行政法全文精選(九篇)

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第1篇：行政法全文范文

關(guān)鍵詞：證券發(fā)行，發(fā)行制度改革，政府管制，福利分析

證券發(fā)行管制制度設(shè)計思路是否符合福利經(jīng)濟準(zhǔn)則？是否能夠改進社會整體的福利水平？以及社會福利在證券市場的發(fā)行者和投資者之間的分配關(guān)系是否公平？我們可以通過建立一個基于塔洛克尋租模型的分析框架，分析證券市場的管制如何造成福利損失，進而分析證券市場低價擴容在改進社會福利水平中的意義，從而為股權(quán)分置改革完成后證券發(fā)行制度的漸進改革思路建立理論基礎(chǔ)。

證券市場中的哈伯格三角

證券市場的價格水平是由證券供給和需求共同決定的，而證券的供給就是證券發(fā)行的數(shù)量和價格。一級市場是發(fā)行人和投資者的福利分配，二級市場是投資者之間的福利再次分配。流通制度中的一些問題主要與發(fā)行人和投資者之間的利益分配有關(guān)，因此，下面的分析以一級市場為基礎(chǔ)。

一、證券發(fā)行市場的需求與供給

考慮一個封閉經(jīng)濟，如果將個人i持有的金融資產(chǎn)簡化為無風(fēng)險資產(chǎn)Di（銀行儲蓄）以及風(fēng)險資產(chǎn)組合Ki（證券），這與我國目前金融市場結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實相符，我們可以在一個一期模型中討論封閉經(jīng)濟中證券市場的需求與供給。設(shè)個人的總財富為Wi，則其預(yù)算約束條件為：

Di+PKi=Wi

其中，P為風(fēng)險資產(chǎn)組合的價格向量，設(shè)無風(fēng)險資產(chǎn)的期末收益率為r，風(fēng)險資產(chǎn)的期末增長率為θ，這是一個正態(tài)分布的隨機變量。則個人期末財富W′i為：

W′i=(1+r)Di+θKi

取期望效用函數(shù)：Eui(W′i)=-Ee-hiW′i=-e-hi[EW′i-5hiVar(W′i)]，對其最大化，可以得到封閉經(jīng)濟條件下證券市場的需求函數(shù)為：

P=Eθ/(1+r)-[h/2(1+r)]Var(θ)K

這是一條向下傾斜的曲線DD（如圖1）。其中h為加總的絕對風(fēng)險厭惡系數(shù)，它反應(yīng)經(jīng)濟體內(nèi)居民總體的風(fēng)險厭惡水平。

如果不考慮證券市場上市資源的稀缺性，將證券的供給市場考慮為完全競爭，那么，證券發(fā)行的價格將等于資金長期邊際成本。在這個價格水平下，證券的供給是無限的，該假設(shè)與我國的市場實際相同。這樣，證券市場的供給曲線為一條水平直線SS（如圖1）。

二、證券市場均衡、塔洛克四邊形與哈伯格三角

圖2是在不同價格水平下的證券市場均衡。當(dāng)對發(fā)行市場沒有控制時，只要證券發(fā)行價格不低于資金的長期邊際成本，就有足夠數(shù)量的證券發(fā)行，這時市場的均衡價格為PL，均衡的發(fā)行規(guī)模為KL。由馬歇爾關(guān)于消費者剩余的定義，我們可以定義三角形ADPL為證券投資者剩余。

當(dāng)對證券市場發(fā)行數(shù)量進行管制，而不對價格進行管制時，證券發(fā)行市場將在B點取得均衡，均衡價格為PH，證券投資者剩余下降為三角形BDPH。由于數(shù)量管制導(dǎo)致的高價發(fā)行，使證券發(fā)行人可以獲得超過長期邊際成本以上的發(fā)行收益，在圖2中表示為四邊形BPHPLC（在理論上叫塔洛克四邊形）。這部分在沒有管制的市場中屬于證券投資者的剩余福利，被轉(zhuǎn)移到發(fā)行人手中。但是，考慮整個社會（發(fā)行人和投資者）的福利水平，這種轉(zhuǎn)移在沒有別的因素存在時，在管制的條件下，社會總福利為梯形BDPLC。所以，社會福利的凈損失為哈伯格三角形ABC。

證券發(fā)行市場管制的福利損失

因為哈伯格三角研究的是社會總的福利變動，所以，哈伯格將消費者剩余向生產(chǎn)者轉(zhuǎn)移的部分沒有納入社會成本。但在管制的證券發(fā)行市場中，這部分轉(zhuǎn)移是發(fā)行人和投資者之間利益分配的研究重點，它至少存在3個方面的問題：第一、政府如何進行利益的重新安排？第二、這種轉(zhuǎn)移是否存在資源配置低效？第三、福利分配的合法性問題。

一、價格管制與塔洛克四邊形的分割

在商品世界中，如果采取管制手段對某種商品進行限產(chǎn)，同時允許生產(chǎn)者自由定價，那么，生產(chǎn)者將利用產(chǎn)品的緊缺制定較高的價格剝削消費者，消費者的整體利益將受損——管制事實上成為了壟斷經(jīng)營的保護者。在這樣的市場結(jié)構(gòu)下，為了保護某種資源不得不對某種商品實行限產(chǎn)時，必須實行配套的限價政策來平衡生產(chǎn)者和消費者的利益。

我國證券市場由于存在證券發(fā)行管制和市場準(zhǔn)入條件，對公開發(fā)行證券的數(shù)量限制使證券成為了“緊缺商品”，在這種條件下，市場化發(fā)行方式將嚴重損害公眾投資者的整體利益。如圖3，在進行數(shù)量管制時，市場化發(fā)行的均衡價格為PH，塔洛克四邊形BPHPLC所表示的證券投資者剩余全部轉(zhuǎn)移到發(fā)行人。為了避免這種極端情況，我國證券市場在采取數(shù)量管制（包括配額制、通道制、較高的上市標(biāo)準(zhǔn)以及限定融資額度）的同時，采取了價格管制（包括行政定價、最高市盈率限制），即對圖3中的塔洛克四邊形進行分割。它導(dǎo)致了我國證券發(fā)行制度始終面臨兩個分配問題：

第一、發(fā)行人和全體公眾投資人之間的利益分配，體現(xiàn)在發(fā)行價格的決定上。如圖3，價格管制將發(fā)行價格被控制在PM，從而將塔洛克四邊形分解為BPHPME和EPMPLC兩部分，其中BPHPME所代表的福利屬于整個投資者群體，而EPMPLC所代表的福利屬于發(fā)行人。政府通過控制PM的高低對證券市場的福利分配進行調(diào)節(jié)。

第二、參與發(fā)行的公眾投資人之間的利益分配問題，即如何將圖3中BPHPME所代表的屬于整個投資者群體的福利公平地分配給投資人個體。這體現(xiàn)在發(fā)行方式上的“配給制度”，如認購證抽簽、市值配售等等。

結(jié)論1：證券市場存在數(shù)量控制的條件下，消除價格管制和福利分配公平之間不可能同時成為政策目標(biāo)。價格限制是發(fā)行人和投資者之間利益協(xié)調(diào)的機制。

圖3中EPMPLC所代表的是轉(zhuǎn)移給發(fā)行人的部分福利，這種轉(zhuǎn)移是有效率的嗎？是合法的嗎？

二、轉(zhuǎn)移的X－非效率

在對壟斷造成福利損失的研究中，哈伯格三角部分只描述了資源配置變化給全社會帶來的凈福利損失，1966年，哈維.萊本斯坦提出了X－非效率理論，指出了在壟斷條件下資源配置將造成效率損失，即塔洛克四邊形所揭示的福利轉(zhuǎn)移是否在資源配置上有效率？萊本斯坦的理論認為存在3方面原因?qū)е耎－非效率：（1）不完全的勞動合同；（2）不完全確定的或確知的生產(chǎn)函數(shù)；（3）不通過市場交換的投入要素，或者即使通過市場交換，但對所有買者來說，交換的條件不一視同仁。

在我國高價的證券發(fā)行市場中，即使存在價格管制，發(fā)行人和投資者在取得股份時的成本仍然差異巨大，發(fā)行人對低成本獲得的資金沒有高效率地使用，導(dǎo)致了資源配置的X－非效率。圖3中EPMPLC部分表示的本應(yīng)屬于投資者的福利在轉(zhuǎn)移給發(fā)行人的使用過程中，形成了X－非效率造成的社會總福利部分流失。

三、轉(zhuǎn)移的合法性問題

圖3描述的塔洛克四邊形中，BPHPME所代表的福利屬于整個投資者群體，只要配給制度公平，不存在合法性問題。但是，EPMPLC所代表的福利部分由于高價發(fā)行轉(zhuǎn)移給發(fā)行人，發(fā)行人在獲得這部分利益時是否具有合法性呢？

IPO溢價發(fā)行是國際市場通行慣例，其經(jīng)濟含義是對發(fā)起人的企業(yè)家資源進行的補償，這部分補償可以作為企業(yè)家激勵成本體現(xiàn)在證券長期發(fā)行的邊際成本PL中。我國溢價發(fā)行中發(fā)行人所得到的“溢價發(fā)行利益”可以分解為兩部分：一是對企業(yè)家資源補償部分，包含在四邊形PLOKHC中。二是由于公共制度造成的供給短缺所形成的溢價部分，稱之為“超額溢價發(fā)行收益”，即圖3中的四邊形EPMPLC。

政府管制是一種特殊的公共產(chǎn)品。發(fā)行人通過證券發(fā)行的數(shù)量控制所獲得的“超額溢價發(fā)行收益”相當(dāng)于制度衍生的公共品，從社會公平的角度看，這部分利益應(yīng)該屬于整個社會公眾。對于國有企業(yè)和私營企業(yè)，獲取第一部分利益是正常的，也是國際通行的原則。但是對于第二部分，國有企業(yè)作為國家利益的經(jīng)濟載體，獲得這部分溢價發(fā)行利益具有一定程度的合法性；而私人企業(yè)是個人利益的經(jīng)濟載體，不具備獲得這部分利益的主體條件，如果讓他們?nèi)〉眠@部分利益，相當(dāng)于侵占了公共利益。這個觀點是在中小企業(yè)板上剝奪發(fā)行人“超額溢價發(fā)行收益”的理論基礎(chǔ)。

結(jié)論2：證券發(fā)行市場的數(shù)量控制，導(dǎo)致了投資者福利向發(fā)行人轉(zhuǎn)移，由于存在X－非效率，社會總體福利將部分流失。同時，發(fā)行市場的數(shù)量控制使發(fā)行人獲得“超額溢價發(fā)行收益”，當(dāng)發(fā)行人是國有企業(yè)時具有一定程度的合法性；當(dāng)發(fā)行人不是國有企業(yè)時，這種轉(zhuǎn)移的合法性缺乏社會公平的基礎(chǔ)。

發(fā)行制度改革的福利分析

圖4描述了資本項目管制、發(fā)行市場數(shù)量控制以及股份流通限制3個制度約束推高證券市場價格的效應(yīng)。PL是世界證券市場發(fā)行的長期邊際成本，PC、PI、PH分別是在資本項目管制、發(fā)行市場數(shù)量控制和股份流通限制形成的均衡價格，PT是在股份流通限制下非流通股場外轉(zhuǎn)讓價格。KC、KI、KH分別表示在相應(yīng)均衡條件下的市場規(guī)模。DF線表示在開放經(jīng)濟條件下投資者需求曲線發(fā)生的變化，由于資本項目開放帶來更多的投資品選擇，國內(nèi)居民對投資品的需求彈性減小。

目前證券市場的價格水平為PH，雖然總發(fā)行規(guī)模為KI，但是由于股份流通的限制，市場流通的股份規(guī)模為KH。如果我們采取直接解決股權(quán)分置的策略，流通股規(guī)模瞬間由KH變?yōu)镵I，相應(yīng)的均衡價格從PH調(diào)整為PI。均衡點從B變?yōu)镚。逐步擴大流通股比例是放松對發(fā)行數(shù)量的管制的一種變通措施，它的政策效果同樣是將市場均衡狀態(tài)從B變?yōu)镚，只不過這個變化過程是漸進的而已。

比較B點和G點，不同的市場均衡狀態(tài)意味著不同的福利安排。在B點，投資者的剩余為三角形DPHB，發(fā)行人的發(fā)行收益為四邊形PHOKHB；在G點，投資者的剩余為三角形DPIG，發(fā)行人的總福利為四邊形PIOKIG，從圖形中顯示的關(guān)系可見，由于價格水平降低，投資者獲得了部分原來通過超額溢價發(fā)行而轉(zhuǎn)移出去的福利，即四邊形PIEBPH，同時，由于市場“低價擴容”（從KH到KI），投資者真正分享到了證券市場發(fā)展帶來的福利，即三角形BEG。

由于股份流通限制，發(fā)行人在B點均衡條件下的總福利為發(fā)行流通股份KH的收益（四邊形PHOKHB）和發(fā)行但限制流通的KI－KH部分的潛在價值（四邊形KIKHTC）兩部份之和。發(fā)行人在G點均衡條件下的總福利為四邊形PIOKIG，可見，通過低價擴容，發(fā)行人的福利也得到了增加，即圖4中的四邊形TCEG部分。

如果進一步放松制度約束，解除發(fā)行市場的數(shù)量控制，證券市場將在N點達到均衡，此時，證券市場將在一個更低的價格水平上PC波動，投資者剩余進一步擴大，即三角形DPCN。

如果再進一步解除資本項目管制，證券市場的供求狀況將發(fā)生根本改變，注意由于存在需求彈性效應(yīng)，變緩的需求曲線將使得開放經(jīng)濟條件下證券市場的均衡點為F，此時，證券市場的價格水平將接近國際市場的水平，即長期證券發(fā)行的邊際成本PL。圖4中，KO為國內(nèi)居民持有的證券總量，其中，KL為國內(nèi)證券市場規(guī)模，（KO－KL）為國內(nèi)居民購買的國外市場證券，居民得到的投資者剩余被最大化，即三角形DPLF。

結(jié)論3：股權(quán)分置改革、解除發(fā)行市場的數(shù)量控制、資本項目開放等改革措施，將降低證券市場的均衡價格，市場在低價擴容過程中，不僅增加了投資者的福利，也提高了發(fā)行人和全社會的整體福利水平。

參考文獻：

[1]RogerH.Gordon,WeiLi,GovernmentasaDiscriminatingMonopolistintheFinancialMarket:TheCaseofChina,DardenSchoolofBusinessWorkingPapers,June,2001;

[2]戈登.塔洛克，李政軍（譯），張軍（校）.尋租——對尋租活動的經(jīng)濟學(xué)分析[M].西南財經(jīng)大學(xué)出版社，1999.

第2篇：行政法全文范文

一、關(guān)于案件的受理

對于依照《關(guān)于執(zhí)行〈中華人民共和國行政訴訟法〉若干問題的解釋》第九十二條規(guī)定（以下簡稱《解釋》第九十二條）向人民法院申請采取財產(chǎn)保全措施的案件，人民法院應(yīng)當(dāng)從以下四個方面予以審查，并決定是否予以受理。

1、審查提出財產(chǎn)保全申請的主體是否適格。根據(jù)《解釋》第九十二條的規(guī)定，有權(quán)提出財產(chǎn)保全申請的主體只能是兩個，即一為作出具體行政行為的行政機關(guān)。行政機關(guān)作為依法行使行政職權(quán)的主體，為了確保具體行政行為效力的實現(xiàn)，可以申請人民法院采取財產(chǎn)保全措施。二為具體行政行為確定的權(quán)利人，權(quán)利人為了使具體行政行為確定的權(quán)利在今后得以實現(xiàn)，防止被執(zhí)行人逃避執(zhí)行義務(wù)，也可以申請人民法院采取財產(chǎn)保全措施。

2、審查具體行政行為的形式要件和指向。由于行政機關(guān)或具體行政行為確定的權(quán)利人申請人民法院采取財產(chǎn)保全案件，既非行政機關(guān)申請執(zhí)行其具體行政行為的案件，更非行政訴訟案件，所以在司法實踐中，人民法院無須對該具體行政行為進行合法性審查，也就是說，即使人民法院裁定采取財產(chǎn)保全措施，該具體行政行為的效力及可執(zhí)行性依然處于不確定狀態(tài)。只有當(dāng)行政機關(guān)向人民法院申請執(zhí)行其具體行政行為，抑或行政相對人提起行政訴訟時，人民法院才對該具體行政行為的合法性進行實質(zhì)性審查。但這樣論述并不意味著人民法院無須就具體行政行為作必要的審查。筆者認為，在行政機關(guān)或權(quán)利人申請人民法院采取財產(chǎn)保全措施的案件中，對具體行政行為仍需作必要的審查，但這種審查主要集中在兩個方面：一是對具體行政行為作形式上的審查，也就是說只要行政機關(guān)作出的具體行政行為符合行政處罰的形式要件即可；二是對具體行政行為的指向作出審查，即申請財產(chǎn)保全的具體行政行為必須具有給付內(nèi)容，且給付內(nèi)容在數(shù)量上是確定的。

3、審查權(quán)利人是否提供相應(yīng)的財產(chǎn)擔(dān)保。由于財產(chǎn)保全是人民法院依申請在強制執(zhí)行前對被執(zhí)行人財產(chǎn)采取的一種強制措施，此時，申請執(zhí)行的具體行政行為的合法性尚未進行實質(zhì)性審查，或者說具體行政行為是否應(yīng)當(dāng)予以執(zhí)行尚處于效力待定狀態(tài)。如果經(jīng)審查具體行政行為有明顯違法或錯誤，將會給被執(zhí)行人造成經(jīng)濟損失。因此，當(dāng)具體行政行為確定的權(quán)利人在申請人民法院財產(chǎn)保全時，必須提供與被保全財產(chǎn)相應(yīng)的財產(chǎn)擔(dān)保，否則，人民法院就應(yīng)裁定駁回其申請。但是，對于行政機關(guān)申請財產(chǎn)保全的，則無須提供相應(yīng)擔(dān)保，如果因具體行政行為違法錯誤而不具有可執(zhí)行性時，則由行政機關(guān)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

4、審查是否屬于人民法院主管和受訴人民法院管轄。在司法實踐中，一般來說，只要行政機關(guān)依行政職權(quán)作出的具體行政行為，行政機關(guān)或權(quán)利人申請采取財產(chǎn)保全措施的，就應(yīng)納入人民法院的受案范圍。如果行政機關(guān)與相對人是以平等主體的身份就某一糾紛達成協(xié)議，那么依該協(xié)議提出財產(chǎn)保全申請時，就不屬于人民法院的主管范圍。同時，根據(jù)《解釋》第九十二條規(guī)定提出申請時，一般應(yīng)向行政機關(guān)所在地的基層人民法院提出，如果保全對象為不動產(chǎn)的，由不動產(chǎn)所在地的基層人民法院受理。

二、關(guān)于申請的審查

行政機關(guān)或權(quán)利人申請人民法院對被執(zhí)行人財產(chǎn)保全的，人民法院應(yīng)當(dāng)對該申請進行審查，并作出是否予以財產(chǎn)保全的裁定。在司法實踐中，對申請的審查主要應(yīng)著眼于以下兩點：

1、審查財產(chǎn)保全的申請是否在申請強制執(zhí)行具體行政行為之前提出?！督忉尅返诰攀l只對申請財產(chǎn)保全的時間作了一個原則性的規(guī)定，即該申請必須在人民法院強制執(zhí)行具體行政行為之前提出，但具體何時提出未作規(guī)定。根據(jù)筆者的理解，《解釋》第九十二條主要是基于為了防止被執(zhí)行人逃避執(zhí)行而設(shè)定的一種制度，由于采取財產(chǎn)保全時，具體行政行為的效力和可執(zhí)行性尚處于待定狀態(tài)，因而行政機關(guān)和權(quán)利人在以下五個階段均可提出財產(chǎn)保全申請：一是一裁行政機關(guān)作出具體行政行為，復(fù)議期限尚未屆滿時；二是行政相對人不服具體行政行為，向復(fù)議機關(guān)申請行政復(fù)議，復(fù)議機關(guān)尚未作出復(fù)議決定時；三是實行兩級或多級復(fù)議的具體行政行為，在最終復(fù)議機關(guān)作出終局復(fù)議決定時；四是復(fù)議機關(guān)作出復(fù)議決定，行政機關(guān)尚未向人民法院申請執(zhí)行其具體行政行為時；五是財產(chǎn)保全的申請與強制執(zhí)行具體行政行為的申請同時提出時，人民法院應(yīng)當(dāng)先行就財產(chǎn)保全的申請作出審查，在裁定是否作出財產(chǎn)保全后，再對具體行政行為的合法性進行審查。

這里，應(yīng)當(dāng)明確一點，即行政相對人一旦向人民法院提起行政訴訟，在訴訟過程中，當(dāng)事人申請人民法院采取財產(chǎn)保全措施的，則不適用《解釋》第九十二條的規(guī)定，而應(yīng)依《解釋》第四十八條的規(guī)定依法予以審查，必要時為了確保將來生效判決得到切實執(zhí)行，人民法院也可依職權(quán)采取財產(chǎn)保全措施。

2、審查被執(zhí)行人是否有逃避執(zhí)行的可能。設(shè)定財產(chǎn)保全措施，其目的就是為了保證具體行政行為效力的實現(xiàn)，維護權(quán)利人的合法權(quán)益，防止被執(zhí)行人逃避執(zhí)行義務(wù)。因而當(dāng)行政機關(guān)或權(quán)利人提出申請后，人民法院必須嚴格審查被執(zhí)行人是否存在著逃避執(zhí)行的情形。在司法實踐中，是否逃避執(zhí)行主要應(yīng)從以下幾個方面來審查：

一是被執(zhí)行人對具體行政行為所涉及的財物有變賣、隱匿、轉(zhuǎn)移、毀損、揮霍或抽逃資金等行為，行政機關(guān)或權(quán)利人一旦有證據(jù)證明被執(zhí)行人有上述行為的，人民法院就應(yīng)當(dāng)裁定予以財產(chǎn)保全；

二是被執(zhí)行人雖沒有逃避執(zhí)行的具體行為，但有逃避執(zhí)行的意思表示，可能導(dǎo)致具體行政行為所確定的內(nèi)容不能執(zhí)行或難以執(zhí)行的，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定予以財產(chǎn)保全；

三是被執(zhí)行人一貫來誠實信用度差，有類似情形記載的，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定予以財產(chǎn)保全；

四是因客觀原因難以保存，如容易變質(zhì)、腐敗，或者受季節(jié)性影響易使其價格降低、貶值等，可能導(dǎo)致具體行政行為難以執(zhí)行時，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定予以財產(chǎn)保全；

五是外資企業(yè)在國內(nèi)沒有可供執(zhí)行的財產(chǎn)，但對第三人有到期債權(quán)，如不對該到期債權(quán)采取保全措施，則可能導(dǎo)致今后執(zhí)行無著的，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定予以財產(chǎn)保全；

第3篇：行政法全文范文

早在1992年，深圳寶安企業(yè)股份有限公司就已發(fā)行了中國第一個可轉(zhuǎn)換債券?？墒?、直至2001年，中國證券市場上的可轉(zhuǎn)換債券仍然是屈指可數(shù)。究其原因，一方面是因為我國投資者對它還不太了解，投資熱情不高。而主要的原因還在于證監(jiān)會對可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體規(guī)定非常嚴格，有資格發(fā)行的企業(yè)非常少。按現(xiàn)行的可轉(zhuǎn)換債券管理暫行辦法規(guī)定，可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的只有符合條件的上市公司和重點國有企業(yè)，也可以說，可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體只是處于成熟期的企業(yè)。但是從可轉(zhuǎn)換債券的本質(zhì)特征來分析，可轉(zhuǎn)換債券主要適合于成長期的企業(yè)。

近幾年來，中國的高科技企業(yè)尤其是民營高科技企業(yè)如雨后春筍般迅速崛起，而新興高科技企業(yè)的融資渠道并沒有相應(yīng)地發(fā)展。這使得許多高科技企業(yè)不得不放慢腳步，有的甚至處于停滯或倒退狀態(tài)。正是考慮到這種情況，國家有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)觀部門已將在國內(nèi)開通二板市場提上了議事日程。筆者認為這是可轉(zhuǎn)換債券在中國迅速發(fā)展的一個契機。在高科技企業(yè)迅速發(fā)展、二板市場推出在即的情況下，可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體應(yīng)該逐步轉(zhuǎn)向以高科技企業(yè)，尤其是處于成長期的民營高科技企業(yè)為主要的發(fā)行主體。

二、為什么在當(dāng)前環(huán)境不可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體可以以農(nóng)科技企業(yè)為中心

這可以從分析可轉(zhuǎn)換債券的本質(zhì)特征入手。所謂可轉(zhuǎn)換債券就是發(fā)行后一定時間可轉(zhuǎn)換成同一發(fā)行者發(fā)行的普通股票的公司債券。從定義可以看出，轉(zhuǎn)債非常適合于處于成長階段的企業(yè)藉以進行融資。這主要源于其特殊的性質(zhì)：可轉(zhuǎn)換性。對于我國絕大部分處于成長階段的高科技企業(yè)來說這一點是非常重要的，因為它們必須不斷進行研究開發(fā)，并將新的研究成果盡快轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。這需要大量資金的投入。但是，它們的資金需求卻很難從現(xiàn)有的融資渠道中得到滿足。

企業(yè)目前最為常見的籌集資金方式是發(fā)行債券。銀行貸款、增發(fā)新股及配股，前兩種都屬于純債務(wù)性融資，后面兩種屬于純權(quán)益性融資。從統(tǒng)債務(wù)性融資來說，發(fā)行債券或銀行貸款都對企業(yè)規(guī)模、業(yè)績及其他財務(wù)指標(biāo)有相當(dāng)高的要求。這些要求對于成長期的民營高科技企業(yè)來說是很難達到的。即使得到一部分銀行貸款，也不能滿足企業(yè)的資金需求。從純權(quán)益性融資來說，在企業(yè)發(fā)展的萌芽期和成長期，因為發(fā)展前景尚不明朗，股權(quán)投資風(fēng)險比較大，一般投資者也不敢輕易介入，所以高科技企業(yè)在發(fā)展前期很難進行大規(guī)模股權(quán)籌資。即使是在二板市場融資，一段時期內(nèi)只能安排一定數(shù)量的企業(yè)上市，其融資能力也有限，難以滿足高科技企業(yè)發(fā)展的需求。總之，目前常見的籌資方式與我國絕大部分新興高科技企業(yè)的資金需求存在著一定的矛盾。而可轉(zhuǎn)換債券的可轉(zhuǎn)換性能較好地協(xié)調(diào)這種矛盾。

一方面，它最終可以轉(zhuǎn)換成權(quán)益性投資，所以融資規(guī)模不會受到企業(yè)現(xiàn)有規(guī)模的很大影響，因為投資者主要考慮的是企業(yè)的成長性，而高科技企業(yè)的成長性是比較突出的。另一方面，它具有債券的低風(fēng)險性。它僅是給了參與債務(wù)性融資的投資者一種可轉(zhuǎn)換的選擇權(quán)，不是一定要求轉(zhuǎn)換。如果到了轉(zhuǎn)換班，投資者認為不值得投資該公司，他可以放棄轉(zhuǎn)換權(quán)，到期收回本金和利息。這樣就在一定程度上避免了早期介入的風(fēng)險。對于已上市企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券籌資也比配股或增發(fā)新股更有利。所以允許二板市場的上市企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，能更好地緩解資金需求壓力。

綜上所述，可轉(zhuǎn)換債券的本質(zhì)特征（可轉(zhuǎn)換性），決定了它非常適合處于成長期的企業(yè)作為融資工具。也就是說，可轉(zhuǎn)換債券在本質(zhì)上是適合目前中國的高科技企業(yè)的。對于高科技企業(yè)，尤其是民營高科技企業(yè)來說，利用可轉(zhuǎn)換債券進行融資與其他融資方式相比，是具有比較明顯優(yōu)勢的。

三、可轉(zhuǎn)換債券的優(yōu)勢分析

1．維護現(xiàn)有股東權(quán)益，集中企業(yè)控制權(quán)。

現(xiàn)在非常流行的高科技企業(yè)融資方式是引入風(fēng)險投資。誠然，風(fēng)險投資可以在吸取資金的同時引入一套相對成熟的管理體制，幫助企業(yè)較快走上正軌。但是，它們的資金投入要占有企業(yè)一定的股權(quán)，因為企業(yè)自身規(guī)模較小，投入資金產(chǎn)生的股權(quán)稀釋作用是非常大的，這是許多民營高科技企業(yè)業(yè)主不愿意這樣的?？赊D(zhuǎn)換債券則能相對較好地延緩和減輕這種股權(quán)稀釋的影響。相對于發(fā)行新股和配股而言，可轉(zhuǎn)換債券也具有同樣的優(yōu)勢。

可轉(zhuǎn)換債券通常要在發(fā)行一定時期以后，其轉(zhuǎn)換權(quán)才能生效。許多投資者又都會選擇在靠近失效期的時間來行使轉(zhuǎn)換權(quán)。這樣就給了企業(yè)一個準(zhǔn)備期。待企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模，國有資本較多時，同樣數(shù)量的股權(quán)投資產(chǎn)生的稀釋影響要小得多。這就能更好地維護現(xiàn)有股東權(quán)益，有利于現(xiàn)有股東控制企業(yè)的管理權(quán)。這也是業(yè)主希望達到的。

2．較低的籌資成本。

可轉(zhuǎn)換債券蘊含著債券轉(zhuǎn)化為股票的選擇權(quán)，也就是說它賦予投資者獲得股權(quán)收益的權(quán)利。一般來說，股權(quán)持有收益率要高于債券收益取正因為可轉(zhuǎn)換債券蘊含著這種潛在的高收益率。使得企業(yè)利用可轉(zhuǎn)換債券進行融資時，初期的融資成本要較純債務(wù)性融資的融資成本為低。所以，利用可轉(zhuǎn)換債券進行融資可以讓企業(yè)在其急需大量資金時以相對較低的成本獲得相對較大規(guī)模的資金，這對成長中的企業(yè)來說是非常有利的。

四、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行主體轉(zhuǎn)變的可行性

如果只有前面的主觀愿望，而客觀條件不具備，那是不行的。這里所說的客觀條件是可轉(zhuǎn)換債券必須要以企業(yè)已經(jīng)或即將要發(fā)行普通股票為前提條件。如果沒有二板市場的開通在即，前面的所有論述都只能說是紙上談兵，不切實際?，F(xiàn)在二板市場的開通已成定局，只是時間的早晚而且。二權(quán)市場為高科技企業(yè)股票的發(fā)行上市敞開了一扇大門。同時也意味著高科技企業(yè)的可轉(zhuǎn)換債券可以在二板市場上發(fā)行上市。其意義在于增加了可轉(zhuǎn)換債券的流通性。也為可轉(zhuǎn)換債券的投資者提供了一條順暢的進入一退出通道，減少了投資于可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險。為投資者進行投資組合策略提供了一種新的選擇。

第4篇：行政法全文范文

(一)現(xiàn)行收付實現(xiàn)制預(yù)算會計制度存在的問題

長期以來，在各國政府預(yù)算會計中，采用的一直是收付實現(xiàn)制計量基礎(chǔ)。其原因在于，在傳統(tǒng)理念上，公共部門的活動和目標(biāo)是非營利性的，不需要進行相對復(fù)雜的成本與收益配比，相應(yīng)的績效評價也不很必要。因此，從節(jié)約會計計量成本與簡化財務(wù)核算的角度出發(fā)，采用收付實現(xiàn)制基礎(chǔ)是比較適宜的，這種做法也便于立法機構(gòu)的預(yù)算審查與監(jiān)督。

然而，近20年來，隨著世界范圍內(nèi)新公共管理運動的興起，在政府會計管理中引入權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，逐漸成為一種潮流。在29個OECD國家中，有15個國家(占51.7％)的政府會計已然在機構(gòu)或部門層面上，實行了權(quán)責(zé)發(fā)生制計量基礎(chǔ)；有12個(占41.4％)國家則在整個政府層面上，采用了某種形式的權(quán)責(zé)發(fā)生制財務(wù)報告模式。

概括起來，傳統(tǒng)收付實現(xiàn)制計量基礎(chǔ)存在的問題主要有以下幾個方面：

首先，難以全面反映公共部門的資產(chǎn)負債情況。在收付實現(xiàn)制下，政府會計的固定資產(chǎn)僅反映其原值的增減變動，而不反映資產(chǎn)的累計折舊，導(dǎo)致固定資產(chǎn)賬面價值的不實；同時，行政事業(yè)單位的“暫存款”和“暫付款”科目，常常用于核算許多債權(quán)債務(wù)，對于應(yīng)收未收、應(yīng)付未付的具體事項無法如實體現(xiàn)。這導(dǎo)致政府公共會計對相關(guān)資產(chǎn)與負債核算的失真，不利于正確處理年終結(jié)轉(zhuǎn)事項。

其次，影響了會計信息的可比性。收付實現(xiàn)制在會計信息可比性方面的影響主要有三個方面：其一，由于企業(yè)會計財務(wù)核算采用的是權(quán)責(zé)發(fā)生制，而政府會計核算則以收付實現(xiàn)制為計量基礎(chǔ)，這影響了企業(yè)和政府部門之間財務(wù)信息的可比性。其二，有些事業(yè)單位(如醫(yī)院)目前已然采用權(quán)責(zé)發(fā)生制計量基礎(chǔ)，因此影響了政府部門與某些事業(yè)單位之間財務(wù)信息的可比性。其三，某些市場經(jīng)濟國家的政府會計計量基礎(chǔ)與預(yù)算管理原則，已然嘗試實行權(quán)責(zé)發(fā)生制(或修正的權(quán)責(zé)發(fā)生制)，我國政府會計以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)，也影響了中外政府財務(wù)報告的國際可比性。

最后，不利于公共部門資金使用情況的綜合評價。市場經(jīng)濟國家的經(jīng)驗表明，權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，較之收付實現(xiàn)制，可以更好地解決公共預(yù)算支出的績效考核問題，提高有限預(yù)算資源的使用效率。而收付實現(xiàn)制更側(cè)重于公共部門經(jīng)濟活動的現(xiàn)金流反映，難以達成資金使用綜合效益評價等更高層次的管理目標(biāo)。

(二)較為流行的幾種政策建議

綜合比較有關(guān)政府會計計量基礎(chǔ)改革的相關(guān)文獻，可以大體歸納出如下幾種相對較為流行的政策建議：

一是分別推進行政單位和事業(yè)單位的預(yù)算會計體系調(diào)整，對政府會計序列的財政總預(yù)算和行政單位會計，逐步實施修正的權(quán)責(zé)發(fā)生制；對于事業(yè)單位則實行完全的權(quán)責(zé)發(fā)生制(史鐵嶺、陳玲，2003)。

二是逐步在財政收支核算、政府債權(quán)債務(wù)管理、社會保障核算以及固定資產(chǎn)購置與耗費核算中，分別引入權(quán)責(zé)發(fā)生制會計核算原則，并適度考慮由現(xiàn)行收付實現(xiàn)制向全面權(quán)責(zé)發(fā)生制的過渡(張茅，2003)。

三是結(jié)合部門預(yù)算和公共支出績效評價改革，將權(quán)責(zé)發(fā)生制計量基礎(chǔ)融入績效預(yù)算管理體系之中，嘗試同時實行權(quán)責(zé)發(fā)生制政府會計與政府預(yù)算改革(蘇衛(wèi)林、蘇衛(wèi)華，2005)。

二、我國實行權(quán)責(zé)發(fā)生制預(yù)算會計改革的反思

在倡議實行權(quán)責(zé)發(fā)生制政府會計改革的呼聲不絕于耳之際，我們同樣需要冷靜地思考：一項牽扯范圍如此之廣，幾乎徹底“顛覆”五十多年來的公共部門財務(wù)會計計量基礎(chǔ)的改革，是否一定必要，是否真的適合我國具體國情。筆者認為，至少有如下幾個方面的因素，需要審慎考慮。

(一)權(quán)責(zé)發(fā)生制計量基礎(chǔ)體現(xiàn)了預(yù)算管理原則從古典向現(xiàn)代的演化趨勢

權(quán)責(zé)發(fā)生制預(yù)算會計不單純是一種孤立的計量基礎(chǔ)層面上的技術(shù)方法，而需要納入整個公共部門預(yù)算管理變革的大格局中來加以考察。在各國，政府預(yù)算管理的原則大體經(jīng)歷過兩個發(fā)展階段：強調(diào)立法監(jiān)督機構(gòu)有效控制的古典預(yù)算原則、加強政府行政權(quán)為主導(dǎo)思想的現(xiàn)代預(yù)算原則，而現(xiàn)代預(yù)算原則代表了市場經(jīng)濟國家預(yù)算管理總體上的價值取向。各國公共預(yù)算管理原則的這種轉(zhuǎn)變，既是政府職能擴張的現(xiàn)實需要，又與其利益相關(guān)主體相互影響結(jié)構(gòu)漸趨穩(wěn)定有關(guān)。更為重要的是，這些國家的政府部門具有相對較高的預(yù)算管理水平和成熟完備的技術(shù)支持保障體系。正是在這樣一系列時代背景下，強調(diào)結(jié)果取向的績效預(yù)算管理，逐漸提上各國政府公共治理改革的議事日程。而權(quán)責(zé)發(fā)生制預(yù)算與會計原則，恰恰是為了體現(xiàn)這種改革趨勢的需要而與之伴生的一種變革潮流。

在我國社會經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期，各利益相關(guān)主體的互動影響結(jié)構(gòu)仍處于不斷調(diào)整的動態(tài)過程之中。況且，我國公共預(yù)算管理的許多基礎(chǔ)性技術(shù)手段和支持保障體系建設(shè)也才剛剛起步。因此，在確定預(yù)算管理原則的基本取向時，不應(yīng)盲目追求現(xiàn)代預(yù)算原則所倡導(dǎo)的行政部門自。重申古典預(yù)算原則的宗旨，突出立法監(jiān)督機構(gòu)對預(yù)算過程的控制，似乎更能體現(xiàn)中國公共預(yù)算改革的基本方向。而收付實現(xiàn)制預(yù)算會計原則以及在此基礎(chǔ)上編制的政府財務(wù)報告，在理解上通常不需要較多的專業(yè)知識水平，對于非專業(yè)人士的人大代表和普通公眾而言，顯得更加實用，基本上可以滿足立法監(jiān)督機構(gòu)借此監(jiān)督政府的稅收規(guī)模與后續(xù)預(yù)算資金使用的要求。這種預(yù)算管理與會計計量上的具體國情特點，是我們在探討權(quán)責(zé)發(fā)生制預(yù)算會計改革中，需要反復(fù)權(quán)衡利弊的一個重要問題。

(二)權(quán)責(zé)發(fā)生制政府會計改革的成本與人員素質(zhì)因素

在比較權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實現(xiàn)制預(yù)算會計基礎(chǔ)的時候，操作簡單構(gòu)成了收付實現(xiàn)制的一個重要優(yōu)點。那就是，在收付實現(xiàn)制下，其核算成本通常要低于其他會計計量基礎(chǔ)(李燕，2004)，對于基層財務(wù)人員的會計核算水平的要求也不很高，政府財務(wù)報告的編制人員不需要經(jīng)過復(fù)雜的系統(tǒng)培訓(xùn)，就可以較為熟練地掌握核算與編制方法。而權(quán)責(zé)發(fā)生制政府會計計量基礎(chǔ)，則在一定程度上引入了管理會計的理念，突出了預(yù)算管理中的政府受托責(zé)任與透明度，這就相應(yīng)地對行政事業(yè)單位財務(wù)人員的會計素養(yǎng)提出了較高的要求。

而在當(dāng)前我國的會計教育與業(yè)務(wù)培訓(xùn)中，無論是在學(xué)歷教育還是職業(yè)教育方面，政府會計都沒有受到相應(yīng)的重視。在我國的高等財經(jīng)院校會計教育和全國會計專業(yè)資格考試中，預(yù)算會計或政府會計都只占很少的內(nèi)容，行政事業(yè)單位財務(wù)人員的業(yè)務(wù)素養(yǎng)與福利水平，均遠遠低于相當(dāng)條件下的企業(yè)財務(wù)人員。在這樣的背景下，過快地在公共部門中推行權(quán)責(zé)發(fā)生制會計計量基礎(chǔ)的改革，難免會在短期內(nèi)造成相當(dāng)高的制度運行與實施成本，甚至可能會因基層財務(wù)人員知識更新上的障礙，而誘發(fā)財經(jīng)秩序一定程度的混亂。

(三)權(quán)責(zé)發(fā)生制預(yù)算會計改革的預(yù)期效果與誘發(fā)自由裁量權(quán)擴張的可能性

權(quán)責(zé)發(fā)生制預(yù)算與會計改革作為政府收支分類改革的延伸，其所具有的操作性色彩無疑會構(gòu)成公共部門財務(wù)管理中的一場“革命”。這種從具體操作與程序規(guī)則層面入手謀劃改革思路的做法，也與我國整體預(yù)算改革的基本路徑是一致的。在我國的公共預(yù)算改革中，同樣存在著一種傾向，那就是如果預(yù)算程序是合理的，其結(jié)果也將是正確的。然而，近20年來，某些發(fā)展中國家引進了國際組織推薦的標(biāo)準(zhǔn)預(yù)算方法與規(guī)程，卻未能取得滿意的效果。這恰恰說明，單純依靠良好的預(yù)算程序，仍舊可能會產(chǎn)生不良的預(yù)算結(jié)果。20世紀(jì)90年代初期，我國預(yù)算管理中引入了“復(fù)式預(yù)算”這一預(yù)算編制形式的改革，因未能取得預(yù)期效果，而在具體實踐中被逐漸放棄的教訓(xùn)，也恰好說明了形式與程序?qū)用娴母母?，如不能與整體治理結(jié)構(gòu)的改革相互銜接，往往難以達成良好的制度創(chuàng)新績效。因此，對于權(quán)責(zé)發(fā)生制政府會計這一程序性改革所可能取得的成效，需要加以相對全面的審視與反思。

眾所周知，在企業(yè)財務(wù)管理中“往來款項”所形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，容易形成企業(yè)“虛增”或“虛減”財務(wù)成果的“蓄水池”，也是相關(guān)稅收監(jiān)控的重點。在權(quán)責(zé)發(fā)生制政府會計改革中，上下級財政以及各部門之間的往來款項，作為相應(yīng)的債權(quán)債務(wù)加以記錄，也容易誘發(fā)行政事業(yè)單位財務(wù)核算中自由裁量權(quán)的非規(guī)范性擴張。例如，在現(xiàn)行收付實現(xiàn)制下，預(yù)算安排的支出在年終需要如期撥付給用款單位，以應(yīng)其支出之需，否則就構(gòu)成了年度財政收支審計的焦點。有些部門和單位希望通過權(quán)責(zé)發(fā)生制計量基礎(chǔ)的改革，來規(guī)避審計部門對此類事項的審查監(jiān)督。因為在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，只要確認了對相關(guān)單位的“預(yù)算授權(quán)”，就確認了相應(yīng)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，至于在未來哪一個具體時點上發(fā)生資金撥付的實際行為，僅僅是往來賬目的調(diào)整，審計部門也就難以對這種違反財經(jīng)紀(jì)律的行為加以監(jiān)督了。

(四)我國事業(yè)單位改革的復(fù)雜性，也制約著權(quán)責(zé)發(fā)生制計量基礎(chǔ)的推行

政府會計計量基礎(chǔ)的改革，不僅涉及到行政機構(gòu)，還涉及到事業(yè)單位改革。而我國的事業(yè)單位無論是在內(nèi)涵還是外延上，與市場經(jīng)濟國家通常意義上的非政府組織或民間非營利組織，都存在著較大的區(qū)別。對于某些自收自支、實行企業(yè)化管理的事業(yè)單位，由于在具體性質(zhì)上與企業(yè)已無太大區(qū)別，在財務(wù)核算上實行權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，自然是順理成章的事情。但對于更多的全額和差額事業(yè)單位，其業(yè)務(wù)性質(zhì)千差萬別、資金來源渠道迥異，總體改革方向也在逐漸的摸索之中。因此，在引入權(quán)責(zé)發(fā)生制計量基礎(chǔ)的過程中，需要采用分類改革的做法，分別不同事業(yè)單位的性質(zhì)，在審慎試點的基礎(chǔ)上穩(wěn)步推進，而不應(yīng)采取“一刀切”的方式。在具體操作層面上，可以結(jié)合2004年頒布的《民間非營利組織會計制度》(在該制度第七條中明確規(guī)定：民間非營利組織會計核算應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ))，在新成立的民間組織和已完成脫鉤轉(zhuǎn)制的事業(yè)單位中，實行權(quán)責(zé)發(fā)生制計量原則；待事業(yè)單位改制大體完成的時候，再嘗試探索具有可操作性的公共部門統(tǒng)一計量核算基礎(chǔ)。

(五)預(yù)算制度作為典型意義上的國內(nèi)法范疇，受國際慣例與規(guī)則的約束相對較少

雖然，在政府會計計量中采用權(quán)責(zé)發(fā)生制已成為一種潮流，會計作為一種國際通行的“商務(wù)語言”，也需要適當(dāng)考慮國際交往中的銜接與溝通問題。然而，回顧各自政府預(yù)算制度變遷的歷史可以發(fā)現(xiàn)，公共預(yù)算作為典型意義上的國內(nèi)法范疇，而較少受到國際慣例與規(guī)則的約束。20世紀(jì)90年代中期，我國地方預(yù)算改革中選型了眾多市場經(jīng)濟國家已經(jīng)基本放棄的“零基預(yù)算”管理模式，卻取得了較好的實施效果，就是一個很好的例證。我國社會經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的獨特路徑選擇，決定了中國預(yù)算管理在政體組織構(gòu)架、管理水平與技術(shù)手段、經(jīng)濟發(fā)展階段、社會結(jié)構(gòu)變遷等諸多外部環(huán)境方面，都存在著與成熟市場經(jīng)濟國家不同的特異性(馬蔡琛，2004)。因此，似乎也沒有必要盲從市場經(jīng)濟國家實施權(quán)責(zé)發(fā)生制預(yù)算與會計的潮流。況且，將權(quán)責(zé)發(fā)生制政府會計核算與計量原則。真正全面應(yīng)用于預(yù)算管理過程，而最終完成了權(quán)責(zé)發(fā)生制預(yù)算改革的國家，也僅有新西蘭等為數(shù)不多的幾個。

第5篇：行政法全文范文

一是安全生產(chǎn)普法宣傳工作深入人心。充分利用每年開展的“安全生產(chǎn)月”活動，采取一系列新的宣傳手段和方式，將原來面向企業(yè)、面向職工的宣傳，逐步發(fā)展為面向社會、面向全體市民的更廣泛的宣傳，貼近企業(yè)、貼近職工、貼近市民，突出“以人為本”的宣傳理念，充分發(fā)揮新聞媒體的作用，加大宣傳普及面；同時加強培訓(xùn)教育，使安全生產(chǎn)法律法規(guī)的社會知曉率不斷提高，執(zhí)法環(huán)境得到了進一步改善。

二是嚴肅事故處理和隱患的整改。突出做好“三強化”：即強化安全生產(chǎn)檢查力度，結(jié)合兩節(jié)、兩會、“五一”黃金周、暑期、“十一”等重點時期的安全生產(chǎn)大檢查，采取領(lǐng)導(dǎo)帶隊、專家參與的形式，對全區(qū)高危行業(yè)和重大危險源進行抽查，發(fā)現(xiàn)隱患，責(zé)令整改。20*年以來，全區(qū)共出動檢查組8000多個，檢查各類企業(yè)5*0家，發(fā)現(xiàn)各類事故隱患5321處，整改48974處，整改率為97.8%。強化違法行為的處罰力度，對隱患嚴重且整改不力的企業(yè)或發(fā)生傷亡事故的企業(yè)，嚴格行政執(zhí)法。20*年以來，全區(qū)共制作安全生產(chǎn)行政執(zhí)法文書721份，其中下達行政處罰決定書62份，罰款114.45萬元，處罰生產(chǎn)經(jīng)營單位183個，責(zé)令停產(chǎn)整頓89家、關(guān)閉56家。強化生產(chǎn)安全事故責(zé)任追究的力度，按照“四不放過”的原則，對生產(chǎn)安全事故依法進行了查處，嚴肅實行責(zé)任追究。20*年，全區(qū)共查處各種生產(chǎn)安全事故40多起，按期限應(yīng)該結(jié)案35起，實際結(jié)案39起，事故結(jié)案率為98%，依法處分了負有責(zé)任的64人。

三是依法規(guī)范安全生產(chǎn)行政執(zhí)法行為。根據(jù)《行政許可法》的規(guī)定，對涉及我局的4項行政許可事項以及規(guī)范性文件進行了清理，保留以及調(diào)整了行政許可事項2項。積極推進政務(wù)公開，規(guī)范行政審批行為，將審批項目的依據(jù)、條件、程序、時限、辦理機構(gòu)等向社會公示；成立了安全生產(chǎn)行政許可科，初步建立了規(guī)范、透明的行政審批運作機制。規(guī)范安全生產(chǎn)行政執(zhí)法程序，編印了《亭湖區(qū)安全生產(chǎn)行政執(zhí)法實用手冊》，制定了《亭湖區(qū)安全生產(chǎn)行政處罰案件審理工作規(guī)則》和《亭胡區(qū)安全生產(chǎn)行政執(zhí)法文書規(guī)范》，修訂完善了24種行政執(zhí)法文書，執(zhí)法工作基本規(guī)范，適用法律依據(jù)準(zhǔn)確，執(zhí)法程序完善，處罰的范圍和種類比較合理，自由裁量權(quán)運用基本適當(dāng)，維護了安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門的良好形像。

我區(qū)安全行政執(zhí)法工作穩(wěn)步發(fā)展，有了一個良好的開端。但與依法治安的要求還有一定的差距，總體執(zhí)法水平和執(zhí)法質(zhì)量不高，暴露出一些亟待解決的共性問題：有些安全生產(chǎn)行政執(zhí)法人員依法行政、依法辦事的意識還不夠強；行政執(zhí)法的各項制度建設(shè)滯后于安全生產(chǎn)形勢發(fā)展的需要，行政執(zhí)法規(guī)范性文件數(shù)量不多，給實際執(zhí)法工作帶來困難；有法不依、執(zhí)法不嚴、違法不究的現(xiàn)象依然不同程度地存在；行政處罰行為不規(guī)范，行政處罰范圍較窄，偏重于對死亡事故的調(diào)查處理與行政處罰；行政處罰種類不完備，只注重經(jīng)濟處罰，而對停產(chǎn)整頓、吊銷有關(guān)證照及資格的處罰較少；自由裁量權(quán)適用上不夠嚴肅，對個別案件經(jīng)濟處罰適用上處理不當(dāng)，實際處罰決定不符合法律規(guī)定的額度，有的失之于寬；執(zhí)法人員依法行政的素質(zhì)還有待于進一步提高等。

針對這些問題，當(dāng)前和今后安全生產(chǎn)行政執(zhí)法工作應(yīng)在以下幾個方面下功夫：

一、牢固樹立安全生產(chǎn)法制意識

一是樹立職權(quán)法定和權(quán)責(zé)統(tǒng)一觀念。任何行政職權(quán)的取得和行政權(quán)力的運用都必須符合法律規(guī)定。作為安全監(jiān)管部門，行政權(quán)力的取得和運用必須要有法律法規(guī)依據(jù)，符合法定職能界定要求；同時確立權(quán)力與責(zé)任對等原則，行使行政權(quán)力必須承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。二是樹立法律權(quán)威觀念。尊重法律、崇尚法律、遵守法律、維護法律的權(quán)威，嚴格在憲法和法律的范圍內(nèi)活動，不得以權(quán)代法、以權(quán)壓法、以權(quán)亂法、以權(quán)廢法。三是樹立依程序行政的觀念。行政機關(guān)及其工作人員在做出影響行政相對人的行為時，必須遵守法定程序，同時行政機關(guān)在行政決定過程中應(yīng)當(dāng)平等對待行政相對人。這需要在不斷的學(xué)習(xí)中養(yǎng)成，在安全生產(chǎn)實踐的磨練中造就，在安全監(jiān)管系統(tǒng)形成學(xué)法、講法、守法和從嚴執(zhí)法的濃厚氛圍。

二、加強安全生產(chǎn)依法行政制度建設(shè)

行政執(zhí)法是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，包括多個制度要素和環(huán)節(jié)。如，行政執(zhí)法主體制度、行政執(zhí)法程序制度、行政執(zhí)法評價制度、行政執(zhí)法責(zé)任制度、行政執(zhí)法救濟制度等。這些制度的建立和運行情況直接反映一個部門行政執(zhí)法水平的高低。應(yīng)當(dāng)說，安全生產(chǎn)行政執(zhí)法工作在這些制度建設(shè)方面還很不完善，很不適應(yīng)實際工作的需要，要從實際需要出發(fā)，在《安全生產(chǎn)法》的立法精神和法律原則指導(dǎo)下，抓緊研究制定各項制度和配套性文件，對過去法律法規(guī)中不相適應(yīng)的內(nèi)容加以修改、完善，盡快形成較完備的安全生產(chǎn)行政執(zhí)法制度體系。安全生產(chǎn)制度建設(shè)是一項需要集體智慧來完成的工作，安全監(jiān)管部門要發(fā)揮作用，集思廣益、群策群力，切合實際地制定各項安全生產(chǎn)依法行政的指導(dǎo)性文件和制度，以更好地適應(yīng)依法行政的需要。

三、堅持執(zhí)法務(wù)必從嚴

依法行政，嚴格執(zhí)法是關(guān)鍵。法律制定得再好，如果不執(zhí)行，就會成為一紙空文。進一步加強和改善行政執(zhí)法工作，采取切實有效的措施，確保法律法規(guī)的正確實施。

一是嚴格按照法定權(quán)限和法定程序行使職權(quán)、履行職責(zé)。職權(quán)法定是依法行政的基本要求。安全監(jiān)管機構(gòu)及其工作人員要嚴格履行法律賦予的職責(zé)，在法定權(quán)限范圍內(nèi)加強安全生產(chǎn)監(jiān)督管理。對人民群眾的生命財產(chǎn)安全，切實依法予以維護，不使守法人吃虧；對安全生產(chǎn)違法違規(guī)行為，敢抓、敢管，不使違法人得利。強化程序意識，依法完善有關(guān)執(zhí)法程序的制度和規(guī)則，加大對程序違法行為的追究力度。推進行政執(zhí)法公開，保障當(dāng)事人和利益關(guān)系人的知情權(quán)、參與權(quán)、救濟權(quán)，確保程序正當(dāng)、合法。行政執(zhí)法人員要牢固樹立“不作為是違法”、“不嚴格執(zhí)法也是違法”的思想觀念，嚴格依照法律法規(guī)搞好安全生產(chǎn)的監(jiān)督管理，確保各項法律制度的貫徹實施。

二是全面推行行政執(zhí)法責(zé)任制。按照國務(wù)院辦公廳《關(guān)于推行行政執(zhí)法責(zé)任制的若干意見》精神，依法界定執(zhí)法職責(zé)，科學(xué)設(shè)定執(zhí)法崗位，規(guī)范執(zhí)法程序，建立公開、公平、公正的行政執(zhí)法考核機制和執(zhí)法過錯責(zé)任追究制。落實行政執(zhí)法責(zé)任，對違法執(zhí)法的人和事，不管涉及什么機關(guān)、什么職位，都要一查到底，堅決依法予以追究。不僅要追究行政機關(guān)及其工作人員違法亂紀(jì)作為的行為，還要追究違法不作為的責(zé)任；不僅要追究違法機關(guān)的責(zé)任，也要追究有關(guān)行政執(zhí)法人員的責(zé)任。

三是要進一步強化執(zhí)法監(jiān)督。建立健全規(guī)范性的內(nèi)部監(jiān)督制度，加強對行政執(zhí)法監(jiān)督工作的指導(dǎo)，建立和完善定期執(zhí)法分析制度，全面掌握執(zhí)法動態(tài)，評估執(zhí)法效果，研究和改進行政執(zhí)法的方法和措施，調(diào)整執(zhí)法工作的重點，做出正確的執(zhí)法決策，減少執(zhí)法工作的盲目性和隨意性。建立規(guī)范性文件備案制度和重大行政處罰備案審查制度，對年度、季度和月執(zhí)法工作超前做出決策，有計劃、按步驟開展執(zhí)法工作。

第6篇：行政法全文范文

關(guān)鍵詞：證券發(fā)行，發(fā)行制度改革，政府管制，福利分析

證券發(fā)行管制制度設(shè)計思路是否符合福利經(jīng)濟準(zhǔn)則？是否能夠改進社會整體的福利水平？以及社會福利在證券市場的發(fā)行者和投資者之間的分配關(guān)系是否公平？我們可以通過建立一個基于塔洛克尋租模型的分析框架，分析證券市場的管制如何造成福利損失，進而分析證券市場低價擴容在改進社會福利水平中的意義，從而為股權(quán)分置改革完成后證券發(fā)行制度的漸進改革思路建立理論基礎(chǔ)。

證券市場中的哈伯格三角

證券市場的價格水平是由證券供給和需求共同決定的，而證券的供給就是證券發(fā)行的數(shù)量和價格。一級市場是發(fā)行人和投資者的福利分配，二級市場是投資者之間的福利再次分配。流通制度中的一些問題主要與發(fā)行人和投資者之間的利益分配有關(guān)，因此，下面的分析以一級市場為基礎(chǔ)。

一、證券發(fā)行市場的需求與供給

考慮一個封閉經(jīng)濟，如果將個人i持有的金融資產(chǎn)簡化為無風(fēng)險資產(chǎn)Di（銀行儲蓄）以及風(fēng)險資產(chǎn)組合Ki（證券），這與我國目前金融市場結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實相符，我們可以在一個一期模型中討論封閉經(jīng)濟中證券市場的需求與供給。設(shè)個人的總財富為Wi，則其預(yù)算約束條件為：

Di+PKi=Wi

其中，P為風(fēng)險資產(chǎn)組合的價格向量，設(shè)無風(fēng)險資產(chǎn)的期末收益率為r，風(fēng)險資產(chǎn)的期末增長率為θ，這是一個正態(tài)分布的隨機變量。則個人期末財富W′i為：

W′i=(1+r)Di+θKi

取期望效用函數(shù)：Eui(W′i)=-Ee-hiW′i=-e-hi[EW′i-5hiVar(W′i)]，對其最大化，可以得到封閉經(jīng)濟條件下證券市場的需求函數(shù)為：

P=Eθ/(1+r)-[h/2(1+r)]Var(θ)K

這是一條向下傾斜的曲線DD（如圖1）。其中h為加總的絕對風(fēng)險厭惡系數(shù)，它反應(yīng)經(jīng)濟體內(nèi)居民總體的風(fēng)險厭惡水平。

如果不考慮證券市場上市資源的稀缺性，將證券的供給市場考慮為完全競爭，那么，證券發(fā)行的價格將等于資金長期邊際成本。在這個價格水平下，證券的供給是無限的，該假設(shè)與我國的市場實際相同。這樣，證券市場的供給曲線為一條水平直線SS（如圖1）。

二、證券市場均衡、塔洛克四邊形與哈伯格三角

圖2是在不同價格水平下的證券市場均衡。當(dāng)對發(fā)行市場沒有控制時，只要證券發(fā)行價格不低于資金的長期邊際成本，就有足夠數(shù)量的證券發(fā)行，這時市場的均衡價格為PL，均衡的發(fā)行規(guī)模為KL。由馬歇爾關(guān)于消費者剩余的定義，我們可以定義三角形ADPL為證券投資者剩余。

當(dāng)對證券市場發(fā)行數(shù)量進行管制，而不對價格進行管制時，證券發(fā)行市場將在B點取得均衡，均衡價格為PH，證券投資者剩余下降為三角形BDPH。由于數(shù)量管制導(dǎo)致的高價發(fā)行，使證券發(fā)行人可以獲得超過長期邊際成本以上的發(fā)行收益，在圖2中表示為四邊形BPHPLC（在理論上叫塔洛克四邊形）。這部分在沒有管制的市場中屬于證券投資者的剩余福利，被轉(zhuǎn)移到發(fā)行人手中。但是，考慮整個社會（發(fā)行人和投資者）的福利水平，這種轉(zhuǎn)移在沒有別的因素存在時，在管制的條件下，社會總福利為梯形BDPLC。所以，社會福利的凈損失為哈伯格三角形ABC。

證券發(fā)行市場管制的福利損失

因為哈伯格三角研究的是社會總的福利變動，所以，哈伯格將消費者剩余向生產(chǎn)者轉(zhuǎn)移的部分沒有納入社會成本。但在管制的證券發(fā)行市場中，這部分轉(zhuǎn)移是發(fā)行人和投資者之間利益分配的研究重點，它至少存在3個方面的問題：第一、政府如何進行利益的重新安排？第二、這種轉(zhuǎn)移是否存在資源配置低效？第三、福利分配的合法性問題。

一、價格管制與塔洛克四邊形的分割

在商品世界中，如果采取管制手段對某種商品進行限產(chǎn)，同時允許生產(chǎn)者自由定價，那么，生產(chǎn)者將利用產(chǎn)品的緊缺制定較高的價格剝削消費者，消費者的整體利益將受損——管制事實上成為了壟斷經(jīng)營的保護者。在這樣的市場結(jié)構(gòu)下，為了保護某種資源不得不對某種商品實行限產(chǎn)時，必須實行配套的限價政策來平衡生產(chǎn)者和消費者的利益。

我國證券市場由于存在證券發(fā)行管制和市場準(zhǔn)入條件，對公開發(fā)行證券的數(shù)量限制使證券成為了“緊缺商品”，在這種條件下，市場化發(fā)行方式將嚴重損害公眾投資者的整體利益。如圖3，在進行數(shù)量管制時，市場化發(fā)行的均衡價格為PH，塔洛克四邊形BPHPLC所表示的證券投資者剩余全部轉(zhuǎn)移到發(fā)行人。為了避免這種極端情況，我國證券市場在采取數(shù)量管制（包括配額制、通道制、較高的上市標(biāo)準(zhǔn)以及限定融資額度）的同時，采取了價格管制（包括行政定價、最高市盈率限制），即對圖3中的塔洛克四邊形進行分割。它導(dǎo)致了我國證券發(fā)行制度始終面臨兩個分配問題：

第一、發(fā)行人和全體公眾投資人之間的利益分配，體現(xiàn)在發(fā)行價格的決定上。如圖3，價格管制將發(fā)行價格被控制在PM，從而將塔洛克四邊形分解為BPHPME和EPMPLC兩部分，其中BPHPME所代表的福利屬于整個投資者群體，而EPMPLC所代表的福利屬于發(fā)行人。政府通過控制PM的高低對證券市場的福利分配進行調(diào)節(jié)。

第二、參與發(fā)行的公眾投資人之間的利益分配問題，即如何將圖3中BPHPME所代表的屬于整個投資者群體的福利公平地分配給投資人個體。這體現(xiàn)在發(fā)行方式上的“配給制度”，如認購證抽簽、市值配售等等。

結(jié)論1：證券市場存在數(shù)量控制的條件下，消除價格管制和福利分配公平之間不可能同時成為政策目標(biāo)。價格限制是發(fā)行人和投資者之間利益協(xié)調(diào)的機制。

圖3中EPMPLC所代表的是轉(zhuǎn)移給發(fā)行人的部分福利，這種轉(zhuǎn)移是有效率的嗎？是合法的嗎？

二、轉(zhuǎn)移的X－非效率

在對壟斷造成福利損失的研究中，哈伯格三角部分只描述了資源配置變化給全社會帶來的凈福利損失，1966年，哈維.萊本斯坦提出了X－非效率理論，指出了在壟斷條件下資源配置將造成效率損失，即塔洛克四邊形所揭示的福利轉(zhuǎn)移是否在資源配置上有效率？萊本斯坦的理論認為存在3方面原因?qū)е耎－非效率：（1）不完全的勞動合同；（2）不完全確定的或確知的生產(chǎn)函數(shù)；（3）不通過市場交換的投入要素，或者即使通過市場交換，但對所有買者來說，交換的條件不一視同仁。

在我國高價的證券發(fā)行市場中，即使存在價格管制，發(fā)行人和投資者在取得股份時的成本仍然差異巨大，發(fā)行人對低成本獲得的資金沒有高效率地使用，導(dǎo)致了資源配置的X－非效率。圖3中EPMPLC部分表示的本應(yīng)屬于投資者的福利在轉(zhuǎn)移給發(fā)行人的使用過程中，形成了X－非效率造成的社會總福利部分流失。

三、轉(zhuǎn)移的合法性問題

圖3描述的塔洛克四邊形中，BPHPME所代表的福利屬于整個投資者群體，只要配給制度公平，不存在合法性問題。但是，EPMPLC所代表的福利部分由于高價發(fā)行轉(zhuǎn)移給發(fā)行人，發(fā)行人在獲得這部分利益時是否具有合法性呢？

IPO溢價發(fā)行是國際市場通行慣例，其經(jīng)濟含義是對發(fā)起人的企業(yè)家資源進行的補償，這部分補償可以作為企業(yè)家激勵成本體現(xiàn)在證券長期發(fā)行的邊際成本PL中。我國溢價發(fā)行中發(fā)行人所得到的“溢價發(fā)行利益”可以分解為兩部分：一是對企業(yè)家資源補償部分，包含在四邊形PLOKHC中。二是由于公共制度造成的供給短缺所形成的溢價部分，稱之為“超額溢價發(fā)行收益”，即圖3中的四邊形EPMPLC。

政府管制是一種特殊的公共產(chǎn)品。發(fā)行人通過證券發(fā)行的數(shù)量控制所獲得的“超額溢價發(fā)行收益”相當(dāng)于制度衍生的公共品，從社會公平的角度看，這部分利益應(yīng)該屬于整個社會公眾。對于國有企業(yè)和私營企業(yè)，獲取第一部分利益是正常的，也是國際通行的原則。但是對于第二部分，國有企業(yè)作為國家利益的經(jīng)濟載體，獲得這部分溢價發(fā)行利益具有一定程度的合法性；而私人企業(yè)是個人利益的經(jīng)濟載體，不具備獲得這部分利益的主體條件，如果讓他們?nèi)〉眠@部分利益，相當(dāng)于侵占了公共利益。這個觀點是在中小企業(yè)板上剝奪發(fā)行人“超額溢價發(fā)行收益”的理論基礎(chǔ)。

結(jié)論2：證券發(fā)行市場的數(shù)量控制，導(dǎo)致了投資者福利向發(fā)行人轉(zhuǎn)移，由于存在X－非效率，社會總體福利將部分流失。同時，發(fā)行市場的數(shù)量控制使發(fā)行人獲得“超額溢價發(fā)行收益”，當(dāng)發(fā)行人是國有企業(yè)時具有一定程度的合法性；當(dāng)發(fā)行人不是國有企業(yè)時，這種轉(zhuǎn)移的合法性缺乏社會公平的基礎(chǔ)。

發(fā)行制度改革的福利分析

圖4描述了資本項目管制、發(fā)行市場數(shù)量控制以及股份流通限制3個制度約束推高證券市場價格的效應(yīng)。PL是世界證券市場發(fā)行的長期邊際成本，PC、PI、PH分別是在資本項目管制、發(fā)行市場數(shù)量控制和股份流通限制形成的均衡價格，PT是在股份流通限制下非流通股場外轉(zhuǎn)讓價格。KC、KI、KH分別表示在相應(yīng)均衡條件下的市場規(guī)模。DF線表示在開放經(jīng)濟條件下投資者需求曲線發(fā)生的變化，由于資本項目開放帶來更多的投資品選擇，國內(nèi)居民對投資品的需求彈性減小。

目前證券市場的價格水平為PH，雖然總發(fā)行規(guī)模為KI，但是由于股份流通的限制，市場流通的股份規(guī)模為KH。如果我們采取直接解決股權(quán)分置的策略，流通股規(guī)模瞬間由KH變?yōu)镵I，相應(yīng)的均衡價格從PH調(diào)整為PI。均衡點從B變?yōu)镚。逐步擴大流通股比例是放松對發(fā)行數(shù)量的管制的一種變通措施，它的政策效果同樣是將市場均衡狀態(tài)從B變?yōu)镚，只不過這個變化過程是漸進的而已。

比較B點和G點，不同的市場均衡狀態(tài)意味著不同的福利安排。在B點，投資者的剩余為三角形DPHB，發(fā)行人的發(fā)行收益為四邊形PHOKHB；在G點，投資者的剩余為三角形DPIG，發(fā)行人的總福利為四邊形PIOKIG，從圖形中顯示的關(guān)系可見，由于價格水平降低，投資者獲得了部分原來通過超額溢價發(fā)行而轉(zhuǎn)移出去的福利，即四邊形PIEBPH，同時，由于市場“低價擴容”（從KH到KI），投資者真正分享到了證券市場發(fā)展帶來的福利，即三角形BEG。

由于股份流通限制，發(fā)行人在B點均衡條件下的總福利為發(fā)行流通股份KH的收益（四邊形PHOKHB）和發(fā)行但限制流通的KI－KH部分的潛在價值（四邊形KIKHTC）兩部份之和。發(fā)行人在G點均衡條件下的總福利為四邊形PIOKIG，可見，通過低價擴容，發(fā)行人的福利也得到了增加，即圖4中的四邊形TCEG部分。

如果進一步放松制度約束，解除發(fā)行市場的數(shù)量控制，證券市場將在N點達到均衡，此時，證券市場將在一個更低的價格水平上PC波動，投資者剩余進一步擴大，即三角形DPCN。

如果再進一步解除資本項目管制，證券市場的供求狀況將發(fā)生根本改變，注意由于存在需求彈性效應(yīng)，變緩的需求曲線將使得開放經(jīng)濟條件下證券市場的均衡點為F，此時，證券市場的價格水平將接近國際市場的水平，即長期證券發(fā)行的邊際成本PL。圖4中，KO為國內(nèi)居民持有的證券總量，其中，KL為國內(nèi)證券市場規(guī)模，（KO－KL）為國內(nèi)居民購買的國外市場證券，居民得到的投資者剩余被最大化，即三角形DPLF。

結(jié)論3：股權(quán)分置改革、解除發(fā)行市場的數(shù)量控制、資本項目開放等改革措施，將降低證券市場的均衡價格，市場在低價擴容過程中，不僅增加了投資者的福利，也提高了發(fā)行人和全社會的整體福利水平。

參考文獻：

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[2]戈登.塔洛克，李政軍（譯），張軍（校）.尋租——對尋租活動的經(jīng)濟學(xué)分析[M].西南財經(jīng)大學(xué)出版社，1999.

第7篇：行政法全文范文

關(guān)鍵詞： 城市管理 相對集中行政處罰權(quán) 工作

（一）管理職能不斷強化。為進一步理順城市管理行政執(zhí)法體制，成立__縣城市管理行政執(zhí)法局，將工商、住建、環(huán)保、公安、交通、食藥監(jiān)6個部門的涉及城市管理領(lǐng)域10個方面的部分行政處罰權(quán)，交由縣城管局集中行使。實施相對集中行政處罰權(quán)工作一年多來，縣城管局克服了任務(wù)繁重、對象復(fù)雜、人員偏少等困難，加大了對各類違法案件的查處和專項整治力度，提高了執(zhí)法效率、突出了執(zhí)法效果，城市管理職能得到強化，基本理順了城市管理行政執(zhí)法體制，基本消除了由于多部門職能交叉導(dǎo)致的管理盲區(qū)、管理混亂現(xiàn)象。

（二）依法行政不斷改進。健全完善行政執(zhí)法制度體系，制定和完善《行政處罰操作規(guī)程》、《自由裁量權(quán)適用標(biāo)準(zhǔn)》等系列制度，全面公開城市管理行政許可、收費、處罰等法律依據(jù)、程序、時限等信息，加快完善行政權(quán)力公開運行平臺建設(shè)，推進陽光行政。

（三）執(zhí)法力度不斷加大。加大對縣城及縣城規(guī)劃區(qū)相關(guān)市容環(huán)衛(wèi)、市政公用、城市規(guī)劃、“雙違”等方面違規(guī)違章行為監(jiān)管查處力度，有效遏制了違法建設(shè)行為；按照嚴管重罰、疏堵結(jié)合的原則，加強和規(guī)范了城市市容市貌管理，先后開展了對占道經(jīng)營、流動攤販、戶外廣告、店招雨蓬、非法營運等各類專項整治，效果明顯。通過努力，城市市容更加規(guī)范，城市面貌更加潔凈、城市秩序更加有序，城市品味得到進一步提升。

（四）城鄉(xiāng)環(huán)境不斷改善。進一步完善環(huán)衛(wèi)管理機制，努力保持城市干凈整潔，基本實現(xiàn)“晴天不揚灰塵、雨天無明顯沉淀物”，縣城區(qū)環(huán)衛(wèi)清掃保潔面積達到130萬平方米。鞏固完善城鄉(xiāng)生活垃圾按照“戶定點、組分類、村收集、鄉(xiāng)鎮(zhèn)集中、縣轉(zhuǎn)運處理”模式，每天清運全縣城鄉(xiāng)生活垃圾近130噸。深入開展全縣城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理工作，著力打造城鄉(xiāng)風(fēng)貌，有效治理城鄉(xiāng)環(huán)境，指導(dǎo)創(chuàng)建省級優(yōu)美示范鄉(xiāng)鎮(zhèn)、示范村成效較為明顯。

經(jīng)過近兩年的實踐，縣城管局職能進一步轉(zhuǎn)變，行政效率進一步提升；執(zhí)法行為進一步規(guī)范，解決了一大批群眾反映強烈的難點熱點問題，提升了城市管理整體水平。但仍然存在著一些不容忽視的問題，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）長效管理機制還需完善。“整治—回潮—再整治—再回潮”一直是我縣城市管理難以走出的怪圈。突出表現(xiàn)為集中大整治或某個創(chuàng)建活動時市容市貌確實有了很大改觀，整治效果也相當(dāng)明顯，但時間一長，一些城管頑癥又有所抬頭。從總體上看，目前我縣由于缺乏有效的管理機制，城市管理工作還難免依靠突擊式、短促式、集中式整治的方式，長效化、常態(tài)化、長期化的管理機制還未真正建立起來。廣大市民關(guān)注的重難點問題尚未完全突破，比如占道經(jīng)營、違章搭建、違規(guī)廣告、噪音擾民、車載潑灑、垃圾清運等。城市管理的效果也不平衡，就全縣而言，從區(qū)域上看，主城區(qū)好于鄉(xiāng)鎮(zhèn)；從分布上看，主次干道、窗口單位的市容環(huán)境較好，但邊街小巷、部分居民小區(qū)的衛(wèi)生狀況不佳；從時間上看，上班時間好一些，但節(jié)假日尤其是夜間的管理要差一些。應(yīng)付式、迎查式、突擊式的城管方式還客觀存在。

（二）管理制度還需進一步落實到位。近年來，縣城管局建立了一套內(nèi)部規(guī)章制度和管理措施，不同崗位的城管工作人員也有對應(yīng)的工作職責(zé)。但是有些制度和責(zé)任在工作中落實得不好、不到位，需要認真改進和完善。比如控建巡查機制，調(diào)查中群眾認為在管理時間、管理范圍、查處結(jié)果等方面還存在不到位的情況，控建效果還不理想。對部分違法建設(shè)行為，不能等到有了舉報，形成了違法占地、違法建設(shè)的既成事實后才去查處，既增加了拆建難度，又增加了執(zhí)法成本。

（三）城管隊伍素質(zhì)還需提升。近年來，城管局加強和充實了一批一線城管人員，但執(zhí)法人員數(shù)量仍顯不足，尤其是公務(wù)員身份的執(zhí)法人員偏少；知識結(jié)構(gòu)和年齡結(jié)構(gòu)不盡合理，專業(yè)人才比例偏低；系統(tǒng)的法律知識和城管業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)不夠，執(zhí)法水平、執(zhí)法形象還沒有大的突破和大的提升；城管業(yè)務(wù)人員的整體素質(zhì)與全縣經(jīng)濟社會發(fā)展和日益加快的城鎮(zhèn)化進程不相適應(yīng)。在執(zhí)法過程中少數(shù)執(zhí)法人員存在語言不規(guī)范甚至簡單粗暴，遇事躲著走，“不想管，不敢管，不會管”的消極現(xiàn)象，較大程度影響了城管執(zhí)法局的自身形象。

（四）城管執(zhí)法手段還需進一步延伸。由于行政處罰種類的限制，執(zhí)法中主要采取教育糾正、警告、暫扣物品、罰款等處罰形式，缺乏必要的“殺手锏”，缺乏有效的后續(xù)手段。如管理相對人不執(zhí)行執(zhí)法部門做出

的罰款處罰，申請法院強制執(zhí)行往往得不到及時迅速的支持，造成執(zhí)行時間過長，難以達到及時糾正違法行為的要求。而責(zé)令停產(chǎn)停業(yè)等有效的處罰形式需要地方性法規(guī)或行政法規(guī)做出相應(yīng)規(guī)定，更加有效的年檢年審、停業(yè)整頓等手段沒有從主管部門中調(diào)整劃轉(zhuǎn)入城管部門，執(zhí)法無法形成威懾力。（五）宣傳教育還需進一步增強。結(jié)合城管工作實際廣泛開展法律、法規(guī)宣傳不夠，結(jié)合典型案例有針對性開展宣傳教育不夠，結(jié)合群眾生產(chǎn)、生活開展人性化的引導(dǎo)，勸導(dǎo)宣傳不夠等問題。城市管理理念還沒有深入人心，多數(shù)群眾對城市管理部門的職責(zé)職能、工作重點不清楚，客觀上造成了部分群眾對城管工作不理解、不支持、不配合，對執(zhí)法人員維護城市秩序不支持。影響了工作開展，給城市管理帶來了一定難度。

相對集中行政處罰權(quán)制度，是《中華人民共和國行政處罰權(quán)》確立的，是在深化行政管理體制改革、推進依法行政體制過程中出現(xiàn)的新事物，沒有現(xiàn)成的經(jīng)驗可借鑒，需要在實踐中不斷總結(jié)和探索。經(jīng)過城市管理工作的實踐，應(yīng)該著重在以下幾個方面解決當(dāng)前城管行政執(zhí)法中的“短板”和難點問題，

（一）強化法規(guī)體系建設(shè)，著力彌補城管執(zhí)法涉及的法律、法規(guī)鑒定不到位的問題。城管執(zhí)法在依法行政、依法執(zhí)法面臨諸多法律法規(guī)方面的問題，一是上位法沒有明確規(guī)定可以相對集中行使的行政處罰領(lǐng)域范圍；二是處罰的法律依據(jù)相互沖突，集中行使行政處罰權(quán)的機關(guān)無所適從；三是立法不明，法律體制不健全，容易造成混亂，全國還沒有一部統(tǒng)一的《城市管理法》，所以城管領(lǐng)導(dǎo)體制，城管部門主體資格、職權(quán)、管理原則、強制措施以及與其他職能部門的關(guān)系都不太明確，對管理難點設(shè)定的強制措施不足，處罰手段單一，不足以有效制止數(shù)量龐大的一般違法行為。例如對亂吐痰、亂扔垃圾、亂擺攤點可罰款，行為人情況復(fù)雜，在實際執(zhí)法中可能就不好把握，搞不好還易激化矛盾。四是部門協(xié)調(diào)不到位。城市管理不是城管局一個單位的事，相關(guān)政府職能部門應(yīng)各司其職，主動配合，共同做好城市管理工作。但在實際工作中，由于規(guī)定不具體，職責(zé)不清，往往為部門之間推諉扯皮留下空間；現(xiàn)行法規(guī)中盲點也不少，如“聯(lián)合執(zhí)法”是現(xiàn)階段城管執(zhí)法的一種有效形式，但沒有任何一個法規(guī)明確規(guī)定“聯(lián)合執(zhí)法”的方式和其主體資格。有的法規(guī)缺少必要的操作細則，以至在城市管理中審批、管理與執(zhí)法怎么有效結(jié)合的問題不好解決，一些部門面臨有職責(zé)無手段或有手段無職責(zé)的尷尬情況?！肮び破涫?、必先利其器”，科學(xué)嚴密的法規(guī)體系是搞好城市管理的先決條件，借鑒其他地方好的做法，力爭盡快出臺《__縣<__省城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理條例>實施細則》，為城管執(zhí)法提供強有力的法律支撐。

（二）強化依法行政，著力構(gòu)建統(tǒng)一高效的城管體制。當(dāng)前，城市管理體制不順是全國帶共性的問題。城管執(zhí)法涉及的職能部門眾多，在法規(guī)相對滯后的情況下，部門之間、領(lǐng)導(dǎo)之間、上下之間權(quán)責(zé)有很多不清晰、不明確的地方。往往對一個城市管理違法問題執(zhí)法需配合的部門少則2-3 個，多則5-6個。但在實際工作中，各個主管部門都有自己的主業(yè)，要拿出力量去配合執(zhí)法，在認識不到位，法規(guī)不明確、上級督辦不力的情況下，往往是推一推，動一動，難于形成“齊抓共管”大城管格局，所以城管工作搞突擊可以，長效管理不行，這實際上是現(xiàn)階段城市管理工作的通病。因此，要認真總結(jié)行政處罰權(quán)相對集中以來的工作經(jīng)驗，分析與相關(guān)部門在對接、職責(zé)銜接等方面存在的問題，全面實行城管綜合執(zhí)法，提高城市管理的執(zhí)法效率；要完善城市管理協(xié)調(diào)聯(lián)動機制，加強同公安、工商、藥監(jiān)、環(huán)保、住建、交通等部門之間的銜接協(xié)調(diào)，明確各部門的管理職責(zé)，調(diào)動他們做好城管工作的積極性、主動性，真正形成“大城管”格局；要充分發(fā)揮“縣城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室”的牽頭、協(xié)調(diào)作用，加強跟蹤督查，推動城管工作目標(biāo)任務(wù)的落實。要強化城市規(guī)劃先導(dǎo)，認真做好規(guī)劃和建設(shè)環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)性工作，從源頭抓起，完善對廣告店招、夜景亮化、農(nóng)貿(mào)市場、飲食攤點、大排檔、停車場、垃圾中轉(zhuǎn)站、公廁等城市配套設(shè)施的專項要求，發(fā)揮好規(guī)劃的先導(dǎo)引領(lǐng)作用，并使這些規(guī)劃在相當(dāng)長的一段時間內(nèi)不落后。在城區(qū)老城改造和新區(qū)建設(shè)中，將有關(guān)城市配套設(shè)施納入建設(shè)規(guī)劃，同步建設(shè)、同步驗收。要向縣政府建議加大城市管理部門對城市發(fā)展規(guī)劃、決策的參與權(quán)和話語權(quán)，使城市管理的意見切實得到政府的重視和采納，從而夯實城市管理的基礎(chǔ)。

（三）強化隊伍建設(shè)，著力提高依法行政的能力和水平。高度重視城管執(zhí)法隊伍建設(shè)，針對目前城管局現(xiàn)有人員的結(jié)構(gòu)狀況，應(yīng)考慮通過招考、競聘的方式，充實、壯大城管一線執(zhí)法力量；加強城管執(zhí)法人員的政治教育，法律法規(guī)學(xué)習(xí)和城管業(yè)務(wù)的培訓(xùn)，切實提高城管人員的思想、業(yè)務(wù)素質(zhì)和執(zhí)法水平；轉(zhuǎn)變工作理念，把城管執(zhí)法的重心轉(zhuǎn)移到為民服務(wù)方面，推行人性化的管理執(zhí)法，做到懲教結(jié)合，糾罰并舉，避免出現(xiàn)以罰代管現(xiàn)象；進一步落實執(zhí)法責(zé)任制，完善檢查監(jiān)督機制和考核獎懲制度，做到嚴格執(zhí)法、文明執(zhí)法，打造出一支作風(fēng)優(yōu)良、業(yè)務(wù)精湛、廉潔高效、市民滿意的城管隊伍。

第8篇：行政法全文范文

私募在我國多被稱為定向發(fā)行。在國際資本市場上，私募（Private Placements）與“公募”（Public offering）相對應(yīng)，是指發(fā)行人或證券承銷商通過自行安排將股票、債券等證券產(chǎn)品銷售給他所熟悉的或聯(lián)系較多的合格投資者，從而避免經(jīng)過證券監(jiān)管部門審批或備案的一種證券發(fā)行方式。它與公開售股、配股（公開發(fā)行）等一起構(gòu)成上市公司發(fā)行股票的主要工具。

什么樣的發(fā)行才構(gòu)成私募發(fā)行呢？美國證券交易委員會（SEC）曾于1982頒布了《506規(guī)則》對非“公開發(fā)行”即私募作了一個明確的定義。如果發(fā)行人只是： 1）向合格的投資者（accredited investor）以及數(shù)量有限的其他投資者出售證券。（在美國，所謂合格的投資者是指資產(chǎn)超過500萬美元的銀行、保險公司、基金及其他公司等投資機構(gòu)和年收入超過30萬美元的富裕家庭、年收入超過20萬美元的富有個人，普通投資者雖然不具備上述條件，但應(yīng)該有相關(guān)知識和風(fēng)險判斷能力，且數(shù)量不能超過 35名。）2）不通過傳單、報紙、電視、廣播進行廣告?zhèn)鞑ィ?）不通過集會、散發(fā)傳單等形式到處征集投資者。采取上述方式發(fā)行證券會被認為是私募行為從而免于向美國證券交易委員會登記注冊。日本證券管理法規(guī)也作了類似的規(guī)定，日本《證券交易法》規(guī)定在有價證券（包括股票）的認購勸誘、募集出售時，原則上講必須進行申報，但是在發(fā)行總額或發(fā)售總額不滿1億日元或向大藏省令所規(guī)定的對有價證券投資有專門知識核經(jīng)驗者發(fā)行（即私募發(fā)行）場合作為例外可以不必申報，向大藏大臣提知書就可以了。

在我國，私募作為一個專用詞匯也越來越頻繁的在資本市場上出現(xiàn)。但我國現(xiàn)行《公司法》、《證券法》上并沒有關(guān)于私募的類似規(guī)定，無論是《公司法》還是《證券法》對何為“向公開募集發(fā)行”都沒有一個明確的定義。私募在國內(nèi)更多的時候稱作“定向發(fā)行”。什么是定向發(fā)行呢？在我國現(xiàn)行法律、法規(guī)、以及中國證監(jiān)會規(guī)章或規(guī)范性文件中，有關(guān)定向發(fā)行只出現(xiàn)于中國證監(jiān)會2003年的15號令《證券公司債券管理暫行規(guī)定》中，其中第五條：“ 證券公司債券經(jīng)批準(zhǔn)可以向社會公開發(fā)行，也可以向合格投資者定向發(fā)行。定向發(fā)行的債券不得公開發(fā)行或者變相公開發(fā)行?！钡谑鍡l：“定向發(fā)行的債券，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以由發(fā)行人自行組織銷售。”第三十條：“定向發(fā)行債券的募集說明書及相關(guān)資料不得在媒體上公開刊登或變相公開刊登?！?/p>

修訂中的《證券法（草案）》已經(jīng)彌補了這一缺憾，明確提出了有下列情形之一的為“公開發(fā)行”：1、 公開或變相公開的方式向不特定對象銷售證券；2、 向五十人以上的特定對象銷售證券，但依照公司法規(guī)定設(shè)立股份公司，發(fā)起人超過五十人的除外；3、 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認定的其他涉及社會公眾利益的發(fā)行行為。

由上述條文可以看出，我國關(guān)于私募發(fā)行的涵義與美國等成熟市場國家的涵義是一致的。

在成熟資本市場上，私募發(fā)行市場是證券市場的重要組成部分，是發(fā)行人籌集資金的主要場所。以美國資本市場為例，據(jù)統(tǒng)計，1981年至1992年外國發(fā)行人在美國證券市場籌資資金共計2318億美元，其中通過私募市場籌集的資金達到1349億美元，占籌集資金總額的58.2％，而通過向證券交易委員會注冊取得公開發(fā)行資格籌集的資金為969億美元，占籌集資金總額的41.8％。

二、我國上市公司私募發(fā)行的可行性

在健全的資本募集制度下，設(shè)立股份有限公司、私募發(fā)行、公開發(fā)行、掛牌上市，是企業(yè)在不同的發(fā)展階段可以采取的不同融資方式，企業(yè)可以根據(jù)自身需要靈活運用。私募發(fā)行與公開發(fā)行沒有優(yōu)劣，互為補充、各具特色。從法理上講，公司作為一種社團法人，是一個以盈利為目的的自治性組織，自治是公司的本性，沒有自治就沒有公司?！豆痉ā吩诒举|(zhì)上是一部私法，《公司法》第一章總則中也明確規(guī)定：“公司以其全部法人財產(chǎn)，依法自主經(jīng)營，自負盈虧?！惫臼欠衲技煞荩谑裁磿r候募集股份，以什么方式募集股份，純粹是公司的內(nèi)部事務(wù)，應(yīng)該由公司最高權(quán)力機關(guān)股東大會來決定。既然一般企業(yè)都可以靈活運用私募、公募手段融資，而上市公司為什么只能允許利用條件苛刻、程序復(fù)雜的公募方式呢？這是不合理的。

目前在我國，公開發(fā)行從主體資格、發(fā)行條件到發(fā)行審批、上市程序都已經(jīng)形成了一套完整的法律體系，但對于私募發(fā)行尚未有明確的法律規(guī)范。我國現(xiàn)行《公司法》僅規(guī)定股份公司發(fā)行新股由國務(wù)院授權(quán)部門或省級人民政府批準(zhǔn)，屬于向社會公開募集發(fā)行的由國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)。《證券法》第二章名為“證券發(fā)行”，按照國際慣例，證券發(fā)行可分為私募和公募兩種方式，但該章并未將私募發(fā)行的證券納入管轄范圍，未對私募發(fā)行方式作出明確規(guī)定。由此看來，在我國目前法律體系之下，設(shè)立股份公司的目的就是為了能夠股份公開上市，而上市之后的股份公司獲得股權(quán)融資的唯一渠道也就是在上海、深圳證券交易所再次公開發(fā)行股票。

但我國現(xiàn)行法律并沒有禁止上市公司私募發(fā)行，而且允許私募發(fā)行的立法意圖越來越明顯?，F(xiàn)行《公司法》第一百三十九條規(guī)定：“屬于向社會公開募集的，須經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)?！闭谛抻喼械摹豆痉ǎú莅福返谝话倨呤畻l規(guī)定：“公司發(fā)行新股，屬于向社會公開募集的，須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)?！鞭q其涵義，既然有“屬于向社會公開募集的”，當(dāng)然也有“不屬于向社會公開募集的”，已經(jīng)為“私募發(fā)行”留下了法律空間。修訂中的《證券法（草案）》第二章“證券發(fā)行”則明確規(guī)定了“公開發(fā)行” 的定義，規(guī)定了屬于“公開發(fā)行”的三種情形。既然規(guī)定的三種情形屬于公開發(fā)行，那么余下的就屬于私募發(fā)行，實質(zhì)上從反面已經(jīng)為“私募發(fā)行”下了定義?！蹲C券法（草案）》還增加了上市公司發(fā)行股份的方式，除可以按照現(xiàn)行《證券法》第二十條的規(guī)定，“采取向社會公開募集，向原股東配售方式發(fā)行”方式外，還以以 “國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認可的其他方式發(fā)行”股票，實際上在立法上已為私募發(fā)行網(wǎng)開一面。

三、私募發(fā)行的條件

私募發(fā)行需要滿足什么樣的條件最受關(guān)注。

現(xiàn)行《公司法》第一百三十七條規(guī)定：公司發(fā)行新股，必須具備下列條件：（一）前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔一年以上；（二）公司在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利，并可向股東支付股利；（三）公司在最近三年內(nèi)財務(wù)文件無虛假記載；（四）公司預(yù)期利潤率可達同期銀行存款利率。

圍繞此條款，中國證監(jiān)會相繼出臺了一系列配套法規(guī)進行細化解釋。最主要是2001年的《上市公司新股發(fā)行管理辦法》。不過，該法的第二條明確規(guī)定，“上市公司向社會公開發(fā)行新股，適用本辦法”，可見私募發(fā)行并不受此限。后中國證監(jiān)會又相繼了《關(guān)于進一步規(guī)范上市公司增發(fā)新股的通知》、《關(guān)于上市公司增發(fā)新股有關(guān)條件的通知》，提高了上市公司增發(fā)新股的門檻，要求上市公司申請增發(fā)新股，最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于10%，且最近一年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%。

可見，我國法律對股份公司公開發(fā)行證券作出了較嚴格的限制性規(guī)定，私募發(fā)行如果也要求滿足這一規(guī)定，其發(fā)展勢頭無疑會大受。但該規(guī)定的原意主要針對上市公司公開發(fā)行股票的情況，所以需要對公司股票發(fā)行的間隔時間，公司連續(xù)盈利記錄、募集資金的預(yù)期收益率等作出限制性規(guī)定，以抑止上市公司無休止的圈錢欲望，保護社會公眾股東的利益。在公司不公開發(fā)行股票的情況下對公司發(fā)行新股的時間以及盈利能力作出硬性規(guī)定是沒有必要的，市場主體自會自己把握風(fēng)險。我國現(xiàn)行《證券法》第十一條規(guī)定：“公開發(fā)行股票，必須依照公司法規(guī)定的條件?！辈]有要求私募發(fā)行也須滿足公司法規(guī)定的條件。而且，中國證監(jiān)會官員在相關(guān)規(guī)章的起草說明中也明確表示，對于上述增發(fā)限制條件的前提是：“鑒于……增發(fā)均是向全體社會公眾發(fā)售，因此……將收益率指標(biāo)規(guī)定為10%且最近一年不低于10%較為適當(dāng)?！币簿褪钦f，如果增發(fā)不是面向全體社會公眾，就可以不必適用上述限制條件。修訂中的《公司法（草案）》也已放寬了公司發(fā)行股票的條件：“公司具備健全且運行良好的組織機構(gòu)，具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好，最近3年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且無其他重大違法行為，就可以公開發(fā)行股票。”

在實踐中，近幾年來伴隨一浪高過一浪的創(chuàng)新浪潮，私募發(fā)行也越來越多地出現(xiàn)在國內(nèi)資本市場上，監(jiān)管機構(gòu)在審核時并未需要公司滿足上述條件。如在一百定向增發(fā)“流通股”和“非流通股”吸收合并華聯(lián)時，一百的凈資產(chǎn)收益率僅為3％，而華聯(lián)的凈資產(chǎn)收益率為6％。上工股份2003年定向增發(fā)B股，最近三個會計年度2000年、2001年、2002年的凈資產(chǎn)收益率分別是6.49％、 8.43％、1.16％ ，明顯不符合中國證監(jiān)會有關(guān)上市公司增發(fā)新股的條件。

如果對上市公司私募發(fā)行證券的條件不加以限制，一個敏感的問題是：虧損的上市公司能否私募發(fā)行呢？我國現(xiàn)行法律對此沒有明確規(guī)定。但既然我國法律尚允許對破產(chǎn)中的企業(yè)實施重組，為什么不允許一個虧損企業(yè)私募呢？從法理上講，即使是虧損企業(yè)，只要公眾投資者利益不受損害，買賣雙方一個愿買，一個愿賣，別人無權(quán)干涉。而且從情理上，虧損企業(yè)更缺錢?，F(xiàn)實情況是在企業(yè)越缺錢的時候，銀行越不愿意貸款。在債權(quán)融資無門、公募融資不夠格的情況下，有“白衣騎士”愿意伸出援手，救企業(yè)度過難關(guān)，于各方都是一件好事。況且虧損企業(yè)并不一定是劣質(zhì)企業(yè)，任何一個企業(yè)正常經(jīng)營過程中偶爾出現(xiàn)虧損是很正常的，對外部戰(zhàn)略投資者來說，可能其看中的并不是企業(yè)一兩年的盈利，而是出于產(chǎn)業(yè)整合、資源重組等目的，趁企業(yè)虧損期間進入還可以壓低價錢，實現(xiàn)雙贏。

但很長一段時間以來，在我國資本市場上，對虧損上市公司的重組采取 “存量”重組方式，即通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換的方式進行。其過程往往伴隨老股東、老資產(chǎn)的出局，新股東、新資產(chǎn)的進入，整個上市公司從人員到資產(chǎn)、從組織到業(yè)務(wù)傷筋動骨、改頭換面。而且程序復(fù)雜、審批艱難、風(fēng)險度高，造成財富的巨大損失和爭訟四起。新股東進入后多數(shù)效果也不理想，一些野心家利用對虧損的重組掏空上市公司，兩三年后重新轉(zhuǎn)手，市場持續(xù)動蕩，了市場的穩(wěn)定和中小股東利益。而如果允許虧損上市公司采取“增量”重組方式，通過向老股東或戰(zhàn)略投資者定向增發(fā)部分新股，私募發(fā)行的數(shù)量完全由上市公司確定，可多可少，新募資金或資產(chǎn)完全流入上市公司而不是原股東?？毓晒蓶|還能繼續(xù)保持對上市公司的控制，確保上市公司業(yè)務(wù)經(jīng)營的平穩(wěn)。而對于監(jiān)管機構(gòu)來說，由于這種重組模式更多的依賴于市場主體自己的判斷，讓市場去“買單”，降低了監(jiān)管成本。在實踐中，我國證券市場上也曾出現(xiàn)過虧損上市公司申請定向發(fā)行的案例。2001年、2002年*ST小鴨先后虧損7516萬元、20894萬元。2003 年，公司面臨被摘牌的險境，為避免公眾股東血本無歸和社會資源的巨大損失， *ST小鴨申請向重汽定向增發(fā)新股。當(dāng)時的中國重汽總資產(chǎn)為86.81億元，凈資產(chǎn)為5.31億元，2002年凈資產(chǎn)收益率接近30%.其預(yù)案得到了中國證監(jiān)會的同意，但由于遭到以基金為代表的流通股東的質(zhì)疑，議案未能提交股東大會通過，中國第一起ST公司定向增發(fā)的創(chuàng)舉無果而終。但應(yīng)該說，它作了一個有益的嘗試，也說明監(jiān)管機構(gòu)對虧損上市公司定向發(fā)行股票并不持異議。

四、私募股份的數(shù)量及認購方式

私募的特點在于它的靈活性。上市公司可以根據(jù)自己的意圖把發(fā)行數(shù)量控制在一定比例以下，以此來引入戰(zhàn)略投資者；也可以通過發(fā)行高比例的股份，使新股東持股比例超過百分之五十實現(xiàn)對上市公司的反向收購。但依法觸發(fā)要約收購的，必須履行相應(yīng)程序。而且要注意增發(fā)后的股本結(jié)構(gòu)必須符合《公司法》第一百五十二條第三款 “向社會公開發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過人民幣四億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例為百分之十五以上” 的規(guī)定。

投資人認購私募發(fā)行的股票是否必須支付現(xiàn)金呢？是否可以用股權(quán)、資產(chǎn)等對價支付呢？我國現(xiàn)行《公司法》第八十條規(guī)定：“ 發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實物、產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價出資?！睂χ鳈?quán)、股權(quán)、債權(quán)等是否能夠否作為出資，沒有明確規(guī)定。但實踐中，股權(quán)出資已經(jīng)為各方所接受?！渡鲜泄臼召徆芾磙k法》中還提出可以流通的其他證券也可以作為上市公司收購的支付工具之一。最高法院頒布的《關(guān)于審理公司糾紛案件若干的規(guī)定》中確認了以股權(quán)、債券等確定其價值并具有流通性的財產(chǎn)出資的有效性。擬訂中的《公司法（草案）》也已正式明確規(guī)定股權(quán)可以作為出資，也就是說，可以以股份交換股份。

可否一部分用現(xiàn)金而另一部分用非現(xiàn)金呢？《上市公司新股發(fā)行管理辦法》第三條規(guī)定，“上市公司發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金認購方式進行，同股同價”。但該法不包含私募?！豆痉ā返?30 條第2 款條文中“任何單位或者個人認購的股份，每股應(yīng)當(dāng)支付相同價額”，對認購股份對價的要求是相同“價額”，沒有要求完全相同的價款或金額。因此，認購股份的對價形式可以存在差異，既可以是現(xiàn)金，也可以是非現(xiàn)金。

在價格方面，《上市公司收購管理辦法》第三十四條規(guī)定了收購人收購上市公司股份的基本原則：對于流通股票，購買價格應(yīng)以市價作為，而對于非流通股，則主要以凈資產(chǎn)作為參考，如果是國有股，按照國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)的要求不得低于每股凈資產(chǎn)。從已有案例來看，也基本如此執(zhí)行。但不盡然，如武鋼、寶鋼的定向增發(fā)，“非流通股”與“流通股”是按照同一價格發(fā)行。

五、私募發(fā)行的對象

私募發(fā)行的對象是特定人。所謂特定人，指在公司推出定向增發(fā)議案時，名稱、身份以及擬置入上市公司的資產(chǎn)都業(yè)已確定的人，這樣使私募發(fā)行區(qū)別于發(fā)行對象不確定的配售行為。特定人包括人、法人和其他組織。一般各國都對特定人的資格進行了限定。中國證監(jiān)會2003年的15號令《證券公司債券管理暫行規(guī)定》中第九條：“ 定向發(fā)行的債券只能向合格投資者發(fā)行。合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨立能力和風(fēng)險承受能力，且符合下列條件的投資者：（一）依法設(shè)立的法人或投資組織；（二） 按照規(guī)定和章程可從事債券投資；（三）注冊資本在1000萬元以上或者經(jīng)審計的凈資產(chǎn)在2000萬元以上?！睂τ谒侥脊善钡奶囟ㄈ?，我國現(xiàn)行沒有規(guī)定。筆者認為，我國也可以不要求特定人具備一定的資格，可以通過一系列聘請中介機構(gòu)和信息披露等制度安排，把特定人限定在有相當(dāng)實力且有能力保護自己的少數(shù)人。修訂中的《證券法（草案）》規(guī)定向五十人以上的特定對象銷售證券的行為構(gòu)成“公開發(fā)行”，合理的推論是，特定人的數(shù)量不能超過五十人。

六、私募股份的流通性

為保護公眾投資人的利益，各國證券法在放開對私募行為管理的同時，對證券持有人通過私募取得的證券對外轉(zhuǎn)售都會有作一些嚴格的限制。美國《1933年證券法》要求私募發(fā)行證券的購買者在購買證券的時候不應(yīng)有轉(zhuǎn)讓之目的（without a view to distribute），經(jīng)過私募程序獲得的證券非依證券法注冊或獲得豁免不得對外出售，并且規(guī)定發(fā)行人應(yīng)當(dāng)采取合理的注意確保購買人不會違反證券法將前述證券轉(zhuǎn)售。因為如果允許私募證券持有人公開向公眾轉(zhuǎn)售其取得的私募，則其取得的效果與發(fā)行人直接向公眾公開發(fā)行無異。

在我國，《公司法》第一百五十二條規(guī)定股份有限公司申請其股票上市必備的前提為“股票經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)已向社會公開發(fā)行”，上述條文似乎表明私募發(fā)行的證券是不可以上市流通的。但事實情況并非如此，由于我國股票被分為“流通股”和“非流通股”，定向發(fā)行的“非流通股”也就是“國有股”或“法人股”實踐中仍然是 “非流通股”不允許上市流通，如武鋼、寶鋼集團向大股東定向增發(fā)的“非流通股”均不上市流通，但對于定向發(fā)行的“流通股”仍然可以上市流通。以一百合并華聯(lián)為例，一百向華聯(lián)股東定向發(fā)行“非流通股”和“流通股”分別用來換購原華聯(lián)股東的“非流通股”和“流通股”，其流通性并沒有改變。TCL集團整體上市中定向向TCL通訊流通股東發(fā)行的“流通股”仍然視作“流通股”而可以上市流通。另外一個例子是我國的B股制度。B股私募發(fā)行完畢后，發(fā)行B股的公司一般都會在上海證券交易所或深圳證券交易所申請B股股票上市交易，于是在境外采用私募方式發(fā)行的B股證券，在中國境內(nèi)也有一個公開交易轉(zhuǎn)讓的場所。

但筆者認為，允許私募發(fā)行所謂“流通股”上市交易是存在一定問題的。在同一個市場上賦予部分特定投資人擁有購買“流通股”的權(quán)利，明顯是對市場上其他類別投資人的歧視，違反了證券市場上的公平、公開、公正的基本準(zhǔn)則。而且，私募股份持有者通過上市交易轉(zhuǎn)售股票實際上充當(dāng)了一個股票的二級批發(fā)商，這就擾亂了市場秩序，混淆了私募與公募的區(qū)別，違反了私募發(fā)行的本意，導(dǎo)致私募的最終效果等同于公募發(fā)行。

七、私募發(fā)行的審批程序

在美、日等西方國家，公司私募發(fā)行證券被認為是企業(yè)的私有權(quán)利，由于它并不對社會公眾利益造成損害，只需要向監(jiān)管機構(gòu)備案或登記，信息披露要求也很寬松。在我國，私募發(fā)行是否需要監(jiān)管部門審核批準(zhǔn)呢？現(xiàn)行《公司法》第一百七十條、《證券法》第十條、第十一條僅規(guī)定向社會公開募集的須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)，基本未對私募發(fā)行方式作出明確規(guī)定。從實踐看，私募發(fā)行很難繞開監(jiān)管部門，監(jiān)管部門對“私募”仍按特例操作，幾起私募案例都須經(jīng)中國證監(jiān)會審核才能發(fā)行。

修訂中的《證券法（草案）》解決了這個問題，其明確規(guī)定：“上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)?！彼裕窈笤谖覈?，上市公司發(fā)行證券，無論公募還是私募，都必須報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。

第9篇：行政法全文范文

《意見》指出，行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)是行政事業(yè)單位履行職能，保障政權(quán)運轉(zhuǎn)以及提供公共服務(wù)的物質(zhì)基礎(chǔ),行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理是財政管理的重要基礎(chǔ)和有機組成部分。規(guī)范和加強行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理，要認真貫徹落實黨的十和十八屆三中、四中、五中全會精神，按照深化財稅體制改革的總體部署，理順和鞏固行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理體制，健全行政事業(yè)單位資產(chǎn)管理法律制度和內(nèi)控機制，深入推進資產(chǎn)管理與預(yù)算管理、國庫管理相結(jié)合，建立既相互銜接又有效制衡的工作機制和業(yè)務(wù)流程，著力構(gòu)建更加符合行政事業(yè)單位運行特點和國有資產(chǎn)管理規(guī)律、從入口到出口全生命周期的行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理體系。

《意見》從總體要求、管理職責(zé)、制度建設(shè)、管理環(huán)節(jié)、配套措施等方面，提出了新時期規(guī)范和加強行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理的目標(biāo)任務(wù)和主要舉措?！兑庖姟分厣炅藝医y(tǒng)一所有，政府分級監(jiān)管，單位占有、使用的管理體制，進一步明確了財政部門、主管部門和行政事業(yè)單位的管理職責(zé)，強化財政部門綜合管理職能和主管部門的具體監(jiān)管職能，進一步落實行政事業(yè)單位對占有使用國有資產(chǎn)的管理主體責(zé)任;提出了完善制度體系的要求;《意見》從切實把好資產(chǎn)入口關(guān)、提高國有資產(chǎn)使用效率和進一步規(guī)范資產(chǎn)處置行為等方面，明確了資產(chǎn)配置、使用和處置等各環(huán)節(jié)的管理要求;《意見》提出了加強公共基礎(chǔ)設(shè)施、政府儲備資產(chǎn)、自然資源資產(chǎn)等由部門、單位、機構(gòu)經(jīng)手管理的資產(chǎn)和行政事業(yè)單位所屬企業(yè)管理的相關(guān)要求，還從收益管理、資產(chǎn)清查核實、產(chǎn)權(quán)登記、信息系統(tǒng)建設(shè)和資產(chǎn)報告等基礎(chǔ)性工作、績效管理和監(jiān)督檢查、組織隊伍建設(shè)等方面進一步明確了相關(guān)配套措施。

行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)年度報告管理辦法全文

第一章 總 則

第一條 為建立科學(xué)、規(guī)范的行政事業(yè)單位資產(chǎn)年度報告體系，提高國有資產(chǎn)信息質(zhì)量和應(yīng)用水平，夯實資產(chǎn)管理和預(yù)算管理的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，為編制政府資產(chǎn)報告提供依據(jù)，根據(jù)《中華人民共和國預(yù)算法》、《中華人民共和國會計法》、《行政單位國有資產(chǎn)管理暫行辦法》(財政部令第35號)、《事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理暫行辦法》(財政部令第36號)等國家有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條 執(zhí)行行政或者事業(yè)單位財務(wù)、會計制度的各級各類行政事業(yè)單位和社會團體(以下簡稱行政事業(yè)單位)編制報送行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)年度報告(以下簡稱資產(chǎn)報告)適用本辦法。

第三條 本辦法所稱行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)，是指由行政事業(yè)單位控制的，納入本單位核算，依法確認為國家所有，能以貨幣計量的各種經(jīng)濟資源。

第四條 本辦法所稱資產(chǎn)報告，是指行政事業(yè)單位年度終了，根據(jù)資產(chǎn)管理、預(yù)算管理等工作需要，在日常管理基礎(chǔ)上編制報送的反映行政事業(yè)單位年度資產(chǎn)占有、使用、變動等情況的文件，包括行政事業(yè)單位資產(chǎn)報表、填報說明和分析報告。

第五條 行政事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)嚴格按照國家資產(chǎn)管理和有關(guān)財務(wù)、會計的相關(guān)制度規(guī)定，遵循資產(chǎn)管理與預(yù)算管理相結(jié)合、資產(chǎn)管理與財務(wù)管理相結(jié)合、實物管理與價值管理相結(jié)合的原則，完善資產(chǎn)管理內(nèi)部控制體系，做好各項資產(chǎn)的日常管理及會計核算工作，做到賬表、賬賬、賬證、賬實相符，保證資產(chǎn)報告數(shù)據(jù)的真實準(zhǔn)確完整。

第六條 行政事業(yè)單位資產(chǎn)報告工作應(yīng)當(dāng)按照統(tǒng)一規(guī)范、分級管理的原則，由各級財政部門、主管部門，行政事業(yè)單位按照各自職責(zé)分別組織實施。

第二章 職責(zé)分工

第七條 各級財政部門、主管部門和行政事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)依托行政事業(yè)單位資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)，做好資產(chǎn)報告的編制、匯總、分析、報送等工作,按照各自職責(zé)對資產(chǎn)報告的真實性、準(zhǔn)確性和完整性負責(zé)。

第八條 財政部是負責(zé)全國行政事業(yè)單位資產(chǎn)報告工作的綜合管理部門。其職責(zé)主要包括：

(一)制定全國行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告管理的規(guī)章制度;

(二)制定全國統(tǒng)一的行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告格式、內(nèi)容以及相關(guān)編報要求;

(三)建立全國行政事業(yè)單位資產(chǎn)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，完善行政事業(yè)單位資產(chǎn)管理信息系統(tǒng);

(四)負責(zé)全國行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告的收集、審核、匯總和分析工作,并向有關(guān)方面提供行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)情況;

(五)負責(zé)指導(dǎo)全國行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告工作，并組織開展行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告編報質(zhì)量的核查;

(六)組織開展中央本級行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告工作。

第九條 地方各級財政部門按照行政隸屬關(guān)系，負責(zé)組織開展本地區(qū)行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告工作。其職責(zé)主要包括：

(一)依據(jù)上級財政部門有關(guān)行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告的規(guī)定和工作要求，制定本地區(qū)行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告管理的規(guī)章制度;

(二)建立本地區(qū)行政事業(yè)單位資產(chǎn)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，完善本地區(qū)行政事業(yè)單位資產(chǎn)管理信息系統(tǒng);

(三)負責(zé)本地區(qū)行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告的收集、審核、匯總和分析工作，并向上級財政部門及時報告工作情況;

(四)組織開展本地區(qū)行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告編報質(zhì)量的核查;

(五)負責(zé)指導(dǎo)本地區(qū)行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告工作。

第十條 主管部門按照財務(wù)隸屬關(guān)系負責(zé)組織開展本部門所屬行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告相關(guān)工作。其職責(zé)主要包括：

(一)依據(jù)財政部和同級財政部門有關(guān)行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告的規(guī)定和工作要求，結(jié)合工作需要制定本部門行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告管理的規(guī)章制度;

(二)建立本部門資產(chǎn)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，完善本部門資產(chǎn)管理信息系統(tǒng);

(三)負責(zé)本部門行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告的收集、審核、匯總和分析工作，并向同級財政部門及時報告工作情況;

(四)組織開展本部門行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告編報質(zhì)量的核查;

(五)負責(zé)指導(dǎo)本部門行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告工作。

第十一條 行政事業(yè)單位負責(zé)具體實施本單位資產(chǎn)報告工作。其職責(zé)主要包括：

(一)貫徹執(zhí)行各級財政部門、主管部門有關(guān)行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告的規(guī)定和工作要求;

(二)做好相關(guān)財務(wù)會計核算，定期或者不定期開展單位資產(chǎn)盤點工作，確保資產(chǎn)信息質(zhì)量;

(三)按照本辦法要求，認真編制行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告，如實反映本單位資產(chǎn)占有、使用、變動等情況;

(四)按照相關(guān)規(guī)定及時向主管部門報送行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告。

第十二條 年度終了，行政事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)按照財政部門的工作部署，在規(guī)定時間內(nèi)編制和報送行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)報告，經(jīng)主管部門審核匯總后報同級財政部門審核。各中央部門應(yīng)于每年3月20日前將本部門資產(chǎn)報告相關(guān)材料報送財政部審核;各地區(qū)財政部門應(yīng)于每年4月20日前完成資產(chǎn)報告審核匯總工作。

第三章 報告內(nèi)容

第十三條 資產(chǎn)報告由行政事業(yè)單位資產(chǎn)報表、填報說明和分析報告三部分構(gòu)成。

第十四條 行政事業(yè)單位資產(chǎn)報表分為單戶報表和匯總報表兩類。

(一)單戶報表是指行政事業(yè)單位在會計核算、資產(chǎn)盤點基礎(chǔ)上對賬簿記錄進行加工編制而成的資產(chǎn)報表，反映行政事業(yè)單位資產(chǎn)占有、使用、變動等總體情況以及房屋、土地、車輛、大型設(shè)備等重要資產(chǎn)信息。

(二)匯總報表是財政部門、主管部門按照財務(wù)隸屬關(guān)系匯總本地區(qū)、本部門行政事業(yè)單位資產(chǎn)數(shù)據(jù)形成的資產(chǎn)報表，主要反映本地區(qū)、本部門行政事業(yè)單位資產(chǎn)總量、分布、構(gòu)成、變動等總體情況。

涉密單位按照國家保密管理有關(guān)規(guī)定開展資產(chǎn)報告工作，由主管部門報送匯總報表和匯總數(shù)據(jù)。

第十五條 行政事業(yè)單位資產(chǎn)報表填報說明是對資產(chǎn)報表編報相關(guān)情況的說明，主要內(nèi)容包括：

(一)對數(shù)據(jù)填報口徑等情況的說明;

(二)對數(shù)據(jù)審核情況的說明;

(三)對賬面數(shù)與實有數(shù)、賬面數(shù)與財務(wù)會計報表數(shù)據(jù)差異情況的說明;

(四)其他需要說明的情況。

第十六條 分析報告應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)和財務(wù)狀況為主要依據(jù)，對資產(chǎn)占有、使用、變動情況，以及資產(chǎn)管理情況等進行分析說明，主要內(nèi)容包括：

(一)部門(單位)的基本情況;

(二)資產(chǎn)情況分析，包括資產(chǎn)總量、分布、構(gòu)成、變動情況及原因分析，與部門(單位)履行職能和促進事業(yè)發(fā)展相關(guān)的主要資產(chǎn)的配置、使用、處置等情況，國有資產(chǎn)收益規(guī)模及其管理情況;

(三)資產(chǎn)管理工作的成效及經(jīng)驗;

(四)資產(chǎn)管理工作存在的問題及原因分析;

(五)加強行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理工作的建議;

(六)其他需要報告的事項。

第十七條 財政部將根據(jù)相關(guān)制度辦法的規(guī)定，視情況對資產(chǎn)報告格式、內(nèi)容及相關(guān)編報要求進行修訂。

第四章 報告編報

第十八條 行政事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)在做好財務(wù)管理、會計核算的基礎(chǔ)上，全面盤點資產(chǎn)情況，完善資產(chǎn)卡片數(shù)據(jù)，編制資產(chǎn)報告，并按照財務(wù)隸屬關(guān)系逐級上報。

第十九條 資產(chǎn)報表數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，表內(nèi)數(shù)據(jù)、表間數(shù)據(jù)、本期與上期數(shù)據(jù)、資產(chǎn)與財務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)相互銜接。填報說明和分析報告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)全面詳實。

第二十條 資產(chǎn)報告編制完畢后，須經(jīng)編制人員、資產(chǎn)管理部門負責(zé)人和單位負責(zé)人審查、簽字并加蓋單位公章后，于規(guī)定時間內(nèi)上報。單位負責(zé)人對本單位編制的資產(chǎn)報告的真實性、準(zhǔn)確性和完整性負責(zé)。

第二十一條 行政事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)認真、如實編制資產(chǎn)報告，不得故意瞞報、漏報、編造虛假資產(chǎn)信息。

第五章 報告審核

第二十二條 各級財政部門、主管部門應(yīng)當(dāng)對本地區(qū)、本部門所屬行政事業(yè)單位報送的資產(chǎn)報告進行審核。

第二十三條 資產(chǎn)報告審核的主要內(nèi)容包括：

(一)編制范圍是否全面完整，是否存在漏報和重復(fù)編報現(xiàn)象;

(二)編制方法是否符合國家財務(wù)、會計制度和資產(chǎn)管理制度規(guī)定，是否符合資產(chǎn)報告的編制要求;

(三)編制內(nèi)容是否真實、準(zhǔn)確、完整,表內(nèi)、表間數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系是否正確，單戶數(shù)據(jù)與匯總數(shù)據(jù)、報表數(shù)據(jù)與資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)、紙介質(zhì)數(shù)據(jù)與電子介質(zhì)數(shù)據(jù)是否一致;

(四)本期資產(chǎn)報告期初數(shù)與上期資產(chǎn)報告期末數(shù)、本期資產(chǎn)報告與同期財務(wù)報告同口徑數(shù)據(jù)是否一致，數(shù)據(jù)差異是否合理合規(guī)，是否作出合理說明;

(五)資產(chǎn)報表填報說明和分析報告是否符合資產(chǎn)報告管理辦法規(guī)定。

(六)其他需要審核的事項。

第二十四條 資產(chǎn)報告審核方式可以根據(jù)實際情況采取自行審核、集中會審、委托審核等多種形式。

(一)自行審核：主管部門在報送資產(chǎn)報告前自行將本部門所屬行政事業(yè)單位紙質(zhì)報表、電子介質(zhì)數(shù)據(jù)以及相關(guān)資料，按規(guī)定的審核內(nèi)容進行逐項審核。

(二)集中會審：各級財政部門、主管部門組織專門力量對本地區(qū)、本部門行政事業(yè)單位編制的資產(chǎn)報告紙質(zhì)報表、電子介質(zhì)數(shù)據(jù)以及相關(guān)資料，按照財政部門的標(biāo)準(zhǔn)及要求集中進行審核。

(三)委托審核：各級財政部門、主管部門在遵循有關(guān)法律法規(guī)的前提下，可以委托具有相關(guān)資質(zhì)的社會中介機構(gòu)對本地區(qū)、本部門行政事業(yè)單位編制的資產(chǎn)報告紙質(zhì)報表、電子介質(zhì)數(shù)據(jù)以及相關(guān)資料進行審核。

第二十五條 各級財政部門、主管部門應(yīng)當(dāng)認真做好資產(chǎn)報告審核工作。凡發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)報告編制不符合規(guī)定，存在漏報、重報、虛報、瞞報、錯報以及相關(guān)數(shù)據(jù)不銜接等錯誤和問題，應(yīng)當(dāng)要求有關(guān)單位立即糾正，并限期重報。

第二十六條 各級財政部門、主管部門可以根據(jù)實際情況組織專業(yè)人員或委托具有相關(guān)資質(zhì)的社會中介機構(gòu)，對資產(chǎn)報告進行檢查或抽查。

第六章 數(shù)據(jù)使用與管理

第二十七條 各級財政部門、主管部門和行政事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)充分有效利用行政事業(yè)單位資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)和資產(chǎn)報告數(shù)據(jù)資料，全面、動態(tài)地掌握行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)占有、使用、變動等情況，形成全國行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。

第二十八條 各級財政部門、主管部門和行政事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)建立和完善資產(chǎn)與預(yù)算有效結(jié)合的激勵和約束機制，同時將資產(chǎn)報告數(shù)據(jù)作為建立和完善資產(chǎn)配置標(biāo)準(zhǔn)體系的重要基礎(chǔ)。

第二十九條 各級主管部門、行政事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)報告反映的情況，結(jié)合其依法履行職能和事業(yè)發(fā)展的需要，合理提出新增資產(chǎn)配置需求，嚴格控制資產(chǎn)增量。各級財政部門應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)報告反映的情況作為預(yù)算安排和績效管理的重要依據(jù)。

第三十條 各級財政部門、主管部門和行政事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)報告數(shù)據(jù)作為行政事業(yè)單位利用國有資產(chǎn)對外投資、出租出借，以及處置國有資產(chǎn)的重要依據(jù)。

第三十一條 各級財政部門、主管部門和行政事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)有效利用資產(chǎn)報告數(shù)據(jù)，加強大型儀器、設(shè)備等資產(chǎn)的共享、共用和公共研究平臺的建設(shè)工作。

第三十二條 各級財政部門、主管部門和行政事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)嚴格按照國家會計檔案管理有關(guān)規(guī)定，對資產(chǎn)數(shù)據(jù)資料進行歸類整理、建檔建庫、妥善保管。

第三十三條 各級財政部門、主管部門和行政事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)按照國家政府信息公開的有關(guān)規(guī)定，對外提供資產(chǎn)報告數(shù)據(jù)資料。

第七章 監(jiān)督檢查

第三十四條 各級財政部門、主管部門應(yīng)當(dāng)加強對本地區(qū)、本部門所屬行政事業(yè)單位資產(chǎn)報告工作的監(jiān)督檢查，對未按時報送資產(chǎn)報告或報告質(zhì)量不合格的單位，責(zé)令其限期完成或糾正重報;對拒不完成資產(chǎn)報告工作的單位，除按統(tǒng)一要求推進的改革外，不予辦理當(dāng)年資產(chǎn)配置、使用、處置等事項。財政部駐各地財政監(jiān)察專員辦事處負責(zé)二級及以下中央行政事業(yè)單位資產(chǎn)報告工作的監(jiān)督檢查。

第三十五條 各級財政部門、主管部門應(yīng)當(dāng)對行政事業(yè)單位資產(chǎn)報告中的資產(chǎn)配置、使用、處置及財政預(yù)算執(zhí)行情況加強監(jiān)管，對資產(chǎn)報告數(shù)據(jù)與單位年度部門預(yù)、決算批復(fù)數(shù)據(jù)不能銜接一致的，應(yīng)當(dāng)督促行政事業(yè)單位查明原因，及時對發(fā)現(xiàn)的問題進行糾正和處理。

第三十六條 各級財政部門、主管部門應(yīng)當(dāng)認真組織、落實本地區(qū)、本部門資產(chǎn)報告工作。各級財政部門要加強對行政事業(yè)單位資產(chǎn)報告工作的考核，對因工作組織不力或不當(dāng)，造成拖延報送或嚴重數(shù)據(jù)差錯的單位進行通報。

第三十七條 各級財政部門、主管部門及其工作人員在資產(chǎn)報告編報審核過程中因工作組織不力或不當(dāng)，造成資產(chǎn)報告差錯嚴重的，以及其他濫用職權(quán)、玩忽職守、徇私舞弊等違法違紀(jì)行為的，按照《公務(wù)員法》、《行政監(jiān)察法》、《財政違法行為處罰處分條例》等國家有關(guān)規(guī)定追究相應(yīng)責(zé)任;涉嫌犯罪的，移送司法機關(guān)處理。

第八章 附 則

第三十八條 占有、使用國有資產(chǎn)，執(zhí)行《民間非營利組織會計制度》的社會團體及民辦非企業(yè)單位，參照本辦法執(zhí)行。

第三十九條 執(zhí)行企業(yè)財務(wù)和會計制度的事業(yè)單位不執(zhí)行本辦法，其資產(chǎn)報告工作按照企業(yè)國有資產(chǎn)管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第四十條 各省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市財政部門、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團、中央各部門可根據(jù)本辦法，結(jié)合實際情況，制定具體的實施辦法，并報財政部備案。