融資性貿(mào)易特征精選(九篇)

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第1篇：融資性貿(mào)易特征范文

關鍵詞：國內(nèi)商業(yè)銀行；國際貿(mào)易融資；風險管理

1 國內(nèi)商業(yè)銀行在國際貿(mào)易融資方面存在的主要問題

1.1 國際貿(mào)易融資授信額度管理

目前，國內(nèi)商業(yè)銀行大多把國際貿(mào)易融資納入客戶統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會根據(jù)客戶的資信情況、財務狀況等為客戶核定一個最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務品種的不同為客戶核定一個分項授信額度。但是從事國際貿(mào)易融資業(yè)務的新生力量——貿(mào)易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財務技術分析對其授信額度測算的指導意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報表情況，但是只注重有效房產(chǎn)抵押?？梢钥闯觯瑖鴥?nèi)商業(yè)銀行在對待貿(mào)易型企業(yè)、小企業(yè)貿(mào)易融資方面選擇的策略大多過于簡單，沒有跟上國際貿(mào)易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。

另外，國內(nèi)商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點缺少差別，時效性較弱且不能滿足業(yè)務需求，授信額度一旦核定，則一年內(nèi)僅僅簡單地在額度內(nèi)辦理業(yè)務，而非根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營變化隨時調(diào)整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒有充分利用貿(mào)易融資的特點，加強資金流和貨物流的配套管理。

1.2 貿(mào)易融資業(yè)務的前期調(diào)查匱乏

傳統(tǒng)的信貸評估模式下，國內(nèi)銀行只注重企業(yè)自身的財務能力，缺少對企業(yè)貿(mào)易背景和上下游情況的前期調(diào)查。目前支行客戶經(jīng)理極少到企業(yè)進行實地調(diào)查研究，對企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對上下游企業(yè)經(jīng)營情況的了解更是匱乏，有的甚至對進口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對稱，將對各行的融資帶來極大的風險。

1.3 缺少針對性的貿(mào)易融資貸后管理

目前，國內(nèi)商業(yè)銀行尚沒有針對貿(mào)易融資業(yè)務的貸后管理辦法，目前多數(shù)客戶經(jīng)理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對貿(mào)易融資業(yè)務進行貸后管理。這會產(chǎn)生兩種風險：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處理掉；其二，即使銀行手中掌握物權，但是缺少物權處置的能力和經(jīng)驗，最終只能通過追索擔保的方式進行財產(chǎn)保全，處于比較被動的局面。而實際上貿(mào)易融資業(yè)務的特點就是以其業(yè)務流程本身進行風險防范，在加強對貿(mào)易融資企業(yè)經(jīng)營狀況、財務狀況定期審核的同時，特別強調(diào)結(jié)合貿(mào)易融資的業(yè)務特性進行貸后管理。另外，在貸后管理方面，國際業(yè)務人員和信貸管理人員責任界定不清，容易出現(xiàn)相互推諉現(xiàn)象。

2 國內(nèi)商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風險控制措施建議

2.1 建立適應國際貿(mào)易融資發(fā)展的信貸管理模式

貿(mào)易融資業(yè)務時效性強，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務的關鍵。貿(mào)易融資業(yè)務更應注重貿(mào)易背景的真實性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關注貿(mào)易過程所產(chǎn)生的銷售收入，以及期限嚴格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務本身特點，對貿(mào)易融資業(yè)務實施全面動態(tài)化管理。

（1）授信額度的評定不只注重財務報表的某些傳統(tǒng)指標，可以以應收賬款周轉(zhuǎn)率等這類更能體現(xiàn)貿(mào)易型企業(yè)業(yè)務特性的財務指標作為測算企業(yè)授信額度的標準；

（2）加強貿(mào)易融資授信額度評級的時效性和靈活性。針對進口商品價格波動較快的特點，改變以往一年一評審的思路，可為半年一評，也可每季一評，中途可以隨時追加或減少授信額度；更為靈活的可通過參與企業(yè)貿(mào)易流程的制定以及貨權控制，給予客戶臨時的單筆授信。在受理貿(mào)易融資業(yè)務的時候，需要將在靜態(tài)數(shù)據(jù)基礎上核定的授信額度作為參考值，對貿(mào)易企業(yè)的各項財務指標進行動態(tài)化的審查。授信額度應該是銀行對企業(yè)各項融資和擔保的風險控制上限，而不是努力爭取達到的風險暴露目標。

鑒于國際貿(mào)易融資業(yè)務風險的不確定性，以及復雜的貿(mào)易背景和票據(jù)交割背景，對于貿(mào)易融資業(yè)務的審查必須堅持動態(tài)化原則。如果簡單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，商業(yè)銀行最終會把自己逼迫到被動的地位。

2.2 加強國際貿(mào)易融資業(yè)務的前期調(diào)查，有效監(jiān)控貿(mào)易全流程的物流和資金流

（1）國際貿(mào)易融資業(yè)務的前期調(diào)查對于貿(mào)易融資的風險控制具有重要的意義。通過對貿(mào)易真實性、上下游情況以及交易價格的調(diào)查，有助于銀行切實了解企業(yè)貿(mào)易融資的背景，對風險進行有效掌控。

加強貿(mào)易背景審核。對客戶的生產(chǎn)經(jīng)營情況掌握得越全面，銀行與企業(yè)間的信息不對稱程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務風險。客戶經(jīng)理要經(jīng)常走訪客戶，掌握客戶所經(jīng)營的主營業(yè)務，了解進口商品的市場行情，熟悉國內(nèi)外貿(mào)易政策以及國

際上非關稅壁壘等行業(yè)動態(tài)，掌握貿(mào)易融資業(yè)務的潛在風險。

（2）國際貿(mào)易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個企業(yè)而言，其主要銀行往往面對的只是貿(mào)易流的一端，而試圖僅從貿(mào)易流的一端來把握整個貿(mào)易過程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個企業(yè)本身的經(jīng)營狀況作為主要的考察依據(jù)。如今，隨著商業(yè)銀行國際化腳步的進一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿(mào)易流的特征和封閉管理的手段，通過境內(nèi)外機構(gòu)的合作，監(jiān)控進出口雙方，把握貿(mào)易過程中的貨物流、資金流等，從而達到防范風險和提高整體收益的目的。

2.3 強化國際貿(mào)易融資業(yè)務的貸后管理

（1）在堅持動態(tài)審批的基礎上，根據(jù)每一種貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點，建立一套行之有效的貸后動態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現(xiàn)在兩個方面，一是要對企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行動態(tài)監(jiān)控，包括對市場環(huán)境的變化對企業(yè)可能造成的影響進行跟蹤；二是一旦發(fā)生風險，或者確定即將發(fā)生風險時，要建立起應急方案，關鍵在于要盡可能地保全銀行資產(chǎn)不受或少受損失。

（2）貿(mào)易融資對銀行來說能夠掌握相關的貨權。因此掌握貨權在貿(mào)易融資中極為關鍵，而對貨物的監(jiān)控，銀行有人力、物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進行質(zhì)押物的監(jiān)管，這是控制風險的關鍵。

（3）加強行內(nèi)的聯(lián)動機制，防范潛在風險。若貿(mào)易的進出口雙方都在同一銀行辦理業(yè)務，通過行內(nèi)的聯(lián)動機制有利于銀行及時了解上下游企業(yè)情況，準確判斷貿(mào)易背景的真實性，同時一旦貿(mào)易雙方出現(xiàn)資信風險，及早采取措施、排查堵漏；協(xié)調(diào)各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯(lián)動。

2.4 加大業(yè)務培訓力度，提升風險掌控能力

第2篇：融資性貿(mào)易特征范文

供應鏈融資挑戰(zhàn)基于單一償債主體進行信用評級的模式

貿(mào)易融資一般是指圍繞貿(mào)易結(jié)算的各個環(huán)節(jié)發(fā)生的資金和信用融通。根據(jù)貿(mào)易融資的信用風險特性，大體可以分為三類：第一類，銀行承擔融資企業(yè)的信用風險。企業(yè)為了進出口貿(mào)易的需要，以貨權、應收賬款、動產(chǎn)或出口退稅賬戶作為質(zhì)押獲得融資，銀行提供融資即承擔融資企業(yè)的信用風險。第二類，由融資銀行以外的其他金融機構(gòu)承擔企業(yè)信用風險。銀行雖然已為企業(yè)進行以貿(mào)易為目的的融資，但由于其他金融機構(gòu)在融資環(huán)節(jié)的介入，如有其他銀行提供信用證承兌，有信用保險公司承?；虮＠砩虆⑴c等，使信用風險承擔主體由融資銀行變?yōu)槿谫Y銀行之外的其他金融機構(gòu)。第三類，向企業(yè)提供貿(mào)易融資的銀行承擔企業(yè)和其他金融機構(gòu)混合的信用風險，其實是上述前兩類信用風險的混合。銀行基于核心企業(yè)信用提供的供應鏈融資可以歸屬為第三類。

傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務往往只涉及前兩類信用風險。實施內(nèi)部評級法要求基于單個企業(yè)或單個金融機構(gòu)信用狀況和貿(mào)易融資債項進行內(nèi)部評級，實現(xiàn)逐筆業(yè)務信用風險加權資產(chǎn)計算。而供應鏈融資業(yè)務要求銀行對單一償債主體的風險評估，變?yōu)閷σ院诵钠髽I(yè)為主體的上下游企業(yè)的償債風險評估。這種評估方式是對債務人評級和債項評級因素的綜合考慮，是對截然分開的兩維評級思路的顛覆，類似于內(nèi)部評級法下的專業(yè)貸款。在信用評級模式上銀行面臨兩種選擇，一是仍基于單一償債主體進行信用評級，無論是核心企業(yè)，還是供應鏈融資鏈條中的上下游企業(yè)，根據(jù)每個債務人的償債意愿和償債能力分別進行信用評級，這種信用評級模式割裂了供應鏈融資鏈條中企業(yè)之間的信用關聯(lián)。二是設計單獨的供應鏈評級模型，將核心企業(yè)對上下游企業(yè)的影響和銀行對供應鏈中信息流、現(xiàn)金流的控制能力等因素引入到評級結(jié)構(gòu)中，對供應鏈融資中1+N個企業(yè)進行整體評級。這種評級方式的前提是對供應鏈中所有企業(yè)的信用進行捆綁，為了保證評級結(jié)果的審慎性，操作上應盡可能要求核心企業(yè)對供應鏈端的上下游企業(yè)融資進行擔保。對核心企業(yè)不提供擔保的做法，以企業(yè)信用捆綁為特征的供應鏈評級方式在技術上需要更加審慎的處理，以降低低估違約概率的風險。

“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”和“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”：動力還是藩籬？

內(nèi)部評級法下，根據(jù)融資企業(yè)的資產(chǎn)額或銷售額、銀行對融資企業(yè)的風險暴露總額及其他判斷要求，融資企業(yè)在內(nèi)部評級法下可能歸入中小企業(yè)風險暴露，一般公司風險暴露，零售中小企業(yè)風險暴露，專項貸款中的項目融資、物品融資和商品融資。歸入不同的風險暴露意味著可能使用不同的風險權重曲線計算信用風險加權資產(chǎn)。

鑒于缺乏全球銀行業(yè)在貿(mào)易融資業(yè)務中違約與損失情況的實證數(shù)據(jù)，巴塞爾委員會對貿(mào)易融資業(yè)務信用風險加權資產(chǎn)的計算持審慎態(tài)度。此前，國際商會（International Chamber of Commerce）對9家銀行在2005～2008年520萬筆貿(mào)易融資交易和18家銀行2008～2010年1140萬筆交易的研究表明，貿(mào)易融資平均期限147天，表外貿(mào)易融資平均期限80天，520萬筆交易中只有947筆違約，違約率和損失率都非常低。

除了違約概率和違約損失率以外，內(nèi)部評級法下影響信用風險加權資產(chǎn)計算結(jié)果的另外一個重要參數(shù)是有效期限?！鞍腿麪枀f(xié)議Ⅱ”規(guī)定初級內(nèi)部評級法下有效期限最低是1年。巴塞爾委員會的《巴塞爾資本框架下貿(mào)易融資的處理》也明確規(guī)定，高級內(nèi)部評級法下對某些貿(mào)易融資工具可以不適用1年的底限，而采用銀行對有效期限的計算結(jié)果。我國《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》與巴塞爾委員會的規(guī)定保持一致，允許短期風險暴露的有效期限為內(nèi)部估計的有效期限與一天中的較大值，其中短期風險暴露就包括原始期限在一年以內(nèi)自我清償性的貿(mào)易融資。

根據(jù)信用風險加權資產(chǎn)計算規(guī)則，通過如下測算可以看出“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”和“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”規(guī)則中隱含著的監(jiān)管風險導向。

假如銀行對違約概率同為1%，違約損失率同為10%的一般企業(yè)和中小企業(yè)進行貿(mào)易融資，在沒有任何其他金融機構(gòu)承擔融資企業(yè)信用風險的情況下，對中小企業(yè)進行貿(mào)易融資更節(jié)約資本；初級內(nèi)部評級法下貸款的有效期限是2.5年，違約概率、違約損失率保持不變，銀行向一般企業(yè)進行貸款適用的風險權重是20.51%，而對中小企業(yè)貸款適用的風險權重約16.37%，與16.28%和13%相比，顯然進行貿(mào)易融資比貸款更節(jié)約資本，尤其是有效期限短的貿(mào)易融資業(yè)務更節(jié)約資本。在有其他金融機構(gòu)承擔融資企業(yè)全部信用風險的情況下，假設承擔信用風險的金融機構(gòu)其違約概率、違約損失率與融資企業(yè)完全相同，由于《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》中對金融機構(gòu)暴露的資產(chǎn)價值相關系數(shù)擴大了1.25倍，比直接給企業(yè)提供貿(mào)易融資消耗的資本更大。考慮到資產(chǎn)價值相關系數(shù)調(diào)整的影響，在違約損失率保持10%不變，有效期限相同的前提下，由融資銀行之外的其他金融機構(gòu)承擔信用風險的貿(mào)易融資業(yè)務適用的風險權重，甚至高于銀行直接給一般企業(yè)提供貿(mào)易融資適用的風險權重。

如果銀行對可以歸入零售暴露的中小企業(yè)進行貿(mào)易融資，監(jiān)管規(guī)則使有效期限變得對信用風險加權資產(chǎn)計算沒有任何影響，同樣是1%違約概率，10%違約損失率的情況下，對此類企業(yè)進行貿(mào)易融資的信用風險權重僅為10.17%。由此可見，監(jiān)管機構(gòu)對零售中小企業(yè)貿(mào)易融資有較大的激勵。

此外，“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”提出的杠桿率計算問題對貿(mào)易融資業(yè)務也有不利的影響。在計算杠桿率的規(guī)則中，除了對于無條件可以取消的承諾適用10%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)外，產(chǎn)生于貨物進出口，具有短期自償性質(zhì)的信用證適用的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)仍為20%，其他的表外業(yè)務均使用100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。這些規(guī)定比計算信用風險加權資產(chǎn)時適用的規(guī)則更為嚴格。全球范圍內(nèi)已有銀行表示擔心，部分銀行為滿足杠桿率要求而放棄部分貿(mào)易融資業(yè)務，甚至導致企業(yè)轉(zhuǎn)向?qū)で箫L險相對更高的表內(nèi)融資形式，對銀行的貿(mào)易融資業(yè)務發(fā)展形成一定程度的制約。

內(nèi)部評級法下應收賬款融資的資本消耗

內(nèi)部評級法規(guī)定，應收賬款融資分為企業(yè)應收賬款風險暴露和零售應收賬款風險暴露。對于企業(yè)應收賬款融資，允許銀行采取兩種方法計算信用風險加權資產(chǎn)。一是自下而上法，即銀行區(qū)分出單個應收賬款的債務人逐筆計算；另一種是自上而下法，即銀行無法逐筆計算，只能在池層面計算信用風險加權資產(chǎn)。

違約風險和稀釋風險是銀行持有企業(yè)應收賬款主要面臨的風險，兩類風險都有資本要求。實踐中銀行往往無法估計出應收賬款池的違約風險，這種情況下巴塞爾委員會要求銀行必須估計預計長期的平均每年的損失率（the expected long-run average annual loss rate）。預計長期的平均每年的損失率必須按照監(jiān)管規(guī)則分解為計算信用風險加權資產(chǎn)需要的違約概率和違約損失率。如果無法分解，巴塞爾委員會認可的保守做法是違約概率等于預計長期的平均每年的損失率，違約損失率設定為100%，違約暴露等于每個池的應收賬款余額減去風險緩釋前稀釋風險的資本要求，期限采用監(jiān)管標準2.5年。

無論是在單筆應收賬款層面還是池層面考慮稀釋風險，巴塞爾委員會也要求銀行必須估計稀釋風險的預計長期平均每年的損失率，這個值以每個池應收賬款數(shù)額的百分比體現(xiàn)。銀行對稀釋風險進行的監(jiān)控和管理在獲得認可的前提下，計算信用風險加權資產(chǎn)時最低的有效期限可以設定為1年。

銀行對應收賬款融資需要計算違約風險和稀釋風險對應的信用風險加權資產(chǎn)。假如銀行購入一家企業(yè)的應收賬款10億元，按照上表測算結(jié)果，該企業(yè)違約概率在0.5%情況下，違約風險和稀釋風險兩項合計的信用風險加權資產(chǎn)達到10.4億元。在最保守情況下，兩項合計的信用風險加權資產(chǎn)達到30.9億元，相當于風險權重309%。同理，根據(jù)授信對象是否符合零售中小企業(yè)暴露的條件，銀行為零售中小企業(yè)提供應收賬款融資計算信用風險加權資產(chǎn)可以適用零售暴露的風險加權資產(chǎn)公式。

銀行實施內(nèi)部評級法后，在不滿足定性要求的情況下，監(jiān)管機構(gòu)設定100%的違約損失率無疑非常保守，遠高于貸款適用的違約損失率45%的標準值，違約風險和稀釋風險的雙重疊加效應對計算信用風險加權資產(chǎn)影響非常之大，應收賬款融資屬于典型的資本耗用型授信業(yè)務。

防堵貿(mào)易融資業(yè)務中資本套利的可能

新的資本監(jiān)管規(guī)則將深刻影響銀行對貿(mào)易融資業(yè)務的風險決策，在決策過程中監(jiān)管機構(gòu)還要防止銀行在同一暴露下或不同暴露之間進行監(jiān)管套利。

第3篇：融資性貿(mào)易特征范文

一、中國金融發(fā)展與對外貿(mào)易的比較優(yōu)勢

（一）中國金融發(fā)展的規(guī)模與對外貿(mào)易的比較優(yōu)勢

中國采取的動員性金融，使金融規(guī)模一直伴隨著經(jīng)濟發(fā)展而在數(shù)量上不斷擴張，實現(xiàn)了充分的金融動員。雖然存在資金的損耗和運用的低效率，但在動員性金融支撐下的粗放式的金融總量增長，無論是輸入國有企業(yè)還是漏損給非國有經(jīng)濟，都增加了整個經(jīng)濟體系的資金供給。金融總量的增長，擴大了資本形成規(guī)模，加快了資本形成速度，并與中國勞動力等生產(chǎn)要素相結(jié)合，促進了勞動力資源豐富和勞動力成本低的比較優(yōu)勢發(fā)揮，而對于資本和技術密集型行業(yè)的發(fā)展，金融體系提供的外部融資支持，更是滿足了這些行業(yè)的巨大資金需求，促進了規(guī)模經(jīng)濟的獲得、機器設備的更新?lián)Q代、生產(chǎn)技術的創(chuàng)新與進步乃至管理水平和人力資本的提升。中國金融發(fā)展規(guī)模的擴張，導致金融總量的增加，其作用不僅僅體現(xiàn)為促進資本形成，改變中國的要素稟賦結(jié)構(gòu)，獲取規(guī)模經(jīng)濟以及通過內(nèi)生發(fā)展等途徑實現(xiàn)中國對外貿(mào)易比較優(yōu)勢的變遷，更為重要的還在于，改革開放之后，特別是經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌初期，中國經(jīng)濟發(fā)展存在的主要問題之一就是資本短缺，而政府制定的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略則一直強調(diào)發(fā)展資本和技術密集型產(chǎn)業(yè)。中國的對外貿(mào)易在積極發(fā)揮勞動力比較優(yōu)勢的同時，政府也一直在尋求通過提升出口商品的品質(zhì)，增加出口商品的附加值等途徑，轉(zhuǎn)變對外貿(mào)易的發(fā)展方式。這些政策意圖，必然導致金融資源被大量輸入資本和技術密集型行業(yè)，而這些行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特征之一就是，通常需要長期而巨大的外部融資支持。如果沒有外部融資總量規(guī)模的保證，就會造成業(yè)已形成的大量資本要素被閑置，無法進行生產(chǎn)，正在培育或者已經(jīng)獲得的比較優(yōu)勢，無法得以實現(xiàn)或者充分發(fā)揮。因此，中國金融發(fā)展的規(guī)模擴張，金融總量的增加，一方面通過向經(jīng)濟體系提供外部融資支持，促進資本形成和其他生產(chǎn)要素的積累，實現(xiàn)了要素稟賦結(jié)構(gòu)的升級以及比較優(yōu)勢的變遷；另一方面，也在最大程度上滿足了各行業(yè)的融資需求，緩解了經(jīng)濟體系的融資約束，配合了要素稟賦結(jié)構(gòu)的升級和比較優(yōu)勢的變遷，使資本和技術密集型行業(yè)的持續(xù)發(fā)展得以保證。非國有經(jīng)濟雖然未能直接或者更多受益于金融總量的增長，但在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中，特別是轉(zhuǎn)軌初期，非國有經(jīng)濟獲取的金融漏損（盧峰，姚洋，2004），對于其起初的創(chuàng)立和發(fā)展還是起到了重要的支撐和促進作用。非國有經(jīng)濟在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌初期，大多從事勞動力密集型行業(yè)，基于勞動力密集型行業(yè)的融資需求特征，融資約束并未成為非國有經(jīng)濟利用并發(fā)揮中國勞動力比較優(yōu)勢的障礙?？墒?，在世界經(jīng)濟和中國經(jīng)濟不斷發(fā)展變化的過程中，非國有經(jīng)濟通過資本積累，正逐步進入資本和技術密集型行業(yè)或生產(chǎn)階段，而此時非國有經(jīng)濟所面對的融資約束也越來越成為其實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級的主要障礙。從整體上看，動員性金融形成的金融總量增長以及通過各種渠道向非國有經(jīng)濟的金融漏損，對于促進中國勞動力比較優(yōu)勢的形成、要素稟賦結(jié)構(gòu)的升級、比較優(yōu)勢的變遷都具有極為重要的促進作用。與此同時，整個經(jīng)濟體系融資約束的緩解，也保證了后期形成的比較優(yōu)勢的有效發(fā)揮。

（二）中國金融發(fā)展的效率與對外貿(mào)易的比較優(yōu)勢

在中國經(jīng)濟發(fā)展過程中，金融體系在提供融資支持方面并沒有完全實現(xiàn)效率化和市場化，兩個最明顯的特征就是對國有企業(yè)、戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的金融支持與對非國有經(jīng)濟的融資歧視并存。從金融資源配置角度來看，在中國的金融發(fā)展過程中，金融資源配置并不是遵循市場經(jīng)濟要求的效率性原則，而是在很大程度上受到政府的干預和控制。在中國金融發(fā)展的內(nèi)在邏輯決定下，國有企業(yè)和戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)得到了大量的信貸資金支持，并享有各種利率和期限上的優(yōu)惠政策，這對國有企業(yè)和戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品價格優(yōu)勢形成起到了極為重要的支撐作用，但國有企業(yè)和戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)獲取的廉價金融資源，大多是低于市場均衡價格的，不可能永久持續(xù)下去，隨著市場機制的逐步完善，其外部融資價格最終將回到均衡價格水平。如果國有企業(yè)和戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)沒能在喪失租金前形成企業(yè)或產(chǎn)業(yè)的核心競爭力，最終仍將導致價格競爭優(yōu)勢的喪失、比較優(yōu)勢的無法形成和企業(yè)的被淘汰。不可否認，政府通過對金融體系的控制，提供廉價資金著力支持某些特定企業(yè)和行業(yè)，可以使其獲得低成本的外部融資，并可在短時期內(nèi)促進其快速發(fā)展，但其負面問題則可能是資源配置上的扭曲，比較優(yōu)勢無法有效發(fā)揮，并使比較優(yōu)勢的變遷受到阻礙。得到過度金融支持的企業(yè)或行業(yè)，可能會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，并導致其貿(mào)易條件的惡化。同時，由于獲得大量低成本的外部融資，相關企業(yè)或行業(yè)也可能會失去不斷提升競爭力的動力。對于非國有經(jīng)濟來說，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌初期，資本投入十分有限，而勞動力較容易獲得并且成本較低，因此，非國有經(jīng)濟從一開始就選擇了勞動密集型的行業(yè)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)。這些行業(yè)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)通常不需要過于復雜的技術和雄厚的資本積累，以簡單勞動投入為主，生產(chǎn)周期較短，資金投入不多，并能較快地收回，且企業(yè)多以小而散的形式存在，因而資金需求的主要特性是少而靈活，一般通過內(nèi)部融資即可得到解決，內(nèi)部融資也恰好與這種投入結(jié)構(gòu)的低成本需求相適應。但這種單純依靠內(nèi)部融資的生產(chǎn)方式只適應于發(fā)展初期的非國有經(jīng)濟，隨著非國有經(jīng)濟的發(fā)展進入到追求技術進步和資本密集的階段后，就會對金融體系提供的外部融資產(chǎn)生強烈的需求。由經(jīng)濟體制、信息不對稱和金融體系的經(jīng)營水平等多方面因素造成的中國非國有經(jīng)濟外部融資需求的滿足程度較低，導致其即使通過自身積累擁有了較高內(nèi)部融資能力，也無法實現(xiàn)經(jīng)營方式和生產(chǎn)領域的轉(zhuǎn)變，只能單純依賴勞動力資源豐富和勞動力成本低的比較優(yōu)勢，長期從事勞動力密集型行業(yè)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。也就是說，即使通過發(fā)揮勞動力的比較優(yōu)勢，實現(xiàn)了資本積累和要素稟賦結(jié)構(gòu)的改變，但由于金融發(fā)展水平低導致的融資約束的存在，也延緩了甚至阻礙了非國有企業(yè)對外貿(mào)易比較優(yōu)勢的轉(zhuǎn)換。

（三）中國金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)與對外貿(mào)易的比較優(yōu)勢

在中國金融體系居于主導地位的國有銀行通常規(guī)模較大，而在開展對外貿(mào)易的企業(yè)中又通常以中小企業(yè)為主。金融體系市場結(jié)構(gòu)與對外貿(mào)易主體結(jié)構(gòu)的不匹配，使得在獲取外部融資過程中，中小外貿(mào)企業(yè)不是融資需求難以滿足，就是融資成本相對較高。中國金融體系以國有銀行居于壟斷地位的市場結(jié)構(gòu)，不僅降低了整個社會的資源配置效率，也限制了中小企業(yè)獲取外部融資的水平，制約了中小企業(yè)在外部融資依賴程度較高的行業(yè)和領域獲取比較優(yōu)勢。在國際和國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境不斷變化的背景下，歷經(jīng)三十幾年的改革開放，中國經(jīng)濟發(fā)展進入了一個全新的發(fā)展階段。低加工水平、低附加值的勞動密集型產(chǎn)業(yè)逐步進入繁榮期或衰退期，面臨產(chǎn)業(yè)退出和轉(zhuǎn)型的壓力，而以大量資金投入為特征的高附加值、高加工度的資本密集型和技術密集型產(chǎn)業(yè)，逐步進入形成期和發(fā)展期。如何在原有的產(chǎn)業(yè)格局下，實現(xiàn)新技術和新生產(chǎn)要素的引入，以及資源的合理轉(zhuǎn)移和重新配置，就成為實現(xiàn)中國對外貿(mào)易比較優(yōu)勢轉(zhuǎn)換的一個重要因素。在經(jīng)濟發(fā)展過程中，各行業(yè)的發(fā)展離不開金融體系的支持。對外貿(mào)易結(jié)構(gòu)由以勞動力密集型產(chǎn)業(yè)為主轉(zhuǎn)向以資本和技術密集型產(chǎn)業(yè)為主的發(fā)展過程中，也必然會向金融體系不斷提出更高、更復雜的要求。金融體系的發(fā)展可以不斷更新金融體系供給特性，使其與對外貿(mào)易發(fā)展中的金融需求相適應。因而，金融發(fā)展對于對外貿(mào)易比較優(yōu)勢的轉(zhuǎn)換具有重要的支撐作用。也就是說，金融發(fā)展的過程就是一種與經(jīng)濟體系中新的比較優(yōu)勢形成相適應，同時不斷推動比較優(yōu)勢變遷的過程。但從相反的角度來看，金融發(fā)展的滯后則也可能成為比較優(yōu)勢變遷的主要障礙。中國以銀行為主的間接融資體系盡管還可在信貸資金支持方面繼續(xù)發(fā)揮重要作用，但是，對于實現(xiàn)資源的重新配置，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級和比較優(yōu)勢的變遷，以證券市場為主體的直接融資體系卻可以發(fā)揮更大的作用，其原因在于：（1）股權投資是以獲取長期投資回報為主要目的，可以對企業(yè)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供長期的、連續(xù)的外部融資支持，具有很強的抗風險能力；（2）證券市場具有產(chǎn)業(yè)選擇機制；（3）證券市場為新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和衰退產(chǎn)業(yè)的退出提供了資本流動機制。但是，中國股票市場發(fā)展的不足與低效率，嚴重制約了中國對外貿(mào)易比較優(yōu)勢的變遷。值得注意的一個方面是：對于處于初創(chuàng)時期的科技型中小企業(yè)，雖然面對較大的不確定性，風險較高，但可能具有巨大的潛在成長性?？墒?，由于我國目前缺乏靈活多樣的直接融資方式，也抑制了高技術、高成長的科技型中小企業(yè)的形成和發(fā)展?？傊?，中國現(xiàn)有的金融體系市場結(jié)構(gòu)，不利于中小企業(yè)和高科技企業(yè)獲取外部融資，也因此限制了其發(fā)展并阻礙了中國對外貿(mào)易比較優(yōu)勢的變遷。

二、促進中國對外貿(mào)易比較優(yōu)勢轉(zhuǎn)換的金融發(fā)展政策取向

從總體上看，中國的金融發(fā)展對于促進中國對外貿(mào)易的比較優(yōu)勢變遷，還是起到了相當大的促進作用，但正如前文所分析的那樣，由于中國的金融體系仍存在著諸多問題，因此，中國的金融發(fā)展水平對于對外貿(mào)易的發(fā)展還存在著很大程度的制約。從促進中國對外貿(mào)易比較優(yōu)勢轉(zhuǎn)換乃至對外貿(mào)易發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的角度來看，本文主要提出以下一些政策建議：

（一）加速利率市場化改革

利率市場化改革的主要目的在于使利率更好地反映資本的價值，減少政府對金融體系的干預，形成合理的價格體系，促進資源更加有效地配置，促使企業(yè)真正實現(xiàn)核心競爭力的提升，以促進對外貿(mào)易的比較優(yōu)勢變遷。

（二）發(fā)展中小金融機構(gòu)

在中國從事對外貿(mào)易的主體中，中小企業(yè)占有一定比重，通過發(fā)展中小金融機構(gòu)，可以拓寬外貿(mào)企業(yè)的外部融資渠道，降低外部融資成本，更好地滿足外貿(mào)企業(yè)的外部融資需求。為給中小企業(yè)的發(fā)展提供一個良好的外部環(huán)境，應積極改善銀行業(yè)的壟斷市場結(jié)構(gòu)，大力建立和發(fā)展中小金融機構(gòu)，以形成一個存在多元化市場主體的金融體系。

（三）構(gòu)建多層次的資本市場

隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，要素稟賦結(jié)構(gòu)正在逐漸發(fā)生改變，與此同時，單純依靠勞動力成本低這一比較優(yōu)勢的原有對外貿(mào)易發(fā)展方式，也越來越顯示出其弊端。在這種情況下，通過構(gòu)建多層次的資本市場，拓寬企業(yè)的外部融資渠道，對于中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和新的比較優(yōu)勢形成具有極為重要的意義。

（四）規(guī)范和引導民間金融

雖然，民間金融是內(nèi)生于非國有經(jīng)濟內(nèi)部的金融組織形態(tài)，但是，由于民間融資缺乏必要的法律規(guī)范和有效的管理措施，也存在著很大的盲目性和無序性。因此，政府應該盡快地將民間金融納入到法制軌道上來，對民間金融進行科學有效的管理，以減少民間金融對經(jīng)濟體系乃至社會生活可能造成的危害。

（五）改善金融體系服務

降低外貿(mào)企業(yè)的外部融資成本，對于增強出口商品的價格競爭力，擴大出口規(guī)模和市場范圍，增強出口企業(yè)競爭力具有重要意義。因此，應繼續(xù)著力改善金融體系服務，降低外貿(mào)企業(yè)的融資成本。

（六）加強對融資企業(yè)的監(jiān)控

金融效率的提升，企業(yè)監(jiān)控能力的加強，可以提高資金的使用效率，改善外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營狀況，從而促使外貿(mào)企業(yè)在科技含量高和出口附加值更高的產(chǎn)品領域從事研發(fā)和生產(chǎn)活動，提升出口商品的層次。

（七）構(gòu)建企業(yè)信用制度

第4篇：融資性貿(mào)易特征范文

但是與此同時，個別企業(yè)采用虛構(gòu)貿(mào)易背景、改變回款路徑等手段，從商業(yè)銀行獲取信保融資，使得銀行的此項業(yè)務出現(xiàn)了墊款和不良。因此，信保融資業(yè)務在銀行業(yè)界引起了爭議。一種觀點認為信保融資業(yè)務看似風險較低，實質(zhì)上是高風險業(yè)務，應提高客戶準入條件，追加抵押擔保等增信措施。

另一種觀點認為，控制貿(mào)易融資風險的關鍵在于確保融資的自償性，以及提高放貸銀行對交易進行結(jié)構(gòu)化設計方面的技能，而不是依賴借款人的信用等級。追加抵押擔保是一種消極的控制方法，將使貿(mào)易融資退回到片面強調(diào)授信主體財務特征的老路上去，并將大量輕資產(chǎn)出口企業(yè)拒之門外。

信保融資風險究竟如何？本文試圖以信用保險項下出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)為例，從借款人和商業(yè)銀行兩方面來探討信保融資風險的成因，并為防范風險提供思路。

從借款人引發(fā)風險的行為分析

借款人虛構(gòu)貿(mào)易背景

案例一：A出口公司向中信保公司投保買方信用險，并在該險別項下向某銀行申請出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)。銀行在融資逾期后，在規(guī)定的時間內(nèi)向中信保索賠。中信保公司發(fā)律師函至合同買方，但“買方”稱從未與A公司簽訂過貿(mào)易合同，也沒有發(fā)生過貿(mào)易往來。中信保公司以貿(mào)易背景虛假為由拒賠，銀行造成不良融資。

解析：借款人虛構(gòu)貿(mào)易背景從銀行獲取融資是違法行為，但銀行以此為由借款人的案件難得一見。實際上，在高利貸有市場的經(jīng)濟環(huán)境下，借款人提供虛假合同和單據(jù)到銀行融資屢見不鮮。

坦率地說，借款人偽造合同并不困難。由于報關單要到出貨后一個月左右才能拿到，在申請融資時，最重要的單據(jù)是海運提單。但是如果銀行融資時，未在提單上標注相關信息，借款人憑同一份提單可以到不同的銀行融資，甚至憑同一份提單到同一家銀行重復融資。借款人直接拿假提單來蒙騙銀行的事也時有發(fā)生。

由于信保公司在核保時，只是根據(jù)出口商提供的進口商名單進行資信調(diào)查，至于貿(mào)易背景是否存在，要等到出險以后才會介入調(diào)查，所以貿(mào)易背景的把握要靠銀行。

海運提單雖然是規(guī)范的物權憑證，但在沒有開立信用證、進口方始終保持在沉默的出口商貼模式下，出口方如果為了融資而重復使用提單，或者在銀行只要求復印件的情況下擅自改動提單，銀行在接到融資申請時，僅從表面上識別有一定難度。

但是好在出口業(yè)務還有報關單，即使發(fā)放融資時借款人確實還提供不了，但是一般而言，借款人在一個月之內(nèi)補交報關單是可能的。

最危險的情況是，銀行過分相信借款人的資信，拿到借款人的海運提單甚至是提單的復印件就發(fā)放融資，事后也不過問報關單的去向，或者輕信借款人已拿去辦理出口退稅的借口而放棄對報關單的審核。

借款人改變回款路徑

案例二：借款人出口農(nóng)產(chǎn)品，向A銀行申請信保融資，但A銀行一直沒有回款記錄。于是，銀行向信保公司索賠，信保公司介入調(diào)查后發(fā)現(xiàn)進口商已經(jīng)全額付款，但收款賬戶是借款人開立在B銀行的賬戶。信保公司拒賠，形成不良業(yè)務。

解析：信保公司在接到理賠申請時，最關心的問題是進口商有沒有付款到出口商賬上，至于付到出口商的哪個賬戶上，不在信保公司的考慮范圍。

在A銀行融資的這筆交易上，貨款回到了出口商開在B銀行的賬戶上，A銀行喪失還款來源，信保公司免賠。有的銀行為了確保還款來源，要求借款人將回款匯入專門的回款賬戶上，但是在實務中，有些借款人還是不能完全做到，原因大致上有以下因素。

其一，出易金額小，筆數(shù)多，期限不一，借款人有時會把回款資金歸集到國際業(yè)務主辦行的賬戶上，統(tǒng)籌管理。

其二，出口商如果向境外大企業(yè)供貨，往往處于弱勢地位。

出口商一旦選定了一家境內(nèi)銀行作為收款行，再要求進口商改變匯路以便到其他銀行融資，進口商往往不予理睬。所以，從放貸銀行看，是借款人改變了回款路徑，實際上卻是借款人無力改變回款路徑以適應放貸銀行的融資要求。

其三，有的出口商以港澳地區(qū)子公司資金平臺為由，回款先到港澳，再匯入境內(nèi)。也有借款人獲得融資以后，惡意通知進口商改變回款路徑，以便收到貨款后挪作他用。借款人改變回款路徑是否困難取決于銀行的貸后管理。借款人有個別貿(mào)易融資的回款路徑出現(xiàn)問題，放貸銀行還可以事后補救，但是如果是大面積、長時間無法滿足融資銀行要求，要么銀行根本沒有貸后管理，要么銀行手里有足夠的抵押擔保，絲毫不擔心借款人無法還款。

信保融資由于其自償性特征，銀行授信準入門檻已經(jīng)降低，監(jiān)控重點應該在貸后管理。本著“了解你的客戶、了解你客戶的業(yè)務”原則，資金流向管理是最基本的要求。借款人改變回款路徑的難度與銀行貸后管理的力度正相關。本案例中A銀行放貸以后一直沒有回款記錄，直到信保公司介入調(diào)查才知道匯路改變了，該銀行貿(mào)易融資的貸后管理明顯存在漏洞。

放貸銀行內(nèi)部風險成因分析

“低風險”：似是而非

相對于國內(nèi)貿(mào)易，出口業(yè)務由于有海運提單、報關單等貨運憑證，風險相對較低，再加上進口商的信用有信保公司保證，有些銀行將該項業(yè)務歸入“低風險”業(yè)務?？蛻魷嗜腴T檻、擔保抵押要求和授信審批流程都相應簡化和放松。在一路綠燈下，部分借款人的投保目的就從“貿(mào)易”變成了“融資”。

信保融資成了一種方便而廉價的融資方式，虛假貿(mào)易背景也為著融資的需求而層出不窮。因此有觀點認為，信保融資看似“低風險”，實際上已經(jīng)變成了“高風險”業(yè)務，對銀行的風險控制技術要求更高。

首先是客戶準入，需要剔除以融資為目的的投保客戶。方法是觀察一段時間，出口商的出貨和回款情況。如果進出口雙方之間物流和資金流符合行業(yè)普遍規(guī)律，且在一兩年之內(nèi)基本穩(wěn)定，可以認為這樣的客戶具備了準入資格。這樣做的結(jié)果是大量開業(yè)兩年之內(nèi)的出口企業(yè)無法從銀行獲得融資，銀行也無法從企業(yè)開創(chuàng)初期對其提供信貸支持。

在中小企業(yè)融資困難，同業(yè)競爭激烈的情況下，有些銀行為了擴大客戶基礎，獲得較高的業(yè)務增速，不得不介入沒有歷史交易記錄的客戶的信保融資業(yè)務。對于這樣的客戶，貸后管理至關重要。

其次是貸后管理。貸后管理之一是融資發(fā)放后對回款的監(jiān)控。有的銀行要求借款人開立信保融資回款專用賬戶，但是借款人往往會以進口商不愿配合為由，回款無法進入該賬戶。有的銀行與客戶簽訂資金監(jiān)管協(xié)議，約定回款進入借款人其他賬戶后首先償還銀行融資。但是回款一旦進入借款人其他賬戶，由于融資金額最多只是出單金額的90%，回款時還被中間清算銀行扣除了手續(xù)費，不可能與融資金額完全一致，所以銀行很難通過電腦系統(tǒng)一一甄別。

除此之外，還有一些回款進入了借款人開立在其他銀行的賬戶，銀行更加難以控制。由于大部分出口信保融資筆數(shù)多、金額小，在每一筆融資都需要人工追蹤的情況下，銀行融資的成本與收益將無法匹配。

貸后管理之二是與信保公司的對賬。為了防止在進口商信用限額之外對出口商過度融資，銀行需與信保公司建立定期對賬制度。有的銀行與信保公司簽訂應收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議，使銀行成為被保險人，并且約定信用限額余額的恢復以銀行確認收匯為準。這樣借款人即使擅自改動收匯記錄也無法獲得信保公司的認可。

貸后管理之三是與進口方聯(lián)系。進口商的聯(lián)系方式可以從中信保公司獲得，銀行可以從交易合同、貨物情況等方面與進口商一一確認。這實際上是一種有效的貸后管理方式，缺陷是人力成本高，聯(lián)系人員必須懂外語，由于時差關系還需要在夜晚上班，筆筆業(yè)務的確認耗時量大。

“真實性”：撲朔迷離

在一個貿(mào)易為融資服務的時代，在一個“貿(mào)易融資”變成“融資貿(mào)易”的時代，如果憑借海運提單就可以獲得融資，那么偽造提單、租用提單甚至買賣提單的現(xiàn)象就不可避免。銀行如果僅從單據(jù)表面來判斷貿(mào)易背景的真假，受騙上當在所難免。有些銀行業(yè)內(nèi)人士甚至認為，鑒定貿(mào)易背景的真假是“不可能完成的任務”。借款人申請融資時，提單存疑、報關單尚未出具是正常的，此時銀行如何去把握某筆融資的貿(mào)易背景？

方法有二：一是通過國際海事組織或船公司的網(wǎng)站可以查詢部分提單的真?zhèn)?，以及輪船的動向；二是通過海關的電子口岸系統(tǒng)可以事先查詢驗證出關資料，待報關單出具以后再讓借款人補交正本報關單。

雖然對于業(yè)務量大的銀行來說每一票融資都進行這樣的核查工作不太可能，但是通過抽查的方式，大體上可以把握貿(mào)易背景的真實度。如果再結(jié)合對借款人生產(chǎn)情況、出貨情況的觀察，加上事后回款的監(jiān)控，貿(mào)易背景的驗證還是可能的。

但是這樣的驗證工作需要銀行投入相當?shù)娜肆臀锪Γ谫Y的成本較高。對于大型銀行，還牽涉到幾個部門之間的合作協(xié)調(diào)。如何平衡融資的成本、收益與風險，對于商業(yè)銀行來說是個難題。

“高回報”：火中取栗

在借款人具備一定出易記錄的前提下，有的銀行無需占用借款人授信額度就可以發(fā)放信保融資。因此，在中小企業(yè)普遍難以進入銀行授信門檻的背景下，信保融資業(yè)務為大量輕資產(chǎn)出口企業(yè)獲得融資打開了綠色通道。

在銀行同業(yè)競爭日益加劇的情況下，商業(yè)銀行有通過此項業(yè)務迅速擴張市場份額的沖動。如果銀行忽視對貿(mào)易背景和回款的監(jiān)控和把握，或者銀行投入的人力成本無法滿足此類把控操作的需要，信保融資的風險將難以控制，所謂的高回報會搖身變?yōu)檎T餌，貿(mào)易融資會淪為墊款和不良。

對策建議

銀行守住自償性

自償性的喪失意味著貿(mào)易融資第一還款來源的消失，同時意味著貿(mào)易融資的本質(zhì)被抽離?！爸还軉螕?jù)不管貨物”原則并不適用于信保融資業(yè)務。商業(yè)銀行必須從客戶準入、貿(mào)易背景以及回款路線等方面深入了解客戶，進而了解客戶的業(yè)務。尤其要注意關注借款人與上下游客戶之間的交易記錄，把握交易周期，以及貨物和資金的流向。

企業(yè)守住真實性

真實的貿(mào)易背景是從銀行獲得融資的前提，為獲得融資而虛構(gòu)、創(chuàng)造貿(mào)易背景是非理。正確的方法是盡量將真實的出口貿(mào)易量做大，在此基礎上融資并理財，獲得合規(guī)的財務收入以增加利潤。比如在真實的貿(mào)易背景基礎上，在銀行的幫助下，可以引入海外低成本融資。

信保公司適當介入貿(mào)易背景的調(diào)查

近幾年來，尤其是美國次貸危機爆發(fā)以來，信保公司對于出口企業(yè)的幫助是巨大的，在外需嚴重下滑的形勢下，大量出口企業(yè)在中信保公司的保險的保障下，維持甚至進一步擴大了出口業(yè)務。但是在復雜的經(jīng)濟形勢下，個別出口企業(yè)弄虛作假，導致放貸銀行的損失。

第5篇：融資性貿(mào)易特征范文

【關鍵詞】融資性貿(mào)易 貿(mào)易融資 風險防范 應對策略

一、案例背景

2008年，美國“次貸危機”引發(fā)的全球性金融危機給世界經(jīng)濟造成重創(chuàng)。2009年，希臘等歐盟國家爆發(fā)的歐洲債務危機，再次對世界經(jīng)濟產(chǎn)生深遠影響。近年來，隨著我國國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩、鋼鐵行業(yè)持續(xù)產(chǎn)能過剩、大宗商品價格大幅波動，鋼貿(mào)行業(yè)競爭日益加劇，國有或上市鋼貿(mào)企業(yè)盈利空間被不斷壓縮，再加之其固有的體制、機制，企業(yè)經(jīng)營陷入舉步維艱的境地，企業(yè)資金被牢牢地固化在上下游的漫長產(chǎn)業(yè)鏈上。此外，中小民營鋼貿(mào)商強烈的擴張欲望，利用自有資金和通過質(zhì)押、聯(lián)保貸款等獲得的資金，已經(jīng)無法滿足其發(fā)展擴張的需求。但國有或上市鋼貿(mào)企業(yè)具有良好的銀行信貸優(yōu)勢，通過企業(yè)信用以貿(mào)易形式給中小民營鋼貿(mào)商融通短期流動資金以賺取類似“傭金”的固定收益，通過不斷加速周轉(zhuǎn)，以此來解決其利潤來源。國有或上市鋼貿(mào)企業(yè)、中小民營鋼貿(mào)商的共同利益需求，催生了鋼貿(mào)業(yè)融資性貿(mào)易業(yè)務的發(fā)展。隨著整個鋼貿(mào)業(yè)融資性貿(mào)易業(yè)務規(guī)模越做越大，風險敞口累積的風險也不斷加劇，資金鏈隨時存在斷裂的風險。在運作中，國有或上市鋼貿(mào)企業(yè)缺乏完整、嚴密的風控體系，監(jiān)管上也是力不從心，僅能依托有限的保證金及部分抵押物抵御一定風險，一旦貿(mào)易鏈條某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，資金鏈斷裂，就會引發(fā)整個鋼貿(mào)行業(yè)的系統(tǒng)性風險。資金鏈斷裂也就成為了鋼貿(mào)業(yè)危機爆發(fā)的“導火索”。

融資性貿(mào)易業(yè)務，是以貿(mào)易為形式、融資為實質(zhì)的“貿(mào)易”業(yè)務，是業(yè)內(nèi)通常所說的“托盤”業(yè)務模式之一，是中小民營鋼貿(mào)商將一定數(shù)量的鋼材以銷售合同的方式轉(zhuǎn)移貨權給一些有實力的國有或上市鋼貿(mào)企業(yè)，從而獲得短期流動資金融資。中小民營鋼貿(mào)商通過國有或上市鋼貿(mào)企業(yè)的良好銀行信用從中獲得流動資金融資，國有或上市鋼貿(mào)企業(yè)則扮演“二銀行”或者“影子銀行”的角色，獲得類似“傭金或資金占用費”的固定收益。融資性貿(mào)易業(yè)務，不同于銀行開展的服務于國際及國內(nèi)經(jīng)濟貿(mào)易的短期資金融通業(yè)務。貿(mào)易融資是銀行短期融資產(chǎn)品，是以企業(yè)真實商品貿(mào)易為背景，基于商品貿(mào)易中的應收賬款、預付賬款、存貨等資產(chǎn)的短期融資業(yè)務，具有合法性，受法律保護；而融資性貿(mào)易業(yè)務不涉及銀行方，有著一定隱蔽性，具有貿(mào)易合同主體存在關聯(lián)關系或同屬于同一實際控制人、貿(mào)易合同簽約時間接近、標的物為同批貨物且不發(fā)生位移、合同收益固定、中間貿(mào)易商不承擔轉(zhuǎn)售交易風險等顯著特征，是以簽訂貨物購銷合同之名掩蓋企業(yè)間借貸之實質(zhì)業(yè)務，購銷合同屬非法無效合同，不受法律保護。

二、典型案例

鋼貿(mào)業(yè)危機爆發(fā)而引發(fā)的司法案例不勝枚舉，但審理結(jié)案卻有一定時間性，筆者根據(jù)已審理判結(jié)的河北中儲物流中心（以下簡稱河北中儲）與河北金鯤商貿(mào)有限公司（以下簡稱金鯤公司）票據(jù)追索權糾紛典型案例，進行融資性貿(mào)易業(yè)務的識別分析與探討。

2008年1月31日，河北中儲與金鯤公司簽訂《購買協(xié)議》，協(xié)議約定，金鯤公司每月向河北中儲銷售價值不低于1 250萬元的鐵精粉，并按雙方另行簽訂的訂貨單中確認的品質(zhì)、數(shù)量按時供貨。同日，河北中儲又與與河北奇石麟商貿(mào)有限公司（以下簡稱奇石麟公司）簽訂《銷售協(xié)議》，協(xié)議約定，以河北中儲與金鯤公司所簽訂的合同中的品質(zhì)、數(shù)量等為基礎，再加價2.4%由河北中儲銷售給奇石麟公司，奇石麟公司在合同簽訂后的1個月內(nèi)付款，奇石麟公司付款前的貨物所有權屬河北中儲。按照三方協(xié)議約定，1月至5月期間，河北中儲、金鯤公司及奇石麟公司三方共簽訂6筆除數(shù)量和價款不同，其他合同內(nèi)容基本相同的買賣合同。前5筆合同以相同的模式履行完畢，且各方均無異議。第6筆合同，河北中儲于6月26日向奇石麟公司開具了第6筆合同的增值稅發(fā)票，奇石麟公司由于資金困難，未能在合同約定的6月底前的期限內(nèi)向河北中儲付款。經(jīng)與河北中儲協(xié)商同意，奇石麟公司于7月10日將貨款2 000萬元支付給河北中儲，履行了第6筆合同項下的應付款項。同日，河北中儲向金鯤公司開出2 000萬元轉(zhuǎn)賬支票一張。7月11日，當金鯤公司到付款行提示承兌該轉(zhuǎn)賬支票時，因河北中儲的銀行賬戶余額不足，系空頭支票遭拒付。7月14日，金鯤公司收到銀行同城票據(jù)交換退票理由書，金鯤公司所持支票因已被掛失故而被退回。金鯤公司認為河北中儲的行為涉嫌經(jīng)濟詐騙，遂向石家莊市公安局報案并向石家莊市中級人民法院提訟。一審法院經(jīng)審理后，判決河北中儲支付金鯤公司票據(jù)款2 000萬元及利息，并承擔賠償金、案件受理費及保全費。河北中儲遂向河北省高級人民法院提起上訴。二審法院經(jīng)審理后，判決駁回上訴，維持原判。河北中儲又向最高人民法院提起再審，最高人民法院經(jīng)審理后，將案由定性為票據(jù)追索權糾紛，認定河北中儲與金鯤公司、奇石麟公司之間以簽訂買賣合同為名，進行企業(yè)間借貸融資，違反《合同法》第52條第（3）項“以合法形式掩蓋非法目的”的規(guī)定，認定買賣合同無效。2011年12月17日，最高人民法院下達民事終審判決，撤銷一審、二審民事判決，駁回金鯤公司訴訟請求并由其承擔一審、二審案件受理費及保全費。

上述案例中，盡管金鯤公司向法院提交了其不斷供貨給河北中儲的證據(jù)，證明其存在實物貨物流轉(zhuǎn)，但其并不能否認河北中儲與金鯤公司、奇石麟公司之間以簽訂購銷合同為形式，進行企業(yè)間借貸融資的事實。從河北中儲采購合同上游金鯤公司和銷售合同下游奇石麟公司為關聯(lián)公司、采購與銷售合同同天簽訂、河北中儲不承擔貨物驗收義務與轉(zhuǎn)售風險、河北中儲1個月內(nèi)收回貨款并獲取固定收益回報等方面來判斷，該業(yè)務具有融資性貿(mào)易業(yè)務的明顯特征，屬于典型的融資性貿(mào)易業(yè)務。上述案例中，融資性貿(mào)易業(yè)務不僅使得國有企業(yè)形象與信譽受到了損害，同時也給企業(yè)帶來了慘痛的教訓與損失，融資性貿(mào)易業(yè)務使得企業(yè)面臨法律風險、信用風險與財務風險，防范融資性貿(mào)易業(yè)務風險是我國鋼貿(mào)業(yè)上市公司和大型國企必須面對且亟待解決的問題。

三、應對策略

河北中儲與金鯤公司票據(jù)追索權糾紛案的融資性貿(mào)易業(yè)務典型案例，給眾多鋼貿(mào)業(yè)上市公司和大型國企敲響了警鐘，鋼貿(mào)企業(yè)應認清并重視其給企業(yè)帶來的風險與影響，強化風險管理，積極采取應對策略，防控融資性貿(mào)易業(yè)務風險。

1.強化風險管理意識。鋼貿(mào)企業(yè)要不斷關注國家宏觀經(jīng)濟走勢、國家財政與貨幣政策、行業(yè)產(chǎn)能、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟特點及金融機構(gòu)信貸政策的變化，準確研判，認清形勢，將強化企業(yè)風險管理納入企業(yè)日常管理機制當中。企業(yè)通過宣傳、培訓、考核、監(jiān)督、檢查、排查等形式，逐步牢固樹立企業(yè)員工的風險管理意識，徹底從思想上轉(zhuǎn)變觀念。鋼貿(mào)企業(yè)定期通過召開座談會或培訓會，組織公司決策、業(yè)務、財務、業(yè)管、運營、審計等相關部門人員，學習交流融資性貿(mào)易業(yè)務發(fā)生的背景、成因、特點、影響及對策，提高員工風險防范意識，提升甄別能力，從思想意識上防范風險，強化風險管理。

2.健全優(yōu)化全面風險管理機制。鋼貿(mào)企業(yè)要根據(jù)財政部等五部委聯(lián)合的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》及證券交易所的上市公司內(nèi)部控制指引相關規(guī)定，逐步健全優(yōu)化企業(yè)風險管理組織體系建設，從風險管理目標與原則、風險管理組織架構(gòu)與職責分工、風險管理階段與流程、風險管理信息系統(tǒng)建設、風險管理文化建設等方面，持續(xù)強化企業(yè)全面風險管理制度，建立企業(yè)重大風險預警及風險防范應急預案，不斷優(yōu)化完善企業(yè)全面風險管理機制。根據(jù)企業(yè)業(yè)務特點，建立企業(yè)各業(yè)務板塊風險防范手冊與風險管理操作指引，作為企業(yè)日常業(yè)務操作的風險防控指南，從業(yè)務端對業(yè)務的操作進行日常評估，形成一套科學有效的評估體系。

3.強化重大合同評審。鋼貿(mào)企業(yè)應進一步強化業(yè)務前期項目可行性分析與市場調(diào)研，強化重大合同評審制度，嚴格審查貿(mào)易商、倉儲商及運輸商資質(zhì)，加強對上下游客戶、倉儲商、運輸商、擔保商的主體資格信用調(diào)研與審查，建立事前的風險預控機制。定期召開企業(yè)重大合同評審管理工作會議，重大合同由企業(yè)財務、業(yè)務、業(yè)管、運營、法律、審計等多部門聯(lián)合參與評審并發(fā)表意見，形成重大合同評審議事機制，有效防控貿(mào)易前期風險。

4.提升業(yè)務質(zhì)量與效益。融資性貿(mào)易業(yè)務是不受法律保護的業(yè)務，鋼貿(mào)企業(yè)應嚴禁無真實貿(mào)易背景的融資性貿(mào)易業(yè)務。企業(yè)應從業(yè)務源頭抓起，著眼于長遠發(fā)展的戰(zhàn)略目標，努力提升企業(yè)業(yè)務發(fā)展質(zhì)量與效益，優(yōu)化業(yè)務模式與結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)核心競爭力，并尋求新的業(yè)務利潤增長點，開發(fā)高附加值產(chǎn)品?；貧w鋼材貿(mào)易傳統(tǒng)主業(yè)，緊貼市場變化，積極“走出去”，拓展市場，延伸加工、配送、倉儲、運輸、銷售于一體的產(chǎn)業(yè)鏈，深挖產(chǎn)業(yè)供應鏈條價值。

5.強化檢查監(jiān)督。鋼貿(mào)企業(yè)應強化內(nèi)部財務與審計的服務與監(jiān)督職能。財務部門應滲透業(yè)務、參與業(yè)務并把控業(yè)務，把業(yè)務風險防控端口前移，對執(zhí)行中的合同進行跟蹤管理，及時發(fā)現(xiàn)并糾正合同執(zhí)行過程中的問題與風險點，發(fā)現(xiàn)重大問題及時向上級領導匯報，并采取有效措施積極應對；審計部門應定期對業(yè)務合同執(zhí)行與跟蹤情況進行監(jiān)督評估，并定期聯(lián)合風險防控部門進行有針對性的檢查與全面排查，對于檢查與排查中發(fā)現(xiàn)的問題，制定整改方案并落實責任人，防控風險，充分發(fā)揮審計的監(jiān)督職能與作用。

四、總結(jié)與啟示

我國鋼貿(mào)業(yè)發(fā)展歷經(jīng)風霜雨雪，融資性貿(mào)易業(yè)務規(guī)模的不斷壯大發(fā)展而累積的風險給我國鋼貿(mào)業(yè)帶來了深遠影響。鋼貿(mào)業(yè)企業(yè)不能只顧眼前利益，需放遠眼界，制定長遠戰(zhàn)略規(guī)劃，未雨綢繆，嚴控并禁止融資性貿(mào)易業(yè)務的進一步發(fā)展，有效防范并采取應對策略防范融資性貿(mào)易業(yè)務風險，深入做大做強傳統(tǒng)鋼材貿(mào)易業(yè)務，從而實現(xiàn)我國鋼貿(mào)業(yè)的健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。

（作者為財務總監(jiān)、會計師）

第6篇：融資性貿(mào)易特征范文

一、供應鏈融資產(chǎn)生的背景

經(jīng)過改革開放30年來的發(fā)展，我國經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)界發(fā)生了很多變化，其中重大變化之一就是：重要行業(yè)大都形成了以龍頭企業(yè)為核心的供應鏈格局。供應鏈通常是指在生產(chǎn)及流通過程中，為將貨物或服務提供給最終消費者，連接企業(yè)上游與下游而形成的組織網(wǎng)絡。

供應鏈格局的形成對銀行金融服務提出新的課題，商業(yè)銀行需要以新的服務形式來滿足企業(yè)發(fā)展的需要，供應鏈融資就是銀行基于企業(yè)供應鏈管理需要而發(fā)展創(chuàng)新的金融服務。供應鏈融資具體是指商業(yè)銀行從企業(yè)供應鏈管理的角度出發(fā)，結(jié)合企業(yè)的上下游和貨物動產(chǎn)，為企業(yè)在獲取訂單、采購原材料、生產(chǎn)制造和銷售貨物等環(huán)節(jié)提供的，有針對性的信用增級、融資、擔保、結(jié)算等各種金融產(chǎn)品組合和解決方案，為企業(yè)盤活資金流的同時提高企業(yè)供應鏈管理的質(zhì)量和效率。

二、供應鏈融資與銀行傳統(tǒng)業(yè)務的區(qū)別

（一）由為單一企業(yè)的融資變?yōu)閷φ麄€行業(yè)供應鏈條的融資。傳統(tǒng)的融資業(yè)務主要考慮行業(yè)地位、財務特征和擔保方式，從財務、市場等角度對主體企業(yè)進行信用評級，是針對基于財務報表的單一企業(yè)的授信，而供應鏈融資針對貿(mào)易鏈條，將供應商、制造商、分銷商、零售商，直到最終用戶連成一個整體，全方位為產(chǎn)業(yè)鏈條上的多個企業(yè)提供融資服務，審貸標準變?yōu)樾庞糜涗?、貿(mào)易背景、交易對手、客戶違約成本以及金融工具的組合應用，強調(diào)貿(mào)易背景的真實性、連續(xù)性、核心廠商的規(guī)模與信用實力、授信上限與額度分散原則、封閉運作與貸款的自償性等。

（二）由單一的融資產(chǎn)品變?yōu)楦黝惍a(chǎn)品的組合序列。貸款是融資的主要形式，但不是全部，還包括提供信用、智力等。供應鏈融資并不僅僅意味著銀行提供一種產(chǎn)品，實際上是系列產(chǎn)品的組合，針對企業(yè)運作流程的各個環(huán)節(jié)提供融資產(chǎn)品，如訂單融資、動產(chǎn)融資、倉單融資、保理、應收賬款融資、保單融資、法人賬戶透支，以及現(xiàn)金管理服務等，銀行通過有效組合能夠提升供應鏈運作效率的各種銀行產(chǎn)品，設計出綜合性的融資方案，進行個性化服務滿足用戶的多樣化需求，從而達到營銷優(yōu)質(zhì)客戶，提升自身營銷收益的目的。

（三）信用風險降低，操作風險上升。供應鏈融資強調(diào)要基于真實的商品交易關系向配套企業(yè)提供融資，由于配套企業(yè)與核心廠商的真實交易背景難以偽造，核心廠商的規(guī)模實力能基本保證交易環(huán)節(jié)和付款環(huán)節(jié)的潛在風險，采取資金封閉運作方式，由銀行直接按交易鏈條將資金直接付給客戶的上下游核心企業(yè)，決定了核心企業(yè)的上、下游配套企業(yè)具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，銀行信貸資金可因優(yōu)勢核心廠商的履約而安全。供應鏈融資因其業(yè)務特性而降低了信用風險，但并不意味著整體風險下降，因為供應鏈融資需要銀行對貿(mào)易項下的貨物、應收賬款、業(yè)務流程進行密切監(jiān)控，需要銀行從業(yè)人員對貿(mào)易項下的商品的經(jīng)營規(guī)律有深刻的了解，操作方面的要求比傳統(tǒng)融資業(yè)務大大提高，操作風險相對較大。

三、供應鏈融資對商業(yè)銀行信貸業(yè)務轉(zhuǎn)型的影響

供應鏈融資作為突破中小企業(yè)授信障礙的一種全新綜合化金融服務模式，具有優(yōu)化銀行客戶結(jié)構(gòu)、豐富產(chǎn)品體系、增加收入來源、有效控制風險、培育基礎客戶群體的重要作用，尤為重要的是，供應鏈融資，對商業(yè)銀行信貸業(yè)務的轉(zhuǎn)型起到了重要的推動作用。

（一）傳統(tǒng)信貸經(jīng)營理念開始轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行的流動資金貸款在各項貸款中資產(chǎn)質(zhì)量相對比較差。總結(jié)原因：一是流動資金貸款的產(chǎn)品特征決定的，即流而不動，長期占用；二是企業(yè)挪用資金造成風險，銀行對企業(yè)的識別、把握和判斷，存在較大難度；三是一些企業(yè)因為在其他方面盲目擴張，導致其陷入困境，最終造成信貸風險。供應鏈融資針對這些特征和流動性問題進行了改進和創(chuàng)新，在銀行傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品經(jīng)營理念上實現(xiàn)重要轉(zhuǎn)變。

（二）市場開始面向“中小企業(yè)”轉(zhuǎn)型。我國國內(nèi)商業(yè)銀行一直以來只重視為那些實力雄厚、信譽較好的大型企業(yè)集團提供融資服務，而不是很愿意為那些中小型企業(yè)提供相應的融資服務，這在一定程度上限制了那些有潛力企業(yè)的發(fā)展，同時也導致了銀行服務對象的局限性。通過供應鏈融資的拓展，銀行不僅跟單一的企業(yè)打交道，而是同時跟整個供應鏈打交道，實際上擴大了客戶群體。

（三）風險監(jiān)控向全流程管理轉(zhuǎn)型。供應鏈融資不像傳統(tǒng)貸款，有些項目貸款，最后做什么用了，銀行很難全程跟蹤它的用途。供應鏈融資業(yè)務的每一筆資金用途都會嚴格對應購銷雙方和交易期限，不管出現(xiàn)什么立體、復雜的情形，銀行面對的生意是清楚的、熟悉的和可靠的。供應鏈融資的風險是遠小于傳統(tǒng)信貸的，主要原因在于這是一種自償性貿(mào)易融資。銀行可以通過封閉的授信環(huán)境和嚴格的監(jiān)測貸出資金流向及整個貿(mào)易流程來控制風險。

四、目前制約商業(yè)銀行供應鏈融資發(fā)展的因素

（一）經(jīng)營意識的制約。對現(xiàn)代經(jīng)濟供應鏈生態(tài)格局的認識不充分，沒有根據(jù)市場發(fā)展形勢及時更新信貸經(jīng)營理念。在工作中，商業(yè)銀行仍然只重視大客戶、壟斷性客戶，對龐大的中小企業(yè)客戶群體重視不足。大型企業(yè)市場地位高，往往要求下浮貸款利率，有多家合作銀行，很難成為某一銀行的核心客戶，銀行議價能力和市場地位不完全對等。從市場主流和銀行發(fā)展趨向看，銀行應充分認識中小企業(yè)資金需求的市場潛力，認識到供應鏈融資業(yè)務的重要性。

（二）風險控制政策的制約。供應鏈融資依托的是真實的貿(mào)易背景、核心企業(yè)的市場地位及融資對象與核心企業(yè)的貿(mào)易關系，這與主體企業(yè)的授信要求有很大的不同，需要商業(yè)銀行依托全新的風險評價體系對供應鏈融資客戶進行風險評估，如存貸風險、單據(jù)風險、市場風險、內(nèi)部操作風險等，如何有效地分析和控制這些風險是供應鏈融資能否成功的關鍵。商業(yè)銀行在實踐中仍主要以主體授信、財務報告、擔保方式等靜態(tài)分析為主，信貸風險政策與業(yè)務發(fā)展不匹配，供應鏈融資尚未獨立于傳統(tǒng)流動資金貸款的風險控制體系運行，沒有特別的審批通道，沒有專業(yè)化的操作平臺等，在供應鏈發(fā)展初期，以既有的風險管理政策指導業(yè)務開展，結(jié)果導致業(yè)務開展不利。

（三）業(yè)務流程的制約。大部分商業(yè)銀行沒有針對性、規(guī)范化的供應鏈融資業(yè)務處理流程，決策鏈條長、環(huán)節(jié)多；沒有建立專業(yè)化的審查、審批團隊，業(yè)務效率低，與市場的普適標準差距較遠；沒有建立專門的產(chǎn)品經(jīng)理團隊和客戶經(jīng)理團隊，產(chǎn)品設計能力、創(chuàng)新能力、貨物管控能力不足，產(chǎn)品經(jīng)理與客戶經(jīng)理、風險經(jīng)理職責不清。

（四）產(chǎn)品營銷的制約。未形成全行上下一體化、分工與合作相結(jié)合的專業(yè)化營銷體系，沒有形成系統(tǒng)合力，全行沒有形成一個有別于其他銀行的獨特的識別形象，品牌建設無特色，對供應鏈產(chǎn)品挖掘整合不夠，資源投入不足，宣傳策略不佳，市場影響有限。目前，很多銀行以營銷大中型客戶為主，針對中小企業(yè)的業(yè)務實踐不多，具備供應鏈融資業(yè)務營銷能力的客戶經(jīng)理人員嚴重不足。

五、商業(yè)銀行供應鏈融資業(yè)務發(fā)展策略

面對目前市場競爭激烈的局面，商業(yè)銀行大力發(fā)展供應鏈融資業(yè)務應該從以下幾方面著手：

（一）市場競爭策略。一是總行成立專門的機構(gòu)，負責供應鏈融資業(yè)務的管理推進。在總行公司業(yè)務部設立二級部門，專門管理全行供應鏈融資業(yè)務。分行實行業(yè)務經(jīng)營的專業(yè)化，集中專門的人員具體開展業(yè)務；二是加大品牌的宣傳力度。產(chǎn)品管理部門要設計出具有特色的供應鏈融資業(yè)務的品牌，利用有關媒介進行宣傳，提高產(chǎn)品的知名度；三是加強人員的更新與培養(yǎng)，高度重視專業(yè)人才隊伍建設。加大培訓的力度，培養(yǎng)核心專業(yè)人才，不斷提高從業(yè)人員的素質(zhì)。

（二）風險防范策略。單一授信評估標準不能滿足供應鏈融資業(yè)務發(fā)展和創(chuàng)新的需要，要改變現(xiàn)階段銀行授信評估標準趨同的現(xiàn)狀，針對供應鏈融資等創(chuàng)新融資模式，建立多角度的授信評估標準體系，對各類風險進行合理判斷。一是通過對交易鏈各節(jié)點的授信覆蓋，以及對源頭企業(yè)的把握，將授信對象的交易對手資信捆綁進授信業(yè)務中，構(gòu)造授信操作的封閉性和自償性；二是以客戶運營能力分析和現(xiàn)金流分析取代傳統(tǒng)審貸的財務指標分析，不片面強調(diào)授信對象的財務特征和行業(yè)地位，也不簡單地對授信對象進行孤立評價，而注重分析授信對象的現(xiàn)金流、違約成本以及在交易鏈條上的營運能力；三是突出貿(mào)易背景的真實性審查，基本上只承接客戶上下游有貿(mào)易關聯(lián)的票據(jù)，著重把握資金的真實流向和企業(yè)的經(jīng)營細節(jié)。

第7篇：融資性貿(mào)易特征范文

【關鍵詞】國內(nèi)貿(mào)易信用保險融資 操作風險 防范措施

國內(nèi)貿(mào)易信用保險融資業(yè)務，作為銀行緩解中小企業(yè)融資難的一項金融創(chuàng)新產(chǎn)品，一經(jīng)推出立即受到市場特別是中小企業(yè)客戶的熱烈歡迎，也受到政府部門的高度關注。2009年3月，商務部、財政部、人民銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會出臺《關于推動信用銷售健康發(fā)展的意見》，明確鼓勵銀行加強與企業(yè)、保險機構(gòu)之間的合作，發(fā)展信用項下的貿(mào)易融資。當年5月，財政部印發(fā)《中小商貿(mào)企業(yè)發(fā)展專項資金管理暫行辦法》的通知，設立中小商貿(mào)企業(yè)發(fā)展專項資金，重點支持中小企業(yè)國內(nèi)貿(mào)易信用保險費用補助，并明確了補助標準和申報流程。在政策和市場雙重因素的積極推動下，國內(nèi)貿(mào)易信用保險融資業(yè)務發(fā)展迅猛。但在該項業(yè)務獲得快速發(fā)展的同時，出現(xiàn)的操作風險也不容忽視，需要引起商業(yè)銀行關注。

一、國內(nèi)貿(mào)易信用保險融資業(yè)務的核心特征

國內(nèi)貿(mào)易信用保險融資業(yè)務，是指在國內(nèi)賒銷結(jié)算方式下，賣方企業(yè)投保國內(nèi)貿(mào)易信用保險，并以特定賣方的國內(nèi)應收賬款向銀行申請融資，以銷售款項作為還款來源，在銀行、保險公司、賣方企業(yè)就該保險項下相應賠款達成轉(zhuǎn)讓協(xié)議的前提下，銀行給予賣方企業(yè)在貨物交付后、收款前的一種短期授信業(yè)務。賣方企業(yè)向保險公司投保的國內(nèi)貿(mào)易信用保險，保障的是企業(yè)應收賬款的安全，保險公司承保的風險是買家的信用風險，即買方破產(chǎn)或無力償付債務以及買方拖欠貨款而產(chǎn)生的商業(yè)風險。當上述商業(yè)風險發(fā)生，如果賣方企業(yè)不能收回貨款、造成應收賬款損失時，由承保的保險公司提供損失補償，并通過保險公司、賣方、銀行三方《賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的約定，由保險公司將應付給賣方企業(yè)的賠款直接支付給銀行。

國內(nèi)貿(mào)易信用保險融資業(yè)務的核心特征是“應收賬款+信用保險”。實務中，這種融資模式備受銀行推崇。原因在于，這種融資模式在幫助中小企業(yè)解決“收款難”困境的同時，還有效的降低了銀行自身的信貸風險。對銀行而言，這種融資模式特別有吸收力的地方是，一方面通過賣方購買保險，降低了因買方特定因素造成的應收賬款損失，間接降低了銀行信貸風險，另一方面通過《賠償轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的約定，由保險公司將賠償直接支付給銀行，直接防范了賣方在收到賠款后不歸還銀行賠款的道德風險。

二、國內(nèi)貿(mào)易信用保險融資業(yè)務的操作風險表現(xiàn)

（一）貿(mào)易背景虛假被拒賠的風險

雖說這幾年國內(nèi)貿(mào)易信用保險融資業(yè)務發(fā)展很快，但畢竟發(fā)展時間短、業(yè)務規(guī)模小，實踐經(jīng)驗少，特別是在貿(mào)易背景真實性核查這一關鍵風險點上，銀行尚沒有精確、有效的審查手段。與按照國際慣例標準化運作的國際貿(mào)易不同，國內(nèi)貿(mào)易的形式和運輸方式多種多樣，且缺乏具有公信力的第三方信息，核實貿(mào)易背景真實性的手段依賴于核實合同/訂單、票據(jù)、查驗交貨/收貨憑證等，一旦買方不配合或買賣雙方出現(xiàn)道德風險，出現(xiàn)賣方或買賣雙方虛構(gòu)貿(mào)易合同，偽造供貨單、發(fā)票、公章、財務結(jié)算章、簽字，而銀行又未嚴格審核，極易出現(xiàn)銀行資金被套取的巨大風險。由于保險公司賠款的前提是真實、合法、有效的貿(mào)易合同，一旦出現(xiàn)虛假貿(mào)易合同或其他欺詐行為，保險公司將拒賠，損失最終可能由銀行完全埋單。

（二）賣方與具有關聯(lián)關系的企業(yè)發(fā)生貿(mào)易而被拒賠的風險

國內(nèi)通行的國內(nèi)貿(mào)易信用保險條款均規(guī)定，被保險人（賣方企業(yè)）與具有關聯(lián)關系的主體之間貿(mào)易項下發(fā)生的損失，保險公司不承擔賠償責任。而哪些是具有關聯(lián)關系的主體，在實務認定中存在一定的困難。既可能包括賣方企業(yè)的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或間接控制的企業(yè)，也可能包括導致賣方企業(yè)利益轉(zhuǎn)移的企業(yè)。特別對哪些是可能導致賣方企業(yè)利益轉(zhuǎn)移的企業(yè)，識別難度是比較高的。這意味著，一旦銀行在貸前調(diào)查環(huán)節(jié)出現(xiàn)瑕疵或紕漏，未發(fā)現(xiàn)賣方企業(yè)與它的關聯(lián)主體簽訂了貿(mào)易合同，當發(fā)生了保險合同約定的風險時，保險公司將拒絕賠償。

（三）賣方企業(yè)未全面履行貿(mào)易合同和保險合同而被拒賠的風險

在國內(nèi)貿(mào)易信用保險融資業(yè)務中，涉及四類合同關系，一是賣方企業(yè)與買方企業(yè)之間的貿(mào)易合同；二是賣方企業(yè)與保險公司之間的保險合同；三是賣方企業(yè)與銀行之間的融資合同；四是銀行、保險公司、賣方之間的賠償轉(zhuǎn)讓合同。其中，保險合同與融資合同是完全獨立的法律關系；融資合同和保險合同都建立在貿(mào)易合同基礎之上；保險合同與貿(mào)易合同存在復雜緊密的聯(lián)系；賠償轉(zhuǎn)讓合同僅在保險公司支付賠款的情況下產(chǎn)生約束力，保險公司僅在賣方企業(yè)履行了貿(mào)易合同、保險合同項下的義務，且買方企業(yè)發(fā)生保險合同約定的風險時，才履行保險合同項下的賠款義務。因此，當賣方企業(yè)未能全面履行貿(mào)易合同和保險合同項下的各種義務時，保險公司有權按照保險合同條款拒絕賠償。

三、國內(nèi)貿(mào)易信用保險融資業(yè)務的操作風險防范措施

（一）提升第一道防線的風險管控作用

商業(yè)銀行應認真落實全面風險管理的戰(zhàn)略，完善風險管理程序，強化客戶經(jīng)理的貸前調(diào)查職責，特別要強化客戶經(jīng)理對貿(mào)易背景真實性等關鍵風險點的把握。要充分利用各地稅務機關網(wǎng)上發(fā)票查詢系統(tǒng)，查詢增值稅專用發(fā)票或其他發(fā)票的真?zhèn)?；要落實由客戶?jīng)理雙人會同至買方所在地實地遞送、收取《付款賬號（變更）通知書》及回執(zhí)的方式，確認買賣雙方貿(mào)易和買方回執(zhí)簽章的真實性。要強化對貸時、貸中風險的持續(xù)管控，對已獲得融資額度的賣方企業(yè)，銀行仍然要嚴格按照流動資金貸款管理的要求，做好對資金用途合規(guī)性、合理性的調(diào)查，并對符合貸款人“受托支付”標準的，要將貸款通過賣方企業(yè)賬戶直接支付給符合合同約定用途的賣方企業(yè)交易對象，而不得直接發(fā)放給賣方企業(yè)，以監(jiān)督貸款資金按約定用途使用。要加強對客戶及其交易對手的盡職調(diào)查，認真核查交易對手是否與賣方存在關聯(lián)關系，做好客戶準入評估工作。對資金受托支付給賣方企業(yè)關聯(lián)企業(yè)的，要給予重點關注。

（二）合理管控保險公司拒賠的風險

商業(yè)銀行客戶經(jīng)理不應將保險視為擔保，而應將風險管控的重點放回貿(mào)易背景的真實性、賣方的履約風險、貿(mào)易糾紛導致的交易風險、應收賬款瑕疵導致的風險、銀行員工操作不當或內(nèi)部欺詐導致的風險等。特別是保險合同中對賣方企業(yè)索賠的單證要求、時間要求非常嚴格，在銀行員工不熟悉業(yè)務規(guī)定的情況下，容易造成索賠延誤、融資風險加大的后果。因此，要加強對銀行客戶經(jīng)理的業(yè)務培訓，幫助經(jīng)辦人員熟悉保險條款、索賠程序，并加強與保險公司的信息交流，動態(tài)關注賣方企業(yè)對貿(mào)易合同和保險合同各項義務的履行情況，合理防范和規(guī)避保險公司拒賠而給銀行帶來損失的風險。

（三）加強對貿(mào)易企業(yè)風險狀況的整體把握

國內(nèi)貿(mào)易信用保險融資業(yè)務是在應對國內(nèi)宏觀經(jīng)濟下行、中小企業(yè)資金回籠下降、資金周轉(zhuǎn)困難、對融資需求變得更加迫切，為解決中小企業(yè)融資困難而順勢產(chǎn)生的。因此，商業(yè)銀行應該從宏觀層面掌控貿(mào)易企業(yè)的風險狀況，關注內(nèi)需增長乏力、外需下降、匯率變動幅度增大、資產(chǎn)價格變動明顯等對貿(mào)易企業(yè)產(chǎn)生整體影響的風險因素。特別是在宏觀經(jīng)濟存在下行風險，更應密切關注貿(mào)易企業(yè)需求的異常變化，采取預見性的應對措施，防范可能出現(xiàn)的信貸風險。

參考文獻

[1]魯蔚.國內(nèi)貿(mào)易信用保險項下融資業(yè)務風險分析及相關建議.農(nóng)村金融研究，2010

第8篇：融資性貿(mào)易特征范文

關鍵詞：國際貿(mào)易；融資；風險防范

1.國際貿(mào)易融資的發(fā)展現(xiàn)狀

改革開放以來，我國的對外貿(mào)易業(yè)務迅速發(fā)展起來，從最初的沿海城市到近年來的內(nèi)地城市，出口企業(yè)越來越多。一方面，由于大多數(shù)企業(yè)對貿(mào)易融資意識的缺乏使企業(yè)發(fā)展壯大受阻；另一方面，融資機構(gòu)對融資風險缺乏有效預測和控制，直接導致銀行大量不良資產(chǎn)的形成，或大量的貿(mào)易融資只是針對大型企業(yè)，對中小企業(yè)的融資條件苛刻，審批時間長，不但導致風險過于集中，而且在某種程度上限制了中小企業(yè)的發(fā)展。

眾所周知，融資就是指資金的融通，是銀行的一種信用行為。貿(mào)易融資是銀行以出口商或進口商信用為基礎，為其提供與進出口貿(mào)易相關的資金融通或信用便利，可由融資銀行直接提供融資，也可以由銀行提供擔保，使客戶獲得融資。隨著國際貿(mào)易的快速發(fā)展，國內(nèi)的進出口企業(yè)國際結(jié)算業(yè)務量也持續(xù)增長，從而對貿(mào)易融資需求也大幅增加。國際貿(mào)易融資是銀行以真實的貿(mào)易背景為基礎，在相應的國際結(jié)算業(yè)務模式上，為企業(yè)提供流動資金貸款或信用支持。目前，我國主要的國際貿(mào)易融資業(yè)務有打包貸款、進口開證、出口商票融資、進出口信保融資等。

國際貿(mào)易融資是在國際貿(mào)易進行的過程中，為國際貿(mào)易融資主體提供資金融通服務，這在當今國際貿(mào)易發(fā)展中是不可缺少的，起到了劑的作用。早在中世紀，國際貿(mào)易融資就已經(jīng)存在，隨著時代的變遷和經(jīng)濟的發(fā)展，國際貿(mào)易融資和國際結(jié)算都在不斷發(fā)生變化。國際貿(mào)易融資的應用范圍也在逐漸擴大，對金融經(jīng)濟的影響日益加深，逐漸成為現(xiàn)代金融機構(gòu)最為重要的金融服務之一。各國政府也紛紛將國際貿(mào)易融資作為調(diào)節(jié)外貿(mào)政策的有效措施，通過建立政策性的金融機構(gòu)，引導商業(yè)性融資機構(gòu)的發(fā)展，從而發(fā)揮貿(mào)易融資的作用，促進國民經(jīng)濟的健康發(fā)展。國際貿(mào)易的發(fā)展促使金融資機構(gòu)必須發(fā)展更加高效、安全、經(jīng)濟的國際貿(mào)易結(jié)算手段，從而帶動國際貿(mào)易融資的創(chuàng)新和改革。國際貿(mào)易融資也逐漸從票據(jù)貼現(xiàn)、打包貸款等傳統(tǒng)的金融服務，逐步創(chuàng)新出共應鏈融資、應收賬款保理等一系列新的融資方式。

2.風險預防在國際貿(mào)易融資中的重要性

世界經(jīng)濟的全球化和一體化發(fā)展，使得我國的外貿(mào)發(fā)展和銀行業(yè)競爭加劇，國際貿(mào)易融資因其獨特的優(yōu)勢而成為銀行和企業(yè)發(fā)展的重點業(yè)務。國際貿(mào)易跨國業(yè)務的特點決定了其融資的風險要遠遠高于其它行業(yè)，因此在貿(mào)易融資的每一個環(huán)節(jié)都要貫徹風險控制和管理意識，做到“風險可控”，從而形成良好的風險管理文化。它可以使銀行或企業(yè)的管理者和員工對金融業(yè)的風險特征都有比較充分的認識，將風險管理融入國際貿(mào)易融資中，才能保證國際貿(mào)易融資的發(fā)展，只有風險可控才能使業(yè)務順利開展，這是風險預防的核心思想。風險管理文化有助于完善國際貿(mào)易融資的完善和發(fā)展，增強企業(yè)或銀行的風險意識，從而促進我國國際貿(mào)易融資的快速發(fā)展。

國際貿(mào)易融資業(yè)務的最大優(yōu)勢就是低風險、高回報、資金占用少等，而這些優(yōu)點也是其被銀行和進出口企業(yè)關注的主要原因。然而，國際金融危機對世界經(jīng)濟的影響越來越大，國際貿(mào)易融資環(huán)境不斷惡化，對企業(yè)和銀行都產(chǎn)生了不利的影響。此外，由于銀行和企業(yè)在如何發(fā)展這項業(yè)務的問題上也存在一些缺失，沒有建立完善的風險預警機制，假如風險將至，銀行和企業(yè)就會顯得無能為力，束手無策，所以如何建立一套有效的措施來避免和控制國際貿(mào)易融資中銀行和企業(yè)拓展業(yè)務所帶來的風險，是目前中國融資機構(gòu)的首要任務的。

3.國際貿(mào)易融資業(yè)務中存在的問題

3.1缺乏風險防范意識

風險防范意識的缺乏首先源于對國際貿(mào)易業(yè)務缺乏經(jīng)驗和全面的了解，在實踐中，融資機構(gòu)一般過多的關注企業(yè)本身的財務能力，忽略了貿(mào)易背景和上下游情況，對進出易過程業(yè)務知之甚少。在沒有深入了解貿(mào)易背景、客戶生產(chǎn)經(jīng)營過程及相關客戶資信的情況下，降低了融資條件，這些都會導致風險的產(chǎn)生。

由于融資對象都集中在大型的外貿(mào)企業(yè)，導致風險相對集中，雖然這些企業(yè)實力雄厚，一旦發(fā)生利率、政策風險或匯率風險等，金融機構(gòu)將面臨較大的風險。

3.2管理體系不完善

國際貿(mào)易融資業(yè)務所涉及的風險，有出口商信用風險、國家風險、匯率風險、銀行內(nèi)部操作風險等。對這些風險占的防范和管理，需要先進的技術手段，能將銀行的相關部門和總支行之間高效、有機地聯(lián)系在一起。我國的信用業(yè)務起步晚，國人的信用意識淡薄，企業(yè)信用制度不夠完善。目前，中國監(jiān)管部門認可的中資評級公司僅有5家，即便取得了評級報告，其可信性也大打折扣。在這方面，世界其它國家已經(jīng)做得非常成熟，如澳洲的Veda、南非的Experian、美國的PayNet第三方征信機構(gòu)，可直接了解客戶在銀行的評級和信用得分，評估其潛在的道德風險。

另一方面，我們的外匯業(yè)務處理模式比較單一，信息共享度差，從根本上無法實現(xiàn)網(wǎng)絡資源的共享和管理，缺乏統(tǒng)一管理，相互制約機制，無法達到資源共享、監(jiān)控風險的目的。在實際業(yè)務中，此類問題屢見不鮮，貸后管理不夠深入，信貸人員只注重公司的財務實力和擔保情況，對交易雙方的貿(mào)易進程不太了解，在信貸資金撥付之后，對資金是否專款專用、按時歸還以及以什么形式返回都沒能很好的掌握。

3.3 缺乏高素質(zhì)的從業(yè)人才

國際貿(mào)易融資較國內(nèi)貿(mào)易融資，對業(yè)務人員的素質(zhì)要求較高。我國的國際業(yè)務起步比較晚，發(fā)展還不夠完善，國際貿(mào)易融資的管理人才缺乏早已是眾所周知。員工的知識結(jié)構(gòu)單一，相關從業(yè)人員往往只熟悉與一些國際結(jié)算、信貸管理相關的知識，缺乏財務和金融方面的知識，直接導致其無法從財務資料和企業(yè)經(jīng)營信息言面來掌握和判斷客戶的資信狀況。

4.加強國際貿(mào)易融資業(yè)務風險防范的措施

4.1提高風險防范意識

國際貿(mào)易融資業(yè)務操作上的靈活性和適應廣泛性，是促進外向型企業(yè)進出口業(yè)務發(fā)展的決定性因素。很多企業(yè)大多是從國內(nèi)銷售轉(zhuǎn)向出口導向型企業(yè)，缺乏外貿(mào)經(jīng)驗，對貿(mào)易融資產(chǎn)品不熟悉，所以在為企業(yè)提供貿(mào)易融資時，還要認真分析可能存在的風險，加強對貿(mào)易背景的審核。與此同時，我們也應該看到，作為外貿(mào)領域的一支新生力量，中小企業(yè)具有強大的生命力和良好的發(fā)展前景，隨著企業(yè)經(jīng)營經(jīng)驗的積累和企業(yè)規(guī)模的擴大，企業(yè)發(fā)展的不確定性將會隨之降低，除了要嚴格審查融資主體的經(jīng)營狀況和財務狀況，還要結(jié)合貿(mào)易業(yè)務背景來加強風險管理。

風險防范意識還在于要有轉(zhuǎn)移風險的意識，利用對客戶上下游交易對手的資信捆綁，跳出單個企業(yè)的傳統(tǒng)局限，站在產(chǎn)業(yè)供應鏈的角度控制風險。

4.2完善管理體系

為了完善信用評級制度，國內(nèi)許多金融機構(gòu)和廠商系的融資公司先后都在借簽國外的經(jīng)驗，開發(fā)信用評級模型，KPMG、德勤等都走在前列。

除此之外，要求我們必須嚴格做好前期調(diào)查，找出融資主體是否有真實貿(mào)易背景和穩(wěn)定的海外市場，產(chǎn)品是否具有競爭力等。要通過多種渠道調(diào)查企業(yè)的信用情況，如企業(yè)的客戶信譽。其次，要關注企業(yè)選擇的貿(mào)易結(jié)算方式，因為國際貿(mào)易融資業(yè)務是在對應的國際結(jié)算方式下（匯款、托收、信用證）進行融資的，而具有不同性質(zhì)的結(jié)算方式，很大程度上影響著融資的風險。最后，還要加強貸后的管理，根據(jù)不同的貿(mào)易融資業(yè)務特、進出口商品價格和匯率波動等特點，采取靈活的評級制度。

4.3創(chuàng)新貿(mào)易融資方式，增加對貿(mào)易相關信用保險的支持

伴隨著銀行業(yè)競爭的加劇，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務已無法滿足國際貿(mào)易的需求，我們應該積極借鑒國際上的貿(mào)易融資方式，開展貿(mào)易供應鏈擔保融資，保理、福費廷等業(yè)務。其次，除了銀行自有平臺融資以外，還可積極開展第三方擔保融資等。再次，由單一產(chǎn)品開發(fā)轉(zhuǎn)變?yōu)樘崞方M合或整體解決方案，設計貿(mào)易融資產(chǎn)品組合，根據(jù)企業(yè)需求形成差異化的產(chǎn)品包服務方案，幫助客戶解決融資需求、獲得最佳效益。

為降低融資風險，融資主體可以投保出口信用保險。發(fā)達國家均有出口信貸機構(gòu)，如英國的出口信貸擔保局（ECGD），加拿大出口開發(fā)公司（EDC），奧地利財政擔保公司（FGG）等，而中國對應的是中國出口信用保險公司。

4.4提高從業(yè)人員的素質(zhì)

國際貿(mào)易融資需要具備國際結(jié)算業(yè)務相關知識的從業(yè)人員，能夠清晰辨別出國際貿(mào)易融資業(yè)務中存在的風險，掌握國際貿(mào)易知識，以了解國際市場的變化，同時要具備分析和識別能力，以便明確辨別出交易活動中存在的風險，使企業(yè)和銀行雙贏。

我國的國際貿(mào)易融資正面臨著激烈的競爭，提高貿(mào)易融資從業(yè)人員的素質(zhì)，增強風險防范意識和能力是我們的當務之急。新形勢迫切需要盡快培養(yǎng)一批熟悉國際金融、國際貿(mào)易和其他相關專業(yè)知識的人才，不斷積累經(jīng)驗，加強對國際貿(mào)易業(yè)務的學習，了解國內(nèi)外商品市場的變化情況，增強對國際貿(mào)易的市場洞察力。

5. 結(jié)束語

國際貿(mào)易中的融資方式分出口商融資和進口商融資，它在外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務中運用日益廣泛，貿(mào)易融資存在其優(yōu)點，同時也面臨著很多潛在的商業(yè)風險。風險無法杜絕，但是可以盡量避免，并不是大企業(yè)融資風險才小，只要規(guī)范管理體系，提高從業(yè)人員的素質(zhì)，適應市場需求創(chuàng)新融資產(chǎn)品，才能將風險降到最低，為我國的國際貿(mào)易融資發(fā)展帶來新希望。

參考文獻

[1]焦利，《信用證融資風險的原因和防范措施》 [J]，《上海政法管理干部學院學報》，2000.06

[2]周瑋，徐鐵人，《進出口貿(mào)易融資與外匯風險防范》[M]，中國人民大學出版社，2001.

第9篇：融資性貿(mào)易特征范文

1．風險預防在國際貿(mào)易融資中的重要性

世界經(jīng)濟的全球化和一體化發(fā)展，使得我國的外貿(mào)發(fā)展和銀行業(yè)競爭加劇，國際貿(mào)易融資因其獨特的優(yōu)勢而成為銀行和企業(yè)發(fā)展的重點業(yè)務。國際貿(mào)易跨國業(yè)務的特點決定了其融資的風險要遠遠高于其它行業(yè)，因此在貿(mào)易融資的每一個環(huán)節(jié)都要貫徹風險控制和管理意識，做到“風險可控”，從而形成良好的風險管理文化。它可以使銀行或企業(yè)的管理者和員工對金融業(yè)的風險特征都有比較充分的認識，將風險管理融入國際貿(mào)易融資中，才能保證國際貿(mào)易融資的發(fā)展，只有風險可控才能使業(yè)務順利開展，這是風險預防的核心思想。風險管理文化有助于完善國際貿(mào)易融資的完善和發(fā)展，增強企業(yè)或銀行的風險意識，從而促進我國國際貿(mào)易融資的快速發(fā)展。國際貿(mào)易融資業(yè)務的最大優(yōu)勢就是低風險、高回報、資金占用少等，而這些優(yōu)點也是其被銀行和進出口企業(yè)關注的主要原因。然而，國際金融危機對世界經(jīng)濟的影響越來越大，國際貿(mào)易融資環(huán)境不斷惡化，對企業(yè)和銀行都產(chǎn)生了不利的影響。此外，由于銀行和企業(yè)在如何發(fā)展這項業(yè)務的問題上也存在一些缺失，沒有建立完善的風險預警機制，假如風險將至，銀行和企業(yè)就會顯得無能為力，束手無策，所以如何建立一套有效的措施來避免和控制國際貿(mào)易融資中銀行和企業(yè)拓展業(yè)務所帶來的風險，是目前中國融資機構(gòu)的首要任務的。

2．國際貿(mào)易融資業(yè)務中存在的問題

2．1缺乏風險防范意識

風險防范意識的缺乏首先源于對國際貿(mào)易業(yè)務缺乏經(jīng)驗和全面的了解，在實踐中，融資機構(gòu)一般過多的關注企業(yè)本身的財務能力，忽略了貿(mào)易背景和上下游情況，對進出易過程業(yè)務知之甚少。在沒有深入了解貿(mào)易背景、客戶生產(chǎn)經(jīng)營過程及相關客戶資信的情況下，降低了融資條件，這些都會導致風險的產(chǎn)生。由于融資對象都集中在大型的外貿(mào)企業(yè)，導致風險相對集中，雖然這些企業(yè)實力雄厚，一旦發(fā)生利率、政策風險或匯率風險等，金融機構(gòu)將面臨較大的風險。

2．2管理體系不完善

國際貿(mào)易融資業(yè)務所涉及的風險，有出口商信用風險、國家風險、匯率風險、銀行內(nèi)部操作風險等。對這些風險占的防范和管理，需要先進的技術手段，能將銀行的相關部門和總支行之間高效、有機地聯(lián)系在一起。我國的信用業(yè)務起步晚，國人的信用意識淡薄，企業(yè)信用制度不夠完善。目前，中國監(jiān)管部門認可的中資評級公司僅有5家，即便取得了評級報告，其可信性也大打折扣。在這方面，世界其它國家已經(jīng)做得非常成熟，如澳洲的Veda、南非的Experian、美國的PayNet第三方征信機構(gòu)，可直接了解客戶在銀行的評級和信用得分，評估其潛在的道德風險。另一方面，我們的外匯業(yè)務處理模式比較單一，信息共享度差，從根本上無法實現(xiàn)網(wǎng)絡資源的共享和管理，缺乏統(tǒng)一管理，相互制約機制，無法達到資源共享、監(jiān)控風險的目的。在實際業(yè)務中，此類問題屢見不鮮，貸后管理不夠深入，信貸人員只注重公司的財務實力和擔保情況，對交易雙方的貿(mào)易進程不太了解，在信貸資金撥付之后，對資金是否?？顚Ｓ?、按時歸還以及以什么形式返回都沒能很好的掌握。

2．3缺乏高素質(zhì)的從業(yè)人才

國際貿(mào)易融資較國內(nèi)貿(mào)易融資，對業(yè)務人員的素質(zhì)要求較高。我國的國際業(yè)務起步比較晚，發(fā)展還不夠完善，國際貿(mào)易融資的管理人才缺乏早已是眾所周知。員工的知識結(jié)構(gòu)單一，相關從業(yè)人員往往只熟悉與一些國際結(jié)算、信貸管理相關的知識，缺乏財務和金融方面的知識，直接導致其無法從財務資料和企業(yè)經(jīng)營信息言面來掌握和判斷客戶的資信狀況。

3．加強國際貿(mào)易融資業(yè)務風險防范的措施

3．1提高風險防范意識

國際貿(mào)易融資業(yè)務操作上的靈活性和適應廣泛性，是促進外向型企業(yè)進出口業(yè)務發(fā)展的決定性因素。很多企業(yè)大多是從國內(nèi)銷售轉(zhuǎn)向出口導向型企業(yè)，缺乏外貿(mào)經(jīng)驗，對貿(mào)易融資產(chǎn)品不熟悉，所以在為企業(yè)提供貿(mào)易融資時，還要認真分析可能存在的風險，加強對貿(mào)易背景的審核。與此同時，我們也應該看到，作為外貿(mào)領域的一支新生力量，中小企業(yè)具有強大的生命力和良好的發(fā)展前景，隨著企業(yè)經(jīng)營經(jīng)驗的積累和企業(yè)規(guī)模的擴大，企業(yè)發(fā)展的不確定性將會隨之降低，除了要嚴格審查融資主體的經(jīng)營狀況和財務狀況，還要結(jié)合貿(mào)易業(yè)務背景來加強風險管理。風險防范意識還在于要有轉(zhuǎn)移風險的意識，利用對客戶上下游交易對手的資信捆綁，跳出單個企業(yè)的傳統(tǒng)局限，站在產(chǎn)業(yè)供應鏈的角度控制風險。

3．2完善管理體系

為了完善信用評級制度，國內(nèi)許多金融機構(gòu)和廠商系的融資公司先后都在借簽國外的經(jīng)驗，開發(fā)信用評級模型，KPMG、德勤等都走在前列。除此之外，要求我們必須嚴格做好前期調(diào)查，找出融資主體是否有真實貿(mào)易背景和穩(wěn)定的海外市場，產(chǎn)品是否具有競爭力等。要通過多種渠道調(diào)查企業(yè)的信用情況，如企業(yè)的客戶信譽。其次，要關注企業(yè)選擇的貿(mào)易結(jié)算方式，因為國際貿(mào)易融資業(yè)務是在對應的國際結(jié)算方式下(匯款、托收、信用證)進行融資的，而具有不同性質(zhì)的結(jié)算方式，很大程度上影響著融資的風險。最后，還要加強貸后的管理，根據(jù)不同的貿(mào)易融資業(yè)務特、進出口商品價格和匯率波動等特點，采取靈活的評級制度。

3．3創(chuàng)新貿(mào)易融資方式，增加對貿(mào)易相關信用保險的支持

伴隨著銀行業(yè)競爭的加劇，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務已無法滿足國際貿(mào)易的需求，我們應該積極借鑒國際上的貿(mào)易融資方式，開展貿(mào)易供應鏈擔保融資，保理、福費廷等業(yè)務。其次，除了銀行自有平臺融資以外，還可積極開展第三方擔保融資等。再次，由單一產(chǎn)品開發(fā)轉(zhuǎn)變?yōu)樘崞方M合或整體解決方案，設計貿(mào)易融資產(chǎn)品組合，根據(jù)企業(yè)需求形成差異化的產(chǎn)品包服務方案，幫助客戶解決融資需求、獲得最佳效益。為降低融資風險，融資主體可以投保出口信用保險。發(fā)達國家均有出口信貸機構(gòu)，如英國的出口信貸擔保局(ECGD)，加拿大出口開發(fā)公司(EDC)，奧地利財政擔保公司(FGG)等，而中國對應的是中國出口信用保險公司。

3．4提高從業(yè)人員的素質(zhì)

國際貿(mào)易融資需要具備國際結(jié)算業(yè)務相關知識的從業(yè)人員，能夠清晰辨別出國際貿(mào)易融資業(yè)務中存在的風險，掌握國際貿(mào)易知識，以了解國際市場的變化，同時要具備分析和識別能力，以便明確辨別出交易活動中存在的風險，使企業(yè)和銀行雙贏。我國的國際貿(mào)易融資正面臨著激烈的競爭，提高貿(mào)易融資從業(yè)人員的素質(zhì)，增強風險防范意識和能力是我們的當務之急。新形勢迫切需要盡快培養(yǎng)一批熟悉國際金融、國際貿(mào)易和其他相關專業(yè)知識的人才，不斷積累經(jīng)驗，加強對國際貿(mào)易業(yè)務的學習，了解國內(nèi)外商品市場的變化情況，增強對國際貿(mào)易的市場洞察力。

4．結(jié)束語