投資風(fēng)險(xiǎn)精選(九篇)

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第1篇：投資風(fēng)險(xiǎn)范文

房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)就是指由于投資房地產(chǎn)而造成損失的可能性。這種損失包括投入資本的損失和預(yù)期的收益未達(dá)到的損失。房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)分為以下幾種。

1.投資支出風(fēng)險(xiǎn)

房地產(chǎn)投資支出是指投資者取得、開(kāi)發(fā)土地并進(jìn)行房產(chǎn)建設(shè)所花費(fèi)的各種成本費(fèi)用支出。由于房地產(chǎn)具有)位置固定性、不可移動(dòng)性，而且受規(guī)劃限制及本身結(jié)構(gòu)、裝修設(shè)計(jì)的影響，常具有專(zhuān)用性，一旦完工，變很難更改，如進(jìn)行改建，投資將很大。因此如果投資者判斷失誤，便會(huì)蒙受損失。另外，房地產(chǎn)投資周期長(zhǎng)，一個(gè)新建項(xiàng)目由于建設(shè)周期較長(zhǎng)，在建設(shè)過(guò)程中也會(huì)遇到投資支出增加問(wèn)題，這可能導(dǎo)致房地產(chǎn)投資者不堪重負(fù)并蒙受損失。

2.金融風(fēng)險(xiǎn)

主要指利率風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)市場(chǎng)的利率變化風(fēng)險(xiǎn)是指利率的變化對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的影響和可能給投資者帶來(lái)的損失。當(dāng)利率上升時(shí)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商和經(jīng)營(yíng)者的資金成本會(huì)增加，消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)欲望隨之降低。因此，整個(gè)房地產(chǎn)市場(chǎng)將形成一方面生產(chǎn)成本增加；另一方面市場(chǎng)需求降低。

3.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)主要是指市場(chǎng)中因消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)能力變化而導(dǎo)致房地產(chǎn)商品不能按市場(chǎng)消化，造成經(jīng)濟(jì)上的損失。購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)是一種需求風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，需求是一個(gè)非常不定的因素。由于消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)力是不斷發(fā)生變化的，受工作環(huán)境、生活環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、消費(fèi)結(jié)構(gòu)等影響，如果整體市場(chǎng)上需求下降，將會(huì)給房地產(chǎn)投資商經(jīng)營(yíng)者帶來(lái)?yè)p失。

4.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于房地產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)而引起的投資損失。房地產(chǎn)市場(chǎng)是一個(gè)特殊的市場(chǎng)，由于房地產(chǎn)的不可移動(dòng)性，房地產(chǎn)時(shí)常一般只受區(qū)域性因素的影響。土地市場(chǎng)一般可分為一級(jí)出讓市場(chǎng)和二級(jí)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)，壟斷性較強(qiáng)。房地產(chǎn)市場(chǎng)供求的變化在很大程度上牽制著房地產(chǎn)投資收益的實(shí)現(xiàn)及其大小。例如房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格水平的波動(dòng)、房地產(chǎn)消費(fèi)市場(chǎng)的局限等等都是引起市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的原因。房地產(chǎn)價(jià)格不斷下跌以及房地產(chǎn)交易量驟降是中國(guó)去年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的一個(gè)主要原因。

5.政策風(fēng)險(xiǎn)

政策風(fēng)險(xiǎn)是指由于國(guó)家或地方政府有關(guān)房地產(chǎn)投資的各種政策發(fā)生變化而給投資者帶來(lái)的損失。例如產(chǎn)業(yè)政策、稅收政策、金融政策和投資限制等。我國(guó)現(xiàn)正處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革、經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的關(guān)鍵時(shí)期，各種有關(guān)政策的調(diào)整比較頻繁，而房地產(chǎn)投資周期相對(duì)較長(zhǎng)，房地產(chǎn)特別是土地是國(guó)家宏觀調(diào)控的重點(diǎn)對(duì)象，故房地產(chǎn)投資受政策風(fēng)險(xiǎn)的影響比較大，城市規(guī)劃的變化不但影響投資房地產(chǎn)的用途，對(duì)其利用強(qiáng)度也形成限制，不去理解城市規(guī)劃的變化方向而盲目投資，對(duì)投資者的打擊將是巨大的。

6.法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)是指投資者投資行為違法或未能有效利用法律工具而帶來(lái)的損失。房地產(chǎn)投資涉及面廣，極易引起各種糾紛，如在拆遷安置過(guò)程中、房地產(chǎn)交易中、房地產(chǎn)租賃中等，各種糾紛的發(fā)生一方面影響投資的正常進(jìn)行，另一方面影響投資收益的順利實(shí)現(xiàn)，都會(huì)造成投資損失。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)建設(shè)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)際上是對(duì)建筑工程實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理，開(kāi)發(fā)商應(yīng)通過(guò)仔細(xì)考慮工程承包的合同條款，盡量把風(fēng)險(xiǎn)分散給承包商。

二、房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防策略

房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與處理是針對(duì)不同類(lèi)型、不同概率和不同規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)，采取相應(yīng)的措施和方法，避免房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)或使房地產(chǎn)投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)減到最低程度。

策略一：關(guān)注政策變動(dòng)，認(rèn)準(zhǔn)投資方向

任何國(guó)家的政策都不是一成不變的，而政策的變化無(wú)論對(duì)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還是對(duì)投資者的預(yù)期收益都將產(chǎn)生一定影響。我國(guó)房地產(chǎn)起步較晚，市場(chǎng)不規(guī)范，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，房地產(chǎn)業(yè)受政府政策影響更大。所以時(shí)刻關(guān)注國(guó)家各項(xiàng)方針政策變化，特別是政府對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的態(tài)度，政策動(dòng)態(tài)，如宏觀經(jīng)濟(jì)政策、國(guó)家稅收政策、財(cái)政、貨幣、產(chǎn)業(yè)、住宅政策制度的改革等就顯得十分重要。對(duì)各項(xiàng)政策的研究，既有助于房地產(chǎn)投資確定正確的投資開(kāi)發(fā)方向，正確預(yù)測(cè)未來(lái)，又有利于其根據(jù)政策變動(dòng)及時(shí)調(diào)整投資策略，有效控制政策風(fēng)險(xiǎn)。

策略二：掌握信息，去偽存真，優(yōu)化分析

隨著投資者獲得的信息量的增加，投資者面對(duì)的不確定性因素逐漸減少，這樣就可以提高投資者決策行為的正確度，降低決策風(fēng)險(xiǎn)。相反，如果投資者掌握的相關(guān)信息不充分或者不準(zhǔn)確，那么，就有可能對(duì)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境判斷失誤，從而增加了決策風(fēng)險(xiǎn)。雖然獲取信息要付出成本，但與投資決策風(fēng)險(xiǎn)的成本相比，卻是值得投入的。因此，投資者在做出房地產(chǎn)投資決策前應(yīng)盡可能地調(diào)查市場(chǎng)，了解相關(guān)信息。同時(shí)要學(xué)會(huì)優(yōu)化分析。優(yōu)化分析是在掌握大量信息的基礎(chǔ)上，投資者應(yīng)依靠經(jīng)驗(yàn)或技術(shù)方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，優(yōu)化投資策略，最后確定適合投資者的最佳方案。該項(xiàng)措施能為投資者采取房地產(chǎn)投資的行動(dòng)提供決策依據(jù)。

策略三：采用投資分散組合策略

房地產(chǎn)投資組合策略是投資者依據(jù)房地產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)程度和年獲利能力，按照一定的原則進(jìn)行恰當(dāng)?shù)幕A(chǔ)上造反搭配投資各種不同類(lèi)型的房地產(chǎn)以降低投資風(fēng)險(xiǎn)的房地產(chǎn)投資策略。因?yàn)楦鞣N不同類(lèi)型的房地產(chǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)大小不一，收益高低不同。風(fēng)險(xiǎn)大的投資基礎(chǔ)上回報(bào)率相對(duì)較高，回報(bào)率低的投資基礎(chǔ)上相對(duì)地風(fēng)險(xiǎn)就低些，如果資金分別投入不同的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)基礎(chǔ)上整體投資風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降低，其實(shí)質(zhì)就是用個(gè)別房地產(chǎn)投資的記收益支彌補(bǔ)低收益的房地產(chǎn)的損失，最終得到一個(gè)較為平均的收益。房地產(chǎn)投資組合的關(guān)鍵是如何科學(xué)確定投入不同類(lèi)型房地產(chǎn)合理的資金比例。

房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與處理是可以不同類(lèi)型、不同概率和不同規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)，采取相應(yīng)的措施和方法，避免房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)或使房地產(chǎn)投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)減到最低程度。

【摘要】房地產(chǎn)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中一個(gè)十分重要又很特殊的產(chǎn)業(yè)部門(mén)。房地產(chǎn)投資市場(chǎng)作為支撐市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的要素市場(chǎng)之一，具有極其重要的作用，本文就房地產(chǎn)投資與風(fēng)險(xiǎn)做了簡(jiǎn)單的闡述。

【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn)投資房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

第2篇：投資風(fēng)險(xiǎn)范文

    采用這種策略所付出的代價(jià)大小取決于投資風(fēng)險(xiǎn)的大小。當(dāng)資源有限,不能實(shí)行減輕和預(yù)防策略,或投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率不高,但潛在的損失或損害很大時(shí)可采用此策略。投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略可以分為財(cái)務(wù)性投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非財(cái)務(wù)性投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

    1.財(cái)務(wù)性投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。財(cái)務(wù)性投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可以分為保險(xiǎn)類(lèi)投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)類(lèi)投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移兩種。

    (1)財(cái)務(wù)性保險(xiǎn)類(lèi)投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。財(cái)務(wù)性保險(xiǎn)類(lèi)投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)最常用的一種方法,是指投資者向保險(xiǎn)公司繳納一定數(shù)額的保險(xiǎn)費(fèi),通過(guò)簽訂保險(xiǎn)合約來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn),以投保的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他人身上。根據(jù)保險(xiǎn)合約,投資風(fēng)險(xiǎn)事故一旦發(fā)生,保險(xiǎn)公司將承擔(dān)投保人由于風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失,從而將投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。

第3篇：投資風(fēng)險(xiǎn)范文

進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，市場(chǎng)體制日益完善，我國(guó)企業(yè)的發(fā)展規(guī)模也在逐漸壯大，一方面越來(lái)越多的企業(yè)為了獲得進(jìn)一步發(fā)展，取得更大的利益，不斷通過(guò)金融投資擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模；另一方面資本市場(chǎng)的發(fā)展不斷吸引著更多的企業(yè)加入金融投資活動(dòng)中。這就使得我國(guó)的金融業(yè)不斷發(fā)展，來(lái)滿足企業(yè)和市場(chǎng)的需求。但是，金融投資并不是穩(wěn)定增值的，它存在較多風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)甚至?xí)＜暗狡髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)和效益?？v觀全球的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展促進(jìn)了金融的全球化發(fā)展，這為企業(yè)帶來(lái)了巨大的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也使金融市場(chǎng)的發(fā)展呈現(xiàn)出巨大的波動(dòng)，企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)也日益嚴(yán)峻。從我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)非金融企業(yè)對(duì)銀行業(yè)的創(chuàng)新介入、利率管制的逐步放開(kāi)、上海自由貿(mào)易區(qū)的建立、對(duì)貨幣自由兌換的承諾、證監(jiān)會(huì)計(jì)劃重啟IPO發(fā)行等都為我國(guó)金融投資的發(fā)展帶來(lái)新的活力，再加上廣東自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、天津自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)和福建自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)也已經(jīng)正式掛牌，這給我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展注入了強(qiáng)大動(dòng)力，但也給企業(yè)進(jìn)行金融投資帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)。所以，對(duì)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理就顯得至關(guān)重要。金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估是金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的組成部分，企業(yè)在進(jìn)行金融投資時(shí)，要對(duì)其金融資金項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融投資風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）金融投資風(fēng)險(xiǎn)的概念。金融投資是一個(gè)商品經(jīng)濟(jì)的概念，它是在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中，隨著投資概念的不斷豐富和發(fā)展，在實(shí)物投資的基礎(chǔ)上形成的，并逐步成為比實(shí)物投資更受人們關(guān)注和重視的投資行為。金融投資是以金融市場(chǎng)為依托，進(jìn)行一切金融資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)的投資。國(guó)內(nèi)國(guó)際上主要的金融投資產(chǎn)品有：基金、股票、債券、黃金、外匯、期貨、權(quán)證、理財(cái)產(chǎn)品。金融投資風(fēng)險(xiǎn)主要是指金融投資者在進(jìn)行金融投資時(shí)，在買(mǎi)賣(mài)金融產(chǎn)品的過(guò)程中遭受損失的可能性，這種風(fēng)險(xiǎn)是伴隨著金融投資活動(dòng)而產(chǎn)生的一種客觀現(xiàn)象，并不能人為消除，只能通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理降低。

（二）金融投資風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)。企業(yè)進(jìn)行金融投資，使效益最大化，就必須詳細(xì)了解金融投資風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)不同，可以將金融投資風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又叫宏觀風(fēng)險(xiǎn)，是指由于全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動(dòng)，這種因素以同樣的方式對(duì)所有證券的收益產(chǎn)生影響，造成的影響帶有普遍性。整個(gè)投資領(lǐng)域和所有的投資者都會(huì)面臨的一種風(fēng)險(xiǎn)，難以規(guī)避，不能消除。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是由政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)環(huán)境等宏觀因素造成的，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又叫微觀風(fēng)險(xiǎn)，其通常是由某一特殊的因素引起的，只對(duì)個(gè)別或少數(shù)的投資者產(chǎn)生影響，與整個(gè)市場(chǎng)不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系，可以通過(guò)分散消除，包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、偶然事件風(fēng)險(xiǎn)等。因此，企業(yè)在金融投資活動(dòng)中，無(wú)法改變系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，只能通過(guò)對(duì)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制來(lái)降低企業(yè)在金融投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要性

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生之前或之后（但還沒(méi)有結(jié)束），該事件給人們?cè)斐捎绊懞蛽p失的可能性進(jìn)行量化評(píng)估的工作。也就是說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就是量化測(cè)評(píng)某一事件或事物帶來(lái)的影響或損失的可能程度。企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)企業(yè)管理者做出正確的投資決策具有決定性的作用，對(duì)于減少金融投資者的經(jīng)濟(jì)損失具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

（一）金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。隨著經(jīng)濟(jì)全球化、金融全球化、市場(chǎng)全球化的發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍不斷擴(kuò)大，遭受的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也不斷升級(jí)，有些企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)因?yàn)橛龅降娘L(fēng)險(xiǎn)而使發(fā)展受到阻礙，較小的企業(yè)甚至?xí)蛲顿Y失敗而破產(chǎn)倒閉。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理已成為企業(yè)管理的重要內(nèi)容之一，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)具有推動(dòng)作用。其中金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作為一項(xiàng)重要的技術(shù)，可以讓企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性有所了解，在很大程度上對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)有一定的控制作用，減少了企業(yè)損失，提高了企業(yè)效益。

（二）金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)進(jìn)行審計(jì)與監(jiān)管的重要手段之一。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的提高，人們的需求越來(lái)越多樣化，對(duì)金融投資方面提出更高的要求，為了滿足客戶(hù)需求、適應(yīng)社會(huì)發(fā)展，各式各樣的金融投資工具不斷出現(xiàn)。不同的金融工具，操作模式不同，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)效果不同，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力不同。只有運(yùn)用科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，才能有效降低金融投資工具的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)審計(jì)和監(jiān)管的最終目標(biāo)。因此，在審計(jì)和監(jiān)管中運(yùn)用金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)可以合理有效地選擇金融投資工具。

（三）金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)交易員進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的重要指標(biāo)之一。每項(xiàng)金融投資項(xiàng)目都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，這是每個(gè)企業(yè)和金融投資者都擔(dān)憂的，如何保證企業(yè)和投資者的經(jīng)濟(jì)效益，并使他們的收益最大化，這是每位投資業(yè)務(wù)交易員的責(zé)任，是他們的工作目標(biāo)。為了達(dá)到這種效果，企業(yè)應(yīng)該對(duì)內(nèi)部負(fù)責(zé)投資的工作人員進(jìn)行明確的風(fēng)險(xiǎn)限制，尤其是過(guò)度投資操作行為。通過(guò)對(duì)金融投資工具的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，估計(jì)出各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的概率和損失程度，從而將企業(yè)所要承擔(dān)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)。這樣的話，企業(yè)就可以對(duì)交易員的操作進(jìn)行合理而有效的評(píng)估，規(guī)范金融投資交易員的行為，減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，促進(jìn)金融投資行業(yè)健康有序地發(fā)展。

四、企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估常用分析方法存在的問(wèn)題和改進(jìn)措施

目前，我國(guó)企業(yè)進(jìn)行金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估常用的評(píng)估技術(shù)有：β系數(shù)衡量法，β系數(shù)是衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的常用指標(biāo)，表示風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期收益與所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之間的線性關(guān)系；均值—方差評(píng)估法，測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)度的方法，用金融投資中產(chǎn)生的損失與收益期望之間的偏差來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)大??；風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度評(píng)估法，即VaR法，主要指在金融投資市場(chǎng)正常波動(dòng)的情況下，某一金融資產(chǎn)或金融證券組合可能會(huì)導(dǎo)致的最大損失值。這三種方法在實(shí)際操作中都存在一些問(wèn)題，會(huì)影響人們對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)做出正確的評(píng)估。首先，由于每個(gè)測(cè)量方法選取的樣本數(shù)據(jù)和理論依據(jù)不同，對(duì)同一個(gè)金融投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)得出不同的結(jié)論，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果會(huì)出現(xiàn)不一致的現(xiàn)象。例如在比較不同資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平的高低順序時(shí)，β系數(shù)衡量法與均值—方差評(píng)估法測(cè)出的結(jié)果很可能會(huì)有沖突，得出相互矛盾的結(jié)論。其次，這些風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確描述，不能全面反映風(fēng)險(xiǎn)。每種技術(shù)選取的評(píng)估數(shù)據(jù)只是樣本總體的代表，而且樣本選取側(cè)重點(diǎn)有差別，這樣就會(huì)導(dǎo)致不同的風(fēng)險(xiǎn)投資者掌握著不同的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)信息，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估有重大影響。最后，評(píng)估存在滯后性，β系數(shù)衡量法與均值—方差評(píng)估法是利用歷史數(shù)據(jù)對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)，不能對(duì)事前風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，只能說(shuō)明過(guò)去的資產(chǎn)損失狀況，而且未來(lái)也不是歷史簡(jiǎn)單機(jī)械的重復(fù)，因此，用這兩種方法預(yù)測(cè)未來(lái)必然會(huì)存在很多偏差。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度評(píng)估法雖然是事前風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的方法，但也是在歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析基礎(chǔ)上進(jìn)行的，在一定程度上無(wú)法避免會(huì)出現(xiàn)預(yù)算失效的情況。所以，為了提高企業(yè)和投資者的經(jīng)濟(jì)效益就必須提高金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性。在實(shí)際的金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估活動(dòng)中，要結(jié)合實(shí)際業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及投資環(huán)境對(duì)評(píng)估方法進(jìn)行改進(jìn)，可以從以下兩方面著手：一方面是定量分析和定性分析相結(jié)合。在進(jìn)行金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，不僅要利用多種類(lèi)型的模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小或程度進(jìn)行定量分析，還要將風(fēng)險(xiǎn)圖評(píng)價(jià)法、管理評(píng)分法、風(fēng)險(xiǎn)度評(píng)價(jià)法等科學(xué)方法把定性分析中所計(jì)算及評(píng)估出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理結(jié)合；另一方面是對(duì)VaR評(píng)估法的計(jì)算模型進(jìn)行后驗(yàn)測(cè)試和壓力測(cè)試，對(duì)一些不利的市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行假設(shè)，從而計(jì)算出相關(guān)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)值，對(duì)可能出現(xiàn)的價(jià)值變化進(jìn)行評(píng)估。

五、結(jié)語(yǔ)

第4篇：投資風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)；項(xiàng)目投資；風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類(lèi)號(hào)：F272 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2015）005-0000-01

目前，在我國(guó)現(xiàn)代化發(fā)展的國(guó)情之下，國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有了大幅度的改善，對(duì)投資事業(yè)也形成了不同程度的嚴(yán)格條件。然而，每個(gè)企業(yè)對(duì)于市場(chǎng)都是有著一定的主導(dǎo)位置和與同行業(yè)的危險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)，想要減少企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)力，就要大力加強(qiáng)控制內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)，找出對(duì)外控制風(fēng)險(xiǎn)因素，并對(duì)此做出有效措施。

一、企業(yè)項(xiàng)目投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素有哪些

（一）項(xiàng)目決策風(fēng)險(xiǎn)

在現(xiàn)代人才聚集的地方，各企事業(yè)單位不能缺少的就是技術(shù)型人才和專(zhuān)業(yè)性極高的管理人員，如果難以達(dá)到相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，就會(huì)為企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)相應(yīng)的負(fù)面影響，我們要細(xì)致的分析出問(wèn)題的所在，站在決策者的角度來(lái)看，應(yīng)更系統(tǒng)的分析每個(gè)決策的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，以正確的投資理念，站在多個(gè)角度來(lái)想問(wèn)題，不能太有局限性，限制住企業(yè)所面對(duì)投資的項(xiàng)目，力求在投資項(xiàng)目的選擇上科學(xué)、理性、全面，最終在探討中作出結(jié)論，以大大降低企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，讓其成為企業(yè)的主要資金流動(dòng)鏈，同時(shí)要加強(qiáng)企業(yè)對(duì)項(xiàng)目投資的監(jiān)管力度，使得在今后的運(yùn)作過(guò)程當(dāng)中減少受影響狀況，對(duì)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)加以控制。

（二）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)作不恰當(dāng)時(shí)，所面臨的問(wèn)題是每個(gè)企業(yè)都不可躲避的風(fēng)險(xiǎn)，隨著現(xiàn)代同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸的加大，也產(chǎn)生了較大的影響，應(yīng)該為企業(yè)制定一套完整的規(guī)劃，讓企業(yè)更能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的這種變化，也不斷形成接受這個(gè)優(yōu)勝劣汰的形式，所以，對(duì)企業(yè)項(xiàng)目投資增加了不同程度的風(fēng)險(xiǎn)性。在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)決策的條件下，重點(diǎn)指出關(guān)于企業(yè)對(duì)公司產(chǎn)品的定價(jià)和產(chǎn)品的銷(xiāo)售數(shù)量以及在同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。因此，在經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制下，現(xiàn)代我國(guó)大力推崇的經(jīng)營(yíng)模式，全部由國(guó)家定價(jià)、統(tǒng)一下發(fā)信息，最終由國(guó)家來(lái)執(zhí)行。

二、對(duì)企業(yè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)施方案

（一）項(xiàng)目決策風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

在應(yīng)對(duì)項(xiàng)目決策風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策時(shí)，一方面，應(yīng)進(jìn)行對(duì)外招聘，打開(kāi)市場(chǎng)的人才流通，可以通過(guò)各大招聘網(wǎng)站、招聘會(huì)和招聘周刊等等招聘形式為首選，讓大量的人才聚集在此公司。這樣，不僅對(duì)企業(yè)內(nèi)部的整體素質(zhì)加以提升，更起到能夠完善企業(yè)內(nèi)部項(xiàng)目技術(shù)的基本對(duì)策。使其加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部高管再次進(jìn)行技術(shù)和管理技能的培養(yǎng)，以提高決策層的決策水平。另一方面，應(yīng)對(duì)企業(yè)投資的項(xiàng)目進(jìn)行充分的可行性研究和調(diào)研，生產(chǎn)性項(xiàng)目投資應(yīng)在對(duì)其未來(lái)的市場(chǎng)發(fā)展前景、所面臨的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)做出充分的評(píng)判的基礎(chǔ)上做出最終的決策。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

伴隨著同行業(yè)企業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)力不斷升華，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)加大對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本狀況進(jìn)行掌握并能準(zhǔn)確的及時(shí)調(diào)整和運(yùn)行，使其做好降低成本，保證收益的準(zhǔn)備。同時(shí)，要做到密切的關(guān)注每一位客戶(hù)的需求，提高企業(yè)項(xiàng)目在客戶(hù)心中的位置，來(lái)達(dá)到客戶(hù)的基本需求條件。也可以加強(qiáng)對(duì)外貿(mào)易來(lái)調(diào)整我國(guó)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的損失，緊密聯(lián)系地區(qū)政府的相關(guān)合理的文件，加以調(diào)整到適合本企業(yè)的形式，保證實(shí)施的完整性和有效性。然而，在整個(gè)過(guò)程當(dāng)中做好對(duì)市場(chǎng)穩(wěn)定地長(zhǎng)期維護(hù)，大力加強(qiáng)企業(yè)在本行業(yè)的宣傳力度，做好對(duì)企業(yè)項(xiàng)目的特色和個(gè)性化推廣，讓企業(yè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)降至到最低。理應(yīng)加入更加完善的貿(mào)易組織，讓企業(yè)的市場(chǎng)在此調(diào)整的過(guò)程中變得更加的透明和規(guī)范。保證同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者在銷(xiāo)售競(jìng)爭(zhēng)的條件下遠(yuǎn)不會(huì)超過(guò)本公司，在此基礎(chǔ)上強(qiáng)化對(duì)企業(yè)項(xiàng)目品牌的維護(hù)，讓企業(yè)項(xiàng)目能夠提升企業(yè)的形象和信譽(yù)度，實(shí)現(xiàn)公司的價(jià)值最大化。

三、對(duì)企業(yè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的有效控制

投資風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)最為關(guān)鍵的決策之一，也是作為風(fēng)險(xiǎn)控制的主旨和樞紐。隨著我國(guó)對(duì)企業(yè)投資的進(jìn)一步完善，投資風(fēng)險(xiǎn)得到了有效的控制，使得大部分企業(yè)積極的參與項(xiàng)目投資，緊跟其后的加快步伐，有效的控制住其存在的風(fēng)險(xiǎn)。這些存在的問(wèn)題在有些企業(yè)對(duì)其投資的研究問(wèn)題的去向和現(xiàn)代市場(chǎng)所需求完全不吻合，所導(dǎo)致的后果就是，最終的決策與現(xiàn)實(shí)的決策相差甚遠(yuǎn)，也會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)與國(guó)外的銜接出現(xiàn)崩塌現(xiàn)象。同時(shí)，在我國(guó)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)處于不斷發(fā)展的階段，企業(yè)對(duì)項(xiàng)目投資的基本審核條件尤為重視，是為了能夠減少企業(yè)項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)，從而快速加強(qiáng)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)上的地位。從而，企業(yè)在各項(xiàng)規(guī)定的決策下及領(lǐng)導(dǎo)層的管理制度下，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的自身提升和管理方式，并作出有效的戰(zhàn)略目標(biāo)，完善對(duì)企業(yè)政策對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制?？焖侔l(fā)展企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率，努力提高企業(yè)的自身形象打造出強(qiáng)有力的企業(yè)品牌，在市場(chǎng)上能夠不斷的抵御各種風(fēng)險(xiǎn)，從而穩(wěn)抓穩(wěn)打的在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中站穩(wěn)位置。

四、結(jié)語(yǔ)

在企業(yè)項(xiàng)目投資過(guò)程中，我國(guó)的投資市場(chǎng)在不斷地壯大，風(fēng)險(xiǎn)投資也做好了很完善的準(zhǔn)備，當(dāng)企業(yè)面臨強(qiáng)有力的評(píng)估與測(cè)評(píng)時(shí)，應(yīng)啟動(dòng)公司完善的應(yīng)對(duì)措施，更好地避免企業(yè)項(xiàng)目投資在風(fēng)險(xiǎn)方面的損失，加大企業(yè)項(xiàng)目投資的方案與策略，使企業(yè)不僅要做到對(duì)其項(xiàng)目的認(rèn)知程度、重視力度、管理制度等等方向加以細(xì)心的研究，了解企業(yè)項(xiàng)目投資的內(nèi)部結(jié)構(gòu)及方向，增強(qiáng)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的應(yīng)變能力。使其獲得更大的收益，在未來(lái)的殘酷競(jìng)爭(zhēng)下，能夠更好的抵御風(fēng)險(xiǎn)，加大對(duì)公司內(nèi)部的強(qiáng)化。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄭崴.徐峰.淺析企業(yè)對(duì)外投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)策[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2011（6）.

[2]楊青.項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)原理與方法研究[J].基建優(yōu)化，2010（3）.

第5篇：投資風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞期貨風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制

期貨投資最主要的意義之一就是幫助企業(yè)轉(zhuǎn)移、規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，它是一種預(yù)防措施，它通過(guò)在期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)同時(shí)做方向相反而數(shù)量相同的交易，如果現(xiàn)貨市場(chǎng)上由于價(jià)格波動(dòng)給交易者造成了損失，可以被期貨市場(chǎng)的交易盈余抵補(bǔ)，因此，也起到了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的效果。但是期貨投資業(yè)務(wù)本身是高收入高風(fēng)險(xiǎn)的投資業(yè)務(wù)，近年來(lái)發(fā)生過(guò)多起由于風(fēng)險(xiǎn)控制不當(dāng)，而發(fā)生巨額虧損的事件，如巴林銀行倒閉案以及中航油巨額虧損事件。那么，企業(yè)如何去規(guī)避在進(jìn)行期貨投資時(shí)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，如何將風(fēng)險(xiǎn)置于可控制的范圍內(nèi)，從而獲取高額回報(bào)？筆者認(rèn)為，建立完善的內(nèi)控體系，是規(guī)避期貨投資風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。

1內(nèi)部控制的基本含義

內(nèi)部控制理論是隨著企業(yè)內(nèi)控實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的豐富而逐漸發(fā)展起來(lái)的，大致經(jīng)歷了內(nèi)部牽制、內(nèi)部控制系統(tǒng)、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制整體框架四個(gè)理論階段。1992年，COSO委員會(huì)提出了一個(gè)內(nèi)部控制的專(zhuān)題研究報(bào)告《內(nèi)部控制：整體框架》，即COSO內(nèi)部控制框架。該報(bào)告將內(nèi)部控制定義為，“由企業(yè)董事會(huì)、經(jīng)理階層和其他員工實(shí)施的，為營(yíng)運(yùn)的效率效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、相關(guān)法令的遵循性等目標(biāo)而提供合理保證的過(guò)程”，并認(rèn)為內(nèi)部控制包含控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通以及監(jiān)督等5個(gè)方面。內(nèi)部控制的目的就是幫助企業(yè)正確地管理和控制風(fēng)險(xiǎn)，而非減少風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制的目標(biāo)是通過(guò)建立企業(yè)內(nèi)部控制體系，梳理公司的主要業(yè)務(wù)流程，對(duì)關(guān)鍵控制流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，找出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和控制缺口，通過(guò)強(qiáng)化相關(guān)部門(mén)控制職責(zé)，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，完善制度規(guī)范，建立測(cè)試方法和標(biāo)準(zhǔn)，保證內(nèi)控體系有效運(yùn)行。

2企業(yè)期貨投資業(yè)務(wù)流程及其風(fēng)險(xiǎn)管理

期貨投資風(fēng)險(xiǎn)是指由于未來(lái)的不確定性而產(chǎn)生的期貨投資收益的可能值偏離期望值的可能性和幅度。對(duì)于期貨投資活動(dòng)而言，風(fēng)險(xiǎn)伴隨于整個(gè)期貨投資活動(dòng)。也就是說(shuō)，控制期貨投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)確定期貨投資業(yè)務(wù)流程，進(jìn)而找出流程中的重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并制定相應(yīng)的控制措施，是有效規(guī)避期貨投資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在。

2.1業(yè)務(wù)流程的基本含義及基本特征

業(yè)務(wù)流程的基本含義是指業(yè)務(wù)操作過(guò)程中的全部線路和環(huán)節(jié)，即產(chǎn)品從開(kāi)始接收操作直到最后完工所經(jīng)歷的全部業(yè)務(wù)手續(xù)，包括業(yè)務(wù)流程所涉及的全部人工工藝、計(jì)算機(jī)操作工藝、管理工藝、監(jiān)護(hù)工藝過(guò)程。

企業(yè)期貨投資業(yè)務(wù)的流程：投資者在進(jìn)入期貨市場(chǎng)前，要與所選定的經(jīng)紀(jì)人結(jié)合定期制定投資計(jì)劃。當(dāng)決定從事期貨交易時(shí)，首先要向期貨交易所的會(huì)員經(jīng)紀(jì)商開(kāi)立帳戶(hù)，同時(shí)建立印鑒卡，簽妥合約書(shū)，此后投資者資金進(jìn)出全憑印鑒。交易投資者通常以電話通知的方式給經(jīng)紀(jì)人交易訂單，訂單上包括買(mǎi)或賣(mài)商品種類(lèi)、契約數(shù)量、提運(yùn)月份及價(jià)格等。當(dāng)經(jīng)紀(jì)人應(yīng)下訂單時(shí)，即以口頭復(fù)誦一遍，或以書(shū)面郵寄方式確認(rèn)訂單。該交易訂單立即被送到經(jīng)紀(jì)商辦公室的電訊室，登記、打戳?xí)r間，然后立即由電訊室以電話通知交易所的交易廳內(nèi)該公司的電話員，電話員記下訂單傳給柜臺(tái)的交易經(jīng)紀(jì)人，在交易廳內(nèi)進(jìn)行交易。成交后，經(jīng)紀(jì)人即在該訂單的價(jià)格上背書(shū)，如果該訂單沒(méi)有價(jià)格限制，則經(jīng)紀(jì)人填上成交價(jià)格以后，再由電話員傳回公司電訊室。客戶(hù)經(jīng)紀(jì)人立即以電話口頭方式通知客戶(hù)交易已經(jīng)完成，隨后再以書(shū)面確認(rèn)完成。每天交易結(jié)束時(shí)，會(huì)員經(jīng)紀(jì)商再將當(dāng)日所有交易，報(bào)給結(jié)算單位，由結(jié)算單位進(jìn)行當(dāng)天的結(jié)算工作。

2.2企業(yè)期貨投資業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)

從期貨投資業(yè)務(wù)流程中可以看出，期貨交易不是客戶(hù)之間面對(duì)面的交易，它需要通過(guò)期貨交易所的交易經(jīng)紀(jì)人，按照交易所規(guī)定的操作程序和結(jié)算方式進(jìn)行交易和結(jié)算。期貨投資業(yè)務(wù)流程表現(xiàn)出直觀性、人際性、流程具有嚴(yán)格的流程方向和步驟秩序的特征、流程沒(méi)有完全封閉的時(shí)間界限及隱含著路線風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。經(jīng)過(guò)對(duì)企業(yè)期貨投資流程過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及分析后，得出企業(yè)期貨投資業(yè)務(wù)流程面對(duì)如下幾種重要風(fēng)險(xiǎn)：

(1)期貨投資方案未經(jīng)有效審批。指企業(yè)期貨投資部門(mén)編寫(xiě)的期貨投資方案（期貨投資建議、可研報(bào)告），未得到經(jīng)理辦公會(huì)議、企業(yè)內(nèi)相關(guān)部門(mén)、專(zhuān)業(yè)公司及法律事務(wù)部的有效審批的風(fēng)險(xiǎn)。投資計(jì)劃是對(duì)未來(lái)投資行動(dòng)的一種說(shuō)明，是對(duì)投資活動(dòng)的指引，它告訴管理者以后的目標(biāo)是什么，為管理者提供了管理的依據(jù)，計(jì)劃是否得當(dāng)，直接影響到企業(yè)整個(gè)投資活動(dòng)的結(jié)果。對(duì)于企業(yè)期貨投資計(jì)劃，首先應(yīng)嚴(yán)格按照規(guī)定以套期保值為目的，并應(yīng)列明擬選擇的期貨經(jīng)紀(jì)公司，需保值的現(xiàn)貨品種、數(shù)量、月份和持倉(cāng)部位，說(shuō)明所需期貨保證金或財(cái)務(wù)支持等內(nèi)容。例如在中航油事件中，中航油公司基本上是陳久霖一人說(shuō)了算，相關(guān)部門(mén)未對(duì)期貨投資進(jìn)行有效審批，黨委書(shū)記在新加坡兩年多，一直不知道陳久霖從事場(chǎng)外期貨投機(jī)交易，最終導(dǎo)致中航油在新加坡折戟沉沙。

(2)合作機(jī)構(gòu)選擇不當(dāng)，造成損失。由于期貨經(jīng)紀(jì)公司是投資者和交易所之間的紐帶，參與期貨交易只能通過(guò)期貨經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行，因此選擇一個(gè)服務(wù)規(guī)范、運(yùn)作優(yōu)良、綜合實(shí)力較強(qiáng)的期貨經(jīng)紀(jì)公司是十分重要的。若選擇了管理不規(guī)范、信譽(yù)不好、業(yè)務(wù)素質(zhì)不高的經(jīng)紀(jì)公司，會(huì)對(duì)企業(yè)的投資帶來(lái)一定的交易風(fēng)險(xiǎn)。選擇期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)注意經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)具備的一些基本條件，包括注冊(cè)資本、從業(yè)人員、辦公設(shè)備、完善的管理制度以及必須提供給客戶(hù)的基本交易服務(wù)等等。

(3)沒(méi)有按規(guī)定的程序與合作機(jī)構(gòu)簽訂合同的風(fēng)險(xiǎn)。有交易就有風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)企業(yè)的對(duì)外交易行為主要是由合同來(lái)規(guī)范的，所以其面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)就是合同中的種種陷阱，尤其是在對(duì)方缺少履行合同的誠(chéng)信時(shí)，大量無(wú)效和內(nèi)容不規(guī)范的合同就會(huì)給守約企業(yè)造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。所以應(yīng)該嚴(yán)格按照規(guī)定的程序與合作機(jī)構(gòu)簽訂合同來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

(4)開(kāi)戶(hù)未經(jīng)有效審批。開(kāi)設(shè)帳戶(hù)，企業(yè)便可進(jìn)行期貨交易。但是，企業(yè)若開(kāi)立了不合規(guī)的帳戶(hù)，對(duì)期貨投資將帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)。例如，中石油海外資金賬戶(hù)由海外子公司分別設(shè)立，戶(hù)頭林立、管理松散，曾導(dǎo)致屢屢出現(xiàn)資金流失的現(xiàn)象。

(5)資金劃撥未經(jīng)有效審批。資金的管理是投資成敗的關(guān)鍵。資金劃撥沒(méi)有履行相關(guān)審批手續(xù)，或沒(méi)有授權(quán)的相關(guān)管理人員的書(shū)面簽字審批，這可能會(huì)造成資金的濫用，對(duì)企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的后果。例如，中航油公司造成巨虧的一個(gè)原因就是，中航油公司原先的核心業(yè)務(wù)是中國(guó)進(jìn)口航油采購(gòu)和國(guó)際石油貿(mào)易，然而公司卻將大量的資金用于期貨投資，這其中的大部分投資資金是沒(méi)有得到上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的審批，致使由于期貨投資業(yè)務(wù)的失敗，使整個(gè)企業(yè)承受巨額虧損。

2.3基于期貨投資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制設(shè)計(jì)

2.3.1組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

完善的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部監(jiān)控體系的運(yùn)行，必須建立在職責(zé)分明的組織結(jié)構(gòu)之上。組織設(shè)置要權(quán)責(zé)分明、相互制衡。一個(gè)結(jié)構(gòu)良好的組織不僅可以促使組織中每一個(gè)人為完成既定的組織目標(biāo)——通過(guò)期貨交易來(lái)保值或盈利而盡職盡責(zé)，而且依賴(lài)組織內(nèi)的嚴(yán)格分工，做到相互稽核、牽制，避免挪用資金和越權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)，并可及時(shí)發(fā)現(xiàn)期貨投資風(fēng)險(xiǎn)和采取相應(yīng)對(duì)策。期貨投資應(yīng)實(shí)行權(quán)力集中原則，決策權(quán)應(yīng)由企業(yè)的最高決策層掌握，總經(jīng)理負(fù)責(zé)。投資關(guān)系到企業(yè)的生死存亡，是企業(yè)戰(zhàn)略的體現(xiàn)，是全局性的工作，權(quán)力不宜分散。針對(duì)于期貨投資業(yè)務(wù)應(yīng)分別設(shè)立期貨投資事業(yè)部與監(jiān)督控制部門(mén)。期貨投資部門(mén)其職責(zé)為，收集研究期貨市場(chǎng)信息，明確其變化趨勢(shì)，制定期貨投資計(jì)劃；具體操作期貨投資交易。監(jiān)督控制部門(mén)的人員主要是監(jiān)察員，其職責(zé)是定期或不定期地查核信息員、會(huì)計(jì)、出納等處的交易記錄和資金收支記錄，核實(shí)其記錄是否相符，并監(jiān)督全部交易是否處于原定監(jiān)控計(jì)劃之中。

2.3.2建立期貨投資管理制度

建立期貨投資管理制度并嚴(yán)格執(zhí)行以控制操作風(fēng)險(xiǎn)。

（1）規(guī)定企業(yè)期貨投資的原則。主要有專(zhuān)人負(fù)責(zé)原則，選擇與現(xiàn)貨相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行套期保值原則，以防御現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為目的原則，交易方向相反、商品種類(lèi)相同、商品數(shù)量相等、交貨月份相同或相近原則，考慮成本和預(yù)期利潤(rùn)水平原則。

（2）規(guī)定期貨投資程序。期貨投資程序分為投資前期、投資期及投資事后評(píng)價(jià)。①在投資前期的工作：制定期貨投資計(jì)劃、選擇合作機(jī)構(gòu)、簽訂合作合同。投資計(jì)劃的制定要盡量詳盡，包括市場(chǎng)分析，可行性研究報(bào)告，投資數(shù)量及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一些措施。選擇期貨經(jīng)紀(jì)公司要注意以下幾個(gè)問(wèn)題：首先，應(yīng)選擇一個(gè)能提供準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息和正確的投資方案的經(jīng)紀(jì)公司。其次，應(yīng)選擇一個(gè)能保證資金安全的經(jīng)紀(jì)公司。最好的辦法是獲得有關(guān)資料證明該公司實(shí)力雄厚、商業(yè)信譽(yù)良好，而且在以前的經(jīng)營(yíng)中，沒(méi)有嚴(yán)重的自營(yíng)虧損，沒(méi)有經(jīng)濟(jì)訴訟案件。最后，應(yīng)選擇一個(gè)運(yùn)作規(guī)范的經(jīng)紀(jì)公司。經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)嚴(yán)格按照有關(guān)的法律、法規(guī)、規(guī)則的要求，規(guī)范經(jīng)濟(jì)行為，不損害客戶(hù)的利益，保證金和手續(xù)費(fèi)的收取合理；②期貨投資期指投資計(jì)劃的執(zhí)行過(guò)程，包括期貨價(jià)格趨勢(shì)分析，下單、交易、結(jié)算。其中也包括財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)交易帳務(wù)的處理，登記并進(jìn)行盈虧平衡分析；③投資事后評(píng)價(jià)指通過(guò)審計(jì)發(fā)現(xiàn)投資管理中的弊病，為各種弊病的治理提出有效的辦法幫助企業(yè)完善內(nèi)部控制增強(qiáng)控制能力預(yù)防各種弊病的再次發(fā)生。

（3）嚴(yán)格制定各崗位職能，對(duì)各崗位職能描述做到權(quán)責(zé)明確、責(zé)任分離。在實(shí)行過(guò)程中要加強(qiáng)審批授權(quán)工作，對(duì)于審批授權(quán)應(yīng)留有相關(guān)記錄，監(jiān)督部門(mén)不定期核查。

（4）加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的復(fù)查、業(yè)務(wù)活動(dòng)的批準(zhǔn)和授權(quán)、責(zé)任分離、保證對(duì)資產(chǎn)記錄的接觸和使用的安全、獨(dú)立稽核等控制活動(dòng)的實(shí)施。

2.3.3期貨投資管理報(bào)告格式化、程序化和制度化

要求報(bào)告人能理解自己在控制系統(tǒng)中所處的位置以及相互關(guān)系，將期貨投資各環(huán)節(jié)有關(guān)活動(dòng)、事件進(jìn)行報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容要求既包括期貨投資環(huán)節(jié)的，如項(xiàng)目選擇報(bào)告、可行性研究報(bào)告等，也包括守規(guī)和財(cái)務(wù)方面的報(bào)告，這樣使得對(duì)期貨投資的事中控制成為可能，是期貨投資內(nèi)部控制很重要的一環(huán)，同時(shí)針對(duì)突發(fā)事件做非程式化報(bào)告。

內(nèi)部控制的目標(biāo)就是幫助企業(yè)管理及控制風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)的期貨投資業(yè)務(wù)，可通過(guò)建立完善有效的內(nèi)部控制體系，幫助企業(yè)評(píng)估期貨投資業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)，并可針對(duì)期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系，通過(guò)設(shè)計(jì)合理的組織結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格的控制制度等控制手段，達(dá)到企業(yè)進(jìn)行期貨投資的目的。

參考文獻(xiàn)

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4趙新杰.透析中航油期權(quán)投機(jī)事件[J].焦點(diǎn)觀察，2005(2)

第6篇：投資風(fēng)險(xiǎn)范文

一、宏觀層面

1．政治政策風(fēng)險(xiǎn)。也就是投資目標(biāo)地政局是否穩(wěn)定，或者政府會(huì)不會(huì)出臺(tái)某些政策對(duì)所投資的標(biāo)的產(chǎn)生負(fù)面影響。

2．經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)環(huán)境是否穩(wěn)定，各主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是否在合理范圍(金融指標(biāo)尤其重要)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)怎樣。股市、樓市泡沫等因素都要列入考慮范圍，這對(duì)今后的投資成功與否非常重要。

3．文化風(fēng)險(xiǎn)。這一風(fēng)險(xiǎn)主要是針對(duì)全球范圍內(nèi)的投資，要充分考慮所投資項(xiàng)目是否與當(dāng)?shù)匚幕袥_突，是否符合當(dāng)今世界的發(fā)展趨勢(shì)。在當(dāng)前環(huán)境下，投資那些環(huán)保，新能源，高新技術(shù)之類(lèi)的項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)就要小很多。

二、微觀層面

在分析這一層面時(shí)要考慮的因素非常多，并且也非常復(fù)雜，一般需要大量的財(cái)務(wù)，金融，營(yíng)銷(xiāo)方面的知識(shí)。我現(xiàn)在拿投資寶潔公司為例。首先要分析公司五年來(lái)連續(xù)的財(cái)務(wù)報(bào)表，熟悉公司的資產(chǎn)負(fù)債率，每股回報(bào)率，利潤(rùn)增長(zhǎng)率等一系指標(biāo)，注意公司近期是否有大的資本運(yùn)作，如兼并，拆分股票等。熟悉公司目標(biāo)市場(chǎng)的容量，增長(zhǎng)情況，消費(fèi)者信息，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的動(dòng)作等等。只有做到對(duì)某一公司的運(yùn)營(yíng)狀況非常了解，才能保證有效的投資回報(bào)率，否則就會(huì)心里沒(méi)底，導(dǎo)致接二連三的失敗。

三、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)

個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)主要是個(gè)人在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)對(duì)投資結(jié)果的反應(yīng)程度風(fēng)險(xiǎn)。每個(gè)人都應(yīng)當(dāng)明白，投資是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)作，所以一定要有淡定的心態(tài)和良好的心理素質(zhì)，做到勝不驕敗不餒，并且千萬(wàn)不要用老本進(jìn)行投資，更不能借貸投資。否則一次失敗的投資可能導(dǎo)致高危的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)，血本無(wú)歸，輕生，甚至家破人亡。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，充分揭示了企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)因素，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)，確定了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失的嚴(yán)重程度。然而，要確定是否采取控制措施，采取什么樣的控制措施，控制措施采取到什么程度，采取控制措施后，原來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生了什么變化，是否產(chǎn)生了新的風(fēng)險(xiǎn)和新的風(fēng)險(xiǎn)因素?這些都需要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)加以解決。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的基礎(chǔ)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的結(jié)果采取措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的意義可以總結(jié)為幾點(diǎn):

1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)對(duì)于減少風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生，特別是防止重大事故的發(fā)生，具有非常重要的作用。

2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可以確定控制措施采取的程度。因?yàn)槿魏我豁?xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制都必須付出一定的經(jīng)濟(jì)代價(jià)，而且隨著風(fēng)險(xiǎn)程度的減少，所付出的代價(jià)就越大。因此，從經(jīng)濟(jì)性角度考慮，就應(yīng)該合理的控制風(fēng)險(xiǎn)程度，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，可以確定控制措施采取到什么程度

3風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)也是保險(xiǎn)公司進(jìn)行承保過(guò)程的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。通過(guò)對(duì)投保標(biāo)的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，才能確定是否承保，并根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果確定保險(xiǎn)費(fèi)率。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)也是保險(xiǎn)人對(duì)保戶(hù)提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的主要內(nèi)容。安全指標(biāo)是通過(guò)對(duì)大量損失資料的分析，承認(rèn)損失事故的發(fā)生是不可完全避免的前提下，從當(dāng)前的科學(xué)技術(shù)水平、社會(huì)經(jīng)濟(jì)情況以及人們的心理等因素出發(fā)，確定一個(gè)整個(gè)社會(huì)都能接受的最低風(fēng)險(xiǎn)界限，作為衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度的標(biāo)準(zhǔn)。

在當(dāng)今世界，風(fēng)險(xiǎn)投資的影響越來(lái)越大，尤其是在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的進(jìn)程中，風(fēng)險(xiǎn)投資扮演了一個(gè)重要的角色。它能促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新?？傮w上看，我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)無(wú)論是從規(guī)模、發(fā)展速度，還是從質(zhì)量上與發(fā)達(dá)國(guó)家都有相當(dāng)大的差距。風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的市場(chǎng)化機(jī)制尚未建立，發(fā)展的外部環(huán)境不完善，也對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的實(shí)踐造成了巨大的障礙。即便如此，風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的驕人成績(jī)?nèi)晕絹?lái)越多的高科技技術(shù)企業(yè)。但要從眾多的高技術(shù)企業(yè)中挑選增長(zhǎng)潛力高、風(fēng)險(xiǎn)適中的企業(yè)進(jìn)行投資，就需要憑借有效的評(píng)價(jià)方法來(lái)進(jìn)行篩選，尤其是對(duì)項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目投資具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)，科學(xué)、準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)方法對(duì)項(xiàng)目投資至關(guān)重要。傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)方法主觀因素太強(qiáng)，而人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型克服了傳統(tǒng)項(xiàng)目評(píng)價(jià)依賴(lài)專(zhuān)家經(jīng)驗(yàn)的弊端，為項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)開(kāi)辟了新途徑。

第7篇：投資風(fēng)險(xiǎn)范文

在金融投資過(guò)程中，金融投資風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，因此必須對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制與管理。雖然使金融投資風(fēng)險(xiǎn)完全消失是不可能做到的，但通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理，可以在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，投資者可以及時(shí)使用合理科學(xué)的應(yīng)對(duì)方法，使得損失降至最低。因此為了加強(qiáng)對(duì)于金融投資風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制，本文主要做出以下兩點(diǎn)歸納總結(jié)，來(lái)探討如何對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行控制：

1對(duì)于金融投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估評(píng)估

金融投資過(guò)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)是金融投資風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理中不可或缺的一環(huán)。在金融投資過(guò)程中，金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估作為投資決策的重要的依據(jù)，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是非常重要的。因?yàn)樗梢允沟猛顿Y者在投資之前了解將要面臨的一些不利于金融投資的外界因素，并做出控制和應(yīng)對(duì)的準(zhǔn)備。不僅可以降低金融投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)和損失，還能增加投資者在金融投資過(guò)程中的決策依據(jù)。由于風(fēng)險(xiǎn)不是一直固定不變的，那么對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也要隨著風(fēng)險(xiǎn)的不斷變化而進(jìn)行不斷的更新。只有不斷的隨著市場(chǎng)的變動(dòng)做出最新的判斷和評(píng)估，才能在最大程度上降低投資者在金融投資過(guò)程中的投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)自身投資的金融商品的不利影響。如果完全根據(jù)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估去規(guī)劃投資方案和制定風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)機(jī)制，這樣會(huì)造成很大的偏差。因此投資者還要綜合考慮市場(chǎng)信息，在了解所要投資的金融商品的基礎(chǔ)上制定合理科學(xué)的金融投資組合，以期將投資風(fēng)險(xiǎn)將至最低，并且獲得最大的利益。而且，為了增加獲利的可能性，投資者在金融投資過(guò)程中，不但能根據(jù)所做出的風(fēng)險(xiǎn)收益的組合評(píng)估自身投資的金融商品，而且可以通過(guò)評(píng)估自身投資商品的同時(shí)檢驗(yàn)所做出的風(fēng)險(xiǎn)收益投資組合是否合理科學(xué)，并為進(jìn)一步的投資規(guī)劃和資源配置打下基礎(chǔ)。這樣一來(lái)，即使在投資過(guò)程中，投資者遭遇了風(fēng)險(xiǎn)，他們也能在第一時(shí)間做出反應(yīng)，并對(duì)其進(jìn)行應(yīng)對(duì)，不僅可以將自身受到的損害降到最低，還能增加投資經(jīng)驗(yàn)。

2對(duì)于金融投資過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)的控制

由于金融市場(chǎng)上在種類(lèi)和性質(zhì)方面有著很大差異，因而每個(gè)商品所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也不盡相同，這些風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)多種多樣，即使面對(duì)同一種風(fēng)險(xiǎn)，這些差別很大的商品也會(huì)做出完全不同的反應(yīng)。因此，如果想要把投資者在投資過(guò)程中將要面對(duì)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)損失降至最低，必須進(jìn)行金融投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)。評(píng)估預(yù)測(cè)金融投資的商品可能會(huì)遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)不同的金融投資風(fēng)險(xiǎn)做出科學(xué)合理有針對(duì)性的應(yīng)對(duì)策略，即對(duì)于不同的金融商品所將要面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)做出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略，這就是一般的金融投資過(guò)程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)的控制。事實(shí)上，由于金融市場(chǎng)的復(fù)雜性和投資者的不謹(jǐn)慎，很多投資者在沒(méi)有深入研究投資將要面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題的基礎(chǔ)上就對(duì)某個(gè)單一的金融商品進(jìn)行大量投資。這種錯(cuò)誤的行為在增加投資者所投資商品投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還增加了投資者受損的幾率。選擇多種不同的金融商品形成一個(gè)科學(xué)合理的投資組合之后再進(jìn)行投資，才是值得推薦的做法。此外必須綜合考慮投資過(guò)程中的利率和匯率的變化，評(píng)估和預(yù)測(cè)投資組合中的每種金融商品所要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融商品做出一個(gè)合理的預(yù)估，并據(jù)此做出相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略和規(guī)劃，最后再在此基礎(chǔ)上制定投資計(jì)劃。這樣有利于投資者在投資過(guò)程中所要面對(duì)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)的降低，確保得到可觀的投資收益。

二結(jié)語(yǔ)

第8篇：投資風(fēng)險(xiǎn)范文

事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)基本上是非營(yíng)利性的，因此，與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相比，事業(yè)單位風(fēng)險(xiǎn)屬非經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，事業(yè)單位經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出復(fù)雜化，財(cái)務(wù)管理工作由潛式風(fēng)險(xiǎn)管理變?yōu)轱@式風(fēng)險(xiǎn)管理。本文事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指事業(yè)單位在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中因資金運(yùn)動(dòng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括以下幾種類(lèi)型：

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)籌資主要分為性籌資和債務(wù)性籌資。性籌資方式所籌集的資金為永久性資金，不用歸還及支付使用成本，主要有財(cái)政撥款、事業(yè)性收費(fèi)等；債務(wù)性籌資方式所籌集的資金到期必須還本付息，主要是從銀行取得的貸款。目前，事業(yè)單位負(fù)債大多用于中長(zhǎng)期項(xiàng)目投資，投資數(shù)額大且期限長(zhǎng)，存在著債務(wù)性籌資風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，國(guó)家為了平抑經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)，可能上調(diào)利率，僅償還貸款利息就會(huì)給事業(yè)單位帶來(lái)相當(dāng)大的資金壓力。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)投資主要包括對(duì)外投資與對(duì)內(nèi)投資。在對(duì)外投資方面，事業(yè)單位由于資金緊張，對(duì)外投資能力不足。在對(duì)內(nèi)投資方面，事業(yè)單位對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、實(shí)驗(yàn)設(shè)備等進(jìn)行了較大投資，超過(guò)了正常資金承受能力，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，帶來(lái)極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）支付風(fēng)險(xiǎn)事業(yè)單位面對(duì)商務(wù)信息的內(nèi)容和傳播方式?jīng)]有正確的辨識(shí)，以至于對(duì)商務(wù)信息的合法性、安全性、真實(shí)性、完整性、時(shí)效性和便捷性缺乏正確判斷，導(dǎo)致貨款已付，而貨物未收到現(xiàn)象，就是支付風(fēng)險(xiǎn)。

（四）核算風(fēng)險(xiǎn)事業(yè)單位核算風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在，一是會(huì)計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)，主要因各種人為的失誤、欺詐及意外事故引起；二是賬務(wù)處理、賬戶(hù)核對(duì)、事后監(jiān)督方面的風(fēng)險(xiǎn)；三是結(jié)算工作中的支付憑證風(fēng)險(xiǎn)、資金清算風(fēng)險(xiǎn)、憑證印章密押器和壓數(shù)機(jī)管理風(fēng)險(xiǎn)。

（五）道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)即“從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用的同時(shí)做出不利于他人的行動(dòng)。”對(duì)財(cái)務(wù)人員而言，道德風(fēng)險(xiǎn)就是利用一切機(jī)會(huì)和手段非法牟利。事業(yè)單位人員管理涵蓋了人員配置、崗位分工、明確權(quán)責(zé)及人員素質(zhì)等方面，在財(cái)務(wù)關(guān)系處理過(guò)程中，可能采取不合作或隱瞞重要事實(shí)、虛報(bào)相關(guān)數(shù)據(jù)等行為，導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。

二、事業(yè)單位風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)

事業(yè)單位通過(guò)資金運(yùn)動(dòng)將整個(gè)單位聯(lián)系為一個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，一旦網(wǎng)絡(luò)中某個(gè)財(cái)務(wù)關(guān)系產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將通過(guò)特定載體發(fā)生傳導(dǎo)、延伸、波及等現(xiàn)象。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)指通過(guò)某些載體經(jīng)由特定路徑傳導(dǎo)到其財(cái)務(wù)關(guān)系。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)指某一理財(cái)環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)某些載體經(jīng)由特定路徑傳導(dǎo)到另一個(gè)理財(cái)環(huán)節(jié)。

（一）風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑包括內(nèi)部各部門(mén)之問(wèn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)、通過(guò)與其有直接利益關(guān)系的組織之間的財(cái)務(wù)關(guān)系進(jìn)行傳導(dǎo)、通過(guò)具有間接利益關(guān)系的組織傳導(dǎo)。事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的載體主要是資金、信息以及理財(cái)人員。資本運(yùn)動(dòng)過(guò)程實(shí)質(zhì)是理財(cái)過(guò)程，這一以資金為載體的理財(cái)循環(huán)過(guò)程處處存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且可能將由某個(gè)財(cái)務(wù)運(yùn)動(dòng)節(jié)點(diǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)到另一個(gè)節(jié)點(diǎn)，產(chǎn)生以資金為載體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的“多米諾骨牌效應(yīng)”。在理財(cái)過(guò)程中，存在著大量的信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在利益相關(guān)者之間發(fā)生傳導(dǎo)。理財(cái)人員是各項(xiàng)理財(cái)活動(dòng)的具體行為者和決策者，理財(cái)人員自身素質(zhì)決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)。事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)速度較慢、影響結(jié)果遲緩，容易防范。影響程度包括嚴(yán)重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)、中度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)和輕度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。無(wú)論哪種級(jí)別，對(duì)于經(jīng)常、直接的財(cái)務(wù)關(guān)系或業(yè)務(wù)，信息透明度相對(duì)較高，較易采取預(yù)控措施。對(duì)于間接聯(lián)系的財(cái)務(wù)關(guān)系或不經(jīng)常發(fā)生的理財(cái)業(yè)務(wù)，其信息透明度差，很難采取預(yù)控措施，其產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)具有不可控性。

（二）風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)控制目標(biāo)控制事業(yè)單位風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)有三個(gè)目標(biāo)：實(shí)際工作性目標(biāo)、財(cái)務(wù)信息性目標(biāo)、合規(guī)合法性目標(biāo)。實(shí)際工作性目標(biāo)即財(cái)務(wù)活動(dòng)的資金核算、資產(chǎn)管理、項(xiàng)目實(shí)施、內(nèi)部監(jiān)督、隊(duì)伍建設(shè)等主要工作環(huán)節(jié)在運(yùn)作程序上應(yīng)做到規(guī)范有序。財(cái)務(wù)信息性目標(biāo)即財(cái)務(wù)管理活動(dòng)所形成的全部財(cái)務(wù)信息應(yīng)盡可能接近真實(shí)情況，符合可靠性、及時(shí)性、可理解性和完整性的質(zhì)量要求。合規(guī)合法性目標(biāo)即財(cái)務(wù)活動(dòng)不能只考慮事業(yè)單位自身發(fā)展需要，必須遵循現(xiàn)行法律和規(guī)章制度，確保財(cái)務(wù)工作的合法性。

三、事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的預(yù)警管理

事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往是負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和危機(jī)前的征兆重視不夠，未能及時(shí)采取措施，導(dǎo)致危機(jī)爆發(fā)。事業(yè)單位可以建立財(cái)務(wù)狀況預(yù)警機(jī)制，借鑒企業(yè)會(huì)計(jì)經(jīng)驗(yàn)并運(yùn)用現(xiàn)代科技手段，逐步建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、評(píng)價(jià)和預(yù)警系統(tǒng)，通過(guò)一系列指標(biāo)的橫向和縱向數(shù)據(jù)比較，對(duì)財(cái)務(wù)運(yùn)作中潛在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)報(bào)，提出控制措施，將可能萌發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)予以化解。在預(yù)算的編制、執(zhí)行、調(diào)整、審批、監(jiān)督和管理權(quán)限上嚴(yán)格規(guī)定內(nèi)部控制程序，建立科學(xué)的預(yù)算管理體制及相應(yīng)的預(yù)算執(zhí)行比例指標(biāo)，進(jìn)行指標(biāo)評(píng)價(jià)，增強(qiáng)財(cái)政資金使用的有效性，發(fā)揮財(cái)政資金的效率。

（一）風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)預(yù)警指標(biāo)事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是對(duì)事業(yè)單位可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)預(yù)報(bào)，為單位宏觀決策提供客觀依據(jù)。其中主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)債率，主要反映事業(yè)單位償債能力的保障程度，該指標(biāo)越小越好，一般應(yīng)小于1；累計(jì)借款總額占總資產(chǎn)比率，該指標(biāo)越小越好，當(dāng)該指標(biāo)大幅度升高時(shí)，則應(yīng)發(fā)出預(yù)警警報(bào)，引起管理者重視；累計(jì)借款占總經(jīng)費(fèi)收入比率，該指標(biāo)反映事業(yè)單位承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程度，借款比率越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大；已獲利息倍數(shù)，該指標(biāo)等于l說(shuō)明事業(yè)單位正常運(yùn)轉(zhuǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量能夠償還貸款所產(chǎn)生的利息，該指標(biāo)小于1說(shuō)明現(xiàn)金凈流量不能償還貸款所產(chǎn)生的利息。

（二）風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)預(yù)警創(chuàng)新人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)理論和方法的出現(xiàn)為預(yù)警系統(tǒng)克服傳統(tǒng)方式的不足提供了新的可能。在人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型中，BP網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用較廣泛，可利用BP網(wǎng)絡(luò)對(duì)事業(yè)單位財(cái)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，通過(guò)建立BP網(wǎng)格學(xué)習(xí)規(guī)則，取流動(dòng)比率、事業(yè)單位資產(chǎn)負(fù)債率、后勤資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)實(shí)支付能力、潛在支付能力、短期償債能力、事業(yè)單位償債率、事業(yè)單位借入款的期限結(jié)構(gòu)（中長(zhǎng)期）、事業(yè)單位債務(wù)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)作為網(wǎng)絡(luò)輸入，確定網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，利用樣本數(shù)據(jù)通過(guò)一定的學(xué)習(xí)規(guī)則進(jìn)行訓(xùn)練，提高網(wǎng)絡(luò)的適應(yīng)能力，從輸出結(jié)果判斷風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。BP人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中具有較強(qiáng)的信度，實(shí)用價(jià)值較大。

四、事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中止對(duì)策

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能給單位帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在工作中必須堅(jiān)持以法規(guī)制度為準(zhǔn)繩，及時(shí)中止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）培訓(xùn)財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)意識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿事業(yè)單位財(cái)務(wù)活動(dòng)始終，應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。對(duì)不同層次的會(huì)計(jì)人員要有針對(duì)性地進(jìn)行培訓(xùn)，及時(shí)進(jìn)行知識(shí)更新，讓會(huì)計(jì)人員熟練掌握新的會(huì)計(jì)知識(shí)和經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)，領(lǐng)會(huì)法規(guī)制度各項(xiàng)內(nèi)容的實(shí)質(zhì)。對(duì)事業(yè)單位專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，必須實(shí)行有重點(diǎn)、專(zhuān)題性的培訓(xùn)。

（二）建立健全資金管理制度建立良好的資金管理制度有助于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，針對(duì)單位事業(yè)收入季節(jié)性形成的現(xiàn)金流入量不均衡的特點(diǎn)，財(cái)務(wù)預(yù)算管理要借助現(xiàn)金流量平衡規(guī)律，編制現(xiàn)金預(yù)算，解決財(cái)務(wù)收支在時(shí)間和數(shù)量上的不平衡，提高財(cái)務(wù)保障能力和資金使用效益。事業(yè)單位應(yīng)建立相應(yīng)的積累機(jī)制及積累比例，建立負(fù)債償還基金，以期在貸款到期日及時(shí)足額償還貸款本金。做好財(cái)務(wù)分析工作，正確計(jì)算潛虧總額，規(guī)劃扭轉(zhuǎn)潛虧時(shí)間表，控制好單位的基本收入、支出及分配政策，以收定支，做好單位運(yùn)作資金的“節(jié)流”工作；實(shí)行盈余預(yù)算，彌補(bǔ)事業(yè)基金虧損。

第9篇：投資風(fēng)險(xiǎn)范文

【關(guān)鍵詞】金融投資；風(fēng)險(xiǎn)防范；措施

1.引言

我國(guó)的金融投資業(yè)起步較晚，是在金融投資的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)，并且逐漸受到人們重視和關(guān)注的一種投資行為。金融投資差別于實(shí)物投資，在金融投資中投資的目的是獲得資產(chǎn)的增值收益。然而只要是投資就會(huì)存在各種風(fēng)險(xiǎn)，有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等等。投資風(fēng)險(xiǎn)即指不能預(yù)知未來(lái)的投資效益，本金或者收益都可能遭受風(fēng)險(xiǎn)。金融投資與投資風(fēng)險(xiǎn)二者相輔相成，是我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中不可或缺的部分。

2.我國(guó)金融投資的現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)成因

2.1 我國(guó)金融投資業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

我國(guó)金融業(yè)起步較晚，是在實(shí)物投資中逐漸分離出來(lái)的一種新型的投資模式。這種投資模式的分離在一定程上適應(yīng)了我國(guó)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變，并且隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展我國(guó)的金融投資業(yè)的發(fā)展也逐漸呈現(xiàn)出多樣的發(fā)展趨勢(shì)。然而國(guó)內(nèi)金融業(yè)的發(fā)展也面臨諸多困難，比如金融工具的發(fā)展和流通、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下病態(tài)國(guó)有的控股、金融證券管理方面的不足以及不健全的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制等等，都在一定程度上抑制了我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展。造成這種局面有兩方面的原因，第一就是我國(guó)商品經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不夠成熟，制約著金融投資業(yè)的發(fā)展，第二就是國(guó)內(nèi)金融投資體系不夠完善，這也是最主要的原因。所以，改善投資環(huán)境、建立健全的金融投資體系，已經(jīng)成為當(dāng)今世界金融投資行業(yè)者研究和分析的重要課題。

2.2 我國(guó)金融投資業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的成因

加入世貿(mào)組織以來(lái)，我國(guó)的金融投資業(yè)也發(fā)生了較大的變化。在不斷參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)事務(wù)的過(guò)程中，我國(guó)金融業(yè)也面臨著諸多挑戰(zhàn)，在這諸多挑戰(zhàn)中，金融風(fēng)險(xiǎn)的研究逐步成為投資者研究的主體，如何將風(fēng)險(xiǎn)影響力降到最低以保障投資主體的利益，成為我們研究的重要問(wèn)題。筆者根據(jù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及相關(guān)資料的閱讀，分析得出我國(guó)金融投資業(yè)風(fēng)險(xiǎn)存在的成因。只有在充分了解原因的基礎(chǔ)上采取及時(shí)并有效的措施才能應(yīng)對(duì)我國(guó)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)金融投資業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要成因有以下幾個(gè)方面：第一，國(guó)內(nèi)不完善的金融投資制度，直接導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)潛伏在投資的過(guò)程中；第二，我國(guó)金融投資要素組合體系不夠成熟使得風(fēng)險(xiǎn)在投資過(guò)程中發(fā)生；第三，在進(jìn)行投資中，面臨的諸多不良因素，加速了風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；第四，破產(chǎn)企業(yè)等資產(chǎn)的存在加大了風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率；第五，金融體制不夠健全、監(jiān)管力度不大和任務(wù)執(zhí)行力不夠，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；第六，腐敗現(xiàn)象、就業(yè)壓力以及貧富差距等現(xiàn)象使得國(guó)內(nèi)社會(huì)政局不穩(wěn)，滋生了風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；第七，國(guó)際和國(guó)內(nèi)金融環(huán)境的相互影響，在國(guó)際金融環(huán)境的影響下，國(guó)內(nèi)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)更容易發(fā)生。在開(kāi)展投資活動(dòng)中，投資主體以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)人員要時(shí)刻注意這些誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的原因，制定相應(yīng)的計(jì)劃使風(fēng)險(xiǎn)影響的范圍降到最小，進(jìn)而保障了投資主體的經(jīng)濟(jì)利益。

3.金融投資過(guò)程中出現(xiàn)的的主要風(fēng)險(xiǎn)

第一，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即指由于匯率或者股價(jià)變動(dòng)而使得投資本金或者收益受到潛在風(fēng)險(xiǎn)的影響。

第二，信用風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)就是常講的違約風(fēng)險(xiǎn)，即對(duì)方為按照合同的規(guī)定履行相應(yīng)的義務(wù)而造成的經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

第三，破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。本文中破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是投資者特別是債券投資者不可逃避的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。即當(dāng)公司因?yàn)槟撤N原因比如操作運(yùn)轉(zhuǎn)不合理、經(jīng)營(yíng)管理手段不科學(xué)導(dǎo)致出現(xiàn)公司負(fù)債較多而難以繼續(xù)維持的局面時(shí)，公司可以申請(qǐng)破產(chǎn)。通常，當(dāng)公司申請(qǐng)破產(chǎn)成功，宣布破產(chǎn)的時(shí)候，公司所持有的債券和股票價(jià)格將會(huì)下降，特別是最后得到償還的股東們的資金很有可能收不回來(lái)。

第四，利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)屬于一種相對(duì)穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槔试谖覈?guó)是由政府控制的，以此來(lái)控制國(guó)內(nèi)貨幣的供應(yīng)情況，具有官方性質(zhì)。然而在國(guó)際市場(chǎng)中利率的變化具有變化頻率大和變化幅度大的特點(diǎn)，讓投資行業(yè)者難以捉摸其變化的規(guī)律，因此利率風(fēng)險(xiǎn)也逐漸被投資行業(yè)者作為重要考慮的風(fēng)險(xiǎn)之一。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，市場(chǎng)利率和債券收益共同作用決定了債券的價(jià)格，即當(dāng)債券收益不變時(shí)，債券的價(jià)格隨著市場(chǎng)利率的增加而減小，即成反比例的關(guān)系。

4.金融投資過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)防范及其措施

金融投資的風(fēng)險(xiǎn)工作人員應(yīng)該通過(guò)實(shí)踐和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的檢查，來(lái)采取有針對(duì)性的措施預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，使風(fēng)險(xiǎn)的影響程度降到最低，進(jìn)而使投資主體獲得最大的效益。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，投資風(fēng)險(xiǎn)與投資收益是成正比例的關(guān)系，即風(fēng)險(xiǎn)越大收益越大。

（1）要選擇準(zhǔn)確、合理、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。因?yàn)樵谕顿Y工作的過(guò)程中，各類(lèi)投資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是不同的，因此投資者在風(fēng)險(xiǎn)防范這一環(huán)節(jié)，要把握好，掌握正確的防范措施。就一般情況而言，投資者可以選擇以下方式來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)保留、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)消除、損失控制。風(fēng)險(xiǎn)保留其實(shí)是一種較為經(jīng)濟(jì)的方式，即投資者自己支付資金；風(fēng)險(xiǎn)消除這一方式較為困難，是指通過(guò)預(yù)測(cè)分析技術(shù)，來(lái)得到預(yù)期的投資后果，若投資后果不理想則將風(fēng)險(xiǎn)化解；損失控制是指采取一定的措施以及計(jì)劃來(lái)盡可能的減少損失或者最大程度的降低損失的可能性。

（2）逐步完善投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的管理制度。在進(jìn)行投資時(shí)，從可行性分析研究到?jīng)Q策，都要充分考慮風(fēng)險(xiǎn)的影響，將風(fēng)險(xiǎn)防范的管理制度融入到整個(gè)的投資過(guò)程，特別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更要細(xì)微的滲透到工作的每一個(gè)環(huán)節(jié)中。只有這樣，才能使風(fēng)險(xiǎn)防范的作用最大化，從根源上減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。若等到整個(gè)項(xiàng)目的投資決策完成之后再進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和評(píng)估，由于風(fēng)險(xiǎn)管理者對(duì)于項(xiàng)目的整個(gè)過(guò)程不了解，而使得最終做出的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不夠全面，致使一些不必要的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

（3）將多元化思維融入投資工作中。多元化投資是一種新型的投資模式，越來(lái)越受到人們的重視，是將風(fēng)險(xiǎn)分散的一種重要方式多元化的投資是指投資主體在充分了解市場(chǎng)情況的基礎(chǔ)上，并結(jié)合自身情況，最終對(duì)各種理財(cái)產(chǎn)品、基金等進(jìn)行投資，多種理財(cái)產(chǎn)品合理搭配后組合投資，最終將風(fēng)險(xiǎn)分散。多元化的投資模式的確能將風(fēng)險(xiǎn)降低，從數(shù)理統(tǒng)計(jì)的角度來(lái)分析，參與投資的各種產(chǎn)品的利潤(rùn)率并不是完全獨(dú)立的，所以其在利潤(rùn)、時(shí)間和空間上可以做到相互補(bǔ)充，從而將投資的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

5.結(jié)語(yǔ)

金融投資風(fēng)險(xiǎn)與收益并存，既是投資就會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)，因此在金融投資中，要將前期風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)及后期風(fēng)險(xiǎn)的控制作為工作的重中之重，將損失降到最低，從而高效的使用投資資金以保障投資主體的收益，最終為我國(guó)金融業(yè)的蓬勃發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

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