證券市場(chǎng)投資全文(5篇)

一、現(xiàn)狀和問題

在公司層面上，我國(guó)資本市場(chǎng)信息披露可以分為兩類，一類是正常情況下的信息披露，如企業(yè)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告等定期的會(huì)計(jì)信息披露;另一類是非定期的或者非正常的重大事項(xiàng)信息披露，不論哪一類信息披露都與投資者的利益息息相關(guān)。在我國(guó)，從會(huì)計(jì)上講，很多上市公司存在著利用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行盈余管理甚至是過度的利潤(rùn)操縱和財(cái)務(wù)造假行為，比如許多公司利用關(guān)聯(lián)方關(guān)系輸送利潤(rùn)或者設(shè)立空殼公司虛構(gòu)利潤(rùn)，這些做法都極大的扭曲了財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的交易和事項(xiàng)的真實(shí)性，這就無法保證企業(yè)定期會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)、完整和準(zhǔn)確，使得投資者無法準(zhǔn)確了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，這些被隱瞞和造假的會(huì)計(jì)信息會(huì)給投資者帶來不可挽回的損失，承擔(dān)巨大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于一些企業(yè)非定期和非經(jīng)常性的可能導(dǎo)致企業(yè)存在潛在重大風(fēng)險(xiǎn)的重大事項(xiàng)，雖然我國(guó)明確規(guī)定要及時(shí)地對(duì)外披露，但是處于個(gè)人利益，往往一些重大的突然事項(xiàng)信息掌握在少數(shù)知情人手中，使得他們利用這些消息進(jìn)行內(nèi)幕交易，信息不能及時(shí)公平地披露給公眾，極大損害其他投資者的經(jīng)濟(jì)利益。近年來信息披露已經(jīng)成為中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)于資本市場(chǎng)監(jiān)管的核心問題，在信息披露有關(guān)司法體系建立，從中國(guó)證監(jiān)會(huì)披露的信息執(zhí)法工作情況來看，信息披露違法違規(guī)存在一些新變化、新特征，信息披露違法違規(guī)與市場(chǎng)操縱、內(nèi)幕交易等多種違法違規(guī)相互交織的情況，危害極大。一些上市公司，一些公司大股東、實(shí)際控制人挪用公司資金，董事、高管背信損害公司利益，同時(shí)公司又不對(duì)外披露擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等重大信息，存在著明顯的主觀惡意性質(zhì)。甚至一些上市公司連續(xù)多年財(cái)務(wù)造假，多次被立案查處，仍然鋌而走險(xiǎn)編造重大交易事實(shí)粉飾業(yè)績(jī)，表現(xiàn)出了對(duì)法律法規(guī)的極大漠視。如2014年因信息披露違法違規(guī)而接受立案調(diào)查的博元投資，虛構(gòu)重大交易，將經(jīng)過嚴(yán)重財(cái)務(wù)造假的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行披露，給不知情投資者造成了巨大損失，擾亂了市場(chǎng)秩序。

二、對(duì)策

對(duì)于證券市場(chǎng)信息披露的建議和對(duì)策主要從涉及的當(dāng)事人的角度來考慮，分為投資者、公司和監(jiān)管部門三個(gè)方面。

(一)加強(qiáng)投資者教育，培養(yǎng)高素養(yǎng)的理智的投資者

在我國(guó)證券市場(chǎng)中，個(gè)人投資者占了很大比重，但是在我國(guó)，就連這些個(gè)人投資者本人都不免稱自己為“散戶”。實(shí)際上，中國(guó)資本市場(chǎng)上會(huì)計(jì)信息最重要的使用者是政府而不是投資者。由于會(huì)計(jì)信息的專業(yè)性對(duì)投資者的知識(shí)素養(yǎng)要求較高，許多會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性與否對(duì)大多數(shù)投資者來說沒有意義，也就形成不了統(tǒng)一戰(zhàn)線來促使資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露制度的完善和監(jiān)管的嚴(yán)肅。針對(duì)這一問題，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、深圳證券交易所和上海證券交易所的官方網(wǎng)站都有專門的投資者教育和投資者保護(hù)專欄，給投資者提供證券期貨知識(shí)學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)，提示投資者防范風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)一些重大的信息披露違法違規(guī)問題進(jìn)行通報(bào)批評(píng)等案例警示。除了個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者也是資本市場(chǎng)重要組成部分。與個(gè)人投資者不同的是，機(jī)構(gòu)投資者在投資方面偏向于長(zhǎng)期投資，不追求短期效益，它們挖掘、使用會(huì)計(jì)信息的效率更高，對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求也更高。美國(guó)和歐洲的證券市場(chǎng)作為一個(gè)發(fā)達(dá)市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)投資者占了很大比重，我國(guó)對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)該給予鼓勵(lì)和支持，有利于資本市場(chǎng)的完善有序。

(二)建立完善高效的企業(yè)內(nèi)部控制制度

本文作者：唐宇菲 單位：北京工業(yè)大學(xué)

會(huì)計(jì)監(jiān)管還能及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)間的關(guān)聯(lián)交易等不合法行為，及時(shí)有效的制止損害證券交易市場(chǎng)規(guī)則行為的發(fā)生，從而更好的維護(hù)證券市場(chǎng)交易的基本原則。從宏觀角度講，會(huì)計(jì)監(jiān)管保證證券市場(chǎng)的交易安全，從而實(shí)現(xiàn)資金的自由合理流動(dòng)，最終實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金及資源的合理配置，保證國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控整體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

我國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管現(xiàn)狀及問題

我國(guó)證券市場(chǎng)形成和發(fā)展的歷史較短，加之其自身發(fā)展過程中形成的政府主導(dǎo)的監(jiān)管模式和會(huì)計(jì)監(jiān)管自身存有的一些問題造成了該種監(jiān)管效果難以保證。在證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管常見的問題主要有：

首先，缺乏完善的會(huì)計(jì)監(jiān)管體系。由于我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的歷史特點(diǎn)，使得市場(chǎng)監(jiān)管主體不明確，分工和責(zé)任的承擔(dān)存有交叉和混合，這些都給證券市場(chǎng)的監(jiān)督管理帶來的一些問題，如監(jiān)管主體相互推卸責(zé)任扯皮等。對(duì)于監(jiān)管的客體而而言也存在有客體不明確，監(jiān)管內(nèi)容過簡(jiǎn)單化等問題。如對(duì)于企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表等文本的監(jiān)管很難發(fā)現(xiàn)企業(yè)報(bào)表背后隱藏的行為，而這些都可能對(duì)證券市場(chǎng)帶來負(fù)面影響。

其次，會(huì)計(jì)從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)欠缺給證券市場(chǎng)的監(jiān)管帶來不利影響。上市公司誠(chéng)信水平和會(huì)計(jì)從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)對(duì)于證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管效果有著重要的影響。市場(chǎng)上，上市公司與會(huì)計(jì)師事務(wù)所或者與會(huì)計(jì)師合伙制作假賬目以實(shí)現(xiàn)上市融資的行為并不鮮見，這樣一種勾結(jié)行為破壞證券市場(chǎng)秩序的同時(shí)也對(duì)投資者的利益造成了侵害。

最后，我國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)管相關(guān)法律體系不完善。對(duì)于證券市場(chǎng)監(jiān)管法律隨市場(chǎng)的發(fā)展而不斷的增加，但對(duì)于會(huì)計(jì)行為監(jiān)管的法律只限于少有的幾個(gè)法律準(zhǔn)則，這樣一種法律的缺失給監(jiān)管帶來了法理依據(jù)的缺失，并且法律中懲罰機(jī)制的不完善和懲罰力度較輕，都從某種程度上降低了企業(yè)和個(gè)人的違法成本，導(dǎo)致了違背證券市場(chǎng)規(guī)則行為的屢禁不止。

【摘要】證券市場(chǎng)的稅收是我國(guó)財(cái)政收入的重要來源，我國(guó)證券市場(chǎng)起步晚，發(fā)展快，雖然在短時(shí)間之內(nèi)取得了顯著地成績(jī)，但我國(guó)證券市場(chǎng)的稅制很不健全，這會(huì)嚴(yán)重影響到我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展。成熟的證券市場(chǎng)應(yīng)該有與之相適應(yīng)的成熟的稅制體系。美國(guó)作為世界上的發(fā)達(dá)國(guó)家，證券市場(chǎng)發(fā)展了一百多年，其稅制已趨于完善，和美國(guó)的證券市場(chǎng)對(duì)比，中國(guó)證券稅制單一，缺乏系統(tǒng)的，完善的稅收政策。本文旨在參照美國(guó)證券市場(chǎng)稅制建立的成功經(jīng)驗(yàn)，主要從印花稅，資本利得稅，遺產(chǎn)稅三方面對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)稅制的建立進(jìn)行初步探討。

【關(guān)鍵詞】證券市場(chǎng)；稅收政策；印花稅；資本利得稅；遺產(chǎn)稅

一、美國(guó)證券市場(chǎng)稅制概述

美國(guó)現(xiàn)行證券稅收主要是個(gè)人所得稅和法人所得稅，除這兩種稅收外，還包括遺產(chǎn)稅、贈(zèng)與稅以及社會(huì)保障稅。美國(guó)實(shí)行的是以這五種稅收組成的直接稅收體系。其中，美國(guó)所得稅實(shí)行綜合所得課稅原則，因而公民和法人所得不分來源綜合計(jì)算納稅所得。

（一）流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)

美國(guó)現(xiàn)在于流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)不征收稅，但在證券市場(chǎng)發(fā)展初期，征收了證券交易稅。主要原因是在證券市場(chǎng)建立初期，證券市場(chǎng)投機(jī)性強(qiáng)，證券交易獲利多，對(duì)其征收一定的稅收既不會(huì)產(chǎn)生明顯的負(fù)面影響，還會(huì)增加政府的財(cái)政收入。而且在證券市場(chǎng)交易過度的情況下，通過對(duì)證券流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)征稅，可以穩(wěn)定證券市場(chǎng)。

（二）收益環(huán)節(jié)

證券市場(chǎng)是一個(gè)國(guó)家貨幣資本市場(chǎng)的一部分，具有一定的復(fù)雜性和多樣性，決定了證券市場(chǎng)稅制是一個(gè)綜合體系，而一個(gè)國(guó)家的稅制體系也必須是包含證券市場(chǎng)稅制在內(nèi)的完整系統(tǒng)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步，證券市場(chǎng)得到進(jìn)一步發(fā)展和開放，但是，在優(yōu)化和完善對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整，以及充分發(fā)揮稅收的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)作用方面，仍然存在很多問題。證券市場(chǎng)稅制是指與證券市場(chǎng)中的主體及其行為什相關(guān)的各種稅收征收管理辦法和稅收法律總稱。根據(jù)證券市場(chǎng)主要證券發(fā)行、交易、所得、轉(zhuǎn)讓等四個(gè)環(huán)節(jié)，在我國(guó)證券市場(chǎng)中，主要要包含印花稅、所得稅、證券交易稅、證券財(cái)產(chǎn)稅等。作為國(guó)家調(diào)控證券市場(chǎng)的基本杠桿，證券市場(chǎng)稅制對(duì)于證券市場(chǎng)具有十分重要要影響。

一、證券市場(chǎng)稅制的功能分析

1、配合財(cái)政政策，充分發(fā)揮貨幣政策的調(diào)控作用?；谑袌?chǎng)失靈，以及市場(chǎng)配置的不足，就需要政府對(duì)貨幣政策、證券市場(chǎng)加以調(diào)控。證券市場(chǎng)稅制則在引導(dǎo)資金流向方面和控制交易成本、調(diào)節(jié)交易頻度等交易環(huán)節(jié)中，達(dá)到優(yōu)化市場(chǎng)效率、完善資源配置的目標(biāo)。

2、健康完善的證券市場(chǎng)稅制體系能提高財(cái)政收入。隨著較為突出的證券交易印花稅逐年增加，對(duì)證券市場(chǎng)征稅在一定程度上增加了我國(guó)財(cái)政收入。最近幾年，隨著我國(guó)證券市場(chǎng)規(guī)交易量及規(guī)模的迅速增大，證券交易印花稅是我國(guó)稅收收入增長(zhǎng)較快的一個(gè)稅種。

3、證券市場(chǎng)的獨(dú)立性能夠發(fā)揮調(diào)節(jié)收入分配功能。證券市場(chǎng)稅制在一定程度上能夠緩解分配不公，調(diào)節(jié)證券投資收入，進(jìn)一步也起到防止貧富懸殊和維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的作用，從而為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造好的環(huán)境。具體而言，在證券市場(chǎng)中，對(duì)有的可能獲得暴利的交易者應(yīng)課以較重的稅，適當(dāng)調(diào)節(jié)收入分配，在一定程度上促進(jìn)實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平分配。

二、證券市場(chǎng)稅制的問題分析

稅制優(yōu)劣的判斷標(biāo)準(zhǔn)在于該稅種是否能夠提高稅收的經(jīng)濟(jì)效率，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:有利于資源的有效配置，不會(huì)扭曲市場(chǎng)主體的正常投資活動(dòng)和投資意愿，符合政府在貨幣市場(chǎng)和證券市場(chǎng)中的稅收政策目標(biāo)。而我國(guó)現(xiàn)行的證券市場(chǎng)稅制則存在多方面問題。

2012年上海開始在交通行業(yè)和服務(wù)行業(yè)試運(yùn)行“營(yíng)改增”稅收政策，這標(biāo)志著我國(guó)的稅制改革進(jìn)一步深入和完善，這也是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷發(fā)展、稅收政策逐漸成熟的體現(xiàn)。2013年8月“營(yíng)改增”正式在全國(guó)范圍內(nèi)推行，但是在制度貫徹實(shí)施過程中，由于某些制度本身存在的問題，尤其是會(huì)計(jì)處理問題，使得很多企業(yè)在“營(yíng)改增”后都將關(guān)注目標(biāo)專項(xiàng)會(huì)計(jì)處理問題。本文首先闡述了營(yíng)業(yè)稅與增值稅之間的差異，分析“營(yíng)改增”后納稅范圍、納稅人以及納稅額計(jì)算方法的改變，最后針對(duì)會(huì)計(jì)處理問題進(jìn)行具體探討。摘要:隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐步與國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)接軌的勢(shì)頭，中國(guó)的證券市場(chǎng)的發(fā)展也同樣與國(guó)際證券市場(chǎng)的發(fā)展越來越接近。西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)過了相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間發(fā)展成目前的證券市場(chǎng)的局面，中國(guó)僅僅用了幾十年在證券市場(chǎng)的發(fā)展中便取得了相當(dāng)?shù)慕Y(jié)果。證券市場(chǎng)的調(diào)節(jié)活動(dòng)離不開重要的調(diào)節(jié)及監(jiān)督其發(fā)展的工具———稅制制度。然而與證券市場(chǎng)的發(fā)展相反的是稅制制度的發(fā)展卻嚴(yán)重落后于證券市場(chǎng)的發(fā)展，在稅收的管理中稅制制度不能適應(yīng)當(dāng)前證券發(fā)展的要求。隨著我國(guó)證券市場(chǎng)與國(guó)際證券市場(chǎng)發(fā)展的接軌，稅制制度方面的缺陷也逐漸顯露無遺。本文著重討論我國(guó)目前證券市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀以及稅制制度在證券市場(chǎng)發(fā)展中的重要作用，重要的是將集中討論目前的稅制制度在對(duì)當(dāng)前的證券市場(chǎng)的發(fā)展中存在的弊端，從而提出比較有建設(shè)性的意見。關(guān)鍵詞:證券市場(chǎng);稅制制度;弊端;稅制建設(shè)證券市場(chǎng)首要指的就是一個(gè)場(chǎng)所，這個(gè)場(chǎng)所涉及各種證券交易的活動(dòng)，從另外一個(gè)方面講，證券市場(chǎng)指的是涉及證券交易的各個(gè)細(xì)小部分組成的發(fā)行和交易的場(chǎng)所。自從我國(guó)在改革開放以后決定效仿歐美發(fā)達(dá)國(guó)家走具有中國(guó)特色的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的道路，證券市場(chǎng)這一新產(chǎn)物也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的一個(gè)產(chǎn)物。作為證券市場(chǎng)的重要的一個(gè)組成部分，證券市場(chǎng)存在的意義在于解決資本供求矛盾和流動(dòng)性而產(chǎn)生的市場(chǎng)。證券市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)的手段是通過證券發(fā)行和交易的方式實(shí)現(xiàn)了籌資與投資的對(duì)接。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一步一步發(fā)展，證券市場(chǎng)發(fā)展到一定階段必將會(huì)構(gòu)成整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系結(jié)構(gòu)中的重要組成部分。證券市場(chǎng)反映的基本內(nèi)容是反映和調(diào)節(jié)貨幣資金的去向來由，而且對(duì)我國(guó)整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的運(yùn)行具有重要影響。要充分理解證券市場(chǎng)的主要內(nèi)容的話就必須對(duì)其結(jié)構(gòu)進(jìn)行深究。首先需要了解的當(dāng)然是證券市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)特征，證券市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)從一般意義上指的是按照證券進(jìn)入市場(chǎng)的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。最終這種結(jié)構(gòu)可以分為發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)兩類。證券市場(chǎng)中結(jié)構(gòu)之一便是我們常說的的發(fā)行市場(chǎng)，這個(gè)結(jié)構(gòu)的具體內(nèi)容表現(xiàn)在發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律法規(guī)和程序并向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)。證券市場(chǎng)中的證券交易市場(chǎng)在內(nèi)容上指的是已經(jīng)發(fā)行過的證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。證券市場(chǎng)中的發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)是一個(gè)不可分割的整體。證券市場(chǎng)活動(dòng)中所涉及的另一個(gè)關(guān)鍵的層次結(jié)構(gòu)指的是多層次的資本市場(chǎng)。根據(jù)證券市場(chǎng)所服務(wù)的種類以及他們覆蓋的各個(gè)上市公司的類型，可以將證券市場(chǎng)分為國(guó)際化的全球性市場(chǎng)、本土化的全國(guó)性市場(chǎng)、地方性質(zhì)的區(qū)域性市場(chǎng);根據(jù)我國(guó)上市公司發(fā)展的規(guī)模以及監(jiān)管的力度和要求差異可以將證券市場(chǎng)分為主板市場(chǎng)和二板市場(chǎng)等其他的類型。證券市場(chǎng)的另一個(gè)結(jié)構(gòu)特征是我們通常提到的品種結(jié)構(gòu)。根據(jù)此種結(jié)構(gòu)特征也可以將證券市場(chǎng)分為對(duì)應(yīng)的幾個(gè)部分。證券市場(chǎng)的另外幾個(gè)結(jié)構(gòu)方式是交易場(chǎng)所結(jié)構(gòu)、縱向結(jié)構(gòu)關(guān)系以及橫向結(jié)構(gòu)關(guān)系，在此就不一一贅述。稅制即通常所說的稅收制度是在稅收征納的過程中納稅方與征稅方都應(yīng)共同遵守的相關(guān)法則和行為規(guī)范的一切總和，指的是國(guó)家以法律或法令形式所形成的課稅伴發(fā)的總和，稅制反映的是納稅人和國(guó)家相關(guān)部門的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，是國(guó)家財(cái)政制度的主要內(nèi)容。證券市場(chǎng)的稅制制度具體指的是在證券市場(chǎng)的交易過程中所設(shè)立的針對(duì)證券交易的各種活動(dòng)設(shè)置的稅收方面的法律法規(guī)以及對(duì)證券市場(chǎng)的征稅的辦法、管理的方法等。它們的共同目的是要通過對(duì)自己的主體進(jìn)行征稅實(shí)現(xiàn)資源的合理再分配。而證券市場(chǎng)目前作為我國(guó)一個(gè)重要的促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的手段，對(duì)其進(jìn)行合理地征稅以及針對(duì)證券市場(chǎng)設(shè)立更加合理的稅制制度有利于國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人員和相關(guān)的證券市場(chǎng)管理人員對(duì)整個(gè)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)更加合理的宏觀調(diào)控。既然證券市場(chǎng)有其專門的稅制制度，其中的稅制制度中稅收種類主要分為兩類:我們通常所說的證券流轉(zhuǎn)稅以及證券所得稅。本文提到的證券流轉(zhuǎn)稅根據(jù)其被認(rèn)可的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)指的是對(duì)證券的一級(jí)和二級(jí)市場(chǎng)所征的稅。證券所得稅通常意義上指的是證券投資所產(chǎn)生的利息紅利及證券買賣差價(jià)所征的稅。

1證券市場(chǎng)的稅制制度的討論

我國(guó)目前現(xiàn)行證券市場(chǎng)的稅制制度中稅種的主要內(nèi)容包括:證券所得稅、股票交易印花稅、證券營(yíng)業(yè)稅以及其他稅種。首先，證券所得稅的主要內(nèi)容指的是證券投資過程中產(chǎn)生的收益所征的所得稅，是以股息和紅利所得作為征稅對(duì)象而得的稅收，對(duì)個(gè)人投資者按照國(guó)際上標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定對(duì)個(gè)人的紅利收入按照20%稅率進(jìn)行征稅。證券所得稅的主要內(nèi)容指得一是對(duì)個(gè)人投資者的各種資本利得不征所得稅，對(duì)證券市場(chǎng)活動(dòng)的股息按規(guī)定的20%征稅;二是對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)，股票轉(zhuǎn)讓凈所得并入企業(yè)的應(yīng)稅所得，繳納企業(yè)所得稅，對(duì)股利實(shí)行抵免法，但債券的利息收入需計(jì)入應(yīng)稅所得;三是對(duì)于外商投資企業(yè)，股票轉(zhuǎn)讓凈收益須并入應(yīng)稅所得。股票交易印花稅也是具有一定的歷史發(fā)展歷程，是專門針對(duì)證券市場(chǎng)的交易過程中而發(fā)生的一種稅制。之所以要對(duì)股票征收印花稅其主要目的在于股票印花稅作為普通印花稅的一種，是對(duì)股票交易進(jìn)行征稅。產(chǎn)生印花稅的首要目的是因?yàn)樵谧C券交易的過程中往往以目前的稅制制度無法做到對(duì)其進(jìn)行征收。對(duì)證券市場(chǎng)中的股票征收印花稅是為了鼓勵(lì)證券投資者能夠長(zhǎng)期持有股票，國(guó)外常常對(duì)股票買賣雙方實(shí)行差別稅率。總而言之，對(duì)股票征收印花稅目的在于:一是作為普通印花稅的一種對(duì)股票交易進(jìn)行征稅;二是在股票交易所得稅難以征收的情況下，以印花稅作為股票交易所得稅的替代稅種;三是印花稅根據(jù)我國(guó)的相關(guān)規(guī)定是專門針對(duì)證券交易過程中產(chǎn)生的種種活動(dòng)而征收的一種稅，通常也是國(guó)家經(jīng)濟(jì)監(jiān)管部門通過宏觀調(diào)控手段來調(diào)控證券市場(chǎng)走向的一項(xiàng)直接政策工具。證券營(yíng)業(yè)稅是對(duì)證券市場(chǎng)過程中涉及的對(duì)“金融保險(xiǎn)業(yè)”項(xiàng)目所征收的一種稅種。證券市場(chǎng)中的其他稅制制度由于目前我國(guó)在這方面的稅制制度建設(shè)尚未完善所以這方面的內(nèi)容并沒有實(shí)現(xiàn)突破。

2我國(guó)證券市場(chǎng)稅制制度存在的缺陷

根據(jù)相關(guān)證券市場(chǎng)工作人員以及對(duì)應(yīng)的部門機(jī)關(guān)人員的反映，在證券市場(chǎng)的稅收征收過程中涉及最嚴(yán)重的問題就是二次征稅的問題。重復(fù)征稅指的國(guó)家對(duì)同一征稅對(duì)象征收多種稅或多次征稅。具體地說，重復(fù)征稅也被稱為二次征稅具體指的是對(duì)一次證券交易活動(dòng)進(jìn)行兩次征稅，在證券市場(chǎng)中的重復(fù)征稅具體表現(xiàn)在股東個(gè)人所獲得的股息紅利是從扣除企業(yè)所得稅后的利潤(rùn)中支付的，而個(gè)人所得的利息還要再次按照20%的稅率繳納個(gè)人所得稅。此項(xiàng)雙重納稅是目前證券市場(chǎng)中的稅制制度缺陷最明顯的一點(diǎn)。雖然這種弊端在目前的證券市場(chǎng)中顯而易見，但是對(duì)于這個(gè)弊端并沒有相應(yīng)的專業(yè)人員采取相應(yīng)的措施改進(jìn)。二是個(gè)人的征稅負(fù)擔(dān)過重。由于我國(guó)目前的證券市場(chǎng)的穩(wěn)步發(fā)展，越來越多的金融從業(yè)人員逐漸轉(zhuǎn)到證券行業(yè)。同時(shí)也越來越多的普通大眾也投入到證券市場(chǎng)中，因此保證證券市場(chǎng)的穩(wěn)步發(fā)展和保證其較可觀的利潤(rùn)來源是相應(yīng)監(jiān)管部門應(yīng)付出最大努力所應(yīng)該做的事。稅率過高不僅會(huì)損害投資人的切身利益，還會(huì)使得整個(gè)證券市場(chǎng)發(fā)生動(dòng)蕩，從而對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)帶來嚴(yán)重的危機(jī)。三是缺乏相應(yīng)的監(jiān)管部門對(duì)證券市場(chǎng)以及稅收行為的監(jiān)督。證券市場(chǎng)和與之對(duì)應(yīng)的稅制制度在我國(guó)的發(fā)展還處于初級(jí)階段，相應(yīng)的各項(xiàng)制度都沒有得到完善。盡管我國(guó)也存在對(duì)證券市場(chǎng)的稅收過程的監(jiān)管部門，但是由于各項(xiàng)制度的不完善，監(jiān)管部門在監(jiān)管的內(nèi)容、監(jiān)管的技術(shù)、監(jiān)管的力度以及腐敗方面都存在不可避免的差錯(cuò)。因此，要切實(shí)保證各個(gè)參與證券市場(chǎng)的個(gè)體的根本利益，對(duì)其稅收過程的監(jiān)管是必不可少的步驟。

3證券市場(chǎng)交易與稅制建設(shè)未來發(fā)展的討論

首先在證券市場(chǎng)的稅制制度的管理中要做到的是降低稅收過程中的重大負(fù)擔(dān)。目前我國(guó)的證券市場(chǎng)還處于初級(jí)發(fā)展的階段，降低稅率有助于更多的人員加入到證券市場(chǎng)，也有助于各個(gè)證券公司的發(fā)展。一旦證券市場(chǎng)得到充分的發(fā)展對(duì)于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)是一個(gè)強(qiáng)有力的刺激。給我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)帶來活力的同時(shí)也可以發(fā)展更多的工作崗位。因此，證券市場(chǎng)中稅率的降低，應(yīng)該要引起國(guó)家經(jīng)濟(jì)監(jiān)管部門的注意，通過經(jīng)濟(jì)監(jiān)管的各個(gè)部門的穩(wěn)步實(shí)施策略來實(shí)現(xiàn)對(duì)稅率的一步步地控制。其次，解決重復(fù)征稅問題這一弊端，一直以來都是稅制中急需解決的一個(gè)難題，需要有相關(guān)的監(jiān)管部門對(duì)這個(gè)工作進(jìn)行監(jiān)督和督促，真正實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)中的稅制制度的改善和我國(guó)整個(gè)稅制制度的完善。所以，國(guó)家需要設(shè)立專門的部門對(duì)稅制使得的合理化進(jìn)行討論和實(shí)施改革工作，希望這一點(diǎn)可以早日得到國(guó)家相關(guān)部門的重視。對(duì)于對(duì)證券市場(chǎng)中的稅制制度的監(jiān)管問題的解決需要注意和關(guān)注的方面就更多。首先就是要設(shè)立具有明確職責(zé)的相關(guān)部門并明確和確立他們具體的監(jiān)管的作用。在各個(gè)不同部門設(shè)立和各項(xiàng)職責(zé)關(guān)系確立之后，監(jiān)管部門要保證其履行其職責(zé)。對(duì)于監(jiān)管部門內(nèi)部的協(xié)調(diào)發(fā)展以及可能會(huì)存在的腐敗問題國(guó)家也應(yīng)得到相應(yīng)的重視。