證券投資分析培訓(xùn)精選(九篇)
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第1篇：證券投資分析培訓(xùn)范文
一、面向市場需求的《證券投資學(xué)》課程培養(yǎng)目標(biāo)
隨著中國資本市場的發(fā)展及其與國際資本市場的接軌，中國資本市場已經(jīng)發(fā)生了巨大變化，金融產(chǎn)品規(guī)模不斷壯大，產(chǎn)品不斷創(chuàng)新以及開放環(huán)境下外來資金的不斷沖擊。同時資本市場快速發(fā)展對證券投資人才需求的熱情一直保持穩(wěn)定增長的趨勢。其中，高級金融顧問、高級投資分析師、高級服務(wù)管理師等招聘需求明顯增加，專業(yè)化要求進(jìn)一步提高，具有深厚專業(yè)知識和多年從業(yè)經(jīng)驗的高級人才，以及具備橫跨外匯、投資等領(lǐng)域的人才，均成為企業(yè)不惜高薪獵捕的對象。此外，理財顧問、證券經(jīng)紀(jì)人、財務(wù)規(guī)劃師、投資項目分析師等成為熱門招聘職位。這些資本市場的變化影響著證券投資人才培養(yǎng)目標(biāo)的設(shè)定，同時也對我們學(xué)生的知識結(jié)構(gòu)、應(yīng)用能力提出了新的要求。市場的需求是金融人才培養(yǎng)目標(biāo)的導(dǎo)向，因此面對社會的需求，證券投資學(xué)的課程教學(xué)應(yīng)當(dāng)滿足以下幾個目標(biāo)。
1．具備扎實的投資理論基礎(chǔ)知識。適應(yīng)社會的需求首先應(yīng)具備的就是扎實的投資理論知識，包含了證券基本知識、證券投資工具基本知識、證券投資指數(shù)等，同時還包括了證券投資工具定價與估值、證券投資組合管理、證券投資的風(fēng)險管理和投資業(yè)績評價等等。學(xué)生不僅要具備較強(qiáng)的理論知識，同時也需要將此類理論知識運(yùn)用到實際的投資操作中。目前市場對此類人才的需求尤其旺盛。證券公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)的基金經(jīng)理、風(fēng)險管理人員就是能夠控制投資組合風(fēng)險，對證券投資工具進(jìn)行定價估值，并進(jìn)行風(fēng)險管理。
2．具備初步投資實踐操作能力。證券投資學(xué)是一門實踐性和應(yīng)用性很強(qiáng)的學(xué)科，掌握證券投資基本理論知識的基礎(chǔ)上，必須進(jìn)行實際的證券投資操作與分析。證券投資學(xué)的操作性不僅包括對基本流程的操作，同時還必須能夠獨(dú)立、理性的進(jìn)行證券投資分析，比如股票的選擇能力，實際操盤能力等。證券公司的操盤手、分析師主要工作是要求靈活運(yùn)用投資組合技巧，為客戶進(jìn)行增值服務(wù)，能嫻熟使用各種分析軟件，掌握基本分析與技術(shù)分析，拓展證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。因而必須具備較強(qiáng)的實際操作能力和證券投資分析能力。
3．具備規(guī)范的分析報告寫作能力。適應(yīng)市場的需求，學(xué)生不僅要具有較強(qiáng)的操作能力和理論體系，同時也要具備把操作和分析能力具體化和理論化，能夠通過書面語言表達(dá)相應(yīng)的分析、投資思路和投資理念，為自己客戶服務(wù)，同時也為團(tuán)隊做出理性的決策提供支持。
二、《證券投資學(xué)》課程實踐教學(xué)手段
課堂教學(xué)的主要任務(wù)是傳授基礎(chǔ)知識，實踐教學(xué)則是促進(jìn)學(xué)生實踐能力、創(chuàng)新能力等綜合素質(zhì)的提高。為達(dá)到這一目的，單一的教學(xué)方法是不會實現(xiàn)的。
1．案例教學(xué)法。證券投資學(xué)與社會實際聯(lián)系緊密，用實際案例導(dǎo)入教學(xué)，往往涉及知識面廣，需要多學(xué)科的知識構(gòu)架，可以激發(fā)學(xué)生的探究和嘗試欲望;同時案例的分析與解決，要求學(xué)生對已學(xué)知識及技能必須融會貫通、靈活運(yùn)用，因而可以調(diào)動學(xué)生的主動性、思辨力，實現(xiàn)理論———實踐———學(xué)習(xí)———理論———實踐的良性循環(huán)。
2．參與式教學(xué)方式。證券市場時刻發(fā)生變化，同時對市場行情的判斷和證券的分析沒有確定的標(biāo)準(zhǔn)，因而要想對證券市場有更深的理解，必須時時關(guān)心證券市場的動態(tài)與變化。老師要做到時時關(guān)注市場動態(tài)、關(guān)注社會經(jīng)濟(jì)新聞熱點(diǎn)，在課堂上穿行問題探討。同時應(yīng)提倡參與式教學(xué)方式，讓學(xué)生參與熱點(diǎn)分析，發(fā)表個人觀點(diǎn)。通過這種授課方法的持續(xù)，特別能調(diào)動學(xué)生上課積極性，學(xué)生積極參與，課堂氣氛活躍，學(xué)生也養(yǎng)成獨(dú)立思考問題的習(xí)慣。
3．模擬證券投資技能貫穿整個教學(xué)過程。可以利用網(wǎng)絡(luò)資源，或者是實驗室證券投資軟件，老師向每位學(xué)生提供一筆虛擬資金，建立虛擬證券賬戶，利用實驗課時間，根據(jù)上海、深圳證券交易所的實時行情進(jìn)行模擬證券投資。這一做法在大多數(shù)學(xué)校都得以采用，這一方法確實能夠大幅度調(diào)動學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣和熱情。
4．教學(xué)實踐基地法。結(jié)合證券投資學(xué)的特點(diǎn)在校外建立實踐基地，其目的是在加強(qiáng)理論聯(lián)系實際，培養(yǎng)學(xué)生實踐能力、創(chuàng)新能力和團(tuán)結(jié)協(xié)作能力。組織學(xué)生到證券公司等金融機(jī)構(gòu)實地考察和學(xué)習(xí)，讓學(xué)生了解掌握證券公司的總體運(yùn)作和各部門職能。在實地教學(xué)之前，做好理論知識預(yù)先準(zhǔn)備，進(jìn)行實習(xí)方案設(shè)計，并且有目的地進(jìn)行實地參觀學(xué)習(xí)，可以對理論知識和實際運(yùn)用之間的聯(lián)系有了更明確的認(rèn)知，為學(xué)生以后的學(xué)習(xí)指明方向。
三、《證券投資學(xué)》課程實踐教學(xué)體系的設(shè)計
以適應(yīng)社會需求為導(dǎo)向，培養(yǎng)具備扎實的投資理論基礎(chǔ)知識、具備初步投資實踐操作能力和具備規(guī)范的分析報告寫作能力目標(biāo)，運(yùn)用多種的實踐教學(xué)方法手段，結(jié)合本科生教學(xué)特點(diǎn)，《證券投資學(xué)》課程實踐教學(xué)內(nèi)容設(shè)計如下:
1．面向證券投資基礎(chǔ)理論知識的案例教學(xué)環(huán)節(jié)。證券投資基礎(chǔ)理論部分包括證券投資工具介紹、證券投資指數(shù)、證券投資工具定價理論及其投資組合管理理論等。對于理論知識的掌握，通過案例教學(xué)方法將會取得較好的教學(xué)效果。比如對證券市場和證券市場投資工具的認(rèn)識，可以通過上海和深圳等國內(nèi)市場的上市證券種類進(jìn)行概覽，總結(jié)和比較中外證券市場投資工具的差別，對國內(nèi)市場各類證券的市場特點(diǎn)和表現(xiàn)進(jìn)行直觀對比。學(xué)生還可以在老師的指導(dǎo)與要求下，成立合作小組，明確投資目標(biāo)，選擇投資品種組合，并計算證券投資品種的比例和風(fēng)險程度，多大比例用于風(fēng)險資產(chǎn)的投資，例如股票、期權(quán)等，多大比例的資金用于無風(fēng)險資產(chǎn)的投資，例如國債等。大多數(shù)證券投資學(xué)的實踐內(nèi)容多強(qiáng)調(diào)操作股票方面，其實對投資品種的選擇和對風(fēng)險的控制是更為重要的實踐內(nèi)容，而目前的實踐內(nèi)容對此相對而言較為薄弱。由于此環(huán)節(jié)的實踐內(nèi)容涉及理論知識內(nèi)容較多，綜合性較強(qiáng)，也可以放在證券投資學(xué)課程結(jié)束之后開展。
2．面向證券投資分析的模擬操作教學(xué)環(huán)節(jié)。證券投資分析環(huán)節(jié)包括證券交易行情、證券交易程序、證券投資基本分析、證券投資技術(shù)分析。證券投資的基本分析包括宏觀分析、行業(yè)分析和公司分析等，技術(shù)分析包含了k線分析、切線分析、指標(biāo)分析、形態(tài)分析、波浪分析等。對此內(nèi)容實踐操作主要通過模擬證券交易。通過模擬交易，首先重建整個交易過程，從開戶、委托、成交、清算交割等程序，直觀化地掌握證券交易的操作流程。二是，選擇股票進(jìn)入模擬交易的范圍，熟練使用操作軟件的各項功能，并讀懂行情表，分時走勢圖和指數(shù)走勢圖。可以選擇有代表性的股票進(jìn)入模擬買賣，了解二級市場的運(yùn)行與管理，比如競價原則、清算、交割過戶的手續(xù)費(fèi)等。三是，運(yùn)用基本分析方法自行選擇證券并投資，四是，運(yùn)用各種技術(shù)分析方法和指標(biāo)分析研究判斷市場行情和個股行情，選擇買賣時機(jī)。同時此部分的實踐教學(xué)也可采用參與式教學(xué)方式，可組織一定范圍內(nèi)的討論，發(fā)表自己對行情的判斷，這對提高證券投資分析能力、完善投資策略有很大的幫助。
3．面向分析報告寫作能力的實踐教學(xué)環(huán)節(jié)。課程結(jié)束之后，根據(jù)學(xué)生模擬投資的收益情況，股票選擇分析能力、風(fēng)險控制水平和最終完成的投資分析報告，確定該學(xué)生的學(xué)習(xí)成績。這一環(huán)節(jié)的實踐教學(xué)采用多種教學(xué)方法結(jié)合。首先是案例分析教學(xué)法，用實際案例作為引導(dǎo)掌握分析報告的寫作格式和規(guī)范。撰寫的投資分析報告主要有證券價值分析報告，基本分析報告，報告當(dāng)中應(yīng)包括對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券發(fā)行公司的行業(yè)背景及發(fā)展趨勢、證券發(fā)行公司的整體狀況和財務(wù)狀況等，同時也包含技術(shù)分析報告，包含買賣時機(jī)判斷的標(biāo)準(zhǔn)等。詳實的調(diào)查報告作為考核內(nèi)容之一，以此來判斷學(xué)生將所學(xué)理論與實踐相結(jié)合的效果。四、《證券投資學(xué)》課程實踐教學(xué)模式構(gòu)建的現(xiàn)實問題及解決方案
1．現(xiàn)實問題。
(1)教學(xué)實踐意識淡薄。各個培養(yǎng)單位在思想上不重視實踐教學(xué)。究其原因一方面是由于國家教育部沒這方面的硬性規(guī)定及要求，另一方面是實踐教學(xué)在教學(xué)經(jīng)費(fèi)上的高投入要求，使各培養(yǎng)單位不能或不愿過多開展實踐教學(xué)。
(2)教師素質(zhì)有待提高。實踐教學(xué)內(nèi)容體系具有模塊化、組合型、進(jìn)階式的特點(diǎn)，對教師的素質(zhì)要求較高。而目前教師普遍缺乏實踐教學(xué)的積極性。從時間花費(fèi)、教學(xué)條件準(zhǔn)備等方面來說，課堂教學(xué)相對比實踐教學(xué)比較容易開展;同時，教師晉升職稱課堂教學(xué)時數(shù)及科研成果為依據(jù)的客觀現(xiàn)實，導(dǎo)致教師普遍不愿意從事實踐教學(xué)工作，直接導(dǎo)致實踐教學(xué)整體質(zhì)量下滑。
(3)對實踐教學(xué)管理力度不夠。主要體現(xiàn)為教學(xué)計劃中多數(shù)都是實踐教學(xué)所占的教學(xué)比重偏少、偏低;社會調(diào)查實踐未作教學(xué)計劃要求或沒有相應(yīng)學(xué)時學(xué)分要求;畢業(yè)實習(xí)基本采用以提交書面實習(xí)報告為教學(xué)要求，缺乏實習(xí)過程的管理和控制，教學(xué)實踐基地流于形式。
2．解決方案。
(1)強(qiáng)化實踐教育觀念，為學(xué)生提供多種內(nèi)容和形式的教學(xué)實踐機(jī)會。在實踐教學(xué)的安排上一定要堅決體現(xiàn)全程化的特點(diǎn):第一是要理論教學(xué)與實踐教學(xué)相結(jié)合進(jìn)行，既有理論講授，又要有相應(yīng)的實踐體驗;第二，要充分利用假期安排學(xué)生積極參與社會調(diào)查和實踐鍛煉，最好是將社會調(diào)查實踐進(jìn)行學(xué)分修學(xué)上的要求，以保證學(xué)生社會調(diào)查和實踐足量?？傊瑢W(xué)生的實踐教學(xué)，一定要在整個教學(xué)過程中貫徹，充分發(fā)揮理論教學(xué)與實踐教學(xué)的互相促進(jìn)作用。
(2)加強(qiáng)師資隊伍的實踐培訓(xùn)。加強(qiáng)實踐性教學(xué)，必須有一批具有一定實踐經(jīng)驗的師資隊伍。高素質(zhì)的專業(yè)師資隊伍是培養(yǎng)高素質(zhì)人才的有力保證。擔(dān)任實踐性教學(xué)的教師，不僅要具有深厚的專業(yè)知識，還要有豐富的證券投資實踐經(jīng)驗。學(xué)校應(yīng)支持教師定期到社會上的相關(guān)對口工作單位進(jìn)修培訓(xùn)，了解證券業(yè)的最新進(jìn)展，以便將最新、最先進(jìn)的知識教給學(xué)生，使教師與學(xué)生都能夠做到與時俱進(jìn)，也可提高我們教學(xué)的社會適應(yīng)性。
第2篇：證券投資分析培訓(xùn)范文
（一）適應(yīng)證券市場發(fā)展，完善教學(xué)內(nèi)容
我國證券市場經(jīng)過二十多年的發(fā)展，正在逐漸走向成熟，以股權(quán)分置改革取得成功為標(biāo)志，我國證券市場步入了一個新的發(fā)展時期。近年來許多知名企業(yè)由海外市場回歸國內(nèi)資本市場，我國關(guān)于資本市場理論的研究成果層出不窮，證券市場中出現(xiàn)了許多新事物，如股權(quán)分置改革及創(chuàng)業(yè)板的推出，金融危機(jī)爆發(fā)對全球證券市場的影響等，生機(jī)勃勃的金融實踐為證券投資學(xué)的發(fā)展提供了豐富的素材。基本目標(biāo)是闡述證券投資基本理論與方法，要求學(xué)生掌握證券投資的主要分析手段與工具，理解證券市場基本功能和作用，了解現(xiàn)代證券投資理論的主要內(nèi)容及發(fā)展趨勢；學(xué)會運(yùn)用證券投資分析及投資策略來解決現(xiàn)實投資決策問題，并通過實踐教學(xué)檢驗來引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行創(chuàng)新思維，使學(xué)生初步具備扎實的證券投資理論功底，能夠靈活運(yùn)用理論進(jìn)行證券投資決策，為其它專業(yè)課學(xué)習(xí)奠定堅實的基礎(chǔ)?；诖?，我們的教學(xué)內(nèi)容應(yīng)立足于中國證券業(yè)發(fā)展的實際情況，借鑒發(fā)達(dá)國家成熟的證券投資理論，對證券投資基本知識進(jìn)行了全面的闡述，同時注重反映該學(xué)科的最新理論成果和中國證券市場的最新發(fā)展，并針對證券投資實務(wù)性強(qiáng)的特點(diǎn)，加強(qiáng)實踐指導(dǎo)、案例教學(xué)，以期將理論教育與實際應(yīng)用結(jié)合起來。
（二）充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，使用多媒體教學(xué)軟件
為了培養(yǎng)學(xué)生就業(yè)后能夠盡快適應(yīng)不同工作崗位的工作需求，我們提出了“厚基礎(chǔ)，寬口徑”的教學(xué)理念。隨之而來的是相應(yīng)課時的壓縮與教學(xué)內(nèi)容增加的矛盾，這就要求教師在課堂上能夠很好利用上課時間，如果教師在課堂上花費(fèi)大量時間去板書和抄寫例題，無疑會浪費(fèi)很多課堂時間，而多媒體教學(xué)軟件的運(yùn)用大大緩解了這一矛盾。教師通過事先制作的多媒體課件，不僅能夠把許多相關(guān)理論知識串聯(lián)起來，更為重要的是能夠把很多抽象的圖表更清晰直觀地表現(xiàn)出來，也避免了學(xué)生要一邊聽講一邊又要忙著記筆記，提高了學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性和學(xué)習(xí)效率。我們要求學(xué)生每天花十五到二十分鐘時間通過網(wǎng)絡(luò)瀏覽搜狐財經(jīng)、新浪財經(jīng)及和訊網(wǎng)等相關(guān)的財經(jīng)資訊，使學(xué)生能夠及時了解相關(guān)政策實施與變動，分析其對證券市場的影響。
（三）注重多種教學(xué)方法使用，提升教學(xué)效果
證券投資學(xué)是實踐性、應(yīng)用性很強(qiáng)的課程，為了加強(qiáng)學(xué)生的綜合分析能力和利用所學(xué)專業(yè)知識解決實際問題的能力，在教學(xué)過程中考慮采用多種教學(xué)方法和手段：對于一些難以理解的理論知識通過案例的搜集和分析，使學(xué)生能夠清楚其理論的背景和意義，采用模擬教學(xué)法能夠讓學(xué)生把很多復(fù)雜的例如股票上市程序、股票發(fā)行定價等很抽象的理論直觀地展示在學(xué)生面前，一方面激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，同時能夠很好地拓展學(xué)生的思維能力和歸納總結(jié)能力。我們在教學(xué)過程中有意識地安排學(xué)生以小組的形式去進(jìn)行案例的搜集和整理，并在課堂上進(jìn)行演示，由其他小組成員針對案例中提出的問題進(jìn)行思考和質(zhì)疑，最后由教師進(jìn)行總結(jié)。這樣使得老師和同學(xué)及同學(xué)之間形成了良好的互動，極大地激發(fā)了學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，提高了學(xué)生分析問題和解決問題的能力。每學(xué)期我們都會組織學(xué)生去證券營業(yè)部去參觀學(xué)習(xí)，一方面能夠使同學(xué)們盡快熟悉證券交易的程序與交易規(guī)則，使學(xué)生能夠親身體驗證券交易的場景，其次通過與證券營業(yè)部從業(yè)人員與股民的交流，讓同學(xué)能夠進(jìn)一步加深對證券投資的直觀感受。
（四）不斷完善實踐教學(xué)環(huán)節(jié)
證券投資分析涉及到經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會計學(xué)等多種學(xué)科的理論知識，是對各種理論知識的一種綜合應(yīng)用，學(xué)生如果能在證券投資實際操作中接受有關(guān)投資理論教育，有助于學(xué)生認(rèn)識和把握證券投資相關(guān)理論和投資實踐。實踐教學(xué)是證券投資學(xué)課程教學(xué)的重要環(huán)節(jié)，通過模擬實驗，學(xué)生不僅能夠容易了解證券投資分析技術(shù)的基礎(chǔ)理論，也能夠掌握相應(yīng)具體的證券投資分析技術(shù)手段，有利于學(xué)生學(xué)習(xí)和接受新的知識，有利于教師改進(jìn)教學(xué)方法和教學(xué)手段，提高教學(xué)水平。我院于2008年購買了世華財訊投資模擬軟件及“大智慧”行情分析系統(tǒng)，并建立了證券投資模擬實驗室，通過實踐操作，使學(xué)生對證券投資產(chǎn)生興趣，熟悉證券交易規(guī)則和程序，掌握基本投資方法。我們要求學(xué)生在上課前有意識瀏覽相關(guān)的財經(jīng)資訊，并要求學(xué)生能夠?qū)ψC券市場產(chǎn)生影響的相關(guān)政策法規(guī)進(jìn)行歸納整理，以小組的形式進(jìn)行匯報；同時利用世華財訊的股票投資模擬系統(tǒng)進(jìn)行股票投資模擬操作，其股票模擬操作系統(tǒng)完全與上海和深圳證券交易系統(tǒng)同步，在學(xué)生了解和熟悉投資模擬軟件的交易程序和交易規(guī)則后，我們會給每位學(xué)生分配一定數(shù)量的資金，要求學(xué)生在規(guī)定的時間內(nèi)進(jìn)行股票投資交易，在課程結(jié)束后提交投資模擬心得體會。為了提高實踐教學(xué)的效果，我們在校內(nèi)外選聘了具有扎實的專業(yè)知識和有豐富的實踐經(jīng)驗的教師擔(dān)任實踐教學(xué)指導(dǎo)教師，并進(jìn)行相關(guān)專業(yè)知識的培訓(xùn)及講座。近年來一直與國泰君安公司與證券營業(yè)部建立了良好的合作關(guān)系，通過定期不定期的聘請相關(guān)人員來我院授課，開展講座，并在每學(xué)期組織學(xué)生去證券營業(yè)部參觀、學(xué)習(xí)，使學(xué)生對證券交易的流程有了清楚地了解。我們連續(xù)幾年與宏源證券石河子營業(yè)部合作舉辦股票交易模擬大賽，并對成績優(yōu)異的同學(xué)給予物質(zhì)和精神獎勵，極大地激發(fā)了學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣與學(xué)習(xí)熱情。我院學(xué)生在全國大學(xué)生股票投資模擬大賽中也取得較好的成績。
（五）完善教學(xué)考核評價方式
第3篇：證券投資分析培訓(xùn)范文
【關(guān)鍵詞】應(yīng)用型高校；證券投資學(xué)；課程；教學(xué)改革
一、引言
證券投資學(xué)作為應(yīng)用型高校的重點(diǎn)專業(yè)，應(yīng)及時創(chuàng)新與改革才能擔(dān)負(fù)起人才培養(yǎng)重責(zé)，促進(jìn)證券投資人員提升愛國意識與擔(dān)當(dāng)意識，引導(dǎo)其積極為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與優(yōu)化貢獻(xiàn)力量。我國正處于改革的關(guān)鍵時期，這一時期教育體系與教育模式也應(yīng)隨之優(yōu)化，才能打破傳統(tǒng)發(fā)展弊端，為我國綜合國力提升蓄力，實現(xiàn)特色社會主義國家的創(chuàng)新型發(fā)展。
二、教學(xué)梳理：證券投資學(xué)課程教學(xué)現(xiàn)狀
強(qiáng)化對證券投資學(xué)課程教學(xué)現(xiàn)狀的全方位剖析，有利于強(qiáng)化對教學(xué)改革的深入認(rèn)知，更能為應(yīng)用型高校發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。素質(zhì)教育的發(fā)展與革新推動了應(yīng)用型高校證券投資學(xué)課程的優(yōu)化，也使證券投資學(xué)課程教學(xué)邁入新的發(fā)展階段。首先，目前的證券投資學(xué)課程教學(xué)重視理論闡述。重視理論闡述是指目前基礎(chǔ)理論知識講述比例較高，例如，教師會引導(dǎo)學(xué)生反復(fù)了解與學(xué)習(xí)證券投資工具、投資組合理論等理論性較強(qiáng)的內(nèi)容。大學(xué)生能利用基礎(chǔ)知識全方位了解立體化的投資世界，并以此打開投資之門；其次，目前證券投資學(xué)課程教學(xué)重視培養(yǎng)學(xué)生分析能力。證券投資學(xué)本身屬于一門理論與實踐均衡發(fā)展的課程，切實培養(yǎng)學(xué)生投資分析能力，能助力學(xué)生早日實現(xiàn)獨(dú)立投資，并為其操作能力提升奠定基礎(chǔ)；最后，目前的證券投資學(xué)課程重視培養(yǎng)學(xué)生風(fēng)控能力。這一專業(yè)學(xué)生在成長過程中不能出現(xiàn)盲目從眾心理，必須提升敏感性，及時了解與規(guī)避可能存在的風(fēng)險。故此，證券投資學(xué)課程教學(xué)過程中，會在引導(dǎo)學(xué)生評估預(yù)期收益的基礎(chǔ)上，評估風(fēng)險等級以此及時預(yù)防與控制可能出現(xiàn)的風(fēng)險，從而盡量避免投資過程中出現(xiàn)不可控制的損失。
三、改革難點(diǎn)：證券投資學(xué)課程教學(xué)中存在的問題
1.教學(xué)目標(biāo)有待創(chuàng)新，教學(xué)內(nèi)容有待優(yōu)化雖然證券投資學(xué)課程是理論教學(xué)與實踐教學(xué)并重的課程，通過梳理現(xiàn)階段證券投資學(xué)課程教學(xué)現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)由于證券市場復(fù)雜性較高，因此相應(yīng)的教學(xué)難度較大。雖然教育者會利用課堂教學(xué)引導(dǎo)學(xué)生全方位提升理論知識掌握能力，認(rèn)為其理論知識掌握能力提升后，相關(guān)的實踐能力也會隨之提升。但實踐證明，掌握多元化理論知識并不代表學(xué)生的實踐能力會隨之提升，這也說明教學(xué)目標(biāo)與模式有待創(chuàng)新。而且由于目前的證券投資學(xué)課程與思政元素融合并不深入，導(dǎo)致無法在教學(xué)過程中及時促進(jìn)學(xué)生提升愛國意識與愛國情懷。2.實踐教學(xué)比例較低，教學(xué)方式有待改進(jìn)雖然應(yīng)用型高校重視培養(yǎng)學(xué)生實踐能力，但如何促進(jìn)理論教學(xué)與實踐教學(xué)有機(jī)銜接，仍是教育者需要思考的重要問題。目前證券投資學(xué)課程理論與實踐教育并不均衡，相應(yīng)的實踐教學(xué)體系也并不完善，模擬教學(xué)多過實體教學(xué)，這也是導(dǎo)致證券投資學(xué)課程教學(xué)出現(xiàn)問題的主因，不可否認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)的普及與發(fā)展，為教學(xué)方式改革提供助力。但教師利用信息技術(shù)展開教學(xué)過程中，缺少與學(xué)生的有效互動，這使得多元化教育方式并未發(fā)揮預(yù)期效果，而如何提升教學(xué)靈活性仍是教育者重點(diǎn)思考問題。3.考核方式有待完善，教師能力有待提升應(yīng)用型高校在發(fā)展過程中會利用平時成績測評與期末考核的形式，了解學(xué)生狀態(tài)。而平時成績多以考勤為依據(jù)，期末考核形式也相對單一。簡單的考核方法具有較高的便捷性，但無法強(qiáng)化對學(xué)生的全方位認(rèn)知與了解，也容易使學(xué)生出現(xiàn)重視考核、輕視學(xué)習(xí)的問題，與人才培養(yǎng)理念嚴(yán)重不符，更不符合素質(zhì)教育發(fā)展需要。雖然國家大力推動教育改革，但由于財政撥款有限，應(yīng)用型高校并沒有過多資金投入教師培養(yǎng)，教師缺少關(guān)注與培養(yǎng)，不利于其專業(yè)能力提升。作為一線教育工作者，教師的綜合能力與綜合素養(yǎng)關(guān)乎證券投資學(xué)課程發(fā)展，打破教師職業(yè)培養(yǎng)狀態(tài)，提升教師能力，才能實現(xiàn)教育的新生。
四、教育的新生：完善證券投資學(xué)課程教學(xué)改革建議
1.以從業(yè)能力為導(dǎo)向，創(chuàng)新教學(xué)目標(biāo)證券投資學(xué)課程旨在推動學(xué)生全方位了解證券相關(guān)知識，并以此確保學(xué)生加強(qiáng)對證券投資分析與操作的全方位掌握。而證券市場本身具有較高的復(fù)雜性，以從業(yè)能力為導(dǎo)向，強(qiáng)化對學(xué)生需求的深刻分析，以此創(chuàng)新教學(xué)目標(biāo)，能推動證券投資學(xué)課程邁入新的發(fā)展階段。證券投資本身具備較強(qiáng)的復(fù)雜性，受教育者既要全方面掌握證券投資知識，又要經(jīng)過多元化實踐，才能真正實現(xiàn)穩(wěn)定盈利。因此，應(yīng)打破傳統(tǒng)單一化培養(yǎng)目標(biāo)，引導(dǎo)學(xué)生提升證券投資基礎(chǔ)知識掌握能力，促進(jìn)其進(jìn)一步認(rèn)知證券投資的風(fēng)險性，并以此提升實踐教學(xué)比例，引導(dǎo)其在模擬實踐中提升從業(yè)能力。基于從業(yè)能力發(fā)展需要創(chuàng)新培養(yǎng)目標(biāo)，促進(jìn)學(xué)生在正確的道路上發(fā)展與前進(jìn)，是構(gòu)建“中國式”證券投資課程的重要前提。2.以素質(zhì)培養(yǎng)為核心，優(yōu)化教學(xué)內(nèi)容引導(dǎo)學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中了解交易規(guī)則及相關(guān)法律法規(guī)，引導(dǎo)其提升擔(dān)當(dāng)意識與責(zé)任意識，有利于營造公平、公正、公開的市場環(huán)境，也有利于促進(jìn)學(xué)生樹立社會主義核心價值觀，可使其積極成長為具有愛國意識與社會責(zé)任感的金融人才。因此，可促進(jìn)證券投資學(xué)課程與思政元素有機(jī)融合，以此提升學(xué)生職業(yè)核心素養(yǎng)，培養(yǎng)優(yōu)秀社會主義接班人。例如，在宏觀經(jīng)濟(jì)基本面分析時，培養(yǎng)受教育者的家國情懷。宏觀經(jīng)濟(jì)對證券市場具有重要影響，而證券市場的動態(tài)化數(shù)據(jù)又與國民經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)。雖然疫情的爆發(fā)使世界經(jīng)濟(jì)受到影響，但我國為降低失業(yè)率，積極出臺多元化政策扶持中小企業(yè)，并應(yīng)適當(dāng)減免稅收與租金，區(qū)域政府也通過購物券等多元化形式刺激消費(fèi)，并以此確?？焖倩謴?fù)經(jīng)濟(jì)秩序，為人們營造良好的生活環(huán)境。關(guān)注國家戰(zhàn)略既能提升學(xué)生政治修養(yǎng)，又能拓展其投資眼光，還能提升其制度自信，可謂一舉多得。3.以社會需求為主導(dǎo)，加強(qiáng)實踐教學(xué)基于證券投資市場的復(fù)雜性，提升實踐教學(xué)比例，既能實現(xiàn)教學(xué)質(zhì)量的提升，又能達(dá)到提升學(xué)生職業(yè)核心素養(yǎng)的目的，更能為學(xué)生日后就業(yè)奠定良好基礎(chǔ)。借助實踐教學(xué)優(yōu)化契機(jī)，完善實踐教學(xué)架構(gòu)，可利用模擬實驗及參與證券投資競賽等方法，引導(dǎo)學(xué)生多元化踐行理論知識，并以此提升其分析能力及實操能力。例如，利用校企合作機(jī)會定期派送學(xué)生實地了解金融機(jī)構(gòu)工作模式，引導(dǎo)學(xué)生在實訓(xùn)與實習(xí)中拓寬視野，提升實踐能力。實訓(xùn)與實習(xí)機(jī)會畢竟有限，學(xué)?？膳c企業(yè)合作共同構(gòu)建全真模擬實踐基地，利用強(qiáng)大的信息技術(shù)支持，構(gòu)建真實化模擬實驗。實踐教學(xué)比例提升后，學(xué)校與教育者應(yīng)積極倡導(dǎo)學(xué)生“走出去”，可利用“走出去”的機(jī)會參加證券投資競賽，學(xué)校內(nèi)部也可舉辦多元化競賽，以此激發(fā)學(xué)生主觀能動性，引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)一步強(qiáng)化自我認(rèn)知，促進(jìn)其職業(yè)核心素養(yǎng)提升。4.以全面培養(yǎng)為中樞，改進(jìn)教學(xué)方式為推動學(xué)生全面發(fā)展，可基于學(xué)生個性特點(diǎn)改進(jìn)教學(xué)方式，促進(jìn)線上與線下教學(xué)形式相融合，以滿足不同學(xué)生發(fā)展需要，促進(jìn)學(xué)生個性化成長。例如，學(xué)?？杉訌?qiáng)對線上教育模塊的完善，基于學(xué)生發(fā)展需要上傳多元化證券投資學(xué)相關(guān)內(nèi)容，以此滿足學(xué)生多元化發(fā)展需求，引導(dǎo)學(xué)生加強(qiáng)對相應(yīng)理論知識的具象了解。與此同時，教師可進(jìn)一步利用項目任務(wù)驅(qū)動型教學(xué)、案例教學(xué)、模擬實踐教學(xué)、啟發(fā)式教學(xué)等提升教育靈活性。以案例教學(xué)法為例，教師可引導(dǎo)學(xué)生全方位分析典型案例，引導(dǎo)學(xué)生加強(qiáng)對復(fù)雜化知識的具體認(rèn)知與理解，確保學(xué)生可利用學(xué)習(xí)的理論知識深入剖析證券市場形勢，以此提升學(xué)生解決問題能力。5.以反思總結(jié)為目的，完善考核方式證券投資學(xué)課程的創(chuàng)新與發(fā)展推動了相應(yīng)考核模式與評價體系的優(yōu)化，以此推動課程改革，實現(xiàn)課程新生，推動課程步入新的發(fā)展階段，能以全新視野勾畫新的教育藍(lán)圖。例如，對學(xué)生理論知識掌握情況進(jìn)行考核時，也要對學(xué)生實踐成績、平時表現(xiàn)、學(xué)習(xí)態(tài)度等方面進(jìn)行綜合考量，強(qiáng)化綜合考量，提升實踐成績比重，可進(jìn)一步促進(jìn)學(xué)生加強(qiáng)對實踐教學(xué)的重視，也能以此激發(fā)學(xué)生主觀能動性，督促其在考核中加強(qiáng)反思總結(jié)，確保加強(qiáng)對其薄弱點(diǎn)的針對性提升，以此為其長期發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。并且，可引導(dǎo)學(xué)生參與證券投資學(xué)教學(xué)評價，促進(jìn)師生與生生展開相互評價，通過多元化評價后，學(xué)生可進(jìn)行自我評價，以此確保展開過程性評價和診斷式評價，從而為證券投資學(xué)課程改革與創(chuàng)新奠定良好基礎(chǔ)。6.以職業(yè)培養(yǎng)為主旨，增強(qiáng)教師能力證券投資學(xué)課程教師須具有較強(qiáng)的理論知識掌握能力，也需要具有豐富的投資經(jīng)驗才能提升學(xué)術(shù)敏感性，確保理論教學(xué)與實踐教學(xué)的協(xié)調(diào)發(fā)展。學(xué)校應(yīng)加強(qiáng)教師職業(yè)培訓(xùn)，積極鼓勵教師到多元化金融機(jī)構(gòu)掛職鍛煉，以此開拓其實踐教學(xué)視野，提升其證券投資能力，確保其為學(xué)生樹立良好榜樣，以此實現(xiàn)證券投資學(xué)教學(xué)的發(fā)展與創(chuàng)新。并且，教師可積極參與證券投資學(xué)相關(guān)學(xué)術(shù)研究，并積極與相關(guān)專家及學(xué)者展開多元化交流，利用溝通交流機(jī)會創(chuàng)新教育理念與教育模式，確保利用良好的專業(yè)能力為證券投資學(xué)教學(xué)質(zhì)量提升做出努力。培養(yǎng)教師專業(yè)能力時，也應(yīng)加強(qiáng)對職業(yè)培養(yǎng)的多元化考核，可積極利用考核契機(jī)選拔優(yōu)秀教師，健全優(yōu)秀教師晉升機(jī)制，以此切實加強(qiáng)對優(yōu)秀教師的雙重鼓勵，確保教師積極主動參與職業(yè)培訓(xùn)，提升其學(xué)習(xí)的主觀能動性，為終身學(xué)習(xí)型社會構(gòu)建奠定人才基礎(chǔ)。由此可見，教師職業(yè)培訓(xùn)與證券投資學(xué)課程教學(xué)優(yōu)化息息相關(guān)，故此，在高校提升教師職業(yè)培訓(xùn)重視的基礎(chǔ)上，政府也應(yīng)加強(qiáng)對相關(guān)財政撥款的監(jiān)督，才能盡量確保相關(guān)資金發(fā)揮最大價值。
五、結(jié)語
從多元化問題入手，提升證券投資學(xué)課程的科學(xué)性與系統(tǒng)性，能有效化解應(yīng)用型高校的發(fā)展難題，積極構(gòu)建國際一流大學(xué)。雖然近些年來我國教育發(fā)展十分迅猛，但不可否認(rèn)我國證券投資學(xué)課程教學(xué)與先進(jìn)國家仍有一定差距。正視相關(guān)問題是消除差距的良好開端，應(yīng)用型高校正確進(jìn)行自我認(rèn)知，積極與社會力量展開有效合作，可實現(xiàn)中國式教育的新生，促進(jìn)證券投資學(xué)課程教學(xué)飛躍式發(fā)展。
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第4篇：證券投資分析培訓(xùn)范文
關(guān)鍵詞：小股民；證券投資；影響因素
中圖分類號：F832.48 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）11-0-01
小股民是證券投資市場的重要參與力量，不僅數(shù)量多而且交易較為活躍，對于證券市場的發(fā)展具有重要的意義。但從實踐來看，雖然小股民資金實力有限，但小股民虧多贏少、一買就虧等現(xiàn)象較為普遍的存在，因此，對小股民爭取投資行為進(jìn)行分析具有重要的價值。
一、小股民證券投資的基本現(xiàn)狀
隨著居民可支配收入的增加，居民個人素質(zhì)的上升，居民投資于證券市場的熱情也不斷高漲，小股民的數(shù)量不斷增多。
1.賬戶總數(shù)不斷上升表明小股民投資熱情依然存在
1992年，我國投資者賬戶數(shù)量僅216.65萬戶，但到2000年則達(dá)到6123.24萬戶，2008年更是突破億戶整數(shù)關(guān)達(dá)到10449.69萬戶，2011年達(dá)到14050.37萬戶，由此可見我國投資者賬戶數(shù)量不斷增加，這其中就有大量的中小股民，可見小股民投資熱情較高。
2.新增開戶數(shù)持續(xù)減少表明小股民對證券市場并不樂觀
此外，從新增開戶數(shù)這一被視為“散戶風(fēng)向標(biāo)”的指標(biāo)來看，近年來我國中小股民態(tài)度趨于謹(jǐn)慎，2012年新增開戶數(shù)為552.45萬戶，新增開戶數(shù)連續(xù)3年下降，比2011年為1077.03萬戶減少了524.58萬戶，新增開戶數(shù)創(chuàng)下了2007年以來的新低，這一方面表明經(jīng)過前期擴(kuò)張小股民增量趨于減緩，另一方面也表明部分小股民開始趨于謹(jǐn)慎。
3.持倉比重的降低表明小股民對證券市場觀望明顯
從持倉賬戶來看，2012年末為5514.49萬戶，持倉A股賬戶占全部有效賬戶的比重僅39.98%，比年初減少179.69萬戶，這表明在經(jīng)歷了長時期的虧損后，部分小股民開始離場，或者采取觀望的態(tài)度對待證券市場投資。
二、小股民證券投資的三大影響因素
小股民證券投資資金總量有限，股民主要將證券投資作為一種輔助理財手段而并非專業(yè)性的投入其中，其投資過程中表現(xiàn)出證券投資知識相對缺乏、投資信息獲取與信息處理能力不足、投資決策隨意性大等特征。
1.證券投資知識的影響
證券投資知識相對缺乏表現(xiàn)在三個方面，首先，證券投資專業(yè)知識缺乏，我國大多數(shù)小股民都沒有接受過證券專業(yè)知識培訓(xùn)，甚至對證券投資相當(dāng)陌生，沒有通過繼續(xù)教育等方式獲取專業(yè)知識，從而在投資過程中表現(xiàn)出對業(yè)務(wù)領(lǐng)域不熟悉等問題。其次，證券投資基本常識缺乏，部分小股民對證券投資的基本常識不了解，如股票投資資金要次日才能轉(zhuǎn)出，st、*st類股票風(fēng)險較大等，由于不了解這些基礎(chǔ)性的知識，小股民在購買股票時可能出現(xiàn)操作上的差錯。再次，證券投資操作軟件等相關(guān)知識缺乏，部分小股民雖然知道利用操作軟件購買和出售股票，但對操作軟件中各種技術(shù)指標(biāo)無法識別，或者沒有完全了解和把握其中的涵義，無法利用這些技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行決策分析，更難以根據(jù)股票的基本情況以及自身的需求對技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整。
2.證券投資信息獲取與信息處理能力的影響
首先，證券投資信息獲取能力不足，部分小股民由于工作繁忙，加上投資金額不多，因而對各種影響證券市場的信息關(guān)注不夠，部分小股民甚至長期性的忽視了證券市場消息，沒有訂閱相關(guān)的報紙雜志，也沒用收集網(wǎng)絡(luò)信息，從而難以及時有效的獲取各種可能對證券市場產(chǎn)生影響的消息。其次，證券投資信息處理能力不足，小股東在獲取有關(guān)信息后，難以分析出這種信息將帶來何種影響，如某上市公司重大事項停牌公告，披露的信息顯示公司正推進(jìn)重大重組事項，部分小股民不知這種信息會對股價帶來何種影響，因而內(nèi)心可能會抵抗甚至產(chǎn)生恐懼心理。特別是，當(dāng)前我國證券市場信息管理還不規(guī)范，部分證券市場研究人員利用網(wǎng)絡(luò)、電視等媒體一些有關(guān)上市公司的消息，小股民無法有效的辨別信息的真假，容易遭受資金損失。
3.小股民個的影響
首先，決策的隨意性帶來的影響，部分小股民在投資證券市場時，本著“玩一玩”、一點(diǎn)點(diǎn)錢無所謂等態(tài)度，因而在購買股票時沒有對目標(biāo)上市公司進(jìn)行全面而系統(tǒng)的分析，更沒有進(jìn)行實地考察，而是根據(jù)個人喜好、購買股票時上市公司的價格、上市公司股票漲幅情況等決策，決策缺乏科學(xué)的依據(jù)。其次，小投資者從眾等行為帶來的影響，部分小股民在投資決策時缺乏自主決策意識，容易出現(xiàn)跟風(fēng)等問題，什么板塊熱買什么板塊股票、什么股票漲幅大買什么股票，這些從眾行為在一定程度上影響了小股民的投資行為。
三、引導(dǎo)小股民理性投資的思考
小股民是證券市場重要的參與力量，如果缺乏小股民的參與，證券市場可持續(xù)發(fā)展將面臨重大挑戰(zhàn)。而要將小股民留在市場當(dāng)中，除進(jìn)一步完善資本市場、規(guī)范市場行為外，更為重要的是從小股民自身因素入手，引導(dǎo)小股民更為理性的投資，從而形成更加完善的小股民投資體系。
1.加強(qiáng)證券投資知識宣講
引導(dǎo)小股民理性投資的前提是幫助其掌握一些基礎(chǔ)性的證券投資知識，首先，要充分利用電視、網(wǎng)絡(luò)等媒體宣傳證券投資知識，建議國家有關(guān)部門組織高校、證券投資行業(yè)從業(yè)人員編寫通俗易懂、不帶有偏向性的證券投資資料，同時邀請編寫人員開展講座，通過這種大范圍的宣傳幫助小股民特別是剛進(jìn)入股市的小股民全面、客觀的了解證券投資的基本信息。其次，要選拔和培養(yǎng)具有較高誠信品質(zhì)的證券投資宣講人才，由于證券知識宣講是一項長期性的工作，并且國家會不斷的出臺各種制度法規(guī)，這都需要有權(quán)威的解讀，此外，外部經(jīng)濟(jì)形勢的變化也會使得證券投資知識不斷更新，在此背景下，建議培養(yǎng)一批具有較高知識素養(yǎng)、獨(dú)立客觀的宣講人員，充分發(fā)揮其專業(yè)性，幫助小股民了解、更新證券投資基礎(chǔ)知識。
2.多策并舉降低各種虛假信息對小股民的影響
首先，要加大對各種虛假信息者處罰力度，針對現(xiàn)實中充斥著各種影響小股民決策的信息，甚至部分人員還利用電視、網(wǎng)絡(luò)等媒體一些影響小股民決策的信息，如推薦某一股票、暗示某一股票會有較大一波行情等等，特別是，在互聯(lián)網(wǎng)高度發(fā)達(dá)的當(dāng)前，利用網(wǎng)絡(luò)各種信息渠道更加暢通、影響更加深遠(yuǎn)，這就要求加大對各種違規(guī)虛假信息者的處罰力度，采取行業(yè)進(jìn)入禁止、罰款乃至于追究責(zé)任等方式進(jìn)行處罰。其次，要完善各種虛假信息監(jiān)督管理體系，建議國家有關(guān)部門組建專門的監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)，供小股民對各種虛假信息單位進(jìn)行舉報，便于社會公眾參與到監(jiān)督當(dāng)中，同時國家有關(guān)部門要加大執(zhí)法力度，建立完善的信息處理機(jī)制，真正做到發(fā)現(xiàn)一例、處理一例、反饋一例，避免有舉報沒處理、有處理沒反饋等問題。
3.創(chuàng)新方式引導(dǎo)小股民理性投資于證券市場
首先，要創(chuàng)新性的設(shè)立各種小股民模擬證券投資渠道，如可以開發(fā)貼近實際甚至于實況同步的模擬投資工具，并進(jìn)行廣泛的推廣，甚至鼓勵小投資者在正式進(jìn)入證券市場之前要模擬投資一段時間，同時在這種模擬系統(tǒng)中嵌入各種證券投資基礎(chǔ)知識，通過寓知識與實踐幫助小股民了解投資知識。其次，要創(chuàng)新性的幫助小股民養(yǎng)成良好的投資習(xí)慣，有關(guān)部門要積極宣傳、倡導(dǎo)良好的投資習(xí)慣，如要求證券投資公司在小股民開戶時提供相關(guān)的資料甚至組織培訓(xùn)，再如利用各種公益渠道對一些良好的投資行為進(jìn)行宣傳，以此影響小股民的投資行為。
四、結(jié)語
小股民投資證券市場既對于引導(dǎo)社會資金投資于資本市場具有重要的意義，對于幫助小股民應(yīng)對通貨膨脹壓力、拓寬收入來源也具有重要價值，要達(dá)到這一目標(biāo)，必須科學(xué)的對小股民進(jìn)行引導(dǎo)，幫助其掌握證券投資的基礎(chǔ)知識，養(yǎng)成良好的投資習(xí)慣。此外，還要按照有益于資本市場長遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)，積極規(guī)范資本市場各種行為，嚴(yán)厲打擊各種違法犯罪行為，為保護(hù)好小股東的利益提供良好的外部環(huán)境。這樣，不僅能夠讓小股東從資本市場獲益，而且可以留住小股民，實現(xiàn)小股民與資本市場共同發(fā)展的目標(biāo)。
參考文獻(xiàn)：
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第5篇：證券投資分析培訓(xùn)范文
證券行業(yè)高端人才指的是：一是具有堅定正確的政治方向、良好的職業(yè)道德；二是具有扎實廣博的經(jīng)濟(jì)和金融理論知識；三是熟悉現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)和技能，善于從事資本運(yùn)作；四是掌握外語、現(xiàn)代電子信息應(yīng)用技術(shù)、懂法律；五是有較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力和適應(yīng)能力，有風(fēng)險防范意識，富有創(chuàng)新精神和效益觀念。但是具備這種復(fù)合素質(zhì)的“證券人才”在整個隊伍中的比例還很小。全國證券行業(yè)從業(yè)人員中擁有碩士學(xué)歷的不足1%，這說明較高層次人才比例明顯偏低，至于熟悉國際慣例、法律，具有豐富的國際金融知識和業(yè)務(wù)經(jīng)驗的國際證券人才更是少之又少。證券行業(yè)和其他行業(yè)一樣，人才結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)明顯的金字塔型，從業(yè)人員的數(shù)量龐大和高端人才匱乏并存。
從國家戰(zhàn)略的高度和經(jīng)濟(jì)全球化的角度去發(fā)展金融市場，特別是證券市場，從而構(gòu)建現(xiàn)代金融體系，也具有其迫切性。來自國際市場的競爭壓力越來越大，尤其是銀行、證券、保險業(yè)，大批的外國金融企業(yè)占領(lǐng)中國金融市場，中國的金融機(jī)構(gòu)要想在競爭中不被淘汰，做大做強(qiáng)，必須加強(qiáng)高端金融人才的培養(yǎng)。再次，我國的金融市場要走向國際化，也需要培養(yǎng)一批高端的人才去熟悉和了解國外金融市場，借鑒和提高我國的證券市場。
近幾年，我國的證券業(yè)發(fā)展很快，但證券行業(yè)的人才缺口還是很大的。主要是由證券行業(yè)本身的行業(yè)特點(diǎn)所決定的，證券行業(yè)是人力資本最密集的行業(yè)之一，對人才的需求是很大的。由于我國證券市場發(fā)展的時間不長，大多數(shù)證券人才來自銀行業(yè)，從其他行業(yè)來的也不少，人員錯綜復(fù)雜，無統(tǒng)一的思想理念，也缺乏統(tǒng)一規(guī)范的培訓(xùn)。在市場快速發(fā)展前進(jìn)的時候，人才培養(yǎng)未能跟上，導(dǎo)致證券高端人才的供需出現(xiàn)了脫節(jié)現(xiàn)象。具有較強(qiáng)創(chuàng)新能力和適應(yīng)金融新形勢的證券高端人才供不應(yīng)求，而大量由學(xué)校培養(yǎng)出來的卻不能滿足人才市場需要，出現(xiàn)供過于求的現(xiàn)象。為此，必須對傳統(tǒng)的證券人才培養(yǎng)模式進(jìn)行改革,建立符合市場和企業(yè)需求的證券人才培養(yǎng)模式。
高端人才培養(yǎng)問題是證券市場逐步開放中的戰(zhàn)略問題。資本市場的改革能否成功關(guān)鍵在于人才。中國資本市場的發(fā)展到目前為止，資金、機(jī)構(gòu)都不成問題，所缺的恰恰是人才。人才的培養(yǎng)影響著整個金融市場改革的步伐。目前我國證券高端人才缺乏主要體現(xiàn)在以下方面：
一是相對規(guī)模較小。證券行業(yè)人員隊伍的發(fā)展與我國證券業(yè)的發(fā)展基本是相適應(yīng)的，但在相對規(guī)模和結(jié)構(gòu)上都存在一定的問題。我國證券行業(yè)人員與世界其他市場經(jīng)濟(jì)國家相比，絕對數(shù)量不少，但是相對于我國證券行業(yè)快速發(fā)展的需要，規(guī)模仍然偏小。
二是我國證券行業(yè)人才結(jié)構(gòu)雖然不斷改善，但高層次、復(fù)合型、國際型人才匱乏。我國證券市場從無到有，從小到大，得到了迅速發(fā)展，至今只有20多年時間。因此我國證券行業(yè)實踐累積時間較短，行業(yè)人才隊伍雖然迅速發(fā)展，但有關(guān)體系建設(shè)仍需探索和完善。目前，在我國證券行業(yè)人才隊伍中突出表現(xiàn)為“五多五少”：一般性人才多，高層次人才少；操作性人才多，創(chuàng)新性人才少；單一行業(yè)人才多，跨行業(yè)的復(fù)合型人才少；產(chǎn)品營銷人才多，研發(fā)和風(fēng)險管理的人才少；熟悉國內(nèi)資本市場和業(yè)務(wù)的人才多，熟悉國際資本市場和業(yè)務(wù)的人才少。
三是行業(yè)內(nèi)各機(jī)構(gòu)對證券人才培訓(xùn)方面投入不小，但針對性不強(qiáng)，培訓(xùn)效果不明顯。由于缺乏科學(xué)規(guī)范的培訓(xùn)需求分析，沒有針對不同培訓(xùn)對象設(shè)置不同的培訓(xùn)課程體系。同時，沒有建立普遍的培訓(xùn)評估機(jī)制，培訓(xùn)效果運(yùn)用不足。各機(jī)構(gòu)專業(yè)人才培訓(xùn)成績與職務(wù)晉升薪酬福利脫節(jié)，不利于調(diào)動專業(yè)人才參加培訓(xùn)的積極性。
另一方面，一部分證券高端人才得不到重用或流失也加劇了人才的匱乏。中國人講人情，在諸多的人情關(guān)系下，難以做到排除各種壓力重用和提拔人才。很難通過專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，把握原則，獨(dú)立判斷事務(wù)，這是中國專業(yè)人才選拔、晉升與國外相比差異巨大的地方。美國幾家著名的投資銀行、會計師事務(wù)所和跨國公司都是按照市場的要求，堅持原則、規(guī)范行事、選賢用能，有很好的職業(yè)道德操守，所以這些企業(yè)蓬勃發(fā)展，得到了市場的肯定。這些企業(yè)中堅持原則與規(guī)范的高端人才在市場上千金難求也是明證，而安然等則是最好的反證。
國外對于證券專業(yè)性人才的培養(yǎng)非常重視，從大學(xué)到就業(yè)后都有一套系統(tǒng)的培養(yǎng)方案。以美國、加拿大的高職教育為代表，以能力為基礎(chǔ)，強(qiáng)調(diào)職業(yè)或崗位所需能力的確定、學(xué)習(xí)和運(yùn)用，以達(dá)到某種職業(yè)的從業(yè)能力要求為教學(xué)目標(biāo)，課程內(nèi)容以職業(yè)分析為主。通過有代表性的企業(yè)專家組織的課程開發(fā)委員會，制定能力分解表，并以這些能力為目標(biāo)設(shè)置課程，組織教學(xué)內(nèi)容。該模式重視及時反饋，重視學(xué)生自學(xué)能力的培養(yǎng)，強(qiáng)調(diào)個別化教學(xué)，以學(xué)生為中心進(jìn)行教學(xué)，并以形成性評估為主，最后考核學(xué)生是否達(dá)到這些能力要求。
以德國為代表的“雙元制”人才培養(yǎng)模式是指“一元”為企業(yè)，另“一元”為高職學(xué)院，其主要內(nèi)容是：培養(yǎng)一名合格的實用人才，必須通過企業(yè)、工廠和學(xué)院兩大系統(tǒng)的密切合作來進(jìn)行。學(xué)員要先向有資格招收學(xué)徒的企業(yè)、工廠報考，錄取后與企業(yè)簽訂合同，當(dāng)工廠、企業(yè)的學(xué)徒工，同時又在教育機(jī)構(gòu)進(jìn)行學(xué)習(xí)。
通過對發(fā)達(dá)國家高職教育模式的分析，能夠發(fā)現(xiàn)：一是定位都比較準(zhǔn)確，與普通教育有鮮明的差別，主要以培養(yǎng)高級專業(yè)應(yīng)用型人才為目標(biāo)；二是重視校企合作，學(xué)校與企業(yè)、行業(yè)聯(lián)系十分緊密；三是打破了直達(dá)車式教育的傳統(tǒng)模式，建立了一種交互的多軌式的可分段選擇的升學(xué)渠道，架設(shè)了高等教育的“立交橋”，增加了靈活性；四是重視課程建設(shè)，強(qiáng)調(diào)以就業(yè)市場為向?qū)?；五是堅持職業(yè)資格證書制度，鼓勵學(xué)生畢業(yè)時能同時取得畢業(yè)證書和職業(yè)證書。這些做法對我國高等教育確立科學(xué)的人才培養(yǎng)模式具有很好的啟示。
在學(xué)生畢業(yè)參加工作后，同樣給予他們專業(yè)化的指導(dǎo)和培訓(xùn)。美國券商對證券人才的培養(yǎng)模式首先基于其市場定位和發(fā)展方向，在培養(yǎng)內(nèi)容、時間計劃、培訓(xùn)深造安排上都會有不同的側(cè)重。就整體而言，表現(xiàn)卓越的券商不僅長期、持續(xù)投入大量資源用于投資分析與服務(wù)方面的培訓(xùn)，還會聘請各種外部專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)開展相關(guān)研究、分析金融行業(yè)問題、提升員工能力等，并據(jù)此融合現(xiàn)有手段或技術(shù)開發(fā)出針對性的解決方案、應(yīng)用工具，然后應(yīng)用到培訓(xùn)內(nèi)容中。人才培養(yǎng)的另一個特點(diǎn)是整個培訓(xùn)體系和其職業(yè)生涯緊密結(jié)合，從新進(jìn)入公司開始就會有不斷的與實際工作緊密結(jié)合的實習(xí)安排，學(xué)習(xí)、實踐、再學(xué)習(xí)、再實踐，并配以一系列的考核。美國券商能夠有卓著的聲譽(yù)，是龐大而嚴(yán)密的培訓(xùn)與考核體系進(jìn)行長期培訓(xùn)和淘汰的結(jié)果。
對于我國證券行業(yè)高端人才的培養(yǎng)，我認(rèn)為應(yīng)該從高職教育和工作實踐兩方面共同努力。
一、對于高職教育的人才培養(yǎng)
1.在培養(yǎng)目標(biāo)、教學(xué)內(nèi)容、課程設(shè)計等方面，必須貫徹以就業(yè)為導(dǎo)向的宗旨，緊靠市場。
在培養(yǎng)目標(biāo)上，必須使辦學(xué)方式、專業(yè)設(shè)置、教學(xué)內(nèi)容等與市場、企業(yè)的實際情況和需求相結(jié)合，使之成為主要從事應(yīng)用和操作的高級管理和專業(yè)人員，畢業(yè)后能很快頂崗工作。在教學(xué)內(nèi)容上，實踐教學(xué)應(yīng)在高職教育中占有重要的地位，教學(xué)內(nèi)容的確定應(yīng)以職業(yè)分析為基礎(chǔ)，以就業(yè)為導(dǎo)向，堅持理論聯(lián)系實際的原則。在課程設(shè)置上要針對職業(yè)定位，著眼于不同行業(yè)發(fā)展的技能要求以及地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會發(fā)展的需求。
高職院校證券投資專業(yè)的課程設(shè)置應(yīng)以職業(yè)崗位所需的知識和能力為依據(jù)，打破傳統(tǒng)的學(xué)科式課程體系。課程內(nèi)容要精練，重點(diǎn)須突出，緊扣專項能力培養(yǎng)的需要；知識結(jié)構(gòu)應(yīng)服從能力結(jié)構(gòu)，明確高職教育是培養(yǎng)應(yīng)用型人才，必須掌握過硬的技能，理論知識重在學(xué)以致用；文化、基礎(chǔ)課程要為專業(yè)課程打基礎(chǔ)，理論課要為實訓(xùn)課提供知識支撐，并與之緊密結(jié)合。
證券投資專業(yè)課程重構(gòu)具體包括以下方面：首先，證券投資專業(yè)課程要系統(tǒng)化。在基礎(chǔ)理論方面,應(yīng)開設(shè)財政與金融、證券投資原理、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)等課程；在應(yīng)用理論方面, 應(yīng)開設(shè)證券投資分析、公司理財、證券投資基金等課程。其次，證券投資專業(yè)課程要微觀化。一方面是對現(xiàn)有課程進(jìn)行微觀化處理, 去掉那些實際工作中用不到的或者已經(jīng)過時的知識, 補(bǔ)充一些實際工作中需要的新知識, 并使這些知識更具有操作意義，如股指期貨知識、融資融券知識等；另一方面是根據(jù)證券投資微觀運(yùn)行的需要,增設(shè)一些新的微觀證券課程，如網(wǎng)絡(luò)證券、證券電子化、證券會計等。第三，證券投資專業(yè)課程要國際化。這方面的課程應(yīng)該包括外匯操作、國際結(jié)算、國際慣例、國際談判等課程。
2.積極推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研結(jié)合、校企合作，努力提高實踐教學(xué)環(huán)節(jié)質(zhì)量
產(chǎn)學(xué)研結(jié)合、校企合作是培養(yǎng)高技能應(yīng)用型人才的基本途徑。國外的高職教育模式有可借鑒的經(jīng)驗，我國雖然在這方面取得了一定的成績，但由于體制、政策、經(jīng)費(fèi)等原因，執(zhí)行效果并不盡如人意。
高職人才培養(yǎng)目標(biāo)要求教學(xué)應(yīng)與用人單位需要緊密結(jié)合。學(xué)校應(yīng)與證券、期貨、基金等單位建立長期穩(wěn)定的產(chǎn)學(xué)結(jié)合的教育模式，使理論教學(xué)與實踐訓(xùn)練緊密聯(lián)系。通過與企業(yè)合作建立校外實習(xí)實訓(xùn)基地，學(xué)生可以在長期穩(wěn)定實習(xí)實訓(xùn)場所得到企業(yè)指導(dǎo)老師的指點(diǎn)和幫助，有機(jī)會在企業(yè)定崗實習(xí)，能夠?qū)W到很多學(xué)校里學(xué)不到的東西，縮短畢業(yè)后崗位適應(yīng)期限。校企在合作中可將各自收集到的情報和信息進(jìn)行交流與共享,以企業(yè)需求為導(dǎo)向，開展“訂單式”培養(yǎng)，共同縮小學(xué)校人才培養(yǎng)與社會人才需求的差距。
3. 高職院校應(yīng)以市場和企業(yè)為導(dǎo)向，進(jìn)行教育模式創(chuàng)新和人才培養(yǎng)
國外高職教育具有專業(yè)能力教育、補(bǔ)償教育、繼續(xù)教育、社區(qū)服務(wù)等多種功能。而我國的高等教育從誕生至今，多數(shù)學(xué)校都把90%以上的精力放在學(xué)歷教育上，這是缺乏競爭力及社會認(rèn)同的根本原因。必須以最大限度地滿足地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會發(fā)展需要來確定學(xué)校的教育模式和人才培養(yǎng)計劃，不拘形式、主動適應(yīng)、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，才能使學(xué)校納入經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的大環(huán)境中，從而為企業(yè)提供專業(yè)人才。
二、就業(yè)以后的人才持續(xù)培養(yǎng)
(1)為了滿足金融國際化的發(fā)展需要，需要學(xué)習(xí)國外金融業(yè)的業(yè)務(wù)狀況及管理方式，安排員工到國外培訓(xùn)，是一種比較直接的獲得方式。就公司財務(wù)管理、貸款項目評估、資產(chǎn)負(fù)債管理及金融創(chuàng)新等銀行風(fēng)險管理內(nèi)容進(jìn)行培訓(xùn)。了解美國證券從業(yè)人員對宏觀經(jīng)濟(jì)、市場動態(tài)的認(rèn)識和判斷方法。
(2)證券行業(yè)的特征之一就是具有高風(fēng)險性，這就要求證券人才不但熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)知識，還必須具備駕馭高風(fēng)險金融市場經(jīng)營的能力。因此，需要對現(xiàn)有高層次管理人才進(jìn)行定期培訓(xùn)，提高其金融創(chuàng)新意識和實踐能力。
(3)證券行業(yè)需要具備多種知識的復(fù)合型人才。隨著混業(yè)經(jīng)營的逐步開展，要求證券人才掌握證券、銀行、保險、信托等多種專業(yè)知識和運(yùn)作技術(shù)，能勝任為客戶提供多途徑、多方位理財咨詢和策劃，跨行業(yè)進(jìn)行運(yùn)作。除了對業(yè)務(wù)知識進(jìn)行培訓(xùn)，還應(yīng)根據(jù)情況提供計算機(jī)、英語、法律等知識的課程培訓(xùn)，以提高證券從業(yè)人員的綜合素質(zhì)。
(4)員工培訓(xùn)要有一套完整的制度。培訓(xùn)可分為基本、高級、擴(kuò)展及后續(xù)等四個類別，各類別培訓(xùn)方式對培訓(xùn)對象及培訓(xùn)目標(biāo)都要有具體的規(guī)定。每年，每位員工要與上司討論下一年的培訓(xùn)計劃，確定自己的“培訓(xùn)路徑”。選擇參加何種培訓(xùn)項目和課程，取決于目前工作的需要，以及本人現(xiàn)有的知識和能力。
(5)我國可以試行建立提高金融理論與技能發(fā)展基金，通過資助金融教育和培訓(xùn)，提高員工技能。
(6)加快現(xiàn)有人員存量的“盤活”和培養(yǎng)，建立自己的“造血”功能。面對國外券商大舉入境的挑戰(zhàn)，要提高競爭能力，從國外聘用大批人才不太現(xiàn)實。首先要通盤考慮，合理規(guī)劃。根據(jù)證券行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定各類人員的培訓(xùn)目標(biāo)、培訓(xùn)內(nèi)容和經(jīng)費(fèi)、教材等相關(guān)措施。要使培訓(xùn)工作制度化、規(guī)范化，按照既定目標(biāo)有條不紊地向前推進(jìn)，并跟蹤比較、分析核算培訓(xùn)成本及效益，防止零打碎敲和資源浪費(fèi)。第二，要把高端證券人才作為培訓(xùn)重點(diǎn)，加大培訓(xùn)力度，利用多種形式，分層次、多渠道地提高其政策理論水平、市場應(yīng)變能力和駕馭全局的能力。第三，實施各崗位人員持證上崗制度，確立上崗資格，使基層員工精通崗位技能，不斷提高他們的業(yè)務(wù)素質(zhì)。并鼓勵員工掌握多種業(yè)務(wù)知識，具備多項上崗資格，在此基礎(chǔ)上，大力加強(qiáng)員工崗位輪換和交流的力度，為培訓(xùn)一專多能的復(fù)合型人才創(chuàng)造有利的條件和環(huán)境。
（7）加大高層次人才的引進(jìn)力度。在努力培養(yǎng)高素質(zhì)復(fù)合型證券人才的同時，注重鼓勵和吸引海外證券相關(guān)人才回國效力，還可以積極主動地吸納國外證券機(jī)構(gòu)的人才。
（8）開展多種形式的證券培訓(xùn)領(lǐng)域的國際合作。與國外一些著名的培訓(xùn)組織合作辦學(xué)，聘請國際金融、證券領(lǐng)域的外國專家來華講學(xué)，舉辦國際性的研討會等。
從企業(yè)方面來說：
1.建立尊重人、信任人、培養(yǎng)人的企業(yè)文化氛圍。營造好的文化氛圍要建立明確的組織目標(biāo)，激發(fā)工作熱情，有計劃地提供工作輪換、授權(quán)、更富挑戰(zhàn)性地工作機(jī)會，賦予職業(yè)成就感，鼓勵參與與創(chuàng)新。
2.加大人力資本的投資力度，制定和實施人力資源規(guī)劃，建立證券行業(yè)人才后備庫。通過人力資源規(guī)劃為證券行業(yè)人才提供應(yīng)應(yīng)聘、培訓(xùn)、提升的機(jī)會。
3.加強(qiáng)全員培訓(xùn)，不斷提高我國證券行業(yè)人才隊伍綜合素質(zhì)。首先，要求所有專業(yè)人才每年都參加一定工作日的學(xué)習(xí)，通過培訓(xùn)加快本行業(yè)人才的知識更新，適應(yīng)世界金融業(yè)發(fā)展的趨勢。其次，在培養(yǎng)方式上，應(yīng)建立多層次人才培養(yǎng)合作機(jī)制，加強(qiáng)與國內(nèi)外高校金融專業(yè)、國際金融組織或行業(yè)內(nèi)其他市場主體的合作培養(yǎng)。
4.健全用人機(jī)制。首先應(yīng)完善人才流動機(jī)制，堅持任人唯賢的人才使用原則，重視高端專業(yè)人才；其次要完善考核聘任制度，根據(jù)不同部門將考核內(nèi)容相對量化、公開化，使考核有規(guī)可循，有章可依，使德才兼?zhèn)涞娜瞬拍苊摲f而出；必須建立起一支學(xué)習(xí)型、研究型、專家型、務(wù)實型和開拓型的人才隊伍，適應(yīng)日益發(fā)展的證券行業(yè)的要求。
同時，應(yīng)建立證券業(yè)務(wù)及時咨詢支持系統(tǒng)。當(dāng)證券人員遇到業(yè)務(wù)難題時，有時在學(xué)過的理論或現(xiàn)有的資料中找不到滿意的解決辦法。建議能夠建立一個由國內(nèi)外專家為主體的咨詢庫，依靠在理論分析研究、監(jiān)管部門和證券機(jī)構(gòu)工作過的專家，及時為證券從業(yè)提供咨詢服務(wù)。必要時給予專家論證服務(wù)。還可以建立金融證券典型案例庫。近幾年，我國金融業(yè)出現(xiàn)了大量的正反兩方面的典型案例。但至今為止沒有哪一家學(xué)院或金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行過系統(tǒng)的收集和分析。如果能夠建立一套金融典型案例系統(tǒng)，不僅可以豐富并深化現(xiàn)有的金融教育內(nèi)容，而且可以為從業(yè)人員提供真實生動、說服力強(qiáng)的咨詢服務(wù)。
第6篇：證券投資分析培訓(xùn)范文
關(guān)鍵詞：證券投資；理財；財富
一、學(xué)生沒有系統(tǒng)學(xué)習(xí)證券專業(yè)知識，缺乏證券投資學(xué)習(xí)能力與實踐能力
（一）家長注重孩子理財能力的發(fā)展
我國中小學(xué)教育體系以語文、數(shù)學(xué)、英語等基礎(chǔ)課程為主，而沒有涉及金融相關(guān)的課程，來源于《證券投資與理財》公選課程上一項調(diào)查的結(jié)果是：有91.5%的學(xué)生家長詢問他們念大學(xué)的孩子是否懂得股票，且認(rèn)為大學(xué)生無論就讀什么專業(yè)，都應(yīng)該掌握這一重要的基本理財工具，并在這一領(lǐng)域超越他們的父輩。另一項的調(diào)查是：95%學(xué)生家長投資股票的同時所從事的職業(yè)與證券無關(guān)，他們幾乎沒有在沒有任何知識和學(xué)習(xí)的情況下進(jìn)入市場交易，最終的結(jié)果是賠錢。
以上的調(diào)查表明國民追求財富的態(tài)度是比較積極的，但是所掌握的投資理財相關(guān)知識不夠，再加上通脹高企的外部環(huán)境，自身對品質(zhì)生活的追求和向往，令許多人患上了不同程度的“財富焦慮癥”，大家都想讓自己的財富保值與增值，與此同時，家長們也認(rèn)識到：下一代人在人生的學(xué)習(xí)階段培養(yǎng)理財?shù)哪芰κ欠浅Ｖ匾摹?/p>
（二）學(xué)生的證券知識水平尚處在粗淺認(rèn)知的階段
學(xué)生可能是未來的交易者，在工作一段時間后，他們就成為了家庭和社會的“頂梁柱”，親友、家庭、個人的積蓄需要進(jìn)行理財，如何管理手中的財富？這是家長和學(xué)生都迫切希望在校期間能補(bǔ)上所缺的一課。調(diào)查顯示學(xué)生接受知識的途徑主要有這幾方面：一是家長們的交談；二是高中時歷史課上的金融危機(jī)“美國大蕭條”、“東南亞金融危機(jī)”；三是在廣播報紙和網(wǎng)絡(luò)財經(jīng)新聞。學(xué)生們所具有的知識水平特點(diǎn)是：證券知識是貧乏、零亂，大多數(shù)人沒有股票交易的經(jīng)驗，可以視為不具有證券專業(yè)知識。如何解決這一問題，只有選擇勤學(xué)操練。
二、學(xué)生選擇自主學(xué)習(xí)提高證券投資知識和技能
在本校的公選課程中，《證券投資與理財》是最深受學(xué)生歡迎的課程，在網(wǎng)絡(luò)開放選課10分鐘后，即被選完，也有學(xué)生建議在他們的專業(yè)上增加一個證券投資的課程，或在周末課開設(shè)與證券投資相關(guān)的金融課程，即使是收費(fèi)也可以接受。
這種狀況與我國的經(jīng)濟(jì)日益強(qiáng)大，伴隨著國民財富迅速增加有關(guān)，家庭經(jīng)濟(jì)狀況的逐漸改善，國民享受到了財富帶來的生活質(zhì)量的提高和生活樂趣的增加，追求金錢被看成是一件天經(jīng)地義的事情，理智追逐財富的熱情對年青的下一代產(chǎn)生了深刻的影響。隨著投資手段的豐富，儲蓄、保險、股票、基金等各種投資項目的出現(xiàn)，國民愿意為豐富財富知識支付學(xué)費(fèi)，注重財富性格的培養(yǎng)，加強(qiáng)投資風(fēng)險意識，財富是生活質(zhì)量的根本保障。
三、財富效應(yīng)對學(xué)生的價值觀產(chǎn)生強(qiáng)烈沖擊，激發(fā)學(xué)生主動學(xué)習(xí)
理財主要指一個人對財富的認(rèn)知、獲取和運(yùn)用的能力。財富效應(yīng)是指由于金融資產(chǎn)價格上漲，導(dǎo)致金融資產(chǎn)持有人財富的增長，進(jìn)而促進(jìn)消費(fèi)增長，就是指人們資產(chǎn)越多，消費(fèi)意欲越強(qiáng)，這一概念是C?哈伯勒提出來的。
班上有一位2009級工業(yè)材料專業(yè)同學(xué)，他的家長把家里閑置的錢交給在銀行工作的親戚，到了年底家里拿到了幾倍銀行利息的分紅，全家人欣喜之余，贊嘆這位親戚的投資才干：通過銀行投資理財獲得高于銀行的利息收益，主要是投資了股票和基金。成功的投資收益，打破他的家庭所有成員已經(jīng)秉承了千百年來農(nóng)村依賴農(nóng)耕為收入來源的傳統(tǒng)價值觀，深深觸動了該同學(xué)，這些事情成為他渴望在證券市場中獲得成功的主要動力，信息和專業(yè)知識可以用于做股票賺錢，資金投資不同領(lǐng)域的收益不同，正確進(jìn)行投資使財富增值等各種新的價值觀影響著他，使他將更多的注意力轉(zhuǎn)到證券知識的學(xué)習(xí)。
四、利用自己本專業(yè)知識在證券市場中實現(xiàn)自我價值，專業(yè)課與選修課相得益彰，提升和培養(yǎng)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣
在《證券投資與理財》課程的學(xué)習(xí)中，學(xué)生可以掌握證券投資分析的基本方法，并能進(jìn)行簡單運(yùn)用。每堂課必有的市場分析，每講到一種分析方法，都用市場的實際案例進(jìn)行分析，如技術(shù)指標(biāo)中的MACD，講完其頂背離運(yùn)用法則后，馬上給出一個實際案例進(jìn)行分析，讓學(xué)生理解MACD指標(biāo)的應(yīng)用法則，接下來學(xué)生自己上機(jī)，在行情軟件中尋找股價頂背離的案例，提高對MACD指標(biāo)的識別能力，講完所有技術(shù)分析方法后，再給出一只股票，讓學(xué)生用學(xué)過的各種技術(shù)方法對其進(jìn)行分析，通過層層推進(jìn)的實訓(xùn)，學(xué)生不僅掌握了理論知識要點(diǎn)，也掌握了所學(xué)理論如何在實際中運(yùn)用。
在《證券投資與理財》課程的學(xué)習(xí)中，學(xué)生還可以初步掌握證券投資所需的基本能力。整個的教學(xué)過程分成幾個步驟進(jìn)行：一是學(xué)生需要收集分析所需的各種信息，然后依次完成宏觀、行業(yè)、公司、技術(shù)分析；二是根據(jù)自己的分析成果進(jìn)行短線模擬交易；三是闡述自己的分析成果和操作成果。該項實訓(xùn)在一個星期的時間內(nèi)完成，通過短時間的集中綜合訓(xùn)練，學(xué)生能夠提高信息的綜合收集整理能力；提高信息的綜合分析能力和選股能力；提高交易技巧；提高表達(dá)能力。
在證券投資實踐中，要求學(xué)生選擇自己熟悉了解的投資項目，充分利用自己已有的專業(yè)知識和成熟經(jīng)驗，這是投資投資界大師們堅持倡導(dǎo)的，穩(wěn)定成功、安全獲益的有利因素。如對于股票投資，選擇自己熟悉了解的行業(yè)的上市公司、運(yùn)用自己便于掌握的方法來決定操作手段，提高成功獲利的幾率。通過這樣綜合訓(xùn)練，學(xué)生體會到：自己變得更加專注本專業(yè)的學(xué)習(xí)了，以及追求專業(yè)知識的精益求精，特別是對于枯燥工科專業(yè)課的學(xué)有裨益。
在投資股票的同時，可以不斷認(rèn)識自己投資的股票所在行業(yè)發(fā)展趨勢，不斷的了解國內(nèi)外各種因素對這些行業(yè)的影響，開擴(kuò)了眼界，知識更豐富，在證券市場中實現(xiàn)自我的價值。
五、結(jié)論
通過對我校高職學(xué)生證券投資學(xué)習(xí)能力與實踐能力的調(diào)查研究，我們看到了《證券投資與理財》課程有效地幫助了各專業(yè)學(xué)生普及金融知識，提高了學(xué)生的理財能力，拓寬學(xué)生專業(yè)實踐、實習(xí)內(nèi)容，使他們專業(yè)知識領(lǐng)域與金融知識領(lǐng)域有效地結(jié)合在一起，提高了宏觀經(jīng)濟(jì)分析能力，對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)分析能力，信息意識與信息處理能力，溝通意識與交流交際能力等。這是我們從事職業(yè)教育的工作者探索職業(yè)教育向職業(yè)培訓(xùn)轉(zhuǎn)型的道路之一，希望能為職業(yè)教育教學(xué)改革提供經(jīng)驗和借鑒，進(jìn)一步證明了職業(yè)教育不是簡單的技能和“窄基礎(chǔ)”知識的灌輸方式，應(yīng)該轉(zhuǎn)向“綜合技能”與“寬基礎(chǔ)”的職業(yè)教育模式發(fā)展，才能使學(xué)生適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)一體化的復(fù)雜形勢。
參考文獻(xiàn)：
1、(美)本杰明?格雷厄姆.聰明的投資者[M].人民郵電出版社,2010.
第7篇：證券投資分析培訓(xùn)范文
這樣的一幕也許你不會覺得陌生，是的，他就是占領(lǐng)華爾街活動的一員，是對于投資學(xué)專業(yè)的我們，華爾街發(fā)生的一切都是心曠神怡的夢想。別誤會，我們想做的不是脫褲子的人，我們想做的是清晨一睜眼便被五六臺寬屏電腦環(huán)繞，右手不停轉(zhuǎn)著筆，左手按壞無數(shù)個計算器的那類人。
我記得在進(jìn)入中南財經(jīng)政法大學(xué)投資系的第一天，我的教授便告訴我們，投資學(xué)是一門綜合的獨(dú)立專業(yè)，把投資與金融混淆，甚至干脆把投資歸為金融，是完全的錯誤。嘗試?yán)斫庖幌?，金融是資金的融通，如何從別人手里拿錢；投資是如何用錢，讓用了的錢生錢。這是完全不同的兩個方向。
投資不是投機(jī)，它是運(yùn)用科學(xué)先進(jìn)的估值手段判斷對象的投資價值（回報）以作出相應(yīng)決策的過程。
投資按照客體分，有實體投資和虛擬投資。任何你能見到的有形工程的建造都屬于實體投資的范疇，修橋、修路、建造房屋、蓋工廠……而虛擬投資就更接近你心中的投資概念了，包括股票、債券、期貨、期權(quán)、外匯等等成百上千種的金融產(chǎn)品。沒有人能夠逃離投資，把錢存在銀行是投資，用錢買房當(dāng)然屬于投資（哪怕你是用來居住）。只要你多花一天的錢，你便多投資一天。
緊貼“實戰(zhàn)”的課程設(shè)置
投資學(xué)專業(yè)要求學(xué)生具有良好的外語、數(shù)學(xué)和計算機(jī)功底和厚實的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)；后續(xù)課程主要有國際投資、證券投資分析、證券投資組合管理、投資項目管理、風(fēng)險投資等。同時還得精通法學(xué)、財政學(xué)、會計學(xué)、統(tǒng)計學(xué)和企業(yè)管理原理。
可以看見，我們課業(yè)負(fù)擔(dān)一點(diǎn)也不輕松。雖然本科教育是培養(yǎng)全面發(fā)展人才，但實際上我們學(xué)的知識非常專業(yè)，有一定的難度。舉幾個例子吧：
會計學(xué)。要成為優(yōu)秀的投資人才，必須完全讀懂公司財務(wù)報表，要從中看到公司賺錢的能力，持續(xù)經(jīng)營的能力，總資產(chǎn)里有多少是借來的，公司老板現(xiàn)在到底是誰等等，絕不能被公司的財務(wù)會計忽悠了。
數(shù)學(xué)：金融數(shù)學(xué)，高等數(shù)學(xué)，大學(xué)數(shù)學(xué)。想必對于很多文科生而言，最恐懼的就是數(shù)學(xué)了?，F(xiàn)實點(diǎn)，投資學(xué)數(shù)學(xué)非常非常非常重要。第一個“非?！笔且驗?，投資學(xué)專業(yè)的學(xué)生對數(shù)字要相當(dāng)敏感。如果當(dāng)別人提到9000點(diǎn)和2400點(diǎn)，你腦海一片空白，那么你out了。第二個“非常”是數(shù)學(xué)的功能決定的，學(xué)習(xí)投資學(xué)，需要把數(shù)學(xué)的思想無形地結(jié)合在操作中，這會帶來意想不到的收獲。第三個“非常”是因為環(huán)境，開設(shè)投資學(xué)專業(yè)的院校，無論是人大，廈大都是偏文科性院校，大家所處的環(huán)境無時無刻不在暗示自己，你的數(shù)學(xué)很弱，這不是你的強(qiáng)項。正是因為如此，很多同學(xué)選擇逃避而不是努力克服它。但事實上，錯失很多不錯的投資方法。
經(jīng)濟(jì)學(xué)。有一個在國泰君安證券公司實習(xí)的同學(xué)在經(jīng)驗分享中告訴我，他師傅認(rèn)為投資大師其實都是宏觀經(jīng)濟(jì)師。的確，若預(yù)測06年宏觀經(jīng)濟(jì)體會發(fā)展如此之好，每個人都愿意投不少的一筆吧。但能夠像宋鴻兵在《貨幣戰(zhàn)爭》里預(yù)測到美國次貸危機(jī)的又有幾個呢？現(xiàn)在的歐債危機(jī)波及亞洲邊緣地帶，又有多少位宏觀經(jīng)濟(jì)分析師能夠看得懂呢？
英語。誰也不能阻擋英語的重要性了。連世紀(jì)佳緣網(wǎng)站都跑到美國NASDAQ上市，你想你還能看不懂一份英文的公告么？如果你用一個統(tǒng)計軟件比如最簡單的Eviews,連file都o(jì)pen不了，拿什么數(shù)據(jù)來分析？
證券投資分析。這門課程幾乎沒有在教室上過，全程都在實驗室進(jìn)行模擬炒股，期中考試和平時成績的考核也是寫實驗報告。我記得我們教授曾說過，你們不來上課沒問題，但得在寢室干正經(jīng)事。是的，正經(jīng)事指的是炒股。教課過程中，主要是講解一些指標(biāo)、圖形和高級軟件，以及它們的高級操作和運(yùn)用。很多證券投資相關(guān)的課程都會安排時間讓在模擬炒股中取得較好成績的同學(xué)分享經(jīng)驗。
投資銀行學(xué)。本課程是我最喜歡的課程之一。它緊密地聯(lián)系實際，講解的是最風(fēng)云最高端的投行故事。摩根大通幫助某公司并購，被收購公司聯(lián)合高盛反并購，關(guān)鍵時刻“白衣騎士”出現(xiàn)，事態(tài)突然急轉(zhuǎn)，并購公司反被其他公司聯(lián)合抵制，逼上絕路的某某公司把自身制成“毒丸”……如果你是個愛好風(fēng)險的家伙，一定不能錯過本課。也許，你的投資夢，正是從這里出發(fā)。
講解了這么多關(guān)于課程設(shè)置內(nèi)容的，只為告訴你，雖然我們課程很多，但正迎合渴望不斷提升自己的你。投資學(xué)專業(yè)的學(xué)生不存在逼迫自己用交叉專業(yè)去尋找出路的問題，除非你真的志向不在于此。但反過來任何交叉專業(yè)都可以很好的服務(wù)投資學(xué)的學(xué)習(xí)，它非常廣泛，同時它又非常精深。擺在你面前的選擇非常的多，而弱水三千，只取一瓢，一個最適合你的方向才是你未來所在。一個四人間的寢室，一人選擇進(jìn)軍房地產(chǎn)，一人選擇去銀行，一人選擇風(fēng)險投資公司，還有一人宅在家里炒股！
通往“金元帝國”的綠色通道
我喜歡這個專業(yè)，不僅因為它能讓我學(xué)到很多東西，更現(xiàn)實的是它有份體面的工作。毫不夸張地講，我們不存在專業(yè)不對口的問題。
如果想安穩(wěn)地過一生，不用賺大錢，只要吃飽穿好，娶媳婦養(yǎng)孩子就行，可以去銀行、國企、證券公司，交易所做投資顧問、教師、培訓(xùn)師、政府投資人員、基金公司人員等。如果渴望光鮮亮麗的生活，像筆者一樣有點(diǎn)小野心，大可以向風(fēng)險投資公司靠攏，向外資銀行，外資公司，房地產(chǎn)公司等等發(fā)展。這個社會，個人需要投資，公司需要投資，政府需要投資，哪里需要投資，哪里就需要投資人才。雖然后者表面上看來比前者更具誘惑性，但要求也更高。它要求具有深厚的知識底蘊(yùn)、堅韌的毅力、細(xì)致耐心的脾氣，最重要的是，對國家政治生活和社會生活具有全面而深刻的了解。所以只要你知識學(xué)扎實了，就業(yè)根本不成問題。
與強(qiáng)大的投資需求形成鮮明對比的是，投資人才非常短缺。用人單位不得不雙倍高薪聘請海歸。國內(nèi)院校開設(shè)投資學(xué)專業(yè)數(shù)量較少，投資學(xué)本身學(xué)習(xí)起來難度大，大眾對投資與投機(jī)的誤解，以及對金融與投資的混淆，國內(nèi)投資市場處于不完善的萌芽期，這些原因都導(dǎo)致專業(yè)人才供給不足。當(dāng)下的考研熱也影響到了本專業(yè)學(xué)生。投資講究概率，基于概率，本科畢業(yè)我并不會直接升研究生，但我會和大多數(shù)同學(xué)一樣，投入考研的準(zhǔn)備中，為的是能夠系統(tǒng)全面地將所學(xué)的知識鞏固一遍。投資學(xué)，在旁人眼中，考的成績高，評了幾等獎學(xué)金，遠(yuǎn)沒有實際的盈利指標(biāo)重要。我們不是為了學(xué)而學(xué)，是為了用而學(xué)。“實踐，是檢驗真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)?！?/p>
最后提一點(diǎn)關(guān)于考證的問題，中國大學(xué)生已經(jīng)習(xí)慣用證來衡量大學(xué)學(xué)習(xí)能力。對投資學(xué)來說，比較重要的證有：SAC證券從業(yè)資格證。這是基礎(chǔ)的入門考試，考試較細(xì)但比較簡單，大部分學(xué)生會選擇把5門全過，拿到一級資格證（過2門為取得資格，3門為二級）。CFA金融分析師。主戰(zhàn)場在證券投資領(lǐng)域的同學(xué)在大四12月將參加CFA金融分析師Level1的考試，該證件認(rèn)可度高，對投資專業(yè)學(xué)生吸引力不小。CPA注冊會計分析師。風(fēng)險投資公司，銀行，基金公司等金融機(jī)構(gòu)對獲取此證的投資人員有不少的加分項。CIIA國際注冊投資分析師。需要通過SAC5門考試的才能考。國內(nèi)引入較晚，認(rèn)可度沒有CFA高。
第8篇：證券投資分析培訓(xùn)范文
關(guān)鍵詞：機(jī)構(gòu)投資者 內(nèi)部人控制 公司治理 “用腳投票”
中圖分類號：F830.59文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1673-291X（2011）25-0102-03
一、機(jī)構(gòu)投資者的界定
機(jī)構(gòu)投資者指在金融市場上從事證券投資的法人機(jī)構(gòu)，在中國主要是保險公司、養(yǎng)老基金、投資基金、證券公司和銀行等。跟機(jī)構(gòu)投資者概念相對的是個人投資者，他們以自然人的身份參與有價證券的買賣，而之所以要將機(jī)構(gòu)投資者跟個人投資者區(qū)分開來，是因為相對于他們機(jī)構(gòu)投資者有如下幾個特點(diǎn)：
1.專業(yè)化的投資管理。跟個人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者具有更加雄厚的資金實力，在信息的搜集與分析，上市公司的研究，投資者理財?shù)姆绞?，投資決策的運(yùn)作過程等方面都有完善的部門，因此他們的投資行為更加地理性化。而個人投資者的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上機(jī)構(gòu)投資者，他們獲得信息的渠道相當(dāng)狹窄，專業(yè)程度上更是有天淵之別（殊不知有時間成天徘徊在證券交易所的大多數(shù)都是老頭老太），他們即使有足夠的時間也根本沒有足夠的能力去分析走勢，判斷行情，對于上市公司的具體經(jīng)營情況也缺乏足夠?qū)I(yè)的判斷。而當(dāng)個人投資者的資金規(guī)模擴(kuò)大以后，他們也肯定會委托機(jī)構(gòu)投資者管理他們的資產(chǎn)，以更加有效地規(guī)避風(fēng)險，降低投資的成本。
2.規(guī)范化的投資行為。作為有獨(dú)立法人地位的經(jīng)濟(jì)實體，機(jī)構(gòu)投資者的投資行為時刻受到多方面的監(jiān)管，他們的投資行為在內(nèi)外兩方面的約束下顯得更加規(guī)范。外部方面，處于維護(hù)證券交易的公平，公正和公開的原則，保障社會的穩(wěn)定，保證資金安全，國家制定了一系列的法律法規(guī)來規(guī)范機(jī)構(gòu)投資者的行為。
3.合理化的投資組合。資金的規(guī)模越大，投資的風(fēng)險也越大。在資金越來越多的情況下，最有效的合理規(guī)避風(fēng)險的方法就是投資組合化。中國在外匯政策上就曾經(jīng)有過參考“一籃子貨幣”從而降低人民幣對美元的外匯風(fēng)險的做法。而投資組合化對成本方面擁有較高的要求，一般的個人投資者處于自身條件的限制難以進(jìn)行投資組合，機(jī)構(gòu)投資者就不同，他們有的是雄厚的資金，有的是專業(yè)的人才，有的是多角度的研究，因而能設(shè)計出更加合理的投資組合，從而有效地規(guī)避風(fēng)險。
二、中國機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展的現(xiàn)狀
機(jī)構(gòu)投資者的歷史從1868年英國建立的海外殖民地信托起萌芽，經(jīng)歷了美國股災(zāi)，渡過了20世紀(jì)70年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，逐步走向成熟，而中國機(jī)構(gòu)投資者的起步比較晚，但是也在三個階段的發(fā)展中逐步壯大。
第一個階段是起步階段，以1993年8月20日山東淄博基金在上交所的上市為標(biāo)志，中國機(jī)構(gòu)投資者正式進(jìn)入證券市場。在這一階段，基金主要是一般投資基金而不是證券投資基金，基金中只有很小的比例投資證券市場，而大部分都是資金1億元以下的小投資公司。由于他們的資產(chǎn)規(guī)模小，無法進(jìn)行有效地投資組合，再加上受到法規(guī)尚未健全等條件的制約，整個機(jī)構(gòu)投資者的市場還處于起步階段。
第二個階段是發(fā)展階段，時間段是從1997―2003年。1997年11月4日頒布了中國第一個全國性基金管理法規(guī)《證券投資基金管理暫行辦法》，1998年3月23日發(fā)行了封閉式基金――基金金泰與基金開元。1999年，國家批準(zhǔn)保險公司以及三類企業(yè)（國有企業(yè)、國有控股公司和上市公司）入市，放寬了對于入市主體的限制。2000年10月8日，了《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》，拉開了開放式基金進(jìn)入資本市場的序幕。2001年12月的《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》，打開了中國養(yǎng)老基金發(fā)展的第一頁。2002年11月7日又了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，由此正式引入了QFII機(jī)制。在這一階段，隨著一系列法律法規(guī)的頒布，中國已初步形成以證券投資基金為主體，以QFII證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險公司等為重要組成部分的較為完整的機(jī)構(gòu)投資者格局。
第三個階段是壯大階段，從2004年至今。2004年10月，了《保險機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》，這一辦法的施行從法律上賦予了保險機(jī)構(gòu)投資者直接買賣股票的權(quán)利，標(biāo)志著中國機(jī)構(gòu)投資者又進(jìn)入了新的發(fā)展階段。2006年9月1日《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，2007年6月20日公布《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》，證明了中國機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展的日趨國際化。
三、中國機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的必要性分析
1.緩解內(nèi)部人控制的需要。內(nèi)部人控制是指在現(xiàn)代公司制企業(yè)中，股東委托經(jīng)理層管理公司造成了所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，在經(jīng)營管理的過程中，經(jīng)營者（內(nèi)部人）逐步掌握了公司的籌資、投資、融資、人事等實際權(quán)利，這種權(quán)利的過分集中就是內(nèi)部人實際控制公司的表現(xiàn)。在內(nèi)部人控制的前提下，由于所有者和經(jīng)營者之間信息的不對稱，股東很難對經(jīng)營者實施很好的監(jiān)督，因此經(jīng)營者為了追求自身的利益，在經(jīng)營的過程中就有可能作出損害股東利益的決策。個人投資者往往資金有限而高度分散，沒有精力和實力去分析公司的經(jīng)營情況，而且即使參與了，也往往沒有足夠的話語權(quán)。
2.“用腳投票”弊端重重。在股市中“用腳投票”具體是指股東在持有某個公司的股票后，并不積極參與其公司治理，相反，當(dāng)其公司出現(xiàn)問題，股票出現(xiàn)下跌時，以拋售股票的方式表達(dá)自己的不滿。近些年來，隨著中國機(jī)構(gòu)投資者的不斷發(fā)展，“用腳投票”的弊端暴露的越來越嚴(yán)重。由于機(jī)構(gòu)投資者規(guī)模龐大，持有的股票份額巨大，假如將手中的股票同時拋出，短時間內(nèi)往往難以找到合適的買主。
3.實現(xiàn)本身價值的需要。機(jī)構(gòu)投資者從本質(zhì)上來說還是一個企業(yè)，而追求利潤是實現(xiàn)其企業(yè)價值的最終途徑。機(jī)構(gòu)投資者通過其充足的資金，專業(yè)的知識，完善的制度參與和改善目標(biāo)公司的公司治理，所能帶來的因為目標(biāo)公司市值增加的利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于參與公司治理的成本。參考國外經(jīng)驗，美國的Gillan和Starks在研究中發(fā)現(xiàn)，CalPERS在未介入42家目標(biāo)公司的公司治理前，這些公司的業(yè)績普遍低于市場上平均水平的50%，但是當(dāng)他介入以后的五年內(nèi)，這些公司高出了市場平均業(yè)績的41.3%。也就是說，參與公司治理所帶來的高額回報完全是可以預(yù)期的，此外，規(guī)模產(chǎn)生效益，在得到參與公司治理的經(jīng)驗之后，今后再進(jìn)入同類公司的時候就能有效地減少治理成本，從而獲得更多的收益。
四、中國機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的障礙和問題
1.法律上的障礙。從法律上來說，可能是基于規(guī)避風(fēng)險的考慮，中國對基金持股比例有嚴(yán)格的限制，比如說1997年的《證券投資基金管理暫行辦法》中規(guī)定，一只基金持有同一只上市公司的股票不得超過其資產(chǎn)凈值的10%，同一個基金管理人管理的全部基金持有的單獨(dú)一家公司的證券超過該證券的10%。在這項規(guī)定的開始階段無疑是能起到積極的推動作用的。
2.雙重模式的障礙。在資本市場上，機(jī)構(gòu)投資者實際上既不是資金的持有者，也不是投資對象，他們實際上是一個投資理財?shù)闹薪?，在他們參與公司治理過程中，存在多重委托的關(guān)系。以證券投資基金為例，基金的發(fā)起人根據(jù)相關(guān)法律和證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定籌建基金，將籌集的資金交給基金托管人進(jìn)行保管，由基金經(jīng)理人管理和使用資金從事投資活動，最終向基金受益憑證的持有者分發(fā)投資收益。在這個過程中，基金的持有者和管理者之間存在著委托關(guān)系；另外，基金管理者在資本市場上購買上市公司的股票成為上市公司的股東，與上市公司的經(jīng)營者又形成了一層委托關(guān)系。雙重模式的存在，對于機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理來說又是一層障礙，因為他們的投資行為將無時無刻受到最終委托人的約束，即使基金管理者認(rèn)為可行的投資方案，只要委托人不認(rèn)可，他們也只能作罷。另外基金的委托人，一方面希望所投資的基金能夠獲得長期效益的最大化，另一方面卻會以短期績效來衡量基金管理者。
3.資本市場的問題。就整體來說，中國的機(jī)構(gòu)投資者品種類別上講比較單一，功能比較單一。中國的機(jī)構(gòu)投資者主要有保險公司、養(yǎng)老基金和投資基金、證券公司、銀行等，而相比較之下，美國種類繁多，有私人年金基金、銀行信托、共同基金、保險公司、大學(xué)和捐贈基金、公共年金基金等，關(guān)鍵在于，美國的機(jī)構(gòu)投資者由于其不同的性質(zhì)，在規(guī)模、運(yùn)作方式、風(fēng)險偏好等各不相同，因此同為機(jī)構(gòu)投資者，他們在公司治理中所起的角色，發(fā)揮的作用各不相同。反觀中國，幾種性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者性質(zhì)相似，功能單一，因此他們在看待問題時就會相對片面，因而對實際的治理效果產(chǎn)生影響。
4.“搭便車”的問題。“搭便車”用另一個時髦的詞語來形容就是“囚徒困境”。當(dāng)機(jī)構(gòu)投資者參與了公司的公司治理而產(chǎn)生了對公司的正面效用，這種正面效用可能被其他人免費(fèi)享用。也就是說，其他人不用花費(fèi)一分一毫就能完全享受機(jī)構(gòu)投資者花費(fèi)大量人力物力成本所帶來的效益。這就是搭便車的現(xiàn)象。
5.機(jī)構(gòu)投資者自身機(jī)制的問題。在中國，機(jī)構(gòu)投資者的管理者一般都長于資本運(yùn)營，但是對于具體的公司治理則不擅長。即使機(jī)構(gòu)投資者有相應(yīng)的專業(yè)人員，但是因為機(jī)構(gòu)投資者的投資組合種類繁多，投資的公司遍布各個行業(yè)，很難保證管理者對各個行業(yè)的具體情況都具有相關(guān)的知識。再加上上市公司在信息披露方面大多數(shù)具有被動性，他們僅僅是被動地披露監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)制要求披露的內(nèi)容，這種情況加劇了機(jī)構(gòu)投資者和經(jīng)理人員之間的信息不對稱。因此，機(jī)構(gòu)投資者的管理能力和管理方面還有待提高。再者，機(jī)構(gòu)投資者本身也是企業(yè)，也存在著內(nèi)部治理和內(nèi)部人控制的問題，機(jī)構(gòu)投資者的管理者和經(jīng)營者追求的也是自身利益的最大化。他們不是資金的所有者，而只是一個客戶理財?shù)臋C(jī)構(gòu)，他們不參與目標(biāo)公司的利潤分配，僅僅按照固定比例收取一定的管理費(fèi)用和期權(quán)報酬。
五、加快機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理之對策
1.完善法律法規(guī)，提供法律保障。立法部門應(yīng)該參考國外的相關(guān)成功經(jīng)驗，結(jié)合中國機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展的現(xiàn)狀制定適合中國機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展的法律法規(guī)，并切實加強(qiáng)法律的監(jiān)督和執(zhí)行工作，使機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理能有法可依。要逐步放寬各類型機(jī)構(gòu)投資者的投資準(zhǔn)入，適當(dāng)放松社?；?、保險資金等機(jī)構(gòu)持股比例的限制，進(jìn)而鼓勵機(jī)構(gòu)投資者積極參與公司治理；建立和完善關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者內(nèi)部治理的法律制度，進(jìn)而逐步規(guī)范機(jī)構(gòu)投資者的投資行為，保護(hù)中小股東的利益。
2.優(yōu)化上市公司的治理機(jī)制。完善上市公司的信息披露制度，保證機(jī)構(gòu)投資者在未進(jìn)入董事會的情況下仍然能夠獲得完整真實的信息，以確保機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)督能及時有效，從而進(jìn)一步增強(qiáng)機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的積極性；強(qiáng)化獨(dú)立董事的作用，確保獨(dú)立董事能有效地行使自己的職權(quán)，提高上市公司的運(yùn)作透明度，改變過去獨(dú)立董事不懂事的現(xiàn)狀，充分發(fā)揮他們的監(jiān)督作用。
3.大力發(fā)展資本市場。首先要做的是增加機(jī)構(gòu)投資者的種類，鼓勵各種類型的機(jī)構(gòu)投資者都參與到公司治理上來；要建立和健全多層次的股票市場體系，在發(fā)展和規(guī)范主板市場的同時，進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場的建設(shè)，拓寬中小企業(yè)的融資渠道；促進(jìn)各種金融衍生工具的發(fā)展，讓機(jī)構(gòu)投資者等擁有更多更完善的規(guī)避風(fēng)險的手段；規(guī)范中國上市公司的分紅制度，完善做空機(jī)制，引導(dǎo)廣大投資者的投資趨向，減少投機(jī)行為。
4.建立機(jī)構(gòu)投資者的自治組織。機(jī)構(gòu)投資者之間的搭便車以及投機(jī)心理的問題，總結(jié)到一點(diǎn)就是他們的無序性和自發(fā)性。建立了機(jī)構(gòu)投資者的自治組織，通過機(jī)構(gòu)投資者組織內(nèi)部的集體協(xié)商，可以有效地提高信息流通的速率，降低收集信息的成本，不僅如此，通過相互之間的協(xié)議，可以根據(jù)各個機(jī)構(gòu)投資者所擅長的領(lǐng)域決定相應(yīng)的治理目標(biāo)，這樣做能有效地避免搭便車的問題，防止盲目投機(jī)，實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，優(yōu)化資源配置。
5.完善機(jī)構(gòu)投資者自身治理。首先也是最關(guān)鍵的是人才的培養(yǎng)，對外部人才的選聘和內(nèi)部人才的內(nèi)部培訓(xùn)上要特別注意兩個方面，一個是人才的業(yè)務(wù)素質(zhì)和專業(yè)能力，要培訓(xùn)和大力引進(jìn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營人才，這樣就加強(qiáng)了機(jī)構(gòu)投資者對相關(guān)投資對象行業(yè)的認(rèn)識，提高了他們參與公司治理的能力；另一個是人才的職業(yè)道德和法律意識，從人才的來源上杜絕那種損人利己、損公肥私的現(xiàn)象，將機(jī)構(gòu)投資者自身塑造成一個值得信任的伙伴。其次是投資戰(zhàn)略的選擇方面，在參與對上市公司的投資以后，不能把眼光僅僅集中在對政策的揣摩等方面，而應(yīng)該對投資公司的未來發(fā)展進(jìn)行長期的規(guī)劃，引導(dǎo)公司長期經(jīng)營的經(jīng)營方向。最后要加強(qiáng)機(jī)構(gòu)投資者內(nèi)部控制制度，完善企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，特別加強(qiáng)對資金管理人以及機(jī)構(gòu)內(nèi)部高層的監(jiān)管，創(chuàng)建合理的獎懲機(jī)制。
六、結(jié)論
要解決中國的機(jī)構(gòu)投資者在參與公司治理的過程中所存在的問題，促進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者的長遠(yuǎn)健康發(fā)展，從而保證中國證券市場的穩(wěn)定運(yùn)行，需要機(jī)構(gòu)投資者內(nèi)部與外部兩方面共同的努力。在這過程中，要善于吸取國外成功的經(jīng)驗，吸取失敗的教訓(xùn)，結(jié)合國內(nèi)與自身的實際情況，發(fā)揮自身的優(yōu)勢，從而克服各種障礙，實現(xiàn)質(zhì)的飛躍。
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第9篇：證券投資分析培訓(xùn)范文
業(yè)績下滑
12月30日，上證指數(shù)上漲25.86點(diǎn)，漲幅超過1%，最終以紅盤告別了寒冷的2011年。從年線上看，全年成交22360.8萬手，成交金額為238537.8億元。相比去年下滑22.70%，與09年相比，下滑幅度更是達(dá)到32.35%，這是自次貸危機(jī)發(fā)生以來成交量第三年持續(xù)大幅度下滑。成交量反映的是投資者全年的交易規(guī)模，交易規(guī)模下滑直接作用于券商的財務(wù)收入。據(jù)WIND資訊統(tǒng)計，上市券商中除光大證券凈利潤同比下降1.13%外，其它均出現(xiàn)接近或超過四成的業(yè)績下滑。其中最直接的原因是，作為券商收入支柱的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)受到巨大沖擊。在券商收入結(jié)構(gòu)中，客戶交易傭金貢獻(xiàn)了絕大部分，成交低迷，券商的財務(wù)狀況，尤其是中小券商的財務(wù)壓力是可想而知的。
在哀嘆“天要亡我”之時，各大券商對市場份額的“渴望”卻從未止息。以往券商主要是按照傳統(tǒng)營銷模式來獲取客戶資源，即通過銀行渠道開拓市場、開發(fā)客戶。銀行是社會財富的集聚地，資源豐富，且公信力是其獨(dú)一無二的優(yōu)勢，所以一直以來被視為券商眼中的一塊肥肉。由于銀行渠道營銷模式可復(fù)制性較強(qiáng)，因此在國內(nèi)迅速普及開來，隨著競爭的加劇，行情導(dǎo)致市場信心不足，財富效應(yīng)不振，傳統(tǒng)的營銷模式給券商帶來了前所未有的壓力，其效果也受到質(zhì)疑。
為應(yīng)對市場和競爭帶來的不利局面，從此次走訪的情況來看，券商們最普遍的做法是在鞏固銀行渠道營銷的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展電話營銷和網(wǎng)絡(luò)營銷。有的券商在市場部另辟一塊資源成立電話、網(wǎng)絡(luò)營銷小組；也有券商直接從市場部分離人員組建新的部門，其規(guī)模甚至與市場部相當(dāng)。這方面，大型券商大多蠢蠢欲動，中小券商尤為積極。
證券業(yè)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)營銷算是一個新概念，由于網(wǎng)絡(luò)營銷合規(guī)問題難以合理回避，當(dāng)前試水的券商不多。以某券商成都營業(yè)部為例，該營業(yè)部成立了專門的網(wǎng)絡(luò)營銷部，利用QQ、論壇作為與廣大股民的交流平臺，每一個小組由公司配備一名投資顧問，隨時解答網(wǎng)友的專業(yè)問題，并以此爭奪客戶資源。
除此之外，產(chǎn)品創(chuàng)新也成為了券商之間差異化競爭應(yīng)對業(yè)績下滑的又一“法寶”。產(chǎn)品銷售歷來是券商收入的主要來源之一。在特定市場環(huán)境下，以客戶需求為導(dǎo)向，通過產(chǎn)品創(chuàng)新解決客戶資金投資出路的問題。今年行情持續(xù)走軟，客戶保證金賬戶積淀了萬億的閑置資金，為盤活這些資金給客戶創(chuàng)造利潤，券商順勢推出了相關(guān)的理財產(chǎn)品，如受到市場追捧的現(xiàn)金管理工具。券商自行開發(fā)的股權(quán)投資和套利類產(chǎn)品在今年的弱市中都有不俗的表現(xiàn)。
另外，券商與其它金融機(jī)構(gòu)實施產(chǎn)品合作策略。如某券商與基金公司、信托公司等合作，將券商客戶資源優(yōu)勢與這些金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)勢結(jié)合起來，資源共享。鼓勵客戶購買基金公司風(fēng)險系數(shù)相對較低的固定收益率產(chǎn)品，以及信托公司開發(fā)的信托產(chǎn)品。其中固定收益率基金大多配置于國債、企業(yè)債和其他一些利率類產(chǎn)品，收益穩(wěn)定，贏得了客戶的青睞。股市陰跌不止，但信托公司似乎并未受到大勢的影響，其產(chǎn)品火爆異常。比如上半年發(fā)行的房地產(chǎn)信托產(chǎn)品，下本年發(fā)行的投資于一級市場的股權(quán)類信托產(chǎn)品，都是客戶競相追逐的熱門產(chǎn)品。雖然這類產(chǎn)品起點(diǎn)高，一般最低參與資金為100萬，但這并不影響高端客戶的投資熱情。信托產(chǎn)品幾乎成了券商營銷人員的主打產(chǎn)品，成交一單，營銷人員可拿到1至2萬的提成，收入可觀。
服務(wù)升級
為獲得客戶資源，行內(nèi)競爭已近“白熱化”，行情持續(xù)走軟，券商大打“價格戰(zhàn)”，下調(diào)傭金互挖墻腳的惡性競爭現(xiàn)象愈演愈烈。某券商一理財顧問坦言，“目前國內(nèi)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已經(jīng)被‘做濫’了?！眱?yōu)質(zhì)的服務(wù)對客戶的吸引能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如低傭金帶來的實惠，客戶資源在市場無形之手的引導(dǎo)之下流向服務(wù)水平并不占優(yōu)勢的券商，嚴(yán)重破壞證券行業(yè)的激勵制度。為抑制當(dāng)前證券業(yè)內(nèi)惡性競爭的繼續(xù)蔓延，證監(jiān)會出臺政策，明確券商對客戶開戶傭金率不得低于0.08%，從2011年12月22日起正式實施。采訪過程中，各券商管理層對證監(jiān)會“萬八”政策褒貶不一，但有一點(diǎn)是肯定的：長期而言，對整個證券業(yè)健康發(fā)展是有利的；短期來說，對很多券商的陣痛將不可避免。統(tǒng)一傭金本質(zhì)上對大券商有利，其客戶資源、研究團(tuán)隊規(guī)模、服務(wù)支持力量這些都是中小券商無法比擬的。沒有價格優(yōu)勢，中小券商面臨轉(zhuǎn)型的陣痛期，倘若支撐不過去，就有被邊緣化的危險，甚至被兼并、收購。
統(tǒng)一傭金，券商之間的“價格戰(zhàn)”難以為繼，加之股市持續(xù)低迷，股民參與熱情降低，部分激進(jìn)的客戶更是損失慘重。大量投資者將股票賬戶中的資金撤走，投資其它產(chǎn)品。今年以來，銀行理財產(chǎn)品異軍突起，在寒冷的資本市場冬天里一支獨(dú)秀，很大程度上是股市資金轉(zhuǎn)移的推動結(jié)果。設(shè)立傭金下限將國內(nèi)100多家券商置于同一起跑線上，未來一家券商能否在國內(nèi)這種證券公司林立的市場中占有一席之地，乃至脫穎而出將更加依賴于服務(wù)質(zhì)量，以客戶所能享受到的服務(wù)價值決定。以服務(wù)鑄就品牌和實力的時代已經(jīng)到來，在某種程度上，別無選擇。
證券行業(yè)全面“入冬”，各大券商在提升服務(wù)質(zhì)量上可謂做足了功夫，行情冷淡卻并未冷卻客戶，相反加大了與客戶的溝通頻率，與老客戶保持聯(lián)系幾乎成為了每個營銷人員每日的主要工作內(nèi)容。在增量客戶難覓的2011年，對存量客戶的保有就顯得非常重要，加強(qiáng)客戶關(guān)系維護(hù)成了券商共同的選擇。以擁有龐大存量客戶資源的某券商總部為例，該營業(yè)部市場部團(tuán)隊相比年初大幅收縮，但客服團(tuán)隊規(guī)模卻在不斷壯大，該團(tuán)隊以電話為主要手段加強(qiáng)客戶在艱難時期的維護(hù)服務(wù)，走上了“以存量促增量”的發(fā)展模式，力求公司存量客戶的流失降到最低水平。
投顧業(yè)務(wù)也是今年國內(nèi)證券業(yè)服務(wù)創(chuàng)新一大亮點(diǎn)。隨著《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》自2011年1月1日起實行，行內(nèi)期盼已久的券商投顧業(yè)務(wù)正式拉開帷幕，一系列有關(guān)投顧業(yè)務(wù)的制度框架、組織體系和技術(shù)支持等也在緊急的籌備當(dāng)中。實際上，投顧業(yè)務(wù)在某種程度上是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的服務(wù)延伸。一直以來，券商營銷人員的服務(wù)專業(yè)度和后續(xù)跟進(jìn)方面都是一個軟肋，投顧業(yè)務(wù)的出現(xiàn)將券商客戶經(jīng)理的營銷優(yōu)勢與公司后續(xù)專業(yè)服務(wù)有效地結(jié)合起來。營銷提升增量，投顧鞏固存量，兩者互相支持，優(yōu)勢互補(bǔ)。市場行情越是下跌，投資者越是迷茫，不知市場的方向在哪里，此時投資顧問的價值就體現(xiàn)得更加明顯，股民需要營銷人員的服務(wù)，但更需要專業(yè)的投資顧問為其指點(diǎn)迷津，以解心中之疑惑。
投資顧問對券商而言是一個非常重要的崗位設(shè)置，對專業(yè)能力和服務(wù)能力的要求非常高。因此，在選拔投顧方面，各大券商可是一點(diǎn)都不馬虎。以A券商為例，該公司注重內(nèi)部培養(yǎng)，從一線營銷人員中擇優(yōu)錄取，學(xué)歷要求，本科即可，但對工作年限卻是嚴(yán)格把關(guān)的，至少兩年。倘若對外招聘，一般要求碩士學(xué)歷，其中不乏“海歸”的高素質(zhì)人員。B券商也不含糊，該公司投資顧問要求幾近苛刻，碩士以上學(xué)歷，兩年以上從業(yè)經(jīng)驗，除此之外，必須是財經(jīng)專業(yè)背景，確保投顧人員的專業(yè)能力。該公司每家營業(yè)部配備5名投資顧問，客戶經(jīng)理或者客戶自己選擇其中一名作為其開發(fā)客戶的后續(xù)專業(yè)服務(wù)人員。
相比之下，一些中小券商對投資顧問要求相對寬松，如此次調(diào)研的C券商，該券商僅要求本科學(xué)歷，但須通過證券投資分析考試，且在公司工作2年以上，由公司為其申請證券投資咨詢資格（分析師）之后即有機(jī)會升任投資顧問。
制度重建
市場走勢極不“給力”，營銷人員的收入急劇下降，2011年來證券行業(yè)人才流失嚴(yán)重。此次走訪的某大型券商最為明顯，年初營銷團(tuán)隊人員達(dá)80人之多，年底只剩下20多人，減員幅度達(dá)三分之二，行情低迷導(dǎo)致的收入急劇下滑是營銷人員離職的主要原因。目前國內(nèi)證券業(yè)營銷人員的收入主要來自于三大塊：一是券商提供的入職底薪；二是名下客戶交易傭金提成收入；三是金融產(chǎn)品銷售提成收入。市場行情持續(xù)不振，客戶交易活躍度下降，營銷人員傭金收入急劇下滑，產(chǎn)品銷售同樣不理想，致使行內(nèi)人才頻繁流動，有的直接選擇轉(zhuǎn)行。
為挽留人才，吸引人才，減輕營銷人員的壓力，基本上各大券商都大幅下調(diào)了業(yè)績考核指標(biāo)。目前大多數(shù)券商都采取月度考核制，考核指標(biāo)主要有三個：一、開戶數(shù)；二、新增資產(chǎn)量；三、產(chǎn)品銷售。市場萎靡不振，營銷人員對三大指標(biāo)的完成難度加大，雖然也有券商并未降低考核標(biāo)準(zhǔn)，但三大指標(biāo)其實已經(jīng)被大大弱化，很多券商對其中一些指標(biāo)甚至不再做“硬性”規(guī)定。同時，為提高從業(yè)人員收入，也為了鼓勵他們開發(fā)新客戶，拓展市場，有的券商大幅提升新開有效戶的獎勵收入，甚至降低有效戶的標(biāo)準(zhǔn)，一些券商營業(yè)部甚至對新開“空戶”也有所獎勵。這些措施在中小券商尤為常見。對于新入行的員工，延長其無責(zé)任底薪期限，讓新手有一個相對較長的緩沖期，以適應(yīng)行業(yè)的挑戰(zhàn)性，在緩沖期內(nèi)充分鍛煉自己的能力。如某券商將無責(zé)任底薪期限延長至4個月，即在4個月無任何業(yè)績考核指標(biāo)，入行人員可利用這段時間充分調(diào)整自己，認(rèn)識這個行業(yè)與自己本身。當(dāng)然，在此次調(diào)研的證券公司中，也有一些券商在對待一線營銷人員考核方面依舊嚴(yán)厲，采取半年考核制，考核不達(dá)標(biāo)，直接裁人，并不手軟。
