信貸論文精選(九篇)

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第1篇：信貸論文范文

“三農(nóng)”問題是當(dāng)前社會關(guān)注的焦點(diǎn)，解決“三農(nóng)”問題關(guān)系到我國推進(jìn)現(xiàn)代化建設(shè)、構(gòu)建和諧社會等目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。當(dāng)前“三農(nóng)”問題出現(xiàn)的根本原因在于發(fā)展不夠，特別是農(nóng)村發(fā)展不夠。而發(fā)展需要增加資金投入。從農(nóng)村資金的供求情況看，在農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營過程中資金供求缺口很大，矛盾十分突出，必須采取措施盡快加以解決。近年來，在金融領(lǐng)域一直強(qiáng)調(diào)要加大對“三農(nóng)”的信貸支持力度，也出臺了一些信貸支農(nóng)政策，信貸支農(nóng)取得了一定成效，但是，仍然沒有完全解決“三農(nóng)”資金欠缺的問題。針對這些問題和情況，國內(nèi)理論界和銀行部門對信貸支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行了許多研究，并取得了許多成果，但對當(dāng)前我國的信貸支農(nóng)的困難和挑戰(zhàn)并未出作全面、系統(tǒng)的分析與研究，提出的對策和建議存在一定的局限性。

本文運(yùn)用農(nóng)村金融等理論，充分吸收已有的研究成果，采取規(guī)范研究和實(shí)證研究相結(jié)合、定性分析和定量分析相結(jié)合、理論與實(shí)踐相結(jié)合的方法，借鑒、汲取國內(nèi)外農(nóng)業(yè)和農(nóng)村信貸體制發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，通過對我國改革開放以來，農(nóng)村信貸對農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展支持的實(shí)證研究，分析我國農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的信貸供求、信貸風(fēng)險(xiǎn)、信貸市場的問題和成因，提出了構(gòu)建完善的支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信貸體系的見解，并相應(yīng)地提出了具體的對策措施和政策建議。全文共分八個(gè)部分。

第一章，導(dǎo)論。包括提出問題、研究的內(nèi)容和方法、論文的基本框架。

第二章，農(nóng)村金融基礎(chǔ)理論及其借鑒作用。主要是為研究我國信貸支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展找到理論上的依據(jù)。重點(diǎn)梳理了有關(guān)農(nóng)村金融方面的理論的發(fā)展脈絡(luò)，了解農(nóng)村金融理論及其發(fā)展歷程，對農(nóng)村金融基礎(chǔ)理論進(jìn)行了比較。并結(jié)合我國實(shí)際，提出了一些可以運(yùn)用到我國農(nóng)村信貸發(fā)展和改革中的個(gè)人判斷，如實(shí)行“金融約束”政策、供給主導(dǎo)模式和需求追隨模式相結(jié)合、借鑒不完全競爭市場論的政策建議、政府適當(dāng)介入等等，企望借鑒這些理論中的合理內(nèi)核和適用部分，以起到指引我國農(nóng)村信貸體系建設(shè)的作用。

第三章，國外農(nóng)村信貸的經(jīng)驗(yàn)與啟示。對國外農(nóng)業(yè)和農(nóng)村信貸的實(shí)踐活動進(jìn)行了探討和分析。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，多數(shù)國家都相繼形成各具特色、與本國實(shí)際相聯(lián)系的農(nóng)村金融體系。在西方發(fā)達(dá)國家，大都有較為完善的農(nóng)村或農(nóng)業(yè)信貸組織體系，部分發(fā)展中國家也有許多值得借鑒的做法。對國外農(nóng)業(yè)和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)，我們不應(yīng)該完全照搬，也不能全部否定。本章通過對國外農(nóng)村信貸的比較，得到了要加強(qiáng)并完善農(nóng)業(yè)和農(nóng)村金融立法、農(nóng)村金融改革不能單純追求商業(yè)化、要加大對農(nóng)業(yè)和農(nóng)村金融的扶持力度、要合理引導(dǎo)農(nóng)村民間借貸行為等經(jīng)驗(yàn)與啟示。

第四章，中國農(nóng)村信貸的績效與問題?；仡櫫宋覈r(nóng)村信貸的發(fā)展歷程，總結(jié)了支農(nóng)績效，分析了信貸市場存在的問題及其原因。我國從建國以來，農(nóng)村信貸體系一直處于發(fā)展和改革中，取得了許多有益的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。農(nóng)村信貸體系在自身曲折發(fā)展過程中，促進(jìn)和支持了農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，起到了非常重要和積極的作用。本章的實(shí)證分析表明，加快農(nóng)村信貸體系改革，改善農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展?fàn)顩r，增加農(nóng)業(yè)和農(nóng)村信貸，對農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展極為重要。本章分析認(rèn)為我國農(nóng)村信貸市場存在許多突出問題，供求缺口大，農(nóng)村信貸存在壟斷行為，資金外流嚴(yán)重，貸款風(fēng)險(xiǎn)大等等。導(dǎo)致農(nóng)村信貸市場存在許多突出問題的原因是多方面的，主要包括農(nóng)村信貸制度設(shè)計(jì)存在缺陷，缺乏貸款風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，缺乏風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制等。因此，對農(nóng)村信貸市場存在的問題，不能一味指責(zé)信貸機(jī)構(gòu)本身，必須實(shí)事求是，從實(shí)際出發(fā)，統(tǒng)籌安排，對癥下藥。

第五章，中國農(nóng)村信貸供求分析。重點(diǎn)考察不同需求主體的信貸需求，分析供求缺口，為構(gòu)建支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信貸體系奠定基礎(chǔ)。我國信貸需求的多樣性與供給的單一性的矛盾越來越突出，既有結(jié)構(gòu)上的矛盾，也有數(shù)量上的缺口。本章著重分析需求主體各自的信貸需求，由于我國當(dāng)前傳統(tǒng)和現(xiàn)代生產(chǎn)方式同時(shí)存在，信貸需求的多樣性顯得尤為明顯。在我國農(nóng)村中，既有農(nóng)戶和中小型企業(yè)的信貸需求，又有大型龍頭企業(yè)的信貸需求；既有商業(yè)性信貸需求，又有政策性信貸需求；既有生產(chǎn)性信貸需求，又有非生產(chǎn)性信貸需求；既有短期信貸需求，又有中長期信貸需求。但是，當(dāng)前我國農(nóng)村對信貸的需求有相當(dāng)部分是無效的，這與農(nóng)村信貸需求的特點(diǎn)密切相關(guān)。經(jīng)過20多年的發(fā)展，我國農(nóng)村信貸組織體系不斷完善，逐漸形成了以政策性信貸、商業(yè)信貸和合作信貸為主體的農(nóng)村信貸服務(wù)體系。本章在對信貸需求和供給進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)分析了信貸供求的缺口，并指出農(nóng)村信貸市場上存在“劣戶驅(qū)逐良戶”的現(xiàn)象，分析認(rèn)為引入擔(dān)保和引入利率補(bǔ)貼等措施可以減小或消除供求缺口。

第六章，中國農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)分析。本章將農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)建立在深入分析農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)上，即建立在對農(nóng)業(yè)和農(nóng)村客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上。不論是政策性銀行、商業(yè)銀行，還是農(nóng)村信用社，他們都是企業(yè)，不是慈善機(jī)構(gòu)，經(jīng)營的是特殊商品——信貸資金，而貸款的本質(zhì)是要求還本付息的，因此，信貸機(jī)構(gòu)具有“嫌貧愛富”的特性，一般又是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)的信貸供給對象主要是“三農(nóng)”客戶，農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況直接決定著農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)的大小。農(nóng)業(yè)具有弱質(zhì)性，農(nóng)村企業(yè)發(fā)展起點(diǎn)低，競爭力弱，風(fēng)險(xiǎn)大，與農(nóng)業(yè)密切相關(guān)，處于競爭的劣勢。這就決定著農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)既有一般金融機(jī)構(gòu)存在的風(fēng)險(xiǎn)，也有自己的特殊風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)面臨較高的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)。

第七章，構(gòu)建完善的中國農(nóng)村信貸體系。根據(jù)前六章的分析和結(jié)論，提出了支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的完善的農(nóng)村信貸體系的構(gòu)想，還提出了一些具體的措施和建議。提出了構(gòu)建農(nóng)村信貸體系的總體思路、目標(biāo)、原則和框架，指出構(gòu)建我國支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的農(nóng)村信貸體系，要建立健全農(nóng)村信貸法律法規(guī)體系。大力推行農(nóng)村政策性信貸業(yè)務(wù)，鼓勵發(fā)展農(nóng)村商業(yè)信貸業(yè)務(wù)，規(guī)范合作信貸業(yè)務(wù)，建立風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移制度，建立農(nóng)村資金回流機(jī)制，規(guī)范和完善農(nóng)村金融監(jiān)管體系。對當(dāng)前的農(nóng)村信貸體系要進(jìn)行大膽的改革，建立政策性信貸、商業(yè)信貸、合作信貸和正常民間借貸相結(jié)合的農(nóng)村信貸體系。不斷強(qiáng)化政策性信貸職能，鼓勵商業(yè)信貸，規(guī)范合作信貸，引導(dǎo)農(nóng)村民間借貸健康發(fā)展，使農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)的整體服務(wù)功能與“三農(nóng)”的需求相適應(yīng)。必須對政策性信貸、商業(yè)信貸、合作信貸的功能進(jìn)行重新定位和調(diào)整，大力發(fā)展農(nóng)村政策性信貸業(yè)務(wù)，建立財(cái)政政策補(bǔ)償信貸，信貸扶植農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的機(jī)制。進(jìn)一步深化農(nóng)村信用社體制改革，引導(dǎo)農(nóng)村民間金融健康發(fā)展。從而，使農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)的整體服務(wù)功能得到強(qiáng)化，真正擔(dān)當(dāng)起為“三農(nóng)”提供信貸支持的重任，加大對“三農(nóng)”的信貸支持力度，緩解“三農(nóng)”貸款難的壓力，促進(jìn)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的健康、快速發(fā)展。

第八章，相關(guān)問題研究。構(gòu)建一個(gè)完善的支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的農(nóng)村信貸體系，需要解決一些相關(guān)的問題。首先，社會其他組織，特別是政府及其職能部門，必須努力創(chuàng)造和改善信用社及其它涉農(nóng)信貸組織的經(jīng)營環(huán)境，給處于弱勢地位的農(nóng)村信貸組織提供更有利的發(fā)展空間。其次，要建立農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，大力發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為信貸支持“三農(nóng)”發(fā)展提供保障，減輕信貸機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)壓力，培育好的經(jīng)營環(huán)境，形成保險(xiǎn)、信貸、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。第三，加快農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度，提高農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量，特別是提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的水平，以增強(qiáng)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村對抗風(fēng)險(xiǎn)和承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而為信貸支農(nóng)提供合適的、強(qiáng)壯的載體，增加農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)提供信貸支持的動力。

本文的主要創(chuàng)新之處：

1.提出“兩個(gè)循環(huán)”的見解。一是農(nóng)業(yè)資金使用成本高，而農(nóng)業(yè)的比較效益低，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高，容易形成“高風(fēng)險(xiǎn)-高收益-高利率-高成本-高風(fēng)險(xiǎn)”的惡性循環(huán)。二是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)信貸形成良性循環(huán)：通過農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)改善農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的信用地位，使農(nóng)村信貸組織增加信貸投入，減小信貸供求缺口，促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)擴(kuò)大規(guī)模、提高集約化生產(chǎn)水平和降低農(nóng)業(yè)資金融通成本，從而形成農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)作保障、信貸支持作動力的格局，形成“保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)-信貸加大投入-農(nóng)業(yè)不斷發(fā)展-風(fēng)險(xiǎn)承受能力增強(qiáng)-保險(xiǎn)增加收入”的良性循環(huán)，不斷推動農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)快速、健康發(fā)展。

2.提出“劣戶驅(qū)逐良戶”的見解。農(nóng)村信貸客戶大多數(shù)分散、規(guī)模小，存在較嚴(yán)重的信息不對稱，農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)很難辨別“良戶”和“劣戶”，有可能出現(xiàn)“劣戶”充斥農(nóng)村信貸市場，“良戶”因貸款利率高而不容易得到貸款的現(xiàn)象。

3.農(nóng)村信貸資金數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)更全面。在分析農(nóng)村信貸資金時(shí)，將農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社的有關(guān)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的一切貸款都統(tǒng)計(jì)在內(nèi)，克服了以往只考察農(nóng)業(yè)貸款或鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款數(shù)據(jù)的局限性和片面性。

4.提出多樣化需求需要多樣化信貸服務(wù)的觀點(diǎn)。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不僅在時(shí)間上有差異性，在空間上也呈現(xiàn)較強(qiáng)的差異性，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域特征十分明顯。我國是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展很不平衡，東西南北差異較大，不同區(qū)域的資源稟賦和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平的差異導(dǎo)致不同農(nóng)戶間差異很大，不同企業(yè)間差異很大，對信貸資金也表現(xiàn)出多層次、多元化的不同需求，需要多樣化的信貸服務(wù)。

5.提出構(gòu)建我國農(nóng)村信貸體系的目標(biāo)和原則。構(gòu)建目標(biāo)是將我國農(nóng)村信貸體系構(gòu)建成功能完善、分工合理、競爭適度、發(fā)展持續(xù)、產(chǎn)權(quán)明晰和監(jiān)管有效的農(nóng)村信貸體系；構(gòu)建我國農(nóng)村信貸體系要堅(jiān)持有效性、漸進(jìn)性、多元化、政策扶持和進(jìn)退有序五項(xiàng)原則。

第2篇：信貸論文范文

二、我國農(nóng)村小額信貸的需求分析

在農(nóng)村信貸市場，存在著一些尋租、設(shè)租行為，變相地提高了貸款成本，使得農(nóng)戶雖然有巨大的資金需求但是對小額信貸的需求卻大大減少。

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)如畜牧業(yè)，種植業(yè)等的發(fā)展都和自然密切相關(guān)，一旦發(fā)生自然災(zāi)害農(nóng)戶就會減產(chǎn)造成損失。同時(shí)“谷賤傷農(nóng)”的市場規(guī)律也是小額信貸形成呆賬、壞賬的主要原因。

有些農(nóng)戶認(rèn)為小額信用貸款的“支農(nóng)、扶貧”性質(zhì)決定其無市場硬約束，到期不用歸還。因此他們不管自己有沒有資金需要，就極力爭取貸款，得到款項(xiàng)以后又怕還貸后難以再次貸出，即使有償還能力也采取各種手段來逃避還貸；同時(shí)，有的農(nóng)戶獲得貸款卻沒有生產(chǎn)技術(shù)，對于貸款的各種成本收益缺乏基本的權(quán)衡，往往盲目擴(kuò)大生產(chǎn)投資以至投資失敗昀終造成無法還貸；還有些貧困農(nóng)戶的生產(chǎn)資金和生活消費(fèi)資金沒有分開，得到貸款不是用于發(fā)展生產(chǎn)，而是挪作他用比如賭博、消費(fèi)，沒有形成還款能力造成無法還貸。

據(jù)有關(guān)資料介紹，在全國有2.4億農(nóng)戶，其中有貸款需求的農(nóng)戶約為1.2億，而在農(nóng)村信用社取得小額信貸的農(nóng)戶只有8000萬戶，覆蓋面為33%左右，還不到一半。說明小額信貸還沒有得到廣泛推廣，農(nóng)戶的資金需求也遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有得到滿足。

三、我國農(nóng)村小額信貸發(fā)展的對策研究

農(nóng)村小額信用貸款是一項(xiàng)需要長期存在的金融服務(wù)方式。要實(shí)現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)的可持續(xù)發(fā)展，就必須認(rèn)識到農(nóng)村小額信用貸款既是一個(gè)特殊的產(chǎn)業(yè)又是扶貧的一種手段，既要用市場化的方式運(yùn)作同時(shí)又離不開政府的支持。

全面推行農(nóng)村小額信貸，需要充足的資金保障，為此，應(yīng)采取綜合措施多渠道解決農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資金供應(yīng)問題。首先要加快農(nóng)村信用社改革，充分發(fā)揮農(nóng)村信用社的金融服務(wù)功能。加大吸收組織農(nóng)村閑散資金的工作力度，提高吸收存款的能力，增加支農(nóng)資金實(shí)力。其次要打破農(nóng)村金融市場的壟斷格局，建立一個(gè)有效競爭的農(nóng)村金融體系。從農(nóng)戶金融需求的多層次性反映了農(nóng)村金融單單靠農(nóng)村信用社這種組織形式無法滿足農(nóng)戶多元化的金融需求，應(yīng)充分重視貧困農(nóng)村地區(qū)家庭大量向親戚朋友和鄰居處借款的現(xiàn)象，探索多種適合當(dāng)?shù)氐慕鹑诮M織形式，建立多元化的金融機(jī)構(gòu)以適應(yīng)多層次的金融需求。

從長期來看，要解決農(nóng)村小額信貸資金供給不足必須從根本上改變農(nóng)村信貸需求主體層次主要信貸需求特征資金供給的可選方式和手段貧困農(nóng)戶生存性和簡單再生產(chǎn)信貸需求，如：生活開支、小規(guī)模種養(yǎng)業(yè)生產(chǎn)貸款需求民間小額貸款（親屬和鄰居間的小額貸款）、政府扶貧資金、財(cái)政資金、政策金融等

種養(yǎng)殖業(yè)（一般）農(nóng)戶簡單再生產(chǎn)與部分?jǐn)U大再生產(chǎn)信貸需求，如小規(guī)模種養(yǎng)業(yè)生產(chǎn)貸款需求自有資金、民間小額貸款（親屬和鄰居間的小額貸款）、信用社小額信用貸款、少量商業(yè)性貸款、財(cái)政支農(nóng)資金等

市場型（富裕）農(nóng)戶擴(kuò)大再生產(chǎn)信貸需求，如專業(yè)化規(guī)模化生產(chǎn)者工商業(yè)信貸需求自有資金、民間借貸、商業(yè)性貸款、信用社貸款、財(cái)政支農(nóng)資金等金融市場上的壟斷格局，必須按照市場規(guī)律提高農(nóng)村小額貸款利率。放開利率管制實(shí)現(xiàn)市場利率會對農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生積極的影響：一是彌補(bǔ)了金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行小額信貸的成本，使金融機(jī)構(gòu)尤其是農(nóng)村信用社的小額農(nóng)貸這項(xiàng)業(yè)務(wù)得到可持續(xù)發(fā)展，農(nóng)戶能夠一直得到信貸服務(wù)。二是低利率實(shí)際上是窮人獲得貸款的障礙，低息貸款往往被有很好關(guān)系網(wǎng)的非貧困人口占用，所以市場利率是窮人獲得可持續(xù)信貸的有力保證。市場利率上升，雖然會加重農(nóng)民的利息負(fù)擔(dān)，但在資金短缺的貧困地區(qū)，資本的邊際生產(chǎn)力是相當(dāng)高的，貧困農(nóng)民真正需要的是持續(xù)的小額信貸服務(wù)，并且寧愿支付較高的利率。

農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)自身的弱質(zhì)性和高風(fēng)險(xiǎn)性決定其為投資低效率領(lǐng)域，農(nóng)村小額信用貸款是幫助農(nóng)戶脫貧致富的有效手段，農(nóng)村脫貧涉及國家、社會和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。但是目前農(nóng)村的社會保障體系不健全，農(nóng)村合作醫(yī)療體系也不完善，許多的信用社貸款是用于農(nóng)戶的治病救人而不是生產(chǎn)發(fā)展上，貸款質(zhì)量很低。政府應(yīng)該在農(nóng)村小額信貸的發(fā)展上給予政策支持：

一是采取措施提高農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織和農(nóng)民的還款能力，完善農(nóng)村的社會保障體系以實(shí)現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)金融體系的可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)政府還可以通過發(fā)展大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨，為農(nóng)民提供小額信貸的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)來增加其抗風(fēng)險(xiǎn)和還款能力。

第3篇：信貸論文范文

信用卡業(yè)務(wù)及其他銀行卡業(yè)務(wù)主要是增加儲蓄的管理理念產(chǎn)生和發(fā)展的，目前由于管理層重視程度不夠，以及銀行龐大的組織架構(gòu)特別是金融體制上的原因，我國的信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)一直由銀行的零售業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)，而在國外成熟市場中，信用卡業(yè)務(wù)由自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我發(fā)展的信用卡公司全權(quán)運(yùn)作，發(fā)卡業(yè)務(wù)的公司化改造并非易事，公司化改革涉及組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)、未來公司與現(xiàn)有傳統(tǒng)銀行零售服務(wù)的資源重組、未來公司業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的重新定位等一系列問題。在公司化改造過程中，我們應(yīng)建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度的業(yè)務(wù)運(yùn)營機(jī)制和組織結(jié)構(gòu)合理、責(zé)權(quán)明確的管理體制。

1.機(jī)構(gòu)公司化

按照市場化的原則，中國銀行可將現(xiàn)有銀行卡業(yè)務(wù)部門改造為銀行卡公司。銀行卡公司由所在銀行控股，同時(shí)為促進(jìn)銀行卡公司的長期發(fā)展，可以吸收海內(nèi)外的資金或技術(shù)、機(jī)器設(shè)備入股，采取中外合資經(jīng)營或合作經(jīng)營的形式。銀行卡業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模較大的銀行還可根據(jù)中國業(yè)務(wù)量的發(fā)展?fàn)顩r，在各地成立區(qū)域性銀行卡分公司。

2.經(jīng)營集約化

以總公司為統(tǒng)一法人，對分公司實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)與管理，由總公司統(tǒng)一決策、集中調(diào)配業(yè)務(wù)資源：加速建立集中式業(yè)務(wù)處理模式，逐步將卡片制作、對賬單發(fā)送、授權(quán)與客戶服務(wù)、賬務(wù)處理等職能集中至總公司。

3.服務(wù)延伸化

由于發(fā)卡業(yè)務(wù)是銀行個(gè)人金融服務(wù)的一個(gè)方面，銀行卡發(fā)卡業(yè)務(wù)的經(jīng)營必須建立在傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)經(jīng)營服務(wù)的基礎(chǔ)上，信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)公司化經(jīng)營后，應(yīng)充分利用現(xiàn)有的零售業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢，將信用卡的服務(wù)延伸到儲蓄網(wǎng)點(diǎn)的柜面。

4.利潤中心化

信用卡公司要以利潤作為經(jīng)營的中心目標(biāo)和最終目的。在公司化運(yùn)作中主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，真正樹立“利潤中心”觀念，切實(shí)強(qiáng)化成本核算，要逐步做到對業(yè)務(wù)流程中每一個(gè)環(huán)節(jié)的作業(yè)成本和利潤貢獻(xiàn)度都進(jìn)行精算，實(shí)現(xiàn)全員、全過程、全方位的成本核算和利潤目標(biāo)管理;第二，以利潤貢獻(xiàn)度的高低作為業(yè)務(wù)考核的主要尺度，不論是分公司內(nèi)部的利益分配還是總公司對各分公司的利益分配，均應(yīng)以利潤貢獻(xiàn)度的高低作為最高要的參照標(biāo)準(zhǔn)，向利潤貢獻(xiàn)度高的人員、部門和分公司傾斜，建立有效的激勵機(jī)制。

5.風(fēng)險(xiǎn)化解規(guī)范化

在綜合考慮信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)特性的基礎(chǔ)上，提取適當(dāng)比例的信用卡呆賬、壞賬準(zhǔn)備金，建立完善規(guī)范的呆、壞賬核銷管理制度。

二、完善自身功能、拓展持卡人市場

1.改善評估系統(tǒng)，保障有效發(fā)行

針對目前睡眠卡含量較大的現(xiàn)象，建議各信用卡發(fā)行機(jī)構(gòu)在向目標(biāo)顧客發(fā)行信用卡時(shí)首先要考慮未來市場的收益。各發(fā)卡行應(yīng)根據(jù)自身?xiàng)l件加強(qiáng)信用卡評估系統(tǒng)的完善，把發(fā)展的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到手中有錢、有消費(fèi)能力同時(shí)有用卡需求的市民中。國家已經(jīng)提出建立和完善社會信用體系的工作目標(biāo)，這一舉措將在未來會對信用卡市場的發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。

為緩解評估矛盾，雖然現(xiàn)在很多的發(fā)卡行實(shí)行“定額存款保證金”辦法，即申請者在經(jīng)過評估后，由銀行訂定保證金額，有意者可在銀行存入該筆款項(xiàng)，則可獲批領(lǐng)用信用卡，這就是所謂的“準(zhǔn)貸記卡”。但是此卡的透支功能非常有限，而且信貸利息又很高，因此大多數(shù)人都望而卻步。

鑒于此，我們認(rèn)為應(yīng)該改變評估系統(tǒng)，準(zhǔn)確訂定申請人的信用度，以此確定保證金額度和信用額度，在要求申請人存入定額存款的同時(shí)，給予較活期存款更高的利息，使申請人不致因該筆存款受損；另外根據(jù)評估所的信用額度給予持卡人相應(yīng)的透支額度，實(shí)現(xiàn)信用功能，保證信用卡發(fā)行后的有效使用。

2.完善產(chǎn)品組合，提高產(chǎn)品質(zhì)量，爭取獲利機(jī)會

提高信用卡產(chǎn)品質(zhì)量首先是指外觀，但最重要的是功能和附加服務(wù)。VISA國際組織就是信用卡產(chǎn)品策略的典型代表，作為一個(gè)非贏利性質(zhì)的信用卡機(jī)構(gòu)，它的責(zé)任是為屬下的會員提供豐富的產(chǎn)品選擇。VISA有完善的產(chǎn)品組合，有相當(dāng)長的產(chǎn)品線，以至于可以滿足不同國家、不同會員、不同層次的顧客需求。這也正是VISA“全球運(yùn)作、本地服務(wù)”的最高品質(zhì)所在。我國現(xiàn)時(shí)發(fā)行的信用卡雖然在品種上取得了一定突破，但大多都是沿用其他品牌產(chǎn)品的功能，品種單一的情況不但限制了自身的發(fā)展，更難起到活躍市場的作用。如果將發(fā)展的重點(diǎn)放在對產(chǎn)品功能和服務(wù)的改善和提高上，可以在滿足市場需要的同時(shí)為銀行、商戶發(fā)掘利潤增長點(diǎn)。

例如，我國房改政策的出臺、住房公積金制度的建立已經(jīng)為信用卡提供了一個(gè)可供開發(fā)的市場。針對住房公積金所有者不了解賬戶具體情況，而所在單位經(jīng)辦人又無暇應(yīng)付眾多查詢的現(xiàn)狀，工商銀行首先推出了住房公積金牡丹查詢卡，不但受到廣大職工和企業(yè)的歡迎，而且也大大提高了牡丹卡的影響和聲譽(yù)。

外幣業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大、利潤高，外幣信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)更大，但回報(bào)率也更為可觀。近年來，我國與各國間的交流來往頻繁，到國外讀書和工作的人也越來越多，外幣卡除了吸引國內(nèi)長駐外商、學(xué)者等，同樣可以吸引短期在國外居留的中國人。國內(nèi)的信用卡都已加入了國際組織，利用這些組織的商戶網(wǎng)絡(luò)，發(fā)行外幣信用卡，不但可以較低的使用成本吸引大批顧客，而且能為國內(nèi)信用卡經(jīng)營獲利、在國際上打響品牌創(chuàng)造機(jī)會。

三、加強(qiáng)特約商戶的市場營銷

在信用卡運(yùn)作的流程中，特約商戶，起著支持和聯(lián)結(jié)的作用，被稱為持卡人的“樂園”，沒有特約商戶市場的支持，持卡人市場也將難以維持。特約商戶是信用卡賴以生存的主要條件，而且對信用卡市場的發(fā)展非常重要。加強(qiáng)特約商戶的市場建設(shè)，主要從數(shù)量和質(zhì)量幾個(gè)方面入手：

1.梯次發(fā)展一批不同行業(yè)、不同規(guī)模的特約商戶

通常國內(nèi)信用卡發(fā)行機(jī)構(gòu)對大型商戶不但上門宣傳、給予手續(xù)費(fèi)方面的優(yōu)惠，甚至有些還提供一些額外的業(yè)務(wù)培訓(xùn)等。然而對于一些小型企業(yè)則反復(fù)進(jìn)行規(guī)模、資產(chǎn)狀況等各種調(diào)查，或者在企業(yè)加入后不提供相應(yīng)的服務(wù)，或者采取怠慢的態(tài)度，使小型企業(yè)被自然淘汰。信用卡巨頭VISA在特約市場上則采取一視同仁的態(tài)度。無論商戶規(guī)模大小，也無論交易筆數(shù)、交易金額多少，VISA提供的是整齊劃一的服務(wù)。VISA在特約商戶市場上的優(yōu)勢奠定了其信用卡龍頭的地位。因此，國內(nèi)品牌在培育特約商戶市場時(shí)必須兼顧中小型商戶市場。高消費(fèi)市場能吸引額度較大的資金，例如AMERICANEXPRESS就是將市場定位在高消費(fèi)市場的成功典范。但是，中小型市場畢竟是廣大普通市民消費(fèi)的主要市場，在我國，受傳統(tǒng)消費(fèi)意識和仍然落后的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的制約，普通消費(fèi)曾仍然占12億人口的大多數(shù)，從信用卡市場未來的發(fā)展趨勢看，中小型商業(yè)企業(yè)才是最大的潛在特約市場。

2.提高特約商戶的服務(wù)質(zhì)量

在發(fā)展商戶的過程中，首先應(yīng)注意提供有效的咨詢和授權(quán)服務(wù)，開辦受理信用卡的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助解決受理中遇到的困難;其次，應(yīng)該深層次加強(qiáng)合作，爭取建立長期穩(wěn)定的特色合作關(guān)系。

加強(qiáng)日常管理，主要是要保證受理質(zhì)量和交易的順暢,以及對加強(qiáng)對特約商戶的信息控制。由于信用卡業(yè)務(wù)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)既來自于持卡人，也可能來自于受理單位。因此，要定期對特約商戶進(jìn)行資信評估，得出資信等級，并根據(jù)等級采取不同的授權(quán)控制和付款承諾。

3.結(jié)合社會新興產(chǎn)業(yè)，開發(fā)受理新行業(yè)

發(fā)展航空、道路、保險(xiǎn)及水電等收費(fèi)領(lǐng)域，能形成一個(gè)量多、質(zhì)高、結(jié)構(gòu)合理的特約商戶網(wǎng)絡(luò)。目前幾乎所有的商業(yè)銀行所發(fā)行的信用卡業(yè)務(wù)都開辦了各類代繳費(fèi)等中間業(yè)務(wù)，在一些中等城市信用卡業(yè)務(wù)也進(jìn)入了旅游、養(yǎng)老金、住房公積金等領(lǐng)域，但目前這些領(lǐng)域的消費(fèi)潛力還有待進(jìn)一步挖掘。

舉例來說,城市交通離不開公共交通工具，一些大城市，如北京、上海、廣州等建設(shè)地下鐵路、地上輕軌等設(shè)施來緩解地面交通阻塞狀況?，F(xiàn)代交通工具多采取自動投幣方式，但是零鈔清點(diǎn)工作帶來的麻煩和偽鈔、殘鈔帶來的損失也令公交部門頭疼。如果發(fā)展公交公司為特約商戶，就可以充分發(fā)揮信用卡結(jié)算中介的職能，既能帶來社會效益，又為信用卡市場拓展提供機(jī)會。

四、加大促銷力度，提升服務(wù)水平

信用卡營銷是指商業(yè)銀行通過激發(fā)人們對信用卡商品的需求，設(shè)計(jì)和開發(fā)出滿足持卡人需求的信用卡商品，并且通過各種有效的溝通手段使持卡人接受并使用這種商品，從中獲得自身最大的滿足，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營者的目標(biāo)。一般來講，信用卡營銷主要有兩個(gè)目的:一是吸引合格的新客戶，擴(kuò)大市場占有率；二是充分挖掘持卡人的現(xiàn)有的和潛在的需求，給銀行創(chuàng)造盈利機(jī)會。可見，信用卡作為高度市場化和個(gè)性化的金融產(chǎn)品，營銷工作具有十分重要的意義。

1.加強(qiáng)品牌效應(yīng)

對于消費(fèi)者來說，金融產(chǎn)品的內(nèi)容就是服務(wù)，一個(gè)熟悉的品牌或是一個(gè)市場占有率極高的品牌往往就是他們選擇信用卡時(shí)的決定因素。正如著名廣告商奧美公司所說的“品牌是產(chǎn)品與消費(fèi)者之間的關(guān)系”，品牌的差異性是在持續(xù)不斷地溝通中形成的。

我國的信用卡由銀行發(fā)行和經(jīng)營，而持卡人對信用卡的使用如同他認(rèn)可的其他商品一樣也存在著相當(dāng)?shù)牧?xí)慣性和品牌忠誠度。信用卡品牌的建立受銀行業(yè)務(wù)的影響較大，而信用卡品牌的推廣也主要依賴銀行品牌。因此，品牌差異無疑已經(jīng)成為信用卡業(yè)務(wù)成敗的關(guān)鍵。

2.廣告促銷

把廣告作為重要的促銷手段之一，VISA就是一個(gè)成功的例子?！罢l擁有VISA誰就決定游戲規(guī)則”這一廣告，給大眾一個(gè)充滿趣味、強(qiáng)有力、又帶有些詭辯性的形象。此廣告曾榮獲肯薩斯廣告大賽銅獅獎，并一度在信用卡界成為一個(gè)新話題。

除廣告促銷外，信用卡的服務(wù)促銷也是維護(hù)品牌形象的重要手段，服務(wù)促銷的內(nèi)容十分廣泛，主要包括人員培訓(xùn)和優(yōu)化服務(wù)兩個(gè)方面。加強(qiáng)金融從業(yè)人員的業(yè)務(wù)和服務(wù)培訓(xùn)是國內(nèi)信用卡服務(wù)營銷的關(guān)鍵。成立專門的促銷隊(duì)伍，配備熟悉信用卡知識的專業(yè)人員，向顧客提供周到細(xì)致的業(yè)務(wù)咨詢，同時(shí)盡量簡化申請手續(xù)，為潛在客戶提供便利。針對特約商戶市場進(jìn)行有效宣傳，引導(dǎo)目標(biāo)商戶認(rèn)識特約的潛在利益，提高現(xiàn)有客戶持卡消費(fèi)的欲望，實(shí)現(xiàn)信用卡市場“金三角”的全方位受益。

五、加強(qiáng)持卡人風(fēng)險(xiǎn)管理

目前中國單調(diào)劃一的信用額度分配辦法不能滿足風(fēng)險(xiǎn)防范的要求。不同的持卡人應(yīng)給予不同的信用額度。對一些信用較差或存在其他潛在風(fēng)險(xiǎn)的客戶給予較低信用額度。對所有持卡人應(yīng)利用信息系統(tǒng)所提供的消費(fèi)行為模式及還款模式并結(jié)合其個(gè)人信息來動態(tài)調(diào)整其信用額度，這樣我們即可防范于未然，將風(fēng)險(xiǎn)限定在允許的范圍內(nèi)。

管理層對于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識程度是制約信用卡業(yè)務(wù)的另一個(gè)主要因素。在信用卡的業(yè)務(wù)過程式中，風(fēng)險(xiǎn)管理無處不在，過嚴(yán)的風(fēng)險(xiǎn)控制會使得卡片申請通過率降低，客戶用卡不方便、忠誠度下降；過松的風(fēng)險(xiǎn)管理會給銀行帶來巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。但是風(fēng)險(xiǎn)與盈利成正比，沒有風(fēng)險(xiǎn)就沒有盈利。在信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理中，我們應(yīng)記住風(fēng)險(xiǎn)管理不是將風(fēng)險(xiǎn)控制或降低為零，而是將風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的水平內(nèi)。這是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心所在，也是我們風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)方針。

信用卡市場的完善和發(fā)展是一個(gè)整體的問題，要獲得成功就必須通過各方面的共同努力。可喜的是，中國的中央機(jī)構(gòu)和各家商業(yè)銀行都越來越重視信用卡市場的發(fā)展，不斷投入更多的人力和物力。隨著各家銀行對信用卡業(yè)務(wù)的重視程度和資金投入的不斷加大，金卡工程的進(jìn)一步實(shí)施貫徹，信用卡市場現(xiàn)在的問題必將不斷得到解決?？萍嫉陌l(fā)展和在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用的不斷深入，也將使信用卡業(yè)務(wù)在功能，制度，機(jī)制乃至整個(gè)用卡環(huán)境上有更大的發(fā)展?？傊?，中國的信用卡市場具有十分廣闊的前景。

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第4篇：信貸論文范文

一、美國消費(fèi)信貸特色

（一）美國的消費(fèi)信貸狀況

二戰(zhàn)后，信用消費(fèi)成為美國經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要組成部分。從五十年代中期至今，美國消費(fèi)信貸一直呈現(xiàn)高速增長勢頭。消費(fèi)信貸不僅支撐著許多“支柱”產(chǎn)業(yè)，還改變了美國人的生活。那些沒有太多收入的美國人和有錢人一樣購買相同的商品，使他們可以像有錢人那樣生活。美國擁有穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)、完善的法律機(jī)制以及發(fā)達(dá)的科學(xué)技術(shù)，其得天獨(dú)厚的條件，使它成為世界上消費(fèi)信貸最發(fā)達(dá)的國家。

（二）美國消費(fèi)信貸發(fā)展的基石——完善的個(gè)人信用制度

1.完備的個(gè)人信用報(bào)告體系

在美國，信貸機(jī)構(gòu)通常依靠信用報(bào)告機(jī)構(gòu)來完成信用調(diào)查工作。三大個(gè)人信用報(bào)告公司（TransUnion、Equifax、Experian）的數(shù)據(jù)庫涵蓋美國上億消費(fèi)者的信用檔案，每年出售數(shù)以億份信用咨詢回復(fù)，各信用報(bào)告機(jī)構(gòu)與銀行和零售商之間都實(shí)現(xiàn)了電腦聯(lián)網(wǎng)，一次信用查詢在線答復(fù)時(shí)間不超過幾秒鐘。美國還有一些公司專門搜集個(gè)人社會經(jīng)濟(jì)背景數(shù)據(jù)，為信貸機(jī)構(gòu)提供了解個(gè)人信用的重要依據(jù)。完備的個(gè)人信用報(bào)告體系，為美國消費(fèi)信貸的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2.完善的信用法律體系

為解決消費(fèi)信貸發(fā)展中出現(xiàn)的諸如保護(hù)消費(fèi)者隱私權(quán)、正確報(bào)告消費(fèi)者信用狀況、公平授信等問題，20世紀(jì)60年代末至80年代期間，美國國會開始制訂相關(guān)的信用管理法律，并逐步完善，形成了一個(gè)完整的框架體系。其主要目標(biāo)是：穩(wěn)定美國經(jīng)濟(jì)、保護(hù)消費(fèi)者的隱私權(quán)和解決一些特殊的社會問題，如房屋租賃、小企業(yè)發(fā)展、農(nóng)業(yè)和少數(shù)民族問題。目前，美國有16項(xiàng)關(guān)于基本信用管理的法律，這些法律與政府出臺的相關(guān)法規(guī)構(gòu)成了美國消費(fèi)信用體系正常運(yùn)轉(zhuǎn)的法律環(huán)境，隨著市場環(huán)境的發(fā)展，美國相關(guān)法律也在不斷地修正和完善。

3.全方位的失信懲戒制度

對失信者的懲戒是美國信用制度的重要組成部分。其失信懲戒機(jī)制主要圍繞三方面發(fā)揮作用：一是法律支持失信記錄方便地在社會傳播，把失信者對交易對方的失信轉(zhuǎn)化為對全社會的失信，使失信者付出慘痛代價(jià)。二是明確規(guī)定對失信者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)處罰和勞動處罰。三是對嚴(yán)重失信行為根據(jù)相應(yīng)的法律進(jìn)行制裁。美國還設(shè)立了少年法庭，對青少年失信亦加以懲戒。

（三）消費(fèi)信貸品種多樣，消費(fèi)信貸提供者眾多

1.豐富的消費(fèi)信貸品種

美國的消費(fèi)信貸品種極其豐富，有用于購買奢侈品、耐用消費(fèi)品的貸款；用于度假、家庭住宅修繕的貸款；用于其他服務(wù)的貸款；二次房屋抵押；學(xué)生貸款；個(gè)人信用額度、個(gè)人資金周轉(zhuǎn)貸款、個(gè)人債務(wù)重組貸款等等，充分滿足了社會各階層對消費(fèi)信貸的多樣化需求。其中，個(gè)人住房抵押貸款、汽車貸款、信用卡最為典型。

美國擁有世界上最大最完善的住房抵押貸款市場體系。其住房抵押貸款對解決中低收入者購房起到了促進(jìn)作用。住房抵押貸款已成為美國銀行業(yè)的重要支柱，占到美國銀行業(yè)信貸業(yè)務(wù)總量的40%以上，中小型銀行該比例甚至高達(dá)60%以上。2000年，美國每寸十輛售出的新家用車中就有九輛是通過貸款實(shí)現(xiàn)的。僅新車貸款產(chǎn)生的利息收人即高達(dá)200億美元。有關(guān)研究指出，如果沒有汽車貸款，美國年新車銷量至少要減少50%約800萬輛。

2.眾多的消費(fèi)信貸提供者

在美國，消費(fèi)信貸提供者有商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司、儲蓄機(jī)構(gòu)、信用社以及非金融的企業(yè)機(jī)構(gòu)，眾多的消費(fèi)信貸提供者為消費(fèi)者提供了更多的選擇。授信機(jī)構(gòu)通過高科技，許多信貸決策在幾秒內(nèi)做出，較復(fù)雜的家庭財(cái)產(chǎn)抵押決策一般在幾小時(shí)內(nèi)就可做出，為消費(fèi)者提供高效優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

美國的商業(yè)銀行攫取了全美消費(fèi)信用市場的很大部分份額。截至2002年底，商業(yè)銀行共持有30.4%的總消費(fèi)信用貸款、大約60%的房屋凈值信用余額。

美國的財(cái)務(wù)公司在消費(fèi)信貸市場有很大的影響，其中通用汽車承兌公司、通用電器資本公司及福特汽車信用公司等聞名于世，到2002年底，財(cái)務(wù)公司的消費(fèi)貸款占有）2.3%的市場份額，僅次于商業(yè)銀行。

一些非金融企業(yè)，諸如零售商、加油站等也從事一部分消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，向商品和服務(wù)的個(gè)人購買者提供賒欠便利。本免費(fèi)畢業(yè)論

二、美國消費(fèi)信貸對我國的借鑒

（一）政府積極引導(dǎo)和大力扶持消費(fèi)信貸的發(fā)展

第5篇：信貸論文范文

關(guān)鍵詞：信貸配給；金融抑制；金融約束；信貸配給雙重性

一、信貸配給及其西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家對此的理論研究

信貸配給是信貸市場存在的一種典型現(xiàn)象,信貸配給理論是新凱恩斯主義理論的重要組成部分,被認(rèn)為“或許可與凱恩斯主義的有效需求原理相提并論”(傅殷才,1993)?，F(xiàn)代信貸配給理論評述信貸配給是指貸款人基于風(fēng)險(xiǎn)與利潤的考查不是完全依靠利率機(jī)制而往往附加各種貸款條件,通過配給的方式來實(shí)現(xiàn)信貸交易的達(dá)成。它表現(xiàn)為兩種情況:（1）在對借款人信用評級基礎(chǔ)上,一部分申請人可以得到貸款而另一部分則被拒絕,即使是后者愿意支付更高的利率也得不到貸款；（2）借款申請人的借款要求只能得到部分的滿足。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為,信貸市場僅僅是利率機(jī)制在起作用,利率靈活的變動能夠自動地調(diào)節(jié)信貸市場的供求關(guān)系,使信貸市場趨于均衡,而信貸配給僅是由于外部振動所引起的一種暫時(shí)的非均衡現(xiàn)象。下面我們介紹兩種對信貸配給有不同看法的理論，用來說明我國信貸配給的雙重特點(diǎn)。

20世紀(jì)70年代初期，麥金農(nóng)和肖通過發(fā)展中國家的金融壓抑和金融深化模型（以下簡稱M-S模型），說明了發(fā)展中國家存在的嚴(yán)重金融抑制是制約儲蓄積累和經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要障礙，概括地說，M-S模型明確了凱恩斯主義低利率刺激投資的政策模式在發(fā)展中國家的不適用性：即有管理的低利率必然會要求在有管理的信貸市場上進(jìn)行信貸配給（CreditRationing）,而信貸配給將使低效率的投資獲得廉價(jià)的貸款，從而阻礙了經(jīng)濟(jì)增長。

麥金農(nóng)和肖的理論認(rèn)為，金融體系在國家控制下以配給的方式供應(yīng)信貸，能獲得信貸的多為享有特權(quán)的國營企業(yè)以及與官方金融機(jī)構(gòu)有特殊關(guān)系的私營企業(yè)，而大多數(shù)的中小企業(yè)得不到金融機(jī)構(gòu)的信貸支持，金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)大量存貸差。但這些借款者的投資并不總是獲得較好的效益。因此，信貸配給政策可能擠掉一些高效益投資項(xiàng)目，從而導(dǎo)致資金使用效率下降。

而對信貸配給現(xiàn)象作出更深入研究是斯蒂格利茨和韋茲。1981年，以斯蒂格利茨和魏斯為代表的新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)家從不完全信息市場的角度提出了“金融約束論”。他們認(rèn)為金融深化論的假定前提為瓦爾拉均衡的市場條件，這在現(xiàn)實(shí)中難以成立。在斯蒂格利茨和魏斯的理論（以下簡稱S-W模型）中，論證了由于信貸市場上借款人在項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)收益水平及資金實(shí)際使用方面掌握著比銀行更多的信息,因此,信貸市場上的信息必然是不對稱的,由此而產(chǎn)生的“人為”的風(fēng)險(xiǎn)——逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)也就使得銀行業(yè)無法完成對自身信貸資產(chǎn)的全部有效控制,信貸風(fēng)險(xiǎn)由此產(chǎn)生。信貸配給的出現(xiàn),與利率的刺激效應(yīng)和逆向效應(yīng)有關(guān)。從信息不完全發(fā)生時(shí)期看,事前信息不完全是信貸交易發(fā)生前銀行缺乏辨別顧客風(fēng)險(xiǎn)狀況的充分信息,這時(shí),如果銀行在基礎(chǔ)利率上增添“風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)”使利率上浮,風(fēng)險(xiǎn)較大的借款人愿意接受貸款而不可能拖欠,比較安全的借款人往往放棄借款申請,這就是“逆向效應(yīng)”；事后的信息不完全是由于監(jiān)督成本高昂使得銀行難以獲得信貸資金實(shí)際使用情況的充分信息,接受較高利率的顧客在獲得貸款后,必然追逐高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目,這就是“刺激效應(yīng)”(即道德風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng))。由于利率雙重效應(yīng)的存在,貸款利率的上升將促使信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的增加和配置效率惡化。因此,銀行應(yīng)采用非價(jià)格手段來配給資金:當(dāng)信貸市場上出現(xiàn)信貸需求大于信貸供給時(shí),銀行會把利率定在市場均衡利率水平之下,鼓勵那些資信度高、只愿意以低利率借款的顧客借款,限制那些資信度低、愿意以高利率借款的借款者,以實(shí)現(xiàn)銀行利潤最大化,改善信貸資金配置效率。

由于逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，借貸市場上均衡信貸配給可以實(shí)現(xiàn)。S-W模型強(qiáng)調(diào)了由于市場微觀主體的逆向選擇作用，存在著比瓦爾拉均衡更穩(wěn)定的信貸配給均衡，它使得銀行在信貸市場上可以通過利率的甄別機(jī)制（ScreeningDevices）來選擇貸款對象（避免高風(fēng)險(xiǎn)），實(shí)現(xiàn)利潤最大化。

二、我國的信貸配給及其兩重性

筆者對近幾年中國商業(yè)銀行利率變化和存貸差額數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)并觀察，發(fā)現(xiàn)有以下兩個(gè)變化：從1996年起到2002年，央行八次下調(diào)存、貸款利率，其中一年期存款利率從1996年的9.18%下降到2002年的1.98%，一年期貸款利率從1996年的10.98%下降到2002年的5.31%；我國金融機(jī)構(gòu)信貸收支持續(xù)7年出現(xiàn)存差，而且存貸差額呈遞增趨勢，從1996年的7439億元增加到2002年的43585億元。這兩種變化完全符合麥金農(nóng)和肖M-S模型中的信貸配給特征，說明在我國信貸配給現(xiàn)象確實(shí)存在。但筆者認(rèn)為我國信貸配給的形成原因有兩重性，兼具M(jìn)-S模型和S-W模型所提出的信貸配給的成因，下面我們對此進(jìn)行詳細(xì)分析：

本文所指的信貸配給雙重性的第一層意思是指：政府努力動員金融資源向有特權(quán)階層的企業(yè)配給資金的麥金農(nóng)和肖式的“政府主導(dǎo)型”信貸配給，很顯然，第一層信貸配給是一種計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制行為。

這一點(diǎn)可以從我國全社會固定資產(chǎn)投資的資金構(gòu)成上看出，筆者首先把全國的企業(yè)類型分為兩大類：國有經(jīng)濟(jì)和非國有經(jīng)濟(jì)（其中包括集體經(jīng)濟(jì)、個(gè)體經(jīng)濟(jì)、聯(lián)營經(jīng)濟(jì)、外商投資經(jīng)濟(jì)、港澳臺投資經(jīng)濟(jì)、股份制經(jīng)濟(jì)和其他經(jīng)濟(jì)），然后把全社會固定資產(chǎn)投資金額中的信貸又細(xì)分為國有經(jīng)濟(jì)和非國有經(jīng)濟(jì)信貸額，這樣計(jì)算1996年到2002年7年間的數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)從1996年到2002年國內(nèi)貸款總額增長了將近2倍，但國有經(jīng)濟(jì)和非國有經(jīng)濟(jì)從中獲得貸款額比例很不均衡，雖然非國有經(jīng)濟(jì)獲得貸款的比重在加大，但一直到2002年，國有經(jīng)濟(jì)從國內(nèi)貸款中還獲得了56.26%的份額，仍然占到一半。而且國有經(jīng)濟(jì)貸款中有相當(dāng)一部分是政府通過銀行轉(zhuǎn)貸給對國企的預(yù)算內(nèi)資金。我國信貸配給第一個(gè)特性形成的原因在于：（1）我國的金融體制依附并服務(wù)于經(jīng)濟(jì)體制，在以公有制為主體的經(jīng)濟(jì)條件下，政府必須要優(yōu)先考慮對國有經(jīng)濟(jì)的扶持與發(fā)展，在國有經(jīng)濟(jì)尤其是關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要部門出現(xiàn)困難時(shí)，政府通過金融和財(cái)政加大對其的投資力度也就不足為奇了。（2）計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下國企不光擔(dān)負(fù)經(jīng)濟(jì)任務(wù)還有許多社會功能：國企必須對地方經(jīng)濟(jì)增長，雇員和退伍軍人安置等問題負(fù)責(zé)，同時(shí)履行許多“政治任務(wù)”。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期的國企改革就是要企業(yè)甩掉這些“包袱”，輕裝上陣，其中包括：下崗分流冗員，醫(yī)療、住房等福利費(fèi)用的削減等等。那么這部分改革成本在國家出于安定團(tuán)結(jié)的政治目的，要由政府承擔(dān)。另一方面，現(xiàn)代化企業(yè)的建立要求他們隨時(shí)加大固定資產(chǎn)投資和技術(shù)改造的投入，但在國企效益好轉(zhuǎn)有盈余資金支付這些開支前，政府作為他們的所有者，肯定要從資金上加以支持。兩方面因素共同作用的結(jié)果是：在財(cái)政無力負(fù)擔(dān)或“赤字”財(cái)政亦無成效的情況下，國家必然轉(zhuǎn)而求助于金融體系，即對國有經(jīng)濟(jì)進(jìn)行信貸扶持。

我國信貸配給雙重性的第二層意思是指斯蒂格利茨等提出的“市場主體型”信貸配給，它體現(xiàn)的是發(fā)展中國家有組織的金融市場上微觀主體行為的增強(qiáng)。這一點(diǎn)可從我國近年來金融機(jī)構(gòu)存差日益擴(kuò)大，銀行“惜貸”看出，說明我國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行在選擇授信對象過程中的主體性在加強(qiáng)。但是從數(shù)據(jù)分析中可以看出，我國金融機(jī)構(gòu)主體行為增強(qiáng)主要表現(xiàn)在：對非國有經(jīng)濟(jì)信貸不足，中小企業(yè)融資困難。

第二個(gè)特性形成的原因是：（1）近年中國金融改革步伐加大，尤其是四大國有商業(yè)銀行紛紛大幅削減人員，精簡機(jī)構(gòu)，消化不良債權(quán)，為早日上市融資創(chuàng)造條件。這樣，在有組織的金融市場上形成了具有一定市場行為的相對獨(dú)立的主體，它們需要獨(dú)立核算，自負(fù)盈虧，在決定貸款時(shí)必須考慮一定的自身利益。（2）民營經(jīng)濟(jì)融資信息渠道不暢。這種狀況主要表現(xiàn)在銀行對申請授信的中小企業(yè)既沒有充分的時(shí)間又沒有合適的渠道進(jìn)行了解，原因有三個(gè)方面：一是因?yàn)槊駹I經(jīng)濟(jì)數(shù)量大，情況千差萬別，難以達(dá)到“完全信息”。中國私營企業(yè)共有150萬個(gè)，占注冊登記的工業(yè)企業(yè)的99%，且分布的行業(yè)、地區(qū)，自身規(guī)模、產(chǎn)品狀況等情況十分復(fù)雜，這就限制了銀行對民營經(jīng)濟(jì)的授信；二是有些信息本身就缺乏，無從獲得。例如：競爭力、成長性等決定銀行授信行為的有關(guān)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的信息，當(dāng)前對民營經(jīng)濟(jì)的評估不僅缺乏，而且信息的確難以獲??；三是很多民營經(jīng)濟(jì)成立的時(shí)間短，其信息的真實(shí)性難以甄別，尤其是民營經(jīng)濟(jì)的信用度和信用史無法給銀行以可靠的保證，使銀行對民營經(jīng)濟(jì)授信“望而卻步”。

三、結(jié)論及建議

第6篇：信貸論文范文

以1979年和1998年為界，中國信貸市場可以被劃分為三個(gè)不同的發(fā)展階段。1949-1978年，中國不存在獨(dú)立的信貸市場；1979-1997年，中國建立起了一個(gè)主要由計(jì)劃手段控制的信貸市場；從1998年起，計(jì)劃控制逐漸減少，中國的信貸市場開始逐漸向真正的市場轉(zhuǎn)變(易秋霖，2006)。

在中國信貸市場演變的不同階段，信貸市場具有不同的性質(zhì)，這種性質(zhì)上的差別決定了不同階段的信貸市場具有不同的特征。

1998年之后，對信貸市場的管理向市場化轉(zhuǎn)型。由于推行資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險(xiǎn)管理，金融機(jī)構(gòu)開始重視信貸的風(fēng)險(xiǎn)、信貸的成本與效益、信貸對象的選擇，重視貸款的安全性、流動性和盈利性等問題，而過去偏重信貸規(guī)模的傾向有了改變。這些問題最終都與金融機(jī)構(gòu)的效益相關(guān)聯(lián)，所以商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在信貸上的原則轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙孕б鏋橹行摹保@一原則與金融市場化轉(zhuǎn)型過程中金融機(jī)構(gòu)以利潤最大化為目標(biāo)的行為原則是一致的。以效益為中心將成為市場化轉(zhuǎn)型過程中金融機(jī)構(gòu)的信貸原則，并影響金融機(jī)構(gòu)的貸款對象、貸款的行業(yè)流向、貸款的區(qū)域流向、貸款的品種設(shè)計(jì)及貸款的質(zhì)量和規(guī)模等。同時(shí)，在信貸市場轉(zhuǎn)型過程中，由于資本市場的形成和融資方式多元化(包括體外循環(huán)資金的發(fā)展)，信貸市場已開始失去社會融資渠道的獨(dú)占地位。1998年之后信貸市場的特征主要有：

1.在信貸規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，貸款在全社會固定資產(chǎn)投資來源中所占比重逐年下降。1998~2005年，中國國內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長率為8.9%，全社會固定資產(chǎn)投資總額年均增長率為14.6%，金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)人民幣貸款年均增長率為12.7%；而國內(nèi)貸款在全社會固定資產(chǎn)投資資金來源中的占比由1998年的19.3%下降到2005年的7.3%。

2.信貸資源向大企業(yè)、大項(xiàng)目、壟斷行業(yè)、大中城市和東部沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)集中。

雖然沒有全面、確切的數(shù)據(jù)，但是從大量的調(diào)查和統(tǒng)計(jì)資料中，可以了解到金融機(jī)構(gòu)對大企業(yè)貸款的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于對中小企業(yè)貸款的比例。中小企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)多數(shù)為非國家重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，甚至是國家限制發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，企業(yè)規(guī)模小、信用差、抵押資產(chǎn)少、沒有規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表，貸款成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，因而金融機(jī)構(gòu)更愿意向大企業(yè)、大項(xiàng)目、重點(diǎn)行業(yè)、壟斷行業(yè)貸款。

圖1顯示了1998~2003年中國東部、中部、西部在中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行人民幣貸款中所占的份額。從圖1中可以看出，東部地區(qū)占有絕大部分貸款，并且所占比例一直在上升，中部地區(qū)所占比例一直在下降，西部地區(qū)總體上也是下降的。

由于這四大銀行的貸款占全國金融機(jī)構(gòu)全部貸款的50%以上，所以圖中所示比例大致上反映了全部金融機(jī)構(gòu)在三大地區(qū)的貸款分布情況。

3.貸款期限長期化，個(gè)人消費(fèi)貸款發(fā)展迅速。金融機(jī)構(gòu)的中長期貸款1994年占比為19.7%，2005年上升為44.92%，而短期貸款的比重在1994年高達(dá)80.3%。處于發(fā)展中國家的中國，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對于短期和長期貸款的需求都是巨大的，而金融機(jī)構(gòu)中長期貸款形成逐年增加的趨勢，其主要原因是金融機(jī)構(gòu)降低風(fēng)險(xiǎn)的考慮。因?yàn)橹虚L期貸款相對于短期貸款更有利于降低貸款營銷成本，并且，在防范風(fēng)險(xiǎn)的要求下，貸款責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)落實(shí)到放貸者個(gè)人，而中長期貸款有利于個(gè)人規(guī)避責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。

1999年后，個(gè)人消費(fèi)貸款快速增長，個(gè)人消費(fèi)貸款占金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款總額的比例2002年為8.1%,2005年為11.27%。在各項(xiàng)消費(fèi)貸款中，中長期個(gè)人消費(fèi)貸款占絕大部分。2005年中長期個(gè)人消費(fèi)貸款占個(gè)人消費(fèi)貸款的比例為94.21%。

4.信貸管理向市場化轉(zhuǎn)型，信貸質(zhì)量明顯提高。由于金融管理當(dāng)局對不良貸款的定義發(fā)生過改變，2004年才有公開的金融機(jī)構(gòu)不良貸款統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，對此之前的不良貸款規(guī)模只有一些估計(jì)和推算。據(jù)有關(guān)估計(jì)，在2002年以前，中國金融機(jī)構(gòu)不良貸款率一直較高，大約在25%以上，此后，不良貸款比率下降較快。2005年末，商業(yè)銀行不良貸款比例下降為8.61%u)。

5.國有商業(yè)銀行市場份額下降，信貸市場呈壟斷競爭格局。自四大國有獨(dú)資銀行設(shè)立之后，這四大銀行就一直占有大部分全國金融機(jī)構(gòu)的貸款份額，在20世紀(jì)80年代此比例在80%以上。但是隨著其他金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立，信貸市場競爭加劇，四大銀行占全國金融機(jī)構(gòu)貸款的比例一直在下降，2000年起降至60%以下，2004年降為57.46%，其中中國工商銀行占20.79%，中國農(nóng)業(yè)銀行占14.53%，中國銀行占12.05%，中國建設(shè)銀行占10.08%。截至2004年末，12家股份制商業(yè)銀行的貸款余額為28859.45億元，占全部金融機(jī)構(gòu)貸款余額的15.25%；而2001年末，股份制商業(yè)銀行總共是10家，貸款余額為全部金融機(jī)構(gòu)的8.53%。2004年末，全部城市商業(yè)銀行的貸款余額為9045億元，占全部金融機(jī)構(gòu)貸款余額的5.10%，比2001年提高了2.14個(gè)百分點(diǎn)。至2005年6月，外資銀行貸款余額為3354億元人民幣，占全部金融機(jī)構(gòu)貸款余額的1.69%，比2001年底提高了0.91個(gè)百分點(diǎn)。

目前四大商業(yè)銀行的信貸所占份額仍然較大，具有壟斷的特征，所以盡管中國信貸市場競爭激烈，但還不是完全競爭的市場。造成市場集中度高的主要原因是：1998年前金融非市場化時(shí)期信貸資源被集中于四大銀行，并且四大銀行被要求承擔(dān)起主要的信貸供給者的角色。1998年之后，隨著金融的市場化轉(zhuǎn)型，信貸市場也開始出現(xiàn)競爭，但是由于監(jiān)管部門防范金融風(fēng)險(xiǎn)的要求，這種競爭主要表現(xiàn)為信貸質(zhì)量的競爭，并且主要是爭奪優(yōu)質(zhì)信貸客戶，而非主要表現(xiàn)為信貸市場規(guī)模與市場份額的競爭，所以原有的以四大銀行占據(jù)主要份額的市場格局并未很快發(fā)生變化。這是中國信貸市場在金融市場化轉(zhuǎn)型時(shí)期出現(xiàn)的一個(gè)特點(diǎn)：既有壟斷又有競爭，壟斷是市場份額的壟斷，競爭是優(yōu)質(zhì)信貸客戶的爭奪；壟斷是過去非市場化金融時(shí)期遺留的后果，競爭是市場化轉(zhuǎn)型的結(jié)果。

6.資本市場已經(jīng)形成，貸款替代的趨勢顯現(xiàn)。自1990年深滬兩交易所開市以來，中國證券市場取得了較大的發(fā)展。據(jù)中國證監(jiān)會最新統(tǒng)計(jì)資料：至2006年12月，中國A股、B股上市公司共1434家，總市值89403.90億元，流通市值25003.64億元，總股本14897.57億股，流通股本占總股本的比例約為38%。至2006年底，股票市場總市值與國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率為43%。中國股票市場目前的狀況是：市場規(guī)模較小。我國股票市場總市值與GDP的比例為43%，而美、日、英等國均在80%以上，總市值中還包括不流通部分的市值，如果扣除這一部分，我國股市總值占GDP的比重就更低。

盡管目前資本市場規(guī)模較小，存在著影響其發(fā)展的許多問題，但其存在并發(fā)展的事實(shí)表明信貸市場已不再是中國社會融資的惟一市場，社會融資渠道開始多元化，股票、債券融資部分地替代了信貸市場。1990年企業(yè)股票、債券融資在全部融資中的比重為3.97%，2006年國內(nèi)非金融部門貸款、股票、國債和企業(yè)債融資的比重為82.0：5.6：6.7：5.7。

目前，資本市場股權(quán)分置改革已取得很大進(jìn)展，在條件成熟時(shí)新股發(fā)行數(shù)量將逐步增大，已上市的企業(yè)也會有更多增發(fā)股票的機(jī)會，企業(yè)通過股市融資也會逐漸增加。隨著資本市場發(fā)展以及短期融資券發(fā)行的增加，企業(yè)通過資本市場融資增加，商業(yè)銀行貸款總需求會相應(yīng)下降，尤其會導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)客戶的貸款需求下降，造成商業(yè)銀行源自貸款的收入與利潤出現(xiàn)更大程度的下降。

7.體外循環(huán)資金規(guī)模逐漸增大，部分替代著正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款。前面我們所說的信貸市場份額主要是指正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸市場份額。若從我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整個(gè)融資市場看，體外循環(huán)資金也在部分地替代正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款。改革開放以來，隨著城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)的日漸活躍，私營經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展壯大，體外循環(huán)資金亦以各種形式發(fā)展起來，逐漸成為我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不可忽視的力量。從用途看，體外循環(huán)資金一是用于生產(chǎn)流通領(lǐng)域，個(gè)體企業(yè)、民營工業(yè)、商業(yè)及服務(wù)業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、農(nóng)村種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等，從投資啟動運(yùn)轉(zhuǎn)到擴(kuò)大規(guī)模均需大量資金，其中絕大部分為工業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需。從目前情況看，大部分涉及的是中小民營企業(yè)。二是用于生活消費(fèi)領(lǐng)域，主要為購建住房、婚喪嫁娶、醫(yī)療、子女上學(xué)、添置大件生活用品等。三是鄉(xiāng)鎮(zhèn)村級組織用于發(fā)放教師、干部工資、吃喝招待、修建道路橋梁等公共支出。四是用于天災(zāi)人禍等急需，也有的用于賭博、吸毒等非法活動。從全國情況看，體外循環(huán)資金絕大部分用于前兩種用途。經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后地區(qū)用于生活消費(fèi)的占比較大，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)主要用于商品生產(chǎn)和流通，并隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐步呈現(xiàn)出由消費(fèi)為主向生產(chǎn)為主轉(zhuǎn)變的趨勢。體外循環(huán)資金產(chǎn)生的主要原因是：在正規(guī)信貸市場，需求方的信貸需求不能從供給方得到滿足，于是這些需求者轉(zhuǎn)而求助于體外循環(huán)資金，而由于有利可圖，所以供給者也愿意提供資金。

由于體外循環(huán)資金為非正規(guī)金融，具有隱蔽性特點(diǎn)，其實(shí)際規(guī)模很難確切統(tǒng)計(jì)。據(jù)有關(guān)部門和我們的調(diào)查研究，估計(jì)至2004年末，體外循環(huán)資金當(dāng)年新增規(guī)模約有1.5萬億元以上，約占當(dāng)年GDP的10.95%、本外幣貸款的7.94%。這也是前面所說的，1998年以后，在信貸規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)貸款在全社會固定資產(chǎn)投資資金來源中所占比重逐年下降的原因之一。從體外循環(huán)資金的用途和產(chǎn)生的原因看，其資金運(yùn)用的主體主要是中小民營企業(yè)，并不是商業(yè)銀行競爭的主要對象，因而目前其貸款替代的影響要小于資本市場的直接融資。但是，由于民間借貸相對于正規(guī)金融具有不需要抵押物，借款的期限與利率靈活，手續(xù)簡便的優(yōu)勢，因而能夠部分地替代一些效益好的中小企業(yè)的貸款或較大項(xiàng)目的貸款。

二、貸款替代與商業(yè)銀行經(jīng)營

(一)信貸業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行的收入

1998以后，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)開始向市場化轉(zhuǎn)軌，以“效益為中心”成為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營原則。這一原則將決定今后商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)選擇和戰(zhàn)略取向。分析近幾年商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)可知，包括中國工商銀行等四大商業(yè)銀行在內(nèi)的中國主要商業(yè)銀行的營業(yè)總收入中，利息收入占比很高。2004年12家主要商業(yè)銀行的營業(yè)總收入中，利息收入平均占81%，雖然此利息收入并非全為信貸利息收入，還包括債券利息收入、同業(yè)往來利息收入，但是，貸款利息收入占絕大部分，比如中國工商銀行2004年的貸款利息收入占利息收入的76.96%，而債券利息收入僅占14.9%，同業(yè)往來利息收入僅占8.14%。2006年上半年，工、中、建、交行這四家已完成股改的原國有商業(yè)銀行，除中行外，工、建、交行的凈利息收入的比重均在90%以上，分別為90.4%、92.1%和90.9%，這其中同樣包括債券利息和同業(yè)往來利息收入，但貸款利息仍占絕大部分。因此，信貸市場的發(fā)展變化對商業(yè)銀行經(jīng)營效益會有重要影響。根據(jù)前面對信貸市場發(fā)展變化趨勢的分析，以及我們近期對中國工商銀行部分分行的實(shí)地調(diào)研和書面調(diào)查，我們認(rèn)為，盡管當(dāng)前信貸市場的需求總量很大，有效益的信貸市場卻有限且競爭激烈。資本市場發(fā)展和融資渠道多元化所帶來的貸款替代正在成為影響商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的重要因素。貸款替代進(jìn)一步擠壓了有效益的信貸市場，使信貸市場特別是優(yōu)質(zhì)信貸市場的競爭更加激烈。

(二)關(guān)于貸款替代及其趨勢的分析

資本市場的發(fā)展導(dǎo)致融資渠道多元化，使直接融資部分地替代了商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款，使原來在我國居于獨(dú)占地位的信貸市場在社會融資中的地位逐步下降，從而影響到商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展和生存競爭。

1.直接融資的概念及形式。這里所說的直接融資主要是指通過股票、債券、基金等資本市場融資工具進(jìn)行的融資。貸款替代主要是指直接融資對間接融資的替代。傳統(tǒng)上，直接融資和間接融資的劃分標(biāo)準(zhǔn)是看融資行為是否通過金融中介，這里的金融中介是指商業(yè)銀行。

隨著金融市場的發(fā)展和融資形式的多元化，在許多國家，企業(yè)通過銀行貸款融資在全部融資中的比重在下降，通過股票和債券融資的比重在上升。與此同時(shí)，金融中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)及其構(gòu)成也發(fā)生了很大變化。在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，各類中間業(yè)務(wù)及為直接融資服務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營向綜合性方向發(fā)展，一些與新興業(yè)務(wù)相適應(yīng)的專門金融機(jī)構(gòu)迅速成長起來。一般來說，在金融市場發(fā)達(dá)的國家，企業(yè)直接融資的比重高于金融市場欠發(fā)達(dá)國家的該項(xiàng)比重。但是，就各個(gè)國家的總體情況來看，在企業(yè)融資中間接融資仍然是主要形式(王廣謙，2003：第5-6頁)。金融,銀行-[飛諾網(wǎng)]

2.我國直接融資市場對貸款的替代。

(1)企業(yè)債券市場。各種融資方式之間存在替代關(guān)系，在實(shí)際中，企業(yè)會依據(jù)所有相關(guān)因素進(jìn)行綜合權(quán)衡，選擇對自己最有利的融資方式，于是就形成了企業(yè)對于銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券這三種不同融資方式的偏好。就我國的情況來看，這三種方式中，企業(yè)債券所占比例最小，即使相對于股市融資，企業(yè)債券融資額也較小。原因在于：

(a)在兩種融資方式即股權(quán)融資與債權(quán)融資(向銀行借貸、發(fā)行債券)之間，企業(yè)更愿意選擇股權(quán)融資，這是因?yàn)槠髽I(yè)通過股市融資有許多好處：第一，在中國的上市公司中，低股息或零股息回報(bào)很普遍，現(xiàn)行制度安排對股權(quán)融資者幾乎沒有任何約束作用，而債權(quán)融資到期時(shí)必須還本付息。第二，債權(quán)融資中的債息是稅前扣除，具有“稅盾”作用。至今我國企業(yè)所得稅的名義稅率是33%，但地方政府多采用“先征后返”方式退還地方征收的18%，因此上市公司實(shí)際稅率基本上在15%左右，這樣來自“稅盾”作用的約束極其微弱。第三，我國股市中上市公司基本上是國有控股，一股獨(dú)大的現(xiàn)象異常突出，小股民大量分散而且實(shí)力微弱，不可能通過拋售股票對公司產(chǎn)生影響，股民“用腳投票”的機(jī)制難以發(fā)揮作用。第四，股票市值對經(jīng)營者的股權(quán)收益并沒有制衡作用。從融資選擇的角度看，股權(quán)激勵比債權(quán)激勵更為直接和有效。

(b)在向銀行借貸與發(fā)行債券之間，企業(yè)更傾向于選擇發(fā)行企業(yè)債券。這一點(diǎn)與西方國家的情況不同，西方國家一般是發(fā)行債券的成本相對更高，企業(yè)愿意選擇向銀行貸款。現(xiàn)時(shí)我國的企業(yè)發(fā)債成本并不高于銀行貸款，同時(shí)由于社會信用環(huán)境較差，一些企業(yè)發(fā)債時(shí)并沒考慮到期還債。在20世紀(jì)80年代中期和90年代初，一些企業(yè)發(fā)債后到期不能償還，引發(fā)，使得政府加強(qiáng)了對企業(yè)發(fā)債的管理。目前對企業(yè)發(fā)行債券實(shí)行審批制，限制較嚴(yán)格。《公司法》第159條規(guī)定：“股份有限公司、國有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上的國有企業(yè)或者兩個(gè)以上的國有投資主體設(shè)立的有限責(zé)任公司，為籌集生產(chǎn)資金，可以依照本法發(fā)行公司債券?！彼?，其他企業(yè)如民營企業(yè)、三資企業(yè)等就不允許發(fā)行。企業(yè)發(fā)行債券必須經(jīng)過國家發(fā)改委和中國人民銀行審批(負(fù)責(zé)配額審批和發(fā)行審批)，不僅可能由于條件不合格而不被批準(zhǔn)，即使批準(zhǔn)了也會由于環(huán)節(jié)增加、效率降低而增加成本。目前，國家發(fā)改委每年都依據(jù)國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況等制定企業(yè)債券發(fā)行總額度，并將總額度分解到中央各部委、各地方及各行業(yè)，所以，即使企業(yè)有發(fā)行債券的要求，也可能由于沒有發(fā)行額度而無法實(shí)現(xiàn)。

(c)債券市場的需求。個(gè)人投資者出于安全考慮對投資企業(yè)債券的積極性不高，而對于國債的投資積極性很高。機(jī)構(gòu)投資者也不多，這是由于企業(yè)債券在定價(jià)方式、還款方式、還款期限等方面缺少靈活性，債券品種單一，能夠上市交易的企業(yè)債券品種很少。

最近，政策層已有進(jìn)一步推進(jìn)企業(yè)中長期債券市場發(fā)展的意向，這將減少企業(yè)的貸款需求。

(2)短期融資券市場。就期限來說，短期融資券屬于貨幣市場而非資本市場交易的金融工具，但是，其直接融資方式與股票、債券等資本市場交易工具的融資方式是相同的，并且作為企業(yè)的融資渠道，它也是銀行信貸的替代工具。

為了拓寬企業(yè)直接融資渠道，2005年5月23日，中國人民銀行《短期融資券管理辦法》，允許符合條件的企業(yè)在銀行間債券市場向合格機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行短期融資券。2005年5月至2006年末，短期融資券已累計(jì)發(fā)行4000多億元。

短期融資券有助于緩解商業(yè)銀行短期貸款下降造成的企業(yè)流動資金不足。由于短期貸款下降的原因之一是商業(yè)銀行為了降低信貸風(fēng)險(xiǎn)與營銷成本，所以，短期融資券的發(fā)行有助于降低短期貸款需求，并進(jìn)而有助于商業(yè)銀行在降低短期貸款比例的同時(shí)提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，降低營銷成本。由此也可以推測，中央銀行會在今后幾年繼續(xù)加大短期融資券的發(fā)行額。

由于短期融資券的利率比同期限銀行貸款利率低，與貸款相比，企業(yè)通過短期融資券融資可以節(jié)省成本，因此受到企業(yè)歡迎。但是，與發(fā)行企業(yè)債券一樣，能夠被批準(zhǔn)發(fā)行短期融資券的企業(yè)一般也是商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)貸款客戶，所以，短期融資券發(fā)行的增加將減少商業(yè)銀行短期貸款中部分優(yōu)質(zhì)客戶的貸款需求。

(3)股票市場。目前，股票市場的融資規(guī)模相對還很小，對信貸市場需求的影響也較小。但是，能夠被批準(zhǔn)上市融資或增發(fā)股票的企業(yè)業(yè)績都較好，而這樣的企業(yè)也是商業(yè)銀行希望爭取的優(yōu)質(zhì)信貸客戶，所以，盡管從比例上看股市融資規(guī)模相對來說不大，由此導(dǎo)致的優(yōu)質(zhì)客戶需求的減少對商業(yè)銀行產(chǎn)生的不利影響卻可能很大，因?yàn)樯虡I(yè)銀行源自優(yōu)質(zhì)客戶的信貸收入、利潤與全部信貸收入、利潤的比例高于優(yōu)質(zhì)客戶的信貸需求與全部企業(yè)信貸需求的比例，所以，雖然從信貸市場轉(zhuǎn)向股票市場的優(yōu)質(zhì)客戶的融資需求只占信貸市場總需求的百分之幾(比如3%-5%)，但是可能導(dǎo)致商業(yè)銀行源自信貸的利潤總額減少百分之十幾。如果按照商業(yè)銀行“占總數(shù)20%的優(yōu)質(zhì)客戶帶來80%的利潤”，并且將這里的“20%”理解為“客戶總需求的20%”，則可知：只要優(yōu)質(zhì)客戶需求的減少占總需求的5%，源自優(yōu)質(zhì)客戶的利潤就會減少四分之一即利潤總量的20%。

企業(yè)通過發(fā)行股票或發(fā)行債券融資減少了對商業(yè)銀行信貸的需求，因而對信貸具有替代性影響，值得關(guān)注的是其替代的往往是有效益的信貸市場，因而直接影響到商業(yè)銀行的經(jīng)營效益。

過去十幾年，資本市場對信貸需求的影響較小，但今后可能出現(xiàn)何種情況則難以預(yù)料。就最近一年來資本市場改革和發(fā)展的情況看，商業(yè)銀行應(yīng)該重視股市融資對貸款替代的發(fā)展趨勢。2005年以來，由于股權(quán)分置改革順利推進(jìn)，2006年下半年新股發(fā)行的勢頭強(qiáng)勁。2006年股票市場籌資額為5594.29億元，同比增長197.17%，而2005年累計(jì)籌資額為1882.51億元，比2004年增長24.67%。

(4)直接融資與個(gè)人貸款。從目前的情況看，直接融資市場的發(fā)展為個(gè)人提供了更多的投資渠道，但個(gè)人無法通過證券市場融資，故不會出現(xiàn)直接融資替代個(gè)人貸款。

(5)證券公司的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃和信托公司的信托產(chǎn)品。近年來，金融市場上出現(xiàn)的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃和信托收益計(jì)劃等融資工具對商業(yè)銀行貸款的替代非常明顯。比如：2005年8月16日，中國證監(jiān)會批準(zhǔn)由聯(lián)通總公司通過中國國際金融有限公司(“中金公司”)作為計(jì)劃管理人設(shè)立“中國聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)租賃費(fèi)收益計(jì)劃”，共32億元。“聯(lián)通收益計(jì)劃”作為一種專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，是繼信貸資產(chǎn)證券化之后國家有關(guān)部門推出企業(yè)資產(chǎn)證券化、貫徹落實(shí)“國九條””的又一項(xiàng)具體措施。該計(jì)劃一方面適應(yīng)了投資者的投資需求，另一方面使企業(yè)可以較低的財(cái)務(wù)成本在很短的期限內(nèi)達(dá)到融資目的，成為企業(yè)直接融資的重要渠道之一。2005年8月26日，“聯(lián)通收益計(jì)劃”銷售完成，募集的32億元于當(dāng)日償還聯(lián)通新時(shí)空公司的銀行貸款，其中償還中國工商銀行貸款20億元、中國建設(shè)銀行貸款10億元、其他銀行貸款2億元。目前，對這樣的直接融資產(chǎn)品還沒有總體的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，這里提供幾個(gè)個(gè)別數(shù)據(jù)：最近在上海證交所上市的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃有2家企業(yè)，遠(yuǎn)東租賃公司(4.8億元)和浦興投資公司(4.25億元)；浦發(fā)集團(tuán)擬發(fā)行專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃29.7億元，張江集團(tuán)擬發(fā)行20億-30億元，金茂集團(tuán)擬發(fā)行15億元，海博出租公司擬發(fā)行8億元；2006年8月4日，南通天生港電廠委托華泰證券公司發(fā)行的“南通天電銷售資產(chǎn)支持收益專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”成立，募集資金8億元；2006年湖南省的企業(yè)通過信托投資公司發(fā)行集合信托計(jì)劃募集資金3.5億元。一些信托融資方式因?yàn)槭撬侥迹y以獲得具體數(shù)據(jù)。

一方面，一些企業(yè)因發(fā)行股票、債券有難度，或成本太高，就采取上述公開的專項(xiàng)計(jì)劃或私募的方式，以降低融資成本。另一方面，證券公司、信托公司為開拓業(yè)務(wù)，也積極開展融資創(chuàng)新活動。一個(gè)融資項(xiàng)目的規(guī)模達(dá)幾億元甚至上百億元，并且都是效益較好的大企業(yè)、大項(xiàng)目，其對商業(yè)銀行貸款的影響不可小覷，這種趨勢發(fā)展下去將影響到商業(yè)銀行的生存。

3.體外循環(huán)資金的發(fā)展趨勢與貸款替代。

(1)由于在今后幾年中國的銀行將加速改革步伐，同時(shí)由于中國的商業(yè)銀行目前在總體上仍然存在較大的信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量的任務(wù)仍然很重，因此，在發(fā)放信貸時(shí)對客戶的信用等級、償還能力等要求會更加嚴(yán)格，使得按照原先的標(biāo)準(zhǔn)屬于合格的信貸需求客戶今后難以獲得貸款，而不得不轉(zhuǎn)向體外循環(huán)資金。尤其是在商業(yè)銀行強(qiáng)調(diào)提高信貸質(zhì)量、降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提下，商業(yè)銀行的信貸資源將更多地流向壟斷企業(yè)、大型企業(yè)以及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，許多中小企業(yè)和經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)的信貸需求因此將更難以得到滿足，造成部分中小企業(yè)和經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)對體外循環(huán)資金的需求上升。

(2)目前，商業(yè)銀行的利潤總額中很大部分來自信貸，為了降低利潤對信貸的依賴程度，從而降低風(fēng)險(xiǎn)，在今后幾年的改革中商業(yè)銀行將會更加重視信貸以外的其他盈利途徑，比如發(fā)展中間業(yè)務(wù)。

(3)目前中國的金融體系主要是為大企業(yè)服務(wù)而建立起來的，大銀行占據(jù)了大部分金融市場的份額，缺少中小型銀行為中小企業(yè)服務(wù)，中小企業(yè)的金融服務(wù)需求(包括信貸需求)難以從現(xiàn)有的金融體系得到完全滿足，這樣，許多中小企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向體外循環(huán)資金。

除了上述需求方與供給方的因素外，其他一些因素也有利于體外循環(huán)資金在今后的發(fā)展：

(1)非正規(guī)金融的地位得到政府承認(rèn)，將促進(jìn)非正規(guī)信貸市場的發(fā)展。中國人民銀行貨幣政策分析小組的報(bào)告《2004年中國區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》指出：“民間金融是否活躍與民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度有關(guān)，此種活動存在的目的是為了人們?nèi)粘Ｉ罹o急支付和民營企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的資金需求。對于民間融資的現(xiàn)狀和發(fā)展前景，我們應(yīng)全面認(rèn)識、正確分析，加強(qiáng)對民間融資行為的規(guī)范和引導(dǎo)，趨利避害，促進(jìn)其健康發(fā)展。”“民間融資具有一定的優(yōu)化資源配置功能，其發(fā)展形成了與正規(guī)金融的互補(bǔ)效應(yīng)?！边@表明中央銀行已經(jīng)對非正規(guī)金融市場的積極作用給予了肯定，這對于非正規(guī)信貸市場的發(fā)展具有非常重要的促進(jìn)作用。

(2)非正規(guī)信貸市場自身具有較強(qiáng)的生命力，這是由于它內(nèi)生于中國經(jīng)濟(jì)體系，源于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需求。非正規(guī)信貸的供給方非常重視風(fēng)險(xiǎn)防范，不良貸款率較低，甚至比許多國有商業(yè)銀行的不良貸款率還低。放貸方對借貸方的資信、收入、還貸能力、企業(yè)經(jīng)營狀況等信息把握較充分，信息不對稱問題相對于正規(guī)信貸市場來說更少些。由于放貸方與借貸方的聯(lián)系較緊密，能夠及時(shí)掌握借貸方在借貸前后各方面的情況，從而比正規(guī)信貸市場更有利于防止逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。

(3)體外循環(huán)資金的資金供給較充足。由于非正規(guī)信貸市場的利率與正規(guī)信貸市場的利率相比要高出不少，在非正規(guī)信貸市場放貸的獲利明顯更高，這誘導(dǎo)民間資金流向非正規(guī)信貸市場，成為體外循環(huán)資金的供給來源。

由上述分析可知，體外循環(huán)資金在今后幾年還有很大的發(fā)展空間，它與商業(yè)銀行競爭的對象主要是中小企業(yè)貸款。但今后幾年更值得商業(yè)銀行重視的是下述情況：今后政府在政策上將對民營資本開放一些重要領(lǐng)域，包括城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、重要資源的開發(fā)建設(shè)，與民營資本聯(lián)系密切的體外循環(huán)資金將有可能涉足這些重要領(lǐng)域，形成對商業(yè)銀行優(yōu)質(zhì)信貸市場的貸款替代。

綜上所述，我國資本市場無論是企業(yè)債券(包括短期融資券)和股票的發(fā)行，還是專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃和信托收益計(jì)劃，替代的都是優(yōu)質(zhì)的信貸市場，體外循環(huán)資金今后的發(fā)展也將形成對優(yōu)質(zhì)信貸市場的競爭。從另一個(gè)角度看，證券公司和信托投資公司參與的企業(yè)資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，是與商業(yè)銀行進(jìn)行的不同類型金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)競爭，是我國金融改革發(fā)展到一個(gè)新階段的表現(xiàn)，商業(yè)銀行已不能再固守傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場，必須開拓直接融資市場，提高金融綜合服務(wù)功能，開展全方位的業(yè)務(wù)競爭。

三、關(guān)于中國工商銀行的戰(zhàn)略和對策

從前面的分析可知，現(xiàn)在和不久的將來信貸收入仍然是商業(yè)銀行的主要收入來源，同時(shí)直接融資市場的發(fā)展和融資渠道的多元化，使商業(yè)銀行面臨貸款市場被替代和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的競爭。在這種形勢下，商業(yè)銀行有必要實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，開展全方位競爭。一方面要繼續(xù)開拓、創(chuàng)新信貸市場業(yè)務(wù)，另一方面要努力開拓非信貸業(yè)務(wù)。

(一)中國工商銀行競爭和發(fā)展中存在的主要問題

1.開拓直接融資市場等非信貸業(yè)務(wù)存在的問題。非信貸業(yè)務(wù)包括非信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。近年來，中國工商銀行的非信貸業(yè)務(wù)取得了較大的發(fā)展，為銀行業(yè)綜合經(jīng)營做了一定的準(zhǔn)備。2002年中國工商銀行在業(yè)界率先成立投資銀行部，探索除了證券承銷和交易之外的不受牌照限制的各項(xiàng)投資銀行業(yè)務(wù)，重點(diǎn)拓展了重組并購、結(jié)構(gòu)化融資、財(cái)務(wù)顧問、資產(chǎn)證券化、發(fā)行上市顧問、資產(chǎn)管理等各類業(yè)務(wù)。幾年來完成了包括寧波不良資產(chǎn)證券化、張?jiān)＜瘓F(tuán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、上廣電銀團(tuán)貸款等有較大影響力的項(xiàng)目。作為上市財(cái)務(wù)顧問協(xié)助江蘇亞洲環(huán)保、廣東亨達(dá)利等完成盡職調(diào)查和相關(guān)工作，承擔(dān)江蘇交通債、上海申能集團(tuán)企業(yè)債等項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問及擔(dān)保業(yè)務(wù)。除了寧波分行不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目外，還在浙江、深圳等分行繼續(xù)探索資產(chǎn)證券化的可能性。同時(shí)，中國工商銀行綜合運(yùn)用投資銀行、網(wǎng)上銀行、現(xiàn)金管理等工具為企業(yè)提供整體解決方案和綜合金融服務(wù)。除項(xiàng)目融資、銀團(tuán)貸款、并購重組、企業(yè)債券、境外上市等投資銀行業(yè)務(wù)外，還綜合了信貸、會計(jì)結(jié)算、國際業(yè)務(wù)、電子銀行、銀行卡等相應(yīng)配套服務(wù)。此外，中國工商銀行的其他中間業(yè)務(wù)也有了較大發(fā)展。2006年上半年，中國工商銀行傭金及手續(xù)費(fèi)收入凈額為78.66億元，占營業(yè)凈收入的9.3%?？梢哉f，中國工商銀行的非信貸業(yè)務(wù)發(fā)展為應(yīng)對直接融資的沖擊奠定了基礎(chǔ)。目前存在的問題主要有：

(1)非信貸業(yè)務(wù)的專業(yè)人才不足。銀行非信貸業(yè)務(wù)特別是金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)是知識密集性的金融業(yè)務(wù)，交易復(fù)雜，需要一批熟悉國際金融業(yè)務(wù)、掌握現(xiàn)代管理和法律法規(guī)知識的復(fù)合型人才，而中國工商銀行長期以來主要從事資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，雖然在總行和部分分行有一些專業(yè)人才，但與中國工商銀行整體發(fā)展的需要相比，明顯不足。

(2)多數(shù)一級分行無權(quán)限開展資金營運(yùn)業(yè)務(wù)，既不利于發(fā)達(dá)地區(qū)分行業(yè)務(wù)的開拓發(fā)展也不利于培養(yǎng)非信貸業(yè)務(wù)專業(yè)人才。

(3)少數(shù)有授權(quán)的分行，則認(rèn)為權(quán)限太小，不利于業(yè)務(wù)的發(fā)展和服務(wù)客戶。

(4)組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程不利于資本市場業(yè)務(wù)、短期融資券、資產(chǎn)證券化等直接融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。比如，專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃和集合信托計(jì)劃等企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品對貸款的替代影響了中國工商銀行的經(jīng)營收益。為了保住一定的中間業(yè)務(wù)收入，中國工商銀行一般都要爭取給資產(chǎn)證券化的企業(yè)提供擔(dān)保，結(jié)果是貸款走了，風(fēng)險(xiǎn)卻仍在銀行，而僅靠擔(dān)保收入無法覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。為了應(yīng)對貸款替代，中國工商銀行已研發(fā)出自己的直接融資產(chǎn)品，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)用直接融資產(chǎn)品替代客戶的貸款，這樣既可以保住優(yōu)質(zhì)客戶，又可以獲得投行業(yè)務(wù)收入，還可以減少因其他金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品替代貸款的損失和風(fēng)險(xiǎn)。但中國工商銀行的組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程是按照商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)的，不適合非信貸業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展。一項(xiàng)直接融資業(yè)務(wù)往往被分配給幾個(gè)部門，一方面部門之間協(xié)調(diào)困難，另一方面責(zé)權(quán)利不明確，特別是沒有專門的風(fēng)險(xiǎn)控制，難于防范風(fēng)險(xiǎn)。

2.當(dāng)前中國工商銀行在信貸市場競爭中存在的主要問題。

(1)信貸審批效率不利于市場競爭。機(jī)構(gòu)設(shè)置及審批流程表現(xiàn)為以銀行業(yè)務(wù)為中心，而不是以客戶為中心。由于目前我國對傳統(tǒng)融資品種的利率實(shí)施管制，各商業(yè)銀行競爭優(yōu)質(zhì)客戶的手段往往是產(chǎn)品組合和信貸政策的靈活性，以及對客戶需求的響應(yīng)速度。而中國工商銀行的審批決策流程相對較長，信貸政策中各項(xiàng)限制性條件較多。部分分行反映，貸款的審批環(huán)節(jié)數(shù)量取決于貸款金額大小，而與貸款風(fēng)險(xiǎn)高低無直接關(guān)系。在相同貸款金額前提下，無論對什么客戶、項(xiàng)目，其貸款審批程序相同，花費(fèi)的成本和時(shí)間也基本相同。這種“一刀切”的業(yè)務(wù)流程有悖于“以客戶為中心”的經(jīng)營理念，不利于爭取優(yōu)質(zhì)客戶。近年來優(yōu)質(zhì)客戶或項(xiàng)目對時(shí)效性要求越來越高，往往采取投標(biāo)方式確定主辦銀行。中國工商銀行一些分行雖然也在許多方面設(shè)置了諸如“聯(lián)合評審”、“綠色通道”等快速反應(yīng)機(jī)制，但實(shí)踐中效果有限。此外，目前總分行間、各職能部門間存在責(zé)任劃分不清或交叉審查，經(jīng)常出現(xiàn)審批權(quán)限在分行而授信權(quán)限在總行、審批在審批部而授信在授信部(或公司部)等多頭負(fù)責(zé)情況，人為增加了信貸決策流程的復(fù)雜程度。

(2)信貸政策需要進(jìn)一步完善。一是對中型客戶缺乏明確的信貸政策支撐。目前中國工商銀行對大型客戶(項(xiàng)目)建立了專門的營銷管理機(jī)制，小企業(yè)融資也得到了大力的支持，對于兩者之間的中型客戶群體卻沒有專門的信貸指導(dǎo)意見，無法提供更加個(gè)性化的服務(wù)。二是在開拓機(jī)構(gòu)信貸市場業(yè)務(wù)方面，一直沒有對各種機(jī)構(gòu)評級的指導(dǎo)意見及相關(guān)的信貸政策。

(3)信貸政策的統(tǒng)一性與區(qū)域發(fā)展的特殊性矛盾。由于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展相對滯后，我國中西部地區(qū)一部分優(yōu)秀企業(yè)達(dá)不到中國工商銀行全國統(tǒng)一的、高標(biāo)準(zhǔn)的放貸要求，使當(dāng)?shù)胤中须y以開拓信貸市場，加上當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，非信貸業(yè)務(wù)市場有限，制約了當(dāng)?shù)胤中械慕?jīng)營和發(fā)展。

(4)部分金融產(chǎn)品和信貸政策不能適應(yīng)市場的變化。中國工商銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新研發(fā)和信貸政策的制定往往滯后于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和市場的變化，主要體現(xiàn)在部分金融產(chǎn)品、信貸政策的準(zhǔn)入條件不切合市場實(shí)際，或者門檻過高，使大部分優(yōu)質(zhì)客戶被拒門外，或者由于附加條件使中國工商銀行在競爭優(yōu)質(zhì)客戶時(shí)被市場淘汰，這也使基層行無所適從。如福建分行反映：總行整合了個(gè)人住房家居貸款、個(gè)人住房裝修貸款，縮短了期限，造成借款人還款壓力增大，使那些到期后想續(xù)貸的客戶流失，2006年1~6月兩項(xiàng)貸款下降1.01億元。另外，在對抵押貸款的條件及貸款額度等方面，其他商業(yè)銀行與中國工商銀行相比要求較為寬松，比如中國工商銀行需要房產(chǎn)證、土地證兩證齊全，而農(nóng)行、興業(yè)銀行只需提供房產(chǎn)證即可，相同的房產(chǎn)按揭在農(nóng)行、興業(yè)銀行可多貸1-2成(中國工商銀行福建分行，2006)。

(5)考核機(jī)制不科學(xué)，激勵機(jī)制不到位。一是部分分行信貸人員所承擔(dān)的責(zé)任與利益不對稱，與本行其他專業(yè)人員比，信貸人員的收入沒有優(yōu)勢，影響了信貸人員的積極性。二是在發(fā)達(dá)地區(qū)，客戶經(jīng)理在本行屬高收入階層，但其收入在當(dāng)?shù)夭凰愀撸钥蛻艚?jīng)理流失較多，一般在分行工作2-3年后就跳槽，其中業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、客戶資源多的客戶經(jīng)理比例較大。人才流失導(dǎo)致人才隊(duì)伍青黃不接。三是罰多獎少，使信貸人員懼怕風(fēng)險(xiǎn)，沒有開拓市場的積極性。

(6)總分行聯(lián)動營銷機(jī)制不健全。對于一些全國性的大企業(yè)、大項(xiàng)目、集團(tuán)客戶的貸款，需要總分行聯(lián)動才能爭取到，沒有權(quán)責(zé)分明的總分行聯(lián)動機(jī)制不利于與他行競爭。此外，集團(tuán)資金歸集管理是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的大趨勢，諸如沃爾瑪、麥德隆、電信集團(tuán)等大戶一般都將資金歸集于位于北京、上?；虮臼∈目偛浚袊ど蹄y行充分利用地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢和先進(jìn)的現(xiàn)金結(jié)算系統(tǒng)，與這些客戶保持了良好的銀企關(guān)系。但是，由于各地區(qū)分支行只是這些現(xiàn)金歸集管理中樞的神經(jīng)末梢，在配合總部所在行的行動中往往存在虧本服務(wù)的問題，在中國工商銀行目前各機(jī)構(gòu)獨(dú)立考核機(jī)制下，這種內(nèi)部收益計(jì)價(jià)分?jǐn)偟牟缓侠憩F(xiàn)狀常常會打擊地方對大型優(yōu)質(zhì)客戶營銷和服務(wù)的積極性，這是一個(gè)亟待解決的問題(中國工商銀行廣東分行，2006)。

中國工商銀行目前仍是國內(nèi)規(guī)模最大的商業(yè)銀行，并且具有科技領(lǐng)先的優(yōu)勢，但因管理和經(jīng)營中存在的上述問題，導(dǎo)致其在國內(nèi)個(gè)別地區(qū)的信貸競爭中處于劣勢。比如，中國工商銀行上海分行2003-2005年各項(xiàng)貸款余額增長居當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)第6位，增幅為中資銀行末位。中國工商銀行福建分行2003-2006年6月貸款增長低于全省商業(yè)銀行平均水平。2006年上半年，中國工商銀行有十幾家分行個(gè)人貸款在當(dāng)?shù)氐氖袌龈偁幹刑幱诓焕匚弧?/p>

此外，中國工商銀行發(fā)展中存在的一個(gè)重要問題是企業(yè)文化建設(shè)不夠扎實(shí)、細(xì)致，部分人員對企業(yè)文化理解片面，流于形式和口號。

怎樣使規(guī)模龐大的組織機(jī)構(gòu)既能防范風(fēng)險(xiǎn)，又有業(yè)務(wù)發(fā)展的活力和適應(yīng)激烈競爭的能力，是中國工商銀行要解決的重要問題。

(二)關(guān)于中國工商銀行的戰(zhàn)略和對策的建議

1.調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)，實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

信貸市場的發(fā)展變化和貸款替代的形勢，表明中國金融業(yè)的發(fā)展已經(jīng)到了一個(gè)新的階段，對商業(yè)銀行既是挑戰(zhàn)，又是機(jī)遇。商業(yè)銀行特別是大型商業(yè)銀行為了保持自己的競爭優(yōu)勢，必須進(jìn)行經(jīng)營結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。結(jié)合中國工商銀行最近股改上市提出的目標(biāo)，中國工商銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的目的是，實(shí)現(xiàn)由“大”到“強(qiáng)”、由“本土銀行”到“全球銀行”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，成為一家治理優(yōu)良、資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、服務(wù)和效益良好，具有較強(qiáng)國際競爭力和最富有價(jià)值與影響力的世界一流的國際金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。為此，要積極調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收益結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)布局、營銷渠道以及員工的知識和技能結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)以下五個(gè)轉(zhuǎn)變：一是由以信貸資產(chǎn)為主，高度依賴存貸利差收入的傳統(tǒng)信貸銀行轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)信貸、傭金和收費(fèi)業(yè)務(wù)、投資和交易業(yè)務(wù)、信用卡、電子銀行業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)全面發(fā)展，能夠在信貸市場、貨幣市場、股票市場提供服務(wù)，能夠提供基金、理財(cái)、衍生品市場等多樣化產(chǎn)品的綜合金融服務(wù)機(jī)構(gòu)；二是由規(guī)模擴(kuò)張能力顯著，資本、資產(chǎn)、網(wǎng)點(diǎn)和人員規(guī)模龐大的“大”銀行轉(zhuǎn)變?yōu)槠胶怙L(fēng)險(xiǎn)、收益與成本，追求可持續(xù)的利潤增長，核心業(yè)務(wù)具有顯著競爭優(yōu)勢的“強(qiáng)”銀行；三是由資本、成本和風(fēng)險(xiǎn)約束較弱，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較大，抵抗經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險(xiǎn)能力較低的銀行轉(zhuǎn)變?yōu)楦黜?xiàng)業(yè)務(wù)均衡發(fā)展、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)低、抗拒經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、可持續(xù)發(fā)展能力顯著的金融機(jī)構(gòu)；四是由境內(nèi)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)和收益占絕對多數(shù)的“本土銀行”轉(zhuǎn)變?yōu)樵谑澜绶秶鷥?nèi)拓展業(yè)務(wù)、配置資源、具有多時(shí)區(qū)、多語種、本外幣一體化業(yè)務(wù)平臺、能夠提供全球金融服務(wù)的“全球銀行”；五是由以模仿西方企業(yè)管理模式為主轉(zhuǎn)向探索具有中國特色的管理理念和模式，即由以業(yè)務(wù)發(fā)展為中心轉(zhuǎn)變?yōu)橐蕴岣呷说乃刭|(zhì)為中心。這個(gè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型時(shí)期約需10年(2006-2015年)。

2.當(dāng)前調(diào)整轉(zhuǎn)型的對策建議。當(dāng)前我國金融市場競爭的主要目標(biāo)一是客戶，二是人才。中國工商銀行要圍繞“以客戶為中心”構(gòu)建經(jīng)營管理體制，要“以提高人的素質(zhì)為中心”設(shè)計(jì)考核激勵機(jī)制。

(1)調(diào)整組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程。將以信貸業(yè)務(wù)為中心的組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程，轉(zhuǎn)變?yōu)檫m應(yīng)綜合金融服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展的組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程。整合各類業(yè)務(wù)資源，明確業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制的責(zé)、權(quán)、利，促進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)的互動，共同維護(hù)優(yōu)質(zhì)客戶關(guān)系。特別要注意隔離間接融資和直接融資的風(fēng)險(xiǎn)，各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制要有專門的業(yè)務(wù)線和業(yè)務(wù)流程。

(2)積極發(fā)展非信貸業(yè)務(wù)，提高非信貸業(yè)務(wù)的比重，特別要發(fā)展與資本市場相關(guān)的投資銀行業(yè)務(wù)。近期應(yīng)整合行內(nèi)的投資銀行業(yè)務(wù)資源，加強(qiáng)跨市場金融產(chǎn)品的研發(fā)，推動中國工商銀行的直接融資產(chǎn)品發(fā)展，以“主動替代”應(yīng)對貸款“被動替代”。同時(shí)，加強(qiáng)對行屬投行機(jī)構(gòu)、咨詢和評級等業(yè)務(wù)實(shí)體的管理和資源整合，并通過收購、新設(shè)、整合等方式獲取證券牌照資格。

(3)發(fā)揮整體功能，推出中國工商銀行的直接融資產(chǎn)品。目前中國工商銀行投資銀行部已經(jīng)推出了適應(yīng)貸款替代的直接融資產(chǎn)品。在當(dāng)前中國工商銀行適應(yīng)各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)全面發(fā)展的組織架構(gòu)一時(shí)難以調(diào)整到位的情況下，應(yīng)制定各業(yè)務(wù)部門協(xié)調(diào)制度，明確責(zé)、權(quán)、利之間的關(guān)系，使風(fēng)險(xiǎn)控制到位，發(fā)揮投行部和各業(yè)務(wù)部門特別是面對客戶(法人客戶和個(gè)人客戶)的業(yè)務(wù)部門的合力，在競爭中爭取業(yè)務(wù)發(fā)展優(yōu)勢，以全方位的金融服務(wù)爭取優(yōu)質(zhì)客戶。

(4)創(chuàng)新營銷服務(wù)模式。建立各部門協(xié)同的客戶需求響應(yīng)機(jī)制、客戶服務(wù)支撐機(jī)制和責(zé)任考核機(jī)制，變單一的信貸營銷為融合投行業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)的綜合營銷，為客戶提供本外幣一體化、全流程的服務(wù)，形成聚焦客戶的整體協(xié)同效應(yīng)，提升綜合回報(bào)率。

(5)以客戶為中心，創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)流程，建立風(fēng)險(xiǎn)控制與客戶效率兼顧的信貸審批決策機(jī)制。貸款審批權(quán)限設(shè)定要以客戶質(zhì)量為依據(jù)，兼顧額度。把提高內(nèi)控水平的重點(diǎn)放到質(zhì)量的提高上，按照嚴(yán)格制度、簡化環(huán)節(jié)、提高速度的原則，全面梳理、整合中國工商銀行的業(yè)務(wù)制度。

(6)實(shí)行區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略。根據(jù)各地經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展環(huán)境和市場發(fā)展水平，制定不同的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，確定不同的業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)，，同時(shí)根據(jù)中國工商銀行當(dāng)?shù)胤中薪?jīng)營能力，授予不同的業(yè)務(wù)發(fā)展權(quán)限。調(diào)整、完善區(qū)域信貸發(fā)展政策，對不同地區(qū)實(shí)行差異化的信貸授權(quán)和轉(zhuǎn)授權(quán)，實(shí)行差異化的客戶準(zhǔn)入、貸款方式和信貸品種準(zhǔn)入。從發(fā)達(dá)地區(qū)分行開始逐步擴(kuò)大非信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)(資金營運(yùn)業(yè)務(wù))的經(jīng)營權(quán)限，鍛煉人才隊(duì)伍，適應(yīng)銀行業(yè)全面開放的全方位競爭。此外，對二級行信貸業(yè)務(wù)停牌措施要慎用。停辦業(yè)務(wù)容易，重新進(jìn)入市場艱難?？傊垢鞯貐^(qū)的分支機(jī)構(gòu)都有發(fā)展的空間和動力。

(7)調(diào)整創(chuàng)新機(jī)制。一是對于新產(chǎn)品，在總行研發(fā)的基礎(chǔ)上應(yīng)給各地區(qū)分行一定的調(diào)整權(quán)力，使產(chǎn)品適應(yīng)當(dāng)?shù)氐纳鐣?jīng)濟(jì)發(fā)展和市場競爭環(huán)境。二是自主創(chuàng)新的思路一般來自業(yè)務(wù)一線，總行業(yè)務(wù)部門應(yīng)加強(qiáng)與業(yè)務(wù)一線的聯(lián)系和溝通，并給予基層行創(chuàng)新的空間和動力。

(8)完善信貸政策供給。中國工商銀行在開展大企業(yè)、大項(xiàng)目的信貸市場競爭的同時(shí)，要注意拓展中、小型企業(yè)和機(jī)構(gòu)單位信貸市場，分散貸款集中度高的風(fēng)險(xiǎn)。要制定和完善包括各類機(jī)構(gòu)單位和中、小型客戶的信貸政策(信用評級和授信辦法)。管理部門要加強(qiáng)調(diào)查研究，及時(shí)發(fā)現(xiàn)新的信貸增長點(diǎn)，并制定切實(shí)可行的信貸政策。

(9)建立責(zé)、權(quán)、利明確的總分行重點(diǎn)客戶營銷服務(wù)機(jī)制。一是對于國家級重點(diǎn)項(xiàng)目、集團(tuán)客戶、大型外資企業(yè)，其業(yè)務(wù)是跨區(qū)域的，需要總、分行或不同地域的分行聯(lián)動營銷，形成整體優(yōu)勢。總分行之間的信息溝通，兄弟行的服務(wù)和幫助，對營銷能起到事半功倍的效果。對于聯(lián)動營銷，要有責(zé)、權(quán)、利明確的協(xié)調(diào)營銷制度，總行應(yīng)探索制定具體的保障措施。二是完善跨地區(qū)客戶服務(wù)收益分配制度。對為集團(tuán)客戶服務(wù)而非集團(tuán)總部所在地的基層分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)給予合理的收益補(bǔ)償。

(10)大力發(fā)展個(gè)人金融業(yè)務(wù)。個(gè)人信貸市場是很難被資本市場直接融資替代的，個(gè)人金融業(yè)務(wù)已成為金融機(jī)構(gòu)一個(gè)重要的收入增長點(diǎn)。面對激烈的市場競爭，中國工商銀行一要調(diào)整、完善適應(yīng)個(gè)人信貸業(yè)務(wù)特點(diǎn)的貸款審批決策機(jī)制，增強(qiáng)快速響應(yīng)市場的競爭能力。二是強(qiáng)化個(gè)人信貸業(yè)務(wù)市場占比考核，把爭取和維護(hù)“第一個(gè)人信貸銀行”地位作為競爭目標(biāo)。三要創(chuàng)新發(fā)展個(gè)人理財(cái)、個(gè)人貸款、銀行卡和國際業(yè)務(wù)產(chǎn)品，提高對個(gè)人客戶的綜合服務(wù)能力，打造“中國第一零售銀行”。四是改變主要以存款規(guī)模為標(biāo)準(zhǔn)撤并、評級網(wǎng)點(diǎn)的做法，代之以存款結(jié)構(gòu)、理財(cái)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和其他新興業(yè)務(wù)的發(fā)展為標(biāo)準(zhǔn)。制定網(wǎng)點(diǎn)的人員費(fèi)用政策，可考慮明確一個(gè)剛性的業(yè)務(wù)量、客戶經(jīng)理人數(shù)和費(fèi)用總額的比例。

(11)建設(shè)具有凝聚力和競爭力的人才隊(duì)伍。一是以提高人才素質(zhì)為中心，加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)。要充實(shí)客戶經(jīng)理數(shù)量，為核心客戶和骨干客戶配備專職客戶經(jīng)理，對于其他法人客戶按貸款規(guī)模和客戶數(shù)配備客戶經(jīng)理，對于小企業(yè)貸款和個(gè)人貸款業(yè)務(wù)要增加客戶經(jīng)理數(shù)量。加強(qiáng)人才培訓(xùn)，完善人才交流、輪崗制度，提高人才素質(zhì)。二是建立科學(xué)文明的考核激勵機(jī)制。崗位目標(biāo)、責(zé)任和利益設(shè)定要合理，考核要體現(xiàn)對員工人格的尊重，獎罰要公平，激勵要到位。三是構(gòu)建團(tuán)結(jié)和諧的企業(yè)文化。企業(yè)文化是企業(yè)整體精神的體現(xiàn)。它通過企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、管理制度、激勵約束機(jī)制，以及管理者與員工之間、員工與員工之間的關(guān)系體現(xiàn)出來。在業(yè)務(wù)發(fā)展和管理制度、機(jī)制建設(shè)中體現(xiàn)互相尊重、平等友愛的和諧精神。

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第7篇：信貸論文范文

一、履約保證保險(xiǎn)的法律性質(zhì)

履約保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)特殊的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，它是指保險(xiǎn)人為被保證人（債務(wù)人）向被保險(xiǎn)人（債權(quán)人）提供保險(xiǎn)產(chǎn)品而成立的保險(xiǎn)法律關(guān)系。當(dāng)借款人不按期歸還借款本息時(shí)，保險(xiǎn)人需向被保險(xiǎn)人（銀行）賠付所有未還貸款本息。

其幾方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系可以下圖表示：

（1）投保人向保險(xiǎn)人支付保費(fèi)，購買以銀行為被保險(xiǎn)人的履約保證保險(xiǎn)；

（2）銀行審查借款人還款能力及履約保證保險(xiǎn)保單，發(fā)放借款；

（3）一旦出現(xiàn)保險(xiǎn)事故時(shí)，保險(xiǎn)人向被保險(xiǎn)人賠付保險(xiǎn)金。

從法律角度看，即根據(jù)法律規(guī)定或當(dāng)事人雙方約定，投保人承擔(dān)支付保險(xiǎn)費(fèi)的義務(wù)，換取保險(xiǎn)人對其因保險(xiǎn)事故的出現(xiàn)所導(dǎo)致的被保險(xiǎn)人的損失負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償或給付的權(quán)利；相對應(yīng)而言，投保人的義務(wù)和權(quán)利分別是保險(xiǎn)人的權(quán)利和義務(wù)。因此不難看出保證保險(xiǎn)合同具有雙務(wù)性、有償性、諾成性和射幸性的法律特征。

（一）履約保證保險(xiǎn)不同于借款合同的保證擔(dān)保

由于保證保險(xiǎn)是從《擔(dān)保法》中的保證制度演變而來的，是保證制度與保險(xiǎn)制度相結(jié)合的產(chǎn)物，故從外在表象上存有諸多的共性和相似成分。如：均具有擔(dān)保的性質(zhì)，最終是為了保證被保證人的利益不受損失；均是事先以書面形式，即合同設(shè)定幾方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，當(dāng)條件具備或不具備時(shí)，承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任；均具有一定的期限性，即在有效期限內(nèi)承擔(dān)法律責(zé)任。正是由于上述共性的存在，實(shí)踐中產(chǎn)生履約保證保險(xiǎn)項(xiàng)下的糾紛時(shí)，則往往使不同利益主體對糾紛定性產(chǎn)生不同理解和認(rèn)識。至此，明確兩種法律制度的區(qū)別則至關(guān)重要。筆者認(rèn)為，雖然兩種制度有很多的相似之處，但其本質(zhì)上的差異才是其根本所在。

其一，法律性質(zhì)不同。保證保險(xiǎn)是一種損害補(bǔ)償手段，而保證作為一種擔(dān)保方式則是一種債權(quán)保障方法。因而，保險(xiǎn)合同能夠獨(dú)立存在，而保證合同只能是依附于主合同的從合同，附屬于特定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，不能獨(dú)立存在。對保證合同而言，不僅它的存在、消滅以主合同為前提，并且其效力和應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任也受主合同的影響，即主合同無效保證合同也無效。而對保險(xiǎn)合同來講，雖然也要以被保險(xiǎn)的合同債權(quán)存在為前提，但這只是有關(guān)當(dāng)事人簽訂保證保險(xiǎn)合同的原因或依據(jù)。保證保險(xiǎn)合同作為一種獨(dú)立的合同，它的效力不受產(chǎn)生被保險(xiǎn)債權(quán)的合同效力的影響。

其二，責(zé)任方式和責(zé)任性質(zhì)不同。保證責(zé)任有一般保證和連帶保證責(zé)任之分，且一般保證人享有先訴抗辯權(quán)。而保證保險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)人承擔(dān)的是一種獨(dú)立的合同責(zé)任，只要合同約定的保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的危險(xiǎn)事故發(fā)生，保險(xiǎn)人就應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠付責(zé)任，不存在責(zé)任種類及先訴抗辯權(quán)的問題。

其三，對債權(quán)人的保護(hù)方法不同。保證保險(xiǎn)屬于事后保護(hù)，保險(xiǎn)人依據(jù)投保人交付的保險(xiǎn)費(fèi)對被保險(xiǎn)人進(jìn)行保護(hù)，是基于事先收取固定費(fèi)用為前提的，主要是對保險(xiǎn)范圍內(nèi)且屬已經(jīng)發(fā)生的損失進(jìn)行補(bǔ)償。承擔(dān)責(zé)任的前提是：1.投保人必須已繳納保費(fèi)；2.危險(xiǎn)事故屬事先約定的保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)；3.必須是已經(jīng)發(fā)生的事故，而非將要發(fā)生或可能發(fā)生的危險(xiǎn)事故。保證擔(dān)保則是依據(jù)債權(quán)人與保證人的合同約定，當(dāng)一種事實(shí)或行為發(fā)生或債務(wù)人不作為某種行為時(shí)，利用保證人提供的信用對債權(quán)人進(jìn)行保護(hù)，集事先保護(hù)和事后保護(hù)于一體。

此外，履約保證保險(xiǎn)與保證擔(dān)保的區(qū)別還體現(xiàn)在二者主體范圍、當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、解決爭議所適用法律不同等方面，在此不再贅述。

（二）履約保證保險(xiǎn)不同于一般的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

履約保證保險(xiǎn)作為一項(xiàng)“特殊”的財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，特殊性主要體現(xiàn)在：保證保險(xiǎn)所承保的風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)人“信用”，即保險(xiǎn)人承擔(dān)賠償責(zé)任的危險(xiǎn)事故，并非意外事件或不可抗力，而是針對被保證人信用不良造成的主觀性危害，而這在一般財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同中是被列為除外責(zé)任的，即基于投保人故意行為所形成的保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)人不予理賠。

（三）履約保證保險(xiǎn)不同于信用保險(xiǎn)

信用保險(xiǎn)與保證保險(xiǎn)都是以信用風(fēng)險(xiǎn)為標(biāo)的的保險(xiǎn)，均是從保證制度演變而來的，但二者同樣存在一定的差別，主要體現(xiàn)在主體和適用范圍上的不同。信用保險(xiǎn)中，投保人和被保險(xiǎn)人只能是債務(wù)人（被保證人）的相對人，即債權(quán)人；而保證保險(xiǎn)中的投保人既可以是債權(quán)人，也可以是債務(wù)人，被保險(xiǎn)人只能是債權(quán)人。在適用范圍上，信用保險(xiǎn)的應(yīng)用領(lǐng)域（大多僅限于信用借貸和信用買賣）要小于保證保險(xiǎn)（適用于一切債務(wù)履行）。

（四）履約保證保險(xiǎn)不同于侵權(quán)損害賠償

兩種行為中均發(fā)生了經(jīng)濟(jì)上給付的法律后果，但二者同樣存在根本差別。履約保證保險(xiǎn)下，保險(xiǎn)人理賠義務(wù)的發(fā)生緣于投保人的信用不良，即保險(xiǎn)事故的發(fā)生并非保險(xiǎn)人的行為所致。保險(xiǎn)人之所以要承擔(dān)補(bǔ)償損失的責(zé)任，是因?yàn)榉梢?guī)定或保險(xiǎn)合同約定的義務(wù)；而侵權(quán)損害賠償中，賠償責(zé)任的產(chǎn)生則是以侵權(quán)人自身的侵權(quán)行為和損害結(jié)果發(fā)生為前提。其承擔(dān)責(zé)任的依據(jù)主要是法律規(guī)定，而非當(dāng)事人間的約定。此外，還有一個(gè)重要區(qū)別是：保證保險(xiǎn)中，保險(xiǎn)人承擔(dān)的僅是損失補(bǔ)償?shù)呢?zé)任，即保險(xiǎn)事故造成損失就補(bǔ)償，未形成的損失就不補(bǔ)償；在約定范圍內(nèi)，損失多少補(bǔ)償多少。而侵權(quán)損害賠償?shù)姆秶鷦t可能包括目前尚未發(fā)生的損失部分。

二、銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)如何更好地利用履約保證保險(xiǎn)

自1998年起，中國人民銀行先后出臺《個(gè)人住房貸款管理辦法》、《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》及《關(guān)于開展個(gè)人消費(fèi)信貸的指導(dǎo)意見》等政策規(guī)定，要求各有關(guān)金融機(jī)構(gòu)提高對消費(fèi)信貸重要性的認(rèn)識，抓住這一業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略性機(jī)遇，把消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)作為銀行新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。目前，個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)已成為各商業(yè)銀行重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，并作為調(diào)整銀行信貸結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容開展起來。在保證保險(xiǎn)這一金融產(chǎn)品應(yīng)用于個(gè)人消費(fèi)信貸之前，個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中擔(dān)保環(huán)節(jié)的操作模式大致是：個(gè)人住房消費(fèi)貸款，以所購房產(chǎn)設(shè)定抵押并辦理財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，此外還要求房產(chǎn)商提供全程或階段性的保證擔(dān)保及回購承諾，并開立保證金專戶，以按揭額的一定比例存入相應(yīng)款項(xiàng)；汽車消費(fèi)信貸中，同樣除設(shè)定所購車輛的財(cái)產(chǎn)抵押擔(dān)保外，還需汽車經(jīng)銷商提供信用保證。應(yīng)當(dāng)說，這種業(yè)務(wù)操作模式是特定條件下的產(chǎn)物。而隨著個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)數(shù)量不斷增長、業(yè)務(wù)品種的日益齊全及管理機(jī)制的科學(xué)化、制度化，這一業(yè)務(wù)已逐步完善和成熟起來。履約保證保險(xiǎn)在有效鎖定風(fēng)險(xiǎn)的前提下，大大簡化了銀行個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的操作環(huán)節(jié)和手續(xù)，但同時(shí)第二還款來源的籌碼全部落在了保證保險(xiǎn)上。所以，銀行怎樣有效利用保證保險(xiǎn)，充分維護(hù)自身資產(chǎn)質(zhì)量，以及如何完善保證保險(xiǎn)手續(xù)，合理合法轉(zhuǎn)嫁授信風(fēng)險(xiǎn)，則是需要在實(shí)踐中加以探討的問題。

（一）銀行應(yīng)從維護(hù)自身權(quán)益角度出發(fā)要求對保險(xiǎn)合同中未約定或約定不明條款予以補(bǔ)充、修改和變更

這一問題實(shí)質(zhì)上是保險(xiǎn)合同是否可由當(dāng)事人通過協(xié)商方式進(jìn)行變更的問題。有人認(rèn)為，保險(xiǎn)合同是標(biāo)準(zhǔn)合同、是符合合同，即指一方當(dāng)事人對于另一方當(dāng)事人事先已確定的合同條款只能表示同意或不同意，不能就保險(xiǎn)單所確定的條款進(jìn)行修改。但筆者不認(rèn)同這一觀點(diǎn)。我國《保險(xiǎn)法》第十八條對保險(xiǎn)合同應(yīng)具備的主要條款做出了詳盡的規(guī)定，第十九條、二十條則又明確賦予當(dāng)事人“可以就與保險(xiǎn)有關(guān)的其他事項(xiàng)做出約定”、“可以變更保險(xiǎn)合同有關(guān)內(nèi)容”的權(quán)利。所謂“合同”是指平等主體的自然人、法人、其他組織之間設(shè)立、變更、終止民事權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議，歸根結(jié)底是雙方當(dāng)事人就共同事業(yè)而達(dá)成的一致意思表示，即一種“合意”的書面體現(xiàn)。保險(xiǎn)合同以標(biāo)準(zhǔn)合同的形式出現(xiàn)，是由“保險(xiǎn)”合同法律關(guān)系中一方主體相對特定，而另一方主體不特定的業(yè)務(wù)特點(diǎn)所決定的，絕非表示保險(xiǎn)人與投保人或被保險(xiǎn)人在權(quán)利義務(wù)上或法律地位上有主次、輕重之分。所以，換言之，對保險(xiǎn)合同中的任何條款，只要在不違反法律法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定，不損害國家、社會及他人合法利益的前提下，均可通過雙方當(dāng)事人的平等協(xié)商進(jìn)行修改、變更和補(bǔ)充。

（二）以書面形式明確約定保險(xiǎn)責(zé)任、保險(xiǎn)賠付的范圍

在肯定了上述問題后，隨后便面臨第二個(gè)現(xiàn)實(shí)問題：保險(xiǎn)責(zé)任及保險(xiǎn)理賠的范圍。出于對自身利益的維護(hù)，保險(xiǎn)人當(dāng)然愿意盡量縮小保險(xiǎn)責(zé)任的范圍，而增加免責(zé)條款，降低保險(xiǎn)賠付的金額。但作為銀行而言，信貸資金的安全與否，除依靠借款人誠信履約外，則主要仰仗于保險(xiǎn)人的如期如數(shù)賠付了。為順利實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，減少不必要的紛爭，則須在投保初期作好有關(guān)保險(xiǎn)責(zé)任、保險(xiǎn)賠付范圍的協(xié)議工作。如前所述，保證保險(xiǎn)合同中保險(xiǎn)人承保的風(fēng)險(xiǎn)，并非危險(xiǎn)事故或不可抗力，而是針對債務(wù)人信用不良造成的主觀危害。因此，保險(xiǎn)人對于投保人故意所致?lián)p害不負(fù)賠償責(zé)任的基本法則，不能在保證保險(xiǎn)中適用。以汽車消費(fèi)貸款舉例來講，投保人、被保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)約定：只要借款人連續(xù)三期或累計(jì)六期拖欠貸款本息未予償還的，就由保險(xiǎn)人負(fù)責(zé)賠付。而不論這一保險(xiǎn)事故的發(fā)生是債務(wù)人客觀上沒有能力履行還是主觀上不愿履行所致。所以，銀行應(yīng)盡量以貸款本息費(fèi)是否已按期收回作為衡量保險(xiǎn)事故的標(biāo)準(zhǔn)與保險(xiǎn)人訂立補(bǔ)充協(xié)議，而不宜以債務(wù)人違約行為的發(fā)生原因作為尺度進(jìn)行約定。

同時(shí)，在免責(zé)條款的設(shè)定上，銀行應(yīng)爭取只限于法定免責(zé)事由，而不宜任意擴(kuò)大。值得注意的是，除法定免責(zé)事由外，對被保險(xiǎn)人因違約或違反法律而導(dǎo)致的損失，被保險(xiǎn)人的相對人（債務(wù)人）可資援引的約定免責(zé)事由造成被保險(xiǎn)人的損失，保險(xiǎn)人是不承擔(dān)賠付義務(wù)的。

此外，實(shí)踐中還應(yīng)注意對保險(xiǎn)賠付的范圍約定。仍以汽車消費(fèi)貸款舉例：若債務(wù)人已連續(xù)三期未予還款，按照《借款合同》的約定，此情形已屬違約行為，銀行有權(quán)提前收回借款合同項(xiàng)下的全部貸款本息。而此時(shí)保險(xiǎn)人賠付的應(yīng)是全部貸款本息（包括到期和未到期的）呢，還是僅賠付應(yīng)還未還的已逾期貸款本息部分？筆者認(rèn)為，這要取決于保險(xiǎn)合同中當(dāng)事人如何約定。若就此問題未做出明確約定，則保險(xiǎn)人僅賠付已逾期部分的貸款本息更符合保險(xiǎn)的法律特征，即對已形成的損失進(jìn)行理賠。但若反之，保險(xiǎn)人則只能依約進(jìn)行全額賠付，這恐怕也可稱其為“當(dāng)事人意思自治原則”的集中體現(xiàn)吧。所以，銀行在此間期待獲得怎樣的賠付，應(yīng)以書面形式與保險(xiǎn)人、投保人明確約定。

（三）確定合理適度的保險(xiǎn)金額

保險(xiǎn)金額是指保險(xiǎn)人承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金責(zé)任人的最高限額。銀行貸款發(fā)生逾期后，則產(chǎn)生逾期利息、復(fù)利，若向債務(wù)人依法進(jìn)行追償，則還可能產(chǎn)生訴訟費(fèi)、執(zhí)行費(fèi)、律師費(fèi)等實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。而保險(xiǎn)人對履約保證保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額大多僅限定為貸款本金及合同期內(nèi)正常貸款利息。如此一來，則將罰息和費(fèi)用部分拋除在外了，意味著銀行將有一小部分權(quán)益無法通過保證保險(xiǎn)獲得實(shí)現(xiàn)。而這在債務(wù)人亦無力還款的情形下，則只能作為壞賬損失進(jìn)行核銷了。所以，確定合理適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)金額將直接關(guān)系到最終債權(quán)的實(shí)現(xiàn)程度。實(shí)踐中，有的銀行在辦理此類業(yè)務(wù)時(shí)，是以貸款本金及正常利息之和的110％作為確定保險(xiǎn)金額的依據(jù)，保險(xiǎn)人也太多能夠接受。筆者認(rèn)為，這種作法是較為可取的。經(jīng)測算，正常貸款本息之和的10％基本可將罰息及部分費(fèi)用涵蓋在內(nèi)了。

（四）履約保證保險(xiǎn)應(yīng)與其他財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)種相獨(dú)立

實(shí)踐中，一些保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同中約定：如投保人未能如期續(xù)繳車損險(xiǎn)、盜竊險(xiǎn)、第三者責(zé)任險(xiǎn)等險(xiǎn)種的保費(fèi)時(shí)，已一次性繳納保費(fèi)的履約保證保險(xiǎn)同時(shí)失效。該條的設(shè)定，對保險(xiǎn)人有效提高其他財(cái)險(xiǎn)的保費(fèi)收入固然意義重大，但對銀行而言，則可能利益受損。銀行已督促借款人（投保人）一次性支付了履約保證保險(xiǎn)三年的（或更長期限）保費(fèi)，全面履行了投保人的義務(wù)，而在出現(xiàn)保險(xiǎn)事故時(shí)理應(yīng)享有獲得賠償?shù)臋?quán)利。至于車損險(xiǎn)、盜竊險(xiǎn)等未及時(shí)繳納保費(fèi)，保險(xiǎn)人免除的應(yīng)是該險(xiǎn)種項(xiàng)下的保險(xiǎn)人義務(wù)。因此，上述條款的設(shè)定有違誠實(shí)信用、公平互利的原則。對已簽訂此類保險(xiǎn)合同的銀行，應(yīng)積極行使權(quán)力、避免此條款所帶來的消極影響。筆者認(rèn)為，應(yīng)區(qū)分具體情況采取不同的措施進(jìn)行處理：1.對已出現(xiàn)逾期的貸款，銀行應(yīng)在車損險(xiǎn)、第三者責(zé)任險(xiǎn)等險(xiǎn)種到期前及時(shí)向保險(xiǎn)人提出履約保證保險(xiǎn)項(xiàng)下的賠付申請；2.對貸款償還正常但車損險(xiǎn)等險(xiǎn)種即將到期的，應(yīng)積極督促借款人在合理期限內(nèi)繳存下年度保費(fèi)，否則有權(quán)以違約行為進(jìn)行處理，要求其提前歸還所有貸款本息。

第8篇：信貸論文范文

小額信貸是信貸機(jī)構(gòu)向低收入階層和弱勢群體(主要是低收入客戶和個(gè)體經(jīng)營者)提供一種可持續(xù)發(fā)展的金融服務(wù)方式,也是扶貧的重要手段。小額信貸在上世紀(jì)70年端于孟加拉國,是滿足窮人信貸需求的一種信貸方式,貸款對象僅限于窮人,額度很小,無需抵押。自創(chuàng)立以來,小額信貸受到了窮人的熱烈歡迎,迅速推廣到亞洲、非洲和拉丁美洲的許多發(fā)展中國家,成為一種非常有效的扶貧方式。小額信貸發(fā)展演化經(jīng)歷了四個(gè)發(fā)展階段:從70年代的農(nóng)戶小額貸款發(fā)展到80年代微型企業(yè)的小額貸款,進(jìn)一步發(fā)展到90年代追求商業(yè)可持續(xù)發(fā)展和貸款覆蓋率為目標(biāo)的小額貸款,目前,多元化模式的小額信貸正逐步融入金融體系。

小額信貸的迅速發(fā)展反映了對過去金融扶貧方式存在問題的反思。以往,貧困人口被視為不具信用,同時(shí)考慮到較高的操作成本及貸款風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行一般不愿意對低收入階層提供貸款服務(wù)。為彌補(bǔ)這種對貧困人口金融服務(wù)的空缺,發(fā)展中國家的政府及國際發(fā)展機(jī)構(gòu)協(xié)助建立了專門的政策性金融機(jī)構(gòu),并通過其發(fā)放大量低息的農(nóng)業(yè)、扶貧貸款。由于指導(dǎo)思想、政策和項(xiàng)目執(zhí)行機(jī)構(gòu)存在問題,加上對吸收存款沒有予以應(yīng)有的重視,這類金融機(jī)構(gòu)的扶貧效果往往不如人意。

小額信貸的產(chǎn)生改變了原來由政府發(fā)給貧困戶補(bǔ)貼信貸的模式,引入市場機(jī)制,由金融機(jī)構(gòu)按市場運(yùn)作。和傳統(tǒng)的政府貼息貸款項(xiàng)目相比,小額信貸已顯示出巨大的優(yōu)勢:第一,高還款率。成功小額信貸項(xiàng)目的平均還款率在90%以上;第二,高入戶率。小額貸款能保證100%的貸款最終達(dá)到農(nóng)戶手中;第三,貸款對象是弱勢群體,是對現(xiàn)有金融服務(wù)體系的補(bǔ)充和完善;第四,市場化運(yùn)作;第五,重視針對貧困婦女的服務(wù)。

小額信貸作為一種有效的扶貧手段已在世界上愈來愈多的國家實(shí)踐。數(shù)以千計(jì)的小額信貸項(xiàng)目力圖把金融服務(wù)推進(jìn)到那些以往得不到此類服務(wù)的貧民階層中去。在世界各地實(shí)行的小額信貸模式有多種,其中比較著名的有孟加拉的格萊明鄉(xiāng)村銀行(GRAMEENBANK),印尼的人民銀行小額信貸部(BRI-UD),及玻利維亞的陽光銀行(BANCOSOL)。從事小額信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)包括正式的金融機(jī)構(gòu)、非政府組織、社區(qū)組織、以及政府機(jī)構(gòu)和國際組織。從發(fā)展金融市場來看,低收入階層、微型企業(yè)為擴(kuò)展金融服務(wù)提供了很大的潛在市場。如果能找到比較好的降低經(jīng)營成本,減少金融風(fēng)險(xiǎn)的方法,小額信貸機(jī)構(gòu)就可以把金融服務(wù)推廣到窮人中的一部分,并能維持其本身的正常經(jīng)營及利潤。從微型企業(yè)的發(fā)展來看,小額信貸可以為企業(yè)發(fā)展提供一部分初始資金,并為企業(yè)的發(fā)展提供長期的金融服務(wù)。從扶貧來看,存款服務(wù)可以幫助窮人增加儲蓄,從而克服資金不足及生活中可能遇到的突發(fā)事件。當(dāng)窮人的基本生活得到一定的保障后,貸款服務(wù)則可以幫助他們發(fā)展生產(chǎn),從而最終擺脫貧困。

二、多元化的小額信貸發(fā)展模式

小額信貸發(fā)源于非正規(guī)金融組織。小額信貸項(xiàng)目發(fā)展與銀行有兩種方式的聯(lián)系:第一種類型是由于小額信貸項(xiàng)目的開展,從小規(guī)模的項(xiàng)目逐步成為獨(dú)立機(jī)構(gòu),進(jìn)而發(fā)展成為正規(guī)的金融機(jī)構(gòu),例如孟加拉“格萊明鄉(xiāng)村銀行”和玻利維亞的“陽光銀行”。第二種類型為正規(guī)的國有銀行引入小額信貸項(xiàng)目,逐步服務(wù)于大量中低收入客戶,實(shí)現(xiàn)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中設(shè)立專門的小額信貸部門,并按市場機(jī)制運(yùn)作,可以盈利。如印尼人民銀行小額信貸部,歐洲復(fù)興開發(fā)銀行在東歐的試點(diǎn);改革后的蒙古農(nóng)業(yè)銀行等。目前,世界各國的小額信貸模式千差萬別,以各種方式存在,包括非政府組織、合作組織和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)等。

1.非政府組織模式:格萊明鄉(xiāng)村銀行模式是一種非政府組織從事小額信貸的例子。格萊明鄉(xiāng)村銀行創(chuàng)建于1974年,80年代在政府支持下轉(zhuǎn)化為一個(gè)獨(dú)立的銀行,但其實(shí)質(zhì)上仍為非政府組織。到2003年末,格萊明已經(jīng)擁有1195個(gè)營業(yè)所、1.2萬名員工,并覆蓋了312萬貧困農(nóng)戶,存款余額2.27億美元,貸款余額2.74億美元,基本貸款年利率20%,貸款回收率99.06%,凈利潤1100萬美元。值得一提的是:格萊明為擺脫依賴補(bǔ)貼的負(fù)面形象自1998年起不再接受政府和國際機(jī)構(gòu)援助資金的注入,還針對客戶需求和同行競爭壓力,開始發(fā)放額度較大的中小型企業(yè)貸款。格萊明以小組為基礎(chǔ)的農(nóng)戶組織,要求同一社區(qū)內(nèi)社會經(jīng)濟(jì)地位相近的貧困者在自愿的基礎(chǔ)上組成貸款小組,相互幫助選擇項(xiàng)目,相互監(jiān)督項(xiàng)目實(shí)施,相互承擔(dān)還貸責(zé)任;在小組基礎(chǔ)上建立中心,作為進(jìn)行貸款交易和技術(shù)培訓(xùn)的場所;無抵押的、短期的小額信貸,但要求農(nóng)戶分期還款,定期參加中心活動。對于遵守銀行紀(jì)律、在項(xiàng)目成功基礎(chǔ)上按時(shí)還款的農(nóng)戶,實(shí)行連續(xù)放款政策。經(jīng)營機(jī)構(gòu)本身實(shí)行商業(yè)化管理,特別是以工作量核定為中心的成本核算。

2.正規(guī)金融機(jī)構(gòu)模式:印尼人民銀行小額信貸部(BRI—UD)和泰國(BAAC)是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)從事小額信貸的模式。印尼人民銀行小額信貸部下設(shè)地區(qū)人民銀行、基層銀行和獨(dú)立營業(yè)中心。獨(dú)立營業(yè)中心是基本經(jīng)營單位,獨(dú)立核算,可以自主決定貸款規(guī)模、期限和抵押,執(zhí)行貸款發(fā)放與回收。機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立激勵機(jī)制。獨(dú)立營業(yè)中心實(shí)行獨(dú)立核算,每年經(jīng)營利潤的10%在第二年分配給員工。實(shí)行商業(yè)貸款利率以覆蓋成本(年利率32%);如果借款者在6個(gè)月內(nèi)都按時(shí)還款,銀行將每月返回本金的5%作為獎勵;儲蓄利率根據(jù)存款額確定,存款越多,利率越高。這種政策使BRI吸收了印尼農(nóng)村約3300萬農(nóng)戶手中的小額游資,儲蓄成為其主要的貸款本金來源。嚴(yán)格分離銀行的社會服務(wù)職能和盈利職能。銀行不承擔(dān)對農(nóng)戶的培訓(xùn)、教育等義務(wù)。BRI-UD高利率和鼓勵儲蓄的政策,使金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)上的可持續(xù)性。

3.金融機(jī)構(gòu)和非政府組織緊密聯(lián)系模式:印度國有開發(fā)銀行—印度農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展銀行(NABARD)是將非正規(guī)農(nóng)戶互助組(SHG)與正規(guī)金融業(yè)務(wù)結(jié)合起來從事小額信貸的模式。該模式開始于1991年,NABARD通過其員工和合作伙伴(亦稱互助促進(jìn)機(jī)構(gòu),指基層商業(yè)銀行/信用社/農(nóng)戶合作組織/準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu))對由15-20名婦女組成的農(nóng)戶互助組進(jìn)行社會動員和建組培訓(xùn)工作,農(nóng)戶互助組內(nèi)部先進(jìn)行儲蓄和貸款活動(俗稱輪轉(zhuǎn)基金,類似國內(nèi)的“會”),NABARD驗(yàn)收后直接或通過基層商業(yè)銀行間接向農(nóng)戶互助組發(fā)放貸款。NABARD對提供社會中介和金融中介服務(wù)的合作伙伴提供能力建設(shè)和員工培訓(xùn)支持,并對基層商業(yè)銀行提供的小額貸款提供再貸款支持。在2002-2003財(cái)政年度,NABARD共向26萬新成立的農(nóng)戶互助組提供約1.6億美元的新增貸款。截至2003年3月,NABARD已累計(jì)對國內(nèi)1160萬貧困家庭提供貸款,覆蓋全國近20%的貧困家庭。

4.社區(qū)合作銀行模式和村銀行模式:社區(qū)合作銀行(又稱信用聯(lián)盟)是完全由社員管理、自助式的金融機(jī)構(gòu)。它由特定的群體或機(jī)構(gòu)組織管理。合作銀行是一個(gè)民主的、不以盈利為目的的金融合作社。由所有社員擁有并管理,每個(gè)社員有一票的投票權(quán)來選舉合作社的負(fù)責(zé)人。

村銀行是國際社區(qū)資助基金會(FINCA)開創(chuàng)的一種提供小額信貸的組織形式,它采用經(jīng)濟(jì)民主化的方式運(yùn)作,提供市場利率的貸款是其主要業(yè)務(wù)。村銀行與社區(qū)合作銀行的區(qū)別在于村銀行不是一人一票,可以一人多票。村銀行小組就是由10-50人組成的互助小組,小組成員每周或每兩周開一次會,小組會為自己提供三種基本服務(wù):(1)提供小額自我就業(yè)貸款來開辦或擴(kuò)大自己的生意;(2)提供一種儲蓄激勵和一種積累儲蓄的方法;(3)建立一個(gè)提供互助幫助并鼓勵自立的以社區(qū)為基礎(chǔ)的系統(tǒng)。村銀行小組的成員相互擔(dān)保彼此的貸款并在組織內(nèi)部采用民主集中制的原則。

5.國家級小額信貸批發(fā)基金模式:孟加拉國批發(fā)式小額信貸機(jī)構(gòu)PKSF獨(dú)具特色,是一個(gè)成功的自主性批發(fā)小額信貸機(jī)構(gòu),受到了國際小額信貸產(chǎn)業(yè)界的廣泛關(guān)注和推崇。為了集中管理國內(nèi)外捐助機(jī)構(gòu)和政府的扶貧資金,并推動小額信貸機(jī)構(gòu)的持續(xù)發(fā)展,孟加拉政府于1990年設(shè)立了農(nóng)村就業(yè)支持基金會(PKSF),該基金會注冊為非盈利性股份制公司,注冊資金1.7億美元,由國內(nèi)外贈款和國際金融組織貸款組成,其董事會成員由7名獨(dú)立的社會知名人士組成,主席和其中2名成員由政府推薦,另外4名成員由15人組成的理事會推選(格萊明鄉(xiāng)村銀行總裁尤諾斯教授就是董事之一)。PKSF僅對符合其標(biāo)準(zhǔn)的合作機(jī)構(gòu)提供能力建設(shè)和免于擔(dān)保的小額信貸批發(fā)業(yè)務(wù)。截至2003年底,PKSF已接納189家合作機(jī)構(gòu),通過他們?yōu)?13萬貧困農(nóng)戶提供了1.65億美元的小額貸款。PKSF通過現(xiàn)場調(diào)查,審計(jì)和提交會計(jì)報(bào)表對合作機(jī)構(gòu)實(shí)行監(jiān)督,并幫助其制定長期發(fā)展規(guī)劃。PKSF這一國家級小額信貸批發(fā)基金的設(shè)立,促進(jìn)了小額信貸行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和最佳實(shí)踐的推廣,推動小額信貸機(jī)構(gòu)的良性競爭和可持續(xù)發(fā)展,也大幅度減少了國際和國內(nèi)用于小額信貸扶貧資金的設(shè)計(jì)成本。正是由于存在一個(gè)有效競爭的小額信貸市場,PKSF的合作機(jī)構(gòu)才能不斷創(chuàng)新,提高效率,PKSF自身的持續(xù)發(fā)展也得到相應(yīng)保證。

三、小額信貸成功的經(jīng)驗(yàn)

成功的商業(yè)可持續(xù)小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)具備兩個(gè)條件:一是項(xiàng)目具有可持續(xù)性,二是項(xiàng)目有一定的覆蓋率。所謂可持續(xù)性是指小額信貸從信貸操作中取得的收入能夠抵補(bǔ)其操作費(fèi)用、資金成本、貸款損失、通貨膨脹帶來的資產(chǎn)價(jià)值的減少,同時(shí)還能夠有項(xiàng)目擴(kuò)展的盈余資金。所謂覆蓋率就是項(xiàng)目服務(wù)于特定的人群比例。

事實(shí)上,只有那種符合客戶需要的,根據(jù)他們的特點(diǎn)所設(shè)計(jì)的金融業(yè)務(wù)才能持續(xù)。金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)發(fā)展只有通過金融創(chuàng)新才能實(shí)現(xiàn),也就是要建立減少金融風(fēng)險(xiǎn)、降低操作成本的制度,確保高的貸款償還率;同時(shí)貸款利率能補(bǔ)償成本和風(fēng)險(xiǎn)。成功的小額信貸機(jī)構(gòu)已經(jīng)進(jìn)行了一系列的金融創(chuàng)新來持續(xù)地?cái)U(kuò)展為窮人服務(wù)的金融市場。大部分的小額信貸機(jī)構(gòu)利用各種風(fēng)險(xiǎn)管理工具的組合來降低貸款的風(fēng)險(xiǎn):小的貸款規(guī)模,通常起始于50美元;短的貸款期限,大抵適合于3-12個(gè)月的周期;獎勵按時(shí)還款以將來有權(quán)使用更高的額度;必需的存款保證金,與借款數(shù)額成比例;定期的小組會議;逾期還款處罰,例如收費(fèi),拒絕給予更高的貸款額度;培訓(xùn)借款者金融和商業(yè)經(jīng)營方面的技能;反映風(fēng)險(xiǎn)因素的利率。在評估貸款申請時(shí),根據(jù)申請人的資產(chǎn),或申請項(xiàng)目預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流,或申請人的信用。就放款的方法,有對個(gè)人放款,對小組放款,或在村級建立代辦機(jī)構(gòu)或二級信用機(jī)構(gòu)。就金融產(chǎn)品而言,提供比較靈活的滿足借款人需要和存款人需要的產(chǎn)品。

缺乏正式的抵押品,如土地和房屋,這是貧困戶獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的主要障礙。小額信貸是以非傳統(tǒng)的方式處理抵押擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)方面的關(guān)鍵問題。當(dāng)商業(yè)銀行放貸時(shí),借款人通常需要提供抵押品。窮人沒有有價(jià)值的抵押品,這使得他們被排除在商業(yè)信貸市場之外。小額信貸機(jī)構(gòu)依靠抵押品的替代形式進(jìn)行貸款。社會擔(dān)保是最常見的替代方式,并且被用于村銀行模式和小組聯(lián)保型借貸。通常對抵押的替代為組成連帶小組。建立小組并承擔(dān)本小組成員還款責(zé)任是給成員貸款的條件,小組成員相互擔(dān)保各自的貸款。這種方法的實(shí)現(xiàn)能使成員之間相互監(jiān)督和連帶責(zé)任的作用。小組往往有5-8個(gè)人。逐步增加貸款額是抵押的另一種替代。在下一貸款周期能獲得更多貸款的保證,有利于鼓勵還貸。此外,以低收入階層為目標(biāo)群體的小額信貸項(xiàng)目多采用直接擔(dān)保形式或小組聯(lián)保和直接擔(dān)保相結(jié)合的形式。采取靈活多樣的動產(chǎn)抵押形式也是一些小額信貸機(jī)構(gòu)采取的辦法。

四、中國小額信貸發(fā)展存在的問題及改進(jìn)方向

從二十世紀(jì)九十年代初開始,為了幫助中國政府解決扶貧貼息貸款到戶率低和還款率低的問題,一些國際機(jī)構(gòu)和國內(nèi)非政府組織開始探索引入小額信貸,以使貧困農(nóng)戶更容易獲得金融服務(wù)。隨后,越來越多的國際多邊和雙邊援助機(jī)構(gòu)對小額信貸產(chǎn)生興趣并投入可觀的資金開展試點(diǎn)項(xiàng)目。政府扶貧部門也逐漸認(rèn)識到小額信貸在扶貧中的有效作用,把部分扶貧資金以小額信貸的方式投放給貧困農(nóng)戶。目前,我國從事小額信貸主要有以下機(jī)構(gòu):國際發(fā)展機(jī)構(gòu)和非政府組織資助的小額信貸項(xiàng)目、政府主導(dǎo)的小額信貸扶貧項(xiàng)目(一般由農(nóng)行、扶貧辦及扶貧社操作)和農(nóng)村信用社的小額信貸業(yè)務(wù)。非政府組織、政府主導(dǎo)的小額信貸扶貧項(xiàng)目均是單一項(xiàng)目型模式,資金主要依靠外部供給,不具備持續(xù)性。小額信貸從業(yè)人員多為兼職,小額信貸經(jīng)營沒有組織機(jī)構(gòu)的保證。在管理機(jī)制上無法創(chuàng)新,只是在形式上照搬了國際上的做法。

隨著小額信貸在中國多年試驗(yàn),客觀上提出了中國如何建立可持續(xù)性的小額信貸的體系問題。農(nóng)村信用社在經(jīng)歷了壘大戶的挫折以后,重新進(jìn)行了市場定位,把小額信貸作為業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn),但信用社的小額信貸仍有許多地方需借鑒國際最佳實(shí)踐。

政府主導(dǎo)的小額信貸扶貧項(xiàng)目和農(nóng)村信用社的小額信貸業(yè)務(wù)都是補(bǔ)貼型的小額信貸,與國際小額信貸的方向是背道而馳的。如果金融機(jī)構(gòu)不是自發(fā)開展小額信貸,也就無法創(chuàng)新。此外,農(nóng)村信用社從事小額信貸已開始對一些操作相對規(guī)范的國外非政府組織的小額信貸構(gòu)成競爭的壓力。由于農(nóng)村信用社可得到中央銀行的貼息支農(nóng)再貸款,成本較低,貸款利率也遠(yuǎn)低于國外非政府組織資助的小額信貸,在一些地區(qū)出現(xiàn)了農(nóng)戶借農(nóng)村信用社的小額信貸還國外非政府組織資助小額信貸等現(xiàn)象。

當(dāng)前,農(nóng)村資金大量外流和農(nóng)村金融市場的壟斷格局是農(nóng)村金融中的兩個(gè)突出問題。在農(nóng)村發(fā)展不吸收存款的小額信用貸款,不但有助于創(chuàng)造一個(gè)有效競爭的農(nóng)村金融市場,同時(shí)還有利于緩解農(nóng)村資金外流,解決農(nóng)民和微型企業(yè)貸款難的問題。試點(diǎn)小額信貸組織是整體農(nóng)村金融改革中的重要組成部分,必將對推動其他農(nóng)村金融改革起促進(jìn)作用,尤其有利于促進(jìn)完善信用社的治理結(jié)構(gòu)。

推動我國小額信貸的發(fā)展必須走多元化的小額信貸發(fā)展模式,既要促進(jìn)不吸收存款的小額信貸組織的發(fā)展,又要鼓勵金融機(jī)構(gòu)開展小額信貸業(yè)務(wù)。同時(shí)政府應(yīng)制訂適合小額信貸機(jī)構(gòu)生存發(fā)展的政策環(huán)境等等。

第9篇：信貸論文范文

消費(fèi)信貸,是指金融或商業(yè)等機(jī)構(gòu)向有一定支付能力的消費(fèi)者調(diào)劑資金余缺的信貸行為和信用關(guān)系。消費(fèi)信貸不僅是一種信貸行為或放貸業(yè)務(wù),而且是一種信用關(guān)系,它不僅包括貸款信貸,而且包括銷售信貸等多種形式。消費(fèi)信貸的對象一般只是個(gè)人或家庭消費(fèi)者,不給集團(tuán)消費(fèi)提供消費(fèi)信貸,這是各國法律所采取的普遍作法。

消費(fèi)信貸可以說是一種古老的信用形式。隨著銷售商品的市場的出現(xiàn),也就產(chǎn)生了消費(fèi)信貸。消費(fèi)信貸的產(chǎn)生和發(fā)展,是社會生產(chǎn)力發(fā)展和人們消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化的客觀要求。生產(chǎn)和消費(fèi)的矛盾運(yùn)動,導(dǎo)致了消費(fèi)信貸的產(chǎn)生和發(fā)展。當(dāng)一個(gè)社會的經(jīng)濟(jì)形態(tài)由比較發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到高度市場化的商品經(jīng)濟(jì)即市場經(jīng)濟(jì)時(shí),市場和消費(fèi)的矛盾也就更為突出,消費(fèi)信貸也就更有其存在和發(fā)展的必要。隨著生產(chǎn)力的發(fā)展,人們生活水平的提高,消費(fèi)品的供應(yīng)結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化。許多高檔耐用消費(fèi)品紛紛上市,一般收入水平的個(gè)人或家庭短時(shí)期內(nèi)難以湊齊足夠的款項(xiàng),有必要借助于消費(fèi)信貸才能實(shí)現(xiàn)購買愿望。對于工業(yè)和貿(mào)易來說,如果沒有保障消費(fèi)者可以提前實(shí)現(xiàn)購買愿望的消費(fèi)信貸法律制度,許多較高價(jià)值的商品和勞務(wù),如汽車、住宅、假日旅游等,就不能被成功地出售。為一項(xiàng)銷售或勞務(wù)提供信貸,已成為企業(yè)營銷過程本身的組成部分,這是因?yàn)閺南M(fèi)信貸交易中可以派生出雙倍利潤。首先可從商品銷售或勞務(wù)提供中獲得利潤,其次可從信貸商業(yè)中獲得利潤。消費(fèi)信貸可在一定程序上緩和消費(fèi)者有限的購買力與日益豐富的商品或勞務(wù)的銷售之間的矛盾,更好地改善人民的生活;同時(shí),也能開拓銷售市場,促進(jìn)商品的生產(chǎn)和流通。因此可以說,商品市場是消費(fèi)信貸產(chǎn)生的基礎(chǔ)和前提,消費(fèi)信貸是在市場經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的,反過來有序的消費(fèi)信貸活動,又必然促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的繁榮和發(fā)展。

在資本主義社會,商人采取賒銷方式向個(gè)人消費(fèi)者出售商品,這便是消費(fèi)信貸的雛型。但是,在19世紀(jì)以前,消費(fèi)信貸大多建立在個(gè)人信譽(yù)的基礎(chǔ)上,債務(wù)沒有制度化,償還協(xié)議也常常沒有采取書面形式。到了19世紀(jì),在美國已有消費(fèi)者開始用分期償還貸款方式購買家具等耐用消費(fèi)品。第一次世界大戰(zhàn)后,消費(fèi)信貸首先在美國廣泛興起。后來,消費(fèi)信貸在其他發(fā)達(dá)國家,特別是在英國和西歐廣泛地發(fā)展起來。前蘇聯(lián)和其他東歐社會主義國家,也于20世紀(jì)60年代開始在零售業(yè)采取分期付款方式銷售商品。總之,消費(fèi)信貸的產(chǎn)生和發(fā)展,與都市化的形成、勞動階層地位的提高、耐用消費(fèi)品購買量的增加,以及專業(yè)化放貸制度的發(fā)達(dá)等方面有著密切聯(lián)系。

我國在20世紀(jì)50年代上半期,商業(yè)部曾利用分期付款的辦法來解決某些商品的銷售問題。中國人民銀行在城市曾經(jīng)設(shè)有“小額質(zhì)押貸款處”,辦理城市居民小額生活貸款。后來,消費(fèi)信貸一度被取消。80年代初,商業(yè)部曾決定對一部分價(jià)格較高的耐用消費(fèi)品(如電視機(jī)、電冰箱等),開展提前交貨分期收款業(yè)務(wù)。90年代上半期,上海出現(xiàn)了第一家開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)———上海銀通信托咨詢有限公司。隨著我國城鎮(zhèn)住房制度改革的深化,住宅商品房的銷售已經(jīng)開始采用分期付款、銀行按揭等辦法。上海等地還將設(shè)立專門從事住房按揭業(yè)務(wù)的住宅銀行。隨著相關(guān)法規(guī)的出臺,我國商業(yè)銀行將都可以從事住宅按揭業(yè)務(wù)。近幾年,我國的住房抵押貸款累計(jì)已達(dá)數(shù)百億元。汽車工業(yè)要發(fā)展成為我國的支柱產(chǎn)業(yè),轎車必須進(jìn)入個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域,消費(fèi)信貸對培育個(gè)人轎車市場具有重要意義。同時(shí),消費(fèi)信貸也是當(dāng)前我國擴(kuò)大內(nèi)需,開啟城鄉(xiāng)市場的一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)杠桿?？梢灶A(yù)見,在今后一個(gè)相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi),消費(fèi)信貸在我國將有一個(gè)大的發(fā)展。

消費(fèi)信貸發(fā)展到現(xiàn)在,已形成了許多種類。根據(jù)消費(fèi)信貸的外在形式,可以將消費(fèi)信貸分為銷售信貸和貸款信貸。

銷售信貸是指債權(quán)人采取多種形式推遲所提供的商品或勞務(wù)應(yīng)得價(jià)款的交付的協(xié)議,典型形式有租購協(xié)議、附條件銷售協(xié)議和信用銷售協(xié)議。租購協(xié)議是一種有可能(但不是義務(wù))購買的租用商品協(xié)議。這種租購協(xié)議屬于租賃合同,標(biāo)的物所有權(quán)屬于出租人,承租人只獲得限制物權(quán)。善意第三人不能從承租人那里取得標(biāo)的物的所有權(quán)。由于承租人分期給付租金,承租人最后有可能購買標(biāo)的物而獲得其所有權(quán)。附條件銷售協(xié)議是指價(jià)款支付后或者某些約定的其他條件和義務(wù)履行之后,所有權(quán)才轉(zhuǎn)移給購買者的商品銷售協(xié)議?，F(xiàn)實(shí)生活中,附條件銷售協(xié)議幾乎專門用于分期付款銷售。信用銷售協(xié)議亦稱賒銷,是通過分期付款方式付款,但沒有任何將所有權(quán)延遲交付給購買者的條款規(guī)定的銷售合同。銷售信貸的實(shí)質(zhì),是商品的出售者以商品的實(shí)物形式向貨物的購買者提供信貸。

貸款信貸則是指存在于貸款形式(包括個(gè)人貸款和透支)中的所有信用。事實(shí)上,某些類型的消費(fèi)信貸交易,很難輕易歸屬于以上銷售信貸或貸款信貸的范圍,如消費(fèi)信用卡等。此外,根據(jù)消費(fèi)信貸交易物的類型,還可以把消費(fèi)信貸分為動產(chǎn)消費(fèi)信貸和不動產(chǎn)消費(fèi)信貸。動產(chǎn)消費(fèi)信貸把動產(chǎn)作為消費(fèi)信貸交易的標(biāo)的物;不動產(chǎn)消費(fèi)信貸則以不動產(chǎn)作為消費(fèi)信貸交易的標(biāo)的物,主要是指房地產(chǎn)的分期付款消費(fèi)信貸。

我們要想全面了解消費(fèi)信貸,還必須正確認(rèn)識消費(fèi)信貸的社會效應(yīng),所謂消費(fèi)信貸的社會效應(yīng),是指作為社會成員的消費(fèi)者,運(yùn)用不同類型的消費(fèi)信貸消費(fèi)商品或勞務(wù),給他本人、其他社會成員和整個(gè)社會帶來的有利和不利影響。消費(fèi)信貸的社會效應(yīng),可以說是一把“雙刃劍”。一方面,我們不難發(fā)現(xiàn),運(yùn)用商業(yè)特別是金融和其他信用代辦所提供的范圍廣泛的、不同種類的消費(fèi)信貸,對完成消費(fèi)者的購買決定是相當(dāng)有益的;消費(fèi)信貸對消費(fèi)者提供的明顯好處是:在他自己存夠錢之前,他就可以使用商品或享受服務(wù);大多數(shù)消費(fèi)者通過采用適合自己財(cái)力的消費(fèi)信貸規(guī)模,適度消費(fèi);在提高生活質(zhì)量的同時(shí),提高自己創(chuàng)造社會財(cái)富的能力,形成良性循環(huán),促使社會經(jīng)濟(jì)健康有序地運(yùn)行。這就是消費(fèi)信貸的正態(tài)社會效應(yīng)。另一方面,我們也應(yīng)該看到消費(fèi)信貸的缺陷,消費(fèi)者可能招致超過他的財(cái)力的債務(wù)。使用消費(fèi)信貸的消費(fèi)者也許要很長時(shí)間約束自己,限制他使用其他商品或其他勞務(wù)的自由,他不得不承受一個(gè)高的負(fù)債率。消費(fèi)者特別是低收入階層的消費(fèi)者,可能遭受失業(yè)、工資下降、疾病、事故等情況下的具體風(fēng)險(xiǎn)。失業(yè)等不可抗力事件的出現(xiàn),減弱或剝奪了消費(fèi)者按合同履行債務(wù)的能力,有可能使消費(fèi)者走上傾家蕩產(chǎn)的道路,帶來一定的社會問題。消費(fèi)信貸的負(fù)面社會效應(yīng)由此可見一斑。發(fā)揮消費(fèi)信貸的正態(tài)效應(yīng),抑制消費(fèi)信貸的負(fù)面效應(yīng),是消費(fèi)信貸立法所鎖定的重要目標(biāo)之一。

二、制定《消費(fèi)信貸法》的必要性

消費(fèi)信貸需要法律規(guī)范和調(diào)整。用消費(fèi)信貸法律對消費(fèi)信貸予以調(diào)整,這是現(xiàn)代法治國家的通行作法。用法律手段調(diào)控消費(fèi)信貸,是非常必要的:第一,這是充分發(fā)揮消費(fèi)信貸正態(tài)社會效應(yīng)、限制其負(fù)面效應(yīng)的需要。消費(fèi)信貸法對信貸保險(xiǎn)的規(guī)定,對“冷卻期”或撤回權(quán)的規(guī)定等等,都有利于發(fā)揮消費(fèi)信貸的正態(tài)社會效應(yīng)。第二,這是保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的需要。消費(fèi)信貸的以下有關(guān)問題,都必須由法律予以規(guī)范,保護(hù)消費(fèi)者免受消費(fèi)信貸框架內(nèi)的不公平合同條款如違約金條款的制約;在高利貸情況下,對消費(fèi)者予以幫助;保護(hù)消費(fèi)者免受欺騙性廣告、不公平市場、非真實(shí)承諾的損害,等等。第三,這是同消費(fèi)信貸領(lǐng)域中的非法行為作斗爭的需要。消費(fèi)信貸領(lǐng)域常常出現(xiàn)以下非法行為:放貸人雇傭人和推銷員上門兜售信貸;放貸人采用高壓手段推銷信貸;必要財(cái)產(chǎn)的抵押率超過標(biāo)準(zhǔn)(英國在19世紀(jì)末,一個(gè)放債人要求必要財(cái)產(chǎn)的抵押率高達(dá)3000%);債務(wù)人使用過多的化名(有一個(gè)英國人供認(rèn),為了避免因借貸而聲名狼藉,他至少使用了三、四十個(gè)化名);信貸經(jīng)紀(jì)業(yè)和債務(wù)收取中常有害群之馬,等等。此類非法現(xiàn)象,都必須通過制定消費(fèi)信貸法律予以明文禁止。

制定《消費(fèi)信貸法》,也是加強(qiáng)國民經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控的需要。一個(gè)國家消費(fèi)信貸的規(guī)模,決定于就業(yè)和收入狀況、產(chǎn)品類型以及這些產(chǎn)品銷售的競爭程度。只有在大部分人口可以獲得定期收入如周薪、月薪的地方,消費(fèi)信貸(特別是分期付款信貸)才是可行的。同時(shí),這些人口的收入必須達(dá)到支付得起相當(dāng)昂貴的消費(fèi)的程度。二戰(zhàn)后歐洲和美國等國家,伴隨著收入的增長,消費(fèi)信貸得到迅速發(fā)展。我國目前占人口總數(shù)大部分的農(nóng)民尚沒有定期收入或收入不穩(wěn)定,城市居民的收入水平也還買不起特別昂貴的消費(fèi)品或勞務(wù)(如小汽車、假日旅游等等)。故我國現(xiàn)階段特別是在農(nóng)村尚不完全具備迅速發(fā)展消費(fèi)信貸的客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和條件。但是,隨著城鎮(zhèn)住房制度改革的深化和汽車工業(yè)的崛起,我國消費(fèi)信貸將會有一個(gè)迅速發(fā)展的時(shí)期。因此,在我國加快研究和制定《消費(fèi)信貸法》,是市場經(jīng)濟(jì)條件下的城鄉(xiāng)居民消費(fèi)生活的客觀需要,不僅有利于促進(jìn)貧困地區(qū)人民消費(fèi)生活的改善,有助于提高城鄉(xiāng)居民消費(fèi)生活的質(zhì)量,而且是發(fā)展我國高等教育事業(yè)的需要,是深化城鎮(zhèn)住房制度改革的需要,是建立我國汽車支柱產(chǎn)業(yè)的需要;特別是加快制定和頒布《消費(fèi)信貸法》,對促進(jìn)我國目前住房商品化、加快汽車產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程,以及擴(kuò)大內(nèi)需、活躍市場、刺激國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展等方面的積極作用是十分明顯的。

三、分期付款消費(fèi)信貸的種類劃分

分期付款銷售,是指分兩次或兩次以上付款償還貨款的銷售,是消費(fèi)信貸的一種最重要的形式,在消費(fèi)信貸中占有相當(dāng)重要的地位,因此有的國家也把分期付款銷售稱為分期付款消費(fèi)信貸。美國消費(fèi)信貸總額中有80%屬于分期付款銷售。分期付款銷售方式一般用于以下各方面:一是汽車貸款,1955年至1970年,在美國近2/3的新車都是用這種貸款購買的;二是其他耐用消費(fèi)品貸款,如購買家用電器、汽艇、珠寶、家具等;三是住宅修繕和家居現(xiàn)代化貸款,這類貸款期限較長,至少是5～7年;四是個(gè)人貸款,用于購買耐用消費(fèi)品以外的一切個(gè)人開銷,諸如還債、納稅,還有教育、旅行、汽車修理、醫(yī)療、喪葬等費(fèi)用。在國外,提供這類貸款的機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、銷售金融公司、消費(fèi)信貸公司、信貸協(xié)會、儲蓄與放款協(xié)會、互助儲蓄銀行、當(dāng)鋪老板和其他金融中介組織或機(jī)構(gòu)。

從營銷方式的角度,可以把廣義的分期付款消費(fèi)信貸分為如下四種類型:(1)狹義的分期付款方式(即“物先交付型”分期付款)。這種方式以先交付商品為特征,也就是說,購買者給付首次貨款金額(第一期貨款,也叫“頭金”)后,銷售者即將商品交付購買者占有,以后按期給付所規(guī)定的貨款,通常以月為單位。(2)限制性貸款方式。這種方式由與分期付款銷售者有締約的銀行貸款給予購買者,購買者以所貸之款購買商品,以后則由購買者按期向銀行償還貸款。(3)預(yù)付款方式。這種方式是購買者預(yù)先向銷售者定期給付一定的金錢,達(dá)到中間的一定次數(shù)時(shí)(或達(dá)到一定金額時(shí)),才取得商品的所有權(quán),其后的價(jià)款則依通常分期付款的方式給付。(4)發(fā)行商品券方式。這種方式是由購買者(消費(fèi)者)按其職別或地區(qū)組織一個(gè)消費(fèi)團(tuán)體,與商品券發(fā)行團(tuán)體締結(jié)協(xié)定,購買者從商品券發(fā)行團(tuán)體取得商品券后,憑商品券向加盟店購入必要的商品,加盟店則以該商品券向商品券發(fā)行團(tuán)體收回價(jià)金,商品券發(fā)行團(tuán)體則向消費(fèi)者團(tuán)體的負(fù)責(zé)人收回其負(fù)責(zé)收集的價(jià)金。

根據(jù)擔(dān)保方式的不同,可以把分期付款消費(fèi)信貸分為:附條件銷售、信用銷售和抵押型分期付款銷售。(1)附條件銷售。附條件銷售協(xié)議是銷售者保留所有權(quán)直到價(jià)款付清為止的合同。這種合同在購買者違約情況下,一般授權(quán)銷售者終止合同并重新占有商品。這種所有權(quán)保留雖然是一種擔(dān)保形式,但是不屬于物的擔(dān)保。直到購買者付清款項(xiàng)后,所有權(quán)才轉(zhuǎn)移給購買者。這就意味著在付清款項(xiàng)之前,沒有銷售者的同意,購買者是無權(quán)處分商品的。(2)信用銷售。在信用銷售合同里,沒有關(guān)于價(jià)款付清之前由銷售者保留所有權(quán)的條款,與其他形式的銷售一樣,購買者一開始就取得所有權(quán)。這樣,無論購買者是否已按照合同付清價(jià)款,受信用銷售合同約束的購買者可以自由地重新銷售該商品,或者采取他所希望的其他處分方式。然而,信用銷售合同一般包括了在購買者處分商品情況下催交全部未償付的價(jià)款差額的條款。只要所催交的價(jià)款差額嚴(yán)格限制在未償付的本金范圍內(nèi),法律一般規(guī)定合同的這種條款可以強(qiáng)制執(zhí)行。(3)抵押型分期付款銷售。在這種分期付款銷售里,購買者一開始就獲得標(biāo)的物的所有權(quán),但是必須在標(biāo)的物上設(shè)定銷售者的第一次序抵押權(quán)。動產(chǎn)抵押須登記方發(fā)生法律效力。根據(jù)我國《擔(dān)保法》第49條的規(guī)定,購買者轉(zhuǎn)讓已經(jīng)辦理抵押登記的標(biāo)的物,應(yīng)當(dāng)通知作為抵押權(quán)人的銷售者,并將轉(zhuǎn)讓物已經(jīng)抵押的情況告知受讓人。作為抵押人的購買者未通知銷售者或者未告知受讓人的,轉(zhuǎn)讓行為無效。購買者轉(zhuǎn)讓作為抵押物的標(biāo)的物所得的價(jià)款,應(yīng)當(dāng)向銷售者清償未償付的價(jià)款,不足部分由購買者彌補(bǔ)。

四、分期付款消費(fèi)信貸的擔(dān)保

“物先交付型”分期付款消費(fèi)信貸,是最典型的分期付款形態(tài)。在這種消費(fèi)信貸類型里,購買者向銷售者分期給付貨款;購買者通常在給付首次貨款金額的同時(shí),銷售者將標(biāo)的物交付給購買者。銷售者對購買者授予了信用,銷售者也就承擔(dān)了不能收回價(jià)金債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。對低收入購買者或高價(jià)商品,銷售者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更大。銷售者為了防范這些風(fēng)險(xiǎn),可以在締結(jié)合同前對買主作完全的信用調(diào)查。但如果對購買者的信用調(diào)查越是嚴(yán)格執(zhí)行,就會對購買者的經(jīng)濟(jì)狀況越加重視,這無疑會導(dǎo)致一些分期付款交易做不成。因而在實(shí)際操作中,信用調(diào)查只能在達(dá)到一定程度時(shí),由雙方訂立合同,在合同中對價(jià)金債權(quán)的擔(dān)保作出規(guī)定,這就成為銷售者確保收回全部價(jià)款的最重要的法律手段。

分期付款銷售中的擔(dān)保方式,可以有如下三種方式:第一種是設(shè)定抵押權(quán)的方法,即標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移至購買者,同時(shí)在該標(biāo)的物上設(shè)定銷售者的第一次序抵押權(quán);第二種是所有權(quán)保留的方法,即雖由購買者占有、使用標(biāo)的物,但銷售者仍保留標(biāo)的物的所有權(quán),直到各期價(jià)款付清為止;第三種是設(shè)定保證的方法,即由購買者占有、使用標(biāo)的物,由保證人對價(jià)款全部付清向銷售者承擔(dān)保證責(zé)任,什么時(shí)候或什么情況下所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移,由買賣雙方在合同中約定。

設(shè)定抵押權(quán)的方法,比較符合分期付款銷售雙方當(dāng)事人的本意。購買者獲得了標(biāo)的物的所有權(quán),銷售者也獲得了價(jià)金債權(quán)的物權(quán)擔(dān)保。但是在實(shí)際的分期付款交易中,設(shè)定抵押權(quán)的方法并沒有被廣泛采用,即使是不動產(chǎn)的分期付款銷售也是如此。原因主要有兩個(gè):一是設(shè)定抵押手續(xù)麻煩,要負(fù)擔(dān)手續(xù)費(fèi);二是抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的手續(xù)相當(dāng)煩瑣,效率不高,抵押權(quán)人視抵押權(quán)實(shí)際為畏途。

所有權(quán)保留的方法,既可讓購買者對標(biāo)的物享有占有、使用、收益的權(quán)利,又可促使購買者付清剩余價(jià)金,故在分期付款銷售中廣泛采用這種方法。所有權(quán)保留方法的不足之處,是對價(jià)金債權(quán)的擔(dān)保不夠有力。而且我國《擔(dān)保法》也沒有認(rèn)可這種擔(dān)保方式。因此在今后的消費(fèi)信貸立法里有必要予以確認(rèn)。由于所有權(quán)保留與人的擔(dān)保、物的擔(dān)保、金錢擔(dān)保均沒有共同之處,故在所有權(quán)保留這種擔(dān)保方式基礎(chǔ)上,增加人的擔(dān)保方式(指保證)是有必要的;也可以考慮對所有權(quán)保留建立正式的登記機(jī)制,以增加這種擔(dān)保方式的有效性。

設(shè)定保證的方法,是擔(dān)保價(jià)金債權(quán)的一種常用的方式。因?yàn)樗袡?quán)的轉(zhuǎn)移可以由當(dāng)事人在合同中約定,故設(shè)定保證的方法有可能與所有權(quán)保留的方法合并使用。這樣,附條件銷售就包括純粹的附條件銷售(即以所有權(quán)保留作擔(dān)保,沒有附加其他擔(dān)保形式)、保證型附條件銷售(即除了所有權(quán)保留外,還以保證作為另外的擔(dān)保)兩種形式;信用銷售也可以分為純粹的信用銷售(即沒有增加其他形式的擔(dān)保)、保證型信用銷售(即附加保證作擔(dān)保)兩種形式。當(dāng)前國外消費(fèi)信貸立法規(guī)定的重點(diǎn),均趨向于對分期付款銷售設(shè)立擔(dān)保形式(盡管附條件銷售以所有權(quán)保留作擔(dān)保),對所有權(quán)轉(zhuǎn)移的時(shí)間由當(dāng)事人在合同中約定。

關(guān)于附條件銷售里所有權(quán)保留的法律性質(zhì)問題,傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為,附條件銷售里的所有權(quán)保留是一種附停止條件的所有權(quán)移轉(zhuǎn)。也就是說,在購買者沒有全部付清標(biāo)的物價(jià)金時(shí),銷售者是所有權(quán)人,購買者只有占有、使用和收益等權(quán)利。這種觀點(diǎn)有值得商榷的地方。附條件銷售實(shí)質(zhì)上是買賣合同,可以把購買者視為“準(zhǔn)所有人”,把購買者的權(quán)利作為“附條件的所有權(quán)”。

五、我國消費(fèi)信貸法的調(diào)整對象

就目前我們手里所掌握的資料來看,世界上最早制定的綜合性消費(fèi)信貸法律,是美國1968年頒布的《統(tǒng)一消費(fèi)信貸法典》。美國在1969年又頒布了《消費(fèi)信貸保護(hù)法案》。英國在1974年制定了《消費(fèi)信貸法案》。德國在1991年1月實(shí)施了《消費(fèi)信貸法》。這說明大多數(shù)國家傾向于制定綜合性的消費(fèi)信貸法律。但也有一些國家仍然適用特別性的消費(fèi)信貸法律,如日本1961年公布、1972年修改的《分期付款銷售法》;也有的國家把分期付款銷售當(dāng)作一種商業(yè)銷售方式,如韓國把分期付款銷售規(guī)定在《批發(fā)、零售業(yè)振興法》(1986年12月31日頒布)之中。綜觀外國消費(fèi)信貸立法情況,結(jié)合消費(fèi)信貸的概念,我們可以認(rèn)為,我國消費(fèi)信貸法是指調(diào)整在金融機(jī)構(gòu)或商業(yè)等機(jī)構(gòu)對有一定支付能力的消費(fèi)者提供信貸過程中所形成的消費(fèi)信貸關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。

從上述消費(fèi)信貸法的這一概念中,我們可以發(fā)現(xiàn),消費(fèi)信貸法主要調(diào)整以下三種信用關(guān)系:(1)金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的貸款信用關(guān)系。這種信用關(guān)系是一種銀行信用,具體表現(xiàn)為用于個(gè)人或家庭消費(fèi)目的的個(gè)人貸款、透支信貸等。(2)商業(yè)等機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的銷售信用關(guān)系。這種信用關(guān)系是一種商業(yè)信用關(guān)系,具體表現(xiàn)為分期付款銷售、非分期付款銷售、耐用消費(fèi)品的租賃。租賃不是嚴(yán)格意義上的信用形式,但是耐用消費(fèi)品的租賃也要依靠租賃業(yè)主對消費(fèi)者授予信用才能進(jìn)行。外國通常把租賃稱為租購,并將其納入消費(fèi)信貸法的調(diào)整范圍。(3)消費(fèi)者、金融機(jī)構(gòu)、授予機(jī)構(gòu)(銷售者)三者之間的信用關(guān)系。國外把這種關(guān)系通常叫做“債務(wù)人—債權(quán)人—供應(yīng)商協(xié)議關(guān)系”。在消費(fèi)信貸領(lǐng)域,這種信用關(guān)系的運(yùn)用范圍日益廣泛,具體表現(xiàn)為限制性貸款、循環(huán)費(fèi)用帳戶、支票交易、信用卡等,房地產(chǎn)分期付款也屬于這種形式。此外,我國消費(fèi)信貸法也調(diào)整消費(fèi)者參加消費(fèi)信貸交易所發(fā)生的輔助信用關(guān)系,如分期付款購買居間合同、人傭金、債款收取等輔助信用關(guān)系,消費(fèi)信貸法都應(yīng)予以規(guī)范。

我國消費(fèi)信貸法立法在確定其調(diào)整對象時(shí),一方面應(yīng)嚴(yán)格限制在“消費(fèi)信貸”的范疇內(nèi),商業(yè)交易、國際貿(mào)易中的信用等都不屬于消費(fèi)信貸法的調(diào)整范圍。另一方面,我國消費(fèi)信貸法應(yīng)立足于制定為一部綜合性的、協(xié)調(diào)統(tǒng)一的《消費(fèi)信貸法》,因?yàn)檫@是世界各國消費(fèi)信貸立法的基本趨勢。我國《消費(fèi)信貸法》的調(diào)整范圍應(yīng)涵蓋以下內(nèi)容:分期付款銷售(或信貸)、非分期付款銷售(或信貸)、限制性貸款、透支信貸、信用卡、用于個(gè)人或家庭目的的房地產(chǎn)交易和輔助信用業(yè)務(wù)等。是否應(yīng)把針對消費(fèi)者的租賃業(yè)務(wù)納入《消費(fèi)信貸法》的調(diào)整范圍,應(yīng)結(jié)合我國的實(shí)際情況作進(jìn)一步的研究。

六、我國消費(fèi)信貸立法遵循的原則

消費(fèi)信貸立法原則,是指反映消費(fèi)信貸活動和消費(fèi)信貸關(guān)系客觀要求的、貫穿于消費(fèi)信貸法律制度之中的基本指導(dǎo)思想。在社會主義初級階段的市場經(jīng)濟(jì)條件下,我國制定《消費(fèi)信貸法》必須貫徹下列指導(dǎo)思想:

(1)充分保障參加到消費(fèi)信貸關(guān)系中的消費(fèi)者權(quán)益原則。消費(fèi)信貸法是作為部門法的消費(fèi)者保護(hù)法的一部重要法律,具有消費(fèi)者保護(hù)法的一些共同特征?？v觀大多數(shù)國家的消費(fèi)信貸立法,我們發(fā)現(xiàn),這些立法里回蕩著一個(gè)強(qiáng)烈的聲音:充分保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。大多數(shù)國家立法中的以下這些內(nèi)容都是為了保護(hù)加入到消費(fèi)信貸交易中的消費(fèi)者權(quán)益:如運(yùn)用廣告作為消費(fèi)者教育的手段、防止使用欺詐和高壓手段簽訂消費(fèi)信貸合同、授予消費(fèi)者對消費(fèi)信貸合同的撤回權(quán)(或規(guī)定合同的“冷卻期”)、限制消費(fèi)信貸合同中的違約金條款、限制放貸人對分期付款信貸合同的解除權(quán),等等。這些內(nèi)容已成為各國消費(fèi)信貸立法的共同內(nèi)核,我們應(yīng)充分吸收國外立法中的這些先進(jìn)內(nèi)容,結(jié)合我國國情,為我所用。

(2)引導(dǎo)消費(fèi)者科學(xué)消費(fèi)的原則。我國《消費(fèi)信貸法》應(yīng)對消費(fèi)信貸合同標(biāo)的物范圍(或消費(fèi)信貸合同的種類)作出明確規(guī)定。對可消費(fèi)的商品或勞務(wù),根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展規(guī)劃,明確規(guī)定哪些鼓勵消費(fèi),哪些限制消費(fèi)。首先,要通過消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)加快現(xiàn)代化消費(fèi)結(jié)構(gòu)的建立。以機(jī)械和電子產(chǎn)品為核心的技術(shù)密集耐用消費(fèi)資料占有較大比重,是現(xiàn)代化消費(fèi)結(jié)構(gòu)的重要標(biāo)志。發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家在消費(fèi)上的差距,主要也就表現(xiàn)在高檔耐用品在消費(fèi)中所占的比重不同。因此,我國《消費(fèi)信貸法》在對分期付款銷售(或信貸)作出規(guī)定時(shí),可以由行政法規(guī)明確列出“分期付款銷售商品”一覽表。其次,要通過消費(fèi)信貸手段加速恩格爾系數(shù)的下降。所謂恩格爾系數(shù),是指一個(gè)居民家庭平均食物支出在其平均收入或平均消費(fèi)支出中所占的百分比數(shù)。我國長期實(shí)行的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)模式,導(dǎo)致了城鎮(zhèn)居民家庭吃、穿、住、用、行消費(fèi)支出比例嚴(yán)重失調(diào),“吃”的消費(fèi)支出占了大頭,而“穿、住、用、行”的消費(fèi)支出只占了小部分。在我國如果不推行住房商品化,不施行“居者有其屋”的計(jì)劃,則恩格爾系數(shù)將長期居高難下。因此,我國消費(fèi)信貸法應(yīng)對建立城鎮(zhèn)居民購房消費(fèi)信貸制度,作出完備的規(guī)定。再次,要通過消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)活動引導(dǎo)城鄉(xiāng)居民消費(fèi)向著科學(xué)、文明、健康的方向發(fā)展?！断M(fèi)信貸法》應(yīng)規(guī)定信用業(yè)務(wù)必須堅(jiān)持鼓勵科學(xué)消費(fèi)、支持健康消費(fèi)、提倡文明消費(fèi)的方向,反對愚型消費(fèi)、迷信消費(fèi)等一切不科學(xué)、反文明、非健康的消費(fèi)。

(3)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展的原則。我國《消費(fèi)信貸法》應(yīng)該規(guī)定,一般的消費(fèi)信貸主要應(yīng)面向大件耐用消費(fèi)資料市場,要通過運(yùn)用消費(fèi)信貸杠桿啟動耐用消費(fèi)資料市場,促進(jìn)耐用消費(fèi)資料生產(chǎn)經(jīng)營行業(yè)及其與之相配套的相關(guān)行業(yè)迅速壯大起來,使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向著耐用消費(fèi)資料方面傾斜,從而逐步消除當(dāng)前社會上存在的在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)里的過度投資現(xiàn)象。我國當(dāng)前的傳統(tǒng)加工制造業(yè)過分膨脹,資源利用率低下,市場疲軟,過度競爭,而技術(shù)裝備好、市場前景廣闊的新興產(chǎn)業(yè)明顯薄弱。國家要運(yùn)用消費(fèi)信貸杠桿激活技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè),推動我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向技術(shù)水平的高級化發(fā)展。利用消費(fèi)信貸方式擴(kuò)大耐用消費(fèi)品的消費(fèi)范圍和消費(fèi)數(shù)量,使工業(yè)發(fā)展建立在有效和高產(chǎn)出基礎(chǔ)之上,是消費(fèi)對生產(chǎn)和流通反作用力的正態(tài)效應(yīng)。但是如果對消費(fèi)信貸杠桿運(yùn)用不當(dāng)也可能給社會經(jīng)濟(jì)帶來負(fù)面效應(yīng)。因此,《消費(fèi)信貸法》要禁止用增加貨幣投放來擴(kuò)大消費(fèi)基金,以刺激城鄉(xiāng)居民的消費(fèi);要科學(xué)地控制好全國消費(fèi)信貸總量,把握住消費(fèi)與積累的適度比例關(guān)系。

七、對我國消費(fèi)信貸立法的若干對策和建議

當(dāng)前我國消費(fèi)信貸立法研究的重要內(nèi)容之一,就是要認(rèn)識和借鑒世界各國消費(fèi)信貸的立法經(jīng)驗(yàn)。美國、英國和西歐各國在消費(fèi)信貸立法方面有著豐富的經(jīng)驗(yàn)。歐盟在1986年頒布《消費(fèi)信貸指令》以前,曾組織專家對歐盟各國消費(fèi)者法(消費(fèi)信貸法是其中一個(gè)組成部分)作了大規(guī)模的分別研究和綜合比較研究,取得了一系列研究成果。借鑒西方國家特別是美國、英國和其他歐盟國家消費(fèi)信貸立法的經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國具體國情,筆者特對我國消費(fèi)信貸立法提出如下對策和建議:

1應(yīng)根據(jù)消費(fèi)者交易的實(shí)質(zhì)和功能來規(guī)范交易行為,而不是根據(jù)交易行為的形式。用貸款購買商品(指消費(fèi)品)的行為,與分期付款銷售行為,形式上是不同的,前者屬貸款信用,后者屬銷售信用;但其實(shí)質(zhì)和功能是一樣的,都屬于消費(fèi)信貸。對這兩種交易行為,應(yīng)由一部法律統(tǒng)一規(guī)范和調(diào)整。

2要采取適當(dāng)措施保護(hù)信用交易中的消費(fèi)者的權(quán)益。具體說來,第一,法律要對消費(fèi)信貸合同的訂立予以規(guī)范,而不是注重于合同不履行時(shí)對消費(fèi)者的救濟(jì)。應(yīng)避免草率的信用交易。規(guī)定合同簽訂后在“冷卻期”內(nèi)消費(fèi)者沒有撤回合同,合同方生效。讓消費(fèi)者有時(shí)間考慮,是簽訂一個(gè)合同,還是取消它而不冒支付利息、損失賠償和違約金等等的風(fēng)險(xiǎn),這對保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益是很有必要的。第二,在消費(fèi)信貸廣告和合同要約等方面,應(yīng)該規(guī)定某種最低信息和公布要求。這個(gè)要求的中心內(nèi)容是告知消費(fèi)者有效的信用成本,讓消費(fèi)者可以比較不同形式的消費(fèi)信貸的成本和不同銷售者所提供的信用的成本,以便決定采用適合自己的信用形式;同時(shí),規(guī)定最低信息和公布要求,也可限制對信用交易中的消費(fèi)者的名目繁多的收費(fèi)。第三,對消費(fèi)者提前付清帳款,法律應(yīng)規(guī)定扣除相應(yīng)的利息和相關(guān)的費(fèi)用。第四,應(yīng)對分期付款信貸放貸人的解除權(quán)作出限制。一般應(yīng)規(guī)定,不符合以下條件放貸人不得預(yù)告解除合同:即消費(fèi)者完全或部分延遲支付致少兩期相連的款項(xiàng),延遲支付的款項(xiàng)達(dá)到信貸總額或分期付款價(jià)格的10%以上(德國《消費(fèi)者信貸法》第十二條規(guī)定,信貸合同的期間超過三年的達(dá)到5%以上)。

3對第三人的權(quán)利應(yīng)采取合理的政策。對受分期付款銷售合同約束的購買者能否轉(zhuǎn)移標(biāo)的物的所有權(quán),或者應(yīng)具備怎樣的條件才能轉(zhuǎn)移所有權(quán)至第三人,都應(yīng)采取合理的政策。在這個(gè)問題上,應(yīng)充分考慮維護(hù)交易的安全性和保護(hù)善意第三人的權(quán)利。

4應(yīng)對消費(fèi)信貸交易的擔(dān)保作出規(guī)定。對分期付款銷售中所有權(quán)的轉(zhuǎn)移,可以由當(dāng)事人在合同中約定,也可以由當(dāng)事人約定采用其他擔(dān)保方式。對所有權(quán)保留這種擔(dān)保方式的具體操作,可以考慮對所有權(quán)保留建立正式的登記機(jī)制。

5在今后我國制定《消費(fèi)信貸法》時(shí),是否有必要制定和制定怎樣的控制消費(fèi)信貸利率的規(guī)范,尚值得研究,制定控制利率的規(guī)范的嘗試,在歐洲被證明是不成功的。鼓勵競爭,讓利率市場化,這是市場經(jīng)濟(jì)的客觀要求。西方對高利貸問題曾作過富有現(xiàn)代精神的探討,這是值得我們研究和借鑒的。

6我國在制定《消費(fèi)信貸法》時(shí)應(yīng)規(guī)定,根據(jù)國家金融政策,國家有關(guān)部門有權(quán)干預(yù)消費(fèi)信貸總量。

7對《消費(fèi)信貸法》的實(shí)施應(yīng)規(guī)定相應(yīng)的行政執(zhí)法機(jī)構(gòu)。建議由中國工商行政管理機(jī)關(guān)承擔(dān)此職責(zé)。為了保障消費(fèi)者的權(quán)利,對消費(fèi)信貸規(guī)定某些行政管理規(guī)范,有時(shí)是必要的,但管理?xiàng)l款不宜過于詳細(xì)。西方國家的立法經(jīng)驗(yàn)表明,管理?xiàng)l款過細(xì)可能不僅導(dǎo)致許多繁瑣管理程序的產(chǎn)生,而且限制了某些消費(fèi)者群體對消費(fèi)信貸的享有,有礙消費(fèi)信貸活動的廣泛開展。

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