私人貸款利率精選(九篇)
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第1篇：私人貸款利率范文
“金融危機(jī)可能是金融界發(fā)生的最好的事情之一?！盋ommonbond公司創(chuàng)始人兼CEO大衛(wèi)·克萊恩（David Klein）表示，“雖然金融危機(jī)令人恐懼痛苦，但它也教育了大家，讓人們認(rèn)識到大到不能倒的銀行并非是消費(fèi)者的唯一選擇。目前正在發(fā)生發(fā)展的情況是，人們對其他融資渠道的態(tài)度正在逐漸變得積極?！?/p>
目前，美國學(xué)生貸款總額已超過1萬億美元，而且這個(gè)數(shù)字還在持續(xù)攀升，平均每名貸款學(xué)生擔(dān)負(fù)的債務(wù)超過2.7萬美元。學(xué)生債已取代汽車貸款和信用卡成為個(gè)人債務(wù)的最主要來源。據(jù)皮尤研究中心（Pew Research Center）估計(jì)，有近1/5的家庭在償還學(xué)生貸款，幾十年來此事困擾著許多人，致使他們無法退休。
克萊恩與邁克爾·陶爾米納（Michael Taormina）、杰賽普·謝安（Jessup Shean）共同在紐約創(chuàng)辦了Commonbond。他們彼此是在賓夕法尼亞大學(xué)的沃頓商學(xué)院讀MBA課程時(shí)認(rèn)識的。他們認(rèn)為已有的融資選擇都非?！吧怠?，于是開始致力于為學(xué)生們提供更好的選擇。
Commonbond的目標(biāo)是，提供學(xué)生負(fù)擔(dān)得起的貸款和再融資方案，以減少學(xué)生貸款總額?！拔覀円黄饎?chuàng)辦這家公司，目的是降低教育成本?！笨巳R恩表示，“市場已經(jīng)嚴(yán)重受損，我們正在改變傳統(tǒng)的融資方式，目標(biāo)是將傳統(tǒng)的借貸文化轉(zhuǎn)變?yōu)槊嫦蛏鐓^(qū)和消費(fèi)者的服務(wù)?！?/p>
去年，Commonbond獲得了100萬美元種子基金用于啟動業(yè)務(wù)平臺，同年它面向沃頓商學(xué)院的MBA學(xué)生推出公司的首批業(yè)務(wù)。起初，貸款資金來自校友投資者的資助，但這一貸款平臺也向那些機(jī)構(gòu)投資者開放，包括社區(qū)銀行、家族理財(cái)室、對沖基金保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金等。
在Commonbond開辦的貸款業(yè)務(wù)中，在校生貸款利率為6.24%，畢業(yè)生則需負(fù)擔(dān)5.99%的固定貸款利率?？巳R恩解釋說，與聯(lián)邦政府貸款相比，這樣的利率水平能讓一個(gè)MBA畢業(yè)生的貸款成本減少1.7萬美元以上。
到2013年年底，Commonbond的服務(wù)范圍將擴(kuò)大到20所MBA學(xué)院，明年還將擴(kuò)展至法學(xué)、醫(yī)學(xué)和工程學(xué)的在讀本科及碩士生貸款人。和Warby Parker眼鏡公司、Tom鞋業(yè)公司開展的“你買一件產(chǎn)品，我向有需要的人捐贈一件產(chǎn)品”的業(yè)務(wù)模式有些相似，Commonbond也采取了被稱為“社會承諾”（Social Promise）的“一對一”服務(wù)模式：該平臺每全額資助一個(gè)學(xué)生取得學(xué)位，就會為一名外國的學(xué)生提供教育資助。
目前教育界和金融服務(wù)界都在經(jīng)歷重大變革，互聯(lián)網(wǎng)公司也起到了推波助瀾的作用，使得那些曾經(jīng)非常官僚化并流行暗箱操作的行業(yè)變得更有效率、更透明。像個(gè)人融資領(lǐng)域的LendingGlub、Prosper公司，學(xué)生貸款領(lǐng)域的instagrad、Tuition.io、StudentLoanHero、Vittana等新興公司，在提供教育金融服務(wù)時(shí)都采取了創(chuàng)新形式。
此番Commonbond獲得的這筆融資采取的是股權(quán)與債務(wù)融資相結(jié)合方式，所得的1億美元將直接用于學(xué)生貸款及再融資。在未來的6～12個(gè)月內(nèi)，隨著這筆錢投入業(yè)務(wù)領(lǐng)域，Commonbound公司可望獲得顯著發(fā)展。這筆股權(quán)融資由位于紐約的Trbeca創(chuàng)投基金與Social資本領(lǐng)投，其他投資者還包括前花旗集團(tuán)CEO潘偉迪（Vikram Pandit）、前湯森路透CEO托馬斯·格羅瑟 （Thomas Glocer）和巴克萊銀行的前高管湯姆·卡萊利斯（Tom Kalaris）。
第2篇：私人貸款利率范文
關(guān)鍵詞：信息非對稱；金融中介機(jī)構(gòu)；逆向選擇；道德風(fēng)險(xiǎn)
一、金融中介機(jī)構(gòu)的理論發(fā)展邏輯
在確定性條件下，Arrow―Debreu一般均衡模型假定廠商與家庭可以無限制進(jìn)入完全的金融市場，在一般均衡狀態(tài)下，金融中介機(jī)構(gòu)獲利為零，銀行資產(chǎn)負(fù)債表的組成和規(guī)模對其他經(jīng)濟(jì)部門不產(chǎn)生影響，換句話說就是金融中介機(jī)構(gòu)是多余的。如果金融市場是完全的，上述基于確定性的分析可以擴(kuò)展到不確定性。金融學(xué)中著名的Modigliani―Miller定理（MM定理）也再次論證了：如果金融市場的交易是無摩擦的，公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)與公司的價(jià)值無關(guān)，即公司資本結(jié)構(gòu)的變化不會影響到公司價(jià)值的變化，公司是發(fā)行股票或者債券，還是向銀行借貸都不影響公司的價(jià)值，在這種情況下，金融中介機(jī)構(gòu)的存在并不能增加公司的價(jià)值。但AD模型的成立依賴于嚴(yán)格的假設(shè)前提：其一是市場是無摩擦的，不存在交易成本。其二是經(jīng)濟(jì)主體是完全理性的，掌握了充分的信息，并且信息是均質(zhì)和均衡分布的。
這是對現(xiàn)實(shí)世界的高度抽象理想模型。事實(shí)上，對于融資活動這種跨時(shí)期的特殊金融交易，它是橫跨現(xiàn)在與未來的交易，是當(dāng)前的現(xiàn)金流與將來的一系列現(xiàn)金流量的交易，充滿了不確定性，特別是對于資金接受方，風(fēng)險(xiǎn)更大，旨在減少交易的不確定性、降低交易風(fēng)險(xiǎn)和促使交易順利完成而發(fā)生的交易費(fèi)用要高得多。融資發(fā)生前，借款者要搜尋潛在的貸款者，貸款者要調(diào)查借款者的信用狀況、經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力、對擬投入的項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析、償債資金的來源及償債能力分析、潛在的風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避，擔(dān)保還是抵押還是信用放款。要核實(shí)借款人的財(cái)務(wù)報(bào)告、核實(shí)借款的主要用途，進(jìn)行討價(jià)還價(jià)的談判，雇傭律師簽訂合法的貸款文件，嚴(yán)密監(jiān)督借款者的行為，防止貸款被擠占挪用。如果借款人違約，要通過各種法律手段保全資產(chǎn)等。至少還存在著搜尋成本、核實(shí)成本、談判成本、簽約成本、實(shí)施成本及監(jiān)督成本等交易成本。
貸款者和借款人之間的信息是不對稱的。即有關(guān)借款者的信譽(yù)、擔(dān)保條件、項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與收益等，借款者比貸款者知道的更多，具有信息優(yōu)勢。這種情況使貸款者在借貸市場上處于不利地位。因信息不對稱在融資上造成的問題可能發(fā)生在兩個(gè)階段：交易前和交易后。在交易前，信息不對稱將會造成信貸市場中的逆向選擇。逆向選擇指的是，貸款風(fēng)險(xiǎn)高的人往往最積極的尋找貸款。潛在的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)來自那些積極尋求貸款的人。因此，最有可能導(dǎo)致與期望相違的結(jié)果的人們往往就是最希望從事這筆交易的人們。由于逆向選擇使得貸款成為不良貸款風(fēng)險(xiǎn)的可能性增大，即便市場上有風(fēng)險(xiǎn)較低的貸款機(jī)會，放款者也會決定不發(fā)放任何貸款。逆向選擇導(dǎo)致“次品車市場”形成。
在交易后，信息非對稱將會導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。交易后信息非對稱有兩種情況，一種是指融資協(xié)議簽訂后，借款人不按照協(xié)議規(guī)定把資金投入指定項(xiàng)目，而是挪做它用；另一種是指項(xiàng)目完成之后，借款人向投資者撒謊，隱瞞真實(shí)的贏利信息，對借款人的謊言要么很難證實(shí)，要么就要承擔(dān)昂貴的狀態(tài)檢驗(yàn)成本。
金融市場中信息不對稱現(xiàn)象的出現(xiàn)，導(dǎo)致了逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，影響了市場的有效運(yùn)行，導(dǎo)致市場效率低下，甚至完全無效率。解決信息不對稱問題的方法之一就是設(shè)立銀行等金融中介機(jī)構(gòu)。這也是金融中介機(jī)構(gòu)為什么在金融市場中發(fā)揮如此重要作用的原因。
銀行等金融中介機(jī)構(gòu)是生產(chǎn)公司信息的專家，它們能分辨信貸風(fēng)險(xiǎn)的高低，使資金流向有生產(chǎn)投資機(jī)會的人手里。它們能夠從存款者那里獲得資金，再將資金貸放給好的公司。通過委托監(jiān)督機(jī)制，可以有效的克服借款人的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)：事前進(jìn)行項(xiàng)目篩選；在項(xiàng)目實(shí)施期間防止借款人產(chǎn)生機(jī)會主義行為；處罰違約的借款人。由于銀行貸款的大部分是發(fā)放給好公司的，它們能夠從其貸款上獲得比支付給存款者的利息高的收益，結(jié)果銀行獲得盈利，這使它們能夠從事此類生產(chǎn)信息的活動。
二、如何解決信息非對稱問題
（一）如何防止逆向選擇
逆向選擇使得金融市場難以有效運(yùn)作。解決逆向選擇問題的方法包括：
1、由私人生產(chǎn)并銷售信息。解決金融市場中逆向選擇問題的方法，是向資金供給者提供那些正在為投資尋求資金的個(gè)人或者公司的詳細(xì)信息，以消除信息不對稱問題。使儲蓄――貸款者獲得這種材料的途徑之一，就是設(shè)立私人公司，由它們負(fù)責(zé)搜集和生產(chǎn)區(qū)別好壞公司的信息。目前，評級公司、信用評級公司諸如標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪、惠譽(yù)等主要從事此方面的工作。它們將各種公司的資產(chǎn)負(fù)債表以及投資活動的信息搜集起來，加以分析，將其賣給訂購者。但私人生產(chǎn)和銷售信息可能會產(chǎn)生搭便車問題。當(dāng)沒有支付信息費(fèi)用的人們利用了他人付費(fèi)獲得的信息時(shí)，就產(chǎn)生了搭便車問題。這個(gè)問題的存在，也說明了金融中介機(jī)構(gòu)特別是銀行在企業(yè)融資中發(fā)揮著更重要的作用。
2、政府管理以增加信息。搭便車問題使得私人市場不能生產(chǎn)出足夠的信息以消除導(dǎo)致逆向選擇的所有信息不對稱問題。這就需要政府對證券市場施以監(jiān)管，鼓勵(lì)公司披露真實(shí)信息，使投資者得以識別公司優(yōu)劣。在我國，證監(jiān)會、證券交易所都要求在公開市場上銷售證券的公司定期或者臨時(shí)披露有關(guān)它們銷售、資產(chǎn)和收益、重大事項(xiàng)方面的問題。但這也不能完全消除逆向選擇，公司仍然擁有比投資者更多的信息。
3、提供抵押品與增加借款者的凈值。只有當(dāng)貸款者不能歸還貸款，導(dǎo)致違約，使得貸款者蒙受損失時(shí)，逆向選擇才會阻礙金融市場的正常運(yùn)作。抵押品，作為借款者承諾的當(dāng)違約便將交付貸款者支配的財(cái)產(chǎn)，弱化了逆向選擇，它使貸款者得以在借款者違約的情況下減少損失。如果借款者發(fā)生貸款違約，貸款者可以賣掉抵押品，并用出售所得的款項(xiàng)補(bǔ)償貸款損失。于是，貸款者更愿意發(fā)放有抵押品擔(dān)保的貸款，借款者也愿意提供抵押品，因?yàn)椋J款者的風(fēng)險(xiǎn)降低，將使借款者更能優(yōu)先從貸款者那里獲得貸款，更有可能獲得較低的貸款利率。這也是銀行發(fā)放貸款時(shí)強(qiáng)調(diào)抵押品的原因。增加借款者的凈值發(fā)揮著與抵押品相類似的作用，借款者發(fā)生貸款違約時(shí)，貸款者可以取得公司凈值的所有權(quán)，將其售出，用銷售所得款項(xiàng)補(bǔ)償一些貸款損失。
（二）如何防止道德風(fēng)險(xiǎn)
股權(quán)合約中的道德風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為業(yè)主――人問題。之所以如此，是因?yàn)椋航?jīng)理（人）對利潤最大化的興趣比股東（業(yè)主）要低。解決業(yè)主――人問題辦法與解決逆向選擇類似，主要包括：加強(qiáng)監(jiān)管，政府管理以增加信息以及發(fā)展金融中介機(jī)構(gòu)。解決債務(wù)合約中道德風(fēng)險(xiǎn)問題的辦法包括：增加凈值，監(jiān)督和實(shí)施限制性契約以及發(fā)展金融中介機(jī)構(gòu)。
1、增加凈值。高凈值使得債務(wù)合約的動力一致。就是說，它使得借款者和貸款者的動機(jī)一致。借款者的資產(chǎn)凈值越大，借款者按照貸款者的希望和意愿行事的動力就越大，債務(wù)合約中道德風(fēng)險(xiǎn)的問題就會減少，而公司籌款也就越容易。反之亦然。
2、監(jiān)督和實(shí)施限制性契約。為了減少道德風(fēng)險(xiǎn)，可以在債務(wù)合約中寫上限制該企業(yè)活動的條款，即限制性契約，來確保其貸款用于你所期望的用途上，并對其活動進(jìn)行監(jiān)督確保其遵守和執(zhí)行限制性契約。第一，通過排除不合意愿的行為或鼓勵(lì)合乎意愿的行為，限制性契約降低了道德風(fēng)險(xiǎn)。有四種類型的限制性契約可達(dá)到這個(gè)目的。第二，可以將契約設(shè)計(jì)成用來防止借款者從事不合意愿的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，使道德風(fēng)險(xiǎn)最小化。比如，規(guī)定貸款只能用于為特定的活動融資。第三，限制性契約可以促使借款者去從事那些有較大把握償還貸款的活動。此類限制性契約都會指定公司必須維持與公司的規(guī)模相對應(yīng)的某種資產(chǎn)的最低持有量。第四，由于抵押品是保護(hù)貸款者的重要資產(chǎn)，限制性契約可以促使借款者將抵押品保持良好狀態(tài)并保證它歸借款者所有。限制性契約也要求借款公司通過提交會計(jì)報(bào)表和收入報(bào)表的形式來定期提供其活動的信息，以便貸款者更易于對公司實(shí)施監(jiān)督，降低道德風(fēng)險(xiǎn)。
3、發(fā)展金融中介機(jī)構(gòu)。限制性契約會產(chǎn)生搭便車問題，所以最可能的結(jié)果是沒有足夠的資源被用于監(jiān)管和執(zhí)行限制性契約。而金融中介機(jī)構(gòu)，特別是銀行，他們主要提供私人貸款，而私人貸款是不交易的，所以沒有人能搭中介機(jī)構(gòu)監(jiān)督和執(zhí)行限制性契約的便車。于是，提供私人貸款的中介機(jī)構(gòu)獲得了監(jiān)督和執(zhí)行契約的收益，它們
的工作減少了潛藏于債務(wù)合約中的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。
參考文獻(xiàn)：
1、黃達(dá).金融學(xué)[M].中國人民大學(xué)出版社,2003.
2、茲維?博迪,羅伯特?C?莫頓.金融學(xué)[M].中國人民大學(xué)出版社,2004.
第3篇：私人貸款利率范文
【關(guān)鍵詞】中國 金融市場 改革 發(fā)展
當(dāng)前國家政府以及社會大眾對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展予以了較大的關(guān)注，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展不僅關(guān)乎社會大眾生活質(zhì)量，而且關(guān)乎我國的綜合國力，而要想實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)良好發(fā)展勢必要強(qiáng)化改革金融市場，因?yàn)樗械慕?jīng)濟(jì)活動均與金融市場有著較為緊密的內(nèi)在關(guān)系，因此改革當(dāng)前金融市場從很大程度上講為經(jīng)濟(jì)較快提速予以了保障。
一、初探2014年至今政府改革金融市場手段
我國政府對于金融市場實(shí)施的相關(guān)改革手段從2014年至今主要是集中在以下幾方面：其一是放寬存貸方面實(shí)際利率限額，涉及到了存款利率以及貸款利率主要是包含了私人貸款以及大眾居民貸款存款方面利率和住房公積金、金融機(jī)構(gòu)存款貸款方面利率等，通過對多方面存貸放寬利率改革進(jìn)而促使金融市場流動性資金大大增加。
其二是逐漸設(shè)立相應(yīng)民營銀行，依據(jù)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r僅僅是依托于現(xiàn)有的國有銀行還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，因此設(shè)立民間性質(zhì)的商業(yè)銀行就顯得至關(guān)重要，通過民營銀行來輔助國有銀行以及商業(yè)銀行則是健全完善金融市場關(guān)鍵，但是在實(shí)際設(shè)立相應(yīng)民營銀行環(huán)節(jié)中又涉及制度方面以及人員方面和相應(yīng)資本等方面問題，因此設(shè)立愿景雖好但依然任重道遠(yuǎn)。
其三是開始確立存款方面相關(guān)保險(xiǎn)制度，而這也從很大程度上代表著在此之前商業(yè)銀行設(shè)立隱形化保險(xiǎn)將完全作廢，此改革背景下中型以及小型相關(guān)金融機(jī)構(gòu)在新型存款保險(xiǎn)基礎(chǔ)上將迎來較大發(fā)展空間，此外傳統(tǒng)銀行在確立存款相關(guān)保險(xiǎn)制度之后其以往依托于存款以及貸款兩者之利息差獲取收益將開始下降，后續(xù)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)中間業(yè)務(wù)以及發(fā)展中間業(yè)務(wù)將成為其實(shí)現(xiàn)營利重要手段，而也是促使金融機(jī)構(gòu)多元化蓬勃發(fā)展的重要推動力。
其四是即將啟動深港通，所謂深港通即是建立在互通互連基礎(chǔ)上的深港實(shí)際股票市場，具體指的是港交所和相應(yīng)深交所將實(shí)現(xiàn)連接性技術(shù)發(fā)展，簡單來講就是兩者之間構(gòu)建起技術(shù)關(guān)聯(lián)性，而在該種改革背景之下無論是香港還是內(nèi)地眾多的優(yōu)秀投資者均可以在當(dāng)?shù)匾劳杏诮?jīng)紀(jì)商或者是證券公司實(shí)現(xiàn)上市股票有效交易，即將啟動的深港通意義在于一方面強(qiáng)化了內(nèi)地深圳和相應(yīng)香港之間互助協(xié)同發(fā)展關(guān)系，另一方面也推動A股走向國際化發(fā)展道路。
其五是自貿(mào)區(qū)的強(qiáng)化設(shè)立，我國在實(shí)際建立相應(yīng)上海方面自貿(mào)區(qū)之后又強(qiáng)化發(fā)展廈門以及廣州和天津等多個(gè)區(qū)域自貿(mào)區(qū)發(fā)展，而多區(qū)域自貿(mào)區(qū)建立將充分性的引領(lǐng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展，而自貿(mào)區(qū)也必將成為改革金融市場亮點(diǎn)之一。
二、探析伴隨著改革的金融市場優(yōu)化發(fā)展
2015年《人民日報(bào)》以及新華網(wǎng)在八月份同時(shí)刊登文章表示，“我國從長遠(yuǎn)發(fā)展視角來講實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定金融還需要建立在有效改革基礎(chǔ)上?！笨梢哉f從全世界范圍內(nèi)多個(gè)國家實(shí)際金融市場歷史發(fā)展而言改革金融市場則是當(dāng)下提升經(jīng)濟(jì)必走之路，而改革金融市場也必然會實(shí)現(xiàn)金融市場優(yōu)化發(fā)展，這對于下滑期經(jīng)濟(jì)無疑起到了積極的影響作用。
（一）金融市場實(shí)際運(yùn)行效率穩(wěn)步提升
伴隨著改革的金融市場優(yōu)化發(fā)展體現(xiàn)在金融市場實(shí)際運(yùn)行效率的穩(wěn)步提升上。具體來講，改革金融市場能夠增強(qiáng)作用于市場無形之力，在此種大環(huán)境下各類信息更加準(zhǔn)確有效，同時(shí)還能夠通過合理價(jià)格來展現(xiàn)市場穩(wěn)定性，促使金融市場變?yōu)橛行袌觯溥\(yùn)行效率也會相應(yīng)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步提升，而這也是金融市場優(yōu)化發(fā)展內(nèi)容之一。
（二）金融機(jī)構(gòu)實(shí)際運(yùn)行效率穩(wěn)步提升
金融市場優(yōu)化發(fā)展除了體現(xiàn)在市場實(shí)際運(yùn)行效率穩(wěn)步提升之外，還體現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)相關(guān)運(yùn)行效率的良好提升上，具體來講，改革金融勢必會促使較多金融機(jī)構(gòu)將自身的資金聚集能力大大增強(qiáng)，由此金融機(jī)構(gòu)對于資金的有效應(yīng)用也會穩(wěn)定提升，此外改革伴隨著新型市場環(huán)境的建立，新環(huán)境之下新競爭壓力也能夠積極的促使各個(gè)金融機(jī)構(gòu)將以往滯后管理模式予以調(diào)整改善，進(jìn)而將整體管理效率逐漸提高，由此金融機(jī)構(gòu)實(shí)際盈利方面能力也會良好增強(qiáng)，增強(qiáng)的盈利能力反作用于機(jī)構(gòu)實(shí)際運(yùn)行效率，良性循環(huán)下金融機(jī)構(gòu)將會得以健全，而金融市場也得以優(yōu)化發(fā)展。
（三）金融市場實(shí)際活力明顯增強(qiáng)
金融市場優(yōu)化發(fā)展還體現(xiàn)在整個(gè)市場活力明顯增強(qiáng)上，改革過程中民營銀行大量建設(shè)以及存貸方面放款利率等等促使投資以及融資更加便捷，這樣更多的大型企業(yè)投資市場將更加開放，而對于小型企業(yè)來講融資渠道也更加多元化，投資與融資的大量增長從很大程度上促使金融市場充滿發(fā)展活力，此外改革中大量金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新盈利模式增加金融產(chǎn)品也能夠推動金融市場更加靈活運(yùn)行。
綜上分析可知，在全世界范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)大融合環(huán)境背景之下，各個(gè)國家均對自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展予以了重點(diǎn)關(guān)注，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)較強(qiáng)意味著一個(gè)國家在國際上的地位也就越高，而經(jīng)濟(jì)的實(shí)際增強(qiáng)除了與各行業(yè)各領(lǐng)域提升生產(chǎn)力有關(guān)之外，還與整體金融市場息息相關(guān)，就現(xiàn)今來講改革實(shí)際金融市場是我國應(yīng)對經(jīng)濟(jì)下滑期重要手段，而本文對于改革當(dāng)前金融市場予以的一定的研究旨在為我國經(jīng)濟(jì)長足性穩(wěn)定性良好發(fā)展獻(xiàn)出自己的一份研究力量。
參考文獻(xiàn)：
[1]易元芝.地方金融組織體系與區(qū)域金融市場發(fā)展問題的研究――基于溫州金融改革背景下的思考[J]. 上海經(jīng)濟(jì)研究，2015.
第4篇：私人貸款利率范文
關(guān)鍵詞:助學(xué)貸款 助學(xué)貸款體系 啟示與對策
我國從1999年6月出臺助學(xué)貸款制度并在 8個(gè)城市試行以來,助學(xué)貸款的實(shí)踐之路并不平坦。因此,我們不妨借鑒國外幾個(gè)成功實(shí)施助學(xué)貸款國家的經(jīng)驗(yàn)來發(fā)展和完善我國的助學(xué)貸款體系。
一、美日韓三國的助學(xué)貸款體系
(一)美國的助學(xué)貸款體系
美國資助理念的多元化直接導(dǎo)致了其資助體系的復(fù)雜化。因而,美國的資助體系被譽(yù)為混和資助體系或“無體系”的資助體系。它的資助方案主要包括如下幾種:
1.“帕金斯貸款”(Perkins Loan)。該貸學(xué)金最初是根據(jù)1958年的《國防教育法》確定的,原名為“國防貸學(xué)金”,聯(lián)邦政府自20世紀(jì)80年代起開始啟用現(xiàn)名。該計(jì)劃的內(nèi)容如下:
(1)資助群體定位于“家庭經(jīng)濟(jì)最低下的學(xué)生”;
(2)學(xué)生年度最高借貸金額為3000美元,本科生在校學(xué)習(xí)期間可以借貸1.5萬美元,研究生3萬美元;
(3)學(xué)生在校期間的利息由政府負(fù)擔(dān), 學(xué)生自畢業(yè)后的第10個(gè)月開始還款,還款期間的利息由學(xué)生自負(fù),貸款利率為5%;
(4)償還期最長為10年,償還方式為分期付款,每月最低還款額為50美元;
(5)該項(xiàng)貸款的資金來源為政府, 由政府交由學(xué)校操作;
(6)學(xué)生畢業(yè)后,如參軍服役、參加國防建設(shè)、或者到特定公立中小學(xué)任教、參加公立傷殘人保育和特殊教育工作等10項(xiàng)國家急需的社會公益事業(yè),就可以部分或全部免除貸學(xué)金。
2.“斯坦福助學(xué)貸款”(Stafford Loan)。該貸款方案是根據(jù)《1965年高等教育法》設(shè)立的,原名為“國家擔(dān)保助學(xué)貸款”,20世紀(jì)80年代后期啟用現(xiàn)名。該貸款是目前美國最主要的助學(xué)貸款計(jì)劃。而斯坦福助學(xué)貸款又分為兩種方案:一種為“貼息助學(xué)貸款”,政府負(fù)責(zé)為學(xué)生支付在校期間的借貸利息;另一種為“無貼息助學(xué)貸款”,即政府不為學(xué)生支付他們在校期間的借貸利息。該計(jì)劃的主要內(nèi)容為:
(1)該計(jì)劃定位的資助群體比“特別困難”、“家庭經(jīng)濟(jì)狀況低下”的目標(biāo)還要寬泛;
(2)從1993-1994年度開始,本科生貸款的最高額度不得超過23000美元;研究生貸款
包括本科期間的貸款在內(nèi)額度最高可達(dá)65500美元;
(3)年貸款利率一般不超過8.25%;
(4)獲得貼息的貸款學(xué)生需繳納貸款本金 5%的“開辦費(fèi)”和3%的“保險(xiǎn)費(fèi)”,而獲得貼息的學(xué)生則需繳納貸款本金的6%作為開辦費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi);
(5)該項(xiàng)貸款是由商業(yè)銀行放貸,而由美國的各州政府負(fù)責(zé)提供擔(dān)保,美國的聯(lián)邦政府提供再擔(dān)保的一項(xiàng)資助計(jì)劃。
3.“學(xué)生家長貸款計(jì)劃”(PLUS)。這項(xiàng)助學(xué)貸款是根據(jù)《高等教育法(1980年修正案)》設(shè)立的。該貸款項(xiàng)目的貸款對象為具有良好信用記錄的大學(xué)生家長, 學(xué)生可以向參加該計(jì)劃的商業(yè)銀行申請此貸款(政府出具擔(dān)保)。貸款的最高限額為學(xué)生的教育成本與其家庭能夠獲得的其他全部資助金額的差額。
4.“聯(lián)邦直接貸學(xué)金”(Federal Direct Student Loan)。該項(xiàng)貸款是根據(jù)《助學(xué)貸款改革法》于1994年7月開始實(shí)施的。該項(xiàng)貸款的資金來源為聯(lián)邦教育部,由聯(lián)邦教育部每年將貸款資金直接撥至各大學(xué)。學(xué)生直接從學(xué)校獲得助學(xué)貸款資金,畢業(yè)后直接還給聯(lián)邦教育部。采用該辦法的初衷是,設(shè)法減少中間環(huán)節(jié),降低管理成本。
5.學(xué)生補(bǔ)充貸款計(jì)劃(簡稱為SLS)。該項(xiàng)助學(xué)貸款是根據(jù)《高等教育法(1986年修正案)》設(shè)立的。該項(xiàng)貸款主要面對的是經(jīng)濟(jì)獨(dú)立于父母的學(xué)生群體。貸款的最高限額為該生的教育成本與他/她獲得的其他經(jīng)濟(jì)來源之差。貸款利率為浮動利率,但一般不超過11%。本科生可貸金額為23000美元,研究生可貸金額為73000美元(包括本科期間所借金額)。申請貸款的學(xué)生必須繳納本金的3%和5%分別做為保險(xiǎn)費(fèi)和開辦費(fèi)。
(二)日本的助學(xué)貸款體系
日本是世界上最早在全國范圍內(nèi)向大學(xué)生提供財(cái)政資助的國家之一,也是亞洲國家里成功實(shí)施助學(xué)貸款的國家,其實(shí)施的是“獎(jiǎng)貸相結(jié)合”的資助體系。
日本助學(xué)貸款計(jì)劃的主要內(nèi)容為:
(1)日本的助學(xué)貸款是由具備法人團(tuán)體地位的“日本育英會”來發(fā)放和管理的;
(2)日本育英會的資金來源主要為政府撥款。但是,目前為止,日本育英會發(fā)放貸款的資金來源實(shí)際上由三部分構(gòu)成:首先是政府的撥款,在三部分資金來源里所占比重最大,其次是向大藏省的借款,再次是從受貸者那里回收的貸款;
(3)日本育英會根據(jù)學(xué)生家庭經(jīng)濟(jì)狀況 (包括學(xué)生居住地和求學(xué)地的消費(fèi)水平、家庭收入、家庭人口及特殊情況四方面主要因素)、學(xué)生品行以及學(xué)習(xí)成績?nèi)矫娴臉?biāo)準(zhǔn)作為發(fā)放貸款的標(biāo)準(zhǔn);
(4)日本助學(xué)貸款主要可以分為如下兩種:一種為“無息助學(xué)貸款”,即政府(納稅人)承擔(dān)了貸款的全部利息費(fèi)用。另一種為“有息助學(xué)貸款計(jì)劃”,其貸款利率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行的貸款利率。根據(jù)相關(guān)法律, 學(xué)生在校期間的貸款利息由政府承擔(dān),畢業(yè)后由學(xué)生自負(fù)。有關(guān)貸款的額度和償還有如下規(guī)定:
每位學(xué)生的受助水平根據(jù)《日本育英會法實(shí)施令》的基本規(guī)定,再根據(jù)每年的不變價(jià)值和學(xué)費(fèi)上漲幅度進(jìn)行必要的調(diào)整。例如1984年國立公立大學(xué)寄宿生每月可獲得3.8萬元日元貸款,私立大學(xué)寄宿生每月可得5.1萬日元貸款;而到1990年,這兩種貸款額度分別為3.5萬日元和4.8萬日元;
根據(jù)《日本育英會法》和《日本育英會法實(shí)施令》規(guī)定, 學(xué)生于貸款到期后的次月算起的第六個(gè)月開始,最長還貸年限為20年。其具體實(shí)施情況是:公立學(xué)校畢業(yè)生一般11年內(nèi)還清,私立院校畢業(yè)生一般15年內(nèi)還清,受資助較多的學(xué)生則可在20年以內(nèi)還清;
貸款資金可以一次償清,也可以由學(xué)生根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況和條件來自行選擇是按年、半年還是月為單位,分期定額償還;
《日本育英會法實(shí)施令》規(guī)定,在20年以內(nèi)提前歸還或者一次償清貸款的可以根據(jù)提前還貸日期計(jì)算,給予學(xué)生打折優(yōu)惠;大學(xué)生畢業(yè)后一年內(nèi)到中小學(xué)、幼兒園、特殊教育機(jī)構(gòu)任教,或者到高等院校和文部大臣規(guī)定的研究機(jī)構(gòu)從事教育和研究工作的,可以享受“無息助學(xué)貸款”的減免,一般來說,在上述機(jī)構(gòu)連續(xù)工作滿五年的,可以免除全部貸款,不足五年的部分減免;學(xué)生在校期間或畢業(yè)后因患重病、負(fù)重傷至嚴(yán)重殘疾、長期病休和死亡者,免除未償還金額”。
(三)韓國的助學(xué)貸款體系
韓國采用國家優(yōu)惠貸款與民間貸款相輔相成的資助體系。其資助計(jì)劃的主要方案如下兩種:
1.國家優(yōu)惠助學(xué)貸款
(1)由政府指定十幾家金融機(jī)構(gòu)向?qū)W生提供低息貸款,每年提供兩次。
(2)學(xué)生可持錄取通知書或?qū)W籍證明、戶口本、居民證、印章等到政府指定的這十幾家金融機(jī)構(gòu)申請?jiān)擁?xiàng)貸款。
(3)貸款額度以不超過學(xué)費(fèi)為限,但是不包括生活費(fèi)。貸款額度大約在100萬韓元到 900萬韓元之間。
(4)貸款年利率為4%-5.75%之間。
(5)貸款償還期視貸款的年限而不同。根據(jù)貸款年限的長短可將國家優(yōu)惠貸款分為短期貸款和長期貸款。短期貸款學(xué)生必須在學(xué)期內(nèi)等額還本付息,不能逾期,償還期最長不能超過2年;而在長期貸款償還中,如若學(xué)生休學(xué)或服兵役則可延緩貸款的償還,如若學(xué)生畢業(yè)后未能找到工作則還貸期可延緩三年,但還貸期最長不超過11年。
(6)學(xué)生申請?jiān)撡J款需要校長的推薦并且需要擔(dān)保人。
(7)政府給予利息補(bǔ)貼。
2.民間助學(xué)貸款
(1)民間助學(xué)貸款的貸款額度大。一次最多可貸600萬韓元。
(2)民間助學(xué)貸款的利息由于沒有政府補(bǔ)貼,因此,其利率比較高,一般在7%-17.5%和36%-48%之間,有的甚至高達(dá)65.7%;利率隨市場變化而波動,完全由金融機(jī)構(gòu)自行確定。
(3)無需校長推薦也無需提供擔(dān)保,但是若出具擔(dān)保則可加大獲貸金額。
(4)貸款償還方式靈活多樣。
(5)如若逾期不還,會對借款人征收高利率的滯納金。禁止信用不良、負(fù)債超過500萬韓元或者近期有大額信用卡消費(fèi)的人群借款。銀行-[飛諾網(wǎng)FENO.CN]
二、美日韓三國助學(xué)貸款體系的比較
1.政府在助學(xué)貸款中的參與程度都比較高。助學(xué)貸款在某些方面需要依賴政府和公共政策——主要是負(fù)擔(dān)或補(bǔ)助一部分助學(xué)貸款成本,并且要建立負(fù)責(zé)助學(xué)貸款的發(fā)起和收回的法定管理體制。在各國政府參與助學(xué)貸款方案的實(shí)施中,政府的參與性主要表現(xiàn)為以下三個(gè)方面:第一,承擔(dān)所有或部分風(fēng)險(xiǎn),主要體現(xiàn)在政府為私人貸款者提供擔(dān)保或由政府作為直接的貸款者來實(shí)現(xiàn)。例如,美國的斯坦福貸款,就是由各州政府為學(xué)生貸款提供擔(dān)保,再由聯(lián)邦政府提供再擔(dān)保,以鼓勵(lì)商業(yè)銀行開展助學(xué)貸款業(yè)務(wù),當(dāng)學(xué)生違約無法及時(shí)歸還貸款時(shí),商業(yè)銀行經(jīng)過積極的催討確實(shí)無法挽回違約損失時(shí),可以從州政府取得95%的補(bǔ)償款。此外,美國的帕金斯貸款和聯(lián)邦直接貸學(xué)金其貸款資金都是由政府出資;而日本育英會發(fā)放貸款的主要資金來源也是政府撥款,同時(shí)韓國發(fā)放的國家優(yōu)惠貸款其資金來源也主要是由政府劃撥。第二,對貸款利率進(jìn)行資助。如果政府是貸款的出資者,則通常會制定較低的貸款利率。如在日本,即使是學(xué)生負(fù)擔(dān)利息的有息助學(xué)貸款,利率也僅為3%;而美國政府每三個(gè)月會向銀行或金融機(jī)構(gòu)支付“特別”利率收入,稱之為特別津貼,以保證銀行或其他金融機(jī)構(gòu)能獲得最低的市場回報(bào)。第三,承擔(dān)貸款方案的部分管理成本。如果私人機(jī)構(gòu)為貸款的出資者,這些費(fèi)用由借款者補(bǔ)償從而反映在利息或其他的費(fèi)用上,如美國的學(xué)生貸款計(jì)劃,學(xué)生需要將本金的3%和5%分別用于繳納保險(xiǎn)費(fèi)和開辦費(fèi);而韓國的民間助學(xué)貸款則要支付7%-17.5%和36%-48%之間的高額利息以補(bǔ)償私人借款者的費(fèi)用和成本。但是政府為了鼓勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)放貸款往往會部分承擔(dān)這些費(fèi)用,如日本,據(jù)世界銀行的報(bào)告分析, 日本每提供一份助學(xué)貸款,就同時(shí)支出相當(dāng)于52%的“隱形獎(jiǎng)學(xué)金”。
2.助學(xué)貸款運(yùn)行的制度環(huán)境完善。這主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面: 一是它們的法制環(huán)境完善,如美國,基本上每一項(xiàng)助學(xué)貸款的出臺都有法律為依據(jù)。像帕金斯貸款是以1958年的《國防教育法》為依據(jù)設(shè)立和運(yùn)行的;斯坦福助學(xué)貸款是以《1965年高等教育法》設(shè)立和運(yùn)行的;而日本更是嚴(yán)格按照《日本育英會法》和《日本育英會法實(shí)施令》進(jìn)行助學(xué)貸款的審貸、發(fā)放和回收工作,并明確規(guī)定了放貸者和受貸者之間是法律關(guān)系,并由地方法院受理學(xué)生違約不還貸的案件。二是這些國家的信用體系完善。在美國有專門的國家信用局負(fù)責(zé)采集個(gè)人的信息并對個(gè)人的信用評級,會將拖欠者的拖欠情況記入學(xué)生的信用記錄,對其重新進(jìn)行信用評級從而影響該學(xué)生今后的房貸或車貸的借貸。
3.對助學(xué)貸款運(yùn)行方式的定位相對準(zhǔn)確。例如,美國既有私人機(jī)構(gòu)提供的助學(xué)貸款也有國家提供的助學(xué)貸款,但是美國政府對私人機(jī)構(gòu)提供貸款的要么給以擔(dān)保要么給予利息補(bǔ)貼以保證銀行開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的回報(bào)率,考慮到了商業(yè)銀行盈利性的經(jīng)營目標(biāo),沒有造成政府助學(xué)貸款“濟(jì)困扶優(yōu)”的政策性目標(biāo)與商業(yè)銀行商業(yè)化運(yùn)作的盈利性目標(biāo)之間的分歧。 同樣,韓國的助學(xué)貸款體系跟我國未進(jìn)行2004年改革之前有些類似,但是我國2004年改革前的助學(xué)貸款體系運(yùn)行的并不太成功,但是韓國的助學(xué)貸款體系卻運(yùn)行得比較好,關(guān)鍵在于:一是雖然韓國也是政府指定銀行和金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款,但是該貸款有擔(dān)保人而且韓國有一套行之有效的催收體系,能夠保證貸款的回收;二是商業(yè)性的助學(xué)貸款交由民間金融機(jī)構(gòu)去做,但是貸款的利率是放開的, 隨市場利率的波動而變動,民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行該項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)有利可圖。
4.助學(xué)貸款償還期一般都比較長,像美國大多數(shù)貸款要求在10-30年內(nèi)償還;而日本一般還貸期為15年,最長可達(dá)20年;即便是還貸期最短的韓國還貸期限也為11年。
5.美國與日本都對貸款額度進(jìn)行了細(xì)分,即將本科生與研究生的助學(xué)貸款額度區(qū)別對待。如美國的帕金斯貸款、斯坦福貸款、學(xué)生貸款補(bǔ)充計(jì)劃都對研究生和本科生貸款額度進(jìn)行了區(qū)別對待;而日本的助學(xué)貸款額度更體現(xiàn)了其對學(xué)生的人文關(guān)懷,它是以《日本育英會法實(shí)施令》的規(guī)定為依據(jù),根據(jù)學(xué)生的家庭經(jīng)濟(jì)狀況、家庭人口、居住地和求學(xué)地的消費(fèi)水平以及當(dāng)年的不變價(jià)格和學(xué)費(fèi)漲幅來確定每個(gè)學(xué)生的貸款額度。
三、我國目前助學(xué)貸款存在的主要問題
(一)我國的助學(xué)貸款要素存在問題
如前所述,助學(xué)貸款的構(gòu)成要素包括四個(gè)方面:貸款額度、貸款利率、貸款償還期和貸款效率指標(biāo)。 (限于篇幅,在這里我們只討論①、③這兩個(gè)要素)
首先來看關(guān)于助學(xué)貸款額度的規(guī)定。我國對于經(jīng)濟(jì)困難的全日制本?？茖W(xué)生(含高職)、研究生和第二學(xué)位學(xué)生,其申請貸款額度每人每年最高不超過6000元,這些規(guī)定對于本科生而言還勉強(qiáng)說得過去,而對于在校的碩士、博士研究生而言有些過低。從表1所列幾所大學(xué)的學(xué)費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)可見我國助學(xué)貸款額度仍然偏低。
其次是貸款償還期限的問題。我國助學(xué)貸款有關(guān)貸款償還期方面的規(guī)定由最初的學(xué)生所借貸款本息必須在畢業(yè)后4年內(nèi)還清,變更為借款學(xué)生畢業(yè)后視就業(yè)情況,在1-2年后開始還貸,6年內(nèi)還清的做法,在一定程度上延長了貸款年限。但與國外的助學(xué)貸款還貸期限相比,我國的還貸期限仍然較短,接受貸款學(xué)生仍面臨較大的還款壓力。國外的助學(xué)貸款多為5-20年的中長期貸款,還貸期在8-12年。我國還款期限太短對于真正貧困的學(xué)生而言仍是比較難以承受的。一方面目前申請國家助學(xué)貸款的學(xué)生多是家庭經(jīng)濟(jì)困難的學(xué)生,他們畢業(yè)后,首先要在經(jīng)濟(jì)上獨(dú)立,承擔(dān)自己在工作中生活中的各項(xiàng)費(fèi)用,還要承擔(dān)贍養(yǎng)父母的責(zé)任;此外,還要考慮在不遠(yuǎn)的將來結(jié)婚成家買房等經(jīng)濟(jì)問題。這就形成了就業(yè)初期較低收入、較高個(gè)人開支與還貸階段相重疊的特殊時(shí)期,勢必客觀上造成獲貸學(xué)生還款壓力大,從而影響助學(xué)貸款的回收。
(二)政府在我國的助學(xué)貸款中存在“越分”與“缺位”
政府“越位”是指政府將具有政策性目標(biāo)的助學(xué)貸款交由商業(yè)銀行進(jìn)行商業(yè)化運(yùn)作,從而不可避免地造成了委托人(政府)與人(商業(yè)銀行)之間的政策性目標(biāo)與商業(yè)性利益之間不可調(diào)和的矛盾。國家助學(xué)貸款是由國務(wù)院批準(zhǔn)實(shí)施,幫助高等院校中經(jīng)濟(jì)確實(shí)困難的學(xué)生順利完成學(xué)業(yè),加速人才培養(yǎng),實(shí)施科教興國,維護(hù)高校和社會穩(wěn)定等為目的的一項(xiàng)政府政策,其產(chǎn)生的部分利息由中央或地方財(cái)政補(bǔ)貼,具有很強(qiáng)的政策性特征,因而國家提出了讓每一個(gè)考入大學(xué)的學(xué)生不因經(jīng)濟(jì)困難而輟學(xué),這意味著商業(yè)銀行對助學(xué)貸款必須敞口供應(yīng)。然而,助學(xué)貸款作為一項(xiàng)商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù),貸款資金是由商業(yè)銀行自身提供,貸款資金均為各商業(yè)銀行自籌;此外,還需承擔(dān)國家助學(xué)貸款單筆金額小,涉及面廣,工作量大等特點(diǎn)所帶來的高交易成本、管理成本、機(jī)會成本、貸后較高的追討成本和違約成本,減少了盈利性,這顯然有悖于商業(yè)銀行經(jīng)營所要求的三性原則,可想而知,銀行作為盈利性商業(yè)機(jī)構(gòu)對于開辦這項(xiàng)社會收益高而利潤較低的業(yè)務(wù)的意愿會有多大多久。但是,國家助學(xué)貸款的政策性與其商業(yè)性之間的矛盾不是一個(gè)必然,矛盾的協(xié)調(diào)與解決關(guān)鍵在于其推行方式。盡管2004年《國家助學(xué)貸款招投標(biāo)辦法》的出臺改變了過去由政府直接指定國家助學(xué)貸款經(jīng)辦銀行的方式,但是事實(shí)上國家助學(xué)貸款的政策性與商業(yè)性運(yùn)作之間的矛盾依然存在,并未因引入市場化的招投標(biāo)方式而消失;其運(yùn)行機(jī)制實(shí)質(zhì)上仍表現(xiàn)為以行政力量推動國家助學(xué)貸款的商業(yè)化運(yùn)作,而正是這一制度性缺陷限制了我國助學(xué)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。
政府“缺位”是指政府在推進(jìn)國家助學(xué)貸款過程中沒能制定相應(yīng)的具體的法律和規(guī)定從而導(dǎo)致我國實(shí)施、推進(jìn)國家助學(xué)貸款的制度環(huán)境不完善。助學(xué)貸款作為一項(xiàng)系統(tǒng)工程,它的運(yùn)行需要有一系列的法律、規(guī)章等制度的支持,具體而言包括助學(xué)貸款資金來源等要素問題,確認(rèn)政府、銀行、高校三方各自的責(zé)、權(quán)、利等方面,從而確保助學(xué)貸款能夠做到有法可依。然而,一般而言,政府是這些制度的供給者,而學(xué)生、高校、銀行是這些制度的需求者,只有當(dāng)政府供給的助學(xué)貸款制度滿易雙方需求,使得交易雙方的利益得到保障時(shí),真正做到交易雙方各得其所即具備申請資格的經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生順利得到貸款;銀行正常發(fā)放、回收貸款并取得相應(yīng)的利潤;高校順利收取了經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生的學(xué)費(fèi)保證了學(xué)校日常的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。制度供給過多或過少都會妨礙助學(xué)貸款的順利進(jìn)行。然而,我國目前的狀況就體現(xiàn)為制度的缺失,《憲法》僅在第十九條明確了國家發(fā)展高等教育和鼓勵(lì)其他社會各界力量參與辦學(xué)。在第四十六條里明確了中華人民共和國公民有受教育的權(quán)利義務(wù);而《中華人民共和國高等教育法》里則對運(yùn)用金融、信貸手段資助貧困大學(xué)生順利完成高等教育學(xué)業(yè)只字未提,在相關(guān)的教育法里僅有《中華人民共和國教育法》在第六十二條中提到“國家鼓勵(lì)運(yùn)用金融、信貸手段支持教育事業(yè)的發(fā)展?！狈珊鸵?guī)章無論從數(shù)量還是結(jié)構(gòu)與內(nèi)容上都體現(xiàn)為制度供給不足。與美日等國實(shí)施助學(xué)貸款的法制環(huán)境相比,保證我國助學(xué)貸款政策實(shí)施的相應(yīng)法律、規(guī)章還很不齊備,完善;缺乏針對性,適用性及可操作性;缺乏相關(guān)的實(shí)施細(xì)則,而這些都是因政府“缺位”而造成的,需及早解決以保證我國助學(xué)貸款健康持續(xù)的發(fā)展。
(三)制度不完善導(dǎo)致商業(yè)銀行“惜貸”
銀行等金融機(jī)構(gòu)之所以出現(xiàn)惜貸行為是因?yàn)閲抑鷮W(xué)貸款同其他貸款一樣,也屬于風(fēng)險(xiǎn)型貸款存在著風(fēng)險(xiǎn)性。具體而言,有如下幾種:
1.政策風(fēng)險(xiǎn)。所謂政策風(fēng)險(xiǎn)是指保證助學(xué)貸款政策順利實(shí)施所需要的政策支持與銀行實(shí)際所得到的政府扶持之間的差異。用公式表示為:銀行所承擔(dān)的政策風(fēng)險(xiǎn)二所需要的政策扶持—實(shí)際得到的政策支持。而我國的國家助學(xué)貸款具有很強(qiáng)的政策性,但是其運(yùn)作方式確是由銀行等金融機(jī)構(gòu)以自有的信貸資金發(fā)放并自行管理的,貸款回收率不高,貸款風(fēng)險(xiǎn)較大。因此,政府應(yīng)該認(rèn)識到這一點(diǎn)并給予銀行必要的政策鼓勵(lì)和激勵(lì),彌補(bǔ)銀行因承辦該項(xiàng)業(yè)務(wù)所要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以提高銀行推行此項(xiàng)業(yè)務(wù)的積極性。
2.管理風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)質(zhì)上是指因?qū)W生拖欠貸款使得銀行花費(fèi)較大的人力、物力、財(cái)力去追討而導(dǎo)致管理成本的增加所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn),—方面,國家助學(xué)貸款是面向具體借款學(xué)生發(fā)放的個(gè)人消費(fèi)信貸,筆數(shù)多、單筆金額小、涉及范圍廣。因此,在實(shí)施過程中,對每筆貸款的審核、調(diào)查、催收等各環(huán)節(jié)與單筆高額貸款一樣, 一步都不能缺,其管理成本自然會高;另一方面,由于國家助學(xué)貸款的發(fā)放對象是在校大學(xué)生,且由于大學(xué)生畢業(yè)后的流動性非常大,不利于銀行及時(shí)掌握學(xué)生畢業(yè)后的具體情況,不能及時(shí)進(jìn)行貸后監(jiān)控,這樣又會加大貸款的催收難度,加大銀行的追討成本,加劇銀行的管理風(fēng)險(xiǎn)。
3.違約風(fēng)險(xiǎn)。即信用風(fēng)險(xiǎn),指借款人未能按時(shí)履行還本付息的義務(wù)造成的風(fēng)險(xiǎn)。正是由于國家助學(xué)貸款其自身的特點(diǎn)使得銀行承擔(dān)了比一般商業(yè)貸款更大風(fēng)險(xiǎn)的違約風(fēng)險(xiǎn)。原因在于:第一,無法詳細(xì)、準(zhǔn)確地了解借款學(xué)生的個(gè)人資信狀況;第二,學(xué)生自身信用缺失,沒有健全完善的負(fù)債約束機(jī)制,為學(xué)生客觀上逃廢債務(wù)提供了機(jī)會;同時(shí),剛畢業(yè)的大學(xué)生正處于低收入、高消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)薄弱時(shí)期,存在著客觀上還款能力不足的問題,這些都成為學(xué)生不能如期還款的原因。四、美Et韓助學(xué)貸款對我國的啟示及完善我國助學(xué)貸款體系的建議
(一)助學(xué)貸款要素的修正
首先是貸款額度的修正。國家出于財(cái)力有限等各方面問題的考慮,規(guī)定助學(xué)貸款額度每人每學(xué)年不超過6000元,對于貸款額度進(jìn)行控制雖顯必要但仍是頗有爭議,我們應(yīng)當(dāng)借鑒國外的經(jīng)驗(yàn),貸款金額的確定要綜合考慮學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、最低生活費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、學(xué)生經(jīng)濟(jì)狀況及其從其他渠道獲得資金的能力;同時(shí),由于我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡,東、中、西部發(fā)展差異很大,不同的社會經(jīng)濟(jì)地位的學(xué)生對學(xué)費(fèi)等教育開支的支付能力也是不同的,所以應(yīng)當(dāng)在不同地區(qū)實(shí)行不同的貸款額度,且研究生與本科生實(shí)行不同的貸款額度。鑒于我國目前研究生學(xué)費(fèi)水平徘徊在8000元左右,故而建議將研究生的助學(xué)貸款金額提高到每學(xué)年8000~10000元。
其次是貸款期限的修正。貸款期限的設(shè)定是與借款學(xué)生的家庭經(jīng)濟(jì)狀況及借款學(xué)生畢業(yè)后的實(shí)際收入水平密切相關(guān)的?？紤]到我國目前城鄉(xiāng)居民和剛就業(yè)學(xué)生的收入水平建議進(jìn)一步延長還貸年限。
(二)采用國家助學(xué)貸款與一般商業(yè)性助學(xué)貸款(政府擔(dān)保)相輔相成的助學(xué)貸款體系
由于國家助學(xué)貸款自身具有的特征使得國家助學(xué)貸款政策性與商業(yè)銀行的商業(yè)化運(yùn)作方式之間產(chǎn)生了較為嚴(yán)重的目標(biāo)分歧。故而建議建立政策性銀行——教育發(fā)展銀行,專門提供政策性較強(qiáng)的國家助學(xué)貸款,并以此為主,同時(shí)商業(yè)銀行提供一般性商業(yè)助學(xué)貸款為輔的助學(xué)貸款體系。其中,國家助學(xué)貸款的本金及貼息資金由其自身承擔(dān)。此外,由商業(yè)銀行自籌資金以其自有資金在以政府為擔(dān)保主體的情況下提供一般的商業(yè)性助學(xué)貸款。為了鼓勵(lì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)出資并經(jīng)營助學(xué)貸款的積極性,必須提高政府的參與程度,建立更為有效的擔(dān)保機(jī)制。作為教育銀行可以通過財(cái)政撥款,還可以通過發(fā)行教育債券、股票或者開征教育保障稅等融資渠道籌資,而作為助學(xué)貸款政策受益者的校方而言,可以將其學(xué)費(fèi)收入的一定比例作為助學(xué)貸款的擔(dān)保基金。擔(dān)?；鹩筛骷壗逃y行負(fù)責(zé)運(yùn)營使其增值保值;一旦發(fā)生違約,商業(yè)銀行負(fù)責(zé)追討,經(jīng)過努力確實(shí)無法回收可以交給地方教育銀行追討,追討后的金額按一定比例留存于地方教育銀行,如若地方教育銀行再回收不成功的話可以轉(zhuǎn)給國家教育銀行,從國家教育銀行回收部分貸款金額, 至于留存比例是多少或者說返回給商業(yè)銀行貸款金額的比例還有待商榷。
(三)引入“收入或有貸款+社會保障體系”,改革我國現(xiàn)有的償還機(jī)制
收入或有貸款是指根據(jù)貸款合同約定,用未來收入的一定比例來償還貸款,直到貸款本息清償為止,這主要是針對還貸機(jī)制設(shè)計(jì)的。該計(jì)劃主要優(yōu)點(diǎn)在于收入和還貸的線形掛鉤,這意味著高收入畢業(yè)生將很快還清貸款,而低收入的則可以慢慢償還,這里將通過社會保障體系來完成貸款的回收。對于每一個(gè)借款學(xué)生,社會保障中心都發(fā)給其一個(gè)臨時(shí)的社會保障號,并且社會保障中心要對借款學(xué)生的這些臨時(shí)社會保障號進(jìn)行備案,待學(xué)生畢業(yè)參加工作后便直接使用該社會保障號,每月繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí)先根據(jù)收入比例確定還資金額后從其繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)金額中扣除,直至所借款項(xiàng)全部還清之后將其所持的臨時(shí)社會保障號轉(zhuǎn)為正式的社會保障號。通過社會保障體系來回收貸款是以借款學(xué)生未來的養(yǎng)老保險(xiǎn)金為擔(dān)保的,任何一個(gè)學(xué)生都能清楚地權(quán)衡出區(qū)區(qū)幾萬元貸款跟將來自己養(yǎng)老防老的養(yǎng)老金這二者之間的輕重,以此來做到對貸款的貸后監(jiān)督,防止學(xué)生利用畢業(yè)后流動性大而惡意逃廢債務(wù),來保證放貸資金的回收率。
(四)建立教育儲蓄公積金
據(jù)中國人民銀行的調(diào)查,我國居民儲蓄意愿中用于教育的支出僅次于養(yǎng)老支出,故而提取教育儲蓄公積金是有可操作空間的。這項(xiàng)基金由企業(yè)、個(gè)人兩方按比例繳納,該基金可用于其個(gè)人的繼續(xù)教育、職業(yè)教育或用于子女接受高等教育的學(xué)費(fèi)等,支付金額也不能超過其所在學(xué)校的學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)或不超過其基金賬戶金額的80%為限。若退休時(shí)或子女沒有接受高等教育,可以全部支取該賬戶金額或者不支取轉(zhuǎn)入養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶,以此作為助學(xué)貸款項(xiàng)目的一項(xiàng)補(bǔ)充。
(五)多渠道籌集助學(xué)貸款資金
1.發(fā)行教育證券:包括教育債券、教育股票、教育彩票等。 (喬春華,2004)
(1)教育債券:教育債券不僅是國家籌集教育經(jīng)費(fèi)的重要渠道,而且是購買者對未來教育投資的儲備。教育債券的發(fā)行可以交由教育銀行以中央財(cái)政和國家信用作擔(dān)保來發(fā)行。據(jù)有關(guān)數(shù)字表明,2004年發(fā)行了1100億元國債, 占GDP的比例仍未超過3%的警戒線。1998年,英國、美國、德國、 日本的國債負(fù)擔(dān)率分別高達(dá)56.6%、 56.7%、63.1%、97.3%,而我國僅為14%左右”,可見我國通過銀行發(fā)行教育債券籌集資金的空間仍是很大的。教育銀行可以利用發(fā)行教育債券籌集的教育資金補(bǔ)充國家助學(xué)貸款資金來源,在貸出去的國家助學(xué)貸款尚未收回時(shí),利用其籌集的資金繼續(xù)支持國家助學(xué)貸款業(yè)務(wù)的開展。
(2)教育彩票:彩票是以抽獎(jiǎng)方式進(jìn)行籌款所發(fā)行的一種憑證。彩票的發(fā)行具有社會性、公益性和娛樂性三方面的特征。我國目前發(fā)行有福利彩票、體育彩票、足球彩票,對于我國這樣一個(gè)擁有13億人口的大國,我國發(fā)行教育彩票的空間很大。我國著名學(xué)者錢偉長先生早就建議政府發(fā)行教育彩票。而在西方國家發(fā)行彩票更是近幾十年來被廣泛采用的一種融資方式,是政府財(cái)政收入的主要來源。其被外國經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱之為“微笑的稅”并且其已逐步成為世界第六大產(chǎn)業(yè),美國有13個(gè)州部分或全部把彩票收入投入到教育中,自1967年6月以來彩票已為紐約州的教育事業(yè)貢獻(xiàn)了超過19億美元的教育基金?！?003~2007年教育振興行動計(jì)劃》中要求:“擴(kuò)大彩票收益用于支持教育的份額?！钡駷橹?我國尚未單獨(dú)發(fā)行教育彩票。如若以每年發(fā)行100億元教育彩票計(jì),50%用于獎(jiǎng)金,15%用于發(fā)行成本,35%用于教育則每年可為教育籌集35億元資金,可用于發(fā)展助學(xué)貸款的投放資金支持。
2.開征教育保障稅
我國自1986年開始征收教育費(fèi)附加,用于加快發(fā)展地方教育事業(yè),擴(kuò)大地方教育事業(yè)經(jīng)費(fèi)的資金來源;教育費(fèi)附加的計(jì)稅依據(jù)是納稅人實(shí)際繳納增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅的稅額,附加率為3%。
而所謂高等教育保障稅是指政府為保障公民接受政府舉辦的高等教育的權(quán)利而向特定的人群征收的一個(gè)稅種。 (陳懷海,2001)
高等教育保障稅可選擇以個(gè)人所得稅為稅基,稅率以不超過5%左右為宜;?？顚Ｓ?可由前述教育發(fā)展銀行負(fù)責(zé)管理。2005年,我國的個(gè)人所得稅征收約2093.9億元,若按5%征收,可征收高等教育保障稅100億元左右。隨著個(gè)人所得稅的逐年增加,高等教育保障稅稅率可定期調(diào)整,從而既保證高等教育保障稅相對穩(wěn)定的規(guī)模,又不至于過分加重個(gè)人的負(fù)擔(dān)。這筆資金一方面可用于國家助學(xué)貸款貼息,另一方面可以向開展商業(yè)性助學(xué)貸款業(yè)務(wù)的銀行支付類似美國的“特別津貼”,以鼓勵(lì)商業(yè)銀行開展商業(yè)性助學(xué)貸款。
(六)建立健全個(gè)人社會信用體系
第一,加強(qiáng)對大學(xué)生的誠信教育。目前,社會正處于新舊觀念沖突、新舊利益調(diào)整、各種思想文化相互滲透、人們思想錯(cuò)綜復(fù)雜的情況下,要特別加強(qiáng)大學(xué)生的誠信教育。一方面,將誠信教育作為大學(xué)生思想品德的重要內(nèi)容,結(jié)合《公民道德建設(shè)實(shí)施綱要》系統(tǒng)的對大學(xué)生進(jìn)行誠信教育,認(rèn)識到我國“窮國辦大教育”的難處;另一方面建立起大學(xué)生個(gè)人道德考評體系對學(xué)生的誠信道德行為實(shí)踐做出評價(jià),通過該體系幫助學(xué)生認(rèn)清是非,認(rèn)清提倡什么,反對什么。而且還應(yīng)在全社會廣泛開展誠信教育,大力弘揚(yáng)誠實(shí)守信的優(yōu)良品質(zhì),樹立“誠信光榮,失信可恥”的社會風(fēng)氣。
第二,建立健全完善的個(gè)人信用制度。應(yīng)包括以下兩個(gè)層面的內(nèi)容:(1)建立以賬戶資料為中心的個(gè)人資信檔案。主要內(nèi)容應(yīng)包括:基本賬戶資料;消費(fèi)者個(gè)人過去和現(xiàn)在的住址,生日及其家庭情況的賬戶資料;消費(fèi)者個(gè)人職業(yè)、收入、工作年限及其雇主情況的資料;從政府、法庭、工商、稅務(wù)、銀行等部門獲得的記錄消費(fèi)者是否有過破產(chǎn)申請或不動產(chǎn)遭留置等情況的公共資料。全國統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人數(shù)據(jù)庫現(xiàn)已初步建成,在個(gè)人數(shù)據(jù)庫里面采集了超過5億人的自然人信息。這5億個(gè)自然人中,有接近5000萬人有信貸記錄,包括個(gè)人的房貸、車貸、學(xué)貸、貸記卡、準(zhǔn)貸記卡的透支記錄,還包括個(gè)人提供擔(dān)保的信息。“但我國目前的個(gè)人資料包括學(xué)生學(xué)籍檔案和個(gè)人人事檔案,全面的個(gè)人資信檔案仍是一片空白,有關(guān)信息還需要不斷補(bǔ)充完善。(2)建立以實(shí)現(xiàn)個(gè)人信用信息共享為目的的計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。通過該網(wǎng)絡(luò)對個(gè)人資信進(jìn)行跟蹤調(diào)查和資源共享,實(shí)現(xiàn)個(gè)人資信記錄能夠方便地在各個(gè)使用者之間傳輸。無論助學(xué)貸款的獲得者畢業(yè)后走到哪里都會接受用人單位查詢,看其是否有過不良信用記錄來決定是否錄用。但是,目前個(gè)人數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)主要對商業(yè)銀行開放,對政府有關(guān)職能部門履行職責(zé)或者執(zhí)法提供部分信息服務(wù)。由于受現(xiàn)行法律限制,對企業(yè)、個(gè)人、社會其他的中介單位和組織還不能開放。
第三,建立一個(gè)完備的信用法律體系。開展個(gè)人信用業(yè)務(wù)還需要一整套的個(gè)人信用法律體系來支撐。個(gè)人信用法律制度是指對個(gè)人通過信用方式獲得支付能力而進(jìn)行的一種消費(fèi)行為,運(yùn)用國家監(jiān)督、管理和保障個(gè)人信用活動的一整套規(guī)章制度予以規(guī)范。而我國目前適用于個(gè)人信用業(yè)務(wù)的法律體系還相當(dāng)不完善,其個(gè)人信用法律制度的功能集中體現(xiàn)在《民法通則》等民事法律法則上,但除了可對當(dāng)事人行為做出規(guī)范及法律后果上的司法救濟(jì)功能之外,并不能對當(dāng)事人的信用行為做出約束,更無法對事前個(gè)人信貸的授信到事中監(jiān)管及事后還款方面進(jìn)行約束。顯然,我國缺少開展個(gè)人信用業(yè)務(wù)的法制環(huán)境,當(dāng)務(wù)之急是盡快制定和出臺《國家助學(xué)貸款法》和《個(gè)人信用法》等相關(guān)法律法規(guī),使個(gè)人信用業(yè)務(wù)從信息采集、保管到披露、運(yùn)用及失信懲戒,都有法可依,有章可循。
第四,充分發(fā)揮信用中介機(jī)構(gòu)和行業(yè)協(xié)會的作用。 當(dāng)前國內(nèi)部分省市已初步建立地區(qū)性信用體系,但缺乏全國統(tǒng)一的信用評價(jià)體系以及權(quán)威的信用中介機(jī)構(gòu)。完善的信用體系必須有健全的中介機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ),而信用中介機(jī)構(gòu)的建立發(fā)展又與社會信用評價(jià)體系的建立發(fā)展相輔相成,此外信用管理行業(yè)協(xié)會無疑是信用體系管理的重要組成部分。
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