業(yè)財(cái)融合研究現(xiàn)狀精選(九篇)

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第1篇：業(yè)財(cái)融合研究現(xiàn)狀范文

【關(guān)鍵詞】 業(yè)財(cái)融合 現(xiàn)實(shí)必要性 切入模式

一、引言

財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合的、全面的、動(dòng)態(tài)的管理工作，涉及到企業(yè)運(yùn)營(yíng)的各個(gè)方面，并且實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的事前預(yù)算、事中控制和事后評(píng)價(jià)的動(dòng)態(tài)管理。財(cái)務(wù)管理工作包含預(yù)測(cè)、決策、預(yù)算、記錄、對(duì)比、差異分析、糾正、評(píng)價(jià)、激勵(lì)等一整套循環(huán)流程，但是，當(dāng)前很多企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)管理工作僅停留在記錄這一環(huán)節(jié)，既沒有發(fā)揮財(cái)務(wù)的決策功能，也沒有實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的監(jiān)督職能。要改變這種現(xiàn)狀，就要打破現(xiàn)有的常規(guī)模式，推動(dòng)財(cái)務(wù)管理工作由幕后轉(zhuǎn)移到幕前，財(cái)務(wù)人員參與業(yè)務(wù)部門管理，財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)充分融合，實(shí)現(xiàn)決策監(jiān)督性的主動(dòng)式財(cái)務(wù)管理模式。

二、加強(qiáng)業(yè)財(cái)融合的現(xiàn)實(shí)必要性

1、業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)融合是提升財(cái)務(wù)管理水平的基礎(chǔ)

在很多企業(yè)，財(cái)務(wù)工作都被視為是事后的反映工作，反映工作只是財(cái)務(wù)管理工作一個(gè)環(huán)節(jié)，并且是一個(gè)事后環(huán)節(jié)，而諸如預(yù)測(cè)、決策等功能根本沒有發(fā)揮的余地。這是因?yàn)?，?shí)際情況是財(cái)務(wù)部門往往單打獨(dú)斗，沒有深入業(yè)務(wù)部門，了解業(yè)務(wù)內(nèi)容和現(xiàn)金流特征，這樣的結(jié)果造成財(cái)務(wù)工作無法體驗(yàn)出管理作用。以項(xiàng)目投資管理為例，領(lǐng)導(dǎo)層希望財(cái)務(wù)部能夠制定出一套可行性評(píng)估報(bào)告，這就需要財(cái)務(wù)部獲取詳細(xì)的數(shù)據(jù)進(jìn)行加工分析，財(cái)務(wù)部不可能憑空想象，需要與其他部門協(xié)調(diào)，參與整個(gè)項(xiàng)目規(guī)劃過程，這樣才能正確全面地搞清現(xiàn)金流。只有財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的融合，財(cái)務(wù)人員才能對(duì)業(yè)務(wù)的具體性質(zhì)有深入的了解，這樣，財(cái)務(wù)管理工作才能有的放矢，否則，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)無法做到精準(zhǔn)，財(cái)務(wù)核算也無法做到精準(zhǔn)，財(cái)務(wù)分析就無法做到有理有據(jù)。財(cái)務(wù)工作要想從幕后轉(zhuǎn)移到幕前，從被動(dòng)轉(zhuǎn)向主動(dòng)，首先做到財(cái)務(wù)工作方式轉(zhuǎn)變，即改變以往財(cái)務(wù)工作與業(yè)務(wù)相分離的狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)兩者的融合。

2、業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)融合是企業(yè)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范的需要

隨著企業(yè)規(guī)模的不斷壯大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)會(huì)不斷拓展，甚至?xí)孀阌谛滦蜆I(yè)務(wù)，并且企業(yè)的機(jī)構(gòu)數(shù)量也在不斷增長(zhǎng)，企業(yè)的管理幅度將增寬，這無疑增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。為了應(yīng)對(duì)可能面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要建立起一套風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制予以應(yīng)對(duì)，而業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的融合能夠進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制功能的發(fā)揮。首先，財(cái)務(wù)部門參與到業(yè)務(wù)管理上來，打破了以往業(yè)務(wù)部門閉合的運(yùn)作，財(cái)務(wù)部門能夠及時(shí)獲取業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，掌握預(yù)算執(zhí)行情況，這種協(xié)作工作模式能夠加強(qiáng)業(yè)務(wù)部門的財(cái)務(wù)監(jiān)督職能。其次，財(cái)務(wù)工作延伸至業(yè)務(wù)的全環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)部門能夠了解業(yè)務(wù)部門的運(yùn)作過程，有助于幫助業(yè)務(wù)部門更好地評(píng)估內(nèi)部控制缺陷和潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，特別是在采購(gòu)、銷售等關(guān)鍵性的資金流動(dòng)環(huán)節(jié)，提出建設(shè)性的改進(jìn)意見。再者，企業(yè)在建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制時(shí)，往往采用一些財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行衡量，業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)的融合有利于財(cái)務(wù)指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性，加強(qiáng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的預(yù)警作用。

3、財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)融合是實(shí)現(xiàn)價(jià)值管理的最大化

企業(yè)價(jià)值最大化是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)，價(jià)值管理也是財(cái)務(wù)管理工作的一項(xiàng)重要原則，價(jià)值最大化就是要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資源配置的最大效用。價(jià)值最大化的目標(biāo)是融入的到企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，例如，采購(gòu)環(huán)節(jié)要實(shí)現(xiàn)采購(gòu)成本的最小化；項(xiàng)目投資要實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的最大化；資本結(jié)構(gòu)要保持合理的比例。對(duì)于這些工作，單純依靠業(yè)務(wù)部門是無法完成的，因?yàn)闃I(yè)務(wù)部門大多情況下追求是結(jié)果，容易忽略到工作的效果。財(cái)務(wù)部門的參與能夠改變這一現(xiàn)狀，財(cái)務(wù)部門對(duì)于成本和效益比較敏感，當(dāng)業(yè)務(wù)部門要做出決策時(shí)，財(cái)務(wù)部門可以通過預(yù)測(cè)、測(cè)算、預(yù)算等方法，恰當(dāng)?shù)刈R(shí)別各項(xiàng)生產(chǎn)要素和成本費(fèi)用，提供有關(guān)決策的詳實(shí)數(shù)據(jù)。如財(cái)務(wù)部門要實(shí)施作業(yè)成本法改進(jìn)成本管理，通過與生產(chǎn)部門的合作，識(shí)別出產(chǎn)品生產(chǎn)的各個(gè)增值作業(yè)，從而為成本管理提供更加精確的信息。因此，財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的融合使得企業(yè)的價(jià)值管理成為可能。

三、財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)融合的實(shí)現(xiàn)途徑

1、組建業(yè)財(cái)融合團(tuán)隊(duì)，建立業(yè)財(cái)融合機(jī)制

業(yè)財(cái)團(tuán)隊(duì)和業(yè)財(cái)合作機(jī)制是實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)融合的前提。業(yè)財(cái)合作團(tuán)隊(duì)通常是由財(cái)務(wù)人員、業(yè)務(wù)部門和營(yíng)運(yùn)部門等共同參與的合作團(tuán)隊(duì)，財(cái)務(wù)人員應(yīng)該具有良好的溝通能力、較強(qiáng)的業(yè)務(wù)理解能力和豐富的管理會(huì)計(jì)經(jīng)驗(yàn)，能夠利用自身的專業(yè)知識(shí)為整體團(tuán)隊(duì)提供成本預(yù)算、效益測(cè)算和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等基礎(chǔ)性數(shù)據(jù)資料，以實(shí)現(xiàn)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和決策價(jià)值最大化的目標(biāo)。目前，這種業(yè)財(cái)融合有兩種模式，一是派駐財(cái)務(wù)人員駐進(jìn)業(yè)務(wù)小組；二是成立業(yè)財(cái)融合組，設(shè)立業(yè)財(cái)融合崗位。另外，確定業(yè)財(cái)融合團(tuán)隊(duì)的運(yùn)作機(jī)制也非常重要，運(yùn)作機(jī)制本質(zhì)上就是權(quán)責(zé)利的恰當(dāng)分配，就是要確定業(yè)務(wù)融合團(tuán)隊(duì)的各個(gè)崗位的分工和領(lǐng)導(dǎo)地位，要明確團(tuán)隊(duì)的決策流程和工作方式。

2、以全面預(yù)算管理為切入點(diǎn)

全面預(yù)算管理是具有計(jì)劃、協(xié)調(diào)、控制、激勵(lì)、評(píng)價(jià)等功能的一種綜合貫徹企業(yè)戰(zhàn)略方針的機(jī)制，具有全方位、多點(diǎn)面的特點(diǎn)，能夠把企業(yè)所有部門都融入進(jìn)來，是實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)融合非常恰當(dāng)?shù)囊环N管理方法。因?yàn)轭A(yù)算是一個(gè)反復(fù)溝通、反復(fù)反饋和反復(fù)糾正的結(jié)果，需要全員參與和各個(gè)部門與單位的積極配合。預(yù)算管理中最麻煩的問題在于預(yù)算過程中的協(xié)調(diào)問題，因此，企業(yè)應(yīng)該專門成立預(yù)算委員會(huì)全權(quán)負(fù)責(zé)企業(yè)的整個(gè)預(yù)算管理過程，預(yù)算委員會(huì)應(yīng)由企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)，便于各個(gè)機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)，委員會(huì)應(yīng)由財(cái)務(wù)、生產(chǎn)、銷售、后勤等多個(gè)職能部門抽出業(yè)務(wù)骨干參與，并下設(shè)預(yù)算編制組、內(nèi)部仲裁組、內(nèi)部審計(jì)組和考核評(píng)價(jià)組。預(yù)算在編制過程中，應(yīng)有財(cái)務(wù)部牽頭，由專人直接對(duì)接各個(gè)職能部門，職能部門應(yīng)積極配合，詳細(xì)分解部門業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，認(rèn)真研究歷史數(shù)據(jù)和市場(chǎng)價(jià)格信息，制定詳細(xì)的預(yù)算計(jì)劃。在預(yù)算執(zhí)行過程中，因?yàn)轭A(yù)算的各項(xiàng)收支都要經(jīng)過財(cái)務(wù)支持系統(tǒng)，財(cái)務(wù)部門應(yīng)及時(shí)監(jiān)控預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度，及時(shí)向有關(guān)部門反饋信息。

以上海電力公司為例，以往的預(yù)算管理暴露出很多問題：執(zhí)行力度不強(qiáng)，獎(jiǎng)懲機(jī)制流于形式，瞞報(bào)預(yù)算執(zhí)行情況。為了改善目前現(xiàn)狀，充分發(fā)揮預(yù)算控制作用，主要通過以下三個(gè)方面的努力：（1）利用信息技術(shù)，精細(xì)化預(yù)算編制；（2）統(tǒng)一平臺(tái)，財(cái)務(wù)系統(tǒng)及時(shí)追蹤預(yù)算額度執(zhí)行進(jìn)度，杜絕瞞報(bào)現(xiàn)象；（3）財(cái)務(wù)部門在每一月度和每一季度編制預(yù)算報(bào)表，及時(shí)評(píng)價(jià)分析，提升預(yù)算執(zhí)行力。經(jīng)過以上努力，上海電力公司的預(yù)算偏差大幅度減小。

3、以成本管理工作為切入點(diǎn)

成本管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的一條主線，也是連接財(cái)務(wù)部門和眾多業(yè)務(wù)部門的一條主線。成本管理就是通過成本預(yù)測(cè)、成本預(yù)算、成本核算、成本控制和考核分析一整套的管理流程，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和消除不增值作業(yè)，實(shí)現(xiàn)成本效益最大化的目標(biāo)。成本管理的本質(zhì)就是將控制的重心前移，從源頭上明確成本控制的目標(biāo)，將目標(biāo)分解到每一道工序和每一道作業(yè)，將責(zé)任劃分到每一個(gè)部門和每一個(gè)員工。而現(xiàn)實(shí)中存在的問題有：（1）企業(yè)的成本目標(biāo)模糊，缺少成本預(yù)測(cè)；（2）成本定額缺乏科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)；（3）成本核算過程粗放，成本信息失真現(xiàn)象嚴(yán)重；（4）成本分析和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)流于形式。以上問題反映企業(yè)管理上的突出問題，很大程度上在于財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)相分離，不管是成本預(yù)測(cè)，還是成本分析，成本管理的所有環(huán)節(jié)都缺少不了財(cái)務(wù)部門的參與管理，缺少財(cái)務(wù)部門的牽針引線，業(yè)務(wù)部門就難以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程再造。以定額管理為例，定額管理的精髓在于將業(yè)務(wù)流程分割成不同的作業(yè)單元，從而實(shí)現(xiàn)定額結(jié)果的“精”與“細(xì)”，它需要財(cái)務(wù)人員深入到業(yè)務(wù)部門或加工車間，詳細(xì)了解業(yè)務(wù)運(yùn)作流程和識(shí)別增值作業(yè)，與業(yè)務(wù)人員相互溝通和協(xié)作，這樣才能做出具有激勵(lì)和控制功能的定額標(biāo)準(zhǔn)。

以武漢鋼鐵股份有限公司為例，在面臨外部市場(chǎng)不景氣的壓力下，武鋼股份決定利用財(cái)務(wù)支持系統(tǒng)，重新規(guī)劃成本流程，已達(dá)到減少效益差的生產(chǎn)線，提高經(jīng)營(yíng)效益。武鋼股份采用目標(biāo)成本法的管理方法，重新倒置以往的管理流程，具體表現(xiàn)為：營(yíng)銷部確定產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、銷量和價(jià)格方案，由領(lǐng)導(dǎo)小組審核確定，然后由計(jì)財(cái)部測(cè)算成本和利潤(rùn)，領(lǐng)導(dǎo)小組安排會(huì)議，根據(jù)利潤(rùn)預(yù)測(cè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，根據(jù)成本預(yù)測(cè)倒逼工序費(fèi)用和鋼鐵成本，再由鋼鐵成本倒逼原料成本。通過這個(gè)管理流程的再造，2013年武鋼股份的盈利產(chǎn)品比例增長(zhǎng)5個(gè)百分點(diǎn)。

4、以投資管理為切入點(diǎn)

在企業(yè)的不斷擴(kuò)張過程中，投資似乎成為企業(yè)管理者不可避免的一個(gè)話題，投資的內(nèi)容是豐富多樣的，小到投資一條生產(chǎn)線，大到企業(yè)的并購(gòu)擴(kuò)張戰(zhàn)略。投資管理過程大致分為以下三個(gè)階段：前期評(píng)估和預(yù)算過程控制以及后期維護(hù)管理。不管在哪一階段，都離不開財(cái)務(wù)決策支持系統(tǒng)，都離不開財(cái)務(wù)專家的參與。在前期評(píng)估和預(yù)算階段，財(cái)務(wù)決策支持系統(tǒng)為可行性評(píng)估提供市場(chǎng)分析數(shù)據(jù)和運(yùn)營(yíng)支持?jǐn)?shù)據(jù)，并且可以采用特定的管理會(huì)計(jì)方法建立決策模型，為實(shí)施方案提供預(yù)算決策方案。在過程控制階段，財(cái)務(wù)決策支持系統(tǒng)可以充分發(fā)揮其監(jiān)控能力，及時(shí)捕捉投資執(zhí)行數(shù)據(jù)，掌控投資執(zhí)行進(jìn)度，并結(jié)合市場(chǎng)反應(yīng)數(shù)據(jù)合理分析投資過程面臨的風(fēng)險(xiǎn)，從而及時(shí)控制和防范。在后期維護(hù)管理階段，財(cái)務(wù)部門通過專門方法，建立現(xiàn)金流預(yù)測(cè)模型，為投資標(biāo)的的生命周期進(jìn)行理性的勾勒，從而提供決策支持信息。因此，業(yè)財(cái)融合模式為投資管理提供了更多的資源支持。

四、結(jié)語

以往的核算型財(cái)務(wù)管理模式具有滯后性和被動(dòng)性的缺陷，無法實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)支持對(duì)業(yè)務(wù)流程再造和價(jià)值增值的推動(dòng)作用，而業(yè)財(cái)融合模式是財(cái)務(wù)運(yùn)作由核算型向管理型轉(zhuǎn)變的支柱，能夠提升財(cái)務(wù)管理的價(jià)值和企業(yè)的管理效益。推動(dòng)業(yè)財(cái)融合模式的實(shí)施需要建立新的組織機(jī)構(gòu)和確立協(xié)作模式，可以從預(yù)算管理、成本管理和投資管理等為切入點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)支持與業(yè)務(wù)決策的充分融合。

【參考文獻(xiàn)】

第2篇：業(yè)財(cái)融合研究現(xiàn)狀范文

關(guān)鍵詞：校企融合；對(duì)策；合作模式

中圖分類號(hào)：G712 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-120X（2016）14-0100-02

我國(guó)目前大部分的高職院校都具有各自不同的行業(yè)背景和專業(yè)背景，其校企合作模式各具特色，很難概括總結(jié)出具有普適性的模式或經(jīng)驗(yàn)，這使得在某個(gè)院校的成功經(jīng)驗(yàn)很難被其他院校所借鑒。

因此，筆者針對(duì)于湖北科技職業(yè)學(xué)院投資與理財(cái)專業(yè)所面臨的具體情況，概括了目前以資金為紐帶的高職校企合作深度融合模式的類型，提出了創(chuàng)新校企合作模式，從而對(duì)高職投資與理財(cái)專業(yè)校企深度融合問題進(jìn)行了探討。

一、湖北科技職業(yè)學(xué)院投資與理財(cái)專業(yè)校企合作的現(xiàn)狀和問題

（1）“2+1”訂單培養(yǎng)模式的弊病。

目前，湖北科技職業(yè)學(xué)院投資與理財(cái)專業(yè)屬于“2+1”訂單培養(yǎng)模式，存在著與大部分高職院校普遍存在的問題。投資與理財(cái)專業(yè)與企業(yè)在人力資源、物質(zhì)資源等方面進(jìn)行單項(xiàng)合作或者只停留在捐助教學(xué)設(shè)備、提供實(shí)習(xí)基地等合作層面的現(xiàn)象， 最終所謂的深度合作也只是淺層次、低水平的合作，教育資源的優(yōu)化組合難以實(shí)現(xiàn)，辦學(xué)的整體效益無法實(shí)現(xiàn)。而學(xué)校自己投入建立實(shí)驗(yàn)室，成本太大，資金成問題。

（2）陷入“學(xué)校為主，企業(yè)為輔”的傳統(tǒng)思維方式。

學(xué)校仍然處于教育的主導(dǎo)地位，企業(yè)處于“配合”的輔助地位。由于培養(yǎng)對(duì)象的身份是學(xué)生，畢業(yè)后的走向未定，企業(yè)投入不見得能得到直接的回報(bào)，所以缺乏熱情。利益最大化是企業(yè)的必然追求，在人力資源利用方面也是如此。企業(yè)總是希望學(xué)校能夠培養(yǎng)出其所需要的人才，而對(duì)投入精力和資金參與職業(yè)學(xué)校的職業(yè)教育則必然會(huì)予以計(jì)較。由于企業(yè)與學(xué)校之間缺乏直接利益的兼容，致使合作過程中校企之間缺少互惠互利的合作基礎(chǔ)。

（3）辦學(xué)定位思想的局限性。

高職院校作為區(qū)域性高校，其辦學(xué)定位首先必須考慮所在區(qū)域的人才需求和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，突出地方特色，緊密地為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)，由此才能獲得更多的社會(huì)資源。同時(shí)，高職教育應(yīng)堅(jiān)守培養(yǎng)服務(wù)于生產(chǎn)第一線的應(yīng)用型人才這一價(jià)值取向， 因?yàn)檫@類人才與一定區(qū)域的市場(chǎng)、職業(yè)等有著更直接、更密切的關(guān)系。

二、目前以資金為紐帶的高職校企合作深度融合模式的類型

（1）股份制合作模式。

高職院校校企股份制合作模式，即具有獨(dú)立法人資格的學(xué)校和企業(yè)以股份制形式進(jìn)行校企合作。股份制校企深度融合的主體（股東）來源有院校、相關(guān)企事業(yè)單位、集體組織或個(gè)人及其他院校。企業(yè)以設(shè)施、場(chǎng)地、技術(shù)、師資等多種形式向高職院校注入股份，也可以直接參與辦學(xué)全過程，但各股份最終收益均會(huì)以資金形式體現(xiàn)。

（2）企辦校合作模式。

所謂“企辦校合作模式”是指由企業(yè)特別是一些大型企業(yè)投資創(chuàng)辦職業(yè)教育的一種校企深度融合模式。尤其是大型企業(yè)直接介入職業(yè)教育在西方一些國(guó)家已較為普遍。

（3）校辦企合作模式。

所謂校辦企合作模式是指高職院校依托相關(guān)專業(yè)創(chuàng)辦企業(yè)，或?qū)F(xiàn)有的相關(guān)企業(yè)納入校辦產(chǎn)業(yè)范圍進(jìn)行合作經(jīng)營(yíng)的一種校企深度融合模式。這是目前我國(guó)不少職業(yè)院校經(jīng)常采用的一種校企深度融合模式。

（4）校中校合作模式。

所謂“校中校合作模式”是指企業(yè)投入一定的資源，在高職院校內(nèi)聯(lián)合創(chuàng)建職業(yè)院校，或創(chuàng)辦職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)學(xué)校，雙方合作共同培養(yǎng)職業(yè)技術(shù)人才的一種校企深度融合的一種模式。

（5）教育集團(tuán)合作模式。

教育集團(tuán)合作模式是指高職院校依托其豐富的職業(yè)教育資源，與行業(yè)企業(yè)共同組建職業(yè)教育集團(tuán)。教育集團(tuán)的組成主體包括政府機(jī)構(gòu)、行業(yè)組織、企（事）業(yè)單位、職業(yè)院校、研究機(jī)構(gòu)和社會(huì)組織等六類。通過組建教育集團(tuán)，不同主體可以充分發(fā)揮支持和參與職業(yè)教育發(fā)展的重要作用。教育集團(tuán)是職業(yè)院校、行業(yè)企業(yè)等組織為實(shí)現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、合作發(fā)展而組織的教育團(tuán)體。

（6）融入式合作模式。

校企融入式合作模式是院校與企業(yè)的一種廣泛、深入、全面、長(zhǎng)期的合作模式。這種合作模式中，校企雙方的積極性、主動(dòng)性得到充分發(fā)揮，雙方在資源、設(shè)備、管理、人才、資金等方面的互利互惠機(jī)制形成。創(chuàng)建高職院校校企融入式深度合作模式關(guān)鍵在于建立長(zhǎng)效合作機(jī)制。

三、創(chuàng)新校企合作模式，實(shí)現(xiàn)專業(yè)的跨越發(fā)展（1）教學(xué)融入，企業(yè)需求成為人才培養(yǎng)的目標(biāo)。 湖北科技職業(yè)學(xué)院位于武漢光谷軟件園附近，優(yōu)越的地理位置與環(huán)境給予學(xué)院投資與理財(cái)專業(yè)校企深度融合提供更加便利的條件。在校企融入式合作模式下，學(xué)院有計(jì)劃地組織教師深入到武漢光谷軟件園內(nèi)的多個(gè)金融企業(yè)，認(rèn)真調(diào)研新形勢(shì)下金融企業(yè)的需求，對(duì)接金融企業(yè)對(duì)人才的需求。校企共同確定以高素質(zhì)金融技能人才培養(yǎng)為目標(biāo)，以學(xué)生為中心，以項(xiàng)目教學(xué)為主線，構(gòu)建基于金融行業(yè)崗位設(shè)置的課程體系，創(chuàng)建合作教育工作站，搭建“做中學(xué)”課程實(shí)施平臺(tái)。

（2）引企融入，共享資源，搭建師資培養(yǎng)新平臺(tái)。 通過與金融企業(yè)的直接和深入的合作，從技能人才需求信息、專業(yè)設(shè)置、課程開發(fā)、教學(xué)計(jì)劃、教材編寫、教案制作等多個(gè)環(huán)節(jié)都體現(xiàn)校企合作，做到所教、所學(xué)、所用有效對(duì)接，部分課程由企業(yè)派專家講授，部分教學(xué)實(shí)習(xí)也由企業(yè)承擔(dān)。另外學(xué)院積極派遣專業(yè)教師去企業(yè)頂崗實(shí)踐，使學(xué)校專業(yè)教師的能力和水平有質(zhì)的飛躍。

（3）科技融入，校企緊密融合結(jié)成利益共同體。 學(xué)院一方面爭(zhēng)取企業(yè)主動(dòng)尋求合作，向?qū)W院投資，建立利益資源共享關(guān)系。向?qū)W院提供技術(shù)、設(shè)備甚至是資金的支持，承擔(dān)人才培養(yǎng)任務(wù)，為學(xué)生操作技能的提高和專業(yè)技術(shù)應(yīng)用能力的培養(yǎng)提供機(jī)會(huì)和崗位，使學(xué)生感受企業(yè)氛圍，了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)操作過程。另一方面，學(xué)院積極主動(dòng)地參與金融企業(yè)的技術(shù)革新和新技術(shù)的運(yùn)用，針對(duì)金融企業(yè)的發(fā)展需要設(shè)立科研課題，并將研究成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

（4）文化融入，引“技能名師”入校，實(shí)現(xiàn)學(xué)校技能特色名片化。 學(xué)院既要注重學(xué)生技術(shù)技能的熟練與提高，也要注重學(xué)生對(duì)金融企業(yè)精神的理解。對(duì)企業(yè)精神、企業(yè)文化的吸收以及自身職業(yè)道德的養(yǎng)成，讓學(xué)生在工作崗位上能盡快盡早的融入，能夠不出校門就能成為一個(gè)“準(zhǔn)職業(yè)人”。

學(xué)校通過“融入式合作模式”的校企合作，能極大地緩解學(xué)校專業(yè)建設(shè)和發(fā)展資金、技術(shù)、師資中的矛盾， 促進(jìn)學(xué)校辦學(xué)理念、辦學(xué)水平、辦學(xué)質(zhì)量的全面提升，促進(jìn)專業(yè)建設(shè)水平的提升，促進(jìn)師生的成長(zhǎng)，學(xué)生的就業(yè)。

參考文獻(xiàn)：

第3篇：業(yè)財(cái)融合研究現(xiàn)狀范文

2016、2017、2018年財(cái)政部相繼、更新《管理會(huì)計(jì)基本指引》。國(guó)家財(cái)政部陸續(xù)的一系列有關(guān)管理會(huì)計(jì)制度和文件，在一定程度上健全了我國(guó)管理會(huì)計(jì)體系，促進(jìn)了管理會(huì)計(jì)體系的發(fā)展。然而，國(guó)內(nèi)企業(yè)在選擇、使用、整合并有效運(yùn)用管理會(huì)計(jì)工具上還存在很多問題。2016年國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十三五”國(guó)家信息化規(guī)劃》，將區(qū)塊鏈技術(shù)作為戰(zhàn)略性前沿技術(shù)之一列入國(guó)家信息化規(guī)劃。區(qū)塊鏈以其去中心化、可追溯性、防篡改性等特點(diǎn)為建設(shè)管理會(huì)計(jì)體系提供了有效的技術(shù)支持。

二、文獻(xiàn)綜述

新技術(shù)與會(huì)計(jì)的結(jié)合一直受到業(yè)界的廣泛關(guān)注，區(qū)塊鏈會(huì)計(jì)也得到了越來越多的關(guān)注和研究。MaekD.Sheldon(2018)提出會(huì)計(jì)相關(guān)行業(yè)的一些關(guān)鍵問題都能利用“區(qū)塊鏈+會(huì)計(jì)”來解決。區(qū)塊鏈技術(shù)可以更好地幫助企業(yè)取得信息優(yōu)勢(shì)，使高層做出更準(zhǔn)確的決策。吳麗梅等利用區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)財(cái)務(wù)共享系統(tǒng)進(jìn)行重新構(gòu)建。肖楚探究了“區(qū)塊鏈+會(huì)計(jì)”的結(jié)合模式對(duì)會(huì)計(jì)的影響。杜百偉認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)管理會(huì)計(jì)在行業(yè)中的應(yīng)用起到了至關(guān)重要的作用。范勝?gòu)?qiáng)指出區(qū)塊鏈技術(shù)可以極大地提升管理會(huì)計(jì)的應(yīng)用價(jià)值。綜上所述，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于區(qū)塊鏈技術(shù)在會(huì)計(jì)領(lǐng)域的應(yīng)用取得了一定的進(jìn)展，但較少涉及“區(qū)塊鏈與管理會(huì)計(jì)”相結(jié)合的研究。本文以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)，通過研究“區(qū)塊鏈+管理會(huì)計(jì)”的創(chuàng)新模式，提升管理會(huì)計(jì)創(chuàng)造價(jià)值的功能。

三、“區(qū)塊鏈+管理會(huì)計(jì)”

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)簡(jiǎn)介

2008年11月，《比特幣：一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)電子現(xiàn)金系統(tǒng)》綜合闡述了基于P2P網(wǎng)絡(luò)、加密、區(qū)塊鏈等技術(shù)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)的框架理念。區(qū)塊鏈技術(shù)是利用哈希算法和分布式記賬生成數(shù)據(jù)，利用鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)儲(chǔ)存數(shù)據(jù)，利用共識(shí)機(jī)制驗(yàn)證數(shù)據(jù)，利用密碼技術(shù)保證數(shù)據(jù)傳輸和訪問安全。主要有以下幾點(diǎn)特性：分布式記賬，去中心化；全網(wǎng)共識(shí)，防篡改性；可追溯性；數(shù)字簽名，去信任機(jī)制。

（二）區(qū)塊鏈與管理會(huì)計(jì)結(jié)合的優(yōu)勢(shì)與不足

在傳統(tǒng)的管理模式下，隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，內(nèi)部職能分工不斷細(xì)化，企業(yè)將業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)一分為二。業(yè)務(wù)部門傾向于追求企業(yè)利益，財(cái)務(wù)部門傾向于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制。這就使得部門間橫向溝通不及時(shí)、不充分，出現(xiàn)信息的不對(duì)等、部門間的“脫節(jié)”現(xiàn)象。為了應(yīng)對(duì)諸如此類的問題，許多企業(yè)開始嘗試“業(yè)財(cái)融合”的新管理模式。唐惠欽（2020）認(rèn)為企業(yè)實(shí)施業(yè)財(cái)融合，就是為了彌補(bǔ)人為割裂、緩和彼此的矛盾，財(cái)務(wù)部門既要為企業(yè)理財(cái)，又要為業(yè)務(wù)部門提供數(shù)據(jù)支持和謀劃。業(yè)財(cái)融合將財(cái)務(wù)工作劃分在業(yè)務(wù)工作的每個(gè)階段，不再單獨(dú)在業(yè)務(wù)完成后進(jìn)行核算和監(jiān)督工作。然而，現(xiàn)階段的傳統(tǒng)技術(shù)無法滿足業(yè)財(cái)融合的良好運(yùn)行，區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)，使得“區(qū)塊鏈+管理會(huì)計(jì)”應(yīng)運(yùn)而生。1.區(qū)塊鏈+管理會(huì)計(jì)結(jié)合中存在的問題（1）區(qū)塊鏈具體應(yīng)用技術(shù)支撐不夠，應(yīng)用場(chǎng)景單一目前，區(qū)塊鏈技術(shù)還不能很好的“落地”于會(huì)計(jì)領(lǐng)域。特別是管理會(huì)計(jì)對(duì)于信息的整合歸集、初步的分析，需要較為完善的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。公司的業(yè)務(wù)系統(tǒng)是數(shù)據(jù)來源，區(qū)塊鏈技術(shù)需要在完備的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)上對(duì)各個(gè)節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、整理和分析，然后逐個(gè)審查數(shù)據(jù)樣本，驗(yàn)證數(shù)據(jù)。在企業(yè)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)和會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)發(fā)展并不完善的情況下，區(qū)塊鏈技術(shù)難以與現(xiàn)有的系統(tǒng)適配，應(yīng)用范圍受限，不能更好的為企業(yè)服務(wù)。另一方面，由于區(qū)塊鏈中的每一個(gè)節(jié)相對(duì)獨(dú)立的，在同一個(gè)服務(wù)器下，他們彼此存在競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系。如果在會(huì)計(jì)信息的錄入和處理不是實(shí)時(shí)的情況時(shí)，當(dāng)某一節(jié)點(diǎn)一次性處理大量數(shù)據(jù)時(shí)，各節(jié)點(diǎn)所要求的算力就顯得捉襟見肘。（2）信息安全存在隱患區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用基礎(chǔ)是互聯(lián)網(wǎng)，自互聯(lián)網(wǎng)誕生以來其安全性就備受矚目，由于“區(qū)塊鏈+會(huì)計(jì)”的技術(shù)還處于初步形成階段，安全性還不能有很好的保證。區(qū)塊鏈技術(shù)本身固有分布式記賬特點(diǎn)決定了其儲(chǔ)存的數(shù)據(jù)會(huì)面臨“51%襲擊”的風(fēng)險(xiǎn)(Hasanova,Baeketal,2019)。如果區(qū)塊鏈中的節(jié)點(diǎn)輸入有超過50%在同一個(gè)主體控制下，那么該主體就有能力通過這些節(jié)點(diǎn)來控制后續(xù)信息的生成以及新區(qū)塊所記錄信息的完整性，從而使得本來更應(yīng)該安全的新技術(shù)帶來更具危害、范圍更廣、難排查的信息造假，對(duì)數(shù)據(jù)信息的安全性、真實(shí)性造成影響。2.區(qū)塊鏈+管理會(huì)計(jì)的優(yōu)勢(shì)（1）提高核算效率，降低成本區(qū)塊鏈技術(shù)采用分布式記賬，使數(shù)據(jù)的、傳輸、驗(yàn)證、記賬、儲(chǔ)存等一系列過程都具有保障。同時(shí)區(qū)塊鏈還具有可追溯性，區(qū)塊鏈?zhǔn)怯稍S許多多帶有時(shí)間戳的區(qū)塊構(gòu)成，每個(gè)區(qū)塊上的節(jié)點(diǎn)對(duì)所有發(fā)生的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行上傳并賦予時(shí)間點(diǎn)，節(jié)點(diǎn)上的數(shù)據(jù)都可以實(shí)現(xiàn)時(shí)間上的追溯，可以實(shí)現(xiàn)賬目的同步更新。劉光強(qiáng)、干勝道等（2020）指出，區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的全網(wǎng)確認(rèn)和不可篡改性實(shí)現(xiàn)了人為信任轉(zhuǎn)為技術(shù)信任。（2）提升系統(tǒng)效率，降低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)塊鏈以其去中心化的特點(diǎn)對(duì)管理會(huì)計(jì)進(jìn)行了融合和重構(gòu)。管理會(huì)計(jì)與區(qū)塊鏈的結(jié)合將大大減少外界環(huán)境對(duì)會(huì)計(jì)原始信息的篡改和干預(yù)。區(qū)塊鏈技術(shù)使得各種會(huì)計(jì)基礎(chǔ)信息自動(dòng)歸集，基礎(chǔ)信息由機(jī)器管理，減少了其他干擾因素，提高了會(huì)計(jì)整體信息體系的信賴度，同時(shí)也減少了業(yè)務(wù)部門與財(cái)務(wù)部門間信息的不對(duì)等?；A(chǔ)信息交互和使用不需要中央式授權(quán)的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，企業(yè)的銀行賬戶、現(xiàn)金流賬戶、債券賬戶等信息系統(tǒng)與區(qū)塊鏈相結(jié)合，以及其他可與區(qū)塊鏈交互、嫁接的系統(tǒng)結(jié)合，自主完成相應(yīng)交易的支付。在這種自動(dòng)化的模式下，管理會(huì)計(jì)可以更好的聚焦于對(duì)企業(yè)現(xiàn)狀的分析、對(duì)未來趨勢(shì)的判斷以及其他幫助決策進(jìn)行活動(dòng)。

四、結(jié)語

第4篇：業(yè)財(cái)融合研究現(xiàn)狀范文

【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化 商業(yè)銀行 理財(cái)產(chǎn)品

一、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀

近年來隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快，商業(yè)銀行存貸利差逐步縮小，對(duì)傳統(tǒng)盈利模式產(chǎn)生較強(qiáng)沖擊，銀行理財(cái)產(chǎn)品成為商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，商業(yè)銀行理財(cái)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。2016年上半年全國(guó)454家商業(yè)銀行中存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品68961只，理財(cái)資金的賬面余額26.28萬億元。截止到2016年6月，全國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行97636只理財(cái)產(chǎn)品，累計(jì)共籌集資金83.98萬億元。

從銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的上看，理財(cái)資金主要流向債券類、信貸資產(chǎn)類、利率類、匯率類、股票類、商品類、其他類等。其中債券以其具有標(biāo)準(zhǔn)化固定收益的優(yōu)勢(shì)，成為理財(cái)資金配置的重點(diǎn)資產(chǎn)之一。從2016年上半年的數(shù)據(jù)顯示投資于債券類的理財(cái)資金以44.42%占整個(gè)理財(cái)投資的比重最高。非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)也是銀行理財(cái)資金投資的重點(diǎn)之一，以16.54%的比例居于次高。

從投資者的收益情況看，2016年上半年封閉式凈值產(chǎn)品的加權(quán)平均兌付客戶的年化率為4.58%，較2015年的4.97%有所下降；封閉式非凈值產(chǎn)品的加權(quán)平均兌付客戶的年化率為3.96%，較2015年的4.68%下降較多；開放式非凈值產(chǎn)品的加權(quán)平均兌付客戶的年化率為3.32%，較2015年的3.72%有所下降。

二、我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程

我國(guó)從1996年開始進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革，到2015年完成了存款利率的完全放開。我國(guó)采用漸進(jìn)式的改革方式，先放開外幣存貸款利率，再放開人民幣存貸款利率；先放開銀行間同業(yè)拆借利率再放開存貸款利率；在改革存貸款利率時(shí)，先放開貸款利率管制，再放開存款利率管制；在各類銀行利率改革中，先進(jìn)行商業(yè)銀行的改革，后進(jìn)行政策性銀行的利率市場(chǎng)化改革。

總體來說我國(guó)利率市場(chǎng)化的過程分為三個(gè)階段，第一階段構(gòu)建金融市場(chǎng)間的利率形成機(jī)制。1996年中央銀行建立全國(guó)統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，形成銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率，標(biāo)志著利率市場(chǎng)化改革正式啟程。利率市場(chǎng)化的第二階段為金融機(jī)構(gòu)貸款利率的市場(chǎng)化，從1998年到1999年間人民銀行連續(xù)三次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率的浮動(dòng)幅度，到2004年人民銀行完全取消貸款上浮封定，下浮的幅度為基準(zhǔn)利率的0.9倍。第三個(gè)階段為金融機(jī)構(gòu)存款利率的市場(chǎng)化。2005年9月21日開始，允許商業(yè)銀行自行決定存款的計(jì)息方式，意味著存款利率市場(chǎng)化邁出了第一步。到2015年5月金融機(jī)構(gòu)存款利率的上浮區(qū)間為基礎(chǔ)利率的1.5倍。至此利率市場(chǎng)化已經(jīng)進(jìn)入最后的關(guān)鍵期，即完全放開存款利率的幅度區(qū)間。存款利率的市場(chǎng)化也將標(biāo)志著利率市場(chǎng)化的最終完成。

三、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的影響

（一）銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力加劇

隨著利率市場(chǎng)化，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)越演越烈，銀行的信用水平、存貸利率的報(bào)價(jià)、理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新能力將成為新的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)。而目前我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，導(dǎo)致銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)嚴(yán)重。如果理財(cái)產(chǎn)品報(bào)價(jià)低于同業(yè)，將會(huì)導(dǎo)致大批優(yōu)質(zhì)客戶的流失。若理財(cái)產(chǎn)品報(bào)價(jià)高于同業(yè)，在獲得客戶的同時(shí)也壓低了投資利潤(rùn)，使得商業(yè)銀行在理財(cái)收益效益走低。季末或者年末時(shí)，各銀行為了完成監(jiān)管的要求，刻意以較高的成本發(fā)行高收益的理財(cái)產(chǎn)品，使得市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)加劇。

（二）利率市場(chǎng)化迫使銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新

利率市場(chǎng)化，使得商業(yè)銀行獲得了前所未有的金融產(chǎn)品自主定價(jià)的權(quán)利，為銀行理財(cái)創(chuàng)新提供了客觀條件。另外一方面，利率市場(chǎng)化大大加深了銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，使資產(chǎn)獲得保值、增值的機(jī)會(huì)，商業(yè)銀行必然會(huì)進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，使得理財(cái)產(chǎn)品多元化發(fā)展，所以利率市場(chǎng)化為銀行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新提供了原動(dòng)力。

（三）理財(cái)產(chǎn)品成為商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

目前，銀行理財(cái)市場(chǎng)上產(chǎn)品以短期為主，仍然是商業(yè)銀行吸收儲(chǔ)蓄的工具，并沒有真正實(shí)現(xiàn)理財(cái)?shù)墓δ?。在完全?shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化之后，理財(cái)產(chǎn)品的多元化將滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶需求，實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品真正意義上的理財(cái)功能。

四、進(jìn)一步發(fā)展理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的建議

（一）拓寬理財(cái)產(chǎn)品投資標(biāo)的，提高理財(cái)收益率

目前銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的主要以具有固定收益的債券及貨幣市場(chǎng)工具為主，利率市場(chǎng)化使得非標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)的收益逐步下降，也使得銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率不高。對(duì)于商業(yè)銀行，提高理財(cái)產(chǎn)品吸引力的最關(guān)鍵因素就在于提高理財(cái)產(chǎn)品的收益水平，那么進(jìn)一步拓寬投資標(biāo)的就顯得尤為重要。積極推動(dòng)銀行理財(cái)資金投入非標(biāo)準(zhǔn)化的債權(quán)資產(chǎn)，包括信貸資金、信托資產(chǎn)、委托債權(quán)、承兌匯票、應(yīng)收賬款、各類受（收）益權(quán)、帶回購(gòu)條款的股權(quán)性融資等。這類的資產(chǎn)無法從銀行的標(biāo)準(zhǔn)化融資渠道融資，具有較大的市場(chǎng)需求，同時(shí)這類需求具有信息披露不充分、資金配置具有循環(huán)融資、投資回報(bào)率高的特點(diǎn)。

（二）積極拓展互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)

近年來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，第三方金融力量迅速占領(lǐng)市場(chǎng)。互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特點(diǎn)在于將理財(cái)需求細(xì)分化，金融理財(cái)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、簡(jiǎn)單化，更加貼近了中小投資者的實(shí)際情況，滿足了中小投資者的理財(cái)需求。在互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行理財(cái)需要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)化轉(zhuǎn)型，朝著線上線下相互融合的發(fā)展方向。一方面，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化、電商化，可以使得商業(yè)銀行更加注重客戶群體的細(xì)分，滿足之前被忽略掉客戶群體的需求，將標(biāo)準(zhǔn)化、簡(jiǎn)單化的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)放到線上銷售，線下做好反饋，加快線上線下的融合速度。另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)該重視高端客戶理財(cái)需求的個(gè)性化、定制化。高端客戶擁有龐大的資金量，利潤(rùn)貢獻(xiàn)度高，但是這部分群里體更加傾向于金融機(jī)構(gòu)提供專業(yè)的理財(cái)服務(wù)。所以商業(yè)銀行要不斷完善財(cái)富管理和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以客戶視角提供多元理財(cái)產(chǎn)品。

參考文獻(xiàn)

[1]魏婧.利率市場(chǎng)化改革對(duì)我國(guó)城市商業(yè)銀行的影響和對(duì)策研究[D].山西財(cái)經(jīng)大學(xué).2014.

第5篇：業(yè)財(cái)融合研究現(xiàn)狀范文

（渤海商品交易所機(jī)構(gòu)部 天津 300010）

摘　要：本文通過梳理互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀和主要模式，分析其對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的影響和我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，進(jìn)一步揭示我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題，并探索應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞 ：互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展現(xiàn)狀；業(yè)務(wù)模式；風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F832文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1000-8772（2014）25-0077-03

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生和界定

隨著互聯(lián)網(wǎng)工具的不斷發(fā)展和完善，作為一種高效便捷的通信和交互手段，互聯(lián)網(wǎng)不可避免對(duì)金融行業(yè)逐步滲透，并對(duì)其產(chǎn)生重大影響。最初，互聯(lián)網(wǎng)只是作為傳統(tǒng)金融業(yè)的新型業(yè)務(wù)工具，為金融行業(yè)在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域提供信息互通的便利，從而提高了傳統(tǒng)金融行業(yè)的效率。但隨著電子商務(wù)、第三方支付結(jié)算、移動(dòng)互聯(lián)、搜索引擎和云計(jì)算等信息技術(shù)的出現(xiàn)和繁榮，基于互聯(lián)網(wǎng)的新型金融業(yè)務(wù)迅速發(fā)展壯大，并逐步發(fā)展成為與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有明確區(qū)別的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的影響，首先表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)精神對(duì)金融行業(yè)的改變，互聯(lián)網(wǎng)精神的主旨是“開放、平等、協(xié)作、分享”，它能夠促進(jìn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)向信息成本更低、透明度更強(qiáng)，參與者更廣、門檻更低等方向發(fā)展；其次表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)工具對(duì)金融行業(yè)效率的提升，第三方支付、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)共享平臺(tái)等工具提高操作便捷性，降低了交易費(fèi)用；最后，互聯(lián)網(wǎng)模式極大促進(jìn)金融行業(yè)業(yè)務(wù)鏈條的改變，互聯(lián)網(wǎng)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的信息交互模式大大縮短金融業(yè)務(wù)鏈條，使得金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品、信息、服務(wù)可直達(dá)終端用戶，為新型金融產(chǎn)品的出現(xiàn)提供基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)對(duì)金融行業(yè)的滲透和影響，已經(jīng)從最初的量變轉(zhuǎn)化為質(zhì)變，不應(yīng)將互聯(lián)網(wǎng)金融看做是互聯(lián)網(wǎng)工具與傳統(tǒng)金融行業(yè)的簡(jiǎn)單集合或金融行業(yè)的技術(shù)革新，而是應(yīng)視其為由全新的商業(yè)邏輯、技術(shù)工具、業(yè)務(wù)模式組成的新業(yè)態(tài)。

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融，目前學(xué)界尚雖未形成統(tǒng)一的定義，但已經(jīng)在多方面進(jìn)行積極創(chuàng)新和探索。在理論研究方面，謝平（2012）從一般均衡理論出發(fā)，從動(dòng)態(tài)視角出發(fā)，將互聯(lián)網(wǎng)金融看做一種獨(dú)立于傳統(tǒng)金融行業(yè)的全新的融資模式和業(yè)態(tài)，提出互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)被視為除資本市場(chǎng)直接融資和商業(yè)銀行間接融資之外的第三種融資和服務(wù)模式。而從廣義角度來講，傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合后產(chǎn)生的新型業(yè)務(wù)和服務(wù)模式都應(yīng)屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇，如互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)券商、互聯(lián)網(wǎng)商品交易等領(lǐng)域。

綜合上述認(rèn)知，筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融基于傳統(tǒng)金融行業(yè)而生又超出傳統(tǒng)金融行業(yè)范疇，它是互聯(lián)網(wǎng)思維、互聯(lián)網(wǎng)工具、互聯(lián)網(wǎng)模式與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)結(jié)合而產(chǎn)生的全新的金融業(yè)態(tài)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)過近幾年的發(fā)展，已在銀行信貸融資、貨幣基金、第三方支付、P2P融資、商品交易融資、消費(fèi)金融等領(lǐng)域被廣泛接受并形成具有顯著競(jìng)爭(zhēng)力的商業(yè)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融基于網(wǎng)絡(luò)的普及和移動(dòng)互聯(lián)的壯大發(fā)展而來的，2013年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）在第32 次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告中指出，截至2013年6月底，我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到5.91億，較2012年底增加2656萬人。龐大的互聯(lián)網(wǎng)參與人群為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了巨大的客戶基礎(chǔ)，使互聯(lián)網(wǎng)金融在出現(xiàn)之后首先在傳統(tǒng)金融客戶與互聯(lián)網(wǎng)客戶的交叉地帶得以迅速發(fā)展。例如“余額寶”對(duì)公募基金銷售模式進(jìn)行了創(chuàng)新，使得貨幣基金市場(chǎng)以理財(cái)產(chǎn)品的形式被普通民眾熟知并廣泛參與。而拍拍貸、阿里小貸、平安集團(tuán)陸金所等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的出現(xiàn)，則使中小企業(yè)通過較規(guī)范的民間金融手段獲得資金，在銀行信貸所覆蓋不到的信貸領(lǐng)域占的一席之地?；ヂ?lián)網(wǎng)金融萌芽于金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化，發(fā)展于互聯(lián)網(wǎng)用戶的金融活動(dòng)中，最終在互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)的深入融合中產(chǎn)生新的金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)模式和利益鏈條。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)的基金行業(yè)銷售方式產(chǎn)生巨大沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助創(chuàng)新的金融手段在傳統(tǒng)基金行業(yè)的銷售領(lǐng)域取得了巨大成功，對(duì)傳統(tǒng)基金行業(yè)的銷售模式的創(chuàng)新進(jìn)行了有益探索。截至2014年3月31，“余額寶”規(guī)模已達(dá)到5413億，而天弘基金憑借“余額寶”實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，2013年盈利1092萬元，并且旗下公募基金產(chǎn)品的總規(guī)模達(dá)到5537億元，躍升至同行業(yè)第一。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)資金流向產(chǎn)生巨大沖擊。隨著“余額寶”類產(chǎn)品的出現(xiàn)，對(duì)銀行資金沉淀產(chǎn)生沖擊，銀行為了防止存款搬家，截至2014年4月份，已有包括中國(guó)銀行、工商銀行、交通銀行等7家銀行與基金公司合作推出類“余額寶”產(chǎn)品，此舉雖然可通過協(xié)議存款、同業(yè)存款形式將資金部分回流至銀行，但銀行為此支付的資金成本已大大提高，對(duì)銀行活期儲(chǔ)蓄資金沉淀形成明顯抽水效應(yīng)。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的觸角已經(jīng)延伸至商業(yè)銀行的信貸和儲(chǔ)蓄核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并在短時(shí)期內(nèi)已經(jīng)對(duì)銀行傳統(tǒng)的資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)造成了巨大沖擊。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)模式

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中逐步形成了多樣化的業(yè)務(wù)模式，主要業(yè)務(wù)模式涉及網(wǎng)絡(luò)信貸、網(wǎng)絡(luò)第三方支付、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)金融、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域。比較有代表性的業(yè)務(wù)模式主要有以下幾種形式：

1.互聯(lián)網(wǎng)信貸

網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)核心是將貸款資金獲取、貸款項(xiàng)目篩選、借款人資質(zhì)審核、風(fēng)險(xiǎn)防范救濟(jì)等部分或者全部環(huán)節(jié)通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)。將全部環(huán)節(jié)互聯(lián)網(wǎng)化的互聯(lián)網(wǎng)信貸方式是P2P（peer-to-peer leading）模式，P2P業(yè)務(wù)參與方有網(wǎng)貸平臺(tái)、貸款人、借款人，借款人通過網(wǎng)貸平臺(tái)借款項(xiàng)目用途、借款周期、收益率等信息，貸款人通過信息對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行自主篩選，網(wǎng)貸平臺(tái)僅為借貸雙方提供信息和交互以及相應(yīng)衍生輔助，不實(shí)質(zhì)參與到借貸利益鏈條之中也不承擔(dān)信貸違約風(fēng)險(xiǎn)，借貸雙方直接發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，其盈利模式是向借貸雙方收取一定的手續(xù)費(fèi)。P2P模式最大的風(fēng)險(xiǎn)是一旦借款人失去償還能力，貸款人利益無法得到保障，在國(guó)內(nèi)信用體系尚未建立的情況下，借款人違約事件頻發(fā)讓普通民眾將資金投向P2P平臺(tái)越來越慎重，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)過快速發(fā)展后也逐漸遇到瓶頸。

為了解決P2P網(wǎng)貸資金風(fēng)險(xiǎn)，吸引貸款人參與以擴(kuò)大融資規(guī)模，部分網(wǎng)貸平臺(tái)承擔(dān)起貸款項(xiàng)目篩選和借款人資質(zhì)審核的責(zé)任，并在貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，對(duì)貸款人利益進(jìn)行保障。在初期的P2P模式上又衍生出“阿里小貸”、“拍拍貸”等模式，這種模式主要利用淘寶等線上平臺(tái)的數(shù)據(jù)，對(duì)借款人信用狀況和資質(zhì)進(jìn)行篩選，借款人主要是淘寶、慧聰網(wǎng)等平臺(tái)商家和客戶，通過其經(jīng)營(yíng)和消費(fèi)活動(dòng)來對(duì)其信用情況進(jìn)行評(píng)級(jí)和審核，大大提高借款人履約率并降低貸款人資金風(fēng)險(xiǎn)。通過對(duì)借款人歷史行為和信用記錄的統(tǒng)計(jì)分析，大大提高對(duì)借款人還款能力和信用情況的判斷準(zhǔn)確度，為篩選優(yōu)質(zhì)、低風(fēng)險(xiǎn)貸款項(xiàng)目提供了數(shù)據(jù)支持，這也是大數(shù)據(jù)技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融中的實(shí)際運(yùn)用。

2.網(wǎng)絡(luò)第三方支付及網(wǎng)絡(luò)理財(cái)

以支付寶、微信支付、拉卡拉、快錢等第三方支付平臺(tái)為代表的網(wǎng)絡(luò)第三方支付力量隨著電子商務(wù)的發(fā)展得以快速發(fā)展。易觀智庫(kù)的《2014年第2季度中國(guó)第三方支付市場(chǎng)季度監(jiān)測(cè)報(bào)告》中指出，2014年第2季度中國(guó)第三方支付市場(chǎng)移動(dòng)支付（不包含短信支付）交易額規(guī)模達(dá)到16353億元，環(huán)比增長(zhǎng)為0.2%，呈現(xiàn)出微小增長(zhǎng)。其中支付寶、拉卡拉和財(cái)付通分別以79.55%，7.73%和 7.34%位居市場(chǎng)前三位。近期，隨著余額寶和理財(cái)通收益率下降，其交易規(guī)模均有下滑，而拉卡拉憑借其立體布局，交易規(guī)模呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

支付寶作為國(guó)內(nèi)最大的第三方支付平臺(tái)，擁有超過8億注冊(cè)用戶，日均交易額超過45億，交易峰值曾達(dá)日交易金額200億。第三方支付平臺(tái)為了拓展市場(chǎng)，在一定限額內(nèi)對(duì)客戶跨行轉(zhuǎn)賬支付予以免費(fèi)，這對(duì)銀行間匯款業(yè)務(wù)產(chǎn)生了直接的影響，使得銀行間轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)收入明顯下降。支付平臺(tái)主要盈利點(diǎn)是客戶沉淀資金帶來的投資收益，由于客戶資金轉(zhuǎn)入與支付轉(zhuǎn)出存在一定周期，客戶資金在第三方支付平臺(tái)形成相對(duì)固定規(guī)模的資金沉淀，而這部分資金的投資收益構(gòu)成其主要收入來源。除了網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)以外，第三方支付平臺(tái)依托其海量客戶基礎(chǔ)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)理財(cái)工具的創(chuàng)新，開展網(wǎng)絡(luò)三方支付的衍生業(yè)務(wù)。例如阿里巴巴推出余額寶，騰訊推出理財(cái)通等理財(cái)工具，利用網(wǎng)絡(luò)支付工具將客戶日常資金匯集并投資于貨幣基金，從中收取管理費(fèi)作為主要收益。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)一方面使普通民眾可以極為便利的參與貨幣基金市場(chǎng)，另一方面借助閑散資金可獲得較高收益率，也極大的推動(dòng)了第三方支付的普及率。

3.金融產(chǎn)品網(wǎng)上銷售業(yè)務(wù)

三方支付、社交網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)的發(fā)展，為金融產(chǎn)品網(wǎng)上銷售提供了技術(shù)便利和渠道基礎(chǔ)。最早介入網(wǎng)上銷售業(yè)務(wù)的是保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，2012年以后，多家銀行介入金融產(chǎn)品網(wǎng)上銷售業(yè)務(wù)，基金產(chǎn)品、信托理財(cái)產(chǎn)品的銷售中心也逐步向網(wǎng)絡(luò)銷售傾斜。證券券商、期貨公司除了借助互聯(lián)網(wǎng)開展宣傳，開通網(wǎng)上開戶通道外，也積極進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，如國(guó)金證券與騰訊合作推出的“傭金寶”，將網(wǎng)絡(luò)開戶、投資咨詢、余額理財(cái)功能結(jié)合，一經(jīng)推出就為國(guó)金證券創(chuàng)造了兩個(gè)月開戶10萬奇跡般的業(yè)績(jī)。除傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)推出的網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)外，互聯(lián)網(wǎng)信息機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)也進(jìn)行融合，大量互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建立金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售平臺(tái)，借助其信息資源和成熟客戶群體進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售，如金融界網(wǎng)站和證券之星網(wǎng)站聯(lián)手中信證券推出“證券通”，借助證券公司通道開展網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)務(wù)，東方財(cái)富網(wǎng)站利用其媒體資源和客戶資源優(yōu)勢(shì)開展基金代銷業(yè)務(wù)等。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題和應(yīng)對(duì)措施

1.互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展大大提高了社會(huì)整體金融運(yùn)作效率，一定程度上解決了小微企業(yè)融資難、金融行業(yè)信息不對(duì)稱、交易成本高的難題，同時(shí)也對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)造成了不可忽視的沖擊，而伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)逐步發(fā)展，自身業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)也在逐步積累和暴露。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)目前主要存在的問題有以下幾個(gè)方面。

（1）對(duì)現(xiàn)有金融行業(yè)秩序造成沖擊。首先，對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)產(chǎn)生沖擊，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)工具提高了商業(yè)銀行資金成本，降低銀行沉淀資金；P2P網(wǎng)貸搶占部分資產(chǎn)業(yè)務(wù)，降低商業(yè)銀行利息和手續(xù)費(fèi)收入。其次，對(duì)證券期貨業(yè)秩序產(chǎn)生沖擊，互聯(lián)網(wǎng)金融降低信息獲取成本，大大降低客戶營(yíng)銷成本，容易引發(fā)證券期貨業(yè)的傭金戰(zhàn)，國(guó)金證券全國(guó)范圍內(nèi)通過“傭金寶”萬二手續(xù)費(fèi)開戶就破壞原有券商體系傭金秩序，飽受行業(yè)詬病。

（2）對(duì)貨幣政策的執(zhí)行帶來不確定性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融一方面會(huì)加快貨幣流動(dòng)速度，提高貨幣乘數(shù)，另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)尚未納入官方數(shù)據(jù)采集的范圍，將影響貨幣政策的執(zhí)行和效果評(píng)估。

（3）加速金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，對(duì)目前金融監(jiān)管體系提出挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)的開放性降低了金融行業(yè)的進(jìn)入門檻，使得互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)界限出現(xiàn)模糊地帶，新型的業(yè)務(wù)模式和金融產(chǎn)品如何界定和監(jiān)管，如何引導(dǎo)和界定金融創(chuàng)新的方向和界限，是原有金融監(jiān)管體系無法解決的問題。另一方面，金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)相互融合后一方面提高金融運(yùn)行效率，但另一方面一旦出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)迅速傳播并放大，使得金融系統(tǒng)更加脆弱。

2.解決互聯(lián)網(wǎng)金融問題的對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興業(yè)態(tài)，在快速發(fā)展的同時(shí)必然會(huì)出現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生沖擊和影響也在所難免，只要能提高社會(huì)金融效率并且可實(shí)施有效監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新活動(dòng)就應(yīng)該得到支持和鼓勵(lì)。但為了對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效把控，也需要在享受互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的效率提升和發(fā)展紅利的同時(shí)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融所產(chǎn)生的問題和帶來的風(fēng)險(xiǎn)有清醒認(rèn)識(shí)，并進(jìn)行提前防范。

（1）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和立法。明確界定人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管職責(zé)和范圍，通過各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管主體寫作，建立監(jiān)管分工和合作機(jī)制，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)管。界定各類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)形式和范圍，通過立法形式予以確認(rèn)其業(yè)務(wù)合規(guī)邊界和違規(guī)處罰措施，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)明確自身發(fā)展方向。

（2）推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。鼓勵(lì)傳統(tǒng)金融行業(yè)借助專業(yè)優(yōu)勢(shì)、業(yè)務(wù)渠道優(yōu)勢(shì)、客戶資源優(yōu)勢(shì)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在傳統(tǒng)金融服務(wù)和產(chǎn)品的基礎(chǔ)上利用數(shù)據(jù)信息和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新設(shè)計(jì)，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與金融業(yè)務(wù)形成差異化優(yōu)勢(shì)，通過打造新型金融服務(wù)模式和產(chǎn)品提高金融行業(yè)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，彌補(bǔ)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受沖擊對(duì)公司盈利能力產(chǎn)生的影響。

（3）建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)阻斷機(jī)制。制定嚴(yán)格的業(yè)務(wù)流程，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)范圍、金融機(jī)構(gòu)行為和操作流程予以規(guī)范，并對(duì)參與者參與過程中的風(fēng)險(xiǎn)分配和責(zé)任承擔(dān)進(jìn)行嚴(yán)格披露和提示。制定相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)處理預(yù)案，確保金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后影響范圍和程度可控，避免出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)失控事件。

注釋：

[1] 謝平、鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.

[2] 2013年7月17日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信息中心第32次的《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》

參考文獻(xiàn)：

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第6篇：業(yè)財(cái)融合研究現(xiàn)狀范文

一、對(duì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境因素的分析

企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)依賴于特定環(huán)境,但在不同國(guó)家、不同時(shí)期、不同領(lǐng)域卻會(huì)有所不同。大致來說,可以從外部和內(nèi)部環(huán)境兩方面來分析影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境因素,外部環(huán)境主要包括國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境和金融環(huán)境;內(nèi)部環(huán)境主要包括企業(yè)財(cái)務(wù)控制制度、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)與財(cái)務(wù)人才、理財(cái)手段和方法、組織結(jié)構(gòu)及協(xié)調(diào)幾方面。

企業(yè)存在于市場(chǎng)中,其經(jīng)營(yíng)發(fā)展必然會(huì)受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響,如通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)政策、國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)政政策、稅收政策等。隨著我國(guó)加入WTO以后,企業(yè)環(huán)境就變成國(guó)際國(guó)內(nèi)兩大經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化交融更趨復(fù)雜的嚴(yán)峻環(huán)境,企業(yè)除了研究國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境,還要研究國(guó)際環(huán)境,以更好的參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。而法律環(huán)境和金融環(huán)境是企業(yè)不論何時(shí)都離不開的,企業(yè)發(fā)生經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要一定的金融環(huán)境支持,更需要遵守各種法律、法規(guī)和規(guī)章制度,只要這樣才能保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常有序性。合理有效的企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度才能使企業(yè)理財(cái)活動(dòng)有章可循,才能保證企業(yè)資金、存貨、應(yīng)收賬款的科學(xué)管理,從而保證企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)也需要一批高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員根據(jù)自身特點(diǎn)積極組織協(xié)調(diào),運(yùn)用科學(xué)的理財(cái)手段和方法做好理財(cái)活動(dòng)與財(cái)務(wù)管理工作,為企業(yè)減少資金占用、降低成本費(fèi)用、提高經(jīng)濟(jì)效益指明方向。

二、現(xiàn)代企業(yè)理財(cái)環(huán)境新特點(diǎn)

1.全球經(jīng)濟(jì)金融一體化

跨國(guó)界的經(jīng)濟(jì)滲透和融合使全球經(jīng)濟(jì)形成一個(gè)不可分割的有機(jī)整體,對(duì)我國(guó)的財(cái)務(wù)管理也勢(shì)必產(chǎn)生重大影響。全球經(jīng)濟(jì)金融一體化為企業(yè)籌資、投資帶來了更多的選擇,但也隱藏著更大的風(fēng)險(xiǎn)。在金融工具和衍生金融工具不斷創(chuàng)新的今天,企業(yè)的籌資成本與風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更大,投資決策也更需要科學(xué)性。

2.知識(shí)經(jīng)濟(jì)的興起和人才環(huán)境的變化

在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代,非物質(zhì)形態(tài)的知識(shí)資本越來越被重視,財(cái)務(wù)管理的研究對(duì)象、資產(chǎn)管理也都要重視知識(shí)資本。此外,人才已經(jīng)成為決定一個(gè)企業(yè)優(yōu)劣的重要因素,留住人才也就一定程度保證了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力,人力資源已成為當(dāng)前企業(yè)理財(cái)環(huán)境的新特點(diǎn)。

3.電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展

隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)的快速發(fā)展,電子商務(wù)已成為一種全新的商業(yè)模式,并得到深入的日常有效運(yùn)用。實(shí)踐證明,電子商務(wù)的發(fā)展對(duì)提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益都有著重要推動(dòng)作用,但網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)給財(cái)務(wù)工作帶來的安全隱患必須得到重視,以避免不必要的損失。

三、新理財(cái)環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的問題

1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)不夠

? 一是對(duì)財(cái)務(wù)信息化管理的認(rèn)識(shí)不夠,財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)的建立是一項(xiàng)大工程,要涉及到諸多方面的變革,一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)信息化建設(shè)認(rèn)識(shí)不夠,只看到工作的復(fù)雜性,卻沒有看到重要性,安于現(xiàn)狀,缺乏創(chuàng)新,影響了財(cái)務(wù)管理工作信息化建設(shè)。二是信息數(shù)據(jù)共享性較差,財(cái)務(wù)軟件本來就存在建設(shè)分散、重復(fù)開發(fā)的問題,沒有做到數(shù)據(jù)的充分挖掘和利用,數(shù)據(jù)采集、處理口徑不一,各子系統(tǒng)移植性較低,而財(cái)務(wù)部門又和其它部門獨(dú)立開來,為了各自利益不愿及時(shí)提供相關(guān)信息,信息共享程度不高。

2.對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理重視不夠

雖然現(xiàn)代企業(yè)越來越重視財(cái)務(wù)工作中的風(fēng)險(xiǎn)管理,但隨著金融危機(jī)對(duì)企業(yè)影響的不斷加深和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的高風(fēng)險(xiǎn)性,對(duì)危機(jī)會(huì)給企業(yè)帶來什么更大的風(fēng)險(xiǎn)及如何防范企業(yè)卻還是缺少足夠的認(rèn)識(shí)。財(cái)務(wù)人員需要樹立更高的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),重視企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),通過對(duì)環(huán)境變化的不確定因素進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè),有預(yù)見性地采取各種防范措施,使風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

3.企業(yè)缺乏高端會(huì)計(jì)人才

財(cái)務(wù)工作歸根到底是落在財(cái)務(wù)人員身上,會(huì)計(jì)人員的水平高低直接決定財(cái)務(wù)管理工作的效率。在我國(guó),現(xiàn)有的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置與財(cái)務(wù)人員素質(zhì)都存在不少問題,企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置大多數(shù)是金字塔型,中間層次多、效率低下,缺乏創(chuàng)新和靈活性,財(cái)務(wù)管理人員的理財(cái)觀念滯后、理財(cái)知識(shí)欠缺、理財(cái)方法落后,只是習(xí)慣地聽從領(lǐng)導(dǎo)安排,缺乏掌握知識(shí)的主動(dòng)性,缺乏創(chuàng)新精神和創(chuàng)新能力,嚴(yán)重影響著企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的有效開展。

4.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全

隨著金融全球化、知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代和電子商務(wù)的發(fā)展,企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境也發(fā)生了很大的變化,企業(yè)所承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之加劇,新環(huán)境為企業(yè)帶來了機(jī)遇,同時(shí)也帶來了不可規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。

四、新理財(cái)環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新思考

1.轉(zhuǎn)變企業(yè)理財(cái)觀念

企業(yè)應(yīng)盡快建立知識(shí)化、人文化、貨幣時(shí)間價(jià)值化、環(huán)境價(jià)值化、信息化理財(cái)觀念。知識(shí)包括科學(xué)、技術(shù)、能力、管理等因素,知識(shí)經(jīng)濟(jì)就是人才經(jīng)濟(jì),未來財(cái)務(wù)管理應(yīng)以科學(xué)為依托,堅(jiān)持以人為本的知識(shí)管理。同時(shí)還要培養(yǎng)貨幣時(shí)間和環(huán)境價(jià)值化理財(cái)觀,順應(yīng)時(shí)代要求,協(xié)調(diào)好部門關(guān)系和聯(lián)系,努力提高財(cái)務(wù)工作效率。

2.利用網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)的便捷性做好企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作

企業(yè)財(cái)務(wù)管理不僅要考慮實(shí)物資本所有者的資本增值最大化、債務(wù)人的償債能力最大化、政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)最大化以及社會(huì)公眾的經(jīng)濟(jì)責(zé)任和績(jī)效最大化,還要考慮知識(shí)資本的所有者和員工薪金最大化和參與利潤(rùn)分配的權(quán)利

第7篇：業(yè)財(cái)融合研究現(xiàn)狀范文

以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的現(xiàn)代信息科技，將對(duì)人類的金融模式產(chǎn)生根本的影響，在這種便捷的金融模式下，支付、查詢、融資、信息處理等都會(huì)在大幅度減少交易成本的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)技術(shù)性的提升。

最近一段時(shí)間，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們集體發(fā)力，爭(zhēng)相進(jìn)入傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融撲面而來。隨著信息化的迅猛發(fā)展，在人們的金融生活中，互聯(lián)網(wǎng)金融正在與傳統(tǒng)金融行業(yè)一樣必不可少，并為各年齡層次的人群所廣泛接受。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛發(fā)力

互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)是供求雙方進(jìn)行直接交易——在互聯(lián)網(wǎng)金融體系中，無論是資金還是其他的商品，在交易過程中都實(shí)現(xiàn)了由供給方到需求方的直接流通，不需要過多的中間環(huán)節(jié)，這無疑減少了交易環(huán)節(jié)的運(yùn)營(yíng)成本，并進(jìn)一步提高了工作效率。

與傳統(tǒng)的金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)顯而易見：它不僅僅是減輕了金融機(jī)構(gòu)工作人員的工作壓力，更重要的是使金融交易者對(duì)金融業(yè)務(wù)有了一個(gè)更為直接的接觸，減少了中間環(huán)節(jié)的同時(shí)，降低了操作風(fēng)險(xiǎn)并且提高了工作效率，因此，在科技作為第一發(fā)展力的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融尤為重要。

2013年6月，阿里巴巴推出“余額寶”，7月新浪借助“微銀行”拓展理財(cái)市場(chǎng)，百度則以19億美元收購(gòu)91無線握有互聯(lián)網(wǎng)入口，8月騰訊微信5.0版，引入了微信支付和表情商店。

接著，阿里巴巴宣布將出資11.8億元認(rèn)購(gòu)天弘基金26230萬元的注冊(cè)資本，完成后占其股本的51%，成為首家電商系基金公司，并開啟互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司深度介入基金公司的先河，阿里金融帝國(guó)將再添基金新軍，事實(shí)上，今年6月份，天弘基金與支付寶合作的理財(cái)產(chǎn)品“余額寶”上線，攪動(dòng)了傳統(tǒng)銀行理財(cái)市場(chǎng)。而起步于“誠(chéng)信通”，再到“支付寶”，至之后的阿里小貸、擔(dān)保公司，再到籌備中的阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)，從互聯(lián)網(wǎng)起家的阿里巴巴已全面進(jìn)軍金融領(lǐng)域，并在支付、結(jié)算、信貸、虛擬信用、保險(xiǎn)、擔(dān)保、理財(cái)?shù)确矫嫒骈_花，加上這次進(jìn)軍基金領(lǐng)域，若傳聞中的民營(yíng)銀行再能落到實(shí)處，馬云的金融帝國(guó)將空前完善，成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)軍者。

隨后，10月10日晚間，蘇寧云商公告稱，旗下的南京蘇寧易付寶網(wǎng)絡(luò)科技有限公司已經(jīng)獲得證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金銷售支付結(jié)算的許可，蘇寧易購(gòu)作為基金電商平臺(tái)的報(bào)備工作正在加快進(jìn)度，這是蘇寧易付寶繼2012年6月取得中國(guó)人民銀行頒發(fā)的第三方支付業(yè)務(wù)許可證之后又一重要的金融行業(yè)許可，兩張牌照的許可范圍涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)支付以及為基金網(wǎng)上直銷提供支付結(jié)算業(yè)務(wù)等，為易付寶余額理財(cái)產(chǎn)品的上線也鋪平了道路。

近年來，開放式基金已成為民眾理財(cái)?shù)闹匾ぞ摺Ｄ壳拔覈?guó)基金銷售主要以商業(yè)銀行為主要渠道，基金管理公司和證券公司銷售為輔。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展以及網(wǎng)絡(luò)支付安全防御體系的健全，許多基金銷售結(jié)算機(jī)構(gòu)積極拓展基金網(wǎng)上銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)。

統(tǒng)計(jì)顯示， 2011年線上渠道基金銷售規(guī)模為4144億元，占中國(guó)整個(gè)基金銷售市場(chǎng)的30.8%。其中，從不同銷售渠道來看，券商渠道的網(wǎng)銷占比最高，達(dá)到82.9%；其次是商業(yè)銀行渠道，網(wǎng)銷占比為43.5%；最后是基金公司直銷渠道，網(wǎng)銷占比僅為4.5%.在市場(chǎng)人士看來，蘇寧加入基金銷售陣營(yíng)最大的意義在于公募基金銷售實(shí)體店渠道的大幅擴(kuò)容。

與其他第三方基金銷售機(jī)構(gòu)不同，擁有實(shí)體店將成為蘇寧最明顯的優(yōu)勢(shì)，蘇寧計(jì)劃在全國(guó)1600家連鎖門店設(shè)立理財(cái)專柜銷售基金等理財(cái)產(chǎn)品。而基金公司大多沒有實(shí)體店，即便是行業(yè)老大華夏基金實(shí)體店也不過20家，而蘇寧1600家實(shí)體店將成為其重要優(yōu)勢(shì)。

顯然， 蘇寧加入基金代銷陣營(yíng)對(duì)于公募基金的渠道改善意義非凡，它將大幅加強(qiáng)基金除銀行以外的實(shí)體店銷售渠道。

可見，互聯(lián)網(wǎng)在改變生活方式的同時(shí)，也在改變支付習(xí)慣、借貸方式和投資理財(cái)渠道，這也給非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)留下巨大的創(chuàng)新空間。

而互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的方向是產(chǎn)品的簡(jiǎn)單化。眾所周知，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最基本功能是融通資金，資金供需雙方的匹配對(duì)資源配置和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有重要作用，但交易成本巨大，主要包括金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)、稅收和薪酬。互聯(lián)網(wǎng)金融及電子商務(wù)的發(fā)展節(jié)約了巨額交易成本，對(duì)改變傳統(tǒng)金融模式起到了重大的意義。

對(duì)傳統(tǒng)金融將產(chǎn)生更大沖擊

互聯(lián)網(wǎng)已對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)營(yíng)銷和運(yùn)作產(chǎn)生顛覆性改變，除了渠道之爭(zhēng)的初級(jí)模式，互聯(lián)網(wǎng)還將對(duì)金融業(yè)產(chǎn)生更為巨大的沖擊。

在此背景下，傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合正成為助推經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新生力量，互聯(lián)網(wǎng)“牽手”金融業(yè)可謂大勢(shì)所趨。國(guó)內(nèi)銀行、券商、基金、保險(xiǎn)等金融巨頭紛紛利用互聯(lián)網(wǎng)拓展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，未來會(huì)出現(xiàn)更多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融業(yè)結(jié)合的案例。

在各路資本助推下，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度會(huì)越來越快。從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀看，其涵蓋第三方支付、P2P小額信貸、新型電子貨幣、金融電子商務(wù)等業(yè)務(wù)。

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式大多集中在拓展銷售渠道和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的“表面功夫”，金融與互聯(lián)網(wǎng)融合程度尚待深入。盡管如此，互聯(lián)網(wǎng)渠道優(yōu)勢(shì)已開始對(duì)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，傳統(tǒng)柜臺(tái)服務(wù)模式正越來越多地被網(wǎng)上交易所替代，這對(duì)金融生態(tài)而言是極大的補(bǔ)充和完善。

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動(dòng)支付，將對(duì)金融模式產(chǎn)生重大影響。金融業(yè)乃至實(shí)體經(jīng)濟(jì)其他行業(yè)應(yīng)以開放的心態(tài)，積極面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的沖擊。

比如，由于“80后”和“90后”對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的使用偏好甚至依賴，互聯(lián)網(wǎng)擁有大量用戶群，這帶來了巨大的營(yíng)銷機(jī)會(huì)。特別是成熟的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，憑借完整龐大的客戶資料、用戶體驗(yàn)等數(shù)據(jù)，可迅速掌握并傳播信息。而金融企業(yè)擁有資金優(yōu)勢(shì)和金融支付牌照，可滿足電商建設(shè)和運(yùn)營(yíng)所需的大量資金投入。因此，雙方可利用彼此優(yōu)勢(shì)，從客戶數(shù)據(jù)、研究、體驗(yàn)到后臺(tái)改造、數(shù)據(jù)維護(hù)運(yùn)營(yíng)等進(jìn)行深度融合，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)和金融二者的最大優(yōu)勢(shì)。

第8篇：業(yè)財(cái)融合研究現(xiàn)狀范文

對(duì)于企業(yè)而言，當(dāng)下所處的時(shí)期頗為微妙。一方面，中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)正處于新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)入換擋期、陣痛期，這就要求企業(yè)必須更加注重發(fā)展的質(zhì)量和效益、更加注重精益管理，深挖內(nèi)潛，培育自身核心競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代、大數(shù)據(jù)革命又以不可阻擋之勢(shì)重塑傳統(tǒng)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局和商業(yè)模式。面對(duì)如此復(fù)雜的形勢(shì)，迫切需要財(cái)務(wù)組織從習(xí)慣于事后算賬的理財(cái)幕僚角色，轉(zhuǎn)變?yōu)榉e極參與戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)決策、成為企業(yè)價(jià)值的發(fā)現(xiàn)者、推動(dòng)者和創(chuàng)造者。

現(xiàn)階段沒有人否定財(cái)務(wù)管理對(duì)于企業(yè)的重要性，然而在當(dāng)今其真正能夠獲得企業(yè)管理層和業(yè)務(wù)單位認(rèn)可的財(cái)務(wù)部門卻并不多見。尤其是在面對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)及信息化發(fā)展浪潮，基于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理職能面臨的種種矛盾或缺陷，財(cái)務(wù)人員迫不及待地需要走出一條自我革新的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型之路。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理職能轉(zhuǎn)型策略

會(huì)計(jì)界把手工記賬的階段稱為1.0時(shí)代，伴隨著計(jì)算機(jī)的發(fā)展和廣泛應(yīng)用，會(huì)計(jì)走進(jìn)2.0時(shí)代，而隨著網(wǎng)絡(luò)發(fā)展，會(huì)計(jì)信息化如今已經(jīng)進(jìn)入到協(xié)同交互的3.0時(shí)代?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代把會(huì)計(jì)人從繁雜的核算工作中解脫出來，重點(diǎn)轉(zhuǎn)向企業(yè)的管理會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)決策。財(cái)務(wù)人也要自覺利用互聯(lián)網(wǎng)思維創(chuàng)新會(huì)計(jì)管理模式，將日常財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)與企業(yè)每一個(gè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)形成以價(jià)值流為基礎(chǔ)責(zé)任單位的集成化網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，這就引發(fā)了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)化及財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化思想。

筆者認(rèn)為未來財(cái)務(wù)管理職能轉(zhuǎn)型應(yīng)緊緊圍繞財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化及信息化展開。其中財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化是核心或目標(biāo)，信息化是手段或輔助工具?？傮w思路是通過對(duì)財(cái)務(wù)角色的重新思考，對(duì)于過去大量重復(fù)性、低價(jià)值的會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)，盡量壓縮其所占時(shí)間，重視管理會(huì)計(jì)的力量，將更多的精力投入到高價(jià)值領(lǐng)域中去，進(jìn)一步拓展財(cái)務(wù)職能的深度和廣度，并不斷加速信息化建設(shè)，通過財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)流程一體化和共享數(shù)據(jù)平臺(tái)搭建，加強(qiáng)與業(yè)務(wù)部門緊密協(xié)作，深入了解業(yè)務(wù)流程，找出短板，發(fā)現(xiàn)價(jià)值，協(xié)助業(yè)務(wù)部門完成績(jī)效指標(biāo)，提升運(yùn)行效率，控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，真正發(fā)揮業(yè)務(wù)伙伴的作用與價(jià)值，成為業(yè)務(wù)部門的合作伙伴。最終旨在準(zhǔn)確的成本核算、精準(zhǔn)的預(yù)算管理、快速的財(cái)務(wù)報(bào)表、有效的流程優(yōu)化。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理職能轉(zhuǎn)型思路

(一)進(jìn)一步明確財(cái)務(wù)部門的職能定位

企業(yè)財(cái)務(wù)人員角色除了從事財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算等工作之外，如何將財(cái)務(wù)角色融合到企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理中，更為重要的是以企業(yè)流程再造為中心，改善業(yè)務(wù)流程，防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值。讓財(cái)務(wù)從事后管理走向事前管理，真正成為業(yè)務(wù)的合作伙伴。

面臨新形勢(shì)、新常態(tài)，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算已難以適應(yīng)和滿足企業(yè)的發(fā)展所需，作為企業(yè)管理中心地位的財(cái)務(wù)部門必須從過去對(duì)交易事項(xiàng)的核算管理轉(zhuǎn)變到未來企業(yè)對(duì)整個(gè)價(jià)值創(chuàng)造過程的預(yù)測(cè)預(yù)警和全面控制上?；趦r(jià)值管理理念和業(yè)財(cái)深度融合思路，應(yīng)按切塊管理的原則將目前基于會(huì)計(jì)核算為核心的財(cái)務(wù)組織重新調(diào)整成立四大管理中心，即預(yù)算管理中心、成本控制中心、政策研究中心和信息管理中心。預(yù)算管理中心包括公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)方面的全面預(yù)算管理，通過優(yōu)化配置企業(yè)資源，全方位落實(shí)企業(yè)預(yù)算目標(biāo)，并對(duì)企業(yè)預(yù)算完成狀況進(jìn)行考核分析。成本控制中心包括采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售成本的統(tǒng)一歸口核算管理以及日常經(jīng)費(fèi)管理。政策研究中心包括價(jià)格管理、稅收籌劃、投資管理和基礎(chǔ)管理四部分，主要是及時(shí)了解分析相關(guān)政策法規(guī)制度和市場(chǎng)變化，及時(shí)做好分析籌劃提供決策依據(jù)。信息管理中心包括會(huì)計(jì)決算信息、統(tǒng)計(jì)信息以及信息化建設(shè)幾個(gè)方面。

(二)借力信息化建立成本數(shù)據(jù)庫(kù)實(shí)時(shí)生成報(bào)表

借力信息化手段實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化。以信息化手段為支撐，以堅(jiān)實(shí)的大數(shù)據(jù)庫(kù)為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)和業(yè)務(wù)的有機(jī)融合，將生產(chǎn)系統(tǒng)與財(cái)務(wù)軟件直接對(duì)接，根據(jù)實(shí)時(shí)變動(dòng)的生產(chǎn)信息、繳庫(kù)信息、銷售信息，通過軟件實(shí)現(xiàn)成本日核算、利潤(rùn)即時(shí)生成，將管理觸角前移，逐步搭建成本數(shù)據(jù)庫(kù)，變事后算贏為事前算贏，并能隨時(shí)為經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)，避免利潤(rùn)等報(bào)表信息只能跨月提供形成的數(shù)據(jù)滯后現(xiàn)象。

(三)融入業(yè)務(wù)，優(yōu)化流程，發(fā)揮管理會(huì)計(jì)職能

財(cái)務(wù)不應(yīng)僅僅面對(duì)單據(jù)計(jì)算數(shù)字，天天坐在辦公室忙核算，而應(yīng)深入業(yè)務(wù)流程，發(fā)現(xiàn)管理短板，剖析原因，以財(cái)務(wù)角度提出管理建議，協(xié)助業(yè)務(wù)部門開展優(yōu)化流程管理工作。為充分發(fā)揮管理會(huì)計(jì)職能，企業(yè)可將業(yè)務(wù)部門按切塊分配給財(cái)務(wù)人員，從而搭建起財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)融合橋梁，讓財(cái)務(wù)人員真正走出辦公室到生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)或業(yè)務(wù)部門中間去，通過深入了解業(yè)務(wù)部門需求及第一手資料后，有的放矢的開展管理工作，讓財(cái)務(wù)部真正成為業(yè)務(wù)部門的合作伙伴。

(四)財(cái)務(wù)人員培養(yǎng)新模式

第9篇：業(yè)財(cái)融合研究現(xiàn)狀范文

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 模式 規(guī)模 功能

隨著2013年余額寶的問世，2013―2014年間我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)了爆發(fā)的態(tài)勢(shì)，規(guī)模大增。盡管大家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的概念有較多的爭(zhēng)議（喬海曙和呂慧敏，2014），但無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)，其本質(zhì)都離不開金融。金融，從本質(zhì)上講就是資金和信用的交易，主要涉及融資、投資和中介等活動(dòng)，在渠道上分為直接融資和間接融資。我國(guó)現(xiàn)在以銀行信貸為主要的融資渠道，根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的消息，在2013年末銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為151萬億，總負(fù)債為141萬億，如此規(guī)模下商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理正日益受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為資金渠道，不論其是融資、投資還是中介平臺(tái)模式，在快速發(fā)展并對(duì)商業(yè)銀行形成沖擊的情況下其規(guī)模問題值得重視，這促使我們思考我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模及其對(duì)應(yīng)功能的問題，因?yàn)镃ochrane（2013）認(rèn)為對(duì)于金融而言，重要的是功能不是規(guī)模。

互聯(lián)網(wǎng)金融早起于電子金融（殷劍鋒，2014），同時(shí)，網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)也早已存在，為什么2013年之前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模較小，2013年以后就規(guī)模暴漲呢？互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展與其經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新有直接的關(guān)系，因此分析互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模問題首先要考察其經(jīng)營(yíng)模式。本文將從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式出發(fā)，分析不同模式下的發(fā)展規(guī)模，進(jìn)而分析不同模式下互聯(lián)網(wǎng)金融的功能，這對(duì)于深入認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展本質(zhì)與前景有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與現(xiàn)有模式

在我國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融有兩種概念：一種是金融的互聯(lián)網(wǎng)，主要是指金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)化，將網(wǎng)下業(yè)務(wù)搬到了網(wǎng)上；另一種是互聯(lián)網(wǎng)的金融，主要是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出的金融業(yè)務(wù)。為了綜合分析我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的全貌，本文同時(shí)將這兩種概念都包含在互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)，即本文將分析這兩種現(xiàn)象，并對(duì)它們的模式進(jìn)行比較分析（見圖1）。

盡管謝平和鄒傳偉（2012）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式，但互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟也屬于金融的“資金融通”這一范疇。因而，本文從資金融通的角度分析我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與模式。

在金融體系中，資金融通主要涉及融資、投資和中介三個(gè)方面，投融資是資本逐利的重要載體，而為了降低交易成本和信息不對(duì)稱，商業(yè)銀行和投資銀行等金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)起金融中介的角色。同時(shí)，由于交易成本和信息不對(duì)稱的影響，金融機(jī)構(gòu)不斷分工，呈現(xiàn)不同的機(jī)構(gòu)類型，它們共同為實(shí)現(xiàn)資本逐利行為提供服務(wù)。信息科技的發(fā)展，一方面促使這些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不斷革新，開設(shè)電子金融業(yè)務(wù)，另一方面促使互聯(lián)網(wǎng)公司的發(fā)展。從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)看，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)由于特殊的準(zhǔn)入限制是一個(gè)高度壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)公司由于其存在于虛擬空間則是一個(gè)高度競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。所以，盡管早期的商業(yè)銀行等傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)開展了信用卡、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上證券與保險(xiǎn)等網(wǎng)上業(yè)務(wù)，但傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)下業(yè)務(wù)仍在不斷發(fā)展壯大。另外，由于金融機(jī)構(gòu)信息的非標(biāo)準(zhǔn)化，電子金融對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的顛覆被證明是錯(cuò)誤的（殷劍鋒，2014）。隨著資本市場(chǎng)直接融資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行等傳統(tǒng)間接融資業(yè)務(wù)受到較大沖擊，“脫媒”現(xiàn)象得到關(guān)注。但隨后又新誕生了“影子銀行”等新型金融中介，電子金融的“去中介化”受到質(zhì)疑。總的來看，由于金融中介的能力優(yōu)勢(shì)和比較優(yōu)勢(shì)，“去中介”在資金資源相對(duì)稀缺的情況下不現(xiàn)實(shí)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)新型機(jī)構(gòu)各自不斷發(fā)展，呈現(xiàn)了競(jìng)爭(zhēng)與融合的局面。

按照資金融通過程，目前國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新分為支付方式創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新、投融資方式創(chuàng)新和金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新四種模式。在資本逐利的主要投融資方式上，出現(xiàn)了以融資為主要目的的眾籌，其形式已經(jīng)發(fā)展出了股權(quán)眾籌、債券眾籌、回報(bào)眾籌和捐贈(zèng)眾籌等多種形式。同時(shí)，影響較大的則是以投資為主要目的的P2P、網(wǎng)絡(luò)小貸等模式。在金融中介上，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式則較豐富。第一種是對(duì)金融活動(dòng)中最基本的支付方式的創(chuàng)新，即第三方支付，典型的如網(wǎng)上支付的支付寶和移動(dòng)支付的微信錢包。第二種是基于平臺(tái)的銷售服務(wù)渠道創(chuàng)新模式，一個(gè)是進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品銷售的渠道，如余額寶等各種寶寶，它們大多在本質(zhì)上是貨幣基金；另一個(gè)是產(chǎn)品超市或信息平臺(tái)，提供各種產(chǎn)品以及供求信息，如銅板街、好貸網(wǎng)等。第三種是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍金融業(yè)帶來的金融機(jī)構(gòu)形式創(chuàng)新，如眾安在線等。

2013年余額寶的問世及其爆發(fā)增長(zhǎng)，一方面促使互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)快速發(fā)展，出現(xiàn)了眾多的寶寶產(chǎn)品、理財(cái)平臺(tái)和P2P公司；另一方面促使傳統(tǒng)的商業(yè)銀行也紛紛開展類似網(wǎng)上業(yè)務(wù)，如互動(dòng)營(yíng)銷金融服務(wù)平臺(tái)“金融商城”、P2B平臺(tái)――e融e貸。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也在不斷革新。在籌資方面拓展眾籌業(yè)務(wù)對(duì)象，如娛樂眾籌“娛樂寶”、“湊份子”。在融資方面，P2P公司紛紛引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資融合發(fā)展線上與線下業(yè)務(wù)。在渠道方面，不僅推出貨幣基金以外的定期票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，而且同時(shí)推出了銷售貨幣基金、定期理財(cái)產(chǎn)品的理財(cái)平臺(tái)，如招財(cái)寶。在支付方面，則推出了“先消費(fèi)、后付款”的“京東白條”。在網(wǎng)絡(luò)銀行方面，出現(xiàn)了全網(wǎng)絡(luò)化營(yíng)運(yùn)的浙江網(wǎng)商銀行。此外，在P2P公司出現(xiàn)跑路現(xiàn)象的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電商和餐飲企業(yè)則創(chuàng)新推出P2B（Person to Business）、O2O（Online to Offline）業(yè)務(wù)，融合線上和線下資源，如普資華企（P2B）和妙資財(cái)富（O2O）。當(dāng)前，壟斷傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)受到競(jìng)爭(zhēng)互聯(lián)網(wǎng)金融的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，而資金融通的金融活動(dòng)離不開基本的投融資和中介渠道，如何利用新的技術(shù)不斷融合線上、線下資源，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理和資金盈利是各個(gè)公司必須面對(duì)的，他們必將在更加細(xì)分的市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)、合作并不斷創(chuàng)新發(fā)展。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模分析

2013―2014年互聯(lián)網(wǎng)金融快速增長(zhǎng)，最為引人注目的就是余額寶。余額寶于2013年6月13日上線，截止到2014年6月30日，余額寶規(guī)模達(dá)5741.6億元，2014年上半年余額寶為廣大投資者帶來的收益超過125億元，上半年平均年化收益率超過5.4%。用戶數(shù)也保持了持續(xù)增長(zhǎng)，截至2014年6月底，用戶數(shù)已達(dá)1.24億戶。然而，近幾個(gè)月，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益率連續(xù)走低，余額寶目前規(guī)模已經(jīng)進(jìn)入平穩(wěn)增長(zhǎng)的成熟期。與此同時(shí)，各大銀行也紛紛推出與余額寶類似的產(chǎn)品以應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，如平安銀行推出“平安盈”、民生銀行推出“如意寶”、興業(yè)銀行推出“興業(yè)寶”和“掌柜錢包”等。從截至2014年二季度末的數(shù)據(jù)來看，余額寶仍然一家獨(dú)大。在銀行系寶寶軍團(tuán)中，規(guī)模最大的為興業(yè)銀行掌柜錢包，規(guī)模為519.34億元；民生銀行“如意寶”規(guī)模為73億元，在銀行系寶寶中排名第二，與余額寶的規(guī)模差距較大。隨著2014年貨幣市場(chǎng)利率的下降，與余額寶類似的貨幣基金寶寶們的收益不斷下降，年化收益率從2014年1月1日的6.74%下降到2014年6月30日的4.23%。

在余額寶規(guī)模不斷增加、收益率下降的同時(shí)，P2P成為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融新的亮點(diǎn)。從最初的拍拍貸到宜信、陸金所、深圳紅嶺創(chuàng)投等，根據(jù)壹零財(cái)經(jīng)和網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)，截止2014年6月末我國(guó)P2P平臺(tái)數(shù)量超過1000家，成交量達(dá)到160.4億元，貸款余額達(dá)到476.6億元，然而累計(jì)出問題的平臺(tái)數(shù)達(dá)到了172家。

與P2P貸款投資不同，吸引投資的眾籌公司在2014年也得到快速發(fā)展。根據(jù)眾籌之家的導(dǎo)航平臺(tái)，我國(guó)現(xiàn)有眾籌平臺(tái)54家。在2014年10月9日，眾籌著名的平臺(tái)眾籌網(wǎng)上有11549個(gè)項(xiàng)目，已成功990個(gè)，眾籌中522個(gè)。根據(jù)夢(mèng)800網(wǎng)站，眾籌網(wǎng)2014年8月籌資金額為539.45萬元，9月籌資金額為821.68萬元；京東眾籌2014年8月籌資金額為227.41萬元，9月籌資金額為1173.83萬元；淘寶眾籌2014年8月籌資金額為2200.33萬元，9月籌資金額為1592.09萬元。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的銷售服務(wù)平臺(tái)方面，誕生于2009年6月的“挖財(cái)”是國(guó)內(nèi)最早的個(gè)人記賬理財(cái)平臺(tái)，5年時(shí)間累積了超過8000萬的用戶。金銀貓是國(guó)內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)平臺(tái)，不僅是一個(gè)金融資訊和信息的平臺(tái)，也是一個(gè)全方位為個(gè)人及機(jī)構(gòu)客戶提供涵蓋銀行理財(cái)、基金、信托、券商、保險(xiǎn)等各類理財(cái)業(yè)務(wù)的金融服務(wù)在線交易平臺(tái)，采用全新的P2B+O2O+社區(qū)網(wǎng)點(diǎn)模式，在銀行P2B業(yè)務(wù)領(lǐng)域是最有實(shí)力的平臺(tái)。2014年5月18日，金銀貓理財(cái)用戶數(shù)突破1萬人，2014年7月28日，金融e家社區(qū)理財(cái)服務(wù)店突破50家。銅板街是國(guó)內(nèi)首款實(shí)現(xiàn)綜合理財(cái)交易的平臺(tái)，截止2013年12月31日，銅板街理財(cái)平臺(tái)交易額突破2.7億元；2014年3月，銅板街APP單日交易額則突破1億元人民幣；在2014年6月，銅板街理財(cái)平臺(tái)交易額已突破10億元。截至2014年8月，已服務(wù)超500萬投資者，投資總額累計(jì)超50億元。盈盈理財(cái)是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的最早從事基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融信息撮合交易服務(wù)的平臺(tái)，2013年年注冊(cè)用戶數(shù)超過兩百萬。2014年，盈盈理財(cái)針對(duì)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀推出P2B/P2P投融資服務(wù)模式，截止2014年6月累計(jì)用戶突破500萬，活躍用戶突破100萬，累計(jì)投資額突破30億元，為投資人帶來收益超6000萬元。乾貸網(wǎng)是P2B互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)，截止2014年8月，乾貸網(wǎng)發(fā)生額已突破2億元。招財(cái)寶則是在理財(cái)產(chǎn)品機(jī)構(gòu)、融資人與投資人之間提供居間金融信息服務(wù)，以幫助雙方完成交易撮合的交易平臺(tái)，招財(cái)寶公司不任何理財(cái)產(chǎn)品或借款項(xiàng)目，不設(shè)立資金池，亦不為交易雙方提供擔(dān)保，2014年8月招財(cái)寶的成交額突破110億元，截止2014年10月8日，累計(jì)成交金額為151.2億元。匯投資是P2C網(wǎng)絡(luò)投融資平臺(tái)，2014年7月16日，匯投資用戶投資總額突破1億，2014年10月9日已加入用戶23955位，用戶投資總額3億8819萬元。PPmoney是理財(cái)平臺(tái)，2013年12月，PPmoney總成交額達(dá)10億，截止2014年6月30日，總成交額突破21億元，與2013上半年相比，成交量上漲355.53%，注冊(cè)人數(shù)增長(zhǎng)662.62%。

總的來看，2014年互聯(lián)網(wǎng)金融各種模式下的公司在規(guī)模上都得到了較大的發(fā)展，貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模最大，其中余額寶份額最大，其他類似寶寶規(guī)模較小。P2P、眾籌和平臺(tái)公司單個(gè)規(guī)模不大，但數(shù)量眾多，增長(zhǎng)很快，總體規(guī)模上P2P的規(guī)模相對(duì)較大。與商業(yè)銀行上百萬億的總規(guī)模相比，這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模應(yīng)該是非常小的，再說商業(yè)銀行主要依靠企業(yè)等大客戶，互聯(lián)網(wǎng)金融主要依靠長(zhǎng)尾的社會(huì)公眾，為什么互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成較大沖擊呢？這是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融有著和傳統(tǒng)金融一樣的功能，但卻有著更加靈活、一體化、重體驗(yàn)的模式。

三、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融功能分析

隨著金融的不斷增長(zhǎng)，一些學(xué)者開始思考金融增長(zhǎng)帶來的影響。過去30年里，無論是占GDP的比例，還是從金融資產(chǎn)的數(shù)量以及就業(yè)人數(shù)等方面，金融服務(wù)部門都呈現(xiàn)了較大增長(zhǎng)（Greenwood and Scharfstein，2013）。然而，Rajan（2005）則認(rèn)為盡管去中介化降低了交易成本、提高了資本配資效率并更好地實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，但導(dǎo)致了投資人與投資項(xiàng)目間出現(xiàn)了管理者的激勵(lì)問題，這會(huì)改變市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而影響市場(chǎng)的穩(wěn)定。Cochrane（2013）認(rèn)為對(duì)于金融而言，重要的是功能不是規(guī)模。鑒于此，本文認(rèn)為從規(guī)模上可以看到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)和速度，從功能上可以看到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的長(zhǎng)度，因?yàn)榫哂袃?yōu)勢(shì)功能的互聯(lián)網(wǎng)金融才能走的更為長(zhǎng)遠(yuǎn)。陳龍（2014）認(rèn)為從金融業(yè)的格局上看，P2P和眾籌等新的融資手段，雖然屬于金融創(chuàng)新，卻是對(duì)現(xiàn)有金融體系的一種補(bǔ)充，不會(huì)對(duì)現(xiàn)有格局產(chǎn)生巨大沖擊，而結(jié)算、支付和利息收入代表了一般用戶對(duì)銀行最主要的需求，支付是金融業(yè)最基本也是最重要的功能，得移動(dòng)支付者得天下?？梢?，未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展重點(diǎn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)功能有直接的聯(lián)系。

Merton（1995）認(rèn)為金融最基本的功能是資源配置，金融系統(tǒng)的功能可以劃分為6個(gè)：交換商品與服務(wù)、提供融資機(jī)制、跨時(shí)空轉(zhuǎn)移經(jīng)濟(jì)資源、管理不確定性并控制風(fēng)險(xiǎn)、提供價(jià)格信息、處理信息不對(duì)稱和激勵(lì)問題。這些功能傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)能實(shí)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融則以新的方式和模式從事金融活動(dòng)，也能實(shí)現(xiàn)這些功能。張信（2014）從資金結(jié)算與清算、資源分配與集聚和風(fēng)險(xiǎn)管理與分散三個(gè)方面對(duì)不同互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品功能進(jìn)行簡(jiǎn)要分析，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融越來越體現(xiàn)了其作為金融服務(wù)的本來職能。從資金融通的角度，本文認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的模式中，銷售服務(wù)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)上與網(wǎng)下的資金、理財(cái)產(chǎn)品的交換，眾籌和P2P等提供了網(wǎng)上投融資機(jī)制，O2O則連接了線上和線下資源，她們通過互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)了資金資源的跨時(shí)空配置、提供價(jià)格信息并分散、控制風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以新的形式實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的主要金融功能。因此，從互聯(lián)網(wǎng)金融2013―2014年的爆發(fā)看，其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并不在其功能上，關(guān)鍵在于其實(shí)現(xiàn)功能的方式上。謝平（2014）也認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主要是指互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和精神對(duì)金融交易和組織形式的影響，金融的核心功能不變，金融契約的內(nèi)涵不變，金融風(fēng)險(xiǎn)、外部性等概念的內(nèi)涵也不變。從過去幾年電子金融的緩慢發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)增長(zhǎng)相比較看，壟斷的傳統(tǒng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的方式轉(zhuǎn)變較慢，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的方式轉(zhuǎn)變比較快。這些方式的轉(zhuǎn)變是一種創(chuàng)新，創(chuàng)新背后的根本經(jīng)濟(jì)力量是競(jìng)爭(zhēng)。

然而，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一樣，在互聯(lián)網(wǎng)金融中，Merton（1995）提到的處理信息不對(duì)稱和激勵(lì)問題和Rajan（2005）所擔(dān)心的管理激勵(lì)問題卻仍然存在，2013年末到2014年初的P2P跑路風(fēng)波就是一個(gè)典型的范例。互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)上模式降低了交易成本、提高了資金配置效率，但產(chǎn)生了新的投資與被投資對(duì)象，產(chǎn)生了新的互聯(lián)網(wǎng)金融中介，信息不對(duì)稱和管理激勵(lì)問題不會(huì)消失，同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的高度競(jìng)爭(zhēng)和聯(lián)系以及網(wǎng)上虛擬交易對(duì)象等問題還可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

金融產(chǎn)品或者服務(wù)本質(zhì)上是金融合約，作為合約屬性必然存在責(zé)任與義務(wù)的問題，作為金融工具，必然存在風(fēng)險(xiǎn)與收益的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融提供的是與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)類似功能的服務(wù)，但是更加一體化、靈活化，強(qiáng)調(diào)客戶體驗(yàn)和市場(chǎng)細(xì)分。但是，金融活動(dòng)本質(zhì)是要實(shí)現(xiàn)資本逐利的，互聯(lián)網(wǎng)金融公司為了保護(hù)自身以及客戶的利益，有責(zé)任和義務(wù)去降低信息不對(duì)稱，努力控制風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，對(duì)金融合約責(zé)任與義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)與收益的管理離不開金融監(jiān)管，日益綜合一體化的互聯(lián)網(wǎng)金融給我國(guó)分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體系帶來了難題。

四、結(jié)論與啟示

在我國(guó)，以電子支付、信用卡等電子金融為模式的早期互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展，以網(wǎng)上投融資、第三方支付/理財(cái)平臺(tái)等為模式的新型互聯(lián)網(wǎng)金融正快速增長(zhǎng)。它們以不同的方式實(shí)現(xiàn)金融基本的資金融通功能，本質(zhì)上都是金融中介。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)在受到資本市場(chǎng)發(fā)展直接融資導(dǎo)致“脫媒”的同時(shí)，正面臨互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等技術(shù)公司的互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊。不同的經(jīng)營(yíng)方式和人們社會(huì)生活的多樣化注定兩者會(huì)共同存在、融合發(fā)展，在不斷競(jìng)爭(zhēng)中也會(huì)有規(guī)模與業(yè)績(jī)上的沖擊，這也正是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必然。

互聯(lián)網(wǎng)金融有著與傳統(tǒng)金融類似的功能，但也同樣面臨信息不對(duì)稱和管理激勵(lì)問題，整合資源、優(yōu)化配置風(fēng)險(xiǎn)以及加強(qiáng)監(jiān)管有助于互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模發(fā)展與長(zhǎng)久穩(wěn)定。對(duì)于不同模式下不同互聯(lián)網(wǎng)金融公司而言，細(xì)分市場(chǎng)避免同質(zhì)化、整合線上線下資源提高自身優(yōu)勢(shì)、參與行業(yè)并購(gòu)等是未來發(fā)展的途徑。對(duì)它們的股權(quán)性質(zhì)、治理結(jié)構(gòu)以及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)鏈的分析是未來要研究的問題。另外，金融規(guī)模增長(zhǎng)帶來的社會(huì)效益及成本仍是一個(gè)值得進(jìn)一步探討的課題。

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