融資租賃的稅收政策精選(九篇)

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第1篇：融資租賃的稅收政策范文

關(guān)鍵字：融資租賃 稅收政策 加速折舊 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制

融資租賃自上世紀(jì)五十年在代美國(guó)產(chǎn)生以來，經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，世界各國(guó)的融資租賃業(yè)都已日趨成熟，且有關(guān)立法也逐漸完善。其中對(duì)融資租賃概念的界定，無論從形式要件還是交易實(shí)質(zhì)來說，世界各國(guó)立法以及有關(guān)國(guó)際公約的規(guī)定雖略有不同基本上大同小異，即指出租人根據(jù)承租人的要求購(gòu)入指定設(shè)備，并出租給其使用，定期收取租金，租賃期滿時(shí)承租人可選擇退回、續(xù)租或者以象征性的價(jià)款購(gòu)買租進(jìn)設(shè)備的一種交易行為。融資租賃以"融物"為形式達(dá)到"融資"的目的，其巧妙的制度設(shè)計(jì)和獨(dú)特的作用及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在各國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，尤其是其作為一種金融工具在社會(huì)固定資產(chǎn)投資領(lǐng)域和扮演著重要角色。

我國(guó)融資租賃業(yè)起步較晚，和融資租賃業(yè)較發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在著較大差距，和我國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)格局中的地位不符。這一點(diǎn)從如租賃交易額、租賃市場(chǎng)滲透率等和融資租賃有關(guān)的數(shù)據(jù)指標(biāo)中可以得到直觀反映。據(jù)《世界租賃年鑒》統(tǒng)計(jì)，全球2003年租賃總額達(dá)4616億美元，美國(guó)、日本、德國(guó)分別以2040億美元、621億美元、398億美元位居前三名，而我國(guó)的租賃額只有22億美元。另外根據(jù)中國(guó)人民銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管司提供的資料，發(fā)達(dá)國(guó)家融資租賃的市場(chǎng)滲透率（租賃交易總額占固定資產(chǎn)投資總額的比率）基本保持在15%～20%之間，而我國(guó)僅為1.5%左右。這些數(shù)據(jù)明顯反映出我國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展還較落后，因此政府有關(guān)部門需給予政策扶持，促進(jìn)和加快我國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展。作為和法律、、會(huì)計(jì)及監(jiān)管同為融資租賃發(fā)展的四大支柱之一的稅收政策，對(duì)融資租賃的作用不言而喻，現(xiàn)筆者在對(duì)世界各國(guó)的融資租賃稅收政策進(jìn)行探討和分析并和我國(guó)融資租賃稅收政策進(jìn)行比較和借鑒的基礎(chǔ)上，提出相關(guān)政策建議。

一、國(guó)外對(duì)融資租賃稅收政策概況

西方國(guó)家為了促進(jìn)融資租賃的發(fā)展，采取了一系列支持融資租賃發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策。

根據(jù)《融資租賃法》起草小組對(duì)部分國(guó)家的考察報(bào)告和收集的資料顯示，各國(guó)的融資租賃稅收政策雖然略有不同，但大體上主要包括加速折舊、呆賬準(zhǔn)備、利差VAT、關(guān)稅分期等方面的優(yōu)惠，這些政策也都為促進(jìn)各自國(guó)家的融資租賃業(yè)的發(fā)展起到了一定的作用。

（一）加速折舊

從以上相關(guān)國(guó)家的有關(guān)融資租賃稅收政策的規(guī)定以及《融資租賃法》起草小組給出的圖表可以看出，雖如折舊年限、折舊方式等具體規(guī)定有所差別，但加速折舊是各國(guó)普遍采取融資租賃業(yè)稅收優(yōu)惠政策。對(duì)租賃資產(chǎn)進(jìn)行分類分別給予不同程度的加速折舊辦法，尤其對(duì)于高新技術(shù)設(shè)備應(yīng)給與更大力度的折舊加速。

（二）呆賬準(zhǔn)備

呆賬準(zhǔn)備是各國(guó)政府鑒于融資租賃的高資產(chǎn)負(fù)債比的性質(zhì)給予融資租賃企業(yè)在征收企業(yè)所得稅時(shí)可以稅前扣除的一項(xiàng)優(yōu)惠政策，有利于降低融資租賃企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和稅收負(fù)擔(dān)。

（三）利差VAT

利差VAT是世界各國(guó)在對(duì)融資租賃征收以增值稅為主的流轉(zhuǎn)稅時(shí)普遍給予的一種稅收優(yōu)惠政策。以向承租人收取的租金總額扣除取得租賃物的成本總額后的余額為納稅所得額進(jìn)行征稅。這一規(guī)定不但大大減輕了融資租賃企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，而且實(shí)現(xiàn)了融資租賃各環(huán)節(jié)合理公平地賦稅，避免了重復(fù)征稅，符合稅法精神實(shí)質(zhì)，利好于各國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展。

（四）關(guān)稅分期

關(guān)稅分期是各國(guó)政府對(duì)跨進(jìn)融資租賃實(shí)施按照每期租金額為稅基征收關(guān)稅以及進(jìn)口環(huán)節(jié)流轉(zhuǎn)稅的一項(xiàng)國(guó)際融資租賃稅收優(yōu)惠政策。在租期屆滿時(shí)租賃物的最終歸屬權(quán)未明確的情況下，關(guān)稅分期不但減輕了承租人的稅收負(fù)擔(dān)，使稅負(fù)更加合理，而且在可以避免實(shí)踐中如辦理退稅等重復(fù)操作。

除以上四項(xiàng)主要優(yōu)惠政策外，各國(guó)根據(jù)各自經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況和行業(yè)環(huán)境有針對(duì)性地實(shí)施其他一些優(yōu)惠政策和措施。

融資租賃業(yè)的發(fā)展歷史證明，以上所述各項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策作為融資租賃稅收的重要組成部分，在各國(guó)的融資租賃發(fā)展史上對(duì)推動(dòng)和促進(jìn)各自的融資租賃業(yè)發(fā)展起到了非常重要的作用。

二、我國(guó)現(xiàn)行融資租賃稅收政策存在的問題

（一）融資租賃的投資稅收抵免不夠明確

我國(guó)雖然也出臺(tái)了如《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈技術(shù)改造國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅暫行辦法〉的通知》（財(cái)稅字[1999]290號(hào)）、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈技術(shù)改造國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅審核管理辦法〉的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]13號(hào)）等相關(guān)規(guī)定，這些規(guī)定也有利于鼓勵(lì)企業(yè)對(duì)設(shè)備的投資，但未對(duì)其是否適用于融資租賃業(yè)以及如何實(shí)施予以明確，一些地方還予以限制，不利于融資租賃業(yè)的發(fā)展。

（二）加速折舊折舊政策不夠靈活

我國(guó)目前法律法規(guī)中關(guān)于加速折舊的規(guī)定主要《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步有關(guān)財(cái)務(wù)稅收問題的通知》（財(cái)工字[1996]41號(hào)）、《企業(yè)所得稅暫行條例》和《外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》等。但這些法律法規(guī)中關(guān)于加速折舊的規(guī)定對(duì)加速折舊的適用主體及適用范圍都規(guī)定得都不夠?qū)挿骸?/p>

（三）風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度

融資租賃業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，且我國(guó)會(huì)計(jì)制度采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，因此提取呆賬準(zhǔn)備金可以在一定程度上減輕出租人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)2001年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-租賃》中雖有出租人風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度這方面的規(guī)定。但是，在準(zhǔn)備金提取比例較低及會(huì)計(jì)上缺少專門的租賃壞賬損失科目等問題，這些都不利于出租人的風(fēng)險(xiǎn)防范。

除以上三點(diǎn)外，我國(guó)融資租賃稅收政策中還存在稅收政策不統(tǒng)一、出租人不得計(jì)提折舊并作稅前扣除等問題，這些都不利于我國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展。

三、關(guān)于完善我國(guó)融資租賃稅收政策的建議

（一）明確融資租賃購(gòu)置設(shè)備可以享有投資稅收抵免優(yōu)惠政策

融資租賃其實(shí)就是設(shè)備投資，融資租賃企業(yè)作為投資者購(gòu)買租賃資產(chǎn)時(shí)，對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的設(shè)備投資，分類實(shí)行不同稅收減免率的設(shè)備投資稅收抵免優(yōu)惠政策，促進(jìn)融資租賃業(yè)的發(fā)展。

（二）實(shí)行更加靈活的固定資產(chǎn)折舊政策

擴(kuò)大加速折舊政策適用主體及放寬加速折舊政策適用對(duì)象，將符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政

策要求的機(jī)器設(shè)備均納入允許加速折舊的范圍；將設(shè)備折舊由審核制或報(bào)批改為備案制，允許企業(yè)按照有關(guān)折舊規(guī)定自主選擇加速折舊方法，從而鼓勵(lì)企業(yè)投資及設(shè)備更新。

（三）建立租賃風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，提高融資租賃呆賬準(zhǔn)備金提取標(biāo)準(zhǔn)

針對(duì)當(dāng)前我國(guó)規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取比例單一而且偏低，不利于融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范。建議借鑒銀行的做法，按照不同層次計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，同時(shí)應(yīng)設(shè)置呆壞賬損失科目，以便利稅務(wù)處理。

除以上三點(diǎn)建議外，為了創(chuàng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，還建議建議以現(xiàn)有外資和合資租賃企業(yè)的稅收政策為標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的所有企業(yè)的稅收規(guī)定以及調(diào)整融資租賃設(shè)備折舊扣除稅收政策的適用主體，稅法上允許出租人對(duì)租賃資產(chǎn)計(jì)提折舊等。

參考文獻(xiàn)：

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第2篇：融資租賃的稅收政策范文

在融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，稅收政策對(duì)其業(yè)務(wù)模式、發(fā)展水平等方面一直具有重要影響。本文按時(shí)間順序，從營(yíng)改增前、增值稅轉(zhuǎn)型、增值稅擴(kuò)圍三個(gè)階段分析了國(guó)家對(duì)于融資租賃業(yè)的稅收政策及其對(duì)該行業(yè)產(chǎn)生的影響。

營(yíng)改增前：稅負(fù)不平衡

對(duì)于融資租賃行業(yè)最早的稅收規(guī)定，出自1986年《財(cái)政部、稅務(wù)總局關(guān)于對(duì)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的融資租賃業(yè)務(wù)征稅問題的通知》。該通知規(guī)定，對(duì)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)而取得的收入，按金融業(yè)5%的稅率征收營(yíng)業(yè)稅，計(jì)稅依據(jù)為利息收入和手續(xù)費(fèi)（或稱管理費(fèi)）收入。隨著我國(guó)對(duì)營(yíng)業(yè)稅稅制、稅目的不斷細(xì)化，融資租賃業(yè)務(wù)的納稅政策也逐步明確。經(jīng)中國(guó)人民銀行、商務(wù)部批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)，無論租賃物資的所有權(quán)是否轉(zhuǎn)讓給承租方，均按照“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目中的“融資租賃”子目，實(shí)行差額征收營(yíng)業(yè)稅，即以出租方向承租者收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用（包括殘值）減除出租方承擔(dān)的出租貨物的實(shí)際成本后的余額為營(yíng)業(yè)額。其他單位從事的融資租賃業(yè)務(wù)，租賃貨物的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租方的，征收增值稅；租賃貨物的所有權(quán)未轉(zhuǎn)讓給承租方的，按照“服務(wù)業(yè)”稅目中的“租賃業(yè)”子目，實(shí)行全額征收營(yíng)業(yè)稅。

在營(yíng)業(yè)稅應(yīng)全額征稅的基本原則下，對(duì)于經(jīng)批準(zhǔn)的從事融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)實(shí)行差額征稅，反映了國(guó)家對(duì)融資租賃行業(yè)的政策支持。但是，營(yíng)業(yè)稅的稅收政策在執(zhí)行中還存在一些問題。

首先，融資租賃行業(yè)稅負(fù)較重。融資租賃企業(yè)屬于營(yíng)業(yè)稅納稅人，除了負(fù)擔(dān)購(gòu)進(jìn)貨物的進(jìn)項(xiàng)稅還需要繳納營(yíng)業(yè)稅。這些沉重的稅負(fù)在租賃物租出時(shí)一并轉(zhuǎn)嫁到承租企業(yè)。其次，對(duì)于經(jīng)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)實(shí)行較低的差額征稅，而對(duì)于其他企業(yè)從事融資租賃業(yè)務(wù)采用了不同的稅收政策。國(guó)家當(dāng)初設(shè)立嚴(yán)格的行業(yè)準(zhǔn)入制度主要是由于20世紀(jì)90年代融資租賃業(yè)務(wù)剛起步階段，融資租賃企業(yè)自身經(jīng)驗(yàn)不足，給銀行造成巨額呆壞賬。但這種稅負(fù)上的不平衡在很大程度上抑制了融資租賃行業(yè)的正常發(fā)展。

增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的影響

2009年，我國(guó)增值稅由生產(chǎn)型轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)型，允許一般納稅人企業(yè)抵扣新購(gòu)進(jìn)機(jī)器設(shè)備的進(jìn)項(xiàng)稅額，但沒有明確企業(yè)以融資租賃方式取得的貨物是否可以進(jìn)行增值稅抵扣。如果擬進(jìn)行機(jī)器設(shè)備融資租賃的承租方不能取得用于抵扣的增值稅發(fā)票，他將轉(zhuǎn)而采用其他融資方式購(gòu)買機(jī)器設(shè)備。于是融資租賃行業(yè)開始尋求各種方式解決融資租賃機(jī)器設(shè)備進(jìn)項(xiàng)稅抵扣問題，比較有代表性的方法就是融資性售后租回。即融資租賃的承租人先購(gòu)買機(jī)器設(shè)備并取得增值稅發(fā)票，再由承租人將機(jī)器設(shè)備賣給融資租賃公司，并同時(shí)辦理租回手續(xù)。

針對(duì)這種變通方式，2010年國(guó)家稅務(wù)總局特別制定《關(guān)于融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問題的公告》，規(guī)定融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)的行為，不屬于增值稅和營(yíng)業(yè)稅征收范圍，不征收增值稅和營(yíng)業(yè)稅。雖然售后租回的處理方式得到國(guó)家稅收政策的支持，但在實(shí)踐中還是存在很多問題：第一，融資租賃公司無法對(duì)抗善意第三人。在租賃期內(nèi)，承租人持有增值稅專用發(fā)票，如果承租人憑此作為所有權(quán)憑證向善意第三人處置租賃資產(chǎn)，則融資租賃公司的合法權(quán)益將受到侵害。第二，融資租賃業(yè)務(wù)合同流、資金流、票據(jù)流不統(tǒng)一。融資租賃公司一般不能取得作為支付貨款的重要憑證增值稅發(fā)票，這使融資租賃業(yè)務(wù)在會(huì)計(jì)處理及利用法律進(jìn)行保護(hù)上存在一定的問題。

增值稅擴(kuò)圍對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的影響

2012年，上海進(jìn)行了增值稅擴(kuò)圍試點(diǎn)并逐步向全國(guó)推進(jìn)。這次擴(kuò)圍把有形動(dòng)產(chǎn)類的融資租賃業(yè)務(wù)納入到了增值稅體系。根據(jù)財(cái)稅[2011]110號(hào)文《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)方案》，融資租賃業(yè)務(wù)為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中有形動(dòng)產(chǎn)租賃業(yè)適用17%的稅率。同時(shí)，在財(cái)稅[2011]111號(hào)文中明確按其取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，扣除支付給非試點(diǎn)納稅人價(jià)款后的余額為銷售額，并對(duì)增值稅實(shí)際稅負(fù)超過3%的部分實(shí)行即征即退政策。后來又進(jìn)一步明確，增值稅實(shí)際稅負(fù)是指當(dāng)期實(shí)際繳納的增值稅稅額占當(dāng)期取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用的比例。

增值稅由生產(chǎn)型轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)型后，允許企業(yè)抵扣購(gòu)進(jìn)機(jī)器設(shè)備的進(jìn)項(xiàng)稅額，但由于融資租賃公司以前是營(yíng)業(yè)稅的納稅人，不能將其繳納的增值稅轉(zhuǎn)移給資產(chǎn)的承租企業(yè)用來進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅抵扣，這樣導(dǎo)致增值稅抵扣鏈條的斷裂。本次增值稅擴(kuò)圍，將有形動(dòng)產(chǎn)租賃納入到增值稅納稅范圍，使增值稅抵扣鏈條更趨于完整，有利于促進(jìn)融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展。同時(shí)，按融資租賃業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)內(nèi)容而不是經(jīng)營(yíng)主體資質(zhì)來確定適用的納稅政策，有利于平衡行業(yè)內(nèi)稅負(fù)。

但是本次增值稅擴(kuò)圍在執(zhí)行過程中還是存在一些問題。第一，擴(kuò)圍后，融資租賃公司以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用扣除支付的購(gòu)置價(jià)款后的余額作為銷售額，開出增值稅發(fā)票，并計(jì)算繳納增值稅。這種本金不開具發(fā)票，只按利差開具增值稅發(fā)票的通融征管，嚴(yán)重違反了增值稅的基本設(shè)計(jì)原理，使流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)中斷。同時(shí)，本利兩張票也容易形成稅收征管漏洞。第二，對(duì)于3%的即征即退政策，如果實(shí)際稅負(fù)按全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用計(jì)算，能夠享受到優(yōu)惠政策的融資租賃企業(yè)并不多。在實(shí)際執(zhí)行中，各試點(diǎn)地區(qū)對(duì)于計(jì)算基數(shù)也不盡一致，有的地區(qū)按本金加租息計(jì)算，有的地區(qū)按租息計(jì)算，這使各地融資租賃業(yè)務(wù)稅負(fù)不一致。

融資租賃業(yè)務(wù)增值稅改革的建議

現(xiàn)階段，融資租賃業(yè)務(wù)規(guī)模與我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)規(guī)模相比還處于成長(zhǎng)初期，需要國(guó)家在立法、稅收等各方面的政策支持。隨著增值稅改革的進(jìn)一步深化，在融資租賃業(yè)務(wù)稅收政策方面還有很多方面需要明確。

首先，融資租賃業(yè)的行業(yè)定位應(yīng)進(jìn)一步明確

由于融資租賃集融資融物于一體，行業(yè)定位一直比較模糊。在增值稅改革以前，我國(guó)稅收制度將融資租賃一分為二，一部分經(jīng)批準(zhǔn)的企業(yè)劃分為金融業(yè)，另外一部分企業(yè)劃分為服務(wù)業(yè)。在增值稅改革試點(diǎn)過程中，融資租賃的有動(dòng)產(chǎn)租賃被定位為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，這符合其行業(yè)特征。但隨著增值稅改革的深入，對(duì)融資租賃行業(yè)整體定位應(yīng)有更明確。

其次，融資租賃業(yè)務(wù)增值稅政策具體實(shí)施細(xì)則應(yīng)進(jìn)一步明確

增值稅改革目前已初見成效，但還有很多方面需要明確。例如，針對(duì)融資租賃行業(yè)合同流、資金流、票據(jù)流不統(tǒng)一情況，相應(yīng)的稅收具體實(shí)施政策應(yīng)進(jìn)一步明確，即征即退政策的計(jì)算基礎(chǔ)應(yīng)進(jìn)一步明確并統(tǒng)一。另外，融資租賃行業(yè)正處于成長(zhǎng)階段，國(guó)家應(yīng)給予一定的稅收政策支持，這不僅有利于租賃行業(yè)的發(fā)展，同時(shí)有利于解決企業(yè)，特別是中小企業(yè)融資難的問題，促進(jìn)設(shè)備更新?lián)Q代，加速國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

第3篇：融資租賃的稅收政策范文

關(guān)鍵詞：融資租賃；會(huì)計(jì)處理；稅務(wù)處理；分?jǐn)偅粨?dān)保

中圖分類號(hào)： F038.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A

融資租賃概述

租賃，是一種以一定費(fèi)用借貸實(shí)物的經(jīng)濟(jì)行為。在這種經(jīng)濟(jì)行為中，出租人將自己所擁有的某種物品交與承租人使用，承租人由此獲得在一段時(shí)期內(nèi)使用該物品的權(quán)利，但物品的所有權(quán)仍保留在出租人手中。承租人為其所獲得的使用權(quán)需向出租人支付一定的費(fèi)用(租金)。從租賃目的看，它分為經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第五條指出，融資租賃，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。其所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。融資租賃是設(shè)備租賃的基本形式，以融通資金為主要目的。

我國(guó)融資租賃會(huì)計(jì)處理中存在的問題

（一）租賃雙方根據(jù)租賃標(biāo)準(zhǔn)判斷的租賃類型存在矛盾

我國(guó)租賃準(zhǔn)則第四條規(guī)定：“就承租人而言，租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值；就出租人而言，租賃開始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值；其中“幾乎相當(dāng)于”通常掌握在 90%以上（含90%）”。最低租賃收款額為最低租賃付款額加上獨(dú)立于承租人和出租人的第三方對(duì)出租人擔(dān)保的資產(chǎn)余值。

按照租賃準(zhǔn)則的規(guī)定，滿足此條標(biāo)準(zhǔn)可以判斷租賃類型為融資租賃。根據(jù)此條規(guī)定，如果承租人的最低付款額的現(xiàn)值大于等于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值 90%，出租人的最低租賃收款額大于等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值 90%，則承租人、出租人認(rèn)定該項(xiàng)租賃為融資租賃。根據(jù)此條標(biāo)準(zhǔn)判斷租賃類型思路清楚，容易掌握，易于判斷；但在存在第三方擔(dān)保余值的情況下，承租人的最低租賃付款額與出租人的最低租賃收款額是不相等的，這樣其現(xiàn)值也不相等。在此種情況下，對(duì)于同一筆租賃業(yè)務(wù)，租賃雙方的認(rèn)定可能存在完全相反的結(jié)果。

（二）初始直接費(fèi)用計(jì)入應(yīng)收租賃款不合理

出租人初始直接費(fèi)用作為“長(zhǎng)期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款”核算，導(dǎo)致出租人在租出資產(chǎn)時(shí)進(jìn)行的賬務(wù)處理出現(xiàn)借貸不平衡。根據(jù)租賃準(zhǔn)則規(guī)定，在租賃開始日，出租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價(jià)值，同時(shí)記錄未擔(dān)保余值；將最低租賃收款額、初始直接費(fèi)用及未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差，確認(rèn)為未實(shí)現(xiàn)融資收益。上述會(huì)計(jì)處理方法會(huì)導(dǎo)致借貸雙方金額不平衡問題，使借方金額大于貸方金額，大于金額為初始直接費(fèi)用金額，違背了會(huì)計(jì)核算的基本要求。

（三）承租人返還租賃資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理不完善

租賃期屆滿，承租人返還租賃資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理方法，不符合謹(jǐn)慎性和實(shí)質(zhì)重于形式原則的要求。根據(jù)租賃準(zhǔn)則的規(guī)定，租賃期屆滿，承租人向出租人返還租賃資產(chǎn)時(shí)，借記“長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款”、“累計(jì)折舊”科目，貸記“固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)”科目，上述會(huì)計(jì)處理簡(jiǎn)單明了，易于操作，但與該事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)不符。因?yàn)?，承租人融資租入固定資產(chǎn)是作為自有固定資產(chǎn)進(jìn)行初始確認(rèn)和后續(xù)計(jì)量的，承租人返還該融資租賃資產(chǎn)不作為自有資產(chǎn)的處置處理，使人難以理解。

融資租賃的會(huì)計(jì)處理方法

（一）租賃開始日的會(huì)計(jì)處理

在租賃開始日，承租人通常應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值和最低租賃付款額的現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低租賃付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付款的入賬價(jià)值，并將兩者之間的差額記錄為未確認(rèn)融資費(fèi)用。但是如果該項(xiàng)融資租賃資產(chǎn)占企業(yè)資產(chǎn)總額的比例不大，承租人在租賃開始日可按最低租賃付款記錄租入資產(chǎn)和長(zhǎng)期應(yīng)付款。這時(shí)的“比例不大”通常是指融資租入固定資產(chǎn)總額小于承租人資產(chǎn)總額的30%(含30%)。在這種情況下，對(duì)于融資租入資產(chǎn)和長(zhǎng)期應(yīng)付款額的確定，承租人可以自行選擇，即可以采用最低租賃付款額，也可以采用租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值和最低租賃付款額的現(xiàn)值兩者中較低者。

（二）初始直接費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理

初始直接費(fèi)用是指在租賃談判和簽訂租賃合同的過程中發(fā)生的可直接歸屬于租賃項(xiàng)目的費(fèi)用。承租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用通常有印花稅、傭金、律師費(fèi)、差旅費(fèi)、談判發(fā)生的費(fèi)用等。承租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用。其賬務(wù)處理為:借記“管理費(fèi)用”等科目，貸記“銀行存款”等科目。

（三）未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)?/p>

在融資租賃下，承租人向出租人支付的租金中,包含了本金和利息兩部分。承租人支付租金時(shí)，一方面應(yīng)減少長(zhǎng)期應(yīng)付款，另一方面應(yīng)同時(shí)將未確認(rèn)的融資租賃費(fèi)用按一定的方法確認(rèn)為當(dāng)期融資費(fèi)用，在先付租金( 即每期起初等額支付租金) 的情況下，租賃期第一期支付的租金不含利息，只需減少長(zhǎng)期應(yīng)付款，不必確認(rèn)當(dāng)期融資費(fèi)用。

在分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用時(shí)，承租人應(yīng)采用一定的方法加以計(jì)算。按照準(zhǔn)則的規(guī)定，承租人可以采用實(shí)際利率法，也可以采用直線法和年數(shù)總和法等。在采用實(shí)際利率法時(shí)，根據(jù)租賃開始是租賃資產(chǎn)和負(fù)債的入賬價(jià)值基礎(chǔ)不同，融資費(fèi)用分?jǐn)偮实倪x擇也不同。未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偩唧w分為以下幾種情況：

1、租賃資產(chǎn)和負(fù)債以最低租賃付款額的現(xiàn)值為入賬價(jià)值，且以出資人的租賃內(nèi)含利率為折現(xiàn)率。在這種情況下，應(yīng)以出資人的租賃內(nèi)含利率為分?jǐn)偮省?/p>

2、租賃資產(chǎn)和負(fù)債以最低租賃付款額的現(xiàn)值為入賬價(jià)值，且以租賃合同中規(guī)定的利率作為折現(xiàn)率。在這種情況下，應(yīng)以租賃合同中規(guī)定的利率作為分?jǐn)偮省?/p>

3、租賃資產(chǎn)和負(fù)債以租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值為入賬價(jià)值，且不存在承租人擔(dān)保余值和優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)。在這種情況下，應(yīng)重新計(jì)算融資費(fèi)用分?jǐn)偮?。融資費(fèi)用分?jǐn)偮适侵?，在租賃開始日，使最低租賃付款額的現(xiàn)值等于租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值的折現(xiàn)率。在承租人或與其有關(guān)的第三方對(duì)租賃資產(chǎn)余值提供擔(dān)保的情況下，與上類似，在租賃期滿時(shí)，未確認(rèn)融資費(fèi)用應(yīng)全部攤完，并且租賃負(fù)債也應(yīng)減為零。

4、租賃資產(chǎn)和負(fù)債以租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值為入賬價(jià)值，且不存在承租人擔(dān)保余值，但存在優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)。在這種情況下，應(yīng)重新計(jì)算融資費(fèi)用分?jǐn)偮省Ｔ谧赓U期滿時(shí)，未確認(rèn)融資費(fèi)用應(yīng)全部攤完，并且租賃負(fù)債也應(yīng)減為零。

四、融資租賃的稅收處理

（一）融資租賃的稅收組成部分

融資租賃之所以存在的最主要的經(jīng)濟(jì)原因是企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人能從擁有資產(chǎn)那里得到不同程度的稅收利益。在其他因素不變的情況下，這些利益差別越大，融資租賃就越吸引人。融資租賃的稅收分為兩塊：出租人稅收和承租人稅收。出租人稅收，是指出租人對(duì)出租資產(chǎn)擁有產(chǎn)權(quán)，因此可享受因持有資產(chǎn)所帶來的抵免所得稅的效用，但是，出租人從融資租賃中獲取的現(xiàn)金收入需納稅。對(duì)于承租人來說融資租賃具有減少稅收上的雙重好處：一是可以避免因長(zhǎng)期擁有機(jī)器設(shè)備而承擔(dān)的負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)；二是可在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中以支付租金的方式?jīng)_減企業(yè)的利潤(rùn)，減少稅基，從而減輕稅負(fù)。由于租金的支付過程比較平穩(wěn)，與購(gòu)買企業(yè)所需的機(jī)器設(shè)備相比，具有很大的均衡性。承租方應(yīng)當(dāng)對(duì)以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)按租賃期限（最短不少于三年）提取折舊。所以，承租企業(yè)每期支付的租金中包含有兩部分內(nèi)容：一部分為構(gòu)成設(shè)備的價(jià)款，另一部分為承租企業(yè)支付的利息費(fèi)用。

（二）我國(guó)融資租賃稅務(wù)處理的現(xiàn)狀及措施

目前，我國(guó)融資租賃稅收政策主要存在流轉(zhuǎn)稅負(fù)、印花稅負(fù)不均，售后回租業(yè)務(wù)本金不能進(jìn)項(xiàng)稅額進(jìn)行增值稅抵扣，融資租賃折計(jì)提主體規(guī)定不盡合理，缺乏明確、系統(tǒng)的促進(jìn)融資租賃業(yè)發(fā)展的稅收政策等問題，最基本最突出的是流轉(zhuǎn)稅的不均問題。對(duì)此，國(guó)家稅務(wù)部門正在著手研究有關(guān)融資租賃的稅收制度的改革。

流轉(zhuǎn)稅負(fù)不均的情況：自2013年8月1日全國(guó)實(shí)施營(yíng)業(yè)稅改征增值稅(“營(yíng)改增”)后，對(duì)于有形動(dòng)產(chǎn)的租賃也在其范圍內(nèi)，國(guó)家的旨在平衡流轉(zhuǎn)稅負(fù)但是對(duì)于融資租賃公司來說稅負(fù)卻大幅增加，尤其是售后回租業(yè)務(wù)，適用一般增值稅納稅方法(即銷項(xiàng)稅減進(jìn)項(xiàng)稅)的融資租賃公司，銷項(xiàng)稅額按照租賃的全部收入計(jì)算，包括本金，而承租人卻不能針對(duì)本金部分給融資租賃公司開具增值稅發(fā)票，使融資租賃公司沒有進(jìn)項(xiàng)稅可以抵扣，導(dǎo)致售后回租業(yè)務(wù)基本停擺。

財(cái)政部近期下達(dá)了關(guān)于融資租賃“營(yíng)改增”政策修改的征求意見稿(下稱《征求意見稿》。此次《征求意見稿》將直租業(yè)務(wù)和售后回租業(yè)務(wù)的增值稅征收方式分開規(guī)定，主要針對(duì)售后回租業(yè)務(wù)提出了兩個(gè)方案。

一個(gè)廢除此前關(guān)于售后回租中承租人出售資產(chǎn)不屬于增值稅征收范圍的規(guī)定，由承租人針對(duì)本金部分給融資租賃公司開具增值稅發(fā)票，融資租賃公司因此可以實(shí)現(xiàn)進(jìn)項(xiàng)抵扣；另一方案是售后回租中，融資租賃公司對(duì)貨物本金部分不征收增值稅、不開增值稅發(fā)票。據(jù)了解，行業(yè)目前比較傾向的是方案二。此外，此前“增值稅實(shí)際稅負(fù)超過3%的部分實(shí)行增值稅即征即退政策”停止執(zhí)行。

融資租賃是企業(yè)籌資的一種有效手段。西方國(guó)家為了促進(jìn)融資租賃的發(fā)展，往往實(shí)行了一系列支持融資租賃發(fā)展的稅收政策。結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，我們認(rèn)為有必要從以下五方面改進(jìn)現(xiàn)行融資租賃稅收政策。

1.完善流轉(zhuǎn)稅制。筆者認(rèn)為，此次《征求意見稿》針對(duì)售后回租業(yè)務(wù)提出了兩個(gè)方案，方案一的優(yōu)點(diǎn)更符合增值稅的立法精神，如實(shí)反映了融資租賃回租業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)流程，保證了貨、款、票流動(dòng)的一致性，缺點(diǎn)是操作相對(duì)復(fù)雜；方案二的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)化了財(cái)務(wù)核算，由于不考慮本金的進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣問題，減輕了小規(guī)模納稅人和一般納稅人企業(yè)負(fù)擔(dān)，缺點(diǎn)是沒有如實(shí)反映融資租賃回購(gòu)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)流程，使增值稅發(fā)票抵扣鏈條斷裂，不利于小規(guī)模納稅人向一般納稅人轉(zhuǎn)化。 國(guó)家應(yīng)充分考慮以上的因素加快兩方案遴選，以降低納稅人的稅負(fù)。

2.完善所得稅制。建議由融資租賃出租方提取折舊，出租人的收益是租金收入減折舊后確定的。同時(shí)，允許承租人租金費(fèi)用的扣除，降低融資成本。出租人提折舊有以下好處：一是由擁有法律所有權(quán)的一方提取折舊，便于判斷和管理。而且也符合企業(yè)所得稅中固定資產(chǎn)折舊提取的基本要求。二是減少企業(yè)所得稅納稅調(diào)整工作量。

為了鼓勵(lì)融資租賃業(yè)的發(fā)展，建議實(shí)行更加靈活的折舊政策，在融資租賃中允許企業(yè)將符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求的機(jī)器設(shè)備納入允許加速折舊的范圍。

3.完善印花稅制。融資租賃印花稅政策制定較早（1988年），當(dāng)時(shí)從事融資租賃業(yè)務(wù)的主要是銀行系的金融租賃公司，與目前金融租賃公司、外商投資融資租賃公司和試點(diǎn)內(nèi)資融資租賃企業(yè)并存的現(xiàn)實(shí)情況有較大距離，而且以個(gè)案的形式逐一確定飛機(jī)租賃合同適用的印花稅標(biāo)準(zhǔn)，不僅與《合同法》無法銜接，在實(shí)務(wù)中也不具有可操作性。建議對(duì)各類融資租賃業(yè)務(wù)適用同一印花稅政策。

4.制定明確、系統(tǒng)的融資租賃業(yè)稅收優(yōu)惠政策。建議明確融資租賃業(yè)務(wù)的稅收優(yōu)惠政策。如國(guó)內(nèi)融資租賃公司在承接飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)時(shí)享受和國(guó)外融資租賃公司相同的優(yōu)惠政策，對(duì)國(guó)內(nèi)租賃公司通過購(gòu)置船舶租賃給外國(guó)企業(yè)的，允許享受與直接出口相同的出口退稅優(yōu)惠政策。在關(guān)稅和增值稅方面，通過融資租賃方式進(jìn)出口設(shè)備的承租人，以融資租賃合同向海關(guān)備案后，符合減免稅優(yōu)惠政策的，可作為減免受益人，享受相關(guān)優(yōu)惠政策。

參考文獻(xiàn)

[1]史燕平.融資租賃及其宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)[M].北京：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2004.

第4篇：融資租賃的稅收政策范文

（江蘇信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院商學(xué)院，江蘇 無錫 214153）

摘　要：中小企業(yè)由于信用評(píng)估較難和抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，一直存在著融資難的問題。本文結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，從融資租賃業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、融資租賃的資金來源和財(cái)稅政策、中小企業(yè)財(cái)務(wù)能力建設(shè)等方面提出了粗淺的建議。

關(guān)鍵詞 ：融資租賃；中小企業(yè)；創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：FF271文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1000-8772（2014）31-0088-02

收稿日期：2014-10-20

作者簡(jiǎn)介：傅琳（1979-），女，漢族，江蘇省徐州市人，講師，研究方向?yàn)榻鹑谧C券。

融資租賃指由出租人根據(jù)承租人的請(qǐng)求，按雙方的事先合同約定，向承租人指定的出賣人，購(gòu)買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個(gè)時(shí)期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。這種租賃具有融物和融資的雙重功能。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

近年來，我國(guó)中小企業(yè)快速、健康和持續(xù)發(fā)展，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)越來越大。有關(guān)資料表明，目前我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量約占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.6%。截至20013年底，我國(guó)中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國(guó)內(nèi)增加值的60%，社會(huì)零售額占61%，上繳稅收占45.2%，提供就業(yè)機(jī)會(huì)占75%，出口額占全國(guó)出口的68%。在從事跨國(guó)投資和經(jīng)營(yíng)的3萬戶國(guó)內(nèi)企業(yè)中，中小企業(yè)占到80%以上。與此同時(shí)，我國(guó)中小企業(yè)由于社會(huì)服務(wù)體系不健全、信息不對(duì)稱、企業(yè)管理水平低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力弱、整體素質(zhì)有待提高等原因，導(dǎo)致中小企業(yè)通過傳統(tǒng)渠道融資困難，制約了中小企業(yè)的快速發(fā)展。以2012年廣東省中小企業(yè)資金來源為例：四大國(guó)有銀行和股份制銀行占57%、中小金融機(jī)構(gòu)占31%、同業(yè)拆借和民間借貸占7%、其他（信托、典當(dāng)）占5%。尤其在最近幾年出現(xiàn)錢荒的背景下，中小企業(yè)不得不通過民間借貸和典當(dāng)行來緩解資金的壓力，但同時(shí)也承擔(dān)了高額的融資成本，目前部分典當(dāng)行月息普遍在 1.5-2分，折合年利率達(dá)18%，民間借貸利率月息高達(dá) 2-3分[1]。高額的融資成本促使了該行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)被放大，從2013年開始各地不斷爆發(fā)民間借貸資金鏈崩潰的報(bào)道。

二、我國(guó)融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問題

融資租賃兼具融物和融資的雙重功能，既可以解決中小企業(yè)固定資產(chǎn)投資金額大的問題，又可以促使中小企業(yè)加強(qiáng)它的流動(dòng)性管理，因?yàn)槿绻行∑髽I(yè)因?yàn)榱餍行圆蛔愣鴽]有按期償還租金，根據(jù)合同出租人可以收回出租的標(biāo)的物。2012年召開的第四次金融改革會(huì)議強(qiáng)調(diào)了金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的精神，未來一段時(shí)間，在推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)、拓展融資渠道、發(fā)展中小銀行、以及引入風(fēng)險(xiǎn)偏好程度較高的多元化投資主體等方面，預(yù)計(jì)會(huì)有具體的落實(shí)政策出臺(tái)。其中，發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)，民間資本進(jìn)入金融業(yè)的步伐加快成為2012 年金融改革的主要看點(diǎn)。而融資租賃是能夠在此背景下發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)的金融服務(wù)模式。金融租賃將發(fā)揮其相對(duì)企業(yè)信用更看重資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)能力，可針對(duì)不同客戶需求設(shè)計(jì)不同產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)開辟出一條更加便捷、經(jīng)濟(jì)的融資融物渠道。

隨著金融改革的深入，我國(guó)金融租賃行業(yè)也出現(xiàn)了蓬勃發(fā)展。截至2013年底，全國(guó)在冊(cè)運(yùn)營(yíng)的各類融資租賃公司（不含單一項(xiàng)目融資租賃公司）共約1026家，比年初的560家增加466家，增長(zhǎng)83.2%。其中金融租賃23家，增加3家；內(nèi)資租賃123家，增加43家；外商租賃增加較多，達(dá)到約880家，增加約420家。如表1

通過表1可以看出，租賃企業(yè)增長(zhǎng)最快的是外資租賃，是由于2013年外商投資租賃企業(yè)審批權(quán)的繼續(xù)下放所致。在其期間，不僅租賃企業(yè)大幅增加，租賃業(yè)務(wù)也增長(zhǎng)迅速。截至2013年12月底，全國(guó)融資租賃合同余額約為21000億元人民幣，比上年底15500億元增加約5500億元，增長(zhǎng)幅度為35.5%。其中：金融租賃，合同余額約8600億元，業(yè)務(wù)總量約占全行業(yè)的40.9%；內(nèi)資租賃，合同余額約6900億元，業(yè)務(wù)總量約占全行業(yè)的32.9%；外資租賃，合同余額約5500億元，業(yè)務(wù)總量約占全行業(yè)的26.2%。雖然我國(guó)融資租賃行業(yè)快速發(fā)展，但也存在種種不足，比如行業(yè)認(rèn)知問題致使行業(yè)發(fā)展不均衡，在1026家企業(yè)中，絕大部分仍集中在東部沿海一線，在內(nèi)蒙、黑龍江、寧夏等省區(qū)尚無組建融資租賃公司的信息。在2013年中國(guó)融資租賃企業(yè)50強(qiáng)排行榜中，共100家企業(yè)入圍，其中京津滬三個(gè)城市就占了67家，為總數(shù)的67%。行業(yè)定位不明確，導(dǎo)致融資租賃企業(yè)和銀行金融機(jī)構(gòu)在稅收方面差別不大。除此之外還有售后回租業(yè)務(wù)屬性問題、不動(dòng)產(chǎn)租賃的市場(chǎng)準(zhǔn)入問題、風(fēng)險(xiǎn)防范問題等從不同方面制約著我國(guó)租賃行業(yè)的發(fā)展。

三、促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的建議

與國(guó)外市場(chǎng)相比，我國(guó)租賃業(yè)在增值稅抵扣、出口退稅、進(jìn)口關(guān)稅、外匯核銷、外債管理等方面[2]，還面臨許多政策障礙，交易成本較高，難以與國(guó)外同業(yè)處于同等的競(jìng)爭(zhēng)地位。同時(shí)，在資產(chǎn)證券化、設(shè)立資產(chǎn)投資基金、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易等方面，市場(chǎng)條件還不夠成熟，對(duì)租賃業(yè)還存在一些進(jìn)入門檻。這些都需要融資租賃業(yè)加強(qiáng)調(diào)查研究，形成解決方案，并積極配合相關(guān)政府部門研究解決。為此，我們提出以下政策建議：

（一）多渠道解決資金來源及融資管理

資金來源是金融租賃公司生存發(fā)展的根本問題之一，母行的資金實(shí)力應(yīng)該是銀行系金融租賃公司的主要經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)所在。因此，建議允許銀行系租賃公司在一定比例的限制下從母行融資，如融資控制線設(shè)為租賃公司負(fù)債總額的30%～60%。嘗試通過發(fā)行次級(jí)金融債和辦理股東貸款等方式加強(qiáng)金融租賃公司資本管理能力，次級(jí)債和股東借款可計(jì)入附屬資本，滿足租賃公司長(zhǎng)期發(fā)展的需要。降低商業(yè)銀行持有金融租賃公司債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；擴(kuò)大應(yīng)收租賃款受讓對(duì)象，從商業(yè)銀行拓展到更多金融機(jī)構(gòu)。建議在天津率先開展金融租賃資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，允許金融租賃公司以自有資金在銀行間債券市場(chǎng)投資國(guó)債、央票、政策性金融債、商業(yè)銀行金融債等低風(fēng)險(xiǎn)票據(jù)，允許金融租賃公司為對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)參與遠(yuǎn)期外匯交易、利率掉期、貨幣互換、匯率套保等衍生品業(yè)務(wù)，豐富流動(dòng)性、市場(chǎng)化管理手段。

（二）健全與租賃有關(guān)的財(cái)稅政策

在企業(yè)融資租賃發(fā)展過程中，特別是企業(yè)融資租賃發(fā)展初期，稅收優(yōu)惠是不可缺少的基礎(chǔ)性措施。如果沒有融資租賃發(fā)展初期的優(yōu)惠稅收政策，企業(yè)融資租賃就不能充分體現(xiàn)其自身獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，也就不會(huì)有企業(yè)融資租賃蓬勃發(fā)展的今天。我國(guó)目前企業(yè)融資租賃的稅收優(yōu)惠極少，同時(shí)也沒有專門的針對(duì)企業(yè)融資租賃稅收的優(yōu)惠政策。對(duì)我國(guó)處于初步發(fā)展階段的融資租賃業(yè)來說，稅收政策在一定程度上制約了我國(guó)企業(yè)融資租賃的發(fā)展，因此制定專門的企業(yè)融資租賃稅收優(yōu)惠政策成為一種必需。包括制定專門的稅收法律來規(guī)定融資租賃稅收政策、制定有差別的營(yíng)業(yè)稅政策、制定合理優(yōu)惠的所得稅政

（三）提升中小企業(yè)自身建設(shè)

目前限制我國(guó)融資租賃企業(yè)向中小企業(yè)提供服務(wù)的原因有中小企業(yè)信用體系建設(shè)不完全，從而使融資租賃企業(yè)無法準(zhǔn)確評(píng)估其信用等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)。另外中小企業(yè)對(duì)于融資租賃認(rèn)識(shí)不足，缺乏相關(guān)專業(yè)的人才，無法對(duì)租賃項(xiàng)目未來風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確評(píng)估。所以，一個(gè)方面要建立完善的中小企業(yè)的信用評(píng)估體系，促使中小企業(yè)提升其自身競(jìng)爭(zhēng)力，改善其信譽(yù)度狀況，建立其完善的財(cái)務(wù)制度，使其財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)、準(zhǔn)確，反應(yīng)其真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況。另一個(gè)方面通過廣泛宣傳，使中小企業(yè)了解多樣化的融資方式，同時(shí)培養(yǎng)相關(guān)專業(yè)人才，豐富其融資手段和融資能力。

（四）推動(dòng)租賃登記制度建設(shè)

目前要做的就是如何摒棄部門利益，整合資源，改革現(xiàn)有的動(dòng)產(chǎn)分別登記模式，例如從我國(guó)目前租賃物登記的實(shí)際情況出發(fā)，可探討將工商系統(tǒng)和人行征信中心融資租賃登記系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)對(duì)接。建議以法律的形式明確融資租賃登記制度，建立全國(guó)性動(dòng)產(chǎn)登記平臺(tái)，設(shè)立專門機(jī)構(gòu)統(tǒng)一行使動(dòng)產(chǎn)登記職能，并將融資租賃登記納入其中，明確登記的法律效力，保障融資租賃物權(quán)。通過制度的改進(jìn)和完善來保障出租人的合法權(quán)益，同時(shí)降低資源耗費(fèi)，節(jié)省承租人的交易成本，為我國(guó)融資租賃業(yè)的健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

（五）大力開展融資租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)新

目前我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式比較單一，全行業(yè)基本以售后回租業(yè)務(wù)為主，融資租賃淪為“銀行資金二道販子”的特點(diǎn)越來越明顯。所以應(yīng)更多結(jié)合承租人實(shí)際情況，開展多樣化的融資服務(wù)。比如：轉(zhuǎn)租賃、杠桿租賃、委托租賃、結(jié)構(gòu)化共享式租賃、風(fēng)險(xiǎn)租賃、捆綁式融資租賃和結(jié)構(gòu)式參與融資租賃等模式，使租賃企業(yè)能夠根據(jù)企業(yè)實(shí)際需要提供個(gè)性化的融資方案。這樣不僅可以給中小企業(yè)提供更好的服務(wù)，同時(shí)也使租賃企業(yè)降低自身風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

第5篇：融資租賃的稅收政策范文

【關(guān)鍵詞】 融資租賃；增值稅；增值稅抵扣

目前，融資租賃占整個(gè)租賃業(yè)的30％~40％。我國(guó)工程機(jī)械設(shè)備采購(gòu)量的40％~50％是用來租賃的，個(gè)別設(shè)備比例可以達(dá)到70％。融資租賃業(yè)務(wù)特別是工程機(jī)械租賃業(yè)務(wù)因?yàn)闃O具市場(chǎng)潛力，如今已成為中外企業(yè)角逐的領(lǐng)域，服務(wù)遍及電信、醫(yī)療、印刷、機(jī)床、交通運(yùn)輸?shù)雀鱾€(gè)行業(yè)。融資租賃業(yè)務(wù)非常類似銀行或廠商為消費(fèi)者提供的大宗商品的分期付款，但不同的是引入了出租服務(wù)中所有權(quán)和使用權(quán)分離的特性，要待租賃結(jié)束后才將所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。這種方式降低了承租人一次性現(xiàn)金支出的壓力。除了飛機(jī)、船舶這類特別昂貴的資產(chǎn)，有關(guān)企業(yè)大多采用融資租賃這種方式。融資租賃業(yè)的大多數(shù)客戶是中小企業(yè)，它在促進(jìn)廠商產(chǎn)品銷售的同時(shí)，也解決了使用設(shè)備企業(yè)融資難的問題。但2009年1月1日起實(shí)行的《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》并未明確適用于融資租賃行業(yè)，也未明確企業(yè)以融資租賃方式取得的設(shè)備能否進(jìn)行增值稅抵扣。因此這次增值稅轉(zhuǎn)型不但沒有惠及融資租賃行業(yè)，而且給行業(yè)發(fā)展帶來了一定的壓力。

一、增值稅轉(zhuǎn)型改革對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的影響

根據(jù)2009年1月1日起實(shí)行的《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》（簡(jiǎn)稱《暫行條例》），全國(guó)所有地區(qū)、所有行業(yè)屆時(shí)將推行增值稅轉(zhuǎn)型改革。重點(diǎn)內(nèi)容是，企業(yè)購(gòu)置固定資產(chǎn)繳納的增值稅，可以作為進(jìn)項(xiàng)稅額從企業(yè)銷售產(chǎn)品的銷項(xiàng)稅額中抵扣，所涉及的固定資產(chǎn)一律指繳納增值稅的動(dòng)產(chǎn)，不包括繳納營(yíng)業(yè)稅的不動(dòng)產(chǎn)，如房屋及建筑物等。企業(yè)新購(gòu)入設(shè)備所包含的17％增值稅抵扣是轉(zhuǎn)型改革的核心內(nèi)容。這次轉(zhuǎn)型減輕了企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，有利于刺激企業(yè)加大設(shè)備投資。但由于修訂后的《增值稅暫行條例》并未明確適用于融資租賃行業(yè)，也未明確企業(yè)以融資租賃方式取得設(shè)備能否進(jìn)行增值稅抵扣，再加上缺少相關(guān)配套政策，因此給融資租賃公司帶來了一些不必要的麻煩。

具體表現(xiàn)為：增值稅轉(zhuǎn)型改革后，承租人添置固定資產(chǎn)繳納的增值稅可以抵扣。在采購(gòu)環(huán)節(jié)他們要求融資租賃公司給他們開具專用增值稅發(fā)票，而不是不帶抵扣項(xiàng)的普通增值稅發(fā)票。但因融資租賃公司不是生產(chǎn)型企業(yè)，并不具備開具專用增值稅發(fā)票的資格，同時(shí)融資租賃公司是物件的購(gòu)買方，不是使用方，沒有抵扣項(xiàng)，因此也不能給承租人開具增值稅專用發(fā)票。承租人通過融資租賃添置固定資產(chǎn)的增值稅不能抵扣，無形中增加了承租人的經(jīng)營(yíng)成本，削弱了融資租賃公司的競(jìng)爭(zhēng)能力，使之成為稅制改革中亟待解決的新問題。

增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)最大的影響體現(xiàn)在部分承租人購(gòu)置決策的變化上。這次增值稅轉(zhuǎn)型不影響承租人屬于不適用增值稅的行業(yè)，比如醫(yī)療設(shè)備、交通運(yùn)輸、建筑施工等。如果承租人適用增值稅但是小規(guī)模納稅人，不享受抵扣政策，也不會(huì)受到影響，影響最大的是承租人為一般納稅人的公司企業(yè)。按照目前融資租賃業(yè)務(wù)的做法，由銷售方開給融資租賃公司增值稅發(fā)票，融資租賃公司開給承租人租金發(fā)票，承租人不能對(duì)設(shè)備買價(jià)中所含增值稅進(jìn)行抵扣。而沒有融資租賃資質(zhì)的其他單位從事融資租賃業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)移所有權(quán)的，出具增值稅發(fā)票，承租人可以抵扣。如果通過融資租賃添置固定資產(chǎn)不能抵扣增值稅，與其他融資方式相比，融資租賃方式就高出17%的增值稅抵扣項(xiàng)，這樣企業(yè)就有可能放棄融資租賃改其他融資方式，或者選擇向沒有融資租賃資質(zhì)的其他單位進(jìn)行融資租賃，這無疑會(huì)影響整個(gè)融資租賃行業(yè)的健康、有序發(fā)展。

如果通過融資租賃方式添置固定資產(chǎn)不能抵扣增值稅，無疑增加了企業(yè)的采購(gòu)成本，企業(yè)將不再選擇此種方式購(gòu)置設(shè)備，這對(duì)中國(guó)原本薄弱的融資租賃行業(yè)無疑是致命打擊；同時(shí)，也打破了原有的市場(chǎng)秩序――按照原有稅收政策，無融資租賃資質(zhì)的租賃公司開展融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)仍可以抵扣增值稅，這意味著原本具備資質(zhì)的融資租賃公司反而被排斥出局。

二、融資租賃業(yè)務(wù)中增值稅處理爭(zhēng)論的焦點(diǎn)

在目前的稅收政策下，融資租賃業(yè)務(wù)中增值稅問題該如何處理？這個(gè)問題成為學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界爭(zhēng)論的焦點(diǎn)，爭(zhēng)論較多的有兩點(diǎn)：

一是建議國(guó)家明確融資租賃業(yè)務(wù)適用增值稅，并給予租賃公司增值稅一般納稅人身份。該種方法雖然解決了增值稅發(fā)票問題，但存在兩個(gè)問題：第一，對(duì)融資租賃公司征收增值稅不符合稅收適用原則，因?yàn)槿谫Y租賃形式為融物，實(shí)質(zhì)為融資，其提供的是金融服務(wù)，應(yīng)該對(duì)其征收營(yíng)業(yè)稅；第二，把目前對(duì)融資租賃公司征收的營(yíng)業(yè)稅改征增值稅，只會(huì)加重融資租賃公司的稅收負(fù)擔(dān)，對(duì)其發(fā)展更為不利。

二是建議銷售方把增值稅專用發(fā)票直接開給承租人。根據(jù)購(gòu)買合同和融資租賃合同，在由融資租賃公司支付貨價(jià)、企業(yè)支付進(jìn)項(xiàng)稅額的情況下，增值稅專用發(fā)票直接開給企業(yè)，企業(yè)對(duì)融資租賃方式取得的設(shè)備增值稅可以抵扣，融資租賃公司適用現(xiàn)行的營(yíng)業(yè)稅政策。①該種方法也存在幾個(gè)問題：第一，租賃公司無法對(duì)抗善意第三人。租賃期內(nèi)，承租人持有增值稅專用發(fā)票，如果非法侵害租賃公司對(duì)租賃物的所有權(quán)，將租賃物抵押給善意第三人，善意第三人一旦行使抵押權(quán)，租賃公司的合法權(quán)益將受到損害，而租賃公司無法對(duì)抗善意第三人。第二，租賃公司支付貨款在事實(shí)認(rèn)定上存在法律瑕疵。增值稅專用發(fā)票是購(gòu)買方支付增值稅額并據(jù)以抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額的憑證，也是支付貨款的憑證。承租人未支付貨款，取得了支付貨款的憑證，而真正支付了貨款的租賃公司卻沒有。第三，會(huì)計(jì)處理上操作有難度。沒有增值稅專用發(fā)票，租賃公司在會(huì)計(jì)處理上沒有原始憑證將租賃資產(chǎn)入賬，在繳納營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅時(shí)沒有核算成本的依據(jù)，租賃公司無法準(zhǔn)確計(jì)算稅基，對(duì)會(huì)計(jì)核算工作和稅收的繳納會(huì)造成一定的影響。

三、融資租賃增值稅實(shí)務(wù)操作的暫緩性策略

上面兩條建議在實(shí)務(wù)操作中存在的問題較多，通過理論研究以及與融資租賃實(shí)務(wù)界的人士進(jìn)行溝通，有以下幾種方式，如果操作得當(dāng)，可以暫時(shí)緩解這個(gè)問題：

1.將增值稅專用發(fā)票分開開具，不完全將發(fā)票開給融資租賃公司或者承租人單方?？紤]到實(shí)務(wù)中融資租賃公司不原意丟失購(gòu)貨發(fā)票這個(gè)所謂的“物權(quán)憑證”，會(huì)要求將增值稅開給出租繳款一方。那么就可以充分利用增值稅專用發(fā)票的“備注”欄，將發(fā)票“一分為二”。一份開給融資租賃公司，只有購(gòu)貨價(jià)格，沒有增值稅，在備注上標(biāo)明增值稅由承租人支付；而它的姊妹張開給承租人，發(fā)票上只有增值稅沒有購(gòu)貨價(jià)的“專用抵扣的增值稅發(fā)票”，在“備注”欄內(nèi)說明購(gòu)貨單位為租賃公司，并已付貨款。

2.經(jīng)融資租賃公司出具相關(guān)證明，要求供貨廠商直接向承租人開具增值稅專用發(fā)票，并在增值稅專用發(fā)票備注欄內(nèi)注明貨物的所有權(quán)。經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)確認(rèn)后，允許承租人據(jù)此抵扣增值稅。出租人可以憑供貨廠商向承租人開具的增值稅專用發(fā)票復(fù)印件、買賣合同和融資租賃合同作為出租人承擔(dān)貨物購(gòu)入價(jià)的確認(rèn)依據(jù)。

3.靈活使用“售后回租”方式。其實(shí)，這種所謂的“回租”并不是真正意義的回租，而是由融資租賃公司先委托承租人購(gòu)買設(shè)備，由供貨廠商開給承租人增值稅發(fā)票，再由承租人將設(shè)備賣給融資租賃公司，屬于出售已使用過的資產(chǎn)，增值稅稅率較低；②然后，由融資租賃公司將設(shè)備租給承租人，租賃過程中承租人按期繳納租金，融資租賃公司開給承租人租金發(fā)票（普通增值稅發(fā)票）。在這個(gè)過程中，需要融資租賃公司與承租人簽訂委托購(gòu)買合同在先，融資租賃合同在后。為了避免承租人借助增值稅專用發(fā)票，向善意第三人“展示”租賃物件的所有權(quán)，然后私自處置租賃資產(chǎn)，融資租賃公司可以通過將租賃物率先在出資人處辦理抵押登記的辦法對(duì)抗該種風(fēng)險(xiǎn)。③

4.在增值稅專用發(fā)票上增加融資租賃附加聯(lián)，即新的增值稅專用發(fā)票應(yīng)由基本聯(lián)次和融資租賃附加聯(lián)構(gòu)成。基本聯(lián)次為存根聯(lián)、發(fā)票聯(lián)、抵扣聯(lián)和記賬聯(lián)。具體使用時(shí)，購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)的增值稅專用發(fā)票開具給出租人，備注欄注明承租人名稱和租賃合同號(hào)，承租人憑融資租賃合同和增值稅專用發(fā)票的抵扣聯(lián)到當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門辦理抵扣。這一做法要在增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則中或由稅務(wù)機(jī)關(guān)統(tǒng)一下發(fā)通知加以明確。

5.還有一種可探討的方式，就是根據(jù)購(gòu)買合同、融資租賃合同，由供貨廠商開具增值稅專用發(fā)票給承租人，但發(fā)票要抵押在融資租賃公司，融資租賃公司向承租人開具租金發(fā)票，等待租賃期滿，由承租人用租金發(fā)票換回增值稅專用發(fā)票。

四、小結(jié)

根據(jù)目前國(guó)內(nèi)貿(mào)易增值稅的特點(diǎn)，及與多名融資租賃專家及融資租賃公司相關(guān)人士探討后，筆者認(rèn)為在目前情況下以上這五種處理方式可以暫時(shí)緩解增值稅給融資租賃業(yè)務(wù)帶來的不利影響。但具體到每家融資租賃公司，他們各有各的特點(diǎn)和模式，在處理增值稅問題時(shí)，結(jié)合自身的特點(diǎn)及每個(gè)融資租賃項(xiàng)目的具體情況靈活處理，以免增加項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，避免留下法律漏洞。同時(shí)，最根本的辦法還是國(guó)家相關(guān)部門根據(jù)融資租賃的特殊性，對(duì)物權(quán)法、稅法、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和增值稅暫行條例細(xì)則進(jìn)行適度、合理、協(xié)調(diào)和統(tǒng)一的調(diào)整。

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第6篇：融資租賃的稅收政策范文

一、“中國(guó)稅務(wù)租賃模式”的境外融資創(chuàng)新特點(diǎn)

（一）交易結(jié)構(gòu)與基本流程

被稱之為“中國(guó)稅務(wù)租賃模式”的這一境外融資創(chuàng)新，實(shí)質(zhì)上是國(guó)內(nèi)租賃公司以保稅區(qū)項(xiàng)目公司為轉(zhuǎn)租賃載體，在法稅租賃模式的基礎(chǔ)上進(jìn)行的融資安排與租賃結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，其基本交易結(jié)構(gòu)如圖1所示。與境內(nèi)航空公司直接同法資銀行開展法稅租賃交易不同，在新的交易結(jié)構(gòu)中增加了境內(nèi)租賃公司轉(zhuǎn)租人這一角色，并嵌入保稅區(qū)租賃模式，通過綜合法稅租賃模式與保稅區(qū)租賃模式的兩者優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)租賃公司引用境外低成本資金和降低租賃交易的綜合成本，使得境內(nèi)租賃公司和境內(nèi)航空公司雙方受益。

其基本交易流程可以分成兩個(gè)主要環(huán)節(jié)：法稅租賃模式的主租賃環(huán)節(jié)和保稅區(qū)租賃模式的轉(zhuǎn)租賃環(huán)節(jié)。在主租賃環(huán)節(jié)中，首先由法國(guó)SPV公司完成飛機(jī)資產(chǎn)的融資與購(gòu)買流程，然后作為第一出租人與東疆保稅港區(qū)內(nèi)的SPV公司簽訂租賃合同（包括飛機(jī)購(gòu)買協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)益轉(zhuǎn)讓、飛機(jī)租賃協(xié)議、飛機(jī)資產(chǎn)抵押協(xié)議），通常為保證租賃物的安全交付及違約取回，雙方還會(huì)簽訂其他相關(guān)協(xié)議。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行稅法及相關(guān)稅收政策的規(guī)定，法國(guó)SPV公司（出租人）在主租賃環(huán)節(jié)需要就租金收入按17%繳納增值稅，并根據(jù)中法兩國(guó)雙邊稅收協(xié)定就利息所得繳納10%的預(yù)提所得稅，該預(yù)提所得稅能夠在其國(guó)內(nèi)繳稅時(shí)一次性扣除。此外根據(jù)簽訂租賃合同的性質(zhì)，融資租賃合同和經(jīng)營(yíng)租賃合同分別按0.005%和0.1%繳納印花稅。

然后，東疆保稅港區(qū)內(nèi)的SPV公司作為轉(zhuǎn)租人，同境內(nèi)航空公司簽訂轉(zhuǎn)租賃合同。在該交易結(jié)構(gòu)下，飛機(jī)資產(chǎn)的融資與購(gòu)買實(shí)際由境外租賃公司完成，境內(nèi)租賃公司只需進(jìn)行一定金額的預(yù)付款融資，通過轉(zhuǎn)租賃的租金收入償還轉(zhuǎn)租賃的租金支出，從中獲取利差收益，該租賃交易等同于境內(nèi)租賃公司利用境外租賃公司的低成本資金開展飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)。東疆SPV公司（轉(zhuǎn)租人）在轉(zhuǎn)租賃環(huán)節(jié)需要就租金收入按17%繳納增值稅，包括該部分增值稅所產(chǎn)生的附加稅費(fèi)（城建費(fèi)7%，教育費(fèi)附加3%），其中在主租賃環(huán)節(jié)的增值稅能夠用來作為進(jìn)項(xiàng)抵扣，這有利于東疆SPV公司降低自身的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)。在該項(xiàng)交易中，東疆SPV公司須承擔(dān)預(yù)提所得稅代扣代繳義務(wù)，境內(nèi)航空公司（承租人）則不必承擔(dān)境外直租模式下的增值稅和預(yù)提所得稅代扣代繳義務(wù)，同時(shí)能夠隨租金分期繳納關(guān)稅和進(jìn)口增值稅，適用稅率均為5%。此外，東疆SPV公司和境內(nèi)航空公司作為我國(guó)境內(nèi)的法律實(shí)體，須按25%繳納企業(yè)所得稅，并相應(yīng)承擔(dān)租賃合同的印花稅納稅義務(wù)。

（二）交易結(jié)構(gòu)創(chuàng)新的主要優(yōu)勢(shì)

該境外融資交易結(jié)合了法稅租賃模式與保稅區(qū)租賃模式，在保留原有法稅租賃模式相關(guān)的稅收利益基礎(chǔ)上，又能夠享受保稅區(qū)租賃模式的相關(guān)優(yōu)惠政策和稅收利益，使交易各參與方獲取更多的益處。

1.法國(guó)SPV公司（出租人）。隨著我國(guó)保稅區(qū)租賃模式的興起，中資租賃公司在保稅區(qū)設(shè)立的SPV公司利用保稅區(qū)境內(nèi)關(guān)外的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，相比境外租賃公司不必繳納預(yù)提所得稅，同時(shí)享受大飛機(jī)的優(yōu)惠進(jìn)口稅率和地方保稅區(qū)的財(cái)政支持優(yōu)惠政策，因而能夠提出具有競(jìng)爭(zhēng)力的報(bào)價(jià)，打破境外租賃公司對(duì)國(guó)內(nèi)飛機(jī)租賃市場(chǎng)的長(zhǎng)期壟斷。事實(shí)上，境外租賃公司由于跨境租賃業(yè)務(wù)所征收的預(yù)提所得稅使其在中國(guó)開展飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)時(shí)所得稅方面的優(yōu)勢(shì)不復(fù)存在。根據(jù)航空咨詢機(jī)構(gòu)Ascend的數(shù)據(jù)顯示，中資飛機(jī)租賃公司在我國(guó)飛機(jī)租賃市場(chǎng)的占有率由2007年的9.1%上升到2013年的37.8%，并且占據(jù)了2014年國(guó)內(nèi)新增業(yè)務(wù)80%的份額。法稅租賃模式下的境外融資交易有利于法資銀行等金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)開展我國(guó)國(guó)內(nèi)的飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)，法資銀行等金融機(jī)構(gòu)通過與境內(nèi)租賃公司合作來彌補(bǔ)自身的劣勢(shì)，維持中國(guó)飛機(jī)租賃市場(chǎng)的所占份額。

2.東疆SPV公司（轉(zhuǎn)租人）。首先，境內(nèi)租賃公司通過該交易結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了利用境外低成本資金完成飛機(jī)資產(chǎn)的融資與購(gòu)買流程，自身只需進(jìn)行一定的預(yù)付款融資，在銀行貸款等傳統(tǒng)融資渠道的基礎(chǔ)上開拓了新的融資來源，降低了自身的融資成本。其次，東疆SPV公司在該交易結(jié)構(gòu)下承擔(dān)轉(zhuǎn)租人這一角色，可以利用主租賃環(huán)節(jié)租賃收入的進(jìn)項(xiàng)增值稅抵扣轉(zhuǎn)租賃環(huán)節(jié)租賃收入的銷項(xiàng)增值稅，降低自身的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)。此外，境內(nèi)租賃公司在保稅區(qū)內(nèi)設(shè)立SPV公司開展飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)，能夠享受到東疆保稅港區(qū)的財(cái)政支持政策，以及新設(shè)立的資金補(bǔ)助和辦公用房補(bǔ)助等。通過與法資銀行合作開展經(jīng)營(yíng)性轉(zhuǎn)租賃，境內(nèi)租賃公司能夠通過法資銀行在國(guó)外成熟的二手飛機(jī)交易市場(chǎng)上進(jìn)行殘值處置，有效降低自身的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.境內(nèi)航空公司（承租人）。同境內(nèi)航空公司直接與法國(guó)SPV開展法稅租賃交易相比，境內(nèi)航空公司不必承擔(dān)增值稅和預(yù)提所得稅代扣代繳義務(wù)，同時(shí)能夠利用保稅區(qū)租賃模式隨租金分期繳納進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口增值稅。若出租人和轉(zhuǎn)租人分別以降低租金的方式分享法稅租賃模式下的稅收利益和地方財(cái)政支持的稅收優(yōu)惠，該交易結(jié)構(gòu)的綜合成本進(jìn)一步降低，有利于境內(nèi)航空公司飛機(jī)引進(jìn)成本的降低。

二、基于法稅租賃模式的稅收利益分析

本文在分析法稅租賃模式的交易結(jié)構(gòu)和梳理中法兩國(guó)稅收法律政策的基礎(chǔ)上，總結(jié)了法稅租賃模式給出租人和承租人帶來的稅收利益。

（一）雙折舊扣除

在中法兩國(guó)的稅收法律與政策差異下，法稅租賃模式可以使租賃雙方都能夠享受到飛機(jī)資產(chǎn)的折舊利益。法國(guó)稅法規(guī)定融資租賃固定資產(chǎn)所有人為出租人，法資銀行作為投資人可以享受飛機(jī)資產(chǎn)折舊的稅前扣除，并享受法國(guó)稅法中的免稅或減稅等優(yōu)惠項(xiàng)目。法國(guó)稅法規(guī)定飛機(jī)資產(chǎn)的直線折舊率為12.5%，享受5年的凈經(jīng)營(yíng)虧損向后結(jié)轉(zhuǎn)，其中因折舊而出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)虧損可以向后無限期結(jié)轉(zhuǎn)?？瓦\(yùn)飛機(jī)的使用壽命通常為20年至25年，其中融資租賃的租期通常接近飛機(jī)的使用壽命，經(jīng)營(yíng)租賃的租期相對(duì)較短，出租人享受加速折舊的稅收政策能夠促進(jìn)飛機(jī)資產(chǎn)投資的快速收回和獲取延遲納稅的好處。依據(jù)租賃標(biāo)的物相關(guān)的收益和風(fēng)險(xiǎn)是否完全轉(zhuǎn)移，中國(guó)稅法將融資租賃的承租人視為資產(chǎn)的實(shí)際所有人，規(guī)定租賃標(biāo)的物納入承租人的報(bào)表并計(jì)提折舊。目前我國(guó)針對(duì)飛機(jī)租賃沒有加速折舊的稅收政策，稅法規(guī)定飛機(jī)資產(chǎn)的最低折舊年限為10年。因而在融資租賃下，出租人和承租人按照中法兩國(guó)的會(huì)計(jì)處理要求，能夠同時(shí)對(duì)飛機(jī)資產(chǎn)計(jì)提折舊，獲得資產(chǎn)折舊進(jìn)行稅前扣除的稅收利益。

（二）合并納稅

根據(jù)法國(guó)稅收規(guī)定，法國(guó)公司和其控股達(dá)95%的本地子公司可以合并申報(bào)繳納企業(yè)所得稅。SPV租賃是當(dāng)前國(guó)際上飛機(jī)租賃廣泛采用的租賃模式，SPV公司通常只對(duì)應(yīng)一架飛機(jī)，單獨(dú)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，并能夠同母公司的資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隔離。由于計(jì)提折舊和利息等費(fèi)用支出，SPV公司在運(yùn)營(yíng)初期一般都保持虧損狀態(tài)。因此，母公司可以根據(jù)其幾乎全資控股的子公司的盈虧情況，再進(jìn)行申報(bào)繳納企業(yè)所得稅，這在一定程度上有利于母公司的稅務(wù)籌劃。另外，法國(guó)稅法規(guī)定因飛機(jī)租賃的資產(chǎn)折舊而出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)虧損可以向后無限期結(jié)轉(zhuǎn)，這一稅收政策更有利于法資銀行獲取合并納稅的好處。在法稅租賃模式下，投資人法資銀行與出租人SPV公司都是在法國(guó)具備法人資格的實(shí)體，兩者可以合并納稅，法資銀行較強(qiáng)的應(yīng)稅能力可以有效消化其全資子公司SPV折舊的稅收利益，綜合降低集團(tuán)總的應(yīng)稅所得。

（三）避免雙重征稅協(xié)定下的一次納稅

為避免針對(duì)同一納稅人、同一所得的重復(fù)征稅，我國(guó)同多個(gè)國(guó)家簽訂了雙邊稅收協(xié)定。2013年11月26日，中法兩國(guó)正式簽署了《中華人民共和國(guó)政府和法蘭西共和國(guó)政府對(duì)所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的協(xié)定》及議定書，即新中法雙邊稅收協(xié)定。根據(jù)1984年的《中法稅收協(xié)定和議定書》和2013年的新中法雙邊稅收協(xié)定，法國(guó)租賃公司在中國(guó)境內(nèi)繳納的租金預(yù)提所得稅可以在其國(guó)內(nèi)繳稅時(shí)一次性扣除，這就避免了該租賃交易的雙重納稅。根據(jù)中法兩國(guó)的稅收協(xié)定，利息、特許權(quán)使用費(fèi)的預(yù)提所得稅稅率為10%，出租人利用法稅租賃模式向我國(guó)航空公司出租飛機(jī)，收取的租金應(yīng)按10%繳納預(yù)提所得稅，而法國(guó)企業(yè)所得稅的標(biāo)準(zhǔn)稅率為33.33%，遠(yuǎn)高于這一稅率標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，出租人可以以租金返還的方式同航空公司分享預(yù)提稅抵免的稅收利益，使得法稅租賃模式同其他租賃交易相比更具有優(yōu)勢(shì)。

綜上所述，法稅租賃模式主要應(yīng)用了中法兩國(guó)的避免雙重征稅協(xié)定、法國(guó)合并納稅的特殊稅收政策以及中法兩國(guó)的稅收法律差異，為出租人與承租人提供了一種綜合降低交易成本的利益分享機(jī)制，即出租人將預(yù)提所得稅抵免和資產(chǎn)折舊的稅收利益以降低租金的方式同承租人分享。

三、“中國(guó)稅務(wù)租賃模式”的境外融資創(chuàng)新效應(yīng)

（一）有利于境內(nèi)租賃公司有效利用境外低成本資金

資金是租賃公司的生命線，獲取低成本的資金是租賃公司形成競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素。我國(guó)無論金融租賃公司還是內(nèi)外資租賃公司，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張都要受到資本金約束的限制，如金融租賃公司資本凈額與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例不得低于8%，內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（含擔(dān)保余額）不得超過資本總額的10倍，外資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不得超過凈資產(chǎn)總額的10倍。隨著存量資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)，境內(nèi)租賃公司補(bǔ)充資本金的壓力進(jìn)一步增大。境內(nèi)租賃公司通過轉(zhuǎn)租賃形式能夠利用國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的資金開展飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)，既不占用自身的銀行授信額度，又不計(jì)入自身的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額。整個(gè)操作加上保函費(fèi)、利息掉期等費(fèi)用，租賃公司取得的資金成本約為4%，仍較國(guó)內(nèi)銀行貸款的成本更有優(yōu)勢(shì)，如建信租賃通過與法國(guó)外貿(mào)銀行合作，利用法國(guó)的稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行融資，節(jié)省了十幾個(gè)BP的成本。在境外美元資金成本仍處于較低水平的階段，境內(nèi)租賃公司通過創(chuàng)新國(guó)際租賃結(jié)構(gòu)這一業(yè)務(wù)實(shí)踐開辟了新的境外融資渠道，為利用境外低成本資金開展飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)提供了可借鑒的思路與操作方式。此外，這一境外融資模式是基于租賃交易結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新與探索，而非依賴租賃公司個(gè)體的融資能力，因此更有利于境內(nèi)租賃公司進(jìn)行復(fù)制與推廣。

（二）有利于提高境內(nèi)租賃公司在國(guó)際飛機(jī)租賃市場(chǎng)的參與度

境內(nèi)租賃公司在機(jī)隊(duì)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)管理等方面都同境外租賃公司存在較大差距，境外租賃公司憑借較強(qiáng)的飛機(jī)購(gòu)買議價(jià)能力和廣泛的資金來源在國(guó)際飛機(jī)租賃市場(chǎng)上具有很大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。目前我國(guó)境內(nèi)的飛機(jī)租賃公司正處于國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)和國(guó)外業(yè)務(wù)開始拓展的重要發(fā)展時(shí)期，通過與國(guó)外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，由國(guó)外金融機(jī)構(gòu)完成飛機(jī)資產(chǎn)的融資與購(gòu)買流程，境內(nèi)租賃公司可以利用國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張，并提高自身在國(guó)際飛機(jī)租賃市場(chǎng)的參與度。當(dāng)前各金融租賃公司都實(shí)施了國(guó)際化的發(fā)展戰(zhàn)略，如工銀租賃同法國(guó)巴黎銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，積極開拓國(guó)際飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)，利用國(guó)外的稅收優(yōu)惠政策，提供結(jié)構(gòu)型稅務(wù)租賃產(chǎn)品，使承租人分享他國(guó)的稅收優(yōu)惠。通過境外租賃平臺(tái)以及與國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的合作，工銀租賃已經(jīng)在全球30多個(gè)國(guó)家及地區(qū)成功開展飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)。對(duì)于新成立或處于業(yè)務(wù)發(fā)展初期的租賃公司，選擇充當(dāng)轉(zhuǎn)租人的角色從中獲取利差收益，也是實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)開拓和積累運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)的有效途徑。

（三）有利于降低境內(nèi)租賃公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

隨著自貿(mào)區(qū)金融制度改革的深入，尤其是離岸金融政策和外匯管制的逐步放開，為“中國(guó)稅務(wù)租賃模式”的實(shí)施及其外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范創(chuàng)造了更加完備和便利的環(huán)境。《關(guān)于在天津東疆保稅港區(qū)開展經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)收取外幣租金試點(diǎn)的批復(fù)》、《中國(guó)人民銀行關(guān)于金融支持中國(guó)（天津）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)[2015]372號(hào)）、《關(guān)于印發(fā)〈推進(jìn)中國(guó)（天津）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)外匯管理改革試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則〉的通知》（津匯發(fā)[2015]162號(hào)）等文件相繼出臺(tái)，為天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)的租賃企業(yè)提供了簡(jiǎn)化經(jīng)常項(xiàng)目外匯收支手續(xù)、放寬跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理準(zhǔn)入條件、允許融資租賃類公司境內(nèi)收取外幣租金、便利融資租賃項(xiàng)目貨款支付等支持政策。境內(nèi)租賃公司在天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立的SPV公司能夠向境內(nèi)航空公司收取外幣租金，有效降低了境內(nèi)租賃公司向境外金融機(jī)構(gòu)支付外幣租金所承擔(dān)的匯兌風(fēng)險(xiǎn)。該項(xiàng)交易結(jié)構(gòu)創(chuàng)新能夠有效規(guī)避他國(guó)的出口限制，并得到了國(guó)家外匯管理局和天津海關(guān)等監(jiān)管部門的配合與支持，在監(jiān)管流程上實(shí)現(xiàn)了進(jìn)一步的優(yōu)化。境內(nèi)航空公司面對(duì)的租賃結(jié)構(gòu)也相對(duì)簡(jiǎn)單，能夠享有更可靠的安享權(quán)。

（四）有利于綜合降低航空公司的飛機(jī)引進(jìn)成本

境內(nèi)租賃公司如建信租賃、國(guó)銀租賃、工銀租賃等通過與法資銀行開展合作，在原法稅租賃模式的基礎(chǔ)上進(jìn)行融資安排和租賃結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，既保留了原有模式的稅收優(yōu)勢(shì)，又能夠有效利用我國(guó)保稅區(qū)的稅收優(yōu)惠政策，有助于航空公司實(shí)現(xiàn)最優(yōu)惠的租金水平。通過對(duì)97家租賃企業(yè)的統(tǒng)計(jì)，東疆保稅港區(qū)的保稅區(qū)租賃模式相比愛爾蘭模式，在直租的情況下可以節(jié)省8%的租金成本和10%的稅務(wù)成本，在轉(zhuǎn)租的情況下可以節(jié)省7%到9%的稅務(wù)成本。法資銀行等金融機(jī)構(gòu)同我國(guó)境內(nèi)租賃公司合作開展飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)，標(biāo)志著國(guó)外金融機(jī)構(gòu)開始介入保稅區(qū)租賃結(jié)構(gòu)，保稅區(qū)租賃模式開始在國(guó)際上得到認(rèn)可。新的交易結(jié)構(gòu)優(yōu)化了境內(nèi)租賃公司和航空公司的稅務(wù)結(jié)構(gòu)，境內(nèi)租賃公司能夠?qū)⒅髯赓U環(huán)節(jié)的進(jìn)項(xiàng)增值稅進(jìn)行抵扣，降低了自身的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)，而航空公司不必承擔(dān)增值稅和預(yù)提所得稅代扣代繳義務(wù)，同時(shí)能夠繼續(xù)隨租金分期繳納進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口增值稅。相比銀行貸款飛機(jī)資產(chǎn)含稅價(jià)70%的最高融資比例，新的交易結(jié)構(gòu)可以為境內(nèi)航空公司提供85%以上的融資比例，甚至可以實(shí)現(xiàn)100%的全額融資。該租賃結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新在保障承租人利益的同時(shí)降低了境內(nèi)租賃公司的融資成本，并最終實(shí)現(xiàn)了更低的綜合交易成本，具有明顯的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和示范作用。

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第7篇：融資租賃的稅收政策范文

2009年1月1日，我國(guó)從生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)向消費(fèi)型增值稅，有效地克服了生產(chǎn)型增值稅抵扣范圍小、抑制企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的缺陷，降低了增值稅納稅人在貨物生產(chǎn)和流通環(huán)節(jié)的稅收負(fù)擔(dān)。但是，增值稅的征稅范圍有限、扣稅鏈條不完整等因素，以及營(yíng)業(yè)稅的重復(fù)征稅特點(diǎn)，嚴(yán)重阻礙了服務(wù)業(yè)的發(fā)展。為了促進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展，我國(guó)把實(shí)現(xiàn)“貨物和勞務(wù)”一體化征稅、擴(kuò)大增值稅的征收范圍作為實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)性減稅的一劑良方，希望通過“營(yíng)改增”在完善商品勞務(wù)稅制的同時(shí)，逐步完善商品勞務(wù)環(huán)節(jié)的扣稅鏈條，消除重復(fù)征稅，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，促進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)特別是生產(chǎn)型服務(wù)業(yè)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)型的目標(biāo)。

對(duì)于融資租賃業(yè)而言，“營(yíng)改增”之后，融資租賃業(yè)可以開增值稅發(fā)票給承租方，使得上下游企業(yè)形成了完整的增值稅抵扣鏈條，有利于吸引客戶；同時(shí)對(duì)屬于一般納稅人的承租方來說，由于能夠拿到可抵扣的增值稅專用發(fā)票，與銀行貸款相比，可以降低財(cái)務(wù)成本、降低稅負(fù)，有利于承租方選擇融資租賃業(yè)務(wù)。融資租賃企業(yè)不僅要抓住“營(yíng)改增”的改革大環(huán)境所帶來的機(jī)遇，同時(shí)也要積極地與稅務(wù)部門進(jìn)行溝通，將“營(yíng)改增”之后出現(xiàn)的問題及時(shí)反饋給稅務(wù)部門，以求有更加明確的法律法規(guī)來規(guī)范融資租賃行業(yè)的發(fā)展。

二、“營(yíng)改增”后融資租賃業(yè)面臨的問題

（一）“三流不合一”帶來的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)于融資租賃業(yè)來說，所謂的“三流合一”是指稅務(wù)部門要求的合同流、現(xiàn)金流、發(fā)票流三流保持一致。而通常所說的“三流合一”是指稅務(wù)部門要求的票據(jù)流、現(xiàn)金流、物流三流保持一致。由于物流很難回放性檢查，不像合同、票據(jù)、資金都是有據(jù)可查的，所以在實(shí)務(wù)操作中稅務(wù)機(jī)關(guān)用“合同流”代替“物流”以便于納稅管理。但是，鑒于融資租賃業(yè)的部分業(yè)務(wù)流程的特殊性，使得融資租賃業(yè)在“營(yíng)改增”之后為開展業(yè)務(wù)面臨著稅收違法的潛在稅收風(fēng)險(xiǎn)。下面從融資租賃業(yè)的售后回租業(yè)務(wù)流程對(duì)此問題進(jìn)行分析。

（1）嚴(yán)格按照售后回租定義。 承租方選定自己需求的設(shè)備后，告知融資租賃公司，融資租賃公司對(duì)承租方資格審核之后將設(shè)備價(jià)款提供給承租方，承租方直接與廠商簽訂《設(shè)備買賣合同》，從而擁有了設(shè)備的所有權(quán)，并由廠商按設(shè)備價(jià)款開增值稅發(fā)票給承租方，然后承租方與融資租賃公司簽訂買賣與租賃合同并支付租金，融資租賃公司按租金收入的利息開增值稅發(fā)票給承租方。

如圖1所示，廠商與承租方、融資租賃公司與承租方之間業(yè)務(wù)流程清晰明了，實(shí)現(xiàn)了稅務(wù)機(jī)關(guān)要求的發(fā)票流、合同流、現(xiàn)金流的一致性原則。

（2）對(duì)涉及特殊行業(yè)的售后回租業(yè)務(wù)，如工程機(jī)械、上牌車輛、工程機(jī)械、上牌車輛、二手設(shè)備等，使用此業(yè)務(wù)模式操作。承租方在業(yè)務(wù)操作前通過和廠商簽訂《設(shè)備買賣合同》擁有了租賃物的所有權(quán)，同時(shí)廠商按設(shè)備的價(jià)款開增值稅發(fā)票給承租方，承租方然后將其出售給融資租賃公司，并由融資租賃公司代客戶向廠商支付租賃物購(gòu)買價(jià)款，然后承租方將該租賃物從租賃公司租回并與融資租賃公司簽訂《融資租賃合同》，以后向融資租賃公司支付租金及其他應(yīng)付款項(xiàng)，融資租賃公司按租金收入中的利息收入開增值稅發(fā)票給承租方。

從圖2中看出，承租方與融資租賃公司之間的交易清晰明了，實(shí)現(xiàn)了發(fā)票流、現(xiàn)金流、合同流的一致性原則。但是廠商與承租方之間只是實(shí)現(xiàn)了發(fā)票流、合同流（物流）的一致，現(xiàn)金流存在于廠商與融資租賃公司之間，從而沒有實(shí)現(xiàn)稅務(wù)部門要求的發(fā)票流、現(xiàn)金流、合同流保持一致的原則。

“營(yíng)改增”后，由于融資租賃業(yè)實(shí)行增值稅購(gòu)進(jìn)抵扣法，如果出現(xiàn)“三流不合一”的情況，不管對(duì)于融資租賃企業(yè)還是承租方來說，都無法將廠商開具的增值稅專用發(fā)票作為進(jìn)項(xiàng)稅額進(jìn)行抵扣，極大地增加了融資租賃業(yè)的稅收成本和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）即征即退政策形同虛設(shè) 在此次“營(yíng)改增”改革中，將融資租賃業(yè)由按“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目繳納5%的營(yíng)業(yè)稅改為部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的應(yīng)稅范圍征收17%的增值稅，由于“營(yíng)改增”前后計(jì)稅依據(jù)基本保持不變，稅率的大幅提高無疑會(huì)增加融資租賃公司的稅收負(fù)擔(dān)。鑒于此，根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于在上海市開展交通運(yùn)輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅[2011]111號(hào)）文的規(guī)定，經(jīng)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、商務(wù)部批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人中的一般納稅人提供有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)，對(duì)其增值稅實(shí)際稅負(fù)超過3%的部分實(shí)行增值稅即征即退政策，理論上將融資租賃業(yè)的稅負(fù)由5%降低到3%。但從上海、北京等實(shí)行“營(yíng)改增”試點(diǎn)地區(qū)的實(shí)際操作來看，即征即退政策基本落實(shí)不了。下文將從以下方面對(duì)此問題進(jìn)行分析：

（1）即征即退政策中的分母不明確。即征即退政策出臺(tái)之后，對(duì)于增值稅實(shí)際稅負(fù)的計(jì)算過程中分母的確定一直存在爭(zhēng)議。財(cái)稅[2012]86號(hào)文出臺(tái)之前，各地做法不統(tǒng)一：上海市有的按息差（租息減去財(cái)務(wù)利息支出），有的按租息；北京市則要求分母不是按租息計(jì)算，而是按本金加上租息。針對(duì)這一爭(zhēng)議，《關(guān)于交通運(yùn)輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)應(yīng)稅服務(wù)范圍等若干稅收政策的補(bǔ)充通知》（財(cái)稅[2012]86號(hào)）文明確規(guī)定“增值稅實(shí)際稅負(fù)是指，納稅人當(dāng)期實(shí)際繳納的增值稅稅額占納稅人當(dāng)期提供應(yīng)稅服務(wù)取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用的比例”。在對(duì)上海、北京的企業(yè)進(jìn)行稅負(fù)測(cè)算之后發(fā)現(xiàn)：如果嚴(yán)格按照86號(hào)文的規(guī)定執(zhí)行的話，增值稅的實(shí)際稅負(fù)在0.7%左右，沒有一個(gè)企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)超過 3%。這就意味著即征即退政策落實(shí)不了，在計(jì)稅依據(jù)不變的情況下原來按照5%繳納營(yíng)業(yè)稅，現(xiàn)在按照17%交增值稅，使得融資租賃公司的稅負(fù)增加。

在財(cái)稅[2012]86號(hào)文出臺(tái)之前，安徽省某融資租賃企業(yè)曾經(jīng)享受到按實(shí)際稅負(fù)超過3%部分實(shí)行增值稅即征即退的稅收優(yōu)惠政策，但是86號(hào)文出來之后，由于增值稅實(shí)際稅負(fù)沒有超過3%，稅務(wù)局要求企業(yè)把退回的稅款交回國(guó)庫(kù)。由此可見，政策的不明朗已經(jīng)影響了企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)及業(yè)務(wù)的正常開展。

（2）進(jìn)項(xiàng)稅額大于銷項(xiàng)稅額。“營(yíng)改增”之后，融資租賃公司的當(dāng)期銷項(xiàng)稅額等于票面金額乘以17%（其中票面金額包括做直租業(yè)務(wù)時(shí)按租金全額分期開給承租方的增值稅發(fā)票的金額和做售后回租業(yè)務(wù)時(shí)按照租金全額減去本金部分分期開給承租方的增值稅發(fā)票的金額）；融資租賃公司的當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額等于作直租業(yè)務(wù)時(shí)，當(dāng)期從廠商購(gòu)買設(shè)備取得的增值稅專用發(fā)票注明的稅額。

最近幾年，融資租賃業(yè)快速發(fā)展，加之“營(yíng)改增”之后的融資租賃業(yè)實(shí)行增值稅購(gòu)進(jìn)抵扣法，只要融資租賃公司的直租業(yè)務(wù)取得的進(jìn)項(xiàng)稅額大于直租業(yè)務(wù)和售后回租業(yè)務(wù)取得的銷項(xiàng)稅額的總額，就會(huì)使得融資租賃公司長(zhǎng)期不用交稅。這種情況在融資租賃業(yè)快速發(fā)展的這段時(shí)期將長(zhǎng)期存在。但是，當(dāng)該行業(yè)進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期時(shí)，融資租賃企業(yè)的累計(jì)銷項(xiàng)稅額將會(huì)超過進(jìn)項(xiàng)稅額，此時(shí)才開始納稅。隨之，融資租賃公司的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了：

如圖3所示，一方面融資租賃企業(yè)在N年間不交納增值稅，等到累計(jì)銷項(xiàng)稅額超過進(jìn)項(xiàng)稅額之后逐漸交納增值稅，對(duì)企業(yè)（特別是中小融資租賃企業(yè)）的現(xiàn)金流來說是個(gè)巨大的考驗(yàn)，同時(shí)在一定程度上影響了企業(yè)長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)決策；另一方面，財(cái)稅[2011]111號(hào)文附件中規(guī)定的即征即退政策屬于“營(yíng)改增”試點(diǎn)期間增值稅稅收優(yōu)惠政策，等到“營(yíng)改增”全面鋪開，屆時(shí)這項(xiàng)優(yōu)惠政策將會(huì)取消。如果開始繳納增值稅的時(shí)點(diǎn)出現(xiàn)在“營(yíng)改增”試點(diǎn)期間M之后，企業(yè)將無法享受到即征即退優(yōu)惠政策。

三、“營(yíng)改增”背景下融資租賃業(yè)問題解決對(duì)策

（一）對(duì)特殊業(yè)務(wù)“三流不合一”的建議 對(duì)于融資租賃行業(yè)來說，由于某些業(yè)務(wù)流程的特殊性，使得“營(yíng)改增”前后該行業(yè)面臨同樣的難題，即合同流、票據(jù)流、資金流（以下簡(jiǎn)稱“三流”）無法保持一致。在三流不一致的情況下，廠商無論將設(shè)備的增值稅發(fā)票開具給融資租賃公司還是開給承租人，均無法作為進(jìn)項(xiàng)稅額進(jìn)行抵扣。針對(duì)此問題，筆者建議如下：（1）對(duì)于政府來說，采用“融資”與“融物”分開征稅的方式解決三流不一致的問題。融資租賃業(yè)是以融資的方式完成了融物的目的，既有金融屬性又有貿(mào)易屬性，具有特殊性。一方面，融資租賃企業(yè)按設(shè)備的價(jià)款開增值稅發(fā)票給承租方（即平票平走）；另一方面，融資租賃企業(yè)就租息收入部分按現(xiàn)代服務(wù)業(yè)開具增值稅發(fā)票給承租方，從而解決三流不一致的問題。（2）對(duì)于企業(yè)來說，企業(yè)可以積極主動(dòng)地與稅務(wù)部門就融資租賃業(yè)務(wù)的流程特殊性進(jìn)行溝通，融資租賃企業(yè)可以將涉及到三流不一致的問題在合同中明確地反映出來，以便讓稅務(wù)局承認(rèn)業(yè)務(wù)流程的合理、合法性。

（二）對(duì)即征即退政策不能落實(shí)的建議 86號(hào)文出臺(tái)之后，基本沒有企業(yè)能夠達(dá)到即征即退的退稅標(biāo)準(zhǔn)。針對(duì)此問題，筆者提出如下建議：（1）政府一是應(yīng)從融資租賃行業(yè)自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)出發(fā)，對(duì)于即征即退的分母，應(yīng)剔除本金部分，只包含租金中的利息收入；或者，降低即征即退率，從而使該項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策落到實(shí)處。二是建議政府保證即征即退政策的延續(xù)性。即征即退政策作為“營(yíng)改增”試點(diǎn)期間的優(yōu)惠政策，是一項(xiàng)暫時(shí)性的優(yōu)惠政策。在“營(yíng)改增”之初，由于會(huì)出現(xiàn)進(jìn)項(xiàng)稅額大于銷項(xiàng)稅額使得企業(yè)在開始階段不需要納稅的情形，保證該項(xiàng)政策的延續(xù)性，使得企業(yè)在真正納稅的期間享受到即征即退政策。三是建議政府盡快出臺(tái)即征即退政策的實(shí)施細(xì)則。到目前為止，各試點(diǎn)地區(qū)的稅務(wù)部門對(duì)86號(hào)文規(guī)定的即征即退政策的分母理解不統(tǒng)一，影響了即征即退政策的實(shí)施。政府要盡快出臺(tái)實(shí)施細(xì)則，明確即征即退政策增值稅實(shí)際稅負(fù)計(jì)算過程中分母的內(nèi)容。（2）企業(yè)。一是通過融資租賃協(xié)會(huì)等途徑向稅務(wù)部門積極反應(yīng)情況，做好信息的傳達(dá)和溝通工作。二是應(yīng)在政策明朗之前做好退稅的備案工作。及早備好相關(guān)文件和資料，到當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門辦理有形動(dòng)產(chǎn)租賃備案和即征即退備案，以應(yīng)對(duì)即征即退實(shí)施細(xì)則的出臺(tái)。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙國(guó)慶： 《“營(yíng)改增”或可為融資租賃業(yè)解困》，《中國(guó)稅務(wù)報(bào)》2012年第12期。

[2]潘文軒： 《“營(yíng)改增”試點(diǎn)中部分企業(yè)稅負(fù)“不減反增”現(xiàn)象釋疑》，《廣東商學(xué)院學(xué)報(bào)》2013年第1期。

[3]胡亮：《關(guān)于我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展存在的問題與對(duì)策分析》，《時(shí)代金融》2013年第3期。

第8篇：融資租賃的稅收政策范文

【摘要】作為我國(guó)最大規(guī)模之一的航空公司，東方航空從傳統(tǒng)航空承運(yùn)商向現(xiàn)代航空服務(wù)集成商轉(zhuǎn)型，在體制機(jī)制變革和商業(yè)模式創(chuàng)新上不斷探索，順應(yīng)市場(chǎng)需求，推動(dòng)中聯(lián)航轉(zhuǎn)型低成本航空，開啟“全服務(wù)、低成本”雙模式運(yùn)行的創(chuàng)新之路。

本文通過介紹東方航空的融資租賃的發(fā)展，深入分析了境內(nèi)航空融資租賃 SPV模式的優(yōu)勢(shì)。研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)境內(nèi)SPV模式相比傳統(tǒng)融資租賃模式為承租人（航空公司）節(jié)省了交易成本、優(yōu)化了現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)，有助于實(shí)現(xiàn)機(jī)隊(duì)規(guī)?？焖贁U(kuò)充。通過境內(nèi)保稅區(qū)融資租賃結(jié)構(gòu)的方式引進(jìn)新飛機(jī)，降低東航引進(jìn)飛機(jī)的融資成本，這對(duì)東方航空低成本運(yùn)營(yíng)發(fā)展無疑起到推進(jìn)作用。

【關(guān)鍵詞】東方航空；融資租賃；境內(nèi)SPV模式

一、東方航空簡(jiǎn)介

中國(guó)東方航空股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱東航），1997年在紐約、香港、上海三地作為首家中國(guó)航企掛牌上市的國(guó)有控股航空公司，是中國(guó)三大國(guó)有大型骨干航空企業(yè)之一。東航擁有龐大的航空運(yùn)輸集成服務(wù)體系，其中主要以民航客貨運(yùn)輸為主，通用航空、航空食品、金融期貨、旅游票務(wù)、機(jī)場(chǎng)投資等業(yè)務(wù)為輔。在全世界范圍內(nèi)運(yùn)送旅客超過 8000萬人次，位列全球第五位。截至目前，東航機(jī)隊(duì)由 526架客機(jī)、9架貨機(jī)和16架公務(wù)機(jī)組成。

二、航空租賃方式分析

（一）租賃定義

融資租賃，對(duì)于承租人來講是以融資為目的，從而最終獲得租賃資產(chǎn)（飛機(jī)）的所有權(quán)。租期一般在10-15年左右，屬于完全支付、合同不可撤銷的租賃形式。指承租人從出租人租得所需使用的飛機(jī)，按期支付租金，同時(shí)需承擔(dān)一切經(jīng)營(yíng)責(zé)任，包括飛機(jī)的維修等。

經(jīng)營(yíng)租賃是提供飛機(jī)短期使用權(quán)為特征，租期一般在3-7年左右，屬于不完全支付、合同可撤銷的租賃形式。指承租人從出租人租得所需使用的飛機(jī)，按期支付租金，同時(shí)由出租人承擔(dān)一切經(jīng)營(yíng)責(zé)任，包括飛機(jī)的維修等。

（二）飛機(jī)租賃流程

飛機(jī)租賃通常涉及到三方當(dāng)事人，其中的承租人是需要飛機(jī)的航空公司，出租人是大型專業(yè)租賃公司或金融財(cái)團(tuán)以及供貨商即飛機(jī)制造廠商等三方所組成。航空公司從租賃公司或直接從制造商選擇一定型號(hào)、數(shù)量的飛機(jī)，并與租賃公司簽訂有關(guān)租賃飛機(jī)的協(xié)議，然后由租賃公司向飛機(jī)制造商付清貨款取得飛機(jī)所有權(quán)，在租賃期內(nèi)飛機(jī)的法定所有者通常為租賃公司，飛機(jī)的使用權(quán)則轉(zhuǎn)讓給航空公司，航空公司以按期支租金為代價(jià)，取得飛機(jī)的使用權(quán)的一種交易形式。

（三）融資租賃的影響

對(duì)航空公司來說，融資租賃最首要的作用，是為其拓寬了以往相對(duì)狹窄的融資渠道，同時(shí)提高了融資的規(guī)模和能力。航空公司不需要一次性支付巨額購(gòu)機(jī)費(fèi)用，而僅需按期支付租金即可獲得飛機(jī)的使用權(quán)，極大地緩解了對(duì)于資金的需求。

同時(shí)，融資租賃另一點(diǎn)最大的好處是其節(jié)稅的功能。在國(guó)家稅法允許的情況下，航空公司可以與租賃公司進(jìn)行協(xié)商，租賃公司一般會(huì)因?yàn)橄硎艿蕉愂諆?yōu)惠政策而在一定程度上降低租金，這樣航空公司間接地享受到了稅收優(yōu)惠政策，實(shí)際上也相當(dāng)于節(jié)稅。

（四）境內(nèi)保稅區(qū)SPV模式發(fā)展情況

SPV（Special Purpose Vehicle）即特殊目的公司，字面可解為為實(shí)現(xiàn)特殊目的而設(shè)立的法律實(shí)體，具體是指境內(nèi)居民法人或境內(nèi)居民自然人，以其持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益，以在境外進(jìn)行融資為目的直接設(shè)立或間接控制的境外企業(yè)。

國(guó)內(nèi)的航空融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展起步已有15年，但多數(shù)市場(chǎng)份額都被國(guó)際大型租賃公司所壟斷，影響了我國(guó)的稅收收入，也遏制了我國(guó)未來航空運(yùn)輸業(yè)和航空融資租賃業(yè)的發(fā)展。因此，為了沖出國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的重重包圍，提出“中國(guó)境內(nèi) SPV模式”將成為解決這些問題的關(guān)鍵。2010年1月銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于金融租賃公司在境內(nèi)保稅地區(qū)設(shè)立項(xiàng)目公司開展融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，開放金融租賃公司在境內(nèi)保稅地區(qū)設(shè)立租賃項(xiàng)目子公司（也即特殊目的公司 SPV）。這一文件標(biāo)志著在中國(guó)保稅區(qū)內(nèi)以創(chuàng)新的中國(guó)特色 SPV模式開展航空融資租賃業(yè)務(wù)終于成為可能。

經(jīng)過五年多的努力探索和嘗試，目前我國(guó)的 SPV公司主要集中在了天津東疆保稅港區(qū)和上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)這兩個(gè)特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域，深圳前海灣保稅港區(qū)也在積極推出支持開展融資租賃業(yè)務(wù)的政策。這三大區(qū)域在稅收政策優(yōu)惠、外債指標(biāo)規(guī)模、SPV公司管控以及飛機(jī)引進(jìn)指標(biāo)等方面都推出了各項(xiàng)創(chuàng)新的舉措。

（五）境內(nèi)SPV模式與傳統(tǒng)融資租賃模式對(duì)比

鑒于東方航空期初是在上海自由貿(mào)易區(qū)進(jìn)行了一項(xiàng)飛機(jī)引進(jìn)業(yè)務(wù)，本文以上海自由貿(mào)易區(qū)為例，對(duì)比境內(nèi)SPV模式與傳統(tǒng)融資租賃模式不同模式下需繳稅費(fèi)。

如表所示：從上表中可以看出，在傳統(tǒng)融資租賃模式下，我國(guó)租賃公司需要繳納高昂的稅負(fù)，而這些稅負(fù)往往轉(zhuǎn)嫁給了下游的航空公司。境內(nèi)SPV模式相比傳統(tǒng)融資租賃模式對(duì)租賃公司而言，提供非常大幅度的稅收優(yōu)惠。進(jìn)口環(huán)節(jié)的關(guān)稅和增值稅可按租金遞延每期繳納，極大地降低了承租人現(xiàn)金流支出壓力；對(duì)租賃公司增值稅實(shí)際稅負(fù)超過 3%的部分實(shí)行增值稅即征即退政策，進(jìn)一步降低了承租人的實(shí)際稅負(fù)。

通過對(duì)比可見，境內(nèi)SPV模式相比傳統(tǒng)融資租賃模式在稅制創(chuàng)新方面改革力度很大，切實(shí)降低了租賃公司和航空公司的稅負(fù)和現(xiàn)金流壓力。

三、東航飛機(jī)租賃的發(fā)展

為了應(yīng)對(duì)迅速變化的市場(chǎng)環(huán)境，減少資金籌集成本，加快飛機(jī)更新，東方航空越來越多地選擇租賃的方式引進(jìn)飛機(jī)，以保持發(fā)展和穩(wěn)定之間的平衡。

第9篇：融資租賃的稅收政策范文

有人說，租賃業(yè)將繼銀行、證券后，成為我國(guó)第三大融資渠道。

5月17日，ST匯通（000415）獲得證監(jiān)會(huì)關(guān)于資產(chǎn)重組的正式核準(zhǔn)批復(fù)，至此，天津渤海租賃有限公司（下稱渤海租賃）借殼ST匯通的上市征程初步告捷，渤海租賃將在一個(gè)月內(nèi)完成資本交割，并正式掛牌，首家A股市場(chǎng)租賃公司即將誕生。

“渤海租賃即將上市，表明市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施租賃業(yè)務(wù)形態(tài)的認(rèn)可，也是資本市場(chǎng)對(duì)租賃行業(yè)的認(rèn)可?！鄙虾Ｊ凶赓U行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、長(zhǎng)江租賃有限公司董事長(zhǎng)高傳義認(rèn)為。

融資與融物為一體

租賃是個(gè)古老的行業(yè)，人們比較熟悉，在中國(guó)歷史上，文獻(xiàn)記載的租賃可追溯到西周時(shí)期?！缎l(wèi)鼎（甲）銘》記載，邦君厲把周王賜給他的五田，出租了四田，這是把土地出租的例子。

但是對(duì)于融資租賃，了解和熟悉它的人不多。這一點(diǎn)，長(zhǎng)江租賃有限公司董事長(zhǎng)高傳義深有感受，他已經(jīng)從事租賃業(yè)已經(jīng)幾十年。“即使是現(xiàn)在，在和很多地方政府、銀行合作時(shí)，依然要解釋什么叫融資租賃，融資租賃有什么好處，壞處，功能是什么，風(fēng)險(xiǎn)在哪里等等?！?/p>

從基本交易規(guī)則來講，租賃是一種涉及兩方的簡(jiǎn)單交易，融資租賃則是一種涉及三方的綜合易。這一點(diǎn)是租賃與融資租賃的根本區(qū)別。

租賃的交易雙方是出租人和承租人。租賃交易比較簡(jiǎn)單，承租人對(duì)出租人已有的物件交付某種質(zhì)押（居民身份證、押金等）和租金后，取回使用，租賃期滿后將物件完好地退還給出租人，并取回質(zhì)押物或者押金。（見圖一）

融資租賃的交易最明顯的特征就是“三方兩合同”。即交易一般有三方（出租人、承租人、供貨人）參與，至少要有兩個(gè)合同（融資租賃合同、購(gòu)買合同），是融資與融物為一體的綜合交易。出租人根據(jù)承租人對(duì)物件和供貨人的選擇，向供貨人購(gòu)買租賃物件提供給承租人使用，承租人支付租金。租賃期限結(jié)束后，一般由承租人以象征性的價(jià)格購(gòu)買租賃物件，租賃物件的所有權(quán)由出租人轉(zhuǎn)移到承租人?！顿?gòu)買合同》的決策人是承租人，《購(gòu)買合同》的買方則是出租人。供貨人根據(jù)《購(gòu)買合同》的約定，向承租人交貨。（見圖二）

1981年，我國(guó)成立中國(guó)東方國(guó)際租賃有限公司和中國(guó)租賃有限公司，引入現(xiàn)代意義上的租賃。到今天，已經(jīng)走過整整三十年的歷程。

根據(jù)《2010中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告》，截止2010年底，全國(guó)在冊(cè)運(yùn)營(yíng)的融資租賃公司182家，比上年增加35家，融資租賃業(yè)務(wù)總量7000億元，比上年3700億元增長(zhǎng)89%，預(yù)計(jì)今年超過萬億元。

雖然近幾年，我國(guó)融資租賃業(yè)得到快速發(fā)展，但是融資租賃市場(chǎng)遠(yuǎn)未充分挖掘。

在許多發(fā)達(dá)國(guó)家，融資租賃的市場(chǎng)滲透率（即租賃在固定資產(chǎn)投資中所占比例）達(dá)到20%。在美國(guó)，租賃業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率已經(jīng)超過30%，成為繼商業(yè)銀行貸款后的第二大融資方式，在我國(guó)，租賃業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率僅為萬分之三。

有市場(chǎng)人士認(rèn)為，依照目前的發(fā)展速度，租賃業(yè)將成為繼銀行、證券后的第三大融資渠道。

成長(zhǎng)的煩惱

縱覽我國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展，對(duì)比發(fā)達(dá)國(guó)家而言，發(fā)展還不夠迅猛，一個(gè)很重要的核心問題是融資租賃公司自身的融資渠道單一。

“融資渠道是租賃公司發(fā)展道路上的關(guān)鍵障礙，目前除了資本金、股東借款外等之外，銀行貸款是租賃公司資金的最大來源。但這部分資金的價(jià)格成本很高，尤其在今年信貸規(guī)模緊張的情況下，融資難的情況更加嚴(yán)重。”鑫橋聯(lián)合租賃首席執(zhí)行官施錦珊認(rèn)為。

同時(shí)，快速發(fā)展的融資租賃業(yè)在遭遇多頭監(jiān)管的難題。高傳義雖為上海市租賃協(xié)會(huì)的會(huì)長(zhǎng)，但他坦言，融資租賃業(yè)在全國(guó)沒有一個(gè)統(tǒng)一的組織，遇到發(fā)展問題也不知道找哪個(gè)主管單位匯報(bào)。目前，金融租賃行業(yè)按照出資人性質(zhì)由央行、銀監(jiān)會(huì)、商務(wù)部分別監(jiān)管。

一般而言，租賃公司的類型可按其控股股東的類型劃分：金融機(jī)構(gòu)（金融資本）所屬類型為金融租賃公司；專業(yè)廠商（產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本）所屬類型，即廠商系租賃；獨(dú)立機(jī)構(gòu)（投資機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的投資資本、中介機(jī)構(gòu)的中介資本和財(cái)務(wù)投資人的混合資本）三種類型。

2007年，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)并實(shí)施了《金融租賃公司管理辦法》，此舉為商業(yè)銀行開辦金融租賃公司掃清了障礙。從2007年11月開始，先后有工行、建行、民生銀行等多家商業(yè)銀行籌備的金融租賃公司相繼開業(yè)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，金融租賃公司在2010年前三季度租賃投放金額達(dá)1409億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入108億元，利潤(rùn)總額達(dá)35.32億元。與2009年年底1507億元的租賃資產(chǎn)余額、77.79億元的營(yíng)業(yè)收入、22.36億元的利潤(rùn)總額相比，2010年各項(xiàng)指標(biāo)幾乎增長(zhǎng)一倍。

業(yè)內(nèi)人士指出，與其他租賃公司相比，銀行系租賃公司有共同的優(yōu)勢(shì)，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：注冊(cè)資本較大；依托母行的優(yōu)勢(shì)。但因其服務(wù)對(duì)象定位在航空、基礎(chǔ)設(shè)施等少數(shù)領(lǐng)域，金融租賃公司的業(yè)務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象比較突出。如何實(shí)施差異化競(jìng)爭(zhēng)成為他們需要解決的問題。

廠商系租賃公司主要是由廠家或商家為投資背景成立的租賃公司。投資目的是為了促銷和從事產(chǎn)品的租賃經(jīng)營(yíng)服務(wù)。國(guó)外許多規(guī)模較大的生產(chǎn)廠商，都擁有自己的租賃公司，并成為其國(guó)內(nèi)租賃市場(chǎng)的重要參與者。

依托廠商背景，也給廠商系租賃公司提出了一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題：自身究竟定位于利潤(rùn)中心還是生產(chǎn)廠商的促銷工具？

“廠商系的租賃公司一定要堅(jiān)持自己作為利潤(rùn)中心或者半利潤(rùn)中心的地位，否則會(huì)淪為廠商的附庸，租賃公司的創(chuàng)新最終得不到支持。要從根本上解決問題，需要探索基于資產(chǎn)管理能力的創(chuàng)新的融資方式?！笔袌?chǎng)人士指出。

獨(dú)立租賃公司的股東多為大型外貿(mào)、物流、綜合性企業(yè)集團(tuán)和各類專業(yè)投資機(jī)構(gòu)?？梢杂蓛杉一蚋嗉业慕鹑跈C(jī)構(gòu)、制造廠商投資設(shè)立，或是由各種類型的財(cái)務(wù)咨詢、融資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)立的獨(dú)立的融資租賃公司。

業(yè)內(nèi)流傳一句話：“銀行系不缺錢，廠商系不缺市場(chǎng)，獨(dú)立租賃公司都缺?！?/p>

有關(guān)專家認(rèn)為，獨(dú)立租賃公司的重要優(yōu)勢(shì)在于它既不附屬于提供資金的銀行，也不附屬于提供設(shè)備的制造廠商和承租客戶，是服務(wù)于銀行、廠商和客戶的獨(dú)立的負(fù)債、投資和資產(chǎn)管理的平臺(tái)。

此外，獨(dú)立租賃公司常常有不同的背景。股東類型的差異、不同背景的獨(dú)立租賃公司對(duì)市場(chǎng)判斷不同，經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域、管理體系、市場(chǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)模式等也呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)。

創(chuàng)新是靈魂

對(duì)于融資租賃業(yè)的從業(yè)者來說，有一個(gè)他們不得不學(xué)習(xí)的對(duì)手：愛爾蘭的飛機(jī)租賃業(yè)。目前全世界來講，前十大飛機(jī)租賃公司，它的飛機(jī)登記基本上都在愛爾蘭，在愛爾蘭這些租賃公司控制飛機(jī)的有5千架飛機(jī)。

中國(guó)民航有1700架飛機(jī)，1000到1200架飛機(jī)是租賃解決的，但都是從境外租賃公司解決租賃需求的，換句話說，中國(guó)民航飛機(jī)租賃市場(chǎng)基本上被境外公司壟斷。

“我們中國(guó)為什么不能把這件事搬到中國(guó)來，自己解決自己的事，同時(shí)可以利用資金優(yōu)勢(shì)，也可以把飛機(jī)租賃做到國(guó)外去，至少可以到東南亞、歐洲，這個(gè)買賣帶動(dòng)上萬億投資。”高傳義呼吁。

愛爾蘭的飛機(jī)租賃業(yè)發(fā)展得這么好，最重要的是有很多經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人士，另外就是愛爾蘭有很好的環(huán)境，比如公司的稅收，企業(yè)所得稅是最低的，這些對(duì)于租賃公司都很有吸引力。

對(duì)比我國(guó)的相關(guān)政策，在財(cái)政政策上沒有針對(duì)租賃業(yè)的撥款，也沒有政策性銀行的中長(zhǎng)期優(yōu)惠貸款，在稅收政策上，僅合資租賃公司有“免二減三”的企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，內(nèi)資企業(yè)不能享受這個(gè)政策，而且針對(duì)融資租賃的營(yíng)業(yè)稅普遍較高，不利于租賃業(yè)的發(fā)展。

在今年全國(guó)兩會(huì)上，全國(guó)政協(xié)委員馬蔚華指出，國(guó)家應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策解決融資租賃業(yè)務(wù)面臨的稅收問題，進(jìn)一步改善我國(guó)租賃業(yè)稅收環(huán)境。

馬蔚華委員給出了他的建議，根據(jù)稅收公平原則，企業(yè)通過融資租賃方式引進(jìn)固定資產(chǎn)允許抵扣增值稅；允許企業(yè)通過融資租賃方式引入固定資產(chǎn)時(shí)，可正常抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額，保持企業(yè)不同融資方式下的稅負(fù)平等；明確關(guān)稅中融資租賃業(yè)務(wù)的適用政策，在設(shè)備符合減免進(jìn)口關(guān)稅的條件下，將租賃公司納入享受關(guān)稅優(yōu)惠政策的范圍內(nèi)；同時(shí)，準(zhǔn)予承租人以自身的特定減免稅設(shè)備向租賃公司辦理售后回租業(yè)務(wù)，設(shè)備可繼續(xù)享受原有稅收優(yōu)惠政策。在營(yíng)業(yè)稅政策中明確“經(jīng)營(yíng)性租賃”是“融資租賃”的一種業(yè)務(wù)形式，適用“融資租賃”稅目征稅。并出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，明確將融資租賃業(yè)務(wù)中的設(shè)備購(gòu)買合同與融資租賃合同合并計(jì)收印花稅，以融資租賃合同的融資額為計(jì)稅基數(shù)，避免對(duì)租賃公司重復(fù)征稅。

同時(shí)，加強(qiáng)綜合政策的功能配套，因?yàn)橛行﹦?chuàng)新業(yè)務(wù)涉及到很多部門，如果不能加強(qiáng)部門的協(xié)作，只會(huì)拖整個(gè)行業(yè)發(fā)展的后腿。

“要解決融資租賃公司自身融資難題，最終的出路還是創(chuàng)新”，上述專家認(rèn)為，創(chuàng)新其負(fù)債工具，拓展融資市場(chǎng)。良好的融資租賃機(jī)構(gòu)，其租賃收入現(xiàn)金流比較穩(wěn)定，可作為抵押發(fā)行證券，即資產(chǎn)證券化。

關(guān)鍵是要堅(jiān)持抵押資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)和條件，從目前金融租賃公司經(jīng)營(yíng)情況看，有相當(dāng)一部分可以穩(wěn)定的租賃收入現(xiàn)金流作為抵押發(fā)行證券，當(dāng)然，資產(chǎn)方面的創(chuàng)新也大有可為。除傳統(tǒng)融資外，近幾年新的租賃體制，杠桿租賃等也不斷推出。