外匯合規(guī)管理精選(九篇)

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第1篇：外匯合規(guī)管理范文

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風險；企業(yè)財務(wù)風險；財務(wù)風險類型；防范；控制

引言

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國國有企業(yè)的不斷深化，企業(yè)為了在激烈的市場競爭中求得生存和發(fā)展，通過股份制改造、收購、合并等方式建立現(xiàn)代企業(yè)，擴大生產(chǎn)經(jīng)營，走以主營為主的自主發(fā)展的多元化發(fā)展之路，以獲得市場競爭優(yōu)勢。同時，我們也看到，任何企業(yè)都會面臨來自內(nèi)部和外部的不同風險，這些風險影響企業(yè)的經(jīng)營能力，甚至使經(jīng)營陷入困境，財務(wù)風險是企業(yè)風險的最終表現(xiàn)，因此，如何防范財務(wù)風險，已成為企業(yè)管理和企業(yè)經(jīng)營者們普遍關(guān)心的問題。本文從財務(wù)風險的種種表現(xiàn)，探討財務(wù)風險防范措施。

一、企業(yè)財務(wù)風險的概念與特點

（一）定義

企業(yè)的財務(wù)風險，有廣義和狹義之分。狹義的財務(wù)風險是企業(yè)在利用財務(wù)杠桿過程中可能帶來的普通股收益大幅變動的風險或最終破產(chǎn)的風險；廣義的財務(wù)風險是企業(yè)在經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和利潤分配等財務(wù)交易活動中，由于企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的復(fù)雜性和不確定性，導(dǎo)致企業(yè)的實際財務(wù)收益與預(yù)期財務(wù)收益目標偏離或逆反，從而引發(fā)企業(yè)經(jīng)濟效益損失的可能性。

（二）特征

企業(yè)財務(wù)風險指由于企業(yè)外部，內(nèi)部因素的影響，使企業(yè)不能實現(xiàn)預(yù)期財務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性，財務(wù)風險固然受到法律環(huán)境、政治環(huán)境影響和經(jīng)濟環(huán)境影響，但主要來源于企業(yè)內(nèi)部因素影響。財務(wù)風險是企業(yè)風險的一種，企業(yè)其他風險最終表現(xiàn)為財務(wù)風險，財務(wù)風險具有企業(yè)風險同樣的特征。主要有以下幾個方面：

1、客觀性

風險是普遍存在的，財務(wù)風險不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在。財務(wù)風險程度大小常常導(dǎo)致財務(wù)損失大小。所以人們總是想方設(shè)法減少財務(wù)風險來減少損失，但由于人們對客觀世界認識的局限性，客觀存在的風險總是難以發(fā)現(xiàn)和控制，等到風險的發(fā)生，才意識到風險客觀性的存在。

2、不確定性

財務(wù)風險雖然可以事前加以估計和控制，但由于影響財務(wù)活動的各種因素不斷發(fā)生變化，因此事前不能準確地確定財務(wù)風險的大小。風險可能引起損失，有可能帶來收益。所以，必須對財務(wù)風險進行預(yù)計。

3、復(fù)雜性

財務(wù)風險即有市場外部環(huán)境的原因也有經(jīng)營者內(nèi)部的原因，即有可以預(yù)測的原因也有不可預(yù)測的原因，既有直接的原因又有間接的原因，風險給企業(yè)帶來的損失的程度也是不確定的，因此經(jīng)營者控制風險也有一定的難度。

4、損益性

企業(yè)的風險與收益成正比，風險越大收益越大，風險小收益自然就低，所以企業(yè)為獲得利潤就需要承擔一定風險，風險的大小要看企業(yè)的承受能力和抵御能力。

5、可計量性

雖然人們無法消除風險，但是人們在從事財務(wù)活動前，可以預(yù)先知道所有可能的結(jié)果及其出現(xiàn)的可能性，通過一定的數(shù)學(xué)方法加以測定，使得對財務(wù)風險的度量成為可能。

二、財務(wù)風險的形成原因

財務(wù)風險的存在，無疑會對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。對財務(wù)風險存在原因進行探討，對企業(yè)降低財務(wù)風險，提高效益，其有重要深遠的意義，我國國有企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風險的原因有很多，主要有以下幾種：

（一）企業(yè)存在道德風險

道德風險是指市場經(jīng)濟中的各種欺詐、違約、投機取巧等現(xiàn)象。若企業(yè)存在道德風險降低企業(yè)的財務(wù)信用，會給企業(yè)的融資活動以及營銷活動造成很大的負面影響，無疑會增加企業(yè)的財務(wù)風險，甚至會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機。

（二）企業(yè)管理人員缺乏風險意識

在市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)活動總是伴隨著財務(wù)風險，包括籌資活動、投資活動、利益分配活動以及資金回收活動都存著風險。如果財務(wù)管理人員風險防范意識薄弱，就不能從財務(wù)活動全過程以及企業(yè)總體收益情況出發(fā)，對財務(wù)風險進行全面客觀的了解，發(fā)現(xiàn)隱藏的財務(wù)風險。

（三）財務(wù)決策缺乏科學(xué)性

決策失誤或缺乏科學(xué)性而導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風險加重，是因為經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象的存在，以及獲取用于決策的信息成本高，決策者獲得的信息往往是過期的、片面的。這種現(xiàn)象在中小企業(yè)中更是普遍，這與中小企業(yè)過于簡單甚至組織結(jié)構(gòu)不健全，以及中小企業(yè)的經(jīng)營者對市場的前瞻性預(yù)判不足等有關(guān)。

（四）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理

資本結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資金來源中權(quán)益資金與負債資金的比例關(guān)系資本結(jié)構(gòu)不合理，負債資金比例過高，資本成本高，會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產(chǎn)生財務(wù)風險。

（五）政治因素的影響

社會的政治、法律制度的變化都可能給企業(yè)的財務(wù)造成影響。比如政治觀點的改變可能引起戰(zhàn)爭，而戰(zhàn)爭會引起油價上漲，運輸成本增加，使企業(yè)利潤降低，甚至因為戰(zhàn)爭而使企業(yè)停產(chǎn)。

（六）自然因素的影響

由于自然界的運動呈現(xiàn)不規(guī)律性，使人們難以防范和阻止，如：風暴、洪水、地震等自然災(zāi)害。宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風險的主要外部原因。企業(yè)財務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來某種機會，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。如：企業(yè)會因債務(wù)人的死亡而無法收回應(yīng)收賬款，從而引起應(yīng)收賬款回收的風險。

三、常見財務(wù)風險類型

（一）籌資風險

籌資風險指的是由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，公司籌集資金給財務(wù)成果帶來的不確定性?；I資風險主要包括利率風險、再融資風險、財務(wù)杠桿效應(yīng)、匯率風險、購買力風險等。利率風險是指由于金融市場金融資產(chǎn)的波動而導(dǎo)致籌資成本的變動；再融資風險是指由于金融市場上金融工具品種、融資方式的變動，導(dǎo)致公司再次融資產(chǎn)生不確定性。購買力風險是指由于幣值的變動給籌資帶來的影響。

（二）經(jīng)營風險

經(jīng)營風險又稱營業(yè)風險，是指在公司的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，供、產(chǎn)、銷各個環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導(dǎo)致公司資金運動的遲滯，產(chǎn)生公司價值的變動。公司經(jīng)營風險主要包括采購風險、生產(chǎn)風險、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風險等。采購風險是指由于原材料市場供應(yīng)商的變動而產(chǎn)生的供應(yīng)不足的可能，以及由于信用條件與付款方式的變動而導(dǎo)致實際付款期限與平均付款期的偏離；生產(chǎn)風險是指由于信息、能源、技術(shù)及人員的變動而導(dǎo)致生產(chǎn)工藝流程的變化，以及由于合作伙伴不足所導(dǎo)致的停工或銷售遲滯的可能；應(yīng)收賬款變現(xiàn)風險是指由于賒銷業(yè)務(wù)過多導(dǎo)致應(yīng)收賬款管理成本增大的可能性，以及由于賒銷政策的改變導(dǎo)致實際回收期與預(yù)期回收的偏離等。

（三）投資風險

投資風險指企業(yè)投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風險。企業(yè)對外投資主要有直接投資和證劵投資兩種形式。在我國，根據(jù)公司法的規(guī)定，股東擁有企業(yè)股權(quán)的25%以上應(yīng)該視為直接投資。證劵投資主要有股票投資和債券投資兩種形式。股票投資是風險共擔，利益共享的投資形式；債卷投資與被投資企業(yè)的財務(wù)活動沒有直接關(guān)系，只是定期收取固定的利息，所面臨的是被投資者無力償還債務(wù)的風險。投資風險主要包括利率風險、再投資風險、匯率風險、通貨膨脹風險、金融衍生工具風險、道德風險、違約風險等。

（四）資金使用風險

企業(yè)籌集的資金沒能按可能性規(guī)劃方案投入使用，資本性支出過大，經(jīng)營性資金大量減少，形成不必要損失和浪費。

（五）債權(quán)債務(wù)風險

應(yīng)收性款項增加，而又不能及時收回，造成壞賬損失，同時，應(yīng)付的債務(wù)又不能按商業(yè)信用按期償還，造成企業(yè)信用危機。

（六）收益分配風險

收益分配是企業(yè)一次財務(wù)循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)，它是指企業(yè)實現(xiàn)的財務(wù)成果對投資者的分配。收益分配風險是指由于收益分配可能給企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響，這種不利影響有些是顯而易見的，有些是潛在的。在企業(yè)效益得到保證、資金周轉(zhuǎn)正常、調(diào)度適當?shù)那闆r下，合理的收益分配，會提高企業(yè)聲譽，調(diào)動投資者積極性，證券市場上股票價格上漲，給企業(yè)今后的籌資活動奠定良好的基礎(chǔ)。但是利潤分配也有風險，這種風險來自于兩個方面：其一，收益確認的風險，這是指由于客觀環(huán)境因素的影響和會計方法的不當，有可能少計成本多計收益，使企業(yè)提前納稅，所確定的可分配利潤也偏高。如在通貨膨脹嚴重的時期，按照現(xiàn)行的歷史會計模式就必然存在虛減成本、虛增收益的問題。其二，收益對投資者分配的時間、形式和金額的把握不當所產(chǎn)生的風險。如果企業(yè)正處于資金緊缺時期，以貨幣資金的形式對外分派，且金額過大，就必然會大大減低企業(yè)的償債能力，影響企業(yè)再生產(chǎn)的規(guī)模。但若企業(yè)投資者得不到一定的投資分紅，或單純以股票股利的形式進行分配，則會挫傷投資者的積極性，降低企業(yè)信譽，股票上市企業(yè)的股票價格會下跌，這些都會對企業(yè)今后的發(fā)展帶來不利影響。因此，企業(yè)無論是否進行收益分配，也不論是在什么時間、以什么方式進行，都具有一定的風險性。

四、解決財務(wù)風險的對策和措施

（一）建立和不斷完善財務(wù)管理系統(tǒng)

一是企業(yè)必須關(guān)注其宏觀環(huán)境，對不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以防范企業(yè)因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風險。二是配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，不斷提高財務(wù)管理人員的風險意識和素質(zhì)水平。三是提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風險。財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗，在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學(xué)的決策模型進行決策。提高會計信息質(zhì)量。高質(zhì)量的會計信息能夠充分反映出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，以此為基礎(chǔ)做出的日常生產(chǎn)經(jīng)營決策和投資、籌資等重大決策對企業(yè)有效規(guī)避財務(wù)風險、順利實現(xiàn)經(jīng)營目標有著十分重要的意義。

（二）完善內(nèi)部控制制度

內(nèi)控制度是企業(yè)管理中重中之重的一項常規(guī)管理制度。尤其是在市場經(jīng)濟占據(jù)主導(dǎo)地位，企業(yè)間競爭日益激烈化的今天，內(nèi)控制度已成為企業(yè)賴以生存和發(fā)展的有效管理工具。一是設(shè)計合理的激勵和約束機制。企業(yè)必須健全激勵和約束機制，使經(jīng)理人、員工的努力目標與企業(yè)的利益目標盡可能一致。通過對不同層次的經(jīng)理人采用不同的激勵措施，針對不同情況采用多樣的評判標準，形成合理有效的競爭機制，從而約束經(jīng)理人的逆向選擇行為，減少風險的發(fā)生。二是理順內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系。首先，要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔的職責，并賦予其相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責分明，各負其責建立企業(yè)財務(wù)風險的跟蹤監(jiān)視機制，對企業(yè)的每一項重大的籌資、投資活動以及現(xiàn)金流量等財務(wù)風險種類的風險程度進行不間斷的跟蹤、監(jiān)視，保證隨時了解和掌握；對每項存在風險的財務(wù)活動實行責任制，即首先明確主要的風險承擔者；其次，要給其相應(yīng)的財務(wù)活動權(quán)利；再次，在明確其要承擔的風險責任的風險報酬，進行嚴格的考核兌現(xiàn)。這一條是每個企業(yè)都應(yīng)當重視和實施的。另外，在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動各方面參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性，從而真正作到責、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系清晰明了。三是強化內(nèi)部審計監(jiān)督。內(nèi)部審計是企業(yè)內(nèi)部對會計控制的再控制，它通過評價會計控制來監(jiān)督會計部門不斷地改進和完善會計控制，從而力求將對企業(yè)財務(wù)狀況的反映差錯減少到最低限度。

（三）樹立風險觀念，加強風險意識

企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風險，首先應(yīng)樹立風險觀念，加強風險意識。企業(yè)應(yīng)增強動態(tài)分析，適應(yīng)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化的能力。市場經(jīng)濟條件下，風險影響著企業(yè)運營，多元化發(fā)展的企業(yè)管理者更要充分認識財務(wù)風險管理的重要性，加強防范意識。企業(yè)應(yīng)深化財務(wù)風險管理理念，逐步提升財務(wù)管理者的主觀能動性，協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部職能，不斷尋求財務(wù)風險的防范辦法。

（四）完善財務(wù)風險預(yù)警體系

企業(yè)應(yīng)完善財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)，實現(xiàn)風險自動預(yù)警功能。財務(wù)風險預(yù)警就是企業(yè)通過敏感性財務(wù)指標的變化，如資產(chǎn)變現(xiàn)率、壞賬金額、資金收支結(jié)余等，監(jiān)控其經(jīng)營運行，預(yù)測識別企業(yè)財務(wù)風險的財務(wù)分析過程。完善財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)，有助于企業(yè)管理者判斷財務(wù)風險的源頭、大小及等級；準確把握風險信號及其成因，便于企業(yè)采取有效的應(yīng)對措施及時避免風險。所以，企業(yè)建立的長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)、制定的財務(wù)分析指標體系，如資產(chǎn)負債率、經(jīng)營收益率、流動比率等應(yīng)與企業(yè)自身相適應(yīng)，適合企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（五）選擇最佳的資本結(jié)構(gòu)

資本的籌措途徑：商業(yè)信用、銀行貸款、發(fā)行公司債券、發(fā)行股票等。在選擇時，應(yīng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展的不同時期，充分考慮到銷售額及其增長、經(jīng)營杠桿、財務(wù)杠桿、盈利狀況以及金融市場狀況，選擇使綜合資本成本最低的融資組合，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，使財務(wù)風險降低到最低水平。

（六）加強外匯管理，控制匯率風險

一是從預(yù)測匯率變動的趨勢入手，為制定外匯風險管理戰(zhàn)略，采取有效的防范措施提供根本保障。影響匯率變動的基本因素主要是貨幣所代表的價值量的變化和貨幣供求狀況的變化。我們可以通過其內(nèi)在規(guī)律找出匯率變動的趨勢。二是在預(yù)測匯率變動的同時，還應(yīng)在籌資戰(zhàn)略上和具體籌資的過程中做出防范風險的安排，確保化險為夷。三是運用金融工具防范匯率變動帶來的籌資風險。目前，國際上比較常用的金融工具主要有三種：貨幣互換、遠期外匯合約和貨幣期貨交易。

（七）合理安排投資活動

一是要謹慎投資，在資金運轉(zhuǎn)良好或有剩余資金的情況下才去考慮獲取額外報酬的對外投資。并且在投資之前必須對投資項目進行可行性研究和風險評價，對投資回收期和盈利能力進行科學(xué)測算。二是如果投資是生產(chǎn)經(jīng)營的必須環(huán)節(jié)，必須擬定嚴謹?shù)耐顿Y計劃，進行科學(xué)的投資回收評估和論證，選擇最佳的資金投入時間，以避免造成資金短缺或運轉(zhuǎn)不靈。三是合理進行投資組合。對于風險較大的投資項目，企業(yè)可以與其它企業(yè)共同投資，以實現(xiàn)收益共享、風險共擔，從而分散投資風險，避免因企業(yè)獨家承擔投資風險而產(chǎn)生財務(wù)風險。

五、結(jié)論

企業(yè)財務(wù)風險管理是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程。對企業(yè)而言更需要更新觀念調(diào)整思維樹立和增強風險意識，建立完善財務(wù)風險管理系統(tǒng)，提高企業(yè)防范控制財務(wù)風險的能力和水平。企業(yè)要加強對財務(wù)風險管理，并努力使財務(wù)風險的影響降到最低。

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