財務風險分析的難點精選(九篇)

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第1篇：財務風險分析的難點范文

目前,由于0.html" title="建筑論文" target="_blank">建筑市場尚不規(guī)范,工程招、投標管理沒有完全法制化、規(guī)范化,不正當?shù)母偁幰廊淮嬖凇Ｌ貏e是工程投標依然采取各種手段進行惡性競爭。施工企業(yè)為了爭得施工項目,通常是以降低標價、提高標準、縮短工期或減少應有的費用項目等為代價承攬工程,造成施工項目到手后經(jīng)營風險極大。同時在項目管理過程中,偶然性的不可預見因素出現(xiàn),也會給施工企業(yè)帶來一定的管理和經(jīng)濟風險。隨著om/thesis/List_120.html" title="建筑論文" target="_blank">建筑市場的不斷發(fā)展,投資主體的法人化程度不斷提高,許多業(yè)主在投標過程中增加了風險抵押或履約保證金的比例和數(shù)量,越來越多的業(yè)主要求履約保證金用貨幣資金支付,這樣又加大了施工企業(yè)貨幣資金的額外沉淀量。工程結(jié)算按比例付款和質(zhì)量保證金制度又會積壓一定比例的應收工程款等等,最終都凝聚成財務風險。加之由于施工企業(yè)向BOT、BT等投資經(jīng)營領域發(fā)展,子公司需要母公司或其他成員企業(yè)為其借款提供擔保等等,又增加了投資和融資風險,使得施工企業(yè)的各種風險進一步增大。

施工企業(yè)面臨來自上述內(nèi)外環(huán)境的各種風險因素,必須建立和完善自身的財務風險預警體系。為了防范和規(guī)避風險,應通過計算財務預警指標和對企業(yè)的p:///thesis/List_5.html" title="會計論文" target="_blank">會計報表及其相關經(jīng)營資料進行分析,以便及早發(fā)現(xiàn)和預測財務風險,最大限度地避免或降低財務風險。

一、施工企業(yè)財務風險的表現(xiàn)形式

一是從企業(yè)的運營效益情況看。主要表現(xiàn)為企業(yè)營業(yè)額和利潤明顯下降,或營業(yè)額在增加,但利潤在下降,子公司經(jīng)營狀況惡化,投入資本貶值。

二是從企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看。表現(xiàn)為應收賬款大幅增長,未完施工迅速上升,資產(chǎn)質(zhì)量不高,運營效率低下,潛虧風險增加。

三是從企業(yè)的償債能力看。表現(xiàn)為過度舉債,利息負擔沉重,到期債務喪失償還的能力,流動資產(chǎn)不足以償還流動負債,總資產(chǎn)低于總負債。

四是從企業(yè)現(xiàn)金流量看。表現(xiàn)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量低,缺乏償還即將到期債務的現(xiàn)金流,現(xiàn)金總流入小于現(xiàn)金總流出。

五是從企業(yè)發(fā)展能力看。企業(yè)盲目擴張,投資過多過濫,攤子鋪得過大,效益低下。

上述財務風險,是導致施工企業(yè)發(fā)生財務危機的重要因素。只有針對可能造成財務危機的因素,建立財務預警指標體系,采取監(jiān)測和預防措施,才能有效防范財務風險,控制財務危機。

二、施工企業(yè)財務風險預警體系的建立

為了提高企業(yè)財務預警指標體系管理的效率和效果,在財務風險預警系統(tǒng)的建立中,應堅持實用性和可操作性,預警指標不宜過多。具體按以下五個順序?qū)嵤?一是設計財務風險預警的核心指標和輔助指標;二是測算財務風險預警指標的“預警標準值”;三是測算監(jiān)測指標的實際值;四是根據(jù)財務風險預警指標的實際值和臨界值,做出預警警度判斷;五是提出預警報告。

(一)設計預警指標體系

建立財務風險預警體系,重點和難點是預警指標的選擇和指標權(quán)重的確定。不同的企業(yè)所處的行業(yè)不同,財務結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)也不盡相同;同一企業(yè)的不同歷史時期,財務風險存在和發(fā)生的特點也不一樣。根據(jù)施工企業(yè)所處的行業(yè)、規(guī)模和經(jīng)營情況以及面臨的主要財務風險,財務風險預警指標應以變現(xiàn)能力指標和償債能力指標為基礎,以財務效益指標和資產(chǎn)營運指標為補充,重點突出變現(xiàn)能力指標。具體包括10個指標,總分100分: 1.財務風險預警核心指標占70分

/，！/ 現(xiàn)金流動負債比率 (20分)、資產(chǎn)負債率(10分)、已獲利息倍數(shù)(10分)、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入比重(10分)、流動比率(10分)、速動比率(10分)。

2.財務預警輔助指標30分

凈資產(chǎn)收益率(10分)、應收款項周轉(zhuǎn)率(10分)、主營業(yè)務收入增長率(5分)、借款貨幣資金比率(5分)。

(二)測算財務風險預警指標的“預警標準值”

風險預警指標的“預警標準值”應以企業(yè)近三年各項財務指標實際值(按照2:3:5的比例)為基礎,參考同行業(yè)和同規(guī)模企業(yè)平均水平,參照財政部《企業(yè)效績評價》標準值,結(jié)合市場情況和金融環(huán)境等宏觀因素測算確定。

(三)計算指標的實際值和預警指標的得分

財務風險指標的實際值計算出來后,同區(qū)間表下達的標準值進行比較,采用內(nèi)插法計算單項預警指標的得分,最后計算綜合得分就可以計算出該企業(yè)的財務風險評估得分。

(四)預警警度判斷

為了更加形象地標識企業(yè)財務風險所處的級次,應該把財務風險預警區(qū)間分為安全區(qū)(綠區(qū))、預警區(qū)(黃區(qū))、危機區(qū)(紅區(qū))三個區(qū)域。指標在安全區(qū),表示發(fā)生財務危機的可能性較小;指標在預警區(qū),表示存在發(fā)生財務危機的可能性;指標在危機區(qū),表示發(fā)生財務危機的可能性較大。根據(jù)財務風險評估得分,對照相應的預警區(qū)間就可以判斷出各企業(yè)的預警警度。

(五)提出預警報告

對于財務風險處于預警區(qū)和危機區(qū)的單位,應提出專題的財務風險分析報告,財務風險分析報告的內(nèi)容包括:本單位財務風險所處的級次;指標當期值與上期變動情況以及發(fā)生異常變動的原因;指標處于預警區(qū)或危機區(qū)的原因分析;降低財務風險和改善財務狀況擬采取的措施和建議等等。

三 、建立財務風險預警體系應注意的問題

財務風險預警指標體系的建立和運行,對企業(yè)的基礎管理和管理人員素質(zhì)要求較高,必須做好基礎工作,否則,財務風險預警將成為空中樓閣。

(一) 高素質(zhì)的管理團隊以及企業(yè)負責

人的高度重視是企業(yè)財務預警指標體系運行有序、發(fā)揮作用的有力保障。制度的關鍵在于落實。對財務風險的控制是財務人員的責任,更是企業(yè)負責人的責任,同時還需要各個職能部門通力配合。 (二) 規(guī)范真實的財務會計信息是準確進行風險預警的前提。財務預警指標體系大量引用和分析企業(yè)的會計信息,企業(yè)會計信息的真實性和規(guī)范性將直接影響到財務預警指標體系的建立和運行效果。建立在虛假的財務數(shù)據(jù)基礎之上的財務風險預警肯定會與企業(yè)的實際情況相背離,根本談不上控制企業(yè)財務風險。

(三) 建立完善靈敏的財務信息系統(tǒng)。隨著ERP等財務軟件的成熟,財務信息系統(tǒng)在企業(yè)管理中的作用越來越大,離開財務信息管理系統(tǒng),將大大降低企業(yè)財務預警效率和效果。

(四) 完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度。建立財務預警指標體系對企業(yè)內(nèi)部控制制度提出了更高的要求,良好的內(nèi)部控制制度可以提高財務預警的準確性。

第2篇：財務風險分析的難點范文

【關鍵詞】 債務融資風險；企業(yè)價值；多元線性回歸；資本結(jié)構(gòu)；微觀影響因素

一、引言

債務融資是企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的基本要素之一，對保證企業(yè)運營資本、增加企業(yè)價值起到非常重要的作用。債務融資的應用為企業(yè)帶來低資本成本、實現(xiàn)企業(yè)價值增值的益處，同時也帶來債務風險成本，增加了企業(yè)破產(chǎn)成本。債務融資風險問題一直是理財學中的重點與難點問題，債務融資風險研究的根本目的是如何實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

二、煤炭企業(yè)債務風險轉(zhuǎn)化分析

（一）煤炭企業(yè)風險的特點

煤炭產(chǎn)品是社會稀缺資源，具有不可再生性，煤炭企業(yè)的債務風險主要表現(xiàn)在：

1.煤炭資源整合和兼并重組需要大量外部資金支持

在政府宏觀經(jīng)濟調(diào)控下，煤炭企業(yè)進行外延擴張時會有大量的資金需求，由于整合是在政府主持下進行，且中國絕大部分煤炭企業(yè)屬國有或國家控股企業(yè)，再加上近年來煤炭企業(yè)的豐厚利潤，煤炭企業(yè)在擴張時對資金的需求度要小于其它企業(yè)，債權(quán)人的成本較小。

2.主要債務融資渠道來源于銀行借款

長期以來中國經(jīng)濟的特殊體制，企業(yè)債務融資的首選是銀行，商業(yè)銀行對基礎性產(chǎn)業(yè)的支持存在政策性導向，當市場經(jīng)濟蕭條時，會形成風險轉(zhuǎn)嫁趨勢，降低債務風險。

3.債務融資風險主源于煤炭企業(yè)內(nèi)部

作為發(fā)展中國家，中國現(xiàn)在以至今后一段時間內(nèi)對煤炭資源的依賴會繼續(xù)存在，導致煤炭企業(yè)處于良性市場經(jīng)濟運行中，債務風險引發(fā)的債務危機主要緣于企業(yè)內(nèi)部。

4.煤炭企業(yè)的融資渠道正在擴大

隨著中國金融市場的發(fā)展與完善，煤炭企業(yè)資產(chǎn)證券化進程迅速。通過金融市場的主要融資方式有：（1）國內(nèi)主板IPO方式融資。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)字，至2009年末，中國共有22家上市煤炭公司。（2）增發(fā)配售融資。例如兗州煤業(yè)股份有限公司2004年7月15日增發(fā)2.04億股H股。（3）債券融資。如山西西山煤電股份有限公司2009年8月17日發(fā)行人民幣30億元公司債券；福建省煤炭工業(yè)（集團）有限責任公司2008年8月6日發(fā)行5年期債券，籌資10億元人民幣；平頂山煤業(yè)（集團）有限責任公司分別于2006年4月和2008年5月在銀行間市場成功發(fā)行10億元企業(yè)債券和10億元短期融資券等（如表1）。（4）可轉(zhuǎn)換公司債券融資。例如，河北金牛能源股份有限公司2004年8月26日通過深圳交易所發(fā)行總額為7億元的可轉(zhuǎn)換公司債券。

（二）煤炭企業(yè)債務風險轉(zhuǎn)化理論分析

風險產(chǎn)生的根本原因在于實際收益的波動性，波動性越大，對應風險就越大，因而可以將融資風險問題轉(zhuǎn)化成收益問題。當企業(yè)利用融資資金后如果能產(chǎn)生最大化的預期收益，即實際收益與預期收益間的偏差降到最低，則完全不必擔心風險問題，因為實際收益與風險的反向作用，風險已降到最低?；谟行зY本市場假設，實現(xiàn)實際收益最大化可以轉(zhuǎn)化為實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，通過構(gòu)建最佳資本結(jié)構(gòu)實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，消除風險。但是最佳資本結(jié)構(gòu)結(jié)論只是說明了債務總額與總資產(chǎn)以及長期債務與總資產(chǎn)的比例關系，并沒有分析債務融資結(jié)構(gòu)中的長期負債與總負債的比例關系。企業(yè)的債務融資包括長期負債與短期負債，短期負債的特性決定了它的低風險性，因而企業(yè)債務融資風險主要由長期負債所形成。

從融資與企業(yè)價值角度看，在企業(yè)利用資金（包含長期債務）進行運營時，存在一個最佳的點或區(qū)間，在這個點或區(qū)間里既能滿足企業(yè)以最低成本籌措到項目所需要的足夠資金，又能使債權(quán)人與股東的滿意度達到最大，融資風險降到最低，企業(yè)的市場價值最高。這個點或區(qū)間就是企業(yè)長期負債籌資額，在進行分析時，以相對量的形式――長期負債占總債務的比率，即債務期限結(jié)構(gòu)表示。最佳債務期限結(jié)構(gòu)就是解決企業(yè)長期債務融資風險的根本對策。

三、債務融資風險轉(zhuǎn)化公式推論

風險是企業(yè)使用債務融資的必然產(chǎn)物，企業(yè)使用債務資本的目的是為了獲得比利用權(quán)益融資更低資本成本的好處，如果不能對企業(yè)所面臨的負債融資風險正確認識，可能懼怕負債風險而無法獲得資金低資金成本的好處；而過度利用負債，則增加企業(yè)債務償還與破產(chǎn)風險，導致企業(yè)陷入財務困境，若不能及時整改，則導致破產(chǎn)。

風險的實質(zhì)是企業(yè)在實際經(jīng)營管理過程中產(chǎn)生的收益與預期收益不相等，企業(yè)沒有實現(xiàn)通過債務資本得到足夠的收益增值效應。

迄今為止，風險度量的主要方法有：

（一）概率分析法

其中， v代表風險程度；D代表方差；E代表投資項目的預期收益期望值。

概率分析法的優(yōu)點：計算簡單，原理容易理解。它將數(shù)理統(tǒng)計的方法與理財知識充分融合，是其它風險度量方法的依據(jù)和基礎。但是，陸偉國和梁云（2004）指出，“方差論”偏離了風險原先的概念，以預期收益率與均值的偏離程度值作為風險的度量，存在明顯的缺陷。方差只能說明預期收益率對預期收益平均值的離散程度，該程度只是一個數(shù)理上的距離概念而不是經(jīng)濟學上的概念，無法解釋發(fā)生經(jīng)濟損失的程度和可能性，也就無法評價資產(chǎn)的優(yōu)劣。

（二）資本資產(chǎn)定價模型（Capital Assets Pricing Model，CAPM）

該模型由斯坦福大學教授威廉?夏普（William Sharp） 1964年建立，隨后Jan Mossin和約翰?林特納（John Lintner）分別從不同的角度對模型進行闡述和發(fā)展，放寬應用假設。資本資產(chǎn)定價模型作為現(xiàn)資理論的核心不僅適用于金融資本投資，也適用于企業(yè)財務風險分析。

（三）杠桿分析法

杠桿分析法主要通過對經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)的分析，衡量企業(yè)實際經(jīng)營風險、財務風險和復合風險的大小以及由于杠桿利用所帶來的利益水平的膨脹倍數(shù)。杠桿分析法的原理是杠桿系數(shù)愈大，對應的企業(yè)經(jīng)營、財務及復合風險也愈大，反之亦然。

（四）在險價值法

由方差―協(xié)方差法計算出來的VaR法不僅適用于金融資本投資風險分析，也可以用于市場風險分析。用來計算在一定置信水平下，某一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合可能面臨損失的最高期望值。

（五）半方差法

它以面臨損失的可能性作為風險的定義，以證券投資收益率的半方差作為組合證券風險的度量，并建立了相應的投資決策模型，但是只對損失部分即收益率低于期望收益率部分表示關注，而對收益率高于期望收益率部分不予考慮；僅對風險損失考慮而對風險收益不予考慮；考慮了風險最小化，而沒有考慮收益最大化，這是半方差模型應用于實際時存在的不足。

（七）風險率度量法

該方法由陸偉國（2004）最先提出，把風險定義為“投資收益低于無風險收益的可能性”，并用風險率表示這種“可能性”的值。用數(shù)值由0到1來體現(xiàn)投資收益低于風險收益的概率，越接近1，風險程度越大，投資價值越低。該方法體現(xiàn)了風險的本質(zhì)，容易理解，但缺乏對不同資產(chǎn)的風險概率的界定。

上述7種方法是較為通用的風險度量方法，其中，VaR在險價值法、半方差法、加權(quán)半方差法及風險率度量法特別適合于對整個煤炭行業(yè)進行投資風險分析時采用，出于工作量考慮，在對單個煤炭企業(yè)進行債務風險分析時更注重由于負債而引起的企業(yè)財務風險分析。

從以上分析可以看出，融資風險產(chǎn)生的根源在于實際收益與期望收益的偏差，解決煤炭企業(yè)債務融資風險的根本對策是提高資本運營收益，即實現(xiàn)利潤最大化。在非弱式資本市場假設前提下，企業(yè)實現(xiàn)利潤最大化表現(xiàn)為在經(jīng)濟市場中的企業(yè)價值最大化。實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的有效途徑是實現(xiàn)最佳資本結(jié)構(gòu)。

四、基于債務融資的煤炭企業(yè)最佳資本結(jié)構(gòu)實證分析

研究的數(shù)據(jù)來源于高校財經(jīng)數(shù)據(jù)庫（省略），巨潮資訊網(wǎng)（省略），搜狐證券（q.stock.省略）。樣本的選取，遵循以下原則：一是僅考慮2006年前在滬、深交易所上市的22家煤炭企業(yè)；二是上市年限相對較長，不考慮發(fā)行外資股的上市公司，確保公司行為相對成熟以及樣本公司的數(shù)據(jù)具有可比性；三是剔除這9年中被ST和PT的上市公司（如平莊能源（000780）與美錦能源（000723）），這些公司或處于財務狀況異常的情況，或已連續(xù)虧損兩年以上，若這些公司納入研究樣本中將影響研究結(jié)論?；谏鲜鲈瓌t，本文選取2006年1月1日前在深、滬上市的20家煤炭上市公司為研究樣本。以2001―2009年的相關數(shù)據(jù)（橫截面數(shù)據(jù)和面板數(shù)據(jù)）為基礎，具體分析資本結(jié)構(gòu)影響因素。

（一）影響因素的確定

根據(jù)國內(nèi)外專家對公司資本結(jié)構(gòu)影響因素的理論與實證分析，選取了9個參考指標作為研究對象（表2）。

在回歸分析的同時對總資產(chǎn)長期負債率進行考查，負債總額與長期負債價值采用賬面價值，總資產(chǎn)的價值分別采用了賬面價值和市場價值進行分析。

（二）回歸模型的擬合優(yōu)度

通常認為回歸所得到的R方（決定系數(shù)，又稱判定系數(shù)，判定線性回歸的擬合程度，說明用自變量解釋因變量變異的程度）越大（但不超過0.8），模型的擬合程度越好。從表3可知自變量與因變量間的擬合程度，4個因變量均通過檢驗。結(jié)果顯示，自變量與Y4的擬合優(yōu)度最好。

（三）模型統(tǒng)計回歸結(jié)果

在表4中對應的標準系數(shù)欄給出了對應4個因變量的各個解釋變量的非標準化系數(shù)和剔除量綱影響后的標準偏回歸系數(shù)，從中可以得出自變量對因變量的影響程度。例如就Y1而言， X7（稅收效應）對其影響最大，這是由于煤炭行業(yè)作為基礎產(chǎn)業(yè)部門，與配合中國經(jīng)濟高速發(fā)展對基礎能源消耗加大需求相適應，煤炭企業(yè)的市場呈供不應求態(tài)勢，只要煤炭企業(yè)微觀管理運行良好，年末利潤值高，向社會的貢獻度就大，稅收對企業(yè)的年末利潤影響程度亦高。而債務成本主要是由企業(yè)的年末利潤償還，故稅收效應對企業(yè)資產(chǎn)負債的影響程度高。其次依次是X10（經(jīng)營風險），因為中國煤炭企業(yè)的開采機械化程度高，煤炭企業(yè)屬于高經(jīng)營杠桿企業(yè)，故經(jīng)營風險對被解釋變量的影響程度大；X8（非債務稅盾），非債務稅盾主要考慮的是折舊率對負債的影響程度，即固定資產(chǎn)有效使用年限內(nèi)的年折舊比率對償債能力的影響，煤炭企業(yè)屬高經(jīng)營杠桿企業(yè)，資產(chǎn)的年折舊程度對被解釋變量的影響程度自然較高；X3（資產(chǎn)擔保價值）、X6（企業(yè)內(nèi)部資源能力）、X4（成長性），對被解釋變量影響程度最小的是X5（公司規(guī)模），這里也從另一個角度說明，煤炭企業(yè)規(guī)模與其獲利能力的關聯(lián)度不高。

五、結(jié)語

本文基于20家煤炭上市公司財務數(shù)據(jù)所做的實證研究得出：

一是影響中國煤炭企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的主要影響因素有9個（股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)擔保價值、成長性、公司規(guī)模、產(chǎn)生內(nèi)部資源能力、稅收效應、非債務稅盾、投資額、經(jīng)營風險），經(jīng)過回歸分析認為9個自變量與因變量存在良好的線性關系，并構(gòu)建多元線性回歸方程。

二是在進行煤炭企業(yè)資本結(jié)構(gòu)回歸分析時，采用4個相關變量作為因變量，最終得出的擬合優(yōu)度順序是資產(chǎn)市場價值長期負債率最優(yōu)（Y4），資產(chǎn)市場價值總負債率（Y3）次之，資產(chǎn)賬面價值長期負債率（Y2）再次之，資產(chǎn)賬面價值總負債率（Y1）最差。從回歸結(jié)果看，4個指標均能對最佳資本結(jié)構(gòu)構(gòu)成進行良好模擬。

【參考文獻】

［1］ 陸偉國， 梁云.現(xiàn)行風險度量方法的局限與改進［J］. 統(tǒng)計與決策， 2004（9）:137-137.

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第3篇：財務風險分析的難點范文

關鍵詞：風險分析法；巖石隧道工程；應用分析

中圖分類號：U45 文獻標識碼：A 文章編號：

巖石隧道工程中經(jīng)常會發(fā)生某些不可預知的風險問題，例如工程資金的不到位、自然災害和地質(zhì)活動導致的工程地質(zhì)條件發(fā)生變化等問題。這些不可預知的風險問題，影響工程施工的效率或要求更高水平的施工技術(shù)，而且在地質(zhì)變化導致的工程地質(zhì)條件強烈變化中可能造成工程中已經(jīng)完成的施工部分在技術(shù)指標上無法符合變化后的地質(zhì)條件要求或者直接導致已完成施工中的部分工程出現(xiàn)損壞，從而要求工程施工位置需要給予必要的支護加固等維護，甚至需要對部分工程進行重新施工。簡單而言，巖石隧道工程中存在的風險問題將對工程的施工質(zhì)量和施工效率造成影響，最終會影響巖石隧道工程的整體價值的實現(xiàn)。

一、巖石隧道工程中風險管理的目標和涉及環(huán)節(jié)

對于施工單位而言，巖石隧道工程施工的風險管理在目標是是工程管理目標的構(gòu)成部分，其在質(zhì)量、時間和成本上具有一致性。該風險管理的具體目標包含對進行情況的合理應對；確保項目施工根據(jù)工程規(guī)劃按照相應的節(jié)奏進行施工，保持工程施工的良好管控狀態(tài)；打造工程施工的安全施工環(huán)境；保證實施減弱和消除工程風險的措施。巖石隧道工程在施工中風險管理涉及的范圍是：財務風險與業(yè)主工期風險；環(huán)境風險；第三方借貸風險；第三方安全與健康風險；工人安全與健康風險。

二、巖石隧道工程中風險分析的概述

（一）風險分析含義。 風險是現(xiàn)代社會活動中較為流行的術(shù)語，其和人類生產(chǎn)生活的進行具有伴生性。通俗的風險概念是風險就是人們進行某種行為中有發(fā)生某種不幸結(jié)果和狀況的概率，也可以表述為風險事件將有可能導致人們不希望出現(xiàn)狀況。國際上對隧道工程中風險的解釋是：隧道工程中災害事故有可能影響工程中工作人員的人身健康和安全。隧道工程中風險具有不確切性和普遍性。簡單而言，風險就是對目標參數(shù)有可能導致?lián)p害的機率。單一事件發(fā)生風險的機率可以用，（1）內(nèi)RR代表工程風險，PC代表差異有可能發(fā)生的程度，C代表風險損失，其可以分為C1工期損失，C2費用損失，C3質(zhì)量損失等。

工程中的風險分析法實際上就是對風險危害性做系統(tǒng)性鑒別與評估，這一分析過程包含的步驟有：鑒別風險：對工程中具有潛在性風險因素進行分析，并將這些具有風險性的因素資料進行系統(tǒng)整體，并按照相應的原則和約束條件篩查風險，將符合篩查條件的因素進行著重處理。風險統(tǒng)計：在完成工程中風險因素的篩查后，對篩查的資料進行統(tǒng)計學分析，給各種風險的發(fā)生率，并的風險出現(xiàn)的影響造成評估。定位風險：根據(jù)工程中存在風險的發(fā)生概率和影響性能，按照相應的參照系定位風險的級別和處理的方式，從而盡可能的降低風險對工程施工造成不良影響和損失。

（二）風險分析方法 通常對隧道質(zhì)量、安全與成本造成影響的因素有施工團隊的經(jīng)驗、施工中管理制度、使用技術(shù)水平、工期時長、地質(zhì)條件等。Cordon T．C1ark倡導的風險評估方法將風險發(fā)生的可能性劃分未必有的、疏離的、可能的、預期的、頻繁的網(wǎng)五種風險，并按照事件導致的危害大小可以定義成災難性、重大性、嚴重性、中等性和輕微性等五種不同影響程度不同的風險。當前，工程實踐中對風險評估使用的評估原則是“ALARP”的原則，該原則指的是實際且合理。

三、巖石隧道工程施工中涉及到的重要風險因素

(一)技術(shù)風險：工程中使用的新方法和新技術(shù)在應用中存在難點和失敗的可能性，施工中工藝水平低下，施工中使用的施工技術(shù)和工程方案不同或者與工程施工實際需求有較大差異，施工作業(yè)的流水進度安排不科學，施工作業(yè)的現(xiàn)場的施工活動具有較大的小均衡數(shù)。具體到巖石隧道工程施工中，施工作業(yè)的技術(shù)無法確定、不正當?shù)谋谱鳂I(yè)、隧道變形位置超出合理的控制范圍和施工中采用的質(zhì)量檢驗技術(shù)不科學或者不準確等都會導致技術(shù)風險的出現(xiàn)。

（二）地質(zhì)條件風險：地質(zhì)資料勘探的方式和方法存在漏洞，地質(zhì)資料的編撰中采用不合理的方式進行編撰，導致地質(zhì)資料編撰中存在內(nèi)容缺失和資料統(tǒng)計不夠深入等狀況，從而導致資料無法的準確和全面的反應工程實際地質(zhì)條件，造成施工中不能針對工程項目具有的地質(zhì)特點進行有效施工。相關的地質(zhì)環(huán)境發(fā)生變化，對工程中原本具有的地質(zhì)條件造成較大影響，可能導致工程施工

（三）施工材料風險：施工用材料準備不足、數(shù)量和規(guī)格等出現(xiàn)偏差、材料儲存儲存管理不善導致施工用材料的性能指標有發(fā)生改變的隱患、施工中材料使用流程和檢驗過程的疏忽導致工程材料和施工要求的材料性能出現(xiàn)不匹配、采購的工程材料在性能上不符合工程施工的要求等。

四、評估風險

對于巖石隧道工程施工中的風險通常使用概率法進行試驗、資料統(tǒng)計與專家評估，評估工程中不同風險現(xiàn)象出現(xiàn)概率。概率評估相適應的統(tǒng)計與風險分析法主要包含定量的模糊性綜合判定法、影響作用圖標法、德爾菲判定法、概率樹解析法。風險分析中的結(jié)果描述是其重要的構(gòu)成部分，其實發(fā)生破損后采取補救策略基本性依據(jù)。該風險分析階段中通常使用“事故樹分析”與“如果、怎樣”的風險分析方法。使用結(jié)果描述通常使用使用統(tǒng)一形式進行，例如“費用”可以直接明確的為決策者提供決策依據(jù)，其中費用可以描述環(huán)境破壞、社會效益、人員傷亡、工期延誤等，但描述中存在一定的困難，在實際的風險分析中未必相適應和合理。評估風險時，對工程較為中要的指標進行分析最為重要，例如對工程施工費用、工期、質(zhì)量等方面的風險因素進行分析，評估其發(fā)生概率和發(fā)生后將會導致的損失，有利于有效降低工程風險對工程造成的風險。根據(jù)工程中風險因素發(fā)生的概率進行隨機組合，通過不同風險組合，分析不同情況下風險發(fā)生概率與造成損失狀況，綜合研究對象發(fā)生概率的分布情況，可以使用蒙特卡洛方法通過計算機對工程風險做仿真模擬分析。

五、控制風險

有效控制隧道工程中風險的方法主要方式是風險自留和風險轉(zhuǎn)移。風險轉(zhuǎn)移是通過購買保險和分包的形式將隧道工程施工中的風險通過第三方規(guī)避風險的方法。購買保險，是通過第三方保險賠付的方式消弱工程風險造成工程損失對工程方的最終影響，也即是工程風險發(fā)生后，工程方通過保險賠償補償工程風險造成的工程損失，從而使工程方受到的最終損失變小。風險自留，指的是利用相應的風范防范措施對工程中存在風險方面做相應的預防和保護，降低風險發(fā)生的概率。該種風險控制方法，主要是針對工程風險問題不太嚴重，對工程整體質(zhì)量和穩(wěn)定性不產(chǎn)生嚴重影響的情況下，通常使用該種風險控制方法前要進行合理、科學的論證。在風險控制論證中，要判定出工程風險自留控制具有科學性、經(jīng)濟性和可行性，必須在三者皆備的情況下才能進行風險自留式的風險控制策略。隧道工程施工中的地面下沉、墻面開裂等都可以采用該種風險控制方法來處理，從而幫助工程施工實現(xiàn)質(zhì)量和經(jīng)濟價值的統(tǒng)一。

參考文獻：

[1]姚文君.風險分析的方法在巖石隧道工程中的應用[J].中小企業(yè)管理與科技,2009,(05):141-142.

第4篇：財務風險分析的難點范文

關鍵詞：建筑企業(yè) 內(nèi)部會計控制 措施

內(nèi)部會計控制是企業(yè)為了加強對其會計工作進行有效管理而制定的一系列標準和規(guī)章制度，對于保護企業(yè)的財產(chǎn)和增強企業(yè)的管理有很好的輔助作用。內(nèi)部會計控制由一系列的控制措施構(gòu)成，它的目的就是保護建筑企業(yè)的財產(chǎn)安全和會計工作的完整性和可靠性。

作為我國的基礎性產(chǎn)業(yè)，建筑行業(yè)的發(fā)展對我國經(jīng)濟的發(fā)展有很大的影響，在我國企業(yè)體制改革深度進行的大背景下，加上我國近期對基礎性行業(yè)的投入日益增大，使得建筑企業(yè)在經(jīng)歷美好春天的同時，也避免不了企業(yè)要經(jīng)歷競爭壓力的寒冬。由于我國建筑企業(yè)之前體制的不完善，使得企業(yè)內(nèi)部隱藏的問題日益暴露了出來，對我國建筑企業(yè)的發(fā)展帶來了很大的阻礙，尤其是諸如內(nèi)部會計控制等方面。

一、內(nèi)部會計控制的分類和原則

內(nèi)部會計控制包括分工控制、授權(quán)控制、會計系統(tǒng)控制、預算控制、財產(chǎn)保全控制、風險控制和內(nèi)部報告控制，它們共同組成了全方位、多角度的會計控制防線。

它的原則包括健全性原則、經(jīng)濟性原則、適用性原則和協(xié)調(diào)性原則。其中的經(jīng)濟性原則是指為了提高經(jīng)濟效益而采取的一系列控制措施，其主要目的是為了增強對企業(yè)經(jīng)濟的管理和監(jiān)督；適用性原則是指內(nèi)部會計控制的制度設計需要根據(jù)單位的實際需要以及單位的具體情況來設定，使其具有適度的、高效的控制力，而不至于出現(xiàn)過度控制或控制力弱的情況，盡量以合理的控制成本達到最佳的控制效果；協(xié)調(diào)性原則即指使各部門的控制處于平穩(wěn)協(xié)調(diào)的狀態(tài)，以最大效果保持單位的經(jīng)濟效益。此外內(nèi)部會計控制還應隨著外部環(huán)境的變化、單位業(yè)務職能的調(diào)整和管理要求的提高而不斷修訂和完善。

二、我國建筑企業(yè)內(nèi)部會計控制的現(xiàn)狀和不足

隨著現(xiàn)代建筑企業(yè)的發(fā)展，其面臨的經(jīng)常是資金巨大、項目工程周期長和項目風險大的問題，而資金的分配主要是由企業(yè)內(nèi)部會計部門負責管理，所以建筑企業(yè)的內(nèi)部會計管理就變的越來越重要了。

由于我國國情的特殊性，國家對經(jīng)濟體制的改革進行的較晚，再加上我國建筑企業(yè)與其他企業(yè)相比，其對自身的改革又滯后了一步，使得我國建筑企業(yè)的內(nèi)部會計控制面臨著較多的難題。

首先，建筑企業(yè)對內(nèi)部會計控制的關注度不夠。由于建筑企業(yè)關注過多的是項目施工的執(zhí)行進度和項目的質(zhì)量以及對公司帶來的利益，對企業(yè)的內(nèi)部會計控制沒有給予很大的重視和關注度，部分員工及領導甚至會認為內(nèi)部會計控制只是為了應對國家檢查而做的面子工程，對相關的文件也只是略知一二，沒有從本質(zhì)上提高對內(nèi)部會計控制的認識，這對企業(yè)的長期發(fā)展是不利的。

其次，建筑企業(yè)內(nèi)部機構(gòu)設置不合理。為了減少機構(gòu)的設置和人員聘用費用的開支，我國建筑企業(yè)往往使設立的財務部同時執(zhí)行財務和會計兩項職能，而這兩項職能的意義和面向的對象是不一樣的，比如財務主要偏向決策、控制等方面的職能，而會計則偏重反映和監(jiān)督，而且它們控制的事前、事中或事后的范圍也是不一樣的。所以如果將兩者混淆的話，會造成企業(yè)內(nèi)部分工的各種矛盾，使企業(yè)的財務管理更加的復雜化，不利于企業(yè)經(jīng)濟效益的提高。而目前部分建筑企業(yè)仍然沿用原來落后的管理制度，使得企業(yè)的內(nèi)部會計控制不能適應現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展需要。

再次，建筑企業(yè)內(nèi)部會計控制的崗位職責不分明。建筑企業(yè)內(nèi)部的機構(gòu)和崗位等之間沒有明確的界限劃定，使得多種職能如造價或?qū)徲嫷仍O置在同一部門，出現(xiàn)了某個部門執(zhí)行多種職能的情況，發(fā)生財務問題之后沒有明確的責任歸屬，這樣內(nèi)部會計控制就如同虛設，失去了應起的監(jiān)督管控的作用。

三、加強建筑企業(yè)內(nèi)部會計控制的措施

為了加強對建筑企業(yè)內(nèi)部會計控制的管理，建議從以下三個方面采取必要的措施和手段，以促進建筑企業(yè)的健康發(fā)展。

（一）建立明確的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，加強對會計責任和權(quán)力的控制

隨著我國經(jīng)濟制度的不斷發(fā)展和完善，適應我國特殊市場經(jīng)濟的現(xiàn)代企業(yè)制度應運而生。我國的公司法對企業(yè)制度的建立有著相關的標準，其中有“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責明確、政企分開、管理科學”的規(guī)則，這些對建筑企業(yè)相關制度的建立可以起到很好的參考作用。通過產(chǎn)權(quán)機制改革，可以使建筑企業(yè)的所有者和經(jīng)營者以及勞動者之間形成相互的激勵作用和控制作用，然后通過科學的體制和責任制度的分配，使各自的利益得到保護。對會計人員的管理，應該在現(xiàn)有的會計法律制度和會計行業(yè)規(guī)范的基礎上，對會計人員的相關行為進行限制和約束，并對會計人員的相關責任和權(quán)力進行監(jiān)督和分配。對于比較大型的建筑企業(yè)，可以通過對同行業(yè)中其他企業(yè)的成功經(jīng)驗進行借鑒，并針對本企業(yè)的具體特點制定適合自己的內(nèi)部會計管理制度；而對于一些小型的建筑企業(yè)，由于財力、人力等原因，可以將其內(nèi)部會計控制制度的制定交予相關部門，避免無會計相關工作經(jīng)驗的外部人員的參與。對財務和會計的設置應分開進行，以確保建筑企業(yè)中不同的部門或崗位執(zhí)行不同的職責，并可以起到互相監(jiān)督和制約的作用。

（二）加強對建筑企業(yè)財務風險的控制

隨著現(xiàn)代建筑企業(yè)涉及的項目規(guī)模和資金成本的不斷增大，以及在建筑施工過程中存在問題的多樣性和復雜性，如賒賬、交易付款方式等，這些都加大了建筑企業(yè)的資金和財務風險。為此，建筑企業(yè)應該樹立很強的財務風險意識，時刻防備財務風險事件的發(fā)生；同時，應該建立相應的財務風險控制機制，通過一系列的手段，如風險評估或風險分析等，對建筑企業(yè)財務可能面臨的風險進行防范，使得企業(yè)的財務狀況能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營狀況進行真實的反映。為了保證建筑企業(yè)內(nèi)部會計控制的有效實施，需要對建筑企業(yè)在生產(chǎn)過程中經(jīng)歷的每個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督和控制。作為最重要也是首要的一步，建筑企業(yè)應該根據(jù)自身的實力和財務情況來制定自己的投資決策，尤其要對項目的可實施性進行研究和評估，對其進行嚴謹?shù)膶徍撕皖A算，然后再進行投資決策，以盡量減少項目的投資風險。在對概預算的控制環(huán)節(jié)上，內(nèi)部會計控制的重點是審核概預算的真實性、完整性和準確性。在招投標和資金控制方面，內(nèi)部會計管理需要對相關部分進行嚴格的審核、編制和控制等，并需要重點加快資金的流動，以提高資金的利用率，同時達到進一步降低企業(yè)投資項目成本的目的。

（三）加強對建筑企業(yè)內(nèi)部會計的監(jiān)督

在目前的情況下，多數(shù)建筑企業(yè)對財務的管理均是以事后控制為主要的實施方式，這樣會存在一定的弊端和滯后性，應將其改為全過程控制，同時以事前和事中控制為主，將財務中的資金管理轉(zhuǎn)變?yōu)樨攧毡O(jiān)督，避免資金管理的滯后性，并加強對建筑企業(yè)資金的管理。由于建筑企業(yè)的相關業(yè)務比較復雜，諸如會計憑證的審核傳遞和核算方法等，對這些業(yè)務進行復核控制可以確保其信息質(zhì)量的真實性和完整性。在建筑企業(yè)內(nèi)部實施有效的內(nèi)部會計控制監(jiān)督機制，可以對企業(yè)中存在的財務問題做到及時的發(fā)現(xiàn)，并采取相應的措施糾正此問題，達到從源頭遏制其發(fā)生的目的。建議從以下兩個方面入手，第一，確保建筑企業(yè)內(nèi)部審核機構(gòu)的獨立性，使其與其他機構(gòu)獨立開來，防止業(yè)務和職能的混淆，同時保證審核機構(gòu)的權(quán)威性，以保證其工作能夠順利、無阻礙的實施，這些對于建筑企業(yè)內(nèi)部會計控制避免落于形式能起到很好的監(jiān)督作用，同時也要提高領導者和審計人員的意識和素質(zhì)，除了對各類報表進行監(jiān)督，對其執(zhí)行的情況也要進行相應的檢查，以盡早發(fā)現(xiàn)錯誤或者漏洞，便于之后盡快的進行整改；第二，形成立體的企業(yè)內(nèi)部會計控制監(jiān)督體系，通過實行群眾的監(jiān)督使得企業(yè)內(nèi)部財務、會計的信息公開透明化，這樣有助于建筑企業(yè)內(nèi)部會計控制制度的建立和完善，同時可以建立效果評價系統(tǒng)，以促進內(nèi)部會計控制的進行。

四、結(jié)束語

綜上所述，建筑企業(yè)內(nèi)部會計控制對建筑企業(yè)的健康發(fā)展和成長起著舉足輕重的作用。為了使建筑企業(yè)能在現(xiàn)代社會的激烈競爭中能很好的發(fā)展，應通過現(xiàn)代化的手段，對建筑企業(yè)落后的經(jīng)營模式或行政管理制度進行改革，加強其內(nèi)部會計管理，以全面增強建筑企業(yè)對內(nèi)部會計的管理，從而提高公司的管理效率和經(jīng)濟利益。

參考文獻：

[1]莉莉.建筑企業(yè)內(nèi)部會計控制的問題及對策[J].當代經(jīng)濟，2012

[2]郝澤清.淺議建筑企業(yè)會計內(nèi)部控制體系構(gòu)建.中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計 2011

第5篇：財務風險分析的難點范文

關鍵詞：期貨經(jīng)紀公司；風險控制；模糊模型

美國證監(jiān)會主席阿翌?榮維特曾說:“從事期貨交易如同用電一樣，錯誤的方法導致巨大危害，而正確利用則會揚長避短，有利于金融市場的發(fā)展。”《期貨交易暫行管理條例》中規(guī)定，期貨經(jīng)紀公司是指依法設立的，接受客戶委托并按照客戶指令以自己名義為客戶進行期貨交易并收取交易和交割手續(xù)費的中介組織。

期貨公司在十幾年實踐中，風險管理不斷完善，逐步建立了自己的風險控制模式。但是，期貨公司風險控制問題并未得到根本解決。期貨行業(yè)因其高于股票和債券的風險而成為人們一般性認為的高風險行業(yè)，期貨公司作為期貨市場的中間商和重要參與者，對其的風險管理更是關系到期貨市場的穩(wěn)定。中國期貨市場正處于大發(fā)展時期，更容易造成行業(yè)中魚龍混雜的現(xiàn)象。這不僅會使投資者無法正確識別風險控制良好的期貨公司，也會使監(jiān)管當局無法快速有效的發(fā)現(xiàn)和監(jiān)管期貨公司所面臨的風險。此外，如果期貨公司沒有有效的風險控制方式，期貨公司對自己交易與管理所面臨的分析不甚了解，導致當風險暴露時無法及時采取措施而造成市場波動。從這層意義上來說，對于期貨公司的風險控制研究是很有意義的。

期貨公司作為期貨市場不可或缺的一部分，鑒于目前在我國的學術(shù)領域中對期貨經(jīng)紀公司的風險方面的論述比較少，關注期貨經(jīng)紀公司的風險問題顯得十分必要。

一、文獻綜述

對于期貨公司的風險分析與控制，國內(nèi)外的學者都做了一些研究。

RubenLee（1998）敘述了期貨交易的風險和主要特征，他認為期貨交易在為人們提供風險回避的手段的同時在某些方面帶來更大的風險。Francois M.Longin（1999）提出了期貨的風險控制已經(jīng)從期貨市場過渡到期貨經(jīng)紀公司，如何從保證金等方面控制期貨風險己成為世界期貨發(fā)展的主題之一，即期貨經(jīng)紀公司風險控制研究。張書幫（2000）通過期貨市場在新時期所面臨的風險分析，認為中國期貨市場的主要風險已經(jīng)從市場風險轉(zhuǎn)為了期貨公司所面臨的風險，對于經(jīng)紀公司的規(guī)范發(fā)展將會是中國期貨業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的重點項目之一。吳元貞(2004)通過對期貨公司所面臨的風險進行分析，認為期貨公司應從三個方面控制風險:一、控制風險的指導思想定位于市場風險的“可控、在控”；二、期貨公司風險的控制的出發(fā)點應是充分保證客戶和公司利益；三、以規(guī)范發(fā)展為主，在發(fā)展與風險控制矛盾時，這兩者的關系應是發(fā)展服從規(guī)范。蔣逸波(2005)認為要對期貨公司進行風險控制，除了必要的技術(shù)外，更加突出了法律法規(guī)的重要性。同時，對于期貨公司的風險控制的難點表現(xiàn)在市場與風險管理之間的矛盾。朱鎮(zhèn)琦(2005)從系統(tǒng)工程的角度來認識期貨公司的風險控制，認為期貨公司的風險控制是一個整體，涉及到期貨公司的市場研究、結(jié)算、內(nèi)部稽核、財務等部門，包括事前、事中、事后三個部分。需要采取更為先進科學的定量分析來分析期貨公司所面臨的分析，并建議采取合理的公司組織形式和治理結(jié)構(gòu)，做好流程的風險控制工作。黃運成(2006)把銀行、證券公司的風險監(jiān)管經(jīng)驗運用到期貨公司上，認為應該借鑒如巴塞爾協(xié)議的監(jiān)督文件，對于諸如資本充足率等指標加以強制性的限制。并且他認為，期貨公司尤其需要在公司資本金管理、客戶保證金管理以及交易過程管理三個方面進行重點把握。

二、期貨公司面臨的風險

期貨公司面臨著諸多的風險，可以簡單分為外部風險和內(nèi)部風險，外部風險包括：政策風險、行業(yè)風險、市場風險；內(nèi)部風險包括信用風險、流動性風險、操作風險、技術(shù)系統(tǒng)風險等。但是對于風險的分析不可能做到面面俱到，本文對筆者認為重點的幾種風險進行分析與控制研究。

（一）行業(yè)風險

行業(yè)風險是各個行業(yè)中公司都會面臨的風險。對于中國期貨行業(yè)，這種風險顯的尤為突出。趙?。?009）年通過對中外期貨公司的對比后發(fā)現(xiàn)，認為我國期貨業(yè)同質(zhì)化經(jīng)營嚴重。由于我國大部分期貨公司只進行經(jīng)紀業(yè)務，經(jīng)營范圍狹窄，公司的收入結(jié)構(gòu)也十分簡單，只有手續(xù)費(傭金)和保證金利息收入。后者盡管不來源于正式的經(jīng)營業(yè)務，但在國外期貨公司的收入結(jié)構(gòu)中占據(jù)不小的比例，比如在以資產(chǎn)管理規(guī)模著稱的曼金融，2004年保證金利息收入就占到其總收入的19%。但在國內(nèi)，盡管期貨公司理論上屬于金融服務業(yè)，但在實際操作中卻并沒有享受到金融企業(yè)的待遇，保證金利息收入在國內(nèi)期貨公司中的比重很小，一般到不到5%，手續(xù)費收入則普遍占到收入來源的95%以上（趙俊2009）。而前述附帶開展的投資咨詢等業(yè)務由于只是一項輔助服務，尚不具備完整的收入和盈利模式，基本不構(gòu)成經(jīng)營收入。

（二）財務風險

財務風險是所有企業(yè)面臨的風險，會計數(shù)據(jù)為管理層提供了可以對公司進行實時監(jiān)管的有效支持。在期貨業(yè)務中，財務部門不僅要保證靜態(tài)的會計數(shù)據(jù)真實、準確，而且還要對數(shù)據(jù)的來源進行監(jiān)督，采取動靜結(jié)合，對業(yè)務進行全過程、全方位的監(jiān)督。

財務數(shù)據(jù)中的幾項關鍵指標可以對期貨公司所面臨的風險進行全面而有效的評價，所以，財務指標是對期貨公司進行風險控制的一個關鍵的分析點，諸如ROA、ROE、流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、資本比率等常規(guī)指標，除此之外我們還可以根據(jù)期貨公司自己經(jīng)營的特點，將經(jīng)紀業(yè)務收入，保證金利息收入以及客戶規(guī)模等納入考察系統(tǒng)。

（三）市場風險

期貨市場的風險是由期貨市場本身的性質(zhì)決定的，期貨市場的高風險源于三個方面:第一，期貨市場集中交易的方式和價格變動的連續(xù)性，使期貨市場有可能在極短的時間內(nèi)濃縮了現(xiàn)貨市場在一個相當長的時段里所發(fā)生的價格波動。第二，期貨市場實施交易保證金制度，其高杠桿作用是加大市場風險的內(nèi)在動因。第三，期貨市場允許投機者合法進入，也是造成市場風險的重要原因。

市場環(huán)境因素主要包括三個方面:首先，現(xiàn)貨市場不發(fā)達。主要表現(xiàn)在現(xiàn)貨市場對現(xiàn)貨商品價格的形成未能發(fā)揮基礎性的調(diào)節(jié)作用，存在不同程度的行政干預。現(xiàn)貨市場規(guī)模小，成熟度低，制約了期貨市場功能的正常發(fā)揮。其次，品種問題。不是每一種商品都可以成為期貨交易的品種。有的期貨品種過小，沒有代表性，它的存在可能成為市場操縱者青睞的對象。再次，市場參與者不夠理性。市場參與者投機心太重，急功近利，用非正常手段參與期貨交易，壟斷市場等等。這些因素都將對期貨公司造成傷害。

（四）信用風險

期貨交易是一種信用交易，必須以高度發(fā)達的信用經(jīng)濟為依托，期貨市場依賴于信用關系、信譽基礎。期貨公司不僅是交易行為的中介，還充當了信用中介的角色。期貨公司是期貨市場信用鏈的中心和信用傳導機制的關鍵，任何一方的信用風險都將引起期貨公司的信用連鎖反應，期貨公司的風險的聚焦性和全面性，使得期貨市場上的各種風險均可在期貨公司聚焦反應出來。另一方面，期貨公司自身的信用、信譽，對整個期貨公司自己乃至期貨市場的健康運轉(zhuǎn)也起著至關重要的作用。在中國現(xiàn)階段，信用對期貨市場風險的影響表現(xiàn)在兩個方面:一是人的信用觀念的落后，表現(xiàn)在具體期貨交易上就是沒有契約觀念，故意違約;二是我國信用體制的落后，不能適應期貨市場的需要。

三、針對風險的模型設計

對于期貨公司的風險控制指標體系，我們的選定如下指標：

1.行業(yè)風險：行業(yè)集中度（行業(yè)規(guī)模、行業(yè)中公司數(shù)量）；公司在行業(yè)中的地位

2.信用風險：期貨公司信用；客戶信用

3.財務風險：資本結(jié)構(gòu)比率（股東權(quán)益比率、資產(chǎn)負債率、資本比率、核心資本率等）；償債能力（流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)等）；經(jīng)營效率、盈利能力比率（經(jīng)濟業(yè)務增長率、經(jīng)濟業(yè)務利潤率）；投資收益（每股凈收益、每股凈資產(chǎn)）；期貨公司經(jīng)濟狀況（客戶規(guī)模、經(jīng)紀人隊伍、研究能力）

4.市場風險：交易品種風險（交易品種的波動性和流動性，現(xiàn)貨市場規(guī)模）；業(yè)務范圍（公司主要交易品種、公司經(jīng)紀業(yè)務以及其他業(yè)務范圍）；交易風險（公司保證金比率、保證金交易規(guī)模）

從上述指標的選擇過程來看，影響內(nèi)部控制的因素本身以及因素之間的相關性都是比較粗略的。本文采用模糊數(shù)學方法來計算各項權(quán)重，基于模糊數(shù)學方法的模型原理如下：

1．建立目標集。將指標中的行業(yè)風險、信用風險、財務風險、市場風險四類因素組成一級評價指標，各個具體的指標構(gòu)成二級評價指標， U代表總目標-期貨經(jīng)紀公司風險控制有效性，u1，u2，u3，u4分別代表一級指標行業(yè)風險評價指標、信用風險評價指標、財務風險評價指標和市場風險評價指標。第二層級U={u11，u12，……u14}，……，U={u41，u42，……u44}。

2．評語集的建立。評語集表示被評價項目的優(yōu)差程度。用V={v1，v2，……vn}表示該評語集，本模型將V1，V2，，V3，V4定義為優(yōu)秀、良好、一般、較差四個檔次。再設分數(shù)集F=(f1，f2，f3，f4，)，以1分為滿分，f1，f2，f3，f4分別對應1，0.8，0.6，和0.45 分。

3．權(quán)重集的確定和建立。權(quán)重集W={w1，w2，……wn}表示指標在所屬層次中的重要程度。對于各個二級指標，本文選取專家法確定其權(quán)重。對全部專家的判斷結(jié)果加權(quán)，再用解特征根的方法，求得每個要素所占的比重，并通過一致性檢驗。

4．利用模糊運算，進行綜合評價。從U 到V 的模糊關系，用模糊評價矩陣R 表示：R=|rij|,其中，rij表示第i 評價指標因素對第j 級評語的隸屬度。其計算結(jié)果為評價人員對第三層次的指標進行評價，再進行加權(quán)。以此類推求得評價模型B，B=WoR=(b1，b2……，bn)，在該模糊矩陣的乘法運算采用主要因素決定性模型M=(∧，∨)。當i =1Σb=1 時，采用歸一化處理。由于存在三層級的指標，所以必須進行三次模糊綜合運算才能得出對內(nèi)部控制的綜合評價向量。

5．評價結(jié)果和結(jié)論。利用B與F分數(shù)集（列向量）的乘積，根據(jù)公式S=B×F 計算最終評價結(jié)果S。根據(jù)評價模型B和最終結(jié)果S對綜合風險進行分析，得出最終結(jié)論。

本模型采用專家評分在一定程度上反映了實際情況，評判結(jié)果也較符合實際。但專家一般是憑經(jīng)驗給出權(quán)重，往往帶有一定的主觀性，可能存在不客觀反映的情況，導致評判結(jié)果“失真”，同時，本模型在專家人數(shù)小于30 時才比較適合用加權(quán)統(tǒng)計法計算權(quán)重。

四、實證分析

（一）選取實例進行分析檢驗

1．權(quán)重的確定方法。選取某期貨經(jīng)紀公司進行調(diào)查，獲得其經(jīng)營風險的相關信息進行分析評價。征詢15位專家的意見，對每兩個要素之間的相對重要性程度進行判斷。對全部專家的判斷結(jié)果加權(quán)，就得到矩陣A=（aij）n×n，再用解特征根的方法，求得每個要素所占的比重，并通過一致性檢驗。根據(jù)這樣的方法，得出第一層次的要素的相對重要性判斷結(jié)果和計算權(quán)重，

2、進行模糊運算和綜合評價。

三者的評價矩陣為R11，則

R11=0.1333，0.6667，0.2，00，0.5333，0.4667，0 ，權(quán)重A11 =｛0.5，0.5｝（見表3），用M=(∧，∨)得B11 =A11oR11｛0.1333，0.5，0.4667，0｝，歸一化處理得B1a =｛0.1212，0.4545，0.4243，0｝，B1a是對U11的評價向量，乘以分數(shù)列向量｛1，0.8，0.6，0.45｝T得到0.7394，評語為良好，表明該期貨公司的行業(yè)集中度為良好。類似的計算B1b=｛0.2286，0.4286，0.3428，0｝，B1′=B1aB1b=0.1212，0.4545，0.4243，00.2286，0.4286，0.3428，0，又A1′=｛0.33，0.67｝,故B1=A1′oB1′=｛0.2286，0.4283，0.3428，0｝

由上述方法同理可得

B2=｛0.3333，0.3333，0.3333，0｝；B3=｛0.3218，0.3218，0.1408，0.2155｝； B4=｛0.2986，0.3266，0.3155，0.0593｝

由 B1- B4構(gòu)成 U1- U4的模糊評價

R=0.2286，0.4286，0.3428，00.3333，0.3333，0.3333，0.33330.3218，0.3218，0.1408，0.21550.2986，0.3266，0.3155，0.0593

權(quán)重A=｛0.3904，0.2876，0.3428，0.2876｝(見表3)，則得到的風險評估體系的評價模型為B=RoA=｛0.2876，0.3904，0.3428，0.2876｝，S=B×F=｛0.2876，0.3904，0.3428，0.2876｝×｛1，0.8，0.6，0.45｝T=0.71455

通過模糊運算得出該指標體系綜合得分為0.71455，評語為良好，說明該期貨公司風險控制的總體有效性水平良好，風險控制的各個要素有效，但并不是完全有效的，有一些個別環(huán)節(jié)仍然相對薄弱。

五、政策建議

（一）建立信用評級制度。

作為期貨公司風險控制制度創(chuàng)新的另一項重要內(nèi)容，筆者認為可適時建立與本文模型相似的期貨公司信用評級制度。開展會員的信用評級在國外期貨交易所被廣為采用，芝加哥期貨交易所一般每隔3年舉行一次會員的信用評級活動，其評估內(nèi)容緊緊圍繞期貨市場監(jiān)管的內(nèi)容展開。在我國對期貨公司進行信用評級，實際上是對公司的綜合債務清償能力和可信任程度的科學評估，一方面，期貨公司依據(jù)交易所評定的信用等級享受相應的信用優(yōu)惠和風險控制。另一方面，較高的信用等級無疑會為期貨公司帶來更多的經(jīng)濟效益。因此信用評級制度將從另一個側(cè)面規(guī)范期貨公司的運行，不斷提高其風險控制能力和經(jīng)營水平。

（二）健全組織架構(gòu)

完善的風險管理組織架構(gòu)是期貨公司執(zhí)行其風險管理制度的載體。一方面，由于期貨市場瞬息萬變，因價格變化而產(chǎn)生的風險要求期貨公司反應靈敏、處置果斷。要達到這種要求，銜接緊密的組織機構(gòu)、快速高效的指揮系統(tǒng)是必不可少的。更重要的是，一線營業(yè)部、二線的風控稽核交易結(jié)算部門、風控以及高管對公司的客戶，從訂立期貨經(jīng)紀合同起，都應有不同的部門履行相應的職責，實行有分級并緊密銜接的授權(quán)審核，使公司經(jīng)營各環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風險，都有相應的部門進行有疊加的管理，最大幅度地降低公司的管理風險。

（三）健全風險管理制度

巴林銀行的破產(chǎn)使人們更加清醒地意識到對期貨公司的違規(guī)行為的監(jiān)控的重要性。應要求期貨公司建立和加強內(nèi)部風險監(jiān)控機制，指定合理的風險控制方案和程序，建立相互制約的業(yè)務操作流程，并加強對其高層管理人員的監(jiān)管力度。同時，通過交易所的具體交易規(guī)則，對機構(gòu)投資者的持倉作相應規(guī)定，核定其持倉所對應的保證金比例，建立大戶報告制度，實時監(jiān)控其交易行為。

除通過法律的強制性規(guī)定外，筆者認為目前對期貨公司行為的規(guī)范還應輔助于宣傳和教育，應充分發(fā)揮期貨業(yè)協(xié)會、期貨交易所以及期貨公司的自律管理職能。首先，期貨業(yè)協(xié)會可借鑒美國期貨業(yè)協(xié)會的做法，通過專題演講、安排期貨業(yè)務訓練課程和出版專業(yè)書籍來推廣期貨教育。其次，期貨交易所可通過不定期的組織股指期貨品種推介會，開展大型媒體宣傳，通過出具各種研究報告，舉辦專業(yè)講座來引導期貨公司更為理性地從事交易，防止過度投機行為的發(fā)生。

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第6篇：財務風險分析的難點范文

【關鍵詞】輪船海運企業(yè)；內(nèi)部控制；風險防范

1.引言

輪船海運是國際貿(mào)易的主要運輸方式，伴隨著改革開放，中國的輪船海運業(yè)展現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢。近幾年來，受美國次貸危機，歐債危機，人民幣對外升值，油價上漲等因素影響，輪船海運企業(yè)正面臨著財務風險，經(jīng)營風險等一系列風險，給中國的輪船海運業(yè)的發(fā)展帶來巨大的挑戰(zhàn)。特別是當前，中國正進行著全面深入的經(jīng)濟改革，如何在復雜的國際形式和艱巨的國內(nèi)全面改革背景下，抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)，實現(xiàn)跨越式的發(fā)展是中國輪船海運企業(yè)面臨的一大重要課題。內(nèi)部控制是現(xiàn)代企業(yè)進行經(jīng)營管理并實現(xiàn)發(fā)展的一把利器，是推動中國輪船海運企業(yè)突破瓶頸，快步發(fā)展不可或缺的手段。

2.完善輪船海運企業(yè)內(nèi)部控制的意義

輪船海運企業(yè)內(nèi)部控制對于輪船海運企業(yè)來說，具有重要意義，這些意義主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

2.1 有利于輪船海運企業(yè)貫徹執(zhí)行國家的方針政策

國家執(zhí)行的方針政策都是為了實現(xiàn)中國各個行業(yè)統(tǒng)籌、可持續(xù)發(fā)展，輪船海運企業(yè)在進行日常經(jīng)營過程中，要積極貫徹執(zhí)行國家的方針政策。需要指出的是，由于輪船海運企業(yè)與國際環(huán)境緊密聯(lián)系，企業(yè)要嚴格配合國家的外交政策，這樣，才能保證企業(yè)自身利益和中國整體利益實現(xiàn)雙贏局面?；诶硇匀说募僭O，企業(yè)內(nèi)部相關人員為了追求自身利益最大化，常常使國家的方針政策成為一紙空文。通過何種管理手段能夠保證輪船海運企業(yè)認真積極的貫徹國家的方針政策？內(nèi)部控制是一個非常重要的手段，通過有效完善的內(nèi)部控制，能夠?qū)ζ髽I(yè)執(zhí)行國家方針政策的情況進行實時監(jiān)督和控制，保證企業(yè)國家的各項方針政策得以有效、充分地執(zhí)行。

2.2 有利于預防和控制輪船海運企業(yè)的各種風險

輪船海運企業(yè)由于受到國內(nèi)外復雜因素的影響，經(jīng)常會面臨著經(jīng)營風險，財務風險等各種風險。比如財務風險，隨著油價、人工成本等大幅上漲，輪船海運企業(yè)的經(jīng)營成本急劇上升，利潤大幅下降，收益大大降低。面對復雜多變的風險，輪船海運企業(yè)必須進行有效的風險管理，以保證企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營。所謂風險管理，是指在企業(yè)經(jīng)營過程中，及時識別，度量，分析風險，并采取措施加以預防、控制，把風險降低到最低點甚至消除。當前，國際金融危機還未消除，全球經(jīng)濟正處于復蘇階段，將與企業(yè)相適應的內(nèi)部控制和風險管理結(jié)合起來，使內(nèi)部控制貫穿于風險管理的各個環(huán)節(jié)，各個方面是非常有必要的，有利于輪船海運企業(yè)預防和控制這些風險，促使風險管理卓有成效，進而促使輪船海運企業(yè)穩(wěn)健持續(xù)的運營。

2.3 有利于保證輪船海運企業(yè)會計信息的質(zhì)量

會計信息是企業(yè)經(jīng)營決策的重要依據(jù)，會計信息質(zhì)量要求包括可靠性、相關性、可比性、可理解性、及時性等。高質(zhì)量的會計信息對輪船海運企業(yè)作出正確的經(jīng)營決策有著極其重要的意義，反之，以失真的會計信息為依據(jù)進行經(jīng)營決策，則會使決策與實際情況相違背，阻礙企業(yè)的發(fā)展，甚至會導致企業(yè)面臨破產(chǎn)的威脅。所以，會計信息質(zhì)量的高低與輪船海運的生產(chǎn)經(jīng)營是否順利進行緊密相關。一套健全的內(nèi)部控制體制有利于保證會計信息在采集、記錄、歸納、匯總等各個環(huán)節(jié)的真實性，及時發(fā)現(xiàn)問題并加以糾正錯誤，促使會計信息真實地反映輪船海運企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況，進而為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策提供真實有效的會計信息，促使企業(yè)在正確的生產(chǎn)經(jīng)營決策下，不斷發(fā)展。

2.4 有利于促進輪船海運企業(yè)的有效經(jīng)營

在輪船海運企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，企業(yè)領導最關心的莫過于資源是否得到有效利用，收益是否達到最大或成本是否降低到最低。在完善有效的內(nèi)部控制體制下，可以有效地將開發(fā)、生產(chǎn)、銷售等生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)有機地統(tǒng)籌起來，將輪船海運企業(yè)的人力、物力、財力等各種資源加以高效結(jié)合起來，并在會計、統(tǒng)計、業(yè)務等各個部門的密切配合下，充分發(fā)揮作用，促使企業(yè)各項資源得到充分有效的利用，更快更好地實現(xiàn)經(jīng)營目標。

2.5 有利于確保輪船海運企業(yè)資產(chǎn)的安全性

輪船海運業(yè)是資本密集型行業(yè)，需要投入大量的固定資產(chǎn)，才能保證輪船海運的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動得以順利進行。那么，保證這些企業(yè)資產(chǎn)的安全對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營來說就非常重要。健全的內(nèi)部控制體制，能夠更全面地對企業(yè)的資產(chǎn)采購、計量、使用等進行監(jiān)管和控制，最大限度的確保企業(yè)財產(chǎn)的安全。

3.輪船海運企業(yè)完善內(nèi)部控制的難點

3.1 輪船海運企業(yè)內(nèi)部控制組織機構(gòu)不健全

完善的輪船海運企業(yè)內(nèi)部控制應該是具有董事會、股東會及監(jiān)事會最高管理層，且三會與經(jīng)理層的職責明晰，監(jiān)事會履行對董事會、財務部與經(jīng)理管理層嚴格的監(jiān)督職責，各管理者各司其職，權(quán)責相互制衡，最終保證輪船海運企業(yè)日常工作的正常運行。目前，雖然部分輪船海運企業(yè)已建立了較為完善的內(nèi)部控制制度，但是大部分輪船海運企業(yè)的內(nèi)部控制的組織機構(gòu)不健全。主要表現(xiàn)為輪船海運企業(yè)各部門的權(quán)責模糊，組織內(nèi)協(xié)調(diào)性差。由于缺乏明確的職責劃分，導致在輪船海運企業(yè)中存在職責模糊的領域，在該領域各職能部門要么都執(zhí)行管理的職責，如董事會、股東會和經(jīng)理層各自權(quán)責不明確，甚至出現(xiàn)部分輪船海運企業(yè)的內(nèi)審部門虛位或缺位等問題，對于應履行的權(quán)責，各職能部門無法明確其權(quán)責范圍，造成各職能部門要么都來管，要么都置之度外的局勢，一旦問題產(chǎn)生后，易造成各職能部門之間相互推卸責任，致使問題無法得到及時有效地解決，為輪船海運企業(yè)未來內(nèi)部控制埋下隱患。此外，在輪船海運企業(yè)的決策方面，由于決策缺乏民主性，大部分的決策基本上由輪船海運企業(yè)高層管理者決定，沒能與其它組織機構(gòu)進行有效地溝通與交流，加上部分高層管理者決策缺乏全局觀，將企業(yè)的決策局限于短期的效益利潤目標，易導致決策的失誤，造成輪船海運企業(yè)資源的不合理利用，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。

3.2 輪船海運企業(yè)風險控制機制不夠全面

輪船海運企業(yè)一方面面臨著國內(nèi)外市場激烈的競爭，另一方面在激烈競爭的背后隱藏了各種各樣的風險，這也是輪船海運企業(yè)所要面對的。目前，雖然大部分輪船海運企業(yè)對風險均有較高的防范意識，但是對風險防范對象的認識不夠全面。輪船海運企業(yè)所面臨的環(huán)境較為復雜，需要兼顧國內(nèi)外市場環(huán)境的變化，國內(nèi)外航運政策的影響與國內(nèi)外市場競爭等因素。例如，固定成本是制約輪船海運企業(yè)收益的重要因素，輪船海運企業(yè)需要進行大量的機械設備、港口設施等投資，加上由輪船所帶來的折舊、燃料等費用，如果成本的上升幅度大于輪船海運企業(yè)的利潤增加的幅度，那么企業(yè)將面臨經(jīng)營風險；同時，由于輪船海運企業(yè)是一項資本密集型行業(yè)，對資金的需求量大，加上輪船海運企業(yè)融資渠道單一，往往具有較高的資產(chǎn)負債率，較高的資產(chǎn)負債率在一定程度上侵蝕了企業(yè)的資產(chǎn)，使輪船海運企業(yè)存在財務風險。輪船海運企業(yè)面臨的風險除了經(jīng)營風險、財務風險，還包括應收賬款風險、信用風險、行業(yè)風險等，大部分輪船海運企業(yè)雖然制定了風險控制機制，但風險隱患、風險控制的關鍵環(huán)節(jié)、財務預警機制等卻常常被忽略，缺乏相應的風險保險機制。

3.3 輪船海運企業(yè)信息溝通存在一定滯后性

輪船船只是輪船海運企業(yè)貨物運輸?shù)闹匾d體，船海運企業(yè)日常業(yè)務活動具有較大的流動性，輪船海運企業(yè)的經(jīng)營網(wǎng)絡遍及世界，信息的收集與整理對與輪船海運企業(yè)顯得尤為重要。由于輪船海運企業(yè)內(nèi)部控制涵蓋輪船海運的經(jīng)營決策、決策執(zhí)行與監(jiān)督評價的完整過程，且輪船海運企業(yè)的財務管理、市場運營、投融資管理、工程管理、安全生產(chǎn)等眾多環(huán)節(jié)，從生產(chǎn)到售后的供應鏈較長，與各部門的聯(lián)系緊密，導致信息溝通的傳遞時效性差。鑒于此，輪船海運企業(yè)上級部門的信息無法及時準確地被下屬部門掌握，可能導致會計核算的不準確性，不利于正確地反映會計信息。再者，由于輪船海運企業(yè)的資產(chǎn)由于輪船海運行業(yè)的特性，其資產(chǎn)或資金有可能遠在國外，傳統(tǒng)的信息溝通系統(tǒng)無法滿足信息溝通的需要，上級信息傳遞到下屬部門具有一定的時滯性，信息溝通的滯后性使輪船海運企業(yè)資金周轉(zhuǎn)與資產(chǎn)收益率無法提升，同時也不利于輪船海運企業(yè)風險的預測、分析與監(jiān)控。

4.完善輪船海運企業(yè)內(nèi)部控制的建議

4.1 健全內(nèi)部控制系統(tǒng)，重視內(nèi)部審計

我國輪船海運企業(yè)由于規(guī)模和性質(zhì)的不同對內(nèi)部控制組織機構(gòu)的要求也是不同的。完善的內(nèi)部控制為輪船海運企業(yè)創(chuàng)造了良好的內(nèi)部環(huán)境，建立健全企業(yè)內(nèi)部控制對于輪船海運企業(yè)來說顯得十分必要。首先，根據(jù)權(quán)責明確原則，健全內(nèi)部控制的組織結(jié)構(gòu)。董事會、股東會、監(jiān)事會與經(jīng)理層是輪船海運企業(yè)內(nèi)部控制主要管理層，內(nèi)部控制的建設首當其沖地要根據(jù)輪船海運企業(yè)的實際需要建立完善的組織管理機構(gòu)，同時明確相應管理層的職責。構(gòu)建完善的董事會、股東會、監(jiān)事會與經(jīng)理層各崗位分級管理制度與權(quán)責制衡制度，同時，對于規(guī)模較大的輪船海運企業(yè)應設立內(nèi)部審計機構(gòu)，避免財務機構(gòu)兼任內(nèi)部審計工作，造成各自權(quán)責混淆或內(nèi)部審計虛偽、缺位的情況，以保證內(nèi)部審計工作的獨立性。其次，由于輪船海運較國內(nèi)企業(yè)而言，需要面臨的風險多而復雜，不確定性因素多，輪船海運企業(yè)需要隨時應對各種突發(fā)事件，且輪船海運企業(yè)的組織機構(gòu)鏈條較長，組織機構(gòu)較為分散。因此，輪船海運企業(yè)高層管理者一方面要提高自身對內(nèi)部控制的重視程度，另一方面可通過企業(yè)內(nèi)部控制文化發(fā)揮對員工進行內(nèi)部控制的示范模范作用。管理者應充分注重企業(yè)文化、員工職業(yè)精神、各崗位的職責認識與相應的國內(nèi)外輪船海運的相關政策方針等，從精神層面上提高輪船海運企業(yè)對內(nèi)部控制內(nèi)部環(huán)境建設的認識；此外，通過內(nèi)部控制制度的監(jiān)督與制度考核對輪船海運企業(yè)內(nèi)部控制存在的問題進行及時控制與管理，進一步完善企業(yè)內(nèi)部環(huán)境與內(nèi)部控制制度的建設。

4.2 完善輪船海運企業(yè)風險管理，建立風險預警機制

全面的風險管理機制是輪船海運企業(yè)內(nèi)部控制制度的重要組成。由于輪船海運的行業(yè)特性，使輪船海運企業(yè)的風險管理不僅要立足國內(nèi)，同時要兼顧國外兩方面的各種因素的影響。具體應做到：首先，提高員工的風險防范意識。輪船海運企業(yè)可定期對員工進行培訓或進行風險防范的模擬演練，提高員工對風險防范的思想意識與實踐能力。此外，輪船海運企可將企業(yè)的風險管理與員工的人事制度、薪酬掛鉤，提高員工參與風險管理的積極性；其次，輪船海運企業(yè)要兼顧內(nèi)外部風險因子，制定符合企業(yè)發(fā)展的風險管理制度。輪船海運企業(yè)的內(nèi)部風險因子包括企業(yè)高層管理人員的職業(yè)素質(zhì)，各部門員工的輪船海運專業(yè)職能，企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，經(jīng)營方式，資產(chǎn)管理等。外部的宏觀經(jīng)濟局勢、國外相關的政策法令、國際市場競爭、國際燃料價格等影響因素。輪船海運企業(yè)應隨時收集和整理國內(nèi)外相關信息，結(jié)合企業(yè)發(fā)展的實際情況，隨時進行風險評估，確保輪船海運企業(yè)風險承受能力和業(yè)務的接受水平在可承受的風險水平范圍；再者，建立風險防范的保險機制。由于輪船海運企業(yè)日常運營涉及的部門廣泛，貨物供應鏈較長，貨物在海運過程中承擔的風險高，隨時都有可能面臨貨物的破損、貨物裝配出錯、海上偷盜滅失等問題。加上船海運企業(yè)要面臨國內(nèi)外的不確定性風險，風險防范保險機制有利于降低企業(yè)由于風險所帶來的損失。例如，船海運企業(yè)應運用定性與定量相結(jié)合的分析方法對可能發(fā)生的風險進行預先評估，針對風險可能造成的損害程度為貨物購買海上運輸保險，確保損失的最小化。最后，建立風險預警機制與突發(fā)事件處理機制。船海運企業(yè)應建立相應的風險預警與突發(fā)事件處理工作小組，隨時應對不確定風險與重大突發(fā)事件，同時制定風險預警與突發(fā)事件處理的政策制度，加強對風險防范的重視度。輪船海運企業(yè)對日常的運營應進行實時的預測、跟蹤、分析與監(jiān)控，及時對風險進行預警，同時，規(guī)范應急方案對可能發(fā)生的重大突發(fā)事件進行及時處理[1]。

4.3 構(gòu)建信息溝通平臺，加強會計電算化軟件的應用

由于輪船海運企業(yè)的信息溝通具有一定的時滯性，信息無法及時有效地在企業(yè)內(nèi)部進行傳達，對企業(yè)管理者進行有效地經(jīng)營決策造成一定的負面影響，同時，也對企業(yè)各部門的會計核算造成了困擾，有可能導致會計信息失真，因此，構(gòu)建一個暢通的信息溝通平臺對于輪船海運企業(yè)來具有重要的現(xiàn)實意義。隨著現(xiàn)代化信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)成為聯(lián)系世界各地有效的渠道，輪船海運企業(yè)可加強會計電算化軟件的應用，對企業(yè)人員、成本、風險等進行有效地管理。在人員管理上，輪船海運企業(yè)人員從高層管理者到輪船海運人員涉及眾多人員，通過會計電算化軟件確定各人員的職責，有利于信息在各部門、各成員間的流動，同時還能對各員工的工作進展進行實時地監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)問題。在成本管理上，輪船海運企業(yè)可設定成本警戒線，并對企業(yè)所發(fā)生的成本支出進行實時地監(jiān)控，對超出警戒線范圍的成本進行及時地追蹤分析，并將信息及時反饋給企業(yè)管理者，使企業(yè)管理者能夠及時地掌握信息，以將成本控制在合理范圍內(nèi)，提高企業(yè)資金流轉(zhuǎn)與資產(chǎn)的收益率。在風險管理上，運用會計電算化軟件的風險分析模型對輪船海運企業(yè)可能發(fā)生的風險進行預測，或已發(fā)生的風險進行評估監(jiān)控，使風險對輪船海運企業(yè)造成的影響最小化。

4.4 建立輪船海運企業(yè)內(nèi)部貨運管理體系

由于輪船海運企業(yè)運輸?shù)呢浳锞哂休^大的流動性，這就要求其建立相關的內(nèi)部貨運管理體系，對貨物采購、銷售等環(huán)節(jié)進行實時監(jiān)控。具體應做到：首先，輪船海運企業(yè)應嚴格規(guī)范貨物記錄要求，貨物發(fā)生的采購部門、銷售部門等其它相關部門要對貨物進行全面細致地記錄，所有發(fā)生的單證票據(jù)必須機打，不得手寫，避免誤抄，導致會計信息的錯誤。其次，各職能部門要嚴格審核。如財務確保業(yè)務結(jié)算、貨物運輸系統(tǒng)所記錄的數(shù)據(jù)與貨物合同、運輸單據(jù)等一致，保證業(yè)務操作的準確性。同時，內(nèi)部貨運管理體系還能為輪船海運企業(yè)管理者提高決策的依據(jù)[2]。

4.5 實施全面預算管理，實現(xiàn)輪船海運企業(yè)的戰(zhàn)略目標

為保證企業(yè)的戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，輪船海運企業(yè)應實施全面的預算管理機制，將企業(yè)的戰(zhàn)略目標按照層次、階段進行細分，使輪船海運企業(yè)內(nèi)部控制真正實現(xiàn)事前預測，事中控制，事后決策分析。具體應做到：首先，輪船海運企業(yè)應進行事前的預算編制，對企業(yè)的戰(zhàn)略目標進行各部門各階段地分解，并最終制定出符合企業(yè)發(fā)展的預算目標；其次，對日常業(yè)務進行實時控制，監(jiān)事會應對董事會、股東會及經(jīng)理層的職責進行定時與不定時監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)并解決問題；最后，加強事后的考核評估。對于年度、季度、月度編制的預算目標進行階段性地考核，對預算出現(xiàn)的問題及問題的解決方案進行評估，以保證輪船海運企業(yè)戰(zhàn)略目標的最終實現(xiàn)。

5.結(jié)論

輪船海運業(yè)是一個面向國際的行業(yè)，其發(fā)展深受國內(nèi)外經(jīng)濟、政治、社會等方面的影響，隨著國內(nèi)外環(huán)境的變化而面臨著一系列的挑戰(zhàn)。要保證輪船海運企業(yè)合法合規(guī)經(jīng)營的基礎上，迎接挑戰(zhàn)，突破瓶頸，實現(xiàn)更快的發(fā)展離不開健全有效的內(nèi)部控制。因此，抓住輪船海運內(nèi)部控制的難點，對癥下藥，結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實際變化情況，不斷完善輪船海運企業(yè)內(nèi)部控制體制，大力推動輪船海運企業(yè)健康有序的發(fā)展。

參考文獻：

[1]郭西錕.港口企業(yè)內(nèi)部控制與財務預警的結(jié)合和實踐[J].中國港口，2012（9）：54-56.

第7篇：財務風險分析的難點范文

關鍵詞：市場營銷；風險管理；研究

市場營銷風險管理就是運用風險管理的基本原則與方法，對市場營銷的每一個環(huán)節(jié)所存在的風險進行識別、分析、評估、預測，進而采取相應的系統(tǒng)防范措施，對已經(jīng)發(fā)生的風險進行處置的活動。由于我國市場營銷風險管理起步的比較晚，對市場營銷風險管理的研究在廣度與深度上都不夠深入，再加上市場經(jīng)濟全球化的發(fā)展背景，促使我國必須加快研究企業(yè)市場營銷風險，為我國企業(yè)融入國際化的市場經(jīng)濟中保駕護航。

一、市場營銷風險管理的前提與內(nèi)容

1.市場營銷風險管理的前提

市場營銷風險管理是企業(yè)風險管理的核心，需要企業(yè)各個層次與部門工作人員高度重視，并建立起企業(yè)的市場營銷風險管理制度體系。

2.市場營銷風險管理的內(nèi)容

第一，需要企業(yè)建立風險責任與利益相對應的機制。這樣才能推進企業(yè)的市場營銷和利益的結(jié)構(gòu)。第二，要求企業(yè)建立市場營銷風險管理的系統(tǒng)制度組織體系。第三進行風險識別、風險分析、風險評估和預警。第四，風險防范和控制。第五，風險事件的緊急處理和補救。

二、市場營銷風險的識別、分析及評估

1.市場營銷的風險識別

企業(yè)要想進行風險管理，首先要對企業(yè)市場銷售風險進行識別。識別風險時要按部就班的穩(wěn)步前行，做到不遺漏、不著急。市場營銷可以分為四大類，分別是：戰(zhàn)略性風險、操作性風險、財務性風險以及企業(yè)部門風險管理的監(jiān)督與協(xié)調(diào)。戰(zhàn)略性風險主要是由企業(yè)領導層負責對風險進行識別，內(nèi)容主要有內(nèi)部與外部環(huán)境的風險、營銷戰(zhàn)略上的風險，以及人力資源的風險等；操作性風險主要由市場部的工作人員負責識別，對市場定位風險、產(chǎn)品質(zhì)量風險以及價格風險等；財務性風險是以企業(yè)的財務部為主，對結(jié)算風險、財務風險等風險進行識別。具體的識別方法有財務審查法、意見表法、流程圖法、資料綜合法、專家咨詢法以及頭腦風暴法。財務審查法是對企業(yè)的賬目以及企業(yè)的經(jīng)營狀況進行查核，根據(jù)企業(yè)的需要制訂查核規(guī)律，以及時發(fā)現(xiàn)風險的存在。意見表法指的是為可能預測的的風險項目做好清單，然后根據(jù)企業(yè)第一線的工作人員意見，進行風險識別。流程圖法指的是把關于企業(yè)所經(jīng)營項目繪制成流程圖，然后按照順序一一進行分析，避免遺漏項。資料綜合法指的是將公司所有的關于風險統(tǒng)計的報告，與相關的國家政策資料相結(jié)合進行綜合分析。專家咨詢法指的是邀請相關方面的專業(yè)人士，為公司提供專業(yè)的風險識別。

2.市場營銷風險分析

當風險經(jīng)識別出來后，就要按部就班的按照危險輕重來分析，為解決措施的尋找做好鋪墊。具體方法有：歸類法、邏輯推理法和調(diào)查法、故障樹法、篩選-監(jiān)測-診斷法、德爾菲法（又稱專家意見法）以及專家會議法。

3.市場營銷風險評估

風險經(jīng)過識別分析后，必須將相關資料整理收集，進行對比評估，根據(jù)風險的輕重緩急按部就班的采取措施。企業(yè)風險評估的傳統(tǒng)方法有概率分析法、敏感分析法、經(jīng)驗估計法以及盈虧平衡分析法。

三、市場營銷風險的防范

1.風險回避

風險回避可以分為兩類，風險的積極回避和消極回避。積極回避一般是根據(jù)自身和外界的具體狀況，結(jié)合風險產(chǎn)生的原因和重要程度，對方案的內(nèi)容進行調(diào)整，以此來回避所發(fā)現(xiàn)的風險；消極回避指的是對原方案的立即終止或放棄，來實現(xiàn)風險的回避。

2.風險控制

當企業(yè)已經(jīng)找到風險因素產(chǎn)生的原因時，在可行的范圍內(nèi)對其進行控制，并采取措施以達到控制風險的目的。對風險的控制可以將企業(yè)的損失降到最低，因而成為企業(yè)經(jīng)常選擇的方法。比如當企業(yè)進行重大決策時，一定要對客戶的信譽指數(shù)進行細致的分析，然后建立客戶的相關檔案，對決策的可行性進行研究，做到及時發(fā)現(xiàn)、及時控制，避免企業(yè)受到嚴重的經(jīng)濟損失。

3.風險分散

風險分散包括兩種方式，分散投資和項目結(jié)合。分散投資的各個項目是不相關的，這樣可以將風險分散，但是由于分散投資的資源不能共享，增加了企業(yè)的內(nèi)部成本，從而影響了企業(yè)的經(jīng)濟效益。項目結(jié)合恰恰與分散投資相反，項目之間是存在關聯(lián)的，可以實現(xiàn)資源共享。

4.風險分攤

風險分攤指的是增加投資人，減少每個投資者所要承擔的風險，從整體上降低項目的風險。

5.風險轉(zhuǎn)移

風險轉(zhuǎn)移可以分為財務轉(zhuǎn)移和非財務轉(zhuǎn)移兩個方面，指的是將風險的承擔由一個承擔主體轉(zhuǎn)向另一個主體，達到降低自身風險的承擔。風險的財務轉(zhuǎn)移指的是承擔風險的主體不變，將風險轉(zhuǎn)給了客戶、擔保人或保險公司；風險的非財務轉(zhuǎn)移指的是經(jīng)過委托、招標、出售等方式使承擔風險的主體和財務都轉(zhuǎn)移到其他企業(yè)后者個人，以降低自身的風險。

四、市場營銷的基本準則

由于市場營銷風險管理是一項復雜且處于動態(tài)的管理，因此，要想做好市場營銷風險的管理工作，需要遵循市場營銷的基本準則。第一，以市場導向為準；第二，加強企業(yè)的信息系統(tǒng)建設，以保護企業(yè)的商業(yè)秘密；第三，將宏觀管理與具體管理相結(jié)合；第四，在建立風險管理體系時，一定要做到責任與利益呼應；第五，堅持以人為本的發(fā)展理念，企業(yè)要加強員工的團隊合作精神，重視企業(yè)的文化建設；第六，企業(yè)管理決策要權(quán)衡好各方面的關系，用發(fā)展的、全面的眼光看問題。

五、市場營銷風險管理的對策

1.關于市場營銷環(huán)境風險的管理對策

由于中國加入世貿(mào)組織，市場經(jīng)濟與國際化接軌，市場營銷的國際化是中國企業(yè)面臨的機遇和挑戰(zhàn)，市場環(huán)境的變化使企業(yè)營銷面臨的風險是企業(yè)最大的挑戰(zhàn)。企業(yè)實行國際化的經(jīng)營方式成為企業(yè)防范風險的最好方式，雖然企業(yè)實現(xiàn)國際化經(jīng)營方式可以拓寬市場，在降低成本的基礎上實現(xiàn)高質(zhì)量生產(chǎn)經(jīng)營，但與此同時，也會為企業(yè)帶來新的挑戰(zhàn)，如何管理經(jīng)營，如何控制成本，如何在新的環(huán)境里應對各種不確定因素，這些都要求企業(yè)及時提高企業(yè)自身的知識水平。在國際化營銷的大環(huán)境里，怎樣能使企業(yè)跟上國際化的步伐，需要實施什么樣的戰(zhàn)略方針，怎計劃并實施企業(yè)的計劃，在實施的過程中到底有哪些潛在的風險需要企業(yè)做好防范。企業(yè)研究并計劃好如何應對以上問題，有利于企業(yè)與國際化市場接軌時，降低自身的風險，在挑戰(zhàn)機遇的同時，抓住機遇，使企業(yè)更好的前進。在市場國際化的同時，信息的網(wǎng)絡化、國際化緊隨而至，這就要求企業(yè)必須及時的投入到信息網(wǎng)絡化的大環(huán)境中，抓住機遇，比如應用電子商務來收集管理儲存信息，但使用電子商務進行資料的額管理，也是存在風險的，比如信息泄露風險以及結(jié)算風險等。

2.關于市場營銷定位風險的管理對策

市場營銷是建立在市場細分基礎上的目標選擇市場和市場定位，目標市場營銷就是開發(fā)市場的有利條件和選擇目標市場和市場群，針對市場進行產(chǎn)品開發(fā)，產(chǎn)品包裝，產(chǎn)品銷售，然后針對有興趣的群體進行銷售。但目前我國企業(yè)大多數(shù)實行多產(chǎn)品銷售的手段，缺乏嚴格意義上的目標市場銷售。多產(chǎn)品銷售的產(chǎn)皮沒有針對性，只用品牌的新鮮感來吸引顧客，實現(xiàn)短期效益。這種銷售方式顯然不利于企業(yè)產(chǎn)品的品牌建設。由于我國大多數(shù)企業(yè)只注重產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售操作，往往對市場細分視而不見，長期的忽視行為導致企業(yè)陷入盲目的營銷狀態(tài)，最終陷入行銷的風險之中。隨著市場經(jīng)濟國際化的競爭日益加劇，企業(yè)要想對此類的風險進行防范，就必須重視市場細分的重要性，制定有效的市場細分制度，把責任明確到各部門及部門每個員工，并對市場細分的結(jié)果進行考核研究，制定可行性報告。有效的市場細分需要具備以下特點：第一，可測量性，對可以測量的因素的基本狀況做測量；第二，可接近性，在對產(chǎn)品進行定位和組合時，需要保證市場能夠提供銷售產(chǎn)品；第三，實質(zhì)性，作為子市場，規(guī)模要足夠大到可以值得企業(yè)專門去做營銷策略和組合方案，以此才能保證企業(yè)的盈利；第四，可行性，銷售產(chǎn)品的銷售計劃必須能夠吸引顧客群體，并能服務于市場。評估目標市場時，要求企業(yè)要制定有針對性的、具體的營銷戰(zhàn)略定位，這就要求企業(yè)首先要對目標市場的相關資料進行仔細分析，包括目標市場的銷售額、銷售利潤以及銷售的增長率等。增長速度快的目標市場往往是不適合小企業(yè)的，這樣會增大風險，他們會選擇相對吸引力小的，但是卻是有利潤空間的目標市場。對于目標市場所存在的結(jié)構(gòu)優(yōu)勢進行細分，如果目標市場的規(guī)模夠大，發(fā)展夠理想，但是利潤空間卻小，那這個目標市場就可能缺乏發(fā)展的優(yōu)勢。企業(yè)要選擇的目標市場必須吻合企業(yè)的長期發(fā)展的戰(zhàn)略計劃，如果不符合，會分散企業(yè)的精力和資源，會制約企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)只有在激烈的市場競爭中，為市場提供的價值和優(yōu)勢都超過競爭對手，才會立足于目標市場。企業(yè)在選擇市場覆蓋率上，有三種方式：無差異營銷、有差異營銷、集中式營銷。為了避免企業(yè)陷入市場覆蓋率的危險中，產(chǎn)生競爭失敗或錯失良機的后果，企業(yè)應該做到如下幾個方面：第一，要看公司的資源是否與目標市場需求的資源相符并能滿足目標市場，如果出現(xiàn)企業(yè)資源有限的情況，應該選擇集中式的處理方法；第二，在選擇無差異性營銷手段時，要看產(chǎn)品的設計種類，單一產(chǎn)品適合無差異性營銷，復合型分散種類的產(chǎn)品適合集中式營銷，第三，考慮產(chǎn)品的生命周期；第四，市場的變化和競爭對手策略的變更。在市場進行定位時，要做到三步：定位應該形成的優(yōu)勢；選擇其中正確的優(yōu)勢；對市場進行正確的定位。在定位的過程中，應該有效的避免以下三種錯誤定位：過高定位、過低定位；模糊定位。如果企業(yè)的定位必須進行調(diào)整，那就一定要按部就班的來調(diào)整，這樣才能有效地避免顧客因定位變化所產(chǎn)生的困惑。

3.關于市場營銷組合風險的管理對策

營銷組合所存在的風險包括：第一，營銷組合與市場的定位和競爭策略沒有一一對應，這就要求企業(yè)要根據(jù)是企業(yè)的營銷原則進行銷售產(chǎn)品組合，并隨時根據(jù)企業(yè)競爭策略的變化進行調(diào)整。第二，營銷組合的各個方面因各種原因沒有形成整體。營銷產(chǎn)品的風險主要包括：產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品設計、產(chǎn)品質(zhì)量以及整個產(chǎn)品的品牌策略。這里我們著重針對產(chǎn)品設計上風險的管理對策進行分析研究。產(chǎn)品設計對企業(yè)來說也是非常重要的手段之一，如果產(chǎn)品設計上顯現(xiàn)的太單一，會是企業(yè)陷入風險中。這就要求企業(yè)首先要明確造成風險的原因，風險成因可以總結(jié)成以下四點：首先，就是產(chǎn)品的設計觀念，容易出現(xiàn)超越消費目標需求的產(chǎn)品設計，產(chǎn)生錯誤的觀念；其次，產(chǎn)品生產(chǎn)對設計要求不嚴。這樣容易引風險，導致起企業(yè)的損失和浪費。再次，企業(yè)的研發(fā)設計團隊的組合呈現(xiàn)出不合理因素。最后，企業(yè)缺少獎罰機制。面對設計上所存在的風險，企業(yè)就應該首先做到高度重視并嚴格貫徹研究設計的思想，并以滿足顧客需求為宗旨，以超過競爭者為目標，最終獲得市場的有利條件。企業(yè)要嚴格要求產(chǎn)品的設計，提高設計標準與設計理念，遵守設計程序，滿足市場的需求。對已經(jīng)投入市場的產(chǎn)品設計，公司要定期做好回饋意見，對所存在的問題進行及時的調(diào)整，以滿足市場和消費群體的大眾化要求，如果在投入市場之前，要首先對產(chǎn)品的設計進行檢驗，如果不合理，將決不要對產(chǎn)品進行下一步生產(chǎn)，應立刻中止原計劃的進行，避免成品問世進行銷售時所出現(xiàn)的風險。在品牌策略上，手下企業(yè)要了解品牌的四個層次，價值、屬性、利益和個性，品牌策略的難點是開發(fā)品牌深層次的價值和個性。不同的品牌要采取不同的策略，如果企業(yè)建立了品牌并且認定這個品牌，就要進行保護，如果半途而廢，會導致企業(yè)損失之前在品牌上所投入的注意力和物力，同時企業(yè)還需要重新建立品牌呢，重新制定品牌策略，這對企業(yè)的發(fā)展是最為不利的。企業(yè)在對所銷售的產(chǎn)品進行宣傳時，廣告的重要作用就隨著而來了，廣告的設計要根據(jù)消費者的購買需求進行設計，這樣才能在廣告的宣傳中培養(yǎng)消費者的忠誠度。有很多企業(yè)所做的關于產(chǎn)品的廣告缺乏新意，導致消費者對廣告產(chǎn)生逆反心理，討厭這個廣告的同時，討厭生產(chǎn)的廠家，從而影響了銷售；還有的廣告正與其相反，廣告做的好，但是產(chǎn)品做的差，產(chǎn)生失信的行為。因此，企業(yè)在管理產(chǎn)品廣告時。一定要在制定之前，考慮到產(chǎn)品的生命周期和產(chǎn)品在市場所占的份額，在播出時，要考慮到廣告播出時的競爭與干擾以及廣告播出時的次數(shù)問題。

六、結(jié)論

隨著中國加入世貿(mào)組織，企業(yè)的市場營銷就顯得至關重要了，為了企業(yè)的發(fā)展能夠適應全球經(jīng)濟一體化的進程速度，企業(yè)就必須制定并實行確實有效、合乎企業(yè)自身發(fā)展的風險管理。本文通過對市場營銷的風險管理進行研究分析，進一步明確關于市場營銷管理的重要性。企業(yè)要想在激烈的市場競爭環(huán)境中立于不敗之地，就必須明確企業(yè)的風險管理內(nèi)容。這就要求企業(yè)做到以產(chǎn)品的營銷為中心，立足于市場發(fā)展的動態(tài)變化，從而提高營銷策劃的系統(tǒng)性；企業(yè)在提升自身品牌競爭力的同時，要以產(chǎn)品的效益為中心，并要進一步完善企業(yè)的商務管理系統(tǒng)，實現(xiàn)電子信息化的管理。最后，要加強企業(yè)銷售人員的個人素質(zhì)和團隊合作精神。雖然企業(yè)要進行系統(tǒng)化的風險管理任重而道遠，但是面臨眼前的機遇和挑戰(zhàn)，企業(yè)必須要堅定思想，統(tǒng)一戰(zhàn)線，團結(jié)合作，為實現(xiàn)企業(yè)市場營銷的風險管理的全面覆蓋而堅持不懈，使企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展的浪潮中，輝煌前行。

參考文獻：

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[3]謝科范，羅險峰.市場風險預警管理[D].河北科學技術(shù)出版社，2008.

[4]許嘉良.企業(yè)風險管理[D].上海立信會計出版社，2010.

第8篇：財務風險分析的難點范文

關鍵詞：國有企業(yè) 風險管理 內(nèi)部控制體系 構(gòu)建

一、風險管理視角下國有企業(yè)內(nèi)部控制體系構(gòu)建的必要性

國有企業(yè)通常機構(gòu)人員復雜且層級較多，大多數(shù)國有企業(yè)都有集團公司和下屬子公司，而其內(nèi)部控制既要做好集團對下屬子公司的良好控制，又要做好各公司內(nèi)部部門間的良好配合。一般而言，國有企業(yè)下屬的子公司數(shù)量越多，其經(jīng)營管理層次就越復雜，而內(nèi)部控制存在缺陷的可能性將越高，因此基于風險管理的內(nèi)部控制體系對于國有企業(yè)而言就必不可少。

全球經(jīng)濟一體化化背景下，國有企業(yè)紛紛開始走出國門，而它們在開展海外業(yè)務時更需要內(nèi)部控制體系的管理和約束（中航油失敗的案例就是國有企業(yè)在新加坡分公司內(nèi)部控制體系不健全而導致的悲?。?。在這種背景下，國有企業(yè)必須從細節(jié)控制轉(zhuǎn)向風險管理，董事會和管理層要加大對重大風險環(huán)節(jié)的重視，同時將風險管理作為內(nèi)部控制最關鍵和最主要的內(nèi)容。

二、風險管理視角下國有企業(yè)內(nèi)部控制體系的構(gòu)建思路

（一）內(nèi)部控制責任主體建設的思路

風險管理視角下國有企業(yè)內(nèi)部控制體系建設的主體上到董事會、監(jiān)事會及經(jīng)理層，下到全體員工，是包含全員在內(nèi)的控制。但建設過程中必須明確關鍵的責任主體（即董事會和管理層），只有關鍵責任主體首先具備風險意識并重視內(nèi)部控制體系的建設，才能帶動下邊各層級對內(nèi)部控制體系建設的積極性和主動性，從而確保業(yè)務層面的內(nèi)部控制執(zhí)行更加有效。為此國有企業(yè)在構(gòu)建內(nèi)部控制系統(tǒng)前，要重點關注董事會和管理層的想法和建議，確保建設方案符合他們的預期及對企業(yè)戰(zhàn)略目標的憧憬。

（二）內(nèi)部控制目標建設的思路

內(nèi)部控制目標是國有企業(yè)風險評估和內(nèi)部控制活動的基礎，而每個國有企業(yè)因所處行業(yè)和發(fā)展態(tài)勢的差異，會構(gòu)建自己獨特的內(nèi)部控制目標，確保有效識別內(nèi)部控制目標實現(xiàn)過程中可能存在的風險，并提出應對措施以進行處理。國有企業(yè)在構(gòu)建內(nèi)部控制體系中，首先要明確自身的目標是什么（包括整體目標和各業(yè)務部門的目標），分析可能影響各目標實現(xiàn)的因素及因素中隱含的風險（如市場風險、戰(zhàn)略風險、財務風險及運營風險），為各類目標設定相應的風險容忍度，并重點關注那些發(fā)生可能性較大、對目標影響程度也較大的風險，從而確保所制定的控制措施獲得事半功倍的效果。

（三）內(nèi)部控制程序建設的思路

風險管理視角下國有企業(yè)內(nèi)部控制體系建設的一條主線為“目標設定--事項識別--風險評估--風險反應--控制活動”，在這個過程中，目標設定是風險管理的邏輯起點，風險分析和防范是流程規(guī)范化設計的依據(jù)和邏輯，而內(nèi)部環(huán)境、信息溝通和監(jiān)督是這條主線的三個支撐。筆者認為國有企業(yè)內(nèi)部控制體系建設過程中，將風險評估、控制活動、內(nèi)部環(huán)境、信息溝通與監(jiān)督在公司層面和業(yè)務層面上穿插起來將發(fā)揮更好的效果，如風險評估應包含整體層面的風險評估和業(yè)務流程層面的風險評估；監(jiān)督應包含整體層面內(nèi)控評價方法和業(yè)務流程層面內(nèi)控評價方法。

（四）內(nèi)部控制方法建設的思路

1、國有企業(yè)要改善支撐環(huán)境

在國資委的推動和兩層責任主體的共同努力下，國有企業(yè)要改善治理結(jié)構(gòu)，完善管理基礎和管理手段，進行明晰的權(quán)責分配。具體而言，國有企業(yè)要明確董事會對風險管理及重大會計政策的決策權(quán)限，對董事會董事結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，確保董事會成員和管理層人員的獨立性，并且適當增加外部董事的比例。

2、國有企業(yè)要加強風險管理

國有企業(yè)要強調(diào)以風險為導向來進行內(nèi)部控制體系的建設，將全面風險管理理念融入到內(nèi)部控制之中，構(gòu)建規(guī)范完善的系統(tǒng)風險管理體系，按時對風險管理工作實施情況進行檢查和檢驗；要切實抓緊廉政風險防控工作，防治公司董事會和管理層等人員在道德層面的缺失。

3、國有企業(yè)要完善制度流程

作為控制活動的具體表現(xiàn)形式，制度流程是通過目標設定和風險識別而制定的控制活動，通過審批授權(quán)政策來規(guī)范業(yè)務流程。目前大中型國有企業(yè)普遍都出臺了系列管理制度，控制活動體系已經(jīng)比較完善，但制度的系統(tǒng)性和科學性還有待提升，例如不少企業(yè)沒有構(gòu)建內(nèi)控評價標準，這是內(nèi)部控制體系建設亟待加強的重要環(huán)節(jié)。

4、國有企業(yè)要促進信息溝通

國有企業(yè)內(nèi)部控制體系建設的各個環(huán)節(jié)都將產(chǎn)生大量信息，這些信息需要被及時傳遞和了解，如果信息傳遞和溝通不暢將引發(fā)內(nèi)部控制的失效。為此國有企業(yè)要從內(nèi)部報告、信息收集機制、保密管理、信息溝通機制等方面加強信息溝通的建設，確保內(nèi)部控制相關的信息能夠及時在整個企業(yè)內(nèi)部傳遞。

5、國有企業(yè)要提高監(jiān)督能力

國有企業(yè)要通過監(jiān)督來實現(xiàn)對內(nèi)部控制動態(tài)的更新，并且對內(nèi)部控制的實施效果進行評估。具體操作時，國有企業(yè)要將監(jiān)督豐富為多種具體手段，如強化對重要事項的監(jiān)控、風險預警、內(nèi)控評價考核及內(nèi)審監(jiān)督等，從而做到事前、事中、事后的全面監(jiān)督。此外，國有企業(yè)也要重視加強責任主體間的互相監(jiān)督，確保董事會和管理層不會因職責重疊而產(chǎn)生舞弊現(xiàn)象。

三、結(jié)束語

經(jīng)濟的快速發(fā)展，對國有企業(yè)內(nèi)部控制和風險管理提出了更高的要求，這使得風險管理與內(nèi)部控制的融合將日益顯著。國有企業(yè)的特殊性決定了其基于風險管理的內(nèi)部控制體系建設存在諸多難點，為此本文筆者從內(nèi)部控制責任主體建設、內(nèi)部控制目標建設、內(nèi)部控制程序建設、內(nèi)部控制方法建設等幾個方面著手，就風險管理視角下國有企業(yè)內(nèi)部控制體系的構(gòu)建思路進行了重點闡述，以期對相關工作者提供一些有益的參考和借鑒。

參考文獻：

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[2]鄺燦梅.風險導向科學事業(yè)單位內(nèi)部控制系統(tǒng)研究[J].江蘇農(nóng)業(yè)科學，2015（3）

第9篇：財務風險分析的難點范文

1.市場營銷的風險識別

企業(yè)要想進行風險管理，首先要對企業(yè)市場銷售風險進行識別。識別風險時要按部就班的穩(wěn)步前行，做到不遺漏、不著急。市場營銷可以分為四大類，分別是：戰(zhàn)略性風險、操作性風險、財務性風險以及企業(yè)部門風險管理的監(jiān)督與協(xié)調(diào)。戰(zhàn)略性風險主要是由企業(yè)領導層負責對風險進行識別，內(nèi)容主要有內(nèi)部與外部環(huán)境的風險、營銷戰(zhàn)略上的風險，以及人力資源的風險等；操作性風險主要由市場部的工作人員負責識別，對市場定位風險、產(chǎn)品質(zhì)量風險以及價格風險等；財務性風險是以企業(yè)的財務部為主，對結(jié)算風險、財務風險等風險進行識別。具體的識別方法有財務審查法、意見表法、流程圖法、資料綜合法、專家咨詢法以及頭腦風暴法。財務審查法是對企業(yè)的賬目以及企業(yè)的經(jīng)營狀況進行查核，根據(jù)企業(yè)的需要制訂查核規(guī)律，以及時發(fā)現(xiàn)風險的存在。意見表法指的是為可能預測的的風險項目做好清單，然后根據(jù)企業(yè)第一線的工作人員意見，進行風險識別。流程圖法指的是把關于企業(yè)所經(jīng)營項目繪制成流程圖，然后按照順序一一進行分析，避免遺漏項。資料綜合法指的是將公司所有的關于風險統(tǒng)計的報告，與相關的國家政策資料相結(jié)合進行綜合分析。專家咨詢法指的是邀請相關方面的專業(yè)人士，為公司提供專業(yè)的風險識別。

2.市場營銷風險分析

當風險經(jīng)識別出來后，就要按部就班的按照危險輕重來分析，為解決措施的尋找做好鋪墊。具體方法有：歸類法、邏輯推理法和調(diào)查法、故障樹法、篩選-監(jiān)測-診斷法、德爾菲法（又稱專家意見法）以及專家會議法。3.市場營銷風險評估風險經(jīng)過識別分析后，必須將相關資料整理收集，進行對比評估，根據(jù)風險的輕重緩急按部就班的采取措施。企業(yè)風險評估的傳統(tǒng)方法有概率分析法、敏感分析法、經(jīng)驗估計法以及盈虧平衡分析法。

二、市場營銷風險的防范

1.風險回避

風險回避可以分為兩類，風險的積極回避和消極回避。積極回避一般是根據(jù)自身和外界的具體狀況，結(jié)合風險產(chǎn)生的原因和重要程度，對方案的內(nèi)容進行調(diào)整，以此來回避所發(fā)現(xiàn)的風險；消極回避指的是對原方案的立即終止或放棄，來實現(xiàn)風險的回避。

2.風險控制

當企業(yè)已經(jīng)找到風險因素產(chǎn)生的原因時，在可行的范圍內(nèi)對其進行控制，并采取措施以達到控制風險的目的。對風險的控制可以將企業(yè)的損失降到最低，因而成為企業(yè)經(jīng)常選擇的方法。比如當企業(yè)進行重大決策時，一定要對客戶的信譽指數(shù)進行細致的分析，然后建立客戶的相關檔案，對決策的可行性進行研究，做到及時發(fā)現(xiàn)、及時控制，避免企業(yè)受到嚴重的經(jīng)濟損失。

3.風險分散

風險分散包括兩種方式，分散投資和項目結(jié)合。分散投資的各個項目是不相關的，這樣可以將風險分散，但是由于分散投資的資源不能共享，增加了企業(yè)的內(nèi)部成本，從而影響了企業(yè)的經(jīng)濟效益。項目結(jié)合恰恰與分散投資相反，項目之間是存在關聯(lián)的，可以實現(xiàn)資源共享。

4.風險分攤

風險分攤指的是增加投資人，減少每個投資者所要承擔的風險，從整體上降低項目的風險。5.風險轉(zhuǎn)移風險轉(zhuǎn)移可以分為財務轉(zhuǎn)移和非財務轉(zhuǎn)移兩個方面，指的是將風險的承擔由一個承擔主體轉(zhuǎn)向另一個主體，達到降低自身風險的承擔。風險的財務轉(zhuǎn)移指的是承擔風險的主體不變，將風險轉(zhuǎn)給了客戶、擔保人或保險公司；風險的非財務轉(zhuǎn)移指的是經(jīng)過委托、招標、出售等方式使承擔風險的主體和財務都轉(zhuǎn)移到其他企業(yè)后者個人，以降低自身的風險。

三、市場營銷的基本準則

由于市場營銷風險管理是一項復雜且處于動態(tài)的管理，因此，要想做好市場營銷風險的管理工作，需要遵循市場營銷的基本準則。第一，以市場導向為準；第二，加強企業(yè)的信息系統(tǒng)建設，以保護企業(yè)的商業(yè)秘密；第三，將宏觀管理與具體管理相結(jié)合；第四，在建立風險管理體系時，一定要做到責任與利益呼應；第五，堅持以人為本的發(fā)展理念，企業(yè)要加強員工的團隊合作精神，重視企業(yè)的文化建設；第六，企業(yè)管理決策要權(quán)衡好各方面的關系，用發(fā)展的、全面的眼光看問題。

四、市場營銷風險管理的對策

1.關于市場營銷環(huán)境風險的管理對策

由于中國加入世貿(mào)組織，市場經(jīng)濟與國際化接軌，市場營銷的國際化是中國企業(yè)面臨的機遇和挑戰(zhàn)，市場環(huán)境的變化使企業(yè)營銷面臨的風險是企業(yè)最大的挑戰(zhàn)。企業(yè)實行國際化的經(jīng)營方式成為企業(yè)防范風險的最好方式，雖然企業(yè)實現(xiàn)國際化經(jīng)營方式可以拓寬市場，在降低成本的基礎上實現(xiàn)高質(zhì)量生產(chǎn)經(jīng)營，但與此同時，也會為企業(yè)帶來新的挑戰(zhàn)，如何管理經(jīng)營，如何控制成本，如何在新的環(huán)境里應對各種不確定因素，這些都要求企業(yè)及時提高企業(yè)自身的知識水平。在國際化營銷的大環(huán)境里，怎樣能使企業(yè)跟上國際化的步伐，需要實施什么樣的戰(zhàn)略方針，怎計劃并實施企業(yè)的計劃，在實施的過程中到底有哪些潛在的風險需要企業(yè)做好防范。企業(yè)研究并計劃好如何應對以上問題，有利于企業(yè)與國際化市場接軌時，降低自身的風險，在挑戰(zhàn)機遇的同時，抓住機遇，使企業(yè)更好的前進。在市場國際化的同時，信息的網(wǎng)絡化、國際化緊隨而至，這就要求企業(yè)必須及時的投入到信息網(wǎng)絡化的大環(huán)境中，抓住機遇，比如應用電子商務來收集管理儲存信息，但使用電子商務進行資料的額管理，也是存在風險的，比如信息泄露風險以及結(jié)算風險等。

2.關于市場營銷定位風險的管理對策

市場營銷是建立在市場細分基礎上的目標選擇市場和市場定位，目標市場營銷就是開發(fā)市場的有利條件和選擇目標市場和市場群，針對市場進行產(chǎn)品開發(fā)，產(chǎn)品包裝，產(chǎn)品銷售，然后針對有興趣的群體進行銷售。但目前我國企業(yè)大多數(shù)實行多產(chǎn)品銷售的手段，缺乏嚴格意義上的目標市場銷售。多產(chǎn)品銷售的產(chǎn)皮沒有針對性，只用品牌的新鮮感來吸引顧客，實現(xiàn)短期效益。這種銷售方式顯然不利于企業(yè)產(chǎn)品的品牌建設。由于我國大多數(shù)企業(yè)只注重產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售操作，往往對市場細分視而不見，長期的忽視行為導致企業(yè)陷入盲目的營銷狀態(tài)，最終陷入行銷的風險之中。隨著市場經(jīng)濟國際化的競爭日益加劇，企業(yè)要想對此類的風險進行防范，就必須重視市場細分的重要性，制定有效的市場細分制度，把責任明確到各部門及部門每個員工，并對市場細分的結(jié)果進行考核研究，制定可行性報告。有效的市場細分需要具備以下特點：第一，可測量性，對可以測量的因素的基本狀況做測量；第二，可接近性，在對產(chǎn)品進行定位和組合時，需要保證市場能夠提供銷售產(chǎn)品；第三，實質(zhì)性，作為子市場，規(guī)模要足夠大到可以值得企業(yè)專門去做營銷策略和組合方案，以此才能保證企業(yè)的盈利；第四，可行性，銷售產(chǎn)品的銷售計劃必須能夠吸引顧客群體，并能服務于市場。評估目標市場時，要求企業(yè)要制定有針對性的、具體的營銷戰(zhàn)略定位，這就要求企業(yè)首先要對目標市場的相關資料進行仔細分析，包括目標市場的銷售額、銷售利潤以及銷售的增長率等。增長速度快的目標市場往往是不適合小企業(yè)的，這樣會增大風險，他們會選擇相對吸引力小的，但是卻是有利潤空間的目標市場。對于目標市場所存在的結(jié)構(gòu)優(yōu)勢進行細分，如果目標市場的規(guī)模夠大，發(fā)展夠理想，但是利潤空間卻小，那這個目標市場就可能缺乏發(fā)展的優(yōu)勢。企業(yè)要選擇的目標市場必須吻合企業(yè)的長期發(fā)展的戰(zhàn)略計劃，如果不符合，會分散企業(yè)的精力和資源，會制約企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)只有在激烈的市場競爭中，為市場提供的價值和優(yōu)勢都超過競爭對手，才會立足于目標市場。企業(yè)在選擇市場覆蓋率上，有三種方式：無差異營銷、有差異營銷、集中式營銷。為了避免企業(yè)陷入市場覆蓋率的危險中，產(chǎn)生競爭失敗或錯失良機的后果，企業(yè)應該做到如下幾個方面：第一，要看公司的資源是否與目標市場需求的資源相符并能滿足目標市場，如果出現(xiàn)企業(yè)資源有限的情況，應該選擇集中式的處理方法；第二，在選擇無差異性營銷手段時，要看產(chǎn)品的設計種類，單一產(chǎn)品適合無差異性營銷，復合型分散種類的產(chǎn)品適合集中式營銷，第三，考慮產(chǎn)品的生命周期；第四，市場的變化和競爭對手策略的變更。在市場進行定位時，要做到三步：定位應該形成的優(yōu)勢；選擇其中正確的優(yōu)勢；對市場進行正確的定位。在定位的過程中，應該有效的避免以下三種錯誤定位：過高定位、過低定位；模糊定位。如果企業(yè)的定位必須進行調(diào)整，那就一定要按部就班的來調(diào)整，這樣才能有效地避免顧客因定位變化所產(chǎn)生的困惑。

3.關于市場營銷組合風險的管理對策

營銷組合所存在的風險包括：第一，營銷組合與市場的定位和競爭策略沒有一一對應，這就要求企業(yè)要根據(jù)是企業(yè)的營銷原則進行銷售產(chǎn)品組合，并隨時根據(jù)企業(yè)競爭策略的變化進行調(diào)整。第二，營銷組合的各個方面因各種原因沒有形成整體。營銷產(chǎn)品的風險主要包括：產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品設計、產(chǎn)品質(zhì)量以及整個產(chǎn)品的品牌策略。這里我們著重針對產(chǎn)品設計上風險的管理對策進行分析研究。產(chǎn)品設計對企業(yè)來說也是非常重要的手段之一，如果產(chǎn)品設計上顯現(xiàn)的太單一，會是企業(yè)陷入風險中。這就要求企業(yè)首先要明確造成風險的原因，風險成因可以總結(jié)成以下四點：首先，就是產(chǎn)品的設計觀念，容易出現(xiàn)超越消費目標需求的產(chǎn)品設計，產(chǎn)生錯誤的觀念；其次，產(chǎn)品生產(chǎn)對設計要求不嚴。這樣容易引風險，導致起企業(yè)的損失和浪費。再次，企業(yè)的研發(fā)設計團隊的組合呈現(xiàn)出不合理因素。最后，企業(yè)缺少獎罰機制。面對設計上所存在的風險，企業(yè)就應該首先做到高度重視并嚴格貫徹研究設計的思想，并以滿足顧客需求為宗旨，以超過競爭者為目標，最終獲得市場的有利條件。企業(yè)要嚴格要求產(chǎn)品的設計，提高設計標準與設計理念，遵守設計程序，滿足市場的需求。對已經(jīng)投入市場的產(chǎn)品設計，公司要定期做好回饋意見，對所存在的問題進行及時的調(diào)整，以滿足市場和消費群體的大眾化要求，如果在投入市場之前，要首先對產(chǎn)品的設計進行檢驗，如果不合理，將決不要對產(chǎn)品進行下一步生產(chǎn)，應立刻中止原計劃的進行，避免成品問世進行銷售時所出現(xiàn)的風險。在品牌策略上，手下企業(yè)要了解品牌的四個層次，價值、屬性、利益和個性，品牌策略的難點是開發(fā)品牌深層次的價值和個性。不同的品牌要采取不同的策略，如果企業(yè)建立了品牌并且認定這個品牌，就要進行保護，如果半途而廢，會導致企業(yè)損失之前在品牌上所投入的注意力和物力，同時企業(yè)還需要重新建立品牌呢，重新制定品牌策略，這對企業(yè)的發(fā)展是最為不利的。企業(yè)在對所銷售的產(chǎn)品進行宣傳時，廣告的重要作用就隨著而來了，廣告的設計要根據(jù)消費者的購買需求進行設計，這樣才能在廣告的宣傳中培養(yǎng)消費者的忠誠度。有很多企業(yè)所做的關于產(chǎn)品的廣告缺乏新意，導致消費者對廣告產(chǎn)生逆反心理，討厭這個廣告的同時，討厭生產(chǎn)的廠家，從而影響了銷售；還有的廣告正與其相反，廣告做的好，但是產(chǎn)品做的差，產(chǎn)生失信的行為。因此，企業(yè)在管理產(chǎn)品廣告時。一定要在制定之前，考慮到產(chǎn)品的生命周期和產(chǎn)品在市場所占的份額，在播出時，要考慮到廣告播出時的競爭與干擾以及廣告播出時的次數(shù)問題。

五、結(jié)論