私營經(jīng)濟(jì)論文精選(九篇)

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第1篇：私營經(jīng)濟(jì)論文范文

【關(guān)鍵詞】金融危機(jī)經(jīng)驗與教訓(xùn)現(xiàn)實(shí)思考

隨著經(jīng)濟(jì)的全球化以及我國逐步開放金融業(yè)，我國的金融體系越來越成為世界金融體系不可分割的一部分。然而20世紀(jì)以來頻繁發(fā)生的金融危機(jī)卻明白無誤地昭示著金融危機(jī)的危害性。尤其是對于我們這樣一個大國而言，金融危機(jī)在某種意義上可能就是一個災(zāi)難性的結(jié)果。雖然我國迄今還未曾在發(fā)生金融危機(jī)，但是這并不意味著我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和金融體系有多么健全，而更多地可歸結(jié)為我國先前所處的封閉狀態(tài)。事實(shí)上，國外近年來關(guān)于中國爆發(fā)金融危機(jī)的論調(diào)幾乎就不曾停止過。比如尼古拉斯?拉迪就認(rèn)為，中國的金融危機(jī)早已成熟，唯一缺乏的是引發(fā)危機(jī)全面爆發(fā)的導(dǎo)火索（吳傳俯，2003）。更有《遠(yuǎn)東經(jīng)濟(jì)評論》2002年發(fā)表文章認(rèn)為“中國金融系統(tǒng)在走向毀滅”。雖然這些觀點(diǎn)各有其出發(fā)點(diǎn)，但是中國經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部存在著許多誘發(fā)金融危機(jī)的因素卻是不爭的事實(shí)。因此，在金融開放已成為趨勢的當(dāng)前，從其他國家發(fā)生的金融危機(jī)中汲取經(jīng)驗，防范金融危機(jī)并且增強(qiáng)自身抵御金融危機(jī)的能力就更顯得迫切而重要。

一、理論綜述

關(guān)于金融危機(jī)，比較權(quán)威的定義是由戈德斯密斯（1982）給出的，是全部或大部分金融指標(biāo)——短期利率、資產(chǎn)（資產(chǎn)、證券、房地產(chǎn)、土地）價格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)——的急劇、短暫和超周期的惡化。其特征是基于預(yù)期資產(chǎn)價格下降而大量拋出不動產(chǎn)或長期金融資產(chǎn)，換成貨幣。金融危機(jī)可以分為貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、銀行危機(jī)等類型。而近年來的金融危機(jī)越來越呈現(xiàn)出某種混合形式的危機(jī)。

（一）馬克思的金融危機(jī)理論

馬克思關(guān)于金融危機(jī)的理論是在批判李嘉圖的“比例”理論、薩伊的“市場均衡法則”的基礎(chǔ)上建立的。馬克思指出，貨幣的出現(xiàn)使商品的買賣在時間上和空間上出現(xiàn)分離的可能性，結(jié)果導(dǎo)致貨幣與商品的轉(zhuǎn)化過程出現(xiàn)不確定性，而貨幣作為支付手段的職能在客觀上又會產(chǎn)生債務(wù)支付危機(jī)的可能性；因此，導(dǎo)致金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的可能性的關(guān)鍵在于商品和貨幣各自不同的獨(dú)立運(yùn)動價值特性。而只要商品、貨幣存在，經(jīng)濟(jì)危機(jī)就不可避免，并且會首先表現(xiàn)為金融危機(jī)。

馬克思進(jìn)一步指出，“一旦勞動的社會性質(zhì)表現(xiàn)為商品的貨幣存在，從而表現(xiàn)為一個處于現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)之外的東西，獨(dú)立的貨幣危機(jī)或作為現(xiàn)實(shí)危機(jī)尖銳化的貨幣危機(jī)，就是不可避免的?！笨梢?，馬克思是將貨幣金融危機(jī)分為兩種類型：伴隨經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生的貨幣金融危機(jī)和獨(dú)立的貨幣金融危機(jī)。伴隨經(jīng)濟(jì)危機(jī)的金融危機(jī)主要是以市場競爭、資本積累以及信用發(fā)展等因素為現(xiàn)實(shí)條件，而獨(dú)立的貨幣金融危機(jī)則是金融系統(tǒng)內(nèi)部紊亂的結(jié)果。同時馬克思特別強(qiáng)調(diào)了銀行信用在緩和和加劇金融危機(jī)中的作用。

總的來說，馬克思認(rèn)為金融危機(jī)是以生產(chǎn)過剩和金融過剩為條件，表現(xiàn)為企業(yè)和銀行的流動性危機(jī)、債務(wù)支付危機(jī)，但是其本質(zhì)上是貨幣危機(jī)。

（二）西方的金融危機(jī)理論

早期比較有影響的金融危機(jī)理論是由Fisher（1933）提出的債務(wù)－通貨緊縮理論。Fisher認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張過程中，投資的增加主要是通過銀行信貸來實(shí)現(xiàn)。這會引起貨幣增加，從而物價上漲；而物價上漲又有利于債務(wù)人，因此信貸會進(jìn)一步擴(kuò)大，直到“過度負(fù)債”狀態(tài)，即流動資產(chǎn)不足以清償?shù)狡诘膫鶆?wù)，結(jié)果引起連鎖的債務(wù)－通貨緊縮過程，而這個過程則往往是以廣泛的破產(chǎn)而結(jié)束。在Fisher的理論基礎(chǔ)上，Minsky（1963）提出“金融不穩(wěn)定”理論，Tobin（1980）提出“銀行體系關(guān)鍵”理論，Kindleberger（1978）提出“過度交易”理論，M.H.Wolfson（1996）年提出“資產(chǎn)價格下降”理論，各自從不同方面發(fā)展了Fisher的債務(wù)－通貨緊縮理論。

70年代以后的金融危機(jī)爆發(fā)得越來越頻繁，而且常常以獨(dú)立于實(shí)際經(jīng)濟(jì)危機(jī)的形式而產(chǎn)生。在此基礎(chǔ)上，金融危機(jī)理論也逐漸趨于成熟化。從70年代到90年代大致分為三個階段。第一階段的金融危機(jī)模型是由P.Krugman（1979）提出的，并由R.Flood和P.Garber加以完善和發(fā)展，認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)政策和匯率制度之間的不協(xié)調(diào)是導(dǎo)致金融危機(jī)的原因；第二階段金融危機(jī)模型是由以M.Obstfeld（1994、1996）為代表，主要引入預(yù)期因素，對政府與私人之間進(jìn)行動態(tài)博弈分析，強(qiáng)調(diào)金融危機(jī)由于預(yù)期因素存在的自促成性質(zhì)以及經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)變量對于發(fā)生金融危機(jī)的重要作用。1997年亞洲金融危機(jī)以后，金融危機(jī)理論發(fā)展至第三階段。許多學(xué)者跳出貨幣政策、匯率體制、財政政策、公共政策等傳統(tǒng)的宏觀經(jīng)濟(jì)分析范圍，開始從金融中介、不對稱信息方面分析金融危機(jī)。其中有代表性的如Krugman(1998)提出的道德風(fēng)險模型，強(qiáng)調(diào)金融中介的道德風(fēng)險在導(dǎo)致過度風(fēng)險投資既而形成資產(chǎn)泡沫化中所起的核心作用；流動性危機(jī)模型（J.Sachs，1998），側(cè)重于從金融體系自身的不穩(wěn)定性來解釋金融危機(jī)形成的機(jī)理；“孿生危機(jī)”(Kaminsky&Reinhart,1998)，從實(shí)證方面研究銀行業(yè)危機(jī)與貨幣危機(jī)之間固有的聯(lián)系。

二、金融危機(jī)的國際經(jīng)驗與教訓(xùn)

從歷史上看，早期比較典型的金融危機(jī)有荷蘭的“郁金香狂熱”、英格蘭的南海泡沫、法國的密西西比泡沫以及美國1929年的大蕭條等等。由于篇幅所限，本文僅回顧20世紀(jì)90年代以來所發(fā)生的重大金融危機(jī)，并試圖從中找出導(dǎo)致金融危機(jī)發(fā)生的共同因素，以為我國預(yù)防金融危機(jī)提供借鑒。

（一）90年代一共發(fā)生了五次大的金融危機(jī)，根據(jù)時間順序如下：

1.1992－1993年的歐洲貨幣危機(jī)

90年代初，兩德合并。為了發(fā)展東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)，德國于1992年6月16日將其貼現(xiàn)率提高至8.75％。結(jié)果馬克匯率開始上升，從而引發(fā)歐洲匯率機(jī)制長達(dá)1年的動蕩。金融風(fēng)波接連爆發(fā)，英鎊和意大利里拉被迫退出歐洲匯率機(jī)制。歐洲貨幣危機(jī)出現(xiàn)在歐洲經(jīng)濟(jì)貨幣一體化進(jìn)程中。從表面上看，是由于德國單獨(dú)提高貼現(xiàn)率所引起，但是其深層次原因是歐盟各成員國貨幣政策的不協(xié)調(diào)，從而從根本上違背了聯(lián)合浮動匯率制的要求，而宏觀經(jīng)濟(jì)政策的不協(xié)調(diào)又與歐盟內(nèi)部各成員國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異緊密相連。

2.1994－1995年的墨西哥金融危機(jī)。

1994年12月20日，墨西哥突然宣布比索對美元匯率的波動幅度將被擴(kuò)大到15％，由于經(jīng)濟(jì)中的長期積累矛盾，此舉觸發(fā)市場信心危機(jī)，結(jié)果人們紛紛拋售比索，1995年初，比索貶值30％。隨后股市也應(yīng)聲下跌。比索大幅貶值又引起輸入的通貨膨脹，這樣，為了穩(wěn)定貨幣，墨西哥大幅提高利率，結(jié)果國內(nèi)需求減少，企業(yè)大量倒閉，失業(yè)劇增。在國際援助和墨西哥政府的努力下，墨西哥的金融危機(jī)在1995年以后開始緩解。墨西哥金融危機(jī)的主要原因有三：第一、債務(wù)規(guī)模龐大，結(jié)構(gòu)失調(diào)；第二、經(jīng)常項目持續(xù)逆差，結(jié)果儲備資產(chǎn)不足，清償能力下降；第三、僵硬的匯率機(jī)制不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

3.1997－1998年的亞洲金融危機(jī)

亞洲金融危機(jī)是泰國貨幣急劇貶值在亞洲地區(qū)形成的多米諾骨牌效應(yīng)。這次金融危機(jī)所波及的范圍之廣、持續(xù)時間之長、影響之大都為歷史罕見，不僅造成了東南亞國家的匯市、股市動蕩，大批金融機(jī)構(gòu)倒閉，失業(yè)增加，經(jīng)濟(jì)衰退，而且還蔓延到世界其它地區(qū)，對全球經(jīng)濟(jì)都造成了嚴(yán)重的影響。亞洲金融危機(jī)涉及到許多不同的國家，各國爆發(fā)危機(jī)的原因也有所區(qū)別。然而亞洲金融危機(jī)的發(fā)生決不是偶然的，不同國家存在著許多共同的誘發(fā)金融危機(jī)產(chǎn)生的因素，如宏觀經(jīng)濟(jì)失衡，金融體系脆弱，資本市場開放與監(jiān)控，貨幣可兌換與金融市場發(fā)育不協(xié)調(diào)等問題（李建軍、田光寧，1998）。

4.1998－1999年的俄羅斯金融危機(jī)

受東南亞金融危機(jī)的波及，俄羅斯金融市場在1997年秋季大幅下挫之后一直處于不穩(wěn)定狀態(tài)，到1998年5月，終于爆發(fā)了一場前所未有的大震蕩，股市陷入危機(jī)，盧布遭受嚴(yán)重的貶值壓力。俄羅斯金融危機(jī)是俄羅斯政治、經(jīng)濟(jì)、社會危機(jī)的綜合反映,被稱為“俄羅斯綜合癥”。從外部因素上看，一方面是因為1997年亞洲金融危機(jī)的影響，另一方面則是由于世界石油價格下跌導(dǎo)致其國際收支惡化，財政稅收減少。但究其根本，國內(nèi)政局動蕩，經(jīng)濟(jì)長期不景氣，金融體系不健全，外債結(jié)構(gòu)不合理則是深層次的原因。

5.1999－2000年的巴西金融危機(jī)

1999年1月7日，巴西米納斯吉拉斯州宣布該州因財源枯竭，90天內(nèi)無力償還欠聯(lián)邦政府的154億美元的債務(wù)。這導(dǎo)致當(dāng)日巴西股市重挫6%左右，巴西政府債券價格也暴跌44%，雷亞爾持續(xù)走弱，央行行長在三周內(nèi)兩度易人。雷亞爾對美元的匯價接連下挫，股市接連下跌?！吧０托L(fēng)”迅即向亞洲、歐洲及北美吹開，直接沖擊了拉美國家，歐洲、亞洲等國家的資本市場。巴西金融危機(jī)的外部原因主要是受亞洲和俄羅斯金融危機(jī)影響導(dǎo)致國際貿(mào)易環(huán)境惡化，而其內(nèi)部原因則是公共債務(wù)和公共赤字日益擴(kuò)大，國際貿(mào)易長期逆差，宏觀經(jīng)濟(jì)政策出現(xiàn)失誤等多種因素作用的結(jié)果。

從這幾次金融危機(jī)可以看出金融危機(jī)其實(shí)就如同達(dá)摩克利斯之劍，時時懸在各國頭上，只不過是在不同時候降落在不同國家頭上而已?？梢哉f，在全球范圍內(nèi)不同程度的金融危機(jī)幾乎年年都有。事實(shí)上，2001年再度爆發(fā)阿根廷金融危機(jī)，由此可見金融危機(jī)的頻繁性。

20世紀(jì)以來典型的金融危機(jī)有以下幾個特點(diǎn)：(1).傳染性；(2).突然性；(3).破壞性；(4).頻繁性。總的來看，金融危機(jī)的爆發(fā)是一個多種因素共同作用的結(jié)果。從發(fā)展的趨向來看，金融體系內(nèi)部越來越成為金融危機(jī)爆發(fā)的直接原因。然而宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失調(diào)，僵硬的匯率制度，脆弱的金融體系，不合理的外債結(jié)構(gòu)往往成為醞釀金融危機(jī)的土壤，也是導(dǎo)致這幾次金融危機(jī)的共同原因。

（二）金融危機(jī)的經(jīng)驗與教訓(xùn)

金融危機(jī)爆發(fā)頻率的增加為我國提供了重要的經(jīng)驗和教訓(xùn)。大致有以下幾點(diǎn)：

1.實(shí)施有彈性的匯率制度。對于一國經(jīng)濟(jì)而言，大致可以選擇由市場決定的浮動匯率和由央行干預(yù)的固定匯率。比較而言，固定匯率在微觀經(jīng)濟(jì)效率方面具有比較優(yōu)勢，但是央行明確承諾維持匯率穩(wěn)定的義務(wù)卻使得央行必須犧牲貨幣政策的自，而浮動匯率則可使貨幣政策能夠?qū)Ω鞣N沖擊做出反應(yīng)，從而引致較優(yōu)的宏觀經(jīng)濟(jì)績效。然而實(shí)施固定匯率制卻并非意味著絕對地固定名義匯率，而應(yīng)當(dāng)動態(tài)調(diào)整以反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢。事實(shí)證明，匯率變動的壓力如果不能以主動的方式加以化解，則必然就以危機(jī)的方式釋放。以墨西哥與泰國為例，僵硬的匯率制度越來越不能反映真實(shí)匯率變動的趨勢，從而固定匯率的壓力越來越大，結(jié)果在投機(jī)者的沖擊下，外匯儲備就會下降并引發(fā)市場信心危機(jī)。

2.對于國際救援寧可不可抱有期望

外部貸款援助往往被認(rèn)為是最有效的反危機(jī)措施之一。來自IMF等外部貸款救援有利于穩(wěn)定幣值，恢復(fù)危機(jī)發(fā)生國的經(jīng)濟(jì)增長，但是其組織結(jié)構(gòu)決定了其職能的發(fā)揮需要以極少數(shù)國家的利益為前提。IMF在墨西哥金融危機(jī)與亞洲金融危機(jī)中表現(xiàn)的差異就說明了這一點(diǎn)，而這其實(shí)又是兩次危機(jī)緩解時間巨大差異的重要原因之一。此外，IMF的貸款條件往往比較苛刻，甚至?xí)誀奚糠謬依鏋榇鷥r，并且附帶著漫長的討價還價時間，這對處于危機(jī)中的國家是極為不利的。而這其實(shí)也就是馬來西亞首相馬哈蒂爾寧愿過貧困日子也不向IMF求援的原因。因此，對于在金融危機(jī)以后的國際救援不應(yīng)給予太多指望。

3.適當(dāng)?shù)耐鈧?guī)模和結(jié)構(gòu)

雙缺口模型證明了發(fā)展中國家即使在較高儲蓄率時也必然要借助于外資和外債。事實(shí)上，外資流入為發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了極為重要的作用。但是外債的規(guī)模與結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)控制在合理的范圍內(nèi)，尤其是對于巨額短期資金進(jìn)出應(yīng)當(dāng)適度從嚴(yán)，以減少金融市場的動蕩。在上述的幾次金融危機(jī)中，短期資金幾乎都起著推波助瀾的作用。此外，借入的外債應(yīng)用于投資用途，而不應(yīng)用于償還舊債，更不應(yīng)當(dāng)為特權(quán)階層所揮霍。

4.宏觀經(jīng)濟(jì)失衡往往是爆發(fā)金融危機(jī)的重要原因。

總結(jié)這幾次金融危機(jī)，可以看出宏觀經(jīng)濟(jì)失衡往往是金融危機(jī)爆發(fā)的前提條件。尤其是亞洲金融危機(jī)爆發(fā)在“東亞奇跡”正為世人所矚目之際，因此，其中緣由更值得沉思。事實(shí)上，在高增長光環(huán)的掩蓋下，以高投入和出口帶動的亞洲經(jīng)濟(jì)中早已出現(xiàn)了嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)問題。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)沒有及時調(diào)整加劇了經(jīng)濟(jì)失衡，成為金融危機(jī)爆發(fā)的基本條件。

三、中國防范金融危機(jī)的現(xiàn)實(shí)思考

中國迄今為止沒有爆發(fā)過金融危機(jī)，主要可歸功于穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、良好的國際收支狀況、謹(jǐn)慎的金融自由化以及資本帳戶下的不可自由兌換。然而，雖然沒有遭受到金融危機(jī)的直接沖擊，卻并不意味著我國目前的金融系統(tǒng)有多么安全。事實(shí)上，我國在漸進(jìn)改革中累積的深層次矛盾已經(jīng)成為誘發(fā)金融危機(jī)的潛在因素。這大致表現(xiàn)在以下幾個方面：1.國有企業(yè)的改革問題；2．證券市場違規(guī)操作，過度投機(jī)現(xiàn)象；3．國有商業(yè)銀行改革問題。

在亞洲金融危機(jī)以后，IMF曾對金融危機(jī)的防范措施作了歸納，主要集中在以下五個方面：1.鼓勵各國政府實(shí)行健康的宏觀經(jīng)濟(jì)政策；2.由國際結(jié)算銀行出面制定一系列的標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵新興市場遵守這些標(biāo)準(zhǔn)；3.在IMF建立自動生效的援助機(jī)制，當(dāng)符合標(biāo)準(zhǔn)的國家在遇到金融危機(jī)時，自動給予援助；4.IMF積極鼓勵新興市場使用價格手段來限制那些不適當(dāng)?shù)?、過多的短期資本流入；5.注意力從限制短期貸款的發(fā)放轉(zhuǎn)移到確實(shí)讓放貸者承擔(dān)更大的風(fēng)險。而對于我們國家而言，除了IMF所歸納的這五點(diǎn)之外，更重要的是要解決我國經(jīng)濟(jì)中誘發(fā)金融危機(jī)產(chǎn)生的因素。從預(yù)防金融危機(jī)出發(fā)，構(gòu)建健全的金融體系和有效的監(jiān)管體系，并增強(qiáng)自身抵御金融危機(jī)的能力。

1.加強(qiáng)審慎的監(jiān)管體系。審慎監(jiān)管體系的脆弱性是許多國家爆發(fā)金融危機(jī)的重要原因。缺乏有效的監(jiān)管，一國金融體系的運(yùn)作就會失去安全屏障。而如果沒有一個強(qiáng)而有效的審慎監(jiān)管體系，則由于明確或潛在的存款保險的存在以及不對稱信息的原因，銀行體系里將存在大量的道德風(fēng)險。這樣，在發(fā)生危機(jī)時存款保險或政府會提供擔(dān)保的預(yù)期會誘使金融機(jī)構(gòu)過度承擔(dān)風(fēng)險，結(jié)果導(dǎo)致金融危機(jī)發(fā)生的更高概率（LeFort，1989）。根據(jù)我國目前實(shí)施監(jiān)管的現(xiàn)狀，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)從制度上完善監(jiān)管體系，杜絕監(jiān)管的漏洞，促使銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分工協(xié)作高效運(yùn)轉(zhuǎn)；培育金融監(jiān)管體系運(yùn)轉(zhuǎn)的微觀金融基礎(chǔ)；將金融系統(tǒng)內(nèi)部控制與外部監(jiān)管有效結(jié)合起來；改進(jìn)和完善監(jiān)管手段；監(jiān)管監(jiān)管者，平衡和制約監(jiān)管者的權(quán)力和義務(wù)。

2.完善和穩(wěn)定金融體系。傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為市場導(dǎo)向型的金融系統(tǒng)優(yōu)于銀行為主導(dǎo)的金融系統(tǒng)，然而更新的研究表明兩種金融系統(tǒng)各具優(yōu)勢和劣勢。對一國而言，選擇那一種模式更多地應(yīng)當(dāng)從其社會、歷史和文化背景方面予以考慮。然而大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家達(dá)成的共識是一個“好的”金融系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備有效的法律體系，良好的會計標(biāo)準(zhǔn)，透明的金融制度，有效的資本市場和規(guī)范的公司治理。實(shí)踐證明，健全的金融體系將對抵御金融危機(jī)起著極其關(guān)鍵的作用。

3．改革低效的國有銀行體系。目前，國有銀行體系的低效運(yùn)作已成為影響金融體系穩(wěn)定的重要因素，而沉淀多年的歷史壞帳和低效率的銀行治理結(jié)構(gòu)則加大了我國金融體系的脆弱性。高盛公司在其2002年12月的研究報告中指出，中國的銀行體系最值得擔(dān)心的倒不是類似東南亞金融危機(jī)中東南亞國家的銀行業(yè)所出現(xiàn)的摧枯拉朽般的倒閉風(fēng)潮，最應(yīng)當(dāng)擔(dān)心的倒是像日本的金融體系一樣，因為遲遲不推出徹底的金融改革，不僅使得銀行體系一蹶不振，而且還嚴(yán)重制約了日本經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和增長潛力的發(fā)揮。此外，我國應(yīng)當(dāng)引入民營銀行，形成適度競爭的銀行體系。各國的實(shí)踐證明，市場化才是提高銀行體系運(yùn)作效率的根本途徑。

4.謹(jǐn)慎推行金融自由化。70年代以后，許多國家在麥金農(nóng)和肖的金融自由化理論指導(dǎo)下掀起了金融自由化的浪潮。然而不同國家金融自由化的績效卻相差甚遠(yuǎn)。許多國家由于金融自由化不當(dāng)導(dǎo)致了嚴(yán)重的金融危機(jī)。對于我國而言，金融自由化已成為現(xiàn)實(shí)的選擇，重要的是要為金融自由化創(chuàng)造有利的初始條件，謹(jǐn)慎地推進(jìn)金融自由化進(jìn)程。

5．建立金融危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)。金融危機(jī)往往是金融風(fēng)險積累的結(jié)果，因而事先監(jiān)控和控制金融風(fēng)險，將金融危機(jī)化解于未然就極為重要。對于金融體系中的風(fēng)險因素，尤其是導(dǎo)致金融危機(jī)產(chǎn)生的潛在因素，如通貨膨脹、匯率、銀行體系風(fēng)險、債務(wù)風(fēng)險都應(yīng)當(dāng)納入金融危機(jī)的預(yù)警系統(tǒng)。

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第2篇：私營經(jīng)濟(jì)論文范文

【關(guān)鍵詞】管理層持股；經(jīng)營績效；外生性；內(nèi)生性

關(guān)于管理層持股和公司績效的研究最早可以追溯到1932年Berle與Means的著作《現(xiàn)代公司和私有財產(chǎn)》。這本書首次提出管理層持股比率愈低時，由于公司績效與管理者自身財富的關(guān)系愈小，因而愈容易形成管理者特權(quán)消費(fèi)行為，進(jìn)而降低企業(yè)價值。自此大量的文獻(xiàn)開始關(guān)注管理層持股對公司績效的影響，但研究得到的結(jié)果卻很不相同。本文主要回顧一下國內(nèi)外的學(xué)者在這一領(lǐng)域的主要研究成果。

一、國外研究現(xiàn)狀

（一）外生性視角的研究

所謂外生性視角是指把管理層股權(quán)作為一個獨(dú)立的外生變量，研究其對公司經(jīng)營績效的影響作用。代表人物主要有Stulz（1988），Morck、Shleifer和Vishny（1988），McConnell和Servaes（1990）等。主要的研究結(jié)果都表明，管理層持股比例與公司績效存在非線性關(guān)系。

最早對管理層持股比例與公司績效關(guān)系進(jìn)行建模分析的是Stulz（1988）。他建模發(fā)現(xiàn)，公司績效先隨著內(nèi)部人持股的增加而增加，當(dāng)內(nèi)部人持股達(dá)到某一水平后反而開始下降。

Chen、Hexter和Hu''''s（1993）采用1976、1980和1984年《財富》500家大公司作為樣本，檢驗了管理層股權(quán)與公司績效之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)托賓Q值是管理層股權(quán)的函數(shù)：當(dāng)股權(quán)在0％～5％之間時，托賓Q值上升；當(dāng)股權(quán)增加到12％時托賓Q值下降；當(dāng)股權(quán)超過12％時，研究結(jié)果隨著樣本年度不同而有所變化。

Griffith（1999）檢驗了CEO持股對公司績效有重要影響這一假設(shè)，發(fā)現(xiàn)公司績效是托賓Q值的非單調(diào)函數(shù)。具體說來，當(dāng)CEO持股0％～15％時，Q值上升；當(dāng)CEO持股上升到50％時Q值下降，超過50％時Q值再上升。McConnell和Servaes（1995），Steiner、thomas和Lorenz（1996），Myeong-Hyeon和Cho（1998），以及Holderness、Kroszner和Sheehan（1999）都發(fā)現(xiàn)，美國公司績效與管理層持股比例之間存在非線性關(guān)系。

（二）內(nèi)生性視角的研究

早期的研究忽略了股權(quán)結(jié)構(gòu)的內(nèi)生性，近期的研究文獻(xiàn)試圖克服早期的缺陷，開始從新的角度去分析管理層持股比例與公司績效的關(guān)系，它們將研究的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到管理層股權(quán)的內(nèi)生性問題上。內(nèi)生性視角認(rèn)為管理層股權(quán)水平本身不是一個獨(dú)立的外生變量，而是行業(yè)、規(guī)模、企業(yè)戰(zhàn)略、治理結(jié)構(gòu)乃至政治、文化、法律等諸多微觀和宏觀因素共同作用的均衡結(jié)果。

Demsetz（1985）和Cho（1998）認(rèn)為，所有權(quán)結(jié)構(gòu)是在均衡中被內(nèi)生所決定的，它取決于公司的外部和內(nèi)部環(huán)境，如行業(yè)、投資機(jī)會、成長性、商業(yè)風(fēng)險和信息不對稱，所以公司的管理層股權(quán)和公司績效之間不存在系統(tǒng)的關(guān)系。

Kole（1994）提供了所有權(quán)與公司績效之間存在的因果關(guān)系證據(jù)，表明公司績效決定所有權(quán)結(jié)構(gòu)，而不是被所有權(quán)結(jié)構(gòu)所決定。Himmelberg等(1999)拓展了Demsetz和Lehn(1985)的研究,加入了一些新變量解釋管理層持股比例。他們采用固定效應(yīng)模型和工具變量來控制各種可能無法觀察的異質(zhì)性,例如股東監(jiān)督管理者的能力、無形資產(chǎn)和產(chǎn)品的市場競爭力,運(yùn)用二次方程、分階段線性回歸方程的方法來預(yù)測公司的績效。研究發(fā)現(xiàn)管理層持股與資本/銷售收入、研發(fā)費(fèi)用/銷售收入成反比,而與廣告費(fèi)用/銷售收入、凈利潤/銷售收入成正比。當(dāng)控制這些變量并消除固定公司效應(yīng)后,管理層持股并不顯著影響公司的績效。

二、國內(nèi)研究現(xiàn)狀

國內(nèi)也有不少學(xué)者對管理層持股和公司績效的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證檢驗，研究的內(nèi)容主要集中在管理層持股和公司績效是否相關(guān)，但是也沒有形成權(quán)威和一致的意見。由于采用的方法和角度不同，結(jié)論出現(xiàn)很大的差異

（一）兩者不存在顯著性關(guān)系

袁國良等（1999）以1996年和1997年年報為依據(jù)，隨機(jī)抽取了100家上市公司為樣本，對這些上市公司高級管理層（包括董事、監(jiān)事和高層經(jīng)理）的持股比例與公司經(jīng)營業(yè)績的相關(guān)性進(jìn)行了回歸分析，回歸結(jié)果表明:目前上市公司的經(jīng)營業(yè)績與公司管理層持股比例之間基本不相關(guān)，而且，即使非國家控股上市公司，高級管理人員持股比例與公司經(jīng)營業(yè)績的相關(guān)性也非常低。他們認(rèn)為，我國上市公司獨(dú)特的股權(quán)性質(zhì)是造成管理層股權(quán)激勵不明顯的重要原因。李增泉（2000）以1999年年報披露的848家上市公司中的799家和748家公司為樣本，分別研究了經(jīng)理人員(僅包括董事長與總經(jīng)理)的持股情況、經(jīng)理人員的年度報酬與公司績效之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)我國上市公司經(jīng)理人員的年度報酬并不與公司績效相關(guān)聯(lián)，持股制度雖然有利于提高公司業(yè)績，但大部分公司經(jīng)理人員的持股比例都比較低，不能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。魏剛（2000）以1999年年報公布的816家中國上市公司為樣本，對管理層持股與公司績效的相關(guān)性進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)兩者并不相關(guān)。陳湘永等（2000）發(fā)現(xiàn)總體上我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司績效（EPS,ROE）之間基本不存在正相關(guān)或負(fù)相關(guān)關(guān)系。徐二明、王智慧（2000）則從另一角度，選用公司的戰(zhàn)略績效(相對公司績效、公司的價值

成長能力)作為業(yè)績衡量指標(biāo)，分析了其與高管人員持股的關(guān)系，認(rèn)為業(yè)績指標(biāo)與高管人員持股之間沒有獲得任何預(yù)期的正向關(guān)系。

（二）兩者之間存在的關(guān)系

劉國亮，王加勝（2000）通過對經(jīng)理人員持股比例、職工持股比例與公司ROA,ROE,EPS的關(guān)系進(jìn)行研究后認(rèn)為，公司經(jīng)營績效與經(jīng)理人員的持股份額正相關(guān)。吳淑混(2002)研究表明，內(nèi)部持股比例與公司績效（總資產(chǎn)利潤率ROA)呈顯著性倒U型相關(guān)關(guān)系。張宗益，宋增基(2002)認(rèn)為企業(yè)績效與經(jīng)理持股比例存在立方關(guān)系。許承明和蹼衛(wèi)東(2003)，張俊瑞等(2003)分別發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營績效與董事長、總經(jīng)理的持股呈正相關(guān)關(guān)系?？靶旅窈蛣⑸泼?2003)將經(jīng)營者界定為董事長和總經(jīng)理，選取加權(quán)平均的凈資產(chǎn)收益率(ROE)為衡量上市公司的主要經(jīng)營績效指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)持股比例與經(jīng)營績效有顯著性弱相關(guān)關(guān)系。上海榮正證券公司(2004)的研究報告也指出，董事長總經(jīng)理的持股市值與公司業(yè)績呈弱正相關(guān)關(guān)系。黃小花(2004)的研究認(rèn)為管理層持股比例在0～4.41%的范圍內(nèi)與公司治理績效正相關(guān)，在4.41%～32.88%之間時，關(guān)聯(lián)程度還有所加強(qiáng)，而如果管理層持股比例大于32.88%，則與公司治理績效負(fù)相關(guān)。徐大偉等(2005)則發(fā)現(xiàn)當(dāng)管理者持股比例在0～7.50%的范圍內(nèi)，上市公司經(jīng)營績效ROE值與管理層持股比例正相關(guān)，在7.50%～33.35%之間時表現(xiàn)負(fù)相關(guān)，大于33.35%又恢復(fù)為正相關(guān)。

三、結(jié)語

從上面的綜述看出來，國外對這方面的研究比較早而且比較廣泛，因為國內(nèi)股票1999年才要求上市公司披露管理層持股，對管理層持股和公司績效的研究開始得比較晚。但是他們得到的結(jié)果都相差很大，我認(rèn)為主要的原因如下：

（一）管理層股權(quán)的界定不同

有的界定為股票所有權(quán)，有的除了股票所有權(quán)之外，還包括股票期權(quán)。根據(jù)Sanders（2001）的研究，股票所有權(quán)和股票期權(quán)的風(fēng)險-報償特征不同，存在不對稱風(fēng)險效應(yīng)，因此這兩種不同性質(zhì)的股權(quán)對公司管理層的激勵作用是不同的，股票所有權(quán)將使公司管理層更趨向于風(fēng)險回避，而股票期權(quán)將導(dǎo)致公司管理層追求風(fēng)險，因而股票所有權(quán)和股票期權(quán)對公司績效的影響也是不同的。由此可以看出，對管理層持有的股權(quán)的界定不同將導(dǎo)致不同的管理層股權(quán)與公司績效關(guān)系的實(shí)證研究結(jié)果。

（二）公司經(jīng)營績效的測度指標(biāo)不同

在研究中有的使用ROA等會計指標(biāo)，有的使用托賓Q值等市場指標(biāo)。使用會計指標(biāo)還是市場指標(biāo)來測度公司經(jīng)營績效將導(dǎo)致實(shí)證研究的不同結(jié)果。因此使用會計指標(biāo)測度公司績效其隨意性相比使用市場指標(biāo)而言要小。

（三）解釋變量設(shè)置不同

管理層股權(quán)只是公司治理結(jié)構(gòu)中激勵機(jī)制的一種形式，在公司治理結(jié)構(gòu)中還存在其它諸如董事會、公司控制權(quán)市場、經(jīng)理人市場等的監(jiān)督和激勵機(jī)制形式。公司治理結(jié)構(gòu)中的各種監(jiān)督激勵機(jī)制是相互依賴和相互制約的。因此，在研究管理層股權(quán)與公司績效關(guān)系時，解釋變量設(shè)置的不同將導(dǎo)致不同的研究結(jié)果。

（四）研究樣本不同

不同研究人員所選用的研究樣本是不同的,無論是樣本規(guī)模、樣本公司的特征、樣本期等都存在顯著差異。我們還發(fā)現(xiàn)樣本數(shù)據(jù)的口徑也經(jīng)常不一致，有的是對橫截面數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，有的是考察時間序列，有的則采用面板數(shù)據(jù)(paneldata)。應(yīng)該說，研究樣本的不同也是導(dǎo)致實(shí)證結(jié)論差異的原因之一。

（五）計量方法不同

在研究中，有的使用線性回歸模型，有的使用非線性回歸模型，有的則采用分段線性回歸的方法，有的采用單一方程，有的則是聯(lián)立方程。計量方法的不同無疑將導(dǎo)致實(shí)證結(jié)果的差異。

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第3篇：私營經(jīng)濟(jì)論文范文

企業(yè)應(yīng)對產(chǎn)品申請環(huán)保認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)體系ISO14000;產(chǎn)品是營銷的核心;隨著低碳時代和人們綠色消費(fèi)意識的提高，綠色產(chǎn)品已成為寵兒，綠色產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)已得到社會公認(rèn)。開發(fā)綠色產(chǎn)品，包括對綠色包裝、綠色標(biāo)志、綠色產(chǎn)品設(shè)計等各方面。其次是制定合理的綠色產(chǎn)品價格。綠色價格是指與綠色產(chǎn)品相適應(yīng)的定價方式，遵循兩個原則，一是“環(huán)境與資源有償利用”的原則，另一是“污染者付費(fèi)”原則。綠色價格的特征主要反映在綠色成本上。再次是綠色營銷的渠道策略。建立有效的綠色產(chǎn)品的直銷渠道，有利于減少運(yùn)輸過程中能源消耗、排放物污染等。再次是綠色促銷策略。綠色促銷是通過綠色促銷媒體，傳遞綠色信息，指導(dǎo)綠色消費(fèi)，啟發(fā)引導(dǎo)消費(fèi)者的綠色需求，最終促成綠色購買行為。最后是做好綠色營銷服務(wù)和綠色營銷管理。在服務(wù)理念不斷加強(qiáng)的今天，做好綠色營銷服務(wù)同樣會為企業(yè)帶來價值;現(xiàn)在的企業(yè)有必要開設(shè)綠色營銷服務(wù)通道。如今，企業(yè)對綠色營銷提出了更高要求，將綠色管理即是將環(huán)境保護(hù)的觀念融入企業(yè)經(jīng)營管理之中，它涉及到企業(yè)的各個方面，各個領(lǐng)域，各個層次，各個過程;要求企業(yè)在管理中處處考慮到環(huán)保，體現(xiàn)綠色。企業(yè)低碳經(jīng)濟(jì)背景下的綠色營銷發(fā)展是必然趨勢。綠色營銷是實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略對企業(yè)提出的要求，綠色營銷與可持續(xù)發(fā)展理念是一脈相承的。企業(yè)是環(huán)境保護(hù)的一支重要力量(，2006);而企業(yè)要發(fā)揮其保護(hù)環(huán)境生力軍的作用，其手段便是實(shí)施綠色營銷;綠色營銷是企業(yè)提高自身競爭力的需求。在低碳經(jīng)濟(jì)時代，企業(yè)之間的競爭歸根到底是綠色產(chǎn)品的競爭，是綠色市場的競爭。

新型工業(yè)化對貴州企業(yè)實(shí)施綠色營銷的影響

新型工業(yè)化對企業(yè)實(shí)施綠色營銷有重大影響。主要表現(xiàn)在:(一)傳統(tǒng)工業(yè)升級加速了企業(yè)經(jīng)濟(jì)的循環(huán)化盤江煤電集團(tuán)是全國十四個重點(diǎn)煤炭建設(shè)基地的重要組成部份，也是國家98個重點(diǎn)煤炭規(guī)劃建設(shè)礦區(qū)之一;是我國長江以南具有千萬噸以上生產(chǎn)能力的特大型煤炭工業(yè)企業(yè)。但也是一個以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主體結(jié)構(gòu)的企業(yè)，在進(jìn)行工業(yè)升級過程中，將原煤、洗選加工產(chǎn)生的伴生物、副產(chǎn)品及廢棄物，按照發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、節(jié)能減排及環(huán)境保護(hù)的要求，加快推進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以實(shí)現(xiàn)綠色營銷。(二)綠色營銷推動了新型工業(yè)化與經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展可持續(xù)發(fā)展是需要解決經(jīng)濟(jì)增長與資源、環(huán)境的矛盾;而發(fā)展不足和發(fā)展不當(dāng)正是造成環(huán)境問題的重要原因。新型工業(yè)化道路，正是一種資源節(jié)約型的、可持續(xù)的工業(yè)化道路。企業(yè)實(shí)施綠色營銷正是新型工業(yè)化的實(shí)質(zhì)要求，也是可持續(xù)發(fā)展道路的必然選擇。首鋼水城鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司“十一五”以來，水鋼按照實(shí)施“兩個規(guī)劃”和“兩步跨越”的總體要求，依靠科技進(jìn)步與技術(shù)創(chuàng)新，大力調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，努力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，致力和諧企業(yè)建設(shè)，創(chuàng)造了良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。六盤水恒遠(yuǎn)新型建材有限責(zé)任公司實(shí)施了對粉煤灰、高爐水淬渣的循環(huán)利用，啟動了年產(chǎn)180萬m3粉煤灰空心磚砌塊生產(chǎn)線項目;對節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境、提高經(jīng)濟(jì)效益、實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置、可持續(xù)發(fā)展和落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀都具有重大意義。(三)新型工業(yè)化促進(jìn)綠色高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展首鋼水城鋼鐵(集團(tuán))在節(jié)能減排方面，建成廢水處理設(shè)施10臺(套)及消聲設(shè)施31臺(套)，其廢水處理能力達(dá)到105810m3/d;建成廢氣處理廢設(shè)施90臺(套)，其廢氣處理能力達(dá)到1114776m3/h。在發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)方面，新建了高爐氣柜、轉(zhuǎn)爐煤氣柜、壓差勁發(fā)電等節(jié)能項目18個，不斷加大了對余熱、余壓、廢水、含鐵物質(zhì)和固體廢棄物的循環(huán)利用，其廢棄物利用率達(dá)93.3%。而盤江煤電集團(tuán)，目前正在實(shí)施對原煤生產(chǎn)系統(tǒng)的提升運(yùn)輸、通風(fēng)、排水、壓風(fēng)、瓦斯抽采等主要用能設(shè)備進(jìn)行變頻改造，提高功率和能效水平，同時對高低壓供電線路實(shí)施無功補(bǔ)償，該項目計劃2011年年底完成，完成后將實(shí)現(xiàn)年節(jié)約標(biāo)煤3.5萬噸，已淘汰高耗能落后產(chǎn)能水泥一座;且目前公司生產(chǎn)、生活綠色照明已到了50%以上，已建成七座瓦斯電站，余熱利用替代燃煤鍋爐已達(dá)到14臺，有效節(jié)約了能源?？傊?，新型工業(yè)化在增強(qiáng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展能力的同時，強(qiáng)調(diào)生態(tài)建設(shè)和環(huán)境保護(hù)，強(qiáng)調(diào)處理好經(jīng)濟(jì)發(fā)展與人口、資源、環(huán)境之間的關(guān)系，降低資源消耗，減少環(huán)境污染，提供強(qiáng)大的技術(shù)支撐，在加速企業(yè)營銷綠化程度的過程中大大增強(qiáng)了貴州可持續(xù)發(fā)展能力和經(jīng)濟(jì)后勁。

當(dāng)前貴州企業(yè)開展綠色營銷面臨的主要問題

(一)技術(shù)投入不足，削弱企業(yè)開展綠色營銷的能力在低碳經(jīng)濟(jì)背景下，開發(fā)利用可再生資源和清潔能源的關(guān)鍵是要研發(fā)的推廣相關(guān)的低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的技術(shù)和加大綠色科研的扶持。相對其他地區(qū)企業(yè)而言，貴州企業(yè)能源技術(shù)較落后，創(chuàng)新動力不足，認(rèn)識、整合與轉(zhuǎn)化能力較差，核心能力的形成不夠。無論是開發(fā)技術(shù)還是應(yīng)用技術(shù)方面，與發(fā)達(dá)地區(qū)還有很大差距，實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的難度很大，這在一定程度上削弱了企業(yè)實(shí)施綠色經(jīng)營的能力。如首鋼水城鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司所建成的廢水處理設(shè)施僅僅10臺(套)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了需求。另外，很多企業(yè)為了開展綠色經(jīng)營，不得不以提高產(chǎn)品成本為代價，從企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)看，經(jīng)濟(jì)效益是支撐企業(yè)繼續(xù)保持實(shí)施低碳經(jīng)營的主要動力之一，所以以提高產(chǎn)品成本、犧牲企業(yè)利潤用為代價不是發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，開展綠色營銷的長遠(yuǎn)之計。(二)綠色營銷觀念模糊，消費(fèi)者綠色需求不足當(dāng)前，綠色營銷還沒有成為貴州的消費(fèi)主流。消費(fèi)者綠色營銷觀念模糊，對綠色消費(fèi)需求不足。貴州省居民的整體消費(fèi)水平仍較低，許多地方剛解決了溫飽問題，正在向小康水平邁進(jìn)，因此，對綠色產(chǎn)品的消費(fèi)能力顯得薄弱。再加上我省居民的環(huán)保意識淡薄，也是綠色營銷受抑制的另一原因。另外，市場上假冒偽劣商品泛濫，商品質(zhì)量得不到保證，使消費(fèi)者對綠色產(chǎn)品的質(zhì)量持懷疑態(tài)度，對綠色產(chǎn)品的認(rèn)可度不高，也抑制了對綠色產(chǎn)品的消費(fèi)需求，從而制約我省企業(yè)實(shí)施綠色營銷。(三)資金相對困乏，阻擋企業(yè)開展綠色營銷的步伐貴州企業(yè)在向低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變的過程中，因為自身技術(shù)支撐能力不足需要耗費(fèi)大量資金去購買省外甚至國外的技術(shù)，以至生產(chǎn)工藝的改進(jìn)需要更換新型生產(chǎn)設(shè)備，這些原因都從某種程度上為企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)和低碳生產(chǎn)帶來一定的壓力。如六盤水恒遠(yuǎn)新型建材有限公司開展的粉煤灰空心磚項目，國家政府的僅支持1400萬元的項目啟動費(fèi)用。另外，近幾年部分低碳產(chǎn)品企業(yè)的原材料持續(xù)上漲，也對企業(yè)開展低碳經(jīng)營造成了一定的障礙。比如，六盤水市恒遠(yuǎn)新型建材有限公司生產(chǎn)原材料所使用的水渣，已從2006年的5元每噸漲至現(xiàn)在的45元每噸，原材料價格上漲，除了給企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)帶來一定的壓力之外，從一定程度上還會提高企業(yè)產(chǎn)品成本，間接削弱企業(yè)在市場上與其他傳統(tǒng)企業(yè)的同類產(chǎn)品競爭能力，為企業(yè)發(fā)展低碳經(jīng)營和開展綠色營銷帶來很大威脅。(四)政策不夠完善，影響企業(yè)開展綠色營銷的積極性由于低碳經(jīng)濟(jì)模式是新型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，而綠色營銷是企業(yè)在低碳經(jīng)濟(jì)時代合理的選擇，我省甚至我國都還處于開展綠色營銷活動的初級階段，很多政府法規(guī)、政策不能充分與發(fā)展實(shí)踐相匹配，為我省開展綠色營銷和低碳經(jīng)營帶來了消極影響。如在一些循環(huán)經(jīng)濟(jì)、綜合利用建設(shè)項目的立項及審批程序上過于復(fù)雜，導(dǎo)致項目的建設(shè)和實(shí)施滯后;在綠色產(chǎn)品安全認(rèn)證方面的監(jiān)管不嚴(yán)格;綠色產(chǎn)品安全法規(guī)不健全等方面，都嚴(yán)重的影響著企業(yè)開展綠色營銷的積極性。

第4篇：私營經(jīng)濟(jì)論文范文

[論文關(guān)鍵詞]合規(guī)經(jīng)營；保險公司；發(fā)展

在保險公司實(shí)際經(jīng)營的過程中，“合規(guī)”主要是指公司以及相關(guān)的員工行為與國家相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、法律法規(guī)、監(jiān)督規(guī)定、公司內(nèi)部制度以及誠實(shí)守信的道德準(zhǔn)則等相符合，并且，公司在運(yùn)營發(fā)展的時候還要對一些與相關(guān)規(guī)范相違背的行為進(jìn)行糾正，從而對聲譽(yù)損失、法律責(zé)任、行政處罰以及財產(chǎn)損失處罰進(jìn)行有效避免。在我國金融保險行業(yè)發(fā)展的過程中，對合規(guī)經(jīng)營的重要性一直無法正確的認(rèn)識，對它的建設(shè)力度也達(dá)不到相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)，因此，在我國保險行業(yè)實(shí)際運(yùn)行發(fā)展的時候，具有一定的合規(guī)風(fēng)險問題。作為一個與風(fēng)險時常相伴的行業(yè)，保險公司在經(jīng)營的過程中必須對合規(guī)經(jīng)營的建設(shè)力度進(jìn)行強(qiáng)化。

一、合規(guī)經(jīng)營在保險公司中的重要性

在我國保險公司實(shí)際運(yùn)行發(fā)展的時候，對其進(jìn)行合規(guī)經(jīng)營的構(gòu)建，可以在一定程度上對公司內(nèi)部的合規(guī)管理中存在的滯后性進(jìn)行改善，對合規(guī)意識進(jìn)行有效的增強(qiáng)。

（一）推動保險公司的持續(xù)發(fā)展

在保險公司運(yùn)行的時候，對合規(guī)經(jīng)營的合理構(gòu)建可以在一定程度上促進(jìn)保險公司健康持續(xù)的發(fā)展。就我國目前的情況來看，保險公司在經(jīng)營的過程中，其相關(guān)的合規(guī)經(jīng)營機(jī)制具有一定的滯后性，一些違反國家相關(guān)法律法規(guī)的現(xiàn)象普遍存在。這樣的情況不僅導(dǎo)致保險公司在經(jīng)營過程中經(jīng)營風(fēng)險的增加，還在一定程度上對保險行業(yè)的經(jīng)營形象造成了損害，導(dǎo)致保險行業(yè)在發(fā)展的時候公信力普遍較低，從而使保險公司的長期發(fā)展受到了阻礙。因此，想要促使保險公司的長期健康發(fā)展，就必須對公司的合規(guī)經(jīng)營建設(shè)力度進(jìn)行加強(qiáng)，促使一些經(jīng)營風(fēng)險得到有效地避免和化解，為保險行業(yè)樹立一個良好的形象，從而使保險公司在經(jīng)營的過程中得到健康良好的發(fā)展。

（二）培養(yǎng)工作人員的合規(guī)意識

保險公司經(jīng)營發(fā)展的過程中，要注意在遵守國家法律法規(guī)的基礎(chǔ)上對合規(guī)經(jīng)營機(jī)制進(jìn)行強(qiáng)有力的構(gòu)建。另外，還要注意對相關(guān)的工作人員進(jìn)行具有針對性的培養(yǎng)和教育，促使他們對內(nèi)控要求以及監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行有效的了解和掌握，對工作人員的合規(guī)自覺性進(jìn)行有意識的培養(yǎng)以及增強(qiáng)，促使他們能夠?qū)局械暮弦?guī)責(zé)任進(jìn)行自覺主動的承擔(dān)，在相關(guān)工作實(shí)際開展的過程中對違規(guī)過失等情況進(jìn)行有效避免，促使主動違規(guī)的事件的發(fā)生頻率得到一定的下降，從而做到對公司從業(yè)人員合規(guī)意識的培養(yǎng)。

（三）促使監(jiān)管政策的落實(shí)

在保險公司實(shí)際經(jīng)營發(fā)展的過程中，對合規(guī)經(jīng)營機(jī)制進(jìn)行合理構(gòu)建，還可以在一定程度上促使相關(guān)的監(jiān)管政策得到貫徹落實(shí)。在這個過程中，要注意對相關(guān)的政策宣傳進(jìn)行開展，重點(diǎn)關(guān)注監(jiān)督檢查工作的實(shí)行力度，對相關(guān)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、要求以及內(nèi)容進(jìn)行有效地提高。另外，在保險公司經(jīng)營開展的時候，還要注意對監(jiān)管政策的貫徹和落實(shí)，促使公司在對合規(guī)經(jīng)營機(jī)制進(jìn)行建立的時候提供一些有效的建議。

（四）促使監(jiān)督工作的有效開展

在保險公司實(shí)際經(jīng)營發(fā)展的過程中，對合規(guī)經(jīng)營機(jī)制進(jìn)行合理構(gòu)建，還可以促使公司內(nèi)部高層管理者監(jiān)督工作的有效開展。在保險公司內(nèi)部對合規(guī)經(jīng)營機(jī)制進(jìn)行實(shí)際開展的時候，在公司內(nèi)部出現(xiàn)的一些違規(guī)事項需要公司的合規(guī)部門直接上報到公司的董事會以及高層管理者。但是，他沒有直接否決的權(quán)利，從而使一些相關(guān)的逃避責(zé)任現(xiàn)象得到有效避免。

二、合規(guī)經(jīng)營在保險公司發(fā)展中存在的問題

隨著時代的前進(jìn)，我國保險行業(yè)得到了飛速的進(jìn)步和發(fā)展，其中，合規(guī)經(jīng)營中潛在的問題也逐漸顯現(xiàn)出來。在這一時代大背景下，許多保險公司為了促使自身快速良好的發(fā)展，在經(jīng)營的過程中對國外一些成功的經(jīng)驗進(jìn)行引進(jìn)，在公司內(nèi)部對合規(guī)部門進(jìn)行設(shè)立，由此可知，合規(guī)經(jīng)營機(jī)制在保險公司的發(fā)展中得到越來越高的重視度。另外，在一些相關(guān)的管理制度出臺后，保險公司在建設(shè)合規(guī)經(jīng)營機(jī)制的時候得到了一定的指導(dǎo)，但是，在其實(shí)際建設(shè)的過程中依舊存在一些問題。

（一）問題的表現(xiàn)

在我國保險公司經(jīng)營發(fā)展的過程中，相關(guān)的違規(guī)事件是普遍存在的，而且其在經(jīng)營過程中的經(jīng)營風(fēng)險也相對較高。近幾年，隨著時間的推移，我國相關(guān)的保險投訴、保險訴訟案件以及保險行政處罰一直處在上升的狀態(tài)，因為違法違規(guī)而被處罰的保險公司較多，因而被吊銷資格證以及行業(yè)許可證的人員更是大有人在。這一系列事情的發(fā)展大多是由保險公司的違規(guī)經(jīng)營以及不規(guī)范操作而引起的，在其實(shí)際經(jīng)營發(fā)展的過程中，合規(guī)經(jīng)營機(jī)制中的問題越來越明顯，因此，對保險公司進(jìn)行合規(guī)經(jīng)營機(jī)制的建設(shè)成為目前我國保險行業(yè)的重要任務(wù)。

（二）對相關(guān)職能沒有明確劃分

就我國目前的情況來看，我國企業(yè)在對合規(guī)管理制度的建設(shè)依舊處在初級階段，在職能方面沒有相對較為明確的劃分。在保險公司實(shí)際經(jīng)營的過程中，將保費(fèi)作為公司上下最為重要的，而且還在業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上對公司內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的主線進(jìn)行設(shè)置，這種行為就在一定情況下造成了公司業(yè)務(wù)的發(fā)展和合規(guī)制度的建設(shè)出現(xiàn)嚴(yán)重失衡的情況。其中，還有少數(shù)的保險公司將公司的經(jīng)營效益放到了合規(guī)經(jīng)營機(jī)制建設(shè)的對立面。

另外，在一部分保險公司中，其在對合規(guī)管理職能進(jìn)行建立的時候大多將其分散在了公司內(nèi)的各個部門職能中，還不足形成體系，從而導(dǎo)致公司在合規(guī)經(jīng)營機(jī)制方面沒有較好的合力以及協(xié)調(diào)力。除此之外，保險公司在合規(guī)管理資源方面的匱乏，在一定程度上造成了公司內(nèi)部相關(guān)的合規(guī)風(fēng)險管理人員在專業(yè)素質(zhì)以及數(shù)量上都不能對其體系進(jìn)行良好的支持，無法滿足公司合規(guī)風(fēng)險管理在實(shí)際建設(shè)運(yùn)轉(zhuǎn)過程中的需要。

三、合規(guī)經(jīng)營在保險公司中有效構(gòu)建的措施

在保險公司實(shí)際經(jīng)營發(fā)展的過程中，其相關(guān)的企業(yè)風(fēng)險管理的實(shí)施是其合規(guī)經(jīng)營機(jī)制在實(shí)際建立過程中的載體以及基礎(chǔ)，其中，在保險公司中對合規(guī)經(jīng)營機(jī)制進(jìn)行建立的時候，主要可以根據(jù)以下幾個方面進(jìn)行。

一是，在保險公司實(shí)際經(jīng)營發(fā)展的時候，在其公司內(nèi)部進(jìn)行獨(dú)立的合規(guī)部門的設(shè)立。其中，公司的合規(guī)部門在保險公司實(shí)際開展的過程中具有合規(guī)管理職能的部門，還可以將它稱為是內(nèi)部合規(guī)部門或是法律合規(guī)部門等，它是公司在合規(guī)經(jīng)營機(jī)制建立過程中的重要組成部分。合規(guī)部門在實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)的時候，其主要負(fù)責(zé)的是對公司內(nèi)部合規(guī)制度的制定以及實(shí)施，還有相關(guān)的檢查監(jiān)督工作，在一定程度上可以對公司的經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行防范，對其內(nèi)部各個部門之間的協(xié)調(diào)發(fā)展和溝通以及公司監(jiān)管部門進(jìn)行相應(yīng)的加強(qiáng)等。

另外，因為合規(guī)部門在公司內(nèi)部具有特殊的職責(zé)以及職能，所以，為了促使其在實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)的時候自身的有效性能夠得到充分發(fā)揮，就必須將公司內(nèi)部的業(yè)務(wù)部門、財務(wù)部門、審計部門以及合規(guī)等相關(guān)的部門進(jìn)行分離，確保合規(guī)部門在工作過程中的獨(dú)立性。

二是，在保險公司實(shí)際運(yùn)行的過程中，加強(qiáng)對其內(nèi)部合規(guī)人才隊伍的建設(shè)力度。在保險公司對合規(guī)經(jīng)營機(jī)制進(jìn)行合理構(gòu)建的時候，要對內(nèi)部工作人員中具有高尚道德品質(zhì)，在工作的過程中擁有相對較高的實(shí)踐工作經(jīng)驗、專業(yè)技術(shù)水平，以及在工作過程中能夠反駁專家，敢于質(zhì)疑，擁有直言勇氣的工作人員進(jìn)行重用和提拔，將其合規(guī)人員，保證他們在工作的時候能夠在相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，對一些問題的應(yīng)對方案及時提出。

三是，在保險公司實(shí)際運(yùn)行的過程中，對相關(guān)的合規(guī)經(jīng)營體系進(jìn)行建立以及健全，促使公司中的合規(guī)文化得到有效培養(yǎng)。在保險公司對合規(guī)經(jīng)營體系進(jìn)行建立以及完善的時候，還要注意對公司內(nèi)所具有較高知識水平的講師隊伍進(jìn)行科學(xué)合理的運(yùn)用，在這個基礎(chǔ)之上，還可以對外部法律專家以及監(jiān)管專家進(jìn)行聘請，讓他們?yōu)楣镜墓ぷ魅藛T開展的合規(guī)意識的教育以及培訓(xùn)，促使公司內(nèi)部工作人員合規(guī)意識的不斷提高，并將其表現(xiàn)在日常的生活和管理中。

另外，還要注意促使公司內(nèi)部合規(guī)培訓(xùn)教育體系的健全和完善，在公司全體工作人員的日常自覺行為中融入合規(guī)意識，促使他們對合規(guī)制度自覺嚴(yán)格遵守，從而使合規(guī)機(jī)制的作用的得到充分地發(fā)揮。除此之外，還要注意對保險公司中合規(guī)文化的培養(yǎng)，促使公司在經(jīng)營的過程中得到持續(xù)良好的發(fā)展。