規(guī)避風險的投資方式精選(九篇)

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第1篇：規(guī)避風險的投資方式范文

富人守財秘訣

據(jù)2007年統(tǒng)計，美國有超過400萬家庭擁有百萬美元可投資凈資產(chǎn)，排名全球第一，而在中國，這樣的家庭有31萬。如何讓手中財富獲得比較穩(wěn)健的投資收益，幾乎是所有中國富裕家庭考慮的問題。

富裕家庭的財富主要來源于創(chuàng)業(yè)所得和出售產(chǎn)業(yè)所得。中國改革開放以來的一大批民營企業(yè)家通過創(chuàng)業(yè)成功積累了財富，這是第一代富人們積累財富的最主要途徑。而通過投資積累財富在所有富人中的比例連10％都不到。這說明積累財富不是靠理財．理財是保住財富，理解這個非常重要。

統(tǒng)計顯示，就富裕家庭和普通人的理財效果看，2001～2006年的年復(fù)合投資收益，前者在10％以上，后者只有百分之零點幾。是不是富人比普通人更會理財呢？我們先來看資產(chǎn)的種類。

資產(chǎn)通常可分為兩類，一類是實物資產(chǎn)，最典型的就是不動產(chǎn)，其他如黃金、珠寶、首飾、手表、收藏品和字畫等，這類資產(chǎn)的特點是看得見，摸得著。其二是金融資產(chǎn)，可以把它再分為現(xiàn)金類、固定收益類、權(quán)益類和另類投資等。這些資產(chǎn)相輔相成組合在一起，像是一個團隊，配置得法，從長期來看就會給投資者帶來比較穩(wěn)健的回報。

從圖1可以看出，全球富裕家庭配置資產(chǎn)在各個方面基本上保持平衡的比例，雖然從2002年到2007年都在不斷地微調(diào)，但總是保持一定的比例。它給全球富人們帶來了10％以上的穩(wěn)健增值。這就是資產(chǎn)配置的好處。

理財最重要的就是怎么樣把投資者的資產(chǎn)盤活，給分配好，就是做好資產(chǎn)配置。影響長期投資性最重要的就是資產(chǎn)配置，其重要性占到了91．5％。

觀察美國過去10年的資本市場，股市的平均月波動率是4．4％．平均月報酬是0．9％。波動率代表風險程度，數(shù)字越大代表的風險越高；債市的月報酬率是0．6％，比股票小，它的月波動率為1．4％，風險也低。假設(shè)做一個比較簡單的組合，75％的股票和25％的債券，收益率和波動率就介乎兩者之間。

資產(chǎn)配置的真正作用還不在此，加入一個避險基金(這是在海外富人理財選擇比較多的產(chǎn)品)，38％的資產(chǎn)配置股票，13％配置債券，50％配置避險基金，則獲得的月投資收益是0．9％，和股票一樣投資，但月波動率只有2．6％。這就是資產(chǎn)配置其中的一個重要作用：在獲得同樣收益的情況下可以有效降低收益風險。

如果再加一類產(chǎn)品，地產(chǎn)信托，通過組合投資股票28％，投資債券9％，避險基金38％，地產(chǎn)信托25％，發(fā)現(xiàn)月報酬率達到1．0％，月波動率持續(xù)下降為2．4％。這就是資產(chǎn)配置的另一個重要作用：在承擔同樣的風險情況下，穩(wěn)定地提高投資收益。

資產(chǎn)配置5步曲

資產(chǎn)配置看上去簡單，做起來卻相當復(fù)雜，對于投資者應(yīng)該怎么做呢？不同的財富水平下有不同的理財需求。在財富水平比較低的時候，先滿足的是基本的需求，比如說住房、醫(yī)療、生活等等這些基本的理財需求。做好資產(chǎn)配置，可以通過以下幾個步驟來實現(xiàn)，詳見圖。

確認理財目標

比如，在未來5年希望積累到多少財富，或希望每年獲得15％收益率。

確定大類資產(chǎn)配置比例 根據(jù)自己的特征、特點進行配置來配，每個因素都在不斷變化、資產(chǎn)配置也需要不斷調(diào)整。

1．年齡。如果年齡偏大，那就多投資一些固定收益產(chǎn)品，這樣風險比較低。

2．資產(chǎn)規(guī)模。如果資產(chǎn)規(guī)模夠大，可以做更積極的一些投資。

3．階段性的投資期限。期限比較長，可以多進行一些權(quán)益類投資；如果比較短，就要做一些穩(wěn)健的投資。

4．對待風險的態(tài)度。這是對于個人來說，可以承受多少風險。很多人都不知道自己的承受能力有多大。有個方式可供參考，虧損的時候每個人都會難受，如果難受到晚上睡不著覺，那就超出了個人的風險態(tài)度了。每個人的風險態(tài)度都不同，而且會隨著時間而變化。

5宏觀的趨勢。如果市場看好，就做積極一點的投資；如果市場不好，就做穩(wěn)健一點的投資。

上述5個方面要綜合起來考慮，形成每個人不同的資產(chǎn)配置比例。

根據(jù)目標，運用合適的投資方法確定好了理財目標做好了資產(chǎn)配置，就需要選擇合適的投資方法。投資方法有很多，每種方法都適合不同的人群。

1．恒等比例投資法：定期審視并調(diào)整大類資產(chǎn)配置比例，維持原來大類資產(chǎn)配置比例。

2．定期定額投資法：在固定時期投入固定的金額，旨在長期過程中降低整體投資成本，獲得穩(wěn)健投資回報。非常適合積累養(yǎng)老金或教育基金。

3．金字塔投資法：逐漸建倉的投資方法，價格越高投資金額越小．旨在控制投資風險，避免高位投資。

4．核心衛(wèi)星投資法：核心部分投資比重大，穩(wěn)健第一位；衛(wèi)星部分投資比重小、靈活性第一位。

選擇這些方法的目標，最重要的就是為了降低風險穩(wěn)健獲利。

選擇金融產(chǎn)品

在選擇金融產(chǎn)品的過程中有幾個要點，長短期限要搭配；不同風格要互補(不要挑食)；不同類型金融產(chǎn)品的選擇重點不一樣。

定期審視并調(diào)整方案

市場趨勢是否發(fā)生改變？投資收益是否達到預(yù)期要求？當初投資的產(chǎn)品是否有新的變化？是否有新的替代產(chǎn)品值得選擇？比如說原來的理財目標是3年積累1000萬元，可是現(xiàn)在行情變化了，可能收益率達不到預(yù)期．那就需要調(diào)整了。理財目標是否發(fā)生變化？這些都需要定期檢查、調(diào)整資產(chǎn)配置方案。一般來說一年調(diào)整一兩次就夠了，當出現(xiàn)了上述情況后，就需要及時調(diào)整。

如何篩選合適的私募金融產(chǎn)品

當前，市場上有兩類炙手可熱的產(chǎn)品，私募證券投資基金和私募股權(quán)基金，即專戶理財產(chǎn)品等和對企業(yè)進行權(quán)益性投資并通過上市、并購、管理層回購等方式出售持股獲利的基金。那么，如何篩選呢？

合規(guī)性和合理性

合規(guī)性就是產(chǎn)品符合國家的監(jiān)管要求，否則就面臨著政策風險。合理性就是能否避稅，費用結(jié)算是否合理。

團隊的投研能力

為什么把資產(chǎn)交給這個基金來運作？是因為該基金的管理團隊有更好的投研能力。如何去考察呢？方法會有很多，比如看它的投研團隊人數(shù)、工作背景、流程，還有公司的管理水平和對行業(yè)的認知水平等，這些都非常重要。

第2篇：規(guī)避風險的投資方式范文

牛年春節(jié)過后，A股市場終于迎來了一波期待已久的反彈行情，伴隨著成交量地快速放大，投資者參與市場的熱情也在逐步高漲，散戶大廳一派人頭攢動的熱鬧景象。但問題是本輪行情是一波資金推動的行情，缺乏堅實的基本面支持，根據(jù)央行最新公布2009年1月份的信貸數(shù)據(jù)顯示商業(yè)銀行單月發(fā)放人民幣貸款1.62萬億元，同比多增8141億元，單月貸款發(fā)放創(chuàng)歷史記錄。手疾眼快的投機高人也許能做到火中取栗，可普通投資者又該如何面對？這里，建議廣大投資者不宜盲目樂觀。

宏觀經(jīng)濟也好、股票市場也好，任何長期健康的發(fā)展都需要有良好基本面做為支撐，僅靠政策刺激、流動性推動、概念炒作等推高的資本市場只是短期行為，是否具有長期投資價值應(yīng)值得投資者三思。目前的主流觀點認為今年的A股市場將好于去年。而2009年也有可能會出現(xiàn)很多結(jié)構(gòu)性的投資機會，但究竟如何把握，需要投資者根據(jù)自己的實際情況制定戰(zhàn)術(shù)。

選擇穩(wěn)健的投資產(chǎn)品

經(jīng)濟危機在2009年還會延續(xù)，因此建議投資者選擇穩(wěn)健的理財產(chǎn)品來應(yīng)對市場風險。諸如股票、股票型基金等高風險產(chǎn)品要慎重投資。

經(jīng)濟危機，現(xiàn)金為王。持有現(xiàn)金類資產(chǎn)的主要風險在于通貨膨脹，在目前降息預(yù)期、CPI下滑預(yù)期強烈的市場氛圍中，持有現(xiàn)金是安全的。諸如銀行存款、貨幣基金等理財產(chǎn)品是當前市場環(huán)境下不錯的選擇。

另外，可以選擇債券類產(chǎn)品進行投資。目前還有2-3次降息預(yù)期，會繼續(xù)推升債券牛市行情，短期具有投資價值。但投資者需要注意經(jīng)濟周期和股市拐點，降息周期結(jié)束債券市場將會下跌。但相比于股票類投資而言，投資債券的風險相對較低。

對于有一定資金實力的投資者可以選擇一些保障機制健全的信托產(chǎn)品。目前政府的大規(guī)模經(jīng)濟刺激計劃必將帶動信托市場，而且有些信托產(chǎn)品有地方政府參與并提供相應(yīng)擔保。一般的年化收益率在7%左右，投資起點多在50-100萬元以上，因此建議大額投資者選擇優(yōu)質(zhì)信托產(chǎn)品。

合理進行資產(chǎn)配置

合理的資產(chǎn)配置是分散單一市場系統(tǒng)性風險的有效手段。在資產(chǎn)組合當中，建議今年大比例配置低風險產(chǎn)品，同時注意產(chǎn)品類型的分散，股票、債券、銀行理財產(chǎn)品、信托、黃金等盡量多的納入資產(chǎn)組合。目前，大部分投資者主要的金融資產(chǎn)還是集中在股票和股票型基金上，其實這些資產(chǎn)都沒有離開A股市場，即使投資者買了不同的股票和基金，仍然無法化解系統(tǒng)性風險，在去年股指大跌的行情下蒙受了不少的損失。因此資產(chǎn)組合的構(gòu)建除了囊括不同種類的金融資產(chǎn)外，還要從投資標的的地域、投資產(chǎn)品的流動性、資產(chǎn)類型豐富性等多方面考慮。

選擇適當?shù)耐顿Y方式

第3篇：規(guī)避風險的投資方式范文

一、加強中小企業(yè)投資管理現(xiàn)實意義

1.對推動我國國民經(jīng)濟發(fā)展有重要作用

中小企業(yè)是推動我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量,在經(jīng)濟社會協(xié)調(diào)發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。中小企業(yè)的發(fā)展對振興地方經(jīng)濟、緩解區(qū)域經(jīng)濟的不平衡、加快生產(chǎn)力發(fā)展起了重要作用,確保國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

2.能夠解決大量的社會就業(yè)問題

企業(yè)的投資活動為企業(yè)的發(fā)展壯大提供條件,企業(yè)的壯大需要更多的勞動力,從而為社會提供了更多的就業(yè)崗位,促進了社會的穩(wěn)定。以后我國城鎮(zhèn)要增加就業(yè)、解決城鎮(zhèn)失業(yè)和下崗問題,國農(nóng)村解決農(nóng)業(yè)冗員問題,轉(zhuǎn)移農(nóng)村剩余勞動力,提高農(nóng)生產(chǎn)效率和農(nóng)村扶貧,都離不開中小企業(yè)的發(fā)展。

3.能夠促進中小企業(yè)的健康發(fā)展

投資活動是企業(yè)的制勝的法寶。一個企業(yè)要生存發(fā)展,就要采取各種措施不斷地進行投資,獲取更多的利潤。企業(yè)在投資管理過程中能夠?qū)Y源進行優(yōu)化配置,采取措施控制投資活動向預(yù)期的方向發(fā)展,使投資活動最終達到預(yù)期的目標,成本效益最大化。

4.能夠促進中小企業(yè)管理規(guī)范化

在整個投資活動的管理過程中,為了達到預(yù)期的目標,管理者要不斷地改進管理策略,完善管理制度,根據(jù)投資活動的實際情況制定相應(yīng)的管理方法,把現(xiàn)代管理方法應(yīng)用到實踐中,從而促進管理活動朝規(guī)范化進程發(fā)展。

二、中小企業(yè)投資管理存在的問題

1.中小企業(yè)投資管理方式不當

企業(yè)投資方式陳舊，融資渠道單一，管理方式落后，監(jiān)督措施不力，很難發(fā)現(xiàn)投資中出現(xiàn)的問題，即使勉強發(fā)現(xiàn)也不能及時處理，造成投資失誤、投資重復(fù)、投資浪費、投資虧損。

2.中小企業(yè)投資缺乏市場調(diào)研意識

有些企業(yè)往往沒有掌握充足的可靠的信息，因此專門研究規(guī)避風險問題，對企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要。不做市場調(diào)查，或市場調(diào)查的方法不當，缺乏科學依據(jù)，搜集數(shù)據(jù)失真，從而導致錯誤理論，誤導企業(yè)選項，最終導致決策失誤。

3.中小企業(yè)投資風險大

投資風險是客觀存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，任何一個企業(yè)進行投資都會面臨各種各樣的風險。企業(yè)的經(jīng)營者對該企業(yè)如何經(jīng)營而承擔的風險，包括對內(nèi)投資風險和對外投資風險。一些企業(yè)由于人員素質(zhì)不高，管理水平偏低，缺乏駕馭風險和規(guī)避風險的能力，尤其是一些私營中小企業(yè)，主要管理人員沒有樹立風險意識，投資隨意性大，導致其投資項目風險更高。

4.中小企業(yè)投資決策缺乏創(chuàng)新

計劃經(jīng)濟向社會主義經(jīng)濟過渡過程中的一系列變革，實際導致了企業(yè)生存發(fā)展環(huán)境的深刻變化，企業(yè)領(lǐng)導不從本企業(yè)所處環(huán)境角度研究改革政策措施的性質(zhì)及其影響，并對可能出現(xiàn)的變化做出及時的反應(yīng)，重大投資決策便不可避免地帶有明顯的盲目性。

5.中小企業(yè)投資決策者素質(zhì)低，決策水平不高

投資決策者和財務(wù)人員的素質(zhì)普遍偏低。許多投資者缺乏基本的財務(wù)管理知識，有的甚至連財務(wù)報表都看不懂，何談進行投資決策與獲取投資決策信息的能力。

三、對策

在日常的社會經(jīng)濟活動中，中小企業(yè)在投資過程中由于自身規(guī)模小、資產(chǎn)少、負債能力有限、缺乏良好的信譽、融資額度有限、易受經(jīng)營環(huán)境的影響、變數(shù)大、風險大等方面的種種問題，因此造成企業(yè)融資困難，資金嚴重不足，甚至一些非常好的項目也由于缺少資金而流產(chǎn)，所以對中小企業(yè)來說，“量體裁衣”特別重要的。

1.企業(yè)在長期投資中應(yīng)樹立貨幣的時間價值觀念

貨幣在不同時間的價值不等，貨幣的時間價值是貨幣所有權(quán)與貨幣使用權(quán)分離的必然產(chǎn)物。貨幣時間價值實質(zhì)上是資本的增值，剩余價值的轉(zhuǎn)化形式。樹立貨幣時間價值觀念，就要通過計算貨幣時間價值，對企業(yè)投資收益和投資額進行正確評價，并采用適當?shù)耐顿Y決策對各種長期投資方案進行選擇和評價，以期達到預(yù)期必要的投資報酬率或投資收益。

2.樹立投資風險價值觀念

投資風險價值是指企業(yè)投資者為獲取較高的投資收益，甘冒風險進行投資而獲取的額外報酬。投資風險是企業(yè)投資收益及投資報酬的不確定表現(xiàn)，而投資風險報酬是對甘冒投資風險的回報。

3.樹立資金成本觀念

企業(yè)的投資成本是評價企業(yè)投資方案是否可行的重要經(jīng)濟技術(shù)指標。當企業(yè)投資方案預(yù)計的投資報酬率大于該方案的資金成本率時，則該方案可行，否則，不可行。

4.樹立現(xiàn)金流量的觀念

要通過每年現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的計算，確定每年的現(xiàn)金凈流量，從而了解企業(yè)投資項目在實施后每年收益大小，以利于采用合適的決策方法對各投資方案進行評價和決策管理。

小結(jié)

中小企業(yè)就應(yīng)苦練內(nèi)功，充分運用國家政策，轉(zhuǎn)變增長方式，提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次，提高技術(shù)創(chuàng)新能力，尋找新的發(fā)展道路。而要做好這些工作，當然離不開合理而高效的投資，因為投資活動是企業(yè)財務(wù)活動的重要組成部分，有效的投資能達到企業(yè)資源的最佳配置和生產(chǎn)要素的最優(yōu)組合，是企業(yè)增加利潤的源泉。

參考文獻：

第4篇：規(guī)避風險的投資方式范文

一、煤炭企業(yè)財務(wù)風險的表現(xiàn)形式

（一）長短期負債錯配。資本結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)中的資本結(jié)構(gòu)表示了長期資本的構(gòu)成，如果資本結(jié)構(gòu)不合理的話，就會為財務(wù)部門帶來十分沉重的負擔，為財務(wù)風險的形成埋下隱患。在我國的煤炭企業(yè)中，生產(chǎn)以及經(jīng)營的資金大多數(shù)為自有資金和借入資金，從資本結(jié)構(gòu)的角度上來看，煤炭企業(yè)的資產(chǎn)負債率比較高，集中體現(xiàn)在短期的負債較高。但長期負債較少，長短期的負債錯配。

（二）盲目投資導致資金的使用效率不高

一些煤炭企業(yè)在對外投資的過程中，管理者出現(xiàn)了盲目投資的情況，沒有充分認識到投資有哪些風險，因此在一定程度上造成了企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風險。除此之外，針對企業(yè)內(nèi)部進行資產(chǎn)改革的過程中，管理者的決策能力不足也會致使投資失誤的情況時有發(fā)生，使得所投資的項目無法按照預(yù)期的目標獲得利潤，為企業(yè)帶來巨大的資金損失。

二、煤炭企業(yè)財務(wù)風險的成因分析

（一）煤炭企業(yè)面臨外界因素的變化

任何一家企業(yè)進行經(jīng)營活動的過程中，都不可能是孤立存在的，會與其他企業(yè)及組織進行交流與合作，因此在外界的環(huán)境上會面臨一定的變化。通常情況來看，外界的環(huán)境因素主要包含了市場環(huán)境、文化環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、資源環(huán)境、政治環(huán)境以及法律環(huán)境等。這些因素都會對煤炭企業(yè)的財務(wù)管理產(chǎn)生一定的影響，同時外界因素具有一個特點，就是無法預(yù)見性和無法改變性，煤炭企業(yè)的財務(wù)情況也會隨著外界因素的變化產(chǎn)生風險。比如受到自然環(huán)境的影響，導致煤炭的產(chǎn)量不高，這就會對企業(yè)的利潤造成不利的影響。

（二）煤炭企業(yè)內(nèi)部缺乏完善的財務(wù)管理機制

企業(yè)的財務(wù)管理制度主要有投資核算制度、存貨盤庫制度、會計內(nèi)部監(jiān)督制度等，只有這些制度都處于完善的情況時，企業(yè)才能有效規(guī)避財務(wù)風險。但就目前我國的煤炭企業(yè)來說，這些財務(wù)管理機制內(nèi)容不全面，尤其是會計內(nèi)部監(jiān)督制度流于形式，并不能對實際的經(jīng)營和財務(wù)管理起到指導性的作用，為執(zhí)行帶來很大的困難，進而會產(chǎn)生財務(wù)風險。

三、煤炭企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風險的對策分析

（一）建立風險預(yù)警機制，加強對風險的控制

風險預(yù)警機制是指企業(yè)在進行財務(wù)管理的過程中，在財務(wù)部門中所形成的一種相互依存并相互制約的體系，風險預(yù)警機制是煤炭企業(yè)有效規(guī)避財務(wù)風險的主要措施之一。建立起行之有效的風險預(yù)警機制，能讓財務(wù)風險的損失降至最低水平，這主要體現(xiàn)在兩個方面，一是在煤炭企業(yè)的管理者進行投資決策時，選擇那些風險相對而言較小的投資方案，從根本上減少出現(xiàn)風險的概率：二是在采用風險方案的過程中，一旦發(fā)現(xiàn)對企業(yè)不利情況出現(xiàn)后，可以及時停止這個方案。比如說煤炭企業(yè)的管理者在進行投資時，可以選擇債權(quán)性的投資方案，因為與股權(quán)性投資相比。債權(quán)性的投資方式能讓企業(yè)的收益更高。

（二）優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)與財務(wù)風險息息相關(guān)，因此企業(yè)在進行融資時要充分考慮到一切影響因素，選擇最合適的方法讓企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)達到最佳水平。要想實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的最優(yōu)化，首先要將企業(yè)價值實現(xiàn)最大化。其主要的做法是減少資本成本，確定合理的企業(yè)負債額度，利用好煤炭企業(yè)的財務(wù)杠桿，對籌資的能力進行科學的估計。

（三）加強財務(wù)風險制度的建設(shè)

內(nèi)部環(huán)境對企業(yè)來說至關(guān)重要，而科學完善的財務(wù)風險制度有利于形成良好的內(nèi)部環(huán)境。在建立完善的財務(wù)管理制度之前，首先應(yīng)了解煤炭企業(yè)目前的業(yè)務(wù)流程，估量好經(jīng)營活動都需要哪些內(nèi)容，在經(jīng)營中會產(chǎn)生怎樣的風險，產(chǎn)生的風險將會對企業(yè)造成怎樣的影響。在此基礎(chǔ)上完善財務(wù)內(nèi)部管理制度，加強對會計的內(nèi)部監(jiān)督，讓其更好地服務(wù)于企業(yè)。

四、煤炭企業(yè)防范財務(wù)風險的技術(shù)手段

（一）分散法

分散法是指通過多家，煤炭企業(yè)聯(lián)營的方式使對外投資呈現(xiàn)多元化的局面，以此方法能分散財務(wù)風險。針對一些風險比較大的投資項目，煤炭企業(yè)可以和其他企業(yè)合作，憑借這種獲得利潤共同分享、形成風險共同分擔的方式來減少財務(wù)風險。市場經(jīng)濟的一個顯著特點就是市場需求的不穩(wěn)定性，針對這種不穩(wěn)定性，煤炭企業(yè)為了分散風險可以選擇多種經(jīng)營方式。

（二）回避法

回避法是指煤炭企業(yè)在選擇一定的理財方式時，充分考慮到每一種理財方式可能會產(chǎn)生的財務(wù)風險。評估完畢后選擇產(chǎn)生風險最小的方法。以此來回避風險。比如在投資方式上，債權(quán)性的投資風險要遠遠小于股權(quán)性投資，雖然從收益情況上來看股權(quán)性投資的回報更大，但是按照規(guī)避風險的角度上看，煤炭企業(yè)還是應(yīng)該謹慎選擇。值得注意的一點是，回避風險并不代表煤炭企業(yè)不進行風險投資，當煤炭企業(yè)想要獲得更大的經(jīng)濟利潤的話，還是應(yīng)該勇于承擔風險，選擇股權(quán)性投資。

（三）轉(zhuǎn)移法

轉(zhuǎn)移法的方式是指煤炭企業(yè)將一部分的財務(wù)風險轉(zhuǎn)移給他人來承擔。這種方法體現(xiàn)在企業(yè)購買資金保險，這樣就可以將財產(chǎn)上的風險轉(zhuǎn)交給保險公司。而在對外的投資方面，企業(yè)也可以選擇聯(lián)營投資的方式，將一部分投資所帶來的風險轉(zhuǎn)移給其他的企業(yè)。而建造固定資產(chǎn)的話，煤炭企業(yè)可以利用出包的方式建造，將資本建造中會形成的風險轉(zhuǎn)交給承保公司。通過將財務(wù)風險轉(zhuǎn)移的方法。可以在很大程度上減輕煤炭企業(yè)的財務(wù)風險。

（四）降低法

降低法是指面對客觀存在的一些風險，煤炭企業(yè)可以通過一定的手段去降低，比如在其經(jīng)營的過程中。盡可能去降低負債資金所占全部資金的比率，以此來實現(xiàn)降低債務(wù)風險的目的。同時煤炭企業(yè)也可以提升自己的服務(wù)質(zhì)量，不斷開拓新的市場，提升市場的占有率。除此之外，煤炭企業(yè)還可以建立起風險控制的體系，選擇專業(yè)的財務(wù)管理人才來對經(jīng)營中的風險進行預(yù)測，通過這樣的方式降低財務(wù)中的風險。

第5篇：規(guī)避風險的投資方式范文

【關(guān)鍵詞】個人投資理財方式技巧

前言：隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人們的生活水平逐漸提升，物質(zhì)豐厚程度越來越高，在這樣的背景下，如何處理閑余資金成為了人們關(guān)注的焦點。個人理財?shù)某霈F(xiàn)給了人們多樣化的資金處理選擇，但當今市場個人投資理財產(chǎn)品眾多，如何選擇合適的投資理財方式及掌握個人投資理財技巧至關(guān)重要。基于以上，本文簡要分析了個人投資理財?shù)姆绞胶图记伞?/p>

一、個人投資理財方式分析

個人理財指的是個人為了優(yōu)化配置財產(chǎn)、促進財產(chǎn)創(chuàng)收而制定并實施財務(wù)計劃的過程。個人投資理財一般以個人的財務(wù)狀況及生活水平為基礎(chǔ)，選擇合適的投資產(chǎn)品，運用一定的投資方式來實現(xiàn)對自身財產(chǎn)的管理，以小風險實現(xiàn)財產(chǎn)的大收益。

個人投資理財能夠幫助人們獲得更多財富，能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，而個人投資理財方式則有很多種，下面簡要介紹常見的幾種方式：①儲蓄：儲蓄是深受普通家庭喜愛的一種個人理財投資方式，相較于其他方式而言，儲蓄受到憲法保護，有著安全可靠的特點，同時投資形式靈活、辦理手續(xù)方便，銀行吸收存款會將資金投入到社會生產(chǎn)建設(shè)中，并獲取利潤，同時支付給儲戶利息，從而實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值；②股票：股票也是一種常見的個人投資理財方式，人們可以將存款存入到股票賬戶，通過股票的升值來獲得收益，股票投資有著高收益的特性，且交易靈活方便，但其風險較高[1]；③債券投資：債券投資是一種收益適中的個人投資理財方式，例如國債、企業(yè)債券等；④互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品投資：互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品投資是一種新興的投資理財方式，人們可以通過購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品來獲取收益，這種投資理財方式門檻較低，資金流動性高，收益較高，符合大眾理財需求，但互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品投資也存在著一定的風險性。

二、個人投資理財存在的誤區(qū)分析

首先是存在貪念誤區(qū)，每一個人都希望擁有更多的錢財，都希望資產(chǎn)的財產(chǎn)能夠最大程度的實現(xiàn)增值，這就使得一些人為了獲取更多的利益而采取不理智的投資理財行為，例如非法借貸、盲目投資等，這種不理智的投資理財行為下，稍有不慎則可能導致傾家蕩產(chǎn)。

第二是存在廣泛撒網(wǎng)的誤區(qū)，一些投資者資金有限，但只要覺得能夠獲得收益就會積極參與到某種投資理財方式中，例如廣泛的選擇房地產(chǎn)、期貨、收藏、基金、股票等多種投資理財方式，但受限于自身精力和資金，使得每一種投資理財都難以獲得可觀的效益[2]。

第三是盲目自信的誤區(qū)，個人投資理財強調(diào)三思而后行，但有些人還沒有對理財產(chǎn)品深入了解就盲目投資，不考慮自身實際，從而引發(fā)理財風險。

三、個人投資理財技巧探討

改革開放以來，我國經(jīng)濟發(fā)展迅速，國民收入增長迅猛，在這樣的背景下，人人都想讓自己的財產(chǎn)在安全的環(huán)境下實現(xiàn)保值增值，個人投資理財成為了眾多人處理財產(chǎn)的不二之選。但涉及到投資就必然存在風險，如何規(guī)避風險，選擇合適的投資理財產(chǎn)品至關(guān)重要，下面來簡要探討個人投資理財?shù)募记伞?/p>

（一）了解自己的財務(wù)狀況

了解自身的財務(wù)狀況是個人投資理財?shù)幕A(chǔ)，因此在投資理財之前，必須要對自己的收入、資產(chǎn)以及負債等情況進行了解，之后根據(jù)個人的偏好以及承受能力確定選擇合理的個人投資理財方式，在理財?shù)倪^程中合理的安排資金，保證理財方式的風險自己可以承受，在此范圍內(nèi)選擇資產(chǎn)增值最大化的理財方式[3]。傳統(tǒng)的靠yulu.cc節(jié)約而在銀行存錢等待儲蓄增長的方式已經(jīng)不適合當今經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，因此個人投資理財者應(yīng)當創(chuàng)新觀念，積極的參與理財投資活動，并對經(jīng)濟環(huán)境進行分析，以此為基礎(chǔ)調(diào)整自己的投資理財計劃，保證個人投資理財?shù)暮侠硇浴?/p>

（二）計算收入和支出

收入一般包括工資、存款利息以及資本利得等，支出一般包括房屋指出、水電費、伙食費、保險費、子女教育費、醫(yī)療費用等，在投資理財之前應(yīng)當合理的計算自身支出與收入，留出備用資金，計算出能夠用于投資的資金有多少，了解自己的資金流量，避免盲目的投入大量資金進行投資理財，這對于規(guī)避投資理財風險也有著重要的作用。

（三）合理確定投資理財目標

個人投資理財之前應(yīng)當確立合理的財務(wù)目標，確定未來一個時期之內(nèi)期望達到的財務(wù)目標，例如幾年之后孩子上學的費用，幾年之后自己退休生活費用等，事有輕重緩急，自己財務(wù)目標也應(yīng)當分出層次，確立先后，選擇最為緊迫的財務(wù)目標來完成，在投資理財?shù)倪^程中要合理的規(guī)劃，一步一步的去實現(xiàn)。個人投資理財是一個長期的過程，并不是一蹴而就的，因此應(yīng)當制定合理的財務(wù)目標，以此來明確個人投資理財?shù)姆较颍ＷC個人投資理財?shù)暮侠硇浴?/p>

（四）合理的選擇個人投資理財方式和方法

在個人投資理財?shù)倪^程中，必須要選擇合理的方法和方式，具體來說可以從流動性、收益性和安全性三個方面來考慮。當今市場個人投資理財產(chǎn)品住逐漸多樣化，例如基金、股票、網(wǎng)上理財產(chǎn)品等，選擇哪一種方法最為妥當，最符合自身實際情況是人們關(guān)注的焦點問題。

首先，是從流動性方面考慮，流動性指的就是投資理財產(chǎn)品的變現(xiàn)能力，流動性越強，產(chǎn)品的變現(xiàn)能力則越強，在遇到風險或危機的時候，流動性能夠幫助理財投資者爭取時間來緩解沖擊，因此應(yīng)當盡量選擇流動性較強的理財投資方式[4]。

第二，是從收益性方面考慮，收益性指的是理財投資產(chǎn)品的收益能力，不同的理財投資方式有著不同的收益能力，這也是選擇理財投資產(chǎn)品的重要考量標準。

第三，是從安全性方面的考慮，無論是何種理財投資方式都存在著一定的風險性，而不同理財投資方式的風險大小和風險來源不盡相同，因此在選擇投資理財方式的過程中應(yīng)當考慮其安全性。

四、結(jié)論

第6篇：規(guī)避風險的投資方式范文

[關(guān)鍵詞]債券投資風險防范

一、我國債券投資的風險現(xiàn)狀及其類別

任何投資都是有風險的,風險不僅存在于價格變化之中,也可能存在于信用之中。因此正確評估債券投資風險,明確未來可能遭受的損失,是投資者在投資決策之前必須的工作。當然,在同樣的債券市場,不同投資者的收益是不盡相同的,這其中存在著投資技巧的問題。對于不同類型的投資者,投資的技巧是不相同的。因此在對債券進行分析之前,有必要首先來關(guān)心一下投資債券的風險何在。投資債券,可能會面臨哪幾方面的風險。債券投資是投資者通過購買各種債券進行的對外投資,它是證券投資的一個重要組成部分。一般來說,債券按其發(fā)行主體的不同,分為政府債券、金融債券和公司債券。債券投資的風險是指債券預(yù)期收益變動的可能性及變動幅度,債券投資的風險是普遍存在的。與債券投資相關(guān)的所有風險稱為總風險。

1.違約風險

違約風險,是指發(fā)行債券的借款人不能按時支付債券利息或償還本金,而給債券投資者帶來損失的風險。在所有債券之中,財政部發(fā)行的國債,由于有政府作擔保,往往被市場認為是金邊債券,所以沒有違約風險。但除中央政府以外的地方政府和公司發(fā)行的債券則或多或少地有違約風險。因此,信用評級機構(gòu)要對債券進行評價,以反映其違約風險。一般來說,如果市場認為一種債券的違約風險相對較高,那么就會要求債券的收益率要較高,從而彌補可能承受的損失。

2.利率風險

債券的利率風險,是指由于利率變動而使投資者遭受損失的風險。毫無疑問,利率是影響債券價格的重要因素之一:當利率提高時,債券的價格就降低;當利率降低時,債券的價格就會上升。由于債券價格會隨利率變動,所以即便是沒有違約風險的國債也會存在利率風險。

3.購買力風險

購買力風險,是指由于通貨膨脹而使貨幣購買力下降的風險。通貨膨脹期間,投資者實際利率應(yīng)該是票面利率扣除通貨膨脹率。若債券利率為10%,通貨膨脹率為8%,則實際的收益率只有2%,購買力風險是債券投資中最常出現(xiàn)的一種風險。實際上,在20世紀80年代末到90年代初,由于國民經(jīng)濟一直處于高通貨膨脹的狀態(tài),我國發(fā)行的國債銷路并不好。

4.變現(xiàn)能力風險

變現(xiàn)能力風險,是指投資者在短期內(nèi)無法以合理的價格賣掉債券的風險。如果投資者遇到一個更好的投資機會,他想出售現(xiàn)有債券,但短期內(nèi)找不到愿意出合理價格的買主,要把價格降到很低或者很長時間才能找到買主,那么,他不是遭受降低損失,就是喪失新的投資機會。

5.經(jīng)營風險

經(jīng)營風險,是指發(fā)行債券的單位管理與決策人員在其經(jīng)營管理過程中發(fā)生失誤,導致資產(chǎn)減少而使債券投資者遭受損失。

二、我國債券投資的風險防范措施

1.選擇多樣化的債券投資方式

所謂債券投資方式多樣化,一是指投資者將自己的資金分別投資于不同種類的債券,如國債、金融債券、公司債券等。各種債券的收益和風險是各不相同的,如果將資金集中投資于某一種債券可能會產(chǎn)生種種不利后果,如把所有資金全部用來購買國債,這種投資行為盡管非常安全、風險很低,但由于國債利率相對較低,這樣做使得投資者失去投資公司債券所能得到的高收益;如果全部資金用來投資于高收益的低等級公司債券,收益可能會很高,但缺乏安全性,也很可能會遇到經(jīng)營風險和違約風險,最終連同高收益的承諾也可能變?yōu)橐粓隹?。而投資種類分散化的做法可以達到分散風險、穩(wěn)定收益的目的。二是指投資者將自己的資金分散投資在不同期限的債券上,債券的期限本身就孕育著風險,期限越長,風險越大,而收益也相對較高,反之債券期限短,風險小,收益也少。如果把全部投資都投在期限長的債券上,一旦發(fā)生風險,就會猝不及防,其損失就難以避免。因此,在購買債券時,有必要多選擇一些期限不同的債券,以防不測。投資者手中經(jīng)常保持短期、中期、長期的債券,不論什么時候,總有一部分即將到期的債券,當它到期后,又把資金投資到最長期的證券中去。

2.把握合適的債券投資時機

所謂把握合適的債券投資時機是指投資者在進行投資時,一方面要結(jié)合自身的實際情況,即自己單位或個人能夠支配的長期資金數(shù)量,一般而言,我國大部分單位能夠支配的長期資金十分有限,能用于債券投資的僅僅是一些暫時閑置的資金。采取期限短期化既能使債券具有高度的流動性,又能取得高于銀行存款的收益。由于所投資的債券期限短,投資者一旦需要資金時,能夠迅速轉(zhuǎn)讓,滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要。采取這種投資方式能保持資金的流動性和靈活性。另一方面需要密切注意利率的變化,利率提高時,債券的價格就降低,此時便存在風險,但若是進行短期投資,就可以迅速的找到高收益投資機會,反之,若利率下降,長期債券卻能保持高收益。

3.必須注意不健康的投資心理

要防范風險還必須注意一些不健康的投資心理,如盲目跟風往往容易上當,受暗中興風作浪、操縱市場人的欺騙;貪得無厭,往往容易錯過有利的買賣時機;賭博心理,孤注一擲的結(jié)果往往會導致血本無歸;嫌貴貪低,過分貪圖便宜,容易持有一堆蝕本貨,最終不得不拋棄而一無所獲。

總之,債券投資是一種風險投資,那么,投資者在進行投資時,必須對各類風險有比較全面的認識,并對其加以測算和衡量,同時,采取多種方式規(guī)避風險,力求在一定的風險水平下使投資收益最高。

參考文獻:

[1]詹姆斯•C•范霍恩.現(xiàn)代財務(wù)管理(第十版)[M].北京:經(jīng)濟科學出版社,1999.

[2]伯恩斯坦,達摩達蘭.投資管理[M].北京:機械工業(yè)出版社.

第7篇：規(guī)避風險的投資方式范文

企業(yè)財務(wù)風險是企業(yè)在各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，用現(xiàn)金償還到期債務(wù)的不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失。在市場經(jīng)濟活動中，企業(yè)遇到財務(wù)風險是正常現(xiàn)象，關(guān)鍵在于要認清風險產(chǎn)生的原因，找到防范風險的對策，在最大程度上規(guī)避風險，使企業(yè)提高市場競爭力，降低風險，改善經(jīng)營管理提高經(jīng)濟效益的目的。在哲學中，馬克思理論哲學闡述到資本家的目的就是資本增值手段。企業(yè)財務(wù)風險是資本流通的產(chǎn)物，具有客觀及主觀上的不確定性。這也充分解釋了清楚認識財務(wù)風險，規(guī)避風險的重要性。從而選擇風險，規(guī)避風險繼而使用風險，在風險中尋求機會。

二、企業(yè)財務(wù)風險的成因分析

風險的不確定性，導致企業(yè)財務(wù)風險的成因多種多樣，主要分為內(nèi)部原因和外部原因。企業(yè)對財務(wù)風險的成因系統(tǒng)地加以分析，以獲得更好的規(guī)避措施。

（一）企業(yè)財務(wù)風險的內(nèi)部原因

企業(yè)財務(wù)的內(nèi)部原因主要是工作人員在資金流動過程中操作不當，例如資金的來源不合法，資本結(jié)構(gòu)配置錯誤，信用損失，企業(yè)內(nèi)部矛盾，領(lǐng)導決策出現(xiàn)問題等。這些，都是影響一個企業(yè)生存的關(guān)鍵。

1.企業(yè)內(nèi)部矛盾。從社會產(chǎn)生起也伴隨著矛盾的產(chǎn)生。在企業(yè)發(fā)展中也會存在著企業(yè)內(nèi)部矛盾。這主要體現(xiàn)為企業(yè)思維或戰(zhàn)略導向不同，在有些決策上觀點不一致，立場和目的不同，自然使的力也不同。同時工作人員的配置不合理，也會導致利潤的差異。思想不同導致行為上的不同。領(lǐng)導決策出現(xiàn)分歧，在資金的籌集過程中，若是沒有清楚認識到市場的供需問題、市場經(jīng)濟環(huán)境的變化，市場經(jīng)濟的走向，盲目的企業(yè)籌集資金給財務(wù)成果帶來的不確定風險。資金是企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動的必要條件，但無論是以主權(quán)資本方式還是以負債資本方式進行的資金籌措都存在風險。一個企業(yè)的發(fā)展絕離不開優(yōu)秀的領(lǐng)導。企業(yè)積極關(guān)注并獲得國家最新的財政政策、貨幣政策和產(chǎn)業(yè)政策，合理分配資本結(jié)構(gòu)即負債規(guī)模，籌資期限結(jié)構(gòu)即長短期負債的比例在一定程度上就可以降低企業(yè)財務(wù)風險。

2.企業(yè)的經(jīng)營風險。企業(yè)在經(jīng)營過程中必須嚴格在產(chǎn)品質(zhì)量上把關(guān)，信譽是企業(yè)賴以生存的自然法則。海爾集團的張瑞敏毫不猶豫敲毀不合格的產(chǎn)品，獲得長久的發(fā)展就是一個典型的例子。企業(yè)在制定產(chǎn)品之前，首先就是要充分調(diào)研顧客的需求，后嚴格把控產(chǎn)品質(zhì)量，沒有質(zhì)量的東西注定是會被淘汰。這同時也注定了企業(yè)的經(jīng)營風險。在當今多元化的社會，人們的需求也多種多樣，這就給企業(yè)在產(chǎn)品的物美價廉上提出挑戰(zhàn)。挑戰(zhàn)是與機會相關(guān)聯(lián)的。企業(yè)在產(chǎn)品的創(chuàng)新，制造出不同于其他企業(yè)的產(chǎn)品，打破傳統(tǒng)，以避免被市場淘汰的風險，并發(fā)展壯大。

3.資金流動的風險。在企業(yè)的經(jīng)營過程中，就必然涉及資金流動的風險。企業(yè)的不合理的投資行為，資金流通過程中的不合法手段等都會造成資金流動過程的風險。企業(yè)投入資金后，最終的收益遠遠小于預(yù)期收益，那么風險程度大。同時，資金流動的過分分散也會加大企業(yè)財務(wù)風險。一個企業(yè)也不是擁有三頭六臂的。企業(yè)在收益良好的情況下，因銷售實現(xiàn)原則的不同而產(chǎn)生的財務(wù)困難也會導致風險的出現(xiàn)。同時，企業(yè)若債務(wù)規(guī)模過大、或債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不合理，就很可能造成還債能力急劇下降、支付壓力大，進而陷入財務(wù)危機。

（二）企業(yè)風險的外部因素

企業(yè)財務(wù)風險的外部因素具有客觀性，主要是為市場的動態(tài)變化。市場并不以人的意志存在，自然不是企業(yè)所能決定。企業(yè)財務(wù)的外部風險具體表現(xiàn)為企業(yè)財務(wù)風險意識較為薄弱、財務(wù)管理系統(tǒng)滯后性、財務(wù)決策的失誤。

三、企業(yè)財務(wù)風險的規(guī)避措施

企業(yè)清楚認識到財務(wù)風險，預(yù)防風險，抑制風險、轉(zhuǎn)移風險、利用風險，才能最大程度上避免風險。主要內(nèi)容如下：

（一）企業(yè)領(lǐng)導方面

樹立風險防范意識，預(yù)測理財過程中可能隱藏的風險，并建立風險防范機制，及時對財務(wù)風險進行分析判定，制定適合企業(yè)實際情況的風險規(guī)避方案。有效地通過經(jīng)營風險減少資金來源的風險，充分利用財務(wù)手段減少投資風險。同時，把握好籌資機會、籌資規(guī)模、籌資組合、籌資方式，充分考慮企業(yè)內(nèi)部情況選擇籌資機會。最重要的是，企業(yè)的籌資渠道一定要合理合法。市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟，經(jīng)濟法律為經(jīng)濟體制的正常運行提供保證。企業(yè)資金的收入與支出只有合理有效，才可以實現(xiàn)經(jīng)營目標，不然籌資渠道的不確定性就有可能在一定程度上無法應(yīng)對瞬息萬變的市場，給企業(yè)造成損失。

（二）投資方面

企業(yè)為擴大規(guī)模及獲得更多的利潤通常會選擇投資。那么，穩(wěn)步推進多角經(jīng)營是規(guī)避風險的重要手段。但，這應(yīng)該是根據(jù)企業(yè)的運營情況，市場的走向，政府的政策走向決定的，如果不切實際地亂投資，結(jié)果會適得其反，不僅不能使企業(yè)擺脫困境，反而使企業(yè)走向衰敗，巨人集團就是一個典型的例子。企業(yè)投資就必須審時度勢。

（三）現(xiàn)金管理方面

第8篇：規(guī)避風險的投資方式范文

【關(guān)鍵詞】貿(mào)易公司；財務(wù)風險；控制方法

在國際市場競爭日益激烈的今天，貿(mào)易公司對財務(wù)資金風險的控制能力，直接影響著企業(yè)的生存與發(fā)展。我國作為發(fā)展中國家，在國際貿(mào)易市場占據(jù)一席之地不容易，我們必須依照市場規(guī)律，分析各種可能存在風險，然后結(jié)合我國國情找到最適合我國貿(mào)易公司財務(wù)風險的控制措施。

一、財務(wù)風險的概述

對于財務(wù)風險的理解不同人有不同想法，但歸根結(jié)底就是公司在經(jīng)營過程中會存在因不可預(yù)見的因素而造成企業(yè)收支嚴重不平衡，甚至造成公司資不抵債的情況，無法償還債務(wù)的風險。企業(yè)財務(wù)風險存在于企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)的各個過程，企業(yè)從成立那天起就伴隨著風險，這種風險是全面的、客觀的，同時這種風險也是可控制、可降低的。

二、我國貿(mào)易公司主要存在的財務(wù)風險

1.融資風險

建立一個企業(yè)就需要大量的資金，這些資金的籌措與融合過程就存在著風險?；I集資金一定會帶有一定的目的，比如為了滿足經(jīng)營、為了提高技術(shù)水平、為了對外投資、為了產(chǎn)品的研發(fā)、為了解決企業(yè)資金短缺問題等。這些目的本身并不會對企業(yè)造成財務(wù)風險，但是在籌集資金的過程中，就會出現(xiàn)由于籌集渠道狹窄而無法籌集足夠資金的風險；籌集成本過高導致企業(yè)無法負擔，無形中增加了企業(yè)的債務(wù)，加快了企業(yè)資不抵債的情況等等。

2.投資風險

企業(yè)存在的目的就是進行投資，從而獲得收益促進經(jīng)濟發(fā)展。眾所周知，投資有風險，它是一種收益與風險常伴的活動。投資風險是企業(yè)在運營過程中根據(jù)自身的發(fā)展需要以及利益需求進行一系列的投資活動，在投資過程中隨著企業(yè)意圖的不同，而展現(xiàn)出不同的風險。目前我國貿(mào)易公司的投資風險主要是由投資方向混亂不了解投資趨勢和獲利的可行性而造成的風險；投資規(guī)模受限，規(guī)模大的投資容易帶來較大的投資風險；投資收益性分析缺失，企業(yè)對于投資前期的規(guī)劃分析不具體、不詳細，無法預(yù)知項目的具體收益情況，因而伴有較大風險。

3.外匯風險

由于近年來改革開放的程度逐漸加強，越來越多的國際貿(mào)易，造成企業(yè)資本中蘊含著一部分外匯儲備，這樣就造成企業(yè)因其資產(chǎn)或者負債以外幣表示，而受到未知因素的影響，使資產(chǎn)減少或者負債的可能性增加，造成外匯風險。由于外匯易受國家政策、國家實力的影響，加上我國貿(mào)易公司外匯風險意識淡薄，外匯應(yīng)對措施較亂，外匯風險應(yīng)對機制缺失等現(xiàn)狀，更加加大了我國貿(mào)易公司的外匯風險。

4.信用保險意識薄弱

我國目前信用管理缺失，信用管理模式落后，應(yīng)收賬款壞賬金額巨大，這一情形嚴重損害了企業(yè)的資本，大大的增大了企業(yè)財務(wù)風險。然而我國對于規(guī)避此風險尚未形成意識，也未采取有效措施，長此以往將會對企業(yè)的資本造成嚴重影響，進而損害貿(mào)易公司的發(fā)展與利益。

三、我國貿(mào)易公司主要財務(wù)風險控制辦法

1.完善貿(mào)易公司資本結(jié)構(gòu)

公司資本是公司經(jīng)營最根本的保障，有充足的資本才能更好地保障企業(yè)的發(fā)展，因為籌資需要時間和成本，具備一定風險，這就需要公司的財務(wù)人員與領(lǐng)導層合理的對企業(yè)的經(jīng)營計劃和市場發(fā)展進行分析，從而預(yù)留出企業(yè)所需的應(yīng)急資金并嚴格限制這筆資金的挪用，為企業(yè)留下退路。

2.嚴格把關(guān)貿(mào)易公司的投資方案

貿(mào)易公司需要不斷完善投資項目的實施計劃，從前期市場分析，項目評估到投資施工直至最后成果驗收投產(chǎn)以及銷路擴展應(yīng)形成一套完整的鏈條，降低每個環(huán)節(jié)的風險，從而降低投資風險。詳細而具體的投資方案，精確而嚴密的市場考察才能使公司實現(xiàn)投資利益的最大化。

3.健全貿(mào)易公司外匯風險控制體制

在現(xiàn)如今這個全球化的時代，隨著國與國之間的貿(mào)易往來日益頻繁，外匯風險也在逐漸增加，因此有必要建立完善的貿(mào)易公司外匯風險控制體制。企業(yè)要時刻關(guān)注匯率的變化趨勢，及時做出調(diào)整，購買遠期匯率是最有效的規(guī)避風險的方式。鑒于外匯風險會隨著某一國家的國家政策的變化而改變，因此購買信用保險，將匯率風險轉(zhuǎn)移給信保公司是降低外匯風險的重要方法。隨著國際貿(mào)易競爭的日益激烈，選擇多樣化的應(yīng)對手段將會大大的降低外匯給貿(mào)易公司帶來的財務(wù)風險。

4.構(gòu)建貿(mào)易公司財務(wù)風險控制體系

嚴格把控公司財務(wù)是控制財務(wù)風險的根本途徑，貿(mào)易公司財務(wù)風險控制體系主要從特定風險控制、全面財務(wù)管理控制、財務(wù)監(jiān)控、財務(wù)戰(zhàn)略控制、操作控制、法律與監(jiān)管服從情況控制以及監(jiān)控方面來構(gòu)建。特定風險控制結(jié)合了企業(yè)業(yè)務(wù)控制與信息及信息過程控制，來降低企業(yè)的財務(wù)風險。全面財務(wù)管理控制通過控制人員、制度、流程來實現(xiàn)對公司的全面的財務(wù)管理控制，維持業(yè)務(wù)過程與支持該業(yè)務(wù)過程的信息之間的平衡，進而保證公司的正常健康運行。財務(wù)監(jiān)控是對財務(wù)人員的監(jiān)督與管理。財務(wù)戰(zhàn)略控制就通過監(jiān)督市場變化，評估發(fā)展空間，及時的針對外部變化調(diào)整貿(mào)易公司的經(jīng)營計劃，更好的把控市場。操作控制就是完善企業(yè)的技術(shù)，提高產(chǎn)品的質(zhì)量，不斷革新技術(shù)，不斷創(chuàng)新保障市場地位。法律與監(jiān)管服從情況控制目的在于防止有權(quán)員工惡意實施不道德行為、違反法律，進而增加企業(yè)風險的行為，具有系統(tǒng)性的同時又不失靈活性。監(jiān)控就是對貿(mào)易公司經(jīng)營活動的整體監(jiān)督管理，要規(guī)避風險就要有一定的懲罰措施，監(jiān)控就是對貿(mào)易公司管理的基本要求，也是控制財務(wù)風險的有效方法。

參考文獻：

第9篇：規(guī)避風險的投資方式范文

【關(guān)鍵詞】證券 投資組合 規(guī)避風險

近年來，伴隨著中國經(jīng)濟的快速增長，中國資本市場也在日漸完善和成熟，人們的投資理財意識也變得更加主動和積極。證券投資組合問題廣泛存在于金融#風險投資等多個領(lǐng)域，日常投資活動中的有價證券類型在不斷地增多，同時投資方的可選擇范圍也越來越大。在這種情況下，如何利用有限的投資來獲得經(jīng)濟效益的最大化是大家廣為關(guān)注的問題，合理的投資結(jié)構(gòu)模式能夠幫助企業(yè)有效地避開風險，最大化地保證投資效益。

一、證券投資組合的發(fā)展及意義

實現(xiàn)經(jīng)濟效益的最大化，是證券投資活動的主要目標，而在實際投資中，風險和收益總是成正比的，收益越高風險越大。投資者為了分散風險，將投資資金分配給若干不同的證券資產(chǎn)，如股票#債權(quán)及證券衍生產(chǎn)品，形成一組合理的資產(chǎn)組合，以期實現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化和風險最小化。這種同時投資多種證券及衍生品的做法就叫做證券投資組合。這種投資組合的收益是所投資證券收益的加權(quán)平均數(shù)，但是其風險不是這些證券風險的加權(quán)平均風險，因此能極大地降低投資證券活動中的風險頻率。

二、證券投資組合的策略與風險

為了達到降低風險影響的效果，需要利用有效的措施對證券投資活動進行合理的組合，那么到底什么樣的措施才是有效的、什么樣的組合結(jié)構(gòu)才是合理的、下面本文將對該項活動的有效措施以及合理結(jié)構(gòu)類型進行詳細分析。通常情況下可以分成以下幾類。

（一）保守型策略

這種類型的措施所提倡的是所有的投資活動以及具體的形式應(yīng)該和市場的發(fā)展狀況相符合，盡量把各種類型的證券活動以及組合形式都囊括于其中，以此來達到最大限度地降低風險的作用，以獲得市場平均收益的的均衡與穩(wěn)定。該種類型的投資活動具有的三個重要的特點是：能夠有效地減少凡是可以存在的風險類型；對于證券投資活動的專業(yè)技術(shù)知識的要求標準不高；證券投資活動中的管理成本比較低。

（二）冒險型策略

這種方案的觀點是，不是所有好的結(jié)構(gòu)類型都要符合市場的發(fā)展狀況，只要結(jié)構(gòu)類型優(yōu)良，就能夠在市場的發(fā)展過程中獲得經(jīng)濟效益的最大化，提高市場份額。在這種結(jié)構(gòu)類型之下有很多潛力比較大的投資方案與政策。

（三）適中型策略

這種方案的觀點是，通過證券的定價，尤其是股票類型的定價，來對企業(yè)的經(jīng)營效益進行判斷。通常情況下股票價格的漲幅不是特別明顯，在企業(yè)經(jīng)營業(yè)績不差的情況下，股票一定會出現(xiàn)新的發(fā)展。采用這一策略方案的時候，企業(yè)應(yīng)該大力提高股票的投資能力水平。

三、證券投資組合方法分析

因為投資者所使用的資源種類不一樣，所以通過這些投資活動能夠獲得的經(jīng)濟效益也有很大的不同，加上投資者的心理狀態(tài)#行為風格等不同，故證券投資組合方法多種多樣。根據(jù)目前已經(jīng)存在的投資結(jié)構(gòu)概念，在投資活動的過程中，可以通過兩種不同的形式進行投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整，首先要對市場上已經(jīng)存在的投資類型進行重新優(yōu)化組合，其次對同一種投資類型內(nèi)部的不同投資活動進行有效調(diào)整。最后通過不同類型的投資結(jié)構(gòu)的相互比較確定收益最大化的投資結(jié)構(gòu)類型，能夠在很大的程度上降低企業(yè)所負擔的風險壓力。

在某種程度上投資活動的參與者所預(yù)期的投資目標對于投資活動的管理目的有著決定性的影響，在很大的程度上反映著投資者的實際愿望與需要。就正常情況而言，證券組合的管理目標可表述為在一定的風險水平上使收益盡可能達到較高的水準，或在一定的收益水平上盡量降低投資風險。就具體情況而言，由于投資需求以及由此決定的投資目標和投資政策的不同，可將證券組合的方法分為兩大類：一是投資目標的實現(xiàn)能夠穩(wěn)定收益，一般情況下被看做是證券的優(yōu)化結(jié)構(gòu)方案；二是投資目標是為了凈收入的提高，一般將其稱作是正增長的種類。

收入型組合在很大的程度上要比其它類型的結(jié)果更具有穩(wěn)定性#低風險影響性，在該種類型下，企業(yè)經(jīng)濟效益的獲得都來源于企業(yè)的基本運行，從債券中獲得的收益是利息收益，優(yōu)先股是股息收益。和一些國家債券的類型以及較高信用等級的債券類型具有一致性，與其它類型的投資活動相比具有優(yōu)先性以及高息性。它們所具有的穩(wěn)定性#預(yù)告收益性能夠為投資活動的參與者提供極大的利益。能夠?qū)⑼顿Y活動的參與者的經(jīng)濟效益進行最大化處理。該種類型的投資活動的參與者不僅僅包括中低收入者還有很多年收入很高的參與者，作為一種投資活動，適用于不同收入階層的人群。

政權(quán)結(jié)構(gòu)類型的不斷增長：以價格上升過程中存在差價作為基礎(chǔ)。構(gòu)成一種基本的方式。參與該種類型的證券投資活動的人，對于可以獲得的收益可以無限期地延長等待的時間。該種類型的投資者所購買的分紅屬于一般投資類型，其中企業(yè)的索要擔負的風險壓力比較大。增長型證券組合的股票類型所共同具有的特點有：收入和股息穩(wěn)步增長、收入增長率非常穩(wěn)定、低派息、高預(yù)期收益，高總收益、低風險。

很多參與該種類型的股票投資活動的投資者都希望通過這種途徑來擴大自己的收益，實現(xiàn)資產(chǎn)的不斷累積。該種類型的結(jié)構(gòu)組成有利于未來凈資產(chǎn)的不斷增加，其收益主要來源于資本利得。在一定程度上，該種收益類型的利益的獲得要經(jīng)過很長一段時間才能夠?qū)崿F(xiàn)。所以，在進行重新優(yōu)化組合管理的過程中，一定要堅持以長遠的，發(fā)展的目光來看待問題，實現(xiàn)長期資本的最大化，不斷提高基本資產(chǎn)的總含量。另外，在這一過程中還要注意對各項政策方針的遵循。