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[關鍵詞] 拓展 海外客源市場 發(fā)展戰(zhàn)略 旅游產(chǎn)業(yè) 金華
一、引言
金華市地處浙江中西部金衢盆地內(nèi),流淌了2300多年的歷史?,F(xiàn)轄婺城和金東兩區(qū)、蘭溪、義烏、東陽、永康四市、武義、浦江、磐安三縣,面積1.09萬km2,人口440萬。金華自古以來就有“小鄒魯”之稱。民營經(jīng)濟與專業(yè)化市場發(fā)達。2001年,已擠身“中國優(yōu)秀旅游城市”的行列。2006年被評為“中國歷史文化名城”。浙江省政府把金華納入省 “三個旅游副中心”之一來培育。然而,面對日益加劇的市場競爭,金華的旅游如何上規(guī)模、上水平,創(chuàng)品牌、出精品,贏得更大的市場份額,是擺在金華人面前的難題。本文試圖從金華旅游產(chǎn)業(yè)自身的發(fā)展條件、特點、發(fā)展的基礎、現(xiàn)狀、發(fā)展過程中的問題等方面進行分析,探索具有區(qū)域針對性的旅游發(fā)展戰(zhàn)略,并就金華在開發(fā)國內(nèi)旅游市場的同時,如何拓展海外市場方面,從產(chǎn)品開發(fā)舉措、市場營銷舉措和發(fā)展支撐舉措等角度進行一些有益的探索,旨在進一步提升金華旅游產(chǎn)業(yè)地位,提高金華旅游產(chǎn)業(yè)的整體水平。
二、金華旅游業(yè)發(fā)展條件
1.豐富而特殊的旅游資源
金華地處金衢盆地,地貌類型豐富多樣,自然景觀豐富多彩。有雙龍4A級景區(qū)為代表的巖溶地貌、永康方巖國家級景區(qū)為代表的丹霞地貌、以浦江仙華山為代表的火成地貌,獨特的山林石水景觀達300多處。
金華歷史悠久,文化積淀較為深厚,人文古跡眾多。金華市區(qū)侍王府、東陽的盧宅、蘭溪的諸葛八卦村、武義的俞源星象村、浦江的江南第一家等十個國家級重點文保單位和幾十個省、市級文保單位。
金華民俗風情多姿多彩獨具特色。有金華的斗牛、水康方巖的廟會、各縣市都盛行的板燈舞、極具地方風韻的婺劇、道情等地方戲曲文化等等。金華還是“黃大仙”文化的發(fā)樣地。
金華是聞名中外的“火腿之鄉(xiāng)”、“佛手之鄉(xiāng)”、“茶花之鄉(xiāng)”、“蘭花之鄉(xiāng)”、“草莓之鄉(xiāng)”、“香菇之鄉(xiāng)”、“中藥材之鄉(xiāng)”、“木雕之鄉(xiāng)”、“五金之鄉(xiāng)”、“水晶之鄉(xiāng)”、“掛鎖之鄉(xiāng)”、“書畫之鄉(xiāng)”等,物產(chǎn)豐饒。
橫店影視城等人造景觀和主題公園、義烏等專業(yè)化市場和博覽會等地方品牌節(jié)慶的建設發(fā)展,極大豐富了金華區(qū)域特色旅游資源。
2.良好的交通區(qū)位
金華地處我國東南沿海鐵路大動脈――浙贛線上,有金溫鐵路、金千鐵路,杭金衢、金麗溫、金甬、金椒、金干黃高速公路等交匯。形成金華到上海3小時,金華到杭州1.5小時便捷交通。
3.活躍的“市場”經(jīng)濟
義烏的小商品市場、永康的五金市場、磐安的藥材市場、浦江的水晶市場、東陽的木雕市場、服裝市場等,推動了商務旅游、會展旅游的發(fā)展。
4.地方政府的高度重視
政府努力發(fā)揮主導功能,把旅游產(chǎn)業(yè)作為優(yōu)先發(fā)展的重點產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)來抓。
三、旅游發(fā)展的現(xiàn)狀
1.旅游經(jīng)濟總量較快增長,產(chǎn)業(yè)比重進一步加大
2006年旅游總收入143.03億元,相當于全市GDP的8.93%。旅游業(yè)已經(jīng)成為金華三產(chǎn)的重點行業(yè)、國民經(jīng)濟重要的增長點。
2.在全省的旅游地位開始凸現(xiàn)
旅游接待能力從“八五”期末的全省第七位躍居目前全省第三位。
3.民間投資已成主體
政府、企業(yè)和民間閑散資金“八仙過海”,各競其強,形成多元投資體制。
4.旅游產(chǎn)業(yè)存在的問題
(1)旅游資源開發(fā)的數(shù)量多,種類豐,但水平低,缺乏拳頭產(chǎn)品。
(2)旅游產(chǎn)品主要以觀光為主,而休閑、度假的產(chǎn)品少,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不盡合理。
(3)區(qū)內(nèi)外旅游資源共享度差,分工協(xié)作體系沒有很好地建立起來,旅游輻射網(wǎng)絡化水平低。
(4)缺乏區(qū)域旅游促銷的系統(tǒng)性和整體聯(lián)動性。
(5)金華旅游大環(huán)境建設滯后
金華的旅游大環(huán)境,包括城市規(guī)劃、城市建設與旅游規(guī)劃、旅游發(fā)展的要求相比,距離太大,整個區(qū)域的環(huán)保不力,外來客人旅游購物場所缺乏。
(6)金華所轄各地的景點小而分散,內(nèi)部景點之間的交通聯(lián)系亟待改善。
(7)旅游業(yè)起步晚,從業(yè)人員的素質(zhì)有待提高。
四、金華旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
1.實施區(qū)域合作聯(lián)動戰(zhàn)略
根據(jù)旅游活動自身的開放特征,金華市所處浙江腹地的中心地理位置,金華市所擁有的旅游資源的數(shù)量、特色和品位以及與周邊地區(qū)的競爭關系,金華市目前已經(jīng)形成的客源市場特點等,有效地建立起區(qū)域聯(lián)合的基本框架。實施區(qū)域聯(lián)動戰(zhàn)略,應該成為金華旅游發(fā)展的基本戰(zhàn)略。
(1)首先是在本區(qū)域內(nèi)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)聯(lián)合,使金華市旅游接待能力、旅游吸引力、旅游交通力、社會承載力融為一體,形成對外極具競爭力的旅游產(chǎn)品。
(2)在區(qū)域內(nèi)實現(xiàn)區(qū)域聯(lián)合,以形成金華市為核心,以其他市縣為支點的產(chǎn)業(yè)布局架構(gòu),形成在區(qū)域范圍內(nèi)形象突出、特色突出的區(qū)域性較為完整的產(chǎn)品體系。
(3)實行跨區(qū)域聯(lián)合,特別是與周邊地區(qū),如上海、蘇南、皖南、江西、福建等地區(qū),形成產(chǎn)品互補、市場互補,在更大的范圍內(nèi)完成金華旅游產(chǎn)品的市場輻射。
2.實施旅游產(chǎn)品的特色精品戰(zhàn)略
實施旅游產(chǎn)品的特色精品戰(zhàn)略,其根本目的是提高金華旅游產(chǎn)品的輻射能力和競爭能力。金華目前旅游產(chǎn)品的開發(fā)與建設仍處在一個起步的基礎性、粗放型經(jīng)營階段。從長遠來看,金華旅游產(chǎn)品存在著進一步提升品位的廣闊空間和巨大潛力。因此,在旅游產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略上,近期應著力挖掘現(xiàn)有產(chǎn)品的文化內(nèi)涵,增加產(chǎn)品可持續(xù)經(jīng)營的競爭能力。金華的旅游必須培育自己的拳頭產(chǎn)品,打造名品、形成精品必將是金華旅游的戰(zhàn)略出路。
3.實施旅游產(chǎn)品營銷的差異定位和捆綁組合戰(zhàn)略
確定主打產(chǎn)品,在更大的區(qū)域范圍內(nèi)可將金華旅游產(chǎn)品作為周邊地區(qū)旅游產(chǎn)品的價值延伸予以捆綁組合;面對不同的產(chǎn)品特點和市場,選擇的促銷方式、傳播媒介、促銷渠道,采用捆綁組合的促銷,注重區(qū)域聯(lián)合促銷。
4.借商促旅,商旅聯(lián)動戰(zhàn)略
利用義烏、永康等在國內(nèi)和國際上的知名度,精心構(gòu)建具有自身區(qū)域特色的購物旅游產(chǎn)品,使之成為金華旅游宣傳的窗口和閃亮點,借商促旅,商旅互動,整體帶動一地經(jīng)濟的全面發(fā)展。
5.充分發(fā)揮政府的主導作用
實施區(qū)域旅游的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略,建立一定的機制,引導旅游開發(fā)的方向,盡可能避免重復性和低層次的旅游開發(fā),加強旅游大環(huán)境的管理與營造,確保旅游發(fā)展良好的環(huán)境基礎,這必須充分發(fā)揮政府部門在旅游發(fā)展中的積極作用,建立良好的旅游產(chǎn)業(yè)運行環(huán)境。
五、金華海外旅游客源市場的拓展
1.金華入境旅游狀況
2006年接待入境旅游達35.57萬多人次,居全省第四。旅游外匯收入1.92億美元,僅決于杭、甬,居全省第三。
入境旅游占比不是很大,但入境旅游發(fā)展?jié)摿Υ螅瑒蓊^好,金華作為浙江省旅游副中心的地位有所顯現(xiàn)。購物是義烏吸引入境游客最主要的動機。節(jié)慶的舉辦是造成金華市入境旅游人次躍升的又一個重要的原因。
2.海外客源市場拓展的舉措
(1)產(chǎn)品開發(fā)舉措
①重視并積極加盟“新江南秀麗山水線”的產(chǎn)品開發(fā)。
②充分利用義烏國際小商品市場的知名度,開發(fā)和經(jīng)營“義烏休閑購物游”和“商務游”、“會展旅游”產(chǎn)品。
③繼續(xù)打好“黃大仙”牌,做“仙鄉(xiāng)覓蹤朝圣”游的文章,擴大金華在港澳及東南亞國家及地區(qū)的知名度。
④積極主動接軌長三角,嫁接滬蘇杭大華東線,做延伸服務。
(2)海外客源市場拓展的營銷舉措
①市場的定位。在今后較長一段時間內(nèi),南方市場應以港澳及東南亞國家為主體,北方市場以韓國為主體,其次是日本、俄羅斯等。歐洲和北美市場客源主要通過延伸杭州、上海以及長三角的其他城市來獲得,近期對這些遠程的市場主要是進行宣傳,增進了解。
②進一步加強與杭州、上海等長三角主要旅游城市的國際旅行社合作。
③金華應以積極主動的態(tài)度參與“浙江游”各項旅游宣傳與促銷活動。
④金華作為“新江南”線上的“點”,應積極參與省局組織的海外形象宣傳活動。通過大宣傳,加深業(yè)者和消費者對浙江“新江南”旅游線的認知,利用海外媒體,聯(lián)動當?shù)芈糜螀f(xié)會、航空公司等為線路做配套宣傳,及時發(fā)送相關旅游咨詢。
(3)建立和完善旅游業(yè)發(fā)展支撐體系的舉措
①從文化品位、文明風尚、環(huán)保、市容、服務、管理等方面改善金華旅游的整體環(huán)境。加強旅行社、涉外飯店、旅游區(qū)(點)、定點商場、娛樂場所和導游人員的服務規(guī)范管理,用行業(yè)標準規(guī)范市場,增強自身競爭的能力。
②加快金華旅游信息系統(tǒng)的建設,并使之納入全省旅游信息中心。充分利用浙江旅游網(wǎng),通過網(wǎng)絡把旅游主管部門、相關政府部門、旅游企業(yè)、旅游資源、旅游產(chǎn)品與海內(nèi)外游客連接起來,為游客提供信息咨詢與預訂,為實現(xiàn)網(wǎng)上促銷、網(wǎng)上統(tǒng)計、網(wǎng)上分析提供方便,實現(xiàn)信息資源高度共享。
③積極努力,爭取在義烏機場增設更多的國際間和地區(qū)間的航線。利用近年來義烏小商品市場在東南亞一些國家市場帶來的宣傳效應、知名度和影響力,進一步加強義烏與港澳及東南亞國家的聯(lián)系,進一步改善義烏與境外間的交通條件,政府應積極努力,爭取在義烏機場增設更多的國際間和地區(qū)間的航線。
④積極出臺政策,努力為旅游企業(yè)創(chuàng)造良好的經(jīng)營環(huán)境。必須充分發(fā)揮旅游管理部門在入境旅游工作中的宏觀指導作用,在抓好入境游的必要性、工作目標和實施方針、工作舉措上達成共識;旅游部門要盡自己所能,努力與各相關部門如鐵路、民航、質(zhì)檢、衛(wèi)生等加強合作,加強區(qū)域旅游合作的政府作用,為市場開發(fā)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。
⑤金華市作為整個區(qū)域的中心,在城市的建設中要更多地體現(xiàn)其文化內(nèi)涵,營造旅游城市的氛圍。在目前的城市設計中,金華作為地處浙江中西部的中國優(yōu)秀旅游城市的整體城市文化氣息和城市風格不典型,沒有自己的城市風格和城市外觀上的文化外顯,城市綠地與美化工程以及空間休閑場所設施等都極大地制約著作為旅游城市的發(fā)展。從長遠看,要吸引外地游客來金華旅游,必須重視地方民族文化與民俗風情的表達。我們應該整合各縣市的土特產(chǎn)品、工藝美術品和特色旅游商品.把購物休閑等設施搞上去,全面提升金華的旅游產(chǎn)業(yè)。
參考文獻:
[1]《金華市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》2005
[2]金華市統(tǒng)計2006
關鍵詞:個人社會關系網(wǎng)絡;雙邊投資協(xié)定;國家行為;非市場能力
中圖分類號:F832.48 文獻標識碼:A 文章編號:1002-0594(2013)07-0092-10
一、導言
進入21世紀以來中國海外直接投資持續(xù)增長。聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展組織最新的《2010-2012年世界投資前景調(diào)查報告》表明,2012年中國對外投資額652億美元,投資數(shù)量雖然比2011年有所下降,但投資額卻增長54%。其中,涉及私營部門的對外并購交易額增長171%,顯示出私營部門在中國對外投資中扮演越來越重要的角色。
中國海外直接投資不同于傳統(tǒng)的對外投資模式,海外直接投資的原因、規(guī)律等特殊現(xiàn)象為FDI的理論發(fā)展提供了新的研究樣本,在此基礎上逐漸形成了FDI制度效應理論,從而改變了傳統(tǒng)的壟斷優(yōu)勢理論(龍云安,2013)。從制度視角研究中國海外直接投資,更加合理地解釋當今中國海外直接投資的特殊現(xiàn)象。張宏、王?。?009)、陳麗麗、林花(2011)等人做出了開創(chuàng)性工作,他們利用投資國區(qū)位選擇模型,研究投資國制度質(zhì)量或者兩國制度差異對中國海外直接投資的影響,在對制度變量進行假設推演時,把制度效應作為理論基礎。閻大穎等(2009)從制度質(zhì)量探討東道國制度因素對中國海外直接投資的影響。宗芳宇等(2012)從雙邊經(jīng)貿(mào)制度展開研究,但沒有系統(tǒng)研究中國海外直接投資的投資國制度效應。為了揭示投資國制度效應,必須從中國海外直接投資區(qū)位選擇過程和內(nèi)部作用機制來研究。FDI的區(qū)位選擇過程反映了母國與投資國互補或匹配的選擇性互動,彼此提供信息,分析投資流向,了解該國海外直接投資對投資國區(qū)位條件的偏好;了解該國海外直接投資對區(qū)位條件更加偏好的因素。兩方面信息的互動過程就是FDI非市場因素作用機制的過程。所以,普適性經(jīng)濟規(guī)律和國別特征內(nèi)部作用機制,決定了海外直接投資的區(qū)位分布,同時也決定了海外直接投資的區(qū)位偏好和特性。然而,從制度視角來看,投資國制度環(huán)境影響FDI的區(qū)位選擇,也在一定程度上決定了本國海外直接投資的流向與特性。
本文在現(xiàn)有研究基礎上,研究中國海外直接投資非市場因素的作用機制。把影響中國海外直接投資的區(qū)位分布狀況作為研究基礎,采用回歸模型分析,從國家行為和特殊的優(yōu)勢資源出發(fā),研究投資國制度、個人關系網(wǎng)絡、雙邊投資協(xié)定對中國海外直接投資區(qū)位選擇的調(diào)節(jié)作用,并通過中國海外直接投資的區(qū)位分布,驗證調(diào)節(jié)效應的顯著性。提出相應的對策建議。
二、理論假設與分析
鄧寧(Dunning,1977)認為制度是人為設計、形塑人們互動關系的正式制度與非正式約束機制,是一種博弈規(guī)則。制度理論就是研究個體對各種規(guī)則的反映。中國企業(yè)在“趕超”戰(zhàn)略基礎上,構(gòu)建海外直接投資的全球化體系,并以此作為企業(yè)國際投資戰(zhàn)略的依據(jù)(Buckley,et al 2008)。本研究從國家行為對投資的影響機制和特殊的優(yōu)勢資源出發(fā),提出非市場因素對海外直接投資影響的理論假設并加以分析。
(一)國家行為的作用機制
李飛躍、林毅夫(2011)認為通過國家行為完善和影響市場機制,直接改變經(jīng)濟發(fā)展速度,改變經(jīng)濟發(fā)展的自然時序,在國際經(jīng)濟合作中,中國政府提出了利用“兩種資源、兩個市場”戰(zhàn)略構(gòu)想,通過“走出去”。加速中國經(jīng)濟國際化步伐。然而,海外直接投資的理論前提是企業(yè)必須擁有“壟斷優(yōu)勢”,而此時中國企業(yè)尚不具備這種壟斷優(yōu)勢和跨國運營經(jīng)驗。裴長洪、鄭文(2011)認為,中國企業(yè)完全不具備全球性主導能力以及重構(gòu)全球生產(chǎn)鏈條的主動性。這對于中國企業(yè)來講,它們并不是利用自己的壟斷優(yōu)勢向海外自然擴張。也不是源于內(nèi)驅(qū)動力而展開國際化經(jīng)營,它們一般都是響應國家“走出去”戰(zhàn)略,采取被動措施。所以,國家行為中的超前戰(zhàn)略,促成了海外直接投資加速發(fā)展,這從根本上改變了海外直接投資的原始動因,也與傳統(tǒng)的對外直接投資基本規(guī)律相悖。同時,葉廣宇、黃怡芳(2010)認為,制度環(huán)境會直接影響企業(yè)戰(zhàn)略選擇和能力構(gòu)建。DiMaggio,et al(1983)則認為,任何企業(yè)的存在都必須從所處社會制度來取得合法性,所以,盡管每個企業(yè)都有自己的個性化特征,但在不同制度環(huán)境下,企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和行為都必須具有同構(gòu)性和集體理性。這些學者都一致認為,制度環(huán)境影響企業(yè)行為,通常來講,同一制度環(huán)境下,群體內(nèi)部企業(yè)同質(zhì)性強。群體之間的企業(yè)異質(zhì)性明顯。
國家行為與市場競爭法則交互作用。Granovetter,M.(1985)認為,市場競爭法則在一定程度上對企業(yè)起到篩選作用,然而,不同的國別制度作為企業(yè)運營重要的外部規(guī)則,仍然直接影響企業(yè)行為。市場競爭法則決定了企業(yè)成長方式、戰(zhàn)略框架和資源結(jié)構(gòu),從根本上限制了企業(yè)行為。Tan,D,and Meyer,K.E(2010)認為,發(fā)達國家作為FDI的主要來源國,基于完全市場機制,政府一般不干預企業(yè)的經(jīng)濟行為。在健全的法律制度下,通過完善的產(chǎn)權(quán)保護機制和充分的市場競爭,企業(yè)完全按照市場規(guī)律配置資源,而且把戰(zhàn)略重心始終放在積累競爭性資源和提高核心競爭力上。Peng et al(2000)認為,企業(yè)通過積累技術、管理知識與品牌等戰(zhàn)略資源來獲得生存與成長,在自由市場環(huán)境中公平競爭。這種制度環(huán)境較少受到國家行為的干預,能夠使企業(yè)在市場競爭中不斷累積和培育自身企業(yè)優(yōu)勢,以先進技術和管理理念為內(nèi)核,逐漸形成國際化擴張的企業(yè)所有權(quán)優(yōu)勢。
中國企業(yè)成功應用國家行為和市場法則,找到了獲取資源的特殊途徑。閻大穎等(2009)認為,中國的制度環(huán)境和市場化程度都與發(fā)達國家存在差距,市場規(guī)則的透明度差、知識產(chǎn)權(quán)保護制度不健全。在這種差距下,中國企業(yè)逐漸形成了獲取資源和能力的特殊途徑,也就是中國企業(yè)特有的非市場能力,這種能力在很大程度上彌補了市場能力的缺陷。在特殊的制度環(huán)境下。中國企業(yè)彰顯出非市場能力的優(yōu)勢,靈活應對制度的不透明和復雜的商業(yè)環(huán)境,并運用個人和制度的力量來處理好各種商業(yè)關系。葉廣宇等(2010)認為,當中國企業(yè)在投資國遇到類似的制度環(huán)境,他們能夠快速復制國內(nèi)經(jīng)驗,非常自如地運用非市場能力成功應對。
基于上述分析,中國企業(yè)海外直接投資盡管缺乏所有權(quán)優(yōu)勢,但在制度環(huán)境相近的國家。卻有著自身特殊的資源和能力,所以中國目前海外直接投資的主要流向一般屬于制度環(huán)境與我國相近的國家和地區(qū)。如果以制度環(huán)境質(zhì)量為標準,把世界分為發(fā)達國家和發(fā)展中國家兩個聚類群,制度環(huán)境相對較差的國家為發(fā)展中國家,它們一般經(jīng)濟水平較低,法律制度不健全;而制度環(huán)境相對較好的國家為發(fā)達國家,它們經(jīng)濟水平高,法律制度健全。全球范圍來看,中國企業(yè)海外直接投資,在制度選擇上缺乏連續(xù)性,然而,在聚類群內(nèi)部,其連續(xù)性又表現(xiàn)簡單。為此,在研究過程中,我們假設:
假設1:投資國的制度環(huán)境越差,中國越偏好于對這些國家直接投資。
(二)非正式制度的作用機制
中國千年儒商文化和特殊制度環(huán)境,形成了非制度性約束機制,在商業(yè)運作中,中國企業(yè)通過“關系資源”等非正式機制來應對市場的不確定性,降低市場交易成本。由于關系資源是以家庭為中心,通過逐漸培養(yǎng)和拓展家庭成員的外部社會關系,構(gòu)建起獨有的個人關系網(wǎng)絡。建立在關系網(wǎng)絡基礎上的商業(yè)聯(lián)系,基于情感互信,逐漸培育企業(yè)特有的商業(yè)環(huán)境。企業(yè)通過長期的商業(yè)交往和特殊的商業(yè)友情,形成類似家庭關系的人脈資源,以此獲得高度互信,在此基礎上開展商業(yè)活動(Granovetter,1985)。中國企業(yè)就是在這種非正式制度作用機制下運行和發(fā)展(Peng andLuo,2000),這種非正式制度作用機制影響著中國企業(yè)的海外直接投資。在不確定性增加和資產(chǎn)專屬性背景下,企業(yè)海外投資行為和交易行為很大程度上依賴個人關系來完成(Zhou et al,2008)。
可以看出,依賴個人關系網(wǎng)絡來實現(xiàn)商業(yè)運作,已經(jīng)成為中國企業(yè)的商業(yè)習慣,因此,它們的海外直接投資也必然會流向自身關系資源豐富的國家。所以假設:
假設2:在海外直接投資的國家,中國企業(yè)擁有豐富的海外關系資源。
除此之外,中國與投資國簽訂的雙邊協(xié)定,也會影響中國企業(yè)的海外直接投資。為了解決企業(yè)內(nèi)生能力的不足,政府通過國家行為,簽訂多邊或雙邊投資協(xié)定,為中國企業(yè)提供外部支撐,協(xié)助中國企業(yè)實現(xiàn)國際化。
顯然,與發(fā)達國家企業(yè)相比,中國企業(yè)在制度環(huán)境較差的國家,具有明顯的所有權(quán)優(yōu)勢。中國企業(yè)應用這種特殊的所有權(quán)優(yōu)勢,把制度環(huán)境較差的國家和地區(qū)作為海外直接投資的首選。當然,作為外資企業(yè),在制度不健全的國家投資,必然會承擔更大的風險(Johanson,J.,and Vahlne,J.2009)。為此,政府會與投資國簽訂雙邊投資協(xié)定(BIT),為中國企業(yè)海外投資提供制度保障。宗芳宇等(2012)認為:一般來講,投資國制度越差,就越需要BIT來提供保護;在制度不健全國家,對中國企業(yè)投資進行保護,為中國企業(yè)構(gòu)筑一個良好的運營環(huán)境,使其能夠充分發(fā)揮自身特有的所有權(quán)優(yōu)勢,進而將企業(yè)優(yōu)勢與政府支撐有機統(tǒng)一起來。因此假設:
假設3:雙邊或多邊投資協(xié)定可以促進中國海外直接投資。
三、實證研究
(一)解釋變量和控制變量的選取
為了深入研究中國海外直接投資非市場因素的作用機制,選擇了《2011年度中國海外直接投資統(tǒng)計公報》中近百個國家2004~2011年718個有效觀測值為對象,其中發(fā)展中國家有效觀測值512個,發(fā)達國家有效觀測值206個。通過對各種觀測值分類研究,在建立回歸分析模型前,把其中的部分變量確定為解釋變量,把其他部分確定為控制變量。
首先,將投資國制度環(huán)境、海外關系網(wǎng)絡以及雙邊投資協(xié)定等非市場因素作為解釋變量。投資國制度環(huán)境主要包括話語權(quán)與問責、政治穩(wěn)定性、政府效率、法律制度與遏制腐敗等分類指標群,本次研究把法律制度作為測度投資國制度質(zhì)量的指標;把海外華僑數(shù)量作為測度海外關系網(wǎng)絡的指標;把中國政府同投資國政府簽訂雙邊投資協(xié)定,作為投資保護體系指標,意在鼓勵、促進和保護兩國投資。
其次,選擇六個變量作為控制變量。其中由投資國GDP測度市場規(guī)模;用人均國民收入測度生產(chǎn)要素成本;以自然資源豐裕程度測度自然資源稟賦度:用投資國高科技產(chǎn)品占制造業(yè)出口的比重測度投資國知識資源儲備;用首都至首都的地理距離測度兩國間的地理距離;按照經(jīng)濟發(fā)展水平確定國別類型,與不同類型國家簽訂雙邊投資協(xié)定,可以促進海外直接投資。
(二)回歸分析模型
通過研究自變量和控制變量之間的關系,確定海外直接投資非市場因素分析模型:
OFDIu=α+Varuβ1+Con varuβ2+εu
式中OFDIu表示中國企業(yè)海外直接投資在第i個國家的年度流量,α為常數(shù)項,Varu為自變量,即解釋變量,包括第t年在i國的制度質(zhì)量、華裔人口數(shù)量、是否簽訂雙邊投資協(xié)定。向量Con varu為控制變量,包括在第t年i國國內(nèi)生產(chǎn)總值、人均國民收入、知識資源儲備量和資源稟賦度等變量,同時還包括兩國首都之間的距離和國別類型。εu為擾動項。
(三)分析與結(jié)論
1.數(shù)據(jù)處理和模型回歸。
盡管發(fā)展中國家制度環(huán)境明顯不同于發(fā)達國家,在數(shù)據(jù)處理和模型回歸的具體過程中,通過對變量固定效應回歸檢驗,結(jié)果均通過了F檢驗。但應用LSDV方法作進一步驗證時,結(jié)果大多數(shù)個體虛擬變量均不顯著,樣本國家中,僅有17個國家顯著。鑒于此,使用混合回歸模型分析,“所有個體虛擬變量都為0”這一假設符合邏輯。然而。固定效應模型卻無法驗證第二個假設,因為自變量“海外華僑人口數(shù)量”作為“關系網(wǎng)絡”的測度值,以及空間距離上的時間維度變化為零,而且在進行固定效應回歸時,STATA卻自動刪除了這兩個變量,因而無法反映關系網(wǎng)絡對中國海外直接投資所產(chǎn)生的效應,因此,采用混合回歸模型來驗證核心自變量“關系網(wǎng)絡”。同時,把分析樣本分為發(fā)展中國家和發(fā)達國家兩個聚類群,分別進行回歸,這樣可以對上述全樣本混合回歸的缺陷進行完善。由于制度環(huán)境在兩個聚類群內(nèi)部差異并不明顯,所以,可以不考慮對子樣本進行固定效應回歸,而直接選擇混合回歸方法。
在實證過程中,應用了“OLS+聚類穩(wěn)健標準差’’估計方法,以確?;貧w系數(shù)和標準差估計不出現(xiàn)偏差,保持一致性,而且確保估計結(jié)果更加穩(wěn)健。通過回歸,各變量的VIF值均不超過10,因此,模型中沒有出現(xiàn)多種共線性問題。而且,中國向各投資國直接投資的數(shù)量不大、時間較短,對投資國經(jīng)濟發(fā)展沒有太大的推動作用,也不足以改變投資國制度,所以回歸模型尚不存在嚴重的內(nèi)生性問題?;趯χ袊髽I(yè)海外直接投資的研究成果以及具體情況,在樣本年份加入投資國通貨膨脹率、中國外匯匯率、進出口總額等變量,再進行分析,結(jié)果通脹率和外匯匯率并不顯著。然而,變量進出口總額較為顯著,與投資國GDP高度相關,偏相關系數(shù)為0.8447??赡軐е露嘀毓簿€性。但是在模型中加入變量進出口總額后,即使VIF值在10以下,但其他變量以及模型的VIF均值都明顯增大,而且核心控制變量GDP在模型中變得不顯著,甚至完全相反,所以在研究中不再考慮這一變量。
2.相關性檢驗與分析。
通過矩陣分析各變量的相關系數(shù)(見表1),除少數(shù)變量外,多數(shù)變量之間的相關性顯著。而且,從相關系數(shù)矩陣發(fā)現(xiàn),制度變量與預期存在差異,海外關系網(wǎng)絡和雙邊關系與預期基本一致。
應用回歸模型分析發(fā)展中國家聚類群的子樣本(見表2),結(jié)果發(fā)現(xiàn),中國海外直接投資為負相關,投資國制度環(huán)境的顯著性水平小于10%,表明發(fā)展中國家制度環(huán)境越差,對中國的海外直接投資吸引力越大,這一結(jié)果驗證了假設1的正確性。然而,在回歸分析發(fā)達國家子樣本時,盡管投資國制度環(huán)境的顯著性水平也小于10%,但與中國海外直接投資則也呈負相關,表明即使發(fā)達國家制度環(huán)境好,但對中國企業(yè)的海外直接投資并不具有太大的吸引力,這也正好進一步驗證了假設1。應用同歸模型分析全樣本,結(jié)果發(fā)現(xiàn)投資國的制度優(yōu)劣系數(shù)與預期一致,這一結(jié)果表明與假設1基本相同。而且還意味著,中國企業(yè)并沒有遵循投資國制度質(zhì)量的優(yōu)劣,保證海外直接投資的連續(xù)性。不過,通過考察其他變量后,發(fā)現(xiàn)發(fā)達國家自然資源子樣本的顯著性十分明顯,滿足了顯著性檢驗1%的水平。然而,在發(fā)展中國家的子樣本中,顯著性檢驗值雖然大于零,但并沒滿足顯著性檢驗要求。這表明,很多企業(yè)的海外直接投資是尋求自然資源,因此,這一現(xiàn)象嚴重影響了連續(xù)性檢驗的測度,使投資國制度質(zhì)量在全樣本的回歸驗證中表現(xiàn)為負相關。其實從客觀現(xiàn)實來看,在樣本年問,中國國內(nèi)宏觀經(jīng)濟嚴重依賴外部資源,確實急需構(gòu)建穩(wěn)定的外部資源供應體系。然而,中國企業(yè)為獲取更多的自然資源,在發(fā)展中國家大量投資,可由于缺乏規(guī)模效應,投產(chǎn)嚴重滯后于投資時限,沒有能夠快速獲得國內(nèi)急需的自然資源。為此,中國企業(yè),尤其是一些大型國有企業(yè)改變海外投資戰(zhàn)略,選擇了市場供給充分、技術成熟的工業(yè)化國家直接投資,如澳大利亞、加拿大、阿根廷、巴西等國家以及歐洲國家。實際上,2012年中國對外直接投資增長14%,其中西歐市場是中國企業(yè)投資海外并購的最主要目的國市場,歐洲許多成熟的原材料企業(yè),礦企成為中國企業(yè)海外直接投資的主要選擇,中國國有企業(yè)占絕大多數(shù)比例,不過私營企業(yè)也在其中扮演重要角色。
不過,在回歸分析中,分別在發(fā)展中國家和發(fā)達國家內(nèi)部,都明顯存在負向線性關系,表明中國海外直接投資與投資國制度質(zhì)量的優(yōu)劣,沒有連續(xù)性負向關系,證明中國企業(yè)目前還是較多地偏好于制度質(zhì)量較差的發(fā)展中國家。這也相悖于傳統(tǒng)的主流經(jīng)濟學。然而,對于中國海外直接投資的這一特殊現(xiàn)象,也有一些學者的研究成果在不同程度上得到了證明。張建紅、海柯·艾伯斯等(2010)對中國海外直接投資流量分析后發(fā)現(xiàn),投資國制度環(huán)境對外資具有負向影響效應,尤其是海外直接投資流量前五個指標顯著性十分明顯;Luo,Y.D.,&Tung,R.L.(2007)也認為,一般來講,投資國制度質(zhì)量越差,該國資源就越豐富,對中國的直接投資越具有吸引力。傳統(tǒng)國際直接投資理論認為,發(fā)達國家是海外直接投資的主要國家,因為,他們具有發(fā)展中國家缺失的經(jīng)濟實力和先進技術,也就是他們的壟斷優(yōu)勢,按此邏輯,海外直接投資就遵循著一種自然、順向的投資軌跡。中國經(jīng)濟高速發(fā)展,作為中等發(fā)達國家。海外直接投資既有順向流動,即在發(fā)展中國家直接投資:也有逆向流動,即在發(fā)達國家直接投資。從資本流動基本規(guī)律來看,從發(fā)達國家流向發(fā)展中國家,更符合事物發(fā)展的一般規(guī)律,與逆向資本流動相比,更具有正向優(yōu)勢勢能差。一般來講,選擇經(jīng)濟發(fā)展水平相差較大的國家,也就是制度環(huán)境較差的國家,可以獲得更大的優(yōu)勢勢能差。
在回歸模型分析中,變量“海外關系網(wǎng)絡”檢驗值為正,而且在發(fā)達國家模型與全樣本模型中均通過了顯著性檢驗,達到5%。表明中國企業(yè)還是傾向于海外關系網(wǎng)絡最好的國家投資。從世界范圍來看,變量“海外關系網(wǎng)絡”與中國海外直接投資呈現(xiàn)顯著的正相關關系,與假設2一致。其實,模型檢驗出變量“海外關系網(wǎng)絡”在空間距離上不顯著,符合Johanson and Vahlne(2009)的研究成果,他認為隨著交通通信信息技術的快速發(fā)展、國際化運營經(jīng)驗日益豐富、全球化進程對各國文化交流和文化融合不斷推動,缺乏“海外關系網(wǎng)絡”所導致的“外部者劣勢”(Liability of Outsidership)已經(jīng)嚴重阻礙了企業(yè)全球化進程,并不是文化距離所形成的“外來者劣勢”(Liability of Foreignness)。他的結(jié)論同時也證明了“海外關系網(wǎng)絡”在中國企業(yè)海外直接投資中的重要意義,也符合中國傳統(tǒng)文化和傳統(tǒng)商業(yè)文明的行為習慣和價值取向,也顯示出經(jīng)濟全球化對企業(yè)國際化影響的新特征。
在回歸模型分析中,變量“雙邊投資協(xié)定”的檢驗值為正,與預期一致,而且只在發(fā)展中國家聚類群的子樣本模型中通過了顯著性檢驗。這表明,尚不能確定雙邊投資協(xié)定是否促進了中國企業(yè)海外直接投資。但是,在回歸分析中,選擇制度環(huán)境較差的發(fā)展中國家進行回歸檢驗,得出變量“雙邊投資協(xié)定”的顯著性水平為5%,呈現(xiàn)正相關關系,表明與制度環(huán)境較差的國家簽訂雙邊投資協(xié)定,可以促進中國海外直接投資,與假設3一致。
現(xiàn)實來看,選擇制度環(huán)境較差的發(fā)展中國家簽訂雙邊投資協(xié)定,對中國企業(yè)海外直接投資起到有效的促進作用。實際上,發(fā)達國家在海外直接投資時,也是采用同樣的方式。無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家,在海外直接投資的制度環(huán)境要求上,都需要法律透明、制度穩(wěn)定,這完全符合社會經(jīng)濟活動的內(nèi)在規(guī)律。
四、結(jié)論與對策
通過對中國企業(yè)海外直接投資非市場因素的實證研究,得出以下結(jié)論:
首先,非市場因素的影響機制,使中國企業(yè)逐漸形成了自身獨有的非市場能力和非市場戰(zhàn)略,因此,與傳統(tǒng)的對外投資路徑比較,很多中國企業(yè)通常并不完全是首先培養(yǎng)所有權(quán)優(yōu)勢和壟斷優(yōu)勢,而是充分發(fā)揮非市場能力,選擇中國企業(yè)特有的海外直接投資路徑,較多地傾向于直接投資到制度環(huán)境較差的發(fā)展中國家。為此,中國政府應當加大“走出去”戰(zhàn)略的政策支持,充分發(fā)揮宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定政策的正向效應,積極推動中國企業(yè)海外直接投資。
其次,考慮個人關系網(wǎng)絡的重要意義,中國企業(yè),尤其是中小型企業(yè)海外直接投資一般都選擇海外華人密集的國家和地區(qū)。通過構(gòu)建互信關系網(wǎng)絡,減少市場不確定性、降低交易成本。為此,政府必須積極營造穩(wěn)定的政治、經(jīng)濟和外交環(huán)境,與世界廣大發(fā)展中國家建立友好互信的國際氛圍,建立完善的投資保障體系,幫助中國企業(yè)減少對個人關系網(wǎng)絡的過分依賴,從而降低風險。
[論文摘要] 面對海外零售企業(yè)的進入,國內(nèi)零售市場的競爭將日益加劇,國內(nèi)零售企業(yè)在堅守本土市場的同時,走出國門以求更寬松的生存空間是遲早的事。本文對零售企業(yè)在海外擴張中應注意的幾個問題進行了探討。
隨著加入WTO,國內(nèi)有關分銷領域限制逐步取消,海外實力強大的零售企業(yè)紛紛進入中國市場。面對海外零售企業(yè)的進入,國內(nèi)零售市場的競爭將日益加劇,國內(nèi)零售企業(yè)在堅守本土市場的同時,走出國門進行海外擴張以求更寬松的生存空間是遲早的事。近些年,國內(nèi)少數(shù)零售企業(yè)也開始進行海外擴張,但由于種種原因,致使海外拓展之路付出了巨大代價。那么零售企業(yè)在海外擴張中,究竟應注意哪些問題呢?本文對此進行探討。
一、充分認識海外市場,選準東道國
零售業(yè)的跨國經(jīng)營往往比制造業(yè)的跨國經(jīng)營更復雜、更困難,因此,在決定是否進入海外市場時,必須進行充分的分析與論證。這是進行海外擴張的第一步。世界零售巨頭都特別重視海外市場調(diào)研工作。如沃爾瑪每進入一個外國市場,都要對該國各個方面的情況進行全面了解,以確定是否適合自己的發(fā)展。為進入中國市場,沃爾瑪曾經(jīng)進行了長達6年的準備工作,1992年7月,沃爾瑪獲得進入中國的許可證后,沒有立即全面擴張,而是在香港設立辦事處,專門從事中國市場的調(diào)查工作,這些都為沃爾瑪在中國的發(fā)展奠定了堅實的基礎。相反,那些進入海外市場后出現(xiàn)失利局面的企業(yè),往往都是事先對國際市場研究不足所致。如,我國第一個開拓海外市場(俄羅斯市場)的零售企業(yè)天客隆,在走出國門之前,雖然有國家有關部門的大力支持,但天客隆集團在投資俄羅斯之前并沒有認真研究當?shù)氐耐顿Y環(huán)境、市場行情、風俗習慣、消費心理和政策法規(guī)等。導致天客隆海外拓展之路付出了巨大代價。顯然,對于國際化經(jīng)驗不多的中國零售企業(yè)而言,在海外擴張前,應進行長期周密的全方位投資環(huán)境的調(diào)研分析,將擬投資國的社會環(huán)境因素(政治、法律、經(jīng)濟、文化、地理氣候、基礎設施等)、人口因素、競爭因素等研究清楚,方可開始投資行動,以免重蹈天客隆覆轍。
在對海外市場作充分調(diào)研的基礎上,零售企業(yè)應結(jié)合自己的實際情況確定可以介入的目標市場,即選準東道國。零售企業(yè)海外擴張可以看成是零售企業(yè)市場范圍的地理擴大,為了最大程度地減少進入東道國的投資風險,大大降低海外擴張的成本,零售企業(yè)市場范圍的地理擴大過程一般經(jīng)歷國內(nèi)市場——國外鄰近市場——國外其它市場這樣幾個發(fā)展階段,許多跨國零售企業(yè)在海外擴張的地理路徑選擇過程中都遵循這樣的規(guī)律。如在國際化初期,家樂福主要選取地理、文化、習俗與法國比較接近的海外市場(諸如西班牙、葡萄牙和意大利等南歐國家)進行擴張,隨后擴展到全歐洲、中南美洲和亞洲;美國沃爾瑪首選墨西哥與加拿大;法國家樂福首選比利時、瑞士、意大利、西班牙;日本零售企業(yè)以亞洲沿海地區(qū)為主。這種優(yōu)先開拓海外鄰近市場的擴張戰(zhàn)略在零售企業(yè)國際化的初期尤為明顯。我國零售企業(yè)在東道國的選擇上,可以選擇地理、文化等因素與我國相近的國家和地區(qū)作為投資首選點,如亞洲國家和地區(qū),尤其是海外華人基礎較好的地區(qū)。
二、根據(jù)不同國家或地區(qū)情況,確定恰當?shù)倪M入方式
確定恰當?shù)倪M入方式對于整體實力尚不強大的中國零售企業(yè)而言是至關重要的,因為中國零售企業(yè)的風險承受能力是無法和沃爾瑪這樣的公司相比的,如同德國的投資失敗,沃爾瑪可以承受,對中國零售企業(yè)卻可能是致命的打擊。因此,在選擇投資方式時必須付出更多的努力。通常,零售企業(yè)進入海外市場的方式主要有四種:一是有機體式的擴展,即運用自己的資源從其他零售商處購買現(xiàn)有場地,或從零開始;二是收購,即通過出資加入一個已在正常經(jīng)營的企業(yè)體系;三是合資經(jīng)營,即尋找一個當?shù)氐暮献骰锇楣餐顿Y建立一個合資企業(yè);四是特許經(jīng)營,即授予某個國家和地區(qū)特許經(jīng)營權(quán)人經(jīng)營權(quán),簽訂協(xié)議。
由于各種海外擴張方式各有利弊,所以,零售企業(yè)應對所有可能的市場進入方式進行多項分析比較,即對控制力度、資源投入、所承擔風險等方面進行分析,最終選擇一種能使企業(yè)長期利益最大化的國際市場進入方式。這方面國際零售商的做法值得借鑒。沃爾瑪在墨西哥和中國的投資,采用了合資方式;在加拿大、德國、韓國、英國采用的是收購方式;在阿根廷選擇有機體式的擴展方式。瑞典宜家家居公司在鄰近的歐洲國家,采取并購和有機增長方式;但為擴展亞洲市場,宜家在1975年首先以特許經(jīng)銷的方式進入香港市場;進入90年代以后,東歐市場成為宜家擴張的重點地區(qū),在東歐就采取了并購方式進入。在當前情況下,中國零售企業(yè)由于資本和技術處于相對有限狀態(tài),因此,在確定具體擴張方式時,就應根據(jù)不同情況進行選擇。初期可考慮以合資、特許經(jīng)營和收購為主,當對東道國市場的適應性增強之后,再尋找時機過渡為獨資經(jīng)營。但無論選擇哪種方式,都應采取相應的措施,以揚長避短。
三、針對多變的海外市場環(huán)境,適時調(diào)整經(jīng)營策略
零售企業(yè)在進行海外擴張時,即使是進行了周密的海外市場調(diào)研,進行了科學的海外市場選擇、進入方式選擇以及業(yè)態(tài)決策等,但進入海外市場以后依然可能遇到意想不到的新情況,尤其是零售企業(yè)直接面臨的消費者市場的流動性和變動性更大,這就要求零售企業(yè)對原有的策略及時做出相應的調(diào)整以適應變化了的市場環(huán)境。這是企業(yè)在海外市場長期發(fā)展的根本保證。因此,盡管不同的國際零售商有著不同的經(jīng)營策略,但他們在海外擴張的過程中都特別注意根據(jù)市場變化及時做出反應,以獲得成功或盡可能減少失敗的損失。沃爾瑪在1994年進入巴西市場時,采取率先降價的方法與對手競爭,而家樂福與其他當?shù)馗偁幷咭蚕嗬^降價,結(jié)果引起一場價格大戰(zhàn)。沃爾瑪出師不利,出現(xiàn)了虧損。在分析市場形勢,看清市場需求之后,沃爾瑪改變方針,從降價轉(zhuǎn)向提高服務質(zhì)量,加深銷售產(chǎn)品的廣度和深度。最終成功壓倒了家樂福與當?shù)氐谋姸嘈「偁帉κ?,鞏固了在巴西市場中的地位。在進入中國市場時,沃爾瑪最早把華東地區(qū)的上海作為主要目標市場,但與其合作者談判失敗。沃爾瑪保持了高度的靈活性,很快與深圳國際投資公司合作,在深圳開設出中國的第一家店,自此沃爾瑪以深圳為中心開始布局中國市場。
由此可見,中國零售企業(yè)在進入海外市場后,不應固守進入前計劃好的策略,而應根據(jù)實際情況,及時調(diào)整自己的經(jīng)營決策,如地址選擇、商品的組合策略、價格策略、服務策略、促銷策略等。只有不斷在新市場學習,不斷根據(jù)當?shù)貙嶋H情況做好策略調(diào)整,才有可能在海外新市場獲得持續(xù)性發(fā)展。當然,如果在東道國的零售網(wǎng)絡沒有帶來預期的經(jīng)濟效益,企業(yè)也可以從戰(zhàn)略上考慮主動退出該市場,以便把有限的資源投入于其他更有利的市場。
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無論如何,一個幾千年來一向自視為天下之中央、拒國外商賈于千里之外的民族,已經(jīng)走向世界,通過貿(mào)易與全球企業(yè)建立全新的關系。對于中國企業(yè)來說,這將是一個意義無比重大但也非常痛苦的過程:從恢復自信開始,經(jīng)過潛心學習,逐漸學會以世界公認的市場規(guī)則以及現(xiàn)代營銷與溝通技巧與世界各地的消費者交往,在失敗中獲得真正的自信,直到贏得世人的尊重。
但從全球營銷和品牌成長的角度看,在國際化的過程中,中國企業(yè)至少要回答三個問題:如何了解各地顧客的需要?以什么產(chǎn)品通過什么渠道滿足他們的需要?如何在滿足顧客需要的過程中動態(tài)地改善自身的資源能力以及與各地社會的融合度?與日韓企業(yè)不同,中國這一代企業(yè)的成長環(huán)境不是一個足夠成熟的市場環(huán)境,而是一個政府強勢主導的多級政府政策機會導向極為重要的博弈環(huán)境。在此環(huán)境中成長起來的大部分企業(yè),其實在經(jīng)營管理心智和經(jīng)驗方面,并沒有足夠的準備,以市場語言和相關操作手段,在海外市場上與顧客以及相關的產(chǎn)業(yè)鏈合作者進行有效的溝通。同時,非常遺憾的是,在過去的30年間,能夠為中國企業(yè)提供營銷品牌管理和運作支持的中國本土專業(yè)服務機構(gòu)并未得到很好的發(fā)展,中國企業(yè)到現(xiàn)在還無法找到理想的能夠進行長期戰(zhàn)略合作的咨詢與傳播服務機構(gòu),為它們提供伙伴式的服務(或者說中國企業(yè)還沒有學會與此類機構(gòu)共存共榮)。因此,很多企業(yè)在走向海外市場時,不可避免地會遇到諸多挑戰(zhàn)。
如何把顧客需要作為一切營銷
乃至經(jīng)營活動的核心
中國企業(yè)在回答這個問題時,首先面臨的難題是:如何將挖掘和理解顧客的需要作為所有營銷活動的出發(fā)點?這原本是營銷管理的基本出發(fā)點,但是坦率地說,在廣告手段花樣百出的中國市場,企業(yè)對于這個營銷基礎概念的理解和實踐仍處在初級階段。在每年30多萬億的GDP中,在理解顧客需求方面的市場研究費用支出,僅為區(qū)區(qū)的100億,而且其中大部分由國際公司支出。很多企業(yè)在廣告促銷上大把花錢,卻不愿意花錢了解顧客的需要是什么,顧客是否理解并喜歡它們的廣告。這種現(xiàn)象的背后是企業(yè)管理人員的很多假設,例如,“我自己就是顧客,我懂得他們想要什么”;或者,“最重要的是抓住政策機會,趕上了這樣的機會,顧客需要總是可以滿足的”。他們不相信營銷學闡述的基本規(guī)律:理解客戶是掌握市場的首要基礎;也不知道顧客使用相同的產(chǎn)品有時完全出于不同的理由,包括超越功能的理由,比起功能性需要,消費者更看重情感和文化方面的需要。在錯誤觀念的指導下,很多企業(yè)在走向海外市場時,可能在宏觀層面上對市場機會做過評估,但是在產(chǎn)品和傳播促銷層面,多半是憑直覺運作。所以,中國企業(yè)需要在這一方面徹底轉(zhuǎn)換自己的心智,真正以敬畏顧客、敬畏市場的方式,扎扎實實地研究各地的市場和顧客,并根據(jù)他們的需要恰當?shù)卣{(diào)整市場營銷策略。
在理解顧客需要的方法論層面,中國企業(yè)也需要進一步加強在整體邏輯下的資料積累和分析的系統(tǒng)性和持續(xù)性,學會應用程序化的研究方法,探測各地消費者的內(nèi)心世界。這也是很多中國企業(yè)在國內(nèi)市場上表現(xiàn)得比較弱的一個方面。但是國內(nèi)市場資料的不完整性在一定程度上可以靠經(jīng)營者個人的經(jīng)驗來彌補,但在國際市場上情況就不同了。我們很少聽說中國的個人或者家庭消費品品牌在海外市場做得很好,其原因就在于這些品牌難以了解海外個人消費者的深層次需要,尤其是一些與各地特殊的文化纏繞較緊密的消費觀念。上海家化佰草集化妝品是一個例外,2008年在法國上市后,很快成為法國女性消費者的新寵,一些消費者在柜臺無貨可售的情況下居然愿意預付定金購買佰草集化妝品。事實上,上海家化早在上個世紀90年代初就開始全面應用系統(tǒng)的市場研究方法。佰草集在法國取得成功,恰恰是上海家化前期做足了基本功,進行了長達幾個月的消費者研究,最終找到了向法國女性解釋中國傳統(tǒng)植物養(yǎng)生概念的溝通方法,而不是簡單地貼上中醫(yī)藥標簽,生硬地兜售。
如何運用國際資源進行
產(chǎn)品創(chuàng)新和營銷創(chuàng)新
產(chǎn)品的不斷改進和創(chuàng)新是營銷工作的一個中心環(huán)節(jié)。一些中國企業(yè)并購海外企業(yè),其動機就是獲得它們的產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新能力。這種帶著明確的戰(zhàn)略目標通過并購進行擴張的想法非常高明。的確,很多在不規(guī)則而快速變化的中國市場上成長起來的企業(yè),在相當長的時間內(nèi),很難為了建立長久的、可持續(xù)的競爭力進行研發(fā),以至于它們完全無法從戰(zhàn)略高度進行系統(tǒng)的技術開發(fā),進而構(gòu)筑重磅產(chǎn)品品牌。但是,當中國企業(yè)投入巨資購買了國外的研發(fā)團隊,卻發(fā)現(xiàn)自己不知道該如何管理國外的研發(fā)人員。一位中國企業(yè)的老總訴苦說:“這些工程師,拿了那么高的薪水,就是沒有責任心。他們從來不愿意加班,平時的工作我們也問不明白,效率太低了。”
這種由于文化觀念的不同以及異地管理或語言溝通不暢而引發(fā)的整合協(xié)調(diào)問題同樣出現(xiàn)在營銷工作的其他環(huán)節(jié)。例如,在如何制定既符合總部品牌整體策略又能夠照顧各個市場特殊需要的營銷策略的問題上,在為各個市場的銷售人員確定營銷目標和相應的激勵機制的問題上,都容易出現(xiàn)摩擦。圍繞這些問題進行討論甚至爭論,在一些企業(yè)是受到鼓勵的。但是,中國企業(yè)是否能夠予以包容,并有能力動員各種資源并領導相關力量實現(xiàn)最終的目標呢?為了解決諸如此類的問題,很多中國企業(yè)讓國外員工到中國總部參加培訓。但是,除了培訓之外,中國企業(yè)的員工如何理解并尊重外國員工的價值觀,在此基礎上與他們對話,增強互信,幫助他們理解中國企業(yè)的價值觀和中國企業(yè)成功的經(jīng)驗,將有助于雙方形成一種全新的中國跨國企業(yè)文化。唯有如此,中國企業(yè)才能恰當?shù)厥褂脟H化過程中獲得的國際資源和營銷力量。
如何融入當?shù)厣鐣蔀閮?yōu)秀的企業(yè)公民
當今世界,企業(yè)對于社會責任的擔當對于企業(yè)的品牌建設起著越來越重要的作用。我們回憶一下跨國公司的負面新聞在中國受到公眾的關注程度,就不得不提醒正在走出去的中國企業(yè),務必要尊重各個市場的游戲規(guī)則,積極參與當?shù)氐纳鐣熑螕敾顒?這對于一個企業(yè)在當?shù)貥淞娪辛Φ墓娦蜗蟠笥旭砸妗J聦嵣?作為一個客人,在別人家里做一個好公民是很困難的。
例如,在目前國外市場上如何恰當?shù)卦忈屪约旱闹袊y(tǒng)就需要精心考慮。最近商務部推出“中國制造,全球合作”的廣告提供了一個不錯的思路。它以合作的語氣告訴國際公眾,中國企業(yè)只是全球產(chǎn)業(yè)鏈的一環(huán),中國企業(yè)樂于并善于合作,并為全球消費者能夠分享中國企業(yè)創(chuàng)造的價值而喜悅。根據(jù)我的經(jīng)驗,在初到別人家門口的時候,和平地釋放善意,要比充滿張力地單向陳述自己的主張(比如,“我們是誠信的”,“我們的產(chǎn)品質(zhì)量一流”等)要好得多。
據(jù)海關統(tǒng)計,2015年一季度我國共出口手機2.74億部,同比微增0.1%;出口額為270億美元,同比增長22.9%。一季度,我國手機出口總體呈現(xiàn)量減價增的趨勢,除2月出口量價齊升之外,其余兩個月出口數(shù)量均下降超10個百分點,但出口額卻同比增長。這表明一季度我國手機出口價格有較大幅度的提升。
對除北美外的重點市場出口表現(xiàn)不佳
一季度,我國手機對北美地區(qū)的美國和加拿大兩國市場出口增長較為突出。對美國出口手機2918.75萬部,同比增長31.6%,出口額為61.16億美元,同比增長56.1%;對加拿大出口手機176.09萬部,同比增長62.1%,出口額為4.13億美元,同比增長102.5%。美元匯率的持續(xù)攀升和加拿大元的升值,應是我國對這兩大市場出口增長明顯的重要原因。
除北美市場之外,我國手機對其余重點市場出口均表現(xiàn)不佳。歐元匯率下跌,部分影響了我國手機對歐洲市場的出口。一季度,我國對歐洲出口手機2275.76萬部,同比下降14.6%;出口額為35.73億美元,同比僅增長1.8%。
在出口前5位國別市場中,我國對日本和韓國出口下降明顯。一季度,我國對第3大國別市場韓國出口2400.38萬部,同比下降44.8%,出口額為24.42億美元,同比下降26.3%;對第5大市場日本出口562.22萬部,同比下降24.4%,出口額為13.79億美元,同比下降24.3%。
同時,美元匯率升值導致大多數(shù)新興國家的貨幣相對貶值,加之這些新興國家經(jīng)濟增長乏力,削弱了我國手機對其出口的動力。一季度,我國手機對金磚國家及其他非洲、東盟等新興國家市場的出口均有不同程度的下降。其中,對俄羅斯出口202.47萬部,同比下降52%,出口額為1.65億美元,同比下降60%;對印度出口630.6萬部,同比下降18.7%,出口額為5.07億美元,同比增長23.6%。
過去一年表現(xiàn)搶眼的非洲市場一季度也略顯疲態(tài):出口量為464.34萬部,同比下降14.2%,比上年同期下降169.3個百分點;出口額為3.33億美元,同比增長31.7%,比上年同期下降72.9個百分點。
一般貿(mào)易出口量近年來首次超過加工貿(mào)易
一季度,我國通過一般貿(mào)易方式出口手機量值為1.4億部和60.06億美元,分別增長19.9%和33.8%,遠超手機出口量值平均增幅,且比2014年同期分別增長了3.5個百分點和5.6個百分點;占比分別達到51%和22.2%,相比2014年同期提升了8.4個百分點和1.8個百分點。手機一般貿(mào)易出口價格繼續(xù)提升,一季度為每部43.03美元,同比增長11.6%。
通過加工貿(mào)易出口手機近年來首次低于一般貿(mào)易的出口數(shù)量,為1.31億部,同比下降15.2%,占比為47.9%;出口額為207.71億美元,同比增長21.2%,占比為76.9%。但加工貿(mào)易出口手機的單價同比有較大幅度增長,一季度為每部158.54美元,同比增長42.84%。加工貿(mào)易出口手機單價的提升,主要緣于美元的升值及蘋果的新款手機在全球范圍持續(xù)熱銷。這也是一季度我國手機出口呈現(xiàn)量減價增趨勢的主要原因。
廣東省手機出口仍排在第1位
廣東仍是我國出口手機最多的省份,一季度出口量為1.59億部,同比下降6.3%,占比為58.2%;出口額為101.49億美元,同比增長7.8%,占比37.6%。排名第2位的河南省,一季度出口手機1946.74萬部,同比增長20%,占比7.1%;出口額58.72億美元,同比增長27.1%,占比21.8%。接著依次是上海、天津和山東。一季度北京出口手機量值繼續(xù)下降,降幅分別達到75.6%和54.1%,已經(jīng)跌出前5名。一季度重慶和陜西兩省市出口增長異常迅猛,重慶出口手機量值增長均超過12倍,陜西出口手機量值增長均超過50倍。
企業(yè)集中度繼續(xù)降低
一季度,我國共有715家企業(yè)出口手機,比上年同期增加72家,增幅為11.2%。出口額排名前10的企業(yè)占手機出口總額的比重為66.7%,比2014年同期下降2.9個百分點。在所有715家手機出口企業(yè)中,民營企業(yè)519家,占比72.6%;外資企業(yè)142家,占比19.86%;國有企業(yè)54家,占比7.55%。
在出口額排名前15位的企業(yè)中,有5家是富士康代工企業(yè)。一季度,這5家企業(yè)的出口額占手機出口總額的34.5%,比2014年同期上升了3.6個百分點。兩家三星的企業(yè)出口排名都進入了前5位,其出口額占手機出口總額的13%,比2014年同期下降了4個百分點。這也部分反映了全球最大的兩家手機企業(yè)目前的市場現(xiàn)狀。蘋果新款手機熱銷導致其市場份額逐步增大,而三星正處于一個發(fā)展的調(diào)整期,其市場份額正受到蘋果手機和來自中國的手機品牌的蠶食。
一季度,有2家自主品牌手機廠商出口排名進入前10,分別是排名第9的TCL和排名第10的中興。一季度,中興、華為、宇龍酷派、聯(lián)想、TCL和小米手機的出口額累計占我國手機出口總額的7%,2014年同期幾乎持平。一季度,我國自主品牌手機出口表現(xiàn)并不突出。
內(nèi)需疲軟倒逼中國企業(yè)爭奪海外市場
市場研究機構(gòu)最新的研究報告指出,中國總體經(jīng)濟成長趨緩、電信營運商手機補貼政策未見明顯提升,以及蘋果新款手機持續(xù)熱銷,共同導致我國自主品牌手機在國內(nèi)市場的需求疲軟。
2015年一季度,全球智能手機出貨量為2.91億部,同比下降9.2%。其中,自主品牌手機一季度出貨量僅為1.06億部,同比下降12.7%。此外,一季度國內(nèi)市場智能手機銷量達到9900萬臺,較上一季度下跌了5.6%。據(jù)工信部的統(tǒng)計數(shù)據(jù),截至2014年1月底,中國手機用戶已經(jīng)達到12.35億,接近中國的人口總數(shù),國內(nèi)手機用戶量的發(fā)展已經(jīng)達到天花板。我國手機市場日漸飽和,用戶增速的放緩開始倒逼各大廠商越來越注重海外市場的爭奪。
華為公司有關負責人透露,華為榮耀手機已進入全球74個國家和地區(qū),目前華為海外市場進展有些快,未來海外市場布局會進一步聚焦。小米也剛剛完成在印度的首場全球會,推出在海外的首款手機Mi4i手機。據(jù)了解,接下來還將在馬來西亞、印尼、新加坡、中國臺灣和中國香港開售小米本地化版本。TCL更是國產(chǎn)手機出海的縮影之一。TCL剛剛的2015年一季度業(yè)績報告顯示,報告期內(nèi),其海外市場銷量達1350萬臺,中國市場銷量約為230萬臺。而最初便定位“放眼全球市場”的一加手機提供的數(shù)據(jù)顯示,截至2014年年底,一加手機銷量突破了100萬臺,海外銷量超過一半。
縱觀各大手機廠商的出海版圖,除了華為和TCL在歐洲市場、中興在美國市場取得一定的市場份額外,大多數(shù)手機企業(yè)都是在歐美以外的亞非拉市場獲得了較好的發(fā)展,尤其是在印度和東南亞市場。
自主品牌發(fā)展迅速,品牌鴻溝依然存在
我國自主品牌手機近幾年發(fā)展迅速,成本優(yōu)勢使得自主品牌手機在價格戰(zhàn)中比國際品牌更接地氣。特別是國產(chǎn)手機憑借出色的性價比,正在向蘋果、三星發(fā)起猛烈的攻勢。但是,且不論銷售額、利潤率和全球化這幾個國產(chǎn)手機較為弱勢的指標,單從技術創(chuàng)新的角度看,自主品牌手機與國際品牌手機的鴻溝也依然存在。
三星在屏幕、處理器、內(nèi)存和電池等方面有著影響整個市場行業(yè)的供應鏈條,芯片方面的話語權(quán)也越來越強。相比之下,國內(nèi)手機商只能充當“裝配工廠”的角色。而在國際化拓展上,除了專利上的匱乏之外,對國際市場水土不服、品牌議價能力不足等因素,都制約了國產(chǎn)手機“出?!?。
據(jù)蘋果公司最新財報顯示,一季度蘋果手機在中國市場的銷量首次超過在美國市場的銷量,中國成為蘋果手機全球最大的市場。這進一步說明蘋果在中國市場仍然擁有非常高的品牌價值。
但是,自在美國本土市場獲取立足之地的那一天起,百事可樂一直沒有放松對國際市場的爭奪。百事可樂的國際化進程可分為四個階段 :
1.起步期(1934-1949),就近拓展美洲市場。以1934年5月百事可樂加拿大公司成立為先導,先后拓展了古巴、墨西哥、玻多里哥等,至1943年基本完成在拉美國家的布局,并開始開拓英國、中東市場。這一階段的標志性事件為1937年百事可樂國際公司成立, 自始,百事開始將國際業(yè)務獨立出來,為國際化作好了組織準備。但是這一階段僅具嘗試性布點的意義,海外市場的規(guī)模對于公司微不足道。
2.快速發(fā)展期(20世紀50年代),搶占“真空地帶”。在完成初期布點后,為了在全球范圍內(nèi)迅速占領市場,在美國本土靠低價策略成為緊逼可口可樂的全美第二大飲料公司的同時,百事可樂以可口可樂暫時無暇顧及的“真空地帶”為主戰(zhàn)場,在蘇聯(lián)、東歐、中東、非洲等快速低成本擴張,產(chǎn)品迅速遍及80多個國家和地區(qū),在海外建立了200余家罐裝廠,國際市場的銷量增長了5倍,并在前蘇聯(lián)、委內(nèi)瑞拉、中東部分國家獲得優(yōu)勢地位。這一階段的標志事件是1959年前蘇聯(lián)市場的成功開拓,從此百事可樂一直在前蘇聯(lián)市場壟斷了26年。
3.全面擴張期(20世紀60-90年代初),在全球所有市場向可口可樂發(fā)動全面進攻。50年代的初步成功使百事可樂國際化的信心十足,開始追隨可口可樂全面進入國際市場,并順利進軍印度、日本、中國等戰(zhàn)略市場,產(chǎn)品遍及200多個國家和地區(qū)。然而,這一時期,由于國際化經(jīng)驗相對不足,在各市場平均分配力量,且對營銷的本土化重視不夠,不但沒有縮小與對手在國際化方面的差距,反而在前蘇聯(lián)、德國等重要市場獲得慘敗。這一階段的標志事件是1985年前蘇聯(lián)市場的失手,至今在前蘇聯(lián)市場仍落后于可口可樂。
電商平臺加快“出?!?/p>
近日,中國最大的網(wǎng)絡零售商之一―京東商城宣布進軍俄羅斯市場。而與京東商城一樣,阿里巴巴、大龍網(wǎng)等諸多國內(nèi)電商巨頭也都紛紛加快“走出去”的步伐,以求拓展新市場,進一步完善產(chǎn)業(yè)鏈。
以京東為首,京東商城在進軍俄羅斯市場的第一步是開放俄語網(wǎng)頁。同時,京東商城在俄與物流運營商SPSRExpress簽署了合作協(xié)議,并準備與其他快遞公司合作,發(fā)展自己的送貨基地。根據(jù)京東商城的評估,在俄羅斯,網(wǎng)購僅占零售額的2%-3%,而互聯(lián)網(wǎng)普及率達到了70%,市場潛力巨大。據(jù)預測,到2016年,俄羅斯網(wǎng)上銷售額將超過160億美元。
另一電商巨頭阿里巴巴不僅已在俄羅斯布局完畢,還瞄準了美國市場。不久前,阿里巴巴集團宣布斥資5600萬美元購買美國母嬰用品類電商Zulily的480萬股A類股。至此,阿里巴巴已成為該企業(yè)最大的外國股東。在業(yè)界看來,阿里巴巴與Zulily聯(lián)姻將帶來雙贏局面:一方面幫助阿里巴巴加快進軍美國市場,另一方面也有助于Zulily進入亞洲市場。
另一家中國電子商務公司大龍網(wǎng)也已在俄羅斯成立分公司,采取“倉儲就近原則”建立中轉(zhuǎn)站,讓俄羅斯客戶能夠更加便捷地拿到貨物。5月底,大龍網(wǎng)在莫斯科開設了第一家中國精品互動體驗館,開幕當天就有100多家國內(nèi)數(shù)碼電子商品制造商攜產(chǎn)品來俄尋找買家,而大龍網(wǎng)每月也將組織兩次中國品牌與當?shù)亓闶凵痰囊娒鏁?/p>
一份來自第三方市場研究機構(gòu)的最新數(shù)據(jù)顯示,國內(nèi)147家電商平臺中,有46%的商家已經(jīng)開展了海外業(yè)務,34%的商家正在計劃向海外市場進軍,國內(nèi)電商向海外開拓的步伐正在不斷加快。
多重利好護航“出?!?/p>
艾媒咨詢CEO張毅說,電商在國內(nèi)的競爭已成“紅海”,而俄羅斯、巴西等新興市場國家正成為中國電商著力開拓的“藍?!?。例如,2014年俄羅斯網(wǎng)購市場增長31%,交易額達7130億盧布,但在社會消費品零售總額中占比不到2%,而在中國,網(wǎng)購在社會消費品零售總額中的占比已突破10%,這無疑是海外電商平臺進入俄羅斯市場的最佳機會。
不僅國外有市場,政策層面也有支持。在“一帶一路”國家戰(zhàn)略的大背景下,國務院辦公廳日前印發(fā)的《關于促進跨境電子商務健康快速發(fā)展的指導意見》明確提出,支持國內(nèi)企業(yè)利用電子商務開展對外貿(mào)易,鼓勵有實力的企業(yè)做大做強,從優(yōu)化海關監(jiān)管到提供財政金融支持,都給出了支持政策。
此外,本次出臺的意見,還就規(guī)范跨境電子商務經(jīng)營行為,發(fā)揮行業(yè)組織作用和加強多雙邊國際合作等方面工作提出了具體要求。這有利于解決目前一系列“灰色地帶”問題,幫助行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展,為跨境電商企業(yè)免除后顧之憂。
中國電子商務研究中心分析師莫岱青指出,在中國外貿(mào)增速放緩的背景下,國內(nèi)電商加快“走出去”的步伐,將形成新的外貿(mào)增長點,中小微企業(yè)借助電商平臺參與全球貿(mào)易,有助于他們從全球價值鏈的低端向中高端攀升,這與“中國制造”轉(zhuǎn)型升級的大方向完全契合。
支付與配送成關鍵
雖然國外有市場,政策有支持,中國電商在海外已經(jīng)取得了一些成績,但想要在海外做大做強,也并非一帆風順。
在美國市場,亞馬遜和易貝仍然是電商行業(yè)的主導者,沃爾瑪、百思買等大型零售商也已經(jīng)在細分市場里占有一片天地。盡管網(wǎng)上交易額僅占美國消費總額的10%左右,但美國的電商市場已相當擁擠,中國電商雖然通過并購等形式進入,但要想擁有競爭力,體現(xiàn)差異化優(yōu)勢,并非易事。
此外,語言溝通、文化差異等也是問題。中國電子商務研究中心分析師莫岱青說,經(jīng)營俄語版速賣通網(wǎng)站的工作人員大部分在杭州。這個僅20多人的團隊不僅要負責網(wǎng)站維護,還要根據(jù)俄羅斯國情策劃各種促銷活動。目前,速賣通網(wǎng)站存在的主要問題是自動翻譯的商品信息不夠準確,因為大部分賣家不懂外語。無獨有偶,進軍巴西的中國電商也遇到了類似問題。中國電商的賣家大多只會英文交流,而不少巴西買家則只會葡萄牙語,不少巴西買家想通過中國電商購物,但因為語言不通只能放棄。
同時,業(yè)內(nèi)人士坦言,中國電商要拓展海外業(yè)務,支付、配送等支撐體系是事關成敗的關鍵??缇迟徫锪魉俣嚷瑹o論對買家還是賣家都是痛。“以前這種跨境物流時間一般在45天左右,長一點的甚至需要90天。比如冬天買的衣服可能到春天甚至是夏天才能送到?!倍硭偻–EO于航在接受中國經(jīng)濟時報采訪時說。運送時間普遍較長的確是中國電商在拓展海外業(yè)務時不得不面對的問題。
在充分聽取參會代表的建議后,本屆評選規(guī)則再次進行了合理微調(diào),包括進一步細化保險公司、銀行資產(chǎn)管理部、證券公司資產(chǎn)管理部、私募基金的票數(shù)、權(quán)重及可投票范圍;其中,對私募基金獲得投票權(quán)的門檻進行了合理微調(diào)。此外,“最佳海外市場”、“最佳新三板研究”獎項進一步明確了投票人范圍;“最具潛力研究機構(gòu)”規(guī)則調(diào)整為“機構(gòu)中無分析師進入當年各研究領域的前五名,將這些機構(gòu)的分析師所獲得分加總后進行排名,總分最高者當選”。
7月下旬,本屆評選投票人征集啟動,在隨后為期1個月的征集期內(nèi),新財富共收到近2200家機構(gòu)1萬多位機構(gòu)投資者的申請信息,基本全面覆蓋目前A股市場中上規(guī)模的主流投資機構(gòu)。
按照已的《第十四屆新財富最佳分析師評選辦法》,經(jīng)券商研究機構(gòu)推薦、機構(gòu)投資者自薦和資格審核后,共有來自1100余家機構(gòu)的4000多位機構(gòu)投資者獲得本屆評選投票權(quán),投票人數(shù)較2015年增長17%,增量主要來自于公募基金、保險資管、銀行等主流投資機構(gòu)。1100余家機構(gòu)中,包括104家公募基金、全國社會保障基金理事會、中國保險保障基金有限責任公司、42家銀行、全部24家保險資產(chǎn)管理公司、103家保險、88家證券公司、511家私募基金、37家信托公司、54家財務公司/大型集團資產(chǎn)管理公司、182家QFII/海外投資機構(gòu)等,投票機構(gòu)管理的資產(chǎn)規(guī)模合計超35萬億元(表1)。