信托計(jì)劃和理財(cái)?shù)膮^(qū)別精選(九篇)

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第1篇：信托計(jì)劃和理財(cái)?shù)膮^(qū)別范文

招行：推出“快易理財(cái)”

招商銀行近日在內(nèi)地首家推出一項(xiàng)快速理財(cái)服務(wù)方式―“快易理財(cái)”?！翱煲桌碡?cái)”服務(wù)是招商銀行推出的一種電話銀行人工交易服務(wù)，招行的“金葵花”、“一卡通”金卡客戶申請(qǐng)?jiān)擁?xiàng)服務(wù)后，將交易指令通過(guò)電話口述給招商銀行的電話銀行服務(wù)人員，就可以獲得轉(zhuǎn)賬匯款、基金買賣、貸款交易、國(guó)債買賣、自助繳費(fèi)等服務(wù)。招商銀行電話銀行24小時(shí)全天候開(kāi)通，“快易理財(cái)”可為客戶在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)提供3A式的服務(wù)。

中行：再推三款人民幣理財(cái)產(chǎn)品

本次新推的人民幣理財(cái)期限分別為一個(gè)月、三個(gè)月和一年，三款產(chǎn)品的年收益率分別為1.5％、1.8％和2.45％。 其中三個(gè)月期限的產(chǎn)品，投資人還可以選擇在可續(xù)約期（2005年9月8日至15日）內(nèi)再續(xù)約3個(gè)月，新續(xù)約的3個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品的年收益率為2％。

Insurance保險(xiǎn)

金盛保險(xiǎn)推出銀保理財(cái)新產(chǎn)品

據(jù)悉，金盛此次推出的福多多保險(xiǎn)計(jì)劃，包含了保本增值和收入補(bǔ)貼的雙重功能?？紤]到銀行客戶對(duì)收益穩(wěn)定性的需求，該計(jì)劃在5年滿期時(shí)將全額返還客戶所交的保險(xiǎn)費(fèi)，并且保證提供相當(dāng)于保費(fèi)12.5%的增值利益，從根本上消除了客戶對(duì)不確定收益的顧慮。同時(shí)該產(chǎn)品回歸了保險(xiǎn)的保障本源，突出了保險(xiǎn)的收入保障功能,最高達(dá)保險(xiǎn)費(fèi)18%的收入補(bǔ)貼，將補(bǔ)償因意外傷害住院引起的收入缺口。由于該利益是以補(bǔ)貼形式給付，因此不會(huì)影響客戶在醫(yī)保和其他保險(xiǎn)上的費(fèi)用報(bào)銷。

首只團(tuán)體萬(wàn)能保險(xiǎn)面市

平安財(cái)富人生團(tuán)體萬(wàn)能保險(xiǎn)的穩(wěn)健在于不僅能夠?yàn)榭蛻籼峁┖w養(yǎng)老、身故和全殘責(zé)任的多重保障，同時(shí)還具有為客戶提供中長(zhǎng)期穩(wěn)定投資收益的功能。賬戶運(yùn)作與管理透明是平安財(cái)富人生團(tuán)體萬(wàn)能保險(xiǎn)的另一大亮點(diǎn)。與分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品一年公布一次賬戶信息相比，平安財(cái)富人生團(tuán)體萬(wàn)能保險(xiǎn)的信息披露更及時(shí)，賬戶運(yùn)作和管理更透明。平安財(cái)富人生團(tuán)體萬(wàn)能保險(xiǎn)的靈活性還充分體現(xiàn)在保費(fèi)繳納和養(yǎng)老金領(lǐng)取上，其自由的繳費(fèi)方式和多樣化的年金轉(zhuǎn)換模式是傳統(tǒng)壽險(xiǎn)無(wú)法比擬的。

Fund基金

融通巨潮100指數(shù)基金近日上市

融通巨潮100指數(shù)基金一方面可以像所有其他開(kāi)放式基金一樣申購(gòu)、贖回，另一方面可以在交易所做類似股票買賣的交易，提供了更便捷的交易場(chǎng)所。同時(shí)區(qū)別于其他LOF的是，巨潮100指數(shù)在交易所系統(tǒng)公開(kāi)，投資者可以根據(jù)當(dāng)天巨潮100指數(shù)的表現(xiàn)對(duì)基金凈值進(jìn)行預(yù)判。

巨潮100指數(shù)還是首只由交易所的“跨市場(chǎng)指數(shù)”，由深圳證券信息公司編制并維護(hù)，包含了上海和深圳兩個(gè)市場(chǎng)共100只成份股。作為國(guó)內(nèi)第一個(gè)采用LOF交易方式的指數(shù)基金，融通巨潮100對(duì)普通投資者而言不失為一個(gè)省時(shí)、省力、省心的良好投資品種。

Trust信托

中誠(chéng)信托：新品發(fā)行預(yù)計(jì)年收益率6 %

據(jù)悉，中誠(chéng)信托今日起推出信托理財(cái)產(chǎn)品――道樂(lè)蒙恩商務(wù)街貸款項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃，募集資金規(guī)模不超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元，該信托為2年期，預(yù)計(jì)年收益率為6%。集合資金以貸款方式發(fā)放給北京潤(rùn)佳房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司，用于北京道樂(lè)蒙恩商務(wù)街的開(kāi)發(fā)建設(shè)經(jīng)營(yíng)。潤(rùn)佳房地產(chǎn)公司以目前價(jià)值1.7億元的“道樂(lè)蒙恩商務(wù)街”房產(chǎn)及土地使用權(quán)進(jìn)行抵押擔(dān)保。

第2篇：信托計(jì)劃和理財(cái)?shù)膮^(qū)別范文

但這位冠軍今年卻并沒(méi)有擴(kuò)大這部分業(yè)務(wù)，從年初至今僅發(fā)了一款信貸類理財(cái)產(chǎn)品，其余的六款理財(cái)產(chǎn)品均為債券類理財(cái)產(chǎn)品。

去年，該行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中信貸類理財(cái)產(chǎn)品占60%。這一切都緣于銀監(jiān)會(huì)去年年底的兩個(gè)對(duì)銀信合作以及信貸資產(chǎn)類理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)范文件。

杭州銀行零售部總經(jīng)理趙衛(wèi)星對(duì)《投資者報(bào)》表示，杭州銀行今年不會(huì)把信貸類理財(cái)產(chǎn)品作為理財(cái)產(chǎn)品的重點(diǎn)。

緣何獨(dú)領(lǐng)？

10%的到期年化收益率，在業(yè)內(nèi)還是頗為矚目。不僅如此，杭州銀行去年到期的總共12款信貸類理財(cái)產(chǎn)品，到期年化收益率均在4%以上。

杭州銀行零售部產(chǎn)品主管項(xiàng)曉軍稱，業(yè)績(jī)領(lǐng)先緣于杭州銀行將信貸理財(cái)業(yè)務(wù)做出了自己的特色。

該行信貸類理財(cái)產(chǎn)品主要分為兩個(gè)層次，一類是以市政項(xiàng)目、小企業(yè)信貸為投向的信貸類理財(cái)產(chǎn)品，這類產(chǎn)品安全度較高，平均年收益率在5%~6%左右。

另一類信貸理財(cái)產(chǎn)品是投向房地產(chǎn)信托和股權(quán)質(zhì)押類貸款，這類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，但預(yù)期年收益率能達(dá)到10%左右，對(duì)投資者一樣具有吸引力。

去年到期的信貸類理財(cái)產(chǎn)品，相對(duì)應(yīng)的投資標(biāo)的剛好是2007年末或2008年初發(fā)的貸款，那時(shí)候信貸政策相對(duì)比較緊縮，銀行的貸款利率相對(duì)都比較高，杭州銀行利用其豐富小企業(yè)資源的優(yōu)勢(shì)，主攻中小企業(yè)客戶，貸款利率當(dāng)然要高于大銀行借給大國(guó)企的利率。

項(xiàng)曉軍認(rèn)為，相比股份制商業(yè)銀行，杭州銀行產(chǎn)品銷售能力在局部范圍內(nèi)有優(yōu)勢(shì)，特別是2007年以來(lái)，杭州銀行在外資戰(zhàn)略投資者澳洲聯(lián)邦銀行的幫助下，做了銷售能力提升項(xiàng)目。

幸福理財(cái)0827期個(gè)人理財(cái)計(jì)劃為什么會(huì)達(dá)到10%這么高的到期年化收益率？

項(xiàng)曉軍解釋說(shuō)，因?yàn)槟莻€(gè)產(chǎn)品主要投向是杭州本地的一個(gè)房企的房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)貸款，借款時(shí)間剛好是2008年末，那時(shí)候國(guó)家經(jīng)濟(jì)刺激政策還沒(méi)出臺(tái)，是所有企業(yè)融資最困難的時(shí)候，融資成本很高，而杭州銀行對(duì)這個(gè)房地產(chǎn)企業(yè)非常了解，通過(guò)調(diào)查，他們覺(jué)得可以做這個(gè)項(xiàng)目，但是銀行方面也告訴客戶，這個(gè)產(chǎn)品預(yù)期收益高，但相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)也高，后來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)轉(zhuǎn)好，這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品到期也實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益率。

趙衛(wèi)星介紹，杭州銀行建立資產(chǎn)池進(jìn)行統(tǒng)一管理，2009年有兩個(gè)突破：不斷通過(guò)資產(chǎn)池去運(yùn)作，無(wú)間歇發(fā)理財(cái)產(chǎn)品；二是對(duì)資產(chǎn)管理非常重視，強(qiáng)調(diào)理財(cái)產(chǎn)品收益的實(shí)現(xiàn)率。

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所研究員李要深特別提醒，不要太看重收益率，每年總有那么幾款理財(cái)產(chǎn)品收益率非常高，因?yàn)楦?xiàng)目本身放款利率有很大關(guān)系，達(dá)到10%的收益率的話，說(shuō)明貸款發(fā)放起碼有百分之十幾的利率，這種項(xiàng)目非常少，只能偶爾為之。

新規(guī)嚴(yán)控， 利弊難辨

中國(guó)社科院金融研究所理財(cái)產(chǎn)品中心研究員王增武認(rèn)為，銀監(jiān)會(huì)新規(guī)對(duì)信貸類理財(cái)產(chǎn)品利大于弊。

有利的方面是，一是增加了信貸資產(chǎn)的透明度，二是提高了產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)可控度，這無(wú)論對(duì)機(jī)構(gòu)還是投資者而言，都是有益的。

弊的方面是，短期內(nèi)信貸類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量會(huì)有一定萎縮，銀行需要重新設(shè)計(jì)產(chǎn)品，重新尋求合作伙伴，還有更新合作模式。總之，短期對(duì)市場(chǎng)有影響，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)，有利于市場(chǎng)的發(fā)展。

項(xiàng)曉軍告訴記者，銀監(jiān)會(huì)新規(guī)后，那兩種信貸類理財(cái)產(chǎn)品的方式依然存在，只是有了更多的限制性規(guī)定，比如存量貸款方式，理財(cái)產(chǎn)品不得投資于銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行自身的信貸資產(chǎn)，必須是第三方銀行的信貸資產(chǎn)。

以前銀行發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買標(biāo)的就是銀行自身的信貸資產(chǎn)，過(guò)程有可能不夠透明，有可能把并不非常優(yōu)良的信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到投資者身上。而銀監(jiān)會(huì)新規(guī)出來(lái)之后，做法相對(duì)更加透明，客戶的投資風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)是越來(lái)越小的。

新規(guī)后的信貸類理財(cái)產(chǎn)品與以往相比還有一個(gè)區(qū)別就是，增量貸款方式銀行一般通過(guò)信托貸款的方式去處理，現(xiàn)在信貸類理財(cái)產(chǎn)品是可以做增量貸款的，但也有了新要求，要求信托公司要提升主動(dòng)管理能力。

以前，在信托貸款理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)中，銀行更多把信托公司當(dāng)作一個(gè)通道，或者是一個(gè)平臺(tái)，信托公司只是拿出了一個(gè)牌照，真正的風(fēng)險(xiǎn)控制和資金募集都是銀行在做，對(duì)信托公司要求并不高，現(xiàn)在，按新的規(guī)定，銀監(jiān)會(huì)要求信托公司有責(zé)任去審查每一筆信貸資產(chǎn)。

由于對(duì)信托公司的要求提高，相對(duì)而言，信貸類理財(cái)產(chǎn)品收費(fèi)和成本也高了。但實(shí)際操作中還存在一個(gè)問(wèn)題，引入第三方銀行之后，雖然信貸類理財(cái)產(chǎn)品透明度增加，但銀行成本也增加了。項(xiàng)曉軍表示，杭州銀行現(xiàn)在在跟有關(guān)機(jī)構(gòu)探討合作的問(wèn)題，但成本至少比原來(lái)超出一倍。

趙衛(wèi)星還提出了另一個(gè)問(wèn)題，那就是第三方信貸資產(chǎn)的跟蹤、風(fēng)險(xiǎn)管控會(huì)比較難。像和信托公司合作模式下，信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管控就不在銀行的管轄范圍之內(nèi)。因此，信貸類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行完畢后，整個(gè)續(xù)存期內(nèi)的管控會(huì)比較困難，不像銀行自己的信貸產(chǎn)品，每個(gè)月都做信貸檢查，隨時(shí)可以知道變化情況。

影響實(shí)質(zhì)，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向

王增武對(duì)《投資者報(bào)》表示，信貸類理財(cái)產(chǎn)品在2010年即使不見(jiàn)得像去年這么火爆，但依然是銀行理財(cái)市場(chǎng)上的主要力量，去年在理財(cái)產(chǎn)品中占50%份額，今年占30%左右應(yīng)該沒(méi)問(wèn)題。

李要深對(duì)《投資者報(bào)》表示，銀監(jiān)會(huì)新規(guī)后，對(duì)中小銀行的影響更大，一是中小銀行在談判中一般不具備主導(dǎo)地位，與其他銀行的合作能力不強(qiáng)；二是，如果購(gòu)買其他銀行資產(chǎn)，中小銀行能不能分辨、能不能判斷資產(chǎn)是否安全，也是個(gè)問(wèn)題。而大型銀行可以幾家銀行互相做，比如，工行和建行，互相購(gòu)買對(duì)方信貸資產(chǎn)，然后做理財(cái)產(chǎn)品。且大型銀行整體產(chǎn)品線比較豐富，產(chǎn)品基數(shù)比較大，對(duì)它們的影響則不是那么明顯。

第3篇：信托計(jì)劃和理財(cái)?shù)膮^(qū)別范文

對(duì)于“相中”錢景財(cái)富的原因，銀河投資孫學(xué)林透露，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)是目前風(fēng)投機(jī)構(gòu)最青睞的投資方向之一，而錢景財(cái)富的團(tuán)隊(duì)建設(shè)、產(chǎn)品和服務(wù)為大眾所需，市場(chǎng)前景具有極大潛力。

錢景財(cái)富成立于2005年，但其實(shí)，早在2003年前后，它就與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)下了不解之緣?！爱?dāng)時(shí)看到美國(guó)的嘉信理財(cái)，覺(jué)得他們真神奇，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)賣基金可以賣得那么好。”

錢景財(cái)富執(zhí)行董事趙榮春告訴記者，美國(guó)的嘉信理財(cái)公司開(kāi)始是一個(gè)很小的為客戶提供低價(jià)服務(wù)的折扣經(jīng)紀(jì)商，在20世紀(jì)90年代中期，嘉信推出了基于互聯(lián)網(wǎng)的在線理財(cái)服務(wù)，獲得了重大突破，成為了美國(guó)最大的折扣經(jīng)紀(jì)商。

要在中國(guó)創(chuàng)立金融折扣商。在深入研究了嘉信理財(cái)?shù)慕?jīng)營(yíng)模式后，趙榮春有了這個(gè)信念。因此，錢景財(cái)富最初的起點(diǎn)便是錢景金融折扣網(wǎng)。

“錢景金融折扣網(wǎng)是一個(gè)綜合性的金融產(chǎn)品團(tuán)購(gòu)門戶，客戶買股票可以從我們這里團(tuán)購(gòu)，我們把傭金從千分之三降到萬(wàn)分之三；買車險(xiǎn)也可以打折；貸款，幫你找到最優(yōu)惠的……”趙榮春說(shuō)。

此后，錢景財(cái)富又先后成立了信托垂直門戶第一信托網(wǎng)，基金電商網(wǎng)站?；W(wǎng)等。至此，錢景財(cái)富形成了擁有多個(gè)垂直平臺(tái)的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)。

回歸理財(cái)服務(wù)本質(zhì)

錢景對(duì)未來(lái)的計(jì)劃是，通過(guò)服務(wù)器、數(shù)據(jù)、運(yùn)算能力和模型等，幫客戶做“定制”，每個(gè)人都可以在這里定制自己的理財(cái)方案。趙榮春介紹，預(yù)計(jì)今年下半年錢景智能化自動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品將正式上線，將傳統(tǒng)金融中的“私人銀行”服務(wù)帶到廣大中產(chǎn)和工薪階層?；谶@一商業(yè)模式定位，錢景財(cái)富準(zhǔn)備把客戶群體放大，由目前的高凈值人群（投資資產(chǎn)在300萬(wàn)至500萬(wàn)元），放大到10萬(wàn)元以上的客戶，即大眾富裕階層。

記者登陸了錢景自動(dòng)在線理財(cái)網(wǎng)站，該網(wǎng)站已經(jīng)有了雛形，但還未正式上線實(shí)質(zhì)內(nèi)容。

“這在美國(guó)是比較流行的一種理財(cái)方式，受到很多人的關(guān)注?！壁w榮春介紹，目前在美國(guó)，智能化的理財(cái)方式正在蓬勃興起，這類網(wǎng)站大多以低廉的費(fèi)用、個(gè)性化的服務(wù)、多平臺(tái)來(lái)吸引年輕用戶；他們的智能模型信奉被動(dòng)投資，致力于為用戶提供長(zhǎng)期的、一站式的智能化投資理財(cái)組合方案。典型的網(wǎng)站如Betterment、Personcalital、Wealthfr ont、Mint等。

這種自動(dòng)理財(cái)依托自主研發(fā)的智能化配置模型，通過(guò)對(duì)基金、信托等理財(cái)產(chǎn)品的全面評(píng)級(jí)系統(tǒng)，模擬真實(shí)私人理財(cái)師的服務(wù)。模型向用戶收集簡(jiǎn)單的個(gè)人信息后，可以在幾秒鐘內(nèi)給出適配用戶年齡、財(cái)產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好的理財(cái)方案，并給出相應(yīng)的配置理由，讓用戶清晰地了解自己的理財(cái)需求和最佳方案。理財(cái)知識(shí)較豐富的用戶還可以自助修改方案，并得到相應(yīng)的診斷信息。用戶還可以隨時(shí)聯(lián)系網(wǎng)站理財(cái)師，通過(guò)視頻、IM、電話等獲得“類傳統(tǒng)方式”的理財(cái)服務(wù)。

趙榮春告訴記者，這個(gè)平臺(tái)打破了國(guó)內(nèi)在線理財(cái)?shù)某Ｒ?guī)?！皣?guó)內(nèi)的在線理財(cái)出發(fā)點(diǎn)都是賣產(chǎn)品，是從賣家的角度出發(fā)；而錢景要做的是服務(wù)客戶，從客戶需求出發(fā)，幫他們尋找到合適的理財(cái)方案。”若真做到由銷售導(dǎo)向轉(zhuǎn)為客戶導(dǎo)向，那就實(shí)現(xiàn)了向財(cái)富管理服務(wù)初衷和本質(zhì)的華麗回歸。

以買襯衫為例，他認(rèn)為，這兩者最本質(zhì)的區(qū)別就在于，前者提供各種尺寸的襯衫，客戶需要自己去搭配、去選擇，而后者則是高級(jí)定制，每件衣服都是根據(jù)不同客戶的尺寸量身定做，會(huì)更精確，更符合每個(gè)人的情況。

不過(guò)，這種在線自動(dòng)理財(cái)提供的基礎(chǔ)產(chǎn)品跟其他的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)是一樣的，提供債券基金、股票基金、信托、資管、固定收益的銀行理財(cái)產(chǎn)品等等?！爱a(chǎn)品都是由傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)提供的，只不過(guò)是提供給客戶的方式會(huì)更符合客戶自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和他自己對(duì)資產(chǎn)增值的需求?！?/p>

目前，錢景的主打產(chǎn)品為信托和資管產(chǎn)品，私募產(chǎn)品不多。趙榮春介紹，平臺(tái)上銷售的產(chǎn)品，都是經(jīng)由風(fēng)控審核委員會(huì)把關(guān)，從產(chǎn)品安全性、合規(guī)性、收益性三個(gè)方面進(jìn)行打分評(píng)比，通過(guò)后再上線。

趙榮春還透露，錢景財(cái)富并沒(méi)有自主研發(fā)、設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品的計(jì)劃?！拔覀兾磥?lái)還是完全代銷，我們希望自己是一個(gè)服務(wù)的提供商，通過(guò)自己的服務(wù)，把傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和客戶聯(lián)系在一起。我們不去做自己的產(chǎn)品研發(fā)，就在現(xiàn)有的產(chǎn)品和現(xiàn)有的客戶之間找到一種新的組合方式，新的服務(wù)方式?！?/p>

不同于其他在線理財(cái)平臺(tái)的是，錢景財(cái)富旗下細(xì)分地組建了多個(gè)理財(cái)產(chǎn)品“專賣”網(wǎng)站，既有綜合型的理財(cái)產(chǎn)品銷售網(wǎng)站，也有專注于某個(gè)領(lǐng)域的垂直產(chǎn)品銷售平臺(tái)，包括第一信托網(wǎng)、?；W(wǎng)等等。

趙榮春希望，錢景財(cái)富一直做一件事情，就是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)給客戶提供理財(cái)服務(wù)和產(chǎn)品。對(duì)于在線自動(dòng)理財(cái)專家的角色，他認(rèn)為“我們應(yīng)該是原創(chuàng)的，最先來(lái)做這個(gè)事情的，也希望在未來(lái)我們是這個(gè)領(lǐng)域里面做得最好的”。

在線金融超市沒(méi)有前途

“我個(gè)人覺(jué)得在線金融超市是沒(méi)有前途的，因?yàn)閷?duì)于普通的投資者來(lái)說(shuō)，他們需要的是最終的解決方案。而不是那種工具性的、過(guò)程性的選擇?！睂?duì)于現(xiàn)在越來(lái)越受到熱捧的“在線金融超市”概念，趙榮春表達(dá)了不同看法。

他認(rèn)為，余額寶解決的是“你把資金給我，我給你4%～5%的收益，特別簡(jiǎn)單”。復(fù)雜了反而讓客戶很難理解和使用。如果網(wǎng)站上給客戶提供100種產(chǎn)品，客戶根本不知道該如何選擇。

“我沒(méi)有看到哪家金融超市做得特別好，因?yàn)檫@根本就是個(gè)偽命題，根本就做不起來(lái)。第三方機(jī)構(gòu)就應(yīng)該賣最終的解決方案，否則便沒(méi)有存在的價(jià)值。”

不過(guò)，趙榮春坦言，在當(dāng)下競(jìng)爭(zhēng)激烈的第三方理財(cái)市場(chǎng)，錢景財(cái)富也談不上特別的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但幸運(yùn)的是，錢景有創(chuàng)新的想法，有自己的商業(yè)想象力，清楚自己未來(lái)要走的路。

“比如說(shuō)我們很清楚，要做自動(dòng)理財(cái)方案專家，同時(shí)，我們也知道通過(guò)什么途徑來(lái)達(dá)到目標(biāo)?！边@才是最重要的。至于未來(lái)結(jié)果，只有上帝知道。

第4篇：信托計(jì)劃和理財(cái)?shù)膮^(qū)別范文

欠佳的生態(tài)環(huán)境：理財(cái)市場(chǎng)配套法制設(shè)施不完善。目前中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)制度不配套，阻礙著理財(cái)業(yè)的發(fā)展。中國(guó)當(dāng)前的理財(cái)業(yè)務(wù)基本上都是以信托制度為法律基礎(chǔ)的，而信托關(guān)系涉及的內(nèi)容之多、范圍之廣沒(méi)有一個(gè)行業(yè)可以與之相比，然而已經(jīng)存在的相關(guān)法律法規(guī)沒(méi)有對(duì)信托相關(guān)配套設(shè)施作出相應(yīng)的規(guī)定，給理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展帶來(lái)困難。主要存在信托財(cái)產(chǎn)登記過(guò)戶問(wèn)題以及稅收制度問(wèn)題。

理財(cái)市場(chǎng)的法制覆蓋面太窄。當(dāng)前中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)上的有些領(lǐng)域法律并沒(méi)有涉及，比如公司型基金和私募基金都沒(méi)有明確的法律地位，在法律上沒(méi)有得到規(guī)范。

首先是公司型基金法律地位沒(méi)有明確規(guī)定。公司型基金是指依公司法或公司法理成立，通過(guò)發(fā)行基金股份募集資金而組建的投資基金。在組織形式上與股份有限公司類似，基金持有人是基金公司的股東。公司型基金與契約型基金在成立的法律依據(jù)、資產(chǎn)運(yùn)用依據(jù)、基金憑證法律關(guān)系、融資渠道、經(jīng)營(yíng)機(jī)制和運(yùn)作方式等方面都存在諸多不同。但中國(guó)目前的《證券投資基金法》只規(guī)范公募契約型基金，而對(duì)于實(shí)際中存在的公司型基金未予規(guī)定，使得在實(shí)踐中公司型基金無(wú)所適從。

其次是私募基金法律地位沒(méi)有明確規(guī)定。私募基金指不是面向所有的投資者，而是通過(guò)非公開(kāi)方式面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者和富有的個(gè)人投資者募集資金而設(shè)立的基金，它的銷售和贖回都是基金管理人通過(guò)私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的，一般以投資意向書(非公開(kāi)的招股說(shuō)明書)等形式募集基金。由于私募基金容易發(fā)生不規(guī)范行為，所以，一些國(guó)家的法律法規(guī)明確限定私募基金證券的最高認(rèn)購(gòu)人數(shù)，超過(guò)最高認(rèn)購(gòu)人數(shù)就必須采用公募發(fā)行。中國(guó)私募基金的發(fā)展已經(jīng)有了一定的規(guī)模，但是也存在很多問(wèn)題，其中最主要的就是合法性問(wèn)題，其法律地位還沒(méi)完全明確確立。另外，中國(guó)“證券”概念的范圍太窄，也導(dǎo)致一些業(yè)務(wù)無(wú)法可依等。

理財(cái)產(chǎn)品法律關(guān)系不明確。金融產(chǎn)品推出時(shí)不明確法律關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，將會(huì)引起法律糾紛。由于不同金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的主體不同，因此在產(chǎn)品推出時(shí)一定要明確產(chǎn)品的法律關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品雖然都具有信托性質(zhì)，但是在實(shí)踐中除了信托公司的理財(cái)產(chǎn)品以外，其他金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品并沒(méi)有得到相關(guān)法律法規(guī)對(duì)其信托性質(zhì)的明文確定，導(dǎo)致一些金融機(jī)構(gòu)出了問(wèn)題后，產(chǎn)生大量的糾紛，許多金融合約無(wú)法確認(rèn)其性質(zhì)，從而無(wú)法確定損失的最終承擔(dān)者，導(dǎo)致了許多上訪及訴訟，影響了經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的穩(wěn)定。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)是按法律關(guān)系明確某類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，制定業(yè)務(wù)規(guī)范，對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)管應(yīng)是按法律關(guān)系實(shí)施分類監(jiān)管。

在此基礎(chǔ)上的產(chǎn)品創(chuàng)新是金融機(jī)構(gòu)法人根據(jù)市場(chǎng)需求自主決定的事情，只要符合業(yè)務(wù)規(guī)范，揭示了產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就可以不必一一審批或?qū)徍?。這樣才有利于在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)促進(jìn)金融創(chuàng)新。當(dāng)前，除信托公司明確受《信托法》約束、直接受銀監(jiān)會(huì)非銀部監(jiān)管之外，其他各機(jī)構(gòu)均刻意回避或模糊其屬于信托范疇的實(shí)質(zhì)，進(jìn)而導(dǎo)致法律依據(jù)模糊不清、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)參差不齊、監(jiān)管主體政出多門、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)混亂無(wú)序的格局。首先是對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品是理財(cái)業(yè)務(wù)還是負(fù)債業(yè)務(wù)的區(qū)分。其次是對(duì)于契約型基金的法律關(guān)系沒(méi)有明確規(guī)定。

分立與交叉：中國(guó)金融理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)監(jiān)管

中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管。在金融實(shí)踐中，各類金融機(jī)構(gòu)的委托理財(cái)產(chǎn)品具有很強(qiáng)的替代性，由于信托業(yè)．務(wù)、委托業(yè)務(wù)以及種類逐漸繁多的資產(chǎn)委托理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)際難以區(qū)別。監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一，造成各類金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)條件事實(shí)上的不平等。這種狀況更深層次的原因是監(jiān)管的分散，不統(tǒng)一。目前商業(yè)銀行、信托投資公司的理財(cái)業(yè)務(wù)均由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，證券公司和基金管理公司的業(yè)務(wù)由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，保險(xiǎn)公司的理財(cái)業(yè)務(wù)由保監(jiān)會(huì)監(jiān)管，各出各的法規(guī)。諸如此類的問(wèn)題，在資金門檻、收益率、業(yè)務(wù)限制等多個(gè)方面比比皆是。

理財(cái)業(yè)務(wù)的混業(yè)性質(zhì)與金融機(jī)構(gòu)分業(yè)監(jiān)管存在矛盾。目前各種金融產(chǎn)品的創(chuàng)新異?；钴S，各種理財(cái)產(chǎn)品在滿足了客戶的投資需求的同時(shí)，也在以不同的方式打通不同金融市場(chǎng)之間的隔離。在這種趨勢(shì)下，即使監(jiān)管機(jī)構(gòu)基于慣例確認(rèn)各自的監(jiān)管權(quán)力范圍，奮勇而出的跨市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品又會(huì)迅速模糊這種邊界。由金融機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)引發(fā)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)沖突，實(shí)際涉及中國(guó)現(xiàn)行的以機(jī)構(gòu)分業(yè)為基礎(chǔ)的金融監(jiān)管體制?，F(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管體制是建立在不同金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上的，前提是不同金融機(jī)構(gòu)的功能完全可分，并且不存在交叉重疊。但就理財(cái)業(yè)務(wù)而言，這一前提實(shí)際已被打破，這就對(duì)現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)體制構(gòu)成了直接挑戰(zhàn)。中國(guó)目前分業(yè)監(jiān)管與理財(cái)產(chǎn)品混業(yè)性質(zhì)的矛盾，源于沒(méi)有按照金融市場(chǎng)中理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)在要求來(lái)設(shè)置恰當(dāng)?shù)墓芾砟Ｊ健?/p>

自律機(jī)制的缺失。一是缺乏有效的行業(yè)自律。中國(guó)當(dāng)前整個(gè)理財(cái)行業(yè)的行業(yè)自律體系和組織建設(shè)滯后，沒(méi)有自己的行業(yè)協(xié)會(huì)，不能起到輔助監(jiān)管的作用。這些年來(lái)，由于缺乏行業(yè)自律，中國(guó)的理財(cái)市場(chǎng)出現(xiàn)了一些不良行為，不僅給投資者帶來(lái)了損失，而且理財(cái)機(jī)構(gòu)為爭(zhēng)奪市場(chǎng)還出現(xiàn)了價(jià)格欺詐等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，給理財(cái)行業(yè)造成信用危機(jī)，阻礙了行業(yè)的健康發(fā)展。

二是理財(cái)機(jī)構(gòu)缺乏嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度。理財(cái)行業(yè)是一個(gè)以信用為基礎(chǔ)的行業(yè)，理財(cái)機(jī)構(gòu)代人理財(cái)，管理著眾多理財(cái)資產(chǎn)，因而面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)比其他金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)要更加多樣和復(fù)雜，其規(guī)范運(yùn)作和健康發(fā)展問(wèn)題至關(guān)重要。內(nèi)部控制作為理財(cái)機(jī)構(gòu)一種自我調(diào)節(jié)、自我制約的內(nèi)在機(jī)制，可以起到防范和化解風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)資產(chǎn)的安全和完整、保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)合法合規(guī)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略有效實(shí)施等重要作用，是否有科學(xué)完善的內(nèi)部控制是衡量理財(cái)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理水平的重要標(biāo)志。然而，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)業(yè)務(wù)不少還缺乏完善的事前、事中、事后風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

人之間風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的問(wèn)題。中國(guó)理財(cái)產(chǎn)品一般不得承諾固定收益，監(jiān)管部門應(yīng)該從制度上和實(shí)踐中都杜絕“預(yù)期收益”轉(zhuǎn)變?yōu)槌兄Z收益的現(xiàn)象。

二是資產(chǎn)獨(dú)立性的問(wèn)題。目前中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)業(yè)務(wù)中，集合信托產(chǎn)品、集合理財(cái)計(jì)劃和基金產(chǎn)品的資產(chǎn)獨(dú)立性都得到了很好的保障，而銀行理財(cái)產(chǎn)品和保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品卻在制度上沒(méi)有得到保障，資產(chǎn)獨(dú)立性的問(wèn)題已經(jīng)成為了

中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)重要問(wèn)題。

三是管理費(fèi)用的確定問(wèn)題。當(dāng)前中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)業(yè)務(wù)，在管理費(fèi)用的確定上沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)定。

四是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和理財(cái)咨詢業(yè)務(wù)沒(méi)有明確區(qū)分的問(wèn)題。根據(jù)從事業(yè)務(wù)的不同，理財(cái)業(yè)務(wù)可以分為理財(cái)咨詢業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。理財(cái)咨詢服務(wù)與資產(chǎn)管理服務(wù)在概念上沒(méi)有明確劃分，會(huì)導(dǎo)致咨詢服務(wù)與產(chǎn)品營(yíng)銷的混淆。

五是機(jī)構(gòu)之間產(chǎn)品同質(zhì)化趨勢(shì)明顯，理財(cái)創(chuàng)新能力不足的問(wèn)題。理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該是一種個(gè)性化鮮明的產(chǎn)品，而當(dāng)前中國(guó)金融機(jī)構(gòu)過(guò)于注重產(chǎn)品的營(yíng)銷，忽視了產(chǎn)品本身的創(chuàng)新，產(chǎn)品同質(zhì)化趨勢(shì)明顯。

經(jīng)營(yíng)中存在的個(gè)性問(wèn)題。目前銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)存在的問(wèn)題主要有：產(chǎn)品定位不明確；盈利模式欠缺穩(wěn)定性；風(fēng)險(xiǎn)揭示和披露不夠充分?；鹗袌?chǎng)目前的發(fā)展反映出的一個(gè)突出問(wèn)題是低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品偏少，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與潛在需求錯(cuò)位。券商理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)現(xiàn)在存在的問(wèn)題主要有產(chǎn)品的門檻過(guò)高，推廣手段有限，市場(chǎng)影響力不夠；產(chǎn)品的管理費(fèi)偏低，產(chǎn)品進(jìn)出不收取費(fèi)用；風(fēng)險(xiǎn)較大等。保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)目前存在的問(wèn)題主要是部分營(yíng)銷人員存在誤導(dǎo)現(xiàn)象：產(chǎn)品設(shè)計(jì)本末倒置，重投資輕保障等。

中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)外部環(huán)境的限制

中國(guó)證券市場(chǎng)還處于起步階段。主要表現(xiàn)在：

第一，缺乏做空機(jī)制。美國(guó)、日本、香港等比較成熟的證券市場(chǎng)都建立了做空機(jī)制，然而中國(guó)還沒(méi)有建立起做空機(jī)制，只能在行情上漲時(shí)賺錢，很大程度上限制了理財(cái)業(yè)務(wù)的投資運(yùn)作。

第二，中國(guó)證券市場(chǎng)目前只有現(xiàn)貨交易，而缺乏金融期貨。從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，股指期貨市場(chǎng)是證券市場(chǎng)的重要組成部分，缺乏股指期貨市場(chǎng)的證券市場(chǎng)是不完善的市場(chǎng)，不引進(jìn)現(xiàn)代金融工具，中國(guó)證券市場(chǎng)將難于與國(guó)際市場(chǎng)接軌。

除此之外，還存在一系列的問(wèn)題，比如說(shuō)只有主板，沒(méi)有二板；只有場(chǎng)內(nèi)交易，沒(méi)有場(chǎng)外交易；企業(yè)股票融資市場(chǎng)為主，債券市場(chǎng)規(guī)模較??；國(guó)有企業(yè)融資途徑多，民營(yíng)企業(yè)融資途徑少等。中國(guó)證券市場(chǎng)起步時(shí)間比較短，在制度、股市文化上存在一些缺陷，跟發(fā)達(dá)國(guó)家的成熟資本市場(chǎng)比起來(lái)，機(jī)制建設(shè)不完善，不能充分發(fā)揮避險(xiǎn)、資源配置等功能，投資渠道有限，不能滿足各個(gè)層次投資者的需求，這些都影響著中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展。

理財(cái)市場(chǎng)從業(yè)人員素質(zhì)有待提高。專業(yè)的理財(cái)培訓(xùn)有待加強(qiáng)。從整體上看，目前理財(cái)市場(chǎng)的這些人才儲(chǔ)備還較欠缺。目前中國(guó)理財(cái)從業(yè)人員的素質(zhì)不高，制約著理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展，雖然經(jīng)過(guò)近年來(lái)的發(fā)展，但與其他金融業(yè)務(wù)相比，仍然差距較大，數(shù)量不足，理財(cái)專家的專業(yè)素質(zhì)尚有欠缺，集合資產(chǎn)的管理和處置能力受到制約。目前理財(cái)機(jī)構(gòu)普遍感到人才問(wèn)題突出，人才大量置換，人才整合力度太大。沒(méi)有人才，怎么去進(jìn)行專家理財(cái)?怎么去提高整體管理水平?應(yīng)該說(shuō)，人才匱乏已成為制約理財(cái)業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。所以，提高理財(cái)行業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)勢(shì)在必行。

第5篇：信托計(jì)劃和理財(cái)?shù)膮^(qū)別范文

【關(guān)鍵詞】個(gè)人理財(cái)；財(cái)富管理；私人銀行

一、個(gè)人理財(cái)、財(cái)富管理、私人銀行在國(guó)內(nèi)的起源

中國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)與國(guó)外相比起步較晚，到上世紀(jì)90年財(cái)?shù)母拍畈砰_(kāi)始見(jiàn)諸報(bào)端，1995年招商銀行首先推出了以客戶為中心的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，其后國(guó)內(nèi)各家銀行紛紛推出了獨(dú)具特色的理財(cái)產(chǎn)品。之后的21世紀(jì)初到2005年是中國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成時(shí)期，2005年銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，真正為銀行業(yè)打開(kāi)了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的大門，使個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)走上了健康有序發(fā)展的軌道。

財(cái)富管理是近年來(lái)在我國(guó)金融服務(wù)業(yè)出現(xiàn)的一個(gè)新名詞。顧名思義，就是對(duì)財(cái)富進(jìn)行管理，也可以簡(jiǎn)單概括為“理財(cái)”，但又區(qū)別于一般的理財(cái)業(yè)務(wù)?！柏?cái)富管理”的出現(xiàn)將我國(guó)金融服務(wù)業(yè)劃分成了早期理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)代及經(jīng)過(guò)發(fā)展與改進(jìn)的成熟的理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)代——財(cái)富管理時(shí)代。

2007年3月，中國(guó)銀行首先在國(guó)內(nèi)成立了第一家私人銀行。同年8月招商銀行與中信銀行私人銀行中心先后開(kāi)業(yè)。之后各大商業(yè)銀行紛紛開(kāi)展了獨(dú)具特色的私人銀行業(yè)務(wù)，2007年由此成為了中國(guó)私人銀行業(yè)發(fā)展的元年。

二、個(gè)人理財(cái)、財(cái)富管理、私人銀行的服務(wù)對(duì)象

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)的對(duì)象是普通大眾，雖然《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中設(shè)定了理財(cái)?shù)拈T檻，但銀行與基金的合作，讓低端客戶輕松的越過(guò)了這一門檻，得以享受理財(cái)服務(wù)。財(cái)富管理通常根據(jù)銀行級(jí)別或銀行卡性質(zhì)的不同，以資產(chǎn)凈值在個(gè)人理財(cái)以上的客戶為對(duì)象。中資私人銀行雖針對(duì)資產(chǎn)類型做了具體的要求，簡(jiǎn)單說(shuō)來(lái)就是將財(cái)富管理對(duì)象外的高資產(chǎn)凈值客戶作為對(duì)象，由此看出個(gè)人理財(cái)、財(cái)富管理、私人銀行依次針對(duì)低、中、高端客戶，囊括了整個(gè)客戶層。

三、個(gè)人理財(cái)、財(cái)富管理、私人銀行的服務(wù)內(nèi)容

目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)類似一種打包服務(wù)，雖然其市場(chǎng)定位是向客戶提供財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)，但基于我國(guó)銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀，銀行更多的是作為方，向客戶銷售既定的理財(cái)產(chǎn)品。財(cái)富管理的服務(wù)內(nèi)容根據(jù)其客戶定位，所提供的服務(wù)除了最基本、最簡(jiǎn)單的賬戶管理、投資顧問(wèn)、財(cái)務(wù)規(guī)劃服務(wù)外，更側(cè)重于給客戶帶來(lái)各種量身定制的個(gè)性化產(chǎn)品及優(yōu)先優(yōu)惠措施，及企業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。私人銀行服務(wù)內(nèi)容則更為廣泛全面、更高級(jí)別、更加專業(yè)，提供的是一種綜合的、高水平的、個(gè)性化的解決方案。

四、個(gè)人理財(cái)、財(cái)富管理、私人銀行的判定標(biāo)準(zhǔn)

個(gè)人理財(cái)、財(cái)富管理、私人銀行的界限不單是以資產(chǎn)門檻來(lái)劃分的，三者的區(qū)分除了金額的大小外，主要還在于銀行給客戶提供的服務(wù)及其服務(wù)的質(zhì)量。

通常情況下，20萬(wàn)以下客戶可根據(jù)個(gè)人需要購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，20萬(wàn)或50萬(wàn)元（某些分行級(jí)別銀行要求財(cái)富管理準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)為50萬(wàn)元）以上100萬(wàn)美元以下的客戶可享受財(cái)富管理提供的更具個(gè)性化的服務(wù)，100萬(wàn)美元以上的客戶就可以踏入最低一級(jí)的私人銀行范疇，享受銀行提供的個(gè)性化金融解決方案了。而根據(jù)所享受服務(wù)的不同，私人銀行也被劃分為不同的等級(jí)，例如要獲得“家庭辦公室”級(jí)的頂級(jí)服務(wù)，個(gè)人金融資產(chǎn)最少不能低于1.5億美元。

服務(wù)內(nèi)容在第三節(jié)中有所闡述，從服務(wù)質(zhì)量來(lái)看，個(gè)人理財(cái)銷售的是既定的理財(cái)產(chǎn)品，客戶與銀行簽訂協(xié)議，對(duì)服務(wù)質(zhì)量要求不高，通常情況下銀行向客戶述明理財(cái)產(chǎn)品收益、風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)信息，客戶結(jié)合自己的資產(chǎn)狀況及承受能力，決定是否購(gòu)買即可。而財(cái)富管理的客戶則擁有更多的特權(quán)，通?？梢韵硎茔y行的VIP服務(wù)，對(duì)服務(wù)的質(zhì)量提出了更為專業(yè)化的要求。而私人銀行針對(duì)的是金字塔中的頂端客戶，除了專業(yè)化、個(gè)性化之外，更增加了私密性的要求。

五、個(gè)人理財(cái)、財(cái)富管理、私人銀行的從業(yè)人員標(biāo)準(zhǔn)

理財(cái)服務(wù)是一種顧問(wèn)式的銷售，在向客戶提供服務(wù)的同時(shí)，作為理財(cái)顧問(wèn)，為客戶制定理財(cái)計(jì)劃、介紹金融產(chǎn)品、提供相關(guān)的理財(cái)信息，而同時(shí)還作為銀行的銷售終端，在體現(xiàn)銀行專業(yè)水準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，發(fā)展并維持客戶關(guān)系。

目前我國(guó)銀行業(yè)針對(duì)大眾的個(gè)人理財(cái)服務(wù)，主要通過(guò)柜臺(tái)、電話、網(wǎng)路等銷售保險(xiǎn)、國(guó)債基金、外匯及黃金等產(chǎn)品，是零售業(yè)務(wù)的一部分，直接面向客戶的人員是銀行柜員，專業(yè)程度有限。從事財(cái)富管理的人員是理財(cái)師，需要了解相應(yīng)的政策、熟悉相關(guān)金融產(chǎn)品及投資方式，能夠?yàn)榭蛻籼峁┚C合的個(gè)人理財(cái)策劃，并針對(duì)客戶的綜合需求提供針對(duì)性的金融組合服務(wù)。且隨著國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)的不斷豐富，還對(duì)專業(yè)理財(cái)師提出了能夠提供投資、稅務(wù)、養(yǎng)老等各方面綜合理財(cái)服務(wù)的需求。從事私人銀行的人員是私人銀行家。與從事個(gè)人理財(cái)及財(cái)富管理的人員相比，私人銀行家要求具有更高的業(yè)務(wù)水平和更豐富的管理經(jīng)驗(yàn)。通常具備一定的閱歷，精通個(gè)人財(cái)富管理、企業(yè)財(cái)務(wù)管理、熟悉國(guó)際金融市場(chǎng)及衍生金融產(chǎn)品，了解資本市場(chǎng)運(yùn)作規(guī)則，了解保險(xiǎn)知識(shí)，熟悉主要的國(guó)家稅收政策，熟悉信托計(jì)劃的規(guī)則和運(yùn)作等等。而一個(gè)好的私人銀行家，甚至要精通多個(gè)領(lǐng)域，從宏觀經(jīng)濟(jì)、股票期貨，到房產(chǎn)汽車、雪茄洋酒，甚至彩票、麻將等等。

六、個(gè)人理財(cái)、財(cái)富管理、私人銀行的服務(wù)方式

個(gè)人理財(cái)、財(cái)富管理、私人銀行的服務(wù)方式也因其服務(wù)內(nèi)容發(fā)生質(zhì)的變化。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中客戶與銀行簽訂理財(cái)協(xié)議，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，享受的服務(wù)缺乏針對(duì)性，換句話說(shuō)，即從不同柜員、電話、網(wǎng)絡(luò)上購(gòu)買同樣的理財(cái)產(chǎn)品，所享受到的服務(wù)沒(méi)有質(zhì)的區(qū)別。

財(cái)富管理提供的是“一對(duì)一”的服務(wù)，其意義在于提供差別化、個(gè)性化的金融服務(wù)方案和投資理財(cái)方案，為客戶提供量身定做的金融產(chǎn)品和貴賓式服務(wù)。由客戶經(jīng)理直接為優(yōu)質(zhì)客戶提供面對(duì)面的“一站式”綜合服務(wù)，目的是使客戶資產(chǎn)得到保值、增值。

私人銀行提供的是“一加一或多對(duì)一”的服務(wù)，除了為客戶提供量身定制的理財(cái)產(chǎn)品之外，不僅幫助客戶管理個(gè)人財(cái)富，更為客戶提供各種復(fù)雜情況下的具有針對(duì)性的解決方案，實(shí)現(xiàn)保值增值的同時(shí)為其后代積蓄的財(cái)富資新源，還加入了促進(jìn)客戶事業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展的要求。此外還可以為客戶家人提供保險(xiǎn)、信托、稅務(wù)咨詢、資產(chǎn)傳承、房地產(chǎn)咨詢等方面的規(guī)劃。而這些跨界跨專業(yè)的服務(wù)，通常情況下不是一個(gè)私人銀行家的能力可以解決的，在必要時(shí)，將由一個(gè)智囊團(tuán)隊(duì)提供如法律、稅務(wù)、留學(xué)咨詢、移民等方面的專業(yè)咨詢。

七、個(gè)人理財(cái)、財(cái)富管理、私人銀行間的相互關(guān)系

從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和被接納過(guò)程都是由高端客戶、中端客戶再到低端客戶的一個(gè)順延，即從高端到大眾的過(guò)程。而中國(guó)現(xiàn)代金融起步晚，由于沒(méi)有成熟的做法、成功的實(shí)踐、財(cái)富管理的品牌、成熟的財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)等因素，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)銀行的財(cái)富管理走的是從低端往高端發(fā)展的道路。2005年至2007年間，中國(guó)本土銀行尚未開(kāi)始開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)，而是將工作重心放在了發(fā)展個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品上。經(jīng)過(guò)三四年時(shí)間的沉淀，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)積累了豐富的客戶資源，為中資商業(yè)銀行開(kāi)辦私人銀行業(yè)務(wù)打下了良好基礎(chǔ)。

私人銀行業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)屬于新興的業(yè)務(wù)，其面臨的最大問(wèn)題就是人才的缺乏，近20年發(fā)展個(gè)人理財(cái)及財(cái)富管理的經(jīng)驗(yàn)，為私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了一批經(jīng)驗(yàn)豐富的私人銀行家，他們不但有著大量的客戶資源，且積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，日漸成為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的主力軍。

根據(jù)二八定律及隨著我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)的日趨進(jìn)步，私人銀行業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度中所占比重越來(lái)愈大，而其不斷的完善與發(fā)展必將進(jìn)一步豐富我國(guó)金融產(chǎn)品的內(nèi)涵，促進(jìn)金融戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型與國(guó)際化程度的提高，對(duì)個(gè)人理財(cái)及財(cái)富管理的服務(wù)內(nèi)容及質(zhì)量產(chǎn)生積極的促進(jìn)作用。

參考文獻(xiàn)：

[1]李春滿.私人銀行業(yè)務(wù)[M].吉林大學(xué)出版社，2008.11.

第6篇：信托計(jì)劃和理財(cái)?shù)膮^(qū)別范文

股市不振，黃金白銀暴漲暴跌，另類理財(cái)產(chǎn)品日漸走俏。吸引投資者的無(wú)疑是另類理財(cái)產(chǎn)品的高預(yù)期收益率，而另類理財(cái)流行的“實(shí)物保本”，更是為其增添了美麗光環(huán)。但是，另類投資品“實(shí)物保本”，是否真的如想象的那么美呢?

“實(shí)物保本”成時(shí)尚

“實(shí)物保本”是另類理財(cái)產(chǎn)品比較流行的方式。業(yè)內(nèi)人士指出，所謂的實(shí)物保本，就是如果所購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)賠錢的狀況，銀行便會(huì)以實(shí)物償還。

例如，2011年9月19日，工商銀行私人銀行部推出了首款普洱茶理財(cái)產(chǎn)品――工銀大益“黃金組合”普洱茶投資理財(cái)產(chǎn)品，每套售價(jià)10萬(wàn)元，期限一年。

到期時(shí)，投資者可以選擇以實(shí)物方式或現(xiàn)金方式，支取理財(cái)本金及收益。若選擇實(shí)物方式，投資者可獲得普洱茶；若選擇現(xiàn)金方式，則預(yù)期年化收益率為7％。

早在2009年，民生銀行就發(fā)售過(guò)白酒理財(cái)產(chǎn)品――瀘州老窖國(guó)窖1573系列理財(cái)產(chǎn)品，投資期限為1年。期滿后，投資者可贖回本金，并獲得4％的投資收益，也可以選擇提取相應(yīng)的期酒。

“保本”是否實(shí)至名歸?

銀率網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品分析師認(rèn)為，另類投資理財(cái)產(chǎn)品比較常見(jiàn)的交易結(jié)構(gòu)為：提供給投資者一個(gè)選擇權(quán)，投資者可以選擇提前贖回本金及收益，也可以選擇持有到期，進(jìn)行實(shí)物交割。以某銀行2011年第一期“金鑰匙，天工”海鷗陀飛輪表A款理財(cái)產(chǎn)品為例。該產(chǎn)品的開(kāi)放期為2012年4月16日至2012年5月16日，如果投資者選擇開(kāi)放期贖回，則拿到本金和收益(收益最好情況為本金×5％×實(shí)際理財(cái)天數(shù)／365)。如果投資者選擇產(chǎn)品持有到期，則獲得收益為手表(本金部分必須交割成手表)和收益(本金×55％×實(shí)際理財(cái)天數(shù)／365)。這款產(chǎn)品發(fā)行期為2011年11月份。

據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2011年11月份，投資期限為3-6個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)平均預(yù)期年化收益率為5.4％。如果這個(gè)產(chǎn)品提前贖回，并且最終獲得設(shè)定的預(yù)期年化收益率5％，則產(chǎn)品的收益率水平仍然低于市場(chǎng)平均值。

銀率網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品分析師表示，如果投資者選擇持有到期，進(jìn)行實(shí)物交割，將會(huì)面臨四個(gè)問(wèn)題：第一，購(gòu)買該產(chǎn)品之初約定的手表價(jià)格與價(jià)值的偏離度，是否有泡沫存在，這將決定手表的投資價(jià)值。第二，中國(guó)的手表市場(chǎng)是否有很高的升值空間，在手表市場(chǎng)中，是否可以吸引大量的資金以及較大規(guī)模的投資群體，形成一個(gè)手表投資市場(chǎng)。第三，投資者手中的交割實(shí)物何時(shí)升值?第四，手表升值后，投資者應(yīng)該怎樣變現(xiàn)?對(duì)這款理財(cái)產(chǎn)品所需要慎重考慮的問(wèn)題，也是所有交易結(jié)構(gòu)類似的另類投資理財(cái)產(chǎn)品所面臨的問(wèn)題。

“實(shí)物保本”不靠譜

北大經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系副主任昌隨啟在接受《投資與理財(cái)》記者采訪時(shí)表示，另類理財(cái)產(chǎn)品所說(shuō)的“保本”，和其他理財(cái)產(chǎn)品的“保本”在本質(zhì)上并沒(méi)有區(qū)別。保本產(chǎn)品即零收益產(chǎn)品，因?yàn)闊o(wú)風(fēng)險(xiǎn)，投資者愿意買，但是無(wú)利息，還不如活期存款。而銀行承諾的“實(shí)物保本”，這個(gè)“實(shí)物”及其價(jià)格完全是由銀行決定的，投資者完全處于被動(dòng)狀態(tài)?！氨热纾眍惱碡?cái)產(chǎn)品到期前，投資者可以選擇實(shí)物方式。表面看，是在實(shí)物和現(xiàn)金間多了一種選擇，但是就這款普洱茶另類理財(cái)產(chǎn)品而言，無(wú)論投資者是否需要該產(chǎn)品，到時(shí)候都要拿到普洱茶，但實(shí)物和實(shí)物價(jià)格由銀行自己定。比如，本來(lái)100元的普洱茶理財(cái)產(chǎn)品，銀行也可能定價(jià)200元，這些完全都由銀行決定，水分很大，投資者自己根本無(wú)法決定?！?/p>

業(yè)內(nèi)人士表示，“實(shí)物保本”只是一種變相的保本，也同樣存在風(fēng)險(xiǎn)。從收益來(lái)看，客戶承擔(dān)著產(chǎn)品價(jià)格下行的風(fēng)險(xiǎn)。普洱茶的行情就曾經(jīng)歷暴漲暴跌。2007年，普洱茶進(jìn)入價(jià)格巔峰期，大益7542生餅曾經(jīng)出現(xiàn)一天三次提價(jià)的狀況，從幾千元一直上漲至數(shù)萬(wàn)元，吸引了大量游資進(jìn)入普洱茶市場(chǎng)炒作。但它的價(jià)格“跳水”也同樣讓人措手不及，幾個(gè)小時(shí)就下跌數(shù)千元，投資者即便獲得大量并不值錢的茶葉，也沒(méi)有意義。

呂隨啟表示，投資另類理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該謹(jǐn)慎，銀行推出另類理財(cái)產(chǎn)品只是一種營(yíng)銷手段。另類理財(cái)產(chǎn)品的推出，無(wú)非是銀行在貨幣收緊、資金來(lái)源面臨威脅的情況下，想辦法吸收金融資源。在本質(zhì)上，它和其他理財(cái)產(chǎn)品是一樣的，只不過(guò)其他理財(cái)產(chǎn)品讓投資者吃虧后，吸引力不再那么大，所以，銀行又改換了其他名目，推出另類理財(cái)產(chǎn)品。銀率網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品分析師建議投資者，先對(duì)另類投資品及其投資市場(chǎng)的升值潛力有一定的了解，再?zèng)Q定是否購(gòu)買。

呂隨啟提醒投資者：“慎重選擇另類理財(cái)產(chǎn)品，另類理財(cái)產(chǎn)品的收益越高越存在問(wèn)題，很可能是畫餅充饑?！?/p>

鏈接：細(xì)數(shù)另類理財(cái)產(chǎn)品“實(shí)物保本”“實(shí)物保本”是另類理財(cái)產(chǎn)品的一個(gè)最主要特征，以各銀行此前曾普遍推出的掛鉤黃金的理財(cái)產(chǎn)品為例，如果黃金價(jià)格漲幅達(dá)8％，就拋出并提前終止投資，并與客戶分享收益；但倘若到期價(jià)格下跌，銀行就按照客戶購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)的金價(jià)，返還客戶真實(shí)的黃金。掛鉤其他

另類理財(cái)標(biāo)的的也都與此相似

第7篇：信托計(jì)劃和理財(cái)?shù)膮^(qū)別范文

近期,銀行發(fā)行的漂亮名字、漂亮主題的產(chǎn)品不少,從低碳、水資源、二氧化碳排放等環(huán)保題材,到以節(jié)假日、世界杯、世博會(huì)為主題的產(chǎn)品都有。那么,這些以特殊主題吸引眼球的產(chǎn)品都能“與眾不同”嗎?

由于上海世博會(huì)的召開(kāi),“世博會(huì)”主題理財(cái)產(chǎn)品頗引人注意,工商銀行就推出了“世博相伴”人民幣保險(xiǎn)復(fù)合理財(cái)產(chǎn)品。但究竟兩者是如何被聯(lián)系起來(lái)的呢?

記者從工行了解到,這款產(chǎn)品期限183天,是一款嵌入保險(xiǎn)的復(fù)合產(chǎn)品。它主要投資于信托融資項(xiàng)目、銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的各類債券、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金以及其他貨幣資金市場(chǎng)投資工具,預(yù)期最高年化收益率為3%。

那么,該產(chǎn)品與世博會(huì)有什么關(guān)聯(lián)呢?記者發(fā)現(xiàn),“世博相伴”人民幣保險(xiǎn)復(fù)合理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的與世博會(huì)沒(méi)有聯(lián)系,唯一聯(lián)系就在于每購(gòu)買“世博相伴”產(chǎn)品5萬(wàn)元,獲得一份由陽(yáng)光財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司承保的“世博相伴”綜合保險(xiǎn)計(jì)劃,保險(xiǎn)期間為2010年5月20日-2010年11月20日24時(shí)?？蛻艨梢垣@得高達(dá)240萬(wàn)元的飛機(jī)乘客意外傷害保障,120萬(wàn)元的住宿、游樂(lè)、火車乘客、輪船乘客等意外傷害保障以及其他的保障。

說(shuō)白了,這款銀行理財(cái)產(chǎn)品是借了保險(xiǎn)產(chǎn)品與世博會(huì)的聯(lián)系,才與世博會(huì)掛上了鉤。

世界杯火熱舉行,與世界杯聯(lián)系的主題理財(cái)產(chǎn)品也有幾款。早在2006年,民生銀行就發(fā)行了世界杯理財(cái)產(chǎn)品,本質(zhì)上只是掛鉤世界杯商機(jī)概念的知名企業(yè)股票,包括雅高飯店、春天百貨、阿迪達(dá)斯、喜力啤酒、雀巢等。至于產(chǎn)品收益到底如何,記者致電銀行網(wǎng)點(diǎn),卻沒(méi)有得到結(jié)果。

另外,節(jié)日題材的產(chǎn)品也不免噱頭之嫌。端午節(jié)時(shí),光大銀行推出“假日盈端午理財(cái)”,100萬(wàn)元和500萬(wàn)元投資金額分別對(duì)應(yīng)2.5%和3%的年化收益率,期限5天;浦發(fā)銀行推出“匯理財(cái)穩(wěn)利系列端午假日理財(cái)計(jì)劃”,10萬(wàn)元、100萬(wàn)元和500萬(wàn)元對(duì)應(yīng)的年化收益率分別為2.1%、2.2%和3%,期限5天。業(yè)內(nèi)人士分析,這些產(chǎn)品只是恰逢節(jié)假日期間推出,產(chǎn)品設(shè)計(jì)和期限與普通銀行理財(cái)產(chǎn)品并無(wú)差異。

銀行近期已發(fā)售完畢的低碳理財(cái)產(chǎn)品與普通理財(cái)產(chǎn)品相比,更沒(méi)有什么特色。

招商銀行推出的名為“綠色金融理財(cái)計(jì)劃”的7天理財(cái)產(chǎn)品,預(yù)期年化收益率為3%。號(hào)稱招行首款低碳理財(cái)產(chǎn)品,主要指的是銷售方式的低碳,也就是說(shuō)投資者不必跑到銀行,花費(fèi)時(shí)間填寫單據(jù),銀行柜臺(tái)也不需要為客戶打印憑證,省卻了傳統(tǒng)購(gòu)買方式可能因?yàn)榻煌?、辦公成本所耗費(fèi)的人力物力,相當(dāng)于減排。原來(lái),產(chǎn)品投資標(biāo)的實(shí)際上與環(huán)保并無(wú)關(guān)系。光大銀行也有一款低碳概念產(chǎn)品,名為“陽(yáng)光理財(cái)•低碳公益”,只是將其收益的一部分投入環(huán)境治理。

第8篇：信托計(jì)劃和理財(cái)?shù)膮^(qū)別范文

    有關(guān)專家介紹,目前在我國(guó)有六大類投資產(chǎn)品所獲得的投資收入可以免征個(gè)人所得稅,其中,包括國(guó)債、基金、人民幣理財(cái)、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品和教育儲(chǔ)蓄等。

    妙用免稅的教育儲(chǔ)蓄將是您的理財(cái)法寶。因?yàn)樗梢韵硎軆纱髢?yōu)惠政策:一是在國(guó)家規(guī)定對(duì)個(gè)人所得的教育儲(chǔ)蓄存款利息所得,免除個(gè)人所得稅;二是教育儲(chǔ)蓄作為零存整取的儲(chǔ)蓄,享受整存整取的優(yōu)惠利率。

    而根據(jù)稅法規(guī)定,國(guó)債和特種金融債是僅有的兩種可以免征個(gè)人所得稅的債券產(chǎn)品。所以一般即使企業(yè)債券的票面利率略高于國(guó)債的票面利率,但扣除稅款后的實(shí)際收益率反而卻要低于后者。

第9篇：信托計(jì)劃和理財(cái)?shù)膮^(qū)別范文

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文/小黃

招商銀行最近推出網(wǎng)上"財(cái)富賬戶"，在工行交的保險(xiǎn)費(fèi)，在建行交的房屋貸款，以及煤氣水電電話費(fèi)等等，好，一律列在上面，智能設(shè)定，到時(shí)候定時(shí)定額向客戶其他銀行賬戶上劃轉(zhuǎn)、繳費(fèi)。儲(chǔ)蓄賬戶上錢多了，過(guò)了5萬(wàn)，自動(dòng)變成定期3個(gè)月的……

最近，成家3、4年的姐妹，一個(gè)給孩子買保險(xiǎn)、一個(gè)要買房，才跟我說(shuō)起家底，從兩口子一起過(guò)以后才有了存折，所作的事情是年底把工資卡上的大數(shù)轉(zhuǎn)成折上的定期，平常各種進(jìn)項(xiàng)全在活期上呆著。在我們會(huì)理財(cái)?shù)娜丝磥?lái)，真是"是可忍孰不可忍"，關(guān)鍵是這兩個(gè)姐妹劇烈地能掙錢，要是給我打理，能產(chǎn)生多少收益?。〗銈z兒一聽(tīng)，特激動(dòng)，跟我問(wèn)了1個(gè)多小時(shí)，聽(tīng)說(shuō)以前損失了無(wú)數(shù)多套倩碧、歐伯萊、寶姿、逸飛，甚至新馬泰旅游，不禁扼腕嘆息，千叮嚀萬(wàn)囑咐，讓我有什么理財(cái)產(chǎn)品的消息第一時(shí)間告訴她們。

看她們這么誠(chéng)懇，我特意記在記事本上，之后精心按照她們的現(xiàn)實(shí)要求設(shè)計(jì)了一套理財(cái)計(jì)劃，第一個(gè)產(chǎn)品出來(lái)后及時(shí)通知了她們。過(guò)些日子電話回訪，一個(gè)很不好意思地告訴我，那天倒是去銀行了，人特多，那些人還長(zhǎng)得特別丑，看了看實(shí)在心膩就走了；另一個(gè)恍然大悟地說(shuō)，呀，我忘了，你跟我打電話時(shí)正加班，活完了想周末可要犒勞犒勞自己，轉(zhuǎn)天帶孩子去薊縣了！天哪，看著自己完美的理財(cái)計(jì)劃，對(duì)這些愛(ài)工作、愛(ài)生活、愛(ài)品位都勝過(guò)愛(ài)錢的人，我能怎么辦！

不過(guò)，我還想試一試。向他們推薦了招商銀行最近推出的網(wǎng)上"財(cái)富賬戶"。兩個(gè)姐妹說(shuō)，這個(gè)好，真省事兒，明天就申請(qǐng)。

人民幣債券理財(cái) 圖個(gè)方便

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人民幣債券理財(cái)產(chǎn)品投資范圍為銀行間債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)金融工具，主要包括無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)債、政策性金融債、央行票據(jù)等。投資者每3個(gè)月享有一次提前終止理財(cái)產(chǎn)品的權(quán)利。一旦提前終止，銀行即向投資者支付全部本金和當(dāng)期應(yīng)付理財(cái)收益。到期一次還本付息。

根據(jù)本理財(cái)產(chǎn)品債券投資組合情況，預(yù)期本理財(cái)產(chǎn)品年收益率為:第1-90天（含90天）按1.7%計(jì)付利息;第91-180天（含180天）按2.1%計(jì)付利息;第181-270天（含270天）按2.4%計(jì)付利息;第271-365天按2.6%計(jì)付利息,在還本付息或客戶贖回時(shí)，在預(yù)期年收益率中扣除0.1％（年率）作為運(yùn)作手續(xù)費(fèi)。理財(cái)期限為1年，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)份額為1萬(wàn)份。方便，易操作，靈活性強(qiáng)，是它最顯而易見(jiàn)的優(yōu)勢(shì)。

信托產(chǎn)品 富人的游戲

中立票

最近的理財(cái)市場(chǎng)有一些變化，往年3月份的國(guó)債最熱銷，到了4月份會(huì)稍微緩和一點(diǎn)，但是今年4月的國(guó)債也是"曝光"，早上不到7點(diǎn)就有人排隊(duì)而且5萬(wàn)、10萬(wàn)的大單子不少見(jiàn)，半個(gè)上午就賣光。為什么國(guó)債那么熱，一個(gè)是3年期票面年利率3.37%，5年期票面年利率3.81%，收益率都不錯(cuò)。另外就是各家銀行最近推人民幣理財(cái)?shù)牧Χ刃×嗽S多，收益率也漸行漸低。原因是央行公布超額存款準(zhǔn)備金利率下降，人民幣理財(cái)年收益率從3%點(diǎn)兒多直降為2%左右，貨幣市場(chǎng)基金之前創(chuàng)下的7日推算年收益率8%到10%的誘人回報(bào)也不復(fù)出現(xiàn)。一般來(lái)說(shuō)，買國(guó)債和買人民幣理財(cái)?shù)氖且粋€(gè)群體，期限、收益率清清楚楚，一點(diǎn)兒不操心，也沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)。買貨幣市場(chǎng)基金的、買券商集合理財(cái)?shù)氖且活悾窘饹](méi)風(fēng)險(xiǎn)，收益率不太確定。按照現(xiàn)在情況看，年收益率在3%左右沒(méi)什么問(wèn)題。

信托的風(fēng)險(xiǎn)眾所周知，不過(guò)收益率也高，就是現(xiàn)在起點(diǎn)較高，去年普遍5萬(wàn)起點(diǎn)的很少見(jiàn)，8萬(wàn)、10多萬(wàn)、20萬(wàn)、25萬(wàn)，甚至50萬(wàn)的門檻今年在天津成為主流。原因是監(jiān)管部門對(duì)一個(gè)產(chǎn)品200份的控制更加嚴(yán)格，以往幾個(gè)人拼湊一份的做法很難運(yùn)作了。近期信托產(chǎn)品的預(yù)計(jì)收益率確是誘人，1年4.5%，1年半5%，3年6.2%的比以往都強(qiáng)，但就是門檻高，25萬(wàn)起，真是富人的游戲?。?/p>

“價(jià)格聯(lián)盟”脆弱 咱老百姓不用慌

脈動(dòng)

4月份全國(guó)的機(jī)票價(jià)格漲聲一片。近日國(guó)內(nèi)主要城市的機(jī)票價(jià)格普遍上升至6折以上甚至全價(jià)。這樣的行情與之前低至二三折的票價(jià)已經(jīng)不可同日而語(yǔ)。

是航油漲價(jià)、旺季來(lái)臨成為價(jià)格齊步走的必然理由，還是民航總局和航空公司撲朔迷離的“價(jià)格聯(lián)盟”在起作用？

近日盛傳中國(guó)民航總局4月份將出手干預(yù)機(jī)票價(jià)格，包括完善價(jià)格協(xié)調(diào)機(jī)制、調(diào)整機(jī)票傭金等。同時(shí)業(yè)內(nèi)也有消息稱3月下旬，由海航牽頭與國(guó)航、東航、南航三大航空公司舉行了“3＋1峰會(huì)”，就“價(jià)格聯(lián)盟”已達(dá)成默契。摘編自：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)

把脈

說(shuō)實(shí)話，對(duì)于這個(gè)消息我有點(diǎn)不相信。立刻上網(wǎng)查詢機(jī)票的價(jià)格。果不出所料，濟(jì)南到上海，經(jīng)濟(jì)艙機(jī)票全價(jià)760元，除了山航價(jià)格一分不降以外，絕大多數(shù)航空公司的折扣價(jià)仍是五折的380元；濟(jì)南到北京，東航仍有四折的折扣票；濟(jì)南到廣州，除山航外，其他航空公司票價(jià)均在五折以下。

朋友笑，說(shuō)你怎么知道機(jī)票價(jià)格不會(huì)漲？我說(shuō)我沒(méi)說(shuō)過(guò)不漲，只說(shuō)可能不會(huì)漲，至少暫時(shí)不會(huì)漲。

這不是憑空猜測(cè)。

理由之一，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)了，決定漲價(jià)與否、何時(shí)漲價(jià)的主體因素不是民航總局、不是乘客，也不是航油加價(jià)，而是各航空公司。說(shuō)得低一點(diǎn)，這和菜市場(chǎng)賣菜沒(méi)什么區(qū)別，你賣土豆白菜，我賣白菜土豆，上面定價(jià)五毛一公斤，你和我真的會(huì)老老實(shí)實(shí)賣五毛嗎？現(xiàn)在又讓我們賣六毛一公斤，至少我得掂量掂量：六毛能不能賣出去，就算今天賣出去了，明天老主顧還會(huì)不會(huì)光顧？

理由之二，乘客收入和航空利潤(rùn)決定了機(jī)票可以不漲價(jià)或緩漲價(jià)。目前我國(guó)每張機(jī)票的價(jià)格約占人均年收入的10%至15%，而美國(guó)一張機(jī)票的平均價(jià)格僅占其人均年收入的0.5%。

理由之三，同行業(yè)和不同行業(yè)間的激烈競(jìng)爭(zhēng)會(huì)摧毀“價(jià)格聯(lián)盟”。其實(shí)，在任何一個(gè)行業(yè)，“價(jià)格聯(lián)盟”都是一種華麗而脆弱的攻防體系。近在身邊的“手機(jī)大戰(zhàn)”就是一個(gè)典型的例子，行業(yè)中任何一個(gè)輕量級(jí)挑戰(zhàn)者打出的價(jià)格牌，都會(huì)引發(fā)重量級(jí)對(duì)手的積極應(yīng)戰(zhàn)。

剛剛看到消息說(shuō)：目前世界航空市場(chǎng)上的1600多架波音737存在安全隱患，我看管管這些事情比管價(jià)格重要多了。做自己該做的，市場(chǎng)的事，交給市場(chǎng)處理。乘客們亦不必驚慌，只待靜觀其“崩”就是。

摘編自：濟(jì)南日?qǐng)?bào)

家電 鐵礦石漲價(jià)帶動(dòng)鋼材漲價(jià)可能性較大

4月6日,國(guó)內(nèi)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格上漲71.5%已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí),國(guó)家發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心專家日前警示,進(jìn)口鐵礦石漲價(jià)帶來(lái)的連鎖反應(yīng),可能推動(dòng)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)上漲,增大通貨膨脹的壓力。

國(guó)家發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心的劉滿平認(rèn)為,近幾年來(lái),我國(guó)鐵礦石進(jìn)口每年以20%以上的幅度增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì),2002年我國(guó)進(jìn)口鐵礦石1.15億噸,2003年達(dá)到1.48億噸,2004年達(dá)到2.08億噸。估計(jì)2005年每噸鐵礦石價(jià)格將上升210元左右,按照2004年鐵礦石的進(jìn)口量計(jì)算,意味著2005年我國(guó)進(jìn)口鐵礦石成本將上升430億元左右。鐵礦石價(jià)格的上漲,除了直接提高我國(guó)的產(chǎn)鋼成本外,可能推動(dòng)我國(guó)當(dāng)前CPI上漲。