上看，對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)與作為人民銀行負(fù)債項(xiàng)目的儲(chǔ)備貨幣形成對(duì)偶關(guān)系。在其他條件不變的情況下，對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)增加，基礎(chǔ)貨幣相應(yīng)增加，在貨幣乘數(shù)的作用下，貨幣供應(yīng)量倍數(shù)擴(kuò)張；反之，對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)減少，基礎(chǔ)貨幣相應(yīng)減少，在貨幣乘數(shù)的作用下，貨幣供應(yīng)量倍數(shù)收縮。其具體創(chuàng)造機(jī)制是：對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)增加，人民銀行資金凈流入其他金融性公司，使它們的可用資金增加，這些新增資金或通過(guò)其金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展注入到社會(huì)公眾手中，使企業(yè)或家庭的存款增加，從而供應(yīng)新增貨幣；或通過(guò)同業(yè)往來(lái)注入到商業(yè)銀行體系，提高商業(yè)銀行的超額儲(chǔ)備，增強(qiáng)商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力，從而也將形成新增的貨幣供應(yīng)。當(dāng)對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)減少，其他金融性公司的資金凈流入人民銀行，其可用資金減少，或?qū)е缕渥⑷肷鐣?huì)公眾手中的貨幣減少，從而貨幣供應(yīng)減少；或?qū)е缕渌鹑谄髽I(yè)通過(guò)同業(yè)往來(lái)吸納資金，商業(yè)銀行體系的超額儲(chǔ)備減少，銀行的貨幣創(chuàng)造能力受到制約，從而減少貨幣供應(yīng)。

（二）其它存款性公司對(duì)其它金融性公司的凈債權(quán)

其他存款性公司對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)是其他存款性公司對(duì)其他金融性公司的債權(quán)與債務(wù)的差額。其他存款性公司對(duì)其他金融性公司的債權(quán)主要體現(xiàn)在其他金融性公司通過(guò)同業(yè)拆借、回購(gòu)等方式向其他存款性公司融入資金；其他存款性公司對(duì)其他金融性公司的債務(wù)則主要是其他金融性公司在其他存款性公司中的存款。截至2010年11月末，其他存款性公司對(duì)其他金融性公司的債權(quán)約為1.80萬(wàn)億元，負(fù)債約為4.76萬(wàn)億元，凈債權(quán)約為-2.96萬(wàn)億元，即其他存款性公司對(duì)其他金融性公司的債權(quán)小于對(duì)其的債務(wù)③。因此，其他金融性公司對(duì)其他存款性公司資金凈存款增加了商業(yè)銀行的資金來(lái)源，提高了其派生存款貨幣的能力。在這方面，它與非金融公司在銀行的存款并無(wú)本質(zhì)差別，因此這部分存款也構(gòu)成了貨幣供應(yīng)。

綜上所述，人民銀行對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)相當(dāng)于基礎(chǔ)貨幣的投放，其他金融性公司在其他存款性公司的凈存款也構(gòu)成了貨幣供應(yīng)的一部分。因此，通過(guò)其他金融性公司資產(chǎn)負(fù)債的變化也形成了貨幣供應(yīng)。

三、貨幣供應(yīng)的財(cái)政收支渠道

貨幣供應(yīng)的財(cái)政收支渠道包括兩個(gè)部分：一是能夠體現(xiàn)在人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的“政府存款”和“對(duì)政府債權(quán)”。前者是由于人民銀行履行經(jīng)理國(guó)庫(kù)職能，各級(jí)政府在人民銀行財(cái)政專用賬戶上的財(cái)政性存款；后者是人民銀行為實(shí)施貨幣調(diào)控而在銀行間債券市場(chǎng)上購(gòu)買并持有的中央政府債券。二是不體現(xiàn)在人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的地方政府預(yù)算外存款。

（一）國(guó)庫(kù)資金存量變動(dòng)對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響

國(guó)庫(kù)資金存量就是人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表中政府存款的余額。國(guó)庫(kù)資金包括所有財(cái)政預(yù)算（內(nèi)）資金和部分已納入國(guó)庫(kù)管理的預(yù)算外資金，這些資金的收支過(guò)程都能從國(guó)庫(kù)資金的變動(dòng)情況得到體現(xiàn)。國(guó)庫(kù)資金存量是某一時(shí)點(diǎn)上國(guó)庫(kù)收入與支出的差額。國(guó)庫(kù)收支并不等同于一般意義上的“預(yù)算收支”，它的概念更大，包含的范圍更廣。國(guó)庫(kù)收支不僅包括一般預(yù)算收支，還包括基金預(yù)算收支、債務(wù)預(yù)算收支和部分社?；鹗罩?，因此在判斷政府的財(cái)政行為對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響時(shí)，國(guó)庫(kù)資金存量的變動(dòng)情況將是一個(gè)更為準(zhǔn)確、全面的變量。在其他條件不變的情況下，國(guó)庫(kù)資金支出時(shí)，政府在人民銀行的存款減少，基礎(chǔ)貨幣投放增加，貨幣資金通過(guò)銀行體系由政府部門流向私人部門（企業(yè)、個(gè)人），企業(yè)、家庭的存款增加，貨幣供應(yīng)量增加，即國(guó)庫(kù)資金的出庫(kù)相當(dāng)于貨幣的投放；國(guó)庫(kù)資金收入時(shí)，政府在央行的存款增加，基礎(chǔ)貨幣投放減少，貨幣資金通過(guò)銀行體系由私人部門流向政府部門，企業(yè)、家庭的存款減少，貨幣供應(yīng)量減少，即國(guó)庫(kù)資金的入庫(kù)相當(dāng)于貨幣的回收；國(guó)庫(kù)收支基本平衡時(shí)，財(cái)政政策對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響不大。

值得注意的是，在現(xiàn)行的委托金庫(kù)制下，人民銀行只是經(jīng)理國(guó)庫(kù)，并無(wú)權(quán)決定國(guó)庫(kù)資金的繳存和支出。因此，就國(guó)庫(kù)收支這一貨幣供應(yīng)渠道而言，人民銀行難以主動(dòng)地加以控制。從這一角度來(lái)說(shuō)，貨幣供應(yīng)的財(cái)政渠道是一個(gè)不由人民銀行控制的外生變量，貨幣供應(yīng)呈現(xiàn)內(nèi)生性。

（二）人民銀行購(gòu)買并持有的政府債券對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響

人民銀行在銀行間債券市場(chǎng)買入國(guó)債，形成人民銀行對(duì)政府的債權(quán)。銀行間債券市場(chǎng)的主體是商業(yè)銀行，人民銀行向商業(yè)銀行買入或回購(gòu)國(guó)債時(shí)，人民銀行投放出基礎(chǔ)貨幣，商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金增加，貨幣供應(yīng)量增加；當(dāng)人民銀行向商業(yè)銀行賣出或逆回購(gòu)國(guó)債時(shí)，人民銀行收回了基礎(chǔ)貨幣，商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金減少，貨幣供應(yīng)量減少。當(dāng)前，我國(guó)財(cái)政狀況良好，政府發(fā)行國(guó)債的目的并非用于大規(guī)模的政府投資以拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而主要是為了熨平財(cái)政收支的短期波動(dòng)、減少對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的危害。因而我國(guó)發(fā)行的國(guó)債整體規(guī)模較小，且多為短期國(guó)債。在這樣的情況下，人民銀行在銀行間債券市場(chǎng)上買賣國(guó)債的公開(kāi)市場(chǎng)操作也具有熨平短期貨幣供應(yīng)波動(dòng)的特征，其微調(diào)波動(dòng)并引導(dǎo)預(yù)期的效應(yīng)遠(yuǎn)大于其吞吐的基礎(chǔ)貨幣，以此調(diào)控貨幣供應(yīng)的效應(yīng)。

（三）未納入國(guó)庫(kù)管理的財(cái)政預(yù)算外資金對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響

預(yù)算外資金是指國(guó)家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體為履行或代行政府職能，依據(jù)國(guó)家法律、法規(guī)和具有法律效力的規(guī)章而收取、提取和安排使用的、未納入國(guó)家預(yù)算管理的各種財(cái)政性資金，如未納入預(yù)算管理的各種行政性受費(fèi)、政府從下屬企事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體集中的管理費(fèi)及其他資金、用于鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）政府開(kāi)支的鄉(xiāng)自籌（統(tǒng)籌）資金等。目前，中央政府的預(yù)算外資金已基本納入國(guó)庫(kù)管理，其資金變動(dòng)得以在人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)中體現(xiàn)，這些預(yù)算外資金對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響與前述國(guó)庫(kù)資金的影響相同。而地方各級(jí)政府的預(yù)算外資金尚有很大一部分未納入國(guó)庫(kù)管理，是未納入國(guó)庫(kù)管理的財(cái)政預(yù)算外資金的主要組成部分。

地方財(cái)政預(yù)算外資金由各級(jí)地方政府在商業(yè)銀行的相關(guān)機(jī)構(gòu)開(kāi)立的財(cái)政專戶中收付核算，其收支變動(dòng)反映在“地方財(cái)政預(yù)算外存款”賬戶的余額變動(dòng)上。與財(cái)政預(yù)算資金和納入國(guó)庫(kù)管理的財(cái)政預(yù)算外資金不同，地方財(cái)政預(yù)算外存款不必全額繳存人民銀行。1998年，人民銀行改革存款準(zhǔn)備金制度，對(duì)需繳存存款準(zhǔn)備金的存款范圍進(jìn)行了調(diào)整，將財(cái)政預(yù)算外存款劃為一般性存款，與企業(yè)、居民存款一樣，實(shí)行部分準(zhǔn)備金制度。即商業(yè)銀行的財(cái)政預(yù)算外存款只按法定存款準(zhǔn)備金率向人民銀行繳存存款準(zhǔn)備金，余下部分便成為商業(yè)銀行的可用資金，可以用于發(fā)放貸款，從而派生新的存款。因此，從商業(yè)銀行角度，地方財(cái)政預(yù)算外存款增加，商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造的能力增強(qiáng)；從全社會(huì)貨幣供應(yīng)總量而言，盡管地方財(cái)政預(yù)算外存款并未納入貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)，但其扮演的角色和企業(yè)、居民存款等一般性存款一樣，本身也是貨幣供應(yīng)的一部分。

綜上所述，財(cái)政收支是貨幣供應(yīng)的一條重要渠道。國(guó)庫(kù)資金增減意味著社會(huì)資金流入或者流出國(guó)庫(kù),體現(xiàn)社會(huì)資金在人民銀行國(guó)庫(kù)與個(gè)人、商業(yè)銀行、企業(yè)等微觀主體之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移,從而國(guó)庫(kù)現(xiàn)金變化將直接影響企業(yè)、個(gè)人持有現(xiàn)金的余額、金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金水平等貨幣變量,導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣發(fā)生波動(dòng),最終將對(duì)貨幣供應(yīng)量造成擾動(dòng)。人民銀行持有的政府債權(quán)是其對(duì)貨幣供應(yīng)進(jìn)行微調(diào)和引導(dǎo)公眾預(yù)期，從而熨平貨幣供應(yīng)短期波動(dòng)的重要工具；地方財(cái)政預(yù)算外資金是商業(yè)銀行可用資金的組成部分，也是貨幣供應(yīng)量的一部分，其收支變化更是直接影響貨幣供應(yīng)量的變化。人民銀行在貨幣供應(yīng)的財(cái)政渠道中呈現(xiàn)被動(dòng)性，除了在買賣國(guó)債時(shí)，人民銀行可以較為主動(dòng)的作為外，國(guó)庫(kù)資金和地方財(cái)政預(yù)算外資金都是人民銀行不可控的外生變量，這也從另一個(gè)方面證明了貨幣政策與財(cái)政政策協(xié)調(diào)的重要性。

四、商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)渠道

表外業(yè)務(wù)的概念常與中間業(yè)務(wù)的概念相混淆,在很多貨幣銀行學(xué)的教科書上也常將它們歸并論述，并未做具體區(qū)分。在實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，情況復(fù)雜、千變?nèi)f化、創(chuàng)新不斷，所以無(wú)論是國(guó)內(nèi)外監(jiān)管和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，還是銀行同業(yè)實(shí)踐，對(duì)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)具體涉及的品種、口徑等還沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)范。本文認(rèn)為，商業(yè)銀行是否可能承擔(dān)資金損失風(fēng)險(xiǎn)是表外業(yè)務(wù)與其他中間業(yè)務(wù)的邊界。由此可將表外業(yè)務(wù)定義為：表外業(yè)務(wù)是會(huì)產(chǎn)生或有債權(quán)/債務(wù)，銀行將承擔(dān)一定資金損失風(fēng)險(xiǎn)，在特定條件下可能轉(zhuǎn)入表內(nèi)的中間業(yè)務(wù)中的一個(gè)子集。

表外業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行發(fā)展迅猛的重要業(yè)務(wù)種類，其必然帶來(lái)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的改變，影響到貨幣資金在社會(huì)公眾中的流動(dòng)與結(jié)構(gòu)，從而引致貨幣供應(yīng)量的變化，相當(dāng)于創(chuàng)造了“隱性”的貨幣供應(yīng)。由于表外業(yè)務(wù)活動(dòng)不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表，因此表外業(yè)務(wù)所形成的貨幣供應(yīng)并無(wú)法從基于資產(chǎn)負(fù)債核算的貨幣統(tǒng)計(jì)中得以體現(xiàn)。同時(shí)，現(xiàn)有的對(duì)貨幣供應(yīng)具有調(diào)控效應(yīng)的貨幣政策或監(jiān)管要求也多從商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理出發(fā)，對(duì)游離于銀行資產(chǎn)負(fù)債表之外的表外業(yè)務(wù)總是望塵莫及，難以有效調(diào)控，如準(zhǔn)備金政策、利率政策、存貸比監(jiān)管要求等都難以體現(xiàn)表外業(yè)務(wù)對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響。

當(dāng)前，銀行表外業(yè)務(wù)活動(dòng)與貨幣供應(yīng)量的聯(lián)結(jié)點(diǎn)在于對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)管要求。具體而言，資本充足率是資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，而風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)既包括表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，也包括表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)①。實(shí)踐中，計(jì)入資本充足率的表外業(yè)務(wù)大體可以分成三大類：一是信用風(fēng)險(xiǎn)類表外業(yè)務(wù)，主要包括信用證，保函，承兌匯票，海外代付，貸款承諾；二是以代客和自營(yíng)衍生業(yè)務(wù)為主衍生產(chǎn)品類；三是具有潛在賠付風(fēng)險(xiǎn)的代客理財(cái)類產(chǎn)品。由此，通過(guò)商業(yè)銀行的資本管理，表外業(yè)務(wù)便真真切切地對(duì)貨幣供應(yīng)產(chǎn)生了影響。具體來(lái)說(shuō)，在保持資本充足率及資本總額不變的情況下，表外業(yè)務(wù)活動(dòng)所形成的資產(chǎn)規(guī)模增加，或其風(fēng)險(xiǎn)狀況惡化，將擠占表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)的空間，商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造的機(jī)能受到抑制。換句話說(shuō)，表外業(yè)務(wù)的開(kāi)展將對(duì)等地減少銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)所創(chuàng)造的貨幣供應(yīng)，從這個(gè)角度看，表外業(yè)務(wù)實(shí)際上也創(chuàng)造了相應(yīng)的貨幣供應(yīng)量。

表外業(yè)務(wù)種類繁多，創(chuàng)新不斷，不同業(yè)務(wù)形成貨幣供應(yīng)的機(jī)制不同，難以一一列舉。下面以目前規(guī)模較大、發(fā)展較快的銀行承兌匯票和銀行理財(cái)業(yè)務(wù)具體說(shuō)明銀行表外業(yè)務(wù)渠道所形成的貨幣供應(yīng)。

（一）銀行承兌匯票

銀行承兌匯票是指由收款人或承兌申請(qǐng)人開(kāi)出，并由其向開(kāi)戶銀行申請(qǐng)，經(jīng)銀行承諾付款后，銀行便負(fù)有到期無(wú)條件支付票款的責(zé)任。同時(shí)，在票據(jù)未到期之前，持票人持有的銀行承兌匯票可通過(guò)貼現(xiàn)方式融資（商業(yè)銀行可以轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或再貼現(xiàn)方式融入資金）或通過(guò)背書方式實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓支付。由于銀行承兌匯票有銀行信用作為保證，同時(shí)由于可貼現(xiàn)、可背書、可轉(zhuǎn)讓而具有了極強(qiáng)的流動(dòng)性，銀行承兌匯票已成為一種被廣為接受的支付手段。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年全國(guó)實(shí)際支付的商業(yè)匯票累計(jì)96244.6億元，其中銀行承兌匯票91061.44億元，約占同期廣義貨幣供應(yīng)量的12.8%；以銀行承兌匯票為依據(jù)而托收的業(yè)務(wù)發(fā)生額累計(jì)74061.85億元②。

銀行承兌匯票由承兌銀行承擔(dān)最后付款的責(zé)任，法律關(guān)系上銀行是第一責(zé)任人，出票人是第二責(zé)任人，實(shí)際上是銀行將其信用出借給了承兌客戶，并形成了承兌銀行的無(wú)條件債務(wù)。因此，銀行承兌匯票在開(kāi)出之后和兌現(xiàn)之前的時(shí)間區(qū)間內(nèi)，相當(dāng)于承兌銀行依據(jù)申請(qǐng)承兌客戶的資金狀況或信用狀況而給予他的一種短期信用拆放。

作為銀行重要的表外業(yè)務(wù)，銀行承兌匯票的受理過(guò)程的不同階段對(duì)傳統(tǒng)的貨幣創(chuàng)造具有不同影響：一是銀行對(duì)開(kāi)票人的商業(yè)匯票進(jìn)行承兌時(shí)，銀行或有負(fù)債與風(fēng)險(xiǎn)資本占用增加，開(kāi)票人的信用資產(chǎn)（信用貨幣）增加，銀行在擠占了表內(nèi)業(yè)務(wù)（貸款業(yè)務(wù)）資本占用的情況下，對(duì)開(kāi)票人給予了短期信用拆放，形成了一筆信用貨幣。二是開(kāi)票人使用銀行承兌匯票進(jìn)行交易支付、背書轉(zhuǎn)讓時(shí)，信用貨幣的所有權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移。三是銀行對(duì)持票人兌現(xiàn)票據(jù)金額時(shí)，整個(gè)銀行體系派生出一筆新的存款。四是開(kāi)票人歸還銀行票據(jù)金額時(shí)，這筆貨幣派生結(jié)束；若票據(jù)形成墊款，則銀行表內(nèi)資產(chǎn)增加，銀行匯票承兌業(yè)務(wù)形成的貨幣供應(yīng)才在表內(nèi)顯現(xiàn)。因此，銀行承兌匯票業(yè)務(wù)與流動(dòng)資金貸款等銀行短期貸款在本質(zhì)上并無(wú)差異，該業(yè)務(wù)也形成了貨幣供應(yīng)，只是這一貨幣供應(yīng)比較“隱性”。

      （二）銀行理財(cái)業(yè)務(wù)

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)通常是指銀行通過(guò)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，為客戶提供受托投資管理與增值服務(wù)。按國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)分類口徑，理財(cái)產(chǎn)品按投資標(biāo)的分為債券及貨幣市場(chǎng)類、信托融資類（包括轉(zhuǎn)讓貸款類、新增信托貸款類、商業(yè)票據(jù)類等）、國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)類、結(jié)構(gòu)類、代客境外理財(cái)類、其他類。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)順應(yīng)國(guó)內(nèi)金融環(huán)境與客戶需求的變化，2004年以來(lái)得到迅猛發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2009年末，國(guó)內(nèi)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品余額9221億元，公私合計(jì)近2萬(wàn)億，已接近同期基金公司管理的資產(chǎn)規(guī)模（2.67萬(wàn)億），占同期廣義貨幣供應(yīng)量的2.8%。

銀行理財(cái)產(chǎn)品的資金來(lái)源于企業(yè)或個(gè)人的存款，運(yùn)用于各類理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的不同標(biāo)的上。理財(cái)業(yè)務(wù)是否形成貨幣供應(yīng)，因其投資標(biāo)的不同而不同，債券及貨幣市場(chǎng)類和信托融資類理財(cái)產(chǎn)品具有比較明顯的貨幣供應(yīng)特征。以投資標(biāo)的為信貸資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品為例，理財(cái)資金完成募集并投資于信貸資產(chǎn)時(shí)，與一般貸款業(yè)務(wù)一樣，派生了一筆相應(yīng)的存款，此時(shí)這類理財(cái)產(chǎn)品與傳統(tǒng)的吸收存款——發(fā)放貸款——派生存款貨幣過(guò)程在本質(zhì)上并無(wú)差異。因此，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)也形成了貨幣供應(yīng)。

我國(guó)貨幣供應(yīng)形成的渠道除傳統(tǒng)的銀行對(duì)非金融部門信貸渠道，以及近年來(lái)日益顯著的凈國(guó)外資產(chǎn)渠道外，還存在其他金融公司渠道、財(cái)政收支渠道和表外業(yè)務(wù)渠道。目前，通過(guò)這些渠道所形成的貨幣供應(yīng)，規(guī)模還不顯著，作用還比較“隱性”。隨著我國(guó)金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整與金融創(chuàng)新發(fā)展，其他渠道所形成的貨幣供應(yīng)將日益顯著。因此，在調(diào)控好貨幣供應(yīng)主要渠道的貨幣創(chuàng)造機(jī)制的同時(shí)，也應(yīng)對(duì)潛在渠道保持關(guān)注。當(dāng)前，應(yīng)對(duì)原有的貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)進(jìn)行修訂，把上述渠道所形成的貨幣供應(yīng)，如其他金融性公司在其他存款性公司的存款、存放在商業(yè)銀行的地方財(cái)政預(yù)算外存款、簽發(fā)但未兌付的銀行承兌匯票、部分銀行理財(cái)產(chǎn)品等納入到廣義貨幣的統(tǒng)計(jì)中，以加強(qiáng)對(duì)這些貨幣供應(yīng)的監(jiān)測(cè)和分析。

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第9篇：存款對(duì)商業(yè)銀行的重要性范文

論文摘要：商業(yè)銀行的效率與風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題是近年來(lái)學(xué)術(shù)界和銀行界關(guān)注的焦點(diǎn)。證明了將商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)與效率放在統(tǒng)一框架下進(jìn)行研究的重要性。另外，通過(guò)采用因子分析法實(shí)現(xiàn)了將更多反映商業(yè)銀行效率狀況的投入和產(chǎn)出指標(biāo)納入到DEA模型中，以更全面準(zhǔn)確地對(duì)商業(yè)銀行的效率水平進(jìn)行評(píng)估。實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，在我國(guó)商業(yè)銀行中，一些銀行通過(guò)承擔(dān)比較高的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)提高自身的效率水平。因此，將風(fēng)險(xiǎn)因素納入到效率研究的分析框架中對(duì)于效率評(píng)估的準(zhǔn)確性具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

l引言

對(duì)于“效率”內(nèi)涵的界定，經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)界對(duì)此仍然爭(zhēng)論不休。薩繆爾森認(rèn)為，效率意味著盡可能有效地運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資源以滿足人們的需要或不存在浪費(fèi)，即當(dāng)“經(jīng)濟(jì)在不減少一種物品生產(chǎn)的情況下，就不能增加另一種物品的生產(chǎn)時(shí)，它的運(yùn)行便是有效率的”。這時(shí)經(jīng)濟(jì)處于生產(chǎn)可能性邊界之上。最常見(jiàn)意義上的“效率”是指現(xiàn)有生產(chǎn)資源與它們?yōu)槿祟愃峁┑男в弥g的對(duì)比關(guān)系。當(dāng)效率概念用于某個(gè)企業(yè)時(shí)，“有效率”的涵義是指該企業(yè)在投入一定生產(chǎn)資源的條件下是否使產(chǎn)出最大，反過(guò)來(lái)講，就是在生產(chǎn)一定產(chǎn)出量時(shí)企業(yè)是否實(shí)現(xiàn)了“成本最小”，這也是我們常講的“微觀效率”。

對(duì)于商業(yè)銀行而言，作為經(jīng)營(yíng)貨幣資金的特殊金融企業(yè)，為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化這一目標(biāo)，商業(yè)銀行必須投入資源，生產(chǎn)產(chǎn)品，并以一定價(jià)格出售產(chǎn)品。在這一過(guò)程中，商業(yè)銀行通過(guò)實(shí)行有效的管理，盡可能地節(jié)省投入或擴(kuò)大產(chǎn)出，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。但是，投入的最小化或產(chǎn)出的最大化并不一定能夠?qū)崿F(xiàn)，銀行效率衡量的就是銀行追求投入最小化或產(chǎn)出最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。就具體含義而言，銀行效率是指銀行在業(yè)務(wù)活動(dòng)中投入與產(chǎn)出或成本與收益之間的對(duì)比關(guān)系。

另外，在當(dāng)前的銀行業(yè)中，行業(yè)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，這就為企業(yè)提高效率提供了強(qiáng)大的驅(qū)動(dòng)力。但是，與此同時(shí)也加大了銀行可能采取高風(fēng)險(xiǎn)行為的傾向，促使一些銀行可能轉(zhuǎn)向高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)、做出風(fēng)險(xiǎn)較大的組織安排，并吸納高風(fēng)險(xiǎn)的客戶。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，銀行以其特殊的經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)濟(jì)實(shí)體產(chǎn)生廣泛的聯(lián)系并對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)體具有強(qiáng)大而深遠(yuǎn)的影響，銀行體系的安全和穩(wěn)定與社會(huì)和公眾的利益之間密切相關(guān)。因此，在研究銀行效率問(wèn)題時(shí)，勢(shì)必要將一些主要的風(fēng)險(xiǎn)因素考慮在內(nèi)，才有可能更客觀地反映銀行的現(xiàn)實(shí)效率狀況。

基于此，本文將把反映銀行風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的指標(biāo)納入到效率研究之中，把風(fēng)險(xiǎn)控制作為銀行的一個(gè)產(chǎn)出目標(biāo)，即在保持投入不變時(shí)，銀行的目標(biāo)應(yīng)是在實(shí)現(xiàn)其它產(chǎn)出最大化的同時(shí)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小，或者在相同風(fēng)險(xiǎn)的情況下實(shí)現(xiàn)其它產(chǎn)出最大。同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行效率進(jìn)行研究的文獻(xiàn)中較多使用了DEA方法，DEA能較好地解決多投入多產(chǎn)出的問(wèn)題。

而其評(píng)價(jià)結(jié)果依賴于投入產(chǎn)出指標(biāo)的選擇，在投入產(chǎn)出指標(biāo)硬約束的限制下，全面準(zhǔn)確選擇投入產(chǎn)出指標(biāo)體系是取得銀行效率客觀評(píng)價(jià)的關(guān)鍵，而相關(guān)文獻(xiàn)中研究者往往是從其研究所考慮的角度出發(fā)來(lái)選擇投入與產(chǎn)出變量，這就會(huì)造成投入產(chǎn)出變量不能全面的反映銀行效率狀況，得出的效率評(píng)價(jià)結(jié)果僅僅是銀行在某一方面的效率水平。為了解決這一問(wèn)題，本文在研究中采用了因子分析方法，從眾多的投入和產(chǎn)出變量中抽取出最重要的投入因子和產(chǎn)出因子，通過(guò)提練的投入因子和產(chǎn)出因子來(lái)衡量我國(guó)銀行的效率水平。本文以下部分是這樣安排的：第二部分是對(duì)DEA分析方法與因子分析法進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹；第三部分是實(shí)證部分，利用我國(guó)家商業(yè)銀行2006年的公開(kāi)數(shù)據(jù)對(duì)其效率進(jìn)行全面的評(píng)估；最后一部分是對(duì)全文的總結(jié)。

2投入產(chǎn)出變量的選取

在經(jīng)濟(jì)學(xué)界，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家R．W．Shephard在研究生產(chǎn)成本時(shí)，曾引進(jìn)被稱為“距離函數(shù)”的公式。隨后。Farrell開(kāi)創(chuàng)性的從微觀視角對(duì)企業(yè)效率問(wèn)題進(jìn)行研究，其對(duì)于效率的衡量是基于前沿函數(shù)或邊界函數(shù)來(lái)表示的。他指出在經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)中。所有生產(chǎn)可能最佳解的點(diǎn)的連線組成一條效率前沿，該效率前沿將所有的生產(chǎn)可能的觀測(cè)值都包絡(luò)于生產(chǎn)前沿曲線之內(nèi)，所以被稱為包絡(luò)線。Farrell指出廠商在產(chǎn)出量固定的情況下，有潛在的投入成本最小所組成的生產(chǎn)前沿，此前沿為具有完全效率的生產(chǎn)前沿，而任何一個(gè)生產(chǎn)點(diǎn)與生產(chǎn)前沿之間的差距，就是此生產(chǎn)點(diǎn)的無(wú)效率程度。按照Farre11的思想，以非預(yù)設(shè)生產(chǎn)函數(shù)形態(tài)取代通常的預(yù)設(shè)生產(chǎn)函數(shù)形態(tài)的方法來(lái)評(píng)估效率問(wèn)題，這也是非參數(shù)方法的最大優(yōu)點(diǎn)之一。

在此之后，Charnes，Cooper和Rhodes將Farrell的思想進(jìn)一步的推廣，建立一般化的數(shù)學(xué)規(guī)劃模型，即CCR模型，在規(guī)模報(bào)酬固定的假設(shè)前提下，評(píng)估多項(xiàng)投入和多項(xiàng)產(chǎn)出的生產(chǎn)決定單元的相對(duì)技術(shù)效率水平。后來(lái)，Banker，Chanes和Cooper放開(kāi)規(guī)模報(bào)酬固定的假設(shè)，建立了BCC模型，進(jìn)一步的將CCR模型中評(píng)估得到的技術(shù)效率分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率。Fare建立了Malmquist生產(chǎn)力變化指數(shù)，用來(lái)考察兩個(gè)相鄰時(shí)期生產(chǎn)率的變化。

DEA方法測(cè)度商業(yè)銀行效率的關(guān)鍵在十選擇合適的投入產(chǎn)出項(xiàng)目。對(duì)商業(yè)銀行投入及產(chǎn)出進(jìn)行定義的常用方法有：(1)生產(chǎn)法。銀行被認(rèn)為是存款賬戶和貸款服務(wù)的生產(chǎn)者，能產(chǎn)生利潤(rùn)的即為產(chǎn)出項(xiàng)目，若該項(xiàng)目需要凈支出(費(fèi)用)時(shí)即為投入項(xiàng)目。因此，銀行產(chǎn)出項(xiàng)目為開(kāi)設(shè)的各類存款賬戶的數(shù)量、通過(guò)存款賬戶所提供服務(wù)的數(shù)量(如開(kāi)支票的次數(shù))和提供的貸款業(yè)務(wù)的項(xiàng)數(shù)；銀行投入項(xiàng)目為資本、勞動(dòng)力及營(yíng)運(yùn)成本；(2)中介法。銀行從資金有剩余的居民和企業(yè)手中獲得資金，然后把它提供給需要資金和企業(yè)的居民，銀行是這一過(guò)程的中介者，銀行的產(chǎn)出項(xiàng)目是存款和貸款的金額，運(yùn)作成本和利息成本構(gòu)成了銀行投入項(xiàng)目。

(3)資產(chǎn)法。銀行產(chǎn)出項(xiàng)目嚴(yán)格定義為銀行資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)方的項(xiàng)目，主要是貸款和證券投資的金額，銀行投入項(xiàng)目定義為資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債方項(xiàng)目。在具體的研究中，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于投入產(chǎn)出指標(biāo)的選擇差別非常顯著，研究思路和研究結(jié)果存在兩個(gè)方面的問(wèn)題：一是使用的投入指標(biāo)和產(chǎn)出指標(biāo)不一致。DEA模型是通過(guò)線性規(guī)劃的方法比較產(chǎn)出和投入的值，而投入產(chǎn)出指標(biāo)的差異必然造成每個(gè)評(píng)價(jià)單位效率值的差異，為了能準(zhǔn)確地對(duì)銀行效率進(jìn)行評(píng)價(jià)，我們需要全面準(zhǔn)確地選取指標(biāo)對(duì)銀行特征進(jìn)行描述。二是沒(méi)有考慮銀行的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)控制能力是銀行競(jìng)爭(zhēng)能力的體現(xiàn)。根據(jù)金融學(xué)理論中的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原則，風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間是對(duì)稱的，即高回報(bào)必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，高回報(bào)是對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。因此，如果不把風(fēng)險(xiǎn)作為產(chǎn)出，或作為影響產(chǎn)出的因素進(jìn)行考慮，僅僅考察銀行的投入與其它產(chǎn)出之間的關(guān)系來(lái)度量銀行的效率。這必然會(huì)造成效率的評(píng)價(jià)結(jié)果與我們的目標(biāo)背道而馳。

商業(yè)銀行的效率目標(biāo)必須服務(wù)于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。作為一個(gè)企業(yè)，追求利潤(rùn)無(wú)疑是其目標(biāo)中最具有本質(zhì)意義的一個(gè)，但商業(yè)銀行同時(shí)作為一個(gè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，以及商業(yè)銀行在整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)體系中的特殊位置，在追求利潤(rùn)最大化的同時(shí)，保持必要的流動(dòng)性和安全性也應(yīng)該納入到其經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)體系之中。

因此，為了更全面的度量商業(yè)銀行的效率，本文將把反映商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中各個(gè)不同方面特征的指標(biāo)納入到DEA模型中。具體地，本文選取了職工總?cè)藬?shù)、機(jī)構(gòu)總數(shù)、固定資產(chǎn)凈值、總資產(chǎn)、所有者權(quán)益、存款、利息支出和營(yíng)業(yè)費(fèi)用八個(gè)不同方面指標(biāo)作為投入變量，選取投資、貸款、利息收入、非利息收入、稅前利潤(rùn)、資本充足性和流動(dòng)性指標(biāo)作為產(chǎn)出變量。這里僅對(duì)資本充足性和流動(dòng)性兩個(gè)度量商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平的指標(biāo)作一個(gè)說(shuō)明，其它指標(biāo)由于在其他作者的文獻(xiàn)中都有出現(xiàn)，這里不再累贅。

(1)資本充足性。資本充足性反映了銀行的規(guī)模、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)水平、利潤(rùn)積累水平、資產(chǎn)配置合理星級(jí)資本的質(zhì)量?？疾焐虡I(yè)銀行資本充足性常用的指標(biāo)有資本充足率、核心資本率、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)準(zhǔn)備金率、資本杠桿率、核心資本長(zhǎng)期債務(wù)率及權(quán)益與未分配利潤(rùn)比率等。我們?cè)诰C合考慮各項(xiàng)指標(biāo)的情況下選擇了權(quán)益與未分配利潤(rùn)比率作為衡量資本充足性的指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)反映了權(quán)益與未分配利潤(rùn)在總資產(chǎn)中所占的比重，從一個(gè)側(cè)面反映了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。

(2)流動(dòng)性。流動(dòng)性反映商業(yè)銀行在面對(duì)現(xiàn)在和將來(lái)資金需求時(shí)，對(duì)短期不穩(wěn)定資金的依賴性和應(yīng)對(duì)資金變現(xiàn)需求時(shí)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失。流動(dòng)性相關(guān)指標(biāo)主要有對(duì)流動(dòng)負(fù)債依存度、短期流動(dòng)資產(chǎn)比率、存貸款比例、中長(zhǎng)期貸款比率、備付金比率和拆入資金比率等。我國(guó)國(guó)情具有特殊性，雖然沒(méi)有像西方國(guó)家那樣存在存款保險(xiǎn)制度，但我們國(guó)家的信用是商業(yè)銀行無(wú)形的存款保險(xiǎn)，客戶儲(chǔ)蓄存款更多的是出于預(yù)防性動(dòng)機(jī)，發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)造成銀行恐慌的概率很小，因此，我們無(wú)論從資產(chǎn)管理還是負(fù)債管理或者是資產(chǎn)負(fù)債和理哪一個(gè)角度出發(fā)都可以。我們吸收資產(chǎn)負(fù)債管理理論的思想選擇存貸款比率來(lái)衡量商業(yè)銀行的資產(chǎn)的流動(dòng)性。最后，由于受到DEA模型中投入產(chǎn)出指標(biāo)硬約束的限制，我們將采用因子分析法來(lái)分別對(duì)產(chǎn)出和投入指標(biāo)進(jìn)行提練，尋找出最本質(zhì)的投入和產(chǎn)出變量。

3實(shí)證結(jié)果及其分析

利用我國(guó)12家商業(yè)銀行2006年的數(shù)據(jù)，計(jì)算過(guò)程借助于SPSS11．5軟件操作完成。由附表1可知，根據(jù)特征值大于1的原則，投入變量我們選人了2個(gè)公共因子，產(chǎn)出變量選人了3個(gè)公共因子。從累計(jì)貢獻(xiàn)率來(lái)看，投入變量的2個(gè)公共因子反映了原有信息的99．69，產(chǎn)出變量的3個(gè)公共因子反映了原有信息的96．99。

接著，本文將根據(jù)各因子的方差貢獻(xiàn)率占各因子總方差貢獻(xiàn)率的比重為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)匯總，可以分別求得各銀行投入和產(chǎn)出變量的綜合得分(附表2)。計(jì)算公式分別為：

從表1中可知，四大國(guó)有商業(yè)銀行的效率得分明顯偏低，從技術(shù)效率來(lái)看，僅建設(shè)銀行和中國(guó)銀行的效率得分達(dá)到所有商業(yè)銀行得分的平均值，農(nóng)業(yè)銀行的效率得分在樣本銀行中排名倒數(shù)第二。在股份制商業(yè)銀行中，效率得分最高的是華夏銀行，其次是招商銀行、交通銀行和中信銀行。從規(guī)模報(bào)酬情況來(lái)看，我國(guó)大部分商業(yè)銀行沒(méi)有達(dá)到理想的規(guī)模狀態(tài)，有一半左右的商業(yè)銀行處于規(guī)模報(bào)酬遞減的階段，而一半左右則處于規(guī)模報(bào)酬遞增階段。從純技術(shù)效率來(lái)看，我國(guó)各商業(yè)銀行的差距不大，其中工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、深發(fā)展、華夏銀行和交通銀行均達(dá)到效率滿分，全部樣本銀行的純技術(shù)效率平均分也比較高，達(dá)到0．918，但這里值得我們關(guān)注的是農(nóng)業(yè)銀行，其純技術(shù)效率分值僅為0474，處于非常落后的一個(gè)水平。

最后，為了判斷我國(guó)商業(yè)銀行中是否存在為了追求高效率而采取了高風(fēng)險(xiǎn)的行為，本文還計(jì)算了未考慮風(fēng)險(xiǎn)因素時(shí)各樣本商業(yè)銀行的技術(shù)效率得分(見(jiàn)表2)。另外，表5中還包含了考慮風(fēng)險(xiǎn)因素后各樣本商業(yè)銀行的技術(shù)效率得分，考慮風(fēng)險(xiǎn)因索前后技術(shù)效率得分之差以及反映各商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況的度量指標(biāo)(資本充足性和流動(dòng)性)。從技術(shù)效率值的變化情況來(lái)看，考慮風(fēng)險(xiǎn)因素前后變化最大的是深發(fā)展，其效率差值為0．579，與此同時(shí)，我們可以觀察到，深發(fā)展的兩l、瓜喻度龜指標(biāo)也表明其風(fēng)險(xiǎn)程度是最高的。

在樣本商業(yè)銀行中，深發(fā)展的資本充足性是最低的(2．5)，其流動(dòng)性也是最差的(1．092)。為了更準(zhǔn)確地判斷我國(guó)商業(yè)銀行中存在的效率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，我們計(jì)算了考慮風(fēng)險(xiǎn)因素前后效率差與風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)資本充足性和流動(dòng)性的相關(guān)系數(shù)，它們分別為一O．42和一O．72。這表明。在我國(guó)商業(yè)銀行中，存在著為了追求高效率而采取高風(fēng)險(xiǎn)的行為這樣一種現(xiàn)象，即一些商業(yè)銀行的高效率是通過(guò)犧牲其風(fēng)險(xiǎn)水平(降低資本充足性和流動(dòng)性)為代價(jià)而獲得的。在圖1中，我們可以清晰地觀察效率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。很明顯，一些銀行通過(guò)降低其流動(dòng)性而獲得效率水平的提升。

4結(jié)論