投資風(fēng)險評估方案精選(九篇)

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第1篇：投資風(fēng)險評估方案范文

當(dāng)前我國對石油的需求與日俱增，國內(nèi)石油資源嚴(yán)重不足，石油缺口日益增大，對外依存度不斷上升，2011年達(dá)到56.3%。面對日益尖銳的石油供需矛盾，我國石油企業(yè)積極開拓國際石油市場，至今已形成一定規(guī)模。海外油氣投資與國內(nèi)油氣投資相比，具有高風(fēng)險性，具體表現(xiàn)為綜合性風(fēng)險高、投資回收期長、不確定性高等特點。由于石油行業(yè)高投入、高風(fēng)險的特點，國外的大型石油公司已建立了比較完善的風(fēng)險管理體系，而我國石油企業(yè)的風(fēng)險管理才剛剛起步，海外油氣投資既缺乏經(jīng)驗又缺乏有效的風(fēng)險管理。目前，國內(nèi)關(guān)于海外油氣投資風(fēng)險管理的研究思路比較單一，一方面從定性角度對風(fēng)險分類識別，另一方面從定量角度通過構(gòu)建數(shù)學(xué)模型進(jìn)行風(fēng)險評估。海外油氣投資風(fēng)險管理尚未形成完整體系，缺乏系統(tǒng)性與可操作性?；谀壳昂Ｍ庥蜌馔顿Y風(fēng)險管理和理論研究的現(xiàn)狀以及存在的問題，十分有必要對海外油氣投資風(fēng)險管理進(jìn)行系統(tǒng)的體系構(gòu)建，該體系的構(gòu)建具有重要的理論與現(xiàn)實意義。因此，本文確定了海外油氣投資風(fēng)險管理的體系的構(gòu)建原則與思路，通過對海外油氣投資風(fēng)險管理進(jìn)行流程設(shè)計與組織設(shè)計，提出配套措施，構(gòu)建了完整的海外油氣投資風(fēng)險管理體系，以期對中國石油企業(yè)海外油氣投資風(fēng)險管理起到一定借鑒作用。

二、海外油氣投資風(fēng)險管理體系構(gòu)建框架

（一）海外油氣投資風(fēng)險管理體系構(gòu)建原則 具體如下：

（1）整體性原則。風(fēng)險管理部門是海外油氣投資風(fēng)險管理的主要部門，但僅僅依靠風(fēng)險管理部門是無法完成的，需要公司各部門的共同參與，將風(fēng)險管理結(jié)合到公司所有管理與生產(chǎn)經(jīng)營活動中。

（2）動態(tài)性原則。海外油氣投資風(fēng)險管理體系應(yīng)充分反映海外油氣投資動態(tài)變化的特點，體現(xiàn)其發(fā)展趨勢。做到事前、事中、事后管理相結(jié)合，當(dāng)內(nèi)、外部環(huán)境改變時，管理體系也應(yīng)隨之改變，能較好地描述、度量和管理系統(tǒng)的發(fā)展趨勢。

（3）理論性與操作性相結(jié)合原則。構(gòu)建海外油氣投資風(fēng)險管理體系，一方面要總結(jié)出普遍適用性的理論，在總體上進(jìn)行把握，以便風(fēng)險管理體系能在整個行業(yè)推行。另一方面，要結(jié)合公司具體情況，注重該體系的可操作性。

（4）定性分析與定量分析相結(jié)合原則。海外油氣投資風(fēng)險管理是一個多層次、系統(tǒng)性的綜合管理。一方面要在宏觀上進(jìn)行把握，進(jìn)行定性分析。另一方面，通過數(shù)量化佐證以衡量風(fēng)險程度，并注意統(tǒng)計口徑的一致性和可比性，從而保證結(jié)果的準(zhǔn)確性。

（二）海外油氣投資風(fēng)險管理體系構(gòu)建思路 構(gòu)建海外油氣投資風(fēng)險管理體系，首先對海外油氣投資風(fēng)險管理進(jìn)行基本流程設(shè)計，然后進(jìn)行組織體系設(shè)計，在此基礎(chǔ)上，形成海外油氣投資風(fēng)險管理的的完善流程，并輔以相應(yīng)配套措施，構(gòu)建海外風(fēng)險管理的完整體系。

三、海外油氣投資風(fēng)險管理體系構(gòu)建

（一）海外油氣投資風(fēng)險管理基本流程設(shè)計 海外油氣投資風(fēng)險管理基本流程以既定的目標(biāo)和環(huán)境為依據(jù)，通過分析和評估項目風(fēng)險因素，最終達(dá)到?jīng)Q策目的。該流程包括三個方面，即海外油氣投資風(fēng)險識別、海外油氣投資風(fēng)險評估與海外油氣投資風(fēng)險控制。

（1）海外油氣投資風(fēng)險識別。海外油氣投資風(fēng)險識別是管理者搜集相關(guān)信息，綜合分析企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境各要素，對潛在的和已經(jīng)存在的風(fēng)險進(jìn)行判斷，確定風(fēng)險評價指標(biāo)要素的過程。海外油氣投資風(fēng)險識別應(yīng)遵循全面周詳、綜合考察、系統(tǒng)化制度化、科學(xué)量化等原則。本文從內(nèi)外部兩個層面對海外油氣投資企業(yè)所面臨風(fēng)險進(jìn)行識別，從自然、政治、經(jīng)濟、社會四個方面對企業(yè)外部環(huán)境進(jìn)行分析，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)所面臨的和潛在的外部風(fēng)險；通過對海外油氣投資企業(yè)各級管理人員以及員工進(jìn)行頭腦風(fēng)暴法，以期對內(nèi)部風(fēng)險達(dá)到最優(yōu)分析。在此基礎(chǔ)上，得到評價指標(biāo)及主要影響因素，如表1所示：

（2）海外油氣投資風(fēng)險評估。作為海外油氣投資風(fēng)險管理中重要的一環(huán)，海外油氣投資風(fēng)險評估以定量的方法對風(fēng)險進(jìn)行分析，通過收集評價指標(biāo)數(shù)據(jù)，結(jié)合數(shù)學(xué)和統(tǒng)計學(xué)等知識，對各風(fēng)險要素發(fā)生的概率進(jìn)行預(yù)測，并對風(fēng)險損失程度進(jìn)行估計，把風(fēng)險數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為風(fēng)險決策信息，為風(fēng)險管理者采取措施提供客觀可信的依據(jù)，其基本過程如圖1所示。

下面以委內(nèi)瑞拉某項目為例進(jìn)行風(fēng)險評估：

（3）海外油氣投資風(fēng)險控制。海外油氣投資風(fēng)險控制是指風(fēng)險管理者通過采取各種措施和方法，消滅或減少風(fēng)險事件發(fā)生的各種可能性，或者減少風(fēng)險事件發(fā)生時造成的損失。常用的風(fēng)險控制技術(shù)有風(fēng)險規(guī)避、損失控制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險保留。根據(jù)確定的項目風(fēng)險等級確定其可控性，并選擇風(fēng)險控制的方法。如表2 所示。

針對海外油氣投資具體風(fēng)險，提出風(fēng)險控制措施，一般來說，政治風(fēng)險的控制措施主要有建立健全政治風(fēng)險評估體系，投保相關(guān)海外投資保險來轉(zhuǎn)移風(fēng)險，開展石油外交等。經(jīng)濟風(fēng)險的控制方式有加強國際油價研究，利用合作、合資等投資方式，合理利用國際金融市場和實行外幣集中管理等?？梢圆捎们‘?dāng)?shù)墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)，塑造良好企業(yè)形象等方式化解社會風(fēng)險。通過加強企業(yè)的內(nèi)部管理，建立健全預(yù)算管理體系，明確績效考評激勵機制，嚴(yán)格授權(quán)審批制度來控制企業(yè)的管理風(fēng)險。組織風(fēng)險的控制措施主要有優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，使組織扁平化；明確員工權(quán)責(zé)，將不相容職務(wù)分離。通過加強技術(shù)革新，提高員工技能等化解技術(shù)風(fēng)險。

（二）海外油氣投資風(fēng)險管理組織設(shè)計 海外油氣投資企業(yè)風(fēng)險管理內(nèi)部組織構(gòu)架的設(shè)計主要涉及兩個方面，即海外油氣投資企業(yè)縱向組織構(gòu)架與橫向組織構(gòu)架。

（1）海外油氣投資企業(yè)縱向組織構(gòu)架。通過在避稅島設(shè)立子公司，建立層層嵌套的公司構(gòu)架，這種設(shè)計不僅可以節(jié)稅，同時利用子公司有限責(zé)任的屬性，可以實現(xiàn)“防火墻”功能，有效切斷項目上的風(fēng)險與損失向上傳導(dǎo)到母公司。其基本構(gòu)架如圖2所示。

（2）海外油氣投資企業(yè)橫向組織構(gòu)架。企業(yè)橫向組織構(gòu)架即公司風(fēng)險管理部門設(shè)置，包括三個層級：第一層級為董事會，對風(fēng)險全面負(fù)責(zé)。第二層級為風(fēng)險管理委員會、審計部門與總經(jīng)理。其中風(fēng)險管理委員會是風(fēng)險管理核心部門，不僅應(yīng)包括董事、高級管理人員、風(fēng)險部門經(jīng)理， 還納入財務(wù)、法律、市場等部門的管理人員。第三層級為風(fēng)險管理部門、其他職能部門以及各具體項目部門，負(fù)責(zé)具體的風(fēng)險管理。其橫向組織構(gòu)架如圖3所示。

（三）海外油氣投資風(fēng)險管理完善流程設(shè)計 在海外油氣投資風(fēng)險管理基本流程設(shè)計與海外油氣投資風(fēng)險管理組織構(gòu)建的基礎(chǔ)上，形成了海外油氣投資全面風(fēng)險管理的最終流程。如圖4所示。

四、海外油氣投資風(fēng)險管理體系構(gòu)建保障措施

（一）識別并有效利用外部力量 海外油氣投資風(fēng)險管理外部力量主要體現(xiàn)在政府、社會、中介機構(gòu)、東道國等方面，企業(yè)應(yīng)有效識別并利用這些外部力量以引導(dǎo)風(fēng)險管理。

（1）遵守政府法律法規(guī)。政府通過立法引導(dǎo)并監(jiān)督企業(yè)建立風(fēng)險管理機制，國資委《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》和證監(jiān)會《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》是我國風(fēng)險管理的直接法規(guī)和制度。國資委《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等是國有資產(chǎn)監(jiān)管的法律法規(guī)，初步形成國有資產(chǎn)監(jiān)管的法規(guī)體系。

（2）注重社會要求。由于股市的發(fā)展，社會對企業(yè)風(fēng)險管理的關(guān)注度不斷提升，促使企業(yè)風(fēng)險管理的規(guī)范披露。

（3）利用中介機構(gòu)的專業(yè)技能。近年來，一些國際和國內(nèi)的會計師事務(wù)所以及咨詢公司對全面風(fēng)險管理做了大量研究和推廣工作。主要做法是為企業(yè)做有償咨詢項目，通過管理者訪談等方式，為企業(yè)梳理出一些風(fēng)險點，提出改進(jìn)建議，并推薦一個全面風(fēng)險管理體系理論框架。

（4）遵守東道國的法律法規(guī)。境外許多項目是與東道國政府或企業(yè)進(jìn)行合資經(jīng)營，因此東道國的法律法規(guī)對企業(yè)具有約束作用，其中關(guān)于風(fēng)險管理的要求對合資經(jīng)營企業(yè)具有相當(dāng)效力。

（二）風(fēng)險事前、事中、事后管理相結(jié)合 強化事前風(fēng)險管理。主要是在海外投資項目投資開發(fā)前與風(fēng)險未發(fā)生前進(jìn)行預(yù)先管理，描述與度量項目失敗的可能性，反映可能影響項目的所有風(fēng)險事件綜合產(chǎn)生的結(jié)果。企業(yè)風(fēng)險管理中心應(yīng)在于風(fēng)險信息的收集加工，通過對企業(yè)外部投資環(huán)境的風(fēng)險識別與評估，以確定是否達(dá)到投資標(biāo)準(zhǔn)，達(dá)到可控制標(biāo)準(zhǔn)才可進(jìn)行投資。

（1）注重事中風(fēng)險管理。指海外投資項目運行過程中的風(fēng)險管理，這一階段企業(yè)應(yīng)將風(fēng)險管理常態(tài)化，階段性地對項目內(nèi)外部風(fēng)險進(jìn)行識別與綜合評估，針對重大風(fēng)險提供不同的風(fēng)險管理策略，進(jìn)行比較篩選，選擇最優(yōu)的風(fēng)險管理策略并最終實施。

（2）加強事后風(fēng)險管理。產(chǎn)生全面風(fēng)險管理報告，重點在于對前期風(fēng)險識別、評估與控制方案的評價，針對風(fēng)險解決程度對風(fēng)險管理方案進(jìn)行修正完善，提供壓力測試和回溯測試。通過責(zé)任追溯員工考核，進(jìn)行獎懲激勵。

綜上所述，海外油氣投資具有高風(fēng)險性，海外油氣投資風(fēng)險管理具有特殊性，構(gòu)建完善的海外油氣投資風(fēng)險管理體系是必要而可行的。在一定原則指導(dǎo)下，通過對海外油氣投資風(fēng)險管理進(jìn)行科學(xué)的流程設(shè)計與組織設(shè)計，構(gòu)建完整的海外油氣投資風(fēng)險管理體系，具有系統(tǒng)性與可操作性。對于規(guī)避海外投資風(fēng)險，進(jìn)行投資決策，實現(xiàn)綜合效益最大化具有重要意義。

第2篇：投資風(fēng)險評估方案范文

在企業(yè)發(fā)展過程中，會遇到各種風(fēng)險，影響這些風(fēng)險的因素眾多，來自不同層次。而金融投資風(fēng)險控制和管理是企業(yè)金融風(fēng)險的重要環(huán)節(jié)，需要深入研究金融投資風(fēng)險的成因，并制定針對性措施，將風(fēng)險降到最低。

企業(yè)金融投資風(fēng)險

企業(yè)金融投資風(fēng)險主要包括證券投資風(fēng)險、基金投資風(fēng)險和衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險等。下面對各種金融投資風(fēng)險進(jìn)行詳細(xì)闡述：第一，證券投資風(fēng)險。任何投資行為都存在風(fēng)險，在證券投資過程中，如果企業(yè)出現(xiàn)盲目投資或者制定錯誤的決策，會降低回報率，給企業(yè)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟損失。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)證券投資風(fēng)險時，會加大企業(yè)金融決策者的心理壓力，從而容易制定錯誤的決策。另外，當(dāng)證券價格不斷下降，造成企業(yè)收入減少，有時企業(yè)會出現(xiàn)虧損現(xiàn)象。如果證券價格上下波動，則會引起一系列的變化，如，當(dāng)證券價格上浮時，企業(yè)會投入大量的資金，但是不會分析產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因，企業(yè)投資比較隨意、盲目，所以，在證券投資過程中，不能采取這種投資方式。

第二，基金投資風(fēng)險?；鹜顿Y方式是我國企業(yè)比較青睞的一種投資方式，在基金投資過程中，小額資金先集中在專家手中，專家再對市場情況進(jìn)行分析，然后進(jìn)行投資。全部基金投資是由多個投資人共同出資完成的，安全級別較高，但是還是存在一定風(fēng)險。比如，企業(yè)通過各種途徑集中大量資金，為基金投資設(shè)置了一些安全問題，但是沒有配置專業(yè)水平較高的投資專家。有的企業(yè)進(jìn)行基金投資的目的是儲備資產(chǎn)，在購買基金過程中，忽視基金類別，過分關(guān)注收益高的基金，但投資風(fēng)險較高，這種投資方式給企業(yè)帶來較高的投資風(fēng)險。

第三，衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險。衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險是一種新型的投資方式，對傳統(tǒng)金融投資產(chǎn)生了一定的沖擊。與基金投資和證券投資方式相比，衍生金融資產(chǎn)投資的風(fēng)險性更高。這種投資方式需要控制企業(yè)大量現(xiàn)金，影響企業(yè)經(jīng)營過程中的資金周轉(zhuǎn)。如果企業(yè)采取衍生金融資產(chǎn)投資方式，會引起資產(chǎn)的波動，增加企業(yè)財務(wù)管理難度。比如，期權(quán)債券投資，如果操作正確，會給企業(yè)帶來較大的經(jīng)濟收益，如果操作錯誤，則會給企業(yè)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟損失。企業(yè)如果選擇這種投資方式，需要考慮以下因素：規(guī)則交易風(fēng)險、價格風(fēng)險以及被控制風(fēng)險等。企業(yè)如果想選擇這種投資方式，應(yīng)該采取謹(jǐn)慎態(tài)度。

金融投資風(fēng)險成因

在金融投資過程中利率變動。投資利率直接影響著金融投資收益，下調(diào)利率能增加金融投資資產(chǎn)收益，上調(diào)能減少金融投資資產(chǎn)收益。在投資過程中，投資者應(yīng)該合理調(diào)整投資貨幣和資產(chǎn)間的關(guān)系，關(guān)注利率差變化情況，做好應(yīng)對利率變動準(zhǔn)備。

在金融投資過程中匯率變動。國家匯率的變動可能會增加金融投資風(fēng)險。有的國家匯率受到市場經(jīng)濟發(fā)展的影響，隨著市場經(jīng)濟環(huán)境的變化，有的國外投資者面臨著更大投資風(fēng)險，即匯率風(fēng)險。

在金融投資過程中面臨的市場變動。在金融投資過程中，投資者應(yīng)該考慮投資商品可能面對的風(fēng)險，關(guān)注投資過程中市場變動情況。金融市場是金融投資商品生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，投資者需要密切關(guān)注金融市場變化，了解金融產(chǎn)品存在的風(fēng)險，制定有效的措施預(yù)防和控制風(fēng)險。金融市場風(fēng)險的表現(xiàn)形式如下：對部分商品的投資和商品的投資者產(chǎn)生風(fēng)險；對金融投資產(chǎn)生影響，有時甚至影響世界金融市場。因此，需要合理控制和管理市場風(fēng)險。

金融投資風(fēng)險控制和管理

在金融投資過程中，投資風(fēng)險是客觀存在的，企業(yè)必須合理控制和管理投資風(fēng)險。雖然不可能消除金融投資風(fēng)險，但是合理控制和管理投資風(fēng)險，當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時，采取科學(xué)合理的應(yīng)對方法，將損失降低到最低程度。為了加強對投資風(fēng)險的控制和管理，可以從以下方面努力：

合理評估金融投資過程中的風(fēng)險。金融投資風(fēng)險評估是金融投資風(fēng)險控制和管理的重要環(huán)節(jié)，也是企業(yè)制定投資決策的重要依據(jù)，對投資者至關(guān)重要。通過金融投資風(fēng)險評估報告，投資者可以了解不利于金融投資的一些因素，并事先做好準(zhǔn)備，從而有效地降低金融投資風(fēng)險，增加投資者在金融投資過程中的決策依據(jù)。風(fēng)險是不斷變化的，風(fēng)險評估應(yīng)該根據(jù)風(fēng)險具體情況及時更新，從而不斷降低投資風(fēng)險對金融產(chǎn)品的不利影響。

如果企業(yè)在規(guī)劃投資方案、制定風(fēng)險反應(yīng)機制時，完全按照金融投資風(fēng)險進(jìn)行操作，則會產(chǎn)生較大的誤差。投資者還需要考慮市場情況。深入了解要投資的金融產(chǎn)品的相關(guān)信息，制定科學(xué)有效的金融投資組合，將投資風(fēng)險降低到最低程度，獲取最大的經(jīng)濟效益。同時，為了提高獲利可能性，企業(yè)在進(jìn)行金融投資時，根據(jù)制定的風(fēng)險收益組合，對所要投資的金融商品進(jìn)行合理評估，并檢驗所制定的風(fēng)險收益投資組合是否科學(xué)，從而為后續(xù)的投資規(guī)劃打下堅實的基礎(chǔ)。這樣在投資過程中，如果遇到投資風(fēng)險，投資者能夠馬上做出反應(yīng)，并制定有效的的應(yīng)對措施，將經(jīng)濟損失降到最低，增加投資者的投資經(jīng)驗。

控制金融投資過程中的風(fēng)險分類。金融市場在種類和性質(zhì)方面存在很大差異，所以每個商品面臨的風(fēng)險也不同。金融風(fēng)險種類多樣，即使面對同一風(fēng)險，不同商品所做出的反應(yīng)也不同。因此，要想將投資者的投資風(fēng)險與經(jīng)濟損失降低到最低程度，需要對金融投資過程中的風(fēng)險進(jìn)行分類。合理預(yù)測金融投資過程中商品可能會遇到的風(fēng)險，根據(jù)金融投資風(fēng)險類別，制定針對性的預(yù)防策略，即對金融投資過程中的金融風(fēng)險進(jìn)行分類控制。實際上，由于金融市場復(fù)雜多變，且投資者投資態(tài)度不謹(jǐn)慎，許多投資者在投資之前，沒有對深入分析投資過程中面臨的風(fēng)險，就將大量資金投入到單一金融商品中。這種錯誤行為，不僅增加了投資者投資商品的投資風(fēng)險，也增加了投資者的受損概率。選擇多樣化的金融商品，形成合理的投資組合，再進(jìn)行投資。另外，需要考慮投資過程中匯率和利率的變化，科學(xué)預(yù)測和評估投資組合中各種金融商品可能面臨的風(fēng)險，對金融商品進(jìn)行合理預(yù)估，并制定切實可行的風(fēng)險規(guī)劃和策略，這樣有利于降低投資風(fēng)險，獲得預(yù)期的投資效益。

建設(shè)投資管理人員隊伍。企業(yè)間的競爭實際上是人才的競爭，人才對企業(yè)的發(fā)展有著至關(guān)重要的作用，也直接影響著企業(yè)的投資管理水平。因此，企業(yè)在金融投資過程中，需要培養(yǎng)和儲備高素質(zhì)投資研究人才。只有具備較高專業(yè)素質(zhì)的職工，才能勝任企業(yè)的金融投資研究工作。同時，企業(yè)還需要培養(yǎng)大量投資管理人員，提高職工薪酬和待遇，吸引優(yōu)秀人才。另外，企業(yè)需要對投資管理人員進(jìn)行專業(yè)知識培訓(xùn)，提高其綜合能力，提升企業(yè)的軟實力，幫助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者做出科學(xué)合理的投資決策。

第3篇：投資風(fēng)險評估方案范文

1.1科學(xué)性原則

在項目評估中，我們不可避免的要進(jìn)行定性及定量研究，要求我們運用系統(tǒng)論、運籌學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、數(shù)學(xué)、計算機學(xué)等學(xué)科的科學(xué)手段和現(xiàn)代決策方法來做決策，這都要求評估指標(biāo)的選擇和評估方法都科學(xué)合理。

1.2公正性原則

在進(jìn)行項目評估的過程中，要始終站在公正的立場上，避免傾向性意見。這要求項目評估工作者尊重客觀事實，避免主觀隨意性，免受外界干擾，不屈服于外界壓力。要求評估人員能夠做到深人調(diào)查研究，掌握可靠的一手資料，并且能夠克服偏愛的現(xiàn)象，敢于挑剔和糾正可行性報告中存在的問題與缺陷。

1.3客觀性原則

進(jìn)行項目評估時，應(yīng)從項目實際所處的自然環(huán)境、社會條件、地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平、民族習(xí)慣等諸多方面實事求是地進(jìn)行分析。

1.4系統(tǒng)性原則

首先要意識到項目建設(shè)是一個系統(tǒng)工程，涉及到方方面面，這就要求在進(jìn)行項目評估時要有一個系統(tǒng)的觀念。從項目內(nèi)部環(huán)境來看，項目無論大小都存在著產(chǎn)品市場需求、建設(shè)條件、生產(chǎn)工藝等問題，從項目外部環(huán)境上看，又存在著與項目協(xié)作進(jìn)行的行業(yè)規(guī)劃、城市改造、生態(tài)平衡、能源綜合利用等問題。因此在進(jìn)行項目評估時，必須全面系統(tǒng)的加以考慮。

1.5最優(yōu)方案原則

因為生產(chǎn)的規(guī)模、生產(chǎn)設(shè)備、原材料供應(yīng)等方面的不同，一個項目客觀上存在著多種可行方案，所以方案最優(yōu)原則就是要求在眾多方案中，在可行性研究的基礎(chǔ)上，經(jīng)過多方案的論證比較，選擇最優(yōu)的一個方案。

1.6動態(tài)評估原則

這一原則主要考慮有些項目投資數(shù)額較大，項目生命周期跨度較大，要求考慮貨幣時間價值。因此，在項目評估中常常需要對項目全部生命周期各個時點的現(xiàn)金流量進(jìn)行貼現(xiàn)，然后計算項目動態(tài)評估指標(biāo)。

2項目投資評估的內(nèi)容

2.1項目評估是投資決策的必要條件

一般會在可行性報告編制之后，項目審批之前進(jìn)行，目的在于方便進(jìn)行項目投資決策。在一般情況下，一個完整的項目評估報告應(yīng)包括下面幾項內(nèi)容:(1)對項目投資的必要性進(jìn)行分析和對市場預(yù)測進(jìn)行評估，這是項目能否存在的前提。(2)對項目建設(shè)條件、生產(chǎn)條件及技術(shù)方案的評估，是項目能否進(jìn)行的資源與技術(shù)保證。(3對項目經(jīng)濟效益的評估。(4)對影響投資效益的經(jīng)濟政策和經(jīng)濟管理體制的評價，這將為項目爭取最好的經(jīng)濟效益。(5)對項目進(jìn)行風(fēng)險評估，主要是發(fā)現(xiàn)項目實施存在的風(fēng)險。

2.2投資必要性評估。

投資項目必要性評估是指對所確定的項目生產(chǎn)的產(chǎn)品或勞務(wù)是否能滿足市場需求和得到社會承認(rèn)所進(jìn)行的審查、分析和評價，它是投資決策是否實施的先決條件。如果一個項目根本沒有實施的必要，那么這個項目就不允許付諸實踐，項目評估的其它技術(shù)論證也就沒有必要進(jìn)行。項目投資的必要性分析主要包括:(l)研究項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和規(guī)劃。(2)通過市場調(diào)查和預(yù)測，對產(chǎn)品的需求情況和市場競爭力進(jìn)行分析。(s)項目對國民經(jīng)濟發(fā)展的作用及其社會意義。

2.3投資效益評估

投資效益評估大體分為財務(wù)效益評估、經(jīng)濟效益評估和社會效益評估。財務(wù)效益評估是指在對財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行測算的基礎(chǔ)上，按照國家現(xiàn)行的財稅制度、現(xiàn)行價格和有關(guān)法規(guī)，分析評價項目的費用和效益，從而考察項目的獲利能力及清償能力等，以判斷項目財務(wù)的可行性。

2.4投資風(fēng)險評估

第4篇：投資風(fēng)險評估方案范文

關(guān)鍵詞：企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 防范控制

為了加強和規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和風(fēng)險防范能力，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，維護(hù)社會主義市場經(jīng)濟秩序和社會公眾利益，2009年7月1日，我國開始施行《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，其中一個重要并廣受關(guān)注的方面是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范控制。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與控制活動

企業(yè)是從事經(jīng)濟活動的一種盈利性組織，面臨風(fēng)險是常有的事，而如何做好風(fēng)險的防范控制則是企業(yè)管理的重中之重。何謂企業(yè)財務(wù)風(fēng)險？它是指在企業(yè)各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的不確定因素的影響，使企業(yè)的財務(wù)結(jié)果與預(yù)期結(jié)果發(fā)生偏離的可能性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和資金收益分配風(fēng)險四種?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》認(rèn)為，控制活動是企業(yè)根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險控制在可承受程度之內(nèi)。

二、企業(yè)籌資風(fēng)險的防范控制與方式

企業(yè)籌資風(fēng)險的防范原則有企業(yè)所籌資金量應(yīng)與需求量相結(jié)合、資金的籌集與投放相結(jié)合以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與籌資結(jié)構(gòu)相匹配等。企業(yè)籌資風(fēng)險的防范方式有：

⑴選擇最好的籌資結(jié)構(gòu)，能夠降低籌資成本和減少財務(wù)風(fēng)險，能增強企業(yè)的償債能力和償債信譽；

⑵建立合理的的籌資規(guī)模。企業(yè)籌資過多易導(dǎo)致資金閑置或企業(yè)負(fù)債過多，增加企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，若籌資不足將對企業(yè)投融資計劃等造成不利影響。所以，建立合理的籌資規(guī)模能減少一定的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險；

⑶選擇最佳的籌資時機。利率變動能產(chǎn)生相應(yīng)的籌資風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)明白資金市場供求的基本情況，隨著利率的變化作出相應(yīng)的籌資決策；

⑷確定合適的籌資期限。企業(yè)融資按期限分為短期融資和長期融資兩種，企業(yè)應(yīng)根據(jù)融資的目的來選擇合適的籌資期限與方法。例如，融資用于企業(yè)流動資產(chǎn)適宜短期融資方式，如商業(yè)信用、短期貸款等；

⑸制定適宜的籌資方案。企業(yè)在建立合理的籌資規(guī)模、選擇最好的籌資結(jié)構(gòu)、確定合適的籌資期限、選擇最佳的籌資時機后，就可以指定行之有效的籌資方案；

⑹提高資金的使用率。企業(yè)籌集資金大多數(shù)都是用來投資，企業(yè)分析投資項目的可行性和預(yù)測項目的報酬率等都是為了減少企業(yè)的投資風(fēng)險。因此，只有加強企業(yè)對資金的管理和提高資金使用率，才能有效的降低風(fēng)險。

三、投資風(fēng)險的形成原因與控制原則

1、投資風(fēng)險形成的原因

⑴投資過程的不科學(xué)，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)風(fēng)險、投資決策風(fēng)險、投資執(zhí)行風(fēng)險、投資后經(jīng)營過程中的風(fēng)險等。例如，投資過于分散化，許多產(chǎn)品滿足不了消費者的需要，大量產(chǎn)品就積壓起來。研究投資項目時，缺乏縝密系統(tǒng)科學(xué)的思考和研究分析，造成資本的浪費；

⑵金融投資組合的不分散。依據(jù)有效市場假設(shè)、證券組合理論和資本資產(chǎn)定價模型，企業(yè)投資風(fēng)險和報酬相匹配關(guān)系的存在是以投資者的投資組合完全分散化為前提條件，其中的期望報酬率僅與對應(yīng)的系統(tǒng)性風(fēng)險相關(guān)，假如投資者不能使其投資組合完全分散化，那么他就要承擔(dān)額外的風(fēng)險；

⑶金融投資與實業(yè)投資的相互作用。金融投資的利潤來源是實業(yè)投資，金融投資的效率、效果由實業(yè)投資的效率、效果直接決定。

2、企業(yè)投資風(fēng)險的控制原則

⑴審慎原則。這與我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的第二十四條是相對應(yīng)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用定性與定量相結(jié)合的方法，按照風(fēng)險發(fā)生的可能性及其影響程度等，對識別的風(fēng)險進(jìn)行分析和排序，確定關(guān)注重點和優(yōu)先控制的風(fēng)險；

⑵創(chuàng)新原則。隨著金融投資環(huán)境的日益復(fù)雜，影響企業(yè)投資風(fēng)險的因素和作用都在發(fā)生改變。所以，投資風(fēng)險的度量方法、風(fēng)險控制手段和風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)等應(yīng)適應(yīng)環(huán)境的變化，我國應(yīng)在借鑒國外實踐的基礎(chǔ)上不斷開創(chuàng)與更新；

⑶分類控制原則。企業(yè)將投資風(fēng)險按資產(chǎn)項目分割使之成為獨立的風(fēng)險主體，把與該資產(chǎn)項目有關(guān)的投資風(fēng)險予以捆綁和鎖定，把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給不同的投資主體?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的第二十八條為企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合風(fēng)險評估結(jié)果，通過手工控制與自動控制、預(yù)防性控制與發(fā)現(xiàn)性控制相結(jié)合的方法，運用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險控制在可承受度之內(nèi)；

⑷有效原則。它是指企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定科學(xué)合理的投資風(fēng)險控制策略，可操作性較強，使企業(yè)管理工作發(fā)揮其應(yīng)有的作用。內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)權(quán)衡實施成本與預(yù)期效益，以適當(dāng)?shù)某杀緦崿F(xiàn)有效控制。

四、資金回收的風(fēng)險防范控制與方法

企業(yè)控制資金回收風(fēng)險的要點有提高產(chǎn)品質(zhì)量，生產(chǎn)品種齊全適銷對路的產(chǎn)品，降低產(chǎn)品成本和加大廣告宣傳四個方面。企業(yè)為了使產(chǎn)品順利出手避免積壓，出現(xiàn)資金回收的風(fēng)險，一般重視以下幾個方面：評估對方企業(yè)的財務(wù)狀況、評估對方的資信度、合理利用折扣手段來促進(jìn)貨款的及時回收和加強銷售貨款的回收。

五、資金收益分配的風(fēng)險防范控制

收益分配風(fēng)險的避免，主要在于企業(yè)制定的分配政策是否合理，在不侵犯企業(yè)的利益、投資者的利益和企業(yè)長遠(yuǎn)利益三方面利益的基礎(chǔ)上，控制資金成本和調(diào)動投資者的積極性。資金收益分配的風(fēng)險控制關(guān)鍵在于:合理制定利潤分配辦法和會計核算辦法，確定收益分配額度需考慮通貨膨脹因素的作用，企業(yè)應(yīng)每年向投資者進(jìn)行一次收益分配等。

總而言之，做好企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范控制工作，是為企業(yè)創(chuàng)造一個相對穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境的條件，是企業(yè)進(jìn)行有效防范風(fēng)險的防火墻，是實現(xiàn)資金價值的保障。

參考文獻(xiàn)：

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第5篇：投資風(fēng)險評估方案范文

【關(guān)鍵詞】財務(wù)管理 風(fēng)險投資 風(fēng)險評估 風(fēng)險控制

一、企業(yè)風(fēng)險投資的概念及基本特征

（一）企業(yè)風(fēng)險投資的概念。

企業(yè)的風(fēng)險投資又被稱作創(chuàng)業(yè)投資，主要是指企業(yè)為了促進(jìn)行業(yè)高科技的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，以股權(quán)資本的形式將資金專門投向存在著較大失敗風(fēng)險的高新技術(shù)開發(fā)領(lǐng)域，并期待成功后能通過股權(quán)的轉(zhuǎn)讓來獲得較高資本的收益的一種投資行為。

（二）風(fēng)險投資的基本特征。

1. 風(fēng)險投資是一種具有較大風(fēng)險的投資

風(fēng)險投資主要支持的是高新科技、產(chǎn)品的創(chuàng)新，所以在技術(shù)、市場、經(jīng)濟等方面存在著巨大的投資風(fēng)險，一般而言投資成功率平均只占到30%左右。但是，面對高額的投資回報率，很多企業(yè)仍樂此不疲地進(jìn)行風(fēng)險投資，其仍舊吸引著全球各企業(yè)的目光。

2. 風(fēng)險投資是一種典型的組合型投資

很多成功的風(fēng)險投資案例證明，如果采取組合投資，將是企業(yè)風(fēng)險投資行之有效的方法。通俗的說，就是不要把雞蛋放在同一個籃子里。這就要求企業(yè)不要將所有的資金全部投放在一個項目、一個階段、一個企業(yè)中，而是將投資均衡的投放在不同的企業(yè)和企業(yè)不同的發(fā)展階段和項目中。這種分散式的組合投資將投資的風(fēng)險成功的進(jìn)行了分散，即使有一部分項目失敗，也不會引起資金大規(guī)模的損失。反之，如果有一部分項目成功，則可以彌補其他項目失敗所帶來的損失。企業(yè)也可以只投入所需資本的一部分，不必承擔(dān)全部投資，這樣可以避免企業(yè)孤注一擲。

3. 風(fēng)險投資屬于一種長期投資

一般的風(fēng)險投資要經(jīng)歷3至7年的時間才能獲得收益。在投資的過程中還要不斷的對那些有希望成功的項目或企業(yè)不斷的進(jìn)行增資投資，因此，風(fēng)險投資不僅要有足夠的資本，還要有足夠的耐心。不僅要在投資之前進(jìn)行評估，在后期的發(fā)展階段也要做好跟蹤。

4. 風(fēng)險投資屬于一種權(quán)益性投資

風(fēng)險投資的本質(zhì)并不是借貸資金，而是一種明顯的權(quán)益資本投資。投資的著眼點并不在于投資對象當(dāng)前的盈虧上，而是在于對投資企業(yè)或項目的發(fā)展前景或資產(chǎn)的增值上。這樣做的目的主要是希望通過對投資企業(yè)的上市或出售轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)而取得高額的回報。

5. 風(fēng)險投資是一種非常專業(yè)的投資

企業(yè)的風(fēng)險投資并不是單純的向投資企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者提供資金，而是企業(yè)的投資者憑借自己積累的豐富學(xué)識、經(jīng)營管理經(jīng)驗、廣泛的社會關(guān)系等向投資企業(yè)提供這些資源。投資人需要有這方面的專業(yè)知識、管理手段以及一定的財務(wù)知識，并積極參與企業(yè)的創(chuàng)業(yè)，與企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者共同創(chuàng)辦企業(yè)的經(jīng)營管理，幫助企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者取得經(jīng)營的成功。

二、投資風(fēng)險評估

（一）風(fēng)險報酬率。

風(fēng)險報酬率是指投資者因承擔(dān)風(fēng)險而獲得的超過時間價值率的那部分額外報酬率，即風(fēng)險報酬與原投資額的比率。風(fēng)險報酬率是投資項目報酬率的一個重要組成部分，如果不考慮通貨膨脹因素，投資報酬率就是時間價值率與風(fēng)險報酬率之和。

（二）單項投資風(fēng)險報酬率的評估。

單項投資風(fēng)險是指某一項投資方案實施后，將會出現(xiàn)各種投資結(jié)果的概率。換句話說，某一項投資方案實施后，能否如期收回投資以及能否獲得預(yù)期的收益，在事前是無法確定的，這就是單項投資的風(fēng)險。除國庫券投資外，其他所有投資項目的預(yù)期報酬率都可能不同于實際獲得的報酬率。對于有風(fēng)險的投資項目來說，其實際報酬率可以用如下標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行衡量：

1.期望報酬率

期望報酬率（Expected rate of return）；是指各種可能的報酬率按概率加權(quán)計算的平均報酬率，又稱為預(yù)期值或均值。它表示在一定的風(fēng)險條件下，期望得到的平均報酬率。

2.方差、標(biāo)準(zhǔn)離差和標(biāo)準(zhǔn)離差率

（1） 方差

按照概率論的定義，方差是各種可能的結(jié)果偏離期望值的綜合差異，是反映離散程度的一種量度。

（2）標(biāo)準(zhǔn)離差

標(biāo)準(zhǔn)離差則是方差的平方根。在實務(wù)中一般使用標(biāo)準(zhǔn)離差而不使用方差來反映風(fēng)險的大小程度。一般來說，標(biāo)準(zhǔn)離差越小，說明離散程度越小，風(fēng)險也就越??；反之標(biāo)準(zhǔn)離差越大則風(fēng)險越大。

（3） 標(biāo)準(zhǔn)離差率

標(biāo)準(zhǔn)離差是一個絕對指標(biāo)，作為一個絕對指標(biāo)，標(biāo)準(zhǔn)離差無法準(zhǔn)確地反映隨機變量的離散程度。解決這一問題的思路是計算反映離散程度的相對指標(biāo)，即標(biāo)準(zhǔn)里差率。標(biāo)準(zhǔn)里差率是某隨機變量標(biāo)準(zhǔn)離差相對該隨機變量期望值的比率。

3. 風(fēng)險價值系數(shù)和風(fēng)險報酬率

標(biāo)準(zhǔn)離差率雖然能正確評價投資風(fēng)險程度的大小，但還無法將風(fēng)險與報酬結(jié)合起來進(jìn)行分析。因此我們還需要一個指標(biāo)來將對風(fēng)險的評價轉(zhuǎn)化為報酬率指標(biāo)，這便是風(fēng)險報酬系數(shù)。

（三）投資組合風(fēng)險報酬率的評估。

1. 投資組合的報酬率

投資組合的期望報酬率就是組成投資組合的各種投資項目的期望報酬率的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)是各種投資項目在整個投資組合總額中所占的比例。

2. 投資組合的風(fēng)險

在一個投資組合中，如果某一投資項目的報酬率呈上升的趨勢，其他投資項目的報酬率有可能上升、下降或者不變。在統(tǒng)計學(xué)測算投資組合中，協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)是任意兩個投資項目報酬率之間變動關(guān)系的指標(biāo)，這也是投資組合風(fēng)險分析中的兩個核心概念。

（1）協(xié)方差

協(xié)方差是一個測量投資組合中一個投資項目相對于其他投資項目風(fēng)險的統(tǒng)計量。各投資組合相互變化的方式影響著投資組合的整體方差，從而影響著整體的風(fēng)險。

（2）相關(guān)系數(shù)

為了使其概念能更易于接受，可以將協(xié)方差標(biāo)準(zhǔn)化，將協(xié)方差除以兩個投資方案投資報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差之積，得出一個與協(xié)方差具有相同性質(zhì)但卻沒有量化的數(shù)，我們將這個數(shù)稱為這兩個投資項目的相關(guān)系數(shù)（correlation coefficient）。

三、企業(yè)風(fēng)險投資的控制對策

投資風(fēng)險的控制是企業(yè)風(fēng)險管理人員在經(jīng)過對風(fēng)險的分析評估后，針對企業(yè)所面臨的不同風(fēng)險而采取的相應(yīng)控制風(fēng)險的措施，從而降低企業(yè)的預(yù)期損失。

（一）風(fēng)險的避免。

在風(fēng)險投資管理中，風(fēng)險的避免是一種較為消極的方法。高風(fēng)險伴隨著高收益，風(fēng)險的避免也意味著可能損失這一部分風(fēng)險所帶來的收益。其方式主要是通過對風(fēng)險源的中斷來徹底消除某一風(fēng)險造成的損失和一些潛在的負(fù)面影響。在現(xiàn)實中，風(fēng)險避免將受到大自然、國內(nèi)外政策等很多因素的影響。另外，在避免這一風(fēng)險的同時，很有可能帶來了其他風(fēng)險的發(fā)生。

（二）風(fēng)險損失的控制。

損失控制主要是指在發(fā)生風(fēng)險之前對企業(yè)的投資過程中的某些方面進(jìn)行調(diào)整或重組，以便降低企業(yè)投資損失的發(fā)生。一般情況下，企業(yè)可以采取改變企業(yè)的投資風(fēng)險因素、改變風(fēng)險因素所處的環(huán)境、改變風(fēng)險因素與所處環(huán)境的相互作用機制等措施來完成對風(fēng)險損失的控制。

（三）風(fēng)險轉(zhuǎn)移控制。

風(fēng)險轉(zhuǎn)移是一種風(fēng)險控制的基本方法，主要是指企業(yè)將自己不愿意承擔(dān)的分先以某種方式轉(zhuǎn)移給其他單位或個人的一種風(fēng)險管理措施。它主要包括：風(fēng)險的保險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險的非保險轉(zhuǎn)移。風(fēng)險的保險轉(zhuǎn)移主要將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司。風(fēng)險的非保險轉(zhuǎn)移有控制型風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和財務(wù)型風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。企業(yè)實施風(fēng)險的控制轉(zhuǎn)移主要的方法為：出售買賣合同，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到其他單位或個人。在轉(zhuǎn)移的過程中切忌那些無節(jié)制的、無限度的不道德行為，必須通過合理合法的手段進(jìn)行風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。

（四）財務(wù)控制策略。

企業(yè)的風(fēng)險投資控制還可以通過經(jīng)濟手段進(jìn)行處理和控制。設(shè)計良好的財務(wù)管理制度，在投資前期進(jìn)行財務(wù)評價，在投資跟進(jìn)期間實行動態(tài)財務(wù)管理。加強管理手段，在具體實踐中實行縱橫交叉的網(wǎng)絡(luò)式管理，主要有以下幾種方式：財務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制、財務(wù)經(jīng)理單任制、記賬制、中介機構(gòu)審計的方式和數(shù)據(jù)庫管理方式。

四、結(jié)論

大量事實表明，做任何投資都有風(fēng)險，風(fēng)險本身并不可怕，可怕的是不知道如何規(guī)避風(fēng)險；風(fēng)險投資企業(yè)從事高風(fēng)險項目可以帶來高收益，關(guān)鍵在于對風(fēng)險的管理。企業(yè)應(yīng)加強風(fēng)險投資財務(wù)管理，做好風(fēng)險評估，從源頭上規(guī)避風(fēng)險，在跟進(jìn)中降低風(fēng)險，為企業(yè)謀取最大的利益。在政府的直接推動和社會各界的廣泛關(guān)注和參與下，我國的投資事業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了高速的發(fā)展時期。例如新浪這些優(yōu)秀的企業(yè)的造就，使得風(fēng)險投資成為我國高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的源泉動力。雖然，我國的風(fēng)險投資發(fā)展沒有國外成熟，仍舊處于起步階段，但是我國的風(fēng)險投資事業(yè)正朝著蓬勃的勢頭發(fā)展。

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[3]何佳.淺析我國風(fēng)險投資現(xiàn)狀及發(fā)展對策略[J].特區(qū)今天幾點，2010，（02）.

第6篇：投資風(fēng)險評估方案范文

    [關(guān)鍵詞] 海外投資 風(fēng)險分析 航天工業(yè)

    一、引言

    航天項目的投資過程中存在著很大的不確定性,所以任何項目都是有風(fēng)險的。項目投資過程所具有的復(fù)雜性、一次性、創(chuàng)新性和獨特性等,以及企業(yè)內(nèi)部外部的許多關(guān)系與變數(shù)造就了項目投資運營過程中會存在各種各樣的風(fēng)險。如果不能很好的評估和管理這些風(fēng)險就會造成巨大損失。航天工業(yè)企業(yè)海外投資項目投資的大投入、項目時間長的特點,客觀上決定了投資項目風(fēng)險評估工作的重要性。在項目決策需要積極開展項目風(fēng)險評估,通過各種方法去識別、科學(xué)度量和分析評估項目的各種風(fēng)險。

    航天工業(yè)的海外投資風(fēng)險涉及眾多的因素,本文從系統(tǒng)的角度全面分析航天工業(yè)海外投資,不僅面臨一般企業(yè)所面臨的市場分線、資金風(fēng)險等,還受技術(shù)保密、國家安全等方面的因素影響。下面就航天工業(yè)企業(yè)海外投資風(fēng)險因素展開分析。

    二、航天工業(yè)企業(yè)海外投資風(fēng)險因素分析

    1.技術(shù)風(fēng)險

    技術(shù)風(fēng)險是由于項目技術(shù)本身的不足及可替代的新技術(shù)出現(xiàn)等給投資帶來的風(fēng)險.對投資企業(yè)來說,理想的產(chǎn)品應(yīng)是具有較小的技術(shù)風(fēng)險,具有區(qū)別于競爭對手的專用特點,并且能夠獲得高于一般的平均回報。評估技術(shù)風(fēng)險包括技術(shù)的成熟性、替代技術(shù)、技術(shù)的生命周期、技術(shù)的適用性四方面。

    2.資金風(fēng)險

    資金風(fēng)險評估是最為投資者所關(guān)注的,同時考慮到一部分風(fēng)險投資項目所采用的評估作法,所以該部分指標(biāo)的采集應(yīng)力求全面和細(xì)致。它主要用于考察企業(yè)的財務(wù)狀況和項目資金來源及其使用的合理性。這里包括企業(yè)歷史的財務(wù)報表分析、未來財務(wù)預(yù)測、融資方案、資金經(jīng)營能力、獲利能力等方面的評價。

    3.市場風(fēng)險

    市場是連接生產(chǎn)和消費的橋梁和紐帶,在項目能否獲得成功的問題上,市場擁有最終的發(fā)言權(quán)和裁判權(quán)。隨著市場經(jīng)濟體制的建立和不斷完善,競爭逐漸成為產(chǎn)品能否獲取市場份額、項目能否取得收益的重要影響因素。一項投資的產(chǎn)品競爭力直接對項目的收益產(chǎn)生影響。沒有競爭力就沒有市場份額,產(chǎn)品也就失去了存在的理由,收回投資也就成為泡影。競爭因素可以從兩方面來加以區(qū)分,首先是產(chǎn)品自身所能體現(xiàn)的競爭能力,它是產(chǎn)品在競爭中所必須修煉好的“內(nèi)功”,主要包括產(chǎn)品獨特性、產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)等方面;其次是外部競爭因素所產(chǎn)生的作用,包括替代產(chǎn)品、競爭對手實力及其戰(zhàn)略等方面。這里,我們使用市場規(guī)模、市場需求、市場容量、市場潛力、產(chǎn)品競爭力、服務(wù)水平、營銷能力、潛在競爭對手情況等指標(biāo)來表示。

    4.實施風(fēng)險

    項目實施過程中的工藝、設(shè)備、原材料供應(yīng)、人員等方面難以預(yù)見的障礙出現(xiàn)給項目企業(yè)帶來的實施過程中的風(fēng)險,需要考察的評估指標(biāo)有:項目實施進(jìn)度;設(shè)備水平;實施人員的構(gòu)成和物資能源的供應(yīng)情況。我們這里考慮項目的實施進(jìn)度、設(shè)備水平、實施人員構(gòu)成、物資原料供應(yīng)四方面的指標(biāo)。

    5.社會與政策風(fēng)險

    指由于國家政策、法規(guī)、社會和經(jīng)濟環(huán)境的變動導(dǎo)致市場需求發(fā)生改變所引發(fā)的風(fēng)險進(jìn)一步劃分為國家政治、經(jīng)濟壞境和項目與政策、法規(guī)的相容度兩個指標(biāo)。國家和地區(qū)往往對與本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃有關(guān)的投資項目有政策性傾斜和鼓勵,如稅收優(yōu)惠等,這種來自政府的支持可以影響到企業(yè)經(jīng)營的效益。同樣,違反政府法規(guī)的項目會受到經(jīng)營上限制甚至禁止。我們將是否符合投資國的產(chǎn)業(yè)政策、投資地方的政府支持、政治經(jīng)濟環(huán)境、自然環(huán)境作為考察的對象。

    6.管理風(fēng)險

    管理風(fēng)險和上述其它風(fēng)險相比,一般被看作軟風(fēng)險。首先,它是為了優(yōu)化配置(即風(fēng)險最小化和利潤最大化)而協(xié)調(diào)和充分利用各種客觀條件和資源的能力,項目是否有獨特的企業(yè)文化的培育、良好的管理機制的支持等等對樹立形象及項目的長期盈利都起到了關(guān)鍵的作用。其次,管理是識別、測量和駕馭風(fēng)險,即風(fēng)險管理的能力。僅僅將現(xiàn)有的條件充分加以利用還不能保證企業(yè)在市場競爭中立于不敗之地,對風(fēng)險的認(rèn)識及相應(yīng)的風(fēng)險意識、風(fēng)險防范和風(fēng)險化解措施也會起到很重要的作用。管理的主要功能就是在風(fēng)險尚未出現(xiàn)時充分利用現(xiàn)有的資源和條件并監(jiān)視風(fēng)險,采取相應(yīng)的措施使風(fēng)險盡可能地不發(fā)生;在風(fēng)險初見端倪時一把它消滅在萌芽階段;在風(fēng)險確實出現(xiàn)時對它加以控制和管理,以減小它所帶來的不利影響以獲得盈利。

    7.退出或終止風(fēng)險

    由于項目投資是一種高風(fēng)險的投資活動,它可能成功,也可能失敗,因此人們一向十分重視投資項目的選擇。但由于事物的多變性和人們對事物發(fā)展之洞察力的有限性,投資項目的風(fēng)險并不因為項目實施前的正確選擇而不復(fù)存在;相反,可能會由于情況的變化使項目風(fēng)險增大,并伴隨項目運行的全過程,致使投資項目可能失敗于早期、中期或后期。如果對具有潛在失敗危險的投資項目的評估不充分而追加無謂的投資會造成更大的損失。

    通常來說,項目的最后執(zhí)行結(jié)果只有兩個狀態(tài):成功與失敗。相應(yīng)地,項目進(jìn)入終止過程后,采用兩種方式來終止項目:正常終止和非正常終止。在項目正常終止后,應(yīng)對項目進(jìn)行項目竣工驗收和后評估,實現(xiàn)項目的移交和清算。如果是風(fēng)險投資項目,還要考慮風(fēng)險資本的退出方式。當(dāng)采用非正常終止方式對項目進(jìn)行收尾時,要綜合考慮影響終止項目的決定因素,制定項目終止決策,執(zhí)行決策,并處理好終止后的事務(wù)。考慮到投資項目包含有風(fēng)險投資的內(nèi)容,所以,本文專門設(shè)置了退出或中止風(fēng)險的評估指標(biāo)。主要考察的指標(biāo)有投資回收期、項目移交和清算、風(fēng)險資本的退出方式。

    三、航天工業(yè)海外投資風(fēng)險技術(shù)指標(biāo)選擇

    上述的風(fēng)險類型之間也存在相互的影響,比如,技術(shù)的領(lǐng)先水平影響市場的占有情況,管理水平的高低也能對實施風(fēng)險產(chǎn)生影響等等。因此,本文構(gòu)建航天工業(yè)企業(yè)海外投資分險評價指標(biāo)體系如表所示。

    參考文獻(xiàn):

    [1]于國寶:航天科工集團跨國經(jīng)營研究.中國軟科學(xué),2005,(4):29~33

    [2]Geir Gripsrud. Gabriel R.G Benito. Internationalization in retailing: modeling the pattern of foreign market entry. Journal of Business Research. 2005,58:1672~1680

    [3]Rigenti,E.and D.Comminos ,The Practice of Project Management: Guide to theBusiness-Foeused Approach,Kogan Page ,2002

第7篇：投資風(fēng)險評估方案范文

一、目前投資控制存在的問題

（一）資金使用效率不高

受多方面影響，油田部分地面工程項目的投資存在概算超估算、預(yù)算超概算、決算超預(yù)算現(xiàn)象。這種三超問題的產(chǎn)生主要在于控制管理上的消極（現(xiàn)場調(diào)研不充分，施工設(shè)計不完善）、資金使用比例分配方面的不合理（上級派發(fā)多少資金就在預(yù)算中使用多少資金，沒有劃分一部分作為突發(fā)事件的處理）、資金調(diào)撥不完善（存在資金用完就申請調(diào)撥的思想，并沒有寄希望于自主控制資金使用）等。

（二）投資控制缺乏統(tǒng)籌性

目前在理解方面，部分投資控制還只處于核算階段，對于整個工程前期、中期的控制并不完善，通常表現(xiàn)出無控制或是弱控制狀態(tài)。這種資金使用上的自由狀態(tài)讓投資控制無法實現(xiàn)動態(tài)化的全方位、全過程管理，因此投資風(fēng)險相對較高。

二、油田地面作業(yè)投資控制原則與步驟

（一）投資控制原則

1.投資控制首先要緊緊跟隨國家政策方針，在保障石油工業(yè)健康發(fā)展條件下制定出嚴(yán)格、有戰(zhàn)略性的投資規(guī)劃。

2.遵循油田建設(shè)客觀規(guī)律，加強項目前期論證，特別是投資規(guī)模論證及現(xiàn)場實地調(diào)研，合理設(shè)計施工方案，確定投資金額，不能夠由于投資金額限制影響到油田生產(chǎn)活動等。

3.投資決策風(fēng)險責(zé)任要明確，這樣才能夠?qū)L(fēng)險最小化，降低投資項目的輕率性、隨意性以及盲目性。這樣一來，項目投資各方將更為科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目刂仆顿Y資金的使用，提升投資有效性。

4.注重長遠(yuǎn)利益，油田投資屬于大型項目，且油田屬于沒有圍墻的工廠，其投資建有其特殊的復(fù)雜性，因此在投資規(guī)劃方面應(yīng)全面考慮各種可能發(fā)生的情況，避免出現(xiàn)重復(fù)建設(shè)；量力而行并處理好經(jīng)濟效益與社會效益之間的關(guān)系，例如安全環(huán)保方面的問題。

（二）投資控制程序

1.提出控制方案

油田地面建設(shè)作業(yè)通常需要花費的時間較長，且各小項目之間聯(lián)系緊密，不能出現(xiàn)資金斷流現(xiàn)象，因此投資規(guī)劃首先需統(tǒng)籌性的做好全程管理，并制定出至少兩套投資方案，避免實際操作中出現(xiàn)突發(fā)狀況影響投資有效性。

2.設(shè)定現(xiàn)金流

現(xiàn)金流是油田項目的主要項目之一，現(xiàn)金流量的控制若達(dá)到較高水平可呈現(xiàn)開源節(jié)流效果，讓作業(yè)資金使用更具有效性。

3.價值指標(biāo)計算

價值指標(biāo)包含的內(nèi)容較多，例如動態(tài)投資回收期、項目內(nèi)含報酬率、凈現(xiàn)金流量等。價值指標(biāo)的分析、計算由油田工程財務(wù)人員著手實施。

4.驗證投資決策

在一項投資方案完成之后，需從多角度對其展開全面分析，驗證其可行性。之后還應(yīng)設(shè)置相應(yīng)評價機制，以便于實際投資中若出現(xiàn)問題或方向上的偏差可及時調(diào)整，讓投資控制處于預(yù)定計劃范圍之內(nèi)。

三、油田地面作業(yè)投資控制優(yōu)化策略

（一）重視合同管理

合同時一項項目中利益的保障，也是出現(xiàn)問題時雙方責(zé)任界定的有力標(biāo)準(zhǔn)。在投資控制中，首先應(yīng)對投資項目資金的使用嚴(yán)格界定，投資資金應(yīng)屬于專項用款，投資控制者應(yīng)在合同執(zhí)行期間注意其資金流向，并注意對資金的投入控制。一般而言，可在合同中注明投資資金金額以及分階段投資細(xì)節(jié)，盡量避免一次性將款項全部打進(jìn)油田工程賬戶中，分階段更能提升資金使用有效性。

（二）加強投資控制項目監(jiān)理

建立監(jiān)理機制是提升投資資金使用方向正確性、優(yōu)化利用率的有效方法，在限額設(shè)計下，原有重視設(shè)計費用以及設(shè)計數(shù)量、輕視社會效益及設(shè)計質(zhì)量的現(xiàn)象被有效規(guī)避。不僅是油田建設(shè)施工方，資金投資放也應(yīng)設(shè)定項目監(jiān)督小組，對于資金使用情況合理監(jiān)理，保障每一分錢都用在刀刃上，在這種高效控制下才能夠形成投資少、效益高的有利投資局面。

（三）做好風(fēng)險評估

由于油田地面建設(shè)作業(yè)具有一定特殊性，因此風(fēng)險評估不應(yīng)單純按照普通工程進(jìn)行。項目投資控制往往需要從多方面（如法律維權(quán)、信息動態(tài)管理、預(yù)算管理、內(nèi)部合同管理等）展開風(fēng)險規(guī)劃，同時制定出風(fēng)險應(yīng)急機制，保障油田作業(yè)的順暢性，以免影響到之前投資資金使用效率。

第8篇：投資風(fēng)險評估方案范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；投資風(fēng)險；收益管理；問題；措施

一、中小企業(yè)產(chǎn)生投資風(fēng)險的原因

不管任何形式企業(yè)的發(fā)展都是為了獲取相應(yīng)的經(jīng)濟效益而存在的，這就成為了企業(yè)想擴大規(guī)模、增加產(chǎn)出的最大動力。因此隨著社會各個行業(yè)競爭力的不斷加劇，中小企業(yè)為了提高自己的競爭能力，開始提高自己的生產(chǎn)效率，其主要途徑有：進(jìn)行科技創(chuàng)新、更新產(chǎn)房設(shè)備、擴大經(jīng)營規(guī)模、提高生產(chǎn)效率等。為了滿足以上的需求中小企業(yè)會從多方面去尋找資金和資源的獲取渠道和途徑，這就加大了企業(yè)的投資風(fēng)險，現(xiàn)存在很多的企業(yè)為了獲得預(yù)期的經(jīng)濟效益花了較大金額的投資，但是實際產(chǎn)出比卻達(dá)不到預(yù)期，這就造成了企業(yè)的投資風(fēng)險，甚至陷入破產(chǎn)的困境，造成此現(xiàn)象的具體原因如下：

（一）資金使用不合理

就中小企業(yè)獲得投資的途徑來說是比較狹窄的，其一定的經(jīng)濟權(quán)利是受限的，因為企業(yè)規(guī)模較小且注冊資本也相對較低，其在銀行獲得信譽貸款的可能性就非常受限，信用保證和信貸能力都是很低的。并且中小企業(yè)沒有向社會發(fā)型債券等的權(quán)利就很難吸收社會閑置資金，融資渠道單一。其獲得投資的不易但是使用缺不合理，企業(yè)往往為了實現(xiàn)眼前的利益而進(jìn)行盲目的擴大生產(chǎn)沒有為以后長期發(fā)展做打算，這就形成了一種單一循環(huán)：有資金就投入生產(chǎn)沒有資金時就無產(chǎn)出，沒有進(jìn)行資金使用的規(guī)劃是極其不合理的，給企業(yè)的發(fā)展埋下了隱患，是增大企業(yè)投資風(fēng)險的一大因素。

（二）企業(yè)管理不善

現(xiàn)在中小企業(yè)絕大部分都是個人投資和進(jìn)行經(jīng)營管理的，受其規(guī)模和資金現(xiàn)狀的影響存在很大一部分企業(yè)都是缺乏專業(yè)的管理型人才的。而且受中小企業(yè)靈活性的影響其經(jīng)營管理的方式方法也是靈活多變的，這就加大了企業(yè)管理的難度使得企業(yè)的風(fēng)險意識更加的薄弱，對專業(yè)的管理概念更是不求甚解例如：邊際成本、邊際收益、風(fēng)險價值評估等的認(rèn)識都是不到位的，這些不合理的解釋就造成了管理經(jīng)營的困難也很難實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)，并且加大了企業(yè)自身的投資風(fēng)險。

二、中小企業(yè)防范投資風(fēng)險的措施

（一）建立健全決策機制

企業(yè)的經(jīng)營決策是與管理者的決策水平有著直接的聯(lián)系的，其管理水平的高低以及決策是否科學(xué)合理都影響著企業(yè)的發(fā)展和命運。因此，為了保證企業(yè)管理者做出正確的決策企業(yè)需設(shè)立專門的決策機構(gòu)其中包含人員主要包括：相應(yīng)的決策專家、管理者、職工代表等，這樣的決策體系建立有助于企業(yè)從方方面面去了解企業(yè)的真實現(xiàn)狀是最直接最客^的。決策者團隊必須團結(jié)，為了企業(yè)的有善經(jīng)營發(fā)展就必須做到盡職盡責(zé)，一定是要避免在決策過程中不顧企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀做出自作主張的決策出來，這是對企業(yè)對員工以及對自身都不負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)，是不利于企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展的。 可以通過建立健全決策信息系統(tǒng)，提高信息的準(zhǔn)確性以減少信息的傳遞損耗，降低決策成本，與此同時相應(yīng)的職能部門應(yīng)在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上提出多種方案，便于決策者在各方案中做出選擇。

（二）對投資風(fēng)險做出科學(xué)評估

通過對企業(yè)成本形成的整個過程的監(jiān)督和及時改正偏差，使企業(yè)發(fā)生的各種費用和物質(zhì)消耗控制在預(yù)算范圍，從而實現(xiàn)最大利潤，達(dá)成企業(yè)投資活動的初衷和目標(biāo)。 中小企業(yè)投資根本動機是追求投資收益最大化。在投資中考慮投資收益要求投資方案的選擇必須以投資收益的大小來取舍，要分析影響投資收益的因素，并對這些因素及其對投資方案的方向和作用，要清楚地知道高風(fēng)險并不必然帶來高收益。由于高風(fēng)險，其不確定性提高，發(fā)生損失的可能性也提高，有時甚至造成致命的損失。所以，企業(yè)要實現(xiàn)價值最大化目標(biāo)，一定要做出正確的投資風(fēng)險評估。

參考文獻(xiàn)：

[1]邵天營、陳復(fù)昌，《財務(wù)風(fēng)險管理》，上海：立信會計出版社，2005.

第9篇：投資風(fēng)險評估方案范文

關(guān)鍵詞：風(fēng)險；風(fēng)險分析；風(fēng)險識別；風(fēng)險評估

第一章 房地產(chǎn)開發(fā)項目風(fēng)險概述

1.1 房地產(chǎn)開發(fā)項目風(fēng)險的相關(guān)概念

風(fēng)險是指在一定條件下和一定時期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動程度，是指投資的實際收益與期望的或要求的收益的偏差。

但是到目前為止，風(fēng)險的概念還沒有一個統(tǒng)一的定義。

項目風(fēng)險的定義：項目在其壽命周期內(nèi)自然存在的導(dǎo)致經(jīng)濟損失的變化，而項目的風(fēng)險評估就是對項目風(fēng)險的分析，也即分析項目在其存續(xù)的時空內(nèi)自然存在的導(dǎo)致經(jīng)濟損失之變化的可能性及其變化程度。項目的一次性使得項目中不確定性比其它的一些經(jīng)濟活動要大得多，項目的風(fēng)險也有其自身的特點，主要有風(fēng)險的客觀性、多樣性、持續(xù)性、補償性、全面性、可測性及規(guī)律性。

1.2 房地產(chǎn)項目風(fēng)險分析的一般過程

一個工程項目進(jìn)行風(fēng)險分析的過程，通?？梢苑譃樗膫€階段：風(fēng)險識別、風(fēng)險估計、風(fēng)險評價和風(fēng)險應(yīng)對[1]。

風(fēng)險分析是對風(fēng)險的識別、估計、評價和應(yīng)對作出全面的、綜合的分析，這四個部分是一個完整的整體，相輔相成，不可分割，缺少任何一部分，風(fēng)險分析都是不完整的。

第二章 房地產(chǎn)開發(fā)項目風(fēng)險識別

2.1 概述

風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。房地產(chǎn)開發(fā)項目風(fēng)險識別是指風(fēng)險管理人員找出影響房地產(chǎn)開發(fā)項目質(zhì)量、進(jìn)度、投資等目標(biāo)順利實現(xiàn)的各種風(fēng)險因素，運用各種方法對尚未發(fā)生的潛在風(fēng)險以及客觀存在的風(fēng)險進(jìn)行分類，找出風(fēng)險產(chǎn)生的原因，并對風(fēng)險進(jìn)行分類列表。 [2]。

2.2 房地產(chǎn)項目風(fēng)險識別方法

房地產(chǎn)項目風(fēng)險識別的方法很多，主要包括專家調(diào)查法、故障樹分析法（FTA 法）、幕景分析法

及篩選―監(jiān)測―診斷技術(shù)等方法。

第三章 房地產(chǎn)開發(fā)項目風(fēng)險評估

3.1 風(fēng)險估計與評價常用方法

房地產(chǎn)項目風(fēng)險估計與評價是指應(yīng)用各種管理科學(xué)技術(shù)，采用定性與定量相結(jié)合的方式，最終定量地估計風(fēng)險大小，找出主要的風(fēng)險源，并評價風(fēng)險的可能影響，以便以此為依據(jù)，對風(fēng)險采取相應(yīng)的對策。風(fēng)險估計與評價常用方法主要有調(diào)查和專家打分法、風(fēng)險報酬法、風(fēng)險當(dāng)量法和解析方法。

3.2 我國傳統(tǒng)項目風(fēng)險評估方法

我國傳統(tǒng)項目風(fēng)險評估方法包括：（1）盈虧平衡分析；（2）敏感性分析；（3）概率分析。三種方法均存在各自的優(yōu)缺點，且具有一定的互補性，現(xiàn)逐一論述。

3.3 盈虧平衡分析

盈虧平衡分析就是利用投資項目生產(chǎn)中的產(chǎn)量、成本、利潤三者的關(guān)系，通過測算項目達(dá)到正常生產(chǎn)能力后的盈虧平衡點，來考察分析項目承擔(dān)風(fēng)險能力的一種不確定性分析方法[3]。所謂盈虧平衡點，是指項目在正常生產(chǎn)條件下，項目的收入等于支出的那一點。在這一點上，項目既不盈利也不虧損。如果低于這一點所對應(yīng)的生產(chǎn)水平，那么項目就會發(fā)生虧損；反之，則會獲得盈利。

3.4 敏感性分析

敏感性分析是一種有廣泛用途的分析技術(shù)。其基本目的是考察一個項目分析結(jié)果的穩(wěn)定性，即該項目投資分析結(jié)果以多大的程度隨著相關(guān)因素的變化而變化的，通過分析，可使決策者對項目的風(fēng)險程度有一個量化的概念。敏感性分析是研究和分析由于將來客觀條件（如政府政策、通貨膨脹、投資等）的不確定性因素變化所產(chǎn)生的影響，引起項目的經(jīng)營產(chǎn)生變化而使項目主要效果指標(biāo)發(fā)生變動的程度。

3.5 風(fēng)險概率分析

3.5.1 房地產(chǎn)投資風(fēng)險的類型

房地產(chǎn)投資風(fēng)險涉及政策風(fēng)險、社會風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、自然風(fēng)險和國際風(fēng)險等，而這其中對房地產(chǎn)投資影響較大，同時又是可以預(yù)測、規(guī)避的主要是經(jīng)濟風(fēng)險。經(jīng)濟風(fēng)險主要包含市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險等。

3.5.2 風(fēng)險概率分析的方法

風(fēng)險概率分析總結(jié)起來主要有以下幾種：

（1） 利用已有數(shù)據(jù)資料分析風(fēng)險因素或風(fēng)險事件的概率

（2） 利用理論概率分布確定風(fēng)險因素或風(fēng)險事件的概率

（3） 蒙特卡羅模擬法

第四章 房地產(chǎn)開發(fā)項目風(fēng)險應(yīng)對

4.1 風(fēng)險應(yīng)對概述

風(fēng)險應(yīng)對就是對項目風(fēng)險提出處置意見和辦法。通過對項目風(fēng)險識別與評估，把項目風(fēng)險發(fā)生的概率、損失嚴(yán)重程度以及其他因素綜合起來考慮，就可得出項目發(fā)生各種風(fēng)險的可能性及其危害程度，再與公認(rèn)的安全指標(biāo)相比較，就可確定項目的危險等級，從而決定應(yīng)采取什么樣的措施以及控制措施應(yīng)采取到什么程度。

4.2 項目風(fēng)險回避

風(fēng)險回避是指當(dāng)項目風(fēng)險的潛在威脅發(fā)生的可能性太大，不利后果也很嚴(yán)重，又無其他策略來減輕時，主動放棄或改變項目目標(biāo)與行動方案，從而回避風(fēng)險的一種策略。采取這種策略，必須對風(fēng)險有充分的認(rèn)識，對威脅出現(xiàn)的可能性和后果的嚴(yán)重性有足夠的把握。這種策略從根本上放棄使用有風(fēng)險的項目資源、項目技術(shù)、項目設(shè)計方案等，從而避開項目風(fēng)險的一類項目風(fēng)險應(yīng)對措施。

4.3 項目風(fēng)險轉(zhuǎn)移

風(fēng)險轉(zhuǎn)移是投資主體將其本身面臨的損失有意識地轉(zhuǎn)嫁給與其有相互經(jīng)濟利益關(guān)系的另一方承擔(dān)。風(fēng)險轉(zhuǎn)移是房地產(chǎn)開發(fā)商處理風(fēng)險的一種重要方法。風(fēng)險轉(zhuǎn)移也叫合伙分擔(dān)風(fēng)險，其目的不是降低風(fēng)險發(fā)生的概率和不利后果的大小，而是借用合同或協(xié)議，在風(fēng)險事故一旦發(fā)生時將損失的一部分轉(zhuǎn)移到項目以外的第三方身上。

4.4 項目風(fēng)險控制

相對于風(fēng)險回避而言，風(fēng)險控制措施是一種積極的風(fēng)險處理手段，它是指投資主體對不愿放棄也不愿轉(zhuǎn)移的風(fēng)險，通過降低其損失發(fā)生的可能性，縮小其后果不利影響的損失程度來達(dá)到控制目的的各種控制技術(shù)或方法。

4.5 項目風(fēng)險自留

風(fēng)險自留是指開發(fā)商自己承擔(dān)由風(fēng)險事故所造成的損失。當(dāng)采取其他風(fēng)險規(guī)避方法的費用超過風(fēng)險事件造成的損失數(shù)額時，可采取風(fēng)險接受的方法。風(fēng)險接受是最省事的風(fēng)險規(guī)避方法。自愿接受風(fēng)險可以是主動的，也可以是被動的。

第五章 結(jié)語

5.1 本文主要工作和結(jié)論

本文詳細(xì)介紹了房地產(chǎn)開發(fā)項目風(fēng)險分析的全過程，包括風(fēng)險投資的相關(guān)概念，風(fēng)險分析過程的四個階段（風(fēng)險識別、風(fēng)險估計、風(fēng)險評估和風(fēng)險應(yīng)對）的特點和相互關(guān)系，風(fēng)險識別的具體方法和存在問題，風(fēng)險評估的常用方法和適用條件，并重點介紹了我國傳統(tǒng)的風(fēng)險評估方法：盈虧分析、敏感性分析和概率分析。最后介紹了風(fēng)險應(yīng)對的四個策略：風(fēng)險回避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險控制和風(fēng)險自留。

參考文獻(xiàn)

[1] 趙振宇，劉伊生，楊華春.故障樹法引入工程項目風(fēng)險管理研究[J].現(xiàn)代電力，2002 年