金融管理政策精選(九篇)

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第1篇：金融管理政策范文

論文關(guān)鍵詞：事件研究法現(xiàn)金股利收益超常

論文摘要：本文采用事件分析法分析了我國(guó)上市公司A股現(xiàn)金股利的市場(chǎng)反應(yīng)，樣本分成股利增加、股利減少、股利不變和首次發(fā)放股利四組。研究發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于股利不變樣本組，股利增加樣本公司可以獲得顯著為正的平均累計(jì)超常收益率，而股利減小樣本公司獲得了顯著為負(fù)的平均累計(jì)超常收益率。同時(shí)還發(fā)現(xiàn)，首次發(fā)放股利公司實(shí)現(xiàn)了最大的超常收益。研究結(jié)論支持了現(xiàn)金股利信號(hào)傳遞假設(shè)。

上市公司的股利政策是財(cái)務(wù)金融學(xué)中的重要研究論題，在股利分配對(duì)公司價(jià)值的影響這一問(wèn)題上存在不同觀(guān)點(diǎn)。傳統(tǒng)理論認(rèn)為公司價(jià)值等于公司未來(lái)凈現(xiàn)金流入現(xiàn)值之和，公司支付的紅利(包括現(xiàn)金股利和其他股利)越多，公司的價(jià)值越大而Miller&Modiglia(1961)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)MM)在其經(jīng)典文獻(xiàn)中率先將經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法引入股利政策研究，在一系列嚴(yán)格的假設(shè)下得出，公司股利政策與其市場(chǎng)價(jià)值無(wú)關(guān)。我國(guó)股市作為特征鮮明的新興資本市場(chǎng)，股市的股利政策是否向投資者傳遞了某種信息，股利公告是否具有信息含量目前的研究集中在2001年以前的資本市場(chǎng)，且實(shí)證研究大多集中于研究股票股利與現(xiàn)金股利市場(chǎng)反應(yīng)的差異，研究普遍認(rèn)為股票股利能增加公司價(jià)值，而現(xiàn)金股利則不能增加公司價(jià)值。那么，現(xiàn)金股利的市場(chǎng)反應(yīng)如何，本文就此進(jìn)行了探討。

一、文獻(xiàn)回顧及分析

對(duì)于股利是否具有信息含量，國(guó)外學(xué)者進(jìn)行了廣泛研究。Bhattacharya(1979)率先在股利研究中建立了股利顯示信號(hào)模型，此后各種競(jìng)爭(zhēng)性信號(hào)傳遞模型紛紛涌現(xiàn)。Miller&Rock(1985)以及John&Williams(1985)等，分別提出了研究公司紅利分配政策的基礎(chǔ)模型。這些模型都假定管理者擁有外部投資者更多的有關(guān)企業(yè)價(jià)值的私有信息，股利政策有助于降低這種信息不對(duì)稱(chēng)程度，但在股利政策的信息內(nèi)涵、信號(hào)傳遞方式及其成本上還有不同定義。這些模型成為以后紅利實(shí)證研究的基礎(chǔ)。Asquith&Mullins(1983)在控制了其他同時(shí)公告的信息下，檢驗(yàn)了美國(guó)市場(chǎng)首次發(fā)放股利的市場(chǎng)反應(yīng)，發(fā)現(xiàn)首次發(fā)放股利產(chǎn)生了正的超常回報(bào)。Benartzi，Michaely&Thal(1997)驗(yàn)證了美國(guó)市場(chǎng)上紅利增加和減少事件，發(fā)現(xiàn)股票價(jià)格的超常收益率介于-2．53％和+0．81％之間，再次驗(yàn)證了紅利公告效應(yīng)。我國(guó)學(xué)者對(duì)股利政策市場(chǎng)反應(yīng)進(jìn)行了大量研究大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，現(xiàn)金股利沒(méi)有信號(hào)效應(yīng)。回顧我國(guó)股利政策研究文獻(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)，以往研究文獻(xiàn)大多采用事件研究法。正如何濤等(2002)所認(rèn)為的，在這類(lèi)研究中非常重要的工作就是保證事件的“清潔性”。對(duì)于事件日的選取，大多學(xué)者都選擇了股利分配預(yù)案公告日作為事件日。何濤(2002)在控制了盈余信息等其他因素的情況下，選擇了股利預(yù)案公告日作為事件日，并得到了“純”現(xiàn)金股利信息不能顯著提高企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的結(jié)論。為避開(kāi)事件日的同時(shí)公告，喬俞等(2001)選擇了股利分配決案公告日作為事件日，研究認(rèn)為，由于我國(guó)上市公司在股利分配預(yù)案公告日，公司的股利分配政策還是未知的，市場(chǎng)對(duì)股價(jià)的反應(yīng)包含了公司盈余信息和其他同時(shí)公告的信息，而不純粹是對(duì)股利政策的反應(yīng)。本文擬采用股利分配決案公告日作為事件日，來(lái)考察公司現(xiàn)金股利的市場(chǎng)反應(yīng)。

二、研究設(shè)計(jì)

(一)研究方法本文采用事件研究法(Event—studyMethodology)作為研究方法，采用累計(jì)超常收益法(CAR)來(lái)計(jì)算市場(chǎng)對(duì)現(xiàn)金股利事件的反應(yīng)程度。由于難以在事前確認(rèn)市場(chǎng)對(duì)現(xiàn)金股利真正有反應(yīng)的期間，本文將股利決案公告日前后各10天(-10，+10)作為市場(chǎng)有可能發(fā)生超常收益的窗口期間。對(duì)于正常收益率的估算，本文用事件日前40天到前11天的股票價(jià)格數(shù)據(jù)，分別采用均值調(diào)整模型和市場(chǎng)調(diào)整模型來(lái)估算。最后用個(gè)股日收益率減去個(gè)股日正常收益率計(jì)算出可能發(fā)生超常收益期間內(nèi)的個(gè)股日超常收益率。本文采用以上t檢驗(yàn)進(jìn)行假設(shè)檢驗(yàn)，采用SPSS11．5對(duì)個(gè)股正常收益率的估計(jì)、假設(shè)的t檢驗(yàn)進(jìn)行計(jì)算，采用EXCEL2003計(jì)算個(gè)股日超常收益率。

(二)樣本選擇本文選擇2002-2004年期問(wèn)深圳市場(chǎng)和上海市場(chǎng)所有上市公司(不包括B股市場(chǎng))，發(fā)放“純”現(xiàn)金股利的事件為研究樣本。選擇股利分配決案公告日作為事件日，采用以下標(biāo)準(zhǔn)篩選現(xiàn)金股利數(shù)據(jù)：選取CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)中股利決案公告日介于2002年1月1日到2004年12月31日期間所有現(xiàn)金股利(不含配股、送股和混合股利)個(gè)股，排除股利分配預(yù)案公告日與股利分配決案公告日之間不少于50個(gè)交易日(目的是盡可能排除上次公告對(duì)股價(jià)波動(dòng)的影響)，且分配決案公告日與除息日相隔至少7天(令交易日)的個(gè)股；在CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)中與事件日相隔(一40，+10)期間有連續(xù)交易數(shù)據(jù)(法定節(jié)假日放假除外)；股利決案公告日的當(dāng)天同一公司不能有其他事件公告；為考察股利決案公告當(dāng)天的股價(jià)波動(dòng)，要求股利決案公告日當(dāng)天有交易數(shù)據(jù)。為了驗(yàn)證公司股利是否向市場(chǎng)傳遞某種信息以及市場(chǎng)對(duì)此做出了怎樣的反應(yīng)，本文將所有樣本分為四個(gè)子樣本，再對(duì)每個(gè)子樣本中數(shù)據(jù)采取±3叮界限限制，以剔除個(gè)別極端數(shù)據(jù)，一共得到696個(gè)有效樣本。本文以股利不變樣本公司為參照組，考察其余三組的平均累計(jì)超常收益率，以檢驗(yàn)現(xiàn)金股利是否具有信號(hào)傳遞效應(yīng)。

(三)研究假設(shè)如果假設(shè)公司股利確實(shí)具有某種信息含量，那么在股利公告日及其以后的一段時(shí)間(事件窗口期間)投資者就會(huì)對(duì)此做出反應(yīng)，并體現(xiàn)在股價(jià)的波動(dòng)上。由于我國(guó)資本市場(chǎng)還缺乏分析師對(duì)預(yù)期股利的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，加上資本市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間比較短，上市公司缺乏穩(wěn)定的股利政策，難以利用時(shí)間序列來(lái)預(yù)測(cè)預(yù)期股利，因此本文假設(shè)股利的支付符合隨機(jī)游走模型(即naive模型)，即假定上年支付的現(xiàn)金股利就是本年的期望值(如果上年未發(fā)放現(xiàn)金股利且該公司并非首次發(fā)放現(xiàn)金股利，則本年的期望值為0)。

(四)研究模型考察基于均值調(diào)整模型和市場(chǎng)調(diào)整模型，計(jì)算得到的公告日當(dāng)天個(gè)股日超常收益率(AR0)和(-1，0)，(一1，+1)，(一2，+2)，(一5，+5)和(-10，+10)五個(gè)事件窗口的累積超常收益率(CAR‘)的總體分布狀況，非參數(shù)單樣本K-S檢驗(yàn)結(jié)果如(表所示。從(表1)中看到，市場(chǎng)模型計(jì)算得到的股利公告日異常收益率和五個(gè)事件窗口的累計(jì)超常收益率(CAR‘)都符合正態(tài)分布；

而由均值調(diào)整模型計(jì)算得到的日異常收益率和5個(gè)事件窗口的累計(jì)異常收益率(CAR‘)大部分偏離正態(tài)分布。這在一定程度上與陳漢文等(2002)的研究結(jié)論不一致。這說(shuō)明在計(jì)算個(gè)股的正常收益率時(shí)選擇不同的模型對(duì)計(jì)算結(jié)果有一定的影響，以下的假設(shè)檢驗(yàn)將采用市場(chǎng)模型。三、實(shí)證結(jié)果與分析

(一)股利增加時(shí)市場(chǎng)反應(yīng)對(duì)股利增加子樣本進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，在254支股利增加股票公告日的當(dāng)天，公司股票價(jià)格平均超常收益率最高的達(dá)到4．25％，出現(xiàn)正超常收益率的公司數(shù)量最多，占全部子樣本的59．4％。本文進(jìn)一步以股利不變子樣本為參照組，將股利增加組和參照組進(jìn)行兩獨(dú)立樣本T檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如(表2)所示。從(表2)中可知，在股利增加公告日的當(dāng)天，與股利保持不變的參照組相比，股利增加樣本公司的股東平均可以實(shí)現(xiàn)1．12％的超常收益，且在1％水平統(tǒng)計(jì)上顯著，同時(shí)在事件窗口(-1，0)、(一1，+1)、(一2，+2)和(一5，+5)期間，有1．098％，1．19％，0．86％和0．88％的累計(jì)超常收益率，且在統(tǒng)計(jì)上都顯著，這就表明股利公告確實(shí)向市場(chǎng)傳遞了某種信息，股利增加公告受到了市場(chǎng)關(guān)注。同時(shí)從(表2)中還可以看出，這種市場(chǎng)反應(yīng)還持續(xù)了一段時(shí)間。這與(1997)研究的結(jié)論相似，即股利的增加引起股價(jià)上漲。

(二)股利減少時(shí)市場(chǎng)反應(yīng)由于公司本年發(fā)放的股利在上一年股利的基礎(chǔ)上有所減少，如果股利具有信息含量，股利減少公告應(yīng)該是“壞”消息，市場(chǎng)將對(duì)此做出負(fù)面反應(yīng)。筆者對(duì)股利減少子樣本進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，在194支股利減少股票公告日的當(dāng)天，公司股票價(jià)格平均超常收益率最高的為1．24％，最低的為-3，375％，出現(xiàn)負(fù)超常收益率的公司數(shù)量占全部子樣本的58．2．％。進(jìn)一步非參數(shù)檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，股利公告日超常收益率以及五個(gè)事件窗口的累計(jì)超常收益率同樣符合正態(tài)分布，以股利不變子樣本為參照組，將股利增加組和參照組進(jìn)行兩獨(dú)立樣本1’檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如(表3)所示。從(表3)中可以發(fā)現(xiàn)，股利公告當(dāng)日，股利減少公司股東獲得的平均超常收益率少于股利不變公司的平均超常收益率，兩者之差為1．21％，且統(tǒng)計(jì)上顯著。同時(shí)，在事件窗口(-1，0)、(-1，+1)、(-2，+2)和(-5，+5)期間，分別有-1．26％，-1．16％，一0．92％和-0．79％的平均累計(jì)超常收益率，且在統(tǒng)計(jì)上都顯著。這一研究發(fā)現(xiàn)進(jìn)一步支持了股利信號(hào)傳遞假設(shè)，即市場(chǎng)將公司縮減股利視為“壞”消息，相對(duì)于股利不變公司而言，減小股利將摧毀股東價(jià)值。

(三)首次發(fā)放股利時(shí)市場(chǎng)反應(yīng)分析首次發(fā)放股利的子樣本，發(fā)現(xiàn)公告日最高超常收益率高達(dá)5,07％，在四組樣本中最高，出現(xiàn)正超常收益的公司數(shù)占子樣本的62．5％，也是四組樣本中最高的。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，與參照組相比，首次發(fā)放股利公司在公告日超常收益率均值達(dá)到3．13％，窗口(-1，0)、(一1，1)和(-2，+2)期間的平均累計(jì)超常收益分別達(dá)到3．1％、2．85％和1．59％，且統(tǒng)計(jì)上都顯著，檢驗(yàn)結(jié)果如(表4)所示。分析以上結(jié)果筆者認(rèn)為，這主要是因?yàn)槭状伟l(fā)放股利由于缺乏預(yù)期股利的比較，市場(chǎng)對(duì)于該類(lèi)公司的未預(yù)期股

利難以評(píng)估，再加上這類(lèi)樣本公司大多是新上市的公司，市場(chǎng)對(duì)其發(fā)展前景看好，因此，市場(chǎng)愿意為此付出更多的溢價(jià)。為檢驗(yàn)實(shí)證結(jié)果，筆者們同時(shí)對(duì)個(gè)股正常收益率采用均值調(diào)整模型計(jì)算，并對(duì)均值調(diào)整模型得到的平均異常收益率和累計(jì)超常收益率按照以上方法進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果與上述采用市場(chǎng)模型時(shí)的基本一致。

第2篇：金融管理政策范文

關(guān)鍵詞：貨幣政策;流動(dòng)性;金融機(jī)構(gòu)

流動(dòng)性是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)發(fā)展必須遵循的第一原則，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中由于受?chē)?guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)眾多因素的影響，金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性具有不確定性，可能會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)影響單個(gè)金融機(jī)構(gòu)或者整個(gè)金融業(yè)的的發(fā)展，甚至威脅金融體系的穩(wěn)定發(fā)展。隨著金融國(guó)際化進(jìn)程的加速以及我國(guó)金融改革的深化，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)受外部因素的影響愈加明顯，金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性問(wèn)題更為凸顯。因此提高金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理對(duì)維護(hù)金融體系穩(wěn)定和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的意義。貨幣政策操作工具對(duì)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理具有直接的影響，從提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理出發(fā)，分析當(dāng)前貨幣政策的實(shí)施和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理現(xiàn)狀出發(fā)，選擇有效的貨幣政策操作工具來(lái)合理調(diào)控農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理對(duì)金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的意義。

一、貨幣政策視域下農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理理論

1.貨幣政策操作相關(guān)理論。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貨幣政策理論主要包括貨幣政策操作工具、貨幣政策操作目標(biāo)以及貨幣政策操作傳導(dǎo)機(jī)制等相關(guān)理論，貨幣政策理論的研究和分析是如何更好地發(fā)揮貨幣政策操作職能，穩(wěn)定農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性的基礎(chǔ)。

1.1貨幣政策操作工具。貨幣政策工具是中央銀行為達(dá)到貨幣政策目標(biāo)而采取的手段，《中國(guó)人民銀行法》規(guī)定中國(guó)貨幣政策最終目標(biāo)為“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)?！必泿耪吖ぞ咭云湔{(diào)節(jié)的重點(diǎn)不同分為一般性工具和選擇性工具。一般性貨幣政策工具包括公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作、存款準(zhǔn)備金和率、再貼現(xiàn)。央行通過(guò)調(diào)節(jié)整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金與貨幣乘數(shù)來(lái)影響貨幣總供給量，從而改變金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性。選擇性貨幣政策工具包括貸款規(guī)?？刂啤⑻胤N存款、窗口指導(dǎo)等。本文從調(diào)控農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理出發(fā)，側(cè)重于對(duì)一般性貨幣政策工具的研究。第一、法定存款準(zhǔn)備金率。法定存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶(hù)提取存款和資金清算需要在中央銀行的存款，存款準(zhǔn)備金率是指中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占金融機(jī)構(gòu)存款總額的比例。中央銀行一般通過(guò)改變貨幣乘數(shù)來(lái)調(diào)整金融機(jī)構(gòu)信用創(chuàng)造水平，或者通過(guò)調(diào)整金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的超額準(zhǔn)備金來(lái)收縮或擴(kuò)張金融機(jī)構(gòu)的信用和流動(dòng)性。第二、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是中央銀行通過(guò)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，以此調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行流動(dòng)性管理。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是能夠直接調(diào)控銀行儲(chǔ)備變化的主動(dòng)性工具。中央銀行通過(guò)長(zhǎng)期性和臨時(shí)性的儲(chǔ)備來(lái)調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金，來(lái)影響貨幣的供給量以及利率水平，從而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。第三、再貼現(xiàn)政策。再貼現(xiàn)政策，是中央銀行通過(guò)制訂或調(diào)整再貼現(xiàn)利率來(lái)干預(yù)和影響市場(chǎng)利率及貨幣市場(chǎng)的供應(yīng)和需求，從而調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的一種金融政策。主要通過(guò)調(diào)節(jié)再貼現(xiàn)率與規(guī)定再貼現(xiàn)票據(jù)影響金融機(jī)構(gòu)再貼現(xiàn)額與超額準(zhǔn)備金，央行發(fā)揮最后貸款人的職能來(lái)調(diào)節(jié)銀行體系的儲(chǔ)備供給來(lái)控制金融機(jī)構(gòu)信用總量。

1.2貨幣政策操作目標(biāo)。貨幣政策操作目標(biāo)是指中央銀行制定和實(shí)施某項(xiàng)貨幣政策所要達(dá)到的特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，貨幣政策的目標(biāo)一般定義為實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡、保持金融穩(wěn)定。由于其目標(biāo)之間具有矛盾復(fù)雜的關(guān)系，我國(guó)貨幣政策目標(biāo)的選擇在實(shí)際中有兩種主張，一種是單一目標(biāo)，以穩(wěn)定幣值作為基本目標(biāo)；另一種是雙重目標(biāo)，就是穩(wěn)定貨幣和發(fā)展經(jīng)濟(jì)兼顧。而在實(shí)際經(jīng)濟(jì)調(diào)控中，無(wú)論是單一目標(biāo)、雙重目標(biāo)都不能脫離當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境以及當(dāng)時(shí)所面臨的最突出的基本矛盾。

1.3貨幣政策操作傳導(dǎo)機(jī)制理論。貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制是中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具影響中介指標(biāo)，進(jìn)而最終實(shí)現(xiàn)既定政策目標(biāo)的傳導(dǎo)途徑與作用機(jī)理。貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論最早凱恩斯派的利率渠道傳導(dǎo)理論，隨著研究的深入和理論的演進(jìn)，貨幣政策信貸傳導(dǎo)機(jī)制和貨幣政策匯率傳導(dǎo)渠道理論作用凸顯。貨幣政策傳導(dǎo)途徑一般為：從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)，從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)到企業(yè)、居民等非金融部門(mén)的各類(lèi)經(jīng)濟(jì)行為主體，從非金融部門(mén)經(jīng)濟(jì)行為主體到社會(huì)各經(jīng)濟(jì)變量，包括總支出量、物價(jià)、就業(yè)等三個(gè)基本環(huán)節(jié)。

2.農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理理論。金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性理論主要包括資產(chǎn)流動(dòng)性管理理論、負(fù)債流動(dòng)性管理理論和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理流動(dòng)性理論，這三種理論相互補(bǔ)充，促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展。資產(chǎn)管理理論在20世紀(jì)三十年代美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)資產(chǎn)管理從商業(yè)貸款理論轉(zhuǎn)換為資產(chǎn)管理理論。20世紀(jì)六七十年代，由于利率管制導(dǎo)致資產(chǎn)收益下降，金融機(jī)構(gòu)面臨了較大的流動(dòng)性壓力，為了緩解壓力金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始主動(dòng)負(fù)債，負(fù)債理論開(kāi)始指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理。20世紀(jì)七十年代后期，浮動(dòng)匯率制度使得金融自由化不斷推進(jìn)促使利率市場(chǎng)化，利率頻繁的波動(dòng)導(dǎo)致銀行負(fù)債面臨了巨大的不穩(wěn)定性，金融機(jī)構(gòu)為了適應(yīng)新的變化對(duì)流動(dòng)性指導(dǎo)理論進(jìn)行更新，形成了資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論。

二、貨幣政策操作對(duì)農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)流動(dòng)性的影響

1.通過(guò)對(duì)法定存款準(zhǔn)備金影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性。法定存款準(zhǔn)備金率主要是通過(guò)影響法定準(zhǔn)備的儲(chǔ)備量來(lái)影響銀行超額準(zhǔn)備金對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性進(jìn)行調(diào)控。當(dāng)人民銀行提高法定準(zhǔn)備金率時(shí)金融機(jī)構(gòu)在央行存放法定準(zhǔn)備金數(shù)量增大，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以支配的資金減少，流動(dòng)性減弱，作用機(jī)理為：法定存款準(zhǔn)備金率上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存放央行資金增加金融機(jī)構(gòu)可自由支配的資金減少流動(dòng)性下降。當(dāng)央行降低法定準(zhǔn)備金率，減少法定準(zhǔn)備金數(shù)量，則農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可支配貨幣資金增加，流動(dòng)性增強(qiáng)，作用機(jī)理是：法定存款準(zhǔn)備金率下調(diào)存放央行準(zhǔn)備金減少農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可支配資金增加貨幣創(chuàng)造能力增強(qiáng)、流動(dòng)性增強(qiáng)。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)主要是指央行進(jìn)行央行票據(jù)的發(fā)行或購(gòu)買(mǎi)來(lái)調(diào)節(jié)金融市場(chǎng)貨幣流通量。人民銀行向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)，開(kāi)展逆回購(gòu)、到期收回央行票據(jù)，銀行超額準(zhǔn)備金增加，達(dá)到回籠銀行體系的貨幣資金的目標(biāo)，降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性。反之，央行發(fā)行央行票據(jù)、賣(mài)出政府債券，從而減少銀行超額準(zhǔn)備金，進(jìn)而釋放金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性。再貼現(xiàn)是通過(guò)調(diào)節(jié)再貼現(xiàn)率作用于超額準(zhǔn)備金來(lái)影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性。央行下調(diào)再貼現(xiàn)率，金融機(jī)構(gòu)向向央行再貼現(xiàn)貸款增加，使得超額準(zhǔn)備金增加擴(kuò)充了金融體系的流動(dòng)性。作用機(jī)理是：央行下調(diào)再貼現(xiàn)率金融進(jìn)行再貼現(xiàn)收到再貼現(xiàn)貸款，超額準(zhǔn)備金增加可支配資金增加流動(dòng)性增強(qiáng)。反之，央行上調(diào)再貼現(xiàn)率，金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性則會(huì)減弱。

2.通過(guò)利率渠道影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性。法定準(zhǔn)備金率通過(guò)利率影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性是以微觀(guān)市場(chǎng)主體傳遞信號(hào)，由貨幣市場(chǎng)過(guò)渡到資本市場(chǎng)，最終影響金融機(jī)構(gòu)的資金獲取成本。作用機(jī)理是：法定存款準(zhǔn)備金率上調(diào)央行發(fā)出緊縮信號(hào)市場(chǎng)主體預(yù)期貨幣供給將減少貨幣市場(chǎng)、市場(chǎng)利率上升金融機(jī)構(gòu)獲取資金成本增加流動(dòng)性降低。當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金率下調(diào)時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生相反的效果，金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性增強(qiáng)。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作主要指央行通過(guò)影響利率和改變超額準(zhǔn)備金兩方面來(lái)影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性。央行直接影響市場(chǎng)利率來(lái)調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性，作用機(jī)理是：一方面央行直接調(diào)整公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的債券回購(gòu)利率，引導(dǎo)銀行間拆借利率市場(chǎng)的變動(dòng)基準(zhǔn)利率得到調(diào)整市場(chǎng)利率變動(dòng)；另一方面通過(guò)改變銀行超額準(zhǔn)備金來(lái)影響資金市場(chǎng)的供求狀況，間接影響市場(chǎng)利率，進(jìn)而對(duì)銀行的資金成本產(chǎn)生影響，最終影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性水平。作用機(jī)理是：央行進(jìn)行逆回購(gòu)貨幣市場(chǎng)資金供給增加貨幣市場(chǎng)利率下降商行貨幣資金成本降低貸款利率下降流動(dòng)性上升。再貼現(xiàn)率政策是中央行調(diào)節(jié)再貼現(xiàn)率來(lái)影響利率水平，再貼現(xiàn)率有效應(yīng)用必須有以下幾個(gè)條件：央行能隨時(shí)按規(guī)定利率自由提供貸款，調(diào)節(jié)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的放款規(guī)模；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在央行進(jìn)行再貼現(xiàn)貸款；市場(chǎng)利率高于再貼現(xiàn)率的利差能彌補(bǔ)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)放款管理費(fèi)用。再貼現(xiàn)率通過(guò)市場(chǎng)利率調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性的過(guò)程為：央行上調(diào)再貼現(xiàn)率金融機(jī)構(gòu)獲得再貼現(xiàn)貸款的成本增加金融機(jī)構(gòu)再貼現(xiàn)意愿降低貨幣市場(chǎng)資金供給下降市場(chǎng)利率上升金融機(jī)構(gòu)資金獲取成本提高可用資金減少，流動(dòng)性減弱。反之，若央行下調(diào)再貼現(xiàn)率，則流動(dòng)性會(huì)增強(qiáng)。3.通過(guò)信貸結(jié)構(gòu)影響農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)流動(dòng)性。央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)信貸供給的控制能力決定了貨幣政策信貸傳導(dǎo)渠道的有效性，控制能力強(qiáng)弱取決于金融機(jī)構(gòu)存款來(lái)源與其他資金來(lái)源的替代程度。目前，我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展比較緩慢，尤其是資本市場(chǎng)發(fā)展不完善。因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管較為嚴(yán)格使得存款來(lái)源與其他資金來(lái)源的替代能力較弱，因此農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用主要以貸款為主，所以央行對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸供給的控制能力較強(qiáng)。目前貨幣政策在我國(guó)是有效的，信貸傳導(dǎo)渠道可以有效發(fā)揮其作用，使得貨幣政策工具能有效地對(duì)信貸供給產(chǎn)生影響。當(dāng)央行上調(diào)法定準(zhǔn)備金率，超額準(zhǔn)備金下降，使得金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性供給下降。其作用機(jī)理是：央行上調(diào)法定準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金下降金融機(jī)構(gòu)信貸供給能力降低流動(dòng)性供給下降。如果金融機(jī)構(gòu)的超額準(zhǔn)備金比較充足時(shí)法定準(zhǔn)備金率的上調(diào)可能難以引起金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模縮減，從而對(duì)金融機(jī)構(gòu)信貸供給產(chǎn)生的影響不明顯。由于公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作中靈活性與彈性較高，央行可運(yùn)用其對(duì)信貸供給進(jìn)行局部的微調(diào)。央行主要是通過(guò)影響金融機(jī)構(gòu)的超額準(zhǔn)備從而影響信貸供給，工作機(jī)理是央行進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)超額準(zhǔn)備金產(chǎn)生變化引起信貸供給量變動(dòng)使得流動(dòng)性供給產(chǎn)生變動(dòng)。再貼現(xiàn)率政策中，央行通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)率影響金融機(jī)構(gòu)向央行的借款成本，進(jìn)而對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信貸政策產(chǎn)生影響，一般來(lái)說(shuō)，由于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)性質(zhì)和特點(diǎn)決定再貼現(xiàn)率操作對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的影響非常不明顯。

三、完善貨幣政策操作促進(jìn)我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理的對(duì)策建議

為了使得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)金融快速發(fā)展中能提高流動(dòng)性管理，穩(wěn)定健康的經(jīng)營(yíng)，本文通過(guò)對(duì)貨幣政策操作理論和金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理理論的分析，以及貨幣政策是如何來(lái)影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性進(jìn)行了分析論證，提出了完善貨幣政策操作促進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理的對(duì)策建議。

1.完善貨幣政策操作工具和手段。貨幣政策操作工具對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性具有重要的影響，在優(yōu)化農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理中，改進(jìn)與完善貨幣政策操作工具和手段，使之更具有靈活性與可操作性、更加多樣化與規(guī)范化具有重要的意義。法定準(zhǔn)備金率是當(dāng)前我國(guó)較為常用的貨幣政策工具之一，對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信貸調(diào)控方面具有重要的影響。法定存款準(zhǔn)備金率因其效果強(qiáng)烈，影響明顯成為央行進(jìn)行金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理的首選工具。此外，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)資金主要來(lái)源是大量的存款，存款準(zhǔn)備金率調(diào)控的存款涵蓋了金融機(jī)構(gòu)大部分存款，使得該工具操作容易，但是由于當(dāng)前許多國(guó)家貨幣政策目標(biāo)由數(shù)量型向價(jià)格型過(guò)渡，加之該工具本身具有一定的缺陷與不足，當(dāng)今央行在該工具的使用上非常慎重，盡量避免頻繁使用。

2.完善貨幣操作目標(biāo)體系。目前，我國(guó)貨幣政策操作主要以基礎(chǔ)貨幣為操作目標(biāo)，因?yàn)楫?dāng)前我國(guó)貨幣市場(chǎng)結(jié)構(gòu)單一，利率市場(chǎng)化改革沒(méi)有完全實(shí)現(xiàn)，銀行體系資產(chǎn)結(jié)構(gòu)非常單一，貸款占資產(chǎn)總量較大，因此央行只能選擇基礎(chǔ)貨幣作為操作目標(biāo)來(lái)實(shí)現(xiàn)調(diào)整金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性的目標(biāo)。基于我國(guó)利率市場(chǎng)化不斷深入，貨幣市場(chǎng)特別是金融機(jī)構(gòu)間拆借市場(chǎng)的不斷發(fā)展，利率風(fēng)險(xiǎn)控制手段改進(jìn)，我國(guó)貨幣政策目標(biāo)體系應(yīng)由數(shù)量型向價(jià)格型轉(zhuǎn)變，實(shí)行以基礎(chǔ)貨幣與貨幣供應(yīng)量為主要操作目標(biāo)和中間變量，同時(shí)將貨幣市場(chǎng)短期利率與債券市場(chǎng)長(zhǎng)期利率作為輔助操作目標(biāo)與中間變量納入我國(guó)目標(biāo)體系，以豐富我國(guó)貨幣操作目標(biāo)體系。

3.促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善。促進(jìn)金融市場(chǎng)的完善和發(fā)展為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更好的發(fā)展提供宏觀(guān)環(huán)境上的支持，在推進(jìn)存款準(zhǔn)備金率、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作等貨幣操作目標(biāo)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，完備的金融市場(chǎng)是有必要的。根據(jù)交易期限的長(zhǎng)短金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，貨幣市場(chǎng)是融通短期資金的市場(chǎng)，主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)、大面額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)。在貨幣市場(chǎng)建設(shè)中，首先豐富貨幣市場(chǎng)投資工具，大力推廣貨幣市場(chǎng)基金，以滿(mǎn)足市場(chǎng)主體多投資需求。大力發(fā)展票據(jù)市場(chǎng)，使得貨幣市場(chǎng)擁有豐富的替代性金融工具，增強(qiáng)貨幣辦操作工具的實(shí)用性。其次，擴(kuò)大貨幣市場(chǎng)交易主體，實(shí)現(xiàn)交易主體的多元化與開(kāi)放性。最后，加快貨幣市場(chǎng)制度、組織體系、清算體系的建設(shè)與完善，構(gòu)建市場(chǎng)利率體系，消除利率倒掛和利率失真現(xiàn)象。

4.優(yōu)化存貸比率。存貸款比率是衡量銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)之一，適當(dāng)?shù)拇尜J比率是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性、盈利性、安全性的重要保證。金融機(jī)構(gòu)的安全性是由流動(dòng)性和盈利性共同決定的，在金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)資本充足率達(dá)到了規(guī)定比例的約束條件下存貸款比率低于最優(yōu)值的情況下，適當(dāng)提高貸款利率，能夠有效地補(bǔ)償不良貸款風(fēng)險(xiǎn)并將道德風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍之內(nèi)，同時(shí)可以有效削減超額存款準(zhǔn)備金數(shù)量，更大程度地減少金融機(jī)構(gòu)閑置資金的機(jī)會(huì)成本，因此優(yōu)化存貸比率既可以保持農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)合理的流動(dòng)性又可以實(shí)現(xiàn)盈利性。目前，受?chē)?guó)內(nèi)外金融經(jīng)濟(jì)變化的影響，金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展隨時(shí)面臨風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，合理控制農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理，提高貨幣政策的調(diào)控能力，是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更好的發(fā)展的基礎(chǔ)和前提。本文從貨幣政策操作理論以及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)相理論著手，分析了貨幣政策錯(cuò)做工具如何影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性，從而提出了完善貨幣政策操作促進(jìn)我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理的對(duì)策建議,為高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理水平，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村機(jī)構(gòu)盈利性和安全性目標(biāo)奠定了基礎(chǔ)。

作者:王延妮 單位:陜西吳起農(nóng)村合作銀行

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第3篇：金融管理政策范文

國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行：

根據(jù)行領(lǐng)導(dǎo)指示精神，現(xiàn)就調(diào)整你行部分政策性金融債券利率有關(guān)問(wèn)題通知如下：

按照中國(guó)人民銀行銀傳[1997]20號(hào)、銀發(fā)[1997]434號(hào)和銀發(fā)[1998]301號(hào)等文件規(guī)定，考慮你行實(shí)際情況，現(xiàn)決定：從1998年10月23日起，對(duì)中國(guó)人民銀行1997年3月10日用郵政儲(chǔ)蓄資金一次性購(gòu)買(mǎi)的你行1995年至1996年8月23日（不含8月23日）期間發(fā)行的5年期、8年期債券（共計(jì)856.4億元）利率，由現(xiàn)行的年利率10.7%下調(diào)到年利率5.76%.上述債券利率實(shí)行一年一定，滿(mǎn)一年后，改按當(dāng)時(shí)相應(yīng)檔次的債券利率水平執(zhí)行。

第4篇：金融管理政策范文

【關(guān)鍵詞】金融；金融管理；措施

金融管理也被稱(chēng)作為金融管理治理。治理水平、金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的有效性是決定金融體系穩(wěn)健性的主要因素。我國(guó)最初的金融管理工作是由央行來(lái)執(zhí)行的，但隨著和國(guó)際接軌，要求央行在制定貨幣政策的職能加強(qiáng)，因此央行的管理職能被獨(dú)立出來(lái)，形成銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)，對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)包括銀行和非銀行監(jiān)督管理。

一、我國(guó)金融管理發(fā)展的趨勢(shì)

（1）有13個(gè)國(guó)家實(shí)行單一機(jī)構(gòu)混業(yè)管理，35個(gè)國(guó)家實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)管理，25個(gè)國(guó)家實(shí)行部分混業(yè)管理。（2）金融管理法制呈現(xiàn)出趨同化、國(guó)際化趨勢(shì)。影響較大的有兩類(lèi)：一是英國(guó)模式；二是美國(guó)模式。（3）金融管理逐步重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制。（4）金融管理國(guó)際化。巴塞爾銀行管理委員會(huì)通過(guò)的《巴塞爾協(xié)議》統(tǒng)一了國(guó)際銀行的資本定義與資本率標(biāo)準(zhǔn)。

二、我國(guó)金融管理存在的問(wèn)題

（1）管理目標(biāo)不夠明確。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，金融管理目標(biāo)與中央銀行貨幣政策目標(biāo)是不同的。貨幣政策目標(biāo)是宏觀(guān)目標(biāo)，借助貨幣政策工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，以保持幣值穩(wěn)定。而金融管理的目標(biāo)較為具體，突出強(qiáng)調(diào)保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定。（2）金融管理獨(dú)立性不夠。我國(guó)銀監(jiān)會(huì)作為國(guó)務(wù)院下屬機(jī)構(gòu)，在業(yè)務(wù)操作、制定和執(zhí)行政策、履行職責(zé)時(shí)，較多地服從政府甚至財(cái)政部的指令。（3）金融管理機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性差。從金融管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置來(lái)看，我國(guó)基本上屬于分業(yè)管理模式。但是，這些部門(mén)的職責(zé)缺乏嚴(yán)格的界定，相互間缺乏協(xié)調(diào)。（4）現(xiàn)行管理制度不利于金融創(chuàng)新。在現(xiàn)行分業(yè)管理制度下，銀行參與證券業(yè)務(wù)被限制，一些具有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)及套期保值功能的金融產(chǎn)品和金融工具無(wú)法在市場(chǎng)立足，影響到證券機(jī)構(gòu)的運(yùn)作及策略，證券市場(chǎng)表現(xiàn)出很強(qiáng)的短期投機(jī)性和不穩(wěn)定性。（5）現(xiàn)行管理制度不利于金融業(yè)的規(guī)模集中?，F(xiàn)行分業(yè)管理制度，不利于銀行業(yè)向“全能銀行”發(fā)展，影響其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高；對(duì)于證券、保險(xiǎn)的嚴(yán)格限制、融資及投資渠道的缺乏、傳統(tǒng)單調(diào)的業(yè)務(wù)品種，加劇了同業(yè)之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，使證券、保險(xiǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力下降。

三、加強(qiáng)和改進(jìn)金融管理的措施

（1）健全金融管理法制和法規(guī)。根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，它們都較早的制定了管理方面的法規(guī)制度，并且隨著內(nèi)外部環(huán)境的變化不斷進(jìn)行調(diào)整。在這些法規(guī)中，比較全面的闡述了管理原則、目標(biāo)、主客體和管理的方式手段等，這樣使管理活動(dòng)有章可循。（2）確定金融管理的側(cè)重點(diǎn)。隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融管理客體的覆蓋面將會(huì)更為寬廣，側(cè)重點(diǎn)也將有所轉(zhuǎn)移。（3）提高金融管理的市場(chǎng)化程度。在經(jīng)濟(jì)全球化和經(jīng)濟(jì)金融化高度發(fā)展、金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)、金融風(fēng)險(xiǎn)不斷累積和金融危機(jī)可能性不斷增加的現(xiàn)代金融市場(chǎng)形勢(shì)下，已經(jīng)逐步擯棄了強(qiáng)制性的人為抑制市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用的行政管理方式，而是沿著日益強(qiáng)化市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用的強(qiáng)度和方向發(fā)展。（4）金融管理應(yīng)鼓勵(lì)創(chuàng)新。首先，在當(dāng)前的金融管理中應(yīng)當(dāng)引入激勵(lì)管理的觀(guān)念，充分尊重金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力，同時(shí)，要鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)良好的金融機(jī)構(gòu)快速發(fā)展。其次，金融管理應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，改變目前過(guò)于嚴(yán)厲的行政審批和行政管制抑制金融創(chuàng)新的狀況。第三，要引入金融管理的成本收益理念和問(wèn)責(zé)機(jī)制。在條件成熟時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求管理機(jī)構(gòu)必須對(duì)管理措施進(jìn)行成本收益分析，只有管理預(yù)期收益大于成本的管理措施才能夠?qū)嵤?，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)將這些評(píng)估結(jié)果正式公布，以接受公眾的監(jiān)督。第四，要適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)，逐步為金融管理體制從分業(yè)管理轉(zhuǎn)向混業(yè)管理、從機(jī)構(gòu)管理轉(zhuǎn)向功能管理創(chuàng)造條件。（5）完善相關(guān)法律的制定。鑒于金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)以及金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)多元化是一個(gè)必然的趨勢(shì)，加入世貿(mào)之后外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入會(huì)加速這一進(jìn)程，中國(guó)的金融控股公司熱潮在缺乏管理法規(guī)的背景下興起，必然蘊(yùn)涵相當(dāng)大的金融風(fēng)險(xiǎn)。目前，三家管理機(jī)構(gòu)都有嚴(yán)格的管理分工，因此必須有機(jī)構(gòu)對(duì)這些交叉性的金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品進(jìn)行管理，才能在當(dāng)前有效地監(jiān)控金融風(fēng)險(xiǎn)。（6）信息共享。目前，三家管理機(jī)構(gòu)分別管理銀行、證券和保險(xiǎn)這三個(gè)金融子市場(chǎng)，但是，隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，金融子市場(chǎng)之間的互相作用、互相依賴(lài)程度顯然會(huì)不斷提高，這就需要各管理機(jī)構(gòu)的相互配合。

結(jié)合我國(guó)的具體國(guó)情，特別是從我國(guó)金融運(yùn)行和發(fā)展的現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)似乎已經(jīng)逐漸出現(xiàn)了對(duì)統(tǒng)一金融管理的客觀(guān)需要。隨著我國(guó)成功加入世貿(mào)組織，無(wú)論是金融產(chǎn)品的交易，還是金融組織、金融市場(chǎng)之間的合作與結(jié)合都將從廣度和深度上日益加強(qiáng)。從業(yè)務(wù)合作到股權(quán)重組都將使我國(guó)金融與全球金融的聯(lián)系更加緊密，即金融全球化對(duì)我國(guó)金融的影響日益深遠(yuǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]陳浩．抉擇：金融經(jīng)營(yíng)與管理[M]．昆明：云南人民出版社，2009（1）

第5篇：金融管理政策范文

關(guān)鍵詞:金融管理;協(xié)調(diào)機(jī)制;機(jī)制建設(shè)

近年來(lái)，隨著形勢(shì)發(fā)展需要，基層央行新增了轄區(qū)社會(huì)信用體系建設(shè)、金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、金融業(yè)信息安全管理、金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新推廣等職能，牽涉面廣、責(zé)任重大，各類(lèi)地方金融管理協(xié)調(diào)作機(jī)制應(yīng)運(yùn)而生，增強(qiáng)了地方政府、職能部門(mén)以及金融系統(tǒng)的工作合力。

一、當(dāng)前基層央行推進(jìn)地方金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)中存在的問(wèn)題

(一)基層央行推動(dòng)設(shè)立金融管理協(xié)調(diào)機(jī)制難度大

1.基層央行推進(jìn)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制缺乏法律支持。

目前，我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)暫未賦予央行協(xié)調(diào)其它金融監(jiān)管部門(mén)的職能和權(quán)限，2003年修訂的《人民銀行法》明確規(guī)定，“國(guó)務(wù)院建立金融監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機(jī)制，具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定”，但截至目前，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)相關(guān)辦法仍未出臺(tái);2013年，國(guó)務(wù)院批復(fù)人民銀行《關(guān)于金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制工作方案的請(qǐng)示》，同意由人民銀行牽頭建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制度，但該批復(fù)仍?xún)H明確了“一行三會(huì)一局”總部層面的監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機(jī)制，對(duì)地方金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)沒(méi)有做出十分明確的規(guī)定和硬性要求。此外，我國(guó)《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《銀監(jiān)法》等金融法律以及一些行政法規(guī)也只對(duì)建立“監(jiān)督管理信息共享機(jī)制”作出了原則性要求，對(duì)金融監(jiān)管協(xié)同機(jī)制中的其它內(nèi)容沒(méi)有提及。由于缺乏具體法律法規(guī)支持，基層央行牽頭推動(dòng)建立區(qū)域性金融管理協(xié)調(diào)機(jī)制難度較大。

2.各監(jiān)管部門(mén)政策目標(biāo)差異，難以達(dá)成管理合作共識(shí)。

目前，地區(qū)金融業(yè)監(jiān)督管理主要由“一行一局”(人民銀行、銀監(jiān)部門(mén))和地方政府分工負(fù)責(zé)、協(xié)調(diào)配合，但雙方在金融管理方面的出發(fā)點(diǎn)與側(cè)重點(diǎn)有所不同，人民銀行主要關(guān)注區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解，地方政府則更加關(guān)心如何突破現(xiàn)有金融體系約束，強(qiáng)化地方金融功能，加快金融機(jī)構(gòu)集聚，為地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供資金支持，二者在政策及管理目標(biāo)上的差異，導(dǎo)致難以達(dá)成共識(shí)、協(xié)調(diào)管理。體現(xiàn)在:一是在貫徹貨幣政策方面，中央與地方存在“博弈”，地方政府具有較強(qiáng)的擴(kuò)張意愿，而自主收縮調(diào)節(jié)動(dòng)力不足，可能對(duì)貨幣政策“選擇性配合”，當(dāng)?shù)胤秸慕?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)與央行政策調(diào)控周期相逆時(shí)，基層人民銀行與地方政府達(dá)成政策落實(shí)共識(shí)的難度往往較大。二是在金融管理方面，為更好地服務(wù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，往往熱衷于推進(jìn)各類(lèi)準(zhǔn)金融組織、草根金融發(fā)展、創(chuàng)新，如融資性擔(dān)保公司、民間財(cái)富管理中心、投資公司、小貸公司等，但由于政策理念滯后及監(jiān)管人才缺乏，存在“重審批、輕管理”的情況。三是在維護(hù)金融穩(wěn)定方面，目前，地方政府設(shè)立相關(guān)管理協(xié)調(diào)機(jī)制更多是在金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)后，才牽頭處理風(fēng)險(xiǎn)事件、化解債務(wù)危機(jī)、維持社會(huì)穩(wěn)定，而人民銀行更需要在事前進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和防范準(zhǔn)備的協(xié)調(diào)機(jī)制。

3.部門(mén)利益藩籬制約。

如為增進(jìn)貨幣信貸政策與財(cái)稅政策、產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合，提升金融支持轄內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的實(shí)效，近年來(lái)，基層人民銀行往往通過(guò)市政府經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析會(huì)等協(xié)調(diào)機(jī)制，提請(qǐng)政府和有關(guān)部門(mén)搭建政銀企信息交流平臺(tái)，促進(jìn)政策資源、金融資源和項(xiàng)目資源有效對(duì)接，以撬動(dòng)更多信貸資源進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，但由于各職能部門(mén)之間利益藩籬阻礙以及其它原因，信息溝通交流平臺(tái)和信貸風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制雖有成交和，但未能達(dá)理想效果。

(二)地方金融管理協(xié)調(diào)機(jī)制存在低水平重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象

1.基層央行內(nèi)部缺乏管理對(duì)外協(xié)調(diào)議事機(jī)制專(zhuān)門(mén)部門(mén)。

目前，基層央行沒(méi)有明確專(zhuān)門(mén)部門(mén)來(lái)統(tǒng)籌規(guī)劃對(duì)外協(xié)調(diào)議事機(jī)制建設(shè)，由各職能科室和部門(mén)分頭主導(dǎo)、單獨(dú)推進(jìn)，造成信息不對(duì)稱(chēng)，容易出現(xiàn)重復(fù)建設(shè)，加重成員單位負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致相關(guān)資源浪費(fèi)。如在金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)領(lǐng)域，地市中支層面先后主導(dǎo)或參與建立了金融安全區(qū)創(chuàng)建工作領(lǐng)導(dǎo)小組、社會(huì)信用體系建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組、創(chuàng)建金融生態(tài)良好城市工作領(lǐng)導(dǎo)小組等協(xié)調(diào)機(jī)制，這些協(xié)調(diào)機(jī)制工作職能、成員單位相近，一些協(xié)調(diào)機(jī)制實(shí)際可以合并運(yùn)行。

2.設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)缺失，對(duì)外協(xié)調(diào)機(jī)制數(shù)量冗繁。

人民銀行系統(tǒng)內(nèi)部沒(méi)有出臺(tái)專(zhuān)門(mén)制度、辦法來(lái)規(guī)范對(duì)外管理協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，如哪些領(lǐng)域應(yīng)設(shè)立管理協(xié)調(diào)機(jī)制，成員單位范圍、規(guī)格應(yīng)達(dá)到哪個(gè)層次，發(fā)起或參與協(xié)調(diào)機(jī)制內(nèi)部審批程序等，均沒(méi)有得到明確，各部門(mén)在建立相關(guān)管理機(jī)制時(shí)，存在“一事一設(shè)”的情況，產(chǎn)生了大量臨時(shí)性、單一性甚至缺乏實(shí)質(zhì)內(nèi)容的管理協(xié)調(diào)機(jī)制。

(三)地方金融管理機(jī)制運(yùn)行效能有待提升

1.管理權(quán)限不足。

如金融業(yè)信息安全領(lǐng)導(dǎo)小組，雖然人民銀行“三定”方案明確了“指導(dǎo)金融業(yè)信息安全工作”的職責(zé)，但并沒(méi)有相關(guān)金融業(yè)信息安全管理行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章賦予人民銀行監(jiān)管權(quán)限，基層人民銀行缺乏行使有效的處罰措施，弱化了管理協(xié)調(diào)機(jī)制效能。

2.信息統(tǒng)計(jì)及共享水平低。

一方面，當(dāng)前基層央行的金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)信息不全面，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)制度體系不健全，對(duì)銀行機(jī)構(gòu)存貸業(yè)務(wù)信息統(tǒng)計(jì)較為全面，但對(duì)表外業(yè)務(wù)、衍生業(yè)務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品、交叉金融工具、影子銀行、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)等方面數(shù)據(jù)缺乏統(tǒng)計(jì)，且數(shù)據(jù)采集方式較為落實(shí)，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)不能直接嵌入銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)抓取數(shù)據(jù)，只能由銀行人員根據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑匯總后手工錄入央行統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)端口，降低了數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性;另一方面，地方人民銀行、銀監(jiān)局、金融辦等部門(mén)之間還沒(méi)有完全的建立起信息交換與共享長(zhǎng)效機(jī)制，數(shù)據(jù)共享的頻度、深度還有待提升，一些數(shù)據(jù)往往只有在需要時(shí)才臨時(shí)交換，如對(duì)人民銀行金融穩(wěn)定事關(guān)重要的信貸質(zhì)量數(shù)據(jù)，目前銀監(jiān)部門(mén)每個(gè)季度才與人民銀行交換一次，且僅包括總的以及分機(jī)構(gòu)的不良貸款余額數(shù)據(jù)，缺乏分行業(yè)明細(xì)數(shù)據(jù)，難以完全滿(mǎn)足人民銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)的需求。

二、關(guān)于完善地方金融管理協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)的建議

(一)建立健全地方金融管理協(xié)調(diào)法律法規(guī)

盡快修訂《人民銀行法》等金融監(jiān)管法律法規(guī)，從法律層面明確各級(jí)人民銀行推進(jìn)金融管理協(xié)調(diào)的職能和權(quán)限，為地方金融管理協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)提供法律支持。一是建立“大金融”監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。建立健全由地方政府和人民銀行共同主導(dǎo)，包括政府金融辦、人民銀行、政府相關(guān)部門(mén)、金融監(jiān)管部門(mén)、金融行業(yè)自律組織、銀證保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)的地方金融管理協(xié)調(diào)及金融穩(wěn)定工作機(jī)制，其中，人民銀行主要負(fù)責(zé)銀行、證券、保險(xiǎn)領(lǐng)域管理協(xié)調(diào)，并在沒(méi)有證監(jiān)、保監(jiān)及銀監(jiān)機(jī)構(gòu)的地市和縣域?qū)用?，由人民銀行對(duì)銀、證、保行業(yè)進(jìn)行委托監(jiān)管，地方政府金融辦負(fù)責(zé)聯(lián)合工商、商務(wù)、司法等部門(mén)，建立完善地方金融監(jiān)管法規(guī)，對(duì)小貸公司、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行、寄賣(mài)行、P2P公司、投資公司、民間融資中介機(jī)構(gòu)等進(jìn)行聯(lián)合監(jiān)管，二者形成分工合作、信息共享的“大金融”管理機(jī)制，加強(qiáng)金融監(jiān)測(cè)監(jiān)管和信息共享，維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定。二是建立健全地方層面貨幣信貸政策和財(cái)稅政策、產(chǎn)業(yè)政策等的協(xié)調(diào)配合機(jī)制。搭建涵蓋發(fā)改委、財(cái)稅、經(jīng)信、農(nóng)委、科技、旅游、商務(wù)、銀行、企業(yè)等部門(mén)的信息交流機(jī)制和平臺(tái)，及時(shí)共享政策信息、項(xiàng)目信息、企業(yè)信息，促進(jìn)資源對(duì)接;加強(qiáng)政策目標(biāo)協(xié)調(diào)，打破部門(mén)利益藩籬，為符合條件的企業(yè)和銀行提供融資擔(dān)保、信貸貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)龋玫匕l(fā)揮貨幣信貸政策和財(cái)稅政策、產(chǎn)業(yè)政策等的合力。

(二)基層人民銀行內(nèi)部應(yīng)加強(qiáng)協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)管理

一方面，健全組織管理體系，明確專(zhuān)門(mén)部門(mén)統(tǒng)籌規(guī)劃、歸口管理基層央行對(duì)外協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)，出臺(tái)專(zhuān)門(mén)辦法明確可設(shè)立對(duì)外協(xié)調(diào)機(jī)制的標(biāo)準(zhǔn)及內(nèi)部審批程序，對(duì)現(xiàn)有存量協(xié)調(diào)機(jī)制進(jìn)行清理，對(duì)新設(shè)對(duì)外管理協(xié)調(diào)機(jī)制進(jìn)行審核把關(guān)，防止低水平重復(fù)建設(shè)，造成資源浪費(fèi)，另一方面，加強(qiáng)“大金融”管理人才隊(duì)伍建設(shè)，建立“大金融”管理知識(shí)學(xué)習(xí)培訓(xùn)長(zhǎng)效機(jī)制，為基層央行履行金融監(jiān)管協(xié)調(diào)職責(zé)提供人才支持。

(三)加強(qiáng)金融管理協(xié)調(diào)機(jī)制配套建設(shè)，不斷提升運(yùn)行效能

第6篇：金融管理政策范文

關(guān)鍵詞：基層人民銀行；服務(wù)職能；金融管理

在經(jīng)歷了2008年的金融危機(jī)以后，人民銀行在其管理的政策上進(jìn)行了一系列的調(diào)整。銀監(jiān)會(huì)在進(jìn)行部門(mén)的分設(shè)以后，在思想上具有一定的誤區(qū)，將銀監(jiān)會(huì)錯(cuò)誤的認(rèn)定為銀行的監(jiān)管部門(mén)，并將金融監(jiān)管職能也進(jìn)行錯(cuò)誤的劃分，將其放在銀監(jiān)會(huì)的職能范圍內(nèi)，這樣就造成在進(jìn)行實(shí)際的工作中，銀監(jiān)會(huì)并沒(méi)有進(jìn)行實(shí)際的工作權(quán)限，也沒(méi)有制定措施對(duì)金融管理進(jìn)行一定的監(jiān)管。而作為金融政策的執(zhí)行者基層銀行來(lái)講，因?yàn)樽陨碓诼毮芄芾矸矫嫒狈σ欢ǖ谋O(jiān)督和指導(dǎo)，造成基層銀行在履行職能和金融管理方面存在一定的不足。

一、基層人民銀行履行服務(wù)職能金融管理的內(nèi)容

(一)基層人民銀行的服務(wù)職能

基層人民銀行在進(jìn)行監(jiān)督的過(guò)程中對(duì)貨幣的政策進(jìn)行監(jiān)督及其協(xié)調(diào)，使得政府、銀行和企業(yè)之間的資金聯(lián)系可以有效的進(jìn)行，對(duì)基層的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行一定的指導(dǎo)。對(duì)經(jīng)濟(jì)金融情況進(jìn)行分析和監(jiān)控是進(jìn)行職能轉(zhuǎn)換的主要手段，縣級(jí)人民銀行在政府部門(mén)中占據(jù)的地位是較為重要的，更加需要通過(guò)一定的行為對(duì)銀行進(jìn)行定期或者是不定期的檢查，召開(kāi)經(jīng)濟(jì)會(huì)議將金融活動(dòng)的分析和工作進(jìn)行合理的安排，構(gòu)建地方政府和企業(yè)在金融方面的交流與合作。積極的對(duì)貨幣政策進(jìn)行及時(shí)的監(jiān)督和反饋。在基層人民銀行的工作中，對(duì)該轄區(qū)內(nèi)銀行的回避政策的執(zhí)行情況可以進(jìn)行一定的監(jiān)督，針對(duì)其中的突出問(wèn)題和工作的重難點(diǎn)進(jìn)行一定的分析和指導(dǎo)，及時(shí)的提出具有針對(duì)性和實(shí)用性的方針和政策。同時(shí)，在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)監(jiān)督的基礎(chǔ)上，把握基層銀行的運(yùn)行規(guī)律，對(duì)當(dāng)?shù)氐凝堫^企業(yè)進(jìn)行深入的調(diào)查和分析，制定金融政策，對(duì)各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行及時(shí)的溝通和指導(dǎo)。

(二)基層人民金融管理的內(nèi)容

金融管理的內(nèi)容主要是加強(qiáng)反洗錢(qián)的管理、積極地打擊洗錢(qián)活動(dòng)，維護(hù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的秩序保證經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的正常開(kāi)展；加強(qiáng)對(duì)人民幣的管理，將人民幣在流通中的貨幣結(jié)構(gòu)和票面的結(jié)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)人民幣的回收等活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管；建立預(yù)警機(jī)制，在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中可以從容的應(yīng)對(duì)，保證金融體系的平穩(wěn)運(yùn)行；建立信貸的監(jiān)督制度，對(duì)企業(yè)和單位成員的信貸情況進(jìn)行及時(shí)的掌握，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定；對(duì)利率進(jìn)行控制，將利率控制在合理范圍內(nèi)，平衡利率和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)的建立利率機(jī)制，保證利率的穩(wěn)定。

二、現(xiàn)階段基層銀民銀行在金融管理中存在的問(wèn)題

(一)在金融的法律方面存在欠缺

國(guó)家在進(jìn)行人民人行責(zé)任認(rèn)定的過(guò)程中，僅僅是對(duì)總章程進(jìn)行規(guī)劃，對(duì)具體的條款規(guī)定的不夠細(xì)致，這樣就造成基層銀行在工作中出現(xiàn)對(duì)政策的理解出現(xiàn)不夠具體的情況，加大了金融管理風(fēng)險(xiǎn)，職能履行的過(guò)程中容易出現(xiàn)訴訟的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行的權(quán)威性和國(guó)家政策的貫徹具有一定阻礙。

(二)管理能效較低

基層人行在進(jìn)行管理的過(guò)程中，因?yàn)閰^(qū)域的問(wèn)題，指定的標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)不一樣，就會(huì)造成制度效力層較為低下，對(duì)其管理的能效造成較為不利影響，難以達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。而且，現(xiàn)階段的法規(guī)在進(jìn)行人民銀行金融管理的要求中具體條款不夠明確，使得行政處罰沒(méi)有相關(guān)的法律作為支持，較為容易產(chǎn)生因?yàn)楣芾聿幻鞔_而出現(xiàn)沖突的現(xiàn)象，導(dǎo)致管理層在進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程中凸顯出管理能力不足的問(wèn)題，對(duì)基層人行職能管理帶來(lái)較為嚴(yán)重的影響。

(三)在金融機(jī)構(gòu)的綜合評(píng)定方面不夠全面

金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行綜合指標(biāo)的評(píng)價(jià)中，全面性不夠，整個(gè)企業(yè)性質(zhì)和發(fā)展重點(diǎn)掌握得不夠充分，使得評(píng)價(jià)指標(biāo)建立不夠充分和科學(xué)，對(duì)其質(zhì)量難以保障?；鶎尤诵性谶M(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的過(guò)程中，因?yàn)橹匾暢潭瘸霈F(xiàn)不同，在最后的成果形成方面出現(xiàn)一定的偏差。同時(shí)對(duì)證券和金融保險(xiǎn)的涉及范圍較少，評(píng)價(jià)的范圍廣度手受到嚴(yán)重的影響。

三、針對(duì)上述問(wèn)題提出建議

(一)嚴(yán)格進(jìn)行法律規(guī)范

在國(guó)家的法律方面進(jìn)行規(guī)范，提升國(guó)家在銀行立法方面的地位和影響力，并在法律方面進(jìn)行明確，增加金融職責(zé)的范圍和金融治理的作用，將金融的各項(xiàng)措施進(jìn)行認(rèn)真的貫徹和執(zhí)行，賦予人民銀行法律職能，讓銀行可以將自身的政策進(jìn)行有效的實(shí)施，如果出現(xiàn)和銀行規(guī)范不一致的行為可以通過(guò)國(guó)家的強(qiáng)制力保證實(shí)施。

(二)提升基層銀行管理職能

在對(duì)各個(gè)分行進(jìn)行管理的過(guò)程中，需要將金融性的文件進(jìn)行集中的清理和整治，制定國(guó)家的統(tǒng)一規(guī)范，對(duì)各項(xiàng)問(wèn)題進(jìn)行集中的治理，明確自身的職能范圍，并及時(shí)的進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)，對(duì)各級(jí)人民銀行進(jìn)行職能部門(mén)的規(guī)范，這樣才能將人民銀行自身的職能進(jìn)行嚴(yán)密把控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并進(jìn)行解決，從而提升管理部門(mén)的職能，更好的對(duì)基層的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)。

(三)對(duì)評(píng)價(jià)體系進(jìn)行全面的構(gòu)建

堅(jiān)持制定全面科學(xué)的金融評(píng)價(jià)體系，將金融評(píng)價(jià)中的各項(xiàng)問(wèn)題和各個(gè)方面進(jìn)行綜合的考慮，建立完善的金融評(píng)級(jí)體系，做到在金融評(píng)價(jià)中的客觀(guān)完整。同時(shí)需要制定金融評(píng)價(jià)的相關(guān)規(guī)范政策，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)對(duì)政策的執(zhí)行，合理合規(guī)的進(jìn)行規(guī)范的制定，進(jìn)一步提升基層人民履行職能效能。

四、結(jié)束語(yǔ)

基層銀行在進(jìn)行工作的過(guò)程中對(duì)國(guó)家的各項(xiàng)措施進(jìn)行貫徹和執(zhí)行，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的形式和金融工作進(jìn)行傳達(dá)，對(duì)工作方針和工作方式進(jìn)行指導(dǎo)，積極地為調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，金融風(fēng)險(xiǎn)的控制等，使得金融發(fā)展和當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)相輔相成，和諧發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳蔚藍(lán),周龍.基層人民銀行履行金融管理與服務(wù)職能的實(shí)踐與思考[J].甘肅金融,2013,04:51-52.

第7篇：金融管理政策范文

關(guān)鍵詞：金融管理；制度創(chuàng)新；機(jī)制

一、金融管理過(guò)程中制度創(chuàng)新的基本思路分析

我國(guó)金融系統(tǒng)管理的過(guò)程中需要不斷完善信貸管理體制，從多方進(jìn)行自主經(jīng)營(yíng)，按照市場(chǎng)需求積極穩(wěn)妥地推進(jìn)金融制度創(chuàng)新，為金融多元化管理創(chuàng)造良好的平臺(tái)。金融體制要和經(jīng)濟(jì)體制改革緊密結(jié)合在一起，形成完善的金融改革模式，為金融服務(wù)提供良好的環(huán)境和平臺(tái)。國(guó)有專(zhuān)有銀行的體制機(jī)制重建是深化金融改革的重要決策，同時(shí)也是我國(guó)金融面向國(guó)際市場(chǎng)的改革之路，必須從體制機(jī)制出發(fā)，消除阻礙金融市場(chǎng)發(fā)展的各種障礙，積極穩(wěn)妥地進(jìn)行國(guó)有商業(yè)銀行重建，為其形成良好的市場(chǎng)活力創(chuàng)造良好的體制條件。經(jīng)濟(jì)學(xué)家文力在中國(guó)經(jīng)濟(jì)論壇上指出：金融體制改革需要以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)性、積極性和創(chuàng)造性，促使金融機(jī)構(gòu)能夠在資源優(yōu)化配置過(guò)程中發(fā)揮決定性、主導(dǎo)性作用，積極穩(wěn)妥地實(shí)現(xiàn)金融制度創(chuàng)新，為金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造良好的平臺(tái)。［1］我國(guó)金融系統(tǒng)需要順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流，推進(jìn)多元化金融組織體系建設(shè)，為金融商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。構(gòu)建多元化金融管理體系是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求，為了促使金融機(jī)構(gòu)能夠步入快速發(fā)展的快車(chē)道，必須要建立多元金融組織體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融系統(tǒng)的多樣化管理，不斷提升金融系統(tǒng)的市場(chǎng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，為金融創(chuàng)新?tīng)I(yíng)造良好的環(huán)境。金融市場(chǎng)的培育和發(fā)展需要以制度建設(shè)為前提，只有建立完善的金融管理制度，才能更好的提高金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。

二、金融管理過(guò)程中體制創(chuàng)新改革面臨的主要問(wèn)題分析

從我國(guó)金融改革的總體情況看，金融制度已經(jīng)發(fā)生了很大的變化，金融體制已經(jīng)從一元金融結(jié)構(gòu)向多元金融結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，但是從金融創(chuàng)新的管理模式看，還需要進(jìn)行全面的改革，才能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的總體發(fā)展要求。經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉勁哲、郎咸平、吳敬璉、張維迎、田國(guó)強(qiáng)指出：我國(guó)金融制度改革還需要從信貸和貨幣發(fā)行等方面采取有效的措施，在商業(yè)金融和政策金融之間形成良好的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，才能更好地發(fā)揮金融市場(chǎng)的作用，推動(dòng)金融全方位管理，提高金融的總體發(fā)展水平。通過(guò)有效的金融制度創(chuàng)新，才能更好地利用準(zhǔn)備金、利率、再貸款等方式對(duì)金融進(jìn)行全面改革，在金融調(diào)控逐步市場(chǎng)化的今天，必須解決金融改革過(guò)程中制度創(chuàng)新問(wèn)題。

（一）金融機(jī)構(gòu)壟斷程度高，中小企業(yè)面臨融資難問(wèn)題

我國(guó)金融管理過(guò)程中存在金融壟斷程度高，很多中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中面臨融資困難，因此，要通過(guò)金融制度創(chuàng)新才能從根本上解決金融機(jī)構(gòu)壟斷程度高的問(wèn)題。中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮很大的作用，必須要解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，才能更好地實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。［2］因此要通過(guò)金融制度創(chuàng)新加大對(duì)中小企業(yè)的融資貸款傾斜力度。逐步實(shí)現(xiàn)符合金融市場(chǎng)管理要求的體制機(jī)制，提高金融管理的創(chuàng)新水平。經(jīng)濟(jì)學(xué)家張五常、錢(qián)穎一、劉勁哲、林毅夫、鄒恒甫、李稻葵、陳志武指出：金融市場(chǎng)化運(yùn)行過(guò)程中必須通過(guò)有效的制度建設(shè)消除各種壁壘，才能更好的實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新，通過(guò)對(duì)政策壁壘的分析和研究，可以有效的實(shí)現(xiàn)信用體制改革，解決金融體制改革過(guò)程中各種問(wèn)題，為金融多元化制度創(chuàng)新創(chuàng)造良好的內(nèi)部條件和外部條件。改革開(kāi)放的各項(xiàng)實(shí)踐表明中小企業(yè)成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要生力軍，如果不能通過(guò)有效的金融制度改革對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資，勢(shì)必會(huì)影響中小企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，最終對(duì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展會(huì)產(chǎn)生重要的影響。

（二）金融管理過(guò)程中經(jīng)營(yíng)管理基礎(chǔ)薄弱，不良貸款數(shù)額巨大

從金融管理的總體情況看存在經(jīng)營(yíng)管理基礎(chǔ)薄弱等方面問(wèn)題，因此在信貸管理過(guò)程中存在很多漏洞，導(dǎo)致金融信貸過(guò)程中各種不良貸款數(shù)額巨大，嚴(yán)重影響金融機(jī)構(gòu)的健康穩(wěn)定發(fā)展。經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉勁哲充分研究了RoyRadner、StephenA．Ross（斯蒂芬•羅斯）、FisherBlack、MyronS．Scholes、RobertC．Merton（羅伯特•默頓）、OliverD．Hart、DavidM．Kreps、DarrellJ．Duffie、JohnCox、MarkRubinstein、Chi－FuHuang（黃奇輔）、JonathanE．Ingersoll的套利和均衡理論，指出：在金融機(jī)構(gòu)和金融模式創(chuàng)新的過(guò)程中必須要進(jìn)行市場(chǎng)化管理，解決金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的各種問(wèn)題，才能提高金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，為金融創(chuàng)新?tīng)I(yíng)造良好的平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展。

（三）金融管理中貨幣市場(chǎng)發(fā)育不良，對(duì)金融調(diào)控產(chǎn)生很大的影響

從我國(guó)金融貨幣市場(chǎng)發(fā)展的情況看，當(dāng)前仍然處于市場(chǎng)發(fā)育程度低的境地，必須要從金融調(diào)控角度出發(fā)，對(duì)貨幣市場(chǎng)進(jìn)行有效的管理，才能更好提高貨幣市場(chǎng)的發(fā)展質(zhì)量。經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉彥海在產(chǎn)業(yè)中國(guó)高峰論壇上指出：必須對(duì)商業(yè)票據(jù)、國(guó)債回購(gòu)、企業(yè)短期債券等進(jìn)行有效的管理，才能科學(xué)合理的控制金融風(fēng)險(xiǎn)，提高金融服務(wù)的能力。［3］金融制度創(chuàng)新過(guò)程中需要解決不同市場(chǎng)之間金融兼容方面的問(wèn)題，必須市場(chǎng)參與者的角度出發(fā)，對(duì)貨幣市場(chǎng)的規(guī)模進(jìn)行量化，形成有效的市場(chǎng)管理機(jī)制，提高貨幣市場(chǎng)的管理水平，對(duì)加強(qiáng)金融監(jiān)管具有積極的意義。

（四）金融管理中資本市場(chǎng)體制不健全，市場(chǎng)參與主體的行為不規(guī)范

由于我國(guó)資本市場(chǎng)的起步較晚，因此在資本市場(chǎng)管理過(guò)程中存在制度不健全等方面的問(wèn)題，當(dāng)前必須要從金融管理出發(fā)，加強(qiáng)對(duì)資本市場(chǎng)的制度建設(shè)，讓每個(gè)市場(chǎng)參與主體在制度的規(guī)范下參與市場(chǎng)活動(dòng)，才能形成健康公平的資本市場(chǎng)環(huán)境，對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)改革會(huì)產(chǎn)生重要的作用。［4］金融管理體制不健全導(dǎo)致銀行自身行為不規(guī)范，直接導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)大量不良資產(chǎn)的堆積，對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)發(fā)展產(chǎn)生很大的負(fù)面影響。

三、金融管理中制度創(chuàng)新策略

（一）選擇科學(xué)合理的金融體制

從我國(guó)金融管理的情況看，需要建立多元化金融管理體系，促使金融機(jī)構(gòu)管理符合社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本要求，積極穩(wěn)妥的推進(jìn)金融體制和管理模式創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)金融為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的總體目標(biāo)要求。在金融創(chuàng)新的過(guò)程中要把融資體制和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密結(jié)合在一起，選擇正確的金融體制模式，促進(jìn)資本市場(chǎng)和金融市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展，讓金融市場(chǎng)能夠在金融戰(zhàn)略改革過(guò)程中發(fā)揮關(guān)鍵性作用，提高金融的組織管理和創(chuàng)新水平。

（二）全面加快國(guó)有銀行的商業(yè)化進(jìn)程

國(guó)有銀行的商業(yè)化進(jìn)程是金融制度創(chuàng)新的重要內(nèi)容，必須要從金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況出發(fā)，解決國(guó)有銀行高壟斷的問(wèn)題，建立符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求商業(yè)銀行管理制度，為市場(chǎng)優(yōu)化發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。［5］國(guó)有銀行在商業(yè)化改革的過(guò)程中需要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行全面的分析，通過(guò)有效的管理降低不良貸款率，促使金融機(jī)構(gòu)能夠形成科學(xué)合理的金融管理體系，全面優(yōu)化經(jīng)營(yíng)模式，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行多元合作經(jīng)營(yíng)，為其可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。

（三）金融管理中促使金融市場(chǎng)的健康協(xié)調(diào)發(fā)展

從我國(guó)金融市場(chǎng)的實(shí)際情況看，由于債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的發(fā)展相對(duì)滯后，對(duì)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了一定的影響，必須加強(qiáng)貨幣政策的管理，促使貨幣市場(chǎng)處于良性發(fā)展的道路。消除金融市場(chǎng)發(fā)展的過(guò)程中市場(chǎng)參與和準(zhǔn)入壁壘，逐步擴(kuò)大市場(chǎng)的參與主體，形成合理的金融市場(chǎng)，為培育良好的金融市場(chǎng)環(huán)境提供重要的政策和制度保障。金融市場(chǎng)的管理過(guò)程中需要建立有效的制度，協(xié)調(diào)好貨幣市場(chǎng)和股票市場(chǎng)發(fā)展，讓資金能夠科學(xué)合理的在貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)之間流動(dòng)，逐步加快利率市場(chǎng)化步伐，提高金融機(jī)構(gòu)總體創(chuàng)新管理水平。

（四）建立完善的農(nóng)村金融制度

隨著我國(guó)農(nóng)村各項(xiàng)事業(yè)的不斷發(fā)展，農(nóng)村金融管理的各項(xiàng)問(wèn)題逐步凸顯，必須要從金融管理的總體架構(gòu)出發(fā)，優(yōu)化農(nóng)村金融管理制度，提高農(nóng)村金融的綜合管理水平，為農(nóng)村金融創(chuàng)新?tīng)I(yíng)造良好的市場(chǎng)氛圍。由于農(nóng)村發(fā)展不平衡，農(nóng)村的金融結(jié)構(gòu)需要根據(jù)農(nóng)村市場(chǎng)的具體需求建立制度。隨著改革開(kāi)放的深入，農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生巨大的變化，必須要從多方面實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，保證農(nóng)村金融服務(wù)的政策能夠符合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。通過(guò)對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)環(huán)境的分析，積極穩(wěn)妥的推進(jìn)農(nóng)村金融制度創(chuàng)新，全面提升農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展水平。

四、總結(jié)

金融管理的過(guò)程中需要通過(guò)制度創(chuàng)新完善金融監(jiān)管體系，金融監(jiān)管是金融創(chuàng)新服務(wù)管理的重要內(nèi)容，必須從不同的角度實(shí)現(xiàn)對(duì)金融全面創(chuàng)新，從而能夠建立完善的金融政策和制度，提高金融制度的創(chuàng)新管理水平。我國(guó)金融系統(tǒng)管理的過(guò)程中需要不斷完善信貸管理體制，從多放進(jìn)行自主經(jīng)營(yíng)，按照市場(chǎng)需求積極穩(wěn)妥的推進(jìn)金融制度創(chuàng)新，為金融多元化管理創(chuàng)造良好的平臺(tái)。金融體制要和經(jīng)濟(jì)體制改革緊密結(jié)合在一起，形成完善的金融改革模式，為金融服務(wù)提供良好的環(huán)境和平臺(tái)。從我國(guó)金融改革的總體情況看，金融制度已經(jīng)發(fā)生了很大的變化，金融體制已經(jīng)從一元金融結(jié)構(gòu)向多元金融結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，但是從金融創(chuàng)新的管理模式看，還需要進(jìn)行全面的改革。從我國(guó)金融管理的情況看，需要建立多元化金融管理體系，促使金融機(jī)構(gòu)管理符合社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本要求，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)金融體制和管理模式創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)金融為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的總體目標(biāo)要求。國(guó)有銀行的商業(yè)化進(jìn)程是金融制度創(chuàng)新的重要內(nèi)容，必須從金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況出發(fā)，解決國(guó)有銀行高壟斷的問(wèn)題，建立符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求商業(yè)銀行管理制度，為市場(chǎng)優(yōu)化發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。從我國(guó)金融市場(chǎng)的實(shí)際情況看，由于債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的發(fā)展相對(duì)滯后，對(duì)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了一定的影響，必須加強(qiáng)貨幣政策的管理，促使貨幣市場(chǎng)處于良性發(fā)展的道路。金融管理與金融制度創(chuàng)新是緊密結(jié)合在一起，需要形成二者的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，從多方面提升金融創(chuàng)新管理水平，讓金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融創(chuàng)新要在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中形成經(jīng)驗(yàn)，全面優(yōu)化金融政策，實(shí)現(xiàn)金融的長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

［1］張華．經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下農(nóng)村金融服務(wù)與產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新［J］．中國(guó)金融電腦，2016（7）：73－75．

［2］趙麗娟．經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下利率市場(chǎng)化改革研究［J］．江蘇經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)，2015（2）：5－7．

［3］李俊峰．關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)控機(jī)制建設(shè)的思考［J］．中國(guó)防偽報(bào)道，2012（6）：54－57．

［4］高瑞．農(nóng)村信用合作聯(lián)社的發(fā)展與創(chuàng)新［J］．西部財(cái)會(huì)，2016（12）：48－52．

第8篇：金融管理政策范文

【關(guān)鍵詞】政府金融；管理體制；存在問(wèn)題；對(duì)策建議

國(guó)家金融體系是由各個(gè)地方金融體系組合而成的，所以想要加強(qiáng)完善國(guó)家金融體系建設(shè)，首先要從地方金融管理體制的完善入手。隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，大量的地方性金融機(jī)構(gòu)迅速出現(xiàn)，在推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的同時(shí)，也加大了我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)地方政府金融管理體制建設(shè)及完善提出了更高的要求。面對(duì)國(guó)家相關(guān)政策的出臺(tái)，地方性金融管理體制完善成為經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展的必然要求，其體制的完善對(duì)我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展具有非常關(guān)鍵的意義，能為我國(guó)的發(fā)展建設(shè)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

一、完善地方政府金融管理體制是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切需要

當(dāng)前，我國(guó)金融管理體系采取的是處置管理的模式，這種模式減少了地方政府對(duì)我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展的干涉，對(duì)國(guó)家宏觀(guān)調(diào)控職能的發(fā)揮提供了有力保障。同時(shí)，這種管理方式的使用為我國(guó)金融監(jiān)管工作和金融機(jī)構(gòu)的平穩(wěn)運(yùn)轉(zhuǎn)及發(fā)展提供了有效保障。但是這種管理方式也存在一些弊端，離開(kāi)了地方政府的監(jiān)督和控制，一些金融違規(guī)行為的處置將很難得到落實(shí)，金融管理的效率和質(zhì)量不高。再加上我國(guó)地域廣闊，由于地理位置、發(fā)展方向、產(chǎn)業(yè)類(lèi)型等因素的差異，不同區(qū)域之間的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和發(fā)展?fàn)顩r存在很大不同，面對(duì)這種情況僅僅重視大規(guī)模的宏觀(guān)調(diào)控是不夠的，還要加強(qiáng)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)管理的力度。但是垂直管理模式對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的管理并不是十分重視，這就造成了管理工作與實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況之間存在矛盾，不利于地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

為保證地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可靠性、安全性，提高地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，充分發(fā)揮地方政府的管理作用十分重要。地方政府參與到金融管理中來(lái)能夠有效提高對(duì)金融管理的執(zhí)行能力，大大緩解金融管理與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的矛盾，為地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供保護(hù)。地方政府在金融管理過(guò)程中能夠?qū)鶎咏鹑诠芾砗蛧?guó)家宏觀(guān)調(diào)控進(jìn)行調(diào)和，使得國(guó)家金融管理部門(mén)能夠隨時(shí)對(duì)地方金融狀況進(jìn)行了解，有效降低地方金融風(fēng)險(xiǎn)，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和建設(shè)創(chuàng)造良好的前提。所以，完善地方政府金融管理體系已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切需要，同時(shí)也是我國(guó)金融管理事業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

二、完善地方政府金融管理體制的建議

1.建立金融監(jiān)管的中央與地方協(xié)調(diào)機(jī)制

一是進(jìn)一步明確中央與地方金融監(jiān)管權(quán)限。在確保金融市場(chǎng)統(tǒng)一性前提下，依據(jù)地方差異性，按照權(quán)責(zé)一致的原則，科學(xué)劃分地方金融管理權(quán)限，合理引導(dǎo)和調(diào)動(dòng)地方政府，加強(qiáng)金融監(jiān)管的積極性，賦予地方政府發(fā)展地方金融業(yè)的權(quán)力，賦予地方政府監(jiān)管中小企業(yè)融資平臺(tái)的職能。二是建立“一行三局”同地方政府間穩(wěn)定的協(xié)調(diào)機(jī)制。明確地方政府在防范和處置地方金融風(fēng)險(xiǎn)中的牽頭協(xié)調(diào)職能，建立地方金融監(jiān)測(cè)體系，適時(shí)判斷區(qū)域金融活動(dòng)的合法性、合理性和有效性等，防止出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)。

2.加強(qiáng)地方政府金融管理機(jī)構(gòu)的建設(shè)

一是整合分散在多個(gè)政府職能部門(mén)的監(jiān)管職責(zé)，明確地方政府金融管理部門(mén)的職責(zé)，對(duì)地方金融實(shí)行統(tǒng)一規(guī)劃、管理、協(xié)調(diào)、服務(wù)。二是建立規(guī)范有效的管理、監(jiān)督體系，地方政府金融管理部門(mén)應(yīng)更多地采用經(jīng)濟(jì)、法律和市場(chǎng)化的手段管理地方金融機(jī)構(gòu)，監(jiān)督其合法經(jīng)營(yíng)，防止出現(xiàn)違法經(jīng)營(yíng)及其他危害地方金融安全的行為。

3.加強(qiáng)對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)和管理

加強(qiáng)地方金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制的建立和落實(shí)，降低不良資產(chǎn)率，化解風(fēng)險(xiǎn)，提高管理水平。一是完善地方金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理運(yùn)行機(jī)制，強(qiáng)化約束激勵(lì)機(jī)制，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理決策、執(zhí)行、監(jiān)督行為進(jìn)行全程監(jiān)控。二是對(duì)于各類(lèi)新型金融機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，不斷完善管理細(xì)則，通過(guò)外部監(jiān)管規(guī)范其經(jīng)營(yíng)，關(guān)注其成長(zhǎng)過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

4.優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境

環(huán)境是任何事物發(fā)展的基礎(chǔ)，良好的環(huán)境能夠?yàn)樾袠I(yè)的健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，所以營(yíng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展以及地方政府金融管理工作來(lái)說(shuō)非常重要。優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境首先要從政策方面入手，要求地方政府管理部門(mén)構(gòu)建出一個(gè)科學(xué)的管理體系，同時(shí)還要制定一系列關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)管理工作的法律規(guī)范，用法律的約束能力來(lái)對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展進(jìn)行控制；同時(shí)，通過(guò)健全的法律體制建設(shè)對(duì)地方所有金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行統(tǒng)一的管理標(biāo)準(zhǔn)。另外，還要增強(qiáng)對(duì)金融行業(yè)管理工作的監(jiān)督，嚴(yán)格的管理能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)金融環(huán)境的凈化，通過(guò)監(jiān)督工作，相關(guān)工作人員能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)管理過(guò)程中的失誤和問(wèn)題，以防止融資不規(guī)范以及各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的產(chǎn)生。想要做到及時(shí)解決風(fēng)險(xiǎn)，政府部門(mén)應(yīng)該健全管理預(yù)警機(jī)制，對(duì)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行和政府管理工作中可能出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行預(yù)估，并針對(duì)這些問(wèn)題制定出相應(yīng)的解決方案，做到未雨綢繆，提高地方金融管理效率，實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)地方金融環(huán)境的優(yōu)化。

三、結(jié)語(yǔ)

地方政府金融管理體制的完善能夠增強(qiáng)地方經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的規(guī)范性，對(duì)提高我國(guó)地方經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量及效率有著非常重要的作用，同時(shí)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展建設(shè)和金融行業(yè)的發(fā)展也有著十分關(guān)鍵的意義。目前，我國(guó)的金融管理體制中還存在很多問(wèn)題和漏洞，這些問(wèn)題如果得不到妥善解決，將給我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展運(yùn)行造成極大的風(fēng)險(xiǎn)，不利于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和建設(shè)。對(duì)地方政府金融管理體制完善的研究，有利于相關(guān)工作人員發(fā)現(xiàn)當(dāng)前管理工作中的不足，便于對(duì)管理工作進(jìn)行改善，從而提高管理質(zhì)量，以推動(dòng)我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

第9篇：金融管理政策范文

1.地方金融管理部門(mén)職責(zé)劃分不清

地方金融管理部門(mén)職責(zé)劃分不清，甚至有些地方缺乏對(duì)金融發(fā)展進(jìn)行未來(lái)的規(guī)劃和掌控的專(zhuān)門(mén)部門(mén)，與金融相關(guān)的政府機(jī)構(gòu)混亂不堪，不但名稱(chēng)不統(tǒng)一，工作范疇未明確、責(zé)任歸屬問(wèn)題未解決，而且部門(mén)地位不清晰，多個(gè)部門(mén)共同承擔(dān)金融管理的功能，干預(yù)目標(biāo)也雜亂不清。

2.隱性干預(yù)比顯性干預(yù)突出

在目前的地方干預(yù)狀態(tài)下，仍然隱性干預(yù)比顯性干預(yù)更為突出。一是存在一些金融管理死角，例如農(nóng)信社管理體制中，管理平臺(tái)與法人均為一體，政企不分；二是金融管理體系中的監(jiān)管機(jī)制不完善，審批與監(jiān)管不能進(jìn)行統(tǒng)一執(zhí)行；三是某些理財(cái)產(chǎn)品游離于表外，加大了風(fēng)險(xiǎn)幾率。

3.大部分的地方金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量低下

大部分的地方金融機(jī)構(gòu)均存在經(jīng)營(yíng)質(zhì)量低下的問(wèn)題，地方金融機(jī)構(gòu)比全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)的組成更為復(fù)雜，不良資產(chǎn)的形成不但與國(guó)有經(jīng)濟(jì)部分有關(guān)聯(lián)，與自身的錯(cuò)誤經(jīng)營(yíng)有關(guān)，還與經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，政府政策變化等因素有關(guān)。而大部分地方政府金融機(jī)構(gòu)的組成都有政府參股，政府既是出資人又是管理者，容易發(fā)生職能上的混淆，而導(dǎo)致為了達(dá)到自身目的而損害其他出資人利益的現(xiàn)象。

4.地方金融管理體系能力不足

雖然地方政府有對(duì)金融業(yè)進(jìn)行管理的權(quán)利，但是主要的金融管理權(quán)歸屬于中央。因此，地方政府缺乏解決地方經(jīng)濟(jì)無(wú)法為金融服務(wù)提供有效供給的問(wèn)題的能力。而地方政府要對(duì)金融業(yè)進(jìn)行管控時(shí)，依然要對(duì)某個(gè)地區(qū)范疇內(nèi)的金融發(fā)展負(fù)責(zé)任，這樣無(wú)疑加大了金融風(fēng)險(xiǎn)的概率。

二、地方金融管理體系出現(xiàn)問(wèn)題的原因

1.地方政府忙盲目追求

GDP地方政績(jī)的體現(xiàn)，往往是地方官員進(jìn)行升遷評(píng)估過(guò)程中較為重要的一點(diǎn)，而地方政績(jī)的重要內(nèi)容主要體現(xiàn)在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r，而要使當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)在短期內(nèi)發(fā)生迅速的發(fā)展，則必須要與其他地方進(jìn)行進(jìn)行相對(duì)應(yīng)的投資競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)行金融資源的競(jìng)爭(zhēng)。因此，便出現(xiàn)了地方官員為了升遷，而盲目追求GDP的狀況。這種盲目追求GDP的狀況，將會(huì)使政府的金融干預(yù)慢慢偏離實(shí)際，造就更多更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.地方政府權(quán)事分離地方的金融風(fēng)險(xiǎn)

處理工作是由地方政府進(jìn)行處理的，但是由于相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)需信息由相關(guān)的監(jiān)管部門(mén)地方分支機(jī)構(gòu)所控制，地方政府將缺乏相對(duì)應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)信息，也就無(wú)法針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息而及時(shí)作出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備，也無(wú)法及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)的解決方案。這也就說(shuō)明，一旦出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，地方政府處于一個(gè)較為被動(dòng)的地位。

3.地方政府缺乏有效的融資方式

按照目前的狀況而言，因?yàn)槲覈?guó)缺乏相對(duì)應(yīng)的主力金融機(jī)構(gòu)在出現(xiàn)“三農(nóng)”、企業(yè)融資、基礎(chǔ)設(shè)備設(shè)置、工程建筑、重建活動(dòng)等狀況時(shí)，進(jìn)行相關(guān)的金融事務(wù)的支撐，無(wú)法給該地區(qū)的金融行業(yè)提供相對(duì)應(yīng)的服務(wù)與幫助，地方政府只能通過(guò)一些小渠道進(jìn)行資金的籌集。

三、完善地方金融管理體系的建議

1.貫徹落實(shí)科學(xué)高效的金融發(fā)展意識(shí)

（1）貫徹落實(shí)科學(xué)高效的金融發(fā)展意識(shí)

把政府干預(yù)的重點(diǎn)從資金的籌集轉(zhuǎn)化為金融業(yè)務(wù)的調(diào)整和服務(wù)，調(diào)整政府干預(yù)的力度，把金融資源的合理配置作為對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行管理的重點(diǎn)，不能貿(mào)然干預(yù)行業(yè)內(nèi)的正常資金流通，不能干預(yù)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)正常合法的業(yè)務(wù)規(guī)范，必須要按照地方的具體經(jīng)濟(jì)狀況來(lái)進(jìn)行金融未來(lái)發(fā)展的預(yù)測(cè)。

（2）地方政府必須要與中央政府

針對(duì)金融管理權(quán)限的問(wèn)題作出共識(shí)，必須要把金融管理權(quán)限做一個(gè)明確的劃分，實(shí)現(xiàn)中央與地方的權(quán)責(zé)對(duì)稱(chēng)，在確保地方有足夠的權(quán)利進(jìn)行金融管理的同時(shí)，也是確保中央實(shí)行的各種經(jīng)濟(jì)政策能夠得到正常的使用，能夠發(fā)揮其自身應(yīng)有的效果。

（3）明確各級(jí)政府與地方政府內(nèi)的各個(gè)部門(mén)對(duì)金融管理的工作范疇與職責(zé)

明確內(nèi)部金融監(jiān)管部門(mén)的具體工作范圍，并把責(zé)任落實(shí)到個(gè)人；明確外部金融機(jī)構(gòu)與地方政府的關(guān)系，地方政府必須要把目光從資金的籌集轉(zhuǎn)向?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)的服務(wù)，利用自身的權(quán)利保護(hù)金融機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益，合法合理的處置好不良資產(chǎn)，確保當(dāng)?shù)亟鹑诘陌l(fā)展能夠在一個(gè)較為良好的市場(chǎng)環(huán)境中進(jìn)行。

2.設(shè)立完善健全的激勵(lì)機(jī)制，規(guī)范政府干預(yù)行為

（1）建設(shè)一個(gè)較為完善健全的金融管理機(jī)制

為金融機(jī)構(gòu)能夠在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行合法經(jīng)營(yíng)而提供相對(duì)應(yīng)的制度保障，確保金融機(jī)構(gòu)必須要對(duì)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)，明確不同的金融機(jī)構(gòu)的不同業(yè)務(wù)范圍和必須要負(fù)不同的責(zé)任。

（2）必須要從宏觀(guān)的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境出發(fā)

對(duì)地方政府的金融管理服務(wù)進(jìn)行優(yōu)化，科學(xué)的使用信用規(guī)模；必須要針對(duì)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際狀況和相對(duì)應(yīng)的發(fā)展目標(biāo)、投資計(jì)劃等，進(jìn)行一個(gè)較為合理高效的預(yù)算編制，再通過(guò)分析各種編制的會(huì)計(jì)信息數(shù)據(jù)，進(jìn)行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，從而實(shí)現(xiàn)各種金融業(yè)務(wù)間的平衡，合理的使用信用規(guī)模，切實(shí)的規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)。

（3）建設(shè)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)

作為地方金融管理體系的法律依靠，對(duì)《稅法》、《預(yù)算法》等法律進(jìn)行創(chuàng)新和修訂，使其更能符合當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求，更能更好的維護(hù)金融管理體系，確保金融管理體系能夠得到真正的落實(shí)和使用。

（4）增添對(duì)地方官員的考核內(nèi)容

讓官員升遷的考核內(nèi)容不僅由地方政績(jī)組成，可以由相對(duì)應(yīng)的對(duì)社會(huì)發(fā)展的貢獻(xiàn)、社會(huì)和諧指數(shù)、環(huán)境保護(hù)指數(shù)等組成，改變官員對(duì)地方政績(jī)的盲目追求的狀況，解決片面追求GDP的狀態(tài)。

3.明確地方金融管理體系功能

一是必須要在各級(jí)政府內(nèi)部中設(shè)立一個(gè)相關(guān)的金融管理部門(mén)，進(jìn)行相關(guān)的金融工作；二是必須要明確地方政府進(jìn)行金融干預(yù)的真正功能，加強(qiáng)金融管理的力度，把地方政府的管理重點(diǎn)從融資轉(zhuǎn)化為服務(wù)和調(diào)整；三是完善金融管理制度，提高金融辦的各種金融管理和金融業(yè)務(wù)處理能力，建設(shè)相關(guān)的監(jiān)管體系和激勵(lì)機(jī)制，確保金融機(jī)構(gòu)能夠在一個(gè)良好的金融環(huán)境中進(jìn)行合法的經(jīng)營(yíng)。

四、總結(jié)