證券交易考試重點精選(九篇)

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第1篇：證券交易考試重點范文

關鍵詞：高職；證券市場基礎；課程設計

《證券市場基礎》是金融類專業(yè)的專業(yè)基礎課程，主要是為學生將來到各大證券公司從事客戶經(jīng)理、證券經(jīng)紀人，投資公司從事客戶經(jīng)理、投資顧問，商業(yè)銀行從事理財經(jīng)理提供知識、能力及素質(zhì)支撐。而通過我們對用人單位的調(diào)研顯示，用人單位最看重學生以下三方面素質(zhì)：（1）扎實的證券專業(yè)知識和技能；（2）客戶開發(fā)能力和服務意識；（3）一定的投資分析能力。同時證券公司將證券從業(yè)資格證書作為入職必備證書。結合以上幾點，我們對本門課程進行了設計。

一、課程設計理念及思路

本課程的設計以職業(yè)能力培養(yǎng)為重點，與行業(yè)企業(yè)合作進行基于教學單元的設計，充分體現(xiàn)職業(yè)性、開放性的要求。課程的設計理念及思路為三線并行，雙訓同步：即在14周以前的專業(yè)能力學習階段，我們分別從從業(yè)資格線、職業(yè)技能線、技能大賽線三線展開學習。從業(yè)資格線即結合證券從業(yè)資格考試開展理論學習；職業(yè)技能線即針對證券市場各子市場開展基礎實踐學習；技能大賽線即將證券模擬交易大賽貫穿于整個專業(yè)技能學習階段。而在14周，我們將通過證券從業(yè)資格考試和模擬考試對學生進行職業(yè)資格證定。根據(jù)證券法規(guī)定，只有通過職業(yè)資格認定的人員才可從事證券工作。因此，在15.16周的技能拓展階段，通過職業(yè)資格認定的同學將被允許進入校外實訓基地進行學徒制貼崗實訓，而未通過的同學將只能在校內(nèi)實訓室進行模擬實訓。實訓的業(yè)務主要涉及證券開戶業(yè)務、產(chǎn)品推介業(yè)務、投資咨詢業(yè)務等。

二、課程的教學目標

通過校企深度合作，我們制定以職業(yè)崗位需求為依據(jù)的教學目標，主要包括以下三個方面：第一，課程的知識目標是掌握各證券之間的區(qū)別與聯(lián)系；掌握股票等證券的發(fā)行與交易流程。第二，課程的能力目標是能夠獨立完成股票等證券的交易；能進行簡單的證券交易分析；能為客戶介紹各證券產(chǎn)品；能為客戶提供證券經(jīng)紀業(yè)務的相關服務。第三，課程的素質(zhì)目標是具備愛崗敬業(yè)精神和誠實守信品質(zhì)；具備良好的溝通表達能力；具備團隊協(xié)作能力。

三、課程的內(nèi)容框架

根據(jù)崗位需要等重構課程內(nèi)容體系，我們以證券市場子市場運作組織課程內(nèi)容。在內(nèi)容的選取中，我們充分考慮了證券客戶經(jīng)理等崗位對求職者知識、能力和素質(zhì)的要求、證券從業(yè)資格考試對考生知識和素質(zhì)的要求、“證券模擬競賽”對參賽者知識、能力和素質(zhì)的要求以及生活中投資理財對知識和能力的要求等多方面，以證券市場子市場運作組織課程內(nèi)容，將課程內(nèi)容化分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場及技能拓展五大模塊，并結合課程性質(zhì)、崗位能力要求等方面對學時進行合理分配。在學時分配中，我們充分考慮了各專業(yè)中本課程面向的目標崗位。比如，證券與期貨專業(yè)的目標崗位為證券公司客戶經(jīng)理，股票市場是其最重要的子市場，也是工作生活中最常涉及的子市場，因此所需學時為16學時。而在這16個學時中，我們將用10學時用于學習股票市場的理論知識，用6學時對股票市場開展股票發(fā)行、交易等情景模擬實訓，同時將模擬炒股大賽貫穿于整個股票市場的學習中。而針對于投資與理財專業(yè)，則應側重于對各證券的理解并能正確解讀各證券的優(yōu)缺點、區(qū)別與聯(lián)系。

四、課程的考核方式

在課程考核方式上，我們建立了多元化的學生學習質(zhì)量考核體系，即通過專業(yè)能力考（80%）和技能拓展考（20%）對學生學習質(zhì)量進行考核評價。在專業(yè)能力考中，又包括對前述三線的考核，即從業(yè)考、職業(yè)技能考、技能大賽考。作為一門專業(yè)基礎課和證券從業(yè)資格考試課程，理論知識的掌握最為重要，因此，從業(yè)考占比50%。在模擬炒股大賽中，會涉及一些證券交易的基本知識的運用，同時需要學生自學一些投資技巧，因此技能大賽考占比10%。在實訓拓展考中，主要考查學生的綜合知識運用能力、溝通能力、團隊協(xié)作能力等，占比20%。

第2篇：證券交易考試重點范文

[關鍵詞]選修課 證券投資學 教學目標

[作者簡介]周飛舟（1967- ），女，湖北武漢人，吉林鐵道職業(yè)技術學院經(jīng)管系，副教授，碩士，研究方向為會計學、高等職業(yè)教育。（吉林 吉林 132001）

[課題項目]本文系2011年度吉林省職業(yè)技術教育學會科研規(guī)劃課題“吉林省高職教育選修課教學改革與質(zhì)量提高研究”的研究成果。（項目編號：szj11086）

[中圖分類號]g642.3 [文獻標識碼]a [文章編號]1004-3985（2013）21-0142-02

隨著我國證券市場20年來的迅猛發(fā)展，更多的人渴望了解證券投資理財方面的知識，這也掀起了在校生學習證券、金融知識的熱潮?！白C券投資學”“金融學基礎”“投資理財”等是各個院校財經(jīng)類專業(yè)的專業(yè)基礎課，非財經(jīng)專業(yè)的課程設置一般都不會開設此類課程，因此許多院校以“證券投資學”“金融知識”等課程作為選修課來滿足和實現(xiàn)學生的學習需求，并希望通過這樣的途徑和方式提高學生的整體綜合素質(zhì)。非財經(jīng)專業(yè)學生的知識結構特點決定了作為“證券投資學”等財經(jīng)類的選修課程其教學目標必然與財經(jīng)專業(yè)有所不同。本文僅就作為選修課程的“證券投資學”教學目標的確定和實現(xiàn)途徑進行分析和探討。

一、現(xiàn)實教學中存在的兩個難題

1.學生的知識基礎與課程性質(zhì)的要求差距較大?！白C券投資學”的內(nèi)容綜合性較強，需要以一定的經(jīng)濟、管理以及數(shù)學等知識為基礎，涉及經(jīng)濟學、財務管理、金融學基礎、企業(yè)管理等多門課程的內(nèi)容，還需要學生具備一定的數(shù)學功底。同時“證券投資學”還具有很強的實踐性，在現(xiàn)實生活中運用證券投資工具進行實際操作是檢驗課程學習效果的最佳途徑。開設這門課程的最終目標在于希望學生在掌握證券投資基本理論的基礎上，能夠自主地進行證券投資操作，并逐步形成一定的個人投資理財能力。

學生們的基礎和這門課程性質(zhì)的要求差距較大，這主要表現(xiàn)在兩個方面：一是目前高職院校生源質(zhì)量整體呈下降的趨勢。高職學生的文化基礎相對薄弱，大部分學生基本沒能形成良好的學習習慣，學習的自覺性和主動性也比較差。二是，選修“證券投資學”的學生學習該課程所需的前期基礎知識不足。由于財經(jīng)專業(yè)多已開設該課程或者同類課程，所以選修“證券投資學”課程的學生大多為非財經(jīng)類專業(yè)。以吉林鐵道職業(yè)技術學院開設的選修課程“證券投資學”情況來看，學生一般是運營管理、工程技術、機車車輛、汽車維修、計算機應用等理工專業(yè)的。學生們大多來自學院低年級非財經(jīng)類專業(yè)，專業(yè)知識結構與該課程所需基礎有一定距離，學習該課程所需的相關課程知識幾乎是空白。

2.課程容量大與課時少之間的矛盾。從教材的編寫內(nèi)容來看，“證券投資學”一般都涵蓋了這樣幾個部分的教學內(nèi)容：證券投資基礎知識、證券投資工具、證券市場、證券投資分析和證券投資理論以及風險防范和市場監(jiān)管等。同時，該課程內(nèi)容的掌握與實踐還與現(xiàn)實生產(chǎn)、生活密切相關，與公司理財、個人理財?shù)认嗦?lián)系。因此學習這門課程不再僅僅是背誦幾個概念的問題，重要的是能夠運用證券投資工具在證券市場上實現(xiàn)投資收益。

作為財經(jīng)類專業(yè)的專業(yè)基礎課，“證券投資學”課程一般在教學計劃中都安排有較多的學時，包括理論教學和綜合實訓。有些財經(jīng)類院校開設“證券投資學”課程，把理論部分和實踐部分分開來分別設立為兩門課程，以期進一步提高學生們將理論知識運用到實際操作的能力。而作為選修課程的“證券投資學”一般只有30多個學時。要在這么少的時間里，讓學生對證券投資有正確的認識、學會證券投資的方法，了解證券投資的技巧，需要講授該課程的教師做出很多的努力。

二、確定選修課“證券投資學”的教學目標

確定選修課“證券投資學”課程的教學目標，我們考慮了選修該課程學生基礎和授課課時的限制，并且結合了前幾年的教學實踐，總結出學生選課緣由和對該課程的需要，最終把選修課“證券投資學”的教學目標分成了三個層次。

該課程最低教學目標是爭取學生能夠讀懂、看懂、聽懂新聞中相關的財經(jīng)內(nèi)容，明了現(xiàn)實

活中發(fā)生的一般經(jīng)濟現(xiàn)象，理解政府出臺的基本金融政策。這一目標的設定可以滿足對證券投資感興趣、需要了解證券投資基礎知識的學生要求。該課程最高教學目標是幫助有需要的學生通過證券從業(yè)資格考試，取得證券從業(yè)資格證書。這個教學目標為學生將來可能的職業(yè)遷徙打下基礎，拓展學生的就業(yè)空間，提升學生職業(yè)持續(xù)發(fā)展的潛能，同時也為部分需要進一步深造學業(yè)的學生提供更多的專業(yè)選擇。在最高目標和最低目標之間，我們設定了一個中間的教學目標，即一般教學目標。就是培養(yǎng)具有一定素質(zhì)的股民、基民，為社會注入理性的投資者。這個教學目標使得有理財需求的學生，能夠學會證券交易的基本方法和一般技巧，熟悉證券投資分析的理論和方法，最終能夠在證券市場中通過不斷積累經(jīng)驗成為合格的甚至是優(yōu)秀的投資者。

三、選修課“證券投資學”教學目標的實現(xiàn)途徑

圍繞上述課程教學目標，需要從以下三個方面著手：

1.突出重點，合理規(guī)劃教學內(nèi)容。首先，需要為實現(xiàn)既定的教學目標確定主要的教學內(nèi)容。我們把一般教材中證券投資工具和證券市場交易部分作為選修課“證券投資學”的重點教學內(nèi)容，尤其是其中的證券投資工具股票和基金部分，設定為重點講解內(nèi)容和反復訓練項目。證券投資分析作為次要內(nèi)容，選擇性地介紹證券投資基本面分析，對證券投資技術分析只做一個大致的講述。其次，需要在教學過程中突出教學側重點。對于選定的重點內(nèi)容我們堅持深入講解、反復練習的原則；次要內(nèi)容和其他內(nèi)容只做一般涉及，在課堂教學中基本指導思想是一帶而過。最后，指導課外輔助閱讀。對于代表我國證券市場特色而教材中未做及時反映的內(nèi)容，如國有股減持、qfii制度、新三板、創(chuàng)業(yè)板市場、私募基金等內(nèi)容，可以指定閱讀資料目錄，對有興趣的學生提供指導和幫助。2.因材施教，選擇合適的教學方法和教學手段。選修課課堂班級人數(shù)一般較多，而且選修的學生基礎不同、學習目的各異，因此在其他課程中非常適用的分組討論、案例教學等方法，在這里運用起來就非常困難，同時還達不到預期的教學效果。多媒體教學無疑成為選修課“證券投資學”的首選。首先它可以非常直觀和形象地反映“證券投資學”中大量的圖表，既可以節(jié)約課堂教學時間也易于學生接受；其次可以通過網(wǎng)絡注冊實現(xiàn)股票的模擬交易，讓學生對證券交易有一個比較感性的認識；最后，通過多媒體手段可以讓學生了解諸多經(jīng)濟名家對證券市場現(xiàn)象的解讀，讓學生了解對同一現(xiàn)象的不同觀點，多視角多層面地深入理解事物的本質(zhì)。

3.注重效果，選聘優(yōu)秀師資授課。選修課對授課教師的素質(zhì)要求更加嚴格。選修課教師要在較少的時間內(nèi)教會學生相對較為豐富而且適合他們需要的知識，必須對自己已知的內(nèi)容進行濃縮、精選和提煉。尤其證券投資學是一門理論性和實踐性很強的課程，授課教師最好能夠有真正參與實際證券投資活動的經(jīng)歷，才可能讓理論與實踐貫通，使兩者不至于脫節(jié)。

四、選修課“證券投資學”的教學實踐

為實現(xiàn)選修課“證券投資學”的教學目標，我們在教學過程中進行了初步探索，主要做了以下幾個方面的工作：

1.實施項目教學。項目教學法是一種非常有效的教學模式，尤其適合“證券投資學”這種實踐性強、綜合性強的課程。在“證券投資學”的教學中實施項目教學，給學生提供了一個接近真實的教學環(huán)境，既滿足了學生多層面的需求又培養(yǎng)了學生的綜合能力。我們以證券投資工具中股票和基金的內(nèi)容為主干，設計了大、中、小三個層次的項目實施教學；同時對自愿進行實盤交易的學生給予適當?shù)膸椭驼_的引導，一般情況下倡導學生通過網(wǎng)絡注冊和專業(yè)模擬軟件進行模擬交易和仿真分析，鼓勵學生參加網(wǎng)絡模擬炒股比賽。

2.教材選擇。選修課“證券投資學”教材的選擇主要參考證券從業(yè)資格考試大綱和全國證券類專業(yè)技術資格考試大綱的要求，做了內(nèi)容淺化和難度降低處理。根據(jù)學生實際需要和課時情況，我們確定授課重點放在證券投資工具上，實踐中的做法主要是：對更新較快、未能及時在已出版的教材中體現(xiàn)的知識和技術，自編講義加以補充；選擇經(jīng)過教學實踐檢驗已經(jīng)精選提煉成型的校本教材；參考帶有習題冊或者模擬訓練的高職高專教材。

3.考核方式。為了配合選修課“證券投資學”課程教學目標的實現(xiàn)，我們將考核方式作適當調(diào)整，建立了以能力考核為主的考試制度。主要的改變

有：（1）基礎理論部分的考核，注重學生對知識的理解、運用和分析能力。以記憶為基礎，以理解為重點進行考核。（2）一般應知應會內(nèi)容采用過程考核的方式，將常規(guī)考核與技能測試相結合。著重了解學生對相關知識的關注和參與實踐情況。（3）可以以證代考。只要學生考取了相關的職業(yè)資格證書，就可以得到該課程的學分。

五、尚需完善的條件

1.時間條件。選修課“證券投資學”課程教學中所涉及的時間問題并非指選修課課時數(shù)、授課時間長短的問題，這里的時間問題主要是：（1）選修課上課時間一般在下午三點以后，與我國證券交易所規(guī)定的交易時間完全錯位，無法得到適時信息，只能進行事后解析。（2）證券投資分析尤其是證券投資基本面分析，很難在一個教學周期內(nèi)檢驗其結論的正確性。要解決這個問題，必須要求學生在課余時間也關注證券市場，并且在課程結束以后較長時間內(nèi)對相關問題保持足夠的興趣，不放棄。

2.資金條件。資金條件是“證券投資學”課程教學中最大的難題。（1）學生在網(wǎng)絡模擬交易時，系統(tǒng)會主動虛擬出數(shù)萬甚至更多的交易資金，但學生心里都清楚這是非真實的資金投入和非現(xiàn)實的虧損。這種虛擬或者模擬交易的缺陷很難讓學生持有理性而客觀的心態(tài)，而心理因素往往是最后決定投資決策的關鍵。（2）現(xiàn)實中高職在校生的經(jīng)濟狀況決定了他們極少有人能夠真正開戶交易。從近幾年的情況看，雖然每個學期都會有少數(shù)學生選擇實盤交易但交易金額都不大，還有一少部分學生主要是參與父母或者親戚的證券投資活動，絕大部分學生并沒有真正的證券投資實踐。如何解決資金問題又能夠調(diào)動學生學習的積極性，這是在“證券投資學”課程教學過程中有待我們進一步思考的問題。

目前，我們僅圍繞選修課“證券投資學”教學目標的確定和實現(xiàn)，在教學方法、教材和考核辦法等方面作了初步探索，教學中還存在其他諸多需要解決的難題，比如教師的教學水平有待提高、教學設備有待更新、教學手段需要進一步改革等等。我們需要探尋解決這些難題的辦法，努力完善教學所需的條件，保證選修課“證券投資學”教學目標的實現(xiàn)。

[參考文獻]

[1]初昌雄.非金融專業(yè)證券投資學的教學改革[j].理工高教研究，2008（4）.

[2]梁朝暉. 關于《證券投資學》教學方法改革的探討[j].經(jīng)濟研究導刊，2010（23）.

[3]劉麗雪.公共選修課證券投資學的教學思考[j].管理觀察，2009（10）.

[4]李曉軍.《證券投資學》教學方法探索[j].中國成人教育，2006（10）.

第3篇：證券交易考試重點范文

【關鍵詞】證券投資學；教學改革；模擬教學；全程跟蹤實訓

《證券投資學》是國家教委規(guī)定的高等院校財經(jīng)類核心課程，也是金融專業(yè)中與證券市場聯(lián)系最緊密的課程。近年來，隨著我國資本市場的發(fā)展和證券市場的改革證券市場，《證券投資學》課程不論是從教學內(nèi)容還是教學模式和教學手段上，都迫切需要進行全面的改革，以優(yōu)化學生的相關知識結構，增強學生的實際操作能力，本文從證券投資學的課程特點出發(fā)，分析了我國證券投資學傳統(tǒng)教學中存在的問題及原因，并提出一系列有關證券投資學教改方面的建議。

一、證券投資學的課程新特點

首先，證券投資學在教學內(nèi)容上具有綜合性，它綜合了高等數(shù)學、概率論與數(shù)理統(tǒng)計、宏觀經(jīng)濟學、投資學、財政與金融、會計、企業(yè)管理等學科的知識。投資者需要綜合運用這些知識為投資決策提供支持，這就致使剛剛接觸專業(yè)課的學生在學的時候必須具備相應的知識構架，否則理解知識的難度就會加大；其次，證券投資學具有很強的現(xiàn)實性，一方面證券投資理論來源于證券市場的總結歸納，證券市場是一個充滿機會與風險、信息時效性強、紛繁復雜的市場。中國特色的證券市場更是具有很多新的內(nèi)容需要更新和學習，如國有股減持、QFII、QDII、ETF、LOF、權證、股指期貨、央行票據(jù)、可分離交易債券、融資融券、市價委托、大宗交易、開放式回購、中小板市場、三板市場等。因此，學生需要根據(jù)現(xiàn)實中證券市場的變化而不斷進行理論的總結并不斷尋求中國證券市場運作中的規(guī)律。最后，證券投資學是實踐性很強的課程。以往僅注重書本理論的講述而脫離實際的傳統(tǒng)教學方式，學生是無法真正掌握證券投資操作的知識和技巧的。在現(xiàn)代，網(wǎng)絡資源豐富，模擬軟件是實際操作成為可能的條件下，將學生帶入到投資環(huán)境中，以投資者的角色進行學習會獲得事半功倍的教學效果，“干中學”，實踐中掌握理論并學以致用，這才是證券投資學課程的最終教學目的。

面對該課程的新特點，傳統(tǒng)的“填鴨式”“滿堂灌”的教學模式顯然不能滿足現(xiàn)代證券投資人才的培養(yǎng)需求，如果不加以改進，后患無窮。

二、傳統(tǒng)的證券投資學教學模式存在的問題

1.重理論、輕實踐，課程結構設計不合理。在實際教學的過程中，多數(shù)高校開設證券投資學時，普遍存在一個問題就是：如果課時量較多，則會少量安排實踐課時，如果課時量少，則可能全部的教學皆為理論教學，這種重理論輕實踐，重知識輕技能的教學模式，其結果是：學生聽課時覺得理論抽象、難以理解，慢慢地就失去了學習興趣，學完之后就只懂得理論知識，動手操作能力很差，這就與證券投資學以致用的目標相背離了。

2.教學方式單一、教學手段落后。在對相關專業(yè)的學生授課時，我們多數(shù)采用的是“粉筆+教材”的“滿堂灌”教學方式。而這種方式在講授基本理論和基本分析是尚且可以，但在講解證券投資技術分析時會涉及大量的圖表，需要看大盤才能理解理論知識。這些圖表想在黑板上畫出來比較困難或者根本不可能實現(xiàn)，結果造成老師講課空洞、乏味，學生也是被動地接收，限制了學生的能動性，無法激發(fā)學生的求知欲，聽課效率低下。

3.教學內(nèi)容及知識更新滯后，跟不上證券市場的改革與創(chuàng)新步伐。自2005年以來，我國證券市場基本解決了上市公司股權分置的問題，各項證券市場的基礎制度安排得到了進一步完善，上市公司的規(guī)模和質(zhì)量不斷提高，新的投資工具大量推行上市，機構投資者逐步成為投資主體，這一系列的變化都需要我們不斷更新證券投資學的教學內(nèi)容，緊跟市場變化。

三、證券投資學課程教學改革的幾點設想

1.案例教學。案例教學是改變傳統(tǒng)講授模式的有效方式，主要是通過對證券市場發(fā)生的典型事件進行分析，培養(yǎng)學生的分析判斷能力，提高其對影響證券市場行情的重大事件和信息的敏感性，為能主動撲捉投資機會。規(guī)避風險奠定基礎。在案例教學的實施過程中，首先要根據(jù)教學內(nèi)容精心選擇符合教學目的和教學計劃的案例；其次，比較系統(tǒng)而簡明地講解所需理論知識；最后再要求學生仔細閱讀案例，并用理論知識進行解釋，提出問題，使學習者明確本案例的學習目的；引導學生的思路，培養(yǎng)學生的分析問題的能力。

2.模擬交易教學。證券投資學模擬交易教學指的是通過互聯(lián)網(wǎng)接入交易所的實時行情，運用各種行情分析軟件，對證券交易進行動態(tài)觀察，并結合教學內(nèi)容進行模擬分析和判斷，對證券投資學課程的主要內(nèi)容進行實際驗證，從而達到理論和實際的有效結合。證券交易模擬需安排五大實驗，包括證券交易模擬實驗、K線及K線組合分析實驗、形態(tài)分析實驗、技術指標分析實驗、綜合分析實驗?；舅悸罚菏紫龋x取大盤指標股和有代表性的股票進行全程跟蹤，目的主要是解決教學案例的連續(xù)性和聯(lián)系實際活學活用的問題。證券市場是變幻無窮的。證券投資者面對的就是以股票市場為中心的資本市場，而通過互聯(lián)網(wǎng)，課堂上隨時可以瀏覽世界各地的證券、期貨、外匯等市場行情。其次，全程跟蹤大盤指標股和有代表性的股票，通過對所選擇跟蹤的證券的價格和價值的對比，認識價格的市場特性。證券投資價值分析涵蓋債券、股票、證券投資基金、金融衍生工具等諸多內(nèi)容。由于課時有限，課堂上不可能一一進行嘗試和驗證，只能選取個別重點內(nèi)容進行驗證性試驗。債券的價值驗證比較直觀，通過驗證，要讓學生把握各種因素對于債券價格的影響。最后，結合單元和熱點的實盤講評。這部分主要由學生完成，是實盤案例在課堂以外的延伸，是強化實盤案例教學效果的重要一環(huán)。內(nèi)容上包括三個方面，即基本分析部分和技術分析部分的專門討論課以及市場熱點的臨時性評論。每個學生通過模擬交易，在交易帳戶上的盈虧變化將綜合反映學生的操盤能力，而這種操盤能力是學生在運用書本基礎知識上的綜合表現(xiàn)。

3.小組學習和討論。為了培養(yǎng)學生的團隊精神和合作能力，我在教學中廣泛使用小組學習和討論方法，讓學生集思廣益，運用各自掌握的專業(yè)知識，大家互相辯論，在辯論中論點論據(jù)日益成熟，并最終達成共識。在這種近似真實的社會職業(yè)交往活動中，師生的互動，學生積極主動的實踐，都將有效地建構起職業(yè)教育所要求必備的能力。

總之，經(jīng)過教學改革，我們想要達到將理論與實踐相結合，學以致用，讓學生在用中學，學后再總結理論，提升教學方式和教學效果。

參考文獻

第4篇：證券交易考試重點范文

關鍵詞：證券投資學 多元立體化教學體系 應用創(chuàng)新能力

證券投資學課程是當今高等院校經(jīng)濟管理類專業(yè)的核心課程。2010年以來，國務院、教育部和財政部先后通過常務會議審議通過、聯(lián)合印發(fā)或單獨印發(fā)的形式，了《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要（2010-2020年）》《關于實施高等學校創(chuàng)新能力提升計劃的意見》和《關于全面提高高等教育質(zhì)量的若干意見》等文件，高質(zhì)量應用型創(chuàng)新人才的培養(yǎng)成為了當今我國高等教育人才培養(yǎng)的重要事項。作為當今高校經(jīng)濟管理類人才培養(yǎng)的重要一環(huán)，在證券投資學課程的教學中注重培養(yǎng)學生的應用創(chuàng)新能力就成了該課程教學的重要目標。

一、多元立體化教學模式對證券投資學課程應用創(chuàng)新能力培養(yǎng)的重要性及意義

多元立體化教學模式是一種打破傳統(tǒng)教學對時間和空間的限制，動用所有教學元素，以教學資源為平臺，將多種教學資源、教學手段和教學方法融入教學過程，以教師教學為主導，以學生學習為中心，以能力培養(yǎng)為目標，融學習與研究為一體，立體化、全方位地與學生進行大容量的互動知識傳輸?shù)慕虒W模式。該教學模式的正確順利實施須有多元立體化教學體系的建設做支持。

證券投資學課程是一門主要向學生傳授證券投資工具和證券市場等基礎知識，證券投資的宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析與公司分析等基本分析方法，證券投資的技術分析方法，以及證券投資的組合管理和風險管理理論等證券投資理論的課程。該課程的教學培養(yǎng)目標是使學生通過學習能在掌握相關理論知識的基礎上，創(chuàng)新性地應用這些知識較好地進行證券投資的實踐操作。

證券投資學課程是一門綜合性、應用性和動態(tài)性較強的課程，該課程的學習既需要學生能運用經(jīng)濟學、財務分析、概率論與數(shù)理統(tǒng)計等多學科的知識來進行證券投資的綜合分析，又需要學生能緊密聯(lián)系實際，實踐操作體會證券投資的分析、操作和獲利的過程，提高證券投資的應用能力，還需要學生能結合瞬息萬變的證券市場行情，突破傳統(tǒng)課堂教學的時空限制，對證券投資進行動態(tài)分析。

綜上，證券投資學課程是一門理論體系復雜并具有較強的綜合性和實踐應用性的課程，課程的主要培養(yǎng)目標重在提高學生在證券投資方面的應用創(chuàng)新能力，而多元立體化教學模式是打破時空限制，動用所有教學元素，融學習與研究為一體，重在提高學生應用創(chuàng)新能力的教學模式，故在證券投資學課程教學中應用多元立體化教學模式，必將有利于課程應用創(chuàng)新能力培養(yǎng)目標的實現(xiàn)，有利于走出證券投資學課程傳統(tǒng)教學模式單一化、分裂式的誤區(qū)，實現(xiàn)教學維度由單一向多向的轉變；有利于“以學生為中心”，彰顯“個性化教學”的教學理念，實現(xiàn)學生對證券投資學課程的自主性學習、多元化學習和創(chuàng)新性學習，培養(yǎng)學生具有較強的創(chuàng)新思維能力；有利于培養(yǎng)學生的團隊精神，提高證券投資實踐應用能力和綜合素質(zhì)，提升就業(yè)競爭力。

二、基于應用創(chuàng)新能力培養(yǎng)的證券投資學課程多元立體化教學體系的構建

證券投資學課程是一門綜合性、應用性和動態(tài)性很強的課程，應通過課堂教學、證券營業(yè)部認識考察、證券投資模擬實訓等方式，將證券投資工具和證券市場的基礎理論、證券投資的基本分析和技術分析等分析方法以及證券投資的組合管理理論等知識和技能，讓學生融會貫通，培養(yǎng)具備較強的證券投資綜合素質(zhì)的證券投資應用創(chuàng)新型人才。故為實現(xiàn)證券投資學課程的培養(yǎng)目標，須構建如圖1所示的包含課程教學內(nèi)容、教學手段、教學方法和考核方式子體系的多元立體化教學體系。

（一）構建基礎知識、分析方法和投資理論三位一體的教學內(nèi)容子體系

證券投資指的是投資者在證券市場上買賣證券投資工具以獲取投資收益的行為。證券投資的過程包含做好投資準備、確定投資理念與策略、收集投資信息、進行投資分析、做出投資決策和進行投資管理等步驟。故在證券投資學課程教學過程中，一方面要組織好證券投資工具及其估值方法、證券市場與股價指數(shù)等基礎知識方面的教學內(nèi)容，另一方面要組織好證券投資的宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和公司分析等基本分析方法方面的內(nèi)容，以及證券投資的技術分析理論和指標等技術分析方法方面的內(nèi)容，還要組織好證券投資的組合管理、資本資產(chǎn)定價模型及最新出現(xiàn)的證券投資理論等方面的內(nèi)容，以形成科學的課程教學內(nèi)容子體系。

（二）建課堂講授、模擬實踐和網(wǎng)絡平臺三位一體的立體化教學手段子體系

課堂的理論講授是課程教學的傳統(tǒng)手段，也是使學生較快地掌握理論知識的有效手段。證券投資學課程是一門需要理論和實踐緊密結合的課程，其理論方面的教學內(nèi)容離不開課堂講授教學手段的支持。證券投資學課程課堂講授的理論知識學生未必能當堂消化吸收，還需結合當今信息技術創(chuàng)建網(wǎng)絡課堂、QQ群和微信群等網(wǎng)絡交流平臺，對學生在課堂上未能及時理解的理論知識給予及時的答疑解惑。此外，證券投資學課程還是一門實踐性和應用性較強的課程，對一些理論知識的準確掌握，還需通過證券投資的模擬實踐操作予以配合，故該課程的教學還須有模擬實踐操作手段的配合。

（三）構建問題情境創(chuàng)設、案例式教學和研究性教學三位一體的教學方法子體系

證券投資學課程不僅是一門需要理論和實踐緊密結合的課程，也是一門綜合性、應用型和動態(tài)性較強的課程。為培養(yǎng)學生的應用創(chuàng)新能力，在該課程的一些理論知識的課堂講授環(huán)節(jié)，應采用創(chuàng)設問題情景的教學方法，創(chuàng)設問題情境，以“問題”為核心，引導學生主動學習和探索知識，提高分析問題和解決問題的能力；在一些理論知識的課堂講授環(huán)節(jié)，應采用案例教學方法，以案例激發(fā)學生的學習興趣，使學生事半功倍地輕松掌握理論知識，應采用研究性教學方法，引導學生對一些證券投資的現(xiàn)實問題進行研究性學習思維為主，啟發(fā)和提高學生的創(chuàng)新思維能力。

（四）構建課程考試、分析報告撰寫和模擬炒股實戰(zhàn)成果三位一體的考核方式子體系

學好證券投資學課程，首先要掌握證券投資的相關理論知識，檢驗理論知識學習效果的適當方式就是課程考試，這是各種課程理論知識考核不可缺少的方式。證券投資學課程是一門更重視培養(yǎng)學生證券投資實踐應用能力的課程，對于該課程的考核方式除了必要的課程考試之外，還需結合讓學生提交證券分析報告，以及對其模擬操作成果進行評價的方式，來構建課程三位一體的立體化考核方式子體系。

三、基于應用創(chuàng)新能力培養(yǎng)的證券投資學課程多元立體化教學體系的實施要點

（一）樹立“以學生為中心、教學相長”的教學理念和思想

與傳統(tǒng)教學模式以教師講授為主的教學理念和思想不同，多元立體化教學模式強調(diào)課程學習是一個以學生為主，教師指導為輔，教學相長的共同探索過程。在整個教學過程中，教師首先應以學生為中心，用情景式教學、案例分析和小組討論等教學方法引導學生主動學習相關知識內(nèi)容，教會學生主動獲取知識的方法，培養(yǎng)學生的學習能力和應用創(chuàng)新能力；其次，教師應與學生建立起“教學相長”的互動性師生關系，把課程教學的要求由“教我學”轉變?yōu)椤拔乙獙W”，鼓勵學生在教師的指導下獨立思考，充分鍛煉學生的創(chuàng)新性思維能力；最后，教師應推動學生不斷地深入學習證券投資的新知識和新應用，使學生認識到證券投資是一個需要不斷應對新問題、學習新知識的過程，讓學生形成持續(xù)性學習的習慣。

（二）使用多元化的課堂教學方法，使學生主動創(chuàng)新地學習相關理論知識

課堂理論教學是支持各種課程的教學的不可或缺的、非常重要的教學手段。對于實踐應用性較強的課程，課堂的理論教學應能使學生熟練地掌握理論知識，并有效地指導實踐。針對證券投資學課程，在教師的課堂理論的講授環(huán)節(jié)，應合理地使用多元化的教學方法。

1.用創(chuàng)設問題情境法啟發(fā)學生“主動探索知識”。創(chuàng)設問題情境教學法指的是在課程教學的課堂講授環(huán)節(jié)，教師創(chuàng)設“問題情景”，提出問題，引導學生圍繞問題主動學習和探索知識，分析和解決問題。創(chuàng)設問題情境教學法的關鍵在于所創(chuàng)設問題的難易程度一定要適當。難度太大會打擊學生的積極性；太容易，又引不起學生足夠的重視。在證券投資學課程的課堂講授環(huán)節(jié)，教師要想創(chuàng)設難度適當?shù)膯栴}情境，首先須熟悉學生已有的知識結構和將要講授的教學內(nèi)容。其次，應以創(chuàng)設具有開放性的問題為重點。以此為基礎，才能使創(chuàng)設的問題在學生已有的知識結構和將要學習的知識之間形成適當?shù)目缍?，引導學生積極思考，從而啟發(fā)學生的創(chuàng)造性思維，獲得較好的教學效果。

2.用案例教學法激發(fā)學生的學習興趣。案例教學法是一種具有較強的綜合性、啟發(fā)性和實踐性的教學方法，該教學方法克服了傳統(tǒng)教學方法法下教師以“教材為中心，單向傳授知識”的弊端，以具有典型性、啟發(fā)性和新穎性的教學案例，通過以學生為中心、師生互動的形式，激發(fā)學生的學習興趣，使學生主動學習相關知識。該教學法較適合用于偏重具有綜合性和應用性特點的課程的課堂講授環(huán)節(jié)。證券投資學課程與經(jīng)濟實際聯(lián)系緊密，有很多案例可供選擇分析，通過選擇具有針對性、典型性以及時效性的案例實施案例教學，能激發(fā)學生的學習興趣，使學生主動學習相關知識，并能提高和培養(yǎng)學生對重大事件和信息以及特定市場環(huán)境的敏感性和分析判斷能力。

3.采用研究性教學方法，引導學生提高創(chuàng)新能力。研究性教學法是一種以學生自主性學習為主的開放式教學方法。該種教學方法要求教師在課堂講授環(huán)節(jié)，創(chuàng)造一個寬松活躍的教學氛圍，讓學生通過自由提問、課堂討論和辯論等形式自由、創(chuàng)新地學習新知識。證券投資學課程采用研究性教學方法，可以避免單純理論傳授的枯燥乏味。比如，選取當下證券投資領域的熱點問題，采取舉辦專題講座，讓學生進行小組討論和與學生一起進行研討等形式，使學生掌握一定的分析證券投資的實際問題的能力；還可以采取讓學生就證券投資領域的典型事件或熱點問題，在課前五分鐘進行專題演講的形式，來激發(fā)學生對證券投資領域相關知識的學習熱情，提高學生的應用創(chuàng)新能力。

（三）應用實踐教學手段，提高學生的實踐應用能力

證券投資學課程是一門比較注重培養(yǎng)學生的投資分析能力和實踐操作能力的課程。學生學習證券投資基本理論知識的目的在于指導實踐，而實踐操作又有助于學生更好地掌握證券投資的基本理論知識。故實踐教學是證券投資學課程教學不可或缺的重要手段。

1.帶學生到證券公司進行現(xiàn)場認知實習。教師應與當?shù)刈C券公司建立密切的合作關系，在學生完成證券投資工具和證券市場等基礎理論知識的學習任務后，帶學生到當?shù)刈C券公司進行實地考察和學習，讓學生了解證券公司的總體運作和各部門的職能，熟悉證券投資運作的實際流程。通過實地考察和學習，可以使學生切身體會和了解一些在課堂上搞不明白的基礎知識。

2.指導學生使用模擬軟件進行證券交易模擬實訓。目前開設經(jīng)濟管理類專業(yè)的高校基本都建立了證券投資模擬實驗室，購置安裝了證券模擬交易軟件系統(tǒng)，這為教師在證券投資學課程教學中，通過模擬實訓手段，指а生進行證券投資的模擬交易操作、提高學生的實踐能力提供了條件。教師通過模擬軟件，給學生建立證券交易模擬賬戶，指導學生進行證券交易模擬實訓，須包含以下幾個方面的內(nèi)容：一是指導學生進行證券資訊的閱讀分析，使學生學會使用證券信息分析系統(tǒng)搜集和甄別市場信息的方法，培養(yǎng)學生對市場信息的敏感性，并能使學生更好地掌握宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和公司分析等證券投資的基本分析方法；二是指導學生學會識別和熟悉證券投資的主要技術圖形和指標，掌握看盤技巧，從而更好地掌握證券投資的技術分析方法；三是指導學生進行實盤證券模擬交易，從而使學生熟悉證券交易的基本操作流程，掌握證券交易的技巧。實訓結束后，教師還應要求學生提交模擬交易實訓報告，以培養(yǎng)學生形成良好的理性投資分析的思維習慣，并提高學生在證券投資的分析和應用方面的能力。

參考文獻：

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[3]于麗紅，蘭慶高.基于學生能力培養(yǎng)的“證券投資學”教學模式探討[J].中國電力教育，2011，（19）

第5篇：證券交易考試重點范文

第一、注重教師積極情緒對講授效果的良性影響。教學實踐和研究表明，教師情緒會在講授和師生互動等過程中以表情、語言和行為外化表現(xiàn)。如果教師情緒飽滿積極，將外化為親切的表情、生動清晰的講解、適當?shù)闹w語言和對學生的肯定和鼓勵、嚴謹?shù)恼n堂教學組織等方面。教師的積極情緒傳導給學生，有利于學生各種潛在的積極心智技能的發(fā)揮。第二、結合黑板和多媒體應用強化講授效果。為了使教學效果更好，應根據(jù)所授內(nèi)容的特點借助多媒體和黑板。利用多媒體工具，如PPT、Flash、視頻短片或證券交易軟件等還可以很方便地通過動態(tài)地閃爍、聲音提示等來強調(diào)重點，比如在講解K線圖、K線組合、葛蘭碧法則、形態(tài)分析等清晰、直觀地向學生展示并強調(diào)關鍵指標和圖形，加強學生對重點的把握。但是對于運算的部分，如利率的計算，利用板書一邊運算，一邊講解會使學生更容易理解。在寫板書的時候可以容易抓住學生的注意力，并且在運算書寫過程中可以更好的把握速度，給學生思考理解每一運算步驟的時間，效果會比用PPT等多媒體直接給出運算式和結果要好。第三、避免填鴨式講授，創(chuàng)設情境和氛圍，引導學生聯(lián)系實際消化所學理論。20世紀80年代以格拉斯菲爾德(VGlaserfeld)為代表的建構主義教學理論認為，學生不是被動的被灌輸者，教師應利用情境、會話、合作等幫助學生在學習活動中主動建構知識體系。在教學中對理論知識介紹后可以用案例分析法、角色扮演法和提問、設問等方式，促進學生搭建理論聯(lián)系實際的思維方式，增強學生的注意力和興趣，更好地把握知識的重點。

二、結合任務驅動法和情境性教學法，培養(yǎng)學生的綜合能力和職業(yè)素質(zhì)

首先，結合任務驅動教學理論和國外的教學實踐，活化作業(yè)形式，培養(yǎng)綜合能力。任務驅動法主張建立學生小組，以任務或問題驅動使學生在合作的學習氛圍中，探究問題和任務。比如，借鑒澳大利亞阿德萊德大學金融學專業(yè)的教學方法，以小組作業(yè)和視頻作業(yè)等方式，使學生對所學的證券投資綜合性的理論知識加強理解，并鍛煉學生的溝通能力、組織協(xié)調(diào)能力與綜合分析和解決問題的能力。如在學習了證券投資的基礎分析和技術分析理論后，可以組織學生完成小組作業(yè)，要求學生課下自行聯(lián)系班級同學分組，每組人數(shù)教師可根據(jù)作業(yè)難度和上交時間期限確定一個人數(shù)范圍，比如4至6人等。要求每個小組提交一份報告，并在作業(yè)最后一頁附上每個小組成員對完成該作業(yè)的具體工作內(nèi)容和所有小組成員對此作業(yè)的貢獻百分比評價，最后教師根據(jù)作業(yè)完成情況和每位學生在小組作業(yè)中的貢獻情況綜合評定每人的得分，作為平時成績給定的重要組成部分。

另外，還可以讓學生選擇作業(yè)形式，學生可以選擇完成常規(guī)的作業(yè)，也可以選擇完成視頻作業(yè)，并且在布置作業(yè)時明確指出不同類型作業(yè)會根據(jù)學生所需要付出的努力程度給予在平時成績給定的不同的比重。視頻作業(yè)要求學生自由講述自己對《證券投資學》課程最感興趣的知識點，并加以案例和延伸。視頻作業(yè)可以由2至3人自愿組成小組完成，對完成最好的視頻會放到公共郵箱中要求其他學生學習，視頻所涉及的理論等知識點將會是考試的題目。在這個過程中，學生選擇最感興趣的知識點，能讓學生對所學內(nèi)容的再次整體回顧，講解出來需要學生搜集資料，分析、總結并拓展知識點，學生可用靈活的形式來展示知識點，可鍛煉學生的想象力和團隊合作能力。

其次，結合拋錨式教學或情境性教學理論，增強學生的實踐能力。拋錨式教學或情境性教學(situatedoranchoredinstruction)理論指出，學生對所學理論的意義建構最有效的辦法就是去體驗和感受這些知識在現(xiàn)實世界中的運用。通過“走出去、請進來”的實驗教學法加強學生的實踐能力，組織學生去證券公司營業(yè)部參觀學習，邀請證券從業(yè)人員來校講座等。鼓勵學生假期實習和專業(yè)實習可以嘗試去證券公司等金融機構實習。還可以實施模擬教學法。比如讓學生課后自主設計投資方案并模擬實施，最后再評價結果;還可以組織學生參加證券、外匯和股指期貨的模擬交易大賽。模擬教學可以使學生對抽象的理論在仿真的交易情景中進一步消化吸收，并增強學生的實踐能力。

三、借鑒警示教育法，對學生進行證券投資心理素質(zhì)和道德素質(zhì)的教育

借鑒警示教育法，對導致證券投資失敗的心理進行分析，使學生在未來的自學和實踐中能有意識地避免這些負面心理。通過案例教學尤其是一些證券投資失敗案例的分析，教師和學生對模擬操盤成敗的討論和總結，以及職業(yè)經(jīng)理人講座等方式，讓學生了解暴富心理、賭博心理和嫉妒心理等都是導致證券投資失敗的心理要因。同時，加強對學生道德與法律方面的教育，引導學生增強在證券投資過程中遵紀守法的意識。

四、完善學生學習效果考評機制，促進應用型本科財務管理人才培養(yǎng)目標的實現(xiàn)

第6篇：證券交易考試重點范文

    資本市場的有效運轉需要高質(zhì)量的會計信息，而注冊會計師的獨立審計能夠提高會計信息的質(zhì)量，因此強化對注冊會計師審計的監(jiān)管對于保證會計信息質(zhì)量至關重要。由于每個國家注冊會計師審計的法規(guī)體系和發(fā)展歷程不同，在注冊會計師行業(yè)監(jiān)管方面也呈現(xiàn)出不同的特點，有的國家奉行自律監(jiān)管理念，有的國家實行嚴格的政府監(jiān)管或獨立監(jiān)管，任何一種監(jiān)管模式都是一個國家注冊會計師職業(yè)發(fā)展軌跡的沉淀。特別是美國注冊會計師協(xié)會主導的行業(yè)自律監(jiān)管模式，一直被視為審計執(zhí)業(yè)質(zhì)量的制度保障。但2002年安達信事件暴露出自律監(jiān)管的固有弊端，促使美國著力重塑注冊會計師審計的監(jiān)管機制，采取了更加嚴格的獨立監(jiān)管模式，進而影響到世界其他國家，跨境監(jiān)管和審計持續(xù)性也成為世界各國審計界面臨的新課題。

    一、自律監(jiān)管模式的形成

    美國注冊會計師自律監(jiān)管體系的形成是半個多世紀注冊會計師職業(yè)發(fā)展、各種經(jīng)濟事件、法律制度和政治力量等共同作用的結果，見證了美國注冊會計師協(xié)會的起起落落。

    1.1929年經(jīng)濟危機前的注冊會計師監(jiān)管。1929年經(jīng)濟危機前，美國的注冊會計師行業(yè)并沒有系統(tǒng)的監(jiān)管政策。由于南北戰(zhàn)爭后鐵路事業(yè)的發(fā)展和股份制公司的大量成立，對獨立核賬業(yè)務的需要越來越多。當時的英國審計師隨著本國的海外投資來到美國，奠定了美國乃至世界審計職業(yè)的基礎。1887年，美國公共會計師協(xié)會(AAPA，美國注冊會計師協(xié)會的前身)成立并首先得到紐約州的法律認可，紐約州在1896年還通過了第一部關于注冊會計師資格認定的法律。后來各州逐步設立了州一級的注冊會計師協(xié)會和州會計委員會，州注冊會計師協(xié)會是獨立的自律組織，州會計委員會則是一個政府機構。也就是說，從一開始，美國注冊會計師行業(yè)就形成了聯(lián)邦與州兩個層次同時并存的自律監(jiān)管體制。

    但處于初創(chuàng)階段的獨立審計職業(yè)組織花了很多時間解決職業(yè)推廣和行業(yè)進入資格的問題，難以顧及職業(yè)標準的界定。所以，此階段沒有明確的關于審計師法律責任的界定，也沒有統(tǒng)一規(guī)范的職業(yè)行為規(guī)則，整個行業(yè)處于較為無序的狀態(tài)。對于公眾公司來說，審計并非是必須的，沒有法律和規(guī)章要求公司的財務報表必須要經(jīng)過審計。也就是說，市場動機產(chǎn)生了對獨立審計的需求，但獨立審計卻沒有顯著提升財務報告的質(zhì)量。在后來分析經(jīng)濟危機的原因時，會計和審計的無序常被人們所詬病。

    2.經(jīng)濟危機后時期至70年代的注冊會計師監(jiān)管。1929年的經(jīng)濟危機使美國繁榮的經(jīng)濟跌落到深淵，既充分暴露了美國在資本市場管理方面所存在的嚴重問題，同時也充分暴露了在會計與審計方面的嚴重問題，這是促成會計準則研究與制定舉動發(fā)生變革的直接導因。從審計的角度看，這次經(jīng)濟危機的最大影響就是形成了強制監(jiān)管的法律基礎和審計職業(yè)組織。

    首先，政府迅速建立起一套以強制披露為核心的上市公司監(jiān)管體制，包括《1933年證券法》、《1934年證券交易法》和成立證券交易委員會(SEC，1934年)作為權威性的監(jiān)管機構。這兩部法律終結了證券市場的無序狀態(tài)，對審計師的責任做了非常嚴厲的規(guī)定，為后來審計師被大量起訴提供了直接法律依據(jù)，成為對獨立審計強制監(jiān)管的法律基礎，同時刺激了對獨立審計業(yè)務的巨大需求，使審計成為美國的強制性制度安排，為行業(yè)發(fā)展提供了契機。

    其次，由于經(jīng)濟危機改變了審計賴以生存的財務環(huán)境，從一個自由而無控制的證券市場變成今日得到控制的職業(yè)性證券市場，也因此促使審計職業(yè)界積極應對這種變化，迅速建立起自己的自律組織。經(jīng)過幾次改組與合并，1957年，美國注冊會計師協(xié)會(AICPA)最終成立，并全面地負擔起制定審計準則和職業(yè)道德規(guī)范的責任。不僅如此，美國注冊會計師協(xié)會還先后改組并成立了會計程序委員會(CPA)和會計原則委員會(APB)，制定和會計準則，直到1973年美國財務會計準則委員會(FASB)成立并作為一個完全獨立的會計準則制定機構運作，美國注冊會計師協(xié)會才退出參與會計準則的制定。

    由此看來，1929年經(jīng)濟危機最終使注冊會計師職業(yè)走上了規(guī)范發(fā)展的道路，并確立了美國注冊會計師協(xié)會在行業(yè)中的主導地位。在經(jīng)濟危機之后的三十多年間，注冊會計師行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出勃勃生機。從對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管看，證券交易委員會擁有對公開上市公司審計師和事務所的調(diào)查、處罰權，有權暫?；蛴谰媒惯`法注冊會計師從事證券業(yè)務，并通過大量針對審計師的法律訴訟保證了強制監(jiān)管的權威性，但并沒有制定非常具體的監(jiān)管措施。

    美國注冊會計師協(xié)會此階段的主要工作則是一些審計準則，逐步制定應收賬款函證和存貨監(jiān)盤等審計程序，特別是在1939年成立了審計程序委員會并了第1號《審計程序公告》后，審計程序中增加了對內(nèi)部控制評價的要求，并開始普遍采用以制度為基礎的抽樣審計技術。規(guī)范的審計程序、方法和技術，在事實上使得審計責任和監(jiān)管逐步建立起可以衡量的具體標準。

    3.20世紀70年代注冊會計師行業(yè)自律監(jiān)管體系的確立。20世紀60年代后期到世紀末的近四十年間，隨著企業(yè)的擴張，發(fā)生了大量財務舞弊事件，審計師不斷被起訴，作出巨額賠償，并開始承擔刑事責任(著名的案例包括大陸自動售貨機案、1136租戶案、共同基金管理公司案等)，這就是所稱的“訴訟爆炸”時期。注冊會計師職業(yè)面臨前所未有的信任危機。究其外因，《證券法》和《證券交易法》等成文法奠定了起訴審計師的法律基礎，當時盛行的欺詐市場理論和集體訴訟則使訴訟變得更加容易，而基于“深口袋”概念，歷次的案例判決中，法官也傾向于審計師做出一定的賠償。

    從審計業(yè)務的發(fā)展看，一方面，第二次世界大戰(zhàn)使得超額利潤稅和所得稅成為常態(tài)，政府開始利用稅收政策刺激經(jīng)濟，產(chǎn)生了納稅籌劃的需要，擴大了審計師的業(yè)務范圍；同時，戰(zhàn)爭也給美國經(jīng)濟提供了發(fā)展的良機，企業(yè)規(guī)模迅速擴大，并購業(yè)務大量發(fā)生，對審計的需求越來越多。會計師事務所的業(yè)務范圍越來越寬，非審計業(yè)務增長很快，在會計師事務所總收入中所占的比重持續(xù)上升。對事務所來說，通過降低審計業(yè)務的標準換取非審計業(yè)務的吸引力非常大。由于持續(xù)不斷的公司舞弊和破產(chǎn)案，人們懷疑審計意見被購買了，認為審計過分追逐商業(yè)利益和缺乏獨立性，對審計質(zhì)量和審計責任的質(zhì)疑越來越多，審計的社會公信力不斷下降。為 此，美國注冊會計師協(xié)會專門成立了科恩委員會(1974年)研究審計師的責任。但兩位人士莫斯(Moss)和麥特卡夫(Metcalf)分別領導的工作組(1976年)經(jīng)過研究調(diào)查認為當時的事務所控制了美國注冊會計師協(xié)會和會計準則的制定，建議由政府接手制定會計準則和審計準則。結果是財務會計準則委員會(FASB)接手了會計準則制定權，美國注冊會計師協(xié)會仍保留了審計準則制定權。另一方面，參、眾兩院也于1977年和1978年間，就如何加強注冊會計師行業(yè)監(jiān)管，切實保護公眾投資者的利益等問題舉行了一系列的聽證會，并分別通過法案，要求重新建立會計職業(yè)監(jiān)管體制。美國注冊會計師協(xié)會面臨兩種選擇：接受外部監(jiān)管，或者建立行業(yè)自律體制。

    當時美國注冊會計師協(xié)會的會員主要是個人會員，但協(xié)會認為事務所質(zhì)量控制才是審計執(zhí)業(yè)管理的關鍵，故此首先把會計師事務所發(fā)展為團體會員并確定為重點監(jiān)管對象，在此基礎上，于1977年成立了公共監(jiān)管委員會(POB)和證交會審計部(SECPS)，并由證交會審計部負責同業(yè)復核(Peer Review)，由此正式確立了美國注冊會計師行業(yè)的自律監(jiān)管體制，并一直持續(xù)到薩班斯法案(SOA)的頒布。

    行業(yè)自律監(jiān)管是一種以自愿為基礎的自我管理制度，主要監(jiān)管對象是從事上市公司審計服務的會計師事務所，這種做法可以避免政府介入和可能出現(xiàn)的政治傾向，節(jié)省政府的治理支出。因為已經(jīng)制定有《證券法》和《證券交易法》作為法律基礎，也有多次嚴格的法律判例作為示范，美國注冊會計師協(xié)會的這一倡導最終得到了國會和證券交易委員會的認同。所以說，無論是從注冊會計師行業(yè)的發(fā)展來看，還是從美國政府一向秉持的不干預理念來看，自律監(jiān)管模式都是當時的必然選擇。但美國注冊會計師協(xié)會的自律監(jiān)管機制雖然得到證券交易委員會的支持，卻不具法律效力，因而在具體實施中缺乏足夠的強制力。

    自律管理的核心是同業(yè)復核。同業(yè)復核是一種事前防范式的日常監(jiān)管措施，包括系統(tǒng)互查、業(yè)務互查和報告互查三個層次，其目的是借助同業(yè)的技術和經(jīng)驗，提高注冊會計師的整體執(zhí)業(yè)質(zhì)量。但后來的事實證明，這種看似完美的自律監(jiān)管機制并沒有如愿地發(fā)揮作用。首先，在這套機制運轉后的二十多年間，會計師事務所發(fā)生了多次合并，原來的最終并成五大。大型會計師事務所的合并表明在公共會計師行業(yè)出現(xiàn)集中和壟斷競爭的局面，代表了行業(yè)內(nèi)較高的執(zhí)業(yè)水平，也與國際性公司的需求相適應。但會計師事務所在規(guī)模擴張的同時是否還能保持執(zhí)業(yè)的水準，大型事務所的競爭會不會削弱同業(yè)復核的效果和加大監(jiān)管的難度，尚無明確的數(shù)據(jù)支持，但至少我們看到，大量的審計訴訟對象都是大型的會計師事務所。其次，為了降低風險，并提高審計效率、節(jié)省審計成本，各會計師事務所積極推行風險導向審計模式。特別是在1992年COSO委員會了《內(nèi)部控制——整體框架》的報告后，內(nèi)部控制測試作為一種降低審計風險的程序得到普遍的應用，而審計師也有意無意地降低了對舞弊審計的責任。

    由于巨額的訴訟賠償，審計行業(yè)不堪重負。國會終于在1995年了《私人證券訴訟改革法案》，將審計師的無限連帶責任改為有條件的比例責任。但是審計行業(yè)似乎并沒有在獨立性方面更加自斂，整個90年代，由于電腦技術的突飛猛進和財務稅收軟件的開發(fā)，審計的工作效率大大提高，行業(yè)地位得以提升，咨詢業(yè)務等非審計業(yè)務收入迅速增加，成為“五大”高速增長的重要推動力。注冊會計師職業(yè)興極一時。但也有人已經(jīng)看到了繁盛背后隱藏的危機，當時的證券交易委員會主席阿瑟·李維特(Arthur Levitt)、甚至投資專家沃倫·巴菲特(Warren Buffett)都對審計師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德發(fā)出質(zhì)疑。而作為行業(yè)自律組織的美國注冊會計師協(xié)會，關于如何限制非審計服務對審計質(zhì)量的影響，也沒有提出強有力的監(jiān)管措施。鑒于協(xié)會對違反審計準則的處罰措施主要是暫停會員權利和吊銷會員資格，要在維護行業(yè)發(fā)展利益與監(jiān)管不規(guī)范執(zhí)業(yè)行為之間謀求平衡，似乎變得越來越不可能。

    會計的目的是為了對投資者提供與其決策相關的信息，而審計是為了提高信息的質(zhì)量，審計職業(yè)的價值在于其鑒證的公正性。但對商業(yè)利益的無限追求顛覆了這個職業(yè)的存在根基。無視社會公眾利益的各種“有悖初衷的做法，已經(jīng)在最近一百多年的現(xiàn)代公司制和會計、審計行業(yè)的發(fā)展過程中被制度化、機制化、合理化了”。

    二、獨立監(jiān)管模式的形成

    從2001年開始，安然公司、世界通信、南方保健等國際性大公司財務舞弊相繼爆發(fā)，并涉及幾乎所有大型會計師事務所，“五大”之一的安達信也最終倒閉。2002年6月，證券交易委員會報告，歷數(shù)同業(yè)復核制度的種種缺陷，并指出：“現(xiàn)有的自律監(jiān)管機制并不能產(chǎn)生可信的結果。這種失敗使我們認識到，不能指望通過修改現(xiàn)有的自律制度或者對監(jiān)管機制做出少量變革就能實現(xiàn)目標。”報告提出要加強審計程序監(jiān)管。2002年7月，美國國會通過了《薩班斯—奧克斯利法案》(SOA)，對《證券法》和《證券交易法》的一些條款作了修訂，并成立了公眾公司會計監(jiān)督委員會(PCAOB)，形成了以PCAOB為核心的一套獨立監(jiān)管體系，這套監(jiān)管體系包括審計準則的制定、會計師事務所的管理以及審計委員會的職責等，對審計職業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠的影響。

    獨立監(jiān)管內(nèi)容主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

    1.審計準則制定權的轉移。根據(jù)薩班斯法案，美國的公眾公司審計準則制定權由美國注冊會計師協(xié)會移交到公眾公司會計監(jiān)督委員會(PCAOB)，即審計準則制定權從行業(yè)內(nèi)轉移到行業(yè)外，由獨立的PCAOB負責制定審計和相關的鑒證準則、質(zhì)量控制準則和職業(yè)道德規(guī)范。美國注冊會計師協(xié)會只保留了私有公司審計準則的制定權和組織注冊會計師考試等有限的權力。這是繼1973年之后，注冊會計師協(xié)會權限的又一次縮減。審計準則是審計監(jiān)管的基礎，PCAOB雖然沒有全盤否定注冊會計師協(xié)會的審計準則，但親自制定審計準則的行為至少表明PCAOB希望為注冊會計師審計重新確立一個更高的運作基礎。

    另外，按照薩班斯法案，注冊會計師不能再同時承接與審計業(yè)務利益沖突的非審計業(yè)務，包括內(nèi)部審計、管理咨詢等。關于非審計業(yè)務是否會影響審計獨立性的問題，已經(jīng)爭論了幾十年，至此戛然而止。由于審計行業(yè)的激烈競爭，如何保持自己的利潤水平，生存和發(fā)展下去 ，也成為每個事務所面臨的客觀問題。但另一方面，根據(jù)薩班斯法案404條款，審計師必須對被審計公司內(nèi)部控制的有效性進行審計并發(fā)表意見，即審計內(nèi)容包括財務報表審計和內(nèi)部控制審計兩部分。這在一定程度上又彌補了剝離非審計業(yè)務對事務所收入的影響。

    2.審計行業(yè)監(jiān)管權的轉移。安達信銷毀審計檔案不僅觸犯了法律，也挑戰(zhàn)了審計行業(yè)的道德底線。薩班斯法案干脆把注冊會計師行業(yè)監(jiān)管權(包括注冊、檢查和懲戒權)一并授予公眾公司會計監(jiān)督委員會(PCAOB)，從而宣布了獨立監(jiān)管時代的開始。按照薩班斯法案，所有審計公眾公司的會計師事務所都必須在PCAOB注冊登記并定期接受檢查，對公眾公司審計客戶超過100戶以上的會計師事務所，要進行年度質(zhì)量檢查，其他事務所每3年檢查一次。PCAOB在2003-2004年首次對畢馬威、普華永道、安永和德勤進行了有限檢查，并于2005-2007年對注冊事務所進行了全面檢查，了檢查報告。對審計師的違法處置也更加嚴厲，增加了對財務欺詐的刑事責任，延長了訴訟時效。

    獨立監(jiān)管是指由一個既獨立于政府又獨立于行業(yè)組織的獨立機構承擔起注冊會計師審計監(jiān)管的使命。為了保證PCAOB的獨立性和非政府性質(zhì)，PCAOB的人員組成和資金來源都做了嚴格的要求，其成員包括5名專職委員，經(jīng)費主要來源于會計師事務所的“注冊費”和“年費”。但證券交易委員會有權對PCAOB進行監(jiān)督，包括認定其所制定的規(guī)則、標準和預算等，成員也是由證券交易委員會在征求聯(lián)邦儲備委員會主席和財政部長意見后指定的，所以獨立監(jiān)管實質(zhì)上增強了政府監(jiān)管的力度，因而被認為是一種準政府監(jiān)管模式。

    3.審計師強制輪換制的實行。按照薩班斯法案，審計項目的合伙人或負責復核該審計項目的合伙人為同一客戶連續(xù)提供審計服務不得超過5年。在此基礎上，證券交易委員會進一步要求主持和合作合伙人輪換后重回原被審計客戶前要有一個5年的間歇期；涉及重要審計工作的合伙人7年后必須輪換，且重回原被審計客戶前要有一個2年的間歇期。審計師強制輪換是為了保持審計師的獨立性和避免因與客戶過于親密造成利益結盟，其效果雖難以衡量，但從其他國家和地區(qū)以及國際組織的積極仿效行為來看，其合理性還是得到了普遍認可。

    4.審計委員會職責的加強。薩班斯法案要求被審計單位的審計委員會負責審計師的聘約、審計費用的確定和審計報告的批準。此舉的初衷是為了避免被審計單位管理當局對審計的干預，保持審計的獨立性。由于審計委員會早已存在于公司治理結構中，該規(guī)定只不過“使得一個實務中已經(jīng)普遍應用的制度成為一項法律要求”。而依靠被審計客戶的制度安排來保證審計師的獨立性和職業(yè)道德，能否長期有效仍有待驗證。

    在薩班斯法案實施和獨立監(jiān)管模式推行后，關于法案實施的效果和獨立審計質(zhì)量是否有明顯的改進，已經(jīng)有了一些研究，美國注冊會計師協(xié)會、證券交易委員會、“四大”等也做了很多調(diào)查，但是看法并不統(tǒng)一。有人認為薩班斯法案監(jiān)管過度，有人認為PCAOB的檢查與美國注冊會計師協(xié)會的同業(yè)復核并無實質(zhì)區(qū)別。美國注冊會計師協(xié)會下屬的審計質(zhì)量中心(CAQ)也在2008年對上市公司審計委員會成員做過一項調(diào)查，結果顯示，薩班斯法案實施后，會計舞弊風險有所降低，財務報表的重大誤報也有所減少，投資者對于資本市場應更具信心。但畢竟截至目前，法案實施時間為時尚短，要得出一個明確的結論為時尚早。我們所能觀察到的是，在對2008年雷曼兄弟破產(chǎn)的調(diào)查中，“四大”之一的安永會計公司因涉嫌協(xié)助雷曼進行“重大的會計欺詐”，已經(jīng)在2010年12月份被政府提起訴訟。在我國，近幾年的錦州港、科龍電器、外高橋等案中，審計師也都是“四大”。所以，在利益面前，法律、監(jiān)管和準則的威懾力到底有多大，職業(yè)道德的約束力到底有多強，仍然是值得深思的。

    三、現(xiàn)狀和新的問題：跨境監(jiān)管和審計持續(xù)性

    1.目前的注冊會計師監(jiān)管體系。雖然美國的注冊會計師監(jiān)管經(jīng)歷了一個從自律監(jiān)管到獨立監(jiān)管的過程，而事實上，獨立監(jiān)管并沒有取代自律監(jiān)管。一方面，美國注冊會計師協(xié)會并沒有放棄自律監(jiān)管制度，行業(yè)自律監(jiān)管是任何一個自律組織都具有的一項內(nèi)在功能，目的既是為了保護公眾利益，也是為了保護整個注冊會計師行業(yè)的利益，其所具備的專業(yè)性是其他機構所無法類比的。其實，美國注冊會計師協(xié)會的同業(yè)復核委員會在2001年已經(jīng)開始改進同業(yè)復核計劃，對同業(yè)復核的執(zhí)行和報告標準進行了修訂，以謀求提高復核的透明度和質(zhì)量。2002年10月，美國注冊會計師協(xié)會還成立了州監(jiān)管特別委員會，專門研究薩班斯法案實施中出現(xiàn)的問題和提供指導。另一方面，PCAOB仍在采用美國注冊會計師協(xié)會的審計準則，美國注冊會計師協(xié)會也在積極地利用各種機會對審計準則制定提出建議，同時利用概念框架法對獨立性準則等進行修訂，并在美國公認審計準則與國際審計與鑒證準則的協(xié)調(diào)中發(fā)揮著重要作用。

    所以，目前美國注冊會計師的監(jiān)管體系實際上由三個部分組成：一是以PCAOB為主導的獨立監(jiān)管；二是以美國注冊會計師協(xié)會和州級注冊會計師協(xié)會為主導的自律監(jiān)管；三是以證券交易委員會為主導的政府監(jiān)管。三個體系共同存在并發(fā)揮作用，PCAOB的獨立監(jiān)管則是核心。

    2.獨立監(jiān)管的新課題。首先是跨境監(jiān)管問題?？鐕鴮徲嫴⒉皇且粋€新現(xiàn)象，但薩班斯法案把涉及美國公司審計和在美上市公司審計的外國會計師事務所也納入到PCAOB的監(jiān)管之下，包括我國的在美上市公司和相關會計師事務所，直接涉及了國家之間的司法管轄權甚至機密性信息。但是，包括我國在內(nèi)的很多國家是不允許國外監(jiān)管機構對本國內(nèi)的事務所進行檢查的，這使得跨境監(jiān)管的國家間協(xié)調(diào)成為一個新課題。PCAOB的做法是積極與其他國家和地區(qū)達成關于跨境審計監(jiān)管的協(xié)議，具體商定檢查辦法。目前，PCAOB已經(jīng)與英國、澳大利亞等三十多個國家和地區(qū)簽訂了聯(lián)合監(jiān)管框架，并正在推進檢查在美執(zhí)業(yè)的境外會計公司的計劃，2011年的檢查計劃就包括評估來自31個國家和地區(qū)的會計師事務所。

    其次，薩班斯法案頒布后，審計市場的競爭格局并沒有發(fā)生根本性變化。安達信倒閉時，其客戶大部分被其他“四大”收入囊中。也就是說，盡管國際大型會計師事務所的聲譽受損了，但其客戶資源并沒有流失，沒有改變幾大會計公司把持審計市場的 格局。但近幾年針對大型會計師事務所的審計訴訟案仍不斷發(fā)生，大型事務所退出審計市場的風險一直存在?；诎策_信的前車之鑒，任何一家大型事務所特別是“四大”因執(zhí)業(yè)問題而退出都會產(chǎn)生難以預料的后果。鑒于此，如何應對事務所退出對市場和股東帶來的風險，保持審計的持續(xù)性，也成為目前各國監(jiān)管機構所面臨的新課題。

    四、結語

第7篇：證券交易考試重點范文

[關鍵詞] 企業(yè)債券市場 政策限制 信用 信用評級制度

債券融資和股票融資是企業(yè)（公司）兩種重要的外部融資方式，根據(jù)莫迪利（Modigliani）和 米勒（Miller） 等提出的現(xiàn)代融資結構理論，債券融資尤其是長期債券融資的成本比股票融資的成本要低,因此,企業(yè)直接融資,會優(yōu)先選擇債券融資。西方發(fā)達國家的企業(yè)融資基本是按照這一理論去操作的，其債券市場規(guī)模要遠遠大于股票市場的規(guī)模。如2005年，美國債券發(fā)行規(guī)模是股票的6.5倍。但我國卻恰恰相反，企業(yè)融資普遍存在重股輕債的現(xiàn)象,債券市場遠遠落后于股票市場,2005年,我國企業(yè)債券的發(fā)行總額僅為股票發(fā)行的13%,到2006年底,中國公司債券存量占GDP的比重僅約1.5%，而同期上市公司股票總市值占GDP的比重達到43%，在美國，公司債余額基本保持在整個債券市場20％的份額,而我國目前只占5%。可見,我國資本市場發(fā)展是很不協(xié)調(diào)的。發(fā)達國家和地區(qū)的經(jīng)驗證明,沒有債券市場的證券市場是畸型的,也是“短命”的。因此，探討我國企業(yè)債券市場發(fā)展落后的原因及對策,對于拓寬企業(yè)融資渠道、豐富證券投資品種、完善金融市場體系、促進資本市場協(xié)調(diào)發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實意義。

一、我國企業(yè)債券市場發(fā)展緩慢的原因

1.政府政策的限制。我國自20世紀90年代初股票市場產(chǎn)生以來，政府就把證券市場發(fā)展的重心放在股票市場上，把股票市場既作為國企融資的場所又作為國企改革的助推器，而企業(yè)債券相比而言卻不具有如此明顯的功能和作用。所以政府只是把企業(yè)債券作為彌補國有企業(yè)、股份公司資金缺口的補充措施。而且，為扶持股票市場的發(fā)展，政府對企業(yè)債券融資有過多的管制，主要表現(xiàn)在發(fā)行管制、利率管制和投資管制等幾個方面。發(fā)行管制主要體現(xiàn)在兩方面，一是對發(fā)行主體的限制，發(fā)行主體只限于國有企業(yè)，二是對發(fā)行規(guī)模的限制，企業(yè)債券發(fā)行采取嚴格的額度管理，額度決定權在國務院。利率管制主要體現(xiàn)在對債券利率的硬性規(guī)定?！镀髽I(yè)債券管理條例》第18條規(guī)定：“企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的百分之四十”。 40％的上浮不區(qū)分不同的企業(yè)，使企業(yè)無法在利率上顯示出“高風險、高回報”的特征。投資管制主要是限制一些機構投資者投資企業(yè)債券，如我國規(guī)定商業(yè)銀行不能投資企業(yè)債券，保險公司投資企業(yè)債券也有投資比例和額度的限制?？傊?，過多的政策限制，大大制約了企業(yè)債券市場的發(fā)展。

2.企業(yè)信用和中介機構信用的缺失。企業(yè)信用的缺失和中介機構信用的缺失導致企業(yè)發(fā)債難。眾所周知，我國社會信用環(huán)境每況愈下，其中企業(yè)的信用問題尤其突出，企業(yè)信用的缺失主要表現(xiàn)在：不守信用，逃避債務；披露虛假假信息，瞞上欺下；生產(chǎn)假冒偽劣產(chǎn)品等。由于一些發(fā)發(fā)債企業(yè)信用的缺失，不能按時償本付息，勢必影響債券投資者的切身利益，從而會挫傷其購買債券的積極性。近年來，證券評估等中介機構的信用也日益受到投資者的質(zhì)疑，一些證券評估中介機構惟利是圖，為企業(yè)出具虛假的評估報告、虛假的驗資報告、虛假的評估等級等也屢見不鮮。再加上我國企業(yè)債券信用評級的不規(guī)范、不科學，評估結果往往缺乏準確性，因此投資者難以真正了解企業(yè)債券質(zhì)量的高低、風險的大小，投資企業(yè)債券的積極性就大打折扣，從而影響到企業(yè)債券的發(fā)行。

3.債券信用評級制度不完善。債券信用評級是債券發(fā)行的一個重要環(huán)節(jié)，它是由權威的資信評估機構根據(jù)發(fā)債人的信譽、經(jīng)營狀況、財務狀況、發(fā)展前景等方面進行綜合評估，并給出一個客觀、公正的信用等級。其主要作用是揭示風險，引導投資，并降低具有較高信用籌資者的籌資成本。在西方國家，都有完善的債券信用評級制度，這正是其債券市場蓬勃發(fā)展的重要原因。但目前我國債券信用評級制度很不完善。表現(xiàn)在：一是債券信用評級機構缺乏獨立性，評級機構受行政干預多；二是專業(yè)人才缺乏，評估專業(yè)性不夠；三是評級缺乏統(tǒng)一的規(guī)范，可比性差；四是由于評級機構缺乏對發(fā)債企業(yè)的信用級別進行持續(xù)跟蹤評定制度，當發(fā)債企業(yè)的財務狀況發(fā)生變化時，不能及時改變其信用級別，致使評定級別缺乏客觀性和公正性。

4.企業(yè)債券的二級市場比較落后，流動性比較差。我國股票的二級市場比較發(fā)達，有證券交易所市場、柜臺交易市場、三板市場等，股票的流動性比較強。而企業(yè)債券的二級市場卻比較落后，市場單一，目前只限于交易所市場，柜臺市場的交易基本沒有，且交易所市場也存在交易規(guī)模小、品種單一、交易不活躍等問題，證券的生命在于證券的流通，流動性比較差的證券自然不可能有旺盛的生命力，二級市場落后又會反作用于一級市場，導致一級市場發(fā)行困難。所以自1993年以來的大部分年份里，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模不但沒有擴大反而有萎縮的趨勢。如1992年發(fā)行609.1億元，到1993就減少到235.8億元，至 2000年發(fā)行額就銳減到80億元。直到2005年后，由于市場的強烈呼聲，企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模才有所回升。

5.品種單一，難以滿足投資者的需求。從債券發(fā)行種類看，我國只有普通公司債和可轉換債券兩種。其中普通公司債是主要形式，在目前所發(fā)行的所有企業(yè)債中，90％以上為普通公司債，且發(fā)行的企業(yè)債全部是擔保債券，未出現(xiàn)像發(fā)達國家債券市場所通行的信用債券和抵押債券。在美國，由于社會和企業(yè)信用基礎很發(fā)達，信用債券已經(jīng)成為重要的企業(yè)債形式。在公司債日益發(fā)展的東南亞國家，信用債券的比例在金融危機后也大大提高。從利率品種上看，固定利率債券占絕大部分，浮動利率債券是從2000年才開始出現(xiàn)的品種，到目前為止僅有少數(shù)幾只浮息企業(yè)債。從債券期限上看，期限搭配不合理，如以往年度發(fā)行的基本都是中長期債券，短期債券品種很少，而最近兩年發(fā)行的又主要短以期債券品種為主，中長期債券較少。債券品種單一，缺乏可選擇性，不能滿足投資者多元化的需求，在一定程度上也制約了企業(yè)債券市場的發(fā)展。

二、發(fā)展對策

1.政策松綁。政府應放寬企業(yè)債券融資的政策，我國現(xiàn)行對企業(yè)債券融資的管理基本上還是計劃經(jīng)濟的做法，行政色彩太重，哪些企業(yè)可以發(fā)行、發(fā)行多少、發(fā)行利率、投資主體都是由政府規(guī)定，這就大大限制了企業(yè)債券的發(fā)展，也有悖于市場經(jīng)濟的要求，所以要改革現(xiàn)行債券融資管理方式，應放寬企業(yè)債券融資的政策，重點是以下幾方面：

(1)放寬對發(fā)債主體的限制。發(fā)債企業(yè)只限于國有企業(yè)，存在所有制歧視把民營企業(yè)、私人企業(yè)都排除在外，筆者認為這種規(guī)定很不合理，企業(yè)能不能發(fā)債主要根據(jù)企業(yè)的營運狀況、經(jīng)濟效益、發(fā)展前景等因素來決定，而不能根據(jù)其所有制的性質(zhì)來決定。只要企業(yè)經(jīng)濟效益好，具有償本付息的能力就可以發(fā)行債券，實際上，當前有好多的民營企業(yè)、私人企業(yè)的經(jīng)濟效益要好于國有企業(yè)，但融資總是受到岐視這是不公平的，筆者建議發(fā)債主體應放寬到民營企業(yè)、私人企業(yè)。

(2)取消規(guī)模限制。現(xiàn)行企業(yè)債券每年發(fā)行的規(guī)模還是由政府嚴格控制，這種規(guī)模管理會引發(fā)很多問題，如“包裝”發(fā)行、“尋租”等，建議政府取消指令性的規(guī)模管理，讓企業(yè)和市場作主來決定債券的發(fā)行規(guī)模，政府可通過產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)政策進行必要的指導。

(3)放寬或取消對債券利率的限制。我國《企業(yè)債券管理條例》中規(guī)定，企業(yè)債券的票面利率不能高于同期銀行儲蓄利率的40%，這一規(guī)定也不合理，使債券的利率不能充分反映債券本身質(zhì)量、信譽的高低。有違風險、收益匹配的市場原則。債券的利率應由債券的評估等級決定，級別越高的利率越低，級別越低的利率越高，體現(xiàn)收益、風險配比原則，所以建議今后應放寬或取消對債券利率的限制，讓企業(yè)債券的利率由債券的級別、市場資金的供求來決定。

(4)放寬對投資主體的限制，應允許商業(yè)銀行投資，要放寬對保險基金投資債券的限制，同時還要發(fā)展其他的機構投資者如社?；?、養(yǎng)老基金等，企業(yè)債券的發(fā)展需要強大的、多樣性的機構投資者基礎。

2.加強債券市場誠信機制的建設，樹立投資者信心。由于企業(yè)和信用評級機構信用的缺失，使得企業(yè)債券的市場評價較低，投資者對其缺乏熱情，所以加強債券市場誠信機制的建設，對企業(yè)債券市場的發(fā)展非常重要。債券市場誠信機制的建設重點在兩個方面，一是發(fā)債企業(yè)的誠信建設，二是信用評級機構的誠信建設。發(fā)債企業(yè)的誠信建設主要抓住三點：一是要規(guī)范舉債企業(yè)行為，提高企業(yè)信譽；二是要強化發(fā)債企業(yè)信息披露的真實性、可靠性；三是要加大對違約背信企業(yè)的懲處力度。信用評級機構的誠信建設應著手于以下四個方面：一是要加強對信用評級機構法律意識、職業(yè)道德的教育；二是要加強對信用評級機構執(zhí)業(yè)的監(jiān)督和管理；三是要加大對信用評級機構執(zhí)業(yè)不誠信的處罰打擊力度，對弄虛作假案件的相關責任人應通過法律進行懲處，提高作假成本，最大限度地杜絕虛假信息。四是要建立嚴格的退出機制，將嚴重違反職業(yè)準則的評級機構逐出評級市場。

3.完善債券信用評級制度。完善債券信用評級制度是債券市場發(fā)展的重要制度基礎。首先應培育有影響力的權威評級機構，并保證評估機構評估的獨立性。二是要建立一只高素質(zhì)、高水平的評估師隊伍。為此，要加大評級專業(yè)人才培訓的力度，并建立和完善信用評估師的資格考試制度，以提高其職業(yè)修養(yǎng)和專業(yè)水平。三是應該建立債券信用評級協(xié)會，建立有關的行業(yè)準則和規(guī)范，協(xié)調(diào)各家評級機構的評級方法和指標體系，提高評估結果的可比性。四是要建立科學規(guī)范的資信評估體系、方法程序及動態(tài)的監(jiān)測機制，提高評估結果的客觀性、準確性。

4.加快企業(yè)債券流通市場的建設，增強企業(yè)債券的流通性。當前企業(yè)債券流通市場的落后，大大制約了發(fā)行者、投資者的積極性，因此要讓企業(yè)債券熱起來，解決其流通性問題非常關鍵。加快企業(yè)債券流通市場的建設，重點是要建立多層次的企業(yè)債券流通市場，既要有場內(nèi)交易市場，又要有場外交易市場，當前主要是要加快場外交易市場中柜臺市場的培育和發(fā)展，以適應不同規(guī)模、不同信用等級、不同發(fā)行方式的企業(yè)債券流通的需要。其次，證券交易所和證監(jiān)會可適當放寬企業(yè)債券上市的條件，降低交易成本，鼓勵企業(yè)債券上市交易。第三，償試建立做市商制度，在我國企業(yè)債券市場引入做市商制度，對于提高市場流動性，推進市場化進程是十分有益的。

5.豐富和創(chuàng)新企業(yè)債券品種，滿足多種投資需求。投資者對債券的需求是多元化的，所以企業(yè)債券的設計也應多元化。發(fā)債企業(yè)可根據(jù)自身對于資金期限的不同需要和投資者的需要設計債券品種，改變目前債券品種單一的格局。在品種設計上，期限上做到短、中、長期搭配，付息方式做到一次付息、貼息與按期（年、半年）付息等多種，便于投資者按自身需求選擇持有。同時，我國可借鑒美國企業(yè)債券市場的經(jīng)驗，在市場條件成熟時，推出具有靈活的期限、還本付息方式或清算時債權人具有不同優(yōu)先地位的債券品種。如累進利率債券、可轉換債券、附提前贖回權的債券等；根據(jù)流動性差異及不同風險等級,設計出不同的債券品種,如抵押債券、擔保債券、信用債券及互換債券等，以滿足投資者多元化的投資需求，從而促進債券市場的發(fā)展。

參考文獻:

[1]楊彩林:關于我國企業(yè)“重股輕債”的融資行為分析[J].事業(yè)財會,2006.03

[2]宣燁:現(xiàn)代融資結構理論與中國企業(yè)債券融資[J].生產(chǎn)力研究,2004.06

[3]石博業(yè)許娜:我國上市公司資本結構失失衡問題研究[J].市場周刊,2004.03

[4]董奮義:我國企業(yè)債券發(fā)展滯后的思考[J].西南民族大學學報,2004.1

[5]劉忠和李連強:完善融資結構、促進企業(yè)改革[J].內(nèi)蒙古師范大學學報,2004.07

第8篇：證券交易考試重點范文

[關鍵詞] 素質(zhì)教育 課證融合 工學結合 改革教學方式

一、引言

證券從業(yè)人員資格考試是由中國證券業(yè)協(xié)會負責組織的全國統(tǒng)一考試,證券資格是進入證券行業(yè)的必備證書,是進入銀行或非銀行金融機構、上市公司、投資公司、大型企業(yè)集團、財經(jīng)媒體、政府經(jīng)濟部門的重要參考,因此,參加證券從業(yè)人員資格考試是從事證券職業(yè)的第一關。對證券業(yè)從業(yè)人員實行資格管理是國際通行做法。1995年,國務院證券委了《證券從業(yè)人員資格管理暫行規(guī)定》,開始在我國推行證券業(yè)從業(yè)人員資格管理制度。根據(jù)這個規(guī)定,我國于1999年首次舉辦證券業(yè)從業(yè)人員資格考試。

考試科目分為基礎科目和專業(yè)科目,基礎科目為《證券基礎知識》。專業(yè)科目包括:《證券交易》、《證券發(fā)行與承銷》、《證券投資分析》、《證券投資基金》。單科考試時間為120分鐘。基礎科目為必考科目,專業(yè)科目可以自選。考試題型有三種,分別是單項選擇題、不定選項選擇題和判斷題。

從以上介紹我們不難看出,該證書是有志于從事證券行業(yè)的學生今后就業(yè)的敲門磚。另外,考證有指定的教材和輔導書,而且題型全部為客觀題,所以,看似一般的考試,為什么通過率不高呢?就此問題,我曾與學生們座談過、與同事們溝通過也與周邊兄弟院校的同行們交流過。

二、證書獲取率不高的原因分析

(一)學生自身因素

一方面,高職學生基礎參差不齊,而且學習缺乏主動性和自覺性。他們學習和備考的方式一般為,上課不專心的聽老師講、下課自己不細心的看、然后不假思索的做題。結果,考后學生反映說,很多是書本上沒有的。另一方面,尚未走出校園的他們?nèi)狈嵺`經(jīng)驗,另外,學校沒能提供好的實訓條件還有學生沒能很好的利用寒暑假去實習鍛煉。

(二)教師能力有限

一方面,一些院校的科任老師大多缺乏實際工作經(jīng)驗,導致在授課過程中只是一味的紙上談兵,不能通俗易懂的去解釋相關知識點。另一方面,教師不善于總結分析考試規(guī)律,只是講教材,體現(xiàn)不出變化。

(三)專業(yè)教學計劃設置不合理

部分院校沒有改變以往的思維方式,仍把高職專業(yè)教學計劃當成本科教學模式的壓縮餅干,開課沒有針對性。既不利于培養(yǎng)有較強動手能力的人才,也不利于提高專業(yè)考證的通過率。

三、提高證書獲取率的措施

(一)深入研究教材,強化訓練

1.教師方面

(1)認真細致地備課

熟悉教材,同時在講授過程中體現(xiàn):一是語言的通俗化;二是補充相關背景知識,讓學生更好地理解。比如,在講到我國的股權分置改革時,就應該補充一些知識進來,然后通俗的給學生解釋,何為股權分置、它的由來、弊端、最后才是股權分置改革。

(2)善于歸納分析

研究近年來歷次考試的真題,從中總結出一些重要的考點,講課時作為重點內(nèi)容闡述,發(fā)現(xiàn)命題規(guī)律給學生多加提示。同時,關注變化貼近熱點,比如,創(chuàng)業(yè)板的推出融資融券試點等。

(3)認真學習考試大綱

通過閱讀考綱可以知道哪些知識點是需要了解的,哪些知識點是要掌握等,可以做到有的放矢。否則,容易會給學生學習備考沒有次重點的感覺。

2.學生方面

(1)端正學習態(tài)度,認識到考試的重要性,從而去自覺學習主動學習,不能心存僥幸更不能投機取巧。

(2)提高學習的效率,有針對性地學習,在全面啃書的同時把握重點,多多訓練。

(3)多渠道的學習方式,要充分利用課余時間進圖書館,要好好利用網(wǎng)絡來學習書本之外的相關知識。

(二)改進專業(yè)教學計劃設置

1.體現(xiàn)課證融合

(1)結合考證來設置課程

一個專業(yè)的教學計劃應該分成幾個模塊,比如,公共課專業(yè)基礎課、專業(yè)理論課和專業(yè)實踐課,我們要科學分析培養(yǎng)的學生今后就業(yè)崗位是什么,這些崗位需要什么證書來選擇要開設的課程。

(2)教材選用適合考證

當然,我們在做學生的教材滿意度調(diào)查時也發(fā)現(xiàn),并不是說考證指定的教材就十分的適合教學,但是至少讓學生學習起來方便一些有針對性一些。我認為教師是首要的,因為在授課的過程中,很多知識是需要補充的,教師不能只是照本宣科。

2.體現(xiàn)工學結合

(1)理論課與實踐課時比例的分配

一定的理論學習是必要的,它可以幫助學生理解是什么、為什么等問題。那么實踐課也是非常重要的,它可以讓學生知道怎么做。理論可以用來指導實踐,實踐可以加深對理論的理解。所以,針對高職學生培養(yǎng)要求二者比例大致應該1∶1.

(2)加大投入力度,建立校內(nèi)專業(yè)實訓室

增加實訓教學不能只是停留在口頭上,對辦學的硬件要求很高。需要學校加大資金的投入購買添置教學設備等,成立先進的專業(yè)實訓室。這樣的話學生可以一邊學一邊做,教室實訓室兩頭跑,不僅學習效果好而且可以快速掌握動手能力。

(3)加大校企合作力度

走“走出去請進來”的辦學道路,我們可以通過現(xiàn)場教學、學生去企業(yè)實地實習和一線企業(yè)人員進校園做專業(yè)講座等方式,讓學生有直觀的認識同時擴大他們的視野,提高學習的興趣。方便教學的同時也能為企業(yè)培養(yǎng)高素質(zhì)的人才實現(xiàn)共贏。

(4)充分利用寒暑假實習

不僅包括學生還應該包括教師,這樣可以把最真實的情況帶進我們的學習和教學中來,對提高學習熱情主動性針對性有幫助、對提高教師教學也大有益處。只有學生老師知道這個東西是怎么一回事了,學起來、講起來才不會那么抽象和空洞。比如,我院每學期末都鼓勵中青年教師尤其是沒有企業(yè)工作閱歷的老師下企業(yè)實習就是一個很好的做法。

(三)充分利用培訓

因為做培訓的那些人員本質(zhì)工作,就是研究考試如何提高通過率,我認為有幾種途徑可供選擇:

1.利用校企合作關系,請證券公司培訓人員給學生上課;

2.由職業(yè)技能鑒定機構培訓;

3.參加學校以及社會教育機構的培訓。

(四)改進教學方式方法

1.可以通過平時多開展一些諸如模擬炒股、專業(yè)知識講座等活動,營造良好的學風教風;

2.變傳統(tǒng)教學為情景教學、模擬教學、分組教學、案例教學、課堂討論、測試等方式的綜合應用,增加學生的參與度,教與學相結合,體現(xiàn)教學相長。

四、結束語

總之,考證是促進學生學習的動力,也是就業(yè)的需要,更是學習效果、教學效果的體現(xiàn)。只有學校重視、教師盡職盡責、學生刻苦努力,才能造就教學質(zhì)量的提高,才能培養(yǎng)社會有用的人才。在當前證券從業(yè)資格考試整體通過率不太理想的情況下,希望通過上述措施,可以起到一定的促進作用。

參考文獻:

[1]教育部.關于全面提高高等職業(yè)教育教學質(zhì)量的若干意見.2006-11-16.

[2]中國證券業(yè)協(xié)會.證券從業(yè)人員資格管理辦法.2003.

第9篇：證券交易考試重點范文

一、高職高專投資與理財專業(yè)教學模式現(xiàn)狀分析

（一）實踐教學環(huán)節(jié)薄弱

我國目前很多高校投資與理財專業(yè)的實驗室建設相對滯后,即使有了投資與理財?shù)膶嶒炇?部分高校也沒將其看作專業(yè)教學的正常投入,而是將它主要用于創(chuàng)收。同時由于師資的缺乏,導致了很多高校的證券投資分析教學目前仍然停留在課堂講授上,實驗操作、模擬交易、案例教學和實踐教學等方面嚴重不足,或放任自流,或流于形式。

（二）教學手段和方法落后

投資與理財專業(yè)教學過去一直沿用的是“粉筆+黑板”的老模式,但在講解一些實踐性強的課程時,無法詳盡展示,結果造成學生聽課效率低,教師講課達不到預期效果的局面。

（三）學校缺乏與企業(yè)、金融機構有效溝通合作的平臺,學生的職業(yè)技能得不到充分鍛煉和提升。

（四）忽視對職業(yè)素養(yǎng)的培養(yǎng)

學校的教學過度偏重于專業(yè)知識的教授和專業(yè)技能的掌握,忽視了學生思想道德、心理素質(zhì)、職業(yè)操守、團隊合作和創(chuàng)新意識等方面的教導與培養(yǎng),不利于形成良好的職業(yè)素養(yǎng)。

二、教學改革基本內(nèi)容

改革的基本思路:“以拓寬投資與理財專業(yè)技術課程基礎為核心,以更新教學內(nèi)容和整合課程結構為重點,以加強實踐環(huán)節(jié)為突破口,培養(yǎng)基礎扎實的創(chuàng)新性人才”。

（一）整合課程,重構課程體系

通過對企業(yè)工作崗位分析,按照崗位能力要求,理論課程主要培養(yǎng)學生的職業(yè)通用能力與職業(yè)專業(yè)能力。職業(yè)通用能力課程包括:經(jīng)濟學基礎、經(jīng)濟數(shù)學、貨幣銀行學、管理學基礎等;對于職業(yè)專業(yè)能力課程,與企業(yè)合作開發(fā)《客戶經(jīng)理實務》課程,并以該課程為核心,以突出專業(yè)技能訓練的證券投資分析、證券交易、證券投資基金、期貨投資實務、保險實務等主干的專業(yè)課程體系。

（二）強化技能,構建實踐課程體系

圍繞著培養(yǎng)學生的金融技術應用能力這個目標,突出應用能力的培養(yǎng),構建以職業(yè)能力和綜合素質(zhì)培養(yǎng)為目標的實踐教學體系。對投資與理財專業(yè)的實踐教學計劃做整體的修訂。將學生實習實訓課程分為認知實踐、課堂實訓和頂崗實習三種。在形式安排上做提前、拉長、加寬和放限的變革,并且增加實踐性教學學時。這些實踐教學內(nèi)容的開設,大幅提升學生的專業(yè)實際操作能力,為今后走上工作崗位在較短時間內(nèi)勝任工作提供了前提保障。

（三）突出創(chuàng)新的拓展教育

注重對學生的創(chuàng)新意識的培養(yǎng)和綜合職業(yè)能力的提高是實施課程體系改革的目標之一。為此,投資與理財專業(yè)還需設置金融服務禮儀、國際金融、金融產(chǎn)品營銷、保險綜合、商業(yè)銀行實務、個人理財、綜合理財專題等方面課程。這些課程的講授形式主要以專題形式進行教學,需大量邀請行業(yè)、企業(yè)專家進行講座。這些課程的設置有效的解決了學校缺乏與企業(yè)、金融機構溝通合作的平臺,學生的職業(yè)技能能夠得到充分鍛煉和提升。

（四）融工作于學習過程的情景設計教學模式

從高職教育培養(yǎng)應用型人才的總目標出發(fā),對學生進行綜合能力訓練。在具體的授課中,以工作過程為導向,采用任務驅動,以證券客戶經(jīng)理的實際案例作為載體,以實際工作過程為主線,開展現(xiàn)場教學,創(chuàng)設模擬實際的工作情景,學做一體,使學生能夠在工作項目的實現(xiàn)過程中完成對書本知識、工作過程知識等相關知識的學習和操作技能的掌握。同時,還在教學中引入實際建設工作情境,使學生在學習過程中參與實際的客戶經(jīng)理服務,培養(yǎng)實際的服務技能與素養(yǎng)。

（五）課程“考試方式”改革

課程“考試方式”建議——采用“過程評價”、“量化評價”和“多元主體評價”。

1、采用“過程評價”方式,構建“合理”的評價分值結構?！斑^程評價”是對每個學生一個學期所有完成的實訓作業(yè)都要進行評估,對整個課程教學中的學習態(tài)度、表現(xiàn)也都進行評估。

2、制定“量化評價”指標,采用“表格評價”。為使課程評估落在實處,制定具體的、可操作的“量化評價”指標,并制作成評價表格,使復雜的評價指標可以采用“表格評價”。

3、采用“教師、學生、社會”相結合的“多元主體評價”。課程評價不能由教師一人決定,應該采用“教師、學生、社會”相結合的多元評價方式?！岸嘣u價”能夠增強學生主體意識;鍛煉學生評價能力、自信心理;能夠引導學生自我總結、增強責任、不斷攀登?！岸嘣黧w評價”操作為: