房貸申報(bào)材料精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的房貸申報(bào)材料主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：房貸申報(bào)材料范文

一、審批窗口設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)

（一）各市區(qū)管理部在經(jīng)辦銀行營(yíng)業(yè)廳外要懸掛“市住房公積金管理中心XX管理部營(yíng)業(yè)廳”牌子，大廳內(nèi)要設(shè)置醒目的“住房公積金審批窗口”標(biāo)志。

責(zé)任科室：“營(yíng)業(yè)廳牌子”制作由辦公室負(fù)責(zé)，大廳內(nèi)“住房公積金審批窗口”的設(shè)置由各管理部負(fù)責(zé)與經(jīng)辦銀行協(xié)調(diào)落實(shí)。

（二）各管理部審批窗口要集中受理繳交、提取、貸款3項(xiàng)行政審批項(xiàng)目，實(shí)行“一個(gè)窗口對(duì)外”，不能讓申請(qǐng)人在管理部前臺(tái)、后臺(tái)“兩頭跑”。

責(zé)任科室：各管理部

（三）各管理部審批窗口至少要設(shè)2個(gè)以上柜臺(tái)，并原則上要求由一名中心正式工作人員任窗口負(fù)責(zé)人(窗口負(fù)責(zé)人可實(shí)行定期輪崗)，授予窗口負(fù)責(zé)人相應(yīng)的權(quán)限和責(zé)任。

責(zé)任科室：各管理部

（四）住房公積金自動(dòng)查詢(xún)機(jī)應(yīng)就近設(shè)置在審批窗口，便于申請(qǐng)人查詢(xún)使用、咨詢(xún)和窗口工作人員管理維護(hù)。

責(zé)任科室：各管理部

二、審批窗口業(yè)務(wù)授權(quán)內(nèi)容

（一）直接辦理的業(yè)務(wù)

1．匯繳業(yè)務(wù)：?jiǎn)挝簧暾?qǐng)正常開(kāi)戶(hù)、匯繳；單位申請(qǐng)變更繳存和封存（包括職工新增、調(diào)入、啟封、正常補(bǔ)繳、封存、調(diào)出、銷(xiāo)戶(hù)）；單位變更登記信息（包括變更單位名稱(chēng)、地址、法人等繳存登記信息和變更職工姓名或身份證號(hào)碼）；單位在規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整繳存基數(shù)和繳存比例；職工轉(zhuǎn)移個(gè)人公積金。

2．提取業(yè)務(wù)：職工離休、退休、償還公積金貸款本息、死亡或被宣告死亡、享受城鎮(zhèn)最低生活保障的。

3．貸款業(yè)務(wù)：不需要提取公積金提前償還部分貸款的。

（二）需領(lǐng)導(dǎo)審批后辦理的業(yè)務(wù)

1．匯繳業(yè)務(wù)：5人以下單位申請(qǐng)開(kāi)戶(hù)；超過(guò)或低于規(guī)定繳存基數(shù)和繳存比例申請(qǐng)開(kāi)戶(hù)或調(diào)整；申請(qǐng)?zhí)厥庋a(bǔ)繳的；不在規(guī)定的時(shí)間(1月或7月)調(diào)整繳存基數(shù)和繳存比例的；單位每年調(diào)整基數(shù)不只一次的。

2．提取業(yè)務(wù)：購(gòu)買(mǎi)自住住房、償還商業(yè)性住房貸款本息、房租支出超過(guò)家庭工資收入30%、下崗失業(yè)生活困難、戶(hù)口遷出本市或出國(guó)定居的。

3．貸款業(yè)務(wù)：除借款人申請(qǐng)?zhí)崆皟斶€部分貸款的其它所貸款業(yè)務(wù)都需領(lǐng)導(dǎo)審批后才能辦理。

對(duì)其它暫未明確規(guī)定的特殊匯繳、提取、貸款業(yè)務(wù)，需逐級(jí)報(bào)市中心分管領(lǐng)導(dǎo)審批。

三、審批窗口政務(wù)公開(kāi)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)

（一）繳交、提取、貸款三項(xiàng)審批事項(xiàng)、依據(jù)、承諾時(shí)限、收費(fèi)依據(jù)及標(biāo)準(zhǔn)等主要內(nèi)容，審批窗口工作紀(jì)律、工作制度、服務(wù)規(guī)范、市中心和監(jiān)察部門(mén)的監(jiān)督電話(huà)等制成看板在審批窗口張掛，并在明顯位置設(shè)置意見(jiàn)箱。

責(zé)任科室：看板由辦公室統(tǒng)一負(fù)責(zé)制作，看板內(nèi)容的調(diào)整變更由各管理部負(fù)責(zé)。

（二）繳交、提取、貸款三項(xiàng)審批事項(xiàng)名稱(chēng)、依據(jù)文件、審批條件、申報(bào)材料、審批程序、承諾時(shí)限、收費(fèi)依據(jù)及標(biāo)準(zhǔn)等詳細(xì)內(nèi)容，制成明白卡在窗口公開(kāi)。

責(zé)任科室：明白卡內(nèi)容由各管理部結(jié)合各市區(qū)實(shí)際進(jìn)行調(diào)整，由辦公室統(tǒng)一印制。

（三）貸款審批項(xiàng)目所涉收費(fèi)依據(jù)文件在查詢(xún)機(jī)公開(kāi)。

責(zé)任科室：辦公室

（四）所有審批事項(xiàng)申請(qǐng)書(shū)示范文本在窗口顯明位置公示，格式文本和受理、不受理、補(bǔ)辦等書(shū)面憑證在窗口公示備用。

責(zé)任科室：各管理部

（五）窗口工作臺(tái)面上放有窗口工作人員姓名、編號(hào)、相片的工作牌。同時(shí)，窗口工作人員的照片、編號(hào)要在自動(dòng)查詢(xún)機(jī)專(zhuān)欄公示。

責(zé)任科室：各管理部

四、窗口工作人員服務(wù)行為標(biāo)準(zhǔn)

（一）窗口工作人員要統(tǒng)一著裝，掛牌上崗，保持衛(wèi)生整潔，辦公用品擺放整齊，沒(méi)有與工作無(wú)關(guān)的物品，工作人員在辦公時(shí)不得在窗口吸煙、吃零食，與工作無(wú)關(guān)人員不進(jìn)入窗口內(nèi)工作區(qū)域。

（二）窗口備有紙、筆、修正液、老花鏡等便民用品。

（三）接待服務(wù)工作主動(dòng)熱情，舉止禮儀得體，用語(yǔ)規(guī)范文明，不使用服務(wù)忌語(yǔ)。

（四）實(shí)行首問(wèn)負(fù)責(zé)制，如服務(wù)對(duì)象咨詢(xún)或辦理的事項(xiàng)不屬于本窗口受理的，必須主動(dòng)告知并引導(dǎo)或指導(dǎo)到相關(guān)窗口或部門(mén)辦理。

（五）實(shí)行一次性告知制，受理業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)一次性明確告知申請(qǐng)人辦理事項(xiàng)的依據(jù)、需要提交的有關(guān)材料、辦理程序、承諾時(shí)限、收費(fèi)依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)等。申請(qǐng)人要求查閱相關(guān)內(nèi)容的，應(yīng)詳細(xì)、準(zhǔn)確地提供查閱的途徑和方法；要求提供文字資料的，應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)文字資料。

對(duì)申請(qǐng)人提供的申請(qǐng)材料不齊全或者不符合法定形式的，應(yīng)當(dāng)場(chǎng)出具蓋有審批專(zhuān)用章和注明日期的補(bǔ)正告知書(shū)，一次性列明需要補(bǔ)正的全部?jī)?nèi)容。

責(zé)任科室：各管理部

（六）受理制度。受理申請(qǐng)人行政審批項(xiàng)目后，工作人員應(yīng)向申請(qǐng)人出具加蓋專(zhuān)門(mén)章和注明日期的受理告知書(shū)和書(shū)面收文憑證。

不予受理行政許可，應(yīng)當(dāng)向申請(qǐng)人出具加蓋專(zhuān)用章和注明日期的不予受理行政許可告知書(shū)，說(shuō)明不予受理的理由。

責(zé)任科室：各管理部

五、實(shí)施方法和步驟

為保證各管理部窗口建設(shè)活動(dòng)的有序開(kāi)展，具體負(fù)責(zé)督導(dǎo)窗口建設(shè)工作。

(一)學(xué)習(xí)培訓(xùn)(4月20前完成)?？偟闹笇?dǎo)思想是“以會(huì)代訓(xùn)”，組織召開(kāi)現(xiàn)場(chǎng)會(huì)，邀請(qǐng)市政府法制辦領(lǐng)導(dǎo)講解窗口建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)要求，參觀市行政審批中心達(dá)標(biāo)窗口和市中心營(yíng)業(yè)廳，統(tǒng)一思想，明確目標(biāo)。

(二)分步實(shí)施。

1．在學(xué)習(xí)培訓(xùn)的基礎(chǔ)上，4月30日前，各市區(qū)管理部要按照窗口建設(shè)的要求，結(jié)合各自實(shí)際，認(rèn)真梳理查找存在問(wèn)題，制定窗口建設(shè)實(shí)施計(jì)劃，并報(bào)市中心領(lǐng)導(dǎo)小組。

第2篇：房貸申報(bào)材料范文

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)證券化；比較；借鑒

JEL分類(lèi)號(hào)：G18 中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-1428（2012）08-0098-03

一、中美資產(chǎn)證券化監(jiān)管模式的比較

美國(guó)次貸危機(jī)曾經(jīng)引發(fā)了各界對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的疑問(wèn)和反思，其實(shí)，基礎(chǔ)資產(chǎn)為次級(jí)貸款的抵押貸款支持證券只是美國(guó)整個(gè)資產(chǎn)支持證券的一小部分。因?yàn)槟切┐罅堪l(fā)放不符合優(yōu)質(zhì)抵押貸款條件房貸的貸款機(jī)構(gòu)，通過(guò)把這些貸款證券化，才把貸款發(fā)生拖欠、抵押品不足抵押造成的損失轉(zhuǎn)嫁給廣大投資者，使一些與美國(guó)次貸市場(chǎng)相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)陷入困境，并進(jìn)一步引發(fā)西方信貸市場(chǎng)的緊縮。

可以說(shuō)，資產(chǎn)證券化和其它金融工具一樣，都只是一種工具，都存在如何運(yùn)用的問(wèn)題，正確地運(yùn)用，可以發(fā)揮資產(chǎn)證券化分散信用風(fēng)險(xiǎn)、解決期限錯(cuò)配和擴(kuò)大投資渠道等作用。但同時(shí)資產(chǎn)證券化是一種比較復(fù)雜的結(jié)構(gòu)性融資工具，錯(cuò)誤地運(yùn)用，則可能擴(kuò)散金融風(fēng)險(xiǎn)。

1、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不同。

美國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)資產(chǎn)證券化的監(jiān)管流于形式，這是一些貸款機(jī)構(gòu)錯(cuò)誤利用證券化工具的原因。美國(guó)證券監(jiān)管部門(mén)對(duì)于證券化產(chǎn)品的發(fā)行實(shí)行備案制度，對(duì)于房利美、房地美等這些政府支持機(jī)構(gòu)發(fā)行證券化產(chǎn)品則采取了豁免審核的方法。但在美國(guó)，住房抵押貸款證券化基本上都采取貸款機(jī)構(gòu)把房貸賣(mài)給房利美和房地美，再由這兩家機(jī)構(gòu)發(fā)行資產(chǎn)支持證券的做法。

我國(guó)的信貸資產(chǎn)支持證券的試點(diǎn)是在有效監(jiān)管下有序進(jìn)行的。試點(diǎn)展開(kāi)，各相關(guān)部門(mén)嚴(yán)格管理資產(chǎn)支持證券的發(fā)行流通交易等各個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)每一單資產(chǎn)支持證券進(jìn)行了認(rèn)真審核，這對(duì)于試點(diǎn)階段避免大的信用風(fēng)險(xiǎn)具有積極意義。重啟試點(diǎn)，可向簡(jiǎn)化手續(xù)、提高效率、抓住重點(diǎn)、管住關(guān)鍵等方向加以完善。

2、信息披露的要求不同。

美國(guó)一部分住房抵押貸款支持證券的基礎(chǔ)資產(chǎn)是次級(jí)房貸，這些貸款本身風(fēng)險(xiǎn)很大，雖然這些貸款不是不可以證券化，但必須對(duì)它的信用狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況如實(shí)加以披露，以便讓投資者進(jìn)行客觀分析和判斷，并做出正確決策，但這些信息沒(méi)有被客觀披露出來(lái)，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)池的信用評(píng)級(jí)，也不是真正根據(jù)借款人的違約可能性，而是憑借對(duì)房?jī)r(jià)上漲的盲目估計(jì)，高估資產(chǎn)池的信用等級(jí)，把次優(yōu)貸款當(dāng)作優(yōu)質(zhì)貸款，把次貸證券產(chǎn)品的信用登記評(píng)得與正常貸款證券化產(chǎn)品一樣，嚴(yán)重誤導(dǎo)投資人。

為做好信貸資產(chǎn)支持證券的試點(diǎn)，在試點(diǎn)開(kāi)始前，中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)即聯(lián)合了《信貸資產(chǎn)支持證券試點(diǎn)管理辦法》，對(duì)信貸資產(chǎn)證券化過(guò)程中主要機(jī)構(gòu)的信息披露作了原則性規(guī)定。接著，人民銀行又以公告形式了《資產(chǎn)支持證券信息披露規(guī)則》。2007年8月，在總結(jié)前一段時(shí)間試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，人民銀行又專(zhuān)門(mén)就證券化資產(chǎn)池的信息披露問(wèn)題《信貸資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)池信息披露有關(guān)事項(xiàng)公告》，對(duì)信息披露作了進(jìn)一步明確要求。

3、對(duì)資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)的監(jiān)管要求不同。

2003年以前，美國(guó)優(yōu)質(zhì)抵押貸款幾近飽和狀態(tài)，優(yōu)質(zhì)抵押貸款占比超過(guò)了60%。出于對(duì)利益的追逐和對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)過(guò)度樂(lè)觀的預(yù)期，金融機(jī)構(gòu)為了招徠客戶(hù)，放寬了貸款標(biāo)準(zhǔn)，甚至采取零首付。在部分住房抵押貸款證券化產(chǎn)品中，進(jìn)入資產(chǎn)池的資產(chǎn)基本上是所謂ALT-A貸款和次級(jí)抵押貸款，其突出特點(diǎn)就是在借款前幾年按照低于市場(chǎng)利率的固定利率付息或者不付息，在后來(lái)則按浮動(dòng)利率付息。通常這個(gè)浮動(dòng)利率高于市場(chǎng)利率。當(dāng)市場(chǎng)利率上漲，房地產(chǎn)價(jià)格不斷走低時(shí)，這些入池資產(chǎn)往往就存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)在資產(chǎn)證券化試點(diǎn)過(guò)程中，雖然基礎(chǔ)資產(chǎn)有所不同，但都標(biāo)準(zhǔn)明確，嚴(yán)格按標(biāo)準(zhǔn)選取資產(chǎn)入池，我國(guó)的信貸資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)以?xún)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)為主，并且證券化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，設(shè)計(jì)出得到市場(chǎng)認(rèn)可的證券化產(chǎn)品。

4、基礎(chǔ)資產(chǎn)以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的復(fù)雜程度不同。

美國(guó)證券化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，信貸資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)種類(lèi)繁多，在華爾街，號(hào)稱(chēng)只要能想到的金融產(chǎn)品都可以進(jìn)行證券化，甚至證券化產(chǎn)品本身基礎(chǔ)上還進(jìn)行證券化并發(fā)展出其它金融衍生產(chǎn)品。

我國(guó)資產(chǎn)證券化嚴(yán)格限制于信貸資產(chǎn)證券化。包括企業(yè)信用或擔(dān)保貸款、個(gè)人住房抵押貸款、汽車(chē)貸款等銀行信貸資產(chǎn)。且每單基礎(chǔ)資產(chǎn)都經(jīng)過(guò)嚴(yán)格評(píng)審和挑選。

5、基礎(chǔ)資產(chǎn)貸款發(fā)放的資信標(biāo)準(zhǔn)不同。

國(guó)內(nèi)個(gè)人住房抵押貸款和住房抵押貸款證券化產(chǎn)品與美國(guó)的次級(jí)按揭貸款及其次貸證券化有著本質(zhì)不同。我國(guó)個(gè)人信用體系日臻完善，我國(guó)征信系統(tǒng)已經(jīng)覆蓋7，92億人口、9700萬(wàn)家企業(yè)，各金融機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)房貸的自然人制定了嚴(yán)格的資信標(biāo)準(zhǔn)，要求有良好的信用記錄和穩(wěn)定的收入來(lái)源，并對(duì)還款能力進(jìn)行嚴(yán)格的審查和評(píng)估。

而在美國(guó)，次級(jí)抵押貸款甚至覆蓋到了針對(duì)信用評(píng)分較差的個(gè)人，尤其是消費(fèi)者信用評(píng)分很低的個(gè)人（FICO評(píng)分低于620分），或者是存在多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的人。

二、我國(guó)目前“非正式資產(chǎn)證券化”市場(chǎng)發(fā)展的特點(diǎn)分析

2009年國(guó)內(nèi)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)暫停至今，金融機(jī)構(gòu)少了一個(gè)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理的有效工具。在信貸資產(chǎn)證券化“正門(mén)”關(guān)閉的情況下，不少金融機(jī)構(gòu)為滿(mǎn)足資本充足率和資產(chǎn)負(fù)債管理需要，大量發(fā)行信托理財(cái)產(chǎn)品，并私下開(kāi)展貸款轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)，這也從側(cè)面說(shuō)明了我國(guó)信貸資產(chǎn)證券化存在強(qiáng)烈的內(nèi)在市場(chǎng)需求。國(guó)際知名機(jī)構(gòu)惠譽(yù)公司曾于2010年7月14日中國(guó)銀行業(yè)特別報(bào)告《Informal Securitisation Increasingly Distorting Credit Data》。報(bào)告認(rèn)為，越來(lái)越多信貸以非正式資產(chǎn)證券化形式從銀行資產(chǎn)負(fù)債表中轉(zhuǎn)出，使中國(guó)銀行機(jī)構(gòu)賬面貸款大量減少，將導(dǎo)致銀行機(jī)構(gòu)承受較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信貸損失風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)非正式資產(chǎn)證券化產(chǎn)品主要包括信貸資產(chǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品（CWMP，以銀行自身貸款為標(biāo)的發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品）以及信貸支持和信貸等價(jià)信托產(chǎn)品（CTP，銀行與信托合作，向普通投資者出售信托貸款型產(chǎn)品），這些產(chǎn)品經(jīng)過(guò)2009年的快速擴(kuò)張后，2010年繼續(xù)在高位保持平穩(wěn)走勢(shì)（見(jiàn)圖1）。根據(jù)惠譽(yù)預(yù)計(jì)，截至2010年末，可能有2.3萬(wàn)億人民幣未償付貸款從中資銀行資產(chǎn)負(fù)債表中轉(zhuǎn)移出來(lái)，成為表外的CWMP和CTP項(xiàng)目，是2007年底的近10倍。在總量上升的同時(shí)，CWMP短期化趨向更加明顯，2010年，3個(gè)月期及以?xún)?nèi)CWMP已占總量的38%，較2009年提高13個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖2）。

這些非正式資產(chǎn)證券化交易的主要特點(diǎn)包括：一是產(chǎn)品信息不透明。銀行一般不披露產(chǎn)品中包含的特定債券或工具的詳細(xì)信息，投資者既無(wú)法獲知借款人和貸款質(zhì)量的相關(guān)信息，也無(wú)法了解貸款風(fēng)險(xiǎn)分散化的真實(shí)水平，只能相信銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力。這表明該類(lèi)投資建立在銀行信譽(yù)之上，暗含銀行要因信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)損失。二是流動(dòng)性匱乏。目前CWMP和CTP還沒(méi)有二級(jí)市場(chǎng)，除了2010年規(guī)定可允許投資者提前贖回的部分產(chǎn)品外，投資者持有的其他產(chǎn)品無(wú)法進(jìn)行流通和轉(zhuǎn)讓?zhuān)荒艹钟兄恋狡?。三是銀行定位多元。雖然銀監(jiān)會(huì)明確限制銀行銷(xiāo)售自己貸款的CWMP，但實(shí)際上銀行通常扮演貸款發(fā)放者、產(chǎn)品銷(xiāo)售者、監(jiān)管人和貸款經(jīng)理人等多種角色，廣泛介入使得產(chǎn)品發(fā)生違約時(shí)，特別是在大部分產(chǎn)品以混合方式進(jìn)行管理的情況下，銀行不得不承擔(dān)潛在損失。

非正式資產(chǎn)證券化潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。第一，混合管理導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)日益嚴(yán)重。在中國(guó)，由于大多數(shù)非正式資產(chǎn)證券化產(chǎn)品是混合管理。向投資者支付到期產(chǎn)品的現(xiàn)金來(lái)自于混合資金池，而不是與產(chǎn)品相關(guān)資產(chǎn)的特定現(xiàn)金流。任何危及資金池持續(xù)擴(kuò)張的因素都會(huì)導(dǎo)致償付困難產(chǎn)生流動(dòng)性問(wèn)題，包括投資者對(duì)CWMP偏好或信心的喪失，如股市反彈、產(chǎn)品違約、到期產(chǎn)品大于新發(fā)行產(chǎn)品等。第二，資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)問(wèn)題將加劇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。與一般貸款出現(xiàn)違約銀行有緩沖時(shí)間處理不同，當(dāng)CWMP的貸款出現(xiàn)違約時(shí)，若銀行決定償付投資者則需立即百分百地償付。而在CWMP的貸款出現(xiàn)拖欠時(shí)，為避免聲譽(yù)和法律糾紛，銀行一般會(huì)選擇用自有資金向投資者償付。當(dāng)資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，現(xiàn)金支付將超過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)和現(xiàn)金流入，流動(dòng)性匱乏的銀行特別是小銀行將面臨巨大困難。第三，資產(chǎn)質(zhì)量惡化風(fēng)險(xiǎn)上升。銀行為增加凈利差傾向于轉(zhuǎn)出收益最低的貸款，如發(fā)放給大規(guī)模有實(shí)力企業(yè)的貸款。貸款尤其是長(zhǎng)期貸款從銀行資產(chǎn)負(fù)債表中轉(zhuǎn)出，大量增加了銀行表外信貸資產(chǎn)，表明銀行不良貸款數(shù)字越不可靠。另一方面，近年來(lái)中國(guó)銀行業(yè)正面臨減少對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)和地方政府貸款的壓力，此類(lèi)貸款很可能成為重新包裝的最佳對(duì)象，轉(zhuǎn)出貸款質(zhì)量的下降將肯定導(dǎo)致中國(guó)銀行業(yè)今后資產(chǎn)質(zhì)量的惡化。

國(guó)際金融危機(jī)發(fā)展延伸到今天，國(guó)內(nèi)外逐漸認(rèn)識(shí)到導(dǎo)致美國(guó)次貸危機(jī)的根本原因并不是證券化產(chǎn)品本身，這次國(guó)際金融危機(jī)中出現(xiàn)問(wèn)題的次級(jí)抵押貸款證券產(chǎn)品在美國(guó)整個(gè)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)中所占的比例是很小的，而且主要是信息披露不夠透明、產(chǎn)品設(shè)計(jì)過(guò)份虛擬化和金融監(jiān)管不到位等方面的問(wèn)題，根源并不在資產(chǎn)支持證券這個(gè)產(chǎn)品本身。2009年以來(lái)，由于受美國(guó)次貸危機(jī)的影響，我國(guó)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)處于停滯狀態(tài)，截至2011年底，我國(guó)信貸資產(chǎn)證券化存量?jī)H有100余億元，占我國(guó)債券市場(chǎng)余額比例僅為0.05%，接近消亡，因此，必須認(rèn)真審視是否繼續(xù)重啟資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，利用資產(chǎn)證券化技術(shù)，提高直接融資比重具有廣闊的發(fā)展空間，符合大力發(fā)展多層次資本市場(chǎng)的方向和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需求。

三、對(duì)我國(guó)資產(chǎn)證券化發(fā)展的借鑒

近日，央行、銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱(chēng)“通知”），由此標(biāo)志，停滯四年之久的信貸資產(chǎn)證券化進(jìn)程重新啟動(dòng)。與08年相比，此次重啟在交易結(jié)構(gòu)和規(guī)則方面都沒(méi)有重大變化，但有兩個(gè)較為明顯的區(qū)別。一是擴(kuò)大了資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)池種類(lèi)和參與機(jī)構(gòu)的范圍，二是強(qiáng)制風(fēng)險(xiǎn)自留、優(yōu)化了基礎(chǔ)資產(chǎn)池的信用評(píng)級(jí)方式。但從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，為了更有效擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化市場(chǎng)規(guī)模，降低風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，結(jié)合上文的一些比較分析和理論研究，還需進(jìn)行一系列的配套制度設(shè)計(jì)。

l、美國(guó)次貸危機(jī)與以資產(chǎn)證券化為代表的金融創(chuàng)新不無(wú)干系，但造成次貸危機(jī)并不是資產(chǎn)證券化的過(guò)度發(fā)展，而是金融監(jiān)管沒(méi)有跟上以資產(chǎn)證券化為代表的金融創(chuàng)新的步伐。因此，此次信貸資產(chǎn)證券化重啟以后，必須實(shí)施審慎監(jiān)管：一是建立較好的交易平臺(tái)。采取簡(jiǎn)明的交易方式，因?yàn)槿绻灰追绞竭^(guò)于復(fù)雜，對(duì)漫長(zhǎng)的信貸資產(chǎn)證券化的鏈條難以實(shí)施有效監(jiān)管。二是嚴(yán)格準(zhǔn)入管理。減少對(duì)證券化業(yè)務(wù)嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入審批，代之以對(duì)證券化業(yè)務(wù)全面而審慎的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，尊重市場(chǎng)主體創(chuàng)造證券化規(guī)則的作用，適度控制風(fēng)險(xiǎn)管理能力薄弱的機(jī)構(gòu)開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)，對(duì)具體產(chǎn)品，應(yīng)從嚴(yán)要求基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量，從源頭上控制風(fēng)險(xiǎn)，借助制度的力量保障證券化平穩(wěn)發(fā)展。三是充分披露風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于持有資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的，應(yīng)要求其充分披露，并從審慎的角度提足資本；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)未真實(shí)轉(zhuǎn)移的，也不能忽視對(duì)其基礎(chǔ)資產(chǎn)的監(jiān)管。四是加強(qiáng)監(jiān)督檢查?，F(xiàn)場(chǎng)檢查有助于監(jiān)管人員判斷資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，識(shí)別一些難以通過(guò)申報(bào)材料發(fā)現(xiàn)的隱性擔(dān)保，并能較好地判斷機(jī)構(gòu)從事這項(xiàng)業(yè)務(wù)的水平。