企業(yè)風(fēng)險管理實施論文(7篇)
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第一篇：供電企業(yè)營收資金風(fēng)險管理思考
資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重心，對于資金密集型的電網(wǎng)企業(yè)，作為其主要收入和資金來源的營收資金如何管控，是企業(yè)內(nèi)部管理和控制的重點。對于用戶眾多、收費任務(wù)繁雜、營業(yè)網(wǎng)點較少的供電所，營收資金的安全性更是重中之重。筆者結(jié)合工作實踐，現(xiàn)就縣供電企業(yè)營收資金的風(fēng)險管理進行探析。
1管理現(xiàn)狀和存在的問題
隨著國家電網(wǎng)公司“三集五大”體系的深入實施和供電“大服務(wù)”格局的形成，國家電網(wǎng)公司、地方政府、電力監(jiān)管部門和用戶對供電優(yōu)質(zhì)服務(wù)工作的要求和期望值越來越高，全面實施“大營銷”體系后，各種新的標(biāo)準制度、業(yè)務(wù)流程、信息化系統(tǒng)的實施，對縣供電企業(yè)營銷部門的業(yè)務(wù)技能、協(xié)作能力、新技術(shù)的應(yīng)用能力提出了更高的要求?？h供電企業(yè)結(jié)合業(yè)務(wù)實際，加強了賬戶及對賬管理，細化了業(yè)務(wù)流程與管理責(zé)任，構(gòu)筑了以營收資金為主體的安全監(jiān)控體系。但仍存在以下急需解決的問題。
1.1財務(wù)與業(yè)務(wù)風(fēng)險信息不同步，業(yè)務(wù)流程有待完善
目前，縣供電企業(yè)的銷售電費、高可靠性用電收費、臨時接電費等電費收入主要由營銷部門負責(zé)，盡管“營財一體化”實現(xiàn)了財務(wù)系統(tǒng)和營銷系統(tǒng)之間數(shù)據(jù)信息的一致性，從業(yè)務(wù)核算的層面來看，保證了業(yè)務(wù)單據(jù)的協(xié)同和數(shù)據(jù)的準確性，提高了資金對賬效率。但從風(fēng)險管理的層面來看，電價的確定、審核，電費的計算、復(fù)核等流程均在營銷部門各業(yè)務(wù)崗位內(nèi)部流轉(zhuǎn)，審核、審批流程尚未完全達到內(nèi)控閉環(huán)管理的要求，如電能量計算是否存在錯誤，電價是否執(zhí)行正確，臨時接電費是否按期結(jié)轉(zhuǎn)收入或是退還用戶等，作為業(yè)務(wù)末端的財務(wù)部門尚缺乏有效的管控平臺，需要建立有效的風(fēng)險防范措施進行事前控制。
1.2報裝、異動管理不及時，電價電費執(zhí)行不到位
因業(yè)擴報裝和收費協(xié)調(diào)要視用戶的實際情況而定，相應(yīng)的業(yè)務(wù)流程存在錄入滯后現(xiàn)象，更因人為因素造成流轉(zhuǎn)周期長，致使部分營收資金不能及時確認收入或無法及時繳入電費專戶。縣供電企業(yè)具有供電面積廣、服務(wù)用戶多、用電類別雜的特點，特別是營銷人員配置不全，素質(zhì)參差不齊，容易導(dǎo)致用戶現(xiàn)場異動更新不及時，出現(xiàn)分類電價、峰谷電價、用戶功率因數(shù)分類執(zhí)行不準確，高可靠性用電收費未足額收取，臨時用電戶未及時清理，定比定量值核定錯誤等電費電價執(zhí)行偏差的情況，勢必給縣供電企業(yè)帶來很大的資金風(fēng)險，甚至可能造成經(jīng)營成果的流失。
1.3預(yù)收電費政策無法全面落實到位
為了提升供電服務(wù)水平，縣供電企業(yè)為用戶提供了銀行代扣、網(wǎng)銀支付等繳費方式，方便了用戶交納電費。盡管繳費的方式多種多樣，但大部分均為“先用電、后付費”的繳費模式，這就極易存在電費呆賬壞賬的風(fēng)險。供電企業(yè)根據(jù)《供電營業(yè)規(guī)則》，針對大用戶制定了分次劃撥預(yù)繳電費的繳費模式。但是，由于傳統(tǒng)觀念與習(xí)慣，加上政策非國家強制執(zhí)行，真正愿意配合執(zhí)行的用戶極少，一旦出現(xiàn)企業(yè)拆遷、關(guān)停等突發(fā)情況，若供電企業(yè)未能及時派人跟蹤，就會給供電企業(yè)造成重大的經(jīng)濟損失。
1.4方主動繳費意識差
，“走收”形式短期內(nèi)得不到改善方代收的電費，因考核只是在月末進行，造成電費代收點收取電費資金后不能及時將代收資金歸集。因偏遠鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行營業(yè)網(wǎng)點較少或電費代收點較少，而大部分農(nóng)村用戶和個體工商戶習(xí)慣于現(xiàn)金交費；鄉(xiāng)鎮(zhèn)電工收取電費資金后因缺乏監(jiān)管機制，使部分資金不能及時繳存入電費專戶，存在資金安全風(fēng)險。
2解決問題的對策
首先要提高管理人員的營收資金風(fēng)險管理意識，只有其認識到營銷資金風(fēng)險管理的重要性，才能充分調(diào)動防范營收資金風(fēng)險的積極性。其次要提高營銷人員的專業(yè)素質(zhì)。營銷人員必須具有專業(yè)的判斷能力，才能及時發(fā)現(xiàn)營收資金風(fēng)險，合理規(guī)避風(fēng)險。
2.1落實依法治企，適應(yīng)外部監(jiān)管的要求
全面加強風(fēng)險管理與內(nèi)部控制工作既是國資委履行出資人職責(zé)對國家電網(wǎng)公司的監(jiān)管要求，也是推進企業(yè)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，開展集團化運作、集約化發(fā)展、精益化管理、標(biāo)準化建設(shè)，實現(xiàn)國家電網(wǎng)公司發(fā)展再上新臺階的內(nèi)在要求。國網(wǎng)福建省電力有限公司提出“深化依法治企，建立覆蓋全面、統(tǒng)一規(guī)范的內(nèi)部控制體系和全面風(fēng)險管理體系”的工作目標(biāo)，對有效防范和化解營收資金風(fēng)險工作提出了更高的要求。國資委、電監(jiān)辦以及社會公眾對供電企業(yè)的監(jiān)管監(jiān)督力度不斷加大，“量、價、費”問題歷來都是各種審計、檢查的重點內(nèi)容，確保電價執(zhí)行、電費收取的合法合規(guī)，是縣供電企業(yè)積極主動應(yīng)對外部監(jiān)管，以及持續(xù)增強企業(yè)資金風(fēng)險管控能力的重要保證。
2.2定期開展電費電價現(xiàn)場督察，實現(xiàn)風(fēng)險閉環(huán)管理
在強化財務(wù)部門對電費電價事前管控的同時，也應(yīng)注重對電費電價后續(xù)的監(jiān)督工作。一是營銷部門要全面夯實營銷基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，結(jié)合現(xiàn)場勘測、用電檢查等日常工作，及時發(fā)現(xiàn)用戶現(xiàn)場的異常情況，及時反饋、更新營銷電費電價數(shù)據(jù)，確保電費電價的執(zhí)行準確。二是財務(wù)部門要每月或者每季度會同監(jiān)察部門開展有關(guān)電費電價的現(xiàn)場檢查工作，及時發(fā)現(xiàn)用戶現(xiàn)場存在的電價執(zhí)行不準確、基本電費收取錯誤的情況，提出考核意見并責(zé)成營銷部門及時進行整改，對嚴重違反規(guī)章制度的，由監(jiān)察部門做出相應(yīng)的處罰，進而強化前端業(yè)務(wù)的監(jiān)督和管理。
2.3完善營收資金管理流程，建立多形態(tài)聯(lián)動機制
完整的工作流程主要包括電能量抄表管控和電費核算審核管理兩方面，其工作開展情況直接關(guān)系到營收資金的完整性。為保障抄表工作保質(zhì)保量完成，應(yīng)制定《電費抄核收工作實施細則》，在智能電能表全覆蓋的同時，全面取消手工抄表，明確規(guī)定抄表質(zhì)量三級管控。一級內(nèi)控，抄表班組對存在抄表障礙、易產(chǎn)生抄表差錯的用戶建立內(nèi)控清單；二級監(jiān)控，自動抄表分析人員和抄表管理員采取系統(tǒng)與現(xiàn)場核查“雙審核”方式，月度現(xiàn)場復(fù)查數(shù)量，分別按非自動抄表用戶和自動抄表用戶的一定比例作為核查目標(biāo)開展現(xiàn)場核查；三級管控，供電單位管理層不定期進行跟抄抽查，按月分析原因并制定措施，解決抄表障礙。分步實施電費資金核算工作，做到電費資金清晰明了?；吮O(jiān)控中心對電費核算結(jié)果進行常態(tài)化抽查考核，公開公布考核結(jié)果，組織核算班進行整改。
2.4明確營收資金歸集模式，化解電費回收風(fēng)險
大力開展電費繳納的宣傳工作，轉(zhuǎn)變用戶“先用電、后交費”的觀念，提高用戶依法用電意識，同時積極呼吁政府有關(guān)部門重新修訂電力相關(guān)法律法規(guī)，為預(yù)收電費的執(zhí)行提供有效的法律依據(jù)。健全風(fēng)險監(jiān)控機制，主要是基于營銷業(yè)務(wù)平臺，建立用戶電費風(fēng)險監(jiān)控模塊，每月將信用評價較差的大用戶，納入風(fēng)險監(jiān)控范疇，派專門人員跟蹤用戶的經(jīng)營狀況，同時加強與政府經(jīng)貿(mào)委、拆遷辦的溝通聯(lián)系，及時獲取用戶關(guān)停、拆遷的相關(guān)信息，提前做好電費催繳工作。加強與郵政儲蓄、農(nóng)村商業(yè)銀行合作，借助農(nóng)村商業(yè)銀行在農(nóng)村營業(yè)網(wǎng)點較多的優(yōu)勢，為偏遠鄉(xiāng)鎮(zhèn)供電所的走收人員辦理個人銀行卡，限定銀行卡用途，僅用于收取電費資金，并規(guī)定該銀行卡不得支取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入其他賬戶，月末必須清零。
作者：毛明貴 單位：國網(wǎng)福建順昌縣供電公司
第二篇：企業(yè)施工建設(shè)項目風(fēng)險管理研究
建筑工程項目風(fēng)險管理作為當(dāng)前建筑行業(yè)在不斷發(fā)展過程中形成的科學(xué)管理方法之一，在現(xiàn)代建筑規(guī)模逐漸擴張的影響下顯得更加重要［1］。但是，受到各種因素的影響，我國現(xiàn)階段施工企業(yè)工程項目風(fēng)險管理過程中依然存在很多問題，很多企業(yè)管理和領(lǐng)導(dǎo)階層沒有形成有效系統(tǒng)的風(fēng)險管理意識，缺乏風(fēng)險管理專業(yè)性人才，要想保證企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就要能夠在項目實際施工過程中意識到風(fēng)險管理的重要意義，降低風(fēng)險帶來的損失。
1建筑企業(yè)建設(shè)項目存在的主要風(fēng)險
1．1合同法律存在的風(fēng)險
建筑施工合同作為施工企業(yè)所有風(fēng)險的誘發(fā)因素，若合同存在缺陷，則必然會導(dǎo)致整個工程項目的施工處在被動地位［2］。在實際招標(biāo)階段，很多招標(biāo)文件都是對施工企業(yè)產(chǎn)生單方面約束的條款，而這些不平等、不合理的條款必然會給施工企業(yè)的發(fā)展和運行帶來影響。業(yè)主拖欠工程款、供貨渠道難以及價格波動較大等因素都導(dǎo)致合同法律存在一定的風(fēng)險。
1．2技術(shù)與環(huán)境風(fēng)險
首先為地質(zhì)地基條件，工程發(fā)包人結(jié)合相關(guān)的地基技術(shù)要求、地質(zhì)材料評定的地基條件和實際狀況存在差異;其次，為水文氣象條件，包括各種異常天氣、自然現(xiàn)象等;最后包括施工準備、設(shè)計變更或者圖紙供應(yīng)達不到要求，技術(shù)規(guī)范以及施工技術(shù)協(xié)調(diào)性等。
1．3經(jīng)濟方面的風(fēng)險
受到當(dāng)前市場環(huán)境的影響，建筑施工企業(yè)一般都承擔(dān)著經(jīng)營職責(zé)，缺乏有效的資金流支持。首先，施工企業(yè)需要墊付較多的資金，包括各種保證金，這就讓企業(yè)應(yīng)收賬款相對較多，這些應(yīng)收賬款占據(jù)企業(yè)部分現(xiàn)金流，或者逐漸發(fā)展成壞賬、呆賬，建筑施工企業(yè)為了能夠順利購置施工所用的設(shè)備，在費用支付期間需要向銀行貸款來獲得相應(yīng)的資金，從而導(dǎo)致其資產(chǎn)負債率逐漸上升，企業(yè)信用評價指標(biāo)開始降低［3］;其次，要素市場價格也是經(jīng)濟方面存在的風(fēng)險，要素市場包括材料、勞動力、設(shè)備等，這些因素出現(xiàn)的市場價格變化、價格上漲將會對工程承包價格產(chǎn)生直接的影響;再者為金融市場因素，這種市場因素包括貨幣貶值、利率變動等;然后為資金、材料設(shè)備的供應(yīng)，表現(xiàn)為發(fā)包人供應(yīng)的材料、資金和設(shè)備因為質(zhì)量不達標(biāo)誘發(fā)項目施工風(fēng)險;最后為國家政策調(diào)整，政府有關(guān)部門對稅種、工資、稅率進行宏觀調(diào)整之后，可能會對建筑施工企業(yè)造成一定的風(fēng)險。
1．4竣工結(jié)算存在的風(fēng)險
所謂的結(jié)算風(fēng)險就表示項目工程結(jié)束之后，業(yè)主拒絕結(jié)算、不能夠按期結(jié)算等，這種風(fēng)險的存在會對施工企業(yè)產(chǎn)生困擾影響。施工后期業(yè)主因資金缺乏也可能使施工企業(yè)無法順利收回工程結(jié)算尾款，導(dǎo)致施工企業(yè)需要承擔(dān)較大的資金責(zé)任，長期發(fā)展下去必然會導(dǎo)致工程保修時間不斷延長，工程保修費用、工程項目成本進一步增加，誘發(fā)相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險。
2做好施工企業(yè)風(fēng)險規(guī)避以及管理工作的相關(guān)措施
2．1施工企業(yè)風(fēng)險規(guī)避措施
首先為風(fēng)險回避，表示在對工程建設(shè)項目計劃進行變更之后，從根本上消除風(fēng)險的出現(xiàn)或者風(fēng)險產(chǎn)生的各種計劃。也表示利用各種措施來保證工程建設(shè)項目目標(biāo)不受到風(fēng)險的影響，風(fēng)險規(guī)避是一種全面徹底消除風(fēng)險影響的措施。其次為風(fēng)險轉(zhuǎn)移，表示風(fēng)險承擔(dān)者通過有效的途徑把風(fēng)險轉(zhuǎn)移到其他相應(yīng)的承擔(dān)者群體上，工程項目風(fēng)險管理的方法較為多樣化，例如在招投標(biāo)階段通過對保護性合同條款進行設(shè)定，而將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給對方;利用擔(dān)保把風(fēng)險更好地轉(zhuǎn)移給擔(dān)保人;承包商和業(yè)主對工程建設(shè)項目相關(guān)的險種進行投保，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到保險企業(yè)。再次為風(fēng)險減輕，這表示工程建設(shè)項目將風(fēng)險后果和概率降低到能夠接受的程度，風(fēng)險減輕的基礎(chǔ)條件就是承認風(fēng)險事件客觀存在，然后通過適當(dāng)有效的措施來降低風(fēng)險出現(xiàn)的概率，消除風(fēng)險誘發(fā)的損失。最后為風(fēng)險自留，表示明確可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險，但是，在對其他風(fēng)險應(yīng)對策略進行考慮之后，為了能夠滿足可行性、經(jīng)濟性的要求，仍然將風(fēng)險留下，當(dāng)風(fēng)險出現(xiàn)一定損失之后，則需要通過項目主體的財力來對財務(wù)出現(xiàn)的資金損失加以彌補。
2．2提升建設(shè)項目風(fēng)險管理工作水平的相關(guān)措施
1)提升企業(yè)風(fēng)險辨識力度。風(fēng)險辨識作為項目施工企業(yè)風(fēng)險管理過程中的一個主要工作，首先，在施工之前要能夠?qū)ο嚓P(guān)資料加以收集，包括生態(tài)、自然以及社會環(huán)境，作業(yè)區(qū)域等;其次，要能夠?qū)Ω鞣N不確定性加以分析;最后，要能夠?qū)︼L(fēng)險事件加以確定，并對項目風(fēng)險辨識清單進行編制［4］。
2)做好合同管理工作。合同談判是對合同風(fēng)險進行合理有效規(guī)避的主要措施之一，有效科學(xué)的合同談判能夠讓使用企業(yè)規(guī)避更多的不公平條款，從而讓風(fēng)險能夠在雙方實現(xiàn)合理分配。在進行合同談判時，要能夠堅持反被為主的原則，明確規(guī)定業(yè)主需要承擔(dān)的各種風(fēng)險。
3)做好項目投標(biāo)風(fēng)險控制工作。在進行項目投標(biāo)時，要能夠組織專業(yè)工作人員對工程項目本身、合同條件、技術(shù)要求、工程量進行仔細認真的分析，綜合了解并調(diào)查建筑施工市場發(fā)展動態(tài)以及行情，對項目經(jīng)濟標(biāo)的進行合理科學(xué)地編制［5］。在對投標(biāo)策略加以選擇時，建筑施工企業(yè)要能夠綜合分析自身優(yōu)劣勢、目標(biāo)利潤，并對對方的競爭實力加以剖析，對投標(biāo)項目特點、業(yè)主提出的要求進行分析，更好地實現(xiàn)對癥下藥。選擇正確積極的投標(biāo)策略，從而在奪標(biāo)的同時達到經(jīng)營目標(biāo)的要求。
4)做好竣工結(jié)算以及風(fēng)險管理后評估工作。建筑施工企業(yè)需要能夠按時有效地對工程竣工決算加以編制，對于設(shè)計變更部分、業(yè)主原因誘發(fā)的停工損失，場地自身原因誘發(fā)的材料倒運費等問題，要能及時有效地利用現(xiàn)場簽證來對合同價款進行追加，并實施工程結(jié)算。將簽證以及合同作為主要依據(jù)，合理、合情、合法地要求賠償。工程項目風(fēng)險管理后評估主要是對風(fēng)險管理結(jié)果、過程、效益進行客觀、系統(tǒng)的評價。建筑施工企業(yè)可以在對項目風(fēng)險管理工作進行總結(jié)和檢查之后來確定風(fēng)險管理目標(biāo)是否能夠?qū)崿F(xiàn)，選擇的風(fēng)險管理方法是否科學(xué)、恰當(dāng)，風(fēng)險管理收益以及成果是否合理等。在進行分析以及評價之后找到成敗的各種原因，不斷總結(jié)經(jīng)驗，從而為提升施工企業(yè)風(fēng)險管理以及風(fēng)險防范提供更多的參考。
3結(jié)語
建筑施工企業(yè)項目風(fēng)險管理作為有著高風(fēng)險的工作，在市場競爭不斷加劇的影響下，有工程項目就有利潤、收益的時代已經(jīng)消失。施工企業(yè)要想通過項目獲得更大的盈利，就要能夠具備相應(yīng)的風(fēng)險管理水平，更好地對外界存在的風(fēng)險加以抵抗，通過采取風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險防范等措施來獲得更大的經(jīng)濟和社會效益，在順利完成項目施工的同時，提升自我綜合競爭優(yōu)勢。
作者：高靜武 單位：山西汾西工程建設(shè)有限責(zé)任公司建安公司
第三篇：企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)部控制研究
在當(dāng)今全球經(jīng)濟和社會一體化快速發(fā)展的背景之下，企業(yè)面臨的經(jīng)營管理內(nèi)外部環(huán)境呈現(xiàn)出不斷復(fù)雜化的發(fā)展趨勢。環(huán)境的變化不斷改變著企業(yè)的經(jīng)營策略和管理方法，因為在外部環(huán)境不斷變化并且控制外部環(huán)境的難度越來越大的情況下，企業(yè)只有不斷改變自身去適應(yīng)新的環(huán)境才能生存和發(fā)展。其中，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制是企業(yè)改革和發(fā)展過程中的一個關(guān)鍵組成部分。我國企業(yè)進行風(fēng)險管理的起步較晚，很多企業(yè)的風(fēng)險管理意識相對較差，企業(yè)經(jīng)營管理的各領(lǐng)域風(fēng)險管理制度或者措施并未建立和實施，尤其是數(shù)量比例很高的中小企業(yè)的風(fēng)險管理狀況較差。在企業(yè)整體風(fēng)險管理發(fā)展落后的環(huán)境之下，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的發(fā)展也是不容樂觀。迫于風(fēng)險因素增多對于企業(yè)生存和應(yīng)對復(fù)雜環(huán)境產(chǎn)生的壓力，國家和企業(yè)認識到風(fēng)險管理對于企業(yè)內(nèi)部控制工作的驅(qū)動影響越來越大，并提倡風(fēng)型的內(nèi)部控制。因此，積極探索和研究內(nèi)部控制視角下的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理對企業(yè)有效應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險，高速、健康發(fā)展具有非常重大的實際應(yīng)用意義。
1.內(nèi)部控制和財務(wù)風(fēng)險管理研究現(xiàn)狀
財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)容方面。陳小魯認為集團公司財務(wù)風(fēng)險控制的內(nèi)容是籌資風(fēng)險控制、投資風(fēng)險控制、運營風(fēng)險控制和分配風(fēng)險控制。而占松濤認為凡能影響企業(yè)財務(wù)狀況和資金周轉(zhuǎn)，可能使企業(yè)在當(dāng)前或未來某一時期發(fā)生財務(wù)危機的風(fēng)險因素都應(yīng)納入企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的范疇，財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵已經(jīng)擴大到企業(yè)資金運動的方方面面。對于風(fēng)險管理現(xiàn)實狀況的研究。胡小紅認為安然、中航油等企業(yè)因財務(wù)原因倒閉破產(chǎn)案例的主要原因是風(fēng)險意識淡薄和沒有有效的防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。鄭涵少則認為現(xiàn)階段經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)進入了集團化的成長發(fā)展階段，跨地域經(jīng)營使得母子公司或者總分公司之間的財務(wù)會計信息溝通和交流受阻，企業(yè)必須在擴大經(jīng)營范圍和規(guī)模的同時加強財務(wù)會計信息化建設(shè)，以此來規(guī)避企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險。關(guān)于內(nèi)部控制和財務(wù)風(fēng)險管理兩者相融合的研究。劉印平等，高秀蘭所持觀點大致相同，即企業(yè)的內(nèi)部控制向風(fēng)險管理靠攏的趨勢正不斷加強，兩者的融合越來越深入，以風(fēng)險管理為主導(dǎo)、適應(yīng)企業(yè)風(fēng)險管理內(nèi)部控制新制度正在迅速發(fā)展。財務(wù)風(fēng)險管理作為風(fēng)險管理的一個核心內(nèi)容，必須要加強與內(nèi)部控制的聯(lián)系，要借助內(nèi)部控制的功能進一步加強風(fēng)險管理，使控制和風(fēng)險管理在財務(wù)風(fēng)險管理方面發(fā)揮綜合性的作用。本文在總結(jié)前人研究成果的基礎(chǔ)上，對我國企業(yè)現(xiàn)有內(nèi)部控制下存在的財務(wù)風(fēng)險問題進行具體分析，并進一步提出了內(nèi)部控制下財務(wù)風(fēng)險防范體系構(gòu)建的幾點建議，以為企業(yè)完善內(nèi)部控制，更大程度地規(guī)避財務(wù)風(fēng)險提供借鑒。
2.內(nèi)部控制和財務(wù)風(fēng)險管理相關(guān)理論
2.1財務(wù)風(fēng)險內(nèi)涵
財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，由于各種因素的影響致使企業(yè)的實際收益偏離預(yù)期的收益的可能性以及偏離程度。財務(wù)風(fēng)險從不同的角度可以進行不同的劃分。從影響因素的來源上來看，可以分為外部財務(wù)風(fēng)險和內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險。外部的財務(wù)風(fēng)險主要由于復(fù)雜多變的外部環(huán)境引起的財務(wù)問題，包括政治風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、社會文化風(fēng)險等，這些因素往往是企業(yè)難以自我控制的。內(nèi)部風(fēng)險是由于自身存在的因素引起的，存在企業(yè)內(nèi)部，是企業(yè)主要控制的風(fēng)險因素。從可控性的角度來看，財務(wù)風(fēng)險也可以分為可控財務(wù)風(fēng)險和不可控財務(wù)風(fēng)險。由于不可控性風(fēng)險因素對于企業(yè)來說很難加以控制，或者說控制成本遠遠大于控制收益，從經(jīng)濟角度上將并不有利于企業(yè)的發(fā)展。同時，企業(yè)可以通過一定的手段和措施來控制那些可控性因素，通過較少的或者是合適的資源投入來控制和改善可控性財務(wù)風(fēng)險。因此，對可控性內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險進行研究能更大限度地促進企業(yè)發(fā)展。
2.2財務(wù)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制關(guān)系
內(nèi)部控制和財務(wù)風(fēng)險管理的密切關(guān)系還表現(xiàn)在以下幾方面：（1）完善內(nèi)部控制是防范企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險的主要途徑；（2）目前企業(yè)風(fēng)險管理水平普遍不高的主要原因之一就是內(nèi)部控制制度不完善，因此內(nèi)部控制不僅是提高風(fēng)險管理的有效途徑，而且還是其主要的影響因素；（3）因為內(nèi)部控制中包含了風(fēng)險管理這一內(nèi)容，而財務(wù)風(fēng)險管理又是風(fēng)險管理的主要組成部分，所以財務(wù)風(fēng)險管理也自然是內(nèi)部控制所涉及的一個方面；（4）企業(yè)實施內(nèi)部控制的驅(qū)動力之一就是防范企業(yè)可能面臨的各類風(fēng)險，而財務(wù)風(fēng)險管理主要是防范企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，由此可以得出財務(wù)風(fēng)險管理也是企業(yè)實施內(nèi)部控制的一個主要驅(qū)動力量。因此，從兩者的緊密關(guān)系可以看出，研究內(nèi)部控制視角下財務(wù)風(fēng)險管理理論和實踐對企業(yè)生存和發(fā)展意義重大。
3.內(nèi)部控制視角下的財務(wù)風(fēng)險管理
3.1我國內(nèi)部控制視角下財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀
（1）內(nèi)部控制存在的弊端導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險。一種情況是企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)涉及內(nèi)容不完整、系統(tǒng)設(shè)計不合理，企業(yè)只有簡單的、基本的內(nèi)部控制相關(guān)操作，內(nèi)部控制系統(tǒng)沒有完全形成，使得企業(yè)財務(wù)管理，尤其是財務(wù)風(fēng)險管理不能有效實施，使企業(yè)承擔(dān)了相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險損失。另一種情況是企業(yè)缺乏防范和約束機制，只重視事后控制，沒有發(fā)揮事前控制和事中控制的作用，而且內(nèi)部財務(wù)控制職責(zé)劃分、獎懲標(biāo)準不夠明確，從而影響了內(nèi)部財務(wù)控制的風(fēng)險防范和有效執(zhí)行。（2）內(nèi)部控制具體執(zhí)行實施失效引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)不僅要制定有效的內(nèi)部控制制度和規(guī)范，更重要的是要有效地去實施內(nèi)部控制，倘若只是制定了完善的財務(wù)控制制度和操作規(guī)程而執(zhí)行力度不夠，則會形成“印在紙上、掛在墻上”的企業(yè)內(nèi)部控制松垮狀況。只說不干造成了財務(wù)信息失真、企業(yè)資產(chǎn)流失等嚴重后果。（3）高層管理者對財務(wù)風(fēng)險防范重視不夠。企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層沒能給予財務(wù)風(fēng)險管理足夠的重視是目前財務(wù)風(fēng)險比較容易發(fā)生的一個主要原因，財務(wù)風(fēng)險管理在企業(yè)經(jīng)營管理中的地位還有待提高。上層組織的充分認識和高度重視是企業(yè)各層級重視并高效地管理財務(wù)風(fēng)險的前提。而且，在項目前期不注重財務(wù)風(fēng)險的分析，導(dǎo)致了許多重大項目因財務(wù)問題而失敗。另外決策者不能獲得真實有效的信息，加之決策者業(yè)務(wù)水平有限等原因，增加了管理層的決策結(jié)果中主觀因素的影響作用，決策質(zhì)量也相對較差，只有提高決策者的財務(wù)風(fēng)險管理水平和綜合素質(zhì)使企業(yè)更好地應(yīng)對可能遇到的財務(wù)風(fēng)險。（4）管理者越權(quán)導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險。由于現(xiàn)有的經(jīng)濟體制和企業(yè)組織形式等因素的制約，企業(yè)中難免存在“一股獨大”的股權(quán)組織結(jié)構(gòu)，非常容易導(dǎo)致“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象的發(fā)生。企業(yè)高層管理著濫用職權(quán)對企業(yè)經(jīng)營管理活動實施越權(quán)干預(yù)的現(xiàn)象比較嚴重，對企業(yè)內(nèi)部的崗位設(shè)置、審批程序等重要控制環(huán)節(jié)施加個人影響，使之與企業(yè)財務(wù)控制相背離，導(dǎo)致財務(wù)控制失效，風(fēng)險防范漏洞增加。
3.2財務(wù)風(fēng)險管理弊端原因分析
風(fēng)險管理問題產(chǎn)生原因有：(1)企業(yè)中的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理人員的素質(zhì)水平還不能滿足企業(yè)發(fā)展過程中對于財務(wù)風(fēng)險管理的要求，人才的缺失和能力不足是導(dǎo)致現(xiàn)實發(fā)展落后的重要原因。(2)企業(yè)組織內(nèi)部缺乏內(nèi)部控制和風(fēng)險管理相關(guān)的制衡機制，存在較重的內(nèi)部人控制問題。現(xiàn)階段我國企業(yè)中存在的法人治理結(jié)構(gòu)多數(shù)屬于“形備而實不至”，沒有形成權(quán)力制衡局面和效果。(3)企業(yè)信息系統(tǒng)發(fā)展落后，不能適應(yīng)企業(yè)外無風(fēng)險管理的發(fā)展。企業(yè)中存在的信息無法達到在企業(yè)中真實有效的傳遞的要求，信息溝通系統(tǒng)不能發(fā)揮應(yīng)有的作用。(4)內(nèi)部審計職能弱化。內(nèi)部控制環(huán)境下的財務(wù)風(fēng)險管理離不開內(nèi)部審計的監(jiān)督作用，沒有監(jiān)督執(zhí)行動力就不足，因此要對內(nèi)部審計的組織結(jié)構(gòu)、人員素質(zhì)、工作設(shè)置進行永華，以充分發(fā)揮內(nèi)部審計對財務(wù)風(fēng)險監(jiān)督職能。
3.3如何促進內(nèi)部導(dǎo)向的財務(wù)風(fēng)險管理發(fā)展
改善內(nèi)部控制導(dǎo)向財務(wù)風(fēng)險防范的外部環(huán)境。（1）重視政府對企業(yè)建立內(nèi)部控制制度的推動作用，充分發(fā)揮政府部門的主導(dǎo)作用。一方面要完善我國社會主義市場經(jīng)濟競爭機制，提高對內(nèi)部控制的使命的認識，制定我國企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)規(guī)劃，完善內(nèi)部控制體系建設(shè)；一方面要結(jié)合我國實際吸取外國的先進經(jīng)驗，探尋適合我國企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險制度和規(guī)則；（2）注重全過程的監(jiān)督。必須積極促進企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度的建立，并制定有效的監(jiān)管機制，對企業(yè)進行財務(wù)風(fēng)險管理全過程的指導(dǎo)與監(jiān)督，是企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理要做到事前充分籌劃、事中徹底執(zhí)行、事后總結(jié)和改進。改善內(nèi)部控制導(dǎo)向財務(wù)風(fēng)險防范的內(nèi)部環(huán)境。（1）加強企業(yè)內(nèi)部控制制度的建設(shè)與創(chuàng)新。內(nèi)部控制薄弱的企業(yè)經(jīng)常存在許多管理問題和漏洞，企業(yè)應(yīng)針對管理中存在的薄弱環(huán)節(jié)，著重加強這部分內(nèi)控制度的建立和完善，構(gòu)建多層次的嚴密的企業(yè)內(nèi)部控制體系。此外，還應(yīng)建立完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，將內(nèi)部控制作為企業(yè)管理的有效手段，加強內(nèi)部控制體系建設(shè)以及相關(guān)配套體系建設(shè)，通過計劃、執(zhí)行、檢查、處置（PDCA）四個階段對有關(guān)問題進行動態(tài)控制，使控制體系逐步完善，企業(yè)的生產(chǎn)效益逐漸提升。（2）加強信息的流動與溝通。良好的信息管理可以使員工正確地履行職責(zé)、管理者及時掌握企業(yè)的營運狀況，減少企業(yè)內(nèi)外的信息不對稱和流通不暢，有助于提高內(nèi)部財務(wù)控制的效率和效果。（3）提高企業(yè)決策者的財務(wù)風(fēng)險意識。思想決定行動，樹立的財務(wù)理念是做好財務(wù)管理工作的先決條件。我們應(yīng)該全面提升企業(yè)人員的財務(wù)風(fēng)險意識水平，杜絕只看眼前利益、好大喜功的短缺思想和行為，使人們能用發(fā)展的長遠的眼光看待問題。（4）加強預(yù)算管理。編制合理的成本預(yù)算，實行預(yù)算控制制度是財務(wù)管理的一個重要環(huán)節(jié)。預(yù)算管理能夠較早地對企業(yè)財務(wù)問題做出預(yù)警，使人們能夠盡快采取行動，避免問題的嚴重和擴大，是防范財務(wù)風(fēng)險的重要舉措。（5）促進經(jīng)理人市場發(fā)展。通過建立經(jīng)理人市場，完善經(jīng)理責(zé)任制度，讓具備一定知識管理能力和技能的專業(yè)管理者從事企業(yè)的生產(chǎn)和運營管理，不僅能夠提高經(jīng)營管理效率，而且有助于及時發(fā)現(xiàn)和解決不良的財務(wù)運行問題，降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。因此，要促進企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平不斷提高，要從企業(yè)內(nèi)部控制這一視角進行理論和實踐探索，從多方面綜合性的進行研究。在借鑒以往經(jīng)驗的同時放寬眼界，用發(fā)展的思維指導(dǎo)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理，形成具有中國特色的、適合我國企業(yè)發(fā)展實際的、能夠有效應(yīng)對復(fù)雜風(fēng)險環(huán)境的財務(wù)風(fēng)險管理發(fā)展模式。
作者：邱曄 靳嬋媛 單位：國網(wǎng)遼寧省電力有限公司沈陽供電公司
第四篇：企業(yè)風(fēng)險管理內(nèi)部控制框架分析
一、風(fēng)險管理視角下企業(yè)內(nèi)部控制行為上的問題
（一）企業(yè)對內(nèi)部控制認識不夠
深入絕大多數(shù)企業(yè)風(fēng)險意識淡薄，沒有相應(yīng)的風(fēng)險容忍度，欠缺行之有效的風(fēng)險管理機制。管理者對間接產(chǎn)生回報的支出不感興趣，風(fēng)險評估不到位，反應(yīng)相對滯后，事后控制發(fā)生幾率較大。尤其是經(jīng)營管理者在企業(yè)中所處的絕對地位，加上決策者的主觀臆斷，使管理風(fēng)險加大，造成企業(yè)的籌資、投資和資產(chǎn)處置等，不能進行可行性分析，重要經(jīng)濟事項決策過于隨意。加上企業(yè)員工素質(zhì)有限，沒有專業(yè)化的風(fēng)險防范機制來防控風(fēng)險使得經(jīng)營風(fēng)險加大。
（二）企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全
由于不夠重視內(nèi)部控制，導(dǎo)致內(nèi)部控制的制度建設(shè)較薄弱，對具體業(yè)務(wù)的關(guān)鍵點內(nèi)部控制較弱，具體表現(xiàn)在：沒有做到制定授權(quán)批準制度并嚴格執(zhí)行，不相容職務(wù)分離，規(guī)范的資產(chǎn)管理，全面預(yù)算制定的完善和嚴格執(zhí)行，業(yè)務(wù)運行的跟蹤監(jiān)督與及時反饋，應(yīng)急事故管理機制等等?？傊热狈χ贫?，又沒有嚴格貫徹實施。
（三）企業(yè)內(nèi)部審計職能弱化
很多企業(yè)內(nèi)審部門沒有設(shè)置，或者依附于財務(wù)部門，級別和權(quán)力都滿足不了內(nèi)部控制監(jiān)管的需要，無法起到正確考核自身運營和財務(wù)信息的需要。這導(dǎo)致各個部門對內(nèi)部控制的嚴格執(zhí)行要求，落實程度不夠。另外，企業(yè)往往權(quán)力過分集中，也不利于各業(yè)務(wù)部門的相互牽制，相互制約的狀態(tài)形成。（四）風(fēng)險評估體系非常薄弱我國最新頒布的內(nèi)控規(guī)范中，也規(guī)定經(jīng)濟體應(yīng)當(dāng)根據(jù)設(shè)置的控制目標(biāo)，全方位系統(tǒng)地搜集有關(guān)信息，并基于實際情況及時做好風(fēng)險評估工作。
1.管理層對環(huán)境風(fēng)險的分析工作不足戰(zhàn)略風(fēng)險管理是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要大量的市場調(diào)查、論證、計劃、方案設(shè)計和對比，計算市場供求發(fā)展趨勢及容量，分析競爭對手的策略，辨別國內(nèi)外經(jīng)濟形勢等。但是在實際工作中，多數(shù)企業(yè)會忽視這些工作，而是采用大量的估算，把制定發(fā)展戰(zhàn)略的長期步伐變?yōu)槔习濉芭虐妗钡乃查g行動；或是采取盲目“跟風(fēng)”辦法，招辦成功企業(yè)的案例，做出短期內(nèi)追逐利益的決定。這都嚴重影響了制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的科學(xué)性，甚至可能成為企業(yè)覆滅的導(dǎo)火索。
2.忽視風(fēng)險管理風(fēng)險管理要求在制定戰(zhàn)略目標(biāo)之后，展開實施并對風(fēng)險進行糾正，保障戰(zhàn)略能夠穩(wěn)步實施。但許多企業(yè)不具備實施戰(zhàn)略保障機制，對制定的發(fā)展戰(zhàn)略被置若罔聞，直到經(jīng)營出現(xiàn)問題才知道總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)。
3.風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)沒有科學(xué)、完善地建立起來風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)沒有科學(xué)、完善地建立起來，在自身制度建設(shè)上，風(fēng)險評估沒有寫進制度中，結(jié)果導(dǎo)致一旦風(fēng)險聚集并爆發(fā)，再想彌補已經(jīng)來不及。
二、風(fēng)險管理視角下加強內(nèi)控建設(shè)的對策
（一）提高對內(nèi)部控制的認知程度
內(nèi)部控制是全員控制，是企業(yè)所有員工共同參與的管理工作，是保證企業(yè)遠期目標(biāo)能夠順利實現(xiàn)的一種制度。要想使企業(yè)目標(biāo)能夠順利實現(xiàn)，從企業(yè)的高級管理者到中層管理者及基層執(zhí)行人員都要擔(dān)當(dāng)起自己的職責(zé)，履行相應(yīng)的義務(wù)。
1.要提高認識
提高所有人員對內(nèi)部控制的認識，管理層人員一定要意識到內(nèi)部控制是發(fā)展的內(nèi)在需求，是長期穩(wěn)步發(fā)展的有力保障。擺脫對內(nèi)部控制的誤區(qū)，從心底徹底認識到其在發(fā)展中的戰(zhàn)略意義。每個員工因為工作內(nèi)容和性質(zhì)區(qū)別，所處的位置有所差別，但是每個人都在內(nèi)部控制中發(fā)揮著不可或缺的作用。其內(nèi)部控制可劃分成幾個層級：管理層在企業(yè)中處于主導(dǎo)地位，應(yīng)適時根據(jù)內(nèi)外環(huán)境的變化調(diào)整發(fā)展方向和戰(zhàn)略目標(biāo)；一線操作人員，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中存在的問題，及時向上級反饋；部門管理人員，是協(xié)調(diào)企業(yè)和員工之間的紐帶，起協(xié)調(diào)和溝通的作用。
2.調(diào)動積極性
要提高全體員工參與到內(nèi)部控制中來的積極性，要是企業(yè)從上至下的全體員工意識到，實施內(nèi)部控控制，短期內(nèi)可能會提高工作強度，但是從長遠來看，有利于防范經(jīng)營風(fēng)險，改善管理水平，提升競爭力，員工個人素質(zhì)也會得到極大的提高，最終達到企業(yè)和員工共同受益的效果。管理層應(yīng)當(dāng)認識到內(nèi)控系統(tǒng)的風(fēng)險評估作用、監(jiān)督制約作用，甚至有節(jié)約企業(yè)資源的作用。應(yīng)利用會計、統(tǒng)計及業(yè)務(wù)等各部門的制度規(guī)劃及有關(guān)報告，把生產(chǎn)、營銷和財務(wù)等各部門及其工作結(jié)合在一起，從而密切配合，充分發(fā)揮整合效用，促進企業(yè)的有效經(jīng)營。同時撇棄用人唯親的做法，重視引進和培養(yǎng)內(nèi)控領(lǐng)域的人才，提升自身企業(yè)的內(nèi)控水平。
（二）建立有效的控制和監(jiān)督機制
1.建立有效的監(jiān)督控制制度
同時科學(xué)規(guī)范完善各業(yè)務(wù)模塊的內(nèi)部牽制制度，實現(xiàn)審批、經(jīng)辦、資金操作、核算及監(jiān)督等崗位的分離，對各個職位的權(quán)責(zé)利進行明確的劃分，做好規(guī)范的考核工作。在內(nèi)部控制環(huán)境上，應(yīng)當(dāng)設(shè)置適合自己發(fā)展的組織結(jié)構(gòu)，以章程規(guī)定各部門的職責(zé)和權(quán)力，并實現(xiàn)決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)的分離，權(quán)責(zé)匹配并遵循不相容職務(wù)分離的原則。建立內(nèi)部審計制度和部門，要直接接受董事會領(lǐng)導(dǎo)，對財務(wù)管理、會計核算、內(nèi)部控制建設(shè)和執(zhí)行進行審計和評估，要結(jié)合審計結(jié)論加以整改，有條件的可考慮引入第三方外部審計，來提高監(jiān)督和評價力度。
2.加強經(jīng)營流程中關(guān)鍵控制點的風(fēng)險把控
（1）資金活動控制
籌集資金和資金運營過程中的控制都屬于資金活動控制范疇。對投融資目標(biāo)與規(guī)劃要合理設(shè)定，資金運作各環(huán)節(jié)，例如，授權(quán)、批準及審驗都要加強管理，并制定相關(guān)管理制度，在資金的日?；顒又袊栏窆芾恚⒚鞔_各環(huán)節(jié)職責(zé)權(quán)限和崗位分離的要求，對資金使用情況要定期監(jiān)督考核，落實責(zé)任制度，以提高資金運行效率。
（2）采購業(yè)務(wù)控制
在采購業(yè)務(wù)方面，企業(yè)要完善相關(guān)管理制度，明確采購權(quán)限和審批權(quán)限；清晰劃分請購、審批、選擇供應(yīng)商、確定采購方式、驗收、付款，最后到采購后評估等各環(huán)節(jié)的責(zé)任和權(quán)限；定期檢查采購中的易出現(xiàn)問題的環(huán)節(jié)，保證采購工作的真實有效。
（3）資產(chǎn)管理控制
企業(yè)應(yīng)當(dāng)注意會計核算與實物管理這兩個崗位的區(qū)分，并對資產(chǎn)管理各環(huán)節(jié)的職能進行全面梳理，找出薄弱環(huán)節(jié)，及時采取措施加以修正，對和重要資產(chǎn)要采取投保、特別防護等安全措施來降低風(fēng)險。
（4）銷售業(yè)務(wù)控制
企業(yè)要制定有力的銷售策略，清晰劃分銷售合同的簽訂和審批、銷售、發(fā)貨與收款等環(huán)節(jié)的控制流程；嚴格按照國家法定會計制度，確定企業(yè)銷售收入確認條件、銷售成本計算方法，建立詳盡的客戶檔案，不同的客戶采用不一樣的信譽政策。
（5）加強財務(wù)報告控制體系
嚴格防范會計信息失真。企業(yè)應(yīng)重視財務(wù)部門工作，對財務(wù)報告的編制要尤為認真，全過程嚴格管理。財務(wù)報告合法有效。
（三）加強內(nèi)部審計控制
企業(yè)應(yīng)當(dāng)將內(nèi)部審計部門升級為由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)直接負責(zé)的部門，提高其獨立性，并聘任具有較強能力的人員來擔(dān)任內(nèi)審部門的工作人員，轉(zhuǎn)變內(nèi)審職能，向管理服務(wù)型轉(zhuǎn)變，在檢查監(jiān)督職能的基礎(chǔ)上，向內(nèi)控評審方面的預(yù)測分析評估轉(zhuǎn)型。改變內(nèi)部審計的方法。要強調(diào)內(nèi)部審計中預(yù)防方法的運用，建立周期性和預(yù)防性的定期檢查制度，并積極吸取先進的內(nèi)審方法。必要時可聘請社會中介機構(gòu)來從事內(nèi)審工作，有利于提高內(nèi)審工作的規(guī)范性和科學(xué)性。
（四）建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制
企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)提高財務(wù)風(fēng)險意識，關(guān)注可能會影響企業(yè)經(jīng)營的外部經(jīng)濟環(huán)境的風(fēng)險變化，要抓緊建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，組建專門的風(fēng)險管理預(yù)警機構(gòu)，制定一套符合本企業(yè)狀況的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系；對企業(yè)自身的資本結(jié)構(gòu)和籌資方式，根據(jù)資金成本的多寡來選擇合適于本單位的籌資方式和資本結(jié)構(gòu)，進而降低財務(wù)杠桿系數(shù)，提高財務(wù)風(fēng)險管控能力。
作者：毛賢豐 單位： 山東濱州交運集團有限責(zé)任公司
第五篇：供電企業(yè)電力營銷風(fēng)險管理分析
1引言
供電企業(yè)的主要業(yè)務(wù)是電力能源的銷售，電力的營銷效果對于該類企業(yè)來說具有重要的意義，從大的方面來有可能直接影響到其生存與發(fā)展，從的小的方面來說，也是影響到企業(yè)的業(yè)務(wù)能力。隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整以及市場經(jīng)濟發(fā)展的不斷深入，電力企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展所需要承擔(dān)的風(fēng)險也是越來越大。目前，我國的供電企業(yè)的控制權(quán)一直掌握在國家的手里，屬于壟斷性的行業(yè)，也正是因為如此，其經(jīng)營管理者往往很容易忽視風(fēng)險的存在。
2供電企業(yè)電力營銷存在的風(fēng)險
在市場條件下，風(fēng)險具有很大的不確定性，其可能造成的損失也是不確定的。這里的損失是指對人、企業(yè)和政府等經(jīng)濟主體的生存權(quán)益或者財產(chǎn)權(quán)益產(chǎn)生一定影響的事故[3]，市場條件下電力企業(yè)在營銷中可能存在的風(fēng)險主要有：
2.1市場風(fēng)險
市場風(fēng)險貫穿著電力企業(yè)生產(chǎn)銷售的每一個過程，市場可以說是瞬息萬變的，當(dāng)中存在著很多的影響電力企業(yè)營銷效果的因素，包括自然的外在環(huán)境的風(fēng)險，也包括市場內(nèi)在的供需變化的風(fēng)險。自然的風(fēng)險主要是天氣、氣候等因素，比如發(fā)生雪災(zāi)，導(dǎo)致輸電線路損壞，導(dǎo)致無法正常供電。電力供需矛盾所帶來的風(fēng)險，例如，能源結(jié)構(gòu)分布的不合理，導(dǎo)致某些地方的用電呈現(xiàn)出“供不應(yīng)求”，但是某些地方卻出現(xiàn)“供大于求”等，或者是由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不合理，一些地方耗能較高的產(chǎn)業(yè)往往對電的需求比較大，導(dǎo)致當(dāng)?shù)氐碾娋W(wǎng)配置無法滿足其需求等。
2.2國家法律法規(guī)方面的風(fēng)險
法律風(fēng)險是指基于合同規(guī)定，企業(yè)由于法律法規(guī)的變化，企業(yè)及其利益相關(guān)者的作為或者不作為，對企業(yè)實現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)帶來的影響。法律中的風(fēng)險因素主要有：勞動爭議糾紛、供用電合同糾紛、意外傷害等類的風(fēng)險。意外傷害的風(fēng)險主要存在于生產(chǎn)作業(yè)過程，電力行業(yè)是一個風(fēng)險相對較高的行業(yè)，員工如果缺乏基本的安全意識，就很容易造成人身傷害風(fēng)險，影響企業(yè)的形象。供電合同的糾紛主要存在于供電公司與用戶之間，更多的是由于在簽訂合同時，雙方未就有關(guān)的協(xié)議做具體的說明，出現(xiàn)問題的時候，雙方就比較容易產(chǎn)生糾紛。
2.3國家政策變動帶來的風(fēng)險
政策風(fēng)險更多的是來自國家方面的，由于國家的宏觀政策具有不可抗性，一旦出現(xiàn)變化，就可能直接影響到電的市場價格，而給供電公司帶來意想不到的風(fēng)險。在市場經(jīng)濟條件下，價格由價值和市場競爭機制的相關(guān)法律來規(guī)定，但是部分企業(yè)可能獲得競爭優(yōu)勢，會人為地違反相關(guān)的法律規(guī)定，或者是背離國家的宏觀調(diào)整政策，例如，國家對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，一些高耗電的企業(yè)可能會被淘汰掉，導(dǎo)致某些地區(qū)的用電量大幅下降，或者是一些企業(yè)由于大環(huán)境的影響而出現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營不善而導(dǎo)致無法按期支付電費，這對電力公司來說，存在著較大的價格風(fēng)險。
3加強供電企業(yè)電力營銷風(fēng)險管理的策略
從前面的分析中，我們不難發(fā)現(xiàn)，供電企業(yè)的營銷管理由于受各種因素的制約，所以風(fēng)險無處不在，要有效的規(guī)避相關(guān)的風(fēng)險，筆者認為可以采取的策略主要有：
3.1有效控制市場風(fēng)險
對于自然環(huán)境可能帶來的風(fēng)險，控制起來相對較難，其造成的損失一般也比較大，但是可以盡量的降低，例如可以通過購買商業(yè)保險的方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險，當(dāng)自然災(zāi)害出現(xiàn)，供電設(shè)備如果損害，可以獲得相應(yīng)的賠償，或者是加強輸電設(shè)備抗自然災(zāi)害的能力。對于供需矛盾風(fēng)險的控制，其一是可以通過利用國家有關(guān)的政策或者是資金的扶持來不斷完善電網(wǎng)結(jié)構(gòu)，提高其供電的能力，其二，可以通過技術(shù)升級改造，加強三相不平衡測試，以便隨時掌握用電負荷，并根據(jù)需要進行調(diào)整；其三是可以通過各種媒體手段加強宣傳，使用戶具有節(jié)約用電的意識，減少浪費。
3.2注意防范來自法律方面的風(fēng)險
針對可能出現(xiàn)的意外傷害風(fēng)險，供電企業(yè)應(yīng)該要加強對員工的安全教育，強化安全意識，同時盡可能的創(chuàng)造條件使員工按照正常的程序進行作業(yè)，以減少事故的發(fā)生。對于供用電合同可能存在的風(fēng)險，供電企業(yè)可以從以下幾點進行防范：其一是因為要加強營銷人員的法律意識，通過不定期的培訓(xùn)加強其對相關(guān)法律的了解；其二，嚴格按照國家電網(wǎng)出臺的《三個十條》來執(zhí)行，一定要避免出現(xiàn)由用戶來指定施工工序、材料供應(yīng)、設(shè)備安裝等的情況出現(xiàn)，其三是在簽訂有關(guān)的合同的時候，一定要細化各項條款，避免出現(xiàn)爭議，同時還要按照合同的保管要求來保管合同，避免合同丟失給企業(yè)帶來經(jīng)營的風(fēng)險。
3.3有效應(yīng)對政策變動帶來的風(fēng)險
國家宏觀政策的變動一般不會很突然，在變動之前，一般都會大量的調(diào)查，且會預(yù)先出臺一些意見。因此，供電企業(yè)要應(yīng)對來自政策帶來的風(fēng)險，可以從以下幾點出發(fā)：其一，應(yīng)該要動態(tài)掌握國家的政策信息，提高對政策出臺的預(yù)見性，提前做好相關(guān)的準備；其二做好人才儲備，同時加大對新技術(shù)的研究，減少政策變動可能給企業(yè)帶來的影響；其三，除了要關(guān)注本行業(yè)的發(fā)展情況之外，還應(yīng)該要重點關(guān)注一些對電能需求量高的產(chǎn)業(yè)，因為由于國家對環(huán)保問題的重視，一些高耗能的產(chǎn)業(yè)往往是國家整頓的對象，這對地區(qū)電的供求有著較為直接的影響；其四，當(dāng)政策出臺之后，供電企業(yè)應(yīng)該要緊跟政策的變動，不斷調(diào)整自身的營銷策略以及其它的各種經(jīng)營策略，以有效的降低由于政策變動帶來的風(fēng)險，例如調(diào)整營銷的策略、發(fā)展的目標(biāo)等。
4結(jié)語
電力產(chǎn)業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性直接影響到我國國民經(jīng)濟的健康發(fā)展，而任何的企業(yè)在市場經(jīng)濟條件下，其營銷活動都會伴隨著風(fēng)險，電力企業(yè)也不例外，所以應(yīng)該要引起足夠的重視，才能夠有效規(guī)避營銷中的風(fēng)險，促進電力企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。文重在探討供電企業(yè)營銷中存在的風(fēng)險以及加強風(fēng)險管理的策略，希望能為相關(guān)的研究提供重要參考價值。
作者：肖欣 單位：國網(wǎng)成都供電公司
第六篇：供電企業(yè)電力營銷風(fēng)險管理實踐
在國民經(jīng)濟逐漸發(fā)展的過程中，電力企業(yè)作為經(jīng)濟發(fā)展中的核心企業(yè)，占據(jù)著十分重要的作用，電力企業(yè)不僅可以提高人們的生活質(zhì)量，同時也可以為社會經(jīng)濟的發(fā)展提供充分性的保證。但是，隨著社會經(jīng)濟的不斷優(yōu)化，電力市場的競爭逐漸趨于激烈化的發(fā)展。因此，對于電力企業(yè)而言，在市場發(fā)展的過程中，為了提升自己的核心競爭力，順應(yīng)時代的發(fā)展，就應(yīng)該建立科學(xué)性的電力營銷理念，通過對營銷策略的合理規(guī)劃，建立優(yōu)質(zhì)的服務(wù)團隊，從而促進企業(yè)的不斷發(fā)展。
一、供電企業(yè)電力營銷管理的重要意義
1.1利于提高企業(yè)的競爭力
隨著我國電力事業(yè)的建立及發(fā)展，電力企業(yè)的改革及創(chuàng)新正處于不斷優(yōu)化以及深化的過程。企業(yè)在發(fā)展的過程中面對著市場競爭，對于營銷管理中存在的問題，通過營銷管理理念的建立，可以得到有效性的解決，通過對生產(chǎn)以及經(jīng)營等環(huán)節(jié)的管理分析，可以建立有效性的監(jiān)督管理制度，通過資源的不斷優(yōu)化以及環(huán)保事業(yè)的建立，逐漸提高企業(yè)的市場競爭力，從而為經(jīng)濟的優(yōu)化奠定良好的基礎(chǔ)。
1.2充分滿足客戶的需求
在現(xiàn)階段電力企業(yè)逐漸發(fā)展的過程中，電力的產(chǎn)品的營銷滯后于用戶的需求，從而可以在根本意義上滿足客戶的全面需求，使客戶在進行電力消費的過程中，不僅可以保證電壓及電能的穩(wěn)定性，同時也可以實現(xiàn)價格合理性。通過電力營銷管理理念的建立，可以充分滿足客戶的需求，及時為客戶提供優(yōu)質(zhì)性的服務(wù)，以便電力企業(yè)獲取更高的經(jīng)濟效益。
1.3利于企業(yè)持續(xù)性的發(fā)展
通過對現(xiàn)階段我國電力企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的分析，電力企業(yè)中的人員充分，但是，卻缺少復(fù)合型電力人才，導(dǎo)致企業(yè)在產(chǎn)品經(jīng)營及營銷的過程中發(fā)展形勢不容樂觀。所以，通過深入發(fā)展電力企業(yè)營銷團隊，逐漸改變團隊滯后性的發(fā)展觀念，優(yōu)化人才的培養(yǎng)，提升企業(yè)員工的管理意識，從而為企業(yè)持續(xù)性的發(fā)展?fàn)I造良好的空間。
二、供電企業(yè)電力營銷風(fēng)險管理的現(xiàn)狀分析
2.1企業(yè)運行中存在著市場風(fēng)險
供電企業(yè)在發(fā)展的過程中，所面臨的營銷風(fēng)險可以分為三個部分，抄表風(fēng)險、電費風(fēng)險、故意欠費風(fēng)險，抄表風(fēng)險，主要是指抄表的工作人員在工作中出現(xiàn)失誤，到時用戶的用電量與抄表量存在失誤。電費風(fēng)險，主要是指用戶電費中的回收風(fēng)險，而電費風(fēng)險的產(chǎn)生因素較為復(fù)雜，在電費核算的過程中存在著風(fēng)險因素，從而導(dǎo)致核算的結(jié)果與規(guī)定的價格存在著一定的差異。故意欠費風(fēng)險，一些用電的大客戶存在著拖欠電費的現(xiàn)象。因此，這些現(xiàn)象的出現(xiàn)都會為電力事業(yè)的發(fā)展造成一定的影響。
2.2電力事業(yè)存在法律意識風(fēng)險
在社會經(jīng)濟逐漸發(fā)展的過程中，電力企業(yè)的營銷方式逐漸趨勢市場化，國家對電力企業(yè)的發(fā)展進行了有效性的規(guī)定，但是，在電力運行及項目實施的過程中，很多社會用電中人們對于電力法律的規(guī)定認識不足，存在違章用電、竊電的現(xiàn)象。對于一些電力企業(yè)而言，非法用電的現(xiàn)象不能得到有效性的控制，從而使電力企業(yè)在經(jīng)營的過程中出現(xiàn)了一定的經(jīng)濟損失，為電力企業(yè)的發(fā)展造成嚴重性的影響。
2.3電力服務(wù)中存在著風(fēng)險
電力企業(yè)在發(fā)展的過程中，為了適應(yīng)市場的發(fā)展需求，就應(yīng)該不斷優(yōu)化自己的營銷理念，充分認識到電力企業(yè)服務(wù)中的風(fēng)險。首先，在服務(wù)風(fēng)險中存在著服務(wù)質(zhì)量的風(fēng)險，主要是指用電用戶的服務(wù)質(zhì)量風(fēng)險，是否可以在服務(wù)的過程中及時對用戶的需求進行有效性的處理，并充分的認識到服務(wù)質(zhì)量的風(fēng)險內(nèi)容。其次，服務(wù)規(guī)范風(fēng)險，是以供電企業(yè)為中心而出現(xiàn)的風(fēng)險因素，指其服務(wù)的質(zhì)量是否與標(biāo)準內(nèi)容一致，在制度執(zhí)行的過程中是否具有良好的服務(wù)態(tài)度。最后，就是服務(wù)安全風(fēng)險。供電企業(yè)的服務(wù)對象是用電用戶，在服務(wù)的同時也應(yīng)該充分考慮到用戶的安全防范，所以在整個過程中仍然存在著一定的風(fēng)險性。
三、供電企業(yè)電力營銷風(fēng)險管理的策略及實施
3.1創(chuàng)新電力營銷理念
隨著電力事業(yè)的逐漸發(fā)展，電力企業(yè)要想順應(yīng)時代的發(fā)展，就應(yīng)該建立可行性的營銷戰(zhàn)略，實現(xiàn)市場發(fā)展的基本需求。電力事業(yè)的發(fā)展，要求電力企業(yè)中的員工可以充分了解市場需求，對電力企業(yè)的發(fā)展方向進行合理性的分析，制定出適合企業(yè)發(fā)展的營銷戰(zhàn)略以及營銷方式。與此同時，在電力企業(yè)營銷理念建立的過程中，應(yīng)該逐漸提高服務(wù)質(zhì)量，構(gòu)建合理性的企業(yè)結(jié)構(gòu)，充分滿足社會服務(wù)體系，通過服務(wù)質(zhì)量的提高，降低服務(wù)成本，從而為電力企業(yè)經(jīng)濟化的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。
3.2優(yōu)化電力企業(yè)的營銷服務(wù)
為了實現(xiàn)電力企業(yè)營銷服務(wù)的優(yōu)質(zhì)化，就應(yīng)該在電力企業(yè)的發(fā)展中建立以下幾種措施：第一，電力企業(yè)應(yīng)該對電力設(shè)備的生產(chǎn)、安裝及運行進行有效性的服務(wù)，通過對制度的控制，實現(xiàn)電網(wǎng)的安全運行。第二，應(yīng)該轉(zhuǎn)變原有的經(jīng)營理念，形成以客戶為中心的經(jīng)營理念。第三，建立健全的電力客服系統(tǒng)，為客戶提供便利性的咨詢平臺，優(yōu)化原有的營銷策略，在最大程度上滿足客戶對電力產(chǎn)品的需求。第四，可以應(yīng)用現(xiàn)代化的宣傳理念，通過網(wǎng)絡(luò)、媒體等宣傳電力企業(yè)的營銷服務(wù)理念，使人們充分認識到電力企業(yè)營銷服務(wù)的優(yōu)質(zhì)性，從而建立起良好的服務(wù)形象，通過優(yōu)質(zhì)化的營銷服務(wù)，使人們在最大程度上線性電力企業(yè)，提升電力企業(yè)在大眾心理的形象，為電力企業(yè)的運行及發(fā)展提供科學(xué)化的發(fā)展依據(jù)。
3.3規(guī)范企業(yè)員工的考核制度
電力企業(yè)在運營的過程中，會面臨著較多的風(fēng)險因素，企業(yè)要想不斷實現(xiàn)其自身的經(jīng)濟價值，就應(yīng)該實現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)人員與員工之間的積極配合。因此，在現(xiàn)階段電力企業(yè)運營時，為了減少風(fēng)險因素的出現(xiàn)，就應(yīng)該建立健全的科學(xué)化考核制度。在考核制度建立的過程中，應(yīng)該遵守公平、公正、公開的原則，企業(yè)中的各級領(lǐng)導(dǎo)人員及員工都要參與到測評活動中。電力企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)，主要考核其工作的責(zé)任心以及積極性；電力企業(yè)的員工，主要考核其工作的質(zhì)量及進度。在此基礎(chǔ)之上，應(yīng)該建立獎懲環(huán)節(jié)，對于日常表現(xiàn)良好、業(yè)績突出的員工，要給予一定的年終獎勵，而對于表現(xiàn)不好，工作怠慢的員工要給予處罰。通過嚴格考核制度的建立，激發(fā)員工的競爭意識，提高向心力，實現(xiàn)企業(yè)的一體化管理，從而不斷促進電力企業(yè)的運營及發(fā)展。
四、結(jié)束語
綜上所述，電力營銷是電力企業(yè)發(fā)展中的核心內(nèi)容，因此，對供電企業(yè)的發(fā)展具有一定推動的做作用。在現(xiàn)階段電力企業(yè)發(fā)展的過程中，存在著很多營銷風(fēng)險，因此，對于電力企業(yè)而言，應(yīng)該正確認識到風(fēng)險出現(xiàn)的原因，通過對風(fēng)險控制因素的合理性分析，應(yīng)該進一步優(yōu)化控制理念，制定出適合企業(yè)發(fā)展的營銷理念，通過考核機制定價能力，使員工不斷提高工作意識，端正自己的工作態(tài)度，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造更大的經(jīng)濟價值，使電力企業(yè)實現(xiàn)全面性的發(fā)展。
作者：酈銘 單位：國網(wǎng)甘肅省電力公司蘭州供電公司
第七篇：財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)價值研究
財務(wù)風(fēng)險管理是對商品經(jīng)濟的組織形式的創(chuàng)新，是新形式下的必然產(chǎn)物。進行財務(wù)風(fēng)險管理不但能使企業(yè)防患于未然，少走彎路，極大程度降低成本，而且為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了競爭優(yōu)勢，提升企業(yè)的核心價值力，不斷完善企業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)，有利于企業(yè)的長期發(fā)展。財務(wù)風(fēng)險管理使企業(yè)的經(jīng)營活動更具有針對性和成效性，有助于實現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)和使命。在當(dāng)前全球化的經(jīng)濟背景下，企業(yè)面臨著機遇的同時也面臨著更多的風(fēng)險。根據(jù)調(diào)查顯示，很多企業(yè)特別是中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險面前顯得不堪一擊，很多企業(yè)面臨破產(chǎn)、財務(wù)困難等不良狀況，嚴重影響了我國經(jīng)濟的發(fā)展。企業(yè)要發(fā)展，財務(wù)風(fēng)險防范是第一位的，在全球化和多元化發(fā)展的今天，財務(wù)風(fēng)險管理不僅和企業(yè)價值緊密相連，還能提升企業(yè)價值。市場因素的變化多端，也給財務(wù)風(fēng)險管理帶來了諸多的不確定性，這就需要企業(yè)進行不斷的總結(jié)和借鑒。近年我國對財務(wù)風(fēng)險的研究有很大的進步，但是由于起步相對比較晚，再加上財務(wù)風(fēng)險的很多不確定因素，致使企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理的時候涌現(xiàn)出了很多需要迫切解決的問題。在復(fù)雜的內(nèi)外部市場環(huán)境下，對財務(wù)風(fēng)險防范的研究不論是從理論還是實際方面，都有十分重大的意義。
一、財務(wù)風(fēng)險管理對企業(yè)價值的影響
（一）企業(yè)價值的定義
企業(yè)價值的內(nèi)涵十分豐富，它既是一個概念，來反映企業(yè)的市場發(fā)展、市場競爭力的戰(zhàn)略意圖；也是一項指標(biāo)，用以衡量企業(yè)進行經(jīng)濟活動時所展示出的市場價值；它可以認為是企業(yè)的社會價值，為社會提供就業(yè)崗位，緩解就業(yè)壓力，同時也為國家創(chuàng)造財富；也可以是企業(yè)的經(jīng)濟價值，從某些方面來說企業(yè)本身也可以作為一種特殊的商品。企業(yè)作為投資者的角色，不僅在國民經(jīng)濟中作為生產(chǎn)者和消費者，也可以通過兼并和收購等在市場上進行交易，因此企業(yè)本身也可以認為是一種商品。對企業(yè)價值認識的角度不同會產(chǎn)生不同的定義。比如對于會計這個行業(yè)來說看重的是企業(yè)的賬面價值，用歷史成本進行計量；經(jīng)濟學(xué)家則看重的是企業(yè)的公允價值，用市場成本進行計量；投資者看中的是企業(yè)的內(nèi)在價值，因為對于投資者來說，更重要的是對企業(yè)的內(nèi)在系統(tǒng)有一個充分的了解，以此來衡量投資決策的可行性。企業(yè)的內(nèi)在價值是指企業(yè)按照一定的折現(xiàn)率后，預(yù)計未來收益的現(xiàn)值。企業(yè)價值是衡量一個企業(yè)社會責(zé)任，隱藏成本性能的重要指標(biāo)，財務(wù)指標(biāo)是影響企業(yè)價值的重要因素。
（二）我國財務(wù)管理目標(biāo)———企業(yè)價值最大化
企業(yè)價值最大化是指通過企業(yè)財務(wù)上的合理經(jīng)營,采取最優(yōu)的財務(wù)政策,充分考慮貨幣的時間價值和風(fēng)險與報酬的關(guān)系,在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展基礎(chǔ)上使企業(yè)總價值達到最大。與利潤最大化相比較，與公司的未來現(xiàn)金流為導(dǎo)向的企業(yè)價值最大化，將返回和折扣的測量根據(jù)時間的價值，如何使用貼現(xiàn)率取決于風(fēng)險企業(yè)的規(guī)模。相對企業(yè)利潤最大化的優(yōu)勢體現(xiàn)在于，最大限度地考慮時間價值和風(fēng)險與報酬，并充分考慮兩個方面對目前的收入和未來收益對公司價值的影響，可以防止企業(yè)的短期行為。與股東財富最大化相比較，企業(yè)價值最大化不僅考慮了時間價值產(chǎn)生的影響，還考慮到了風(fēng)險和報酬的權(quán)衡問題。企業(yè)價值最大化可以對企業(yè)的風(fēng)險進行良好的管控，為企業(yè)營造和諧的發(fā)展環(huán)境，減小股東和經(jīng)營者之間的利益沖突，為企業(yè)職員的個人利益提供切實可行的保障機制，可以緩解企業(yè)和債權(quán)人之間的緊張氛圍等。以上這些都將對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生影響。企業(yè)價值最大化適應(yīng)于我國獨特的經(jīng)濟市場，目前我國致力于發(fā)展具有中國特色的社會主義市場經(jīng)濟。同時也強調(diào)了我國企業(yè)與國外企業(yè)存在的不同之處，對財務(wù)管理目標(biāo)的定義也有一定程度上的區(qū)別。我國企業(yè)十分重視人才的培養(yǎng)，看重社會財富的積累和各方面的共同發(fā)展，以達到共同富裕。我國社會主義的本質(zhì)了決定了我國的財務(wù)管理應(yīng)該有怎么樣的目標(biāo)管理。
（三）財務(wù)風(fēng)險管理提升企業(yè)價值
企業(yè)價值是價值動因在整個企業(yè)風(fēng)險系統(tǒng)的作用下，對企業(yè)價值貢獻的結(jié)果。在現(xiàn)實市場上，很多方面都會帶給企業(yè)不同程度的財務(wù)風(fēng)險，比如公司的投資行為會受到財務(wù)決策的影響，進行融資產(chǎn)生的交易成本等。從以下幾個方面，我們能夠看到具體的分析，金融風(fēng)險管理會增加企業(yè)的價值：
1.企業(yè)風(fēng)險管理通過減輕稅收提升企業(yè)價值。Smith和Stulz在1985年提出的，公司的稅務(wù)一般可以用凸函數(shù)來表示，累進稅率確定凸性特征的企業(yè)稅。從根本上來說，稅收函數(shù)形象生動地顯示了，在一定的區(qū)域范圍內(nèi)可以減少企業(yè)的稅收支出，但一經(jīng)過最高點稅收支出就會增加。風(fēng)險管理可以提高企業(yè)的債務(wù)融資能力，具有稅盾優(yōu)勢。雖然進行風(fēng)險管理可以增加企業(yè)對債務(wù)的融資能力，但是企業(yè)的總體波動幅度大小會影響企業(yè)的融資能力，主要是由于公司業(yè)績的波動會影響非系統(tǒng)風(fēng)險對企業(yè)債務(wù)償還的能力。企業(yè)面對的風(fēng)險越大，償還債務(wù)的概率越小，同樣，企業(yè)整體風(fēng)險越小，償還債務(wù)的概率越大。
2.企業(yè)風(fēng)險管理通過降低財務(wù)困境成本提升企業(yè)價值。企業(yè)利用金融工具可以在一定程度上對企業(yè)價值的波動進行控制，從而可以減小財務(wù)危機發(fā)生的概率，降低財務(wù)困境成本。通過風(fēng)險管理，可以增強人們對企業(yè)的信任。通過對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理，可以穩(wěn)定企業(yè)的資金流入和流出量，以使企業(yè)合理地用財務(wù)杠桿效應(yīng)為企業(yè)創(chuàng)造價值。同時，也可以為企業(yè)贏得很好的聲譽，可以吸引更多的投資者。
3.企業(yè)風(fēng)險管理通過改善投資決策提升企業(yè)價值。了對企業(yè)進行價值創(chuàng)造，投資決策是企業(yè)最重要的財務(wù)管理活動，它決定著企業(yè)的發(fā)展前景。對于證券投資，企業(yè)可以通過投資組合之類的形式來分散非系統(tǒng)風(fēng)險，以降低企業(yè)面臨的市場風(fēng)險。此外，企業(yè)在做項目投資決策時，企業(yè)的管理層要在各備選方案中進行權(quán)衡，選擇有利于企業(yè)發(fā)展的方案進行風(fēng)險投資。企業(yè)風(fēng)險管理使得企業(yè)的管理層在投資決策過程中，去關(guān)注風(fēng)險因素，這樣做可以有效避免盲目投資、過度投資等有損企業(yè)價值的行為發(fā)生，為企業(yè)創(chuàng)造價值提供了有力的保證。
4.企業(yè)風(fēng)險管理通過內(nèi)部融資提升企業(yè)價值。企業(yè)進行內(nèi)部融資是將企業(yè)的資產(chǎn)進行再增值的過程。內(nèi)部融資相對于外部融資來說，不僅可以降低交易成本，還可以減少稅收支出。但是企業(yè)如果進行內(nèi)部融資，很有可能會損害到股東的利益。因此，企業(yè)要合理進行利益的權(quán)衡。通過財務(wù)風(fēng)險管理，可以使利益在企業(yè)和股東之間達到很好的權(quán)衡。風(fēng)險管理還可以通過對現(xiàn)金流波動性的管理以緩解股東和債權(quán)人的利益沖突，有利于公司的對外舉債，降低了融資本錢，提升企業(yè)價值。
5.企業(yè)風(fēng)險管理通過規(guī)模效應(yīng)提升企業(yè)價值。完善的市場提出了“完全信息”的假設(shè)，但是在現(xiàn)實中，資本市場是不完善的，它具有信息不對稱的特點，比如股東和債權(quán)人之間，尤其是股東和管理者之間。SmithandStulz（1985）提出了企業(yè)的管理者在企業(yè)決策中起到非常關(guān)鍵的作用，但是如果股東和管理者之間存在信息的不對稱，管理者可能會從自身的利益出發(fā)而去過度追逐風(fēng)險，嚴重影響企業(yè)價值。通過對風(fēng)險管理的研究，我們可以發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險管理可以在一定程度上避免信息不對稱的狀況發(fā)生，進而提升企業(yè)價值。
二、基于五糧液集團的財務(wù)風(fēng)險控制
（一）五糧液集團簡介
五糧液集團起步于20世紀50年代初，由最初的糟房酒廠發(fā)展到了現(xiàn)在的五糧液集團，并于1998年4月27日成功上市。五糧液集團是以五糧液及其系列酒為生產(chǎn)經(jīng)營主線，同時廣泛涉及多個產(chǎn)業(yè)，如：制造業(yè)、物流、橡膠制造、藥業(yè)、玻璃液等。五糧液酒以其優(yōu)美的生態(tài)環(huán)境、造工精藝的古窯及獨有的配方和工藝成為了濃香型白酒的杰出代表。五糧液集團的財務(wù)狀況做一個簡單分析。從五糧液集團綜合能力指標(biāo)（表1）可以看出，企業(yè)的資產(chǎn)負債率從2015年到2014年上升了將近20%，從企業(yè)的財務(wù)報表中看到企業(yè)的負債幾乎都為短期負債，企業(yè)的流動比率從2014年的5.75上升到2015年的6.94，從近幾年的數(shù)據(jù)也可以看到五糧液集團的流動比率一直處于上升趨勢，說明企業(yè)的短期償債能力和資產(chǎn)的變現(xiàn)能力變得更加強了，充足的貨幣資金也有利于內(nèi)部融資。同時我們也可以看到企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率都有很大程度的上升。從五糧液集團與同行業(yè)的資產(chǎn)負債率比較，五糧液集團采取了偏向于保守的財務(wù)政策。
（二）五糧液集團風(fēng)險分析
1.沒有正確選擇多元化路徑導(dǎo)致多元化投資失敗。從理論上來說，五糧液集團滿足了涉足多元化的前提條件，即行業(yè)的核心技術(shù)能力和一定的相對競爭優(yōu)勢。但是我們看到五糧液集團多元化投資的結(jié)果都不是很好，主要原因在于：對企業(yè)自身和當(dāng)前的行業(yè)狀況分析得還不夠精準；沒有將企業(yè)主導(dǎo)的核心能力與之多元化產(chǎn)業(yè)進行很好的匹配；過度進行多元化導(dǎo)致精力過于分散。
2.差異不明影響母品牌形象。五糧液集團是白酒行業(yè)進行多元化投資涉獵最廣的企業(yè)，但由于擴張帶來的效益不顯著，企業(yè)提出了“9+8+1”模式。可是盡管縮減了擴張趨勢，五糧液的延伸品牌如五糧神、五糧春、五糧醇等和母品牌五糧液在本質(zhì)上的差異性并不大，導(dǎo)致消費者產(chǎn)生混淆。鑒于考慮到了這一點，公司推出了“一地一牌”的策略。但是，在實際操作的時候，品牌經(jīng)銷商相互串貨的情況也是經(jīng)常發(fā)生，嚴重誤導(dǎo)了消費者對于品牌的認識。同時，在五糧液向高端市場延伸的時候，反倒讓企業(yè)中一些價位更高的品牌搶了風(fēng)頭，大大降低了消費者對五糧液的認可度。3.過于激進容易產(chǎn)生反作用。對于現(xiàn)在的五糧液來說，已經(jīng)退出了低端市場，為了規(guī)避品牌過度延伸所帶來不可預(yù)測的風(fēng)險。但是對于一個企業(yè)集團來說，不可能只注重于中高端市場。雖然中高端市場有很大的收益，但是，不管是品牌還是人群，它們的結(jié)構(gòu)都是呈現(xiàn)出金字塔形式，低端市場的潛力也是非常巨大的?；谶@一點考慮，企業(yè)必然會研究開發(fā)出低檔次的品牌來滿足低端市場的需求，這在無形中也給母品牌五糧液帶來了巨大的挑戰(zhàn)。如果過于注重低端市場的潛力，那么對自己母品牌的影響力將會產(chǎn)生非常不好的后果。
（三）五糧液集團風(fēng)險控制策略
1.多元化投資采用緊縮策略。對多元化市場分析要透徹，不能僅局限于一個方面。而且當(dāng)前的市場環(huán)境變化十分迅速，在追求當(dāng)下利潤的同時也要放眼于未來。多元化投資必須要以主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，以此規(guī)避盲目多元化的危害。在進去多元化之前應(yīng)該對進入的市場做一個模擬實驗分析，選擇正確的行業(yè)切入點，避免盲目地追逐利潤行業(yè)或產(chǎn)業(yè)，從而有效控制風(fēng)險，降低企業(yè)損失。
2.加強公司管理機制，促進品牌協(xié)作。對于五糧液這個大集團來說，不可能只經(jīng)營一個品牌，因此在新品牌出世的時候，如何確保主品牌地位不動搖就需要靠公司內(nèi)部管理機制的良好運行。既然創(chuàng)造出了新的品牌，那就肯定有很大的需求市場，關(guān)鍵在于如何推廣。在新品牌起步階段的時候，總品牌的引導(dǎo)和宣傳是必須的，使新品牌因注入新的血液而得以存活。在多品牌運作時，要進行資源共享，同時要牢牢把握“度”的問題。新品牌不僅是為了拓展更大的市場，更是為了襯托五糧液這個總品牌的形象。
3.完善品牌管理，組建品牌家族。對于多品牌的管理前提是要結(jié)合企業(yè)自身的實際情況，不同的品牌所針對的目標(biāo)市場不能相同，否則不但無法拓展新的市場還會給企業(yè)自身帶來更大的風(fēng)險。五糧液集團在之前研發(fā)的產(chǎn)品中已經(jīng)出現(xiàn)了多品牌投放于同一目標(biāo)市場的現(xiàn)象，對此，企業(yè)必須通過合并或者留強去弱，通過資本運作進行品牌優(yōu)化。為了避免多品牌投放于同一目標(biāo)市場的狀況，企業(yè)可以通過建立品牌家族來規(guī)避風(fēng)險。這樣不僅可以增加了不同品牌之間的聯(lián)系性，還有利于品牌的共同發(fā)展。品牌運行得越多，企業(yè)的決策就越要謹慎，千萬不能“丟了西瓜撿了芝麻”，以小失大。
4.避免同行業(yè)盲目跟風(fēng)，偏軌競爭。五糧液和茅臺是中國白酒業(yè)的兩個領(lǐng)軍集團，各有優(yōu)勢，獨具特色。五糧液塑造了“釀酒帝國”形象，而茅臺擁有“國酒”的榮譽美稱。兩大集團雖然同處于白酒行業(yè)，但是其擁有的特色完全不同，它們在各自的領(lǐng)域都取得了非常出色的成就。雖然對于企業(yè)來說尤其是同行業(yè)的企業(yè)，業(yè)績拼比是在所難免的，但是企業(yè)絕對不能盲目攀比，盲目跟風(fēng)。作為白酒行業(yè)的兩大領(lǐng)軍集團，不僅要把企業(yè)運營好，還要做好規(guī)范市場，優(yōu)化資源的帶頭作用。
作者：章漢華 單位：杭州市富陽中醫(yī)骨傷醫(yī)院財務(wù)科
