金融業(yè)研究精選(九篇)

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第1篇：金融業(yè)研究范文

（一）國際投資發(fā)展的分化。二戰(zhàn)之后，世界經(jīng)濟一體化趨勢愈發(fā)明顯，對外投資在該趨勢中得到了充分的發(fā)展，特別是發(fā)達(dá)國家。在此背景下，金融業(yè)投資的發(fā)展在跨國公司及國家間的投資中開始占據(jù)重要的位置。在資本以及技術(shù)方面，發(fā)達(dá)國家占據(jù)絕對優(yōu)勢，且擁有先進(jìn)的管理水平和金融創(chuàng)新能力，特別是在資本密集型投資方面具有不可比擬的優(yōu)勢。也正因如此，發(fā)達(dá)國家在金融對外投資領(lǐng)域中占據(jù)的主導(dǎo)地位使得國際金融投資領(lǐng)域出現(xiàn)兩極分化：發(fā)達(dá)國家占據(jù)絕對優(yōu)勢地位；發(fā)展中國家只在傳統(tǒng)工業(yè)以及半成品的直接投資方面占據(jù)一定的投資份額，在金融業(yè)對外投資方面則處于起步發(fā)展階段。發(fā)展中國家對外直接投資所創(chuàng)企業(yè)比發(fā)達(dá)國家對外直接投資所創(chuàng)企業(yè)在經(jīng)營方面更具有靈活性，前者注重產(chǎn)品的變化和適應(yīng)性，后者注重產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化①。由于發(fā)達(dá)國家的進(jìn)步具有單向線性，發(fā)展中國家始終在追趕發(fā)達(dá)國家，這在國際對外直接投資中表現(xiàn)得更為明顯。（二）發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家金融業(yè)對外投資發(fā)展歷史。一般來說，單位時間內(nèi)發(fā)達(dá)國家對外直接投資總量大于吸收外資進(jìn)入總量，這與其金融的發(fā)達(dá)以及資本的充足有關(guān)，發(fā)達(dá)國家的國際競爭優(yōu)勢也在此得以體現(xiàn)。發(fā)展中國家則致力于吸收外資，但其吸收的國外投資額一般小于自身對外投資額，這也充分體現(xiàn)了發(fā)展中國家的經(jīng)濟迅速上升的發(fā)展態(tài)勢。在20世紀(jì)60年代，發(fā)達(dá)國家的對外直接投資大部分都集中在發(fā)達(dá)國家內(nèi)部之間，即約占全球2/3的投資額在發(fā)達(dá)國家之間完成，剩下的由發(fā)達(dá)國家投向發(fā)展中國家。發(fā)展中國家對外直接投資則主要指向廣大的發(fā)展中國家和地區(qū)，對歐美等發(fā)達(dá)國家的投資額度很??；而且對發(fā)展中國家的投資中，也多選擇經(jīng)濟發(fā)展模式與本國相似且當(dāng)下風(fēng)險較小或具有援質(zhì)的國家或地區(qū)。從表1不難發(fā)現(xiàn)，當(dāng)發(fā)展中國家通過改革將金融自由賦予市場時，并不能必然出現(xiàn)良好的金融秩序，而其所倚重的外國投資者也不是總能扮演穩(wěn)定金融局面的角色。金融開放與自由本身是不應(yīng)該被批判的，只是其開放的程度應(yīng)當(dāng)與本國的實際情況相結(jié)合，金融開放程度應(yīng)當(dāng)在宏觀上始終為本國的經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)，在微觀上必須處理好與外資之間的關(guān)系。這給廣大發(fā)展中國家的對外資本開發(fā)提出了重大難題。從我國對非洲直接投資流量以及比重可以發(fā)現(xiàn)，金融投資目標(biāo)國的金融環(huán)境對投資國及其企業(yè)來講，可以直接決定其投資的意愿。非洲金融的發(fā)展程度難以讓有投資意愿的國家將其作為投資目標(biāo)國（見圖1）。對于同時處于改革和開放雙重背景下的中國而言，金融業(yè)的開放進(jìn)程需要在金融業(yè)的穩(wěn)定和效率之間進(jìn)行綜合權(quán)衡，而金融業(yè)的“開放發(fā)展”本就具有內(nèi)生的矛盾與特殊性，正是這些矛盾與特殊性決定了通過適當(dāng)?shù)耐獠靠刂屏α浚ㄈ鐕医鹑诳刂疲┐龠M(jìn)金融業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的重要性、原則性和方向性③。

二、金融業(yè)對外投資要素對比

（一）金融業(yè)對外投資目標(biāo)國選擇。目標(biāo)國的選擇具有多重因素的考量。金融業(yè)對外投資目標(biāo)國的選擇在很大程度上體現(xiàn)出“投資政治化”的問題。由圖1可知，以我國為例，2015年我國對外直接投資流量在亞洲占據(jù)主導(dǎo)地位，其次為拉丁美洲，且保持上升趨勢。從中可以看出，我國直接投資的重心仍然集中在廣大的發(fā)展中國家，且可以預(yù)測在未來相當(dāng)長一段時間內(nèi)仍將保持不變。相比之下，我國對外投資流量在歐洲、北美洲、大洋洲較少，發(fā)達(dá)國家也主要集中在這幾個洲。從對外投資流量及其增量基本可以確定，我國對發(fā)達(dá)國家的金融業(yè)投資呈現(xiàn)出一定程度的不穩(wěn)定性，且流量較少。這一方面說明我國金融體系發(fā)展程度落后于發(fā)達(dá)國家，金融業(yè)還未形成良性穩(wěn)定發(fā)展的勢頭，金融投資很難以比較穩(wěn)定的方式進(jìn)入發(fā)達(dá)國家；另一方面也從側(cè)面說明發(fā)展中國家和地區(qū)金融業(yè)發(fā)展普遍落后，無法滿足和承接外來的金融投資要求?？傮w上，金融業(yè)對外投資的區(qū)位選擇在遵循一般的對外直接投資區(qū)位選擇的基礎(chǔ)上，更加重視投資目標(biāo)國經(jīng)濟發(fā)展的指標(biāo)，如GDP總量、金融業(yè)發(fā)展水平、經(jīng)濟發(fā)展水平等因素。經(jīng)濟發(fā)展指標(biāo)的優(yōu)勢可以直接誘導(dǎo)外國金融投資的進(jìn)入，因為其市場機會以及金融業(yè)依賴度降低了原有的市場風(fēng)險。此外還有其他因素，如金融設(shè)施是否完備、同業(yè)市場情況、教育狀況、技術(shù)研發(fā)等，這些因素可以使投資國從國際金融投資的信息外溢（InformationalSpillovers）中獲得正的外部性收益④。（二）對外開放空間與投資主動性。對于接受國來說，不是引進(jìn)外資越多越好，關(guān)鍵在于如何正確對待及善于引進(jìn)外資和技術(shù)為本國經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)。對外開放的空間和領(lǐng)域反映了國家對外國資本的基本態(tài)度。國際資金的流動及資本輸出，都具有雙重性，是在一定生產(chǎn)關(guān)系的條件下實現(xiàn)的，并貫穿著國家關(guān)系和階級關(guān)系⑤。該問題在近代表現(xiàn)得尤為突出，國際投資一度成為帝國主義控制東道國經(jīng)濟命脈的手段。在現(xiàn)代國際經(jīng)濟秩序中，各國在對待外資的態(tài)度方面都會緊密結(jié)合本國經(jīng)濟的需要和發(fā)展定位。相比其他因素，投資主動性更能體現(xiàn)一國的經(jīng)濟和投資政策。發(fā)達(dá)國家企業(yè)金融業(yè)投資多受東道國各種因素影響，而發(fā)展中國家投資企業(yè)則受本國因素影響。這是由于，發(fā)達(dá)國家金融對外投資具有更明確的目標(biāo)和選擇性，面對眾多的可投資區(qū)域和行業(yè)，必然綜合考慮市場、成本等諸多因素再進(jìn)行選擇。相比之下，發(fā)展中國家則呈現(xiàn)出完全不同的行為方式，其金融業(yè)對外投資表現(xiàn)出明顯受本國政策的支持和推動，即國內(nèi)的政策和經(jīng)濟因素是決定其對外投資的主要因素。在目標(biāo)國選擇上，發(fā)展中國家表現(xiàn)為對基本環(huán)境的追求，如強調(diào)政治穩(wěn)定性、對市場惡性因素的規(guī)避等。這兩種動機也使得發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家在投資選擇之初就在很大程度上決定了投資效果。（三）投資動機分析。投資動機的比較研究既可以為比較研究明確類型化的標(biāo)準(zhǔn)，也可以將其作為一個重要的指標(biāo)深入研究金融業(yè)投資的微觀層面。在確定投資動機與金融業(yè)對外投資的關(guān)系時，應(yīng)重點關(guān)注二者之間的因果關(guān)系及其影響程度。1.在因果關(guān)系方面，金融業(yè)對外投資在本國內(nèi)生發(fā)展需要是投資動機的起源，其決定了對外投資的基本格局。海外金融市場的變動僅僅起誘導(dǎo)與刺激作用。2.在影響程度方面，發(fā)達(dá)國家企業(yè)對外直接投資的動機較為集中，發(fā)展中國家的動機則較為多樣。發(fā)達(dá)國家企業(yè)對外投資行為基本上適用西方古典經(jīng)濟學(xué)原理進(jìn)行解釋，其動機大多是橫向類型與縱向類型以及兩種類型的結(jié)合。且在很大程度上，發(fā)達(dá)國家的對外投資與金融業(yè)對外投資基本是等同的，大量的實證和統(tǒng)計數(shù)據(jù)也指向這一事實，此處不再展開論述。發(fā)展中國家金融業(yè)投資的動機具有多樣性，其對外投資也不能與金融業(yè)對外投資等同，而且二者的區(qū)別較明顯。發(fā)展中國家金融業(yè)對外投資動機的多樣性主要表現(xiàn)為其考慮的因素眾多，如技術(shù)的引進(jìn)、對自身不利規(guī)則的規(guī)避與抗?fàn)帯κ袌霾煌陚湫缘目朔?、消解競爭壓力等眾多因素。這也是處于成長期的金融投資所必須面臨的問題。總體而言，金融業(yè)對外投資的動機存在多重復(fù)雜性，加之當(dāng)代國際金融流動的多元化，這種復(fù)雜性更加明顯。以跨國公司為例，有研究證明，跨國公司在進(jìn)行對外直接投資行為時存在多種動機共存的現(xiàn)象⑥。從國家經(jīng)濟發(fā)展的整體角度出發(fā)，這種動機既有積極影響也有消極影響，具體的影響取決于投資國對本國經(jīng)濟發(fā)展形勢的把握程度。（四）投資優(yōu)勢對比。局部規(guī)模優(yōu)勢是指發(fā)展中國家的企業(yè)在某個行業(yè)里形成大規(guī)模的生產(chǎn)所形成的優(yōu)勢⑦。這種優(yōu)勢的形成往往是由于發(fā)展中國家占有勞動力或集中研發(fā)的優(yōu)勢，從而在金融業(yè)對外投資領(lǐng)域進(jìn)行充分利用，并以此為依托加以發(fā)展。發(fā)達(dá)國家的競爭優(yōu)勢并不能輻射到所有產(chǎn)業(yè)中，在一些技術(shù)上比較穩(wěn)定或生產(chǎn)模式趨于定型化的產(chǎn)業(yè)，或是在發(fā)達(dá)國家企業(yè)逐漸退出的“夕陽產(chǎn)業(yè)”中，發(fā)展中國家的企業(yè)有可能具有規(guī)模的優(yōu)勢，它們可以憑借這種優(yōu)勢對發(fā)達(dá)國家直接投資。面對發(fā)達(dá)國家雄厚的金融實力以及海外市場的控制力優(yōu)勢，發(fā)展中國家欲將金融投資目標(biāo)國選擇到發(fā)達(dá)國家，投資方式一定要考慮到產(chǎn)品或服務(wù)在發(fā)達(dá)國家的受歡迎程度或市場接受度。這其中要考慮到發(fā)達(dá)國家對產(chǎn)品貿(mào)易可能的反制措施，如反傾銷調(diào)查等。由于發(fā)達(dá)國家市場規(guī)模一般較大，直接以產(chǎn)品出口方式由于成本優(yōu)勢則極有可能迅速占據(jù)一定份額，受國際貿(mào)易規(guī)則以及目標(biāo)國保護本國產(chǎn)業(yè)政策的影響，此時發(fā)展中國家往往會受到反傾銷調(diào)查。對于發(fā)展中國家來說，依靠低端產(chǎn)品成本優(yōu)勢并不是長久之計，因為這種“夕陽產(chǎn)業(yè)”的存在對本國產(chǎn)業(yè)的影響未必是良性的。而以金融方式進(jìn)行的經(jīng)濟活動有效地降低或避免了直接市場行為對目標(biāo)國市場與產(chǎn)業(yè)的沖擊，故金融業(yè)投資便成為發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家在全球經(jīng)濟發(fā)展過程中進(jìn)行利益共享相對理想的方式。

三、國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境與政策的對比分析

針對金融業(yè)的對外投資，國內(nèi)政策制定基于兩個方面的考量：一是國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展形勢以及國家對經(jīng)濟發(fā)展方式的定位，二是在國內(nèi)政策確定的金融對外投資的空間內(nèi)對目標(biāo)國的選擇。（一）發(fā)展中國家國內(nèi)政策分析——以中國為例。對于外資的規(guī)制表現(xiàn)為東道國政策和法律并存。政策具有很大的可變性和可選擇性，主要針對國外金融業(yè)投資的具體事項進(jìn)行規(guī)定，如負(fù)面清單、政治風(fēng)險保證、投資環(huán)境要素等。相比政策，各國外資方面的立法具有穩(wěn)定性，國外投資者一般是基于對東道國立法的了解做出投資選擇。外資立法，各國具體規(guī)定固不相同，但概括起來主要內(nèi)容有關(guān)于外國投資的保護、對政治風(fēng)險的擔(dān)保、依法保護經(jīng)營的財產(chǎn)及其他合法權(quán)益以及依法給予各種優(yōu)惠措施等。中國在金融業(yè)對外投資方面的政策制定以及數(shù)據(jù)統(tǒng)計可以說明國內(nèi)政策在對外投資方面的作用，這與發(fā)達(dá)國家主要依靠法律規(guī)制相比，在相對穩(wěn)定性與流量、存量以及收益率之間存在明顯差距。以國家或經(jīng)濟體作為金融對外投資的比較因子，發(fā)展中國家對發(fā)達(dá)國家或發(fā)達(dá)經(jīng)濟體投資較少。以中國為例，2015年中國金融業(yè)對外投資的流量及其存量表現(xiàn)一般，對美國投資流量甚至出現(xiàn)負(fù)值。但中國金融業(yè)對外投資存量大于流量，這說明我國對發(fā)達(dá)國家金融業(yè)投資存在一定的空間和基礎(chǔ)（見圖2）。我國作為典型的具有良好發(fā)展勢頭的發(fā)展中國家，在2015年對全球較大的發(fā)達(dá)國家或經(jīng)濟體的金融投資存量比重皆高于流量比重，特別是對美國和歐盟；對澳大利亞與俄羅斯的存量比重低于流量比重，這也顯示出對發(fā)達(dá)國家和主要經(jīng)濟體的金融業(yè)投資受到眾多因素的影響，如金融環(huán)境、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等。與此形成相對鮮明對照的是，對由發(fā)展中國家組成的東盟的金融業(yè)投資中，流量比重與存量比重較為接近，這在很大程度上顯示出對發(fā)展中國家的金融業(yè)投資的收益與回報的有限性。前文所述，中國對外直接投資流量主要集中在亞洲。圖3中，我國對外直接投資流量的變動統(tǒng)計中，可看出各洲的變化懸殊，增量與減量均有較大的波動，表現(xiàn)出我國對外直接投資具有較大的變動。值得注意的是，雖然波動較大，但是其總量增速為18.3%，仍然為上漲。我國對外投資在巨大波動的情況下出現(xiàn)的總體上漲也說明了投資的主動性與可選擇性的增強，隨著國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展以及金融實力的增強，對外投資在國際經(jīng)濟形勢與政策的不斷變化中，仍然能夠?qū)ふ业酵顿Y流量的增長點。這也說明，在不考慮其他因素的情況下，中國金融業(yè)對外投資在未來相當(dāng)長的一段時間內(nèi)具有發(fā)展的持久動力。從表2中可以看出，2014—2015年，我國的金融業(yè)內(nèi)資企業(yè)固定資產(chǎn)投資遠(yuǎn)高于對外直接投資，表現(xiàn)出典型的發(fā)展中國家的特征；金融業(yè)固定資產(chǎn)投資與國內(nèi)貸款均維持在相對穩(wěn)定的狀態(tài)，且固定資產(chǎn)投資自籌資金較高，與固定資產(chǎn)投資國內(nèi)貸款一樣，與上年相比呈現(xiàn)下降趨勢；固定資產(chǎn)投資利用外資則呈現(xiàn)上漲趨勢，這在很大程度上說明我國在利用外資方面目前采取較為開放的政策。金融業(yè)對外直接投資水平仍然較低，這與我國經(jīng)濟的發(fā)展水平以及金融實力有很大的相關(guān)性。我國金融業(yè)投資大量集中于中央與地方項目也說明了金融投資在國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展中的地位。從我國的發(fā)展表現(xiàn)可以看出，發(fā)展中國家金融業(yè)對外投資的發(fā)展必須首先基于本國金融業(yè)固定資產(chǎn)的發(fā)展情況，再輔之以相對寬松的政策以及東道國穩(wěn)定的投資環(huán)境。當(dāng)然，這一過程將是漫長而曲折的，面對發(fā)達(dá)國家的絕對金融優(yōu)勢，必然有許多難題需要克服，對此必須有清醒的認(rèn)識。（二）發(fā)達(dá)國家對外資的政策分析。金融業(yè)對外投資在很大程度上與國家內(nèi)部的經(jīng)濟狀況相聯(lián)系，發(fā)達(dá)國家由于經(jīng)濟發(fā)展階段與經(jīng)濟增長方式等原因?qū)е缕渲芷谛越?jīng)濟危機以及眾多社會問題的出現(xiàn)，如失業(yè)、社會保障、收入分配等問題，這些內(nèi)部經(jīng)濟問題從根本上影響著發(fā)達(dá)國家金融業(yè)對外投資。一些發(fā)達(dá)國家對對外直接投資政策采取相對保守的方針，因為對外投資有可能影響到本國商品的出口，也會使得國外特別是發(fā)展中國家具有競爭優(yōu)勢的產(chǎn)品打入本國內(nèi)部，這可能會對本國企業(yè)的競爭力甚至是生存產(chǎn)生威脅，從而加劇本國社會問題。采用這種政策的發(fā)達(dá)國家一般是經(jīng)濟與市場規(guī)模較小、以外向經(jīng)濟為主要發(fā)展特征的經(jīng)濟體，體量巨大的發(fā)達(dá)經(jīng)濟體則較少采用此種方式。以美國為例，美國資本在海外市場的擴張對本國經(jīng)濟實力及全球經(jīng)濟霸主地位起到了強大的支持作用美國海外控股公司在歐洲和拉美的利潤再投資占全球的3/4，股權(quán)投資主要集中在盧森堡、丹麥和德國⑧。美國強大的企業(yè)是其進(jìn)行國際金融投資的強大后盾，以此為支撐，其產(chǎn)生的豐厚的收益則更將美國對外投資的模式推向極致。此外，美國的跨國公司也使得其海外投資獲得的國際利益范圍更加廣泛，在美國對外投資政策中，對跨國公司擴張的支持也成為其政策選擇的重要基石?？傮w上，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，對外直接投資與吸收外國直接投資的比例關(guān)系總體趨勢是趨于平衡，即對外直接投資額與吸收外國直接投資額趨于相等。國家在制定金融投資政策時，吸收國外的直接投資流量基本決定了其對外投資的基礎(chǔ)。所以，金融業(yè)對外投資的發(fā)展既離不開對外投資的總量，更離不開國內(nèi)吸收的國外投資。國家政策的制定總在二者之間的動態(tài)調(diào)適與平衡中進(jìn)行取舍。

四、國際金融業(yè)投資的發(fā)展趨勢

第2篇：金融業(yè)研究范文

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；稅制改革

一、金融創(chuàng)新的基本概念

1.金融創(chuàng)新的定義。所謂金融創(chuàng)新，就是指在金融業(yè)的發(fā)展過程中，對目前的金融發(fā)展的相關(guān)制度進(jìn)行調(diào)整并對金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，對金融組織進(jìn)行改善。因此，金融創(chuàng)新對于金融業(yè)的發(fā)展有著非常重要的意義和作用，是實現(xiàn)金融業(yè)更好更快發(fā)展的重要調(diào)整手段。

2.金融創(chuàng)新的理論依據(jù)。既然金融創(chuàng)新有著這樣重要的意義和作用，那么關(guān)于金融創(chuàng)新的理論和研究也就必不可少。就目前世界上的相關(guān)學(xué)說和理論來看，主要有誘導(dǎo)型金融創(chuàng)新理論、規(guī)避型金融創(chuàng)新理論、交易成本創(chuàng)新理論等等。首先，誘導(dǎo)型的金融創(chuàng)新理論值的是金融創(chuàng)新作為一種政府管理和約束金融行業(yè)的手段而存在的。其次，規(guī)避型的金融創(chuàng)新主要指的是金融創(chuàng)新是一種金融業(yè)規(guī)避自身風(fēng)險的行為；再次，交易成本創(chuàng)新指的是金融創(chuàng)新是一種基于金融業(yè)的基本交易規(guī)律而存在的。

二、我國金融稅收的制度以及存在的問題

1.金融營業(yè)稅。金融營業(yè)稅的最大特點是稅率偏高。也就是說相對于我國的金融發(fā)展水平來說，我國的金融營業(yè)稅處于比較超前的狀況。這種現(xiàn)象不僅不利于金融業(yè)的自身發(fā)展，也不利于良好社會競爭環(huán)境的確立。重復(fù)征稅現(xiàn)象嚴(yán)重。不利于企業(yè)的自由發(fā)展，還會減少自由資金的流動。不利于提高我國金融的國際競爭力。

2.金融所得稅。目前我國的金融所得稅還存在稅種單一、方式不靈活以及負(fù)擔(dān)較重的問題，這些都不利于我國金融業(yè)的自由發(fā)展，最起碼相較于其他產(chǎn)業(yè)，金融業(yè)的發(fā)展受到了一定的所得稅方面的限制。

三、金融稅制的重要意義

1.金融稅制的約束作用。稅收制度是為了實現(xiàn)對金融業(yè)的發(fā)展的有效約束，實現(xiàn)對市場的一定調(diào)控，所以，可以有效的篩選和過濾掉一些不積極的無競爭力的市場因素，并且能夠有效的規(guī)避一些明顯的市場不公平現(xiàn)象。

2.金融稅制的創(chuàng)新作用。金融工具是金融稅制的一個重要產(chǎn)物，也是經(jīng)濟市場的重要工具，而這種金融工具的創(chuàng)新同金融稅制的發(fā)展和變革是密切相關(guān)的，因為印花稅等特殊稅種的存在，一定程度上影響了金融稅制的創(chuàng)新。

3.金融稅制的服務(wù)作用。金融稅制一定程度上推動了金融服務(wù)的發(fā)展，貸款和保險等業(yè)務(wù)都是基于一定的金融制度而產(chǎn)生的。

四、國內(nèi)外金融業(yè)稅收制度的對比

1.金融增值稅。目前我國的金融行業(yè)的征稅大部分內(nèi)容是符合國際金融發(fā)展的趨勢的，但是也有一些同其他國家存在差別，最明顯的區(qū)別就是金融增值稅。

（1）核心金融業(yè)免征增值稅的規(guī)定，一些發(fā)達(dá)國家的政府部門在制度金融行業(yè)的稅收標(biāo)準(zhǔn)的時候，實行了對一些核心金融業(yè)的免稅政策，當(dāng)然只是免除對增值稅的征收。這些行業(yè)包括銀行、保險等。

（2）免除出口型金融業(yè)的稅收。也就是說如果金融行業(yè)的主要業(yè)務(wù)是對外出口，那么將免除其相關(guān)稅收，這樣是鼓勵出口和增強本國金融業(yè)的國際競爭力的重要手段。

2.金融業(yè)的所得稅。所得稅是企業(yè)發(fā)展中最重要的一個稅種，也是整個國家稅收體系中的重要一環(huán)，因此政府對所得稅的監(jiān)管力度都比較強。那么該稅種的國內(nèi)外實行制度又有哪些區(qū)別呢？

就目前世界的整體所得稅征收的情況來看，發(fā)達(dá)國家呈現(xiàn)比較高的狀態(tài)，例如比利時的所得稅為39%，而發(fā)展中國家的所得稅就明顯要低很多，例如巴西的所得稅征收為15%。

五、如何優(yōu)化我國的金融稅制

1.改善金融業(yè)的增值稅制度，有利于提高國際競爭力。我國的金融稅收同其他的國家相比，具有較高的特點，這不利于我國金融業(yè)的發(fā)展，通過對國外一些發(fā)達(dá)國家的金融業(yè)的成功發(fā)展的經(jīng)驗的分析，看到我國的金融業(yè)的發(fā)展，應(yīng)該改變傳統(tǒng)的以營業(yè)稅為主的情況，而轉(zhuǎn)而實行以增值稅為主的模式。因為金融業(yè)的特殊性決定了其發(fā)展的靈活性，而營業(yè)稅是一種適用于傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)模式，并不適用于靈活多變的金融業(yè)市場。由此可見，稅制的結(jié)構(gòu)改革勢在必行。

2.取消部分稅種，提高市場交易的效率。因為金融業(yè)具有交易快速的特點，所以盡量的縮短交易的時間，提高市場交易的效率，對于金融業(yè)的發(fā)展是非常重要的。而這種情況下，我國的一些稅收制度的存在就顯得比較不合理，比如印花稅。這種稅制對于金融業(yè)的發(fā)展實體并沒有一個非常重要的作用，反而會降低市場交易的效率。

3.增加資本利得稅，可以有效的促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展公平。適當(dāng)?shù)脑黾右恍┒愔?，也是有利于我國的金融業(yè)的發(fā)展的。比如，資本利得稅，所謂資本利得稅，就是指在金融運作的過程中，投資方通過自身資本所得到的利潤的相應(yīng)所得稅，這種稅制的存在是為了實現(xiàn)對金融發(fā)展過程中的公平的保證，非常必要的。

4.試點金融業(yè)轉(zhuǎn)征增值稅，推進(jìn)金融創(chuàng)新。研究表明：輕稅或免稅政策將對銀行等投資機構(gòu)和金融產(chǎn)品市場產(chǎn)生促進(jìn)作用，表現(xiàn)為將刺激投資者持有、交易金融產(chǎn)品的欲望，從而擴大金融資產(chǎn)的規(guī)模，促進(jìn)金融創(chuàng)新，反之亦然。此外，金融衍生工具的稅收負(fù)擔(dān)的輕重對其轉(zhuǎn)讓和流動具有重大影響。如果對金融工具的收益課以重稅，則金融主體出于規(guī)避稅收負(fù)擔(dān)的目的，可能會只出售減值的衍生金融資產(chǎn)，而將那些增值的金融衍生品延遲出售，這樣就會造成金融衍生工具的投資“鎖住效應(yīng)”。因此，各國在制定金融衍生工具稅收政策時通常選擇較低的稅率，以促進(jìn)資本資產(chǎn)的合理配置與流動。

我國目前階段應(yīng)以鼓勵金融工具創(chuàng)新和加快金融體制改革為主要政策導(dǎo)向，在重視金融工具創(chuàng)新對金融業(yè)稅收沖擊的同時，運用稅收政策支持金融工具創(chuàng)新，并對金融業(yè)予以輕稅或免稅政策。而且要考慮到我國稅收制度的慣性和人們的心理接受能力，不能急于求成。因此，可以先進(jìn)行金融業(yè)征收增值稅的試點工作。

第3篇：金融業(yè)研究范文

一、浙江房地產(chǎn)與金融業(yè)發(fā)展概況

（一）房地產(chǎn)發(fā)展概況

90年代以來，浙江房地產(chǎn)發(fā)展的運動軌跡與經(jīng)濟周期的波動軌跡相似，主要分為以下幾個階段：啟動階段（1991-1993年）、回落階段（1994-1997年）、發(fā)展階段（1998-2000年）、繁榮階段（2001-2010年）以及調(diào)整階段（2011年至今）。

1991年開始，全國房價第一次呈高速增長態(tài)勢。浙江房地產(chǎn)開發(fā)投資額同比增長幅度一度高達(dá)284.4%。1994年1月25日，國務(wù)院了《國務(wù)院關(guān)于繼續(xù)加強固定資產(chǎn)投資宏觀調(diào)控的通知》，受政策調(diào)控影響，房地產(chǎn)發(fā)展得到一定程度上的抑制。雖然全省各項房地產(chǎn)指標(biāo)仍在增長，但至1995年增幅已逐步回落。

1999年房改房逐步上市，改變了房地產(chǎn)開發(fā)投資額增幅持續(xù)下降的態(tài)勢。中央出臺了允許個人利用銀行貸款購房政策，個人購買能力不斷增強，個人購買住宅面積占當(dāng)年全部住宅銷售面積的比重逐年上升。隨著銀行信貸政策的開放，土地與房地產(chǎn)市場迎來了新一輪的發(fā)展。2002年7月開始實施的土地招標(biāo)制度，使得地價飛速上漲，房地產(chǎn)市場進(jìn)入了超高速增長的局面。僅2010年上半年，杭州主城區(qū)二手房交易均價達(dá)到19536元/平方米，同比上升47.15%。

2011年1月，“新國八條”出臺，拉開了嚴(yán)厲調(diào)控房價的序幕，中央開始實行限購、限貸等調(diào)控政策。浙江有關(guān)部門也迅速行動，結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H情況，先后出臺一系列具體實施細(xì)則，以期保持房地產(chǎn)市場的平穩(wěn)增長。

經(jīng)過10多年的超高速發(fā)展，浙江房地產(chǎn)逐漸轉(zhuǎn)型。整個市場呈收縮態(tài)勢，供需關(guān)系變化，需求方逐漸表現(xiàn)出“銷售規(guī)模下降，價格指數(shù)回落，土地購置減少”，供給方則表現(xiàn)出“開發(fā)規(guī)模減小、投資增幅降低，投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化”。

（二）金融業(yè)發(fā)展概況

從金融機構(gòu)本外幣存貸款余額和金融業(yè)就業(yè)兩方面考察，可以發(fā)現(xiàn)1995年之前是金融業(yè)恢復(fù)形成階段，1995年之后則進(jìn)入逐漸完善和深化時期。因此，浙江金融業(yè)的發(fā)展可分為兩個階段：恢復(fù)、發(fā)展階段（1992-1994年）和改革、完善階段（1995年至今）。

發(fā)展之初，浙江在金融領(lǐng)域的發(fā)展相對落后，主要原因在于浙江原有的經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱，在金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中缺乏資金來源，因此對外來資金較為依賴。1978年末，浙江銀行業(yè)金融機構(gòu)人民幣存款余額只有35.79億元，貸款余額48.9億元，直到上世紀(jì)九十年代這一情況才出現(xiàn)了根本性的轉(zhuǎn)變。

1995年11月21日，浙江城市信用合作社會議成功召開，在本次會議中，充分肯定了信用合作社發(fā)展的成績。1995年10底，全省城市信用合作社存、貸款余額分別已達(dá)172.4億元和114.6億元。

2011年，浙江金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，金融市場的整體發(fā)展速度處于較高的水平，保持了健康的發(fā)展態(tài)勢。金融資源配置得到了進(jìn)一步的優(yōu)化，該省的金融市場整體運行態(tài)勢良好，為浙江經(jīng)濟的發(fā)展貢獻(xiàn)出了巨大的力量。

二、浙江房地產(chǎn)與金融業(yè)關(guān)聯(lián)度測算模型、指標(biāo)與結(jié)論

（一）基本模型、主要指標(biāo)及評價標(biāo)準(zhǔn)

（1）模型簡述。投入產(chǎn)出模型的行模型表明經(jīng)濟的存在必須再生產(chǎn)出其消耗的全部產(chǎn)品，如果不在原有的規(guī)模上而在擴大的規(guī)模上生產(chǎn)，還要有剩余產(chǎn)品；列模型則反映了收入分配關(guān)系變化如何與技術(shù)以及相對價格變化相互影響。

（2）主要指標(biāo)。本文用直接消耗系數(shù)和完全消耗系數(shù)表示后向直接關(guān)聯(lián)度和后向完全關(guān)聯(lián)度，用直接分配系數(shù)和完全分配系數(shù)表示前向直接分配系數(shù)和前向完全分配系數(shù)。

計算公式如下：直接消耗系數(shù)aij指某產(chǎn)品j生產(chǎn)單位最終產(chǎn)品量對另一產(chǎn)品i的完全消耗量，記為aij。

aij =xij/Xj（i，j=1，2，……，n） 公式1

完全消耗系數(shù)bij反映了直接消耗和間接消耗的總和，完全消耗系數(shù)矩陣B可以直接由直接消耗系數(shù)矩陣A計算得到。

B=（I-A）-1-I 公式2

其中，I為單位矩陣。

直接分配系數(shù)rij是指i產(chǎn)品分配給j產(chǎn)品的中間消耗使用量在總產(chǎn)出量中所占的比例。

rij=xij/Xi（i，j=1，2，……，n） 公式3

完全分配系數(shù)Dij主要是指某些行業(yè)中的單位增加水平能夠通過直接或者間接的途徑為另一個行業(yè)提供的分配能力，我們可以用矩陣R來求取矩陣D的數(shù)值。公式如下：

D=（I-R）-1-I 公式4

其中，I為單位矩陣。

（3）評價標(biāo)準(zhǔn)。為進(jìn)行有效評價，本文將計算所的值與國際標(biāo)準(zhǔn)范圍進(jìn)行對比，若高于上限，說明房地產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的關(guān)聯(lián)度偏高，應(yīng)當(dāng)注意房地產(chǎn)業(yè)過熱；若低于下限，則認(rèn)為房地產(chǎn)業(yè)可能發(fā)展結(jié)構(gòu)不合理或金融業(yè)對其支持力度不足。

（二）測算結(jié)果

通過分析計算，得到了下表數(shù)據(jù)：

從后向直接系數(shù)結(jié)果可以看出，2002年及2005年浙江房地產(chǎn)業(yè)對金融業(yè)的依賴程度相當(dāng)高，在2007年雖有所下降，但2010年又上升至第三位，說明浙江房地產(chǎn)與金融業(yè)之間的后向直接關(guān)聯(lián)程度較高，房地產(chǎn)業(yè)對金融業(yè)的依賴關(guān)系依然明顯。

從后向完全系數(shù)的角度看，發(fā)現(xiàn)同樣的趨勢。因此，說明金融業(yè)在值和位次上都保持著較高的數(shù)值，說明房地產(chǎn)業(yè)對金融業(yè)的需求拉動作用較強。

前向直接系數(shù)相對于后向直接系數(shù)來說，數(shù)值上要小，這說明浙江的房地產(chǎn)業(yè)對金融業(yè)的前向關(guān)聯(lián)性比較弱。從整體上分析，2007年之前的前向直接系數(shù)位次呈逐年下降趨勢，說明浙江房地產(chǎn)業(yè)對金融業(yè)的推動效應(yīng)正逐年減弱。

較之前幾組系數(shù)來說，前向完全系數(shù)無論從數(shù)值上還是位次上都沒有明顯的優(yōu)勢。通過整體上的動態(tài)分析，可以發(fā)現(xiàn)，后向關(guān)聯(lián)度總體呈下降趨勢，而前向關(guān)聯(lián)度除2005年外變化不十分顯著。

（三）規(guī)律與結(jié)論

綜上，可以進(jìn)行以下對比：一將兩個產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)度與其它產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)度進(jìn)行對比；二將關(guān)聯(lián)度與國際標(biāo)準(zhǔn)相比較，便于判斷該省房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展是否處于合理范圍。

（1）與其它產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度相比較。結(jié)果顯示規(guī)律如下：位次上與其它產(chǎn)業(yè)相比，房地產(chǎn)與金融業(yè)的后向關(guān)聯(lián)度顯著靠前，這說明，房地產(chǎn)業(yè)是一種資本密集型產(chǎn)業(yè)，特別是在初級發(fā)展階段，必然需要金融業(yè)的有力支撐。另一方面也表明，浙江的房地產(chǎn)是以物質(zhì)消耗為主的增量發(fā)展型產(chǎn)業(yè)，而不是成熟的以經(jīng)營服務(wù)為主的存量發(fā)展模式。

（2）與國際經(jīng)驗值相比較。在后向關(guān)聯(lián)特性上，除2002年后向直接系數(shù)偏高以外，其余系數(shù)均符合國際標(biāo)準(zhǔn)范圍。在前向關(guān)聯(lián)特性上，只有2002年與2010年符合國際標(biāo)準(zhǔn)，2005年以及2007年兩者均低于國際上規(guī)定的范圍下限。在發(fā)達(dá)國家，房地產(chǎn)行業(yè)在發(fā)展的過程中會形成眾多的中介機構(gòu)，并以此為基礎(chǔ)向消費者提供完善的物業(yè)管理。而浙江房地產(chǎn)與金融業(yè)的前向直接關(guān)聯(lián)度與前向完全關(guān)聯(lián)度均與國際標(biāo)準(zhǔn)有差距，這說明浙江的房地產(chǎn)業(yè)仍屬于新興產(chǎn)業(yè)，發(fā)展滯后，發(fā)展結(jié)構(gòu)不合理。

三、對策與建議

通過分析可以發(fā)現(xiàn)，浙江房地產(chǎn)對金融業(yè)需求拉動作用較強；而房地產(chǎn)對金融業(yè)供給推動作用較弱。雖然兩者基本上符合國際上的房地產(chǎn)與金融業(yè)關(guān)聯(lián)度范圍，但浙江房地產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍需優(yōu)化升級，以保證浙江經(jīng)濟健康發(fā)展。

（一）房地產(chǎn)業(yè)優(yōu)化

（1）轉(zhuǎn)變發(fā)展模式。房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展更應(yīng)該注重與金融業(yè)之間的相互支持性，而不是單方面的金融業(yè)對房地產(chǎn)業(yè)的支持。作為更具服務(wù)性的第三產(chǎn)業(yè)，浙江的房地產(chǎn)業(yè)應(yīng)該對其中介機構(gòu)的數(shù)量與質(zhì)量以及物業(yè)管理服務(wù)等更強調(diào)服務(wù)性質(zhì)的層面進(jìn)行發(fā)展。因此，要逐漸將房地產(chǎn)從開發(fā)模式向經(jīng)營管理模式轉(zhuǎn)變，從增量房市場向存量房市場轉(zhuǎn)變。

（2）穩(wěn)定房產(chǎn)價格。首先，要調(diào)整土地供應(yīng)結(jié)構(gòu)，針對不同類型的區(qū)域市場提供不同的土地供應(yīng)；其次，需繼續(xù)完善土地出讓制度，實施招標(biāo)等制度，減少協(xié)議出讓、無上限拍賣出讓等出讓方式，從而達(dá)到土地價格的有效調(diào)控；再者，需行政手段的參與，采取推出保障房、限購、限價等手段，一定程度上緩和房價的漲跌幅度；最后，尤其要規(guī)范房地產(chǎn)中介機構(gòu)市場，禁止投機倒把的行為。

（二）金融業(yè)優(yōu)化

首先，要規(guī)范浙江金融業(yè)的發(fā)展，加大金融管制力度。雖然目前，已有不少銀行執(zhí)行對房地產(chǎn)業(yè)的限貸政策，但銀監(jiān)會仍應(yīng)加強監(jiān)管，銀行應(yīng)加強房貸的審核，規(guī)范抵押物的估價。

其次，可以建立針對浙江房地產(chǎn)與金融業(yè)關(guān)聯(lián)度的預(yù)警防范機制，定期收集宏觀經(jīng)濟運行、居民收入消費水平以及房地產(chǎn)業(yè)投資等數(shù)據(jù)資料，制定預(yù)警指標(biāo)，如“房地產(chǎn)業(yè)貸款占銀行信貸總額的比例”、“房地產(chǎn)貸款年增長額占銀行信貸總增長額的比例”等，以此為預(yù)警以及采取防范措施的根據(jù)。

第4篇：金融業(yè)研究范文

【關(guān)鍵詞】 金融信息化 銀行 保險 證券

盡管金融信息化已經(jīng)成為當(dāng)下學(xué)術(shù)界的一個熱點問題。但對于金融信息化，國內(nèi)外學(xué)界尚無一致的界定。有從金融業(yè)務(wù)層面提出，金融信息化是指在金融領(lǐng)域應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)改造和裝備金融業(yè)，實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)中心從物理空間向信息空間的轉(zhuǎn)變。有學(xué)者從信息技術(shù)層面認(rèn)為，金融信息化是指由于信息技術(shù)全面應(yīng)用于金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，使傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)及金融理論發(fā)生根本性變革的過程。也有學(xué)者認(rèn)為，金融信息化是基于通信網(wǎng)絡(luò)、計算機、信息資源及人力資源要素之上，依據(jù)統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，通過信息網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)綜合的金融服務(wù)的系統(tǒng)工程。雖然學(xué)者觀點相左，但基本上勾勒出了金融信息化的主體圖景：金融信息化是在金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域全面應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)，實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)變革的過程。

我國金融機構(gòu)從業(yè)務(wù)分類上看，明顯存在三個大主要類別：銀行、保險、證券。一般而言，銀行業(yè)務(wù)包含傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和高技術(shù)含量、高利潤的復(fù)雜業(yè)務(wù)，后者包括結(jié)構(gòu)性融資、收購兼并上市、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等。當(dāng)前我國銀行業(yè)務(wù)信息化程度已經(jīng)明顯提高，但與國外同業(yè)比較而言，尚存一定差距。我國保險業(yè)傳統(tǒng)上對信息技術(shù)的依賴不強，但現(xiàn)代信息技術(shù)的變革帶動保險進(jìn)入新的發(fā)展歷程。我國保險業(yè)的信息技術(shù)應(yīng)用水平不斷提升，使我國保險信息網(wǎng)絡(luò)已基本覆蓋了全國各省、市、縣，并逐步向鄉(xiāng)鎮(zhèn)延伸，絕大部分的保險公司實現(xiàn)了全國數(shù)據(jù)大集中。我國傳統(tǒng)的證券交易依托紙質(zhì)媒介完成。上海證券交易所及深圳證券交易所自成立之初就實現(xiàn)了交易的信息化，使用系統(tǒng)集合競價自動撮合成交。目前所有的證券公司都擁有網(wǎng)上交易系統(tǒng)。但總體而言，當(dāng)前我國證券業(yè)的信息化水平仍然處于初級階段。

一、銀行

我國銀行業(yè)信息化架構(gòu)已初步確立并逐漸規(guī)范。各類型銀行機構(gòu)的業(yè)務(wù)種類日趨豐富，業(yè)務(wù)運營越來越依賴信息系統(tǒng)的支持，信息技術(shù)的應(yīng)用水平和開發(fā)能力在迅速提高。實現(xiàn)業(yè)務(wù)電子化后，集中整合成了銀行機構(gòu)的共識，數(shù)據(jù)集中、災(zāi)備、平臺及應(yīng)用整合正在實施推進(jìn)。長久以來銀行信息化缺乏規(guī)劃指導(dǎo)，信息化建設(shè)零散、重復(fù)、低效，監(jiān)管水平的提升及對外合作的發(fā)展正使其更具系統(tǒng)性、規(guī)劃性。銀行信息化的標(biāo)準(zhǔn)體系正在建立。同時混業(yè)的趨勢使銀行機構(gòu)的信息化建設(shè)開始更多地與其他同業(yè)、監(jiān)管層融合。除了業(yè)務(wù)支撐外，銀行機構(gòu)開始更多地將信息化應(yīng)用于管理層面。信息化建設(shè)范圍也在不斷擴大。

從銀行業(yè)信息化投入層面看，銀行信息化建設(shè)投入在中國金融業(yè)信息化建設(shè)總投資中所占比重最大，數(shù)據(jù)顯示2009年這一比重達(dá)七成以上。國有銀行信息化投入又占據(jù)了主要部分，由此可見，國有銀行信息化發(fā)展影響著金融業(yè)信息化的基本趨勢。近年銀行信息化投入呈現(xiàn)規(guī)模逐年增長增速有所下降的趨勢。各類銀行機構(gòu)新建的重要業(yè)務(wù)系統(tǒng)較少，主要是對原有各業(yè)務(wù)系統(tǒng)的升級改造和對硬件設(shè)備的更新?lián)Q代。當(dāng)前凸顯的銀行風(fēng)險事件使銀行必須關(guān)注客戶管理、風(fēng)險控制問題。

此外，中國的不同類型銀行的信息化現(xiàn)狀差異非常大，信息化投入趨勢也有很大差別。大部分大型國有商業(yè)銀行和股份制銀行都有非常完整的信息系統(tǒng)，且基本完成了數(shù)據(jù)大集中，擁有以客戶為中心的綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)，豐富的電子銀行和強大的科技隊伍。股份制銀行在信息化建設(shè)方面，注重投資收益比，滿足業(yè)務(wù)、謹(jǐn)慎適度已成為股份制銀行普遍的信息化策略。目前主要增強其數(shù)據(jù)挖掘、風(fēng)險控制能力等。中央銀行多次表示出鼓勵城市商業(yè)銀行進(jìn)行跨區(qū)聯(lián)合，并提出了資本重組、業(yè)務(wù)合作、機構(gòu)組織的聯(lián)合等具體聯(lián)合模式。在此背景下，近年城商銀行信息化建設(shè)投入增長較大。城市商業(yè)銀行的信息系統(tǒng)建設(shè)主要有綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)、新一代呼叫中心以及其他中間業(yè)務(wù)系統(tǒng)。郵儲、農(nóng)村類銀行機構(gòu)的信息化建設(shè)較為迅速。2008—2009年中國銀行業(yè)信息化投資規(guī)模及增長情況見圖1。

整合是銀行業(yè)信息化發(fā)展的一個重要方向。中國銀行業(yè)正處于整合的初期，數(shù)據(jù)大集中只是整合的一種形式，除了數(shù)據(jù)集中外，軟硬件平臺的整合、應(yīng)用系統(tǒng)的整合也開始成為各類銀行建設(shè)的重點。業(yè)務(wù)系統(tǒng)的整合需求潛力巨大，存在城商行重組、農(nóng)信社改制等。合并重組之后，各機構(gòu)的原有數(shù)據(jù)、平臺、系統(tǒng)需要進(jìn)行改造和整合。創(chuàng)新和流程再造是銀行信息化的永恒主題。以核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)改造升級為主線，銀行將更多的業(yè)務(wù)向網(wǎng)上遷移。此外，銀監(jiān)會推動銀行業(yè)信息系統(tǒng)災(zāi)難恢復(fù)建設(shè)。2008年3月銀監(jiān)會《銀行業(yè)信息系統(tǒng)災(zāi)難恢復(fù)管理規(guī)范》，不少銀行機構(gòu)都開始了信息系統(tǒng)災(zāi)備建設(shè)的評估。

二、保險

當(dāng)前保險行業(yè)信息化整體水平顯著提升，險商信息化投入增長迅速，標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)不斷完善，集中模式加快推進(jìn)，應(yīng)用開發(fā)、系統(tǒng)整合進(jìn)展迅速。2006年保監(jiān)會印發(fā)《中國保險業(yè)發(fā)展“十一五”規(guī)劃信息化重點專項規(guī)劃》，對保險行業(yè)的信息化建設(shè)目標(biāo)和原則提出了明確要求。保險行業(yè)信息化呈現(xiàn)規(guī)劃性特征。

第5篇：金融業(yè)研究范文

［關(guān)鍵詞］ 物流金融；物流園區(qū)；金融業(yè)務(wù)

［中圖分類號］ F832 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］ B ［文章編號］ 1002-2880(2011)04-0092-02

一、物流金融相關(guān)研究及發(fā)展現(xiàn)狀

(一）物流金融的相關(guān)研究

物流金融是一種創(chuàng)新型的第三方物流服務(wù)產(chǎn)品，它為金融機構(gòu)、供應(yīng)鏈企業(yè)以及第三方物流服務(wù)提供商業(yè)間的緊密合作提供了良好的平臺，使得合作能達(dá)到“共贏”的效果。盡管市場需求巨大，但目前企業(yè)界、物流業(yè)和銀行業(yè)對物流金融理論的相關(guān)研究主要集中在以下幾個方面：

1.物流金融的產(chǎn)生

物流金融來自供需兩方的要求，同時也是供應(yīng)鏈一體化的需要。(1）物流金融需求方。在我國眾多中小型企業(yè)經(jīng)營所需的資金不足，且信用體系不健全，缺少融資渠道。物流金融服務(wù)可以有效盤活中小企業(yè)臨時閑置的原材料、產(chǎn)成品，支持物流企業(yè)的融資活動，從而優(yōu)化中小企業(yè)資源。(2）物流金融服務(wù)供給商。①金融機構(gòu)。目前在我國，物流金融服務(wù)的主要提供者是金融機構(gòu)。我國加入WTO以來，金融機構(gòu)創(chuàng)新意識不斷加強。為在競爭中獲得優(yōu)勢，金融機構(gòu)不斷地進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，這就促使了金融物流的誕生。如在銀行，物流金融在幫助銀行吸引和穩(wěn)定客戶，擴大銀行的經(jīng)營項目的同時，協(xié)助銀行解決質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中的質(zhì)押物倉儲與監(jiān)管以及質(zhì)押物評估、資產(chǎn)處理等服務(wù)。②第三方物流企業(yè)。針對現(xiàn)代第三方物流企業(yè)而言，物流金融業(yè)務(wù)既能提高其一體化服務(wù)水平、競爭能力和業(yè)務(wù)規(guī)模，又可以增加附加值、經(jīng)營利潤。

2.物流金融的內(nèi)容及模式研究

物流金融的內(nèi)容，由于研究角度不同側(cè)重有所不同。從物流產(chǎn)業(yè)角度來看，物流金融主要體現(xiàn)在物流設(shè)施的投融資、物流保險和結(jié)算支持三個方面。而從物流金融與期貨交割結(jié)合角度，可以將物流金融業(yè)務(wù)的運作模式分為買方客戶授信和賣方客戶授信兩種。物流金融的基本運作模式，基本將其分為三類：墊付貨款業(yè)務(wù)模式、倉單質(zhì)押模式和保兌倉模式，這種分類形式是基于物流金融的基本運作流程。

(二)目前我國物流金融發(fā)展現(xiàn)狀

中國儲運總公司于1992年開始嘗試倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，并于1999年率先正式開展此項業(yè)務(wù)?，F(xiàn)在向近500家企業(yè)提供了質(zhì)押融資監(jiān)管服務(wù)。從相關(guān)文獻(xiàn)中可以看出，大部分學(xué)者認(rèn)同物流金融存在的主要問題是風(fēng)險問題，其中核心是物流企業(yè)與金融機構(gòu)的風(fēng)險防范與控制問題。另外，關(guān)系處理與效率問題也是主要的討論點之一。我國近幾年的物流金融實踐活動也很活躍。廣東發(fā)展銀行在2004年6月率先試辦了倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。中信銀行推出的“銀貿(mào)通”也是物流金融產(chǎn)品。深圳發(fā)展銀行打造供應(yīng)鏈金融“專賣店”，向中小企業(yè)提供了三大類共30多項產(chǎn)品，服務(wù)于各供應(yīng)鏈節(jié)點的企業(yè)。相關(guān)企業(yè)可以根據(jù)自身的情況選擇適合自己的融資產(chǎn)品。華夏銀行也正式推出國內(nèi)首個現(xiàn)金管理整合品牌“現(xiàn)金新干線”，與蘇寧、中儲股份等知名企業(yè)開展物流金融合作。2007年11月，UPS攜手上海浦發(fā)銀行、深圳發(fā)展銀行和招商銀行，由旗下UPS資本公司將物流金融業(yè)務(wù)引入中國，成為第一家在華試水物流金融實踐的國際性物流快遞公司。這標(biāo)志著整合金融機構(gòu)、物流企業(yè)和上下游客戶的物流金融業(yè)務(wù)逐漸興起。

二、公共信息平臺下物流園區(qū)金融業(yè)務(wù)

隨著信息技術(shù)的不斷進(jìn)步，物流金融業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，我國金融相關(guān)法律的日臻完善，可以在物流園區(qū)基礎(chǔ)上，開展一種區(qū)域性、區(qū)域間的新型物流金融業(yè)務(wù)——公共信息平臺下物流園區(qū)金融業(yè)務(wù)。如果說物流業(yè)在整個國民經(jīng)濟的運行當(dāng)中扮演著運行大動脈的作用，那么物流園區(qū)就可以看作是整個國民經(jīng)濟運行當(dāng)中的一個自我小循環(huán)系統(tǒng)。物流園區(qū)內(nèi)，集中監(jiān)管了生產(chǎn)、銷售上下游企業(yè)的產(chǎn)品、原材料的交換，這就給物流園區(qū)通過建立公開的物流金融信息平臺，通過監(jiān)管不同企業(yè)資金之間劃撥，了解企業(yè)的資金需求。物流園區(qū)可以作為借貸的中間人，將資金需求、供給信息提供給所需要的物流園區(qū)內(nèi)的企業(yè)客戶，在物流園區(qū)內(nèi)實現(xiàn)資金借貸。同時，可以進(jìn)一步升級到物流園區(qū)間的物流資金信息借貸交換，即實現(xiàn)公共信息平臺下的物流園區(qū)間的資金借貸?？傮w來說，公開信息平臺下物流園區(qū)間的資金借貸由物流園區(qū)內(nèi)和物流園區(qū)間各客戶企業(yè)間的資金供需信息情況交流以及物流區(qū)內(nèi)的資金調(diào)補組成。

如圖1所示，首先建立物流園區(qū)內(nèi)資金信息交換平臺，由物流園區(qū)統(tǒng)一建立園區(qū)內(nèi)企業(yè)資金信用檔案，規(guī)定信息提供的資費標(biāo)準(zhǔn)以及相關(guān)的平臺使用制度。并且提供兩種服務(wù)：資金信息自主選擇平臺，即物流園區(qū)將各個客戶企業(yè)資金供需情況、資金償還、資金使用的費用情況統(tǒng)一發(fā)送到信息平臺上，供需要信息的相關(guān)企業(yè)自主甄選；資金信息對沖選擇平臺，即物流園區(qū)內(nèi)的客戶資金供需情況決策權(quán)完全交給物流園區(qū)信息平臺控制方，物流園區(qū)信息控制平臺的控制方根據(jù)客戶方提供的交易范圍，進(jìn)行集中的交易促成。當(dāng)然，沒有完成的交易可以利用自主選擇平臺，進(jìn)行自主交易。

其次，建立物流園區(qū)間資金信息平臺。在物流園區(qū)間建立這種資金信息平臺，不僅擴大了客戶企業(yè)間資金借貸的范圍，也有利于客戶企業(yè)在最有利的條件下完成資金調(diào)度，而且通過兩個物流園區(qū)的共同監(jiān)督，降低了資金借貸的風(fēng)險，提高了資金的利用率。

張慧瑤：物流園區(qū)金融業(yè)務(wù)發(fā)展研究三、公開信息平臺下的物流園區(qū)間借貸的要求與意義

(一）公開信息平臺下的物流園區(qū)間借貸的要求

1.國家政策、法規(guī)的支持

在我國，大部分資金借貸仍需金融機構(gòu)控制。作為非金融機構(gòu)的物流園區(qū)，如果要開展資金借貸中介活動，仍需要政府相關(guān)部門出臺相應(yīng)的政策、法規(guī)予以監(jiān)督管理，并對可實行借貸業(yè)務(wù)的物流園區(qū)進(jìn)行規(guī)模等相應(yīng)設(shè)定，以保證資金信貸的安全性。

2.完善物流園區(qū)信息平臺監(jiān)管制度

物流園區(qū)由于得天獨厚的信息資源優(yōu)勢，對客戶企業(yè)的經(jīng)營狀況較熟悉，另外，由于客戶企業(yè)的產(chǎn)品、原材料在園區(qū)內(nèi)的存儲、轉(zhuǎn)運，可以暫時性取得其物權(quán)的質(zhì)押權(quán)利，降低園區(qū)內(nèi)的資金安全風(fēng)險。但是，園區(qū)信息平臺必須建立完善的監(jiān)督管理制度，對客戶企業(yè)的信息進(jìn)行及時的更新，必要時開展資金還貸催促業(yè)務(wù)。

3.物流園區(qū)間的合作規(guī)范化

由于開展資金信息平臺的主要目的是降低企業(yè)的融資費用，所以物流園區(qū)間的合作規(guī)范性極其重要。建立公開資金信息平臺的物流園區(qū)必須及時更新所需提供的客戶企業(yè)資金信息，并制定物流園區(qū)間統(tǒng)一的信息交換模式，降低信息識別的費用，利于實現(xiàn)資金交易。

4.資金信息平臺的技術(shù)要求

物流園區(qū)信息平臺的控制方要做好信息平臺信息處理技術(shù)的及時更新，信息系統(tǒng)安全性能的檢測與維護，重視對基礎(chǔ)物流數(shù)據(jù)的有效管理，保證相關(guān)業(yè)務(wù)和宏觀管理準(zhǔn)確性、有效性。

(二）公開信息平臺下的物流園區(qū)間借貸的意義

物流園區(qū)信息平臺具有跨地域、行業(yè)、技術(shù)密度大、參與方多、擴展性強、開放性好的特點，有力支撐了物流金融的發(fā)展。公開物流金融信息網(wǎng)絡(luò)包含多種開放式信息系統(tǒng)、接口。企業(yè)利用平臺的硬件設(shè)施、數(shù)據(jù)信息庫和安全可靠的商務(wù)功能實現(xiàn)企業(yè)自身的信息交流、數(shù)據(jù)交換、業(yè)務(wù)交易、決策支持等信息化管理。物流園區(qū)內(nèi)容豐富，由于我國相關(guān)部門的傳統(tǒng)宏觀調(diào)控，很難掌握物流運行的真實情況而難以發(fā)揮應(yīng)有管理作用，這是我國物流業(yè)長期在低層次徘徊不前的重要原因。引入公開物流金融信息平臺機制以后，通過對物流業(yè)運行基本數(shù)據(jù)實時和準(zhǔn)確掌握、統(tǒng)計、分析，針對電子物流交易市場的交易進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)范、引導(dǎo)和監(jiān)督，在完善物流相關(guān)法律法規(guī)的前提下，完善物流市場的競爭機制，真正落實市場經(jīng)濟條件下的政府職能。

［參考文獻(xiàn)］

［1］劉放，竇誠．現(xiàn)代物流金融初探［J］．中國儲運，2009(2)．

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［3］馬文姬，顧幼瑾．國內(nèi)物流金融理論研究文獻(xiàn)綜述［J］．金融理論與實踐，2008（1）.

第6篇：金融業(yè)研究范文

改革開放以來，我國金融業(yè)在數(shù)十年的發(fā)展中日臻成熟，金融機構(gòu)和金融產(chǎn)品種類日益增多、金融業(yè)務(wù)對外開放程度不斷增強、金融交易渠道愈加活躍。金融業(yè)態(tài)發(fā)展呈現(xiàn)出以下特征，同時對金融人才的素質(zhì)和能力提出了新的要求：

1.多樣化。

（1）金融機構(gòu)種類呈現(xiàn)出多樣化的趨勢。伴隨我國經(jīng)濟發(fā)展水平不斷提高，人們對金融產(chǎn)品及金融服務(wù)的需求日趨多樣化，與此相伴的是金融機構(gòu)與金融產(chǎn)品的日益多樣化。非銀行的金融部門的出現(xiàn)和不斷壯大沖擊了傳統(tǒng)的大一統(tǒng)銀行體制，并逐步成為和銀行業(yè)作用相當(dāng)甚至更為重要的金融業(yè)的組成部分。我國銀行類金融機構(gòu)如大型商業(yè)銀行、政策性銀行及股份制商業(yè)銀行的法人機構(gòu)數(shù)量近年來 變化不大，而城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行則呈現(xiàn)出一個顯著上升的趨勢。五大類非銀行金融機構(gòu)法人機構(gòu)數(shù)量也不斷上升。（2）金融產(chǎn)品的種類日趨多樣化。在經(jīng)濟全球化和金融市場化的大背景下，金融產(chǎn)品多樣化的外部條件已經(jīng)較為成熟，并呈現(xiàn)出以下特點：競爭白熱化、金融脫媒化、利率市場化、需求多樣化、城鄉(xiāng)一體化、資金流動全球化。金融機構(gòu)的增加以及金融產(chǎn)品的日益多樣化意味著金融業(yè)對金融人才的需求量不斷增大。據(jù)智聯(lián)招聘統(tǒng)計，2013年新增職位中來自銀行、保險以及證券機構(gòu)的金融業(yè)職位需求增長最快，比2012年增加了91%。前程無憂2013年的調(diào)查報告顯示在受訪的500家雇主所在的16個行業(yè)中，金融/證券/投資成為亮點，金融投資人才在2013年炙手可熱。在四季度金融/證券/投資行業(yè)增加社會招聘的雇主高達(dá)88.8%，而2012年四季度的調(diào)查結(jié)果為51.6%。

2.市場化。

2014年我國金融改革路線圖已逐步清晰，即降低金融行業(yè)準(zhǔn)入門檻，建立以市場化為導(dǎo)向、層次多元的金融體系。伴隨著金融市場化改革的發(fā)展與深化，我國金融發(fā)展的總趨勢逐步呈現(xiàn)出市場化的特點。目前我國正在努力推進(jìn)利率和匯率的市場化進(jìn)程，這在為金融系統(tǒng)提高效率的同時，也必然帶來金融風(fēng)險和金融風(fēng)險管理難度的增大。除了因利率、匯率市場化等引起的市場風(fēng)險和操作風(fēng)險外，信息技術(shù)的發(fā)展和交易便捷度的提高也會不可避免地導(dǎo)致市場間的風(fēng)險相互傳導(dǎo)，爆發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的可能性增大。因此，具備風(fēng)險控制和合規(guī)管理能力以及具備一定的財務(wù)金融知識和擁有較強數(shù)理基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品開發(fā)和投資組合能力的人才將成為金融市場最為缺乏的人才類型。

3.網(wǎng)絡(luò)化。

至2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起。余額寶、淘寶基金店、微信支付、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品以“短、平、快”的方式進(jìn)入人們的視野。這種既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。從技術(shù)、政策、需求角度而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的長期發(fā)展趨勢不可逆轉(zhuǎn)。在未來的金融企業(yè)中，“電子虛擬網(wǎng)點”將大幅替代現(xiàn)有的“物理網(wǎng)點”，“信息流”將最大限度地替代“物流”和“現(xiàn)金流”。我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)交易規(guī)模情況，從一定程度上反映出金融業(yè)發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)化趨勢。互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起加大了對金融復(fù)合型人才的需求。截至2013年10月，互聯(lián)網(wǎng)金融人才需求同比增幅超過55%。在這一新背景下，市場對既擁有金融投資專業(yè)知識，又掌握一定計算機、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的高水平復(fù)合型金融人才的需求日益增大。

4.國際化。

伴隨我國金融業(yè)對外開放程度的不斷提高，我國正逐漸融入到世界金融市場中。截至2013年12月，已有來自50多個國家和地區(qū)的70多家銀行在中國設(shè)立了40家子行、190多家的分行。保險業(yè)方面，目前共有15個國家和地區(qū)的境外保險機構(gòu)在我國設(shè)立了55家外商獨資、合資保險公司，占我國保險公司總數(shù)的31%。中國金融市場全面開放之后，中國金融人才的國際化將進(jìn)一步提高，包括國際化的眼光、全球化的資本運作意識、全球化金融管理工具的運用能力、在完全市場化環(huán)境下的運作能力等。

5.復(fù)雜化。

伴隨金融創(chuàng)新的需要，金融產(chǎn)品由于衍生品的產(chǎn)生而變得越加復(fù)雜化。自1992年我國金融衍生品首次在滬深股市交易以來，以遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換為基本形態(tài)而衍生出的各類杠桿性的信用交易產(chǎn)品應(yīng)運而生，至今我國已涌現(xiàn)了大量以商品期貨、外匯掉期與人民幣利率互換為主的金融衍生品交易。隨之，金融市場對具備較高專業(yè)技能的高學(xué)歷的專業(yè)型人才的需求不斷增加。2002年至2011年，具有碩士、博士研究生學(xué)歷的金融從業(yè)人員比例總體呈上升趨勢，2011年金融行業(yè)中高學(xué)歷人才占比位于所有行業(yè)的第三位，前兩位分別為科學(xué)研究和教育業(yè)。

二、高校金融人才培養(yǎng)模式與勞動力需求的悖逆和矛盾

高校承擔(dān)著培養(yǎng)人才這一核心任務(wù)，圍繞這一核心，高校的目標(biāo)即是為各行業(yè)輸送與之相匹配的人才?；谝陨蠈π袠I(yè)變遷和人才需求新趨勢的分析，目前我國高校的金融人才培養(yǎng)模式主要存在以下問題：

1.金融學(xué)科與其他相關(guān)學(xué)科的交叉融合不足。

目前，金融學(xué)專業(yè)學(xué)生的整體素質(zhì)與企業(yè)需求不相匹配，出現(xiàn)勞動力供給結(jié)構(gòu)性過剩。由于金融業(yè)逐漸向多樣化、混業(yè)經(jīng)營方向發(fā)展，越來越需要通曉金融游戲規(guī)則和能夠運作全球市場的復(fù)合型人才。用人單位對金融學(xué)專業(yè)人員的整體素質(zhì)提出了更新、更高的要求：既要求從業(yè)人員提高分析市場行情、從事金融產(chǎn)品定價的數(shù)理能力，又要求他們擁有防范金融風(fēng)險的管理能力，還要求他們增強對金融法律法規(guī)的運用能力。然而，從目前我國金融人才的培養(yǎng)現(xiàn)狀看，高校對學(xué)生數(shù)理基礎(chǔ)與信息技術(shù)運用能力的培養(yǎng)重視度不足，直接導(dǎo)致畢業(yè)生素質(zhì)難以達(dá)到金融市場和企業(yè)的要求。另外，學(xué)生的主干課程中缺少社會學(xué)、心理學(xué)、法學(xué)等相關(guān)課程，使金融學(xué)科未能很好地與相關(guān)學(xué)科交叉融合，也使得學(xué)生的能力難以駕馭未來金融市場中面臨的實際金融問題。

2.對學(xué)生創(chuàng)新能力和實踐能力培養(yǎng)的重視度不夠。

一方面，金融業(yè)是資金密集型產(chǎn)業(yè)，更是智力密集型產(chǎn)業(yè)。隨著我國金融企業(yè)規(guī)模、資金實力的不斷壯大，當(dāng)務(wù)之急是挖掘具備創(chuàng)新能力的金融人才，從而促進(jìn)這些企業(yè)在金融市場中競爭優(yōu)勢地位的形成。然而，目前高校在學(xué)生創(chuàng)新能力的培養(yǎng)模式上仍然存在很多問題。金融學(xué)教學(xué)方式以授課為主，一味灌輸，學(xué)生的主動學(xué)習(xí)和創(chuàng)新精神不足。另一方面，雖然目前越來越多的高校意識到金融實踐教學(xué)的重要意義并加大了實踐教學(xué)的工作力度，對原有金融實踐教學(xué)方法和體系進(jìn)行了一系列改革，但是改革效果不夠顯著，也沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。高校的實踐教學(xué)理念還沒能突破傳統(tǒng)金融教學(xué)模式的框架。金融實踐教學(xué)理念、內(nèi)容、形式、條件等方面都存在較多的問題。金融實踐教學(xué)內(nèi)容較為單一陳舊，師資條件有限，學(xué)生素質(zhì)不能滿足企業(yè)要求。

3.“經(jīng)濟學(xué)院模式”與“商學(xué)院模式”往往偏重一方，未能發(fā)揮整合優(yōu)勢。

在當(dāng)下的高等教育與人才培養(yǎng)體系下，主要有兩種金融人才的培養(yǎng)模式：“經(jīng)濟學(xué)院模式”和“商學(xué)院模式”。部分綜合類院校及財經(jīng)院校更側(cè)重于從宏觀經(jīng)濟學(xué)視角，進(jìn)行銀行體系、貨幣政策以及信用等方面的研究，更多地遵循“經(jīng)濟學(xué)院模式”。而具有理工科背景的院校則偏重于“商學(xué)院模式”，這些院校直接借鑒國外商學(xué)院的發(fā)展模式，從微觀角度出發(fā)，以管理學(xué)為主，側(cè)重以資本市場和公司財務(wù)為研究對象?，F(xiàn)代金融的微觀化趨勢使得傳統(tǒng)的以宏觀金融為主的教學(xué)內(nèi)容顯得很不全面，說服力也就此減弱。目前的現(xiàn)狀是高校往往只偏重一方，導(dǎo)致理論和實踐相脫節(jié)，“產(chǎn)、學(xué)、研”優(yōu)勢互補的功能未能充分發(fā)揮。多元化的培養(yǎng)模式才能更加有利于提高人才的理論素養(yǎng)和應(yīng)用能力，在就業(yè)方面賦予人才更多的選擇權(quán)，從而更好地實現(xiàn)校企合作、校企共贏。

4.金融教學(xué)視野不夠開闊，沒有清晰的國際化教學(xué)理念與目標(biāo)。

自我國加入WTO以來，我國經(jīng)濟在各個層面都日益融入到世界經(jīng)濟一體化中，這對我國金融學(xué)教學(xué)模式提出了新的要求。然而，雖然部分高校已逐步認(rèn)識到金融教學(xué)與國際并軌的重要性，但其實施過程和條件還有待完善。目前，我國金融學(xué)專業(yè)所使用的教材國際化程度不高，許多理論和內(nèi)容較為落后。另外，師資力量與國際化教學(xué)目標(biāo)的要求不相匹配。金融教學(xué)模式的改革力度不夠，沒能突破傳統(tǒng)培養(yǎng)模式的局限，對西方國家很多先進(jìn)的教學(xué)方法和實踐不夠重視，引用率不高。對國際化教學(xué)的整體路線規(guī)劃不清，在兼采眾長的道路上還需要不斷創(chuàng)新和改進(jìn)方法。

三、金融業(yè)人才培養(yǎng)聯(lián)動模式的創(chuàng)新機制

由于業(yè)態(tài)發(fā)展、勞動力需求及高等教育之間存在著相互聯(lián)動的關(guān)系，因此在人才培養(yǎng)模式的創(chuàng)新方面應(yīng)該始終適應(yīng)這一聯(lián)動模式的要求。以上探討了我國行業(yè)變遷的基本態(tài)勢以及我國高校金融人才培養(yǎng)的主要問題，基于此，本文給出如下人才培養(yǎng)模式創(chuàng)新途徑的建議：

1.搭建多學(xué)科滲透教學(xué)平臺，立足培養(yǎng)文理兼修的復(fù)合型人才。

在復(fù)合型人才培養(yǎng)模式方面，可借鑒的國內(nèi)外經(jīng)驗較多。例如美國哈佛大學(xué)“通識教育”、斯坦福大學(xué)的實用教育、英國劍橋大學(xué)的綜合教育以及日本大學(xué)中盛行的交叉學(xué)科教育等都為我國金融學(xué)教學(xué)改革和復(fù)合型人才培養(yǎng)模式提供了參考思路。國內(nèi)高水平大學(xué)也開始進(jìn)行金融教學(xué)的改革與實踐：武漢大學(xué)“數(shù)理經(jīng)濟與數(shù)理金融實驗班”教學(xué)模式極大地推動了經(jīng)濟學(xué)人才培養(yǎng)模式的全面創(chuàng)新。大連理工大學(xué)推出的“數(shù)學(xué)+金融學(xué)”教學(xué)模式在復(fù)合型人才培養(yǎng)方面也取得了一定的成果。南開大學(xué)從2001年開始進(jìn)行跨專業(yè)經(jīng)濟、管理和法學(xué)復(fù)合型人才培養(yǎng)試驗。在這些先行者的引領(lǐng)下，本文提出以下幾點建議：首先，可以在金融專業(yè)的基礎(chǔ)上設(shè)置“2+2”課程，即學(xué)科交叉實驗班。學(xué)生可以根據(jù)自身特點和興趣選擇“金融學(xué)+X”課程，例如“金融學(xué)+數(shù)學(xué)”，“金融學(xué)+金融工程”，“金融學(xué)+計算機”等。目前，這類“2+2”課程在我國的部分高校內(nèi)已有開設(shè)，但是由于基礎(chǔ)設(shè)施和師資力量不足等原因，這種模式的推廣度和普及度并未達(dá)到預(yù)期高度，因此促進(jìn)金融學(xué)科與其他學(xué)科融合將成為今后金融教學(xué)改革的一個重要方向。其次，增加通識教育、平臺大課的設(shè)置。通識教育課程中應(yīng)包括社會學(xué)、中西文化概論等課程。平臺大課是指學(xué)生可以在平臺中選擇管理類、文學(xué)類、法學(xué)類、理學(xué)類等跨學(xué)科、跨專業(yè)的課程，從而建立涉及經(jīng)濟學(xué)、理學(xué)、管理學(xué)、法學(xué)、文學(xué)等多學(xué)科滲透交叉的專業(yè)人才培養(yǎng)模式，培養(yǎng)既有金融專業(yè)特色，又擁有全面知識儲備的復(fù)合型專業(yè)人才。

2.注重創(chuàng)新精神與實踐能力，培養(yǎng)具備良好溝通能力的實用型人才。

國外高等教育提倡對學(xué)生創(chuàng)新能力的培養(yǎng)。例如辛辛那提大學(xué)“工學(xué)交替”模式、百森商學(xué)院“創(chuàng)業(yè)實踐”模式、加州大學(xué)“個人專業(yè)”模式、哈佛大學(xué)“校企合作”模式、斯坦福大學(xué)“產(chǎn)學(xué)研培養(yǎng)”模式。與國外具有創(chuàng)造力的培養(yǎng)模式相比，國內(nèi)高校目前也有了一定的實踐，例如：上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院已建成的金融實驗室可實時接收紐約交易所、倫敦交易所、芝加哥交易所和上海證交所等全球主要金融市場的交易數(shù)據(jù)，供學(xué)生實盤演練。然而總體來看，國內(nèi)高校對金融人才的培養(yǎng)還限于比較僵化的模式。鑒于此，培養(yǎng)以市場需求為導(dǎo)向的創(chuàng)新型人才和富有實踐能力的應(yīng)用型金融人才是高校金融教育的重要目標(biāo)和發(fā)展方向。金融專業(yè)人才培養(yǎng)與純粹的理工科不同，既需要擁有很強的數(shù)理功底，又需要具備創(chuàng)新實踐能力和較好的人際交往能力。本文建議在培養(yǎng)金融人才實踐創(chuàng)新能力的過程中采取以實踐需求為導(dǎo)向的IP（IInnovation-Practice-Interaction）模式，即創(chuàng)新與實踐能力培養(yǎng)互動模式，形成理論教學(xué)、實踐教學(xué)以及創(chuàng)新實踐教學(xué)的有機結(jié)合，以校企合作和實踐模擬為主要方式，強化基礎(chǔ)課、專業(yè)課、國際交流和實踐基地等方面的建設(shè)，為培養(yǎng)具備一定創(chuàng)新實踐能力的復(fù)合型金融人才奠定基礎(chǔ)。目前，大連理工大學(xué)正努力推進(jìn)IPI模式的實踐，不斷實現(xiàn)多元交互式教學(xué)方法，搭建學(xué)生實踐平臺，為學(xué)生日后就業(yè)奠定堅實基礎(chǔ)。

3.促進(jìn)“商學(xué)院”與“經(jīng)濟學(xué)院”培養(yǎng)模式的融合。

孤立地發(fā)展任意一種模式在如今金融業(yè)大發(fā)展、金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的大趨勢下都是行不通的，兩種模式均不能有效解決中國金融業(yè)發(fā)展的問題，因此必須走兩者融合的道路，實現(xiàn)學(xué)術(shù)型培養(yǎng)模式與職業(yè)型培養(yǎng)模式的有機結(jié)合。“商學(xué)院”模式起源于美國，并逐步成為世界公認(rèn)的優(yōu)秀培養(yǎng)模式。“經(jīng)濟學(xué)院”模式以培養(yǎng)博士研究生為目標(biāo)，更為注重學(xué)生獨立研究能力的訓(xùn)練。目前來看，我國在金融人才的教育和培養(yǎng)上與西方國家的差距還很大，因此，我們應(yīng)該借鑒西方經(jīng)驗，走一條適合我國國情和符合社會經(jīng)濟需求的可持續(xù)發(fā)展道路。在金融專業(yè)課程設(shè)置方面，將宏觀金融學(xué)和微觀金融學(xué)相關(guān)課程全部囊括在學(xué)生的培養(yǎng)計劃內(nèi)，既要注重宏觀金融理論的教學(xué)，又要強調(diào)以實踐為導(dǎo)向的微觀金融教學(xué)。

4.拓展國際視野，培養(yǎng)學(xué)生良好的英文溝通和組織協(xié)調(diào)能力。

高校教育國際化是當(dāng)前世界高等教育發(fā)展的主流趨勢，金融學(xué)教育的發(fā)展必然要符合這一主流趨勢，特別是那些準(zhǔn)備建設(shè)世界一流水平的重點大學(xué)，更需要盡快地采取積極的措施。首先，可以在全國范圍內(nèi)設(shè)立金融學(xué)英語強化班。目前已有高校在此方面進(jìn)行了嘗試，例如，大連理工大學(xué)在2009年成立了金融學(xué)（英語強化）班，該班注重培養(yǎng)學(xué)生的英語綜合應(yīng)用能力，在金融學(xué)專業(yè)課的基礎(chǔ)上，開設(shè)英語特色課程。如：跨文化交際、批判性閱讀與寫作、歐美社會與文化、演講與辯論等。另外，金融專業(yè)課程設(shè)置與教學(xué)內(nèi)容應(yīng)該摒棄一些呆板教條化的內(nèi)容，開設(shè)金融專業(yè)的雙語課程，鼓勵學(xué)生閱讀外國原版教材和讀物。其次，建立國內(nèi)外高校聯(lián)合培養(yǎng)模式，鼓勵學(xué)生參加海外高校交流學(xué)習(xí)項目，以幫助學(xué)生了解國際商務(wù)環(huán)境，用全球視角看待、理解和解決跨文化的問題。融合中西文化的精華之處，摒棄循規(guī)蹈矩的固有模式，是今后發(fā)展的必然趨勢。但是，在吸取外國經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，金融人才的培養(yǎng)仍然要立足本土，因為金融人才最終要服務(wù)于本土市場。

四、結(jié)論

第7篇：金融業(yè)研究范文

一、金融街金融業(yè)集聚態(tài)勢分析

（一）金融街的發(fā)展優(yōu)勢

一是總部經(jīng)濟優(yōu)勢。金融街是中國總部機構(gòu)的集聚地。這里有全球金融企業(yè)上市市值前三位的工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行等金融企業(yè)，同時也有中國人壽、中國電信等大型企業(yè)的總部。還有中國移動、中國大唐等15家進(jìn)入全球500強的中國企業(yè)總部，同時也有高盛集團、摩根大通銀行、法國興業(yè)銀行、瑞銀證券等70多家世界頂尖外資金融機構(gòu)和國際組織。截至2012年8月，金融街及周邊總部機構(gòu)持有資產(chǎn)總計35.9萬億元，同比增長14.6%；實現(xiàn)收入合計3096.4億元，同比增長26.2%；實現(xiàn)利潤總額1623.6億元。金融街的總經(jīng)濟快速增長，顯著地帶動了北京市西城區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展，同時也成為北京市經(jīng)濟發(fā)展的有力增長點。

二是信息腹地優(yōu)勢。金融街地處全國的政治文化中心，毗鄰國家中央機構(gòu)和各大部委，集中了全國所有的金融監(jiān)管機構(gòu)——“一行三會”，還集中了國內(nèi)大型金融、證券、保險機構(gòu)的總部及大量國內(nèi)外金融機構(gòu)。金融街已成為全國的金融決策監(jiān)管中心、金融資產(chǎn)管理中心、金融支付結(jié)算中心和金融信息中心。金融街憑借金融監(jiān)管部門和總部集聚的優(yōu)勢，及時地向全國乃至世界傳遞著經(jīng)濟和金融信息。

三是人才優(yōu)勢。2011年《北京人才藍(lán)皮書》針對北京與世界三大頂級世界城市（紐約、倫敦和東京）的相關(guān)人才指標(biāo)進(jìn)行了比較分析得出，北京人才優(yōu)勢比較雄厚，世界500強企業(yè)及跨國公司數(shù)量已經(jīng)超過頂級世界城市倫敦。市區(qū)兩級政府在金融人才集群建設(shè)上堅持三大策略，通過品牌化集群策略，提升區(qū)域人才競爭優(yōu)勢，通過體系化集群策略，加大金融相關(guān)行業(yè)人才吸引力度，通過高端化集群策略，加速海外學(xué)人中心金融街分中心的建立。同時還積極為金融人才提供稅收等激勵政策，努力為高端人才解決配偶、子女的生活和入學(xué)問題，全力提升金融人才集群整體競爭力。目前金融街金融從業(yè)人員有17.4萬人，占全市金融業(yè)從業(yè)人員的70.1%，其中碩士研究生以上學(xué)歷的約占43%，擁有海外留學(xué)經(jīng)歷的約占9%。

四是首都優(yōu)勢。首都優(yōu)勢包括政治、經(jīng)濟、文化等多方面的優(yōu)勢。目前，全球性金融中心城市中有三分之二是首都城市，區(qū)域性金融中心城市中有一半是首都城市，而在國內(nèi)金融中心城市中更有五分之四為首都城市，首都城市在發(fā)展中呈現(xiàn)出“國際金融中心化”規(guī)律。濃郁的政治氛圍、發(fā)達(dá)的經(jīng)濟水平、先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)、厚重的文化積淀為金融街的發(fā)展提供了良好的基礎(chǔ)和難得的條件。

（二）金融街的發(fā)展劣勢

一是金融市場國際化程度較低。中資銀行總部在金融街的強勢地位，以及銀監(jiān)會、證監(jiān)會等金融監(jiān)管機構(gòu)在金融街的落戶，使外資金融機構(gòu)認(rèn)為金融街的金融環(huán)境不寬松，再加上金融街主要發(fā)展國家級金融機構(gòu)總部的功能定位，致使外資金融機構(gòu)的投資成本和投資風(fēng)險增加，因此大部分外資金融機構(gòu)不選擇金融街，國際化金融集群競爭力較弱。金融街作為全國金融資源的壟斷中心，盡管金融業(yè)的整體效益逐步提高，但中資金融機構(gòu)占絕對主體地位，國際金融機構(gòu)在總量上還未達(dá)到國際金融中心的水平，“引進(jìn)來”和“走出去”的趨勢還未形成。世界500強企業(yè)僅有15家企業(yè)總部落戶金融街，不到金融街金融機構(gòu)總數(shù)的2%，國際化程度有待大幅度提高。

二是金融產(chǎn)業(yè)及配套產(chǎn)業(yè)的發(fā)展尚處于初級階段。北京金融業(yè)集聚總體建設(shè)還停留在增加金融機構(gòu)數(shù)量、以資金補貼為主吸引機構(gòu)入駐的階段，缺乏引導(dǎo)金融產(chǎn)業(yè)升級的相關(guān)政策措施。隨著金融街金融機構(gòu)不斷集聚，相關(guān)配套建設(shè)正在不斷完善，但金融業(yè)密切相關(guān)的專業(yè)服務(wù)業(yè)、創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、商業(yè)服務(wù)業(yè)、休閑娛樂業(yè)等配套產(chǎn)業(yè)還沒有形成一定規(guī)模，金融服務(wù)功能得不到明顯體現(xiàn)。

三是區(qū)域發(fā)展空間承載力不足。經(jīng)過20年的開發(fā)建設(shè)，金融街已可謂是寸土寸金，金融街有限的承載空間與旺盛的金融機構(gòu)入駐需求之間的矛盾，已突顯成為金融街建設(shè)的首要矛盾。例如一棟英藍(lán)大廈，就聚集了高盛集團、摩根大通、羅斯柴爾德銀行、黑石基金等42家知名跨國金融公司，躋身世界進(jìn)駐頂尖金融機構(gòu)最多的大廈之列，被經(jīng)濟學(xué)家譽為：一棟樓匯聚了“半條華爾街”。由于金融機構(gòu)過度密集，區(qū)域綜合承載能力已不能及時有效地滿足金融機構(gòu)的入駐需求，這已成為制約金融街快速發(fā)展的主要瓶頸。

四是服務(wù)金融體系較為單一。國際金融中心的經(jīng)驗表明，除了提供必不可少的市政服務(wù)外，對入駐機構(gòu)更為人性化的關(guān)懷尤為重要。比如，在個人醫(yī)療保健、租售房方面的信息提供、旅游信息、交通服務(wù)、安全保障等方面均進(jìn)行詳細(xì)的安排，并在網(wǎng)站上介紹詳細(xì)的主管部門和聯(lián)系方式，使得入駐機構(gòu)可以非常方便地獲取急需的服務(wù)。相比之下，金融街服務(wù)部門還需進(jìn)一步提高服務(wù)水平，豐富服務(wù)內(nèi)容。

（三）金融街的發(fā)展機遇

一是金融街拓展帶來的機遇。金融街核心區(qū)在原金融街區(qū)域（占地1.18平方公里）的基礎(chǔ)上，擴大到2.59平方公里，占地面積拓展119%。在絕對面積拓展的同時，金融街還積極盤活存量資源，針對現(xiàn)有辦公資源和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，規(guī)劃開展“騰籠換鳥”的置換工作，將金融業(yè)以外的產(chǎn)業(yè)遷出，騰出空間容納金融機構(gòu)入駐。金融街的拓展，不僅進(jìn)一步整合優(yōu)化了金融發(fā)展空間布局，同時還加大了優(yōu)秀金融機構(gòu)和人才的集聚度，使金融街成為以金融業(yè)為核心的經(jīng)濟增長極。

二是首都發(fā)展戰(zhàn)略帶來的機遇。北京以建設(shè)世界城市和具有國際影響力的金融中心城市為戰(zhàn)略目標(biāo)，其中國際金融中心是世界城市的核心功能，作為金融主中心區(qū)的金融街處于重要的戰(zhàn)略機遇期，首都建設(shè)的推進(jìn)必將為金融街贏得更好的政策環(huán)境和組織保障，未來將形成國家金融決策與國際金融服務(wù)功能互補、金融功能區(qū)和金融服務(wù)區(qū)有機統(tǒng)一的新格局。

三是國際經(jīng)濟形勢變化帶來的機遇。2012年度“新華—道瓊斯國際金融中心發(fā)展指數(shù)綜合排名，前十位的城市中有4個來自亞洲地區(qū)，其中我國香港、上海躋身前十名，北京排名第十一位，充分表明我國新興金融中心城市的發(fā)展?jié)摿蛧H地位正逐漸顯現(xiàn)。我國已經(jīng)發(fā)展成為世界第四大經(jīng)濟體和第三大貿(mào)易國，成為國際經(jīng)濟的重要一極。中國在經(jīng)濟上的崛起，以及人民幣走出去步伐的加快，將為金融街走向國際化，建設(shè)具有國際影響力的金融中心提供良好的外部機遇和強大的發(fā)展動力。

（四）金融街發(fā)展面臨的威脅

一是發(fā)達(dá)國家國際金融中心的威脅。國際金融中心最早源于13世紀(jì)的意大利，經(jīng)過幾個世紀(jì)的發(fā)展，形成了多元化、多層次的國際金融中心格局。有傳統(tǒng)的、自然發(fā)展形成的國際金融中心，如倫敦、紐約、巴黎和法蘭克福；有在政府推動下建立的新的國際金融中心，如東京、香港和新加坡；金融危機爆發(fā)后，還有不少新興經(jīng)濟體市場迅速崛起并籌劃建立了自己的國際金融中心。北京金融街要想在國際金融格局中謀求一席之位，任重道遠(yuǎn)。

二是上海、深圳、天津等國內(nèi)金融集聚區(qū)的威脅。上海陸家嘴貿(mào)易區(qū)依托長江三角洲，其國際金融優(yōu)勢進(jìn)一步顯現(xiàn)，逐步發(fā)展為金融要素集聚地和國際金融市場交易中心。深圳依托香港，以深圳交易市場為龍頭，成為國內(nèi)融資最活躍的地區(qū)之一。相比之下，北京依靠金融管理中心和信息中心吸引金融機構(gòu)集聚的優(yōu)勢相對弱化。與北京近在咫尺的天津濱海新區(qū)已成為中國最大綜合配套改革試驗區(qū)，2009年國務(wù)院批復(fù)要建設(shè)與北方經(jīng)濟中心相適應(yīng)的現(xiàn)代金融體系和全國金融改革創(chuàng)新基地，勢必會對金融街集聚形成分流。

三是北京九大金融功能區(qū)的威脅。北京“一主一副三新四后臺”的金融資源配置模式，雖然各有側(cè)重、互補發(fā)展，但在一定程度上導(dǎo)致相對有限的金融資源在各功能區(qū)進(jìn)行了較為分散的配置。盡管金融街的金融資源相對豐富，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)體系相對完整，具有其他功能區(qū)無法比擬的優(yōu)勢，但金融街和CBD以及其他金融集聚區(qū)在功能設(shè)計上仍有部分的交叉和重疊，容易因爭奪稀缺資源而導(dǎo)致惡性競爭。

二、金融街金融業(yè)集聚發(fā)展對策研究

（一）突破金融發(fā)展定位，吸引國際金融機構(gòu)入駐

要想把金融街打造成為具有國際影響力的金融主中心區(qū)，提高國際化程度，勢必要打破目前金融資源配置格局。首先，應(yīng)建立健全吸引國際金融機構(gòu)的產(chǎn)業(yè)政策，給外資金融機構(gòu)在政策上松綁。其次，應(yīng)加強對房地產(chǎn)市場的宏觀調(diào)控，“空間成本”如辦公樓租金、不動產(chǎn)價格都是金融機構(gòu)選址的重要因素，應(yīng)通過政府投資、產(chǎn)業(yè)政策傾斜等政策，鼓勵交通、通訊、信息等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，抑制擁擠、噪音和環(huán)境污染給城市帶來的負(fù)效應(yīng)，努力降低外資金融機構(gòu)的運營成本。三是應(yīng)加大對入駐外資金融機構(gòu)的優(yōu)惠力度，在財政獎勵、住房配套、子女入學(xué)、看病優(yōu)惠等方面給予政策傾斜，提高配套設(shè)施的國際化建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，增強對國際金融機構(gòu)的吸引力。

（二）完善產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)政策，構(gòu)建多層次的金融市場體系

充分運用產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)政策手段，針對金融機構(gòu)與新興金融機構(gòu)發(fā)展不平衡的矛盾，大力發(fā)展信托機構(gòu)、金融租賃機構(gòu)、基金機構(gòu)等新興金融機構(gòu)，積極吸引國外新興金融元素。針對金融機構(gòu)與金融中介服務(wù)機構(gòu)發(fā)展不平衡的矛盾，加快引進(jìn)國內(nèi)外著名的評估公司、咨詢公司、會計律師事務(wù)所等中介機構(gòu)，推動中介機構(gòu)的市場化與國際化。針對要素市場規(guī)模較小與金融街全國輻射力之間不匹配的矛盾，充分發(fā)揮北京現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)交易、技術(shù)交易、金融融資交易優(yōu)勢，擴大建設(shè)規(guī)模和影響力，構(gòu)建全國性的林業(yè)、礦業(yè)、文化、知識產(chǎn)權(quán)、國際版權(quán)等具有北京特色的專業(yè)型高端產(chǎn)權(quán)交易中心和金融融資交易中心等。

（三）優(yōu)先發(fā)展生活服務(wù)業(yè)，完善配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

通過金融街拓展建設(shè)工程有針對性地整合現(xiàn)代服務(wù)產(chǎn)業(yè)集聚，優(yōu)先發(fā)展會展中心、酒店餐飲、娛樂、公寓、醫(yī)療機構(gòu)、綠地等配套設(shè)施的建設(shè)。同時，通過政府投資、產(chǎn)業(yè)政策傾斜、稅收減免等鼓勵政策，不斷提高交通、通訊、信息等公共服務(wù)設(shè)施的先進(jìn)性和可靠性，開通金融街公交專線，設(shè)立金融街綠色醫(yī)療平臺、金融街出入境分中心、海外學(xué)人中心等人才服務(wù)平臺，為金融街提供一個高端產(chǎn)業(yè)配套環(huán)境，不斷推動金融主產(chǎn)業(yè)的強勁發(fā)展。在傳統(tǒng)公共事業(yè)領(lǐng)域逐步擴大市場準(zhǔn)入，不斷提高公共基礎(chǔ)設(shè)施的先進(jìn)性和可靠性。

（四）拓展金融街區(qū)域范圍，提升區(qū)域承載能力和發(fā)展?jié)摿?/p>

金融街拓展工程雖然在不斷推進(jìn)過程中，但與國內(nèi)外企業(yè)進(jìn)駐的需求相比，還是供小于求，一定程度上影響了聚集金融資源的能力和潛力。因此，合理規(guī)劃金融機構(gòu)布局空間成為改變金融街發(fā)展空間局促的首要解決方式，以拓展建設(shè)與資源置換為主要方式，通過房地產(chǎn)開發(fā)整合產(chǎn)業(yè)集聚，做到規(guī)劃在前，拓展、置換在后，充分挖掘中心區(qū)的土地價值，拓展產(chǎn)業(yè)承載空間。

（五）搭建“一站式”服務(wù)平臺，完善金融街服務(wù)管理體制

第8篇：金融業(yè)研究范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；銀行；大數(shù)據(jù)

一、何為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)

伴隨著“P2P”、“大數(shù)據(jù)”、“余額寶”等新鮮詞匯的火熱，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)起云涌，2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興盛也對傳統(tǒng)金融體系造成了一定的沖擊，使處于壟斷地位的銀行體系有了危機感，相應(yīng)作出應(yīng)激反應(yīng)。何為互聯(lián)網(wǎng)金融呢？

互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，基于開放、平等、協(xié)作、分享的互聯(lián)網(wǎng)精神，打破傳統(tǒng)金融門檻，提高資源配置效率，降低交易成本的一種金融創(chuàng)新實踐，包括但不限于第三方支付、在線理財產(chǎn)品的銷售、金融中介、信用評價審核、金融電子商務(wù)等模式。因其交易便捷、入門門檻低、信息不對稱性低、市場參與者更為大眾化，也被稱為普惠金融。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要起步于國外的金融創(chuàng)新經(jīng)驗，如阿里巴巴基于ebay的支付寶業(yè)務(wù)，人人貸、拍拍貸、宜信等基于國外Prosper、Lenging Club的本土式創(chuàng)新，并取得了一些獨創(chuàng)的發(fā)展。目前經(jīng)過市場檢驗成長較好的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，主要有基于大電商公司平臺的阿里巴巴余額寶業(yè)務(wù)、京東供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，基于中小投融資平臺發(fā)展的人人貸、有利網(wǎng)、宜信等，基于銀行金融創(chuàng)新的平安銀行陸金所業(yè)務(wù)等。

銀行應(yīng)激互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展大勢，也做出了一些嘗試性發(fā)展，比如利用銀行龐大的客戶基礎(chǔ)及信用卡積分等進(jìn)行電商銷售，但起步維艱，發(fā)展情況一般。眾多的P2P公司也因風(fēng)險控制能力薄弱、嚴(yán)重超越監(jiān)管要求而破產(chǎn)，自2007年出現(xiàn)第一家P2P公司，2013年已爆炸性增長至1000多家，并同時被市場淘汰退出，僅有一成左右的P2P公司經(jīng)營較為成熟穩(wěn)定。2014年，央行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會等正聯(lián)合對P2P公司摸底、征詢意見，監(jiān)管政策年內(nèi)出臺，將對于行業(yè)調(diào)整和優(yōu)化整合起到一定的作用。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行金融體系的影響分析

互聯(lián)網(wǎng)金融其實可以作為一種“夾縫金融”，因為它解決的正是銀行金融體系在系統(tǒng)內(nèi)手腳受縛難以解決之事。利率的非市場化使資金難以得到最優(yōu)的配置效率，對金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的監(jiān)管使一些業(yè)務(wù)模式難以成立；而基于互聯(lián)網(wǎng)的人人互聯(lián)優(yōu)勢，追求最優(yōu)市場化結(jié)果的投融資關(guān)系在資本的逐利性驅(qū)動下匹配出新的模式關(guān)系。但互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行的沖擊也沒有渲染得那么嚴(yán)重，首先互聯(lián)網(wǎng)金融主要基于小額大眾，資金規(guī)模較小，美國一年的P2P業(yè)務(wù)資金規(guī)模約為一千億美元，中國約為一千億元人民幣，大量大額的公司客戶還必須基于傳統(tǒng)銀行體系；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的爆炸性業(yè)務(wù)滋長一方面源于監(jiān)管的空缺，故能從事傳統(tǒng)銀行業(yè)不能從事的業(yè)務(wù)，而監(jiān)管必行，互聯(lián)網(wǎng)金融的自由度也將下降；最后，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行體系存在某種程度的互補融合，畢竟資金的流動都要經(jīng)過銀行的賬戶體系，借鑒互聯(lián)網(wǎng)思維可以更好地提高銀行的競爭優(yōu)勢，基于已有廣泛客戶的基礎(chǔ)上實現(xiàn)強有力的未來增長。

四、銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)體系下的發(fā)展策略

學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融的思維方式、立足專業(yè)性基礎(chǔ)市場，避免慌亂和盲從，對銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)體系下的發(fā)展提出以下建議：

（一）做好基礎(chǔ)數(shù)據(jù)維護建設(shè)，為大數(shù)據(jù)未來做好準(zhǔn)備

大數(shù)據(jù)時代的基礎(chǔ)前提是基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的維護建設(shè)。如果沒有底層的層級明晰、內(nèi)容完備的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，再龐大的客戶群體和交易信息也難以挖掘出有效的增值信息。銀行應(yīng)注重基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的建設(shè)開發(fā)，以應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)時代未來的更高調(diào)整。同時數(shù)據(jù)建設(shè)完善，對于日常管理效率及決策運營也有諸多裨益。

（二）提高服務(wù)質(zhì)量、降低交易成本，增強客戶黏性

互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于人人互聯(lián)，較小的資金規(guī)模量級也同樣可以達(dá)成投融資交易，并且手續(xù)簡單、方便快捷，這取決于互聯(lián)網(wǎng)的信息公開透明機制及實時性。銀行應(yīng)提高服務(wù)質(zhì)量，降低交易成本，增強中小客戶對銀行效率和服務(wù)質(zhì)量的信心，提高客戶黏性。尤其是對已有客戶資源的深度開發(fā)，提高客戶的理財意識和對銀行其他平臺的關(guān)注度。

（三）立足專業(yè)領(lǐng)域、找好細(xì)分市場，切勿廣撒亂投

受互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，很多銀行開始了互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)投資，包括網(wǎng)站維護及電商平臺建設(shè)等等。但每個銀行獨立開發(fā)出一份“淘寶”業(yè)務(wù)尤為困難，也會導(dǎo)致較大的資源牽制和管理分散。各銀行應(yīng)找好自己的專業(yè)領(lǐng)域，發(fā)揮專長，未來銀行業(yè)的淘汰成為必然，退出機制也將不斷健全，只有精且專的業(yè)務(wù)水平才能在市場上抵抗地住互聯(lián)網(wǎng)金融的侵襲和其他同行競爭對手的競爭。

結(jié)語

多元的金融創(chuàng)新體系是適應(yīng)市場要求而產(chǎn)生的，有力地監(jiān)管會使金融創(chuàng)新健康、長期的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行體系帶來了機遇和挑戰(zhàn)，將促進(jìn)金融行業(yè)的效率提高和優(yōu)勝劣汰，把握機遇、迎接挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)與銀行的互促發(fā)展將提高市場資源配置效率，推進(jìn)實體經(jīng)濟的繁榮。

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第9篇：金融業(yè)研究范文

關(guān)鍵詞：小額貸款；信貸模式創(chuàng)新；信用價值

一、引言

在過去的30年，我國成功地轉(zhuǎn)型為市場活躍的現(xiàn)代經(jīng)濟。在我國現(xiàn)在的金融體系內(nèi)，傳統(tǒng)的貸款工具和產(chǎn)品盡管對大中型企業(yè)或者中高收入家庭能夠產(chǎn)生積極的作用，但是，對小型企業(yè)和微型企業(yè)以及大部分中低收入者仍然沒有達(dá)到理想的效果。小額貸款在現(xiàn)有國有銀行體系中尚缺乏一定的競爭了，其并不能滿足大量小額貸款的需求，因此，市場的這一需求也產(chǎn)生很多像城市商業(yè)銀行等銀行大力發(fā)展這一供給，漸漸形成了產(chǎn)業(yè)，為我國的中小民營企業(yè)帶來了福音。

二、我國小額貸款運行情況與存在問題分析

1.我國小額貸款公司的發(fā)展情況

我國小額貸款公司市場發(fā)展不均衡。2012年，和遼寧省以452家和434家位居榜首位置。而貸款余額最多的則是江蘇省和浙江省，并且遠(yuǎn)高于其他省份。

從貸款余額和實收資本兩個整體實力指標(biāo)來看，大體劃分成3個集團。江蘇省、浙江省和內(nèi)蒙古穩(wěn)居第一集團，合計小額貸款公司1187家，占全國的20%，合計實收資本占全國的32.3%。山東省、安徽省等10個省份位居第二集團，合計小額貸款公司占全國的44.98%，合計實收資本占全國的39.30%。其他省份列為第三集團。

2.我國小額貸款發(fā)展過程中存在問題的分析

我國的中小民營企業(yè)的迅速發(fā)展帶動了我國小額貸款業(yè)務(wù)急劇增加，但是在這一過程中，對于小額貸款的金融企業(yè)而言也面臨著很多問題，這些都是構(gòu)成了我國中小貸款發(fā)展的障礙，筆者對此的分析如下：

（1）資金來源渠道單一，呈現(xiàn)短期化趨勢

本文所指的小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立的，不以吸收公眾存款為目的的，從事小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。我國小額貸款公司的資金來源主要有自有資金、捐贈資金、批發(fā)資金和融入資金。據(jù)統(tǒng)計，目前我國的小額貸款公司80%以上不能持續(xù)運營，要考外部不斷注入資金。

我國從2010年初至今，金融市場的資金面并不是很寬泛，反而有一種縮小的趨勢，月度平均利率也呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢，這一趨勢使得小額貸款公司對于貸款的期限避長就短，整體貸款期限短期化傾向明顯上升。在我國江浙一帶的民營企業(yè)，大部分都承受著高于銀行基準(zhǔn)利率的4倍的貸款利率，這對于他們而言是一種巨大的負(fù)擔(dān)，而這一負(fù)擔(dān)也會被他們轉(zhuǎn)移到市場中去，如此一來，市場上原本資金面不寬泛的情況將會加劇，從而會觸發(fā)市場危機。在浙江溫州一帶，拆東墻補西墻的情形也普遍存在，近期的溫州老板群體性跑路也在客觀上印證了這一危機的可怕性。

（2）農(nóng)戶和小微企業(yè)主風(fēng)險難以評估，融資難

市場經(jīng)濟同樣離不開小微企業(yè)，中國現(xiàn)在有6000多萬小微企業(yè)主，是經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的及時。但是，直至今日，他們依然面臨許多偏見和困境，最大的威脅就是融資難。傳統(tǒng)的金融機構(gòu)更喜歡貸款給大中型企業(yè)，因為他們往往享受政府保護的高利潤。小微企業(yè)不但由于自身的高度不確定性，風(fēng)險難以評估，且缺少可抵押物，無法獲得貸款。在傳統(tǒng)金融機構(gòu)貸款模式下，對實物資產(chǎn)的要求和申請材料的要求非常嚴(yán)格。由于農(nóng)戶和小微企業(yè)往往不能提供規(guī)范的申請材料和實物資產(chǎn)，這個群體的融資需求多年未被滿足，嚴(yán)重缺血，貧富差距日益嚴(yán)重，農(nóng)戶融資渠道匱乏依然存在，小微企業(yè)主融資難問題始終沒解決。

從下表中我們可以發(fā)現(xiàn)：小微企業(yè)發(fā)展過程中存在眾多制約因素，尤其突出的問題便是競爭的激烈現(xiàn)狀，以及籌資擴展的困難，這些都是現(xiàn)在小微企業(yè)存在的問題，我們應(yīng)當(dāng)正視這些問題，只有對癥下藥才可根治這一問題。

圖1 小微企業(yè)發(fā)展制約因素提及率

數(shù)據(jù)來源：宜信小微企業(yè)經(jīng)營與融資調(diào)研報告分析

（3）自身風(fēng)險控制能力弱，缺乏最基本的防火墻

金融行業(yè)應(yīng)當(dāng)擔(dān)當(dāng)起最為基本的防火墻作用。我國的大部分小額貸款公司都存在內(nèi)控制度不完善的問題，尤其是監(jiān)督執(zhí)行力的力度不夠，直接導(dǎo)致了經(jīng)營的瓶頸產(chǎn)生。小額貸款公司應(yīng)當(dāng)重視風(fēng)險控制，盡管與大型金融機構(gòu)相比存在不小的差距，但是，公司內(nèi)部制度的建設(shè)并不主要受規(guī)模、資金的約束。因此，對于小額貸款公司而言，在風(fēng)險控制建設(shè)上應(yīng)當(dāng)下大功夫，同時以制度促管理，以管理強執(zhí)行，如此才能將風(fēng)險扼殺在搖籃里面。在當(dāng)下的金融市場中，處理上市公司在一定程度上具有透明性，能夠在一定程度上享受信息資源。但是小額貸款公司往往不能與正規(guī)金融機構(gòu)共享信息資源，例如不能進(jìn)入人民銀行的征信系統(tǒng)查詢、不能利用小額支付系統(tǒng)進(jìn)行通存通兌結(jié)算等。這一信息極其不暢狀態(tài)直接導(dǎo)致了小額貸款公司一旦出現(xiàn)風(fēng)險，其股東和其他注資機構(gòu)將面臨難以回轉(zhuǎn)的危機。

三、宜信公司針對我國小額貸款發(fā)展的對策研究

宜信公司是一家集信用風(fēng)險評估與管理、財富管理、信用數(shù)據(jù)整合服務(wù)、小微借款咨詢服務(wù)與交易促成、小額貸款行業(yè)投資、小額信貸助農(nóng)平臺服務(wù)等業(yè)務(wù)于一體的綜合性現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)。截止2013年初，已經(jīng)在全國60多個城市和20多個農(nóng)村建立了強大的全國協(xié)同服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，更好的為客戶提供服務(wù)，以小額貸款為主要服務(wù)方向，主要服務(wù)群體便是中小民營企業(yè)，為其提供全方位、個性化的財富管理服務(wù)。

剛過去的兩會上，小微企業(yè)成為最熱門的提案之一，據(jù)宜信調(diào)研報告顯示，在2013年中，困擾小微企業(yè)或者說中小民營企業(yè)的重大問題包含了同業(yè)競爭、銷售困難、籌資擴張困難、人才缺乏等。其中，除了競爭激烈占所有因素的54%之外，籌資困難占到了44%。

1.小微企業(yè)資金缺口較小

圖2 小微企業(yè)資金短缺額度分布

數(shù)據(jù)來源：宜信小微企業(yè)經(jīng)營與融資調(diào)研報告分析。

小微企業(yè)融資困難是多年來困擾政府部門、金融機構(gòu)和小微企業(yè)的“老大難”問題。由圖3.1可以看出，從融資金額需求來看，多數(shù)小微企業(yè)的資金缺口較小，受訪者中有64%表示其日常資金短缺額度在10萬之內(nèi)，94%的企業(yè)短缺額度不超過50萬。

2.小微企業(yè)未申請貸款原因主要是缺少抵押物和擔(dān)保

由下圖可以看出，從融資渠道來看，手續(xù)麻煩、缺少抵押物或擔(dān)保是主要限制因素。

數(shù)據(jù)來源：宜信小微企業(yè)經(jīng)營與融資調(diào)研報告分析。

究其本質(zhì)，我國金融業(yè)的現(xiàn)狀中存在的貸款模式門檻過高，尤其是對于資質(zhì)的審查非常嚴(yán)格，然而對于中小民營企業(yè)或者小微企業(yè)而言，管理模式、人才引進(jìn)等都相對落后，尤其在創(chuàng)業(yè)階段，要想滿足一般國有銀行的貸款要求難于上青天。因此，在現(xiàn)實中也存在了一些這樣的城市商業(yè)銀行，如泰隆商業(yè)銀行推出的“三三”計劃，也有像宜信的個性化貸款等都是在為這一傳統(tǒng)貸款模式的弊端提出新的解決方式。

3.融資強調(diào)時效，認(rèn)可較高成本

融資強調(diào)時效，因為對于融資者而言正是因為遇到了現(xiàn)金流難以周轉(zhuǎn)的情形，拆東墻補西墻的問題才會逐漸形成。這一時效性直接決定了所帶款項的效用，不僅僅是財務(wù)人士所言的時間成本，更多的是金融人士所言的機會成本。目前以銀行為代表的傳統(tǒng)貸款渠道審批期限往往較長，雖然很多金融機構(gòu)已經(jīng)做出較大努力簡化流程、提高審批時效，但原有操作模式和風(fēng)險控制理念很難再短期內(nèi)得到根本改變。

4.針對小微企業(yè)融資難的對策分析

第一，破解小微企業(yè)融資難困境，需要民間金融渠道更多參與。筆者以為破解小微企業(yè)融資難問題的根本途徑是依靠國家政策和創(chuàng)通金融機構(gòu)改變服務(wù)理念。也就是說，國家作為金融業(yè)的管理者也是服務(wù)者，應(yīng)當(dāng)為了市場更好更健康的發(fā)展提供一個良好的平臺。在構(gòu)建一般的融資平臺的同時，也應(yīng)當(dāng)看到，民間金融渠道不暢通的現(xiàn)狀。應(yīng)當(dāng)為證交易所等一般融資平臺構(gòu)建配套或者說相對的補充融資平臺。另一方面，國家應(yīng)當(dāng)對于民間金融要采取大力的鼓勵和支持態(tài)度，引導(dǎo)民間金融陽光化、規(guī)范化運作，從而形成多層次適應(yīng)不同需求的服務(wù)體系。

第二，發(fā)展適合小微企業(yè)特點的信用評價機制及相應(yīng)貸款產(chǎn)品。調(diào)查研究表現(xiàn)，小微企業(yè)特點突出，例如資質(zhì)不全、缺乏有效抵押物、短期融資特征明顯等等。宜信P2P 模式有審慎強大的信用甄別。宜信擁有一整套貫穿于前期咨詢、貸前審核、貸后跟進(jìn)、回款管理的全面而嚴(yán)密的服務(wù)流程，平臺對借款人進(jìn)行嚴(yán)格的信用審核，進(jìn)行全程貸前、貸中、貸后的風(fēng)險控制。同時，宜信還設(shè)立了專門的還款風(fēng)險金，當(dāng)出借的資金出現(xiàn)回收問題時，出借者可以選擇用其補償出借人本金及利息的損失。宜信有專業(yè)健全的信用管理和信貸服務(wù)體系，從國外引入了完備的信用審查與風(fēng)險控制機制，經(jīng)過長期摸索將其完善并依據(jù)國情調(diào)整，最終形成了一整套貫穿于前期咨詢、貸前審核、貸后跟進(jìn)、回款管理的全面而嚴(yán)密的服務(wù)流程。

第三，應(yīng)用風(fēng)險定價模型，破解小微企業(yè)融資困境。傳統(tǒng)金融體系中對小微企業(yè)而言最大的障礙莫過于對于風(fēng)險定價的認(rèn)識、風(fēng)險定價的核心就是收益覆蓋風(fēng)險，不同風(fēng)險差異定價。對比小微企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，大多數(shù)企業(yè)都可以通過企業(yè)正常經(jīng)營消化資金成本。對于法定基準(zhǔn)貸款利率4倍的融資成本，很多小微企業(yè)難以承受，研究顯示，小微企業(yè)固然融資風(fēng)險相對較高，服務(wù)成本相對較高，但只要依據(jù)風(fēng)險定價，即使較高的融資成本小微企業(yè)是完全有能力承擔(dān)的，當(dāng)然定價必須在一個合理范圍之內(nèi)，過高的成本無異于竭澤而漁。因此風(fēng)險定價模式可有效破解小微企業(yè)融資難困境，實現(xiàn)雙贏。

四、結(jié)束語

小額貸款公司要制定經(jīng)營戰(zhàn)略，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品。小額貸款公司要想和傳統(tǒng)大型商業(yè)銀行相抗衡或者尋找發(fā)展機遇就必須將目標(biāo)客戶群體定位為小企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)市場上，也就是說怎么樣的需求提供什么樣的產(chǎn)品，唯一的問題便是經(jīng)營風(fēng)險。在經(jīng)營績效目標(biāo)上，必須通過穩(wěn)健的業(yè)務(wù)，避免經(jīng)營商的短期行為，將眼光放遠(yuǎn)，如此便會有一個良好的發(fā)展平臺。

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