投資型保險產(chǎn)品的功能精選(九篇)

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第1篇：投資型保險產(chǎn)品的功能范文

眾所周知，投資者在投資金融資產(chǎn)之前，需要設(shè)定投資目的，確保投資是在不影響未來生活品質(zhì)的情況下獲取更多的投資收益機(jī)會。因此對于投資而言，一定要做好風(fēng)險管理，其中最重要的就是要評估和設(shè)定止損點(diǎn)，以保證可能的投資損失對生活沒有實(shí)質(zhì)性的重大影響。

而比金融資產(chǎn)寶貴得多的是投資者自己，因此在投資自己之前，需要做好自身的風(fēng)險管理，設(shè)置止損點(diǎn)。對每個人來講，損失就是未來可能出現(xiàn)的重大保險事故（身故、殘疾、癌癥等重大疾?。瑫?dǎo)致收入中斷，支付巨額的治療費(fèi)用，還可能需要家人犧牲工作來照顧自己。

保險產(chǎn)品兼具投資增值和財(cái)務(wù)保障的功能，消費(fèi)者往往容易將投資增值和財(cái)務(wù)保障這兩個需求混在一起。從人身保險產(chǎn)品種類來看，大致可以分為保障型產(chǎn)品和投資儲蓄型產(chǎn)品兩大類，其中保障型產(chǎn)品又可以分為“消費(fèi)型”保障產(chǎn)品和“返本型”保障產(chǎn)品。而保險公司需要根據(jù)不同的需求來梳理保險產(chǎn)品，分析利率變化對不同保險產(chǎn)品的影響。

1 “消費(fèi)型”保障產(chǎn)品

所謂“消費(fèi)型”保障產(chǎn)品，是指投保人繳納的保費(fèi)僅用于支付保障產(chǎn)品的保費(fèi)，如果在特定的保障期間內(nèi)，發(fā)生了保險事故，可以獲得賠償，沒有發(fā)生保險事故，則保費(fèi)就被“消費(fèi)”了，不會再得到保費(fèi)返還。

具有保障功能的保險產(chǎn)品包括定期壽險、終身壽險、意外險、重大疾病保險（癌癥保險），以及其他高額醫(yī)療保險。這種產(chǎn)品的特點(diǎn)是，在多數(shù)情況下保險事故是不發(fā)生的，但是一旦發(fā)生保險事故，對投保人而言就會產(chǎn)生較大的損失。對于多數(shù)人而言，投保人拿不到保險公司賠款，所繳納的保費(fèi)是“打水漂”的。這種“消費(fèi)型”保險保障產(chǎn)品的賣點(diǎn)是高杠桿，也就是繳納較少的保費(fèi)就可以撬動較高的賠款。由于繳納的保費(fèi)在大多數(shù)情況下是不返還的，自然就沒有投資收益的說法。所以，市場上利率變化不會影響這類產(chǎn)品的保險利益。

在推行費(fèi)率市場化改革之前，保障類產(chǎn)品的定價利率在很長的一段時間內(nèi)固定在2.5%（在之前有更高的，將在投資儲蓄類產(chǎn)品中展開），而且按照保監(jiān)會的規(guī)定是不能改變的?，F(xiàn)在，保監(jiān)會推行了費(fèi)率市場化改革，非年金類的傳統(tǒng)保障產(chǎn)品的定價利率放寬到了3.5%（如果更高，則需要事先獲得保監(jiān)會審批），這也是目前保險市場保障類產(chǎn)品費(fèi)率下降的主要原因之一。保險期限越長，交費(fèi)期越短，帶來的保費(fèi)折扣會越大。據(jù)筆者初步測算，一款保險期限30年、交費(fèi)期限10年的產(chǎn)品，保費(fèi)下降10%以上。同樣的產(chǎn)品保險期限為30年，交費(fèi)為30年的產(chǎn)品，則保費(fèi)下降5%左右。

雖然定價利率上升到了3.5%，但依然低于市場流行的投資產(chǎn)品的投資收益率。但由于保障產(chǎn)品的期限較長，需要用長期的歷史收益率來作比較，而不能簡單地看當(dāng)期的收益率，畢竟當(dāng)未來市場收益率下降到3.5%以下時，保險公司并不會要求投保人多繳納保費(fèi)。筆者對比了一下3年定期存款的歷史平均利率，過去10年的平均利率水平在4.04%左右，相當(dāng)于復(fù)利3.41%，過去20年的平均復(fù)利率為3.04%，過去30年的平均復(fù)利率為3.56%，自1979年4月1日以來，平均復(fù)利率大概為3.3%，整體的趨勢曲線緊靠3.5%的下沿。

從3年期銀行同期存款利率的歷史走勢來看，3.5%的定價利率看起來并沒有明顯的劣勢。這類保障產(chǎn)品不是為了投資增值，保險公司在這類產(chǎn)品上的投資策略也相對保守，資金的安全是投資的第一要求。當(dāng)然，保險公司的實(shí)際投資資產(chǎn)不一定以定期存款為主，而且即使存款也可能會高于3年期的。由于3年期是目前金融投資產(chǎn)品相對較長的期限，所以，以3年期銀行存款利率為參考說明保障類產(chǎn)品的利率敏感度。

保險產(chǎn)品首先要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)保障功能，保障類保險產(chǎn)品發(fā)展空間更大，行業(yè)滲透率還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。這類產(chǎn)品受短期和長期利率影響最小，現(xiàn)階段是利率的低點(diǎn)，可以借此機(jī)會發(fā)展保障類產(chǎn)品。從銷售的角度來說，“消費(fèi)型”保障保險產(chǎn)品，保費(fèi)收入不多，但卻是拜訪準(zhǔn)客戶很好的一塊“敲門磚”。

2 “還本型”保障產(chǎn)品

上文提到的“消費(fèi)型”保障產(chǎn)品，對消費(fèi)者來說沒有投資功能，不太被消費(fèi)者接受，這就構(gòu)成了該類產(chǎn)品在國內(nèi)銷售的難點(diǎn)。所以，國內(nèi)很多公司在設(shè)計(jì)上述產(chǎn)品時，至少會增加一個滿期返還保費(fèi)的責(zé)任，如果保險期間沒有保險事故發(fā)生，待保險期滿時，保險公司會返還已經(jīng)繳納的所有保費(fèi)，有的甚至還額外返還一定比例的利息。與上述“消費(fèi)型”保障產(chǎn)品相比，這類“還本型”保障產(chǎn)品的保費(fèi)會大幅提高，主要原因是需要用保費(fèi)的投資收益來支付“消費(fèi)型”產(chǎn)品的保障成本。

3 投資儲蓄類產(chǎn)品影響

3.1 投資連接保險

投資連接保險的投資儲蓄功能最強(qiáng)。該產(chǎn)品類似于基金產(chǎn)品，投資風(fēng)險全部由投保人承擔(dān)（沒有最低投資收益的保證，與股票投資類似），兼具一定的保障功能（比如身故保險金等于賬戶價值的10%或者一個固定的金額等），保障成本占保費(fèi)的比例很小。這類產(chǎn)品的資產(chǎn)一般會偏重于股票等權(quán)益類資產(chǎn)，所以和其他保險產(chǎn)品相比，投資連接保險產(chǎn)品的投資風(fēng)險受股票市場的沖擊最大。利率的走勢或者利率政策的變化對股票市場的影響，會直接傳遞到這類產(chǎn)品的收益上。選擇投資連接產(chǎn)品的消費(fèi)者，一般相對年輕，未來工作的時間相對較長，承擔(dān)投資風(fēng)險的能力較強(qiáng)，希望長期投資在這類產(chǎn)品上以博取較高的長期收益。

3.2 萬能保險

萬能保險的投資儲蓄功能較強(qiáng)，與投資連接保險一樣，保險公司每月都會公布相應(yīng)賬戶的實(shí)際投資收益率，賬戶運(yùn)營相對比較透明。同樣，這類產(chǎn)品保障成本占投資賬戶的比例很小。萬能險設(shè)立了最低保證利率（目前的最高保證利率為3.5%），這使得其銷量在國內(nèi)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于投資連接保險。近幾年把萬能險當(dāng)作短期理財(cái)產(chǎn)品銷售的公司不在少數(shù)，結(jié)算利率也很有吸引力，一般會高于同期的銀行理財(cái)產(chǎn)品，也因此而取得了相當(dāng)大的銷量。定位于短期理財(cái)產(chǎn)品（3年以內(nèi)）的萬能保險產(chǎn)品，由于替代產(chǎn)品是銀行的理財(cái)產(chǎn)品（與銀行利率浮動掛鉤），因此這類產(chǎn)品的收益率受同期利率的直接影響。而萬能保險的理論保險期限要遠(yuǎn)大于3年，所以與保險產(chǎn)品的設(shè)計(jì)初衷不一致，目前保監(jiān)會已擬對類似產(chǎn)品進(jìn)行嚴(yán)格限制。未來，此類產(chǎn)品的銷量應(yīng)該會逐漸被更長期限的產(chǎn)品所替代。

3.3 兩全保險或者年金保險（含分紅）

目前國內(nèi)市場上大的保險公司更傾向于銷售帶有分紅性質(zhì)的兩全保險或者年金保險。這類產(chǎn)品和萬能保險相比，不需要每月公布結(jié)算利率，只需要每年給投保人寄送分紅說明書，保底收益率目前最高的是3.5%（更高的需要報(bào)送保監(jiān)會審批）。

3.4 兩全保險或者年金保險（不含分紅）

沒有分紅功能的兩全險或者年金險，這類產(chǎn)品的定價利率同樣也會受到同期利率政策的影響。

長期來看，由于沒有分紅功能，現(xiàn)在的定價利率鎖定了未來的長期收益率，因此會更多地受到利率走勢的影響。

4 結(jié)語

第2篇：投資型保險產(chǎn)品的功能范文

關(guān)鍵詞：投資型非壽險產(chǎn)品制度建設(shè)功能創(chuàng)新風(fēng)險管理法律環(huán)境

一、發(fā)展投資型非壽險產(chǎn)品的時機(jī)

投資型非壽險保險是指由財(cái)產(chǎn)保險（非壽險）公司面向個人消費(fèi)者開發(fā)和經(jīng)營的、具有保險保障（但不以人的壽命為保險標(biāo)的）和投資儲蓄功能的新型非壽險保險產(chǎn)品。

近年來，我國傳統(tǒng)的非壽險業(yè)務(wù)正面臨尷尬境地：從收的方面看，保費(fèi)占比逐年下降，已經(jīng)從1988年的79.94%下降到2003年的22.4%；從支的方面看，尤其是單一依托的車險賠付率在不斷盤升，支出增加。同時，非壽險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，2004年上半年非壽險總保費(fèi)為596.29億元，其中車險是393.42億元，業(yè)務(wù)占比達(dá)到65.98%，呈現(xiàn)出持續(xù)上升趨勢；而企業(yè)財(cái)產(chǎn)險、家庭財(cái)產(chǎn)險、貨運(yùn)保險、責(zé)任保險等非車險業(yè)務(wù)的比重則繼續(xù)下滑，非壽險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)問題日益突出。因此，一旦車險費(fèi)率和車價出現(xiàn)雙降，必然出現(xiàn)車險業(yè)務(wù)增產(chǎn)不增收的現(xiàn)象。這就是過去5年，我國壽險保費(fèi)的年平均增長為32.8%，而非壽險的年平均增長為11.5%的原因。要改變現(xiàn)狀就要有所突破，提高非壽險業(yè)投資收益，加快非壽險產(chǎn)品創(chuàng)新，成為非壽險行業(yè)發(fā)展的重要課題。

2000年年底，華泰財(cái)產(chǎn)保險公司推出了我國第一個投資型非壽險保險產(chǎn)品——華泰居安理財(cái)型家庭綜合保險。此后，中國人保、平安保險公司、太平洋保險公司等相繼推出了類似產(chǎn)品。這些產(chǎn)品綜合了保險和投資理財(cái)?shù)膬?yōu)勢，成為非壽險發(fā)展的亮點(diǎn)。2004上半年，華泰更新產(chǎn)品在上海的熱銷，顯示出這類產(chǎn)品旺盛的生命力。一項(xiàng)居民儲蓄動機(jī)調(diào)查數(shù)據(jù)表明，在中國以養(yǎng)老、教育、防病等為目的的儲蓄比例超過了40%，而且這一比例還有逐步上升的趨勢。根據(jù)這個比例來推算，將有6萬多億居民儲蓄與保險具有較大的相關(guān)性和可替代性，投資型非壽險市場前景十分廣闊。

二、投資型非壽險產(chǎn)品的現(xiàn)狀及存在的問題

巨大的市場潛力并不等同于最終的市場需求。有關(guān)專家認(rèn)為，與國際同行相比，目前中國投資型非壽險保險發(fā)展仍存在著明顯不足，主要是規(guī)模較小、風(fēng)險高、產(chǎn)品單

一、結(jié)構(gòu)失衡、技術(shù)落后等問題。

部分保險公司對于投資型非壽險產(chǎn)品的開發(fā)在思想上不夠重視，對于新產(chǎn)品開發(fā)的重要性、迫切性認(rèn)識不足，對于市場還缺乏一個比較深刻和客觀的認(rèn)識，從而在行動上不可避免地出現(xiàn)緩行或不行的現(xiàn)象。

我國投資型非壽險產(chǎn)品的涵蓋面比較單一，目前市場上開發(fā)的產(chǎn)品均為家庭財(cái)產(chǎn)保險產(chǎn)品，這也是日本和韓國保險業(yè)最早推出的投資型非壽險產(chǎn)品。但目前日本和韓國的經(jīng)驗(yàn)表明，投資型非壽險產(chǎn)品涵蓋面很廣，還涉及到責(zé)任保險、健康保險和意外傷害保險等領(lǐng)域。同時，由于投資型非壽險產(chǎn)品的開發(fā)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及到多門類的學(xué)科和多個部門，技術(shù)要求和知識含量都很高，目前各個公司對于該產(chǎn)品的開發(fā)，在技術(shù)和人才上還存在實(shí)際困難。

我國投資型非壽險產(chǎn)品的期限相對較短?，F(xiàn)在開發(fā)的投資型非壽險產(chǎn)品突破了傳統(tǒng)非壽險產(chǎn)品期限制約，保險期限設(shè)計(jì)相對較長。日本的一般為3-10年，韓國的為3-15年，我國不超過5年，這在一定程度上使資金投資規(guī)模和收益受到了限制，造成我國投資型非壽險產(chǎn)品的規(guī)模較小，發(fā)展水平與其他國家相比，有相當(dāng)大的差距，不能滿足社會對該產(chǎn)品的需求。

目前市場上的投資型非壽險產(chǎn)品都是固定收益并且預(yù)定利率比較低，從而風(fēng)險較高。我國目前的投資型非壽險產(chǎn)品都是固定收益產(chǎn)品，在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)存在較大波動的情況下，銀行的利率隨時都有可能變動，這樣的固定利率產(chǎn)品對保險公司的經(jīng)營存在較大的利率風(fēng)險。同時，隨著人們需求的變化，過低的收益率也將影響投資型非壽險產(chǎn)品的發(fā)展。與國際相比，如日本，投資型產(chǎn)品預(yù)定利率一般高于銀行存款利率、國債利率和優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券利率。因此，這就給我國保險資金運(yùn)用水平提出了更高的要求。

三、積極發(fā)展投資型非壽險產(chǎn)品的對策建議

我國非壽險業(yè)與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)比較還有很大的差距，如2003年我國非壽險保險密度為11.2美元，而美國為1980.2美元，日本為768美元，韓國為369.4美元。發(fā)展投資型保險產(chǎn)品可以推進(jìn)非壽險保險產(chǎn)品的升級和轉(zhuǎn)型，提高非壽險保險密度，增加非壽險保費(fèi)收入，這對于擴(kuò)大非壽險資金的投資融資功能，提高非壽險業(yè)的社會滲透力和覆蓋面具有十分重要的意義。

要強(qiáng)化制度建設(shè)，鼓勵規(guī)范投資型非壽險保險的發(fā)展。由于我國居民儲蓄率遠(yuǎn)高于世界其他國家，政府應(yīng)該鼓勵保險公司加大非壽險投資型保險產(chǎn)品的研發(fā)和銷售力度。同時對經(jīng)營此類保險產(chǎn)品的公司進(jìn)行規(guī)范，強(qiáng)化制度建設(shè)，完善內(nèi)控機(jī)制，最大限度地防范并減少利率風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。

利率風(fēng)險是指一個金融企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債在期限或利率差價匹配不當(dāng)時，或當(dāng)浮動利率的金融債務(wù)對于以后的現(xiàn)金流動不穩(wěn)定時產(chǎn)生的風(fēng)險，從產(chǎn)品風(fēng)險角度來看，長期性保險產(chǎn)品的主要風(fēng)險是利率風(fēng)險，銀行利率的變化使投資收益率與預(yù)定利率出現(xiàn)倒掛，就會出現(xiàn)利差損，進(jìn)而影響保險公司的償付能力。產(chǎn)險公司要積極設(shè)計(jì)浮動利率的投資型非壽險保險產(chǎn)品，使長期投資型非壽險保險產(chǎn)品滿期收益率不會因?yàn)榻?jīng)濟(jì)形勢的變化而發(fā)生劇烈變化，消除利率風(fēng)險，防止利率波動對保險公司的經(jīng)營產(chǎn)生不利沖擊。

經(jīng)營風(fēng)險主要是退保風(fēng)險，由于投保人自愿退保，致使保險資金的長期性受損，資金運(yùn)用計(jì)劃中斷，從而導(dǎo)致預(yù)期的收益不能按計(jì)劃實(shí)現(xiàn)。在長期保險產(chǎn)品中，退保風(fēng)險也是影響保險產(chǎn)品發(fā)展的一個重要因素，而降低退保風(fēng)險主要在于產(chǎn)品設(shè)計(jì)水平和經(jīng)營管理水平的不斷提高。

要樹立科學(xué)發(fā)展觀，加大投資型非壽險保險產(chǎn)品的差異化功能創(chuàng)新。各產(chǎn)險公司應(yīng)拓寬思路，加強(qiáng)對國際新型非壽險產(chǎn)品市場發(fā)展的狀況與趨勢的研究，不僅重視發(fā)展注重投資收益的投資型非壽險保險產(chǎn)品，還應(yīng)該發(fā)展注重向投資者提供多樣化和充分保險保障的儲蓄性非壽險保險產(chǎn)品，滿足消費(fèi)者對新型非壽險產(chǎn)品的多樣化選擇。中國保險監(jiān)督管理委員會副主席馮曉增曾指出，大力發(fā)展投資型非壽險保險產(chǎn)品，需要積極進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，要突出非壽險對財(cái)產(chǎn)及責(zé)任的保障功能，嘗試推出多險種組合產(chǎn)品。據(jù)此，各財(cái)產(chǎn)險公司要根據(jù)市場需求，進(jìn)一步研發(fā)以人身意外保險為保障對象的投資型產(chǎn)品。同時要有針對性地開發(fā)產(chǎn)品的保障、儲蓄或投資功能，滿足客戶要求，而不是單純地在回報(bào)上與同業(yè)產(chǎn)品和其他金融產(chǎn)品競爭。比如，在國內(nèi)保險市場起步比較早的上海等地，非壽險投資可以采用“保險投資理財(cái)”的產(chǎn)品為主，而在其他經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)城市或地區(qū)，非壽險投資產(chǎn)品可以以風(fēng)險較小的“保障儲蓄”產(chǎn)品為主；同時隨著我國住宅商品化改革，家庭購房不斷增加，家庭財(cái)產(chǎn)保險的保險期限可以增加，選擇投資分紅和投資連結(jié)產(chǎn)品也具備了一定的條件。投資分紅產(chǎn)品和投資連結(jié)產(chǎn)品不僅可以增加保費(fèi)收入還可以避免利率風(fēng)險，此外，還可以嘗試開發(fā)汽車投資連結(jié)保險。

要加強(qiáng)監(jiān)管，重視投資型保險產(chǎn)品的風(fēng)險管理。作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，保監(jiān)會要加強(qiáng)對新型非壽險保險產(chǎn)品的研究，加強(qiáng)償付能力監(jiān)管，加強(qiáng)資金運(yùn)用監(jiān)管；同時，也要加強(qiáng)與有關(guān)部門的監(jiān)管合作，完善新型非壽險保險產(chǎn)品的監(jiān)管制度安排，建立有效的控制和防范風(fēng)險體系。各保險公司要嚴(yán)格遵守保監(jiān)會“單獨(dú)列賬、單獨(dú)核算”的要求，及早預(yù)測利差損出現(xiàn)的可能性。在保單期間的設(shè)置上采取控制手段，避免系統(tǒng)風(fēng)險。利用低價銷售的安全銷售渠道，擴(kuò)大規(guī)模。此外各財(cái)險公司應(yīng)根據(jù)市場變動情況，適時調(diào)整產(chǎn)品條款，減輕利率風(fēng)險。新晨

政府在政策和法律等方面給予扶持。許多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，發(fā)展投資型非壽險產(chǎn)品，最要緊的是做好財(cái)務(wù)、稅務(wù)方面法律環(huán)境的配套改革。因?yàn)橥顿Y型非壽險產(chǎn)品是財(cái)產(chǎn)險公司的一項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，到目前為止，這類產(chǎn)品的財(cái)務(wù)和稅務(wù)制度還沒有一個明確的規(guī)章可循。在會計(jì)上，保險公司只能夠?qū)⑵涫杖胗?jì)到“其他應(yīng)付款”科目下，而將風(fēng)險保費(fèi)部分計(jì)入保費(fèi)收入。這樣的會計(jì)方法對資金性質(zhì)屬性定義不清，難以體現(xiàn)這類產(chǎn)品的特殊性與專業(yè)性，不利于保險公司的損益核算。而從稅收上，國家對財(cái)產(chǎn)保險費(fèi)統(tǒng)一征收5.5%的營業(yè)稅，但對投資型產(chǎn)品以風(fēng)險保費(fèi)作為稅基進(jìn)行征收，是完全不符合投資型產(chǎn)品的經(jīng)營特點(diǎn)的。因此，建議從財(cái)務(wù)管理上，應(yīng)該考慮此類業(yè)務(wù)與壽險業(yè)務(wù)的相似性，采用與壽險公司類似的財(cái)務(wù)會計(jì)制度；在稅收方面可以參考壽險業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)和其他國家通行做法，借鑒日本和韓國對此類產(chǎn)品實(shí)行稅收優(yōu)惠政策的經(jīng)驗(yàn)，合理調(diào)整稅收政策。

此外，加強(qiáng)宣傳，改善投資型非壽險保險產(chǎn)品的社會認(rèn)知度，引導(dǎo)社會公眾的保險消費(fèi)意識和習(xí)慣，也會進(jìn)一步推進(jìn)投資型非壽險產(chǎn)品的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

第3篇：投資型保險產(chǎn)品的功能范文

“今天沒打領(lǐng)帶，是因?yàn)闆]有找到合適的領(lǐng)帶”，雖然來到中國僅僅7個月時間，但鮑勃?吉布森對于中國保險市場現(xiàn)狀的認(rèn)識可謂一針見血，他認(rèn)為：對于中國中高端人群而言，他們擁有相對穩(wěn)定的工作和較高的收入來源，但是由于自身缺乏時間和較為深入的專業(yè)知識，而又尋找不到適合自己的產(chǎn)品，往往就在各種眼花繚亂的保險產(chǎn)品面前望而卻步了。就像一個人選擇領(lǐng)帶一樣，如果找不到適合自己的，那就寧愿放棄打領(lǐng)帶了。

提起目前中國的保險人現(xiàn)狀，鮑勃?吉布森同樣直言不諱：我已經(jīng)感覺到，在中國，老百姓對于壽險營銷員的普遍印象還是比較差的。

這需要一個相對較長的時間來改善，其實(shí)，中國目前公眾對于保險人的印象，和20年前的英國是一樣的。

科班精算師出身的鮑勃?吉布森認(rèn)為：很多高端客戶面對保險產(chǎn)品時，最重視的往往是利用產(chǎn)品進(jìn)行投資，而忽略了保險產(chǎn)品對于生命保障的重要意義。缺乏足夠的生命保障，很可能會導(dǎo)致一個合理的投資計(jì)劃全盤皆輸，保障才是理財(cái)?shù)牡谝徊健?/p>

保險售賣的是未來美好的生活

錢經(jīng)：聽說您到任之后，每星期都會給公司的每一位員工發(fā)一封郵件，郵件的具體內(nèi)容能透露一些嗎？

鮑勃?吉布森：信的內(nèi)容其實(shí)很簡單，主要是讓員工實(shí)時了解公司的發(fā)展業(yè)績并送給員工們一些勵志格言，比如說：“當(dāng)你知道你的價值觀是什么的時候，做出決定就變得不是很困難了”――這句話出自一位電影編劇之口，我非常喜歡。在每個人的心中，都有一些標(biāo)準(zhǔn)：比如有些事不做，有些東西不吃，有些衣服不穿，有些地方不去。只有建立在一些標(biāo)準(zhǔn)之上的生活，才會讓我們感到自在與舒適。我會通過每周的溝通信，和員工實(shí)現(xiàn)這方面的交流。

錢經(jīng)：您曾多次提到一句話：生活比生存更廣闊。您覺得這句話如何與保險產(chǎn)生聯(lián)系？

鮑勃?吉布森：人壽保險最本質(zhì)的意義，我感覺就在于讓生活的品質(zhì)不斷得到提升，使人們可以減輕甚至完全抵消因意外與疾病的突然侵襲而對生活產(chǎn)生的干擾，讓人們通過提前的規(guī)劃，令未來可以享受到比當(dāng)下更為精彩的人生。人壽保險售賣的，其實(shí)就是未來的美好生活。

錢經(jīng)：那么您認(rèn)為“廣闊的人生”需要哪些方面的提前規(guī)劃呢？

鮑勃?吉布森：主要應(yīng)該是以保障計(jì)劃、健康計(jì)劃、子女教育計(jì)劃、養(yǎng)老計(jì)劃和綜合儲蓄計(jì)劃為核心的人生規(guī)劃內(nèi)容。

錢經(jīng)：挑選保險產(chǎn)品時，應(yīng)該遵循的原則是什么？

鮑勃?吉布森：要小心――便宜的產(chǎn)品未必能帶來很大的價值；在同樣產(chǎn)品價值的情況下，一定要比較產(chǎn)品售后的服務(wù)質(zhì)量。

保險產(chǎn)品也能有高收益

錢經(jīng)：中國目前股市長期飄紅，銀行儲蓄利率也在上調(diào)，在整個投資市場一片看好的背景下，保險產(chǎn)品的實(shí)際收益率似乎在下降，我們應(yīng)該如何看待壽險產(chǎn)品呢？

鮑勃?吉布森：首先，從產(chǎn)品的發(fā)展歷史上看，保險產(chǎn)品可以分為傳統(tǒng)型產(chǎn)品和新型產(chǎn)品，但無論是何種產(chǎn)品，“保障性”都是保險產(chǎn)品最大的特點(diǎn)，壽險產(chǎn)品的保障功能是其他投資產(chǎn)品所不具備的。

當(dāng)然，每一個人都希望這樣一款保險產(chǎn)品的誕生：既有高額的保障功能，又可以獲取比較高的投資回報(bào)收益。這其實(shí)也是目前新型保險產(chǎn)品所追求的最高境界。

錢經(jīng)：新型保險產(chǎn)品就是常說的投資型保險嗎？

鮑勃?吉布森：目前國際上流行的新型保險產(chǎn)品主要包括三種類型：萬能產(chǎn)品、投資連結(jié)產(chǎn)品和累積式分紅產(chǎn)品。

今年3月18日，央行第三次上調(diào)了居民人民幣儲蓄利率，這會對包括保險市場在內(nèi)的整個金融環(huán)境產(chǎn)生較大的影響，保險資金在投資渠道的選擇上一般都會根據(jù)不同時期經(jīng)濟(jì)的形勢匹配不同的資產(chǎn)。

大多數(shù)的傳統(tǒng)型產(chǎn)品，在費(fèi)率厘算時通常設(shè)有一定的預(yù)定利率，產(chǎn)品的保單收益和公司的投資收益狀況關(guān)聯(lián)性不大。而新型產(chǎn)品多數(shù)會向客戶明示保險公司收取的各項(xiàng)管理費(fèi)用和保障費(fèi)用，保單的收益與保險公司的投資收益密切掛鉤。

錢經(jīng)：這三種新型保險產(chǎn)品的區(qū)別分別是什么？

鮑勃?吉布森：投資連結(jié)產(chǎn)品是將保險費(fèi)在扣除相關(guān)費(fèi)用后，按客戶的要求轉(zhuǎn)化成若干個投資單位，公司按監(jiān)管規(guī)定定期公布投資單位的價格。由于該類產(chǎn)品的資金投資于證券市場的比例可高達(dá)100%，因此，很多的投資連結(jié)賬戶價格與證券市場具有很高的關(guān)聯(lián)性，在保險產(chǎn)品中屬于較為激進(jìn)的產(chǎn)品，也自然會有較大的投資風(fēng)險。適宜抗風(fēng)險能力較強(qiáng)的人士。

萬能產(chǎn)品同樣會向客戶明示各項(xiàng)保障費(fèi)用和管理費(fèi)用，但保單價值并未轉(zhuǎn)化成若干個投資單位，而是由公司通過設(shè)立專門的賬戶進(jìn)行管理，保險公司也只需依照公司實(shí)際的投資收益狀況定期公布結(jié)算利率，甚至很多產(chǎn)品保險公司通常會承諾給客戶一定的保證結(jié)算利率。因此，客戶不必承擔(dān)保險公司投資失敗的風(fēng)險，但也會使得保險公司在投資渠道的選擇上相對保守。

上世紀(jì)90年代起風(fēng)靡歐洲的累積式分紅保單，更加鼓勵客戶長期持有，尤其在英國，由于長期穩(wěn)定的投資收益受到廣大投資者的追捧。在本世紀(jì)初期，英國已經(jīng)有超過1100萬人購買了累積式分紅保單，投保人數(shù)已經(jīng)達(dá)到英國就業(yè)人口的50%，累計(jì)賬戶總價值達(dá)到4500億英鎊。我這里有一個最新數(shù)據(jù)：在英國，很多累積式分紅保單20年之后，累積投資收益甚至能超過很多證券類投資產(chǎn)品。

不過，我還是要在這里提醒廣大投資者：在規(guī)劃一個投資計(jì)劃時，千萬不要忽視保障功能，忽視保障很可能造成一個投資計(jì)劃中途失敗，在大部分新型保險產(chǎn)品中，都有針對意外、重疾、保費(fèi)豁免、養(yǎng)育金等附加險可以滿足客戶的保障需求。

第4篇：投資型保險產(chǎn)品的功能范文

調(diào)整險種結(jié)構(gòu)，加倉分紅險

總體來說，一些帶有投資功能的保險產(chǎn)品可能會因此產(chǎn)生聯(lián)動效應(yīng)，但不同品種之間反應(yīng)存在差異。在目前情況下，追求穩(wěn)健者不妨把目光投向既有收益又有保障的分紅險。

從目前保險市場狀況看，銷售份額最大的險種是分紅險。該類產(chǎn)品除了固定收益外還有分紅收益，大量資金用于協(xié)議存款的投資方式，決定了加息后將使得分紅水平水漲船高。在加息周期中，購買交費(fèi)期限較短的分紅險是不錯的選擇。但分紅險的分紅是以每個會計(jì)年度來計(jì)算的，需要更長時間才能顯現(xiàn)出加息的效果。

從細(xì)分類型看，分紅險中有年金型、儲蓄型等。年金型保險適合養(yǎng)老，固定領(lǐng)取養(yǎng)老年金，并可靈活領(lǐng)取紅利；儲蓄型保險短期交費(fèi)，到期領(lǐng)取，適合有閑錢、希望穩(wěn)健理財(cái)?shù)募彝?。一些保險公司的重疾險也有分紅功能，該類產(chǎn)品比一般重疾險產(chǎn)品費(fèi)用高，但享受保險公司的投資紅利，可有效抵御通脹。

值得注意的是，近幾年，保險公司的保險產(chǎn)品都是在低利率時期推出的，保費(fèi)的測算參照同期銀行一年期存款利率。隨著加息期的推移，保險公司投資分紅部分的收益會增加。保險公司新推出的產(chǎn)品也可關(guān)注，因?yàn)橘M(fèi)率的測算可能會隨著銀行存款利率而更新。

萬能險收益短期滯后，中期較好

與利率聯(lián)動較為緊密的萬能險和利率聯(lián)動型險種，同樣受加息影響較大。

萬能險：仍具投資價值

從最新公布的3月萬能險結(jié)算利率來看，大部分都在4%左右。這與加息后的3年期4.75%和5年期5.25%定期存款利率相比已無優(yōu)勢。

跑不過5年期定存，是否意味著萬能險就不具備了投資價值？答案是否定的。一方面，由于加息預(yù)期依然強(qiáng)烈，目前萬能險收益仍處于上升通道，預(yù)計(jì)大部分萬能險結(jié)算利率將會出現(xiàn)一定比例上調(diào)。更為關(guān)鍵的是，萬能險兼有保障和投資功能，隨著投保人的逐步成熟，這些特點(diǎn)也越來越受到理解和認(rèn)同，因此短期的利率變化影響不大。

萬能險是一種適合長期投資的品種，需在有穩(wěn)定持續(xù)收入且擁有富余閑置資金的前提下，對收益回報(bào)做好中長期準(zhǔn)備，長期持有以實(shí)現(xiàn)利益最大化。

在收益方面，萬能險與大額協(xié)議存款、債券等固定投資關(guān)聯(lián)度較大，加息后也會對其收益率帶來直接利好。

利率聯(lián)動險：多家公司已停售

另一類與銀行利率密切相關(guān)的保險產(chǎn)品是利率聯(lián)動型險種。如人保財(cái)險的金牛第三資保障型家財(cái)險，承諾起保時投資收益率高出同期國債0.03%，并與銀行利率聯(lián)動。但多家財(cái)險公司均已停止該類投資型保險產(chǎn)品的銷售，僅對原有保單進(jìn)行維護(hù)。

普通壽險是留是退？

加息對保險產(chǎn)品的影響不一，固定收益的傳統(tǒng)壽險以及儲蓄型產(chǎn)品受影響較大，而短期意外險、傳統(tǒng)保障型保險受影響較小。

對于定期壽險、意外傷害保險及健康醫(yī)療險等產(chǎn)品，都是以保障為主，儲蓄功能較弱，定價因素主要是考慮死亡率或疾病發(fā)生率，對利率變化并不敏感，可以放心繼續(xù)購買和持有。

對于普通非分紅型的終身壽險、兩全保險、養(yǎng)老年金保險、少兒教育金保險等產(chǎn)品，由于其中包含的儲蓄因素較重，利率在其定價過程中起到的影響作用較大。如果銀行的儲蓄利率在不斷上調(diào)，那么這幾類保險產(chǎn)品的收益功能就顯得相對較弱了。

加息期保險理財(cái)建議

第5篇：投資型保險產(chǎn)品的功能范文

近日，央行宣布將一年期定期存款利率從2.75%提高到3%！

自2010年10月20日以來，這已是央行連續(xù)三次加息。但這次加息對于保險消費(fèi)者而言，特別是將保險作為理財(cái)工具的個人投資者而言，更多了一份“糾結(jié)”的意味。

因?yàn)楹芏嗳诉x擇在低利率時代買保險產(chǎn)品，是為了獲得高于銀行利息的回報(bào)。但連續(xù)加息之后，儲蓄利率顯然超過手中保險產(chǎn)品的固定收益部分（或稱內(nèi)含報(bào)酬率，學(xué)名為“預(yù)定利率”，目前消費(fèi)者手里的長期儲蓄型保單絕大部分預(yù)定利率在2.2%~2.5%），那豈不是不劃算了？

那么，是不是要像那些加息后去銀行辦理轉(zhuǎn)存的人們一樣，把手里的保單也變一變？

其實(shí)，不同情況還得區(qū)別對待。

分紅險：不同情況不同處理

如果消者手里持有的分紅險保單，且是在三年內(nèi)購買的，建議大家就不要動了，因?yàn)檫@類儲蓄型保險，在購入初期退保的損失比較大。

如果購入的分紅險已經(jīng)超過5年持有期，且認(rèn)為自身已經(jīng)找好了投資方向的消費(fèi)者，可以查看一下自己保單后面所附的“現(xiàn)金價值表”，看看自己退保后能拿回多少保費(fèi)，如果認(rèn)可這個金額，可以選擇退保，然后將這部分資金重新投資利用。如果覺得自己并沒有更多可行的投資渠道，那么還不如繼續(xù)持有分紅險。畢竟，分紅險除了內(nèi)含的固定報(bào)酬部分，每年還有一定的分紅，兩者相加，總收益率達(dá)到或者超過3%的可能性還是很大的。而且，加息也能令分紅險的分紅水平在一定程度上提高些，因?yàn)榉旨t險的主要投資渠道包括銀行大額協(xié)議存款、國債、股權(quán)類產(chǎn)品和不動產(chǎn)類等。央行加息后，大額協(xié)議存款的利率也隨之上調(diào)，因此，分紅險的收益也很有可能提高一些。

如果是持幣待購的消費(fèi)者，那么一定要認(rèn)清自己的實(shí)際保險需求。如果是保障需求為主的，可以先花點(diǎn)小錢購買純保障型產(chǎn)品。如果是想兼顧保障和理財(cái)兩方面需求的，可以稍微等等看，未來三個月或一年內(nèi)是否有新的分紅險出來。這里所指的“新”，主要是說預(yù)定利率的變化。因?yàn)?010年7月，保監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于人身保險預(yù)定利率有關(guān)事項(xiàng)的通知》，決定放開傳統(tǒng)人身保險預(yù)定利率，由保險公司按照審慎原則自行決定，執(zhí)行已達(dá)10多年的長期人身保險產(chǎn)品年復(fù)利2.5%的預(yù)定利率上限首度破冰。近期多次加息后，儲蓄類保險產(chǎn)品的“加息”壓力也不小，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，今年出現(xiàn)設(shè)定較高預(yù)定利率的保險產(chǎn)品可能性更大了。

萬能險：可隨加息“水漲船高”

如果手中持有的是萬能險保單，那么加息后，可以安心持有。因?yàn)槿f能險基本上屬于一款“利隨息漲”的保險品種。

消費(fèi)者仔細(xì)閱讀萬能險條款后就會發(fā)現(xiàn)，萬能險的投資風(fēng)格都是穩(wěn)健型的，其最主要的投資品種是各類國債和存款，這些固定收益產(chǎn)品的投資比例至少要達(dá)到60%以上，因此加息后，萬能險的投資賬戶收益率馬上就會“水漲船高”。

如果是近期打算購買萬能險的消費(fèi)者，也可以將這類保險作為自己資產(chǎn)保值增值的工具之一。一旦進(jìn)入加息周期，對萬能險的影響將是積極而正面的。

投連險：加息直接影響有限

至于投連險，雖然大部分產(chǎn)品都提供了風(fēng)格偏好不同的多賬戶供投資人選擇，包括賬戶轉(zhuǎn)換功能等，但大部分人購買投連險還是沖著投資收益去的，因此投連險中大部分投資人選擇的是偏股型賬戶。而這類賬戶主要投資在股票、基金等權(quán)益類工具上，因此加息對其直接影響很有限，反而要注意觀察股市的走向。股市好，則投連險收益會提升；反之，亦然。

第6篇：投資型保險產(chǎn)品的功能范文

萬能險結(jié)算有起色

記者統(tǒng)計(jì)5月萬能險結(jié)算利率情況發(fā)現(xiàn)，主要保險公司5月萬能險結(jié)算利率大多維持在4.0%至4.2%之間，雖然仍低于3年期定期存款利率4.75%和五年期存款利率5.25%，但部分險企開始上調(diào)結(jié)算利率，這向市場釋放出一些積極信號：萬能險收益正在好轉(zhuǎn)。

具體而言，從三家上市保險公司來看，5月份中國人壽瑞安兩全保險（萬能型）結(jié)算利率為4.05%、中國平安個人萬能險結(jié)算利率為3.875%、平安個人銀行萬能保險結(jié)算利率從4月的3.875％提升至4.0%，中國太保金誠利兩全保險（萬能型）結(jié)算利率為4.05%。

此外，泰康人壽卓越人生終身壽險（萬能型）結(jié)算利率為4.20%、人保壽險智勝金賬戶兩全保險（萬能型）結(jié)算利率為4.20%、人保壽險優(yōu)選金兩全保險（萬能型）結(jié)算利率為4.20%。中融人壽融盛連年終身壽險（萬能型）B款結(jié)算利率高達(dá)5.7%，領(lǐng)跑市場。

投連險遭遇滑鐵盧

5月的CPI創(chuàng)出5.5%的新高，面對通脹高企和股市低迷的市場環(huán)境，投資型保險產(chǎn)品也整體表現(xiàn)欠佳。據(jù)華寶證券日前的《中國投連險分類排名(2011/05)》，5月份投連險各賬戶投資收益較4月份明顯下滑，在統(tǒng)計(jì)的176個賬戶中僅44個取得正收益，約占25%。而單月平均收益為-2.67%，創(chuàng)下今年以來單月投資回報(bào)新低。

從半年來看（截至6月20日），據(jù)調(diào)查的64個投連險賬戶中僅有4個賬戶微漲，59個賬戶下跌，最大跌幅為中國人壽的國壽平衡增長賬戶，跌幅為18.7%。

保險理財(cái)應(yīng)看長遠(yuǎn)

我們認(rèn)為，保險投資是一種長期的投資行為，必須在有穩(wěn)定持續(xù)收入且擁有閑置資金的前提下，對收益回報(bào)做好中長期準(zhǔn)備，長期持有才能實(shí)現(xiàn)利益最大化。從萬能險來說，由于加息預(yù)期依然強(qiáng)烈，目前萬能險收益仍處于上升通道，未來收益會繼續(xù)攀升，短期內(nèi)跑輸五年期定存并不能說明它喪失了投資價值。

第7篇：投資型保險產(chǎn)品的功能范文

優(yōu)先選擇保險公司

筆者認(rèn)為辦保險時，優(yōu)先選擇的應(yīng)該是保險公司。因?yàn)檗k保險不是短期的事情，而是幾十年甚至終身的保險保障和財(cái)務(wù)規(guī)劃，我們一定要對自己負(fù)責(zé)。相信那些實(shí)力雄厚、經(jīng)營穩(wěn)健、償付能力充足的保險公司，會更值得我們信賴，值得我們長期托付。

畢竟在漫長幾十年的人生旅途當(dāng)中，肯定會有一部分保險公司因?yàn)榻?jīng)營不善或者其他原因，被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)，根據(jù)國家最新的《保險保障基金管理辦法》規(guī)定，倘若壽險公司破產(chǎn)，最高可致個人保單持有人的權(quán)益損失10％，機(jī)構(gòu)保單持有人的權(quán)益最高則可“蒸發(fā)”掉20％。

同時，由于很多保險產(chǎn)品，特別是新型壽險(分紅險、萬能險和投聯(lián)險)本身都具有投資理財(cái)?shù)墓δ?。資金實(shí)力雄厚、經(jīng)營穩(wěn)健以及投資渠道優(yōu)良的保險公司會獲得更好的投資收益，那么人們保單的浮動利益自然也就水漲船高，何樂而不為呢?

重視人

第二位要重視的是保險人。很多人認(rèn)為保險產(chǎn)品的選擇應(yīng)優(yōu)先于保險人。筆者認(rèn)為：保險業(yè)雖是金融行業(yè)，但更是服務(wù)行業(yè)。信息的不對稱性以及保險合同的附和合同的特征都從一個側(cè)面說明：一個資深誠信的保險人對于客戶投保的重要指導(dǎo)意義。因?yàn)檎嬲茖W(xué)合理的保險保障規(guī)劃均需量身定做。而資深專業(yè)的保險人能在對客戶的情況進(jìn)行系統(tǒng)、綜合的分析基礎(chǔ)上，通過多種產(chǎn)品組合的方式做出最適合的方案。因?yàn)檫m合的就是最好的。

當(dāng)然，保險規(guī)劃并非是一成不變的，它需隨著被保險人具體情況的變化而作相應(yīng)調(diào)整。投保人可以在家庭情況發(fā)生較大變化時，適時聯(lián)系保險人對保障規(guī)劃進(jìn)行合理補(bǔ)充。

優(yōu)秀的保險人不僅能為我們“量體裁衣”，而且能提供長期持續(xù)的售后服務(wù)，為投保人排憂解難，節(jié)省時間和精力。

因此，大家千萬不要認(rèn)為選對保險產(chǎn)品就萬無一失了。如果投保人選擇的是不專業(yè)、不誠信或者急功近利的保險人的話，那么您今天所辦理的保險明天很可能就成了孤兒保單，很可能就意味著此后服務(wù)人員像走馬燈一樣換個不停。當(dāng)您真正需要保險服務(wù)的時候，很可能會費(fèi)盡周折。

保險產(chǎn)品最后選

根據(jù)國家保監(jiān)局的有關(guān)規(guī)定，所有保險產(chǎn)品的預(yù)定利率最高不能超過2.5％。同時，國內(nèi)保險公司的所有保險產(chǎn)品均是遵循同一個生命表設(shè)計(jì)的。這就意味著每個保險公司每個產(chǎn)品的保單利益都不會有太大的差異。從這點(diǎn)來說，如果產(chǎn)品適合自己的需求，完全沒必要進(jìn)行過多的比較。

那么，為什么在挑選了保險公司和保險人之后，還需要對保險產(chǎn)品進(jìn)行理性的選擇呢?這完全是為了更好的保障自己的權(quán)益。因?yàn)榧幢阃侗Ｈ送耆湃瘟艘粋€保險公司和一個保險人，也仍然有必要適當(dāng)了解相應(yīng)的保險產(chǎn)品以及其所涵蓋的保障責(zé)任，判斷是否真正的適合自己的保障需求，進(jìn)而配合保險人一起來完成自己的保險理財(cái)規(guī)劃。

第8篇：投資型保險產(chǎn)品的功能范文

關(guān)鍵詞：綠色保險；綠色金融；新能源企業(yè)融資

綠色保險通常被國內(nèi)學(xué)界和業(yè)界視作環(huán)境污染責(zé)任保險，被保險人遵照保險合同向保險公司繳納保費(fèi)，當(dāng)污染發(fā)生時，由保險公司承擔(dān)賠償和治理責(zé)任并對受害人進(jìn)行理賠（嚴(yán)湘桃，2009）。綠色保險也與綠色信貸、綠色債券等并列，被廣大學(xué)者納入綠色金融框架（天大研究員課題組，2011；國務(wù)院發(fā)展研究中心“綠化中國金融體系”課題組，2016；周興云、劉金石，2016）。但有學(xué)者指出現(xiàn)有的綠色保險定義和范疇過于狹窄，限制了保險公司的潛力和積極性（國務(wù)院發(fā)展研究中心“綠化中國金融體系”課題組，2016）。本文認(rèn)為此定義下的綠色保險存在兩方面的問題：首先，正如現(xiàn)有研究已經(jīng)指出的，單純的環(huán)境污染責(zé)任保險主要針對突發(fā)、重大、人力往往無法控制的環(huán)境污染事故（李雪松、孫博文，2014），并不能真正為企業(yè)融資提供幫助；其次，傳統(tǒng)綠色保險的定義范疇太過局限，只涉及到環(huán)境責(zé)任險，其范疇不能涵蓋近年來新興的新能源行業(yè)保險工具，不能體現(xiàn)保險公司作為重要金融機(jī)構(gòu)的作用。

結(jié)合國內(nèi)出現(xiàn)的新型保險產(chǎn)品，本文將新型綠色保險定義為以平滑企業(yè)收益為目的，通過穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營業(yè)績或現(xiàn)金流來增強(qiáng)投資人信心、協(xié)助企業(yè)融資的保險產(chǎn)品。與傳統(tǒng)的綠色保險不同，新型綠色保險能夠起到協(xié)助企業(yè)融資的重要作用，可以真正納入綠色金融框架下來。本文將以我國光伏行業(yè)出現(xiàn)的幾種新型綠色保險為例進(jìn)行介紹，并且結(jié)合其發(fā)展中遇到的問題進(jìn)行分析并且提出建議。

一、 我國新型綠色保險的類型與特點(diǎn)

光伏行業(yè)近幾年興起的綠色保險主要是：光伏輻照指數(shù)保險、光伏組建效能保證保險和光伏電站綜合運(yùn)營保險三個險種。

1. 光伏輻照指數(shù)保險。光伏輻照指數(shù)保險是一種在太陽輻射不足導(dǎo)致光伏電站發(fā)電量減少、電費(fèi)收入降低后，由保險公司對損失來進(jìn)行賠償?shù)碾U種。光伏電站的發(fā)電量與太陽輻射量直接相關(guān)，在太陽電池組轉(zhuǎn)換效率一定的情況下，太陽輻照越強(qiáng)發(fā)電量越高。然而由于太陽的輻照強(qiáng)度、光譜特性等不確定，光伏電站的發(fā)電量和經(jīng)營績效也不穩(wěn)定。光伏輻照指數(shù)保險則可以解決這一問題，當(dāng)保險期間出現(xiàn)太陽輻照不足預(yù)定指標(biāo)時，保險公司來承擔(dān)損失。這樣可以避免企業(yè)因太陽輻照不足導(dǎo)致的發(fā)電收益減少的情況，保障了企業(yè)收入的穩(wěn)定。2014年由瑞士再保險與永誠財(cái)產(chǎn)保險公司率先在國內(nèi)為協(xié)鑫新能源公司設(shè)計(jì)了太陽輻射發(fā)電指數(shù)保險，之后該險種陸續(xù)在我國其他光伏企業(yè)中推廣開來。

2. 光伏組件效能保險。光伏組件效能保險是光伏電站運(yùn)營過程中對產(chǎn)品質(zhì)量保證的一類險種，當(dāng)光伏組件在承保年限中沒有達(dá)到廠商承諾的輸出功率并且造成發(fā)電損失時，保險公司進(jìn)行賠償。該險種的興起源于兩個原因：第一，我國作為全球最大的光伏行業(yè)生產(chǎn)國，70%以上組件要出口歐美、日本等國家，而這些出口國對于產(chǎn)品質(zhì)量的要求很高，國外電站投資人要求國內(nèi)出口廠商為組件購買效能保證保險，光伏組件效能保險由此推廣開來。第二，我國光伏行業(yè)上游組件生產(chǎn)企業(yè)曾連續(xù)出現(xiàn)倒閉潮，導(dǎo)致下游光伏電站使用的組件損壞需要更換維修時，生產(chǎn)企業(yè)已破產(chǎn)，組件更換困難、更換周期長，下游企業(yè)正常運(yùn)營受到影響。因此近年來我國光伏電站尤其是分布式光伏電站發(fā)展過程中，國內(nèi)電站投資人也開始要求組件廠商投保此類險種。該險種可以為上游生產(chǎn)廠商因自身產(chǎn)品質(zhì)量問題帶來的賠償風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁，同時也保證了下游企業(yè)的運(yùn)營質(zhì)量。

3. 光伏電站綜合運(yùn)營保險。光伏電站綜合運(yùn)營保險是一種維護(hù)電站運(yùn)營績效的綜合性險種。當(dāng)固定資產(chǎn)遭到損壞等原因?qū)е聼o法正常發(fā)電、或太陽光照幅度低于往年平均值導(dǎo)致發(fā)電量減少時，保險公司對發(fā)電企業(yè)的損失進(jìn)行理賠。該產(chǎn)品險種涵蓋面廣，相當(dāng)于為光伏電站企業(yè)同時提供了包括太陽輻射發(fā)電指數(shù)保險和營業(yè)中斷電費(fèi)收入損失險在內(nèi)的多個險種。光伏電站綜合運(yùn)營保險不僅使得電站運(yùn)營穩(wěn)定，還可以增強(qiáng)投資人的信心，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目融資的順利進(jìn)行。該險種在國外已經(jīng)比較成熟，國內(nèi)隨著分布式電站的推廣而得到發(fā)展，于2015年由安邦財(cái)產(chǎn)保險股份有限公司率先推出。

結(jié)合光伏行業(yè)的幾個險種，可以看出新型綠色保險有以下幾個特點(diǎn)：

第一，從綠色保險設(shè)立的出發(fā)點(diǎn)來看，新型綠色保險以平滑收益為目的，更側(cè)重于對企業(yè)的收益進(jìn)行保障。傳統(tǒng)的新能源保險以資產(chǎn)為標(biāo)的，只針對投保的特定資產(chǎn)本身，重點(diǎn)在對非正常事件造成的企業(yè)資產(chǎn)的意外損失進(jìn)行補(bǔ)償；而新型綠色保險屬于風(fēng)險平滑類產(chǎn)品，通過對企業(yè)資產(chǎn)遭到破壞或氣象條件不穩(wěn)定引起的利潤下降來補(bǔ)償，進(jìn)而平滑企業(yè)收益。

第二，從綠色保險的功能來看，新型綠色保險與企業(yè)相融資相匹配，更有利于改善企業(yè)融資條件。新能源行業(yè)融資人、出資人對項(xiàng)目的訴求是不同的，因而在行業(yè)發(fā)展中往往面臨著各方訴求無法滿足的情況。新型綠色保險的出現(xiàn)恰恰可以通過保險公司的介入，滿足了融資人與出資人的不同訴求，進(jìn)而吸引更多社會資金來參與到新能源行業(yè)中來。以新能源行業(yè)最為常見的信貸融資為例，銀行往往要求企業(yè)的收入狀況、經(jīng)營現(xiàn)金流狀況清晰穩(wěn)定并且可預(yù)測，以便于核定融資額度、期限與規(guī)模。對于分布式光伏項(xiàng)目，銀行最關(guān)注的便是光伏項(xiàng)目能否安全且有保障地還款。而新型的幾個險種通過保險公司的擔(dān)保為項(xiàng)目運(yùn)營的安全性與穩(wěn)定性提供了更多籌碼，對出資人銀行而言，企業(yè)經(jīng)營績效更清晰穩(wěn)定，不可控因素更少，貸款意愿更強(qiáng)；對企業(yè)而言，融資資金的進(jìn)入可以進(jìn)一步滿足發(fā)展的需要。因此，新型綠色保險通過保險公司發(fā)揮風(fēng)險分?jǐn)偮毮?，?shí)現(xiàn)了新能源行業(yè)中融資人、出資人對項(xiàng)目不同需求的滿足，為新能源企業(yè)融資提供便利。

第三，從行業(yè)覆蓋面來看，新型綠色保險深入行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游各個方面，覆蓋面廣，對新能源行業(yè)的發(fā)展起到重要作用。以光伏行業(yè)為例，綠色保險始于下游光伏電站穩(wěn)定經(jīng)營績效的需求，率先引入光伏輻照指數(shù)保險；之后將光伏電站的需求逐步細(xì)化，依靠產(chǎn)業(yè)鏈向上發(fā)展，擴(kuò)大到對電站上游生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)質(zhì)量保證上來，進(jìn)而推出了光伏組件效能險。這樣自下而上地開拓更多新型保險產(chǎn)品，滿足上下游企業(yè)的不同需求，實(shí)現(xiàn)了下游行業(yè)對上游行業(yè)的逆向促進(jìn)，有利于光伏行業(yè)的整合。

第四，從發(fā)展來看，新型綠色保險的推廣受益于國家對新能源產(chǎn)業(yè)的大力扶持，未來發(fā)展空間依然很大。近年來通過政府的增信與政策支持不斷引導(dǎo)社會資金進(jìn)入新能源行業(yè)，以實(shí)現(xiàn)開發(fā)主體的多元化。而保險公司通過提供項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營風(fēng)險的分?jǐn)?，可以將合作方要承?dān)的風(fēng)險最小化。隨著新能源行業(yè)尤其是分布式發(fā)電在國內(nèi)的進(jìn)一步推廣，多方合作的風(fēng)險分?jǐn)倳絹碓诫x不開保險的配合。

二、 我國新型綠色保險發(fā)展中存在的問題

雖然國內(nèi)綠色保險產(chǎn)品近年來得到了發(fā)展，產(chǎn)品逐漸豐富，然而新型綠色保險的發(fā)展依然面臨一些客觀問題，本文將其歸納為以下幾個方面：

第一，雖然國內(nèi)光伏行業(yè)綠色保險產(chǎn)品已經(jīng)走在前列，但是其他新能源行業(yè)的綠色保險產(chǎn)品相對滯后。從目前的發(fā)展現(xiàn)狀來看，氣象風(fēng)險已經(jīng)在風(fēng)電水電等行業(yè)得到了重視，部分相應(yīng)綠色保險產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)：2012年國內(nèi)出現(xiàn)了降水發(fā)電指數(shù)保險產(chǎn)品；2013年出現(xiàn)了風(fēng)力發(fā)電指數(shù)保險產(chǎn)品。但是其他新能源行業(yè)的新型綠色保險產(chǎn)品仍有空白，種類較少，同時發(fā)電企業(yè)在收益平滑的需求仍然沒有得到滿足，缺乏相應(yīng)的保險產(chǎn)品。因此，新型綠色保險產(chǎn)品應(yīng)在其他新能源行業(yè)進(jìn)行推廣，以滿足其他企業(yè)規(guī)避風(fēng)險的需要。

第二，與國外產(chǎn)品相比，我國新型綠色保險產(chǎn)品依然品種較少，類型簡單。Zona等（2014）對國外綠色保險產(chǎn)品進(jìn)行了梳理，將產(chǎn)品分為對公、對私兩類。對私產(chǎn)品包括可再生能源財(cái)產(chǎn)補(bǔ)償險、低排放工具折扣、綠色財(cái)產(chǎn)重建保險、財(cái)產(chǎn)減振設(shè)施折扣等方面。對公產(chǎn)品則包括可再生能源項(xiàng)目保險、設(shè)備損失險，綠色建筑保險、能源節(jié)約保險、全球氣候保險、環(huán)境污染保險等多個方面?？傮w來看，首先，國外險種覆蓋了個人消費(fèi)者、企業(yè)消費(fèi)者以及其他特殊事項(xiàng)，可以滿足多方需求，進(jìn)而更全面地實(shí)現(xiàn)節(jié)能環(huán)保的目的，與之相反，國內(nèi)產(chǎn)品目前僅涉及企業(yè)客戶。其次，國外產(chǎn)品形式更為多樣，比如對于個人消費(fèi)者采取了給予折扣的形式來引導(dǎo)綠色出行方式，而國內(nèi)只有保險產(chǎn)品一種形式。再次，國外綠色保險產(chǎn)品涉及的行業(yè)更為細(xì)分，比如針對航空行業(yè)有綠色民航飛機(jī)升級保險、里程折扣，針對碳交易有碳捕獲與存儲保險及政治風(fēng)險保險，而國內(nèi)產(chǎn)品僅涉及部分新能源行業(yè)，且產(chǎn)品類型僅類似于國外的全球天氣保險與環(huán)境污染保險，結(jié)構(gòu)過于單一。

第三，國內(nèi)大部分保險公司依然尚未開始對新能源綠色保險產(chǎn)品的探索。2012年英大泰和財(cái)險聯(lián)合中怡保險曾聯(lián)合研發(fā)了光伏組件效能保險，然而此后的三年時間里國內(nèi)其他保險公司并沒有大量跟隨，大部分保險公司包括行業(yè)龍頭人保財(cái)險也都對該險種態(tài)度謹(jǐn)慎。平安財(cái)險曾于2014年簽下了當(dāng)時新能源保險業(yè)內(nèi)的第一大單--無錫尚德太陽能公司的組件效能保證保險業(yè)務(wù)之后，國內(nèi)也再未開展過其它同類業(yè)務(wù)。保險公司的謹(jǐn)慎態(tài)度，主要源于對光伏行業(yè)本身經(jīng)營風(fēng)險的不確定。國內(nèi)新能源行業(yè)競爭激烈，市場格局混亂，低價競爭引起虧損頻發(fā)，不穩(wěn)定的行業(yè)格局不利于保險公司的介入。尤其在歐美雙反出口困難而國內(nèi)又產(chǎn)能過剩的情況下，國內(nèi)外光伏組件企業(yè)頻繁出現(xiàn)破產(chǎn)，銀行和投資人很難有信心進(jìn)入該行業(yè)，保險公司更無法承擔(dān)風(fēng)險。

第四，新能源行業(yè)的大數(shù)據(jù)積累不足阻礙新能源行業(yè)綠色保險產(chǎn)品的發(fā)展。與國外的保險公司相比，國內(nèi)保險公司在新能源行業(yè)發(fā)展依然較為緩慢，導(dǎo)致國內(nèi)新能源行業(yè)大數(shù)據(jù)積累不足，限制了綠色保險的發(fā)展。以光伏行業(yè)為例，盡管部分國內(nèi)保險公司進(jìn)入光伏行業(yè)的時間已超過十年，但是大部分進(jìn)入時間都在2006年之后。這直接導(dǎo)致了國內(nèi)保險公司由于缺乏長時間的設(shè)備運(yùn)行數(shù)據(jù)、報(bào)修數(shù)據(jù)和故障數(shù)據(jù)，很難確定光伏項(xiàng)目保險的費(fèi)率等具體細(xì)節(jié)，因此在開發(fā)保險產(chǎn)品時存在困難，阻礙了綠色保險的大規(guī)模發(fā)展。同時國內(nèi)的大部分保險產(chǎn)品依然參照國外同類型產(chǎn)品或相似產(chǎn)品在其他行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)來設(shè)計(jì)，并不能完全覆蓋國內(nèi)新能源企業(yè)面臨的風(fēng)險類型不能切實(shí)滿足國內(nèi)企業(yè)的需要。

三、 我國發(fā)展新型綠色保險的建議

上述綠色保險存在的問題單獨(dú)依靠保險公司是無法得到全面解決的，需要政府與保險公司、新能源企業(yè)多方的共同配合。針對新型綠色保險存在的問題，本文提出以下幾點(diǎn)建議：

第一，光伏行業(yè)新型綠色保險的經(jīng)驗(yàn)應(yīng)當(dāng)在其他新能源行業(yè)大力推廣，以幫助企業(yè)融資實(shí)現(xiàn)新能源行業(yè)的共同發(fā)展。由于新能源企業(yè)運(yùn)營有多方面相似之處，推廣綠色保險有一定的可行性與必要性。首先，新能源企業(yè)在運(yùn)營中或多或少受到氣象條件的影響，需要保險產(chǎn)品來規(guī)避氣象條件引起的損失。與光伏發(fā)電受太陽輻照影響相同，風(fēng)電行業(yè)也會受到到風(fēng)能波動的影響，比如2011年和2014年都是少風(fēng)之年，導(dǎo)致我國北方許多風(fēng)電企業(yè)無法正常運(yùn)營；水電企業(yè)會受到旱災(zāi)的影響，嚴(yán)重時一些企業(yè)甚至因無法發(fā)電而虧損倒閉。因此，風(fēng)電、水電等企業(yè)也面臨上游產(chǎn)品質(zhì)量需要保障、發(fā)電站業(yè)績需要穩(wěn)定以吸引投資的問題。其次，新能源企業(yè)融資需求現(xiàn)狀相似，都普遍存在融資期限長、資金需求量大并且融資方式單一的特點(diǎn)。一般大中型電站的建設(shè)周期很長，在5年～20年不等，而在資金缺口方面，國家發(fā)改委預(yù)計(jì)2005年～2020年之間，我國新能源各行業(yè)總投資需求約7萬億元。同時作為優(yōu)化結(jié)構(gòu)主力的新能源行業(yè)，一直面臨著融資方式較為單一，嚴(yán)重依賴銀行信貸等問題，存在著資金缺口巨大、企業(yè)融資困難的現(xiàn)象（王遙、劉倩，2012；周亞虹等，2015）。因此L遠(yuǎn)來看，只有不斷吸引更多資金進(jìn)入新能源行業(yè)才能滿足資金需求，才能替代信貸資金拓寬融資渠道為企業(yè)服務(wù)。再次，目前國內(nèi)光伏、風(fēng)電、水電等分布式電站的發(fā)展多采用項(xiàng)目融資形式，在該模式下，投資的回報(bào)與項(xiàng)目收益直接掛鉤，項(xiàng)目投資方對電站經(jīng)營穩(wěn)定非常重視，往往積極尋求必要的風(fēng)險分散和控制措施，偏好已投保的光伏項(xiàng)目甚至?xí)鲃右筚徺I保險。因此，分布式電站的推廣為這些綠色保險的發(fā)展提供了契機(jī)。

第二，政府與保險行業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮作用，為綠色保險產(chǎn)品的發(fā)展鋪平道路。一方面，為了確保綠色保險大數(shù)據(jù)的積累、吸引保險公司的長期參與綠色保險，政府與保險行業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)起到宣傳、引導(dǎo)與鼓勵的作用。政府應(yīng)積極向保險機(jī)構(gòu)宣傳新能源企業(yè)的保險需求與廣闊市場，并且將現(xiàn)有的光伏行業(yè)新型綠色保險在其他新能源行業(yè)進(jìn)行推廣，建立聯(lián)合企業(yè)與保險公司的信息平臺，實(shí)現(xiàn)對新能源行業(yè)基礎(chǔ)信息的共享，以吸引更多的保險公司進(jìn)入新能源行業(yè)，完成新型綠色保險大數(shù)據(jù)的積累。另一方面，政府應(yīng)積極展開對新能源行業(yè)市場的引導(dǎo)，倡導(dǎo)合理有序發(fā)展，規(guī)避惡性競爭，以確保新能源行業(yè)對保險公司的吸引力。具體而言，政府應(yīng)當(dāng)通過各項(xiàng)規(guī)劃以明確新能源行業(yè)的發(fā)展目標(biāo)和方向，切實(shí)保證行業(yè)的平穩(wěn)、持續(xù)發(fā)展，給市場和投資人建立良好的發(fā)展預(yù)期，從而加大對保險尤其是綠色保險的引導(dǎo)；同時盡可能建立和完善新能源行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)體系，規(guī)范行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，使保險公司更為便捷地界定保障責(zé)任和范圍，提供種類更多、更優(yōu)質(zhì)的保險服務(wù)；最后，由政府積極牽頭，聯(lián)合多家保險公司建立新能源行業(yè)的風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，進(jìn)而引導(dǎo)保險市場的健康、有序發(fā)展。

第三，我國保險公司應(yīng)當(dāng)發(fā)掘新型綠色保險投資功能，積極探索新的綠色保險品種，為新能源企業(yè)融資提供更多資金。一方面如今保險產(chǎn)品不再是單純的風(fēng)險保障產(chǎn)品，已經(jīng)兼具了理財(cái)功能，比如萬能險、分紅險和投資連結(jié)險等。理財(cái)型保險產(chǎn)品在具備風(fēng)險分?jǐn)偣δ芡猓梢杂煽蛻艉捅ｋU公司共同分享投資收益，在市場利率普遍較低時，其收益率相比于普通的銀行理財(cái)產(chǎn)品更有吸引力。然而目前理財(cái)型產(chǎn)品主要在壽險領(lǐng)域，而在財(cái)產(chǎn)險方面很少涉及，新能源行業(yè)的綠色保險涉及更加稀少。安邦保險曾與光伏組件企業(yè)合作，以實(shí)物融資租賃模式設(shè)計(jì)出理財(cái)投資產(chǎn)品，然而其他保險公司并未更隨，市場同類產(chǎn)品屈指可數(shù)。因此，保險的投資理財(cái)功能在財(cái)產(chǎn)險方面的應(yīng)用還有待于進(jìn)一步挖掘。另一方面，優(yōu)質(zhì)的新能源企業(yè)具有投資周期長，現(xiàn)金流較為穩(wěn)定的特點(diǎn)，具備理財(cái)產(chǎn)品的性能；并且隨著分布式電站項(xiàng)目融資模式的推廣，新能源行業(yè)綠色保險品種會更加豐富，這些都為新能源企業(yè)通過綠色保險工具來進(jìn)行融資提供可能。

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第9篇：投資型保險產(chǎn)品的功能范文

關(guān)鍵詞：理財(cái) 保障 收益

一、前言

保險著重于風(fēng)險的管理，意指提前進(jìn)行一些保險的安排布置，使人的身體健康或者已有的財(cái)產(chǎn)得到一定的保護(hù)，或者當(dāng)發(fā)生一定的損失時可以通過提前保險的途徑來獲得應(yīng)有的保費(fèi)，用來彌補(bǔ)其發(fā)生的損失，把損失降到最低，利益達(dá)到最大化。保險的功能就在于當(dāng)發(fā)生事故的時候，家庭的財(cái)產(chǎn)無法支付當(dāng)前的需要支出時，可以有一筆錢或者收入來彌補(bǔ)其缺口，降低人生中的意料外的事產(chǎn)生是的沖擊。而保險類理財(cái)產(chǎn)品就是指在傳統(tǒng)的保險產(chǎn)品基礎(chǔ)之上，增加現(xiàn)金流量管理的投資。

二、保險理財(cái)產(chǎn)品

保險理財(cái)通常就是指通過購買相關(guān)聯(lián)的保險產(chǎn)品（財(cái)產(chǎn)險、養(yǎng)老保險、意外傷害保險等），以此來達(dá)到對個人或者是家庭進(jìn)行風(fēng)險管理與投資的目的[2]。而人們購買的具有理財(cái)功能的保險產(chǎn)品就被稱為保險理財(cái)產(chǎn)品。主要可以分為以下三個種類：分別為投資連結(jié)險（投連險）、萬能險和分紅險三大種類。

（一）投資連結(jié)保險

投資連結(jié)保險是一種把保險的保障和投資理財(cái)集于一身的新型壽險的險種，其中，投資所占的比重是較大的。連接就是指將投資與人壽保險相結(jié)合，使投保人既可以得到想要的風(fēng)險保障，又可以通過穩(wěn)定的投資為未來的需求來提供一定的資金。

（二）萬能險

80年代，美國迅速發(fā)展起變額保險。萬能保險同樣是集基本的保險與基本的保障和投資理財(cái)?shù)墓δ苡谝簧淼男滦捅ｋU產(chǎn)品，對于投連險來說，萬能險的風(fēng)險相對較小，屬于是儲蓄類的產(chǎn)品，為大家創(chuàng)造儲蓄型理財(cái)新通道。萬能險的特征主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一、在產(chǎn)品的功能方面，不僅僅要有靈活可選擇的風(fēng)險保障，又必須有獨(dú)具優(yōu)勢的專家理財(cái)，把保障與理財(cái)完善的結(jié)合。二、由于其靈活可變的性質(zhì)，同是一個險種，也可以變化出不一樣的保單。保單的所有人是可以定期更改其保險費(fèi)的金額，也可以暫停交付其保險費(fèi)，還可以改變其保險金額，可以說是一張萬能的保單一點(diǎn)都不為過。

（三）分紅保險

人壽保險按有無利益分配，可以分為分紅保險和非分紅保險兩種。

其中分紅保險就是指保險公司在一個會計(jì)年度結(jié)束后，將上一個會計(jì)年度的該類分紅保險的可分配盈余，根據(jù)相關(guān)的規(guī)定，按照一定的比例，以現(xiàn)金或者增值紅利的方式來分配給被保險人的一種人壽保險。目前階段，保險公司的分紅所得的利潤比銀行的利息要偏高一些。而且，投連險和萬能險兩種險種，分紅型保險是其投資類保險當(dāng)中最穩(wěn)健的。

三、保險理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢分析

1.保險理財(cái)產(chǎn)品與銀行保本收益類產(chǎn)品和股票型基金比較

保險理財(cái)產(chǎn)品相比銀行保本收益類產(chǎn)品和股票型基金，保險理財(cái)產(chǎn)品具有保障功能，參加保險可以在保險事故發(fā)生后取得一定的賠償，并大于支付的保險費(fèi)。相對于其他的金融產(chǎn)品，因?yàn)槠滹L(fēng)險很低，所以收益總體上比不上基金股票，但非常穩(wěn)定。保險本身還附帶理財(cái)功能。保險理財(cái)產(chǎn)品最大的優(yōu)勢在于它的安全性和保障性。

案例說明其優(yōu)勢如下：

王先生，30歲，2003年4 月1日購買泰康人壽保險公司的千里馬兩全保險B款（分紅型）生效，保險期間為5年，保費(fèi)100000元，基本保額105000元，2008年4月1日保單期滿。

5年期間各期的紅利如下：

2004年：1116.6元 2005年1143.6元 2006年976元 2007年1399.5元 2008年特別紅利2805.2元

5年期滿，滿期金構(gòu)成如下：

（1）年度紅利合計(jì)（不含累計(jì)生息利息與特別紅利）：8014.9元

（2）累計(jì)生息利息：368.9元 （3）特別紅利：2805.2元

（4）基本保額：105000元 （5）收益合計(jì)：116189元。

5年期間內(nèi)，王先生還可擁有如下保障：

最高非意外身故保險金：105000元+累積紅利，意外身故保險金：420000+累積紅利.所以，王女士如果保險期間內(nèi)不發(fā)生任何意外，滿期時將獲得116189元；如果上述意外事故，保險公司將會按規(guī)定賠付。

最重要的一點(diǎn)是，收益性并不是保險的主要特性，保險的本質(zhì)還是以保障為主，如果單純地為了投資收益，最好的選擇就是基金或者其他的渠道。任何的一個險種都具有其特有的利與弊。保險理財(cái)產(chǎn)品，具有特有的保障功能，同時還兼具投資分紅的功能。至于其分紅的多與少，就要看保險公司自己的資金運(yùn)作情況了。所以，在選擇購買保險理財(cái)產(chǎn)品的時候，也要看其保險公司的運(yùn)作情況及財(cái)務(wù)狀況。

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