銀行業(yè)論文精選(九篇)

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第1篇：銀行業(yè)論文范文

所謂非現(xiàn)場銀行監(jiān)管，是指監(jiān)管當(dāng)局運(yùn)用現(xiàn)代化的監(jiān)管工具，建立科學(xué)合理、符合國際銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)測指標(biāo)體系，并對銀行機(jī)構(gòu)的經(jīng)營情況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測、分析、判斷和預(yù)警，以及時掌握銀行機(jī)構(gòu)和整個金融體系的運(yùn)行狀況、風(fēng)險因素和突出問題，并采取防范和糾正措施的監(jiān)管行為。非現(xiàn)場監(jiān)管作為一種事前監(jiān)管，其目的在于認(rèn)識、監(jiān)測與控制銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)在風(fēng)險。通過非現(xiàn)場監(jiān)測，閱讀和分析審慎報告、統(tǒng)計報表及其他包括公開信息在內(nèi)的有關(guān)信息，審查和分析銀行的財務(wù)狀況等手段，監(jiān)管當(dāng)局可以實現(xiàn)對銀行經(jīng)營與風(fēng)險狀況及發(fā)展趨勢的持續(xù)跟蹤。非現(xiàn)場監(jiān)管常常能反映出銀行潛在的問題，特別是現(xiàn)場檢查間隔時期發(fā)生的問題，從而提前發(fā)現(xiàn)風(fēng)險并在其惡化之前迅速要求銀行拿出解決辦法。由此可見，非現(xiàn)場監(jiān)管是貫穿于整個銀行業(yè)監(jiān)管流程的主線，也是構(gòu)建持續(xù)性銀行監(jiān)管體系的重要基礎(chǔ)手段。

按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（BLS）《有效銀行監(jiān)管核心原則》的有關(guān)內(nèi)容和當(dāng)前各界比較一致的認(rèn)識，一個完善的非現(xiàn)場監(jiān)管體系應(yīng)包含以下內(nèi)容：具有通暢的渠道能獲取真實、有用的信息，在單一合并表的基礎(chǔ)上收集、審查和分析相關(guān)銀行信息，并能確保信息的真實性；具有審慎經(jīng)營的指標(biāo)監(jiān)測體系，通過制定和利用審慎法規(guī)的要求來控制風(fēng)險，其中包括資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備金、資產(chǎn)集中、流動性、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制等；具備非現(xiàn)場監(jiān)管信息分析評價系統(tǒng)，能運(yùn)用統(tǒng)計監(jiān)管信息，對銀行的財務(wù)和經(jīng)營狀況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控。2004年中國銀監(jiān)會成立以后，著手建立統(tǒng)一規(guī)范的非現(xiàn)場監(jiān)管工作標(biāo)準(zhǔn)和程序，不斷強(qiáng)化非現(xiàn)場監(jiān)管功能。

二、我國銀行業(yè)非現(xiàn)場監(jiān)管概況

我國銀行業(yè)的非現(xiàn)場監(jiān)督，主要是銀行機(jī)構(gòu)按照監(jiān)管當(dāng)局的要求，定期報送有關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況的資料和報表，監(jiān)管當(dāng)局對銀行機(jī)構(gòu)報送的資料進(jìn)行審核、整理、分析，寫出監(jiān)管報告。

根據(jù)1995年中國人民銀行頒布的《非現(xiàn)場稽核暫行規(guī)定》，我國的非現(xiàn)場監(jiān)督制度主要包括風(fēng)險性和合規(guī)性兩個方面的內(nèi)容。（1）風(fēng)險性監(jiān)督。主要考核商業(yè)銀行的資本充足性、資產(chǎn)流動性、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營管理水平和盈利狀況。（2）合規(guī)性監(jiān)督，主要核查商業(yè)銀行的信貸規(guī)模、限額、資產(chǎn)負(fù)債比例的執(zhí)行情況等。我國的非現(xiàn)場檢查非常重視對銀行的風(fēng)險性監(jiān)管，這在一定程度上彌補(bǔ)了我國現(xiàn)場監(jiān)管在這方面的缺陷。

我國銀行的非現(xiàn)場監(jiān)督制度是由中國人民銀行內(nèi)部不同部門來分工實施的。現(xiàn)金和信貸計劃統(tǒng)計分析報表是由調(diào)統(tǒng)部門負(fù)責(zé)收集、寫出統(tǒng)計分析報告，資產(chǎn)負(fù)債比例執(zhí)行情況、信貸質(zhì)量、大額貸款風(fēng)險等報表則由金融管理部門負(fù)責(zé)，并寫出監(jiān)管報告。損益表和財務(wù)狀況年度會計報表則由會計部門負(fù)責(zé)。因此，銀行機(jī)構(gòu)必須按中國人民銀行規(guī)定的時間和要求，分別向有關(guān)部門報送報表資料。此外，中國人民銀行一些部門還會要求銀行機(jī)構(gòu)提交一些特別報表。

中國人民銀行實施非現(xiàn)場監(jiān)督，主要依據(jù)《關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、檢測指標(biāo)和考核辦法的通知》的附件——“商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控檢測指標(biāo)”實施監(jiān)控和考核。這套指標(biāo)借鑒了國際一般慣例和我國國情對比例管理指標(biāo)的考核。其人民幣主要監(jiān)控指標(biāo)有8項：（1）資本充足率指標(biāo)：資本凈額和表內(nèi)、外加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的比例不得低于8%，其中核心資本不得低于4%，附屬資本不能超過核心資本的100%。（2）存款比例指標(biāo)：各項貸款與各項存款之比不得超過75%。（3）中長期貸款比例指標(biāo)：余期一年期以上的中長期貸款與余期一年期以上的存款之比不得超過120%。（4）資產(chǎn)流動性比例指標(biāo)：各項流動性資產(chǎn)與各項流動性負(fù)債的比例不得低于25%。（5）備付金比例指標(biāo)：在人民銀行備付金存款和庫存現(xiàn)金與各項存款之比不得低于5%。（6）單個存款比例指標(biāo)：對同一借款客戶的貸款余額與銀行資本凈額的比例不得超過10%，對最大十家客戶發(fā)放的貸款總額不得超過銀行資本凈額的50%。（7）拆借資金比例指標(biāo)：拆入資金余額與各項存款余額之比不得超過8%。（8）貸款質(zhì)量指標(biāo)：逾期貸款余額與各項存款余額之比不得超過8%，呆滯貨款不得超過5%，呆帳貸款不得超過2%。此外還設(shè)置了6項檢測性指標(biāo)，即風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)比例指標(biāo)、股東貸款比例指標(biāo)、外匯資產(chǎn)比例指標(biāo)、利息回收率指標(biāo)、資本利潤率指標(biāo)和資產(chǎn)利潤率指標(biāo)。

但是由于目前中國人民銀行各業(yè)務(wù)職能部門都有專門的報表收集與分析功能，沒有形成一個完整、健全的體系，所以無法有效地發(fā)揮非現(xiàn)場監(jiān)督的作用，突出表現(xiàn)在：（1）監(jiān)管報表無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的格式和要求。各部門的報表均有所不同，而且判斷和評價標(biāo)準(zhǔn)各不一樣，不夠規(guī)范，這必然會影響監(jiān)督的質(zhì)量。（2）信息分散和割據(jù)。非現(xiàn)場監(jiān)督電腦體系未聯(lián)網(wǎng)，信息資料不能共享，部門和地區(qū)之間存在著分散和割據(jù)，在一定程度上影響了監(jiān)督的效率，增加了銀行重復(fù)報送的現(xiàn)象。（3）個別金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計和會計監(jiān)督報表不夠真實和準(zhǔn)確，還有粉飾經(jīng)營的情況，嚴(yán)重影響非現(xiàn)場監(jiān)督的準(zhǔn)確性和預(yù)替性。各種報表信息資料的虛假性一直是我國非現(xiàn)場監(jiān)管存在的一個難以克服和避免的問題，它直接影響監(jiān)管的成敗。

三、建立適合我國國情的金融業(yè)非現(xiàn)場監(jiān)管體系

建立國際先進(jìn)水平的非現(xiàn)場監(jiān)管體系需要具備兩個重要條件：一是金融機(jī)構(gòu)實行嚴(yán)格的內(nèi)控制度，有較高的經(jīng)營管理水平；二是金融監(jiān)管當(dāng)局有從事非現(xiàn)場監(jiān)管的高素質(zhì)人才，并具有能夠及時、準(zhǔn)確地分析預(yù)警風(fēng)險的現(xiàn)代化手段。當(dāng)前，我國金融業(yè)在這兩方面的條件都不成熟，因此，非現(xiàn)場監(jiān)管體系的構(gòu)建應(yīng)在我國金融業(yè)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上借鑒國外經(jīng)驗，建立符合我國國情的非現(xiàn)場監(jiān)管體系。

1．明確非現(xiàn)場監(jiān)管內(nèi)容

就是建立起能及時、準(zhǔn)確預(yù)測和預(yù)警金融機(jī)構(gòu)的流動性和安全性風(fēng)險以及系統(tǒng)性與地區(qū)性風(fēng)險的指標(biāo)體系。根據(jù)中國金融業(yè)的現(xiàn)狀，在非現(xiàn)場監(jiān)管內(nèi)容設(shè)置上要注意遵循以下幾個原則：

（1）風(fēng)險性監(jiān)管內(nèi)容與合規(guī)性監(jiān)管內(nèi)容相結(jié)合

具體在非現(xiàn)場監(jiān)管內(nèi)容設(shè)置上應(yīng)包括以下幾方面的內(nèi)容：①風(fēng)險性監(jiān)管，包括資本充足率、資產(chǎn)流動性、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險集中程度及內(nèi)控制度有效性；②效益性監(jiān)管，包括對金融機(jī)構(gòu)的損益情況的分析和對金融機(jī)構(gòu)成長趨勢的分析；③合規(guī)性監(jiān)管，包括資金來源與運(yùn)用是否符合監(jiān)管當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債比例管理等規(guī)定及業(yè)務(wù)行為是否合規(guī)等內(nèi)容。

（2）明確對不同監(jiān)管對象的監(jiān)管重點(diǎn)

以銀行為例，政策性銀行實行規(guī)模管理，有國家信譽(yù)作保證，因此監(jiān)管工作的重點(diǎn)是合規(guī)性監(jiān)管，在風(fēng)險性監(jiān)管方面，要考核其信貸資產(chǎn)質(zhì)量和內(nèi)部控制制度。目前國有獨(dú)資商業(yè)銀行己經(jīng)取消信貸規(guī)?？刂撇嵭腥娴馁Y產(chǎn)負(fù)債比例管理。但出于歷史原因，各項指標(biāo)要達(dá)到中國人民銀行的要求還要有一個過渡期。對國有獨(dú)資商業(yè)銀行的監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)該是:資產(chǎn)質(zhì)量、內(nèi)控制度的有效性、合規(guī)性情況及管理水平:對其他商業(yè)銀行則對資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)流動性、財務(wù)狀況、內(nèi)控制度的有效性、經(jīng)營的合規(guī)性、管理水平等進(jìn)行全面監(jiān)控。其中，對于城市商業(yè)銀行要特別關(guān)注其支付能力。

2．建立數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)和處理、分析系統(tǒng)

各監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)建立渠道暢通的非現(xiàn)場監(jiān)管的信息采集制度，建立數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)和處理、分析系統(tǒng)，各余融機(jī)構(gòu)按指標(biāo)體系向監(jiān)管當(dāng)局報送的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)，該系統(tǒng)提供的信息應(yīng)能滿足非現(xiàn)場監(jiān)管的需要：監(jiān)管當(dāng)局要實現(xiàn)非現(xiàn)場數(shù)據(jù)源從手工報送到數(shù)據(jù)來源電子化的轉(zhuǎn)換，對各金融機(jī)構(gòu)報送非現(xiàn)場監(jiān)管報表的內(nèi)容和格式進(jìn)行規(guī)范；監(jiān)督當(dāng)局在做好非現(xiàn)場監(jiān)管軟件開發(fā)準(zhǔn)備工作的基礎(chǔ)上，盡快建立非現(xiàn)場監(jiān)份電子監(jiān)控系統(tǒng)，實現(xiàn)從數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)分析到風(fēng)險預(yù)警整個非現(xiàn)場監(jiān)管過程的電子化。

3．加強(qiáng)非現(xiàn)場監(jiān)管工作的基礎(chǔ)建設(shè)

第一，在制定和完善非現(xiàn)場監(jiān)管指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，對于一些無法量化的監(jiān)管內(nèi)容,可以用問卷、面談、質(zhì)詢等方式收集信息。此外，還要建立并規(guī)范非現(xiàn)場監(jiān)的基礎(chǔ)檔案。第二，加快非現(xiàn)場監(jiān)管手段的開發(fā)。要加緊非現(xiàn)場監(jiān)管軟件的開發(fā)。要在監(jiān)管當(dāng)局系統(tǒng)內(nèi)配備非現(xiàn)場所需設(shè)備。第三，完善監(jiān)管當(dāng)局的組織實施。要進(jìn)一步落實監(jiān)管當(dāng)局非現(xiàn)場監(jiān)管的分級責(zé)任制，明確監(jiān)管當(dāng)局各級機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對象、監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管重點(diǎn)；要建立完善的非現(xiàn)場監(jiān)管工作程序，對監(jiān)管信息定期進(jìn)行反饋和通報，對存在問題進(jìn)行處理；要加強(qiáng)各監(jiān)管部門（特別是現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管部門）的協(xié)調(diào)，保證監(jiān)管政策的一致性、連續(xù)性，發(fā)揮金融監(jiān)管的整體優(yōu)勢。第四，加緊非現(xiàn)場監(jiān)管人員培訓(xùn)。非現(xiàn)場監(jiān)管是一項技術(shù)性強(qiáng)、業(yè)務(wù)水平高的工作，要求工作人員具有金融、財務(wù)、計算機(jī)等多種方面的知識與技能。第五，建立綜合評價制度。在非現(xiàn)場監(jiān)管工作步入正軌后，要建立金融業(yè)綜合評級制度。

4．加強(qiáng)國際合作，提高監(jiān)管水平

適應(yīng)銀行監(jiān)管的國際化趨勢，對內(nèi)全面推行銀行監(jiān)管的國際化標(biāo)準(zhǔn)，對外加強(qiáng)與其他國家金融當(dāng)局協(xié)調(diào)、合作與息共享，實施對跨境銀行的有效監(jiān)管

作者單位：武漢工業(yè)學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

[1]程康寧.對加強(qiáng)非現(xiàn)場監(jiān)管工作的幾點(diǎn)認(rèn)識[J].金融理論與實踐，2005,12：15-17.

[2]李坷.對銀行業(yè)現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管方式的探析[J].金融實務(wù)，2005,7:28-30.

第2篇：銀行業(yè)論文范文

近幾年來,在全球范圍內(nèi)掀起了一場規(guī)模宏大的并購浪潮,筆者認(rèn)為,世紀(jì)之交的這場并購浪潮不僅是銀行為了適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)一體化的要求,提高競爭力和盈利水平的一種戰(zhàn)術(shù)安排,更是為了在下世紀(jì)搶占國際金融市場而作出的一種戰(zhàn)略安排。

首先,這場并購是在世界經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下發(fā)生的。目前,世界經(jīng)濟(jì)的全球化和一體化發(fā)展迅速,各國經(jīng)濟(jì)對國際貿(mào)易和國際投資的依賴度明顯升高,國際市場的相互開放程度也大大提高。全球90%的金融業(yè)市場將獲得開放,其中包括20萬億美元的銀行資本,20萬億美元的銀行存款,2萬億美元的保險金,10萬億美元的股票市場資本,10萬億美元的上市債券。全球經(jīng)濟(jì)和金融一體化,一方面使國際銀行業(yè)面臨更廣闊的市場空間,使他們更有必要和可能擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍,實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì);另一方面也使其面臨全球范圍內(nèi)的激烈競爭,原有的市場份額及壟斷格局將不可避免地受到挑戰(zhàn)和重組。這種外在環(huán)境的變化使銀行的并購不僅是為了追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)和盈利水平,更是為了重組全球范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)分工體系。銀行通過并購原有的競爭對手,強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,利用各自的比較優(yōu)勢,實現(xiàn)業(yè)務(wù)和服務(wù)的擴(kuò)張,取得產(chǎn)業(yè)壟斷地位和領(lǐng)導(dǎo)地位。

其次,這場并購與以往不同,具有新的特點(diǎn):第一,在這次并購中,強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,超大規(guī)模巨型銀行間的并購現(xiàn)象普遍,交易額十分巨大,經(jīng)濟(jì)影響和發(fā)展勢頭遠(yuǎn)超過以往任何時期。以美國為例,美國1998年4月一周內(nèi)發(fā)生的三起巨型并購行動,影響空前。第二,這場并購涉及的領(lǐng)域非常廣泛,行業(yè)內(nèi)(指金融業(yè)內(nèi)部的商業(yè)銀行、證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)等)并購和行業(yè)間并購?fù)瑫r發(fā)展。而且,許多國家為了加速調(diào)整步伐,對原有法律作出修正,當(dāng)有些并購活動與法律相抵觸時,會迫使當(dāng)局作出某些讓步。第三,這場并購浪潮充分體現(xiàn)了銀行業(yè)全球化、國際化、無國界化發(fā)展的趨勢。

最后,通過對國際銀行業(yè)并購的分析,可以把這次并購大致分為兩種類型:一是進(jìn)攻型戰(zhàn)略并購,二是防御型戰(zhàn)略并購。進(jìn)攻型戰(zhàn)略并購主要是指那些經(jīng)營狀況較好,競爭力較強(qiáng)的國際大銀行充分利用當(dāng)前有利的國際環(huán)境,通過并購組建世界性超大銀行,以達(dá)到其發(fā)動全球領(lǐng)域的“搶灘”行動,維護(hù)其世界銀行業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)地位或競爭優(yōu)勢的目的。這類銀行主要以美國和歐洲銀行為主。防御型戰(zhàn)略并購則是指那些經(jīng)營業(yè)績較差,不良債權(quán)較多,潛在金融風(fēng)險較為嚴(yán)重的大型銀行,通過并購來化解不良債權(quán),調(diào)整內(nèi)部結(jié)構(gòu),增強(qiáng)抵御風(fēng)險能力,從而達(dá)到維持生存和發(fā)展目的的一種戰(zhàn)略。這主要以日韓銀行業(yè)并購為主。

二、戰(zhàn)略性并購對中國金融業(yè)的新挑戰(zhàn)

首先,把中國的金融業(yè)放到競爭激烈的國際金融體系中看,我國的金融體系還是比較脆弱的,金融資產(chǎn)質(zhì)量較差,不良資產(chǎn)比例過高,從業(yè)人員素質(zhì)較低,潛在風(fēng)險較為嚴(yán)重。因此在全球性競爭的環(huán)境下,我們目前還是處于一種戰(zhàn)略防御的地位。當(dāng)前的任務(wù)還是進(jìn)一步深化金融體制改革,增強(qiáng)銀行“內(nèi)功”,然后才是積極參與國際競爭。

第一,我們應(yīng)進(jìn)一步深化銀行改革,作好以下幾項工作:

1、要實現(xiàn)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變,由技術(shù)性經(jīng)營方式代替勞動密集型經(jīng)營方式。國有銀行應(yīng)進(jìn)行機(jī)構(gòu)重組,按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu),裁減職員,降低經(jīng)營成本;提高銀行技術(shù)投入,加速電子化、網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程,縮小與國際大銀行的技術(shù)差距和經(jīng)營水平差距。

2、銀行應(yīng)對不良債權(quán)采取新措施,可以通過增加貸款呆帳準(zhǔn)備計提的方法來沖銷存量壞帳。更為重要的是,我們應(yīng)通過提高經(jīng)營水平優(yōu)化資產(chǎn)運(yùn)用,提高資產(chǎn)收益率減少增量壞帳,這應(yīng)是化解銀行不良債權(quán)的根本性措施。

3、擴(kuò)大業(yè)務(wù)渠道,大力發(fā)展中間業(yè)務(wù),提高非利息收入比例。

4、提高銀行從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。21世紀(jì)銀行業(yè)的競爭是人才和技術(shù)的競爭,銀行經(jīng)營人員素質(zhì)的高低決定了它在國際競爭中的成敗。我們應(yīng)抓緊時間培養(yǎng)具有開拓精神和國際競爭能力的銀行管理人員,積極從高校選拔優(yōu)秀的金融人才,提高銀行業(yè)從業(yè)人員的整體素質(zhì)。

第二,我們應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)新型股份制銀行建設(shè),逐步提高其市場份額。中小股份制銀行可以通過互相并購重組或收購國有銀行分支機(jī)構(gòu)的方式擴(kuò)大規(guī)模,增強(qiáng)資本實力和抗風(fēng)險能力。股份制銀行如招商銀行、中信銀行普遍具有機(jī)制靈活、經(jīng)營行為規(guī)范、效益好的優(yōu)點(diǎn),但同時也存在規(guī)模較小、競爭力較弱的不利因素,還很難與四大國有商業(yè)銀行進(jìn)行全面競爭,更不用說走向國際金融市場。因此,只有通過并購重組地方性金融機(jī)構(gòu)如農(nóng)村信用合作社、信托投資公司和國有銀行分支機(jī)構(gòu),才可以迅速擴(kuò)張規(guī)模,改善資產(chǎn)質(zhì)量,提高競爭力。

第3篇：銀行業(yè)論文范文

市場準(zhǔn)入監(jiān)管的基本要求

《有效銀行監(jiān)管核心原則》（以下簡稱《核心原則》）中涉及市場準(zhǔn)入監(jiān)管的一共有四條原則，即原則2、原則3、原則4和原則5?！逗诵脑瓌t》原則2首先強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)明確界定被監(jiān)管對象，界定對銀行機(jī)構(gòu)的發(fā)照安排和執(zhí)照允許的業(yè)務(wù)范圍，即銀行允許從事哪些業(yè)務(wù)活動、禁止從事哪些業(yè)務(wù)活動。只有持有營業(yè)執(zhí)照并接受銀行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)才能辦理吸收公眾存款的業(yè)務(wù)，未經(jīng)批準(zhǔn)吸收公眾存款的行為均屬于非法行為。

《核心原則》原則3具體規(guī)定了五個方面的銀行發(fā)照標(biāo)準(zhǔn)，包括銀行所有權(quán)結(jié)構(gòu)，經(jīng)營計劃、控制制度和內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，董事和高級管理人員的資格審查，財務(wù)預(yù)測以及對外資銀行的審批?！逗诵脑瓌t》要求，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)能控制銀行準(zhǔn)入，制定準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，確保新的銀行機(jī)構(gòu)所有權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營計劃合理、董事和高級管理人員合格、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理完善、包括資本金在內(nèi)的預(yù)計財務(wù)狀況良好。如果認(rèn)定申請人達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)拒絕審批。當(dāng)某家已成立的銀行機(jī)構(gòu)不能達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)時，可以據(jù)此吊銷其執(zhí)照。

除審批新銀行外，《核心原則》原則4明確了對銀行股權(quán)變動的準(zhǔn)入管理。它要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)全面掌握銀行股權(quán)的變化情況，對于超過一定持股比例的銀行股權(quán)的變動，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或備案同意；對于低于該持股比例的銀行股權(quán)的變動，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要關(guān)注其對銀行控制權(quán)和管理結(jié)構(gòu)的任何不利影響。如果投資者不能滿足相關(guān)的監(jiān)管規(guī)定，或者其資格條件與新設(shè)銀行股東的各項標(biāo)準(zhǔn)不相一致，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)有權(quán)制止這種投資，以此防止不符合條件的投資者或者惡意經(jīng)營者規(guī)避市場準(zhǔn)入監(jiān)管，以投資方式間接進(jìn)入銀行業(yè)。

由于銀行的收購與投資活動會影響銀行的財務(wù)狀況、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理能力，因此，《核心原則》原則5中要求，為保持與發(fā)照標(biāo)準(zhǔn)的一致性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)有權(quán)制定關(guān)于銀行重大收購、投資活動的審查標(biāo)準(zhǔn)，明確哪類收購或者投資需要事先批準(zhǔn)、哪些需要事先報告。

我國市場準(zhǔn)入監(jiān)管的進(jìn)展

按照我國現(xiàn)行規(guī)定，對銀行機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入監(jiān)管主要包括機(jī)構(gòu)審批、業(yè)務(wù)審查、高級管理人員任職資格審查三個方面的內(nèi)容。我國法律和法規(guī)明確規(guī)定了銀行機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，如銀行機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要符合國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要，符合金融業(yè)發(fā)展的政策和方向，符合最低資本金及股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東資格、公司治理和內(nèi)部控制等要求；銀行開辦新業(yè)務(wù)需要根據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險特征建立完善的風(fēng)險控制系統(tǒng)，并建立嚴(yán)格科學(xué)的業(yè)務(wù)操作規(guī)程和安全保障?？傮w上看，我國銀行市場準(zhǔn)入監(jiān)管的法律法規(guī)基本健全，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行市場準(zhǔn)入和資格的監(jiān)管比較嚴(yán)格。

中國銀監(jiān)會成立以后，明確了“管法人、管風(fēng)險、管內(nèi)控、增強(qiáng)透明度”的監(jiān)管理念和促進(jìn)金融的穩(wěn)定和金融創(chuàng)新共同發(fā)展等六項良好監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，通過宣傳和實施《銀行業(yè)監(jiān)管管理法》，增強(qiáng)了依法監(jiān)管的自覺性和主動性。在市場準(zhǔn)入監(jiān)管方面，中國銀監(jiān)會具體開展的工作包括：明確新設(shè)商業(yè)銀行的六條標(biāo)準(zhǔn)，將風(fēng)險評級結(jié)果作為商業(yè)銀行市場準(zhǔn)入監(jiān)管的重要依據(jù)，鼓勵城市商業(yè)銀行根據(jù)自愿和市場原則實施兼并重組；《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》，鼓勵民間資本和外國資本入股現(xiàn)有商業(yè)銀行；制定了《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》，加強(qiáng)對投資人及其關(guān)聯(lián)方入股金融機(jī)構(gòu)的管理。此外，中國銀監(jiān)會還了《關(guān)于調(diào)整銀行市場準(zhǔn)入監(jiān)管方式和程序的公告》、《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理暫行辦法》、《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《關(guān)于非銀行金融機(jī)構(gòu)開辦新業(yè)務(wù)有關(guān)審批事項的通知》等部門規(guī)章，通過對銀行業(yè)務(wù)行政審批事項的規(guī)范和清理，減少和簡化行政審批手續(xù)，促進(jìn)銀行業(yè)的發(fā)展和對外開放。

但我們也清醒地看到，我國銀行市場準(zhǔn)入監(jiān)管與《核心原則》的要求相比還存在相當(dāng)差距。例如，市場準(zhǔn)入審批還不夠規(guī)范、高效和透明；對銀行股東資格和股權(quán)結(jié)構(gòu)的監(jiān)管還有待完善，如對關(guān)聯(lián)股東沒有明確的界定，致使有些投資者通過關(guān)聯(lián)企業(yè)投資入股商業(yè)銀行，使銀行的實際控制權(quán)發(fā)生變化；對商業(yè)銀行新業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入設(shè)限不科學(xué)，一定程度上影響了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和有效監(jiān)管；現(xiàn)行法律、法規(guī)和規(guī)章對銀行大額收購和投資行為以禁止性規(guī)定為主，與市場發(fā)展需求也不相適應(yīng)；對高級管理人員的審核不夠全面，不能對擬任人的品行、專業(yè)能力和工作業(yè)績進(jìn)行有效考核，未能建立起商業(yè)銀行高級管理人員的管理信息系統(tǒng)，包括“黑名單”制度。另外，市場準(zhǔn)入與持續(xù)監(jiān)管存在脫節(jié)現(xiàn)象，如對銀行高級管理人員的監(jiān)管偏重于任職資格核準(zhǔn)，未能對履行職責(zé)的情況定期作出評價。

當(dāng)前比較突出的一個問題是如何較好地把握支持金融創(chuàng)新與審慎監(jiān)管的關(guān)系。我國的商業(yè)銀行普遍存在公司治理不夠完善、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制機(jī)制不夠健全的問題，有些銀行在開展新業(yè)務(wù)之前，缺乏深入的市場調(diào)研論證，甚至對該項業(yè)務(wù)及其風(fēng)險缺乏了解，沒有制定成型的規(guī)章制度，也缺乏對業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)控的能力，因此，監(jiān)管部門從我國銀行業(yè)實際出發(fā)，對商業(yè)銀行開辦的一些風(fēng)險較高的新業(yè)務(wù)實行審批制是必要的。但是，由于多種原因，對商業(yè)銀行開辦新業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入設(shè)限怎樣算是科學(xué)和合理，在政策和法規(guī)上并不十分明確。例如，在我國金融業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營的大框架之下，對銀行業(yè)務(wù)范圍的內(nèi)涵和外延缺乏詳盡的解釋和說明，對“新業(yè)務(wù)”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)并不明確，在這種情況下，監(jiān)管部門在審批商業(yè)銀行推出的部分具有混業(yè)經(jīng)營傾向的創(chuàng)新產(chǎn)品時，往往需要較長時間，這就對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來不利影響。又如，按照現(xiàn)有文件的規(guī)定，對商業(yè)銀行開辦新業(yè)務(wù)既有審慎性監(jiān)管要求，也涉及許多具體規(guī)定，由于業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理適用的部分規(guī)章是在過去若干年中由人民銀行、外匯局等部門分別、陸續(xù)的，客觀上存在本外幣業(yè)務(wù)之間、國有銀行和股份制銀行之間、中外資銀行之間業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序不統(tǒng)一的問題，對不同類別銀行開展同類業(yè)務(wù)形成了不同待遇。

進(jìn)一步改進(jìn)市場準(zhǔn)入監(jiān)管

面對我國銀行業(yè)改革和發(fā)展的新形勢，中國銀監(jiān)會已經(jīng)制定了提高我國銀行監(jiān)管有效性的中長期規(guī)劃，并正在采取一系列改進(jìn)措施，因此，今后一段時期我國銀行市場準(zhǔn)入監(jiān)管將會有進(jìn)一步的發(fā)展，具體包括：

一是通過樹立良好的監(jiān)管理念，明確監(jiān)管事權(quán)和責(zé)任，完善市場準(zhǔn)入監(jiān)管審核機(jī)制，保證獨(dú)立、客觀和公正地履行審批職責(zé)，提高準(zhǔn)入管理的權(quán)威性和有效性；按照《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的相關(guān)要求，制定公開、透明的機(jī)構(gòu)審批標(biāo)準(zhǔn)和程序，公示市場準(zhǔn)入監(jiān)管程序，提高審批效率。

二是結(jié)合對銀行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、整體布局的研究，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)審批中對經(jīng)營策略和業(yè)務(wù)計劃、公司治理、內(nèi)部控制、財務(wù)狀況、資本金來源和補(bǔ)充能力等方面的審查。

三是進(jìn)一步規(guī)范對關(guān)聯(lián)股東、銀行股權(quán)變更的管理，加強(qiáng)對股東資格的管理，對股東的資金來源、財務(wù)狀況、資本補(bǔ)充能力和誠信狀況進(jìn)行審查。

第4篇：銀行業(yè)論文范文

關(guān)鍵詞:銀行收費(fèi);作業(yè)成本法;香港經(jīng)驗

一、香港銀行業(yè)收費(fèi)的背景因素

一般認(rèn)為,香港銀行業(yè)收費(fèi)的普遍做法開始于匯豐銀行。2001年7月,匯豐銀行開始對存款結(jié)余低于5000港元的儲蓄戶口每月收取40港元的服務(wù)費(fèi)。隨后,各間銀行積極跟進(jìn),收費(fèi)項目和收費(fèi)數(shù)額不斷增加。

銀行業(yè)收費(fèi)與這一階段的行業(yè)轉(zhuǎn)型密切相關(guān)。隨著傳統(tǒng)的利差收入模式日漸式微,香港銀行業(yè)開始向經(jīng)營產(chǎn)品和服務(wù)的“金融超市”轉(zhuǎn)變,產(chǎn)品創(chuàng)新日益活躍,中間業(yè)務(wù)收入比例不斷擴(kuò)大。其中,利率協(xié)議安排的取消、現(xiàn)代科技的運(yùn)用及作業(yè)成本法的引入構(gòu)成了三個背景因素。

(一)利率協(xié)議安排的取消。2001年7月,香港銀行同業(yè)公會(HKBA)宣布取消最后階段的利率管理措施,即不再對儲蓄賬戶利率上限及支票賬戶計息進(jìn)行限制。利率協(xié)議安排的撤銷意味著所有利率均可跟隨市場競爭進(jìn)行調(diào)整,利差收入可靠性下降,銀行需要更多地以產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)造利潤來源。為此,HKBA在宣布取消利率協(xié)議安排的同時,也明確表示將來不排除收取銀行服務(wù)費(fèi)的可能。

(二)現(xiàn)代科技的運(yùn)用?，F(xiàn)代科技的廣泛運(yùn)用擴(kuò)大了銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的空間,也拓寬了銀行的服務(wù)渠道,網(wǎng)上銀行、自動服務(wù)終端、虛擬銀行等不斷提供著傳統(tǒng)柜臺服務(wù)以外的新選擇。同時,現(xiàn)代科技手段大量取代重復(fù)性的人工操作工序,并表現(xiàn)出強(qiáng)大的成本優(yōu)勢。據(jù)匯豐銀行的內(nèi)部測算,每筆柜臺交易的平均成本約為30港元,而自助交易的成本僅0.5港元。面對巨大的成本差異,銀行業(yè)有著強(qiáng)烈的動機(jī)進(jìn)行資源的重新分配,通過服務(wù)收費(fèi)形成的價格杠桿將昂貴的人工服務(wù)向高端客戶配置,并鼓勵一般公眾使用自助服務(wù),于是服務(wù)收費(fèi)就成為必然趨勢。

(三)作業(yè)成本法的引入。作業(yè)成本法(activity-basedcosting,簡稱ABC法)是20世紀(jì)90年代國際銀行業(yè)新興的成本管理方法。與傳統(tǒng)的完全成本法傳統(tǒng)上,銀行業(yè)普遍采用的是“完全成本法”(fullcosting)的核算方式,即以統(tǒng)一的資金數(shù)量為基礎(chǔ)分配全部經(jīng)營成本,并不追究每一項成本發(fā)生的動因。不同,ABC法以基本作業(yè)為基礎(chǔ),以成本動因為依據(jù),按照“成本對象消耗作業(yè)、作業(yè)消耗資源”的思想,分配和歸集產(chǎn)品或賬戶實際消耗的成本,以此改善成本分配的準(zhǔn)確性,并提高客戶盈利能力分析的有效性。ABC法的分析結(jié)果為銀行業(yè)收費(fèi)提供了理論依據(jù)和數(shù)據(jù)支持,通過合理厘定收費(fèi)價格,銀行不僅能有效地進(jìn)行成本補(bǔ)償,更能避免盈利客戶流失,從而保證其利潤目標(biāo)的實現(xiàn)。

二、實施情況、社會反響與監(jiān)管態(tài)度

近期,香港消委會對本地23間銀行服務(wù)收費(fèi)進(jìn)行了抽樣調(diào)查,并比較5年前的同類調(diào)查結(jié)果,指出五年間“享受銀行服務(wù)正在變得越來越昂貴”。

調(diào)查表明,實施不動戶口服務(wù)收費(fèi)的銀行數(shù)由2001年的74%增至91%,部分銀行收費(fèi)額更增加了一倍;收取低結(jié)余戶口服務(wù)費(fèi)的銀行數(shù)由2間增至18間,收費(fèi)額在10-200元間不等;目前91%的銀行設(shè)定了最低開戶金額,其中5間最低開戶額高達(dá)1000—3000元;有18間銀行實行低結(jié)余扣減利率政策,扣減幅度介于0.005—0.31%,更有12間銀行對個別小額存戶實行零息政策;亦有4間銀行向支票存戶征繳低結(jié)余服務(wù)費(fèi),其最低結(jié)余要求在1000—5000元間不等,每月收費(fèi)介于10—50元之間。

消委會的調(diào)查還表明,在收費(fèi)日增的同時,銀行分行數(shù)5年間至少削減了254間。其中,匯豐銀行削減力度最大,達(dá)到40%;星展銀行、東亞銀行、中銀香港的削減比例也在25—40%之間。但同時,銀行也在增加其他服務(wù)渠道,例如網(wǎng)上理財服務(wù)。統(tǒng)計表明,香港個人網(wǎng)上理財賬戶數(shù)持續(xù)增長,2005年末達(dá)到330萬戶,是2001年的三倍。

銀行業(yè)收費(fèi)問題在香港也引起了諸多爭論。銀行收費(fèi)項目的增加、收費(fèi)額的提高、服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的減少不斷受到公眾的普遍關(guān)注與質(zhì)疑,甚至曾引發(fā)小規(guī)模的示威抗議活動。有媒體引用前述消委會報告時,尖銳地稱“銀行巧立名目收費(fèi)……向低結(jié)余戶開刀……對草根長者影響甚大”源自《東方日報》:“銀行被指巧立名目收費(fèi)”(2006-6-16)。消委會作為消費(fèi)者及社會公眾的利益代表也呼吁銀行應(yīng)特別顧及長者、基層市民及傷殘人士等弱勢群體,在調(diào)整業(yè)務(wù)策略的同時為社會不同階層需求維持方便及良好的服務(wù)。

作為銀行監(jiān)管當(dāng)局的香港金管局沒有就銀行服務(wù)收費(fèi)的爭論積極回應(yīng),只指出,銀行有不同的業(yè)務(wù)策略,金管局無權(quán)干預(yù),但希望銀行嚴(yán)格遵守《銀行營運(yùn)守則》,確保收費(fèi)的透明度,并同意銀行在考慮征收新費(fèi)用時要關(guān)注收費(fèi)對社會各階層的可能影響。

三、銀行的因應(yīng)舉措——以匯豐為例

面對收費(fèi)可能引起的公眾質(zhì)疑與責(zé)難,匯豐銀行在推行收費(fèi)政策時,采取了許多配套措施,盡可能減少公眾的負(fù)面反應(yīng),維護(hù)銀行負(fù)責(zé)任的社會形象。

1.增加透明度。一是提前告知有關(guān)收費(fèi)政策的調(diào)整,并預(yù)留充分時間(1—3個月不等)給客戶進(jìn)行賬戶的維護(hù)與調(diào)整;二是詳細(xì)披露收費(fèi)信息,與內(nèi)地銀行張貼“店堂告示”的一般做法不同,匯豐向所有客戶寄送了關(guān)于收費(fèi)的通知函件,并隨附“匯豐服務(wù)選擇錦囊”,詳列各種賬戶的資料、利率及服務(wù)收費(fèi),以利于客戶在充分知情的情況下選擇和應(yīng)對。

2.優(yōu)待弱勢群體。例如,匯豐對所有65歲或以上的長者及每月領(lǐng)取政府傷殘津貼的人士豁免低結(jié)余儲蓄賬戶(5000港元以下)服務(wù)月費(fèi)(2001年為40港元,后增至50港元)。

3.鼓勵業(yè)務(wù)集中。一是實行分層利率架框,引導(dǎo)客戶整合儲蓄賬戶、提高賬戶結(jié)余,以享受更高的利率優(yōu)惠。二是將“運(yùn)籌”理財賬戶結(jié)余額由港幣2萬元降至1萬。該賬戶是集儲蓄、往來、定期、投資及信貸于一身的綜合性賬戶,賬戶結(jié)余門檻的降低能鼓勵更多的客戶將在其他機(jī)構(gòu)的存貸及投資轉(zhuǎn)至匯豐,增加與匯豐的業(yè)務(wù)機(jī)會,從而減少“散戶”的分散程度,提高客戶關(guān)系維護(hù)效率。

4.推廣自助服務(wù)。為真正實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置,匯豐在收縮分行網(wǎng)點(diǎn)的同時,對推廣自助服務(wù)可謂不遺余力。一是削減自助服務(wù)收費(fèi),取消了ATM卡年費(fèi),并免費(fèi)提供自助電話理財服務(wù);二是推出“儲蓄易”賬戶,該儲蓄賬戶免收一切服務(wù)費(fèi),但僅能進(jìn)行自助操作;三是積極幫助公眾接受自助服務(wù),包括派專人在自助機(jī)具前教授使用柜員機(jī)卡、向頭三次使用自助服務(wù)的客戶饋贈小禮品、在排隊等候柜臺服務(wù)的人群中即時辦理柜員機(jī)卡,甚至在自助機(jī)具屏幕上提供放大30%的顯示功能、延長交易步驟等待時間等,以方便老年客戶操作。

四、比較與啟示

第5篇：銀行業(yè)論文范文

關(guān)鍵詞：銀行重組墨西哥經(jīng)驗引進(jìn)外資

從20世紀(jì)90年代墨西哥銀行業(yè)改革的歷史來看，從1991年到2003年經(jīng)歷了兩個截然不同的改革階段，1997年之前是完全對內(nèi)開放的私有化改革階段，之后是完全對外開放的自由化改革階段，兩階段改革成效迥異。本文對墨西哥銀行業(yè)1991年至2003年的改革實踐進(jìn)行分析。從而為中國銀行業(yè)的改革和重組提供借鑒。

一、1991～1996年的墨西哥銀行業(yè)私有化改革

（一）墨西哥銀行業(yè)私有化改革的背景和主要原因

由于上世紀(jì)70年代墨西哥政府高額負(fù)債以及80年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，薩利納斯（Salinas）政府上臺后，決定尋找一個特別的收入來源來滿足其財政和政治競爭需要，而拍賣國有企業(yè)不僅能為政府帶來巨額收入，并且將減輕這些已經(jīng)沒有贏利能力的企業(yè)給政府帶來的負(fù)擔(dān)，在面臨一系列比索危機(jī)的情況下，政府一方面期望私有化能夠提高金融系統(tǒng)的運(yùn)行效率，更重要的目標(biāo)在于從銀行私有化中獲得盡可能高的收益。

墨西哥政府曾經(jīng)于1915年和1982年先后兩次因財政原因沒收銀行資產(chǎn)，加之90年代初期墨西哥被薩利納斯政府高度統(tǒng)制，總統(tǒng)實際擁有無限的政治權(quán)力，可以任意剝奪他人的財產(chǎn)所有權(quán)，所以在1991年的銀行私有化過程中，購買者對政府不再沒收銀行的承諾信任度很低。一方面面臨著被剝奪資產(chǎn)風(fēng)險的投資者顯然不愿意為銀行支付溢價。另一方面政府卻力求將銀行賣個好價錢，雙方博弈的結(jié)果造成新銀行的資本數(shù)額很低。從而使整個墨西哥銀行體系和存款保險體系面臨巨大的風(fēng)險。

（二）墨西哥銀行業(yè)私有化改革的經(jīng)過

1.法律準(zhǔn)備和制度安排

1990年5月2日，薩利納斯總統(tǒng)向議會提交了憲法第28條修正案并獲得通過，給銀行私有化打開了方便之門。同年6月，政府頒布了新的《信貸機(jī)構(gòu)法》和《金融機(jī)構(gòu)調(diào)整法》，從而開始了商業(yè)銀行私有化的進(jìn)程。同年9月5日，根據(jù)薩利納斯總統(tǒng)的決定。成立了銀行私有化委員會并制定了銀行私有化的基本原則：主要包括：建立高效和更具競爭力的金融體系：實現(xiàn)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化，避免股權(quán)過于集中；保證銀行體系具有較高的資本充足率，銀行管理層具有較高的職業(yè)道德和高效的管理能力；確保在不排擠外國資本參與的前提下，銀行業(yè)由墨西哥國內(nèi)資本控制；促進(jìn)銀行業(yè)地區(qū)之間的平衡發(fā)展，保證落后地區(qū)的金融發(fā)展；確保銀行拍賣過程中獲得合理的價格；建立多元化的金融體系；制定穩(wěn)健的金融和銀行業(yè)務(wù)準(zhǔn)則。1990年9月25日，墨西哥銀行私有化委員會頒布了兩份文件作為私有化的核心原則，即《私有化程序的一般原則》和《當(dāng)事人登記和批準(zhǔn)程序》，規(guī)定了私有化的程序和銀行私有化委員會的構(gòu)成，為私有化改革的實施奠定了基礎(chǔ)。

2.私有化改革的實踐

1991年私有化改革啟動時墨西哥共有18家銀行，其中4家控制著銀行業(yè)總資產(chǎn)的70％。在私有化改革的整個過程中，外資被基本排除在外。在面臨被沒收風(fēng)險的情況下，銀行出售過程中很難獲得溢價，為使拍賣銀行所得的收入最大化，墨西哥政府一方面控制拍賣過程，另一方面采用了遠(yuǎn)遠(yuǎn)寬松于國際通用會計準(zhǔn)則的會計制度，從而降低銀行的帳面不良貸款比率，提高市場價格。

1991年6月至1992年7月，墨西哥政府先后進(jìn)行了6輪招標(biāo)，并從中獲取了124億美元的收入，在短短13個月內(nèi)就完成了全部18家銀行的出售。為實現(xiàn)拍賣收入的最大化，墨西哥政府將18家銀行分為6組，最后有54家團(tuán)體或個人競購者參與了競拍，每家銀行的競購者為2～5家不等。公開拍賣的形式在一定程度上造成了最終中標(biāo)者的出價往往大大超出其意愿出價，與其他國家相比，墨西哥的銀行在拍賣過程中的溢價非?？捎^。18家銀行拍賣成交價格與帳面價值比率（bid-to-bookrate）通常在2.5到5.3之間，平均達(dá)到3.04，而美國80年代并購時該比率只有1.89（UnalandNavarro，1999）。同時，在被拍賣前，墨西哥國有銀行的逾期貸款份額、資產(chǎn)收益率以及資本資產(chǎn)比率都已嚴(yán)重惡化（Guntheretal，1996），Unal和Navarro在1999年進(jìn)行的一項分析也表明，墨西哥的銀行的拍賣價格比股票市場價格溢價45％。而銀行家之所以愿意承擔(dān)溢價的原因在于，大多數(shù)投入的資金是借入資金，有些甚至就是從他們所購買的銀行的貸款。

在出售對象的選擇方面，政府力求使股東多樣化，投資者主要有3種類型。一是金融經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)，在1982～1988年馬德里（Madrid）政府執(zhí)政期間，商業(yè)銀行作為國有企業(yè)由于管理不善發(fā)展緩慢，而股票經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)卻獲得了長足的發(fā)展，很多投資者寧愿將其資產(chǎn)交由私人股票經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)管理，不少商業(yè)銀行的管理人員也轉(zhuǎn)而在股票經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)謀取職位。銀行業(yè)私有化伊始，一些金融經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)就將組建金融集團(tuán)或控股公司作為發(fā)展的重要戰(zhàn)略，而把要收購的銀行作為其金融集團(tuán)的重要組成部分。墨西哥被認(rèn)為是世界上惟一一個由經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)購買銀行的國家。最初的3家銀行拍賣時，最熱門的買家是墨西哥25家證券機(jī)構(gòu)中的15家，到1992年8月，全國共批準(zhǔn)建立了20家金融集團(tuán)，其中15家集團(tuán)擁有銀行。二是個人股東，個人股東在任意一家銀行中所持股份不得超過5％，經(jīng)過金融管理部門的特別許可最多可達(dá)到10％。三是墨西哥主要的工業(yè)集團(tuán)，包括GrupoDesc、GrupoVisaandPulsar在內(nèi)的多家工業(yè)集團(tuán)都購買了銀行的股份。

3.私有化改革的效果

大規(guī)模的銀行拍賣過后，墨西哥銀行信貸總量大幅上升。從1991-1994年短短3年中上升了一倍。而住房貸款則上升了至少兩倍。然而貸款的快速增長并未伴隨著存款的同步增長，在1993～1995年期間，貸款增長速度超過存款增長速度20％，其中的差額由銀行間借貸尤其是外國銀行外匯資金填補(bǔ)，這又為1995～1997年的銀行危機(jī)打下了伏筆。貸款數(shù)量上升的同時，墨西哥銀行體系迅速集聚了大量的不良貸款，由于會計制度的差異，墨西哥銀行公開宣布的不良貸款數(shù)據(jù)與按照通用的會計準(zhǔn)則計算的不良貸款存在較大差異。除已經(jīng)公開的不良貸款外，還應(yīng)將以下兩部分計入不良貸款中，一是已經(jīng)被續(xù)期的不良貸款本金，二是由存款保險體系開出的承諾期票。①到1996年末，墨西哥銀行業(yè)公開的不良貸款總額、續(xù)期的不良貸款本金總額與承諾期票數(shù)額三者之和占到銀行總貸款的52.4％，銀行體系存在大量風(fēng)險，在1994～1995年的墨西哥比索危機(jī)中，由于政府錯誤的匯率政策，更加速了銀行體系的崩潰，從1995年12月到1997年9月，墨西哥銀行貸款利率與存款利率之差為負(fù)值，銀行無法正常運(yùn)作，標(biāo)志著墨西哥銀行業(yè)私有化改革的失敗。

（三）墨西哥銀行業(yè)私有化改革失敗的主要原因

1.監(jiān)控體系的缺失——銀行風(fēng)險擴(kuò)大的外部原因

貸款數(shù)量的非正常增加和不良貸款的上升是導(dǎo)致墨西哥銀行體系崩潰的根本原因。在正常情況下。這樣的問題通?？梢酝ㄟ^三方面的監(jiān)控而得以避免，即政府管理者、銀行股東和銀行存款人尤其是大額存款人。而在當(dāng)時的墨西哥，這三方面的監(jiān)控都是嚴(yán)重缺位的。首先，政府管理者效率低下并且缺乏經(jīng)驗，政府不僅

制定了極端寬松的銀行會計標(biāo)準(zhǔn)，同時缺乏監(jiān)管權(quán)威，也缺乏及時掌握充足銀行信息的渠道，因此，墨西哥銀行業(yè)實際處于一種自律狀態(tài)。其次，由于事實上產(chǎn)權(quán)不清晰，銀行的股東同樣是無效的監(jiān)控者。1991～1992年的拍賣過程中。投資者說服了政府給他們籌資的時間，最終的付款計劃要求在競拍成功后付清20％，30天后付20％，剩余的60％可以在4個月后支付。投資者則利用競拍成功后的5個月時間從其他小投資者、商業(yè)票據(jù)、外國銀行、其他墨西哥的銀行籌集資金，一些投資者甚至以購買的股票作抵押，從所購買銀行獲取貸款來支付購買款，貸款額最高達(dá)到購買款的75％。改革之后，雖然銀行已成功地進(jìn)行了私有化，但由于投資者自己并沒有投入足夠的風(fēng)險資本，實質(zhì)上產(chǎn)權(quán)并不清晰，造成銀行股東之間，股東與經(jīng)營者之間彼此監(jiān)控的動力不足。政府與銀行股東監(jiān)控的缺失使得墨西哥的銀行的存款者面臨著相當(dāng)大的風(fēng)險。而銀行存款保護(hù)基金（FOBAPROA）以其可獲得的收入來源承擔(dān)了存款保險責(zé)任。銀行存款保護(hù)基金除了銀行支付的有限資金外，還可以從央行貸款，墨西哥央行明確承諾將為所有銀行存款提供保證。由于無限存款保險制度的實施，銀行存款人不會輕易退出有風(fēng)險的銀行，存款人的外部監(jiān)督同樣形同虛設(shè)。

2.內(nèi)控管理失效——銀行風(fēng)險擴(kuò)大的內(nèi)在基礎(chǔ)

內(nèi)控管理體系失效被普遍認(rèn)為是墨西哥銀行業(yè)陷入困境的基礎(chǔ)，但在導(dǎo)致內(nèi)控管理體系失效的原因方面還存在爭議。

“經(jīng)驗不足論”（Theinexperiencedbankerview）者強(qiáng)調(diào)以下幾方面原因。一是按照發(fā)達(dá)國家的標(biāo)準(zhǔn)。墨西哥當(dāng)時金融滲透程度還非常低，銀行家們認(rèn)為進(jìn)入服務(wù)水平很低的墨西哥銀行市場能夠獲取很高的回報；（Mansell-Carstens，1996），并認(rèn)為他們進(jìn)入了壟斷行業(yè)（GrubenandWelch，1996），但他們低估了墨西哥的銀行市場的競爭性，從而陷入了爭取市場份額的嚴(yán)酷競爭之中。使得有些銀行不得不在邊際收益和邊際成本平衡點(diǎn)以下運(yùn)行。二是在墨西哥當(dāng)時沒有私人信用記錄，銀行在缺乏內(nèi)部信貸分析系統(tǒng)的情況下，客觀評價信貸風(fēng)險的難度非常大，但銀行家們由于并未經(jīng)歷過而并不了解。三是銀行家們不理解保護(hù)債權(quán)的難度。在墨西哥，追償債務(wù)的法律程序非常繁瑣，以至于試圖通過法律手段來獲取對抵押品的處置權(quán)通常需要3-7年時間，所以抵押品處置率非常之低，1991和1992年僅為5％，1993年為7％，1994年為9％。

“隧道論”（Thetunnelingview）者指出墨西哥的銀行家們實際上是一群精明的商人，對外部環(huán)境非常了解。一些銀行家以所購股份作為抵押從收購銀行貸款來支付購買款的行為證實了這一點(diǎn)。1995～1998年，有20％的大額貸款是貸給銀行管理者的內(nèi)部貸款，這些內(nèi)部貸款的利率比普通貸款低4個百分點(diǎn)，違約率比普通貸款高33％。抵押品處置率比普通貸款低30％。這樣的現(xiàn)實情況也支持了“隧道論”者的觀點(diǎn)。

“經(jīng)驗不足論”和“隧道論”這兩種觀點(diǎn)實際上分別強(qiáng)調(diào)了墨西哥的銀行內(nèi)控管理體系失效的內(nèi)因和外因兩方面，“經(jīng)驗不足論”強(qiáng)調(diào)銀行經(jīng)營環(huán)境的惡劣，“隧道論”者則強(qiáng)調(diào)內(nèi)部貸款造成的影響。事實上，單獨(dú)強(qiáng)調(diào)任何一方面原因都是不完整的，兩種觀點(diǎn)結(jié)合才能較為全面地分析出銀行內(nèi)控管理體系失效的原因。

二、墨西哥政府拯救銀行計劃

鑒于銀行業(yè)存在巨大的風(fēng)險，從1997年起，墨西哥政府啟動了大規(guī)模的銀行拯救計劃。首先，中央銀行出資，由存款保險機(jī)構(gòu)成立信托基金（PROCAPTE），向銀行提供足夠的資本，換取5年期的銀行無抵押可轉(zhuǎn)換債券，使銀行達(dá)到9％的資本充足率水平。其次，由于墨西哥的銀行擁有大量短期美元債務(wù)，在中央銀行開設(shè)了特別美元信貸窗口來向銀行提供外匯。第三，通過存款保險機(jī)構(gòu)的回購計劃將不良貸款逐漸清出了銀行的資產(chǎn)負(fù)債表。

在實施拯救銀行計劃的同時，政府也對銀行業(yè)本身進(jìn)行了一系列改革來改進(jìn)管理，使其擁有更好的發(fā)展基礎(chǔ)。首先，嚴(yán)格限制內(nèi)部人借款，要求銀行公開包括其分支機(jī)構(gòu)在內(nèi)的合并會計報表，將關(guān)聯(lián)方交易控制在銀行凈資本限額之內(nèi)。第二，要求銀行分散貸款風(fēng)險，任何個人貸款不能超過銀行凈資本的10％或所有銀行總資本的0.5％：任何企業(yè)貸款不能超過銀行凈資本的30％或所有銀行總資本的6％。第三，提高資本要求，以銀行風(fēng)險資產(chǎn)的風(fēng)險程度來衡量銀行最低資金儲備，同時要求銀行在貸款前必須從相關(guān)機(jī)構(gòu)獲得借款人的信用記錄。第四，從1997年1月1日開始實施新的會計準(zhǔn)則，雖然新的會計準(zhǔn)則與國際公認(rèn)的會計準(zhǔn)則仍然存在一定差距，但無疑更近了一步。最后，改革存款保險規(guī)則，存款保險機(jī)構(gòu)不再對商業(yè)銀行提供無限存款保險，從2005年1月1日起，存款保險被限制在10萬美元以內(nèi)。

1995年2月起。墨西哥政府開始放松對外資持有銀行股份的限制，到1996年末，對于外國銀行在墨西哥市場上的所有權(quán)限制已經(jīng)完全取消，放松外資進(jìn)入的結(jié)果是，外國銀行開始競相購買墨西哥大銀行的控制權(quán)，參與并購的外國銀行主要來自北美和歐洲。由于歷史原因，在拉美國家中，西班牙銀行的參與程度最深，墨西哥也不例外，桑坦德銀行、畢爾巴鄂-比斯開銀行、西班牙中央銀行都購買了不同的墨西哥銀行的股份。此外，墨西哥銀行業(yè)引入的多為國際知名的銀行業(yè)巨頭，按照2003年銀行家雜志的排名，墨西哥引入的花旗銀行、匯豐銀行、摩根公司、德意志銀行和蒙特利爾銀行分別排在第1、第3、第4、第12和第58位。1996年12月，外國銀行只控制了墨西哥銀行總資產(chǎn)的7％，而到1999年12月，外國銀行控制了墨西哥銀行業(yè)總資產(chǎn)的20％。到2003年12月，這個數(shù)字達(dá)到了驚人的82％。

三、外資銀行進(jìn)入對墨西哥銀行體系和整個經(jīng)濟(jì)的影響

（一）外資銀行的進(jìn)入在很大程度上改變了墨西哥銀行體系的現(xiàn)狀

首先，外資銀行的進(jìn)入成功地充實了墨西哥銀行體系的資本，未進(jìn)行風(fēng)險加權(quán)的資本與資產(chǎn)比率從1997年開始持續(xù)上升，1997年末為9％，1999年末上升到10％，2003年末達(dá)到12％；其次。大大降低了銀行不良貸款水平。隨著外資的進(jìn)入和新會計準(zhǔn)則的實施，墨西哥的銀行必須將違約的利息和本金全部作為不良貸款來公布，但同時其不良貸款水平卻不斷下降，1997年12月新會計準(zhǔn)則生效時，不良貸款占貸款總額的10.2％，而2003年12月僅為3.2％o最后，隨著外資銀行的進(jìn)入，墨西哥銀行業(yè)的整體盈利能力大大增強(qiáng)，在其他條件不變的情況下，2004年第2季度的銀行收益率比1997年第2季度高6.38個百分點(diǎn)。外資銀行和國內(nèi)銀行在收益率上并不存在明顯差異（S.Haber，2005）。

（二）外資銀行規(guī)避風(fēng)險導(dǎo)致銀行業(yè)貸款數(shù)量下降

由于墨西哥沒有透明的破產(chǎn)法。加之法律審判體系非常低效，合同權(quán)利很難行使，導(dǎo)致銀行對其資產(chǎn)所擁有的權(quán)利很容易受到威脅②。在這種狀況下，基于風(fēng)險考慮的外資銀行采取了以下措施。一方面減少了對私人消費(fèi)和投資的貸款，將更多資金用于對政府機(jī)構(gòu)的直接貸款。銀行對住房和私人工商企業(yè)貸款的比率由1997年12月的49％下降至2003年12月的30％（HaberandMusacchio，2004），絕對額下降23％。Haber和Musacchio研究外資持有給銀行戰(zhàn)略和表現(xiàn)帶來的影響，結(jié)果表明，與國內(nèi)銀行相比，外資持有的銀行在貸款發(fā)放上更加謹(jǐn)慎，相同條件下，其貸款與資產(chǎn)之比低于國內(nèi)銀行4.6個百分點(diǎn)。同時，外資銀行對借款人的監(jiān)控更為細(xì)致有效，外資持有銀行不良貸款比率比國內(nèi)銀行低2.54個百分點(diǎn)。

由于墨西哥銀行業(yè)從1997年開始向風(fēng)險厭惡型轉(zhuǎn)變，其在實體經(jīng)濟(jì)融資中并沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用，而是只扮演了一個很小的角色。2003年末，墨西哥的銀行貸款只占GDP的14％，而在典型的OECD國家，該比率要達(dá)到100％左右，這個比率也遠(yuǎn)低于1991年銀行業(yè)私有化時的24％。

值得注意的是，由于銀行經(jīng)營戰(zhàn)略的變化，貸給非政府用途的貸款和GDP之比更低。只達(dá)到11％。墨西哥中央銀行的調(diào)

查顯示，2002年，只有15％的小企業(yè)、19％的中型企業(yè)和24％的大型企業(yè)認(rèn)為銀行貸款是其主要資金來源，隨著時間的推移，銀行融資的重要性正在逐漸減弱。

從銀行本身而言。應(yīng)該說外資參與下的墨西哥銀行業(yè)改革是成功的，銀行業(yè)的資本實力大大增強(qiáng)，風(fēng)險得到有效控制，盈利能力不斷提高。但銀行在社會經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的作用與一般企業(yè)不同，作為資金配置的重要渠道和社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的中樞，其經(jīng)營策略和風(fēng)險偏好對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有很強(qiáng)的外部性。過度的風(fēng)險厭惡的確能夠抑制風(fēng)險，但也會使一些企業(yè)，尤其是中小企業(yè)由于得不到資金支持而失去了進(jìn)一步發(fā)展的機(jī)會。

四、墨西哥銀行業(yè)改革對我國銀行業(yè)的啟示

綜觀墨西哥銀行業(yè)改革的過程。政府在整個改革過程中占據(jù)主導(dǎo)地位，并且改革措施相當(dāng)激進(jìn)。不論是對內(nèi)開放還是對外開放都采用了非常極端的政策措施。目前我國銀行業(yè)改革仍處于探索階段，沒有現(xiàn)成的經(jīng)驗可循，墨西哥的銀行業(yè)改革歷程可以給我們提供一些有益的啟示。

（一）與引進(jìn)國內(nèi)投資者相比，引入境外投資者更有利于銀行業(yè)的改革和發(fā)展

從墨西哥改革實踐來看，依靠內(nèi)資的私有化改革對銀行業(yè)發(fā)展帶來的影響幾乎是致命的，在短短5年時間里使整個銀行體系幾乎陷于崩潰。而1997年開始引入外資后。卻使銀行業(yè)的經(jīng)營狀況得到了根本性的轉(zhuǎn)變。反觀我國銀行業(yè)改革，由于國內(nèi)投資者參股銀行業(yè)而引起的道德風(fēng)險也屢見不鮮，尤其是在城市商業(yè)銀行發(fā)展過程中，股東通過違規(guī)關(guān)聯(lián)交易行為惡意套取銀行資金，給城市商業(yè)銀行帶來巨大的風(fēng)險隱患。正因為如此，引入境外戰(zhàn)略投資者逐漸被業(yè)界關(guān)注并獲得了監(jiān)管層的支持，從2002年起我國逐漸掀起了從股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行到四大國有銀行的引資熱潮。

在我國銀行業(yè)普遍存在體制性約束?？癸L(fēng)險能力較差的情況下，通過引入境外戰(zhàn)略投資者，不僅能夠優(yōu)化國內(nèi)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，還可以帶來先進(jìn)的管理經(jīng)驗、技術(shù)和產(chǎn)品。增強(qiáng)我國銀行的市場競爭力。同時，引入國際知名的股東，還能提升國內(nèi)銀行在國際上的市場形象，有利于國內(nèi)銀行在海外市場的發(fā)展與融資，從而為銀行業(yè)下一步發(fā)展打下扎實的基礎(chǔ)，更好地迎接全面對外開放后將面臨的挑戰(zhàn)。

（二）監(jiān)管層必須關(guān)注引入境外投資者可能帶來的負(fù)面影響

1997～2003年的銀行改革，使墨西哥銀行體系的狀況得到了根本性的扭轉(zhuǎn)，但同時也出現(xiàn)了銀行對經(jīng)濟(jì)的支持力度顯著下降的問題，缺乏銀行體系的資金支持會大大增加企業(yè)的融資難度和融資成本，給社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來負(fù)面影響。

我國的現(xiàn)實情況是。經(jīng)濟(jì)發(fā)展對銀行間接融資存在高度依賴，企業(yè)間接融資比例非常高。2002和2003年，銀行貸款占企業(yè)融資的比例分別為80.2％和85.1％，2004年末，我國銀行業(yè)貸款占GDP的比重高達(dá)138.13％，單一的融資結(jié)構(gòu)導(dǎo)致企業(yè)資本金不足，但在股票和債券等直接融資渠道不暢的現(xiàn)實條件下，依靠銀行融資也是很多企業(yè)尤其是中小企業(yè)的惟一的選擇。一旦銀行體系由于風(fēng)險厭惡而減少貸款發(fā)放，勢必會給整個社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來強(qiáng)烈影響。

此外，還應(yīng)該關(guān)注引入境外投資者可能帶來的其他負(fù)面影響。引入以短期獲利為主要目標(biāo)的財務(wù)投資者就是一例，由于財務(wù)投資者的介入對銀行治理結(jié)構(gòu)的改善和長期發(fā)展起不到根本性作用。在銀行引資過程中還必須嚴(yán)格區(qū)分戰(zhàn)略投資者和財務(wù)投資者，應(yīng)按照銀監(jiān)會確定的5條原則選擇真正意義上的戰(zhàn)略投資者③。

（三）商業(yè)銀行引資重組不能以收益最大化為首要目標(biāo)

墨西哥銀行業(yè)私有化改革中。在政府的“收益最大化”原則指導(dǎo)下。選擇投資者時往往存在逆向選擇行為，有著不良動機(jī)的“機(jī)會主義投資者”由于愿意出高價而在競拍中勝出，而真正有責(zé)任心，有能力的投資者卻由于出價不夠高而被淘汰。收購?fù)瓿珊?，競拍成功者又會因為付出了較高成本而存在強(qiáng)烈的道德風(fēng)險，從而產(chǎn)生了高的內(nèi)部人貸款比率和違約率。墨西哥銀行業(yè)改革實踐證明，收益最大化目標(biāo)是短視目標(biāo)，不利于商業(yè)銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展，甚至可以說，“收益最大化”目標(biāo)使銀行業(yè)私有化改革從一開始就注定失敗。

基于長期發(fā)展的考慮，理想的投資者不僅要具備雄厚的資金實力，更重要的是能夠通過改善銀行的公司治理來促進(jìn)風(fēng)險管理組織的根本性變革。在選擇投資者時，絕不能以股權(quán)的出讓價格作為確定引資對象的最重要甚至是惟一的標(biāo)準(zhǔn)，而應(yīng)綜合考慮投資者各方面的情況來做出選擇。

（四）建立與國際接軌的會計準(zhǔn)則是引資重組的前提條件

在商業(yè)銀行引進(jìn)外資的過程中，準(zhǔn)確估計不良貸款的數(shù)量和合理確定資產(chǎn)價格是重組的前提。墨西哥銀行業(yè)私有化改革中，由于該國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則的巨大差異，不良貸款被嚴(yán)重低估，造成銀行售價偏高和對風(fēng)險估計不足。

在外資入股我國銀行的實踐中。定價方法一般參考境外上市銀行股票交易價格和同類并購市場的價格，以售價與凈資產(chǎn)之比來進(jìn)行橫向比較。然而，由于外資依據(jù)的是國際會計準(zhǔn)則，對凈資產(chǎn)的認(rèn)定與國內(nèi)銀行有所不同，尤其是在撥備的計提方面差異明顯。受歷史影響。我國多數(shù)非上市銀行撥備不足，且僅對貸款和應(yīng)收帳款提取撥備。因此帳面凈資產(chǎn)并不能反映銀行的真實財務(wù)狀況，對銀行業(yè)開放形成了障礙。

1998年以后我國開始嘗試建立貸款的五級分類制度。2003年銀監(jiān)會成立后對五級分類制度進(jìn)行逐步落實，并要求所有銀行到2005年底全面實行五級分類制度并提足撥備，隨著會計準(zhǔn)則與國際公認(rèn)會計準(zhǔn)則的逐步接軌，將會進(jìn)一步促進(jìn)我國銀行業(yè)的開放和重組④。

（五）明晰產(chǎn)權(quán)、完善公司治理結(jié)構(gòu)是銀行重組成功的基礎(chǔ)

在墨西哥銀行改革重組的第一階段中，并沒有通過重組達(dá)到清晰產(chǎn)權(quán)。所有者缺位導(dǎo)致銀行經(jīng)營者的風(fēng)險控制意識弱化，同時加重了股東和經(jīng)營者的道德風(fēng)險。由于不良貸款是產(chǎn)權(quán)不夠明晰和產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)設(shè)施薄弱的反映（沈聯(lián)濤，2005），在這種非常模糊的產(chǎn)權(quán)機(jī)構(gòu)之下，不良貸款的迅速上升并不出人意料。

隨著我國銀行業(yè)市場化改革步伐的加快，銀行的產(chǎn)權(quán)關(guān)系也在逐漸明晰，銀行業(yè)重組過程中，提高實力，克服資本約束固然是引資的重要目標(biāo)，但通過引入投資者來使產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步明晰，進(jìn)而完善公司治理結(jié)構(gòu)才能從根本上保證重組的效果。

（六）無限存款保險制度可以有效保障存款人利益，但同時也削弱了存款人對銀行的約束，同時在銀行經(jīng)營中形成軟預(yù)算約束2005年之前，墨西哥一直實行無限存款保險制度，由銀行存款保護(hù)基金（FOBAPROA）承擔(dān)所有存款保險責(zé)任，由于墨西哥央行明確承諾對所有存款提供保險，對存款人來說，在任何一家銀行存款都同樣安全，從而使存款人主動放棄了“用腳投票”的選擇權(quán)，這樣雖然減小了“擠兌”等威脅金融穩(wěn)定事件發(fā)生的可能性，但同時也減少了一道防范銀行風(fēng)險的防線。

我國目前還沒有實行明確的存款保險制度，但商業(yè)銀行大多存在隱含的存款保險，國有銀行以國家的信用作為后盾，地方性銀行出現(xiàn)風(fēng)險時地方政府也會出面干預(yù)。大多數(shù)存款人雖然有一定的風(fēng)險意識，但隨著銀行規(guī)模增大，存款人風(fēng)險意識呈下降趨勢，而與此同時，銀行卻由于風(fēng)險可以不斷得到轉(zhuǎn)嫁和釋放而面臨軟預(yù)算約束，導(dǎo)致新的風(fēng)險不斷產(chǎn)生。

國際經(jīng)驗表明，存款保險制度對一國的銀行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展能夠產(chǎn)生積極的促進(jìn)作用，但應(yīng)注意制度設(shè)計的合理性，采用限額賠償并設(shè)置賠償比例的方式可以有效激發(fā)大額存款人監(jiān)督銀行的積極性，而利用科學(xué)合理的差額費(fèi)率，使費(fèi)率與銀行風(fēng)險程度相吻合，可以在很大程度上抑制銀行的道德風(fēng)險。

（七）完善的法律體系和良好的司法環(huán)境是銀行重組成功的外部保證

法律環(huán)境是金融生態(tài)外部環(huán)境的重要組成部分，良好的外部環(huán)境會對金融生態(tài)的健康發(fā)展起到積極的促進(jìn)作用。墨西哥銀行業(yè)私有化改革就是在非常惡劣的外部法律環(huán)境中進(jìn)行的。首先，政府濫用權(quán)力，導(dǎo)致民眾對政府的信任度下降；其次，法律體系不健全，在沒有透明的破產(chǎn)法。其他相關(guān)法律也不完善的條件下，債務(wù)人有可能通過鉆法律的空子來逃廢銀行債務(wù)；第三，司法體系低效，銀行通過法律手段追償債務(wù)的成本過高。惡劣的法律環(huán)境大大增加了銀行正常運(yùn)行的難度和成本，同時對逃廢銀行債務(wù)者卻形成了一種逆向激勵。

改革開放以來。我國的民主法制建設(shè)取得了顯著的成就，法制在社會經(jīng)濟(jì)中的作用不斷凸現(xiàn)，法律環(huán)境也在不斷健全完善之中，但距離良好的金融生態(tài)環(huán)境的要求還存在一定距離，需要進(jìn)一步完善。目前，一是提高政府依法行政的意識和水平，降低管理中的隨意性；二是盡快完善金融立法，強(qiáng)調(diào)立法的前瞻性和法律體系涵蓋的完整性；三是加大司法審查權(quán)和司法強(qiáng)制力，充分發(fā)揮其應(yīng)有的司法保障作用。

注釋：

①從1995年2月起。墨西哥銀行被允許以其貸款從存款保險體系中置換出承諾期票，政府以此作為對銀行進(jìn)行救助的手段之一。

②例如在住房貸款中，貸款人為了逃廢債務(wù)，可以將作為抵押物的住房“出租”給其家庭成員，由于“租房者”受有關(guān)租賃的法律保護(hù)，這樣銀行就無法收回抵押物。

③中國銀監(jiān)會副主席唐雙寧在“2005中國論壇”上指出，戰(zhàn)略投資者應(yīng)該是注重長期利益、與所入股銀行結(jié)成利益共同體的投資者。唐雙寧還重申了引進(jìn)戰(zhàn)略投資者應(yīng)堅持5項原則、符合5個標(biāo)準(zhǔn)。其中，5個標(biāo)準(zhǔn)是：一是投資所占股份比例不低于5％；二是股權(quán)持有期在3年以上；三是派駐董事；四是入股中資同質(zhì)銀行不超過2家；五是技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)支持。

④2005年末，財政部表示，中國將于2006年年初實行與國際公認(rèn)會計準(zhǔn)則接近的新的會計制度。

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第6篇：銀行業(yè)論文范文

根據(jù)巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)督委員會的調(diào)研報告，目前國際銀行界關(guān)于風(fēng)險分類的方法可歸為三類：

1.以統(tǒng)計為基礎(chǔ)的方法

打分卡、信用打分模型、違約模型以及KMV公司的信用經(jīng)理人模型等，均屬于以統(tǒng)計為基礎(chǔ)的方法。為構(gòu)建模型，首先要識別能夠反映違約概率的財務(wù)變量，并運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)估計每一個變量對違約的影響程度，即變量的系數(shù)。然后，將要考察的貸款有關(guān)數(shù)據(jù)輸入模型，得出該筆貸款的違約概率，進(jìn)而得出相對應(yīng)的貸款等級。這些方法大多是用于一些中小客戶，少數(shù)銀行用于大客戶。

2.有限的以專家判斷為基礎(chǔ)的方法

同上述純粹的自動處理方法相比，有些銀行的分類以統(tǒng)計方法為基礎(chǔ)，但是允許分類人員對分類結(jié)果依據(jù)一些判斷因素，按照一定的規(guī)則，進(jìn)行一定程度的調(diào)整。具體實現(xiàn)方式有兩種：一種是首先利用打分模型得出分類結(jié)果，然后分類人員對分類結(jié)果依據(jù)一些判斷因素，按照一定的規(guī)則，進(jìn)行一定程度的調(diào)整，最后得出最終的分類結(jié)果；另一種是將所有要考慮的定量因素和定性因素都分別賦予一個最高的分值，用于有效地限制某一具體因素對分類結(jié)果的影響程度。

3.以專家判斷為基礎(chǔ)的方法

即依靠專家的個人判斷能力對貸款進(jìn)行分類.有超過一半的銀行在對他們的大型客戶進(jìn)行分類時采用的是這種方法，另外有超過一半的銀行在對他們的中小型客戶進(jìn)行分類時采用的也是這種方法.統(tǒng)計模型在這些銀行里的作用差異是很大的?？傊?，采用這種無任何客觀約束的專家判斷方法，在所有情況下，評級人員在進(jìn)行評級時有權(quán)偏離統(tǒng)計模型的評級結(jié)果。

二、花旗銀行貸款分類做法

花旗銀行風(fēng)險管理體系的核心即是其內(nèi)部評級系統(tǒng)，應(yīng)當(dāng)說花旗銀行的內(nèi)部評級系統(tǒng)技術(shù)領(lǐng)先，功能完善，不僅擁有和處理了大量的樣本和數(shù)據(jù)，而且使用了計量經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)和計算機(jī)等領(lǐng)域的先進(jìn)的科研成果。正是依靠這一系統(tǒng)，花旗銀行得以進(jìn)行有效的風(fēng)險分析和管理，確保其各項業(yè)務(wù)的安全、有效。

1.主要評級方法和技術(shù)

花旗銀行風(fēng)險評級體系由客戶評級和債項評級構(gòu)成。其中客戶評級是通過使用驗證過的統(tǒng)計模型(債務(wù)評級模型)、外部評級機(jī)構(gòu)打分模型或主觀判斷方法得出的。債項評級使用客戶評級結(jié)果作為起點(diǎn)，然后再考慮其他一些影響貸款損失的因素.

債務(wù)評級模型(DebtRatingModels)是花旗銀行自有的。基于統(tǒng)計的信用風(fēng)險模型，建立于大量的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗基礎(chǔ)之上。該模型從1990年開始使用，到目前已經(jīng)過15年的檢驗和數(shù)據(jù)提煉，模型目標(biāo)是在不同的地區(qū)和不同的行業(yè)之間，在缺乏有效的資本和股票市場的情況下，在缺乏外部評級的情況下，采用一致的評級框架評估借款人的信用風(fēng)險，在風(fēng)險評估方面獲得較大的一致性.通過對地區(qū)和行業(yè)違約概率及損失率的度量，把風(fēng)險評級和客觀的損失度量聯(lián)系起來?；ㄆ煦y行還建立了自己的預(yù)警體系。據(jù)介紹，其預(yù)警體系較早地對安然事件、東南亞金融危機(jī).阿根廷危機(jī)等進(jìn)行了報警，大大減少了該行的損失.花旗銀行已經(jīng)將特定違約損失率(IGD)作為債務(wù)評級模型的一部分，對貸款違約時的損失進(jìn)行了度量。對LGD的研究是按照地區(qū)和行業(yè)進(jìn)行的.目前已公布了美國和拉美地區(qū)的LGD數(shù)據(jù).數(shù)據(jù)表明：LGD的使用占全部美國資產(chǎn)組合的33%，而占拉美地區(qū)資產(chǎn)組合的32%.

2.內(nèi)部評級系統(tǒng)的應(yīng)用

內(nèi)部評級在花旗銀行的風(fēng)險管理主要有兩方面作用：一是對全部風(fēng)險進(jìn)行識別，檢測和分析，即報告風(fēng)險；二是對可能或已經(jīng)出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行有效的管理，從而在防范和控制風(fēng)險的前提下創(chuàng)造和提高風(fēng)險收益。

總之，花旗模型體系的成功之處在于實現(xiàn)了該行自身多年的經(jīng)驗和計量技術(shù)的結(jié)合.另外花旗銀行不僅具有世界各地各種金融產(chǎn)品的經(jīng)營經(jīng)驗，還有一支由具有高學(xué)位、研究經(jīng)驗相當(dāng)豐富的人員組成的研究隊伍，其實力與任何頂級評級機(jī)構(gòu)相比，毫不遜色.為了保持和發(fā)展其研究實力，花旗對其研究人員按職責(zé)和貢獻(xiàn)確定薪酬。

三、中國銀行業(yè)與國際銀行業(yè)貸款分類的差距

1.分類的基本思路不符合巴塞爾新資本協(xié)議的有關(guān)要求

根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議有關(guān)評級維度的規(guī)定，內(nèi)部評級法下合格的評級體系有獨(dú)立的、性質(zhì)截然不同的兩個維度一是借款人違約風(fēng)險，二是特定的交易風(fēng)險。第一維評級必須針對借款人是否有違約風(fēng)險，同時借款人不同貸款的評級必須一致，而不管每筆交易性質(zhì)是否有差異；第二維評級必須反映交易本身特定的風(fēng)險要素，如抵押.優(yōu)先性、產(chǎn)品類別等。目前大多數(shù)國內(nèi)商業(yè)銀行的分類方法與上述要求相差甚遠(yuǎn)，只有少數(shù)商業(yè)銀行的分類方法是符合上述要求的。

2.客戶分組不細(xì)

目前，國有商業(yè)銀行的客戶評級(包括授信)基本不對客戶進(jìn)行分組，對所有類型的客戶評級(授信)采用的基本是同一個模型、同一個公式、同一套方法，這必然會導(dǎo)致評級(授信)的定量計算結(jié)果僅對部分客戶群適用。

3.行業(yè)因素考慮不夠

國內(nèi)商業(yè)銀行在對客戶進(jìn)行評級時對行業(yè)因素的考慮遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠.如某國有商業(yè)銀行的客戶評級系統(tǒng)在對客戶進(jìn)行評級時，對企業(yè)在行業(yè)中的地位是通過企業(yè)財務(wù)指標(biāo)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的比較來實現(xiàn)的，對企業(yè)所在行業(yè)的風(fēng)險狀況是通過定性部分對行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r給予了1分的權(quán)重來實現(xiàn)的，上述方法雖然對行業(yè)因素有所考慮，但方法欠科學(xué)，尤其是對不同行業(yè)的風(fēng)險狀況評估做的還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

4.規(guī)模因素考慮不夠

國內(nèi)商業(yè)銀行在對客戶進(jìn)行評級時對規(guī)模因素的考慮方法上尚欠科學(xué)，力度不夠。如某國有商業(yè)銀行的客戶評級系統(tǒng)，它包括定量評價和定性評價兩個部分，其對規(guī)模因素的考慮也是通過上述兩個部分來體現(xiàn)的。在定量評價(權(quán)重75%)部分，不同規(guī)模的企業(yè)按照各自所對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)值(分為大型企業(yè)、中型企業(yè)、小型企業(yè)三種)來確定各項財務(wù)指標(biāo)的得分。得分的高低取決于企業(yè)所在規(guī)模分組中的相對地位，這樣會使得不同規(guī)模企業(yè)的得分缺少可比性。

5.缺少對區(qū)域因素的考慮

目前國內(nèi)商業(yè)銀行的評級系統(tǒng)均缺少對區(qū)域因素的考慮，造成不同地區(qū)同樣評級企業(yè)之間的違約概率存在較大差異，同一類別貸款的違約損失率存在很大差異。

四、改進(jìn)的建議

1.通過科學(xué)的客戶分組完善客戶評級體系

國有商業(yè)銀行應(yīng)按照巴塞爾協(xié)議的要求，借鑒國外商業(yè)銀行的做法，并結(jié)合國內(nèi)實際，在分類前首先對客戶進(jìn)行分組，在分組的基礎(chǔ)上，針對不同類型的客戶選擇不同的模型和方法進(jìn)行分類。只有客戶分類準(zhǔn)確性提高了，建立在客戶分類基礎(chǔ)之上的貸款分類才可能準(zhǔn)確。

2.將行業(yè)因素的影響科學(xué)地反映到貸款分類中去

行業(yè)風(fēng)險和客戶在行業(yè)中相對于競爭者的地位對債務(wù)人的信用質(zhì)量有很大影響。建議將行業(yè)因素的影響科學(xué)地反映到貸款分類中去。首先根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)(如盈利和增長、穩(wěn)定性和外部環(huán)境等)將不同行業(yè)分為低風(fēng)險行業(yè)、中等風(fēng)險行業(yè)以及高風(fēng)險行業(yè)；然后，根據(jù)企業(yè)在行業(yè)中的地位將企業(yè)劃分為四類：產(chǎn)品領(lǐng)先者、重要的國內(nèi)或地區(qū)市場競爭者、中下層的競爭者和弱競爭者；最后對客戶分類進(jìn)行調(diào)整，一般處于低風(fēng)險甚至中等風(fēng)險行業(yè)中的高端客戶將不被降級，高風(fēng)險行業(yè)中的低端客戶一般屬于問題貸款類別，其他根據(jù)情況對分類進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

3.重視規(guī)模因素對客戶評級的作用

規(guī)模因素是衡量企業(yè)風(fēng)險狀況的一個重要因素，一般規(guī)模較大的企業(yè)抗風(fēng)險能力較強(qiáng)，規(guī)模較小的企業(yè)抗風(fēng)險能力較弱。一些國際性大銀行在對客戶進(jìn)行評級時，規(guī)模因素通常是作為一項單獨(dú)的因素，賦予了較高的權(quán)重。建議國內(nèi)商業(yè)銀行在對客戶進(jìn)行評級時參照國際大銀行的做法，將規(guī)模因素作為一項單獨(dú)的因素，賦予合理的權(quán)重。

4.將區(qū)域因素的影響反映到貸款分類中去

鑒于中國各個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，市場環(huán)境、法制環(huán)境等方面差距較大，而上述因素對企業(yè)的違約概率以及違約損失率都會產(chǎn)生重要影響，建議在評級及分類時選擇適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)將區(qū)域因素考慮到評級和分類中去，以準(zhǔn)確反映企業(yè)的違約概率以及貸款的違約損失率，保證同一評級客戶在不同地區(qū)違約概率的一致性，同一分類貸款在不同地區(qū)的違約損失率的一致性。

5.加快國別風(fēng)險的研究，建立國別風(fēng)險評價體系

國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)借鑒國外商業(yè)銀行的經(jīng)驗，加緊國別風(fēng)險的研究，建立自己的國別風(fēng)險控制體系，將國別風(fēng)險運(yùn)用到客戶評級。貸款分類等環(huán)節(jié)中去，為下一步的資產(chǎn)全球化布局打下堅實的基礎(chǔ)。

第7篇：銀行業(yè)論文范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)

2001年7月中國人民銀行頒布了《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，進(jìn)一步明確商業(yè)銀行經(jīng)央行審批后可以辦理金融衍生業(yè)務(wù)、證券、投資基金托管、信息咨詢、財務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù)。這使得商業(yè)銀行在現(xiàn)有的政策和法律框架內(nèi)探索投資銀行業(yè)務(wù)擁有了巨大的實踐空間和發(fā)展空間。

一、國內(nèi)商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的重大意義

1.大力拓展投資銀行業(yè)務(wù)，可以更好滿足客戶的需要

近年來，人民銀行、銀監(jiān)會相繼推出信貸資產(chǎn)證券化、銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法、短期融資券管理辦法等資本市場改革措施，股票市場的股權(quán)分置改革也穩(wěn)步推進(jìn)。資本市場的改革為大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的融資提供了更加多樣化的渠道和更低的融資成本。

這種外部市場環(huán)境的變化，一方面，使得大型企業(yè)有更多的機(jī)會來發(fā)展自己，提高自身實力；另一方面，這些大型企業(yè)又需要更多和更好的金融需求，需要有實力的銀行對其給予幫助和支持。開展投資銀行業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行在新形勢下滿足大型優(yōu)質(zhì)客戶需求、搶抓市場機(jī)遇的必然選擇。

2.大力拓展投資銀行業(yè)務(wù)，是增強(qiáng)商業(yè)銀行競爭優(yōu)勢的需要

隨著中國加入WTO過渡期的結(jié)束，我國的金融市場對外完全打開，越來越多的外資銀行進(jìn)入我國市場，在方便消費(fèi)者的同時，也對我國國內(nèi)的商業(yè)銀行造成不小的沖擊。

隨著外資銀行的逐漸進(jìn)入，商業(yè)銀行之間的競爭日趨激烈，而從事投行業(yè)務(wù)有利于增強(qiáng)國內(nèi)商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢，主要表現(xiàn)在：通過拓展投資銀行業(yè)務(wù)可以拓寬收入來源渠道，實現(xiàn)收入多元化，提高風(fēng)險規(guī)避能力；通過對客戶提供存貸款傳統(tǒng)服務(wù)的同時，滿足客戶融資、并購重組、上市財務(wù)顧問等多種需求，提高銀行客戶服務(wù)水平，增強(qiáng)對優(yōu)質(zhì)客戶的綜合營銷能力；通過為企業(yè)提供財務(wù)顧問等投行業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可以更好地了解企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營狀況，為商業(yè)銀行的定價、風(fēng)險管理提供有效的信息等。

3.有利于實現(xiàn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

面對利率市場化改革的深入，國內(nèi)資本市場的發(fā)展，國內(nèi)商業(yè)銀行需要調(diào)整其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型以適應(yīng)外部市場環(huán)境的變化。業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型主要是通過大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)和符合未來綜合經(jīng)營的中間業(yè)務(wù)、增值服務(wù)，提高非利息收入占比來實現(xiàn)，而投資銀行業(yè)務(wù)則是高附加值的中間業(yè)務(wù)，具有占用資本少、風(fēng)險低、收益高的特點(diǎn)。因此，大力發(fā)展投行業(yè)務(wù)成為當(dāng)前商業(yè)銀行實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、盈利模式轉(zhuǎn)變的重要手段。

二、我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的策略分析

1.平衡好商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的關(guān)系

投資銀行業(yè)務(wù)，是一項技術(shù)含量高、高附加值的業(yè)務(wù)，其直接效益體現(xiàn)在能夠取得顧問費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入，形成新的收入來源；其間接效益體現(xiàn)在能夠促進(jìn)商業(yè)銀行占領(lǐng)新興市場、競爭高端客戶、營銷優(yōu)質(zhì)貸款、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量、化解不良貸款和保全信貸資產(chǎn)等，帶動并促進(jìn)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展。

因此，在兼顧投資銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的促進(jìn)，實現(xiàn)各項業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行應(yīng)將投資銀行業(yè)務(wù)作為一項主體業(yè)務(wù)，注重和追求投資銀行業(yè)務(wù)自身的發(fā)展，只有這樣，才有可能真正形成依托傳統(tǒng)業(yè)務(wù)促進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，通過投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展帶動傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展的良性循環(huán)，才能真正體現(xiàn)發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的初衷。2.以投資銀行部為核心，建立與行內(nèi)和行外機(jī)構(gòu)的有效合作

投資銀行業(yè)務(wù)的拓展需要與公司業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)等部門進(jìn)行有效的合作，以充分發(fā)揮商業(yè)銀行的綜合優(yōu)勢，在競爭中形成合力。另一方面，進(jìn)入中國市場的外資銀行，大多在投資銀行業(yè)務(wù)方面具有較強(qiáng)的實力和經(jīng)驗，我國商業(yè)銀行在保證自身權(quán)利的同時，應(yīng)該多向外資銀行學(xué)習(xí)這方面業(yè)務(wù)，多開展一些相互交流學(xué)習(xí)的活動，借鑒他人的技術(shù)和經(jīng)驗來發(fā)展自己。

另外，投資銀行部可與行外金融機(jī)構(gòu)建立策略聯(lián)盟，并借助其他金融機(jī)構(gòu)的渠道和交易資格使客戶能夠間接參與各類金融市場的交易，以滿足客戶對綜合性投行業(yè)務(wù)的需求。

3.提高投行從業(yè)人員的整體素質(zhì)，塑造一支優(yōu)秀的專業(yè)的投資銀行家團(tuán)隊

投資銀行業(yè)務(wù)是一項高度專業(yè)化的智力密集型金融中介業(yè)務(wù)，需要一支過硬的專業(yè)人才隊伍作為支撐，所以，商業(yè)銀行既要培養(yǎng)一批精通金融、財務(wù)、企業(yè)管理等知識的綜合型人才，又要引進(jìn)證券、法律、營銷、IT通訊、房地產(chǎn)等各方面的專業(yè)人才為投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展奠定人力資源基礎(chǔ)。因此，塑造一個具有“能力縱深”并具有合作精神的業(yè)務(wù)團(tuán)隊，是實現(xiàn)投資銀行專業(yè)化和個性化服務(wù)的前提。

4.金融主管部門應(yīng)完善法律法規(guī)，建立風(fēng)險防范機(jī)制

改革開放以來，我國不斷完善法律法規(guī)，但目前國內(nèi)法律、法規(guī)的不健全仍是商業(yè)銀行開展投行業(yè)務(wù)的主要障礙之一。因此，金融主管部門應(yīng)盡快予以完善，商業(yè)銀行也應(yīng)該規(guī)范自身業(yè)務(wù)，積極參與相關(guān)法規(guī)的討論與建設(shè)。

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)相融合，需要有效隔離風(fēng)險。對于金融控股公司，可以根據(jù)其主要業(yè)務(wù)范圍確定具體監(jiān)管部門，負(fù)責(zé)對整個控股公司的監(jiān)管，同時各個子公司監(jiān)管部門負(fù)責(zé)對其范圍內(nèi)的監(jiān)管責(zé)任，明確其業(yè)務(wù)范圍，禁止一些風(fēng)險大的業(yè)務(wù)。建立投資銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理體系，注意培養(yǎng)員工職業(yè)道德和風(fēng)險防范意識，在業(yè)務(wù)流程上建立健全風(fēng)險約束機(jī)制、建立內(nèi)部防火墻，規(guī)范內(nèi)核制度，積極研究創(chuàng)新改善和轉(zhuǎn)換風(fēng)險的途徑。

參考文獻(xiàn):

[1]尹毅飛:我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)研究.金融論壇,2004.12

第8篇：銀行業(yè)論文范文

近年來，隨著淮安市銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的不斷增加，金融產(chǎn)品和服務(wù)的不斷增加，銀行機(jī)構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)利息收入、買賣金融產(chǎn)品價差收入以及中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)與傭金等逐年增加，營業(yè)稅也開始“水漲船高”。2014年，淮安市銀行營業(yè)稅為5．09億元，較2008年增長2．35倍，年均增長15．3%。2014年，淮安市銀行營業(yè)稅達(dá)到銀行業(yè)總稅收的57．6%。從納稅主體來看，截至2014年末，淮安市共有82家銀行機(jī)構(gòu)繳納營業(yè)稅，包括11家法人和71家非法人機(jī)構(gòu)。其中，法人機(jī)構(gòu)繳稅0．78億元，占15．4%;非法人機(jī)構(gòu)繳稅4．31億元，占84．6%。分機(jī)構(gòu)來看，由于網(wǎng)點(diǎn)眾多、業(yè)務(wù)量較大，淮安市工、農(nóng)、中、建等國有大行繳納營業(yè)稅較多;而一些新設(shè)立的股份制銀行、農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)市場份額較小，繳納的營業(yè)稅較少。從稅收負(fù)擔(dān)來看，2014年淮安市大部分銀行營業(yè)稅綜合稅率略高于名義稅率。主要是因為當(dāng)?shù)卣ǔ︺y行業(yè)附加征收一些其他的稅費(fèi)。如對銀行業(yè)以營業(yè)稅額為稅基，除征收7%的城市維護(hù)建設(shè)稅和3%的教育附加費(fèi)外，還要征收2%的地方教育費(fèi)附加。

二、銀行業(yè)實施營業(yè)稅改增值稅的必要性分析

銀行業(yè)營業(yè)稅實行過程中所存在的一些矛盾和問題制約了銀行業(yè)的發(fā)展，不利于銀行業(yè)更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。主要表現(xiàn)為以下幾個方面:

(一)易導(dǎo)致重復(fù)征稅。目前，銀行業(yè)是按貸款利息收入、手續(xù)費(fèi)全額征收稅費(fèi)，未考慮銀行的資金成本、服務(wù)成本等因素，整體稅負(fù)較高。同時，銀行購進(jìn)的設(shè)備、信息服務(wù)等支出所含稅款也無法進(jìn)行抵扣。

(二)稅基確認(rèn)不科學(xué)。目前，貸款利息收入仍是銀行業(yè)營業(yè)稅稅基的主要部分，銀行業(yè)實行的是“權(quán)責(zé)發(fā)生制”而非“收付實現(xiàn)制”核算模式。對銀行業(yè)征收營業(yè)稅，應(yīng)計稅額中的“利息收入”是基于“權(quán)責(zé)發(fā)生制”下銀行業(yè)獲取的收入，當(dāng)貸款出現(xiàn)不良且無法獲得利息收入時，銀行不但要承擔(dān)貸款損失，還要支付損失貸款的利息收入應(yīng)繳納的營業(yè)稅及附加。

(三)無法享受出口退稅優(yōu)惠。根據(jù)我國稅法，增值稅納稅人向境外出口商品和勞務(wù)可以享受出口退稅，而對營業(yè)稅納稅人則無此規(guī)定。顯然，銀行業(yè)因繳納營業(yè)稅而非增值稅，在向境外客戶提供金融產(chǎn)品或服務(wù)時便無法享受到出口退稅的優(yōu)惠政策。

(四)未能打通稅收抵扣鏈條。繳納營業(yè)稅而非增值稅，銀行享受不到增值稅的進(jìn)項抵扣，也無法向接收其產(chǎn)品服務(wù)的下游企業(yè)提供增值稅專用發(fā)票，導(dǎo)致下游企業(yè)無法進(jìn)行增值稅進(jìn)項抵扣。

三、銀行業(yè)營業(yè)稅改增值稅評估

(一)兩種營業(yè)稅改增值稅的思路

現(xiàn)行增值稅計稅法包括簡易計稅法和一般計稅法。簡易計稅法是指按照法定征收率對銀行業(yè)的全部收入進(jìn)行征稅，不允許抵扣進(jìn)項稅額，也不能開具增值稅專用發(fā)票;一般計稅法是指以當(dāng)期銷項稅額減去當(dāng)期進(jìn)項稅額后的差額作為應(yīng)納稅額，可開具增值稅專用發(fā)票。具體做法如下:

1．簡易計稅法。2011年，財政部和國稅總局的《營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)方案》中指出，金融保險業(yè)和生活業(yè)原則上適用增值稅簡易計稅法。該方案的稅基是銀行全部業(yè)務(wù)的營業(yè)收入。以全部業(yè)務(wù)收入乘以征收率的方式確定應(yīng)納稅額，沒有進(jìn)項抵扣部分。簡易計稅法計算簡單、操作方便，并且可以保證財政收入的穩(wěn)定。但在該方案下，銀行無法抵扣進(jìn)項稅額，也不能為下游企業(yè)開具可抵扣發(fā)票，抵扣鏈條未打通，重復(fù)征稅依然存在，與現(xiàn)行營業(yè)稅無本質(zhì)區(qū)別。

2．一般計稅法。該方案的稅基是銀行全部業(yè)務(wù)的營業(yè)收入。以全部業(yè)務(wù)收入乘以稅率的方式確定銷項稅額，并由銀行按照實際稅率給下游企業(yè)開具銷項稅票，銀行可以抵扣進(jìn)項稅額。進(jìn)項稅額根據(jù)來源不同包括兩類:一是對存款利息支出按照核定的抵扣率計算可抵扣額。二是對手續(xù)費(fèi)及傭金支出、銀行購買各項設(shè)備、設(shè)施及服務(wù)所對應(yīng)的成本憑票抵扣。該方案打通銀行與上下游企業(yè)間的稅收抵扣鏈條，充分體現(xiàn)出增值稅的制度優(yōu)勢。

(二)營業(yè)稅改增值稅的測算

1．簡易征收法。是以營業(yè)收入乘以征收率的方式確定應(yīng)納稅額，與營業(yè)稅的計稅方式并無本質(zhì)差別。目前，增值稅的簡易征收主要適用于財務(wù)報表不健全的小規(guī)模納稅人，因此試點(diǎn)方案提出簡易征收法只是一個過渡方案。改革對銀行稅負(fù)的影響主要體現(xiàn)在征收率上，征收率高于營業(yè)稅稅率時稅負(fù)上升，低于營業(yè)稅稅率時稅負(fù)下降。由于目前對農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)和非農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)征收的營業(yè)稅率分別是3%、5%，在簡易征收法的條件下，若改革后銀行業(yè)采用現(xiàn)行增值稅小規(guī)模納稅人的3%稅率，農(nóng)村銀行稅負(fù)基本不變，非農(nóng)村銀行稅負(fù)有所減輕;若改革后實行現(xiàn)行的增值稅基礎(chǔ)稅率，即使按最低檔6%的稅率計算，銀行機(jī)構(gòu)稅負(fù)也會全面增加。對簡易征收法而言，原營業(yè)稅弊端無法根除，銀行卻要承擔(dān)征收機(jī)關(guān)變更、業(yè)務(wù)流程變化、系統(tǒng)改造等方面的運(yùn)營成本。同時，由于簡易法只是短期過渡方案，銀行將來還要負(fù)擔(dān)二次改造的成本。因此，營業(yè)稅改增值稅簡易征收法形式大于內(nèi)容，不是最優(yōu)的選擇。

2．一般計稅法。對所有銷項業(yè)務(wù)征稅，對所有進(jìn)項業(yè)務(wù)予以抵扣，是符合增值稅計稅基本原理的計稅法。目前，淮安市各銀行的收入主要包括貸款利息收入、手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資收益、匯兌收益等方面，其中，貸款利息收入和手續(xù)費(fèi)收入占絕大多數(shù)，這兩項收入既是營業(yè)稅的主要稅基，也將是改革后增值稅銷項稅的計算依據(jù)。為簡化計算，假定存款利息支出、手續(xù)費(fèi)傭金支出的抵扣率與增值稅率相同，應(yīng)納稅增值稅額將等于貸款利息和手續(xù)費(fèi)的凈收入與增值稅率的乘積(見表1)。目前，增值稅稅率分為6%、11%、13%、17%四檔，依據(jù)四檔稅率可以計算出營業(yè)稅改增值稅后淮安市銀行稅負(fù)變化情況:6%的稅率下，農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)稅負(fù)略微上升，非農(nóng)銀行機(jī)構(gòu)稅負(fù)下降;11%、13%、17%三檔稅率下，所有銀行的稅負(fù)均不同程度增加，稅率越高稅負(fù)增加越明顯。

四、政策建議

(一)實行一般計稅法，允許利息支出按實際稅率抵扣根據(jù)“營業(yè)稅改增值稅”的基本原則，建議銀行業(yè)采用一般計稅法，對全部業(yè)務(wù)收入征稅，除憑票抵扣進(jìn)項稅額外，還允許按實際稅率或核定抵扣率抵扣利息支出，從而實現(xiàn)真正意義上的“營業(yè)稅改增值稅”，以推動銀行業(yè)發(fā)展及公平稅負(fù)。稅率的設(shè)置應(yīng)綜合考慮銀行業(yè)在技術(shù)、人員等各方面的投入，確保銀行業(yè)稅負(fù)略有下降或基本不變。

(二)合理延續(xù)稅收優(yōu)惠政策，降低農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)稅收負(fù)擔(dān)在6%稅率、全額抵扣的一般計稅法下，非農(nóng)村銀行稅額均有所下降，但農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行增值稅應(yīng)納稅額均顯著上升。為保證支持農(nóng)村金融發(fā)展政策的連續(xù)性，目前營業(yè)稅提供的稅收優(yōu)惠在增值稅中也應(yīng)延續(xù)，建議對農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)實行低增值稅稅率，或者提供更高的核定進(jìn)項抵扣率。

(三)給予充足的改革準(zhǔn)備期，減少不利影響目前銀行業(yè)電子化程度很高，加之銀行業(yè)務(wù)涉及千家萬戶，對業(yè)務(wù)系統(tǒng)的改造面臨風(fēng)險高、影響廣、周期長等問題。除此之外，還需要在業(yè)務(wù)流程、人員配置、新業(yè)務(wù)培訓(xùn)等方面進(jìn)行配套改革，都將增加相應(yīng)的技術(shù)成本和會計核算成本。建議給予銀行及財稅部門至少一年改革準(zhǔn)備期，盡量減少系統(tǒng)改造對銀行的不利影響。

第9篇：銀行業(yè)論文范文

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)貸款；信貸風(fēng)險；房地產(chǎn)周期

一、前言

20世紀(jì)70年代以來，伴隨著金融自由化和全球化的浪潮，世界上不同發(fā)展水平的國家相繼實施了金融市場開放政策和金融自由化的措施，放松金融管制，國內(nèi)金融市場和國際金融市場日益融合。當(dāng)金融業(yè)對外開放時，如果有效的審慎監(jiān)管尚未充分建立，整個金融體系更容易受到房地產(chǎn)價格波動的沖擊。金融自由化后，由于新的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入，貸款利率拉低，激烈的競爭和管制的放松，使銀行更有沖動去增加高風(fēng)險的房地產(chǎn)貸款。銀行在整個房地產(chǎn)周期中起著推波助瀾的作用。

雖然房地產(chǎn)周期和銀行危機(jī)并不是必然相伴而生，但是兩者卻經(jīng)常緊密相連。特別是在那些銀行業(yè)在整個金融體系中占據(jù)舉足輕重地位的國家，更是如此。銀行業(yè)及其借貸政策在房地產(chǎn)循環(huán)中起著重要作用，房地產(chǎn)泡沫的破裂對銀行體系往往又造成災(zāi)難性的影響。近幾十年來典型的例子如，19世紀(jì)70年代晚期和80年代早期的西班牙，80年代末和90年代初期的芬蘭、丹麥、挪威和瑞典等北歐國家，20世紀(jì)90年代的日本，以及泰國、馬來西亞、印度尼西亞等東南亞諸國。雖然這些危機(jī)發(fā)生的背景和原因十分復(fù)雜，觸發(fā)點(diǎn)也不盡相同，但是研究那些曾經(jīng)受到房地產(chǎn)泡沫破裂嚴(yán)重沖擊的銀行體系之后，就會發(fā)現(xiàn)銀行危機(jī)總是有著驚人的相同或相似之處。

中國加入世界貿(mào)易組織之后，堅持入世承諾，穩(wěn)步推進(jìn)銀行業(yè)對外開放，并自2006年12月之后向外國競爭者全面開放銀行業(yè)務(wù)。在房地產(chǎn)信貸這一傳統(tǒng)的高盈利高風(fēng)險業(yè)務(wù)上，國內(nèi)的銀行面臨著更為激烈的競爭，風(fēng)險會進(jìn)一步加大?？偨Y(jié)歷史上曾經(jīng)發(fā)生的由房地產(chǎn)價格波動帶來的銀行危機(jī)，對中國銀行業(yè)增強(qiáng)防范房地產(chǎn)信貸風(fēng)險的能力，有著重要的意義。

二、房地產(chǎn)市場周期與銀行信貸風(fēng)險

房地產(chǎn)泡沫繁榮—破裂周期大致可分為三個階段：第一階段是金融自由化、放松管制、長期擴(kuò)張性財政政策和貨幣政策導(dǎo)致信貸擴(kuò)張、房地產(chǎn)價格上漲，泡沫膨脹；第二階段是由于利率、稅率提高，或其他因素觸發(fā)房地產(chǎn)泡沫破裂，價格崩潰，持續(xù)時間可能是數(shù)天、數(shù)月或者更長的時間；第三階段的特征是資產(chǎn)價格下跌，銀行收緊信貸，泡沫時期購買房地產(chǎn)的抵押貸款者財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，大量拖欠還款。房地產(chǎn)價格波動給銀行帶來的信貸風(fēng)險，主要表現(xiàn)為抵押房地產(chǎn)價格大幅下降和借款人違約率增加的風(fēng)險。

房地產(chǎn)貸款主要分為：房地產(chǎn)抵押貸款；房地產(chǎn)開發(fā)、建筑貸款；利用房地產(chǎn)抵押獲得的其他類型的貸款。對銀行房地產(chǎn)貸款來說，信貸風(fēng)險是最需要關(guān)注的風(fēng)險。房地產(chǎn)價格下降是引發(fā)信貸風(fēng)險的主要因素。

住宅抵押貸款通常被認(rèn)為很安全，因為住宅一般是作為消費(fèi)品，并且償還貸款的資金來自相對穩(wěn)定的家庭收入。再則，由于房地產(chǎn)具有不可移動、不可隱藏、壽命長久、相對保值等特點(diǎn)，抵押貸款往往被認(rèn)為是一種頗為安全的貸款。然而，不可忽視的是，房地產(chǎn)抵押貸款的安全性是以抵押物的足值、易變現(xiàn)和抵押權(quán)的有效性為前提的。房地產(chǎn)抵押貸款仍存在著不少的風(fēng)險，如：借款人無法還款時，抵押房地產(chǎn)依法處理后不足清償；抵押物存在滅失或損毀風(fēng)險；法律制度造成銀行難以收取和處置不良貸款的抵押物等。房地產(chǎn)價格越趨昂貴和反復(fù)，估值就越難確定，銀行就這些房地產(chǎn)的借款人所承擔(dān)的風(fēng)險也會越來越大。

發(fā)展商和建筑商的貸款風(fēng)險比抵押貸款的風(fēng)險更高，因為其貸款的償還需要房地產(chǎn)完工后，以銷售收入或租金收入來支持。當(dāng)房地產(chǎn)價格下降時，發(fā)展商和建筑商的財務(wù)狀況惡化，甚至破產(chǎn)，房地產(chǎn)貸款違約的可能性增大，銀行貸款質(zhì)量因而惡化。值得注意的是，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險并不局限于與房地產(chǎn)有關(guān)的貸款。銀行實際承擔(dān)的房地產(chǎn)貸款風(fēng)險往往會更大。因為房地產(chǎn)也廣泛用于其他類型貸款的抵押，而與房地產(chǎn)貸款有關(guān)的統(tǒng)計數(shù)字往往不計算以房地產(chǎn)作為抵押所得的其他個人及公司貸款，銀行實際承受的風(fēng)險可能會較統(tǒng)計數(shù)字顯示的高得多。房價波動通過資產(chǎn)負(fù)債表渠道對銀行業(yè)有廣泛的影響。房價下跌，借款人借款能力下降，從而形成財務(wù)約束，限制新投資的規(guī)模并降低企業(yè)利潤。因而，銀行其他類型貸款的信貸風(fēng)險也隨之增加，加劇了銀行業(yè)的脆弱性。

除了信貸風(fēng)險影響外，房地產(chǎn)價格下跌也可能通過間接渠道導(dǎo)致銀行盈利減少。在房地產(chǎn)價格下降時，抵押品價值下跌，銀行呆壞賬撥備增加導(dǎo)致盈利減少。此外，由于建筑活動和借貸活動減少，銀行從房地產(chǎn)有關(guān)的交易中獲取的收費(fèi)和傭金收入減少。因而，房地產(chǎn)價格的下降會對整體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面的影響。此類型的風(fēng)險，由于其性質(zhì)，更難規(guī)避且影響整個銀行業(yè)。

三、銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款風(fēng)險成因

（一）災(zāi)難短視癥

即大的經(jīng)濟(jì)沖擊極少發(fā)生，以致銀行往往低估沖擊發(fā)生的概率（HerringandWachter2002）。TverskyandKahneman(1982)認(rèn)為，一個事件的主觀概率是由決策者能夠設(shè)想事件發(fā)生的難易程度決定的，這一難易程度又取決于這一事件發(fā)生的頻率。對于高頻率發(fā)生的沖擊事件，如信用卡貸款違約和汽車貸款違約，銀行往往有必要的知識和動力去適當(dāng)估計事件發(fā)生的概率，并做出充分的預(yù)防損失的措施。否則，銀行將會很快受到高頻率事件的沖擊，從而導(dǎo)致破產(chǎn)這一毀滅性損失。因此，高頻率事件（諸如估計信用卡違約概率）的主觀概率可能會與實際概率非常接近。

而當(dāng)某一沖擊發(fā)生的主觀概率低于一定的臨界點(diǎn)時，基于已有的知識和經(jīng)驗，或拇指法則(ruleofthumb)，銀行管理層會認(rèn)為沖擊發(fā)生的概率可以忽略不計。由于決策者傾向于尋求與關(guān)注加強(qiáng)他們樂觀預(yù)期的信息，早期的警告信號往往被忽視。

由于房地產(chǎn)周期通常持續(xù)的時間較長，在房地產(chǎn)價格持續(xù)多年快速上升的情況下，房地產(chǎn)貸款的還款記錄會保持在一個良好的水平。因此，房地產(chǎn)業(yè)繁榮時期，隨著房價的上漲，銀行通常會產(chǎn)生一種安全錯覺，過分樂觀地低估房地產(chǎn)信貸風(fēng)險和高估利潤，進(jìn)而擴(kuò)大貸款。銀行往往成為房地產(chǎn)價格上漲的推動力量，但同時也因而更易受到房地產(chǎn)價格崩潰的重創(chuàng)。

（二）羊群效應(yīng)

災(zāi)難短視癥并不是僅僅發(fā)生在個別銀行身上。當(dāng)一些銀行由于災(zāi)難短視癥認(rèn)為某些經(jīng)濟(jì)沖擊的概率為零時，那些正確地評估沖擊發(fā)生概率的銀行，在同災(zāi)難短視的銀行進(jìn)行競爭時處于劣勢（GuttentagandHerring,1986）。由于激烈的競爭，災(zāi)難短視的銀行迫使審慎的銀行采取寬松的房地產(chǎn)貸款標(biāo)準(zhǔn)，或者退出這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域。當(dāng)下輪沖擊發(fā)生時，災(zāi)難短視的銀行可能成為市場的主導(dǎo)，這些銀行并沒有任何應(yīng)對特殊沖擊的預(yù)防措施，這種情況往往被稱為銀行的羊群效應(yīng)。

銀行管理層或許已經(jīng)正確地察覺到了外部沖擊發(fā)生的可能性，但可能會有意忽視房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險，因為他們認(rèn)為如果災(zāi)難性沖擊來臨時，將會受到政府的保護(hù)，損失由政府承擔(dān)，而銀行則享受由高風(fēng)險敞口帶來的豐厚利潤?！疤喽荒艿埂钡恼?，即當(dāng)銀行業(yè)整體面臨倒閉風(fēng)險的時候，政府更有可能介入去拯救陷入危機(jī)的銀行，實際上在激勵銀行從事那些使他們的資產(chǎn)負(fù)債表風(fēng)險與其他銀行同業(yè)高度相關(guān)的活動，這是另一種形式的羊群效應(yīng)。

（三）安全網(wǎng)引發(fā)的道德風(fēng)險

經(jīng)濟(jì)繁榮時，投資者可能會意識到，銀行過度借貸于房地產(chǎn)市場使銀行更易受到市場波動的打擊，但他們也知道銀行都在從事這些業(yè)務(wù)，政府不會讓整個銀行體系崩潰。由于存在這種政府的隱性擔(dān)保，即使沒有諸如存款保險之類明確的政府擔(dān)保，銀行投資者和存款人往往會低估銀行冒進(jìn)貸款政策的風(fēng)險，而任其發(fā)展。安全網(wǎng)為銀行的冒險行為提供了激勵因素。另外，投資者過于自信自己評估市場的能力，認(rèn)為可以先于其他人在市場崩潰前的適當(dāng)時機(jī)退出，因此，投資者往往毫不猶豫地提供資金給冒進(jìn)的銀行，進(jìn)一步鼓勵了銀行過度借貸于過熱的房地產(chǎn)市場。（四）信息不對稱

銀行通常使用控制按揭貸款成數(shù)（loan-to-valueratio）的方法，將按揭貸款限制在抵押房地產(chǎn)價值的一定比例內(nèi)，以防當(dāng)房地產(chǎn)價格下跌、借款人違約時，銀行被迫出售借款者所抵押的房地產(chǎn)時產(chǎn)生損失。按揭貸款成數(shù)在防范銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險中起著重要的作用。從理論上講，如果該比率能夠維持在一個足夠低的水平，則足以控制借款人違約的風(fēng)險。

然而，實際上，當(dāng)房地產(chǎn)價格大幅下降時，降低按揭貸款成數(shù)并不能夠保證銀行免于信貸損失。即使是看起來相當(dāng)保守的按揭貸款成數(shù)，也可能不足以彌補(bǔ)損失。這是因為，在房地產(chǎn)價格大幅下跌時，抵押房產(chǎn)的價值可能會很快下降到未償還貸款額以下，從而刺激借款人放棄抵押物，選擇違約不償還貸款。在房地產(chǎn)市場繁榮時期，銀行過度樂觀地認(rèn)為可以接受較高的按揭貸款成數(shù)，同業(yè)的激烈競爭也迫使銀行管理層放寬貸款標(biāo)準(zhǔn)。造成這種情況的主要原因在于，在實際操作中，貸款本息＝按揭貸款成數(shù)×抵押物評估值，而由于信息不充分，即使在市場最好的情況下，銀行也很難準(zhǔn)確估計房地產(chǎn)的價值，造成當(dāng)前的抵押物評估價值經(jīng)常被高估，即使不被高估，反映的也是當(dāng)時的市場價值甚至是過去的價值，而不是變現(xiàn)價值，變現(xiàn)價值往往與市場價值存在較大差距，從而造成銀行可能會低估房地產(chǎn)貸款高風(fēng)險敞口的風(fēng)險。

（五）不適當(dāng)?shù)臅?、信息披露及法律框?/p>

在不透明的會計核算方法，不適當(dāng)?shù)男畔⑴稖?zhǔn)則和不良貸款撥備制度下，銀行業(yè)對自身的財務(wù)狀況如果缺乏充分的披露，在房地產(chǎn)價格下跌時，往往掩蓋銀行資產(chǎn)的惡化程度，并且使銀行管理人員、所有者、債權(quán)人和監(jiān)管者等無法有效監(jiān)控風(fēng)險敞口，對銀行施行監(jiān)督和約束，進(jìn)而使那些高風(fēng)險業(yè)務(wù)被當(dāng)作是高盈利性的業(yè)務(wù)。如日本大藏省于1992年9月對外公布的主要銀行不良貸款總額，僅為略高于12萬億日元，而如果銀行業(yè)當(dāng)時對不動產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險敞口數(shù)額和不動產(chǎn)價格下降因素作一個合理的估計，所得出的數(shù)字有可能兩倍甚至三倍于公布的數(shù)字（Goldstein等，1993）。在進(jìn)行貸款分類時，如果僅僅按照貸款的償還情況對貸款抵押品的市值、借款人的資信狀況和當(dāng)前的償付能力進(jìn)行評估，可能會造成不良貸款的規(guī)模被低估、銀行資本真正能夠發(fā)揮的緩沖作用被高估。

（六）監(jiān)管部門的寬容性監(jiān)管

監(jiān)管者的職責(zé)是通過監(jiān)督銀行業(yè)和維持健康的銀行體系保護(hù)納稅人。為什么監(jiān)管者在有些情況下不能約束銀行從事高風(fēng)險的增長策略？在有些情況下，可能是出于監(jiān)管者不能控制的原因，例如人手不夠或預(yù)算約束使監(jiān)管部門不能有效監(jiān)管銀行體系。但是，在許多情況下，監(jiān)管部門出于多種原因不愿去約束銀行業(yè)。其中，主要的原因是，當(dāng)金融自由化作為一系列促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的宏觀政策的一部分時，監(jiān)管部門可能對約束那些采取高風(fēng)險策略的銀行心存顧慮，畢竟從短期來看，高風(fēng)險的經(jīng)營策略對銀行來說是有利可圖的，高盈利掩蓋了潛在的風(fēng)險。監(jiān)管者往往很難約束那些看起來能夠獲得高盈利的銀行。其次，當(dāng)金融部門的擴(kuò)張被視為經(jīng)濟(jì)增長的重要推動力量時，監(jiān)管部門要承擔(dān)更大的壓力。再次，對監(jiān)管者來說，從自利性的角度考慮，拖延采取糾正措施，可能是更優(yōu)的選擇。特別是時間不一致性（timeinconsistency），即今天的損失直到將來的某一日期才會變?yōu)楝F(xiàn)實，而那時可能已經(jīng)是其他人在履行監(jiān)管職責(zé)，因而，監(jiān)管當(dāng)局有內(nèi)在動力采取寬容、遷就的態(tài)度對待問題銀行，加大了銀行承擔(dān)更大風(fēng)險的內(nèi)在動力。四、防范

（一）防范銀行災(zāi)難短視癥

在銀行業(yè)對外開放的環(huán)境下，監(jiān)管部門應(yīng)改變職能而不是取消職能。監(jiān)管當(dāng)局必須確保一個行之有效的機(jī)制，以防止銀行過度承擔(dān)風(fēng)險，打消其盈利歸個人、損失由社會承擔(dān)的想法。

首先，提前鑒別出脆弱的銀行。在對付災(zāi)難短視癥及不可預(yù)知的重大沖擊方面，傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管過程重在評估銀行的現(xiàn)狀，并鑒別出脆弱的銀行，雖然有助于處理危機(jī)，但不足以防范危機(jī)。為了防范危機(jī)，監(jiān)管過程必須把那些承受能力差、有可能會成為脆弱的銀行提前鑒別出來，防止它們的風(fēng)險敞口達(dá)到對整個金融體系構(gòu)成威脅的水平。明確要求銀行必須通過經(jīng)常性的壓力測試，界定銀行應(yīng)該具備的、能夠承受外部沖擊的最低程度，是提前鑒別出脆弱銀行的一個有效方法。其次，監(jiān)管當(dāng)局可以要求銀行提高房地產(chǎn)貸款信息的透明度，降低市場的不明朗因素以及連鎖效應(yīng)的風(fēng)險，并使銀行業(yè)在市場的監(jiān)察下更為自律。此外，詳盡的房地產(chǎn)貸款統(tǒng)計數(shù)據(jù)，有助于監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)察及評估銀行承受房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險。

（二）安全網(wǎng)改革

在對銀行的行為施加影響時，不應(yīng)只把注意力集中在對問題的解決上，要注意采用事前審慎監(jiān)管的方式，及早警覺房地產(chǎn)價格泡沫征兆，防范房地產(chǎn)市場繁榮時期銀行房地產(chǎn)貸款的過度膨脹。監(jiān)管部門不能僅僅滿足于達(dá)到相關(guān)的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，而是根據(jù)本地銀行業(yè)自身行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，采取更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，力求做到最好。在監(jiān)管實施過程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須及時采取糾正行動，迅速解決問題。如果沒有一個以規(guī)則為基礎(chǔ)的監(jiān)管體制，就難以對要求寬容性監(jiān)管的巨大壓力形成有效的制衡。

（三）道德風(fēng)險的防范

監(jiān)管部門要想防范道德風(fēng)險，必須終止隱含的存款保險制度。首先，將存款保險的金融機(jī)構(gòu)控制在一個適當(dāng)?shù)姆秶?，不向所有債?quán)人提供全額存款擔(dān)保，特別是那些大金額的債權(quán)人，以促使大額債權(quán)人對銀行施加約束。其次，對有問題銀行及時采取懲戒措施使其恢復(fù)正常，如果仍沒有改觀，監(jiān)管當(dāng)局需要在銀行將要發(fā)生資不抵債之前迅速關(guān)閉問題銀行，降低銀行即將破產(chǎn)時為死而復(fù)生而孤注一擲的可能性。再次，實行嚴(yán)格的資本充足制度。通過制約商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的無限制擴(kuò)張，保證銀行穩(wěn)健、安全經(jīng)營，增強(qiáng)銀行抵御非預(yù)期損失的能力。一旦銀行的資本狀況惡化，監(jiān)管當(dāng)局馬上采取糾正行動，避免當(dāng)銀行資本狀況嚴(yán)重惡化時，股東和管理層采取孤注一擲的方式，導(dǎo)致?lián)p失大幅增加。

（四）市場基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)

通過技術(shù)與金融創(chuàng)新，改善市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，可以減緩銀行資產(chǎn)負(fù)債不匹配的情況，把過去不具流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成流動性的資產(chǎn)。例如按揭貸款證券化是解決這一問題的途徑之一。銀行通過將住宅按揭貸款證券化，獲得流動性資金，可以解決流動性不足的問題。通過證券化，還可以將完全集中在銀行身上的住房抵押貸款風(fēng)險分散和轉(zhuǎn)移給投資者，分散銀行信貸資產(chǎn)過度集中于房地產(chǎn)市場的風(fēng)險。