信用監(jiān)管存在的問題精選(九篇)

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第1篇：信用監(jiān)管存在的問題范文

[關(guān)鍵詞]企業(yè)庫存管理；問題；新模式

中圖分類號：F274 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）29-0263-01

企業(yè)設(shè)備管理是一項非常重要的工作，尤其是資產(chǎn)密集型企業(yè)。在現(xiàn)代企業(yè)管理中，備件管理、運行管理、檢修管理，則是設(shè)備管理的三大支柱。而備件管理直接影響設(shè)備的維護、檢修、搶修，與企業(yè)的正常生產(chǎn)和經(jīng)營關(guān)系重大。因此，企業(yè)備件管理是生產(chǎn)經(jīng)營管理中的重要一環(huán)，需要不斷加強。

1 備件庫存?zhèn)鹘y(tǒng)管理模式存在的問題

1）備件管理的內(nèi)涵。它是指備品備件的計劃、生產(chǎn)、訂貨、供應、儲備的組織與管理，也是設(shè)備維修資源管理的主要內(nèi)容，是維修活動的重要組成部分。只有科學合理的儲備和供應備品備件，才能確保維修任務完成快，質(zhì)量高，又經(jīng)濟。所以如何做到合理儲備，既保證設(shè)備維修工作的需要，又能加速資金周轉(zhuǎn)并發(fā)揮資金利用效果，是備品備件管理工作要研究探討的。

2）備件庫存?zhèn)鹘y(tǒng)管理模式的內(nèi)涵。它是使用企業(yè)與供應企業(yè)各自擁有備件庫存，供應時由供應企業(yè)運輸備件到使用企業(yè)的。該模式主要集中于企業(yè)內(nèi)部的庫存控制，為預防影響生產(chǎn)，備件庫存較多，其庫存管理費用和流動資金占壓多。

3）傳統(tǒng)備件庫存管理存在的問題?，F(xiàn)代企業(yè)的設(shè)備的特點是具有大型化、自動化、精密化、連續(xù)化、高速化、綜合化，所以設(shè)備管理的主要目的就是減少設(shè)備停機造成的損失與降低設(shè)備的維修費用。備件品種多，數(shù)量大，占用資金大，使備件管理中常出現(xiàn)一些問題：備件的通用性管理難以實現(xiàn)；備件的庫存資金很高；備件信息管理分散，不能做到信息資源共享，造成請購的盲目性；備件儲備定額不科學；備件儲存品種不合理；備件倉庫管理制度不完善，查找要花費大量時間。備件編碼系統(tǒng)不規(guī)范；缺乏庫存分析系統(tǒng)及決策依據(jù)；管理人員思想和觀念陳舊，存在“多備少患”思想。采用預知性維修，備件管理就方便了，不僅能減少生產(chǎn)成本，且能增加流動資金。

2 現(xiàn)代企業(yè)備件管理庫存的新模式

傳統(tǒng)式管理不考慮企業(yè)間的協(xié)調(diào)與配合，該思維模式大大限制了庫存及服務水平同步改善的空間，必須將視角從企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)向外部，從傳統(tǒng)分散式庫存管理模式向合作式庫存管理模式轉(zhuǎn)變，由面向企業(yè)的局部優(yōu)化向跨企業(yè)邊界的整體優(yōu)化轉(zhuǎn)變。在此，探討備品備件庫存管理新模式。

1）VIM庫存管理模式的特點及價值。特點：供應商管理庫存（VMI）是指供應商根據(jù)需求信息對客戶的庫存實時做出補貨決策，并對其庫存監(jiān)控與協(xié)調(diào)。特征：①管理責任與決策主體轉(zhuǎn)移。企業(yè)的庫存管理決策與費用由供應商承擔。②銷售活動延遲。企業(yè)庫存由供應商管理，所有權(quán)仍屬于供應商，只有當存貨被企業(yè)使用時備件銷售才會實現(xiàn)。③信息共享。供應商能夠及時獲取企業(yè)庫存及需求信息，并對企業(yè)的產(chǎn)品需求進行預測分析。信息共享能力的增強，信息成本也會降低。VMI的價值：VMI的優(yōu)越性體現(xiàn)在：①供應商通過IT共享企業(yè)的需求信息，削弱了供應鏈的需求波動逐級放大效應，這就減少了安全庫存。②VMI能夠提高資源的利用率，減少浪費和非增值活動，從而提高生產(chǎn)、運輸?shù)男?。③降低交易成本。在VMI模式下，供需雙是基于互信的合作伙伴關(guān)系，企業(yè)將其庫存的補貨決策權(quán)完全交給了供應商，這就減少了傳統(tǒng)補貨模式下協(xié)商、談判等工作，有效節(jié)約了交易費用。④提高服務水平。VMI通過供應商將供需雙方的信息和職能活動集成，使企業(yè)間的界面更加友好，業(yè)務活動實現(xiàn)同步運作，提高了供需雙方的柔性和顧客響應能力。需求遇到異常波動時，供應商能及時獲取需求信息，快速調(diào)整補貨。

2）聯(lián)合庫存管理新模式。備件庫存是專為設(shè)備維修儲備的，所以設(shè)備維修方式對備件庫存管理有重要影響。設(shè)備維修方式一般可分計劃維修和非計劃維修。前者備件的需求量是可預測的，可以提前訂購備件，采用無庫存的管理模式。而后者，則按缺貨損失的大小可將備件分為關(guān)鍵件和非關(guān)鍵件。即一旦設(shè)備出現(xiàn)故障，若不能立即供應將造成很大經(jīng)濟損失的備件，所以對關(guān)鍵件需要實施安全庫存策略；至于非關(guān)鍵件，若同行業(yè)的企業(yè)都備有安全庫存，這就會使各個企業(yè)總的庫存遠高于行業(yè)總生產(chǎn)能力所需要的庫存。若實行聯(lián)合庫存，將會給每個用戶顯著的降低資金占用。①備件聯(lián)合庫存管理則是建立在同行業(yè)備件用戶一體化基礎(chǔ)之上的一種備件共存、共享的庫存管理模式，其調(diào)各方同時參與，共同制定庫存控制計劃。根據(jù)備件庫存要素的不同，也可分為虛擬聯(lián)合庫存、實體聯(lián)合庫存等模式。一是用戶間虛擬聯(lián)合庫存：即在虛擬聯(lián)合庫存模式下，不設(shè)實體的聯(lián)合倉庫，只用于共享的備件分別存放在各參與方的倉庫里，所有權(quán)歸各參與方。備件用戶方共同制定備件共享的范圍和方式，若一方需要他方倉庫里的共享備件時，可借用或購買；二是用戶間實體聯(lián)合庫存：它是指在地理上相近的同行業(yè)企業(yè)按地址優(yōu)化原則，在適當位置選定聯(lián)合倉庫，以存放共享備件，并共同制定庫存控制策略，備件的所有權(quán)歸全體參與者；三是供應商參與的聯(lián)合庫存：在生產(chǎn)物流中出現(xiàn)了供應商參與的聯(lián)合庫存模式，備件供應管理過程中也可借鑒此模式。備件用戶與供應商可建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，將共享備件的庫存管理權(quán)和所有權(quán)交給供應商。這樣：企業(yè)可減少庫存?zhèn)浼加玫牧鲃淤Y金和積壓風險；供應商也因加強與企業(yè)的聯(lián)合，獲取了更準確的備件需求信息，并增強了供貨的可靠性，減少自身冗余備件庫存占用資金。②備件聯(lián)合庫存實施策略：至于選擇哪種模式，要考慮共享備件的范圍大小、各參與方間的距離等。

3）JIT管理和零庫存管理的新模式。及時管理式（Just-In-Time簡稱為JIT）的基本思想――庫存就是浪費，消除庫存就是消除浪費。其就是系統(tǒng)中的活動只有在需要時才能發(fā)生，不會產(chǎn)生閑置的零部件，不會產(chǎn)生庫存。因此，該模式也稱為零庫存管理方式。實際絕對的零庫存是不可能的，其所強調(diào)的及時服務、過硬品質(zhì)，通過消除浪費使庫存減少到相當?shù)偷某潭?。該模式是國際上大型企業(yè)或?qū)I(yè)性很強的制造行業(yè)所通用的方式。實施備件零庫存管理，必須改變供需雙方對備件管理的傳統(tǒng)觀念，要求社會大協(xié)作，是供需雙方建立在長期貿(mào)易合作基礎(chǔ)上的新型供需關(guān)系。這可減少庫存?zhèn)浼Y金占用，加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)；避免長期庫存造成的浪費，同時能減輕諸多為此服務的相關(guān)費用，提高備件管理工作效率。

3 推行現(xiàn)代企業(yè)庫存管理新模式的價值與意義

大中型企業(yè)推行現(xiàn)代庫存管理新模式，制定和完善必要的設(shè)備管理規(guī)章制度，可使設(shè)備管理納人法制化的管理軌道，這既減少了企業(yè)的備件積壓，又減少了資金占用。所以推行現(xiàn)代企業(yè)庫存管理新模式對減少企業(yè)流動資金消耗有著重要的價值和意義。對此，企業(yè)應注重以下幾點：一是面對企業(yè)的競爭，企業(yè)管理應突破傳統(tǒng)觀念，大膽學習和吸收國外現(xiàn)代企業(yè)管理的科學思想與運營模式，并不斷進行制度創(chuàng)新和管理創(chuàng)新。二是隨著信息時代的到來，要求企業(yè)不斷加快信息化的速度，而信息平臺的建立將會促進企業(yè)間的合作，優(yōu)化生產(chǎn)管理、備件管理，以保證現(xiàn)代企業(yè)庫存管理新模式的實施。三是在市場經(jīng)濟條件下，應經(jīng)濟合理地組織備件供應，并選擇合適的庫存模式，加速資金周轉(zhuǎn)，為降低企業(yè)生產(chǎn)成本而服務。

總之，快速響應市場需求則是現(xiàn)代企業(yè)競爭中生存和發(fā)展的根本保證，用戶對不斷變化的市場需求，需要有強有力的后勤保障和支持。而備件則是設(shè)備正常維護檢修和應急處理所需要的保障性物資，要使設(shè)備始終能處于良好的運行狀態(tài)，企業(yè)就需要推行備件庫存管理新模式，以降低資金占用，提高企業(yè)經(jīng)濟效益，應對各種挑戰(zhàn)。

參考文獻

第2篇：信用監(jiān)管存在的問題范文

一、外部監(jiān)管及法律規(guī)范缺失，缺乏行業(yè)自律

2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融可以稱得上是年度經(jīng)濟領(lǐng)域的熱點話題，阿里小貸、眾籌平臺、理財通、余額寶等新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不斷推出，使得互聯(lián)網(wǎng)與金融緊密地聯(lián)系在一起。在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展機遇面前，不確定風險同樣存在，其中監(jiān)管風險最值得關(guān)注，在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中，監(jiān)管問題也成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的關(guān)鍵問題。目前，我國針對互聯(lián)網(wǎng)金融的專門監(jiān)管制度和法律規(guī)范尚不存在，銀監(jiān)會在2011年8月曾針對“哈哈貸”倒閉事件《關(guān)于人人貸有關(guān)風險提示的通知》，頒發(fā)文件的目的在于防止P2P信貸業(yè)務的風險向銀行體系傳遞和蔓延，避免風險進一步擴散影響金融體系的穩(wěn)定。但從這份文件中也可以看出，銀監(jiān)會的監(jiān)管范圍并不包含P2P信貸業(yè)務。除此之外，自律組織在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展也不容樂觀。2013年1月，《個人對個人小額信貸信息咨詢服務機構(gòu)行業(yè)自律公約》由中國小額貸款聯(lián)盟頒布，但在行業(yè)內(nèi)并沒有取得良好的反響，加入自律聯(lián)盟的機構(gòu)非常少。

我國現(xiàn)在有超過300家P2P信貸平臺，成交量迅速攀升達到200億元。P2P信貸平臺的機構(gòu)數(shù)量和交易量都在不斷地增加。然而，隨著P2P信貸平臺的快速發(fā)展，由于監(jiān)管缺位導致的信用風險不斷地暴露出來。“秒標”現(xiàn)已成為眾多P2P信貸平臺常用的營銷手段。所謂“秒標”，是指P2P信貸平臺虛構(gòu)一筆借款，吸引投資人投入資金，待標滿后立即給投資人回款，并支付一定的利息。這種“秒標”具有收益高、回款快的特點，對投機者有很大的吸引力，所以在平臺上聚集了一大批業(yè)內(nèi)稱之為“秒客”的投機者。但“秒標”短期高收益的背后隱藏著巨大的風險，一家名為“淘金貸”的網(wǎng)站利用“秒標”先后騙走投資人100多萬資金。“淘金貸”在2012年6月上線，對外宣稱該平臺是最大、最安全的線上借貸平臺，在剛剛推出時為了吸引客戶，推出了一些高收益率的“秒標”產(chǎn)品，可是在“秒標”推出五天之后，網(wǎng)站便無法打開，導致近百人受騙?！疤越鹳J”正是利用了投資者想在短期內(nèi)獲得高收益的投機心理，達到圈錢的目的之后，就逃之夭夭了。類似“秒標”這樣的超短期標，不會產(chǎn)生實際的價值和效益，給了P2P信貸平臺極大的套利空間，使其能夠在短期內(nèi)達到圈錢的目的。這些資金都歸集到運營商手中，如果沒有監(jiān)管的存在，運營商挪用資金的風險就會加大。網(wǎng)貸平臺通過“秒標”加利息的方式吸引投資人，投資人由于高收益的誘惑參與其中，部分“秒標”其實就是在偽造根本不存在的借款事項，背后根本沒有借款人存在，一些“秒標”就是常說的“龐氏騙局”，利用新的投資者的資金去支付老投資者應得的收益，再以高收益率去吸引新的投資者。高收益率只是吸引投資者的假象，在金錢誘惑下，多數(shù)參與者失去辨別真?zhèn)蔚睦碇?。目前，P2P信貸平臺仍處于監(jiān)管的真空地帶，對“秒標”這種超短期標的發(fā)行沒有限制，因此P2P信貸平臺上“秒標”人氣一直很旺。在P2P信貸平臺上，由于存在壞賬風險和道德風險，導致多數(shù)商業(yè)銀行拒絕對P2P信貸平臺的資金進行托管或監(jiān)督，這種情況下，一旦投資人的財產(chǎn)受到損失，客戶的合法權(quán)益便無法得到維護。

除此之外，余額寶、理財通等新型余額增值服務，監(jiān)管問題也亟待解決。此前，業(yè)界一直對余額寶等余額增值服務存在爭議，認為其給出的收益率過高，不僅對商業(yè)銀行利率機制造成了排擠，也不利于金融市場的正常運轉(zhuǎn)，更關(guān)鍵的是缺乏有效監(jiān)管。支付寶用戶通過余額寶直接在線上購買基金，在資金轉(zhuǎn)出支付寶后，對資金的流向無法掌握，缺乏相關(guān)監(jiān)管部門及法律規(guī)范的制約，而且余額寶等余額增值平臺所募集的資金主要是投向商業(yè)銀行間協(xié)議存款，如果出現(xiàn)大規(guī)模贖回，商業(yè)銀行不能及時兌付，也存在著一定的風險隱患。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風險控制能力不足

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍然是金融，而風險控制是金融最核心的基因，所以互聯(lián)網(wǎng)金融也應該有風險控制的基因。風險控制能力不足是影響互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融業(yè)滲透的主要問題，這一問題不僅存在于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，而且對傳統(tǒng)金融機構(gòu)也是一種挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)和金融相結(jié)合的新興行業(yè)，其發(fā)展仍處于探索階段，由于行業(yè)本身所存在的高風險特征，兩者結(jié)合之后所存在的風險將比單個行業(yè)所存在的風險更大。

金融業(yè)存在的風險相對較高，是管理和經(jīng)營風險行業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更不能繞開風險控制這一話題，如果互聯(lián)網(wǎng)金融無法完善風險控制體系，也就不能有效的的控制風險。在這種情況下，如果風險暴露，很容易失控，個別風險的蔓延可能引發(fā)系統(tǒng)性風險，甚至引發(fā)金融危機。因此，管理風險、控制風險是金融業(yè)的根基，也是互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中的核心問題。

三、信息安全問題日益突出

伴隨著大數(shù)據(jù)、云計算、智能設(shè)備的迅速推廣和應用，這些新技術(shù)和新設(shè)備的普及推廣，成為威脅我國個人、企業(yè)、國家信息安全的重要因素，互聯(lián)網(wǎng)泄露個人隱私的事件時有發(fā)生。作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展基礎(chǔ)的信息安全，也成為網(wǎng)絡(luò)服務的核心問題?；ヂ?lián)網(wǎng)信息安全具有綜合性和動態(tài)性的特點，而互聯(lián)網(wǎng)金融的服務方式主要是虛擬化、跨領(lǐng)域開展的，導致了互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全保障體系的建設(shè)與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務快速發(fā)展的不協(xié)調(diào)。所以，為了互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，信息安全和網(wǎng)絡(luò)空間安全問題應該得到重視，避免由于信息技術(shù)問題導致平臺風險、技術(shù)風險、系統(tǒng)風險的出現(xiàn)，促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

第3篇：信用監(jiān)管存在的問題范文

[關(guān)鍵詞]信用風險轉(zhuǎn)移；道德風險；逆向選擇

[中圖分類號] F832 ［文獻標識碼］ A

[文章編號] 1673－0461（2008）02－0066－04

信用風險轉(zhuǎn)移（credit risk transfer, CRT）一般是指商業(yè)銀行通過使用各種金融工具把信用風險轉(zhuǎn)移到其他銀行或其他金融機構(gòu)①。主要的信用風險轉(zhuǎn)移工具包括貸款銷售、信用保險、資產(chǎn)證券化以及近年來發(fā)展迅速的信用衍生產(chǎn)品。近年來，緣于快速的產(chǎn)品創(chuàng)新、日益增加的市場參與機構(gòu)等因素，國外信用風險轉(zhuǎn)移市場得到了迅速發(fā)展，并深刻影響了市場參與機構(gòu)的行為及金融系統(tǒng)的功能。

與發(fā)達國家相比，我國信用風險轉(zhuǎn)移市場的發(fā)展還非常滯后，但是針對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的現(xiàn)狀，發(fā)展信用風險轉(zhuǎn)移市場可以起到以下作用：有利于解決商業(yè)銀行中普遍存在的信用風險集中問題，提高銀行資產(chǎn)的流動性和抗風險能力；增加機構(gòu)投資者的投資渠道，提高金融市場的流動性和效率；提高信用風險的分散程度，完善金融體系的風險配置功能。2005年3月，國家開發(fā)銀行和中國建設(shè)銀行作為資產(chǎn)證券化業(yè)務的試點單位，分別開始進行信貸資產(chǎn)證券化和住房抵押貸款證券化的試點工作。2005年12月，中國銀監(jiān)會主席劉明康在第三屆財經(jīng)年會上也肯定了銀監(jiān)會對信用衍生產(chǎn)品創(chuàng)新的積極態(tài)度。目前，如何引入并促進證券化產(chǎn)品及信用衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展已經(jīng)成為一個熱點問題。但是，信用風險轉(zhuǎn)移市場中交易雙方間存在的信息不對稱問題卻會嚴重影響市場的效率。在此情況下，系統(tǒng)地分析信用風險轉(zhuǎn)移市場中存在的信息不對稱問題及其對商業(yè)銀行等市場參與機構(gòu)動機與行為的影響，對于分析信用風險轉(zhuǎn)移市場的宏觀作用機制及制定相應的發(fā)展措施就顯得非常必要。

一、原有信貸市場中的商業(yè)銀行作用分析

在不存在信用風險轉(zhuǎn)移交易的信貸市場中，貸款發(fā)放銀行和借款企業(yè)之間對于借款企業(yè)投資項目和經(jīng)營情況存在的信息不對稱問題，會導致借款企業(yè)的逆向選擇和道德風險問題。其中，逆向選擇是借款企業(yè)在事前故意隱瞞項目的風險，用低于項目風險所要求的借款利率借到資金。道德風險是在貸款發(fā)放后，借款企業(yè)經(jīng)營的努力程度較低或不按合同規(guī)定進行投資。這些問題會影響信貸市場的效率，而且可以通過商業(yè)銀行對借款企業(yè)的審查和監(jiān)督等活動得到緩釋。在Diamond(1984)的委托監(jiān)督模型中，銀行作為眾多儲蓄者的委托監(jiān)督者（delegated monitor），搜集借款企業(yè)的相關(guān)信息，并對其資金使用情況進行監(jiān)督，可以緩釋信貸市場中信息不對稱問題所導致的低效率。相對于分散的儲蓄者而言，銀行對借款企業(yè)經(jīng)營活動等相關(guān)信息的搜集和分析的平均成本較低。而且，銀行通過與借款企業(yè)的重復交易以及為借款企業(yè)提供開戶、結(jié)算等金融服務可以獲得更多的內(nèi)部信息。在對這些信息進行分析的基礎(chǔ)上，銀行選擇貸款發(fā)放企業(yè)并對其經(jīng)營活動進行監(jiān)督，可以起到緩解借款企業(yè)道德風險與逆向選擇問題的作用。而且，商業(yè)銀行對借款企業(yè)進行的貸前審查和貸后監(jiān)督活動還具有銀行認證（bank certification）效應，即商業(yè)銀行向某企業(yè)發(fā)放貸款可以被理解為該企業(yè)的投資項目期望收益較高，這顯然有利于企業(yè)獲得其他的外部融資，這種作用對于中小企業(yè)來說更為重要。銀行作為委托監(jiān)督者及貸款發(fā)放的銀行認證效應，是分析信用風險轉(zhuǎn)移市場對商業(yè)銀行動機及行為影響的理論基礎(chǔ)。

二、信用風險轉(zhuǎn)移市場中的信息不對稱問題

目前，信用風險轉(zhuǎn)移市場的主要參與機構(gòu)包括商業(yè)銀行、各種機構(gòu)投資者、全能銀行和證券公司①。這些金融機構(gòu)的進入提高了信貸市場的復雜性，產(chǎn)生了新的信息不對稱問題，以下是信貸市場和信用風險轉(zhuǎn)移市場中的參與者關(guān)系圖。

（一）原有信貸市場

在原有的信貸市場中，主要的市場參與機構(gòu)是貸款者和借款企業(yè)，雙方對借款企業(yè)投資項目及經(jīng)營努力程度存在的信息不對稱問題是影響雙方關(guān)系的主要問題。

（二）信用風險轉(zhuǎn)移市場

在信用風險轉(zhuǎn)移市場中，貸款者、借款企業(yè)與信用風險接受者是主要的三個市場參與機構(gòu)。其中，貸款者與借款企業(yè)、貸款者與信用風險接受者是兩組有直接聯(lián)系的參與機構(gòu)，這兩組關(guān)系中所存在的信息不對稱問題更加復雜。第一，借款企業(yè)和貸款者之間對于借款企業(yè)投資項目的期望收益以及取得貸款后的經(jīng)營努力程度所存在的信息不對稱問題仍然存在，而且，因為貸款者不需要承擔相應的風險，會弱化對借款企業(yè)的審查和監(jiān)督動機，這有可能進一步惡化借款企業(yè)的道德風險與逆向選擇問題。第二，因為對借款企業(yè)進行的信息搜集、貸前審查和貸后監(jiān)督等活動，所以相對于信用風險接受者，貸款者對借款企業(yè)的投資項目及經(jīng)營狀況更為了解。這樣，貸款者就有可能根據(jù)自己的信息優(yōu)勢做出不利于信用風險接受者的選擇。第三，雖然借款企業(yè)與信用風險接受者之間不存在直接的業(yè)務聯(lián)系，但是借款企業(yè)貸款項目的經(jīng)營狀況會對信用風險接受者的利益造成直接的影響。在這組關(guān)系中，貸款者也就是商業(yè)銀行是重要的聯(lián)系紐帶，因此，在分析CRT市場中所存在的信息不對稱問題過程中，對商業(yè)銀行動機與行為的分析是研究的重點。

三、信用風險轉(zhuǎn)移市場中的參與者行為分析

信用風險轉(zhuǎn)移市場中存在的信息不對稱問題會影響各市場參與機構(gòu)的動機和行為，產(chǎn)生新的道德風險和逆向選擇問題。以下對信用風險轉(zhuǎn)移市場中主要的道德風險與逆向選擇問題進行了歸納。

（一）貸款者②

1.逆向選擇

信用風險轉(zhuǎn)移市場在提高商業(yè)銀行信用風險管理自由度和主動性的同時，也改變了商業(yè)銀行的動機與行為。在信用風險轉(zhuǎn)移市場出現(xiàn)以前，商業(yè)銀行發(fā)放貸款以后就只能持有貸款至貸款違約或到期，所以從自身利益出發(fā)，會對借款企業(yè)進行貸前審查和貸后監(jiān)督以確保貸款本金和利息的收回。但是，CRT市場的出現(xiàn)會弱化貸款者對借款企業(yè)的審查，這是因為CRT市場的出現(xiàn)使得貸款者有理由相信在簽訂了貸款合同后可以很容易把信用風險轉(zhuǎn)移出去，所以對借款企業(yè)的審查動機就會弱化。

2.道德風險

信用風險轉(zhuǎn)移市場不僅會弱化貸款者對借款企業(yè)的審查動機，而且會弱化其在發(fā)放貸款后的監(jiān)督意愿，這是因為監(jiān)督活動是貸款者為了保證貸款收回所付出的成本，但是，當貸款者將某項貸款的信用風險完全轉(zhuǎn)移出去后就不再承擔該貸款的風險，因此也就喪失了對借款企業(yè)監(jiān)督的動機，如果貸款者只是部分地轉(zhuǎn)移了某項貸款的信用風險的話，那么其對借款企業(yè)的監(jiān)督動機就會弱化。而且，貸款者的監(jiān)督動機弱化還會進一步加劇借款企業(yè)的道德風險問題，即借款企業(yè)經(jīng)營努力下降或不按貸款合同進行投資的可能性提高。因此，貸款者的審查和監(jiān)督動機弱化會提高貸款違約的可能性，損害信用保護提供者的利益。

在信用風險轉(zhuǎn)移市場中，除了貸款者在購買信用保護后會停止對借款企業(yè)的監(jiān)督以外，還會產(chǎn)生其他道德風險問題。第二種道德風險問題就是貸款者在購買了信用保護后，會產(chǎn)生提前觸發(fā)信用事件的動機，達到從保護提供者那里獲得補償支付的目的。

信用風險轉(zhuǎn)移市場所導致的道德風險還包括貸款者可能在不通知借款企業(yè)的情況下，出售對借款企業(yè)貸款的信用風險，因為貸款者對借款企業(yè)的經(jīng)營情況擁有信息優(yōu)勢，所以轉(zhuǎn)出某借款企業(yè)的貸款可能被外界理解為該筆貸款違約可能性高，因此，借款企業(yè)也就無法從銀行認證效應中受益。這個問題在貸款出售市場中尤為嚴重。

3.檸檬問題

為了避免貸款違約導致的危機，貸款者可以將部分貸款的信用風險轉(zhuǎn)移出去。在此情況下，貸款者就有動機根據(jù)自己所了解的信息先把質(zhì)量較低（發(fā)生信用事件可能性大）的貸款風險轉(zhuǎn)移出去。如果信用保護費用確切地反映了低貸款質(zhì)量的話，雖然不會對信用風險接受者造成什么影響，但較高的信用保護費用會造成貸款者不愿為自己的高質(zhì)量貸款購買信用保護，最終導致該市場的萎縮。

（二）信用保護提供者的道德風險

在不出資（unfunded）的信用風險轉(zhuǎn)移交易中，當信用事件發(fā)生后，信用保護提供者有可能利用合約中存在的漏洞拒絕或延遲對信用保護購買者的償付，這是風險轉(zhuǎn)出者在信用風險轉(zhuǎn)移市場中面臨的主要風險。比如在信用違約互換（credit default swap, CDS）交易中，交易雙方就信用風險轉(zhuǎn)出者的某筆資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的信用狀況達成協(xié)議，信用風險轉(zhuǎn)出者將自己持有的信用風險轉(zhuǎn)移給信用風險接受者，并向信用風險接受者定期支付一定的費用，如果在合約期間相應的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合發(fā)生了破產(chǎn)、違約或信用評級降低等信用事件，則信用風險接受者向信用風險轉(zhuǎn)出者支付一定的金額，作為對其損失的補償。如果發(fā)生信用事件后，風險接受者拒絕或延遲支付就會導致風險轉(zhuǎn)出者蒙受損失。

四、對策研究

（一）解決思路

由以上分析可以看出，市場中存在的信息不對稱問題會影響參與機構(gòu)的動機和行為并嚴重影響市場效率。如果不存在各參與機構(gòu)的道德風險與逆向選擇問題，信用風險轉(zhuǎn)移市場的出現(xiàn)和發(fā)展對于各市場參與機構(gòu)來說，是一個提高收益、分散風險、提高風險管理靈活性的工具。從宏觀層面來看，可以起到降低信用風險集中度，提高金融系統(tǒng)穩(wěn)定性的作用。但是，在參與機構(gòu)的道德風險與逆向選擇問題非常嚴重的情況下，信用風險轉(zhuǎn)移市場帶來的負面效應將超過其正面作用。所以如何降低市場中的信息不對稱問題，對于促進市場協(xié)調(diào)發(fā)展、提高金融系統(tǒng)效率和穩(wěn)定性至關(guān)重要。

Sabine、Hans-Peter and Bernd（1998）基于銀行和中型借款企業(yè)之間的關(guān)系，分析了證券化和信用衍生產(chǎn)品等信用風險轉(zhuǎn)移產(chǎn)品具有的優(yōu)勢及其應用中存在的問題。在分析阻礙信用衍生產(chǎn)品市場發(fā)展的因素時，首先分析了商業(yè)銀行作為金融中介的特殊作用，進一步指出信用衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)會弱化這些特殊作用，商業(yè)銀行在搜集信息、審查監(jiān)督企業(yè)方面的優(yōu)勢，同時也是影響信用衍生產(chǎn)品市場發(fā)展的障礙。相對于個人投資者，商業(yè)銀行在與客戶保持長期業(yè)務關(guān)系以及解決借貸者之間的信息不對稱問題等方面具有優(yōu)勢。銀行通過貸前審查和貸后監(jiān)督可以獲得借款企業(yè)的私有信息，從而判斷其信用水平，銀行的這種信息搜集和處理能力對于中等規(guī)模企業(yè)來說更為重要，因此與大型企業(yè)相比，這些企業(yè)難以從資本市場融資，對于中等企業(yè)來說，只能通過銀行獲得外部融資。但是，銀行在解決信息不對稱問題方面所具有的優(yōu)勢也是阻礙信用衍生產(chǎn)品交易的主要因素。銀行通過貸前審查和貸后監(jiān)督所獲得的借款企業(yè)的信息會造成銀行和外部投資者間的逆向選擇問題，這樣，銀行只會將違約率高的貸款風險轉(zhuǎn)移出去。而且，還會導致道德風險問題，也就是弱化監(jiān)督。他進一步指出，逆向選擇和道德風險問題會提高信用衍生產(chǎn)品的交易成本，而且，市場流動性不足和過度監(jiān)管都會進一步提高交易成本，成為影響市場發(fā)展的因素。所以，要使信用衍生產(chǎn)品起到積極靈活的信用風險管理作用，必須改善信用衍生產(chǎn)品應用的內(nèi)外部環(huán)境，降低由于信息不對稱問題導致的低效率。從問題產(chǎn)生的原因來看，完善的合約設(shè)計、較高的市場透明度和完善的法律環(huán)境可以在一定程度上起到弱化市場參與機構(gòu)的道德風險與逆向選擇問題，減少導致市場低效率情況發(fā)生的作用。

1.完善合約設(shè)計

完善合約設(shè)計、提高合約的標準化程度及明確界定合約中所指的信用事件、違約等相關(guān)概念可以在一定程度上緩解以上問題。第一，在合約中規(guī)定信用風險轉(zhuǎn)出者保留部分貸款風險，出于自身利益的考慮，風險轉(zhuǎn)出者就會在轉(zhuǎn)移出信用風險后繼續(xù)對貸款進行監(jiān)督。第二，明確界定信用事件等信用風險轉(zhuǎn)移合約中的相關(guān)概念，有助于降低信用風險轉(zhuǎn)出者在某些不確定的情況下，提前觸發(fā)信用事件的可能性，并且信用事件包括的范圍越小，這類事件發(fā)生的可能性越低。第三，通過對相關(guān)概念的界定以及在合約中對償付的時間和金額等進行明確規(guī)定，可以避免保護提供者在信用事件發(fā)生后拒絕或延遲償付的問題。

2.提高市場透明度

提高市場透明度可以起到降低信用風險轉(zhuǎn)移交易雙方道德風險的作用。第一，較高的市場透明度降低了交易機構(gòu)獲取信用風險轉(zhuǎn)移市場相關(guān)信息的難度，交易機構(gòu)可以根據(jù)對已發(fā)生的信用風險轉(zhuǎn)移交易中出現(xiàn)的問題，在合約中對可能引起理解差異的條款進行明確的界定，這可以降低信用風險轉(zhuǎn)出者提前觸發(fā)信用事件的可能性和信用事件發(fā)生后信用風險接受者拒絕或延遲償付的可能性。第二，較高的市場透明度會提高所有市場參與機構(gòu)對已發(fā)生CRT交易及其違約情況的了解，如果風險轉(zhuǎn)出者在CRT市場中所出售的貸款違約率較高或風險接受者推遲或拒絕償付的情況較多，會提高其在CRT市場繼續(xù)交易的難度。因此，市場參與機構(gòu)為了維護自身聲譽，保證以后交易的順利進行，風險轉(zhuǎn)出者會繼續(xù)對轉(zhuǎn)出風險的貸款進行監(jiān)督，而風險接受者也不會在信用事件發(fā)生后輕易地拒絕償付。

（二）對策建議

合約設(shè)計的完善與市場透明度的提高，需要市場參與機構(gòu)、監(jiān)管部門與信用評級機構(gòu)三方的參與。所以，可從以下三個方面做好發(fā)展信用風險轉(zhuǎn)移市場的準備工作。

1.提高市場參與機構(gòu)對信用風險轉(zhuǎn)移市場的了解

對于我國商業(yè)銀行和機構(gòu)投資者等信用風險轉(zhuǎn)移市場的潛在參與機構(gòu)來說，應密切關(guān)注國外信用風險轉(zhuǎn)移市場的發(fā)展及趨勢，積極了解學習各種信用風險轉(zhuǎn)移交易的條款設(shè)計、潛在風險及防范措施等信息。這樣，各參與機構(gòu)可以更清楚地了解信用風險轉(zhuǎn)移市場中存在的信息不對稱問題及其可能造成的風險，以及如何通過合約設(shè)計來緩解交易對手的道德風險與逆向選擇問題。

2.培育信用評級機構(gòu)

因為信用風險轉(zhuǎn)移的市場參與機構(gòu)較多，交易比較復雜，相關(guān)的信用披露政策還不完善，所以市場透明度較低。而信用評級機構(gòu)對市場數(shù)據(jù)的搜集和整理則有助于提高信用風險轉(zhuǎn)移市場的透明度。目前，在發(fā)達市場經(jīng)濟國家的CDS和抵押債權(quán)憑證(collateralized debt obligations, CDOs)等信用衍生產(chǎn)品交易市場中，信用評級機構(gòu)定期的評級信息已經(jīng)起到了一定的外部監(jiān)督作用。但是我國的評級機構(gòu)還存在獨立性、權(quán)威性、專業(yè)性不夠，評級信息可信度低等問題。對此，應通過明確規(guī)定評級機構(gòu)的準入條件，健全有關(guān)信息披露、資信評級等方面的法律法規(guī)來促進信用評級業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

3.完善監(jiān)管措施

目前，主要發(fā)達市場經(jīng)濟國家對于信用風險轉(zhuǎn)移業(yè)務的監(jiān)管措施主要包括資本要求、市場準入、交易信息的上報與披露等。這些規(guī)定有助于保證市場參與機構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營以及市場透明度的提高。所以，我國監(jiān)管部門應充分借鑒這些國際經(jīng)驗，制定出完善的信息披露政策。同時，由于我國的信用風險轉(zhuǎn)移市場還處于起步階段，參與機構(gòu)還不成熟，監(jiān)管當局還要起到告知責任，以提高參與機構(gòu)對CRT市場中存在的道德風險與逆向選擇問題的了解程度。

總之，為了緩解信用風險轉(zhuǎn)移市場中存在的道德風險與逆向選擇問題，促進我國信用風險轉(zhuǎn)移市場的協(xié)調(diào)發(fā)展，應從市場參與機構(gòu)、監(jiān)管當局和信用評級機構(gòu)三個方面做好準備工作。其中，市場參與機構(gòu)需要加強自身風險管理能力、提高對CRT市場的了解程度，并按照監(jiān)管政策定期對交易信息進行上報和公開披露。而監(jiān)管當局和信用評級機構(gòu)則應從政府與市場兩個方面在信用風險轉(zhuǎn)移市場秩序的建立和維護方面起到重要的作用。

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Zhao Junqiang1，Han Lin2

（1.National Development and Reform Commission,Beijing 100824,China；2.China Citic Bank,Beijing 100027,China）

第4篇：信用監(jiān)管存在的問題范文

【關(guān)鍵詞】 P2P借貸 運行模式 風險管控

引 言

隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷進步，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)迅速的與金融業(yè)相結(jié)合，產(chǎn)生了一個新的行業(yè)――互聯(lián)網(wǎng)金融。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一個組成部分，與第三方支付、阿里金融等其他業(yè)務模式相比，它的發(fā)展速度更為迅速。本文的行文思路如下：對我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的基本流程、運行模式、面臨的風險進行了詳細介紹，反映了目前我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展狀況以及存在的問題；另外通過借鑒國外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗，探索符合我國P2P借貸行業(yè)的監(jiān)管政策，促進我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展。我們應該積極、理性的看待它在我國的發(fā)展前景，同時也應從明確監(jiān)管主體、完善法律法規(guī)等方面來加強對P2P借貸行業(yè)的監(jiān)管。本文主要是通過對比國內(nèi)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的運行模式和風險管控，分析得出我國P2P借貸行業(yè)存在的問題與不足，提出一些相應的建議，期望能為我國P2P借貸行業(yè)的發(fā)展起到借鑒的作用。由于從全球來看，P2P行業(yè)屬于新興行業(yè)，所以在查找相關(guān)參考文獻時比較困難，正是由于其發(fā)展時間短，所以可供借鑒的經(jīng)驗有限，還存在一些本人無法認識到的問題，文中的建議是在本人認識的基礎(chǔ)上提出的，且深度不足，可行性還有待檢驗。

一、P2P借貸模式分析

（一）國外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的運作模式

德國的P2P市場主要是在網(wǎng)絡(luò)平臺下，為個人提供小額貸款服務。據(jù)P2P―的統(tǒng)計，2007年6月至2012年6月，德國的Smava和Auxmoney網(wǎng)絡(luò)平臺的成交量大約是一億歐元。德國的P2P借貸平臺主要的特點：平臺對借款人進行信用測評。Smava委托德國信用評級公司Schufa對借款人的信用進行評級，并且把借款人的信用等級分為A至H級不等。而Auxmoney公司不強行對借款人的信用進行評級，但要借款人滿足一定的條件才能申請。貸款是以公開拍賣方式進行的，拍賣也有一定的期限。例如，Auxmoney規(guī)定的拍賣期限為20天。在這段時間內(nèi)，貸款人可以確定貸款金額并提出能接受的利率水平。在拍賣結(jié)束前，貸款人可以隨時更改報價。拍賣結(jié)束以后，借款人按照報價高低對貸款人排序，直到募集夠資金。一旦貸款金額等與借款額相等，拍賣自動結(jié)束。在協(xié)議達成以后，P2P平臺收取的中介費是貸款金額的1%，而P2P公司不用承擔信用風險。在Auxmoney中，一切L險都由貸款人承擔；而貸款人規(guī)避風險的方法有兩種，一是把不良貸款交給催收機構(gòu)，一般情況下可以收回本金；二是“同一貸款人的風險分享”，即損失分擔原則，從而降低風險發(fā)生的可能性。

（二）我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的運作模式

我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運作模式在聯(lián)網(wǎng)金融中不可或缺，大致可分為兩種類型：一類屬于股權(quán)投資，就像現(xiàn)在市場上比較多的資產(chǎn)管理公司，他們利用客戶的資產(chǎn)，尤其是高資產(chǎn)的客戶來進行股權(quán)投資；另一種作為一種中介，為資金需求者和資金提供者提供一個平臺，從其中收取傭金，通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺將資金順利的借和貸。

第一種經(jīng)營模式主要為線下模式，網(wǎng)絡(luò)是次要的，通過網(wǎng)絡(luò)平臺來獲取交易信息。第二類是網(wǎng)上社交平臺，其主要代表是拍拍貸。第三類借貸模式是提供三方擔保的，如果出現(xiàn)貸款損失，會由借貸平臺提供本金補償。本文通過介紹幾種國內(nèi)目前規(guī)模較大的幾個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的交易數(shù)據(jù)進行比較，因為不同信用等級的貸款人得到的利率也不同，所以貸款人在平臺上貸款的利率在10%-22%之間。

（三）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺及其模式總結(jié)

總而言之，國外的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展已經(jīng)非常成熟，從運營模式來看，主要是由子公司和擔保機構(gòu)來擔保，大多數(shù)平臺是純媒介的。國外的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺大多開展線上業(yè)務，更能體現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸的本質(zhì)屬性。無論是在借貸平臺的建設(shè)還是監(jiān)管措施的完善方面，國外都遙遙領(lǐng)先我們。目前我國的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺具有它自身的特色。除了拍拍貸單純做中介平臺以外，其他的平臺基本都加入了另外的元素，比如擔保，債權(quán)轉(zhuǎn)讓等等。這主要是因為國外的市場體制和信用體系已經(jīng)非常完善，法律監(jiān)管的漏洞也較少，而且國外的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺比較注重借款人的社會屬性。而目前我國信用評估體系不完善和法律監(jiān)管缺失，從而造成平臺風險加劇，因此國內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺要注重防范風險，包括如何防范來自借款人、平臺自身以及外部的風險。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風險管控

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風險現(xiàn)狀

目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風險主要分為法律風險、信用風險和監(jiān)管風險三方面。

1、法律風險

P2P平臺目前適用的法律是《中華人民共和國合同法》及中國人民銀行的《貸款通則》，2015年底，針對P2P監(jiān)管的《辦法》（《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》）正式出臺，因此P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展更加規(guī)范了，但實施的效果如何還不確定，這也是目前P2P借貸平臺監(jiān)管缺失的原因。P2P平臺處在法律漏洞的位置，這讓很多不法分子有機可乘，非法集資相關(guān)得一些事情更加使P2P行業(yè)難以生存下去。

2、信用風險

信用風險在正常的金融活動中是比較常見的，主要有以下兩個方面。

①征信風險：對借貸平臺和借貸雙方都進行信用評估。首先很難評估借貸平臺的信用。在P2P行業(yè)，基本花幾萬元注冊的域名就可以不受監(jiān)管，所以很多平臺的信用很差。例如“優(yōu)易網(wǎng)”，在宣布因停電而暫停網(wǎng)站運行4個小時后，老板帶著2000多萬投資人的資金跑路。

其次缺乏借貸雙方的信用數(shù)據(jù)。在當前國內(nèi)信用體系非常的不完善、P2P行業(yè)監(jiān)管缺失的情況下，監(jiān)管部門的信用數(shù)據(jù)也不對P2P行業(yè)開放，P2P行業(yè)僅可以靠各個平臺一些零散的數(shù)據(jù)來進行信用評估。借貸平臺僅依靠借款人自己提供的身份資料、工作信息、收入相關(guān)資料、央行征信報告資料等等，然后將這些信息導入到平臺的系統(tǒng)進行審核，據(jù)此來給借款人提供貸款額度。

②違約風險：個人違約和平臺違約

個人違約主要是與個人道德素質(zhì)有關(guān)。借款人的收入情況具有一些不確定性，這種不確定性直接導致借貸風險的產(chǎn)生。與企業(yè)相比，個人的風險承受能力比較差，而且個人的消費習慣、財務狀況、健康情況都可能導致無法還款。還有借款人的道德問題。

平臺違約風險。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，2015年1-9月出現(xiàn)問題的P2P平臺共有50家左右，而10月至11月中旬，已有69家P2P網(wǎng)站出現(xiàn)卷款跑路的現(xiàn)象。出問題的網(wǎng)貸平臺基本都是承諾高收益率的。目前經(jīng)營較穩(wěn)定的P2P平臺，年化收益都不超過15%，中國平安旗下的陸金所只有8.6%左右。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，問題平臺中，一半網(wǎng)站給出了4分以上的月息，即48%以上的年化收益。

3、監(jiān)管風險

由于P2P網(wǎng)貸的所屬領(lǐng)域不明確，基本沒有適用的監(jiān)管體系，然后造成目前P2P行業(yè)基本處于無監(jiān)管的狀態(tài)。如果沒有監(jiān)管措施，就不能對P2P的業(yè)務范圍、業(yè)務標準做出規(guī)范，正是由于存在監(jiān)管漏洞，所以導致2015年下半年100多家的P2P平臺的跑路，而2016年問題平臺數(shù)量還在不斷的增加。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風險管控

1、建立健全相關(guān)法律法規(guī)體系

本文認為，如果僅僅由銀監(jiān)會對其進行發(fā)放牌照管理，可能會制約這個行業(yè)的創(chuàng)新性，因為一旦實行牌照管理，風險就會由政府來承擔而不是P2P行業(yè)本身。為了確保P2P借貸行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，可以采用備案制的方法，在保障創(chuàng)新的同時將其納入監(jiān)管體系。其次，還應該對不同風險水平的P2P平臺采取不同的監(jiān)管方式。對高風險的平臺，應該責令其停業(yè)整頓；對風險狀況良好的平臺，應該對其進行指導從而使其更加規(guī)范。比如，英國的P2P借貸行業(yè)剛剛發(fā)展的時候，也沒有專門的監(jiān)管部門和專門適用的法律對其進行監(jiān)管。后來英國政府新設(shè)了金融行為監(jiān)管局，主要負責監(jiān)管P2P行業(yè)，從而促進了P2P行業(yè)的發(fā)展，完善了金融市場。

2、完善信用評價體系

在P2P網(wǎng)貸模式中，由于借貸雙方是通過P2P借貸平臺來進行借貸交易，而借貸雙方并沒有什么接觸，甚至對于對方的信用水平完全不了解，因而為了降低個人信用風險，完整的信用評價體系就變的非常重要了，它是投資人篩選借款人的重要參考依據(jù)。比如，Zopa就通過Equifax這一專業(yè)的信用評價機構(gòu)對借款者的信用水平進行評級，再結(jié)合借款期限等其他因素綜合考慮來決定借款者的借款利率；此外，借款人的信用等級往往依賴于FICO系統(tǒng)測算出的結(jié)果，有根據(jù)借款人提供的信息。如今，Zopa和Prosper發(fā)展這么迅速，也是因為它們都擁有令投資者信服的信用評價體系。所以，一個完整的信用評價體系還要依賴于監(jiān)管部門的監(jiān)管。

3、明確監(jiān)管主體和監(jiān)管架構(gòu)

為促進P2P借貸行業(yè)的長遠健康發(fā)展，彌補監(jiān)管缺失，有關(guān)監(jiān)管部門應該不斷修改與完善各項法律法規(guī)，其中最重要的一點就是明確監(jiān)管主體，構(gòu)建監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。在對P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管中，監(jiān)管部門應對平臺進行正確定位，規(guī)范借貸平臺的業(yè)務范圍，禁止其發(fā)展擔保項目，同時必須將信貸業(yè)務與擔保業(yè)務分離，最好將擔保項目交給第三方機構(gòu)來管理；同時，用建立風險準備金制度來保障投資人的資金以及項目安全，同時最好不要占用借貸平臺的自籌資金。在對債權(quán)債務轉(zhuǎn)讓模式P2P監(jiān)管中，根據(jù)項目自身獨特的平臺性質(zhì)，將其作為民間金融機構(gòu)來監(jiān)管。

三、結(jié)論和對策建議

本文對我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的基本流程、運行模式、面臨的風險進行了詳細介紹，反映了目前我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展狀況以及存在的問題；另外通過借鑒國外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗，探索符合我國P2P借貸行業(yè)的監(jiān)管政策，促進我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展。我們應該積極、理性的看待它在我國的發(fā)展前景，同時也應從明確監(jiān)管主體、完善法律法規(guī)等方面來加強對P2P借貸行業(yè)的監(jiān)管。

（一）結(jié)論

本文通過對我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)整體的發(fā)展進行分析，并將我國的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的監(jiān)管措施與發(fā)達國家進行比對，力圖尋找出適合我國P2P行業(yè)的監(jiān)管措施。

通過P2P網(wǎng)貸項目的研究可見，我國P2P行業(yè)的風險較為集中，主要體現(xiàn)在法律風險、網(wǎng)絡(luò)操作風險、流動性風險、標的信用風險及信息披露等。我們利用2016年"網(wǎng)貸之家"所統(tǒng)計的各大知名P2P平臺的數(shù)據(jù)資料，通過做出一些圖表進行對比分析，大致也清楚的了解了目前我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的現(xiàn)狀，以及它所面臨的問題和未來的發(fā)展方向等等。

作者認為，對P2P這類借貸項目的風險管控，必須遵循鼓勵創(chuàng)新、協(xié)同監(jiān)管及保護投資者合法利益的原則，對P2P平臺的服務程序以及P2P項目的真實性、系統(tǒng)安全性、各方的利益進行保護。

（二）展望

本文主要是通過對比國內(nèi)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的運行模式和風險管控，分析得出我國P2P借貸行業(yè)存在的問題與不足，提出一些相應的建議，期望能為我國P2P借貸行業(yè)的發(fā)展起到借鑒的作用。由于從全球來看，P2P行業(yè)屬于新興行業(yè)，所以在查找相關(guān)參考文獻時比較困難，正是由于其發(fā)展時間短，所以可供借鑒的經(jīng)驗有限，還存在一些本人無法認識到的問題，文中的建議是在本人認識的基礎(chǔ)上提出的，且深度不足，可行性還有待檢驗，這是本文研究的不足之處。

【參考文獻】

[1] 許偉，我國P2P借貸行業(yè)的風險度量與監(jiān)管研究[M].南京財經(jīng)大學，2015

[2] 劉學婷，基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式研究[M].天津商業(yè)大學，2014

第5篇：信用監(jiān)管存在的問題范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行　信用風險　信用風險管理

中圉分類號：F830　文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914(2010)09-203-02

美國次貸危機引發(fā)的全球性金融危機在世界范圍內(nèi)不斷蔓延擴散，給世界經(jīng)濟帶來了巨大的影響和損失，而銀行業(yè)的脆弱性在很大程度上可以說是這次經(jīng)濟危機的導火線。在當前銀行業(yè)所面臨的各種金融風險中，信用風險成為重要的關(guān)注對象。信用風險是金融市場中最古老、也是最重要的風險形式之一，它是商業(yè)銀行所面臨的主要風險。信用風險是指由于借款人或市場交易對手違約而導致的損失的可能性，更為一般地，信用風險還包括由于借款人信用評級的變動和履約能力的變化導致其不能及時還本付息而使得貸款遭受損失的可能性。

一、商業(yè)銀行信用風險產(chǎn)生的原因

造成商業(yè)銀行信用風險的因素復雜而多種，既有銀行內(nèi)在的因素，也有外部的原因；既有微觀經(jīng)濟主體的因素，也具有宏觀環(huán)境和監(jiān)控方面的因素，我們可以從商業(yè)銀行自身生成機制和外部生成機制來解釋信用風險的成因。

1.自身生成機制。(1)我國商業(yè)銀行缺乏有效的企業(yè)管理機制和職能權(quán)限制度。首先，我國商業(yè)銀行現(xiàn)代化、商業(yè)化經(jīng)營機制尚未完善，監(jiān)控制度不夠詳細，這正是形成信用風險的一個重要原因。再者，現(xiàn)實中銀行有超權(quán)限放款、亂設(shè)機構(gòu)、混業(yè)經(jīng)營、高息吸儲、拆借、規(guī)模放款等多種違規(guī)行為，手段隱蔽，極容易造成很大的信用風險。還有就是銀行內(nèi)部稽核審計不健全，不具有相對獨立性，銀行機構(gòu)的設(shè)置上并沒有很好地履行職能，甚至有的根本沒有建立相關(guān)內(nèi)控機構(gòu)。最后，信貸職員綜合素質(zhì)參差不齊以及商業(yè)銀行自身利益的驅(qū)動，為了獲得高收益，商業(yè)銀行從自身的利益出發(fā)故意支持和參與高風險企業(yè)以及高風險項目運作，這種貸款的發(fā)放及配置給銀行自身埋下了較高的信用風險。(2)信貸管理機制中沒有運用先進的信用風險度量和控制技術(shù)。信貸管理體制的模式及其完善的程度與信用風險息息相關(guān)。信貸資金由于外部環(huán)境和內(nèi)部條件的不完善，在實施過程中會存在著大量的問題。目前我國商業(yè)銀行貸款的發(fā)放仍然停留在傳統(tǒng)的專家制度法階段，主要是憑借主觀判斷和以往經(jīng)驗，沒有運用科學的信用風險度量技術(shù)進行定量分析，隨意性較大；貸款發(fā)放后，我國銀行大多采用貸款五級分類法對信貸資金進行管理，不能跟上相關(guān)的檢查和監(jiān)督、更沒有形成科學的信用風險預警系統(tǒng)，這樣就加大了信用風險。(3)銀行制度存在多重委托。由于信息不對稱，委托人和人的目標不一致，在每一層委托―關(guān)系中都可能會出現(xiàn)逆向選擇和道德風險。對于基層銀行在實際操作中相對于唯一和銀行資產(chǎn)相關(guān)的利潤目標更加實際，基層銀行有可能以犧牲利潤為代價，這樣一來就容易形成不良貸款，很容易產(chǎn)生信用風險。

2.外部生成機制。銀行信用風險產(chǎn)生的外部生成機制主要來源于企業(yè)、政府、金融監(jiān)管機構(gòu)以及其它一些宏觀環(huán)境方面因素的原因。一是企業(yè)高風險；二是政府過度對銀企的行政干預；三是金融監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管不力和市場競爭激烈。

二、我國商業(yè)銀行信用風險管理存在的問題

1.信用風險的內(nèi)控機制不完善。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會認為，商業(yè)銀行內(nèi)部控制包括五個相互關(guān)聯(lián)的因素，即控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與交流、監(jiān)督管理等。一個機構(gòu)必須具備以上所有五個要素，才能有效地發(fā)揮內(nèi)部控制的作用。然而我國商業(yè)銀行在這五個方面都存在一系列的問題。為追求效益盲目發(fā)展業(yè)務，導致重業(yè)務擴張，忽視環(huán)境的控制；對銀行面臨的各種風險缺乏全面、客觀的評估；沒有建立適應業(yè)務發(fā)展需要的控制系統(tǒng)，分散授信，對分支行的管理有時處于失控狀態(tài)；各部門之間信息溝通困難，經(jīng)常發(fā)生信息阻塞，由于縱向分支機構(gòu)層次過多，信息交流漏損嚴重；在監(jiān)督管理方面，內(nèi)部稽核機構(gòu)缺乏獨立性和權(quán)威性，沒有發(fā)揮其對內(nèi)部控制系統(tǒng)有效性進行評價和監(jiān)督的作用；內(nèi)部控制的權(quán)力制約機制尚未形成。信用管理機構(gòu)不健全，信用管理教育不足。

2.政府監(jiān)管力度仍有待加強。當前，我國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會簡稱銀監(jiān)會)在對商業(yè)銀行的監(jiān)管方式上正在由以合規(guī)性監(jiān)管為主轉(zhuǎn)向以風險性監(jiān)管為主的方式，在商業(yè)銀行經(jīng)營風險的防范和化解方面發(fā)揮著重要的作用。但是，由于我國開展這項工作的時間較短，經(jīng)驗也不足，目前銀監(jiān)會對商業(yè)銀行的監(jiān)管工作仍然停留在表層階段。目前對我國銀行以現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查方式來進行，銀行風險評估和早期預警依賴監(jiān)管人員的經(jīng)驗判斷。但隨著我國融入全球金融的步伐加快，銀行業(yè)務日趨多樣性，監(jiān)管數(shù)據(jù)變量急劇擴大，變量間的相關(guān)關(guān)系越來越復雜，銀行監(jiān)管方法手段落后，從而導致了信息滯后，使監(jiān)管失去了“防患于未然”的作用。銀監(jiān)會職能部門都有專門的報表收集與分析功能，但沒有形成一個完整、健全的體系，無法有效地發(fā)揮非現(xiàn)場監(jiān)督的作用。

3.缺乏完善的信用評級體系。目前為止，我國商業(yè)銀行還沒有建立，起完善的對個人和企業(yè)的信用評級體系，貸款審批的依據(jù)主要還是企業(yè)提供的財務資料和項目的可行性研究報告，對貸款企業(yè)和擔保人的具體信用情況缺乏真正全面的了解，對客戶的評價多偏重歷史數(shù)據(jù)，忽視發(fā)展能力；偏重盈利能力，忽視償債能力；偏重債權(quán)債務關(guān)系，忽視客戶對銀行的綜合貢獻力矗。容易導致一方面一些貸到款的大企業(yè)雖然簽訂了抵押合同或擔保合同，但在履行還本付息義務或擔保義務時，形式上完美無缺的貸款合同和擔保合同卻形同虛設(shè)，難以保證貸款本息的安全回收，給商業(yè)銀行造成很大的損失；另一方面發(fā)展?jié)摿Υ蟮闹行∑髽I(yè)卻無法貸到所需資金。

4.信用風險管理信息系統(tǒng)建設(shè)滯后。信用風險管理信息系統(tǒng)是信用風險管理的主要依據(jù)，是提高信用風險管理水平的有力的技術(shù)保證。但是，由于我國商業(yè)銀行信用風險管理的起步時間較晚。導致積累的相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不足。同時，由于我國還沒有建立起完善的公司治理結(jié)構(gòu)和信息披露制度，使得不少企業(yè)的財務數(shù)據(jù)存在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)收集困難、公布出來的數(shù)據(jù)存在一定程度的失真等問題。而且，我國商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)開發(fā)上缺乏前瞻性和不連續(xù)性，這些都制約了信用風險管理模型的建立。

三、提升我國商業(yè)銀行信用風險管理的建議

1.強化我國商業(yè)銀行信用風險內(nèi)控體系建設(shè)。商業(yè)銀行信用風險的內(nèi)部控制機制是商業(yè)銀行的一種自律行為，是商業(yè)銀行為完成信貸任務目標而對內(nèi)部各信貸職能部門及其工作人員進行風險的控制，制度管理和相互制約的方法、措施和程序的總稱。建立和完善我國商業(yè)銀行信用風險內(nèi)控體系應做好以下幾方面的工作：(1)組織結(jié)構(gòu)人手，完善銀行系

統(tǒng)；(2)加強對高層管理人員的監(jiān)管和權(quán)限控制；(3)完善對公，對私業(yè)務的控制。(4)完善計算機和會計工作的控制系統(tǒng)；(5)施行個人獎罰制度。

2.加強我國商業(yè)銀行信用風險監(jiān)管。(1)加強銀監(jiān)會對商業(yè)銀行的監(jiān)督管理。以風險性監(jiān)管為主，以合規(guī)性檢查為輔，真正重視風險監(jiān)管工作。改進和提高監(jiān)管效能需要將合規(guī)性與風險性相結(jié)合，建立統(tǒng)一、科學和規(guī)范化的非現(xiàn)場監(jiān)督體系，監(jiān)管報表實現(xiàn)標準化；建立非現(xiàn)場監(jiān)控數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)信息共享；實行非現(xiàn)場監(jiān)督評級，可考慮通過對銀行報表的分析，進行合規(guī)性和風險性評級，從而規(guī)范我國商業(yè)銀行的信用風險管理。(2)改革財政收支體制，理順財政與銀行的關(guān)系。信貸資金財政化是我國銀行信用風險形成的重要原因，因此，必須防止過分夸大銀行的功能和銀行在宏觀經(jīng)濟中的作用，避免銀行信貸資金財政化傾向繼續(xù)存在，切斷國有商業(yè)銀行與國有企業(yè)間貸款補貼和資金供給制的聯(lián)系。根據(jù)財權(quán)與事權(quán)相統(tǒng)一的原則，盡可能的限制政府的直接支出，縮小補貼范圍，政企分開，對財政向銀行借款，透支行為也要進行風險防范管理，完善收入體制，提高財政。這就需要政府較充分的配合銀行的風險管理防范工作，制定相關(guān)的法規(guī)，盡可能減少不必要的損失和不良資產(chǎn)。

第6篇：信用監(jiān)管存在的問題范文

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；發(fā)展問題；對策建議

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A

原標題：P2P網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展中存在的問題及對策研究

收錄日期：2016年3月19日

一、研究問題及背景

隨著民間借貸的興起和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸應運而生，憑借其方便簡潔、能夠解決資金短缺問題、交易自主、成本低廉等特點，最大限度地為個人提供公開、直接、安全的小額信用交易，該市場不僅是對傳統(tǒng)金融市場的一個重要補充，還為普惠金融的實現(xiàn)提供了重要途徑，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新型的民間借貸形式被越來越多人重視。然而，伴隨著我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的迅猛發(fā)展，其所面臨的各種問題也開始顯現(xiàn)，甚至影響到P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的健康發(fā)展。因此，如何有法可依，針對行業(yè)存在的潛在風險和各種問題，分析造成問題的內(nèi)在原因，并提出相應的對策建議，從而確保行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，維護整個金融體系的健康發(fā)展，成了我們目前亟待解決的問題。這些情況促使我們要對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的現(xiàn)狀及行業(yè)所存在的問題進行研究和思考，提出自己的見解。本文的研究希望能夠為國內(nèi)P2P行業(yè)相關(guān)者提供有價值的參考。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新興的民間金融出現(xiàn)至今剛滿10年，但在一定程度上滿足了部分無法從正規(guī)金融機構(gòu)貸款的短期資金需求者的需要，這一新生事物的出現(xiàn)引起了眾多研究者的廣泛關(guān)注。在國外，基于研究背景的差異和研究目的的不同，學者們對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的研究更多的是體現(xiàn)在對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運營模式的比較和借貸雙方的行為分析的研究中。Zopa作為全球第一個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，成為了市場模式研究的典型案例（Hulme，2006；Gonzalez & McAleer，2011）。Hulme（2006）以Zopa為例，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展、風險控制機制和運作機制進行了研究，并對其未來發(fā)展進行了預期，認為社區(qū)的互動原則是平臺發(fā)展的基礎(chǔ)，借貸雙方及Zopa之間基于這種社區(qū)的理念，從而建立起互惠互利的“雙贏”局面。同時，Hulme還認為以Zopa為例的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺將在未來金融市場的發(fā)展中進一步扮演更加重要的角色。Gonzalez & McAleer（2011）對比了美國的Prosper平臺和英國的Zopa平臺，結(jié)果顯示兩者在風險控制上存在共性，對不同的貸款周期、信用風險和貸款規(guī)模的項目實施不同的風險控制是平臺的重點，而投資人的策略、文化因素以及信譽對風險的影響還需要進行進一步的考慮。在美國Prosper平臺向研究者開放交易數(shù)據(jù)之后，對借貸雙方行為影響因素的研究逐漸成為目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸研究的熱點之一。Kumar（2007）基于Prosper數(shù)據(jù)分析“硬信息”對于借貸行為的作用影響，認為“硬信息”對于貸款的成功率、貸款利率、貸款的違約率均會產(chǎn)生顯著的影響。Ravina（2008）在對“硬信息”的分析基礎(chǔ)上，對借款人的生理特征信息與借貸交易行為的相關(guān)性進行研究，認為在“硬信息”相同的情況下，借款人的容貌和性別等生理特征的因素也可能成為影響借貸成功率及利率的因素之一，如果借款人的容貌相比其他借款人有優(yōu)勢，那么該借款人對應的借款項目的成功率會越高，得到的利率也會更低。同時，Lin（2009）對社會資本信息等“軟信息”在借貸交易過程中的具體作用和影響進行分析研究，認為社交網(wǎng)絡(luò)在借貸活動中也有一定的作用，擁有豐富社會資源的人更容易獲得較低利率的貸款，并且貸款的違約率也更低。

在國內(nèi)，由于我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸起步較晚，所以在這方面的研究仍停滯在比較基礎(chǔ)的階段，根據(jù)學者們的研究內(nèi)容，可將研究成果劃分為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的運營比較、制度建設(shè)、風險研究等方面。在網(wǎng)貸平臺的介紹、運營模式比較方面，劉文雅（2011）、王繼輝（2011）、王紫薇（2012）等認為孟加拉尤努斯教授首創(chuàng)小額借貸，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于小額借貸的網(wǎng)絡(luò)形式，一定程度上填補了傳統(tǒng)金融體系中的空白；陳初（2010）對網(wǎng)絡(luò)借貸的經(jīng)營模式進行了全面概括，將其分為四類：以企業(yè)網(wǎng)上行為參數(shù)為基礎(chǔ)的綜合授信；做銀行金融業(yè)務前端流程的外包服務商；“P2P”網(wǎng)絡(luò)融資模式；專門為學生提供貸款的社區(qū)。在制度建設(shè)方面，吳曉光、曹一（2011）對加強P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管提出了幾項建議，其中包括：完善用戶識別機制；加強資金管理機制；建立健全反洗錢系統(tǒng)；加快信用評級體系建設(shè)；提高P2P網(wǎng)站的安全技術(shù)。在風險研究方面，郭弈（2011）、蘇莉娟等（2011）認為國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸由于信用體系不健全、缺少抵押擔保、欠款逾期無人追償、第三方賬戶監(jiān)管缺位，客戶資金安全難以保障；張玉梅（2010）認為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不僅個人信用風險問題難以回避，而且借款者的借出成本較高，風險只能由借入者獨立承擔，這種形式對現(xiàn)行貨幣政策是一種挑戰(zhàn)。

通過上述分析不難看出，國外對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的研究范圍和研究方法更加廣闊，結(jié)論分析也更深入。除了對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運營模式的比較，還包括了借貸雙方的行為分析、借貸成功的影響因素、社會資本信息在交易過程中的作用和影響，這些研究成果都與國外透明公開的信用評估機制、完善的法律制度和監(jiān)管體制以及社會習俗等因素密切相關(guān)，較為成熟、完善的研究成果為今后金融創(chuàng)新的研究領(lǐng)域提供了更多的研究基礎(chǔ)。而國內(nèi)對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的研究還處于起步階段，研究主要集中在運營模式、制度建設(shè)和風險分析等方面，總體來說，國內(nèi)學者對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的研究更為宏觀，還較少對借貸雙方行為及其影響因素進行相關(guān)分析，缺乏針對性和可操作性，研究不夠深入，研究方法和研究視角也有待進一步提高和擴大。這些差異也與國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的發(fā)展特點有關(guān)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場雖起步較晚，但其發(fā)展迅速，由于法律環(huán)境、信用環(huán)境的差異，在市場發(fā)展過程中暴露的風險和問題引起了學者的關(guān)注，成為了研究熱點。

二、我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題

我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺雖然發(fā)展速度極快，但網(wǎng)絡(luò)借貸網(wǎng)站身份模糊，處于“無監(jiān)管、無準入門檻、無行業(yè)標準”的“三無狀態(tài)”。現(xiàn)有金融政策法規(guī)不完備，對其沒有約束力，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)面臨著法律問題、監(jiān)管問題、運營問題等多重風險，隨著整體經(jīng)濟環(huán)境的變化，很容易多重風險集中爆發(fā)。

（一）法律方面存在的問題。從合法性看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于民間借貸，在我國《合同法》及最高人民法院的相關(guān)司法解釋中都肯定了民間借貸行為的合法性，而且還有一些關(guān)于民間借貸的特殊法律規(guī)定，如《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》規(guī)定，“民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍。超出此限度的，超出部分的利息不予保護?！比欢?，對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這一新興的民間借貸形式，目前我國還沒有明確的法律條款加以規(guī)范和保護，相關(guān)立法的空白使其面臨業(yè)務定位、糾紛處理和風險防控等無法可依的局面。因此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為民間借貸中介的合法性無法得到確認。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺雖然已在我國獲得了長足的發(fā)展，但是其身份模糊，至今處于十分尷尬的境地，也限制了自身發(fā)展。P2P貸款平臺目前基本上都是以兩種身份注冊：一是投資咨詢公司；二是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)類的電子商務公司，但P2P借貸網(wǎng)站的實質(zhì)是利用互聯(lián)網(wǎng)從事借貸中介等業(yè)務。至今，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款性質(zhì)缺乏明確的法律法規(guī)界定，其身份不明導致監(jiān)管部門和面對網(wǎng)絡(luò)借貸糾紛的相關(guān)法律部門在這種法律法規(guī)缺失的狀態(tài)下，無法解決問題，同時，也讓原本具有存在合理性的大量民間借貸被迫轉(zhuǎn)入地下，潛在風險加劇。在缺乏監(jiān)管的情況下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)亂象叢生，甚至部分網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在高利潤的誘惑下利用網(wǎng)絡(luò)平臺從事高利貸和非法集資等違法活動。

（二）監(jiān)管方面存在的問題。由于法律法規(guī)的缺失，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的身份一直很模糊，沒有明確的監(jiān)管部門，由此導致了P2P的監(jiān)管真空，進一步加劇了網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務的風險。

1、監(jiān)管缺位與監(jiān)管錯位并存。一方面P2P從事的網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務本質(zhì)上屬于金融業(yè)務，理應納入中國銀監(jiān)會的監(jiān)管范圍，但由于迄今為止銀監(jiān)會并未承擔P2P的監(jiān)管責任，導致P2P真正的監(jiān)管主體缺失；另一方面我國P2P大多在工商管理部門注冊，由并不具備金融監(jiān)管能力的工商部門承擔監(jiān)督管理責任，這形成了監(jiān)管錯位問題?？梢姡覈鳳2P面臨著監(jiān)管缺位和監(jiān)管錯位的雙重困境，這些問題構(gòu)成了P2P的潛在風險。

2、監(jiān)管內(nèi)容不明確。此類網(wǎng)站只在工商部門、通信管理部門以及公安機關(guān)網(wǎng)監(jiān)部門注冊登記，經(jīng)營范圍則是網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)。然而，從業(yè)務性質(zhì)來看，其從事的卻明顯是金融中介業(yè)務。但網(wǎng)站確實不屬于金融機構(gòu)，國家對民間借貸中介也沒有一個明確的界定，所以目前工商行政管理部門將其作為一般的經(jīng)營企業(yè)進行管理，信息產(chǎn)業(yè)管理部門只從信息安全的角度對其實施管理，因而網(wǎng)絡(luò)借貸平臺實質(zhì)上處于監(jiān)管真空狀態(tài)。

3、平臺提供的信息真?zhèn)坞y辨。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺屬于提供金融服務的中介機構(gòu)，無進入門檻限制。在目前監(jiān)管缺失的狀態(tài)下，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的數(shù)據(jù)系統(tǒng)無需同人民銀行征信系統(tǒng)對接，也就是說，借貸平臺的借款數(shù)據(jù)無法體現(xiàn)在公共信息平臺上，無法被人得知，監(jiān)管機構(gòu)就無法發(fā)現(xiàn)可疑交易。此外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的資金來源于投資人正當渠道獲得的、閑散的資金，但是也不能排除其資金來源的不合法性，因為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的審查體系中并不對投資人的來源進行審查。同時，借貸雙方信息的真實性難以判斷，網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的虛擬性導致難以評價借貸雙方信用狀況的真實性，有可能出現(xiàn)冒用他人身份或一人注冊多個賬戶騙取貸款的情況。因此，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺極易成為不法分子洗錢的途徑。

（三）運營方面存在的問題

1、信用風險。信用風險即違約風險，是借款人無法按時還本付息的風險，也是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)面臨的最大風險。在國外，信用評級和得分制度較為完善，個人信用有據(jù)可查；而在國內(nèi)，個人信用體系尚未健全，P2P平臺無法通過調(diào)查手段準確獲得借款人的信用情況，只能依靠借款人自己提供的身份證明、收入證明、資金用途等資料判斷其還款能力的大小。借款人和貸款人之間存在著信息不對稱的情況，借款人可能因各種原因出現(xiàn)違約行為。此外，整個借貸行業(yè)會因為經(jīng)濟發(fā)展的周期性波動而面臨周期性信用風險，在當前P2P模式下，由于缺乏制度約束，出資人短期內(nèi)大規(guī)模撤走資金的風險是存在的，這種流動性風險一旦大規(guī)模爆發(fā)，會導致P2P無法繼續(xù)經(jīng)營。

2、安全性風險。安全性風險主要表現(xiàn)在兩個方面：一是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款中存在借款人進行金融詐騙和卷款跑路的資金安全風險；二是借款人面臨著信息泄露的隱私安全風險。在當前的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易模式下，網(wǎng)絡(luò)借貸資金并不是從貸款人的賬戶直接轉(zhuǎn)入借款人的賬戶，必須通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺實現(xiàn)周轉(zhuǎn)，多數(shù)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺通過銀行或者第三方支付形式來完成，因此會發(fā)生資金沉淀。目前，沉淀資金的管理尚處于無法可依的狀態(tài)，那么在時間差和監(jiān)管存在真空的情況下，金融詐騙、卷款跑路的道德風險是客觀存在的，甚至會出現(xiàn)非法集資的情況。同時，在同業(yè)競爭的壓力下，未受監(jiān)管的第三方賬戶資金可能被P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司挪用來投資獲利，從而引發(fā)操作風險。

由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺需要借款人填寫詳細的身份信息，業(yè)務流程中會涉及大量個人信息。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對個人信息管理不夠規(guī)范和嚴謹，又缺少監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)范和監(jiān)督，使得借款人填寫在網(wǎng)上的諸多重要信息存在被泄露或濫用的風險。2013年3月5日，開心貸平臺注冊用戶信息被惡意篡改，登記的提現(xiàn)賬戶被申請?zhí)岈F(xiàn)8，000元，經(jīng)調(diào)查網(wǎng)絡(luò)借貸平臺被黑客侵入，并修改了部分資料。該事件顯示，網(wǎng)貸平臺技術(shù)薄弱，賬戶及個人信息的安全并沒有得到全面的保護。

（四）市場及政策風險問題。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的市場風險主要體現(xiàn)在高杠桿導致的壞賬和利率波動導致的不良貸款上。表1反映了國外相對成熟的借貸平臺Zopa和Prosper的壞賬率和收益率，由此可見高杠桿擔保甚至是無擔保對應較高的壞賬率和收益率。雖然P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺多通過鼓勵分散貸款的方式對壞賬風險進行控制，但是對于整個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺而言，還是存在因為壞賬累積造成資金斷裂甚至公司破產(chǎn)的風險。（表1）

另外，作為經(jīng)營貨幣的公司，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對利率的波動會十分敏感。當貨幣政策從緊，利率水平上升時，借款人從銀行借款的難度增大，轉(zhuǎn)向P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，P2P借貸業(yè)務規(guī)模會迅速擴大，呈現(xiàn)逆周期增長的特點。但是當貨幣政策過于緊縮時，雖然業(yè)務規(guī)模擴大，但是此時實體經(jīng)濟會受到?jīng)_擊，企業(yè)或個人收入減少，違約概率升高，P2P平臺的不良貸款會增加，甚至引發(fā)流動性風險。

政策風險即為宏觀調(diào)控政策效果可能被弱化的風險。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司雖然屬于信息中介公司，但是由于其中介對象是資金，具備一定的銀行業(yè)金融機構(gòu)屬性。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的資金運作并不受銀監(jiān)會和人民銀行的監(jiān)管，銀監(jiān)會和人民銀行無從掌握P2P網(wǎng)絡(luò)借貸資金數(shù)量、投向及運營情況。隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司業(yè)務的不斷發(fā)展，其資金規(guī)模也越來越大，在達到一定規(guī)模后，由于大量資金在銀監(jiān)會和人民銀行的統(tǒng)計范圍之外，使得銀監(jiān)會和人民銀行根據(jù)不完整的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)制定的宏觀調(diào)控政策效果可能被削弱。

目前，銀監(jiān)會已經(jīng)指出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司可能存在影響宏觀調(diào)控效果，演變成非法集資和高利貸，被洗錢公司、傳銷組織利用，以及使民間資金流入限制性行業(yè)等問題。作為一種存在于正常金融體系外的資金借貸平臺，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺隨著規(guī)模的擴張勢必會對國家正常的金融秩序產(chǎn)生沖擊。

三、我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展中的問題原因分析

通過對上述P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)和平臺存在問題的綜合分析，可以進一步探究其問題產(chǎn)生的原因主要來自以下方面：

（一）相關(guān)法律法規(guī)的缺失。在我國，P2P市場發(fā)展粗具雛形，因為它的“野蠻生長”和其“無監(jiān)管、無標準、無門檻”特征引起的各種問題而被稱為金融業(yè)的“野孩子”。國內(nèi)P2P行業(yè)始于2006年，最近幾年開始進入人們的視線，并不斷發(fā)展，但政府一直未對其進行管理，由于相關(guān)法律法規(guī)的缺失，給P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺帶來了一系列法律方面的問題。

為什么政府一開始并未出臺相關(guān)的法律法規(guī)進行監(jiān)管和約束呢？原因主要有三點：一是這種P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的模式是引進于國外，大家都不確定其是否能夠在中國這片土壤環(huán)境下得以良好的發(fā)展，既然無法預料它的發(fā)展情況，也就無法對其進行科學有效的監(jiān)管；二是P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展伊始，行業(yè)處于初步創(chuàng)新中，變化速度會很快，監(jiān)管的難度也很大，并且過早的監(jiān)管可能會束縛和壓制它的發(fā)展；三是P2P理財公司發(fā)展初期規(guī)模比較小，盡管缺乏相應的監(jiān)管，也不會對金融體系造成很大的影響，從而影響整個經(jīng)濟的發(fā)展。就如同嬰幼兒時期的孩子一樣，政府在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展之初，對其采取的是自由放養(yǎng)的教育模式。

而如今，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展已逐漸趨于成熟，尤其在2013年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺賺足了眼球：一方面借助國家金融改革之風以及整個互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)而名聲大噪；另一方面則因行業(yè)內(nèi)頻頻曝出的違規(guī)及風險問題而備受爭議。因此，現(xiàn)在針對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管的時機已經(jīng)成熟，亟須政府或相關(guān)部門制定相應的法律法規(guī)，明確監(jiān)管主體，進一步完善網(wǎng)絡(luò)借貸法律規(guī)范，從而降低其存在著的法律風險。

（二）網(wǎng)上交易不易進行監(jiān)管。除了由于法律法規(guī)的缺失，導致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的身份模糊，處于監(jiān)管真空狀態(tài)，使其面臨監(jiān)管主體和內(nèi)容不明確的問題，造成監(jiān)管無法可依之外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，其自身的網(wǎng)絡(luò)交易形式也給監(jiān)管帶來了很大困難。首先，借貸雙方信息的真實性難以監(jiān)管。網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的虛擬性導致難以評價借貸雙方信用狀況的真實性，不易進行監(jiān)管；同時，借貸平臺的信息資料一般只有工商登記資料，這意味著如果沒有實地考察，對于網(wǎng)站的真?zhèn)魏茈y辨別，極易被釣魚網(wǎng)站利用成為欺詐工具；其次，平臺的運營難以監(jiān)管。一方面由于沒有明確的法規(guī)約束，我國P2P形成了多種運營模式，有的側(cè)重線上活動，有的側(cè)重線下活動，業(yè)務活動的差異性大，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的隱蔽性、匿名性、即時性使得監(jiān)管部門對于資金流向的追蹤更加困難；另一方面P2P行業(yè)發(fā)展還不成熟，員工業(yè)務素質(zhì)參差不齊，流動性較大，這些都增加了監(jiān)管的難度。但由于信息披露與交易記錄上報機制缺失、客戶借款貨款用途審核力度不夠等原因也給洗錢犯罪分子的違法活動提供了廣泛的空間；最后，平臺的風險控制難以監(jiān)管。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為互聯(lián)網(wǎng)金融的組成部分，擁有風險控制弱的特點。由于互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機制，不具備類似銀行的風控、合規(guī)和清收機制，不利于銀監(jiān)會和央行等相關(guān)部門的監(jiān)管，容易發(fā)生各類風險問題，現(xiàn)已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺宣布破產(chǎn)或停止服務。

（三）行業(yè)門檻低，行業(yè)自律缺失

1、行業(yè)門檻低。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)，準入門檻低是不爭的事實，可以說是目前國內(nèi)金融領(lǐng)域準入門檻最低的。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司至今沒有自己的資金門檻，在工商部注冊備案時，雖然不允許進行信貸經(jīng)營備案，但是可以通過登記金融信息服務、電子商務等方式避開信貸業(yè)務要求，獲得工商牌照，并且互聯(lián)網(wǎng)IP地址信息備案也相當容易，幾乎沒有限制條件。不僅公司備案登記簡單，而且沒有場地經(jīng)營限制，市場準入標準并沒有因其“民間借貸中介”的性質(zhì)而有特殊要求。P2P小額貸款網(wǎng)站市場準入標準的不明確，造成了此行業(yè)魚龍混雜、良莠不齊的局面，增加了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在運營過程中的風險，同時也影響了民間借貸市場的健康發(fā)展。另外，IT系統(tǒng)不牢靠，信息安全無保障也為P2P網(wǎng)貸平臺的運營帶來了風險。由于P2P行業(yè)門檻較低，目前很多從事P2P行業(yè)的從業(yè)者既非來自金融機構(gòu)，也非來自互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，沒有自身的技術(shù)力量及核心技術(shù)，極易遭受不法分子黑客的攻擊。

2、行業(yè)自律缺失。作為一個新興的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)迄今為止沒有國家認可的全國性協(xié)會組織，部分區(qū)域性小的行業(yè)協(xié)會也只有地方政府認可的身份，難以出臺整體行業(yè)規(guī)范指導市場。在沒有統(tǒng)一的行業(yè)經(jīng)營范圍和從業(yè)人員資格標準的情況下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺依據(jù)市場化的需要進行著自我探索，尋找新的經(jīng)營模式與盈利點，探索著所謂的改革創(chuàng)新。2013年，在小額信貸聯(lián)盟的牽頭下，幾十家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司簽訂了P2P行業(yè)公約，但也沒有形成全國統(tǒng)一的行業(yè)標準。嚴格地說，至今P2P行業(yè)都缺乏統(tǒng)一的標準和行業(yè)自律規(guī)范。這給予了P2P網(wǎng)站比較大的自由運行空間，也很容易出現(xiàn)“球”的業(yè)務活動，對于P2P平臺的運營安全造成了威脅。

（四）與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)的金融基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善。我國針對P2P網(wǎng)貸行業(yè)配套的金融基礎(chǔ)設(shè)施還不夠完善，主要體現(xiàn)在以下三個方面：一是征信系統(tǒng)對P2P網(wǎng)貸公司的封閉性和征信系統(tǒng)的不完善。其中，前者是指中國人民銀行征信系統(tǒng)不向P2P網(wǎng)貸行業(yè)開放，P2P網(wǎng)貸既不能作為征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)采集源，也不能直接利用征信系統(tǒng)。正是由于征信系統(tǒng)的封閉性，P2P網(wǎng)貸公司的運營成本大大增加，借款人的違約成本減少，增加了P2P網(wǎng)貸公司的運營風險，對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展不利，而且各P2P網(wǎng)貸公司之間也不存在信用信息共享機制。后者則導致P2P網(wǎng)貸行業(yè)面臨較高的信用風險；二是對于金融基礎(chǔ)問題沒有有效的解決方法。事實上，對于從事借貸業(yè)務的公司來說，發(fā)生壞賬問題是不可避免的，再加上由于單純中介性P2P只提供交易平臺而不承擔任何擔保責任，無法從根本上有效督促借款人及時還款，容易產(chǎn)生壞賬；復合中介型P2P則存在實現(xiàn)償付力與盈利間的平衡問題。同時，在缺乏外部約束和監(jiān)督的條件下，多數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對發(fā)生的壞賬無力追款，這進一步加劇了壞賬發(fā)生的可能，加大了市場風險；三是對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸統(tǒng)計監(jiān)管不足。一方面由于監(jiān)管不足，高額利潤的驅(qū)使可能使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的資金流向國家限制的行業(yè)和領(lǐng)域，弱化政策執(zhí)行的效果；另一方面由于P2P網(wǎng)貸平臺的資金運作游離于政府部門的監(jiān)控之外，在其發(fā)展至一定規(guī)模后，由于金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)不完整，導致政府部門制定的宏觀調(diào)控政策效果可能會受到影響。

四、我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸健康發(fā)展的建議

完善的法律法規(guī)體系，健全的監(jiān)管制度和平臺運營體系，加上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有效的風險保障措施，能使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸得到良性發(fā)展，在一定程度上成為正規(guī)金融機構(gòu)的有益補充。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)法律缺失、金融監(jiān)管缺位、風險防范設(shè)施不足等成為制約我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸健康發(fā)展的主要因素，甚至可能引發(fā)一系列經(jīng)濟和社會問題。為保證我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸健康發(fā)展，提出以下建議：

（一）加強法律法規(guī)建設(shè)，明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律地位。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新型的民間借貸方式，目前最需要的就是政府出臺相應的法律法規(guī)，以法律的形式對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的身份予以肯定。首先，制定P2P行業(yè)管理規(guī)范。有關(guān)部門應盡快制定《P2P網(wǎng)絡(luò)平臺管理辦法》，明確P2P的準入標準，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的性質(zhì)、設(shè)立、組織形式、經(jīng)營范圍、運行等內(nèi)容做出規(guī)定，規(guī)范我國P2P行業(yè)的發(fā)展；其次，出臺P2P監(jiān)管法規(guī)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺應納入銀監(jiān)會的監(jiān)管范圍，應在出臺管理辦法的基礎(chǔ)上進一步明確監(jiān)管規(guī)則，將監(jiān)管重點放在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的公眾資金管理方面。同時，也要賦予P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺合法的身份，用法律法規(guī)對P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的性質(zhì)給予明確的界定，使其不再處于身份模糊的尷尬境地。明確P2P網(wǎng)貸平臺的法律地位，使其不僅可以享受銀行同業(yè)拆借利率，從而降低融資成本，增強盈利能力，還可以享受國家給予小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠，增強其競爭力。

只有政府完善相關(guān)法律法規(guī)體系，制定專門針對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律條文和相關(guān)規(guī)范，為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展給予法律上的規(guī)范和指引，才能使相關(guān)的監(jiān)管部門和法律部門在對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進行監(jiān)管和面對網(wǎng)絡(luò)借貸糾紛時有法可依，使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺擺脫監(jiān)管真空的狀況，才能更好地規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的業(yè)務活動，從而促進其健康發(fā)展?？梢哉f，加強法律法規(guī)建設(shè)，明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律地位，是對P2P平臺進行監(jiān)管等其他一切活動的基礎(chǔ)。

（二）完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管制度

首先，明確監(jiān)管主體及其責任。明確“由誰來管”是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管流程的第一步。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管可以借鑒小額貸款公司監(jiān)管模式，由于本質(zhì)上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺屬于金融中介服務機構(gòu)，所以指定央行和銀監(jiān)會為主要監(jiān)管部門，聯(lián)合一個指導意見，建立全國統(tǒng)一的規(guī)范標準，明確監(jiān)管方、網(wǎng)站、借貸雙方的權(quán)利義務。在條件成熟時，應出臺專門的監(jiān)管法規(guī)，明確P2P的監(jiān)管主體、監(jiān)管職責、監(jiān)管形式等。采取央行和銀監(jiān)會為主體，地方金融管理部門輔助的監(jiān)管體系，在具體管理上，可以授權(quán)地方金融管理部門作為主管部門進行監(jiān)管。

其次，明確監(jiān)管內(nèi)容。首先應確定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的業(yè)務范圍，建議盡快制定《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務指導意見》，將其經(jīng)營范圍與業(yè)務范圍相統(tǒng)一，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的業(yè)務性質(zhì)作出明確的界定，從而使管理辦法具體化、可操作性強。

最后，加強對網(wǎng)絡(luò)平臺提供信息的監(jiān)管力度。由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性和無拘束性，使得平臺提供的信息真?zhèn)坞y辨，這也是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管的一大難題。因此，我們需要采取一些可行性強而且有效的措施來加強對于網(wǎng)絡(luò)平臺信息的監(jiān)管力度。例如，可以鼓勵公眾等各界成員對網(wǎng)絡(luò)平臺信息進行監(jiān)督。公眾等各界成員監(jiān)督，可以彌補政府和有關(guān)機構(gòu)監(jiān)管的盲區(qū)，有利于完善監(jiān)管體系，加強市場透明度，對網(wǎng)絡(luò)平臺信息的監(jiān)管起到很大作用。

（三）完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運營體系。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管法律體系中，日常運營的規(guī)范和監(jiān)管是基礎(chǔ)和根本。只有法律對其有一個正確、系統(tǒng)的規(guī)范指引，加之貸款平臺的自律以及監(jiān)管部門的監(jiān)督，才能保證P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的健康發(fā)展，保障借貸關(guān)系中各方主體的切身利益，保護社會經(jīng)濟發(fā)展的和諧穩(wěn)定。

首先，健全我國征信體系。我國應該加強信用體系的建設(shè)，從而降低借款者的信用風險。我們可以效仿國外建立信用評級和得分制度，實施實名登記制度，將個人家庭背景、工作情況、消費情況等信息納入認證系統(tǒng)，合理劃分信用等級，形成連貫的個人信用認證體系。在借款人申請貸款，提交材料時，工作人員應當對各類材料進行細致檢查，以確認信息的真實性和有效性。同時，也要營造一個良好的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場氛圍，加強誠信意識，減少欺詐行為。

其次，完善資金管理機制。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的資金管理與安全是公眾目前較為擔心的問題之一。由于在目前的資金交易過程中，P2P網(wǎng)絡(luò)平臺在某個時期出現(xiàn)了很大一部分沉淀資金，需要采用法律手段與行政手段相結(jié)合對其加以監(jiān)管，以保證公眾的資金安全。網(wǎng)絡(luò)平臺內(nèi)部應建立嚴格的管理條例，進一步明確資金轉(zhuǎn)賬流程，確認每一步資金的到位情況、責任人情況；對于用戶因轉(zhuǎn)賬而產(chǎn)生的在途資金則存入委托監(jiān)管的銀行的無息監(jiān)控賬戶中，由銀行對網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的轉(zhuǎn)賬賬戶“專戶專款專用”的情況進行監(jiān)控，按時出具托管報告，向監(jiān)管部門提交。這不僅能夠提高客戶資金賬戶的透明度，降低發(fā)生金融詐騙和卷款跑路的資金安全風險，同時也能夠提升用戶對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的信任度。

（四）規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的管理。由于與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不夠完善，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在交易活動過程中面臨一系列的市場和政策等風險，因此需要我們規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的管理，完善相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，從而降低P2P網(wǎng)絡(luò)借貸過程中的風險。

首先，明確行業(yè)門檻，加強行業(yè)自律。應制定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的行業(yè)標準以及準入門檻，改善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司良莠不齊的現(xiàn)狀，為更好地規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易活動制定一個清晰的標準。同時，加強行業(yè)自律建設(shè)。目前，我國只存在有個別企業(yè)自發(fā)形成的企業(yè)聯(lián)盟等組織，尚未形成全國統(tǒng)一的、正規(guī)的行業(yè)協(xié)會。因此，應在此基礎(chǔ)上，著手建立全國性的、代表小額信貸服務中介機構(gòu)共同利益、自律透明性強的行業(yè)協(xié)會，更好地協(xié)調(diào)、監(jiān)督行業(yè)的行為，促進行業(yè)健康發(fā)展。

其次，加強網(wǎng)絡(luò)平臺信息安全硬件和軟件建設(shè)。一是用用戶名/密碼方式、動態(tài)口令、生物特征認證以及USB Key認證對用戶的身份進行認證，可以針對級別不同的用戶設(shè)計不同的身份認證方式，確保用戶身份的有效性與合法性；二是在平臺系統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計過程中，要注重控制風險和提高效率之間的權(quán)衡，保證系統(tǒng)的穩(wěn)定性和可靠性；三是要加強網(wǎng)絡(luò)借貸平臺數(shù)據(jù)庫以及應用層面安全體系的建設(shè)，可采用TCP/IP協(xié)議中網(wǎng)絡(luò)層的防火墻技術(shù)、VPN技術(shù)以及用于保障互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳輸安全性的SSL技術(shù)等多種技術(shù)手段，對信息傳輸過程進行加密，以保障用戶信息安全。

主要參考文獻：

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第7篇：信用監(jiān)管存在的問題范文

    從宏觀層面上看,整個社會的政治、經(jīng)濟、法律和信用文化的發(fā)展演進,制約著銀行業(yè)監(jiān)督管理法律法規(guī)的效力和監(jiān)督管理的有效性。比如,經(jīng)濟的市場化程度、社會信用觀念的形成、政府職能的轉(zhuǎn)變、法律體系的完善,都直接影響著銀行業(yè)監(jiān)督管理的有效性。從微觀層面上看,銀行業(yè)體系的結(jié)構(gòu)和所有制結(jié)構(gòu)形式,銀行業(yè)經(jīng)營管理和風險控制的能力與水平,監(jiān)管當局的監(jiān)管理念、專業(yè)化水平、秉公執(zhí)法程度將是制約銀行業(yè)監(jiān)管有效性至關(guān)重要的問題。

    一、銀行業(yè)監(jiān)管面臨的銀行業(yè)問題

    1、按照我國社會發(fā)展在地域、城鄉(xiāng)的不均衡特點,銀行業(yè)存在的問題和風險特點各異,銀行業(yè)監(jiān)管工作重點不能“一履適千足”。在我國經(jīng)濟社會發(fā)展過程中,存在著東西部和城鄉(xiāng)發(fā)展不均衡的客觀矛盾。在金融業(yè)尤為突出。一般地,東部沿海地區(qū)和城市,特別是大中城市的經(jīng)濟社會發(fā)展推動了金融業(yè)的發(fā)展,不僅在金融總量上,而且在金融業(yè)務創(chuàng)新方面要遠遠超過中西部和農(nóng)村等不發(fā)達地區(qū)。銀行機構(gòu)的風險問題和表現(xiàn)形式也存在較大差異,同一監(jiān)管政策所產(chǎn)生的監(jiān)管效應也會有所不同。發(fā)達地區(qū)和大中城市銀行機構(gòu)存在的風險問題的復雜性,要遠遠高于欠發(fā)達地區(qū)。欠發(fā)達地區(qū)銀行業(yè)存在的主要問題是內(nèi)部控制不健全,風險管理水平落后,信用風險嚴重等問題;發(fā)達區(qū)域銀行業(yè)除了上述風險問題外,還有市場風險、操作風險和表外業(yè)務風險等問題。因此,所要求的監(jiān)管技術(shù)水平和監(jiān)管的側(cè)重點也不同。這就在一定程度上影響了銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管部署和監(jiān)管戰(zhàn)略的有效性。

    2、銀行所有制形式的不同,同一監(jiān)管政策將產(chǎn)生不同的監(jiān)管效應。我國存款類銀行機構(gòu)按照所有者形式劃分,主要有以下幾種:國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、外資商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社等。由于所有制形式不同,銀行法人治理結(jié)構(gòu)及其效力、內(nèi)部管理和風險控制的動力也不同。比如,對股份制商業(yè)銀行,其股權(quán)資本構(gòu)成符合現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,其資本具有內(nèi)在的約束激勵,這類銀行的所有者具有規(guī)避風險的動力。對這類銀行的監(jiān)管就可以按照市場化銀行體系所形成的、比較成熟的監(jiān)管框架和監(jiān)管政策實施監(jiān)管。然而,對國有銀行和農(nóng)村信用社而言,其資本結(jié)構(gòu)中國家信譽資本占絕對比重,股權(quán)資本失去內(nèi)在的風險規(guī)避激勵。股權(quán)資本結(jié)構(gòu)的不合理,導致了這類銀行機構(gòu)的內(nèi)在風險控制的動機主要取決于外部監(jiān)督管理。對這類銀行的監(jiān)管就不能完全套用市場化成熟的監(jiān)管原理。外資金融機構(gòu),大多來源于發(fā)達的市場化國家,風險管理水平和內(nèi)控制度都比較先進和完善,但這些金融機構(gòu)所從事的金融業(yè)務一般比較復雜,金融衍生業(yè)務的比重相對較高,要求較高層次的監(jiān)管,應按照國際銀行業(yè)監(jiān)管慣例和技術(shù)實施監(jiān)管。

    3、從我國銀行業(yè)體系結(jié)構(gòu)看,靠國家信譽資本維系公眾市場信心的國有銀行和農(nóng)村信用社,在銀行業(yè)體系占絕對比重,其改革的滯后和管理的外部性,在相當時期內(nèi)將使銀行業(yè)監(jiān)管停留在以現(xiàn)場稽核檢查為主的傳統(tǒng)監(jiān)管模式上。由于我國社會結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟發(fā)展的歷史原因,國有銀行和農(nóng)村信用社在我國銀行業(yè)體系結(jié)構(gòu)中占有相當?shù)谋戎?。截?002年底,國有銀行和農(nóng)村信用社持有居民存款總量占到整個銀行業(yè)體系的91.7%。無論國有銀行還是農(nóng)村信用社,其盈利狀況和資本充足狀況都有待提高。從維護市場信心的角度看,這兩類銀行機構(gòu)基本上靠國家信譽來維系公眾對他們的信任。從總量看,這兩類銀行機構(gòu)的穩(wěn)定性決定了整個銀行體系的穩(wěn)定性。因此,這兩類銀行機構(gòu)仍然是銀行業(yè)監(jiān)管的重點和難點。

    按照新巴塞爾資本協(xié)議的監(jiān)管思想,銀行機構(gòu)的內(nèi)部風險規(guī)避和控制是風險管理的主要方面,監(jiān)管檢查評價和市場紀律是風險管理的外部機制。然而,資本結(jié)構(gòu)和公司治理的缺陷,造成這兩類銀行機構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè),內(nèi)部控制缺乏必要的利益約束。因此,我們不能簡單地套用一般監(jiān)管原理和理念,不能把主要精力放在非現(xiàn)場監(jiān)管上。在相當一段時期,外部監(jiān)督管理仍然是有效的監(jiān)管形式,要加大現(xiàn)場監(jiān)管檢查的頻率和強度,要加大對內(nèi)部管理不善、違規(guī)操作責任人的處罰力度,以彌補內(nèi)部控制不力的缺陷。

    二、銀行業(yè)監(jiān)管面臨的監(jiān)管問題

    1、監(jiān)管理念更新滯后制約了監(jiān)管水平的提高。我國銀行業(yè)發(fā)展和管理的特殊歷史背景,使銀行業(yè)監(jiān)管始終抹不掉政府行為的影子。雖然近年來政府加快了銀行業(yè)商業(yè)化改革和銀行業(yè)監(jiān)管改革的步伐,但由于對銀行業(yè)風險管理和監(jiān)管理論研究滯后,監(jiān)管的理念沒有及時更新,監(jiān)管政策缺乏前瞻性。銀行業(yè)監(jiān)管絕不僅僅是傳統(tǒng)理念中簡單的行政管理,也不僅僅是簡單的稽核問題。它是一種包含金融學、管理行為學和信息經(jīng)濟學等多學科的問題。沒有相應的理論知識,就很難感悟監(jiān)管政策的潛在效應和我們應該遵循的監(jiān)管政策取向。事實上,銀行業(yè)在資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務方面風險的特殊性,相對銀行內(nèi)部人而言,外部人不可能完全掌握其風險問題。銀行資產(chǎn)的不透明性,決定了外部監(jiān)督管理作用是有限的。銀行業(yè)監(jiān)管雖然是一種強制的政府監(jiān)管行為,但在強制的背后,卻更多地隱含著激勵相容的監(jiān)管理念。強制監(jiān)管只有通過一些激勵機制,充分激勵銀行機構(gòu)在風險規(guī)避方面的主動性和能動性,把強制的監(jiān)管政策和行為變成銀行機構(gòu)的一種主動意愿,才能使監(jiān)管發(fā)生效力。例如,資本要求監(jiān)管作為一種強制的外部要求,只有與銀行機構(gòu)潛在的隱性資本———銀行業(yè)從業(yè)價值(Franchisevalue)相結(jié)合,才能發(fā)揮應有的監(jiān)管效應。國際銀行業(yè)監(jiān)管歷史和巴塞爾資本協(xié)議的演變過程,證明了銀行業(yè)監(jiān)管的激勵相容理念。

    2、監(jiān)管政策研究滯后削弱了監(jiān)管政策的有效性。銀行業(yè)安全網(wǎng)政策的目的是維護銀行業(yè)穩(wěn)健運行。大量的理論研究和實證事實表明,缺乏監(jiān)管政策協(xié)調(diào)效應的兼顧,一項監(jiān)管政策在達到預期政策目標的同時,可能導致反穩(wěn)定副效應。例如,美國存款保險政策在有效消除銀行恐慌和擠兌的同時,也導致了嚴重的道德風險。事實上,在銀行業(yè)安全網(wǎng)政策中,存款保險制度、資本充足監(jiān)管、市場準入和退出、問題銀行處置政策之間,并非彼此完全獨立,各項監(jiān)管政策之間存在較強的微觀反饋效應。只有充分兼顧這些政策之間的協(xié)調(diào)和搭配,才能實現(xiàn)預期的政策效果。這也正是銀行業(yè)審慎監(jiān)管的意義所在。我國銀行業(yè)監(jiān)管雖然已經(jīng)有許多年的經(jīng)驗,也經(jīng)歷了問題銀行機構(gòu)的風險處置,建立了相應的監(jiān)管制度和政策,但由于長期的行政管理角色慣性作用,難以突破傳統(tǒng)的政策思維定勢,在監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)搭配方面還有待引起重視。比如,對中小金融機構(gòu)的風險處置和隱性存款保證,加上我國銀行業(yè)資本充足管制的無效性,引起的道德風險問題是非常嚴重的。銀行監(jiān)管制度要創(chuàng)新,更要考慮監(jiān)管制度的有效性和政策效應。

    3、監(jiān)管隊伍專業(yè)技能難以適應金融創(chuàng)新和發(fā)展的要求。不論是非現(xiàn)場監(jiān)管分析、現(xiàn)場檢查、日常監(jiān)管審批,還是監(jiān)管政策把握,都需要有一支精通監(jiān)管知識和業(yè)務的監(jiān)管隊伍作智力保障支持。監(jiān)管理念的更新,不是務虛的口號,是基本理論修養(yǎng)和業(yè)務技能在實踐監(jiān)管工作中的具體化,是實實在在的體會。只有監(jiān)管人員熟練掌握了銀行具體業(yè)務操作和風險點,甚至要精于被監(jiān)管對象,才能檢查出問題的癥結(jié),評價一個金融機構(gòu)的風險性。目前,我國金融監(jiān)管隊伍的金融業(yè)務水平,特別是對金融衍生工具、會計業(yè)務操作和財務分析方面,與金融監(jiān)管的要求還存在很大距離。其主要原因,是我們過去只重視日常行政監(jiān)管,監(jiān)管隊伍的業(yè)務技能沒有得到很好的訓練。監(jiān)管理念的更新和風險的防范控制,需要一大批精通金融業(yè)務的監(jiān)管人員來實現(xiàn)。只有監(jiān)管人員既精通被監(jiān)管對象的業(yè)務經(jīng)營、財務狀況和內(nèi)控制度,又熟悉被監(jiān)管對象相關(guān)業(yè)務的經(jīng)濟政策、行業(yè)運行和市場變化等,才能比較準確地掌握金融機構(gòu)風險狀況,及相關(guān)市場變化可能對金融機構(gòu)帶來的潛在影響,真正發(fā)揮風險預警、識別和控制的監(jiān)管作用。

    三、對策與建議

    1、因地制宜,實行分類指導的監(jiān)管政策。在銀監(jiān)會統(tǒng)一制定的監(jiān)管政策和監(jiān)管操作規(guī)程下,各銀監(jiān)會分支機構(gòu)要根據(jù)本轄區(qū)經(jīng)濟金融和社會發(fā)展狀況,準確判斷本地區(qū)銀行業(yè)存在的主要問題,在統(tǒng)一監(jiān)管標準的框架下,針對地區(qū)特殊性,各類機構(gòu)內(nèi)控制度、業(yè)務特點和風險問題的差異,研究分析各種監(jiān)管政策的適用性,制定區(qū)域性的、有針對性的監(jiān)管政策和監(jiān)管重點,使監(jiān)管政策有的放矢,行之有效。

    2、加強監(jiān)管政策的理論研究。盡管國際銀行業(yè)的業(yè)務領(lǐng)域和風險特點逐步趨同,銀行業(yè)安全網(wǎng)制度和監(jiān)管政策也逐步完善,但這些制度和政策隨著宏觀和微觀環(huán)境的不同,其有效性可能迥然不同。因此,我們在學習和借鑒這些制度、政策的同時,要結(jié)合我國銀行業(yè)實際,加強政策的理論研究,做到洋為中用,制度創(chuàng)新。

第8篇：信用監(jiān)管存在的問題范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融；監(jiān)管；問題；辦法

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括三大類，即網(wǎng)銷金融產(chǎn)品、第三方支付以及P2P。近年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展緩解中小企業(yè)以及個人的融資問題。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融繁榮發(fā)展的同時，也出現(xiàn)了非法吸收存款、非法集資以及投資陷阱等方面的問題，嚴重擾亂金融市場的秩序。目前我國還缺乏針對性的政府監(jiān)管機構(gòu)，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面存在很多問題。

第一，分業(yè)監(jiān)管體制同互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管之間互相抑制。互聯(lián)網(wǎng)金融不斷開展，商業(yè)銀行也日益加深同保險業(yè)以及證券業(yè)的合作，從而為金融混業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供有效的載體，但是也對我國目前實施的分業(yè)監(jiān)管產(chǎn)生一定程度的沖擊，截止到目前尚未出現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的制度體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融進行分業(yè)監(jiān)管可以控制互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展出現(xiàn)的風險，不過也會給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)生嚴重的抑制作用。所以兩者間的沖突也成為當前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管面臨的一個重要難題。

第二，監(jiān)管成本同監(jiān)管效率之間的矛盾問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以說是金融市場新生產(chǎn)物，因此監(jiān)管機構(gòu)應當改革監(jiān)管措施從而適應互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。不過創(chuàng)新監(jiān)管方式方法，同時確定新型的監(jiān)管規(guī)范或者標準，會帶來監(jiān)管成本的上升，并且有可能出現(xiàn)無效監(jiān)管問題。因此對互聯(lián)網(wǎng)金融而言，新興監(jiān)管手段往往只能試點，如果證明無法適應互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特點，容易給銀行業(yè)以及金融市場帶來高昂的重置成本。除此之外，如果新的監(jiān)管模式缺乏足夠的可操作性，則會出現(xiàn)無效監(jiān)管的問題導致有法難依。

第三，經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱并且信用體系不夠完善。目前我國不斷出現(xiàn)P2P平臺倒閉以及負責人跑路的報道，最為主要的原因就在于經(jīng)濟基礎(chǔ)同西方發(fā)達國家比較而言還比較薄弱，同時信用體系的建設(shè)方面也存在嚴重的缺失，從而加大互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管執(zhí)行的難度。針對網(wǎng)貸平臺非法吸收存款的問題，目前主要采取事后處理的措施，事前預防則受信用體系缺乏的影響而難以實施。

第四，缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的專門法律法規(guī)。我國已有的法律法規(guī)并未對互聯(lián)網(wǎng)金融的屬性做出明確的規(guī)定，對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)尤其是P2P網(wǎng)貸平臺提供的各種業(yè)務活動，缺乏針對性的法律規(guī)章加以規(guī)范。在《人民銀行法》、《證券法》、《商業(yè)銀行法》以及《保險法》當中，缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)規(guī)定。隨著目前互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營業(yè)務的不斷擴大，法律法規(guī)缺失的問題也越來越明顯，嚴重影響到依法監(jiān)管工作的有效展開。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管辦法探討

第一，構(gòu)建新型監(jiān)管模式。金融業(yè)傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式無法適應金融服務跨界經(jīng)營的要求，因此構(gòu)建綜合監(jiān)管的新型模式已經(jīng)成為大勢所趨。綜合監(jiān)管的模式一方面要包括監(jiān)管機構(gòu)，另一方面還要包括監(jiān)管體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對金融監(jiān)管提出更加嚴格的要求，不過匆匆改變目前金融行業(yè)分業(yè)監(jiān)管的原則有可能會導致劇烈人動和高昂成本。所以構(gòu)建綜合監(jiān)管模式需要逐漸推進。首先是要加強一行三會間的溝通交流以及協(xié)作，堅持信息通報、信息共享以及聯(lián)席會議等方面的機制，在時機成熟的條件下，應當在證監(jiān)會、保監(jiān)會以及銀監(jiān)會之上國務院層面，構(gòu)建統(tǒng)一的機構(gòu)進行協(xié)調(diào)，并且通過協(xié)調(diào)來降低目前重復監(jiān)管和監(jiān)管真空的問題。其次是協(xié)調(diào)機構(gòu)的運作成熟規(guī)范的時候，應當成立統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)，從而領(lǐng)導證監(jiān)會、銀監(jiān)會以及保監(jiān)會，行使當前證監(jiān)會、銀監(jiān)會以及保監(jiān)會各自承擔的監(jiān)管職權(quán)，從而監(jiān)管潛在的金融風險問題。再次是建立統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)之后，需要進一步建立配套的綜合監(jiān)管體系，一方面要對已有的金融控股集團提供綜合性的監(jiān)管，另一方面也要格外重視監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務。

第二，強化非法集資監(jiān)管。非法集資以及非法吸收存款的問題主要體現(xiàn)在P2P網(wǎng)貸平臺方面，因此監(jiān)管工作應當針對P2P網(wǎng)貸平臺展開。首先，應當嚴格定位網(wǎng)貸平臺為中介機構(gòu)，確保網(wǎng)貸平臺同借款人以及出借人間的關(guān)系是居間合同關(guān)系，而不能作為借貸當事人，并且嚴格禁止借后貸問題。其次，改進借貸信息的透明度，由于網(wǎng)貸平臺的居間人角色，需要具體提出借款期限、借款利率、還款方式以及糾紛解決等方面的措施，從而確保借款人以及出借人的滿意。再次，要嚴格控制網(wǎng)貸平臺的收益保證，避免網(wǎng)貸平臺以自身的資金來擔保出借人的收益，使得出借人的收益擔保由其他的擔保機構(gòu)提供，從而杜絕網(wǎng)貸平臺發(fā)展成為擔保機構(gòu)。同時還應當構(gòu)建風險備用金，風險備用金主要從網(wǎng)貸平臺收取的中介費用當中按比例提供，一旦出現(xiàn)借款人的逾期還款問題，可以使用風險備用金來先行賠付出借人。最后，提高網(wǎng)貸平臺的準入門檻，其中主要內(nèi)容包括注冊資本金的限制和登記備案限制等，從而規(guī)范目前網(wǎng)貸平臺缺乏相應的準入門檻而屢屢發(fā)生集資詐騙問題。

第三，加強投資者的風險提示。目前投資者的風險提示欠缺可以說是P2P網(wǎng)貸以及“寶類”產(chǎn)品存在的一個常見問題。風險提示監(jiān)管有著設(shè)計容易但是落實困難的問題。因此網(wǎng)貸平臺宣傳的過程當中，應當明確提出出借人以及借款人面臨的各種風險，高收益以及無風險等誘導性的宣傳需要嚴格禁止。各種網(wǎng)貸平臺都要向出借人通知借款人平均逾期還款期限、逾期還款率、投資虧損用戶的比例以及不還款產(chǎn)生的壞賬率。對于承諾擔保出借人本息的網(wǎng)貸平臺當中，需要明確說明擔保主體、擔保方式以及擔保的具體范圍?！皩氼悺碑a(chǎn)品當中，一方面要在產(chǎn)品貨幣基金的介紹當中列明投資者購買貨幣基金投資的行業(yè)領(lǐng)域，同時告知潛在的風險，另一方面也要禁止承諾具體的收益。僅僅在首頁或者是其他的位置提示風險并不算作履行投資風險揭示的義務，還需要金融服務者進一步披露更加詳細具體的風險內(nèi)容。

第四，構(gòu)建行業(yè)協(xié)會并加強行業(yè)自律。作為企業(yè)以及政府之間聯(lián)系的紐帶與橋梁，行業(yè)協(xié)會有著自我監(jiān)管職能。因此構(gòu)建行業(yè)協(xié)會對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的完善有著非常重要的作用。目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管過程當中存在著很多的問題，具體監(jiān)管措施還在醞釀階段。監(jiān)管空白階段，更需要行業(yè)協(xié)會通過自我監(jiān)管發(fā)揮作用，從而在很大程度上緩解當前互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管真空。目前我國部分從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)已經(jīng)聯(lián)合成立行業(yè)協(xié)會。央行主導的清算支付協(xié)會，也有著舉足輕重的作用，在第三方支付監(jiān)管方面發(fā)揮重要的作用。部分P2P平臺所組建的行業(yè)協(xié)會，在監(jiān)管方面缺乏足夠的力度。央行牽頭組建的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會已獲得國務院的批復，囊括不同互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)協(xié)會對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展、監(jiān)管以及保護投資者都有著積極作用。行業(yè)協(xié)會能夠可以內(nèi)部成員加大自我監(jiān)管的力度，同時配合監(jiān)管部門防范潛在的風險防范，并且能夠促進行業(yè)內(nèi)部的交流，不斷探索創(chuàng)新金融服務模式。因此行業(yè)協(xié)會監(jiān)管可以說是互聯(lián)網(wǎng)金融一個行之有效的監(jiān)管途徑，需要政府積極鼓勵推動。

第五，健全征信系統(tǒng)建設(shè)。要想保證互聯(lián)網(wǎng)金融可以持續(xù)健康發(fā)展，一個重要的條件就是建立完善社會征信系統(tǒng)，阿里小貸就是一個成功的例證。傳統(tǒng)的金融企業(yè)開始模仿建立各自的征信系統(tǒng)，例如建行推出善融商務業(yè)務。需要指出的是，企業(yè)征信系統(tǒng)的力量非常有限，并且企業(yè)容易將信用數(shù)據(jù)庫當做自身重要的市場競爭力，導致各個企業(yè)間無法共享相關(guān)的信用信息，企業(yè)也無法接入到人民銀行征信系統(tǒng)當中，使得各個企業(yè)的信用審核仍然各自為戰(zhàn)。這樣一來從整個社會的層面而言，征信系統(tǒng)建立發(fā)展的速度緩慢，仍然處于零敲碎打階段，無法發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)分析價值，導致互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務發(fā)展過程當中仍然普遍存在信息不對稱問題，違約成本比較低而加大了投資者的風險，同時增加監(jiān)管難度。建立健全征信系統(tǒng)是一個長期的過程，現(xiàn)階段需要加強互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)登記管理以及信息披露，推行實名認證，實名認證的內(nèi)容主要包括身份證驗證、工作認證、學歷驗證、營業(yè)資格認證以及銀行卡賬號的認證等。通過確保參與者的實名制，能夠提高違約成本，對于完善社會征信系統(tǒng)并維護互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展有重要的價值。

綜上所述，近年來我國的互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，一方面是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷進步，另一方面則是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融服務密切結(jié)合而改變金融服務的方式，最大限度滿足金融消費者需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展壯大，倒逼我國傳統(tǒng)金融機構(gòu)改進金融服務質(zhì)量從而保持競爭力，不斷推動著金融市場體系的完善。鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題，政府應當反思已有監(jiān)管政策同時思考創(chuàng)新監(jiān)管措施，控制互聯(lián)網(wǎng)金融的風險從而實現(xiàn)其健康發(fā)展。

參考文獻：

第9篇：信用監(jiān)管存在的問題范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；問題；規(guī)范；建議

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展是當代社會關(guān)注的熱門話題。特別是2013年作為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”以后，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更是進入了一個飛速發(fā)展時期。2014年3月5日，總理在《政府工作報告》中提出：“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展?！爆F(xiàn)代信息科技是互聯(lián)網(wǎng)的核心，其中以移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計算為代表的現(xiàn)代科技對金融的影響非常大。不過在我們?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展高興之余，還應該看到互聯(lián)網(wǎng)金融作為中國新興發(fā)展產(chǎn)業(yè)，其過快的發(fā)展所帶來的一系列問題。本文將不對互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟和社會的促進作用進行訴述，而著重分析互聯(lián)網(wǎng)金融所存在的問題，并針對這些問題提出一些建議，希望互聯(lián)網(wǎng)金融能健康快速的發(fā)展，以促進中國經(jīng)濟更好更快的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范的必要性

前幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融還是一個新興概念。而眼下，大大小小的互聯(lián)網(wǎng)金融公司如雨后春筍般遍布全國各地。任何新興事物的發(fā)展初期必定會存在諸多的不足，甚至是弊端，作為金融創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融也絕無例外?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在的問題主要有：

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融缺少立法和監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國作為新興的事物，其發(fā)展飛速?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要體現(xiàn)在第三方支付、P2P、眾籌的快速發(fā)展。不過同時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)新的領(lǐng)域往往處于相關(guān)金融監(jiān)管法律的灰色地帶，而野蠻生長是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的特點，這也帶來了更多的風險。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，特別是P2P網(wǎng)貸平臺倒閉、高違約、甚至涉足洗錢、涉賭等案件層出不窮。有一些高利率的P2P網(wǎng)貸平臺募集到的資金遠多于其放貸出去的資金，最終發(fā)生公司創(chuàng)始人卷款潛逃的案件。而這正是中國現(xiàn)在還缺少相關(guān)的法律法規(guī)對其進行監(jiān)管約束，或者說相關(guān)法律法規(guī)無法跟上互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的節(jié)奏，在這一領(lǐng)域存在不少的法律漏洞，使得互聯(lián)網(wǎng)金融頻發(fā)事故。雖然近幾年，我國出臺了一些相關(guān)的文件，用以約束互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，但其力度還是遠遠不夠的，這方面還有待加強。比如第三方支付立法的缺位，中國銀聯(lián)和第三方支付機構(gòu)法律地位不明確，導致第三方支付機構(gòu)的權(quán)責、資金管理和收費等方面的規(guī)范不足。

（二）互聯(lián)網(wǎng)融資平臺問題突出

前面說到我國出臺相關(guān)文件，使得我國的第三方支付的監(jiān)管環(huán)境有所改善，但目前互聯(lián)網(wǎng)融資平臺野蠻生長，亂象平生，風險頻發(fā)。這種現(xiàn)象不僅給互聯(lián)網(wǎng)金融本身帶來了較為負面的影響，更有可能影響到金融的健康發(fā)展，增加了金融風險。互聯(lián)網(wǎng)融資平臺問題主要體現(xiàn)在資金來源和非法集資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的資金來源主要是民間資本，而民間金融有家族管理、信息不透明、短借長貸、信用放款多、財務混亂、資金去向不明的弊端。P2P借貸平臺如雨后春筍爆炸式增長，但存在大量不法投機分子借用金融創(chuàng)新來進行非法集資。研究互聯(lián)網(wǎng)融資平臺融資暴露出的問題就可以看出，融資風險問題主要是非法融資問題或者是與非法融資有關(guān)的問題。據(jù)《2014年中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報》，2013年P(guān)2P平臺為800家，現(xiàn)倒閉、跑路和資金周轉(zhuǎn)困難的問題平臺為76家，占比9.5%；2014年P(guān)2P平臺為1575家，問題平臺為275家，占比17%。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險

互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險包括逆向選擇和道德風險。在信息不對稱的情況下，在信貸領(lǐng)域經(jīng)常會發(fā)生逆向選擇和道德風險。逆向選擇是指由于交易雙方信息不對稱導致市場價格下降從而產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進而出現(xiàn)市場交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象。在P2P借貸市場中，由于逆向選擇的存在，往往會導致過高的壞賬，一般都是高風險企業(yè)獲得資金，這都加大了金融風險。道德風險是指經(jīng)濟合作中的一方改變自己本身的行為從而損害到合作的另一方。道德風險可能會使借款方做出一些本來不會做的危險行為，最終導致無法償還借款。信息不對稱、金融立法范圍過窄，為影子銀行業(yè)務，如融資者利用P2P平臺展開資產(chǎn)證券化交易和第三方支付機構(gòu)發(fā)行貨幣市場基金等，預留了龐大的監(jiān)管套利空間，讓私募以外的股權(quán)眾籌游走于違法邊緣。因此，在立法空白兼監(jiān)管缺位的情況下，信用風險會導致融資者和平臺對投資者巧取豪奪。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融的信息科技風險

互聯(lián)網(wǎng)金融的風險還在于信息科技。如果重視程度不夠，信息技術(shù)安全問題可能會成為制約互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的一道坎。信息科技風險主要體現(xiàn)在計算機病毒、電腦黑客攻擊、支付不安全、網(wǎng)絡(luò)金融詐騙、金融釣魚網(wǎng)站、客戶資料泄露、身份被非法盜用或篡改等。2013年底網(wǎng)絡(luò)上流傳的千萬級別的互聯(lián)網(wǎng)電商行業(yè)的客戶信息被泄露，被用于網(wǎng)絡(luò)營銷，涉及到淘寶、京東、當當?shù)榷嗉抑亓考夒娚唐髽I(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)掌握了客戶的身份信息如身份證號碼、手機號碼等，還掌握了大量的敏感信息如銀行卡號、卡片驗證碼等。在客戶信息安全保護方面，做的遠不如傳統(tǒng)金融公司。從互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展到2014年，獲得支付許可證的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)數(shù)量已達到250家。各家互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的支付產(chǎn)品設(shè)計和風險管理水平良莠不齊、差異巨大?；ヂ?lián)網(wǎng)支付方式，在給客戶帶來便捷性的同時，也帶來了不少的風險。支付交易問題頻發(fā)，使得支付安全存在極大的隱患。近年來，金融詐騙的案子屢屢發(fā)生，詐騙的花樣也層出不窮，影響較為嚴重的有虛擬銀行騙局、征婚騙局、彩票詐騙等。這里我們就不對信息科技風險一一舉例說明了。

（五）互聯(lián)網(wǎng)金融的不理性風險

近日，鄭州市一大學生因為貸款負債百萬，無法按時償還而跳樓。我們在惋惜年輕生命的逝去的同時，還要反思究竟是什么原因?qū)е铝诉@個本不應該發(fā)生的悲劇。究竟是P2P平臺監(jiān)管不力，還是大學生缺乏理性消費的思維？經(jīng)濟學的基本假設(shè)就是人是經(jīng)濟人，但這與其中的理性人假設(shè)存在一定的矛盾。個人和企業(yè)有時會在利益的驅(qū)動下，無法做出理性的選擇，甚至做出盲目的決策。比如，在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款中，投資者購買的實際是針對借款著個人的信用貸款。即使P2P平臺能準確揭示借款者信用風險，并且投資足夠分散，個人信用貸款仍屬于高風險投資，投資者不一定能充分認識到投資失敗對個人的影響。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范的建議

新事物發(fā)展的規(guī)范是沒有經(jīng)驗可以借鑒的，只有不斷摸索、不斷改進，才能促使新事物沿著正確的方向發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范問題是金融發(fā)展的一個重要的主題，它需要政府、企業(yè)和個人的共同努力。

（一）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范離不開政府的監(jiān)管，一方面，由于金融業(yè)是高風險行業(yè)，而且在達到一定規(guī)模時存在發(fā)生支付危機的可能，從而引起連鎖反應。另一方面，金融監(jiān)管又不能成為金融創(chuàng)新的阻礙，要幫助各家金融服務提供機構(gòu)提高服務效率和品質(zhì)。但是目前我國對互聯(lián)網(wǎng)金融好沒有系統(tǒng)的法律法規(guī)對其進行規(guī)范，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的爆炸式發(fā)展，建立健全相關(guān)法律監(jiān)管體系迫在眉睫。金融監(jiān)管還應該對融資平臺設(shè)置合理的門檻，并對其嚴格的審核和監(jiān)管，明確相關(guān)的權(quán)責，避免造成融資平臺雜亂無章的增長，還要減少風險的發(fā)生，杜絕非法融資的行為。

（二）設(shè)立專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門

我國還沒有專業(yè)的、專門的監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展是以保證資金的安全性和客戶利益為基礎(chǔ)的。現(xiàn)行的傳統(tǒng)監(jiān)管部門，要同時監(jiān)管傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，不僅是加大了其工作量，也使得在技術(shù)上有監(jiān)管的困難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的特殊性和不同的經(jīng)營模式，要求監(jiān)管要區(qū)別于傳統(tǒng)金融機構(gòu)的監(jiān)管。因此應該設(shè)立專業(yè)的監(jiān)管部門，維護互聯(lián)網(wǎng)金融市場的活力與控制好風險。

（三）充分利用信息工具以完善信息披露機制大數(shù)據(jù)和征信體系是互聯(lián)網(wǎng)金融信息工具應用的基礎(chǔ)，也體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的信息優(yōu)勢。這種優(yōu)勢可以減少信息的不對稱，從而減少互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險?，F(xiàn)代征信是指依法收集、保存和加工自然人、法人及其他組織的信用信息、對外提供信用報告、評估和信息咨詢等服務、幫助客戶判斷和控制信用風險，進行信用管理的活動。征信法律關(guān)系主體是征信機構(gòu)和企業(yè)信用信息提供方，客體是信用信息，即反應企業(yè)信用狀況的有關(guān)數(shù)據(jù)和信息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融應該充分利用大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，把互聯(lián)網(wǎng)平臺和線下調(diào)查數(shù)據(jù)，利用云計算等數(shù)據(jù)分析客戶信用。因此建立更準確、更及時、更全面的征信系統(tǒng)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重點內(nèi)容。

（四）企業(yè)應以價值觀為導向?qū)崿F(xiàn)共贏

企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的主體，而電商企業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)金融的主體。企業(yè)自律和行業(yè)自律是最有效的自我監(jiān)管，企業(yè)應當建立起公平、真誠、共享的價值觀，用以規(guī)范其日常的經(jīng)營活動。互聯(lián)網(wǎng)金融風險事故頻發(fā)，有很多是由于企業(yè)為追求自身利益，對投資者刻意的隱瞞了投資風險，而對借款者缺乏實際的審核。企業(yè)本著以價值觀為導向的原則，在投資者投資時，應該詳細全面的向投資者分析投資風險，為投資者提供合適的投資方案。在借款者借款時，不僅要對其身份基本信息的審核，還應該實際考核借款者的還款能力，以便減少借款者無法還款的風險。企業(yè)還應該引進大量的金融人才和高科技金融工具，減少信息科技風險。

（五）普及金融知識理性消費

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，使得很多人看到其盈利的巨大潛能。然而很多人只看到了利益，卻忽視了高風險的一面。這主要是由于普通大眾對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的不了解，進入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也是單純的利益驅(qū)使，缺乏了防范風險的意識。我國應該向大眾普及基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)知識，提高人們的風險防范意識，學會理性消費和合理投資，從而減少由于不理性而引起的金融事故。 （作者單位：湘潭大學）

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