國企經(jīng)濟責(zé)任審計案例精選(九篇)

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第1篇：國企經(jīng)濟責(zé)任審計案例范文

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；內(nèi)部審計；問題；對策

國有企業(yè)在國民經(jīng)濟中占主導(dǎo)力量，承擔(dān)調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)布局、促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級等重要職責(zé)。改革開放30年來，我國國有企業(yè)改革與發(fā)展取得了令人矚目的成績和進步，但隨著國企改革的不斷深入，也存在著許多急待解決的問題。內(nèi)部審計監(jiān)督是國有企業(yè)在深化改革中完善監(jiān)督體系和自我約束機制所必不可少的重要環(huán)節(jié)，扎實有效開展內(nèi)部審計工作能夠促進國企改革走上健康發(fā)展的軌道，為國企改革發(fā)展順利推進發(fā)揮保駕護航作用。

1加強國有企業(yè)內(nèi)部審計的必要性

目前我國國有企業(yè)改革全面推進，國有企業(yè)經(jīng)營機制和管理體制也發(fā)生了重大變革，加強內(nèi)部審計工作對國有企業(yè)強化內(nèi)部控制、防范經(jīng)營風(fēng)險、規(guī)范經(jīng)營管理、提高經(jīng)濟效益意義重大。

1．1開展國有企業(yè)內(nèi)部審計是國家法制建設(shè)的要求

國家《審計法》明確要求，國務(wù)院各部門和地方人民政府各部門、國有機構(gòu)和企業(yè)事業(yè)組織，應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定建立健全內(nèi)部審計制度。2003年5月1日起實施的《審計署關(guān)于內(nèi)部審計工作的規(guī)定》也對內(nèi)部審計作出明確的規(guī)定。此外，中國內(nèi)審協(xié)會先后了《內(nèi)部審計基本準(zhǔn)則》以及20多個具體準(zhǔn)則，這是推進內(nèi)部審計規(guī)范化、制度化、法制化進程的重要舉措，也為國有企業(yè)深入開展內(nèi)部審計工作提供了重要的法律依據(jù)和制度保障。

1．2內(nèi)部審計是我國審計監(jiān)督體系的重要組織部分

審計按照主體劃分成政府審計、內(nèi)部審計和注冊會計師審計三種，其中內(nèi)部審計是企業(yè)內(nèi)設(shè)的專門機構(gòu)或?qū)Ｂ毴藛T進行的審計活動，是現(xiàn)代企業(yè)制度進一步完善的產(chǎn)物。內(nèi)部審計相對于政府審計和注冊會計師審計來說，具有自身特點，它建立于企業(yè)內(nèi)部、服務(wù)于企業(yè)管理，是對企業(yè)經(jīng)營管理活動進行獨立的檢查、監(jiān)督和評價，既可用于對企業(yè)內(nèi)控制度建立的充分性、有效性進行檢查、監(jiān)督和評價，又可用于財務(wù)會計信息的真實、合法、完整，資產(chǎn)的安全、完整以及企業(yè)經(jīng)營效益、合法合規(guī)等事項進行檢查、監(jiān)督和評價，以促進企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)。隨著國企改革的全面深化，現(xiàn)代企業(yè)制度的逐步建立，內(nèi)部審計在企業(yè)的經(jīng)營管理中將發(fā)揮更大的作用。

1．3發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督作用，防止國有資產(chǎn)流失

當(dāng)前，國有企業(yè)呈現(xiàn)出經(jīng)濟業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度不斷加大、資產(chǎn)并購重組日趨頻繁、股權(quán)交易日益活躍、競爭經(jīng)營風(fēng)險不斷加大等特點，切實有效發(fā)揮和加強內(nèi)部審計的監(jiān)督作用，實施對國有企業(yè)的有效管控，已經(jīng)是我國經(jīng)濟管理工作的當(dāng)務(wù)之急。對國有企業(yè)做好內(nèi)部審計，也體現(xiàn)了國家履行出資人職責(zé)，實現(xiàn)對國有資本經(jīng)營管理的監(jiān)督管理，防止國有資產(chǎn)流失，確保國有資產(chǎn)的保值和增值。

2我國國有企業(yè)內(nèi)部審計存在的問題

隨著全面深化國企改革進程的推進，當(dāng)前內(nèi)部審計的理論、組織、方法等已不能適應(yīng)深化國企改革的要求。

2．1內(nèi)部審計制度不完善，審計體系不健全

內(nèi)部審計制度在我國發(fā)展僅有數(shù)年歷史，目前國家出臺的內(nèi)部審計相關(guān)制度和辦法不完善，造成企業(yè)在內(nèi)部審計工作實施過程中沒有完善的法律體系作保障。一是國家對內(nèi)部審計的立法相對滯后。我國《內(nèi)部審計準(zhǔn)則》的制定日趨完善，但目前尚無出臺內(nèi)部審計法，且僅有審計署的《關(guān)于內(nèi)部審計工作的規(guī)定》一個部門規(guī)章，沒有建立完善的法律法規(guī)體系。二是國內(nèi)內(nèi)部審計理論比較滯后。內(nèi)部審計的目標(biāo)、職能、原則等基礎(chǔ)理論尚未形成完善的適應(yīng)國情實際和現(xiàn)代企業(yè)制度的理論體系；經(jīng)濟效益審計、經(jīng)濟責(zé)任審計、管理審計等實務(wù)理論研究也缺乏廣度和深度，存在理論落后于實踐，指導(dǎo)作用不強的問題。三是審計監(jiān)督體系不完善。由于未建立健全的內(nèi)部審計法律規(guī)章制度，造成企業(yè)沒有形成完善的內(nèi)部審計體系，更是使內(nèi)部審計工作無法有效的開展，對內(nèi)部審計的發(fā)展產(chǎn)生阻礙。與此同時，內(nèi)部審計法規(guī)體系的缺失使得審計行為規(guī)范與質(zhì)量都得不到強有力的依據(jù)，無法保障其健康發(fā)展。

2．2內(nèi)部審計機構(gòu)設(shè)置不合理，審計獨立性不強

從國務(wù)院國資委和32個省市地方國資委來看，國務(wù)院國資委未設(shè)立獨立的審計部門，全國僅有北京、吉林、上海等8個省市設(shè)立相對獨立的審計部門。由于國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門多數(shù)沒有設(shè)置獨立的審計部門，這影響國有企業(yè)設(shè)置對應(yīng)的獨立內(nèi)部審計部門。目前部分國有企業(yè)內(nèi)部審計缺乏獨立性，主要表現(xiàn)在：一是對審計機構(gòu)設(shè)置沒有明確規(guī)定。目前國有企業(yè)有的設(shè)置了獨立的審計機構(gòu)，但與其他部門處于平行的地位，有的與監(jiān)察室合并設(shè)立監(jiān)察審計部門，有的只是掛靠在財務(wù)部門，有的甚至沒有審計機構(gòu)和人員，影響了內(nèi)部審計的獨立性和權(quán)威性。二是審計工作受管理層影響。多數(shù)國有企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定設(shè)置了內(nèi)部審計部門，審計工作受命于企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)或分管領(lǐng)導(dǎo)，當(dāng)審計問題涉及到管理者自身利益時，內(nèi)部審計工作容易受管理層主觀意識的影響。三是審計人事受制于管理層。目前國有企業(yè)內(nèi)部審計人員職務(wù)的任免、升遷和獎懲等基本上都由企業(yè)管理層決定的，這也一定程度上影響內(nèi)部審計的獨立性。

2．3內(nèi)部審計范圍不夠廣泛，審計職能不能有效發(fā)揮

內(nèi)部審計的基本職能主要有價值管理、財務(wù)審計、經(jīng)營審計和項目審計等方面。但是，目前部分國有企業(yè)對內(nèi)部審計職能作用認識不到位，實際工作中審計范圍還不夠廣泛，主要表現(xiàn)在：一是內(nèi)部審計大多是財務(wù)收支審計為主，經(jīng)濟責(zé)任審計、績效審計及風(fēng)險審計等其他方面幾乎空白，內(nèi)容相對比較單一。二是內(nèi)部審計以事后審計為主，較少進行事前審計和事中監(jiān)控，不能涵蓋企業(yè)經(jīng)濟活動事項的全過程。三是內(nèi)部審計重點是對會計資料的真實性、合法性、有效性進行審查，較少涉及企業(yè)內(nèi)部控制、經(jīng)營管理等方面，審計職能和作用發(fā)揮有限。

2．4內(nèi)部審計人員素質(zhì)不高，審計技術(shù)較為落后

審計質(zhì)量是審計工作的生命線，但目前多數(shù)國有企業(yè)內(nèi)審人員的素質(zhì)不高和審計技術(shù)落后一定程度影響審計質(zhì)量的提高。一是內(nèi)審人員專業(yè)綜合不高。據(jù)統(tǒng)計，我國內(nèi)審人員中財務(wù)、審計專業(yè)占71％以上，經(jīng)濟、管理及相關(guān)專業(yè)占14％左右，其他專業(yè)占14％左右?？梢姡壳拔覈鴥?nèi)審人員大多數(shù)來自財務(wù)審計隊伍，專業(yè)知識比較單一，缺乏具有一定綜合能力的復(fù)合型人才，影響到內(nèi)審工作深度和廣度。二是審計技術(shù)較為落后。目前大多數(shù)國有企業(yè)審計工作，基本上都依賴于審計人員基于個人經(jīng)驗作出的職業(yè)判斷為主，審計方法大多為抽樣審計方法，還不具備運用計算機技術(shù)進行信息化審計的能力，這導(dǎo)致審計方式隨意性較大，缺乏合理的科學(xué)性。三是審計項目質(zhì)量不高。在內(nèi)審實踐中，由于審計人員對一些錯綜復(fù)雜的審計事項難以做出恰當(dāng)?shù)穆殬I(yè)判斷，導(dǎo)致審計質(zhì)量不高，內(nèi)部審計的威信力大大降低。

3完善國有企業(yè)內(nèi)部審計的幾點措施

當(dāng)前形勢下，針對國有企業(yè)內(nèi)部審計存在的上述問題，我們應(yīng)積極采取措施加以解決。

3．1完善內(nèi)部審計制度，健全審計體系

一是制定完善的內(nèi)部審計制度。目前許多國家都專門制定內(nèi)部審計法律法規(guī)，國際內(nèi)審協(xié)會也制定了內(nèi)部審計標(biāo)準(zhǔn)等，相比之下我國內(nèi)部審計的法規(guī)規(guī)章還比較薄弱，因此有關(guān)部門應(yīng)抓緊研究、制定和頒布內(nèi)部審計法規(guī)規(guī)章以及相關(guān)業(yè)務(wù)準(zhǔn)則，統(tǒng)一內(nèi)部審計執(zhí)業(yè)規(guī)范，保證內(nèi)審工作能夠有法可依、有章可循。二是建立有效的內(nèi)控體系。健全有效的內(nèi)控體系并保證其有效執(zhí)行，能夠幫助及時發(fā)現(xiàn)問題，防范和化解企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，降低審計風(fēng)險。三是實行審計全覆蓋。國有企業(yè)普遍規(guī)模大、層級多，應(yīng)根據(jù)企業(yè)規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)及治理需求等企業(yè)實際，有針對性進行工程、合同、采購等業(yè)務(wù)審計，并重點重要資金、重大項目、重大財務(wù)異常以及下屬企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部履行經(jīng)濟責(zé)任情況等方面，實現(xiàn)審計監(jiān)督全覆蓋。

3．2合理設(shè)置機構(gòu)模式，保證審計獨立性

國有企業(yè)內(nèi)部審計的獨立性對于內(nèi)部審計是至關(guān)重要。一般而言，審計機構(gòu)隸屬領(lǐng)導(dǎo)層級越高，其獨立性就越強，地位就越高。目前國際上通行主要在監(jiān)事會領(lǐng)導(dǎo)、董事會領(lǐng)導(dǎo)和總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)三種內(nèi)審機構(gòu)組織模式，其中董事會領(lǐng)導(dǎo)的模式隸屬層級最高，具有較高的獨立性、權(quán)威性。內(nèi)部審計還需要具備以下條件，才能保持獨立性：一是內(nèi)部審計機構(gòu)要能充分與公司高級管理層、審計委員會及董事會進行溝通和交流，并向其報告工作結(jié)果。二是必須保證內(nèi)部審計不受限制獲得其工作所需的人力、物力和財力。三是內(nèi)審機構(gòu)責(zé)任人（CAE）的任免、獎懲應(yīng)由審計委員會主席決定，并適當(dāng)參加CAE業(yè)績的考核。四是審計委員會必須讓CAE及外審在沒有管理層人士參加的情況下有機會定期與其進行非公開的商談和討論。

3．3擴大內(nèi)部審計范圍，明確工作內(nèi)容

我們應(yīng)改變傳統(tǒng)審計范圍，將審計范圍拓寬至工程審計、合同審計、管理審計等企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，更好發(fā)揮審計職能作用。當(dāng)前，國有企業(yè)內(nèi)部審計的工作重點主要是：一是積極開展績效審計、管理、工程審計等專項審計工作，通過揭隱患、促管理、增效益，促進企業(yè)各項政策制度得到貫徹落實，保障企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營管理目標(biāo)。二是加強對企業(yè)重大決策事項、重大投資項目以及重大資金運作等“三重一大”方面的全過程審計監(jiān)督，強化對領(lǐng)導(dǎo)班子決策的民主性、科學(xué)性和項目實施的規(guī)范性等方面的監(jiān)督評價，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平。三是深化企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部的經(jīng)濟責(zé)任審計，充分發(fā)揮內(nèi)部審計對領(lǐng)導(dǎo)干部的制約作用，做到離任必審、定期輪審，對領(lǐng)導(dǎo)干部進行長效監(jiān)督，促進企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部勤政、廉政。

3．4加強審計隊伍建設(shè)，提升審計人員業(yè)務(wù)水平

審計隊伍建設(shè)對于審計工作的持續(xù)健康發(fā)展至關(guān)重要，我們應(yīng)通過以下方法加強審計隊伍建設(shè)：一是在內(nèi)部審計人員的錄用上，要適當(dāng)選配一定比例具有企業(yè)管理、工程管理、計算機技術(shù)等專業(yè)背景的人員，優(yōu)化審計人員隊伍的知識結(jié)構(gòu)。二是要加大對審計人員專業(yè)知識和業(yè)務(wù)能力的培訓(xùn)力度，通過采取脫崗培訓(xùn)、企業(yè)交流等方式，提高內(nèi)審人員的專業(yè)水平和綜合素質(zhì)。三是國注重提高審計人員的電算化水平，鼓勵和推廣運用數(shù)據(jù)開展審計。四是組織開展審計項目經(jīng)驗交流，通過典型審計案例分析，推廣行之有效的實戰(zhàn)方法。

作者:劉禎藝 朱麗婷 單位:福建省國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會審計處 漳州城市職業(yè)學(xué)院經(jīng)濟管理系

參考文獻：

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［3］辛巖，楊明，李方全．加強國有企業(yè)內(nèi)部審計問題與淺析［J］．商業(yè)經(jīng)濟，2011：96－97．

第2篇：國企經(jīng)濟責(zé)任審計案例范文

關(guān)鍵詞:風(fēng)險導(dǎo)向;內(nèi)部審計;風(fēng)險管理;企業(yè)

中圖分類號:F239文獻標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2010)09-0049-02

20世紀(jì)90年代以來,隨著世界范圍內(nèi)重大管理欺詐及審計失敗案例的頻繁發(fā)生,風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬂碚摷捌鋺?yīng)用研究已成為國內(nèi)外審計理論界與實務(wù)界廣為關(guān)注的前沿課題。所謂風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬍侵敢员粚徲媶挝坏娘L(fēng)險評估為基礎(chǔ),綜合分析評審影響被審計單位經(jīng)濟活動的各因素,并根據(jù)量化的風(fēng)險水平確定實施審計的范圍、重點,進而進行實質(zhì)性審查的一種審計方法。風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬕呀?jīng)成為內(nèi)部審計理論發(fā)展的新興動向,許多發(fā)達國家的知名企業(yè)內(nèi)部審計動作模式開始逐漸向此方向變革。

一、風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計在企業(yè)風(fēng)險管理中應(yīng)用的原因

1.企業(yè)風(fēng)險的日益增大要求新的內(nèi)部審計模式出現(xiàn)。進入21世紀(jì),企業(yè)面臨的商業(yè)環(huán)境和市場競爭的不確定性越來越大,內(nèi)部審計要成為企業(yè)價值鏈上一個必要環(huán)節(jié),在履行查錯防弊的職責(zé)之外,還應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起為經(jīng)營者“出謀劃策”,為管理者決策和企業(yè)增值服務(wù)。國際內(nèi)部審計師協(xié)會前主席捷奎琳?瓦格娜曾指出:“環(huán)境的變化給內(nèi)部審計師帶來增加價值的機會最多的領(lǐng)域是風(fēng)險管理和公司治理”。在這種環(huán)境的要求下,在“傳統(tǒng)的內(nèi)部審計時,內(nèi)部審計部門必須采取面向未來的、風(fēng)險導(dǎo)向的思路來衡量企業(yè)成長并提高股東價值?！?/p>

2.內(nèi)部審計部門在企業(yè)風(fēng)險管理中的獨特優(yōu)勢。內(nèi)部審計作為企業(yè)管理一個獨立的綜合性部門,不參與具體生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù),不制定具體管理制度,不操作具體業(yè)務(wù)活動,掌握信息的范圍卻覆蓋各級各個方面,獨立性和綜合性的優(yōu)勢有利于從全局出發(fā),獨立客觀的識別和評估風(fēng)險,及時建議管理部門采取措施。

同時,相比外部審計,內(nèi)部審計部門對企業(yè)面臨的風(fēng)險更了解,對風(fēng)險的各種影響因素更便于做深入的調(diào)查,對企業(yè)風(fēng)險的影響和風(fēng)險管理效果也容易進行連續(xù)的跟蹤,而且長期參與企業(yè)風(fēng)險管理,掌握大量和豐富的信息和經(jīng)驗,有利于節(jié)約管理成本。

3.傳統(tǒng)審計方法的內(nèi)在眾多缺陷。傳統(tǒng)內(nèi)部控制制度評價的制度導(dǎo)向存在著固有的局限性:一方面,健全的內(nèi)部控制制度可能因為執(zhí)行人員執(zhí)行不力等原因造成控制失效;更重要的是,也可能因員工的串通舞弊而形同虛設(shè),內(nèi)部人控制它無法制約最高管理層的行為,他們可以很輕松地超越控制的限制。此時,檢查內(nèi)部控制制度往往無法發(fā)現(xiàn)這種刻意隱瞞的舞弊造假行為。另一方面,抽樣審計就有審計風(fēng)險,由于傳統(tǒng)審計方法只關(guān)注控制的薄弱環(huán)節(jié),而不從數(shù)量角度研究審計風(fēng)險問題,忽略了內(nèi)部控制系統(tǒng)以外的審計環(huán)境。而風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫷淖铒@著特點:將客戶置于一個行業(yè)、法律、企業(yè)管理、內(nèi)部控制、資金、生產(chǎn)技術(shù),從各個方面研究環(huán)境對審計影響。風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬙谘芯績?nèi)部控制的同時他還研究由于控制的缺陷所產(chǎn)生的控制風(fēng)險,并對此進行評估,是一種內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)觀。

二、風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計在企業(yè)風(fēng)險管理中應(yīng)用的途徑

1.現(xiàn)代審計中參與企業(yè)風(fēng)險管理。企業(yè)風(fēng)險存在于企業(yè)經(jīng)營管理的各個方面,不可能在一次審計中完成對企業(yè)面臨的各種風(fēng)險進行全面的檢查和評價。比較切實可行的是在每一次審計的特定范圍內(nèi),增強風(fēng)險意識,引入風(fēng)險審計的觀念和方法,充分揭示和評價企業(yè)特定審計范圍內(nèi)存在的風(fēng)險,使企業(yè)管理者對此風(fēng)險給予重視并采取措施和控制風(fēng)險。例如在經(jīng)濟責(zé)任審計中,經(jīng)營管理者任期內(nèi)發(fā)生的重大投資、融資活動會對今后產(chǎn)生重大影響,任期內(nèi)發(fā)生的經(jīng)濟糾紛或重要的管理缺陷不一定完全在任期內(nèi)體現(xiàn),對此內(nèi)部審計就應(yīng)進行必要的風(fēng)險評價,一方面劃清前后任期的經(jīng)濟責(zé)任,另一方面幫助企業(yè)及時采取措施防患未然。

2.對企業(yè)風(fēng)險管理機制進行監(jiān)督和評價。良好的風(fēng)險管理機制是企業(yè)風(fēng)險管理有效的基礎(chǔ)和前提,因此,對企業(yè)風(fēng)險管理機制的再監(jiān)督或再管理,是風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計參與風(fēng)險管理的重要形式。

(1)監(jiān)督風(fēng)險管理機構(gòu)的健全性。監(jiān)督企業(yè)是否根據(jù)規(guī)模大小、管理水平、風(fēng)險程度以及生產(chǎn)經(jīng)營的性質(zhì)等方面的特點,建立起規(guī)范化風(fēng)險管理的組織體系,并能根據(jù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因和階段不斷地進行動態(tài)調(diào)整。(2)監(jiān)督風(fēng)險管理程序的合理性。現(xiàn)代企業(yè)面臨的風(fēng)險存在廣泛性、經(jīng)常性、持續(xù)性特點,企業(yè)的風(fēng)險管理應(yīng)建立經(jīng)常性機制,使風(fēng)險管理貫穿在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié),滲透到企業(yè)的各個角落。由于內(nèi)部審計的工作范圍涉及面廣,掌握的信息資源相對全面,加上風(fēng)險管理中需要各部門各方面協(xié)調(diào)配合工作,因此更適宜內(nèi)部審計綜合各方面情況評價風(fēng)險管理程序的合理性。(3)監(jiān)督風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的有效性。企業(yè)進行風(fēng)險管理的目的是規(guī)避風(fēng)險,因此,風(fēng)險管理的首要工作是建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。內(nèi)部審計部門可以實施各種專項檢查,監(jiān)督檢查企業(yè)相關(guān)風(fēng)險管理的各個風(fēng)險控制點,看預(yù)防風(fēng)險的各項工作是否到位,看降低風(fēng)險的有關(guān)措施是否有效,評價風(fēng)險的變化程度,提出進一步改進意見。

3.在企業(yè)風(fēng)險管理過程中提供咨詢和服務(wù)。(1)評估風(fēng)險識別的充分性。風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的首要環(huán)節(jié),是對企業(yè)潛在的風(fēng)險加以判斷、歸類和鑒定風(fēng)險性質(zhì)的過程。內(nèi)部審計人員要全面了解各種情況,不但要檢查本企業(yè)的風(fēng)險,還要觀察同行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的經(jīng)營及整個市場的風(fēng)險水平是否均已被識別出來。例如在投資風(fēng)險的判斷上,應(yīng)從決策程序是否遵循規(guī)定的程序、是否符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,是否具備必要的投資管理能力等方面進行檢查,如果相關(guān)因素存在缺陷,即使目前盈利,也應(yīng)視為一項投資風(fēng)險。又如分析應(yīng)收款管理的風(fēng)險,應(yīng)當(dāng)充分檢查企業(yè)在客戶信用評級、應(yīng)收款管理期限、應(yīng)收款對賬、催收責(zé)任等方面是否機制健全,盡早對可能形成的風(fēng)險的不利因素進行反映和評價。(2)評價已有風(fēng)險衡量的恰當(dāng)性。風(fēng)險衡量是指應(yīng)用各種管理科學(xué)技術(shù),對所搜集的大量資料,采取定性與定量相結(jié)合的方法,評估風(fēng)險事件發(fā)生的可能性,帶來的潛在影響和成本高低。內(nèi)部審計人員對已有的評估結(jié)果進行再檢驗,不僅要關(guān)注風(fēng)險的數(shù)量方面,而且要關(guān)注風(fēng)險的屬性方面或其他承載價值的后果。(3)評估風(fēng)險應(yīng)對措施的有效性。風(fēng)險的防范措施是指為降低已識別出并已衡量的風(fēng)險所采取的措施。內(nèi)部審計人員應(yīng)根據(jù)各種風(fēng)險及其相互作用進行分析,尋找消除根源的可能途徑,檢查有關(guān)部門針對風(fēng)險采取的措施是否充分、得當(dāng)。對于風(fēng)險缺乏充分控制措施的情況,內(nèi)部審計應(yīng)提出改進措施和建議,以降低風(fēng)險損失。

許多外部風(fēng)險如國家政策、自然災(zāi)害等因素是難以防范的,但很多內(nèi)部風(fēng)險則可以通過改善企業(yè)管理而消除,內(nèi)部審計在專項管理審計中,在內(nèi)部控制系統(tǒng)評審活動中,都可以根據(jù)發(fā)現(xiàn)的管理薄弱環(huán)節(jié),對制度性、執(zhí)行力缺陷提出改進意見,改善企業(yè)的管理,促進企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)。

三、推動風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計在企業(yè)風(fēng)險管理中應(yīng)用的建議

1.鞏固強化內(nèi)部審計地位,賦予改進風(fēng)險管理的職能。隨著現(xiàn)代公司制企業(yè)的迅速興起,內(nèi)部審計開始在改進風(fēng)險管理和完善治理結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮著審查、評價及促進作用,可以說是現(xiàn)代經(jīng)濟賦予了內(nèi)部審計人員更多、更重的職責(zé)和使命。美國通用汽車公司已修改了內(nèi)部審計章程,以“參與風(fēng)險管理,提供獨立評價和建議”作為內(nèi)部審計的重新定位。中國企業(yè)也應(yīng)當(dāng)盡快更新觀念,進一步加強內(nèi)部審計的機構(gòu)設(shè)置、人員配備和標(biāo)準(zhǔn)制定,鞏固內(nèi)部審計地位,擴大內(nèi)部審計職能。

2.建立復(fù)合性內(nèi)部審計隊伍,提高內(nèi)部審計人員素質(zhì)。在風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計環(huán)境下,審計人員不僅要精通財務(wù)、審計知識,還要培養(yǎng)經(jīng)濟管理、金融、統(tǒng)計、工程技術(shù)等方面的專業(yè)技能,同時,還要重視和學(xué)習(xí)溝通、協(xié)調(diào)的技巧,與企業(yè)管理層和內(nèi)部各個職能部門保持良好的關(guān)系,使內(nèi)部審計工作得到理解和支持,發(fā)揮內(nèi)部審計在企業(yè)風(fēng)險管理中的巨大作用。

3.推廣計算機審計,提高內(nèi)部審計效率。李金華審計長曾指出“計算機審計是一場革命”,“審計人員不掌握計算機,將失去審計資格?！庇绕湓陲L(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計的環(huán)境下,對風(fēng)險評估進行的定量分析需要各種模型和處理大量數(shù)據(jù),利用計算機比手工更科學(xué)、更迅速、更有效。中國企業(yè)內(nèi)部審計機構(gòu)應(yīng)積極引進計算機審計,設(shè)計開發(fā)計算機輔助審計系統(tǒng),建立內(nèi)部審計風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫。

總之,一個理想的建立在風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計基礎(chǔ)上的風(fēng)險管理能夠有效控制和管理風(fēng)險,隨著中國融入經(jīng)濟全球化的趨勢,企業(yè)充分借鑒風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計理論和技術(shù)在風(fēng)險管理中的應(yīng)用戰(zhàn)果,是管理決策更加科學(xué)化,增強科學(xué)化,增強生存與發(fā)展能力,實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的根本保證。

參考文獻:

第3篇：國企經(jīng)濟責(zé)任審計案例范文

[關(guān)鍵詞]內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督； 必要性； 方法；

內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督是企業(yè)投資者、經(jīng)營者按照法律規(guī)范或者根據(jù)其自身情況，設(shè)置內(nèi)部機構(gòu)或人員，依法對企業(yè)財務(wù)活動進行的監(jiān)察和督促。實施企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督，監(jiān)督企業(yè)的財務(wù)活動是否符合國家有關(guān)法律法規(guī)和制度的規(guī)定；監(jiān)督企業(yè)資金的籌集、運用、收回和分配是否合理、有效；監(jiān)督企業(yè)各項資產(chǎn)是否安全、完整；監(jiān)督企業(yè)實施內(nèi)部控制規(guī)范體系的情況，以便及時發(fā)現(xiàn)問題，識別各類風(fēng)險，采取有效措施，提高經(jīng)營效率和效果。企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督有其獨特的功能，它與社會監(jiān)督、國家監(jiān)督不同，具有日常監(jiān)督和實時監(jiān)督的特點，是外部監(jiān)督所無法替代的。強化企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督的主要意義在于形成企業(yè)的自我約束機制，在維護企業(yè)合法權(quán)益的同時，也有利于維護其他相關(guān)利益主體的合法權(quán)益。

一、強化企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督的必要性

從當(dāng)前來看，強化企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督的必要性在于：

1.強化企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督有利于從源頭上預(yù)防和制止違法違規(guī)行為

在我國企業(yè)改革和發(fā)展的進程中，出現(xiàn)了一些問題，如利用企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動的機會中飽私囊的；在辦理采購、銷售、工程項目等業(yè)務(wù)中營私舞弊；還有弄虛作假、偷逃稅款等。導(dǎo)致上述問題存在的原因固然很復(fù)雜，但企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督弱化是重要原因之一。為了從源頭上預(yù)防和制止違法違規(guī)行為，必須十分重視和強化企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督，形成企業(yè)的自我約束機制,以便及時發(fā)現(xiàn)和制止企業(yè)財務(wù)活動中的違法違規(guī)行為，保證相關(guān)法律、法規(guī)和財務(wù)規(guī)章以及企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度得以貫徹執(zhí)行。

2.強化企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督對提高企業(yè)財務(wù)管理水平具有重要作用

強化企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督，可以及時發(fā)現(xiàn)和糾正企業(yè)財務(wù)活動中預(yù)算執(zhí)行的偏差，保證企業(yè)財務(wù)活動按照經(jīng)營規(guī)劃和財務(wù)目標(biāo)正常開展；可以規(guī)范企業(yè)財務(wù)行為，明確經(jīng)濟責(zé)任，防止出現(xiàn)工作差錯和舞弊，避免發(fā)生因責(zé)任不清而互相扯皮、推諉，甚至越權(quán)行事，造成管理失控的現(xiàn)象；可以為企業(yè)實施財務(wù)控制、改進財務(wù)管理、提高經(jīng)濟效益提供保障，對提高企業(yè)財務(wù)管理水平具有重要作用。

3.企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督與社會監(jiān)督、國家監(jiān)督三位一體，構(gòu)成完整的財務(wù)監(jiān)督體系

財務(wù)監(jiān)督是內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督的統(tǒng)一體。要充分、有效地實施財務(wù)監(jiān)督，首先必須做好企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督工作。國內(nèi)外的實踐經(jīng)驗表明，內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督是財務(wù)監(jiān)督的基礎(chǔ)，高效和完善的內(nèi)部監(jiān)督能夠提高外部監(jiān)督的效率與效果。外部財務(wù)監(jiān)督包括社會監(jiān)督和國家監(jiān)督，社會監(jiān)督是指社會中介機構(gòu)，如以會計師事務(wù)所的注冊會計師為監(jiān)督主體，依法對受托企業(yè)財務(wù)活動進行的監(jiān)督；國家監(jiān)督是指政府有關(guān)部門根據(jù)法律、行政法規(guī)等規(guī)定和部門的職責(zé)權(quán)限，對企業(yè)財務(wù)活動進行的監(jiān)督。外部財務(wù)監(jiān)督是對企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督的一種再監(jiān)督。其目的是為了克服“內(nèi)部人控制”的弊端，督促企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督落實到位，保證企業(yè)內(nèi)部采取的一系列相互聯(lián)系、相互制約的制度和方法行之有效，保護國家和社會公眾的利益不受侵犯。因此，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督、社會監(jiān)督和國家監(jiān)督三者相互聯(lián)系，又各有特定的職能范圍，它們?nèi)灰惑w，構(gòu)成完整的財務(wù)監(jiān)督體系。

二、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督的方法

強化企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督，需要綜合運用多種方法。企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督的方法主要有：

1.建立健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)

完善的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)是實施企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督的組織保證。投資者通過企業(yè)內(nèi)部的權(quán)力機構(gòu)、決策機構(gòu)、監(jiān)督機構(gòu)和執(zhí)行機構(gòu)來保障對企業(yè)的最終控制權(quán)。在公司制企業(yè)，為使財務(wù)監(jiān)督行之有效，公司要明確股東（大）會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層的職責(zé)，形成各負其責(zé)、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)、有效制衡的公司法人治理結(jié)構(gòu)。股東（大）會是公司的權(quán)力機構(gòu)，它由全體股東組成。董事會執(zhí)行股東（大）會的決議，對股東（大）會負責(zé)。董事會進行重大問題決策，聘任公司經(jīng)理。經(jīng)理主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，組織實施董事會的決議，對董事會負責(zé)。監(jiān)事會是對董事和經(jīng)理的經(jīng)營管理行為及公司財務(wù)進行監(jiān)督的常設(shè)機構(gòu)，它代表全體股東對公司經(jīng)營管理進行監(jiān)督，行使監(jiān)督職能。在完善的公司治理結(jié)構(gòu)中，通過一系列控制權(quán)的配置和行使以及有效的激勵措施和合理的評價體系，每一層次的委托方將產(chǎn)生監(jiān)督的內(nèi)在動力，因而能有效地對方實行監(jiān)督。

《企業(yè)財務(wù)通則》（財政部令【2006】第41號）規(guī)定：“企業(yè)設(shè)立監(jiān)事會或者監(jiān)事人員的，監(jiān)事會或者監(jiān)事人員依照法律、行政法規(guī)、本通則和企業(yè)章程的規(guī)定，履行企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督職責(zé)?！币行У貙嵤┢髽I(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督，必須強化監(jiān)事會或者監(jiān)事人員的監(jiān)督功能，發(fā)揮監(jiān)事會或者監(jiān)事人員對企業(yè)財務(wù)和董事、經(jīng)營者行為的監(jiān)督作用。在完善的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督體系中，應(yīng)形成一個中心，協(xié)調(diào)各組成部分的工作，匯總處理各部分反饋的信息，保證監(jiān)督機制的高效運作，節(jié)約監(jiān)督成本。我國《公司法》已明確規(guī)定，監(jiān)事會是公司的監(jiān)督機構(gòu)，與董事會在組織結(jié)構(gòu)中處于同一層次，可見在企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督體系中，監(jiān)事會是最高財務(wù)監(jiān)督機構(gòu)，應(yīng)成為監(jiān)督體系的中心。

2.建立利用信息系統(tǒng)進行持續(xù)性監(jiān)督的機制

建立利用信息系統(tǒng)進行持續(xù)性監(jiān)督的機制是實現(xiàn)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督持續(xù)有效的重要方式。美國全國反虛假財務(wù)報告委員會下屬的發(fā)起人委員會（COSO）2009年了《內(nèi)部控制體系監(jiān)督指南》，以幫助各類組織更好地監(jiān)督本單位內(nèi)部控制體系的有效性，并在必要時及時采取糾正行動。COSO主席Larry E.Rittenberg 博士表示：“COS0董事會相信許多組織可以通過在其持續(xù)內(nèi)部控制過程中建立監(jiān)督機制，從而實現(xiàn)更有效運營的目標(biāo)。該指南對利用信息系統(tǒng)進行持續(xù)性監(jiān)督概括了四種方式，具體包括：利于誤差管理的工具（記錄誤差的日志、后續(xù)跟進、處理情況分析）、監(jiān)督應(yīng)用程序變更的工具（變更認證、溝通、適當(dāng)評價）、評價系統(tǒng)狀況的工具（包括內(nèi)置參數(shù)、可容忍水平、不相容職責(zé)分離、管理權(quán)限）及評價過程完整性的工具（包括標(biāo)準(zhǔn)及協(xié)同、數(shù)據(jù)加總、文檔完整性）。

3.制度監(jiān)督、預(yù)算監(jiān)督和核算監(jiān)督密切配合

在企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督活動中，制度監(jiān)督、預(yù)算監(jiān)督和核算監(jiān)督的密切配合，能夠具體體現(xiàn)日常監(jiān)督和實時監(jiān)督的特點。

(1)制度監(jiān)督

《企業(yè)財務(wù)通則》規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立、健全內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督制度。” 企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督制度是企業(yè)內(nèi)部控制制度的重要組成部分，它通過投資者、經(jīng)營者及企業(yè)有關(guān)內(nèi)部機構(gòu)之間的相互制約，以及在企業(yè)財務(wù)活動各環(huán)節(jié)設(shè)置的復(fù)核、審計、檢查等程序，確保企業(yè)財務(wù)行為符合法律法規(guī)和財務(wù)目標(biāo)的要求。建立、健全并執(zhí)行企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督制度，用制度管權(quán)管事管人，切實做到有人負責(zé)、有據(jù)可查、有章可循，實現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)活動的全面控制和約束。

(2)預(yù)算監(jiān)督

預(yù)算監(jiān)督是實行企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督的有效形式，應(yīng)充分發(fā)揮預(yù)算的導(dǎo)向與控制作用。企業(yè)財務(wù)預(yù)算一經(jīng)批復(fù)下達，在企業(yè)內(nèi)部便具有約束力。各預(yù)算執(zhí)行單位必須認真組織實施，將財務(wù)預(yù)算指標(biāo)層層分解，從橫向和縱向落實到內(nèi)部各部門、各單位、各環(huán)節(jié)和各崗位，形成全方位的財務(wù)預(yù)算執(zhí)行責(zé)任體系。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立財務(wù)預(yù)算執(zhí)行責(zé)任制度，對照已確定的責(zé)任指標(biāo)，定期或不定期地對相關(guān)部門及人員責(zé)任指標(biāo)完成情況進行檢查，實施考評，以便適時采取必要的財務(wù)制約手段，把財務(wù)監(jiān)督貫穿于執(zhí)行財務(wù)預(yù)算的全過程中。

(3)核算監(jiān)督

核算監(jiān)督是企業(yè)會計機構(gòu)和會計人員對企業(yè)財務(wù)活動全過程的監(jiān)督。它可分為事前、事中、事后三個環(huán)節(jié)。事前核算監(jiān)督是審核將要進行的財務(wù)活動是否符合法律規(guī)范和企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度的規(guī)定，是否合理、有效，并據(jù)以施加限制或促進的影響作用。事中核算監(jiān)督是對正在進行的財務(wù)活動進行審查，以及時糾正財務(wù)活動中的違法行為和偏離財務(wù)目標(biāo)的行為。事后核算監(jiān)督是對已經(jīng)結(jié)束的財務(wù)活動進行審查，它是在財務(wù)活動完成后對其結(jié)果的監(jiān)督，檢查已經(jīng)完成的財務(wù)活動是否符合法律規(guī)范和企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度的規(guī)定，檢查財務(wù)目標(biāo)的完成情況。

4.內(nèi)部審計監(jiān)督

內(nèi)部審計監(jiān)督是由企業(yè)獨立于會計機構(gòu)之外的專職審計機構(gòu)和審計人員進行的審計監(jiān)督，是在核算監(jiān)督基礎(chǔ)上實施的再監(jiān)督。健全內(nèi)部審計機構(gòu)、加強內(nèi)部審計監(jiān)督是營造守法、公平、正直的內(nèi)部環(huán)境的重要保證。企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強內(nèi)部審計工作，保證內(nèi)部審計機構(gòu)設(shè)置、人員配備和工作的獨立性和權(quán)威性。在企業(yè)內(nèi)部形成有權(quán)必有責(zé)、用權(quán)受監(jiān)督的良好氛圍。

(1)明確工作重點。內(nèi)部審計機構(gòu)和審計人員應(yīng)熟悉企業(yè)經(jīng)濟活動的全過程，以風(fēng)險審計、效績審計和經(jīng)濟責(zé)任審計為重點，充分發(fā)揮內(nèi)部審計的經(jīng)濟監(jiān)督作用。

(2)突出評價功能。在市場經(jīng)濟條件下，大量的經(jīng)濟決策依賴于對經(jīng)濟活動的執(zhí)行及其結(jié)果的檢查和評價等信息的反饋。要拓寬內(nèi)部審計領(lǐng)域，規(guī)范審計行為，突出內(nèi)部審計的評價功能，以適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)管理的需要。隨著企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系的貫徹實施，內(nèi)部審計機構(gòu)和審計人員在履行其職責(zé)時，應(yīng)加強對企業(yè)內(nèi)部控制的評審，定期對內(nèi)部控制設(shè)計和運行的有效性進行自我評價，出具內(nèi)部控制自我評價報告。內(nèi)部審計機構(gòu)對監(jiān)督檢查中發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部控制缺陷，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)內(nèi)部審計工作程序進行報告；對監(jiān)督檢查中發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部控制重大缺陷，有權(quán)直接向董事會及其審計委員會、監(jiān)事會報告。

(3)做好后續(xù)審計。應(yīng)建立對審計事項的后續(xù)審計制度，對企業(yè)重大經(jīng)濟活動實施跟蹤審計辦法，通過后續(xù)審計，對其合法性與合規(guī)性進行審計認定，以保證內(nèi)部審計工作的延續(xù)性和規(guī)范性。

(4)改進審計方法。近年來，會計信息化建設(shè)步伐加快。順應(yīng)信息技術(shù)發(fā)展趨勢，企業(yè)內(nèi)部審計工作只有與先進的信息技術(shù)手段相結(jié)合，才能充分發(fā)揮其監(jiān)督職能。內(nèi)部審計工作要引入和運用現(xiàn)代信息技術(shù)，提高檢查手段的科技含量，努力實現(xiàn)會計監(jiān)督信息化，提高內(nèi)部審計的效率和效能。

隨著經(jīng)濟的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的進步，我國會計信息化和企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系的貫徹實施加快推進，按照企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的要求，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督的手段和方法正在不斷改進和完善。需要強調(diào)的是，在強化企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督的同時，必須切實有效地開展社會監(jiān)督和國家監(jiān)督，以推動企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督的充分開展，努力降低財務(wù)風(fēng)險，保證企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定、健康、有序地發(fā)展。在維護企業(yè)合法權(quán)益的同時，維護其他相關(guān)利益主體的合法權(quán)益。

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第4篇：國企經(jīng)濟責(zé)任審計案例范文

【關(guān)鍵詞】創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金 退出機制 建議

為了促進廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和中小微企業(yè)的發(fā)展、2009年廣東省設(shè)立了創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，截止到2015年7月，共獲得了中央財政9個億的支持，設(shè)立了18支創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，投資超過70個項目，投入9億多元。根據(jù)2013年《廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》的規(guī)定，參股創(chuàng)業(yè)投資基金的存續(xù)期限原則上不低于8年，不超過10年，早期投入的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金陸續(xù)完成投資，將進入退出階段。

一、創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的退出方式

（一）IPO退出

IPO即首次公開發(fā)行股票是投資人和創(chuàng)業(yè)者最樂于見到的退出方式。IPO是在被投資企業(yè)發(fā)展成熟以后，通過證券市場掛牌上市使股權(quán)投資資金實現(xiàn)增值和退出。IPO可以為投資者帶來股票的增值，獲得高額的收益，比如分眾傳媒、攜程網(wǎng)和如家快捷等企業(yè)，它們的上市都給投資者帶來了巨額的回報。同時，IPO也有一定的局限性，例如手續(xù)比較繁瑣，退出費用較高，禁售期變現(xiàn)風(fēng)險較大等問題。

（二）兼并與收購

如果投資人不愿接受IPO的種種繁瑣手續(xù)和信息披露制度的約束，或者企業(yè)的業(yè)績尚未得到證券市場的認可，可以采用兼并與收購的方式來退出。兼并與收購的操作成本少，手續(xù)簡單，退出速度快，可全額退出，但收益比IPO低，而且影響原股東和管理層對企業(yè)的控制，可能會遭到管理層的反對。

（三）股權(quán)回購

股權(quán)回購是最保守的方式，通常按照投資協(xié)議的規(guī)定，在投資期限屆滿之后，由被投資企業(yè)購回投資人所持有的公司股權(quán)。這種退出方式產(chǎn)權(quán)交易過程簡單，退出風(fēng)險較低，保證了創(chuàng)業(yè)者在公司進入正常發(fā)展階段后對企業(yè)的所有權(quán)和控制權(quán)。但股份回購的法律障礙較多，時間成本和溝通成本較高，變現(xiàn)風(fēng)險較大，而且早期創(chuàng)業(yè)公司在市場發(fā)展的環(huán)境變幻莫測的情況下，采用這一方式進行退出，可能錯失潛在的投資機遇。

（四）破產(chǎn)清算退出

這種投資方式是迫不得已選擇的最不成功的退出方式。風(fēng)險投資是一種風(fēng)險很高的投資行為，失敗率相當(dāng)高。據(jù)統(tǒng)計，美國由風(fēng)險投資支持的風(fēng)險企業(yè)大約有20%～30%完全失敗，60%左右受到挫折，只有5%～10%的風(fēng)險企業(yè)可以獲得成功。由于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金投資周期長，面臨的風(fēng)險高，當(dāng)被投資企業(yè)經(jīng)營不善并難于挽回時，企業(yè)破產(chǎn)清算可以盡量控制風(fēng)險和減少損失。

（五）新三板

隨著國內(nèi)行業(yè)監(jiān)管政策落定和逐漸完善，2015年，新三板成為除IPO退出、兼并與收購、股權(quán)回購之外的股權(quán)投資退出新通道，新三板的退出模式包括協(xié)議轉(zhuǎn)讓，做市商交易，轉(zhuǎn)板退出，并購重組，競價交易制度。相對與其它方式，新三板承接了投資者的退出以及后續(xù)的融資問題。根據(jù)新三板的規(guī)則，企業(yè)在掛牌的同時就能定增融資，節(jié)約了企業(yè)的時間成本。因此，當(dāng)投資者投資的企業(yè)不能被收購，也不能上市主板的時候，只需掛牌新三板就能夠進行定增，并且在二級市場上也可以以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式成交，或者以做市交易方式進行股份轉(zhuǎn)讓，方便企業(yè)早期進入的投資者順利退出。

二、廣東省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金成功退出的案例

廣東省粵科金融集團有限公司是廣東省人民政府授權(quán)經(jīng)營的國有獨資企業(yè)，是我國最早創(chuàng)立的省級創(chuàng)業(yè)投資公司之一，主要經(jīng)營的業(yè)務(wù)是在創(chuàng)業(yè)投資基礎(chǔ)上，積極拓展科技小額貸款、融資擔(dān)保、融資租賃、資產(chǎn)評估與交易、產(chǎn)業(yè)基金、科技金融產(chǎn)業(yè)園區(qū)等業(yè)務(wù)，近年來，粵科集團在文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域不斷發(fā)力，先后投資了廣東中科二十一世紀(jì)文化傳媒產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金、君聯(lián)資本文化體育產(chǎn)業(yè)基金，投資“時代科騰”“上海棕櫚”、“搏牛文化”等一批文化企業(yè)，其中，投資的粵科軟件于2015年4月被阿里影業(yè)以8.3億元收購，成為文化產(chǎn)業(yè)項目并購?fù)顺龅男袠I(yè)典范。

2015年4月17日，廣東粵科軟件工程有限公司100%國有產(chǎn)權(quán)項目在南方聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易中心公開掛牌轉(zhuǎn)讓成功，掛牌價格為1.8億元，經(jīng)過180輪的激烈競價，最終，阿里巴巴影業(yè)集團（HK：01060）以8.3億元價格成功受讓，較掛牌價格增值361%。

粵科軟件公司成立于1997年，注冊資本1，000萬元，由廣東省科技創(chuàng)業(yè)投資公司（2015年1月改制為廣東省科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司）和廣東省計算技術(shù)應(yīng)用研究所各出資50%組建。該公司是一家專注為票務(wù)及電影行業(yè)提供整體解決方案的公司，其業(yè)務(wù)包括影院票務(wù)銷售管理、放映自動化控制、電子票務(wù)平臺、移動購票應(yīng)用和電子商務(wù)運營等，為全國合作票務(wù)運營商最多、行業(yè)資源最廣的售票系統(tǒng)提供商。

2014年初，集團公司制定了推動粵科軟件公司開展國企改制的戰(zhàn)略目標(biāo)，先后制定了解決歷史遺留問題、引進戰(zhàn)略投資者、管理層激勵、國有股退出四項連動的改制行動方案，并嚴格遵守國有企業(yè)改制的法規(guī)和程序，進行清產(chǎn)核資、資產(chǎn)評估、法律盡職調(diào)查和法定代表人經(jīng)濟責(zé)任審計等工作，在政府主管部門和相關(guān)政府機構(gòu)的支持指導(dǎo)下，集團公司突破各種困難和瓶頸，逐步開展國企改制相關(guān)工作，并先后取得省科技廳、省財政廳和省政府對資產(chǎn)評估、企業(yè)改制、職工安置等相關(guān)事項的全部批復(fù)或回復(fù)。在改制前和改制工作推進期間，粵科軟件公司的經(jīng)營業(yè)績每年皆有較大提升，據(jù)符合資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構(gòu)評估，以2014年6月30日為基準(zhǔn)日，粵科軟件公司股東全部權(quán)益評估價值為4，767萬元。

2015年3月18日，粵科軟件公司100%股權(quán)正式在南方聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌公開轉(zhuǎn)讓，共征集到4家意向受讓方，4月17日采取網(wǎng)絡(luò)競價方式組織交易，成交價8.3億元，相對于啟動國有企業(yè)改制之前2013年底情況，國有資產(chǎn)整體增值125倍，市盈率達到315倍，相對2014年底公開掛牌前情況，國有資產(chǎn)整體增值40倍，市盈率達到74倍。

阿里巴巴影業(yè)集團承諾，在取得粵科軟件公司全部股權(quán)并完成工商變更登記手續(xù)后6個月內(nèi)對粵科軟件公司現(xiàn)管理層實施股權(quán)激勵，并同意給予廣東省科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司在工商變更登記手續(xù)完成后9個月內(nèi)以回購或增資的方式取得粵科軟件20～30%股權(quán)的權(quán)利。

粵科軟件改制工作按照《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》、《關(guān)于進一步規(guī)范國有企業(yè)改制工作的實施意見》等相關(guān)規(guī)定，通過進場交易、公告、公開轉(zhuǎn)讓、網(wǎng)絡(luò)競價的方式，充分利用市場機制，盤活國有資產(chǎn)、深挖企業(yè)價值，以規(guī)范化的手段公開、公平、公正地實現(xiàn)了國有資產(chǎn)增值和國有投資收益的最大化，打造了股權(quán)轉(zhuǎn)讓方、股權(quán)受讓方、標(biāo)的企業(yè)的多方共贏局面，廣東省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金成功退出的典型案例，是國有企業(yè)體制和機制創(chuàng)新改革的有益嘗試和深化實踐。

三、完善廣東省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金退出機制的建議

廣東省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金是政策性基金，在遵守國有資產(chǎn)管理等國家現(xiàn)行法律法規(guī)的前提下，借鑒其他省市引導(dǎo)基金好的經(jīng)驗和做法，針對廣東省實際情況提出建議，充分發(fā)揮政府引導(dǎo)基金的最大效益。

（一）進一步修訂廣東省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法

關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的實施管理，廣東省政府在2013年出臺了《廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》，在退出機制上明確了存續(xù)期、退出時機和退出方式等，但是規(guī)定比較簡單，引導(dǎo)性不大。尤其是從文件出臺實施到現(xiàn)在已經(jīng)三年，這期間出現(xiàn)了許多新情況和新變化，對于最早一批設(shè)立的即將進入退出階段的基金已，該文件并未涉及退出的具體規(guī)定，因此，進一步修訂廣東省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法迫在眉睫。

（二）優(yōu)化績效考核機制

創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金是不以營利為目的政策性基金，而非商業(yè)性基金，因此，對它的考核不僅要注重經(jīng)濟效益，更要注重社會效益。在進行廣東省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金考核時，建議分別制定政策性目標(biāo)與經(jīng)營性目標(biāo)的雙重考核機制，并將這兩個方面充分結(jié)合，在實現(xiàn)經(jīng)營利潤的同時，實現(xiàn)政府的政策目標(biāo)。

（三）建立多元化的退出渠道

目前，創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的退出渠道有公開上市、兼并收購、股權(quán)回購及新三板等多種途徑。無論采用哪一種退出方式，都要一個成熟穩(wěn)定的資本環(huán)境為前提，因此，以多層次的資本市場為依托，提供完備的退出保障服務(wù)，完善創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的退出機制，確保創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金能夠在不同投資階段實現(xiàn)成功退出。

（四）完善退出收益分配機制

創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金是非盈利性基金，其收益分配實行先回本后分紅，社會出資人可優(yōu)先分紅的原則。國家出資收益可適當(dāng)讓利，收回資金優(yōu)先用于基金滾存使用，社會資本由于承擔(dān)了政府特定目標(biāo)而產(chǎn)生的風(fēng)險，因此企業(yè)的超額收益由非引導(dǎo)基金股東分享，提高社會民間資本參與創(chuàng)業(yè)投資的積極性。通過政府和社會、民間資金協(xié)同發(fā)力，促進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級。

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